RELEVNCIA DO USO DAS INFORMAES CONTBEIS NOS PROCESSOS DECISIONAIS1 Rosimere Alves de Bona Porton Graduada em Cincias Contbeis

Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) Mestre em Administrao, rea de concentrao Gesto e polticas institucionais, pela Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) Professora substituta da Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) Professora da Universidade do Extremo Sul Catarinense (UNESC) e-mail: merekirchner@gmail.com Andr Andrade Longaray Graduado em Administrao pela Fundao Universidade Federal do Rio Grande (FURG). Mestre em Administrao, rea de concentrao Gesto e polticas institucionais, pela Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) Doutor em Engenharia de Produo, rea de concentrao de Gesto de Negcios, no programa de ps-graduao em Engenharia de Produo da UFSC. Professor concursado da Fundao Universidade Federal do Rio Grande Endereo: Av. Itlia, Km 08, sn Campus Carreiros Caixa Postal 474 CEP 96201900 - Rio Grande RS e-mail: longaray@bol.com.br RESUMO O trabalho objetiva mostrar a intensidade de uso das informaes geradas pela contabilidade, mais especificamente por meio de relatrios e demonstrativos, nos processos decisionais de empresas estabelecidas em shopping center. Na busca deste objetivo, duas fases de pesquisa foram contempladas. Na primeira, realizou-se um levantamento bibliogrfico sobre o tema da pesquisa. A outra etapa constou de um estudo exploratrio, em que se tentou estabelecer relaes entre o marco terico do trabalho e a realidade organizacional. Esse consistiu basicamente de um estudo exploratrio, sendo que a populao consistiu de 210 lojas de um shopping center e a amostra selecionada por acessibilidade, comps-se de 20 dessas lojas. O instrumento de pesquisa utilizado foi um questionrio com perguntas abertas e fechadas e o tratamento dos dados teve carter predominantemente qualitativo. Como resultado da pesquisa, relaes entre o processo decisrio e o uso de informaes de relatrios contbeis foram identificadas na amostra. Palavras-Chave: Informaes; Relevncia; Gerenciais; Processo Decisional. Relatrios Contbeis; Relatrios

THE RELEVANCE OF USING ACCOUNTING INFORMATION IN DECISION MAKING PROCESSES OF COMPANIES ESTABLISHED IN A SHOPPING CENTER ABSTRACT
1

Artigo publicado na Revista Angrad vol. 7, n. 4, out-nov-dez/2006 pp. 89-110 originais cedidos pela Profa. Rosimeire Alves de Bona Porton, em 15 de maro de 2007

The work has the object of showing the amount of use of information generated through accounting, more specifically through reports and statements, in decision making processes of companies established in a shopping center. In the pursuit of this objective, two research phases were contemplated. The first one was a bibliographic survey about the theme of the research. The next step was to carry out an exploratory study, in which one endeavored to establish a relationship between the theoretic boundary of the work and the organizational reality. This basically consisted of an exploratory study, where the population consisted of 210 shops in a shopping center and the sample, selected by accessibility, was made up of 20 of these shops. The research instrument used was a questionnaire with open and closed questions where the treatment of data was of a predominantly qualitative nature. As a result of the research, the relationships between the decision making process and the use of accounting information reports were obtained from the sample. Key-Words: Information; Relevance; Accounting Reports; Management Reports; Decision Making Process. 1 INTRODUO O processo decisrio organizacional torna-se cada vez mais complexo, medida que o conhecimento administrativo e a tecnologia avanam. Seja pela amplitude que os problemas organizacionais tem alcanado com o aumento do nmero de relaes entre pessoas e organizaes, o que faz emergir novas correntes do pensamento administrativo, ou pelo crescente desenvolvimento tecnolgico, que permite s organizaes trabalharem com um nmero de informaes bem maior do que a capacidade de processamento do homem. Uma das preocupaes das empresas no momento atual relaciona-se dificuldade em escolher que informaes so relevantes para as decises que a elas se apresentam. No arcabouo de um armazm de dados tem-se desde informaes das operaes bsicas da organizao at relatrios financeiros de empresas concorrentes. Uma significativa parcela de estudos na rea contbil procura descrever a realidade de empresas industriais quanto ao uso de relatrio contbeis. Um exemplo desse tipo pesquisa foi desenvolvida pelos professores Antnio Robles Jnior e Jos Carlos Marion, onde esses mostram a utilidade das informaes bsicas no momento da tomada de decises. No entanto, pesquisas empricas que investigam o uso de relatrios contbeis em empresas comerciais ocorrem com menor freqncia. Nesse sentido, o trabalho objetivou verificar a intensidade de uso das informaes geradas pela contabilidade, mais especificamente por meio de relatrios e demonstrativos, decisionais de empresas estabelecidas em shopping center. Com o intuito de atingir tal objetivo, um estudo exploratrio procurou contemplar, em determinada realidade organizacional algumas premissas assumidas no referencial terico da pesquisa. Assim, o artigo foi organizado em seis sees. Inicialmente, apresentou-se uma fundamentao terica, que procurou abranger o conceito de informao e trat-lo dentro de uma perspectiva contbil, alm de descrever os principais relatrios e demonstrativos contbeis. No passo seguinte, foi demonstrada a metodologia de pesquisa empregada no trabalho, com nfase na populao,

amostra, instrumento de coleta e anlise de dados. Na etapa subseqente, a anlise dos dados foi realizada, com a exposio das variveis do estudo e suas interrelaes. A ttulo de concluso, algumas consideraes a respeito da pesquisa foram estabelecidas. 2 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL A contabilidade tem por objeto o estudo do patrimnio, atravs da utilizao de mtodos especialmente desenvolvidos para coletar, registrar, acumular, resumir e analisar todos os fatos que afetam a situao patrimonial das pessoas fsicas ou jurdicas, seja esse patrimnio resultante da consolidao de patrimnios de outras entidades distintas ou a subdiviso do patrimnio de uma entidade em parcelas menores que meream ser acompanhadas em suas mutaes e variaes (IUDCIBUS e MARION, 1999, p. 56). Os usurios da informao contbil, que acompanham essas mutaes e variaes, podem ser internos ou externos entidade. Os usurios internos so representados pelos administradores e funcionrios. J os usurios externos so acionistas, credores e autoridades governamentais. so pessoas que, direta ou indiretamente, tenham interesse na avaliao da situao e do desenvolvimento da entidade. Assim, a Contabilidade, segundo Fayol (1994), constitui-se no rgo de viso das empresas. Nesse sentido, deve revelar, a qualquer momento, a posio e o rumo do negcio. Deve dar informaes exatas, claras e precisas sobre a situao econmica da empresa. Entende que, uma boa contabilidade, simples e clara, que d idia exata das condies da empresa, um poderoso meio de direo. A contabilidade influencia a tomada de decises em uma empresa medida que o gestor se utiliza das informaes por ela gerada. H, por parte dos administradores, necessidade de informaes adequadas e oportunas para subsidiar o processo decisional das empresas. O fato de se poder contar com as informaes em tempo hbil de fundamental importncia para o processo decisrio da empresa. Mason Jr (1975, apud BEUREN 1998, p. 28) registra que o sistema de informaes gerenciais deve fornecer informaes bsicas de que os gestores necessitam em suas tomadas de deciso. Assim, quanto maior a sintonia entre a informao fornecida e as necessidades informativas dos gestores, melhores decises podero ser tomadas. No entanto, para que a informao contbil seja usada no processo decisional necessrio que ela seja inteligvel para seus usurios. A qualidade das informaes de que dispem os responsveis pela tomada de decises pode ser um diferencial para a empresa perante os concorrentes. As qualidades que a informao contbil deve conter podem ser visualizadas na Figura 1.

Usurios de informaes contbeis

Responsveis pela tomada de decises e suas caractersticas (por exemplo, entendimento da Informao ou conhecimento prvio)

Restrio Geral

Benefcios > Custos

Qualidades especficas a usurios

Compreensibilidade

Utilidade para a tomada de decises Principais Qualidades Especficas a decises

Relevncia

Confiabilidade

Oportunidade Elementos das qualidades principais

Verificabilidade

Fidelidade de representao

Valor preditivo

Valor como feedback Neutralidade

Qualidades secundrias e interdependentes

Comparabilidade (incluindo consistncia)

Limite de reconhecimento

Materialidade

Figura 1: Hierarquia das caractersticas qualitativas da informao contbil Fonte: Hendriksen e Van Breda (1999, p. 96).

Um fator essencial a ser considerado, quanto ao fornecimento da informao contbil, a anlise dos benefcios e custos de ger-la. Sendo que os benefcios que a informao ir proporcionar deve ser maior que os custos para sua obteno, caso contrrio no deve ser gerada. Portanto, antes de solicitar a informao, o gestor dever fazer uma ponderao entre os benefcios e custos que esta incorrer. Como qualidades especficas a usurios tem-se a compreensibilidade da informao e a sua utilidade para a tomada de decises. Uma das principais qualidades especficas a decises a relevncia. Para Hendriksen e Van Breda (1999, p. 97), a informao relevante a informao pertinente questo que est sendo analisada. Dessa forma, a informao contbil relevante aquela que revela ao gestor os fatos que possam influir, significativamente, na sua interpretao. A qualidade relevncia possui trs elementos a saber: valor preditivo, valor como feedback, oportunidade. O valor preditivo a qualidade da informao que ajuda os usurios a aumentarem a probabilidade de prever corretamente eventos futuros. O valor como feedback, segundo Hendriksen e Van Breda (1999, p. 98), a informao a respeito do resultado de uma deciso. Atravs do feedback o gestor pode avaliar as decises anteriores, visualizando os erros e certos, o que possibilita-o a efetuar medidas corretivas se achar necessrio. Por ltimo, o processo decisional necessita de informaes relevantes e oportunas. A informao deve ser oportuna, quer dizer estar disponvel a um indivduo que deseja tomar uma deciso antes de perder sua capacidade de influenciar a deciso. Confiabilidade a outra caracterstica principal especfica a decises, tem como elementos: a fidelidade de representao, verificabilidade e a neutralidade. Fidelidade de representao a correspondncia ou concordncia entre uma medida ou descrio e o fenmeno que visa representar. A verificabilidade a

capacidade de assegurar, por meio do consenso entre mensuradores, que a informao representa o que se destina a representar, ou que o mtodo de mensurao foi utilizado sem erro ou vis. Por fim, a neutralidade quer dizer que no h vis na direo de um resultado predeterminado FASB (apud HENDRIKSEN e VAN BREDA, 1999). No que concerne s qualidades secundrias e interdependentes, a qualidade comparabilidade da informao implica utilizar mtodos e critrios uniformes ao longo do tempo, para o registro dos fatos contbeis e elaborao das demonstraes financeiras. Isso no significa, entretanto, que, uma vez adotado certo critrio, este deva ser mantido indefinidamente. S que quando ocorre, devido aos efeitos de quebra de consistncia, poder prejudicar a comparabilidade das informaes contbeis. Por fim, quanto ao limite de reconhecimento, a materialidade o parmetro, pois o nvel de detalhamento, clareza e individualizao, requeridos pelos registros contbeis, deve ser decidido em funo da importncia que trar para a tomada de decises. A necessidade de competitividade um fator considerado impulsionador para que os gestores busquem novas e criativas maneiras de contribuir para a gerao de lucro. Contudo, atualmente, para a empresa conseguir isso faz-se necessrio ter controles de gesto. Para Atkinson et al. (2000, p. 37), a informao contbilgerencial um dos meios primrios pelo qual operadores/funcionrios, gerentes intermedirios e executivos recebem feedback sobre seus desempenhos, capacitando-os a aprenderem com o passado e melhorarem para o futuro. O administrador deve munir-se das informaes contbeis, pois sem elas a empresa deixa de obter alguns benefcios, como o conhecimento da lucratividade da empresa e da situao financeira, a possibilidade de reduo dos custos controlveis, o suporte para a definio de uma poltica de preos compatveis com as condies da empresa e do mercado (PEREIRA,1999). importante salientar que, quando a empresa est em busca de lucratividade, concomitantemente, est procura da eficcia do seu negcio. E, neste momento, necessita ter relatrios contbeis, saber compreend-los e interpret-los, de modo a auxiliar na obteno do resultado almejado. 3 RELATRIOS CONTBEIS O relatrio contbil a exposio resumida e ordenada de dados colhidos pela contabilidade. Esses demonstrativos retratam a situao do patrimnio e as mutaes ocorridas em um determinado perodo de tempo. Dos relatrios que podem ser elaborados pela Contabilidade h os legais, que devem ser obrigatoriamente evidenciados, de acordo com a Lei n 6.404/76. E os no obrigatrios, conhecidos como relatrios gerenciais. Os relatrios gerenciais, conforme Boucinhas et al. (1997, p. 249), devem ser objetivos, isto , reportar o que realmente ocorreu; devem ser feitos a tempo; devem ser claros e facilmente entendidos. Na literatura contbil so contemplados alguns modelos de relatrios gerenciais. No entanto, devem ser elaborados a fim de atender o interesse e necessidades especficas dos gestores. Cabe, ento, esclarecer quais so os relatrios legais e os gerenciais. Segundo a FIPECAFI (1995, p. 655), o conjunto de informaes a ser divulgado por uma organizao compreende, em conformidade com a Lei das Sociedades

Annimas, Lei 6.404/76: o relatrio da administrao, as demonstraes financeiras e as notas explicativas que as integram e o parecer dos auditores independentes. No que concerne as demonstraes financeiras, que devem ser elaboradas e divulgadas, o art. 176 da Lei 6.404/76 determina: balano patrimonial, demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados, demonstrao do resultado do exerccio e demonstrao das origens e aplicaes de recursos. Contudo, considerando as particularidades das empresas objeto de estudo da pesquisa, aborda-se, na seqncia, apenas as demonstraes legais cabveis a elas e alguns relatrios gerenciais, a saber: balancete de verificao, balano patrimonial, demonstrao do resultado do exerccio, movimentao de caixa e bancos, demonstrao do fluxo de caixa projetado, relatrios de custos e ponto de equilbrio. 3.1 Balancete de verificao O balancete de verificao um relatrio contbil que relaciona todos os saldos das contas contbeis em um determinado perodo, tanto os devedores quanto os credores. Tem como funo a conferncia dos saldos das contas, de modo a detectar possveis erros, bem como servir de suporte para a elaborao de outros relatrios contbeis. Silva, Niyama e Piscitelli (2001, p. 49) destacam que:
com base nesse demonstrativo, as contas de resultado sero zeradas, constituindo sua soma algbrica o lucro ou prejuzo do exerccio, evidenciado na demonstrao do resultado do exerccio; e as contas patrimoniais, cujos saldos so transferidos para o exerccio seguinte, integraro o balano patrimonial.

A periodicidade que o balancete elaborado fica a critrio de cada empresa, pode ser diria, semanal, quinzenal ou mensal. Marion (1993, p. 199) comenta que quanto menor for o perodo de abrangncia do balancete mais eficiente ser a contabilidade. O correto levantamento do balancete de verificao fundamental na contabilidade da empresa, uma vez que permite ao administrador acompanhar os efeitos de sua gesto, orientando-o na tomada de decises e serve de base para a elaborao de outros demonstrativos contbeis. 3.2 Balano Patrimonial O balano patrimonial apresenta, em um determinado momento, a situao patrimonial e financeira de uma empresa. Nesta demonstrao contbil que se evidencia o ativo, o passivo e o patrimnio lquido. De acordo com a FIPECAFI (1995, p. 34), o balano patrimonial tem por finalidade apresentar a posio financeira e patrimonial da empresa em determinada data, representando, portanto, uma posio esttica. No Ativo as contas so dispostas em ordem decrescente do grau de liquidez, assim entendido a conversibilidade do bem ou direito em dinheiro. Parte, portanto, dos grupos de valores mais lquidos para os menos lquidos. Por sua vez, o Passivo exposto em ordem decrescente de prioridade de pagamento de exigilibidades. O Patrimnio Lquido consiste na diferena entre o ativo e o passivo da empresa, em um determinado momento. Representa o capital prprio e se constitui na outra fonte de recursos que ir financiar a aquisio de bens e direitos.

3.3 Demonstrao do Resultado do Exerccio A Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) evidencia, de forma estruturada, os componentes que provocam alterao na situao patrimonial lquida em determinado perodo. Sendo assim, a DRE consubstancia-se da estruturao das contas que contemplam as receitas, custos e despesas de um determinado perodo. Conforme Iudcibus (1998), a DRE pode ser simples para micro ou pequenas empresas que no requeiram dados pormenorizados para a tomada de deciso, como o caso de bares, farmcias, mercearias. Deve evidenciar o total das despesas deduzidas da receita, apurando-se, assim, o lucro, sem destacar os principais grupos de despesas. No entanto, o art. 187 da Lei 6.404/76 estabelece que o contedo demonstrado dever ser apresentado na forma dedutiva, evidenciando com os detalhes necessrios para tomada de deciso: grupos de receitas e despesas, ganhos e perdas, vrios tipos de lucro, destaque de impostos. 3.4 Relatrio de anlise das demonstraes contbeis Das demonstraes contbeis, o administrador pode extrair informaes teis para a tomada de decises, como os indicadores econmico-financeiros. Esses indicadores so ndices de referncia, para fins de anlise interna da empresa e comparativa com outras empresas do segmento. Para o investidor, a previso do futuro a base da anlise das demonstraes contbeis, ao passo que, do ponto de vista da administrao, essa anlise til como meio de antecipar as condies futuras e, mais importante, como ponto de partida para o planejamento de medidas que influenciaro o curso de eventos futuros. Uma anlise de ndices econmico-financeiros da empresa geralmente o primeiro passo de uma anlise financeira. Os ndices destinam-se a mostrar as relaes entre as contas das demonstraes contbeis (WESTON e BRIGHAM, 2000). Como indicadores que so extrados do balano patrimonial pode-se citar: ndice de liquidez corrente, ndice de liquidez seca e ndice de liquidez geral. Martins e Assaf Neto (1996, p. 245) afirmam que os indicadores de liquidez visam medir a capacidade de pagamento de uma empresa, ou seja, sua habilidade em cumprir corretamente as obrigaes passivas assumidas. Relacionando as variadas contas do contedo demonstrado na DRE, o administrador pode obter ndices que revelam o resultado da sua gesto. Os ndices de lucratividade, avaliam a capacidade da empresa gerar lucros ou a capacidade de remunerar capitais empregados em suas atividades. Observa-se atentamente a lucratividade da empresa, pois, para continuar existindo ela precisa ser lucrativa. Pode-se citar como exemplos desses indicadores: margem bruta; margem operacional; margem lquida; retorno sobre o investimento; retorno sobre o patrimnio lquido. Weston e Brigham (2000, p. 60) enfatizam que:
a lucratividade o resultado lquido de uma srie de medidas e decises. Os ndices de lucratividade constituem uma srie de ndices que mostram os efeitos combinados da liquidez, da administrao de ativos e da administrao da dvida sobre os resultados operacionais.

Ao utilizar as informaes contidas no balano patrimonial juntamente com informaes obtidas na demonstrao do resultado de exerccio o administrador ter subsdios interessantes para a tomada de deciso. Como exemplos de indicadores obtidos a partir desses dois demonstrativos pode-se citar os ndices de atividade. O ndice de atividade mede a rapidez com que vrias contas so convertidas em vendas ou caixa. Os exemplos de ndices de atividade so: giro dos estoques; perodo mdio de cobrana; perodo mdio de pagamento; giro do ativo total. Marion (1993, p. 483) esclarece que para fins de anlise, quanto maior for a velocidade de recebimento de vendas e de renovao de estoque, melhor. Por outro lado, quanto mais lento for o pagamento das compras, desde que no corresponda a atrasos, melhor. Cabe ressaltar que nenhum ndice nico ou isolado tem o poder de propiciar um julgamento definitivo da sua posio ou de seu desempenho, mas pode, contudo oferecer orientaes confiveis e teis para a percepo do desempenho da empresa. 3.5 Relatrios de custos Diante do desafio da competio global e da rpida mudana tecnolgica, os gestores, para aproveitar as oportunidades disponveis necessitam conhecer novos nichos de mercado e adotar estratgias eficientes de gerenciamento de custos, entre outras providncias, a fim de que as empresas, sob sua responsabilidade, consigam assegurar sua continuidade e competitividade neste ambiente empresarial. Para Porter (1996, p. 50) a estratgia de liderana no custos total consiste em atingir esta liderana atravs de um conjunto de polticas funcionais orientadas para este objetivo bsico. O ponto central da estratgia de liderana no custo total a empresa fazer com que seu custo total seja menor do que o de seus concorrentes. O custo mais baixo funciona como um mecanismo de defesa da empresa contra a rivalidade de seus concorrentes, especialmente no tocante guerra de preos. Trindade (apud PEREIRA 1998, p. 824) enfatiza que:
independentemente do tipo de atividade desenvolvida, o que mais requer a ateno por parte dos executivos o custo que envolve o negcio enquanto informao que subsidia o processo de tomada de deciso empresarial. A partir de sua metodologia de clculo, do seu controle e da capacidade de sua reduo, vai depender o sucesso de qualquer empreendimento.

Neste sentido, a contabilidade tem como obrigao oferecer informaes suficientes aos administradores para que possam atender as exigncias dos consumidores, inclusive para oferecer melhores preos. Assim, faz-se necessrio a formulao de eficientes tcnicas, que permitam determinar a rentabilidade dos produtos com os quais operam e que proporcione empresa condies de controlar seus custos. Martins (2000, p. 22) esclarece que
os custos tornam-se altamente relevantes quando da tomada de decises em uma empresa. Isto ocorre pois, devido alta competio existente, as empresas j no podem mais definir seus preos de acordo com os custos incorridos, e sim com base nos preos praticados no mercado em que atuam.

A falta de gerenciamento das informaes dos custos pode provocar distores na tomada de decises, inclusive resultar em perda de vantagem competitiva, devido a falta de conhecimento mais profundo sobre seus processos, fornecedores, clientes, produtos, funcionrios e demais situaes que envolvem as atividades pertinentes. 3.6 Ponto de equilbrio O ponto de equilbrio, tambm denominado Ponto de Ruptura Break-even Point, conforme Martins (2000, p. 273), nasce da conjugao dos Custos Totais com as Receitas Totais. Sendo assim, pode-se dizer que uma empresa encontra-se no ponto de equilbrio contbil quando apresenta um lucro contbil igual a zero. Nesse ponto, o total dos custos e despesas iguala-se ao total das receita, e acima deste ponto entra na faixa de lucro. Horgren, Foster e Datar (2000, p. 45) esclarecem que o ponto de equilbrio o nvel de atividades em que as receitas e os custos totais se igualam, ou seja, onde o lucro igual a zero. A anlise do ponto de equilbrio um instrumento essencial para a gesto da empresa, pois contribui para visualizar a situao econmica global das operaes e tirar proveito das relaes entre variveis custo-volume-lucro (LEONE, 1997, p. 349). importante salientar que, quando a empresa tiver calculado o seu ponto de equilbrio saber qual a quantidade mnima que dever vender para cobrir seus custos fixos e, consequentemente, no entrar em prejuzo. 3.7 Movimentao de caixa e bancos Caixa representa dinheiro disposio da empresa. De acordo com o CRCSP (2000, p. 48), o numerrio em poder da empresa deve restringir-se apenas ao montante suficiente para pagamento de pequenas despesas dirias. Segundo Keynes (apud MARION 1993, p. 251), a empresa mantm recursos aplicados em caixa pelos seguintes motivos: motivo transacional - para atender as necessidades normais de suas operaes; motivo de preocupao - para atender a situaes inesperadas; motivo de especulao - para aproveitar oportunidades de negcios que surgem no decorrer do tempo. O boletim de caixa visa, inicialmente, controlar a movimentao do caixa em determinado perodo, ou seja, representa as entradas e sadas de dinheiro, bem como o que dispe o caixa para eventuais pagamentos que possam acontecer no decorrer do dia. De forma anloga, realiza-se controle do saldo disponvel em conta corrente bancria atravs do registro especfico, descrevendo-se individualmente as entradas e sadas de numerrio, por meio de cheques, separando-se o movimento dirio. Assim, no final do dia, obtm-se o saldo final em banco, confrontando-se os recebimentos creditados na conta com os pagamentos feitos por cheques. 3.8 Fluxo de caixa projetado O fluxo de caixa projetado um relatrio importante de suporte ao processo decisrio. um relatrio de uso gerencial que evidencia: a previso de liquidez da

10

empresa, a capacidade de expanso com recursos prprios, bem como se a entidade ser auto-suficiente no financiamento do seu giro. Segundo Zdanowicz (1998, p. 19), o fluxo de caixa o instrumento que permite ao administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de uma empresa para um determinado perodo. O fluxo de caixa projetado um instrumento que relaciona o conjunto de ingressos e desembolsos previstos de recursos financeiros pela empresa em determinado perodo. Desta forma, o fluxo de caixa tem por finalidade estabelecer o equilbrio entre as entradas e sadas financeiras, visando projetar o nvel desejado de caixa, de modo que o decisor tenha a possibilidade de captar emprstimos para suprir as necessidades de caixa ou aplicar os excedentes de caixa no mercado. As empresas podem utilizar o fluxo de caixa como instrumento ttico ou estratgico. A abordagem ttica o uso do fluxo de caixa como um instrumento de acompanhamento e controle onde o gestor poder analisar alternativas de antecipar entradas, negociar prazos ou ainda alterar prazos de faturamento com o objetivo de contornar possveis fases momentneas de dificuldades. J a abordagem estratgica visa tambm o longo prazo, onde o gestor usar o fluxo de caixa como instrumento de apoio deciso de investimentos em novos projetos, com vista em a capacidade de pagamento destes investimentos ou financiamentos (FREZATTI, 1997). Em se tratando de pequenas empresas, segundo Kassai (1997), contribui para o pequeno empreendedor conhecer o funcionamento da empresa. Podem, desta forma, lidar com projees e simulaes, aprendendo assim a compreender os efeitos nas mudanas de prazo, recebimentos e estocagem, aumento ou diminuio de margem de vendas, controle de custos e outros fatores e, mesmo que as previses no se realizem, o manuseio do fluxo de caixa proporcionar ao empreendedor anlise dos pontos fracos e fortes de sua empresa. 4 METODOLOGIA DA PESQUISA O presente trabalho caracteriza-se como um estudo exploratrio, do tipo levantamento ou survey. De acordo com Cervo e Bervian (1983, p. 56), os estudos exploratrios no elaboram hipteses a serem testadas no trabalho, restringindo-se a definir objetivos e buscar maiores informaes sobre determinado assunto de estudo. A populao ou universo corresponde a 210 lojas de um shopping center da cidade de Florianpolis, SC. Quanto amostra, esta foi obtida por acessibilidade, tendo como critrio para composio da mesma a disposio do lojista em participar da pesquisa. Do universo considerado, 20 empresas aceitaram colaborar, respondendo o instrumento de pesquisa. Como instrumento de pesquisa, utilizou-se um questionrio com questes fechadas e abertas. O questionrio , na concepo de Cervo e Bervian (1983, p. 159), a forma mais usada para coletar dados, pois possibilita medir com melhor exatido o que se deseja. No que concerne ao tipo de perguntas do questionrio, as questes abertas destinara a obter uma resposta livre, enquanto que nas questes fechadas buscou-se respostas mais precisas. As perguntas fechadas so padronizadas, de fcil aplicao e fceis de codificar. J as perguntas abertas, embora possibilitem recolher dados ou informaes mais ricas e variadas, so codificadas e analisadas com maior grau de dificuldade (CERVO e BERVIAN, 1983).

11

A anlise dos dados foi predominantemente qualitativa. Isso porque, as variveis do estudo so do tipo categrica (dispostas em categorias) e medidas por meio de escala nominal (no tm propriedades numricas ou quantitativas, apenas diferem categorias ou grupos, uns dos outros) (PEREIRA, 2001), (COZBY, 2003). Conforme Pereira (2001), nesse tipo de anlise o que se busca a reduo de dimensionalidades, ou seja, aps ter observado seu objeto em toda a sua complexidade, interessa ao investigador ter uma perspectiva que lhe permita alguma concluso para seu estudo. Na operacionalizao dessa anlise utilizou-se como ferramenta de apoio os softwares Microsoft Excel, para a criao da base de dados das respostas dos questionrios, e do Statistica, que auxiliou na execuo dos cruzamentos entre as variveis, bem como na construo dos grficos de distribuio de freqncia, tabelas e plotters. Miles e Huberman (1984, apud PEREIRA, 2001, p. 77) recomendam que a anlise qualitativa se ampare em representaes visuais, como grficos ou esquemas, em lugar de modos narrativos. 5 DESCRIO E ANLISE DOS DADOS DA AMOSTRA A anlise dos dados da amostra procura descrever a tendncia das empresas pesquisadas, quanto utilizao das informaes contbeis para a tomada de deciso gerencial e quais dessas informaes so mais relevantes no processo decisrio das empresas, procurando-se identificar de quais relatrios contbeis tais informaes so extradas. Esta seo apresenta os dados obtidos por meio do instrumento de pesquisa aplicado, dividindo sua anlise em: a)uso das informaes e suas implicaes quando considerados; b) o balancete; c) o relatrio de receitas, custos e despesas; d) o relatrio de anlise econmica e financeira; e) o relatrio de anlise de ponto de equilbrio; f) o demonstrativo de movimentao de caixa e banco; g) o demonstrativo de fluxo de caixa projetado; e h) a anlise conjunta desses relatrios. 5.1 Uso das informaes no processo decisional Inicialmente, a investigao permitiu reconhecer na amostra, o percentual de empresas que utilizam, conscientemente, as informaes geradas nas atividades contbeis para suas decises de mbito gerencial. A Figura 2 apresenta o grfico de distribuio de freqncia desta varivel.

20 15 10 5 0 1 2

Figura 2: Informao contbil para a tomada de deciso

12

Observa-se no eixo das ordenadas o nmero de empresas participantes da amostra (20) e no eixo das abscissas a varivel utilizao das informaes contbeis para a tomada de decises gerenciais , sendo 1= no e 2= sim. Como pode ser visualizado, 17 dos 20 respondentes afirmam fazer uso das informaes oriundas da contabilidade em suas decises gerenciais, o que corresponde a um percentual de 85% da amostra. Apenas 3 empresas responderam negativamente, perfazendo um percentual de 15%. Outro levantamento realizado diz respeito atualizao das informaes contbeis e se a manuteno em dia das mesmas em dia est relacionada ao seu uso no processo de decisional. Tabela 1 evidencia os ndices obtidos da amostra.
Tabela 1: Atualizao das informaes contbeis e seu uso no processo decisrio Descrio Percentual Atualiza as informaes contbeis e usa nas decises 85% Atualiza as informaes contbeis mas no usa nas decises 10% No atualiza as informaes contbeis e no usa nas decises 5% Quantidade 17 2 1

Verifica-se que 85% da amostra (17 empresas) mantm atualizadas suas informaes contbeis para, alm do cumprimento da norma legal, us-las nas suas decises organizacionais. Por outro lado, 10% dos respondentes (2 empresas) atualizam as informaes da contabilidade somente com o objetivo legal e, 5% (1 empresa) no est com suas informaes contbeis atualizadas. 5.2 Balancete de verificao Foram realizados trs cruzamentos entre variveis para estabelecer as possveis relaes entre o uso da informao contbil para tomar decises e a importncia do balancete de verificao, bem como se a periodicidade de elaborao do balancete influencia este processo. Um primeiro cruzamento procurou relacionar as empresas que empregam o balancete na administrao, com o uso da informao contbil para deciso, conforme mostra-se na Tabela 2.
Tabela 2: Balancete contbil e seu uso nas decises gerenciais Descrio Percentual Administrao recebe o balancete e o utiliza para tomar suas decises 85% Administrao no recebe balancete e a empresa no usa nenhum tipo 15% de informao contbil em suas decises Quantidade 17 3

possvel identificar que os resultados da pesquisa de campo indicam que as empresas que fazem uso das informaes contbeis para tomada de deciso (85% dos respondentes), tambm so aquelas em que os administradores recebem periodicamente o balancete de verificao. J as empresas que no fazem uso do balancete para suas atividades gerenciais (15% dos respondentes), correspondem quelas que no consideram as informaes da contabilidade em suas tomadas de deciso. No que concerne periodicidade com que a administrao recebe o balancete do setor de contabilidade, foram constatados na pesquisa emprica os percentuais descritos na Tabela 3.
Tabela 3: Periodicidade do balancete Descrio Percentual Quantidade

13

Mensal Trimestral Semestral Anual

64,70% 11,76% 11,76% 11,76%

11 2 2 2

Percebe-se que grande parte das empresas que utilizam informaes da contabilidade, para tomar decises, geram balancetes para a administrao com periodicidade mensal, perfazendo 64,70% das respostas. Com a mesma quantidade de respostas, os perodos trimestral, semestral e anual obtiveram percentuais iguais (11,76%). 5.3 Relatrio de receitas, custos e despesas A Tabela 4 expe os resultados do cruzamento entre as variveis uso da informao contbil para deciso e relatrio de receitas, custos e despesas.
Tabela 4: Relatrio de receitas, custos e despesas e seu uso na tomada de deciso Descrio Percentual Administrao recebe o relatrio de receitas, custos e despesas e o utiliza 75% para tomar suas decises Administrao no recebe o relatrio de receitas, custos e despesas e a 15% empresa no usa nenhum tipo de informao contbil em suas decises Administrao no recebe o relatrio de receitas, custos e despesas, 10% embora utilize outras informaes contbeis para tomar decises Qtd. 15 3 2

Esse cruzamento de variveis permite observar que, em 75% das respostas da amostra, a administrao recebe o relatrio de receitas, custos e despesas e o utiliza para tomar suas decises. Por sua vez, 10% dos respondentes informaram que a administrao no recebe o relatrio de receitas, custos e despesas, embora utilize outras informaes contbeis para tomar decises. O percentual relativo s empresas da amostra que no elaboram o relatrio de receitas, custos e despesas e que no usam qualquer tipo informao contbil em suas decises de 15%. No que tange periodicidade de elaborao do relatrio de receitas, custos e despesas, a Tabela 5 apresenta os resultados coletados na pesquisa de campo.
Tabela 5: Periodicidade do relatrio de receitas, custos e despesas Descrio Mensal Trimestral Semestral Anual Percentual 73,33% 13,33% 0% 13,33% Quantidade 11 2 0 2

Das 15 empresas que elaboram o relatrio de receitas, custos e despesas, 11 (73,33% dos respondentes) o fazem com periodicidade mensal, 2 empresas (13,33%) elaboram mensalmente, 2 empresas (13,33%) anualmente e nenhuma empresa semestralmente. 5.4 Relatrio de anlise econmica e financeira Ao cruzar os dados referentes ao uso da informao contbil no processo decisional com os do relatrio de anlise econmica e financeira, chegou-se aos percentuais elencados na Tabela 6.

14

Tabela 6: Relatrio de anlise econmica e financeira e seu uso na tomada de deciso Descrio Percentual Administrao recebe o relatrio de anlise econmica e financeira e o utiliza 65% para tomar suas decises Administrao no recebe o relatrio de anlise econmica e financeira e a 15% empresa no usa nenhum tipo de informao contbil em suas decises Administrao no recebe o relatrio de anlise econmica e financeira, 20% embora utilize outras informaes contbeis para tomar decises

Qtd. 13 3 4

A maior parte das empresas da amostra usa as informaes contbeis para tomar decises e, entre essas, o relatrio de anlise econmica e financeira (65%). 20% das empresas utilizam outras informaes contbeis para suas decises e 15% dos respondentes no usa nenhuma informao contbil. A Tabela 7 refere-se a periodicidade com que o relatrio de anlise econmica e financeira elaborado.
Tabela 7: Periodicidade do relatrio de anlise econmica e financeira Descrio Percentual Mensal 61,54% Trimestral 7,7% Semestral 15,38% Anual 15,38% Quantidade 8 1 2 2

Quanto periodicidade com que o relatrio de anlise econmica e financeira elaborado para que seja usado como forma de apoio deciso, 61,54% dos respondentes o fazem mensalmente, 7,7% trimestralmente, 15,38% semestralmente e 15,38% anualmente. 5.5 Relatrio de anlise de ponto de equilbrio Os dados referentes ao relatrio de anlise de ponto de equilbrio foram cruzados com os do uso ou no das informaes da contabilidade nas decises. Os resultados esto expressos na Tabela 8.
Tabela 8: Relatrio de anlise de ponto de equilbrio e seu uso na tomada de deciso Descrio Percentual Administrao recebe o relatrio de anlise de ponto de equilbrio e o utiliza 55% para tomar suas decises Administrao no recebe o relatrio de anlise de ponto de equilbrio e a 15% empresa no usa nenhum tipo de informao contbil em suas decises Administrao no recebe o relatrio de anlise de ponto de equilbrio, embora 30% utilize outras informaes contbeis para tomar decises

Qtd. 11 3 6

Como pode ser verificado, 55% dos respondentes informou que a administrao de suas empresas recebe o relatrio de anlise de ponto de equilbrio e o utiliza para tomar decises. Por outro lado, 30% usam outros relatrios da contabilidade para suas decises e 15% no utilizam nenhuma informao contbil em suas decises. No que tange periodicidade de recebimento do relatrio de anlise de ponto de equilbrio por parte da administrao, a Tabela 9 evidencia esta freqncia.
Tabela 9: Periodicidade do relatrio de anlise de ponto de equilbrio Descrio Percentual Quantidade

15

Mensal Trimestral Semestral Anual

54,54% 18,18% 18,18% 9,10%

6 2 2 1

Nota-se que grande parte das empresas que utilizam informaes da contabilidade para tomar decises geram relatrio de anlise de ponto de equilbrio para a administrao com periodicidade mensal, perfazendo 54,54% das respostas. Com a mesma quantidade de respostas, os perodos trimestral e semestral obtiveram percentuais iguais (18,18%). J com freqncia anual, apenas 1 empresa (9,10%). 5.6 Demonstrativo da movimentao de caixa e bancos Outra questo relevante ao presente estudo, na pesquisa de campo procurouse identificar se a administrao nas empresas componentes da amostra utilizam o demonstrativo de caixa e banco em suas decises e de que forma, conforme demonstra-se na Tabela 10.
Tabela 10: Uso do demonstrativo de movimentao de caixa e banco na tomada de deciso Descrio Percentual Quantidade Sim Exclusivamente pela movimentao bancria 35% 7 Sim - Relatrio da movimentao de caixa 30% 6 Sim - Controlado pela contabilidade 20% 4 No utiliza demonstrativo de movimentao de caixa e banco 15% 3

Observa-se que 85% das empresas da amostra utilizam o demonstrativo de movimentao de caixa e banco, ou seja, todas aquelas j identificadas anteriormente neste trabalho como usurias das informaes contbeis nas decises. Dessas, 35% o fazem por meio da movimentao bancria, 30% pelo relatrio da movimentao de caixa e 20% diretamente pela contabilidade. 5.7 Demonstrativo do fluxo de caixa projetado Como ltimo relatrio contbil de utilizao no processo decisional investigado nesta pesquisa, a Tabela 11 apresenta os percentuais de aplicao do demonstrativo de fluxo de caixa projetado.
Tabela 11: Uso do demonstrativo de fluxo de caixa projetada na tomada de deciso Descrio Percentual Administrao utiliza o demonstrativo de fluxo de caixa projetado em 50% suas decises Administrao no utiliza o demonstrativo de fluxo de caixa projetado em suas decises 50% Quantidade 10 10

Do total de empresas da amostra, um percentual de 50% faz uso do demonstrativo de fluxo de caixa projetado, enquanto que a metade restante das respondentes no aplica as informaes desse relatrio em suas decises. 5.8 Anlise conjunta

16

Aps a anlise individualizada do comportamento da amostra quanto utilizao de cada um dos relatrios contbeis em seus processos decisrios gerenciais, procurou-se estabelecer uma anlise conjunta do uso desses relatrios. Uma dessas interaes foi realizada com vistas na identificao do nmero de relatrios contbeis utilizados pelas empresas pesquisadas na tomada de deciso, conforme mostra-se na Tabela 12.
Tabela 12: Nmero de relatrios contbeis utilizados na tomada de deciso Descrio Percentual Uso de todos os 6 relatrios no processo decisrio 30% Uso de 5 dos 6 relatrios no processo decisrio 25% Uso de 4 dos 6 relatrios no processo decisrio 15% Uso de 3 dos 6 relatrios no processo decisrio 10% Uso de 2 dos 6 relatrios no processo decisrio 5% Uso de 1 dos 6 relatrios no processo decisrio 0% Uso de nenhum dos seis relatrios contbeis no processo decisrio 15% Qtd. 6 5 3 2 1 0 3

Do exposto infere-se que mais da metade das empresas da amostra (55%) fazem uso de todos (30%) ou quase todos (25%) os relatrios contbeis em suas decises. 15% das respondentes usam 4 relatrios, 10% apiam suas decises em trs relatrios, 5% utilizam dois relatrios, enquanto que 15% no aplicam as informaes contbeis em suas decises. Outra importante interao entre variveis aquela que permite conhecer qual o relatrio contbil mais utilizado pelas empresas pesquisadas que fazem uso da contabilidade como instrumento de apoio s suas decises (17 das 20 respondentes), conforme demonstra a Tabela 13.
Tabela 13: Relatrios contbeis e seu percentual de utilizao na tomada de deciso Descrio Percentual Qtd. Uso das informaes do balancete no processo decisrio 100% 17 Uso das informaes do relatrio de receitas, custos e despesas no processo 88% 15 decisrio Uso das informaes do relatrio de anlise econmica e financeira no 77% 13 processo decisrio Uso das informaes do relatrio de anlise do ponto de equilbrio processo 65% 11 decisrio Uso das informaes do demonstrativo de movimentao de caixa e banco no 100% 17 processo decisrio Uso das informaes do demonstrativo de fluxo de caixa projetado no processo 59% 10 decisrio

O levantamento da amostra apresenta o balancete de verificao e o demonstrativo de movimentao de caixa e bancos como instrumentos utilizados por todas as empresas (100%) que levam em conta as informaes contbeis nas decises gerenciais. Bastante consultados, com 88% e 77% de utilizao, respectivamente, esto os relatrios de receitas, custos e despesas e de anlise econmica e financeira. O relatrio menos aplicado o demonstrativo de fluxo de caixa projetado, com um percentual de 59% de utilizao em decises da administrao. 6 CONCLUSES

17

Este trabalho teve por objetivo verificar a intensidade de uso das informaes geradas pela contabilidade, mais especificamente por meio de seus relatrios e demonstrativos, nos processos decisionais de empresas estabelecidas em shopping center. Na busca deste objetivo, duas fases foram contempladas. Na primeira, realizou-se uma pesquisa bibliogrfica em torno do assunto. A outra etapa constou de um estudo exploratrio em que se tentou estabelecer relaes entre o marco terico do trabalho e a realidade organizacional. A metodologia de pesquisa empregada no trabalho. Consistiu basicamente de um estudo exploratrio. A populao constitui-se das 210 lojas de um shopping center e a amostra escolhida por acessibilidade comps-se de 20 dessas lojas. O instrumento de pesquisa consubstanciou-se de um questionrio com perguntas abertas e fechadas. Para o tratamento dos dados foi adotada uma abordagem predominantemente qualitativa. Pela anlise dos dados constatou-se que 85% das empresas pesquisadas utilizam as informaes contbeis em seus processos decisionais. Percebeu-se tambm que mais da metade das organizaes da amostra fazem uso de praticamente de todos os relatrios contbeis em suas decises. A anlise de cada um dos relatrios permitiu inferir que esses tem o maior percentual de periodicidade de elaborao na freqncia mensal. Identificou-se tambm que o balancete de verificao e o demonstrativo de caixa e banco so relatrios aplicados por todas as empresas da amostra que fazem uso da informao contbil para a tomada de deciso. Assim, pode-se concluir que para a amostra objeto de estudo, as informaes contbeis so relevantes no processo decisrio das empresas e que o uso dos relatrios contbeis, principalmente, o balancete de verificao e o demonstrativo de movimentao de caixa e banco uma constante no apoio s decises das organizaes pesquisadas. REFERNCIAS
ATKINSON, A. A. et al. Contabilidade gerencial. So Paulo: Atlas, 2000. BEUREN, I. M. Gerenciamento da informao: um recurso estratgico no processo de gesto empresarial. So Paulo: Atlas, 1998. BOUCINHAS et al. Informaes de custos para decises. In: Conselho Regional de Contabilidade do Estado de So Paulo. Curso de contabilidade gerencial. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1997, p.239-260. BRASIL. Lei das sociedades por aes n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. CERVO, A. L.; BERVIAN, P. A. Metodologia cientfica: para uso dos estudantes universitrios. So Paulo: McGraw-Hill do Brasil, 1983. COZBY, P. Mtodos de pesquisa em cincias do comportamento. So Paulo: Atlas, 2003. CRC-SP. Conselho Regional de Contabilidade do Estado de So Paulo. Controles internos contbeis e alguns aspectos de auditoria. So Paulo: Atlas, 2000. FAYOL, H. Administrao industrial e geral: previso, organizao, comando, coordenao, controle. 10. ed. So Paulo: Atlas, 1994. FIPECAFI Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuarias e Financeiras. Manual de contabilidade das sociedades por aes. So Paulo: Atlas, 1995. FREZATTI, F. Gesto do fluxo de caixa dirio: como dispor de um instrumento fundamental para o gerenciamento do negcio. So Paulo: Atlas, 1997. HENDRIKSEN, E. S.; VAN BREDA, M. F. Teoria da Contabilidade. 5. ed. So Paulo: Atlas, 1999.

18

HORNGREN, C. T.; FOSTER, G.; DATAR, S. M. Contabilidade de custos. 9. ed. Rio de Janeiro: LTC, 2000. IUDCIBUS, S. Contabilidade gerencial. 6. ed. So Paulo: Atlas, 1998. IUDCIBUS, S. de; MARION, J. C. Introduo teoria da contabilidade para o nvel de graduao. So Paulo: Atlas, 1999. KASSAI, S. As empresas de pequeno porte e a contabilidade. Caderno de Estudos FIPECAFI. So Paulo SP. v. 9, n. 15, p. 41-59, jan./jun. 1997. LEONE, G. S. G. Curso de contabilidade de custos. So Paulo: Atlas, 1997. MARION, J. C. Contabilidade empresarial. 5. ed. So Paulo: Atlas, 1993. MARTINS, E. Contabilidade de custos. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2000. MARTINS, E.; ASSAF NETO, A. Administrao financeira. So Paulo: Atlas, 1996. PEREIRA, F. I.. Modelo de mensurao e gesto de custo no setor primrio: aplicabilidade no segmento agrcola. In: V Congresso Brasileiro de Gesto Estratgica de custos. Anais... Fortaleza : SEBRAE/CE, 1998. v.2, p.823-838. PEREIRA, J. C. R. Anlise de dados qualitativos: estratgias metodolgicas para as cincias da sade, humanas e sociais. So Paulo: Editora da USP, 2001. PORTER, M. E. Estratgia competitiva: tcnicas para anlise de indstrias e da concorrncia. Rio de Janeiro: Campus, 1996. RIBEIRO, O. M. Contabilidade geral. So Paulo: Atlas, 1997. SILVA, C. A.T.; NIYAMA, J. K.; PISCITELLI, R. B. (Orgs.) Exame de suficincia em contabilidade: livro texto e exerccios adaptados s exigncias do CFC. So Paulo: Atlas, 2001. WESTON, J. F.; BRIGHAM, E. F. Fundamentos da administrao financeira. 10. ed. So Paulo: Makron Books, 2000. YAMAMOTO, M. M.; CASANOVA, S. P. de C. Algumas demonstraes contbeis: informaes econmicas e financeiras uma anlise comparativa, Salvador. In: ENANPAD, 17, 1993, Salvador. Anais... Salvador: ANPAD, 1993. v.6. ZDANOWICZ, J. E. Fluxo de caixa: uma deciso de planejamento e controles financeiros. Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 1998.