ESTUDO DOS PIVS E DAS EXTENSES DE FIBONACCI

PIVOT DE ALTA
Ponto 1 - Fundo
Ponto 2 - Topo
Ponto 3 - Fundo mais alto que o anterior
Com estes trs pontos, no momento em que o mercado ultrapassar o Ponto 2, produzindo por
conseqncia um topo mais alto que o anterior, o Pivot de Alta estar ormado!
"stando o pivot de alta ormado, utilizaremos as e#tens$es de Fi%onacci para tentar prever os
o%&etivos do movimento de alta! 's clculos ser(o eitos da se)uinte orma*
Ponto 2 - Ponto 1 + T ,taman-o da onda 1.
T / 0!112 + A
T / 1 + 3
T / 1!112 + C
'nde A + Taman-o da e#tens(o de 324
3 + Taman-o da e#tens(o de 504
C + Taman-o da "#tens(o de 124
A partir do ponto 2, tra6amos os o%&etivos*
'%&etivo de 324 + Ponto 2 7 A
'%&etivo de 504 + Ponto 2 7 3
'%&etivo de 124 + Ponto 2 7 C
8amos a um e#emplo prtico para que isso se&a %em entendido*
Grfico do Indice Futuro
'%servem o Ponto 1 ,Fundo ap9s lon)a queda. - :150
' Ponto 2 - Topo - 11100
8e&am que o mercado no Ponto 3, ap9s lon)a queda, produz um undo mais alto que o anterior!
;este ponto, < o primeiro sinal que a queda pode estar por aca%ar! =as isso ainda precisa de uma
conirma6(o com um topo mais alto ,superior ao Ponto 2.!
Ap9s o Ponto 3 o mercado tenta montar o pivot, n(o conse)ue, volta para pe)ar or6as e inalmente
monta no lon)o candle de alta ,verde. marcado com a letra P! ;(o < necessrio que o pivot se&a
montado na primeira tentativa, mas < importante que o undo anterior ,Ponto 3. n(o se&a perdido
durante as tentativas! ;o caso do rompimento pelo mercado do Ponto 1 antes do rompimento do
Ponto 2, a queda est continuando e nada mudou!
8amos aos clculos ,al)uns pro)ramas )ricos tra6am as e#tens$es, mas < sempre %om sa%er
calcul-las! 's clculos utilizam os n>meros das rela6$es de Fi%onacci*
Ponto 1 + :150
Ponto 2 + 11100
11100 - :150 + 1?50 ,'nda 1.
1?50 / 0!112 + 2:1
1?50 / 1 + 1?50
1?50 + 1!112 + 23?1
"#tens(o de 324 + 11100 7 2:1 + 11::1 ,arredondamos para 12000 pois o mercado sempre
arredonda.
"#tens(o de 504 + 11100 7 1?50 + 12550
"#tens(o de 124 + 11100 7 23?1 + 13??1 ,13??0 ou 13?50.
Todos & entenderam porque o mercado parou nos 12000 atualmente e tem tanta diiculdade em
ultrapassar este ponto@
' que azer com isso@ 3om, utilizo isto para criar %ons pontos de compra e de venda! ;o )rico
vemos al)uns!
' Ponto 3 sendo uma i)ura de revers(o e um undo mais alto que o anterior < um ponto de compra
com stop a%ai#o de sua mAnima!
' rompimento do Ponto 2, que se deu, no candle marcado com a letra P tam%<m < um ponto de
compra, com Btop a%ai#o do Ponto 2!
A e#tens(o de 324 ,12000. < um ponto de venda com stop acima deste valor.! Preiro utilizar
como ponto de venda a e#tens(o de 504 pois o mercado tem preerncia por esta e#tens(o sendo
sempre a mais provvel!
ESTUDO DOS PIVS E DAS EXTENSES DE FIBONACCI
PIVOT DE BAIXA
Ponto 1 - Topo
Ponto 2 - Fundo
Ponto 3 - topo mais %ai#o que o anterior
Com estes trs pontos, no momento em que o mercado ultrapassar o Ponto 2, produzindo por
conseqncia um undo mais %ai#o que o anterior, o Pivot de Cueda estar ormado!
"stando o pivot de queda ormado, utilizaremos as e#tens$es de Fi%onacci para tentar prever os
o%&etivos do movimento de %ai#a! 's clculos ser(o eitos da se)uinte orma*
Ponto 2 - Ponto 1 + T ,taman-o da onda 1.
T / 0!112 + A
T / 1 + 3
T / 1!112 + C
'nde A + Taman-o da e#tens(o de 324
3 + Taman-o da e#tens(o de 504
C + Taman-o da "#tens(o de 124
A partir do ponto 2, tra6amos os o%&etivos*
'%&etivo de 324 + Ponto 2 - A
'%&etivo de 504 + Ponto 2 - 3
'%&etivo de 124 + Ponto 2 - C
8amos a um e#emplo prtico para que isso se&a %em entendido*
Grfico TPL!
'%servem o Ponto 1 ,Topo ap9s um movimento de alta. - :,:3
' Ponto 2 - Fundo - 2,30
8e&am que o mercado no Ponto 3, ap9s um movimento de alta, produz um topo mais %ai#o que o
anterior! ;este ponto, < o primeiro sinal que a alta pode estar por aca%ar! =as isso ainda precisa de
uma conirma6(o com um undo mais %ai#o ,inerior ao Ponto 2.!
Ap9s o Ponto 3 o mercado rompe o este ponto como pode ser visto no )rico e monta o Pivot de
Cueda! ;o caso do rompimento pelo mercado do Ponto 1 antes do rompimento do Ponto 2, a alta
est continuando e nada mudou!
8amos aos clculos ,al)uns pro)ramas )ricos tra6am as e#tens$es, mas < sempre %om sa%er
calcul-las! 's clculos utilizam os n>meros das rela6$es de Fi%onacci*
Ponto 1 + :,:3
Ponto 2 + 2,30
:,:3 - 2,30 + 1,13 ,'nda 1.
1,13 / 0!112 + 1,00
1,13 / 1 + 1,13
1,13 + 1!112 + 2,13
"#tens(o de 324 + 2,30 - 1,00 + D,30
"#tens(o de 504 + 2,30 - 1,13 + 1,1D ,ou 1,D0.
"#tens(o de 124 + 2,30 - 2,13 + 5,1D ,ou 5,D0.
'%servem no )rico que apesar do mercado ter camin-ado at< a lon)a e#tens(o de 124, ele
sempre deu ao menos uma parada por volta das outras duas, como pode ser visto no )rico! "le
tam%<m parece que n(o vai respeitar a e#tens(o de 124 mas aca%a rea)indo e a queda <
interrompida pr9#ima aos 5,D0!
;(o podemos ser radicais com os n>meros e admitimos sempre al)uma tolerEncia em volta dos
o%&etivos! "special aten6(o a o%&etivos muito pr9#imos de n>meros redondos como 1,00 - 100,00
etc!
'nde poderAamos operar neste )rico*
Cuando o mercado az um topo menor que o anterior, est sinalizado um ponto de venda ,Ponto 3.
com stop no topo deste dia!
Cuando o mercado rompe o Ponto 2 ,2,30. < um ponto de venda , e o%servem no )rico como
teria sido proveitoso., com stop no Ponto 2!
' mercado oereceu dois pontos de compra em torno dos 324 e dos 504 mas terAamos sido
stopados em am%os!
"m volta da e#tens(o de 124 ,5,D0. teve outra oportunidade de compra, desta vez proveitosa!
3om, & sa%emos o que s(o e como utilizar as e#tens$es de Fi%onacci!
ESTUDO DOS PIVS E DAS EXTENSES DE FIBONACCI
VA"OS VE AS COE#ES
' clculo das corre6$es < e#tremamente simples!
3asta pe)ar o movimento e utilizar percentuais!
Para um mercado que su%iu 100 pontos, por e#emplo, a corre6(o de 324 s(o 32 pontos, a de 504
s(o 50 pontos e a de 124 s(o 12 pontos! Bimples assim! Para as quedas < a mesma coisa! '
mercado assim como nas e#tens$es, d preerncia Fs corre6$es de 504!
Gma coisa que temos que dei#ar %em claro so%re as e#tens$es e corre6$es de Fi%onacci < que elas
n(o s(o uma tentativa de adivin-ar para onde vai o mercado, mas sim uma orma de ter estrat<)ias
para operar! 's pontos de o%&etivos e e#tens$es servem como pontos em volta dos quais podemos
tra6ar nossas estrat<)ias!
HN$% %&'e(o% %e u( o')eti*o de Fi'on&cci tr&+&do & ,&rtir de u( ,i*ot %er &-c&n+&do
&-.u( di&/ A'%o-ut&(ente n0o1 N$% nunc& ,ode(o% %&'er %e e%te% n2*ei% %er0o &tin.ido%1
"&%3 %e e%te% ,re+o% fore( re&-(ente &tin.ido%3 e4i%te u(& 'o& c5&nce 6ue o (erc&do
ir re*erter & tend7nci&1 8u&nto (&ior & e4ten%0o ou corre+0o3 (&ior & c5&nce de 6ue
u(& re*er%0o ocorr&1H rom Fi%onacci Aplications and Btrate)ies or Traders - Io%ert Fisc-er
"nt(o, quando eu tra6o um pivot na Telemar P; por e#emplo e ele me d como o%&etivo os 22,?0
depois de ter rompido os 25,20, qual a min-a conduta@ Como o mercado sinalizou compra l atrs
nos 22,00 quando ez um undo mais alto e novamente quando rompeu os 25,20 , quem comprou
na -ora certa pode se)uir o trade tranqilo, pois comprou em momentos de %ai#o risco, com stop
%em pr9#imo!
"nt(o, tendo eu comprado nestes nAveis a)uardo tranqilo a c-e)ada dos 22,?0! Posso sa%er se
al)um dia c-e)aremos a este ponto@ Je &eito nen-um! =as se c-e)ar l e der sinais de revers(o,
estarei preparado para liquidar min-a posi6(o comprada! ", quando izer um topo mais %ai#o, ser
o mesmo sinal dos 22,00 l atrs e ent(o passarei a venda, com stop no topo deste dia ,ponto 3.!
;o dia em que o undo anterior or rompido, ser montado o pivot de queda e sinalizada a venda
para os mais cauteloso!
Por outro lado, se eu liquidei parte da min-a posi6(o nos 22,?0 e o mercado se)ue em rumo ao
pr9#imo o%&etivo em 30,?0 posso ir com a parte que ainda ten-o comprada ou repor a parte que eu
vendi, pois a)ora temos um o%&etivo mais acima!
Assim vou se)uindo o mercado e utilizando as e#tens$es e corre6$es de Fi%onacci como reerncia
para min-as estrat<)ias e n(o para tentar ser adivin-o! ;(o sei nunca aonde vai o mercado, mas
sei o que azer aonde ele c-e)ar e quando ele c-e)ar l e se c-e)ar! Bei o que azer se ele n(o
c-e)ar e tomar outro rumo! Pois sempre tra%al-o com dois o%&etivos e para um lado ele ter de ir
mais cedo ou mais tarde!! 8e&am que a Telemar ap9s %ater nos 22,?0 ez uma pereita corre6(o da
alta anterior de 124 at< 21,D0 ,22,50 -25,10 + 2!:0 K 2!:0 / 124 + 1!20 K 22,50 - 1!20 + 21,D0.!
ve&am assim, que < cil tra%al-ar com estes n>meros!
;o momento por e#emplo, Telemar P; tem o o%&etivo de romper os 22,?0 e c-e)ar aos 30,?0!
"nt(o si)o com uma parte de min-a posi6(o comprada l atrs, que, como & realizei lucro, posso
arriscar esta parte remanescente do meu trade! Por outro lado, e#iste um undo em 21,D0 e um
topo em 22,:0! ;(o importa o que aconte6a a Telemar vai ou n(o vai romper um destes valores
mais cedo ou mais tarde!
Be ela romper os 22,:0 permane6o inalterado ou at< aumento a min-a ponta comprada tentando
c-e)ar aos 30,?0! Be ela n(o romper os 22,:0 e izer um topo mais %ai#o que este ,que poder se
transormar em um Ponto 3 de um pivot de %ai#a. liquido min-as posi6$es compradas e ico
ol-ando o mercado, ou at< arrisco uma venda!
;o caso do rompimento dos 21,D0 teremos um Pivot de Cueda e ent(o s9 poderei operar vendido!
Assim vou azendo o que o mercado me manda azer, com estrat<)ia e sem querer adivin-ar para
onde o mercado vai! Alis < %em cil adivin-ar! Posso dizer com e#atid(o que o mercado ou vai
romper os 22,:0 ou os 21,D0! Jure o que durar, ele vai romper uma destes e#tremidades! " ele s9
precisa azer uma destas duas coisas para eu a)ir! 8iram como n(o precisa e < perda de tempo
tentar adivin-ar para onde vai o mercado, tentar acertar topos ou undos!
Jei#e o mercado te dizer para onde ele est indo e atue de acordo! para isso que servem as
"#tens$es e Corre6$es de Fi%onacci dierente do que a maioria pensa, que seria uma esp<cie de
'rculo! ;(o < nada disso, pois 'rculos na %olsa n(o e#istem!