BrasilAgro Adicionando Valor Terra

Fundada em 2006, a BrasilAgro lder no mercado de aquisio, desenvolvimento, explorao e comercializao

de propriedades rurais com alto potencial de valorizao.
A Companhia adquire propriedades rurais com significativo potencial de gerao de valor, por meio da
manuteno do ativo e do desenvolvimento de atividades agropecurias rentveis. Em menos de 9 anos, a
BrasilAgro adquiriu 319 mil hectares de terras agrcolas, desenvolveu 110 mil hectares e tem mais de 82 mil
hectares em produo.

PORTFOLIO DE PROPRIEDADES
1

Fazenda Cremaq PI
Data de Aquisio:Out/2006
Projeto: Gros
Arable Area: 18,622 ha
Total Area: 27,807 ha
rea Vendida:
rea Total Vendida: 4.895 ha
rea Cultivvel Vendida: 3.201 ha
Data da Venda: Mai/13

Fazenda Chaparral BA
Data de Aquisio: : Nov/2007
Project: Grains
Arable area: 27,414 ha
Total area: 37,182 ha

Fazenda Nova Buriti MG

Data de Aquisio: Dez/2007
Projeto: Floresta
rea Agricultvel: 19.004 ha
rea Total: 24.247 ha

Fazenda Jatob BA
Data de Aquisio: Mar/2007
Projeto: Gros
rea Agricultvel: 24.254 ha
rea Total: 31.606 ha

Fazenda Araucria GO
Data de aquisio: Abr/2007
Projeto: Cana-de-acar
rea Agricultvel : 5.982 ha
rea Total: 8.124 ha
Area Vendida: 394 ha
rea Cultivvel Vendida: 310 ha
Data da Venda: Mai/13
rea Vendida: 1.164 ha
rea Cultivvel Vendida: 913 ha
Data da Venda: Jul/14

8 Parceria II1
Data de Aquisio: Nov/2013
Projeto: Gros
rea Agricultvel: 7.181 ha
rea Total: 7.181 ha

Fazenda Alto Taquari MT

Data de Aquisio: Ago/2007
Projeto: Cana-de-acar
rea Agricultvel: 3.666 ha
rea Total: 5.186 ha

43
9

Fazenda Preferncia BA
Data de Aquisio: Set/2008
Projeto: Pastagem
rea Agricultvel: 14.237 ha
rea Total: 17.799 ha

Cresca S.A.2
Data de Aquisio: Dez/2013
Projeto: Pastagem e Gros
rea Agricultvel 59.619 ha
rea Total: 117,307 ha
rea Vendida
rea Total Vendida : 24.624 ha
rea Cultivvel Vendida: 12.312
ha
Data da Venda : Abr/14

5
7
2
6

Brasil
Paraguai

A Brasilagro firmou parceria na Fazenda

Parceria II por at 11 safras
2 A Brasilagro detm 50% da Cresca S.A.

BREVE RESUMO
Abertura de capital em 2006 na Bolsa de Valores BMF&Bovespa (Novo Mercado) como um plano de negcios (BM&FBOVESPA:
AGRO3);
Lanamento em 2010 do Programa de ADR Nvel I em 2010 e Programa ADR Nvel II em 2012, listado na NYSE (Ticker: LND);
Portflio atual de 276.440 mil hectares, todas as reas esto em regies de cerrado e distantes da bioma Amaznico;
Comeamos nossas operaes na safra 2007/08, e, desde esse perodo desenvolvemos 110,3 mil hectares e cultivamos 82,2 mil
hectares durante a safra do 1T15, representando um CAGR de 21%;
At agora, vendemos 49.904 ha com altos ndices de valorizao.

Avaliao das Propriedades

Fazendas

Localizao

Data da Aquisio

rea Total (30/09/14) Valor de Aquisio

Projeto

ha
Cremaq
Jatob
Araucria
Alto Taquari
Chaparral
Nova Buriti
Preferncia
Cresca S.A.(4)
Parceria II (5)
Sub-Total

Fazendas Vendidas

PI
BA
GO
MT
BA
MG
BA
Paraguai
PI

Out/06
Mar/07
Abr/07
Ago/07
Nov/07
Dez/07
Set/08
Dez/13
Nov/13

Gros
Gros
Cana
Cana
Gros
Floresta
Pastagem e Gros
Pastagem e Gros
Gros

Localizao

Data da Aquisio

Projeto

Engenho
So Pedro
Horizontina
Araucria
Cremaq
Cresca S.A.(4,6)
Araucria
Sub-Total

MS
GO
MA
GO
PI
Paraguai
GO

Jan/07
Set/06
Abr/10
Abr/07
Out/06
Dez/13
Jul/14

R$'MM

Capex

Aquisio + Capex

R$'MM

R$'MM

Internal Valuation

27.807
31.606
8.124
5.186
37.183
24.247
17.799
117.307
7.181
276.440

35,9
33,4
56,2
33,2
46,7
21,6
11,0
62,0
300,0

28,9
31,8
1,3
0,1
15,1
0,4
18,8
96,4

64,8
65,2
57,5
33,3
61,8
22,0
29,8
62,0
396,4

R$'MM
239.342
247.127
172.274
109.827
221.751
29.101
47.044
78.856
1.145.321

rea Total

Valor de Aquisio

Capex3

Aquisio + Capex

Valor de Venda

ha
2.022
2.447
14.358
394
4.895
24.624
1.164
49.904

R$'MM
10,1
10,3
37,7
3,8
6,3
20,0
10,7
98,9

R$'MM
15,2
4,7
19,9

R$'MM
10,1
10,3
52,9
3,8
11,0
20,0
10,7
118,8

R$MM
22,0
26,0
75,0
10,3
37,4
34,3
41,3
246,3

116,3

515,2

1.145.568

Cana
Cana
Gros
Cana
Gros
Pastagem e Gros
Cana

Total
326.344
398,9
Considera os investimentos lquidos realizados em abertura de rea, reestruturao, estradas, benfeitorias e etc. at 30/06/14;
Data base 30/06/14;
3 Considera os investimentos lquidos em abertura de rea, reestruturao, estradas, benfeitorias e etc. com base na data de venda do ativo;
4 A Brasilagro detm 50% da Cresca S.A.
5 A Brasilagro firmou parceria para operar a Fazenda Parceria II por at 11 safras
6 A Cresca contabilizada por equivalncia patrimonial

Data da Venda
Jun/08
Set/11
Set/12
Mai/13
Mai/13
Abr/14
jun/14

Realizado
Contabilmente:
R$ 127,5 MM

Valor total criado:

R$ 1.145.052 MM

EVOLUO DO PORTFLIO
rea total (ha)
rea agricultvel (ha)

78,459
56,562

145,075
106,646

6%
0%

3%
13%

94%

160,852
119,303

07/08

175,210
127,870

7%

7%

5%
19%

84%

06/07

175,210
127,870

25%

76%

09/10
no desenvolvido

Aquisies
(ha)
(R$ mm)

153,116(1)
114,092

11%

38%

68%

08/09

172,763
126,170

268,883(1)
172,798(1)

12%

17%

19%

41%

31%

36%

55%

48%

10/11

11/12

em desenvolvimento

268,883(1)
172,798(1)

57%

50%

13/14

14/15

45%

12/13

33%

desenvolvido

78,459
155.4

66,616
102.0

17,799
10.0

14.358
38.0

141,931(2)
82.0

319.163
387.4

2,022
22.0

2.447
26.0

19,647
122.7

25,788
75,6

49,904
246,3

Vendas
(ha)
(R$ mm)

No incluso os 7.181 ha da Fazenda Parceria II onde a Brasilagro tem parceria agrcola para operar a rea;
2A Brasilagro detm 50% da Cresca.

DESENVOLVIMENTO FINANCEIRO

CONTATOS

RECEITA LQUIDA DE VENDAS

(R$ milhes)

Relao com Investidores

EBITDA AJUSTADO (R$ milhes)

Phone: +55 (11) 3035-5374

22,3
122,8

Email: ri@brasil-agro.com

19,9

www.brasil-agro.com
172,3

185,6

33,7
131,3

9,2

79,5
4,3

50,7
10/11

11/12

12/13

Receita de gros

13/14
Receita de fazenda

*Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2014

1T15*

10/11

11/12

12/13

13/14

5,4

1T15*

Faa o download da
apresentao