Marcelo Cavalcanti Almeida - Manual Prático - Interpretação Contábil Da Lei Societária - Ano 2010

M a r c e l o Ca v a lc a n ti A l m e id a
Ma n u a l
p r t ic o de
INTERPRETAO
CONTBIL d a
LEI SOCIETRIA
I N T E R P R E T A E S D O S A R T I G O S C O N T B E I S D A LEI N Q 6.404/ 76, C O M AS
M O D I F I C A E S I N T R O D U Z I D A S PELA LEI N Q 11.638/07 E PELA LEI N Q 11.941/09,
E DE A C O R D O C O M O S P R O N U N C I A M E N T O S D O C P C
I N C L U I C A S O S P R O G R A M A D O S PARA E S T U D O E RESPECTIVAS S O L U E S
C O N T E M P L A I N S T R U M E N T O S F I N A N C E I R O S , I N T A N G V E I S , FLUXOS DE CAIXA,
VALORES A D I C I O N A D O S , C O M B I N A O DE N E G C I O S , P A RT I C I P A E S
S O CI ET RI A S , C O N S O L I D A O , I N C O R P O R A O , F U S O , C I S O ETC.
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2010 by Editora Atlas S.A.
Capa: Zenrio A. de Oliveira

Composio: Formato Servios de Editorao Ltda.
Dados Internacionais de Catalogao n a Publicao (CIP)

(Cmara Brasileira do Livro, Sl Brasil)
Almeida, Marcelo Cavalcanti
M anual prtico de interpretao contbil da lei societria / Marcelo Cavalcanti
Almeida. So Paulo : Atlas, 2010.
Interpretaes dos artigos contbeis da Lei n= 6.404/79, com as modificaes...
Bibliografia.
ISBN 978-85-224-5959-9
1.
Empresas - Contabilidade 2. Sociedades annimas - Contabilidade I. Ttulo.
10-03945
CDD-657.92
ndice para catlogo sistemtico:
1. Contabilidade societria
657.92
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Sumario
3.5
Normas emitidas pela CVM de acordo com os

padres internacionais, 13
3.6 Opo das companhias fechadas por seguir
normas da CVM, 13
Exerccios, 13
Prefcio, ix
1 Exerccio Social, 1
Exerccios, 2
2
Disposies Gerais, 3
2.1
2.2
2.3
Demonstraes financeiras exigidas, 3

Demonstraes financeiras comparativas, 4
Contas semelhantes e contas de pequenos
saldos, 4
2.4 Destinao dos lucros, 5
2.5 Notas explicativas, 6
2.6 Opo de elaborao da demonstrao dos
fluxos de caixa, 8
2.7 Destinao dos lucros - possibilidade de a CVM
regulamentar de forma diversa, 8
Exerccios, 9
Escriturao, 10
3.1
3.2
3.3
3.4
Mudanas contbeis, 10
Exigncias da legislao tributria ou de
legislao especial, 11
Obrigatoriedade das companhias abertas
seguirem normas expedidas pela CVM e de
auditoria, 12
Assinatura das demonstraes financeiras, 12
Balano Patrimonial - Grupos de Contas, 15
Exerccios, 17
5 Balano Patrimonial - Ativo - Classificaes das
Contas, 18
5.1 Ativo circulante e realizvel a longo prazo, 18
5.2 Investimentos, 20
5.3 Imobilizado, 21
5.4 Intangvel, 21
5.5 Ciclo operacional, 22
Exerccios, 22
6
Balano Patrimonial Passivo - Classificaes das

Contas, 25
Exerccios, 26
7 Balano Patrimonial - Patrimnio Lquido, 28
7.1 Capital social, 28
7.2 Reservas de capital, 29
7.2.1 gio na colocao de aes, 29
vi
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
7.2.2
Partes beneficirias e bnus de

subscrio, 31
7.2.3 Adiantamentos para futuro aumento de
capital, 32
7.2.4 Correo monetria do capital realizado,
32
7.3 Ajustes de avaliao patrimonial, 33
7.4 Reservas de lucros, 33
7.5 Aes em tesouraria, 34
Exerccios, 35
8
Critrios de Avaliao do Ativo - Instrumentos

Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e
Ttulos de Crdito, 37
8.1
8.2
Conceitos, 37
Exemplos de contabilizao de ativos
financeiros, 40
8.3 Exemplos de contabilizao de derivativos ativos
e passivos, 42
8.4 Exemplos de contabilizao de instrumentos
financeiros derivativos de proteo de fluxos de
caixa, 44
Exerccios, 45
9
Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques, 46
9.1
9.2
Conceitos, 46
Exemplo de contabilizao de compra de
matria-prima no exterior, 48
. 9.3 Exemplos de valorizao dos estoques, 49
9.4 Exemplo de constituio de proviso para valor
lquido realizvel, 51
Exerccios, 51
10 Critrios de Avaliao do Ativo - Investimentos, 53
10.1 Conceitos, 53
10.2 Participaes societrias, 53
10.3 Imveis destinados valorizao ou aluguel, 54
Exerccios, 55
11 Critrios de Avaliao do Ativo - Imobilizado, 57
11.1
11.2
11.3
11.4
Conceitos, 57
Taxas de depreciao, 60
Depreciao pelo mtodo da linha reta, 60
Depreciao pelo mtodo da soma dos dgitos
dos anos, ou decrescente, 60
11.5 Depreciao pelo mtodo de unidades
produzidas, 61
11.6 Contabilizao da depreciao, 61
11.7 Conceito de exausto, 61
11.8 Registros e controles contbeis, 62
Exerccios, 62
12 Critrios de Avaliao do Ativo - Intangvel, 63

12.1 Conceitos, 63
12.2 Exemplos prticos, 65
Exerccios, 67
13 Critrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor
Presente de Direitos, 68
13.1 Conceitos, 68
13.2 Exemplo prtico, 70
Exerccios, 71
14 Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo,
Depreciao, Amortizao, Exausto, Anlise de
Recuperabilidade e Mercadorias Fungveis, 72
14.1 Conceitos, 72
14.2 Valor justo, 73
14.3 Depreciao, amortizao e exausto, 77
14.4 Anlise de recuperabilidade, 77
14.5 Mercadorias fungveis, 82
Exerccios, 83
15 Critrios de Avaliao do Passivo, 84
15.1 Conceitos, 84
15.2 Provises e passivos contingentes, 85
15.3 Obrigaes em moeda estrangeira, 88
15.4 Outros passivos, 90
15.5 Ajuste a valor presente de obrigaes, 92
Exerccios, 95
16 Combinao de Negcios e Operaes Societrias,
96
16.1 Conceitos, 96
16.2 Identificao de combinao de negcios, 98
16.3 Metodologia da combinao de negcios, 100
16.4 Determinao do montante das contraprestaes
transferidas em troca do controle da adquirida,
101
16.5 Reconhecimento e mensurao dos ativos

adquiridos, dos passivos assumidos e das
participaes societrias de no controladores,
103
16.6 Reconhecimento e mensurao do gio por
rentabilidade futura ou do ganho proveniente de
uma compra vantajosa, 103
16.7 Impostos diferidos em combinao de negcios,
109
16.8 Custos da combinao de negcios, 110
16.9 Mudanas ps-controle em participao
acionria, 110
16.10 Avaliao subsequente do gio, 114
Exerccios, 116
Sum rio
17 D em o n stra o das Mutaes do Patrimnio Lqui

do, 119
17.1 Conceitos, 119
17.2 Elaborao da DMPL, 120

17.3 Elaborao da demonstrao do resultado
abrangente, 121
v ii
20.9 Distribuio - remunerao de capitais de

terceiros, 159
20.10 Distribuio - remunerao de capitais
prprios, 160
20.11 Exemplos de elaborao, 160
Exerccios, 162
17.4 Ajustes de exerccios anteriores, 123

Exerccios, 124
18 Demonstrao do Resultado do Exerccio, 125
18.1 Conceitos, 125
18.2 Receita bruta, dedues das vendas, abatimentos

e impostos, 126
18.3 Critrios de reconhecimento da receita, 126
18.4 Custo dos produtos e servios vendidos, 127
18.5 Despesas com vendas e gerais e administrativas,
128
18.6 Despesas financeiras e outras despesas e perdas,
128
18.7 Receitas financeiras e demais receitas e ganhos,
128
18.8 Impostos sobre o resultado e impostos diferidos,
129
18.9 Participaes no lucro, 132
18.10 Pagamentos baseados em aes, 132
18.11 Lucro ou prejuzo por ao do capital social,
135
18.12 Demonstrao do resultado de acordo com o
CPC 26,138
Exercidos, 142
21 Dedues d e Prejuzos, Participaes, Destinao

do Lucro, Reservas e Dividendos, 167
21.1 Dedues de prejuzos, 167

21.2 Participaes, 169
21.3 Proposta de destinao do lucro, 171
21.4 Reserva legal, 172
21.5 Reservas estatutrias, 174
21.6 Reservas para contingncias, 176
21.7 Reservas de incentivos fiscais, 177
21.8 Reserva de reteno de lucros, 178
21.9 Reserva de lucros a realizar, 178
21.10 Limite de constituio de reservas e reteno
de lucros, 179
21.11 Limite do saldo das reservas de lucros, 180
21.12 Utilizao das reservas de capital, 180
21.13 Dividendos - origem, 183
21.14 Dividendo obrigatrio, 184
21.15 Dividendos das aes preferenciais, 188
25.16 Dividendos intermedirios, 193
21.17 Pagamento dos dividendos, 195
Exerccios, 196
22 Avaliao d e Investimentos em Coligadas e Contro
19 Demonstrao dos Fluxos de Caixa, 143
19.1 Conceitos, 143

19.2 Caixa e equivalentes de caixa, 144
19.3 Forma da demonstrao dos fluxos de caixa, 145
19.4 Modelo de mtodo direto, 145
19.5 Exemplo de elaborao do mtodo direto, 147
19.6 Modelo do mtodo indireto, 150
19.7 Exemplo de elaborao do mtodo indireto, 150
Exerccios, 153
20 Demonstrao do Valor Adicionado, 155
20.1
20.2
20.3
20.4
20.5
20.6
20.7
20.8
Conceitos, 155
Forma de apresentao, 156
Receitas, 156
Insumos adquiridos de terceiros, 158
Depreciao, amortizao e exausto, 158
Valor adicionado recebido em transferncia, 158
Distribuio - pessoal, 159
Distribuio - impostos, taxas e contribuies,
159
ladas e Participaes Societrias em Instrumentos

Financeiros de Capital, 197
22.1 Conceitos, 197

22.2 Natureza e classificao das aes no balano
patrimonial, 198
22.3 Avaliao das aes pelo mtodo do valor justo,
199
22.4 Sociedades controladas, coligadas e controladas
em conjunto, 201
22.5 Metodologia de avaliao de investimentos por
equivalncia patrimonial, 203
22.6 Tratamento contbil pelo MEP das transaes
registradas diretamente no patrimnio lquido
da investida, 204
22.7 Variao cambial de investimentos societrios no
exterior avaliados pelo mtodo de equivalncia
patrimonial, 205
22.8 Resultados no realizados, 207
Exerccios, 214
23 Demonstraes Financeiras Consolidadas, 216
23.1 Conceitos, 216
v ili
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida
23.2
23.3
23.4
23.5
Consolidao de controlada integral, 218

Consolidao de controlada parcial, 219
Transaes intercompanhias, 222
Consolidao com venda de imobilizado no
deprecivel, 223
23.6 Consolidao com venda de imobilizado
deprecivel, 225
23.7 Consolidao com venda de estoques, 229
23.8 Consolidao com venda de servios, 232
23.9 Consolidao com controlada comprada durante
o exerccio social, 232
23.10 Consolidao com controlada vendida durante
o exerccio social, 234
23.11 Consolidao proporcional, 235
23.12 Tratamento do gio e das diferenas entre
o valor contbil e o valor justo dos ativos e
passivos da controlada no consolidado, 237
Exerccios, 237
24 Incorporao, Fuso e Ciso, 239
24.1
24.2
24.3
24.4
24.5
Conceitos, 239
Incorporao, 240
Fuso, 243
Ciso, 246
Reestruturao societria com participao
acionria, 253
Exerccios, 258
25 Resoluo dos Exerccios, 260
Prefcio
.2
S 0 3 5
& - 4 .S 4 0
901. 0 5 2
Lei n 11.638/07 e a Lei ns 11.941/09 alteraram

e revogaram dispositivos da Lei n2 6.404/76,
estabelecendo nova disciplina relativam ente elabo
rao e divulgao de demonstraes contbeis pelas
sociedades por aes, estendendo-a s sociedades de
grande porte, ainda que no constitudas sob a forma
de sociedades por aes.
Foram introduzidas as m ais recentes conquistas

conceituais e normativas em m atria contbil de pases
mais desenvolvidos, incorporando-as realidade jur
dica e econmica de nosso pas, alm de aperfeioar
inmeras disposies e institutos j contemplados na
legislao anterior, e consagrar as melhores prticas
de governana corporativa.
Como especialista na rea, venho h muito tem
po pesquisando e estudando a m atria, incluindo os
projetos de m odificao da lei societria brasileira
e as norm as contbeis internacionais emitidas pelo
IASB, com o objetivo de elab o rar um m anual con
tbil societrio prtico, que perm itisse um perfeito
entendim ento dos assuntos contbeis, em constantes
m udanas decorrentes do processo de globalizao
dos mercados.
O processo de convergncia aos padres interna
cionais de contabilidade est praticam ente concludo,
com as emisses em 2008 e em 2009 de diversos pro
nunciam entos contbeis, interpretaes contbeis e

orientaes contbeis pelo Comit de Pronunciamen
tos Contbeis (CPC), e sua adoo por rgos regula
dores e pelo Conselho Federal de Contabilidade.
Sem entrar em aspectos polmicos de nom encla
tu ra e conceitos acadmicos levantados por alguns
dos mais renom ados m estres da C ontabilidade no
Brasil, procuro, luz da m inha experincia profissio
nal e acadmica, obtida ao longo dos meus 36 anos
de trabalho como auditor e professor, apresentar um
prim eiro trabalho atual, com pleto, prtico e nico
para discusso.
O presente trabalho no tem a pretenso de esgo
ta r a m atria, nem a certeza de que no houve incor
rees, mas espero que possa servir como m odesta
contribuio para aperfeioamento dos profissionais
das reas contbil e financeira, com cujas crticas e su
gestes gostaria de contar para melhoria dos aspectos
tcnicos e didticos desta obra.
Os meus entendim entos sobre assuntos contbeis
nesta obra no necessariam ente refletem os mesmos
entendim entos sobre os mesmos assuntos na Firma
onde trabalho.
O Autor
M aro/2010
Exerccio Social
2 5 .0 3 5 j
8 4 .940 j
90 1.0521
Norma da lei societria:

Art. 175. O exerccio social ter durao de
um ano e a data do trm ino ser fixada no
estatuto.
Pargrafo nico. Na constituio da compa
nhia e nos casos de alterao estatutria o
exerccio social poder ter durao diversa.
0 exerccio social de um a Sociedade tem durao

de 12 meses, podendo se encerrar em qualquer dia
ou qualquer ms do ano. 0 docum ento que formaliza
a data-fim do exerccio social denom ina-se estatuto.
0 estatuto contm, entre outras informaes, o obje
tivo da Sociedade (indstria, comrcio, prestao de
servios etc.), as funes dos rgos da adm inistra
o (diretoria, conselho de adm inistrao etc.), des
tinao dos resultados etc.
5 V .8 2 2 j
_ _ 3 & .y2 S i
*33 j
149.8391
- 4 7 0 i ^ - 3 -4
2 3 .2 2 4
13.093
64.89
5 4 3 ;
um ano e term ina no dia 14 de m aro do ano se

guinte.
Por uma questo prtica, as companhias encerram
o seu exerccio social em 31 de dezembro de cada
ano, de form a a compatibilizar-se com as exigncias
fiscais, principalmente referente ao perodo-base de
preenchim ento da declarao de rendim entos para
fins de imposto de renda pessoa jurdica.
O exerccio social poder ter durao diferente de
um ano nas hipteses de constituio da Sociedade
e de alterao da data de trm ino do seu exerccio
social.
Exemplo 2
A Sociedade foi constituda em l 2 de novembro de
20x1 e o trm ino do seu exerccio social foi fixado em
31 de dezembro de cada ano.
Logo, o primeiro exerccio social da Sociedade
ser de l a/ l l / 2 0 x l a 31/12/20x1, ou seja, d e ape
nas dois meses.
Exemplo 1
A Sociedade foi constituda com exerccio social
de um ano, encerrando-se em 14 de maro. Logo, o
seu exerccio social com ea no dia 15 de maro de
Exemplo 3
Os acionistas da Sociedade, conforme proposio
de sua diretoria, decidiram em 1 de julho de 20x1
M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S o cietria Alm eida
alterar o exerccio social de 31 de dezembro para 31

de maio de cada ano. Como conseqncia, o exerc
cio social da Sociedade, encerrado em 31 de maio de
20x2, ser de l 2/ l / 2 0 x l a 3 1/5/20x2, on seja, de 17
meses.
Exerccios
Exemplo 4
1.
Os acionistas da Sociedade, segundo proposta de

sua diretoria, deliberaram em l 2 de julho de 20x1
m udar o exerccio social de 31 de maio para 31 de
dezembro de cada ano. Por conseguinte, o exerc
cio social da Sociedade, encerrado em 31 de dezem
bro de 20x1, contem plar o perodo de lV 6 /2 0 x l a
31/1 2 /2 0 x 1 , ou seja, ser de sete meses.
A lei societria obriga as companhias a terem um
exerccio social de 12 meses, como regra geral. Ao fi
nal de cada exerccio, a Sociedade deve encerrar contabilm ente as contas de receitas, custos e despesas,
transferindo os seus saldos para um a conta transit
ria, norm alm ente denom inada Resultado do Exerc
cio, e, concom itantem ente, fazer as destinaes do
lucro para reservas de lucros, dividendos etc. Cum
pre salientar que m ensalmente, ao longo do exerccio
social, as com panhias apuram os seus resultados con
tbeis (lucro ou prejuzo), sem, contudo, proceder ao
encerram ento das citadas contas e nem s destin;

es do lucro.
Responda as perguntas abaixo relacionadas:

a) Qual o documento formal da Sociedade
onde dever constar a data de encerramento
do seu exerccio social?
b) Estaria correto se a Sociedade fizesse cons
tar em seu estatuto social que a data de en
cerram ento do seu exerccio social 31 de
dezembro de 20x1?
c)
Qual o nm ero de meses do exerccio social,

no caso dos acionistas da Sociedade decidi
rem, em 15 de outubro de 20x1, alterar o
exerccio social de 31 de agosto para 31 de
dezembro de cada ano?
d) Qual o nm ero de meses do exerccio social,

na hiptese dos acionistas da Sociedade de
liberarem, em l 2 de agosto de 20x1, m udar
o
exerccio social de 31 de agosto para 31 de
dezembro de cada ano?
Disposies Gerais
_ 2 5 .0 3 5
__8 4 .9*40
3 0 1 0 5 2
2.1 D em onstraes financeiras exigidas

f Norma da lei societria:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a
; diretoria far elaborar, com base na escritu
rao m ercantil da companhia, as seguintes
dem onstraes financeiras, que devero ex
primir com clareza a situao do patrimnio
da com panhia e as m utaes ocorridas no
exerccio:
I - balano patrimonial;
II - demonstrao dos lucros ou prejuzos
acumulados;
in - demonstrao do resultado do exerc
cio;
ca, essas dem onstraes financeiras so elaboradas

ao final de cada ms, de forma a perm itir que a ad
ministrao d a Sociedade possa acom panhar periodi
cam ente a performance da Companhia.
Os objetivos dessas demonstraes contbeis so
os seguintes:
Balano Patrimonial (BP) - relata a situao
patrim onial e financeira da Sociedade na database de encerram ento do exerccio social.
Demonstrao do Resultado (DE) - relata
quanto a Sociedade ganhou (lucro) ou perdeu
(prejuzo) durante o exerccio social.
* Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumu
lados (DLPA) - relata as alteraes ocorridas
durante o exerccio social na conta de lucros
ou prejuzos acumulados.
IV - dem onstrao dos fluxos de caixa; e

V - se com panhia aberta, dem onstrao do
valor adicionado.
A Sociedade annim a som ente obrigada societariam ente a preparar as suas demonstraes cont
beis na data de encerram ento do seu exerccio social,
prevista no seu estatuto social. No entanto, na prti
Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) - re

lata principalm ente os pagamentos e recebi
m entos ocorridos durante o exerccio social,
relacionados com as atividades operacionais,
de investimentos e de financiamentos da So
ciedade.
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) relata a riqueza gerada pela Sociedade e como
foi distribuda e retida, durante o exerccio so

cial.
Note que a reform a na lei societria (Leis na
11.638/07 e n 11.941/09) substituiu a dem onstra
o das origens e aplicaes de recursos pela DFC e
instituiu a DVA.
Conforme veremos neste livro, a Sociedade tem a
opo de preparar a demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido (DMPL) em substituio DLPA. A
DMPL tem por finalidade relatar as alteraes ocorri
das nas contas do patrimnio lquido da Sociedade.
A DVA som ente obrigatria para as companhias
abertas, ou seja, aquelas sociedades que tm instru
m entos de dvida ou instrum entos de capital negocia
dos no mercado. As sociedades fechadas tm a opo
de preparar ou no a DVA.
2.2 D em onstraes financeiras

com parativas
l 2 As dem onstraes de cada exerccio
sero publicadas com a indicao dos vaio-,
res correspondentes das dem onstraes do
exerccio anterior.
As dem onstraes devero conter os nm eros do

exerccio social atual e do exerccio social anterior.
A recom endao que se coloque na I a coluna os
nm eros do exerccio social atual e na 2a coluna
os nm eros do exerccio social anterior.
Exemplo 1
Saldo em
1V1/20X0
Integralizao
de capital
Capital
social
Prejuzos
acumulados
Total
$
1.000
1.000
300
300
" Prejuzo lquido

do exerccio
__
(1001
1001
Saldo em
31112/20x0
1.300
(100)
1.200
Integralizao
de capital
400
400
Prejuzo lquido
do exerccio
____
iZffl
iZfil
Saldo em
31/12/20x1
1.700
170)
1.530
O objetivo das informaes comparativas facili

tar a anlise da evoluo, de um exerccio social para
outro, dos nm eros da Sociedade. Evidentemente
que essa comparao fica prejudicada no caso da So
ciedade ter exerccio social diferente de 12 meses (al
terao no estatuto social da data de encerram ento
do exerccio social), como tam bm no caso do exer
ccio social seguinte ao do exerccio social de consti
tuio da Sociedade.
O mercado tem entendido que nada impede a So
ciedade de publicar os nm eros de suas dem onstra
es financeiras de trs ou m ais exerccios sociais.
2.3 Contas sem elh an tes e contas de

p eq u en o s saldos
Norm a da lei societria:
Exerccio social encerrado

em 31 de dezembro
20x1
20x0
$______________$
Receita bruta das vendas
Exemplo 2
100
99
No caso da DLPA e da DMPL, a prtica tem sido

apresentar as informaes em ordem cronolgica, co
m eando com o exerccio social anterior e concluin
do com o exerccio social atual.
2a Nas dem onstraes, as contas sem e

lhantes podero ser agrupadas; os pequenos
saldos podero ser agregados, desde que in
dicada a sua natureza e no ultrapassem a
0,1 (um d d m o) do valor do respectivo gru
po de contas; m as vedada a utilizao de
designaes genricas, com o diversas con
tas ou contas-correntes.
Disposies Gerais
>
D is p o n v e l
- poderia incluir as contas de caixa e

contas correntes bancrias.
Note que a norm a da lei probe a utilizao de

termos genricos (diversas contas, por exemplo) e
o valor total dos saldos das contas agrupadas no
pode ultrapassar 10% do grupo. Reportando-se ao
exemplo anterior, o limite de agrupam ento de at
$ 7.870 (10% do total do ativo circulante). Evidente
m ente que as informaes poderiam ser complemen
tadas nas notas explicativas atravs do detalhamento
dos contedos das contas do balano patrim onial e
da dem onstrao do resultado do exerccio.
Contas a receber de clientes - poderiam incluir as

contas a receber no pas e as contas a receber no
exterior.
2.4 D estinao dos lucros
objetivo de perm itir o agrupam ento de contas

e a agregao de pequenos saldos evi
tar que o detalhamento dificulte o entendim ento e a
a n l i s e pelo leitor das demonstraes contbeis da
0
s e m e lh a n te s
Sociedade.
[\e m p lo 3
Aplicaes financeiras - poderiam incluir as apli

caes em certificados de depsitos bancrios e as
aplicaes em fundos de renda fixa.
xunplo 4
Ativo circulante sem a agregao dos pequenos

saldos:

3a As dem onstraes financeiras registra
ro a destinao dos lucros segundo a pro
posta dos rgos da administrao, no pres
suposto de sua aprovao pela assem bleia
geral.
$
Disponvel
Aplicaes financeiras
1.000
17.000
Contas a receber de clientes
10.000
Estoques
50.000
Seguro antecipado
200
Dividendos a receber
400
Adiantamentos a empregados
Total
100
78.700
O
balano patrim onial de encerram ento do exer
ccio social dever contem plar o registro da destina
o do lucro lquido do exerccio, proposta pelos ad
ministradores da Sociedade.
Exemplo 5
A Sociedade apurou um lucro de $ 3.000 no e x e r
ccio social findo em 31 de dezembro de 20x1 e os
seus adm inistradores esto propondo a seguinte des
tinao:
Ativo circulante com a agregao dos pequenos

saldos:
$
Disponvel
1.000
___ $_
Reserva legal
150
Reserva estatutria
270
Reserva para investimento
Aplicaes financeiras
17.000
Dividendos
10.000
Total
Estoques
50.000
Seguro antecipado, dividendos

a receber e adiantamentos a
empregados
Total
700
78.700
1.865
715
3.000
Registro na contabilidade da Sociedade ainda em

31/12/20x1:
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
Dbito
Lucros acumulados
Crdito
3.000
Reserva legal
150
Reserva estatutria
270
Reserva para
investimento
Dividendos propostos a
pagar (passivo)
1.865
715
c) o aum ento de valor de elem entos do ati

vo resultante de novas avaliaes (art. 182,
3*);
d) os nus reais constitudos sobre elem en
tos do ativo, as garantias prestadas a tercei
ros e outras responsabilidades eventuais ou
contingentes;
e) a taxa de juros, as datas de vencim ento e
as garantias das obrigaes a longo prazo;
2.5 N otas explicativas
f) o nmero, espcies e classes das aes do

capital sodal;
Norma d a lei societria:
g) as opes de compra de aes outorgadas

e exercidas no exerccio;
4a As dem onstraes sero com plem enta

das por notas explicativas e outros quadros
analticos ou dem onstraes contbeis n e
cessrios para esclarecim ento da situao
patrimonial e dos resultados do exerccio.
52 As notas explicativas devem:
I - apresentar inform aes sobre a b ase de
preparao das dem onstraes financeiras e
das prticas contbeis especficas seleciona
das e aplicadas para negcios e eventos sig
nificativos;
U - divulgar as inform aes exigidas pelas
prticas contbeis adotadas no Brasil que
no estejam apresentadas em nenhum a ou
tra parte das dem onstraes financeiras;
h) os ajustes de exerccios anteriores (art.

186, Ia); e
i) os eventos subsequentes data de encerra
m ento do exerccio que tenham , ou possam
vir a ter, efeito relevante sobre a situao fi
nanceira e os resultados futuros da com pa
n hia.
As informaes necessrias que devem constar nas

notas explicativas esto detalhadas no final de cada
pronunciam ento tcnico emitido pelo Comit de Pro
nunciam entos Tcnicos (CPC). Tradicionalmente, as
sociedades tm divulgado os seguintes dados:
Atividades operacionais (ramo de negcio, lo
calizao das instalaes etc.).
n i - fornecer inform aes adicionais no in

dicadas nas prprias dem onstraes finan
ceiras e consideradas necessrias para uma
apresentao adequada; e
* Principais prticas contbeis (critrio de ava

liao dos estoques, m todo de depreciar e
vida til dos principais imobilizados, procedi
m entos de avaliar os investimentos etc.).
IV - indicar:
* Contingncias, garantias prestadas e nus

constitudos sobre elementos do ativo.
a) os principais critrios d e avaliao dos

elem entos patrim oniais, especialm ente esto
ques, dos clculos de depreciao, amortiza
o e exausto, d e constituio de provises
para encargos ou riscos, e dos ajustes para
atender a perdas provveis n a realizao de
elem entos do ativo;
b) o s investim entos em outras sociedades,
quando relevantes (art. 247, pargrafo ni
co);
Taxas de juros, garantias e datas de vencimen

to de obrigaes a longo prazo.
O nmero, espcies e classes de aes do capi
tal social, bem como os respectivos direitos.
* Eventos subsequentes data de trm ino do
exerccio social, que tenham ou possam a vir a
ter efeito relevante sobre a situao financeira
e os resultados futuros da Sociedade.
Detalham ento dos investimentos avaliados
pelo m todo de equivalncia patrimonial
Disposies Gerais
acumuladas. Depreciao do custo com putada pelo

lOHie da Sociedade investida, data-base da
m todo linear e calculada s seguintes taxas anuais:
raliao, lucro da Sociedade investida, patri
edifcios, 4%; m quinas e equipamentos, instalaes
mnio lquido da Sociedade investida, valores
e mveis e utenslios, 10%; veculos, 20%.
0 investimento e do resultado de equivaln

cia patrimonial por Sociedade investida etc.).
Emprstimos e financiamentos - so atualizados
pelas variaes monetrias incorridas at a data do
* Quadros dando detalham ento dos principais
balano, e os juros respectivos transcorridos esto
grupos de contas do balano patrim onial (es
provisionados pelo mtodo da taxa efetiva. As varia
toques, imobilizado etc.).
es m onetrias e os juros so apropriados em des
? Aes em tesouraria (objetivo da aquisio,
pesas financeiras.
quantidade de aes adquiridas e alienadas
durante o exerccio, resultado lquido das alie
Exem plo 7 (nus reais sobre ativos, garantias
naes das aes durante o exerccio etc.).
prestadas e outras responsabilidades
Fundo de penso (tipo de plano, custo anual,
eventuais e contingentes)
critrio de contabilizao etc.).
A Sociedade tem, em 31 de dezembro de 20x1,
Dividendos propostos (dem onstrativo do cl
$ 1.100 de estoques e $ 3.500 de bens do ativo imo
culo).
bilizado, dados em garantia de financiamentos ban
Instrumentos financeiros derivativos (valor de
crios.
mercado, critrios e premissas utilizados para
A Sociedade tem, em 31 de dezembro de 20x1, $
determinao desse valor e polticas de atua
4.000 de avais concedidos a sociedades controladas
o e de controle das operaes nos mercados
e coligadas.
derivativos e riscos envolvidos).
Parte do edifcio administrativo, de valor contbil
Transaes com partes relacionadas (ativos,
de $ 14.200, est em litgio com as autoridades mu
passivos, receitas, despesas, condies em que
nicipais para desapropriao.
foram realizadas as operaes, principalmente
quanto a preos, prazos e encargos etc.).
Exem plo 8 (emprstimos a longo prazo)
Exemplo 6 (critrios de avaliao de contas
patrimoniais)
Os emprstimos a longo prazo tm os seguintes

vencimentos:
Os estoques esto avaliados ao custo mdio de

aquisio ou fabricao, que no excede ao valor de
realizao.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa -
constituda pelo valor estimado para cobrir todas as
perdas esperadas na realizao das contas a receber
de clientes e de outros crditos, com base na anlise
individual dos devedores.
As aplicaes financeiras em renda fixa classifica
das como para negociao esto registradas ao custo
de aquisio, acrescido de rendim entos auferidos at
a data de encerram ento do exerccio social, e ajusta
do ao seu valor justo, sendo o valor desse ajuste com
putado no resultado do exerccio.
Investimentos - as participaes em coligadas e
controladas so avaliadas pelo mtodo da equivaln
cia patrimonial.
20x1
20x0
15.800
15.000
Vencimento
20x2
20x3
7.000
20x4
17.900
17.000
20x5
22.100
21.000
Aps 20x5
25.300
24.000
81.100
84.000
Total
Os emprstimos vencem juros de 15% ao ano mais

variao m onetria com base em ndice geral de pre
os, e esto garantidos por bens do ativo imobilizado
no m ontante de $ 84.200 (20x0 - $ 85.100).
Note que algumas sociedades no divulgam a co

O
ativo imobilizado est avaliado ao custo de luna do ano anterior para os prazos de vencimentos
aquisio e deduzido das respectivas depreciaes
dos emprstimos a longo prazo (no caso do nosso
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
exemplo, balano do ano 20x0), sob o argum ento de

que som ente interessa para o leitor a informao do
fluxo de desembolso futuro (balano do ano 20x1).
Exem plo 9 (capital social)
O
capital social, totalm ente integralizado, est
composto de 10.000 aes ordinrias nominativas de
$ 3,00 cada.
Exem plo 10 (eventos subsequentes)
Subsequentem ente data de encerramento das
dem onstraes financeiras, o acionista principal in
formou sua inteno de negociar sua participao na
Sociedade com a Beta S.A.
Subsequentem ente data de encerramento das
dem onstraes financeiras, a fbrica da Sociedade
localizada em Salvador se incendiou; entretanto, a
Sociedade no incorrer em prejuzos, j que todos
os bens esto segurados e existe seguro tam bm de
lucros cessantes.
A Sociedade deve analisar as transaes impor
tantes ocorridas no perodo com preendido da data de
encerram ento do exerccio social at a d ata de divul
gao das dem onstraes financeiras. Tais transaes
poderiam exigir ajustes nas demonstraes financei
ras ou m eno em notas explicativas (eventos sub
sequentes) . Normalmente, as transaes que exigem
ajustes evidenciam situaes j existentes na data de
encerram ento das demonstraes financeiras. J as
transaes que exigem m eno em nota explicati
va revelam situaes que no existiam na data das
demonstraes contbeis, como, por exemplo, uma
nova legislao com reflexo futuro relevante no re
sultado da Sociedade. Esse assunto est regulam en
tado no pronunciam ento tcnico CPC 24.
2.6 O po de elaborao d a
dem onstrao dos fluxos de caixa
6a A co m p an h ia fech ad a com p a trim
nio lq uido, n a d a ta do balan o , in ferio r a
R$ 2.000.0 0 0 ,0 0 (dois m ilhes d e reais) no
se r o b rig ad a elab o rao e publicao da
d e m o n strao dos fluxos d e caixa.
As com panhias fechadas, ou seja, aquelas socieda

des que no tm instrum entos de dvidas ou instru
m entos de capital negociados no mercado, com o p a |
trim nio lquido inferior a $ 2.000, esto dispensadas)
de elaborar a DFC.
Temos observado que as companhias fechadas!
nessa situao tm optado por preparar a DFC, ten
do em vista que essa demonstrao tem inform aes^
relevantes n a adm inistrao dos negcios, alm del(
norm alm ente ser exigida no relacionamento com ter-:m
ceiros, como, por exemplo, na obteno de emprsti-Ij
mos bancrios.
2.7 D estinao dos lucros p ossibilidade de a CVM

reg u la m en tar de form a diversa
72 A Com isso de Valores M obilirios p o
d er, a se u critrio, disciplinar d e fo rm a di
v ersa o reg istro de que tr a ta o 3 d este a r
tig o .
Conforme vimos anteriorm ente, o 32 deste arti

go trata da obrigatoriedade da destinao dos lucros,
de acordo com proposta dos rgos da adm inistra
o, no pressuposto de sua aprovao pela assembleia geral de acionistas.
N a prtica, a proposta dos rgos da adm inistra
o para destinao dos lucros subm etida prvia e
informalmente ao grupo de acionistas controladores,
j que os diretores e os membros do conselho de ad
m inistrao so eleitos por esses mesmos acionistas.
Assim sendo, a experincia tem dem onstrado que
pouco provvel que os acionistas na assembleia geral
no aprovem a proposta dos rgos da administrao
da destinao dos lucros.
Este 7 foi includo pela Lei n2 11.941/09. O
ponto principal que existiam dvidas se o passivo
de dividendos propostos na data do balano patri
m onial constitui efetivam ente um a dvida de acordo
com as normas internacionais de contabilidade. Da
surgiu a ideia de perm itir que a CVM regulam entas
se de form a diferente. O entendim ento atual que o
dividendo mnimo obrigatrio constitui uma dvida a
ser registrada no passivo circulante na data de encer
Disposies G erais
ramento
exerccio social em que os lucros distri
budos foram apurados. Caso os rgos da adminis
trao proponham dividendos superiores ao mnimo
obrigatrio, o excesso ser destinado constituio
de unia reserva de lucros (classificada no patrimjo lquido), sendo o valor transferido para o passivo
circulante quando da aprovao em assembleia pelos
acionistas.
Exemplo 11
Os rgos da administrao esto propondo divi

dendos de $ 3.000, sendo que o mnimo obrigatrio
$ 2.500, no encerram ento do exerccio social de
20x1.
Dbito
Lucros acumulados
Crdito
3.000
b) O m ontante do capital social

c) M ontante dos recebimentos de clientes du
rante o exerccio social
d) Gastos com empregados no exerccio social
e) A receita bruta das vendas
f)
Detalhamento do ativo imobilizado
g) Impostos incorridos durante o exerccio so

cial
h) O m ontante dos impostos que incidiram so
bre as vendas do exerccio
i)
O valor dos direitos a receber de clientes por

vendas a prazo
j)
O lucro por ao
k) M ontante de recursos (lucros) retidos na So

ciedade
1) Valor dos pagam entos de despesas de vendas
durante o exerccio social
;:
Dividendos propostos
f.. a pagar (passivo
circulante)
2.500
Reserva de dividendos
(patrimnio lquido)
500
m) Aumento do capital social com reservas de

lucros
n) Contingncias passivas no registradas
o) A quantia das dvidas com os fornecedores
Aprovao da destinao dos lucros, incluindo os

dividendos, pelos acionistas em 20x2.
Dbito
a pagar (passivo
circulante)
2.500
Reserva de dividendos
(patrimnio lquido)
500
Dividendos a pagar
(passivo circulante)
Crdito
3.000
p) Aquisies de bens do ativo imobilizado no

exerccio social
q) M ontante dos dividendos distribudos du
rante o exerccio social
r)
Taxas de juros dos financiamentos
s)
Os recursos disponveis nas contas correntes

bancrias
t)
Riqueza gerada no exerccio social
u) Recebimentos de emprstimos e financia

m entos no exerccio social
v) gio na integralizao do capital social da
Sociedade
w) Os gastos com financiamentos das dvidas
Exerccios
2. Indique em qual dem onstrao financeira ou
nota explicativa o leitor poder obter as seguin
tes informaes:
a) Critrio de avaliao dos estoques
x) Valor da alienao de partes beneficirias
Escriturao
25.035
8 4 .9 4 0
9 0 f . 052
to / : B 2 2
3 8 1 2 8
1 4 9 . 8 3 9
- 1-34 7.543
3.1 M udanas contbeis

Art. 177. A escriturao da com panhia ser
m antida em registros perm anentes, com obe
dincia aos preceitos da legislao comercial
e desta Lei e aos princpios de contabilidade
geralm ente aceitos, d evendo observar m to
dos ou critrios contbeis uniform es n o tem
po e registrar as m utaes patrim oniais se
gundo o regim e d e com petncia.
l 2 As dem onstraes financeiras do exerc
cio em que houver m odificao de m todos
ou critrios contbeis, de efeitos relevantes,
devero indic-la em nota e ressaltar esses
efeitos.
As m udanas contbeis so relacionadas com al

teraes de estimativas contbeis (por exemplo, mu
dana na vida til de bens do ativo imobilizado para
446
fins de depreciao) e com alteraes de princpios

contbeis (por exemplo, m udana na metodologia de
valorizao dos estoques, ou seja, do m todo do cus
to mdio para o mtodo do primeiro a entrar o pri
meiro a sair).
Esse pargrafo do art. 177 requer que os efeitos
dessas mudanas sejam divulgados em notas expli
cativas s demonstraes financeiras. Os efeitos das
m udanas de estimativas contbeis so contabiliza
dos de form a prospectiva. Os efeitos de mudanas
de princpios contbeis so contabilizados de forma
retrospectiva.
O
registro dos efeitos de forma retrospectiva re
quer que as demonstraes financeiras do exerccio
social anterior, apresentadas para fins de com para
o, sejam refeitas extracontabilmente, de m aneira
que o novo princpio contbil seja aplicado em ambos
os exerccios, possibilitando, dessa maneira, a comparabilidade dos nmeros das demonstraes finan
ceiras.
Esse assunto foi regulam entado atravs do pro
nunciam ento tcnico CPC 23.
Escriturao
O 2 r iincias da legislao trib u t ria

ou de legislao especial
^
Resultado d a Sociedade de acordo com sua escri

turao mercantil:
eisocietria:
^ 2 \ coi iiprihia observar exclusivam ente

cm lu ros ou registros auxiliares, sem qual
quer nod ificao da escriturao m ercantil
e da-- dt monstraes reguladas n esta Lei, as
tlspusKcies da lei tributria, ou de legislao
espCLMl .obre a atividade que constitui seu
que prescrevam, conduzam ou incen
tivem a utilizao de m todos ou critrios
nnitabi'!1! diferentes ou determ inem regis
tro', lane jm en tos ou ajustes ou a elaborao
de ouli.is demonstraes financeiras.
11
$
Receitas de vendas a curto prazo
* Receitas de vendas a longo prazo

Gastos e despesas
Resultado contbil antes dos impos
tos sobre o iucro
10.000
3.000
(8.0001
5.000
Resultado tributvel da Sociedade segundo regis

tro auxiliar:
A escriturao em registros perm anentes, que

consta no caput do art. 177, significa pelo menos:
Documentos comprovando os lanam entos
contbeis.
Razo geral e analtico por natureza da tran
sao.
Registro dos lanam entos contbeis no razo
geral/analtico por ordem cronolgica.
Facilidade de sair do lanam ento contbil, a
dbito ou a crdito, constante no razo geral/
analtico, e chegar ao docum ento suporte da
operao.
As prticas contbeis exigidas por lei tributria ou
lei especial, divergentes das estabelecidas na lei so
cietria, sero atendidas em registros auxiliares, sem
alterao dos razes gerais/analticos da contabili
dade. Esse fato vem ocorrendo atualm ente com fre
quncia em relao legislao do imposto de renda
e da contribuio social, e as sociedades, em certas
situaes, tm optado por modificar sua escriturao
mercantil para atender s exigncias da legislao
fiscal, em detrim ento dos princpios fundamentais de
contabilidade, principalm ente com o objetivo de m i
nimizar os impactos de carga tributria.
Exemplo 1
Suponhamos que a legislao tributria estabele
ce que a receita oriunda de vendas a longo prazo so
m ente ser includa no lucro, para fins de tributao,
no exerccio social do seu recebimento.

tos sobre o lucro, pela escriturao
mercantil
Receitas de vendas a longo prazo,
includas na escriturao mercantil e
somente tributveis pelo recebimento
Resultado fiscal - base para clculo
dos impostos sobre o lucro
5.000
(3.000)
2.000
Note que existe diversidade de critrio contbil. A

legislao societria estabelece o registro da receita
pelo regime de competncia e a legislao fiscal de
term ina a incluso dessa receita no lucro pelo regi
me de caixa. A Sociedade, atendendo exigncia da
legislao societria, procedeu ao registro da recei
ta no perodo de sua ocorrncia, na sua escriturao
m ercantil, compondo o resultado do exerccio. Por
outro lado, com o objetivo de atender legislao
fiscal, a Sociedade apurou o lucro tributvel em um
registro auxiliar. Cumpre informar que a legislao
do imposto de renda tem um registro auxiliar, deno
minado Livro de Apurao do Lucro Real (LALUR),
que atende em grande parte a esse requisito da legis
lao societria.
Exemplo 2
Admitamos que a legislao fiscal determ ina que
a despesa com garantias de produtos som ente ser
com putada no lucro, para fins de apurao do re
sultado tributvel, no exerccio social do seu paga
m ento. A prtica contbil da Sociedade constituir
proviso para garantias, de forma a compatibilizar o
12
M anual Prtico de Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
registro da receita da venda do produto com os gas

tos com garantias.
quando do seu recebimento, desde que seja escritura,

do, no passivo, na escriturao mercantil).
>
Resultado da Sociedade segundo sua escriturao

mercantil:
$
Receitas de vendas
Despesas com provisionamento de
garantias
Custos e outras despesas
tos sobre o lucro
10.000
(500)
(4.000)
5.500
Resultado tributvel da Sociedade segundo regis

tro auxiliar:
Resultado contbil antes dos impostos sobre o lucro, pela escriturao

mercantil
Despesas com provisionamento de

garantias, computadas na escriturao mercantil e somente dedutveis
quando do. pagamento
Resultado fiscal - base para clculo
dos impostos sobre 0 lucro
3.3 O b rigatoriedade das com panhias

ab ertas seguirem n orm as expedidas
pela CVM e de au d ito ria
5.500
500
6.000
Observe que, atendendo aos princpios funda

m entais de contabilidade, a Sociedade registrou a
proviso para garantias (conta de passivo, em con
trapartida com despesa de garantia no resultado) na
sua escriturao mercantil, e procedeu apurao do
resultado fiscal em registro auxiliar. Conforme j co
m entado anteriorm ente, as companhias j efetuam
esse procedim ento para fins de imposto de renda em
um registro auxiliar denom inado LALUR.
Im porta frisar que, principalmente, a legislao
do imposto de renda e da contribuio social tero
que efetuar algumas adaptaes para atender plena
m ente a essa regra da legislao societria, cuja reda
o, nesse pargrafo, foi dada pela Lei n2 11.941/09,
fundam entalm ente no que se refere exigncia de
escriturao de gasto no resultado para obter sua dedutibilidade e a no permisso de excluir da tribu
tao receita que foi com putada no resultado na es
criturao mercantil (por exemplo, legislao fiscal
determ ina que certo ganho ser tributado somente

3 As dem onstraes financeiras das com
panhias abertas observaro, ainda, as nor
m as expedidas pela Comisso de Valores
Mobilirios e sero obrigatoriamente sub
metidas a auditoria por auditores indepen
dentes nela registrados.
Essa regra determ ina que as companhias abertas

(sociedades com instrum entos de dvidas e /o u instrumentos de capital negociados no mercado) seguiro as exigncias da Comisso de Valores Mobilirios
e suas demonstraes contbeis sero examinadas
por auditores independentes. A CVM tem adotado os
pronunciam entos tcnicos contbeis do CPC, tom ando-os obrigatrios para as companhias abertas, no
processo de harm onizao com as normas contbeis
internacionais. Esse processo se iniciou em 2008.
Atualmente, os auditores independentes procedem
reviso limitada das demonstraes contbeis trim es
trais (31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro) e
exame das demonstraes contbeis anuais das com
panhias abertas.
3.4 A ssinatura das dem onstraes

financeiras
4 As dem onstraes financeiras sero as
sinadas pelos administradores e por contabi
listas legalm ente habilitados.
Essa regra estabelece que as demonstraes finan

ceiras anuais sero assinadas pelos administradores,
legalm ente eleitos pelos acionistas, e pelo contabi
lista responsvel pela preparao dessas demonstra-
|
|
|
Escriturao
13
es financeiras, devidam ente registrado no Conse

lho R e g i o n a l de Contabilidade.
presas brasileiras, inclusive as companhias fechadas

e as constitudas na forma de sociedades limitadas.
3.5 Norm as em itidas p ela CVM
Exerccios
de acordo com os padres

internacionais
ixN om ia da lei societria:
5 C As normas expedidas pela Comisso
de Valores Mobilirios a que se refere o 3a
deste artigo devero ser elaboradas em con sonncia com os padres internacionais de
contabilidade adotados n os principais mer, cados de valores m obilirios.
Esse pargrafo foi introduzido na Lei ns 6.404/76

e pela Lei n2 1 1 .6 3 8 /0 7 .0 Brasil decidiu utilizar o pa
dro contbil internacional do IASB (pronunciam en
tos tcnicos denom inados de IAS e IFRS). As normas
contbeis esto sendo emitidas pelo CPC e a CVM
toma-as obrigatrias para as companhias abertas.
3.6 O po d as com panhias fechadas p o r

seguir norm as d a CVM
6a As com panhias fechadas podero op
tar p or observar as norm as sobre dem ons
traes financeiras expedidas pela Comisso
de Valores Mobilirios para as companhias
abertas.
Esse pargrafo, introduzido pela Lei n2 11.638/07,

perm ite que as companhias fechadas adotem na sua
escriturao mercantil as norm as contbeis da CVM
e, com isso, tenham as suas dem onstraes financei
ras no padro internacional (normas contbeis do
IASB).
Cumpre inform ar que, n a prtica, esse pargrafo
se to m o u incuo, j que o Conselho Federal de Con
tabilidade (CFC) tem adotado os pronunciam entos
tcnicos emitidos pelo CPC, o que tom a obrigatria a
aplicao desses pronunciam entos para todas as em
3.
Responda s perguntas abaixo relacionadas:

a) A Sociedade atua no ramo de venda a vista
de m ercadorias e tem 204 (duzentas e qua
tro) lojas localizadas em vrias cidades em
praticam ente todos os Estados do pas. O re
gistro da venda no razo geral da contabili
dade segue os seguintes procedimentos:
Cada loja prepara relatrio das vendas
totais do dia, com base nas notas fiscais
de venda aos clientes.
Cada loja elabora ao final de cada ms
relatrio m ensal das vendas, com base no
relatrio dirio de vendas citado no par
grafo anterior.
A m atriz ao final de cada ms elabora re
latrio m ensal de vendas de todas as lo
jas, com base nos relatrios mensais de
venda remetidos por cada loja.
Esse ltimo relatrio que serve de base
para a contabilidade proceder ao registro
perm anente da operao na escriturao
m ercantil, debitando as contas correntes
bancrias e creditando a receita bruta de
vendas.
Acontece que os relatrios dirios e mensais
de cada loja e os relatrios mensais de todas
as lojas estavam ocupando bastante espao
nos arquivos de documentao.
Assim sendo, a diretoria da Sociedade, por
questo de reduo de custos com aluguel
de arquivos, decidiu que esses relatrios de
veriam ser destrudos logo aps o registro da
venda na contabilidade geral.
A deciso tom ada pela diretoria da Socieda
de infringe alguma norm a da lei societria?
b) A Sociedade adquiriu, no incio de dezem
bro de 20x1, na Bolsa de Valores do Rio de
Janeiro aes de com panhias abertas, clas
sificou-as como para negociao e efetuou
pagam ento total de $ 3.000. A inteno da
administrao da Sociedade alienar essas
aes a curto prazo, com o objetivo de utili-
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
zar os recursos nas operaes da Sociedade.

Essas aes foram contabilizadas no ativo
circulante do balano patrim onial. O conta
dor constatou em 31 de dezembro de 20x1
que o valor d e cotao dessas aes na Bol
sa de Valores era de apenas $ 2.400, e foi
conversar com o diretor financeiro sobre a
necessidade de constituir um a proviso para
perdas de $ 600. O diretor financeiro consi
derou que a proviso era desnecessria em
funo dos seguintes motivos principais:
O registro de um a perda de $ 600 carac

terizaria que a diretoria financeira tomou
um a deciso errada na compra dessas
aes. Na realidade, o que ocorreu foi
um a queda na cotao das aes no fi
nal do ano e a sua expectativa que es
sas aes teriam um a grande valorizao
logo aps a publicao das dem onstra
es financeiras.
O registro dessa perda, que na sua

nio inexiste, levando em considera
a expectativa de valorizao futura d
sas aes, iria reduzir o lucro lquido d
exerccio e, consequentemente, diminui
ria o valor do dividendo mnimo obrigai
trio, prejudicando dessa forma os acioj
nistas da Sociedade.
O registro dessa perda no permitido

pela legislao fiscal, ou seja, essa perda
no dedutvel para as bases de clcu
lo do imposto de renda e d a contribuio:
social. Logo, a Sociedade no estaria ob
tendo nenhum benefcio fiscal com a con
tabilizao dessa despesa.
Qual a sua opinio sobre a constituio ou

no dessa proviso?
N onna da lei societria:

Art. 178. No balano patrimonial, as contas
sero classificadas segundo os elem entos do
patrimnio que registrem, e agrupadas de
s modo a facilitar o conhecim ento e a anlise
da situao patrimonial e financeira da com
panhia.
l s No ativo, as contas sero dispostas em
ordem decrescente de grau de liquidez dos
elem entos nelas registrados, nos seguintes
grupos:
I - ativo circulante;
II - ativo no circulante, com posto por ativo
realizvel a longo prazo, investim entos, im o
bilizado e intangvel.
Exemplo 1 (apresentao dos grupamentos de

contas do ativo no balano patrimonial)
Ativo
Circulante
No Circulante:
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total ativo
Note que a lei societria optou pela apresentao

das contas por ordem decrescente de grau de liqui
dez. Assim, as contas do balano patrimonial com
previso de liquidez no exerccio social seguinte so
classificadas no ativo circulante, e as contas com pre
viso de liquidez aps 12 meses so dem onstradas no
ativo no circulante.
Viso geral do contedo dos grupam entos de con
ta do ativo:
16
M anual prtico de in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
Ativo circulante - bens e direitos que iro se

realizar at o trmino do exerccio social se
guinte.
Realizvel a longo prazo - bens e direitos qne
iro se realizar aps o trm ino do exerccio so
cial seguinte.
Investimentos - participaes societrias con
troladas, coligadas e controladas em conjun
to.
Imobilizado - ativos de natureza fixa e utiliza
dos n a m anuteno das atividades da Socie
dade.
Intangvel - ativos de natureza no fsica e usa
dos n a m anuteno das atividades da Socie
dade.
Passivo no circulante - dvidas que sero liq-

dadas aps o trm ino do exerccio social
guinte.
Exem plo 3 (apresentao dos grupam entos de
contas do patrimnio lquido no
balano patrimonial)
Patrimnio iquido
Capital social
Reservas de capital
Ajustes de avaliao patrimonial
Reservas de lucros
Aes em tesouraria
(X)
Prejuzos acumulados
(X)

Total patrimnio lquido
22 N o passivo, as contas sero classifica

das n os seguintes grupos:
I - passivo circulante;
Viso geral do contedo dos grupamentos de con

tas do patrimnio lquido:
n - passivo no circulante; e
m - patrimnio lquido, dividido em capital
social, reservas de capital, ajustes d e avalia
o patrimonial, reservas de lucros, aes
em tesouraria e prejuzos acum ulados.
Capital social - representa recursos investidos

pelos acionistas e os aumentos oriundos prin
cipalm ente de incorporaes de reservas e de
lucros.
Reservas de capital - representam recursos in

gressados na Sociedade e oriundos principal
m ente de gio n a emisso de aes e produto
da alienao de ttulos no vinculados a dvi
da.
Exem plo 2 (apresentao dos grupam entos

de contas do passivo no balano
patrimonial)
Passivo
Circulante
No Circulante
Total passivo
A lei societria optou pela apresentao das con

tas do passivo por ordem decrescente de grau de exi
gibilidade, em linha com as do ativo, que so divul
gadas por ordem decrescente de grau de liquidez.
Viso geral do contedo dos grupam entos de con
tas do passivo:
Passivo circulante - dvidas que sero liquida
das no exerccio social seguinte.
Ajustes de avaliao patrimonial - representam

ajustes atrelados a ativos e passivos do balan
o patrimonial avaliados a valor justo.
Reservas de lucros - representam reservas, sen
do cada um a com objetivo especfico, que ab
sorvem parcela dos lucros apurados pela So
ciedade.
Afes em tesouraria - um a conta de nature
za devedora e significa recursos investidos na
aquisio de aes de prpria emisso da So
ciedade.
Prejuzos acumulados - essa conta absorve os
prejuzos, em excesso aos lucros, apurados ao
final de cada exerccio social pela Sociedade.
Balano Patrim onial - G rupos de C ontas
Note que a lei societria no faz m eno conta

d e Lucros A c u m u l a d o s . O entendimento que, con
forme veremos em parte subsequente deste livro,
1 0 0 % do lucro apurado no exerccio dever ser des
Forma correta
tinado.
"itfonna da lei societria:
t! > Os saldos devedores e credores que a

lompanhia no tiver direito de compensar
str.m i lnssficados separadam ente.
17
Forma
Incorreta
Saldos
Devedores
R$
R$
Alfa S.A.
70.000
Beta S.A.
80.000
Saldos
Credores
R$
70.000
80.000
Gama S.A.
( 10.00 0 )
_______
10.000
Ativo circulante
140.000
150.000
_____
Passivo circulante
10.000
O
conceito apresentar saldos de direitos e obri
gaes segregadam ente no balano patrim onial, sem
4.
Sociedade tem diversas contas com empresas pre que a Sociedade contratual/jurdica/legalm ente
do mesmo grupo (companliias ligadas), oriundas de
no puder compens-los.
contratos de m tuos (emprstimos) e de outras ope
raes, cujos vencimentos desses direitos e obriga
es so distintos.
1 Kemplo 4
Exerccios
4.
Relacione a coluna da esquerda com a da direita.

a) Ativo circulante
C)
Custos e despesas em excesso s receitas da Sociedade
b) Realizvel a longo prazo
( )
M quinas e equipamentos utilizados no setor industrial da

Sociedade
c) Investimentos
( )
Resultado lquido referente avaliao de ativos e passivos

da Sociedade a valor de mercado
d) Imobilizado
( )
Recursos depositados nas contas correntes bancrias
e) Intangvel
( )
Valor recebido pela companhia, referente integralizao

do seu capital social em excesso ao valor nom inal da ao
Passivo circulante
( )
Emprstimo que a Sociedade contratualm ente ir pagar

aps o trmino do exerccio social seguinte
S) Passivo no circulante
( )
Reserva que absorve parte dos resultados positivos apura

dos pela Sociedade
h) Capital social
( )
Mtuo concedido com panhia ligada que a Sociedade ir

receber depois do trm ino do exerccio social seguinte
f)
i)
Reservas de capital
( )
A Sociedade compra em Bolsa de Valores aes de sua pr

pria emisso
j)
( )
Aes de emisso de com panhia coligada
k) Reserva de lucros
( )
Recursos investidos pelos scios no negcio
D Aes em tesouraria
C)
Aquisio de direito de explorao de servio pblico de

gua e esgoto
m) Prejuzos acumulados
( )
Obrigao com fornecedor de servios
Balano Patrimonial - Ativo - Classificaes

das Contas
- g jv g ^ 2 j
2 5 .0 3 5
8 4 .9 ^ 4 0
T 4 :8 3 9
347.543 j
- -
901 _ 052
5.1 Ativo circulante e realizvel a longo

p razo
Art. 179. As contas sero classificadas do se
guinte modo:
I - n o ativo circulante: as disponibilidades,
os direitos realizveis no curso do exerccio
social subsequente e as aplicaes de recur
sos em despesas do exerccio seguinte;
n - n o ativo realizvel a longo prazo: os di
reitos realizveis aps o trm ino do exerc
cio seguinte, assim com o os derivados de
vendas, adiantam entos ou em prstim os a
sociedades coligadas ou controladas (artigo
2 43), diretores, acionistas ou participantes
no lucro da com panhia, que no constitu
rem negcios usuais na explorao do objeto
d a com panhia;
No ativo circulante e no realizvel a longo prazo,

so classificados os bens e direitos realizveis da So
ciedade. Os bens e direitos que iro realizar-se at o
...
3 8 .1 2 8 :
4 4 6
trm ino do exerccio social seguinte so registrados

no ativo circulante; aps esse prazo, so contabiliza
dos no realizvel a longo prazo.
A realizao est no sentido de se transform ar em
dinheiro ou ser apropriado como despesa ao resulta
do do exerccio (despesa antecipada).
Os principais subgrupos dessas contas so os se
guintes:
disponibilidades;
contas a receber;
estoques;
ttulos, valores mobilirios e bens;
despesas antecipadas.
As contas so dispostas nos grupos de contas do

ativo circulante e do realizvel a longo prazo por or
dem decrescente de grau de liquidez. Note que os es
toques de produtos acabados (sociedade industrial)
ou de m ercadorias (sociedade comercial) so vendi
dos a prazo aos clientes, se transform am em contas a
receber de clientes, que depois de recebidas se con
vertem em disponibilidades.
Viso geral dos subgrupos de contas do ativo cir
culante e do realizvel a longo prazo:
Balano P atrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas
isporiibilidades - as disponibilidades tam bm so

de caixa e equivalentes de caixa. Ge
ralmente, contemplam dinheiro em caixa, saldos de
contas correntes bancrias e aplicaes financeiras.
Esses recursos so detidos com a finalidade de ir ao
e n c o n t r o dos compromissos de caixa a curto prazo da
sociedade e no para investimento ou outros propsi
tos. Para uma aplicao financeira se qualificar como
disponibilidades, tem de ser prontam ente convertvel
para um a quantia conhecida de dinheiro e estar su
jeita a um risco insignificante de alteraes de valor.
Por isso, um a aplicao financeira s se qualifica nor
malmente como disponibilidades quando tiver um
vencimento a curto prazo, seja trs meses ou menos
partir da data de aquisio. As aplicaes financei
ras em instrum entos de capital (aes ou quotas de
outras sociedades) so norm almente excludas das
disponibilidades.
d e n o m in a d a s
Contas a receber - as contas a receber represen

tam direitos adquiridos por vendas a prazo de bens
(produtos acabados em um a empresa industrial e
mercadorias em um a em presa comercial) e servios
relacionados com o objetivo social da Sociedade. O
registro contbil da contrapartida do dbito nas con
tas a receber um crdito na conta de Receita Bruta
na demonstrao do resultado do exerccio. Os ana
listas de balanos determ inam o nm ero de dias de
rotao do contas a receber relacionando essa conta
com a Receita Bruta. As contas a receber so reduzi
das pela Proviso para Devedores Duvidosos (PDD).
A PDD um a conta de natureza credora, classificada
diminuindo-se as contas a receber, cujo saldo repre
senta o m ontante de expectativa de perdas nos rece
bimentos futuros das contas a receber dos cientes.
Estoques - os estoques representam bens destina
dos venda ou fabricao, relacionados com obje
tivos e atividades da Sociedade. As principais classes
de estoques compreendem:
1. m atrias-prim as compradas para serem utili
zadas na fabricao de produtos;
Os estoques so demonstrados da seguinte forma

no "balano patrimonial ou em nota explicativa:
Ativo Circulante:
Disponvel
Contas a receber
Estoques:
Produtos acabados
Produtos em processo
Matrias-primas
Importaes em andamento
Proviso para realizao
(X)
Os estoques so classificados no ativo circulante.

Entretanto, se existirem bens com prazo de realiza
o superior a um ano, eles devero ser registrados
no realizvel a longo prazo.
Ttulos, valores mobilirios e bens
Despesas antecipadas
Subtotal
Os produtos acabados so classificados em pri

meiro plano, os produtos em processo em segundo e
as matrias-prim as em terceiro. Esse fato ocorre de
vido Lei das Sociedades por Aes exigir que os ati
vos sejam apresentados no balano patrim onial por
ordem decrescente de grau de liquidez. Essa situao
fica mais clara no exemplo seguinte.
Exem plo 1 [fluxo de registro)
Ativo Circulante
Estoques de Matriasprimas
Dbito
Crdito
(D
(2)
Ativo Circulante
Estoque de Produtos em
Processo
Ativo Circulante
Estoque de Produtos
Acabados
Dbito
Crdito
Dbito
Crdito
(2)
(3)
(3)
(4)
2. produtos em processo - bens que esto na li

n h a de produo;
3. produtos acabados ou mercadorias - bens pro
duzidos ou comprados e destinados venda.
19
Custo dos Produtos

Vendidos
Dbito
(4)
Crdito
20
1. Compra de m atrias-primas.
2. Requisio da m atria-prim a para a produo.
Evidentemente que, na conta de produtos em
processo, so debitados outros custos de pro
duo, tais como mo de obra e gastos gerais
de fabricao.
3. Quando os produtos em processo ficam pron
tos.
4. Por ocasio da venda dos produtos.
Ttulos valores mobilirios e bens - nesse grupo de
contas, so classificados principalmente as aplicaes
financeiras e os ativos destinados venda, que no
sejam estoques e ttulos de liquidez im ediata (dispo
nvel), tais como:
1. aplicaes em renda varivel - aes e fundos
de aes;
2. aplicaes em renda fixa - fundos de renda
fixa, e ttulos representativos de dvidas de
empresas (debntures), de instituies finan
ceiras (certificados de depsitos bancrios) e
de governo;
3. imveis, obras de arte, ouro, pedras precio
sas.
Despesas antecipadas - as despesas antecipadas
representam o saldo de pagam entos efetuados re
ferentes a servios ainda no totalm ente recebidos.
Isso quer dizer que esses pagam entos iro beneficiar
um ou mais exerccios sociais seguintes (como, por
exemplo, seguro a vencer).
5.2 Investim entos

m - em investim entos: as participaes per
m anentes em outras sociedades e os direitos
de qualquer natureza, no classificveis no
ativo circulante, e que no s e destinem m a
nuteno da atividade da com panhia ou da
empresa;
Nesse grupo de contas, so classificadas princi

palm ente as participaes societrias em sociedades
controladas, coligadas e controladas em conjunto,
bem como imveis destinados valorizao ou

aluguel.
Sociedades controladas - o pronunciam ento l
co contbil que trata de sociedades controladas
CPC 36. Controle definido como a possibilidade
dirigir as polticas financeiras e operacionais de r
empresa, a fim de obter os benefcios e riscos de suas
atividades:
1. dirigir - o poder de tom ar decises;
2. polticas financeiras - polticas estratgr
que direcionam polticas de dividendos, aprS
vaes de oramentos, condies de crdito,
emisso de dvida, gesto de caixa, dispndios
de capital e polticas contbeis;
3. polticas operacionais - polticas estratgicas,
que direcionam atividades como vendas, m ar-l

keting, produo, recursos hum anos e aquisi-|
es e alienaes de investimentos;
?|
4. benefcios e riscos - conseqncias econmi
cas (benefcios e riscos) associadas s polticas j
financeiras e operacionais existentes.
Sociedades coligadas - o pronunciam ento tcnico
contbil que trata de sociedades coligadas o CPC
18. Uma sociedade considerada como coligada
quando a investidora possui influncia significativa.
A influncia significativa geralm ente evidenciada
em um a ou mais das seguintes formas:
|
J
a
1. representao no conselho de administrao |

ou rgo equivalente da investida;
j
2. participao nos processos de criao de poli- i
ticas;
|j j
3. transaes relevantes entre o investidor e a in- j |
vestida;
B
4. intercmbio de pessoal administrativo;
||
5. fornecimento de informaes tcnicas essendais.
S
H
Sociedades controladas em conjunto o pronunciam ento tcnico contbil que trata de sociedades controladas em conjunto o CPC 1 9 .0 controle em conjunto deve ter as duas caractersticas a seguir:
j|
ji
jf
I
1. dois ou mais em preendedores vinculados por

um acordo contratual. A existncia de um
acordo contratual distingue interesses que envolvem o controle conjunto de investimentos
em coligadas nas quais o investidor possui influncia significativa;
1
I
I
J
J
Balano Patrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas
, , io c o n tra tu a l estab elece o co n tro le conm to N enhum e m p re e n d ed o r isolado est em

osio d e c o n tro la r a ativ id ad e u n ilateral-
m ente.
Dperador/gerente deve agir conforme as pol

ticas financeiras e operacionais que foram acordadas
plc s em preendedores.
5.3 Im obilizado
fSNorma da lei societria:
l\ -TMi.itnn imobilizado: os direitos que tenti.nn poi (bieto bens corpreos destinados
,i in.iniiiPiH.ii) das atividades da companhia
mi da empii-sa o u exercidos com essa finalid.ulc. in ilu su e o s decorrentes de operaes
i| lil" li jnsliram com panhia os benefcios,
riM os o con liole d esses bens;
O pronunciam ento tcnico contbil que trata do

ativo imobilizado o CPC 27. O entendim ento que
so classificados nesse grupo de contas os ativos fi
xos utilizados na m anuteno das atividades da com
panhia, incluindo os ativos corpreos alugados e en
quadrados como arrendam ento mercantil financeiro.
So exemplos de bens classificados no imobilizado:
1. terrenos;
2. edifcios;
3. mquinas e equipam entos;
4. instalaes;
5. mveis e utensios;
6. veculos;
operacional. Os contratos que na sua essncia repre

sentam compra financiada so chamados de arrenda
m ento financeiro.
O arrendam ento classificado como operacional
contabilizado da mesma forma de um aluguel, ou
seja, o valor m ensal do arrendam ento registrado
no perodo de competncia como custo de produo
(bens arrendados utilizados no processo de fabrica
o) ou despesa do perodo (demais casos).
O arrendam ento classificado como financeiro,
segundo as regras da Lei das Sociedades por Aes,
deve ser registrado no ativo imobilizado em contra
partida com o passivo. A depreciao dos bens arren
dados alocada ao custo de produo ou despesa do
perodo, conforme os critrios citados no pargrafo
anterior, e os encargos da dvida de arrendam ento
so computados em despesa financeira no resultado
do exerccio.
O pronunciam ento tcnico contbil que trata de
arrendam ento m ercantil o CPC 06. Um contrato
classificado como arrendam ento mercantil financeiro
e, nesse caso, a sociedade ter que efetuar o registro
contbil do ativo imobilizado quando atender pelo
menos a um a das seguintes situaes:
1. transfere propriedade do ativo no fim do prazo
do arrendam ento;
2. opo de compra ser razoavelmente exerci
da, em funo do seu preo ser suficientemente
mais baixo em relao ao valor justo do ativo;
3. prazo do arrendam ento cobre m aior parte da
vida econmica do ativo;
4. valor presente dos pagam entos mnimos do
arrendam ento atinge pelo menos substancial
m ente o valor justo do ativo;
5. ativo arrendado de natureza especializada que
apenas o arrendatrio pode usar.
7. computadores;
8. ferram entas;
5.4 Intangvel
9. bibliotecas;
10. construes em andam ento;
11. adiantam entos a fornecedores para compra
de bens do imobilizado.
Os contratos de arrendam ento, para fins de de
finio do tratam ento contbil, so classificados em
operacional e financeiro. Os contratos com caracte
rsticas de aluguel so rotulados de arrendamento
21

VI - no intangvel: os direitos que tenham
por objeto b ens incorpreos destinados
m anuteno da companhia ou exercidos
com essa finalidade, inclusive o fundo de co
mrcio adquirido.
22
M anual P rtico de In terp reta o Contbil d a Lei S ocietria Alm eida
Esse novo grupo de contas, na realidade, repre

senta um desm em bram ento do ativo imobilizado, se
guindo um a tendncia internacional. O pronuncia
m ento tcnico contbil que trata do ativo intangvel
o CPC 04.
5.5

Pargrafo nico. Na com panhia em que o
ciclo operacional da em presa tiver dura
m aior que o exerccio social, a classificao
no circulante ou lon go prazo ter por b ase o
prazo d esse ciclo.
Os ativos intangveis so usados na manuteno

dos negcios da Companhia, e se diferenciam dos ati
vos imobilizados por no terem existncia fsica.
So exemplos de ativos intangveis:
1. m arcas (aquisio da marca de um produto
bastante conhecida no m ercado, por exem
plo);
2. patentes (frmulas de novos produtos, por
exemplo);
3. direitos autorais de livros, revistas, produes
artsticas etc.;
4. fundo de comrcio (preo pago n a aquisio
de um negcio, relacionado como ponto co
mercial, com a clientela, fornecedores, em
pregados treinados, estrutura organizacional
etc.);
5. direitos de concesses ou exploraes de servi
os de gua, esgoto, eletricidade e transporte,
de jazidas de petrleo ou de minas, licenas
para em presas de telecomunicaes etc.,
Quando um a Sociedade compra um a participao
societria, paga um valor superior ao valor justo do
acervo lquido da em presa investida, com justificati
va de fundo de comrcio, e o investimento avalia
do pelo m todo de equivalncia patrimonial; o m on
tante do citado fundo de comrcio classificado na
conta de gio na Aquisio de Aes, no grupo de
Investimento do balano patrim onial da Companhia
investidora. Quando da consolidao das dem ons
traes financeiras da sociedade investidora com as
demonstraes financeiras da sociedade investida,
este gio reclassificado para o grupo de contas do
intangvel, tendo em vista que o investimento seria
eliminado, em substituio aos ativos e passivos da
sociedade investida. Na hiptese da Sociedade com
prar um negcio, e no um a participao acionria,
como, p o r exemplo, um supermercado, e pagar fun
do de comrcio, o valor correspondente registrado
no grupo de Intangvel.
Ciclo op eracio n al
'1
O mercado tem entendido como ciclo operacional)
o tem po despendido pela sociedade na aplicao dosl
recursos nas operaes e o retom o desses recursoscj
Por exemplo, no caso de um a em presa industrial, se-J
ria a compra da matria-prima, a aplicao da mat
ria-prima no processo de produo, a fabricao do s
produto acabado, a venda a prazo do produto acaba- *
do para o cliente e o recebimento da venda a prazo s
do cliente.
Caso esse ciclo operacional tenha durao supe
rior do exerccio social, a classificao entre o ati
vo circulante e o ativo realizvel a longo prazo, bem
como a classificao entre passivo circulante e passi
vo no circulante, ter por base o prazo desse ciclo.
Esse pargrafo nico existe desde que a lei socie
tria foi constituda (1976) e temos observado que
praticam ente todas as sociedades no Brasil utilizam
o prazo de 12 meses para classificao das transaes
ativas e passivas entre curto e longo prazo.
Exerccios
5.
Classifique as transaes m encionadas abaixo

por grupo de contas do ativo do balano patri
monial:
Ativo Circulante - Disponvel (ACD)
Ativo Circulante - Contas a Receber (ACCR)
Ativo Circulante - Estoques (ACE)
Ativo Circulante - Ttulos, Valores Mobili

rios e Bens (ACTVMB)
Ativo Circulante - Despesas Antecipadas

(ACDA)
Realizvel a Longo Prazo - Contas a Receber

(RLPCR)
Realizvel a Longo Prazo - Estoques (RLPE)
Balano P atrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas
23
R e a liz v e l
a Longo Prazo - Ttulos, Valores

Mobilirios e Bens (RLPTVMB)
15. ( ) Instalaes de ar-condicionado da rea

do departam ento de venda.
R e a l i z v e l a Longo Prazo - Despesas Anteci

padas (RLPDA)
16. ( ) Compra de um a frmula para produzir

um novo tipo de remdio.
Investimentos (INV)
17. ( ) Sociedade do ramo de cigarro, com es

toque de fumo que som ente ser utiliza
do no processo produtivo aps o fim do
ano seguinte.
imobilizado (IMO)
Intangvel (INT)
( ) Biblioteca utilizada pelos funcionrios
da sociedade.
18. ( ) Terreno onde est o edifcio administra

tivo da Sociedade.
2.
( ) Dinheiro em caixa.
3.
( ) Pagamento a um autor pela aquisio

dos direitos autorais de produo de
um a pea teatral.
19. ( ) Proviso para devedores duvidosos,

constituda com base nas contas a re
ceber de clientes que vencem no curto
prazo.
4.
( ) Adiantamentos concedidos a fornecedo

res de equipamentos.
20. ( ) Conta-corrente bancria no pas.
5.
( ) Aes do capital social de um a compa

nhia controlada, cujas atividades so
complementares s operaes da Socie
dade investidora.
6.
( ) Imvel destinado a aluguel.
7.
( ) Seguro das m quinas da fbrica, cobrin

do o perodo de 12 meses.
8.
( ) Aplicao financeira em renda fixa, de

liquidez imediata, ou seja, que a Socie
dade poder resgatar a qualquer m o
mento.
9.
( ) Direitos a receber de clientes oriundos

de vendas a prazo de produtos e com
expectativa de realizao para o exerc
cio social seguinte.
10. ( ) Aquisio de um nome de fantasia de

um produto famoso no m ercado (CocaCola, Pepsi-Cola, Bombril etc.).
11. ( ) Mercadorias destinadas venda em um
supermercado.
12. ( ) Proviso para ajuste de contas ao valor
de realizao.
13. ( ) Recebimentos em dinheiro de clientes
pela Tesouraria da Sociedade e ainda
no depositados nas contas correntes
bancrias.
14. ( ) Emprstimo concedido a um a compa
nhia coligada, n a forma de mtuo, com
prazo de liquidao aps o trmino do
exerccio social seguinte.
21. ( ) Conta-corrente bancria no exterior.

22. ( ) Computadores utilizados pelo pessoal
administrativo da sociedade.
23. ( ) Depsito compulsrio referente a um
processo fiscal de imposto de renda,
que a Sociedade no tem expectativa de
resgatar a curto prazo.
24. ( ) Mesas, cadeiras e armrios utilizados
pelo pessoal administrativo.
25. ( ) Parcela do prmio de seguro de lucros
cessantes (seguradora ressarce os lucros
d a Sociedade no perodo de parada da
fbrica por incndio), que ir cobrir o
risco de seis meses, contado a partir do
m s seguinte ao do trm ino do exerccio
social subsequente.
26. ( ) Importaes de materiais em andam en
to.
27. ( ) Investimento em Certificado de Depsi
to Bancrio (CDB), com prazo de seis
meses.
28. ( ) Dinheiro que a matriz rem eteu para a
filial e que se encontra em trnsito no
carro-forte.
29. ( ) Ttulo pblico federal que a sociedade
ir resgatar at o trm ino do exerccio
social seguinte.
30. ( ) Caminhes utilizados pelo pessoal da
rea de produo.
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida
31. C
Pagamento referente aquisio de di

reito p ara explorao de servios de sa
neam ento bsico.
32. (
Proviso para ajuste de mercadorias ao

seu valor de mercado.
33. (
Com putadores usados para processar os

dados contbeis e elaborar eletronica
m ente o balancete.
34. (
Parcela de um emprstimo concedido a

um funcionrio, para aquisio de mo
radia prpria, que ser descontada do
seu salrio aps o fim do exerccio so
cial seguinte.
35. ( ) Pedras preciosas que a administrao

d a Sociedade tem a inteno de alienar
aps o ano seguinte.
36. ( ) Produtos acabados destinados venda.
37. ( ) Aplicao em fundo de renda varivel
(aes), com expectativa de resgate a
curto prazo.
38. ( ) Adiantam entos concedidos a fun

rios para viagens ao exterior.
39. ( ) Ferram entas usadas pelo pesso
rea de produo.
40. ( ) Proviso para ajuste a valor presente
contas a receber de clientes de vencim ento a curto prazo.
41. ( ) Aplicao em ouro com inteno de
venda a curto prazo.
42. ( ) Adiantamento concedido a companhia
controlada para futuro aum ento <u i
pitai.
43. ( ) Edificaes da rea industrial.
44. ( ) Aplicaes em fundo de renda fixa de
cem dias.
j
45. ( ) Adiantamentos a fornecedores p:
aquisio de materiais para o almox: '
fado.
Balano Patrimonial - Passivo Classificaes das Contas

25. 035
L ___
8 4 .9 4 0
g-S ,_
_
_
_
_90 1. 0 5 2 .
: ...6 T 7 T S 2 S 7
3 8 .1 2 8 1
'_____1 4 9 - 8 3 9
-3 4 7 "5 4 3 ~
23.224
13-093
64.899
446.49~
li
4. impostos sobre receita a pagar;

lJorm a d a lei societria:
Art. 180. As obrigaes d a com panhia, in
clusive financiam entos para aquisio de
direitos do ativo no circulante, sero clas
sificadas no passivo circulante, quando se
vencerem no exerccio seguinte, e no passi
vo no circulante, se tiverem vencim ento em
prazo maior, observado o disposto no par
grafo nico do art. 179 desta Lei.
No passivo circulante e no passivo no circulante,

so classificadas as dvidas da Sociedade. As dvidas
com expectativa de liquidao at o trm ino do exer
ccio social seguinte so classificadas no passivo cir
culante; aps esse prazo, so registradas no passivo
no circulante.
As obrigaes da Sociedade com preendem geral
m ente os seguintes grupos de contas:
1. emprstimos a pagar e financiamentos a pa
gar;
2. fornecedores a pagar;
3. impostos sobre o lucro a pagar;
5. folha de pagam ento a pagar;

6. adiantam entos de clientes;
7. proviso para plano de aposentadoria e pen
so;
8. provises para contingncias tributrias, tra
balhistas e cveis.
Emprstimos e financiamentos a pagar - represen
tam recursos captados pela Sociedade para financiar
suas operaes (vendas a prazo a clientes, compras
de bens do ativo imobilizado etc.).
Sobre essas dvidas, geralm ente incidem atuali
zao m onetria (correo m onetria com base em
ndices, variao cambial se a dvida em moeda es
trangeira etc.) e encargos financeiros, que so conta
bilizados pela taxa efetiva. O pronunciam ento tcni
co contbil que trata desse assunto a CPC 20.
Fornecedores a pagar - representam compras a
prazo de bens (estoques, imobilizados etc.) e servi
os de terceiros no pas e no exterior. As dvidas em
moeda estrangeira com fornecedores no exterior so
convertidas para reais com base na taxa de cmbio
em vigor na data do balano. A correspondente va
26
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Aim eida
riao cambial com putada n a dem onstrao do re

sultado do exerccio.
Impostos sobre o lucro a pagar - representam dvi
das tributrias devidas com base no lucro fiscal apu
rado pela Sociedade. Atualmente, no Brasil, essas d
vidas so imposto de renda e contribuio social, com
base na alquota m dia de 34% para as sociedades
em geral e de 40% para as instituies financeiras.
O pronunciam ento tcnico que trata desse assunto,
principalmente com referncia ao registro contbil
de impostos diferidos, o CPC 32.
Impostos sobre a receita a pagar - representam im
postos que so calculados sobre a receita bruta, tais
como ICMS, IPI, ISS, PIS e COFINS. Alguns desses
impostos no so cumulativos, ou seja, a Sociedade
recolhe ao governo somente a diferena entre o im
posto devido na venda e o imposto, se creditado, na
compra.
Folha de pagamento a pagar - representa valores
devidos relacionados com pessoal, tais como salrios,
encargos sociais, 13 salrio e frias. Os gastos com
pessoal da produo so alocados aos produtos em
processo dos estoques, e os demais gastos com pes
soal (pessoal administrativo, pessoal de vendas etc.)
so debitados ao resultado do exerccio.
Adiantamentos de clientes - representam recursos
recebidos antecipadam ente de clientes por conta de
futura entrega de bens e servios.
Proviso para plano de aposentadoria e penso Um plano de aposentadoria e penso representa um
acordo firmado no qual a Sociedade concede benef
cios a seus em pregados ou aos dependentes de seus
em pregados, quando de suas aposentadorias, faleci
m ento etc. Os planos de aposentadoria e penso no
Brasil so com plem entares ao sistema oficial do go
verno (INSS). Esses planos so geralm ente adminis
trados por um a entidade em separado, denom ina
da de fundao de previdncia privada fechada ou
fundao de previdncia privada aberta. A funda
o capta recursos das sociedades (patrocinadoras)
e dos em pregados dessas sociedades (participantes),
aplica os recursos em ativos (renda fixa, renda vari
vel, imveis e em prstim os aos participantes) e paga
as aposentadorias aos em pregados e as penses aos
dependentes dos em pregados falecidos. A fundao
tem que atender a regras governamentais de diver
sificao na aplicao em ativos. Essa proviso, nor
m alm ente, est relacionada com plano de benefcio
definido e calculada por aturio, tendo em vista
que a sociedade quem assume o risco de garantia
de um a rem unerao poca da aposentadoria

pronunciam ento tcnico contbil que trata de
sunto o CPC 33.
Provises para contingncias tributrias,
Tkistas e cveis - representam processos movidos
terceiros contra a Sociedade, cuja probabilidade
perda foi considerada como provvel. Os prc
classificados como de perda possvel no so registra
dos no passivo da sociedade, sendo apenas divulga
dos em nota explicativa. O pronunciam ento
contbil que trata desse assunto o CPC 25.
Exerccios
6.
Subsidiria S.A. um a companhia aberta invesj

tida de Holding S.A. A Subsidiria S.A. tem dua|
divises: tecnologia e de alimentos. A diviso d |
alimentos existe h vrios anos e tem sido sempr
lucrativa. No ano passado, a diviso tecnolgica!
foi criada originalmente para desenvolver e patentear um sistema de controle remoto altamente
sofisticado. O sistema foi desenvolvido e testado,;
e provou ser timo em vrias e diferentes aplica
es. O desenvolvimento do sistema requereu um 8
investimento de $ 10.000 em mquinas e equipa- J
mentos especializados. A diviso tecnolgica ope- 3
rou com um prejuzo de $ 1.000 no ano passa- <
do. Durante o ano corrente, comeou a produzir
em srie o novo sistema. Problemas surgiram du
rante a produo em srie, os quais no haviam
sido previstos. Alguns clientes tm reclamado do
sistema de controle remoto. No fim do exerccio
corrente, existiam indicaes de que a diviso
teria um prejuzo anual pelo menos igual ao do
ano passado. Os engenheiros localizaram o pro
blema e determ inaram que a soluo do mesmo
requereria grandes modificaes nas mquinas e
equipamentos usados no processo de produo.
A Subsidiria S.A. estima que tais modificaes
levaro trs anos; a utilizao da fbrica durante
esse perodo seria de apenas 30%. A Subsidiria
S.A. acha que as operaes no sero lucrativas
antes desse perodo. Os lucros da diviso de ali
mentos do ano passado e deste ano compensaram
os prejuzos da diviso tecnolgica. As projees
de Subsidiria S.A mostram que as operaes es
taro no ponto de equilbrio para os prximos trs
anos e que sero lucrativas da para frente. A Hol
ding S.A. diz que no tem inteno de se desfa
zer da diviso tecnolgica de Subsidiria S.A. nes-
Balano Patrim onial - Passivo - Classificaes das Contas
o que a Companhia est pleiteando ser

permitida.
e perodo. A administrao de Subsidiria S.A.

que, devido aos problemas encontrados
e subutilizao da fbrica durante os prximos
anos valor desses ativos ficou desvalorizado/
d e p r e d a d o e deve ser ajustado. A administrao
da Holding S.A. no concorda e, ao invs disso,
a c r e d i t a que os prejuzos previstos devem ser prosdsionados no ano corrente. O comit contbil de
lbsidiria S.A. acha que nada deve ser feito no
momento.
a c re d li
b) Produtos com problemas

Alfa S.A. entrou na justia com um a ao
contra a Companhia pedindo $ 7.000 de in
denizao por prejuzos causados por produ
tos da Companhia. A Holding S.A. est de
fendendo-se vigorosamente contra esta ao
e nossa opinio que o resuLtado final ser
pouco ou nenhum prejuzo para a Compa
nhia.
Pede-se: decida qual sua posio e explique o
prqu.
c) Patentes
presentamos a seguir carta-resposta rem eti

da pelo advogado externo de Holding S.A., em
funo de solicitao do contador desta Compa
nhia, quando da elaborao das demonstraes
financeiras do exerccio social de 20x1.
Beta S.A. entrou na justia contra Holding

S.A., alegando que uma patente sua foi in
fringida pela Companhia com a fabricao
de certas mquinas especializadas. Beta S.A.
est querendo um a compensao na forma
de $ 10 para cada m quina vendida pela
Companhia. Holding S.A. estim a que vendeu
100.000 dessas m quinas at 31 de dezem
bro de 20x1. Baseados na evidncia de que a
descoberta do processo de fabricao m ui
to antiga, nossa opinio que a Companhia
ser capaz de se defender dessa ao com
sucesso.
Prezados Senhores:
Atendendo a pedido de V Sas., apresentamos a
seguir a situao dos processos que se encon
tram sob nossa responsabilidade.
a) Imposto de renda
A Companhia est protestando contra tuna
autuao do imposto de renda para o paga
m ento adicional desse imposto, incluindo
juros e correo m onetria. Despesas feitas
para certos pagam entos a em pregados no
exterior foram consideradas dedutveis. Os
fiscais acham que tais dedues no so per
mitidas, um a vez que o prprio pagam ento a
em pregado no exterior ilegal. A Companhia
contesta e diz que tais pagam entos so feitos
a funcionrios que promovem seus produtos
em pases estrangeiros e um a despesa ne
cessria e inerente aos seus negcios nesses
pases. nossa opinio que a parte de dedu
27
Pede-se: defina o tratam ento contbil para cada

um a das trs contingncias descritas pelo advo
gado de Holding S.A.
8.
A companhia obteve um emprstimo em dla

res em 10/1/20x1 no valor de US$ 1.000, para
pagam ento do principal em 10/1/20x3. Levan
do em considerao que a taxa de cmbio em
10/1/20x1 era de R$ 1,80 e em 31/12/20x1 era
de R$ 1,50, qual o efeito cambial no resultado
da Sociedade no exerccio social de 20x1?
Balano Patrimonial - Patrimnio Lquido

~ r / . 8 z>~^> i
M
2 S
0 3 5
38. 128 i
1 4 9 . 8 3 9
o . S 2
7.1 C apital social
Exemplo 2
Dbito
Passivo
Art. 182. A conta do capital social discrimi

nar o m ontante subscrito e , por deduo, a
parcela ainda no realizada:
Aumento do capital social

com dvidas
Crdito
150
Capital social
150
Exemplo 3
O capital social constitudo ou aum entado atra
vs de contribuies dos acionistas com bens suscet
veis de avaliao em dinheiro, transferncias de dvi
das e incorporao d e recursos d e reservas de capital,
de reservas de lucros e de lucros acumulados.
Dbito
Reservas de capital
Crdito
170
Capitai socia)
170

com reservas de capital
Exemplo 1
Dbito
Ativo
Capital social
com bens
Crdito
Exemplo 4
100
100
Dbito
Reservas de lucros
Capital social
com reservas de lucros
Crdito
210
210
Balano Patrim onial - P atrim nio Liquido
conta de capital social, no balano patrimonial,

Soritar o montante de recursos que os acionistas
- camiram o compromisso de colocar na Sociedade
Capital social subscrito) e, por deduo, a parcela
'ainda no integralizada (capital social a realizar).
29
sem modificao do nm ero de aes (art. 169 da Lei

t f 6.404/76).
Exemplo 6
A Sociedade apresenta a seguinte situao em 31
de dezembro de 20x1:
j.\tn u 'lo 5
$
Capital social subscrito
Dbito
Capital social a realizar
Capital social (1.000 aes a 10 cada)
Crdito
Dbito
Crdito
Reservas de lucros
1.000 (1)
(1) 1.000
800 (2)
Total
5.000
15.000
Os acionistas decidiram aum entar o capital social

em $ 5.000 com reservas de lucros em 31 de janeiro
de 20x2.
Conta-corrente bancria
Dbito
10.000
Crdito
(2) 800
1. Os acionistas subscreveram $ 1.000 do capital

social.
1* Hiptese - com alterao do valor nominal da

ao:
2. Os acionistas integralizaram $ 800 do capital

social subscrito.
$
Capital social (1.000 aes a $ 15 cada)
Balano patrimonial
Ativo Circulante
Conta-corrente
bancria
Total
15.000
Patrimnio Lquido
800
2a Hiptese - com distribuio de novas aes:
Capital social:
Subscrito
1.000
A realizar
(200)
__
Realizado
800
800
Total
800
A lei das sociedades por aes perm ite que o es

tatuto contenha valor-limite autorizado do capital
(capital social autorizado), sendo que at esse valor
o capital social pode ser aum entado independente
m ente d e reform a estatutria. A informao sobre o
capital social autorizado geralm ente divulgada em
nota explicativa s dem onstraes contbeis.
O aum ento do capital social m ediante capitaliza
o de lucros ou de reservas im portar alterao no
valor nom inal das aes ou distribuio de aes no
vas correspondentes ao aum ento, entre os acionistas,
na proporo do nm ero de aes que possurem. Na
com panhia com aes sem valor nominal, a capitali
zao de lucros ou de reservas poder ser efetivada
$
15.000
Nessa hiptese, as 500 (quinhentas) aes sero

distribudas gratuitam ente aos acionistas (aes bonificadas), na proporo do nm ero de aes que
possurem.
7.2 Reservas de capital

7.2.1 gio na colocao de aes
I a Sero classificadas com o reservas de
capital as contas que registrarem:
30
M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
) a contribuio do subscritor de aes que

ultrapassar o valor nom inal e a parte do pre
o de em isso das aes sem valor nom inal
que ultrapassar a importncia destinada
formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou
partes beneficirias
Exemplo 7 (ao com valor nominal)

Ativo (terreno)
Balano patrimonial antes da integralizao:
Ativo (terreno)
10.000
Patrimnio lquido - capital social

(10.000 aes a $ 1 cada)
10.000
Patrimnio lquido - capital social (7.000

aes sem valor nominal)
Os acionistas decidiram integralizar o capita

ciai em 2.000 (duas mil) aes. O preo de emis:
dessas aes foi fixado em $ 2.200 e foi decidido
desse total, $ 2.000 seriam destinados forma
capital social.
Os acionistas decidiram integralizar 3.000 (trs

mil) aes e contriburam com $ 3.500.
Dbito
Dbito
Crdito
3.500
Capital social (3.000 aes

x $ 1)
Crdito
2.200
Capital social
gio na emisso de aes
2.000
200
3.000

($ 3 .5 0 0-$ 3.000)
500
Balano patrimonial aps a integralizao:
Balano patrimonial aps a integralizao:

Ativo
Ativo
2.200
Terreno
7.000
Total
9.200
3.500
Terreno
10.000
Total
13.500
Patrim nio lquido
Capital social (9.000 aes sem valor

nominal)
Patrim nio lquido
Capita] social (13.000 aes a $ 1 cada)

Total

13.000
Total
9.000
200
9.200
500
13.500
Observe que a contribuio dos acionistas, em ex

cesso ao valor destinado formao do capital social,
Balano Patrim onial - P atrim nio Lquido
tada na conta de gio na emisso de aes no
\Jfep e reservas de caPitalj.\enip'c
31
7.2.2 P artes beneficirias e bnus de

subscrio
> (converso de ttulos em aes)

- ; Balano patrim o n ial an tes da converso:
<cb) o produto da alienao de partes benefi

cirias e bnus d e subscrio;
9.300
Atii/ - terreno
3.300
^Passivo -ttulos 3 pagar

(6 000 aes a $ 1 cada)
6.000
Total?-
9.300
^ Os proprietrios dos ttulos, conforme previsto

^contratualmente, fizeram a opo de converter o va
lor desses ttulos em 3.000 (trs mil) aes do capital
-social da Sociedade:
Dbito
Ttulos a pagar
Partes beneficirias e bnus de subscrio, previs

tos nos Captulos IV e VI da Lei das Sociedades por
Aes, representam ttulos negociveis emitidos pela
companhia. O valor da alienao desses ttulos re
gistrado no grupo de reservas de capital, em contra
partida com conta-corrente bancria.
Exemplo 10
A Companhia alienou partes beneficirias no va
lor de $ 11.0003com direito a participao de 8% dos
lucros durante dez anos.
Crdito
3.300
Capital social (3.000 aes

.x $ 1)
($3.300-5 3.000)
Dbito
3.000
300
Reservas de capital - par
tes beneficirias
Crdito
11.000
11.000
Registro de alienao de
partes beneficirias
Balano patrimonial aps a converso:
Ativo
Terreno
9.300
Patrimnio lquido

Total
Conquanto no definido de forma transparente

na lei societria, os profissionais do mercado tm en
tendido que, caso esteja estabelecido que o valor da
alienao ser utilizado para resgate das partes be
neficirias, a quantia correspondente dever ser cre
ditada no passivo, por representar um a dvida da So
ciedade com terceiros.
Exemplo 11
9.000
300
9.300
Repare que a parcela do valor dos ttulos, em ex

cesso ao valor nom inal das aes, foi creditada na
conta de gio na emisso de aes, no grupo de re
servas de capital.
A Companhia alienou bnus de subscrio no

m ontante de $ 3.500, com direito a seus titulares de
subscreverem aes do seu capital social, m ediante
pagam ento do preo de emisso dessas aes.
32
Reservas de capital - b
nus de subscrio
Registro de alienao de
bnus de subscrio
7.2.3 Adiantamentos para futuro aumento

de capital
0 au to r entende que, em bora a lei societria no
tenha abordado de form a direta os recursos recebi
dos pela Sociedade n a form a de adiantam entos para
aum ento de capital, desde que assegurada a transfe
rncia p ara o capital social, por fora de disposio
legai ou contratual irrevogvel, deveriam ser classi
ficados em conta especfica do patrimnio lquido, j
que no representam passivo d a sociedade.
Ativo
Terreno
Total
Patrim nio lquido
Capital social
Adiantamento para aumento de capital
Exem plo 12
Total
A Sociedade recebeu $ 10.000 em 10 de outubro

de 2001 a ttulo de adiantam ento para futuro au
m ento de capital. Os acionistas decidiram, em. 26 de
dezembro de 2001, aum entar o capital social em $
8.000, com recursos oriundos desse adiantam ento.
Balano patrim onial da Sociedade antes do rece
bimento do adiantam ento:
29.000
2.000
31.000
7.2.4 Correo monetria do capital

realizado

2 Ser ainda registrado com o reserva de
capital o resultado da correo m onetria
do capital realizado, enquanto no capitali
zado.
Ativo (terreno)
Registro de adiantam ento para futuro aum ento

do capital social:
Antigamente, quando o Brasil passou por um pe

rodo de alta inflao, as sociedades faziam a corre
o m onetria de balano, sendo que a atualizao
da conta de Capital Social era creditada transitoria
Dbito
Adiantamento para aumento de capital
Crdito
10.000
10.000
m ente em um a conta especfica de reserva de capital,

at os acionistas deliberarem pela transferncia do
saldo total ou parcial dessa conta de reserva de capi
tal para o capital social.
O
Registro d a incorporao de parte do adiantam en

to ao capital social:
art. n2 185 da Lei n2 6.604/76, que determinav
a correo m onetria de balano, foi revogado atra

vs da Lei n2 7.730/89. Assim sendo, o autor entende
que esse 22 no tem mais aplicabilidade.
Balano Patrim onial - P atrim nio Lquido
7 3 \|u sles de avaliao patrim onial

%
:i societria:
* Sli . o classificadas com o ajustes de

patrimonial, enquanto no compatjdj'. n resultado do exerccio em obe
dincia ao regim e de com petncia, as con
trapartidas de aum entos ou dim inuies de
u lu r .im budos a elem entos do ativo e do
p.issno em decorrncia da sua avaliao a
\ alm insto, nos casos previstos nesta Lei ou,
L>m mn inas expedidas pela Comisso de VaJnres Mobilirios, com b ase na com petncia
( unlci ida pelo 35 do art. 1 7 7 desta Lei.
Segundo a nova redao do 32 do art. 182, a

conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP) con
templar as contrapartidas de ajustes a valor justo de
ativos e passivos, decorrentes principalmente das se
guintes transaes:
a) Reestruturaes societrias ( 32 do art. 226).
Esse assunto ser abordado em captulo subse
quente deste livro.
b) Avaliaes de instrum entos financeiros (inci
so I do caput do art. 183, com aplicabilidade
para os instrum entos de capital e instrumentos
de dvida classificados como disponveis para
venda). Esse assunto tam bm ser contempla
do em captulo subsequente deste livro.
c) Normas em itidas pela CVM em consonncia
com os padres internacionais de contabilida
de ( 5 2 do art. 177).
A interpretao do 32 do art. 182 que os va
lores computados n a conta de AAP (classificada no
patrimnio lquido da entidade) sero transferidos
para 0 resultado do exerccio proporcional reali
zao dos ativos e passivos que geraram os ajustes
de avaliao patrimonial. Esses ajustes devero ser
apresentados n a conta AAJ lquidos dos efeitos tribu
trios (geralm ente, imposto de renda e contribuio
social sobre o lucro), sempre que forem tributveis
ou dedutveis.
Com referncia ao 5S do art. 187, atualm ente as
normas internacionais de contabilidade requerem ou
permitem ajustes de ativos e de passivos a preos jus
33
tos, com registro diretam ente no patrimnio lquido,

das seguintes transaes:
a) Reavaliao de bens do ativo imobilizado
(IAS 16). No processo de harmonizao com
as prticas contbeis do IASB, essa opo no
foi concedida, j que no existe permisso na
lei societria brasileira para se proceder rea
valiao de ativos. O pronunciam ento tcni
co contbil que trata do ativo imobilizado 0
CPC 27.
b) Reavaliao de ativos intangveis (IAS 38).
Esse procedim ento de opo de registro con
tbil no foi adotado no Brasil no processo de
harm onizao com as normas contbeis do
IASB, devido tam bm a que lei societria b ra
sileira no perm ite a reavaliao de ativos. O
pronunciam ento tcnico que trata do ativo in
tangvel o CPC 04.
c) Ajustes a valor justo de aplicaes financeiras
(participaes no capital social e ttulos de d
vidas privados e governamentais) disponveis
para venda (IAS 32 e IAS 39). Este procedi
m ento est contemplado no art. 183 da Lei n2
6.404/76, cuja redao foi dada pela Lei n2
11.638/07. Os pronunciamentos tcnicos con
tbeis que abordam aplicaes financeiras so
os CPCs 38 a 40.
d) Ajustes a valor justo de instrum entos financei
ros derivativos de proteo de fluxos de caixa
(IAS 32 e IAS 39). Tratamento contbil j re
gulam entado no Brasil atravs dos pronuncia
mento tcnicos contbeis CPCs 38 a 40.
e) Ajustes a valor justo de instrum entos financei
ros derivativos de proteo cambial de investi
mentos no exterior (LAS 39). Tratam ento con
tbil abordado na interpretao ICPC 06.
7.4 Reservas d e lucros

4a Sero classificadas com o reservas de
lucros as contas constitudas pela apropria
o de lucros da com panhia.
As reservas de lucros representam valores retidos

de lucros apurados pela Sociedade.
34
A Lei das Sociedades por Aes estabeleceu as se

guintes reservas de lucros:
reserva legal;
reservas estatutrias;
reservas para contingncias;
reserva de incentivos fiscais;
sos aplicados em sua aquisio. O resultado da

nao de aes em tesouraria dever ser registrado
crdito (ganho) de conta especfica de reserva de:
pitai ou a dbito (prejuzo) da conta que contab
a origem dos recursos aplicados em sua aquisio;
conceito que a com panhia no deve com putar'
seu resultado lucro ou prejuzo em operao de
da de suas prprias aes.
reserva de reteno de lucros; e
Exem plo 14
reserva de lucros a realizar.
Exem plo 13 (constituio de reserva de lucros)
Patrimnio Lquido
Reservas de Lucros
Dbito
Patrimnio Lquido
Lucros Acumulados
Crdito
Dbito
9.900 (1)
(1) 9.900
Crdito
As reservas de lucros so constitudas com o obje

tivo de atender lei (legal), ao estatuto (estatutria)
e s determ inaes dos administradores e acionistas
(contingncias, incentivos fiscais, reteno de lucros
e lucros a realizar).
Abordaremos em captulo posterior o detalha
m ento de cada um a das reservas de lucros.
7.5 Aes em te so u ra ria

5 As aes em te s o u ra ria devero se r des
ta c a d a s n o b alan o p atrim o n ial, com o ded u
o d a co n ta de p atrim n io lquido q u e re
g istra r a origem dos recu rso s aplicados n a
su a aq u isio .
A Sociedade apresenta o seguinte balano p

monial em 31 de dezembro de 20x1:
$
Ativo
18.000
Patrim nio lquido
10.000
8.000
Reserva de lucros
Total
18.000
A Sociedade comprou 50 (cinqenta) aes de

sua prpria emisso pelo valor de $ 15 cada, totali
zando $ 750, para m anter em tesouraria e posterior
m ente alienar a terceiros:
Registro da aquisio das aes:
Dbito
Aes em tesouraria
Crdito
750
750
Balano patrimonial final:

Representa um a conta de natureza devedora, clas
sificada no patrim nio lquido, onde so registradas
as aquisies de aes de emisso da prpria Compa
nhia, em contrapartida com conta-corrente bancria,
no caso de compras a vista, ou em contrapartida com
conta de passivo, no caso de um a aquisio a prazo.
As aes em tesouraria devero ser apresentadas
no balano patrim onial como deduo da conta do
patrimnio lquido que registrar a origem dos recur
$
Ativo
17.250
Balano P atrim onial - Patrim nio Lquido
35
Aes em tesouraria
Reservas de lucros
Balano patrimonial aps a venda das aes:

$
Ativo
Patrimnio lquido
Capital social
Reserva de lucros
Total
Note que o prejuzo na venda das aes de emis

so da Sociedade foi debitado diretam ente em reser
vas de lucros.
2a hiptese - alienao a vista da totalidade das

aes em tesouraria por $ 830.
Ativo circulante
Patrimnio lquido
Conta-corrente
bancria
10.000
Capital social (70

aes a $ 100 cada)
7.000
Reservas de lucros
4.000
_____
Aes em tesouraria
{10 aes)
(1-000)
10.000
Total
10.000
Total
As seguintes transaes precisam ser registra

das:
36
a) Os acionistas subscreveram o capital social

em $ 2.600 (correspondentes a 26 aes) e
fizeram a integralizao em dinheiro no va
lor de $ 900.
b) A Sociedade recebeu adiantam ento de seus
acionistas no valor de $ 1.200 para futuro
aum ento de capital, com clusula contratual
assegurando a destinao final para o capi
tal social.
g) Os acionistas deliberaram que a Alfa '

poraria um a outra Companhia independ
denom inada de Beta. Os acionistas a,
res de Alfa continuaro a controlar Alfa
a incorporao de Beta. O acervo lquido
Beta o seguinte:
Valor
Contbil
Valor-
Justo
380
c) Os acionistas integralizaram a parcela faltan te do capital social subscrito.
Terreno
230
Fornecedores
(30)
(301
d) Os acionistas integralizaram o capital so

cial em 15 aes e contriburam em dinheiro
com $ 1.650.
Acervo lquido
200
350
e) A Sociedade vendeu a vista ttulos de partes

beneficirias pelo valor de $ 2.100, com di
reito a participao de 2% dos lucros duran
te os prximos 9 (nove) exerccios sociais.
)
A Sociedade vendeu a vista 7 (sete) aes

que estavam em tesouraria pelo valor de $
740.
O acervo lquido incorporado correspond

emisso de duas novas aes.
A sua tarefa proceder aos lan
contbeis das transaes citadas nos itens
a g e elaborar um novo balano patrimonial!
No considere eventual efeito tributrio nes|
sas operaes.
;
Critrios de Avaliao do Ativo Instrumentos Financeiros, Incluindo

Derivativos, e Direitos e Ttulos de Crdito
.2 5 .0 3 5
__ 8 4 . 9 4 0
0 5 2
8.1 Conceitos
U onna da lei societria:
Art. 183. No balano, os elem entos do ativo
sero avaliados segundo os seguintes crit
rios:
I - as aplicaes em instrumentos finan
ceiros, inclusive derivativos, e em direitos
e ttulos de crditos, classificados no ativo
circulante ou no realizvel a longo prazo:
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de
aplicaes destinadas negociao ou dis
ponveis para venda; e
b) pelo valor de custo de aquisio ou va
lor de em isso, atualizado conforme dispo
sies legais ou contratuais, ajustado ao va
lor provvel de realizao, quando este for
inferior, no caso das dem ais aplicaes e os
direitos e ttulos de crdito.
Os instrum entos financeiros foram regulam enta

dos atravs dos pronunciam entos tcnicos contbeis
CPC 38, CPC 39 e CPC 40. Os principais pontos des
ses pronunciam entos tcnicos so os seguintes:
"57TS22T
____ 3 8 . 1 2 8 i
1 4 9 .8 3 9 :
1 .3 4 7 .5 4 3 !
2 3 .2 2 4
13.093
64.899
446.491
1. Todos os ativos e passivos financeiros, inclu

sive todos os instrum entos financeiros deriva
tivos e determ inados derivativos embutidos,
so reconhecidos nas demonstraes financei
ras.
2. Inicialmente, os instrumentos financeiros so
avaliados a valor justo na data de aquisio
ou emisso. Normalmente, equivalente ao
seu custo, podendo, por vezes, requerer um
ajuste.
3. A entidade tem a opo de reconhecer aqui
sies e vendas normais de ttulos e valores
mobilirios no m ercado na data de negocia
o ou de liquidao, de forma consistente.
Se for utilizada a contabilizao na data de
liquidao, o CPC 38 exige o reconhecim ento
de certas variaes de valor entre as datas de
negociao e de liquidao.
4. Para fins de avaliao de um ativo financei
ro aps o reconhecim ento inicial, o CPC 38
classifica os ativos financeiros em quatro ca
tegorias: (a) emprstimos e recebveis no
m antidos para negociao; (b) investimentos
m antidos at o vencimento (HTM), como t
tulos de dvida e aes preferenciais resgatveis com pulsoriamente, os quais a entida
de pretende e pode m anter at o vencimento.

Caso a entidade venda os investimentos HTM
(exceto em circunstncias excepcionais), to
dos os outros investimentos HTM devem ser
redassificados como disponveis para venda
(categoria d a seguir) para o perodo corren
te e os dois exerccios seguintes; (c) os ativos
financeiros m ensurados pelo valor justo atra
vs do resultado, o que inclui aqueles m an
tidos para negociao (obteno de lucro a
curto prazo) e outro ativo financeiro desig
nado pela entidade (a opo pelo valor ju s
to"). Os ativos derivativos so sempre classi
ficados nessa categoria, exceto se designados
como instrum entos de hedge; (d) ativos finan
ceiros disponveis para venda (AFS) - todos
os ativos financeiros que no entram em um a
das outras trs categorias. Isso inclui todos os
investimentos em instrum entos patrimoniais
no m ensurados pelo valor justo atravs do
resultado. Alm disso, a entidade pode desig
n ar quaisquer emprstimos e recebveis como
AFS.
5. O uso da opo pelo valor justo (item c an
terior) restrito queles instrum entos finan
ceiros designados no reconhecim ento inicial
em um a das seguintes categorias: aqueles
classificados como mantidos para negociao;
quando a opo pelo valor justo elimina um a
divergncia contbil que, caso contrrio, de
correria da m ensurao de ativos ou passivos
ou do reconhecim ento dos ganhos ou das per
das sobre estes, em diferentes bases; estes no
fazem parte de um grupo de ativos e passi
vos financeiros, ou ambos, administrados com
acom panham ento de desem penho baseado no
valor justo de acordo com um a estratgia de
gesto de risco ou um a estratgia de investi
m ento docum entada; e aqueles contendo um
ou mais derivativos embutidos, exceto se o
derivativo em butido no alterar significativa
m ente os fluxos de caixa associados ou quan
do ficar claro, m ediante rpida anlise ou sem
anlise algum a, que a separao proibida.
6. Subsequentem ente ao reconhecimento ini
cial: todos os ativos financeiros nas catego
rias a e b anteriores so registrados pelo custo
amortizado, sujeitos ao teste de impairment
(pronunciam ento tcnico CPC 01); todos os
ativos financeiros na categoria c anterior so
registrados pelos seus valores justos, com as
variaes reconhecidas no resultado; e t

os ativos financeiros na categoria d arr
(AFS) so m ensurados pelo valor justo
demonstraes financeiras, com a alter
de valores reconhecida na conta de Ajustes
Avaliao Patrimonial (patrimnio lquido
sujeita aos testes de impairment (pronun<3
m ento tcnico contbil CPC 01). Caso o vali
justo de um ativo AFS no possa ser mensuf
rado com confiana, o ativo registrado p e l
seu valor de custo.
-H
7.
Subsequentem ente aquisio, a maioria M

passivos financeiros so mensurados pelo v |J
lor original registrado, subtrados os pagjj
mentos do principal e da amortizao. So|
trs as categorias de passivos mensurados
pelo valor justo, com as variaes de valor r i
conhecidas no resultado: passivos derivativsjf
passivos mantidos para negociao (vendsj
a descoberto); e outros passivos designados!
pela entidade, na emisso, a serem m ensurai
dos pelo valor justo atravs do resultado (a
opo pelo valor justo) .
8. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode;

ser trocado ou um passivo liquidado, entrei
partes informadas e voluntrias, em um a tran-;:
sao em bases comutativas. O CPC 38 apre
senta a seguinte hierarquia de valor justo: o
m elhor a cotao em um mercado ativo;
caso contrrio, deve-se utilizar a tcnica de
valorizao que faz o uso mximo dos subs
dios do m ercado e inclui transaes em bases
comutativas, referncia ao valor justo corren
te de outro instrum ento praticam ente igual,
anlise de fluxo de caixa descontado e m ode
los de precificao de opes.
9.
O CPC 38 estabelece as condies para deter

m inar quando o controle sobre o ativo ou pas
sivo financeiro foi transferido outra parte e,
portanto, quando deve ser removido das de
m onstraes financeiras (no mais reconhe
cido). A baixa no perm itida quando com
provada a continuidade do envolvimento do
cedente no ativo ou em parte do ativo que foi
transferido.
10. A contabilizao de hedges (reconhecimento

dos efeitos compensatrios das variaes do
valor justo tanto do instrum ento de hedging
como do item protegido no resultado do m es
mo perodo) perm itida em certos casos, des-
C ritrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo D erivativos, e Direitos e Ttulos de C rdito
# que as relaes hedging sejam claramente

finidas, mensurveis e efetivas. Conforme
CPC 38, existem trs tipos de hedge: hedi de v a l o r justo: caso a entidade proteja a
ariao no valor justo de um ativo, passivo
u compromisso assumido registrado, as vanaes tanto nos valores justos do instrum en
to de hedging como do item protegido so re
conhecidas no resultado no m om ento da sua
I S ocorrncia; hedges de fluxo de caixa: se a enti
dade protege as variaes dos fluxos de caixa
futuros relativos a um ativo ou passivo reco
nhecido ou a um a transao altam ente prov
vel, ento as variaes no valor justo do ins
trumento de hedge so reconhecidas na conta
de Ajustes de Avaliao Patrimonial (patrim
nio lquido) at a ocorrncia desses fluxos de
caixa futuros; e hedge de um investimento l
quido em um a entidade estrangeira: tratado
como hedge de fluxo de caixa.
11. Um hedge de risco em m oeda estrangeira em
compromisso assumido pode ser contabiliza
do como hedge de valor justo ou como hedge
de fluxo de caixa.
12. O risco em m oeda estrangeira em um a tran
sao entre partes relacionadas altamente
provvel pode ser qualificado como item pro
tegido por um hedge de fluxo de caixa nas de
monstraes financeiras consolidadas, desde
que a transao seja denom inada em moe
da diferente da m oeda funcional da entidade
que realiza a transao, e o risco em moeda
estrangeira possa afetar as demonstraes fi
nanceiras consolidadas.
13. Se o hedge de um a transao entre partes re
lacionadas enquadra-se para a contabilizao
do hedge, qualquer ganho ou perda reconhe
cidos n a conta de Ajustes de Avaliao Patri
monial (patrim nio lquido), de acordo com
as regras de hedge previstas no CPC 38, so
reclassificados do patrimnio lquido para re
sultados no mesmo perodo ou perodos em
que o risco em m oeda estrangeira da transa
o protegida afeta o resultado.
39
nial - com base na essncia e no na forma do

instrum ento.
16. A classificao feita no momento da emis
so, no sendo posteriormente alterada.
17. Um instrum ento considerado um passivo fi
nanceiro se o emissor for obrigado a entregar
caixa ou outro ativo financeiro, ou o contro
lador tiver direito a exigir caixa ou outro ati
vo financeiro. Um exemplo disso so as aes
preferenciais obrigatoriamente resgatveis.
18. Um instrum ento que no gere essa obrigao
contratual um instrum ento patrimonial.
19. Juros, dividendos, ganhos e perdas referentes
a um instrumento, classificados como passi
vo, so registrados como receitas ou despesas,
conforme apropriado.
20. Instrumentos de opo de revenda (putable financial instruments) e instrum entos que
impem entidade a obrigao de entregar
aes do capital proporcionais aos ativos l
quidos somente na liquidao, as quais (a) es
tejam subordinadas a todas as outras classes
de instrum entos e (b) satisfaam os critrios
adicionais, so classificados como instrum en
tos patrimoniais, em bora de outra form a pu
dessem satisfazer a definio de passivo.
21. Na emisso, o emissor classifica separadam en
te os componentes da dvida e do patrimnio
lquido de um nico instrum ento composto
como dvida conversvel e dvida emitida com
direitos destacveis ou bnus de subscrio.
22. Ativos e passivos financeiros so compensa
dos e o valor lquido dem onstrado som ente
no caso da entidade ter o direito legal de com
pensar esses valores e pretender liquid-los
pelo lquido ou sim ultaneamente.
23. O custo de aes de tesouraria reduzido do
patrimnio lquido e a sua revenda constitui
um a transao de capital (registrada direta
m ente no patrimnio lquido).
14. Um hedge de carteira de risco de taxas de ju

ros (com hedge sobre um m ontante e no so
bre um ativo ou passivo especfico) pode ser
classificado como hedge de valor justo.
24. Custos de emisso ou reaquisio de instru

mentos patrimoniais (exceto no caso de com
binao de empresas) so contabilizados
como conta redutora do patrimnio lquido,
deduzidos de eventual benefcio de imposto
de renda.
15. A classificao pela em itente de um instru

m ento como passivo ou instrum ento patrimo
25. O CPC 40 exige a divulgao de informaes

sobre a relevncia dos instrum entos financei
40
ros para a situao financeira e patrimonial

da entidade e seu desem penho. Essa exign
cia envolve: divulgao relacionada posio
financeira da entidade - inclusive informa
es sobre os ativos e passivos financeiros por
categoria, divulgaes especiais quando a op
o pelo valor justo usada, reclassificaes,
baixa dos ativos e passivos financeiros, ativos
dados em garantia, derivativos em butidos e
violao de termos contratuais; divulgaes
relacionadas ao desempenho da entidade no
perodo - inclusive informaes sobre a recei
ta reconhecida, despesas, ganhos e perdas;
despesas e receita de juros; perdas por impairment (pronunciam ento tcnico CPC 01); e ou
tras divulgaes - inclusive informao sobre
polticas contbeis, contabilizao de hedge e
os valores justos de cada classe de ativo e pas
sivo financeiro.
26. O CPC 40 requer a divulgao de informaes
sobre a natureza e a extenso dos riscos de
correntes de instrum entos financeiros: divul
gaes qualitativas sobre exposies a cada
classe de risco e como esses riscos so ge
renciados; e divulgaes quantitativas sobre
exposies a cada classe de risco, separada
m ente para risco de crdito, risco de liquidez
e risco de mercado (inclusive as anlises de
sensibilidade).
Resumindo, derivativo um instrum ento finan
ceiro cujo valor m uda em resposta m udana espec
fica na taxa de juros, preo de ttulos e valores mobi
lirios, preos de commodities, taxa de cmbio, ndice
de preos, rating ou ndice de crdito, ou outra vari
vel similar (por vezes cham ada de subjacente - underlying). No requer nenhum (ou pequeno) investi
m ento inicial. E liquidado em um a data futura.
Derivativos comuns - exemplos:
forwards (moedas e commodities');
swaps (taxas de juros e m oedas);
justo ou fluxos de caixa de um item prot?

(hedge).
2. Item protegido (hedge): um ativo, p
compromisso firme ou transao futura
ta que expe a em presa ao risco de nr
no valor justo ou m udanas nos fluxos d;
xa futuros.
3. Instrumentos de hedge: um derivativo
nado ou outro ativo e passivo financeiro
valor justo ou fluxos de caixa se espera
compensem as m udanas no valor justo ou'
fluxos de caixa de um item protegido.
4. Eficcia do hedge: o grau em que mudar
compensatrias no valor justo ou fluxo de
. xa, atribuveis a um risco protegido, so alcjp
adas pelo instrum ento de hedge.
*
Eficcia do hedge:
. ::J
1. Eficcia do hedge deve ser testada e mensura

da.
2. No caso do CPC 38, a eficcia do hedge devej
estar entre 80% e 125%. Toda a ineficcia d p |
hedge deve ser reconhecida imediatam ente n |
resultado.
3. Exemplo: a perda de um instrum ento de hek|
ging 360 e o ganho no instrum ento de caixa|
300; a compensao pode ser m ensurada p o r|
360/300, que 120%, ou por 300/360, que ?
83%.
j
Documentao formal requerida no incio do
hedge e deve incluir:
1. Identificao do instrum ento de hedge e o item
hedgeado ou transao.
2. A natureza do risco que est sendo hedgeado.
3. O objetivo/estratgia da administrao de risco.
4. Como a efetividade ser testada.
5. Como a inefetividade ser mensurada.
futuros (m ercadorias e m oedas);

opes (aes e commodities).
Definies relativas contabilizao de hedge:
1. Proteo (hedging): significa designar um ou
mais instrum entos de hedge de form a que suas
m udanas em valor justo sejam um a compen
sao, parcial ou total, das m udanas em valor
8.2 Exem plos de contabilizao de

ativos financeiros
Os ativos financeiros com preendem principal
m ente aplicaes em renda fixa (instrumentos de d
vidas) e em renda varivel (instrum entos de capital)
e esto divididos em quatro categorias:
Critrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e T tulos de Crdito
A.,IU ,es a serem m antidas at a data de

ifseus vencimentos, usualmente representadas
DItitulos de renda fixa. Nesse caso, a compai i a tem a inteno e os recursos financeiros
n ecessrio s para manter esses ativos at a data
' de seus vencimentos. Esses ativos so avalialos pelo valor do custo acrescido dos respecti70S rendimentos at a d ata do balano (calcu
lados pelo mtodo da taxa efetiva), deduzido
ds recebimentos do principal e de qualquer
iaixa pela desvalorizao ou no recupera
ro (geralmente, denomina-se avaliao pelo
mtodo do custo am ortizado). Os rendimen:os so computados como receita financeira na
demonstrao do resultado.
b) Aplicaes financeiras m antidas para negociaf t ? a Esses ativos so de fcil liquidez e o pro psito da companhia obter benefcios a curto
prazo. Esses ativos so avaliados pelo valor de
custo acrescido dos respectivos rendimentos
at a data do balano, e ajustados ao seu valor
justo. Os rendim entos e o ajuste a valor justo
so computados no resultado do exerccio.
c) Emprstimos e recebveis no m antidos para
negociao. Possuem como origem o forneci
m ento de dinheiro, bens ou servios a um de
vedor. Nesses ativos no h inteno de ven
da imediata ou no curto prazo. So avaliados
pelo custo amortizado, sem elhantemente aos
instrum entos financeiros mantidos at o ven
cimento. Classificao contbil independente
dos instrum entos financeiros mantidos at o
vencimento.
d) Aplicaes financeiras disponveis para venda.
O restante das aplicaes financeiras, que no
foi alocado s trs categorias anteriores, clas
sificado nesse item. Esses ativos so avaliados
pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos
at a data do balano, e ajustados ao seu valor
justo. Os rendim entos so tratados como recei
ta financeira na dem onstrao do resultado e
o ajuste ao valor justo registrado diretam en
te no patrim nio lquido, lquido dos efeitos
tributrios (norm alm ente, imposto de renda e
contribuio social), em conta denom inada de
Ajustes de Avaliao Patrimonial.
Exemplo 1
trs citadas categorias. A sociedade comprou um t

tulo por R$ 2.000. Os rendim entos at a data do ba
lano so de R$ 100 e o valor de m ercado desse ttulo
tam bm na data do balano de R$ 2.140.
T/tulos para negociao
Dbito
Ativos financeiros
Crdito
2.000
2.000
Pela compra do ttulo

Ativos financeiros
100
Receita financeira (resultado)
100
Pelo registro dos rendimentos do

ttuJo
Ativos financeiros
40
Receita na valorizao de ttulos

(resultado)
40
Pelo ajuste do ttulo ao valor

justo
(R$ 2.140 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 40).
Ttulos disponveis para venda
Ativos financeiros
2.000
2.000

Ativos financeiros
100
100

ttulo.
Ativos financeiros
40

(patrimnio lquido)
40
Pelo ajuste do ttulo ao valor

justo
(R$ 2.140 -R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 40)
{patrimnio lquido)
14
Passivo - impostos diferidos
14
Pelo registro dos impostos sobre

0 ajuste a valor justo do ttulo
(R$40 x 3 4 % = R$ 14)
Ttulos m antidos at o vencim ento
Ativos financeiros
Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo

onde o mesmo ttulo de dvida pblica avaliado em
41
2.000
2.000
42

Ativos financeiros
Peio registro dos rendimentos do
ttulo
Ativos financeiros
Exemplo 2
Continuando o mesmo exemplo anterior, supo
nham os que o valor de m ercado do ttulo na data do
balano seja de R$ 2.080.

Ativos financeiros
Pelo registro do rendimento do
ttulo
Ttulos para negociao
Ativos financeiros
Dbito
Crdito
2.000
2.000

Ativos financeiros
100
100

ttulo
Perda na desvalorizao de
ttulos (resultado)
20
Ativos financeiros
20
Pelo ajuste do ttulo ao seu valor

justo
(R$ 2.080 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 20)
Ttulos disponveis para venda
Ativos financeiros
2.000
2.000

Ativos financeiros
100
100
Pelo registro do rendimento do

ttulo
(patrimnio lquido)
20
Ativos financeiros
20
Pelo ajuste do ttulo ao seu valor

justo
(R$ 2.080 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 20)
Ativo - impostos diferidos
(patrimnio lquido)
14
14
8.3 Exemplos de contabilizao de

derivativos ativos e passivos
Derivativo um instrum ento financeiro ou u n |
contrato dentro do alcance do CPC 38 que cumpra a l
trs seguintes caractersticas:
a) O valor se altera em reposta m udana emi
um determ inado tipo de juro, de preo de um
instrum ento financeiro, de preo de matriaprima com cotao de mercado, de cmbio, de
ndice de preo ou de juro, de qualificao |
de ndice de crdito, ou em funo de outra :!
varivel, supondo que, no caso de que se trata :
de um a varivel no financeira, no seja espe
cfica para um a das partes do contrato.
b) No requer um investimento inicial, como tam
bm a obrigao de realizar um investimento
inferior ao que se requereria para outros tipos
de contratos, para os quais se poderia esperar
um a resposta similar diante de mudanas nas
condies de m ercado.
c) Se liquidar em um a d ata futura.
Os derivativos so reconhecidos pelo seu valor de
m ercado na data em que a com panhia assinou o res
pectivo contrato e posteriorm ente so ajustados ao
seu valor de mercado. Os ajustes de derivativos de
cobertura de riscos de mercado so registrados no
resultado do exerccio. Os ajustes de derivativos de
cobertura de riscos de fluxo de caixa so contabiliza
dos diretam ente no patrimnio lquido, com classifi
cao na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial.
Os ajustes de cobertura de riscos de investimentos
no exterior so computados em conta especfica do
Critrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e D ireitos e Ttulos de C rdito
In io lquido, denom inada tambm de AjusAvaliao Patrimonial, consistente com o novo

inento contbil para variao cambial sobre
^ g stin ien to no exterior, que da mesma form a ser
Registrada na conta especfica do patrimnio lquido
" (pronunciamento tcnico CPC 02). O valor de merca
do dos derivativos determ inado com base nos seus
pros de mercado na data do levantam ento das de
monstraes financeiras, seguindo as premissas fixa
das na letra d, do I a do art. 183 da Lei n2 6.404/76
fedao includa pela Lei n2 11.638/07).
'
Exemplo 3
A seguir, apresentamos exemplo de registro conbil de instrum ento financeiro derivativo ativo. Em
! de junho de 20x5, Alfa celebrou contrato com
Beta para receber a valor de m ercado o equivalen
te a 800 quilos de cobre em 31 de maro de 20x6,
:m troca do pagam ento do preo fixo em dinheiro
Je R$ 89.600 (R$ 112 por quilo de cobre). O contra
to ser liquidado pela quantia lquida em dinheiro.
Outros dados im portantes d a operao: (a) valor de
mercado do quilo do cobre em 30/6/20x5, R$ 100,
em 31/12/20x5, R$ 118, e em 31/3/20x6, R$ 114;
(b) valor de m ercado do contrato em 3 0/6/20x5, R$
0, em 31/12/20x5, R$ 8.576, e em 31/3/20x6, R$
1.600. Alfa dever proceder aos seguintes lanam en
tos contbeis desse contrato:
30 de junho de 20x5
O valor de mercado do contrato nessa data igual
a zero, consequentem ente, no ser feito nenhum re
gistro contbil.
31 de dezembro de 20x5
Nessa data, o valor de m ercado do instrum ento fi
nanceiro de R$ 8.576, principalmente em funo do
aumento do quilo do cobre de R$ 100 (30/6/20x5)
para R$ 118 (3 1 /1 2 /2 0 x 5 ). Note que o valor de mer
cado desse contrato est relacionado com o fato de
que na data-base de 3 1 /1 2 /2 0 x 5 o valor de mercado
do cobre de R$ 94.400 (800 quilos de ouro x R$
118), enquanto a quantia fixa que Alfa se comprome
teu a pagar em 3 1 /3 /2 0 x 6 de apenas R$ 89.600.
Genericamente, o valor de m ercado desse contra
to poderia ser composto da form a que se segue:
Valor de mercado do cobre em

31112120x5
R$ 94.400
Valor atual (em 31/12120x5) da quantia

fixa que ser paga em 31/3120x6
Valor do contrato em 31112120x5
R$ f85.874)
Rt 8.576
Dbito
Instrumento financeiro derivativo
(ativo)
43
Crdito
8.576
Ganho com instrumento financeiro (resultado)
8.576
Pelo registro da valorizao do

contrato.
31 de maro de 2006
O valor de m ercado do instrum ento financeiro
de R$ 1.600, que representa a diferena entre o valor
de mercado do cobre em 31/3/20x6 (800 quilos x
R$ 114 = R$ 91.200) e o valor que ser pago nessa
m esma data (R$ 89.600).
Dbito
Perda com instrumento financei
ro (resultado)
Crdito
6.976

(ativo)
6.976
Pelo registro do ajuste do contra

to ao seu valor justo
(R$ 8.576-R$ 1.600 =
R$ 6.976).
(ativo)
1.600
1.600
Pelo registro da liquidao em

dinheiro do contrato.
Exemplo 4
A seguir, apresentamos exemplo de registro cont
bil de instrum ento financeiro derivativo passivo. Em
30 de junho de 20x5, Alfa assinou contrato de opo
com Beta. Alfa teria que pagar para Beta, a valor de
m ercado, 800 quilos de soja em 31 de maro de 20x6,
em troca, Alfa receberia de Beta a preo fixo em di
nheiro de R$ 134.400 (R$ 168 por quilo de soja). O
44
M anual Prtico d e Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria
Alm eida
contrato ser liquidado pelo m ontante lquido em di

nheiro. Outros dados im portantes d a operao: (a)
valor de mercado do quilo de soja em 30/6/20x5,
R$ 160, em 3 1 /12/20x5, R$ 174, e em 31/3/20x6,
R$ 176; (b) valor de m ercado da opo de com pra
em 30/6/2 0 x 5 , R$ 8.400 (quantia recebida por Alfa
por ocasio da assinatura do contrato com Beta), em
31 /12/20x5, R$ 5.400, e em 31/3/20x6, R$ 6.400.
Alfa dever efetuar os seguintes lanam entos cont
beis desse contrato de opo de compra:
30 e junho de 20x5
Dbito
Crdito
8.400

(passivo)
8.400
Pelo registro do recebimento do

valor da opo de compra.
31 de dezembro de 20x5
Dbito
(passivo)
Crdito
3.000
Ganho com instrumento finan

ceiro (resultado)
3.000
Pelo registro do ajuste de dimi

nuio do valor justo
da opo (R$ 8.400 - R$ 5.400 =
R$ 3.000).
33 de maro de 20x6
Dbito
Perda com instrumento financei
ro (resultado)
Crdito
1.000

(passivo)
1.000
Note que, na liquidao do contrato de opo

compra, Alfa tem a obrigao de pagar R$ 140.
(800 quilos de ouro X R$ 176), e a receber de
R$ 134.400, resultando em um a quantia lquida a p:
gar de R$ 6.400.
8 .4 Exem plos de contabilizao de

in stru m en to s financeiros derivativos
de p ro teo de fluxos de caixa
A conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP)
tam bm contempla os ganhos e as perdas, lquidos
dos efeitos tributrios, no realizados decorrentes de
instrumentos financeiros derivativos de proteo
de fluxos de caixa. Esses valores so transferidos para
o resultado do exerccio quando de sua realizao. O
conceito geral, segundo a nova redao do art. 183 e
considerando os procedimentos contbeis emanados
dos CPCs 38 a 40, que os derivativos so registra
dos a valor justo, sendo que os ajustes a valor justo
de derivativos de proteo futura de fluxos de caixa
so contabilizados diretam ente no patrimnio lqui
do, deduzidos dos efeitos tributrios correspondentes
(geralmente, imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro), de form a a compatibilizar no resulta
do do exerccio o ganho ou perda com o derivativo
com o ganho ou perda do item objeto de proteo.
Exemplo 5
A Sociedade assinou contrato com cliente em ou
tubro de 20x1 para venda em 20x2 de 1.000 tone
ladas de minrio a preo de cotao de m ercado na
poca da venda. Ao mesmo tempo, a sociedade fez
um derivativo de proteo do preo de venda futuro
do minrio em R$ 10 por tonelada. Para fins de sim
plificao, no consideraremos o valor do dinheiro
no tempo. Admitamos que, em 31/12/20x1, o valor
de cotao de m ercado da tonelada de minrio de
R$ 6. Nesse caso, a Sociedade teria direito ao rece
bimento de R$ 4 (R$ 10 - R$ 6) por tonelada, perfa
zendo um total de R$ 4.000.
Pelo registro do ajuste de au

mento do valor justo da opo
(R$ 6.400 -R$5.400).
(passivo)
Pelo registro da liquidao em
dinheiro do contrato de opo.
Dbito
Instrumentos financeiros deriva
tivos (ativo circulante)
6.400
6.400

Registro em 31/12/20x1 do ins
trumento financeiro.
Crdito
4.000
4.000
C ritrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e Ttulos de C rdito
Dbito
Crdito
! .360
^ .360
Impostos diferidos (passivo)

Registro em 31112120x1 dos im
postos diferidos sobre o ganho
diferido sobre instrumento finan
ceiro derivativo (R$ 4.000 x 34%
= R$ 1.360).
Exerccios
10. Classifique se a transao deve ser com putada
no resultado do exerccio (DRE) ou na conta de
Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP):
1. Ganho com ajuste a valor justo de um a ao
classificada como disponvel para venda.
2. Perda com ajuste a valor justo de um ttulo
federal classificado como para negociao.
Exemplo 6
Continuando com os dados do exemplo anterior,

suponhamos que o valor de m ercado da tonelada de
minrio em 31 /12/20x1 de RS 12. Logo, a socieda
de teria que pagar RS 2 (R$ 12 - RS 10) por tonela
da, totalizando RS 2.000.
3. Perda com derivativo de proteo de fluxo

de caixa relacionada com a parte que no
efetiva.
4. Perda com valor justo de um a ao classifi
cada como disponvel para venda.
5. Rendimentos de um ttulo privado classifica
do como m antido at o vencimento.
6
Dbito
Crdito
2.000
Instrumentos financeiros deriva

tivos (passivo circulante)
2.000
8. Dividendos de um a ao classificada como

disponvel para venda.
9.
Dbito
Dividendos de uma ao classificada como

para negociao.
7. Rendimento de um ttulo estadual classifica

do como para negociao.
Registro em 31112/20x1 do ins

trumento financeiro.
Impostos diferidos (ativo)
45
Crdito
Ganho com ajuste a valor justo de um deri

vativo designado como de proteo de ven
das futuras da sociedade.
10. Rendimento de um ttulo municipal classifi

cado com disponvel para venda.
680
680
Registro em 31/12120x1 dos im

postos diferidos sobre a perda
diferida sobre instrumento finan
ceiro derivativo (R$ 2.000 x
R$ 34% = R$ 680).
Dando prosseguim ento a esse exemplo, o valor

registrado na conta de AAP seria transferido para o
resultado do exerccio em 20x2, quando a socieda
de realizasse a venda contratada do minrio para o
cliente. Dessa forma, haveria confronto do ponto de
vista da com petncia entre a operao de venda ao
cliente e o instrum ento financeiro derivativo de pro
teo de fluxo de caixa.
Im porta inform ar que a sociedade investidora de
ver registrar em conta de AAP os valores contabi
lizados na conta de AAP n a sociedade investida, no
caso do investimento ser avaliado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial.
11. Perda com valor justo de um ttulo estadual

classificado como disponvel para venda.
12. Ganho com valor justo de um ttulo do go
verno classificado como para negociao.
13. Perda com ajuste a valor justo de um deriva
tivo de proteo de compras futuras de ma
trias-primas da Sociedade.
14. Perda com ajuste a valor justo de um a ao
classificada como disponvel para venda.
15. Recebimento de juros sobre o capital prprio
de um a ao classificada como disponvel
para venda.
Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques

/A
o /" - 8 2 2
38. 128 '
2 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0
9 0 1 .0 5 2
9.1 Conceitos
D - os direitos que tiverem por objeto mer
cadorias e produtos do com rcio da com pa
nhia, assim com o matrias-primas, produtos
em fabricao e bens em alm oxarifado, pelo
custo de aquisio ou produo, deduzido
de proviso para ajust-lo ao valor d e mer
cado, quando este for inferior;
O pronunciam ento tcnico contbil que trata dos

estoques o CPC 16. Os principais pontos abordados
nesse CPC so os seguintes:
1. Os estoques devem ser apresentados no m enor
valor entre custo e o valor liquido de realiza
o CVLR).
2. Custos incluem o custo de aquisio, de con
verso de m atrias-primas em produtos acaba
dos [materiais, mo de obra e custos gerais de
produo) e outros custos para levar o estoque
at a sua localizao e condio atuais, mas
no as variaes cambiais (associadas com
149. 839
347 ' . 5 4 3
2 3
13
64j
446.
efeito cambial na compra a prazo de matriaprima de fornecedor no exterior).

3. No caso de itens de estoque que no so mter- ;
cambiveis, so atribudos custos especficos ,
a determinados itens individuais (mtodo da
identificao especfica).
4. Nos itens intercambiveis, o custo determ i
nado pelo m todo do Primeiro a Entrar, Pri
meiro a Sair (PEPS-FIF0) ou pela m dia p on
derada. 0 ltimo a Entrar e Primeiro a Sair
(UEPS-LIFO) no permitido.
5. Quando os estoques so vendidos, o valor con
tbil deve ser registrado como despesa no pero
do (custo das mercadorias vendidas ou custo
dos produtos vendidos) em que a respectiva
receita registrada.
Definio
Estoques so ativos:
a) destinados venda, referentes ao curso nor
m al dos negcios da em presa (produtos aca
bados e mercadorias);
b) produtos em elaborao para venda;
Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques
c) sob a forma de m atria-prim a ou materiais

para serem consumidos no processo de produ. :l >ou na prestao de servios.
5o
a) Os estoques devem ser avaliados ao custo ou
pelo valor liquido realizvel, prevalecendo o
menor.
SE fcj O custo deve ser compreendido por todos os

|r
custos de aquisio, transform ao e outros
6
para trazer os estoques sua condio e loca
is
lizao atuais.
;
c) O custo de aquisio com preende o preo de

compra, os gastos de im portao e impostos
(salvo os impostos subsequentem ente recupe
rveis pela em presa), transporte, m anuseio e
outros custos diretam ente atribuveis aqui
sio de matrias-primas, materiais e servios
e deduzidos dos descontos comerciais, abati
mentos e outros itens, se aplicvel.
47
b) A alocao de despesas indiretas fixas de pro

duo aos custos de transformao baseada
na capacidade norm al de produo.
c) Despesas variveis de produo so custos in
diretos de produo que variam diretam ente,
ou quase diretam ente, com o volume de pro
duo. Exemplos: materiais indiretos e m o de
obra indireta.
d) A alocao de cada unidade de produo est
baseada no uso atual das instalaes de produ
o.
Alocao de custos para dois ou mais produtos no
mesmo processo de produo
a) No processo de produo, quando dois ou
mais produtos so produzidos simultaneam en
te e os custos entre um e outro no so facil
m ente identificveis, eles devem ser alocados
entre os produtos usando um a base constante
e racional.
Outros custos
Custos de transformao
a) Incluem os custos diretam ente relaciona
dos s unidades de produo, como mo
de obra direta, bem como a alocao sistem
tica das despesas indiretas fixas e variveis de
produo incorridas na transform ao das matrias-primas em produtos acabados.
Custos diretos
a) Os custos com salrios de em pregados direta
m ente ligados produo devem ser alocados
na produo com base nas condies normais
de operao.
b) Os custos diretos que so provenientes de ine
ficincia no devero ser includos n a mensu
rao dos estoques.
Custos indiretos
a) Despesas fixas de produo so todos os custos
indiretos de produo que perm anecem cons
tantes independentem ente do volume de pro
duo. Exemplos: depreciao, aluguel, m a
nuteno das m quinas e dos equipamentos e
gerenciamento e administrao da fbrica.
a) Existem ainda alguns custos que devem ser

lanados como despesa (demonstrao do re
sultado do exerccio):
a .l) valor anorm al de desperdcio de m ate
riais, mo de obra ou outros custos de
produo;
a.2) custos de arm azenagem , a no ser que
tais custos sejam necessrios ao processo
de produo;
a.3) despesas administrativas e despesas com
vendas.
Custo de prestao de servio
a) Consiste na mo de obra e em outros custos
de pessoal diretam ente envolvido na presta
o do servio, inclusive pessoal de superviso
e despesas indiretas alocveis para as quais a
respectiva receita ainda no foi reconhecida.
Ativos biolgicos
a) Devem ser m ensurados e reconhecidos inicial
m ente ao seu valor justo, menos os custos es
timados de venda, desde o momento inicial de
reconhecim ento desses ativos at o momento
da colheita. Vide CPC 29.
48
Valor lquido realizvel

a) o preo estimado de venda no curso norm al
dos negcios, menos os custos estimados para
com pletar o produto e menos as despesas ne
cessrias para realizar a venda, e , portanto,
o valor especfico da empresa.
sucinta e clara para que o leitor possa

qual das diferentes polticas permissveis '*
acordo com o CPC 16 foi adotada.
b) Da dassificao dos estoques em grupos, tais
como almoxarifado, matria-prima, produto
em processo e produto acabado.
b) O valor realizvel lquido difere do conceito de

valor justo. O valor justo mensura o m ontante
para o qual o mesmo estoque pode ser comer
cializado entre compradores e vendedores no
mercado e, portanto, no se caracteriza como
o valor especfico da empresa.
c) Dos valores dos estoques em que a expectati

va de realizao seja m aior do que um ano da
c) Geralmente, as estimativas do valor lquido rea

lizvel so feitas item por item. Em certas cir
cunstncias, talvez seja apropriado agrupar os
itens de estoques similares ou relacionados.
dos estoques, ou pela reverso de um a proviso constituda.
data do balano.
d) Dos valores reconhecidos no resultado do exer
ccio em razo de proviso da no real
e) Dos valores dos estoques penhorados que i

ram dados como garantia de um a obrigao
Constituio de proviso para valor lquido realizvel

a) Q uando o valor lquido realizvel de um item
m enor do que o seu custo, o m ontante ex
cedido dever ser objeto de constituio de
proviso para perda, com o dbito computado
como despesa na dem onstrao do resultado.
a) Quando avaliaes posteriores mostrarem que

as circunstncias que anteriorm ente levaram
constituio da proviso para perda no exis
tem mais, ou quando d a ra a evidncia de
que houve um aum ento do valor lquido reali
zvel devido a um a m udana no cenrio eco
nmico, requer-se que o m ontante correspon
dente da proviso para valor lquido realizvel
seja revertido como um ganho na dem onstra
o do resultado.
requerida a divulgao
a) Das polticas contbeis adotadas n a mensurao dos estoques, incluindo formas e critrios
de valorao utilizados. A descrio deve ser
A Sociedade adquire m atria-prim a no extenor

pelo valor de US$ 1.000, com condio de que o bem
passa a ser de propriedade da companhia no m om en
to em que sai do estabelecimento vendedor.
r- *
Reverso da proviso para valor lquido realizvel
Exemplo 1
b) As m atrias-prim as e os outros itens do esto

que utilizados na produo do produto, aca
bado no sero trazidos ao seu valor lquido
realizvel, caso esteja abaixo do seu valor de
custo, no caso em que os produtos acabados
nos quais esto sendo incorporados possuem
expectativas de serem vendidos pelo mesmo
ou por um custo maior.
9.2 Exemplo de contabilizao de

com pra de m atria-p rim a no
exterior
Ativo Circulante
Estoques - Importao
em Andamento
Dbito
Crdito
(2) 3.000
(4) 1.620
Passivo Circulante
Fornecedores
Dbito
Crdito
(7) 3.900
3.000 (2)
500 (3)
4.620 (5)
4.620
400 (6)
3.900
Ativo Circulante
Estoques MatriasPrimas
Dbito
(5) 4.620
Crdito
Variao Monetria
Passiva
Despesas Financeiras
Dbito
(3) 500
(6) 400
Crdito
C ritrios de Avaliao do Ativo - Estoques
Ativo Circulante
Conta-corrente Bancria
Dbito
(1) 7.200
Crdito
1.620 (4)
3.900 (7)
1. Saldo inicial
2. Em 2 0 /5 /20x0 - pela sada da matria-prima im portada d a fbrica do fornecedor (US$
1.000 x $ 3 tax a de cmbio em vigor n a data
= $ 3.000)
3. Em 2 0 /6 /2 0 x 0 - pela m udana da taxa de
cmbio de $ 3 para $ 3,5 (US$ 1.000 X $ 3,5
= $ 3.500 - $ 3.000 = $ 500)
4. Despesas incorridas no desem barao da mer
cadoria (despachante, frete, seguro, impostos
etc.)
b) PEPS (primeiro a entrar o primeiro a sair) ou

FIFO (first-in-first-out) - por esse m todo, as
quantidades que ficam em estoques so valo
rizadas pelos ltimos custos unitrios e as que
saem so valorizadas pelos primeiros custos
unitrios.
c) Custo mdio - por esse m todo, as quanti
dades que ficam em estoques e as que saem
so valorizadas pelo custo unitrio mdio de
aquisio ou fabricao. Esse mtodo prati
camente utilizado por quase todas as compa
nhias no Brasil.
Exemplo 2
A Sociedade vendeu 30 mercadorias em
25/2/20x0. As compras foram realizadas da seguin
te forma:
5. Pela chegada da m ercadoria na fbrica da com

panhia
6
. Em 1 7 /7 /20x0 - em funo do aum ento da

taxa de cmbio, passando de $ 3,5 para $ 3,9
(US$ 1.000 X $ 3,9 = $ 3.900 = $ 3.500 =
$400)
49
Preo
Unitrio
Data
Unidade
1511120x0
20
$600
1712120x0
~ 20
$800
Preo Total
40
7. Pelo pagam ento ao fornecedor

Do exemplo supram encionado conclui-se que a
diferena de cmbio incorrida com o passivo de for
necedores contabilizada no grupo de despesas fi
nanceiras, conta de variao m onetria passiva.
Pelo mtodo PEPS:

Estoques
Custo das
vendas
10 unidades x $ 800
=
i. 0 0 0
20 unidades x $ 600
10 unidades x $ 800
9.3
Exemplos d e valorizao dos

estoques
Aps estabelecermos a form a de alocao de cus

tos, o segundo passo valorizar as quantidades que
ficam nas contas de Estoques e as que saem dessas
contas. Esse problem a tom a-se mais complexo quan
do a Sociedade compra ou produz produtos a preos
diferentes.
Pelo custo mdio:

$ 28.000
40 unidades = $ 700
Estoques
10 unidades x $ 700
$ 7.000
Custo das
vendas
30 unidades x $ 700
= $21.000
Mtodos de valorizao dos estoques:

Exemplo 3
a) Identificao especfica - por esse m todo,
identificado o custo incorrido individualmente
de cada unidade. Ele utilizado principalmen
te em sociedades que trabalham sob regime de
encomenda. Na m aioria dos casos, economi
cam ente invivel o em prego desse m todo.
A Companhia ABC S.A. compra e vende sapatos.

Em 1 V 9 / 2 0 x 0 , o estoque inicial era composto de 30
unidades de pares de sapatos, adquiridos por $ 40,00
cada um, e durante o ms ocorreram as seguintes
operaes:
2 - Compra de
10 unidades por
$ 42,00 cada
3 -Venda de
3 unidades por
$ 50,00 cada
4 - Venda de
28 unidades por
$ 45,00 cada
5 - Compra de
6 - Venda de
5 unidades por
$ 41,00 cada
10 unidades por
$ 48,00 cada
MTODO DE VALORIZAO PEPS
DATA
QUANT.
VR.
UNIT.
SALDO
SADA
ENTRADA
TOTAL
QUANT.
VR.
UNIT.
TOTAL
1^/9
2/9
10
42,00
420,00
03
3/9
4/9
5/9
05
41,00
625,00
15
120,00
27
40,00
1.080,00
01
42,00
42,00
205,00
6/9
SOMA
40,00
09
42,00
01
41,00
QUANT.
VR.
UNIT.
TOTAL
30
40,00
1.200,00
10
42,00
420,00
27
40,00
1.080,00
10
42,00
420,00
09
42,00
378,00
05
41,00
205,00
04
41,00
164,00
378,00
41,00
1.661,00
41
MTODO DE VALORIZAO
MDIA PONDERADA MVEL DIRIA
DATA
QUANT.
VR.
UNIT.
SALDO
SADA
ENTRADA
TOTAL
QUANT.
VR.
UNIT.
TOTAL
12/9
QUANT.
VR.
UNIT.
TOTAL
30
40,00
1.200,00
40
40,50
1.620,00
3/9
03
40,50
121,50
37
40,50
1.498,50
4/9
28
40,50
1.134,00
09
40,50
364,50
14
40,67
569,50
04
40,67
162,71
2/9
5/9
10
05
42,00
41,00
420,00
205,00
10
6/9
SOMA
15
625,00
41
40,67
406,78
1.662,28
C ritrios de Avaliao do Ativo - Estoques
51
MTODO DE VALORIZAO
MDIA PONDERADA MVEL MENSAL
ENTRADA
DATA
QUANT.
VR.
UNIT.
SADA
TOTAL
QUANT.
VR.
UNIT.
SALDO
TOTAL
12/9
QUANT.
VR.
UNiT.
TOTAL
30
40,00
1.200,00
2/9
10
42,00
420,00
40
40,50
1.620,00
5/9
05
41,00
205,00
45
40,55
1.825,00
04
40,55
162,22
30/9
41
SOMA
15
625,00
40,55
41
1.662,77
1.662,77
Observaes:
Dbito
a) O controle contbil que apresenta por produto

a sua movimentao fsica e em valor denomina-se Registro de Estoque".
31/12/x0
b) A Sociedade tem a opo de utilizar o custo

mdio dirio ou mensal, conforme exemplifi
cado anteriorm ente.
Proviso para perda

dos estoques
120
Estoques no balano patrim onial de 31 de dezem

bro de 2 0 x 1 :
Ativo
Estoques
A Sociedade apresenta a seguinte posio de es

toques de produtos destinados venda em 31 de de
zembro de 2 0 x 1 :
Valor de
custo
$
Valor
realizvel
$
500
450
600
640
700
630
70
Total
120
Exemplo 4
Produto
Crdito
Registro para ajustar

o estoque ao seu
valor lquido de
realizao.
9.4 Exem plo de constituio de proviso

p a ra valor lquido realizvel
A reduo de estoques a valores inferiores ao cus
to histrico deve ser com putada separadam ente por
itens individuais ou grupos similares, conforme for
mais adequado.
Despesas com ajuste

de estoque ao
valor de realizao
(resultado).
1.800
Valor
proviso
$
50
Proviso para perda

Valor lqudo
1.800
(120)
1.680
Note que a comparao do custo com o valor l

quido realizvel feita item a item, e no pelo valor
total de todos os itens. Adicionalmente, no caso de
ocorrer aum ento no valor lquido realizvel dos pro
dutos A e C, a Sociedade dever reverter para o resul
tado (receita) a parcela correspondente da proviso.
120
Exerccios
11. Assinale com C a frase correta e com F a fra
se falsa.
1.
( ) Os gastos relacionados com a venda do

produto acabado para terceiros so clas
sificados como custo do produto em es
toque.
9.
2.
( ) A m atria-prim a constitui um custo da

m ercadoria com prada de fornecedores
e vendida aos clientes.
10. ( ) A proviso para perda de estoqui

um a conta de natureza devedora.
3.
( ) A depreciao dos equipam entos da f

brica alocada aos custos dos produtos
que esto em elaborao.
4.
( ) A m etodologia ltim o a entrar o pri

meiro a sair no aceita para valoriza
o dos estoques.
5.
( ) Pela metodologia PEPS, os estoques so

valorizados pelas ltim as compras.
. ( ) Os impostos recuperveis representam

custos de aquisio d e mercadorias.
7.
8
( ) Valor lquido recupervel igual ao va

lor justo.
. ( ) A m argem norm al de lucro deduzida

para fins de determ inar o valor lquido
recupervel.
( ) 0 valor do imposto que incide na i i

da do produto acabado deduzido j r
fins de determ inar o valor lquido reali
zvel.
11. ( ) A constituio de um a proviso para

perda dos estoques gera um aumento
do lucro lquido do exerccio.
12 ( ) A variao cambial sobre a dvida com
fornecedores no exterior debitada na conta de estoques.
13. ( ) A reverso da proviso para perda dos
estoques ocasiona um ganho na de
m onstrao do resultado.
14. ( ) O m todo do custo mdio aceito p; fins de valorizao dos estoques.
15. ( ) O custo fixo de produo debitado di
retam ente como despesa n a demonstra
o do resultado.
10
Critrios de Avaliao do Ativo - Investimentos
23.22^
25.035
,
3 8 /f 2 s T
1 4 9 .8 3 9 1 '
84.940
9 0 -1 /0 5 2
10.1 Conceitos
III - os investim entos em participao no

capital social de outras sociedades, ressal
vado o disposto n os artigos 248 a 250, pelo
custo de aquisio, deduzido de proviso
para perdas provveis na realizao do seu
valor, quando essa perda estiver comprova
da com o perm anente, e que no ser m odi
ficado em razo do recebim ento, sem custo
para a companhia, de aes ou quotas bonificadas;
IV - os dem ais investim entos, pelo custo de
aquisio, deduzido de proviso para aten
der s perdas provveis na realizao do seu
valor, ou para reduo do custo de aquisio
ao valor d e mercado, quando este for infe
rior.
64.899
Os incisos III e IV tratam dos seguintes ativos:

1
1 3 .0 3 3
. Participaes societrias avaliadas pelo m

todo de equivalncia patrimonial (arts. 248 a
250 da Lei n e 6.404/76).
2. Participaes societrias avaliadas pelo m to

do de custo deduzido de perda comprovada
como perm anente.
3. Outros investimentos, norm alm ente relaciona
dos com imveis destinados valorizao ou
para aluguel.
10.2 Participaes societrias

As participaes em sociedades coligadas (CPC
18), em sociedades controladas (CPC 36) e em socie
dades controladas em conjunto (CPC 19) so classifi
cadas no grupo de investimentos (no circulante do
balano patrim onial). Essas participaes so avalia
das pelo m todo de equivalncia patrimonial.
As demais participaes societrias representam
Ttulos e Valores Mobilirios, sendo classificadas no
ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo
(no circulante), dependendo da expectativa do pra
zo de realizao por parte da administrao da com
54
M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
panhia. Essas participaes so avaliadas pelo valor

justo (CPC 38). O ajuste a valor justo das participa
es classificadas como para negociao registrado
como um ganho ou um a perda diretam ente no re
sultado do exerccio. O ajuste a valor justo das p ar
ticipaes classificadas como disponveis para venda
contabilizado diretam ente na Conta de Ajustes de
Avaliao Patrimonial (patrim nio lquido), lquido
dos efeitos tributrios. A participao societria ser
avaliada pelo valor de custo quando no for pratic
vel avali-la pelo valor justo.
10.3 Imveis destinados valorizao

ou aluguel
propriedades para investimentos o CPC 28. Apre
sentamos a seguir um resumo dos principais pontos
abordados no CPC 28:
1. Uma propriedade para investimento um ter
reno ou edifcio ou parte de um edifcio m an
tido (seja pelo proprietrio ou por meio de ar
rendam ento financeiro) p ara auferir aluguis,
ou para valorizao ou ambos.
2. O CPC 28 no se aplica a imveis ocupados
pelo proprietrio (edifcio d a administrao da
com panhia - ativo imobilizado) ou a imveis
m antidos para venda no curso norm al dos ne
gcios (imveis em incorporadoras imobili
rias - estoques).
3. Permite a um a entidade optar pelo modelo de
valor justo ou pelo modelo de custo. Modelo
de valor justo: as propriedades para investi
mentos so avaliadas a valor justo e as varia
es nesse valor so registradas no resultado.
Modelo de custo: as propriedades para investi
mentos so avaliadas ao custo depreciado me
nos eventuais perdas de valor recupervel acu
muladas. O valor justo de propriedades para
investimentos m antidas pelo valor de custo
tam bm deve ser divulgado.
4. 0 modelo de avaliao escolhido aplicado
a todas as propriedades p a ra investimento da
entidade.
5. Caso a entidade utilize o m odelo de valor jus
to, mas, quando um determ inado imvel ad
quirido, existe um a evidncia de que a entida
de no ser capaz de determ inar esse valor de
m aneira contnua, o modelo de custo pode i i

utilizado para esse imvel - em base contnu i
at a sua alienao.
6
. A m udana de um modelo para outro e p i

m itida se resultar em um a apresentao
adequada (altam ente improvvel na mudana
de valor justo para o modelo de custo).
Exemplos que constam na CPC 28 de proprieda

des para investimento:
1. Terrenos m antidos para valorizao de capital ^
a longo prazo e no para venda a curto prazo
no curso ordinrio dos negcios.
2. Terrenos m antidos para futuro uso correm :
m ente indeterm inado (se a entidade no tiver
determ inado que usar o terreno como pro
priedade ocupada pelo proprietrio ou para
venda a curto prazo no curso ordinrio do ne
gcio, o terreno considerado como mantido
para valorizao do capital).
3. Edifcio que seja propriedade da entidade ( du
m antido pela entidade em arrendam ento ti- | |
nanceiro) e que seja arrendado sob um ou J
mais arrendam entos operacionais.
4. Edifcio que esteja desocupado, mas mantido fj

para ser arrendado sob um ou mais arrenda- j
mentos operacionais.
5. Propriedade que esteja sendo construda ou f

desenvolvida para futura utilizao como pro-
priedade para investimento.
;;
Exemplos que constam na CPC 28 de itens que |
no so propriedades para investimento:
1. Propriedade destinada venda no decurso ordinrio das atividades ou em vias de construo ou desenvolvimento para tal venda (ver
NBC T 19.20 - Estoques), como, por exemplo,
propriedade adquirida exclusivamente com
vista alienao subsequente no futuro prximo ou para desenvolvimento e revenda.
2. Propriedade em construo ou desenvolvi
m ento por conta de terceiros.
3. Propriedade ocupada pelo proprietrio, in
cluindo (entre outras coisas) propriedade m an
tida para uso futuro como propriedade ocu
pada pelo proprietrio, propriedade m antida
para desenvolvimento futuro e uso subsequen
te como propriedade ocupada pelo proprie
trio, propriedade ocupada por empregados
:
:
C ritrios de Avaliao do Ativo - Investim entos
(paguem ou no aluguis a taxas de m erca

do) e propriedade ocupada pelo proprietrio
no aguardo de alienao.
4
. Propriedade que arrendada a outra entidade

sob arrendam ento financeiro.
Diante do exposto, conclui-se que os imveis des

tinados venda no curso norm al dos negcios (incorporadoras imobilirias) so classificados no grupo de
estoques, no ativo circulante ou no ativo realizvel a
longo prazo (ativo no circulante), dependendo do
prazo de expectativa de realizao dos adm inistra
dores da companhia. Os imveis utilizados pelos pro
prietrios (edifcio administrativo, edifcio da fbrica
etc.) so registrados no grupo do ativo imobilizado
fativo no circulante).
Os imveis destinados renda ou para valorizaao so classificados no grupo de investimentos (ati
vo no circulante) do balano patrimonial. Esses
imveis so inicialmente contabilizados pelo valor de
custo. Aps o registro inicial, a com panhia tem a op
o de avaliao pelo m todo de custo ou pelo m
todo do valor justo. Pelo mtodo de custo, o imvel
depreciado e a companhia deve reconhecer uma
eventual proviso para perda se o valor contbil do
imvel no recupervel (aplicao da CPC 01).
importante ressaltar que o custo do imvel dever ser
desmembrado em parcela do terreno e em parcela de
edificao. Somente a parte da edificao deprecia
da. Pelo m todo do valor justo, o ajuste a valor justo
do imvel com putado diretam ente no resultado do
exerccio como um ganho ou um a perda.
Investimento - depreciao acumulada
320
Pelo registro da depreciao da

edificao do imvel em 20x1
($ 8.000 25 anos = $ 320).
Apresentao
31/12/20x1:
no
balano
patrimonial
Imveis
$10.000
Depreciao acumulada
Valor lquido
$ 9-fiSO
<370)
Exem plo 2
Alfa adquiriu a vista um imvel em l a/ l / 2 0 x l
pelo valor de $ 15.000, sendo a parcela do terreno
de $ 4.000 e a parcela da edificao de $ 11.000.
Esse imvel foi destinado para aluguel. A companhia
utiliza a metodologia de valor justo para avaliar o
imvel. O valor justo do imvel em 31/12/20x1 era
$ 14.500.
Dbito
Investimento - imveis
Crdito
15.000
15.000
Pelo registro da compra a vista

do imvel.
500
Alfa adquiriu a vista um imvel em i y i / 2 0 x l

pelo valor de $ 1 0 .0 0 0 , sendo a parcela do terreno
de $ 2.000 e a parcela d a edificao de $ 8.000. Esse
imvel foi destinado para aluguel. A companhia uti
liza a m etodologia de custo para avaliar o imvel e a
estimativa de vida til desse ativo de 25 anos.
Dbito
($ 15.000-$ 14.500 = $ 500).
Apresentao
31/12/20x1:
no
balano
patrim onial
Investimento - Imveis
Exerccios
320
de
$ 14.500
10.000

do imvel.
Despesa de depreciao
500
Pelo registro da perda com o

imvel em 20x1
Crdito
10.000
de
Investimento:
Perda com desvalorizao de

imveis
Exemplo 1
55
12. Assinale com x a resposta mais correta.
1. Critrio de um imvel classificado no ativo

imobilizado:
( )
4.
a) Custo ou mercado, dos dois o me

nor.
Imvel avaliado pelo valor justo. 0 valor

to de $ 1 . 0 0 0 e o valor contbil de $ 9
Registro contbil do ajuste a valor justo: :
( )
a) A dbito de investimento.
( )
b) Custo deduzido da depreciao acu

m ulada.
()
b) A crdito de Ajustes de Avaliao

trimonial.
( )
c) Ao valor de mercado.
( )
C)
d) Custo deduzido da amortizao acu

m ulada.
c) A crdito de ganho no resultado d |

exerccio.
( )
d) A dbito de perda no resultado dl

exerccio.
2. Critrio de avaliao de um imvel classifi

cado como investimento:
( j
a) Valor de custo ou valor justo.
( )
b) Valor de mercado.
( )
c) Valor de reavaliao.
( )
d) Valor de reposio.
3. A taxa de depredao de um. imvel avalia

do pelo valor de custo incide:
( )
a) Sobre o valor total do imvel.
( )
b) Apenas sobre a parcela do valor do

terreno do imvel.
( )
c) Somente sobre a parcela da edifica

o do imvel.
( )
d) Sobre o valor de mercado do im

vel.
5.
Imvel avaliado pelo valor justo. 0 valor jus;

to de $ 3.000 e o valor contbil, de $ 2.950
Registro contbil do ajuste a valor justo:
()
a) A dbito de investimento.
()
b) A crdito de Ajustes de Avaliao

trimonial.
C)
c) A crdito de investimento.
()
d) A dbito de perda no resultado

exerccio.
Critrios de Avaliao do Ativo - Imobilizado
11.1 Conceitos
de valor recupervel (pronunciam ento tcnico

contbil CPC 01).
Componentes de um ativo com padres de be
nefcios divergentes devem ser depreciados se
paradam ente.

V - os direitos classificados n o im obilizado,
pelo custo de aquisio, deduzido do saldo
da respectiva conta de depreciao, amorti
zao ou exausto;
A depreciao sistematicamente alocada ao

longo da vida til do ativo. O mtodo de de
predao deve refletir o padro de consumo
de benefcios e a vida til dos bens revisada
anualmente. O valor residual revisto anualm ente e eqivale ao valor que a entidade re
ceberia se o ativo tivesse a idade e a condi
o prevista para o fim da sua vida til. Caso a
transao de item do imobilizado (por exem
plo, um a aeronave) exija vistorias significati
vas regulares, o seu custo registrado no valor
contbil do ativo a cada vistoria, se os critrios
de reconhecimento forem atendidos.-
O pronunciam ento tcnico contbil que trata do

ativo imobilizado o CPC 27. Apresentamos a seguir
um resumo dos principais pontos abordados no CPC
27:
1. Itens do imobilizado so registrados como ati
vos sem pre que for provvel que os benefcios
econmicos futuros a eles associados sejam
auferidos pela entidade, e o seu custo possa
ser avaliado com segurana.
2
. O reconhecim ento inicial feito ao custo, o

que inclui todos os custos necessrios para
preparar o ativo para seu uso pretendido.
3. Aps a aquisio, o ativo registrado ao custo

menos depreciao acum ulada e menos perda
. O impairment do ativo imobilizado avaliado

de acordo com o CPC 01.
7. Todas as perm utas de ativo imobilizado so

avaliadas ao valor justo, inclusive perm utas
por itens similares, a no ser que falte ope
rao essncia comercial ou nem o valor justo
llj
H
jj
58
do ativo recebido nem o do ativo entregue pos

sam ser avaliados com segurana.
segurana ou para atendim ento de r

ambientais;
-
Pontos relevantes das prticas contbeis do ativo

imobilizado:
Reconhecimento do ativo imobilizado:
O custo de um item do ativo imobilizado deve
ser reconhecido como ativo se, e apenas se:
-
For provvel que futuros benefcios econ

micos associados ao item fluiro para a em
presa.
O custo do item puder ser m ensurado de

form a confivel.
Peas de reposio:
So geralm ente consideradas como estoque

do ativo imobilizado e baixadas ao resultado
como despesa, ou como custo de produo de
produtos, quando consumidas, exceto quan
do:
-
houver expectativa de uso por mais do que

um perodo (so contabilizadas como ativo
imobilizado);
associadas diretam ente a um item espec

fico do imobilizado, devendo ento ser re
gistradas como parte do referido item (so
contabilizadas como ativo imobilizado).
Dispndios individualmente irrelevantes:

No existe prescrio sobre unidade de medi
da para reconhecimento como despesa do pe
rodo ou ativo imobilizado. Assim, o julgam en
to deve ser exercido.
Elementos do custo:
-
(+ ) Preo de compra, referente ao m ontantelj

de caixa ou equivalente de caixa n a data daf!
transao.
Diferenas entre o valor equivalente de caixa e j

o total de pagamento (compra a prazo); dwanr '3.
te o perodo que excede os termos normais de |
crdito, essas diferenas devem ser consideradas |
como juros, os quais devem ser tratados como 3
despesa, ou capitalizveis, conforme a circuns- j
tnca.
(+ ) Impostos no recuperveis sobre a com

pra.
(-) Descontos comerciais e abatimentos.
(+ ) Juros sobre emprstimos, incorridos du

rante o perodo de construo de um ativo imo
bilizado (CPC 20 - custo de emprstimos).
(+ ) Custos diretam ente atribuveis para co

locar o ativo no local e condies necessrias
para funcionar de form a pretendida pela ad
ministrao, como, por exemplo: (a) custos de
benefcios aos empregados (tais como defini
dos no CPC 33 - benefcio a empregados) de
correntes diretam ente da construo ou aqui
sio de um item do ativo imobilizado; (b)
custos de preparao do local; (c) custos ini
ciais de frete e de manuseio; (d) custos de ins
talao e montagem.
(+ ) Custos com testes para verificar se o ativo

est funcionando corretamente, aps deduo
das receitas lquidas provenientes da venda de
Dispndios que no representam aumento direto em

benefcios econmicos futuros:
So qualificados como ativo imobilizado quan

do:
-
custos iniciais: embora no aum ente dire

tam ente os futuros benefcios econmicos
de qualquer item especfico j existente do
ativo imobilizado, podem ser necessrios
para que a em presa obtenha os benefcios
futuros dos seus outros ativos. Exemplos
bsicos so itens adquiridos por razes de
custos subsequentes: provvel que

m entem os benefcios econmicos fu
agregados ao ativo acima de seu padro'
desempenho avaliado im ediatam ente antls
de o dispndio ter sido realizado. Exemple3
so substituio de itens do ativo imobilj
zado (exemplo: equipamentos internos dl;
um avio) e inspees im portantes regu-'
lares (exemplo: inspees da aeronave)!!
Qualquer valor contbil rem anescente do|
custo de inspeo anterior deve ser baixa|jl
do. Na ausncia de identificao do valfjj
contbil d a inspeo anterior, o custo e s tM
mado de um a futura inspeo pode ser usa- - 1
do como indicador.
C ritrios de Avaliao do Ativo - Im obilizado
qualquer item produzido enquanto se coloca o

ativo nessa localizao e condio (tais como
amostras produzidas quando se testa o equipa
mento).
_ (+ ) Honorrios profissionais.
_ (+ ) Estimativa de custos p ara desm ontar e re
mover um ativo e restaurar o local medida
que seja reconhecido como uma proviso de
acordo com o CPC 25 - provises, passivos e
ativos contingentes.
til do ativo. A vida til de um ativo defini

da como:
-
o perodo que se espera para que um ativo

esteja disponvel para uso pela empresa;
o nm ero de produo ou unidades simila

res esperadas a ser obtido de um ativo pela
empresa.
Deve refletir o padro de consumo pela em

presa dos benefcios econmicos futuros.
-
Exemplos de custos que no so passveis de

capitalizao como parte de um item do ativo
imobilizado:
-
Custos de abertura de um a nova instalao.
Custos incorridos na introduo de um novo

produto ou servio (incluindo propaganda e
atividades promocionais).
Custos da transferncia das atividades para

novo local ou para nova categoria de clientes
(incluindo custos de treinam ento).
Custos administrativos e outros custos indire

tos.
Custos incorridos durante o perodo em que

um ativo capaz de operar nas condies ope
racionais pretendidas pela administrao no
utilizado ou est sendo operado a um a capa
cidade inferior sua capacidade total.
Prejuzos operacionais iniciais, tais como os in

corridos enquanto a dem anda pelos produtos
do ativo estabelecida.
Custos de realocao ou reorganizao de uma
parte ou de todas as operaes de um a em pre
sa.
59
exemplos - mtodo linear (linha reta), m

todo decrescente (despesa decrescente) e
unidades produzidas (com base em unida
des produzidas).
Perodo da depreciao:
Tem incio quando o ativo est disponvel para
uso, ou seja, em condies necessrias para
operao na forma esperada pela adm inistra
o.
encerrado quando ocorrer o primeiro:
-
a data em que o ativo classificado como

disponvel para venda de acordo com o
CPC 31;
a data em que o ativo baixado.
Baixa de bens do ativo imobilizado:

O valor contbil de um item do ativo imobili
zado deve ser baixado:
-
por ocasio de sua alienao;
quando no h expectativa de benefcios

econmicos futuros com a sua utilizao
ou alienao.
E requerida a divulgao:
Depreciao - cada com ponente de um item do
imobilizado com custo relevante em relao ao custo
total do item deve ser depreciado separadam ente (ou
seja, separao por com ponente). O valor a ser de
preciado corresponde ao custo do bem deduzido do
seu valor residual. Valor residual m ontante lquido
a ser obtido pela em presa na venda do ativo no final
da sua vida til.
Mtodo de depreciao:
Sistemtica de alocao do custo do bem de

duzido do seu valor residual ao longo da vida
Dos critrios de mensurao utilizados para

determ inar o valor contbil bruto.
Dos mtodos de depreciao utilizados.
Das vidas teis ou das taxas de depreciao
utilizadas.
Do valor contbil bruto e da depreciao acu
m ulada (menos as perdas acumuladas por des
valorizao - CPC 01) no incio e no fim do
exerccio.
De um a reconciliao do valor contbil no in
cio e no fim do exerccio demonstrando:
60
adies;
baixas;
ativos classificados como m antidos para

venda ou includos em um grupo classifica
dos como m antidos para venda;
aquisies po r meio de combinaes de ne

gcios;
provises para perdas de ativos, reconheci

das no resultado;
reverso de perda por desvalorizao de

ativos;
depreciaes;
11.3 D epreciao pelo m todo d a linha

re ta
outras alteraes.
O m todo das quotas constantes, mais conhecido

como alocao em linha reta, repousa na premi
de que a eficincia do equipamento constante du
rante os anos.
Sua simplicidade o motivo principal de sua atin
o. O equvoco do mtodo supor que esta perda
de potencialidade se realiza de forma igual em cada
perodo.
Sua determ inao bastante simples; divide
o valor a ser depreciado pelo tem po de vida til do;
bem.
E xem plo 1
11.2 Taxas de depreciao
Valor a ser depreciado do bem: $ 10.000.
As taxas d e depreciao usualm ente utilizadas no

Brasil so as seguintes:
Computadores e perifricos - hardware

Edifcios e benfeitorias
20%
Vida til estimada: 5 anos.

Depreciao = $ 10.000 + 5 anos
= $ 2 .0 0 0 /an o .
Depreciao = $ 10.000 + 5 anos + 12 meses
= $ 166,66/m s.
4%
Instalaes
1 0
Maquinrios
1 0
Mveis e utenslios
10
Semoventes - animais de trao
2 0
Veculos automotores:
-
Caminhes fora de estrada
25%
Motociclos
25%
Tratores
25%
Veculos de passageiros
2 0
Veculos de carga
2 0
Existe um a tradio no Brasil das companhias depreciarem os bens do ativo imobilizado de acordo
com as vidas teis estabelecidas pela legislao fis
cal. Segundo o CPC 27, os bens do ativo imobiliza
do devem ser depreciados de acordo com o prazo de
expectativa de vida til em que a companhia efetiva
m ente vai utilizar esses ativos. Esse prazo deve ser
revisado anualm ente.
Esse m todo atualm ente utilizado por pratica

m ente todas as empresas no Brasil.
11.4 D epreciao pelo m todo d a

som a dos dgitos dos anos, ou
d ecrescen te
A taxa aplicada sobre o valor a ser depreciado do
bem um nmero fracionrio cujo num erador so os
perodos de vida til restantes no fim do perodo an
terior, e o denominador, o total da soma dos dgitos
correspondentes ao nm ero de perodos de vida til.
Exemplo 2
Valor a ser depreciado do ativo: $ 5.000.
Vida til estimada: 5 anos.
a) Somam-se os algarismos que compem o n
mero de anos de vida do bem.
1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
b) A depredao de cada ano um a frao em
que o denom inador a som a dos algarismos,
conforme obtido em a, e o num erador , para
o primeiro ano n, para o segundo, n - 1 , para
*
C ritrios de Avaliao do Ativo - Im obilizado
m is:
o terceiro, n - 2 e assim por diante, onde n =

nmero de anos de vida til.
SBEI
Frao
Depreciao Anual
x $ 5.000
15
= 1.667
x $ 5.000
15
= 1.333
x $ 5.000
15
= 1.000
x $ 5.000
15
667
x $ 5.000
15
333
61
A segregao entre despesa do perodo e custo do

estoque depende d a utilizao do ativo depreciado.
A depreciao do imobilizado utilizado na produ
o de produtos acabados (por exemplo, mquinas e
equipamentos da fbrica) debitada em produtos em
processo no grupo de estoques do ativo circulante. A
depreciao do imobilizado utilizado pelo pessoal da
administrao da com panhia (por exemplo, mveis e
utenslios) debitada em despesa administrativa no
resultado do exerccio.
11.7 Conceito d e exausto
5.000
Este m todo proporciona quotas de depreciao

maiores no incio e menores no fim d a vida til. Per
mite maior uniform idade nos custos, j que os bens,
quando novos, necessitam de pouca m anuteno e
reparos. Com o passar do tempo, os referidos encar
gos tendem a aumentar. Este crescimento das despe
sas de m anuteno e reparos seria compensado pelas
quotas decrescentes d e depreciao, resultando em
custos globais mais uniformes.
11.5 D epreciao pelo m todo de

u n id ad es produzidas
0 custo do bem dividido pelo total de unidades
estimadas a serem produzidas pelo bem, e a depre
ciao do perodo igual taxa por unidade m ultipli
cada pelo nm ero de unidades reais fabricadas.
O conceito de exausto est ligado com bens tan

gveis sujeitos a esgotam ento por explorao (minas,
jazidas e florestas), ou seja, recursos naturais que,
atravs de m inerao, extrao, corte ou outro pro
cedimento, perdem sua substncia. As cotas peridi
cas de exausto devero determinar-se relacionando
o custo de aquisio dos direitos de explorao e a
dimenso dos recursos naturais com as unidades pro
duzidas, extradas ou cortadas em cada perodo e le
vando em considerao, ainda, o prazo da concesso
ou contrato de explorao.
Exemplo 3
A Sociedade comprou um a mina de cobre em
31/12/20x0 por $ 20.000 e com estimativa de 500
toneladas de cobre. A exausto ser calculada com
base nas toneladas de cobre extradas da mina, le
vando em considerao que o custo por tonelada
de $ 40 ($ 20.000
500 toneladas). No exerccio
social de 20x1, a Sociedade extraiu 120 toneladas da
mina.
Registro contbil:
Dbito
11.6 C ontabilizao d a depreciao
Estoque de cobre (120 toneladas

x $ 40)
A depreciao contabilizada m ediante lana

m entos de:
Exausto acumulada
Dbito:
Despesa no resultado ou Custo de pro

duo (estoque).
Crdito: Depreciao Acumulada (conta classifi

cada no ativo imobilizado, de natureza
credora e apresentada como redutora
do custo dos bens).
Exausto da mina de cobre no

exerccio social de 20x1
Crdito
4.800
4.800
62
M anual Prtico de In terp retao Contbil d a Lei S ocietria Alm eida
Apresentao no imobilizado
Custo da mina de cobre

Exausto acumulada
2. Valor anual de depreciao pelo mtodo da

linha reta de um mvel e utenslio com custo
de $ 1 0 . 0 0 0 e valor residual de $ 1 .0 0 0 .
( ) a) $ 1 .0
0 0
( ) b) $ 75.
Valor lquido
( ) c) $
1 0 0
( ) d) $ 900.
11.8 Registros e controles contbeis

Contas de controle do razo geral devem ser esta
belecidas para cada classe principal de imobilizado,
para registro de seu custo e respectiva depreciao
acum ulada e exausto acumulada.
Alm das contas de controle, devem ser m anti
dos registros individuais (como, por exemplo, atra
vs de um sistema auxiliar) para cada unidade de
propriedade que compe os elem entos do imobiliza
do. A m anuteno do registro individual do bem
essencial para:
a) possibilitar a identificao do valor de aquisi
o e acrscimos posteriores, bem como o va
lor da respectiva depreciao ou amortizao
acum ulada dos bens baixados;
b) prover bases para clculo e apropriao de
despesas de depreciao por centros de custo;
c) facilitar a ligao entre os controles fsicos dos
bens do imobilizado e os seus correspondentes
registros contbeis;
d) ajudar nos inventrios fsicos dos bens do ativo
imobilizado.
3. Registro contbil da depreciao das mes:

cadeiras utilizadas pelo pessoal da contabili
dade da empresa:
( ) a) Dbito em despesa de deprecia:
( ) b) Crdito em amortizao acumula
da.
(") c) Dbito em custo da produo do es
toque.
( ) d) Crdito em exausto acumulada.
4. Valor anual da depreciao pelo m todo decrescente no segundo ano de um veculo
com custo de $ 70.000 e valor residual de $
5.000:
( ) a) $
2 1 .6 6 6
( ) b) $ 18.666.
( ) c) $ 17.333.
( ) d) $ 13.000.
5. Bem geralmente classificado como ativo
imobilizado:
( ) a) Imvel destinado a aluguel.
( ) b) Mquina utilizada na fbrica.
( ) c) Direito de explorao de servios
pblicos.
Exerccios
13. Marque com x a resposta mais correta.
1. Vida til norm alm ente praticada para mveis e utenslios:
( ) a) 5 anos.
( ) b)
1 0
anos.
( ) c) 15 anos.
( ) c)
2 0
anos.
( ) d) Equipamento produzido pela com

panhia e destinado venda aos
clientes.
Critrios de Avaliao do Ativo - Intangvel

6 / : 8 2 2
38.128-
25 035
84.940
901.052
_L 4 9
8 3 9 '
1 -3 47 .5 43 '
12.1 Conceitos
VII - os direitos classificados no intangvel,
pelo custo incorrido n a aquisio deduzido
do saldo da respectiva conta de amortiza
o;
0 pronunciam ento tcnico contbil que regula

mentou o ativo intangvel o CPC 04. Apresentamos
a seguir um resum o dos principais pontos abordados
no CPC 04:
1. Um ativo intangvel, independentem ente se

comprado ou de criao prpria, deve ser re
conhecido se: (a) for provvel que os benef
cios econmicos futuros atribuveis ao ativo
sero recebidos pela entidade; (b) o custo do
ativo puder ser m ensurado com segurana.
2.
Existem critrios adicionais para reconheci

m ento de ativos intangveis gerados interna
mente.
2 3 .2 2 4
13.093
64.899
4 - 4 6 .4 9 1
3. Todos os custos de pesquisa so registrados

como despesas n a demonstrao do resultado
quando incorridos.
4. Os custos de desenvolvimento so capitaliza
dos apenas quando for confirmada a viabili
dade tcnica e comercial do produto ou servi
o resultante.
5. Ativos intangveis, incluindo pesquisa e de
senvolvimento em andam ento, adquiridos em
um a combinao de negcios, so reconheci
dos separadam ente do gio se tiverem se ori
ginado de direitos contratuais ou legais, ou
so passveis de serem separados da em pre
sa. Nessas circunstncias, os critrios de re
conhecimento (probabilidade de recebimento
de benefcios econmicos futuros e mensurao confivel) sempre so considerados satis
feitos.
6
. O gio gerado internam ente, marcas, logoti

pos, ttulos de publicaes, lista de clientes,
custos de incio de atividades, custos de trei
nam ento, custos de propaganda e custos de
recolocao nunca so reconhecidos como
ativos.
7. Caso um item intangvel no satisfaa nem

as definies nem os critrios de reconheci
m ento para um ativo intangvel, os gastos in
corridos com o item devem ser reconhecidos
como despesa no resultado do exerccio quan
do da ocorrncia do gasto, exceto se o custo
for incorrido como parte de Lima combinao
de negcios, caso em que ele formar parte
do m ontante a ser reconhecido como gio na
data de aquisio.
8
. Para fins de contabilizao posterior aquisi

o inicial, os ativos intangveis so classifica
dos como: (a) de vida indefinida - sem limite
previsvel do perodo previsto de gerao de
benefcios lquidos entidade (observao indefinido no significa infinito); (b) de
vida lim itada - um perodo limitado de bene
fcio para a entidade.
9.
1 0
Os ativos intangveis so contabilizados utili

zando um modelo de custo. Pelo modelo de
custo, os ativos so registrados ao custo m e
nos eventual amortizao acum ulada (ativos
de vida limitada) e menos perdas de valor re
cupervel acum uladas (aplicao do pronun
ciamento tcnico CPC 01).
Pontos relevantes das prticas contbeis do ativ

intangvel:
Critrios de avaliao inicial
1. Ativos intangveis podem ser adquiridos em:
-
compra;
parte de combinao de empresas;
contribuio do governo;
troca de ativos;
gerados internam ente.
2. Ativos intangveis so inicialmente avaliados

ao custo. Subsequentemente, a avaliao de
ver continuar ao custo.
3. Exemplo do reconhecim ento inicial de um ati
vo:
. O custo (o valor residual , norm almente,

zero) do ativo intangvel com vida til finita
am ortizado durante essa vida til. Os testes
de impairment segundo o CPC 01 so exigidos
sempre que houver indicao de que o valor
contbil excede o valor recupervel do ativo
intangvel.
11. Os ativos intangveis com vida til indefini

da no so amortizados, mas so anualm ente
testados por impairment (CPC 01). Se o va
lor recupervel for m enor do que o valor con
tbil, a perda por impairment reconhecida
no resultado do exerccio. A entidade tam bm
analisa se o intangvel continua a ter um a vida
til indefinida.
12. Normalmente, os gastos subsequentes com
ativo intangvel, aps sua com pra ou finaliza
o, so reconhecidos como despesa no resul
tado do exerccio. Os critrios de reconheci
mento s so atendidos raram ente.
13. Certos custos com desenvolvimento inicial de
infraestrutura e custos com design grfico in
corridos no desenvolvimento de um site podem ser capitalizados.
Software:
-
comprado: capitalizado, inclusive o sis -ij|

tem a operacional;
Jj
desenvolvido internam ente: contabi- | |

lizar os custos como despesas at o j |
momento de determ inar a viabilidade | |
tecnolgica; aps essa fase, caso os be
nefcios econmicos futuros possam ser jf
medidos, e houver a inteno de uso ou
de venda, os custos que vierem a incor- f
rer so capitalizados;
amortizao: vida til, com base nos be- fj.

nefcios futuros.
4. Exemplo de ativo que desde o incio no deve

ser reconhecido como intangvel:
goodwill gerado internam ente.
Conceitos gerais
1. Um ativo no m onetrio identificvel sem
substncia fsica.
2. Um item do ativo intangvel adquirido deve
ser reconhecido se:
satisfizer a definio de ativo intangvel;
benefcios econmicos futuros forem pro
vveis;
o custo puder ser mensurado.
3. Fase de desenvolvimento - critrios de reco

nhecim ento como ativo intangvel: um a em-
C ritrios de Avaliao do Ativo - Intangvel
presa deve ser capaz de dem onstrar o seguin

te:
viabilidade tcnica;
capacidade de usar ou vender o ativo in
tangvel;
disponibilidade de recursos tcnicos, finan
ceiros e outros para completar o desenvol
vimento;
capacidade de m edir confiavelmente o gas
to com o desenvolvimento.
4. Vida til definida:
O perodo em que se espera que o ativo
gere entradas lquidas de caixa.
5. Vida til indefinida:
Quando no houver limite que possa ser pre
visto para o perodo em que se espera que o
ativo gere entradas lquidas de caixa.
6
65
3. Quando um a empresa no consegue definir

claramente a fase de pesquisa da fase de de
senvolvimento, ela dever tratar ambas as
fases como pesquisa e contabilizar os custos
como despesa.
Divulgaes
1. Vidas teis dos ativos intangveis e se elas so
definidas ou indefinidas, bem como taxas de
amortizao utilizadas.
2. Mtodos de amortizao utilizados para ativos
intangveis com vida til definida.
3. Valor residual bruto e amortizao acumulada
do ativo intangvel no incio e no final do exer
ccio.
4. Rubricas em que as amortizaes dos ativos in
tangveis esto registradas.
5. Outras divulgaes requeridas pela CPC 04.
. Amortizao - vida til definida:

am ortizao em base sistemtica durante a
vida til do ativo;
m todo de am ortizao refletindo o padro
em que se espera que os benefcios econ
micos futuros do ativo sejam consumidos
pela empresa;
reviso do perodo e mtodo de am ortiza
o pelo menos a cada encerram ento de
exerccio;
amortizao acum ulada no inferior que

la utilizando o m todo linear.
12.2 Exem plos prticos

Exem plo 1
Uma companhia especializada em prestar servios
de divulgao de produtos e servios de seus clientes,
atravs de m ala direta, adquire um a lista de consu
midores da classe B da cidade de Recife pelo m ontan
te de $ 9.000, a ser pago da seguinte forma:
-
35 parcelas mensais de R$ 200.
2 .0 0 0
de entrada;
7. Amortizao - vida til indefinida:

sem amortizao;
subm etida anualm ente a teste de impairm ent (CPC 01).
A com panhia estima que obter benefcio desta

lista de consumidores pelos prximos quatro anos.
1. Custos com pesquisa so reconhecidos como

despesa.
a) Questionamento - representa um ativo intan

gvel? Sim, pois ele atende aos critrios de re
conhecimento determinados (o custo do ati
vo pode ser medido de maneira confivel e
provvel que gere benefcios econmicos futu
ros).
2. Custos com desenvolvimento so capitalizados

som ente aps viabilidade tcnica e comercial
do ativo para venda ou uso ser estabelecida.
Isso significa que a em presa tem a inteno e
est capacitada a com pletar o ativo intangvel
para venda ou uso e tem como dem onstrar que
esse ativo ir gerar benefcios econmicos fu
turos.
b) Questionam ento - por qual valor esse ativo in

tangvel deve ser reconhecido inicialmente?
Pelo seu valor presente. Isso significa que se
ria o valor do pagam ento a vista ($ 2 .0 0 0 ),
acrescido do valor que ser pago a prazo des
contado a valor presente. Observe que sobre a
dvida no incidem encargos financeiros. Su
ponham os que o valor presente das prestaes
Custos com pesquisa e desenvolvimento
66
M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
seja $ 6.200. Nesse caso, teram os o seguinte

registro contbil:
Registro contbil em 31/12/20x1:
Dbito
Dbito
Ativo intangvel
Crdito
8.200
2.000
Dvida com compra de ativo

intangvel
7.000
Encargos financeiros a apropriar
800
A conta de Encargos Financeiros a Apropriar,

de natureza devedora, apresentada no pas
sivo deduzindo a conta de Dvida com Com
pra de Ativo Intangvel. Os encargos financei
ros so transferidos para despesa financeira no
resultado do exerccio pelo prazo do contrato
da dvida (35 m eses), com base no mtodo da
taxa efetiva. A parcela da dvida a longo pra
zo, deduzida dos seus respectivos encargos fi
nanceiros a apropriar, dever ser classificada
no passivo no circulante do balano patrim o
nial.
c) Questionamento - como esse ativo intang
vel dever ser amortizado? O ativo intangvel
deve ser am ortizado pela vida til esperada,
que neste caso de quatro anos.
Exem plo 2
Subsidiria S.A. adquiriu em 31/12/20x1, em
processo de privatizao, direito de explorao de
servios de guas e esgotos em um municpio no Es
tado do Paran, pelo prazo de 20 anos. O valor total
da aquisio foi de $ 150.000, que ser corrigido pela
variao do IGP-M e pago da forma que se segue:
31/12/20x2
31/12/20x3
31/12/20x4
31/12/20x5
31/12/20x6
Total
30.000
30.000
30.000
30.000
30.000
150.000
Os juros so de 12% ao ano e sero pagos nas

mesmas datas de vencimento das parcelas do principal.
Intangvel (concesso)
Passivo circulante - obrigaes
com concesso (1 parcela)
Passivo no circulante-obri
gaes com concesso
(4 parcelas)
Crdito:
150.000
30.000
120.000
Observaes:
* O ativo intangvel de concesso ser amorti
zado pelo prazo do direito de explorao ( 2 0
anos).
Os encargos financeiros incorridos sobre a d

vida (variao m onetria e juros) sero debi
tados em despesas financeiras no resultado do
exerccio.
Exem plo 3
Este exemplo sem elhante ao anterior, sendo
que nesse caso a entidade compra um a sociedade
que tem a concesso. Holding S.A. comprou 100%
das aes do capital social de Subsidiria S.A. em
31/12/20x1, em processo de privatizao, que atua
no ramo de explorao de servios de guas e esgotos
em um municpio no Estado de So Paulo. O prazo de
concesso por um perodo de vinte anos, iniciandose em l 2 / l / 2 0 x 2 . O valor total da aquisio foi de $
153.000, que ser corrigido pela variao do IGP-M e
pago da forma que se segue:
31/12/20x2
33.000
31/12/20x3
30.000
31/12/20x4
30.000
31/12/20x5
30.000
31/12/20x6
Totai
30.000
153.000
juros so de 12% ao ano e sero pagos nas

mesmas datas de vencimento das parcelas do prin
cipal.
C ritrios de Avaliao do Ativo - Intangvel
3 1
Balano patrim onial de Subsidiria S.A. em

/ 1 2 / 2 0 x1 :
67
Exerccios
se falsa.
Ativo circulante - conta-corrente bancria
3.000
3.000
. ()
2.
( ) Os gastos com pesquisas so debitados

em despesas no resultado do exerccio
quando incorridos, em funo da natu
reza incerta dos benefcios futuros para
a entidade.
3.
( ) Todos os ativos intangveis devem ser

reconhecidos inicialmente pelo seu va
lor justo.
Registro d a aquisio da participao societria

em Holding S.A.:
Dbito
Crdito
O ativo intangvel o primeiro grupo de

contas do ativo no circulante.
Investimento - em Subsidiria
S.A. (1 0 0 % do patrimnio l
quido contbil da controlada)
3.000
4.
investimento - concesso (va

lor pago - $ 153.000 menos
o valor do tpico anterior - $
3.000)
( ) Os ativos intangveis, aps o registro

inicial, devem ser avaliados pelo custo
ou pelo valor reavaliado.
150.000
5.
( ) O ativo intangvel com vida til definida

deve ser avaliado pelo valor de custo,
deduzido da amortizao acum ulada e
diminudo de eventual perda para impairment.
Passivo circulante - obrigaes

com concesso
Passivo no circulante - obri
gaes com concesso
33.000
120.000
6
Observaes:
Observe que, nesse processo de aquisio, foi

reconhecido o intangvel de concesso no va
lor de $ 150.000, em atendim ento ao pronun
ciamento tcnico CPC 15 (Combinao de Ne
gcios).
O valor dessa concesso classificado como

parte do investimento no balano patrimonial
individual d a sociedade investidora. O valor
dessa concesso classificado no grupo do ati
vo intangvel no balano patrim onial consoli
dado d a sociedade investidora.
O valor d a concesso ser am ortizado pelo

prazo do contrato, que no caso de 2 0 anos.
Os encargos financeiros da dvida (juros e va

riao m onetria passiva) so tratados como
despesas financeiras no resultado, quando in
corridos.
. ( ) O ativo intangvel com vida til indefi

nida am ortizado pela expectativa de
prazo de gerao de benefcios para a
entidade.
7.
( ) O ativo intangvel, adquirido em um

processo de combinao de negcios
(CPC 15), classificado no grupo de
contas do ativo intangvel no balano
patrim onial individual da entidade in
vestidora.
. ( ) O CPC 04 exige que se divulgue em nota

explicativa s demonstraes financei
ras a vida til dos ativos intangveis com
vida til definida.
9.
( ) Ao contrrio dos bens do ativo imobi

lizado, os ativos intangveis no tm
substncia fsica.
10. ( ) Os ativos intangveis com vida til inde

finida devem ser submetidos ao teste de
recuperabilidade de seu valor contbil
(CPC 01) pelo menos a cada dois anos.
13
Critrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a
Valor Presente de Direitos
25. 035
8 4 .9 ^ 0
9 0 1 .0 5 2
13.1 Conceitos
V ni - os elementos do ativo decorrentes de

operaes de longo prazo sero ajustados a
valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante.
O pronunciam ento tcnico contbil que regula

m entou 0 ativo intangvel 0 CPC 12. Apresentamos
a seguir um resum o dos principais pontos abordados
no CPC 12:
1. A entidade deve calcular e contabilizar o ajus
te a valor presente de ativos e passivos no
circulantes e de ativos e passivos circulantes
relevantes.
2. No clculo do ajuste a valor presente, a en
tidade deve considerar: (i) o m ontante a ser
descontado; (ii) as datas de realizao e liqui
dao; e (in) a taxa de desconto.
3. A taxa de desconto utilizada pela entidade
deve considerar as atuais avaliaes de m er
cado quanto ao valor do dinheiro no tempo
3 8 .1 2 8 :
4 9 .8 3 9
- 3 4 7 .5 4 3 "
23.;
13.1
64.;
4 4 6 ^
e os riscos especficos para o ativo e passivo.

A administrao deve docum entar o racional
utilizado na determinao dessa taxa de des
conto. O racional para determ inao da taxa
de juros para a prtica do ajuste a valor pre
sente deve ser divulgado em nota explicativa.
4. As reverses do ajuste a valor presente, de
vem ser apropriadas como receitas ou despe
sas financeiras. Caso a entidade justifique que
um determ inado item trazido a valor presente
parte de suas operaes, para considerar a
reverso dos juros como atividade operacio
nal, deve incluir explicao adequada para 0
procedim ento utilizado (casos onde os juros
podem ser apropriados como parte da opera
o, desde que 0 mesmo tratam ento seja dis
pensado para receita e despesa: incorporaes
imobilirias, lojas de varejo). A adoo dessa
prtica deve ser divulgada em nota explicati
va, incluindo seus efeitos, as premissas e os
fundam entos que justifiquem as taxas de des
conto adotadas pela administrao. A adoo
dessa prtica deve observar a norm a contbil
Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas
Contbeis e Correo de Erros (CPC 23), que,
entre outros aspectos, requer a uniformidade
C ritrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor P resente de Direitos
na aplicao das prticas contbeis, ao longo

dos exerccios.
5
. Os ativos ou passivos com um a ou mais das

caractersticas descritas a seguir esto sujeitos
aos procedimentos de mensurao descritos
na norm a contbil: (a) a transao que d ori
gem a um ativo ou a um passivo usualmente
encarada como um financiamento; (b) a tran
sao que d origem a u m ativo, a um passi
vo, a um a receita ou a um a despesa ou a outra
m utao do patrim nio lquido, cuja contra
partida um ativo ou passivo com liquida
o financeira (recebimento ou pagamento)
em d ata diferente da data do reconhecimento
desses elementos; (c) o reconhecim ento pe
ridico de m udanas de valor, utilidade ou
substncia de ativos ou passivos similares em
prega um m todo de alocao de descontos;
(d) um conjunto particular de fluxos de caixa
estim ados est claram ente associado ao ati
vo ou ao passivo; e (e) a m ensurao contbil
inicial do ativo ou do passivo, ou um a nova
medio, feita m ediante o uso de inform a
es com base no valor presente.
. Os ativos e passivos monetrios, com juros
em butidos, devem ser m ensurados pelo seu
valor presente quando do seu reconhecimen
to inicial.
7. Imposto de renda diferido ativo e passivo no

deve ser ajustado a valor presente.
8
. A entidade deve utilizar para o desconto a va

lor presente a taxa contratual ou implcita (no
caso de fluxos de caixa no contratuais).
9. A taxa de desconto utilizada no clculo inicial

do ajuste a valor presente deve estar consis
tente at a realizao do ativo ou do passivo.
Ou seja, a entidade no pode alterar a taxa
de desconto aplicada a determ inada transa
o depois que o ajuste a valor presente for
registrado no mom ento inicial.
10. A entidade deve considerar, na determ ina
o d a taxa de desconto, o preo que partici
pantes do m ercado esto dispostos a cobrar
para assumir riscos ou incertezas associados
ao fluxo de caixa desse ativo ou passivo.
11. Em situaes em que
de form a confivel o
assum ir os fluxos de
adotar como taxa de
no possvel estimar
prmio pelo risco para
caixa, a entidade deve
desconto um a taxa de
69
juros livre de risco. A entidade deve divulgar

esse fato em nota explicativa s dem onstra
es financeiras.
12. A entidade deve divulgar em nota explicativa
s demonstraes financeiras: (a) a descrio
porm enorizada do item objeto da m ensurao
a valor presente, natureza de seus fluxos de
caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o
seu valor de entrada cotado a mercado; (b)
as premissas utilizadas pela administrao, as
taxas de juros decompostas por prmios in
corporados e por fatores de risco (risk-free,
risco de crdito etc.), os m ontantes dos fluxos
de caixa estimados ou as sries de m ontan
tes dos fluxos de caixa estimados, o horizonte
temporal estimado ou esperado, as expectati
vas em termos de m ontante e a temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); (c)
os modelos utilizados para clculo de riscos
e inputs dos modelos; (d) um a breve descri
o do mtodo de alocao dos descontos e
do procedimento adotado para acom odar m u
danas de premissas da administrao; e (e)
o propsito da mensurao a valor presente,
se para reconhecimento inicial ou nova m edi
o, e a motivao da adm inistrao para esse
reconhecimento.
Sumrio de alguns pontos im portantes com rela
o ao ajuste a valor presente de direitos: ,
a) Ajuste deve ser em base exponencial pro rata
die, a partir da origem de cada transao, nor
malmente para direitos no indexados, ou
seja, sero recebidos no futuro pelo valor de
face, ou indexados por encargos financeiros
inferiores aos praticados no mercado.
b) Ajustes de crditos retificaro os valores das
respectivas receitas geradas.
c) Reverses dos ajustes a valor presente dos ati
vos monetrios qualificveis devem ser apro
priadas, geralm ente, como receitas financei
ras.
Um dos grandes problem as que a contabilidade
vinha enfrentando, e que se procurou resolver na Lei
na 11.638/07, diz respeito aos juros embutidos nos
preos das operaes a prazo. As entidades, via de
regra, vinham dando s transaes a prazo o mesmo
tratam ento contbil das operaes a vista, ignorando
o custo do dinheiro ao longo do tempo, deixando de
reconhecer despesas e receitas financeiras includas
70
nas transaes e apurando resultados distorcidos.

Assim, quanto maior for a taxa de juros em butida e
o prazo de vencim ento da operao, maior tenderia
a ser a distoro causada pela falta do ajuste a va
lor presente. Para corrigir isso, est previsto na Lei
n 2 11.638/07 que todos os elementos integrantes do
ativo (e tam bm do passivo), quando decorrentes de
operaes de longo prazo, sejam ajustados ao seu va
lor presente. Havendo efeitos relevantes, devem tam
bm ser ajustados os ativos e passivos decorrentes
de operaes de curto prazo. Esse procedimento o
nico que perm ite a hom ogeneizao das operaes,
possibilitando a apresentao de demonstraes fi
nanceiras comparveis entre os diversos tipos de en
tidades, independentem ente de operarem preponde
rantem ente a vista ou a prazo.
As companhias abertas no Brasil j utilizaram no
passado o procedim ento contbil de ajustar a valor
presente direitos e obrigaes para fins das dem ons
traes financeiras pela correo monetria integral
(Instruo CVM n 2 6 4 /8 7 ). A nova regra da lei socie
tria, aplicvel para direitos e obrigaes, ajustar a
valor presente as transaes a longo prazo (direitos
classificados no ativo realizvel a longo prazo e obri
gaes contabilizadas no passivo no circulante) e as
demais operaes (direitos registrados no ativo circu
lante e obrigaes registradas no passivo circulante)
apenas quando o reflexo for significativo.
13.2 Exem plo prtico

Note que os valores das vendas a prazo incluem
encargos financeiros futuros (o preo a vista geral
m ente m enor). Assim sendo, o registro do ajuste a
valor presente um a form a contbil de adequar os
rendim entos financeiros das vendas a prazo ao regi
me de competncia.
A conta Ajuste a Valor Presente apresentada no
ativo, como retificadora da conta Duplicata a Rece
ber, em contrapartida com conta especfica, de natu
reza devedora, classificada como redutora da conta
Receita Bruta.
Resultado
Receita Bruta
Duplicatas a Receber
Dbito
Crdito
Dbito
(1) 10.000
10.000 (1)
Resultado
Despesa com Ajuste a
Valor Presente
Dbito
Crditn
Crdito
(2) 2.805
Proviso para Ajuste ao

Valor Presente
Dbito
(3) 1.287
Crdito
2.805 (2)
S = 1.518 (c)
Resultado
Receita Financiamento de Venda
Dbito
Crdito
1.287 (3)
10/04/20x1 (1) Registro da venda a prazo, com

emisso de nota fiscal e de duplicata concomitan
te.
10/4/20x1 (2) Registro do ajuste a valor presentf
(R$ 1 0 .0 0 0 - R $ 7.195 = R$ 2.805).
30/4/2 0x1 (3) Ajuste da proviso no encerra
m ento do ms de abril de 20x1 ($ 8.482 - $ 7.19!
= $ 1.287).
Essa transao apresentada da seguinte form;
na data de sua ocorrncia (10/4/20x1):
ATIVO CIRCULANTE:
Duplicatas a receber
10.000
Proviso para ajuste ao valor presente
(2.8051
Valor lquido das duplicatas a receber
7.195
DEMONSTRAO DO RESULTADO:
Receita bruta inicial
Exem plo
A Sociedade efetuou um a venda a prazo em
10/4/20x1, no valor de R$ 10.000, com vencimento
da duplicata para 20/5/2 0 x1. O valor presente dessa
duplicata em 1 0 /4 /20x1 $ 7.195 e em 30/4/20x1
$ 8.482.
Despesa de ajuste ao valor presente

Receita bruta final
Essa transao apresentada da seguinte forma

no balano patrim onial em 30/4/20x1:
C ritrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor Presente de Direitos
5.
f ATIVO CIRCULANTE:
Duplicatas a receber
10.000
5 proviso para ajuste ao valor presente
(1.518)
Valor lquido das duplicatas a receber
8.482
Note que a venda apresentada pelo sen valor

a vista e que o ganho oriundo do financiamento ao
cliente (venda a prazo) com putado como receita no
financiamento de venda, no resultado do exerccio,
pro rata temporis.
( ) As contas-correntes bancrias devem

ser ajustadas a valor presente.
2.
( ) A conta de Proviso para Ajuste a Valor

Presente deve ser apresentada como redutora de Contas a Receber de Clientes
no ativo.
3.
( ) A contrapartida do registro contbil a

crdito n a conta de Proviso para Ajuste
a Valor Presente classificada no grupo
de contas de Custo das Vendas na de
monstrao do resultado do exerccio.
4.
( ) As contas a receber de clientes so

exemplos de transaes que se habili
tam a ajuste a valor presente.
( ) Uma mesma operao de venda pode

ser ajustada por taxas diferentes de
desconto, j que no final de cada ms
a com panhia deve proceder ao clculo
com base na taxa de desconto atual do
mercado.
. ( ) Todas as contas a receber a curto prazo

devem ser ajustadas a valor presente.
9.
( ) O imposto de renda diferido ativo, m es

mo no indexado e com realizao em
exerccio social subsequente, no deve
ser ajustado a valor presente.
1 0
. ( ) O ajuste a valor presente inicial cal

culado somente da data do balano do
final do ms at a data de vencimento
da duplicata. Em outras palavras, se a
companhia efetua um a venda a prazo
em 15/12/20x1 com vencimento da du
plicata para 25/2/20x2, o ajuste a valor
presente calculado de 31/12/20x1 a
25/2/20x2.

se falsa.
1.
( ) A reverso de valores da conta de Ajuste

a Valor Presente registrada em receita
financeira.
. ( ) possvel calcular o ajuste a valor p re

sente de um a operao ativa mesmo
no tendo o prazo de vencimento.
7.
Exerccios
71
14
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo,
Depreciao, Amortizao, Exausto, Anlise
de Recuperabilidade e Mercadorias Fungveis
b V .S 2 2
2 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0
>Q1.052
_ 3 .?-_1 2 8 7
_
_
_149.8391
1
?-347.543
14.1 Conceitos
m ento financeiro d e natureza, prazo e risco
similares;
l 2 Para efeitos do disposto n este artigo,
considera-se valor justo:
2) o valor presente lquido dos fiuxos de cai

xa futuros para instrum entos financeiros de
natureza, prazo e risco similares; ou
a) das matrias-primas e dos b ens em almoxarifado, o preo p elo qual possam ser re
postos, m ediante compra no mercado;
3) o valor obtido por m eio d e m odelos matem tico-estatsticos de precificao de instru

m entos financeiros.
b) dos bens ou direitos destinados venda, o

preo lquido de realizao m ediante venda
n o mercado, deduzidos os im postos e demais
despesas necessrias para a venda, e a mar
gem de lucro;
22 A diminuio do valor dos elem entos dos

ativos im obilizado e intangvel ser registra
da periodicam ente nas contas de:
c) dos investim entos, o valor lquido pelo

qual possam ser alienados a terceiros;
d) dos instrumentos financeiros, o valor que
p o d e se obter em um m ercado ativo, decor
rente de transao no com pulsria realiza
da entre partes independentes; e, na ausncia
d e um mercado ativo para um determinado
instrumento financeiro:
1) o valor que se p od e obter em um merca
do ativo com a negociao de outro instru
a) depreciao, quando corresponder per

da do valor dos direitos que tm por objeto
bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de
utilidade por uso, ao da natureza ou obso
lescncia;
b) amortizao, quando corresponder per
da do valor do capital aplicado na aquisio
de direitos da propriedade industrial ou co
mercial e quaisqur outros com existncia
ou exerccio de durao lim itada, ou cujo ob
jeto sejam bens de utilizao por prazo legal
ou contratualm ente limitado;
Critrios d e Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise de Recuperabilidade e M ercadorias Fungveis
73
14.2 V alor ju sto

c) exausto, quando corresponder perda
do valor, decorrente da sua explorao, de
direitos cujo objeto sejam recursos m inerais
ou florestais, ou bens aplicados nessa explo
rao.
32 A com panhia dever efetuar, periodica
mente, anlise sobre a recuperao dos valo
res registrados no im obilizado e no intang
vel, a fim de que sejam:
[ - registradas as perdas de valor do capi
tal aplicado quando houver deciso de inter
romper os em preendim entos ou atividades a
que se destinavam ou quando comprovado
que no podero produzir resultados sufi
cientes para recuperao d esse valor; ou
II - revisados e ajustados os critrios utiliza
dos para determ inao da vida til econm i
ca estim ada e para clculo da depreciao,
exausto e amortizao.
4a Os estoques de mercadorias fungveis
destinadas venda podero ser avaliados
pelo valor de m ercado, quando esse for o
costume m ercantil aceito pela tcnica cont
bil.
De acordo com os pronunciam entos tcnicos do

CPC, valor justo o valor pelo qual um ativo pode
ser negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausn
cia de fatores que pressionem para a liquidao da
transao ou que caracterizem um a transao com
pulsria.
Com referncia aos estoques, o CPC 16 determ i
n a que o valor de custo no pode ser superior ao va
lor realizvel lquido. Caso ocorra, a sociedade dever
constituir um a proviso para perda com reflexo no
Exem plol
0 estoque da m ercadoria A est contabilizado por
$ 1.000 e o valor realizvel lquido $ 950.
Dbito
Perda com estoques - resultado
($ 1.000-$ 950 = $ 50)
Proviso para perda de estoques
Crdito
50
50
A conta de Proviso para Perda de Estoques de

natureza credora e classificada como redutora do gru
po de contas de Estoques do balano patrimonial.
Os conceitos de valor justo esto relacionados
com a necessidade de avaliao dos ativos no balan
o patrimonial. Os estoques so avaliados pelo menor
valor entre valor contbil e valor realizvel lquido.
Instrum entos financeiros de dvida (ttulos pblicos e
privados) e de capital (aes de quotas do capital so
cial de entidades), classificados como disponvel para
venda e p ara negociao, so m arcados pelo seu va
lor justo no balano patrimonial.
A depreciao, amortizao e exausto so pro
cessos de reconhecim ento contbil da utilizao de
bens e direitos do ativo imobilizado e do ativo intan
gvel.
Os ativos no balano patrim onial no podem estar
contabilizados por valor superior ao seu valor recu
pervel (anlise de recuperabilidade).
Mercadorias fungveis esto relacionadas princi
palm ente com ativos biolgicos e produtos agrco
las.
Cumpre inform ar que, segundo o CPC 16, valor

realizvel lquido o preo de venda estimado no
curso norm al dos negcios deduzido dos custos esti
mados para sua concluso (no caso de produtos em
processo) e dos gastos estimados necessrios para se
concretizar a venda. Logo, o valor realizvel lquido
refere-se quantia lquida que a entidade espera rea
lizar com a venda do estoque no curso norm al dos
negcios. O valor justo reflete a quantia pela qual o
mesmo estoque pode ser trocado entre compradores
e vendedores conhecedores e dispostos a isso. O pri
meiro um valor especfico para a entidade, ao passo
que o segundo j no . Por isso, o valor realizvel l
quido dos estoques pode no ser equivalente ao valor
justo deduzido dos gastos necessrios para a respec
tiva venda.
Um ponto im portante que consta no item b do
l 2 acima que deve ser deduzida a m argem de lucro.
Nosso entendim ento que essa deduo indevida,
em funo de a Lei n a 6.404/76 estar desatualizada,
74
M anual Prtico de In terp retao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
prevalecendo o critrio estabelecido no CPC 16 (esto

ques), que valor realizvel lquido.
A metodologia de apurao do valor justo de ins
trumentos financeiros est regulam entada nos pa
rgrafos AG69 a AG82 do CPC 38 (Instrumentos
financeiros: Reconhecimento e M ensurao), que re
produzimos a seguir:
AG69 - Subjacente definio de valor justo est
o pressuposto de que a entidade um a continui
dade sem qualquer inteno ou necessidade de li
quidar, reduzir m aterialm ente a escala das suas
operaes ou em preender a transao em con
dies adversas. O valor justo no , por isso, a
quantia que a entidade receberia ou pagaria em
transao forada, em liquidao involuntria ou
em venda desesperada. Contudo, o valor justo re
flete a qualidade de crdito do instrum ento.
AG 70 - Este Pronunciam ento usa as expresses
- preos de compra e - preo de venda (s ve
zes cham ado de - preo corrente da oferta) no
contexto de preos de m ercado cotados, e a ex
presso bidask spread para incluir apenas custos
de transao. Outros ajustes para chegar ao valor
justo (por exemplo, para o risco de crdito da contraparte) no esto includos na expresso bidask
spread.
Mercado ativo: preo cotado
AG71 - O instrum ento financeiro considerado
como cotado em m ercado ativo se os preos co
tados estiverem pronta e regularm ente dispon
veis provenientes de negcio, negociante, corre
tor, grupo industrial, servio de preos ou agncia
reguladora, e se esses preos representarem tran
saes de m ercado reais e que ocorrem regular
m ente em base em que no exista relacionam ento
entre as partes. 0 valor justo definido em ter
mos de preo acordado por comprador de boa-f
e vendedor de boa-f em transao em que no
existe relacionamento entre as partes. 0 objetivo
de determ inar o valor justo de instrum ento finan
ceiro que seja negociado em mercado ativo che
gar a um preo m ediante o qual a transao pode
ria ocorrer na data das demonstraes contbeis
em relao a esse instrum ento (i. e., sem modifi
car ou renegociar o instrum ento) no m ercado ati
vo mais vantajoso ao qual a entidade tenha acesso
imediato. Contudo, a entidade ajusta o preo no
mercado mais vantajoso para refletir quaisquer
diferenas de risco de crdito da contraparte en
tre instrumentos negociados nesse mercadt

instrum ento que est sendo avaliado. A existncia
de cotaes de preos publicadas em mercado anvo a melhor evidncia do valor justo e quando
elas existem so usadas para m edir o ativo finan
ceiro ou o passivo financeiro.
AG72 - O preo de mercado cotado apropnado para um ativo m antido ou um passivo a ser
emitido geralm ente o preo de compra corren
te e, para um ativo a ser adquirido ou um ]
vo mantido, o preo de venda. Quando a entida
de tem ativos e passivos com riscos de mercado
compensveis, ela pode usar preos intermedi
rios de m ercado como base para estabelecer valo
res justos para as posies de risco compensveis
e aplicar o preo de compra ou o preo de
da posio aberta lquida conforme seja apro
priado. Quando os preos correntes de compra e
de venda no estiverem disponveis, o preo da
transao mais recente proporciona evidncia do
valor justo corrente desde que no tenha havido
alterao significativa nas circunstncias econ
micas desde a data da transao. Se as condies
se alteraram desde o mom ento da transao (por
exemplo, alterao na taxa de juros sem risco na
seqncia da cotao de preo mais recente para
um a obrigao empresarial) o valor justo reflete a
alterao nas condies por referncia aos preos
ou taxas correntes para instrum entos financeiros
semelhantes, conforme apropriado. De forma si
milar, se a entidade puder dem onstrar que o l
timo preo de transao no corresponde ao va
lor justo (por exemplo, porque refletia a quantia
que a entidade receberia ou pagaria em transao
forada, em liquidao involuntria ou em ven
da desesperada), esse preo ajustado. 0 valor
justo da carteira de instrum entos financeiros o
produto do nmero de unidades do instrum ento
e do seu preo de mercado cotado. Se no exis
tir cotao de preo publicada em mercado ativo
para um instrum ento financeiro na sua totalida
de, mas existirem mercados ativos para as suas
partes componentes, o valor justo determinado
na base dos preos de mercado relevantes para as
partes componentes.
AG73 - Se um a taxa (em vez de preo) estiver
cotada em mercado ativo, a entidade utiliza essa
taxa cotada no m ercado como input em tcnica de
avaliao para determ inar o valor justo. Se a taxa
cotada no mercado no incluir risco de crdito ou
outros fatores que os participantes do mercado in
Critrios d e Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise de R ecuperabilidade e M ercadorias Fungveis
cluiriam ao avaliar o instrum ento, a entidade faz

ajustamentos relativos a esses fatores.
Sem mercado ativo: tcnica de avaliao
AG74 - Se o m ercado para um instrum ento fi
nanceiro no estiver ativo, a entidade estabelece
o valor justo usando um a tcnica de avaliao. As
tcnicas de avaliao incluem o uso de recentes
transaes de mercado com iseno de participa
o entre partes conhecedoras e dispostas a isso,
se estiverem disponveis, referncias ao valor jus
to corrente de outro instrum ento que seja subs
tancialm ente o mesmo, anlise do fluxo de caixa
descontado e modelos de precificao de opo.
Se existir um a tcnica de avaliao comumente
usada p o r participantes do m ercado para determ i
nar o preo do instrum ento e se ficou demonstrado
que essa tcnica proporciona estimativas confi
veis de preos obtidas em transes de mercado
reais, a entidade pode usar essa tcnica.
AG75 - O objetivo de usar um a tcnica de avalia
o estabelecer qual teria sido o preo da tran
sao na data de mensurao em troca entre par
tes independentes motivada por consideraes
comerciais normais. O valor justo estimado com
base nos resultados de tcnica de avaliao que
tire o mximo proveito dos inputs do m ercado, e
se baseie to pouco quanto possvel em inputs es
pecficos da entidade. de se esperar que uma
tcnica de avaliao chegue a um a estimativa rea
lista do valor justo se (a) a tcnica refletir razoa
velmente a forma como se poderia esperar que o
mercado precificasse o instrum ento e (b) os inputs
para a tcnica de avaliao representam razoavel
m ente as expectativas e medies do m ercado re
lativas aos fatores de retom o e risco inerentes ao
instrum ento financeiro.
AG76 - Portanto, um a tcnica de avaliao (a)
incorpora todos os fatores que os participantes de
m ercado considerariam em determ inar o preo e
(b) consistente com metodologias econmicas
aceitas para determ inar o preo de instrumentos
financeiros. Periodicamente, a entidade calibra a
tcnica de avaliao e testa a sua validade usando
preos de quaisquer transaes de mercado cor
rentes observveis relativas ao mesmo instrum en
to (i. e., sem modificao ou reem pacotamento)
ou baseadas em quaisquer dados de m ercado ob
servveis disponveis. A entidade obtm os dados
de mercado consistentem ente no mesmo mercado
75
onde o instrum ento foi originado ou comprado. A

m elhor evidncia do valor justo de instrumento
financeiro no reconhecimento inicial o preo de
transao (i. e., o valor justo da retribuio dada
ou recebida), a no ser que o valor justo desse
instrum ento seja tom ado evidente por compara
o com outras transaes de m ercado correntes
observveis relativas ao mesmo instrum ento (. e.,
sem modificao ou reem pacotam ento) ou basea
das em tcnica de avaliao cujas variveis in
cluem apenas dados de mercados observveis.
AG76A - A m ensurao posterior do ativo finan
ceiro ou do passivo financeiro e o reconhecimento
posterior dos ganhos e perdas devem ser consis
tentes com os requisitos deste Pronunciamento.
A aplicao do item AG76 pode resultar no no
reconhecimento de qualquer ganho ou perda no
reconhecimento inicial de ativo financeiro ou pas
sivo financeiro. Nesse caso, o Pronunciam ento
Tcnico CPC 38 exige que o ganho ou a perda seja
reconhecido aps o reconhecimento inicial ape
nas at ao ponto em que resultar de alterao em
fator (incluindo o tempo) que os participantes do
m ercado considerassem ao estabelecer o preo.
AG77 - A aquisio ou origem inicial de ativo fi
nanceiro ou a incorrncia de passivo financeiro
um a transao de mercado que proporciona os
fundamentos para estim ar o valor justo do instru
m ento financeiro. Em particular, se o instrum en
to financeiro for instrum ento de dvida (tal como
emprstimo), o seu valor justo pode ser determ i
nado por referncia s condies de m ercado que
existiam na sua data de aquisio ou de origem
e s condies de mercado correntes ou s taxas
de juros correntem ente cobradas pela entidade
ou por outros instrum entos de dvida sem elhan
tes (i. e., vencimento restante semelhante, padro
de fluxos de caixa, moeda, risco de crdito, ga
rantia e base de juros). Como alternativa, desde
que no haja alterao no risco de crdito do de
vedor e nos spreads de crditos aplicveis aps a
origem do instrum ento de dvida, possvel deri
var a estimativa da taxa de juros de m ercado cor
rente usando a taxa de juros de referncia que
reflita a m elhor qualidade de crdito do que a do
instrum ento de dvida subjacente, m antendo o
spread de crdito constante, e fazendo ajustes na
taxa de juros de referncia desde a data da ori
gem tendo em conta a alterao. Se as condies
tiverem m udado desde a transao de m ercado
mais recente, a alterao correspondente no valor
76
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida
ju sto do instrum ento financeiro a ser valorizado

determ inada por referncia aos preos ou taxas
correntes para instrum entos financeiros sem e
lhantes, ajustados, conforme apropriado, quanto
a quaisquer diferenas em relao ao instrum ento
a ser valorizado.
AG78 - A mesma informao pode no estar dis
ponvel em cada data de mensurao. Por exem
plo, data em que a entidade efetuar um em prs
timo ou adquirir um instrum ento de dvida que
no seja ativam ente negociado, a entidade tem
preo de transao que tam bm preo de m er
cado. Contudo, pode no haver qualquer nova in
formao sobre transaes na prxima data de
m ensurao e, embora a entidade possa determ i
n ar o nvel geral das taxas de juros do m ercado,
ela pode no saber o nvel de crdito ou outro
risco que os participantes do mercado considera
riam ao fixar o preo do instrum ento nessa data.
A entidade pode no ter informao de transaes
recente para determ inar o spread de crdito apro
priado sobre a taxa de juros bsica a usar ao de
term inar um a taxa de desconto para o clculo de
valor presente. Seria razovel presumir, na ausn
cia de evidncia em contrrio, que no ocorreram
alteraes no spread que existia n a data em que o
emprstim o foi feito. Contudo, se esperaria que a
entidade envidasse esforos razoveis para deter
m inar se existe evidncia de que houve alterao
em tais fatores. Quando existe evidncia de alte
rao, a entidade deve considerar os efeitos da
alterao ao determ inar o valor justo do instru
m ento financeiro.
AG79 - Ao aplicar a anlise do fluxo de caixa
descontado, a entidade usa uma ou mais taxas de
desconto iguais s taxas de retom o correntes para
instrum entos financeiros que tenham substancial
m ente as mesmas condies e caractersticas, in
cluindo a qualidade de crdito do instrum ento, o
prazo restante durante o qual a taxa de juros con
tratu al est fixa, o prazo rem anescente para re
embolsar o capital e a m oeda em que sero feitos
os pagamentos. As contas a receber e a pagar no
curto prazo sem taxa de juros expressa podem ser
medidas pela quantia original da fatura se o efeito
do desconto for imaterial.
Sem mercado ativo: instrumento patrimonial
AG80 - O valor justo de investimentos em ins
trum entos patrimoniais prprios que no tenham
preo de mercado cotado nem mercado ativo i>

em derivativos que estejam ligados a um tal ins
trum ento patrimonial prprio no cotado e devam
ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46(c)
e 47) confiavelmente medido se (a) a variabili
dade no intervalo de estimativas razoveis do va
lor justo no for significativa para esse instrumen
to ou (b) as probabilidades das vrias estimativa,
dentro desse intervalo puderem ser razoavelmen
te avaliadas e usadas para estim ar o valor justo.
AG81- H muitas situaes em que a variabilida
de no intervalo de estimativas razoveis do valor
justo de investimentos em instrum entos patrimc
niais prprios que no tenham preo de mercadi
cotado e em derivativos que estejam ligados a in;
trum ento patrim onial no cotado e devam ser li
quidados pela entrega dele (ver itens 46(a) e 47}
provavelmente insignificante. normalmente
possvel estim ar o valor justo de ativo financeiro
que a entidade tenha adquirido de parte externa.
Contudo, se o intervalo de estimativas razoveis
do valor justo for significativo e as probabilidades
das vrias estimativas no puderem ser razoavel
mente avaliadas, a entidade impedida de medir
o instrum ento pelo valor justo.
Inputs para tcnicas de avaliao
AG82 - Uma tcnica apropriada para estim ar o
valor justo de instrum ento financeiro particular
incorporaria dados de mercado observveis acer
ca das condies de mercado e outros fatores que
podem afetar o valor justo do instrum ento. O va
lor justo de instrum ento financeiro baseado em
um ou mais dos seguintes fatores (e talvez nou
tros):
(a)
o valor tem poral do dinheiro (i. e., juros

taxa bsica ou sem risco). As taxas de juros
bsicas podem norm almente ser derivadas
dos preos das obrigaes governamentais
observveis e so m uitas vezes cotadas em
publicaes financeiras. Essas taxas variam
norm alm ente com as datas esperadas dos
fluxos de caixa previstos ao longo da curva
de rendimentos das taxas de juros para dife
rentes horizontes temporais. Por razes pr
ticas, a entidade pode usar uma taxa geral
bem aceita e im ediatam ente observvel, tal
como a LIBOR ou um a taxa de swap, como
taxa de referncia. (Visto que uma taxa como
a LIBOR no a taxa de juros sem risco, o
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e R ecuperabildade e M ercadorias Fungveis
ajuste ao risco de crdito apropriado para o

instrum ento financeiro particular determ i
nado n a base do seu risco de crdito em re
lao com o risco de crdito d a sua taxa de
referncia.) Em alguns pases, as obrigaes
do governo central podem ter significativo
risco de crdito e podem no proporcionar
a taxa de juros bsica de referncia estvel
para instrum entos denominados nessa moe
da. Algumas entidades nesses pases podem
te r um a m elhor avaliao de crdito e uma
taxa de emprstim o inferior em comparao
com o governo central. Nesse caso, as taxas
de juros bsicas podem ser determ inadas de
form a mais apropriada por referncia s ta
xas de juros das obrigaes empresariais de
m elhor classificao emitidas na m oeda des
sa jurisdio;
(b) risco de crdito. O efeito no valor justo do
risco de crdito (i. e., o prmio sobre a taxa
de juros bsica para o risco de crdito) pode
ser derivado dos preos de m ercado obser
vveis para instrum entos negociados de di
ferente qualidade de crdito ou das taxas de
juros observveis cobradas por m utuantes
para em prstim os com de vrios ratings de
crdito;
(c)
preo de cmbio. Existem mercados de cm

bio ativos p ara a m aioria das moedas mais
im portantes e os preos so cotados diaria
m ente em publicaes financeiras;
(d) preo de mercadoria. Existem preos de m er

cado observveis para m uitas mercadorias;
(e) preo de capital prprio. Os preos (e ndi
ces de preos) de instrum entos patrimoniais
prprios negociados so facilmente obser
vveis em alguns m ercados. As tcnicas ba
seadas no valor presente podem ser usadas
para estim ar o preo de m ercado corrente de
instrum entos patrimoniais prprio para os
quais no existem preos observveis;
(f)
volatilidade (i. e., a m agnitude de futuras al

teraes no preo do instrum ento financei
ro ou de outro item ). E norm almente pos
svel estim ar razoavelm ente medidas da
volatilidade de itens negociados ativamente
com base em dados de mercado histrico ou
usando as volatilidades implcitas nos preos
de m ercado correntes;
77
(g) risco de pagam ento antecipado e risco de

renncia. Padres de pagam ento antecipa
do esperados para ativos financeiros e pa
dres de renncia esperados para passivos
financeiros podem ser estimados com base
em dados histricos. ( 0 valor justo de passi
vo financeiro que possa ser renunciado pela
contraparte no pode ser inferior ao valor
presente da quantia de renncia - ver item
49);
(h) custo de m anuteno de ativo financeiro ou
de passivo financeiro. Os custos de m anuten
o podem ser estimados usando compara
es com comisses correntes cobradas por
outros participantes do mercado. Se os cus
tos de m anuteno de ativo financeiro ou de
passivo financeiro forem significativos e ou
tros participantes do mercado seriam con
frontados com custos comparveis, o em iten
te deve consider-los ao determ inado valor
justo desse ativo financeiro ou passivo finan
ceiro. E provvel que o valor justo no incio
de direito contratual a futuras comisses seja
equivalente aos custos de origem pagos por
elas, a menos que as futuras comisses e os
custos relacionados estejam desalinhados
com os valores comparveis do mercado.
14.3 D epreciao, am ortizao e

exausto
Os conceitos de depreciao, amortizao e exaus
to j foram abordados em tpicos anteriores des
te livro. A entidade deprecia bens tangveis do ativo
imobilizado previstos no CPC 27 (veculos, m quinas
e equipamentos etc.), am ortiza ativos com vida til
definida, que no tm configurao fsica, do ativo
intangvel previsto no CPC 04 (direitos de concesso
de explorao de servios pblicos, patentes etc.) e
efetua exausto de direitos relacionados com recur
sos minerais e florestais.
14.4 A nlise d e recu p erab ild ad e

m entou a anlise de recuperabildade o CPC 01.
Apresentamos a seguir um resumo dos principais
pontos abordados no CPC 01:
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Almeida
1. O CPC 01 aplica-se a todos os ativos, exce

to estoques (ver CPC 16), ativos decorrentes
de contratos de construo (ver CPC 17), ati
vos fiscais diferidos (ver CPC 32), ativos de
correntes de benefcios de funcionrios (ver
CPC 33), ativos financeiros (ver CPC 38), pro
priedades para investimento avaliadas a valor
justo (ver CPC 28) e ativos biolgicos relacio
nados atividade agrcola avaliados a valor
justo menos custos de comercializao previs
tos (ver CPC 29).
2. Uma perda de impairment reconhecida
quando o valor contbil de um ativo excede
seu valor recupervel.
3.
Uma perda de impairment reconhecida no

4.
0 valor recupervel o valor justo do ativo

menos os custos d e venda ou seu valor em
uso, dos dois o maior.
5. O valor em uso o valor presente do fluxo

de caixa futuro estimado que ser gerado pelo
uso contnuo de u m ativo e sua alienao ao
final de sua vida til.
6
. A taxa de desconto um a taxa antes dos im

postos que reflete as avaliaes atuais de m er
cado do valor tem poral do dinheiro e os riscos
especficos para o ativo. A taxa de desconto
utilizada no reflete os riscos para os quais os
fluxos de caixa futuros foram reajustados e a
taxa de retom o que os investidores exigiriam
se eles fossem optar por um investimento que
gerasse fluxos de caixa equivalentes queles
esperados do ativo.
7. A cada d ata das dem onstraes financeiras,

os ativos so revisados para averiguar qual
quer indicao de possvel deteriorao. Em
caso de impairment, so calculados os valores
recuperveis dos ativos.
8
9.
0 gio e outros intangveis com vida til in

definida passam pelo teste de impairment no
mnimo um a vez por ano, quando feito o
clculo do valor recupervel.
Quando da impossibilidade de estabelecer o

valor recupervel de um determ inado ativo,
determ ina-se ento o valor recupervel da
unidade geradora de caixa que contm o ati
vo. O teste de impairment para fins do clculo
de gio feito no nvel mais baixo, na entida
de em que o gio monitorado para fins de
gerenciamento interno, desde que a unidade

ou o grupo de unidades no qual o gio est
alocado no seja m aior do que o segmento
operacional segundo o CPC 22.
10. A reverso de perdas por impairment de anos
anteriores perm itida em certos casos (proi
bida para gio).
11. Caso a entidade tenha reconhecido um a perda
no valor recupervel em um perodo interme
dirio relacionada ao gio, esse impairment
no estornado nas demonstraes financei
ras interinas seguintes nem nas dem onstra
es financeiras anuais.
Pontos relevantes das prticas contbeis de anlise do
valor recupervel de ativos
a) Objetivo:
0 objetivo do teste de impairment assegurar que
o valor contbil lquido de um ativo ou grupo de ati
vos de longo prazo no seja superior ao seu valor
recupervel, o qual definido como o maior entre o
valor lquido de venda e o valor em uso.
b) Exemplos de ativos que estariam dentro do esco

po do teste de recuperabilidade:
Terrenos.
Edificaes.
Mquinas e equipamentos.
Investimentos em propriedades contabilizados

ao custo.
Ativos intangveis.
gio.
Investimentos em subsidirias, em coligadas e
em em preendimentos controlados em conjun
to.
c) Conceitos necessrios para o entendim ento do
CPC 01:
1. Valor recupervel de um ativo ou de um a uni
dade geradora de caixa (UGC) o m aior valor
entre o valor lquido de venda de um ativo e
seu valor em uso.
2. Valor em uso o valor presente de fluxos de
caixa futuros estimados, que devem resultar
do uso de um ativo ou de um a unidade gera
dora de caixa.
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e R ecuperabilidade e M ercadorias Fungveis
3. Valor lquido de venda o valor a ser obtido

pela venda de um ativo ou de um a UGC em
transaes em bases comutativas, entre partes
conhecedoras e interessadas, menos as despe
sas estimadas de venda.
4. Despesas de venda ou de baixa so despesas in
crementais diretam ente atribuveis venda ou
baixa de um ativo ou de um a UGC, excluindo
as despesas financeiras e de impostos sobre o
resultado gerado.
mnimo um a vez por ano, quando feito o cl

culo do valor recupervel.
Para o teste de impairment, o gio dever ser
alocado para cada Unidade Geradora de Caixa
(UGC) ou grupos de Unidades Geradoras de
Caixa (UGCs), sendo esperados benefcios pro
venientes da combinao de sinergias. Cada
unidade para a qual o gio alocado dever:
5. Perda por desvalorizao o valor pelo qual o

valor contbil de um ativo ou de um a UGC ex
cede seu valor recupervel.
6
. Valor contbil o valor pelo qual um ativo

reconhecido no balano depois da deduo de
toda respectiva depreciao, amortizao ou
exausto acum ulada e proviso para perdas.
d) Anlise de impairment:
Em cada data de fecham ento do balano pa
trimonial, a em presa necessita revisar seus ati
vos para verificar se existem indicadores de
impairment (o valor contbil do ativo excede
o seu valor recupervel).
0 CPC 01 fornece um a lista de indicadores ex
ternos e internos. Caso exista a indicao de
impairment, a empresa dever calcular o valor
de recuperao daquele determ inado ativo e
ajstar o seu custo.
Representar o m enor nvel em que o gio

m onitorado para propsitos internos.
No ser m aior que um segmento baseado

na definio de segmentos de acordo com
o CPC 22.
Se o valor recupervel de um a unidade exce

de o seu valor registrado da unidade como um
todo, incluindo imobilizado, os ativos e o goodwiU alocado a ela no devem ter impairment.
Caso contrrio, a em presa dever reconhecer
um a perda por impairment.
e) Reconhecimento de proviso para impairment:
A perda por impairment alocada para reduzir
o valor residual dos ativos da unidade ou do
grupo de unidades na seguinte ordem:
-
Primeiro, reduzir o valor residual do gio

alocado unidade ou ao grupo de unida
des.
Segundo, reduzir o valor residual dos ou

tros ativos da unidade ou do grupo de uni
dades.
Indicadores de impairment:
-
Externos:
> Declnio do valor de mercado.
> Reflexos de m udanas tecnolgicas, le
gislao, mercado e economia.
0 valor residual do ativo no dever ser redu

zido abaixo de:
Seu valor de m ercado menos custo para

venda.
Seu valor em uso.
Zero.
> Aumento de taxas de juros.

> Valor d a ao da em presa abaixo do va
lor de livro.
-
Internos:
> Obsolescncia.
> Reestruturao ou venda parcial de um
ativo.
> Performance econmica pior do que o
esperado.
Esta lista no exaustiva.
gio e outros intangveis com vida til in

definida passam pelo teste de impairment no
0
79
A proviso para impairment um a despesa

que dever ser contabilizada no resultado do
exerccio.
Aps a contabilizao da proviso para im
pairment, a depreciao ajustada prospectivamente.
A reverso da proviso para perdas por impair
ment de anos anteriores perm itida em cer
tos casos, m as proibida para perdas de impair
ment no gio.
80
A reverso dever ser contabilizada no resul

tado do exerccio, quando o valor recupervel
exceder o valor residual do ativo.
tem po e os riscos especficos do(s) ativo (s) sob

anlise.
Deve refletir os riscos e as incertezas que re
caem sobre os fluxos de caixa futuros proje
tados e deve refletir a taxa de retom o espera
da que investidores exigiriam por escolher uni
investimento capaz de gerar fluxos de caixa
equivalentes aos gerados pelo(s) ativo(s) sol
anlise.
f) Valor lquido de venda:
E o valor obtido ou que se pode obter na ven

da de um ativo ou de um a Unidade Geradora
de Caixa (UGC), lquido dos custos correspon
dentes para a venda. Esse valor deve conside
rar um a transao entre partes independentes,
em condies usuais de mercado.
A m elhor evidncia de um valor lquido de

venda um contrato de venda firmado entre
partes independentes, menos os custos diretos
atribudos venda.
E o m enor nvel identificvel de um ativo oi

grupo de ativos capazes de gerar entradas de
caixa representativas e independentes de ou
tros ativos ou grupos de ativos.
Caso no haja um contrato de venda firmado,

mas exista um m ercado ativo para um deter
m inado ativo, pode-se utilizar o resultado re
cente na venda de ativos similares nesse m er
cado.
O critrio de agrupam ento de ativos em UGCs

deve ser consistente de perodo a perodo.
A UGC deve ser o m enor agrupam ento de ati
vos possvel.
g) Valor em uso:
Envolve julgam ento.

Depende tam bm de como a administrao
gerencia o negcio.
E o valor presente dos fluxos de caixa projeta

dos, a serem gerados pelo ativo em anlise ou
unidade geradora de caixa.
-
Projees de fluxos de caixa devem ser ba

seadas em premissas razoveis derivadas
do uso contnuo do ativo.
Projees devem basear-se nos oram entos

mais recentes que foram aprovados pela
administrao.
Projees devem refletir a capacidade de

gerao de caixa do(s) ativo(s) na condi
o em que este(s) se encontra(m). Melho
rias ou reestruturaes no podem ser con
sideradas.
O perodo projetivo mximo de cinco

anos, a no ser que existam razes funda
m entadas que justifiquem perodo maior.
As estimativas de fluxos de caixa futuros

no devero considerar entradas e sadas
de caixa provenientes de financiamentos,
recebim ento ou pagam ento de imposto de
renda.
h) Taxa de desconto:
A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos
impostos, que reflita as avaliaes atuais de
mercado, com relao ao valor da m oeda no
Unidade Geradora de Caixa (UGC):
Exemplo 2
Um ativo imobilizado est contabilizado por $
. 0 0 0 . O valor dos fluxos de caixa no desconta
dos desse ativo $ 2 .2 0 0 . O valor justo do ativo $
1.700. O valor justo deduzido dos gastos para vender
esse ativo $ 1.600. O valor de uso desse ativo $
1.800. Quanto seria a proviso para perda por des
valorizao desse ativo? Segundo o CPC 01, o valor
recupervel o maior valor entre o valor justo menos
gastos para vender e o valor em uso. Logo, a proviso
seria de $ 2 0 0 ($ 2 . 0 0 0 - $ 1.800).
2
Exemplo 3
A Sociedade atua no ramo de extrao de min
rio e explora vrias minas localizadas em diversos
municpios no Brasil. Um projeto situado no Estado
do Par, com custo do imobilizado de $ 7.000 e de
preciao acum ulada de $ 2.500, foi abandonado em
funo da baixa qualidade do minrio. A administra
o da Sociedade de opinio que essa mina invi
vel economicamente, que o valor de realizao do
imobilizado nulo e que esse projeto s ser retom a
do no futuro se houver aum ento substancial no preo
de venda do minrio.
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, D epreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e R ecuperabilidade e M ercadorias Fungveis
Imobilizado - posio preliminar:

Custo
Lanamento contbil da proviso para perda:

7.000
Depreciao acumulada
(2.500)
Valor lquido
4.500
Dbito
Perda com intangvel (resul
tado)
Proviso para perda
900
Registro de perda pela no

recuperao de parte do custo
da patente

Dbito
Crdito
900
Proviso para perda
Perda com imobilizado (resul

tado)
81
Crdito
4.500
Posio em 31 de dezembro de 20x1 aps a cons

tituio da proviso para perda:
4.500
Registro da perda com o projeto

abandonado no Estado do Par
Intangvel:
Imobilizado - posio final:
Custo
Depreciao acumulada
Proviso para perda
Vaior lquido
Custo da patente
7.000
(2.500)
(4.500)
0
Exemplo 4
A Sociedade adquiriu um a patente de um rem
dio de terceiros pelo valor de $ 5.000 e decidiu amortiz-la pelo prazo de 5 (cinco) anos. Esse prazo foi
estabelecido em funo da expectativa de gerao de
receita do produto patenteado.
Em 31 de dezem bro de 20x1, a situao prelimi
nar era a seguinte:
Intangvel:
Custo da patente
Amortizao acumulada
Vaior lquido
5.000
(2 .0 0 0 )
5.000
Amortizao acumulada
( 2 . 00 0 )
Proviso para perda
(9001
Valor lquido
2.100
Exem plo 5
A Sociedade tem um projeto de beneficiamento de
cobre. A posio prelim inar do ativo imobilizado des
se projeto em 31 de dezem bro de 20x1 era $ 20-000
de custo e $ 4.000 de depreciao acumulada. A ad
ministrao da Sociedade fez um estudo do valor de
uso com base no CPC 01, levando em considerao
o preo do cobre atual e a expectativa para o futuro,
e chegou concluso de que, financeiramente, conti
nuar a apurar caixa positivo (recebimentos dedu
zidos dos pagam entos). No entanto, o valor de ven
da do cobre, deduzido das despesas necessrias para
efetuar a venda, ser suficiente som ente para cobrir
40% do saldo dos gastos do ativo imobilizado.
3.000

Acontece que um a outra indstria farmacuti
ca lanou no m ercado um produto que gera os mes
mos benefcios para os clientes e por um preo subs
tancialm ente inferior. A adm inistrao da Sociedade
entende que dever baixar o preo do seu produto
e, consequentem ente, acredita que 30% do saldo a
amortizar da patente ($ 3.000 x 30% = $ 900) no
recupervel via venda futura desse produto, com
base em estudo efetuado do valor de uso, segundo
o CPC 01.
Dbito
Perda com imobilizado
Proviso para perda
Registro de perda pela no rea
lizao dos gastos do projeto de
beneficiamento de cobre
($ 20.000 - $ 4.000 = $ 16.000
x 60% = $ 9.600)
Crdito
9.600
9.600
82
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida
Imobilizado - posio final:
vo biolgico mensurado ao custo depreciado

subtrada a perda acum ulada por impairment
$
Custo
Depreciaoacumulada
Proviso para perda

Valor lquido
20.000
(4.000)
(9.600)
6.400
5. Os preos de mercado cotados em um mercn

do ativo representam , no geral, a m elhor nu
dida do valor justo de um ativo biolgico ou
produto agrcola. Na ausncia de mercado at
vo, o CPC 29 oferece as diretrizes de escolha
de um a outra base de mensurao.
6
14.5 M ercadorias fungveis

Repetimos a seguir a norm a da lei societria so
bre m ercadorias fungveis:
4a Os estoques de m ercadorias fungveis
destinadas venda podero ser avaliados
p elo valor de m ercado, quando esse for o
costum e m ercantil aceito pela tcnica con
tbil.
. A mensurao pelo valor justo term ina com

colheita. O CPC 16 (Estoques) aplicado aps
a colheita.
O ativo biolgico um anim al vivo ou um a planta

viva. A produo agrcola o produto colhido do ati
vo biolgico da entidade.
Exemplo 6
O
gado leiteiro o ativo biolgico e o leite a pro
duo agrcola.
Exemplo 7
M ercadorias fungveis esto relacionadas princi

palm ente com ativos biolgicos e produtos agrco
las.
m entou esses ativos o CPC 29. Apresentamos a sguir um resum o dos principais pontos abordados no
CPC 29:
1. O objetivo do CPC 29 estabelecer regras con
tbeis para a atividade agrcola - a gesto da
transform ao biolgica dos ativos biolgicos
(plantas vivas e animais) em produtos agrco
las.
2. Todos os ativos biolgicos so mensurados
pelo valor justo, subtrados os custos estima
dos de ponto de venda, exceto se o valor justo
no puder ser m ensurado com segurana.
3. O produto agrcola m ensurado pelo valor
justo no m om ento da colheita, subtrados os
custos estimados de ponto de venda. Qualquer
alterao no valor justo do ativo biolgico du
rante o perodo registrada nos resultados.
4. Exceo ao modelo de valor justo para ativos
biolgicos: na ausncia de m ercado ativo
poca do reconhecim ento nas demonstraes
financeiras, e de algum outro m todo de m en
surao, ser usado o modelo de custo somen
te para aquele ativo biolgico especfico. O ati
As videiras so ativos biolgicos e a uva a pro

duo agrcola.
A regra geral que o ativo biolgico avaliado
pelo valor justo menos a despesa de venda no mo
m ento do reconhecimento inicial e ao final de cada
perodo de competncia. A produo agrcola deve
ser avaliada ao valor justo menos despesa de venda
no momento da colheita. O ajuste a valor justo com
putado no resultado do exerccio. Note que o ativo
biolgico avaliado a valor justo menos despesa de
venda pelo menos ao final de cada exerccio social,
enquanto a produo agrcola somente por ocasio
da colheita (depois aplica o CPC 16 - Estoques).
Exemplo 8
A Sociedade atua no ram o de pecuria. Em janei
ro de 2 0 x 1 , nasceram 1 0 0 (cem) bezerros e o valor
unitrio justo menos despesas de venda de $ 16.
Dbito
Crdito
Estoques de bezerro (100 x

$16)
* Receita de valorizao de esto
ques (resultado)
Registro de valorizao dos be
zerros nascidos pelo seu valor de
realizao.
1.600
1.600
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, D epreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e Recuperabildade e M ercadorias Fungveis
Exerccios
16. Assinale com C a frase correta e com F" a fra
se falsa.
1
. C } A depreciao est associada com ativos

de natureza fsica.
. C ) Os estoques so avaliados pelo seu valor

de mercado.
83
11. C ) As contas a receber de vendas a cliente

podem ser avaliadas pelo valor nominal
se 0 efeito do ajuste a valor presente for
imaterial.
12. ( ) Na hiptese de aes, a sociedade im
pedida de m edir o instrumento patrimo
nial a valor justo se o intervalo de esti
m ativas de valor justo for significativo.
3.
C ) Os instrum entos financeiros de capital

so avaliados pelo seu valor justo.
13. C ) Uma perda reconhecida quando o va

lor contbil de um ativo imobilizado
inferior ao seu valor recupervel.
4.
C ) As m ercadorias no balano patrim onial

so avaliadas pelo valor de custo ou
pelo valor realizvel lquido, dos dois o
menor.
14. ( ) 0 valor de uso de um ativo o valor

presente do seu fluxo de caixa estima
do.
5.
C ) O valor realizvel lquido de produtos

acabados o preo de venda estimado,
deduzido dos gastos necessrios para
efetuar a venda e diminudo da margem
de lucro.
. ( )
7.
0 valor realizvel lquido dos estoques

igual ao seu valor justo.
( ) O valor justo de um ativo tam bm po

deria ser a quantia que a sociedade re
ceberia ou pagaria em um a transao
emergencial.
. ( ) Mercado ativo quando os preos co

tados esto pronta e regularm ente dis
ponveis, provenientes de negcios rea
lizados.
9.
( ) Caso 0 instrum ento financeiro no te

nha um m ercado ativo, a sociedade po
deria usar como referncia o valor justo
de outro instrum ento financeiro com as
mesmas caractersticas.
10. ( ) No caso de ausncia de um mercado ati

vo para o instrum ento financeiro, o va
lor justo estimado com base em tc
nica de avaliao que tire o mximo de
proveito dos nputs especficos da socie
dade.
15. C D O custo de um ativo intangvel com vida

til indefinida testado para recuperabilidade pelo menos a cada dois anos.
16. ( ) O aum ento das taxas de juros de m erca
do um indicar externo de impairment.
17. ( ) A proviso para recuperabildade deve
ser reconhecida como um a perda no re
sultado do exerccio.
18. C D O algodo um ativo biolgico.
19. ( ) O ajuste a valor justo de um ativo bio
lgico dever ser contabilizado na conta
de Ajustes de avaliao patrimonial, ou
seja, diretam ente no patrimnio lqui
do, e som ente apropriado ao resultado
quando da venda do ativo biolgico a
terceiros.
20. ( ) Para fins contbeis, a fruta colhida
contabilizada pelo valor justo menos
despesas necessrias para efetuar a ven
da no mom ento da colheita.
Critrios de Avaliao do Passivo

25.035
84.940
907.052
15.1 Conceitos
A rt 184. No balano, os elem entos do passi
v o sero avaliados de acordo com os seguin
tes critrios:
I - as obrigaes, encargos e riscos, conheci
dos ou calculveis, inclusive Im posto sobre
a Renda a pagar com base no resultado do
exerccio, sero com putados p elo valor atua
lizado at a data do balano;
II - as obrigaes em m oeda estrangeira, com
clusula de paridade cambial, sero conver
tidas em m oeda nacional taxa de cmbio
em vigor na data do balano;
n i - as obrigaes, o s encargos e os riscos
classificados no passivo no circulante se
ro ajustados ao seu valor p resente, sendo
o s dem ais ajustados quando houver efeito
relevante.
...
g y
149.839
1347.543
De acordo com o pronunciam ento tcnico do

CPC, denom inado de Estrutura Conceituai Para Ela
borao e Apresentao das Demonstraes Cont
beis, passivo uma obrigao presente da entidade,
derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se
espera que resulte em sada de recursos capazes de
gerar benefcios econmicos.
Esse pronunciam ento tcnico do CPC comenta
com mais detalhes os conceitos de passivo nos seus
pargrafos 60 a 64. Uma caracterstica essencial para
a existncia de um passivo que a entidade tenha
um a obrigao presente. Uma obrigao um dever
ou responsabilidade de agir ou fazer de um a certa
m aneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em conseqncia de um contrato ou de requi
sitos estatutrios. Esse norm alm ente o caso, por
exemplo, das contas a pagar por mercadorias e ser
vios recebidos.
Obrigaes surgem tambm de prticas usuais
de negcios, usos e costumes e o desejo de manter
boas relaes comerciais ou agir de m aneira equitava. Se, por exemplo, um a entidade decide, por uma
questo de poltica mercadolgica ou de imagem, re
tificar defeitos em seus produtos, mesmo quando tais
defeitos tenham se tom ad o conhecidos depois que

expirou o perodo da garantia, as importncias que
espera gastar com os produtos j vendidos consti
tuem-se passivos.
Deve-se fazer um a distino entre um a obrigao
presente e um compromisso futuro. A deciso da Ad
ministrao de um a entidade de adquirir ativos no
futuro no constitui, p o r si s, um a obrigao presen
te. A obrigao norm alm ente surge som ente quando
o ativo recebido ou a entidade assina um acordo ir
revogvel da aquisio do ativo. Neste ltimo caso, a
natureza irrevogvel do acordo significa que as con
seqncias econmicas de deixar de cumprir a obri
gao, p o r exemplo, por causa da existncia de um a
penalidade significativa, deixem a entidade com pou
ca ou nenhum a alternativa para evitar o desembolso
de recursos em favor da outra parte.
A liquidao de um a obrigao presente geral
mente implica na utilizao, pela. entidade, de recur
sos capazes de gerar benefcios econmicos a fim de
satisfazer o direito d a outra parte. A extino de um a
obrigao presente pode ocorrer de diversas m anei
ras, por exemplo, por meio de:
m ado. Exemplos incluem provises por pagam entos

a serem feitos p ara satisfazer acordos com garantias
em vigor e provises para fazer face a obrigaes de
aposentadoria.
15.2 Provises e passivos contingentes

m entou provises e passivos contingentes o CPC
25. Apresentamos a seguir um resumo dos principais
pontos abordados no CPC 25:
1. Esse pronunciam ento tem por objetivo esta
belecer critrios para reconhecimento e m en
surao das provises, dos passivos contin
gentes e dos ativos contingentes e assegurar a
divulgao de informaes suficientes nas no
tas explicativas das demonstraes financei
ras para possibilitar aos usurios entenderem
a natureza, a tem pestividade e o m ontante da
proviso.
2.
Uma proviso reconhecida somente quando

um evento passado tiver gerado um a obriga
o legal ou implcita, for provvel que um
desembolso de recursos ser exigido e pu
der ser feita um a estimativa confivel sobre o
m ontante da obrigao.
3.
O m ontante reconhecido como proviso deve

ser a melhor estimativa da liquidao na data
das demonstraes financeiras.
a) pagam ento em dinheiro;

b) transferncia de outros ativos;
c) prestao de servios;
d) substituio da obrigao po r outra; ou
e) converso da obrigao em capital.
Uma obrigao pode tam bm ser extinta por ou
tros meios, tais como renncia do credor ou perda
dos seus direitos creditcios.
Passivos resultam de transaes ou outros eventos
passados. Assim, p o r exemplo, a aquisio de merca
dorias e o uso de servios resultam em contas a pa
gar (a no ser que pagos adiantadam ente ou na en
trega) e o recebim ento de um emprstimo resulta na
obrigao de liquid-lo. Uma entidade pode ter a ne
cessidade de reconhecer como passivo futuros abati
m entos baseados no volume das compras anuais dos
clientes; nesse caso, a venda das mercadorias no pas
sado a transao da qual deriva o passivo.
Alguns passivos som ente podem ser mensurados
com o em prego de um elevado grau de estimativa.
No Brasil, esses passivos so descritos como provi
ses. A definio de passivo tem um enfoque amplo
e, assim, se a proviso envolve um a obrigao pre
sente e satisfaz os demais critrios da definio, ela
um passivo, ainda que seu valor tenha que ser esti
85
4. As provises so revisadas ao final de cada pe

rodo de divulgao para ajuste das m udanas
de estimativas.
5. As provises so utilizadas apenas para os fins
originalm ente previstos.
6
. Exemplos de provises podem incluir contra

tos onerosos, provises para reestruturao,
garantias, reembolsos e restauro de stios.
7. Despesas futuras planejadas, mesmo quando

autorizadas pelo Conselho de Administrao
ou autoridade gerencial equivalente, ficam ex
cludas do reconhecimento, assim como pro
vises para aplices de seguro privado para
perdas, incertezas gerais e outros eventos que
ainda no aconteceram.
8
. Um passivo contingente originado quando:

existe um a possvel obrigao a ser confir
m ada por um evento futuro, alm do contro
86
le da entidade; um a obrigao presente pode

mas, provavelmente, no ir exigir desembol
so de recursos; ou um a estimativa confivel
do m ontante de um a obrigao presente no
pode ser feita (isso raro ).
9. Um passivo contingente exige divulgao ape
nas (sem reconhecimento). Caso a possibili
dade de desembolso seja rem ota, no h di
vulgao.
10. Um ativo contingente originado quando o
ingresso de benefcios provvel, mas no to
talm ente certo, e a sua ocorrncia depende de
um evento externo fora do controle da entida
de.
11. Ativos contingentes requerem apenas divulga
o. Caso a realizao da receita seja pratica
m ente certa, o respectivo ativo deixa de ser
um ativo contingente, sendo o seu reconheci
m ento adequado.
Pontos relevantes das prticas contbeis de provises e
passivos contingentes
com o contrato deve ser reconhecida e mensu

rada como um a proviso.
Obrigao existente um evento que:
-
cria um a obrigao legal ou construtiva;
resulta no fato de uma empresa no ter r

nhum a outra alternativa a no ser liquidar
a obrigao.
Mensuraes:
O valor da proviso deve ser a sua m elhor (
timativa.
Requer julgam ento, com plementado pela ex
perincia de situaes semelhantes, e, quando
aplicvel, relatrios de especialistas indepen
dentes.
Deve-se considerar a anlise individual parii

cada item (exemplo: reclamaes trabalhis
tas).
As mensuraes devem ser feitas antes dos

efeitos tributrios.
Ajuste a valor presente:
Definies-chave:
Proviso: um passivo de prazo e m ontante in

certos.
Passivo: um a obrigao presente como resulta

do de um evento passado cuja liquidao se es
pera que resulte em desembolso de recursos.
Passivo contingente: um a obrigao possvel

decorrente de eventos passados que depende
da ocorrncia/no ocorrncia de eventos fu
turos incertos, ou um a obrigao presente de
corrente de eventos passados cujo desembolso
no seja provvel ou cujo valor no pode ser
razoavelmente estimado.
Ativo contingente: os ativos contingentes no
devem ser reconhecidos nas demonstraes
financeiras devido ao risco de ser reconheci
da um a receita que nunca ser realizada. Se a
contingncia ativa for virtualm ente certa, ela
deve ser registrada no perodo em que a m u
dana de estimativa ocorre.
Contrato oneroso: contrato em que os cus

tos inevitveis para satisfazer as obrigaes
do contrato excedem os benefcios econmi
cos que se espera sejam recebidos ao longo do
mesmo contrato. Se a em presa tiver um con
trato oneroso, a obrigao presente de acordo
Quando o efeito do valor do dinheiro no tempo

material, o valor de um a proviso deve ser o
valor presente dos desembolsos que se espera
sejam exigidos para liquidar a obrigao.
As taxas de descontos devem ser utilizadas an

tes dos efeitos de imposto de renda e refletir os
riscos especficos para o passivo.
Reembolsos, contratos onerosos e reestruturao
Reembolsos: para compensar o pagam ento de
um a proviso, somente deve ser registrado
como um ativo separado se o recebimento for
virtualm ente certo.
Contratos onerosos: obrigao decorrente de
eventos passados para a qual deve ser registra
da proviso (provises para perdas operacio
nais futuras no devem ser reconhecidas).
Reestruturao: um a proviso som ente deve
ser registrada quando cum prir os critrios ge
rais de reconhecimento.
Exem plo 1
Uma Entidade est sendo processada em um pro
cesso de natureza tributria, cuja probabilidade de
perda provvel. Os antigos acionistas da Entidade
assumiram contratualm ente o compromisso de pagar

esse processo caso a Entidade perca a causa na jus
tia. A p erda no processo judicial e o reembolso pe
los antigos acionistas so devidos ao mesmo evento
passado.
A Entidade deveria reconhecer um a proviso para
o valor total, j que a perda altam ente provvel de
ocorrer. A Entidade deveria tam bm analisar a efeti
vidade do reembolso pelos antigos acionistas. A no
ser que exista dvida sobre o sucesso da recuperao
desse processo, a Entidade deveria reconhecer uma
estimativa razovel do reembolso.
Contingncias representam incertezas existentes
por ocasio do encerram ento do exerccio social, ou
do levantam ento das dem onstraes contbeis, vin
culadas a eventos futuros que podero ou no ocor
rer.
Exemplo 2
Os fiscais do Municpio de Porto Alegre examina
ram os registros e docum entos da Sociedade, e emi
tiram auto de infrao sobre a no incluso de certas
receitas na base de clculo do ISS. Os administrado
res da Sociedade, assessorados por seus advogados,
entendem que a Companhia procedeu corretamente.
Existe incerteza na d ata do balano patrimo
nial quanto ao desfecho desta questo judi
cial.
A Sociedade incorrer ou n o em perda, de
pendendo da soluo final no futuro desta
questo judicial.
As solues finais das contingncias podem resul
tar em perdas (entrada de passivo ou reduo de ati
vo) ou ganhos (entrada de ativo ou diminuio de
passivo) para a Sociedade.
87
possveis conseqncias e reflexos das contingncias,

com base nos fatos e documentos disponveis poca
de divulgao das dem onstraes contbeis.
Exemplo 4
A Sociedade foi questionada pela fiscalizao da
contribuio social, em funo de no ter adicionado
certas despesas. Fatos e documentos a serem conside
rados na avaliao das possveis conseqncias:
A legislao da contribuio social prev ou
no a adio destas despesas?
Qual a opinio dos advogados da Sociedade
sobre essa questo judicial?
Outras sociedades foram julgadas sobre esse
mesmo assunto? Se sim, qual o resultado do
julgam ento?
Em que instncia est o processo d a Socieda
de, e qual o resultado (favorvel ou desfavor
vel) das instncias anteriores?
Caso a Sociedade perca o processo, quanto
ter que pagar ao fisco federal?
Os adm inistradores da Companhia, assessorados
fundam entalm ente por seus advogados, devem clas
sificar as contingncias, principalmente com o objeti
vo posterior de definio do tratam ento contbil, em
provveis, possveis e remotas.
Provveis - as probabilidades de perdas ou de ga
nhos so fortes.
Possveis - as probabilidades de perdas ou de ga
nhos so mdias.
Remotas - as probabilidades de perdas ou de ga
nhos so pequenas.
Exemplo 3
Exem plo 5
A Sociedade foi condenada a pagar $ 1.000 num

processo movido pela Secretaria d a Receita Federal,
em funo da excluso indevida de certas receitas na
base de clculo do imposto de renda pessoa jurdica.
A Sociedade est envolvida em um processo de

ISS. O fisco municipal questionou que a alquota cor
reta desse tributo de 5% e Holding S.A. utilizou
alquota de 3,5%. Os advogados da Companhia so
de opinio que as chances de perder esse processo
so m uito grandes, tendo em vista que a legislao
m udou a alquota h dois anos, de 3,5% para 5%, e
a rea fiscal da Sociedade no procedeu adaptao
para essa nova situao. Essa contingncia seria clas
sificada como de perda provvel.
A Sociedade ganhou processo contra fornecedor

no valor de $ 2 .0 0 0 , devido ao fato do prestador de
servios no ter cumprido certas clusulas contra
tuais.
Os adm inistradores da Companhia, assessorados
principalmente por seus advogados, devem avaliar as
88
M anuai P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
E xem plo
A Companhia deve provisionar todas as perdas

contingentes classificadas como provveis, cujo m on
tante possa ser razoavelm ente estimado, deduzid;<-.
as recuperaes. Alm disso, devem ser divulgadas
em notas explicativas s demonstraes contbeis as
perdas qualificadas como provveis e possveis, m
perdas contingentes provisionadas (provveis) de
vem ser registradas no passivo circulante ou passivo
no circulante, dependendo da data prevista para sua
liquidao. Os honorrios do advogado, relacionado.';
com perda contingente, devem tam bm ser provisionados, mesmo na hiptese da perda contingente no
ter sido registrada, a no ser na hiptese de que eles
no se realizaro ou que no possvel or-los.
A Sociedade recebeu auto de infrao da fiscali

zao do IPI p o r ter se creditado desse imposto nas
aquisies de certos insumos utilizados no processo
de industrializao de seus produtos. Os advogados
da Sociedade so de opinio que os argum entos dos
fiscais no tm em basam ento e que a legislao do
IPI transparente no sentido de que o crdito devi
do. Adicionalmente, alguns contribuintes ganharam
processo sem elhante na justia. As chances da Com
panhia sair vitoriosa so muito fortes. Essa contin
gncia seria classificada como perda remota.
Ganhos contingentes somente devem ser conta
bilizados por ocasio de sua realizao, ou seja, no
caso de um processo movido pela Companhia contra
terceiros, quando no houver mais como a outra par
te recorrer e a Companhia ter vencido na instncia
final. Os ganhos classificados como provveis devem
ser divulgados em notas explicativas s dem onstra
es contbeis.
Cumpre informar que em alguns casos pode acon

tecer da perda contingente ser classificada como pro
vvel, m as inexistem elementos disponveis para es
tim ar o seu m ontante. Nessa situao, a contingncia
apenas divulgada em nota explicativa s demons
traes contbeis.
A seguir, apresentamos grfico ilustrativo do tra
tam ento contbil das contingncias.
GANHO CONTINGENTE
REMOTO
||
POSSVEL
PERDA CONTINGENTE
| |~ PROVVEL ] | ~REMOTA ~| |~ POSSVEL ~j [~PROVVEL
T
No
O VALOR
PODE SER
ESTIMADO?
Sim
Registro contbil
NO
_______
Divulgao em
nota explicativa s I ^O
demonstraes
--contbeis
NAO I
NAO I
NAO
NAO
SIM
NAO i
SIM
NAO
SIM
SIM
15.3 O brigaes em m oeda estra n g eira

O pronunciam ento tcnico do CPC que trata de
obrigaes em m oeda estrangeira o CPC 02 (Efeitos
das M udanas de Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis). As obrigaes em m oe
da estrangeira devem ser convertidas para reais com
base n a taxa de cmbio da data do balano patrim o
nial. 0 feito cambial deve ser tratado como um ga

nho ou um a perda no resultado do exerccio.
Exem plo 7
A Sociedade realizou um emprstimo com um
banco exterior no valor de US$ 4.000, em 3 0/6/20x0,
com vencimento para 3 0/6/20x1. Sobre o valor em
C ritrios de Avaliao do Passivo
prestado incidem juros de 2 0 % a. a., pagveis em

30/6/20x1. A taxa d e cmbio em 3 0/6 /2 0 x 0 era de
R$ 1 , 0 e, em 3 1 /1 2 /2 0 x 0 , RS 1 ,2 .
Apresentao
31/12/20x0:
do
Balano
Patrimonial
89
em
PASSIVO CIRCULANTE
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
Emprstimos a pagar
$ 4.800
Emprstimos a Pagar
Juros a pagar
Dbito
Crdito
Dbito
Crdito
480
5.280
4.000 (1)
(1)4.000
800 (2)
4.800
PASSIVO CIRCULANTE
Juros a pagar
Dbito
DESPESAS FINANCEIRAS
Crdito
Dbito
480 (3)
(2) 800
Crdito
1. Pelo registro do emprstim o (US$ 4.000 x R$

1,0 = R$ 4.000) em 30/6/2 0 x0.
Dbito
Crdito
4.000
4.000
Emprstimos a pagar
2. Pela contabilizao da variao cambial incor

rida no perodo de 3 0 /6 /2 0 x 0 a 31/12/20x0
(US$ 4.000 x R$ 1,2 = $ 4 .8 0 0 - R$ 4.000 =
R$ 800).
Dbito
Despesas financeiras
Exemplo 8
A Sociedade fez um emprstimo junto a um ban
co no exterior no valor de US$ 2.000 em 30/9/20x0,
com o seguinte prazo de vencimento:
(3) 480
Note que, em funo de a dvida ser em m oeda

estrangeira, a Companhia deve reconhecer a perda
cambial m edida que aum enta a taxa de cmbio.
Essa perda cambial norm alm ente debitada na conta
de Despesas Financeiras, e em subconta de Variaes
Monetrias Passivas.
Crdito
800
US$ 400 em 30/6/20x1
US$ 400 em 30/9/20x1
US$ 400 em 31/3 /2 0 x 2
US$ 400 em 30/6/20x2
US$ 400 em 30/9/20x2

Os juros so de 15% a.a., pagveis em 30/9/20x1
e 30/9/20x2. A taxa de cmbio em 3 0 /9 /2 0 x 0 era
R$ 1,0 e, em 31 /12/20x0, R$ 1,2.
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
Emprstimo a Pagar
Dbito
Crdito
Dbito
800
Emprstimos a pagar
Crdito
800 (1 )
(1 ) 2 . 0 0 0
160 (2 )
960
3. Pela contabilizao dos juros devidos e no pa

gos do sem estre de 3 0 /6 /2 0 x0 a 31/12/20x0
(US$ 4.000 x 20% = $ 800 - 12 meses x 6
m eses = US$ 400 x R$ 1,2 = R$ 480).
PASSIVO NO
CIRCULANTE
Emprstimos a Pagar
Dbito
Dbito
Juros a pagar
Crdito
480
480
Crdito
(1 )
240 (2)
1 .2 0 0
1.440
PASSIVO
CIRCULANTE
Juros a Pagar
Dbito
Crdito
90 (3)
90
DESPESAS FINANCEIRAS
Dbito
Dbito
Crdito
(2) 400
Crditc
90
Juros a pagar
90
(3) 90
1. Pela contabilizao
3 0/9/2 0 x 0 .
do
emprstim o
em
Apresentao do Balano Patrimonial encerradi

em 31/12/20x0:
PASSIVO CIRCULANTE
Curto prazo:
US$ 800 X R$ 1,0
R$
800
Longo prazo:
US$ 1,200 X R$ 1,0
RS 1.700
Emprstimos a pagar
96
Juros a pagar
90
PASSIVO NO CIRCULANTE
Dbito
Emprstimo a pagar
$ 1.440
2.000
800
Emprstimos a pagar (curto

prazo)
Emprstimos a pagar (longo
prazo)
Crdito
_____
1.200
2 .0 0 0
2 .0 0 0
Observe que, no caso de emprstimo que ser

pago parceladamente, o contador deve classificar
no passivo circulante as parcelas que iro vencer no
exerccio social seguinte e, no passivo no circulante,
as parcelas que sero liquidadas aps o trm ino do
prximo exerccio social.
2. Pelo registro de variao cambial incorrida no

perodo de 30/9/20X 0 a 31/12/20X 0.
15.4 O utros passivos

Curto prazo:
US$ 800 x R$ 1,2 = R$ 960 - R$

800 = R$ 160
Emprstimos a pagar
Longo prazo:
US$ 1,200 X R$ 1,2 = R$ 1.440 R$ 1.200 = R$ 240
A prtica contbil o registro da obrigao quan

do do recebimento do recurso da instituio finan
ceira.
Debito
Emprstimos a pagar (curto
prazo)
Emprstimos a pagar (longo
prazo)
Credito
Exem plo 9
400
Dbito
760
___
240
400
400
3. Pela contabilizao dos juros devidos no per

odo de 30/9/20X 0 a 31/12/20X 0 (US$ 2,000
x 15% = US$ 300 -i- 12 meses x 3 meses =
US$ 75 X R$ 1,2 = R$ 90).
Emprstimos a pagar
Crdito
1,000
1.000
Encargos financeiros a pagar

Os encargos financeiros incidentes sobre os em
prstimos so registrados no passivo quando trans
corridos, ou seja, a Sociedade deve registrar no ba
lano patrimonial o m ontante de encargos que seria
devido caso tivesse que liquidar a dvida na data do
encerram ento do exerccio social, ou seja, com a uti
lizao do m todo da taxa efetiva.
C ritrios d e Avaliao do Passivo
Exemplo 10
Dbito
Crdito
200
200
Encargos financeiros a pagar
91
bre essas diferenas tem porrias entre o lucro fiscal

e o lucro contbil, de forma que esses impostos sobre
o lucro sejam computados no resultado do exerccio
pelo regime de competncia. Esse assunto aborda
do mais detalhadam ente no captulo da dem onstra
o do resultado.
Fornecedores a pagar
Impostos sobre a receita a pagar
Essas obrigaes so registradas quando os bens

comprados passam de propriedade para a Socieda
de ou quando os fornecedores prestam os servios
Companhia. Normalmente, essas operaes so for
malizadas por notas fiscais.
Esses impostos compreendem basicamente ICMS,

IPI, PIS, COFINS e ISS. Esses impostos so classifica
dos na dem onstrao do resultado como reduo da
receita que serviu de base para o seu clculo. Esses
impostos so contabilizados no passivo quando do
registro no resultado da receita tributada.
Exemplo 11
Exemplo 13
Dbito
Ativo ou despesa
Crdito
Dbito
600
600
Imposto sobre receita (resultado)
300
Imposto sobre a receita a pagar
No caso de fornecedores no exterior, necess

rio proceder atualizao para reais da dvida em
moeda estrangeira e registrar o crdito na conta de
Fornecedores e o dbito no resultado (variao mo
netria passiva).
Impostos sobre o lucro a pagar
Esses impostos representam atualm ente o impos
to de renda e a contribuio social. Esses impostos
so registrados no passivo m edida que a Sociedade
contabiliza o lucro tributado.
Crdito
300
Folha de pagamento apagar

Representa os salrios dos funcionrios e os res
pectivos descontos e encargos sociais. A obrigao
registrada no passivo da Sociedade ao final de cada
ms de trabalho dos seus funcionrios.
Exemplo 14
Suponhamos que a Sociedade apresenta o seguin
te resumo da folha de pagam ento do ms de dezem
bro de 2 0 x 1 :
Exemplo 12
Dbito
Contribuio social sobre o
lucro (resultado)
Imposto de renda sobre o
lucro (resultado)
Contribuio social a pagar
Imposto de renda a pagar
Crdito
Salrio bruto
500
10.000
Descontos:
1.600
500
1.600
INSS
(900)
IRRF
(100)
Salrio lquido a pagar
9.000
Encargos sociais:
INSS
Esses impostos so calculados com base no lucro

fiscal, que, em alguns casos, diverge do lucro cont
bil, principalmente devido ao fato de que certas recei
tas e despesas som ente so tributveis e dedutveis,
respectivamente, em exerccios sociais subsequentes.
Logo, necessrio constituir impostos diferidos so-
n -0CK
FGTS
Total
2.700
800
3.500
Apresentamos a seguir o registro na contabilidade

em 31/12/20x1:
92
Dbito
Despesas de salrios
Crdito
10.000
Despesas de INSS
2.700
Despesas de FGTS
800
Dbito
* Contas a receber
Receita bruta de vendas
Custo das vendas
Salrios a pagar
9.000
INSS a recolher
3.600
FGTS a recolher
800
IRRF a recolher
100
Cumpre inform ar que, no caso de uma Sociedade

industrial, os salrios e os respectivos encargos do
pessoal da produo so alocados ou debitados ao
custo dos produtos que esto sendo elaborados (es
toques). Adicionalmente, a Sociedade deve constituir
provises para 13a salrio e para frias.
Crdito
1.000
1.000
570
Estoques de produtos
570
Registro em 30110120x1 da venda

e do respectivo custo da venda
Dbito
Adiantamentos de clientes
Crdito
400
Contas a receber
400
Registro em 30110120x1 da com

pensao do adiantamento com
o contas receber do cliente
Representam recursos ingressados n a Sociedade
por conta de futura entrega de bens ou servios. Os
adiantam entos so registrados no passivo por oca
sio dos seus recebimentos.
Suponham os que a Sociedade assinou um contra

to com um cliente para venda de produtos. Ocorre
ram os seguintes eventos:
15/1 0 /2 0 x 1 - Recebimento de adiantam ento

de $ 400 (40% do valor total)
3 0 /1 0 /2 0 x 1 - Entrega dos produtos ao clien

te, pelo preo total de $ 1 . 0 0 0 e
custo de $ 570
5 /1 1 /2 0 x 1 - Recebimento da parcela restante

do valor da venda no m ontante
de 600
Dbito
Registro em 15110120x1 do
recebimento de adiantamento
do cliente
Crdito
600
Contas a receber
600
Registro em 5111120x1 do recebi

mento da parcela
restante do cliente
Exemplo 15
Dbito
* Conta-corrente bancria
Crdito
400
400
Note que os adiantam entos recebidos de clientes

so classificados no passivo por representarem , em
sua essncia, dvidas que sero liquidadas via entrega
de produtos e servios.
15.5 A juste a v alo r p resen te de

obrigaes
m entou ajustes a valor presente o CPC 12. Apre
sentam os a seguir um resumo dos principais pontos
abordados no CPC 12:
1. A entidade deve calcular e contabilizar o ajus
te a valor presente de ativos e passivos no
circulantes e de ativos e passivos circulantes
relevantes.
2. No clculo do ajuste a valor presente, a en
tidade deve considerar: (i) o m ontante a ser
descontado; (ii) as datas de realizao e liqui
dao; e (iii) a taxa de desconto.
. A taxa de desconto utilizada pela entidade

deve considerar as atuais avaliaes de m er
cado quanto ao valor do dinheiro no tem po
e os riscos especficos para o ativo e passivo.
A adm inistrao deve docum entar o racional
utilizado na determ inao dessa taxa de des
conto. O racional para determ inao da taxa
de juros para a prtica do ajuste a valor pre
sente deve ser divulgado em nota explicativa.
4. Despesas financeiras. Caso a entidade justifi

que que um determ inado item trazido a valor
presente parte de suas operaes, para con
siderar a reverso dos juros como atividade
operacional, deve incluir explicao adequa
da para o procedim ento utilizado (casos onde
os juros podem ser apropriados como parte
da operao, desde que o mesmo tratam ento
seja dispensado para receita e despesa: incor
poraes imobilirias, lojas de varejo). A ado
o dessa prtica deve ser divulgada em nota
explicativa, incluindo seus efeitos, as prem is
sas e os fundam entos que justifiquem as taxas
de desconto adotadas pela administrao. A
adoo dessa prtica deve observar a norm a
contbil Prticas Contbeis, Mudanas nas Es
timativas Contbeis e Correo de Erros (CPC
23), que, entre outros aspectos, requer a uni
formidade na aplicao das prticas cont
beis, ao longo dos exerccios.
5. Os ativos ou passivos com um a ou mais das
caractersticas descritas a seguir esto sujeitos
aos procedim entos de m ensurao descritos
n a norm a contbil: (a) a transao que d ori
gem a um ativo ou a um passivo usualmente
encarada como um financiamento; (b) a tran
sao que d origem a um ativo, a um passi
vo, a um a receita ou a um a despesa ou a outra
m utao do patrimnio lquido, cuja contra
partida u m ativo ou passivo com liquida
o financeira (recebimento ou pagamento)
em data diferente da data do reconhecimento
desses elementos; (c) o reconhecim ento pe
ridico de m udanas de valor, utilidade ou
substncia de ativos ou passivos similares em
prega um m todo de alocao de descontos;
(d) um conjunto particular de fluxos de caixa
estimados est claram ente associado ao ati
vo ou ao passivo; e (e) a m ensurao contbil
inicial do ativo ou do passivo, ou um a nova
medio, feita m ediante o uso de informa
es com base no valor presente.
93
. Os ativos e passivos monetrios, com juros

embutidos, devem ser m ensurados pelo seu
valor presente quando do seu reconhecimen
to inicial.
7. Imposto de renda diferido ativo e passivo no

deve ser ajustado a valor presente.
8
. A entidade deve utilizar para o desconto a va

lor presente a taxa contratual ou implcita (no
caso de fluxos de caixa no contratuais).
9. A taxa de desconto utilizada no clculo inicial

do ajuste a valor presente deve estar consis
tente at a realizao do ativo ou do passivo.
Ou seja, a entidade no pode alterar a taxa
de desconto aplicada a determ inada transa
o depois que o ajuste a valor presente for
registrado no mom ento inicial.
10. A entidade deve considerar, na determ ina
o da taxa de desconto, o preo que partici
pantes do mercado esto dispostos a cobrar
para assum ir riscos ou incertezas associados
ao fluxo de caixa desse ativo ou passivo.
11. Em situaes em que no possvel estim ar
de form a confivel o prmio pelo risco para
assumir os fluxos de caixa, a entidade deve
adotar como taxa de desconto um a taxa de
juros livre de risco. A entidade deve divulgar
esse fato em nota explicativa s dem onstra
es financeiras.
12. A entidade deve divulgar em no ta explicativa
s demonstraes financeiras: (a) a descrio
porm enorizada do item objeto da mensurao
a valor presente, natureza de seus fluxos de
caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o
seu valor de entrada cotado a mercado; (b)
as premissas utilizadas pela administrao, as
taxas de juros decompostas por prmios in
corporados e por fatores de risco (risk-jree,
risco de crdito etc.), os m ontantes dos fluxos
de caixa estim ados ou as sries de m ontan
tes dos fluxos de caixa estimados, o horizonte
tem poral estimado ou esperado, as expectati
vas em term os de m ontante e a temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); (c)
os modelos utilizados para clculo de riscos
e inputs dos modelos; (d) uma breve descri
o do mtodo de alocao dos descontos e
do procedim ento adotado para acomodar mu
danas de premissas da administrao; e (e)
o propsito da mensurao a valor presente,
se para reconhecimento inicial ou nova medi
94
o, e a m otivao da administrao para esse

reconhecimento.
Sumrio de alguns pontos im portantes com rela
o ao ajuste a valor presente de obrigaes:
a) Ajuste deve ser em base exponencial pro rata
die, a partir da origem de cada transao, nor
m alm ente para obrigaes no indexadas, ou
seja, sero pagas no futuro pelo valor de face,
ou indexadas por encargos financeiros inferio
res aos praticados no mercado.
b) Ajustes das obrigaes retificaro os valores
dos respectivos ativos e despesas.
c) Reverses dos ajustes a valor presente dos pas
sivos monetrios qualificveis devem ser apro
priadas geralm ente como despesas financei
ras.
Um dos grandes problem as que a contabilidade
vinha enfrentando, e que se procurou resolver n a Lei
n 2 11.638/07, diz respeito aos juros embutidos nos
preos das operaes a prazo. As entidades, via de
regra, vinham dando s transaes a prazo o mesmo
tratam ento contbil das operaes a vista, ignorando
o custo do dinheiro ao longo do tempo, deixando de
reconhecer despesas e receitas financeiras includas
nas transaes e apurando resultados distorcidos^
Assim, quanto m aior for a taxa de juros em butida e
o prazo de vencimento da operao, m aior tenderia
a ser a distoro causada pela falta do ajuste a va
lor presente. Para corrigir isso, est previsto na Lei
n 2 11.638/07 que todos os elementos integrantes do
ativo (e tam bm do passivo), quando decorrentes de
operaes de longo prazo, sejam ajustados ao seu va
lor presente. Havendo efeitos relevantes, devem tam
bm ser ajustados os ativos e passivos decorrentes
de operaes de curto prazo. Esse procedim ento o
nico que perm ite a hom ogeneizao das operaes,
possibilitando a apresentao de demonstraes fi
nanceiras comparveis entre os diversos tipos de en
tidades, independentem ente de operarem preponde
rantem ente a vista ou a prazo.
As com panhias abertas no Brasil j utilizaram no
passado o procedim ento contbil de ajustar a valor
presente direitos e obrigaes para fins das dem ons
traes financeiras pela correo monetria integral
(Instruo CVM n 2 6 4 /8 7 ). A nova regra da lei socie
tria, aplicvel para direitos e obrigaes, ajustar a
valor presente as transaes a longo prazo (direitos
classificados no ativo realizvel a longo prazo e obri
gaes contabilizadas no passivo no circulante) e as
demais operaes (direitos registrados no ativo circi

lante e obrigaes registradas no passivo circulante)
apenas quando o reflexo for significativo.
O conceito desse procedim ento que o valor da
compra a prazo do fornecedor est incluso na nota
fiscal por reais de poder de compra do futuro, fato
esse que resultaria em superavaliao do passivo, em
contrapartida com conta de ativo e/o u despesa. As
sim sendo, essa compra deve ser contabilizada pelo
valor descontado.
Exemplo 16
Mercadorias
Dbito
Fornecedores a Pagar
Crdito
Dbito
(1) 193.000
Proviso para Ajuste a

Valor Presente
Dbito
(1) 7.000
Crdito
200.000 (1)
Resultado
Despesa - Financiamento de Compras
Crdito
Dbito
2.000 (2)
(2) 2.000
Crdito
S = 5.000 D
1. Compra a prazo de mercadorias em 1 9 /1 2 /

2 0 x1 ,
com vencimento da dvida para
31/1/20x2.
R$
Valor da compra
Ajuste a valor presente correspondente
ao perodo de 19/12120x1 a3111120x2
Valor descontado da compra
200.000
(7.000)
193.000
2. Encargo financeiro de 19/12/20x1 a 3 1 /1 2 /

2 0 x1 .
Apresentao da conta Fornecedores no balan
o patrimonial em 31/12/20x1:
PASSIVO CIRCULANTE
Ajuste a valor presente
Valor lquido
200.000
(5.0001
195.QQQ
A conta de Proviso para Ajuste a Valor Presen

te de natureza devedora e classificada como retificadora d a conta de Fornecedores a Pagar. Observe
que a aquisio (dbito na conta de Mercadorias)
dem onstrada pelo seu valor a vista e que o encargo
relacionado com a compra a prazo do fornecedor
includo em despesa com financiam ento de compra,
no resultado do exerccio, pro rata tempo ris.
95
em anos anteriores certas despesas conside

radas pelo fisco como indedutveis. Os ad
vogados de Alfa entendem que as chances
de perder esse processo so rem otas, devido
ao fato de que existe artigo n a legislao fis
cal que suporta o procedim ento adotado por
Alfa. Tratam ento que Alfa deveria dar a esse
processo nas demonstraes financeiras:
( ) a) No faz m eno nas demonstraes
financeiras.
Exercidos
1. Alfa obteve um emprstimo em dlares
em um a instituio financeira no m ontan
te de US$ 10.000 em 3 0/9/20x1. A taxa
de cmbio em 30 /9 /2 0 x1 era R$ 1,80 e em
3 1/1 2 /2 0 x 1 era de R$ 1,70. O efeito cam
bial no resultado de 2 0 x 1 de :
( ) a) Perda de R$ 1.000.
( ) b) Ganho de R$ 1.000.
( ) c) Receita de R$ 17.000.
( ) d) Despesa de R$ 18.000.
2. Alfa autora em um processo civil contra
Beta no valor de R$ 3.500. Os advogados de
Alfa avaliam que as chances de ganhar esse
processo so provveis. Tratamento que Alfa
deveria dar a esse processo nas dem onstra
es financeiras:
C ) a) Contabilizar o ganho de R$ 3.500
no resultado do exerccio.
( ) b) Registrar o ganho de R$ 3.500 na
conta de Ajustes de Avaliao Patri
monial at a resoluo final do pro
cesso.
( ) c) Apenas divulgar o fato em nota ex
plicativa.
( ) b) Divulga em nota explicativa.

( ) c) Contabiliza o passivo de R$ 2.500.
( ) d) Registra o ganho de R$ 2.500.
4. Alfa efetuou em 30/9/20x1 um a compra
a prazo de mercadorias no valor de R$
6 . 0 0 0 , com vencimento da obrigao para
30/4/20x2. O valor presente dessa obri
gao em 30/9/20x1 era R$ 5.400 e em
31/12/20x1 era R$ 5.650. Reflexo nas de
monstraes financeiras de Alfa no exerccio
social de 2 0 x 1 :
( ) a) Receita financeira com financia
mento da compra de R$ 250.
( ) b) Receita financeira com financia
m ento da compra de R$ 350.
( ) c) Despesa financeira com financia
m ento da compra de R$ 350.
( ) d) Despesa financeira com financia
mento da compra no valor de R$
250.
5. Adiantamentos recebidos de clientes, por
conta de produtos acabados que sero en
tregues no futuro, so classificados da forma que se segue nas demonstraes finan
ceiras:
( ) a) No ativo circulante.
( ) b) No passivo circulante.
( ) d) Contabilizar o ganho em Resultados

de Exerccios Futuros no balano
patrimonial.
( ) c) Em receita no resultado do exerc

cio.
3. A Receita Federal moveu um processo con

tra Alfa, no m ontante de R$ 2.500, alegando
que o contribuinte deduziu indevidam ente
( ) d) Na conta de Ajustes de Avaliao

Patrimonial, at que os produtos se
jam entregues ao cliente.
Combinao de Negcios e
Operaes Societrias
2 5 .0 3 5
_
9 0 1 .0
-1L #.-S_3#|
543 ;
16.1 Conceitos
Art. 184-A. A Comisso de Valores Mobili
rios estabelecer, com base na com petncia
conferida pelo 3o do art. 177 desta Lei, nor
m as especiais de avaliao e contabilizao
aplicveis aquisio de controle, participa
es societrias ou negcios. (Includo pela
Lei n 11.941, de 2 0 0 9 )

combinao de negcios o CPC 15. Apresentamos
a seguir um resumo dos principais pontos abordados
no CPC 15.
1.
A empresa adquirente de um negcio reco

nhece os ativos adquiridos e passivos assumi
dos por seus valores justos n a data de aquisi
o e divulga as informaes que possibilitam
aos usurios avaliar a natureza dos efeitos fi
nanceiros da aquisio.
2 3 ^
3 8 . 1 2
13
64^
4-1
G
.-
2. Uma combinao de negcios um a transa

o ou um evento no qual um com prador ot
tm o controle de um ou mais negcios. Um
negcio definido como um conjunto de a t
vidades e ativos integrados capazes de serem
conduzidos e adm inistrados para fins de foi
necer retom o direto aos investidores ou ou
tros proprietrios, membros ou participantes
3. O CPC 15 no se aplica formao de join
ventures, combinaes de entidades ou negc
cios sob controle comum, nem aquisio d
um ativo ou grupo de ativos que no const
tuam um negcio.
4. 0 mtodo de aquisio usado para todas as
combinaes de negcios.
5. Os passos para aplicao do m todo de aqui
sio so: (a) identificao da adquirente a entidade que atravs da combinao de ne
gcios obtm controle sobre a adquirida; (b)
determinao da data de aquisio" - a data
na qual a adquirente obtm controle sobre a
adquirida; (c) reconhecim ento e mensurao
dos ativos identificveis adquiridos, do passi
vo assumido e qualquer Participao de No
Com binao de Negcios e Operaes S ocietrias
Controlador (PNC, anteriorm ente denom ina

dos participao m inoritria) na empresa
adquirida; (d) reconhecimento e mensnrao
do gio ou do ganho na negociao.
eventos futuros). As alteraes considerao

contingente resultantes de eventos ocorridos
aps a d ata de aquisio so reconhecidas no
resultado.
. Ativos e passivos so avaliados pelos seus va

lores justos na data da aquisio (com um n
mero limitado de excees especficas). A en
tidade tem a opo de avaliar a PNC: (a) por
seu valor justo; ou (b) pela proporo do va
lor justo dos ativos identificveis lquidos do
negcio adquirido (opo disponvel transa
o a transao).
12. Todos os custos relacionados aquisio

(exemplo: comisso de intermediao, hono
rrios profissionais ou de consultoria e custos
internos do departam ento de fuses e aquisi
es) so reconhecidos no resultado do exer
ccio/perodo, com exceo dos custos de
emisso de ttulos de dvida ou aes, os quais
so reconhecidos de acordo com o CPC 38 e o
CPC 39, respectivamente.
7. O gio m ensurado pela diferena entre a

soma: (a) do valor justo na data de aquisio
da im portncia transferida; (b) do valor de
qualquer PNC; e (c) em um a combinao de
negcios realizada por etapas (veja a seguir),
o valor justo n a data de aquisio da partici
pao societria precedente da adquirente no
capital social da adquirida; e o valor lquido
na data da aquisio dos ativos identificveis
adquiridos e das obrigaes assumidas (men
surados de acordo com o CPC 15).
8
97
. Se a diferena anteriorm ente for negativa, o

ganho resultante reconhecido como ganho
ha negociao no resultado.
9. Para as combinaes de negcios realizadas

em etapas, se a adquirente aum entar a sua
participao societria j existente com o ob
jetivo de conseguir o controle da adquirida,
a participao societria precedente medida
pelo valor justo na data de aquisio e qual
quer ganho ou perda reconhecido no resul
tado.
10. Se o registro inicial de um a combinao de
negcios puder ser realizado somente proviso
riam ente quando do fechamento do exerccio
social da combinao de negcio, a combina
o considerada por seus valores apurados
prelim inarm ente. Os ajustes aos valores pre
lim inares sero feitos dentro de um ano, des
de que correspondentes aos fatos e s circuns
tncias existentes na d ata da aquisio. No
devero ser realizados ajustes aps um ano,
exceto para correo de erro, de acordo com
o CPC 23.
11. A im portncia paga pela aquisio inclui o va
lor justo na d ata da aquisio da considera
o contingente (valor adicional a ser pago
futuram ente que depende da ocorrncia de
13. Alm disso, o CPC 15 fornece orientao sobre

alguns aspectos especficos de combinao de
negcios, inclusive: combinaes de negcios
realizadas sem transferncia de contrapresta
o; aquisies reversas; identificao de ati
vos intangveis adquiridos; relacionamentos
preexistentes entre a adquirente e a adquirida
(exemplo: direitos readquiridos); e reavalia
o dos acordos contratuais da adquirida na
data da aquisio.
O CPC 15 estabelece os critrios contbeis que
devem ser adotados em certas operaes envolven
do compras de controle de participaes societrias,
aquisies de controle de acervos lquidos (ativos e
passivos constituindo um negcio, mas que no re
presentam um a pessoa jurdica estabelecida form al
m ente), operaes de fuses e de incorporaes. Es
ses critrios contbeis nas demonstraes financeiras
do adquirente (comprador) incluem:
a) reconhecim ento e mensurao dos ativos iden
tificveis adquiridos, dos passivos assumidos e
das participaes societrias de no controla
dores na adquirida (essas participaes eram
anteriorm ente denominadas de participaes
de acionistas minoritrios, e esse grupo de
contas aplicvel som ente nas demonstraes
financeiras consolidadas);
b) reconhecim ento e mensurao do gio por ex
pectativa de rentabilidade futura (goodwill) da
combinao de negcios ou do ganho prove
niente de compra vantajosa (anteriorm ente
denom inado de desgio); e
c) determ inao das informaes que devem ser
divulgadas para possibilitar que os usurios
das demonstraes contbeis avaliem a natu
98
reza e os efeitos financeiros da combinao de

negcios.
O CPC 15 no se aplica nos seguintes casos:
a) na aquisio de em preendim entos controlados
em conjunto (joint ventures), sujeita ao dispos
to no pronunciam ento tcnico CPC 19 - Inves
tim ento em Em preendimento Conjunto;
b) n a aquisio de ativo ou grupo de ativos que
no constitua negcio nos term os do CPC 15.
Nesse caso, o adquirente deve identificar e re
conhecer os ativos identificveis adquiridos
individualm ente (incluindo aqueles que aten
dam definio de ativo intangvel e o crit
rio para seu reconhecimento de acordo com
o pronunciam ento tcnico CPC 04 - Ativo In
tangvel) e os passivos assumidos. O custo de
aquisio deve ser alocado aos ativos e passi
vos que o compem com base em seus respec
tivos valores justos na data da compra. Opera
es e eventos desse tipo no geram gio por
rentabilidade futura (goodwill);
c) em combinao de entidades ou negcios sob
controle comum.
Exemplo 1
Alfa comprou a vista um conjunto de equipam en
tos por $ 10.000, com valor justo apurado de $ 9.500.
De acordo com o CPC 15, essa com pra no constitui
um negcio. Logo, o custo de aquisio deve ser alo
cado aos ativos adquiridos.
Dbito
Ativo imobilizado
gio ($ 10.000 - $ 9.500)
Ativo imobilizado
Crdito
10.000
500
10.000
Exemplo 3
Alfa comprou a vista um conjunto de equipa
mentos por $ 1 0 .0 0 0 , com valor justo apurado de $
10.300. De acordo com o CPC 15, essa compra no
constitui um negcio. Logo, o custo de aquisio deve
ser alocado aos ativos adquiridos.
Dbito
Ativo imobilizado
Crdito
10.000
10.000
Exemplo 4
Alfa comprou a vista um conjunto de equipa
mentos por $ 1 0 .0 0 0 , com valor justo apurado de $
10.300. De acordo com o CPC 15, essa com pra cons
titui um negcio. Logo, o conjunto de- equipamentos
deve ser contabilizado pelo valor justo e deve ser re
conhecido o gio ou o ganho com compra vantajosa.
Dbito
Ativo imobilizado
Dbito
Crdito
9.500
Ganho - resultado
($ 10.300-$ 10.000)
Crdito
1o.300
300
10.000
10.000
Exemplo 2
Alfa com prou a vista um conjunto de equipam en
tos por $ 10.000, com valor justo apurado de $ 9.500.
De acordo com o CPC 15, essa compra constitui um
negcio. Logo, o conjunto de equipamentos deve ser
contabilizado pelo valor justo e deve ser reconhecido
o gio ou o ganho com compra vantajosa.
16.2
Identificao de com binao de

negcios
Combinao de negcios quando o adquirente

obtm o controle de um negcio.
Controle o poder para governar a poltica finan
ceira e operacional da entidade, ou do negcio, de
forma a obter benefcios de suas atividades.
Negcio um conjunto integrado de atividades e
ativos capaz de ser conduzido e gerenciado para ge
C om binao de Negcios e Operaes S ocietrias
rar retom o, na form a de dividendos, reduo de cus

tos ou outros benefcios econmicos, diretam ente a
seus investidores ou outros proprietrios, membros
ou participantes.
2.000. A dvida ser paga em quatro parcelas semes

trais, com juros de 1 2 % ao ano e variao monetria
pelo IGP-M.
As formas mais usuais de obter o controle de um

negcio so as seguintes:
Dbito
Investimento - em Beta
a) pela transferncia de dinheiro, equivalentes de

caixa ou outros ativos (incluindo ativos lqui
dos que se constituam em um negcio);
99
Investimento - gio em Beta
Crdito
18.000
2.000
Contas a pagar (passivo)
20.000
b) pela assuno de passivos;

c) pela emisso de instrum entos de participao
societria; e
d) por mais de um dos tipos de contraprestao
acima.
Exemplificaremos a seguir o registro contbil
de negcios adquiridos na form a de pessoa jurdica
constituda.
Exemplo 5
Alfa comprou a vista 100% do capital social de
Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $
2 . 000 .
Note que, caso a dvida no fosse rem unerada, o

m ontante da aquisio deveria ser ajustado a valor
presente.
E xem plo
Alfa comprou 100% do capital social de Beta por

$ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Essa
compra foi liquidada atravs da emisso de instru
mentos de capital por Alfa, que foram entregues aos
antigos acionistas de Beta.
Dbito
Dbito
Investimento - gio em Bta
Crdito
18.000
Investimento - gio em Beta
2.000
Capital social
20.000
2.000
20.000
Exemplo 6
$ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Alfa
liquidou a aquisio com entrega de terreno de sua
propriedade avaliado por $ 2 0 . 0 0 0 .
Exem plo 9
$ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Essa
compra foi liquidada $ 5.000 a vista e $ 15.000 atra
vs da emisso de instrum entos de capital por Alfa,
que foram entregues aos antigos acionistas de Beta.
Dbito
Dbito
investimento - gio em Beta
Terreno
Crdito
18.000
Crdito
Investimento-gio em Beta
18.000
2.000
20.000
Exemplo 7
Alia comprou a prazo 100% do capitai social
de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $
Capital social
Crdito
18.000
2.000
5.000
15,000
Exemplificaremos a seguir o registro contbil de

negcios adquiridos no constitudos na forma de
pessoa jurdica.
100
Exemplo 10
Alfa comprou a vista 100% de um acervo lquido
avaliado a valor justo de $ 18.000, constitudo de ati
vos de $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em
um gio de $ 2 .0 0 0 .
Dbito
Ativos
gio (ativo intangvel)
Crdito
23.000
2.000
5.000
Passivos
Note que, caso a dvida no fosse rem unerada, o

m ontante da aquisio deveria ser ajustado a val presente.
Exem plo 13
Alfa comprou 100% de um acervo lquido avali;
do a valor justo de $ 18.000, constitudo de ativos d
$ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em ui
gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada atravs d
emisso de instrumentos de capital por Alfa, que f<
ram entregues aos antigos acionistas de Beta.
20.000
Dbito
Ativos . '
Exemplo 11
Alfa comprou 100% de um acervo lquido avalia
do a valor ju sto de $ 18.000, constitudo de ativos
de $ 23.000 e passivos d e $ 5.000, incorrendo em
um gio de $ 2.000. Alfa liquidou a aquisio com
entrega de terreno de sua propriedade avaliado por
Crdito
23.000
2.000
5.000
Passivos
20.000
Capital social
Exem plo 14
$ 20 .000.
Dbito
Ativos
Crdito
23.000
2.000
5.000
Passivos
Alfa comprou 100%, de um acervo lquido avalia

do a valor justo de $ 18.000, constitudo de ativos de
$ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em um
gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada $ 4.000 a
vista e $ 16.000 atravs da emisso de instrum entos
de capital por Alfa, que foram entregues aos antigos
acionistas de Beta.
20.000
Terreno
Dbito
Exemplo 12
Ativos
Alfa com prou a prazo 100% de um acervo lqui

do avaliado a valor justo de $ 18.000, constitudo de
ativos de $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo
em um gio de $ 2.000. A dvida ser paga em qua
tro parcelas semestrais, com juros de 1 2 % ao ano e
variao m onetria pelo IGP-M.
Dbito
Ativos
Passivos
Contas a pagar (passivo)
Crdito
23.000
2.000
5.000
20.000
Crdito
23.000
2.000
Passivos
5.000
4.000
Capital social
16.000
16.3 M etodologia d a com binao de

negcios
A aplicao da metodologia de combinao de ne
gcios exige:
a) identificao do adquirente;
b) determ inao da data de aquisio;
Com binao d e Negcios e O peraes Societrias
c) determ inao do m ontante das contraprestaes transferidas em troca do controle da ad

quirida;
d) reconhecim ento e m ensurao dos ativos iden
tificveis adquiridos, dos passivos assumidos e
das participaes societrias de no controla
dores na adquirida; e
e) reconhecim ento e m ensurao do gio por
rentabilidade futura (goodwilZ) ou do ganho
proveniente de compra vantajosa.
lizam o capital social de Alfa com suas participaes

em Beta, em troca dessa operao recebem aes de
emisso de Alfa. O registro contbil em Alfa:
Dbito
Investimento em Beta
Capital social
Identificao do adquirente
Para cada combinao de negcios, um a das enti
dades envolvidas na combinao deve ser identifica
da como o adquirente, que a entidade que obtm o
controle d a adquirida. O objetivo dessa regra que
somente o acervo lquido da adquirida avaliado a
valor justo.
Quando ocorrer um a combinao de negcios e
no estiver claro qual das entidades da combinao
a adquirente (operaes de fuso, de incorporao
etc.), os seguintes fatores devem ser considerados
nessa determinao:
a) a adquirente a entidade que obtm o contro
le d a adquirida;
b) a adquirente norm alm ente a entidade que
transfere o dinheiro ou outros ativos ou incor
re em passivo;
c) em combinaes de negcios com troca de
aes, geralm ente, a adquirente a entidade
que emite instrum entos de capital;
d) em aquisies reversas, a entidade emissora
das aes a adquirida; e
101
Crdito
X
X
Legalmente, Alfa a com pradora/controladora.
Aplicando as regras do CPC 15, Beta conside

rada contabilmente a com pradora/controladora (os acionistas de Beta assum em o controle
de Alfa).
Determinao da data de aquisio
O adquirente deve identificar a data de aquisio,
que a data em que o controle da adquirida obtido. A
data em que o adquirente obtm o controle da adqui
rida geralm ente a data em que o adquirente legal
m ente transfere a contraprestao pelo controle da
adquirida, adquire os ativos e assume os passivos da
adquirida - a d ata de fecham ento do negcio. Contu
do, o adquirente pode obter o controle em data ante
rior ou posterior data de fechamento. Por exemplo,
a data de aquisio antecede a data de fecham ento
se o contrato escrito determ inar que o adquirente ve
nha a obter o controle da adquirida em data anterior
data de fechamento. O adquirente deve considerar
todos os fatos e as circunstncias pertinentes na iden
tificao da data de aquisio.
e) outras consideraes:
-
tam anho das entidades antes da combina

o;
direito de voto na entidade combinada

aps a combinao;
composio do conselho de administrao

e da diretoria da entidade combinada.
Exem plo 15
Aquisio reversa - Alfa e Beta so duas socieda
des que no esto sob controle comum. Os acionistas
de ambas as sociedades decidem fazer um a opera
o de troca de aes. Os acionistas de Beta integra-
16.4 D eterm inao do m o n ta n te das

co n trapresta es tran sferid as em
tro ca do controle d a ad q u irid a
As contraprestaes devem ser mensuradas pelo
valor justo na data da operao.
a) ativos transferidos pelo comprador (dinheiro,
imveis etc.);
b) passivos incorridos pelo com prador junto a exproprietrios da adquirida; e
c) participaes societrias em itidas pelo com
prador.
102
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser

negociado entre partes interessadas, conhecedoras
do negcio e independentes entre si, com ausncia
de fatores que pressionem para a liquidao da tran
sao ou que caracterizem um a transao compul
sria.
Note que os ativos da sociedade adquirente trans
feridos para o vendedor devem ser avaliados a valor
justo antes da combinao de negcios, e o valor do
ajuste deve ser com putado no resultado do exerccio
como um ganho ou um a perda.
Exemplo 16
Em um a combinao de negcios, Alfa transfere
imobilizado para ex-proprietrios d a adquirida. Imo
bilizados com valor contbil de $ 1 . 0 0 0 e valor justo
de $ 1 .2 0 0 .
Registro contbil em Alfa da rem ensurao do va
lor do imobilizado antes da contabilizao da combi
nao de negcios:
Dbito
Imobilizado ($ 1.200-$ 1.000
= $ 200 )
Crdito
200
Ganho (resultado do exerccio)
200
Exemplo 17
Em um a combinao de negcios, Alfa transfere
imobilizado para ex-proprietrios d a adquirida. Imo
bilizados com valor contbil de $ 1 . 0 0 0 e valor justo
de $ 950.
Registro contbil em Alfa da rem ensurao do va
lor do imobilizado antes da contabilizao da combi
nao de negcios:
Dbito
Perda (resultado do exerccio, $
950 - $ 1.000 = - $ 50)
Em combinao de negcios em etapas, o ad

quirente deve rem ensurar sua participao anterior
na adquirida pelo valor justo na data da aquisio
e deve reconhecer no resultado do perodo o ganho
ou a perda resultante, se houver. O objetivo dessa re
mensurao estabelecer o m ontante do gio ou do
ganho em um a com pra vantajosa na operao.
Exemplo 18
Alfa tem 8 % das aes do capital social de Beta
e a participao classificada como disponvel para
venda. Em seguida, Alfa com pra 80% do capital so
cial de Beta e assume o controle. O valor de aquisi
o da participao correspondente a 8 % foi $ 700
e o seu valor justo atual de $ 680. Note que, nesse
exemplo, a participao j est avaliada no ativo da
adquirente pelo valor justo ($ 680) e que a perda de
$ 20 foi debitada n a conta de Ajustes de Avaliao
Patrimonial (conta do patrimnio lquido), em fun
o dessa participao ter sido classificada como dis
ponvel para venda.
Registro contbil em Alfa da remensurao do
valor da participao antes da combinao de neg
cios:
Dbito
Perda (demonstrao do
resultado)
Crdito
20
20
Crdito
Exemplo 19
50
Imobilizado
pitai im ediatam ente antes da data da aquisio. Por

exemplo, em 31 de dezembro de 20x1, a entidade
Alfa possui 15% de participao no capital (votante e
total) da entidade Beta, sem control-la. Nessa data,
a entidade Alfa compra mais 55% de participao de
capital (votante e total) na entidade Beta, obtendo
o controle sobre ela. Essa operao representa um a
combinao de negcios realizada em etapas.
50
Combinao de negcios realizada em etapas

O adquirente pode o bter o controle de um a ad
quirida n a qual ele m antinha um a participao de ca
Alfa tem 28% das aes do capital social de Beta

e a participao classificada como em coligada no
grupo de investimentos e avaliada pelo m todo de
equivalncia patrimonial. Em seguida, Alfa compra
52% do capital social de Beta e assume o controle.
O valor contbil do investimento correspondente a
28% de participao de $ 8 . 0 0 0 e o seu valor justo,
de $ 10.000. Registro contbil em Alfa da remensu-
Com binao de Negcios e Operaes Societrias
rao do valor da participao antes da combinao

de negcios:
Dbito
Investimento em Beta ($ 10.000
Crdito
2.000
- $ 8.000 = $ 2 .000 )
Ganho (demonstrao do resultado)
2.000
103
c) A sociedade investida tem um prazo de um

ano, contado da data de aquisio, para ajus
tar os valores provisrios reconhecidos de ati
vos e passivos a valores justos em um a combi
nao de negcios.
d) As diferenas entre os valores contbeis e os
valores justos de ativos e passivos devem ser
reconhecidas no resultado da sociedade adqui
rente quando da realizao e liquidao, res
pectivamente, desses ativos e passivos n a so
ciedade adquirida.
Exem plo 20
Alfa tem 28% das aes do capital social de Beta
e a participao classificada como em coligada no
grupo de investimentos e avaliada pelo mtodo de
equivalncia patrimonial. Em seguida, Alfa compra
52% do capital social de Beta e assume o controle.
O valor contbil do investimento correspondente a
28% de participao de $ 8 . 0 0 0 e o seu valor justo,
de $ 7.500. Registro contbil em Alfa da remensurao do valor da participao antes da combinao de
negcios:
Dbito
Perda (demonstrao do resultado, $ 7.500 - $ 8.000 = $ 500)
Crdito
500
500
Participao de no controladores (participaes

de minoritrios) na adquirida deve ser m ensurada da
form a que se segue:
a) pelo valor justo dessa participao; ou
b) pela % de participao aplicada sobre o acervo
lquido avaliado a valor justo.
Cumpre m encionar novam ente que valor justo
o valor pelo qual um ativo pode ser negociado en
tre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com ausncia de fatores que
pressionem para a liquidao da transao ou que ca
racterizem um a transao compulsria.
Conforme veremos em exemplos em tpicos se
guintes, o ajuste a valor justo no contabilizado na
contabilidade da sociedade adquirida.
16.5 R econhecim ento e m ensurao

dos ativos adquiridos, dos passivos
assum idos e das participaes
societrias de n o controladores
16.6 Reconhecim ento e m en su rao do

gio p o r ren tab ilid ad e fu tu ra o u do
ganho p ro v en ien te de u m a com pra
vantajosa
Ativos identificveis e passivos assumidos so ava

liados pelo valor justo na d ata da aquisio.
O valor do gio ou do ganho na compra vantajosa

determ inado da forma que se segue:
a) O com prador deve reconhecer, separadam en

te do goodwiU (gio), ativos intangveis iden
tificveis, mesmo que esses ativos no estejam
contabilizados na adquirida. O ativo intangvel
identificvel se atende ao critrio de separa
o ou ao critrio legal/contratual (CPC 04).
a) Valor justo do m ontante transferido (1)
b) O comprador deve reconhecer passivo contin

gente assumido, mesmo que no tenha sido
registrado na adquirida e que tenha a classifi
cao provvel de perda (obrigao presente,
que surge de evento passado e cujo valor pode
ser estimado com confiabilidade).
d) Valor justo dos ativos identificveis e

dos passivos assumidos
x1
e) gio ou ganho em compra vantajosa
b) Valor de qualquer participao de no

controladores (2 )
c) Valor justo de qualquer participao

detida anteriorm ente (3)
. O ajuste a valor justo de ativos no monetrios

transferidos para o vendedor computado no
104
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
resultado do exerccio como um ganho ou uma

perda.
2. Opo de avaliao pelo valor justo do acervo
lquido Cno inclui gio) ou pelo valor justo da
participao (inclui gio, que somente regis
trado nas dem onstraes financeiras consoli
dadas).
3. Representa a aquisio em etapas. 0 ajuste a
valor ju sto de qualquer participao anterior
m ente detida com putado no resultado do
exerccio como um ganho ou um a perda.
Algumas observaes com relao ao ganho com
compra vantajosa:
Representa o excesso do acervo lquido a va

lor justo da adquirida em relao ao valor de
compra.
Deve ser verificado se todos os ativos adquiri

dos e todos os passivos assumidos foram cor
retam ente identificados.
Deve ser verificado se os valores justos estabe

lecidos foram adequadam ente apurados.
Perm anecendo excesso, o ganho deve ser com

putado no resultado do exerccio.

Beta pelo valor de $ 50.000. O acervo lquido de Beta
a valor contbil era de $ 40.000, representado por
ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer
vo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, re
presentado por ativos de $ 62.000 e passivos de $
15.000.
O valor do gio determ inado da forma que se
segue:
50.000
b) Valor de qualquer participao de

no controladores

detida anteriorm ente
d) Valor justo dos ativos identificveis

e dos passivos assumidos
e) gio
40.000
Investimento - mais-valia de
ativos
7.000
Investimento - gio
3.000
Exem plo 22
Alfa com prou a vista 100% do capital social de
a valor contbil era de $ 40.000, representado po:
15.000.
segue:
a) Valor justo do m ontante transferido
50.000

no controladores


Exem plo 21
a) Valor ju sto do m ontante transferido
Dbito
Investimento - valor patrimonial
e) gio
(39.0001
1 1 .0 0 0
Registro contbil da combinao de negcios em

Alfa:
Dbito
investimento - menos-valia de
ativos
Investimento - gio
Crdito
40,000
1.000
11.000
50.000
Exem plo 23
(47.0001
3.000

Alfa:

Beta pelo valor de $ 4 5 .0 0 0 .0 acervo lquido de Beta
Combinao de Negcios e Operaes Societrias

15.000.

Alfa:
O valor do ganho em compra vantajosa determ i

nado da forma que se segue:
ho controladores
e) Ganho em compra vantajosa
45.000
Crdito
40.000
investimento - mais-valia de
ativos
7.000
Ganho em compra vantajosa

(resultado)
2.000
45.000
Exem plo 25
Alfa comprou 100% do capital social de Beta pelo
valor de $ 50.000. O valor foi pago atravs de um
terreno transferido para os acionistas de Beta. O ter
reno estava contabilizado em Alfa por $ 44.000 e foi
avaliado em $ 50.000 para fins da operao. O acer
vo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000,
representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $
15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de
$ 47.000, representado por ativos de $ 62.000 e pas
sivos de $ 15.000.
Dbito
O valor do ganho em compra vantajosa determi

nado da form a que se segue:

ej Ganho em com pra vantajosa
37.000
Registro contbil da rem ensurao do valor do

terreno em Alfa:

15.000.

no controladores
2.000
Exem plo 24
1.000
(47.0001
(2.0001
Dbito
Crdito
40.000
Investimento - menos-valia de
ativos
Ganho em compra vantajosa
(resultado)
Registro contbil d a combinao de negcios em

Alfa:
Dbito
105
Terreno ($ 50.000 - $ 44.000 =

$ 6.000)
Crdito
6.000
Ganho (resultado)
6.000

segue:
50.000

no controladores


37.000
e) gio
(39.0001 '
(2.0001
(47.000)
3.000

Alfa:
106
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
Dbito
Crdito
40.000
ativos
7.000
Investimento - gio
3.000
Terreno
Dbito
ativos
8.000
passivos
50.000
Investimento - gio
Crdito
40.000
1.000
3.000
Terreno
50.000
Exem plo 26
valor de $ 50.000. O valor foi pago atravs de um
terreno transferido para os acionistas de Beta. O ter
reno estava contabilizado em Alfa por $ 51.500 e foi
avaliado em $ 50.000 para fins da operao. O acer
vo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000,
representado p o r ativos de $ 55.000 e passivos de $
15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de
$ 47.000, representado p o r ativos de $ 63.000 e pas
sivos de $ 16.000.
Registro contbil da rem ensurao do valor do
terreno em Alfa:
Exemplo 27
Alfa comprou a vista 95% do capital social de Bet;
pelo valor de $ 45.000. O acervo lquido de Beta a va
lor contbil era de $ 40.000, representado por ativo
de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo liquide
de Beta a valor justo era de $ 47.000, representado
por ativos de $ 60.500 e passivos de $ 13.500. Alfa
tinha um a participao anterior em Beta de 5%, clas
sificada como para negociao e, consequentemente,
j registrada na contabilidade pelo seu valor justo de
$ 2.500.
O valor do ganho em compra vantajosa determi
nado da form a que se segue:
Dbito
Perda (resultado, $ 51.500 - i
50.000 = $ 1.500)
Crdito

1.500
Terreno

no controladores
1.500
O valor do gio determ inado da form a que se

segue:
50.000

no controladores


e) gio

e) gio
3.000

Alfa:
0
2.500
(47.0001
500

Alfa:
Dbito
(47.000)
45.000
I nvestimento - valor patrimonial

Investimento - mais-vala de
ativos
5.500
passivos
1.500
Investimento - gio
Ttulos e valores mobilirios (par
ticipao anterior)
Crdito
40.000
500
2.500
45.000
C om binao de Negcios e O peraes Societrias
107
Exemplo 28
Exemplo 29
Alfa com prou a vista 80% do capital social de Beta

lor contbil era de $ 40.000, representado por ativos
de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido
por ativos de $ 58.000 e passivos de $ 15.000. Alfa ti
nha um a participao anterior em Beta de 20%, ava
liada pelo m todo de equivalncia patrimonial, com
valor total de $ 8.500, sendo $ 8.000 de valor patri
monial e $ 500 de gio. O valor ju sto dessa participa
o de 20% de $ 9.250.

valor de $ 52.000. O valor foi pago atravs de inves
tim ento em outra sociedade que foi transferido para
os acionistas de Beta. Esse investimento estava con
tabilizado em Alfa por $ 44.000 e foi avaliado em $
52.000 para fins da operao. O acervo lquido de
Beta a valor contbil era de $ 40.000, representa
do por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O
acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000,
representado por ativos de $ 62.000 e passivos de $
15.000. A deciso da administrao de Alfa foi ava
liar a participao de acionistas minoritrios (10%)
pelo valor justo do acervo lquido de Beta (10% x $
47.000 = $ 4.700).
Remensurao do investimento anterior:
Dbito
Investimento em Alfa ($ 9.250 $ 8 .0 0 0 = $ 1.250)
Crdito
Registro contbil da rem ensurao do valor do in

vestimento em outra sociedade:
1.250
Investimento - gio
500
Ganho (resultado, $ 9.250 - $

8.500 = $ 750)
Dbito
Investimento ($ 52.000
$ 44.000 = $ 8.000)
750
Crdito
8.000
Ganho (resultado)
6.000

segue:
n o controladores
37.000

0

9.250

(43.0001
3.250
e) gio

Alfa:
Dbito

segue:

no controladores
e) gio
0
(47.0001

Alfa:
Crdito
40.000
Dbito
3 000
($ 40.000 X 9 0% = $ 36.000)
Investimento - gio
3.250
ativos ($ 7.000 x 90% =
$ 6.300)
6.300
Investimento - gio
9.700
4.700
9.700
Investimento - mas-valia de
ativos
Investimento - participao
anterior
52.000
Crdito
9.250
37.000
Investimento em outra sociedade
36.000
52.000
108
M anual Prtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida
Ex em plo 30
Dbito
Alfa comprou a vista 85% do capital social de Beta

lor contbil era de $ 40.000, representado por ativos
de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido
por ativos de $ 59.000 e passivos de $ 15.000. A deci
so da administrao de Alfa foi avaliar a participao
de acionistas minoritrios (10%) pelo valor de merca
do dessas aes, que foram avaliadas em $ 6.900.
segue:
no controladores
41.000
6.900

e) gio
0
(44.000)
3.900

Alfa:
Dbito
($ 40.000 x 85% = $ 36.000)
ativos ($ 4.000 x 85% = $
6.300)
Investimento - gio ($ 41.000 $ 34.000 - $ 3.400 = $ 3.600)
Crdito
34.000
3.400
3.600
41.000
gio
300
Participao de no
controladores
300
A conta de Participao de no controladores

classificada no patrimnio lquido do balano patri
monial consolidado.
Exem plo 31

15.000. Os ativos a valor justo incluem intangvel de
marca, avaliada em $ 3.000, que no tinha sido regis
trada na contabilidade de Beta, mas que atende aos
critrios de reconhecim ento na combinao de neg
cios de acordo com o CPC 15 e CPC 04.
segue:
61.000

no controladores


e) gio
Note que o gio contabilizado nas demonstraes

financeiras individuais de Alfa ($ 3.600) diferente
do gio apurado anteriorm ente ($ 3.900). Essa dife
rena de $ 300 o gio dos acionistas minoritrios,
cuja avaliao foi pelo valor de mercado das aes
($ 6.900 - 15% x $ 44.000 = $ 300). Observe ain
da que, conforme com entado anteriorm ente, a socie
dade investidora tem a opo de avaliar a participa
o de minoritrios pelo valor justo do acervo lqui
do da entidade investida (exemplo 9), ou pelo va
lor justo das aes que pertencem a esses acionistas
no controladores. Esse gio contabilizado somente
nas dem onstraes financeiras consolidadas de Alfa e
Beta, como se segue:
Crdito
(57.000)
4.000

Alfa:
Dbito
Investimento - valorpatrimonial
ativos
14.000
Investimento - marca
3.000
Investimento - gio
4.000
Crdito
40.000
61.000
Nos livros da contabilidade de Beta (entidade ad

quirida) :
Exemplo 32
ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo
lquido de Beta a valor justo era de $ 37.000, consti
tudo por ativos de $ 54.000 e passivos de $ 17.000.
O m ontante dos passivos a valor justo inclui $ 2.000
de um processo fiscal, que foi considerado como re
duo do valor pago p o r Alfa, e que no estava regis
trado em Beta em funo da perda ser classificada
como possvel, mas que atende s condies neces
srias p ara seu reconhecim ento nessa combinao de
negcios de acordo com o CPC 15.
segue:


(37.000)
4.500
e) gio

Alfa:
Dbito
Crdito
40.000
ativos
1.000
Investimento - passivo contingencial

Investimento - gio
As variaes entre os valores contbeis e os va

lores justos no so contabilizados pela entida
de adquirida.
16.7 Im postos diferidos em com binao

de negcios
Relacionamos a seguir alguns pontos relevantes
de impostos diferidos em combinaes de negcios
segundo 0 CPC 32 (tributos sobre 0 lucro):
Imposto de renda e contribuio social diferi

dos surgem de diferenas tem porrias entre a
base contbil e a base fiscal de ativos identifi
cveis adquiridos e passivos assumidos (par
grafo 19 do CPC 32).
Um ativo fiscal diferido surge quando 0 valor

justo de um ativo identificvel m enor do que
sua base fiscal (pargrafo 26.c do CPC 32).
Imposto de renda e contribuio social dife

ridos afetam 0 acervo lquido a valor justo e,
consequentemente, o m ontante do gio (par
grafo 6 do CPC 32).
41.500

no controladores
109
A entidade no reconhece passivo fiscal dife

rido advindo do registro inicial do gio (par
grafos 15.a e 21 do CPC 32).
Assim sendo, a entidade deve analisar as diferen
as entre 0 valor contbil e 0 valor justo do acervo l
quido adquirido, de acordo com a legislao fiscal em
vigor, e constituir imposto de renda e contribuio
social diferidos, caso existam diferenas tem porrias
entre a base fiscal e a base contbil.
2.000
Exemplo 33
4.500
41. 5 0
Outros pontos relevantes:

Nas demonstraes financeiras consolidadas de
Alfa (comprador):
-
Todos os ativos e passivos de Beta so reconhe

cidos ao valor justo nas demonstraes finan
ceiras consolidadas de Alfa.
O gio de subm etido ao teste de impairment

anualm ente (CPC 01), mas no amortizado.
Alfa comprou a vista 100% das aes do capital

social de Beta pelo m ontante de $ 8.950. O acervo l
quido de Alfa na data da aquisio 0 seguinte:
110
Valor
contbil
Valor
justo
16.8 Custos da com binao de negcios
a) Ativo circulante
1.000
1.000
b) Ativo imobilizado
5.000
8.000
Os custos da combinao de negcios (direta-;!

m ente relacionados aquisio do controle da ad-s
quirida ou do acervo lquido) so gastos que a socie-.
dade com pradora incorre para efetivar a operao.
Esses custos incluem honorrios de profissionais e
consultores, tais como advogados, contadores, pe
ritos, avaliadores; custos administrativos, inclusive
custos decorrentes da m anuteno de departam ento
de aquisies; e custos de registro e emisso de t
tulos de dvida e patrimoniais. A sociedade compra
dora deve contabilizar os custos da operao como
despesa no resultado do exerccio em que forem in
corridos e os servios forem recebidos, com apenas
um a exceo: os custos decorrentes da emisso de
ttulos de dvida e patrimoniais devem ser reconheci
dos de acordo com os pronunciam entos tcnicos CPC
38 - Instrum entos Financeiros: Reconhecimento - e
M ensurao - e CPC 39 - Instrum entos Financeiros:
Apresentao.
c) Passivos
(600)
(600)
d) Passivo fiscal diferido

0
($ 3.000 x 3 4 % = $ 1.020)
e) Acervo lquido
5.400
(1.020)
7.380
0 valor do gio determ inado da forma que se

segue:
8.950

no controladores


e) gio
(7.380)
1.570

Alfa:
Dbito
5.400
ativos
3.000
Investimento - passivo fiscal

diferido (34% x $ 3.000)
Investimento - gio
Crdito
1.020
1.570
8.950
A mais-valia de ativos de $ 3.000 ser com putada

no resultado de Alfa de acordo com a realizao do
ativo imobilizado de Beta. A administrao de Alfa
concluiu que essa mais-valia indedutvel, que re
presenta um a diferena entre a base contbil e a base
fiscal, e decidiu constituir o imposto de renda (25%)
e a contribuio social (9%) diferidos. Observe que,
mesmo sendo indedutvel o gio, Alfa no constitui
impostos diferidos, de acordo com as regras do CPC
32.
16.9 M udanas ps-controle em

participao acionria
As prticas contbeis para m udanas ps-contro
le em participao acionria esto previstas no CPC
36 (Demonstraes Financeiras Consolidadas) e na
interpretao tcnica contbil ICPC 09. Analisamos
neste tpico as seguintes situaes:
a) compras e vendas de participao acionria
com m anuteno do controle; e
b) venda de participao com perda do controle.
As compras e vendas de participao acionria
com m anuteno do controle no devem resultar em
apurao de gio, ou em ganho em compra vanta
josa, ou em lucro na venda, ou em prejuzo na ven
da, e sim tratadas com transaes de capital (com os
scios), com o efeito contabilizado diretam ente em
conta especfica do patrimnio lquido.
Exem plo 34
Alfa tem 90% do capital social de Beta. Balano
patrimonial individual n 1 de Alfa:
Ativo circulante
2.000
Investimento - valor justo do acervo

lquido
4.500
900
Investimento - gio
7.400
6.300
Capital social
111
de participao de 95% aplicado sobre o patrimnio

lquido de Beta de $ 5.000.
Exemplo 35
patrimonial individual nfi 1 de Alfa:
1.100
Reservas
7.400
Ativo circulante
Investimento - valor justo do acervo lquido
Investimento - gio
Balano patrim onial n2 1 de Beta:

Ativos a valor justo
5.000
Capital social
patrimnio liquido
5.000
Reservas
Somente para fins de simplificao do exemplo,

estamos adm itindo que o valor contbil dos ativos de
Beta igual ao seu valor justo. Suponhamos que Alfa
compre a vista 5% das aes do capital social de Beta
pelo valor de R$ 290. Registro contbil em Alfa:
Dbito
Investimento ($ 5.000 x 5 % =
R$ 250)
250
gio em transao de capital ($

290 - $ 250 $ 40)
40
Crdito
Balano patrimonial na 1 de Beta:

10.000
Patrimnio lquido
1 0 .0 0 0

compre a vista 5% das aes do capital social de Beta
pelo valor de R$ 490. Registro contbil em Alfa:
290
Dbito
R$ 500)
Balano patrimonial individual n2 2 de Alfa:

Ativo circulante
1.710
Investimento - valor justo do acervo

lquido
Ganho em transao de capital

($ 500-$490 = $10)
4.750
Investimento - gio
500
10
490
900
7.360
Capital social
6.300
Reservas
1.100
gio em transao de capital
Crdito
(40)
7.360
Balano patrim onial individual n2 2 de Alfa:

Ativo circulante
1.510
8.500
Investimento - gio
900
10.910
Capital social
Essa conta de gio em Transao de Capital

de natureza devedora e classificada no patrim nio l
quido da sociedade controladora. Note que o inves
timento de $ 4.750 corresponde ao novo percentual
Reservas
Ganho em transao de capital
9.800
1.100
____10
10.910
112
Essa conta de Ganho em Transao de Capital

de natureza credora e classificada no patrimnio
lquido da sociedade investidora. Note que o inves
tim ento de $ 8.500 corresponde ao novo percentual
Reservas
1.100
Lucro em transao de capitai
30.
8.530
Essa conta de Lucro em Transao de Capital

de natureza credora e classificada no patrimnio l
Exemplo 36
quido da sociedade controladora. Note que o inves

patrimonial individual na 1 de Alfa:
Ativo circulante
2.000
5.600
Investimento - gio
900
8.500
Capital social

Exemplo 37
patrim onial individual n2 1 de Alfa:
7.400
Reservas
1.100
8.500
Ativo circulante
2.000

Investimento - gio
19.000
900
Balano patrim onial n 1 de Beta:
21.900
8.000
Capital social
Patrimnio lquido
8.000
Reservas
20.800
1.100
21.900

vendeu a vista 5% das aes do capital social de Beta
pelo valor de RS 430. Registro contbil em Alfa:
Dbito
Crdito
430
R$ 400)
400
Lucro em transao de capital

($ 430 - $ 400 = $ 30)
30
Balano patrim onial nfi 1 de Beta:

20.000
Patrimnio lquido
20.000

estamos admitindo que o valor contbil dos ativos de
Beta igual ao seu vaior justo. Suponhamos que Alfa
vendeu a vista 9% das aes do capital social de Beta
pelo valor de R$ 1.750 . Registro contbil em Alfa:
Balano patrim onial individual nfl 2 de Alfa:
Dbito
Ativo circulante
2.430
5.200
Investimento - gio
900
8.530
Capital social
7.400
1.750
Investimento ($ 20.000 x 9 % R$ 1.800)

Prejuzo em transao de capital
($ 1.800-$ 1.750 = $ 50)
Crdito
1.800
50
C om binao de Negcios e Operaes Societrias
Balano patrim onial individual n2 2 de Alfa:
Dbito
Ativo circulante
Investim ento-valor justo do acervo
lquido
Investimento - gio
3.750
17.200
900
113
Crdito
41 000
30.000
Investimento-gio
7.000
Lucro na venda de investimento

(resultado)
4.000
21.850
Capital social
Reservas
Prejuzo em transao de capital
20.800
1.100
(50)
21.850
Essa conta de Prejuzo em Transao de Capital

de natureza devedora e classificada no patrimnio
lquido da sociedade controladora. Note que o inves
A sociedade investidora deve adotar os seguintes
procedimentos contbeis nas suas demonstraes fi
nanceiras individuais no caso de perda do controle da
sociedade controlada, que ocorre geralm ente atravs
de venda total ou parcial da participao acionria:
a) registrar no resultado do exerccio o lucro ou
prejuzo na alienao da participao acion
ria;
b) no caso de alienao parcial, a participao re
sidual deve ser avaliada pelo valor justo, sen
do o m ontante do ajuste a valor justo compu
tado no resultado do exerccio; e
c) a participao residual a valor justo representa
o custo inicial para a nova classificao e ava
liao dessas aes no balano patrimonial da
sociedade investidora. Caso seja um a coliga
da, aplicar o CPC 18. Caso seja um em preendi
m ento controlado em conjunto, aplicar o CPC
19. Caso seja ttulos mobilirios, aplicar o CPC
38.
O investimento deve ser ajustado pelo mtodo de

equivalncia patrim onial at o ms anterior ao da
venda. Eventuais valores que estejam pendentes no
patrimnio lquido da investidora, relacionados com
a investida, devem ser transferidos para 0 resultado
do exerccio. Exemplos:
a) variao cambial de sociedade no exterior
(CPC 02); e
b) ajuste a valor justo de ttulos de propriedade
da sociedade investida e classificados como
disponveis para venda (CPC 38).
Exemplo 39
Alfa tem um a participao de 90% no capital
social de Beta. O valor total do investimento $
11.000, sendo composto de $ 10.000 de participao
e $ 1.000 de gio. Alfa vendeu a vista a totalidade
desse investimento por $ 10.300. Registro contbil
da venda:
Dbito
10.000
Investimento - gio
Prejuzo na venda de investimen
to (resultado)
Crdito
10.300
1.000
700
Exemplo 4 0
Alfa tem um a participao de 60% no capital so

cial de Beta (6.000 aes). O valor total do investi
m ento $ 60.000, sendo composto de $ 48.000 de
Alfa tem um a participao de 80% no capital
participao e $ 12.000 de gio. Alfa vendeu a vista
social de Beta. O valor total do investimento $
37.000,
sendo composto de $ 30.000 de participao 2.000 aes de Beta por $ 23.000. Como conseqn
cia dessa alienao, Alfa perdeu 0 controle em Beta.
e $ 7.000 de gio. Alfa vendeu a vista a totalidade
O valor justo da participao residual restante $
desse investimento por $ 41.000. Registro contbil
46.000.
da venda:
Exemplo 38
114
Registro contbil da venda:
ferior ao valor contbil, um a perda deve ser reconhe

cida no resultado do exerccio.
Dbito
Crdito
23.000
($ 48.000 * 6.000 X 2.000 =
$ 16.000)
16.000
Investimento - gio ($ 12.000 -*

6.000 x 2.000 = $ 4.000)
4.000

(resultado)
3.000
Registro contbil da avaliao a valor justo do in

vestim ento restante em funo da perda do contro
le:
Dbito
Participao societria
Crdito
46.000
($ 48.000 *- 6.000 x 4.000 =
$32.000)
32.000
Investimento - gio ($ 12.000

6.000 x 4.000 = $ 8.000)
8.000
Ganho com ajuste de investimen

to (resultado)
6.000
Alfa dever verificar qual a classificao adequa

da da participao restante de $ 46.000 em Beta.
Caso seja um a coligada, aplicar o CPC 18. Caso seja
um em preendim ento controlado em conjunto, apli
car CPC 19. Caso seja ttulos mobilirios, aplicar O
CPC 38.
A proviso para perda por desvalorizao do gio

no pode ser revertida como um a receita para o re
sultado do exerccio, mesmo na situao em que hou
ve aum ento do valor recupervel.
Apresentamos a seguir alguns conceitos necess
rios para o entendim ento do CPC 01:
1. Valor recupervel de um ativo ou de um a uni
dade geradora de caixa CUGC) o m aior valor
entre o valor lquido de venda de um ativo (
seu valor em uso.
2. Valor em uso o valor presente de fluxos de
caixa futuros estimados, que devem resultar
do uso de um ativo ou de um a unidade gera
dora de caixa.
3. Valor liquido de venda o valor a ser obtido
pela venda de um ativo ou de um a UGC em
transaes em bases comutativas, entre partes
conhecedoras e interessadas, menos as despe
sas estimadas de venda.
4. Despesas de venda ou de baixa so despesas in
crementais diretam ente atribuveis venda ou
baixa de um ativo ou de um a UGC, excluindo
as despesas financeiras e de impostos sobre o
resultado gerado.
5. Perda por desvalorizao o valor pelo qual o
valor contbil de um ativo ou de um a UGC ex
cede seu valor recupervel.
6. Valor contbil o valor pelo qual um ativo
reconhecido no balano depois da deduo de
toda respectiva depreciao, amortizao ou
exausto acum ulada e proviso para perdas.
Conceitos bsicos da verificao do valor recupe
rvel do gio:
1 6 .1 0
A v a lia o s u b s e q u e n te d o g io
O
gio e outros ativos intangveis com prazo de
vida til indefinida no so am ortizados (CPC 04 Ativos Intangveis). O seu valor de recuperao (CPC
01 - Reduo do Valor Recupervel de Ativos) deve
ser avaliado no mnimo um a vez por ano, e tam bm
quando houver um a indicao de que o valor con
tbil do ativo no ser recuperado pela entidade ao
longo do exerccio social. Sempre que o valor de re
cuperao do gio ou de qualquer outro ativo for in
1. O gio alocado unidade geradora de caixa

(UGC) (ou grupo de UGCs) que deve se bene
ficiar das sinergias da aquisio.
2. Cada unidade ou grupo de unidades, para a
qual o gio alocado dessa forma, dever:
-
representar o nvel mais baixo dentro da

entidade no qual o gio m onitorado para
fins administrativos internos; e
no ser m aior do que um segmento opera

cional;
Com binao de Negcios e O peraes Societrias
caso o valor recupervel seja inferior ao va

lor contbil da UGC, primeiro reduzir qual
quer gio alocado UGC, e depois alocar
aos outros ativos da UGC em base propor
cional.
Exemplo 41
A UGC apresenta a seguinte situao:
Caixa e bancos
100
Contas a receber
200
Mquinas e equipamentos
5.000
gio
1,000
Passivos
(150)
Valor lquido
6.150
Vaior recupervel
6.020
115
Registro contbil da perda:

Dbito
Perda - resultado ($ 6.150 $ 6.020 = $130)
Crdito
130
Proviso para gio
70
Proviso para mquinas e equi

pamentos ($ 130 - $ 70 = $ 60)
60
Este exemplo espelha a situao em que 0 valor

de perda superior ao valor do gio. Portanto, 0 gio
foi provisionado 100%, e 0 restante foi alocado para
m quinas e equipamentos. A conta de Proviso para
Mquinas e Equipamentos de natureza credora e
classificada como redutora do grupo de contas do ati
vo imobilizado.
Exem plo 43

Dbito
Perda com gio - resultado

($ 6.150-$ 6.020 = $ 130)
Crdito
130
Proviso para gio
130
Caixa e bancos
100
Contas a receber
200
Veculos
1.000
9.000
gio
Este exemplo retrata a situao em que o valor da

perda inferior ao valor do gio. Logo, o m ontante
total da perda foi alocado ao gio. A conta de Pro
viso para gio de natureza credora e classificada
como redutora da conta de Agio no ativo.
400
Passivos
(150)
Valor lquido
10.550
Valor recupervel
9.550

Exemplo 42
Dbito

Caixa e bancos
Contas a receber
gio
100
200
5.930
70
Passivos
(150)
Valor lquido
6.150
Valor recupervel
6.020
Perda - resultado ($ 10.550 $9.550 = $ 1.000)

Proviso para gio
Proviso para veculos
Proviso para mquinas e equi
pamentos
Crdito
1.000
4 0 0
60
540
Este exemplo espelha a situao em que o valor

de perda superior ao valor do gio. Portanto, 0 gio
foi provisionado 100%, e o restante foi alocado para
veculos e para mquinas e equipamentos. A aloca
o foi proporcional com base no valor contbil dos
ativos. A conta de Proviso para Veculos de nature
za credora e classificada como redutora do grupo de
contas do ativo imobilizado.
116
Demonstrativo do clculo da alocao para vecu

los e para m quinas e equipamentos:
Valor de veculos
1.000
Valor de mquinas e equipamentos
9.000
Total
10.000
Valor total a ser alocado ($ 1.000 - $ 400 =

$ 600)
600
Alocao de veculos ($ 1.000 -*$ 10.000 =

0,10 x $ 600 = $ 60)
60
Alocao de mquinas e equipamentos ($

9.000
-i- $ 10.000 = 0,90 x$600 = $ 540)
540
C ) c) Ser apurado um gio de $ 6.900.

( ) d) O imobilizado ser registrado ini
cialmente por $ 6.900.
4. Alfa comprou a vista um parque fabril de fa
bricao de roupas por $ 11.000, com o va
lor justo de $ 11.900. Segundo o CPC 15,
essa compra constitui um negcio.
( ) a) O ativo imobilizado ser contabili
zado por $ 11.000.
( ) b) Ser apurado um ganho de $ 900.
( ) c) Ser apurado um gio de $ 900.
( ) d) O imobilizado ser registrado ini
cialmente por $ 900.
Exerccios
5. Definio de controle.

1. O pronunciam ento tcnico CPC 15, que trata
de combinao de negcios, no se aplica no
seguinte caso:
()
a) Compra de controle de um a entida

de.
C D b) Aquisio de um negcio.
( ) c} Compra de em preendim ento conr
trolado em conjunto.
( ) d) Operao de fuso de sociedades.
2. Alfa comprou a vista um conjunto de m
quinas de um a padaria por $ 5.000, que, de
acordo com o CPC 15, no constitui um ne
gcio. O valor ju sto desse ativo $ 5.100, o
valor de realizao de $ 5.200 e o valor de
uso baseado em fluxo de caixa descontado
de $ 6.200. Esse ativo deve ser contabilizado
inicialmente por:
( ) a) $ 5.000.
C ) b) $ 5.100.
( ) c) $ 5.200.
C ) d) $ 6.200.
3. Alfa comprou a vista um parque fabril de
produo de sapatos por $ 7.000, com o va
lor justo de $ 6.900. Segundo o CPC 15, essa
compra constitui um negcio.
C ) a) O ativo imobilizado ser contabili
zado por $ 7.000.
( ) b) Ser apurado um ganho de $ 100.
( ) a) Influncia significativa na adminis

trao do negcio.
( ) b) Participar do conselho de adminis
trao.
( ) c) Participar da diretoria.
C ) d) Governar as polticas financeiras e
operacionais do negcio, de forma
a obter os benefcios de suas ativi
dades.
6. O gio na aquisio de um a participao so
cietria classificado no seguinte grupo de
contas do balano patrimonial:
( ) a) Investimentos.
( ) b) Ativo imobilizado.
( ) c) Ativo intangvel.
( ) d) Ativo circulante.
7. Alfa comprou a prazo por $ 31.000, sem en
cargos financeiros sobre a dvida, 100% do
capital social de Beta. O valor presente dessa
obrigao de $ 29.000 e o valor do acervo
lquido de Beta a valor justo na d ata da aqui
sio de $ 28.000.
( ) a) Ser apurado um gio de $ 3.000.
( ) b) 0 investimento ser contabilizado
por $ 31.000.
( ) c) Ser apurado um gio de $ 1.000.
( ) d) Ser apurado um ganho de $ 1.000.
8. Alfa comprou 100% do capital social de Beta
e emitiu instrum entos de capital no valor de
C om binao d e Negcios e O peraes Societrias
$ 39.000. O valor justo do acervo lquido de

Beta era $ 33.000.
( ) a) O investimento ser contabilizado
por $ 39.000.
( ) b) 0 capital social de Alfa ser credita
do em $ 39-000.
( ) c)
Ser apurado gio de $ 33.000.
( ) d) Ser apurado um ganho de $ 6.000.

9. Alfa com prou a vista por $ 31.000 100% de
um acervo lquido avaliado a valor justo de
$ 28.000, constitudo de ativos de $ 33.000
e passivos de $ 5.000.
C ) a) Os ativos sero contabilizados por $

33.000.
( ) a)
10. Prazo perm itido pelo CPC 15, contado da

d ata de aquisio da participao, para ajus
tar valores provisrios reconhecidos de ati
vos e passivos a valores justos em um a com
binao de negcios.
( ) a) Dois anos.
( ) b) Um semestre.
( ) c) Um trim estre.
( ) d) Um ano.
11. Contabilizao do ganho em um a compra
vantajosa em combinao de negcios.
( ) a) No resultado do exerccio da socie
dade adquirente.
( ) b) Em conta especfica no patrimnio
lquido da sociedade adquirente.
( ) c) No resultado do exerccio da socie
dade adquirida.
( ) d) No grupo de contas de resultados de
exerccios futuros.
12. Alfa comprou a vista 100% do capital social
de Beta pelo valor de $ 50.000. O acervo l
quido de Beta a valor contbil era represen
tado por ativos de $ 53.000 e passivos de $
13.000. O acervo lquido de Beta a valor jus
to era representado por ativos de $ 51.000 e
passivos de $ 13.000.
Ser contabilizada em investimen

tos um a menos-valia de ativos de $
2.000.
( ) b) Ser apurado gio de $ 10.000.

( ) c)
Ser apurado ganho em compra

vantajosa de $ 2.000.
( )
Ser apurado desgio de $ 12.000.

de Beta pelo valor de $ 65.000. O acervo l
quido de Beta a valor contbil era represen
tado po r ativos de $ 75.000 e passivos de $
15.000. O acervo lquido de Beta a valor jus
to era representado por ativos de $ 83.000 e
passivos de $ 15.000.
( ) a)
Ser contabilizada em investimen

tos um a menos-valia de ativos de $
8.000.
C ) b)
C ) b) O capital social de Alfa ser credita

do em $ 31.000.
C ) c) Ser apurado gio de $ 2.000.
( ) d) Ser apurado ganho de $ 3.000.
117
( ) <0 Ser apurado ganho em compra

( ) d) Ser apurado gio de $ 3.000.
de Beta pelo valor de $ 70.000. O valor foi
pago atravs de um edifcio transferido para
os acionistas de Beta. O edifcio estava con
tabilizado em Alfa por $ 73.000 e foi ava
liado em $ 70.000 para fins da operao. O
acervo lquido de Beta a valor contbil era
representado por ativos de $ 73.000 e passi
vos de $ 13.000. O acervo lquido de Beta a
valor justo era representado por ativos de $
85.000 e passivos de $ 17.000.
C ) a) Beta contabilizar em investimentos uma mais-valia de ativos de $
12.000.
C ) b) Alfa apurar perda de $ 3.000 em
seu resultado.
C ) c)
Ser apurado ganho em compra


15. Alfa comprou a vista 80% do capital so
cial d e Beta pelo valor de $ 47.000. O acer
vo lquido de Beta a valor contbil era de $
38.000, representado por ativos de $ 53.000
e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de
Beta a valor justo era de $ 43.500, represen
tado por ativos de $ 58.500 e passivos de $
15.000. Alfa tinha um a participao anterior

em Beta de 20%, avaliada pelo m todo de
equivalncia patrim onial, com valor total
de $ 8.200, sendo $ 7.600 de valor patrim o
nial e $ 600 de gio. O valor justo dessa par
ticipao de 20% de $ 10.000.
( ) a) Beta contabilizar em investimen
tos um a mais-valia de ativos de $
6.500.
( ) b) Alfa apurar perda de $ 800 em seu
resultado.
( ) c)

16. Alfa incorreu em gastos de $ 2.500 com ad
vogados, auditores e consultores no proces
so de aquisio do controle de Beta. Esses
gastos tm o seguinte tratam ento contbil:
( ) a) Registrados em conta especfica do
patrimnio lquido, sem transitar
pelo resultado.
( ) b) Registrados como custo de aquisi
o do investimento.
( ) c) Registrados em despesas antecipa
das no ativo.
( ) d) Registrados quando incorridos corr
despesa no resultado do exerccio.
17. Alfa detm o controle de Beta. Alfa com
pra um a parcela adicional das aes de Beta
dos acionistas minoritrios e apura um gio.
Contabilizao do gio:
18. Alfa detm o controle de Beta. Alfa vendeu

um a parcela adicional das aes de Be
para os acionistas minoritrios e apurou um
lucro, sem perda do controle. Contabilizao
do lucro:
( ) a) Registrado em conta redutora de i
vestimentos.
( ) b) Registrado em conta especfica do
patrimnio lquido.
( ) c) Registrado em resultado de exerc
cios futuros.
( ) d) Registrado no resultado do exerc
cio.
19. Alfa vende para terceiros a totalidade de sua
participao na controlada Beta e apura lu
cro. Contabilizao do lucro:
( ) a) Registrado como um ganho na de
monstrao do resultado.
( ) b) Registrado em conta especfica do
patrimnio lquido.
C ) c) Registrado em resultado de exerc
cios futuros.
( ) d) Registrado como redutor da conta
de investimentos.
20. Alfa vendeu parte de sua participao na
controlada Beta e perdeu o controle. Crit
rio de avaliao inicial da participao res
tante:
( ) a) Registrada pelo valor patrimonial.
( ) b) Registrada pelo valor de custo.
( ) a) Registrado em conta especfica de

investimentos.
( ) c) Registrada pelo valor justo.
c ) b) Registrado no ativo intangvel.
( ) d) Registrada pelo valor reavaliado.
( ) c) Registrado em despesa na dem ons

trao do resultado.
( ) d) Registrado em conta especfica como
patrimnio lquido.
17
Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido
-
yz______
- ? ^ - 9 3 5
8 4 9 4 0
- _ P *_- 0 5 2
17.1 Conceitos
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acu
m ulados
Art. 186. A demonstrao de lucros ou preju
zos acum ulados discriminar:
^ S J T B S 2 j
2 3 .2 2
3 S . 1 2 8 1
1 3,092
1 4 9 .3 3 9 '
i :^ 3 JjS 4 3 l~
64.8991 'I
446.491
nado exerccio anterior, e que no possam

ser atribudos a fatos subsequentes.
22 A dem onstrao de lucros ou prejuzos
acum ulados dever indicar o m ontante do
dividendo por ao do capital social e pode
r ser includa n a dem onstrao das m uta
es do patrimnio lquido, se elaborada e
publicada p ela com panhia.
I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de

exercidos anteriores e a correo m onetria
do saldo inicial;
- as reverses de reservas e o lucro lquido
do exerccio;
in - as transferncias para reservas, os divi

dendos, a parcela dos lucros incorporada ao
capital e o saldo ao fim do perodo.
I a Como ajustes de exerccios anteriores se
ro considerados apenas os decorrentes de
efeitos da mudana de critrio contbil, ou
da retificao de erro imputvel a determi
A companhia tem a opo de apresentar a de

monstrao de lucros ou prejuzos acumulados ou a
demonstrao das m utaes do patrimnio lquido
(DMPL), segundo esse art. 186 da Lei n2 6.404/76.
No entanto, o pronunciam ento tcnico CPC 26 (Apre
sentao das Demonstraes Contbeis) restringiu
apenas a preparao e divulgao da DMPL.
Analisaremos neste captulo a elaborao da
DMPL e da dem onstrao dos resultados abrangentes
(DRA). A DRA no est contem plada na lei societria
brasileira, entretanto, so obrigatrias a sua prepara
o e divulgao de acordo com o CPC 26 (Apresen
120
tao das Demonstraes Contbeis). Tambm discu

tirem os neste captulo os ajustes de exerccios sociais
anteriores.
Reserva de capitai
gio
Capital social
Dbito
Crdito
Algumas observaes com relao ao art. 186 da

Lei n2 6.404/76:
Dbito
50.000 (1)
Crdito
2.000 (2)
12.000 (2)
1. A correo m onetria do saldo inicial no

aplicvel. A sistemtica de correo m o
netria de balanos foi revogada pela Lei na
7.730/89.
Reserva
para expanso
Reserva legai
Dbito
Crdito
2. As reverses de reservas esto relacionadas

com transferncias da reserva de contingn
cias para lucros acumulados. Esse assunto ser
abordado no artigo que trata de reserva de
contingncias fart. 195 da Lei na 6.404/76).
Dbito
Crdito
4.000 (1)
6.000 (1)
500 (4)
6.500 (4)
Lucros
acumulados
3. O m ontante do dividendo por ao do capital

social poder ser divulgado na DMPL ou em
nota explicativa s demonstraes financeiras
(pargrafo 107 da CPC 26 - Apresentao das
Demonstraes Contbeis).
Dbito
Crdito
(4) 7.000
10.000 (3)
(5) 3.000
Cl) Saldo inicial
17.2 Elaborao d a DMPL
(2) Integralizao do capital social com gio

(3) Lucro lquido do exerccio
O objetivo dessa dem onstrao relatar todas as

transaes que ocorreram nas contas do patrimnio
lquido durante o exerccio social, partindo do saldo
no incio do ano e, de form a cronolgica, chegando
ao saldo no final do ano.
(4) Destinao do lucro para as reservas de lu

cros
(5) Destinao do lucro para dividendos
Demonstrao das mutaes do patrimnio lqui-
Exemplo 1
M ovimentao das contas no razo:
Capital
social
Saldo inicial
50.000
Integralizao de capital
12.000
Reservas
de capital
gio
Reserva de lucros
legal
4.000
para
expans.
6.000
14.000
10.000
Destinao para reservas de lucros
500
6.500
4 j0 0
12,500
Destinao para dividendos

2^000
10.000
(7.000)
(3.000^
67.000
Total
60.000
2.000
Lucro lquido do exerccio
Saldo final
Lucros
acumul.
(3.000^
81.000
D em onstrao das M utaes do P atrim nio Lquido
forme item 93 do pronunciam ento tcnico CPC

33 (Benefcios a Empregados).
17.3 E laborao d a dem on strao do

resu ltad o ab ran g en te
7.
De acordo com as norm as contbeis do CPC, di
versas transaes so registradas transitoriamente
em contas especficas do patrimnio lquido e depois
so transferidas para o resultado do exerccio quando
da ocorrncia de certos eventos. O objetivo da DRA
relatar qual seria o resultado do exerccio se essas
transaes, que no so com os scios na qualidade
de proprietrios, fossem com putadas de im ediato no
resultado, ou seja, se no fossem registradas transi
toriamente em contas do patrimnio lquido. Essas
transaes compreendem, por exemplo:
1. Ajuste a valor justo de instrum entos financei
ros ativos (instrumentos de dvidas e instru
m entos de capital) disponveis para venda
(CPC 38 - Instrum entos Financeiros).
2. Ajuste a valor justo de instrum entos financei
ros derivativos de proteo de fluxo de caixa
(CPC 38 - Instrum entos Financeiros).
3. Variao cambial de investimentos societrios
no exterior (CPC 02 - Efeitos das Mudanas
nas Taxas de Cmbio e Converso de Demons
traes Contbeis).
4. Variao cambial de instrum entos financeiros
de dvida de proteo de investimentos socie
trios no exterior (CPC 38 - Instrum entos Fi
nanceiros).
5. Imposto de renda e contribuio social sobre
variao cambial de instrumentos financeiros
de dvida de proteo de investimentos no ex
terior (CPC 32 - Tributos sobre o Lucro).
6. Ganhos e perdas atuariais em planos de pen
so com benefcio definido reconhecidos con
121
Ajustes de equivalncia patrim onial reflexos de

valores contabilizados por sociedades investi
das (coligadas, controladas e controladas em
conjunto) diretam ente no patrimnio lquido.
Observe que a sociedade investidora tam bm
registra essas transaes reflexas diretam ente
em seu patrim nio lquido.
O
pargrafo S2A da CPC 26, que reproduzim os a
seguir, especifica as informaes mnimas que devem
constar na DRA:
82A A demonstrao do resultado abrangente
deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas:
(a) resultado lquido do perodo;
(b) cada item dos outros resultados abrangentes
classificados conforme sua natureza (exceto
m ontantes relativos ao item c);
(c)
parcela dos outros resultados abrangentes de

em presas investidas reconhecida por meio
do m todo de equivalncia patrimonial; e
(d) resultado abrangente do perodo.

De acordo com o pargrafo 10 do CPC 26 (Apre
sentao das Demonstraes Contbeis), a dem ons
trao do resultado abrangente pode ser apresentada
em quadro demonstrativo prprio ou dentro da de
monstrao das mutaes do patrimnio lquido.
Exemplo 2
Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo e
resumido de DMPL com DRA.
122
Capital
social
Reservas
lucros
Sados em 1W 2 0 x 0
6.000
2.000
S.OOO
ntegralizao de capital
1.500
1.500
150
150
150
700 /
Ajustes de ttulos disponveis para venda
AAP
Lucros
acumulados
Total
DRAf
0
700
700
534
(534)
L m
066}
Saldos em 31/12120x0
7.500
2.534
150
10.184
Total de DRA de 20x0

0
850
2.000
2.000
(70)
(70)
(70)
600
600
600
458
(458)
(142)
(142)
Saldos em 31/12/20x1
9.500
80
12.572
z m
Total de DRA de 20x1
Exemplo 3
Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo e
resumido com as mesmas transaes do exemplo an-
530
teror, sendo a D R A apresentada em um a dem onstra

o em separado da DMPL.
DMPL:
Capital
social
Reservas
lucros
Saldos em 1a/1/20x
6.000
2.000
AAP
Lucros
acumulados
Total
8.000
1.500
1.500
150
150
700
700
534
(534)
16 &
7.500
2.534
150
10.184
2.000
2.000
(70)
(70)
600
600
458
(458)
Q.
0421
421
9.500
2.992
30
12.572
0
im
Dem onstrao das M utaes do P atrim nio Lquido
DRA:
20x1
20x0
600
700
Ajustes de ttulos disponveis

para venda
(701
150
Resultado abrangente
530
850
Cumpre informar que AAP representa a conta de

Ajustes de Avaliao Patrimonial.
17.4 A justes de exerccios an teriores

0 art. 186 da Lei ns 6.404/76 determ ina que ajus
tes de exerccios anteriores sero considerados ape
nas os decorrentes de efeitos da m udana de critrio
contbil, ou da retificao de erro imputvel a deter
minado exerccio anterior, e que no possam ser atri
budos a fatos subsequentes.
Esse assunto foi regulam entado atravs do CPC
23 (Polticas Contbeis, M udana de Estimativa e Re
tificao de Erro), cujo resum o reproduzimos a se
guir:
1 O objetivo dessa norm a estabelecer os cri
trios para a seleo e m udana das prticas
contbeis, jun to com o tratam ento contbil e a
divulgao d e m udanas nessas prticas con
tbeis, m udanas em estimativas e erros.
2. H ierarquia de escolha das prticas contbeis:
as norm as e interpretaes do CPC, conside
rando eventuais orientaes de im plem enta
o pertinentes do CPC: (a) na ausncia de
CPC diretam ente aplicvel, verificar os requi
sitos e as orientaes no CPC que lidam com
questes similares e relacionadas, e as defini
es, critrios de reconhecimento e conceitos
de m ensurao para ativos, passivos, receitas
e despesas n a Estrutura Conceituai para a ela
borao e apresentao das demonstraes fi
nanceiras; e (b) a administrao tambm pode
considerar os mais recentes pronunciam en
tos de outros rgos reguladores que utilizam
um a estrutura conceituai similar para desen
volver norm as contbeis, outra doutrina con
tbil e prticas setoriais aceitas.
3. As polticas contbeis so aplicadas consistentem ente a operaes semelhantes.
123
4. Uma poltica contbil alterada somente se

requerida por um CPC ou se a m udana resul
tar em informao confivel e de m aior im por
tncia.
5. Se a m udana de poltica contbil for requeri
da por um CPC, os requerim entos de transio
do pronunciamento so seguidos. Se nenhum
CPC for especificado, ou se a m udana for vo
luntria, a nova poltica contbil aplicada
retrospectivamente pela reapresentao dos
perodos anteriores. Na impossibilidade de rea
presentao, o efeito cumulativo da m udana
includo no resultado. Se o efeito cumulativo
no puder ser determ inado, a nova poltica
aplicada prospectivamente.
6. As m udanas nas estimativas contbeis (por
exemplo, m udana n a vida til de um ativo)
so contabilizadas no exerccio corrente ou
exerccios futuros ou ambos (sem reapresenta
o).
7. Todos os erros relevantes so corrigidos pela
reapresentao de valores comparativos do
perodo anterior e, se o erro ocorrer antes do
primeiro perodo apresentado, pela reapresen
tao d a dem onstrao inicial da posio fi
nanceira.
Mudanas voluntrias de prticas contbeis e cor
rees de erros implicam no refazimento extracontbil das demonstraes financeiras do exerccio social
do ano anterior, apresentadas para fins comparativos
com as demonstraes contbeis do exerccio social
atual.
Exem plo 4
Alfa est em processo de elaborao de suas de
monstraes financeiras do exerccio social de 20x3
e descobriu que as depredaes dos edifcios admi
nistrativos foram calculadas erroneam ente desde o
exerccio social de 20x1. As demonstraes financei
ras dos exerccios sociais de 20x1 e 20x2 j foram
aprovadas pelo conselho de administrao e pelos
acionistas, como tam bm j foram publicadas. No
existe a possibilidade de abrir a contabilidade via sis
tem a dos exerccios sociais de 20x1 e de 20x2 para
efetuar a correo desse erro. Como Alfa deve pro
ceder? As dem onstraes financeiras de 20x3 devem
ser elaboradas com a correo desse erro. O saldo
d a depreciao acum ulada dos edifcios adm inistra
tivos deve ser recalculado em lV l/2 0 x 3 e o valor do
124
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida
ajuste deve ser contabilizado em lucros acumulados,

lquido dos efeitos tributrios (norm alm ente, im
posto de renda e contribuio social sobre o lucro).
As demonstraes financeiras do exerccio social de
20x2, apresentadas de form a comparativa com as de
monstraes financeiras de 20x3, devem ser refeitas
extracontabilmente (o refazimento no feito na es
criturao m ercantil), de forma a corrigir o citado
erro. Logo, o valor do ajuste registrado n a escritu:
rao m ercantil em l 2/ l /2 0 x 3 deve ser distribudo
entre 20x1 e 20x2. A parcela referente a 20x1 rela
tada nas demonstraes financeiras refeitas d e 20x2,
apresentadas de forma com parativa com as dem ons
traes financeiras de 20x3, como ajuste de exerccio
anterior (essa informao aparece na demonstrao
refeita das m utaes do patrimnio lquido do exerc
cio social de 20x2 como um ajuste no incio do exer
ccio de 20x2 na conta de lucros acumulados).
Reserva para expanso
7.000
sqq
3.ooo'
Reserva de gio na emisso de

aes
4.000
36.000
Reserva legal
2.500
O lucro lquido do exerccio foi de R$

14.000.
A Companhia alienou partes beneficirias no
valor de $ 6.100 em 31/12/20x2.
Aumento de capital em setem bro de 20x2
em $ 2.400, sendo $ 850 com adiantamen
tos para aum ento de capital e $ 1.550 da re
serva de gio n a emisso de aes.
Realizao do capital social em janeiro de
20x2 no valor de $ 500.
Exerccios
19. Elabore a dem onstrao das mutaes do patri
mnio lquido do exerccio social de 20x2 com
base nas seguintes informaes:
-
Saldos em 31 de dezem bro de 20x1 eram:

Aes em tesouraria
A diantam entos para aum ento
de capital
800
2.000
Ajuste de avaliao patrim onial em contro

lada em outubro de 20x2 no m ontante de $
7.350.
Integralizao em dinheiro do capital social
em maro de 20x2 na quantia de $ 3.400.
Dividendo proposto de $ 2.650.
Destinao do lucro lquido de $ 700 paia
reserva legal, $ 630 para reserva estatutria,
e $ 10.020 para reserva para expanso.
18
Demonstrao do Resultado do Exerccio
25. 035
\ i _____ 84 . 0 4 0
li
9 0 1.052
18.1 Conceitos
Demonstrao do Resultado do Exercido
Art. 187. A dem onstrao do resultado do
exerccio discriminar:
I - a receita bruta das vendas e servios, as
dedues das vendas, o s abatim entos e os
im postos;
II - a receita lquida das vendas e servios, o
custo das m ercadorias e servios vendidos e
o lucro bruto;
HI - as despesas com as vendas, as despesas
financeiras, deduzidas das receitas, as des
pesas gerais e administrativas, e outras
despesas operacionais;
I V - o lucro o u prejuzo operacional, as ou
tras receitas e as outras despesas;
V - o resultado do exerccio antes do Im posto
sobre a Renda e a proviso para o imposto;
VI as participaes de debntures, em
pregados, administradores e partes benefi
23.22.
3 8 . 12T
13 . 09 ;
f_____T 4 9 . 8 3 9 _
64.895
3 4 7 .'5 4 3 /
446.491
cirias, m esm o na forma de instrum entos fi

nanceiros, e de instituies oufundos de as
sistncia o u previdncia de em pregados, que
no se caracterizem com o despesa;
VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio
e o seu m ontante por ao do capital social.
Ia Na determ inao do resultado do exerc
cio sero computados:
a) as receitas e os rendim entos ganhos no
perodo, independentem ente da sua realiza
o em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas,
pagos ou incorridos, correspondentes a es
sas receitas e rendim entos.
0 objetivo dessa demonstrao relatar efetiva

m ente o desem penho em term os de lucro ou prejuzo
apurado pela companhia durante o exerccio social.
As receitas e as despesas so com putadas no resul
tado de acordo com certas regras contbeis estabe
lecidas na Lei n2 6.404/76 e nos pronunciamentos
tcnicos do CPC, sendo a principal o regime de com
126
petncia, independentem ente se as receitas foram re

cebidas ou se as despesas foram pagas.
1. O objetivo do pronunciam ento definir o tra-l

tam ento contbil de receitas decorrentes da
venda de produtos, prestao de servios,
alm de juros, royalties e dividendos.
18.2 R eceita b ruta, dedues das

vendas, abatim entos e im postos
2. A receita avaliada pelo valor justo da remu- ;

nerao recebida ou a receber (no caso de ven^:
da a prazo, deve ser avaliada a necessidade de
efetuar o ajuste a valor presente).
Representam vendas de mercadorias CSociedade

comercial), de produtos (Sociedade industrial) e de
servios (Sociedade prestadora de servios), relacio
nadas com o objetivo social da entidade. A receita
lquida representa a receita bruta deduzida dos im
postos correspondentes, das devolues de clientes,
dos descontos (aps emisso da nota fiscal, como,
por exemplo, em funo de defeitos nos produtos) e
das bonificaes (devido ao volume de compras do
cliente, por exemplo).
Exem plo 1
As receitas lquidas apresentadas na dem onstra
o do resultado poderiam ser desdobradas da form a
que se segue:
$
Receita bruta
100.000
Dedues das vendas e abatimentos
(2.000)/
Impostos sobre vendas
(21.150^
Receita lquida
76.850
A receita b ruta dever ser desdobrada, por oca

sio de sua divulgao na dem onstrao do resulta
do, no caso de contem plar mais de um a atividade.
Exem plo 2
Receita bruta:
- Venda de produtos
15.000
- Venda de mercadorias
20.000
- Prestao de servios
10.000
Total da receita bruta
45.000
18.3 Critrios de reconhecim ento da

receita
Os critrios de reconhecimento de receitas esto
previstos no CPC 30 (Receitas), cujo resum o e inter
pretaes reproduzimos a seguir:
3. A receita geralm ente reconhecida quando

for provvel que benefcios econmicos flui
ro para a entidade e esses benefcios possam
ser m ensurados com segurana, e quando as
seguintes condies forem atendidas: (a) da
venda de bens: quando riscos e benefcios sig
nificativos tenham sido transferidos para o
comprador, h perda do controle efetivo pelo
vendedor e o custo possa ser avaliado com se
gurana; (b) prestao de servios: m todo de
percentual de realizao; (c) de juros, royaMes
e dividendos: juros - de acordo com o mto
do de juros efetivos, conforme previsto no CPC
38; royalties - pelo regime de competncia, de
acordo com a essncia do contrato; dividendos
- quando o direito do acionista de receber o
pagam ento estabelecido.
4. Se a transao tiver mltiplos componentes
(tais como a venda de bens com um m ontan
te identificvel de servios subsequentes), os
critrios de reconhecimento so aplicados aos
componentes separados.
5. A receita proveniente de transaes de permuta envolvendo servios de publicidade somen
te reconhecida se tam bm for recebida re
ceita substancial de transaes que no sejam
permutas.
6. Os prmios concedidos a clientes como parte
de operaes de venda so registrados sepa
radam ente como um componente de venda
identificvel, com a importncia recebida ou a
receber alocada entre os prmios concedidos e
outros componentes da venda.
7. A construo de imveis enquadra-se na de
finio de contrato de construo segundo o
CPC 17 somente quando o com prador capaz
de especificar os principais elementos estrutu
rais do projeto do imvel antes do incio das
obras e/o u as principais modificaes estrutu
rais durante as obras. Se este critrio no for
atendido, a receita deve ser reconhecida em
conformidade com o CPC 30. OICPC 02 fome-
D em onstrao do Resultado do Exerccio
ce orientaes adicionais para determ inar se a

entidade est fornecendo produtos na presta
o de servios conforme previsto no CPC 30.
8. O ICPC 11 trata das circunstncias em que
um a entidade recebe de um cliente um item
do imobilizado que ela deve usar para conec
ta r o d ien te a u m a rede ou fornecer ao cliente
acesso perm anente ao fornecimento de bens
e servios. 0 ICPC 11 fornece orientaes so
bre quando a entidade que recebe o ativo deve
reconhecer tais ativos nas suas demonstraes
financeiras. Q uando o reconhecimento for
apropriado, o custo considerado do ativo o
valor justo n a d ata da transferncia. O ICPC
11 tam bm fornece orientaes sobre o mode
lo d e reconhecim ento de receitas provenientes
da transferncia do ativo.
Receita proveniente da vend de bens
A receita proveniente da venda de bens deve ser
reconhecida quando forem satisfeitas todas as se
guintes condies:
a) a entidade ten h a transferido para o comprador
os riscos e benefcios mais significativos ine
rentes propriedade dos bens;
b) a entidade no m antenha envolvimento con
tinuado na gesto dos bens vendidos em grau
norm alm ente associado propriedade nem
efetivo controle de tais bens;
127
b) for provvel que os benefcios econmicos as

sociados transao fluiro para a entidade;
c) a proporo dos servios executados at a data
do balano puder ser confiavelmente mensu
rada; e
d ) as despesas incorridas com a transao, assim
como as despesas para conclu-la, possam ser
confiavelmente mensuradas.
0 reconhecimento da receita com referncia a
proporo dos servios executados reiativos a uma
transao usualm ente denominado mtodo da per
centagem completada. Por esse mtodo, a receita e
reconhecida nos perodos contbeis em que os ser
vios forem prestados. O pronunciamento tcnico
CPC 17 (Contratos de Construo) tambm exige
o reconhecim ento da receita nessa mesma base. As
exigncias naquele pronunciamento so geralmente
aplicveis ao reconhecim ento da receita e aos gastos
associados a um a transao que envolva a prestao
de servios.
18.4 Custo dos p ro d u to s e servios

vendidos
Representa o custo das mercadorias vendidas (So
ciedade comercial), dos produtos vendidos (Socieda
de industrial) e dos servios prestados ( S o c i e d a d e
prestadora de servios).
c) o valor da receita puder ser confiavelmente

mensurado;
Exem plo 3
d) for provvel que os benefcios econmicos asso

ciados transao fluiro para a entidade; e
O custo das vendas de uma Sociedade comercial

poderia ser aberto da forma que se segue:
e) as despesas incorridas ou a serem incorridas,

referentes transao, possam ser confiavel
m ente m ensuradas.
Receita proveniente da prestao de servios
Quando o desfecho de transao que envolva a
prestao de servios puder ser confiavelmente es
tim ado, a receita associada transao deve ser re
conhecida tom ando por base a proporo dos servios
prestados at a data do balano. O desfecho de um a
transao pode ser confiavelmente estimado quando
todas as seguintes condies forem satisfeitas:
a) o valor da receita puder ser confiavelmente
m ensurado;
___ 21.000
Estoque no incio do perodo

Compras
-
Valor bruto
61.000
Devolues a
fornecedores
(2.500)
Descontos obtidos
(3.200)
Bonificaes recebidas de
fornecedores
(1.700)
Frete e seguro no
transporte
Estoque no fim do perodo

Custo das vendas
5.600
59.200
128
Exem plo 4
O custo das vendas em um a Sociedade industrial
poderia ser composto da forma que se segue:
Estoque de matrias-primas e materiais

no incio do perodo
12.000
Compras de matrias-primas e
materiais - deduzidas de devolues a
fornecedores, de descontos obtidos, de
bonificaes recebidas de fornecedores,
e adicionadas de frete e de seguro no
transporte
23.000

no fim do perodo
(11.000)
Matrias-primas e materiais usados na

produo
Mo de obra aplicada na produo
24.000
8.500
Gastos gerais de fabricao aplicados

na produo
18.500
Custos de produo no perodo
51.000
Estoque de produtos em processo no

incio do perodo
Estoques de produtos em processo no
fim do perodo
18.5 D espesas com v en d as e gerais e

adm inistrativas
As despesas de vendas esto diretam ente relacio
nadas com os esforos da Sociedade em realizar i
vendas, tais como salrios e encargos sociais dos ven
dedores, comisses sobre vendas, gastos com entre
ga dos produtos vendidos, propaganda e publicidade
etc. As despesas gerais e administrativas esto vincu
ladas aos gastos com m anuteno da estrutura admi
nistrativa da Sociedade, tais como salrios e encargos
sociais do pessoal administrativo, depreciao do ati
vo fixo administrativo, telefone, luz, gua etc.
18.6 D espesas financeiras e ou tras

d espesas e perdas
No grupo das despesas financeiras, so classifica
das as despesas incorridas com a utilizao de recur
sos de terceiros, tais como: juros, variao m onet
ria, variao cambial, comisso bancria n a abertura
de financiamentos, impostos sobre operaes finan
ceiras etc.
Exemplos de transaes que poderiam ser classifi
cadas no grupo de outras despesas e perdas:
Custos dos produtos produzidos no

perodo
Perda com proviso para devedores duvidosos.
Estoque de produtos acabados no

incio do perodo
Perda com proviso para desvalorizao de es

toques.
Estoque de produtos acabados no fim

do perodo
Perda com proviso para investimentos.
Custo das vendas
O custo das vendas dever ser desdobrado, quan

do da sua apresentao na demonstrao do resulta
do, no caso de abranger mais de um a atividade.
Perda com proviso para no realizao de

imobilizado.
Perda com proviso para no realizao de in

tangvel.
Despesa com amortizao de intangvel.
Prejuzo n a baixa de imobilizado.
Prejuzo na baixa de investimentos.
Exem plo 5
Prejuzo na baixa de intangvel.

$
Custo das vendas:
Custo dos produtos vendidos
Custo das mercadorias vendidas
Custo dos servios prestados
Total do custo das vendas
Prejuzo na venda de imobilizado.

Prejuzo na venda de investimentos.
12.000
Prejuzo na venda de intangvel.
17.000
8.P00
37.000
18.7 R eceitas financeiras e dem ais

receitas e ganhos
No grupo das receitas financeiras, so registradas
as receitas auferidas em funo de terceiros utiliza-
D em onstrao do R esultado do Exerccio
rem os recursos da Empresa, como, por exemplo: ju

ros sobre duplicatas de clientes pagas em atraso, ren
dimentos provenientes de aplicaes em renda fixa
e em renda varivel, variaes m onetrias ativas de
correntes de atualizaes de direitos a receber.
Exemplos de operaes que poderiam ser classifi
cadas como outras receitas e ganhos:
Ganhos com reverses d e provises classifica
das como contas retificadoras do ativo.
Lucro com venda de imobilizado.
Lucro com venda de intangvel.
Lucro n a venda de investimentos.
18.8 Im postos sobre o resu ltad o e

im postos diferidos
Os impostos que incidem sobre o resultado das en
tidades so Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ)
e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL).
As alquotas m dias desses impostos so 25% para
IRPJ e 15% [principalm ente instituies financeiras)
e 9% (dem ais pessoas jurdicas) para CSLL.
Esses impostos so apresentados em duas linhas
na dem onstrao do resultado ou em nota explicati
va s dem onstraes financeiras. Uma linha para os
impostos correntes e outra linha para os impostos
diferidos. Impostos correntes so os impostos que a
entidade ir recolher ao fisco de acordo com a legisiao scal vigente. Os impostos diferidos so conta
bilizados em atendim ento ao regime de competn
cia, contem plando prejuzos fiscais, bases negativas
de CSLL e diferenas geradas entre ativos e passivos
reconhecidos para fins fiscais e seus correspondentes
valores apresentados nas dem onstraes financeiras.
Os impostos sobre o resultado foram regulam en
tados contabilm ente atravs do pronunciam ento tc
nico CPC 32 (Tributos sobre o Lucro), cujo sumrio
apresentamos a seguir:
1. 0 objetivo desse pronunciam ento definir o
tratam ento contbil dos tributos sobre a renda
e estabelecer os princpios e fornecer orienta
o contbil para as conseqncias fiscais cor
rentes e futuras: (a) recuperao (liquidao)
futura de valores contbeis de ativos (passi
vos) reconhecidos nas demonstraes da po
sio financeira da entidade; e (b) transaes
e outros eventos no perodo corrente que so
129
reconhecidos nas demonstraes financeiras

da entidade.
2. Passivos e ativos fiscais correntes so reconhe
cidos para tributos de perodos anteriores e
correntes, m ensurados pelas alquotas vigen
tes para o respectivo perodo.
3. Diferena tem porria significa a diferena en
tre o valor contbil de um ativo ou de um pas
sivo e sua base fiscal.
4.
O tributo diferido passivo reconhecido para

os efeitos fiscais futuros de todas as diferen
as tem porrias tributveis, com trs exce
es: (a) quando o tributo diferido passivo
decorra do reconhecimento iniciai de gio;
(b) o reconhecim ento inicial de um ativo/pas
sivo no proveniente de um a combinao de
negcios, que, poca da transao, no afeta
nem o resultado contbil nem o lucro tribu
tvel; e (c) diferenas decorrentes de inves
tim entos em controladas, filiais e coligadas,
assim como participaes em joint ventures
(exemplo, devido a lucros no distribudos),
em que a entidade possa controlar o m om en
to da reverso da diferena e onde seja pro
vvel que a reverso no ir ocorrer em um
futuro previsvel.
5. Um tributo diferido ativo reconhecido para

as diferenas tem porrias dedutveis, preju
zos fiscais no utilizados e crditos fiscais
no utilizados, desde que seja provvel que
haver lucro tributvel disponvel para com
pensar as diferenas temporrias dedutveis,
com as seguintes excees: (a) o tributo dife
rido ativo resultante do reconhecimento ini
cial d e um ativo/passivo no proveniente de
uma combinao de negcios, que, poca da
transao, no afeta nem o resultado contbil
nem o lucro tributrio; e (b) ativos decorren
tes de diferenas tem porrias dedutveis asso
ciadas a investimentos em controladas, filiais
e coligadas, e participaes em joint ventures,
so reconhecidos somente n a m edida em que
for provvel que a diferena tem porria ser
revertida em um futuro previsvel e haver lu
cro tributvel disponvel para compensar a di
ferena.
6. Passivos (ativos) fiscais diferidos so m ensu
rados com base nas alquotas fiscais previstas
para o perodo em que o passivo liquida
do ou o ativo realizado, com base nas al
130
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida
quotas/legislao tributria promulgadas ou

substantivam ente promulgadas no encerra
m ento do exerccio.
sua incluso para fins fiscais, necessrio constituir

impostos sobre o lucro diferidos, de forma a adequar
esses impostos ao regime de competncia.
7. Os ativos e passivos fiscais diferidos no so

descontados a valor presente.
Os impostos sobre o lucro diferidos devem ser

classificados no ativo no circulante ou no passivo
no circulante, de acordo com o CPC 32. Assim, se
gundo esse pronunciam ento tcnico contbil, as en
tidades no podem classificar impostos diferidos no
ativo circulante nem no passivo circulante.
8. Os ativos e passivos fiscais diferidos so in

cludos como receita ou despesa no resultado
do perodo, exceto se tais ativos e passivos fis
cais forem decorrentes de: (a) transaes ou
eventos reconhecidos fora do resultado (seja
no resultado abrangente ou no patrim nio l
quido); ou (b) combinao de negcios.
9. Os ativos e passivos fiscais diferidos so apre
sentados como itens No Circulantes, na de
m onstrao da posio financeira.
10. Os efeitos fiscais correntes e diferidos de mu
danas na situao fiscal so includos no re
sultado do perodo, exceto se esses efeitos es
tiverem relacionados a transaes ou eventos
que foram reconhecidos fora do resultado do
perodo.
Exem plo 6
Esse exemplo apresenta impostos sobre o lucro di
feridos devedor. Os resultados anuais, bem como os
valores das diferenas perm anentes, so iguais, com
o objetivo, de facilitar o entendim ento do leitor, no
sentido de visualizar que a constituio dos impostos
diferidos, alm de atender ao princpio de competn
cia, norm aliza os lucros anuais das sociedades.
20x1
$
As adies e excluses que so feitas ao lucro con
tbil para se chegar ao lucro fiscal, base para o cl
culo do imposto de renda e da contribuio social,
so denom inadas de diferenas perm anentes e tem
porrias.
As diferenas perm anentes esto relacionadas
fundam entalm ente com receitas no tributveis e
despesas no dedutveis. So exemplos: receita de
equivalncia patrim onial, multas fiscais, despesa
de equivalncia patrim onial etc.
As diferenas tem porrias esto vinculadas princi
palm ente s receitas e despesas tributveis e dedut
veis, respectivam ente, em exerccios sociais diferen
tes daqueles que foram contabilizadas. So exemplos:
provises constitudas contabilm ente, mas som ente
consideradas como dedutveis quando da comprova
o da despesa ou perda, receitas registradas e tribu
tveis apenas quando dos recebimentos etc.
Para as diferenas tem porrias, em funo do descasam ento entre o registro contbil da transao e a
Lucro contbil antes dos

impostos sobre o lucro
20x2
1.000
1.000
___80
___80
1.080
1.080
Diferena permanente:
Despesa de equivalncia
patrimonial
Subtotal
Diferena temporria:
Proviso para ajuste do
estoque ao valor justo,
contabilizada em 20x1
e considerada dedutvel
somente em 20x2, quan
do da venda do estoque
100
( 100 )
1.180
980
Taxa de impostos sobre o

lucro
x 34%
x 34%
Impostos sobre o lucro a

pagar
401
333
Lucro fiscal
Registro contbil:
Dbito
31/12/20x1
Despesa de impostos sobre o lucro ($ 1.080 x 34% = $ 367)

Impostos sobre o lucros diferidos - ativo
($ 401 -$ 3 6 7 = $33)
131
Crdito
367
33
401

Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio
social de 20x1
31/12/20x2
Despesa de impostos sobre o lucro

(1.080 X 34% = $ 367)
367
Impostos sobre o lucro diferidos - ativo

($ 3 6 7 -$333 = $33)
34
333

Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio social de 20x2
Observaes:
Exemplo 7
Este exemplo contempla impostos sobre o lucro

diferidos credor e tem o mesmo enfoque do exemplo
anterior.
Os impostos sobre o lucro a serem computados

como despesa na dem onstrao do resultado
do exerccio devem ser calculados com base no
lucro contbil ($ 1.000) ajustado pelas dife
renas perm anentes ($ 80).
Os impostos sobre o lucro a serem registra

dos com dvida (passivo circulante) com o fis
co devem ser o resultante da aplicao da al
quota sobre o lucro fiscal (20x1, $ 401; 20x2,
$ 333).
Os impostos diferidos representam a diferen

a entre os impostos devidos ao fisco (20x1,
$ 401; 20x2, $ 333) e os impostos computados
no resultado do exerccio (20x1, $ 367; 20x2,
$ 3 6 7 ).
Comparativo:
20x1
20x2
20x1

impostos sobre o lucro
1.000
Receita de equivalncia
patrimonial
Subtotal
(180)
(180)
820
820
Diferena temporria:
-
Lucros com vendas

incentivadas,
contabilizados em
20x1 e oferecidos
tributao somente
em 20x2, quando dos
recebimentos
(120)
120
700
940

impostos
1.000
1.000
Lucro fiscal
Despesa de impostos sobre

o lucro
(367)
(367)
Taxa de impostos sobre o

lucro
x 34%
633
Impostos sobre o lucro a

pagar
238
633
Note que o procedim ento de registrar os impostos

sobre o lucro diferidos, alm de atender ao critrio
contbil de competncia, equaliza a despesa de im
postos sobre o lucro e os lucros anuais.
1.000
Diferena permanente:
Lucro contbil final
20x2
320
132
Registro contbil:
Dbito
31112/20x1
Despesa de impostos sobre o lucro ($ 820 x 34% = $ 271)
Crdito
279
238
Impostos sobre o lucro diferidos - passivo ($ 279 - $ 238 = $ 40)
41
31112120x2
Despesa de impostos sobre o lucro ($ 820 x 3 4% = $ 279)
279
impostos sobre o lucro a pagar
320
Impostos sobre o lucro diferidos - passivo ($ 320 - 279 = $ 41)
41
Observaes:
tas do passivo circulante. A form a de clculo dessas

participaes apresentada em captulo posterior.
20x1
20x2
$_________$ _
Comparativo:
impostos
1.000
1.000
Despesa de impostos
sobre o ucro
(279)
(279)
721
72
Lucro contbil final
Observe que, tam bm neste exemplo, em funo

do registro dos impostos sobre o lucro diferidos, hou
ve equalizao da despesa de impostos sobre o lucro
e dos lucros anuais.
O prejuzo fiscal e a base de clculo negativa da
contribuio social atualm ente, no Brasil, no tm
prazo de caducamento, podendo ser compensados
com lucros incorridos em exerccios sociais subse
quentes.
Logo, as sociedades devero registrar no seu ativo
o crdito fiscal correspondente, sem pre que houver
fortes expectativas de sua realizao futura.
Um ponto relevante que o item VI do art. 187

da Lei n2 6.404/76 incluiu a possibilidade dessas par
ticipaes serem atravs de instrum entos financeiros
patrimoniais. Esse assunto abordado no tpico se
guinte.
18.10 P agam entos b asead o s em aes

Esse um assunto novo na lei societria brasilei
ra, que foi includo atravs da Lei n2 11.638/07, atra
vs da modificao do item VI do art. 187, e que foi
regulam entado atravs do pronunciam ento tcnico
contbil CPC 10 (Pagamentos Baseados em Aes),
cujo resumo apresentamos a seguir:
1. O objetivo desse pronunciam ento definir
a contabilizao de transaes em que uma
entidade recebe ou adquire bens ou servios
pela entrega de seus instrum entos patrimo
niais ou incorra em passivos cujos valores so
baseados no preo das suas aes ou outros
instrumentos patrimoniais.
2. Todas as transaes envolvendo pagam entos
em aes so registradas nas demonstraes
financeiras, com base em seus valores justos.
18.9 Participaes no lucro
3. A despesa reconhecida quando os bens ou

servios recebidos so consumidos.
Representam participaes no lucro de debenturistas, em pregados, adm inistradores e partes benefi

cirias. Esse grupo de contas de natureza devedora,
e registrado em contrapartida com crditos em con
4. 0 CPC 10 aplica-se a com panhias abertas ou

no. Entretanto, se o valor justo dos instru
m entos patrimoniais de empresas no nego
ciadas em bolsa no puder ser mensurado
Dem onstrao do R esultado do Exerccio
com segurana, os instrum entos sero avalia

dos pelos seus valores intrnsecos.
5. Em princpio, as transaes em que bens ou
servios so recebidos de terceiros (no em
pregados da entidade), como forma de paga
m ento por instrum entos patrimoniais da en
tidade, devem ser avaliadas pelo valor justo
dos bens ou dos servios recebidos. O valor
justo dos instrum entos patrimoniais concedi
dos s ser aplicado se o valor justo dos bens
o u dos servios recebidos no puder ser m en
surado com segurana.
6. Em transaes com empregados e prestadores
de servios similares, a entidade deve avaliar
o valor justo dos instrum entos patrimoniais
concedidos, um a vez que, norm almente, no
possvel estim ar o valor justo dos servios
prestados pelo em pregado.
7. Em transaes avaliadas pelo valor justo de
instrum entos patrimoniais concedidos (por
exemplo, transaes com empregados), o va
lor justo apurado na data da outorga das op
es.
8.
Em transaes avaliadas pelo valor justo dos

bens ou dos servios recebidos, esse valor jus
to apurado na data em que os bens ou os
servios so recebidos.
9. No caso de bens ou servios avaliados com

base no valor justo dos instrumentos patrim o
niais concedidos, em geral, as condies para
aquisio (vesting conditions) (exceto as con
dies de mercado) no so consideradas na
apurao do valor justo das aes ou de op
es na data de m ensurao pertinente (es
pecificada anteriorm ente). Em vez disso, as
condies para aquisio de direitos so con
sideradas atravs do ajuste na quantidade de
instrum entos patrimoniais includos na ava
liao da transao p ara que, no final, o valor
registrado dos bens ou dos servios recebidos
em contrapartida do pagam ento com instru
m entos patrim oniais concedidos se baseie na
quantidade de instrum entos patrimoniais efe
tivam ente adquiridos.
10. O valor justo dos instrum entos patrimoniais
concedidos devem te r como base os preos de
m ercado, quando disponveis, e levar em con
ta os term os e as condies nos quais estes ins
trum entos patrim oniais foram outorgados. Na
ausncia de preos de mercado, o valor justo
133
apurado atravs de modelos de avaliao.

Tais modelos tm por finalidade determ inar o
preo n a data de mensurao, considerando
que a transao fora realizada entre partes in
dependentes, conhecedoras do negcio, livres
de presses ou de outros interesses que no a
essncia da transao.
11. O CPC 10 no especifica o modelo de avalia
o que deve ser utilizado.
O CPC 02, nos seus pargrafos 89, 91 e 94, co
m enta de form a transparente as opes de compra
de aes concedidas a empregados e adm inistrado
res, que atualm ente, no Brasil, a transao mais fre
qente de pagam entos baseados em aes.
89. Essas situaes de pagam ento principalmente
d e servios, mais conhecidas como stock options,
so um a novidade no Brasil em termos contbeis.
N orm alm ente as empresas no Brasil vinham sim
plesm ente contabilizando, quando os adminis
tradores e empregados adquiriam o direito de
subscrever e integralizar aes da em presa (ou
quotas) por valor negociado no incio do contra
to, feito anos atrs, da m aneira mais simples pos
svel: aum ento de capital pelo valor efetivamen
te recebido, mesmo que esse valor representasse
muito pouco perto do valor de m ercado atual des
sas aes. Assim, o custo do contrato s era sen
tido pelos scios da empresa ao verem que entra
ram novos scios pagando m enos do que as aes
valem, diluindo sua participao. Ou o exerccio
da opo era feito com aes que se encontravam
em tesouraria, sem produzir efeito no resultado
do exerccio.
91. Pelo Pronunciamento Tcnico CPC 10, que
segue as norm as internacionais de contabilidade,
as em presas precisam, reconhecer a despesa, se hou
ver, representada pelos benefcios dessas opes
outorgadas a administradores e em pregados. Mas
a obrigao no de reconhecer a despesa pela
diferena entre o valor de m ercado das aes na
data da subscrio e o valor aceito para a integraKzao. Foi seguida a regra de reconhecer como
despesa o valor da opo quando outorgada aos
adm inistradores e em pregados, j que outorgada
gratuitamente, sem recebimento de prmio. As
sim, quando da outorga, verifica-se qual seria o
valor caso fosse possvel vender essas opes no mer
cado nessa data da outorga. E esse valor representa
o total a ser reconhecido como despesa durante a
134
vigncia do contrato, paulatinamente, por regime

de competncia."
c) o preo corrente de ao correspondente;
94. A contabilizao dessas opes se d com o

crdito em conta especial de patrimnio lquido,
junto com as Reservas de Capital, como por exem
plo Opes Outorgadas Reconhecidas ou seme
lhante, quando for pagam ento baseado em aes
e liquidado com instrumentos patrimoniais, e no
passivo, se fo r liquidado em caixa. A contrapartida,
conforme o CPC 10, ser em conta de ativo (por
exemplo, custo para formao de estoques) ou em
conta de despesa (por exemplo, despesa opera
cional, no caso de o custo dos servios correspon
derem a esse tipo de despesa, ou participao nos
lucros, nos casos em que o direito aos instrumentos
outorgados estiver relacionado ao atingimento de
ucro iiquido da companhia).
e) os dividendos esperados sobre as aes (se ca

bvel); e
Principais caractersticas dos planos de opes de

compras de aes concedidos a empregados e admi
nistradores da sociedade:
Perodo de carncia no qual a opo no pode
ser exercida.
Perda do direito opo se o empregado sair
da em presa durante o perodo de carncia.
Quando o em pregado deixa a em presa aps o
perodo de carncia, geralm ente obrigado a
exercer a opo no ato da sada. Alternativa
mente, perde-se o direito totalm ente.
0 em pregado no pode vender a opo.
Existe um perodo no qual a opo pode ser

exercida, aps o qual a opo perde o valor.
O preo de exerccio pode variar em funo do
tempo com base em diversos ndices.
Os m odelos mais utilizados pelo mercado para
precificao das opes so os seguintes:
Black-Scholes-Merton (BSM).
rvore binomial (latti.ee).
Modelos num ricos de simulao (Monte Car
io).
Segundo o CPC 10 (Pagamentos Baseados em
Aes), todos os modelos de precificao de opes
devem considerar, no mnimo, os seguintes fatores:
a) o preo de exerccio da opo;
b) o prazo de vida d a opo;
d) a volatilidade esperada no preo de ao;
f) a taxa de juros livre de risco para o prazo de

vida da opo.
O registro contbil das opes de compras conce
didas aos empregados e administradores da entidade
da form a que se segue:
1. Registro no passivo, em contrapartida com
despesa no resultado do exerccio, se a liqui
dao no for com instrum entos patrimoniais
da entidade.
2. Registro em conta especfica no patrimnio l
quido (Opes de Aes O utorgadas), em con
trapartida com despesa no resultado do exer
ccio, se a liquidao for com instrum entos pa
trimoniais da entidade.
O CPC 10 define, nos pargrafos 14 e 15, os pro
cedimentos de reconhecimento como despesa das
opes de compra de aes concedidas aos emprega
dos e administradores:
14. Se o direito aos instrumentos outorgados for
concedido imediatamente, ento a contraparte no
precisa com pletar um perodo de tempo especfi
co de prestao de servio para se to m ar titular
incondicional desses instrumentos. Na ausncia
de evidncia em contrrio, a entidade deve consi
derar os servios prestados pela contraparte como
o m ontante recebido em troca pelos instrum entos
patrimoniais. Nesse caso, a entidade deve reconhe
cer a totalidade dos servios recebidos com o corres
pondente aumento do patrimnio lquido.
15. Se o direito aos instrumentos outorgados no
for concedido at que a contraparte complete um
perodo de tempo especfico de prestao de servio,
a entidade deve presumir que os servios sero
prestados durante o perodo de aquisio (vesting
period), ao final do qual a entidade entrega os ins
trum entos patrimoniais contraparte, em troca
dos servios prestados. A entidade deve contabili
zar os servios prestados peia contraparte ao ongo
do perodo de aquisio, com o correspondente au
m ento do patrimnio lquido. Por exemplo:
(a) Se a outorga de opes de aes ao em pre
gado estiver condicionada ao cum primento de um
perodo de trs anos de servio, ento a entida
de deve presum ir que os servios sero prestados

pelo em pregado no decorrer dos trs anos estabe
lecidos como perodo de aquisio das opes de
aes outorgadas;
(b) Se a outorga de opes de aes ao em prega
do estiver condicionada ao cum primento de um a
condio especfica de desem penho e sua per
m anncia como em pregado da entidade at que
esse desem penho seja alcanado, apesar de a du
rao do perodo de aquisio variar em funo
do tem po necessrio p ara o cum primento da con
dio estabelecida, a entidade deve presum ir que
os servios sero prestados pelo em pregado no
decorrer do tem po esperado de durao do pero
do de aquisio das opes de aes outorgadas.
Nesse caso, a entidade deve, na data da outorga,
estim ar o prazo de durao do perodo de aquisi
o com base no resultado mais provvel da con
dio de desem penho. Se a condio de desempe
nho for um a condio de mercado, a estimativa
do perodo de aquisio deve ser consistente com
as premissas assumidas n a avaliao do valor jus
to das opes outorgadas e a estimativa no deve
ser subsequentem ente revisada. Se a condio de
desem penho no for um a condio de mercado, a
entidade deve, se necessrio, revisar a estimativa
do perodo de aquisio quando informaes sub
sequentes indicarem que a durao desse perodo
diverge da estim ativa anterior.
E xem plo 8
Apresentamos a seguir um exemplo de nota expli

cativa sobre plano de opes de aes:
A sociedade concede opes para compra de aes
p ara os seus adm inistradores e empregados com pelo
menos cinco anos de prestao de servios. O preo
de opo corresponde ao valor de cotao da ao na
bolsa de valores com desconto de 20%. A movimen
tao num rica das opes de compra de aes du
rante os anos de 20x5 e de 20x4 foi a seguinte:
20x5
Saldo no incio do ano

Opes concedidas
Opes exercidas
Opes vencidas
Saldo no final do ano
20x4
00 0
000
2.900
3.700
600
500
(1.900)
1150)
(1.200)
1.450
2.900
0Q1
135
As opes de compra de aes no final do ano tm

os seguintes vencimentos:
20x5
000
000
2.050
30/9/20x5
3019/20x6
300
30/9/20x7
550
30/9/20x8
600
Totaf
20x4
1.450
300
550
__
2.900
As opes exercidas em 20x5 foram pelo preo

mdio de R$ 12 (20x4 - R$ 10), enquanto o preo
mdio da cotao na bolsa de valores era de R$ 15
(20x4 - R$ 12,50).
Opes de aes. Os pargrafos 44 e 45 do CPC
10 (Pagamentos Baseados em Aes) determ inam
que a sociedade revelar informaes que perm itam
aos usurios das demonstraes financeiras compre
ender a natureza e. o alcance dos acordos de paga
m entos baseados em aes que tenham sido forma
lizados ao longo do exerccio. Essas informaes so
as seguintes: (a) descrio de cada tipo de acordo
de pagam ento baseado em aes que tenha existido
ao longo do exerccio, incluindo prazos e condies
gerais; (b) nm ero e a mdia ponderada dos pre
os de exerccio das opes sobre aes, para cada
um dos seguintes grupos de opes: (b .l) existentes
no comeo do exerccio; (b.2) concedidas durante o
exerccio; (b.3) anuladas durante o exerccio; (b.4)
exercidas durante o exerccio; (b.5) que tenham ca
ducado durante o exerccio; (b.6) existentes no final
do exerccio; (b.7) exercidas no final do perodo; (c)
para as opes exercidas durante o exerccio, o preo
mdio ponderado das aes na data do exerccio da
opo. Se as opes tiverem sido exercidas de m anei
ra regular ao longo do ano, a entidade poderia reve
lar o preo m dio ponderado da ao durante o ano;
(d) para as opes existentes no final do exerccio, o
acordo de preos para o exerccio da opo e a vida
contratual m dia ponderada restante.
18.11 Lucro ou prejuzo p o r ao do

capital social
As sociedades no Brasil, geralm ente, calculam o
lucro por ao com base na seguinte frmula:
136
Valor do lucro lquido no perodo
tncia; (c) para todos os perodos apresenta

dos.
Q uantidade m dia de aes em

circulao no perodo
Exem plo 9
A Sociedade apurou um lucro de $ 61.000 du
rante o exerccio social findo em 31 de dezembro de
20x1. As quantidades de aes tiveram a seguinte
movimentao nesse mesmo perodo:
Quantidade
de aes
Saldo em 111*120x1
22.000
Aes recompradas para fins de

tesouraria (1=15120x1)
2.400
Saldo em 31112/20x1
19.600
Clculo da quantidade mdia de aes

^22.000 x
+ |l9 .6 0 0 x
= 20.400
Clculo do lucro por ao
Cabe inform ar que as normas internacionais de

contabilidade tm um pronunciam ento especfico so
bre lucro por ao (IAS 33), que ainda no foi im
plem entado no Brasil, cujo resumo apresentamos a
seguir:
1. O objetivo do pronunciam ento estabelecer
princpios para a apurao e a apresentao do
Lucro Por Ao de forma a m elhorar as com
paraes de desem penho entre diferentes en
tidades no m esmo perodo e entre diferentes
perodos contbeis da mesma entidade.
2. Aplica-se a entidades listadas em bolsa, en
tidades em processo de abertura de capital e
quaisquer outras entidades que apresentem lu
cro p o r ao espontaneam ente (no caso bra
sileiro, existe um a determinao expressa no
art. 187 da Lei n2 6.404/76 determ inando a
divulgao do lucro ou prejuzo por ao do
capital social).
3. Uma entidade apresenta o lucro por ao bsi
co e diludo: (a) para cada classe de aes or
dinrias com direitos diferentes participao
nos lucros do perodo; (b) com igual im por
4. Se um a entidade apresentar somente um a d(

monstrao do resultado abrangente, o lu a
por ao ser registrado nessa demonstrao.
Se a entidade apresentar um a demonstrao
do resultado abrangente e uma dem onstra
o do resultado separadam ente, o lucro por
ao ser registrado som ente na dem onstra
o do resultado.
5. O lucro por ao reportado para o resulta
do atribuvel aos acionistas da entidade con
troladora, para o resultado de operaes con
tinuadas atribuveis aos acionistas da entidade
controladora e para quaisquer operaes descoritinuadas (este ltimo item pode estar nas
notas).
6. Nas demonstraes financeiras consolidadas,
o lucro por ao reflete os lucros atribuveis
aos acionistas da controladora.
7. Diluio um a reduo do lucro por ao ou
um aum ento do prejuzo por ao com base
na premissa de que instrum entos conversveis
so convertidos, opes ou bnus de subscri
o so exercidos ou que aes ordinrias so
emitidas quando determ inadas condies so
atendidas.
8. Clculo do Lucro Por Ao bsico: (a) num erador de lucro: aps deduo de todas as despe
sas, incluindo impostos, e aps a deduo das
participaes no controladoras e dividendos
preferenciais; e (b) denominador: m dia pon
derada da quantidade de aes em circulao
no perodo.
9. Clculo do Lucro Por Ao diludo: (a) numerador do lucro: o lucro lquido do perodo atri
buvel a aes ordinrias acrescido do valor
dos dividendos aps impostos e dos juros re
gistrados no perodo relacionados a potenciais
aes ordinrias diluitivas (como opes, b
nus de subscrio, ttulos conversveis e con
tratos de seguros contingentes) e ajustados
por outras eventuais variaes do resultado
decorrentes da converso de potenciais aes
ordinrias diluitivas; (b) denom inador: ajusta
do para o nm ero de aes que seriam emiti
das na converso de todas as potenciais aes
ordinrias diluitivas em aes ordinrias; e (c)
potenciais aes ordinrias antidiluitivas so
excludas do clculo.
Exemplo 10
Apresentamos, a seguir, exemplo de no ta explica
tiva de lucro por ao bsico e diludo.
O lucro por ao foi determ inado da forma que
se segue:
Lucro bsico por
Ano findo
Ano findo
ao das operaes
continuadas e
descontinuadas
31/12/20x5
31/12/20x4
415.699
362.891
Nmero mdio ponderado

de aes ordinrias em
drculao - 000
56.200
51.200
7,40
7,09
Lucro bsico por

ao das operaes
continuadas
dos acionistas da entidade
-R $ 0 0 0
Resultado das operaes
descontinuadas - R$ 000
Lucro para o clculo
do lucro por ao das
operaes continuadas R$ 000
Nmero mdio pondera
do de aes ordinrias em
circulao - 000
Lucro por ao - R$
Lucro diludo po r
ao das operaes
continuadas e
descontinuadas
Encargos financeiros de
dvidas conversveis, lqui
dos de impostos - R$ 000
Lucro para o clculo
do lucro por ao das
operaes continuadas e
descontinuadas (a)
51.200
642
521
Ajustes de opes sobre

aes
290
340
57.132
52.061
7,33
7,02
Nmero mdio ajustado

e ponderado de aes
ordinrias em circulao Lucro por ao - R$ (a)
Ano findo
Ano findo
31/12120x5
31/12120x4
415.699
(27.234)
362.891
7.333
388.465
370.224
56.200
51.200
6,91
7,23
Ano findo
Ano findo
31/12120x5
31112120x4

- R$ 000
56.200
Ajustes na converso
terica de dvidas conver
sveis
0 0 0 (b )

-R $ 0 0 0
Lucro por ao - R$
Nmero mdio pondera

circulao - 000
137
415.699
362.891
3.211
2.555
418.910
365.446
+ (b)
Ano findo
Ano findo
31112120x5
31112120x4

dos acionistas da entida
de - R$ 000
415.699
362.891
Resultado das operaes

descontinuadas - R$ 000
(27.234)
7.333
3.211
2.555
391.676
372.779
57.132
52.061
6,85
7,16
Ano findo
31/12/20x5
31112120x5
Lucro (prejuzo) das

operaes descontinuadas
- R$ 000
27.234
(7.333)
Nmero mdio pondera

circulao - 000
56.200
51.200
0,48
(0,14)
Lucro diludo por

ao das operaes
continuadas
Encargos financeiros de
dvidas conversveis, lqui
dos de impostos - R$ 000
Lucro para o clculo
do lucro por ao das
operaes continuadas R$ 000
Nmero mdio ajustado
e ponderado de aes
ordinrias em circulao
- 000 (calculado anterior
mente)
Lucro por ao - R$
Lucro ou prejuzo p o r
ao das operaes
descontinuadas - bsico
Ano findo
Lucro (prejuzo) por ao
-R $
138
Lucro ou prejuzo por

ao das operaes
descontinuadas - diludo
Lucro (prejuzo) das
operaes descontinuadas
- R$ 000
Nmero mdio ajustado e
ponderado de aes ordi
nrias em circulao - 000
(calculado anteriormente)
Ano findo
Ano findo
31/12120x5
31/12120x4
c) lucro bruto;
27.234
(7.333)
57.132
52.061
0,48
(0,14)
Lucro (prejuzo) por ao
-RS
b) custo dos produtos, das mercadorias ou dos

servios vendidos;
d) despesas com vendas, gerais, administrativas e

outras despesas e receitas operacionais;
e) parcela dos resultados de empresas investidas
reconhecida por meio do m todo de equiva
lncia patrimonial;
f) resultado antes das receitas e despesas finan
ceiras;
g) despesas e receitas financeiras;
18.12 D em onstrao do resu ltad o de

acordo com o CPC 26
h) resultado antes dos tributos sobre o lucro;

i) despesa com tributos sobre o lucro;
j) resultado lquido das operaes continuadas;
A dem onstrao do resultado pode ser apresen

tada de dois formatos. A sociedade tem a opo de
escolher o formato. No primeiro form ato, as despe
sas so dem onstradas de acordo com sua natureza.
No segundo formato, as despesas so apresentadas
segundo a sua funo. O CPC 26 (Apresentao das
Demonstraes Contbeis) trata desse assunto. Cum
pre informar que o pargrafo 104 dessa norm a de
term ina que a entidade que classifique os gastos por
funo na dem onstrao do resultado dever revelar
informao adicional sobre a natureza desses gastos
em nota explicativa s demonstraes financeiras.
O pargrafo 82 do CPC 26 (Apresentao das De
m onstraes Contbeis) comenta que as contas de
resultado incluiro, no mnimo, rubricas especficas
com os valores correspondentes das seguintes tran
saes:
a)
receitas;
k) valor lquido dos seguintes itens:

i) resultado lquido aps tributos das opera
es descontinuadas;
ii) resultado aps os tributos decorrente da
m ensurao ao valor justo m enos despesas
de venda ou na baixa dos ativos ou do gru
po de ativos disposio para venda que
constituem a unidade operacional descontinuada;
D resultado lquido do perodo.
Exemplo 11
A seguir, apresentamos a dem onstrao de resul
tado consolidada de um Grupo hipottico, utilizando
o formato das despesas classificadas por natureza, de
acordo com o CPC 26 (Apresentao das Demonstra
es Contbeis).
139
DEMONSTRAO CONSOLIDADA DO RESULTADO DO EXERCCIO EM 31 DE DEZEMBRO

Nota
Receita operacional
26
20x5
20x4
R$000
R$ 000
1.215.351
1.111.310
21.315
18.118
Matrias-primas, materiais e servios consumidos
(552.559)
(502.225)
Gastos com pessoal
(121.310)
(101.400)
Despesas com depreciao e com amortizao
(41.793)
(37.411)
Outras despesas operacionais
11.0001
55S1
Lucro operacional
510.004
478.836
Variaes nos estoques de produtos acabados e em processo
Equivalncia patrimonial
4.700
3.700
Receitas financeiras
29
101.161
93.286
30
(21.796)
(9.215)
Outros ganhos e perdas
31
7.215
42
601.284
570.823
(191.035)
SJuSflffl
410.249
389.323
Resultado antes dos impostos sobre o lucro

Impostos sobre o lucro
32
Lucro das operaes continuadas

Lucro (prejuzo) com operaes descontinuadas
33
27.234
a sm
437.483
381.990
415.699
362.891
Atribuvel para:
Sociedade controladora
21.784
19 099
437.483
381 990
Bsico
R$ 7.40
RS 7,09
Diludo
R$ 7.33
R 7.02
Bsico
RS 6.91
RS 7.23
Diludo
RS 6.85
R 7.16
Acionistas minoritrios
Total
Lucro por ao:
36
Das operaes continuadas e descontinuadas:
Das operaes continuadas:
Exem plo 12
A seguir, apresentam os a demonstrao de resultado consolidada de um Grupo hipottico, utilizando
o formato das despesas classificadas por funo, de

acordo com o CPC 26 (Apresentao das Demonstrages ccm beis)
170
Lucro bruto
9.000
Despesas com vendas
(300)
Despesas administrativas
(600)
(200 )
Outras receitas e despesas

operacionais
(400)
Lucro operacional
7.500
Participaes a pagar (passivo

circulante)
391
Demonstrao do resultado aps o registro das

participaes:
(2.475)
Lucro antes das participaes
5.025
Participaes:
- Empregados
(201)
- Administradores
(289)
(490)
4.535
2* hiptese - com prejuzos acumulados:

O patrimnio lquido, antes da incluso do lucro
de 20x1, era o seguinte:
* Capital social
100.000
Prejuzos acumulados
( 1.020)
Total
98.980
Receita bruta das vendas de

bens e servios
10.000
Dedues de vendas,
abatimentos e impostos
jim
Receita lquida das vendas e

servios vendidos
9.900
Custo das mercadorias e

servios vendidos
S02)
Lucro bruto
9.000
Despesas com vendas
(300)
(600)
(200)

operacionais
(400)
Lucro operacional
7.500
(2.475)
5.025
Participaes:
Clculo das participaes:
Empregados
(160)
Administradores
(231)

estatutrias
(391)
4.634
5.025
f1.020)
Prejuzos acumulados
Lucro-base para o clculo da
participao dos empregados
4.005
Participao dos empregados

($ 4.005 x 4%)
ilSfi)

participao dos administradores
3.845
A frmula de base de clculo das participaes

a seguinte:
Lucro lquido antes das participaes
Participao dos administradores

($ 3.845 x 6%)
(231)
Prejuzos acum ulados (previso de

deduo no art. 189)
Base de clculo das participaes dos
empregados
Registro contbil das participaes:

Dbito
Crdito

adm inistradores
160
Participao dos adm inistradores
Participao dos
administradores
231
Base de clculo das participaes de

partes beneficirias
QQ
X
GD
Dedues de Prejui2os, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos
Os pagam entos de participaes dos adm inistra

dores e das partes beneficirias devem observar o
disposto nos pargrafos do art. 201, que significa o
seguinte:
171
propuseram Assembleia Geral Ordinria a seguinte

destinao:
A distribuio das participaes com inobser

vncia do disposto neste artigo implica res
ponsabilidade solidria dos administradores e
conselheiros fiscais, que devero repor caixa
social a im portncia distribuda, sem prejuzo
da ao penal que no caso couber.
Reserva legai
Os partcipadores no so obrigados a restituir

as participaes que de boa-f tenham recebido.
Presume-se m-f quando as participaes forem
distribudas sem o levantamento do balano ou
em desacordo com os resultados deste.
Resultado do exerccio
21.3 P ro p o sta de destinao do lucro

Lucro liq u id o
Art. 191. Lucro lquido do exerccio o re
sultado do exerccio que remanescer depois
de deduzidas a s participaes de que trata o
artigo 190.
Proposta de Destinao do Lucro
Art. 192. Juntam ente com as dem onstraes
financeiras do exerccio, os rgos da admi
nistrao da com panhia apresentaro assem bleia-geral ordinria, observado o dis
posto n o s artigos 193 a 203 e n o estatuto,
proposta sobre a destinao a ser dada ao
lucro lquido do exercid o.
O reflexo contbil que essa proposta dever es

tar registrada nas demonstraes contbeis de encer
ram ento do exerdcio social e os rgos da adminis
trao devero propor a destinao integral do lucro
lquido apurado no exercido, sendo que os lucros
no destinados nos term os dos arts. 193 a 197 deve
ro ser distribudos na form a de dividendos ( 6a do
art. 202).
500
Reserva para investimentos
3.700
Dividendo mnimo obrigatrio
5.800
Dbito
Reserva legal
Dividendos propostos a pagar

Crdito
10.000
500
3.700
5.800
Registro em 31112120x2 da pro

posta dos administradores para
destinao do lucro.
Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC 08

(Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi
dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio,
que se caracterize efetivamente como uma obriga
o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas
a parcela da proposta dos rgos da administrao
assembleia de sdos que exceder a esse mnimo obri
gatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em
conta especfica, do tipo dividendo adional propos
to, at a deliberao definitiva que vier a ser tom ada
pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao m
nim o obrigatrio no se caracteriza como obrigao
presente na data do balano, j que a assembleia dos
sdos ou outro rgo com petente poder, no ha
vendo qualquer restrio estatutria ou contratual,
deliberar ou no pelo seu pagam ento ou por paga
m ento por valor diferente do proposto.
Exemplo 5
A Sociedade apurou um lucro liquido no exerd
cio so d al de 20x2 de $ 10.000 os administradores
destinao:
Exemplo 4
A Sociedade apurou um lucro lquido no exerci
d o social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores
Reserva legal
500
3.700
2.375
140
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil d a Lei Societria * Alm eida
DEMONSTRAO CONSOLIDADA DO RESULTADO DO EXERCCIO EM 31 DE DEZEMBRO

Nota
20x5
20x4
R$ 000
R$ 000
Receita operacional
26
1.215351
Dedues de vendas
27
(31.215)
(27.114)
1.184.136
1.084.196
(566.933)
(510.018)
Receita lquida operacional

Custo das vendas
27
Lucro bruto
Despesas de vendas
27
27
1.111.310
617.203
574.178
(44.909)
(38.220)
(51.290)
(47.566)
Outras despesas operacionais - lquidas
(11.000)
9.556)
Lucro operacional
510-004
478.836
4.700
3.700
29
101.161
93.286
30
(21.796)
(9.215)
Outros ganhos e perdas
31
7.215
4.216
601.284
570.823
(191.035)
(181.500)
410.249
389.323
Resultado antes dos impostos sobre o lucro

(mpostos sobre o lucro
32
Lucro das operaes continuadas

Lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas
33
27.234
(7.333)
437.483
381.990
415.699
362.891
Atribuvel para:
Sociedade controladora
Acionistas minoritrios
21.784
19.099
437.483
381.990
Bsico
RS 7.40
R$7.09
Diludo
R$7.33
RS 7.02
Bsico
R$ 6.91
RS 7.23
Diludo
RS 6.85
RS 7.16
Total
Lucro por ao:
36
Das operaes continuadas e descontinuadas:
Das operaes continuadas:
Exem plo 13
Conforme j com entado anteriorm ente, o CPC 26
determ ina que a sociedade divulgar em nota expli
cativa s demonstraes financeiras o detalham ento

dos gastos por natureza, caso tenha optado por apre
sentar os gastos na dem onstrao do resultado por
funo.
2005
2004
R$ 000
R$ 000
Variaes em estoques de
produtos acabados e em
processo
(21.315)
(18.118)
Matrias-primas, materiais e
servios consumidos
576.207
520.493
Gastos com pessoal
121.310
101.400
Despesas com depreciao e

amortizao
Total
18.145
19.143
694.347
622.918
Observe que, n a comparao dos dois formatos

de apresentao d a dem onstrao do resultado, as
alteraes so processadas apenas nas linhas entre a
receita operacional e o lucro operacional.
Existem trs grandes aberturas do lucro: lucro
operacional, lucro das operaes continuadas e lucro
lquido do exerccio. No form ato das despesas classi
ficadas por natureza no h o lucro bruto. A equiva
lncia patrim onial (som ente de sociedades coligadas
ou associadas, j que de controladas eliminada na
consolidao de dem onstraes financeiras), as recei
tas e as despesas financeiras, outros ganhos e perdas,
e impostos sobre o lucro so com putados para trans
form ar o lucro operacional em lucro das operaes
continuadas. A diferena entre o lucro das opera
es continuadas e o lucro lquido do exerccio repre
senta o resultado das operaes descontinuadas.
Resultado de operaes descontinuadas
Operaes descontinuadas no esto previstas na
lei societria brasileira, som ente em pronunciam en
tos tcnicos do CPC, em linha de harm onizao com
as prticas contbeis internacionais.
Uma operao descontinuada um segmento de
negcios que foi interrom pido. Um segmento de ne
gcios significa componentes de um a classe de neg
cios com identificao separada de ativos, passivos,
receitas e despesas, segundo o CPC 22 (Informaes
por Segm ento). Um segmento de negcios poder ser
baixado por um a srie de motivos, dentre os quais
destacamos: venda, abandono, ciso etc. A linha de
resultado de operaes descontinuadas, classificada
na dem onstrao do resultado do exerccio, geral
m ente composta de dois componentes: (a) lucro ou
prejuzo durante o ano das atividades do segmento
de negcios. A dem onstrao do resultado do ano
anterior deve ser ajustada retroativam ente, de forma
141
a alcanar a comparatividade com a demonstrao

do resultado do ano corrente. Consequentemente,
as receitas, custos das vendas, despesas operacionais
e impostos sobre o resultado do segm ento descontinuado so excludos das operaes continuadas do
ano anterior e divulgados na linha de resultado de
operaes descontinuadas na demonstrao do re
sultado; (b) ganho ou perda na baixa do segmento.
Adicionalmente, a sociedade deve divulgar em nota
explicativa s demonstraes financeiras a composi
o do lucro ou prejuzo durante do exerccio atual
e do exerccio anterior das atividades do segmento
descontinuado (receitas, custo das vendas, despesas
de vendas, despesas administrativas e impostos sobre
o resultado). Esse assunto abordado no pronuncia
m ento tcnico CPC 31 (Ativo no Circulante Mantido
para Venda e Operao Descontinuada).
O
lucro lquido do exerccio da entidade conso
lidada, que inclui os acionistas minoritrios. Observe
que, no balano patrim onial consolidado, o valor da
participao dos acionistas minoritrios no patrim
nio lquido d e controladas consolidadas classificado
dentro do patrim nio lquido da entidade consolida
da. Aps o lucro lquido do exerccio, deve ser divul
gada a segregao do lucro entre acionistas m inorit
rios e sociedade controladora.
Exem plo 14
Apresentamos a seguir um exemplo de nota expli
cativa sobre operaes descontinuadas.
Em 27 d e janeiro de 20x5, o Grupo decidiu ven
der a sociedade controlada indireta Indstria S.A.,
que atua no segmento de produo e venda de m
veis. A venda foi realizada em 31 de maro de 20x5.
Composio do resultado das operaes descon
tinuadas'.
20x5
20x4
R$ 000
R$ 000
Prejuzo das atividades

operacionais
(1.456)
(7.333)
Ganho na venda
28.690
Lucro (prejuzo) das operaes

descontinuadas
27.234
(7.333)
Composio do prejuzo das atividades operacio

nais:
142
Ano
findo
findo
Ano
3113120x5
31112120x4
Lucro n a venda de m quinas e

equipamentos
13
Prejuzo na venda de investimentos
81
R$ 000
R$ 000
Receita bruta operacional
2.335
15.743
Variao m onetria passiva
Dedues de vendas
(278)
(1.321)
Custo das vendas
(3.678)
(22.028)
Despesas de vendas
(117)
(702)
(456)
(2.735)
10
60
221
(127)
Resultado antes dos

impostos
(2.206)
(11.110)
750
3.777
(1.456)
(7.333)
Impostos sobre resultado
Receitas de dividendos de participaes

avaliadas ao valor justo
Devolues de vendas
Despesa com proviso para
desvalorizao de estoque
Composio do ganho na venda eml20x5:
R$ 000
Valor da venda
59.251
7
850
9
70
5
# Perda oriunda de incndio em um a fbrica
77
* Seguro no transporte de produtos vendidos
13
* Bonificaes de vendas concedidas a

clientes por volume de compras
80
* Telefone, gua e luz da rea administrativa
11
* Estoque de m atrias-primas e materiais

em 31/12/20x2
Aluguis do edifcio administrativo
1.100
14
Valor contbil da baixa
(15.781)
* COFINS
Ganho antes dos impostos
43.470
(14.780)
* Estoque de produtos em processo em

31/12/20x2
1.090
28.690
Salrios e encargos sociais do pessoal

administrativo
27
Impostos sobre o ganho

Ganho na venda
Custos gerais de fabricao debitados na

produo em 20x2
Exerccios
.
20. Elabore a dem onstrao do resultado do exer
ccio social de 20x2. de acordo com o modeIo apresentado na lei societria brasileira, com
base nas seguintes informaes:
Comisses de vendedores
em 31/12/20x1
Publicidade
Estoque de produtos em processo em
3 1/12/20x1
10.000
Mo de obra debitada na produo

em 20x2
Prejuzo das atividades
operacionais
Receita bruta
Estoque de produtos acabados

em 3 1 /1 2 /2 0 x 2
1.290
Compra de matrias-primas e materiais

em 20x2
Estoque de produtos acabados em

31/12/20x1
2.300
Variao m onetria ativa
31
Frete no transporte de produtos vendidos
PIS
65
Imposto de renda e contribuio social
Despesa com proviso para devedores

duvidosos
ICMS
4
1.000
200
1.850
17
1.200
21
1.370
37
1.310
43
9
1.032
19
Demonstrao dos Fluxos de Caixa
fe
A
,.'V~
2 5
S 7T S 22^;
0 3 5
s . - r s ':
.149. 839
8 4 .& 4
_90 7 .0 5 2
19.1 Conceitos
Art. 188. As dem onstraes referidas nos in
cisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei in
dicaro, no m nimo:
I - demonstrao dos fluxos de caixa - as al
teraes ocorridas, durante o exerccio, no
saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3
(trs) fluxos:
a) das operaes;
b) dos financiam entos; e
c) dos investim entos.
,347.543~
23.22^
13.093
64.899
446.491
de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa)

da entidade em um determ inado perodo, atravs
de fluxos de recebimentos e pagamentos. Embora
a DOAR seja considerada pelos especialistas como
um a demonstrao mais rica em termos de informa
es, os conceitos nela contidos, como, por exemplo
a variao d o capital circulante lquido, no so fa
cilmente compreendidos pelos usurios das demons
traes financeiras. A DFC, ao contrrio, por utilizar
linguagem e conceitos mais simples, possui um a co
municao melhor com a maioria dos leitores das de
m onstraes financeiras.
0 novo 6a do art. 176 da Lei ns 6.404/76 de
term ina que a com panhia fechada com o patrimnio
lquido, na data do balano patrimonial, inferior a
R$ 2 milhes no obrigada a elaborar e publicar a
DFC.
Seguindo um a tendncia internacional e tambm

em funo das necessidades principalmente por par
te dos analistas de m ercado e investidores institucio
nais, a Lei na 11.638/07 modificou a Lei na 6.404/76,
incluindo a substituio d a Demonstrao das Ori
gens e Aplicaes de Recursos (DOAR) pela Demons
trao do Fluxo de Caixa (DFC). Essa ltima dem ons
trao evidencia as modificaes ocorridas no saldo
O objetivo da DFC fornecer informaes rele

vantes sobre recebim entos e pagam entos de caixa de
um a companhia durante certo perodo.
A DFC foi regulam entada atravs do pronuncia
m ento tcnico contbil CPC 03 (Demonstrao dos
Fluxos de Caixa), cujo resumo dos principais pontos
apresentamos a seguir:
144
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei Societria Alm eida
1. A DFC deve contemplar as alteraes do caixa

e dos recursos equivalentes a caixa durante o
perodo.
2. Os recursos equivalentes a caixa incluem apli
caes de curtssimo prazo (trs meses ou me
nos), facilmente conversveis em dinheiro, e
que esto sujeitas a risco pouco significativo
de m udana do seu valor. Geralmente, no in
cluem participaes societrias.
3. Os fluxos de caixa oriundos das atividades
operacionais, de investimentos e de finan
ciamentos devem ser apresentados separada
mente.
4.
O fluxo de caixa das atividades operacionais

deve ser apresentado utilizando a metodolo
gia direta (recom endada) ou a metodologia
indireta.
5.
Os fluxos de caixa relacionados com os impos

tos que incidem sobre o lucro devem ser apre
sentados nas atividades operacionais, exceto
se podem ser identificados especificamente
com atividades de investimentos e de finan
ciamentos.
6. As operaes de investim entos e de financia

m entos que no envolvem caixa (integralizao de capital com bens do ativo imobilizado,
exemplificando) no devero ser includas na
dem onstrao do fluxo de caixa. No entanto,
devero ser divulgadas em separado.
7. Exemplos de atividades operacionais:
7.1 Recebimentos de clientes oriundos das
vendas de bens e de servios.
7.2 Pagamentos a fornecedores de bens e de
servios.
7.3 Pagamentos de impostos que incidem so
bre a receita bruta.
7.4 Pagamentos de despesas administrativas.
7.5 Pagamentos de despesas com vendas.
7.6 Pagamentos de impostos que incidem so
bre o lucro.
8. Exemplos de atividades de investimento:
8.5 Recebimentos por vendas de ativos intan

gveis.
8.6 Recebimentos por vendas de investimentos.
9. Exemplos de atividades de financiamento:
9.1 Recebimentos por ntegralizao do capi
tal social.
9.2 Pagamentos por devoluo do capital aos
acionistas.
9.3 Pagamentos de dividendos.
9.4 Recebimentos de emprstimos.
9.5 Pagamentos de emprstimos.
10. Atividades operacionais - metodologia dire
ta. Divulga os recebimentos e os pagamentos
operacionais de acordo com a sua natureza
(recebimentos de clientes, pagam entos a for
necedores etc.).
11. Atividades operacionais - metodologia indire
ta. Baseia-se no lucro ou no prejuzo lquido
do exerccio, que ajustado pelos itens eco
nmicos (depreciao, amortizao, atuali
zaes m onetrias etc.) e pelas variaes nas
contas patrimoniais operacionais (clientes a
receber, fornecedores a pagar etc.).
12. As principais alternativas previstas nessa nor
m a so as seguintes:
12.1 Apresentao das atividades operacio
nais. A sociedade tem a opo de apre
sentar pelo mtodo direto ou pelo m to
do indireto.
12.2 Despesas financeiras. A sociedade tem a
opo de apresentar nas atividades ope
racionais ou nas atividades de financia
mento.
12.3 Receitas financeiras. A sociedade tem a
opo de apresentar nas atividades ope
racionais ou nas atividades de investi
mento.
12.4 Dividendos pagos. A sociedade tem a
opo de apresentar nas atividades de
financiamento ou nas atividades opera
cionais.
8.1 Pagamentos de ativos imobilizados.

8.2 Pagamentos de ativos intangveis.
19.2 Caixa e equivalentes de caixa
8.3 Pagamentos de investimentos.

8.4 Recebimentos por vendas de ativos imo
bilizados.
Caixa corresponde a dinheiro em caixa e em con

tas correntes bancrias. Os equivalentes de caixa,
D em onstrao dos Fluxos d e Caixa
de acordo com os pargrafos 8 a 10 do CPC 03 (De

m onstrao dos fluxos de Caixa), so m antidos com
a finalidade de atender a compromissos de caixa de
curto prazo e no para investimento ou outros fins.
Para ser considerada equivalente de caixa, um a apli
cao financeira deve ter conversibilidade im ediata
em um m ontante conhecido de caixa e estar sujeita
a um insignificante risco de m udana de valor. Por
conseguinte, um ativo financeiro (instrum ento de
dvida), norm almente, se qualifica como equivalen
te de caixa quando tem vencimento de curto prazo,
por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data
da contratao. Os ativos financeiros em aes de ou
tras entidades (instrumentos de capital) devem ser
excludos dos equivalentes de caixa a m enos que eles
sejam, em essncia, um equivalente de caixa, como,
por exemplo, nos casos de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo
prazo atenda definio de curto prazo.
Emprstimos bancrios so geralm ente conside
rados como atividades de financiamento. Entretan
to, em determ inadas circunstncias, saldos bancrios
a descoberto, decorrentes de emprstimos obtidos
por meio de instrum entos como cheques especiais ou
contas correntes garantidas, so liquidados autom a
ticam ente de form a a integrarem a gesto das dis
ponibilidades da entidade. Uma caracterstica de tais
contas correntes que, frequentem ente, os saldos
flutuam de devedor para credor. Nessas circunstn
cias, esses saldos bancrios a descoberto devem ser
includos como um com ponente de caixa e equivalen
tes de caixa. A parcela no utilizada do limite dessas
linhas de crdito no dever compor os equivalentes
de caixa.
Os fluxos de caixa excluem movimentos entre
itens que constituem caixa ou equivalentes de cai
xa porque esses componentes so parte da gesto fi
nanceira da entidade e no parte de suas atividades
operacionais, de investimento ou de financiamento.
A gesto do caixa inclu o investimento do excesso de
caixa em equivalentes de caixa.
19.3 Form a d a dem onstrao dos fluxos

de caixa
A forma da DFC a seguinte:
Estrutura:
-
Atividades operacionais.
Atividades de investimento.
Atividades de financiamento.
145
necessrio divulgar as transaes relevantes

de investimento e financiamento que no afe
taram o fluxo de caixa durante o perodo.
necessrio reconciliar o lucro ou prejuzo l
quido com o fluxo de caixa lquido oriundo das
atividades operacionais.
As atividades operacionais representam pagam en
tos e recebimentos atrelados principalmente gera
o do lucro operacional da Sociedade.
As atividades de investimento significam paga
m entos e recebimentos relacionados fundam ental
m ente com realizveis a longo prazo, investimentos,
imobilizados, intangveis e ativos financeiros em ins
trumentos de capital e em instrum entos de dvidas
no classificados como equivalentes de caixa.
Atividades de financiamento representam paga
mentos e recebim entos vinculados essencialmente a
passivos e patrimnio lquido.
Existem duas m odalidades para elaborao da
DFC: o mtodo direto e o mtodo indireto. A prin
cipal diferena quanto apresentao das ativida
des operacionais. A metodologia direta divulga in
formaes mais complexas e de m elhor qualidade,
enquanto a m etodologia indireta mais simples e,
consequentemente, requer menos trabalho em sua
elaborao. Detalhes especficos so abordados em
tpicos seguintes deste captulo.
19.4 M odelo de m todo d ireto

Dem onstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio
findo em 3 1 /1 2 /2 0 x 1
- Atividades operacionais:
Recebimentos de clientes
100.000
Pagamentos a fornecedores de
estoques
(20.000)
Pagamentos de impostos sobre

vendas
(2.000)
Pagamentos de despesas com vendas

e administrativas
(12.000)
Pagamentos de despesas financeiras
(3.000)
Recebimentos de receitas financeiras
5.000
Dividendos recebidos de sociedades

investidas
2.500
146
Pagamentos de imposto de renda e

contribuio social
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Resultado de equivalncia
patrimonial
(7.000)
63.500
Dividendos recebidos de
sociedades investidas
- Atividades de investimento:
(7.600)
2.500
Lucro na venda de investimentos
(2.750)
Lucro na venda de ativos

imobilizados
(2.430)
Valor da venda de investimentos
30.000
Vaor da venda de ativos imobilizados
20.000
Aquisies de investimento
(7.300)
Aumento de contas a receber de

clientes
Aquisies de ativos imobilizados
(6.400)
Aumento dos estoques
Emprstimos concedidos
(6.900)
Aumento de fornecedores de
estoques
3.750
7.400
Aumento de contas a pagar
2.950
(9.600)
Aumento de impostos sobre

vendas
Recebimentos de emprstimos
concedidos
Aplicaes em renda fixa e renda
varivel
Recebimentos de aplicaes em
renda fixa e renda varivel
Fluxo de caixa das atividades de
investimento
10.fO
- Atividades de financiamento:
Recebimentos de emprstimos e
financiamentos
Pagamentos de emprstimos e
financiamentos
17.000
Recebimentos de integralizaes de
capital
27.000
Dividendos pagos
(7.250)
Compras de aes em tesouraria
(1.230)

financiamentos
Aumento de despesas antecipadas
js m
63.500
- informao adicionai de atividades de

financiamento e investimentos que no
afetam o caixa:
Capital social integralizado com

imvel
Dvida convertida em capital social
2.100
13.900
7.250
Observaes:
22.520
- Aumento lquido no caixa e equivalentes
123.820
- Caixa e equivalentes de caixa no incio

do perodo
104.600
- Caixa e equivalentes de caixa no fim do

perodo
228.420
recomendvel apresentar em nota explicati

va, e no na prpria DFC, a reconciliao entre
o lucro lquido e o fluxo de caixa das ativida
des operacionais.
- Reconciliao do lucro lquido do pero

do com o fuxo de caixa das atividades
operacionais:
Lucro lquido do perodo:
700
2.300
Dividendos declarados e no pagos

(13.000)
(4.600)
Aumento de impostos sobre lucro
Fluxo de caixa das atividades

operacionais
37.800
(13.100)
71.510
Aumento (diminuio) dos itens que

no afetam o caixa:
Depreciao e amortizao
2.400
Variao no poder aquisitivo

devedora
3.600
Variaes monetrias lquidas

devedoras
5.200
O caixa e equivalentes de caixa no incio (R$

104.600) e no final do perodo (R$ 228.420)
devem concordar com os respectivos saldos
apresentados no balano patrimonial do exer
ccio social anterior e no balano patrimonial
do exerccio social atual.
O valor do aum ento lquido de caixa fR$

123.820) representa o somatrio do fluxo de
caixa das atividades operacionais (R$ 63.500),
do Suxo de caixa das atividades de investimen
to CRS 37.800) e do fluxo de caixa das ativida
des de financiamento (R$ 22.520).
Algumas sociedades classificam o valor rece
bido de dividendos de empresas investidas no
D em onstrao dos Fluxos de Caixa
grupo de atividades de investimento, ao invs

de atividades operacionais.
147
Terreno vendido (valor de venda de $

22.000)
(14.300)
Depreciao e amortizaes
(19.900)
Saldo em 31/12/20x2
900.000
19.5 Exem plo de elaborao do m todo

d ireto
Mutaes de emprstimos a pagar:
Apresentamos a seguir balanos patrimoniais
comparativos, dem onstrao do resultado e informa
es adicionais sobre o nosso exemplo, referentes
Varejista S.A., que tem como atividade compra e ven
da de mercadorias.
Varejista SJL
B alanos P atrim o n iais C om parativos
20x2
Saldo em 31/12/20x1
13.000
Novos emprstimos
62.000
Pagamentos de emprstimos
(38.000)
Saldo em 31/12/20x2
150.000
Mutaes do patrimnio lquido:
20x1
Saldo em 31/12/20x1
ATIVO
Integralizao em dinheiro do capital
Circulante:
Caixa
100.000
70.000
Contas a receber de
clientes
200.000
120.000
Estoques
300.000
240.000
60.000
430.000
Subtotal
Ativo no circulante
Total
900.000
800.000
1.500.000
1.230.000
PASSIVO
90.000
64.000
6,000
3.600
Impostos a pagar sobre

lucro
15.000
7.200
Emprstimos a pagar
Dividendos a pagar
Subtotal
Patrimnio lquido
Total
150.000
113.000
17.000
9.600
1.222.000
Demonstrao do resultado do exerccio de

20x2:
158.145
(21.250)
Depreciaes e amortizaes
Receita de equivalncia patrimonial
Lucro na venda de terreno
1.230.000
Lucro antes do imposto de renda e da

contribuio social
800.000
129.000
13.100
Dividendos de sociedades controladas
(7.900)
(621.300)
(71.250)
197.400
Saldo em 31112/20x1
(9.8001
779.445
Despesas de vendas e administrativas
1.032.600
Aquisies de ativos mobi/izados
789.245
Lucro bruto
278.000
Mutaes do ativo no circulante:
59.800
* Saldo em 31/12/20x2
1.222.000
1.500.000
146.600
(17.0001
Receita lquida das vendas

vendas
1.032.600

Fornecedores
113.000
Variaes monetrias
9.600
(19.900)
13.100
7.700
76.145
(16.345)
59.800
A seguir, procederemos apurao de cada item

da dem onstrao do fluxo de caixa.
148
M anual P rtico de In terp retao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
a) Recebimento de Clientes
789.245
Contas a receber de clientes em

31112120x1
120.000
Contas a receber de clientes em

31112120x2
(200.000)
Total
(709.245)
Somente devemos considerar as contas a receber

oriundas das vendas aos clientes. Contas a receber
relacionadas com alienaes de ativos no circulan
tes devem ser alocadas nas atividades de investimen
tos.
b) Pagamentos a Fornecedores d e Estoques
- Custo das mercadorias vendidas
621.300
Fornecedores em 31112120x1
64.000
Fornecedores em 31112120x2
(90.000)
O valor registrado na dem onstrao do resultado

CRS 71.250) igual ao valor a ser considerado na
DFC em funo de inexistirem dvidas no incio e no
final do exerccio social.
e) Pagamentos de Despesas Financeiras
Despesas financeiras (resultado)
21.250
Juros a
pagar em
31112120x1
Juros a
pagar em
31112120x2
(0)
Variaes monetrias sobre emprsti

mos
Total
(13.000)
8.250
As variaes m onetrias foram debitadas em des

pesas financeiras na contabilidade e excludas para
fins da DFC, em funo de no representarem desem
bolso de recursos.
f) Recebimentos de Receitas Financeiras
Estoques em 31112120x1
(240.000)
Estoques em 31112120x2
300.000
Receitas financeiras (resultado)
Total
655.300
Rendimentos a receber em 31112120x1
Rendimentos a receberem 31/12120x2
A conta de fornecedores deve incluir apenas os de

estoques. Os fornecedores de imobilizados devem ser
considerados n a atividade de investimentos.
Impostos sobre vendas (resultado)
9.800
Impostos a pagar sobre vendas em

31112/20x1
3.600
(6.000)
7.400
Esses pagam entos contem plam ISS, PIS, COFINS,

ICMS, IPI etc.
d) Pagamentos de Despesas de Vendas e
Administrativas
Dvidas relacionadas em
Dividendos a receberem 31112120x2
Total
71.250
0
31112120x2
_0)
71.250
7.900
0
(0)
7.900
h) Pagamentos de Im posto de Renda e

Contribuio Social
(resultado)
Dvidas relacionadasem 31112120x1
Total
Valor de acordo com mutaes dos

investimentos
Dividendos a receber em 31112120x1
Total
(0)
9.600
g) Dividendos Recebidos de Sociedades

Investidas
c) Pagamentos de Im postos sobre Vendas
* Impostos a pagar sobre vendas em

31112120x2
Variaes monetrias ativas

Total
9.600
16.345
Impostos a pagar sobre o lucro em

31112120x1
7.200
Impostos a pagar sobre o lucro em

31112120x2
(15.000)
Total
8.545
i) Valor de Venda de Ativos Im obilizados
Apresentamos a seguir a DFC:
Valor da venda (conforme informao

obtida das mutaes do ativo no
circulante e do resultado)
22.000
Contas a receber do ativo imobilizado

em 31112/20x1
Contas a receber do ativo imobilizado

em 31/12120x2
Total
M
22.000
Total
Recebimentos de clientes (item a)
(655.300)
Pagamentos de impostos sobre

vendas (item c)
(7.400)

(item e)
129.000
0
M
129.000
709.245
Pagamentos a fornecedores de
estoques (item b)
Pagamentos de despesas com vendas e administrativas (item d)
Fornecedores de imobilizados em
31/12/20x1
Fornecedores de imobilizados em
31112120x2
Demonstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio

findo em 31/12/20x2
j) Aquisio de Ativos Imobilizados

Valor das compras (segundo mutaes
do ativo no circulante)
149
(71.250)
(8.250)
Recebimentos de receitas financei

ras (item f)
9.600

investidas (item g)
7.900

contribuio social (item h)
(8.545)
(24.000)
Valor da venda de ativos imobiliza
dos (item i)
k) Recebim entos de Emprstimos e

Financiam entos
Valores recebidos (de acordo com
mutaes da conta de emprstimos)

(item j)
62.000
Fluxo de caixa das atividades de investi

mento
22.000
(129.000^
107.000)
1) Pagam entos de Emprstimos e Financiamentos

Valores pagos {segundo mutaes da
conta de emprstimos)
38.000
m) Recebim entos de ntegralizao de Capital

Valores recebidos (conforme mutaes
do patrimnio lquido)
Recebimento de emprstimos e
financiamentos (item k)
(38.000)
* Recebimentos de ntegralizao de
capital (item m)
146.600
Dividendos pagos (item n)

Fluxo de caixa das atividades de financia
mento
146.600
- Aumento lquido no caixa

- Caixa no incio do perodo
- Caixa no fim do perodo
n) Dividendos Pagos
Valor debitado durante o exerccio no
patrimnio lquido
(9.600)
161.000
30.000
70.000
100.000
- Informao adicional de atividades de

financiamento e investimento que no
afetou o caixa:
17.000
Dividendos a pagar em 31/12/20x1
9.600
Dividendos a pagar em 31/12/20x2
(17.000)
Total
62.000
financiamentos (item l)
9.600
17.000
150
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida
A reconciliao entre o lucro lquido e >

o fluxo de
caixa das atividades operacionais, cuja apresentao,
no mtodo direto, sugerida em nota explicativa s
dem onstraes financeiras, ser preparada em tpico
subsequente deste captulo.
Recebimentos de aplicaes em
renda fixa e renda varivel
investimento
financiamentos

findo em 31112120x2
Lucro lquido do perodo
71.510

no afetam o caixa:
37.800
financiamentos
19.6 M odelo do m todo indireto
10.600
17.000
(13.000)
Recebimentos de integraizao de
capital
27.000
Dividendos pagos
(7.250)
(1.230)

financiamento
22.520
- Aumento lquido no caixa e

equivalentes de caixa
123.820
2.400

devedoras
- Caixa e equivalentes de caixa no incio

do perodo
104.600
8.800
- Caixa e equivalentes de caixa no fim

do perodo
228.420
patrimonial
investidas
Lucro na venda de investimentos
imobilizados
clientes
(7.600)
2.500
(2.750)
(2.430)
Capital social integralizado com

imvel
(4.600)
3.750
Aumento de contas a pagar
2.950
700
2.300
Aumento de despesas antecipadas
(930)

operacionais
63.500
Atividades de investimento:
Valor da venda de investimentos
30.000
Valor da venda de ativos

imobilizados
20.000
Aquisies de investimento
(7.300)
(6.400)
Emprstimos concedidos
(6.900)
Recebimentos de emprstimos
concedidos
Aplicaes em renda fixa e renda
varivel
2.100
13.900
7.250
(13.100)
estoques
Aumento de impostos sobre vendas
- Informaes adicionais de atividades

de financiamento e investimento que
no afetaram o caixa:
7.400
(9.600)
Note que a nica diferena que existe em relao

ao mtodo direto na apresentao das atividades
operacionais:
M todo d ireto - apresenta por transao (re
cebimento de clientes, pagam entos a fornece
dores etc.).
M todo indireto - apresenta um a conciliao
entre o lucro lquido e o fluxo de caixa das ativi
dades operacionais. De qualquer forma, bom
lem brar que essa informao tambm divul
gada no mtodo direto, geralmente em nota ex
plicativa s demonstraes financeiras.
19.7 Exemplo d e elaborao do m todo

indireto
Desenvolvemos o exemplo do mtodo indireto da
DFC com base nos mesmos dados do exemplo do m
todo direto.
A m etodologia mais indicada elaborao de pa

pel de trabalho, com lanam entos extracontbeis.
Lanamento na 1
Dbito
Ativo no circulante
19.900
Demonstramos a seguir os lanam entos extracon

tbeis apresentados em quadro, referentes elabora
o da DFC pelo m todo indireto.
151
Crdito
19.900
Destaque das depreciaes e das amortizaes do

ativo no circulante.
Quadro 19.1
Demonstrao do fluxo de caixa - mtodo indireto - papel de trabalho.

Lanamentos
Variao
' Devedora
(Credora)
Crdito
Atividades
Operadonais
Atividades
investimentos
Atividades
Financiamentos
Variao
Caixa
30.000
Caixa
100.000
70.000
30.000
200.000
120.000
80.000
80.000
Estoques
300.000
240.000
60.000
60.000
(26.000)
Ativo no circulante
Total
Fornecedores
vendas
Impostos a pagar sobre lucro
Emprstimos a pagar
(1)
19.900
(3)
14.300
(2)
13.100
(4)
7.900
(5)
129.000
900.000
800.000
1.500.000
1.230.000
90.000
64.000
(26.000)
100.000
6.000
3.600
(2.400)
(2.400)
15.000
7.200
(7.800)
(7.800)
150.000
113.000
(37.000)
(6)
13.000
(7)
62.000
(S)
38.000
(11)
17.000
02)
9.600
(11)
17.000
(D
19.900
17.000
9.600
(7.400)
Patrimnio liquido
1.222.000
1.032.600
(189.400)
(9)
146.600
Total
1.500.000
1.230.000
_0
(10)
59.800
(2)
13.100
13.100
Lucro na venda de imobilizado
(3)
7.700
7.700
Dividendos a pagar
(19.900)
Valor da venda de ativo

imobilizado
(3)
22.000
Dividendos de sociedades
investidas
(4)
7.900
(7.900)
(6)
13.000
(13.000)
(7)
62.000
Compras de ativos
imobilizados
(5)
129.000
Variaes monetrias passivas

Novos emprstimos
Pagamentos de emprstimos
(8)

Dividendos pagos
(12)
129.000
(62.000)
38.000
38.000
Integralizao em dinheiro do
capitai
Total
(22.000)
9.600
537.900
(9)
146.600
(10)
59.800
(146.600)
(59.800)
_______
______
_______
537.900
24.000
107.000
9.600
(161.000)
152
Lanamento na 2
Dbito
13.100
Ativo no circulante
Crdito
Lanamento n2 7
Emprstimos a pagar
13.100
Destaque do resultado positivo (receita) de ava
Dbito
Crdito
62.000
Novos emprstimos
62.000;
Destaque dos ingressos de emprstimos.
liao de investimentos relevantes pelo mtodo de

equivalncia patrimonial.
Lanamento nfi 3
Dbito
Ativo no circulante
14.300
Lucro na venda do ativo

imobilizado
22.000
22.000
22.000
Destaque da operao de venda do terreno.
Lanamento n2 4
Dbito
Ativo no circulante
Dbito
% Pagamentos de emprstimos
38.000
Emprstimos a pagar
Crdito
38.000
Destaque das quitaes de emprstimos.
7.700
Valor da venda de ativo

imobilizado
Total
Crdito
Lanamento nE 8
Crdito
Lanamento n2 9
Dbito
Patrimnio lquido
146.600
Integralizao em dinheiro do
capital
Crdito
146.600
Destaque dos recursos investidos pelos scios no

negcio.
7.900
Dividendos de sociedades
investidas
7.900
Destaque dos dividendos de investimentos avalia
Lanamento n2 10
Dbito
Patrimnio lquido
59.800
Crdito
59.800
dos pelo m todo de equivalncia patrimonial.
Lanamento na 5
Dbito
* Compras de ativos
imobilizados
129.000
Ativo no circulante
Crdito
129.000
Destaque do lucro de acordo com a demonstrao

do resultado do exerccio.
Lanamento n2 11
Dbito
Dividendos a pagar
17.000
Patrimnio lquido
Destaque das aquisies de bens do ativo imobi

lizado.
Lanamento n2 6
Dbito
Emprstimos a pagar
Crdito
17.000
Eliminao dos dividendos propostos e ainda no

pagos at a data do balano.
Crdito
13.000
Lanamento n2 12
13.000
Dividendos pagos
Dividendos a pagar
Destaque do item econmico referente atualiza

o de emprstimos.
Dbito
Crdito
9.600
9.600
Destaque dos dividendos pagos aos acionistas.
As principais am arraes do papel de trabalho da

demonstrao do fluxo de caixa (Q u a d ro 19.1) so
as seguintes:
O total da coluna de variao tem que ser igual
a zero.
Os totais das colunas de dbito e de crdito

tm que ser iguais.
O somatrio das colunas de atividades deve
ser igual variao do caixa:
153
financiamentos
62.000
financiamentos
(38.000)
Recebimentos de integralizaes de
capital
146.600
(9.600)
Dividendos pagos
financiamento
161.000
30.000
- Aumento lquido no caixa

- Caixa no incio do perodo
70.000
Atividades operacionais
Caixa no fim do perodo
100.000
Atividades investimentos
Informao adicional de atividades de

financiamento e investimento que no
afetou o caixa:
Atividades financiamentos
Variao no caixa
17.000

findo em 31/12/20x2 ______________________________
Lucro lquido do perodo
Exerccios
59.800

no afetam o caixa:
21. Elabore a dem onstrao do fluxo de caixa, pelos
19.900

devedoras
13.000
patrimonial
investidas
imobilizados
(13.100)
(7.700)
(80.000)
(60.000)
26.000
Aumento de impostos sobre vendas
2.400
7.800

operacionais
(24.000)
Aquisio de ativos imobilizados

Fluxo de caixa das atividades de investi
mento
22.000
(129.000)
(107.000)
20x1
ATIVO
Caixa e equivalentes de
caixa
27.500
30.000
Aplicaes com renda fixa

e renda varivel (mdio e
longo prazo)
81.000
70.000
9.700
7.000
78.000
90.000
Rendimentos de aplicaes
a receber
Contas a receber de
clientes
Proviso para devedores
duvidosos
Valor da venda de ativos imobiliza
dos
20x2
7.900

clientes
estoques
mtodos direto e indireto, de Casas Paranaen

se S.A., que atua no ramo de compra e venda
de eletrodomsticos, para o exerccio findo em
31/12/20x2, utilizando as seguintes premissas:
(3.700)
(2.000)
Estoques
123.000
120.000
Ativo no circulante
428.600
350.000
Total
744.100
665.000
64.400
44.000
PASSIVO
Fornecedores
154
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da L e i S ocietria Alm eida
Emprstimos a pagar
Juros a pagar
vendas
212.000
270.000
22.200
19.000
2.900

lucro
Salrios e encargos sociais
a pagar
Subtotai
PATRIMNIO LQUIDO
Total
3.000
Patrimnio lquido:
$
Sado em 31112120x1
290.000
Aumento de capitai com dinheiro
124.100
27.000
Aumento de capital com emprstimos
32.000
Compra de aes de sua prpria

emisso (aes em tesouraria)
(3.800)
13.600
12.000
315.100
375.000
Dividendos de lucros acumulados
(6.800)
429.000
290.000
Prejuzo lquido do exerccio
(6.500^
744.100
665.000
* Saldo em 31112120x2
Demonstrao do resultado do exerccio:
Aplicaes em renda fixa e renda varivel:
Saldo em 31112120x1
Novas aplicaes
Resgates
70.000
84.300
(94.400)
21.100
Saldo em 31112120x2
81.000
Ativo no circulante:
423.250
13.400>
Receita lquida das vendas

Lucro bruto
(56.100)
Despesa de equivalncia patrimonial

350.000
Aquisio de investimentos
130.500
Eqiiivalncias patrimoniais
(9.200)
Dividendos de sociedades coligadas
(3.100)
(8.700)
(30.9001
Saldo em 31/12120x2
428.600
Emprstimos a pagar:
Saldo em 31112120x1
270.000
17.000
Novos emprstimos
38.000
Emprstimos pagos
(81.000)
Emprstimos incorporados ao capital

social
Saldo em 31/12/20x2
75.950
(33.750)
Saldo em 31112/20x1
409.850
/333.900)
Imvel vendido (valor de venda de $

7.900)
429.000
Resuitado na venda de imobilizado

Prejuzo liquido do exercido
48.300
(30.900)
(9.200)
(800)
Jm
20
Demonstrao do Valor Adicionado
- 2 - 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0
901.052
2 0.1 Conceitos
A nova norm a da lei societria:
Art. 188. As dem onstraes referidas nos in
cisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei in
dicaro, no mnimo:
II - dem onstrao do valor adicionado - o
valor da riqueza gerada pela companhia, a
sua distribuio entre os elem entos que con
triburam para a gerao dessa riqueza, tais
com o em pregados, financiadores, acionis
tas, governo e outros, bem com o a parcela
d a riqueza no distribuda.
A nova norm a da lei societria (Lei na l l . 638/07)

alterou os arts. 176 e 188 da Lei n= 6.404/76, incluin
do a obrigatoriedade da apresentao da demons
trao do valor adicionado (DVA), som ente para as
companhias abertas. Logo, a DVA faz parte do con
ju n to de demonstraes financeiras de um a compa
nhia aberta, que contem pla tam bm o balano patri
monial, a dem onstrao do resultado do exerccio, a
dem onstrao das m utaes do patrimnio lquido, a
dem onstrao dos fluxos de caixa e as notas explica
SVTSS27
3 8 . " 2 8 ~
1 4 9 ." 8 3 9 ~
.! .- .- ? 4 7 - 5 4 3 -
23.22^
13.093
64.899
446.491
tivas. As companhias fechadas e as em presas lim ita

das podero optar pela apresentao da DVA.
Essa um a demonstrao surgida na Europa,
principalmente por influncia da Inglaterra, Frana e
Alemanha, e que tem sido cada vez mais exigida em
nvel internacional, inclusive em virtude de expressa
recom endao por parte da ONU. A DVA evidencia o
quanto de riqueza um a empresa produziu, ou seja,
o quanto ela adicionou de valor, e de que form a essa
riqueza foi distribuda (entre empregados, govemo,
acionistas, financiadores de capital etc.) e quanto fi
cou retido na empresa. Essa informao to impor
tante que, alm da sua utilizao pelos pases euro
peus, alguns outros pases emergentes s aceitam a
instalao e a m anuteno de um a empresa transnacional se ela dem onstrar qual ser o valor adicionado
que ir produzir.
O objetivo dessa dem onstrao contbil apre
sentar o m ontante de valor adicionado pela Socie
dade e sua form a de distribuio. O valor adiciona
do significa a riqueza gerada pela Companhia, que
na prtica com preende a receita bruta deduzida dos
valores debitados no resultado relativos s riquezas
oriundas de terceiros (bens e servios consumidos),
tais como matrias-prim as, mercadorias, materiais,
servios etc. Dever ser evidenciada a distribuio
156
M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida
do valor adicionado entre empregados, financiado

res, acionistas, governo e outros; bem como a parce
la retida para reinvestimento (lucros retidos n a conta
de Lucros Acumulados e nas contas Reservas de Lu
cros).
A dem onstrao do valor adicionado representa,
de forma prtica e efetiva, os dados, principalm en
te d a dem onstrao do resultado do exerccio, apre
sentados de u m outro m odo. As informaes sobre
a destinao do resultado do exerccio, na form a de
dividendos e de reteno de lucros em lucros acum u
lados e em reservas de lucros, constantes na dem ons
trao das mutaes do patrimnio liquido, tam bm
so utilizadas para fins de elaborao da dem onstra
o do valor adicionado.
Alguns profissionais argum entam que a DVA
um a dem onstrao bastante til, inclusive do ponto
de vista macroeconmico, um a vez que, conceitualm ente, o som atrio dos valores adicionados (ou va
lores agregados) de um pas representa, na verdade,
o seu Produto Interno Bruto (PIB). No entanto, cabe
ressaltar que essa argum entao contestada devido
ao fato de que a economia trabalha para fins do PIB
com o conceito de produo, enquanto o DVA atua
em term os de regime contbil de competncia.
A DVA foi regulam enta do ponto de vista contbil
atravs do pronunciam ento tcnico CPC 09.
Outros
Parcela retida para reinvesti

mento
Total
O total de valor adicionado gerado deve concor

dar com o total de valor adicionado distribudo.
Reproduzimos na pgina seguinte o modelo com
pleto da DVA de acordo com o CPC 09.
20.3 Receitas
Venda de mercadorias, produtos e servios
Representa a receita bruta com putada na de
m onstrao do resultado, relacionada com venda de
mercadorias (em presa comercial), venda de produ
tos acabados (empresa industrial) e venda de ser
vios (em presa prestadora de servios). Essa recei
ta bruta, que corresponde contrapartida de dbito
em contas a receber de clientes (vendas a prazo) ou
contrapartida de dbito em conta-corrente banc
ria (vendas a vista), inclui os correspondentes valo
res dos impostos incidentes (por exemplo, ICMS, IPI,
PIS, COFINS e ISS). Conquanto no esteja claro no
CPC 09, entendem os que devero ser diminudas da
receita bruta as dedues de vendas (devolues de
vendas, vendas canceladas etc.).
20.2 Form a de apresentao

Outras receitas
Apresentamos a seguir um a form a simplificada e
gerencial de visualizar a DVA:
Vaior adicionado gerado
Pela sociedade
20x1
20x0
Transferido de outras socie

dades
Total
Receitas relativas construo de ativos prprios
Valor adicionado distribudo

Empregados
Representam ganhos oriundos, principalmente, de

alienaes de ativos imobilizados, de investimentos e
de ativos intangveis, e outras transaes includas
n a demonstrao do resultado do exerccio que no
configuram reconhecimento de transferncia enti
dade de riqueza criada por outras sociedades (ganho
de equivalncia patrimonial, ganho com dividendos
etc.). As outras receitas incluem os eventuais valores
correspondentes de impostos incidentes (so compu
tadas pelos valores brutos).
Financiadores
Acionistas
Governo
Esses valores no transitam pela demonstrao

do resultado do exerccio. Representam gastos com
construo de ativos para utilizao pela entidade,
principalmente ativos imobilizados, incluindo juros
incorridos que tenham sido debitados no ativo imo
bilizado em construo. Admitamos que a sociedade
D em onstraao do Valor Adicionado
157
Modelo I - Dem onstrao do Valor Adicionado - EMPRESAS EM GERAL

DESCRIO
1.
RECEITAS ..........................................................................................................
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios.....................................................

1.2 Outras receitas ...................................................................................................
1.3 Receitas relativas construo de ativos prprios.............................................
1.4 Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Reverso/(Constituio)..........
2 . 1NSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS .............................................................
(inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PS e C O FIN S)..................................
2.1 Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos ........................
2.2 Materiais, energia, servios de terceiros e outros ..............................................
2.3 PerdalRecuperao de valores ativos .................................................................
2.4 Outras (especificar) ............................................................................................
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (1 - 2) ..................................................................
4. DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO ...................................................
5. VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3 - 4) ...............
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA......................................
6.1 Resultado de equivalncia patrimonial ..............................................................
6.2 Receitas financeiras............................................................................................
6.3 O utras................................................................................................................
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5 + 6) ........................ ...................
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) .........................................................
8.1 Pessoal ........................ ......................................................................................
8.1.1 Remunerao direta .................. .....................................................................
8.1.2 Benefcios........................................................................................................
8.1.3 FG TS................................................................................................................
8.2 Impostos, taxas e contribuies ........................................................................
8.2.1 Federais...........................................................................................................
8.2.2 Estaduais.........................................................................................................
8.2.3 Municipais.......................................................................................................
8.3 Remunerao de capitais de terceiros .............................................................
8.3.1 Juros ...............................................................................................................
8.3.2 Aluguis..........................................................................................................
8.3.3 Outras .............................................................................................................
8.4 Remunerao de Capitais Prprios ....................................................................
8.4.1 Juros sobre o Capital Prprio..........................................................................
8.4.2 Dividendos ......................................................................................................
8.4.3 Lucros retidoslPrejuzo do exerccio................................................................
8.4.4 Participao dos no controladores nos lucros retidos (s pl consolidao) ....
(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao do item 7.
Em
milhares de
reais
Em
milhares de
reais
20x1
20X0
158
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o c ie t r ia Alm eida
est construindo um a nova fbrica e tenha incorrido

em um total de gastos de $ 10.000 durante o exerci
d o , composto de: materiais e servios de terceiros $
7.300; pessoal $ 2.600; e juros capitalizados $ 100.
Essas transaes seriam apresentadas da seguinte
form a na DVA:
1.
Receitas com construo de ativos

prprios
10.000
2.
Insumos adquiridos de terceiros
(7.300)
3.
Valor adicionado a distribuir
2.700
4.
Pessoal
2.600
5.
Remunerao do capital de terceiros
6.
Valor adicionado distribudo
100
2.700
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso

A proviso para devedores duvidosos (PDD)
um a conta de natureza credora e apresentada como
redutora de Contas a Receber de Clientes no ativo do
balano patrimonial. A PDD tem , geralm ente, a se
guinte movimentao:
1.
Saldo inicial
2.
Baixas de contas a receber
3.
Constituio de proviso
(despesa)
20x1
20x0
8.000
5.000
(2.000)
(1.400)
4.400
4.
Reverso de proviso
(receita)
(800)
5.
Saldo final
5.200
8.000
As baixas no so consideradas na PDD, tendo em

vista que no afetam o resultado, representando ape
nas um dbito n a PDD em contrapartida com crdito
em Contas a Receber de Clientes. A constituio (des
pesa) e a reverso (receita) so apresentadas na DVA.
As recuperaes de crditos anteriorm ente baixados
contra a PDD, tratados como ganhos na dem onstra
o do resultado, no nosso entendim ento, tambm
deveriam ser apresentadas no grupam ento de Recei
tas da DVA.
Vendas, Despesas Gerais e Administrativas e De:;

pesas de Vendas, relacionadas com bens e servic
adquiridos de terceiros, tais como: mercadorias (se
m ente as vendidas e que esto em Custo das Vendai;
materiais e m atrias-primas (consumidos e compu
tados no resultado, quando aplicados na produo
do estoque, somente a parcela includa nos produtos
acabados que foram vendidos e que esto classifica
dos em Custo das Vendas); despesa de energia; e des
pesa de servios prestados por terceiros.
Note que essas transaes so computadas na de
m onstrao do resultado pelo valor lquido dos im
postos recuperveis. Para fins da DVA, essas transa
es devem ser consideradas pelo seu valor bruto, ou
seja, por quanto efetivamente a Entidade pagou para
o fornecedor de bens e servios.
O CPC 09 determ ina que as constituies (perda)
e as reverses (ganho) da Proviso para Perdas por
Desvalorizao de Ativos, em funo da aplicao do
CPC 01 (Reduo ao Valor Recupervel de Ativos),
tam bm devem ser includas nesse grupo da DVA.
Essa proviso usualm ente constituda para esto
ques, investimentos, ativos imobilizados e ativos in
tangveis.
20.5 D epreciao, am ortizao e

exausto
Os valores das depreciaes (ativo imobilizado),
das amortizaes (ativos intangveis) e das exaustes (ativos imobilizados relacionados principalmen
te com minas e florestas) contabilizados durante o
exerccio so considerados como redutores do valor
adicionado bruto para se chegar ao valor adicionado
lquido produzido pela entidade, independentem en
te se esses valores foram debitados em despesa no
resultado do exerccio ou em custo da produo do
estoque.
O CPC 09 sinaliza que esses valores so os mes
mos utilizados na conciliao entre o lucro ou preju
zo lquido do exerccio e o fluxo de caixa das ativida
des operacionais, na apresentao da demonstrao
dos fluxos de caixa.
20.4 Insum os adquiridos de te rceiro s
20.6 Valor adicionado recebido em

tran sfern cia
Representam transaes computadas na demons

trao do resultado, principalmente em Custo das
Representa, essencialmente, as seguintes opera

es com putadas na dem onstrao do resultado:
D em onstrao do Vaior Adicionado
1. Resultado de equivalncia patrimonial, re

lacionado com investimentos em sociedades
coligadas (CPC 18), sociedades controladas
(CPC 18 e CPC 36) e sociedades controladas
em conjunto (CPC 19) avaliados pelo mtodo
de equivalncia patrimonial. A receita de equi
valncia patrim onial aum enta o valor adicio
nado total a distribuir. A despesa de equiva
lncia patrim onial diminui o valor adicionado
total a distribuir.
2. Receitas financeiras. Compreendem descontos
obtidos em pagam entos antecipados de dvi
das, juros cobrados de clientes, rendim entos
de aplicaes em instrum entos de dvida, ga
nho cambial com direitos em m oeda estran
geira (desvalorizao do real), ganho cambial
com dvidas em m oeda estrangeira (valoriza
o do real), ganho com variao monetria
ativa etc.
3. Outras receitas. Compreendem aluguis, direi
tos de franquia, dividendos e juros de capital
prprio de participaes societrias avaliadas
ao valor justo (contabilizadas no ativo circu
lante ou no ativo realizvel a longo prazo e
classificadas como para negociao ou dispo
nvel para venda) etc.
O entendim ento que nessa linha devem ser com
putadas as riquezas geradas por outras sociedades e
transferidas para a Companhia na form a de agrega
o ou rem unerao dos ativos aplicados.
159
Auxlio-transporte
Cursos de especializao
Fundos d e aposentadoria
Participao no resultado
Seguro de acidentes de trabalho
Comisses
Gratificaes
FGTS
2 0 .8 D istr ib u i o - im p o s to s , ta x a s e
c o n tr ib u i e s
Representam impostos, taxas e contribuies in
corridos e com putados na demonstrao do resulta
do, com os fiscos federal, estadual e municipal. Os
impostos no cumulativos (a entidade se credita na
compra) devem ser considerados pelos valores efe
tivam ente recolhidos ou devidos ao fisco (diferena
entre os valores computados com despesa no resulta
do e os valores, se creditados fiscalmente com Insumos Adquiridos de Terceiros).
1. Federal -IC M S, IPI, PIS, COFINS, IRPF CSSL,
INSS (o entendim ento que no gasto de
pessoal em funo de no ser depositado em
conta especfica do empregado) etc.
2. Estadual - ICMS, IPVA etc.
3. Municipal - ISS, IPTU etc.
20.7 D istribuio - pessoal

Representa, principalmente, os seguintes gastos
diretos e indiretos da sociedade com os seus em pre
gados, computados na dem onstrao do resultado do
exerccio, geralm ente nos grupos de contas de custo
das vendas (com panhia industrial e em presa presta
dora d e servios) e de despesas operacionais (despe
sas de vendas e adm inistrativas):
Salrios
20.9 D istribuio - rem u n erao de

capitais de terceiros
Representa geralm ente os gastos incorridos e de
bitados na dem onstrao do resultado com a utiliza
o de recursos de terceiros. Exemplos:
Juros incorridos com em prstimos e financia
m entos.
Honorrios da administrao
Descontos obtidos de clientes por recebim en

tos antecipados de contas a receber.
Comisses e despesas bancrias.
13a salrio
Frias
Variaes monetrias passivas.
Perda cambial com dvidas em m oeda estran

geira (desvalorizao do real).
Horas extras
Assistncia mdica
160
Perda cambial com direitos em moeda estran

geira (valorizao do real).
2 0 .1 1 E x e m p lo s d e e la b o r a o
Juros capitalizados no exerccio (debitados em

ativo imobilizado em construo).
Exem plo 1
Aluguis registrados como despesa no exerc

cio, incluindo arrendam entos mercantis ope
racionais.
Gastos com royalties.
Gastos com franquias.
Gastos com direitos autorais.
Admitamos as seguintes informaes de Alfa refe

rentes ao exerccio social findo em 31/12/20x1:
Demonstrao do Resultado do Exerccio

Receita bruta na venda de
mercadorias
100.000
ICMS
(15.000)
PIS
20.10
D istribuio - rem u n erao de

capitais prprios
Representa a destinao do lucro lquido do exer

ccio:
Dividendos destinados para os acionistas (so
ciedades annim as), por conta do lucro apu
rado durante o exerccio social, mesmo que o
passivo no tenha sido pago at a data do ba
lano patrimonial.
Lucros destinados para os cotistas (empresa li
m itada), por conta do lucro apurado durante
o exerccio social, mesmo que o passivo no
tenha sido pago at a data do balano patri
monial.
Juros referentes rem unerao do capital pr
prio (JCP), por conta do lucro apurado duran
te o exerccio social.
Parcela do lucro do exerccio que foi retida em
reservas de lucros (sociedades annimas).
Parcela dos lucros do exerccio que foi retida
na conta de Lucros Acumulados (em presa li
m itada). Observe que a em presa limitada no
tem a obrigao legal de destinar todo o lucro
apurado no exerccio social.
No caso de prejuzo no exerccio, o valor cor
respondente deve ser includo com o sinal ne
gativo.
Dividendos e JCP distribudos de lucros apura
dos em anos anteriores (dbito em reservas de lucros
ou em lucros acumulados) no so considerados na
DVA. Observe que esses valores foram apresentados
na DVA como lucros retidos nos exerccios sociais em
que os lucros foram apurados.
(650)
COFINS
(2.000)
Receita lquida
82.350
Custo das mercadorias

vendidas
(17.240)
Lucro bruto
65.110
Despesas com vendas e

administrativas
- Materiais
(2.410)
- Servios de terceiros
(3.140)
- Salrios e encargos
sociais
(11.560)
(17.110)
(9.400)
Resultado antes do imposto

de renda e da contribuio
social
38.600
Imposto de renda
(9.650)
Contribuio social
(3.088)
25.862
O patrimnio lquido teve a seguinte mutao du

rante o exerccio:
1. Saldo no inicio do exerccio social
65.000
2. Lucro lquido do exerccio
25.862
3. Dividendos declarados
(6.1421
4. Saldo no final do exerccio social
84.720
O ICMS, o PIS e o COFINS foram recolhidos ou

registrados a m enor no passivo em $ 3.200, em rela
o aos valores desses impostos computados na de
m onstrao do resultado do exerccio. Essa quantia
representa os crditos assumidos pela companhia na
compra de mercadorias.
D em onstrao do Valor A dicionado
161
Exemplo 2
Demonstrao do valor adicionado
Suponhamos agora um outro exemplo em que

Alfa apurou prejuzo lquido no exerccio:
Geradores do valor adicionado

- Receita bruta
- Custo das mercadorias vendidas
Demonstrao do resultado do exerccio
- Servios de terceiros
- Materiais
Total
Receita bruta na venda de

mercadorias
200.000
ICMS
(30.000)
(1.300)
PIS
Distribuio do valor adicionado
(4.000)
COFINS
- Empregados
Receita lquida
164.700
- Governo
Custo das mercadorias ven

didas
(44.000)
- Dividendos
Lucro bruto
120.700
- Reteno para investimentos
Despesas com vendas e ad

ministrativas
- Financiadores
Total
(7.240)
Materiais
A parcela distribuda ao governo foi fixada da for

ma que se segue:
Servios de terceiros
(15.110)
Salrios e encargos sociais
(37.147)
(59.497)
(87.203)
Prejuzo lquido do exerccio

ICMS
PIS
O ICMS, o PIS e o COFINS foram recolhidos ou

registrados a m enor no passivo em $ 1.200, em rela
o aos valores desses impostos computados na de
m onstrao do resultado do exerccio. Essa quantia
representa os crditos assumidos pela com panhia na
compra de mercadorias.
COFINS
Imposto de renda
Contribuio social
Crditos assumidos de impostos
Total
O custo das mercadorias vendidas foi determ ina

do da form a que se segue:
Com base nessas informaes de receitas, custos e

despesas, a dem onstrao do valor adicionado seria
apresentada da forma que se segue:
Demonstrao do valor adicionado

1. Valor computado na demonstrao do
resultado
2.
3.
Total
17.240
3.200
20.440
im portante que o sistema contbil da Sociedade

seja concebido de forma a fornecer todos os dados da
dem onstrao do valor adicionado, principalmente
com referncia aos valores computados na dem ons
trao do resultado do exerccio e relacionados com
m atrias-primas, materiais, mercadorias e servios
de terceiros.
Geradores do valor
adicionado
Receita bruta
200.000
Custo das mercadorias

vendidas
(45.200)
Servios de terceiros
(15.110)
Materiais
(7.240)
Total
Distribuio do valor
adicionado
Empregados
37.147
162
M a n u a l P r tic o d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Aim eida
Financiadores
87.203
Governo
34.100
Subtotal
158.450
Prejuzo lquidodo exerccio

Total
(26.0001
132.450
Exerccios
1. Classificao n a DVA de m ateriais compra
dos de fornecedores:
( ) a) Insumos adquiridos de terceiros.
A parcela distribuda ao governo foi fixada da for

m a que se segue:
ICMS
30.000
PIS
1.300
COFINS
4.000

Total
(1.2001
34.100
O c u s l o das m ercadorias vendidas foi determ ina

do da forma que se segue:
( ) b) Pessoal.
( ) c) Impostos, taxas e contribuies.
( ) d) Remunerao de capitais de tercei
ros.
2. Classificao na DVA de perda com recupe
rabilidade de bens do ativo imobilizado, em
funo da aplicao do CPC 01:
( ) a) Remunerao de capitais de tercei
ros.
( ) b) Pessoal.
( ) d) Insumos adquiridos de terceiros.
1.
Valor computado na demonstrao do

resultado
2.
3.
Total
44.000
1.200
45.200
3. Classificao na DVA de despesa com deve

dores duvidosos:
( ) b) Pessoal.
Note que, neste exemplo, a sociedade distribuiu

mais valor adicionado do que gerou, caracterizando
um a situao de apurao de prejuzo. O valor dis
tribudo em excesso, no m ontante de $ 26.000, que,
alis, representa o prejuzo lquido do exerccio,
apresentado como redutor da coluna de distribuio
do valor adicionado, de forma que o total concorde
com o total d a coluna de geradores do valor adicio
nado. Observe tam bm que financiadores (despesas
financeiras) so o principal item de distribuio do
valor adicionado (55% do total), donde se conclui
qe essa Sociedade deve estar bastante endividada,
ou seja, com um a grande participao de capitais de
terceiros (financiamentos) e que o nvel de lucrati
vidade das operaes no est sendo suficiente para
absorver os encargos das dvidas.
Finalizando, cum pre inform ar que a DVA no
exigida para fins das norm as internacionais de conta
bilidade (pargrafos 8 e 10 do IAS n s 1).
( ) c) Redutor da receita bruta.

ros.
4. Classificao na DVA de receita de equiva
lncia patrimonial:
( ) b) Valor adicionado recebido em trans
ferncia.
ros.
5. Classificao na DVA de dividendos recebi
dos de investimentos avaliados pelo mtodo
do valor justo:
( ) a) Valor adicionado recebido em trans
ferncia.
( ) b) Redutor da receita bruta.
ros:
D em onstrao do Valor Adicionado
163
6. Classificao na DVA de gastos cora alimen

tao dos empregados:
12. Classificao na DVA de valores correspon

dentes construo de ativos prprios:
( ) b) Pessoal.
( ) b) Receita bruta.
( 3 c) Impostos, taxas e contribuies.

ros.

ros.
Classificao na DVA de gastos com INSS de

empregados:
13. Classificao na DVA de ganho proveniente

da reverso de proviso para recuperabilidade do custo de bens do ativo imobilizado, em
funo da aplicao do CPC 01:
7.
8.
( ) b) Pessoal.
C 1 b) Receita bruta.

ros.
Classificao na DVA de encargos financei

ros com em prstim os bancrios:
ros.
( ) b) Pessoal.
( ) d) Insumos adquiridos de terceiros.
9.
Classificao na DVA de dividendos distri

budos aos acionistas:
( ) b) Pessoal.

ros.
14. Classificao na DVA de despesa de equiva
lncia patrimonial:
( ) b) Receita bruta.
( ) d) Valor adicionado recebido em trans
ferncia.
15. Classificao na DVA de receitas de aplica
es financeiras:
( ) c) Redutor da receita bruta.
C ) a) Valor adicionado recebido em trans

ferncia.
( ) d) Remunerao de capitais prprios.
( ) b) Pessoal.
10. Classificao na DVA de gastos com alu

guis:
ros.
( ) c) Receita bruta.
16. Classificao na DVA de lucros distribudos
aos cotistas em um a empresa limitada:
( ) b) Pessoal.
( ) c) Redutor d a receita bruta.
( ) b) Pessoal.

11. Classificao na DVA de impostos sobre ser

vios prestados:
17. Classificao n a DVA de gastos com energia:
C ) b) Redutor da receita bruta.
( ) b) Pessoal.

ros.

ros.
164
M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida
18. Classificao na DVA de lucro destinado para

a reserva legal:
24. Classificao na DVA de prejuzo apurado no

exerccio:
( ) b) Pessoal.
( ) b) Pessoal.
C ) d) Remunerao de capitais prprios.

19. Classificao na DVA de servios prestados
por fornecedores:
( ) b) Pessoal.
20. Classificao na DVA de horas extras dos
funcionrios administrativos:
( ) b) Pessoal.

25. Classificao na DVA de ganho com juros so
bre capital prprio recebido de participaes
societrias:
( )
a)
Receita bruta.
C)
b) Remunerao de capitais de tercei

ros.
{ ) c) Valor adicionado recebido em trans

ferncia.
26. Classificao na DVA de devolues de ven
das:
( )
a)
( )

ros.
21. Classificao n a DVA de IPTU do edifcio ad

ministrativo:
C ) a) Insumos adquiridos de terceiros.
( ) b) Pessoal.
22. Classificao na DVA de perda cambial com
emprstimos em m oeda estrangeira:
C ) a) Remunerao de capitais de tercei
ros.
( ) b) Pessoal.
23. Classificao n a DVA de gastos com fran
quias:
C ) b) Remunerao de capitais de tercei
ros.
Receita bruta.
( ) c) Valor adicionado recebido em trans

ferncia.
27. Classificao na DVA de comisses banc
rias:
C)
a) Receita bruta.
C)

ros.

ferncia.
28. Classificao na DVA de parte do lucro lqui
do do exerccio que foi registrada na conta
d e Lucros Acumulados em um a em presa li
m itada:
( )
a) Receita bruta.
( )

ros.

ferncia.
D em onstrao o Valor Adicionado
29- Classificao na DVA de vendas canceladas:

( ) a) Receita bruta.
( ) b) Remunerao de capitais de tercei
ros.
ferncia.
C ) d) Remunerao de capitais prprios.
165
30. Classificao na DVA de ganho cambial com

direitos em m oeda estrangeira:
C ) a) Receita bruta.
( ) b) Remunerao de capitais de tercei
ros.
ferncia.
23. Elabore a dem onstrao do valor adicionado com base nas seguintes informaes:
Demonstrao do resultado
$__________ $
Receita bruta na vendas de produtos
66.668
Devolues de vendas
(370)
impostos sobre vendas (ICMS, IPI, PISe COFINS)
(12.141)
Receita lquida de vendas
54.157
Custo de produo:
- Mo de obra
- Matrias-primas, materiais e servios de terceiros
- Outros gastos
(2.913)
(4.141)
CL939)
Lucro bruto
(.10.993)
43.164
611
Despesas com vendas e administrativas:

- Materiais e servios de terceiros
- Pessoal
- Outras despesas
(715)
(1.210)
(940)
(2.865)
(3.243)
112.4.3
Resultado antes do impostoe contribuio sobre o lucro
48.910
Imposto de renda
(12.228)
Contribuio sobre o lucro
(3.,912)
Resultado antes das participaes
32.770
Participaes:
- Debntures
(830)
- Empregados
_4Q)
D =77.0)
31 .Q.QQ
166
Dem onstrao das m utaes do patrim nio lquido
Capital
social
Saldo inicial
Aumento de
100.000
capital
Reservas de
capital
Reservas de
lucros
20.000
30.000
Lucros
acumulados
Total
150.000
25.000
25.000
31.000
31.000
(7.300)
(7.300)
(2.400)
(2.400)
Dividendos
Remunerao do capital
Prprio
Apropriao
Saldo final
________
125.000
_______
20.000
21.300
51.300
(21.300)
________
196.300
Considere que os valores dos impostos computados no resultado so os mesmos que foram efetivamente recolhidos ou
devidos.
2 1
Dedues de Prejuzos, Participaes, Destinao

do Lucro, Reservas e Dividendos
t - 8 2 2 r
/ f
? ? 035
/ / ____ 8 4 . 9 4 0
38. 128?
4 9 .8 3 9 r
_____ 3 0 "? . S Z
13.093
64.899
446.491
l s hiptese - a Sociedade apurou prejuzo no
2 1 .1 D edues de prejuzos
exerccio de $ 6.500.
Art. 189. Do resultado do exerccio sero
deduzidos, antes de qualquer participao,
os prejuzos acum ulados e a proviso para o
Im posto sobre a Renda.
Pargrafo nico. O prejuzo do exerccio ser
obrigatoriamente absorvido p elos lucros
acum ulados, pelas reservas de lucros e pela
reserva legal, n essa ordem .
Registro do prejuzo:
Dbito
Outras reservas de lucros
Crdito
6.500
6.500
Patrimnio lquido aps a incluso do prejuzo:

$
Exemplo 1
Admitamos que a Sociedade tem o seguinte patri
Capital social
10.000
Reserva legal
2.000
m nio lquido antes do resultado do exerccio:
Total
$
Capital social
10.000
Reserva legal
2.000
8.000
Total
20.000
1.500
13.500
2 hiptese - a Sociedade teve prejuzo no exerc

cio de $ 8.700.
168
M anual Prtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
Dbito
Reserva legai
Crdito
O prejuzo do exerccio foi $ 1.400.

I a opo - compensa integralmente a reserva es-
700
8.000
8.700
Patrimnio lquido depois do cmputo do p re
juzo:
Dbito
Reserva estatutria
Capital social
10.000
Reserva legal
1.300
Total
11.300
3a hiptese - a Sociedade incorreu em prejuzo no

exerccio de R$ 11.100.
Dbito
8.000
Reserva legal
2.000
Prejuzos acumulados
1.100
Capitai social
10.000
Reserva legai
2.000
900
12.900
Crdito
2 opo - compensa integralmente a reserva para

investimento.
1 1 . 100 .
Dbito

Reserva estatutria
Capital social
10.000
Prejuzos acumulados
(1.100)
Total
1.400
Total
200
Crdito
1.200
Crdito
1.100
300
1.400
8.900
Exemplo 2
Capital social
10.000
Suponhamos que a Sociedade tenha o seguinte

patrimnio lquido antes do resultado do exerccio:
Reserva legal
2.000
Reserva estatutria
Total
Capital social
10.000
Reserva legal
2.000
Reserva estatutria
1.200

Total
1.100
14.300
900
12.900
Note que obrigatria a compensao do prejuzo

apurado no exerccio com as reservas de lucros, ou
seja, a Sociedade no poder divulgar balano patri
monial apresentando saldos de reservas de lucros e
saldo de prejuzos acumulados. Nessa compensao,
a reserva legal a ltim a a ser utilizada. Note tam
bm que a lei societria no estabelece prioridades
D edues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, R eservas e Dividendos
na compensao do prejuzo apurado no exerccio

com as outras reservas de lucros.
169
No consideraremos neste exemplo os efeitos da

dedutibilidade ou no da despesa de participao na
base de clculo dos impostos sobre o lucro.
I a hiptese - sem prejuzos acumulados:
21.2 Participaes
0 patrimnio lquido, antes da incluso do lucro

lquido do exerccio de 20x1, era o seguinte:

Art. 190. A s participaes estatutrias de
empregados, administradores e partes bene
ficirias sero determ inadas, sucessivam en
te e n essa ordem, com b ase nos lucros que
remanescerem depois de deduzida a partici
pao anteriormente calculada.
Pargrafo nico. Aplica-se ao pagam ento das
participaes dos administradores e das par
tes beneficirias o disposto nos pargrafos
do artigo 201.
Exemplo 3
0 estatuto social da Companhia estabelece parti
cipaes de empregados de 4% e de administradores
de 6% do lucro apurado no exerccio, depois de de
duzidos os prejuzos acumulados.
A dem onstrao de resultado do exerccio social
de 20x1 apresentava a seguinte situao, antes do
registro das participaes:
Capital social
Reservas de lucros
Total

estatutrias
5.025
Participao dos empregados ($ 5.025

x 4%)
(201)
Lucro-base para participao dos

administradores
4.824

($ 4.824 x 6%)
(289)
Dbito
Receita bruta das vendas de bens e

servios
10.000
Dedues de vendas, abatimentos e

impostos
(100)
Receita lquida das vendas e servios

vendidos
9.900
Custo das mercadorias e servios

vendidos
(900)
Lucro bruto
9.000
Despesas com vendas
(300)
(600)
(200)
Outras despesas operacionais
400)
Lucro operacional
7.500

(2.475)
5.025
201
Participao dos
administradores
289

circulante)
Crdito
490

participaes:

bens e servios
10.000
Dedues de vendas,
flO)

servios vendidos
9.900

servios vendidos
(9 0 0 )
170
M anual P rtico d e In terp reta o C onthii d a Lei S ocietria * Alm eida
Lucro bruto
9.000
Despesas com vendas
(300)
(600)
(200)

operacionais

circulante)
391

participaes:
AQO)
Lucro operacional
7.500
Impostos sobre o ucro
(2.475)
5.025
Participaes:
- Empregados
(201)
- Administradores
om
(490)
4.535
2- hiptese - com prejuzos acumulados:

O patrimnio lquido, antes da incluso do lucro
de 20x1, era o seguinte:
Capital social
100.000
Prejuzos acumulados
(1.020)
TotaJ
98.980
$
bens e servios
10.000
Dedues de vendas,
noo)

servios vendidos
9.900

servios vendidos
(900)
Lucro bruto
9.000
Despesas com vendas
(300)
(600)
(200)

operacionais
(400)
Lucro operacional
7.500
(2.475)
5.025
Participaes:
* Empregados
(160)
Administradores
(231)

estatutrias
1391)
4.634
5.025
(1.020)
Prejuzos acumulados
Lucro-base para o ccuo da
participao dos empregados
4.005

<$ 4.005 x 4 % )
(160)
A frmula de base de clculo das participaes

a seguinte:
Lucro lquido antes das participaes

participao dos administradores
3.845

($ 3.845 x 6%)
(231)
Prejuzos acumulados (previso de

deduo no art. 189)
empregados

Db/to
Crdito

administradores
160
Participao dos
administradores
2 31
Base de clculo das participaes de

partes beneficirias
00
X
00
Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos
Os pagam entos de participaes dos adm inistra

dores e das partes beneficirias devem observar o
disposto nos pargrafos do art. 201, que significa o
seguinte:
171

destinao:
A distribuio das participaes com inobser

vncia do disposto neste artigo implica res
ponsabilidade solidria dos administradores e
conselheiros fiscais, que devero repor caixa
social a im portncia distribuda, sem prejuzo
d a ao penal que no caso couber.
Os partcipadores no so obrigados a restituir
as participaes que de boa-f tenham recebido.
Presume-se m-f quando as participaes forem
distribudas sem o levantamento do balano ou
em desacordo com os resultados deste.
21.3 P ro p o sta de destinao do lucro

Lucro liq u id o
Art. 191. Lucro lquido do exerccio o re
sultado do exerccio que rem anescer depois
de deduzidas as participaes de que trata o
artigo 190.
Proposta de Destinao do Lucro
Art. 192. Juntam ente com as dem onstraes
financeiras do exerccio, o s rgos da admi
nistrao da com panhia apresentaro assem bleia-geral ordinria, observado o dis
posto n os artigos 193 a 203 e n o estatuto,
proposta sobre a destinao a ser dada ao
lucro lquido do exerccio.
0
reflexo contbil que essa proposta dever es
tar registrada nas demonstraes contbeis de encer
ram ento do exerccio social e os rgos da adminis
trao devero propor a destinao integral do lucro
lquido apurado no exerccio, sendo que os lucros
no destinados nos term os dos arts. 193 a 197 deve
ro ser distribudos na form a de dividendos ( 6a do
art. 202).
500
Reserva legal
3.700
5.800
Dbito
Reserva legal
Crdito
10.000
500
3.700

5.800

destinao do lucro.
Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC 08

(Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi
dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio,
que se caracterize efetivam ente como um a obriga
o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas
assembleia de scios que exceder a esse mnimo obri
conta especfica, do tipo dividendo adicional propos
to, at a deliberao definitiva que vier a ser tom ada
nimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao
scios ou outro rgo competente poder, no ha
Exemplo 5
A Sociedade apurou um lucro lquido no exerc
cio social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores
destinao:
$
Exemplo 4
A Sociedade apurou um lucro lquido no exerc
cio social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores
Reserva legal
500
3.700
2.375
172
Ma nu a! Prtico de In terp reta o C ontbit d a Lei S ocietria ' Alm eida
Exemplo 6
Dividendo excedente ao mnimo obriga

trio
3.425
Dbito
Crdito

Dividendo adicionai proposto
Clculo da reserva legal:
10.000
Reserva legal
A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio S j

de $ 10.000.
500
3.700
2.375
3.425

destinao do lucro.
Valor do lucro
$ 10.000
Percentual
x 5%
Valor a ser destinado para a reserva

legai
1500
Dbito
Reserva legal
A conta de Dividendo Adicional Proposto, que

contem pla os dividendos em excesso ao mnimo obri
Crdito
500
500
Parcela do lucro destinada para a

reserva legal
gatrio, classificada no grupo de contas de patri

mnio lquido. No exerccio social seguinte, aps a
aprovao pela assembleia de acionistas, o saldo des
sa conta transferido para a conta de Dividendos a
Pagar no grupo de contas do passivo circulante.
Exemplo 7
A Sociedade apurou um lucro liquido do exerccio
de $ 10.000 e tem prejuzos acumulados de $ 2.000.
21.4 Reserva legal
Valor do lucro
$ 10.000
Valor dos prejuzos acumulados
$ (2.000)
Valor-base de clculo para a reserva

legal
Art. 193. D o lucro lquido do exerccio, 5%

(cinco por cento) sero aplicados, antes de
qualquer outra destinao, na constituio
da reserva legal, que no exceder de 20%
(vinte por cento) do capital social.
Percentual
X 5%
Va)or a ser destinado para a reserva

legal
$400
I a A companhia poder deixar d e constituir

a reserva legal no exerccio em que o saldo
dessa reserva, acrescido do m ontante das re
servas de capital d e que trata o 1 do artigo
182, exceder de 30% (trinta por cento) do
capital social.
2 A reserva legal tem por fim assegurar a
integridade do capital social e som ente p o
der ser utilizada para com pensar prejuzos
ou aumentar o capital.
Note que, societariamente, a Companhia obriga

da a constituir a reserva legal.
Dbito
Reserva legal
$ 8.000
Crdito
400
400

reserva legal
Os profissionais do mercado entendem que a de

duo dos prejuzos acumulados, para fins da base
de clculo da reserva legal, est fundam entada no
art. 189. Conceitualmente, faz sentido a deduo, no
entanto, 0 ideaI seria que fosse alterada a redao
do art. 189 para incluso da palavra destinaes, de
form a a elim inar qualquer tipo de dvida ou ques
tionam ento (redao sugerida: Art. 189. Para fins
Dedues de Prejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
de clculo das participaes e das destinaes, do

resultado do exerccio sero deduzidos, primeira
mente, os prejuzos acum ulados).
173
Capital social
Reserva legal
Total
Exemplo 8
A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio
de $ 10.000 e tem a seguinte posio do seu patrim
nio lquido antes da incluso desse lucro:
Dbito
Reserva legal
6.000
$
40.000
* Capital social
Crdito
6.000
Compensao do prejuizo lquido

do exerccio com parte do saldo
da reserva legal
7.700
Reserva legal
47.700
Total
Essa compensao, conforme j comentado ante

riormente neste captulo, obrigatria. Sendo que
primeiro se compensa o prejuzo com as outras reser

vas de lucros (estatutria, investimento etc.), ficando
$ 10.000
Valor do lucro
a reserva legal como a ltim a a ser utilizada.
x 5%
Percentual
Valor mximo a ser destinado
Valor do capital social
$ 40.000
Percentual limite da reserva legal em

relao ao capital social
500
x 20%
Valor limite da reserva legal
$ 8.000
Saldo anterior da reserva legal
$ (7.700)

legal
Exem plo 10
Os acionistas da Sociedade decidiram aum entar o
capital social em $ 5.000 com parte do saldo da re
serva 1
Dbito
300
Reserva legal
Capital social
Dbito
Reserva legal
Crdito
300
Crdito
5.000
5.000
Aumento do capital social com

parcela do saldo da reserva legal
300

reserva legal
A reserva legal som ente poder ser utilizada para

compensar prejuzos (a compensao obrigatria
para os prejuzos que ultrapassarem os saldos das
Observe que o percentual limite de 20% do valor

do capital social prevalece em relao ao percentual
de 5% sobre o lucro lquido do exerccio.
outras reservas de lucros) e para aum entar o capital

social (necessita deciso em assembleia dos acionis
tas).
Exem plo 9
Exemplo 11
A Sociedade apurou um prejuzo lquido do exer

ccio de $ 6.000 e tem a seguinte posio do seu pa
trim nio lquido antes do cmputo desse prejuzo.

nio lquido antes da incluso desse lucro:
174
M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d s Lei S o cietria ' Alm eida
Valor limite
Capital social
40.000
($ 11.800)
J ____ LQ
Reservas de capital
13.000
Total
53.000
Valor limite em excesso
Valor do lucro
Percentual
Percentual limite para reservas de
capital e legal
Valor limite
Saldo de reservas de capital
Reservas de capital e legal em
excesso
$ 10.000
x 5%
$500
$ 12.0011
Saldo de reservas de capital
A sociedade tem duas opes. A prim eira cons

tituir a reserva legal pelo m ontante de R$ 500. A se
gunda opo constituir a reserva legal pelo mon
tante de R$ 200, de forma a ficar dentro do limite
dos 30% do capital social, em conjunto com os saldos
das reservas de capital.
$ 40.000
x 30%
21.5 Reservas estatu tria s
$ 12.000
($ 13.000)
$(0)
IS 1.000)
A sociedade tem duas opes. A primeira cons

tituir a reserva legal pelo m ontante de R$ 500. A se
gunda opo no constituir a reserva legal, j que
os saldos das reservas de capital ultrapassam 30% do
capital social.
Art. 194. O estatuto poder criar reservas

desde que, para cada uma:
I - indique, de m odo preciso e com pleto, a
sua finalidade;
n - fixe os critrios para determinar a parce
la anual dos lucros lquidos que sero desti
nados sua constituio; e
m - estabelea lim ite mximo da reser
va.
Exemplo 12
nio lquido antes d a incluso desse lucro:
As exigncias cumulativas da lei societria para

constituio dessa reserva so as seguintes:
A reserva dever estar prevista no estatuto da
Sociedade.
Capital social
40.000
Reservas de capital
11.800
Total
51.800
O estatuto dever indicar o objetivo da reser

va.
O estatuto dever indicar a forma de clculo

da reserva.
O estatuto dever indicar o limite mximo da

reserva.
Note que a constituio dessa reserva tam bm

obrigatria, de m aneira a atender s exigncias do
estatuto da sociedade.
Valor do lucro
Percentual
Exemplo 13

Percentual limite para reservas de
capital e legal
x 30%
Est prevista no estatuto da Sociedade a consti

tuio de reserva estatutria com o objetivo de res
Dedues de P rejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
gate de aes preferenciais Classe A, calculada com

base em 15% do lucro lquido do exerccio, at que
atinja o valor nom inal da totalidade das aes dessa
Classe.
1* hiptese - a Sociedade apurou lucro de $
10.000.
Clculo d a reserva estatutria:
Valor do lucro
$ 10.000
t, 1.500
Valor a ser destinado para reserva
Dbito
Crdito
Aes ordinrias
Aes preferenciais classe A
Aes preferenciais classeB
75.000
1.200
3.800
Total
80.000
Clculo da reserva estatutria:
Valor do lucro
Percentual da reserva
1.500
1.500
Reserva estatutria
2a hiptese - a Sociedade apurou lucro de

10.000 e tinha prejuzos acumulados de $ 2.000.
Dbito
Vaior do lucro
$ 10.000
Valor dos prejuzos acumulados
$ (2.000)
Valor-base de clculo
$ 8.000
x 15%
$ 1.200
Dbito
Crdito
Crdito
1.200
Reserva estatutria
Reserva estatutria
3a hiptese - a Sociedade apurou lucro de $

10.000 e tem a seguinte composio do seu capital
social:
X 15%
175
1.200
Repare que, nesta hiptese, conquanto o percen

tual sobre o lucro resulta no valor de $ 1.500, a So
ciedade destinou apenas $ 1.200 para a reserva es
tatutria, devido ao fato de que essa ltim a quantia
representa o m ontante total das aes preferenciais
classe A (limite mximo de constituio da reserva,
de acordo com o estatuto).
4a hiptese - admitamos os mesmos dados da hi
ptese anterior, com a seguinte varivel adicional:
1.200
1.200
Os profissionais de mercado entendem que a

compensao dos prejuzos acum ulados com o lucro
lquido do exerccio, para fins de determinao das
bases de clculo das destinaes, est fundam entada
no art. 189. Conceitualmente, faz sentido a deduo,
no entanto, o ideal seria que fosse alterada a redao
do art. 189 para incluso d a palavra destinaes, de
forma a eliminar qualquer tipo de dvida ou ques
tionam ento (redao sugerida: Art. 189. P ara fins
d e clculo d as p articip a es e d as destinaes, do
re su lta d o do exerccio sero deduzidos, p rim e ira
m en te, os p rejuzos acu m u lad o s).
Capital social
80.000
Reserva legal
7.800
Reserva estatutria - para resgate de

aes classe A
Total
Valor do lucro
300
i.100
176
M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
Valor das aespreferenciais cfasse A
$1.200
Saldo da reserva estatutria
$ (300)

estatutria
Dbito
900
Crdito
900
Reserva estatutria
900
Note que, na determ inao da quantia a ser desti

nada para a reserva estatutria, o contador deve con
siderar tam bm , alm do valor-limite da reserva, que
no caso o m ontante das aes preferenciais classe
A, o saldo anterior da reserva estatutria, de m aneira
que o saldo atual d a reserva (saldo no incio do ano
acrescido d a destinao efetuada no final do exerc
cio) no ultrapasse o valor-limite da reserva fixado
no estatuto social.
21.6 Reservas p a ra contingncias

Art. 195. A assem bleia-geral poder, por
proposta dos rgos da administrao, des
tinar parte do lucro liquido formao de
reserva com a finalidade de compensar, em
exerccio futuro, a dim inuio do lucro de
corrente de perda julgada provvel, cujo va
lor possa ser estim ado.
1 A proposta dos rgos da administrao
dever indicar a causa da perda prevista e
justificar, com as razes de prudncia que a
recom endem , a constituio d a reserva.
2= A reserva ser revertida n o exerccio em
que deixarem de existir as razes que justifi
caram a sua constituio ou em que ocorrer
a perda.
A destinao de lucros para constituio dessa re

serva opcional.
So exemplos de transaes que poderiam ser re
gistradas nessa reserva de lucros:
1. Previses de perdas com geadas e secas.
2. Lucros que seriam perdidos com a transfern

cia da fbrica para um outro local.
A diferenciao bsica entre a reserva para con-;
tingncias e a proviso para contingncia d-se no
fato de a proviso objetiva cobrir perdas j incorri
das, mas ainda no desembolsadas, enquanto a re
serva objetiva, por precauo ou prudncia, segregar
parcela dos lucros j existentes para cobrir expectati
va de perdas ou prejuzos ainda no incorridos, mas
passveis de anteviso. Logo, processos fiscais, traba
lhistas e cveis no devem ser objeto de constituio
de reservas para contingncias.
A segregao de parcela dos lucros, atravs da
constituio da reserva para contingncias, objetiva
tom ar uniforme a rentabilidade do acionista ao lon
go dos anos, inclusive incentivando o fortalecimen
to da posio financeira da sociedade pela no dis
tribuio do valor retido como dividendos. Note que
o valor destinado para a reserva para contingncias
excludo da base de clculo do dividendo mnimo
obrigatrio.
Dessa forma, no exerccio em que ocorrer a ex
pectativa de perda, efetuar-se- a reverso da reser
va de contingncia para lucros acumulados, hom o
geneizando-se, assim, ao longo de diversos anos, a
distribuio dos dividendos. Observe que o valor da
reserva de contingncias revertido para lucros acu
mulados includo no clculo do dividendo mnimo
obrigatrio.
Portanto, a reserva para contingncias apresenta
trs caractersticas bsicas:
1. No caracteriza exigibilidade atual.
2. No implica em desembolso, exceto quando
revertido o seu saldo para lucros acumulados
e pago o dividendo correspondente.
3. Origina-se de fatos que implicam a possibilida
de de diminuio futura do lucro.
Temos como concluso que a proviso para con
tingncias se origina de fatos passados, enquanto a
reserva para contingncias se fundam enta em fatos
futuros que podem vir a ocorrer.
Exemplo 14
Registro contbil da constituio da reserva para
contingncias:
Dedues de Prejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos
Dbito
Crdito
900
Reserva para contingncias
900
Registro contbil da reverso da reserva para con

tingncias:
Dbito
Reserva para contingncias
Crdito
900
Lucros acumulados
900
21.7 Reservas de incentivos fiscais

Art. 195-A. A assem bleia-geral poder, por
proposta dos rgos de administrao, desti
nar para a reserva de incentivos fiscais a par
cela do lucro lquido decorrente d e doaes
ou subvenes governam entais para investi
m entos, que poder ser excluda da base de
clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do
caputdo art. 202 desta Lei).
riorm ente, j que os valores das doaes e das sub

venes governamentais para investimentos, em fun
o do registro pela antiga sistemtica diretam ente
em reserva d e capital, no eram com putados no cl
culo do dividendo obrigatrio.
A nova redao do art. 199 determ ina que o saldo
da reserva de incentivos fiscais no ser computado
no clculo de excesso de lucros em relao ao capi
tal social da entidade. Pela antiga sistemtica, tam
bm no, j que essas transaes eram contabilizadas
como reservas de capital.
Conquanto a constituio da reserva de incenti
vos fiscais no seja obrigatria, na prtica as socieda
des destinam os valores das transaes citadas para
a reserva de incentivos fiscais, como um a form a de
evitar a tributao do ganho pelo IRPJ, CSLL, PIS
e COFINS, conforme sistemtica prevista n a Lei n2
11.941/09. Observe que esse ganho, at o exerccio
social de 2007, era contabilizado em reserva espe
cfica de capital, e, dessa forma, no transitava pelo
Exemplo 15
A entidade apurou imposto de renda sobre o lucro
de 20x1 da form a que se segue:
a) Imposto de renda total
A Lei n2 11.638/07 alterou o registro contbil das

operaes de doaes e de subvenes governamen
tais para investimentos, bem como de prmio rece
bido na emisso de debntures. Anteriormente, es
sas operaes eram contabilizadas diretam ente em
reserva de capital (letras c e d do l 2 do art. 182
da Lei n 6.404/76, que foram revogadas pela Lei
n2 11.638/07). Agora, essas transaes passaram a
ser registradas como receita na dem onstrao do re
sultado do exerccio, observando o regime de com
petncia e depois de atenderem a certas exigncias
dos pronunciam entos tcnicos CPC 07 (Subvenes
e Assistncias Governamentais) e CPC 08 (Custos de
Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores
Mobilirios), existindo a opo da destinao para
reserva especfica de lucros (reserva de incentivos
fiscais).
A Lei n2 11.638/07 tam bm perm ite que os va
lores destinados para a reserva de incentivos fiscais
sejam excludos da base de clculo do dividendo
obrigatrio. Procedimento esse que j ocorria ante
177
1.000
b) Incentivo de reduo de
imposto de renda
(200)
c) Imposto de renda a pagar
800
Dbito
Despesa de imposto de renda
Crdito
800
800
Imposto de renda a pagar

Pelo registro do imposto de
renda corrente
Resultado do exercido
Reserva de incentivos fiscais
Pela opo de destinao para
200
200
178
M anual P ratico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida
21.8 Reserva de reten o d e lucros
reserva de reteno de lucros, com o objetivo de co

brir oramento de aplicaes no ativo imobilizado.

Dbito
Art. 196. A assem bleia-geral poder, por

proposta dos rgos da administrao, deli
berar reter parcela do lucro lquido do exer
ccio prevista em oram ento d e capital por
ela previam ente aprovado.
1* O oramento, subm etido p elos rgos
da administrao com a justificao da re
teno de lucros proposta, dever compre
ender todas as fontes de recursos e aplica
es de capital, fixo ou circulante, e poder
ter a durao de at 5 (cinco) exerccios, sal
v o no caso de execuo, por prazo maior, de
projeto de investim ento.
22 O oram ento poder ser aprovado pela
assem bleia-geral ordinria que deliberar so
bre o balano do exerccio e revisado anual
m ente, quando tiver durao superior a um
exerccio social.
A reserva de reteno de lucros tambm deno

m inada no m ercado de reserva para investimentos,
reserva para planos de expanso etc. Pontos relevan
tes com relao reserva de reteno de lucros:
1. A sua constituio opcional.
2. 0 valor destinado para a reserva de reteno
de lucros deve estar fundam entado em ora
m ento de capital.
3. O valor destinado para a reserva de reteno
de lucros no excludo do clculo do dividen
do mnimo obrigatrio.
4. No encerram ento do exerccio social, feita a
destinao para a reserva de reteno de lu
cros com base na proposta dos adm inistrado
res e fundam entada em oram ento de capital.
5. A reserva de reteno de lucros utilizada
para aum ento d e capital ou p ara compensao
de prejuzos.
Exemplo 16
A Sociedade apurou lucro de $ 10.000 e os rgos
de administrao propuseram destinar $ 3.000 para
Crdito
3.000
Reserva de reteno de lucros
3.000
21.9 Reserva de lucros a realizar

Art. 197. No exerccio em que o m ontante
do dividendo obrigatrio, calculado n os ter
m os do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a
parcela realizada do lucro lquido do exerc
cio, a assem bleia-geral poder, por proposta
dos rgos de administrao, destinar o ex
cesso constituio de reserva de lucros a
realizar.
l s Para os efeitos deste artigo, considera-se
realizada a parcela do lucro lquido doexer
ccio que exceder da som a dos seguintes va
lores:
I - o resultado lquido positivo da equivaln
cia patrimonial (art. 248); e
II - o lucro, rendim ento ou ganho lquidos
em operaes ou contabilizao de ativo e
passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de
realizao financeira ocorra aps o trm ino
do exerccio social seguinte.
2 A reserva de lucros a realizar som ente
poder ser utilizada para pagam ento do di
videndo obrigatrio e, para efeito do inciso
in do art. 202, sero considerados com o in
tegrantes da reserva os lucros a realizar de
cada exerccio que forem os primeiros a se
rem realizados em dinheiro.
A reserva de lucros a realizar um a reserva de

lucros que a com panhia tem a opo de constituii;
com a finalidade de acom odar a parcela do dividen
do obrigatrio no realizada.
Dedues de P rejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
Exemplo 17
O
valor destinado para essa reserva calculado
da forma que se segue:
Valor do dividendo
obrigatrio calculado
nos term os do estatuto
ou do art. 202
Lucro lquido do
exerccio
Dbito
Resultado liquido
positivo de
equivalncia
patrim onial
R$ (6.500)
Lucro, rendim entos
ou ganhos lquidos
em operaes
RS
Dividendos a pagar (passivo

circulante)
300
21.10 Limite de constituio de reservas

e reten o de lucros
Art. 198. A destinao dos lucros para con s
tituio das reservas de que trata o artigo
194 e a reteno n os term
os doartigo 196
n o podero ser aprovadas, em cada exerc
cio, em prejuzo da distribuio do dividen
do obrigatrio (artigo 202).
(500)
Ajustes de ativos
e passivos a valor
de m ercado
RS (1.3001
Parcela realizada
do lucro
Crdito
300
R$ 10.000
Itens econmicos de realizao a longo prazo:

-
Registro contbil em 20x2 pela realizao de p ar

te dos itens econmicos que fundam entaram a cons
tituio da reserva de lucros a realizar em 20x0:
Reserva de lucros a realizar
R$ 2.500
179
R$ 1.700 R$ f l.7 00)
Valor a ser destinado

para a reserva de
lucros a realizar
RS 800
Em outras palavras, o valor a ser destinado para

a reserva de lucros a realizar deve corresponder ao
m ontante do dividendo obrigatrio, calculado com
base no estatuto ou no art. 202 da Lei n2 6.404/76,
que ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido
do exerccio. Note que o m ontante de R$ 800 o va
lor mximo a ser destinado para a reserva de lucros
a realizar. A sociedade poderia destinar um valor m e
nor, ou at mesmo no destinar nada, j que a cons
tituio dessa reserva opcional.
Exem plo 18
Registro contbii de constituio da reserva de
lucros a realizar no encerram ento do exerccio de
20x0:
Esse artigo estabelece que os valores destinados

para as reservas estatutrias e para a reserva d e re
teno de lucros no podero prejudicar a distribui
o do dividendo mnimo obrigatrio.
Exemplo 19
Suponhamos os seguintes dados da Sociedade re
ferentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro
de 20x1:
Lucro lquido do exerccio de $ 100.000.
Dividendo mnimo obrigatrio de 25%, cal
culado de acordo com os termos da Lei n2
6.404/76.
Os adm inistradores apresentaram oramento
de capital no valor de $ 90.000 e esto pro
pondo que parcela igual dos lucros seja desti
nada para reserva de reteno de lucros.

Dbito
Reserva de lucros a realizar
Crdito
800
$ 100.000
x 5%
800
$
5.000
180
Clculo do dividendo mnimo obrigatrio:
Exemplo 20
$ 100.000
Valor destinado para reserva legal
$ (5.000)
Base de clculo
$ 95.000
Admitamos que a Sociedade apresenta a seguinte

situao do seu patrimnio lquido na data-base d<
31/12/20x1:
x 25%
$ 23.750
Valor a ser destinado para reserva de reteno de

lucros:

Valor destinado para dividendo mnimo
obrigatrio
Valor a ser destinado para a reserva de
reteno de lucros
100.000
Capital social
100.000
Reservas de lucros:
Legal
20.000
Estatutria
28.000
Reteno de lucros
60.000
108.000
208.000
Total
(5.000)
(23.750)
71.250
Concluindo, o valor mximo a ser destinado para

reserva de expanso $ 71.250, de forma a no pre
judicar a distribuio do dividendo mnimo obriga
trio.
Os acionistas, por ocasio d a assembleia de apro

vao das demonstraes contbeis do exerccio so
cial de 20x1, que dever ser realizada em 20x2, de
vero destinar o excesso de reservas de lucros ($
108.000 - $ 100.000 = $ 8.000) para aum ento do
capital social ou para distribuio de dividendos.
I a hiptese - acionistas decidem aum entar o capi
tal social com reserva de reteno de lucros.
Dbito
21.11 Limite do saldo das reserv as de

lucros
Art. 199. O saldo das reservas d e lucros, ex
ceto as para contingncias, de incentivos fis
cais e de lucros a realizar, no poder ultra
passar o capital social. Atingindo esse lim ite,
a assem bleia deliberar sobre aplicao do
excesso na integralizao ou no aum ento do
capital social ou na distribuio de dividen
d os.
Crdito
8.000
Capital social
8.000
2a hiptese - acionistas decidem distribuir divi

dendos com reserva de reteno de lucros:
Dbito
Dividendos a pagar
Crdito
8.000
8.000
21.12 Utilizao das reservas de capital

As reservas de lucros que entram no clculo do
excesso em relao ao capital social so reserva legal,
reservas estatutrias e reserva de reteno de lucros.

Art. 200. As reservas de capital som ente po
dero ser utilizadas para:
Dedues de Prejuzos, Parcicipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
181
P argrafo nico. A reserv a co n stitu d a com

o p ro d u to d a v en d a d e p a rte s b eneficirias
p o d e r ser d e stin a d a ao resg ate desses ttu
lo s.
I - ab so ro d e p reju zo s q u e u ltra p assare m

os lu cro s acu m u lad o s e as reserv as d e lucros
(artig o 189, p a r g ra fo nico);
n - resg ate, reem b o lso ou com pra d e aes;
D l - re sg a te d e p a rte s beneficirias;
IV - in co rp o ra o ao cap ital social;
V - p ag am en to d e dividendo a aes p refe
ren ciais, q u a n d o essa v an tag em lh es fo r as
se g u rad a (artig o 17, 5fi).
Exem plo 21 (absoro de prejuzos)

A Sociedade apresenta a seguinte situao do seu
patrimnio lquido no exerccio social de 20x1:
Capital Social
Reservas de
capital
Reservas
Lucros
20.000
15.000
12.000
Saldo em 1a/1/20x1
Prejuzos
Acumulados
(14.500)
Prejuzo do exerccio de 20x1

Compensao obrigatria com reservas de
lucros
12.000
( 12 . 000 )
Proposta de compensao a ser aprovada

pelos acionistas
2.500
(2.500)
12.500
20.000
Saldo em 31112/20x1
Note que a com pensao do prejuzo do exerccio

com reservas de lucros obrigatria. A compensao
do prejuzo do exerccio com reservas de capital op
cional, e a proposta de compensao dos adm inistra
dores poder ser contabilizada no balano patrim o
nial do encerram ento do exerccio social e submetida
aprovao n a assembleia de acionistas que apre
ciar as dem onstraes contbeis do exerccio social
de 20x1.
Exem plo 22 (resgate, reembolso ou compra de
aes)
O resgate de aes representa o pagam ento do va
lor das aes para retir-las definitivamente de circu
lao. Por outro lado, o reembolso a operao pela
qual, nos casos previstos n a Lei ne 6.404/76, a Socie
dade paga aos acionistas dissidentes de deliberao
da assembleia geral o valor de suas aes.
balano patrimonial:
Patrimnio lquido
Capital social (1.000 aes ordinrias a $ 60
cada)
Reservas de capital
60.000
40.000
Total
100.000
Os acionistas decidiram em assembleia resgatar

(ou reem bolsar acionistas dissidentes) 200 aes
pelo valor total de $ 24.000, utilizando para esse fim
as reservas de capital.
Dbito
Reservas de capital
Crdito
24.000
24.000
Adicionalmente, as aes resgatadas (ou reembol

sadas) foram canceladas e o valor nominal de cada
ao foi alterado para $ 75 (1.000 aes - 200 aes
= 800 aes X $ 75 = R$ 60,000).
$
Ativo
100.000
Balano patrimonial aps o resgate (reembolso)

das aes:
182
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Almeida
Ativo
76.000
Patrimnio lquido
Capital social (800 aes ordinrias a $ 75
cada)
60.000
Recursos de capital
16.000
Total
76.000
Exemplo 24 (pagam ento de dividendos a aes

preferenciais)
O estatuto da Sociedade confere s aes prefe
renciais, com prioridade na distribuio de dividen
do cumulativo, o direito de receb-lo, no exerccio
em que o lucro for insuficiente, s contas de reserva
de capital.
A Sociedade apresenta o seguinte balano patrimo

nial:
Exem plo 23 (incorporao ao capital social)

Ativo
A Sociedade apresenta o seguinte balano patri

monial:
50.000
Patrimnio lquido
Ativo
Capital social
50.000
40.000
Reservas de capital
10.000
Total
S0.000
Patrimnio lquido
A Sociedade decidiu distribuir $ 9.000 de dividen

dos de aes preferenciais s contas de reservas de
capitai, tendo em vista que o lucro do exerccio no
foi suficiente.
Capitai social
Reservas de capital
Total
Os acionistas decidiram aum entar o capital social

em $ 7.000 com reservas de capital.
Dbito
Reservas de capital
Dividendos a pagar
Dbito
Reservas de capital
Capital social
7.000
7.000
Balano patrim onial aps a distribuio de dividen

dos:
Ativo
$
50.000
Reservas de capita)
Total
$
50.000
Passivo
Dividendos a pagar
9.000
Patrimnio lquido
Patrimnio lquido
Capital social
9.000
Crdito
Balano patrimonial aps o aumento do capital:
A tivo
Crdito
9.000
47.000
3.000
50.000
Capital social
Reservas de capital
40.000
1.000
Subtotal
41,0Q0
Total
50.000
D edues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
Exemplo 25 (resgate de partes beneficirias)
Patrimnio lquido
Partes beneficirias, previstas no Captulo IV da

Lei das Sociedades por Aes, representam ttulos ne
gociveis emitidos pela companhia. O valor da alie
nao desses ttulos registrado no grupo de reser
vas de capital, em contrapartida com conta-corrente
bancria. Conquanto no definido de form a trans
parente na lei societria, os profissionais do m erca
do tm entendido que, caso esteja estabelecido que
o valor da alienao ser utilizado para resgate das
partes beneficirias, a quantia correspondente deve
r ser creditada no passivo, por representar uma d
vida d a Sociedade com terceiros.

balano patrimonial:
Ativo
100.000
Patrimnio lquido
Capital social (1.000 aes ordinrias a
$ 60 cada)
Reserva de capital departes beneficirias
Total
183
60.000
40.000
100.000
Os acionistas decidiram em assembleia resgatar

partes beneficirias no valor total de $ 21.000, utili
zando para esse fim a correspondente reserva de ca
pital de partes beneficirias.
Capitai social (1.000 aes ordinrias a

$ 60 cada)
60.000
Reserva de capital
19.000
Total
79.000
21.13 D ividendos - origem

Art. 201. A com panhia som ente p od e pagar
dividendos conta de lucro lquido do exer
ccio, de lucros acumulados e de reserva de
lucros; e conta de reserva de capital, n o
caso das aes preferenciais de que trata o
5a do artigo 17.
l 2 A distribuio de dividendos com inob
servncia d o disposto neste artigo im plica
responsabilidade solidria dos administra
dores e fiscais, que devero repor caixa so
cial a im portncia distribuda, sem prejuzo
d a ao penal que no caso couber.
22 Os acionistas no so obrigados a res
tituir os dividendos que em boa-f tenham
recebido. Presum e-se a m-f quando os d i
videndos forem distribudos sem o levanta
m ento do balano ou em desacordo com os
resultados deste.
A Sociedade, na prtica, som ente poder distri

buir dividendos (debitar em contrapartida com divi
dendos propostos a pagar no passivo) das seguintes
contas:
Dbito
Reserva de capital de partes
beneficirias
Crdito
Lucro lquido do exerccio.

21.000
Reservas estatutrias.
21.000
Reserva de reteno de lucros.

Adicionalmente, no caso de aes preferenciais
Balano patrimonial aps o regate de partes bene

ficirias:
com prioridade na distribuio de dividendo cum ula

tivo, de que trata o 6 do art. 17, a Sociedade pode
r distribuir tam bm dividendos das seguintes contas
Ativo
$
79.000
do grupo de reservas de capital:

gio n a emisso de aes.
184
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida
Produto da alienao de partes beneficirias e

dos bnus de subscrio.
Registro do dividendo:
Dbito
Crdito
30.000
Dividendo proposto a pagar

21.14 Dividendo obrigatrio
30.000

Exemplo 27
Art. 202. Os acionistas tm direito de rece
ber com o dividendo obrigatrio, em cada
exerccio, a parcela dos lucros estabelecida
no estatuto ou, se este for om isso, a impor
tncia determ inada de acordo com as se
guintes normas:
I - m etade do lucro lquido d o exerccio di
minudo ou acrescido dos seguintes valores:
a) im portncia destinada constituio da
reserva legal (art. 193); e
b) im portncia destinada formao da re
serva para contingncias (art. 195) e rever
so da m esm a reserva formada em exerc
cios anteriores;
E - o pagam ento d o dividendo determ ina
do nos term os do inciso I poder ser lim i
tado ao m ontante do lucro lquido do exerc
cio que tiver sido realizado, desde que a dife
rena seja registrada com o reserva de lucros
a realizar (art. 197);
IU - os lucros registrados na reserva d e lu
cros a realizar, quando realizados e se no
tiverem sido absorvidos por prejuzos em
exerccios subsequentes, devero ser acres
cidos ao primeiro dividendo declarado aps
a realizao.
Exemplo 26
que no exerccio social de 20x1 foi de $ 100.000.
Valor do dividendo
$ 100.000
Reserva legal ($ 100.000 x 5%)
$ (5.000)
Valor-base do clculo
$ 95.000
Percentual do dividendo
x 50%
Valor do dividendo
$ 47.500
Dbito
Crdito
47.500

47.500
Note que, quando o estatuto omisso em relao

ao dividendo obrigatrio, a sociedade dever desti
nar 50% do lucro lquido do exerccio ajustado nos
termos do art. 202, cuja frmula apresentamos a se
guir:
$ 100.000
x 30%
2. Destinao para reserva legal
(X)
3. Destinao para reserva para

contingncias
(X)
4. Reverso da reserva de contingncias

para lucros acumulados
Clculo do dividendo:
1. Lucro lquido do exerccio
0 estatuto da Sociedade estabelece que o dividen

do obrigatrio 30% do lucro lquido do exerccio,
O estatuto da Sociedade no faz qualquer meno

ao dividendo obrigatrio. A Sociedade apurou um lu
cro de $ 100.000 no exerccio social de 20x1.
5. Valor-base para o clculo dos dividendos
X
X
Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

I a O e s ta tu to p o d e r estabelecer o divi
den d o com o p o rcen tag em do lucro o u do ca
pital social, o u fix ar o u tro s critrios p a ra determ in -lo , d esd e q u e sejam regulados com
preciso e m in cia e n o sujeitem os acio
nistas m in o ritrio s ao arb trio dos rgos de
ad m in istrao o u d a m aio ria .
185
$ 100.000
X 25%
Valor total do dividendo
$ 25.000
Clculo do valor unitrio do dividendo de cada

ao:
x = ao preferencial
y = ao ordinria
600x + 400y = $ 25.000
Exem plo 28
O estatuto da
do obrigatrio
cio deduzido do
O lucro apurado
100 .000 .
Considerando que x = y + 10%y

Sociedade estabelece que o dividen
de 30% do lucro lquido do exerc
valor destinado para reserva legal.
no exerccio social de 20x1 foi de $
600 (y + 10%y) + 400y = $ 25.000

600y + Oy + 400y = $ 25.000
$ 25.000
=> y = $ 23,585
y=
1.060
x = $ 23,585 + 10% X 23,585
X = $ 23,585 + $ 2,358
x = $ 25,943
$ 100.000
Reserva legal (S 100.000 x 5%)
$ (5.000)
Valor-base do clculo
$ 95.000
x 30%
Valor do dividendo
$ 28.500
Valor do dividendo das aes preferenciais:
Quantidade de aes
600
Valor unitrio do dividendo
x $ 25.943
Valor do dividendo das aes prefe

renciais
$ 15.566
Valor do dividendo das aes ordinrias:
Dbito
Crdito
28.500

400
Quantidade de aes
x i 7.3.585
Valor unitrio do dividendo

28.500
Valor do dividendo das aes ordi

nrias
Exem plo 29
O estatuto d a Sociedade determina que o dividen
do obrigatrio 25% do lucro lquido do exerccio di
m inudo d a cota destinada constituio da reserva
legal, e que os dividendos das aes preferenciais so
10% m aiores do que os atribudos s aes ordin
rias. O capital social da Sociedade composto de 600
aes preferenciais e 400 aes ordinrias e foi apu
rado um lucro lquido de $ 100.000 no exerccio so
cial de 20x1. Adicionalmente, o saldo inicial da reser
va legal j atingiu o limite de 20% do capital social.
Clculo do valor total do dividendo:
Dbito
- aes preferenciais (passivo
circulante)
- aes ordinrias (passivo
circulante)
Crdito
25.000
15.566
9 .4 3 4
186
M anuaJ P rtico d e Inrerprerao C ontbi! d a Lei S ocietria * Alm eida
Note que o art. 17 d a Lei das Sociedades por Aes

perm ite que as aes preferenciais tenham direito a
dividendos no mnimo 10% maiores do que os atribu
dos s aes ordinrias.
Exemplo 30
O estatuto da Sociedade determ ina dividendo fixo
de aes preferenciais calculado com base em 12%
do capital social. A Sociedade apresenta a seguinte
posio do seu capital social em 31 de dezembro de
20x1:
art. 202. Ento, a Assembleia decidiu incluir regra

sobre os dividendos no estatuto. Nessa situao, a lei;
societria determ ina que o dividendo obrigatrio no
poder ser inferior seguinte frmula de clculo (a
sodedade no tem reserva para contingncias):
$ 20.000
Valor destinado para reserva legal ($

20.000 x 5%)
$(1 -000)
Valor-base do clculo do dividendo
$ 19.000
$
Aes ordinrias
50.000
Aes preferenciais
10.000
Total
60.000
Clculo do dividendo das aes preferenciais:
Valor do dividendo
x 25%
$ 4.750
E xem plo32
A Sociedade est sendo constituda. Nessa hipte
se, no obrigatrio seguir a norm a citada no par
grafo anterior. Logo, poderia constar no estatuto que
o dividendo calculado, por exemplo, com base em
4% do lucro lquido do exerccio.
Capital social das aes preferenciais
$10.000
'
x 12%
* Valor do dividendo
S 1.200
Dbito
Dividendo proposto a pagar (pas
sivo circulante)
Crdito
1.200
1.200

2S Quando o estatuto for om isso e a assem bleia-geral deliberar alter-lo para in
troduzir norma sobre a m atria, o dividen
d o obrigatrio no poder ser inferior a 25%
(vinte e cinco por cento) do lucro lquido
ajustado n os term os do inciso I deste arti
g o .'

3a A assembleia-geral pode, desde que
no haja oposio de qualquer acionista pre
sente, deliberar a distribuio de dividendo
inferior ao obrigatrio, nosterm
osdeste ar
tigo, ou a reteno de todo o lucro lquido,
nas seguintes sociedades:
I - companhias abertas exclusivam ente para
a captao de recursos por debntures no
conversveis em aes;
II - com panhias fechadas, exceto nas contro
ladas por companhias abertas que n o se en
quadrem na condio prevista n o inciso I.
Em outras palavras, as sociedades que no podem

utilizar o procedim ento previsto no pargrafo ante
rior so as seguintes:
Exemplo 31
1. Companhia aberta com aes negociadas em

bolsa de valores.
O estatuto omisso em relao aos dividendos,

que esto sendo distribudos com base na m etade do
lucro lquido do exerccio, ajustado nos termos do
2. Sociedade controlada por com panhia aberta

que tem aes negociadas em bolsa de valo
res.
D edues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos
187
Exemplo 33
A Sociedade tem o seu capital social fechado
(acionista controlador tam bm de capital fechado),
ou seja, suas aes no so negociadas nas bolsas de
valores, e o seu estatuto social estabelece dividen
do obrigatrio de 40%, calculado com base no lucro
lquido do exerccio reduzido pelo valor destinado
5a Os lucros que deixarem de ser distribu

dos n os term os do 4a sero registrados
com o reserva especial e, se no absorvidos
por prejuzos em exerccios subsequentes,
devero ser pagos com o dividendo assim
que o permitir a situao financeira da com
panhia.
para a reserva legal. A Sociedade apurou em 20x1

lucro lquido de $ 100.000.
$ 100.000
* Reserva legal ($ 100.000 x 5%)
$ (5.0001
$ 95.000
Valor do dividendo
x 40%
$ 38.000
Os adm inistradores propuseram aos acionistas a

no distribuio do dividendo obrigatrio, ou pode
riam ter proposto a distribuio de um dividendo in
ferior ao obrigatrio ($ 38.000).
I a hiptese - a. Assembleia geral aprova a propos
ta dos administradores.
O m ercado tem entendido que os dois pargra

fos citados acima esto relacionados principalmente
com problemas de liquidez da companhia, como, por
exemplo, ter aplicado o resultado positivo apurado
no exercco no ativo no circulante (ativos imobili
zados), j que, na hiptese do lucro do exerccio in
cluir receitas e ganhos econmicos de realizao a
longo prazo, a sociedade poderia se utilizar do dispo
sitivo da reserva de lucros a realizar.
Esses lucros no distribudos so destinados para
um a reserva de lucros especial de dividendos, classi
ficada no patrimnio lquido, que, se no eliminados
com prejuzos apurados em exerccios sociais subse
quentes, devero ser pagos aos acionistas logo que a
situao financeira da sociedade permitir.
Exemplo 34
2a hiptese - a Assembleia geral no aprova a pro

posta dos administradores, em funo de um acionis
ta presente ser contra (basta um acionista presente
no concordar). Nesse caso, a Sociedade dever re
gistrar no passivo a dvida de dividendos.
Norm a d a lei societria:

4 O dividendo previsto n este artigo no
ser obrigatrio no exerccio social em que
os rgos da administrao informarem assem bleia-geral ordinria ser ele incom pat
vel com a situao financeira da companhia.
O conselho fiscal, se em funcionamento, d e
ver dar parecer sobre essa informao e, na
com panhia aberta, seus administradores en
cam inharo Comisso de Valores Mobili
rios, dentro de 5 (cinco) dias da realizao
d a assem bleia-geral, exposio justificati
va da informao transm itida assembleia.
Holding S.A. apurou lucro lquido do exerccio de

R$ 9.040 em 20x1 e os adm inistradores esto infor
mando assembleia geral ordinria que o dividendo
obrigatrio incompatvel com a situao financei
ra da sociedade. O estatuto da sociedade estabelece
que o dividendo obrigatrio calculado com base no
percentual de 25% aplicado sobre o lucro lquido do
exerccio ajustado de acordo com o art. 202 da Lei ns
6.404/76. Admitamos que, no final do exerccio so
cial de 20x2, a sociedade decidiu pagar os dividendos
de 20x1 aos acionistas em funo da m elhora de sua
situao financeira.

- Lucro lquido do exerccio
9.040
- Alquota
x 5%
- Valor a ser destinado para reserva legal
452
188
Registro d a reserva legal:
lucro destinado para as seguintes contas, ap s' _

pridas as exigncias estatutrias e legais:
Dbito
- Resultado do exerccio
Crdito
Reserva legal (art. 193)
452
452
- Reserva legal
Reservas estatutrias (art. 194)

Reservas para contingncias (art. 195)
Reserva para incentivos fiscais (art. 195A
Clculo dos dividendos:
9.040
- Lucro lquido do exerccio

- Valor destinado para reserva legal
(452)
- Base de clculo
8.588
x 25%
- Alquota
2.147
- Valor dos dividendos
Registro dos dividendos no final do 20x1:

Dbito
- Resultado do exerccio
Crdito
2.147
- Reserva especial de dividendos
2.147
Registro dos dividendos no final do 20x2 em fun

o da m elhora da situao financeira:
Dbito
- Reserva especial de dividendos
- Dividendos a pagar (passivo
circulante)
Crdito
2.147
Reserva de reteno de lucros (art. 196)
Reserva de lucros a realizar (art. 197)

Dividendos propostos a pagar (passivo)
Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC OS
(Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi?
dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio,:
que se caracterize efetivam ente como um a obriga-'
o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas:
assembleia de scios que exceder a esse mnimo obri
conta especfica, do tipo dividendo adicional propos
to, at a deliberao definitiva que vier a ser tomada
nimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao
scios ou outro rgo com petente poder, no ha
2.147
Note que os acionistas correm o risco de no rece

berem esses dividendos, no caso do saldo da reserva
especial de dividendos ser compensado com preju
zos apurados em exerccios sociais subsequentes pela
sociedade.

6a Os lucros no destinados nos termos
dos arts. 193 a 197 devero ser distribudos
com o dividendos.
Essa regra determ ina que o lucro lquido do exer

ccio dever ser totalm ente destinado, ou seja, a So
ciedade no poder ter, no encerram ento do exerc
cio social saldo da conta de Lucros Acumulados. O
21.15 D ividendos das aes

preferenciais
A
rt.203. Odisposto nos artigos 194 a 197, e
202, no prejudicar o direito dos acionistas
preferenciais de receber os dividendos fixos
ou m nim os a que tenham prioridade, inclu
sive os atrasados, se cum ulativos.
Exemplo 35
O estatuto social da Sociedade estabelece um di
videndo fixo de 10% sobre o capital social para as
aes preferenciais e um dividendo de 30% do lucro
lquido do exerccio, aps deduzido o valor destinado
para a reserva legal, para as aes ordinrias. A So
ciedade apurou um lucro lquido de $ 3.000 no exer-
Dedues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos
Ccio de 20x1 e tem a seguinte posio do seu capital

3 1 de dezembro desse mesmo ano:
lsociaI em
$
. Aes ordinrias (40.000 aes)
A es
40.000
preferenciais (10.000 aes)
10.000
Total
50.000
Adicionalmente, a Sociedade decidiu distribuir

como dividendo 0 lucro remanescente, aps deduzi
da a parcela destinada para reserva legal e a parcela
dos dividendos estatutrios.
H iptese a
As aes preferenciais, segundo
participam do lucro rem anescente.
estatuto, no
Reserva legal
189
150
Dividendo proposto a pagar aes preferenciais
1.000
Dividendo proposto a pagar aes ordinrias (parcela estatu

tria)
855
Dividendo adicional proposto

- aes ordinrias (parcela no
prevista no estatuto)
995
Note que, nesta hiptese, o dividendo adicional

distribudo sobre 0 lucro ($ 995) totalm ente atri
budo s aes ordinrias, em funo de que os acio
nistas preferenciais, de acordo com 0 estatuto da So
ciedade, no participam do lucro rem anescente. Note
tambm que a conta de Dividendo Adicional Proposto
classificada no patrimnio lquido, de acordo com o
ICPC 08 (Contabilizao da Proposta de Pagamento
Clculo d a reserva legal:
de Dividendos).
$ 3.000
Percentual da reserva legal
H iptese b
x 5%

legal -
150
Registro contbil da destinao do lucro:
$ 10.000
Percentual dos dividendos
x 10%
Valor dos dividendos das aes

preferenciais
As aes preferenciais, de acordo com o estatuto,

participam do lucro remanescente em igualdade de
condies com as aes ordinrias.
$ 1.000
Clculo do dividendo das aes ordinrias:
$3.000
Reserva legal
$ (150)
Valor-base de c/cufo
$ 2.850
x 30%

ordinrias
Dbito
Crdito
3.000
Reserva lega}
150

- aes preferenciais (parcea
estatutria)
1.000
Dividendo proposto a pagar aes ordinrias (parcela estatu

tria)
855
Dividendo adicional propostoaes ordinrias

(40.000 * 50.000 X $ 995)
796
Dividendo adicional proposto aes preferenciais (10.000 *

50.000 x $ 995)
199

Nesta hiptese,
Dbito
Resultado do exercido
3.000
Crdito
lucro adicional distribudo foi
igualmente distribudo entre as duas classes de aes,

devido ao fato de que as aes preferenciais, confor
me estatuto, participam do lucro remanescente.
190
M anual Prtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria ' Alm eida
Exem plo 36
O estatuto social da Sociedade estabelece um di
videndo prioritrio fixo de 12% sobre o capital social
para as aes preferenciais e um dividendo de 25%
do lucro lquido do exerccio, aps deduzido o valor
destinado para a reserva legal, para as aes ordin
rias. A Sociedade apurou um lucro lquido de $ 1.300
no exerccio de 20x1 e tem a seguinte posio do seu
capital social em 31 de dezembro desse mesmo ano:
Valor destinado para dividendos das

aes preferenciais
CL200)
Valor final dos dividendos das aes

ordinrias
Dbito
Crdito
1.300
Reserva legal
$
Aes ordinrias (40 mil aes)
40.000
Aes preferenciais (10 mil aes)
10.000
Total
50.000

preferenciais
x 5%
$
65
$10,000
X 12%
1.200
$ 1.300
Reserva legal
$ J 5 )
$ 1.235

ordinrias
l 2) valor da reserva legal (art. 193);

2a) dividendos prioritrios fixos ou mnimo de
aes preferenciais.
Em outras palavras, isso significa dizer que a So
ciedade no poder destinar lucros para as reser
vas de lucros, exceto a reserva legal, e para dividen
dos de outras classes de aes, em detrimento do di
reito dos acionistas preferenciais de receber os divi
dendos fixos ou mnimo a que tenham prioridade,
inclusive os atrasados, se cumulativos.
Exem plo 37
35
$ 1.300
1.200
Dividendo proposto a pagaraes ordinrias
Esse artigo determina, em ltima anlise, a se

guinte ordem de destinao do lucro lquido do exer
ccio:

Valor a ser destinado para reserva legai
65:
Dividendo proposto a pagaraes preferenciais
Admitamos os mesmos dados do exemplo ante

rior, exceto pelo fato de que o dividendo das aes
preferenciais no prioritrio. No entanto, asse
gurado ao acionista preferencial um dividendo pelo
menos igual ao do acionista ordinrio.
x 25%
Destinao do lucro:
$
309
$
Determinao do valor final dos dividendos das
aes ordinrias:

$
1.300
(65)

Valor destinado para reserva legai
ordinrias
preferenciais
1.300
(65)
(309)
Dedues de P rejuzos, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos
do de $ 3.500 em 20x2 e tem a seguinte posio do

seu capital social em 31 de dezembro desses mesmos
anos:
Dbito
191
Crdito
1.300
Reserva legal
65
Aes ordinrias
926
40.000
Aes preferenciais
1Q.00Q
Total
50.000
309
Clculo da reserva legal em 20x2:

Note que, devido ao fato do dividendo no ser
prioritrio, som ente sobrou lucro de $ 926 para re
m unerar a ttulo de dividendo o acionista prefe
rencial, embora o dividendo fixo calculado sobre o
capital social ten h a sido de $ 1.200. No entanto, o
dividendo por ao do acionista preferencial foi de
$ 92,60, enquanto o dividendo por ao do acionista
ordinrio foi de $ 7,73.

Prejuzos acumulados de 20x1
Valor-base de ccuo
\lafor da reserva
Exem plo 38
Suponhamos os mesmos dados do exemplo ante
rior, adicionado o fato de que a insuficincia de lucro
para pagam ento do dividendo mnimo das aes pre
ferenciais ser suprida com parte do saldo da reserva
de reteno de lucros.
$ 10.000
x 10%

Valor anual dos dividendos das aes
preferenciais
Registro contbil:
Dbito
Reserva legal
Crdito
.300
274
65
309
1.200
E xem plo 3 9
O estatuto social da Sociedade determ ina um di

videndo prioritrio fixo cumulativo de 10% sobre o
capitai social para as aes preferenciais e um divi
dendo de 25% do lucro lquido do exerccio, aps de
duzido o valor destinado para a reserva legal, para as
aes ordinrias. A Sociedade incorreu em prejuzo
no exerccio social de 20x1, tem prejuzos acum ula
dos d e $ 2.100 em 3 1 /1 2 /2 0x1, apurou lucro lqui-
Lucro lquido do exerccio de 20x2
$ 3.500
Prejuzos acumulados de 20x1
$ (2.100)
Valor destinado para reserva legal em

20x2
(701
$
$ 1.330
x 25%
Valor preliminar dos dividendos das

aes ordinrias
Valor base de clculo
333
Determinao final d a destinao do lucro lquido

do exerccio social de 20x2:
$
Compensao de prejuzos acumulados
Constituio de reserva legal
Subtotal
3.500
(2.100)
170)
1-330
192
M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei Societria * Alm eida
Valor total dos dividendos de aes

preferenciais, fixos, prioritrios
e cumulativos, relativos ao ano de 20x1
H iptese a
(1.0001
330
Subtotal
Parcela dos dividendos de aes prefe
renciais, fixos, prioritrios
e cumulativos, relativos ao ano de 20x2
A Sociedade apurou um lucro de $ 25.000 ei

20x1.
Clculo do dividendo mnimo das aes prefererciais:
,(330)
Subtotal
Registro contbil da destinao do lucro do ano

de 20x2:
Dbito
Crdito
3.500
Prejuzos acumulados
$10.000
x 10%
Valor anual do dividendo mnimo das

aes preferenciais
$ 1.0QQ:
Clculo do dividendo com base no percentual de

25%:
2.100
Reserva legal .
70
1.330
$ 25.000
Valor destinado para reserva legai

($ 25.000 x 5%)
Valor-base para clculo do dividendo
Note, nesse ltimo exemplo, que o dividendo

cumulativo no pago no exerccio social de 20x1, em
virtude da Sociedade ter apurado prejuzo, acrescentou-se para ser pago no exerccio social seguinte. Adi
cionalmente, o lucro apurado em 20x2 s deu para
cobrir a destinao para reserva legal, os dividendos
de 20x1 das aes preferenciais e parcela dos divi
dendos de 20x2 das aes preferenciais. Logo, no
sobrou lucro p ara pagar dividendos aos acionistas
das aes ordinrias.
Exem plo 40
O estatuto estabelece para todas as classes de
aes um dividendo de 25% do lucro lquido do exer
ccio, aps deduzido o valor destinado para reserva
legal. Consta tam bm no estatuto que as aes prefe
renciais tm direito a um dividendo prioritrio mni
m o de 10% sobre o valor do capital social. A Socieda
de tem a seguinte posio do seu capital social em 31
de dezembro de 20x1:
Valor do dividendo
Dividendo das aes ordinrias (40.000
-f- 50.000) x $ 5.937
$ 4.750
Dividendo das aes preferenciais

(10.000 - 50.000) x $ 5.937
Totaf
Os acionistas preferenciais tm direito ao dividen
do de $ 1.187, devido ao fato desse valor ser superior
ao dividendo mnimo ($ 1.000).
Registro contbil do dividendo:
Dbito
Crdito
5.937
Dividendo proposto a pagar aes ordinrias
4.750
1.187
$
H iptese b
Aes ordinrias (40.000 aes a $ 1

cada)
40.000
Aes preferenciais (10.000 aes a $ 1

cada)
10.000
Total
50.000
A Sociedade apurou um lucro de $ 8.000 em

20x1:
25%:
Dedues d e P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos
$ 8.000
Lucro lquido do exerccio de 2001

8.000 x 5%)
$ (400)
$ 7.600
X 25%
193
Lucro apurado
$ 1.200
Valor a ser distribudo
$ 1.140
$ (1.000)
(60)
140
Dividendo das aes ordinrias
$ 1.900
Valor do dividendo
Dividendo das aes ordinrias (40,000
-r 50.000) x $ 1.900
i 1.520
Os acionistas ordinrios som ente recebero divi

dendos de $ 140, conquanto o dividendo calculado

(10.000
50.000) x $ 1.900
3 R0
Total
sobre o lucro seja de $ 228. Esse fato acontece em

funo da prioridade na distribuio do dividendo
das aes preferenciais (dividendo mnim o superior
Os acionistas preferenciais tm direito ao dividen

do m nimo de $ 1.000, tendo em vista que esse valor
superior ao dividendo calculado com base no lucro
lquido ($ 380).
ao dividendo calculado com base no lucro).

Registro da destinao do lucro:
Dbito

Dbito
Crdito
Reserva legal
2.520
1.520
1.000
Crdito
1.200
60
140
1.000
25.16 D ividendos interm ed irio s

H iptese c
A Sociedade apurou um lucro de $ 1.200 em
20x1.
25%:

1.200 x 5%)
$ 1.200
Jffl

Valor do dividendo
Dividendo das aes ordinrias (40.000
+ 50.000) x $ 285
(10.000 + 50.000) X $285
Total
Destinao do lucro lquido de 20x1:
228
57

Art. 204. A com panhia que, por fora de lei
ou de disposio estatutria, levantar balan
o sem estral, poder declarar, por delibera
o dos rgos de administrao, se auto
rizados p elo estatuto, dividendo conta do
lucro apurado n esse balano.
Ia A com panhia poder, nos term os de dis
posio estatutria, levantar balano e dis
tribuir dividendos em perodos menores,
desde que o total d os dividendos pagos em
cada sem estre do exerccio social no exce
da o m ontante das reservas de capital de que
trata o P do artigo 182.
2 a O estatuto poder autorizar os rgos
de administrao a declarar dividendos in
term edirios, conta de lucros acumulados
ou de reservas de lucros existentes no ultim o
balano anual ou sem estral.
194
M anual P rtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida
As reservas de capital de que trata o P do art.

182 so as seguintes:
Reserva legal
.11002
Total
166 oon
1. reserva de gio n a emisso de aes;

2. reserva do produto de alienao de partes be
neficirias;
3. reserva do produto de alienao de bnus de
subscrio.
Exemplo 41
O estatuto social da Sociedade estabelece distri
buio de dividendos com base em balano semes
tral, calculados pelo percentual de 25%, aplicado so
bre o lucro lquido do semestre deduzido da parcela a
ser destinada para reserva legal. A Sociedade apurou
um lucro de $ 10.000 no semestre findo em 30 de ju
nho de 20x1.
Clculo do dividendo bimestral:
Lucro do bimestre
$ 5.000
Valor a ser destinado para reserva legal

($ 5.000 x 5%)
112!
$ 4.750
x 2!
Valor preliminar dos dividendos

bimestral
1-188
Determinao do valor final dos dividendos:
Clculo dos dividendos semestral:

Valor-limite com base no lucro do
semestre
lucro do semestre
$ 10.000

legal ($ 10.000 x 5%)
$ 9.500
(500)
x 25%
Valor dos dividendos semestral
Reserva de gio na emisso de aes
700
Reserva de bnus de subscrio
300
Subtotal
1 nnn
$ 2.375
Registro contbil dos dividendos semestral:
Dbito
Resultado do semestre
1.1
Valor-limite com base nos saldos das

reservas de capital:
Crdito
2.375
2.375
O valor dos dividendos intermedirios apurados

em perodo inferior a seis meses (semestral) est li
mitado, em cada sem estre do exerccio social, ao sal
do das reservas de capital, de que trata o I a do art.
182 da Lei na 6.404/76. Portanto, a Sociedade so
m ente poder distribuir dividendos de $ 1.000.
Registro contbil dos dividendos bimestrais:
Exemplo 42
O estatuto social da Sociedade fixa a distribuio
de dividendos com base no balano bimestral. Os
dividendos so calculados da m esm a forma que no
exemplo anterior. A Sociedade apurou um lucro de $
5.000 no bim estre findo em 28 de fevereiro de 20x1
e tem a seguinte posio do seu patrim nio lquido
antes da incluso desse lucro:
Capital social
150.000
Reserva de gio na emisso de aes
700
Reserva de bnus de subscrio
300
Dbito
Resultado do bimestre
Crdito
1.000
1.000
Exemplo 43
O estatuto da Sociedade autoriza os rgos da ad
ministrao a declarar dividendos intermedirios, s
contas de reservas estatutrias e reserva de reteno
de lucros. Os rgos da administrao determ inaram
a distribuio de dividendos de $ 5.000 de reserva de
reteno de lucros em l 2 de maro de 20x1. O patri
mnio lquido da Sociedade em 28 de fevereiro de
Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos
x 1 , antes da incluso do resultado em curso, era

o seguinte:
195
2 0
Capital social
120.000
Reserva legal
12.000
Reserva de reteno de lucros (saldo do

balano em 31/12/20x0)
Total
7.000
139.000
Dbito
Crdito
5.000
para o endereo comunicado pelo acionista

companhia, ou m ediante crdito em contacorrente bancria aberta em nom e do acio
nista.
22 Os dividendos das aes em custdia
bancria ou em depsito nos term os dos ar
tigos 41 e 4 3 sero pagos pela com panhia
instituio financeira depositria, que ser
responsvel pela sua entrega aos titulares
das aes depositadas.
3 e O dividendo dever ser pago, salvo de
liberao em contrrio da assem bleia-geral,
no prazo de 60 (sessenta) dias da data em
que for declarado e, em qualquer caso, den
tro do exerccio social.
5.000
Exemplo 44
Patrimnio lquido da Sociedade aps o registro
dos dividendos:
Capital social
120.000
Reserva legal
12.000
Reserva para expanso

Total
2.000
134.000
O 22 do art. 204 deixa em aberto a possibilidade

dos rgos de adm inistrao declararem ou distribu
rem dividendos conta de lucros acumulados ou de
reservas de lucros existentes no ltimo balano anual
ou semestral, desde que haja previso no estatuto.
Registro em 31 de dezembro de 20x1 dos divi

dendos propostos pelos administradores quando do
encerram ento do exerccio social:
Dbito

Art. 205. A com panhia pagar o dividendo
de aes nom inativas p essoa que, n a data
do ato d e declarao do dividendo, estiver
inscrita com o proprietria ou usufruturia
da ao.
I a Os dividendos podero ser pagos por
cheque nom inativo rem etido por via postal
3.500
Registro no incio de 20x2 da aprovao da des

tinao dos lucros para dividendos pela assembleia
geral:
Dbito
21.17 P agam ento dos dividendos
Crdito
3.500
Crdito
3.500
Dividendos a pagar (passivo

circulante)
3.500
Registro do pagam ento dos dividendos at 60

(sessenta) dias aps a aprovao pela assembleia ge
ral:
Dbito
Dividendos a pagar
Crdito
3.500
3 .5 0 0
196
Exerccios
Despesas de conduo
24. Alfa S.A. um a Companhia fechada. O seu esta

tu to social estabelece participaes estatutrias
de empregados de 3% e de administradores de
5%, bem como dividendo mnimo obrigatrio de
25%, de acordo com o resultado ajustado segun
do o disposto no art. 202 da Lei n2 6.404/76.
A sua tarefa calcular a reserva legal, as partici
paes e os dividendos do exerccio de 20x1.
As informaes adicionais so as seguintes:
45 117
Descontos financeiros obtidos
20.1043
Despesas diversas administrativas

Comisses sobre vendas
Despesas de manuteno e
conservao
Despesas de publicidade
Prejuzos acumulados - saldo em

31112120x0
Receitas de aplicao financeira
6.300.259
12.100
1.071.044
302.140
Receita na venda de veculos
70.230
Custo dos vecuJos vendidos
80.222
Despesa de imposto de renda e

contribuio social
234.312
Gastos com encargos sociais
256.632
2.480.225
4 210
: 85.260
36.483
40.721
Despesas de salrios
640.58 :
212.85;-.
Despesas de aluguel
Vendas brutas
6.74o1
Despesas bancrias
98.85t>
Despesas de seguros
25.50
Refeies e lanches
42.18b
Combustveis e lubrificantes
64.275
Materiais consumidos
48.730
Encargos financeiros sobre
emprstimos
520.11^
Variao monetria devedora
20.104
Fretes sobre vendas
30.839
Considere que as despesas com participai

so indedutveis para fins dos impostos sobre o
lucro.
2 2
Avaliao de Investimentos em Coligadas e

Controladas e Participaes Societrias em
Instrumentos Financeiros de Capital
2 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0
9 0 7 .052
':I
8 2 2 1
3 8 .1 2 8 T
1 4 9 .8 3 9 /"
;3 4 7 .5 4 3 r
23.22/j
13.093
64.899
446.491
22.1 Conceitos
Art. 248. No balano patrimonial da compa
nhia, os investim entos em coligadas ou em
controladas e em outras sociedades que fa
am parte de um m esm o grupo ou estejam
sob controle comum sero avaliados pelo
m todo da equivalncia patrimonial, de
acordo comas seguintes normas:
I - o valor do patrimnio lquido da coligada
ou da controlada ser determinado com base
em balano patrimonial ou balancete de ve
rificao levantado, com observncia das
norm as desta Lei, na m esm a data, ou at 60
(sessenta) dias, no m ximo, antes da data do
balano da companhia; no valor de patrim
nio lquido no sero com putados os resulta
dos no realizados decorrentes de negcios
com a companhia, ou com outras sociedades
coligadas com panhia, ou por ela controla
das;
n - o valor do investim ento ser determina
do m ediante a aplicao, sobre o valor de
patrimnio lquido referido no nmero ante

rior, da porcentagem de participao no ca
pital da coligada ou controlada;
III - a diferena entre o valor do investim en
to, de acordo com o nmero II, e o custo de
aquisio corrigido m onetariamente; som en
te ser registrada com o resultado do exerc
cio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado
na coligada ou controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ga
nhos ou perdas efetivos;
c) no caso de com panhia aberta, com obser
vncia das normas expedidas p ela Comisso
de Valores Mobilirios,
l 2 Para efeito de determinar a relevncia do
investim ento, n os casos deste artigo, sero
com putados com o parte do custo de aquisi
o os saldos de crditos da com panhia con
tra as coligadas e controladas.
2 A sociedade coligada, sem pre que solici
tada p ela companhia, dever elaborar e for
198
n ecer o balan o ou b ala n c e te d e verificao

previsto n o n m ero I.
A definio de coligadas e controladas en
contra-se nos I a e 2a do art. 243 da Lei na
6.404/76:
I a So coligadas as sociedades n a s quais a
in v estid o ra te n h a in flu n cia significativa.
2a C onsidera-se co n tro lad a a sociedade n a
qu al a co n tro lad o ra, d iretam en te ou atrav s
d e o u tras co n tro lad as, titu la r de direito s de
scio que lh e assegurem , d e m odo p erm a
n e n te , p re p o n d e r n c ia n as deliberaes so
ciais e o p o d e r d e eleg er a m aio ria dos adm i
n istra d o re s.
A explicao sobre influncia significativa est
nos 4a e 5a do art. 243 da Lei nfi 6.404/76:
4a C onsidera-se q u e h influncia signifi
cativ a q u an d o a in v estid o ra d etm ou exerce
o p o d e r d e p a rtic ip a r n as decises das pol
ticas fin an ceira o u o p eracio n al d a investida,
sem control-la.
5a E p resu m id a influncia significativa
q u an d o a in v estid o ra for titu la r d e 20% (vin
te p o r cen to ) o u m ais do capital vo ta n te da
investida, sem co n trol-la.
Abordaremos neste captulo os seguintes assun

tos:
1. natureza e classificao das aes no balano
patrimonial;
2. avaliao das aes pelo m todo do valor jus
to;
3. definio de sociedades coligadas, controladas
e controladas em conjunto. Observe que a lei
societria no faz m eno s sociedades con
troladas em conjunto, que, d e acordo com o
CPC 19, devem ser avaliadas pelo mtodo de
equivalncia patrimonial (MEP), como tam
bm devem ser consolidadas proporcional
mente. Comentaremos tam bm sobre as so
ciedades que faam parte do mesmo grupo ou
que estejam sob controle com um , cujos inves
timentos devem ser avaliados pelo MEE Defasagem de 60 dias;
4. metodologia da avaliao de investimei

pelo MEP;
5. tratam ento contbil pelo MEP de transai
registradas diretam ente no patrimnio lquido
da sociedade investida;
6. variao cambial sobre investimentos societa
rios no exterior avaliados pelo MEP;
7. resultados no realizados.
Pontos im portantes em relao ao art. 248 da Lei
/! 6.404/76:
1. Inciso IEE - faz m eno ao custo de aquisio
corrigido m onetariam ente. A sistemtica d e :
correo m onetria de balano foi revogada
pel Lei na 7.730/89.
2. I a - comenta sobre relevncia do investimen
to. O parm etro de relevncia no mais uti
lizado para verificar se um investimento deve
ou no ser avaliado pelo MEE
22.2 N atureza e classificao d as aes

n o b alano patrim o n ial
As participaes societrias em outras entidades,
na forma de aes (sociedade annima) ou na forma
de quotas (sociedade limitada), so classificadas no
balano patrimonial nos grupos de contas do ativo
circulante, do ativo realizvel a longo prazo (ativo
no circulante) e investimentos (ativo no circulan
te).
Essas participaes so avaliadas pelo valor justo
ou pelo mtodo de equivalncia patrim onial (MEP).
As participaes avaliadas pelo MEP so classificadas
no grupo de investimentos do ativo no circulante do
balano patrimonial, e representam aes ou quotas
de empresas controladas, coligadas e controladas em
conjunto.
As demais participaes so avaliadas pelo valor
justo e classificadas no ativo circulante ou no ativo
realizvel a longo prazo (ativo no circulante) do
balano patrimonial, dependendo da expectativa de
realizao. Caso a expectativa d e realizao seja o
exerccio social seguinte, a participao classifica
da no ativo circulante. Na hiptese da expectativa de
realizao ser aps o trmino do exerccio social se
guinte, a participao contabilizada no ativo reali
zvel a longo prazo (ativo no circulante).
Avaliao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros de C apital
A rvore da deciso para fins de aplicao dos

pronunciamentos tcnicos do CPC a seguinte:
1. A participao exclusivamente com o objeti
vo d e venda subsequente (12 meses)? SIM Aplica o CPC 38 (participao avaliada a valor
justo).
2. NO - A investidora exerce o controle? SIM Aplica o CPC 36 e o CPC 18 (para contabilizar
investimento em controlada - pelo MEP).
3. NO - A investidora exerce influncia signifi
cativa? SIM - Aplica o CPC 18 (para contabili
zar investim ento em coligada - pelo MEP).
4. NO - Existe acordo contratual especificando
o controle em conjunto? SIM - Aplica o CPC
19 Cpara contabilizar investimento em contro
lada em conjunto - pelo MEP).
199
rendim entos (dividendos, juros sobre o capital

prprio etc.) so tratados como receita finan
ceira na dem onstrao do resultado e o ajus
te ao valor justo registrado diretam ente no
patrimnio liquido, lquido dos efeitos tribut
rios (norm alm ente, imposto de renda e contri
buio social), em conta denominada de Ajus
tes de Avaliao Patrimonial (AAP). Os valores
contabilizados na conta de AAP so posterior
m ente transferidos para o resultado do exerc
cio quando da alienao das correspondentes
participaes societrias para terceiros.
0 tratam ento contbil m encionado acima est
previsto na letra a do inciso I do art. 183 da Lei n2
6 .404/76 (redao dada pela Lei na 11.941/09), que
reproduzim os a seguir:
5. NO - Aplica o CPC 38 (participao avaliada

a valor justo).
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero

avaliados segundo os seguintes critrios:
Conforme dem onstrado acima, as participaes

societrias so avaliadas pelo justo ou pelo MEP
1 - as aplicaes em instrumentos financeiros, in

clusive derivativos, e em direitos e ttulos de cr
ditos, classificados no ativo circulante ou no reali
zvel a longo prazo;
22.3 Avaliao das aes pelo m todo

do v alor ju sto
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplica

es destinadas negociao ou disponveis para
venda.
Os ativos financeiros representados por aplica

es em aes ou quotas do capital social de outras
sociedades, que no se enquadram como controla
das, coligadas ou controladas em conjunto, so clas
sificados no balano patrim onial no ativo circulante
ou no ativo realizvel a longo prazo (ativo no circu
lante), de acordo com a expectativa de realizao, e
esto divididos em duas categorias:
a) Aplicaes financeiras m antidas para negocia
o. Esses ativos so de fcil liquidez e o pro
psito d a com panhia obter benefcios a curto
prazo. Esses ativos so reconhecidos inicial
m ente pelo valor de custo e depois ajustados
ao seu valor justo. Os rendimentos (dividen
dos, juros sobre o capital prprio etc.) e o ajus
te a valor justo so com putados no resultado
do exerccio.
b) Aplicaes financeiras disponveis para venda.
O restante das aplicaes financeiras em ren
da varivel, que no foi alocado na categoria
anterior, classificado nesse item. Esses ativos
so reconhecidos inicialmente pelo valor de
custo e depois ajustados ao seu valor justo. Os
Exem plo 1
Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo
onde um a m esm a ao avaliada nas duas citadas
categorias. A sociedade comprou um a ao por R$
2.000. Foram recebidos dividendos de R$ 100 e o
valor justo dessa ao na data do balano de R$
2.140.
Ao para negociao
Dbito
Ativos financeiros
Crdito
2.000
2.000

100
100
Pelo registro dos dividendos

recebidos
Ativos financeiros
140
200
Receita na valorizao de aes
(resutado)
140
Pelo ajuste da ao ao vafor

.justo

recebidos
Perda na desvalorizao de aes
(resultado)
(R$2.140-RS 2.000 = R$ 140)
20
2(
Ativos financeiros
Pelo ajuste da ao ao seu valor
justo
(R$ 1.980- R$2.000 = R$ 20)
Ao disponvel para venda

Dbito
Ativos financeiros
Crdito
Ao disponvel para venda
2.000
2.000
Pela compra da ao
100
Pelo registro do recebimento dos

dividendos
100
100
Pelo registro do recebimento dos

dividendos
140
140

justo

(patrimnio lquido)
Ativos financeiros
(R$ 2.140 - RS 2.000 = R$ 140)

(patrimnio lquido)
2.000 ;:
Pela compra da ao

(patrimnio lquido)
Crdito;
2.000
100
Ativos financeiros
Dbito
Ativos financeiros
20
20

justo
(R$ 1,980 - R$ 2.000 = R$ 20)
48
Passivo - impostos diferidos
48
Peio registro dos impostos sobre

o vaior do ajuste a valor justo da
ao (R$ 140 X 34% = RS 48)
Ativo - impostos diferidos

(patrimnio lquido)
Pelo registro dos impostos sobre
o valor do ajuste a valor justo da
ao (R$ 20 x 34% = R$ 7)
E xem plo 2
Continuando o mesmo exemplo anterior, suponham os que o valor justo da ao n a data do balano
seja de R$ 1.980.
Ao para negociao
Debito
Ativos financeiros
Crdito
2.G00
2.000
Pela compra da ao
Caso no seja possvel m ensurar a valor justo um a

ao (como, por exemplo, por falta de cotao em
bolsa de valores ou de premissas e metodologias con
fiveis para m ensurao), a ao ser m antida pelo
seu valor de custo. Esse conceito est previsto nos
pargrafos AG80 e AG81 do Apndice A do CPC 38
(Instrum entos Financeiros - Reconhecimento e M en
surao), que reproduzimos a seguir:
Sem mercado ativo: instrumento patrim onial
100
100
AG8G O valor justo de investimentos em instru

m entos patrimoniais prprios que no tenham
preo de mercado cotado nem m ercado ativo e
A valiao de Investim entos em Coligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital
201
em derivativos que estejam ligados a um tal ins

trumento patrim onial prprio no cotado e devam
ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46 (c)
e 47) confiavelmente medido se (a) a variabili
dade no intervalo de estimativas razoveis do va
lor justo no for significativa para esse instrum en
to ou (b) as probabilidades das vrias estimativas
dentro desse intervalo puderem ser razoavelmen
te avaliadas e usadas para estim ar o valor justo.
2. polticas financeiras - polticas estratgicas

que direcionam polticas de dividendos, apro
vaes de oramentos, condies de crdito,
emisso de dvida, gesto de caixa, dispndios
de capital e polticas contbeis;
AG81 H m uitas situaes em que a variabi

lidade no intervalo de estimativas razoveis do
valor ju sto de investimentos em instrumentos
patrimoniais prprios que no tenham preo de
m ercado cotado e em derivativos que estejam li
gados a instrum ento patrim onial no cotado e de
vam ser liquidados pela entrega dele (ver itens
46(a) e 47) provavelm ente insignificante. nor
m alm ente possvel estim ar o valor justo de ativo
financeiro que a entidade ten ha adquirido de par
te extem a. Contudo, se o intervalo de estimativas
razoveis do valor justo fo r significativo e as pro
babilidades das vrias estimativas no puderem ser
razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de
medir o instrumento pelo valor justo.
4. benefcios e riscos - conseqncias econmi

cas (benefcios e riscos) associadas s polticas
financeiras e operacionais existentes.
22.4 Sociedades controladas, coligadas

e controladas em conjunto
Conforme j com entado anteriorm ente, o mtodo
de equivalncia patrim onial aplicvel s participa
es societrias das seguintes entidades:
3. polticas operacionais - polticas estratgicas

que direcionam atividades como vendas, m ar
keting, produo, recursos hum anos e aquisi
es e alienaes de investimentos;
Os principais indicadores de controle so os se

guintes:
1. Presume-se que um a controladora controla
um a em presa quando ela detm, direta ou in
diretam ente, mais da m etade do poder de voto.
A essncia do negcio deve ser levada em con
siderao porque pode fornecer evidncia para
rebater tal pressuposto.
2. H o poder de. dirigir as polticas financeiras
e operacionais obedecendo a um estatuto ou
acordo.
3. H o poder de nom ear ou afastar a m aioria dos
membros do conselho quando o controle da
em presa exercido atravs desse conselho.
4. H o poder de angariar a m aioria dos votos
em reunies do conselho quando o controle da
em presa exercido atravs desse conselho.
1. sociedades controladas (CPC 18 e 36);
Exem plo 3
2. sociedades coligadas (CPC 18);
As em presas Alfa e Beta detm 62% e 38%, res

pectivamente, das aes com direito a voto da em
presa Gama. Alfa, como detentora majoritria das
aes ordinrias da em presa Gama, possui o direito
de adm inistrar as operaes do dia a dia da empresa
Gama. Todas as decises tom adas pela em presa Alfa
devem estar em linha com os parm etros definidos
pelo conselho de administrao d a empresa Gama.
A empresa Beta concordou em vender uma linha de
produtos durante certo perodo para um a das contro
ladas da em presa Alfa por preo inferior ao praticado
no mercado. Em troca, as empresas Alfa e Beta firma
ram o acordo contratual sobre a indicao dos cinco
membros do conselho da em presa Gama. Assim sen
do, as empresas Alfa e Beta tm o direito de nom ear
dois e trs mem bros do conselho, respectivamente,
para o conselho da empresa Gama. necessrio o
3. sociedades controladas em conjunto (GPC

19).
Sociedade controlada
Controlada a entidade n a qual a controladora,
diretam ente ou por meio de outras controladas, ti
tular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo
perm anente, preponderncia nas deliberaes sociais
e o poder de eleger a m aioria dos administradores.
Controle definido como a possibilidade de di
rigir as polticas financeiras e operacionais de uma
empresa, a fim de obter os benefcios e riscos de suas
atividades:
1. dirigir - o poder de tom ar decises;
202
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei Socjerria Alm eida
voto majoritrio simples do conselho para todas as

decises dele.
Qual em presa, se houver, exerce efetivamente o
controle sobre Gama e deve consolidar em suas de
m onstraes financeiras com as dem onstraes fi
nanceiras de Gama? A em presa Beta controla a
em presa Gama e deve elaborar dem onstraes finan
ceiras consolidadas com Gama. Apesar de a em presa
Alfa deter a m aioria das aes ordinrias da empresa
Gama, a posse dessas aes no garante em presa
Alfa a capacidade de dirigir a em presa Gama, pois
todas as decises administrativas devem estar consis
tentes com as decises do conselho de administrao
da empresa Gama. A governana d a empresa Gama
conduzida pelos mem bros do conselho de adminis
trao e a em presa Beta controla o conselho de admi
nistrao da em presa Gama.
Sociedade coligada
Coligada um a entidade na qual o investidor tem
influncia significativa e que no se configura como
controlada (CPC 36) ou participao em em preendi
m ento sob controle conjunto (CPC 19).
Influncia significativa o poder de participar nas
decises financeiras e operacionais da investida, sem
controlar de form a individual ou conjunta essas po
lticas.
A influncia significativa geralm ente evidencia
d a em um a ou mais das seguintes formas:
va, a menos que essa influncia possa ser claramente

dem onstrada.
Sociedade controlada em conjunto
As sociedades controladas em conjunto geralr te tm as duas caractersticas descritas a seguir:
1. Dois ou mais em preendedores vinculados por
um acordo contratual: a existncia de um;;
acordo contratual distingue interesses que en
volvem o controle conjunto de investimentosem coligadas nas quais o investidor possui in
fluncia significativa.
2. O acordo contratual estabelece o controle con-,
junto: (a) nenhum em preendedor isolado est
em posio de controlar a atividade unilateralm ente; (b) um operador/gerente deve agir
conforme as polticas financeiras e operacio
nais que foram acordadas pelos empreendedo
res.
O
acordo contratual pode ser evidenciado de v
rias formas (exemplos: contrato formal, atas de dis
cusses entre empreendedores, estatutos do empre
endim ento etc.), geralm ente por escrito, e aborda
assuntos como:
a) a atividade, durao e obrigao de prestao
de contas do em preendim ento controlado em
conjunto;
1. representao no conselho de administrao

ou rgo equivalente da investida;
b) a nomeao do conselho de administrao ou

rgo equivalente da controlada em conjunto
e os direitos de voto dos empreendedores;
2. participao nos processos de criao de pol

ticas;
c) as contribuies de capital pelos em preende

dores;
3. transaes relevantes entre o investidor e a in

vestida;
d) o com partilham ento pelos em preendedores de

produo, receitas, despesas ou resultados da
controlada em conjunto.
4. intercm bio de pessoal administrativo;

5. fornecimento de informaes tcnicas essen
ciais.
Se um investidor detiver, direta ou indiretam en
te, 20% ou m ais do po der de voto de uma investida,
presume-se que ele possui influncia significativa, a
menos que possa ser claram ente dem onstrado que
esse no o caso.
Se um investidor detiver, direta ou indiretamente,
menos de 20% do poder de voto de um a investida,
presume-se que ele no possui influncia significati
Exem plo 4
A em presa Vitor um a pessoa jurdica formada
pelas empresas Alfa, Gama e Beta.
As empresas Alfa, Gama e Beta detm 60%, 35%
e 5%, respectivamente, das aes da em presa Vitor.
A em presa Vitor possui um m em orando e contrato
social que descrevem, entre outras coisas, a nom ea
o do conselho de adm inistrao e os procedim en
tos em assembleias de acionistas. O conselho de ad
ministrao da em presa Vitor composto por sete
A v a lia o d e Investim entos em Coligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital
nembros - quatro nom eados pela empresa Alfa, dois

jomeados pela em presa Beta e um nom eado pela
empresa Gama. Decises financeiras e operacionais
requerem aprovao por 75% dos acionistas com
direito de voto. As decises que requerem 75% de
aprovao esto listadas no m em orando e contrato
social e incluem:
a) aprovao das dem onstraes financeiras auditadas da em presa Vitor;
b) aprovao de quaisquer financiamentos e op
es de investimento, inclusive dispndios de
capital;
c) fuso, diviso ou incorporao da empresa;
d) qualquer alterao relevante e /o u alienao
do negcio da em presa Vitor ou de um a parte
substancial desta e a aquisio e /o u o envolvi
m ento pela em presa Vitor em um novo neg
cio;
e) deciso de dissolver e liquidar a empresa Vitor
e nom ear um liquidante.
Como as em presas Alfa, Gama e Beta devem con
tabilizar seu investim ento na empresa Vitor?
As em presas Alfa e Gama devem contabilizar seus
investimentos na em presa Vitor como investimentos
em um a em presa controlada em conjunto. Apesar de
a em presa Alfa deter 60% dos direitos de voto, as
decises financeiras e operacionais requerem uma
aprovao por 75% d os direitos de voto. Portanto,
decises financeiras e operacionais relacionadas
em presa Vitor requerem a aprovao das empresas
Alfa e Beta. A em presa Gama deve contabilizar seu
investimento na em presa Vitor de acordo com o CPC
38 - Instrum entos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao (pelo mtodo do valor justo).
A Lei n2 11.941/09 modificou o art. 248 da Lei n2
6 .404/76 com a incluso d a expresso em outras so
ciedades que faam parte do mesmo grupo ou que este
jam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo
de equivalncia patrimonial. Isso significa que esses
investimentos, mesmo que no atinjam o percentual
de aes ordinrias para classific-los como coliga
das, sero avaliados pelo MEE
Exem plo 5
Alfa tem 51% e 53% das aes ordinrias de Beta
e Gama, respectivamente. Adicionalmente, Beta tem
3% das aes ordinrias de Gama. O investimento de
Beta em Gama ser avaliado pelo m todo de equi
203
valncia patrimonial, mesmo no sendo dassificado

como em coligada, j que ambas as entidades fazem
parte do mesmo grupo.
22.5 M etodologia de avaliao de

investim en to s p o r equivalncia
p atrim o n ial
O CPC 18 (Investimentos em Coligadas e em Con
troladas) define que o MEP o mtodo de contabili
zao por meio do qual o investimento inicianiente reconheddo pelo custo e posteriorm ente ajustado
pelo reconhecimento da partidpao atribuda ao in
vestidor nas alteraes dos ativos lquidos da investi
da. O resultado do perodo do investidor deve incluir
a parte que lhe cabe nos resultados gerados pela in
vestida.
Em outras palavras, o custo de aquisio do inves
tim ento avaliado pelo MEP ajustado pelos lucros
ou prejuzos apurados pela sociedade investida, em
contrapartida com receita ou despesa no resultado
da sociedade investidora. Os dividendos dedarados
pela sociedade investida so considerados como re
duo do investimento n a sociedade investidora, e
no como receita de dividendos (mtodo do valor
justo).
Exem plo 6
Alfa comprou a vista, em l a/ l / 2 0 x l , 60% do ca
pital social de Beta pelo valor de $ 6.750. Beta ti
nha nessa data patrimnio lquido a valor justo de
R$ 11.250, apurou um lucro de R$ 200 no exerccio
social de 20x1 e d edarou dividendos de R$ 100 em
31/12/20x1.
Dbito
Crdito
6.750
6.750
Pela compra da participao em

1/1/20xT
Investimento em Beta (R$ 200 x
6 0 % = R $120)
Receita de equivalncia patrimo
nial
Pelo registro da parcela propor
cional do lucro apurado por Beta
120
120
204
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida
Dividendos a receber (RS 100 x

60% = R$ 60)
para controladas, coligadas e controladas em conji

to, e abordado em captulo especfico deste livro
60
60
Pelo registro da parcela propor

cional do dividendo declarado
por Beta
Para fins de ajuste do investimento para o MEP

(sociedades coligadas, sociedades controladas e so
ciedades controladas em conjunto), as dem onstra
es financeiras d a investida devem ser na mesma
data das demonstraes financeiras da investidora.
Caso sejam em datas diferentes, ajustes pertinen
tes devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de
eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre
aquela data e a data das demonstraes financeiras
do investidor. Independentem ente disso, a defasagem
mxima entre as datas de encerram ento das demons
traes financeiras da investida e do investidor no
deve ser superior a dois meses. Isso significa que, admi
tindo que as dem onstraes financeiras do investidor
se encerrem em 31 de dezembro, as demonstraes
financeiras da investida devem ser levantadas pelo
menos em 31 de outubro. A durao dos perodos
abrangidos nas demonstraes financeiras e alguma
diferena entre as respectivas datas d e encerram ento
deve ser igual de um perodo para outro. Em outras
palavras, a investida deveria ser consistente na data
de levantam ento de suas demonstraes financeiras
para fins de aplicao do MEP pela sociedade investi
dora, ou seja, a investida no deveria trocar de database a cada ano,
As dem onstraes financeiras do investidor de
vem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uni
formes para eventos e transaes de m esma natureza
em circunstncias sem elhantes. Se a investida utiliza
polticas contbeis diferentes daquelas empregadas
pelo investidor em eventos e transaes de mesma
natureza em circunstncias sem elhantes, so neces
srios ajustes p ara adequar as demonstraes finan
ceiras da investida s polticas contbeis do investi
dor quando da utilizao destas para aplicao do
m todo de equivalncia patrimonial. Esses ajustes
so efetuados extracontabilm ente.
A investidora dever registrar gio ou ganho por
compra vantajosa n a hiptese de adquirir investi
m ento por valor superior ou inferior ao valor justo
dos ativos lquidos dos passivos da sociedade adquiri
da. Esse assunto, geralm ente, denom inado de com
binao de negcios, sendo os conceitos semelhantes
22.6 T ratam ento contbil pelo MEP das

tran sa es reg istrad as diretam ente
n o patrim nio lquido d a investida
Os lucros ou prejuzos apurados pela sociedade
investida so reconhecidos pela sociedade investido
ra como um a receita ou despesa de equivalncia pa
trimonial, respectivamente, por m ontante proporcio
nal ao seu percentual de participao na controlada ;
ou coligada. Os dividendos declarados pela socieda- '
de investida so contabilizados pela sociedade inves
tidora, como reduo do investimento, em contrapar
tida com dbito na conta de Direitos a Receber de
Dividendos (ativo circulante), por valor proporcional
ao seu percentual de participao na controlada ou
coligada. Analisaremos neste tpico transaes que a
sociedade investida registra diretam ente em seu pa
trimnio lquido, tais como:
1. Efeito cambial de investimentos no exterior
(CPC 02 - Efeitos das Mudanas de Taxa de
Cmbio e Converso de Demonstraes Con
tbeis).
2. Determinados ganhos e perdas atuariais (CPC
33 - Benefcios a Empregados).
3. Ajustes a valor justo de ativos financeiros dis
ponveis para venda (CPC 38 - Instrumentos
Financeiros).
4. Hedge de fluxo de caixa (CPC 38 - Instrum en
tos Financeiros).
O tratam ento contbil na sociedade investidora
est previsto no 11 do CPC 18 (Investimento em
Coligada e em Controlada), que reproduzimos a se
guir:
Pelo m todo de equivalncia patrimonial, um in
vestim ento em coligada e em controlada (neste
caso, no balano individual) inicialmente reco
nhecido pelo custo e o seu valor contbil ser au
m entado ou diminudo pelo reconhecimento da
participao do investidor nos lucros ou prejuzos
do perodo, gerados pela investida aps a aquisi
o. A parte do investidor no lucro ou prejuzo do
perodo da investida reconhecida no lucro ou
prejuzo do perodo do investidor. As distribuies
recebidas da investida reduzem o valor contbil
A valiao de Investim entos em Coligadas e C ontroladas e P articipaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital
do investimento. Ajustes no valor contbil do in

vestimento tam bm so necessrios pelo reconhe
cimento da participao proporcional do investi
dor nas variaes de saldo dos componentes dos
outros resultados abrangentes da investida, reco
nhecidos diretamente em seu patrimnio lquido.
Tais variaes incluem aquelas decorrentes da rea
valiao de ativos imobilizados, quando permiti
da legalm ente, e das diferenas de converso em
m oeda estrangeira, quando aplicvel. A parte do
investidor nessas m udanas reconhecida deforma
reflexa, ou seja, em outros resultados abrangen
tes diretamente no patrimnio lquido do investidor
(ver o Pronunciam ento Tcnico CPC 26 - Apre
sentao das Demonstraes Contbeis), e no no
seu resultado."
Resumindo, a investidora reconhece essas transa
es de form a reflexa tam bm diretam ente em seu
patrimnio lquido.
Exemplo 7
Alfa tem 80% do capital de Beta e o investimen
to avaliado pelo MEE O patrimnio liquido de Beta
teve a seguinte m utao durante o exerccio social
de 20x1:
a) Saldo no incio do ano
100.000
b) Ajuste a valor justo de

instrum entos financeiros
disponveis para venda, lquido
dos efeitos tributrios
c) Efeito cambial sobre investimento
no exterior
d) Lucro lquido do exerccio
(4.000)
15.000
e) Dividendos legais obrigatrios

declarados
f)
9.000
Saldo no final do ano
(3.500)
116.500
A sociedade investidora (Alfa) efetuaria o seguin

te registro contbil relacionado com seu investimen
to em Beta durante o exerccio social de 20x1:
Dbito
Ajustes de avaliao patrimo
nial ($ 9.000 x 80% = $ 7.200)
Ajustes acumulados de conver
so ($ 4.000 x 80% = $ 3.200)
Crdito
13.200
7.200
3.200
205
Receita de equivalncia patri

monial ($ 15.000 x 80% =
$ 12.000 )
Dividendos a receber ($ 3.500
x 80% = $ 2.800)
12.000
2.800
As contas de Ajustes de Avaliao Patrimonial e

Ajustes acumulados de Converso so classificadas
compondo o patrimnio lquido de Alfa.
22.7 Variao cam bial de investim entos

societrios no exterior avaliados
pelo m to d o de equivalncia
patrim onial
Esse tem a est regulam entado pelo CPC 02 (Efei
tos de Mudanas de Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis). Apresentamos a seguir
um resumo do CPC 02:
1. O objetivo desse pronunciam ento definir o
tratam ento contbil das transaes em moeda
estrangeira e operaes no Exterior.
2. Primeiramente, determ inada a m oeda fun
cional da entidade (por exemplo, a m oeda do
am biente econmico primrio em que a em
presa opera).
3. Em seguida, todos os itens em moeda estran
geira so traduzidos para a m oeda funcional,
(a) As transaes so reconhecidas na data em
que ocorrerem usando-se a taxa d e cmbio
da data da transao para o reconhecimento
e mensurao iniciais; (b) ao final dos pero
dos subsequentes: os itens no monetrios registrados pelo custo histrico continuam a ser
mensurados pela taxa de cmbio da data da
transao; os itens m onetrios so retraduzidos usando-se a taxa de fecham ento; e os itens
no monetrios registrados pelo valor justo
so m ensurados pela taxa de cmbio da data
da valorizao.
4. As variaes cambiais decorrentes da liquida
o dos itens m onetrios e das tradues dos
itens m onetrios a um a taxa diferente daque
la inicialmente reconhecida so registradas no
resultado, com um a exceo.
5. As diferenas cambiais decorrentes dos itens
m onetrios que formam parte das dem onstra
es dos investimentos lquidos da entidade
206
M anual P rtico de In terp retao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
em um a operao estrangeira so registradas

nas dem onstraes financeiras consolidadas
que incluem a operao estrangeira em resul
tados abrangentes. Tais diferenas so redassificadas do patrimnio para resultado quando
da disposio do investimento lquido.
6. Os resultados e a posio financeira de um a
entidade cuja m oeda funcional no a moe
da de um a economia hiperinflarionria so
convertidos para um a m oeda de apresentao
diferente, por meio dos seguintes procedimen
tos: (a) ativos e passivos referentes a cada de
m onstrao d a posio financeira apresentada
(inclusive comparativas) so convertidos pela
taxa de fecham ento na data d a apresentao
da dem onstrao da posio financeira; (b)
resultados referentes a cada perodo apresen
tado (indusive comparativos) so convertidos
pelas taxas de cmbio nas datas de ocorrnda
das transaes; e (c) todas as variaes cam
biais verificadas so reconhecidas em resulta
dos abrangentes.
7. Existem regras especiais de converso para a
moeda de apresentao dos resultados e po
sio financeira de um a entidade cuja m oeda
funcional hiperinfladonria (essas regras es
to previstas na norm a internacional IAS 29,
ainda no em itida na form a de CPC no Bra
sil).
As demonstraes financeiras de um a sociedade
investida no exterior, inicialmente, so preparadas
de acordo com sua m oeda funcional (m oeda do am
biente econmico primrio em que a empresa ope
ra). Posteriormente, essas dem onstraes financeiras
so traduzidas para reais (m oeda de apresentao)
para fins de ajuste do investim ento pelo MEP e tam
bm para fins de consolidao com as dem onstra
es financeiras da sociedade investidora no Brasil.
O CPC 02 estabelece regras especficas para definio
de m oeda funcional e tam bm para distinguir um a fi
lial no exterior de um a sodedade no exterior, j que
o tratam ento contbil diferente. No caso de filial no
exterior, o efeito cambial com putado diretam ente
no resultado d a sociedade investidora.
A traduo das dem onstraes financeiras da
moeda funcional d a investida no exterior para reais
(moeda de apresentao), para fins d e apurao do
ajuste de equivalncia patrim onial e para fins de con
solidao, efetuada com base nos seguintes crit
rios: (a) os ativos e os passivos so traduzidos para
reais pela taxa de cmbio da data do balano patri

monial; (b) as receitas e as despesas so trad
para reais pela taxa de cmbio da data da transai
(taxa histrica); (c) os saldos iniciais das contas do
patrimnio lquido so m antidos pelos seus montan
tes histricos em reais e as adies so convert
para reais pela taxa de cmbio da data da transao;
(d) a diferena para fechar o balano patrimonial era
reais da sociedade investida lanada diretamente,
no seu patrimnio lquido, na conta de Ajustes de
Acumulados de Converso (AAC). Essa conta de AA.C
reflexa contabilizada na sociedade investidora pro
porcionalmente sua partidpao no capital sodal
da sodedade investida. Esses ajustes representam os
efeitos cambiais sobre a movimentao das contas do
patrimnio lquido e sobre o resultado do exerdcio
da sociedade investida.
Exem plo 8
Suponhamos que Alfa, sediada no Brasil, tenha
100% das aes do capital sodal de Beta, sediada
no exterior. Movimentao do patrimnio lquido de
Beta e do investimento de Alfa:
Patrimnio lquido
Moeda
Estran
geira
Saldo inicial
Lucro
Cmbio
Reais
Reais
2.000
2,00
4.000
4.000
400
2,10
840
840
320
320
2.400
2,15
5.160
5.160
Efeito
cambial
Saldo final
Investimento
Taxa
Esse efeito cambial composto da forma que se

segue:
a) Ganho sobre o saldo inicial do
patrimnio lquido:
2.000 x ( 2 ,1 5 -2 ,0 0 )
300
b) Ganho sobre o lucro:

400 X (2,15 - 2,10)
c) Total
20
320
O registro contbil da movimentao desse inves

tim ento na sodedade investidora seria o seguinte:
Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros de C apital
Dbito
Investimento
Dbito
Crdito
840
Investimento
patrimonial
Crdito
764
patrimonial
840
207
764
Pelo registro do ajuste de

equivalncia patrimonial, em
funo do lucro apurado pela
sociedade investida
pelo registro do ajuste de

equivalncia patrimonial, em
funo do lucro apurado pela
sociedade investida.
Ajustes acumulados de converso
320
Investimento
84
Investimento
Ajustes acumulados de
converso pelo registro dos
efeitos cambiais do investimento
no exterior
84
Pelo registro dos efeitos cambiais

do investimento no exterior
320
O valor registrado na conta de AAC ser transferi

do para o resultado do exerccio quando da alienao
ou baixa do investimento.
Exemplo 9
Admitamos que Gama, sediada no Brasil, tenha
100% das aes do capital social de Minerva, sediada
no exterior. Movimentao do patrimnio liquido de
22.8 R esultados no realizados
Minerva e do investimento de Gama:
Patrimnio lquido
Moeda
Estran
geira
Saldo inicial
Lucro
Cmbio
Reais
Reais
2.000
2,00
4.000
4.000
400
1,91
764
764
(84)
(84)
2.400
1,95
4.650
4.680
Efeito
cambial
Saldo finai
Investimento
Taxa
O resultado no realizado ocorre quando um a

em presa A vende um bem com lucro ou prejuzo para
um a empresa B, esse bem perm anece no ativo da em
presa B n a data-base do ajuste de equivalncia pa
trim onial e am bas as empresas fazem parte de uma
mesma entidade ou grupo de sociedades. O resultado
(lucro ou prejuzo) ser considerado realizado quan
do a empresa B vender o referido bem para terceiros
ou baix-lo por algum motivo para as contas de resul
tado (imprestvel, obsoleto, depreciao etc.).
Sociedades coligadas
Esse efeito cambial composto da forma que se

segue:
a) Perda sobre o saldo inicial
do patrim nio lquido:
2.000 x (1,95 - 2,00)
(100)
b) Ganho sobre o lucro:

400 x (1,95 - 1,91)
16
c) Total
O registro contbil d a movimentao desse inves
tim ento na sociedade investidora seria o seguinte:
O tratam ento contbil para resultados no reali

zados em operaes com coligadas est previsto nos
pargrafos 48 a 54 do pronunciam ento tcnico de in
terpretao ICPC 09, que reproduzim os a seguir:
48. Os Pronunciam entos Tcnicos CPC 18 - In
vestim ento em Coligada e em Controlada, CPC 19
- Investimento em Empreendimento Controlado
em Conjunto (Joint Venture) e CPC 36 - Demons
traes Consolidadas tratam de lucros no reali
zados entre entidades investidora e investidas ou
entre investidas diretas ou indiretas de um a mes
m a investidora.
49. Nas operaes de vendas de ativos de uma
investidora para um a coligada (downstream), so
considerados lucros no realizados, na proporo
da partidpao da investidora na coligada, aque
les obtidos em operaes de ativos que, poca
208
das demonstraes contbeis, ainda perm aneam

na coligada. Por definio, essa coligada deve ter
um controlador que no seja essa investidora a
fim de que sobre a investidora e a coligada possa
existir apenas relao de significativa influncia
e no de controle, e para que ambas no sejam
consideradas sob controle comum. Equiparam-se
a venda, para fins de lucro no realizado, os apor
tes de ativos para ntegralizao de capital na in
vestida.
50. Dessa forma, na venda da investidora para a
coligada considerada realizada, na investidora,
a parcela do lucro proporcional participao dos
demais scios na coligada que sejam partes inde
pendentes da investidora ou dos controladores da
investidora. Afinal, a operao de venda se d en
tre partes independentes, por ter a coligada um
controlador diferente do controlador da investi
dora. Aplicam-se esses procedimentos tam bm
para o caso de coligada sem scio controlador."
51. A operao de venda deve ser registrada nor
malmente pela investidora e o no reconhecim en
to do lucro no realizado se d pela eliminao,
no resultado individual da investidora (e se for
o caso no resultado consolidado), da parcela no
realizada e pelo seu registro a crdito da conta de
investimento, at sua efetiva realizao pela bai
xa do ativo na coligada. No necessrio eliminar
na dem onstrao do resultado da investidora as
parcelas de venda, custo da m ercadoria ou pro
duto vendido, tributos e outros itens aplicveis j
que a operao como um todo se d com genu
nos terceiros, ficando como no realizada apenas
a parcela devida do lucro. Devem ser reconheci
dos, quando aplicvel, conforme Pronunciam ento
Tcnico CPC 32 - Tributos Sobre o Lucro, os tri
butos diferidos.
52. Na investidora, em suas demonstraes in
dividuais e, se for o caso, nas consolidadas, a eli
minao de que trata o item 51 se d na linha de
resultado de equivalncia patrimonial, com desta
que na prpria dem onstrao do resultado ou em
nota explicativa.
53. Nas operaes de venda da coligada para ;>

investidora, os lucros no realizados por opera
o de ativos ainda em poder da investidora ou de
suas controladas so eliminados da seguinte for
ma: do valor da equivalncia patrim onial calcula
da sobre o lucro lquido da investida deduzida ;>
integraUdade do lucro considerado como no rea
lizado pela investidora.
54. A existncia de transaes com ativos que
gerem prejuzos , norm almente, evidncia dt'
necessidade de reconhecim ento de impairmeni
conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Re
duo ao Valor Recupervel de Ativos, o que leva
no eliminao da figura desse prejuzo. Esse
conceito aplica-se tam bm para as operaes com
controlada e com joint venture.
Pontos relevantes:
1. So eliminados os lucros no realizados na
venda de ativos da investidora e suas contrc
ladas para a coligada, bem como os lucros nu
realizados na venda de ativos da coligada para
a investidora e suas controladas.
2. As transaes com ativos que gerem prejuzos
no so eliminadas.
Exemplo 10
Alfa tem 20% das aes do capital de Beta e influn
cia significativa em sua administrao, sendo ess
investida considerada coligada e esse investimento
avaliado pelo m todo de equivalncia patrimonial.
Por um a questo de tornar o exemplo mais transpa
rente, no consideraremos os efeitos tributrios.
Alfa - 1
Caixa.
Investimento Beta
3.000
Capital social
2.000
Reservas de
lucros
5.000
(-) Lucro no realizado em operaes

com coligadas
S 123.456) $ 7.7 7 7.77 7.
1.400
5.000
Beta -1
Caixa
Imvel
9.200
800
Exemplo:
Resultado de equivalncia patrimonial sobre
investimentos em coligadas, controladas e joint
ventures
$ 1.234.567
3.600
10.000
Capital social
Reservas de
lucros
8.100
1.900
10.000
Beta efetuou as seguintes transaes: (a) prestou

servios a vista a terceiros no m ontante de $ 3.700
e incorreu em despesas tam bm a vista no valor de
A valiao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos F inanceiros de C apital
; 1.300; e (b) vendeu a vista o imvel para Alfa por

; 1 .200 .
Registro contbil em Alfa:
Registro contbil em Beta:
Dbito
Imvel
Dbito
Crdito
3.700
Caixa
3.700
Receita de prestao de servios

servio prestado
1.300
Caixa
Crdito
1.200
1.200
Caixa
do imvel
Investimento - Beta
480
patrimonial
1.300
Despesa
209
480
Pelo ajuste do investimento pelo

MEP
Pelo registro do pagamento das

despesas
Caixa
Alfa - II
1.200
Imvel
800
Caixa
Ganho na venda de imvel
400
investimento Beta
Pelo registro da venda a vista do

imvel
Imvel
1.800
Capital social
3.600
Reservas de lucros
1.400
2.480
1.200
5.480
Lucro do perodo
480
5.480
Beta - H
Caixa
12.800 Capital social
8.100
Reservas de lucros
1.900
Lucro doperodo
2.800
12.800
12.800
1. Na operao de venda da coligada para a in

vestidora, o lucro no realizado eliminado
quando do clculo da equivalncia patrim o
nial.
3.700
2. Observe que o resultado de equivalncia pa

trim onial corresponde apenas ao percentual
de participao aplicado sobre o resultado de
Beta sem o lucro na venda do imvel ($ 2.400
x 20% = $4 8 0 ).
Resultado de Beta - II
Receita de servios
Despesas
Lucro de prestao de servios
Ganhona venda deimvel
Lucro do perodo
Observaes
(1.300)
2.400
400
2.800
Clculo do ajuste de equivalncia

patrimonial - Alfa II
Valor inicial da equivalncia patrimonial

($ 2.800 X 20% = $ 560)
560
Resultado no realizado ($ 400 x 20% $80)
(80)
Valor final da equivalncia patrimonial
480
3. Reconciliao entre o patrim nio lquido da

coligada e o investimento pelos registros da
contabilidade da investidora: $ 12.800 (patri
mnio lquido de Beta) x 20% = $ 2.560 - 80
(resultado no realizado) = $ 2.480 (valor do
investimento).
Exem plo 11
Alfa tem 25/o das aes do capital de Beta e in
fluncia significativa em sua administrao, sendo
essa investida considerada coligada e esse investi
m ento avaliado pelo m todo de equivalncia patri
monial. Por um a questo de to m ar o exemplo mais
transparente, no consideraremos os efeitos tribut
rios.
210
M anual Prtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
Clculo d o ajuste de equivalncia
Alfa -1
imvel
300
Investimento
-Beta
Capital social
Reservas de lucros
2.700
100
$ 2.400 x 25% = $ 600
2.500
2.800
2.800
Beta - 1
Caixa
9.200
800
Imvel
patrim onial - Alfa II
Clculo do resultado no realizado - Aifa H
Capital social
Reservas de lucros
10.000
8.100
1.900
10.000
Beta prestou servios a vista a terceiros no m on

tante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a
vista no valor de $ 1.300. Alfa vendeu a vista seu
imvel para Beta por $ 500.
$ 500 - $ 300 = 200 x 25% = S 50
Dbito
Crdito
--------------

Caixa
500
Imvel
Dbito
Crdito
3.700
Caixa
3.700

servio prestado
Despesa
1.300
1.300
500
Lucro do perodo
12.400
Receita de servios
Lucro do perodo
50
8.100
1.900
600
2.400
Resultado no realizado em operao com

coligada
(50)
200
Lucro do perodo
750
12.400
Despesas
50
Investimento - Beta
Resultado d e Alfa - II
Beta - II
Reservas de (ucros
600

MEP
Pelo registro do resultado no

realizado

do imvel
Capital soda!
600
Lucro no realizado em operao

com coligada
500
Caixa
Imveis1.300

imvel
patrimonial

despesas
Caixa11.100
200
Investimento - Beta
Caixa
Imvel
300
GanJio na venda de imve
3.700
(1.300)
2.400
Alfa - II
Caixa 500
Capital social
Investimento Beta
3.050
2.700
Reservas de
lucros
100
Lucro do perodo
3 .5 5 0
750
3 .5 5 0
Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros d e C apital
Observaes
1. Nessa operao de venda da investidora para a
coligada, foi considerado resultado no reali
zado na proporo da participao de Alfa em
Beta ($ 200 x $ 25% = $ 50). Procedimento
de acordo com o pargrafo 49 do ICPC 09.
2. O lucro no realizado ($ 50) foi considerado
com redutor d a receita de equivalncia patri
m onial no resultado de Alfa, em contrapar
tida com registro de crdito na conta de in
vestim ento. Procedim ento de acordo com os
pargrafos 51 e 52 do ICPC 09.
3. Na sociedade investidora, foi considerada rea
lizada apenas a parcela do lucro proporcional
participao dos dem ais scios na coligada:
$ 200 (g a n h o na venda do imvel) - $ 50 (re
sultado no realizado) = $ 150 = 75% (per
centual de participao dos outros acionistas)
x $ 200 (ganho n a venda; do imvel). Procedi
m ento de acordo com o pargrafo 50 do ICPC
09.
4. Reconciliao entre o patrimnio lquido da
coligada e o valor do investimento pelos regis
tros contbeis da investidora: $ 12.400 (valor
do patrim nio lquido) x 25% = $ 3.100 - $
50 (resultado no realizado) = $ 3.050 (valor
do investim ento).
5. Observe que o ganho com a venda do imvel
perm anece na dem onstrao do resultado da
investidora, no sendo necessrio eliminar a
venda, o custo da venda, os impostos relacio
nados e outros itens aplicveis na operao.
Procedimento de acordo com o pargrafo 51
do ICPC 09.
Sociedades controladas
211
do lucro no realizado se faz no clculo da equi

valncia patrimonial, deduzindo-se, do percentual
de participao da controladora sobre o resultado
da controlada, cem por cento do lucro contido no
ativo ainda em poder do grupo econmico. Nas
demonstraes consolidadas, o excedente desses
cem por cento sobre o valor decorrente do percen
tual de participao da controladora no resultado
da controlada reconhecido como devido parti
cipao dos no controladores."
Exemplo 12
Alfa tem 80% das aes do capital social de Beta,
sendo essa investida considerada controlada e esse
investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia
patrimonial. Por um a questo de to m ar o exemplo
mais transparente, no consideraremos os efeitos tri
butrios.
A lfa - 1
Caixa
Investimento Beta
3.000
Capital social
8.000
Reservas de
lucros
9.600
1.400
11.000
11.000
Beta - 1
Caixa
Imvel
9.200
800
Capital social
Reservas de
lucros
8.100
1.900
10.000
10.000
Beta efetuou as seguintes transaes: (a) prestou

servios a vista a terceiros no m ontante de $ 3.700 e
incorreu em despesas tam bm a vista no valor de $
1.300; e (b) vendeu a vista o imvel para Alfa por $
1 .200 .
O tratam ento contbil para resultados no realiza

dos em operaes com controladas est previsto nos
pargrafos 55 a 56 do pronunciam ento tcnico de in
terpretao ICPC 09, que reproduzim os a seguir:
55. Nas operaes com controladas os lucros no
realizados so totalm ente eliminados tanto nas
operaes de venda da controladora para a con
trolada, quanto da controlada para a controlado
ra ou entre as controladas.
56. Nas dem onstraes individuais, quando de
operaes de vendas de ativos da controlada para
a controladora ou entre controladas, a eliminao
Dbito
Caixa
Crdito
3.700
3.700

servio prestado
Despesa
Caixa
despesas
1.300
1 .3 0 0
212
Caixa
1.200
Alfa - II
imvel
800
Caixa
400

imvel
1.800
Capital social
9.
Investimento Beta
9.840
Reservas de
lucros
1.400
imvel
1.200
Lucro do perodo
12.840
jj
12.
Beta - II
Caixa
12.800
Capita) social
8.100
Reservas delucros
1.900
Lucro doperodo
2.800
12.800
12.800
Receita de servios
3.700
Despesas
(1.300)
Lucro de prestao de servios
2.400
400
Lucro do perodo
2.800
Clculo d o ajuste de equivalncia

patrim onial - Alfa U
Valor inicial da equivalncia patrimonial

($ 2.800 x 80% - $ 2.240)
(400)
Valor final da equivalncia patrimonial
1.840
Dbito
Crdito
1.200
Caixa
patrimonial
MEP
2. O clculo da equivalncia feito, deduzindose, do percentual de participao da controla

dora sobre o resultado da controlada (80% x
$ 2.800 = $ 2.240), 100% do resultado no
realizado ($ 400). Esse procedim ento est de
acordo com o pargrafo 56 da ICPC 09.
coligada e o investimento pelos registros da
contabilidade da investidora: $ 12.800 (patri
m nio lquido de Beta) x 80% = $ 10.240 - $
400 (resultado no realizado) = $ 9.840 (va
lor do investimento).
Exem plo 13
Alfa tem 75% das aes do capital de Beta, sendo
essa investida considerada controlada e esse investi
m ento avaliado pelo mtodo de equivalncia patri
monial. Por um a questo de to m ar o exemplo mais
transparente, no consideraremos os efeitos tribut
rios.
1.200
Peio registro da compra a vista

do imvel
Investimento - Beta
1. Na operao de venda da controlada para a

controladora, o lucro no realizado elimina
do quando do clculo da equivalncia patrimonial.
2.240
Resultado no realizado
Imvel
Observaes
Alfa - 1
Imvel
Investimento Beta
1.840
300
7.500
Capital social
Reservas de
lucros
7.800
1.840
7.700
100
7.800
Beta -1
Caixa
mve!
9.200
800
10.000
Capitai social
Reservas de
lucros
8.100
1.900
10.000
Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros d e C apital
Beta prestou servios a vista a terceiros no mon

tante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a
vista no valor de $ 1.300. Alfa vendeu a vista seu
imvel para Beta po r $ 500.
Dbito
Crdito
3.700
Caixa
Investimento - Beta
1.800

MEP
Resultado de Alfa - II
Receita de equivalncia patrimonial 1.800

servio prestado
Alfa - II
Resultado no
1.300
realizado
1.300
Caixa
Caixa

despesas
Investimento Beta
500
Imvel
1.800
3.700
Despesa
2X 3
500
9.3Q0
Reservas de
lucros
Lucro do perodo
500
Caixa
Capital social
9.800

do imvel
200
7.700
100
1.800
9.800
Observaes
Beta - II
Caixa11.100
Imveis1.300
Capital social
8.100
Reservas de lucros
1.900
Lucro do perodo
12.400
2.400
12.400
Receita de servios
3.700
Despesas
f1.300)
Lucro do perodo
2.400
Clculo do ajuste de equivalncia
1. Nessa operao de venda da controladora para

a controlada, foi considerado resultado no rea
lizado 100% do lucro contido no ativo em po
der do grupo ($ 200). Procedimento de acordo
com o pargrafo 56 do ICPC 09.
2. O lucro no realizado ($ 200) foi includo
em um a conta do grupo do passivo do balan
o patrim onial d a controladora. A leitura dos.
pargrafos 55 e 56 da ICPC 09 leva ao en
tendim ento de que necessrio eliminar na
dem onstrao do resultado da controladora as
parcelas de venda, custo da venda, tributos e
outros itens aplicveis operao.
patrim onial - A lfa l

controlada e o valor do investimento pelos re
gistros contbeis da investidora: $ 12.400 (va
lor do patrim nio lquido) x 75% = $ 9.300
(valor do investimento).
$ 2.400 X 75% = 1.800
Dbito
Caixa
Crdito
500
Imvel
300
Ganho diferido na venda de

imvel
200

imvel
4. Uma outra opo de contabilizao do ganho

no realizado no balano patrim onial da con
troladora seria demonstr-lo como um redutor
da conta de investimento, sem elhante ao tra
tam ento dado para o ganho no realizado na
venda de ativo da investidora para a coligada.
No entanto, os pargrafos 55 e 56 do ICPC 09
no levam ao entendim ento dessa opo.
214
Sociedades controladas em conjunto

O
tratam ento contbil para resultados no reali
zados em operaes com controladas em conjunto
est previsto nos pargrafos 57 a 59 do pronuncia
m ento tcnico de interpretao ICPC 09, que repro
duzimos a seguir:
57. Nas operaes de venda de ativos da investi
dora para a controlada em conjunto, o investidor
considera como lucro realizado apenas a parcela
relativa participao dos dem ais investidores na
controlada em conjunto, que so terceiros inde
pendentes, como no caso da operao com coliga
da (itens 48 a 53 desta Interpretao).
58. Nas operaes de venda de ativos da contro
lada em conjunto para a investidora, a investido
ra considera esse lucro na joint venture como no
realizado como se a jo in t venture fosse um a con
trolada comum.
59. Nas operaes de venda de bens da contro
lada em conjunto para os demais investidores,
partes independentes da investidora, no h lu
cro no realizado sob a tica da entidade inves
tidora.
Pontos relevantes:
1. Venda de ativos da investidora para a socieda
de controlada em conjunto. Tratam ento igual
ao de coligada, que corresponde ao nosso
Exemplo 11. Procedimento previsto no par
grafo 57 do ICPC 09.
2. Venda de ativos da sociedade controlada em
conjunto para a investidora. Tratamento igual
ao de controlada, que corresponde ao nosso
Exemplo 12. Procedimento previsto no par
grafo 58 do ICPC 09.
Exerccios
2. Grupo de contas no balano patrimonial do

investidor onde um a participao societana
no classificada:
( ) a) Ativo circulante.
C ) b) Ativo imobilizado
( ) c) Ativo realizvel a longo prazo.
( ) d) Investimentos.
3. As participaes societrias avaliadas pel:
m todo de equivalncia patrimonial so?
classificadas no seguinte grupo de contas do :
balano patrimonial:
( ) a) Ativo circulante.
( ) b) Ativo imobilizado
( ) c) Ativo realizvel a longo prazo.
( ) d) Investimentos.
4. Registro contbil de dividendos recebidos de
ao dassificada como disponvel para venda.
( ) a) Ajustes de avaliao patrimonial,
diretam ente no patrimnio lquido,
sem transitar pelo resultado.
C ) b) Resultado de exerccios futuros.
( ) c) Receita de dividendo no resultado
do exerccio.
( ) d) Passivo circulante.
5. Registro contbil de dividendos recebidos
de investimento em sociedade coligada ava
liado pelo m todo de equivalncia patrim o
nial:
( ) b) Resultado de exerccios futuros.
( ) c) Receita de dividendo no resultado
do exerccio.
( ) d) Reduo do investimento.
25.
Marque com x a resposta mais correta.

1. Perodo m xim o de defasagem entre as de
monstraes financeiras da investida e as
dem onstraes financeiras da investidora:
( ) a) Dois meses.
( ) b) Trs meses.
( ) c) Um ms.
( ) d) Quatro meses.
6. Tratam ento na sociedade investidora, para

fins de avaliao do investimento pelo ME
de acrscimo no patrimnio lquido da socie
dade coligada decorrente de ajuste a valor
justo de aes classificadas como disponveis
para venda.
Avaliao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos F inanceiros d e C apital
( j c)
( ) b) Resultado de exerccios futuros.

( ) c)
manece na data do balano no ativo

da coligada.
C ) d) Ajustes acumulados de converso.
( ) d) Imobilizado vendido com lucro para
Tratamento contbil na sociedade investido

ra, para fins de avaliao do investimento
()
a) Ajustes de avaliao patrimonial.
()
b) Ajustes acumulados de converso.
()
()
d) Receita financeira no resultado do

exerccio.

Resultado no realizado corresponde:
Imobilizado vendido com lucro pela

investidora para coligada e que per

pelo MEE do efeito cambial de investimento

societrio no exterior.
215
uma sociedade investida cuja parti

cipao avaliada pelo valor justo.
9.
Registro contbil do crdito na investidora

decorrente de resultado no realizado em
venda de ativo da investidora para coiigada.
( ) a)
Investimento.
( ) b) Ajustes de avaliao patrimonial.

( ) c)

( ) d) Ajustes acumulados de converso.
( ) a) Imobilizado vendido pelo seu valor

contbil pela investidora para coli
gada e que permanece na data do
balano no ativo da coligada.
10, Registro contbil do ajuste a valor justo posi
( ) b) Imobilizado vendido com lucro pela

investidora para a coligada e que
no permanece na data do balano
no ativo da coligada.
( ) b) Ajustes de avaliao patrimonial.
tivo de uma ao classificada como para ne

gociao.
( ) a) Receita operacional bruta.
( ) c)
Receita de equivalncia patrimonial.
( ) d) Ganho no resultado do exerccio.
23
Demonstraes Financeiras Consolidadas
25.035
S 4 .9 - 4
001.052
f c > t . s 22
_
_
_
_38.128;
4 9 .8 3 g
1.347.543
23.1 Conceitos
I - as participaes de uma sociedade em ou
tra;
Art. 249. A companhia aberta que tiver mais

de 30% (trinta por cento) do valor do seu
patrimnio liquido representado por inves
timentos em sociedades controladas deve
r elaborar e divulgar, juntamente com suas
demonstraes financeiras, demonstraes
consolidadas nos termos do artigo 250.
Pargrafo nico. A Comisso de Valores Mo
bilirios poder expedir normas sobre as
sociedades cujas demonstraes devam ser
abrangidas na consolidao, e:
a) determinar a incluso de sociedades que,
embora no controladas, sejam financei
ra ou administrativamente dependentes da
companhia;
b) autorizar, em casos especiais, a excluso
de uma ou mais sociedades controladas.
Art. 250. Das demonstraes financeiras con
solidadas sero excludas:
n - os saldos de quaisquer contas entre as

sociedades;
in - as parcelas dos resultados do exerccio,

dos lucros ou prejuzos acumulados e do cus
to de estoques ou do ativo no circulante que
corresponderem a resultados, ainda no rea
lizados, de negcios entre as sociedades.
Ia A participao dos acionistas no con
troladores no patrimnio lquido e no lucro
do exerccio ser destacada, respectivamen
te, no balano patrimonial e na demonstra
o do resultado do exerccio.
2aA parcela do custo de aquisio do inves
timento em controlada, que no for absorvi
da na consolidao, dever ser mantida no
ativo no circulante, com deduo da provi
so adequada para perdas j comprovadas, e
ser objeto de nota explicativa.
3a O valor da participao que exceder do
custo de aquisio constituir parcela desta
cada dos resultados de exerccios futuros at
D em onstraes F inanceiras C o n s o li a a s
que fique comprovada a existncia de ganho

s efetivo.
4aPara fins deste artigo, as sociedades con; troladas, cujo exerccio social termine mais
: de 60 (sessenta) dias antes da data do en
cerramento do exerccio da companhia, ela
boraro, com observncia das normas desta
Lei, demonstraes financeiras extraordin
rias em data compreendida nesse prazo.
217
6. Art. 250, 32 - representa o antigo desgio.

Conforme j vimos no Captulo 16, o excesso
do acervo lquido a valor justo, em relao ao
valor pago pelo investimento, tratado como
um ganho em compra vantajosa diretamente
no resultado do exerccio da sociedade investi
dora.
7. Art. 250, 42 - determina que a sociedade in
vestida elabore demonstraes financeiras na
mesma data da sociedade investidora, ou com
a defasagem mxima de 60 dias, para fins das
DFC.
A consolidao tem por objetivo apresentar de

monstraes contbeis de duas ou mais sociedades,
representadas pela controladora e pelas suas con
troladas, como se fossem uma nica entidade. As
sociedades consolidadas continuam existindo juri
dicamente, sendo a consolidao efetuada apenas
extracontabilmente.
Comentrios iniciais:
1. Art. 249 - somente companhia aberta obriga
da a preparar demonstraes financeiras con
solidadas (DFC). As DFC so opcionais para as
demais sociedades. O percentual de 30% esta
belecido nesse artigo no existe na prtica, j
que a CVM, atravs da Instruo n2 247, de
termina a obrigatoriedade de apresentao de
DFC para a companhia aberta que tenha inves
timentos em sociedades controladas, incluin
do controladas em conjunto.
2. Art. 250, incisos I e II - exemplificaremos nes
te captulo as eliminaes das participaes e
dos saldos a receber ou a pagar entre as socie
dades controladas.
3. Art. 250, inciso III - exemplificaremos neste
captulo a eliminao de resultados no reali
zados.
4. Art. 250, 1 - exemplificaremos neste captu
lo a participao de acionistas no controlado
res, tambm denominados de acionistas mino
ritrios, no balano patrimonial consolidado e
na demonstrao consolidada do resultado.
5. Art. 250, 22- representa o gio na aquisio
de investimentos, que apresentado no ati
vo intangvel no balano patrimonial consoli
dado. Os critrios de apurao de gio foram
abordados no Captulo 16 deste livro.
As DFC foram regulamentadas atravs do pronun

ciamento tcnico CPC 36 (Demonstraes Consolida
das), cujo resumo apresentamos a seguir:
1. O objetivo desse pronunciamento definir: (a)
as exigncias para elaborao e apresentao
das demonstraes financeiras consolidadas
para um grupo de entidades sob o controle de
uma controladora; e (b) como contabilizar as
alteraes no percntual de participao em
subsidirias, inclusive a perda de controle de
uma subsidiria.
2. Subsidiria uma entidade controlada por ou
tra entidade, a controladora. Controle o po
der de dirigir as polticas operacionais e finan
ceiras.
3. Demonstraes financeiras consolidadas so
demonstraes financeiras de um grupo (con
troladora e subsidirias) apresentadas como se
fossem de uma nica entidade econmica.
4. Quando existir a relao controladora-subsidiria, devem ser divulgadas demonstraes fi
nanceiras consolidadas.
5. As demonstraes financeiras consolidadas in
cluem todas as subsidirias. No h exceo
para controle temporrio , diferentes linhas
de negcios ou subsidiria que opera com s
rias restries de transferncias de recursos a
longo prazo . Entretanto, se, na data da aqui
sio, a subsidiria atender aos critrios para
classificao como mantida para venda segun
do o CPC 31, ela contabilizada conforme essa
norma.
6. Saldos, transaes, receitas e despesas entre
empresas relacionadas so totalmente elimi
nados.
218
M anual P rtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
7. Todas as entidades do grupo devem utilizar as

mesmas polticas contbeis.
8. A data-base das demonstraes financeiras de
uma subsidiria no pode diferir em mais de
dois meses da data-base do grupo.
9. Participao no controladora (PNC, anterior
mente denominada participao minoritria)
registrada no patrimnio na demonstrao
da posio financeira separadamente do pa
trimnio dos proprietrios da controladora. O
total do resultado abrangente alocado entre
a PNC e os controladores.
10. A baixa parcial de um investimento em uma
subsidiria com reteno do controle regis
trada como uma transao de capital com os
controladores, sem reconhecimento de ga
nhos ou perdas (assunto abordado no Captu
lo 16).
11. A aquisio de uma participao adicional no
capital de uma subsidiria aps obter o con
trole contabilizada como uma transao de
capital e no h reconhecimento de nenhum
ganho, perda u ajuste de gio (assunto abor
dado no Captulo 16).
12. A baixa parcial de um investimento em uma
subsidiria que resulte em perda de controle
determina a reavaliao da participao resi
dual ao valor justo. Qualquer diferena entre o
valor justo e o valor contbil corresponde a um
ganho ou perda sobre a baixa, registrado no re
sultado (assunto abordado no Captulo 16 des
te livro). A partir da, aplicar o CPC 18 (Coli
gadas), CPC 19 (Controladas em Conjunto) ou
CPC 38 (Instrumentos Financeiros), conforme
apropriado, participao residual.
13. A entidade deve consolidar uma Sociedade de
Propsito Especfico (SPE) quando, na essn
cia, controla essa SPE. O CPC 36 (Demons
traes Consolidadas) fornece indicadores de
controle.
As demonstraes financeiras consolidadas com
preendem o balano patrimonial, a demonstrao do
resultado, a demonstrao das mutaes do patri
mnio lquido, a demonstrao dos fluxos de caixa,
a demonstrao do valor adicionado e as notas e;

plicativas. Conforme mencionado em captulo ntl
rior, a demonstrao do resultado abrangente pdl
r ser includa em quadro prprio ou ser includa n
demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
Neste captulo, abordaremos somente a elaborao
do balano patrimonial consolidado e da demonstra
o do resultado consolidada, cujos conceitos pode
ro ser utilizados pelo leitor para preparao das de
mais peas contbeis.
23.2 C onsolidao de co n tro lad a

in teg ral
Uma controlada considerada integral quando
pertence 100% controladora. O processo de conso
lidao consiste em somar as contas do balano pa
trimonial e de resultado das duas sociedades e eli
minar o investimento, pelos livros da controladora,
contra o patrimnio Lquido da controlada. Note que
a controladora, atravs do processo de ajuste do in
vestimento pelo mtodo de equivalncia patrimonis
j reconheceu em sua contabilidade o lucro apurado
pela controlada. Assim, o processo de consolidao
de resultados consiste em substituir a receita ou des
pesa de equivalncia patrimonial, contabilizada pela
controladora, por receitas, custos e despesas incor
ridos pela controlada. Enquanto o processo de pre
parao do balano patrimonial consolidado consiste
em substituir o investimento na controlada pelos ati
vos e passivos da sociedade investida.
Exemplo 1
A Holding S.A. adquiriu 100% do capital social da
Subsidiria S.A. em l 2/l/20xl pelo valor total de $
150, que corresponde ao valor do patrimnio lquido
a valor justo da investida nessa data.
ASubsidiriaS.A. apurou umlucro de $ 45 em20xl
e declarou dividendos de $ 35 em 31/12/20x1.
A Holding S.A. procedeu aos seguintes lana
mentos contbeis referentes a esse investimento em
20x1:
D em onstraes Financeiras C onsolidadas
Dbito
W /20xl
Investimento na Subsidiria S.A.
2X 9
Crdito
150
150
Disponvel
Pelo registro da aquisio do investimento
31112/20x1
45

45
Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida

31 /12/20x1
35
35

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/20X1
Conta
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Holding
Dbito
(crdito)
Investimento
Outros ativos
a) (35)
b) (160)
Consolidado
dbito (crdito)
Resultado
215
215
(35)
Crdito
35
(130)
(540)
(470)
Vendas
Despesas operacionais
Dbito
160
605
800
Dividendos a pagar
Outros passivos
Patrimnio lquido
Eliminaes
385
(20)
(115)
(185)
140
(45)
(800)
(a s
Balano
Patrimonial
820
820
a) 35
(150)
(540)
b) 115
(655)
525
b)45
135'
oas)
(iam
Resultado consolidado
(130)
(8 2 )
Lanamentos extracontbeis do consolidado:
Dbito
a) Dividendos a pagar
(Subsidiria)
Crdito
35
35
a) Dividendos a receber
(Holding)
Eliminao dos dividendos
intercompanhias
b) Patrimnio lquido
(Subsidiria)
115
b) Receita de equivalncia
(Holding)
45
b) Investimento (Holding)
Eliminao da participao
acionria, do patrimnio da
controlada e do ganho de
equivalncia na controladora
Observaes
Note que o patrimnio lquido consolidado
igual ao patrimnio lquido da Holding S.A.
O resultado consolidado tambm igual ao
resultado da Holding S.A., havendo somente
substituio da receita de equivalncia pelos
montantes das vendas e das despesas opera
cionais apurados pela Subsidiria S.A.
Observe que, somente para facilitar didatica
mente o entendimento do leitor, do montante
do patrimnio lquido de Subsidiria S.A. foi
deduzido o valor dos dividendos declarados.
160
23.3 C onsolidao de co n tro lad a p arcial

Uma controlada considerada parcial quando per
tence menos de 100% controladora. O processo de
220
M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da le i S ocietria * Alm eida
consolidao diferente do abordado no tpico ante

rior, tendo em vista que surge a figura dos acionistas
minoritrios ou de no controladores, que represen
tam proprietrios tambm, alm da controladora, de
aes do capital social da controlada consolidada.
A participao dos acionistas minoritrios no pa
trimnio lquido da controlada deve ser includa no
grupo do patrimnio lquido do balano patrimonial
consolidado. Por outro lado, a participao dos acio
nistas minoritrios ou de no controladores no resul
tado da controlada apresentada em linha especfica
da demonstrao consolidada de resultado.
Exemplo 2
A Holding S.A. adquiriu 60% do capital social da
Subsidiria S.A. em l s/l/20xl pelo valor total de $
180, que correspondia nessa mesma data aplice
desse percentual sobre o valor do patrimnio lquido
a valor justo dessa sociedade investida.
A Subsidiria S.A. apurou lucro de $ 50 em 20x1 e
declarou dividendos de $ 35 em 31/12/20x1.
20x1:
Dbito
1a/1/20x1
Investimentos na Subsidiria S.A.
'
Crdito
180
Disponvel
180

31/12/20x1
Investimentos na Subsidiria S.A. ($ 50 X 60% = $ 30)
30
30
Pelo registro do lucro apurado pela sociedade investida

31112/20x1
Dividendos a receber ($ 35 x 60% = $ 21)
21
21
Peio registro da parcela proporcional de dividendos
Conta
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Consolidado
dbito (crdito)
Eliminaes
Dbito
Crdito
21
a ) (21)
Investimento
189
b) (189)
Outros ativos
490
430
700
430
Dividendos a pagar
Outros passivos
(35)
(70)
920
a) 21
(14)
(S0)
(150)
0 (126)
(520)
(265)
Balano
Patrimonial
920
Participao minoritria
Patrimnio lquido
Resultado
(126)
b) 159
(520)
c) 106
Vendas
(530)
(390)
450
340
(30)
____
am
(920)
790
b) 30
___
(432)
2
33S
___
20
(336)
em
(110)
(320)
D em onstraes F inanceiras C onsolidadas
com base no patrimnio lquido de

Subsidiria, incluindo seu lucro) e da
conta de resultado de Participao
Minoritria (lucro de Subsidiria
multiplicado pelo percentual de
participao dos minoritrios)
Dbito
(Subsidiria)
Crdito
2?
21
(Holding)
Observaes

intercompanhias
b) Patrimnio lquido
(Subsidiria - $ 265 x 60%)
(Holding)
159
189
Eliminao da participao
acionria, de parte do patrimnio
da controlada e do ganho de
equivalncia patrimonial
c) Patrimnio lquido
(Subsidiria - $ 265 x 40%))
106
c) Participao minoritria resultado ($ 50 x 40%)
20
Note que a conta Participao Minoritria

com o saldo de $ 126 classificada no balano
patrimonial consolidado dentro do patrimnio
lquido, enquanto a conta Participao Minori
tria com saldo devedor de $ 20 classificada
na demonstrao do resultado consolidada.
30
c) Participao minoritria patrimnio lquido ($ 315 x

40%)
Observe ainda que o patrimnio lquido e o lu

cro da Holding S.A. so iguais aos montantes
consolidados, aps considerar os reflexos das
participaes dos acionistas minoritrios.
Exemplo 3
126
Eliminao do patrimnio restan

te de Subsidiria, constituio da
conta no patrimnio lquido de
Participao Minoritria (calculada
Admitamos os mesmos dados do exemplo ante

rior, com a alterao de que a Subsidiria S.A. apu
rou um prejuzo de $ 40 em 20x1 e no declarou di
videndos.
20x1:
Dbito
12/1/20x1
Investimentos na Subsidiria S.A,
180

Despesa de equivalncia patrimonial ($ 40 x 60% = $ 24)
Pelo registro da parte proporcional do prejuzo apurado pela socie
dade investida
Crdito
180
Disponvel
31112120x1
221
24
222
M anual P rtico cie In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria - Alm eida
PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12120X1
Conta
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Eliminaes
Dbito
Crdito
Consolidado
dbito (crdito)
Resultado
Balano
Patrimonial
Investimento
156
Outros ativos
490
340
646
340
830
(70)
(80)
(150)
(520)
(300)
Outros passivos
a) (156)
830
Patrimnio lquido
b) (104)
(104)
a) 180
(520)
b) 120
Vendas
(530)
(390)
450
430
(920)
880
24
a) (24)
___
___
___
b) 16)
(646)
(340)
300
gea
(16)
___
5 &
(56)
(231
Dbito
b) Patrimnio lquido (Subsidiria
- $ 300 x 60%)
b)
Crdito
180
investimento (Holding)
156
b) Despesa de equivalncia
(Holding)
24
Eliminao do investimento e da
perda de equivalncia patrimonial
contra parte do patrimnio da
controlada
c) Patrimnio liquido (Subsidiria
- $ 300 x 40%)
c)
c)
120
O patrimnio lquido e o lucro da Holding S.A.

so iguais aos do consolidado, aps considerar
os reflexos dos acionistas minoritrios.
Note que a participao minoritria no resulta
do devedora quando a controlada apura lu
cro e credora quando a controlada apura pre
juzo. Conceitualmente, representa a excluso
do resultado consolidado da controladora da
parcela do lucro ou prejuzo pertencente aos
acionistas minoritrios.
2 3 .4 T ra n sa e s n te r c o m p a n h ia s
Participao minoritria - patri

mnio liquido ($ 260 x 40%)
104
Participao minoritria resultado ($ 40 x 40%)
16
Eliminao do patrimnio lquido

restante de Subsidiria, constitui
o da conta no patrimnio lqui
do de Participao Minoritria (cal
culada com base no patrimnio
lquido de Subsidiria, incluindo o
prejuzo) e da conta de resultado
de Participao Minoritria (preju
zo de Subsidiria multiplicado pelo
percentual de participao dos
minoritrios)
Observaes
As transaes comerciais entre controladora e

controlada devem ser eliminadas das demonstraes
contbeis consolidadas. Essas transaes envolvem,
geralmente, prestaes de servios e vendas de imo
bilizados e estoques.
O consolidado representa a posio econmicofinanceira, o resultado das operaes, as mutaes
do patrimnio lquido, os fluxos de caixa e os valores
adicionados de um grupo de sociedades, que, con
quanto juridicamente independentes, esto sob um
controle de uma sociedade denominada controlado
ra. Assim, da mesma forma que uma companhia no
pode gerar lucros ou prejuzos em suas operaes in

ternas, o consolidado deve refletir apenas as opera
es do grupo de sociedades com terceiros. Logo, as
operaes entre as sociedades componentes do con
solidado devem ser eliminadas.
Adicionalmente, os encargos de tributos, vincula
dos a lucros no realizados, devem ser apresentados
no ativo circulante ou realizvel a longo prazo do ba
lano patrimonial consolidado.
Lucros no realizados ocorrem quando uma socie
dade vende um bem com lucro para outra sociedade,
o bem permanece no ativo desta ltima na data da
consolidao das demonstraes contbeis e ambas
as sociedades pertencem ao mesmo grupo de compa
nhias ou mesma entidade econmica.
Cumpre ressaltar que as normas contbeis esta
belecem que os prejuzos em operaes intercompa-
nhias no devem ser eliminados no clculo da equi

valncia patrimonial e, consequentemente, tambm
no devem ser eliminados para fins de demonstra
es contbeis consolidadas. A argumentao que
a existncia de transaes que gerem prejuzos ,
normalmente, evidncia de necessidade de reconhe
cimento de perda com recuperao do custo desses
ativos (CPC 01).
2 3 .5 C o n so lid a o c o m v e n d a d e
im o b iliz a d o n o d e p r e c i v e l
A operao de venda de ativo no deprecivel, de
uma controlada para outra controlada ou para a con
troladora, gera os seguintes lanamentos contbeis
nas sociedades envolvidas:
Sodedade que vende

Dbito
Disponvel
223
Sociedade que compra

Dbito
Crdito
100
Ativo
Ativo
85
Lucro na venda de
imobilizado
15
A prtica contbil que o lucro no realizado ge

rado por uma controlada, na venda para outra con
trolada ou para a controladora, computado na sua
demonstrao do resultado na escriturao mercan
til. Enquanto o lucro no realizado na controladora,
na venda para controlada, diferido no seu balano
patrimonial. O conceito que o lucro no realizado
est relacionado com a sociedade investidora.
A conseqncia dessa operao que estaro superavaliados o resultado (sociedade que vende) e o
ativo (sociedade que compra). Logo, por ocasio da
consolidao, necessrio proceder a lanamento
extracontbil eliminando o citado lucro contra o ati
vo correspondente.
Disponvel
Crdito
100
100
Exemplo 4
A Holding S.A. comprou, em l s/l/20xl, 100% do
capital social da Subsidiria S.A. pelo valor de $ 300,
que corresponde ao mesmo montante do patrim
nio lquido a valor justo dessa investida nessa mes
ma data. Em 25/3/20x1, a Holding S-A. alienou um
terreno de sua propriedade para a Subsidiria S.A.
O terreno foi vendido a vista por $ 80 e estava regis
trado na contabilidade da Holding S.A. por $ 55. A
Subsidiria S.A. apurou um lucro de $ 70 em 20x1 e
declarou dividendos de $ 40 em 31/12/20x1.
20x1:
224
1^/1120x1

Disponvel
25/3/20x1
Disponvel
Terreno
Resultado no realizado (passivo)
Pelo registro de alienao do terreno para a sociedade investida
31/12120x1

Peo registro do lucro apurado pela sociedade investida
31/12120x1
Conta
Investimento
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Crdito
40
a) (40)
b) (330)
80
615
985
Dividendos a pagar
Resultado no realizado
(25)
(80)
Resultado
Balano
Patrimonial
55
c) (25)
905
370
960
a) 40
c) 25
(80)
Patrimnio lquido
(700)
(260)
Vendas
(640)
(410)
530
340
(70)
(985)
Consolidado
dbito (crdito)
290
(40)
Outros passivos
Dbito
330
Terreno
Outros ativos
Eminaes
__
(370)
b) 260
(700)
(1.050)
870
b) 70
395
___
(3951
(180)
(180)
(960)
Observaes
Dbito
(Subsidiria)
Crdito
40
(Holding)
intercompanhias
(Holding)
O patrimnio lquido e o lucro lquido da Hol

ding S.A. esto iguais aos montantes consoli
260
dados.
70
330
2 3 .6 C o n so lid a o c o m v e n d a d e
im o b iliz a d o d e p r e c i v e l
Eliminao da participao acio

nria, do patrimnio da contro
lada e do ganho de equivalncia
na controladora
c) Resultado no realizado
(Holding)
Os impostos relacionados com o lucro na ven

da do imvel tambm deveriam ser diferidos
(imposto de renda e contribuio social, por
exemplo).
A conta de resultado no realizado classifica
da no passivo no circulante no baano patri
monial de Holding S.A.
40

b) Patrimnio lquido
(Subsidiria)
A operao de venda de ativo deprecivel gera

os seguintes lanamentos contbeis nas sociedades
envolvidas, considerando que o bem tem vida til
de dez anos e que, por ocasio da venda, j tinha
sido depreciado dois anos (vida til restante de oito
anos):
25
c) Terreno (Subsidiria)
25
Eliminao do lucro no
realizado na venda do terreno da
controladora para a controlada
Sociedade que compra - controlada
Sociedade que vende - controladora

Dbito
Disponvel
Lucro no realizado na venda

de imobilizado (passivo no
circulante)
Dbito
Crdito
Ativo
100
85
Ativo - custo
Depreciao acumulada no ativo
225
Crdito
100
100
Disponvel
17
32
"Aps 12 meses"
'Aps 12 meses''
Lucro no realizado na venda de

imobilizado
* Despesa de depreciao
Depreciao acumulada
Note que a despesa de depreciao evolui de $ 8,5

($ 85/10 anos = $ 8,5) na controladora que vendeu
para $ 12,5 ($ 100/8 anos = $ 12,5) na sociedade
que comprou (controlada). O lucro na sociedade que
vende (controladora) realizado (transferido para o
resultado) na mesma base da depreciao da socie
dade que compra ($32-5-8 anos = $ 4).
12,5
12,5
A conseqncia dessa operao que estaro superavaliados o passivo no circulante (sociedade que
vende - controladora) e o ativo (sociedade que com
pra-controlada). Portanto, quando da consolidao,
necessrio proceder a lanamentos extracontbeis
eliminando o lucro ainda no realizado e os seus re
flexos no resultado Quero na venda de imobilizado
na sociedade que vende e despesa a maior de depre
ciao na sociedade que compra).
226
Exemplo 5
A Holding S.A. comprou, em lY l/ 2 0 x l, 100%
das aes do capital social da Subsidiria S.A. pelo
valor de $ 1.000, que corresponde ao mesmo mon
tante do patrimnio lquido a valor justo dessa inves
tida nessa mesma data. Em 3/1/20x1, a Holding S.A.
vendeu a vista mveis e utenslios para a Subsidiria
S.A. pelo valor de $ 100, com prazo de vida til res
tante de oito anos, e saldos do custo e da depreciao
acumulada de $ 85 e $ 17, respectivamente. A Subsi

diria S.A. apurou prejuzo de $ 45 em 20x1, incor
reu em lucro de $ 79 em 20x2 e declarou dividendo^
de $ 19 em 31/12/20x2.
A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamertos contbeis em 20x1 e 20x2, referentes a esse in
vestimento e a operao de venda de mveis e uten
slios:
Dbito
1VU20x1
' Crdito
1.000
Disponvel
1.000:

311120x1
Disponvel
Depredao acumulada
100
17
Mveis e utenslios
85
Lucro no realizado na venda de imobilizado (passivo no circulante)
32
Pelo registro da venda de mveis e utenslios

31112120x1
Despesa de equivalncia patrimonial
45
45
Pelo registro do prejuzo apurado pela sociedade investida

31112120x1
Lucro no realizado na venda deimobilizado

($ 3 2 - 8 anos = $ 4)
Pelo registro da realizao do lucro

31112120x2
79
79
Pelo registro do lucro apurado pela sociedade investida

31112120x2
19
19

31112120x2
Lucro no realizado na venda deimobilizado

($ 3 2 - 8 anos = $ 4)
Pelo registro da realizao do lucro
A Subsidiria S.A. procedeu aos seguintes lan

amentos contbeis em 20x1 e 20x2, referentes aos
mveis e utenslios:
4
4
Dbito
311120x1
Mveis e utenslios
227
Crdito
100
Disponvel
100
Pelo registro da aquisio de mveis e utenslios

31112120x1
Despesas de depreciao ($ 1008 anos
= $ 12,5)
12,5
Depredao acumulada
12,5
Pelo registro da depreciao de 20x1

31112120x2 Despesas de depreciao ($ 100 + 8 anos = $ 12,5)
12,5
Depredao acumulada
12,5
Pelo registro da depreciao de 20x2
PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112120X1
Conta
Investimento
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Eliminaes
Dbito
100
Depreciao acumulada
Resultado
Balano
Patrimonial
a) (955)
955
Mveis e utenslios
Crdito
Consolidado
dbito (crdito)
(12,5)
c) 4
b) (15)
85
b) (17)
(25,5)
1.092
927,5
2.019.5
2.047
1.015
2.079
Outros passivos
(80)
(60)
Lucro no realizado
(28)
Outros ativos
Patrimnio lquido
Vendas
(1.800)
(1.000)
(740)
(349)
560
381,5
Lucro na venda de
imobilizado
(1.089)
941,5
c) (4)
8,5
a) (45)
45
b) 4
41
(2.047)
(1.800)
a) 1.000
12,5
Despesa de depredao
(140)
b) 28
(1.015)
1.036
(1-036)
(139)
(139)
(2.079)
228
Dbito
c) Depredao acumulada
(Subsidiria)
Crdito
1.000
a) Patrimnio lquido (Subsidiria)

a) Investimento (Holding)
955
a) Despesa de equivalncia
(Holding)
45
Eliminao da participao acion

ria, do patrimnio da controlada e
da despesa de equivalncia
c) Despesa de depredao
(Subsidiria)
Eliminao da depreciao regis

trada a maior pela controlada
($12,5 - $ 8 ,5 = $4)
Observaes
b) Lucro no reazado (Holding) passivo no circulante
28
b) Lucro na venda de imobilizado

(Holding)
Note que 0 valor consolidado de mveis e uten

slios igual ao valor original na Holding S.A.
($ 85) e que o saido de depreciao acumulada
consolidada corresponde a trs anos de depre
ciao ($ 85/10 anos x 3 anos = $ 25,5).
b) Mveis e utenslios
(Subsidiria)
15
b) Depreciao acumulada
(Subsidiria)
17
Observe que o lucro e o patrimnio lquido da

Holding S.A. so iguais aos montantes conso
lidados.
Recomposio do saldo original de

mveis e utenslios e da deprecia
o acumulada, bem como elimi
nao do lucro na operao
Impostos relacionados com 0 lucro na venda

de mveis e utenslios deveriam ser diferidos
(imposto de renda e contribuio social).
Conta
Investimento
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Eliminaes
Dbito
Crdito
19
a) (19)
1.015
b) (1.015)
Mveis e utenslios
100
Depreciao acumulada
(25)
d) 4
Consolidado
dbito (crdito)
Resultado
Balano
Patrimonial
c) (15)
85
c) (17)
(34)
e) 4
Outros ativos
1.411
1M9
2,445
1.104
Dividendos a pagar
(19)
Outros passivos
(90)
Lucro no realizado
(24)
Patrimnio lquido
(1.939)
2.440
2.491
a) 19
(70)
(160)
c) 24
(936)
b) 936
d) (4)
c)4
Vendas
(760)
(470)
451
378,5
Lucro na venda de
Imobilizado
e) (4)
(4)
c)4
JZS)
b )7
(2-445)
829,5
12,5
Despesa de depreciao
(IA M )
(1.939)
(1.230)
1.074
8,5
n .074)
(332)
(392)
12A21)
Dbito
a)
Dividendos a pagar
(Subsidiria)
(Holding)
19
1.015
24
c) Patrimnio lquido (Holding)
c) Lucro na venda de
imobilizado (Holding)
c) Mveis e utenslios
(Subsidiria)
15
c) Depreciao acumulada
(Subsidiria)
17
Recomposio do saldo inicial

de mveis e utenslios e da
depreciao acumulada, bem
como eliminao do lucro na
operao
Exemplo 6
Eliminao da depreciao com

putada a maior em 20x1
e) Despesa de depredao
(Subsidiria)
4
4
Eliminao da depredao
computada a maior em 20x2
Observaes
*
As operaes de venda de estoques entre empre

sas do mesmo grupo devem ser eliminadas no con
solidado. Nas demonstraes financeiras individuais
da controladora, quando a venda da controladora
para a controlada, existindo resultado no realizado,
o lucro diferido no balano patrimonial. Por outro
lado, nas demonstraes financeiras individuais da
controladora, quando de operaes de venda de ati
vos da controlada para a controladora, ou entre con
troladas, a eliminao do lucro no realizado se faz
no clculo da equivalncia patrimonial, deduzindose, do percentual de participao da controladora so
bre o resultado da controlada, 100% do lucro contido
no ativo ainda em poder do grupo econmico. Esses
assuntos tambm foram discutidos e exemplificados
no Captulo 22.
d) Patrimnio lquido
(Subsidiria)
e) Depreciao acumulada
(Subsidiria)
Note que o patrimnio e o lucro da Holding

S.A. so iguais aos respectivos montantes con
solidados.
23.7 Consolidao com v en d a de

estoques
79

na controlada
d) Depreciao acumulada
(Subsidiria)
936
c) Lucro no realizado (Holding)

- passivo no circulante
Observe que o valor consolidado de mveis e

utenslios igual ao valor original na Holding
S.A. ($ 85), antes da alienao, e que o saldo
de depreciao acumulada consolidada corres
ponde a quatro anos de depreciao ($ 85/10
anos x 4 anos = $ 34).
Crdito
Eliminao dos dividendos intercompanhias

b) Patrimnio lquido
(Subsidiria)
19
(Holding)
229
Os lanamentos c e d foram tambm efetuados

em 20x1 e tm por objetivo recompor em 20x2
os saldos iniciais das contas patrimoniais.
A Holding S.A. adquiriu 75% do capital da Subsi

diria S.A, em l 2/l/20xl, pelo valor total de $ 600,
que corresponde nessa mesma data a esse percentual
de participao aplicado sobre o patrimnio lquido a
valor justo dessa sociedade investida. Em 15/4/20x1,
a Subsidiria S.A. vendeu a vista estoques para Hol
ding S.A. pelo valor total de $ 125, apurando o cus
to dessas vendas de $ 100. A Holding S.A. vendeu
40% desses produtos em 17/7/20x1, permanecendo
os demais produtos em estoque em 31/12/20x1. A
Subsidiria S.A. apurou lucro de $ 160 em 20x1 e de
clarou dividendos de $ 80 em 31/12/20x1.
A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamen
tos contbeis em 20x1, referentes a esse investimen
to e a operao de estoques:
230
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei Societria Alm eida
1=11120x1

Disponvel
1514120x1
Estoques
125
Disponvel
125
Pelo registro da compra de estoque da Subsidiria S.A.

1717120x1
Custo das vendas ($ 125 x 40% = $ 50)
50
Estoques
50
Pelo registro da apurao do custo das vendas de 40% dos estoques compra
dos da Subsidiria S.A.
31112120x1
Investimento na Subsidiria S.A. ($ 160 x75% = $ 120)
120
Receita de equivalnciapatrimonial
120
Pelo registro da parte proporcional do lucro apurado pela sociedade investida

31112120x1
Dividendos a receber ($ 80 x 75% = $ 60)
60
60
A Subsidiria S.A. procedeu aos seguintes lan

amentos contbeis em 20xl3 referentes venda de
mercadorias para Holding S.A.
Dbito
1514120x1
Disponvel
Crdito
125
125
Receita na venda para Holding S.A.

Pelo registro da venda para Holding S.A.
1514120x1
Custo das vendas para Holding S.A.
100
100
Estoques
Pelo registro do custo das vendas para Holding S.A.
Clculo do ajuste da equivalncia patrimonial em

funo do resultado no realizado de Subsidiria S.
A. para Holding S.A.:
1. Valor da venda
125
2. Custo da venda
flOOl
25
3. Lucro total
4. Lucro no realizado no estoque
($ 25 X 60%)
5. Custo das vendas a maior da
controladora
Dbito
31112120x1
(151

Investimento em Subsidiria S.A.
Pelo registro do acerto na receita de equivalncia patrimonial, devido ao lucro
no realizado.
10
Crdito
15
15
Dem onstraes 'Financeiras Consolidadas
231
PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112120X1
Conta
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Dbito
Crdito
60
Estoques
75
c)(15)
645
b) (645)
Investimento
Outros ativos
1.243
990
2.023
990
Balano
Patrimonial
(80)
60
2J M
2.293
(20)
a) 60
Patrimnio lquido inicia!
Resultado
a) (60)
Dividendos a pagar
Outros passivos
Consolidado
dbito (crdito)
Eliminaes
(220)
d) (220)
(98)
(30)
(1.700)
(720)
(670)
(355)
(128)
(1.700)
b) 540
d) 180
Vendas normais
Vendas intercompanhias
(125)
Custo das vendas intercompanhias

Custo das vendas terceiros
(1.025)
c) 125
c) (100)
100
50
40
c) (10)
500
720
220
(105)
b) 105
_____
___
dI42
(2.023)
990
1.050
40
(1.050)
22S
(225)
m u
Dbito
(Subsidiria)
Crdito
60
(Holding)
60

intercompanhias
b) Patrimnio lquido
(Subsidiria) ($ 720 x 75%)
(Holding)
100
c) Custo das vendas terceiros (Holding)

c) Estoques (controladora) }ucro no realizado
10
15
Eliminao das vendas e do custo

das vendas intercompanhias e do
iucro no realizado
540
e) Patrimnio lquido
(Subsidiria) ($ 720 x 25%)
180
105
e) Participao minoritria resultado ($ 160 x 25%)
40
645

nria, de parte do patrimnio da
controJada e do ganho de equiva
lncia na controladora
c) Vendas intercompanhias
(Subsidiria)
c) Custo das vendas intercompanhias (Subsidiria)
125
e) Participao minoritria passivo no circulante ($ 880

x 25%)
Constituio das participaes
minoritrias, com base no patri
mnio lquido e no resultado de
Subsidiria
220
232
Observaes
O estoque consolidado apresenta saldo de $
60, que representa o valor original pela conta
bilidade da Subsidiria S.A. ($ 100 x 60% = $
60), enquanto o custo consolidado das vendas
a terceiros ficou registrado por $ 40, que tam
bm corresponde ao valor original pela con
tabilidade da Subsidiria S.A. ($ 100 x 40%
= $ 40).
As participaes minoritrias ou participaes
de no controladores no balano patrimonial
so classificadas compondo ou dentro do pa
trimnio lquido consolidado.
Note que o saldo consolidado de dividendos a
pagar ($ 20) significa a parcela dos acionistas
minoritrios ($ 80 x 25% = $ 20).
Sociedade que prestou servios

Dbito
Contas a receber
Observe tambm que o patrimnio lquido

o lucro da Holding S.A. so iguais aos mon
tantes consolidados, considerando as partici
paes de no controladores.
Os impostos vinculados s vendas (PIS, CO

FINS etc.) e aos lucros no realizados (ffipj
e CSLL) devem ser diferidos no balano patri
monial consolidado.
23.8 C onsolidao com v en d a de

servios
Quando uma companhia presta servios para ou
tra sociedade, geralmente so efetuados os seguintes
lanamentos contbeis:
Sociedade que recebeu os servios

Crdito
100
Receitas de servios
Dbito
Despesas de servios
100
No balano patrimonial consolidado, devem ser

eliminados os valores a pagar (debitando) contra os
valores a receber (creditando) intercompanhias, bem
como as receitas de servio (debitando) contra as
despesas de servios (creditando) intercompanhias.
23.9 Consolidao com co n trolada

co m prada d u ra n te o exerccio
social
Crdito
100
100
tos e despesas (operaes) da controlada incorridos

aps a data de aquisio do investimento.
Exemplo 7
A Holding S.A. adquiriu a vista por $ 200, em
30/9/20x1,100% das aes do capital social da Sub
sidiria S.A. O patrimnio lquido da Subsidiria S.A
a valor justo, nessa mesma data, era composto da for
ma que se segue:
A controladora deve segregar o investimento em

participao no patrimnio lquido a valor justo e
gio ou o ganho em compra vantajosa por ocasio
$
Capital social
de sua aquisio. Essa segregao deve ser efetuada
Lucro liquido do perodo de nove meses

findo em 3019120x1
com base em balano patrimonial da controlada le
Total
140
60
200
vantado na mesma data da compra do investimento

ou at com 60 (sessenta) dias de defasagem. No final
dado da mesma forma apresentada em tpicos ante
riores. No entanto, a demonstrao consolidada de
Adicionalmente, a Subsidiria S.A. apurou lucro

de $ 40 no ltimo trimestre de 20x1 e props distri
buio de dividendos de $ 25.
resultado, a demonstrao consolidada dos fluxos de

caixa e a demonstrao consolidada dos valores adi
cionados devem contemplar somente as receitas, cus-

to:
do exerccio social, o balano patrimonial consoli
Dbito
3019120x1
233
Crdito
200
Disponvel
200
Pelo registro da compra da participao acionria

31112/20x1
40
40
Pelo registro de lucro apurado pela sociedade investida no ltimo trimestre de

20x1
31/12/20x1
25
25
Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida em 31112/20x1
Conta
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
Dbito
(crdito)
Eliminaes
Dbito
Crdito
25
a) (25)
Investimento
215
b) (215)
Outros ativos
402
273
642
273
(25)
Dividendos a pagar
Outros passivos
Patrimnio lquido inicial
(90)
(33)
b) 140
(60)
b) 60
176
150
(40)
___
(6421
273I
(450)
b) (25)
25
(190)
675
<140)
(271)
Vendas
Balano
Patrimonial
a) 25
(57)
Resultado
675
(450)
Lucro de 1a/1/20x1 a
30/9/20x1
Consolidado
dbito (crdito)
(461)
326
b) 40
265
____
(265)
--(135)
135)
Z 2
234
M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S o cietria Alm eida
Dbito
(Subsidiria)
Crdito
25
(Holding)
25

intercompanhias
b) Patrimnio lquido
(Subsidiria)
140
b) Lucro de 111120x1 a
3019120x1 (Subsidiria)
60
(Holding)
40
b) Dividendos propostos
(Subsidiria)
e dividendos propostos. Essa ltima linha re

presenta a conta que absorve o dbito quando
do registro da proposta de distribuio de d i
videndos.
25
215

na controladora
23.10 Consolidao com controlada

v en d id a d u ran te o exerccio
social
A controladora deve apurar lucro ou prejuzo na
alienao de investimento em sociedade controlada.
O valor contbil a ser baixado deve corresponder ao
montante do investimento, adicionado de saldo de
gio e diminudo de eventual proviso para perdas. O
investimento, antes de ser baixado, deve ser avaliado
pelo mtodo de equivalncia patrimonial, com base
em demonstraes contbeis intermedirias recentes
da controlada. No final do exerccio social, no de
vem ser consolidadas as contas patrimoniais da con
trolada alienada, mas somente suas receitas, custos e
despesas incorridos at a data da venda da participa
o societria.
Observaes
Exemplo 8
A Holding S.A. proprietria de 100% das aes

do capital social da Subsidiria S.A. Os administra
dores da Holding S.A. decidiram alienar esse inves
timento em 30/9/20x1 pelo valor total de $ 250. O
saldo do investimento em l /l/20xl era de $ 170. O
patrimnio lquido da Subsidiria S.A. teve a seguin
te mutao:
O lucro e o patrimnio lquido da Holding S.A.,

$ 135 e $ 585, respectivamente, so iguais aos
montantes apresentados no consolidado.
O lucro apurado at 30/9/20x1 pela Subsidi

ria S.A. (data da compra do investimento), no
montante de $ 60, no resultou em ajuste de
equivalncia patrimonial na Holding S.A., e,
por conseguinte, as receitas e despesas cor
respondentes no devem ser includas nas de
monstraes contbeis consolidadas.
As receitas e despesas da Subsidiria S.A., in
cludas na consolidao, foram incorridas no
perodo de l /10/20xl e 31/12/20x1 (aps
data da compra do investimento).
Para fins de consolidao, as receitas e despe

sas apuradas por Subsidiria S.A., no pero
do de lV l/ 2 0 x l (incio do exerccio social) a
30/9/20x1 (data da compra do investimento),
foram includas em uma nica linha no papel
de trabalho de consolidao sob a denomina
o de Lucro de ly i/ 2 0 x l a 30/9/20x1.
Para fins de consolidao, o patrimnio lqui

do da Subsidiria S.A. foi desmembrado em
saldo inicial, lucro de l /l/20xl a 30/9/20x1
Saldo em 1=1112001
Vendas de 111120x1 a
3019120x1
Despesas operacionais de
111120x1 a 3019120x1
Saldo em 3019120x1
170
90
(55)
35
205

to:
Dem onstraes F inanceiras C onsoiidadas
Dbito
30/9120x1
235
Crdito
35
35
Pelo registro de lucro apurado pela sociedade investida no perodo de 15/1!20x1

(incio do exerccio social) at 30/9/20x1 (data da alienao do investimento)
3019120x1
Disponvel
250
205
45
Pelo registro de venda da participao societria na Subsidiria S.A.
Conta
Holding
Subsidiria
Dbito
(crdito)
(crdito)
Consolidado
dbito (crdito)
Eliminaes
Dbito
Dbito
Crdito
Resultado
Balano
Patrimonial
Outros ativos
765
765
Outros passivos
(75)
(75)
Patrimnio lquido inicial
(450)
Vendas
(370)
(450)
a) (90)
210
a) 55
(35)
a) 35
Lucro na venda de
investimento
(45)
765
(460)
265
(45)
90
(90)
___
240
Lucro consolidado
(240)
o m
a) Esse lanamento contbil representa a substi

tuio no resultado consolidado da receita de
trocados pela receita ou despesa de equivaln

cia patrimonial.
equivalncia patrimonial (Holding S.A.) pelas

vendas e despesas operacionais apuradas pela
Subsidiria S.A., no perodo de l a/l/20xl (in
23.11 C onsolidao p roporcional
cio do exerccio social) at 30/9/20x1 (data

da venda do investimento).
Observaes
O lucro e o patrimnio lquido da Holding S.A.,

$ 240 e $ 690, respectivamente, so iguais aos
montantes apresentados no consolidado.
No papel de trabalho de consolidao, a colu

na da Subsidiria no preenchida, e suas re
ceitas, custos e despesas, incorridos at a data
O pronunciamento tcnico CPC 19 determina que

a Sociedade controlada em conjunto tambm deve
ser consolidada, sendo seus ativos, passivos, receitas
e despesas acrescentados s demonstraes contbeis
consolidadas, na proporo da porcentagem de parti
cipao da investidora no capital social da investida.
Uma sociedade considerada controlada em con
junto quando, atravs de um acordo contratual, ne
nhum acionista exerce, individualmente, preponde
da venda do investimento, so includos no
rncia nas deliberaes sociais nem pode eleger ou

destituir a maioria dos administradores. Esse assunto
consolidado atravs da coluna de eliminaes,
foi analisado no Captulo 22.
236
Exemplo 9
nistas exercem controle conjunto sobre a Subsidiaria

S.A. A Sociedade controlada em conjunto apurou lu
cro de $ 200 em 20x1 e props distribuio de divi
dendos de $ 150 em 31/12/20x1.
A Holding S.A. adquiriu a vista, em iy i/ 2 0 x l,

40% das aes do capital social da Subsidiria S.A.
pelo valor de $ 400. Essa quantia corresponde nessa
data ao montante do patrimnio lquido a valor justo
da sociedade investida multiplicado por esse percen
tual de participao. A Holding S.A. e mais dois acio
Lanamentos contbeis procedidos peia Holding

S.A. em 20x1, referentes a esse investimento:
Dbito
1s/1/20x1
Crdito
400
Disponvel
400
Pelo registro da compra da participao acionria

31/12120x1
Investimento na Subsidiria S.A. ($ 200 x 40% = $ 80)
80
80
Pelo registro da parcela proporcional da participao no lucro apurado pela socie

dade investida em 20x1
31/12/20x1
Dividendos a receber ($ 150 x 4 0% = $ 60)

60
60
Pelo registro dos direitos sobre os dividendos declarados pela sociedade investida

Subsidiria
100%
Conta
Consolidado
40%
Holding
Dbito
Dbito
Dbito
(crdito)
(crdito)
(crdito)
Investimento
Outros ativos
Dividendos a pagar
Outros passivos
Dbito (Crdito)
Balano
Dbito
Crdito
60
a) (60)
420
b) (420)
Resultado
Patrimonial
1.270
508
2.210
2.718
1.270
508
2.690
2.718
(150)
(60)
(70)
(28)
a) 60
Patrimnio lquido
(850)
(340)
(2.300)
(670)
(268)
(1.100)
470
188
880
508I
(2.300)
b) 340
(1.368)
1.068
1201
bl 80
(2.690)
480
_____
L2701
(118)
(90)
Vendas
Eliminaes
a) Pela eliminao de dividendos a receber (Hol

ding S.A.), contra dividendos a pagar CSubsidiria S.A.).
____
(480)
_____
(300)
(2.718)
b) Pela eliminao do investimento (Holding

S.A.), contra patrimnio lquido da Subsidi
ria S.A. e contra a receita de equivalncia pa
trimonial.
237
noritrios ou dos acionistas no controladores,
Observaes
principalmente devido ao fato de a sociedade

Note que o lucro lquido e o patrimnio lqui
ser controlada em conjunto.
do da Holding S.A. so iguais aos valores do

consolidado.
Os nmeros consolidados da controlada repre

sentam os valores resultantes da aplicao do
23.12 T ratam ento do gio e das

diferenas en tre o valor contbil e
o valor ju sto dos ativos e passivos
da co n tro lad a no consolidado
percentual de 40% (participao da Holding

S.A.) sobre os montantes de ativos, passivos,
receita e despesas pelos registros contbeis da
Subsidiria S.A.
O pronunciamento tcnico CPC 36 (Demonstra
Essa sistemtica de consolidao (proporcio

nal) elimina a figura da participao dos mi
es Consolidadas) determina o seguinte tratamento

contbil no balano patrimonial consolidado:
Tratam ento no consolidado
Natureza
a) Diferena entre o va/or cont/ e o valor justo de

ativos.
a) Deve ser apresentada como ajuste do respectivo

ativo.
b) Diferena entre o valor contbil e o valor justo de

passivos.
b) Deve ser apresentada como ajuste do respectivo

passivo.
c) Intangvel reconhecido na aquisio do investimento

e que no estava registrado na investida (CPC 15).
c) Grupo de contas do ativo intangvel,
d) Passivo reconhecido na aquisio do investimento e

que no estava registrado na investida (CPC 15).
d) Grupo de contas do passivo.
e) gio.
e) Grupo de contas do ativo intangvel.
Exerccios
26. As Casas Modernas S.A., cujas aes so negociadas na bolsa de valores, tm 80% de participao acionria
nas Lojas Silva S.A.
BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADORA

PASSIVO CIRCULANTE
ATIVO CIRCULANTE
Caxa
55 Fornecedores
Contas a receber
115 Obrigaes tributrias
Estoques
160 Contas a pagar
Valores e bens
140
70 PATRIMNIO LQUIDO
REALJZAVEL A LONGO PRAZO
Valores a receber de Lojas Silva S.A.
Nas Lojas Silva S.A.
400
IMOBILIZADO
Terrenos
125
Edifcios
230
Mquinas
190
60
120
Capital social
500
Reservas de lucros
380
45 Lucro lquido de 20x1
INVESTIMENTOS
90
320
238
DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADORA

Receitas operacionais
540
Custo das vendas
(140)
Lucro bruto
400
(80)
120
Lucro operacional
440
Contribuio sodal
(35)
Imposto de Renda
(85)
Lucro liquido de 20x1
320
BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADA

ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIR0LANTE
Caixa
30
Fornecedores
55
Contas a receber
90
Obrigaes tributrias
45
Estoques
85
Contas a pagar
70
IMOBILIZADO
PASSIVO NO CIRCULANTE
Terrenos
135 Valores a pagar a Casas Modernas S.A.
Edifcios
160
Mquinas
130 PATRIMNIO LQUIDO
Veculos
85 Capitai social
300
Reservas de lucros
__
45
50
Lucro lquido de 20x1
150
715
715
DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADA

390
Custo das vendas
(90)
Lucro bruto
300
.(60)
Lucro operacional
240
Contribuio social
(25)
Imposto de Renda
_(65)
Lucro liquido de 20x1
150
Com base nos balanos patrimoniais e nas demonstraes de resultados de Casas Modernas
S.A. e Lojas Silva S.A., proceda elaborao das

demonstraes contbeis consolidadas.
24
Incorporao, Fuso e Ciso
2 5 .0 3 5
8 - 4 .9 4 0
9 0 .0 5 2 .
2 4 .1 Conceitos
7. 8 ^ 2 j
2 3 - 2 2 4
38 .1 2'sT
149. 839 ;
64.899
?.3 4 7 .5 4 3 ^
13.093 I
446.491
A regulamentao do pomo de vista contbil foi

efetuada atravs do CPC 15 (Combinao de Neg
cios). Esse assunto foi analisado no Captulo 16. A
regra geral a seguinte:
Critrios de Avaliao em Operaes Socie

trias (Includo pela Lei n2 11.941, de 2009)
1. A operao que no se enquadra como com

binao de negcio contabilizada pelo valor
Art. 184-A. A Comisso de Valores Mobili

rios estabelecer, com base na competncia
conferida pelo 3 do art. 177 desta Lei, nor
mas especiais de avaliao e contabilizao
aplicveis aquisio de controle, participa
es societrias ou negcios. (Includo pela
Lei na ll.9 4 l, de 2009)
contbil dos ativos e passivos registrados na
Art. 226
3a A Comisso de Valores Mobilirios es
tabelecer normas especiais de avaliao e
contabilizao aplicveis s operaes de
fuso, incorporao e ciso que envolvam
companhia aberta. (Redao dada pela Lei
n2 11.941, de 2009)
escriturao mercantil.
2. Na operao que se enquadra como combina
o de negcios, o acervo lquido adquirido
contabilizado pelo valor justo.
Combinao de negcios quando o adquirente
obtm o controle de um negcio.
Controle o poder para governar a poltica finan
ceira e operacional da entidade, ou do negcio, de
forma a obter benefcios de suas atividades.
Negcio um conjunto integrado de atividades e
ativos capaz de ser conduzido e gerenciado para ge
rar retomo, na forma de dividendos, reduo de cus
tos ou outros benefcios econmicos, diretamente a
seus investidores ou outros proprietrios, membros
ou participantes.
240
As formas mais usuais de obter o controle de um

negcio so as seguintes:
a) pela transferncia de dinheiro, equivalentes de
caixa ou outros ativos (incluindo ativos lqui
dos que se constituam em um negcio);
Assim sendo, a entidade deve analisar as diferen

as entre o valor contbil e o valor justo do acervo l
quido adquirido, de acordo com a legislao fiscal em
vigor, e constituir imposto de renda e contribuio
social diferidos, caso existam diferenas temporrias
entre a base fiscal e a base contbil.
b) pela assuno de passivos;

c) pela emisso de instrumentos de participao
societria; e
24.2 Incorporao
d) por mais de um dos tipos de contraprestao

acima.
A incorporao a operao pela qual uma ou
Abordaremos neste captulo as seguintes opera
mais sociedades so absorvidas por outra, que lhes

sucede em todos os direitos e obrigaes (art. 227 da
es societrias:
a) Acervo liquido incorporado a outra socieda
Lei n2 6.404.76). Nesse processo, a sociedade incor

porada deixa de existir juridicamente.
de j existente (incorporao).
b) Acervo lquido fusionado com outro acervo
lquido e formada uma nova entidade (fuso).
c) Acervo lquido cindido para constituio de
uma nova sociedade (ciso).
d) Acervo lquido cindido para incorporao a
outra entidade j existente (ciso com incor
porao).
Exemplo 1
Os acionistas da Holding S.A. e da Subsidiria
S.A. decidiram que a primeira incorporaria a segun
da, em 30/9/20x1. Essa operao foi considerada
uma combinao de negcios, de acordo como o CPC
15 (veja Captulo 16), principalmente devido ao fato
de que foi realizada entre partes no relacionadas e
e) Acervo lquido cindido para fuso com outro
vinculadas efetiva transferncia do controle. Sub

sidiria S.A., segundo as normas do CPC 15, a so
acervo liquido e formada uma nova entidade

(ciso com fuso).
ser avaliado a valor justo para fins da incorporao.
Os exemplos includos neste captulo no contem

plam eventuais efeitos tributrios, que deveriam ser
considerados dependendo de cada operao, de acor
do com as regras contbeis estabelecidas no CPC 32
(Tributos sobre o Lucro), que descrevemos a seguir:
ciedade adquirida, logo, o seu acervo lquido deve

Os antigos acionistas de Subsidiria S.A. passaro a
ser acionistas de Holding S.A. Os antigos acionistas
de Holding S.A. passam a controlar as operaes de
Subsidiria S.A., e em troca a sociedade incorporadora emite aes para os antigos acionistas da socieda
de incorporada.
Imposto de renda e contribuio social diferi

dos surgem de diferenas temporrias entre a
base contbil e a base fiscal de ativos identifi
cveis adquiridos e passivos assumidos (par
Valores Contbeis
Conta
grafo 19 do CPC 32).
Um ativo fiscal diferido surge quando o valor

justo de um ativo identificvel menor do que
Holding S.A.
Dbito
(Crdito)
Subsidiria S.A.
Dbito
(Crdito)
Ativos
1.000
370
Passivos
(300)
(70)
Capital social
(500)
(180)
Reservas de lucros
(150)
(90)
sua base fiscal (pargrafo 26.c do CPC 32).
Imposto de renda e contribuio social dife

ridos afetam o acervo lquido a valor justo e,
consequentemente, o montante do gio (par
grafo 6a do CPC 32).
A entidade no reconhece passivo fiscal dife

rido advindo do registro inicial do gio (par
grafos 15.a e 21 do CPC 32).
Lucro de 1Et1l20x1
a 3019120x1
150)
(30)
(1.000)
(370)
Incorporao, Fuso e ciso
O acervo lquido foi avaliado da forma que se se
241
Lanamentos na contabilidade da Holding S.A.:
gue:
Dbito
Subsidiria
S.A.
Ativos
430
Passivos
70)
Acervo lquido a valor justo
360
30/9/20x1
Ativos
Crdito
430
370
Incorporao
Ajustes de avalia
o patrimonial
60
Pelo registro de
transferncia dos
ativos
O gio na operao foi determinado como segue:

3019120x1
Incorporao
70
70
Passivos
Pelo registro dos
passivos transfe
ridos
385
Valor justo dos instrumentos de capital

(aes) emitidos por Holding S.A. para
os acionistas de Subsidiria S.A.
(360)
Valor justo do acervo lquido de

Subsidiria S.A.
3019/20x1
25
Valor do gio
3019/20x1
Incorporao
3019/20x1
Passivos
70
180
Reservas de lucro
90
Lucro de 1c/1/20x1
a 3019120x1
30
Incorporao
Pelo registro do
valor destinado ao
aumento do capital
social da Holding
S.A.
Dbito
(Crdito)
70
Pelo registro de
transferncia dos
passivos
Capital social
25
Balano patrimonial de Holding S.A. aps a in

corporao:
Incorporao
3019/20x1
25
Pelo registro do
gio apurado na
operao.
370
Pelo registro de
transferncia dos
ativos
gio
Capital social
Crdito
370
Ativos
300
Pelo registro do
aumento de capital
decorrente da
incorporao da
Subsidiria S.A.
Lanamentos na contabilidade da Subsidiria
3019120x1
300
Capital social
S.A.:
Dbito
Incorporao
Ativos (inclui gio de $ 25)
1.455
Passivos
(370)
Capital social
(825)

Lucros acumulados
Lucro de 1E/1/20x1 a 30/9/20x1
300
Total
(60)
(150)
(50)
(1.455)
Observaes
O valor do acervo lquido contbil de Subsidi
ria S.A. ($ 300) serviu de base para o aumen
to do capital social de Holding S.A. O capital
242
social de Holding S.A. tambm foi aumenta

do pelo valor do gio no processo de aquisio
do controle de Subsidiria S.A. Note que esse
procedimento est de acordo com os exemplos
ilustrativos do apndice C do CPC 15 (Combi
nao de Negcios).
Lanamentos n
a co
n
ta
b
ilid
a
d
ed
aS
u
b
s
id
i
ria
S.A.:
Dbito
3019120x1
3019120x1
Passivos
70
incorporao
70
Pelo registro de
transferncia dos
passivos
3019120x1
Subsidiria S.A. juridicamente extinta no

processo de incorporao.
A incorporao transfere apenas as contas de
ativo e de passivo, ou seja, as contas de recei
tas, despesas e custos so encerradas e inclu
das no patrimnio lquido da sociedade que
ser incorporada, antes do processo de trans
ferncia do acervo lquido para a sociedade incorporadora.
Exemplo 2
370
Pelo registro de
transferncia dos
ativos
conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial .

Note tambm que esse procedimento est de
No consideramos eventuais efeitos de impos

tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro
cesso de incorporao.
Capital social
180
Reservas de lucro
90
Lucro de 12lll20x1
a 3019120x1
30
Incorporao
300
Pelo registro do
valor destinado ao
aumento do capital
social da Holding
S.A.
Holding S.A. e Subsidiria S.A. esto sob contro

le comum. Os acionistas decidiram que Holding S.A.
incorporaria Subsidiria S.A. em 30/9/20x1. Tendo
em vista que essa incorporao no se enquadra em
uma combinao de negcios, de acordo com o CPC
Dbito
301912001
Ativos
370
Pelo registro de
transferncia dos
ativos
30/9/20x1
Incorporao
70
Passivos
Valores Contbeis
Ativos
Holding S.A.
Dbito
(Crdito)
Subsidiria S.A.
Dbito
(Crdito)
370
1.000
Passivos
(300)
(70)
Capital social
(500)
(180}
Reservas de lucros
(150)
(90)
(50)
(30)
Lucro de 1/1/20x1
a 30/9/20x1
(1.000)
Crdito
370
Incorporao
15 (veja Captulo 16), os ativos e passivos das socie

dades envolvidas na operao sero registrados a va
lor contbil.
Conta
Crdito
370
Ativos
O valor da mais-valia dos ativos de Subsidiria

S.A. ($ 60) foi registrado em Holding S.A. na
acordo com os exemplos ilustrativos do apn

dice C do CPC 15 (Combinao de Negcios).
Incorporao
70
Pelo registro dos

passivos transfe
ridos
30/9120x1
Incorporao
Capital social
300
300
Pelo registro do
aumento de capital
decorrente da
incorporao da
Subsidiria S.A.
Balano patrimonial de Holding S.A. aps a in

corporao:
Incorporao, Fuso e ciso
Dbito
(Crdito)
Ativos
L32fl
Passivos
(370)
Capital social
(800)
Lucros acumulados
Lucro de 1=11120x1 a 3019120x1
Total
(150)
Holding S.A. ser fusionado a valor contbil. Holding

S.A. a adquirente, devido ao fato de que os seus an
tigos acionistas passaro a controlar Alfa S.A.
Valores Contbeis
Conta
i5ffl
Ativos
(1.370)
O valor do acervo lquido contbil de Subsidi

ria S.A. ($ 300) foi que serviu de base para o
aumento do capital social de Holding S.A.
Subsidiria S.A. formalmente extinta no pro

cesso de incorporao.
A incorporao transfere apenas as contas de

ativo e de passivo, ou seja, as contas de recei
tas, despesas e custos so encerradas e inclu
das no patrimnio lquido da sociedade que
ser incorporada, antes do processo de trans
ferncia do acervo lquido para a sociedade incorporadora.
24.3 Fuso
A fuso a operao pela qual se unem duas ou
mais sociedades para formar sociedade nova, que
lhes suceder em todos os direitos e obrigaes (art.
228 da Lei n= 6.404/76). As sociedades fusionadas
so extintas juridicamente.
Holding S.A.
Dbito
(Crdito)
Subsidiria S.A.
Dbito
(Crdito)
2.000
740
Passivos
(600)
(140)
Patrimnio lquido
(1.400)
600)
(2.000)
(740)
Observaes
243
O acervo lquido foi avaliado da forma que se se

gue:
Subsidiria
S.A.
Ativos
937
(140)
IML
Acervo lquido a valor justo
O gio na operao foi determinado como segue:
Valor justo dos instrumentos de capital

(aes) emitidos por Alfa S.A. para os
acionistas de Subsidiria S.A.
Valor justo do acervo lquido de
Subsidiria S.A.
847
(797)
Valor do gio
50
Exemplo 3
Os acionistas de Holding S.A. e de Subsidiria S.A.
decidiram que as duas sociedades fariam uma fuso,
em 30/9/20x1, criando uma nova sociedade deno
minada Alfa S.A. Essa operao foi considerada uma
combinao de negcios, de acordo como o CPC 15
(veja Captulo 16), principalmente devido ao fato de
que foi realizada entre partes no relacionadas e vin
culadas efetiva transferncia do controle. Subsidi
ria S.A., segundo as normas do CPC 15, a sociedade
adquirida, logo, o seu acervo lquido deve ser avalia
do a valor justo para fins da fuso. Os acionistas de
Holding S.A. e de Subsidiria S.A. passaro a partici
par da nova sociedade Alfa S.A. O acervo lquido de
Lanamentos na contabilidade de Holding S.A.:
Dbito
3019120x1
Fuso
Crdito
2.000
Ativos
2.000
Pelo registro de
transferncia dos
ativos para a Alfa
S.A.
3019120x1
Passivos
Fuso
600
600
244-
M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da l e i S ocietria * Alm eida
Pelo registro da
transferncia dos
passivos para a Alfa
S.A.
30/9120x1
Patrimnio lquido
Capital socia!
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido da
Holding S.A.
1.400
Fuso
1.400
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido para
a Afa S.A.
30/9/20x1

S.A.:
Dbito
3019120x1
Fuso
30/9/20x1
Ativos
740
Passivos
140
140
30/9/20x1
Pelo registro da
transferncia dos
S.A.
Patrimnio lquido
197
Fuso - Subsidiria
S.A.
140
140
Pelo registro da
transferncia dos
passivos da Subsi
diria S.A.
Fuso
30/9/20x1
740
Ajustes de avalia
o patrimonial
Passivos
Pelo registro de
transferncia dos
ativos para a Alfa
S.A.
30/9/20x1
937
Fuso - Subsidiria
S.A.
Peio registro da
transferncia dos
ativos da Subsidi
ria S.A.
Crdito
740
Ativos
Fuso - Subsidiria
, S.A.
600
Capital social
600
600
Fuso
30/9/20x1
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido para
a Alfa S.A.
600
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido da
Subsidiria S.A.
gio
50
Capital social
50
Pelo registro do
gio apurado na
operao.
Lanamentos na contabilidade da Alfa S.A.:

Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a fuso:
Dbito
30/9/20x1
Ativos
Crdito
2.000
Fuso - Holding S.A.

Pelo registro de
transferncia dos
ativos da Holding
S.A.
3019120x1
Fuso - Holding
S.A.
Passivos
Pelo registro da trans
ferncia dos passivos
da Holding S.A.
Dbito
(Crdito)
2.000
Ativos (inclui $ 50 de gio)
Passivos
Capital social
600
2.987
(740)
(2.050)
(197)
(2J8Z)
Total
600
Observaes
Os valores dos acervos lquidos contbeis de
Subsidiria S.A. ($ 600) e de Holding S.A. ($
1.400) serviram de base para constituio do

capital social de Alfa S.A. O capital social de
Alfa S.A. foi aumentado pelo valor do gio no
processo de aquisio do controle de Subsi
diria S.A.
Dbito
3019120x1
Crdito
2.000
2.000
Pelo registro de
transferncia dos
ativos para a Alfa
S.A.
30/9/20x1
Passivos
600
600
Fuso
Subsidiria S.A. e Holding S.A. so juridica

mente extintas no processo de fuso.
A fuso transfere apenas as contas de ativo e
de passivo, ou seja, as contas de receitas, des
pesas e custos so encerradas e includas no
patrimnio lquido das sociedades envolvidas
na operao de fuso, antes do processo de
transferncia do acervo lquido para a nova
sociedade constituda.
Fuso
Ativos
O valor da mais-valia dos ativos de Subsidi

ria S.A. ($ 197) foi registrado em Alfa S.A. na
conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial.
No consideramos eventuais efeitos de impos
cesso de fuso.
245
Pelo registro da
transferncia dos
S.A.
301912001
Patrimnio lquido
1.400
1.400
Fuso
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido para
a Alfa S.A.
Exemplo 4
Holding S.A. e Subsidiria S.A. esto sob controle
comum. Os acionistas decidiram que as duas socie
dades fariam uma fuso em 30/9/20x1, criando uma
nova sociedade denominada Alfa S.A. Tendo em vista
que essa fuso no se enquadra em uma combinao
de negcios, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo
16), os ativos e passivos das sociedades envolvidas
na operao sero registrados a valor contbil.

S.A.:
Dbito
3019/20x1
Conta
Ativos
Passivos
Patrimnio lquido
Subsidiria S.A.
Dbito
(Crdito)
2.000
740
(600)
(140)
(1.4001
(600)
(7401
740
Pelo registro de
transferncia dos
ativos para a Alfa
S.A.
3019120x1
Passivos
140
140
Fuso
Pelo registro da
transferncia dos
S.A.
30/9/20x1
Patrimnio lquido
Fuso
0000)
Crdito
740
Ativos
Valores Contbeis
Holding S.A.
Dbito
(Crdito)
Fuso
Pelo registro da
transferncia do
acervo lquido para
a Alfa S.A.
600
600
246
Lanamentos na contabilidade da Alfa S.A.:
Observaes
Dbito Crdito
3019120x1
Ativos
2.000
Fuso - Holding S.A.
2.000
Fuso - Holding S.A.
600
600
Passivos
da Holding S.A.
3019120x1
Fuso - Holding S.A.
1.400

ferncia do acervo
lquido da
Holding S.A.
Ativos
24.4 Ciso
A ciso a operao pela qual a companhia trans
fere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais
740
Fuso - Subsidiria
S.A.
740

ferncia dos ativos da
Subsidiria S.A.
3019120x1
Fuso - Subsidiria
S.A.
140
Passivos
140

da Subsidiria
S.A.
3019120x1
Fuso - Subsidiria
S.A.
Capital social
600
600

ferncia do acervo
lquido da
Subsidiria S.A.
Dbito
(Crdito)
Passivos
Capital social
Total
sociedades, constitudas para esse fim ou j existen

tes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver
verso de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o
seu capital, se parcial a verso (art. 229 da Lei n2
6.404/76).
A ciso sempre efetuada a valor contbil, tendo
em vista que os ativos e passivos cindidos devem ser
baixados por quanto estavam contabilizados na so
ciedade cindida. No entanto, o acervo lquido cindido
dever ser contabilizado posteriormente a valor justo
no caso de envolver uma operao de combinao
de negcios (operao entre partes no relacionadas
com efetiva transferncia de controle).
Exemplo 5 (com constituio de duas novas
sociedades)
Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a fuso:
Ativos
A fuso transfere apenas as contas de ativo e

de passivo, ou seja, as contas de receitas, des
pesas e custos so encerradas e includas no
patrimnio lquido das sociedades envolvidas
na operao, antes do processo de transfern
cia do acervo lquido para a nova sociedade
constituda.
1.400
Capital socia!
3019120x1
1.400) serviram de base para constituico do

capital social de Alfa S.A.
Subsidiria S.A. e Holding S.A. foram jurdica-;.
mente extintas no processo de fuso.
Pelo registro de trans

ferncia dos ativos da
Holding S.A.
3019120x1
Os valores dos acervos lquidos contbeis de

Subsidiria S.A. ($ 600) e de Holding S.A. ($
2.740
(740)
(2.000)
2.740
Os acionistas de Holding S.A. decidiram, em

31/12/20x1, proceder ciso parcial de seu patri
mnio para criao de duas novas sociedades, deno
minadas Empresa A e Empresa B. Os acionistas de
Holding S.A. tambm sero os mesmos acionistas das
Empresas A e B. Logo, essa operao ser efetuada a
valor contbil, j que no caracteriza uma combina
o de negcios (CPC 15), devido ao fato de que as
entidades continuaro sob o mesmo controle. Balan
o patrimonial de Holding S.A. antes da ciso par
cial:
Ativos
247
Passivos
Disponvel
250
Fornecedores
Terreno
350
Conta a pagar
Mveis e utenslios
400
Emprstimos
Depreciao acumulada de mveis e utenslios
(80)
Instalaes
500
Depreciao acumulada de instalaes
180
50
290
520
Patrimnio lquido
Capital social
600
Reserva de lucros
200
800
1.320
Total
Os acionistas tambm deliberaram pela seguinte
Reservas de lucros ($
240 * $ 800 = 0,30 x
$ 200 $ 60)
transferncia de bens e obrigaes de Holding S.A.

para criao da Empresa A e da Empresa B:
Empresa A
Contbil
Pela ciso do capital

social e de reservas
de lucros de Holding
S.A., proporciona! ao
acervo lquido contbil
transferido para a
Empresa A
55
350
Terreno
Mveis e utenslios
400
Depreciao acumulada
de mveis e utenslios
(80)
31/12/20x1
Ciso - Empresa B
(35)
Emprstimos
(115)
Valor do acervo lquido
240
(65)
Depreciao acu
mulada de mveis e
utenslios
310
Pela transferncia dos

ativos de Holding S.A.
para a
Empresa B
31/12/20x1
Dbito
Disponvel
Crdito
40
350

ativos da Holding S.A.
para a
Empresa A
Fornecedores
Emprstimos
Ciso - Empresa A
passivos da Holding
S.A. para a
Empresa A
Capital social ($ 240 +
$ 800 = 0,30 x $ 600
* $ 180)
80
65

passivos da Holding
S.A. para a Empresa B
Ciso - Empresa A
Terreno
31/1212001
55
400
Fornecedores
Ciso - Empresa B
31/12/20x1
375
Disponvel
Mveis e utenslios
Fornecedores
31/12/20x1
60
Ciso - Empresa A
Empresa B
Contbil
40
Disponvel
1.320
Total
31/12/20x1
Capital social ($310^$ 800 0,3875 x $

600 = $ 233)
Reservas de lucros ($
310 -r $ 800 = 0,3875
x $ 200 = $ 77)
35
115
Ciso - Empresa B
Pela ciso do capital
de lucros de Holding
S.A., proporcional ao
acervo lquido contbil
transferido para a
Empresa B
310
248
Balano patrimonial de Holding S.A. aps ciso:
Passivos
Ativos
Disponvel
155
Fornecedores
Instalaes
500
Conta a pagar
50
Emprstimos
175
Depreciao acumulada de instalaes
(100)
80
305
Patrim nio lquido
Capital social
187
Reservas de lucros
63
250
555
Total
Total
555
Lanamentos contbeis de constituio da Empre
Patrim nio lquido
sa A:
Dbito
31112120x1
Disponvel
Reservas de lucros
Crdito
Totai
350
390
Total
Pela transferncia
dos ativos da Hol
ding S.A.
Ciso
Lanamentos contbeis de constituio da Empre

sa B:
150
Fornecedores
35
Emprstimos
115
Dbito
31/12/20x1
Pela transferncia
dos passivos da
Holding S.A.
Ciso
Reservas de lucros
Disponvel
Mveis e utenslios
180
Ciso
65
Fornecedores
65
Pela transferncia
dos passivos de
Holding S.A.
31/12/20x1
Ciso
Capitai social
Terreno
80
375
Pela transferncia
dos ativos de Hol
ding S.A.
31/12120x1
Balano patrimonial da Empresa A:
Ativos
400
Ciso
60
Pela transferncia de
parcela do capital
de lucros da Holding
S.A.
Crdito
55
Depreciao acu
mulada de mveis e
utenslios
240
Capital social
Disponvel
390
390
Ciso
31/12/20x1
_60
240
40
Terreno
31/12/20x1
180
Capital socia
Reservas de lucros
Passivos
40
Fornecedores
35
350
Emprstimos
115
150
Pea transferncia de
parcela do capital socia
e de reservas de lucros
de Holding S.A.
310
233
77
249
Balano patrimonial da Empresa B:
Ativos
Passivos
Disponvel
55
Mveis e utenslios
400
Depreciao acumulada de mveis e utenslios
(80)
Fornecedores
65
Patrimnio lquido
Capital social
233
Reservas de lucros
31
___
Total
375
Note que as contas do patrimnio lquido de Hol

ding S. A. foram reduzidas com base no valor propor
cional do acervo lquido cindido.
Exemplo 6 (ciso com criao de nova entidade)
Beta S.A. adquiriu dos acionistas de Holding S.A.,
em 31/12/20x1 parte dos seus ativos e passivos, para
criao de uma nova entidade, denominada Gama
S.A. Essa operao foi considerada uma combinao
de negcios, de acordo como o CPC 15 (veja Cap
tulo 16), principalmente devido ao fato de que foi
realizada entre partes no relacionadas e vinculadas
efetiva transferncia do controle. O acervo lquido
cindido, segundo as normas do CPC 15, a adquiri
da, logo, deve ser avaliado a valor justo para-fins da
constituio da nova entidade.
310
Total
Capital social
375
800
Ciso
800
Pea ciso do capita/ soca
Lanamentos contbeis de constituio de Gama

S.A.:
Dbito
Ativos
Ciso
1.000
Ajustes de avaliao patrimonia/
500
Pelo registro dos ativos
O acervo lquido cindido o seguinte:
Ciso
200
Passivos
Valor
Contbil
Valor
Justo
Ativos
1.000
1.500
Passivos
(200 )
(200 )
Acervo lquido
800
Crdito
1.500
1.300
200
Pelo registro dos passivos
Ciso
Capital social
800
800
Pela integralizao do capital

social
Lanamentos contbeis em Holding S.A.:

Balano patrimonial de Gama S.A.:
Dbito
Ciso
Crdito
1.000
Ativos
1.000
Pela transferncia dos ativos

Passivos
Ciso
Pela transferncia dos passivos
200
200
Ativos
1.500
Passivos
200
Capital social
800

Total
500
1.500
250
M anual P rtico de in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Aim eda
Observaes
Acervo lquido a ser cindido de Subsidiria S A
a) O valor do acervo lquido contbil cindido foi

utilizado para integralizao do capital social
de Gama S.A. (R$ 800}.
b) No consideramos eventuais efeitos de impos
cesso de constituio da nova sociedade.
Holding S.A. e Subsidiria S.A. so duas socieda

des controladas por acionistas distintos. Os acionis
tas de Holding S.A. negociaram com os acionistas de
Subsidiria S.A. a aquisio de parte do acervo lqui
do dessa ltima em 31/12/20x1, e deliberaram nessa
mesma data que esse acervo lquido seria incorpora
do por Holding S.A. Essa operao foi considerada
uma combinao de negcios, de acordo como o CPC
15 ( v e j a Captulo 16), principalmente devido ao fato
de que foi realizada entre partes no relacionadas
e vinculadas efetiva transferncia do controle. 0
acervo lquido cindido, segundo as normas do CPC
15, a adquirida, logo, deve ser avaliado a valor jus
to para fins de incorporao em Holding S.A.
Balano patrimonial de Holding S.A. antes da in
corporao do acervo lquido:
Ativos
38.000
Dbito
Ciso
Crdito
38.000
Imobilizado
38.000
Pela transferncia de ativos de

Subsidiria S.A. para Holding S.A.
Capita! social
38.000
Ciso
38.000
Pela ciso do capital social de Subsidiria S.A.,

proporcional ao acervo lquido contbil
transferido para Holding S.A.
Balano patrimonial de Subsidiria S.A. aps a ci

so do acervo lquido:
Disponvel
22.000
Patrimnio lquido
30.000
Patrimnio lquido
Capital social
52.000
Ativos
100.000
Passivos
Emprstimos a pagar
Imobilizado
Valor
---- -- m
Contbil
Lanamentos na contabilidade de Subsidiria

S.A.:
Exemplo 7 (ciso com incorporao)
Disponvel
Justo
70.000
Capital social
22.000
Lanamentos contbeis em Holding S.A.:
100.000
Dbito
Balano patrimonial de Subsidiria S.A. antes da
ciso do acervo lquido:
Imobilizado
Crdito
52.000
14.000
Incorporao
38.000
Pela transferncia dos ativos de Subsidiria S.A.

Ativos
Disponvel
22.000
Imobilizado
3R.00n
60.000
Patrimnio lquido
Capital social
E sSS
Incorporao
38.000
Capital social
Pela transferncia de parcela do capital
social de Subsidiria S.A. para Holding S.A.
38.000
Balano patrimonial de Holding S.A. aps a incor

porao do acervo lquido:
Ativos - Imobilizados
Passivos
Ativos
251
Contbil
Justo
100.000
115.000
30.000
30.000
Disponvel
Patrimnio lquido - Capital
social
Imobilizado
Passivos
Emprstimos a pagar
30.000
Patrimnio lquido
Balano patrimonial de Subsidiria S.A. antes da

ciso do acervo lquido:
Capital social
Ativos
Disponvel
Imobilizados
Observaes
Patrim nio lquido
a) O valor contbil do acervo lquido cindido foi

utilizado para aumento do capital social de
60.000
Capital social
Holding S.A. (R$ 38.000).

Acervo lquido a ser cindido de Subsidiria S.A.:

cesso de ciso com incorporao.
Valor
Exemplo 8 (ciso com fuso)

Imobilizados
Contbil
Justo
38.000
52.000

des controladas por acionistas distintos. Os acionistas
de uma outra entidade, denominada Alfa S.A., adqui
riram o controle acionrio de Holding S.A. e parte do
acervo lquido de Subsidiria S.A. em 31/12/20x1 e

S.A.:
deliberaram, em ato contnuo, que a parcela do acer
Dbito
vo lquido de Subsidiria S.A. seria fusionada com o

acervo lquido total de Holding S.A., surgindo uma
Ciso
nova empresa, chamada Beta S.A. Essa operao foi
Imobilizados
considerada uma combinao de negcios, de acordo

como o CPC 15 (veja Captulo 16), principalmente

Subsidiria S.A. para Beta S.A.
devido ao fato de que foi realizada entre partes no

relacionadas e vinculadas efetiva transferncia do
Capital social
controle. A parcela do acervo lquido cindida de Sub
Ciso
sidiria S.A. e o total do acervo lquido de Holding
Pela ciso do capital social de

Subsidiria S.A., proporcional ao
acervo lquido contbil transferi
do para Beta S.A.
S.A., segundo as normas do CPC 15, so as adquiri

das, logo, devem ser avaliados a valor justo para fins
da constituio da sociedade Beta S.A. Observe que a
Crdito
38.000
38.000
38.000
38.000
sociedade adquirente Alfa S.A.

Balano patrimonial de Holding S.A. antes da fu-

252
M anual Prtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida
Ativos
Disponvel
Patrimnio lquido
Capital social
22.000
Patrimnio lquido
Capital social
108.000
lanamentos contbeis em Holding S.A.:
29-000
167.000
Dbito
Fuso
Crdito
Observaes
100.000
Imobilizados
100.000
a) Os valores dos acervos lquidos contbeis de

Holding S.A. (R$ 70.000) e de Subsidiria
Pela transferncia dos ativos de

Holding S.A. para Beta S.A.
S.A.-(R$ 38.000) foram utilizados para inte

gralizao do capital social de Beta S.A. (R$
Passivos
108.000).
30.000
Fuso
30.000

de Holding S.A. para Beta S.A.
Capital social

cesso de ciso com fuso.
70.000
Fuso
70.000
Pela transferncia do capital de

Exemplo 9 (ciso com fuso, com apenas um

acervo lquido mudando o controle)
Utilizando os mesmos dados do exemplo ante
rior, suponhamos que os acionistas de Holding S.A.
compraram de terceiros, em uma negociao inde
Lanamentos na contabilidade de Beta S.A.:
pendente, a parcela do acervo lquido de Subsidiria

S.A. Essa operao foi considerada uma combinao
de negcios, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo
Dbito
Imobilizados
Crdito
52.000
14.000
Capital social
38.000
16), principalmente devido ao fato de que foi realiza

da entre partes no relacionadas e vinculadas efe
tiva transferncia do controle. O acervo lquido cin
dido de Subsidiria S.A., segundo as normas do CPC
15, a adquirida, logo, deve ser avaliado a valor jus
Pela transferncia de parcela do

acervo lquido de Subsidiria S.A.
para Beta S.A.
to para fins da fuso com Holding S.A.

Imobilizados
S.A.:
115.000
Passivos
30.000
15.000
Capital social
70.000
Pela transferncia do acervo

lquido de Holding S.A. para Beta
S.A.
Balano patrimonial de Beta S.A.:
Dbito
Ciso
Crdito
38.000
Imobilizados
38.000

Subsidiria S.A. para Beta S.A.
Capital social
Ciso
38.000
38.000
Capital social
Pela ciso do capital social de

Subsidiria S.A., proporcional ao
acervo lquido contbil transferido
para Beta S.A.
253
70.000
Pela transferncia do acervo

lquido de Holding S.A. para Beta
S.A.
Balano patrimonial de Beta S.A.:
Ativos - Imobilizados
152.000
Ativos
22.000
Disponvel
Patrimnio lquido
Passivos
30.000
Patrimnio lquido
22.000
Capital social
Capital social
Dbito
Fuso
Crdito
100.000
100.000
Imobilizados
Pela transferncia dos ativos de
Observaes
a) Os valores dos acervos lquidos contbeis de
Holding S.A. (R$ 70.000) e de Subsidiria
S.A. (R$ 38.000) foram utilizados para integralizao do capital social de Beta S.A. (R$
108.000).
Passivos
30.000
30.000
Fuso
cesso de ciso com fuso.

de Holding S.A. para Beta S.A.
Capital social
70.000
Fuso
70.000
Pela transferncia do capital de

Dbito
Crdito
52.000
14.000
Capital sodal
38.000
Pela transferncia de parcela do

acervo lquido de Subsidiria S.A.
para Beta S.A.
Passivos
Conforme vimos no Captulo 16, a avaliao a valor

justo da adquirida somente ocorre com a mudana
do controle do negcio adquirido. Caso contrrio, a
transao realizada, do ponto de vista contbil, pe
los valores contbeis da escriturao mercantil das
sociedades envolvidas na operao.
Imobilizados
24.5 R eestru tu rao societria com

participao acio n ria
Abordaremos neste tpico reestruturaes socie
trias envolvendo participao acionria anterior.
Lanamentos na contabilidade de Beta S.A.:
Imobilizados

100.000
30.000
No caso de uma controladora incorporar uma

controlada, a operao efetuada a valor contbil,
tendo em vista que no se caracteriza uma combina
o de negcios. A combinao de negcios ocorreu
quando a controladora comprou de terceiros o con
trole acionrio da controlada. Eventuais mais-valias,
ou menos-valias, apuradas por ocasio da compra do
negcio e que permaneceram at o processo de in-
254
M anual P rtico de In terp ieta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida
corporao, devem ser registradas ajustando os res

pectivos ativos e passivos oriundos da controlada no
Lanamento contbil na sociedade investidora

pela aquisio da participao acionria:
processo de incorporao. Note que essas mais-valias e menos-valias so contabilizadas na escriturao

mercantil da sociedade investidora e no na escritu
rao mercantil da sociedade investida (esse assunto
Dbito
Crdito
300
foi analisado e exemplificado no Captulo 16).
Investimento - mais-vaiia de
ativos
60
Exemplo 10 (participao de 100%)
gio
40
Disponvel
400

des controladas por acionistas diferentes. A primei
ra adquiriu a vista 100% das aes do capital social
da segunda pelo valor de R$ 400 (transao reali
zada entre partes independentes e envolvendo efe
tiva transferncia de controle). Em seguida, a inves
tidora decidiu incorporar a investida. Nesse caso, de
acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16), a combi
nao de negcios ocorreu quando da aquisio do
Balano patrimonial de Holding S.A. aps a com

pra do investimento:
Investimento
360
gio
40
Outros ativos
600
1.000
investimento. A incorporao subsequente, por no

representar uma combinao de negcios, realiza
da pelos valores contbeis da escriturao mercantil
Passivos
350
Capital soda
650
da sociedade investida.
1.000
Balanos patrimoniais de Holding S.A. e Subsidi

ria S.A. antes da aquisio:
Holding
Ativos
Passivos
Capital social
Lanamentos contbeis na contabilidade de Sub

sidiria S.A.:
Subsidiria
Dbito
1.000
370
350
70
650
300
Ativos
1.000
370
Peio registro da transferncia dos

ativos
Acervo lquido de Subsidiria S.A. a valor justo:
At/vos
430
Passivos
Acervo lquido a valor de mercado
360
Incorporao
Passivos
Crdito
370
370
70
70
Incorporao
Pelo registro da transferncia dos
passivos
Capital social
300
Incorporao
300
Pelo registro da transferncia do

patrimnio
Apurao do valor do gio na compra do investi

mento:
Valor pago na compra da participao

acionria
Valor do patrimnio a valor justo
Valor do gio
Lanamentos contbeis na contabilidade de Hol

ding S.A.:
400
Dbito
(360)
4Q
Ativos
Incorporao
Crdito
430
370
S.A. Nesse caso, de acordo com o CPC 15 (veja Cap
ativos
60
tulo 16), a combinao de negcios ocorreu quando

da aquisio do acervo lquido.

ativos
Incorporao
Balano patrimonial de Alfa S.A. antes da aquisi
70
Passivos
70
o do acervo lquido:

passivos
Caixa
300
Incorporao
255
10.000
Capital social
10.000
300
Balano patrimonial de Gama S.A.:
Pelo registro da eliminao do

investimento
Balano patrimonial de Holding S.A. aps a incor

porao de Subsidiria S.A,:
Caixa
Imobilizado1.500
500
Capital sodal
2.000
2 .0 0 0
2.000
40
Agio
Outros ativos
1.030
Avaliao de parte do acervo lquido de Gama
1.070
SA. que ser utilizado para constituio da nova so
Passivos
420
Capital socia
650
ciedade, Minerva S.A.:
1.070
Valor contbil
Valor justo
2.500
.500
Imobilizado
Observaes
a) Esse exemplo retrata a situao em que uma
sociedade compra outra entidade, apura maisvalia ($ 60) e gio ($ 40) na combinao de
negcios e depois faz a incorporao a valor
contbil. A mais-valia de $ 60 foi ajustada con
tra o respectivo ativo incorporado da socie
dade controlada. Conceito semelhante ao de
uma consolidao de demonstraes financei
ras. Note que os ativos estavam contabilizados
na sociedade incorporada por R$ 370 e foram
registrados na sociedade incorporadora por
R$ 430.
Lanamentos contbeis da ciso em Gama S.A.:
Dbito
Crdito
1.500
Ciso
1.500
Imobilizado
Pela registro transferncia dos
ativos
1.500
Capital social
1.500
Ciso
capital social
cesso de combinao de negcios.

Exemplo 11 (ciso com participao inferior a
Balano patrimonial de Gama S.A. aps a ciso:
100%)
Alfa S.A. comprou a vista de terceiros 80% de par
te do acervo lquido de Gama S.A. por R$ 2.600, em
uma operao realizada entre partes independentes
e com efetiva transferncia do controle, para consti
tuio de uma nova sociedade denominada Minerva
Caixa
500
Capital social
500
Lanamentos contbeis de constituio de Miner

va S.A.:
256
Dbito
Imobilizado
Crdito
2.500
Capital social
1.500
1.000
Caixa
7.400
Investimento em
Minerva
2.000
gio
Capital social
10.000.
600
10.000
Pelo registro da ntegralizao do

capital social
10.000
Observaes
Observe que o valor contbil do acervo lquido
(R$ 1.500) foi creditado no capital social da nova so
ciedade a mais-valia do acervo lquido (R$ 1.000)
foi registrada na conta de AAE
a) Este exemplo retrata a situao em que uma

sociedade compra de terceiros 80% de parte
do acervo lquido para em seguida constituir
uma nova sociedade. A combinao de neg
cios surgiu por ocasio da compra do acervo
lquido. Os ativos a valor justo foram registra
dos na nova sociedade, sendo que o ajuste a
valor justo dos ativos foi creditado na nova so
Balano patrimonial de Minerva S.A.:
Imobilizado
2.500
Capital social
1.500
Ajustes de avalia
o patrimonial
1.000
2.500
ciedade na conta de Ajustes de Avaliao Pa

trimonial ($ 1.000). O capital social da nova
sociedade foi constitudo com base no acervo
lquido a valor contbil ($ 1.500). Alfa apurou
gio de $ 600 nessa operao de combinao
de negcios.
2.500
Determinao do valor do gio na contabilidade

de Alfa S.A. em funo da compra de 80% de parte
do acervo lquido de Gama S.A., para constituio da

nova sociedade, Minerva S.A.:

Exemplo 12 (incorporao com participao
inferior a 100%)
Valor do patrimnio lquido de Minerva S.A.
Percentual de participao acionria
2.500
x 80%
Valor do investimento
2.000
Valor pago na aquisio
(2.600)
Valor do gio
600
Lanamento contbil em Alfa S.A. pela aquisio

do acervo lquido concomitante com a constituio
da sociedade Minerva S.A.:
gio
Caixa
o ser efetuado a valor contbil.
Crdito
2.000
Caixa
600
2.600
Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a aquisio

do investimento em Minerva S.A.:
acionistas minoritrios de Gama passariam a parti

cipar no capital social de Alfa. A combinao de ne
gcios surgiu quando Alfa comprou de terceiros a
sua participao em Gama, de acordo com o CPC 15
(veja Captulo 16). Logo, esse processo de incorpora
Balano patrimonial de Alfa S.A. antes do proces

so de incorporao:
Dbito
Investimento em Minerva S.A.
Alfa tem participao de 60% no capital social to

tal de Gama. Foi acordado que a sociedade contro
ladora incorporaria a sociedade controlada e que os
Investimento
participao
250
Capital social
2.500
1.200
Investimento
mais-valia
600
gio
450
2.500
2.500
Apurao do gio em Alfa S.A. quando da aquisi

o da participao acionria em Gama S.A.:
Valor do acervo lquido contbil a valor justo

de Gama
Participao do acionista minoritrio na
sociedade incorporada
Valor contbil do patrimnio lquido de

Gama
2.000
257
2.000
x 40%
Valor do aumento do capital social em

Alfa S.A.
800
x 60%
Percentual de participao
1.200
Valor do investimento
Note que o aumento de capital na sociedade in-
Mais-valia do imobilizado de Gama

($ 1.000 x 60%)
600
Valor pago na compra do investimento

Valor do gio
corporadora ser efetuado com base na parcela do
(2.250)
acervo liquido a valor contbil pertencente aos acio
450
nistas minoritrios. A participao dos acionistas mi

noritrios na mais-valia do acervo lquido registra
Para fins de facilitar o entendimento conceituai

do exemplo, estamos admitindo que no ocorreram
transaes em Gama entre a data da compra do seu
controle por Alfa e a data de sua incorporao pela
da na conta de AAP na sociedade incorporadora.

Alfa - clculo do ajuste de avaliao patrimonial
a ser contabilizado:
sociedade controladora.
Balano patrimonial de Gama S.A. antes da incor
porao:
Valor da mais-valia do ativo imobilizado

(R$ 2.500 - R$ 1.500)
1.000
Participao do acionista minoritrio na

sociedade incorporada
Caixa
Imobilizado1.500
500
Capital social
2.000
2 .0 0 0
x 40%
Valor a ser registrado na conta de AAP em

Alfa S.A.
400
2.000
Lanamentos contbeis em Alfa pela incorporao

Lanamentos contbeis em Gama da cesso de
todo seu acervo lquido para incorporao em Alfa:
Dbito
Incorporao
Caixa
500
Imobilizado
1.500

ativos.
Capital social
Incorporao
Dbito
Crdito
2.000
Caixa
de Gama:
2.000
2.000
Imobilizado ( valor justo)

Crdito
500
2.500
1.200
Capital social (conforme demons

trativo acima)
SOO

(conforme demonstrativo acima)
400
Investimento - mais-valia
600
Pelo registro da incorporao.

capital social
Repare que o saldo do investimento foi zerado,

Observe que Gama deixa de existir juridicamente,
tendo em vista que todos os seus ativos (no existem
dvidas) foram transferidos para Alfa.
Alfa - clculo do valor do aumento do capital so
cial em funo da incorporao do acervo lquido de
Gama:
devido a essa sociedade investida no mais existir ju

ridicamente.
Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a incorpo
rao de Gama S.A.:
258
Caixa
Imobilizado
gio
750
2.500
450
3.700
Capital social
Ajustes de avalia
o patrimonial
3.300
400
3.700
ritrio foi alocada conta de AAP na sociedade

controladora, por ocasio da incorporao.
Observaes
Exerccios
a) Este exemplo retrata a situao em que a so
ciedade controladora decide incorporar a so
ciedade controlada e os acionistas minoritrios
da sociedade controlada acordam em passar a
participar do capital social da sociedade incorporadora. A combinao de negcios aconte
ceu quando a sociedade controladora adquiriu
o controle da sociedade controlada. Naquela
data, o acervo liquido a valor justo da socieda
de controlada estava a maior em $ 1.000 em
relao ao seu valor contbil. A fundamenta
o era o ativo imobilizado da sociedade con
trolada. Alfa comprou 60% dessa participao
e, consequentemente, registrou em conta do
grupo de investimentos $ 600 dessa mais-valia
($ 1.000 x 60%). A outra parte restante per
tence aos acionistas minoritrios da sociedade
controlada ($ 1.000 X 40% = $ 400). A incor
porao foi contabilizada a valor contbil. O
montante de $ 600 da mais-valia que remanes
cia registrado em investimentos na sociedade
incorporadora foi alocado ao ativo imobilizado
incorporado. Da mesma forma, o montante de
$ 400 que pertence aos acionistas minoritrios
tambm foi alocado ao ativo imobilizado incor
porado, de maneira que o valor final do ativo
imobilizado incorporado contemple as parce
las do valor justo do controlador e dos acio
nistas minoritrios, remanescentes da data da
aquisio do controle acionrio pelo acionista
controlador. Esse procedimento semelhante
consolidao de demonstraes financeiras,
onde os acionistas minoritrios ou no contro
ladores so contabilizados no balano patri
monial consolidado pela sua participao no
acervo contbil da sociedade controlada pelo
valor justo poca da aquisio do controle
pela sociedade controladora ou pelo valor jus
to da participao dos minoritrios tambm na
poca em que a sociedade controladora adqui
riu o controle da sociedade controlada (assun
to abordado no Capitulo 16). Note tambm
que a parcela da mais-valia do acionista mino-

1. Todos os ativos e passivos de uma sociedade
so transferidos para uma sociedade j existente:
( ) a) Incorporao.
( ) b) Fuso.
( ) c)
Ciso.
( ) d) Consolidao de demonstraes fi
nanceiras.
Ativos e passivos de sociedades controladas
e controladora so somados e feitas as elimi
naes das operaes entre as companhias,
que continuam a existir juridicamente:
( ) a) Incorporao.
( ) b) Fuso.
( ) c)
Ciso.
nanceiras.
3. Parcela dos ativos e dos passivos de uma so
ciedade transferida para constituir uma
nova sociedade:
( ) a) Incorporao.
( ) b) Fuso.
( ) c)
Ciso.
nanceiras.
4. Todos os ativos e passivos de tuna sociedade
e todos os ativos e passivos de outra sode
dade so utilizado para constituir uma nova
entidade:
( ) a) Incorporao.
( ) b) Fuso.
( ) c)
Ciso.
nanceiras.
5. Alfa, inicialmente, compra 20% de Beta. Beta

passa a ser coligada de Alfa. Um ano depois,
Beta compra os 80% restantes de Beta. Beta
passa a ser controlada de Alfa. Dois anos de
pois, Alfa incorpora Beta, e Beta deixa de
existir juridicamente. A combinao de ne
gcios ocorreu:
( ) a)
Quando Alfa comprou os 80% do

capital social.
( ) b) Quando Alfa comprou os 20% do

capital social.
( ) c)
Quando Alfa incorporou Beta.
( ) d) Quando os acionistas aprovaram o

processo de incorporao.
259
8. Procedimento contbil adotado na socieda

de incorporada em um processo de incorpo
rao:
( ) a) Avaliao de todos os passivos a va
lor justo.
( ) b) Avaliao de todos os ativos a valor
justo.
( ) c)
Encerramento das contas de resul

tado.
( ) d) Distribuio do resultado em curso

para os acionistas na forma de divi
dendos.
6. Alfa e Beta esto sob controle comum. Alfa

no tem participao em Beta. Os acionistas
decidem que Alfa incorpore Beta. O aumen
to do capital social em Alfa representar:

tem 100% de participao no capital social
de Beta. Os acionistas decidem que Alfa e
Beta faro uma fuso, constituindo uma
nova sociedade, denominada Gama. O capi
tal social de Gama representar:
( ) a) O montante do acervo lquido de

Alfa a valor contbil.

( ) b) O montante do acervo lquido de

Beta a valor contbil.
( ) b) O montante do somatrio dos acer

vos lquidos de Alfa e Beta a valor
contbil.
( ) c)
O montante do acervo lquido de

Alfa a valor justo.
( ) d) O montante do acervo lquido de

Beta a valor justo.
tem 100% de participao no capital social
de Beta. Os acionistas decidem que Alfa in
corpore Beta. O aumento do capital social
em Alfa representar:
C ) c)

Alfa a valor justo.
( ) d) O montante do acervo lquido de

10. Parte do acervo lquido de Alfa cindida
para constituir uma nova sociedade. Critrio
de baixa dos ativos e passivos cindidos dos
registros da contabilidade de Alfa:

C ) a) Pelo valor justo.
( ) b) O montante do acervo lquido de

( ) c) Pelo valor de mercado.
( ) c)

Alfa a valor justo.
( ) d) No haver aumento de capital so

cial em Alfa.
( ) b) Pelo valor contbil.
( ) d) Pelo valor de realizao.
25
Resoluo dos Exerccios
z
25.035
__ 8 4 . 9 4 0
O .0 5 2
e x e r c c io
a) Dever constar no estatuto social da Sociedade

b) No. Deveria eliminar o ano e deixar apenas o dia e o
ms.
c) O exerccio social ser de quatro meses, ou seja, abran
ger 0 perodo de Ia de setembro de 20x1 a 31 de de
zembro desse mesmo ano.
5 7 5 2 2 1
2 3 .2 2 4
3 8 . -f 2 8 :
4 9 .8 3 9 j
3 4 7 ; 5 4 3 "
446.491)
documento comprobatrio da transao (a nota fiscal

de venda ao cliente). Uma alternativa a ser estudada
a utilizao de sistemas de computao, com arquivo
dos vrios resumos por meio eletrnico de dados, ou
seja, sem a necessidade de emisso fsica das listagens
de resumo dos relatrios de vendas.
b) A proviso para perdas de $ 600 deve ser registrada na
contabilidade.
d) O exerccio social ser de 16 meses, ou seja, contempla

r 0 perodo de Ia de setembro de 20x0 a 31 de dezem
bro de 20x1.
O princpio contbil ajustar essas aes pelo valor

justo na data do balano patrimonial. A expectativa
de valorizao futura das aes no motivo para
no constituio da proviso.
EXERCCIO 2
A distribuio de dividendos, sem constituio da

citada proviso, resultaria em descapitalizao
da Sodedade, por apurao de um lucro superavaliado, devido contabilizao de ativo (aes) por
valor superior ao que realmente vale.
O que a legislao fiscal determina que essa perda

indedutvel. Logo, a Sodedade procede ao regis
tro na escriturao mercantil e, em registro auxiliai;
efetua a adio dessa proviso para fins do imposto
de renda e da contribuio social.
a) NE.
b) BE
g) DVA.
h) DRE.
c) DFC.
d) DVA.
e) DRE.
f) NE.
m) DMPL.
s) BP
n) NE.
0) BR
u) DFC.
j) DRE.
k) DVA/
DMPL.
P) DFC/NE.
v) DMPL.
q) DMPL/
w) DRE/DVA.
1) DFC.
r) NE.
BE
DVA.
DFC/DVA.
x) DMPL/DFC.
EXERCCIO 3
EXERCCIO 4
a) Sim. A norma que a escriturao da Sodedade deve

r ser mantida em registros permanentes. A destruio
dos relatrios elimina/dificulta a trilha da sada do re
gistro da venda na contabilidade geral at chegar ao
(m
)
(g
)
00
th
)
(d
)
C
D
(b
)
C
O
(e
)
(a)
d)
ffl
(c)
261
EXERCCIO 8
EXERCCIO 5
US$ 1.000 x R$ 1,80 =
R$ 1.800
ns**; i.o o o x
R ^ n -s o o i
rs
i. s o =
Ganho cambial de
1.
IMO.
16. INT.
31. INV
2.
ACD,
17. RLPE.
32. ACE.
3.
INT.
18. IMO.
33. IMO.
4.
IMO.
19. ACCR.
34. RLPCR.
5.
INV
20. ACD.
35. RLPTVMB.
6.
RLPTUMB.
21. ACD.
36. ACE.
7.
ACDA.
22. IMO.
37. ACTVMB.
8.
ACD.
23. RLPCR.
38. ACCR.
9.
ACCR.
24. IMO.
39. IMO.
40. ACCR.
10. INT.
25. RLPDA.
11. ACE.
26. ACE.
41. ACTVMB.
12. ACCR.
27. ACTVMB.
42. INV
13. ACD.
28. ACD.
43. IMO.
14. RLPCR.
29. ACTVMB.
44. ACTVMB.
15. IMO.
30. IMO.
45. ACE.
EXERCCIO 6
Subsidiria S.A. deve constituir proviso para garantias dos
produtos que foram produzidos com problemas e vendidos
aos clientes.
Subsidiria S.A. deve constituir proviso para perdas dos
bens do ativo imobilizado da diviso tecnolgica, no caso
de ficar constatado que o valor desses bens superior ao
seu valor recupervel (CPC 01).
Normalmente, no aplicvel constituir proviso para co
brir expectativa de prejuzos futuros.
EXERCCIO 7
Imposto de renda
A Companhia dever provisionar o imposto de renda (in
cluindo juros e correo monetria) correspondente parte
da despesa que o advogado julga serindedutvel. O assunto
dever ser divulgado em nota explicativa s demonstraes
financeiras.
Produtos com problemas
A Companhia dever provisionar a parcela que estima que
ir perder com esta causa e a situao dever ser divulgada
em nota explicativa s demonstraes financeiras (depen
dendo da relevncia dos valores envolvidos).
Patentes
Aparentemente, este processo pode ser classificado como
possvel, requerendo apenas divulgao em nota explicati
va s demonstraes financeiras.
R$
300
EXERCCIO 9
Dbito
a. 1)
a.2)
b)

Pela subscrio do capital social
Pela integralizao do capital social
Adiantamento para futuro au
mento de capital
Pelo recebimento de recursos para
futuro aumento de capital
Crdito
2.600
2.600
900
900
1.200
1.200
Pela integralizao do capital social
Capital social (15 aes x $
100 )

Pelo registro de aumento de capital
com gio
Partes beneficirias
Pelo registro de alienao de partes
beneficirias
Aes em tesouraria ($ 1.000 +
10 x 7)
Lucro na venda de aes pr
prias
Pelo registro da venda de aes em
tesouraria
Terreno
Fornecedores
(mais-valia do terreno)
Capital social
Pelo registro da incorporao de
uma outra companhia
1.500
150
2.100
700
40
150
200
262
Balano patrimonial final:

Ativo circulante
18.290
Imobilizado
Terreno
380
Passivo circulante
Fornecedores
-3 0
Patrimnio lquido
Capital social (113 aes a $ 100 cada)
11.300
Adiantamentos para futuro aumento de capital

Res. Capital - gio na emisso de aes
Res. Capital - Partes beneficirias
Res. Capital - ganho com aes prprias
Reservas de lucros
Aes prprias (3 aes)
Total
18.670
EXERCCIO 10
Total
EXERCCIO 15
1.
AAG
6.
DRE.
11. AAE
1.
F.
5.
C.
9.
2.
DRE.
7.
DRE.
10. F.
8.
9.
DRE.
AAP
C.
E
F.
DRE.
AAP
2.
3.
6.
3.
4.
12. DRE.
13. AAP
7.
14. AAE
4.
C.
8.
F.
5.
DRE.
10. DRE.
C.
15. DRE.
EXERCCIO 16
EXERCCIO 11
1 . F.
2. F.
6.
F.
11. F.
12. F.
3.
7.
8.
F.
F.
13. V
4.
5.
V'
V
9. V
10. F.
14. V
15. F.
1 . C.
2. F.
3. C.
6.
F.
7.
8.
C.
4.
5.
9. C.
10. F.
C.
F.
11. C
12. C.
13. F.
14. C.
16. C.
17. C.
18. F.
15. F.
19. F.
20. C.
16. d.
EXERCCIO 17
EXERCCIO 12
1.
b.
4.
d.
1.
2.
b.
c.
2.
a.
5.
a.
3.
a.
3.
c.
4.
5.
d.
b.
EXERCCIO 18
EXERCCIO 13
1.
2.
b.
4.
C.
1.
2.
C.
a.
d.
5.
b.
3.
3.
a.
4.
d.
b.
5.
d.
EXERCCIO 14
1.
5.
C.
2.
C.
6.
F.
3.
4.
7.
8.
F.
C.
9. C.
10. E
6. a.
11. a.
7.
c.
12. a.
17. d.
8.
b.
13. c.
18. b.
9. c.
10. d.
14. b.
15. c.
20. c.
19. a.
263
264
EXERCCIO 2 0
_________
Receita bruta
10.000
Devolues de vendas
(70)
Bonificaes de vendas concedidas a clientes por volume de compras
(80)
(i.ooo)
ic m s
PIS
(65)
COFINS
('200)
Receita lquida
8.585
Custo das vendas:

-
Estoque de matrias-primas e materiais em 31/12/20x1
1.200
Compras de matrias-primas e materiais em 20x2
2.300
- Estoque de matrias-primas e materiais em 31/12/20x2

- Matrias-primas e materiais usados em 20x2
- Mo de obra debitada na produo em 20x2
'
(T.1001
2.400
850
Custos gerais de fabricao debitados na produo em 20x2
1.850
Custos de produo em 20x2

Estoque de produtos em processo em 31/12/20x1
5.100
Estoque de produtos em processo em 31/12/20x2
Custos dos produtos produzidos em 20x2

Estoque de produtos acabados em 31/12/20x1
1.370
fl.090')
5.380
1.310
- Estoque de produtos acabados em 31/12/20x2

Lucro bruto
(1.2901(5.400)
3.185
Despesas de vendas:
-
Comisso de vendedores
Frete no transporte de produtos vendidos
Seguro no transporte de produtos vendidos
- Publicidade
Despesas administrativas:
-
Salrios e encargos sociais do pessoal administrativo
Telefone, gua e luz da rea administrativa
- Aluguis do edifcio administrativo

Receitas financeiras '
(17)
(9)
(13)
(211
(60)
(27)
(11)
(14)
(52)
37
(31)
Outras receitas e ganhos:

-
Lucro na venda de mquinas e equipamentos
Receita de dividendos de participaes avaliadas ao custo
- Variao monetria ativa

Outras despesas e perdas:
13
9
_43
Despesa com proviso para devedores duvidosos
(4)
Despesa com proviso para desvalorizao de estoques
(5)
Variao monetria passiva
Perda oriunda de incndio da fbrica
- Prejuzo na venda de investimentos

Resultado antes do imposto e da contribuio sobre o lucro
_65
(7)
(77)
(174)
(81)
2.970
(1.032)
1.938
EXERCCIO 21
265
Pagamentos de despesas financeiras:
Recebimento de clientes:
$
Despesas financeiras (resultado)

Contas a receber de clientes em 31/12/20x1
Contas a receber de clientes em 31/12/20x2
Total
56.100
Juros a pagar em 31/12/20x1
19.000
Juros a pagar em 31/12/20x2
(22 .200 )
Variaes monetrias sobre emprstimos
<17.000)
Total
35.900
Pagamentos a fornecedores de estoques:
Recebimentos de receitas financeiras:
Fornecedores em 31/12/20x1
Fornecedores em 31/12/20x2
Estoques em 31/12/20x1
Receitas financeiras (resultado)
Estoques em 31/12/20x2
Total
7.000
Rendimentos a receber em 31/12/20x2
(9.700)
Pagamentos de impostos sobre vendas:
Impostos sobre vendas (resultado)
Total
3.000
Impostos a pagar sobre vendas em 31/12/20x2
(2.9001
Total
13.500
Pagamentos de despesas de vendas e administrativas:

$
33.750
Proviso para devedores duvidosos em

31/12/20x1
2.000
Proviso para devedores duvidosos em

31/12/20x2
(3.700)
Salrios e encargos sociais a pagar em

31/12/20x1
12.000
Salrios e encargos sociais a pagar em

31/12/20x2
Total
(21.1001
24.500
13.400
Impostos a pagar sobre vendas em 31/12/20x1
Despesas de vendas, gerais e administrativas
48.300
Rendimentosareceberem31/12/20xl
Dividendos recebidos de sociedades investidas:
Valor de acordo com mutaes do ativo

permanente
3.100
Dividendos a receber em 31/12/20x1

Dividendos a receber em 31/12/20x2
Total
m
3.100
Pagamentos de imposto de renda e contribuio social:
(13.6001
30.450
(resultado)
Impostos a pagar sobre o lucro em 31/12/20x1
Impostos a pagar sobre o lucro em 31/12/20x2
Total
0
27.000
0.
27.000
266
Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto

para o exerccio findo em 3 1 /12 /2 0 x 1
Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto

para o exercido findo em 31/1 2 /2 0 x 2
R$
-
Recebimentos de clientes
Pagamentos a fornecedores de estoques
Pagamentos de impostos sobre vendas
R$
-
Atividades operacionais:
Atividades operacionais:
Aumento (diminuio) dos itens que no
afetaram o caixa:
(316.500)
(13.500)
(30.450)
Resultado de equivalncia patrimonial
(35.900)

investidas
Recebimentos de receitas financeiras
24.500

investidas
3.100
Reduo de contas a receber de clientes

Aumento de fornecedores de estoques
f27.000)
Aumento de salrios e encargos sociais

a pa'gar
39.500
Reduo de impostos sobre lucro
Valor da venda de ativos imobilizados
Aquisies de investimentos
Aplicaes em renda fixa e renda varivel
Recebimentos de aplicaes em renda fixa
e renda varivel
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Aumento de juros a pagar
7.900
(84.300)
94.400
f2.700)

operacionais
39.500
Valor da venda de ativos imobilizados
Aquisies de investimentos
Aplicaes em renda fixa e renda varivel
38.000
financiamentos
(81.000)
Recebimentos de integralizaes de capital
124.100
Dividendos pagos
(6.800)
rs.fiooi
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Fluxo de caixa das atividades de investimento

-
financiamentos
Recebimentos de integralizao de capital
Reduo lquida no caixa e equivalentes de

caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do

perodo
30.000
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Caixa e equivalentes de caixa no fim do

perodo
27.500
Reduo lquida no caixa e equivalentes de

caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do

perodo
Caixa e equivalentes de caixa no fim do
perodo
(2.500)
Dividendos pagos
32.000
Obs.: A reconciliao do resultado do exerccio com o flu

xo de caixa das operaes, que no mtodo direto
apresentada em nota explicativa s demonstraes
contbeis, foi preparada a seguir em conjunto com o
mtodo indireto.
94.400
Atividades de financiamento:
financiamentos
70.500

financiamento e investimento que no afetaram
o caixa:
7.900
(130.500)
(84.300)
Recebimentos de aplicaes em renda fixa e

renda varivel
1.700
Aumento de rendimentos de operaes

a receber
(112.500)
Atividades de financiamento:
financiamentos
1.600
(100)
(27.000)
3.200
Aumento de proviso para devedores

duvidosos
(130.500)
3.100
800
12.000
(3.000)
20.400
Prejuzo na venda de ativos imobilizados
Reduo de impostos sobre vendas

-
30.900
(4.100)
9.200
Variaes monetrias lquidas credores
Pagamentos de despesas com vendas e

administrativas

contribuio social
(6.500)
* Prejuzo lquido do perodo
435.250

financiamento e investimento que no afetaram
o caixa:
- Dvida convertida em capital social
38.000
(81.000)
124.100
(6.800)
f3.800)
70.500
(2.500)
30.000
27.500
32.000
R esoluo dos Exerccios
EXERCCIO 22
Valor-base p ara o clculo das participaes

dos administradores
1-
a.
11. c.
21. c.
2.
d.
12. b.
22. a.
267
518.589
Participaes dos administradores (518.589
25.929
x 5%)
3.
c.
13. a.
23. b.
4.
b.
14. d.
24. d.
5.
a.
15. a.
25. c.
6.
b.
16. d.
26. a.
Vendas lquidas
7.
c.
17. a.
27. b.
Custo das m ercadorias vendidas
D em o n s tra o d o re su lta d o
6.300.259
Vendas brutas
8.
a.
18. d.
28. d.
Lucro bruto
9.
d.
19. a.
29- a.
Despesas c o m vendas:
10. a.
20. b.
30.
c.
5.229.215
r2.480.22S1
2.748.990
Despesas d e publicidade
(40.721)
Comisses sobre vendas
(186.260)
Fretes s ob re vendas
EXERCCIO 23
ri.07-l.Q4jn
f30.839J
(257 .8 2 0)
Despesas administrativas:
Valor adicionado gerado:
Despesas d e salrios
Pela sociedade:
Despesas d e aluguel
Receita bruta
Devolues
Matrias-primas, materiais e servios de

terceiros
Subtotal
66.668
(370)
(9.7351
Receita de equivalnda patrimonial
Despesas d e seguros
D epreciao e am ortizao
R efeies e lanches
55.563
Transferido de outras sodedades:

-
Encargos sociais
(640.580)
(98.856)
(256.632)
(25.500)
(212.858)
(42.185)
Despesas d e conduo
(6.740)
M ateriais consumidos
(48.730)
Despesas d e manuteno e conservao
(36.483)
Combustveis e lubrificantes
(64.275)
Despesas diversas
4.2101
(1.437.049)
Subtotal
(Despesas) receitas financeiras:
Total
Encargos financeiros sobre emprstim os

Despesas bancrias
Descontos financeiros obtidos
Valor adidonado distribudo:
Receitas d e aplicao financeira
Empregados
5.063
(520.112)
(45.117)
20.104
302.140
(242.985)
(20.104)
Variao m on etria deved ora

Resultado com venda de veculos:
Finandadores
4.073
Acionistas
9.700
Governo
28.281
Parcela retida para reinvestimento
21.300
Imposto d e renda e contribuio social
fiS.417
Lucro lqu ido antes das participaes
546.728
Participaes d e em pregados
(16.039)
Participaes de administradores
25.929)
Lucro lqu ido d o exerccio
504.760
Venda de veculos
Custo d os veculos vendidos
9.992V
R esultado lqu ido antes dos impostos sobre

o lucro
Total
70.230
f80.222">
781.040
C234-3J.21
EXERCCIO 24
Clculo dos dividendos
Clculo das participaes
P rejuzos acum ulados - saldo e m
31/12/20x0
( 12 . 100 )
Lucro lqu ido antes das participaes
546.728
Valor-base para o clculo das participaes

dos em pregados
534.628
Participaes dos em pregados (543.628

x 3% )
IT6.0391
Prejuzos acum ulados
( 12 .100)
Lucro lqu ido do exerccio
504.760
Reserva legal- (504.760 - 12.100 * 492.660

x 5%)
r24.6331
Valor-base p a ra clculo
468.027
x 25%
117.007
268
EXERCCIO 25
1.
a.
6.
a.
2.
b.
7.
b.
3.
d.
8.
c.
4.
c.
9.
a.
5.
d.
10. d.
EXERCCIO 26
Controladora
Dbito
(Crdito)
Controlada
Dbito
(Crdito)
Eliminaes
Dbito
Consolidado^:
HtS
(Crdito)
(Crdito)'"^
ATIVO
55
30
85
Caixa
115
90
205
Contas a receber
160
85'
245
Estoques
140
140
Valores e bens
10
45
(1) 45
Valores a receber de Lojas Silva S.A.
400
(2) (400)
Investimentos nas Lojas Silva S.A.
125
Terrenos
230
135
390
Edifcios
190
160
190
10
260
Mquinas
130
Mveis e utenslios
Veculos
130
85
__
__
1.470
ZL
1.740
PASSIVO E RESULTADO
Fornecedores
(90)
(55)
(145)
Obrigaes tributrias
(60)
(45)
(105)
(120)
(70)
(190)
(45)
CD 45
(500)
(300)
(3) 60
Contas a pagar
Valores a pagar a Casas Modernas
S.A.
Capital social
(500)
(2) 240
(3) (100)
(100)
Reservas de lucros
(380)
(50)
(3) 10
(380)
(540)
(390)
(2) 40
(930)
Custo das vendas

140
90
80
60
(120)
230
140
(2) 120
Contribuio social
35
25
60
Imposto de renda
85
65
150
__
__
1.470
(7151
(3130
545
__
(5451
30
(1.7401
269
Observaes
Clculo da participao no Patrimnio da Sociedade Controlada:
(20%)
Minoritrios
Saldo
(80%)
Controladora
300
240
50
40
10
150
120
.30
5DQ
400
100
I - Capital social
n - Reservas de lucros
IH - Lucro lquido de 20x1
60
Note que a coluna Consolidado do papel de trabalho inclui as contas do balano patrimonial e do resultado do exerccio.
BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
PASSIVO CIRCULANTE
ATIVO CIRCULANTE
Fornecedores
145
Contas a receber
205
Obrigaes tributrias
105
Estoques
245
Contas a pagar
190
Valores e bens
140
Caixa
85
20
685
IMOBILIZADO
Terrenos
260
Edifcios
390
Mquinas
190
Capital social
500
Mveis e utenslios
130
Reservas de lucros
380
Veculos
_85
320
PAXRIMOMIO LIQUIDO
Total
Total
DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS RESULTADOS

Custo das vendas
Lucro bruto
1.
a.
(230)
2.
d.
700
3.
c.
4.
b.
Lucro operacional
560
Contribuio sodal
(60)
Imposto de renda
EXERCCIO 2 7
930
(140)
(150)
Lucro lquido antes da participao minoritria
350
Participao minoritria no lucro da controlada

Lojas Silva S.A
(30)
320
100
1.300
1.055
5.
6.
a.
v
b.
7.
d.
Q.
O
c.
9.
a.
10.
b.

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M a r c e l o Ca v a lc a n ti A l m e id a

2010 by Editora Atlas S.A.

Capa: Zenrio A. de Oliveira

Dados Internacionais de Catalogao n a Publicao (CIP)

Empresas - Contabilidade 2. Sociedades annimas - Contabilidade I. Ttulo.

TODOS OS DIREITOS RESERVADOS - proibida a reproduo total ou parcial,

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Normas emitidas pela CVM de acordo com os

Demonstraes financeiras exigidas, 3

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16.5 Reconhecimento e mensurao dos ativos

17 D em o n stra o das Mutaes do Patrimnio Lqui

17.2 Elaborao da DMPL, 120

20.9 Distribuio - remunerao de capitais de

17.4 Ajustes de exerccios anteriores, 123

18.2 Receita bruta, dedues das vendas, abatimentos

21 Dedues d e Prejuzos, Participaes, Destinao

21.1 Dedues de prejuzos, 167

19 Demonstrao dos Fluxos de Caixa, 143

19.1 Conceitos, 143

ladas e Participaes Societrias em Instrumentos

22.1 Conceitos, 197

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida

Consolidao de controlada integral, 218

24 Incorporao, Fuso e Ciso, 239

Lei n 11.638/07 e a Lei ns 11.941/09 alteraram

Foram introduzidas as m ais recentes conquistas

nunciam entos contbeis, interpretaes contbeis e

Norma da lei societria:

0 exerccio social de um a Sociedade tem durao

um ano e term ina no dia 14 de m aro do ano se

M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S o cietria Alm eida

alterar o exerccio social de 31 de dezembro para 31

Os acionistas da Sociedade, segundo proposta de

encerram ento das citadas contas e nem s destin;

Responda as perguntas abaixo relacionadas:

Qual o nm ero de meses do exerccio social,

d) Qual o nm ero de meses do exerccio social,

2.1 D em onstraes financeiras exigidas

ca, essas dem onstraes financeiras so elaboradas

IV - dem onstrao dos fluxos de caixa; e

Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) - re

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

foi distribuda e retida, durante o exerccio so

2.2 D em onstraes financeiras

As dem onstraes devero conter os nm eros do

" Prejuzo lquido

O objetivo das informaes comparativas facili

2.3 Contas sem elh an tes e contas de

Exerccio social encerrado

No caso da DLPA e da DMPL, a prtica tem sido

2a Nas dem onstraes, as contas sem e

- poderia incluir as contas de caixa e

Note que a norm a da lei probe a utilizao de

Contas a receber de clientes - poderiam incluir as

2.4 D estinao dos lucros

objetivo de perm itir o agrupam ento de contas