Exerccio Obrigaes

Obrigao:
Valor nominal = 1000
Reembolso = 4 anos
Cupes anuais
Taxa de cupo = 4%
Preos de Zero-coupon bonds (cujo valor nominal de 1000 euros):
- a 1 ano = 950,120
- a 3 anos = 869,300
- a 5 anos = 799,300
Taxa de juro estimada pelo mercado para vigorar no segundo ano = 4,850 %
Taxa de juro estimada pelo mercado para vigorar no quarto ano = 4,100 %
Questes:
a) Qual a taxa spot a um ano?
b) Qual a taxa spot a dois anos?
c) Qual a taxa forward no terceiro ano?
d) Qual a taxa spot a quatro anos?
e) Qual o preo terico da obrigao, hoje (resultado com 3 casas decimais)?

Respostas:
a) 5,2499%
b) 5,0497%
c) 4,2414%
d) 4,6093%
e) 977,489