ANLISE CONTBIL-FINANCEIRA

Professor: Ailton Carvalho

TIPOS BSICOS DE ANLISE

Anlise horizontal e vertical

Anlise por ndices Anlise dinmica

AJUSTES INICIAIS
Reclassificao de contas:
Duplicatas descontadas (passivo circulante) Emprstimos a interligadas (realizvel a LP) Emprstimos recebidos de diretores e/ou interligadas (passivo circulante) Dedues

AJUSTES INICIAIS
Dedues
Bens obsoletos Dbitos incobrveis Depsitos judiciais Excessos na reavaliao de bens do imobilizado Insuficincia da proviso para devedores duvidosos Outros valores de difcil realizao (estoques estragados, investimentos sem perspectiva de retorno etc)

ANLISE DE NDICES
LIQUIDEZ
ENDIVIDAMENTO RENTABILIDADE GIRO OU ATIVIDADE

ANLISE DE NDICES
Cuidados:
Nunca analisar um ndice isoladamente Sempre comparar o resultado obtido com a mediana do setor Analisar uma srie de, pelo menos, trs exerccios contbeis para verificar a tendncia

INDICADORES DE SOLVNCIA E LIQUIDEZ

Capital de Giro ou Capital Circulante

Lquido
(CCL) = Ativo Circulante Passivo Circulante

Liquidez Imediata
Disponibilidades/Passivo Circulante

Liquidez Corrente
Ativo Circulante/Passivo Circulante

INDICADORES DE SOLVNCIA E LIQUIDEZ

Liquidez Seca
(Ativo Circulante Estoques)/Passivo Circulante

Liquidez Geral
(Ativo Circulante + Realizvel a LP + Certos Investimentos) / Exigvel Total

INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO
Participao de capitais de terceiros sobre

recursos totais
Exigvel Total / (Exigvel Total + PL)

Participao de capitais de terceiros sobre

capitais prprios
Exigvel Total / PL

INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO
Participao das dvidas de curto prazo

sobre o endividamento total

Passivo Circulante / Exigvel Total

Grau de Imobilizao do PL
Ativo Imobilizado / PL

INDICADORES DE LUCRATIVIDADE
Margem Bruta
Lucro Bruto / Vendas Lquidas

Margem Operacional
Lucro Operacional / Vendas Lquidas

Margem Lquida
Lucro Lquido aps o IR / Vendas Lquidas

INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE

Giro dos Estoques
CMV / Estoques Mdios

Prazo Mdio de Estocagem

360 / Giro dos Estoques

Giro das Contas a Receber

Vendas a Prazo / Dupl. a Rec. Mdias

Prazo Mdio de Recebimento de contas

360 / Giro das Contas a Receber

INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE

Giro dos Fornecedores
Compras / Fornecedores Mdios

Prazo Mdio de Pagamento de Fornecedores

360 / Giro dos Fornecedores

Giro das Obrigaes Fiscais

Impostos sobre Vendas / Obrigaes Fiscais Mdias

Prazo Mdio de Recolhimento das Obrig. Fiscais

360 / Giro das Obrigaes Fiscais

INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE

Quociente de Posicionamento Relativo
Prazo Mdio de Recebimento / Prazo Mdio de Pagamento

Giro ou Rotatividade do Ativo

Vendas / Ativo Mdio

Ciclo Operacional = PME + PMR Ciclo de Caixa = CO - PMP

INDICADORES DE RENTABILIDADE
Retorno sobre o Investimento (ROI)
Lucro Lquido / Ativo Total Margem x Giro (LL / Vendas) x (Vendas x Ativo Total) = ROI = LL / Ativo Total

Retorno sobre o Capital Prprio (PL)

Lucro Lquido / PL

INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE

Quociente de Posicionamento Relativo
Prazo Mdio de Recebimento / Prazo Mdio de Pagamento