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Como conseguir acesso ao crdito junto s instituies financeiras para sua empresa crescer

SEBRAE-SP Conselho Deliberativo Presidente: Alencar Burti (ACSP) ACSP Associao Comercial de So Paulo ANPEI Associao Nacional de Pesquisa, Desenvolvimento e Engenharia das Empresas Inovadoras Banco Nossa Caixa S.A. FAESP Federao da Agricultura do Estado de So Paulo FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo FECOMERCIO Federao do Comercio do Estado de So Paulo ParqTec Fundao Parque Alta Tecnologia de So Carlos IPT Instituto de Pesquisas Tecnolgicas Secretaria de Estado de Desenvolvimento SEBRAE Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas SINDIBANCOS Sindicato dos Bancos do Estado de So Paulo CEF Superintendncia Estadual da Caixa Econmica Federal BB Superintendncia Estadual do Banco do Brasil Diretor - Superintendente Bruno Caetano Diretor Administrativo Financeiro Pedro Jeh Diretor Tcnico Ivan Hussni Desenvolvimento de contedo Unidade de Desenvolvimento e Inovao Gerente: Renato Fonseca Equipe tcnica responsvel Carlos Eduardo Cavalcanti Alves Eliane Auxiliadora dos Santos Luiz Ricardo Grecco Luis Alberto Fernandes Lobrigatti Rodrigo Hisgail de Almeida Nogueira Projeto grfico e diagramao Marcelo Costa Barros Patrcia de Mattos Marcelino Reviso Maria Augusta Pimentel Miglino Samantha Cristiny Ferreira

Voc est pensando em adquirir uma linha de crdito, certo? Antes de tomar esta deciso, avalie se esta a melhor opo para fazer a sua empresa crescer. Tomar capital emprestado pode at ser a melhor opo, mas, envolve um compromisso financeiro srio, que tem aspectos favorveis e desfavorveis. Por isto, antes de dar este importante passo para ampliar, ou at mesmo iniciar o seu empreendimento, preciso refletir um pouco. Estas questes vo ajud-lo a pensar melhor: Ser que estou preparado(a) para obter um financiamento? Ser que ainda h algo a ser feito dentro da minha empresa, para que ela possa crescer, sem a necessidade de um financiamento? Como devo me preparar para adquirir crdito junto a algum agente financeiro, scio ou investidor? Qual a melhor modalidade de crdito para atender s minhas necessidades? Conseguirei mesmo pagar o dbito que adquirir com o banco, ou algum outro agente financeiro?

O SEBRAE-SP pode ajud-lo a responder a estas e a outras questes. Veja nas prximas pginas.

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Saiba como o SEBRAE-SP pode orientar voc a obter crdito para iniciar ou ampliar sua empresa:
Inicialmente, preciso esclarecer que o SEBRAE-SP no uma instituio financeira. Portanto, no oferece crdito, mas auxilia os empreendedores atravs de orientaes sobre servios financeiros e acesso ao crdito. Como a conquista do crdito depende, acima de tudo, da boa gesto do negcio, antes de formalizar o pedido de financiamento, necessrio identificar se este o melhor momento para investir, quais as opes mais viveis e como ocorre o processo de financiamento. Neste sentido, a orientao a servios financeiros do SEBRAE-SP ir ajud-lo(a) a encontrar: Informaes para obteno de financiamentos (principais programas, servios e linhas de crdito existentes no mercado); Orientaes sobre melhorias dos processos de gesto empresarial e o momento mais adequado para obteno do financiamento; As principais vantagens e desvantagens das linhas de financiamento oferecidas para capital de giro e investimentos fixos destinadas a Empreendedores Individuais (EI) e Micro Empresas (MEs); Auxlio elaborao de Planos de Negcios para organizao e apresentao da ideia s instituies financeiras, scios ou investidores.

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Perguntas e respostas mais frequentes ao SEBRAE-SP sobre obteno de crdito e elaborao de projetos
1. O SEBRAE-SP faz emprstimos?
No. O SEBRAE-SP no instituio financeira e, por fora de lei, no pode conceder emprstimos e financiamentos. Porm, possui vrios produtos e servios que podem auxiliar o cliente na obteno de um financiamento, tais como palestras, cursos presenciais e distncia, aplicativos, orientaes presenciais, entre outros.

2. O SEBRAE-SP elabora projetos de viabilidade para fins de financiamento? Qual o valor cobrado por sua elaborao?
No. No estado de So Paulo, o SEBRAE-SP no elabora projetos de viabilidade, mas orienta, gratuitamente, os empresrios e potenciais empresrios interessados em desenvolver um Plano de Negcios, ferramenta essencial para auxili-lo(a) na organizao e na apresentao da sua ideia s instituies financeiras, scios, ou investidores a quem solicitar crdito. Porm, isto no quer dizer que o SEBRAE-SP d, ao empresrio, qualquer certificado ou garantia de obteno do crdito, pois os critrios so das instituies financeiras.

3. necessrio apresentar um Plano de Negcios para obteno de financiamento?


No obrigatrio, mas pode ser um grande diferencial. Nem todos os agentes financeiros solicitam a apresentao de um Plano de NeSEBRAE-SP - Como ter acesso ao crdito juntos s instituies financeiras para sua empresa crescer

gcios (PN) ou de um Projeto de Viabilidade Econmica e Financeira (PVEF). Por isto, importante verificar, junto a cada agente financeiro, as exigncias quanto ao PN ou o PVEF. A elaborao de um Plano de Negcios visa a auxiliar o prprio empresrio no planejamento e execuo de um determinado investimento, visto que uma ferramenta que contm informaes de fluxo de caixa, projees financeiras e planejamento do negcio. O agente financeiro considera que o empresrio est mais bem preparado para obter o financiamento quando apresenta um Plano de Negcios qualificado, facilitando a avaliao preliminar da solicitao de financiamento.

4. Em que consiste um Projeto de Viabilidade Econmica e Financeira (PVEF)? Qual a sua utilidade?
O Projeto de Viabilidade Econmica e Financeira (PVEF), ou Plano de Negcio (PN) o documento pelo qual o empreendedor formaliza os estudos a respeito das suas ideias e os passos que deve seguir para transform-las em um negcio, minimizando riscos e incertezas. O projeto ajuda o empresrio a dimensionar sua necessidade de recursos ao longo do tempo, estimar suas receitas e despesas, mensurar seus retornos e, por fim, demonstrar a viabilidade econmica e financeira da proposta de financiamento em questo, elemento chave para a deciso do agente financeiro de concesso do emprstimo.

5. Qual a documentao necessria para obteno de um financiamento?


Voc deve observar a relao fornecida pelo agente financeiro ao qual voc solicitar o crdito. Normalmente, exigida toda a documentao legal. Confira a relao de documentos necessrios na pgina 11. Caso voc tenha um contador, ele poder orient-lo sobre esta documentao.

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6. O banco solicita ao cliente as certides negativas de dbitos, mesmo quando a empresa encontra-se em implantao?
Sim. Isto utilizado para saber se os empresrios tm alguma pendncia tributria, trabalhista e previdenciria.

7. Qual o limite de um financiamento? O banco financia 100% do valor solicitado?


Os limites dependem de cada tipo de operao. Os agentes financeiros definem o limite de crdito em funo das caractersticas da linha de financiamento (teto e limite financivel), do valor da proposta e do risco da operao. O agente financeiro geralmente financia 100% da operao, quando se trata de capital de giro puro. J para os investimentos fixos e/ou mistos (com giro associado), o agente geralmente requer uma contrapartida de recursos prprios, ou seja, uma parcela de recursos da empresa/empreendedor, que varia de acordo com a caracterstica da linha e outras exigncias. Na prxima seo, na pgina 09, voc encontrar mais informaes sobre os tipos de financiamento existentes.

8. Quais so os juros e correes que incidem no valor de um financiamento? E como so realizadas as amortizaes?
As taxas de juros variam constantemente no mercado financeiro. Podem ser prefixadas, ou seja, o encargo financeiro j determinado na contratao do crdito, ou ps-fixado com o encargo financeiro sendo atrelado a algum fator de correo (indexador). Nos investimentos fixos ou mistos, pela caracterstica de longo prazo das operaes, as taxas so, normalmente, ps-fixadas, indexadas TJLP ou TR.
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Entretanto, nada impede que as operaes de longo prazo possam utilizar encargos prefixados para os investimentos.

9. Quero adquirir uma marca ou franquia de uma empresa, o banco financia?


No, a marca no financiada; j a taxa de franquia . Existem programas em determinadas instituies financeiras que visam a estimular o setor de franquias.

10. Quero comprar um ponto comercial, o banco financia?


Normalmente, no. Exceto quando a linha de financiamento tem como itens financiveis luvas ou o direito de uso do ponto comercial, em lojas localizadas em algum shopping center, devendo o valor estar contido no capital de giro associado ao investimento.
Fonte: adaptado do site do Sebrae Nacional (seo Acesso a Servios Financeiros).

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Principais modalidades de financiamento e servios financeiros oferecidos pelos bancos comerciais


Investimento Fixo: Mquinas, equipamentos e obras civis
Exemplos: Reforma e ampliao fsica da empresa, equipamento para beneficiamento de um produto, aquisio de automveis, entre outros.

Capital de Giro Puro: Despesas com o giro operacional da empresa


Exemplos: Compra de mercadorias, matria-prima, despesas administrativas, pagamento de salrios, etc.

Misto: Investimento Fixo com necessidade de capital de giro


Exemplo: Financiamento de uma mquina e necessidade de capital de giro para compra da matria-prima a ser utilizada no processo produtivo.

Antecipao de Receitas: Transformar recebimentos a prazo em recebimentos vista


Exemplos: Desconto de duplicatas, desconto de cheques, antecipao de recebveis, etc.
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Vendor: Sua empresa recebe vista, do banco, o valor da venda e o cliente paga, ao banco, a prazo
Exemplo: O banco antecipa o pagamento para uma empresa que seja cliente da sua, mas que no tenha recursos prprios para comprar as mercadorias que a sua empresa lhe fornece.

Compror: um limite de crdito para o financiamento de bens e servios adquiridos, de um fornecedor, pela sua empresa
Exemplo: Sua empresa compra um insumo de um fornecedor e esse fornecedor recebe vista, do banco. Enquanto isso, a sua empresa negocia, com o banco, o prazo mais adequado para efetuar o pagamento dessa compra.

Microcrdito: Concesso de emprstimos de pequeno valor a empreendedores individuais formais e informais


Exemplo: O agente financeiro empresta recursos para o Empreendedor Individual (EI) adquirir seus utenslios de trabalho, como um novo jogo de panelas para preparo de refeies, aos clientes, ou secadores de cabelo, escovas e prancha de alisamento, para atendimento s clientes de um salo de beleza, entre outros.

Carto de crdito: Aquisio de bens e produtos em estabelecimentos afiliados s redes de cartes


Exemplo: Carto BNDES, voltado aquisio de artigos, insumos, mquinas e equipamentos s micro, pequenas e mdias empresas.
Fonte: adaptado do site do Sebrae Nacional (seo Acesso a Servios Financeiros).

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Documentao exigida pelas instituies financeiras, fatores de restrio e garantias mais comuns para concesso de financiamentos
Toda instituio financeira, visando a correr menor risco, solicita aos empresrios alguns documentos e garantias para concesso do financiamento. Confira:

Documentao Necessria:
RG e CPF dos scios (originais para conferncia); Imposto de Renda Pessoa Fsica (IRPF) dos scios (cpia do ltimo ano base); CNPJ atualizado; Alvar de Funcionamento; Contrato Social atualizado; Balano Patrimonial para as empresas ativas, ou ao menos informaes sobre a relao de faturamento mensal, ou fluxo de caixa (ltimos doze meses), estoques, contas a receber e a pagar; Plano de Negcio da empresa (recomendado).

Fatores de Restrio:
Situao legal (certides negativas) e cadastral (SPC e Serasa) da empresa e dos scios; Insuficincia de garantias (entre 100% e 150% do valor financiado); Falta de capital prprio (no mnimo 20% do valor do projeto);
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Incapacidade de pagamento (projeo das receitas x despesas); Inconsistncia do Plano de Negcios (incoerente com a realidade do setor/regio).

Garantias:
Garantias reais: So aquelas em que o cumprimento de determinada obrigao garantido por meio de um bem imobilizado; Garantias fidejussrias: So aquelas prestadas por pessoas e no por bens. No caso de descumprimento de determinada obrigao, a satisfao do dbito ser garantida por uma terceira pessoa, que no o devedor.
Fonte: adaptado do site do Sebrae Rio Grande do Sul (seo Orientao ao crdito).

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Alguns segredos para ajud-lo(a) a obter o financiamento necessrio para iniciar ou expandir o seu negcio
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Identifique com preciso a necessidade de crdito para sua empresa. Tenha claro o valor do financiamento e a finalidade do recurso pretendido (mquinas, equipamentos, compra de matria-prima, ampliao da estrutura fsica, etc.). Pesquise qual a melhor instituio financeira para atend-lo(a). Procure informaes sobre as linhas de financiamento que melhor se enquadram s necessidades da sua empresa e quais as instituies financeiras que podem atend-lo(a). Lembre-se: As condies (juros, tarifas, limites, prazos e carncia) podem variar bastante de entidade para entidade. Ajuste-se aos fatores de restrio. Adeque-se aos requisitos mnimos que cada instituio financeira exige para liberar o crdito, como: situao legal da empresa, existncia de garantias, capital prprio, etc. Veja a relao completa na pgina 11. Elabore um Plano de Negcios. Mostre ao banco que o seu projeto financeiramente vivel, ou seja, que ser lucrativo. Utilize o Plano de Negcios para estruturar a sua ideia. Veja, na pgina 15, a ferramenta que preparamos para ajud-lo. Solicite o financiamento que precisa. V at a instituio financeira da sua escolha e apresente ao gerente o seu Plano de Negcios, a documentao necessria e as garantias solicitadas.

Se voc seguiu atentamente a todas estas dicas, a instituio financeira analisar o seu projeto e poder aprovar a liberao do financiamento que voc precisa para expandir ou iniciar o seu negcio.

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Orientaes do SEBRAE-SP para ajudar voc a eleger a melhor linha de crdito para sua empresa
Converse com seus familiares, pessoas conhecidas, ou com os consultores do SEBRAE-SP e avalie se voc e sua empresa esto preparados, ou no momento certo, para adquirir uma linha de financiamento. Priorize o financiamento para aquisio de mquinas e equipamentos (investimento fixo) e preserve os recursos prprios para o capital de giro da sua empresa. A vantagem das linhas de financiamento para investimentos fixos so: limites maiores, juros menores, prazos de pagamento mais alargados e garantias facilitadas. Pesquise, em sites ou diretamente nas agncias das instituies financeiras, quais as melhores opes de crdito para o seu negcio. Faa a cotao das menores taxas e prazos, verifique as exigncias e negocie por melhores condies. Lembre-se: H diversas opes de financiamento no mercado e as taxas e condies podem variar de uma instituio para outra. Favorea o contato com a instituio financeira da qual voc j cliente. Um bom histrico de relacionamento geralmente influencia de maneira positiva as condies de crdito oferecidas. Mesmo assim, no se esquea de pesquisar outras opes que possam ser mais vantajosas. Mostre ao banco que voc est preparado para honrar seus pagamentos e evitar um possvel calote. Elabore um Plano de Negcios contendo anlises do mercado em que pretende atuar, dos produtos a serem comercializados, da situao financeira da empresa e mostre que o projeto vivel e oferece capacidade de pagamento.

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Siga o passo-a-passo do SEBRAE-SP para ajudar voc a montar o Plano de Negcios para o seu empreendimento
Voc sabe o que , ou j ouviu falar em Plano de Negcios?
De modo geral, entende-se por Plano de Negcios um projeto por escrito pelo qual o empreendedor realiza os estudos sobre suas ideias e os passos que deve seguir para transform-las em um empreendimento de sucesso, sendo capaz de analisar a viabilidade esperada do negcio, alm de prevenir possveis riscos e incertezas. Siga os passos abaixo e comece, agora mesmo, a montar o seu Plano de Negcios. Quanto mais detalhadas as informaes, mais o Plano de Negcios contribuir com o sucesso da sua atual ou futura empresa.

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Apresentao da empresa

2
Plano de comercializao e marketing

3
Planejamento operacional

4
Planejamento financeiro

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1 passo: Apresentao da empresa


Faa uma apresentao sobre sua empresa, ou sobre a ideia do seu novo negcio. Entre as informaes importante mencionar: qual o setor de atividade em que sua empresa atua; qual o enquadramento jurdico e tributrio da sua empresa e; qual o patrimnio lquido atual da empresa (capital social mais resultados acumulados). Exemplo: A empresa Nova Moda Calados Ltda. ME existe h cinco anos e atua no comrcio de calados e acessrios para o pblico feminino adulto. A empresa est enquadrada, juridicamente, como microempresa (ME) e seu enquadramento tributrio o Simples. Estamos localizados Rua XV de novembro, 380, no centro da cidade de So Paulo, que tem fluxo intenso de pedestres, em funo dos restaurantes e lanchonetes que existem na regio, o que facilita o acesso das consumidoras aos nossos produtos. Ao subtrair do valor total dos ativos (conjunto de bens como mveis, equipamentos, utenslios, veculos, computadores, valor em estoque, valores a receber de clientes, saldo em caixa) o valor dos passivos (saldo das obrigaes a pagar a instituies financeiras, fornecedores, funcionrios, governos, outros credores), o patrimnio lquido obtido pela empresa de R$ 20.750,00.

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Agora a sua vez! _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________

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2 passo: Plano de comercializao e marketing


Detalhe como o plano de comercializao e marketing que voc realiza na sua empresa. Entre as informaes defina: quais so as principais mercadorias (produtos, servios, ou solues) comercializadas na empresa; qual o pblico-alvo, ou o segmento de mercado, que ser atendido; quem so os seus principais concorrentes; quais as aes de promoo e divulgao que utiliza, ou pretende utilizar. Exemplo: Mercadorias: sapatos femininos multimarcas. Pblico-alvo: mulheres adultas. Principais concorrentes: lojas multimarcas localizadas nas proximidades. Aes de promoo e divulgao: organizao das vitrines e adequada disposio dos produtos no ponto de venda, dando destaque para os lanamentos da estao; contatos telefnicos peridicos com as clientes fiis, e-mail marketing, perfil no facebook, campanhas em datas comemorativas, anncios na rdio local e anncios em carro de som. Atualmente, h a necessidade de modernizarmos a fachada da loja e os mveis, assim como ampliar o espao para a exposio dos produtos e para o atendimento ao pblico. Com estas aes, a loja se tornar mais atrativa para as clientes, j acostumadas com a experincia de compra nos shopping centers.

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Agora a sua vez! Mercadorias:_____________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Pblico-alvo:_____________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Principais concorrentes:____________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Aes de promoo e divulgao:____________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________
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3 passo: Planejamento operacional


Descreva como o funcionamento da sua empresa. Essencialmente, considere: quem so os seus fornecedores; quais so os custos totais (custos e despesas fixas e variveis) e o valor das vendas ao ms; qual a frequncia das compras; qual o prazo mdio de pagamento concedido pelos fornecedores e; qual o prazo mdio de recebimento das vendas. Exemplo: Fornecedores: Os trs principais fornecedores so: Sapatos do Brasil Ltda, So Paulo Shoes ME e Bela Mulher Calados e Acessrios. Relao de custos, despesas e faturamento mensal
Relao dos custos, despesas e faturamento da empresa - R$ Sapatos - tipo 1 Sapatos - tipo 2 Sapatos - tipo 3 Sapatos - tipo 4 Despesas variveis (impostos, comisses etc.) Despesas fixas (salrios, pr-labore, aluguel, telefone, etc.) Total de custos, despesas e vendas Capacidade de pagamento da empresa Custos e despesas Quantidade Valor unitrio 17,50 20,00 25,00 27,50 Total 3.675,00 4.800,00 4.500,00 7.425,00 6.528,00 Faturamento Preo de venda 35,00 40,00 50,00 55,00 Total 7.350,00 9.600,00 9.000,00 14.850,00

210 240 180 270

11.000,00

37.928,00

40.800,00 2.872,00

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A empresa, na estrutura atual, compra e vende, em mdia, 30 pares de sapatos por dia, ou 900 ao ms. Nestas condies, a soma dos custos e despesas da empresa resulta no valor total de R$ 37.928,00, enquanto o faturamento total corresponde a R$ 40.800,00, demonstrando uma capacidade de pagamento mensal em torno de R$ 2.872,00. Atualmente, percebemos que a loja recebe um numero significativo de pessoas na hora do almoo, pois a regio conta com lanchonetes que atraem as funcionrias das empresas das redondezas do bairro. Para melhorar as vendas, alm da reforma, ampliao e adequaes da loja, torna-se tambm necessria a contratao de um novo funcionrio. Tomadas estas providncias, estimamos um crescimento de aproximadamente 33% nas vendas atuais, o que corresponde a 1.200 pares ao ms. Frequncia de compras: as compras so feitas mensalmente. Prazo mdio de pagamento a fornecedores: 30 dias. Prazo mdio de recebimento das vendas: 30 dias.

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Agora a sua vez! Fornecedores:____________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Relao de custos, despesas e faturamento mensal
Relao dos custos, despesas e faturamento da empresa - R$ Item 1 Item 2 Item 3 Item 4 Item 5 Item 6 Item 7 Item 8 Item 9 Item 10 Item 11 Total de custos, despesas e vendas Capacidade de pagamento da empresa Custos e despesas Quantidade Valor unitrio Total Faturamento Preo de venda Total

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_______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Frequncia de compras:____________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Prazo mdio de pagamento a fornecedores:____________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Prazo mdio de recebimento das vendas:______________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________
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4 passo: Planejamento financeiro


Determine o total de recursos que devem ser investidos para que as metas sejam atingidas. Deste modo, ser possvel avaliar se a empresa apresenta, ou no, a capacidade de saldar a dvida adquirida. Para isto considere: Investimento em capital fixo (mquinas, reformas/ampliaes, mobilirios, equipamentos, etc); Investimento em capital de giro (matrias-primas, mercadorias, insumos, despesas variveis, etc) e; Estimativa do novo faturamento, aps o investimento. Neste item do plano, importante mostrar ao agente financeiro que as receitas estimadas, aps os investimentos, sero superiores somatria dos custos e despesas da empresa, reforando a ideia de que o investimento um bom negcio. Considere tambm o valor da parcela do financiamento a ser paga (amortizao) e demonstre esta capacidade de pagamento ao agente financeiro. Exemplo: Com o objetivo de aumentar as vendas da empresa em torno de 33%, ou seja, aproximadamente 10 pares de sapatos a mais por dia, ou 300 ao ms, ser necessrio investimento misto de R$ 32.800,00. Destes, R$ 25.000,00 so para capital fixo (fachada, mveis, ampliaes e vitrines internas) e R$ 7.800,00 para capital de giro (aumento no valor de compras e contratao de mais um funcionrio). O emprstimo ter prazo de carncia de um ms, juros de 10% ao ano e deve ser amortizado em 12 meses.

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Relao de custos, despesas e faturamento mensal aps o investimento


Relao dos custos, despesas e faturamento da empresa aps investimentos - R$ Sapatos - tipo 1 Sapatos - tipo 2 Sapatos - tipo 3 Sapatos - tipo 4 Despesas variveis (impostos, comisses etc.) Despesas fixas (salrios, pr-labore, aluguel, telefone, etc.) Amortizao do emprstimo Total de custos, despesas e vendas Capacidade de pagamento da empresa Custos e despesas Quantidade Valor unitrio 17,50 20,00 25,00 27,50 Total 4.900,00 6.400,00 6.000,00 9.900,00 8.704,00 Faturamento Preo de venda 35,00 40,00 50,00 55,00 Total 9.800,00 12.800,00 12.000,00 19.800,00

280 320 240 360

14.300,00

3.006,67 53.210,67 54.400,00 1.189,33

A empresa, na nova estrutura, comprar e vender, em mdia, 40 pares de sapatos por dia, ou 1.200 ao ms. Nestas condies, a soma dos custos e despesas mensais resultar no valor total de R$ 53.210,00 e o faturamento corresponder a R$ 54.400,00. A nova capacidade de pagamento mensal da empresa, aps investimentos, ser de R$ 1.880,00, j descontadas as parcelas mensais de amortizao do emprstimo (R$ 3.006,67).

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Projeo do Fluxo de Caixa
3 ms 4 ms 5 ms 6 ms 7 ms 8 ms 9 ms 10 ms 11 ms 12 ms 13 ms 14 ms 47.600 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 47.600 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 54.400 27.200 7.616 14.300 14.300 14.300 14.300 14.300 14.300 14.300 8.704 8.704 8.704 8.704 8.704 8.704 8.704 14.300 27.200 27.200 27.200 27.200 27.200 27.200 27.200 27.200 8.704 14.300 27.200 8.704 14.300 27.200 8.704 14.300 27.200 8.704 14.300 3.007 52.123 -4.523 45 1.234 2.423 3.613 4.802 1.189 1.189 1.189 1.189 1.189 5.991 53.211 53.211 53.211 53.211 53.211 3.007 3.007 3.007 3.007 3.007 3.007 53.211 1.189 7.181 3.007 53.211 1.189 8.370 3.007 53.211 1.189 9.559 3.007 53.211 1.189 10.749 3.007 53.211 1.189 11.938 50.204 4.196 16.134

1 ms

2 ms

Entradas

Recebimento das vendas

40.800

44.230

Emprstimo Capital Fixo

25.000

Emprstimo Capital de Giro

7.800

Outras Entradas

Total de Entradas

73.600

44.230

Sadas

Pagamento de Fornecedores

23.550

22.800

Despesas Variveis

6.528

7.078

Despesas Fixas

11.000

14.300

Gastos com a reforma/ampliao

25.000

Amortizao Emprstimos

3.007

Total de Sadas

66.078

47.185

Saldo ms

7.522

-2.955

Saldo acumulado

7.522

4.567

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No caso deste planejamento financeiro, optamos por considerar o aumento no valor das vendas, das compras e de algumas despesas em valores parciais, at o 3 ms, aps o investimento. J os valores mximos projetados das vendas, das compras e das despesas esto previstos entre o 4 ms e o 13 ms. Mantidas as novas condies de vendas e de custos totais, a empresa apresentar capacidade de pagar o valor das parcelas do emprstimo (R$ 3.007,00). Terminado o pagamento das parcelas, a nova capacidade de pagamento da empresa passar de R$ 1.648,00 para R$ 4.196,00, acima dos R$ 2.872,00 obtidos na situao inicial (sem emprstimo).

Agora a sua vez! Detalhamento do investimento e resultados esperados: _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ Relao de custos, despesas e faturamento mensal aps o investimento
Relao dos custos, despesas e faturamento da empresa aps investimentos - R$ Item 1 Item 2 Item 3 Item 4 Item 5 Item 6 Item 7 Item 8 Item 9 Item 10 Item 11 Total de custos, despesas e vendas Capacidade de pagamento da empresa SEBRAE-SP - Como ter acesso ao crdito juntos s instituies financeiras para sua empresa crescer Custos e despesas Quantidade Valor unitrio Total Faturamento Preo de venda Total

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_______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______________________________________________________

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Projeo do Fluxo de Caixa


3 ms 4 ms 5 ms 6 ms 7 ms 8 ms 9 ms 10 ms 11 ms 12 ms 13 ms 14 ms

1 ms

2 ms

Entradas

Recebimento das vendas

Emprstimo Capital Fixo

Emprstimo Capital de Giro

Outras Entradas

Total de Entradas

Sadas

Pagamento de Fornecedores

Despesas Variveis

Despesas Fixas

Gastos com a reforma/ampliao

Amortizao Emprstimos

Total de Sadas

Saldo ms

Saldo acumulado

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Comente, resumidamente, suas consideraes e destaques em relao aos resultados obtidos na projeo do fluxo de caixa que elaborou:____________________________________________________________ _____________________________________________________________________________________ _____________________________________________________________________________________

Lembre-se que importante considerar a real necessidade de investimento da empresa e o seu impacto para os resultados financeiros, principalmente em relao capacidade de pagamento. Estes so os fatores mais observados pelos agentes financeiros na hora de analisar a concesso de crdito. Boa sorte.

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Para encontrar outras orientaes do SEBRAE-SP sobre acesso a servios financeiros acesse o portal www.sebraesp.com.br, ou ligue 0800 570 0800 e agende uma consultoria com um dos nossos especialistas.

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