El Eleandro d M Marques

Emaileleandro@bomfundamento.com.br Joinville 04730263260 www.bomfundamento.com.br www.bfinvest.com.br

Objetivo j
y Objetivo

deste curso informar alguns conceitos i e tcnicas i utilizadas ili d em Operaes O com Minicontratos de ndice Futuro. y Entretanto, no uma receita infalvel para obter sucesso nas operaes p de q qualquer q natureza. y Os exemplos utilizados tm objetivo meramente didticos, e no representam recomendao d de d compra ou venda. d

Porque q suas Operaes Precisamde E t t i Estratgia.

Operando p Minicontratosde ndicefuturo

Condies p paraOperaes p
Grficos

Liquidez

Fundamentos

Especificaes
ndiceFuturo Objetode N Negociao i Cotao Variao M i Mnima

Oscilao MximaDiria

Tamanhodo Contrato

Vencimentos

AjusteDirio

Condiesde Li id no Liquidao Vencimento

Margem a ge de Garantia

Custos Operacionais

Hedge/ Instrumento st u e to Financeiro Verstil

ndiceFuturo

ndice Bovespa Futuro (Ibovespa) voc estar operando com carteira terica formada pelo ndice da Bovespa.

ObjetodeNegociao

Frao F d de di ndice B Bovespa F t Futuro (Ib (Ibovespa) )

Cotao
Definida pelos pontos do ndice, sendo cada ponto equivalente ao valor em reais estabelecida pela p BM&F, hoje R$0,20 por ponto.

VariaoMnima

5 pontos t de d ndice. di

Oscilaomximadiria

P i i dia di do d vencimento, i t no haver h Para o primeiro limite de oscilao trs ltimos preges anteriores ao vencimento. vencimento A Bolsa poder alterar limite de oscilao de preos de qualquer tempo mesmo no vencimento a qualquer tempo, decurso do prego, mediante comunicao ao mercado com 30 minutos de antecedncia. antecedncia

06/10/2008 Pnico? ou oportunidade?

TamanhodoContrato

Ibovespa futuro Ib f multiplicado l i li d pelo valor em reais de cada ponto, pela p , estabelecido p BM&F, (R$0,20)

TamanhodoContrato

Vencimentos
Quartafeira mais prxima do dia 15 5 dos meses p pares, , se nesse dia for feriado ou no houver prego na BM&F, BM&F a data do vencimento ser o dia til subseqente. q

AjustesDirios
As posies A i em aberto b ao final fi l de d cada d prego sero ajustadas com base no preo de ajuste do dia, determinado pela BM&F. BM&F O valor financeiro do ajuste efetuado no dia til b t se positivo, iti ser creditado, dit d se negativo, ti subseqente, ser debitado de sua conta de investimento ou conta corrente vinculada a Corretora. Corretora

Boletim, CotaeseVolumes, Aj Ajustes de d Prego P

ClculoAjuste j Dirio

CondiesdeLiquidao noVencimento

Na data do vencimento, vencimento as posies em aberto, aps o ltimo ajuste, sero li id d financeiramente liquidadas fi i pela l Bolsa, B l mediante registro de operao de g p natureza inversa (compra ou venda) da posio. posio

MargemdeGarantia
Ser Exigida margem de garantia de todos os participantes com posies em aberto, cujo valor ser atualizado diariamente pela Bolsa, de acordo com critrios de apurao de margem para contratos futuros. p So aceitos como Garantia: Dinheiro; FIF BB Di h i Aes; A CDB; CDB Ttulos T l Pblicos; Pbli

Boletim, Garantias, , GarantiasDepositadas WebTrading

CustosOperacionais

Taxa de corretagem mais emolumentos, , mnimo de R$ 2,00, valor a maior fica a critrio da corretora de acordo p com servios prestados.

Exemplo p decusto

SistemasdeOperaesparaMiniContratos
y WTR WebTradingBM&F y DesktopTrader Spinelli

Hedge/Instrumento FinanceiroVerstil

Como Hegde, Hegde excelente ferramenta de proteo para investidores individuais, peques empresas. Como Instrumento C I fi financeiro i atrativo, i pois i voc compra ou vende uma carteira diversificada d e t i d d com a de aes toma d decises de acordo tendncia do mercado, de forma concentrada com muita agilidade. agilidade

Hedge
Um Investidor possui uma carteira de aes de 2000 aes de VALE5 a R$ 50,00 somando total de R$ 100.000,00 e est com temor do mercado, acredita que a ao possa ter uma correo. Cotao do Ibovespa esta em 70.000 pontos Quantos contratos de mini ndice este investidor ter que negociar e em qual posio para se proteger?

1(um)contrato=70.000xR$0,20=R$14.000,00

ValordaCarteira/Valorde1(um)contrato

R$100.000,00/14.000,00=7,14contratos

Nesteexemplodevevender7contratosdemini ndiceparaprotegersuasaesdaqueda

OInvestidornecessitadeR$13.440,00

InstrumentoFinanceiroVerstil

Estratgias g deOperao p utilizandoaAnliseGrfica

OsIndicadores tcnicosso clculos matemticos feitoscombase em informaesde variaes va aesde preoevolume paratentar avaliar li areal l situaodo papel p p atual.
Ibovespa

Referncias

IbovespaFuturo DowJones Dlar

MdiasMveis

Tendncia

MACD BandasdeBollinger

Volume

OBV Volume

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