COLGIO ESTADUAL OLAVO BILAC

CURSO TECNICO EM CONTABILIDADE

FUNES FINANCEIRAS NO MICROSOFT EXCEL
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Professor: Sebastio Oliveira 1 Disciplina: Informtica
Funes financeiras no Excel

Conceito:

No regime de capitalizao composto o valor dos juros para o perodo de clculo obtido pela
aplicao da taxa de juros sobre o montante acumulado at o inicio desse perodo.

Formulas utilizadas:

VF = VP ( 1 + TAXA )
NPER


Onde: VF = montante (principal + juros)
VP = valor presente, capital ou principal.
TAXA = taxa de juros compostos.
NPER = prazo da operao, ou seja, o nmero de perodos.


Frmulas derivadas da principal:

NPER
TAXA
VF
VP
) 1 ( +
=

100 1
1

(
(

|
.
|

\
|
=
NPER
VP
VF
TAXA

(
(
(
(

+
|
.
|

\
|
=
) 1 ( TAXA LN
VP
VF
LN
NPER

( ) [ ] 1 1 + =
NPER
TAXA VP JUROS

LN = Logaritmo Neperiano ou Natural

Funes financeiras no MS-Excel

O Microsoft Excel possui uma categoria de funes denominadas financeiras, composta de
vrias opes pr-programadas para clculos que envolvam sries nicas ou parceladas de pagamentos
e recebimentos, mtodos para anlise de alternativas de investimentos, converso de taxas, clculo de
bnus, depreciao e outras.

Para soluo dos problemas financeiros a juros compostos que envolvam uma nica parcela
futura ou sries uniformes de fluxos de caixa, sero utilizadas as seguintes funes no Microsoft Excel:

VP: Utilizada para o clculo do valor presente de uma operao, ou seja, o principal ou capital.

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Professor: Sebastio Oliveira 2 Disciplina: Informtica
VF: Funo destinada ao clculo do valor futuro de uma operao. (montante = principal +
juros)


TAXA: Efetua o clculo da taxa de juros.

NPER: Utilizada para o clculo do prazo.

PGTO: Com essa funo, calcula-se os pagamentos iguais e peridicos de uma srie uniforme.

VFPLANO: Por meio dessa funo, calcula-se o valor futuro de um capital que ser atualizado
por uma srie consecutiva de taxas compostas.

A seguir sero resolvidos vrios exerccios financeiros a juros compostos, utilizando-se das frmulas
matemticas e das funes financeiras do Microsoft Excel. medida que os exerccios forem sendo
solucionados sero fornecidas as respectivas explicaes sobre as funes financeiras utilizadas no
Microsoft Excel.

Funo Valor Futuro (VF)

Por meio dessa funo, calcula-se o montante produzido pela aplicao de um capital (VP), a
uma taxa de juros compostos constante (TAXA), por determinado prazo de tempo (NPER).

Pode-se calcular tambm o valor futuro (VF) proporcionado pela aplicao de um nmero fixo
(NPER) de parcelas iguais e consecutivas (PGTO), determinada taxa de juros compostos constante
(TAXA).

Sintaxe da frmula no Excel: =VF(taxa;nper;pgto;vp;tipo)

Taxa: Taxa de juros compostos que ser aplicada sobre o valor do capital ou das parcelas, para a
obteno do valor futuro.

Nper: Prazo de uma operao com capital inicial fixo, ou o nmero de parcelas de uma srie uniforme
de pagamentos ou recebimentos. Deve ser consistente e fornecido na mesma unidade de tempo da taxa
de juros.

Pgto: Pagamento efetuado a cada perodo, ou seja, o valor das prestaes em uma srie uniforme de
pagamentos ou recebimentos.

VP: Valor presente, principal ou capital inicial da operao.

Tipo: Nmero 0 ou 1 eu indica a data de vencimento das parcelas em uma srie uniforme de
pagamentos ou recebimentos. O nmero 1 indica que a primeira parcela e uma srie uniforme
efetuada no ato da contratao da operao (antecipada) e o nmero 0, que a mesma vencer um
perodo aps.

EXERCCIO RESOLVIDO: Qual o valor de resgate relativo aplicao de um capital de R$
500.000,00 por 18 meses, taxa de juros compostos de 10% ao ms?

Dados:
VP = 500.000
TAXA = 10% ao ms = 10/100 = 0,10
NPER = 18 meses
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Professor: Sebastio Oliveira 3 Disciplina: Informtica
VF = ?

Pela frmula:

VF = VP (1 + TAXA)
NPER

VF = 500.000 (1 + 0,10)
18

VF = 2.779.958,66

Pelo Excel:



Observe que o valor do principal (VP) foi introduzido com o sinal negativo para atender aos princpios
da conveno de fluxo de caixa (toda entrada de dinheiro ser sinal positivo e toda sada, negativo),
uma vez que, internamente, o Excel necessita de tais parmetros para realizar seus clculos.

Funo Valor Presente (VP)

Essa funo calcula o valor presente de um investimento. Esse valor presente representa os valores
atuais de uma srie uniforme de capitais futuros, descontados a uma determinada taxa de juros
compostos, por seus respectivos prazos.

Sintaxe da frmula no Excel: =VP(taxa;nper;pgto;vf;tipo)

EXERCICIO RESOLVIDO: Quanto uma pessoa deve aplicar hoje, para ter acumulado um montante
de R$ 100.000,00 daqui a 12 meses, a uma taxa de juros compostos de 2% ao ms.

Dados:
VF = 100.000
TAXA = 2% ao ms = 2/100 = 0,02
NPER = 12 meses
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Professor: Sebastio Oliveira 4 Disciplina: Informtica
VP = ?

Pela frmula:

( )
NPER
TAXA
VF
VP
+
=
1


( )
32 , 78849
02 , 0 1
100000
12
=
+
= VP

Pelo Excel:



Note que, neste caso o valor presente calculado pelo Excel retornou com sinal negativo, respeitando a
conveno de fluxo de caixa (entradas tm sinais positivos e sadas negativos).

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Professor: Sebastio Oliveira 5 Disciplina: Informtica
Funo TAXA

Por meio dessa funo possvel calcular a taxa de juros compostos relativas a um emprstimo,
investimento ou uma srie de pagamentos ou recebimentos.

Sintaxe da frmula no Excel: TAXA(nper;pgto;vp;vf;tipo;estimativa)

EXERCICIO RESOLVIDO: Determine a taxa de juros compostos mensal cobrada por um banco em
um emprstimo no valor de R$ 600.000,00 por 8 meses, cujo valor final pago foi de R$ 1.025.000,00?

Dados:
VP = 600.000
VF = 1.025.000
NPER = 8 meses
TAXA = ?

Pela frmula:

100 1
1

(
(

|
.
|

\
|
=
NPER
VP
VF
TAXA

100 1
600000
1025000
8
1

(
(

|
.
|

\
|
= TAXA

TAXA = 6,92% ao ms

Pelo Excel


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Professor: Sebastio Oliveira 6 Disciplina: Informtica
Funo NPER

Por meio dessa funo, pode-se calcular o prazo de uma operao financeira, ou o nmero de parcelas
de uma srie uniforme de pagamentos ou recebimentos. O resultado obtido ser consistente e fornecido
na mesma unidade de tempo da taxa de juros.

Sintaxe da frmula no Excel: =NPER(taxa;pgto;vp;vf;tipo)

EXERCICIO RESOLVIDO: Em quanto tempo um capital de R$ 2.000,00 aplicado a uma taxa de juros
compostos de 20% ao ms, gera um montante de R$ 3.500,00?

Dados:
VP = 2.000
VF = 3.500
TAXA = 20% ao ms = 0,20
NPER = ?

Pela frmula:

VF = VP (1 + TAXA)
NPER

3500 = 2000 (1+0,20)
NPER

1,75 = 1,20
NPER


Tal problema deve ser resolvido aplicando as propriedades de logaritmos neperianos, aplicando aos
dois lados da equao temos:

NPER =
ln 1,75
/
ln 1,20


NPER = 3,06938 meses ou aproximadamente 92 dias

Pelo Excel:



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Exerccios adicionais

EXERCICIO RESOLVIDO: Qual o montante produzido pela aplicao de um capital de R$ 80.000,00
taxa de juros compostos de 2% ao ms pelo prazo de 69 dias?

A funo VF ser utilizada para soluo de tal exemplo, fazendo-se a devida converso do prazo, uma
vez que o mesmo no est na mesma unidade de tempo da taxa.

Soluo:



EXERCICIO RESOLVIDO: Uma calculadora est sendo vendida nas seguintes condies:

a) a vista: R$ 100,00
b) a prazo: R$ 30,00 de entrada, mais uma parcela de R$ 85,00 a ser paga em 45 dias.

Qual a taxa de juros mensal cobrada em tal financiamento?

Observe que o valor do principal a ser financiado de R$ 70,00 (valor a vista, menos o valor da
entrada) sendo que, por este valor, o comprador ir pagar daqui a 45 dias uma nica parcela de R$
85,00.

Soluo:

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A taxa ser de 13,82%

EXERCICIO RESOLVIDO: Uma loja de perfumes est oferecendo seus produtos na seguinte
promoo:

Em qualquer compra paga a vista, a loja concede um desconto de 5% sobre o valor anunciado;

Nas compras a prazo, a loja divide o preo anunciado, para pagamento em dois cheques de
valores iguais (primeiro pago no ato e o segundo 45 dias aps a compra).

Qual a taxa de juros mensal que a loja est efetivamente cobrando na venda a prazo?

Observe que o exerccio no forneceu o valor anunciado do produto, portanto, trabalharemos com
um valor hipottico de R$ 100,00.

Para pagamento a vista, o cliente usufrui de um desconto de 5% calculando sobre o valor
anunciado, portanto, o produto sai por R$ 95,00 para pagamento vista.

No caso de pagamento a prazo o cliente ir pagar duas parcelas no valor de R$ 50,00 cada,
vencendo a primeira no ato da venda e a segunda em 45 dias.

Qual o valor efetivamente financiado?

Por estar financiando R$ 45,00, o cliente dessa loja ir pagar em 45 dias, por meio do segundo
cheque, a quantia de R$ 50,00.
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Professor: Sebastio Oliveira 9 Disciplina: Informtica
Soluo:



A taxa de juros cobrada ser de 7,28% ao ms.