UNIVERSIDADE DA REGIO DE JOINVILLE UNIVILLE

FACTORING

ALESSANDRA REGINA DOS SANTOS ALINE GONZAGA ANDRA GONALVES CLUDIA FOGAA PROFESSORA BEATRIZ REGINA BRANCO Direito Empresarial II

JOINVILLE 2012

1. Histrico Factoring ou faturizao, tambm denominado fomento mercantil, tem sua origem recente na prtica de comercial norte-americana, tendo-se expandido grandemente em pases da Europa Ocidental a partir da dcada de sessenta. Inicialmente, o instituto se destinava s duplicatas, nico ttulo de crdito que legalmente permite vendas a prazo. No entanto, o costume mercantil de cheques pr-datados fez com que os faturizadores operassem com essas crtulas, cujo controle e obedincia aos prazos dependem exclusivamente da confiana das partes.

2. Conceito Segundo Gonalves1, o contrato pelo qual uma instituio financeira ou empresa especializada (faturizadora) adquire crditos faturados por um comerciante ou industrial, prestando a este servio de administrao do movimento creditcio e assumindo o risco de insolvncia do consumidor ou comprador, sem direito de regresso contra o cedente (faturizado), recebendo uma remunerao ou comisso ou efetuando a compra dos crditos a preo reduzido. Assim, tem-se que a palavra faturizao no traduo do termo original, tratando-se de neologismo cujo som se aproxima do vocbulo ingls e d ideia de fatura, faturamento, que, em sentido leigo, se aproxima do sentido do instituto. O facturing um elemento de fomento comercial e mercadolgico que visa facilitar a circulao de mercadorias e, por conseguinte, ampara principalmente pequenas e mdias empresas. Sua identificao jurdica complexa, pois o contrato jurdico atpico, pelo qual se formaliza o negcio, apenas recentemente vem obtendo reconhecimento legal esparso em nosso ordenamento. H um projeto de lei em curso no legislativo pelo qual se pretende regulamentar a operao de n. 3615/2000, que atualmente se encontra na Cmara dos Deputados Federais2.

GONALVES, Carlos Roberto. Direito civil brasileiro, volume 3: contratos e atos unilaterais. 7 ed. So Paulo: Saraiva, 2010.
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ltima redao em anexo.

Essa prtica empregada tanto na hiptese de venda de mercadorias, quanto como na prestao de servios, sendo usualmente utilizada para crditos a curto prazo, embora no excluam tambm aqueles a mdio e longo prazos.

3. Personagens

Trs so os personagens que envolvidos nessa modalidade contratual: 3.1. A faturizadora (empresa de factoring ou factor): cessionria dos critos, que pode ser pessoa fsica ou jurdica, necessariamente comerciante, pois a operao no privativa das instituies financeiras (Lei n. 9294/95, art. 15, 1, d; Resoluo n. 2144/95, do Conselho Monetrio Nacional); 3.2. O faturizado (cedente ou fornecedor): pode ser um comerciante ou industrial, pessoa fsica ou jurdica, titular de crditos adquiridos; 3.3. O comprador da mercadoria ou adquirente do servio que gerou o crdito (devedor): so cedidos faturizadora os crditos que o faturizado tem contra ele, devendo-se notific-lo do negcio para efetuar o pagamento primeira.

4. Caractersticas

Possui um contedo jurdico prprio e peculiar, cujo contrato atpico e o cerne do negcio jurdico a operao de cesso de crdito. O factoring um contrato de troca, e as cesses de crdito possuem uma causa vendendi. O preo de aquisio do crdito fixado em seu valor nominal, quer se recorra, quer no garantia do pagamento, com subsistncia ou no de direito de regresso, no se exaurindo, portanto, nas cesses de crdito, pois compreende tambm servios oferecidos pelo factor. No se confunde com a operao de desconto de ttulo, porque inexiste responsabilidade regressiva contra o fornecedor, sendo modalidade contratual que se situa entre desconto mercantil de ttulo cambial e a cesso de crdito. Assim, ainda que concorram em sua noo princpios do mandato, do desconto e do financiamento, sua classificao no se amolda a qualquer contrato tpico. Trata-se de um contrato bilateral ou sinalagmtico, porque gera obrigaes para ambos os contratantes; oneroso, tendo em vista que os contraentes obtm proveito, ao qual corresponde um sacrifcio; consensual, uma vez que se aperfeioa com o

acordo de vontades; informal, pois pode at ultimar-se verbalmente; e de trato sucessivo, pois a sua execuo se prolonga com o tempo. tambm um contrato atpico, cujo perfil ainda no foi regulado por lei especfica, regendo-se pelas normas da cesso de crdito e da comisso (CC, arts. 286 a 289 e 693 a 709).

5. Obrigaes das Partes

O faturizador desempenha trs funes: garantir os crditos, pois fica obrigado aos pagamentos mesmo na hiptese de insolvncia dos devedores, salvo disposies em contrrio no contrato; administrar os crditos da empresa futurizada, opinando sobre devedores duvidosos e providenciando a cobrana; financiar o faturizado quando lhe adianta recursos referentes aos ttulos, subrrogando-se nos direitos creditcios do cedente por fora dos princpios do endosso ou da cesso de crdito civil. Por outro lado, tem o direito de recusar, no todo ou em parte, os ttulos apresentados pelo faturizado se julgar, por exemplo, que o devedor no bom pagador, podendo, para tanto, examinar os livros daquele para conhecer o histrico de tal devedor. Tem tambm o direito de receber as obrigaes devidas pelo faturizado, e de cobrar o terceiro devedor, inclusive judicialmente, em caso de inadimplncia. Ao faturizado cabe a obrigao de pagar as comisses devidas ao faturizador, geralmente ocorrido no momento em que o faturizador liquida as faturas e deduz o montante da comisso. Como consequncia da essncia do contrato, deve o faturizado submeter as contas de seus clientes para seleo e aprovao, devendo remeter, nas pocas oportunas, borders dos ttulos faturizados. Seu direito fundamental receber o valor das faturas, deduzida a comisso. Tanto o faturizador quanto o faturizado devem notificar o cedido ou terceiro que se beneficiou da prestao de servio da cesso do crdito, para que este pague ao faturizador, sendo que caso no ocorra notificao, o pagamento efetuado ao credor originrio ser considerado vlido (arts. 290 e 294, do CC). Ressalte-se que apesar do faturizado no se responsabilizar pela solvncia do devedor (art. 296, do CC), fica responsvel ao faturizador pela existncia do crdito no momento da cesso (art. 295, do CC), podendo-se o contrato estabelecer o contrrio.

6. Modalidades

O factoring pode assumir vrias formas, no existindo unanimidade na doutrina quanto classificao. Tradicionalmente se tem trs modalidades com sentido histrico: 6.1. Colonial factor: consiste na aquisio de mercadorias por uma empresa que se encarrega de coloc-las no mercado, agindo como depositria ou comissionaria. Essa modalidade confundida com a comisso ou representao mercantil, sendo hoje mera referncia histrica. 6.2. Old line factor (faturizao ao estilo antigo): o faturizador se encarrega de cobrar as faturas do faturizado, desempenhando atividade restrita de ordem financeira. Divide-se em trs subespcies: 6.2.1. Conventional factoring (faturizao convencional): oferece ao faturizado um leque de servios que inclui a aquisio dos crditos, sua gesto, administrao de carteira e etc. uma das modalidades mais comumente utilizadas no Brasil. 6.2.2. Maturity factoring (faturizao de vencimento): a faturizadora no financia, no adianta numerrio, mas se encarrega da cobrana dos crditos do faturizado, garantindo seu pagamento nos vencimentos e assumindo o risco pelo inadimplemento. uma das modalidades mais comumente utilizadas no Brasil. 6.2.3. Import-export factoring: (faturizao de importao e exportao): utiliza-se dos instrumentos supracitados no comrcio internacional. 6.3. New line factor (faturizao ao novo estilo): alm da cobrana, o faturizador se encarrega de vrias outras atividades em prol do faturizado, utilizando-se de vrias tcnicas financeiras. 6.4. Faturizao a vista (sem financiamento): a empresa factor pode se comprometer a pagar as faturas somente medida que os devedores do faturado liquidem suas dvidas, no assumindo a responsabilidade de cobrana e no cobrando por esse risco. 6.5. Faturizao de vencimento (com financiamento): o faturado recebe do faturizador pagamento imediato, independente do vencimento dos ttulos. Tambm possvel que o faturizador antecipe valores objetivando faturamento futuro. Essa modalidade no implica, necessariamente, que o factor assuma o risco pelos crditos, o que deve ser feito expressamente.

7. Extino do contrato

Extingue-se o factoring pelas causas comuns de a todos os contratos, como: vencimento do prazo previsto para sua durao; distrato ou resilio bilateral; mudana de estado de um dos contratantes, por ser intuitu personae; resilio unilateral, desde que precedida de aviso prvio; inadimplemento de obrigaes contratuais; e morde de uma das partes, se ela for comerciante individual.

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

DINIZ, Maria Helena. Curso de direito civilbrasileiro, volume 3: teoria das obrigaes contratuais e extracontratuais. 26 ed. So Paulo: Saraiva, 2010. GONALVES, Carlos Roberto. Direito civil brasileiro, volume 3: contratos e atos unilaterais. 7 ed. So Paulo: Saraiva, 2010. VENOSA, Silvio de Salvo. Direito civil: contratos em espcie. 8 ed. So Paulo: Atlas, 2008.