MARCOPOLO S.A.

Informaes Consolidadas 3T13

Caxias do Sul, 04 de novembro de 2013 - A Marcopolo S.A. (BM&FBOVESPA: POMO3; POMO4), divulga os resultados referentes ao desempenho do terceiro trimestre de 2013 (3T13) e acumulado (9M13). As demonstraes financeiras so apresentadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e com o IFRS International Financial Reporting Standards, estabelecido pelo IASB - International Accounting Standards Board.

INFORMAES SELECIONADAS COM AS ALTERAES PELA ADOO DAS IFRS 10 E 11 (CPC 36 R3 E CPC 19 R2)
RI MARCOPOLO

DESTAQUES DO 3 TRIMESTRE DE 2013

A Receita Lquida Consolidada alcanou R$ 975,8 milhes. O Lucro Bruto somou R$ 206,2 milhes, com margem de 21,1%. O EBITDA foi de R$ 127,7 milhes e margem de 13,1%, ou 12,3% no padro contbil anterior (vide anexo). O Lucro Lquido totalizou R$ 86,9 milhes e margem de 8,9%. A Produo da Marcopolo no Brasil atingiu 5.365 unidades e 5.812 unidades incluindo as operaes no exterior.

Carlos Zignani Diretor de RI +55 (54) 2101.4115 Thiago A. Deiro Gerente de RI +55 (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/ri

ri@marcopolo.com.br

(R$ milhes, exceto quando indicado de outra forma).

INFORMAES SELECIONADAS Receita operacional lquida - Receitas no Brasil - Receitas de exportaes e no exterior Lucro Bruto EBITDA (1) Lucro Lquido Lucro por Ao Retorno s/ Capital Investido (ROIC) (2) Retorno s/ o Patrim. Lquido (ROE) (3) Investimentos Margem Bruta Margem EBITDA Margem EBITDA (padro contbil anterior) Margem Lquida DADOS DO BALANO PATRIMONIAL Patrimnio Lquido Caixa, equivalentes a cx. e aplic. fin. Passivo financeiro de curto prazo Passivo financeiro de longo prazo Passivo financeiro lquido Segm. Ind.
Notas:
(1)

3T13 975,8 696,7 279,1 206,2 127,7 86,9 0,097 17,5% 24,4% 12,0 21,1% 13,1% 12,3% 8,9%
30/09/13

3T12 840,8 534,8 306,0 169,1 99,5 69,2 0,077 17,9% 29,9% 10,2 20,1% 11,8% 11,1% 8,2%

Var. % 16,1 30,3 (8,8) 21,9 28,3 25,6 26,0 (0,4)pp (5,5)pp 17,6 1,0pp 1,3pp 1,2pp 0,7pp

9M13 2.737,1 2.009,4 727,7 538,0 323,9 216,7 0,242 17,5% 24,4% 284,3 19,7% 11,8% 11,2% 7,9%

9M12 2.399,8 1.628,7 771,1 481,2 289,7 208,2 0,232 17,9% 29,9% 174,9 20,1% 12,1% 11,2% 8,7%

Var. % 14,1 23,4 (5,6) 11,8 11,8 4,1 4,3 (0,4)pp (5,5)pp 62,6 (0,4)pp (0,3)pp (0,8)pp

30/06/13 Var. %

1.410,7 801,8 392,2 1.440,4 (359,6)

1.323,7 789,8 404,2 1.382,0 (361,5)

6,6 1,5 (3,0) 4,2 0,5

EBITDA ou LAJIDA = Lucro antes de juros, impostos, depreciao e amortizaes; (2) ROIC (Return on Invested Capital) = EBIT dos ltimos 12 meses (estoques + clientes + imobilizado + intangvel - fornecedores); (3) ROE (Return on Equity) = Lucro Lquido dos ltimos 12 meses Patrimnio Lquido Inicial; pp = pontos percentuais.

DESEMPENHO DO SETOR DE NIBUS BRASILEIRO

No 3T13 a produo brasileira de nibus atingiu 9.255 unidades, representando um crescimento de 12,1% em relao ao 3T12. Nos 9M13 a produo atingiu 25.510 unidades, 2,9% superior ao volume produzido no mesmo perodo de 2012. a) Mercado Interno. A produo destinada ao mercado interno atingiu 8.163 unidades no 3T13, 22,6% superior s 6.656 unidades produzidas no 3T12, e 22.669 unidades nos 9M13, representando 88,2% e 88,9% da produo total brasileira, respectivamente. b) Mercado Externo. As exportaes totalizaram 1.092 unidades no 3T13, 31,7% inferior s 1.598 unidades exportadas no 3T12. Nos 9M13, as exportaes somaram 2.841 unidades, 13,6% inferior s 3.290 unidades exportadas nos 9M12.

PRODUO BRASILEIRA DE NIBUS (em unidades)

3T13 MI 2.164 4.550 1.449 8.163 ME
(2)

PRODUTOS Rodovirios Urbanos Micros TOTAL

(1)

3T12 TOTAL 2.902 4.778 1.575 9.255 MI 1.846 4.193 617 6.656 ME
(2)

Variao TOTAL 2.470 4.697 1.087 8.254 %

17,5 1,7 44,9 12,1

738 228 126 1.092 9M13

624 504 470 1.598 9M12

PRODUTOS Rodovirios Urbanos Micros TOTAL

(1)

Variao TOTAL 7.017 14.160 3.621 24.798 %

12,8 (2,8) 5,9 2,9

MI 6.188 13.265 3.216 22.669

ME

(2)

TOTAL 7.918 13.758 3.834 25.510

MI 5.550 13.284 2.674 21.508

ME

(2)

1.730 493 618 2.841

1.467 876 947 3.290

Fontes: FABUS (Associao Nacional dos Fabricantes de nibus) e SIMEFRE (Sindicato Interestadual da Indstria de Materiais e Equipamentos Ferrovirios e Rodovirios). Notas:
(1)

MI = Mercado Interno; ME = Mercado Externo; (2) Inclui as unidades exportadas em KD (desmontadas); produo dos Minis no incluem a produo de unidades integrais, tipo Volare.

(3)

Os dados de

DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO DA MARCOPOLO

Unidades Registradas na Receita Lquida

No 3T13 foram registradas na receita lquida 5.543 unidades, das quais 5.061 foram registradas no Brasil, ou 91,3% do total, e 482 unidades no exterior, representando os demais 8,7%, conforme apresentado na tabela abaixo:
OPERAES BRASIL: - Mercado Interno - Mercado Externo SUBTOTAL Eliminaes KDs exportados TOTAL NO BRASIL EXTERIOR: - frica do Sul - Austrlia - Mxico TOTAL NO EXTERIOR TOTAL GERAL
Notas:
(1)

3T13

3T12

Var. %

9M13

9M12

Var. %

4.579 505 5.084

(1)

3.556 925 4.481 14 4.467 75 96 417 588 5.055

28,8 (45,4) 13,5 64,3 13,3

13.079 1.292 14.371 48 14.323 217 371 876 1.464 15.787

10.974 2.028 13.002 115 12.887 208 339 1.022 1.569 14.456

19,2 (36,3) 10,5 (58,3) 11,1

23 5.061 98 138 246 482 5.543

30,7 43,8 (41,0) (18,0) 9,7

4,3 9,4 (14,3) (6,7) 9,2

Carrocerias parcial ou totalmente desmontadas.

Produo

A produo consolidada da Marcopolo foi de 5.812 unidades no 3T13, 10,5% superior s 5.261 unidades produzidas no 3T12. No Brasil, a produo atingiu 5.365 unidades no 3T13, 14,8% superior do 3T12, enquanto que no exterior a produo foi de 447 unidades, 24,1% inferior produo do mesmo perodo do ano anterior. Os dados da produo consolidada da Marcopolo e o seu respectivo comparativo com o ano anterior so apresentados na tabela a seguir: MARCOPOLO - PRODUO MUNDIAL CONSOLIDADA
OPERAES BRASIL:
(1)

3T13

3T12

Var. %

9M13

9M12

Var. %

- Mercado Interno - Mercado Externo SUBTOTAL Eliminaes KDs exportados TOTAL NO BRASIL
(2)

4.878 509 5.387 22 5.365

3.742 944 4.686 14 4.672

30,4 (46,1) 15,0 57,1 14,8

13.185 1.323 14.508 87 14.421

10.874 2.068 12.942 118 12.824

21,3 (36,0) 12,1 (26,3) 12,5

EXTERIOR: - frica do Sul - Austrlia - Mxico TOTAL NO EXTERIOR TOTAL GERAL

Notas:
(1)

63 138 246 447 5.812

76 96 417 589 5.261

(17,1) 43,8 (41,0) (24,1) 10,5

190 371 876 1.437 15.858

182 339 1.022 1.543 14.367

4,4 9,4 (14,3) (6,9) 10,4

(2)

Inclui a produo do modelo Volare, bem como a produo da Ciferal (1.731 unidades no 3T13 e 1.351 unidades no 3T12); Carrocerias parcial ou totalmente desmontadas.

MARCOPOLO PRODUO MUNDIAL CONSOLIDADA POR MODELO

PRODUTOS 3T13 MI 1.357 1.782 231 3.370 1.508 4.878
(2)

3T12 TOTAL 1.686 2.232 342 4.260 1.552 5.812 MI 1.183 1.369 106 2.658 1.084 3.742 ME
(1)

(em unidades)

ME

(1)

TOTAL 1.474 2.124 265 3.863 1.398 5.261

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares PRODUO TOTAL

329 450 111 890 44 934 9M13

291 755 159 1.205 314 1.519 9M12

(em unidades)

PRODUTOS

MI 3.809 4.752 644 9.205 3.980 13.185

ME

(1)

TOTAL 4.547 6.182 1.001 11.730 4.128 15.858

MI 3.490 4.279 443 8.212 2.662 10.874

ME

(1)

TOTAL 4.202 6.144 895 11.241 3.126 14.367

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares

Notas:
(1)

738 1.430 357 2.525 148 2.673

712 1.865 452 3.029 464 3.493

(2)

PRODUO TOTAL

Na produo total do ME esto includas as unidades exportadas em KD (carrocerias parcial ou totalmente desmontadas), que somaram 22 unidades no 3T13, 87 nos 9M13, 14 no 3T12 e 118 unidades nos 9M12;

MARCOPOLO - PRODUO NO BRASIL

3T13 MI 1.357 1.782 231 3.370 1.508 4.878 ME
(1)

(em unidades)

PRODUTOS

3T12 TOTAL 1.677 1.816 342 3.835 1.552 5.387 MI 1.183 1.369 106 2.658 1.084 3.742 ME
(1)

TOTAL 1.442 1.581 265 3.288 1.398 4.686

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares (2) PRODUO TOTAL

320 34 111 465 44 509

259 212 159 630 314 944

(em unidades)

PRODUTOS

9M13 MI 3.809 4.752 644 9.205 3.980 13.185 ME

(1)

9M12 TOTAL 4.569 4.810 1.001 10.380 4.128 14.508 MI 3.490 4.279 443 8.212 2.662 10.874 ME
(1)

TOTAL 4.189 4.732 895 9.816 3.126 12.942

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares (2) PRODUO TOTAL

760 58 357 1.175 148 1.323

699 453 452 1.604 464 2.068

Nota: Vide notas do quadro Produo Mundial Consolidada por Modelo.

Participao no Mercado Brasileiro

O market share da Companhia no Brasil foi de 41,4% no 3T13 ou 40,7% ao longo dos nove primeiros meses do ano. Destaca-se o market share de 57,7% da Marcopolo no segmento de nibus rodovirios. PARTICIPAO NA PRODUO BRASILEIRA (%)
PRODUTOS Rodovirios Urbanos Micros TOTAL
(2) (1)

9M13 57,7 35,0 26,1 40,7

(2)

3T13 57,8 38,0 21,7 41,4

9M12 59,8 33,4 25,0 39,6

3T12 58,4 33,7 24,4 39,8

Fonte: FABUS e SIMEFRE Notas: (1) Inclui 100,0% da Ciferal;

O Volare no est computado para efeito de participao no mercado.

Receita Lquida

A Receita lquida consolidada alcanou R$ 975,8 milhes no 3T13, 16,1% superior aos R$ 840,8 milhes contabilizados no 3T12, explicados pelo aumento de 9,7% no volume de vendas, pela melhora de mix (maior faturamento de modelos rodovirios e Volares), e pelo efeito da desvalorizao do real frente ao dlar no perodo, que refletiu positivamente na receita proveniente das exportaes. No mercado interno, a receita atingiu R$ 696,7 milhes, ou 71,4% do total, enquanto que no mercado externo somou R$ 279,1 milhes, representando os demais 28,6% da receita lquida consolidada. A tabela e os grficos a seguir apresentam a abertura da receita lquida por produtos e mercados:

RECEITA LQUIDA TOTAL CONSOLIDADA Por Produtos e Mercados (R$ Milhes)

PRODUTOS/MERCADOS Rodovirios Urbanos Micros Subtotal carrocerias Volares Chassis Bco. Moneo, Peas e Outros TOTAL GERAL
(2)
(1)

3T13 MI 265,4 160,1 20,3 445,8 217,7 10,4 22,8 696,7 9M13 MI 710,4 443,7 58,1 1.212,2 647,2 85,2 64,8 2.009,4
(2)

3T12 ME 118,6 120,4 11,4 250,4 3,9 6,5 18,3 279,1 MI 201,3 120,8 11,9 334,0 150,6 24,9 25,3 534,8 9M12 ME 257,3 312,4 31,1 600,8 20,3 21,6 85,0 727,7 MI 612,6 415,8 43,0 1.071,4 425,6 59,3 72,4 1.628,7 ME 216,9 348,3 32,4 597,6 62,4 38,3 72,8 771,1 ME 90,2 122,0 9,9 222,1 49,9 9,4 24,6 306,0

TOTAL 3T13 384,0 280,5 31,7 696,2 221,6 16,9 41,1 975,8 TOTAL 9M13 967,7 756,1 89,2 1.813,0 667,5 106,8 149,8 2.737,1 9M12 829,5 764,1 75,4 1.669,0 488,0 97,6 145,2 2.399,8 3T12 291,5 242,8 21,8 556,1 200,5 34,3 49,9 840,8

PRODUTOS/MERCADOS Rodovirios Urbanos Micros Subtotal carrocerias Volares Chassis

(2)

(1)

Bco. Moneo, Peas e Outros TOTAL GERAL

Notas: (1) MI = Mercado Interno; ME = Mercado Externo;

A receita dos Volares inclui os chassis.

COMPOSIO DA RECEITA LQUIDA CONSOLIDADA (%) 3T13 3T12

9M13

9M12

RESULTADO BRUTO E MARGENS

O lucro bruto consolidado do 3T13 atingiu R$ 206,2 milhes, com margem de 21,1%, contra R$ 169,1 milhes e margem de 20,1% no 3T12, explicado pela melhora da margem das exportaes em funo da desvalorizao do real frente ao dlar norteamericano, melhora do mix de venda, maior receita de Volares e pelo menor faturamento de chassis.

DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas

As despesas com vendas totalizaram R$ 47,5 milhes no 3T13, ou 4,9% da receita lquida, contra R$ 46,8 milhes no 3T12, ou 5,6%. A reduo deste percentual decorre de uma menor proviso para perdas com devedores duvidosos e pelo maior volume de vendas no comissionadas.

Despesas Gerais e Administrativas

As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 44,4 milhes no 3T13, ou 4,6% da receita lquida, enquanto que no 3T12 estas despesas somaram R$ 37,3 milhes, ou 4,4% da receita. Este aumento explicado, em grande parte, pelo maior custo da mo de obra decorrente dos acordos coletivos com os sindicatos.

Outras Receitas/Despesas Operacionais

No 3T13, foram contabilizados R$ 6,4 milhes como Outras Despesas Operacionais, decorrentes de provisionamento de contingncias tributrias e honorrios advocatcios, contra despesas de R$ 4,0 milhes no 3T12.

RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO

O resultado financeiro lquido do 3T13 foi positivo em R$ 1,8 milho ante R$ 10,8 milhes tambm positivos registrados no 3T12. Este resultado em grande parte explicado pela maior receita de aplicaes financeiras e por ganhos com os hedges cambiais sobre as exportaes.

EBITDA
O EBITDA alcanou R$ 127,7 milhes no 3T13, com margem de 13,1%, contra R$ 99,5 milhes e margem de 11,8% no 3T12. A melhora na margem EBITDA explicada pelos mesmos fatores da margem bruta. A tabela abaixo destaca as contas que compem o EBITDA:
R$ milhes Resultado Operacional Receitas Financeiras Despesas Financeiras Depreciaes / Amortizaes EBITDA Equivalncia Patrimonial EBITDA Ajustado sem a Equivalncia 3T13 119,9 (37,0) 35,2 9,6 127,7 (10,3) 117,4 3T12 99,2 (39,9) 29,1 11,1 99,5 (7,3) 92,2
Var. % 20,9 (7,3) 21,0 (13,5) 28,3 41,1 27,3

9M13 293,4 (146,8) 148,9 28,4 323,9 (19,0) 304,9

9M12 291,4 (163,7) 134,8 27,2 289,7 (26,0) 263,7

Var. % 0,7 (10,3) 10,5 4,4 11,8 (26,9) 15,6

LUCRO LQUIDO
O lucro lquido consolidado do 3T13 alcanou R$ 86,9 milhes, com margem de 8,9%, decorrente do maior volume de vendas, melhores margens, cmbio mais favorvel e resultado financeiro positivo. O lucro lquido do 3T12 foi de R$ 69,2 milhes com margem de 8,2%.

ENDIVIDAMENTO FINANCEIRO
O endividamento financeiro lquido totalizava R$ 1.030,9 milhes em 30.09.2013 (R$ 996,4 milhes em 30.06.2013). Deste total, R$ 671,3 milhes eram provenientes do segmento financeiro (Banco Moneo), e R$ 359,6 milhes do segmento industrial.

Cabe ressaltar que o endividamento do segmento financeiro provm da consolidao das atividades do Banco Moneo e deve ser analisado separadamente, uma vez que possui caractersticas distintas daquele proveniente das atividades operacionais da Companhia. O passivo financeiro do Banco Moneo tem como contrapartida a conta de Clientes no Ativo do Banco. O risco de crdito est devidamente provisionado. Por se tratar de repasses da FINAME, cada desembolso oriundo do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) tem exata contrapartida na conta de recebveis de clientes do Banco Moneo, tanto em prazo como em taxa fixa. Em 30 de setembro, o endividamento financeiro lquido do segmento industrial representava 0,8x o EBITDA dos ltimos 12 meses.

GERAO DE CAIXA
No 3T13, as atividades operacionais consumiram recursos da ordem de R$ 17,3 milhes. As atividades de investimentos demandaram R$ 12,0 milhes, enquanto que as atividades de financiamento geraram R$ 33,7 milhes, sendo R$ 47,6 milhes lquidos de captaes e pagamentos de emprstimos e financiamentos, e R$ 13,9 milhes consumidos no pagamento de juros sobre o capital prprio. Como resultado, o saldo inicial de caixa de R$ 755,4 milhes, acrescentando R$ 0,8 milho de variao cambial sobre o caixa, aumentou para R$ 760,6 milhes ao final de setembro de 2013.

INVESTIMENTOS NO PERMANENTE
No 3T13, a Marcopolo investiu R$ 12,0 milhes, dos quais R$ 11,3 milhes foram despendidos pela controladora e aplicados em: R$ 2,2 milhes em mquinas e equipamentos, R$ 2,3 milhes em prdios e benfeitorias, R$ 5,6 milhes relativos a obras em andamento e R$ 1,2 milho em outras imobilizaes. Nas controladas e coligadas foram investidos: R$ 6,3 milhes na Ciferal, R$ 2,2 milhes na Polomex e R$ 1,0 milho nas demais unidades. O saldo lquido dos investimentos nas controladas e coligadas, descontados os R$ 8,8 milhes recebidos a ttulo de dividendos, foi de R$ 0,7 milho.

MERCADO DE CAPITAIS
As aes preferenciais da Marcopolo POMO4 valorizaram-se 11,3% nos ltimos 12 meses com base em 30 de setembro de 2013, contra uma desvalorizao de 11,6% do IBOVESPA no mesmo perodo. No 3T13 foram negociadas 125,0 milhes de aes de emisso da Marcopolo que movimentaram R$ 998,6 milhes.

INDICADORES Nmero de transaes (mil) Aes Negociadas (milhes) Valor transacionado (R$ milhes) Valor de mercado (R$ milhes) Aes existentes (milhares)
(1) (*)

3T13 316,6 125,0 998,6 5.906,6 896,9 1,57

(*)

3T12 236,9 108,4 1.182,8 5.310,9 896,9 1,45 5,93

9M13 740,4 268,7 2.901,7 5.906,6 896,9 1,57 6,60

9M12 521,6 252,1 2.467,9 5.310,9 896,9 1,45 5,93

(2) (*) (*)

Valor patrimonial por ao (R$)

Cotao POMO4 no final do perodo

(1)

6,60

Notas: Cotao da ltima transao do perodo da ao Preferencial Escritural (PE), multiplicado pelo total das aes (OE+PE) existentes no mesmo perodo; (2) Desse total, 1.965.074 aes preferenciais encontravam-se em tesouraria em 30.09.2013. Os dados esto atualizados para refletir a bonificao de 100,0% concedida conforme Reunio do Conselho de Administrao de 05.08.2013.

Desempenho das Aes Marcopolo na BM&FBovespa

Marcopolo PN x Ibovespa Base 100 POMO4: +11,3% IBOV: -11,6%

R$ 6,60* R$ 5,93*

59.175 pts

52.338 pts

* Valores ajustados pela bonificao de 100,0% aprovada em 05.08.2013.

ANLISE & PERSPECTIVAS

O terceiro trimestre de 2013 apresenta-se como o melhor trimestre do ano para o setor de nibus no Brasil. A produo brasileira destinada ao mercado interno cresceu 22,6% em relao ao terceiro trimestre de 2012. Os segmentos de fretamento e turismo seguem aquecidos, bem como a demanda por micro-nibus, fomentada pelo programa Caminho da Escola do Governo Federal e pelo grande fluxo de turistas esperado no perodo da Copa do Mundo de futebol de 2014. Em contrapartida, a demanda por nibus rodovirios de mdia e larga distncia e nibus urbanos sofreu uma retrao a partir de outubro que vem afetando os

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resultados do quarto trimestre. A queda pontual na demanda por nibus rodovirios deve-se basicamente s licitaes das linhas interestaduais, programadas para o final de maio de 2014. As atuais concesses expiraram ainda em 2008 e vinham sendo prorrogadas desde ento. Ainda que o edital j tenha sido divulgado pela Agncia Nacional de Transportes Terrestres (ANTT), os operadores esto, neste primeiro momento, represando a renovao de suas frotas em funo das incertezas em relao continuidade de suas operaes. Em relao aos nibus urbanos, a retrao na demanda advm do congelamento e cortes nas tarifas municipais de algumas das principais cidades brasileiras. O governo federal atuou no sentido de minimizar o impacto na rentabilidade das empresas de transporte atravs da desonerao da folha de pagamentos dos operadores e da desonerao de PIS e COFINS no preo das passagens. Ainda assim, o momento de incerteza e a renovao de nibus urbanos est em ritmo menor do que o normal. A despeito do cenrio menos favorvel neste momento, inegvel que os movimentos por parte dos governos, seja na esfera federal, estadual ou municipal, tm por finalidade a melhora do transporte pblico no pas. As manifestaes populares nos meses de junho e julho deste ano foram o gatilho para novos projetos de mobilidade urbana e reduo ou congelamento das tarifas. Um servio melhor vai requerer uma frota renovada, mais sofisticada e que propicie mais rapidez e conforto para os passageiros, estimulando a populao a utilizar o transporte pblico. Pelo lado do financiamento, a linha FINAME PSI-4 do BNDES, atualmente com taxa de juros de 4,0% a.a. e validade at 31 de dezembro deste ano, dever ser prorrogada pelo BNDES, conforme recente manifestao do governo. Entretanto, possivelmente esta renovao implicar em juros mais altos, o que poder gerar antecipao de pedidos ainda em 2013 para entregas ao longo do primeiro semestre de 2014. A nova planta do Volare em So Mateus, no Esprito Santo, segue com previso de incio das operaes para o segundo semestre de 2014. Na primeira fase, a fbrica ir montar os modelos j existentes no portflio de produtos, que sero enviados em kits desmontados desde Caxias do Sul. No mercado externo, o volume fsico de exportaes da Marcopolo a partir do Brasil aumentou 11,5% em relao ao 2T13. Alm de receitas maiores, tambm as margens foram beneficiadas especialmente pela desvalorizao do real frente ao dlar norteamericano. Em relao s empresas controladas e coligadas, o destaque do trimestre foi a Volgren, na Austrlia, cuja produo aumentou em 7,8% em comparao com o 2T13 e 43,8% em comparao com o 3T12.

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Em relao ao investimento estratgico na New Flyer, a Marcopolo realizou dois aportes que foram utilizados em projetos que devero aumentar a rentabilidade do negcio. Destaca-se, tambm, o maior volume de entregas nos 9M13, totalizando 1.556 unidades, 22,6% superior ao volume do mesmo perodo do ano anterior. Houve tambm uma evoluo nos pedidos em carteiras (firmes e opes) ao longo dos nove primeiros meses de 2013, passando de 6.325 ordens em 31 de dezembro de 2012, para 9.890 ordens em 30 de setembro deste ano. No ano, as aes da NFI valorizaram 29,7%, passando de C$ 8,79 no dia 02 de janeiro, para C$ 11,40 ao final de setembro. A Administrao.

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13

14

15

MARCOPOLO S.A.

Informaes Consolidadas 3T13

ANEXO: RESULTADOS PELO PADRO ANTERIOR
A Marcopolo S.A. (BM&FBOVESPA: POMO3; POMO4), visando transparncia na divulgao dos resultados, apresenta a ttulo de comparao, neste anexo, os principais indicadores tendo como base o padro anterior adoo das IFRS 10 e 11. As Demonstraes Financeiras Completas so apresentadas na nota explicativa n 30.

DESTAQUES DO 3 TRIMESTRE DE 2013

A Receita Lquida Consolidada alcanou R$ 1.136,1 milhes. O Lucro Bruto somou R$ 234,8 milhes, com margem de 20,7%. O EBITDA foi de R$ 140,3 milhes, com margem de 12,3%. O Lucro Lquido totalizou R$ 86,9 milhes e margem de 7,6%. A Produo da Marcopolo no Brasil atingiu 5.903 unidades e 8.597 unidades incluindo as operaes no exterior.
(R$ milhes, exceto quando indicado de outra forma).

INFORMAES SELECIONADAS Receita operacional lquida - Receitas no Brasil - Receitas de exportaes e no exterior Lucro Bruto EBITDA (1) Lucro Lquido Lucro por Ao Retorno s/ Capital Investido (ROIC) (2) Retorno s/ o Patrim. Lquido (ROE) (3) Investimentos Margem Bruta Margem EBITDA Margem Lquida DADOS DO BALANO PATRIMONIAL Patrimnio Lquido Caixa, equivalentes a cx. e aplic. fin. Passivo financeiro de curto prazo Passivo financeiro de longo prazo Passivo financeiro lquido Segm. Ind.
Notas:
(1)

3T13 1.136,1 740,2 395,9 234,8 140,3 86,9 0,097 16,4% 24,4% 18,9 20,7% 12,3% 7,6%
30/09/13

3T12 956,7 560,1 396,6 190,1 106,2 69,2 0,077 18,9% 29,9% 17,1 19,9% 11,1% 7,2%

Var. % 18,8 32,2 (0,2) 23,5 32,1 25,6 26,0 (2,5)pp (5,5)pp 10,5 0,8pp 1,2pp 0,4pp

9M13 3.134,8 2.116,1 1.018,7 604,2 351,6 216,7 0,242 16,4% 24,4% 312,3 19,3% 11,2% 6,9%

9M12 2.755,9 1.741,1 1.014,8 548,8 309,4 208,2 0,232 18,9% 29,9% 207,2 19,9% 11,2% 7,6%

Var. % 13,7 21,5 0,4 10,1 13,6 4,1 4,3 (2,5)pp (5,5)pp 50,7 (0,6)pp (0,7)pp

30/06/13 Var. %

1.410,7 788,3 440,2 1.521,3 (501,9)

1.323,7 781,6 445,3 1.470,0 (498,7)

(2)

6,6 0,9 (1,1) 3,5 0,6

EBITDA= Lucro antes de juros, impostos, depreciao e amortizaes; ROIC (Return on Invested Capital) = EBIT dos ltimos 12 meses (estoques + clientes + imobilizado + intangvel - fornecedores); (3) ROE (Return on Equity) = Lucro Lquido dos ltimos 12 meses Patrimnio Lquido Inicial; pp = pontos percentuais.

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DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO DA MARCOPOLO

Unidades Registradas na Receita Lquida
3T13 3T12 Var. % 9M13 9M12 Var. %

OPERAES BRASIL: - Mercado Interno - Mercado Externo SUBTOTAL Eliminaes KDs exportados TOTAL NO BRASIL EXTERIOR: - frica do Sul - Argentina (50%) - Austrlia - Colmbia (50%) - Egito (49%) - ndia (49%) - Mxico TOTAL NO EXTERIOR TOTAL GERAL
Notas:
(1)

5.076 546 5.622

(1)

3.833 1.052 4.885 14 4.871 75 214 96 164 81 2.260 417 3.307 8.178

32,4 (48,1) 15,1 64,3 14,9

14.248 1.408 15.656 48 15.608 217 882 371 631 364 5.258 876 8.599 24.207

12.167 2.213 14.380 115 14.265 208 533 339 614 218 6.917 1.022 9.851 24.116

17,1 (36,4) 8,9 (58,3) 9,4

23 5.599 98 360 138 277 91 1.540 246 2.750 8.349

(2)

30,7 68,2 43,8 68,9 12,3 (31,9) (41,0) (16,8) 2,1

4,3 65,5 9,4 2,8 67,0 (24,0) (14,3) (12,7) 0,4

(2)

Carrocerias parcial ou totalmente desmontadas;

Na ndia, esto somadas as unidades produzidas na fbrica de Lucknow.

MARCOPOLO - PRODUO MUNDIAL CONSOLIDADA

OPERAES BRASIL:
(1)

3T13

3T12

Var. %

9M13

9M12

Var. %

- Mercado Interno - Mercado Externo SUBTOTAL Eliminaes KDs exportados TOTAL NO BRASIL EXTERIOR: - frica do Sul - Argentina (50%) - Austrlia - Colmbia (50%) - Egito (49%) - ndia (49%) - Mxico TOTAL NO EXTERIOR TOTAL GERAL
Notas:
(1)

5.375 550 5.925

(2)

4.020 1.071 5.091 14 5.077 76 214 96 174 83 2.257 417 3.317 8.394

33,7 (48,6) 16,4 57,1 16,3

14.354 1.439 15.793 87 15.706 190 825 371 622 344 5.258 876 8.486 24.192

12.067 2.252 14.319 118 14.201 182 531 339 592 220 6.870 1.022 9.756 23.957

19,0 (36,1) 10,3 (26,3) 10,6

22 5.903 63 352 138 282 73 1.540 246 2.694 8.597

(17,1) 64,5 43,8 62,1 (12,0) (31,8) (41,0) (18,8) 2,4

4,4 55,4 9,4 5,1 56,4 (23,5) (14,3) (13,0) 1,0

(3)

Inclui a produo do modelo Volare, bem como a produo das empresas Ciferal (1.731 unidades no 3T13 e 1.351 unidades no 3T12) e 45,0% da San Marino (538 unidades no 3T13 e 404 unidades no 3T12), correspondente participao da Marcopolo na empresa; (2) Carrocerias parcial ou totalmente desmontadas; (3) Na ndia, esto somadas as unidades produzidas na fbrica de Lucknow.

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MARCOPOLO PRODUO MUNDIAL CONSOLIDADA POR MODELO

(em unidades)

PRODUTOS

3T13 MI 1.396 1.856 615 3.867 1.508 5.375 ME

(1)

3T12 TOTAL 1.765 2.798 926 1.556 7.045 1.552 8.597 MI 1.215 1.481 240 2.936 1.084 4.020 ME
(1)

TOTAL 1.540 2.553 614 2.289 6.996 1.398 8.394

Rodovirios Urbanos Micros Minis (LCV) SUBTOTAL Volares PRODUO TOTAL PRODUTOS

369 942 311 1.556 3.178 44 3.222 9M13

325 1.072 374 2.289 4.060 314 4.374 9M12

(em unidades)

MI 3.922 5.033 1.419 10.374 3.980 14.354

ME

(1)

TOTAL 4.819 7.762 2.189 5.294 20.064 4.128 24.192

MI 3.602 4.703 1.100 9.405 2.662 12.067

ME

(1)

TOTAL 4.404 7.408 2.016 7.003 20.831 3.126 23.957

Rodovirios Urbanos Micros Minis (LCV) SUBTOTAL Volares PRODUO TOTAL

Nota:
(1)

897 2.729 770 5.294 9.690 148 9.838

802 2.705 916 7.003 11.426 464 11.890

Na produo total do ME esto includas as unidades exportadas em KD (carrocerias parcial ou totalmente desmontadas), que somaram 22 unidades no 3T13, 87 nos 9M13, 14 unidades no 3T12, e 118 unidades nos 9M12.

MARCOPOLO - PRODUO NO BRASIL

(em unidades)

PRODUTOS

3T13 MI 1.396 1.856 615 3.867 1.508 5.375 ME

(1)

3T12 TOTAL 1.741 1.905 727 4.373 1.552 5.925 MI 1.215 1.481 240 2.936 1.084 4.020 ME
(1)

TOTAL 1.474 1.722 497 3.693 1.398 5.091

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares (2) PRODUO TOTAL PRODUTOS

345 49 112 506 44 550 9M13

259 241 257 757 314 1.071 9M12

(em unidades)

MI 3.922 5.033 1.419 10.374 3.980 14.354

ME

(1)

TOTAL 4.725 5.122 1.818 11.665 4.128 15.793

MI 3.602 4.703 1.100 9.405 2.662 12.067

ME

(1)

TOTAL 4.301 5.185 1.707 11.193 3.126 14.319

Rodovirios Urbanos Micros SUBTOTAL Volares (2) PRODUO TOTAL

Notas:
(1) 2)

803 89 399 1.291 148 1.439

699 482 607 1.788 464 2.252

Na produo total do ME esto includas as unidades exportadas em KD (carrocerias parcial ou totalmente desmontadas); A produo de Volares no faz parte dos dados do SIMEFRE e da FABUS, nem da participao de mercado da Marcopolo, ou da produo brasileira.

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PARTICIPAO NA PRODUO BRASILEIRA (%)

PRODUTOS Rodovirios Urbanos Micros TOTAL
(2) (1)

9M13 59,7 37,2 47,4 45,7

3T13 60,0 39,9 46,2 47,3

(2)

9M12 61,3 36,6 47,1 45,1

3T12 59,7 36,7 45,7 44,7

Fonte: FABUS e SIMEFRE Notas: (1) Inclui 100,0% da Ciferal e participao proporcional na produo da San Marino; participao no mercado.

O Volare no est computado para efeito de

RECEITA LQUIDA TOTAL CONSOLIDADA Por Produtos e Mercados (R$ Milhes)

PRODUTOS/MERCADOS Rodovirios Urbanos Micros Minis LCV Subtotal carrocerias Volares Chassis Bco. Moneo, Peas e Outros TOTAL GERAL
(2)
(1)

3T13 MI 268,8 172,8 46,8 488,4 217,7 10,5 23,6 740,2 ME 174,5 127,9 37,8 20,3 360,5 3,9 6,5 25,0 395,9 MI

3T12 ME 95,7 138,6 41,9 34,4 310,6 49,9 9,4 26,7 396,6 203,8 134,2 20,9 358,9 150,6 24,9 25,7 560,1

TOTAL 3T13 443,3 300,7 84,6 20,3 848,9 221,6 17,0 48,6 1.136,1 3T12 299,5 272,8 62,8 34,4 669,5 200,5 34,3 52,4 956,7

PRODUTOS/MERCADOS Rodovirios Urbanos Micros Minis LCV Subtotal carrocerias Volares Chassis
(2)

(1)

9M13 MI 719,9 483,0 113,6 1.316,5 647,2 85,2 67,2 2.116,1

(2)

9M12 ME 377,6 343,4 70,4 73,7 865,1 20,3 21,5 111,8 MI 623,0 457,5 102,0 1.182,5 425,5 59,3 73,8 1.741,1 ME 231,9 418,4 84,2 102,0 836,5 62,5 38,3 77,5 1.014,8

TOTAL 9M13 1.097,5 826,4 184,0 73,7 2.181,6 667,5 106,7 179,0 3.134,8 9M12 854,9 875,9 186,2 102,0 2.019,0 488,0 97,6 151,3 2.755,9

Bco. Moneo, Peas e Outros TOTAL GERAL

1.018,7

Notas: (1) MI = Mercado Interno; ME = Mercado Externo;

A receita dos Volares inclui os chassis.

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COMPOSIO DA RECEITA LQUIDA CONSOLIDADA (%)

3T13

3T12

9M13

9M12

20

21

22

23