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GOVERNANA

GOVERNANA
CORPORATIVA
CORPORATIVA
Nildemar Secches
A EMPRESA A EMPRESA
1940 . Incio das atividades de sunos;
1958 . Incio das atividades de aves;
1958 . Adoo da Denominao Perdigo;
1978 . Aquisio de Fbrica de Raes;
1980 . Abertura de capital;
1980 . Aquisies de Frigorificos incluindo as marcas Borella
1984 e Sulina;
1989 . Aquisio de Fbrica de Raes, Ativos Industriais da
Swift-Armour (Utinga) e do Frigorfico Mococa;
Histrico Histrico
1994 . Transferncia do Controle Acionrio para um "pool" de
Fundos de Penso;
1995/97 . Reestruturaes Societria e Organizacionais;
2000 . Perdigo Listada na NYSE (ADR Nvel II);
2000/01 . Aquisio do Frigorfico Batvia;
2001 . Complexo Agroindustrial de Rio Verde entra em operao
com 10% da capacidade da Perdigo;
. Iniciado o processo de internacionalizao da Companhia;
. Perdigo Adere ao Nvel 1 da Bovespa;
2002 . Barreiras Sanitrias - Nitrofurano;
2003 . Inaugurao do Complexo Agroindustrial de Rio Verde;
. Reestruturao Administrativa.
Histrico Histrico
Competitividade Competitividade
Segundo maior produtor e processador de
aves e sunos do Brasil;
Marca reconhecida com forte Market
Share;
Estrategicamente posicionada para
demanda crescente;
Estrutura de produo integrada
proporcionando baixos custos;
Conta com um dos melhores sistemas de
distribuio nacional;
Capacidade de acompanhar as tendncias;
Est ampliando a competitividade
internacional atravs da implementao do
Projeto de Internacionalizao e j exporta
para mais de 80 pases;
Tem crescido seus volumes, em mdia,
14% ao ano, nos ltimos 8 anos;
Competitividade Competitividade
Todos os processos de produo contam
com Tecnologia avanada e moderna;
Possui um dos melhores sistemas de
segurana alimentar do mundo
(rastreabilidade);
Conta com excelentes profissionais,
dinmicos, treinados, dedicados e
capacitados;
Voltada para a gerao de valor.
Competitividade Competitividade
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Receita Bruta 470 847 1.017 1.268 1.415 1.801 2.066 2.789 3.342
Resultado Lquido 12 31 10 43 60 47 45 168 8
EBITDA 29 68 75 94 131 206 160 421 293
Investimentos 8 55 124 81 133 190 216 131 102
Patrimnio Lquido 237 381 408 439 482 524 555 673 676
Highlights Highlights
R$ milhes
Estrutura Estrutura
Produtiva/comercial Produtiva/comercial
UNIDADES INDUSTRIAIS (CARNES) 13
UNIDADES INDUSTRIAIS (SOJA) 2
FBRICAS DE RAES 6
FILIAIS DE COMPRAS GROS 28
INCUBATRIOS 13
PRODUTORES INTEGRADOS DE AVES 4.019
PRODUTORES INTEGRADOS DE SUNOS 1.986
FUNCIONRIOS 25.186
CENTROS DE DISTRIBUIO 20
DISTRIBUIDORES TERCEIRIZADOS 10
ATIVIDADES NO EXTERIOR 3
CLIENTES ATIVOS - MERCADO INTERNO 63.000
CLIENTES ATIVOS - MERCADO EXTERNO 350
Complexo Agroindustrial Rio Verde-GO
Investimentos Fixos R$ 426 milhes;
Investimentos Indiretos R$ 274 milhes;
Capital de Giro R$ 88 milhes.
Distribuio Nacional Distribuio Nacional
CENTROS DE DISTRIBUIO
DISTRIBUIDORES TERCEIRIZADOS
UNIDADES INDUSTRIAIS
CENTROS DE DISTRIBUIO
DISTRIBUIDORES TERCEIRIZADOS
UNIDADES INDUSTRIAIS
Internacionalizao Internacionalizao
Mercados Mercados
MARKET SHARE MARKET SHARE
Industrializados (%) Industrializados (%)
16,4 16,4
18,4
19,3
24,6
25,2
25,0
26,7
25,5
24,4
9,6
6,5
24,4
22,8
21,7
23,6
27,5
24,9
23,9
24,8
8,3
6,6
8,3
9,4
9,6 9,5
8,0
0
10
20
30
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
PERDIGO SADIA SEARA
Perdigo - Consolidando Batavo desde 2000
Sadia - Consolidando Rezende desde 1999
26,7
27,0
5,4
Jan-Fev
2003
MARKET SHARE MARKET SHARE - - Carnes Carnes
Congeladas % Congeladas %
15,1
25,5
31,3 31,1
13,0
7,7
53,1
48,6
48,0 47,9 47,9
43,0
3,4
33,4
8,8
30,3
31,1
9,1
36,1
6,1 6,4
5,4 4,6
7,2
9,0
13,6
9,3
37,6
51,5
47,8
36,4
5,6 6,8
6,6
10,1
9,0
7,8
7,0
7,0
4,3
0
10
20
30
40
50
60
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Acum.
2003
PERDIGO SEARA SADIA DA GRANJA
36,3
37,3
8,6
3,6
Fev-Mar 03
Perdigo - Consolidando Batavo desde 2000
Sadia - Consolidando Rezende desde 1999
MARKET SHARE MARKET SHARE Massas (%) Massas (%)
31,9 32,0
78,9
58,3
15,8
31,9
37,8
0,0
55,3
62,3
60,6
95,6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1998 1999 2000 2001 2002 Acum. 2003
PERDIGO SADIA
33,6
59,4
Fev-Mar 2003
Perdigo - Consolidando Batavo desde 2000
Sadia - Consolidando Rezende desde 1999
Crescimento do Consumo Crescimento do Consumo
Mundial de Protena Animal Mundial de Protena Animal
85 90 95 01 85-90 90-95 95-01
BOVINA 42,3 47,4 45,1 48,2 2,30% -0,99% 1,10%
SUNA 54,3 65,5 73,1 82,9 3,82% 2,22% 2,13%
FRANGO 25,8 36,5 43,1 59,8 7,19% 3,38% 5,61%
TOTAL 122,4 149,4 161,3 190,9 3,99% 1,54% 2,85%
Fonte:USDA
Taxa de Crescimento anual Consumo (milhes de toneladas)
Carne
Panorama Mundial de Aves Panorama Mundial de Aves
Milhes de toneladas
Consumo
56,93
14,59
9,56
7,97
5,86
2,61
1,87
1,81
Mundo
EUA
China
UE
Brasil
Mxico
Rssia
Japo
2002
Produo
58,70
17,00
9,60
8,60
7,50
Mundo
EUA
China
UE
Brasil
2002
Fonte: USDA
Milhes de toneladas
Fonte: USDA
Exportao
0,44
0,47
1,14
2,38
6,37
1,68
Mundo
EUA
Brasil
UE
Tailndia
China
2002
Importao
0,74
4,71
1,37
0,44
Mundo
Rssia
Japo
China
2002
Panorama Mundial de Aves Panorama Mundial de Aves
Maiores Maiores Produtores Produtores
Mundiais Mundiais de Aves de Aves
Abate Semanal-2002
(milhes de cabeas)
42,9
30,3
27,5
16,0
14,8
11,8
9,2
8,6
8,2
6,3
5,5 5,3
4,4 4,3
T
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Competitividade Competitividade Brasileira Brasileira
( (custo custo de de produo produo do do frango frango vivo) vivo)
99
102
110
99
75
70
35
35
30
37
30
17
0
25
50
75
100
125
150
NL FR UK DE USA BR
e
u
r
o
c
e
n
t
s
p
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r

k
g

R
T
C
Processing
Primary
Fonte: LEI Agricultural Economics Reseach Institute - NL
Fonte: LEI Agricultural Economics Reseach Institute - NL
99
102
110
99
75
70
35
35
30
37
30
17
0
25
50
75
100
125
150
NL FR UK DE USA BR
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c
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k
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R
T
C
Processing
Primary
Fonte: LEI Agricultural Economics Reseach Institute - NL
Fonte: LEI Agricultural Economics Reseach Institute - NL
Crescimento da produo mundial de sunos (FAO)
1978: 60% pases desenvolvidos X 40% em desenvolvimento
2010: 40% pases desenvolvidos X 60% em desenvolvimento
Mercado de Carne Suna Mercado de Carne Suna
Desenvolvidos Em desenvolvimento
1995 78,84 36,09 42,75
1998 87,99 37,55 50,44
2001 91,45 37,57 53,88
Crescimento % 4,1% 26,0%
Crescimento/ano % 0,6% 3,7%
Fonte: L.Roppa, 2002
Pases
Ano Mundo
Produo Mundial de carne suna desenvolvidos x em desenvolvimento (em mi t)
Crescimento do consumo mundial de sunos (FAO)
2001:
91 milhes de t
2010:
108 milhes de t
2010:
123 milhes de t
1
,
8

%

a
a
.
3
,
0

%

a
a
.
Entre 17 e 32 mihes
ton. em 10 anos
Onde ???
Em pases em
desenvolvimento
como Brasil e China
Mercado de Carne Suna Mercado de Carne Suna
Por que o crescimento dever se dar no Brasil?
47,0 Espanha
180,0 Britania
46,0 SC
47,3
720,0
38,4
6,1
9,0
4,4
Sunos
/ km
2
0,90-1,10 44,6 17,540 121,8 3,238 UE 15
Dinam.
1,10-1,30 30,5 42,780 454,4 9,596 China
0,65-0,75 30,5 8,690 59,1 9,629 EUA
0,75-0,85 14,1 1,143 17,8 1,972 Mxico
0,50-0,55 11,2 2,230 37,5 8,511 Brasil
Custo
produo
/ kg vivo
Cons. carne
suna
(kg/pess/ano)
Produo
carne suna
(mi t)
Plantel
Sunos
(milhes)
Extenso
(milhes
de km
2
)
Pas
Mercado de Carne Suna Mercado de Carne Suna
Objetivos de Longo Prazo Objetivos de Longo Prazo
Crescimento sustentado na atividade carnes;
Concentrao em produtos alimentcios de
alto valor agregado;
Internacionalizao;
Atingir novos mercados e segmentos;
Agregar permanentemente valor para os
acionistas;
Continuar sendo Modelo de Responsabilidade
Social.
Governana Governana Corporativa Corporativa
Direito dos Preferencialistas Direito dos Preferencialistas
1 1
As preferncias ou vantagens das aes
preferenciais podem consistir:
a) em prioridade na distribuio de
dividendo, fixo ou mnimo;
b) em prioridade no reembolso do
capital, com prmio ou sem ele, ou
c) na acumulao dos itens a e b;
1 1 Lei 10.303 de 31/10/2001
Prioridade no recebimento dos dividendos
de no mnimo 3% do valor do patrimnio
lquido da ao; ou
Dividendo pelo menos 10% maior que o
atribudo a cada ao ordinria; ou
Direito de serem includas na oferta pblica
de alienao de controle.
1 1 Lei 10.303 de 31/10/2001
Direito dos Preferencialistas Direito dos Preferencialistas
1 1
Aes Ordinrias x Preferenciais Aes Ordinrias x Preferenciais
Ao Ordinria Direito de voto e tag along
obrigatrio;
Ao Preferencial Liquidez, prioridade no
recebimento e vantagens adicionais
mencionadas.
Conselho de Administrao:
a) Eleio por voto mltiplo - acionistas que representem no
mnimo 10% das aes com direito ao voto;
b) 1 membro acionistas com mais de 15% das aes votantes;
c) 1 membro acionistas preferencialistas com mais de 10% do
capital total (lista trplice do controlador at AGO/E de 2005): ou
d) 1 membro agregando-se a participao dos itens b e c.
Conselho Fiscal:
. Os acionistas preferencialistas tm direito de eleger um membro;
. Os acionistas minoritrios, que representem 10% das aes com
direito a voto, tm direito de eleger um membro.
Direito de Eleger Conselheiros Direito de Eleger Conselheiros
A eleio prevista para o membro efetivo e seu respectivo suplente.
Nveis de Nveis de Governana Governana
Corporativa Corporativa - - Bovespa Bovespa
Principais diferenas:
Nvel 1
Transparncia
US GAAP;
Free Float mnimo de 25%;
Dados Consolidados;
Reunies Pblicas com analistas;
Calendrio de eventos corporativos;
Nveis de Nveis de Governana Governana
Corporativa Corporativa - - Bovespa Bovespa
Nvel 2
Nvel 1 +;
Conferncia de voto s aes preferenciais
para algumas matrias;
Mandato de 1 ano para o Conselho de
Administrao;
Tag along 100% para as aes ordinrias e
70% para as preferenciais;
Obrigatoriedade da oferta de compra de todas
as aes em circulao, pelo valor econmico, nas
hipteses de fechamento de capital ou
cancelamento do registro de nvel 2;
Adeso Cmara de arbitragem;
Novo Mercado
Nvel 1 + Nvel 2;
Emisso exclusiva de aes ordinrias;
Tag Along igual ao direito do controlador;
Possibilidade de ofertar um prmio de
continuidade aos acionistas, quando da venda
do controle;
Nveis de Nveis de Governana Governana
Corporativa Corporativa - - Bovespa Bovespa
Sarbanes Sarbanes Oxley Oxley
2 2
Casos
WorldCom
e Outros
Mergers
Enrijecimento
da legislao
Preocupaes
Policiais dos
Investidores
2 2 Legislao Americana, que afeta empresas brasileiras
emissoras de ADRs
Sarbanes Sarbanes Oxley Oxley
2 2
Controles mais rgidos;
Aumento do nvel de informaes;
Certificao pelo CEO e CFO das
Companhias;
Certificao dos Controles Internos;
Comit de Divulgao de Informaes;
Comit de Auditoria.
2 2 Legislao Americana, que afeta empresas brasileiras
emissoras de ADRs
Governana Governana Corporativa na Corporativa na
Perdigo Perdigo
Controle Acionrio Controle Acionrio
Compartilhado Compartilhado
Representado por 8 fundos de penso que
fazem parte do acordo de acionistas.
Previ-BB
15,3%
Petros
9,3%
Sistel
6,5%
BNDES-FAPES
10,0%
Estrangeiros
10,8%
ADRs (Nyse)
1,5%
Empresas
Bradesco
6,5%
Weg
7,5%
Previ-Banerj
1,5%
Telos
1,5%
Real Grandeza
3,5%
Valia
4,1%
Nacional
21,7%
Tesouraria
0,3%
CONSELHO DE ADMINISTRAO
Composto por 7 membros que possuem atividades
externas Empresa e se renem mensalmente;
Estrutura Administrativa Estrutura Administrativa
CONSELHO FISCAL - PERMANENTE
Representao de Minoritrios e
Preferencialistas, com reunies mensais.;
DIRETORIA EXECUTIVA
Composta somente por profissionais de
mercado;
Migrao de acionistas minoritrios de
duas Companhias Abertas para a Holding
focando o aumento de lquidez;
Recompra de aes;
Grupamento de aes promovendo
visibilidade e retorno;
Reforma estatutria contemplando a nova
lei das S.As.;
Em implementao Novas Regras
Estabelecidas pela Lei Sarbanes Oxley;
Adequao de interesses Adequao de interesses
Governana Governana Corporativa Corporativa
Acionistas
(9.000)
Nvel II de ADR -
NYSE
Nvel I de Governana
Corporativa - Bovespa
. Acordo de Acionistas;
. Poltica de Div. de Informaes e
Negociao de Aes;
. Cdigo de tica;
TAG-ALONG
Poltica de Negociao de Valores Poltica de Negociao de Valores
Mobilirios e Divulgao de Atos e Fatos Mobilirios e Divulgao de Atos e Fatos
Relevantes Relevantes
Aprovada em 23/07/2002 e amplamente
divulgada pela Companhia aos seus
investidores, administradores,
funcionrios e prestadores de servios.
Cdigo de tica estabelecido em 1996 e
aprimorado e modernizado em 2002.
Tag Along Tag Along
Na AGE de 17.12.2002 foi aprovado o tag
along para as aes preferenciais, que
consiste no direito destas aes em serem
includas na oferta pblica de alienao de
controle, de modo a lhes assegurar o
preo mnimo de 80% do valor pago por
ao com direito a voto integrante do
bloco de controle.
Assemblia de Acionistas Assemblia de Acionistas
Sistematicamente realizadas com
presena mdia de 90% de
representantes do capital votante e
65% do capital total;
Consolidao e Auditoria Consolidao e Auditoria
Todas as subsidirias integrais tm seus
resultados consolidados na Holding e
so auditadas pela mesma empresa de
padro internacional, que responsvel
pelo acompanhamento das contas da
Companhia;
Relacionamento com Investidores
. Atendimento personalizado;
. Reunies Apimecs e Visitas s Plantas;
. Road Shows e Conference Calls;
. Informaes on-line, aos investidores e
analistas do pas e do exterior;
. Site de RI www.perdigao.com.br/ri.
Inclui informaes aos Stakeholders.
Poltica de Transparncia Poltica de Transparncia
Gerao de Valor Gerao de Valor
EMPRESA QUE MELHOR
REMUNEROU OS ACIONISTAS
NA DCADA (1992-2001)
25% DE
RENTABILIDADE
MDIA AO ANO
Ranking GVA-50-
FGV/Boston
Consulting Group
Forbes Edio n48.
Balano Social Balano Social
RECURSOS HUMANOS 31.12.2002 31.12.1994 CRESC. AB.
ADMINISTRAO 267 364 (97)
COMERCIAL 2.602 1.753 849
PRODUO 17.631 10.142 7.489
COMPLEXO AGROIND. RIO VERDE 3.663 - 3.663
TOTAL 24.163 12.259 11.904
FATURAMENTO LQUIDO POR
FUNCIONRIO/ANO - Em R$ mil 121 34 87
PRODUTIVIDADE POR FUNCIONRIO *
(toneladas/ano) 40 26 14
(*) incluindo frigorificados e outros produtos processados.
Responsabilidade Social Responsabilidade Social
Educao/Treinamento
. MBA / P.E. Jovens e Adultos / P. Ajudante de Produo
Sade
. Programas de Preveno, Combate e Conscientizao de doenas.
Programa de Qualidade de Vida no Trabalho
Prohab
Projeto Atende
Previdncia Complementar
Valorizao do Funcionrio Aposentado
Projetos Sociais
Projetos Ambientais
. Em 2003 a Empresa ganhou o prmio Fritz Mller pela 3 vez;
. A unidade de Rio Verde recebeu o prmio Gesto Ambiental 2003.