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Expediente
Editores: Bain & Company e Tozzini Freire Advogados
1 Edio
Junho de 2009
Apresentao
O BNDES tem por misso promover o desenvolvimento econmico e social do pas, e
para isso apoia programas, projetos e empreendimentos nos diversos setores da economia.
Visando fomentar projetos estruturantes e contribuir com um ambiente favorvel para
a realizao de investimentos, o Banco criou o Fundo de Estruturao de Projetos (FEP). O intuito desse instrumento apoiar a realizao de estudos e pesquisas que contribuam para a
formulao de polticas pblicas e propiciem a elaborao de projetos relacionados ao desenvolvimento econmico e social do Brasil e da Amrica Latina.
O FEP constitudo com parte dos lucros anuais do BNDES. Seus recursos de natureza
no reembolsvel destinam-se ao custeio de pesquisas cientficas, prospeco de projetos e
estudos sobre polticas pblicas setoriais, inclusive em perspectiva comparada.
Os resultados produzidos tm por finalidade alimentar o debate pblico sobre temas
prioritrios, difundindo informao de qualidade para permitir a melhor avaliao possvel de
alternativas. Nesse sentido, os trabalhos no visam construir proposies e no refletem, necessariamente, opinies do BNDES. O contedo dos estudos e pesquisas pblico e deve ser
amplamente divulgado a toda a sociedade.
Os Estudos de alternativas regulatrias, institucionais e financeiras para a explorao e produo de petrleo e gs e para o desenvolvimento industrial da cadeia produtiva de
petrleo e gs no Brasil constituem o resultado do primeiro financiamento com recursos do
FEP, na modalidade projeto. Produzido pelo consrcio formado entre Bain Brasil e Tozzini Freire
Advogados, selecionado na Chamada Pblica BNDES/FEP n 01/2008, o estudo chega em um
momento em que a recente descoberta de jazidas em territrio nacional indica uma ampliao
relevante do potencial de explorao de combustveis fsseis no Brasil.
Seus objetivos fundamentais so: (i) difundir informaes que permitam compreender
os diferentes regimes de explorao e produo (E&P) encontrados na experincia internacional; (ii) avaliar as modalidades existentes de fundos financeiros baseados em receitas derivadas
da produo de petrleo e gs; e (iii) analisar alternativas para a viabilizao de investimentos
voltados explorao e produo de petrleo e gs e ao desenvolvimento industrial da respectiva cadeia produtiva em nosso pas.
A disseminao de conhecimento e o planejamento de longo prazo so fundamentais
para assegurar o progresso tcnico, a introduo de novos bens, servios e processos e a criao de novos plos de crescimento, necessrios para alimentar a trajetria do desenvolvimento
e a competitividade nacional. Esperamos que esse estudo seja uma relevante contribuio
nesse sentido.
BA: Bahia
ndice
I.1. Consideraes iniciais...................................................................................................................12
I.1.1 Objetivos e Estrutura do Relatrio.....................................................................................................13
I.1.2
Introduo Conceitual.............................................................................................................14
I.1.3
Seleo dos Casos da Experincia Internacional.......................................................................17
..................................................................................................................................19
. ................................................................................................................................. 232
. ................................................................................................................................. 335
10
I.4.2.3
I.4.2.4
I.4.2.5
I.4.2.6
I.4.2.7
I.4.2.8
I.4.2.9
Conceito.................................................................................................................................. 391
................................................................................................................................533
A-I.4.1
Variveis de entrada.................................................................................................538
A-I.4.2
Desenvolvimentos.....................................................................................................542
A-I.4.3
11
I
I.1
REGIMES JURDICO-REGULATRIOS
E CONTRATUAIS EXISTENTES
CONSIDERAES INICIAIS
As descobertas de hidrocarbonetos em grande volume na camada de pr-sal na costa brasileira vm estimulando a reflexo sobre temas relacionados, tanto por parte de agentes econmicos como
da sociedade civil. Um dos temas mais discutidos refere-se a possveis aperfeioamentos e mudanas no
regime jurdico-regulatrio de E&P de petrleo e gs existente no Brasil, que eventualmente passariam a
vigorar para as jazidas do pr-sal.
De fato, em julho de 2008 foi criada uma Comisso Interministerial para analisar as diversas
possibilidades e sugerir as alteraes necessrias no marco regulatrio da atividade de explorao da
regio do pr-sal. O objetivo da supracitada Comisso oferecer macro-opes Presidncia da Repblica, apontando os prs e contras para que o Presidente possa tomar as decises polticas apropriadas,
de forma tecnicamente fundamentada.
Considerando-se o atual cenrio de enorme volatilidade na relao oferta/demanda do petrleo
e, conseqentemente, de seu preo e dos aspectos relacionados a financiamento dos investimentos necessrios, o modelo jurdico-regulatrio deve mostrar-se flexvel, de maneira a maximizar as receitas governamentais, independente do nvel de preo da commodity, assim como preservar o potencial de atratividade
para investimentos na camada de pr-sal. O modelo tambm dever garantir a soberania do Estado em
relao a esses novos recursos minerais no renovveis sem, no entanto, requerer mudanas legislativas
de grande complexidade que possam introduzir uma percepo de insegurana jurdica.
Decidiu-se, ento, efetuar um estudo tcnico amplo e profundo, analisando o regime jurdico-regulatrio brasileiro em comparao com outros casos da experincia internacional, com o objetivo de elucidar
aprendizados e consolidar um arcabouo informativo de apoio tomada de deciso sobre o tema.
12
13
O regime jurdico-regulatrio adotado por determinado pas produtor , sobretudo, um reflexo de suas instituies polticas, do nvel de abertura econmica1 e da importncia do petrleo em sua
economia.
O regime jurdico-regulatrio composto, pois, por diversos elementos e caractersticas presentes na estrutura poltico-econmica do Estado. Dentre esses elementos e caractersticas, pode-se dizer
que aqueles listados a seguir so os mais relevantes para que determinado Estado defina o modo por
meio do qual ordenar as atividades petrolferas e como se envolver e com os diferentes agentes dessa
indstria:2
Propriedade dos hidrocarbonetos;
Instrumento jurdico tpico celebrado entre o pas produtor e a OC;
Mecanismos tpicos de remunerao do Governo;3
Papis/ responsabilidades da OC e do Governo;
Fases contratuais;
Agentes governamentais envolvidos;
Contrapartidas recebidas pelas OCs;
Mecanismos de escolha e contratao das OCs;
Propriedade das instalaes utilizadas na explorao e produo;
Dispositivos de reviso contratual e disputa;
Mecanismos de controle de produo;
Controles e limites de comercializao;
Mecanismos de incentivo transferncia de tecnologia e ao contedo local;
Mecanismos de individualizao (unitizao) da produo.
1
2
3
14
Nota do autor: pases com economias mais fechadas iniciativa privada tendem a utilizar regimes restritivos participao de OCs
multinacionais.
Nota do autor: a aplicao de cada elemento em relao aos regimes ser detalhada quando explicarmos as caractersticas gerais de
cada regime.
Em todas as suas esferas (Federal, Estadual, Municipal, entre outras possveis).
Deve-se frisar que dentre seus elementos e caractersticas, como anteriormente apontados,
existem aqueles que so considerados como aspectos diferenciadores entre os regimes, principalmente
entre a Concesso, PSC e Contrato de Servios.
Dentre tais elementos diferenciadores podemos destacar e explicar brevemente os seguintes:
7
8
Nota do autor: exceo feita somente aos Estados Unidos da Amrica, pas no qual a propriedade da terra determina a propriedade
do subsolo e a subsequente posse do hidrocarboneto.
Nota do autor: essa afirmativa relacionadas a Joint Ventures baseada na legislao brasileira. No encontramos evidncias na prtica
internacional analisada Venezuela e Nigria.
Nota do autor: em um contexto global existem as clusulas gerais (apesar das diferenas em termos de contedo) que esto previstas
em todos os instrumentos contratuais analisados, independentemente da escolha de qual regime ser adotado (e.g. prazo, objeto,
soluo de disputas).
Nota do autor: em sua grande maioria, o bnus atrelado ao momento de assinatura do contrato, ou quando da escolha da OC,
podendo, porm, ser determinado contratualmente para um evento especfico (por exemplo, entrada na fase de produo).
Nota do autor: a depender do pas em questo e da localizao do campo (terrestre ou martimo), o pagamento do aluguel da rea
no ser feito ao proprietrio da terra, mas sim ao Governo.
15
Concluso
Nesse sentido, por meio de uma anlise histrica e emprica dos casos internacionais, verificase que existem trs principais regimes jurdico-regulatrios adotados pelos pases produtores: a Concesso, o Contrato de Partilha de Produo (Production Sharing Contracts PSC) e o Contrato de Servios.
Alm destes trs, existe ainda o regime da Joint Venture, historicamente muito pouco utilizado pelos
pases produtores.
vlido mencionar ainda que certos Estados hospedeiros utilizam-se de mais de um regime jurdico-regulatrio, o que convencionamos chamar de Regimes Mltiplos. Geralmente, Regimes Mltiplos
so adotados quando h explorao e produo de hidrocarbonetos em reas com caractersticas muito
distintas dentro do territrio do pas produtor, e, portanto, a pluralidade de regimes melhor atenderia s
particularidades de cada regio. Outros motivadores podem estar relacionados a questes polticas ou
econmicas, quando o pas produtor resolve adotar um novo regime para novas reas outorgadas.
A seguir conceituaremos e descreveremos cada regime jurdico-regulatrio e utilizaremos os
elementos diferenciadores - alm de outros relevantes acima apontados para traarmos as caractersticas gerais de cada um. Quando da anlise em detalhes dos regimes adotados pelos pases produtores,
os elementos anteriormente referidos sero abordados para entendimento da relao entre o Estado e
os diversos agentes do segmento de E&P.
16
Nota do autor: funciona como se fosse um gatilho; quando as OCs atingem nveis de lucratividade ou de produo considerados acima
de patamares preestabelecidos, a retribuio ao Governo passa a ser maior.
Figura I.1: ranking dos maiores produtores e detentores de reservas globais de petrleo e gs
Fonte: BP Statistical Review of World Energy June 2008; elaborao Bain & Company
Sob o critrio de representatividade de reservas e produo, os seguintes desses pases foram selecionados:
Dos pases do Oriente Mdio, Arbia Saudita e Emirados rabes, pois adotam Contratos
de Servio e Concesses, respectivamente. Ir e Iraque podem ser considerados casos de
regimes similares aos da Arbia Saudita, enquanto Emirados rabes tambm apresentam similaridade sob esta tica e Kuwait utiliza Contratos de Servios;
17
e; a Nigria utiliza-se de todas as modalidades de regime (sendo Concesso e PSC com maior
freqncia). A China e o Canad no foram priorizados, o primeiro pelo desafio de obteno
de informaes acuradas, o segundo pela similaridade com o caso norte-americano.
Os quatro pases que complementam a lista para estudo detalhado so considerados casos
especiais que merecem detalhamento pelos seguintes motivadores:
Noruega: segunda maior produtora de petrleo e gs da Europa e uma das lderes em
tecnologia de E&P offshore. Seu marco regulatrio baseado no regime de Concesso;
Indonsia: possui uma das indstrias petrolferas mais antigas do mundo, produzindo petrleo comercialmente desde 1890. Pas pioneiro na adoo do PSC e, portanto, referncia
para os outros Pases que o utilizam;
Angola: pode ser considerado caso de sucesso recente na implantao de regime de PSC
para regies petrolferas offshore. Como resultado, entre 1992 e 2007, suas reservas de
petrleo cresceram de 1,3 para 9,0 bilhes de barris (ou 14% ao ano), e sua produo de
0,55 para 1,72 milhes de barris dirios (ou 8% ao ano);
Mxico: segundo maior produtor da Amrica Latina e grande fornecedor da commodity
aos Estados Unidos. No Mxico, o leo responde por 68% das necessidades energticas
do pas. Sua NOC, a PEMEX, detm o monoplio das atividades, e utiliza-se de OCs sob
Contratos de Servio apenas para atividades de E&P de gs natural no-associado.
Selecionados os pases a serem analisados nesse relatrio, na Tabela I.1, ressalta-se o(s)
regime(s) principal(is) aplicveis bem como aqueles que so considerados secundrios, por serem instrumentos utilizados no pas em menor proporo. Esses pases foram, ento, separados nos captulos do
Relatrio I conforme mostrado na Tabela I.1.
Tabela I.1: associao entre pases aprofundados no estudo e seus regimes jurdicoregulatrios
Concesso
Estados Unidos
Emirados rabes
Unidos10
Noruega
Angola
Mxico
Captulo I.6:
Regimes Mltiplos
Contrato de
servios
XX
XX
X
X
XX
XX
X
XX
X
XX
11
Venezuela
XX
Rssia
XX
Nigria
XX
18
Joint
Venture
XX
Indonsia
Arbia Saudita
Partilha de
produo (PSC)
Estudo ser concentrado no Emirado de Abu Dhabi, responsvel por mais de 90% da produo do pas.
Apenas na chamada Joint Development Zone, rea explorada em conjunto com o Kuwait.
I.2
CONTRATO DE CONCESSO
I.2.1 Conceito
O sistema de concesso o mais antigo adotado no mundo e se confunde com a histria da
explorao de petrleo e gs, que se iniciou no sculo 19 nos Estados Unidos e, no incio no sculo
passado, nos pases do Oriente Mdio. Desde ento, esse sistema foi muito modificado, influenciado
pelas diversas razes histricas que determinaram mudanas de contedo nos instrumentos contratuais
que regulam essa indstria.
Os contratos de concesso adotados nas primeiras dcadas do sculo 20, ainda que firmados
entre o Estado e as companhias petrolferas (Oil Companies OC), tinham um carter privado e sem
qualquer regulao exgena do Estado aplicvel a eles. Na verdade, poucas obrigaes, excetuando a
contraprestao ao Estado pela outorga, e ainda assim a um custo baixo, recaam sobre as OCs concessionrias daquele perodo.
Por exemplo: (i) as OCs no tinham metas de investimento para perfurao, tampouco de
produo: (ii) o poder concedente no tinha mecanismos de interveno ou fiscalizao; (iii) as reas de
concesso eram extraordinariamente grandes e com prazos de explorao longos; e (iv) os pagamentos
de royalties, na maioria das vezes, eram calculados sobre o volume ou peso do petrleo e no sobre
o valor de mercado. Este tema ser aprofundado quando tratarmos das caractersticas do regime de
concesso.
Por causa desses fatores de desequilbrio contratual nas relaes entre as partes e as vantagens
excessivas conferidas s OCs em detrimento dos governos dos pases produtores situados no Oriente
Mdio (principalmente)12, a partir de meados do sculo passado comeou a operar uma mudana poltica que deu contornos contratuais bastante distintos daqueles at ento em vigor.13
A partir dos anos 1950, grandes mudanas jurdicas para estabelecer uma nova ordem de
equilbrio nas relaes contratuais iniciaram-se no Oriente Mdio, e muitos pases optaram por renegociar os seus contratos de concesso, especialmente no tocante aos prazos contratuais,14 extenso das
reas concedidas e forma de remunerao pela extrao do petrleo, com participao no lucro da
atividade, por via de royalties calculados sobre o preo de mercado ou em espcie.
Nesse diapaso, nos pases onde comearam as atividades de concesso para explorao e
explotao de petrleo, como j dito, houve uma brusca mudana poltica, como reao s desvantagens econmicas e falta de comutatividade nessas relaes jurdicas entre os Estados detentores das
reservas de petrleo e as empresas petrolferas estrangeiras.
Essa transmutao comportamental dos Estados hospedeiros foi determinante no s para o
desenvolvimento de um novo regime de concesso, diametralmente oposto quele inicialmente constitudo, como deu azo ao surgimento de novos regimes de explorao, conhecidos na indstria internacional como: (i) o PSC; (ii) o Services Agreement (Contrato de Servios); e (iii) Participation Agreements PA
(Contratos Associativos), mais conhecidos como Joint Ventures.
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Os novos regimes contratuais sero objeto de anlise prpria nos prximos captulos deste
trabalho, devendo o foco, neste momento, centrar-se na definio atual do regime de concesso.
O ponto de partida para podermos conceitu-lo identificar o que primordialmente diferente
desse regime em relao aos demais. Sem dvida, o principal elemento diferenciador a inexistncia
de titularidade direta do petrleo j extrado dos reservatrios por parte dos Estados concedentes, excetuando-se aquela detida por empresas estatais.
Houve, porm, mudanas estruturais que o aproximaram de outros regimes algo sem o qual,
possivelmente, no teria sobrevivido, dada a forte repercusso negativa gerada pela no-equidade sistmica do modelo, trao marcante de seu perfil inicial.
Foi essa capacidade de adaptao e de receptividade aos dispositivos utilizados em outros
regimes que fez do sistema de concesso o modelo mais adotado no mundo, mormente com forte presena nos pases desenvolvidos.
Aspecto relevante desse processo evolutivo foi a adoo de um procedimento mais competitivo
de seleo da OC, prevalecendo critrios objetivos para a escolha, embora em alguns casos permeado
por certa subjetividade seletiva.
A partir desse momento, os pases produtores comearam a ter maior ingerncia e discricionariedade na forma de contratao, refletidas nas clusulas que comearam a ser adotadas, tais como:
(i) reas de concesso menores e prazos e fases contratuais bem definidos e com lapso temporal mais
reduzido; (ii) poder de interveno do Estado concedente, via fiscalizao e aplicao de penalidades,
inclusive o de revogar a concesso; (iii) prazos para investimento de programas exploratrios; (iv) apresentao de plano de desenvolvimento e devoluo de reas no utilizadas; (v) contedo local mnimo,
gerando obrigao de contratar empresas nacionais de servios ou de equipamentos; e (vi) obrigao
de gerar empregos para os nacionais e de investir em formao profissional.
Diante desse panorama, os critrios definidos para a captao da riqueza gerada com a explotao sofreram alteraes significativas, consubstanciadas: (i) no pagamento de royalties dos hidrocarbonetos explotados em base de mercado; (ii) no aumento da carga tributria; e (iii) num rgido controle
contbil dos custos associados s atividades, inclusive no tocante s regras de transfer pricing.
Feitas estas consideraes preliminares, podemos conceituar, em linhas gerais, a contratao
via concesso na indstria do petrleo e gs como sendo aquela na qual o titular dos direitos sobre os
hidrocarbonetos, via de regra o Estado podendo ser representado por uma agncia estatal ou empresa pblica concede a uma ou mais OCs nacionais ou estrangeiras o direito exclusivo de explorar
e produzir hidrocarbonetos, por sua conta e risco, tornando-se proprietrias do leo e gs produzidos
e podendo deles dispor livremente, observando, contudo, as regras do contrato e os mecanismos de
taxao aplicveis.
Alm disso, em virtude do carter estratgico desses recursos, comum que haja para as OCs
a obrigao de destinar uma determinada parcela da produo ao abastecimento do mercado interno
do pas produtor. Cabe ao Estado, por meio de rgo competente, o acompanhamento e a fiscalizao
das operaes desenvolvidas pelas concessionrias, podendo, ainda, determinar os nveis de incidncia
das participaes governamentais devidas.
No modelo da concesso, o instrumento jurdico a ser celebrado entre o titular dos direitos
sobre os hidrocarbonetos e as OCs possui algumas variaes, podendo resultar em uma Licena, Lease
ou Contrato de Concesso propriamente dito.
A Licena uma modalidade contratual adotada principalmente no Mar do Norte (Noruega e
Gr-Bretanha), que embora tenha um carter contratual por natureza, possui detalhadas disposies na
20
lei do petrleo e demais regulamentos do pas produtor, as quais suprem as disposies mais simplificadas do contrato firmado entre as partes.
Nessa modalidade verifica-se ampla ingerncia do Estado hospedeiro, por meio de rgo
governamental competente, sobre os mecanismos decisrios, prazos, especificao dos programas mnimos a serem cumpridos, obrigaes financeiras das OCs e at, em alguns casos, dos parceiros com
os quais estas devero se associar em cada operao.
Ademais, a regulamentao ambiental e as normas relativas segurana no trabalho passaram a assumir papel relevante nos custos da operao e at mesmo nas especificaes sobre concepo
dos equipamentos e abandono das instalaes.
O Lease, que por sua vez se consubstancia em um contrato de arrendamento,15 o documento
legal celebrado entre o titular dos direitos sobre os hidrocarbonetos (Lessor) e o arrendador (Lessee),
que permite a prospeco e a explorao da propriedade para a extrao de hidrocarbonetos. Este regime adotado especialmente nos Estados Unidos da Amrica e equivale, estruturalmente, aos termos
da Licena, incorporando a esta algumas caractersticas adicionais inerentes ao peculiar regime norteamericano de Direito Minerrio e Petrolfero; por exemplo, em reas onshore, o proprietrio da terra
tambm o proprietrio dos direitos de explorao dos recursos minerais do subsolo.
O Contrato de Concesso propriamente dito, conforme utilizado no Brasil, o instrumento
pelo qual as OCs adquirem o direito exclusivo de explorar e explotar petrleo e gs, por sua conta e
risco. Em comparao com a Licena, o Contrato de Concesso um instrumento mais detalhado e
robusto, contendo a maior parte dos direitos e obrigaes das partes, apesar de sua sujeio a normas
exgenas no Estado hospedeiro.
As OCs so as titulares dos equipamentos e ativos e possuem controle sobre as operaes, mas
o Estado possui um papel regulador e de acompanhamento e fiscalizao das atividades da indstria.
Em contrapartida, as OCs tm a propriedade do petrleo produzido, ficando livres para dele
dispor, devendo efetuar o pagamento de participaes governamentais e tributos ao Estado hospedeiro
conforme a produo e as receitas auferidas, respectivamente.
15
Nota do autor: Vide discusso doutrinria acerca na natureza jurdica do Lease no item I.2.2.3 a seguir.
21
16
VAN MEURS, Pedro. Financial and fiscal arrangements for petroleum development an economic analysis. In Petroleum Investments in
Developing Countries. Walde, Thomas W. e Beredjick, Nicky. Springer 1st Ed., 1989, pg. 89: A concesso foi o sistema original utilizado no mundo,
e continua sendo o mais utilizado hoje em dia.
17
Idem.
22
A. Contrato de Concesso
O Contrato de Concesso o instrumento pelo qual a OC adquire o direito exclusivo de explorar e produzir hidrocarbonetos por sua conta e risco. Adicionalmente, preserva-se o interesse nacional
por meio de uma srie de deveres, obrigaes e responsabilidades incorridos pela OC, conforme estipulado no prprio contrato ou na legislao aplicvel, incluindo investimentos obrigatrios, pagamento
de obrigaes financeiras e outros tributos aplicveis, proteo ambiental, incentivos ao crescimento e
especializao da mo-de-obra local, entre outros.
Em contrapartida, a OC passa a ser a proprietria do petrleo produzido, ficando livre para
dele dispor, assegurada a disponibilidade de determinada parcela ao abastecimento interno do Estado
hospedeiro, a depender da legislao aplicvel.
No que diz respeito natureza jurdica do Contrato de Concesso, existe uma grande discusso doutrinria, no havendo um verdadeiro consenso a respeito do assunto.
Os espanhis Florentino Quevedo Vega20 e Alcal Zamora21 defendem em suas obras que
a concesso administrativa um ato oficial ou de soberania dirigido constituio de um direito real
sobre coisas de domnio pblico, envolvendo a transmisso parcial de tal domnio pblico, que, uma
vez criada, vem a ser uma explorao limitada em todos os casos pelo mesmo domnio pblico. Vega e
Zamora afirmam, ainda, que na concesso para explorao de hidrocarbonetos existe sempre o carter
transitrio do referido direito real, embora ele no seja criado em primeiro momento, mas apenas na
fase de produo das reservas naturais, surgindo ento o carter bilateral gerador de tal direito real. Os
motivos apontados por Quevedo, para tanto, so os seguintes: (i) este aspecto decorre da prpria legislao, que considera os hidrocarbonetos como patrimnio da Nao, (ii) trata-se de um direito passvel
de caducidade nos casos previstos em lei, e (iii) apresenta profundas limitaes quanto disponibilidade,
forma de utilizao e aos gravames dos direitos outorgados pelo Poder Pblico.22
18
19
20
21
22
TAVERNE, Bernard. Petroleum, Industry and Governments A Study of the Involvement of Industry and Governments in the Production and Use
of Petroleum. 2nd Ed. Holanda: Klumer Law International, 2008, pg. 124.
(...) a transfer of ownership of petroleum takes place from the owner of the petroleum in situ (i.e., either State or, as the case may be, the public
or private owner of the land overlying the petroleum deposit) to the holder of an exclusive production license at the moment the petroleum enters
this licensees well.
VEGA, Florentino Quevedo. Derecho Espaol de Minas: Tratado Terico Prtico. Madrid, Editorial Revista de Derecho Privado, 1964.
ZAMORA,Niceto Alcal. La Concesin como Contrato y como Derecho Real. Madrid, 1978.
BARBOSA, Alfredo Ruy. A Natureza Jurdica da Concesso para Explorao de Petrleo e Gs Natural, pp. 6-10. In VALOIS, Paulo.
Temas de Direito do Petrleo e do Gs Natural II. Rio de Janeiro, Lmen Jris, 2005.
23
Por sua vez, a doutrina francesa estabeleceu a tese de que a concesso administrativa se assemelha a um servio pblico, e que, por sua vez, a concesso para explorao de hidrocarbonetos se
assemelha concesso de servios pblicos, em razo de ambos derivarem de um ato unilateral da
Administrao Pblica, embora a tese admita que os objetos dessas modalidades de concesso sejam
opostos.
Adicionalmente, a doutrina francesa estabelece, comparando a concesso para explorao
de hidrocarbonetos com a de servio pblico, que tal concesso uma atividade administrativa a qual
o agente pblico deve assegurar, regular e controlar, de modo que tal atividade no pode realizar-se
efetivamente sem a interveno da fora governamental. Tal escola doutrinria sustenta ainda que a
concesso para a explorao de hidrocarbonetos cria uma nova pessoa jurdica, o poo de produo,
uma vez que anteriormente nada mais havia do que um simples elemento material de condio jurdica
incerta, a jazida.23
Ao analisar o mesmo tema, Henry Cattan24 discorre tambm sobre as semelhanas com a
concesso de servio pblico, como o fato de ambas serem concedidas pelo Estado e tratarem da explorao de recursos minerais de posse do Estado. No obstante certos aspectos em comum, o autor diz
que os dois tipos de concesso diferem diametralmente no seu objeto, natureza e efeitos legais. Exemplo
das diferenas o fato de que, numa concesso pblica, o concessionrio assume a responsabilidade
de prestar servio pblico em nome da respectiva autoridade governamental, tendo o direito de cobrar
taxas aos usurios do servio, sendo tal taxa geralmente pr-determinada.
No caso de uma concesso para explorao de hidrocarbonetos, o concessionrio no presta servios pblicos que recolhem taxas (tarifas) dos usurios. Na verdade, o concessionrio adquire
o direito de conduzir uma atividade comercial por meio de um contrato com o Estado hospedeiro, ou
com a NOC, e em decorrncia deste contrato adquire o direito de produzir, exportar e comercializar um
recurso mineral com exclusividade, em retorno de uma compensao financeira paga ao pas produtor
diretamente ou NOC.
A concluso de Cattan que o Contrato de Concesso para explorao de hidrocarbonetos
um ato sui generis, o qual no pode ser classificado em nenhuma outra categoria. um ato que possui caractersticas da natureza de um ato unilateral, uma vez que depende da autorizao estatal e ao
mesmo tempo possui caractersticas de um contrato privado, de modo que necessita de um acordo de
vontade entre o Estado hospedeiro e o concessionrio.25
B. Licena
A Licena, como a Concesso, tem natureza contratual, sendo certo que uma entidade representativa da administrao, direta ou indireta, do pas produtor, e a OC, firmam um instrumento jurdico
que governar e regrar as suas relaes e a conduo das operaes pela OC. importante notar
que, comumente, autores e legislaes no fazem distines entre a Concesso e a Licena, tratando-as
como o regime de outorga dos direitos minerrios do Estado para a OC, com a ltima correndo os riscos
operacionais e financeiros da atividade.
No entanto, pode-se dizer que a diferena mais relevante em relao ao Contrato de Concesso, que a Licena um instrumento mais simplificado, uma vez que grande parte do detalhamento
das regras para exerccios das atividades de explorao e produo e os direitos e obrigaes das OCs
esto estipulados na lei de hidrocarbonetos ou nas regulaes especficas do Estado hospedeiro. Assim,
23
24
25
24
Idem.
CATTAN, Henry. The Law of Oil Concessions in the Middle East and North Africa. New York, Dobbs Ferry, 1967, pp. 76-78.
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Breuce M. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, pp. 428 e 429.
comum que a legislao do pas produtor estabelea clusulas padro, as quais, portanto, dependem
de alterao legislativa para sua modificao.
C. Lease
A natureza jurdica do Lease tema controvertido.
Como explica John S. Lowe, A modern oil and gas lease is a unique instrument that fits uneasily
into existing legal categories. An oil and gas lease is both a conveyance and a contract, more a deed than a
lease, and creates rights that have proved hard do classify.26
Assim, segundo os professores e grandes especialistas no tema Richard W. Hemingway27 e
John S. Lowe,28 a definio da natureza jurdica do instrumento do Lease depende da inteno das partes ao elabor-lo e dos termos nele includos. Basicamente, o Lease pode tomar forma de Contrato de
Arrendamento (Lease) ou de uma Escritura (Deed).
Ainda que de importncia mais terico-jurdica do que prtica, sua classificao, segundo
os autores, depende de aspectos como (i) o pagamento inicial para a adjudicao do instrumento (ou
para adquirir o Lease), (ii) a forma da clusula de outorga, conforme melhor explicado adiante, (iii) a
existncia ou no da obrigatoriedade de se desenvolver a rea e de se perfurar um poo, (iv) o prazo de
outorga, e (v) previses de resciso.
No obstante a sua correta classificao, em qualquer caso a OC tem o direito exclusivo de
explorar e produzir hidrocarbonetos na rea especificada no Lease.
Nesse sentido, o Lease um instrumento por meio do qual o proprietrio do mineral (Lessor
ou Grantor) que no caso norte-americano o dono da terra, que pode ser ente privado ou pblico
transfere o seu direito de explot-lo (e consequentemente sua propriedade) OC (Lessee ou Grantee), a
qual dever exerc-lo sob certas condies e obrigaes especificadas no Lease.
Outrossim, como explicam os autores, no h formato padro para esses instrumentos, sendo
certo que existem centenas, se no milhares, de variaes de formas de Leases, j que muitos proprietrios de terras produtivas e as OCs desenvolveram seus prprios modelos.
27
28
LOWE, John S. Oil and Gas Law in a Nut Shell. St. Paul, Minnesota: West Publishing Co., 2003, p. 171: O lease moderno de petrleo
e gs um instrumento peculiar que no se encaixa facilmente nas categorias jurdicas existentes. Um lease de petrleo e gs tanto
um modo de transmisso de propriedade como um contrato, mais uma escritura do que um contrato de arrendamento, e cria direitos
comprovadamente difceis de classificar.
HEMINGWAY, Richard W. The Law of Oil and Gas. 3rd Ed. St. Paul, Minnesota: West Publishing Co., 1991.
LOWE, John S. op. cit.
25
Segundo Bernard Taverne,29 as fontes de receita do Estado hospedeiro, relacionadas Concesso, podem ser divididas em royalty, aluguel de rea, bnus financeiros, imposto de renda e tributos
sobre lucros extraordinrios.
Ainda segundo o autor, o royalty o pagamento expresso como uma porcentagem do petrleo
e/ou gs natural produzido pelo licenciado e pagvel em espcie ou in natura. O royalty deve ser pago
ao proprietrio do petrleo in situ. O royalty o mais bsico e antigo tributo de petrleo.
Com relao ao sistema de tributao de petrleo de alguns pases produtores ora analisado,
e conforme ser melhor explicado nos itens especficos, podemos apontar os seguintes exemplos:
Na Noruega, como ser detalhado no captulo correspondente, no existe pagamento de
royalties, sendo que o sistema de tributao baseado nas regras de imposto sobre a renda. Alm da
alquota do imposto de renda ordinrio de 28%, um imposto extraordinrio de 50% incide sobre a receita da venda do hidrocarboneto. No entanto, ao calcular a renda tributria, tanto do imposto ordinrio
quanto do extraordinrio, um investimento est sujeito depreciao em uma base linear durante seis
anos. Alm disso, as OCs podem deduzir todas as despesas, incluindo explorao, pesquisa e desenvolvimento. Como outras fontes de receita do Estado, podemos apontar a participao direta em campos
na plataforma continental, por meio da SDFI (State Direct Financial Interest), os dividendos recebidos da
Statoil, dentre outras que sero abordados no item I.2.3.4.4.1 deste trabalho.30
Nos Estados Unidos, segundo o American Petroleum Institute (API), as participaes governamentais sobre a explorao e produo de petrleo so distribudas a trs rgos na seguinte proporo: cerca de 50% para o tesouro dos EUA, aproximadamente 20% para o Fundo de Conservao
da Terra e das guas, que tem por finalidade adquirir e desenvolver terras para projetos federais, e o
restante dos royalties distribudo aos Estados federados que abriguem ou confrontem campos de produo em terras da Unio.
As alquotas relacionadas a terras privadas no so fixas e dependem dos termos do Lease,
podendo se basear nos valores de mercado ou variar de acordo com a espcie do royalty. As alquotas relacionadas a terras pblicas so melhor delimitadas. Em relao aos Leases federais onshore, o
Mineral Lands Leasing Act prev que a alquota de royalty corresponde a, no mnimo, 1/8 do valor da
produo. J para os Leases federais offshore, o Outer Continental Shelf Lands Act OCSLA prev a alquota de royalty correspondente a 1/6 do valor da produo. O Congresso Norte-Americano, por meio
de legislao especial, e o Ministrio da Fazenda podem modificar tais alquotas.
Nos EUA, a alquota geral do imposto de renda de 35% no mbito federal. As atividades de
explorao e produo esto sujeitas s normas federais gerais relativas ao imposto de renda. Contudo,
as indstrias de petrleo esto sujeitas incidncia de uma espcie de Imposto sobre a Propriedade
Predial e Territorial Urbana, imposto sobre propriedade pessoal, imposto sobre a transferncia e uso em
aquisies de propriedade pessoal (h requisitos especficos quando a transferncia feita para acionistas e scios estrangeiros) e taxas de transferncia nas vendas de bens imveis.
H incentivos especiais, tais como dedues relativas ao custo de perfurao, depreciao acelerada de equipamentos de produo e perfurao, e amortizao dos depsitos minerais disponveis.
As atividades de transporte, comrcio e distribuio so, em geral, sujeitas s mesmas regras aplicveis
a outros tipos de servios. Neste pas produtor existe um tributo sobre a renda estadual, cuja alquota
varia, dependendo do Estado.
Atualmente, no Brasil, as chamadas participaes governamentais (government take) se compem dos bnus pagos nas rodadas de licitaes, do pagamento pela ocupao das reas sob con29
30
26
cesso, dos pagamentos aos proprietrios em terra, dos royalties e das participaes especiais para os
campos de alta rentabilidade e produo, que incidem sobre o lucro do petrleo ou gs produzido.
O bnus de assinatura a exao que condiciona a assinatura do contrato de E&P, podendo
ser determinado por um processo de licitao (bonus building), pela via de negociao ou pela legislao
de um pas.
Os royalties sempre foram e continuam sendo bastante adotados, tendo em vista a facilidade
de apurao dos valores devidos, calculados pela multiplicao de uma alquota pelo valor da produo
(= produo x preo).
A maior parte dos pases produtores que adotam este modelo cria uma forma de remunerao
que responde aos aumentos de preo e volume de produo. No Brasil denominada Participao Especial. Esta apropriao dos lucros extraordinrios da indstria do petrleo, cobrada quando os preos
sobem de forma significativa, tambm existe nos EUA (Windfall Profit Tax), no Reino Unido (Petroleum
Revenue Tax), na Noruega (Hydrocarbon Tax), na Austrlia (Petroleum Resources Rent Tax) e no Canad
(Canadian Frontier Royalties).
Enquanto o impacto dos royalties regressivo, sendo menor quanto mais lucrativo for o campo,
a participao especial crescente com alquotas progressivas com a produo. O lucro de um campo
mais sensvel s variaes de preo, cmbio e produo do que os royalties.
No Brasil, existem ainda todos os demais impostos cobrados na cadeia de produo, incluindo
os tributos diretos, IRPJ e CSSL que somam cerca de 34%, o PIS e a COFINS sobre vendas domsticas,
que chegam a 9,25%. Existem, ainda, os tributos indiretos sobre equipamentos e servios, que so:
Imposto de Importao, IPI, Imposto sobre a Circulao de Mercadorias, PIS-importao, Cofins-importao, CIDE e ISS.
27
A atuao de tais entes, muitas vezes, se d por intermdio de agncias reguladoras. Tal formato apresenta inmeros precedentes na estrutura administrativa. Na Inglaterra, por exemplo, a partir
de 1884, surgiram entes autnomos, criados pelo Parlamento para regular medidas previstas em lei,
sendo que para cada lei regulando um assunto de importncia elevada, criava-se um novo ente para
sua aplicao prtica. Nos Estados Unidos e na Frana, sofrendo influncias da Inglaterra, proliferaramse, tambm, embora sob diferentes formas jurdicas, entidades autnomas dentro da estrutura administrativa de tais pases.32
34
28
GROTTI, Dinor Adelaide Musetti. Em: Revista Eletrnica de Direito Administrativo Econmico; Nmero 6, Maio/Junho/Julho 2006; pp. 3
e 4.
O Lease um instrumento mais flexvel e possui suas especificidades sob o aspecto das fases, dividindo-se em Perodo Inicial, que
geralmente mais curto que a fase de explorao da concesso/licena, cujo trmino d azo a consequncias diferentes, como o
pagamento de arrendamento ao dono da terra.
CAMERON, Peter D. The Structure of Petroleum Agreements. In Petroleum Investments in Developing Countries. Walde, Thomas W. e Beredjick, Nicky. Springer 1st Ed, 1989, p. 32.
TAVERNE, Bernard. Petroleum, Industry and Governments A Study of the Involvement of Industry and Governments in the Production and Use
of Petroleum, p. 125.
LOWE, John S. Oil and Gas Law in a Nut Shell. pp. 191 e 192.
29
Assim, em qualquer regime jurdico-regulatrio existem, de forma genrica, dois tipos de mtodos para a escolha da OC: a negociao direta e a licitao. A possibilidade de se adotar um ou outro
mtodo de escolha das OCs, ou at mesmo os dois, sempre depender dos termos da legislao do
pas produtor.
Negociao Direta
A negociao direta a opo para escolha e contratao das OCs por meio da qual o Estado, utilizando-se de seu poder discricionrio, negocia e contrata diretamente com uma determinada OC,
sem a obrigatoriedade de apresentao de propostas por OCs competidoras.
Muitas vezes os contratos so negociados entre a OC e a NOC, esta substituindo o Governo.
Nestes casos, por determinao de legislao especfica, a NOC detm o controle das reservas de hidrocarbonetos do Estado hospedeiro e a monopolista das atividades de E&P, podendo deleg-la ou
no. Geralmente, a NOC encontra-se em uma situao melhor do que o Governo para negociar com
as OCs por trs motivos: (i) a NOC geralmente detm melhor conhecimento e informaes sobre os depsitos minerais e sobre a capacidade de determinada OC para desempenhar as atividades de E&P; (ii)
a NOC geralmente percebida pela comunidade internacional e pelos cidados do Estado hospedeiro
como sendo menos politicamente motivada que o Governo e, (iii) considerando que as NOCs costumam
ter como um de seus objetivos controlar todas as atividades de explorao e produo domsticas, a
cooperao com empresas estrangeiras aumentar o conhecimento tcnico e a expertise do quadro da
NOC.37 Esta expertise pode tanto ajudar em outros projetos que a NOC decida empreender, assim como
permitir eventual operao, diretamente pela NOC, de blocos originalmente desenvolvidos por OCs.38
Os primeiros contratos de concesso celebrados foram negociados diretamente entre o governante do pas produtor e a OC.
O exemplo clssico do acima exposto a Saudi Aramco. Mediante negociaes com o governo
saudita, a Companhia de Petrleo Saudita foi originalmente formada pela Chevron (e posteriormente
com participaes da Texaco, Exxon e Mobil) em janeiro de 193339 e obteve direitos de explorar e produzir hidrocarbonetos em extensas reas naquele pas. No entanto, a companhia teve o total de sua
participao societria adquirida pelo Reinado rabe em 1988. A partir da nacionalizao da Saudi
Aramco, a empresa passou a controlar a totalidade dos recursos petrolferos do pas, sendo responsvel
inclusive por contratar empresas estrangeiras para o desenvolvimento das reservas do pas.
Outro exemplo de utilizao da negociao direta para outorga de direitos de explorao e
produo de hidrocarbonetos no Regime de Concesso o caso atual dos contratos de Lease, em reas
onshore nos Estados Unidos. Nesse caso, em se tratando do direito de explorar e desenvolver petrleo
nas propriedades privadas, as atividades so regidas pelos termos do Lease a ser firmado entre as partes, juntamente com determinados regulamentos federais e estaduais envolvendo, entre outros aspectos,
a proteo ambiental.
Tratando-se de negociaes entre as OCs e os proprietrios privados de terras, certo que as
partes dispem de liberdade para usar os formatos mais comuns ou dispor de termos e condies especficas ao respectivo Lease. Com relao a terras (onshore) federais, o Lease ser negociado diretamente e
assinado com o Bureau of Land Management do Departamento de Interior.40 No caso de outorga em terras
37
38
39
40
30
BINDEMANN, Kirsten; Production Sharing Agreement: An Economic Analysis; publicado por Oxford Institute of Energy Studies,
1999, p. 8.
SMITH, Ernest E. et al.; International Petroleum Transactions Ed. Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2. Edio, 2000; pg. 395.
Disponvel em: http://countrystudies.us/saudi-arabia/40.htm, pp. 2 e 5. Acesso em 21/10/08.
CALDWELL, Charles; LEWIS, Cathy; NETTLES, Larry e VIGDOR, William. Getting the Deal Through: Oil Regulation, United States. London,
Law Business Research, 2008, p. 173.
de propriedade do Estado, as agncias deste Estado que so competentes para realizar a outorga.
Licitao
Nos sistemas competitivos de licitao, os participantes devem atender a certos requisitos tcnicos, financeiros e jurdicos, sendo que os critrios das ofertas a serem analisadas pelo poder concedente variam conforme o Estado. Dentre estas variaes de critrio, podem-se distinguir dois processos
bsicos: (i) a escolha da oferta com maior bnus de assinatura e (ii) a utilizao de critrios especficos
para cada licitao (como por exemplo critrios tcnicos), no sendo escolhida necessariamente a oferta
com maior bnus.
Tome-se como exemplo o regime utilizado nos Estados Unidos para outorga de direitos petrolferos em reas offshore. Neste caso, o sistema utilizado o processo competitivo de licitao, e o critrio
utilizado baseado no bnus financeiro de assinatura oferecido pelas OCs, que recebem um Lease.41
O modelo da Turquia outro exemplo da peculiaridade dos regimes em que se adota o processo
competitivo de licitaes. No procedimento usual, as companhias podem requerer uma licena, no-exclusiva, para explorar rea determinada por trs anos, com possvel extenso para um quarto ano, durante
o qual o licenciado paga remuneraes anuais ao Governo, e esperado que realize perfuraes. Se for
encontrado petrleo, o licenciado recebe um Lease sobre a rea da descoberta, e as reas vizinhas da
descoberta so concedidas por meio de processo competitivo de licitao, como definido pelo artigo 65 do
seu Cdigo de Petrleo.42 O mesmo artigo 65, em seu item no 4 estabelece a ressalva de que uma oferta
de uma rea para licitao no envolve a obrigao de aceitao da maior, ou qualquer oferta .43
Seguindo a linha no item 4 do Cdigo Turco de Petrleo, acima disposto, identificam-se modelos baseados em processos competitivos mais seletivos, nos quais para cada licitao so elaboradas
certas exigncias. Deste modo, no necessariamente a maior oferta financeira escolhida como vencedora, uma vez que a escolha das OCs depende das exigncias elencadas no documento licitatrio.
Exemplificando, no caso de licitao de um bloco em guas muito profundas, seria selecionada a OC
com maior tecnologia e expertise em tal tipo de perfurao, e no necessariamente aquela que oferecesse o maior bnus de assinatura.
Na experincia norueguesa, que ser melhor explicada oportunamente, observa-se regime
parecido, no sentido da licitao seletiva. No caso deste pas, na publicao que notifica a licitao de
blocos especficos, publicam-se tambm os critrios objetivos e factuais a serem seguidos na escolha
dos vencedores, assim como os requisitos e condies para participao no certame. Todavia, a mesma
seo 3-5, da referida lei, estabelece que com a licitao no criada a obrigao de que seja escolhida
uma OC para a concesso de licena.44
41
42
43
44
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Breuce M.. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, pp. 405 e 406
Idem. p.p. 397 e 403.
Cdigo Turco de Petrleo. 1954.
Lei do Petrleo da Noruega. Ato no 72, de 29 de novembro de 1996, relativo a atividades petrolferas. Seo 3-5. (...) A concesso
de uma licena de produo dever ser realizada com base em critrios factuais e objetivos, alm de nos requisitos e condies dispostos na
notificao. O Rei no fica obrigado a conceder qualquer licena de produo com base nas ofertas recebidas.(...)
31
47
48
32
MANIRUZZAMAN, A. F. M.; AIPN Research on Stabilization in Investment Contracts and Change of Rules by Host Countries: Tools for O&G
Investors; University of Portsmouth, 2006, p. 2.
TAVERNE, Bernard; Petroleum, Industry and Governments; Ed. Wolters Kluver, 2. ed., 2008, p. 134.
33
condies pactuadas de tal forma que se diminua ou expanda materialmente os direitos da licenciada,
as partes tero o direito de reajustar o acordo de forma a restabelecer os direitos e obrigaes existentes
na data de sua assinatura. Percebe-se, assim, que a Bulgria optou no por garantir a manuteno dos
termos originalmente pactuados, mas sim pelo reajuste dos termos originalmente pactuados de modo
que a participao das OCs retorne aos patamares originais. O resultado final almejado por ambas as
formas o mesmo, ou seja, a garantia de manuteno do equilbrio original entre a participao da OC
e a participao governamental.
Atualmente, a maioria dos Estados hospedeiros incorporou alguma forma de estabilizao
de suas Concesses. Em princpio, novas regras no so aplicadas aos contratos firmados antes de sua
promulgao, com exceo das normas que tratem de segurana, sade ou meio ambiente.
Exemplo de proteo contra alterao unilateral pelo pas produtor a Lei Federal Alem sobre
Minerao, de 1980.51 O art. 16 do referido diploma legal prev que alterar ou modificar qualquer condio depois da outorga de uma licena permissvel desde que tal modificao seja comercialmente
aceitvel pelo licenciado, tecnicamente factvel e alinhada com os propsitos da licena.
51
34
1.2.3.1.1 Introduo
O Brasil a dcima economia do mundo em termos de PIB PPP52 (World Bank, 2008). Em
2007, o PIB do Brasil atingiu US$ 1,3 trilho. A Tabela I.2 (IPEA, 2008) mostra os principais indicadores
macroeconmicos do Brasil no perodo 2002-2007.
Brasil
2002
2003
2004
2005
2006
2007
504.359
553.600
663.780
882.440
1.071.970
1.313.902
2,7%
1,1%
5,7%
3,2%
3,8%
5,4%
2.868
3.085
3.654
4.787
5.740
6.938
60.362
73.084
96.475
118.308
137.807
160.649
47.240
48.290
62.835
73.606
91.351
120.622
12,5%
9,3%
7,6%
5,7%
3,1%
4,5%
176.391.015
178.985.306
181.586.030
184.184.264
186.770.562
189.335.118
De acordo com o World Bank (2008), pela primeira vez em uma gerao, os brasileiros esto
se beneficiando de um crescimento econmico estvel, baixa inflao e melhorias no bem-estar social,
representados por avanos macroeconmicos do pas a partir de 2004, entre os quais se destacam:
O forte crescimento da economia, em mdia 4,5% entre 2004 e 2007, bem acima do
histrico mdio de aproximadamente 2,5% ao ano no perodo 1994-2004, resultado do
fortalecimento da vocao competitiva brasileira e do aumento de preos de commodities
agrcolas, minerais e energticas;
O controle dos ndices de inflao para nveis entre 4 a 6% ao ano;
O registro de supervits comerciais recordes (como a Tabela I.2 sugere em funo da diferena entre o volume de exportaes e o de importaes);
O acmulo de reservas cambiais significativas; e
A menor vulnerabilidade da dvida pblica.
A evoluo das condies macroeconmicas fez com que agncias de classificao de risco;
como a Standard & Poors e Fitch atribussem ao Brasil grau de investimento em meados de 2008.
52
35
Alm dos avanos nos indicadores macroeconmicos, o World Bank (2008) reconhece uma
evoluo em vrios dos principais indicadores sociais do Brasil:
A reduo do ndice de pobreza, medida pelo salrio mnimo, de 32,9% em 2003 para
25,6% em 2006;
A diminuio na concentrao de renda: 10% dos mais ricos da populao concentravam
44,6% da renda nacional em 2004 e 43,2% em 2007;
A reduo da mortalidade infantil, de 50 para 1000 nascidos vivos em 1990, para 21,1
por mil, em 2005 e;
A reduo do analfabetismo: de 10,4% da populao acima de 15 anos em 2006 para
10,0% em 2007.
Apesar dos avanos nos indicadores macroeconmicos e de uma evoluo dos indicadores
sociais do pas, o crescimento mdio do Brasil ainda se encontra abaixo do ideal, quando comparado
s taxas de crescimento obtidas por outros pases da Amrica Latina e de outras regies do mundo e
globais. O World Bank (2008) aponta, ento, alguns desafios ;
A eliminao de gargalos, a exemplo dos de infraestrutura (por exemplo, de logstica,
energia, saneamento bsico), de ambiente pouco favorvel53 a negcios, de altos custos
de crdito, bem como de rigidez54 nos mercados de trabalho;
A reduo da carga tributria, que presume reduo do custo do servio da dvida pblica,
enxugamento dos gastos governamentais e melhoria da eficincia e qualidade dos servios pblicos em relao aos gastos relacionados (que representam, atualmente, cerca de
40% do PIB).
De acordo com Bresser-Pereira e Marconi (2008, p. 17-18), outro desafio importante para
possibilitar um movimento consistente de crescimento da renda per capita do pas consiste no fortalecimento da indstria brasileira de bens manufaturados e no controle de uma possvel doena holandesa55, estimulada pela vocao competitiva do pas em commodities agrcolas e minerais, que aumenta
as exportaes desses setores e, consequentemente, o influxo de moeda estrangeira. Vale ressaltar que,
diante desse cenrio, a provvel evoluo significativa da produo e exportao de P&G do Brasil pode
vir a influenciar a manifestao dos efeitos da doena holandesa no pas.
53
54
55
36
Nota do autor: relacionado com dificuldades burocrticas para conduo de negcios. Exemplos: prazos de abertura e fechamento de
empresas, trmites documentais necessrios para conduo dos negcios de compra e venda e complexidade tributria e contbil.
Nota do autor: a legislao trabalhista brasileira considerada relativamente rgida quando comparada com outros pases do mundo,
pois h relativa baixa flexibilidade para livre negociao de termos associados (nveis salariais, jornada de trabalho, benefcios) entre
empregados e empregadores.
Do ingls Dutch disease. Refere-se situao em que uma entrada massiva de capitais estrangeiros, ao apreciar a taxa de cmbio do
pas, leva os demais setores da economia a perder competitividade internacional, podendo acarretar um movimento de desindustrializao. Tal influxo de capitais est primeiramente associado ao aumento no valor das exportaes de uma commodity pelo aumento do
preo internacional ou repentina ampliao das reservas (em caso de recursos naturais no-renovveis, como o petrleo). No entanto,
a definio atual de doena holandesa se estende a outras situaes que ocasionam grande entrada de capitais em um pas, como
aumento dos investimentos estrangeiros diretos e ajuda financeira internacional.
Refinarias localizadas no Rio de Janeiro (Reduc Refinaria Duque de Caxias), Minas Gerais (Regap Refinaria Gabriel Passos, em
Betim), e Rio Grande do Sul (Refap Refinaria Alberto Pasqualini, em Canoas).
37
Minas e Energia, 2008), com o petrleo representando pouco acima de 37% da matriz energtica brasileira e o gs natural responsabilizando-se por 9% da energia primria consumida. A Figura I.2 resume
a matriz energtica do Brasil.
Figura I.2: consumo total de energia no Brasil, por insumo energtico (2007)
38
Nota do autor: de acordo com ANP (2008), so reservas de petrleo e gs natural que, com base na anlise de dados geolgicos
e de engenharia, se estima recuperar comercialmente de reservatrios descobertos e avaliados, com elevado grau de certeza, e cuja
estimativa considere as condies econmicas vigentes, os mtodos operacionais usualmente viveis e os regulamentos institudos pela
legislaes petrolfera e tributria brasileiras.
Figura I.4: evoluo do volume de reservas provadas de gs natural e relao reserva/produo no Brasil
A Figura I.5 ilustra o sumrio das reservas provadas e totais do Brasil de petrleo em 31 de
dezembro de 2007, segundo a ANP (2008a). Do potencial total estimado de 20,4 bilhes de barris, 12,6
bilhes de barris so reservas comprovadas, sendo a absoluta maioria (entre 80 e 89%) em campos
offshore situados na bacia de Campos. Uma parcela das reservas est localizada em campos onshore,
principalmente nos Estados da Bahia, de Sergipe e do Rio Grande do Norte. Vale ressaltar que, embora
tenha sido foco inicial histrico da explorao de P&G, as reservas de campos onshore respondem, atualmente, por menos de 8% do total de reservas brasileiras de petrleo.
Figura I.5: diviso da reservas provadas e totais do Brasil posio de 31 de dezembro de 2007
Embora ainda haja muita especulao sobre o real potencial das reservas recm descobertas
de pr-sal, sabe-se que so significativas. De acordo com o Diretor Geral da ANP, Haroldo Lima, O
mximo [das reservas] vai, segundo os clculos, at 70 ou 80 bilhes de barris (JNIOR, 2008).
No que diz respeito ao gs natural no pas, apesar de essas reservas comprovadas terem atingido um considervel crescimento, ainda no so representativas em relao a outros pases da Amrica
do Sul, conforme a Figura I.6 ilustra. Recentes descobertas de campos na regio da Bacia de Santos,
aliadas s potenciais descobertas do pr-sal, podero representar um salto significativo nas reservas
domsticas.
39
Figura I.7: evoluo histrica do volume de consumo domstico e produo de petrleo no Brasil
Fonte: dados de 1980 a 1997 estimados com base em BP (2008) e ANP (2008b), dados de 1998 a 2007 com base em ANP (2008b)
40
De acordo com Deutsche Bank (2008, P. 126-127), a densidade American Petroleum Institute (ou API) mede o quo pesado ou leve um
dado tipo de petrleo ou derivado em relao gua. Se a densidade API maior que 10, o petrleo mais leve e flutua na gua;
se menor que 10, mais pesado e afunda. O ndice de gravidade API a medida tipicamente utilizada para comparar a densidade
relativa entre tipos de petrleo. Petrleos considerados leves pelo mercado possuem gravidade tpica entre 35 a 40 API. J petrleos
considerados pesados possuem gravidade entre 16 e 20 API.
consequencia, parte da produo brasileira exportada para ser refinada em outros pases; a outra
parte, destinada ao consumo domstico, advm de outros pases.
Cabe ressaltar, ainda no mbito domstico, que o balano entre produo e consumo de gs
natural, conforme indica a Figura I.8, comprova um aumento considervel no consumo. Este teve incio
em 1999 e foi estimulado pela entrada em atividade do gasoduto Brasil-Bolvia e pela viabilizao de
importaes de gs natural de origem boliviana.
Fonte: dados de 1980 a 1997 estimados com base em BP (2008) e ANP (2008b), dados de 1998 a 2007 com base em ANP (2008b)
Figura I.9: perfil de produo bruta de gs natural no Brasil por uso e destino
41
42
Nota do autor: de acordo com ANP (2008), Gs natural produzido de jazida de gs seco ou de jazida de gs e condensado (gs
mido).
Apesar dos novos entrantes, cabe ressaltar que mesmo aps 10 anos da liberalizao do mercado de petrleo e gs no Brasil, a Petrobras vem se mantendo em posio de absoluta liderana no mercado
brasileiro, responsabilizando-se, em 2007, por mais de 95% da produo de hidrocarbonetos.
61
REMAN (Refinaria Isaac Sabb, Manaus/AM); Lubnor (Lubnor - Lubrificantes e Derivados de Petrleo do Nordeste, Fortaleza/CE); RLAM
(Refinaria Landulpho Alves, So Francisco do Conde/BA); REGAP (Refinaria Gabriel Passos, Betim/MG); REDUC (Refinaria Duque de
Caxias, Duque de Caxias/RJ); REVAP (Refinaria Henrique Lage, So Jos dos Campos/SP); RECAP (Refinaria de Capuava, Capuava/
SP); RPBC (Refinaria Presidente Bernardes, Cubato/SP); REPLAN (Refinaria de Paulnia, Paulnia/SP); REPAR (Refinaria Presidente Getlio
Vargas, Araucria/PR); REFAP (Refinaria Alberto Pasqualini, Canoas/RS)
Nota do autor: para fins deste estudo, estamos definindo a National Oil Company (NOC) como a companhia de petrleo integralmente
detida pelo Estado hospedeiro, atuando como seu instrumento executor e por vezes fiscalizador - da atividade de E&P e da indstria
de petrleo nacional.
43
efeito de explorao ou aproveitamento industrial. e (ii) O aproveitamento industrial das minas e das jazidas
minerais, bem como das guas e da energia hidrulica, ainda que de propriedade privada, depende de autorizao ou concesso federal na forma da lei.
Na esteira da Constituio Federal de 1934 veio o Cdigo de Minas do mesmo ano. Essa legislao especfica sobre minerao mencionava pela primeira vez a explorao do petrleo, respeitando
os termos estabelecidos na referida Constituio.
Alm das previses acima, o petrleo era regido no Brasil, inicialmente, pela denominada Legislao do Petrleo, que se encontrava dispersa em diversos diplomas legais, a comear pelo DecretoLei n 395 de 1938. Este, alm de criar o Conselho Nacional de Petrleo, o declarava como sendo de
utilidade pblica e com competncia para regular a importao, exportao, transporte, distribuio e
comrcio de petrleo bruto e seus derivados, no territrio nacional, e bem assim a indstria da refinao
de petrleo importado ou produzido no pas (...).62
Com o trmino da 2 Guerra Mundial, evidenciou-se a importncia no somente econmica, mas
principalmente estratgica dos derivados de petrleo, o que se refletiu na preocupao dos legisladores de
sistematizar a legislao do setor. Nesse contexto, a base jurdica do petrleo e do gs natural no Brasil foi
reforada pela Lei 2.004/5363, principal diploma legal relacionado matria que criou a Petrobras e reafirmou o monoplio da Unio sobre (i) a pesquisa e lavra de hidrocarbonetos; (ii) a refinao do petrleo
e (iii) o transporte martimo de petrleo e derivados; tendo a recm criada Petrobras a funo de exercer o
monoplio sobre as referidas atividades. A discusso sobre o projeto dessa lei veio acompanhada de uma
ampla campanha pblica que enfatizava que o petrleo e o gs natural eram propriedade dos brasileiros,
tendo como slogan a conhecida frase O petrleo nosso, pois o projeto original no previa o monoplio
do Estado nessa atividade. Este sentimento nacionalista j vinha se desenvolvendo desde a Primeira Guerra
Mundial, quando foram levantadas as primeiras questes sobre a importncia do petrleo e a necessidade
de procura por novas reas de explorao e de controle de seus estoques, visando impedir sua escassez.64
Com a Lei 2.004/53, as diretrizes da poltica nacional do petrleo e as atribuies do Conselho Nacional do Petrleo ficaram estabelecidas. Alm disso, por esse mesmo diploma legal foi instituda
a Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras. A criao de empresas petrolferas nacionais, poca, era um
fenmeno global, pois os pases, influenciados pelos resultados da Segunda Guerra Mundial, entendiam
que o controle sobre o petrleo era uma importante forma de garantir a segurana nacional. Some-se a
isso as mudanas scio-polticas ocorridas especialmente nos Estados novos, ou ex-colnias subjugadas
por grandes potncias, que iniciaram diversas medidas de nacionalizao de setores estratgicos para
o desenvolvimento de suas economias, incluindo a nacionalizao de empresas petrolferas.65 Ademais,
tambm havia a necessidade de suprir a falta de capitais para explorao e produo do petrleo nacional, sendo este um outro motivo para a instituio da Petrobras como uma Sociedade Annima.66
Durante mais de quarenta anos a Lei 2.004/53 representou o marco da legislao brasileira, definindo o
mbito do monoplio da Unio sobre a pesquisa e lavra de petrleo e outros hidrocarbonetos fluidos e gases raros, o
refino e o transporte, sendo complementada por atos normativos dos rgos regulamentadores, como o CNP, que fixavam valores, preos e outros parmetros aplicveis conduo das atividades da Petrobras.67 A lei tambm representou
um momento de grande valor histrico na vida poltica e social do pas, pois resultou de uma campanha com enorme
participao popular pela nacionalizao das riquezas provenientes do petrleo.
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67
44
RIBEIRO, Marilda Rosado de S. Direito do Petrleo As Joint Ventures na Indstria do Petrleo. Rio de Janeiro, Editora Renovar, 2 Ed.,
2003, pp. 294-295.
BRASIL. Lei 2.004/53, de 3 de out. 1953. DOU. Poder Legislativo, Braslia, DF, 3 out. 1953.
MARTINS, Daniela Couto. A Regulao da Indstria do Petrleo Segundo o Modelo Constitucional Brasileiro. Belo Horizonte, Editora Frum,
2006, p. 15.
SILVA, Fernando Fernandes da; Legislao, Marco Regulatrio e Contratos, in Direito do Petrleo e Gs Aspectos Ambientais e Internacionais; Santos, Editora Leopoldianum, 2007, p. 16.
MARTINS, Daniela Couto. A Regulao da Indstria do Petrleo Segundo o Modelo Constitucional Brasileiro. Belo Horizonte, Editora Frum,
2006, pp. 18-19.
RIBEIRO, Marilda Rosado de S. Direito do Petrleo As Joint Ventures na Indstria do Petrleo. Rio de Janeiro, Editora Renovar, 2 Ed.,
2003, pp. 295-296.
SILVA, Fernando Fernandes da; Legislao, Marco Regulatrio e Contratos, in Direito do Petrleo e Gs Aspectos Ambientais e Internacionais; Santos, Editora Leopoldianum, 2007, p. 17.
MARTINS, Daniela Couto. A Regulao da Indstria do Petrleo Segundo o Modelo Constitucional Brasileiro. Belo Horizonte, Editora Frum,
2006, pp. 22-23.
MARTINS, Daniela Couto. A Regulao da Indstria do Petrleo Segundo o Modelo Constitucional Brasileiro. Belo Horizonte, Editora Frum,
2006, pp. 21-25.
RIBEIRO, Marilda Rosado de S. Direito do Petrleo As Joint Ventures na Indstria do Petrleo. Rio de Janeiro, Editora Renovar, 2 Ed.,
2003, pp. 310-311.
45
Neste sentido, incluiu-se o pargrafo primeiro do artigo 177 da CF/88, autorizando a contratao com empresas privadas ou estatais para a realizao das atividades descritas nos incisos I a IV do referido artigo 17772, que englobam, por exemplo, a pesquisa e lavra de jazidas de petrleo e gs natural.
Resumindo, a EC 9/95 encerrou o exerccio exclusivo estatal da atividade econmica relacionada
a petrleo e gs natural, mantendo, porm, o monoplio da Unio com relao a esses recursos minerais,
assim como as atividades econmicas associadas a esse segmento. Isto significa que a pesquisa e a lavra
das jazidas de petrleo e gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos continuaram constituindo monoplio
da Unio, no sentido de que cabe exclusivamente ao Poder Pblico decidir quem poder exercer a atividade econmica e em que circunstncias. Trata-se do chamado monoplio de escolha do Poder Pblico.73
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46
Cabe salientar que as principais alteraes trazidas pelo novo marco regulatrio brasileiro introduzido pela EC 9/95 e, principalmente, pela Lei 9.478/97 foram: (i) criao da agncia
reguladora para o setor; (ii) introduo de outras participaes governamentais, alm dos royalties
(como o bnus de assinatura, participao especial e aluguel pela ocupao e reteno das reas);
(iii) elevao da alquota de royalties de 5 para 10% sobre a produo; (iv) mecanismo prprio de
valorao do preo do petrleo e gs produzidos no Brasil; (v) inovaes na forma distributiva e de
recolhimento da arrecadao (como detalhado na seo I.2.3.1.4.1), (vi) abertura do mercado para
outras companhias, e (vii) incentivo ao desenvolvimento da indstria local.75
Em seguida, foi publicado o Decreto 2.705/98, que regulamentou a Lei do Petrleo, estabelecendo os critrios para clculo e cobrana das participaes governamentais, definindo, por
exemplo, os critrios aplicveis aos bnus de assinatura e aos royalties.
De forma a possibilitar a atuao da Petrobras em um novo ambiente de competio no
Brasil, foi promulgado o Decreto 2.745/98 que aprovou o Regulamento do Procedimento Licitatrio Simplificado da Petrobras, previsto no art. 67 da Lei 9.478/97. O objetivo desse Procedimento
era o de gerar maior agilidade na atuao da Petrobras, em um contexto de alta competitividade,
sem prejudicar os princpios bsicos da Administrao, aplicveis s licitaes pblicas, tais como
legalidade, impessoalidade, moralidade, publicidade e eficincia. Entre outras disposies, o Procedimento prev que a Petrobras pode realizar contrataes atravs de licitaes abertas apenas a
convidados, sendo estas empresas cadastradas ou no na base de dados da Petrobras.
Considerando o acima exposto, algumas normas de transio foram estabelecidas na Lei
do Petrleo para que a Petrobras pudesse se adaptar nova realidade, que agora envolvia sua atuao em carter competitivo. Tais normas levaram em considerao, por exemplo, os investimentos
despendidos pela Petrobras ao longo dos anos, conforme verificado quando da realizao da Rodada Zero pela ANP.76
Cabe esclarecer que o perodo de transio, cujo trmino se deu em 31 de dezembro de
2001, consistiu no processo de mudana da situao anterior, com os preos dos derivados sendo controlados pelo Governo, condio atual, na qual praticada a livre iniciativa de mercado,
embora sujeita regulamentao da ANP, instituda pela prpria Lei 9.478/97. Ao fim do perodo
de transio, a norma aplicvel ao preo dos derivados de petrleo a mesma que vigora para os
preos de uma maneira geral, ou seja, livre negociao entre produtores e compradores.
De l para c, 10 (dez) Rodadas de Licitaes j foram realizadas pela ANP, sendo a 10
Rodada realizada 18 de dezembro de 2008 e as reservas provadas brasileiras de petrleo e gs
natural tiveram um crescimento bastante significativo. A produo anual de petrleo, no mesmo
perodo, cresceu to consideravelmente que marcou a auto-suficincia do Brasil.77
A ttulo de ilustrao, segue na Figura I.10 um resumo dos principais marcos histricos que
ocorreram no Brasil, desde o sculo XIX:
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LEITE, Getlio da Silveira e GUTMAN, Jos; O Novo Marco Regulatrio para as Atividades de Explorao e Produo de Petrleo e
Gs Natural no Brasil; in Direito do Petrleo e Gs Aspectos Ambientais e Internacionais; Santos, Editora Leopoldianum, 2007, p. 31.
A chamada Rodada Zero foi o conjunto de negociaes realizadas aps a promulgao da Lei do Petrleo para definir a participao
nos blocos da Petrobras aps a abertura do mercado de petrleo.Consolidada em agosto de 1998, a Rodada Zero ratificou os direitos
da Petrobras na forma de Contratos de Concesso, conforme a Lei do Petrleo, sobre 115 blocos exploratrios e reas em desenvolvimento em que a empresa j houvesse realizado investimentos. Informao disponvel em www.anp.gov.br. Acesso em 18 de novembro
de 2008.
Informao disponvel em www.anp.gov.br, acesso em 18 de novembro de 2008.
47
Fonte: apresentao de David Zylbersztajn utilizada em aula de histria do petrleo da Casa do Saber, em 10/2008
48
81
ANTUNES, Paulo de Bessa. Proteo Ambiental nas Atividades de Explorao e Produo de Petrleo. Rio de Janeiro, Lmen Jris Editora,
2003, p. 50.
GROTTI, Dinor Adelaide Musetti. Em: Revista Eletrnica de Direito Administrativo Econmico; Nmero 6, Maio/Junho/Julho 2006; p. 5.
ARAULJO, Isabella Maria Medeiros e, GALVO, Ktia Cheim Pereira e SILVEIRA NETO, Otaclio dos Santos in: Da Poltica Energtica
Brasileira: uma anlise acerca de seus princpios e objetivos. Disponvel em http://portalabpg.org.br/PDPetro/3/trabalhos/IBP0236_05.
pdf. Acesso em 19/11/08.
MARQUES, Alfran Marcos Borges e outros, in: Aspectos jurdicos concernentes atuao do Conselho Nacional de Poltica Energtica
no Mercado de Combustveis. p. 6. Disponvel em http://www.portalabpg.org.br/PDPetro/4/resumos/4PDPETRO_8_2_0061-1.pdf
Acesso em 18/11/08.
49
O poder normativo do Conselho exercido atravs de suas prprias resolues e regulamentos. Todavia, h uma preocupao no sentido de que no sejam emitidas normas demasiadamente
especficas, mas diretrizes a serem seguidas nas normas das agncias reguladoras.
No que diz respeito s atribuies do Conselho, elencadas no art. 2 da Lei do Petrleo82,
destacam-se: (i) a de promover o aproveitamento racional dos recursos energticos do pas, bem como
a de (ii) rever periodicamente as matrizes energticas aplicadas s diversas regies do pas. Para tanto,
levam-se em considerao as fontes convencionais e alternativas, assim como as tecnologias disponveis.
Dessa forma, o CNPE deve apresentar relatrios peridicos e analisar o prosseguimento da indstria e
a regularidade do fornecimento.
Cabe ainda ao Conselho estabelecer diretrizes para programas especficos, como os de uso do
gs natural, do lcool, do carvo e da energia nuclear, assim como para importao e exportao. De
modo a cumprir as suas atribuies, o CNPE deve obedecer aos princpios gerais da poltica energtica
nacional e legislao em vigor.83
Ainda visando o cumprimento de atribuies, o Conselho poder constituir Grupos de Trabalho no mbito dos seus Comits. O objetivo de tais grupos analisar e opinar sobre matrias especficas
sob sua apreciao, inclusive com a participao de representantes da sociedade civil, dos setores de
produo e de distribuio, e dos consumidores, quando a matria analisada lhes disser respeito.84
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BRASIL. Lei Federal n 9.478 de 6 de Agosto de 1997. Artigo 2 Art. 2. Fica criado o Conselho Nacional de Poltica Energtica - CNPE,
vinculado Presidncia da Repblica e presidido pelo Ministro de Estado de Minas e Energia, com a atribuio de propor ao Presidente da
Repblica polticas nacionais e medidas especficas destinadas a:
I - promover o aproveitamento racional dos recursos energticos do Pas, em conformidade com os princpios enumerados no captulo anterior
e com o disposto na legislao aplicvel;
II - assegurar, em funo das caractersticas regionais, o suprimento de insumos energticos s reas mais remotas ou de difcil acesso do Pas,
submetendo as medidas especficas ao Congresso Nacional, quando implicarem criao de subsdios;
III - rever periodicamente as matrizes energticas aplicadas s diversas regies do Pas, considerando as fontes convencionais e alternativas e
as tecnologias disponveis;
IV - estabelecer diretrizes para programas especficos, como os de uso do gs natural, do carvo, da energia termonuclear, dos biocombustveis, da energia solar, da energia elica e da energia proveniente de outras fontes alternativas;
V - estabelecer diretrizes para a importao e exportao, de maneira a atender s necessidades de consumo interno de petrleo e seus derivados,
gs natural e condensado, e assegurar o adequado funcionamento do Sistema Nacional de Estoques de Combustveis e o cumprimento do Plano
Anual de Estoques Estratgicos de Combustveis, de que trata o art. 4 da Lei n 8.176, de 8 de fevereiro de 1991.
VI - sugerir a adoo de medidas necessrias para garantir o atendimento demanda nacional de energia eltrica, considerando o planejamento de longo, mdio e curto prazo, podendo indicar empreendimentos que devam ter prioridade de licitao e implantao, tendo em vista
seu carter estratgico e de interesse pblico, de forma que tais projetos venham assegurar a otimizao do binmio modicidade tarifria e
confiabilidade do Sistema Eltrico.(NR)
1. Para o exerccio de suas atribuies, o CNPE contar com o apoio tcnico dos rgos reguladores do setor energtico.
2. O CNPE ser regulamentado por decreto do Presidente da Repblica, que determinar sua composio e a forma de seu funcionamento.
ARAULJO, Isabella Maria Medeiros e, GALVO, Ktia Cheim Pereira e SILVEIRA NETO, Otaclio dos Santos in: Da Poltica Energtica Brasileira: uma anlise acerca de seus princpios e objetivos. Disponvel em http://www.portalabpg.org.br/PDPedro/3/trabalhos/IBP0236_05.
pdf. Acesso em 19/11/08.
Idem.
BRASIL. Lei Federal n 3.782 de 22 de julho de 1960. D.O.U de 22 de julho de 1960.
BRASIL. Lei Federal n 8.028 de 12 de abril de 1990. D.O.U de 13 de abril de 1990.
BRASIL. Lei Federal n 8.422 de 13 de maio de 1992. D.O.U de 14 de maio de 1992.
a lei estabeleceu como escopo de atuao do MME (i) a geologia, recursos minerais e energticos; o
(ii) regime hidrolgico e fonte de energia hidrulica; a (iii) minerao e metalurgia e (iv) a indstria do
petrleo e de energia eltrica, inclusive nuclear.
Aps a criao da Lei do Petrleo, o Ministro de Minas e Energia passou a acumular o cargo
de Presidente do recm institudo CNPE, com a atribuio de propor ao Presidente da Repblica polticas
nacionais e medidas para o setor.
A estrutura do Ministrio foi regulamentada pelo Decreto n 5.267, de 9 de dezembro de 200488,
o qual criou as Secretarias de Planejamento e Desenvolvimento Energtico; de Energia Eltrica; de Petrleo,
Gs Natural e Combustveis Renovveis; e de Geologia, Minerao e Transformao Mineral.
No que diz respeito a sua atuao no setor de petrleo e gs natural, entre diversas outras
funes estabelecidas pelo Decreto 5.267/04, cabe s areas competentes do MME promover (i) estudos
para conhecimento das bacias sedimentares, propondo diretrizes para as reas a serem concedidas em
licitao pela ANP; (ii) elaborar, propor e monitorar os planos plurianuais do setor de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural; (iii) interagir com as agncias reguladoras, outras entidades pblicas envolvidas, alm de concessionrios da ANP, orientando quanto poltica a ser seguida;
(iv) coordenar e promover programas de incentivos e aes, visando atrao de investimentos e negcios para os setores nacionais de petrleo, gs natural e combustveis renovveis; propondo polticas pblicas voltadas para a maior participao da indstria nacional; (v) monitorar e estimular atividades de
pesquisa e desenvolvimento tecnolgico, nos setores de petrleo, gs natural e combustveis renovveis,
alm de realizar, em conjunto com a ANP, o aproveitamento racional das reservas de hidrocarbonetos e
(vi) atuar como facilitador na interao entre o setor produtivo e as entidades ambientais.
Em 2004 foi tambm criada a Empresa de Pesquisa Energtica (EPE). Vinculada ao Ministrio
de Minas e Energia, a EPE tem por finalidade prestar servios na rea de estudos e pesquisas destinadas
a subsidiar o planejamento do setor energtico89. Outra empresa pblica ligada ao Ministrio a Companhia de Pesquisas e Recursos Minerais (CPRM), responsvel pela gerao de levantamentos geolgicos
e hidrolgicos bsicos do territrio nacional. Adicionalmente, o MME tem como empresas vinculadas a
Eletrobrs e a Petrobras, que so de economia mista.
51
Atribuies da ANP
As atribuies conferidas ANP pela Lei do Petrleo esto elencadas em seus artigos 8 e 9:
Art. 8o A ANP ter como finalidade promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das
atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo, do gs natural e dos biocombustveis,
cabendo-lhe:
I - implementar, em sua esfera de atribuies, a poltica nacional de petrleo, gs natural e biocombustveis, contida na poltica energtica nacional, nos termos do Captulo I desta Lei, com nfase na
garantia do suprimento de derivados de petrleo, gs natural e seus derivados, e de biocombust91
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Segundo Di Pietro autarquia pessoa jurdica de direito pblico, criada por lei, com capacidade de auto-administrao, para o desempenho
de servio pblico descentralizado, mediante controle administrativo exercido nos limites da lei in: DI PIETRO, Maria Sylvia Zanella. Direito
Administrativo. 21 edio. So Paulo, Editora Atlas, 2008, p.409.
GROTTI, Dinor Adelaide Musetti. Em: Revista Eletrnica de Direito Administrativo Econmico; Nmero 6, Maio/Junho/Julho 2006; p. 4.
SANTOS, Luiz Alberto dos. Regulando a regulao: a nova legislao das agncias reguladoras federais no Brasil. Braslia, Casa Civil da
Presidencia da Repblica. Subchefa de Anlise e Acompanhamento de Polticas Governamentais, 2004, p. 3.
Plano Diretor de Reforma do Aparelho do Estado. Disponvel em http://www.planalto.gov.br/publi_04/COLECAO/PLANDI1.HTM.
Acesso em 17/11/08.
SUNDFELD, Carlos Ari. Introduo s Agncias Reguladoras. Direito Administrativo Econmico. Coord. Carlos Ari Sundfeld. So Paulo,
Malherios Editores, 2000, p. 24.
veis, em todo o territrio nacional, e na proteo dos interesses dos consumidores quanto a preo,
qualidade e oferta dos produtos;
II - promover estudos visando delimitao de blocos, para efeito de concesso das atividades de
explorao, desenvolvimento e produo;
III - regular a execuo de servios de geologia e geofsica aplicados prospeco petrolfera, visando
ao levantamento de dados tcnicos, destinados comercializao, em bases no-exclusivas;
IV - elaborar os editais e promover as licitaes para a concesso de explorao, desenvolvimento
e produo, celebrando os contratos delas decorrentes e fiscalizando a sua execuo;
V - autorizar a prtica das atividades de refinao, processamento, transporte, importao e exportao, na forma estabelecida nesta Lei e sua regulamentao;
VI - estabelecer critrios para o clculo de tarifas de transporte dutovirio e arbitrar seus valores, nos
casos e da forma previstos nesta Lei;
VII - fiscalizar diretamente, ou mediante convnios com rgos dos Estados e do Distrito Federal, as atividades integrantes da indstria do petrleo, do gs natural e dos biocombustveis, bem como aplicar
as sanes administrativas e pecunirias previstas em lei, regulamento ou contrato;
VIII - instruir processo com vistas declarao de utilidade pblica, para fins de desapropriao e
instituio de servido administrativa, das reas necessrias explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural, construo de refinarias, de dutos e de terminais;
IX - fazer cumprir as boas prticas de conservao e uso racional do petrleo, gs natural, seus
derivados e biocombustveis e de preservao do meio ambiente;
X - estimular a pesquisa e a adoo de novas tecnologias na explorao, produo, transporte,
refino e processamento;
XI - organizar e manter o acervo das informaes e dados tcnicos relativos s atividades reguladas
da indstria do petrleo, do gs natural e dos biocombustveis:
XII - consolidar anualmente as informaes sobre as reservas nacionais de petrleo e gs natural
transmitidas pelas empresas, responsabilizando-se por sua divulgao;
XIII - fiscalizar o adequado funcionamento do Sistema Nacional de Estoques de Combustveis e o
cumprimento do Plano Anual de Estoques Estratgicos de Combustveis, de que trata o art. 4 da Lei
no 8.176, de 8 de fevereiro de 1991;
XIV - articular-se com os outros rgos reguladores do setor energtico sobre matrias de interesse
comum, inclusive para efeito de apoio tcnico ao CNPE;
XV - regular e autorizar as atividades relacionadas com o abastecimento nacional de combustveis,
fiscalizando-as diretamente ou mediante convnios com outros rgos da Unio, Estados, Distrito
Federal ou Municpios;
XVI - regular e autorizar as atividades relacionadas produo, importao, exportao, armazenagem,
estocagem, distribuio, revenda e comercializao de biodiesel, fiscalizando-as diretamente ou mediante convnios com outros rgos da Unio, Estados, Distrito Federal ou Municpios;
XVII - exigir dos agentes regulados o envio de informaes relativas s operaes de produo, importao, exportao, refino, beneficiamento, tratamento, processamento, transporte, transferncia,
armazenagem, estocagem, distribuio, revenda, destinao e comercializao de produtos sujeitos
sua regulao;
XVIII - especificar a qualidade dos derivados de petrleo, gs natural e seus derivados e dos biocombustveis;
53
Art. 9 Alm das atribuies que lhe so conferidas no artigo anterior, caber ANP exercer, a partir
de sua implantao, as atribuies do Departamento Nacional de Combustveis - DNC, relacionadas com as atividades de distribuio e revenda de derivados de petrleo e lcool, observado o
disposto no art. 78.96
Na listagem das atribuies da ANP, como transcrita acima, destaca-se a finalidade de promover a regulao, contratao e fiscalizao das atividades relacionadas ao setor de petrleo e gs natural, implementando neste sentido a poltica nacional de petrleo, gs natural e biocombustveis, presente
na poltica energtica nacional97. De tal modo, o meio utilizado pela ANP para a aplicao prtica destas
atribuies a emisso de portarias e resolues.
Adicionalmente, a ANP tem, de acordo com o artigo 9 anteriormente transcrito, a obrigao
de exercer as atribuies do Departamento Nacional de Combustveis DNC, uma vez que com a implantao da ANP, tal rgo foi extinto. Dentre as atribuies do DNC constavam todas as do antigo
Conselho Nacional do Petrleo, cumulativamente com as tarefas de regulao e fiscalizao de atividades no includas no monoplio, como as de distribuio e revenda de derivados de petrleo e de outros
combustveis. A transmisso destas funes e a constituio do atual modelo trouxeram contribuies importantes para o desenvolvimento do setor, bem como para a dinamizao da indstria do petrleo98.
Finalizando as atribuies da agncia, leva-se em considerao o artigo 10 da Lei do Petrleo que estabelece a obrigao da ANP em, ao tomar conhecimento de caso de infrao ordem
econmica, informar imediatamente o Conselho Administrativo de Defesa Econmica Cade e Secretaria de Direito Econmico do Ministrio da Justia. Tal regra tem origem no fundamento da livreconcorrncia, previsto no artigo 170, IV da Constituio Federal, e, no mbito da ANP, foram editadas
as Portarias n 42, de 16 de maro de 1999 e n 60, de 5 de abril de 2000, criando respectivamente o
Comit de Poltica da Concorrncia e a Comisso de Defesa da Concorrncia.100
99
Vale observar ainda que a ANP, conforme previsto na Lei do Petrleo, est encarregada de resolver conflitos entre os agentes econmicos e entre esses e os consumidores. A Lei do Petrleo tambm
estabelece que se deve dar nfase arbitragem e conciliao. A explicao que tais procedimentos so
compatveis com a celeridade das decises esperadas de um rgo regulador, agindo de forma rpida e
no criando impasses ou maiores prejuzos ao mercado. A arbitragem mais usada no caso de disputas
nas quais se requer grande especializao tcnica dos rbitros e existe necessidade de sigilo.101
Nesse aspecto, a prpria Lei do Petrleo estabelece que os contratos de concesso devem
prever as regras de soluo de controvrsias, inclusive a conciliao e arbitragem internacional102. At
hoje, a arbitragem, como estabelecida nos contratos de concesso realizados, deve ser conduzida por
trs rbitros e regida pelas Regras de Conciliao e Arbitragem da Cmara de Comrcio Internacional.
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Ainda na forma da Resoluo CONAMA n 23/94, para que as licenas acima referidas sejam
concedidas, necessria a apresentao dos seguintes estudos:
I - ESTUDO DE IMPACTO AMBIENTAL - EIA e respectivo RIMA, de acordo com as diretrizes gerais
fixadas pela Resoluo/CONAMA/n 001, de 23 de janeiro de 1986;
II - RELATRIO DE CONTROLE AMBIENTAL - RCA, elaborado pelo empreendedor, contendo a
descrio da atividade de perfurao, riscos ambientais, identificao dos impactos e medidas
mitigadoras;
III - ESTUDO DE VIABILIDADE AMBIENTAL - EVA, elaborado pelo empreendedor, contendo plano de
desenvolvimento da produo para a pesquisa pretendida, com avaliao ambiental e indicao
das medidas de controle a serem adotadas;
IV - RELATRIO DE AVALIAO AMBIENTAL - RAA, elaborado pelo empreendedor, contendo
diagnstico ambiental da rea onde j se encontra implantada a atividade, descrio dos
novos empreendimentos ou ampliaes, identificao e avaliao do impacto ambiental e medidas mitigadoras a serem adotadas, considerando a introduo de outros empreendimentos;
V - PROJETO DE CONTROLE AMBIENTAL - PCA, elaborado pelo empreendedor, contendo os projetos executivos de minimizao dos impactos ambientais avaliados nas fases da LPper, LPpro e LI,
com seus respectivos documentos.114
Adicionalmente, estabelecido na mesma resoluo que o rgo ambiental competente poder, em conjunto com o empreendedor, redigir um Termo de Referncia para a elaborao de Relatrio
de Controle Ambiental, Estudo de Impacto Ambiental e Relatrio de Avaliao Ambiental.115 Observa-se
ainda que a Resoluo CONAMA n 23/94 no dispe sobre atividades de ssmica, que so regidas por
outra resoluo do CONAMA, a qual dispe sobre o licenciamento ambiental especfico das atividades
de aquisio de dados ssmicos martimos e em zonas de transio.116
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No mbito particular da ANTAQ, a Lei 10.233/01 dispe, em seu artigo 27, suas atribuies,
dentre as quais destacamos:
Art. 27. Cabe ANTAQ, em sua esfera de atuao:
I promover estudos especficos de demanda de transporte aquavirio e de servios porturios;
II promover estudos aplicados s definies de tarifas, preos e fretes, em confronto com os custos
e os benefcios econmicos transferidos aos usurios pelos investimentos realizados;
III - propor:
a) ao Ministrio dos Transportes o plano geral de outorgas de explorao da infra-estrutura aquaviria e porturia fluvial e lacustre, excludos os portos outorgados s companhias docas, e de prestao de servios de transporte aquavirio; e
b) Secretaria Especial de Portos da Presidncia da Repblica o plano geral de outorgas de explorao da infra-estrutura e da superestrutura dos portos e terminais porturios martimos, bem como
dos outorgados s companhias docas;
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Exceto embarcaes que executem atividades de engenharia (como FPSOs), que no esto sujeitas regulao pela ANTAQ, mas sim
pela DPC.
O artigo 23 da Lei 10.233 de 5 de junho de 2001 estabelece a esfera de atuao da ANTAQ: Art. 23. Constituem a esfera de atuao
da ANTAQ:
I a navegao fluvial, lacustre, de travessia, de apoio martimo, de apoio porturio, de cabotagem e de longo curso;
II os portos organizados;
III os terminais porturios privativos;
II - os portos organizados e as Instalaes Porturias Pblicas de Pequeno Porte;
III - os terminais porturios privativos e as Estaes de Transbordo de Cargas;
IV o transporte aquavirio de cargas especiais e perigosas.
V-a explorao da infra-estrutura aquaviria federal.
1o A ANTAQ articular-se- com as demais Agncias, para resoluo das interfaces do transporte aquavirio com as outras modalidades de
transporte, visando movimentao intermodal mais econmica e segura de pessoas e bens.
2o A ANTAQ harmonizar sua esfera de atuao com a de rgos dos Estados e dos Municpios encarregados do gerenciamento das opera-
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interface direta desta com a ANP, pois um dos requisitos para autorizao da ANP em certas operaes
que o empreendedor tenha licena ou autorizao da ANTAQ para realiz-la.121
Outra observao a partir da Lei 10.233/01 o fato de que a ANTAQ tem a obrigao de
seguir as prerrogativas especficas do Comando da Marinha e atuar sob sua orientao em assuntos de
Marinha Mercante que interessem defesa Nacional, alm da salvaguarda humana no mar.
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Para realizar atividades de E&P, a Petrobras foi autorizada a constituir consrcios com empresas nacionais ou estrangeiras, participando das rodadas de licitao da ANP. Alm disso, a Petrobras
ficou livre para constituir subsidirias, estas podendo associar-se a outras empresas, majoritria ou
minoritariamente.
A posio da Petrobras no cenrio atual a de um agente econmico, condio esta estabelecida pela Lei do Petrleo. Conforme apontado anteriormente, ao prever a participao da Petrobras de
forma competitiva, com os mesmos mecanismos das empresas privadas, a Lei do Petrleo liberou-a da
aplicao da Lei 8.666 de 21 de junho de 1993125, que regulamenta o art. 37, inciso XXI da Constituio
Federal, institui normas para licitaes e contratos da Administrao Pblica e d outras providncias.
Essa Lei considerada um cdigo de conduta para a sociedade estatal126. O procedimento de contratao de servios pela Petrobras se d por meio de procedimento licitatrio simplificado. Neste procedimento, a Petrobras envia cartas-convite para potenciais prestadores de servios, assegurando preos e
compromissos de fornecimento de bens e servios.127
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BRASIL. Lei Federal n 8.666 de 21 de junho de 1993. D.O.U de 6 de julho de 1993. Regulamenta o art. 37, inciso XXI, da Constituio
Federal, institui normas para licitaes e contratos da Administrao Pblica e d outras providncias.
RIBEIRO, Marilda Rosado de S. Direito do Petrleo, As Joint Ventures na Indstria do Petrleo.2 edio Rio de Janeiro / So Paulo, Editora
Renovar, 2003, p. 325.
BRASIL. Lei Federal n 9.478 de 6 de agosto de 1997. D.O.U de 7 de agosto de 1997. artigos 67 e 68.
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Bnus de assinatura
O bnus de assinatura o valor pago pela empresa vencedora da licitao de determinada
rea de concesso. No Brasil, o valor mnimo desse bnus estabelecido no edital e corresponde ao
pagamento ofertado na proposta para obteno da concesso, devendo ser pago no ato da assinatura
do contrato, em parcela nica.
A parcela dos recursos provenientes do bnus de assinatura destinada ANP, observado o
disposto no inciso II do art. 15 da Lei N 9.478/97, que estabelece que a parcela das participaes governamentais contemplar as necessidades operacionais consignadas no oramento aprovado.
Royalties
Os royalties so uma das formas mais antigas de pagamento de direitos. Aplicam-se s produes onshore e offshore; constituem uma compensao financeira devida ao Estado pelas empresas que
exploram e produzem petrleo e gs natural, na medida em que so recursos escassos e no-renovveis.
De acordo com definio da Lei n 9.478/97, campo de petrleo ou de gs natural a rea
produtora de petrleo ou gs natural, a partir de um reservatrio contnuo ou de mais de um reservatrio, a profundidades variveis, abrangendo instalaes e equipamentos destinados produo. Para a
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Antes da Lei n 9.478/97 a explorao e produo de petrleo e gs natural era regulamentada pela Lei n 2004/53, o monoplio
era da Unio Federal e era exercido, exclusivamente, pela Petrobras. Com a Emenda Constitucional n 9, o art. 177 da Constituio
Federal foi alterado, permitindo que empresas privadas exercessem as atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural.
O monoplio da Unio foi mantido.
Nota do Autor: As atividades de midstream e downstream, no entanto, so exercidas mediante autorizaes concedidas pelo Poder
Pblico.
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Preo por unidade de volume, expresso em moeda nacional, para o petrleo, o gs natural ou o condensado produzido em cada
campo, a ser determinado pela ANP (art. 3, inciso V, do Decreto n 2.705/98).
www.anp.gov.br
A plataforma continental do Brasil compreende o leito e o subsolo das reas submarinas que se estendem alm do seu mar territorial,
em toda a extenso do prolongamento natural de seu territrio terrestre, at o bordo exterior da margem continental, ou at uma
distncia de duzentas milhas martimas das linhas de base, a partir das quais se mede a largura do mar territorial, nos casos em que
o bordo exterior da margem continental no atinja essa distncia (art. 11 da Lei n 8.617/93).
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Para definir os limites interestaduais na plataforma continental o IBGE adotou o mtodo das linhas de base retas, que consiste na escolha de 25 pontos ao longo da linha da costa brasileira. Esses pontos foram ligados por linhas retas, passando o conjunto formado pelos
segmentos de retas a representar as reentrncias e salincias da linha da costa brasileira. Dessa forma, foram criadas coordenadas
geogrficas (latitude e longitude) e a orientao dos mencionados 25 pontos ordenados no sentido norte sul. A partir dos pontos de
divisa interestaduais, localizados sobre a linha de base, foram traadas linhas perpendiculares (ortogonais) at o limite da plataforma
continental. Essas perpendicularidades representam, para fins de royalties, os limites interestaduais na plataforma continental.
No que diz respeito aos limites intermunicipais da plataforma continental, respeitando os limites interestaduais acima descritos, o IBGE,
nos Estados onde o litoral representa certa regularidade, determinou o limite no mar territorial atravs de uma linha perpendicular
(ortogonal) s bases retas previamente definidas. Nos casos em que os litorais apresentavam grandes acidentes geogrficos, foram
definidas novas bases retas para representar a linha da costa. As linhas de projeo dos limites municipais na plataforma continental
so interrompidas no ponto em que elas interceptam os limites interestaduais.
A rea geoeconmica identificada a partir de critrios referentes s atividades de produo de determinada rea petrolfera martima
e a impactos dessas atividades em reas vizinhas. O IBGE utiliza desde 01.01.1990 o critrio da mesorregio geogrfica dos municpios integrantes da zona de produo principal, resguardando os direitos das unidades territoriais beneficiadas.
A zona de produo principal composta dos Municpios confrontantes com poos produtores e dos Municpios onde estiverem localizadas trs ou mais instalaes dos seguintes tipos: (i) instalaes industriais para processamento, tratamento, armazenamento e escoamento de petrleo e gs natural, excluindo os dutos e desde que sirvam exclusivamente a uma dada rea de produo petrolfera; e (ii)
instalaes relacionadas s atividades de apoio explorao, produo e ao escoamento do petrleo e gs natural (portos, aeroportos,
oficinas de manuteno, almoxarifados, armazns e escritrios) Decreto n 1/91.
A zona de produo secundria composta dos Municpios atravessados por oleodutos ou gasodutos, incluindo as respectivas estaes de compresso e bombeio, ligados diretamente ao escoamento da produo, at o final do trecho que serve exclusivamente
ao escoamento da produo de uma dada rea de produo petrolfera martima, ficando excluda, para fins de definio da rea
geoeconmica, os ramais de distribuio secundrios, feitos com outras finalidades (Decreto n 1/91).
A zona limtrofe zona de produo principal composta dos Municpios contguos aos Municpios que a integram, assim como os Municpios que sofram as consequncias sociais ou econmicas da produo ou explorao do petrleo ou do gs natural (Decreto n 1/91).
importante mencionar, finalmente, que o art. 24 do Decreto N 1/91 estabelece que os Estados e os Municpios devero aplicar os recursos previstos neste Captulo, exclusivamente em energia,
pavimentao de rodovias, abastecimento e tratamento de gua, irrigao, proteo ao meio ambiente
e em saneamento bsico. Entretanto, h entendimento137, do qual corroboramos, no sentido de que
o artigo transcrito extrapola o dispositivo legal (Lei n 7.990/89, art.8), visto que insere hipteses de
incidncia no previstas na lei.
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Gutman, Jos. Tributao e outras obrigaes na indstria do petrleo. Freitas Bastos, Rio de Janeiro, 2007, p. 50.
A confrontao de Estados litorneos, neste caso, com campos de petrleo e de gs natural localizados na plataforma continental e no
mais com poos produtores. De acordo com o 2, art. 15, do Decreto n 2.705/98: consideram-se confrontantes com a plataforma continental onde se realizar a produo os Estados e Municpios contguos rea martima delimitada pelas linhas de projeo dos respectivos
limites territoriais, at a linha de limite da plataforma continental, onde estiver situado o campo produtor de petrleo ou gs natural.
Decreto n 2.705/98, art. 16, nico.
Decreto n 2.705/98, art. 17, 2.
Decreto n 2.705/98, art. 17, 3.
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Participao Especial
Participao especial a participao adicional (compensao financeira extraordinria) aos
royalties, incidente sobre os campos de grandes volumes de produo ou grande rentabilidade, conforme estabelecero o edital e o contrato de concesso144.
Aplica-se a participao especial sobre a receita bruta da produo, deduzidos os royalties, os investimentos na explorao, os custos operacionais, a depreciao e os tributos previstos na legislao em vigor.
Neste ponto importante observar que, embora a Lei n 9.478/97 e o Decreto n 2.705/98
determinem que os tributos diretamente relacionados s operaes do campo so dedutveis, ou seja, tributos que incidem sobre a receita relacionada s atividades de gs e petrleo, a Portaria ANP n 10/99,
que trata especificamente da apurao da participao especial, no art. 48, determina que o IRPJ, a
CSLL, a COFINS, o PIS e o ICMS no se incluem entre os tributos dedutveis na apurao da receita
lquida da produo, quando incidentes sobre a venda de petrleo e gs natural.
A alquota da participao especial sobre a produo de petrleo e de gs natural
progressiva, de acordo com: (i) a localizao da lavra, que, segundo o Decreto n 2.705/98, est
dividida em lavra em reas de concesso situadas: (a) em terra, lagos, rios, ilhas fluviais ou lacustres;
(b) na plataforma continental em profundidade barimtrica de at 400m; e (c) na plataforma continental
em profundidade barimtrica superior a 400m; (ii) o nmero de anos de produo (primeiro, segundo,
terceiro e quarto ano e seguintes); (iii) o respectivo volume de produo trimestral fiscalizada.
O Decreto n 2.705/98 determina que a participao especial seja paga, com relao a cada
campo de uma dada rea de concesso, a partir do trimestre em que ocorrer a data de incio da respectiva produo145. O valor do pagamento pela ocupao ou reteno de rea ser aumentado em
percentual a ser estabelecido pela ANP, sempre que houver prorrogao do prazo de explorao.
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Compilao da legislao em vigor feita pela ANP e disponibilizada atravs do Guia dos Royalties do Petrleo e do Gs Natural.
Gutman, Jos. Tributao e outras obrigaes na indstria do petrleo. Freitas Bastos, Rio de Janeiro, 2007, pp. 28 e 29
O art. 1 da Lei n 10.261/01 determinou que:
Art. 1 - nos exerccios de 2001 e 2002, ficam desvinculados de despesas, entidades e fundos, mantidas as vinculaes aos respectivos
Ministrios, os seguintes percentuais dos recursos, pertencentes Unio, de que tratam os artigos. 48, 49 e 50 da Lei no 9.478, de 6
de agosto de 1997, incluindo-se adicionais e acrscimos legais:
I - at 25% de cada uma das parcelas distribudas na forma dos artigos. 48 e 49 da Lei no 9.478, de 6 de agosto de 1997; e
II - at 70% da soma das parcelas distribudas na forma do art. 50 da Lei no 9.478, de 6 de agosto de 1997.
Pargrafo nico. O disposto neste artigo no se aplica aos recursos destinados a Estados e Municpios pela legislao em vigor, nem
altera a destinao s Regies Norte e Nordeste, prevista no 1o do art. 49 da Lei no 9.478, de 6 de agosto de 1997.
A receita lquida da produo trimestral de um dado campo, quando negativa, poder ser compensada no clculo da participao
especial devida do mesmo campo nos trimestres subseqentes (6, art. 22 do Decreto n 2.705/98)
Constar tambm do contrato de concesso de bloco localizado em terra, clusula que determine o pagamento aos proprietrios da terra de participao equivalente, em moeda corrente, a um
percentual varivel entre 0,5% e 1% da produo de petrleo ou gs natural, a critrio da ANP. A referida participao ser distribuda na proporo da produo realizada nas propriedades regularmente
demarcadas na superfcie do bloco.
No caso de campos que se estendam por duas ou mais reas de concesso, a apurao da
participao especial tomar como base a receita lquida da produo e o volume de produo fiscalizada integrais dos referidos campos.
Na hiptese de campos que se estendam por duas ou mais reas de concesso, onde atuem
concessionrios distintos, o acordo celebrado entre os concessionrios para a individualizao da produo, de que trata o art. 27 da Lei n 9.478/97146, definir a participao de cada um com respeito ao
pagamento da participao especial.
Os recursos da participao especial sero distribudos na seguinte proporo: (i) 40% ao
Ministrio de Minas e Energia, sendo 70% para o financiamento de estudos e servios de geologia e
geofsica aplicados prospeco de combustveis fsseis, a serem promovidos pela ANP147 e pelo MME,
15% para o custeio dos estudos de planejamento da expanso do sistema energtico e 15% para o financiamento de estudos, pesquisas, projetos, atividades e servios de levantamentos geolgicos bsicos
no territrio nacional; (ii) 10% ao Ministrio do Meio Ambiente, dos Recursos Hdricos e da Amaznia
Legal, destinados ao desenvolvimento de estudos148 e projetos relacionados com a preservao do meio
ambiente e recuperao de danos ambientais causados pelas atividades da indstria do petrleo; (iii)
40% para o Estado onde ocorrer a produo em terra, ou confrontante com a plataforma continental
onde se realizar a produo; (iv) 10% para o Municpio onde ocorrer a produo em terra, ou confrontante com a plataforma continental onde se realizar a produo.
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Lei n 9.478/97 - Art. 27. Quando se tratar de campos que se estendam por blocos vizinhos, onde atuem concessionrios distintos,
devero eles celebrar acordo para a individualizao da produo.
Pargrafo nico. No chegando as partes a acordo, em prazo mximo fixado pela ANP, caber a esta determinar, com base em laudo arbitral, como sero eqitativamente apropriados os direitos e obrigaes sobre os blocos, com base nos princpios gerais de Direito aplicveis.
Nos termos dos incisos II e III do art. 8 da Lei n 9.478/97, que determinam que a ANP ter como finalidade promover a regulao,
a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo, do gs natural e dos biocombustveis,
cabendo-lhe: (i) promover estudos visando delimitao de blocos, para efeito de concesso das atividades de explorao, desenvolvimento e produo; e (ii) regular a execuo de servios de geologia e geofsica aplicados prospeco petrolfera, visando ao
levantamento de dados tcnicos, destinados comercializao, em bases no-exclusivas.
Os estudos sero desenvolvidos pelo Ministrio do Meio Ambiente, dos Recursos Hdricos e da Amaznia Legal, com o apoio tcnico da ANP
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O clculo deve ser feito conforme a progressividade de valores, em funo da fase em que
determinada concesso se encontra atravs de trs faixas, considerando-se, de acordo com o estipulado
pela ANP, as caractersticas geolgicas, a localizao da Bacia Sedimentar em que o bloco objeto da
concesso se situar, assim como outros fatores pertinentes, respeitando-se as seguintes faixas:
1 faixa: fase de explorao. Em caso de prorrogao da fase de explorao: 200% do
valor fixado para a fase de Explorao;
2 faixa: fase de desenvolvimento, quando incidir um valor de reteno (em R$/km2/ano)
correspondente ao dobro do valor da primeira faixa; e
3 faixa: fase de produo ou abandono, quando incidir um valor de reteno (em R$/
Km2/ano) correspondente ao dcuplo do valor da primeira faixa.
Tais valores sero reajustados anualmente, a partir da data de assinatura do contrato pelo IGPDI da FGV, acumulado nos doze meses.
Nos casos de alterao do valor do pagamento pela ocupao ou reteno de reas por
quilmetro quadrado, em decorrncia da passagem da concesso da fase de explorao para a sua
prorrogao ou para o perodo de desenvolvimento da fase de produo, ou ainda da prorrogao da
fase de explorao para o perodo de desenvolvimento, ou deste para a fase de produo, o clculo do
valor do pagamento anual pela ocupao ou reteno de rea levar em conta o nmero de dias de
vigncia de cada um dos valores aplicveis.
Na hiptese de extino ou transferncia da concesso, o concessionrio efetuar o pagamento pela ocupao ou reteno de rea no ato de assinatura do respectivo evento.
Os recursos provenientes do pagamento pela ocupao ou reteno de rea sero utilizados
para o financiamento das despesas da ANP para o exerccio de suas atividades.
Rodadas de Licitaes
A primeira Rodada de Licitaes foi realizada em 1999 e, desde ento, as demais Rodadas realizadas pela ANP tm contribudo significativamente para o rpido crescimento da indstria de petrleo e gs no
Brasil, bem como para a estabilidade da economia nacional. At o momento foram realizadas 10 (dez) Ro-
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dadas de Licitaes pela ANP, sendo certo que a Dcima Rodada foi realizada em 18 de dezembro de 2008.
Os objetivos principais das Rodadas de Licitaes so: (i) atrair novos investimentos; (ii) aumentar
as oportunidades de trabalho e estimular a indstria nacional; (iii) promover o desenvolvimento do setor
de explorao e produo; (iv) ampliar o conhecimento geolgico das bacias sedimentares brasileiras; (v)
recompor as reservas nacionais e manter a auto-suficincia na produo de petrleo; (vi) minimizar a dependncia externa de gs natural; e (vii) aumentar a arrecadao do Governo por meio das participaes
governamentais.149
Cabe enfatizar que para participar de uma Rodada de Licitao necessrio observar o disposto no Edital publicado pela ANP, que traz os requisitos necessrios para habilitao da OC150.
Desde a Primeira Rodada em 1999, algumas mudanas foram verificadas nos procedimentos
e requisitos estabelecidos pela ANP para habilitao das OCs, mas os pontos principais desse processo
tm se mantido basicamente os mesmos, conforme indicado abaixo.
Manifestao de Interesse
O processo de habilitao iniciado com a Manifestao de Interesse da OC na Rodada. Esse
documento dever conter, obrigatoriamente, as informaes descritas abaixo, sem prejuzo das demais
informaes que a OC considere relevante:
(a) Procurao nomeando o representante credenciado da OC perante a ANP, para quem ser
enviada toda e qualquer documentao referente Rodada;
(b) Carta de Apresentao de Manifestao de Interesse, a ser devidamente assinada por um
dos Representantes Credenciados da empresa junto ANP, contendo atestado de veracidade, preciso e fidelidade das informaes apresentadas para a Rodada de Licitaes, alm
dos demais requisitos estabelecidos no Edital;
(c) Termo de Confidencialidade, nos moldes descritos no Edital; e
(d) Cpia do Estatuto ou Contrato Social da OC, conforme o caso.
Pacote de Dados
As OCs que desejarem participar das Rodadas de Licitaes promovidas pela ANP tero que
adquirir o respectivo Pacote de Dados. Este documento contm informaes tcnicas detalhadas com
relao a cada rea ofertada, tais como (i) sumrio geolgico; (ii) relatrio ssmico; (iii) dados de poos;
(iv) mtodos potenciais, entre outros.
Para adquirir o Pacote de Dados necessrio submeter previamente ANP o comprovante do
pagamento da taxa de participao, a carta de apresentao com a manifestao de interesse em participar do processo licitatrio, acompanhada dos documentos indicados no Edital, o termo de confidencialidade e a procurao indicando o representante credenciado da OC, nos moldes previstos no Edital.
Com relao taxa de participao, importante notar que a OC somente estar autorizada
a apresentar ofertas para as reas nas quais tiver recolhido devidamente o valor da taxa de participao respectiva. Ademais, o valor pago pela OC no ser devolvido pela ANP no caso desta no
cumprir com os demais requisitos necessrios sua participao no processo licitatrio.
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Qualificao Jurdica
A qualificao jurdica da OC consubstancia-se na apresentao dos documentos solicitados
pela ANP, os quais, em sua maioria, esto relacionados comprovao de sua regularidade jurdica
perante as autoridades competentes.
Desta forma, o Edital de licitao costuma solicitar, entre outros documentos, (i) cpia do Estatuto ou Contrato Social devidamente registrado no rgo competente, (ii) certides que comprovem
a situao da OC perante as autoridades fiscais competentes; e (iii) declarao a respeito da existncia
de pendncias legais ou judiciais relevantes, incluindo aquelas que podero acarretar insolvncia, recuperao judicial, falncia, ou qualquer outro evento que possa afetar a idoneidade financeira da OC.
Qualificao Financeira
A qualificao financeira, por sua vez, tem o objetivo de comprovar a capacidade financeira
da OC em arcar com as obrigaes decorrentes do contrato de concesso.
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Neste sentido, os documentos normalmente solicitados s OCs so os seguintes: (i) Demonstraes Financeiras consolidadas e Parecer dos auditores independentes referentes aos trs ltimos anos,
conforme os quesitos estabelecidos no Edital; (ii) referncias bancrias; (iii) descrio de todo passivo
contingente constitudo por obrigaes materialmente relevantes e identificveis, no-provisionadas no
Balano Patrimonial, que possam vir a afetar as atividades futuras da empresa; (iv) patrimnio lquido
mnimo; (v) detalhamento do planejamento a mdio prazo, a fim de verificar a possibilidade de as
atividades interferirem significativamente na situao financeira da OC; e (vi) quaisquer informaes
adicionais que a ANP entender necessrias para aferir a capacidade financeira da OC.
As OCs qualificadas financeiramente sero responsveis por fornecer as garantias financeiras
e garantias de performance exigidas no Edital e no Contrato de Concesso, caso vencedoras.
Remunerao da OC
No regime jurdico aplicvel no Brasil, conforme explicado no item I.2.3.1.4.2 acima, a concesso resulta para a OC na obrigao de explorar determinada rea por sua conta e risco e, em caso
de xito, produzir petrleo ou gs natural, adquirindo a propriedade sobre esses hidrocarbonetos depois
de extrados. Em contrapartida, a OC suporta os encargos relativos aos tributos incidentes e s participaes governamentais correspondentes.152
No entanto, a legislao prev que, no tocante aos royalties e participaes governamentais, o concessionrio poder reduzir os custos incorridos nos perodos de explorao e produo dos pagamentos a serem
feitos, assim como amortizar as despesas relativas depreciao dos equipamentos utilizados na atividade de E&P.
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Desta forma, tendo em vista que a propriedade dos hidrocarbonetos, aps sua extrao, pertence OC, a sua remunerao ser resultante do processo de comercializao destes, no lhe sendo
devida qualquer outra remunerao por parte do Governo.
Ademais, por deter a titularidade do petrleo produzido, a OC suporta o risco das oscilaes
de preo no mercado, fator que ir interferir diretamente na sua taxa de retorno.
Tributao da OC
Receita da OC
A OC sofre a tributao incidente sobre a renda, o lucro e a receita obtidos com a venda de hidrocarbonetos, bem como onerada pelo pagamento das participaes governamentais correspondentes.
Com relao aos tributos incidentes sobre a renda, o lucro e a receita obtidos com a produo da
OC, incidem o Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas (IRPJ), a Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
(CSLL), a Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS) e a Contribuio para o Programa de Integrao Social (PIS).
A alquota bsica do IRPJ153 de 15%, mais um adicional de 10%, calculado sobre a receita tributvel anual que exceder a R$ 20.000,00 (vinte mil reais) por ms ou a R$ 240.000,00 (duzentos e quarenta
mil reais) por ano. O IRPJ pode ser calculado atravs do lucro presumido ou atravs do lucro real.
No caso do lucro presumido, este baseado na estimativa da receita tributvel (a alquota presumida aplicvel varia de 1,6% a 32%), calculada sobre o rendimento obtido pela empresa. Considerando que
a receita anual da OC em fase de produo dever ultrapassar o limite legal de R$48.000.000,00 (quarenta
e oito milhes de reais), nessa etapa, no ser possvel a opo por esse regime, vendo-se a OC obrigada a
calcular o IRPJ pelo regime de lucro real. Neste caso, o IRPJ incidir sobre o lucro lquido, ajustado por adies
e excluses determinadas em lei.
O clculo da CSLL154 segue o mesmo mtodo aplicvel para o IRPJ: lucro real ou presumido. Na
hiptese de clculo atravs do lucro presumido, a alquota aplicvel sobre a receita bruta de 12% ou 32%,
dependendo do tipo de atividade desenvolvida pela empresa. Contudo, dificilmente a OC poder calcular
a CSLL dessa forma na fase de produo, visto que, nesta etapa, a receita anual da OC provavelmente ser
superior a R$ 48.000.000,00. A alquota bsica de 9% aplicada sobre o lucro da empresa, observada a
legislao em vigor para sua obteno.
O PIS155 e a COFINS156 podem ser calculados pelo regime cumulativo ou pelo no-cumulativo. No
caso do PIS, a alquota de 0,65% e 3% respectivamente. No caso do COFINS, de 1,65% e 7,6%. O fato
gerador o faturamento mensal, assim entendido o total das receitas auferidas pela pessoa jurdica.
Operaes de Importao da OC
Alm dos tributos incidentes sobre a receita da OC, h a incidncia de tributos em operaes de
importao, como, por exemplo, o Imposto sobre Produtos Industrializados IPI, o Imposto de Importao
II, a Contribuio para o Programa de Integrao Social incidente sobre a importao de bens e servios
- PIS-importao, a Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS-importao e o
Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios ICMS, os quais impactam sobre os equipamentos e
servios importados pela OC, tanto na fase de explorao quanto na de produo do petrleo.
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IPI
O IPI157 incide sobre os produtos industrializados (listados na tabela do IPI - TIPI), nacionais
ou importados. Entende-se por produto industrializado aquele que resulta de qualquer operao de
industrializao, mesmo incompleta, parcial ou intermediria. As alquotas aplicveis na operao de
industrializao variam substancialmente, podendo ser alteradas (aumentadas ou reduzidas) a qualquer
tempo, por ato do Poder Executivo, caso em que a nova alquota ser imediatamente aplicvel.
Por fora de dispositivo constitucional, o IPI um imposto no-cumulativo. Desta forma, compensase o que for devido em cada operao com o montante cobrado nas anteriores. Apesar disso, recentes decises do Plenrio do Supremo Tribunal Federal ratificaram entendimento do fisco federal determinando que as
aquisies de bens isentos, sujeitos alquota zero e no-tributados no geram direito de crdito de IPI158.
Na importao, a base de clculo do IPI o valor aduaneiro do bem importado, acrescido do
valor do II (Imposto de Importao) e dos encargos cambiais efetivamente pagos pelo importador ou
dele exigveis.
II
O II159 incide sobre o valor aduaneiro dos bens importados. As alquotas aplicveis tambm variam consideravelmente e, da mesma forma que ocorre com o IPI, podem ser alteradas (aumentadas ou
reduzidas) a qualquer tempo por ato do Poder Executivo, sendo a nova alquota imediatamente aplicvel.
PIS-importao e COFINS-importao
Estes tributos160 incidem na entrada de bens estrangeiros no territrio nacional ou no pagamento, crdito, entrega, emprego ou remessa de valores a residentes ou domiciliados no exterior como
contraprestao por servio prestado. A alquota de 1,65% e 7,6%, respectivamente.
Dentre outros, so contribuintes: (i) o importador, definido como a pessoa fsica ou jurdica
que promova a entrada de bens estrangeiros no territrio nacional e (ii) a pessoa fsica ou jurdica
contratante de servios de residente ou domiciliado no exterior.
No caso de importao de bens, a base de clculo o valor aduaneiro, assim entendido
como o valor que servir ou que serviria de base para o clculo do II, acrescido do valor do ICMS
incidente no desembarao aduaneiro e do valor das prprias contribuies (PIS-importao/COFINSimportao). Na hiptese de importao de servios, a base de clculo o valor pago, creditado,
entregue, empregado ou remetido para o exterior, antes da reteno do imposto de renda, acrescido
do Imposto sobre Servios de qualquer Natureza (ISS) e do valor das prprias contribuies.
ICMS
O ICMS um imposto estadual devido sobre operaes relativas circulao de mercadorias e sobre servios prestados nas reas de transporte interestadual e intermunicipal, bem como no
setor de comunicao.
O imposto em questo no cumulativo e incide tambm sobre operaes de importao. Neste
caso, tem como base de clculo o valor aduaneiro, adicionado ao montante do II, IPI e encargos cambiais.
157
158
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160
73
CIDE
Com relao importao de servios, h ainda a incidncia da Contribuio de Interveno no Domnio Econmico (CIDE)161. Esta contribuio devida sobre a remunerao pelos servios
prestados por beneficirios estrangeiros vinculados a: (i) contratos de transferncia de tecnologia, (ii)
contratos de assistncia tcnica, (iii) contratos de servios tcnicos especializados, (iv) contratos de
venda ou licena de marcas e (v) contratos de venda ou licena de patentes.
A alquota de 10% e a base de clculo o preo do servio. O contribuinte da CIDE a
entidade brasileira responsvel pelo crdito/remessa do pagamento, ou seja, a OC.
IOF/Cmbio
Como regra geral, sempre que a operao da OC envolver remessas de valores ao exterior
haver a incidncia do Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF/Cmbio)162. Sua alquota pode
variar, mas costuma ser de 0,38% sobre a converso do valor para a moeda estrangeira. As importaes de bens so isentas do IOF/Cmbio.
Com relao s operaes de exportao porventura existentes, cumpre observar que no
incidem o PIS, a COFINS, o IPI e o ICMS. Contudo, incidem sobre as referidas operaes de exportao o IRPJ sobre a renda obtida com a operao e a CSLL sobre o lucro auferido pela OC.
Contribuio Previdenciria
As empresas arcam no apenas com uma contribuio previdenciria, alquota de 20% sobre o total das remuneraes, mas tambm com o Seguro de Acidente de Trabalho (SAT), cujas alquotas
de 1% (risco leve), 2% (risco mdio) ou 3% (risco grave) incidem sobre o total das remuneraes para o
financiamento dos benefcios concedidos em razo do grau de incidncia de incapacidade laborativa
decorrente dos riscos ambientais do trabalho. Cabe ressaltar que as alquotas incidem sobre o total das
remuneraes pagas, devidas ou creditadas a qualquer ttulo durante o ms, aos segurados empregados
e trabalhadores avulsos que lhes prestam servios.
No que diz respeito ao enquadramento nos correspondentes graus de risco, este de responsabilidade da empresa, que dever faz-lo mensalmente, com base na atividade econmica preponderante, observando a Relao de Atividades Preponderantes e Correspondentes Graus de Risco contida
no Anexo V do Decreto n 3.048/99.
As OCs devero, ainda, recolher a contribuio previdenciria, alquota de 20% sobre o total
das remuneraes pagas ou creditadas, a qualquer ttulo, no decorrer do ms, aos segurados contribuintes individuais que lhes prestam servios. No caso de servios prestados por cooperados por intermdio
de cooperativas de trabalho, tambm devida a contribuio previdenciria, alquota de 15% sobre o
valor bruto da nota fiscal, da fatura ou do recibo de prestao de servios.
161
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Lei N 10.168/00.
Decreto n 6.306/07.
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168
No Brasil, considerado como paraso fiscal o pas que no tributa a renda ou que a tributa a alquota mxima inferior a vinte
por cento (Lei 9.430/96, art. 24). Alm disso, o art. 24-A da mencionada lei, includo pela Lei 11.727/08, determina que considera-se
regime fiscal privilegiado aquele que apresentar uma ou mais das seguintes caractersticas: (i) no tribute a renda ou a tribute alquota
mxima inferior a 20; (ii) conceda vantagem de natureza fiscal a pessoa fsica ou jurdica no residente: (a) sem exigncia de realizao
de atividade econmica substantiva no pas ou dependncia; (b) condicionada ao no exerccio de atividade econmica substantiva no
pas ou dependncia; (iii) no tribute, ou o faa em alquota mxima inferior a 20%, os rendimentos auferidos fora de seu territrio; (iv)
no permita o acesso a informaes relativas composio societria, titularidade de bens ou direitos ou s operaes econmicas
realizadas.
Decreto n 3.000/99, art. 691, inciso I.
Lei Complementar N 116/02.
Institudo pelo Decreto n 4.543/2002 e atualmente regulamentado pela Instruo Normativa n 844/08.
Entende-se por pesquisa ou explorao o conjunto de operaes ou atividades, includas as de perfurao, destinadas a avaliar reas,
objetivando a descoberta e a identificao de jazidas de petrleo ou gs natural. Por lavra ou produo, o conjunto de operaes
coordenadas de extrao de petrleo ou gs natural de uma jazida e de preparo para sua movimentao.
De acordo com a legislao em vigor o REPETRO um regime aduaneiro vlido para pesquisa e lavra de petrleo independentemente
da operao ser onshore ou offshore. Atualmente, a Instruo Normativa RFB N 844/08 regulamenta o assunto, determinando em seu
anexo nico os bens que podero ser submetidos ao REPETRO de forma mais genrica do que a Instruo Normativa anterior, a N
4/01.
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170
171
76
A exportao ficta consiste na exportao, sem que tenha ocorrido a sada do territrio aduaneiro, e posterior concesso do regime
especial de admisso temporria aos bens exportados.
Drawback na modalidade de suspenso do pagamento dos tributos, de matrias-primas, produtos semielaborados ou acabados e
partes ou peas, para a produo de bens a serem exportados.
Admisso temporria quando se tratar de bens estrangeiros ou desnacionalizados que procedam diretamente do exterior e permaneam no pas por prazo determinado.
Cabe ressaltar que o REPETRO suspende todos os tributos federais incidentes na importao,
quais sejam: (i) II; (ii) IPI; (iii) PIS-importao; (iv) COFINS-importao e (v) Adicional ao Frete para a
Renovao da Marinha Mercante - AFRMM. No entanto, caso algum dos dispositivos legais referentes ao
REPETRO no seja observado, o pagamento dos impostos suspensos dever ser efetuado; alm disso,
haver a aplicao de sanes administrativas, variando de advertncias a suspenso e cancelamento
da habilitao.
Alm dos tributos federais mencionados acima, incide sobre a importao de bens o ICMS, que
de competncia estadual. Determina a legislao brasileira em vigor que os benefcios fiscais concedidos em mbito estadual devem ocorrer atravs de convnios.
Com relao ao REPETRO, o Convnio n 130/07 autorizou os Estados-membros a concederem iseno ou reduo de ICMS sobre equipamentos e peas sobressalentes172 para serem utilizados
em atividades de explorao de petrleo e gs natural, desde que estes tenham sido importados pelo
REPETRO.
Alm disso, o referido convnio permite a reduo do ICMS sobre os equipamentos relacionados fase de produo a uma alquota de 3%, no caso de cumulatividade do imposto173, e 7,5% na
hiptese de no-cumulatividade, a critrio do contribuinte.
Todos os Estados brasileiros ratificaram, ainda que tacitamente, o referido Convnio N
130/07. No entanto, para que o benefcio possa ser utilizado necessrio que o Estado em que se encontra a pessoa jurdica importadora regulamente internamente o Convnio N 130/07. Rio de Janeiro,
So Paulo e Esprito Santo174 j o fizeram.
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2. CSLL
3. PIS e COFINS
4. IPI
Alquota
5. II
O II um imposto que incide sobre o valor aduaneiro dos
bens importados.
78
Fase de Explorao
A fase de explorao ser iniciada na data de entrada em vigor do Contrato e ter a durao
mxima especificada neste, sendo dividida na quantidade de perodos exploratrios que o Contrato
estabelecer. Faz-se importante enfatizar que a concesso implica ao concessionrio a obrigao de
realizar as atividades de explorao. De um modo geral, a depender da rea onde o bloco se situa (em
terra, guas rasas, guas profundas, guas ultra profundas, ou regies de novas fronteiras), esse prazo
de explorao varia de 4 a 8 anos, e o perodo exploratrio pode ser dividido em at 3 fases. Na minuta
de Contrato da Dcima Rodada (que no inclui blocos do pr-sal ou de guas profundas), realizada pela
ANP em dezembro de 2008, h a previso de somente dois perodos exploratrios.
Nos termos de tal Contrato, durante o primeiro perodo de explorao, a OC executar integralmente as unidades de trabalho (UTs) correspondentes ao Programa Exploratrio Mnimo (PEM)
para esse perodo, conforme indicadas no Anexo II Programa de Trabalho e Investimento e, caso
prossiga para o segundo perodo de explorao, perfurar um poo exploratrio at a profundidade
mnima indicada no anexo contratual anteriormente mencionado, devendo, para tanto, despender os
montantes que se faam necessrios, na forma estabelecida no Contrato.
Ao final do primeiro perodo de explorao, no qual sero realizadas as obrigaes acima
descritas, a OC ter que devolver ANP a totalidade da rea de cada bloco, exceo das reas retidas para avaliao ou desenvolvimento, prosseguindo para o perodo exploratrio seguinte, devendo
cumprir com as respectivas obrigaes indicadas no Contrato para tal perodo.
Como condio ao prosseguimento para o segundo perodo de explorao de um determinado bloco integrante da rea concedida, a OC obrigada a fornecer ANP, antes do trmino do primeiro
perodo de explorao, as garantias financeiras estabelecidas no contrato com relao ao programa
exploratrio mnimo. Na hiptese de a OC no fornecer tais garantias financeiras no perodo previsto,
a fase de explorao ser automaticamente encerrada e esta ter a obrigao de devolver os blocos
integrantes da rea concedida, nos termos previstos no Contrato.
Alm disso, a OC poder, voluntariamente, encerrar a fase de explorao a qualquer momento, mediante notificao por escrito ANP, na forma estipulada no contrato. Tal encerramento, contudo,
no desobrigar a OC quanto ao integral cumprimento do programa exploratrio mnimo relativo ao
perodo de explorao em curso.
175
A declarao de comercialidade corresponde descoberta de petrleo ou gs natural em condies que, a preo de mercado, tornem
possvel o retorno dos investimentos j realizados, bem como daqueles que decorrero do desenvolvimento e da produo.
79
No encerramento da fase de explorao, qualquer que seja o seu motivo, a OC poder reter
somente as reas de desenvolvimento aprovadas pela ANP, tendo a obrigao de devolver todas as
reas restantes, com exceo de alguns casos expressamente previstos no contrato. Vale salientar que,
conforme definido no contrato, se nenhuma descoberta comercial tiver sido feita ao final da fase de
explorao, haver extino da concesso, o mesmo se aplicando queles casos em que houver desistncia e devoluo das reas que, a critrio do concessionrio, no justifiquem investimento. Quando
ocorrer devoluo e reverso dos bens, no caber qualquer indenizao, passando os bens a serem de
propriedade da Unio, sob a administrao da ANP.
Fase de Produo
A Fase de Produo de cada campo, que tambm inclui as atividades da Fase de Desenvolvimento, ser iniciada na data da entrega pela OC ANP da respectiva declarao de comercialidade, e
ter a durao que for estabelecida no Contrato, podendo ser reduzida ou prorrogada, nos termos das
disposies contratuais aplicveis.
Dentro do prazo de 180 (cento e oitenta) dias contados da data de entrega de uma declarao
de comercialidade, e exceto conforme previsto no Contrato, a OC entregar ANP o respectivo Plano de
Desenvolvimento, que dever ser preparado com observncia dos ditames da racionalizao da produo e do controle do declnio das reservas, de acordo com a legislao brasileira aplicvel e com as melhores prticas da indstria do petrleo, conforme ser melhor explicitado no item I.2.3.1.4.4 abaixo176.
O Plano de Desenvolvimento dever contemplar, ainda, as medidas necessrias para o cumprimento do
percentual mnimo estabelecido de contedo local, nos termos do Contrato.
A ANP, por sua vez, ter at 180 (cento e oitenta) dias, contados do recebimento do Plano de
Desenvolvimento, para aprov-lo ou solicitar OC quaisquer modificaes que julgar necessrias. Caso
a ANP no se pronuncie dentro desse prazo, o Plano de Desenvolvimento ser considerado aprovado.
Se a ANP solicitar modificaes, a OC ter 60 (sessenta) dias, a contar do recebimento da notificao,
para discuti-las e apresent-las ANP, repetindo-se, ento, o mesmo procedimento.177
Concludo o desenvolvimento, a OC reter, da rea respectiva, apenas a rea do campo que
da resultar, devolvendo imediatamente ANP as parcelas restantes, observado o disposto no Contrato.
A rea de cada campo acima mencionada estar circunscrita por uma nica linha poligonal fechada, a
ser traada de acordo com a legislao brasileira aplicvel.
nesta etapa do desenvolvimento que os investimentos em infra-estrutura so significativos e
exigem uma estruturao contratual apropriada para mitigar efeitos adversos em termos de custos ao
projeto, relacionados com aspectos tributrios, de contedo local e de limite de responsabilidade dos
contratados para sua consecuo.
Aps a concluso do desenvolvimento, a OC dever manter a ANP informada sobre as previses
quanto data de incio da produo de cada campo, obrigando-se a confirm-la ANP, por escrito, no prazo
mximo de 24 (vinte e quatro) horas de sua ocorrncia. comum ocorrer uma superposio da Fase de Desenvolvimento com a Fase de Produo, pois elas no so estanques, dada as caractersticas dos projetos de E&P.
A partir da data de incio da produo de cada campo, o volume e a qualidade do petrleo e
gs natural produzidos sero determinados peridica e regularmente no ponto de medio da produ176
177
80
o, por conta e risco da OC, com a utilizao dos mtodos, equipamentos e instrumentos de medio
previstos no Plano de Desenvolvimento respectivo, aprovado pela ANP nos termos do Contrato e conforme a legislao brasileira aplicvel. A OC receber e assumir, no ponto de medio da produo, a
propriedade dos volumes de petrleo e gs natural medidos na forma estabelecida no Contrato.
Por fim, cabe mencionar que, a qualquer tempo, durante a fase de produo, a OC poder
resilir o Contrato com relao a qualquer campo, ou a todos os campos, mediante notificao por escrito
ANP. A OC, contudo, no interromper ou suspender a produo comprometida nos programas de
produo dos campos ou reas de desenvolvimento em questo durante um perodo mnimo de 180
(cento e oitenta) dias contados a partir da data da notificao.
Plano de Desenvolvimento
O artigo 44, IV, da Lei do Petrleo estabelece que o Contrato de Concesso dever prever a
obrigao da OC em submeter ANP o Plano de Desenvolvimento de campo declarado comercial.
O Plano de Desenvolvimento, portanto, pode ser definido como o documento a ser preparado
pela OC, que dever conter o programa de trabalho e respectivo investimento necessrios ao desenvolvimento de uma descoberta de petrleo ou gs natural na rea da concesso.
Neste sentido, a Portaria ANP n 90, de 31 de maio de 2000, veio determinar algumas questes tcnicas relacionadas submisso do aludido Plano de Desenvolvimento ANP, nos termos do
estabelecido no inciso IV do art. 44178 da Lei N 9.478, de 6 de agosto de 1997.
Outrossim, a referida Portaria prev que o Plano de Desenvolvimento deve ser elaborado de
acordo com as instrues nela estabelecidas e conter informaes, em abrangncia e profundidade,
suficientes para:
178
81
82
Idem.
Gs Natural Associado
O Contrato de Concesso prev os termos aplicveis aos volumes de gs natural associado
produzidos, os quais podero ser utilizados pela OC como combustvel na execuo das operaes,
sendo certo que todas essas quantidades utilizadas sero consideradas para efeito de pagamento das
participaes governamentais e de terceiros aplicveis, nos termos da Portaria ANP n 249 (Portaria
ANP n 249), de 1 de novembro de 2000.181
Tal portaria determina, ainda, que, a cada ano, juntamente com as aprovaes dos Programas
Anuais de Produo dos campos, a ANP aprovar os volumes de queimas e perdas de gs natural e
definir as quantidades que no estaro sujeitas ao pagamento de royalties, nos termos do disposto no
artigo 47, 3, da Lei do Petrleo.182
A Portaria ANP n 249 estabelece, inclusive, que o volume de gs associado efetivamente
queimado em cada campo, a cada ms, no poder ser superior a 15% em relao ao nvel de queima
previsto para o ms em questo no Programa Anual de Produo em curso, exceto quando essa variao
resultar de motivos de comprovada necessidade operacional, conforme justificativa a ser devidamente
apresentada ANP, no Boletim Mensal de Produo.
180
181
182
83
Vale observar, ainda, que conforme a Portaria ANP n 249, o volume de gs associado, efetivamente queimado em cada campo, a cada ano, no poder ser superior a 10% em relao ao nvel de
queima previsto para esse ano no Programa Anual de Produo em curso, exceto quando essa variao
resultar de motivos de comprovada necessidade operacional, conforme justificativa a ser apresentada
ANP, at o dia 31 de janeiro do ano seguinte.
84
PRATES, Jean-Paul in: Controle de Preos dos combustveis e do petrleo nacional. Disponvel em http://www.dep.fem.unicamp.br/boletim/
BE24/artigo1.htm. Acesso em 23/11/08.
Idem.
No ano seguinte ao daquela crise foi criada, por um grupo de pases integrantes da Organizao de Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), a Agncia Internacional de Energia (AIE),
tendo como principais objetivos: (i) a implementao de um sistema de estoques de combustveis, a fim
de reduzir a vulnerabilidade frente a interrupes na oferta do produto; (ii) o desenvolvimento de polticas energticas para substituio do petrleo e (iii) a cooperao com produtores e consumidores de
petrleo no associados OCDE185.
Logo quando de sua criao, a AIE definiu como estoque estratgico, seja ele emergencial ou
de segurana, a reserva mnima equivalente a 90 (noventa) dias de importaes lquidas de petrleo e
derivados de cada pas-membro que tenham sido verificadas no ano anterior.
Ficou tambm estabelecido que, quando a oferta de petrleo de um determinado pas fosse
inferior a 7% do valor observado no mesmo perodo do ano anterior, a reserva estratgica poderia ser
gradativamente liberada para consumo interno daquele pas.
O estoque estratgico pode ser composto por petrleo ou seus derivados, na forma de gasolina, destilados mdios e leos combustveis pesados, sendo que, por razes financeiras prefere-se
manter estoques na forma de leo bruto, pois, alm de ser mais barato e de melhor armazenamento,
o petrleo menos corrosivo que os derivados, podendo ser guardado por maior perodo, sem se
deteriorar. Alm disso, em situaes de dificuldade no suprimento, pode ser convertido em uma gama
de derivados.
A responsabilidade sobre a reserva estratgica inicialmente recaa integralmente sobre as empresas de petrleo, que buscavam se precaver contra possveis interrupes no fornecimento. Posteriormente,
com o objetivo de se ampliar o controle sobre as reservas em momentos de contingncias j que eram
armazenadas juntamente com o estoque operacional das empresas verificou-se a entrada dos Estados,
atravs da constituio de estoques prprios ou em sociedade com as companhias de petrleo.
Conforme orientao da prpria AIE, os pases-membros (exceto Canad, Noruega e Inglaterra, por se tratarem de pases exportadores lquidos de petrleo) criaram legislao prpria, regulamentando a manuteno das reservas emergenciais. Nesse sentido, a ttulo exemplificativo, a Austrlia,
Nova Zelndia e os Estados Unidos da Amrica no exigem que as empresas mantenham estoques
compulsrios, enquanto alguns outros pases-membros impem penalidades s companhias que no
mantiverem o estoque mnimo exigido pela AIE.
No Brasil, com a crise mundial de abastecimento de petrleo que ocorreu em virtude da
Guerra do Golfo, em 1991, para assegurar a normalidade do abastecimento nacional de petrleo,
seus combustveis, derivados de lcool destinado para fins carburantes e de outros combustveis lquidos carburantes, foi institudo, pelo art. 4 da Lei n. 8.176, de 8 de fevereiro de 1991, regulamentado
pelo Decreto n. 238, de 24 de outubro de 1991, o Sistema Nacional de Estoques de Combustveis
(Sinec).
Segundo o art. 2 do Decreto n. 238/91, o Sinec compreende: a Reserva Estratgica, destinada a assegurar o suprimento de petrleo bruto e de lcool para fins carburantes quando do surgimento
de contingncias que afetem de forma grave a oferta interna ou externa desses produtos; e os Estoques
de Operao, destinados a garantir a normalidade do abastecimento interno de combustveis derivados
de petrleo, bem assim de lcool etlico, anidro e hidratado, e outros combustveis lquidos carburantes,
em face de ocorrncias que ocasionarem interrupo nos fluxos de suprimento e escoamento dos referidos combustveis.
185
Para referncia, atualmente a OCDE composta pelos seguintes 30 pases: Alemanha, Austrlia, ustria, Blgica, Canad, Coria, Dinamarca, Eslovquia, Espanha, Estados Unidos da Amrica, Finlndia, Frana, Grcia, Holanda, Hungria, Inglaterra, Irlanda, Islndia,
Itlia, Japo, Luxemburgo, Mxico, Noruega, Nova Zelndia, Polnia, Portugal, Repblica Tcheca, Sucia, Sua e Turquia. Dos pases
membros da OCDE somente Islndia, Mxico, Polnia e Eslovquia no integram a AIE.
85
Os produtos destinados Reserva Estratgica sero adquiridos e mantidos pela Unio e utilizados mediante prvia autorizao do Presidente da Repblica, por proposta do Ministro das Minas e
Energia e a Reserva Estratgica ser regulada por ato do mesmo Ministro.186
Com a edio da Lei do Petrleo em 1997, como anteriormente exposto, houve a criao da
ANP e do CNPE. Dentre outras atribuies, conforme inciso V, do art. 2 da Lei do Petrleo, compete ao
CNPE estabelecer diretrizes para a importao e exportao, de maneira a atender as necessidades
de consumo interno de petrleo e seus derivados, gs natural e condensado, e assegurar o adequado
funcionamento do Sistema Nacional de Estoques de Combustveis e o cumprimento do Plano Anual
de Estoques Estratgicos de Combustveis, de que trata o art. 4 da Lei n. 8.176, de 8 de fevereiro de
1991187.
Neste sentido, o CNPE, seguindo as deliberaes tomadas em Reunio Ordinria realizada
em 21 de julho de 2003, estabeleceu, por meio da Resoluo n. 8 de 21 de julho de 2003, as polticas
e diretrizes a serem seguidas e implementadas pela ANP na regulao, contratao e fiscalizao das
atividades integrantes da indstria do petrleo, especificamente no que tange explorao e produo
de reas exploratrias, e aos procedimentos licitatrios promovidos por esta agncia.
Alm de outras diretivas para o setor, a Resoluo fixou como premissa que o Ministrio de
Minas e Energia, baseando-se nos estudos feitos pela ANP, dever sempre estabelecer a relao ideal
entre as reservas e a produo de petrleo e gs natural, para que, assim, possa dimensionar e priorizar
a oferta de reas de explorao. Pretende, mais uma vez, consolidar a auto-suficincia do pas na produo destes hidrocarbonetos, mantendo, sempre, o adequado volume de reserva, que essencial para
a segurana econmica de um pas.
assim que, com a finalidade de preservar o interesse nacional e, deste modo, assegurar a
normalidade do abastecimento de petrleo e seus combustveis derivados em todo o territrio brasileiro,
a ANP, em todos os contratos de concesso inclusive os da Dcima Rodada, fez prever que, em caso
de emergncia nacional, declarada pelo Presidente da Repblica, se houver a necessidade de limitar
exportaes de petrleo ou gs natural, poder, mediante notificao por escrito com antecedncia de
30 dias, determinar que o concessionrio atenda, com petrleo e gs natural por ele produzidos, s
necessidades do mercado interno ou de composio dos estoques estratgicos do pas.
Como se pode observar, todas as normas que tratam de atividades da indstria do petrleo,
que constituem monoplio da Unio, procuram preservar o interesse nacional e nesse sentido assegurar
a normalidade do abastecimento interno.
Para que possa ser alcanada essa normalidade, ou pelo menos minimizados os efeitos decorrentes de eventuais contingncias que venham a afetar a oferta interna ou externa de petrleo, de seus
combustveis derivados, de lcool destinado para fins carburantes e de outros combustveis lquidos carburantes, o Decreto n. 238/91, de forma preventiva, disps sobre a Reserva Estratgica e os Estoques
de Operao, que compreendem o Sinec.
Alm disso, e de forma complementar, a Lei do Petrleo, ao atribuir ao CNPE, como rgo de assessoramento do Presidente da Repblica, a competncia para estabelecer diretrizes importao e exportao
de petrleo e seus derivados, gs natural e condensado, de maneira a atender as necessidades de consumo
interno e, assim, assegurar o adequado funcionamento do Sinec, autorizou ANP, como representante da
186
187
86
O Art. 2 do referido Decreto faz meno ao Ministrio da Infra-Estrutura, que foi extinto pela Lei n. 8.422/92, tendo as suas atribuies sido transferidas para o Ministrio de Minas e Energia, criado pela mesma Lei. O Departamento Nacional de Combustveis, tambm mencionado no Decreto em tela, foi extinto pela Lei n. 9.478/97 e suas atribuies transferidas para a ANP, criada pela mesma
Lei.
Para o exerccio de suas atribuies, o CNPE conta com o apoio tcnico dos rgos reguladores do setor energtico, de acordo com
o disposto no 1, do citado artigo 2, dentre eles a Agncia Nacional do Petrleo ANP, conforme inciso XIV, do art. 8, da Lei do
Petrleo
Unio Federal, prever em todos os contratos de concesso a faculdade de, em caso de emergncia nacional,
declarada pelo Presidente da Repblica, determinar que o concessionrio limite as exportaes.
Em sendo assim, verifica-se que o poder da ANP para determinar a limitao de exportao
no discricionrio, pois depende da declarao de emergncia nacional pelo Presidente da Repblica
e, tambm, deve se ater proporo da participao do concessionrio na produo nacional de petrleo e gs. Podemos entender como emergncia nacional qualquer situao iminente que possa afetar a
oferta interna ou externa de petrleo, seus derivados e gs natural.
Nota do Autor: Monetizar significa transformar (bens imveis, metais e hidrocarbonetos comerciveis, ttulos pblicos ou privados, etc.)
em dinheiro.
87
Como conseqncia direta do conceito do contedo local, o Governo Federal, atravs do Decreto n 4.925, do dia 19 de dezembro de 2003, instituiu o PROMINP, que o Programa de Mobilizao
da Indstria Nacional de Petrleo e Gs Natural, com o objetivo de maximizar a participao da indstria nacional de bens e servios, em bases competitivas e sustentveis, determinando a coordenao
geral para o Ministrio de Minas e Energia, tendo a Petrobras como coordenadora executiva.
Na stima rodada de licitaes, ocorrida em 2005, foram estabelecidas mudanas significativas na Clusula de Contedo Local, a comear pelo estabelecimento de faixas percentuais mnimas e
mximas189, s quais as propostas dos licitantes deviam se limitar, para fins de contabilizao de pontos
na licitao. J a planilha de Contedo Local, que lista uma relao de itens e subitens de atividades tpicas de explorao e desenvolvimento, se tornou o novo meio pelo qual os licitantes passaram a ofertar
percentuais de contedo local a cada um desses itens e subitens. Por fim, a stima rodada introduziu a
Cartilha de Contedo Local, instituda como ferramenta de medio nos contratos, estabelecendo uma
metodologia especfica para valorao do Contedo Local190. De forma a melhor ilustrar esta questo,
segue Figura I.11 demonstrando a evoluo das parcelas percentuais de Contedo Local que foram
propostas pelos licitantes no decorrer das rodadas licitatrias.
Figura I.11: Percentuais de Contedo Local ofertado ao decorrer das rodadas da ANP
Quanto ao peso varivel do Contedo Local no processo licitatrio, cabe ressaltar que a pontuao destinada a esse fator evoluiu durante as diversas rodadas. Nas primeiras rodadas o valor total
de sua participao na pontuao total alcanava a casa dos 15%. Com a obrigao de uma parcela
mnima de contedo local imposta a partir da quinta rodada, essa parcela subiu para os 40%. A partir da
7 rodada, com a criao da planilha de contedo local e os novos mtodos de medio, a participao
do fator na contabilizao total de pontos caiu para 20%. Na Figura I.12, segue um breve diagrama
para demonstrar a evoluo dessa questo.
189
190
88
De acordo com o exposto na resoluo do CNPE n 8, de 21 de julho de 2003, caber a ANP fixar percentual mnimo de contedo
local para o fornecimento de bens e servios utilizados na explorao e produo de petrleo e gs natural, ajustando-os permanentemente a
evoluo da capacidade de produo da indstria nacional e aos seus limites tecnolgicos.
Nota do autor: Essa medio especfica refere-se a diversas frmulas e critrios de clculo do Contedo Local. Tal metodologia representou
uma mudana ao antigo sistema, que utilizava mecanismos semelhantes ao do MERCOSUL para medio do valor agregado nacional.
Foi tambm introduzida uma planilha contendo itens e subitens, tanto para a fase exploratria
quanto para a etapa de desenvolvimento, permitindo que a empresa ofertante determine pesos e percentuais de contedo local para cada um dos itens. Outra novidade foi a publicao de uma cartilha de
contedo local como ferramenta de medio do contedo local contratual
No ano de 2007, especificamente em 16 de novembro, depois de respeitado o processo de
consultas pblicas, a ANP instituiu o sistema de certificao de contedo local na tentativa de resolver um
dos principais entraves existentes com a clusula de contedo local: a sua fiscalizao.
Tal sistema define a metodologia para a certificao e as regras para o credenciamento de
entidades certificadoras junto ANP. As entidades credenciadas sero responsveis por medir e informar
ANP o contedo local de bens e servios contratados pelas OCs para as atividades de explorao e
desenvolvimento da produo de petrleo e gs natural.
O sistema de certificao de contedo local compreende um conjunto de quatro Resolues
bsicas, a saber:
(I) Resoluo ANP n 36, de 13.11.2007: define os critrios e procedimentos para execuo
das atividades de certificao de contedo local.
De acordo com tal resoluo, a partir da assinatura do contrato entre o fornecedor e a Certificadora, a mesma dever, no prazo mximo de 30 dias, informar ANP os dados principais da empresa em cujas
atividades se insere o produto (bem ou servio). Aps essa informao, a ANP define e repassa para Certificadora o cdigo de identificao da empresa. Aps a concluso dos trabalhos de apurao, a Certificadora
emite o Certificado de Contedo Local indicando o percentual de Contedo Local do fornecimento.
No concernente aos critrios de estabelecimento do percentual de Contedo Local do fornecimento, a resoluo elaborou frmulas matemticas, cujos coeficientes baseiam-se em fatores imprescindveis para formalizao do Contedo Local, tais como a mo-de-obra local, o ndice de custo de utilizao
de mo-de-obra local em servios, mo-de-obra efetivamente utilizada e mo-de-obra necessria, dentre
outros fatores que dependero do caso especfico. Assim, esses clculos do percentual de contedo local
sero diferentes dependendo da forma do fornecimento, sejam bens de uso temporal, bens e servios.191
191
Nota do autor: A resoluo estabelece diversas frmulas, prevendo ainda a adio de coeficientes para situaes mais especficas.
Entretanto, criou-se na resoluo uma frmula geral, que servir de base para qualquer elaborao das frmulas dessas hipteses:
CL = ( 1 Valor Importado do Bem ou Servio) x 100
Preo de Venda Total
89
A resoluo tambm determina como dever dos concessionrios solicitar aos seus fornecedores
as devidas certificaes de seus produtos. Assim, os fornecedores podero se submeter certificao no
momento da solicitao ou, por livre iniciativa, podero buscar antecipadamente a certificao de seus
produtos. Desta forma, a responsabilidade pelo custeio e contratao dessas atividades de certificao
dos prprios fornecedores de bens e servios.
(II) Resoluo ANP n37, de 13.11.2007: prev os critrios e procedimentos para cadastramento e credenciamento de entidades para exercer a atividade de certificao de contedo
local.
(III) Resoluo ANP n38, de 13.11.2007: define os critrios e procedimentos de auditoria nas
empresas autorizadas ao exerccio da atividade de certificao de contedo local.
(IV) Resoluo ANP n39, de 13.11.2007: dispe sobre a periodicidade, a formatao e o
contedo dos relatrios de investimentos locais realizados com as atividades de explorao
e desenvolvimento da produo em Contratos de Concesso a partir da Stima Rodada
de Licitaes.
Desta forma, com a publicao de tais Resolues, as atividades de certificao buscam dar
suporte para que a ANP fiscalize os compromissos com aquisies nacionais constantes nos contratos de
concesso firmados pela Agncia com as OCs, relativamente aos blocos de explorao e produo de
petrleo e gs natural, concedidos a partir da Stima Rodada de Licitaes.
O Contrato de Concesso estabelece, por sua vez, entre outras disposies, que, se ao final da
fase de explorao de qualquer dos blocos integrantes da rea de concesso ou ao final da etapa de desenvolvimento de produo de qualquer campo integrante da rea de concesso, as aquisies de bens
e servios junto a fornecedores brasileiros no atingirem as porcentagens estabelecidas no Contrato, que
sero aferidas conforme as Resolues da ANP acima indicadas, a OC pagar e esta uma determinada
multa, dentro de 15 dias contados a partir do recebimento da competente notificao.
Essa multa aplicada da seguinte forma: se o percentual de contedo local no-realizado for
inferior a 65% do valor oferecido, a multa ser de 60% sobre o valor do contedo local no-realizado.
Se o percentual de contedo local no-realizado for igual ou superior a 65% do valor oferecido, a multa
ser crescente, partindo de 60% e atingindo 100% do valor do contedo local oferecido, caso o percentual de contedo local no-realizado seja de 100%.
Ademais, como exemplos de excees obrigatoriedade de cumprimento dos percentuais de
contedo local previstas nos Contratos de Concesso atuais, faz-se importante ressaltar que, no caso de
as OCs receberem propostas de preos excessivamente elevados para aquisio de bens e servios locais
quando comparados com os preos praticados no mercado internacional, a ANP, mediante solicitao
prvia da OC, poder, em carter excepcional, autorizar, prvia e expressamente, a contratao do bem
ou servio no exterior, exonerando-a, excepcionalmente, da obrigatoriedade de cumprir o correspondente percentual de contedo local. O mesmo procedimento por parte da ANP aplicvel no que se refere
a ofertas de prazos que venham a comprometer o cronograma de atividades proposto.
No obstante, o Contrato de Concesso estabelece, ainda, algumas outras situaes especficas nas quais o contedo local a ser cumprido pode ser mitigado ou at mesmo afastado.
Os percentuais mnimos e os itens especficos que compem a obrigao de contedo local a
ser cumprida pela OC para cada etapa contratual se encontram detalhadamente previstos no Anexo X
ao Contrato de Concesso.
90
91
Estado, estar-se- diante de intricada questo de direito internacional195, considerando a zona exclusiva
econmica de cada pas fronteirio196.
Para Jacqueline Weaver et al, unitizao uma operao conjunta de uma reserva de petrleo,
coordenada por todos os titulares de direitos das reas adjacentes que fazem parte dessa jazida comum197.
Nos estgios iniciais das atividades de E&P, em especial nos Estados Unidos da Amrica, bero
da indstria de petrleo, prevalecia o conceito da regra de captura - rule of capture198 -forma utilizada
para resoluo de disputas, sem qualquer outro critrio adicional.
No entanto, conforme bem esclarece o expert Jos Alberto Bucheb, tornou-se logo evidente,
por outro lado, que esse conceito implicava, necessariamente, na produo predatria de petrleo, entendida como aquela que visa to somente minimizao do tempo de retorno dos investimentos, e que,
por esta razo, tem como conseqncia a perfurao excessiva de poos prximos aos limites dos blocos
e o esgotamento precoce da jazida, trazendo, ainda, tona, um grande nmero de controvrsias acerca
da titularidade do petrleo produzido e dos danos causados ao reservatrio do bloco contguo199.
Em reao a esse modelo, surgiu o conceito da unitizao, em que os Estados hospedeiros
freqentemente exigem a unificao das operaes, em face do interesse pblico de evitar o desperdcio
com perfuraes desnecessrias, o que leva a uma reduo de custos na infra-estrutura a ser implantada,
com menor impacto ao meio ambiente, favorecendo, ainda, a produo em escala no-predatria.
A unitizao tem, portanto, o propsito no apenas de compelir os detentores de direitos
explorao de determinada rea a otimizar a produo de uma jazida, mas tambm de estabelecer os
critrios de partilha dessa produo. No entanto, pode tambm ser utilizada como mtodo para incrementar a capacidade produtiva j nos ltimos estgios de vida de reservatrios maduros.
Exemplificando, podemos entender o processo de unitizao segundo a Figura I.13:
199
92
LEMOS, Luiz Antonio, A unitizao no atual estgio exploratrio petrolfero do Brasil, publicado no Valor Econmico no dia
22/01/2004
Nota do Autor: no Brasil ainda no se vislumbra problemas dessa natureza.
WEAVER, Jacqueline Lang, and ASMUS, David, Unitizing Oil and Gas Fields around the World, Houston Journal of International Law, vol
28:1, pag 4.
Nota do Autor: regra pela qual aquele que vier a realizar a explotao em primeiro lugar de um reservatrio que contenha hidrocarbonetos, ter o direito ao petrleo extrado, ainda que ele provenha de fora da rea licenciada ao produtor, numa extenso do conceito
first come, first serves.
BUCHEB, Jos Alberto, Direito do Petrleo, p. 185, 2007.
A UNITIZAO NO BRASIL
No Brasil, apesar de existirem poucos processos de unitizao em negociao ou j aprovados
pela ANP, considerando o nmero de blocos existentes e de concessionrios, este tema guarda importncia crucial para a regio do pr-sal, em razo de sua significativa extenso, que vai desde o litoral
de Santa Catarina at o Rio Grande do Norte, alcanando mais de 250 km de largura em algumas
coordenadas, sem contar com o tamanho dos reservatrios que vm sendo descobertos.
Isto significar a necessidade tcnica dessas descobertas serem tratadas de forma unificada, segundo uma regra de compulsoriedade existente na lei. Essa regra precisa ser considerada
tanto pelas OCs quanto pelo agente regulador, antes que a extrao dos hidrocarbonetos das jazidas seja permitida.
Nesse sentido, a Lei do Petrleo, dispe sobre a unitizao em um nico artigo (27)200, estabelecendo a necessidade de acordo para individualizao da produo201, cabendo ANP, caso os
concessionrios interessados no alcancem um entendimento, decidir com base em laudo arbitral202.
Assim, o rgo regulador decidir a questo justificando-a com critrios tcnicos, tais como presso
do reservatrio, caractersticas do hidrocarboneto e outros fatores geolgicos e de engenharia, ou
mesmo econmicos, com fundamento tambm em critrios de eqidade e princpios gerais de direito
aplicveis.
O principal objetivo da ANP no processo de unitizao , basicamente, o de prevenir a produo predatria, por fora do que dispe a Lei do Petrleo em diversos dispositivos, tais como o artigo 1
e seu inciso IV, o artigo 8 e seu inciso IX e o artigo 44, inciso I203. No que diz respeito ao concessionrio,
o objetivo garantir a propriedade dos volumes produzidos nos blocos em que se encontra a jazida,
objeto da unitizao204.
Alm do que dispe a Lei, os Contratos de Concesso, por sua vez, regula os direitos e
obrigaes dos concessionrios em todas as rodadas de licitaes, na hiptese de ser necessria a
unificao das operaes, para fins de produo de uma jazida comum a dois blocos com concessionrios distintos.
A linguagem contratual no a mesma em todas as rodadas, mas tomando como exemplo
a 9 Rodada de Licitaes, o Contrato de Concesso, em sua clusula dcima segunda dispe sobre
200
201
202
203
204
A Lei do Petrleo dispe, verbis: art. 27 Quando se tratar de campos que se estendam por blocos vizinhos, onde atuem concessionrios distintos, devero eles celebrar acordo para a individualizao da produo. Pargrafo nico No chegando as partes a acordo,
em prazo mximo fixado pela ANP, caber a esta determinar, com base em laudo arbitral, como sero eqitativamente apropriados os
direitos e obrigaes sobre os blocos, com base nos princpios gerais de Direito aplicveis.
Nota do Autor: o acordo para individualizao da produo o instrumento utilizado pelos concessionrios para submeter ANP as
condies tcnicas, comerciais e econmicas que sero adotadas por eles na operao da rea unitizada. Em geral um ajuste simplificado do Unit Operating Agreement,este, sim, o documento que regula, na sua integralidade, as referidas condies tcnicas, comerciais
e econmicas apontadas.
Nota do Autor: a expresso laudo arbitral demonstra uma atecnia, na medida em que ANP exerce uma competncia distinta, em que sua capacidade est relacionada fiscalizao, superviso e normatizao da atividade de E&P, o que exige desse rgo externar sempre motivadamente
suas decises, que devem ser calcadas em parecer tcnico. Portanto, a ANP, como autoridade regulatria, no funciona como ltima instncia
para uma deciso definitiva sobre o tema, pois as partes podem ainda buscar a arbitragem como meio processual para esse fim.
Lei do Petrleo: Artigo 1 - As polticas nacionais para o aproveitamento racional das fontes de energia visaro aos seguintes objetivos:
IV - proteger o meio ambiente e promover a conservao de energia;
Artigo 8 - A ANP ter como finalidade promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas integrantes da
indstria do petrleo, do gs natural e dos biocombustveis, cabendo-lhe:
IX fazer cumprir as boas prticas de conservao e uso racional do petrleo, gs natural seus derivados e biocombustveis e de preservao do meio ambiente;
Artigo 44 O contrato estabelecer que o concessionrio estar obrigado a:
I adotar, em todas as suas operaes, as medidas necessrias para a conservao dos reservatrios, e de ouros recursos naturais,
para a segurana das pessoas e dos equipamentos e para a proteo do meio ambiente;
Lei do Petrleo - Artigo 26 A concesso implica, para o concessionrio, a obrigao de explorar, por sua conta e risco e, em caso
de xito, produzir petrleo ou gs natural em determinado bloco, conferindo-lhe a propriedade desses bens, aps extrados, com os
encargos relativos ao pagamento dos tributos incidentes e das participaes legais ou contratuais correspondentes.
93
206
94
Nota do Autor: o contrato de concesso da 9 rodada dispe o seguinte sobre o Acordo para Individualizao da Produo:
12.1 - Se o Concessionrio constatar que uma Jazida se estende para fora da rea de Concesso, informar formalmente o fato ANP
em at 10 (dez) dias teis contados da tomada de conhecimento do mesmo, na forma prevista pela Clusula 34.4 deste Contrato.
12.2 - Se as reas adjacentes para as quais a Jazida se estende estiverem sob concesso, a ANP notificar as partes envolvidas com
vistas celebrao de um Acordo de Individualizao da Produo.
12.3 - Antes da aprovao do Acordo de Individualizao da Produo, devero ser realizadas Operaes de Avaliao, com o objetivo
de avaliar a unificao das operaes, segundo um Plano de Avaliao ou de Desenvolvimento comum.
12.4 - Para a apresentao e aprovao do(s) Plano(s) de Avaliao ou de Desenvolvimento a que se refere o pargrafo 12.3, ser
aplicvel o disposto na Clusula Sexta e na Clusula Nona, conforme o caso.
12.5 - Os Concessionrios envolvidos no Acordo de Individualizao da Produo notificaro a ANP sobre o cronograma de negociaes. A ANP poder solicitar presena nas negociaes relativas celebrao do Acordo de Individualizao da Produo, hiptese
em que os Concessionrios devero arcar com todas as despesas de deslocamento, alimentao e hospedagem dos representantes da
ANP, quando as negociaes ocorrerem fora da cidade do Rio de Janeiro.
12.6 - Aps a finalizao das Operaes de Avaliao, a ANP estabelecer os termos do Acordo de Individualizao da Produo, no
que se refere s obrigaes relacionadas aos Contratos de Concesso e das Participaes Governamentais e de Terceiros, num prazo
de at 60 dias aps a entrega do Relatrio Final de Avaliao de Descobertas de Petrleo e/ou Gs Natural.
12.7 - A ANP utilizar, na determinao dos termos contratuais a que se refere o pargrafo (...), as informaes tcnicas disponveis
sobre a Jazida, ponderando os termos contratuais segundo a extenso da Descoberta e previso de distribuio de volumes de Petrleo
e Gs em cada Bloco, de acordo com o princpio da proporcionalidade e segundo as Melhores Prticas da Indstria do Petrleo.
reas Adjacentes sem Concesso
12.8 - Caso a rea adjacente no esteja sob concesso e a ANP, a seu exclusivo critrio, entender que foi realizada uma Avaliao da(s)
Jazida(s) em questo, de modo a permitir que seja tomada uma deciso sobre a Individualizao da Produo, a ANP dever negociar
o Acordo previsto no pargrafo (...) com a finalidade exclusiva de definir e constituir as bases contratuais do Acordo para Individualizao da Produo.
12.9 - A ANP poder, a qualquer momento, licitar o(s) bloco(s) correspondente(s) (s) rea(s) adjacente(s), sendo que o futuro Concessionrio de tal(is) rea(s) assumir as obrigaes previstas nesta Clusula Dcima-Segunda e cumprir o Acordo para Individualizao
da Produo assinado pela ANP, caso j tenha sido firmado.
Direitos e Obrigaes dos Concessionrios Interessados
12.10 - Caso sejam diferentes os prazos das Fases de Explorao ou Produo das reas para os quais a Jazida se estende ou estejam
em curso ao final da Fase de Explorao as negociaes para unificao das Operaes, exclusivamente para possibilitar a celebrao do Acordo de Individualizao da Produo, a ANP poder, a seu exclusivo critrio, estender a Fase de Explorao ou Produo,
exclusivamente na rea a ser unificada.
12.11 - A ANP poder atuar no sentido de mediar as negociaes do Acordo de Individualizao da Produo, buscando a conciliao
dos interesses dos Concessionrios e fixando, inclusive, prazos para a celebrao deste acordo.
Aprovao do Acordo e Prosseguimento das Atividades
12.12 - Quando os Concessionrios firmarem o Acordo de Individualizao da Produo, a ANP ter o prazo de 60 (sessenta) dias,
contados do recebimento do acordo devidamente assinado por todos os Concessionrios envolvidos, para aprov-lo ou solicitar
quaisquer modificaes que julgar cabveis. Caso a ANP solicite modificaes, o Concessionrio e as outras partes interessadas tero
60 (sessenta) dias contados da data da referida solicitao para discuti-las e apresent-las ANP, repetindo-se ento o procedimento
previsto neste pargrafo (...)
12.13 - Antes do trmino da Fase de Explorao, os Concessionrios podero, nos termos da Clusula Stima, efetuar a Declarao
de Comercialidade da rea unificada.
12.14 - Se o prosseguimento das Operaes na rea unificada proporcionar melhor conhecimento da extenso das Jazidas, a ANP
poder, por iniciativa prpria ou por solicitao fundamentada dos Concessionrios, determinar a reviso dos termos contratuais,
segundo os princpios determinados no pargrafo (...).
12.15 - Qualquer mudana no Acordo citado no pargrafo (...) que implique na alterao de obrigaes dos acordantes depender
de prvia e expressa aprovao pela ANP.
Continuidade das Operaes de Produo
12.16 - Enquanto no aprovado pela ANP o Acordo de Individualizao da Produo aqui previsto, nos termos desta Clusula DcimaSegunda, ficaro suspensos o Desenvolvimento e a Produo da Jazida objeto do mesmo, a menos que uma das reas envolvidas j
esteja em Fase de Produo, ou se de outro modo a continuidade seja autorizada pela ANP, a seu exclusivo critrio. A referida interrupo poder no ser aplicvel no caso das reas em bacias maduras, sempre a critrio da ANP.
Resciso
12.17 - No chegando as partes a acordo, em prazo mximo fixado pela ANP, caber a esta determinar, com base em laudo arbitral,
como sero equitativamente apropriados os direitos e obrigaes de cada Concessionrio, com base nos princpios gerais de Direito
aplicveis.
12.18 - A recusa de qualquer das partes em firmar o Acordo de Individualizao da Produo implicar a resciso do Contrato. Aps
a resciso, a ANP poder agir conforme disposto no pargrafo (...).
Clusula 1.2.24 do Contrato de Concesso da 9 Rodada: 1.2.24 Melhores Prticas da Indstria do Petrleo significa as prticas e
procedimentos geralmente empregados na indstria de Petrleo em todo o mundo, por Operadores prudentes e diligentes, sob condies e
circunstncias semelhantes quelas experimentadas relativamente a aspecto ou aspectos relevantes das Operaes, visando principalmente a
garantia de: (a) conservao de recursos petrolferos e gaseferos, que implica na utilizao de mtodos e processos adequados maximizao
da recuperao de hidrocarbonetos de forma tcnica e economicamente sustentvel, com o correspondente controle do declnio de reservas,
e minimizao das perdas na superfcie; (b) segurana operacional, que impe o emprego de mtodos e processos que assegurem a segurana ocupacional e a preveno de acidentes operacionais; (c) preservao do meio ambiente e respeito s populaes, que determina
a adoo de tecnologias e procedimentos associados preveno e mitigao de danos ambientais, bem como o controle e o monitoramento ambiental das operaes de explorao e produo de petrleo e gs.. Disponvel em http://www.brasil-rounds.gov.br/portugues/
contratos_e_editais .asp. Acesso em 04/02/2009.
ainda de outros instrumentos legais de interpretao para a soluo da controvrsia, como o laudo
arbitral exigido pela Lei do Petrleo, e reiterado pela clusula 12.17 do Contrato de Concesso da 9
Rodada.
Como j mencionado, os contratos de concesso relativos s rodadas j realizadas pela ANP
disciplinam os procedimentos dos concessionrios quando houver necessidade de produo unificada.
Em quaisquer dos papis que so atribudos ANP por fora de lei, ora como autoridade regulatria, ora como mediador, compete Agncia exercer esse poder discricionrio dentro de princpios
enumerados no artigo 37 da Constituio, sendo o processo decisrio norteado, com indicao dos
fatos e fundamentos jurdicos, pelos ditames da Lei n 9.784/99, a qual regula o processo administrativo
no mbito da administrao pblica federal naquilo que lhe for aplicvel.
Seja qual for a forma para alcan-lo, o acordo de individualizao da produo dever
contemplar, tal como previsto nos contratos de concesso, os direitos e as obrigaes dos concessionrios interessados, principalmente quanto: (i) definio da rea a ser unificada; (ii) ao operador
da mesma; (iii) s participaes de cada um no desenvolvimento e produo da jazida, concernente
diviso de custos e resultados e sua redeterminao e (iv) aos pagamentos de participaes
governamentais e de terceiros.
Tema que permanece no campo terico, por ainda no existir um caso ftico, a possibilidade de uma reserva descoberta por um concessionrio se estender por uma rea ainda no concedida. Neste caso, o contrato de concesso prev que o Acordo para Individualizao da Produo
deve ser celebrado entre a ANP (representando a Unio em relao rea ainda no concedida) e o
concessionrio. A Agncia pode, no entanto, licitar o bloco adjacente a qualquer tempo, assumindo
o futuro concessionrio os direitos e obrigaes acordados pela ANP.
Outros temas de grande importncia para a questo da unitizao so as regras que devero ser adotadas para redeterminao, contedo local e definio quanto responsabilidade das
partes na rea unitizada.
A redeterminao consiste na reviso da participao dos concessionrios na rea unitizada, decorrente de novas avaliaes geolgicas que justificam uma redistribuio dos direitos ao
petrleo in place, com diversas conseqncias dela derivadas, relacionadas com o pagamento de
tributos e participaes governamentais, especialmente se houver efeitos retroativos, e com a realocao dos custos de aquisio de equipamentos e de operao, dentre outras. Em razo exatamente
dos problemas que advm do processo de redeterminao, as partes limitam o nmero de vezes
que essa clusula pode ser utilizada. Normalmente, sua freqncia est diretamente relacionada ao
nvel de incerteza geolgica para determinar as respectivas participaes dos concessionrios nas
reas unitizadas.
O contedo local outro tema sensvel, na medida em que as obrigaes de cada concessionrio no seu respectivo contrato de concesso podem conter percentuais distintos em relao
ao outro, havendo necessidade, pois, de se determinar qual deles dever prevalecer para fins da
unitizao da rea que foi segregada dos blocos originais, por ser uma obrigao indivisvel para
esses concessionrios quando houver aquisio de bens e servios necessrios para a operao
unificada.
Assim, trs cenrios bsicos poderiam ser adotados: (i) o uso do percentual mais alto de
um dos contratos de concesso; (ii) o uso do menor percentual, uma vez que no se pode criar
obrigao adicional ao concessionrio que no contemplou na sua proposta original percentagem
maior, ou porque na rodada de licitao em que participou no teria havido esse nvel de compromisso; ou (iii) a mdia aritmtica dos percentuais previstos nos contratos de concesso.
95
207
96
Nota do Autor; a Lei do Petrleo, em seu artigo 38, inciso II, determina a assuno pelos concessionrios em regime de consrcio da
responsabilidade solidria.
Valor
Alquotas de impostos
Royalties
10%
PIS
1,65%
COFINS
7,60%
ICMS
IRPJ + CSLL
34%
Participao Especial
Varivel
Depreciao e Amortizao
10,0%
10
Amortizao (%/ano)
20,0%
Amortizao (anos)
Dedues
Varivel
100%
30%
1%
2,00
Com relao taxa de ocupao de terra ou mar, prevista no artigo 28 do Decreto N 2.705,
de 03/8/1998, existem faixas de valores a serem cobrados em perodos especficos do projeto e cada
contrato de concesso estabelece seu valor. Foram tomados os valores mximos corrigidos como base
para as diferentes fases do projeto, como mostra a Tabela I.6, e sobre os mesmos foram estabelecidas
porcentagens a serem aplicadas para os diferentes cenrios de campos, como mostra a Tabela I.7.
Valor Mximo
Corrigido (R$)
500,00
1.279,00
1.000,00
2.559,00
5.000,00
12.795,00
97
Tabela I.7: Porcentagens tomadas como premissas sobre os valores mximos e resultado para os diferentes perodos do projeto nos diferentes cenrios
Pequeno em
guas Rasas
Grande em
guas Rasas
Pequeno
em guas
Profundas
Grande
em guas
Profundas
40%
80%
60%
100%
512,00
1.024,00
768,00
1.280,00
1.024,00
2.047,00
1.535,00
2.559,00
5.118,00
10.236,00
7.677,00
12.795,00
As reas dos campos, sobre as quais incidem os valores da Tabela I.7, foram estabelecidas
conforme mostra a Tabela I.8.
Pequeno em
guas Rasas
Grande em
guas Rasas
Pequeno em guas
Profundas
Grande em guas
Profundas
60
180
240
720
rea (km2)
O bnus de assinatura foi tomado como sendo o produto do bnus mnimo e um gio, para
cada cenrio de campo, conforme mostra a Tabela I.9.
Tabela I.9: Premissas utilizadas para o clculo de bnus de assinatura para os campos produtivos simulados
Pequeno em
guas Rasas
Grande em
guas Rasas
Pequeno em guas
Profundas
Grande em guas
Profundas
50
150
100
300
gio
20%
50%
20%
50%
Bnus (US$M)
60
225
120
450
98
O volume e a proporo relativa dos tributos variam conforme o tipo de campo e o cenrio de
preo e variveis. Para o campo grande em guas profundas, sob um cenrio de preo mdio (US$50/
bbl), o resultado da simulao mostrou uma arrecadao que atinge seu mximo entre os anos 11 e 13,
conforme mostra a Figura I.14.
99
IRPJ + CSLL
40%
Royalties
22%
PIS/COFINS
22%
Participao Especial
13%
Bnus de Assinatura
3%
menos de 1%
A constatao de que a P.E. no o tributo de maior peso pode causar surpresa em um primeiro momento, tendo em vista que tal tributo pode alcanar alquotas de at 40% sobre a base de clculo,
de acordo com o nvel de produo. Apesar de poder atingir alquotas dessa magnitude, a P.E. ocupa o
quarto lugar em importncia por conta de alguns elementos na sua estrutura:
Alm de permitir a deduo de prejuzos acumulados em perodos anteriores (semelhante
ao imposto de renda), a P.E.permite a deduo integral do bnus de assinatura do contrato. Essa deduo aumenta as bases de clculos negativas nos primeiros anos de concesso, que so acumuladas e deduzidas nos primeiros anos de produo, o que justifica,
tambm, o fato de a arrecadao da P.E.. comear depois do imposto de renda (que no
permite deduo do bnus);
A deduo da base de clculo prevista na lei de acordo com a faixa de produo - com o
intuito de manter a linearidade da tributao e evitar degraus na taxao, um dispositivo
comum em mecanismos tributrios para evitar sobretaxao sob certos intervalos de produo - atinge nveis elevados sendo que, em alguns anos, a P.E.efetivamente cobrada cai
significativamente.
Apesar de no ser o tributo de maior peso, a P.E. cumpre seu papel de ser um tributo adicional. Conforme Rodrigo Gandra208 ressalta, trata-se de um pagamento adicional aos royalties para os
campos com grandes volumes de produo ou de grande rentabilidade. A aplicao da P.E. foi baseada
em outros regimes tributrios internacionais no sentido de melhor distribuir os windfall profits209, para
equilibrar o fluxo de caixa entre as concessionrias e o Governo.
O resultado da arrecadao dos tributos diretos listados anteriormente um government take
que, para o campo grande em guas profundas, varia com o preo conforme mostra a Figura I.15. As
barras na figura representam o fluxo de caixa total no-descontado do Governo (com as arrecadaes)
e da companhia por barril de petrleo. Neste cenrio o government take tem um comportamento notadamente regressivo210. O indicador varia 10 pontos porcentuais indo de aproximadamente 70% para
60% entre preos de 25 e US$40/bbl, e varia apenas 5 pontos porcentuais indo 60% 55% para preos
entre 45 e US$125/bbl.
208
209
210
100
GANDRA, Rodrigo Mendes. Impacto da participao especial em campos gigantes offshore de petrleo. UFF Produo, v. 16, n. 2,
p. 274-286, Maio/Ago. 2006.
Nota do autor: windfall profits corresponde a lucros demasiadamente grandes e repentinos de uma empresa. Na indstria de P&G,
particularmente, aumentos significativos de preo da commodity podem gerar windfall profits para as OCs.
Tal observao no entra em conflito com o estudo de Gandra, que observou: quanto maior a cotao internacional do preo do
petrleo, maior a participao do Governo em termos absolutos e relativos. Gandra utilizou, pois, outra definio de government
take, como sendo a arrecadao em relao a receita (e no ao lucro disponvel): Deste total, o Governo recolhe em impostos diretos
(government take) (..) cerca de 42,5% da receita.
101
Nesse cenrio, o government take tambm tem um carter claramente regressivo com o preo e
varia significativamente para preos baixos de petrleo, indo de mais de 100% 70% para um intervalo
de preos de 25 a US$40/bbl.
A explicao recorrente: sob preos baixos, tem-se um efeito de contrao significativa do lucro disponvel do campo, enquanto que a arrecadao do Governo se reduz menos intensamente, uma
vez que parte significativa da tributao incide sob a forma de alquota sobre a receita. Nesse caso, o
denominador do government take diminui mais do que o numerador, elevando bruscamente esse ndice.
Neste cenrio, o investimento como um todo desvantajoso para preos at US$30/bbl, resultando em valor presente lquido negativo para o projeto. Contudo, vale ressaltar que marginalmente
a produo vivel mesmo para US$25/bbl, isto , caso o investimento tenha sido feito e o projeto iniciado sob um preo superior a US$30/bbl; mesmo que o preo caia a US$25/bbl, a produo vivel
pois resulta em lucro OC.
102
Valor Presente Lquido: a frmula matemtico-financeira que determina o valor presente dos fluxos de caixa futuros descontados a
uma taxa de juros apropriada, menos o custo do investimento inicial necessrio para obteno de tais fluxos de caixa.
Para a OC, o impacto da variao dos custos variveis operacionais maior no caso de preos baixos (US$25/bbl, conforme mostrado nos grficos anteriores) porque neste cenrio a margem
da companhia menor e, portanto, variaes nos custos impactam mais o lucro em termos relativos e,
como conseqncia, o VPL. Para o Governo, a mesma lgica vlida.
Controlar a produo
Esse objetivo do Governo foi avaliado, em detalhes, na seo I.2.3.1.4.4. Para essa seo,
vale ressaltar que, at a instituio da P.E., o sistema tributrio brasileiro no tinha tributos dependentes
de tempo ou variveis de produo e de mercado. Como j explicado anteriormente, a P.E. baseia-se
na produo trimestral da OC como determinante da alquota a ser aplicada base de clculo. A lei
estabelece faixas de produo para diferentes localizaes de campos: lavras em terra, em guas rasas
e guas profundas (profundidade superior a 400m) e para diferentes anos de produo (ano 1, ano 2,
ano 3, ano 4 e assim por diante). As faixas de produo so ilustradas na Figura I.19.
103
Figura I.19: Alquotas incidentes sobre diferentes faixas de produo de acordo com o
ano de produo para uma lavra de petrleo em guas profundas (superior a 400m)
Para cada faixa em cada ano h uma respectiva deduo da base de clculo que evita degraus na tributao, de forma a no subtaxar situaes de produo imediatamente inferiores ao limite
da faixa ou a sobretaxar situaes de produo no limite superior.
O mecanismo do tributo incentiva a OC a produzir o mais rpido possvel e, sob a tica da
OC, se o tributo no variasse com o tempo poderia haver um adiamento do incio ou uma extenso de
prazo no perodo da produo, conforme poltica de investimentos prioritrios da companhia. Contudo,
dada a menor tributao nos primeiros anos para faixas similares de produo, faz mais sentido OC
iniciar o quanto antes. Portanto, apesar de a P.E. no ser um instrumento coercivo de controle da produo, um dispositivo que incentiva o alcance da produo mxima.
A legislao brasileira para o petrleo no tem dispositivos de coero ou regras claras para
o controle da produo. Segundo a Lei No 9.478 de 6 de Agosto de 1997, cada concessionrio tem a
obrigao de submeter um plano de desenvolvimento da produo sujeito aprovao da ANP, mas
que no especifica nenhuma forma ou indicao de controle sobre a produo:
Art. 26. A concesso implica, para o concessionrio, a obrigao de explorar, por sua conta e
risco e, em caso de xito, produzir petrleo ou gs natural em determinado bloco, conferindo-lhe
a propriedade desses bens, aps extrados, com os encargos relativos ao pagamento dos tributos
incidentes e das participaes legais ou contratuais correspondentes.
1 Em caso de xito na explorao, o concessionrio submeter aprovao da ANP os planos e
projetos de desenvolvimento e produo.
2 A ANP emitir seu parecer sobre os planos e projetos referidos no pargrafo anterior no prazo
mximo de cento e oitenta dias.
3 Decorrido o prazo estipulado no pargrafo anterior sem que haja manifestao da ANP, os
planos e projetos considerar-se-o automaticamente aprovados.
Art. 44. O contrato estabelecer que o concessionrio estar obrigado a:
IV - submeter ANP o plano de desenvolvimento de campo declarado comercial, contendo o cronograma e a estimativa de investimento;
104
Figura I.20: VPL da OC para distintos cenrios de preos em distintos tipos de campos
Figura I.21: VPL para distintos cenrios de preos em campo grande em guas profundas
105
A Figura I.20 mostra ainda que h, para os diferentes cenrios, diferentes preos a partir dos
quais o investimento vivel OC (isto , que possuem VPL positivo). De acordo com as premissas utilizadas, os campos menores obtiveram os maiores preos de breakeven, o que pode ser explicado pelo
maior custo por barril desses campos.
No sistema tributrio brasileiro, o Governo no compartilha com a OC nenhum tipo de custo
nos projetos e, portanto, sempre se beneficia da atividade, conforme mostra a Figura I.21.
106
107
Figura I.25: Alquotas incidentes sobre diferentes faixas de produo, de acordo com
a localizao da lavra de petrleo para o 4 ou para o ano subseqente de produo
108
I.2.3.2.1 Introduo
Os Estados Unidos possuem a maior economia do mundo, medida pelo PIB. Mesmo sendo o
terceiro pas mais populoso (apenas atrs de China e ndia), o PIB per capita o quarto do planeta (em
torno de US$ 46.000). O desempenho de sua economia tem grande poder de influncia sobre o crescimento econmico global. A Tabela I.11 resume os principais indicadores macroeconmicos do pas no
perodo 2002-07.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
10.470
1,6%
36.367
693
10.961
2,5%
37.738
725
11.686
3,6%
39.858
819
12.422
3,1%
41.981
907
13.178
2,9%
44.111
1.038
13.827
2,2%
45.841
1.163
2.017
2,9%
301.621
1.200
1.303
1.526
1.732
1.919
1,6%
287.888
2,3%
290.448
2,7%
293.192
3,4%
295.896
3,2%
298.755
109
110
OCs norte-americanas: Standard Oil of New Jersey (Esso), atualmente ExxonMobil; Standard Oil of New York (Mobil), atualmente
ExxonMobil; Standard Oil of California, atualmente Chevron; Gulf Oil, cujos ativos foram absorvidos em 1985 por Chevron, BP e
Cumberland Farms; Texaco, atualmente Chevron (aps fuso em 2001). As sete irms tambm incluam a Royal Dutch Shell (de origem
britnica e holandesa) e a Anglo-Persian Oil Company (de origem britnica), atualmente parte do grupo British Petroleum (BP)
De fato, a criao da OPEP, em setembro de 1960, foi uma reao dos seus fundadores
(Iraque, Ir, Kuwait, Arbia Saudita e Venezuela), que detinham 80% da exportao global de petrleo poca, ao domnio da cadeia de valor por parte das OCs. O objetivo primordial da OPEP era
defender o preo do petrleo, e seus fundadores aspiravam ao dia em que as OCs viessem ao seu
encontro para negociar o preo da commodity (BLACK, 2008).
Para proteger a indstria norte-americana do excesso de oferta global de petrleo, a administrao Einsenhower implantou cotas de importao de petrleo no final da dcada de 1950, fato
que desagradou os pases exportadores (op.cit.). A indstria local, protegida pelo Governo, continuou
expandindo sua produo, at que, em 1970, os EUA atingiram o pico de produo nos 48 lower
states,213 com 11,3 milhes de barris dirios, sinalizando o amadurecimento dos campos norteamericanos em produo e sugerindo o incio de uma nova era no pas (EIA, 2008). Por outro lado,
o Oriente Mdio j detinha a maior parcela da produo mundial (28,9%), enquanto a produo em
territrio norte-americano respondia por apenas 23,5% (BP, 2008).
No final da dcada de 1960, a descoberta de campos significativos de petrleo no Alasca
(detentor dos dois maiores poos norte-americanos da histria, Prudhoe Bay e Kuparuk) estimulou a
instalao da TAPS (Trans-Alaska Pipeline System), concluda em meados de 1977 com investimentos
de US$ 8 bilhes. Isso viabilizou a produo na regio a partir do final da dcada de 1970 (atingindo
pico em 1988), ajudando a postergar o declnio da produo norte-americana (EIA, 2008).
A Figura I.26 ilustra a evoluo histrica da produo e consumo de petrleo do pas desde 1949.
213
111
A demanda de petrleo no pas continuava crescendo, e o estilo de vida americano se moldava em torno da percepo de petrleo abundante e barato. A sede por petrleo forou o Governo
Federal a rever polticas relacionadas energia constantemente. Em 1969, o Governo de Richard
Nixon iniciou debate sobre o sistema de cotas, at determinar a sua abolio em abril de 1973, liberando a entrada de petrleo importado; no final de 1973, o ritmo de importaes j havia dobrado
(BLACK, 2008).
No comeo da dcada de 1970, a OPEP comeava a ganhar real poder de influncia sobre
os destinos da oferta e preos. Vrios de seus membros j haviam nacionalizado suas reservas, destronando as OCs do domnio dos poos (op.cit.; DEUTSCHE BANK, 2008, p. 13).
A partir de 1973, o petrleo tornou-se uma ferramenta de diplomacia de outros pases com
os EUA. Os pases rabes (Arbia Saudita, Kuwait, Iraque, Lbia e Arglia) realizaram embargo coletivo de venda de petrleo aos EUA, como forma de retaliao ao apoio norte-americano a Israel na
guerra de Yom Kippur. A falta de petrleo gerou pnico no pas: o preo da gasolina aumentou mais
que 40%, filas de carros nos postos e falta de gasolina nas bombas tornaram-se fatos corriqueiros
(BLACK, 2008). Em 1975, o presidente dos EUA, Gerald Ford, lanou um programa chamado Project
Independence, que tinha como objetivo a erradicao da dependncia de petrleo importado. Esse
programa inclua a definio de padres de eficincia energtica para novos veculos, a construo de
150 termeltricas a carvo e 200 usinas nucleares; entretanto, quando o fornecimento e os preos do
petrleo normalizaram, muitas das iniciativas do programa foram abandonadas (op.cit.).
A segurana do suprimento de energia passou a ser assunto de interesse nacional para
os EUA. O pas criou uma reserva estratgica de petrleo no final da dcada de 1970, cujos volumes
(cerca de 600 a 700 milhes de barris) eram suficientes para abastecer o mercado por aproximadamente dois meses em caso de interrupo das importaes (EIA, 2008). Presidentes buscam, recorrentemente, a independncia energtica por meio de programas de reduo de consumo e estmulo
a energias alternativas (BAILEY, 2004). No obstante, o norte-americano continua mantendo seus
hbitos de consumo intensivos em energia, demandando cada vez mais petrleo externo.
O gs natural comeou a ser utilizado nos EUA no sculo XIX como combustvel para iluminao, porm o advento da eletricidade, iniciado na dcada de 1890, finalizou esta era. O consumo
voltou a se intensificar nos EUA a partir do momento em que o desenvolvimento de redes de gasodutos tornou o recurso energtico disponvel para uso de forma distribuda. O primeiro gasoduto de
grande extenso (acima de 200 milhas) foi construdo em 1925, interligando Louisiana com o Texas
(EIA, 2008).
A demanda por gs natural cresceu rapidamente, especialmente aps a Segunda Guerra
Mundial, e at o incio da dcada de 1970, basicamente acompanhando o perfil da produo domstica disponibilizada. O consumo local ento comeou a reduzir, devido a sinais de esgotamento
dos campos em produo, at o final da dcada de 1980, quando a construo de capacidade de
transporte por gasodutos interligando os EUA com o Canad intensificou o volume de importaes a
partir deste pas. A partir do final da dcada de 1990, a implementao de terminais de LNG viabilizou o incio de importaes de pases no vizinhos (Arglia, Trinidad & Tobago, Egito) para aumentar
a disponibilidade de gs para consumo (op.cit.).
A Figura I.27 ilustra a evoluo histrica da produo e consumo de petrleo do pas desde
1949.
112
A regulao do setor de E&P de petrleo e gs norte-americano, baseada em regime de concesso, diferenciada se a rea concedida for de responsabilidade federal ou estadual (CADWELL et al,
2008, p. 172-3):
Em terras de propriedade do Governo Federal, o Mineral Leasing Act de 1920 governa as
atividades de E&P;
reas offshore localizadas dentro de limites especificados da costa esto sujeitas regulao estadual;
reas offshore localizadas na OCS (Outer Continental Shelf, ou Plataforma Continental em
Alto-Mar), alm dos limites de propriedade estadual, so governadas pela OCSLA (Outer
Continental Shelf Lands Act).
Enquanto cada Estado norte-americano possui agentes regulatrios especficos dentro de sua
rea de jurisdio, o Departamento do Interior o agente regulatrio das atividades upstream federal. A
regulao federal executada por meio de trs instituies (op.cit.):
Bureau of Land Management (BLM): regula e faz cumprir a concesso de licenas para E&P
de petrleo em terras federais;
Bureau of Indian Affairs: emite licenas em terras indgenas (neste caso a BLM gerencia o
processo de aprovao e superviso das operaes);
Minerals Management Service (MMS): emite as licenas e supervisiona o desenvolvimento e
produo no OCS, garantindo o enquadramento das operaes com respeito a questes
ambientais e de segurana, entre outras.
Petrleo, gs natural e carvo dominam a matriz energtica dos Estados Unidos. A Figura I.28
mostra a distribuio, em 2006, de acordo com EIA (2008).
113
Figura I.28: Consumo total de energia nos Estados Unidos, por insumo energtico
(2006)
Figura I.29: Evoluo do volume de reservas comprovadas de petrleo e relao reserva/produo nos Estados Unidos
114
Figura I.31: Distribuio das reservas de petrleo e gs natural nos EUA por Estado
(dezembro de 2006)
214
Este levantamento inclui reas offshore, tanto sob regulao estadual quanto federal.
115
Figura I.32: Distribuio da produo de petrleo cru nos EUA por Estado (2007)
116
A Figura I.33 mostra a distribuio das principais origens dos volumes de importao bruta de petrleo por parte dos EUA em 2007. Nota-se que a dependncia por importao de petrleo de procedncia dos
pases da OPEP significativa, porm no perfaz a maioria das importaes de petrleo norte-americanas.
Figura I.33: Importaes brutas de petrleo dos EUA por origem (2007)
Quanto ao histrico de gs natural, j mostrado na Figura I.27, observa-se uma menor dependncia
de importaes. De fato, enquanto 58% do petrleo consumido nos EUA importado, apenas 16% do gs
natural norte-americano no produzido em seu territrio.
A produo norte-americana de gs natural representou 18,6% da produo mundial em 2007. Os
EUA so o segundo produtor mundial (o lder a Federao Russa, com 20,7% da produo global) (BP, 2008).
Assim como no petrleo, as principais regies produtoras de gs natural correspondem s regies
detentoras das maiores reservas. A Figura I.34 mostra que em 2006, 68% da produo de gs natural comercializado (sob a forma de gs natural seco e lquidos de gs natural) estava concentrada em seis Estados. Texas
foi o maior produtor, com 28% do total.
117
Como a Figura I.27 ilustra, o consumo de gs natural dos EUA descolou da produo local a
partir de meados dos anos 1980, em razo da viabilizao de importaes via gasodutos do Canad.
Entretanto, se for considerado perodo similar ao analisado para o petrleo (1970-2007), o consumo
norte-americano manteve praticamente o mesmo volume; houve aumento anual de apenas 0,2% no
perodo, e o consumo de 2007 apenas 9% maior que o registrado 37 anos antes. Assim como no petrleo, os EUA esto na liderana dos pases consumidores, com 22,3% do consumo global em 2007. A
Rssia vem a seguir, com 15,0% (BP, 2008).
A Figura I.35 mostra a distribuio das principais origens dos volumes de importao bruta de
gs natural por parte dos EUA em 2007. Nota-se que o volume de importao via LNG ainda pouco
representativo em relao ao volume importado por gasoduto, e o Canad , ainda, a grande fonte do
hidrocarboneto importado.
Figura I.35: Importaes brutas de gs natural dos EUA por origem (2007)
215
118
Nas figuras, as empresas so ranqueadas e divididas em classes. Desta forma, a classe 1-10 representa o grupo de empresas
que esto entre as 10 maiores produtoras, a classe 11-20 compreende o grupo de empresas que esto entre a 11 e a 20 maiores
produtoras, e assim sucessivamente. A partir da 501 empresa do setor, agrupa-se a produo em outros.
Figura I.36: Nvel de fragmentao da produo e maiores produtores de petrleo dos EUA:
119
Figura I.38: Distribuio da capacidade de refino de petrleo por Estado norte-americano (2008)
Assim como o elo de E&P de petrleo e gs, o mercado de refino de petrleo dos EUA relativamente fragmentado. As 10 maiores empresas possuem cerca de 64% da capacidade de refino.
Algumas empresas, como ExxonMobil, ConocoPhillips e BP possuem participao tambm no elo de E&P.
Outras possuem foco no elo downstream da cadeia, como Sunoco e Valero. Finalmente, algumas empresas so de propriedade de NOCs estrangeiras que visam estabelecer posio produtiva no mercado
norte-americano. Destaca-se a Citgo, empresa da NOC venezuelana PDVSA, e a Deer Park, em que a
NOC mexicana PEMEX possui 50% de participao. A Figura I.39 resume a distribuio de capacidade
de refino por empresa.
120
218
219
TARBEL, Ida M.. The History of the Standard Oil Company. Pensilvnia, McClure, Phillips and Co., 1904. pp. 4-5.
A Rule of Capture parte integrante da Common Law britnica, adotada por grande parte das jurisdies dos Estados Unidos. Esta Lei determina que a propriedade de recursos naturais capturados, incluindo guas subterrneas, petrleo, gs natural e animais de caa passam a
ser de seu descobridor. A regra geral de que o primeiro indivduo a capturar os recursos adquire a propriedade sobre os mesmos.
ESTADOS UNIDOS. Lei de Minerao, de 10 de maio de 1872 (Mining Law of May 10th, 1872).
UBISZEWSKI, Ida. Disponvel em http://www.eoearth.org/article/Mineral_Leasing_Act_of_1920,_United_States. Acesso em 26/11/08.
121
Em 1920, com a produo de petrleo atingindo 450 milhes de barris, houve o receio de
que a nao norte-americana estivesse prestes a ter seus estoques de petrleo extintos. Especialistas do
Governo Federal previam que as reservas durariam apenas mais dez anos.
Atuando neste sentido, o Governo americano editou o Ato de Lease Mineral (Mineral Leasing
Act of 1920 MLA),220 que, conforme aditado, vigora at os dias atuais. Seguindo este novo Ato, o direito
para a explorao de petrleo, gs natural e carvo, entre outros minerais encontrados em terras de
domnio pblico, era outorgado mediante contrato de Lease.
Por meio deste instrumento contratual o Governo supervisiona as operaes, traando condies
a serem seguidas para as perfuraes e demais operaes. Os Leases tambm trouxeram a proviso de
pagamento de remunerao ao Governo Federal, na forma de royalties. De Acordo com o MLA, os Leases
podem ser concedidos mediante processo de licitao competitivo ou por processo no competitivo.221
Adicionalmente, o MLA limitou a quantidade de acres que cada novo empreendedor poderia adquirir
por meio do Lease. Uma vez estabelecido, as operaes eram constantemente monitoradas pelo Governo.
No obstante, o Governo excluiu certas reas, como o Sistema de Parques Nacionais (National
Park System), reservas indgenas e reas offshore, no disponibilizando-as para o Lease.222
O MLA era regulado: (i) pela Pesquisa Geolgica (Geological Survey), que classificava terras
pblicas de acordo com seu valor mineral; (ii) pelo Escritrio Geral de Terras (General Land Office
GLO), que concedia os Leases e recolhia os royalties; e, (iii) pelo Departamento de Minas (Bureau of
Mines), que supervisionava o desenvolvimento do Lease.223
Em 1946, o Department of the Interior juntou duas agncias mais antigas, o Escritrio Geral
de Terras e o Servio de Pastagem (Grazing Service), estabelecendo o Setor de Administrao de Terras
(Bureau of Land Management BLM). Este novo rgo continuou com as funes herdadas do Escritrio
Geral de Terras, concedendo Leases nas terras federais.
Em 1982, foi criado o Servio de Gerncia dos Minerais (Minerals Management Service MMS),
e para ele foram transferidas as atribuies da Pesquisa Geolgica relativas a minerais. O MMS foi
originalmente esquematizado para assegurar o recolhimento de royalties, uma vez que a administrao
federal considerava este recolhimento fora do controle do Tesouro, devido falta de contabilidade e
procedimentos de licitao competentes.
Todavia, naquele mesmo ano, todas as atribuies referentes gerncia de minerais foram
transferidas para o BLM. Ao mesmo tempo, as atividades de gerncia sobre operaes relacionadas a
minerais situados em reas offshore foram passadas para o MMS. Esta ao consolidou toda a gerncia
de minerais em terras pblicas nas mos do BLM.
Em adio ao contexto j apresentado, existiu tambm o fato de que aps a Primeira Guerra
Mundial uma briga pelo controle das reservas mundiais de petrleo veio tona. Os governos britnico,
holands e francs excluram das companhias americanas o direito de adquirir campos de petrleo em
territrios por eles controlados.
O Congresso Americano, em retaliao, aditou o Mineral Leasing Act, que vedou o acesso s
reservas americanas para quaisquer pases nos quais o acesso americano s reservas fosse restringido.
A disputa foi finalmente resolvida durante a dcada de 1920, na qual as companhias americanas foram permitidas a perfurar no Oriente Mdio Britnico e nas ndias Francesas.224
220
221
222
223
224
122
ESTADOS UNIDOS. Ato de Lease Mineral, de 25 de fevereiro de 1920 (Mineral Lease Act, of February 25, 1920).
Idem. Sees 17 (b) e 17 (c).
Idem.
Disponvel em http://www.ti.org/blmintro.html#RTFToC2. Acesso em 28/11/2008.
Disponvel em http://www.digitalhistory.uh.edu/historyonline/oil.cfm. Acesso em 26/11/2008.
O receio de que as reservas americanas de petrleo estavam acabando foi extinto abruptamente
em 1924, com a descoberta de novos e enormes poos de petrleo no Texas, Oklahoma e na Califrnia.
Entretanto, tais descobertas, juntamente com a produo advinda de novos poos no Mxico, Venezuela
e na Unio Sovitica, causaram uma drstica baixa nos preos, forando inclusive interveno estatal por
meio de restries produo, e posteriormente por meio de tarifas ao petrleo estrangeiro.
Todavia, todo o excesso de produo da dcada de 1930 foi utilizado durante a Segunda
Guerra Mundial. Durante esse perodo tenso da histria mundial, os Estados Unidos, de modo a manter
o abastecimento de combustvel da Guerra, criaram a Administrao de Petrleo para a Guerra (Petroleum, Administration for War PAW).225
Liderada pelo Secretrio do Interior Harold Ickes, representante do Department of the Interior, a
PAW empreendeu iniciativa para conseguir uma iseno antitruste do Departamento de Justia. Mediante
tremendo esforo de toda a indstria, aproximadamente seis bilhes de barris foram extrados das reservas
americanas, alimentando a grande maioria do total de sete bilhes consumidos pelos Aliados.226
O ps-guerra foi um momento no qual os Estados Unidos buscaram alternativas para a escassez precoce de suas reservas, causada em parte pela Segunda Guerra, e em parte pela falta de descobertas relevantes de novos poos. No mbito domstico este momento liderou o investimento de diversas
empresas, e at do Governo Federal, em explorao das reas offshore227.
Na dcada de 1990, com a edio do Ato de Poltica Energtica (Energy Policy Act of 1992
EPAct de 1992)228, foram novamente modificadas algumas provises do MLA de 1920.
Por esse EPAct de 1992, foram modificadas as provises em relao limitao de tamanho
das reas a serem concedidas em Lease, assim como foi adicionada a possibilidade de se conceder dois
Leases na mesma rea, um para petrleo e gs e o outro para areias petrolferas.229
Mais recentemente, em 2005, foi editado um novo Ato de Poltica Energtica (Energy Policy Act
of 2005 EPAct de 2005)230. Em razo do EPAct de 2005, o BLM realizou novas mudanas ao MLA de
1920, e, segundo informado pelo referido rgo, tais mudanas so de carter final, pois as provises
do EPAct de 2005 so expressas de forma muito clara, no deixando espao para interpretaes.
Dentre as mudanas realizadas, esto: (i) expanso do tempo, de 15 meses para 24 meses,
para uma OC entrar com pedido de restituio de seu Lease expirado e (ii) aumento do nmero de excees limitao de tamanho da rea concedida em Lease.231
YERGIN, Daniel. The Prize, the Epic Quest for Oil, Money & Power. New York/London/Toronto/Sidney, Free Press, 1991, pp. 375/377.
Idem.
Ver abaixo item tratando do marco legal das reas offshore.
ESTADOS UNIDOS. Ato de Poltica Energtica de 1992 (Energy Policy Act of 1992).
Disponvel em http://energy.senate.gov/public/_files/PostConferenceBillSummary.doc. Acesso em 28/11/2008.
Estados Unidos. Ato de Poltica Energtica de 2005 (Energy Policy Act of 2005).
Disponvel em http://www.blm.gov/wo/st/en/info/newsroom/2006/march/NR_060324.html. Acesso em 28/11/2008.
123
Aps o fim da Segunda Guerra Mundial, num perodo de transio da economia americana, sobreveio uma demanda ainda maior por petrleo. Esta procura foi devida constatao de que o excedente
de produo proveniente da dcada de 1930 havia sido totalmente utilizado durante a guerra, e que com
a produo acelerada ocorrida nesse perodo, as reservas no tinham grande potencial e crescimento.
Primeiramente, algumas empresas procuraram encarar as dificuldades e expandir para a produo offshore, principalmente na Califrnia. Todavia, embora alguns poos submarinos j existissem,
o real marco do nascimento da indstria de petrleo offshore nos EUA aconteceu em 1947, no Golfo do
Mxico. Naquela ocasio foi perfurado o primeiro poo fora dos limites de viso da costa, mais precisamente a 16 quilmetros da costa, e com uma profundidade de seis metros232. Nesse sentido, em 1949,
11 campos e 44 poos exploratrios estavam em operao no Golfo do Mxico.
No decorrer do desenvolvimento da indstria, na dcada de 1950, a produo de petrleo
tornou-se a segunda maior fonte de renda para o pas, logo aps a arrecadao com o imposto de renda. O Governo ento editou, em 1953, o Ato de Terras Submarinas dos Estados Unidos (U.S. Submerged
Lands Act SLA)233. O SLA estabeleceu a propriedade do Governo Federal sobre as terras submarinas
localizadas a trs milhas de distncia da costa, ficando as terras entre a costa e a terceira milha como
propriedade dos Estados234.
O SLA tambm concedeu aos Estados a propriedade sobre os recursos minerais situados em
reas submarinas at 5,5 quilmetros de distncia da costa, sendo esta voltada para os oceanos Pacfico, Atlntico e rtico, ou para o Golfo do Mxico. As excees so o Texas e a costa oeste da Flrida, nos
quais a rea de propriedade estadual se estende at 16,2 quilmetros no Golfo do Mxico.
A edio do SLA levou aprovao, em 1953, do Ato de Terras da Plataforma Continental
Exterior (Outer Continental Shelf Lands Act OCSLA)235. O OCSLA disps sobre a jurisdio federal sobre
as terras submarinas e autorizou o Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior, a
conceder Lease destas reas para explorao mineral.
Desde a edio original, o OCSLA foi modificado diversas vezes, mais recentemente como
uma conseqncia do EPAct de 2005. Estas mudanas incluram o fundo de responsabilidade sobre vazamentos e a distribuio de parte da receita proveniente dos Leases sobre recursos minerais na camada
continental para os Estados costais.
No que diz respeito proteo ambiental das reas submarinas, aps o vazamento de petrleo em Santa Brbara no ano de 1969, o Congresso Americano promulgou o Ato da Poltica Nacional
Ambiental (National Environmental Policy Act)236, que ordena a realizao de uma pesquisa ambiental
detalhada antes de qualquer ao federal de relevncia.
Adicionalmente, foi aditado o Ato de Gerncia da Zona Costeira (Coastal Zone Management
Act) , que estabelece que os Estados devem rever as aes federais com potencial de prejudicar a
utilizao da Zona Costal. A regulao preventiva teve ainda o Ato da gua Limpa (Clean Water Act)238.
237
Em 1982, o Congresso Americano promulgou o Ato sobre Royalties Federais de Petrleo & Gs
(Federal Oil & Gas Royalty Management Act)239, que ordena a proteo do meio ambiente e a conservao
das terras federais na construo de instalaes relativas a petrleo e gs natural.
232
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124
PRATT, Joseph A., PRIEST, Tyler e CASTANEDA, Christopher J. Offshore Pioneers, Brown & Root and the History of Oil & Gas.
ESTADOS UNIDOS. Ato sobre Terras Submarinas de 1953 (Submerged Lands Act of 1953).
Disponvel em http://www.mms.gov/aboutmms/OCSLA/ocslahistory.htm. Acesso em 28/11/2008.
ESTADOS UNIDOS. Ato sobre Terras da Camada Continental Exterior, de 1953 (Outer Continental Shelf Lands Act of 1953).
ESTADOS UNIDOS. Ato da Poltica Nacional Ambiental de 1969 (National Environmental Policy Act of 1969).
ESTADOS UNIDOS. Ato de Gerncia da Zona Costeira de 1972 (Coastal Zone Management Act of 1972).
ESTADOS UNIDOS. Ato da gua Limpa de 1977(Clean Water Act of 1977).
ESTADOS UNIDOS. Ato sobre Royalties Federais de Petrleo & Gs Natural de 1982 (Federal Oil & Gas Royalty Management Act of
1982).
240
Atual Estgio
Como acima exposto, desde o incio da indstria de petrleo nos EUA, foi implementado o
modelo contratual do Leasing.
Para as reas offshore, o quadro regulatrio vigente, como explicado, prev que a propriedade
das reservas minerais martimas de titularidade do Governo Federal, ou do Estado, a depender da
localizao.
Para reas federais, a OCSLA estabelece as diretrizes do Lease, que concedido pelo Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior241, e para a esfera estadual cada Estado detm
sua regulamentao especfica.
O quadro atual da regulao primria e mais relevante compreende: (i) o MLA de 1920, que
regula os Leases em reas pblicas onshore; (ii) o OCSLA de 1953, que o responsvel pela regulao
da produo de petrleo em reas offshore; (iii) o Ato de Comrcio Estadual; e, (iv) o EPAct, de 2005.
Por fim, observa-se que a regulao americana baseada num sistema federativo, de pouca,
ou nenhuma, interveno federal nos Estados. Deste modo as regulamentaes individuais dos Estados
se aplicam para as reas de propriedade destes, sejam elas onshore ou offshore. Os Leases so ento
regidos por diferentes agncias, a variar de acordo com a regulao do Estado pertinente.
Para efeito ilustrativo, tomaremos como exemplo o Estado do Texas, tanto pela sua importncia
histrica na indstria petrolfera americana e mundial quanto por sua atual capacidade de produo,
que ainda a maior do pas. Outro motivo o fato de algumas das maiores empresas produtoras de
petrleo do mundo se encontrarem no Estado do Texas.
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ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Ato de Pipelines de Petrleo, de 1917 (Pipeline Petroleum Act of 1917).
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Lei de Conservao de Petrleo e Gs Natural, de 1919 (Oil and Gas Conservation Law of 1919).
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Ato do Cdigo Administrativo, de 1977 (Administrative Code Act of 1977).
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Cdigo de Recursos Naturais (Natural Resources Code of 1977). Ttulo 3, Captulo 102.
Nos Estados Unidos da Amrica clara a diviso entre upstream, midstream e downstream, sendo o primeiro a explorao e produo,
o segundo, o processamento, estocagem e transporte; e o terceiro, o refino, a distribuio e a comercializao.
O Department of Energy Act of 1977 foi promulgado pelo presidente Nixon, devido crise energtica da dcada de 1970, quando se
percebeu que os Estados Unidos enfrentavam uma crescente reduo de seus recursos energticos no renovveis, e conseqentemente
ocorria tambm um aumento na dependncia de fornecimento estrangeiro, basicamente petrleo, o que apresentava uma ameaa
segurana nacional. Como resultado, em 1977, o Congresso Norte-americano promulgou o Department of Energy Act of 1977 (PL
95-91,91 Stat 565), visando medidas a fim de combater tal crise e criar um forte programa energtico nacional, que precisaria ser
integrado e coordenado.
127
BLM
As atribuies estipuladas pelo Ato de Administrao e Poltica das Terras Federais (Federal Land
Policy and Management Act)251 ao BLM so extensas, sendo ele responsvel por controlar uma variedade
de programas de administrao, alm de conservar os mais diversos recursos oriundos de terras federais.
Como bem ressalta o mencionado Ato de Administrao e Poltica das Terras Federais252,
o BLM responsvel por todas as terras de propriedade Federal253, excetuando-se as localizadas na
plataforma continental externa, ou seja, situadas a mais de 5,6 quilmetros da costa254 e as localizadas em benefcio dos indgenas, esquims e aleuts255, os quais so regulados pelo MMS e o BIA,
respectivamente.
Quanto s atividades de petrleo dentro de sua rea de atuao, a regulao do BLM exercida
primariamente pelo Ato dos Leases em Terras Minerais256, e por diversos regulamentos, normas e polticas
que o prprio BLM emite. Ademais, o BLM tambm exerce tal regulao atravs do prprio instrumento
contratual de Lease.
O BLM tambm atua auxiliando o BIA, concedendo determinadas aprovaes e supervisionando as operaes em terras indgenas. Tal aprovao realizada por meio de licenas a serem expedidas,
tanto de cunho ambiental como operacional. Ao BLM fica estipulado o poder de regulamentar a maneira
com a qual sero conduzidas as concesses de terras federais, em conformidade com o modelo americano, onde nos casos de produo onshore caber a negociao com o respectivo dono (seja particular,
estatal ou federal).
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ESTADOS UNIDOS. Ato de Organizao do Departamento de Energia de 1977 Department of Energy Act of 1977.
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Breuce M.. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, pp. 405 e 406.
ESTADOS UNIDOS. Federal Land Policy Management Act of 1976. Public Law 94-579. 94th Congress, as amended in the Bureau of Land
Management organic act.
Alnea (e) da sec.103, Definies (Definitions - que define as terras pblicas).
Existem duas excees quanto a esta regra: a primeira quanto ao servio postal dos Estados Unidos (U. S. Postal Service), que regular
as Leases nas terras que forem de propriedade do prprio servio postal. O segundo caso da Administrao Geral de Servios (General Services Administration), que regular as Leases quando outras agncias adquirem terras que sejam declaradas pela Administrao
Geral de Servios um excesso para as suas necessidades.
Exceto no caso da costa do Texas e da costa oeste da Flrida, nas quais a propriedade estadual sobre as terras submarinas se estende
at a marca de 16,2 quilmetros adentro do Golfo do Mxico.
Citam-se dois povos especificamente: (i) Aleuts so um povo indgena localizado nas Ilhas Aleutian do Alaska, nos Estados Unidos,
e em Kamchatka Krai, na Rssia; (ii) Esquims so povos indgenas que tradicionalmente habitaram a regio do Crculo Polar rtico,
desde o leste da Sibria at o Alaska e Canad, e toda a Groenlndia. O BIA o responsvel pelos povos indgenas e suas terras,
cabendo a ele, e no ao BLM, a responsabilidade nesses casos.
ESTADOS UNIDOS. Mineral Lands Leasing Act, datado de 25 de Fevereiro de 1920, conforme vem sendo aditado.
BIA
O BIA foi criado para a proteo dos indgenas norte-americanos, atuando pelo seu bemestar, sade e ingresso na comunidade. No que tange s atividades de petrleo, responsvel por emitir
os Leases, quando emitidos em terras indgenas.
Nos termos do Ato de Administrao e Poltica das Terras Federais, as terras indgenas no
estaro submetidas ao controle do BLM, entretanto, este rgo atuar em conjunto com o BIA, que o
real emissor dos Leases nesses casos.
Esta atuao em conjunto no sentido de supervisionar as operaes e emitir determinadas
aprovaes para a explorao e produo.
MMS
O Servio de Administrao dos Minerais responsvel pela administrao dos recursos nacionais relativos ao petrleo, gs natural e outros recursos minerais localizados na plataforma continental
exterior (outer continental shelf OCS), assim como a proteo ambiental, conforme determinado pelo
Ato sobre Royalties Federais de Petrleo e Gs257.
O MMS segue dois programas prioritrios: a Administrao de Energia e Minerais Offshore
(Offshore Energy and Minerals Management) e a Administrao da Tributao dos Minerais (Minerals
Revenue Management). por meio destes programas que o MMS manifesta sua interveno no setor de
petrleo.
De acordo com o Ato das Terras da Plataforma Continental Exterior (OCS Lands Act)258, o Department of the Interior dever preparar um programa de cinco anos para especificar o tamanho, tempo
e localizao das reas federais offshore a serem concedidas por Lease. Para tal misso se articulou a
Administrao de Energia e Minerais Offshore.
A Administrao de Energia e Minerais Offshore administra os recursos minerais na OCS e
est ligada a trs regies: Alaska, Golfo do Mxico e o Pacfico. As concesses de Leases nas reas OCS
so atualmente estipuladas por reas de extenso, com licitaes anuais no Centro e Oeste do Golfo
do Mxico, alm de licitaes menos freqentes relacionadas ao Leste do Golfo do Mxico e o offshore
do Alaska.
J quanto Administrao da Tributao dos Minerais, o MMS responsvel pela administrao de todas as tributaes relacionadas aos Leases minerais, tanto offshore quanto onshore. Enquanto
a Administrao de Energia e Minerais Offshore lida com todos os aspectos do Lease, a Administrao
de Tributao lida com os tributos, sendo a mesma situao nos casos do BLM nos Leases onshore, e no
caso do BIA, nos Leases em reas indgenas.
Caso algum mineral seja encontrado, extrado ou vendido, o Governo Federal tem direito a
certa porcentagem, ou royalties sobre a produo. O dinheiro adquirido nessas tributaes revertido
de forma diferenciada, como por exemplo, os fundos obtidos em terras indgenas so 100% remetidos
para a respectiva tribo.259
257
258
259
ESTADOS UNIDOS. Ato sobre Royalties Federais de Petrleo e Gs de 1982 (Federal Oil&Gas Royalty Management Act of 1982).
ESTADOS UNIDOS, (43 U.S.C. 1331 - 1356, P.L. 212, Ch. 345, August 7, 1953, 67 Stat. 462) as amended by P.L. 93-627, January 3,
1975, 88 Stat. 2130; P.L. 95-372, September 18, 1978, 92 Stat. 629; and P.L. 98-498, October 19, 1984, 98 Stat. 2296.
Disponvel em: http://www.mrm.mms.gov/Intro/WhoWeAre.htm. Acesso em 25/11/2008.
129
Alm dessa atribuio, cabe ao MMS acompanhar o desenvolvimento e produo na plataforma continental para assegurar que elas estejam de acordo com os regulamentos de meio ambiente,
segurana e outros.260
Para ilustrar esse posicionamento do MMS, observam-se os casos dos processos competitivos de licitao realizados pelo MMS. Antes que se cogite a assinatura de qualquer Lease, o Departamento dos Interiores, por meio do MMS, estabelece os planos de cinco anos para as reas que
sero licitadas, sendo o critrio a ser utilizado baseado no bnus financeiro oferecido pelas OCs.261
DOE
O DOE foi estabelecido como uma agncia com a responsabilidade de colher informaes,
planejamento de polticas, coordenao e programao de administrao. A fim de estender esses objetivos, a Administrao de Desenvolvimento e Pesquisa Econmica (Economic Research and Development
Administration) e a Administrao Federal de Energia (Federal Energy Administration) foram extintas, e seus
poderes transferidos para o DOE.
Com o aumento de poderes concedidos ao DOE, muitos dos regulamentos relacionados
energia, que outrora eram administrados por outros departamentos, como, por exemplo, o Department
of the Interior, passaram a ser de responsabilidade do DOE.
Assim, ao DOE foi imputado o dever de assistir o desenvolvimento e a coordenao de uma
poltica nacional de energia. Para tal fim, cabe ao DOE submeter ao Congresso Americano um plano de
poltica nacional bienal contendo a produo de energia, utilizao e objetivos de conservao, assim
como identificar estratgias e recomendaes para aes a serem tomadas.
Talvez a funo mais importante do DOE, concernente ao petrleo, seja a de colher informaes, particularmente por sua Administrao de Informao Energtica, na qual se coleta informaes,
de forma extensiva e atualizada, sobre produo, consumo e preos.
Adicionalmente, o DOE acumulou recentemente a funo de promover a implementao do
Energy Policy Act de 2005262, que foi emitido pelo presidente George W. Bush, a fim de atender uma
poltica energtica que visa o aproveitamento dos recursos naturais e proteo do meio ambiente.
FERC
O FERC substituiu a antiga Comisso Federal de Energia (Federal Power Comission). Esta substituio ocorreu por meio da publicao do Ato da Organizao do Departamento de Energia, que tambm
subordinou o FERC ao Departamento de Energia, mas reteve sua independncia como agncia reguladora.
Posteriormente, de acordo com o Ato Federal de Energia (Federal Power Act)263, o FERC passou
a ter como uma de suas principais atribuies a implementao da legislao do EPAct e outros estatutos
federais que cubram resenhas de meio ambiente e proteo. Alm desse dever, cabe ao FERC reportar
finanas, informaes e tecnologia, assim como lidar com a preservao histrica do Pas.
260
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262
263
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EPA
A Agncia de Proteo ao Meio Ambiente (U.S. Environmental Protection Agency EPA) responsvel pela proteo da sade e por resguardar o meio ambiente ar, gua e terra.
A EPA trabalha em conjunto com outras agncias federais, Estados e governos locais, assim
como tribos indgenas, a fim de desenvolver e aplicar os regulamentos de meio ambiente existentes.
A EPA, que tambm responsvel pela pesquisa e por determinar padres nacionais para
uma variedade de programas de meio ambiente federais, delega aos Estados e tribos a responsabilidade para emitir licenas, monitoramento e aplicao dos regulamentos264. Quando os padres nacionais no so alcanados, a EPA tem o poder de emitir sanes e utilizar outros meios para auxiliar
o Estado ou tribo para alcanar os nveis desejados de qualidade ambiental. Os programas que no
so transmitidos para a esfera estatal so administrados pelos escritrios regionais da EPA.
Nas atividades de petrleo e gs, a EPA responsvel pela emisso de licenas necessrias
para a explorao, assim como responsvel pela elaborao de regulamentos sobre assuntos como
poluio das guas265, ou mesmo o derramamento de leo. Ela tambm responsvel pela emisso
de textos explicativos visando preveno de tais acidentes e pelo controle das normas que regem essa
segurana ambiental na explorao de petrleo.266
Estado do Texas
Como mencionado no incio deste captulo, deixamos agora do mbito federal para ingressar
no caso do Estado do Texas. Neste Estado, vislumbramos os seguintes departamentos que possuem
grande importncia nas atividades de petrleo: (i) Escritrio Geral de Terras do Texas (Texas General Land
Office GLO), (ii) Comisso de Ferrovias do Texas (Railroad Commission of Texas RCC), especialmente
sua Diviso de Petrleo e Gs (Oil and Gas Division) e (iii) Comisso Texana em Qualidade do Meio Ambiente (Texas Commission on Environmental Quality TCEQ). Suas competncias so diversificadas e so
abordadas abaixo.
GLO
O Escritrio Geral de Terras do Texas foi estabelecido em 1836 pelo Congresso da Repblica
do Texas, logo aps a declarao de sua independncia do Mxico. Originalmente, o GLO era responsvel por administrar os domnios pblicos e manter os arquivos, assim como prover mapas, anlises da
regio e emitir ttulos de propriedade de terra.
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Com o passar dos anos os deveres do GLO foram evoluindo, entretanto sua misso central permanece administrar as terras estaduais e o direito de explorar minerais. Ao administrar tais
terras, o GLO agora responsvel pelo Lease para explorao e produo de petrleo nas terras
estaduais, recolhendo tributos e royalties que so direcionados a um fundo educacional permanente
do Estado.
Alm de suas atividades diretamente relacionadas atividade de petrleo e gs natural, o
GLO responsvel por muitas outras reas, tais como a promoo de um eficiente uso da propriedade
real do Estado do Texas, por meio de seus vastos arquivos sobre propriedade de terras que datam desde
a ocupao da Espanha, at a proteo dos recursos naturais, com programas como a preveno de
derramamento de leo e outros mais.
Assim, nos termos do Cdigo Administrativo do Texas267, na parte que versa sobre os Leases,
ficou estipulado que, no que tange a terras de propriedade do Estado do Texas, ser o GLO o responsvel pelos contratos de Lease, desde suas negociaes at as cobranas a eles concernentes que sejam
propriedades do Estado do Texas.
RCC
A Comisso de Ferrovias do Texas foi estabelecida em 1891 a fim de prevenir tarifas e taxas
razoveis. Ela foi criada com o intuito de regular as ferrovias privadas que se espalhavam por todo o
Estado do Texas. O resultado foi uma regulao econmica que rege tanto passageiros como taxas de
embarque, alm de autoridade para entrada e sada, e outros fatores.
Com o passar dos anos, a Comisso vislumbrou um aumento considervel em sua jurisdio,
que passou a abranger o transporte da produo de petrleo e gs (em 1919), as utilidades do gs (em
1920), nibus e caminhes (em 1931), gs liquefeito (em 1939), minerao de superfcie e o direito de
reclamao (em 1976), e por fim, a pesquisa por combustveis alternativos (em 1991).
A regulao, anteriormente econmica, agregou valores de segurana, sade e meio ambiente. Nos ltimos anos a Comisso perdeu seu poder de regular nibus, caminhes e ferrovias, mas
permanece com a jurisdio sobre a indstria de petrleo e gs, que agora seu foco principal.
A Comisso regula, por meio de sua Diviso de Petrleo e Gs, a explorao, produo e
transporte do petrleo e gs natural no Texas. Sua funo institucional : (i) prevenir desperdcio de
recursos naturais, (ii) proteger direitos correlatos de diferentes titulares de interesses, (iii) prevenir a poluio e (iv) prover segurana em toda a cadeia.
Para conseguir atingir seus objetivos e responsabilidades regulatrias sobre o petrleo e gs
natural do Estado do Texas, seja prevenindo os desperdcios ou a proteo dos direitos correlatos, a comisso emite licenas de perfurao baseadas em critrios de espao e densidade.
Adicionalmente, a Comisso mensalmente: (i) determina uma meta de produo cabvel para aquele poo, (ii) recebe as notcias da produo do operador nos Leases de petrleo, e
(iii) fiscaliza se a produo de petrleo no excedeu os limites da produo cabvel. Tal produo cabvel determinada de acordo com fatores, como a capacidade testada do poo, reservas, demanda do
mercado para a produo e produo passada.268
267
268
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ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Texas Administrative Code, criado pelo Administrative Code Act (Government Code, 2002.051-2002.056)
em seu ttulo 31, Parte 1, Captulo 13, subcaptulo A, norma 13.1.
Disponvel em: http://www.rrc.state.tx.us/about/divisions/aboutog.php. Acessado em 26/11/2008.
TCEQ
A Comisso Texana em Qualidade do Meio Ambiente (Texas Commission on Environment Quality
TCEQ) a agncia do Estado responsvel pelos assuntos de meio ambiente. Seu principal objetivo a
proteo dos recursos humanos e naturais do Estado, atuando concomitantemente com um desenvolvimento econmico sustentvel.270
Quanto s atividades de petrleo e gs natural, a TCEQ responsvel pela edio de vrias
licenas necessrias para o funcionamento da indstria. Essas licenas, de cunho ambiental, visam implementar os regulamentos ambientais que so de aplicao estadual e, muitas vezes, so elaboradas
em conjunto com a RCC.
So inmeras as licenas sob responsabilidade da TCEQ, tais como as licenas para transporte
e usinas de produo de petrleo e gs natural271, que visam determinar parmetros para a segurana
do ar, dos equipamentos e outros fatores.
Por fim, cabe ressaltar o posicionamento levantado no Cdigo Administrativo do Texas, em especial seu Ttulo 30, parte 1, que trata especificamente do TCEQ272, sua funo institucional, na parte que
atinge as atividades de petrleo e gs, que primordialmente fiscalizar e emitir as licenas ambientais.
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270
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133
134
Geller v. Smith o conceito de bnus pode ser comparado ao royalty, j que representa a parte do proprietrio nos lucros da operao, o
proprietrio contribui com o local e a OC com o capital e a experincia. Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. p. 55.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. e outros. Op. cit. p. 592. Nota do Autor: quota de exausto uma espcie de deduo possvel,
nos casos de explorao de recursos naturais finitos, varivel conforme cada reserva, e equivalente no Brasil amortizao e depreciao.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. e outros. Op. cit. pp. 38 a 104.
No entanto, se o pagamento pela utilizao da propriedade for referente aos danos causados
a ela, dever ser considerado como uma indenizao e no ser tributado pelo imposto de renda, desde que o proprietrio possua ainda parte significativa da propriedade. Para a OC, que paga os danos
em questo, o valor dever ser includo no custo do hidrocarboneto e poder ser deduzido por meio de
quotas de exausto; nos demais casos supracitados, sero valores dedutveis e para tanto ser levado
em considerao o tempo do Lease276.
Royalties
Os tribunais norte-americanos so unnimes ao estabelecer que os royalties acumulados e
ainda no pagos relativos produo do petrleo j extrado so de propriedade pessoal277, sendo um
direito de crdito oponvel contra o responsvel por seu pagamento.
O mesmo no ocorre com relao aos royalties que devero ser pagos pelas extraes futuras
que sejam objeto de Lease. Em tais casos, alguns poucos Estados norte-americanos, como o Kansas,
entendem que uma expectativa de direito prevista contratualmente. Assim, terminado o contrato no
h mais direito ao royalty278.
Os pagamentos a ttulo de royalties para o proprietrio so receitas tributveis sujeitas s quotas de exausto. Os valores pagos pelas OCs so excludos da base de clculo do imposto de renda e
da receita bruta para propsitos relacionados quota de exausto279.
Nos EUA so retidos na fonte o imposto de renda sobre os valores pagos a ttulo de royalties
para as empresas estrangeiras. Em alguns casos a alquota aplicvel reduzida ou mesmo isenta em
casos de existncia de tratados para evitar a dupla tributao.
As alquotas dos royalties relacionadas a terras privadas no so fixas e dependem dos termos do
contrato de Lease, podendo se basear nos valores de mercado ou variar de acordo com a espcie do royalty280.
As alquotas relacionadas a terras pblicas so melhor delimitadas. Em relao aos arrendamentos federais do tipo onshore, o Mineral Lands Leasing Act prev que a alquota de royalty corresponde
a, no mnimo, 1/8 do valor da produo. Para os arrendamentos federais do tipo offshore, o OCSLA
prev a alquota de royalty correspondente a 1/6 do valor da produo.
O Congresso norte-americano, por meio de legislao especial, e o Ministrio da Fazenda
podem modificar tais alquotas.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. pp. 587 a 588.
Kentucky Bank & Trust Co. v. Ashland Oil and Transp. Co. e Lone Star Gas Co. v. Murchison. Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al.
Op. cit. p. 58.
Stratman v. Stratman, Shepard v John Hancock Mut Life Ins. Co, Lathrop v. Eyestone dentre outros Anderson, Owen L., Dzienkowski, John
S. et al. Op. cit. p. 58.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. pp. 588 e 589.
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p. 172.
ESTADOS UNIDOS. Mineral Lands Leasing Act datado de 25 de Fevereiro de 1920, conforme vem sendo aditado. Seo 36, Royalty
paid in kind on demand.
135
136
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado, Seo 52.133, Payment
of Royalty in Kind.
ESTADOS UNIDOS. Mineral Lands Leasing Act datado de 25 de Fevereiro de 1920, conforme vem sendo aditado.
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953, conforme vem sendo aditado.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado.
quer Estado ou Territrio dos Estados Unidos; e (iv) Municipalidades. Os interessados nos Leases podem,
porventura, serem requeridos a possuir um certificado de elegibilidade, que observe as condies acima.
Ainda dentro dos agentes que podem obter permisso para o Lease, o Mineral Leasing Act dispe sobre a impossibilidade de obteno do Lease queles cidados de pases que neguem igualdade
ou privilgios aos cidados ou corporaes norte-americanos, seja por lei, regulao ou qualquer outro
instrumento. Tal impossibilidade abrange, inclusive, a participao dos interessados que sejam scios
majoritrios, controladores ou apenas scios do interessado.
Para as atividades de petrleo, o Ato elenca sees especficas que discorrem sobre a possibilidade de Lease, nas quais podemos ressaltar basicamente duas sees: (i) a Seo 13, que dispe sobre o
Lease em reas que no se d existncia de formaes geolgicas com existncia de petrleo, quando ser
o caso de negociao direta; e, (ii) a seo 17, que contempla os casos de terras que j se saiba da existncia de formaes geolgicas com existncia de petrleo, quando ser o caso de licitao competitiva.
Na parte da negociao direta, a Seo 13 tambm explicita prazos para o incio da explorao
e eventual prospeco, permitindo ainda uma extenso desse prazo caso o Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior, considere que a OC foi incapaz de realizas os testes no territrio.
Quanto licitao competitiva realizada pelo BLM, a Seo 17 tambm esclareceu como ser
o seu procedimento de escolha. De acordo com o texto da seo, os Leases ficam condicionados a um
pagamento realizado pela OC de um determinado bnus e da fixao de royalties no inferiores a 12
por cento em quantidade ou valor da produo.
Nessa licitao pelo BLM, o valor principal que define o ganhador o bnus oferecido pela
OC, enfatizando o Governo dos Estados Unidos o retorno financeiro imediato.
Sobre o procedimento da licitao, pode-se dizer que ela realizada na forma de leiles orais
conduzidos nos escritrios da BLM. Os escritrios emitem uma Notice of Competitive Lease Sale, que contm as parcelas do Lease a serem oferecidas no leilo. Os interessados devem atender ao leilo para
obter um Lease de licitao, no sendo aceitas quaisquer ofertas seladas ou ofertas postadas.
Com o referido bnus, deve-se pagar o aluguel do primeiro ano adiantado (US$ 1.50 por acre
ou frao do mesmo), parte dos custos da venda (US$ 75 por Lease), e US$ 2 por acre de oferta bnus
mnima. A falha no pagamento de quaisquer desses itens resulta tempestivamente na perda de qualquer
depsito realizado previamente.
A ttulo de curiosidade, ficou facultado o direito ao Secretrio do Interior, representante do
Department of the Interior, de realizar licitaes competitivas para a mera aquisio de terra, devendo
tais licitaes seguir o mesmo modelo das licitaes competitivas da Seo 17 em que a maior oferta
a vencedora.
Ocorre que, nessas licitaes, so resguardados em clusulas os interesses sobre o subsolo dos
Estados Unidos, de forma que tais compras no possuem efetividade no mbito do petrleo e gs.
Prosseguindo nas terras onshore, especificamente nas terras indgenas, a BIA adota a possibilidade de se aplicar o modelo de negociao direta, observadas as normas aplicveis e, principalmente,
objetivando o mximo de benefcios para a tribo especfica.
De acordo com a Seo 2102 do Indian Mineral Development Act286, qualquer tribo poder
realizar o acordo de Lease ou qualquer outro relacionado atividade de petrleo, desde que aprovados
pelo Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior.
286
Seo 2102 do Indian Mineral Development Act de 1982, conforme vem sendo aditado.
137
No que tange s terras federais offshore, funo do MMS reger sobre os Leases referentes s
atividades de petrleo. Para esse fim, foi determinado ao Department of the Interior preparar um programa de cinco anos especificando o tamanho, tempo e localidade das reas a serem fornecidas por um
Lease de petrleo em reas offshore no mbito federal.287
As diretrizes para essa licitao encontram-se dispostas no Outer Continental Shelf Leasing Act,
mais especificamente em sua Seo 8, conforme disposto abaixo:
138
(2)(a) The Secretary may, in his discretion, defer any part of the payment of the cash bonus, as authorized in paragraph (1) of this subsection, according to a schedule announced at the time of the
announcement of the lease sale, but such payment shall be made in total no later than five years
after the date of the lease sale.
(3)(a) The Secretary may, in order to promote increased production on the lease area, through direct,
secondary, or tertiary recovery means, reduce or eliminate any royalty or net profit share set forth in
the lease for such area.
Pelo exposto na norma transcrita acima, as licitaes competitivas devem se submeter ao requerimento de uma das alneas ali constantes, ficando facultado ao Secretrio do Interior, representante
do Department of the Interior, a fim de aumentar a produo na rea do Lease, reduzir ou eliminar quaisquer royalties ou lucros lquidos de participao.
Isso ocorre principalmente por que as licitaes competitivas nos Estados Unidos so regidas
basicamente pelo bnus oferecido no momento da licitao, conforme j mencionamos anteriormente.
Quanto ao procedimento da licitao, a Seo 8 tambm foi clara ao estabelecer que poder
ser exigido o depsito das ofertas em dinheiro numa conta que reter referida quantia at o anncio da
deciso do Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior. As ofertas aceitas so retiradas enquanto as ofertas que no foram aceitas so devolvidas aos seus respectivos donos. De qualquer
forma, a licitao ser realizada por envelope fechado.
O Outer Continental Shelf Lands Act, em sua Seo 18, tambm dispe que funo do Department of the Interior, atravs de seus setores e rgos, assegurar: (i) que o Governo dos Estados Unidos
ir receber um valor de mercado razovel por cada acre disponvel para o Leasing, e (ii) que todas as
atividades de petrleo atuem conservando os recursos naturais, operando em segurana e tomando
todos os passos necessrios para a proteo do meio ambiente.
As condies estipuladas num Lease padro, realizado pelo MMS seriam:
(i) especificao do trecho do Lease consistindo de uma rea compacta que no exceda a
5.760 acres, a no ser que uma rea maior seja necessria para constituir uma unidade de
produo razovel;
(ii) o prazo do Lease, que ser de (a) cinco anos ou (b) por quanto tempo perdurar a perfurao
aprovada ou a recuperao do poo so conduzidas, no podendo exceder dez anos, se
for necessrio encorajar o desenvolvimento da rea em profundidades no usuais ou guas
adversas;
(iii) requisio do pagamento de uma quantia ou de um valor estipulado na licitao;
(iv) transmisso do direito de explorar, desenvolver e produzir petrleo, condicionada a requerimentos de uma devida diligncia e a aprovao do desenvolvimento de um plano de
produo;
(v) prever suspenso ou cancelamento do Lease;
(vi) uma previso sobre os aluguis anuais a serem pagos;
(vii) requerimento OC para oferecer vinte por cento da produo a uma refinaria pequena
ou independente288.
288
OWEN L. Anderson, Managing Natural Resources, chapter Federal Oil and Gas Lands Management in the United States, J. Owen Saunders,
1986, pp. 139, 155.
RELATRIO I - REGIMES JURDICO-REGULATRIOS E CONTRATUAIS DE E&P DE PETRLEO E GS NATURAL
139
Estado do Texas
Prosseguimos agora com o ordenamento do Estado do Texas, aplicvel ao assunto agora abordado. Compete ao GLO celebrar os Leases referentes s reas dentro do Estado do Texas.
O modelo adotado pelo Estado do Texas foi o de licitao competitiva, de forma muito semelhante ao modelo adotado pelo MMS nas licitaes offshore.
Referido modelo encontra-se explicitado no Texas Natural Resources Code289, especificamente
em seu pargrafo 32.107, onde discorre sobre o tema, conforme vemos a seguir:
140
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado.
outros minerais sero realizados por envelopes fechados ou por leiles pblicos ou por uma combinao
de ambos, conforme decidido pelo colegiado responsvel pela licitao. Percebe-se que esse modelo
buscou seguir a forma do MMS para as licitaes, mas com a menor rigidez da imposio do modelo de
cartas seladas em qualquer licitao do gnero.
Assim, no Estado do Texas as licitaes competitivas so o modelo de escolha das OCs, baseando-se novamente em um bnus a ser fornecido, em conformidade com a postura norte-americana
que tambm foi adotada pelo MMS e que a doutrina muitas vezes confronta. A nica diferena aqui
constante que os royalties sero propostos e no se prev a sua possvel retirada, conforme ocorre nos
casos da MMS.
O Estado do Texas tambm estipulou que a celebrao de Lease por dono particular de terra
dever conter:
(i) uma solicitao para emisso do Lease, devendo mencionar o nome e endereo;
(ii) uma descrio completa da terra que o solicitante pretende fornecer em Lease;
(iii) o nome e o endereo de todos os donos do solo da terra que a OC pretende firmar o Lease, e quando o solicitante no for o prprio dono do solo dever apresentar uma breve
carta de opinio emitida por um advogado inscrito no Estado do Texas determinando a
propriedade da superfcie da terra;
(iv) uma declarao de que a OC possui experincia na explorao e produo de gs e leo,
incluindo, sem limitao, o nmero de inscrio do operador na Comisso de Ferrovias
do Texas e uma lista de outros Leases obtidas ou operadas pela OC (ou por qualquer outra
entidade na qual a OC tem ou teve participao significante durante o perodo de cinco
anos antecedente data dessa solicitao); e
(v) uma declarao que a OC tem a inteno de explorar, no caso de ser comercialmente
vivel, produzir leo e gs.
Por fim, tambm dever constar na solicitao a quantia do bnus, aluguel, royalty e outros
termos do lease que a OC proponha pagar ou oferea.290
De forma geral, percebe-se que o mtodo de escolha da OC nos Estados Unidos pode variar
sensivelmente, dependendo da regio e dos rgos governamentais envolvidos, sem mencionar a possibilidade da Lease realizada por uma pessoa privada, quando o mtodo a ser utilizado ser a negociao
direta por razes bvias, e mesmo neste caso, dentro do Estado do Texas, existem alguns requisitos a
serem observados pelo proprietrio da terra.
Remunerao da OC:
Nos contratos de Lease, as OCs se comprometem a explorar determinada rea por sua conta
e risco e, em caso de xito, produzir petrleo ou gs natural, adquirindo a propriedade sobre esses hidrocarbonetos, depois de extrados, sendo esta sua remunerao. Em contrapartida, a OC suporta todos
os custos inerentes ao desenvolvimento das atividades exercidas.
Com relao tributao da remunerao da OC, a alquota geral do imposto de renda nos
EUA de 35% no mbito federal, observadas as dedues cabveis. As atividades de explorao e produo so sujeitas s normas federais gerais relativas a este imposto. Nestas operaes h incentivos
290
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado, pargrafo 52.190.
141
especiais tais como dedues relativas ao custo de perfurao, depreciao acelerada de equipamentos
de produo e perfurao, e quota de exausto relativa explorao do petrleo291.
importante mencionar que apenas as receitas relacionadas ao Lease para explorao de
petrleo esto sujeitas aos referidos incentivos especiais. Conseqentemente, na hiptese de qualquer
outra receita no h o direito aos benefcios fiscais mencionados292.
Vale observar ainda que os incentivos especiais relacionados ao Lease para explorao de petrleo esto sujeitos a possveis limitaes293. A maioria dos Estados norte-americanos tambm concede
incentivos fiscais sobre a produo294.
Os contratos de Lease, como detalhadamente explicado no item I.2.3.2.4.1 acima, dispem
sobre: (i) o direito ao bnus; (ii) o direito aos aluguis (delay rentals); (iii) o direito ao royalty295; e (iv)
outros direitos296. Como a propriedade do petrleo poder ser do Estado, do proprietrio das terras ou
daquele que a explorar, as obrigaes acima, que so assumidas pelas OCs, podero beneficiar qualquer um deles.
Em contrapartida aos pagamentos efetuados pela OC, esta tem o direito de deduzi-los da
receita tributvel, conforme j explicado no item A acima.
O Ato de Reduo de Tributos de 1975 (Tax Reduction Act of 1975) determina uma limitao
para a receita tributvel correspondente quota de exausto para produtores independentes e para
aqueles que tm direito aos royalties.
Por fora do 613 A(d)(1) do referido Ato, o percentual de exausto relativo produo de
gs e petrleo no poder exceder 65% da receita tributvel do contribuinte proveniente de qualquer
fonte. Qualquer percentual acima dos 65% dever ser considerado apenas na receita tributvel do ano
seguinte, observadas as limitaes legais. Caso o percentual excedente no seja utilizado no ano seguinte, poder ser nos subseqentes297.
Cabe aqui ressaltar que, alm do imposto federal sobre a renda, alguns Estados tambm podem cobrar um imposto sobre a renda auferida pela OC naquele respectivo Estado, cuja alquota varia
dependendo do Estado, conforme demonstraremos a seguir, usando como exemplo o Texas.
A Receita Federal norte-americana a principal autoridade fiscal no mbito federal. A diviso
aduaneira do Departamento do Tesouro Norte-americano regula as tarifas alfandegrias.
Exportao
O Departamento de Comrcio exerce controle sobre a exportao de petrleo bruto produzido
domesticamente. Ressalva-se que o Departamento s permite a exportao em algumas circunstncias.
Atualmente, produtos derivados de petrleo, tais como gasolina, querosene, gs butano ou propano, diesel, entre outros, refinados nos EUA no so sujeitos a controle de exportao quando a quantidade exportada pequena. H, no entanto, uma exceo: quando o produto refinado foi produzido de
petrleo extrado da Reserva Naval de Petrleo (Naval Petroleum Reserve NPR) ou se tornou disponvel pela
troca de qualquer produto originrio da Reserva Naval de Petrleo ou de commodities derivadas. Nesses
291
292
293
294
295
296
297
142
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p.176.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. pp. 580 a 587.
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p. 172.
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p.172.
Verificar o subttulo que trata dos Pagamentos referentes utilizao da propriedade que tambm esclarece como a OC deve proceder
se efetuar tais pagamentos.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. pp. 38 a 104.
Anderson, Owen L., Dzienkowski, John S. et al. Op. cit. pp. 677 e 678.
casos, necessrio o requerimento de licena, inclusive quando o pas de destino for o Canad298.
Imposto sobre vendas e sobre o uso (Local Sales and Use Tax)
A alquota deste tributo de 6,25% no Texas, mas suas cidades e distritos tambm podem
cobr-lo, aplicando uma alquota mxima de 2%. Sendo assim, a alquota combinada total de 8,25%.
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p. 177.
Fonte: http://www.texasonline.com/portal/tol/en/gov/10/8. Acessado em 28/11/08.
LOWE. John S. Oil and Gas Law in a Nutshell 4th Ed. Dallas, Texas Thomson West, 2002, pp. 191, 192
143
De forma geral, todos os tipos de Lease firmados contm um dos seguintes tipos de condies
a serem observadas para a transio do primeiro para o segundo perodo: 301
(i) a existncia de uma condio na qual a OC deve perfurar o poo OU pagar o aluguel
anual durante o primeiro perodo neste caso, o inadimplemento da OC implicar a
resciso do Lease, cabendo ao proprietrio o direito de ir Justia pleitear o recebimento
do aluguel no pago;
(ii) a existncia de uma condio na qual o Lease ser rescindido a cada aniversrio contratual, A NO SER QUE a OC efetue o pagamento dos aluguis ou realize a perfurao naquele referido ano neste caso, o inadimplemento da OC em pagar o aluguel
anual ou perfurar o poo naquele ano resultar na resciso do Lease, que neste caso
no ter como existir quantias pendentes relacionadas com anos contratuais passados.
Ingressaremos agora nas etapas e fases contratuais de cada um dos Leases a serem emitidos
nos Estados Unidos em mbito federal, e os Leases do Estado do Texas.
BLM
O BLM responsvel pelos Leases nas terras federais onshore, conforme j explicamos em
sees anteriores deste estudo, e tambm pelo acompanhamento das fases de explorao e produo
do gs ou leo obtido.
Depois de firmado pela OC o Lease das terras federais onshore, seja atravs da negociao direta ou pela licitao competitiva302, o BLM estabelece um determinado cronograma a ser cumprido pela
OC, sendo tal cronograma estipulado pela Onshore Oil and Gas Order no 1. Essa Ordem no 1 estipula
as etapas contratuais e as obrigaes da OC no decorrer dessas etapas.
144
HEMINGWAY, Richard W. The Law of Oil and Gas. 3rd Ed. St. Paul, Minnesota: West Publishing Co., 1991, pp. 263, 264.
Conferir seo Processo de Escolha e Remunerao das OC para compreender o sistema da BLM.
Estabelecido, assim, o prazo de durao desse primeiro perodo, cabe enumerar as diversas
obrigaes da OC, que dizem respeito a tributos que devero ser pagos, licenas a serem adquiridas e
planos que devem ser submetidos.
Durante o decorrer do primeiro perodo, a OC dever efetuar um depsito de garantia em um
valor suficiente para cobrir eventuais danos ambientais ou falhas nos projetos de superfcie para incio
de perfurao.
Sempre que a OC no realizar operaes de perfurao na rea do Lease, caber o pagamento de um aluguel anual no aniversrio contratual, sob pena de resciso do Lease por inadimplemento.
Quanto a esses aluguis, o BLM aplica as habendum clauses nos Leases de sua competncia sob
a forma de a no ser que a OC pague os aluguis ou realize operaes de perfurao na rea do Lease.303
Sobre as licenas, nessa etapa a OC dever obter as devidas autorizaes dos governos locais
e estaduais para o desenvolvimento do Lease, tais como: licena para perfurao e conformidade com
requerimentos de qualidade do ar do Estado.
Simultaneamente, a OC emite a Application for Permit to Drill (APD), que o instrumento pelo
qual a OC requisita a permisso para perfurar um poo, juntando o estudo de impacto ambiental, plano
de operaes de uso de superfcie, plano de perfurao, plataforma do poo certificada por um explorador registrado, certificao da OC, assinatura original ou eletrnica, ou qualquer outra informao
requerida por ordem, intimao ou regulamento.
Sobre o plano de operaes de uso de superfcie, este dever: descrever as vias de acesso e a
base para a perfurao, os mtodos de construo que o operador pretende utilizar, os meios que ele
pretende utilizar para conter e despejar todos os dejetos; estabelecer uma operao segura, adequada
proteo dos recursos da superfcie e outros componentes ambientais; incluir medidas adequadas
para estabilizao e reclamao de terras afetadas pela operao; e descrever as melhores prticas de
administrao que o operador pretende utilizar.304
O BLM dever ento notificar a OC solicitante no prazo de 10 dias aps o recebimento da APD
atestando se o seu contedo est completo ou se necessita de informaes adicionais. Considerado-o
completo, o BLM dever aprovar o APD em at 30 dias ou notificar o solicitante sobre: (i) aes que a
OC pode tomar para obter a aprovao, (ii) que exigncias regulatrias necessitam ser completadas e o
prazo para atender a tais requerimentos.
Relativamente aos possveis impactos ambientais, quando se tratar de atividades que no se
espera um impacto significante, deve ser apresentado um Environmental Assessment (EA). Em casos de
grandes projetos, de quais se espera impactos significantes, dever ser apresentado tambm um Environmental Impact Statement (EIS).
Por fim, nas situaes em que seja necessrio mais de um APD, ou seja, quando mltiplos sejam
os poos a serem perfurados, se implementa o Master Development Plans, que rene todas essas informaes para evitar a burocracia de emisso de vrias licenas sobre um mesmo plano e, principalmente,
inclui previses sobre produo como se fosse um plano de desenvolvimento (Plans of Development).
145
so do APD) tambm se tornou equivalente prpria produo. Isto se d tambm principalmente pelo
fato de que a APD engloba no apenas a permisso, mas tambm os planos de perfurao, os planos
de uso da superfcie e muitos outros documentos que normalmente so impostos na fase de produo.
Apesar de toda essa discusso, o BLM s considera a perfurao como equivalente produo
para a aplicao do segundo perodo nos casos dos planos de unitizao, no cabendo essa equivalncia nos demais Leases. Para o BLM o segundo perodo s ser aplicvel nessas outras hipteses enquanto
o petrleo e gs forem produzidos em quantidades rentveis.
Outro problema que surge sobre o segundo perodo quanto definio dessas quantidades
rentveis que a seo mencionou. A aplicao lgica dessa terminologia muito complicada na prtica,
conforme mencionado pela Suprema Corte do Texas, no caso Clifton v Koontz305:
[T]he standard by which paying quantities is determined is whether or not under all the relevant
circumstances a reasonably prudent operator would, for the purpose of making a profit and not
merely for speculation, continue to operate a well
Assim, difcil de se determinar por quanto tempo o segundo perodo poder se alongar. A
prtica demonstra a aplicao de um procedimento de dois critrios simples para determinar essa produo em quantidades rentveis.
O primeiro seria o litmus test, em que se observa os tributos da operao e os custos de operao durante um perodo de tempo razovel para determinar se a operao vem sendo rentvel. Se
a operao resultou em um lucro, por menor que seja, o Lease mantido em vista dessa produo em
quantidades rentveis.306
O segundo critrio seria o legal test, que foi criado pelo mencionado caso Clifton v. Koontz,
que ocorre quando o lucro da operao no superara os custos por um perodo de tempo razovel,
tornando-a no rentvel. Assim, a Corte questiona a existncia de alguma razo para que um operador
prudente que espera obter lucro querer continuar a explorar307.
Determinado o prazo de durao do segundo perodo, passamos a discorrer sobre as obrigaes
da OC durante essa etapa contratual. Neste perodo a OC deve se submeter ao APD que foi sancionado,
no podendo mudar o projeto, cabendo ao BLM realizar diversas inspees para assegurar que os termos
e condies do Lease, do APD e das clusulas do Mineral Leasing Act esto sendo respeitados na operao.
Uma dessas inspees que exige maior ateno so as Production Inspections (Inspees de Produo), que visam assegurar que os volumes da produo estejam sendo informados de forma apurada,
para que os royalties corretos possam ser coletados.
O BLM tambm ir requisitar que a OC submeta planos especficos para a rea, chamados
de Planos de Desenvolvimento (Plans of Development POD), informando sobre as atividades a serem
desenvolvidas, antes de autorizar quaisquer atividades que resultem em perturbao da superfcie.308
Outra etapa dentro do segundo perodo seria a devoluo da rea e abandono dos poos.
Essa devoluo implica a obrigao de restaurao do ecossistema que foi alterado pelas operaes,
visando reconstituir a flora regional, a hidrologia local e a fauna da regio. O acompanhamento dessas
atividades feito por inspees denominadas interim reclamation.
Aps o perodo de devoluo da rea, inicia-se o abandono da mesma, que determina o fim
das atividades da OC de produo de petrleo de acordo com o BLM.
305
306
307
308
146
ESTADOS UNIDOS. Texas Supreme Court in Clifton v. Koontz, 325 S.W.2d 684 (Tex.1959).
LOWE. John S. Oil and Gas Law in a Nutshell 4th Ed. Dallas, Texas Thomson West, 2002, pp. 195-201.
LOWE. John S. Oil and Gas Law in a Nutshell 4th Ed. Dallas, Texas Thomson West, 2002, pp. 201- 202.
Disponvel em: http://www.blm.gov/co/st/en/BLM_Information/newsroom/2006/Feb06ProtestRes.html. Acesso em: 01/12/2008.
BIA
Nas atividades realizadas em territrios indgenas, o BIA quem tem a responsabilidade pela
contratao dos Leases. Em seo anterior, estudamos que o BLM atua em conjunto com o BIA, realizando as mesmas inspees e exigindo as mesmas obrigaes das reas onshore federais. diante disso
que o modelo do BIA segue as mesmas diretrizes do BLM, e por isso entendemos ser desnecessrio prestar maior esclarecimento sobre as suas etapas no que forem semelhantes ao do BLM.
Primeiro perodo
Embora os Leases sejam firmados pelo BIA, no cabe ao BIA estipular os perodos constantes
do Lease, que foram previstos dentro do Code of Federal Regulation CFR.
Assim, todos os Leases so emitidos pelo BIA tero um primeiro perodo com a durao de 10
anos, no estando a flexibilizao desse prazo sujeita estipulao das partes do Lease. Trata-se de um
prazo obrigatrio, e configura-se por um perodo semelhante ao das negociaes diretas do BLM pela
prpria natureza de negociao direta desses Leases, alm da maior quantidade de licenas a serem
adquiridas e inspees a serem realizadas antes do incio da explorao, conforme veremos a seguir.
O BLM quem processa os APDs e o Master Development Plans em terras indgenas, mas o BLM
ir considerar o BIA como a agncia responsvel pela administrao da superfcie, e por isso tambm
o responsvel por permitir acesso da OC superfcie e realizar os trmites negociais entre a populao
indgena local que poder ser perturbada pela operao.
As OCs devero obter algumas licenas de uso especial e licenas de acesso diretamente com
o BIA e, quando for o caso, dos lderes tribais, dependendo de cada Lease.
Quanto ao uso da superfcie, o BLM, o BIA e o proprietrio indgena estabelecem condies
de aprovao, que se trata de um acordo que especifica requerimentos de proteo dos recursos da
superfcie, mitigao dos danos e eventual reclamao das reas perturbadas. Estas condies de aprovao so essenciais para o incio de qualquer atividade na rea indgena, no podendo ser iniciado
qualquer procedimento antes de sua expedio.
Segundo perodo
O prazo para o segundo perodo nos Leases em terras indgenas tambm possui um procedimento diferenciado.
Na Seo 211.27, alnea (a) do CFR, fica estabelecido o mesmo prazo de produo em quantidades rentveis que observamos nos Leases do BLM, mas para o BIA trouxe uma inovao em sua alnea
(b), possibilitando a extenso do primeiro perodo no caso de incio de perfurao at o ltimo dia antes
do trmino de tal perodo, criando, porm, uma ressalva para estipular um prazo mximo de 120 dias
dessa extenso para que se inicie o segundo perodo, iniciando a produo, ou ocorra o trmino do Lease.
147
MMS
O MMS o responsvel pelos Leases em terras federais offshore, firmando-os com o vencedor
de uma licitao competitiva.
Primeiro perodo
O prazo determinado para o primeiro perodo nos Leases de terras federais offshore ser de cinco
anos, de acordo com o exposto na Seo 6, (10) do Ato das Terras da Plataforma Continental Exterior.
O Ato das Terras da Plataforma Continental Exterior, em sua Seo 11 criou a possibilidade
dos estudos geofsicos e geolgicos por qualquer agncia dos Estados Unidos ou pessoa autorizada pelo
Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior, desde que no atrapalhe as operaes
no Lease. Dessa forma, os Leases federais offshore compreendem essa explorao geofsica e geolgica
como um direito no exclusivo da OC, nos termos do modelo de licitao309.
Do mesmo modo das outras agncias, no primeiro perodo da MMS estaro includas todas as
atividades de explorao, entretanto o MMS obriga que a OC submeta um plano de explorao ao rgo,
que dever ser aprovado antes do comeo de qualquer atividade de explorao na rea do Lease.310
O procedimento para esse plano de explorao exemplificado no prprio Ato, podendo este
plano se submeter a um ou mais Leases. O Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior,
dever requerer eventuais modificaes no plano. O referido plano dever ser aprovado em at 30 dias aps
sua submisso, ou negado, no caso de no estar em conformidade com as estipulaes legais.311
Simultaneamente a esse plano de explorao, o Secretrio do Interior, representante do Department of the Interior, estabelece um estudo sobre o impacto no meio ambiente, de forma parecida como
realizada pelo BLM por meio das EIS (Environmental Impact Statement).
Sancionado o plano de explorao, a OC poder iniciar o processo de explorao da rea em
Lease, entretanto, para realizar a perfurao ser necessrio requerer o Application for Permit to Drill (APD)
junto ao MMS, que ser adquirida em conformidade com: impactos ambientais, planos de perfurao e
detalhes tcnicos sobre a realizao da atividade.312
nesse primeiro perodo tambm que se deve obter todas as licenas ambientais para a produo, devendo todas elas ser submetidas em conjunto com o plano de explorao e com o APD para
a sua aceitao.
Desta forma, o primeiro perodo ir se estender pelo prazo de cinco anos, e a OC dever iniciar at o fim desse prazo as exploraes e operaes de perfurao, quando ento estar submetida
extenso do segundo perodo, mesmo que no se contemple a produo, assunto que iremos retornar
na seo posterior.
309
310
311
312
148
ESTADOS UNIDOS. Oil and Gas Lease of Submerged Lands under the Outer Continental Shelf Lands Act form MMS-2005 (March
1986) Supersedes MMS-2005 August 1982.
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953, conforme vem sendo aditado, Seo 11
Geological and Geophysical Explorations, (c)(1).
Estas determinaes so consideradas os regulamentos, o prprio Outer Continental Shelf Lands Act e tambm as normas eventualmente
aditadas por rgos competentes, alm das ressalvas da Seo 5 (a)(2)(A)(i) deste Ato, que dispe: ...provavelmente causaria dano ou
prejuzo srio vida (incluindo peixes e outras faunas aquticas), propriedade, a qualquer mineral (em reas com lease e sem lease),
defesa e segurana nacional, ao ambiente marinho, costeiro e humano.
Os APDs realizados pelo MMS iro seguir os mesmos padres dos APDs emitidos pela BLM.
Segundo perodo
O segundo perodo nos Leases offshore federais ser cabvel sempre que ao trmino dos cinco anos do primeiro perodo estiverem sendo executadas na rea do Lease operaes de produo ou
operaes de perfurao. O MMS equiparou a perfurao como uma extenso da produo, principalmente porque o processo de perfurao implica num plano de explorao e no APD, o que aumenta sua
complexidade se compararmos com os outros modelos aqui analisados.
O segundo perodo ir ento abranger basicamente as atividades de perfurao ou mesmo
o incio da produo. Ocorre que para se efetuar qualquer atividade relacionada ao desenvolvimento
ou produo de petrleo, a OC, atendendo disposio da Seo 25 do Ato das Terras da Plataforma
Continental Exterior313, dever emitir um plano de desenvolvimento e produo.
Existem duas formas para esse plano: (i) Development and Production Plan, para todas as reas, exceto o Oeste do Golfo do Mxico; e (ii) Development Operations Coordination Document, nas reas
do Oeste do Golfo do Mxico. Ambos os instrumentos possuem os mesmos requerimentos e contedo,
adequando o seu nome apenas para as regies a que esto destinados.
De acordo com Code of Federal Regulations, os itens que devero constar desses planos de desenvolvimento e produo so: descrio, objetivos e cronograma, que incluem por exemplo os planos
de perfurao e a instalao e operao das unidades de produo; localizao; unidade de perfurao; unidades de produo; taxa de servios; alm das informaes de estudos geofsicos e geolgicos,
APD e as licenas ambientais, junto com o EIS e informaes administrativas.314
Por fim, a durao do segundo perodo se estender enquanto for possvel a produo, independentemente de sua rentabilidade, uma vez que o Ato das Terras da Plataforma Continental Externa no fez
a mesma ressalva que o Mineral Leasing Act fez, ao inserir a redao produo de quantidades rentveis.
Texas
A legislao do Texas que ir administrar as atividades de petrleo basicamente o cdigo
Administrativo do Texas e o Cdigo de Recursos Naturais do Texas.
Primeiro Perodo
Nas reas de propriedade do Estado do Texas, o prazo do primeiro perodo no poder exceder
10 anos, independentemente de tais Leases terem sua origem em uma licitao competitiva ou negociao
direta. Tal previso se encontra estipulada na Seo 52.021 do Cdigo de Recursos Naturais do Texas315.
Novamente, ser no primeiro perodo que a OC dever envidar todos os esforos para obter
as licenas ambientais necessrias para as atividades de explorao e perfurao, os estudos de impacto
ambiental e as permisses referentes ao uso da superfcie e seu acesso.
Embora no exista a previso de um plano de explorao, a autorizao para realizar operao de perfurao assume esse papel sendo mais especfica que as outras formas que estudamos anteriormente, dotada de um contedo mais tcnico e menos relacionada com eventuais licenas a serem
adquiridas. Constam dessa autorizao: o nome do operador; o nome e nmero do Lease; o nmero
313
314
315
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953, conforme vem sendo aditado, Seo 25 Oil
and Gas Development and Production.
ESTADOS UNIDOS. Code of Federal Regulation, Title 30 Mineral Resources, Chapter II Minerals Management Service, Department
of Interior, part 250 Oil and Gas and Sulphur Operations in the Outer Continental Shelf.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado.
149
do poo; nome do campo; a lista de todos os reservatrios a serem testados; a localizao do poo e as
profundidades a serem testadas.316
No modelo do Texas o Plan of Development (POD) se divide em duas formas de solicitaes.
Na primeira, quando se tem o primeiro acesso a um reservatrio, a OC solicita uma permisso para
aplicao de operao para testes do poo. Aps efetuados tais testes e alcanada a completao do
poo, caso a OC tenha o interesse de colocar o poo em produo, dever requerer a solicitao para
autorizao de produo do reservatrio testado.
Ambas as solicitaes seguem uma formatao semelhante aos outros PODs, mas diferem
pelo fato de que a primeira apenas referente a dados obtidos em um perodo de teste, enquanto a
ltima a emisso com a referncia dos dados com a completao do poo.317
Outra forma prevista pelo Cdigo Administrativo do Texas de manifestao da OC a emisso
de Notcias de Rotina, que so informaes acerca das operaes e atividades do Lease que devero
especificar sobre: (i) informaes sobre perfurao; (ii) informaes sobre a completao do poo, recompletao e teste; (iii) informao requerida sobre a produo e (iv) informao quando a produo
cessa (mesmo que temporariamente); (v) informao sobre esgotamento do poo; (vi) informao sobre
violaes de regulamentos e normas estatais e federais.318
Segundo Perodo
A Seo 52.021 do Cdigo de Recursos Naturais do Texas determina que o segundo perodo
inicia-se com a produo de petrleo na rea em Lease. Entretanto, esse mesmo Cdigo e o Cdigo
Administrativo do Texas levantam outras hipteses para essa extenso do perodo.
A primeira ressalva consta na Seo 52.023 do Cdigo de Recursos Naturais do Texas, e determina que o Lease no terminar se:
(i) a OC iniciar perfuraes e recuperao de poos adicionais dentro de um prazo de 60 dias aps
o esgotamento da produo de petrleo ocorrida depois do trmino do primeiro perodo;
(ii) a OC continuar com perfuraes e recuperao de poos, agindo de boa-f e por servios
ininterruptos totalizando mais de 60 dias;
(iii) a perfurao ou recuperao resultar na produo de leo ou gs em quantidades rentveis ou o pagamento de royalties shut-in ou de royalties compensatrios319;
(iv) a perfurao ou recuperao resultar em completao e eventual esgotamento do poo,
a OC iniciar operaes de perfurao e recuperao adicionais dentro do prazo determinado aps a completao e esgotamento do poo.320
Para obter uma extenso do primeiro perodo, o Cdigo Administrativo do Texas estipula que
necessrio cumprir certos requerimentos, tais como: (a) solicitao da extenso do Lease ao GLO, na
forma apropriada; (b) pagamento necessrio para a extenso; e (c) declarao das operaes de perfurao. Tal extenso ser de apenas 30 dias, podendo ser adicionalmente estendida por mais 30 dias
nos casos de perfuraes continuadas.
316
317
318
319
320
150
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Texas Administrative Code, criado pelo Administrative Code Act (Government Code, Title 31, Part 1, Chapter 9, subchapter C, rule 3.5.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Texas Administrative Code, criado pelo Administrative Code Act (Government Code Title 31, Part 1, Chapter
9, subchapter C, rule 9.32.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Texas Administrative Code, criado pelo Administrative Code Act (Government Code, Title 31, Part 1, Chapter 9 , subchapter C.
Os Shut-in royalties sero os royalties devidos quando um poo est pronto para a produo, mas a mesma no iniciada, pois ele
colocado em espera, aguardando a oportunidade do mercado.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado, Captulo 52 Oil and
Gas, Section 52.021.
Esse mesmo artigo tambm estipula o aumento do prazo do segundo perodo no caso de a
OC realizar operaes de perfurao e recuperao aps 60 dias que um determinado poo cessa sua
produo em quantidades rentveis.
Donos Privados
Os Leases realizados entre pessoas privadas devero seguir determinados regimentos do regulamento geral. Seus termos sero regidos de acordo com o que for estipulado pelo prprio instrumento, embora ressaltamos a importncia da discusso dos perodos, conforme so admitidos pelo habendum clause.
Quanto s fases, durante o primeiro perodo devero se submeter s licenas ambientais, o
que necessrio em qualquer atividade de petrleo, seja ela realizada por Lease privado ou por Leases
com entes pblicos.
321
CALDWELL, Charles; LEWIS, Cathy; NEETLES, Larry; VIGDOR, William. United States. Oil Regulation 2008, Getting the Deal Through
Law Business Research, p. 173.
151
TEXAS
O controle sobre a produo no Texas tem precedentes da dcada de 1930. Naquela ocasio,
os preos do petrleo se encontravam em baixa vertiginosa, devido superproduo.
Em resposta super-desvalorizao do petrleo, alguns Estados implementaram medidas
para limitar a produo. No caso do Texas, foram implementadas normas de espaamento entre
poos e densidade. O objetivo de tais normas, existentes at os dias atuais, o de evitar desperdcios.
No que diz respeito ao espaamento entre os poos, a Norma 37do RRC na ausncia de uma
regulao especificamente adotada para algum campo em particular, definir as distncias mnimas
entre os poos.
152
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Texas Administrative Code, criado pelo Administrative Code Act (Government Code, Title 31, Part 1, Chapter
9, subchapter C.
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953, conforme vem sendo aditado, Seo 8 Leasing of Outer Continental Shelf, (3)(a).
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado.
do. Podemos dizer que o controle para comercializao nos Estados Unidos da Amrica se d por meio
de restrio exportao ou mediante a compra direta pelo Governo Federal do petrleo produzido,
que passamos agora a descrever.
Restrio Exportao
Conforme j mencionado em captulos anteriores, o Export Administration Act de 1979325 teria
sido a principal forma de controle da comercializao do petrleo nos Estados Unidos. Ocorre que tal
Ato deixou de ser aplicvel desde Agosto de 2001326, quando encerrou o seu prazo de vigncia legal.
Diante da inaplicabilidade do Ato acima mencionado, o sistema de controle e limites para a
comercializao nos EUA atualmente dependente da invocao de poderes emergenciais por parte do
Presidente para regular quaisquer limites de exportao, seja de hidrocarbonetos, como de tecnologia e
at mesmo de armamentos.
Frise-se que, apesar de no mais vigente o Ato comentado acima, os Estados Unidos permanecem observando muitas de suas diretrizes, principalmente por presso do Congresso que, incessantemente busca renovar o referido Ato, com leves modificaes que sero melhor comentadas abaixo327.
Assim, a atual liberao para exportao do petrleo est sujeita a determinaes governamentais . Desta forma, a remunerao da OC estar limitada ao que for definido pelas polticas energticas.
328
Este procedimento permite a exportao apenas mediante licena, obrigando na maioria das
vezes que o petrleo abastea o mercado domstico, com o intuito de preservar os objetivos de aproveitamento dos recursos naturais do Estado e zelando pela no exportao.
Na falta de uma legislao especfica para reger o assunto, limitando-se a determinaes de
cunho meramente administrativo e emergencial, cabe a ns focar somente no que foi determinado pelas
normas relacionadas s atividades de petrleo.
Neste sentido, apesar do Export Administration Act de 1979 no ser mais aplicvel, o Ato de
Terras da Plataforma Continental Exterior de 1953 (Outer Continental Shelf Lands Act of 1953 OCSLA)329,
que vem sendo aditado, bem descritivo quanto aos limites da liberdade de comercializao de petrleo
e derivados, conforme podemos ver nas Sees 27 e 28 do OCSLA, que discorrem sobre a compra pelo
Governo Federal e a limitao de exportao, respectivamente.
diante da Seo 28 do OCSLA, que versa sobre as hipteses de limitao de exportao nos
casos de Leases offshore, que se depreende que a exportao somente ser possvel mediante a emisso
de um parecer do Presidente, a ser analisado pelo Congresso e sujeito ao poder de veto do mesmo, que
dever assegurar que a exportao requerida: (i) no ser um fator que aumentar a dependncia dos
Estados Unidos na importao de petrleo e derivados, (ii) considerada de interesse nacional e (iii)
esto de acordo com as determinaes do Export Administration Act of 1979. Esse ltimo requerimento
no utilizado atualmente, mas seguem-se as polticas pautadas nele por convenincia do sistema.330
325
326
327
328
329
330
ESTADOS UNIDOS. Export Administration Act of 1979, conforme vem sendo aditado.
O Export Administration Act of 1979 teve sua vigncia at 1994, porm foi re-autorizado at 20 de Agosto de 2001, quando no mais
foi renovado.
Nota do Autor: Segundo fontes do site Heritage, o Senado iniciou um processo para renovar o Export Administration Act, que dentre suas
atribuies vislumbrou a possibilidade da exportao mediante a emisso de uma licena, desde que a aquisio de custos do mesmo
s refinarias fosse menor que o que seria pago no fornecimento domstico, sendo ainda submetido aprovao do Presidente para a
exportao de tal leo. Fonte: (http://www.heritage.org/research/tradeandeconomicfreedom/ib43.cfm), acessado em 27/11/2008.
FERGURSON, Ian F. ESTADOS UNIDOS, CRS Report for Congress, Congressional Research Service, 9 de Janeiro de 2008.
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953.
Exemplo disponvel em: http://banking.senate.gov/docs/eaa/eaamaj.htm. Acesso em 27/11/2008.
153
154
BRASIL. Nota Tcnica no 21/2006-SCM, Planos de Contingncia para o Suprimento de Gs Natural Experincia Internacional, Superintendncia de Comercializao e Movimentao de Petrleo, seus Derivados e Gs Natural, datado de 22 de Setembro de 2006.
dentre os inmeros Atos que discorrem sobre a atividade de petrleo e gs no pas, que se encontra
previsto no Ato das Terras da Plataforma Continental Exterior332, o qual, apesar de ser aplicvel somente
s terras federais offshore, devido ao seu vasto repertrio regulatrio, uma das maiores referncias nos
Estados Unidos.
De acordo com a Seo 27 do referido Ato, especificamente no item (b)(2), o Secretrio do
Interior poder dispor de qualquer petrleo, adquirido como forma de pagamento do royalty ou da participao do lucro lquido, para refinarias de menor porte que no tenham acesso a estoques adequados
de petrleo a preos justos.
A disposio legal do mencionado Ato pautou-se pela necessidade que essas refinarias menores teriam de usufruir de suprimentos com preos mais razoveis, uma vez que, pelo seu prprio porte,
realizam compras de pores menores de petrleo e gs e desta forma estaro mais sujeitas vontade
e determinaes das OCs, que podem realizar vendas em maiores pores para as grandes refinarias.
Saindo da esfera federal e ingressando nas normas previstas no Texas Natural Resources Code333,
embora este faa tambm a previso de royalties serem pagos in natura, no foi estipulada a possibilidade de utilizao de tal petrleo para venda s refinarias de menor porte, como previsto no Ato Federal.
O Instituto do Petrleo Americano (American Petroleum Institute API) editou modelos de contratos de unitizao e UOAs, os quais tm sido amplamente utilizados pela indstria em diversos casos
332
333
334
335
ESTADOS UNIDOS. Outer Continental Shelf Lands Act, datado de 7 de Agosto de 1953, conforme vem sendo aditado.
ESTADOS UNIDOS. TEXAS. Natural Resource Code de 1 de Setembro de 1977, conforme vem sendo aditado, Seo 52.133, Payment of Royalty in Kind.
WEAVER, Jacqueline e ASMUS, David. Unitizing Oil and Gas Fields Around the World: A Comparative Analysis of National Laws and Private
Contracts. Houston, University of Houston Law Center, 2006, pp. 6 e 7.
Idem.
155
de unitizao nos EUA, embora as partes tenham total liberdade para acordar diversamente, a seu
critrio. Todavia, quaisquer mudanas realizadas devem ser apresentadas Comisso de Conservao do Estado no qual se situa a rea a ser unitizada.336
Neste sentido, a grande maioria dos contratos de unitizao sujeita aprovao das agncias de conservao estaduais por dois motivos. Primeiramente, as OCs geralmente precisam invocar
a autoridade do Estado para determinar que a rea seja unitizada, forando os concessionrios a
entrarem em acordo. O segundo motivo que a aprovao das agncias de conservao estaduais
protege as partes de alegaes de que a unidade formada est em violao das leis antitruste.337
Andrew Derman explica que no existem meios de obter imunidade das leis federais antitruste,
mas pode-se dizer com razovel certeza, baseado em um caso antitruste de grande relevncia, o qual resultou num decreto de consentimento negociado de perto (...) uma rea unitizada criada com o propsito
de elevar a recuperao final, e at protegendo seus direitos co-relativos, no se opem s leis federais
antitruste.338
A unitizao pode ocorrer, basicamente, de forma voluntria ou compulsria. Esta, no entanto, diferindo em sua natureza daquela que imposta no Brasil, uma vez que a compulsoriedade
nos Estados Unidos decorre de um requerimento das partes interessadas para que seus efeitos atinjam
todas as reas adjacentes, incluindo aquelas partes que no tenham consentido com o procedimento
de unitizao.
Em uma avaliao prtica, a unitizao compulsria se origina com um nico participante,
ou de um grupo de participantes interessados na unitizao de um campo. Estas partes interessadas
ento desenvolvem um contrato de unitizao e um UOA. Antes de buscar a aprovao da agncia
competente, as partes devem procurar obter a aprovao de uma porcentagem mnima de participantes estabelecida pela regulao, compreendendo os dois lados (OCs e proprietrios). As partes, ento,
apresentam o requerimento agncia governamental competente. Nesta fase, um relatrio, contendo
pareceres especializados de gelogos e engenheiros de reservatrios, elaborado para servir como
base para que o Governo emita sua deciso.339
Nos Estados Unidos, grande parte dos casos de unitizao realizada aps vrios anos da
descoberta e produo inicial de um campo, quando, para continuao da produo, necessria
uma segunda recuperao por meio de re-insero de presso no campo atravs de flooding ou outras
tcnicas340. Durante a fase primria de produo, o campo regulado pela comisso de conservao
estadual por meio de uma srie de leis de conservao, como leis de unitizao, rateamento, espaamento entre poos, ordens impedindo a queima dos hidrocarbonetos descartados e estabelecimento
de proporo gs natural-petrleo e gua-petrleo.
Em se tratando de unitizao onshore, esta algumas vezes realizada anteriormente ao perodo de produo, por meio de leis autorizando a formao de unidades exploratrias federais. Fortes
argumentos indicam que a unitizao exploratria compulsria, imposta em nvel estadual em terras
privadas nos Estados Unidos, aumentaria a viabilidade econmica da indstria domstica de explora336
337
338
339
340
156
KRAMER, Bruce M. e MARTIN, Patrick H. The Law Of Pooling And Unitization. 3 edio d. 2003. 17.02[1], em 17-9.
Aprovao das agncias de conservao estaduais no desobriga companhias das leis federais antitruste, mas o risco de responsabilidade bem baixo quando o intuito da unitizao de aumentar, ao invs de restringir a produo. (Houston Journal Of International
Law. Volume. 28:1, 3/8/2006).
DERMAN, Andrew B. Unitization. Disponvel em http://library.findlaw.com/2003/Jan/30/132512.html. Acesso em 30/11/2008.
DERMAN, Andrew B. Unitization. Disponvel em http://library.findlaw.com/2003/Jan/30/132512.html.. Acesso em 30/11/2008.
SMITH, Ernest E. e WEAVER, Jacqueline Lang. The Texas Law of Oil and Gas. Tais tcnicas necessitam de unitizao porque se esta no
ocorrer os operadores que re-pressurizarem o campo ficam sem nenhum meio para prevenir que o petrleo migre em direo s reas
adjacentes, as quais os proprietrios se recusaram a arcar conjuntamente com os considerveis custos relativos operao de repressurizao. Tais proprietrios so free-riders, e sua falta de cooperao pode retirar a viabilidade econmica e tcnica das operaes
de segunda recuperao, que por sua vez poderiam potencializar os ndices de recuperao significantemente. Muitas regulaes nos
EUA no se aplicam a atividades exploratrias, no obstante os benefcios que podem ser obtidos por meio de uma unitizao precoce.
Houston, 2 edio, 2005, Captulo 11-2(B), pp. 11-15 e 11-18.
o e produo. Esta ao traria o modelo americano para mais perto do padro internacional. No
entanto, o Governo no aparenta estar interessado nesta prtica.341
Quase todos os Estados americanos possuem estatutos de unitizao compulsria, que autorizam suas comisses de conservao a obrigar partes que no consentem voluntariamente a realizarem a unitizao. Esta ento se d numa base aprovada pela respectiva agncia de conservao
aps notificao e audincia perante a comisso de conservao342. Entretanto, os proponentes de
unitizao devem primeiramente assegurar a participao da grande maioria das partes envolvidas,
alm de diversos outros requisitos estabelecidos pelas regulaes estaduais, antes de intentar o procedimento compulsrio. Em alguns Estados, mesmo os proponentes conseguindo alta porcentagem
de aprovao do processo compulsrio, a obteno da unitizao uma tarefa rdua e, por vezes,
impossvel.
A prtica utilizada em reas offshore so mais semelhantes s comumente praticadas nos
outros pases, mas com algumas caractersticas peculiares. As OCs no raramente realizam a unitizao no perodo de desenvolvimento, de modo a permitir a implementao racional de prospectos de
altssimo custo.
Freqentemente no vivel para as OCs atuarem separadamente em dois blocos offshore,
utilizando plataformas e pipelines separados, devido ao enorme custo exploratrio apresentado. O Department of the Interior, por meio do MMS, detm a autoridade para regular as atividades exploratrias
de petrleo e gs natural em terras federais. O MMS permite a unitizao voluntria, porm, pode
determinar que acontea a unitizao nas reas em que achar necessria, visando diminuir desperdcios, conservar os recursos naturais ou proteger direitos co-relativos.
reas Unitizadas no offshore americano podem compreender muitos blocos de propriedade
de agentes diferentes, propiciando o uso de instalaes comuns. So formadas reas de participao
para contemplar a diviso de custos e produo para cada reservatrio que cruze as fronteiras do
Lease. Uma vez atingida, a unitizao tem os seguintes efeitos sobre os envolvidos:
(i) Cada OC e seus respectivos proprietrios recebem uma porcentagem da produo oriunda
da rea unitizada como um todo, no obstante de onde o poo localizado. Desta forma,
mesmo se um dos blocos no possuir poos produtores, este ainda assim ter direito a uma
parcela justa da produo;
(ii) Os Leases que iriam ser terminados pela ausncia de produo ou por produo menor do
que a requerida pelo tpico Lease (produo gerando lucro suficiente para recuperar os custos operacionais aps o pagamento de royalties) permanecem em efeito pelo tempo em que
a rea unitizada estiver produzindo o suficiente para se manter;
(iii) O operador da rea unitizada tem liberdade para alocar poos na posio mais vantajosa de
um ponto de vista de engenharia para maximizar a recuperao do campo, alm de muitas
regulaes de conservao, como espaamento entre campos, e rateio so aplicados de
forma mais branda para a rea unitizada343.
341
342
343
SMITH, Ernest e ANDERSON, Owen L. The Use of Law to Promote Domestic Exploration and Production, in 50 Inst. On OIL & GAS LAW &
TAXN 2, 2.06. 1999.
Uma exceo o Texas, que embora seja o Estado com maior produo, no possui regime compulsrio de unitizao.
WEAVER, Jacqueline e ASMUS, David. Unitizing Oil and Gas Fields Around the World: A Comparative Analysis of National Laws and Private
Contracts. Houston, University of Houston Law Center, 2006, pp. 20 e 21.
157
UNITIZAO NO TEXAS
Antes da existncia de influncia regulatria sobre a perfurao e produo de petrleo
e gs natural no Texas, a regra que regia tais atividades era a forma mais pura da Regra da Captura. De acordo com esta norma da Common Law, o titular de um direito de perfurar em uma rea
adjacente a um poo produtor podia perfurar um ou mais poos na rea sob seu direito, de modo
a produzir a maior quantidade possvel de petrleo ou gs natural e drenar as reservas de petrleo
de seu vizinho sem ter de responder por nenhuma obrigao.344
O nico meio do proprietrio de uma rea produtora proteger suas reservas era perfurando seus prprios poos. Conseqentemente, nos anos 1920 e 1930, a prtica da indstria de
petrleo e gs natural era a do race for production, que consistia em perfurar a maior quantidade
de poos e produzir a maior quantidade de petrleo e gs possvel, sem observncia eficincia,
desperdcios ou custos relacionados quelas perfuraes.
Em resposta a esta prtica altamente ineficiente, dispendiosa e que gerava tantos desperdcios durante o incio da dcada de 1930, a Comisso de Ferrovias do Texas (RRC) adotou um
esquema regulatrio que determinava espaamento entre poos e requisitos de densidade para
perfurao.
Como resultado disso, foi designada por regulao uma rea mnima medida em acres
para cada poo, de modo a prevenir desperdcios e proteger direitos correlativos dos proprietrios
em um reservatrio em comum. Seguindo esta linha, se um operador no tivesse rea suficiente
para cumprir com as exigncias de espaamento entre poos e densidade, era requerido a tal operador unitizar voluntariamente com reas adjacentes para formar uma nica rea unitizada, em
conformidade com as regulaes sobre espaamento aplicveis.
As questes relativas unitizao no Texas representam um smbolo da prtica legal no
Estado. A diviso da propriedade em reas adjacentes e a subdiviso de reas maiores em algumas menores, por meio de herana e vendas, criaram crescente fragmentao na propriedade dos
minerais.
A forma como era regulada a unitizao era por meio de Clusulas de Unitizao no contrato de Lease, ou por meio de acordo pelas partes. At 1965 no havia nenhum rgo regulatrio
que compelia os empreendedores a realizar unitizao de poos de petrleo e gs natural. Em
1965 foi editado o Ato de Unitizao Mineral (Mineral Interest Pooling Act MIPA)345, introduzindo as
modalidades de unitizao compulsria ou unitizao forada em reservatrios346. Em 1977, com a
edio do Cdigo Administrativo do Texas (TAC) e do Cdigo de Recursos Naturais do Texas (NRC),
o MIPA passou a fazer parte do NRC, como seu ttulo 102.
Nas palavras de Carroll Martin e D. Davin Mcginnis, distinguem-se alguns dos diversos
tipos de reas unitizadas previstos pela regulao do Texas a respeito:
A. reas Unitizadas Voluntrias reas unitizadas voluntrias resultam do exerccio de autoridade do Lessee previsto na clusula de unitizao constante do contrato de Lease acordado pelas partes. Uma rea unitizada voluntria criada pela combinao de participaes
minerais separadas e Leases cobrindo reas adjacentes diferentes em uma rea nica. Isto
tipicamente atingido por um instrumento chamado de declarao de rea unitizada, ou
344
345
346
158
MARTIN, Carroll e MCGINNIS, D. Davin. All For One And One For All: A Primer On Pooling In Texas in 31st annual Ernest e. Smith oil, Gas
and Mineral Law Institute. Abril de 2005, pp.1 e 2.
159
348
349
160
Tabela I.12: Premissas utilizadas para os royalties no regime fiscal dos EUA
Royalties
Alquota
17,00
16,67%
17,50
16,67%
87,50
12,50%
87,50
12,50%
Fonte: Van Meurs Corporation, Summary of Terms for Gulf of Mexico in United States of America
O bnus de concesso foi tomado como uma mdia paga por rea do campo segundo
ASHTON em termos de dlares por acre, convertidos para dlares por quilmetro quadrado, conforme descrito na Tabela I.13.
350
Tabela I.13: Valores de bnus calculados a partir de mdias em termos de dlares por quilmetro quadrado para campos em guas rasas (<400m) e guas profundas (>400m)
Bnus
rea (km2)
Bnus (US$/acre)
Bnus (US$/km2)
Bnus (US$)
Pequeno em
guas Rasas
Grande em
guas Rasas
Pequeno em guas
Profundas
Grande em guas
Profundas
60
180
240
720
292,4
292,4
143,93
143,93
72.254
72.254
35.566
35.566
4.335.217
13.005.650
8.535.811
25.607.432
Fonte: U.S. Dept. of the Interior, Minerals Management Service, Economics Division
A taxa de ocupao estabelecida em lei tambm em termos da rea ocupada pelo campo. A
350
Ashton, P.K., L.O. Upton III, and Michael H. Rothkopf. 2005. Effects of Royalty Incentives for Gulf of Mexico Oil and Gas Leases. Volume
I: Summary. U.S. Dept. of the Interior, Minerals Management Service, Economics Division, Herndon, VA. OCS Study MMS 2004-077. 61
pp.
161
rea do campo utilizada foi a mesma para os demais pases de modo a permitir a comparao entre os diferentes regimes. Tais parmetros e os demais j explicados anteriormente so mostrados na Tabela I.14.
100%
1.853,00
70%
35%
Taxa ambiental
0,12%
Rendimento do carry-forward
5,00%
351
352
162
Depreciao de ativos
de produo
Ano 0
20,00%
Ano 1
32,00%
Ano 2
19,20%
Ano 3
11,52%
Ano 4
11,52%
Ano 5
5,76%
De acordo com a legislao fiscal dos EUA, ativos relacionados explorao e produo de petrleo e gs esto enquadrados na
categoria 13.2, aps a reviso de processo 87-56 de 1987. Fonte: INTERNAL REVENUE SERVICE, USA.
ALEXANDER, D.; Depreciation and Depletion For Pre-feasibility Studies; http://web.cemr.wvu.edu/~dalexander/mine484/L14-Depreciation%20and%20Depletion.pdf. Acessado em 28 de Novembro de 2008.
Figura I.40: Arrecadaes tributrias dos EUA no Golfo do Mxico por meio de seu
regime fiscal ao longo do tempo do campo grande em guas profundas em um
cenrio de preo a US$50/bbl
O government take do pas em anlise claramente regressivo com o preo por ter um forte
componente sobre a receita, no caso os royalties. Tal fato evidenciado na simulao de sensibilidade
do government take total do projeto com relao a variaes de preo, ilustrado na Figura I.41. No grfico, nota-se a linha, representando o government take, decrescendo de acordo com o aumento do preo
do petrleo. As barras azuis mostram o fluxo de caixa da OC, maior que o fluxo de caixa do Governo
representado pelas barras vermelhas na simulao do cenrio campo grande de guas profundas.
163
Na simulao deste cenrio, percebe-se na Figura I.42 que o fluxo de caixa da OC negativo
para um preo do petrleo de US$ 25/bbl, enquanto que a arrecadao do Governo ainda positiva.
Isso faz com que o ndice de government take assuma valores acima de 100%, posto que a arrecadao
do Governo supera o lucro divisvel (haja vista que o fluxo de caixa da OC negativo).
164
165
Comparando os cenrios de US$ 50/bbl e US$75/bbl, percebe-se que as curvas atingem valores levemente maiores de variao de VPL da OC do que a variao de VPL do Governo. Para o cenrio
de preo de US$ 25/bbl fica mais evidente a discrepncia, porque o VPL da OC pouco menor que
zero, o que implica no fato pequenas variaes de custo operacional varivel impactarem fortemente no
VPL da OC.
Controlar a produo:
No havendo participao direta do Governo Federal dos EUA nos empreendimentos de petrleo e gs, no h investimento no setor. Evidentemente, o Governo pode ter participao indireta em
companhias petrolferas por meio de fundos de penso, por exemplo, situaes nas quais o Governo
age como acionista e no como ente jurdico regulador que, de fato, busca investir em projetos de E&P
de petrleo e gs de forma pr-ativa.
Os mecanismos de incentivo gerao de empregos locais, desenvolvimento e aporte tecnolgico local nos EUA foram descritos na seo I.2.3.2.4.6.
166
Simulando os demais cenrios, percebe-se que campos pequenos so desfavorveis em situaes de preo at aproximadamente US$ 80/bbl, a partir do qual passam a render maior VPL por barril
produzido, como mostra a Figura I.45.
Sob o regime fiscal federal dos EUA, o retorno sobre o investimento da OC ocorre em aproximadamente 13 anos para um cenrio de preo de petrleo de US$ 25/bbl no campo grande de guas profundas, como mostrado na Figura I.47. Em um cenrio mais favorvel de preos (US$ 50/bbl), a recuperao
sobre o investimento realizado para E&P no mesmo campo ocorre aproximadamente aps 10 anos.
167
Para os campos grandes simulados, tanto em guas profundas quanto em guas rasas, a taxa
de retorno do investimento para a OC fica acima da faixa limite para preos de petrleo acima de U$
30/bbl. Sob preos maiores (US$ 50/bbl), a TIR da OC j alcana nveis entre 25% e 30% como mostra
a Figura I.10, ou seja, investir sob este regime parece ser bastante atrativo para a OC, pois garante
retornos interessantes em um espectro de preos significativo.
168
2002
2003
2004
2005
2006
2007
75.892
88.959
107.304
135.198
164.104
190.744
2,6%
11,9%
9,7%
8,2%
9,4%
7,4%
21.104
23.570
27.200
32.937
38.623
43.540
52.163
67.135
90.997
117.287
142.505
154.000
42.652
52.074
72.082
84.654
97.864
121.100
2,9%
3,2%
5,0%
6,2%
9,3%
11,2%
3.596.100
3.774.300
3.945.000
4.104.700
4.248.900
4.380.900
Inflao
Populao (hab.)
Fonte: Euromonitor, 2008.
Como se verifica na Tabela I.16, no perodo de 2003 a 2007, os EAU passaram por forte
aquecimento econmico, promovido por maiores receitas, advindas de aumento dos preos do petrleo,
forte liquidez financeira e crdito a custos baixos. Observa-se tambm aumento da inflao, estimulado
pelo forte crescimento da demanda geral da economia e escassez de oferta imobiliria.
O pas ainda depende muito das receitas geradas pela explorao de hidrocarbonetos. De
fato, segundo CIA (2008), perto de 40% do PIB dos EAU so gerados pela atividade do setor de petrleo
e gs natural. Graas s descobertas e produo de hidrocarbonetos, os EAU passaram, nos ltimos
30 anos, por profunda transformao: de regio desrtica pobre para estado moderno em que se verifica alta qualidade e alto padro de vida.
Cientes da dependncia do petrleo, os dois principais emirados (Abu Dhabi e Dubai) buscam
formas de reduo da dependncia e proteo nos ciclos de preos baixos, mediante movimentos de
diversificao econmica, vastas reservas internacionais e investimentos fora do pas:
O emirado de Abu Dhabi, principal produtor do pas, possui portfolio de investimentos
substancial e financiado pelo valor criado com hidrocarbonetos (FCO, 2008);
O emirado de Dubai vem adotando polticas proativas de desenvolvimento de outros setores
da economia, buscando diversificar a gerao de riquezas (ONEILL; GARCIA, 2008, p. 160).
Dubai a cidade que mais cresce no mundo; estima-se que cerca de 50% da oferta mundial
de guindastes estejam em Dubai, em projetos de construo civil e infraestrutura que alcanam
a cifra de US$ 100 bilhes (FCO, 2008). A estratgia de Dubai consolidar-se como grande
polo turstico e o principal entreposto de importao e exportao do Golfo Prsico (op.cit.);
Enquanto o emirado de Sharjah busca estabelecer-se como base manufatureira da regio (op.
cit.), os outros emirados, sem fontes de receita representativas, so economicamente dependentes, em
maior ou menor grau, de Abu Dhabi e dos fundos do governo federal dos EAU.
Os principais desafios dos EAU consistem em reduzir a dependncia de hidrocarbonetos e de
fora de trabalho de expatriados, que corresponde a cerca de 85% da populao local (op.cit.).
169
Figura I.50: Consumo total de energia nos EAU, por insumo energtico (2007)
170
Figura I.51: evoluo do volume de reservas de petrleo provadas e relao reservas/produo nos EAU
Figura I.52: evoluo do volume de reservas provadas de gs natural e relao reservas/produo nos EAU
As reservas dos EAU se distinguem no contexto mundial. De fato, os EAU possuem 8% das reservas globais de petrleo provadas (ONEILL; GARCIA, 2008, p. 159) e a quarta maior reserva global das
reservas de gs natural provadas (DEUTSCHE BANK, 2008, p. 338), com 214 trilhes de ps cbicos.
Quanto distribuio das reservas de petrleo dos EAU, que ao final de 2007 produziam cerca de 98 bilhes de barris de petrleo (EIA, 2008), o emirado de Abu Dhabi retm a absoluta maioria
171
(92 bilhes de barris). Outros emirados que contm reservas de petrleo so Dubai (4 bilhes), Sharjah,
(1,5 bilho) e Ras Al Khaimah (0,5 bilho) (DEUTSCHE BANK, 2008, p. 338). A distribuio das reservas
de gs natural dos EAU entre os emirados similar distribuio das reservas de petrleo.
172
173
174
devoluo de todas as reas offshore, mantendo apenas a totalidade das reas onshore.
O segundo grande Contrato de Concesso foi outorgado Abu Dhabi Marine Areas Ltda.
ADMA em 1953, cobrindo toda rea offshore do territrio de Abu Dhabi. O prazo era de 65 anos, e
a produo teve incio no ano de 1962.
Durante alguns anos, as atividades de explorao e produo de petrleo em Abu Dhabi foram conduzidas somente com base nesses dois Contratos de Concesso.
O cenrio ps-II Guerra Mundial trouxe, no entanto, significativas alteraes aos Contratos de
Concesso, especialmente quanto s questes financeiras aplicveis, dentre as quais podemos ressaltar:
(i) diviso igualitria do lucro auferido entre as OC e o governo; (ii) elevao dos royalties; e (iii) elevao
da taxa do Imposto de Renda aplicvel s OC de 50% para 55%, no perodo entre 1970 e 1971.
A alquota do Imposto de Renda e os royalties sofreram novas alteraes at 1974, quando
chegaram a atingir o valor mximo de 85% e 20%, respectivamente. As demais caractersticas permaneceram inalteradas at a introduo do conceito de participao, no final da dcada de 1970.
175
176
177
gado pelo governo de Abu Dhabi, conforme aditado, trata dos impostos e royalties aplicveis indstria
do petrleo; (ii) a Lei n 8, de 1978, relativa conservao das reservas de petrleo; (iii) a Lei n 4, de
1976, que trata sobre a propriedade do gs natural.
353
354
355
178
Realizar as atividades da indstria petrolfera em Abu Dhabi ou no exterior, incluindo a explorao, produo, refino, transporte, armazenamento, comercializao, distribuio e exportao de
petrleo, gs natural e de seus derivados356.
A ADNOC composta por 14 subsidirias, divididas por reas de atuao, conforme o indicado abaixo:357
Explorao e Produo: Abu Dhabi Company for Oil Operations (ADCO); Abu Dhabi Marine
Operating Company (ADMA-OPCO); Zakum Development Company (ZADCO);
Servios Relacionados Explorao e Produo: National Drilling Company (NDC); ESNAAD; Abu Dhabi Petroleum Ports Operating Company (IRSHAD);
Processamento de Petrleo e Gs: Abu Dhabi Gas Industries Limited (GASCO); Abu Dhabi
Gas Liquefaction Company Limited (ADGAS); Abu Dhabi Oil Refining Company (TAKREER);
Qumica e Petroqumica: Ruwais Fertilizer Industries (FERTIL); Abu Dhabi Polymers Company
Limited (BOROUGE);
Transporte Martimo: Abu Dhabi National Tanker Company (ADNATCO); National Gas Shipping Company (NGSCO);
Distribuio de Produtos Petrolferos: ADNOC Distribution.
356
357
358
SULEIMAN, Atef. The Petroluem Experience of Abu Dhabi. Publicado por The Emirates Center for Strategic Studies and Research, 2007. p. 64.
Informao disponvel em www.adnoc.ae.
Todos os pagamentos da OC devem ser realizados em dlares americanos, podendo a empresa manter contas bancrias em qualquer
moeda dentro e fora de Abu Dhabi.
179
Royalties
A OC se obriga a pagar royalties ao governo de Abu Dhabi em razo do petrleo produzido em
cada rea de concesso a cada ano, excluda a soma de petrleo utilizada pela OC em sua operao.
Em 1970, o Decreto de Imposto de Renda de Abu Dhabi foi novamente emendado para fazer
constar que o percentual de royalty poderia ser maior do que 12,5%, se isso fosse acordado entre o
governo e a OC. Assim, os percentuais encontrados na maior parte dos Contratos de Concesso celebrados so os seguintes359:
a) 12,5% do petrleo produzido;
b) 16% se a produo de petrleo alcanar 100000 barris por dia;
c) 20% se a produo alcanar 200000 barris por dia.
Em geral, os royalties podem ser pagos em dinheiro ou parte in natura, a critrio do governo,
sendo que, se a opo for receber parte em petrleo, a OC deve ser notificada trs meses antes do incio
do ano seguinte.
Bnus de assinatura
Em Abu Dhabi so cobrados pagamentos de bnus, tanto na assinatura do contrato de E&P,
quanto em razo da produo, seja no incio do contrato, aps a descoberta, depois de determinado
volume ter sido produzido ou, ainda, aps se ter atingido a determinado patamar de produo.
180
Remunerao da OC
Com relao remunerao da OC, cumpre esclarecer que os demais emirados no instituram, como o fez Abu Dhabi, qualquer tipo de imposto sobre a renda ou imposto de carter geral. Decretos relativos ao imposto sobre a renda, individualmente publicados pelos emirados, so direcionados
para a tributao da renda auferida por bancos estrangeiros e companhias de petrleo.
O Departamento de Alfndega do governo do emirado de Abu Dhabi no impe quaisquer
taxas aduaneiras de importao, em conformidade com as polticas estabelecidas pelo Conselho Alfandegrio (rgo federal), que refletem as diretrizes do GATT e do Conselho de Cooperao do Golfo (CCG).
Para evitar a dupla tributao sobre a renda, assinaram-se tratados com diversos pases, tais
como ndia, Sri Lanka, Paquisto, Marrocos, Tunsia, Sria, Lbano, Tailndia, China, Polnia, Romnia, Itlia, Holanda, Blgica, Singapura, Malsia, Indonsia, Finlndia, Sua, Alemanha, Frana, entre outros.
De acordo com o mencionado Decreto de Imposto de Renda de Abu Dhabi, as OC esto sujeitas, em Abu Dhabi361, a imposto sobre a renda tributvel, alm dos royalties sobre a produo devidos
ao governo. Rendimentos auferidos por pessoas fsicas, includos salrios e ganhos de capital, no esto
sujeitos a tributao em Abu Dhabi.
A alquota do Imposto de Renda varia de acordo com as faixas de renda tributvel, tendo
sido inicialmente fixada em 50%. Em 1971, foi elevada para 55%, porcentagem que posteriormente foi
considerada a alquota mnima para operaes de petrleo 362. A partir da anlise de Contratos de Concesso j celebrados, possvel notar previses contratuais que determinam a incidncia desse imposto
com base em alquotas de 50, 54, 55, 60, 65 e 85%.
O Decreto de Abu Dhabi costuma ser complementado contratualmente, ou seja, diversas clusulas contratuais tratam da tributao incidente sobre as operaes de petrleo.
A renda tributvel ser o valor agregado do petrleo exportado ou vendido pela OC ou entregue ao governo como royalty in natura, deduzidos os custos e despesas atribuveis s operaes da OC
em Abu Dhabi, em conformidade com o Decreto de Imposto de Renda desse emirado.
Alm disso, o valor agregado do petrleo entregue ao governo como pagamento de royalties
in natura deve ser acrescido s somas creditadas para o pagamento de royalties sobre a produo.
No caso de a OC dispor de informaes tcnicas ou know-how obtido ou utilizado em operaes relativas ao Contrato de Concesso, o valor ou soma recebido como pagamento por sua disposio
dever ser considerado como renda tributvel da OC. Alm disso, os contratos costumam prever que o
valor do petrleo exportado pela OC a partir de Abu Dhabi no pode ser inferior ao resultado da multiplicao do nmero de barris de petrleo bruto exportados pelo preo afixado do barril.
Na determinao da renda tributvel, no permitido deduzir, seja como despesa anual, seja
como amortizao ou depreciao, os seguintes itens:
a) tributos incidentes sobre renda derivada de fontes localizadas em Abu Dhabi, pagos no exterior;
b) juros ou outros valores pagos pela OC ou dela retidos relativos ao financiamento de suas
operaes em Abu Dhabi;
c) despesas relativas organizao e ao incio de operaes de explorao de petrleo em
Abu Dhabi;
361
362
181
A OC deve informar ao governo, 30 dias antes do fim de cada trimestre do exerccio fiscal, a
quantidade de petrleo bruto exportado e qualquer outra informao que venha a ser requerida para
possibilitar o clculo, realizado pelo governo, da soma de pagamentos devidos pela OC, cabendo a esta
calcular o valor de Imposto de Renda devido.
De acordo com o teor dos Contratos de Concesso, em geral nenhum outro tributo, alm do
Imposto de Renda, pode incidir sobre a OC, sobre suas propriedades ou sobre as propriedades de seus
empregados em Abu Dhabi. Nenhuma imposio, taxa ou imposto podero incidir sobre produtos,
equipamentos, materiais, instalaes ou plantas da OC em Abu Dhabi ou sobre substncias usadas pela
OC para realizar as operaes. Alm disso, nenhum tributo pode incidir sobre a distribuio da renda e
dos lucros auferidos pela OC ou sobre o investimento nas operaes de petrleo.
Tanto a OC quanto seus contratados podem importar materiais e equipamentos sem incidncia de tributos ou taxas aduaneiras, desde que a finalidade seja relacionada a operaes de petrleo,
excluindo-se da iseno produtos de uso pessoal de empregados, bem como produtos alimentares,
tabaco e bebidas, materiais de construo e decorao, utenslios caseiros, mveis, condicionadores de
ar, rdios, cmeras, veculos de passageiros etc.
Na hiptese de a OC ou seus contratados adquirir em Abu Dhabi para uso nas operaes
algum produto ou material importado cujo imposto tenha sido pago por ocasio da importao, o valor
dever ser reembolsado.
A OC tem o direito de exportar o petrleo bruto produzido ou manufaturado em Abu Dhabi
livre de tributos ou despesas aduaneiras.
Fase de Explorao
No prazo de 6 meses a contar da assinatura do Contrato, as OC deveriam iniciar as atividades
relacionadas explorao dos hidrocarbonetos.
Aps 18 meses a contar da assinatura do Contrato, os trabalhos geofsicos iniciais deveriam
estar finalizados, a fim de que fosse possvel realizar a avaliao dos dados obtidos, visando-se a posterior produo de petrleo e gs natural.
Alm disso, era estabelecido o prazo de 2 anos a contar da assinatura do Contrato, para que
as OC iniciassem a perfurao de poo exploratrio, de acordo com as boas prticas da indstria do
petrleo. Os poos exploratrios deveriam ter a profundidade mnima de 30000 ps, excetuados os
casos em que se realizasse descoberta comercial em profundidades menores.
182
183
pases-membros, bem como determinar as melhores formas de resguardar os interesses destes, individual ou coletivamente.
O mesmo artigo prev que a OPEP dever estabelecer medidas que visem a estabilizar o preo
do petrleo no mercado internacional, para eliminar flutuaes danosas e desnecessrias, assegurando,
com isso, o seguinte: (i) fluxo de renda permanente para os pases-membros; (ii) eficiente, econmico e
constante fornecimento de petrleo aos pases consumidores; (iii) compensao justa queles que investem na indstria do petrleo.
O Estatuto da OPEP determina, ainda, que a Comisso Executiva (Conference), rgo supremo
da organizao, tem, entre outros poderes, o de formular as polticas gerais da organizao e determinar como estas devam ser seguidas pelos pases-membros 363. O rgo responsvel pela execuo das
deliberaes da Comisso Executiva a Diretoria Administrativa (Board of Governors)364.
Com base no Estatuto, a OPEP tem, portanto, o poder de coordenar a poltica de produo de
petrleo dos pases-membros, determinando o aumento ou a reduo daquela, com base na curva de
demanda e oferta, evitando, com isso, oscilaes danosas e desnecessrias nos preos do mercado internacional.
Levado em considerao que os membros da OPEP retm 45% do petrleo mundial e so responsveis por 54% do petrleo comercializado no mercado, qualquer deliberao da OPEP pode afetar significativamente o preo do petrleo no mercado internacional 365. Alm disso, vale mencionar que o preo dos
produtos derivados do petrleo adquiridos por consumidores finais sofre no apenas as consequncias da
poltica adotada pela OPEP, mas tambm os impactos dos impostos aplicveis aos produtos em cada pas.
Em 24 de outubro de 2008, a OPEP realizou, em sua sede, em Viena, a 150 Reunio da
Comisso Executiva. Estavam em pauta possveis impactos da crise financeira mundial no mercado internacional do petrleo.
Entendeu-se que a crise financeira j traz conseqncias visveis para a economia mundial,
entre as quais podemos citar a diminuio da demanda de energia em geral, especialmente no que se
refere ao petrleo. O resultado , portanto, a superoferta do produto no mercado.
Conseqentemente, o preo do petrleo sofreu queda drstica nos ltimos meses, pondo em
risco os projetos de expanso do setor petrolfero, com possibilidade de cancelamento destes ou atraso
em seu desenvolvimento.
Dado o cenrio atual, a Comisso Executiva resolveu reduzir a produo de petrleo dos
pases-membros. Os Emirados rabes Unidos tiveram reduo de 134000 barris dia.
363
364
365
184
Apesar das peculiaridades, os Contratos seguem um determinado padro com relao s suas clusulas bsicas. No que se refere ao contedo local, utilizaremos como modelo o j citado Contrato de Concesso
celebrado entre o governo de Abu Dhabi, de um lado, e, de outro, Deminex, Menco e Charterhouse.
Uma das significativas alteraes que, ao longo dos anos, o governo de Abu Dhabi promoveu
nos termos dos Contratos de Concesso foi a implementao de programas de trabalho mais rgidos e
substanciais. Essa medida foi estabelecida como forma de tentar assegurar o adequado cumprimento
das disposies contratuais aplicveis ao tema, visando, com isso, a assegurar o fomento indstria
local de bens e servios.
Nesse sentido, o Contrato de Concesso mencionado traz, respectivamente nas clusulas vigsima quarta e vigsima sexta, as previses acerca da obrigao da OC de priorizar a contratao de nacionais e/ou outros cidados rabes, assim como a obrigao de implementar programa de treinamento
para os empregados nacionais, possibilitando, dessa forma, transferncia de tecnologia e conhecimento, a fim de que os cidados nacionais possam adquirir a capacitao adequada para o desempenho
das atividades de que a indstria necessita. Inexiste, no entanto, qualquer percentual preestabelecido.
366
367
Vide Getting the Deal Through Oil regulation 2008. Publicado por Getting the Deal Through e Associados. p. 161.
Informao disponvel em www.un.org.
185
Valores da poca
Valores corrigidos
2,00
4,12
2,00
4,12
5,00
10,31
10,00
20,62
A taxa de ocupao estabelecida no contrato foi de US$100.000 por ano; em valores corrigidos, US$206.000 por ano.
Os royalties e o imposto de renda foram estabelecidos de modo crescente de acordo com a
produo. A partir de certos nveis da mesma, as alquotas aumentam, conforme mostra a Tabela I.18.
Tabela I.18: alquotas dos royalties e do imposto de renda de acordo com a produo diria
Produo
Imposto de Renda
12,5%
54%
16%
65%
20%
85%
368
186
Royalties
Contrato de Concesso entre o governo de Abu Dhabi e o consrcio formado pelas companhias Deminex, Menco Oil Company e
Charterhouse Petroleum Exploration, de 3 de maio de 1981. Fonte: Van Meurs Corporation.
Assumiu-se depreciao linear de 10 anos (DEUTSCHE BANK, 2008, p. 339). Em relao deduo de prejuzos acumulados da base de imposto de renda, adotou-se reajuste anual nulo de perdas
acumuladas, sem limite de deduo.
Para permitir a comparao dos regimes tributrios, a simulao financeira foi realizada utilizando-se os mesmos cenrios de campos de petrleo (o que inclui os mesmos valores para investimentos
e custos operacionais) e de preos. Vale ressaltar que as condies reais dos campos de petrleo de
Abu Dhabi, quanto a custos de produo, so muito mais favorveis do que as premissas utilizadas nos
cenrios. Assim, os resultados obtidos valem para fins de comparao com os outros regimes avaliados
neste estudo mas no refletem a realidade daquela regio. Por exemplo, ver-se- que, para certo cenrio operacional ao preo de US$25/bbl, o investimento no vivel sob o ponto de vista da OC. Isso no
reflete a realidade dos Emirados rabes Unidos, pois a os custos de produo so mais baixos do que
os adotados neste estudo, conforme mostra a Figura I.55. Se fossem utilizados os parmetros de custo
real, possivelmente mesmo a US$25/bbl os investimentos se justificariam.
Figura I.55: comparao entre o custo de produo unitrio dos Emirados rabes
Unidos e o da simulao utilizada neste estudo
187
Figura I.56: arrecadaes tributrias do emirado de Abu Dhabi em Contrato de Concesso para o caso de campo grande em guas profundas ao preo de US$50/bbl
Apesar de alta, tributao regressiva com o preo isto , a participao do governo cai
conforme aumenta o preo do petrleo, como evidencia a Figura I.57. Tal verificao decorre da combinao de royalties sobre a receita com imposto de renda sobre o lucro lquido em alquotas que no
variam com o preo no caso deste contrato de Abu Dhabi, variam conforme a produo.
Para o cenrio de campos pequenos em guas profundas, mostrado na Figura I.57, h ainda
government take negativo para preos muito baixos (menores do que US$25/bbl), por causa de lucro
divisvel negativo do projeto como um todo. Para preos um pouco maiores, na faixa de US$30/bbl, o
government take atinge a nveis superiores a 100%, pois a arrecadao do governo supera o lucro divisvel do projeto369, tornando negativo o fluxo de caixa acumulado da OC.
Figura I.57: government take e fluxos de caixa no descontados do governo dos EAU
e da OC em funo de diferentes preos em campo pequeno de guas profundas
188
Neste ponto, vale ressaltar a observao apontada no incio da seo I.2.3.3.5: a simulao
foi realizada utilizando-se os mesmos cenrios de campos de petrleo (o que inclui os mesmos valores
para investimentos e custos operacionais) e de preos. Os custos operacionais tpicos de Abu Dhabi so
muito mais favorveis do que as premissas utilizadas nos cenrios em avaliao. Assim, os resultados
obtidos valem para fins de comparao com os outros regimes mas no refletem a realidade daquela
regio quanto a investimento.
Para o cenrio de campo grande em guas profundas tem-se government take mais prximo
da uniformidade, pois mesmo para preos baixos (US$25/bbl) o fluxo de caixa acumulado da OC ao
longo do projeto positivo. A Figura I.58 mostra o fluxo de caixa do governo e o da OC, bem como o
government take.
Observa-se novamente o carter regressivo com o preo do regime tributrio. O government
take cai com o aumento de preo do petrleo. Nesse regime, no h mecanismo de reajuste crescente
das alquotas em funo do preo.
189
Na primeira, l-se que a preo mais baixo (US$25/bbl) o VPL da OC varia em at 6% para
reduo de 25% nos custos operacionais variveis, enquanto na segunda se nota que o VPL do governo
varia aproximadamente em 4% para a mesma reduo de custos.
Controlar a produo
Os mecanismos de controle da produo de petrleo e gs do contrato avaliado foram descritos, em pormenores, na seo I.2.3.3.4.5.
Vale ressaltar que o fato de o artigo 44 do contrato prever que o governo possa adquirir, a
qualquer momento, at 60% de participao no consrcio garante que o governo possa assumir o
controle da operao conforme a convenincia. Com o controle acionrio, o governo pode controlar a
produo da operao.
190
191
como mostra a Figura I.62 , o que no contradiz a verificao anterior, de que o government take
regressivo com o preo; a participao relativa do governo no lucro divisvel total do projeto diminui com
o aumento do preo.
192
Figura I.65: simulao da sensibilidade do preo do petrleo sobre a TIR para os diferentes cenrios avaliados no regime fiscal de Abu Dhabi
193
I.2.3.4.1 Introduo
A Noruega atualmente o pas com o segundo maior PIB per capita global, acima de US$ 83 mil
(Euromonitor, 2008). A Tabela I.19 resume os principais indicadores macroeconmicos da Noruega.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
191.968
224.639
258.566
301.995
337.081
390.466
1,5%
1,0%
3,9%
2,7%
2,5%
3,5%
42.433
49.347
56.487
65.560
72.643
83.591
59.702
67.479
81.750
101.938
120.464
137.998
34.890
39.486
48.085
54.792
63.366
79.762
1,3%
2,5%
0,5%
1,5%
2,3%
0,7%
4.524.100
4.552.300
4.577.500
4.606.400
4.640.200
4.671.100
Inflao
Populao (hab.)
Fonte: Euromonitor, 2008
A economia norueguesa caracteriza-se pela economia de livre mercado, porm com interveno do Estado em alguns setores. O governo noruegus mantm controle em setores considerados estratgicos, como petrleo e gs, e subsidia extensivamente outras atividades, como agricultura e pesca.
Somado a isso, o governo noruegus mantm um sistema extensivo de servios sociais que eleva o gasto
governamental a patamares acima de 50% do PIB, resultando em uma das maiores cargas tributrias
do mundo.
Rica em recursos naturais (petrleo, recursos hdricos, florestas, minerais e vida marinha), a
Noruega se estabelece como um plo exportador de matrias-primas e bens semi-manufaturados. Este
fato ocasiona uma exposio da balana comercial a um alto grau de variaes de preo das commodities, mais especificamente em relao ao petrleo. Gozando de altos padres de riqueza e de servios
sociais, a populao norueguesa teme a chegada da poca, provavelmente em algum momento ao
longo do sculo XXI, em que as fontes de petrleo e gs natural sejam exauridas (International Business
Publications, 2008a, P. 22).
As atividades relacionadas cadeia de produo e explorao de petrleo so dominantes
no contexto econmico atual do pas, representando cerca de um quarto de toda a criao de valor da
nao em 2007 (RAUSTL e SIMONSEN, 2008, P. 120).
Outros setores econmicos da Noruega que merecem destaque incluem a indstria de transporte martimo (possui a quinta maior frota mundial), a indstria naval, a de telecomunicaes, a de
equipamentos para hidreltricas, de alumnio e de madeira (FCO, 2008).
194
Os detalhamentos histrico, regulatrio e do papel dos diferentes agentes do Estado noruegus no setor de petrleo e gs sero detalhados na seo I.1.3.4.2.
195
Petoro: fundada em 2001, concomitantemente com a oferta pblica da Statoil, responsvel por gerenciar o portflio de participaes detido pela SDFI;
Gassco: criada em 2001, responsvel pela administrao da rede de dutos de gs natural norueguesa (anteriormente, controlada pela Statoil e Norsk Hydro). Foi criada com
o objetivo de garantir acesso indiscriminado de infraestrutura para todas as empresas
atuantes no pas.
Alm das empresas estatais atuantes, existe a figura da NPD (Diretorado Nacional do Petrleo),
rgo regulador das atividades de E&P da Noruega.
No obstante a grande participao do Estado no setor, diversas empresas privadas possuem
presena em campos locais de E&P de petrleo e gs natural, via de regra em parceria com a StatoilHydro e em regime de concesso. As principais OCs atuantes na Noruega so ExxonMobil, Total, ConocoPhillips e Shell (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 218).
Figura I.67: evoluo do volume de reservas comprovadas de petrleo e relao reserva/produo na Noruega
196
Barents, regies que so vistas como as de maior potencial exploratrio futuro, de acordo com a NPD.
O rgo regulador noruegus estima que as reservas ainda no descobertas de petrleo e gs natural
perfazem 22 bilhes de barris de petrleo equivalente (boe), sendo 8 bilhes no Mar da Noruega e 6
bilhes no Mar de Barents (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 218). Contudo, a comprovao do potencial de
volumes dessas novas fronteiras ainda enfrenta desafios, seja de ordem legal - por exemplo, no perodo
1996-2006, nenhuma nova licena de explorao foi concedida no Mar de Barents por restries legais
de natureza ambiental (International Business Publications, 2008a, P. 125) -, seja de ordem tcnica por
exemplo, exploraes iniciais nas regies previamente concedidas no Mar de Barents apresentaram resultados desapontadores (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 215).
Alm das novas descobertas, acredita-se que h um potencial de adio de reservas recuperveis, em poos j existentes, atravs de melhorias em tcnicas de recuperao e novos desenvolvimentos,
visto que o NPD estima que o fator de recuperao mdio das reservas norueguesas de apenas 42%
(DEUTSCHE BANK, 2008, P. 218).
Quanto ao gs natural, o histrico de reservas comprovadas e de relao reservas/produo
est resumido na Figura I.68.
Nos ltimos 5 anos as reservas vem passando por um perodo de estabilizao, ou seja, novas
comprovaes de volumes vm compensando a produo do perodo.
De acordo com International Business Publications (2008a, P. 127), o Mar do Norte possui a maior
parte das reservas de gs, porm h quantidades significativas tambm nos Mares da Noruega e do Barents.
197
Figura I.69: evoluo histrica do volume de consumo domstico e produo de petrleo na Noruega
A produo de petrleo na Noruega atingiu pico de 3,5 milhes de barris dirios em 2001 e vem
declinando, desde ento, em funo do estgio de amadurecimento dos seus principais campos produtivos
no Mar do Norte. H, entretanto, perspectivas de que novas descobertas nos mares da Noruega e de Barents, alm do emprego de tcnicas avanadas de recuperao nos poos do Mar do Norte, compensem,
pelo menos em parte, a tendncia de perda de produo do pas (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 217-218).
J o consumo de petrleo na Noruega, da ordem de 220 mil barris/dia, representa apenas
uma pequena parcela da produo do pas, sendo o excedente exportado.
O petrleo noruegus leve e com baixo teor de enxofre. O blend mais importante o Ekofisk que
possui densidade de 38 API e 0,3% de teor de enxofre, ou seja, muito similar ao tipo Brent ingls (op.cit., P. 218).
A Figura I.70 ilustra a evoluo histrica de produo e consumo de gs natural na Noruega.
198
199
371 TAVERNE, Bernard. Petroleum, Industry and Governments A Study of the Involvement of Industry and Governments in the Production and
Use of Petroleum. 2nd Ed. Holanda: Klumer Law International, 2008. Pag. 223.
372 Idem.
Seo 1-1
373
Direito aos depsitos petrolferos submersos e gerenciamentos dos recursos
O Estado Noruegus proprietrio dos depsitos petrolferos submersos e possui direito exclusivo no gerenciamento dos recursos.
200
Outrossim, pela leitura de sua Seo 3-3, observa-se, sem azo a dvidas, que o regime jurdico-regulatrio adotado por este Estado hospedeiro nrdico o da Concesso, conforme nossa classificao estabelecida no item I.2.1, sendo instrumentalizado atravs de uma Licena:
Section 3-3
Production Licence
(...)
A production licence entails an exclusive right to exploration, exploration drilling and production of
petroleum deposits in areas covered by the licence. The licensee becomes the owner of the petroleum which is produced. The King may stipulate as a condition for granting a production licence that
the licensees shall enter into agreements with specified contents wit one another374.
Como se pode depreender da anlise do dispositivo legal acima transcrito, este traz as caractersticas peculiares de um regime de Concesso, sobre as quais discorremos no decorrer deste trabalho,
mais especificamente: (i) garantia do direito exclusivo da OC de explorar e produzir hidrocarbonetos por
sua conta e risco; (ii) preservao do interesse nacional atravs de uma srie de deveres, obrigaes e
responsabilidades atribudas a OC, conforme estipuladas no prprio contrato ou na legislao aplicvel;
e (iii) propriedade da OC, em contrapartida, do hidrocarboneto produzido sob a concesso.
Alm disso, a Licena firmada entre o Pas Produtor e a OC um instrumento simplificado
(em comparao com o Contrato de Concesso, como aquele adotado no Brasil), contendo somente
previses bsicas como o nome, a qualificao das licenciadas e suas respectivas participaes, a rea
outorgada, o operador do bloco, e sua durao. A maior parte dos direitos e obrigaes das OCs esto
estabelecidas na Lei (e em sua regulamentao) e em atos normativos.
Assim, pode-se dizer que uma desvantagem da Licena que, como previses importantes
atinentes s condies para as atividades de E&P esto reguladas na legislao, sempre que houver a
necessidade de mudanas substanciais imperativo que tais alteraes passem pelo crivo do Parlamento
(Acts Leis) ou sejam feitas atravs de ato normativo do Rei (Royal Decree), conforme o caso375. Nesse
sentido, como explica Bernard Taverne:
The few conditions particular to the individual license are to be found in the license itself (e.g., the actual
size and geographic location of the licensed area, the duration, the actual obligatory work program and
the adjustments of the undivided interests of the individual licensees in case of state participation) and
further in the associated agreements. The standard conditions of a license will change and new terms will
be imposed, if and when the Act and the regulations based theron will be changed provided always that
conditions may be saved under the transitional provisions of any new Act. Changing or replacing the prevailing Act is within the powers of the Norwegian Parliament (Storting). Changing or replacing regulations
supplementing or implementing the Act is delegated by the Act to the King but any new regulations made
by the King may also contain saving provisions376.
Por fim, dentre outras leis e normas relevantes para o setor de E&P podemos citar: (i) Decreto
Real de 27 de junho de 1997, que regulamenta e complementa a Lei; (ii) Lei no 72, de 21 de dezembro
de 1990, que estabelece a tributao incidente sobre emisso de CO2 nas atividades petrolferas; (iii)
Decreto Real de 25 de junho de 1976, conforme aditado, que estabelece as normas para fixao do
preo do petrleo para fins fiscais; (iv) Decreto Real de 19 de junho de 1997, que estabelece normas
374
Seo 3-3
Licena de Produo
Uma licena de produo outorga direitos exclusivos de explorao, perfurao e produo de depsitos de petrleo nas reas por ela
cobertas. O licenciado o proprietrio do petrleo produzido. O Rei poder estipular como condio para outorga da licena que os
licenciados firmem acordo entre si com contedos especficos.
375 Nota do Autor: o Artigo 97 da Constituio Norueguesa estabelece que a nenhuma lei dever ser aplicada retroativamente.
376 TAVERNE, Bernard. Ob. Cit. Pag. 224.
201
para registro das atividades petrolferas; (v) a Regulao do NPD377, de 18 de junho de 2001, que trata
do gerenciamento dos recursos (volumes) petrolferos pelo governo; e (vi) a Regulao do NPD, de 01
de novembro de 2001, que estabelece as normas relacionadas medio fiscal do petrleo explotado
e para fins de clculo da tributao incidente sobre emisso de CO2.
REI
De acordo com a Constituio Norueguesa, o Poder Executivo investido ao Rei378, sendo que
este aponta o Primeiro-Ministro (geralmente o lder do partido majoritrio ou da coalizo majoritria no
parlamento), que por sua vez deve ser aprovado pelo Storting (Parlamento).
Dentre as competncias do Rei relacionadas s atividades de E&P, conforme prescritas na Lei,
importante citar: (i) o gerenciamento dos recursos petrolferos, em consonncia com a Lei e com as decises do Parlamento; (ii) a edio das regulamentaes relacionadas solicitaes para licenas de explorao379, assim como outras condies das licenas, como taxas a serem pagas; (iii) o estabelecimento das
condies para outorga da licena de produo, assim como edio de regulamentaes relacionadas
solicitaes para licenas e, ainda outras condies das licenas, como taxas a serem pagas;
Em geral, o Rei, por meio de Decretos Reais, pode editar regulamentaes para suplementar
ou regular a Lei.
377 National Petroleum Directorate, cujas caractersticas e funes esto descritas no item I.1.3.4.2 a seguir.
378 Rei Harald V, desde 17 de janeiro de 1991.
379 Equivalente autorizao outorgada pela ANP no Brasil para realizao de atividades ssmicas.
202
203
O Petroleum Tax Office, subordinado ao Ministrio das Finanas tem como principal funo a
fiscalizao e cobrana dos tributos e taxas determinados pelas autoridades polticas.
PETORO AS
Petoro AS uma companhia 100% estatal responsvel pelo gerenciamento da Participao
Financeira Direta do Estado (States Direct Financial Interest SDFI) em nome desse Estado hospedeiro.
As principais atribuies da Petoro AS so: (i) gerenciar o SDFI nas parcerias; (ii) monitorar
a venda, pela Statoil, do petrleo produzido referente parcela da SDFI, conforme especificado nas
instrues de comercializao entregues quela empresa; e (iii) supervisionar o gerenciamento e
contabilidade do SDFI.
A SDFI uma importante fonte de recursos para o Estado, em complemento aos tributos, s
taxas e aos dividendos advindos de sua participao na StatoilHydro. O SDFI um instrumento por
meio do qual o Estado participa diretamente em campos de petrleo e gs natural, em dutos e em
instalaes terrestres. Cada participao governamental decidida quando as licenas de produo
so outorgadas e o percentual da participao estatal varia conforme o campo.
importante registrar que, como um dos participantes da licena de produo, o Estado
contribui com a sua parcela dos investimentos e custos, e recebe a correspondente parcela das receitas geradas.
A SDFI foi estabelecida em 1o de Janeiro de 1985. Antes disso, a Statoil sozinha na
poca empresa cem por cento estatal era responsvel pelas participaes do Estado nas licenas
de produo. Em 1985, as participaes da Statoil foram dividas com a SDFI. Quando a Statoil foi
privatizada e teve seu capital aberto em 18 de junho de 2001, a administrao do portflio da SDFI
foi transferida integralmente para a Petoro AS.
Em 1o de janeiro 2008, o Estado detinha participao em 114 licenas de produo e 14
joint ventures em dutos e instalaes terrestres. O SDFI propicia que o Estado determine, ao outorgar
uma rea, qual o valor do retorno a ser proporcionado. Para licenas de produo com baixas perspectivas de lucro, o Estado pode decidir por deter uma participao pequena, ou ainda abrir mo
de sua participao, enquanto que em reas lucrativas, pode decidir por uma participao maior.
O portflio do SDFI, administrado pela Petoro AS, o maior da plataforma continental
norueguesa, compreendendo 90 licenas de produo e 19 parcerias. Tais participaes respondem por mais de um tero das reservas de petrleo e mais de um quarto da produo norueguesa
total.
Por fim, ressalte-se que a Petoro AS no tem como finalidade a atuao como operadora,
e seu quadro est limitado a 60 empregados.
204
STATOILHYDRO ASA
A StatoilHydro uma companhia internacional voltada, primordialmente, para as operaes
upstream de petrleo e gs. Em 1o de janeiro de 2008, o Estado noruegus consolidou uma participao
de 62.5% do capital acionrio da StatoilHydro381. Como controlador da companhia, o Estado recebe
dividendos que compem parte das receitas estatais, advindos do setor petrolfero.
O surgimento da StatoilHydro se deu em 1 de outubro de 2007, quando as companhias Statoil ASA
e Norsk Hydro fundiram-se, decorrente de um planejamento societrio que havia sido elaborado por suas divises de petrleo e gs natural, em dezembro de 2006, e aprovado pelo parlamento noruegus Storting - em
junho de 2007. A histria da Norsk Hydro remonta a 1905, porm, a companhia comeou a atuar no setor de
petrleo e gs natural apenas no fim da dcada de 60, sendo que, a poca da fuso, essa companhia atuava
como operadora de 13 campos de petrleo e gs natural. A Statoil ASA ou Companhia Estatal Norueguesa
de Petrleo , por sua vez, foi criada em 1972 e comeou a produzir em 1979. A poca da fuso, a Statoil ASA
atuava como operadora de 13 campos de petrleo e gs natural na plataforma continental norueguesa.
Atualmente, a StatoilHydro operadora de 39 campos produtivos de petrleo e gs natural e
suas reservas comprovadas esto estimadas em mais de 6 bilhes de barris de petrleo equivalente. A
produo diria da companhia em mdia de 1,7 milhes de barris ao dia, alm de ser lder mundial
na utilizao de tecnologia de guas profundas e na captura e armazenamento de carbono.
OUTROS AGENTES
Dentre outras autoridades governamentais envolvidas com as atividades de E&P podemos destacar:
(i) o Ministrio do Trabalho e da Incluso Social, responsvel por sade, ambiente de trabalho e segurana; (ii) a
Petroleum Safety Authority, rgo subordinado ao Ministrio do Trabalho e da Incluso Social, responsvel pela
segurana e ambiente de trabalho das atividades petrolferas; (iii); o Ministrio da Pesca e Assuntos Costeiros, responsvel pelas medidas relacionadas a derramamento de petrleo; (iv) o Ministrio do Meio-Ambiente, responsvel pela superviso e licenciamento das atividades potencialmente danosas ao meio-ambiente; e (vi) a Gassco
AS, empresa estatal responsvel pelo transporte do gs natural extrado da plataforma continental norueguesa.
381 Segundo o relatrio The Norwegian Petroleum Sector Facts 2008, elaborado pelo MPE e pelo NPD, a inteno do governo aumentar a participao na Statoil para 67% do capital social.
205
Relatrio do Secretrio-Geral Tore Eriksen. The Norwegian Petroleum Sector and the Government Pension Fund Global. Ministrio da
Fazenda, Noruega. Pg. 19.
383
Idem. Pg. 21.
384 Gutman, Jos. Tributao e Outras Obrigaes na Indstria do Petrleo. Ed. Freitas Bastos, 2007, p.363.
385
Gutman, Jos. Op. cit. p.364
386
Ato n 35, de 13.06.1975
387 As receitas so determinadas com base nos preos determinados de acordo com o Decreto Real de 25.06.76 (Norm Price Decree).
388 TAVERNE, Bernard G. Ob. Cit. Pgs. 299 e 300.
206
J a receita tributvel para fins de SPT determinada da mesma forma que a receita tributvel
da OC para fins de imposto de renda, exceto pelo fato de que as perdas em atividades no relacionadas ao petrleo so dedutveis e outras dedues especiais so permitidas. A partir de 01.01.1992 duas
dedues especiais denominadas uplift foram introduzidas, como j explicado acima389.
Assim, ao calcular a renda tributvel, tanto do imposto ordinrio quanto do extraordinrio, as
OCs podem deduzir todas as despesas, incluindo explorao, pesquisa e desenvolvimento.
ROYALTIES
Os valores pagos a ttulo de royalties so uma das formas mais antigas de pagamentos de
direitos. No que concerne indstria do petrleo, os royalties sempre foram e continuam sendo bastante
adotados pelos pases em seus sistemas fiscais. Em regra, o montante calculado atravs da multiplicao de uma alquota pelo valor da produo (valor do royalty = produo x preo).394
No incio do desenvolvimento da indstria petrolfera norueguesa, os royalties representaram um importante instrumento de remunerao estatal na Noruega, sobretudo devido a sua fcil administrao. A reforma
tributria ocorrida em 2002, entretanto, aboliu a cobrana de royalties sobre os contratos de concesso de jazidas
de leo, constitudos aps 1986. O regulamento editado pelo NPD dispe que a OC licenciada no pagar
royalty relativo produo de petrleo para os contratos aprovados aps o dia 1 de janeiro de 1986395.
389 Idem
390 Gutman, Jos. Op. cit. Pg. 363
391 Relatrio do Secretrio Geral Tore Eriksen. The Norwegian Petroleum Sector and the Government Pension Fund Global. Ministrio da
Fazenda, Noruega.
392 PriceWaterhouseCoopers. Overview. World Petroleum Arrangements, 2000.
393 Idem.
394 Gutman, Jos. Op. cit. Pg. 22.
395 Norwegian Petroleum Directorate. Regulations to Act relating to petroleum activities.
207
No entanto, em relao produo de petrleo proveniente de campos cujo plano para desenvolvimento e operao foi aprovado antes de 1 de janeiro de 1986 (inclusive), o licenciado deve
pagar royalty (chamado production fee) alquota de 8% sobre o valor da quantidade de leo produzido,
conforme estipula a Seo 31 do Decreto Real de 27/06/1997.
A partir do momento em que a produo mdia de uma rea atinge as quantidades especificadas abaixo, por um perodo superior a 30 dias, o royalty dever ser pago sobre o valor da quantidade
produzida nas seguintes condies:
a) Produo mdia de 6.500 Sm - royalty de 10%
b) Produo mdia de 16.000 Sm - royalty de 12%
c) Produo mdia de 35.000 Sm - royalty de 14%
d) Produo mdia de 55.000 Sm - royalty de 16%
Por outro lado, se a produo mdia diria, durante os primeiros 30 dias de produo, exceder
o nvel de produo para o qual a taxa de 8%, a alquota de royalty ser elevada desde o dia em que
a produo excedeu o nvel em questo.
Caso a produo mdia diria, cuja taxa de royalty seja maior de 12%, vier posteriormente a cair para
nveis abaixo dos estipulados para o pagamento de determinada alquota, durante um perodo de 30 dias, a
alquota dever ser reduzida para a correspondente. Entretanto, essa no poder ser menor que 12%.
Alm disso, de acordo com a Seo 31 do Decreto Real de 27/06/97, os royalties devero ser
pagos sobre a quantidade de petrleo perdido, a no ser que o licenciado prove que a perda no se deu
por negligncia sua ou de qualquer outro agindo em seu nome. Se a quantidade em questo no puder
ser mensurada, o Ministrio de Petrleo e Energia a dever estipular.
Para as licenas de produo sujeitas ao Decreto Real de 9/04/1965, relativo explorao e
aproveitamento dos recursos de petrleo submarinos, o licenciado pagar royalty de 10% sobre o valor
da quantidade de leo produzida.
Do valor do petrleo utilizado para base de clculo do royalty podem ser deduzidos os custos
de instalao e operao de oleodutos, ligando as reas de produo (portos) s instalaes de produo, se o Ministrio de Petrleo e Energia assim considerar razovel, em razo da distncia para o
transporte e outras circunstncias relevantes.
BNUS DE PRODUO
Os bnus de produo possuem como fato gerador algum evento relacionado produo, seja no
incio, depois de determinado volume produzido, ou aps ser atingido determinado patamar de produo.
Na Noruega no vm sendo cobrados bnus de produo. Ressalva-se, porm, que a Lei
dispe que, ao ser concedida uma licena de produo, o Estado noruegus poder estipular uma
espcie de bnus que ser calculado sobre o volume de produo, chamado de bnus de produo.
Assim, podero ser cobrados bnus de produo caso seja emitido um decreto real instituindo tal
cobrana.396
396 Ato n 72 sobre atividades petrolferas de 29/11/1996, emendado pela ltima vez em 30/06/2006. Seo 4 -10, in verbis: When
granting a production licence, a non-recurring fee (cash bonus) may be levied and there may be stipulated a fee which shall be calculated on
the basis of production volume (production bonus).
208
397 Norway Oil & Gas exploration laws and regulations handbook, volume 1. International Business Publications, USA, 2008. p. 170.
398 Ato n 72 sobre atividades petrolferas de 29/11/1996, emendado pela ltima vez em 30/06/2006. Seo 4 -10, in verbis: Area fee,
production fee etc. The licensee shall pay a fee for a production licence, after expiry of the period stipulated pursuant to Section 3-9
first paragraph first sentence, calculated per square kilometre (area fee). Section 3-9 - The duration of a production licence etc. The
production licence shall be granted for up to 10 years.
399 Regulamento ao Ato n 72 sobre atividades petrolferas (Decreto Real 27/06/1997, emendado pela ltima vez em 22/12/2006), Seo
39.
400 Regulamento ao Ato n 72 sobre atividades petrolferas (Decreto Real 27/06/1997, emendado pela ltima vez em 22/12/2006), Seo
39.
209
PROCESSO DE ESCOLHA DA OC
As Licenas de Produo so outorgadas atravs de procedimentos licitatrios. O Governo,
atravs do MPE, anuncia as reas para as quais ofertas sero submetidas e estipula os procedimentos
para qualificao e os critrios para julgamento das ofertas403. Estas condies so estipuladas no Anncio Pblico que deve ser publicado no Dirio Oficial Noruegus (Norsk Lysingsblad) e no Dirio Oficial
das Comunidades Europias, de acordo com a Seo 3-5 da Lei404.
Vale registrar que, antes de serem ofertadas em rodada de licitao, as reas devem ser extensivamente analisadas pelo MPE, com o objetivo de examinar os possveis impactos que as atividades
petrolferas poderiam ter no comrcio, indstria e meio-ambiente, decorrentes dos riscos de poluio e
dos efeitos econmico-sociais adversos a abertura daquela rea explorao petrolfera.
O Decreto Real estipula procedimentos e medidas rgidas que devero ser tomadas pelo Ministrio nesse sentido. Aps concluir as avaliaes, o MPE deve submeter a proposta ao Storting, que
competente pela deciso final de abrir ou no uma rea a ser ofertada na licitao.
401 Ato n 72 de 21/12/1990 relativo taxa de emisso de gs carbnico (emendado pela ltima vez em 20/12/1996).
402 Decreto Real de 12 June 1998 de acordo com o Ato 21/90 e http://sec.edgar-online.com/statoilhydro-asa/20-f-annual-and-transitionreport-foreign-private-issuer/2007/03/20/Section7.aspx
403 comum que o MPE abra uma espcie de consulta pblica dando oportunidade s OCs em indicar blocos que gostariam que fossem
includos na respectiva rodada de licitaes. Aps as indicaes, o MPE e o NPD analisam as areas recomendando ou no sua oferta.
404 Nota do autor: em alguns casos o Governo pode outorgar licenas sem realizar anuncio pblico, mas deve informar os licenciados de
campos adjacentes quelas reas que pretende licitar para que estes tenham a oportunidade de fazer ofertas.
210
As diretrizes e regras gerais para as Licitaes esto estipuladas na Lei e no Decreto Real de 27
de junho de 1997 (Decreto Real). Nesse sentindo, a Seo 3-5 da Lei estipula o seguinte:
Section 3-5
Announcement and granting of a licence
Prior to the granting of a production licence, the Ministry shall, as a rule, announce the area for
which applications for production licences may be submitted.
The announcement shall be published through notification in The Norwegian Gazette (Norsk Lysingsblad) and the Official Journal of the European Communities.The notification shall stipulate a time
limit for the filing of applications of not less than 90 days, and it shall contain such information as
decided by the Ministry.
The granting of a production licence shall be done on the basis of factual and objective criteria, and
the requirements and conditions stated in the notification. The King is not obliged to grant any production licence on the basis of the applications received.
211
toro como administradora do SDFI nos processos decisrios no mbito da licena407 respectiva: (i) o de
exercer seu direito em critrios objetivos e no-discriminatrios, e (ii) o de votar em todos os assuntos
relevantes, exceto naqueles relativos contratao de prestadores de servio. Alm disso, a Petoro no
pode atuar como majoritria em decises sob a licena.
vlido apontar que existem dois tipos de procedimentos licitatrios discricionrios adotados
na Noruega: (i) a chamada Rodada de Concesso Ordinria ou Numerada (Ordinary or Numbered Concession Rounds) e (ii) a Outorga em reas Pr-definidas (Awards in Predefined Areas APA).
407 Na verdade no mbito do Comit Operacional estipulado no Joint Operating Agreement aplicvel.
408 No caso de proposta em grupo o seguinte aspecto ser considerado como diferencial: experincia de um dos parceiros na perfurao
de poos como operador na plataforma continental norueguesa ou em rea semelhante.
409 Segundo a Seo 13 do Decreto Real de 27 de junho de 1997, o work obligation consiste na explorao e perfurao exploratria de
um certo nmero de poos at determinadas profundidades ou formaes geolgicas. Equivalente no Brasil ao Programa Exploratrio
Mnimo ou Obrigatrio.
410 Os perodos da licena sero explicados no item (C) abaixo.
411 Raustol, Per, Simonsen, Sandra. Norway. In Getting the Deal Through Oil Regulation. Law Business Research: 2008. Pag. 122.
212
REMUNERAO DA OC
No regime jurdico-regulatrio noruegus, conforme explicado no item acima, a Licena resulta, para a OC, na obrigao de explorar determinada rea por sua conta e risco e, em caso de xito,
produzir petrleo ou gs natural, adquirindo a propriedade desses hidrocarbonetos, aps extrados.
Desta forma, tendo em vista que a propriedade dos hidrocarbonetos, aps sua extrao, da OC, sua
remunerao ser resultante do processo de comercializao destes.
Ademais, a OC deve suportar o risco das oscilaes no preo do petrleo no mercado, fator
que ir interferir diretamente no montante de sua remunerao.
Vale lembrar que o Estado hospedeiro noruegus, atravs do SDFI (administrada pela Petoro ), participa da Licena de Produo nas mesmas condies que as OCs parceiras, arcando com a
sua parte nos investimentos e nos custos e, em contrapartida, recebendo sua parcela em relao aos
hidrocarbonetos produzidos. Como explicado no item anterior deste trabalho, a SDFI um dos tipos de
remunerao do Estado presente no regime jurdico-regulatrio noruegus.
413
412 Nota do Autor: Segundo a publicao The Norwegian Petroleum Sector Facts 2008, as reas devolvidas podem ser outorgadas a
outras OCs com viso mais otimista em relao prospeco geolgica, o que resulta numa circulao mais rpida dessas reas e
trabalhos exploratrios mais eficientes, aumentando as chances de descoberta de jazidas comercializveis.
413 Como ser explicado no item I.1.3.4.3 (E) deste trabalho, a Petoro no recebe o petrleo produzido e no responsvel por sua comercializao. Isto fica a cargo da StatoilHydro, sendo que os recursos provenientes dessa venda so destinados diretamente ao Fundo
de Penso Global.
213
Perodo Inicial
A Lei estipula que a Licena de Produo dever ser outorgada por um perodo inicial de at
dez anos, que um dos aspectos negociveis da concesso, conforme explicado anteriormente. Durante
o prazo inicial, a work obligation, a que os ofertantes se comprometeram quando da licitao, deve ser
integralmente cumprida. Caso no seja cumprida de acordo e dentro do prazo estipulado, o bloco dever ser integralmente devolvido ao governo.
Conforme referido anteriormente, a work obligation, que no Brasil equivale ao Programa Exploratrio Mnimo ou Obrigatrio414, consiste na explorao e perfurao exploratria de um certo nmero
de poos at determinadas profundidades ou formaes geolgicas. Caso o perodo inicial tenha sido
estipulado por menos de dez anos, possvel, de acordo com a Seo 3-9 da Lei, que os licenciados
solicitem extenso ao NPD (sempre limitado quele prazo mximo) para que cumpram com suas obrigaes. Outrossim, e desde que autorizado por todos os licenciados, no caso da falta de descoberta de
jazidas comercializveis, o bloco pode ser devolvido ao governo, depois de cumprido o work obligation.
Assim, o objetivo final da realizao do work obligation a descoberta de petrleo, com a posterior avaliao da jazida para declarao de sua comercialidade415. De acordo com a Seo 16, do
Decreto Real de 27/06/1997, a avaliao da jazida feita atravs da submisso do respectivo plano ao
NPD que, via de regra, dever ser realizado em at 6 meses. O NPD poder solicitar que sejam realizadas atividades de avaliao adicionais.
Uma vez cumprida a work obligation, os licenciados podem requerer416 ao NPD, com antecedncia mnima de dois meses do final do perodo inicial, a extenso da Licena de Produo que, via de
regra, de at trinta anos417. No requerimento de extenso os licenciados devem especificar a rea que
414 a depender da nomenclatura utilizada na Rodada de Licitao da ANP.
415 Nota do autor: a Regulao Relacionada a Gerenciamento de Recursos nas Atividades Petrolferas editado pelo NPD em 18 de junho
de 2001, estipula regras de natureza tcnica que devero ser seguidas pelo operador do bloco na realizao e para o cumprimento
das atividades exploratrias contidas no work program. Isto inclui (i) a submisso de programas detalhados de perfurao ao NPD, e
respectiva autorizao para perfurao, (ii) regras para registro, classificao e designao de poos, (iii) informaes e regras para
notificao e designao de descobertas realizadas, alm (iv) de designao de campos em que descobertas tenham sido realizadas.
416 Nota do autor: a Lei, na Seo 3-9 utiliza a expresso demand that the licence be extended, dando uma conotao de obrigatoriedade
da extenso pelo Governo caso o work program tenha sido cumprido.
417 Nota do autor: no entanto, possvel, mediante solicitao justificada dos licenciados ao NPD, que a Licena de Produo seja estendida por at cinqenta anos.
214
pretendem reter, para continuar explorar ou desenvolver, devendo devolver o restante. De acordo com a
Seo 3-9 da Lei, a rea que os licenciados podem reter depois de expirado o Primeiro Perodo, equivale,
a princpio, a cinqenta por cento da original, ou, no mnimo, 100 km2. No entanto, pode-se reter uma
rea de extenso maior do que cinqenta por cento da original, desde que seja feita uma solicitao
tecnicamente justificada418.
importante notar que, de acordo com o Anncio da 20 Rodada, os licenciados devem, via
de regra, realizar uma descoberta, avali-la, declarar sua comercialidade e submeter o respectivo Plano
de Desenvolvimento (POD) ainda dentro do Perodo Inicial. O prazo do Perodo Inicial pode ser estendido, caso o Plano de Desenvolvimento esteja sendo preparado. No entanto, como foi observado tanto
pelo MPE quanto pelo NPD, no Facts 2008419, em reas com alto risco exploratrio pode no ser possvel que os licenciados submetam o Plano de Desenvolvimento antes de expirado o Primeiro Perodo.
418
419
420
Nota do autor: a comprovao tcnica realizada atravs de perfurao de poos exploratrios e pioneiros que demonstrem a possvel
extenso da jazida contida na rea originalmente outorgada.
The Norwegian Petroleum Sector Facts 2008, elaborado pelo MPE e pelo NPD. Pg. 35.
Segundo a Seo 22 do Decreto Real de 27/06/1997, antes da submisso do POD, os licenciados devero apresentar ao MPE um
programa de avaliao de impacto ambiental. Tal programa dever conter breve descrio do impacto que as atividades podem causar
em outras atividades econmicas e ao meio-ambiente.
215
216
Article 10
The Company shall be responsible for the marketing and sale of the states petroleum which is
produced from the states direct financial interest (SDFI) on the Norwegian continental shelf, as well
as for the marketing and sale of petroleum paid as royalty in accordance with the Petroleum Act of
29 November 1996 No 72. The Annual General Meeting of the Company may by simple majority
decide on further instructions concerning the marketing and sale425.
423 Os preos determinados de acordo com o Decreto Real de 25.06.76 (Norm Price Decree).
424 Na poca, Statoil ASA.
425 Artigo 10 A Companhia ser responsvel pela comercializao e venda do petrleo do estado referente participao financeira
direta do estado (SDFI) da plataforma continental norueguesa, assim como pela comercializao e venda do petrleo pago como
royalty de acordo com o a Lei do Petrleo no 72 de 29 de novembro de 1996. A Assemblia Geral da Companhia poder, por simples
maioria, decidir sobre instrues adicionais concernentes comercializao e venda.
217
Nesse sentido, atravs de uma assemblia geral extraordinria de 25 de maio de 2001, o Estado
noruegus aprovou a resoluo contendo as instrues referidas no j referido artigo estatutrio. Essa resoluo denominada como Instrues do Proprietrio (Owners Instructions). O objetivo geral da venda
do petrleo do SDFI pela StatoilHydro, de acordo com as Instrues do Proprietrio, obter o valor mximo
de retorno para a comercializao dos hidrocarbonetos pertencentes tanto StatoilHYdro, quanto ao SDFI,
a fim de garantir uma distribuio eqitativa do valor criado entre estas duas partes426.
Caso as Instrues do Proprietrio no sejam mais aplicadas pelo Estado noruegus, h um
mecanismo segundo o qual os contratos de comercializao da parcela de hidrocarbonetos do SDFI, da
qual a StatoilHydro parte vendedora, pode ser cedido ao Estado noruegus ou alguma entidade por
ele apontada.
Todo o hidrocarboneto que a StatoilHydro compra do SDFI pago a preo de mercado, sendo
que, segundo o Prospecto de Abertura de Capital da Statoil AS, de 17 de junho de 2001, a companhia
compra todo o petrleo e GNL de propriedade do SDFI. Para o gs natural que a StatoilHydro no
compra diretamente do SDFI, a companhia o vende a terceiros, juntamente com sua prpria parcela, a
preos de mercado ou a uma frmula net back.
Por fim, importante notar que o governo no paga qualquer taxa pela comercializao de
seu petrleo e gs natural, mas h to somente um reembolso pelos custos dispendidos pela StatoilHydro pela execuo das Instrues do Proprietrio.
218
detalhando os projetos e a quantidade de contedo local utilizada. Esses dados eram compilados, mantendo-se um banco de dados estatstico sobre o Norwegian content, para controle das autoridades
governamentais.
O artigo 54 continuou em vigor at a entrada da Noruega no Espao Econmico Europeu (EEA),
em 1994. As quatro liberdades bsicas do Acordo do EEA so as seguintes: (i) a liberdade de movimento de
produtos e mercadorias; (ii) a liberdade de movimento de servios (iii) liberdade de movimento de pessoas e
trabalhadores, e (iv) liberdade de movimento de capital. Alm disso o artigo 4 do Acordo estipula que:
Artigo 4
Dentro do escopo de aplicao deste Contrato, e sem prejuzo de qualquer previso especial aqui
estabelecida, qualquer discriminao com base em nacionalidade dever ser proibida.
219
Unitizao Internacional
Com relao as unitizaes internacionais, a Noruega est envolvida em um caso que pode
ser considerado como um dos marcos da cooperao entre Estados para desenvolvimento de reservas
conjuntas. Tal caso se refere ao acordo firmado em 16 de outubro de 1979 (Acordo), com a Gr Bretanha, estabelecendo os princpios e as regras para o desenvolvimento conjunto das Reservas do Campo
de Statfjord, localizado no Mar do Norte, e o offtake desta riqueza natural430.
O bloco foi outorgado pelo Governo noruegus sob a licena no 037, em 10 de agosto de
1973 durante a 2 Rodada de Licitaes e ainda se encontra em produo. Atualmente, o bloco tem
como licenciados: (i) StatoilHydro ASA (44.34% e operadora); (ii) A/S Norske Shell (8.55%); (iii) ConocoPhillips Skandinavia AS (10.33%); (iv) Enterprise Oil Norge AS (0.89%); (v) ExxonMobil Exploration &
Production Norway AS (21.37%); (vi) Centrica Resources Limited 9.69 %; e (vii) ConocoPhillips (U.K.)
Limited (4.84 %). As duas ltimas OCs so britnicas.
De acordo com a linha fronteiria que foi traada431 e conforme os estudos tcnicos realizados
para avaliar a localizao e extenso das reservas, verificou-se que a jazida de hidrocarbonetos encontra-se em 85.47% em territrio noruegus, e 14.53% em territrio britnico. Registre-se que o Acordo
prev a possibilidade da redeterminao peridica da participao dos pases na reserva, sendo que
ambos podem solicit-la432.
importante notar que a implementao desta unitizao internacional foi facilitada, tendo
em vista que os dois pases envolvidos utilizam os mesmo regime jurdico-regulatrio para outorga de
direitos minerrios e contratao com OCs; isto , a Licena.
Os licenciados firmaram um contrato de unitizao que foi aprovado pelo governo de ambos
pases e, segundo o Acordo, caso haja conflito entre os termos e condies do contrato firmado entre os
licenciados e do Acordo, as previses do segundo prevalecero. Os pases tambm aprovaram o programa exploratrio das reas unitizadas. Adicionalmente, qualquer alterao ao contrato firmado entre
os licenciados dever ser previamente aprovada pelos pases.
Segundo os artigos 18 e 19 do Acordo, Noruega e Gr-Bretanha devem cobrar royalties e
tributos sobre as participaes de seus prprios licenciados e de acordo com suas legislaes internas.
No entanto, o Acordo faz referncia a um tratado contra bi-tributao, assinado entre estes dois Estados
429 De acordo com uma apresentao (Other legal issues) do Departamento de Petrleo e Gs do Ministrio do Petrleo, disponvel em
seu website:
430
Nota do autor: Em 10 de Maro de 1965 os dois pases firmaram um acordo delimitando as suas fronteiras respectivas na plataforma continental no Mar do Norte. Este acordo serviu como base e possibilitou a execuo do acordo de unitizao internacional ora analisado.
431 Nota do autor: o campo foi dividido em 3 reas de produo - Statfjord A, Statfjord B e Statfjord C.
432 Nota do autor: existem diversos momentos no Acordo que os pases podem solicitar redeterminao como no 1o, 4o e 7o aniversrios
da Data de Incio da Produo.
220
hospedeiros.
Por fim, vlido informar que foi estabelecido um Comit Consultivo433 entre os dois pases,
formado por trs membros de cada, com o objetivo de facilitar a implementao do Acordo, bem como
de analisar as questes relevantes submetidas por seus governos de tempos em tempos. Adicionalmente, quaisquer disputas relativas ao Acordo devero ser primeiramente submetidas ao Comit Consultivo
para serem resolvidas.
221
e, caso fosse de interesse da Statoil, esta aumentaria sua participao antes de iniciar a produo para
alm dos 50% inicialmente fixados.
Em 1975 o contexto j era diferente daquele em que a primeira legislao foi criada, 10 anos
antes. Durante a guerra do Yom Kippur, a OPEP, que ento detinha cerca de 50% da produo mundial
de petrleo, reajustou os preos da commodity em 500%. O novo cenrio de alta de preos e novas
grandes reservas sendo descobertas estimularam o governo noruegus a introduzir novos mecanismos
no sistema tributrio de petrleo para aumentar seus ganhos. Assim foram introduzidas regras que aumentavam a tributao sobre o lucro lquido, ao mesmo tempo em que incentivavam novos investimentos e maximizao da produo no mais breve espao de tempo: um imposto especial de 25% sobre
o lucro lquido deduzido de 10% das despesas de investimento ao longo de 15 anos; depreciao total
dos ativos em 6 anos e royalties entre 8 e 16% para petrleo e 12,5% para gs natural.
Um novo aumento no preo do petrleo, causado pela revoluo islmica no final da dcada de
70 levou, em 1980, o governo noruegus a alterar novamente sua legislao de modo a capturar maior
valor da atividade petrolfera no pas: a deduo de despesas de investimento sobre o lucro lquido, para
fins do imposto especial, passou de 10% a 6,7% e este mesmo imposto passou de 25% a 35%.
Em 1985 ocorreu uma mudana sobre a estrutura de reteno dos tributos: foi criado um
fundo do governo, o SDFI, que passou a participar de todas as licitaes e a contribuir nos projetos
como um acionista, arcando com as despesas de investimentos e produo, e recebendo sua poro dos
lucros. Vale ressaltar que em projetos com maior potencial de retorno, o fundo detinha uma participao
maior em relao queles com menor potencial de produo o que de certa forma comparvel a
uma tributao progressiva, na forma de alquotas crescentes de acordo com faixas de produo.
Pouco tempo depois, em 1986, em face queda sensvel do preo do petrleo, retrao de
investimentos em explorao por parte das companhias petrolferas e crescente desconfiana em relao rentabilidade das atividades na costa norueguesa, o governo noruegus revisou a tributao sobre
o petrleo e reduziu o imposto especial de 35% para 30%. Como forma de incentivar prospeces de
novos campos, as empresas parceiras nas novas licitaes estavam isentas da parcela de explorao
que cabia ao governo (Statoil e fundo), conforme estabelecido em 1972, e, portanto s arcariam com os
custos de explorao equivalentes s suas participaes nos projetos licitados daquele ponto em diante.
Alm disto, os royalties (impostos sobre a receita) foram abolidos nos contratos a partir desta data, e
permitiu-se uma deduo no lucro lquido de 15% da receita, como forma de reduzir a base de clculo
para o clculo do imposto especial, contrabalanceado com a eliminao da deduo de despesas de
investimento do lucro lquido, que possua efeito oposto.
Em 1992, em meio a uma reduo geral do imposto de renda de pessoa jurdica de 50,8%
para 28% e a discusses polticas em torno de questes ambientais, uma nova reforma da lei de tributao do petrleo foi realizada. O imposto especial foi reajustado de 30% para 50%; a deduo de
investimentos no lucro lquido foi reintroduzida (5% ao longo de 6 anos) contrabalanceado com a extino da deduo do lucro lquido de 15% da receita; taxas de emisso de CO2 foram institudas; todos
os royalties em contratos pr-1986 foram extintos e foi vetada a mudana de participao da Statoil aps
a fase de explorao.
Em 2001, a Statoil, at ento integralmente sob o controle do Estado, foi parcialmente privatizada atravs de oferta pblica de aes. Foi criada uma empresa estatal, a Petoro, para administrar
o fundo SDFI que passou a ter participao limitada em licitaes e permitiu maior participao de
OCs, uma forma de atrair mais investimentos em um perodo de baixo interesse destas pelos campos
petrolferos noruegueses.
A Noruega tem um histrico de mudanas constantes na legislao tributria do petrleo. Tais
222
mudanas foram reaes s condies internas e externas especficas ao longo do tempo, visando maximizar o fluxo de recursos ao Estado. Para isso, todas as mudanas objetivaram:
Ampliar a arrecadao em pocas de aumento do preo do petrleo (sistema tributrio
progressivo);
Ampliar a tributao em situaes de aumento de produo;
Incentivar o investimento externo usando mecanismos de deduo do mesmo da base de
clculo do imposto.
Contudo, tais objetivos foram atingidos de forma discreta e no contnua ao longo do tempo.
Isto , as modificaes na legislao foram feitas de acordo com o cenrio, em um momento especfico,
da a razo para tantas mudanas em to pouco tempo. Para atrair investimentos externos, principalmente em atividades onde h grande necessidade de injeo de capital, a mudana freqente de legislao no vista com bons olhos pelos investidores.
Um sumrio das principais mudanas na legislao norueguesa ao longo do tempo pode ser
observado na Tabela I.20.
Tabela I.20: Retrospectiva das mudanas dos parmetros fiscais no sistema tributrio
de petrleo e gs na Noruega.
Alteraes na
Tributao do
Petrleo
1975
1980
1986
1992
2002
Alquotas
50,8%
50,8%
50,8%
28%
28%
Imposto Especial
Imposto de Renda
25%
35%
30%
50%
50%
Imposto sobre
Dividendos
10%
15%
15%
6 anos a partir
do incio da
produo
Sim
6 anos a partir
do incio da
produo
Sim
6 anos ao
longo do
projeto
Sim
6 anos ao longo
do projeto
6 anos ao longo
do projeto
Uplift de Investimento
10% em 1 5anos
a partir do incio
da produo
6,7% em 15 anos
a partir do incio
da produo
Abolido para
novos campos
Dedues de Receita
15%
5% em 6 anos
a medida que
ocorrem (campos
ps-86)
-
5% em 6 anos
a medida que
ocorrem (campos
ps-86)
-
8-16%
8-16%
Abolido para
novos campos
Abolido para
campos de gs
natural pr-86
Somente para
contratos pr-86
Sim
Sim
Abolido para
novos campos
Abolido para
todas as licenas
Participao Varivel
Sim
Sim
Sim
Abolido para
todas as licenas
Taxa de emisso de
CO2
0,70 NOK/m3
~0,093 USD/m3
0,73 NOK/m3
~0,097 USD/m3
Dedues
Depreciao
Dividendos
Outros
Royalty
Atualmente o regime atingiu uma simplicidade incomum dentre os regimes fiscais de petrleo e
gs natural existentes, de forma que o clculo dos tributos pode ser resumido como mostra a Tabela I.21.
223
Receita
- Custos operacionais
- Depreciao linear dos ativos em 6 anos
- Custos de explorao
- Royalties* (se houver), taxa de emisso de CO2 e NOx, taxa de ocupao
- Custo financeiro lquido (limitado a capitalizao e a 20% do patrimnio)
- Perdas acumuladas
= Base para o imposto de renda (alquota: 28 %)
- Deduo (7,5 % do investimento em 4 anos)
- Excesso de uplift dos anos anteriores
=Base para o imposto especial (alquota: 50 %)
0%
16,7%
Uplift Max
30%
Anos de uplift
Imposto de Renda
28%
Imposto Especial
50%
Participao da IOC
55%
0,76
3,96%
100%
0,00
1.005,75
2.011,49
3.017,24
4.022,99
5.028,74
6.034,48
7.040,23
8.045,98
224
9.051,72
10.057,47
Atualmente a Noruega possui um regime fiscal para produo de petrleo e gs natural extremamente simples. As arrecadaes substanciais se do na forma de:
Imposto especial sobre produo de petrleo e gs natural;
Imposto de renda sobre lucro;
Taxa de emisso de gases (CO2 e NOx);
Taxa de ocupao
Figura I.73: Arrecadaes tributrias da Noruega por meio de seu regime fiscal ao
longo do tempo do campo grande em guas profundas em um cenrio de preo a
US$50/bbl:
O sistema tributrio simplificado resulta em um government take praticamente constante, tendendo ao valor de 64%, como mostra a Figura I.74.
225
Figura I.74: Government take e fluxos de caixa no-descontado do governo noruegus e da OC em funo de diferentes cenrios de preo no campo grande de
guas profundas
226
227
Tal efeito ainda mais evidenciado em cenrios de margens menores, como por exemplo a
US$25/bbl no cenrio de campo pequeno em guas profundas, mostrado na Figura I.77.
Controlar a produo:
O regime noruegus tem mecanismos de controle da produo, na forma de um programa
sujeito anlise e aprovao pelo MPE (Ministrio do Petrleo e Energia). Ao longo da produo, os
licenciados devem apresentar informaes sobre a produo do campo ao NPD em bases dirias, mensais e anuais. A seo I.2.3.4.4.4 entra em detalhes sobre o mecanismo e aborda situaes em que o
controle foi efetivamente exercido pelo governo.
228
229
230
Para cenrios de campos grandes, o sistema fiscal noruegus resulta em taxas internas de
retorno do investimento favorveis OC para preos a partir de US$30/bbl e para campos pequenos,
segundo a simulao, os investimentos so favorveis em termos de TIR a partir de US$45/bbl, conforme
mostra a Figura I.82.
231
232
opo de se tornar o operador em campos que j tenham iniciado a produo ou qualquer descoberta
de reservas. A mencionada opo s pode ser executada aps todos os custos incorridos no desenvolvimento do campo serem recuperados pelo cost oil.
SMITH, Ernest E. et al; International Petroleum Transactions; Ed. Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2 Edio, 2000; p. 448.
SILVA, Fernando Fernandes da; Direito do Petrleo e Gs Aspectos Ambientais e Internacionais. Artigo: As Concesses Internacionais e a Concesso de Explorao de Petrleo no Direito Brasileiro; 1 Ed, p. 15.
MUTTIT, Greg. CRUDE DESIGNS: The rip-off of Iraqs oil wealth; publicado por PLATFORM e disponvel em www.carbonweb.com
(acesso em 05/11/2008); p. 10.
233
446
447
234
PALIASHVILI, Irina, Presidente do Comit Jurdico Rssia-Ucrnia; THE CONCEPT OF PRODUCTION SHARING, transcrio do
Seminrio sobre Legislao de PSC, em Setembro de 2008. Retirado do site http://www.rulg.com/documents/ The_Concept_of_Production_Sharing.htm em 05/11/08.
MUTTIT, Greg; in CRUDE DESIGNS: The rip-off of Iraqs oil wealth; publicado por PLATFORM e disponvel em www.carbonweb.com
(acesso em 05/11/2008); p. 10.
BINDEMANN, Kirsten; Production Sharing Agreement: An Economic Analysis; publicado por Oxford Institute of Energy Studies,
1999; p. 10.
usados em prol do benefcio e bem-estar das pessoas.448 A legislao petrolfera deste pas, em especial a
Lei do Petrleo e Gs Natural da Indonsia, tem como base a disposio constitucional acima indicada,
mantendo a propriedade do petrleo nas mos estatais, por meio dos PSCs, conforme ser detalhado
quando da anlise deste pas no item I.3.3.2.
De forma semelhante, a nova Lei das Actividades Petrolferas de Angola (Lei 10/04 de 12
de novembro de 2004) que veio a substituir a Lei Geral das Actividades Petrolferas, (Lei 13/78 de 26
de agosto de 1978) manteve o princpio fundamental da propriedade do Estado sobre os recursos petrolferos herdados do ordenamento constitucional, assim como o regime de monoplio nas outorgas e
associao obrigatria das OCs com o Estado.449
Conclui-se, portanto, que uma caracterstica comum dos pases produtores que utilizam os
PSCs a manuteno, em mos estatais, da propriedade dos hidrocarbonetos, mesmo aps a sua extrao. As frmulas de partilha do leo produzido entre o Estado hospedeiro e as OCs sero examinadas
mais adiante, em tpico especfico.
235
da rea contratualmente estipulada; (vi) aps a recuperao dos custos, o restante da produo ser partilhado entre a OC e o Estado hospedeiro em propores previamente estabelecidas no PSC; (vii) as receitas da
OC esto sujeitas a taxao e (viii) a propriedade dos equipamentos e das instalaes transferida ao Estado
hospedeiro ao final do contrato ou progressivamente, de acordo com o cronograma de amortizaes.
Em alguns casos, outros instrumentos contratuais podem ser firmados, subsidiariamente ao PSC. O
mais comum o Joint Operating Agreement ou JOA, que tem como objetivo governar as relaes, principalmente operacionais, entre as partes interessadas, definindo seus direitos e obrigaes e descrevendo os procedimentos a serem observados. O JOA tipicamente inclui: (i) o escopo das operaes; (ii) designao, direitos e
obrigaes do operador; (iii) a criao de um Comit de Operaes (no caso de as decises sobre as operaes
serem compartilhadas entre a OC e a NOC); (iv) a disposio da produo; (v) clusulas sobre abandono, desistncia, retirada ou cesso; (vi) confidencialidade; (vii) fora maior e (viii) resoluo de disputas e foro.
236
Nota do autor: Apesar de a Venezuela no adotar o Regime do PSC e sim da Joint Venture, utilizamos esse pas como exemplo para
ilustrar a comparao histrica relativa extenso das reas retidas para E&P.
Nota do autor: comum nas pesquisas realizadas detectar inconsistncias terminolgicas para os fins deste trabalho que podem gerar
dvida quanto natureza ou caracterizao de um Regime, objeto da pesquisa. Exemplo a denominao expressa na lei angolana
que intitula o Regime por eles adotado como Decreto de Concesso quando se trata de outorga de um PSC.
carbonetos; e (v) crie um ambiente saudvel de competio e de eficincia dos mercados. Formular um
sistema tributrio eficiente deve levar em considerao, ainda, os riscos polticos e geolgicos, assim
como as potenciais recompensas.452
454
455
Fiscal Terms for Upstream Projects An Overview Artigo publicado pelo Center for Energy Economics (CEE) da Universidade do Texas
em Austin. Disponvel em www.utexas.edu e acessado em 17/11/2008.
SUNLEY, E. M., BAUNSGAARD, T. e SIMARD, D.; Revenue from the Oil and Gas Sector: Issues and Country Experience; Fiscal Policy Formulation and Implementation in Oil-Producing Countries. Ed. Jeffrey M. Davis, Rolando Ossoski e Annalisa Fedelino Washington: Fundo
Monetrio Internacional. 2003, pp. 153-183.
Nota do autor: Os conceitos de profit oil (petrleo de lucro) e cost oil (petrleo de custo) sero explicados adiante.
TAVERNE, Bernard; Petroleum, Industry and Governments; Ed. Wolters Kluver, 2 Edico, 2008; pp. 301 e 302.
237
limite no existe, e em outros pases como o Catar, Gabo e Costa do Marfim ele bem inferior, representando cerca de 30%. Ainda que se tenha de pagar Bnus de Assinatura em Angola, o fato de ser o
nico grande produtor africano que utiliza a taxa de retorno como base de clculo do profit oil, faz
com que este pas represente um investimento muito atrativo, em contraposio a outros pases africanos
onde os royalties chegam aos 20% e a base de clculo do profit oil baseada em volume de produo.
Com base no sistema de taxa de retorno, medida que a taxa de retorno aumenta, diminui a participao da OC no profit oil, e uma vez apurado este ltimo, o Fisco angolano cobra um Imposto de Renda
Petrolfero no valor de 50%.456
J no Egito, alm da diviso dos hidrocarbonetos produzidos conforme previso do PSC, as OCs
esto sujeitas a todas as regras nacionais sobre tributao de renda. Esta tributao recai sobre as vendas
pela OC do petrleo produzido, deduzindo-se os custos incorridos pela OC que tenham sido devidamente
autorizados, nos termos do PSC. Cumpre, porm, observar que os rendimentos atribudos a determinado
contrato se mantm separados, para fins de tributao de quaisquer outras atividades realizadas pela OC,
ou seja, no pode a OC compensar lucros nas atividades petrolferas com prejuzos em outras reas.
a) Cost Oil
Considerando que os custos incorridos pelas OCs na explorao de petrleo e gs somente
sero recuperveis em caso de descoberta economicamente vivel, deve o PSC reger a diviso da produo entre a OC e o Estado hospedeiro (diretamente ou por meio da NOC) quando esta se mostrar
comercialmente vivel.
Existem diferentes sistemas de partilha da produo, mas basicamente todos se dividem em
duas categorias principais: (i) o modelo indonsio de PSC, em que a OC recebe primeiro uma alocao da produo destinada a reembols-la de seus custos e despesas (s vezes dentro de certos limites
preestabelecidos) e ento, aps a recuperao dos custos, um percentual do restante da produo e;
(ii) o modelo peruano de PSC, tambm utilizado em pases como Bolvia e Trinidad-Tobago, em que
a OC recebe determinado percentual da produo como nico pagamento por seus custos, despesas
e lucro.
Este ltimo modelo de PSC, num primeiro momento, foi considerado como um progresso em
direo simplificao dos PSCs (tradicionalmente reconhecidos como contratos altamente complexos).
Posteriormente, no entanto, tanto os pases produtores como as OCs passaram a fazer severas crticas.
Para os pases produtores, uma partilha fixa da produo que no leva em conta o preo do petrleo
pode representar uma enorme perda de receita perante OC, como de fato ocorreu em muitos desses
contratos na dcada de 1970. Sob o ponto de vista da OC, no entanto, uma parcela fixa e geralmente
alta do Estado hospedeiro na partilha (geralmente entre 50% e 60%) resulta em algo muito semelhante
a altos royalties sob uma concesso, independentemente dos resultados econmicos da explorao. A
imediata consequncia seria, ento, que campos marginais ou pequenos no seriam postos em produo, em razo de sua inviabilidade econmica.
Pelas razes acima elencadas, o modelo indonsio tem sido mais amplamente utilizado,
apesar de haver excees, como a Guatemala e a Lbia, que ainda utilizam o modelo peruano. A
ttulo de exemplo, um contrato firmado entre a Lbia e a empresa Mobil na dcada de 1970 previa
expressamente que os investimentos em explorao feitos pela OC no seriam recuperveis mesmo
456
238
GUTMAN, Jos. Tributao e Outras Obrigaes na Indstria do Petrleo. Ed. Freitas Bastos, 2007, pp. 349-387.
em caso de descoberta comercial significante, o que enfatiza a inexistncia do cost oil. Durante a
fase de produo, o hidrocarboneto produzido ser dividido, ficando o Governo com 85% e a Mobil
com 15% da produo em rea onshore e 81% para o Governo e 19% para a Mobil em reas offshore,457 sendo esse percentual da produo o nico pagamento por seus lucros, custos e despesas
na operao.
crucial definir a questo dos custos incorridos pela OC, assim como sua forma de recuper-los por meio da partilha dos hidrocarbonetos extrados a ttulo de custo dedutvel ou cost oil. A
anlise de eventual limite de receita aproprivel como custo dedutvel pela OC deve iniciar-se, ento,
pelas decises a serem tomadas quanto a: (i) quais custos da multinacional podero ser reembolsados; (ii) se juros ou algum bnus ser acrescido sobre estes custos; (iii) como tais custos sero reembolsados (in natura ou em moeda, por exemplo); (iv) qual parcela caber ao Estado hospedeiro durante
o perodo de reembolso; (v) se royalties, bnus e tributos sero descontados de uma ou de ambas as
partes e, finalmente, (vi) o que ocorre aps a OC ter sido inteiramente reembolsada por seus custos
exploratrios.458
Dependendo da necessidade do pas de atrair investimentos estrangeiros, atratividade essa diretamente relacionada ao prvio conhecimento das bacias sedimentares do Estado hospedeiro, os termos
para recuperao dos investimentos podem ser mais vantajosos s OCs, possibilitando, por exemplo, a
recuperao dos investimentos em prazos mais curtos. Alguns PSCs firmados pelas Filipinas, por exemplo,
chegaram a ter provises de recuperao dos custos em 60% ou at 70% da produo bruta.459
Considerando que, sob a rubrica do cost oil, a OC poder recuperar tanto suas despesas
operacionais, como custos de capital, uma das crticas comumente feitas ao regime de PSC recai
sobre a complexidade contbil dos clculos feitos para determinar os custos incorridos pelas OCs,
assim como as frmulas matemticas para sua recuperao. Algumas vezes, os custos de financiamento so excludos da noo de cost oil ou so reembolsados somente em parte. Considerando
que, geralmente, as OCs detm maior expertise nas atividades contbeis utilizadas nas atividades
de E&P, alm de estarem amparadas por empresas multinacionais de contabilidade altamente especializadas, elas poderiam implementar mecanismos contbeis de altssima complexidade, de modo
a dificultar a fiscalizao, pela NOC ou pelo Estado hospedeiro, dos custos incorridos. O objetivo
ltimo desta estratgia consiste em apropriar, sob o cost oil, a maior quantidade de investimentos
possvel, visto que 100% destas despesas sero reembolsadas e, geralmente, em curto espao de
tempo.
b) Profit Oil
Em seguida deduo do cost oil o remanescente da produo ser dividido entre a OC e o
Estado hospedeiro. Esta poro da produo conhecida internacionalmente como profit oil. Existem
diversos sistemas de partilha do profit oil, sendo as principais: (i) um percentual fixo de partilha, como
na Indonsia (p. ex.: 85% para o Estado e 15% para a OC); (ii) uma partilha progressiva baseada ou na
produo diria ou de forma cumulativa, aumentando-se a participao estatal de acordo com o aumento na produo; e (iii) partilha varivel de acordo com a lucratividade das operaes, distinguindose, por exemplo, produo onshore de produo offshore ou a relao entre a produo de petrleo e a
de gs. Outra possibilidade dentro dos PSCs a possibilidade de se criar uma espcie de proviso ou
reserva para o caso de o preo do petrleo atingir novos patamares, de modo a maximizar a apropriao dos recursos pelo Estado hospedeiro.
457
458
459
HOSSAIN, Kamal; Law and Policy in Petroleum Development, Ed. Nichols Publishing Company, 1979, p. 151.
SMITH, Ernest E. et al; International Petroleum Transactions. Ed. Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2 Edio, 2000, p. 456.
MIKESELL, Raymond F; Petroleum Company Operations and Agreements; Ed. Resources for the Future, 1984, p. 89.
239
460
461
240
ISENBERGH, Joseph; The Foreign Tax Credit: Royalties, Subsidies and Creditable Taxes. Ed. Tax L. Rev, 1984; pp. 251-252.
International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio, 2008; p.
125.
International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio, 2008, p.
54.
241
cotidianas ficam a cargo da OC, incluindo o work program. Os PSCs costumam, ento, determinar
expressamente a diviso de poderes e deveres de cada uma das partes, apesar desta diviso ser, na
prtica, de difcil implementao, em especial levando-se em conta que o risco financeiro das operaes
suportado por apenas uma das partes, a OC. As decises, portanto, costumam, sob o regime de PSC,
ser tomadas em conjunto, sendo muitas vezes criado um comit com a participao de ambas as partes.
Os PSCs firmados na Malsia entre sua NOC (Petronas) e as OCs prevem a criao de um Comit
Consultivo Conjunto, que deve se reunir com determinada periodicidade para aprovao de oramento,
work program, estabelecimento de metas etc.
Negociao Direta
Podemos citar, a ttulo de exemplo de previso de negociao direta, a Lei do Petrleo e Gs
Natural da Indonsia464 (a ser detalhadamente examinada no item I.3.3.2). Os pargrafos 1, 2 e 3 do
art. 12 do referido diploma legal estabelecem que caber ao Ministrio de Energia e Recursos Minerais,
aps consulta ao Governo Regional, estabelecer as reas e as entidades autorizadas a exercer atividades de explorao e produo. Neste sistema, aps uma OC oferecer-se para adquirir um novo bloco
exploratrio, o Governo convida outras OCs para apresentarem propostas para aquele bloco. No aparecendo nenhuma outra proposta em um determinado perodo de tempo, o Governo concede o bloco
para a OC que fez a proposta inicial, assinando um PSC.465
463
464
465
242
Licitao
Nos pases que adotam procedimentos licitatrios, geralmente se requer dos licitantes que
cumpram determinados requisitos mnimos para participar das licitaes. Posteriormente, o contrato dever ser assinado com o licitante devidamente qualificado que apresentou a melhor proposta, que pode
ser baseado em critrios financeiros ou tcnicos, ou uma combinao dos dois.
Geralmente, antes de cada rodada de licitaes, o Estado hospedeiro publica os modelos de
contrato que sero futuramente firmados com os licitantes vencedores para cada um dos blocos exploratrios ofertados, contendo todas as obrigaes que sero assumidas pelas partes e seus respectivos
direitos. Este procedimento tem como objetivo possibilitar que as propostas de diferentes licitantes sejam
devidamente equacionadas. Nestes casos, no costuma haver espao para negociao entre a OC e
o Estado hospedeiro em questes-chave, como, por exemplo, limites ao cost oil, percentuais de diviso do profit oil entre a OC e o Estado hospedeiro (ou a NOC) ou percentuais mnimos de royalties.
Deve-se, nesse caso, respeitar os parmetros mnimos contidos no edital e nos modelos de contrato,
podendo, no entanto, a OC oferecer ao Estado hospedeiro condies ainda mais vantajosas do que as
originalmente oferecidas.
243
Isto significa, na prtica, uma limitao do poder governamental de interferir nas atividades.
Afinal, alm da eficincia do mecanismo de recuperao de custos previstos, a posio econmica da
OC em um PSC ser determinada pelo percentual e modalidades de tributao e taxao de imposto de
renda, percentual aplicvel aos royalties, e a participao do Estado hospedeiro no profit oil. A questo
que se levanta, portanto, reside sobre quais garantias sero dadas OC no que tange estabilidade
dessas condies.
No contexto dos PSCs existem, basicamente, dois mtodos de se atingir a desejada estabilidade da participao governamental, salvaguardando a posio econmica da OC: (i) congelar os percentuais dos impostos aplicveis durante a vigncia do contrato e (ii) ajustar os pagamentos contratuais,
tais como a diviso do profit oil de modo a contra-balanar quaisquer efeitos negativos sobre a posio
econmica da OC, causados por futuras modificaes sobre a tributao das atividades petrolferas.468
Considerando que um contrato bilateral no pode, em tese, se sobrepor a uma lei, a garantia
de que a legislao tributria no ser alterada s poder ser aplicvel nos casos em que o contrato
firmado entre as partes (PSC) , em si, uma lei ou um contrato firmado diretamente com o Estado. A
Sria e o Egito so casos exemplares desse sistema. Um exemplo de aplicao da segunda possibilidade
(ajuste das condies contratuais) o modelo de PSC adotado na Malsia.
Trata-se das chamadas Clusulas de Estabilizao que objetivam imunizar as operaes sob
o PSC de toda e qualquer lei, norma ou regulamento futuro. Ademais, esta estabilizao no atinge
apenas questes comerciais, mas sim um escopo muito mais amplo, incluindo questes de segurana no
trabalho, meio ambiente, sade, responsabilidade social etc.469 Diminuir o risco das OCs nas atividades
de E&P costuma ser uma eficiente estratgia dos pases produtores para atrair investimento estrangeiro
e este justamente o objetivo das clusulas de estabilizao dos contratos.
Como forma de ilustrar o conceito de clusula de estabilizao, o art. 23.2 do modelo de PSC
do Azerbaijo expe que, no caso de o Governo local ou qualquer outra autoridade do Azerbaijo invocar
lei, tratado intergovernamental, decreto ou ordenamento administrativo, futuro ou presente, que afete, positiva ou negativamente, os direitos e interesses da OC, incluindo, mas no se limitando a mudanas (i) na
legislao tributria; (ii) nas normas e prticas administrativas ou (iii) jurisdicionais relativas abrangncia
do contrato, os termos do PSC devero ser reajustados de forma a restabelecer o equilbrio original. O
referido contrato asitico vai ainda mais longe ao determinar que caso a OC tenha sido adversamente
atingida, o Estado hospedeiro dever indenizar a OC por quaisquer deterioraes nas circunstncias econmicas, perdas ou danos que derivem de tais mudanas. Resumindo, trata-se de um caso de contrato de
PSC que prev no s clusula de estabilizao para questes legais, mas tambm, expressamente, para
questes econmicas, visando justamente ao equilbrio econmico-financeiro do PSC.
Impondo certa relativizao ao conceito acima exposto, a minuta de PSC angolana disponvel
na publicao ANGOLA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook470 prev, em seu artigo 37
que, sem prejuzo de quaisquer outros direitos ou obrigaes, no caso de quaisquer mudanas legislativas
ou regulamentares implementadas pelo Governo de Angola ocorrerem aps a assinatura do PSC que afetem de maneira adversa suas obrigaes, direitos ou benefcios, as partes devero mutuamente acordar
modificaes a serem includas no contrato, sujeitas aprovao das autoridades competentes, de modo
a restaurar os direitos, obrigaes e benefcios originalmente previstos. A legislao angolana no prev,
portanto, uma aplicao imediata e automtica do mecanismo de estabilizao dos contratos.
468
469
470
244
TAVERNE, Bernard; Petroleum, Industry and Governments; Ed. Wolters Kluver, 2 Edio, 2008; p. 150.
MUTTIT, Greg; CRUDE DESIGNS: The rip-off of Iraqs oil wealth; publicado por PLATFORM e disponvel em www.carboweb.com (acesso
em 05/11/2008); p. 24.
International Business Publications; ANGOLA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 4a Edio, 2008; pp.
214-274.
I.3.3.1.1 Introduo
De acordo com CIA (2009), Angola comeou a experimentar um perodo de maior estabilidade poltica apenas aps 2002, quando foi encerrado um longo perodo de guerra civil, iniciada em
1975, logo aps sua independncia de Portugal.
A Tabela I.23 resume os principais indicadores macroeconmicos de Angola aps o fim da
guerra civil.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
11.432
13.956
19.775
30.632
45.163
61.424
14,5%
3,3%
11,2%
20,6%
18,6%
21,1%
776
7.516
919
9.508
1.265
13.475
1.903
24.109
2.728
3.608
31.084
39.249
2.849
4.184
6.612
7.738
10.544
13.194
95,6%
98,2%
43,5%
24,8%
11,7%
12,2%
14.737.100 15.180.100 15.635.500 16.095.200 16.557.100 17.024.100
245
Apesar dos recentes progressos, Angola ainda enfrenta inmeros desafios, tais como:
A excessiva burocracia, que faz com que Angola seja um destino difcil para investidores471;
O alto ndice de pobreza e as inmeras dificuldades sociais que o pas enfrenta, pois um
PIB per capita de US$3600 esconde o fato de que 95% da populao vive em estado de
pobreza (menos de US$1 por dia) ou pobreza absoluta (menos de US$0,76 por dia), cerca
de 60% da populao analfabeta e 60% no possue acesso a gua potvel (op.cit.);
O forte dficit de produo de alimentos no pas, que importa cerca de 50% de suas necessidades (CIA, 2008).
246
Nota do autor: de fato, Angola considerado um dos pases com maiores dificuldades, sob a tica burocrtica, para a consecuo
de investimentos externos. De acordo com a publicao Doing Business in 2007 do World Bank, que analisa esses aspectos, Angola
ranqueia em 156 lugar dentre os 175 pases avaliados pelo estudo (FCO, 2008).
de barris dirios. Este fato traz certa incerteza quanto ao futuro do potencial de aumento da produo
do pas, pois a OPEP ir delimitar cotas de produo para Angola de acordo com os interesses da organizao (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 281).
Petrleo e gs natural dominam a matriz energtica de Angola. A Figura I.83 mostra a distribuio em 2005, de acordo com EIA (2008).
Figura I.83: consumo total de energia em Angola, por insumo energtico (2005)
247
A atividade exploratria nas reas offshore, em Angola, tem sido bem sucedida. As reservas de
petrleo aumentaram em torno de 5 vezes em relao ao incio da dcada de 90, enquanto as reservas
de gs natural quintuplicaram aps a recente adio de cerca de 200 bilhes de metros cbicos de volumes associados (EIA. 2008). Das reservas de hidrocarbonetos, 85% esto associadas aos campos de
guas profundas e ultra-profundas situados nos blocos472 14 (operado por CABGOC), 15 (ExxonMobil),
17 (Total), 18 (BP), 31 (BP) e 32 (Total) (DEUTSCHE BANK, P. 282-4).
A perspectiva futura de que se mantenha esta tendncia ao aumento das reservas comprovadas
de petrleo e gs, dada a intensa atividade exploratria na regio (op.cit.), somada a licenciamentos futuros
de 10 novos blocos exploratrios, que foram anunciados pela Sonangol em agosto de 2007 (EIA, 2008).
248
Nota do autor: os blocos mencionados so reas offshore localizadas ao longo da costa Angolana, e foram numerados de acordo
com a ordem temporal de licitao pelo Governo local.
O pas tem aumentado constantemente sua produo de petrleo nos ltimos anos, especialmente no perodo 2002-07 em que a taxa de crescimento da produo atingiu 14%. O consumo domstico, ainda que tenha crescido no mesmo perodo em torno de 6% ao ano, representou apenas 3,5% da
produo no ano de 2007 (EIA, 2008).
Angola produziu em torno de 1,8 milho de barris dirios de petrleo e condensados em
2007. Os aumentos da produo em campos j explorados e o aparecimento de novos campos produtores podem elevar a produo a 2,4 milhes de barris/dia em 2012, embora isto dependa de possveis
restries de cotas de produo pela OPEP (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 281).
Os principais campos produtores de petrleo de Angola so de natureza offshore:
I Bloco Zero: operado pela CABGOC, responsvel pela produo de aproximadamente
370 mil barris dirios em 2007 (EIA, 2008);
II Bloco 15: operado pela Exxon e com produo estimada em 500 mil barris dirios em
2007. Espera-se que novos desenvolvimentos (Kizomba-C e Kizomba-D) elevem a produo
a patamares superiores a 800 mil barris dirios a partir de 2011 (DEUTSCHE BANK, 2008,
P. 283; EIA, 2008);
III Bloco 17: operado pela Total, com produo aproximada de 500 mil barris dirios em 2007
e com planos de crescimento em novos campos (Pazflor, Clov) que podero elevar a produo para o patamar de 850 mil barris por dia em 2012 (EIA, 2008).
Diversos tipos de petrleo so produzidos em Angola, refletindo a tendncia de utilizao de
FPSOs, que carregam petroleiros diretamente para exportao. O petrleo angolano tipicamente leve
(densidade em torno de 30 API) e de baixo teor de enxofre (abaixo de 1%), com exceo dos campos
de Dalia do bloco 17 (23,7 API) e Kuito do bloco 14 (20 API).
Em relao ao gs natural, a falta de infra-estrutura de transporte, que faa o percurso entre
os campos associados offshore at a costa, limita o grande potencial de produo para mercado. De
fato, de acordo com EIA (2008), em 2005, 75% do volume bruto de gs produzido em Angola (aproximadamente 8,5 bilhes de metros cbicos) foi queimado e perdido, 14% foi reinjetado nos poos e
249
apenas 11% (0,9 bilho de metros cbicos) foi efetivamente destinado ao mercado, sendo 0,1 bilhes
sob a forma de gs natural liquefeito e 0,8 bilhes para consumo domstico.
Cientes do fato, o governo angolano e a Sonangol vm, junto aos produtores, agindo segundo
duas estratgias, a saber, a reduo do volume de gs queimado (obrigando os produtores a reinjetarem ou armazenarem todo o recurso at 2010) e a implantao de uma rede de transporte de gs
natural que estabelea a ligao entre diversos poos offshore a um terminal de LNG, a ser construdo
em Soyo e operado pela Chevron, que ter 36,4% do projeto (outros acionistas seriam Sonangol, Total,
Eni e BP) (op.cit.).
250
251
Dois anos depois, uma nova lei de petrleo foi promulgada, a Lei n 13, de 26 de Agosto de
1978, que foi conhecida como Lei Geral das Atividades Petrolferas. A referida Lei n 13 representou
um grande marco na legislao petrolfera angolana, estabelecendo os princpios fundamentais que
passaram a reger a explorao do potencial petrolfero do pas no perodo ps-independncia.
Nos termos desta lei, a totalidade dos reservatrios petrolferos, localizados em reas onshore e
offshore, era de propriedade do povo de Angola. Ademais, todos os direitos de explorao e produo de
petrleo foram transferidos para a Sonangol. Esta, por sua vez, no estava autorizada a alienar tais direitos.
Alm disso, a lei estabelecia que todos os direitos existentes com relao explorao petrolfera em Angola seriam cancelados e transferidos para a Sonangol. Com isso, qualquer OC que desejasse explorar petrleo nesse pas teria que possuir as qualificaes tcnicas e financeiras necessrias e
associar-se Sonangol.
Tal associao poderia ser realizada nas reas onshore por meio de uma Joint Venture, que
deveria contar com a participao majoritria da Sonangol, ou atravs de um Contrato de Partilha da
Produo, que poderia ser aplicvel tanto s reas onshore como offshore.
Apesar de considerar a lei atualizada nos seus mais importantes aspectos, como nos princpios
atribuveis atividade, o governo de Angola decidiu proceder reviso da mesma de modo a tornla mais rica e melhor adaptada s mudanas que o setor apresentava479, visando, com isso, atingir de
maneira mais eficaz os interesses nacionais.
Desta forma, foi promulgada a Lei n 10, de 12 de novembro de 2004 (para fins deste captulo
sobre a Repblica de Angola, doravante denominada simplesmente como Lei), que ratificou o princpio
fundamental da propriedade estatal sobre os recursos petrolferos, j consagrado na Constituio angolana480 e na anterior Lei Geral das Atividades Petrolferas, bem como a obrigatoriedade associativa com
a Sonangol no mbito de suas concesses petrolferas, reproduzindo, ainda, alguns outros princpios
constantes da Lei Geral das Atividades Petrolferas.
Neste contexto, a Lei visa salvaguardar, entre outros, os seguintes princpios de poltica econmica e social aplicveis ao setor petrolfero: (i) proteo do interesse nacional; (ii) desenvolvimento do
mercado de trabalho e valorizao dos recursos petrolferos; (iii) proteo do meio ambiente e racionalizao da utilizao dos recursos petrolferos; e (iv) viabilizao da competitividade do pas no mercado
internacional.
Alm disso, a Lei contm previses, condies e regras operacionais de carter geral que se
aplicam a quaisquer tipos de associao com a Sonangol. Segundo Bernard Taverne, alguns termos previstos na Lei so, na verdade, tipicamente encontrados nos contratos petrolferos celebrados com a NOC
ou com rgos competentes em pases em desenvolvimento, e no na lei do petrleo em si, conforme
indicado abaixo:
The Law further contains provisions, conditions and operational rules of a general nature which are
applicable to all types of association contracts which Sonangol is authorized to enter into, including production sharing agreements. Among these conditions there are those which are typical for
petroleum contracts concluded with a state entity established in a developing country and which are
usually found in the contract itself and not in the governing Petroleum Law as is here the case.481
Dentre as previses excessivas que o autor cita, importante destacar as seguintes: (i) previses
479 Nota do Autor: fatores como o natural desenvolvimento do setor petrolfero angolano, aliado experincia nacional obtida ao longo
dos anos, e considerando, ainda, o reflexo destes quanto implementao de novos conceitos e prticas no mbito das atividades
petrolferas.
480 Nota do Autor: H um novo projeto de Lei Constitucional tramitando no Parlamento angolano. Porm, ao que tudo indica, o regime
de propriedade do Estado sobre os hidrocarbonetos no ser alterado.
481 TAVERNE, Bernard. Petroleum, Industry and Governments. Wolter Kluwers Law & Business, 2008. Pg. 270.
252
acerca de contedo local; (ii) o direito de requisio do governo em casos de emergncia nacional; (iii) o
direito da OC de dispor livremente da sua parcela de produo; e (iv) a obrigao da OC de empregar
apenas cidados angolanos em todas as categorias e funes, exceto nos casos em que no haja profissionais angolanos no mercado com as qualificaes e experincia necessrias.
253
petrolferas, a ser melhor analisada no item I.3.3.1.4.1, (iii) a Lei no 11 de 2004, que estabelece o regime aduaneiro pelo qual se regem as operaes petrolferas, e (iv) a Lei no 13 de 2004 de Fomento ao
Empresariado Nacional.
CONSELHO DE MINISTROS
Segundo o Artigo 113 da Lei Constitucional Angolana, o Governo Angolano exerce sua competncia reunido em Conselho de Ministros, que edita decretos-lei, decretos e resolues sobre as polticas setoriais, inclusive de hidrocarbonetos. O Conselho presidido pelo Presidente da Repblica e constitudo pelo Primeiro-Ministro, Ministros e Secretrios de Estado, conforme Artigo 108 da Constituio.
No que tange competncia relativa s atividades petrolferas, cabe ao Conselho editar os Decretos de Concesso (para fins deste captulo sobre a Repblica de Angola, doravante denominado simplesmente como Decretos) que outorgam reas de concesso para explorao pela Sonangol, que pode faz-lo em
associao ou contratao de risco com as OC, tambm mediante autorizao constante do Decreto.
Segundo o artigo 48 da Lei, do Decreto deve constar (i) a atribuio dos direitos minerrios
Sonangol, (ii) a rea de concesso, (iii) durao da concesso e das diferentes fases e perodos e (iv) a identificao do operador. Caso a Sonangol se associe OC, o Decreto deve estabelecer ainda a identificao
das OC associadas e a aprovao do contrato respectivo, que deve ser assinado no prazo de 30 dias,
contados a partir da data da publicao do Decreto no Dirio da Repblica. Registre-se que qualquer alterao ao contrato firmado entre as partes depende de autorizao do Conselho atravs de novo decreto.
MINISTRIO DO PETRLEO
O MINPET o rgo da Administrao Central do Estado que atua como principal regulador484
e tutor do setor petrolfero, sendo ele o responsvel pela execuo da poltica nacional e pela coordenao, superviso e controle de toda a atividade petrolfera.
Desse modo, o MINPET possui as seguintes atribuies gerais concernentes s atividades petrolferas: (i) faz parte do Conselho que edita os Decretos de Concesso para a Sonangol; (ii) fiscaliza as
atividades petrolferas; (iii) outorga licenas de prospeco485; (iv) analisa e aprova questes de sade,
segurana e meio-ambiente; e (v) monitora dados e estatsticas de contas, planos, medies da produo e fornecimento de petrleo cru s refinarias.
A Lei, em diversos artigos, faz referncia competncia do MINPET, sendo importante destacar
484 Nota do autor: a Sonangol tambm desempenha algumas atividades de cunho regulatrio como se ver adiante.
485 Nota do autor: a licena de prospeco corresponde, no Brasil, autorizao outorgada pela ANP para Empresas de Aquisio de
Dado (EADs) para realizao de atividades ssmicas.
254
as seguintes atribuies: (i) anlise, aprovao e outorga das licenas de prospeco (art. 33 da Lei); (ii)
definio, aps autorizao do Conselho, das reas de concesso (art. 11 da Lei); (iii) prorrogao dos
prazos da licena de prospeco ou dos perodos da concesso (art. 12 da Lei); (iv) aprovao das cesses das posies contratuais pelas OC, inclusive mudana de operador (art. 16 e 19 da Lei); (v) anlise
dos planos exigidos pela legislao vigente para a preveno de danos ambientais, incluindo estudos
de avaliao e auditorias de impacto ambiental, planos de recuperao paisagstica e estruturas, ou
mecanismos contratuais e permanentes, de gesto e auditoria ambiental (art. 24 da Lei); (vi) fiscalizao
do cumprimento das obrigaes de contedo local (art. 27); autorizao Sonangol para abertura de
licitao para escolha das OC que a ela se associaro (art. 44 da Lei), ou para a realizao de negociao direta nos casos permitidos pela Lei; (vii) aprovao dos planos anuais de trabalhos de prospeco,
pesquisa e avaliao (art. 58 da Lei), alm do plano geral de desenvolvimento e produo (art. 63); (viii)
determinao de unitizaes e aprovao dos planos respectivos (art 63 da Lei); (ix) aprovao para incio da produo comercial, uma vez cumpridas as tarefas constantes do plano geral de desenvolvimento
e produo (art. 69 da Lei); e (x) aprovao dos planos anuais de produo, que devero ser apresentados at outubro do ano anterior.
SONANGOL
Pouco antes da independncia de Angola, foi criado um grupo de trabalho para apoiar a
indstria petrolfera e para mobilizar os angolanos que nela trabalhavam. O grupo de trabalho tinha
como objetivo estabelecer uma estratgia que permitisse a continuao das atividades de explorao da
produo de petrleo aps a proclamao da independncia. Posteriormente, o grupo de trabalho deu
lugar Comisso Nacional de Reestruturao da Indstria Petrolfera.
Em 1976, a nacionalizao da ANGOL deu origem Sonangol U.E.E. e Direo Nacional
de Petrleos, que dependia do Ministrio da Indstria. A ANGOL, Sociedade de Lubrificantes e Combustveis, tinha sido constituda em 1953, como subsidiria da SACOR (companhia Portuguesa), para atuar
na rea da comercializao e distribuio de combustveis, lubrificantes e gases liquefeitos em Angola.
O Decreto-lei n 52/76 criou a Sociedade Nacional de Combustveis de Angola, Unidade Empresarial Estatal Sonangol U.E.E.486 que estabeleceu a Sonangol como uma empresa estatal voltada para gerir
a explorao dos recursos de hidrocarbonetos em Angola, tendo como nico acionista o Estado Angolano.
Logo aps a fundao da Sonangol, para a criao das infra-estruturas que assegurassem o bom
funcionamento desta, foi constituda uma Comisso de Gesto a que se seguiu o Ncleo Central da Sonangol.
Aps a independncia, vrias companhias que l operavam abandonaram o pas, deixando
para trs a sua infra-estrutura e seus funcionrios. Por esta razo, a Sonangol comprou as instalaes
486 Em 1999 a Sonangol U.E.E. muda o seu estatuto social e passa a ter a denominao de Sociedade Nacional de Combustveis de
Angola, Empresa Pblica Sonangol E.P.
255
da Texaco, Fina e da Shell e, por meio de um acordo, ficou com as da Mobil. No processo, a Sonangol
absorveu ainda os antigos trabalhadores de empresas petrolferas
Atenta a novas oportunidades de negcios, a Sonangol desenvolveu e criou parcerias para a
implantao de unidades empresariais que contribussem para o desenvolvimento de Angola e para a
sua prpria expanso. Privilegiando os aspectos de gesto de recursos de hidrocarbonetos, preservao
do meio ambiente e a segurana industrial, a Sonangol elaborou um sistema empresarial em volta do
petrleo, do qual fazem parte mais de 30 empresas subsidirias e filiadas.
Segundo o Artigo 4 da Lei, a Sonangol detentora exclusiva de direitos minerrios em Angola
e, assim, designada Concessionria Nacional, como explicado anteriormente.
Ainda que Concessionria Nacional, a Sonangol desempenha funes que, em outras jurisdies, no seriam de atribuio da NOC ou de qualquer concessionria de E&P. Segundo relatrio do Banco Mundial elaborado em 2007487, a Sonangol , ao mesmo tempo, contribuinte e responsvel tributria,
desempenha funes de polticas pblicas, investidora de recursos pblicos e reguladora do setor.
Dentre as polticas pblicas desempenhadas pela Sonangol destacam-se (i) o fornecimento de
subprodutos de petrleo para o mercado domstico a preos subsidiados, (ii) fornecimento de diversos
produtos bsicos aos servios pblicos (aos militares, hospitais, etc) e a reas remotas, (iii) gerenciamento da dvida pblica, (iv) performance de vrios papis de regulador, e (iv) comercializao da parcela
do governo do hidrocarboneto, sob os PSC488.
No que diz respeito s funes regulatrias, podemos destacar: (i) os instrumentos contratuais
de cesso devem ser submetidos sua prvia aprovao (art. 16 da Lei); (ii) o risco de aplicao dos
investimentos no perodo de pesquisa corre por conta das entidades que se associarem ela (art. 18
da Lei); (iii) o operador de uma rea de concesso indicado ao MINPET pela Sonangol e esta pode
remover o operador em caso de culpa grave na execuo das operaes, e em outros casos relevantes
expressos no PSC; (iv) a emisso de parecer ao MINPET sobre pedido de licena de prospeco por parte
interessada, podendo pedir esclarecimentos (art. 38 da Lei); e (v) mediante autorizao do MINPET, a
Sonangol promove rodadas de licitao para escolha das OC a que se associar por meio, geralmente,
de PSC, alm de recomendar as zonas que devem ser abertas prospeco.
No entanto, em sua condio de Concessionria Nacional, a Sonangol possui diversas obrigaes
para com o governo angolano, dentre as quais destacamos: (i) cumprir com as deliberaes do governo relativamente poltica comercial de importaes e exportaes; (ii) executar os programas de trabalho obrigatrios,
nos prazos estabelecidos, assim como os relatrios mensais, trimestrais e anuais das operaes petrolferas; (iii)
realizar sondagem e ensaios apropriados de descobertas de hidrocarbonetos, de acordo com os programas aprovados, comunicando sem demora os seus resultados ao MINPET, para que se possa fazer a anlise do valor das
descobertas e a viabilidade da sua explorao; (iv) submeter-se quaisquer fiscalizao, inspeo ou verificao
que o governo pretenda realizar; (v) conservar em Angola todos os livros e registros que firmem, nos termos da lei
comercial em vigor, os documentos contbeis originais, justificativos das despesas realizadas, bem como o registro
completo e atualizado de todas as operaes tcnicas efetuadas ao abrigo do respectivo Decreto de Concesso.
Por ltimo, importante registrar que, ainda que a Sonangol E.P. seja a Concessionria Nacional, ela, via de regra, indica a Sonangol Pesquisa e Produo Sarl, uma de suas subsidirias e mais
conhecida como a Sonangol P&P, para firmar os PSC e atuar nas atividades E&P em blocos martimos
e terrestres com as OC parceiras, no deixando, contudo, de ser a parte primariamente responsvel,
perante o Governo, pelas obrigaes e deveres como Concessionria Nacional.
487 THE WORLD BANK. A World Bank Country Study Angola Oil, Broad-based Growth, and Equity. Washington, DC, May 2007.
488 Idem. Pg. 49.
256
257
De acordo com estudo do Banco Mundial, o custo de administrao deste regime pode ser
particularmente penoso e dispendioso, em razo da diversidade contratual.
So consideradas como remuneraes governamentais todas as receitas advindas da atividade
petrolfera, ou seja, todos os tributos e outros pagamentos ao Estado, exigidos por lei ou clusulas contratuais.
Nestas circunstncias, os principais componentes da tributao petrolfera em Angola so os seguintes:
Bnus: pagamentos nicos em dinheiro, realizados por ocasio da adjudicao de um contrato
para explorar e produzir. Podem ser tambm cobrados pagamentos de bnus por ocasio da declarao
de uma descoberta comercial ou do comeo da produo. Outros bnus, recentemente introduzidos,
so aqueles destinados a fundos sociais. Os bnus so licitados por investidores estrangeiros potenciais
e pagos Concessionria Nacional.
Imposto sobre a Produo do Petrleo (TP ou royalties): No caso de Angola, os royalties so
chamados impostos sobre a produo e calculados como uma percentagem da produo bruta de cada
uma das reas de concesso ou de contrato. So aplicveis apenas aos contratos de associao e as
alquotas vigentes so da ordem de 16,67% a 20%. Tanto este imposto quanto os arrolados abaixo so
recolhidos ao MINFIN.
Imposto sobre o Rendimento do Petrleo: O Imposto sobre o Rendimento do Petrleo (IRP)
calculado aplicando-se uma alquota de 65,75% sobre os lucros provenientes das reas de concesso
mais antigas, e uma alquota de 50% sobre o lucro do petrleo oriundo das mais recentes reas (PSC).
Imposto sobre Transaes Petrolferas: O Imposto sobre Transaes Petrolferas (TP) s se aplica
rea de Concesso de Cabinda.
De acordo com a Lei n 13/2004, para efeitos de clculo do rendimento tributvel, exceo
da taxa de superfcie, o petrleo bruto produzido em Angola deve ser valorizado ao preo de mercado
calculado nas bases dos preos reais FOB, obtidos nas vendas de boa-f a terceiros. A referida lei estabelece uma srie de critrios especficos para este clculo494. De todo modo, aps a determinao do
preo de mercado para uma rea de concesso ou de desenvolvimento especfica, este preo deve ser
utilizado para todo o petrleo ali produzido durante o trimestre de referncia.
258
No caso de recebimento do valor in natura, cabe Concessionria Nacional receber, dar quitao e administrar as substncias dadas em pagamento pelo contribuinte. No caso de venda do petrleo,
a Concessionria Nacional deve entregar a receita aos cofres pblicos, sujeitando-se, ainda, a inspees
do MINFIN e obrigando-se a apresentar uma prestao anual de contas pelo recebimento do produto
ao Tribunal de Contas497.
259
I Despesas decorridas de falta grave, negligncia grave ou dolo por parte do contribuinte ou
de quem atue por conta deste;
II Comisses pagas aos intermedirios;
III Despesas de comercializao ou transporte de petrleo para alm do ponto de entrega;
IV Despesas com qualquer garantia prestada nos termos do contrato celebrado com a Concessionria Nacional;
V Indenizaes, multas ou penalidades por descumprimento de obrigaes legais ou contratuais;
VI Contrapartidas oferecidas ao Estado ou Concessionria Nacional pela atribuio da qualidade de associada da Concessionria Nacional.
260
com a OC levando-se em conta, no split, a taxa de retorno do projeto, sendo que os termos deste split
so objeto de negociao entre a NOC e a OC. A Tabela I.24 mostra um exemplo deste split.
Parcela da OC (%)
80
60
40
20
Fonte: GUTMAN, Jos. Tributao e Outras Obrigaes na Indstria do Petrleo. Ed. Freitas Bastos, 2007.
Vale mencionar que, segundo o art. 28 da Lei n 13/2004, a determinao da base de clculo tributvel pelo IRP realizada por uma comisso especfica, que consideraas informaes prestadas
pelo contribuinte, cabendo ao contribuinte pedido de reviso e de reclamao.
TAXA DE SUPERFCIE
Esta taxa incide sobre a rea de concesso ou sobre a rea de desenvolvimento, caso prevista
no contrato, cobrada em valor equivalente a USD 300,00 por Km2, sendo devida pelas associadas da
Concessionria Nacional.
261
Alquota
Associao: 65,75%
PSC: 50%
70%
4. Taxa de superfcie
Lei 13/04 (Ttulo III, Captulo IV)
Durante o ano de 2007504, de acordo com dados obtidos, as companhias petrolferas que
operaram na costa angolana pagaram impostos e taxas no valor de 1.693.382,8 Milhes de Kwanzas,
dos quais 893.861,2 Milhes de Kwanzas foram pagos pela Sonangol como Concessionria Nacional.
A tributao ficou distribuda conforme a Figura I.88.
503 Sntese do Sistema Tributrio da Repblica de Angola, preparada pela Direco Nacional de Impostos do Ministrio das Finanas
Documento atualizado em maio de 2007 (http://www.minfin.gv.ao/fsys/Sintese_Sistema_Tributario_Angolano_Maio07.pdf).
504 Todos os dados aqui relacionados foram obtidos no Relatrio de Actividades de 2007, documento preparado pelo Ministrios dos
Petrleos, do Governo de Angola, em 06/11/2008.
262
Importante notar que o IRP pago por todas as companhias dos blocos e associaes que se
encontram em produo, enquanto a taxa de produo cobrada apenas do Bloco 0 e do contrato de
associao relacionado com a produo de um bloco onshore datado de antes da promulgao da Lei.
Quanto distribuio de receitas fiscais por companhia em Angola, essa encontra-se ilustrada
na Figura I.89.
Por companhias, a ChevronTexaco constituiu a empresa que mais contribuiu durante o exerccio fiscal em anlise, com cerca de 12,50% do total tributado, seguida da Sonangol com 10,25%, da
Total com 7,27%, da Esso com 4,73%, da Eni Angola com 4,13%, da BP Exploration Angola com 4,07%,
da Statoil com 2,43%, da Norsk Hydro com 1,12%, de outras companhias estrangeiras com 0,45%, das
companhias nacionais privadas (Sonangol Sinopec Internacional, China Sonangol e Somoil) com 0,26%
263
e por ltimo da Fina com 0,25%. Esta diferena tributria deve-se ao potencial dos blocos em que as
companhias esto envolvidas.
A Sonangol, na qualidade de detentora dos direitos mineiros e com o status de Concessionria
Nacional, teve uma participao de 52,79% do total de impostos e taxas. Este fato resulta das prerrogativas e direitos que lhe so concedidos e garantidos nos contratos de partilha de produo (PSC).
No entanto, a Norsk Hydro com 123,88%, a Svenska com 122,61%, a ChevronTexaco com
122,06%, a Braspetro com 120,52%, a Ajex/Ajoco com 119,09%, a BP Exploration com 112,46%, a
Statoil com 109,55%, a Esso com 106,75%, a Total (ELF) com 103,38%, a Fina com 102,43%, a Galp
Energia com 101,74%, a Somoil com 101,19% constituem o grupo de empresas que suplantaram as
previses iniciais dos respectivos impostos, segundo os preos de referncia fiscal fixados para 2007.
Enquanto as empresas restantes, por imperativos prprios do mercado petrolfero, ficaram aqum das
previses. A Tabela I.26 atesta os fatos supramencionados.
264
Figura I.90: evoluo das receitas fiscais petrolferas em Angola entre 2003 e 2007
265
Artigo 44
(Atribuio da concesso e da qualidade de associada da Concessionria Nacional)
4. Pode ser atribuda a qualidade de associada da Concessionria Nacional por negociao directa
com empresas interessadas, mas apenas nos seguintes casos:
a) Imediatamente a seguir a um concurso pblico de que no tenha resultado a atribuio da qualidade de associada da Concessionria Nacional por motivo de falta de propostas;
b) Imediatamente a seguir a um concurso pblico de que no tenha resultado a atribuio da qualidade de associada da Concessionria Nacional, em virtude de o Ministrio de tutela, aps ouvir
a Concessionria Nacional, ter considerado que as propostas apresentadas so insatisfatrias
em funo dos critrios de adjudicao adoptados
Aps a anlise do dispositivo angolano acima, podemos observar que a contratao direta
uma exceo regra geral de licitar. Este mesmo princpio observa equivalncia com a legislao brasileira no que diz respeito s contrataes pblicas.
No que se refere aos mecanismos de escolha das OC temos, ainda, o art. 47 que trata especificamente dos procedimentos aplicveis aos casos de negociao direta, previstos no supracitado
pargrafo 4 do art. 44. Cabe transcrever o art. 47 que, conforme veremos, auto-explicativo:
Artigo 47
(Regime da negociao directa)
1. Nos casos referidos no n 4 do artigo 44 qualquer entidade de comprovada idoneidade e capacidade tcnica e financeira pode requerer Concessionria Nacional a atribuio da qualidade
de sua associada mediante negociao directa.
2. O requerimento a que se refere o nmero anterior deve ser instrudo nos termos do disposto na
parte final do n 3 do artigo 44 e ser submetido pela Concessionria Nacional, que emite um
parecer ao Ministrio de tutela, para efeitos de deciso se deve ou no dar-se incio ao respectivo
processo negocial.
3. No caso de o Ministrio de tutela, aps cumprimento do disposto no n 5 do artigo 44 verificar
que continua apenas a existir uma entidade interessada em adquirir a qualidade de associada da
Concessionria Nacional, pode decidir pelo incio do processo de negociao directa.
266
Depreende-se do trecho acima transcrito que a iniciativa do processo de negociao direta caber OC interessada, que dever solicitar Sonangol o incio das tratativas neste sentido. Esta, por sua
vez, analisar a solicitao e emitir um parecer ao Ministrio de tutela (MINPET) que, ento, emitir
deciso final sobre a possibilidade ou no, de se realizar uma negociao direta.
Considerando a crescente produo de hidrocarbonetos angolana, o pas tem sido alvo de
interesse da maioria das grandes OC multinacionais. A ltima rodada de licitaes angolana ocorreu
em maro de 2008, visando a contratao, via PSC, de OC para um grande nmero de blocos. Algumas
caractersticas interessantes desta ltima rodada de licitaes so: (i) blocos licitados sob o regime de
Partilha de Produo, com o modelo do PSC previamente disponibilizado pela Sonangol na internet; (ii)
limitao do cost-oil a 50% da produo; (iii) partilha do petrleo baseada em alguns contratos feitos
por meio de escalas de volume de produo e outros por meio de aplicao do rate of return (ROR)
tambm conhecido como R-factor; (iv) fase de explorao variando entre 3 e 5 anos, com possibilidade
de extenso por mais 2 a 3 anos; (v) fase de produo de 20 a 25 anos; (vi) exigncia, em alguns blocos
offshore, de perfurao de no mnimo 1 poo na rea do pr-sal na fase de explorao.505
Remunerao da OC:
A remunerao da OC, sob o PSC angolano, subdivide-se em cost oil e profit oil. Como j observado, considerando a tendncia cada vez mais evidente de assinatura de PSC com alguma forma de escala
varivel na partilha do profit oil, Angola o nico pas africano e o nico grande produtor mundial a usar, em
alguns de seus PSC, o sistema de escala varivel pautado na taxa de retorno, tambm conhecida como rate
of return, ROR ou R-Factor. Pases com produes menos expressivas, como a ndia e o Azerbaijo tambm
tm utilizado o ROR em seus respectivos PSC, como forma de atrair investidores estrangeiros.
O grande diferencial do sistema de ROR que ele se baseia na relao entre receitas e despesas da OC, o que significa que as receitas acumuladas no contrato, recebidas pela OC tanto a ttulo de
recuperao de custos (cost oil) quanto partilha do excedente (profit oil), sero divididas pelas despesas acumuladas durante aquele determinado perodo J nos PSC com sistema de escala cumulativa, os
percentuais da partilha entre a OC e o Estado hospedeiro variam de forma a aumentar a participao
do Estado no profit oil medida em que so atingidos patamares de produo pr-determinados,
independentemente da lucratividade resultante.
Considerando que a rentabilidade da atividade petrolfera varia em funo (i) dos preos do
petrleo; (ii) da dimenso da descoberta e (iii) dos custos de explorao e desenvolvimento, relacionar
a partilha do profit oil com a taxa de retorno alcanada permite que todos estes fatores sejam devidamente incorporados ao clculo. Este , portanto, o grande diferencial da utilizao do ROR em relao
aos demais mecanismos de clculo para a partilha da produo.
Nesse sentido, costuma-se criticar tanto o sistema de escala cumulativa quanto o sistema de
escala por produo diria por considerarem, to somente, nveis de produo (dirios ou cumulativos,
conforme o caso) sem levar em conta o impacto na lucratividade das OC, derivado das oscilaes do
preo do petrleo. Resumindo, estes sistemas so incapazes de se adaptar a grandes variaes no preo
do petrleo. Em casos de grande alta dos preos do petrleo, o pas produtor no ser eficiente em
se apropriar ao mximo desta valorizao do commodity, ao passo que, no caso de grande baixa das
cotaes, estas escalas podem se tornar extremamente perversas s OC, dificultando, ou at impossibilitando, o investimento. O ROR, por outro lado, tende a ser mais eficiente neste sentido, dado que fundamenta as variaes na participao da OC diretamente no retorno financeiro obtido pela prpria OC.
505 Informaes disponveis no site da Sonangol (www.sonangol.co.ao). Acessado em 21 de novembro de 2008.
267
A adoo da ROR costuma ser considerada como uma evoluo dos primeiros sistemas de
escalas variveis para diviso do profit oil, pautadas ou em taxas de produo diria, ou na produo
acumulada. A Indonsia, pas onde se desenvolveu o regime de PSC, como j visto anteriormente, um
clssico exemplo de pas que utiliza basicamente o sistema de produo acumulada. O sistema de ROR,
por sua vez, tem sido particularmente usado em blocos de guas profundas em Angola, alm dos j
mencionados casos do Azerbaijo e da ndia.
Dado que a remunerao da OC diretamente afetada pela tributao aplicvel s suas atividades, deve-se ressaltar que, em Angola, no se paga TP nos contratos de Partilha de Produo. Porm,
o imposto de renda (IR) fixado em 50%, conforme disposto na Lei 13/2004 para a Tributao das
Actividades Petrolferas, que aplicvel a todas as empresas, nacionais ou estrangeiras, que exeram
atividades petrolferas no territrio angolano.
Os contratos-modelo de Partilha de Produo angolanos disponibilizados pela Sonangol em
seu stio na Internet prevem, em seu art. 12, que o leo produzido em um trimestre de uma determinada
rea produtora, subtrado o petrleo de recuperao de custos (cost oil) daquela mesma rea, ser
considerado profit oil e dever ser dividido entre a Sonangol e a OC ou grupo de OC, de acordo com
a taxa de retorno obtida ao fim do trimestre anterior, aps a contabilizao de impostos. A quantidade
de petrleo a ser considerada como recuperao de custos cost oil ser calculada de acordo com o
preo de mercado para aquela determinada qualidade do petrleo produzido.
Dado que a maioria dos elementos chave dos PSC so negociveis, alm do fato de que determinados parmetros como bnus, recuperao de custos, depreciao e escalas de partilha de produo
podem variar de contrato para contrato, a remunerao das OC, em Angola, pode variar enormemente,
sendo difcil estabelecer padres neste sentido. Uma anlise mais profunda neste sentido deveria ocorrer
em cada PSC especfico firmado entre a Concessionria Nacional e uma OC ou grupo de OC.
268
Assim, conforme determinado pelo art. 11 da Lei, em um primeiro momento ocorre a definio
das reas e sua respectiva outorga no Decreto de Concesso, mediante autorizao do Governo nos
termos solicitados e devidamente justificados pela Sonangol. Da mesma forma, a durao da outorga
estar determinada no mencionado decreto, que j especificar, inclusive, os prazos para atividades de
explorao e de produo. Ser, ento, firmado o PSC, que ter previses expressas quanto aos prazos
das fases de explorao e de produo, assim como as obrigaes assumidas pela OC em cada uma
das fases. Os termos das fases de explorao e de produo do PSC devero, assim, estar espelhados
nas determinaes constantes do Decreto de Concesso. Neste mesmo sentido temos o art. 48, da supracitada lei, que prev, dentre outras disposies, que o Decreto de Concesso dever determinar a
durao da outorga, suas diferentes fases e perodos.
Quanto diviso em fases de explorao e produo, o art. 10 da Lei prev a referida diviso
com uma nomenclatura especfica, em perodos, e uma subdiviso em fases:
Artigo 10
(Perodos e fases da concesso)
1. A durao da concesso abrange em regra dois perodos repartidos em fases:
a) O perodo de pesquisa, que compreende as fases de pesquisa e avaliao;
b) O perodo de produo, que compreende as fases de desenvolvimento e produo.
2. A concesso pode abranger apenas o perodo de produo.
O modelo de PSC angolano507 prev, em sua clusula 15, as obrigaes mnimas que a OC assume no PSC durante a fase de explorao, sendo essas: (i) realizar programa de estudos ssmicos cobrindo determinada rea; (ii) traar horizontes geolgicos; (iii) realizar perfurao de poos de explorao em
profundidades predeterminadas, conforme definido no Work Program e no oramento; e (iv) caso a OC
requeira extenso do prazo de explorao, dever ela realizar a perfurao de mais poos, em nmero e
profundidades estabelecidos no prprio PSC. Ainda, de acordo com o supracitado modelo, caso a OC no
cumpra suas obrigaes exploratrias dentro dos prazos determinados, ela automaticamente abre mo de
todas as reas do contrato ainda no transformadas em reas de Desenvolvimento.
Por fim, o Art. 12 da Lei,transcrito abaixo, sumariza os prazos e procedimentos para requerimento de prorrogao de prazos, tanto das licenas de prospeco, como das concesses (outorgas):
Artigo 12
(Definio e prorrogao dos prazos da licena de prospeco e da concesso)
1. Os prazos da licena de prospeco, bem como os de cada um dos perodos da concesso so
definidos na respectiva licena e no decreto de concesso.
2. O prazo mximo de uma licena de prospeco de trs anos.
3. A durao dos prazos de licena de prospeco e de cada um dos perodos da concesso pode
ser excepcionalmente prorrogada a requerimento da licenciada ou da Concessionria Nacional.
4. A prorrogao da competncia do Ministro de tutela que a concede ou denega em funo das
507 International Business Publications; ANGOLA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 4a Edio, 2008;
pgs. 214 a 274.
269
razes invocadas e aps se ter certificado de que foram cumpridas por parte da licenciada ou da
Concessionria Nacional as obrigaes existentes.
5. O requerimento a que se refere o n 3 deve fazer a exposio dos factos que
deram origem necessidade da prorrogao do prazo.
6. A licena de prospeco considera-se atribuda a partir da data da entrada em vigor do respectivo diploma de atribuio. A concesso considera-se atribuda a partirdos momentos a seguir
indicados:
a) Caso a Concessionria Nacional se associe a outras entidades nos termos do
artigo 14. a partir do momento da assinatura do respectivo contrato;
b) Caso a Concessionria Nacional no se associe a outras entidades, a partir do momento da
entrada em vigor do decreto de concesso.
Verificada a existncia de um poo comercial, a Concessionria Nacional deve, imediatamente, proceder avaliao do reservatrio e enviar relatrio detalhado ao MINPET, na forma do art. 60 da
Lei. Esta a chamada fase de avaliao, que precede o perodo de produo.
O perodo de produo, por sua vez, ser determinado de acordo com os resultados das
avaliaes enviadas ao MINPET. Uma vez declarada a comercialidade de determinado poo, na forma
do art. 63 da Lei, dever ser demarcado o reservatrio e, em seguida, elaborado um plano de desenvolvimento de modo a dar incio a sua explorao comercial. A comunicao formal ao MINPET da
descoberta comercial inicia o perodo de produo.
O Plano Geral de Desenvolvimento da Produo dever ser elaborado em conjunto entre a
OC e a Sonangol, e ser aprovado pelo MINPET, nos termos do art. 63 da Lei. Este plano dever elencar
e detalhar todas as atividades relacionadas produo daquele determinado reservatrio. Anualmente,
porm, devero ser elaborados os Planos Anuais de Desenvolvimento e de Produo, que tambm
devero ser objeto de anlise e aprovao do MINPET, conforme disposto no art. 65 da Lei.
Durante o perodo de produo, por fora do art. 71 da Lei, a Concessionria Nacional deve
proceder medio diria da produo, registrando todo o petrleo produzido e recuperado, utilizando,
para tal, mtodos e instrumentos devidamente certificados, com respeito absoluto pelas regras da boa
tcnica e da prtica da indstria petrolfera e informar, semanalmente, ao MINPET sobre os volumes
produzidos por cada rea de desenvolvimento. Ou seja, alm de demonstrar o controle que o Estado
Angolano deseja deter sobre a produo de seu territrio, o referido artigo indica tambm os anseios
da legislao angolana em se manter alinhada com as tcnicas e polticas internacionais de produo
de hidrocarbonetos. Este alinhamento visa manter as atividades de explorao e produo de hidrocarbonetos angolana em dia com os parmetros internacionais, de modo a manter Angola no rol das
grandes OC multinacionais.
No decorrer do prazo de explorao, determinado pelo Decreto de Concesso, caso ainda
haja poos em operao e comercialmente viveis, pode a Sonangol, juntamente com a OC, solicitar ao
MINPET a prorrogao do perodo de produo por determinado perodo de tempo.
270
271
grafo do artigo 30 da Lei, preparar e submeter ao MINPET relatrios mensais das operaes petrolferas
com incluso de todos os elementos tcnicos e econmicos relacionados com a atividade desenvolvida
no ms a que cada relatrio corresponde, bem como relatrios trimestrais e anuais, incluindo os resultados obtidos e uma anlise comparativa com as previses feitas para os perodos a que tais relatrios
se referem.
508 Aplicvel aos Blocos offshore 9, 19, 20, 21, 46, 47, 48.
509 Ponto de Entrega ponto FOB da instalao angolana de carregamento, no qual o petrleo atinge a falange de entrada da tubagem de
carregamento do meio de transporte de levantamento ou qualquer outro ponto que possa ser acordado entre o Ministrio do Petrleo,
a Sonangol e suas associadas.
272
273
274
mente vivel em conjunto com outra reserva em rea adjacente rea da referida concesso.
Percebe-se, assim, que a legislao angolana prev a aplicao de mecanismos de unitizao dentro de seu territrio em 2 casos distintos, quais sejam: (i) se uma determinada reserva petrolfera se estende a outra rea, objeto de outra concesso do estado Sonangol e seus eventuais
parceiros ou (ii) se determinado poo somente seja economicamente vivel se explorado em conjunto
com outro poo de outra concesso adjacente. Enquanto a primeira possibilidade trata da questo
geolgica comum, envolvendo acordos de unitizao, a segunda opo permite a unitizao de rea
com o objetivo de possibilitar que a infra-estrutura necessria explorao e produo seja compartilhada pelos operadores, aumentando a eficincia econmica da atividade por meio de ganhos de escala.511 Trata-se, portanto, de um caso de unitizao de reas, no para evitar explorao predatria
ou competitiva entre as OC, mas sim para possibilitar a estas explorar reservas petrolferas que no
seriam comercialmente viveis se exploradas isoladamente.
O referido dispositivo legal, ao determinar que cabe ao Ministrio do Petrleo definir se haver unitizao de reas exploradas pela Sonangol com diferentes OC, obriga, por outro lado, que
as OC associadas Sonangol, por meio de diferentes PSC, busquem um Plano Geral de Desenvolvimento e Produo Conjunto, que substituir os planos de desenvolvimento elaborados em cada PSC
isoladamente.
Considerando os diversos e complexos fatores a serem negociados para se chegar a um
acordo, especialmente em razo dos interesses conflitantes entre as OC das reas unitizadas, evidencia-se que, dificilmente, as partes seriam capazes de chegar a um acordo por si s. Antevendo esta
fragilidade sistemtica, a legislao angolana, buscando demonstrar transparncia e iseno nas decises, introduziu dispositivo que prev a resoluo de conflitos sobre unitizao por meio da contratao de um consultor independente, a fim de definir os termos do Plano Geral de Desenvolvimento e
Produo Conjunto, adotando os princpios geralmente aceitos na indstria petrolfera internacional.
Trata-se, portanto, da aplicao do instituto da mediao, contratada pelo Ministrio do Petrleo, s
expensas das partes, caso estas no sejam capazes de chegar a um acordo sozinhas. A punio para
o caso da Sonangol e suas associadas (OC) no cumprirem com o determinado pelo consultor independente a perda das reas unitizadas, voltando estas ao controle do Governo.
O modelo de PSC fornecido pela Sonangol que vem sendo utilizado recentemente tambm
detm previses expressas sobre Unitizao e Desenvolvimento Conjunto. Basicamente, estas clusulas contratuais se reportam ao disposto no art. 64 da Lei e determinam que as demais clusulas do
PSC devero permanecer aplicveis em caso de unitizao.
275
pg. 33.
513 Ministrio do Petrleo de Angola; Resoluo 19/04 de 30 de junho de 2004; parte introdutria.
276
Detalhes
Perodo de pesquisa
Perodo de produo
25 anos
At 12 meses antes do fim do perodo de produo, o grupo empreiteiro pode solicitar
Sonangol a prorrogao do perodo de produo. Se a Sonangol no se opuser
a tal solicitao, deve discutir com o grupo empreiteiro os termos e as condies da
prorrogao
Participao da Sonangol no
grupo empreiteiro
Bnus de assinatura
A ser definido como parte da licitao (para os efeitos das anlises executadas,
assumiu-se US$ 25.000.000)
O bnus de assinatura no amortizvel nem recupervel e deve ser pago por todos os
membros do grupo empreiteiro com exceo da Sonangol Pesquisa e Produo
20% (isto , por cada US$1M de custos de capital investidos, US$1.2M so recuperados
atravs do Petrleo Bruto)
514
www.sonangol.co.ao
277
(continuao)
Trmino
Detalhes
O fluxo de caixa utilizado para calcular a TIR do grupo empreiteiro deve ser computado,
a cada 4 meses, da seguinte maneira:
(i) os custos recuperados;
(ii) (+) Petrleo-Lucro do grupo empreiteiro;
(iii) (-) Imposto de petrleo (imposto de renda);
(iv) (-) Despesas de desenvolvimento e produo.
No permitida a deduo das despesas de explorao no calculo da TIR
Gs Natural
Fonte: Petrocash
515
278
O campo pequeno de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no
Anexo I.1
Analisando o lado esquerdo da curva, quando os preos so menores que US$40/bbl, o grupo empreiteiro possui fluxo de caixa acumulado negativo. Entretanto, o Governo aufere arrecadao positiva (atravs
do bnus de assinatura, da sua participao no Petrleo-Lucro e do imposto de petrleo), e a sua arrecadao
maior que o fluxo de caixa negativo proveniente da participao da Sonangol no campo. O resultado deste
efeito um government take maior que 100%, e deriva em um ponto importante: mesmo sob cenrios cidos
de preos e incluindo a participao da Sonangol no grupo empreiteiro, o Governo Angolano consegue auferir
arrecadao positiva.
Aprofundando o que ocorre tecnicamente, o government take maior que 100% deve-se ao fato de que
o modelo estabelece um teto de 50% das receitas para recuperao de custos que, apesar de no ser sempre
suficiente para cobrir os custos do grupo empreiteiro, sempre gera Petrleo-Lucro e imposto de petrleo para o
Governo. O resultado que, para preos baixos, o grupo empreiteiro obtm um fluxo de caixa acumulado negativo e o Governo um fluxo de caixa acumulado positivo. Isso significa que, via suas diferentes fontes de caixa,
o Governo acaba recebendo mais recursos dos que so necessrios para cobrir os custos totais de campo e,
portanto, seu fluxo de caixa acumulado torna-se maior que o lucro total disponvel na operao. O efeito final
termina sendo um government take maior que 100%.
Em cenrios de preos baixos, este efeito tanto maior quanto menor for a porcentagem limite do petrleo bruto para a recuperao de custos. Portanto, valores baixos desta porcentagem favorecem ao Governo,
mas podem prejudicar significativamente OC e desestimular a atratividade para investimentos no campo.
Sob o ponto de vista de incentivo marginal, porm, a anlise diferente. Economicamente, a OC
seguir investindo no projeto sempre e quando sua receita marginal for maior do que o seu custo marginal. Isto
, se a OC j tiver realizado os investimentos de capital necessrios, a deciso de produzir ou no a preos de
US$25/bbl ser baseada no lucro ou prejuzo que, marginalmente, ser auferido pela extrao de um barril
adicional de petrleo. Sob esta tica, a OC aufere lucros quando produz a preos de US$25/bbl.
Conclui-se que, se os preos fossem de US$35/bbl antes da realizao dos investimentos de capital no
campo, a OC poderia potencialmente optar por no investir e suspender sua participao no projeto. Por outro
lado, se os preos diminussem para US$35/bbl ou at US$25/bbl depois de feitos os investimentos de capital,
a OC escolheria continuar produzindo a interromper a operao.
279
Para preos maiores que US$55/bbl, pode-se observar na Figura I.91 que o government take vai aumentando e atinge 87,9% para preos de US$125/bbl. O aumento conseqncia direta de que, sob preos
maiores, a TIR do grupo empreiteiro aumenta e, portanto, o Governo fica cada vez com uma maior porcentagem do Petrleo-Lucro. Quanto maiores so os preos, mais rapidamente o grupo empreiteiro atinge os distintos patamares de TIR (que so calculados ano a ano). Este mecanismo assegura ao governo o aumento de
sua participao no lucro disponvel do campo para cenrios de preos altos, porm, para valores de TIR do
grupo empreiteiro maiores que 20%, a porcentagem do Petrleo-Lucro que o Governo recebe inalterada.
Para um campo grande de guas profundas516, a aplicao deste regime fiscal resulta em
um government take de 82,8% para um preo de US$50/bbl. A Figura I.92 analisa o government take
(linha vermelha) e os fluxos de caixa (grfico de barras) para diferentes preos e permite observar que o
government take diminui entre os preos de 25 a US$30/bbl, para logo aumentar rapidamente entre 30
e US$50/bbl at estabilizar na faixa entre 82% at 89%.
A queda inicial da curva deve-se ao fato de que, para preos menores que US$31/bbl, o teto
de 50% de petrleo bruto para recuperao de custos no suficiente para que a OC recupere a totalidade de seus custos com uplift, embora a OC tenha, devido a seus lucros provenientes do Petrleo-Lucro,
fluxos de caixa acumulados positivos. Entre os preos de 25 e US$30/bbl a OC recupera cada vez mais
seus custos com uplift e, portanto, fica com uma maior parte do lucro disponvel do campo at atingir a
totalidade dos mesmos para US$31/bbl.
A partir de US$31/bbl, o government take aumenta pois o empreiteiro comea a atingir patamares de TIR cada vez maiores, permitindo ao Governo capturar uma parcela do Petrleo-Lucro cada
vez maior. J para preos superiores a US$95/bbl, o grupo empreiteiro atinge uma TIR de 20% nos
primeiros anos de produo, o que faz que o Governo fique desde o incio da operao com 80% do
Petrleo-Lucro. Como mencionado anteriormente, a porcentagem do Petrleo-Lucro que o Governo
recebe quando o grupo empreiteiro atinge qualquer valor de TIR maior que 20% inalterada, e conseqentemente subidas adicionais de preos tem impacto mnimo no government take.
Sob este regime e considerando um campo grande de guas profundas a preos de US$50/bbl,
a receita principal do Governo provm de sua participao no Petrleo-Lucro, seguido pela arrecadao do
516
280
O campo grande de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no Anexo I.1
imposto de petrleo, o fluxo de caixa da Sonangol e o bnus de assinatura. A Figura I.93 mostra em forma de
rea a evoluo de cada um desses componentes ao longo do tempo. de notar que nos anos antes do comeo
da produo (anos 5, 6 e 7) o Governo tem sadas de caixa, dado que o fluxo de caixa da Sonangol negativo
como conseqncia da sua participao no grupo empreiteiro. Se o objetivo do Governo for evitar qualquer tipo
de investimentos prprios durante a vida do campo, este sistema com participao estatal no ser o adequado.
Figura I.93: Arrecadao do Governo por tipo de receita para um campo grande de
guas profundas em um cenrio de preo a US$50/bbl
Figura I.94: Variao sobre o VPL da OC para variaes dos custos operacionais variveis para um campo grande de guas profundas
281
Existem, no obstante, algumas situaes em que a lgica oposta descrita anteriormente acontece. Por exemplo, para um preo de US$50/bbl e aumento de custos operacionais variveis entre 10 e
15%, e para um preo de US$75/bbl e aumentos de custos operacionais variveis entre 15 e 20%, as curvas do um pequeno salto e a OC se v beneficiada por aumento de custos. Isto , existem pontos onde a
OC atinge um maior VPL se os custos do grupo empreiteiro aumentam. Apesar de parecer contra-intuitivo,
nessas situaes o grupo empreiteiro atinge um menor nvel de TIR, o que aumenta sua porcentagem do
Petrleo-Lucro e termina resultando em um ganho marginal maior que a perda de valor por incorrer em
maiores custos. Para evitar este tipo de comportamentos e capturar eficientemente as melhorias econmicas do projeto, o regime deveria contemplar um maior nmero de faixas de TIR e distribuio do PetrleoLucro mais estreitas (ou mesmo um modelo linear de clculo da distribuio do Petrleo-Lucro em funo
da TIR), ainda que isto possa, na prtica, aumentar a complexidade do modelo.
Observa-se na Figura I.94 que o incentivo da OC para melhorar custos muito maior para preos de
petrleo de US$25/bbl do que para preos de petrleo mais altos. De fato, para preos de US$25/bbl, os custos
a recuperar do grupo empreiteiro so sempre maiores do que o limite de 50% de petrleo bruto disponvel para
a recuperao de custos e, conseqentemente, o Petrleo-Lucro fica inalterado em 50% das receitas todos os
anos. Portanto, toda a melhoria nos custos do grupo empreiteiro capturada pelo prprio grupo (em que a OC
tem 80%). J para patamares de preos de petrleo maiores, o teto de 50% do petrleo bruto disponvel para
a recuperao de custos do grupo empreiteiro no sempre atingido e, portanto, o Petrleo-Lucro resulta s
vezes maior a 50% das receitas. Nessa ltima situao parte das melhorias operacionais do grupo empreiteiro
acabam aumentando o Petrleo-Lucro, o que termina tambm beneficiando ao Governo.
Sob a tica do VPL do Governo, pode-se observar na Figura I.95 que h incentivo de melhoria
operacional para o Governo, pois o VPL do mesmo aumenta quando h reduo de custos e vice-versa
para todas as situaes de preo (neste caso, a influncia do Governo para incentivar a melhoria operacional poderia ser exercida atravs da sua participao de 20% da Sonangol no grupo empreiteiro ou
atravs da sua participao no comit de operaes, como ser aprofundado na seo seguinte). Para
preo de US$25/bbl, a melhora no VPL do Governo conseqncia nica de menores custos na Sonangol atravs de sua participao de 20% no grupo empreiteiro, j que, como explicado no pargrafo
anterior, as outras fontes de arrecadao do Governo permanecem inalteradas nessa situao.
Figura I.95: Variao sobre o VPL do Governo para variaes dos custos operacionais
variveis para um campo grande de guas profundas
VLP Governo para campo grande
de guas profundas
282
Controlar a produo:
O contrato de partilha de produo do bloco 46 contempla que o plano de produo, entendido como o perfil planejado de produo de barris de petrleo cru por dia ao longo do tempo, deve
ser aprovado por uma comisso de operaes. Estabelece-se que a comisso de operaes constituda
por 4 membros, 2 dos quais designados pela Sonangol e 2 pelo grupo empreiteiro, e dirigida por um
presidente que designado pela Sonangol dentre os seus representantes. Cada membro da comisso de
operaes tem direito a um voto, possuindo o presidente tambm o voto de desempate.
Estabelece-se que, aps a descoberta e comprovao comercial das reservas, o alcance da
rea e os depsitos a serem utilizados para produo devero ser concordados pela Sonangol e pelo
grupo empreiteiro. Mais precisamente, no prazo de 30 dias contados a partir da data de uma descoberta comercial, o grupo empreiteiro deve preparar e apresentar Sonangol um projeto de plano geral
de desenvolvimento e produo, o qual deve ser analisado e discutido entre as partes com vista a ser
acordado e submetido ao Ministrio dos Petrleos pela Sonangol no prazo de 3 meses contados a partir
da data da descoberta comercial ou em outro prazo mais longo se tal for concedido pelo Ministrio dos
Petrleos. A partir da data da aprovao do plano, o grupo empreiteiro deve elaborar anualmente, de
acordo com as regras profissionais e os padres aceitos pela indstria petrolfera internacional, um projeto de plano de produo anual para o ano seguinte.
O plano de produo deve ser aprovado por escrito pela comisso de operaes e deve ser
submetido pela Sonangol ao Ministrio dos Petrleos para aprovao, nos termos da Lei das Atividades
Petrolferas. Aps aprovao do mesmo, o grupo empreiteiro est autorizado e obrigado a executar, sob
a superviso e controle da comisso de operaes e dentro dos limites das despesas oradas, o plano
de produo aprovado. Logo, o grupo empreiteiro deve gerenciar suas operaes com o objetivo de
produzir, em cada trimestre, a quantidade de Petrleo prevista no plano de produo.
Para gerenciar e otimizar a produo, o contrato de partilha da produo do bloco 46 tambm
estabelece se seguintes condies:
1. O grupo empreiteiro deve tomar todas as medidas necessrias e apropriadas, em conformidade com tecnologia adequada utilizada na indstria petrolfera internacional, para
evitar a perda ou desperdcio de petrleo superfcie ou no subsolo, sob qualquer forma,
durante as operaes de pesquisa, desenvolvimento, produo, recolhimento e distribuio, armazenagem ou transporte de petrleo;
2. Concluda a perfurao de um poo de desenvolvimento produtivo, o grupo empreiteiro
deve informar a Sonangol da data de realizao do ensaio do poo, devendo comunicarlhe, no prazo de 15 dias aps a concluso do ensaio, os resultados obtidos sobre o nvel
de produo estimado;
3. O grupo empreiteiro deve, em tempo oportuno, colocar disposio de representantes
autorizados da Sonangol, para seu exame, estatsticas e relatrios dirios ou semanais,
relativos produo da rea do contrato;
4. O grupo empreiteiro atravs do operador deve, com restrita observncia das disposies legais
e contratuais e sujeito s deliberaes da comisso de operaes, agir no interesse comum
das partes e tomar a seu cargo a execuo do trabalho inerente s operaes petrolferas de
acordo com as regras profissionais e os padres aceitos na indstria petrolfera internacional;
5. O grupo empreiteiro, atravs do operador, deve conduzir os trabalhos inerentes s operaes petrolferas de forma eficiente, diligente e conscienciosa, e executar os planos de
283
Preservao ambiental:
So poucas as referncias que o contrato estabelece neste sentido. Especifica-se que, no caso
de uma situao de emergncia no decurso das operaes petrolferas que requeira uma ao imediata, o grupo empreiteiro, atravs do operador, est autorizado a desencadear todas as aes que julgue
necessrias para proteger vidas humanas, os interesses das Partes e o meio ambiente, devendo informar
prontamente todas as aes desencadeadas Sonangol.
284
internacional, quando o preo local desses artigos no for superior em mais de 10% ao
preo dos artigos importados, antes da aplicao dos direitos aduaneiros, mas aps a
incluso dos respectivos custos de transporte e de seguro;
Elaborar os estudos geolgicos e geofsicos, bem como quaisquer outros estudos
relacionados com a execuo do presente Contrato, preferencialmente em Angola,
exceto se for apropriado, para efeitos de um processamento econmico e eficiente
de dados e exames laboratoriais, o recurso a centros especializados fora de territrio
angolano.
Em uma primeira anlise, o impacto dessas polticas pode ser prejudicial tanto para a OC
como para o Governo j que, como analisado na seo Incentivar a melhoria do desempenho operacional, o VPL para ambas as partes reduzido se os custos operacionais forem maiores. Porm, uma
anlise exaustiva dessa poltica deve considerar um maior nvel de complexidade, pois o Governo obtm
benefcios indiretos quando h contratao de pessoal local e de servios de empresas angolanas. Por
exemplo, a contratao de empresas locais ir reter maior lucro operacional no pas, e portanto, aumentar a arrecadao de imposto de renda nos outros elos da cadeia, conseqentemente incrementando
a arrecadao do Governo. Portanto, para poder chegar a uma concluso exaustiva a respeito desta
poltica necessrio analisar se os benefcios indiretos tangveis e intangveis capturados pelo Governo atravs desta poltica compensam a perda de VPL do projeto especfico gerada por maiores custos
operacionais.
Para a OC, esta poltica pode se tornar muito prejudicial em cenrios de preos pertos ao
ponto de equilibro do projeto, pois a obrigao de contratar localmente ao maior preo pode ser determinante na rentabilidade do projeto e, portanto, afetar OC em sua deciso de investir ou continuar
produzindo.
285
286
Figura I.100: TIR OC para para distintos cenrios de preos e campos produtivos
287
Deve-se notar que a TIR da OC utilizada no contrato para determinar a diviso do Petrleo-Lucro
no inclui despesas de explorao. A TIR contratual resulta, portanto, maior que a TIR real da OC, e logicamente a prejudica. Essa metodologia contratual de clculo da TIR pode gerar um desincentivo ao investimento
da OC na fase de explorao, j que quanto maior forem as despesas de explorao, maior ser a diferena
entre a TIR real e a TIR contratual, apesar de ser essa ltima a utilizada para a diviso do Petrleo-Lucro.
Tabela I.27: Resumo das condies contratuais principais para o Bloco centro, Bloco 9
e Bloco 48. Licitao 2007/2008
Bloco centro (Cabinda
onshore)
288
Perodo de
pesquisa
Perodo de
produo
20 anos
25 anos
25 anos
Participao
da Sonangol
no grupo
empreiteiro
50% de participao da
Sonangol Pesquisa e Produo
no grupo empreiteiro, quem
tambm o Operador do bloco
65% de participao da
Sonangol Pesquisa e Produo
no grupo empreiteiro, quem
tambm o Operador do bloco
Uplift de
custos de
capital
10%
10%
20%
Limite do
Petrleo
Bruto para a
recuperao
de custos
50%
50%
50%
Porcentagem
do PetrleoLucro (profit
oil split) para
o Governo
Baseado na produo
acumulada (PA) em milhes
de barris, segundo as regras
abaixo:
PA <= 25
40% Governo
25<PA<50
60% Governo
50<PA<100 70% Governo
100<PA<250 80% Governo
250=< PA
90% Governo
1.3.3.2.1 Introduo
A Indonsia, pas com a quarta maior populao do mundo (apenas atrs de China, ndia e
Estados Unidos), apresentou em 2007 um PIB de US$ 433 bilhes, sendo assim o pas com a 20 maior
economia do globo. A Tabela I.28 resume os principais indicadores macroeconmicos do pas no perodo 2002 a 2007 (Euromonitor, 2008).
2002
2003
2004
2005
2006
2007
195.660
234.772
256.837
285.869
364.599
432.929
4,5%
4,8%
5,0%
5,7%
5,5%
6,3%
900
1.065
1.151
1.265
1.593
1.869
59.164
64.107
70.767
86.996
103.486
118.728
38.340
42.244
54.877
75.533
80.333
93.088
Inflao
Populao (mil hab.)
11,9%
6,6%
6,2%
10,5%
13,1%
6,4%
217.465
220.354
223.225
226.063
228.865
231.627
Aps um perodo de crescimento de 7% ao ano entre 1987 e 1997, estimulado por aes
desenvolvimentistas do governo local que buscavam crescimento na oferta de emprego e aumento das
exportaes em setores no associados a petrleo e gs natural, no ano de 1998 o PIB do pas chegou
a retrair mais de 13%, em funo da crise asitica de 1997. Neste momento, diversos investidores estrangeiros abandonaram o pas. O governo ento assumiu a custdia de empresas em diversos setores
da economia atravs de operaes de reestruturao de dvidas existentes e revendeu, posteriormente,
a maior parte dos ativos iniciativa privada. (USDS, 2008).
Recuperada, a economia da Indonsia atingiu um perodo de estabilidade que perdura at os
dias hoje, graas a esforos de recapitalizao do setor bancrio e aes de estmulo ao crescimento e
emprego, especialmente em infraestrutura (op.cit.).
Sob o aspecto poltico, o World Bank (2008) reconhece que, aps a posse do atual Presidente Susilo Bambang Yudhoyono, em outubro de 2004, a Indonsia est passando por um perodo de
transio para um modelo de governo mais democrtico e descentralizado. Destaca-se o anncio, no
incio do governo, da 100-day agenda, aludindo a aes polticas de curto prazo para energizar a
burocracia, a um plano anti-corrupo em dezembro de 2004 e ao lanamento do Medium Term Plan
no incio de 2005, focado em criar uma Indonsia mais pacfica, segura, democrtica, justa, prspera
e estabelecer estabilidade macroeconmica para o desenvolvimento (USDS, 2008).
Reformas na economia e em alguns setores-chave (como o setor financeiro), alm do estabelecimento da nova Lei de Investimentos em maro de 2007, tambm vm ajudando a criar fundamentos mais slidos
para crescimento e condies de atratividade para investidores domsticos e estrangeiros (CIA, 2008).
No obstante a evoluo das condies do pas nos ltimos 10 anos, a Indonsia ainda enfrenta
inmeros desafios, como altos ndices de pobreza e desemprego, carncia de infra-estrutura, corrupo, um
289
ambiente regulatrio complexo, distribuio inadequada de recursos entre as regies do pas, alm do forte
envolvimento do Estado em diversos setores da economia (op.cit.; FCO, 2008). De fato, o governo atualmente
controla cerca de 150 empresas, muitas delas com monoplios em setores-chave, por exemplo, refino de petrleo, e administra preos em diversos setores, como eletricidade, arroz e combustveis (CIA, 2008; USDS, 2008).
A economia da Indonsia puxada pelo consumo domstico, com 63% do PIB, seguido de investimentos (25%), consumo do governo (8%) e exportaes lquidas (4%). O setor de hidrocarbonetos continua
sendo uma parcela importante da economia e representou 19 % (US$ 23 bilhes) das exportaes do pas
em 2007, mas a representatividade do setor j foi muito maior nas dcadas de 70 e 80, quando a Indonsia
possuiu uma posio de exportador lquido de aproximadamente 1 milho de barris dirios (BP, 2008).
Outros setores exportadores relevantes so: commodities minerais (19% das exportaes), eletrodomsticos (13%), borracha (7%) e produtos txteis (4%) (USDS, 2008).
290
de 542 mil barris dirios, entre 1965 e 69, para 1,35 milhes de barris / dia na dcada de 70 e 1,45
milhes na dcada de 80 (BP, 2008).
O sucesso produtivo da Indonsia perdurou at o comeo da dcada de 90, quando as reservas com maior facilidade de explorao comearam a amadurecer e a reposio com novas reservas
exigiam investimentos de maior porte, tais como as fronteiras produtivas offshore. O contexto de mercado da poca era particularmente desfavorvel devido a um ciclo de baixa de preos, porm condies
especficas do pas na poca influenciaram a queda nos investimentos exploratrios das OC; de fato,
de acordo com Steele (2008), uma srie de eventos polticos e econmicos impactou negativamente o
clima para investimentos no setor, como transies polticas, movimentos separatistas, a crise financeira
asitica e a ocorrncia de ataques terroristas. A partir da segunda metade da dcada de 90, a produo
de petrleo comeou a declinar.
Em outubro de 2001 o setor petrolfero da Indonsia passou por profundas reformas com a aprovao da lei de leo e gs natural n 22/2001 (EIA, 2008). Esta lei estabeleceu o fim do monoplio da
Pertamina e a transferncia de suas atividades de regulao e administrao do setor petrolfero para um
novo rgo regulatrio independente, chamado de BP MIGAS (Badan Perlaksanaan Minyak Gas). Atravs
de decreto presidencial em 2003, a Pertamina teve seu status legal alterado para companhia limitada PT
Pertamina (Persero). H expectativas quanto sua privatizao em relao a momentos futuros (EIA, 2008).
Maior transparncia dos processos de licitao, maior disposio do governo para negociar
com as OC, incentivos para poos marginais e uma vasta rea de guas profundas ao leste do pas vm
contribuindo para atrair novamente as empresas para a atividade de E&P na Indonsia. De fato, todas
as cinco maiores OC de capital aberto, como a ExxonMobil, BP, Total, Chevron e a Shell, dentre outras
empresas relevantes do setor como a norueguesa StatoilHydro, vem demonstrando interesse em investir
no pas. Entretanto, h ainda preocupaes das OC relacionadas falta de consistncia e clareza em
alguns aspectos regulatrios, alto nvel de tributao do governo, lentido na tramitao dos processos
por parte da BP MIGAS, e dificuldades de criao de relacionamentos colaborativos entre as OC e o
rgo regulador (Steele, 2008, P. 94-7).
A Indonsia foi um dos primeiros membros da OPEP, juntando-se ao cartel em 1962 (um ano aps a
fundao da organizao). Entretanto, ao assumir posio de importador lquido de petrleo a partir de 2004,
a Indonsia perdeu relevncia no grupo de produtores e deixou de ser membro em 2008 (op.cit., P. 91).
Petrleo e gs natural dominam a matriz energtica da Indonsia. A Figura I.101 mostra a
distribuio em 2005, de acordo com EIA (2008).
Figura I.101: consumo total de energia na Indonsia, por insumo energtico (2007)
291
292
293
A produo de petrleo na Indonsia, que hoje representa 1,2% da produo global, vem
declinando em ritmo acelerado. Em 2007, a produo de leo cru e condensados atingiu 960 mil
barris dirios, volume equivalente a 63% do que foi produzido 10 anos antes (1,52 milhes de barris
por dia). Em 2004, o consumo domstico superou a produo local, fato at ento indito na histria
do pas.
O blend mais importante da Indonsia o do campo de Minas, um petrleo leve com densidade 35 API e baixo teor de enxofre. O campo de Duri j possui composio mais pesada, sendo
inclusive extrado com auxlio de injeo de vapor no poo.
A perspectiva futura, ao menos nos prximos 5 anos, de continuidade do declnio da
produo de petrleo, amenizado pela entrada em operao do campo de Cepu, um JOA (Joint
Operation Agreement) entre ExxonMobil e PT Pertamina. A produo esperada do campo, de 600
milhes de barris recuperveis, de 180 mil barris dirios (EIA, 2008).
Quanto ao gs natural, a Indonsia o dcimo primeiro produtor mundial, responsvel
por 2,3% do volume em 2007. O aumento histrico de produo observado foi destinado, em
grande parte, para exportao, seja atravs de gasodutos, conectando a Indonsia com Cingapura
e Malsia, seja atravs da produo de LNG nos terminais de Bontang (o maior do mundo, com
capacidade de 31 bilhes de metros cbicos ao ano) e Arun (capacidade de 13,6 bilhes de metros
cbicos por ano) e posterior envio aos mercados do Japo, Coria do Sul e Taiwan (op.cit.). Em
2007, a Indonsia foi o 3. maior exportador mundial de LNG, com 27,7 bilhes de metros cbicos, apenas atrs do Catar (38,5 bilhes de metros cbicos) e da Malsia (29,8 bilhes de metros
cbicos) (BP, 2008).
Nos ltimos anos, esforos esto sendo feitos para aumento do consumo interno de gs natural, como fonte de substituio ao petrleo. A reduo de subsdios para compra de combustveis e
a expanso da capacidade de gerao de energia eltrica atravs de termeltricas a gs contribuem
para aumentar a demanda domstica (USEJ, 2006, P. 34). Limitaes da rede de distribuio de gs
natural (em termos de alcance e interconectividade) devero ser reduzidas com a construo do IGTS
(Integrated Gas Transportation System), sistema de gasodutos de 2.600 milhas, interconectando as
ilhas de Sumatra, Java e Kalimantan (EIA, 2008). A infra-estrutura de transmisso e distribuio de
gs natural da Indonsia conduzida pela estatal Perusahaan Gas Negara (PGN).
Iniciativas de expanso da capacidade de exportao de gs natural tambm esto em curso
(op.cit.):
A Indonsia vem liderando discusses para implantao do TAGP (Trans-ASEAN Gas
Pipeline), uma rede de gasodutos transnacional que objetiva conectar os pases do
Sudeste Asitico;
A implantao de um terminal de LNG, que viabilizar a explorao do campo de
Tangguh, localizado na provncia de Papua e com reservas provadas de 400 bilhes de
metros cbicos. Liderado pela BP, em consrcio com CNOOC, Mitsubishi, Nippon Oil,
KG e LNG Japan, o terminal de Tangguh ter capacidade de 11,5 bilhes de metros
cbicos por ano, prevista para 2009.
Alm dos aspectos de infraestrutura, o aumento da produo de gs natural enfrenta
desafios relacionados a incertezas e barreiras regulatrias: por exemplo, diversos produtores (sob
PSC) requerem garantias de venda domstica de gs natural por parte da PT Pertamina, enquanto
o governo demonstra relutncia. Outra requisio dos produtores a ausncia de um sistema competitivo de precificao de gs (o sistema histrico baseado em negociao campo a campo entre
294
295
296
297
Por outro lado, como o gs natural era pouco explorado neste Pas Produtor, pequenas quantidades eram usadas como combustvel pela prpria indstria do petrleo desde os anos vinte , sendo a
maior parte, porm, re-injetada nos poos de produo de petrleo. Em 1963 o gs natural foi utilizado
pela primeira vez como matria prima em uma fbrica de fertilizantes no pas. Mesmo assim, at 1973,
cerca de 60% de sua produo era queimada ou desperdiada. O Governo local, no entanto, estava
cada vez mais consciente do potencial de uso domstico do gs natural e, principalmente, de seu forte
potencial de exportao. O desenvolvimento da regulao das atividades petrolferas nesta poca, que
ser analisado adiante, viabilizou projetos de explorao e produo de gs natural525.
Aps esta fase de transio, ao final da dcada de sessenta, comearam a ser firmados os primeiros PSC entre o Governo da Indonsia e as OC, contratos estes que exerceram enorme influncia no desenvolvimento e na evoluo nos regimes internacionais de explorao e produo de hidrocarbonetos.
Algumas caractersticas destes primeiros PSC eram: (i) durao do contrato de 30 anos, incluindo
10 anos de fase de explorao; (ii) contrato automaticamente rescindido caso, aps os 10 anos de fase
exploratria, no houvesse descobertas comerciais; (iii) NOC era a responsvel pelo gerenciamento das
operaes; (iv) cronogramas e oramentos eram elaborados pelas OC e submetidos aprovao da
NOC; (v) OC era obrigada a executar os cronogramas de uma maneira eficiente, utilizando-se dos mtodos cientficos apropriados; (vi) limite mximo do cost oil de 40%; (vii) diviso do profit oil em 65% para
o Estado e 35% para a OC; (viii) obrigao de fornecimento de at 25% da produo para suprimento do
mercado local; (ix) opo da NOC de receber todo o seu profit oil in natura, caso contrario, a OC fica
obrigada a comercializar a poro pertencente NOC da melhor maneira possvel, resguardada a opo
da NOC comercializar o leo por si mesma; (x) OC estava sujeita ao imposto de renda e quaisquer outros
tributos incidentes sobre a distribuio ou remessa de capital (no entanto, todos estes tributos deveriam
ser assumidos e pagos pela NOC, por meio de sua poro do profit oil. A OC receberia ento, recibos
das autoridades fiscais do pas. evidenciando que todos os tributos haviam sido recolhidos; e (xi) a NOC
detinha o direito de requerer que a OC transferisse 5% de sua participao a uma empresa indonsia,
mediante o pagamento de 5% das despesas incorridas at ento por esta nova empresa OC.
298
passou a ser o Art. 33 da Constituio Federal de 1945, a Lei 44/1960 de Petrleo e Gs Natural e a Lei
8/1971, que criou a Pertamina. O art. 33 da Constituio Federal dispe que as atividades produtivas
consideradas estratgicas e importantes pelo Estado devem ser controladas por este e que as riquezas do
solo e das guas, dentro do territrio nacional, devem ser utilizadas para o mximo benefcio do povo
indonsio. Mais especificamente, o art. 2 da Lei 44/1960 declarava que todos os minerais, leo e gs
natural existentes dentro do territrio indonsio constituem recursos naturais do pas controlados pelo
Estado. Alm do maior controle Estatal exercido sobre as atividades petrolferas atravs da Pertamina,
outra novidade da lei 8/1971 foi a remoo da exigncia constante da Lei 44/1960 referente aprovao parlamentar para ratificao dos PSC. Sob a nova legislao, os PSC passaram a ser efetivos aps
aprovao presidencial, um procedimento mais simples e clere.
A primeira dcada de partilha de produo aps a Lei 8/1971 foi um perodo que pode ser
descrito como de grande euforia por parte das OC. O sistema funcionava e os investidores estavam
satisfeitos, o que levou o sistema indonsio a ser copiado em diversos outros pases como, por exemplo,
sua vizinha Malsia. No entanto, o entusiasmo inicial com o regime de PSC gradualmente passou a
erodir medida que o gerenciamento pela Pertamina tornou-se extremamente burocrtico, com a criao de novas aprovaes e procedimentos pela NOC. Neste sentido, o crescente controle exercido pela
Estatal nas operaes dirias passou a ser considerado pelas OC desnecessrio e contra-produtivo.527
Durante a dcada de oitenta, os modelos de PSC indonsios sofreram diversas modificaes
que, de uma forma geral, serviram para simplific-lo. A produo total passou a ficar disponvel para
recuperao de custos e a obrigao de fornecimento domstico a USD 0,20 (vinte centavos de dlar
norte americano) o barril passou a ser aplicvel apenas aps o quinto ano de produo, limitado a
um mximo de 25% da produo, dividido entre as partes. A partilha do profit oil foi estabelecida em
65,91% para a Pertamina e 34,09% para as OC.
Posteriormente, j durante a dcada de noventa, ante a insatisfao das OC e o declnio da produo de hidrocarbonetos na Indonsia, iniciou-se um movimento com o intuito de alterar a Lei 8/1971. A
diminuio no interesse das OC na Indonsia causou uma queda no ritmo de descoberta e desenvolvimento de novos poos e, com o declnio da produo dos antigos poos, a produo de hidrocarbonetos comeou a cair acentuadamente. A exploso do consumo interno de hidrocarbonetos, por outro lado, afetava
ainda mais o equilbrio entre produo e consumo, fazendo a exportao de hidrocarbonetos despencar
na Indonsia que viria a se tornar, na dcada seguinte, importadora de hidrocarbonetos.
Desta forma, em 1998, ficou pronto um primeiro projeto da nova lei de hidrocarbonetos para
o pas, que foi submetido ao Parlamento da Repblica da Indonsia em fevereiro de 1999. Tal proposta
continha uma srie de radicais mudanas ao sistema ento vigente, tais como: (a) extino do envolvimento da Pertamina nos PCS528, reestruturando-a como uma empresa pblica, nos moldes da Petronas
na Malsia; (ii) criao de um ambiente competitivo, em que investidores estrangeiros (OC) competissem com a Pertamina, tanto em atividades de upstream como de downstream; (iii) maior flexibilidade na
negociao dos contratos entre o Governo e os investidores; e (iv) a criao de duas novas agncias,
uma responsvel exclusivamente por atividades de upstream e outra por atividades de downstream, ambas se reportando diretamente ao Presidente.
Submetido ao Parlamento em fevereiro 1999, o projeto no foi aprovado, sobretudo por
no ter levado em considerao a opinio da Pertamina, que havia, inclusive, preparado sua prpria
minuta do projeto de lei. Diante disso, ocorreram uma srie de estudos e discusses para sua reviso e
nova submisso ao Parlamento, o que aconteceu no final do mesmo ano de 1999, logo aps a eleio
527 MULJADI, Kartini; MACHMUD, Dr. T.N; Regulation of Indonesias Oil and Gas Industry at the Crossroads, 2001, artigo publicado em
www.ifrl.com, acessado em 28/11/2008.
528 Nota do autor: como ser explicado adiante a parte contratante nos PSCs passou a ser a BP MIGAS.
299
do presidente Abdurrahman Wahid529. Esta nova verso, no entanto, manteve praticamente intactas as
principais caractersticas do projeto de lei original e sua aprovao demorou dois anos, pois o supracitado Presidente, preocupando-se apenas com a sua manuteno no poder, no demonstrou qualquer
vontade poltica para a aprovao do referido diploma legal. Desta forma, a nova legislao apenas
conseguiu aprovao aps a posse da Presidente Megawati530.
300
Contratos de Partilha, de Produo, ou outros modelos de contratos de cooperao conjunta para atividades
de explorao e explotao, que sejam mais benficos ao Estado e cujo resultado maximize o bem estar do
povo; (vii) Governo Central ou Governo representam o elemento do Estado Unitrio da Repblica da
Indonsia, consistindo no Presidente e seus Ministros; (viii) Governo Regional deve significar o representante de cada provncia, assim como outros elementos da administrao local; (ix) Agncia Executora ser
a agncia criada para controlar as atividades de upstream no setor de petrleo e gs natural; (x) Agncia
Reguladora ser a agncia criada para regular e supervisionar o fornecimento e distribuio de leo combustvel e gs natural, assim como o transporte de gs natural por gasodutos nas atividades de downstream;
e (xi) Ministro deve ser o Ministro encarregado das atividades de petrleo e gs natural.
Algumas consideraes se fazem necessrias em virtude das definies acima descritas. A
Agncia Executora para as atividades de upstream prevista no art. 1 da Lei foi posteriormente criada por
Regulamentao Governamental e denominada BP MIGAS. Logo aps a criao da BP MIGAS, outra
Regulamentao Governamental de 2004 criou a Agncia Reguladora das atividades de downstream,
denominando-a BPH MIGAS. Ambas sero oportunamente analisadas em detalhe. J o Ministro encarregado das atividades de petrleo e gs natural na Indonsia, de acordo com a organizao atual do Poder
Executivo daquele pas, o Ministro de Energia e Recursos Minerais. Por fim, cabe, ainda, observar que a
definio de Contratos de Cooperao Conjunta (termo que utilizado no decorrer do texto legal) abre
a possibilidade de utilizao de outra forma contratual alm dos PSC, como seriam os casos do Contrato
de Assistncia Tcnica (TAC, na sigla em ingls) e da Recuperao de Petrleo Aprimorada (EOR, na sigla
em ingls) que embora possam ser entendidos como contratos de servio, dado a sua natureza, so muito
similares em forma e contedo aos PSC. Estes dois contratos sero analisados oportunamente.
Aps as definies constantes do art. 1, o art. 2 traa os objetivos da referida norma, que so
basicamente: (i) o benefcio econmico do povo; (ii) integrao, segurana, prosperidade e bem estar
da nao; (iii) segurana jurdica; e (iv) preocupao com o meio ambiente. No h na legislao, porm, indicao de hierarquia sobre estes objetivos que podem, muitas vezes, ser conflitantes. A Lei ainda
dispe que o objetivo final da nova legislao assegurar controle e execuo efetivos das vrias atividades no setor de leo e gs natural assim como a utilizao eficiente, produtiva, altamente competitiva
e sustentvel dos recursos petrolferos por meio de um mecanismo aberto e transparente533.
Em seguida, considerando que os recursos minerais so de propriedade do Estado, a Lei reconhece
que as diversas regies do pas devem compartilhar dos benefcios financeiros e ter alguma autonomia na
conduo das operaes de leo e gs. O grau de controle, anteriormente centralizado no Governo Federal,
tem sido um fator histrico de conflito entre as administraes regionais e a administrao federal no pas.
No tocante ao controle sobre as operaes, a Lei determina que dever ser criando um Ente
Governamental especialmente para controlar e supervisionar as atividades de upstream, definidas como
as atividades de explorao e produo. Tais atividades devem ser conduzidas por meio de contratos de
cooperao, que podem ser PSC ou outras formas de cooperao conforme j exposto. O pargrafo
segundo do art. 6 da Lei dispe que os contratos de cooperao conjunta em questo devero conter,
ao menos, as seguintes disposies: (i) garantia de manuteno da propriedade dos recursos naturais
pelo Governo at o ponto de entrega; (ii) controle sobre gerncia operacional exercidos por Agncia
Governamental; e (iii) responsabilidade integral das OC pelo capital e pelos riscos.
O Governo deve, ainda, dar prioridade s necessidades domsticas na utilizao de gs natural e garantir uma reserva estratgica de leo, assim como garantir tanto a disponibilidade, quanto a
distribuio de leo combustvel.
A Lei em questo institui uma proibio de que uma mesma entidade se envolva simultaneamente
nas atividades de upstream e downstream. A Lei estipula ainda que, no caso de uma entidade deter mais de uma
533 Lei 22/2001, art. 3.
301
rea operacional, deve haver uma entidade estatutria diferente para cada rea, de modo a garantir contabilidades separadas e prevenir que haja transferncia de risco entre diferentes projetos.
O artigo 11 da Lei, por sua vez, trata objetivamente das questes relativas s atividades de upstream.
Este artigo, em seu pargrafo segundo, determina que todos os contratos de cooperao conjunta que j tenham sido assinados (PSC, portanto) devem conter, no mnimo, principais provises sobre: (i) receitas do Estado; (ii) rea operacional e reverso da mesma; (iii) obrigaes de desembolso; (iv) transferncia de propriedade
dos resultados da produo de leo e gs natural; (v) termo e condies de extenso do prazo do contrato; (vi)
resoluo de disputas; (vii) obrigaes sobre suprimento de petrleo e/ou gs natural para o mercado domstico (limitados a, no mximo, 25% da produo, vide art. 25); (viii) validade do contrato; (ix) obrigaes aps
a fase de produo; (x) segurana do trabalho; (xi) gerenciamento ambiental; (xii) transferncia de direitos e
obrigaes; (xiii) comunicao de ocorrncias; (xiv) plano de desenvolvimento do campo; (xv) priorizao de uso
de bens e servios domsticos; (xvi) desenvolvimento das comunidades vizinhas e garantia de direitos comunidade local; e (xvii) priorizao de contratao de trabalhadores indonsios.
No tocante ao prazo dos PSC, o pargrafo primeiro do art. 14 determina que os contratos no devero ultrapassar o prazo de 30 anos, enquanto o pargrafo segundo possibilita s companhias devidamente
registradas e domiciliadas na Indonsia requerer uma extenso de prazo de, no mximo, 20 anos. Em seguida,
o Art. 15 da Lei dispe que os prazos do artigo 14 englobam as atividades de explorao e explotao, sendo
que o perodo de explorao deve ser de 6 anos, extensvel por mais quatro.
Quanto aquisio de dados, os arts. 19 e 20 explicitam que: (i) pesquisas devem ser realizadas sob
licena do Governo de modo a dar suporte preparao das reas operacionais; (ii) os dados obtidos pelas
pesquisas geolgicas, assim como pelas atividades de explorao e produo so de propriedade e controle
do Governo; (iii) os dados obtidos pelas OC, em suas respectivas reas, podem ser utilizados em suas atividades durante a validade de seus contratos, devendo, ao final destes, devolver todos os dados; (iv) estes dados e
informaes geolgicas so confidenciais; (vi) cabe ao Governo regular, gerenciar e utilizar os dados de modo
a planejar a abertura de novas reas operacionais; e (vii) demais procedimentos e requerimentos para a implementao de servios de aquisio de dados ssmicos devero ser regulamentados pelo Governo.
Importante, ainda, salientar a estipulao do art. 21 no sentido de que o primeiro plano para desenvolvimento de produo de uma nova rea operacional dever ter prvia aprovao do Ministro que, por sua
vez, deve fundamentar-se nas consideraes a este respeito emitidas pela Agncia Executora, aps consulta ao
governo da respectiva provncia.
Ressalte-se ainda que todos os contratos devem ser notificados por escrito ao Parlamento, de modo
a garantir transparncia e publicidade dos mesmos. No entanto, a Lei no deixa claro se o Parlamento teria
poderes para desaprovar ou interferir nos contratos534.
No tocante s receitas governamentais, que sero detalhadamente analisadas em item especfico,
cabe aqui apenas salientar que cabe s OC remunerar o Estado na forma de impostos e receitas no tributrias.
Exemplos de impostos aplicveis so os impostos de importao e de contribuies regionais, que so novidades trazidas pela nova Lei, dado que at ento as OC estavam sujeitas apenas ao imposto de renda. Receitas
no tributrias podem ser exemplificadas pelo profit oil assim como por pagamentos pelas OC de bnus. As OC
regidas pelos PSC anteriores nova Lei tiveram a possibilidade de manter o sistema original de tributao de
seus contratos ou aderir ao novo regime. Questes relativas partilha entre o Governo Central e as provncias
sero igualmente tratadas em item especfico, mais adiante.
Quanto Pertamina que, conforme j visto, teve sua atuao e seus objetivos bastante modificados,
o art. 63 prev que: (i) com a criao da Agncia Executora (posteriormente denominada BP MIGAS), todos os
direitos, obrigaes e conseqncias resultantes dos PSC entre a Pertamina e as OC devero ser transferidas
Agncia Executora; (ii) da mesma forma, quaisquer outros contratos relacionados aos PSC devem ser transfe534
302
NEWBERY, Mark; Indonesia: The New Indonesian Oil & Gas Law, 2002, artigo disponvel em www.mondaq.com;acessado em 28/11/08.
ridos Agncia Executora; (iii) todos os contratos acima mencionados permanecero em vigor por toda a sua
vigncia original; (iv) a implementao de acordos ou negociaes entre a Pertamina e outras partes (OC), no
mbito das atividades de explorao e produo, devero ser transferidas ao Ministrio competente (Ministrio
Energia e Recursos Minerais).
Por fim, cabe ainda salientar que, sob a gide da Lei 22/2001, o desenvolvimento das atividades de
petrleo e gs uma responsabilidade do Governo Central, tanto na questo do estabelecimento de polticas como
de implementao das atividades. A referida Lei, apesar de ter expressamente retirado da Pertamina suas funes
regulatrias e ter determinado a criao de dois novos Entes Governamentais para a execuo de atividades de
upstream e superviso de atividades de downstream respectivamente, deixou pendente a criao de tais entidades.
Assim, apenas em 16 de julho de 2002 Megawati, ento presidente da Indonsia, assinou a Resoluo Governamental 42 (GR 42/2002), criando a Badan Perlaksanaan Minyak Gs - BP MIGAS, Corpo Executivo
para Atividades de Upstream, que assumiu as antigas atividades de upstream da Pertamina no gerenciamento
dos contratos, conforme requerido pela Lei 22/2001. No entanto, ficaram pendentes as regulamentaes para
implementao da BP MIGAS, o que somente veio a ocorrer por meio da GR 35/2004535.
Da mesma forma, em 30 de dezembro de 2002 foi assinada pela Presidente Megawati a GR
67/2002, para a criao de um Corpo Regulatrio para as Atividades de Downstream (Badan Pengatur Hilir
Minyak dan Gs Buni - BPH MIGAS) que assumiu as responsabilidades, anteriormente a cargo da Pertamina, na
superviso todas as operaes de downstream. A regulamentao para implementao da BPH MIGAS, por sua
vez, ficou a cargo da GR 36/2004.536
Podemos, ento, dizer que as principais caractersticas da GR 35/2004, que regulamentam as atividades de upstream por meio da BP MIGAS, so: (i) tentativa de trazer maior segurana jurdica s atividades de
upstream, determinando as funes da BP MIGAS e diminuindo incertezas; (ii) na questo de importao e reexportao, a GR 35/2004 reafirmou as previses da Lei 22/2001; (iii) OC devem ter grande cuidado com a proibio de distribuio, disseminao e transferncia de dados geolgicos, devido s fortes penalidades contidas na
Resoluo; (iv) regulamentao mais precisa de questes relativas a desmobilizao e desativao de instalaes,
apesar de no prever uma soluo final para a grave questo das plataformas abandonadas; e (v) alguns artigos
da GR 35/2004 requerem posterior regulamentao, o que deve ocorrer por meio de decises ministeriais.
Diante do acima exposto, conclui-se que, alm de bastante recente, o novo marco regulatrio do
petrleo e gs natural na Indonsia ainda carece de regulamentao e, sobretudo, de maturao, pois muitos
dispositivos legais ainda tm sua aplicao prtica questionada. Podemos, no entanto, resumir o atual quadro
regulatrio da indstria petrolfera na Indonsia, aps a edio da Lei 22/2001, da seguinte forma: (i) a nova
legislao alterou a forma de participao e controle do estado sobre o setor de hidrocarbonetos e permitiu
competio no setor de downstream; (ii) a nova Lei autorizou a criao de duas novas entidades, BP MIGAS e
BPH MIGAS, para que estas assumissem as funes regulatrias e de superviso do setor, anteriormente sob
responsabilidade da Pertamina; (iii) a primeira (BP MIGAS) substituiu a Pertamina como parte contratante
das OC nos PSC (chamados pela Lei de Contratos de Cooperao), eliminando o conflito de interesses
derivado da atuao da Pertamina simultaneamente como produtora e como reguladora de suas concorrentes; (iv) a nova Lei tambm extinguiu o monoplio da Pertamina na rea de downstream, com a
Agncia Reguladora (BPH MIGAS) assumindo a responsabilidade pelo gerenciamento da distribuio do
gs natural e do suprimento de leo combustvel; e por fim, (v) a Lei 22/2001 determinou um prazo
de dois anos para que a Pertamina se tornasse uma sociedade de responsabilidade limitada (Persero).
535 International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio, 2008;
pgs 118 e 119.
536 International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio, 2008;
pg 119.
303
PRESIDENTE DA REPBLICA
Como em qualquer regime presidencialista, o Presidente da Repblica, figura mxima do Poder
Executivo, exerce grande influncia em todos os setores da economia. O setor de explorao e produo de
leo e gs natural, por ser, historicamente, de extrema importncia para a Indonsia, objeto de especial
ateno da Presidncia da Repblica. Tal importncia pode ser evidenciada, por exemplo, por meio dos
arts. 45 e 47 da Lei 22/2001, que determinam que os presidentes da BP MIGAS e BPH MIGAS, respectivamente, sero nomeados diretamente pelo Presidente da Repblica, aps consulta ao Parlamento.
A referida Lei, em sua exposio de motivos, dispe que a nomeao dos representantes
mximos das Agncias Executora (BP MIGAS) e Reguladora (BPH MIGAS) so de responsabilidade do
Presidente da Repblica devido a: (i) as tarefas e funes das referidas Agncias estarem ligadas a commodities de grande necessidade da populao e altamente influentes na economia nacional, com grande
potencial de impacto na vulnerabilidade da sociedade e; (ii) necessitarem de regulao inter-setorial,
envolvendo mais de um Ministrio537.
Neste sentido, o Presidente da Repblica responsvel por editar, via Regulamentao Governamental (GR, na sigla em ingls) todas as normas complementares Lei 22/2001, tais como: (i) GR
42/2002, que criou a BP MIGAS; GR 35/2004, que regulamentou as funes e atividades da BP MIGAS
e GR 36/2004, que regulamentou as funes e atividades da BPH MIGAS.
O Presidente deve, ainda, ser periodicamente informado das atividades das referidas Agncias, atravs do Ministrio de Energia e Recursos Minerais, cujo Ministro tambm nomeado pelo Presidente da Repblica.
304
produo, deve ter prvia aprovao do Ministro, que, por sua vez, deve levar em conta as consideraes da Agencia Executora (BP MIGAS) assim como do Governo Local.
MINISTRO DA FAZENDA
Apesar de todas as atividades relacionadas explorao e produo de hidrocarbonetos estarem, a princpio, sob responsabilidade do Ministro de Energia e Recursos Minerais, o Ministro da Fazenda, tambm exerce funo de extrema importncia, dado que sua atuao ser determinante tanto
na participao do Estado como nas receitas da OC.
Decretos do Ministro da Fazenda reduzindo impostos de importao, como, por exemplo, o
Decreto 187/2000, que reduziu os tributos de importao de 708 itens, incluindo produtos petroqumicos para atividades de upstream e downstream, podem ser uma eficiente ferramenta de equilbrio entre
as receitas do Estado e da OC.
Por meio do controle de tributos aplicveis s OC, conforme o exemplo acima, a lucratividade
destas pode ser diretamente afetada. Logicamente, alteraes drsticas e reiteradas neste sentido podem
gerar um ambiente de incerteza em relao ao pas, o que pode afastar as OC.
Como outros exemplos de atuao do Ministro da Fazenda, temos: (i) a Carta do Ministrio de
Fazenda no. S-443/1982, que dispe sobre o tratamento da receita e das despesas para fins de cost
oil e deduo fiscal e (ii) os decretos do Ministrio da Fazenda 267/78 e o 458/84, que regulamentam
a questo da aplicao da alquota de imposto de renda de 45%, a qual foi reduzida em 1984 pra 35%
e em 1995 para 30%.
Por fim, GR 35/2004 que, conforme j analisado, regulamentou a atuao da BP MIGAS, dispe, em seu art. 78, que caber ao Ministro da Fazenda, juntamente com o Ministro de Energia e Recursos Minerais atuar nos procedimentos relativos importao de materiais e equipamentos da indstria
de leo e gs natural. Em seguida, o art. 78, da referida Regulamentao Governamental, dispe que
a BP MIGAS deve, periodicamente, encaminhar ao Ministrio da Fazenda relatrios sobre materiais e
equipamentos que tenham sido transferidos entre OC signatrias de diferentes PSC.
Por fim, com o objetivo de esclarecer o percentual de receitas que ser regionalmente partilhado entre as diversas Provncias do pas, o Ministro da Fazenda comeou em 2005 a publicar um relatrio
anual estimando a alocao das receitas de leo e gs natural para os Governos Locais. Estes decretos
anuais objetivam diminuir os constantes atritos entre o Governo Central e os Governos Locais no tocante
distribuio das receitas das atividades petrolferas.539
PERTAMINA
Conforme previsto na Lei 22/2001, em especial nas disposies transitrias constantes do art.
60, em 18 de junho de 2003 a Presidente Megawati assinou a GR 31/2003 para transformar a empresa
pblica Pertamina em uma sociedade de responsabilidade limitada (Persero ou PT Pertamina). O objetivo desta nova regulamentao estabelecer uma entidade competitiva e eficiente, aumentando, assim,
atividade econmica do pas e o bem estar do povo. De acordo com a supracitada norma, todos os
ativos pertencentes Pertamina deveriam servir como capital nova entidade. O Ministro das Finanas,
539
International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio, 2008;
pg 51.
305
baseado em uma avaliao conjunta com o Ministro de Energia e Recursos Minerais determinou o valor
do capital alocado nova entidade. A nova Pertamina tem autorizao governamental para fornecer,
durante dois anos, leo combustvel para o mercado domstico, sendo devidamente compensada pelo
Governo. Aps o referido prazo, licitaes deveriam ser feitas para substituio dos servios prestados
pela Pertamina.
Apesar das grandes modificaes que sofreu, a Pertamina ainda contribui significativamente
na produo de hidrocarbonetos, sendo a sexta maior produtora de petrleo na Indonsia e a terceira
maior produtora de gs natural. A Pertamina tem, ainda, algumas atividades no exterior, como um
contrato de explorao e produo no Iraque (atualmente suspenso pelas condies em que o pas se
encontra) e dois contratos para explorao e produo na Lbia, assinados em 2005.
BP MIGAS
Os artigos 44 e 45 da Lei 22/2001 traaram os objetivos principais da Agencia Executora
das atividades de upstream, que, por estipulao da referida Lei, deveria ser criada mediante Regulamentao Governamental. Esta lacuna foi parcialmente suprida em 2004, com a GR 35/2004 (
analisada anteriormente) que criou a BP MIGAS , no entanto, no foi exaustiva quanto aos deveres
da nova entidade, requerendo posteriores regulamentaes, muitas das quais pendentes at a presente data.
Pode-se, porm considerar as principais responsabilidades da BP MIGAS como sendo: (i) fornecer recomendaes ao Ministro na preparao e oferta de reas operacionais e Contratos de Cooperao (PSC); (ii) assinar Contratos de Cooperao; (iii) controlar as atividades e operaes de upstream;
e (iv) determinar os vendedores da parcela do profit oil pertencente ao Governo.
Ao mesmo tempo em que controla as operaes de explorao e produo de petrleo no
pas, a BP MIGAS, uma entidade governamental sem fins lucrativos, age em nome do Governo como
parte nos PSC assinados com as OCs, conforme previso do art. 44 da Lei.
Administrativamente, a BP MIGAS, vinculada ao Ministrio de Energia e Recursos Minerais,
dirigida por um presidente e um vice-presidente, assistidos por 5 conselheiros e quatro principais
divises operacionais: (i) planejamento; (ii) finanas e marketing; (iii) operaes; e (iv) assuntos gerais.
O presidente da BP MIGAS nomeado pelo Presidente da Repblica, baseado em recomendao do
Ministro de Energia e Recursos Minerais, aps aprovao do referido nome pelo Parlamento, conforme
disposto no art. 45 da Lei. A Agncia deve se reportar periodicamente ao Presidente da Repblica por
meio do Ministro de Energia e Recursos Minerais, assim como encaminhar ao Parlamento cpias dos
PSC assinados.
BPH MIGAS
A criao de uma Agncia Reguladora das atividades de downstream encontra expressa previso no art. 46 da Lei 22/2001, tendo, ainda, sua estrutura delineada no art. 47. Conforme j anteriormente demonstrado, sua criao efetivou-se por meio do GR 36/2004 que, assim como a GR 35/2004
que criou a BP MIGAS, no foi exaustiva na determinao de todos os direitos e obrigaes da nova
Agncia Reguladora, deixando muitos pontos a serem regulamentados futuramente.
306
307
Descentralizao Fiscal
308
zada a produo, 6% so divididos entre as demais regies localizadas dentro desta provncia e 3% so
destinados para a regio da provncia central541.
Bnus de Assinatura
Segundo o Artigo 31, 3 e 5 da Lei, o Estado hospedeiro pode exigir o pagamento de Bnus
de Assinatura, Dados e de Produo. A OC dever pagar o Bnus de Assinatura no momento em que o
contrato assinado e o Bnus de Produo durante o prazo de vigncia do contrato firmado com a BP
MIGAS. Tais bnus no podero fazer parte do cost oil. Entretanto, os bnus pagos podero ser deduzidos da base de clculo do imposto de renda da pessoa jurdica542.
De acordo com o anexo elucidativo da Lei, o Bnus de Assinatura, Dados e Produo so determinados conforme o cumprimento de certo nvel de produo cumulativo (i.e. produo acumulada)
e conforme foi estipulado em cada PSC.
541 PriceWaterhouseCoopers; Oil & Gas INDONESIA Investment and Taxation Guide, 2005.
542 PriceWaterhouseCoopers; op. cit.
543 International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, pg. 177, Volume I; 5a Edio,
2008.
309
Processo de Escolha da OC
Conforme descrito anteriormente, podemos constatar a existncia de duas formas primordiais de escolha e contratao de uma OC pelo Estado hospedeiro, quais sejam: a licitao competitiva e a negociao direta.
Quando tratamos da Repblica da Indonsia, podemos observar a existncia destas duas
possibilidades. A licitao competitiva promovida pela BP MIGAS, dado que a Regulamentao
Governamental N 42/2002, determinava que a Agncia Executora fosse a responsvel pela superviso e gerenciamento dos PSC544.
Em 2006, foi editada a Regulao 40/2006, relativa aos procedimentos de alocao e
oferta de blocos de petrleo e gs natural. O objetivo desta norma aumentar a transparncia e
clareza dos processos de licitao, inclusive os critrios de seleo para os vencedores de cada rodada. Atualmente os licitantes devem oferecer uma garantia bancria de, ao menos, 20% do valor
do bnus de assinatura, quando participarem de um processo de licitao competitiva ou de um
processo de negociao direta com o valor superior a US$ 500.000 (quinhentos mil dlares).545
O processo de licitao competitiva comea com a preparao e definio da rea a ser
licitada: os dados geolgicos so avaliados e feito um levantamento especulativo dos dados do
bloco a ser licitado. Essas informaes so fornecidas pela BP MIGAS em seu Pacote de Dados,
quando da divulgao da licitao.
Assim, como exigido em outros pases, para a habilitao de uma OC no processo licitatrio, faz-se necessrio o cumprimento de requisitos tcnicos, legais e administrativos, os quais
so comprovados atravs de dados e certificados exigidos pelo Documento de Licitao. Este documento dever ser preenchido pelos licitantes, contendo todas as informaes, incluindo a proposta
comercial.
Aps a submisso dos documentos acima mencionados pelas OC BP MIGAS, um comit
far a avaliao dos documentos enviados e determinar o licitante vencedor para cada um dos
blocos.
Segue, na Figura I.106, um quadro esquemtico fornecido pelo Departamento de Energia
e Recursos Minerais da Repblica da Indonsia para a Rodada de Licitaes de 2008546.
310
Outra forma de contratao com a OC, a qual tem sido prtica muito comum na Indonsia,
a negociao direta, que tem previso expressa na Lei547, nos pargrafos 1, 2 e 3 do artigo 12.
Nesta prtica, a OC pode fazer uma proposta direta ao governo relativa a uma determinada
rea de fronteira exploratria. Esta proposta ser avaliada por um comit designado pela BP MIGAS e,
em seguida, um estudo tcnico geolgico ser feito pelo mesmo em conjunto com a OC, para avaliao
do real potencial da rea em negociao. Aps a avaliao do resultado deste estudo, feita a avaliao da qualificao tcnica e econmica da rea de fronteira exploratria e so estabelecidos os limites
da mesma.
Subseqentemente, a BP MIGAS convida outras OC para a elaborao de propostas acerca do
bloco em estudo. Se, no tempo determinado para apresentao de propostas, nenhuma outra empresa
convidada demonstrar interesse e apresentar uma proposta, o Governo concede o bloco para a OC que
fez a proposta inicial, assinando ento o PSC nos mesmos termos ofertados. Caso outras OC manifestem interesse, um comit avaliar as propostas e decidir o vencedor da disputa.
Remunerao da OC
Considerando que a Indonsia utiliza o regime de PSC, a OC recebe primeiro uma alocao
do total da produo destinada a reembols-la de seus custos e despesas (cost oil) e, aps a recuperao dos custos, obtm um percentual determinado da produo, a ttulo de lucro, denominado profit
oil (Petrleo-Lucro).
A partilha do profit oil na Indonsia feita em alguns casos progressivamente, ou seja, ba547
[1]
Repblica d
311
seada na produo da OC. Desta forma, quanto maior a produo de leo (em barris por dia), maior
fica a participao do Estado na produo, e menor da OC. Neste sentido, apresentamos um exemplo
na Tabela I.29.
Participao
governamental
no profit oil
De 0 a 15.000 bpd
55%
60%
65%
70%
75%
Fonte: SMITH, Ernest E. e outros; International Petroleum Transactions; Ed. Rocky Mountaind Mineral Law Foundation, 2. Edio, 2000, pg. 450.
Ademais, o artigo 22 da Lei dispe que as OC devem garantir, no mximo, 25% de sua parte
na produo de petrleo para o fornecimento domstico. Esta obrigao atualmente regulamentada
na Resoluo 2/2008.
Este tipo de obrigao tem grande impacto quando abordamos a lucratividade das OC, na
medida que o barril fornecido a ttulo de fornecimento domstico pode ter seu valor determinado pela
Estado hospedeiro, o que diminui sensivelmente os lucros obtidos, como ocorria na dcada de 70 na
Indonsia, quando as OC eram obrigadas a vender petrleo para consumo domstico a US$ 0,20 (vinte
centavos de dlar) o barril.
Perspectiva Histrica
Entre os anos de 1960 e 1980, as OC tinham o direito de ter sua poro do profit oil em bases
lquidas de imposto (i.e. com o pagamento do imposto de renda da Indonsia feito pela NOC em nome
das OC).
Entretanto, em 1980, o governo da Indonsia foi persuadido a mudar seus procedimentos de
pagamento de imposto de renda para aceitar pagamentos diretos de impostos pela OC, em virtude de
dificuldades que as OC norte americanas estavam tendo perante a Receita Federal Norte-Americana
(Internal Revenue Service IRS) em ter os pagamentos de tributos feitos pela NOC Pertamina reconhecidos
para fins de crdito tributrio. Os termos dos PSC firmados poca, na Indonsia, foram interpretados
de acordo com as leis tributrias norte-americanas, nas quais a referida partilha no poderia ser consi-
312
derada como pagamento de tributos ao estado hospedeiro, visto que o percentual da produo retido
pelo proprietrio dos recursos minerais caracterstico dos royalties e no de tributos.548
Para evitar a tributao norte-americana, os contratos foram ento revisados de modo que a
OC pagasse diretamente ao Estado hospedeiro a tributao aplicvel549. Sendo assim, a partir de tal
alterao, as OC so tributadas na Indonsia da mesma forma que as demais empresas constitudas
neste pas, contudo, com bases de clculo diferentes.
Sob os termos dos contratos novos ou revisados, as OC pagaro imposto de renda alquota
de 30% sobre a sua parte da produo. As OC tambm devem pagar imposto de renda retido na fonte
alquota de 20% sobre os dividendos, resultando em uma alquota combinada de 44% em relao aos
seus lucros.
Alm disso, em relao aos contratos alterados, realizou-se uma reviso relativa ao percentual
do profit oil em favor das OC. Conseqentemente, esta mudana fez com que as regras de cost oil
estivessem de acordo com o esquema de dedues de despesas, conforme disposto na legislao de
imposto de renda aplicvel s empresas ocidentais.
Princpio da Uniformidade
Em razo da alterao mencionada no item acima, tornou-se necessrio o ajuste do chamando Princpio da Uniformidade em relao base de clculo tributvel. Tal princpio, conforme discriminado na Carta do Ministrio de Fazenda no. S-443A de 6 de maio de 1982, dispe que o tratamento da
receita e das despesas, para fins de cost oil e deduo fiscal, dever ser idntico.
Portanto, com o intuito de atender tanto s alteraes na legislao fiscal quanto tal princpio,
as autoridades fiscais da Indonsia tm de considerar a base de clculo para fins de imposto de renda
das OC, diferentemente daquela aplicada a outros contribuintes na Indonsia. Sendo assim, seguem
alguns exemplos de ajustes abaixo:
a) o valor tributvel do petrleo produzido ser baseado em uma frmula especfica em oposio ao valor real de venda;
b) a classificao dos intangveis e dos custos de capital no sero necessariamente consistentes com as regras gerais de imposto de renda em relao a essas despesas.
c) as taxas de depreciao/amortizao aplicveis a tais intangveis e custos de capital no
sero consistentes com as regras gerais de imposto de renda em relao a essas taxas.
d) somente ocorrer deduo fiscal das despesas a partir da declarao de comercialidade do
poo, em oposio regra prevista no regulamento do imposto de renda, que dispe que
as despesas devero ser deduzidas na data de sua ocorrncia.
Regime Fiscal
Os lucros so computados e tributados tendo em vista os princpios normais de contabilidade
e modificados por certos ajustes fiscais.
Regra geral, a deduo permitida para as despesas incorridas relacionadas s atividades das
548 ISENBERGH, Joseph; The Foreign Tax Credit: Royalties, Subsidies and Creditable Taxes Ed Tax L. Rev, 1984; pgs. 251-252
549 TAVERNE, Bernard; Petroleum, Industry and Governments; Ed. Wolters Kluver, 2a Edico, 2008; pp. 301 e 302.
313
Indonsia
Royalties
Partilha de
Produo1
Imposto de
Renda
Imposto retido
na fonte de
Dividendos2
Incentivos a
Investimentos3
N/A
70-90% (V)
30%
20%
Sim (I,D,Ct)
Alquota
genrica
Alquota sobre
os Dividendos
Alquota
Combinada
Profit Oil
Lquido do
Imposto
Pr-1984
45%
20%
56%
0,3409
15%
1984-1994
35%
20%
48%
0,2884
15%
Aps 1994
30%
20%
44%
0,2678
15%
Atual
30%
20%
44%
0,4464
25%
Fonte: PriceWaterhouseCoopers, Oil & Gas INDONESIA Investment and Taxation Guide, 2005.
Importante mencionar que o imposto de renda retido na fonte, quando da remessa de dividendos
550 International Business Publications; INDONESIA Oil & Gas Exploration Laws and Regulations Handbook, Volume I; 5a Edio,
2008.
314
em relao aos PSC, no poder ser compensando via tratado para evitar a bitributao no pas de origem
do OC. Segundo instruo editada pelo Ministrio da Fazenda em 1999, o profit share do Estado hospedeiro
seria aumentado para compensar qualquer utilizao de reduo de imposto, via tratado pelas OC.
Tal fato foi, inclusive, inserido como clusula nos recentes PSC, evidenciando que o Estado hospedeiro e a OC concordam que todas as percentagens do profit oil previstas no contrato foram determinadas,
baseadas na suposio de que a OC est sujeita ao pagamento de imposto de renda sobre a distribuio de
dividendos aps a tributao de seus lucros, conforme dispe o 4 do artigo 2, da lei do imposto de renda
da Indonsia, e que o mesmo no ser abatido ou reduzido via tratado para evitar a bitributao551.
PrincpioRing-Fencing
O princpio da delimitao (ring-fencing principle) est expresso na instruo do Ministrio da
Fazenda no. SE-75/1990, a qual dispe que os custos incorridos pela OC em relao a um PSC especfico no podero ser utilizados para exonerar as obrigaes tributrias de outro projeto.
Pagamento de Impostos
Como j mencionado no item sobre remunerao do Estado, o pagamento do imposto de
renda pelas OC so considerados como uma receita de petrleo pelo Estado hospedeiro.
Os pagamentos do imposto de renda ocorrem a cada ms em que o petrleo produzido. No final
do ano, a produo real determinada e um pagamento final realizado com os devidos ajustes. As variaes
positivas ou negativas da produo so consideradas, para fins fiscais, como compra ou venda de petrleo.
Caso o pagamento adiantando do imposto exceda o total devido no final do ano, o pagamento a maior ser compensado ou restitudo no ano fiscal seguinte.
315
Diferimento do VAT
De acordo com Decreto Presidencial no. 22/99, todos os pagamentos de VAT relacionados explorao de petrleo e gs natural e aos servios de perfurao eram diferidos at o momento do profit oil da NOC.
Posteriormente, o mencionado Decreto foi alterado e tal dispositivo revogado. Dessa forma, as
OC esto obrigadas a pagar o VAT sobre bens e servios adquiridos no Estado hospedeiro, que somente
sero restitudos quando do incio da produo.
Impostos Regionais
Existem vrios impostos e taxas regionais, cobrados das OC, que podem variar de acordo com
a regio e fato gerador da operao.
Cost Oil
As OC podem se recuperar de certos custos de produo, tais como:
a) custos operacionais de cada ano, incluindo custos de explorao em outros stios dentro da
rea do PSC; custos de perfurao intangveis em poos em fase de explorao ou desenvolvimento; e custos com aquisio de inventrio no Estado hospedeiro. A OC pode tambm
recuperar uma proporo dos custos incorridos pela matriz, geralmente limitados a 2% do
total de custos, desde que os custos sejam consistentemente aplicados, demonstrados em
relatrio trimestrais e aprovados pela BP MIGAS;
b) depreciao dos custos de capital s taxas de 50%, 25%, 12,5% e 10%;
316
c) custos operacionais e de depreciao no aproveitados no ano anterior. Se no existe produo suficiente para recuperar tais custos, os mesmos podero ser acumulados sem prazo decadencial.
Os principais custos no recuperveis so os bnus pagos ao governo e os custos financeiros.
Entretanto, os mesmos podem ser deduzidos do imposto de renda das OC.
317
TAC:
Tipicamente usada em reas produtoras j estabelecidas cobrindo, portanto, apenas a
fase de produo;
PT Pertamina a supervisora e gerente do TAC;
Custos de operao so recuperveis pela produo;
Um TAC pode cobrir explorao e produo caso seja firmado para uma rea onde o
Governo deseje incentivar a explorao;
OC no tem o direito de partilha sobre a integralidade da produo;
De acordo com a Lei 22/2001, os TAC existentes no podero ser prorrogados.
EOR:
Utilizado em campos j maduros com o objetivo de aplicao de tecnologia avanada de
modo estender a vida til destes campos, aumentando o percentual de recuperao dos
mesmos;
PT Pertamina geralmente participa juntamente com as OC;
PT Pertamina a supervisora e gerente do EOR;
Custos de operao so recuperados pela produo e geralmente limitados a determinado percentual. Em alguns casos, acrscimo incremental da produo pode ser dividido na
base da partilha de produo.
318
O EOR pode incluir provises especficas sobre como as partes devem conduzir as operaes petrolferas.
Evidencia-se, portanto, que tanto no TAC quanto no EOR quem participa dos contratos a PT
Pertamina e no a BP MIGAS, como ocorre nos PSC. Os participantes dos PSC strictu sensu, TAC ou EOR geralmente firmam, ainda, acordos separados sobre como devero ser conduzidas as operaes. Estes acordos
geralmente tm a forma de Acordos de Operao Conjunta (JOA) , cujas principais caractersticas so:
O JOA um acordo em separado, adicional ao Contrato de Cooperao;
Seu objetivo governar as relaes entre as partes que detm participao no PSC, definindo direitos e obrigaes mtuas e descrevendo os procedimentos sob a responsabilidade de cada participante;
O JOA geralmente inclui: (i) o escopo das operaes; (ii) designao de direitos e obrigaes do operador; (iii) o estabelecimento de um Comit de Operaes; (iv) disposio da
produo; (v) disposies sobre renncia, desistncia ou transferncia da participao; (vi)
clusulas de confidencialidade; (vii) disposies sobre fora maior; (viii) clusulas sobre
resoluo de disputa e lei aplicvel.
Consoante art. 14, da Lei 22/2001, o termo total dos Contratos de Cooperao de 30 anos
e a OC deve iniciar as operaes no prazo mximo de 6 meses, contados de sua assinatura. A Fase
de Explorao, por expressa disposio do art. 15 da Lei, tem previso inicial de 6 anos, podendo ser
prorrogada por mais 4, totalizando um mximo de 10 anos, prazo este que est contabilizado no prazo
total de 30 anos do Contrato. No havendo descobertas comerciais viveis no prazo de Explorao, o
Contrato ser rescindido e as despesas incorridas pela OC no sero reembolsadas.
O prazo original de 30 anos, por expressa autorizao do art. 14 da Lei, tambm pode ser
prorrogado por adicionais 20 anos, sendo, para tal, necessria prvia e expressa autorizao do Ministrio de Energia e Recursos Minerais. Tal autorizao deve ser requerida entre 10 e 2 anos antes do
trmino originalmente previsto para o Contrato.
Durante a Fase de Explorao, a OC deve executar todos os servios previstos no Programa Exploratrio Mnimo (Work Program), cuja estimativa total de custos consta do Contrato de Cooperao. O
Ministrio de Energia e Recursos Minerais deve aprovar quaisquer servios em desacordo com o Work Program, em especial quando se tratar de execuo de servios em patamar ou valores inferiores ao previsto
contratualmente. Caso a OC no execute os servios previstos para a fase de explorao, tais como aquisio
de dados ssmicos e perfurao de poos exploratrios, o Contrato poder ser rescindido. Concluda a Fase
de Explorao, caso a OC no tenha cumprido integralmente os investimentos previstos, a diferena dever
ser restituda ao Governo, exceo feita s alteraes com prvia e expressa autorizao do Ministrio.
Em caso de Descoberta Comercialmente Vivel, deve a OC imediatamente informar a Agncia
Executora, para que esta, por sua vez, solicite ao Ministrio autorizao para iniciar o desenvolvimento
da produo. De acordo com o atual modelo de Contrato de Cooperao da Indonsia, decorridos 5
anos da referida aprovao ou do trmino da Fase de Explorao sem que tenham sido produzidas
quantidades comerciais de Petrleo, a OC deve devolver a rea operacional ao Governo.
Os atuais PSC indonsios contm, ainda, previso de devoluo peridica de parcelas da rea
originalmente estipulada no Contrato. Ao trmino do terceiro ano de vigncia do Contrato, a OC deve
retornar ao Estado 20% da rea e, caso o programa exploratrio mnimo, estipulado para os primeiros
3 anos, no tenha sido cumprido, a OC deve devolver adicionais 15% da rea original. Ao trmino da
319
Fase de Explorao, a OC deve devolver uma poro adicional de modo que a rea retida para produo no ultrapasse 20% da rea originalmente estabelecida no PSC.
Em caso de descoberta durante a fase de explorao que, na opinio conjunta da BP MIGAS e
da OC seja comercialmente vivel, ser iniciado o desenvolvimento daquela poro da rea exploratria, referente reserva descoberta.
Iniciada a Fase de Produo, a OC comear a recuperar os investimentos por meio do cost oil.
O PSC pode, ainda, estabelecer que ficar a cargo da OC comercializar todo o leo produzido (tanto a
parte da OC quanto a parte da BP MIGAS), como, de fato, tem ocorrido em diversos Contratos. A OC, por
sua vez, poder livremente dispor de seu leo, ressalvadas as disposies especficas sobre fornecimento
ao mercado domstico. Caso a parcela do cost oil no seja recuperada em determinado ano, o restante
poder ser recuperado nos anos subseqentes. O PSC detm, ainda, a frmula para avaliao do petrleo
produzido, que ser utilizada na recuperao dos custos da OC. Geralmente esta frmula est associada
ao preo de mercado de uma cesta de variedades do petrleo equivalentes ao petrleo da regio.
Definida a recuperao dos custos por meio do cost oil, o modelo de PSC indonsio passa
anlise da partilha do profit oil, que nada mais do que o restante da produo, aps a deduo
dos custos. Estes percentuais de partilha podem tanto ser fixos como em forma de escala varivel,
aumentando a participao do Estado na partilha medida em que aumenta a produo. Em seguida,
determina-se o ponto de entrega do petrleo, sendo este o ponto a partir do qual ambas as partes podem livremente dispor de sua partilha dos hidrocarbonetos produzidos.
Por fim, os PSC assinados aps 1995, passaram a incluir um oramento especfico para limpeza
e restaurao das reas aps o trmino das operaes. Durante a Fase de Produo ser criado um fundo
para despesas relativas a abandono e restaurao das reas, que ser dedutvel a ttulo de cost oil e isento
de tributao. Caso a integralidade deste fundo no seja utilizada na recuperao das reas, o valor restante
ser transferido BP MIGAS. Deve-se ressaltar que as despesas das OC em PSC que no atinjam a Fase de
Produo, no sero recuperveis, mesmo aquelas relativas ao abandono e restaurao das reas.
320
no renovveis e estratgicos, posto que exercem papel vital na economia do pas, tais recursos devem
ser gerenciados pelo Estado de forma a maximizar a prosperidade e o bem-estar do povo.
Assim, o art. 1o da Lei, que define os principais termos utilizados nos artigos seguintes, em seu
item 1.23, dispe que a Agncia Executora ser o rgo responsvel pelo controle das atividades de
upstream. Mais adiante, o art. 3 (a), do referido diploma legal, determina que um dos objetivos da Lei
garantir a efetiva implementao e controle das atividades petrolferas, dado que os hidrocarbonetos
so um recurso natural no-renovvel e estratgico, de propriedade do Estado. Em seguida, o art. 4
dispe que ser criada uma Agncia Executora (BP MIGAS) que executar o controle estatal sobre tais
atividades dentro da jurisdio minerria indonsia.
Prosseguindo com a anlise da Lei 22/2001, seu art. 6, caput, determina que as atividades de
upstream sero executadas e controladas por meio dos Contratos de Cooperao (PSC). Desta forma, o item
6(b)2 define que o controle sobre o gerenciamento operacional dever ser garantido no PSC Agncia Executora. Este dispositivo legal foi reproduzido no art. 24 da GR 35/2004 que estabelece que tal controle operacional deve constar dos termos do PSC. Isto significa dizer que, por fora das disposies do PSC, o controle
geral sobre as operaes dever ficar a cargo do Governo, por meio da BP MIGAS, independentemente da
OC ser apontada como operadora. Caber, portanto, OC tomar as decises do dia a dia das operaes,
devendo, no entanto, consultar a BP MIGAS acerca de quaisquer decises estratgicas.
No tocante aquisio de dados ssmicos, atividade esta que antecede a fase de produo e,
muitas vezes antecede at mesmo a assinatura dos PSC, a Indonsia passou a dar importncia muito
maior a tais dados a partir da edio da Lei 22/2001. O art. 20 da Lei garante a propriedade de todos
os dados ssmicos do territrio indonsio ao Estado, garantindo, ainda, que tais dados devero ser por
ele controlados. Por sua vez, o art. 15 da GR 35/2004 reflete o disposto na Lei, acrescentando, ainda,
que a utilizao de tais dados ser controlada pelo Ministrio de Energia e Recursos Minerais. Em seguida, o art. 18 da GR 35 garante OC exploradora de determinada rea, o uso dos dados ssmicos de
sua rea operacional, durante a validade de seu contrato. Cabe aqui salientar que o controle sobre as
informaes ssmicas e geofsicas um passo estratgico importante para deter maior controle sobre a
produo futura, dado que tais dados so fundamentais para determinar a explorao do territrio.
Por fim, temos, ainda, as disposies do art. 78 da GR 35/2004 que, alm de reforar que o
controle geral das operaes de upstream deve estar a cargo da BP MIGAS nos PSC, confere a esta Agncia poderes para assinar outros contratos que sejam subordinados ao Contrato de Cooperao. Como
exemplo de contrato subordinado ao Contrato de Cooperao podemos citar o JOA, j devidamente
analisado em tpicos anteriores.
321
A Regulamentao acima representa uma tentativa do Governo de, por meio de incentivos,
desenvolver a produo local, que se encontra atualmente em declnio. Os Contratos de Cooperao
denominados TAC e EOR, j devidamente analisados em tpico anterior, so outros exemplos de atuao do Governo no sentido de aumentar a produo de hidrocarbonetos.
DMO
Nesta linha de raciocnio, o 1, do artigo 22 da Lei, institui um mecanismo denominado de
DMO (Domestic Market Obligation) que estabelece o compromisso das OC de vender at 25% (vinte e
cinco por cento) de sua participao (profit oil mais cost oil), para satisfazer a demanda domstica.
O petrleo a ser vendido ao mercado nacional deve ser calculado, a cada ano, com base no
menor dos seguintes critrios:
25% da parte pertencente OC antes da incidncia de impostos ou de sua participao
da quantidade total de petrleo produzido na rea outorgada; ou
Os resultados da multiplicao da participao padro da OC no petrleo produzido na
rea outorgada previamente estabelecida por uma frao pela qual o numerador a
quantidade total de petrleo a ser entregue ao Mercado Nacional e o denominador a
produo total de petrleo da Indonsia de todas as OC com as quais a BP MIGAS estabeleceu contrato de PSC, multiplicados pela participao da OC.
Em virtude do exposto, possvel que o petrleo a ser vendido pela aplicao do DMO constitui
inteiramente a parte da OC referente ao profit oil. Porm, no caso de no haver produo suficiente
para satisfao da quota do DMO, no haver compensao deste montante nos anos seguintes.
Cumpre mencionar que o conceito do DMO tambm contemplado nos atuais PSC, estando
previsto que, nos primeiros 5 (cinco) anos aps o incio da produo comercial da rea outorgada, a
OC dever vender o seu profit oil destinado DMO a preo de mercado. Aps tal perodo, o petrleo
dever ser vendido com um determinado desconto aplicado ao referido preo de mercado.
Apesar de ser contemplado, tanto na Lei como nos PSC, as OC afirmam existir certa obscuridade com relao ao DMO, sendo que as questes usualmente levantadas so: (i) a quantidade exata
da produo que deve ser destinada ao mercado nacional a ttulo de DMO, (ii) se o Governo honrar
o disposto nos PSC j assinados, (iii) dvidas relativa s sanes contratuais, e (iv) correta incidncia de
impostos.
322
323
Cumpre aqui esclarecer que o referido dispositivo estabelece, que tal solicitao devia ser feita
em at trs meses aps a primeira declarao de Descoberta Comercialmente Vivel feita pela OC, devendo a empresa da indonsia ressarcir OC 5% dos custos arcados pela mesma at aquele momento556.
Essa clusula visa garantir uma empresa local a possibilidade de ganho de expertise, incentivando o crescimento da pesquisa e desenvolvimento industrial nesta rea, ao invs de concentrar todo
o conhecimento em mos estrangeiras.
No houve maiores novidades na Indonsia a respeito de contedo local ou incentivo cadeia produtiva local at a edio da Lei, que em seu artigo 3 prev que a implementao de atividades relacionadas
esfera petrolfera deve ter como parte de seus objetivos o crescimento da renda estatal e a mxima contribuio economia nacional e ao desenvolvimento e fortalecimento da indstria e dos negcios indonsios.
Neste sentido, o mesmo diploma legal dispe que as OC devem priorizar o uso da mo-deobra, bens e servios locais, desde que estes sejam transparentes e competitivos.
Conforme se percebe, tais dispositivos so bastante vagos, no determinando percentuais ou
mesmo indicando rgos de fiscalizao, como ocorre em outras naes.
Devido a esta ausncia de preciso, a GR 35/2004 buscou aprofundar e detalhar, dentre outras, as questes relativas contrao de servios e compra de materiais pelas OC. Assim, seu art. 78
determina que seja dada prioridade ao uso de tecnologia, bens e servios, incluindo aqueles relativos
a design e engenharia, sempre que os mencionados itens possurem preo, prazo e qualidade iguais
queles providos pelos fornecedores estrangeiros.
Conforme j demonstrado anteriormente, caracterstica comum aos pases que adotam o regime de PSC, relegar ao prprio instrumento contratual muitas das disposies que, em outros regimes,
constam de texto legal.
Dessa forma, faz-se importante mencionar que o prprio PSC tambm prev, em item especfico, tanto a necessidade da preferncia, por parte da OC, de contratao da mo de obra, servios e
bens locais, quanto a obrigao de treinar os trabalhadores, inclusive para cargos de gerncia e chefia,
sendo que os gastos com treinamento podem ser includos como custos operacionais.
Ademais, a competncia para superviso do cumprimento do disposto em lei, incluindo o uso dos
bens, servios e tecnologia domsticos passou a ser diretamente do Ministro de Energia e Recursos Minerais.557
No obstante, outra forma de incentivo cadeia produtiva se d atravs do controle de importao de produtos, uma vez que qualquer importao de bens e equipamentos exige aprovao do
Ministrio de Energia e Recursos Minerais, do Ministrio das Finanas e de quaisquer outros ministrios,
cuja rea de atuao inclua comrcio exterior.
Alm disso, bens e equipamentos, servios, tecnologia, engenharia e design s podem ser
importados se no estiverem disponveis similares no pas.
A administrao de bens e servios de competncia da BP MIGAS e quaisquer excessos de bens e
equipamentos devem ser transferidos a outras OC atuantes na Indonsia, com a devida aprovao da mencionada Agncia Executora, do Ministrio de Energia e Recursos Minerais e do Ministrio das Finanas.
Cabe lembrar que todos os bens e equipamentos usados nas atividades de explorao devem
ser entregues ao Governo quando do trmino do PSC, uma vez que todos os bens e equipamentos adquiridos pela OC tornam-se de propriedade do Estado ao final do PSC.
556 TAVERNE, Bernard; Petroleum Industry and Governments, 2a edio; Wolters Klower, Holanda, 2008, pg 259.
557 PriceWaterhouseCoopers; Oil & Gas INDONESIA Investment and Taxation Guide, 2005, pg 35
324
325
Detalhes
Durao do contrato
Bnus de assinatura
US$ 675.000
O bnus de assinatura no amortizvel nem recupervel
Bnus de produo
1 ano
44%
Fonte: Petrocash
560
561
326
www.petrocash.com
Esta obrigao de vender ao Governo petrleo a preo descontato , indiretamente, uma forma de taxao.
Figura I.107: Arrecadao do Governo por tipo de receita para um campo grande de
guas profundas em um cenrio de preo a US$50/bbl
Um ponto positivo para o Governo que o modelo diversifica as fontes de receitas, permitindo-lhe arrecadar tambm em cenrios de preos desfavorveis. Conta-se, por um lado, com fontes ou
impostos que dependem do lucro do campo (Petrleo-Lucro, Imposto de renda, Lucro por venda preferencial da OC ao mercado interno) e, por outro lado, com fontes ou impostos que so independentes do
lucro do campo (First Tranche Petroleum e os bnus). A utilizao destes ltimos permite que o Governo
comece a compartilhar indiretamente parte da produo antes que a OC tenha recuperado a totalidade
de seus custos.
A Figura I.108 mostra a evoluo do government take (linha vermelha) e os fluxos de caixa
acumulados no descontados para a OC e o Governo (barras). Pode-se observar que o government take
parte de 86,5% para um preo de US$25/bbl e comea a cair muito lentamente at atingir 80,6% para
um preo de US$125/bbl.
562 O campo grande de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no Anexo I.1.
327
O government take, apesar de mostrar leve queda, mantm-se em nveis sempre altos e outorga ao Governo uma participao praticamente constante ao longo do tempo. Dessa forma, observa-se
um comportamento contrrio ao objetivo de destinar fluxos de caixa maiores OC quando o lucro do
campo baixo e fluxos de caixa menores quando o lucro do campo alto.
A falta de flexibilidade conseqncia da forma como o modelo desenhado; a fonte principal de arrecadao do Governo (o Petrleo-Lucro do Governo) estabelecida como uma porcentagem
fixa (55,3%) do Petrleo-Lucro, independente de qualquer outra varivel. Na prtica, a porcentagem real
do Petrleo-Lucro para o Governo ainda maior, pois a OC tem a obrigao de vender ao mercado
domstico (Domestic Market Obligation) parte de seu Petrleo-Lucro a um preo diferencial.
Ao analisar o government take para um campo pequeno em guas profundas563 se obtm
concluses similares. Na Figura I.109 pode-se observar a tendncia de leve queda, com estabilizao
na faixa de 80- 81% para preos altos do petrleo.
328
O campo pequeno de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no Anexo I.1.
Mais uma vez so verificados valores altos do government take para todo o intervalo de preos.
Neste caso, porm, a OC obtm fluxos de caixa acumulados negativos para preos menores que US$33/
bbl e, por conseguinte, o government take fica superior a 100%. A OC no comearia um projeto nesse
cenrio de preos, mas continuaria marginalmente produzindo se esses nveis fossem atingidos uma vez
que os investimentos de capital principais j teriam sido feitos.
Figura I.110: Variao do VPL da OC para variaes nos custos operacionais variveis
em um campo grande de guas profundas
O Governo tambm se v beneficiado por tais aes, j que menores custos geram maior PetrleoLucro. A Figura I.111 mostra a variao do VPL do Governo para alteraes nos custos operacionais variveis.
329
Controlar a produo:
Complementando o j elaborado na seo I.3.3.2.4.4, estabelece-se contratualmente que a OC
responsvel pela execuo das operaes petrolferas e a BP MIGAS pelo gerenciamento das mesmas. A
OC deve, trs meses antes do comeo de cada ano, preparar e entregar um plano de trabalho para aprovao da BP MIGAS. Este plano deve incluir, entre outras coisas, a produo orada e os custos estimados
para o prximo ano. Durante os 30 dias aps o recebimento do plano de trabalho, a BP MIGAS tem o
direito de propor revises de pontos especficos sempre que forem justificadas. Estabelece-se que ambas as
partes devem se reunir o quanto antes para discutir as revises propostas pela BP MIGAS e, aps aprovado
o plano de trabalho, a OC deve segui-lo da melhor maneira possvel.
Alm da obrigao anual explicada no pargrafo anterior, estabelece-se que a OC e a BP MIGAS devem se encontrar periodicamente para discutir a conduo das operaes petrolferas e, se existirem problemas derivados das mesmas, as partes devero resolv-los de forma amigvel. Porm, se isso
porventura no acontecer, dever submeter a disputa arbitragem.
Com estas clusulas, o Governo se assegura do controle da produo, mas deixa a possibilidade
de ter que chegar at arbitragem, caso haja diferenas entre suas decises e as da OC.
Preservao ambiental:
No contrato h trs claras referncias s obrigaes da OC com relao ao meio ambiente.
Especificamente, a OC deve:
Realizar um estudo do meio ambiente antes do incio das atividades;
Tomar todas as precaues necessrias para proteger os sistemas ecolgicos, a navegao e
a pesca, e prevenir a poluio extensiva na rea, mar ou rios como conseqncia direta do
resultado das operaes petrolferas;
Remover todos os equipamentos e instalaes quando da finalizao do contrato, abandono
da rea ou trmino do projeto antes do previsto. As atividades de restaurao devem ser
realizadas conforme a regulao do pas de maneira tal que previna danos e perigos vida
humana e ao meio ambiente, seguindo um processo que dever ser aceitvel para a BP
MIGAS e o Governo da Indonsia.
330
Aps o incio da produo, a OC deve treinar todos os profissionais indonsios de posies operacionais
e administrativas (incluindo executivos), responsabilizando-se por preparar e conduzir tais programas.
Todos os custos e despesas decorrentes do recrutamento e formao de profissionais indonsios podem
ser recuperados como despesas de produo.
Adicionalmente, estabelece-se que a OC deve considerar conjuntamente com a BP MIGAS um
programa de treinamento para o pessoal do Governo da Indonsia ou da prpria BP MIGAS. Neste caso,
estabelece-se que a forma de pagamento dos custos e despesas decorrentes do programa ser acordada
entre o Governo da Indonsia, a BP MIGAS e a OC.
Finalmente, a OC deve dar preferncia compra de materiais e servios produzidos na Indonsia ou administrados por indonsios, sempre que os mesmos sejam oferecidos em condies de qualidade,
preo e disponibilidade igualmente vantajosas aos oferecidos em outros mercados. No h, neste sentido,
nenhum prejuzo para a OC.
331
332
Primeira gerao (1965-1975). Foram contratos que continham, entre outras, as seguintes
condies econmicas:
40% de limite de Petrleo Bruto e Gs Bruto para a recuperao de custos
Diviso do Petrleo-Lucro e Gs-Lucro de 35% para a OC e 65% para PERTAMINA (Governo)
Obrigao da OC de entregar ao mercado local (Domestic Market Obligation) 25% da sua
poro de petrleo a um preo de US$0,20/bbl
Terceira gerao (1988-2001). Foram contratos que continham, entre outras, as seguintes
condies econmicas:
Incluso do First Tranche Petroleum de 20% ou 15% da produo, compartilhada entre a
OC e a PERTAMINA na mesma proporo que a diviso do Petrleo-Lucro e Gs-Lucro
Alterao do preo do Domestic Market Obligation para 10% do preo do mercado internacional
Melhorias nas condies contratuais para as reas denominadas de fronteira pela PERTAMINA, outorgando OC uma maior porcentagem do Petrleo-Lucro com o objetivo de
incentivar o desenvolvimento de regies marginais. O mtodo para repartir o PetrleoLucro nessas reas foi em funo da produo diria de barris de petrleo (bopd) e se estabeleceu uma porcentagem final depois de impostos para as partes da seguinte maneira:
75% Governo/25% OC para 0 < bopd < 50.000; 80% Governo/20% OC para 50.000 <
bopd < 150.000; 85% Governo/15% OC para 150.000 < bopd
333
Quarta gerao (2001-Atual). Foram contratos que continham, entre outras, as seguintes
condies econmicas:
Diminuio do First Tranche Petroleum at 10%, que conferido a BP MIGAS em sua totalidade
Melhora do preo do Domestic Market Obligation para 25% do preo do mercado internacional
Possibilidade de negociar, caso a caso, a diviso do Petrleo-Lucro entre a OC e a BP
MIGAS
Um exemplo desta quarta gerao o contrato descrito e utilizado ao longo desta seo.
Conclui-se que, mediante a estipulao de diferentes condies segundo o perodo e a rea, as OC
puderam atingir mais flexibilidade em situaes distintas de risco e contexto internacional. Entretanto,
a flexibilizao do regime restringiu-se a mudanas de parmetros ao longo do tempo realizadas pelo
Governo indonsio, no havendo grande flexibilidade para alteraes dos mesmos para as diferentes
licitaes realizadas no perodo de aplicao em cada gerao.
334
I.4.1 Conceito
Em determinados pases do Oriente Mdio, como o Ir, Iraque e Arbia Saudita, bem como
no Mxico, na Amrica Latina, em que o direito de explorar e produzir hidrocarbonetos de atribuio
exclusiva, no delegvel, da NOC, o Contrato de Prestao de Servios a nica modalidade contratual
disponvel para que OCs participem das atividades de E&P e tenham acesso s reservas daquele pas
produtor.
Neste sentido, este regime instrumentalizado por meio de um contrato em que a OC concorda em realizar determinados servios de explorao e produo como contratado da NOC, em troca
do recebimento de uma certa quantia em dinheiro que possibilite recuperar seus investimentos e pagar
pelos servios realizados, independentemente do sucesso nas atividades desenvolvidas. A OC tambm
pode ser remunerada com uma parcela da produo.
No conceito tradicional do Contrato de Servios, a OC, atuando como um mero prestador de
servio, no incorre nos riscos exploratrios, recebendo sua remunerao de forma firme ao longo do
perodo contratual, o que lhe garante um fluxo de caixa estvel e sempre lucrativo. Por outro lado, ela
no tem qualquer participao na receita oriunda da venda do petrleo que venha a ser produzido.
Sob a tica do pas produtor, a transferncia de know-how e expertise da OC na explorao e
produo das reas e a manuteno do monoplio estatal da atividade de E&P e sobre a titularidade do
hidrocarboneto produzido so os principais motivadores para que se decida pela adoo deste modelo
regulatrio.
Ao longo dos tempos, foi criada uma variao ao Contrato de Servios, pelo qual a OC contratada para, a seu nico e exclusivo risco, explorar e produzir o leo em determinada regio.
A remunerao da OC atrelada descoberta comercialmente vivel de leo. Havendo tal
descoberta, a OC, apesar de no deter a titularidade do leo produzido, passa a ter direito de receber
um percentual contratualmente estabelecido sobre a produo realizada, podendo, inclusive, ressarcir
os investimentos feitos ao longo do perodo de explorao.
Por outro lado, quando no existe descoberta, a OC no recebe qualquer remunerao e suporta sozinha todos os custos relacionados com o perodo exploratrio. Percebe-se que sob o aspecto do
risco, a modalidade de Contrato de Servio com clusula de risco se assemelha aos PSCs, uma vez que
a OC somente recompensada pelas atividades caso encontre reservas comercializveis.
Neste caso, o benefcio para o Estado que os custos e riscos inerentes atividade de E&P,
especialmente na fase de explorao, antes da descoberta de jazidas comercializveis, so transferidos
OC contratada.
335
336
TAVERN, Bernard. Petroleum Industry and Governments. Wolner Kluwer, Law & Business, 2008. p. 157.
SMITH, Ernest E., DZIENKOWSKI, John S., ANDERSON, Owen L., CONINE, Gary B., LOWE, John S., KRAMER, Bruce. M. International
Petroleum Transactions. 2 Ed. Denver, Colorado, EUA: Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2000, p. 502-506.
Idem.
No entanto, o uso do contrato de servios no Mxico s foi ocorrer na dcada de 1990 (especificamente em 1995), tornando-se o nico Regime admitido para permitir a atuao das OCs naquele pas.
Vale aqui citar que o Brasil chegou tambm a utilizar no passado um modelo similar, denominado contrato de servio com clusula de risco, no final da dcada de 1970. O pas passou a adotar tal
instrumento devido crise internacional do petrleo, quando coube Petrobras firmar esse instrumento
com OCs interessadas em novos horizontes geolgicos at ento inexplorados, que assumiam o risco
de realizar to-somente a atividade exploratria, sem qualquer remunerao a ser paga pela Petrobras,
salvo no caso de descoberta comercial de um reservatrio para explotao de hidrocarboneto.
Desta forma geral, e considerando os aspectos indicados acima, a utilizao do regime de
concesses, no qual os hidrocarbonetos produzidos so de propriedade das OCs estrangeiras, acabou
se tornando indesejvel para alguns pases. Nesses casos, o controle estatal sobre os recursos minerais,
especialmente o petrleo, passou a simbolizar a autodeterminao nacional.568
Assim, o Contrato de Servios, conforme definido no item I.4.1 acima, tornou-se uma modalidade contratual bastante utilizada569 nas atividades relacionadas com a indstria do petrleo. Geralmente, trata-se de um documento longo e complexo, especialmente quando relacionado s operaes
de perfurao offshore.
Conforme mencionado no item I.4.1 acima, as principais vantagens na adoo dos Contratos
de Servios pelo Estado hospedeiro residem na transferncia, em tese, de expertise por parte da OC
contratada, vinculada manuteno do monoplio da titularidade do leo pelo Estado.
Considerando que os Contratos de Servios utilizados ao redor do mundo possuem variaes
em funo da regio em que so adotados, indicaremos a seguir as principais caractersticas comuns s
diferentes modalidades contratuais adotadas atualmente.
Idem.
Como outros exemplos de pases que adotam os Contratos de Servios, podemos citar o Equador, Gergia e Kazaquisto. Informao
disponvel em Getting the Deal Through Oil Regulation 2007, publicado por Global Competition Review e Associados.
337
atuao, devendo arcar, portanto, com o Imposto de Renda, Imposto sobre os Ativos Fixos (IMPAC),
Imposto sobre Bens e Servios (Value Added Tax), entre outros tributos aplicveis na forma da legislao
mexicana.
No Brasil, durante o perodo em que vigoraram os Contratos de Risco, a OC estava submetida
incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte sobre a sua remunerao e juros que lhes fossem devidos.
Esta previso estava acompanhada de uma certa dose de estabilidade a ser garantida pela Petrobras no
caso de ocorrerem aumentos nos tributos, desde que tais aumentos no fossem aplicveis genericamente
a quaisquer pessoas jurdicas domiciliadas no pas sede da OC e que gerassem renda no Brasil.
572
573
338
Nota do autor: diz-se bilateral ou sinalagmtico o contrato que possui prestaes correlatas, isto , quando uma obrigao a causa
ou pressuposto de uma outra, verificando-se interdependncia essencial entre as prestaes.
Nota do autor: os contratos comutativos so aqueles em que a relao entre vantagem e sacrifcio subjetivamente equivalente, havendo certeza quanto s prestaes; j nos contratos aleatrios h incerteza para as duas partes sobre se a vantagem esperada ser
proporcional ao sacrifcio.
SMITH, Ernest E., DZIENKOWSKI, John S., ANDERSON, Owen L., CONINE, Gary B., LOWE, John S., KRAMER, Bruce. M. International
Petroleum Transactions. 2 Ed. Denver, Colorado, EUA: Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2000. pp. 489-492.
Nota do autor: esta uma questo relevante quando houver a execuo de sentena contra o Estado hospedeiro, em que o risco
jurdico a inexequibilidade da deciso judicial ou arbitral decorrente do instituto denominado Imunidade Soberana.
339
340
Alm disso, facultou PEMEX, NOC mexicana, a celebrao de Contratos de Servios para a explorao
de gs natural no-associado, assim como as atividades relacionadas com o refino s OCs interessadas,
por meio de processos licitatrios competitivos.577
Outrossim, ressaltamos que a adoo de licitaes para a escolha das OCs costuma ser o
mecanismo mais utilizado ao redor do mundo, especialmente pelo fato de que tal procedimento tende a
conferir nveis maiores de transparncia e legitimidade ao processo.
341
(i) o Contrato era terminado ao final da fase de explorao, que durava 4 (quatro) anos, no
caso de no ser realizada descoberta comercialmente vivel, mas a Petrobras teria o direito de, a seu critrio, desenvolv-lo. Outra hiptese admitida era a possibilidade, quando
qualquer campo fosse colocado em produo, de a Petrobras terminar o Contrato, caso
j tivesse realizado todos os pagamentos devidos OC;
(ii) obrigao da OC em cumprir com o Programa Exploratrio Mnimo, que indicava um valor
mnimo a ser investido em dlares norte-americanos;
(iii) a fase de desenvolvimento teria incio a partir do momento que as partes chegassem a um
acordo quanto ao plano de desenvolvimento preparado pela OC com relao a qualquer
descoberta considerada comercialmente vivel;
(iv) o desenvolvimento de uma rea terminava no momento em que as instalaes necessrias
para a produo fossem transferidas para a Petrobras. A partir de tal momento, todas
as operaes de produo eram conduzidas pela Petrobras, que assumia, ainda, a responsabilidade pelo pagamento de todos os custos aplicveis, devendo reembolsar a OC
pelos recursos incorridos nas fases de explorao e desenvolvimento, sem prejuzo da remunerao devida pelos servios prestados, bem como dos juros incidentes em despesas
extraordinrias incorridas por esta na fase de desenvolvimento;579
(v) A remunerao acima mencionada era paga durante um determinado nmero de anos,
a ser estabelecido no Contrato (normalmente 15 anos). A OC tinha direito, durante o
perodo que a remunerao era devida, a comprar petrleo da Petrobras a um preo
correspondente ao valor de mercado, desde que o montante adquirido no ultrapassasse
a remunerao a que esta fazia jus.
342
Tais pagamentos ocorriam em uma base trimestral, calculada por rea explorada. A soma resultante no poderia exceder a diferena
entre as receitas recebidas pela Petrobras pela venda da produo de tal rea e os custos de produo nesta mesma rea. O reembolso de despesas ocorria na mesma base trimestral. A remunerao, por sua vez, consistia em pagamentos trimestrais, em dlares
norte-americanos, representando um clculo complexo que dependia da produo da rea do valor de mercado da produo de
petrleo e gs em dado trimestre. Vide TAVERNE, Bernard. Petroleum, industry and Governments, Editora Wolters Klumer Law & Business,
2008, p. 158.
580
NEGREIROS, Teresa. Teoria do Contrato: Novos Paradigmas. Rio de Janeiro. Editora Renovar, 2002, p. 156.
RELATRIO I - REGIMES JURDICO-REGULATRIOS E CONTRATUAIS DE E&P DE PETRLEO E GS NATURAL
343
2002
2003
2004
2005
2006
2007
188.551
214.573
250.339
315.582
356.630
383.842
0,1%
7,7%
5,3%
6,1%
4,3%
4,1%
8.603
72.453
9.545
93.245
10.862
125.997
13.365
180.711
32.293
36.915
44.744
59.459
15.519
228.550
90.215
4,2%
24.735
Inflao
0,2%
0,6%
0,3%
0,7%
14.752
211.306
69.800
2,2%
21.916
22.481
23.047
23.612
24.175
Como detentor de mais de 20% das reservas comprovadasde petrleo globais, o maior exportador da commodity e exerce papel de liderana na OPEP. O setor de petrleo representa aproximadamente
75% das receitas governamentais, 45% do PIB e 90% das exportaes (CIA, 2008).
Aproximadamente 40% do PIB so oriundos do setor privado. Vale ressaltar que cerca de 5,5
milhes de expatriados representam parcela importante da economia do pas, particularmente na indstria
do petrleo e no setor de servios.
Faz-se importante mencionar que o crescimento recente do pas deve-se ao aumento no preo
do petrleo, uma vez que essa alta resulta em efeitos positivos na arrecadao governamental e permite a
aquisio de ativos estrangeiros e reduo da dvida domstica (op.cit.).
Para reduzir a dependncia com petrleo, recurso no renovvel, o Governo vem fomentando
o crescimento do setor privado, especialmente na gerao de energia eltrica e telecomunicaes. Alm
disso, preocupaes de agregao de valor nos hidrocarbonetos produzidos no pas vm se traduzindo em incentivos a investimentos nos setores de explorao de gs natural e da indstria petroqumica.
Como parte dos esforos de atrao de investimentos estrangeiros no pas, a Arbia Saudita subscreveuse World Trade Organization (WTO) em dezembro de 2005, aps muitos anos de negociaes (op.cit.),
subjugando-se s mesmas regras de comrcio exterior que os outros pases membros dessa organizao.
Essas iniciativas refletem tambm o desejo do reino de aumentar as oportunidades de trabalho
para a populao saudita, 40% composta de jovens abaixo dos 15 anos. O nvel de desemprego no pas
alto, e a populao local tem, geralmente, pouco acesso educao ou a outros meios de aquisio de
habilidades tcnicas que o setor privado necessita (CIA, 2008).
Cabe enfatizar que gastos governamentais com qualificao de pessoal, educao, desenvolvimento e folha de pessoal do setor pblico aumentaram substancialmente nos ltimos anos, financiados
pelos ganhos das exportaes de petrleo.
344
Concesso da rea onshore, em que a participao saudita detida pela Saudi Arabian Texaco,
subsidiria da Chevron. A participao do Kuwait representada pela Kuwait Oil Company;
Concesso da rea offshore, em que a Aramco Gulf Operations Company (AGOC), subsidiria da Saudi Aramco, a nica operadora.
Histrico mais detalhado das concesses onshore e offshore encontra-se na seo I.4.3.1.2.
A explorao de gs natural associado atribuio da Saudi Aramco. Para incentivar investimentos em
campos de gs no-associado em territrio Saudita, a Natural Gas Initiative foi lanada no final da dcada de
1990 (EIA, 2008). O histrico mais detalhado dessa iniciativa tambm se encontra na seo I.4.3.1.2.
Petrleo e gs natural dominam a matriz energtica da Arbia Saudita. A Figura I.117 mostra
a distribuio em 2005.
Figura I.117: consumo total de energia na Arbia Saudita, por insumo energtico (2005)
345
Figura I.118: evoluo do volume de reservas provadas de petrleo e relao reserva/produo na Arbia Saudita
Figura I.119: evoluo do volume de reservas provadas de gs natural e relao reserva/produo na Arbia Saudita
No que diz respeito a petrleo, a Arbia Saudita detm a maior reserva: 264 bilhes de barris
(21,3% do total), quase o dobro das reservas do Ir, regio que ocupa o segundo lugar no ranking global, com 138 bilhes de barris (BP, 2008). A reserva saudita est concentrada em apenas dez campos,
dominados pelos supergigantescos Ghawar e Safaniyah, respectivamente os maiores campos onshore (62
bilhes de barris) e offshore (20 bilhes) do mundo. As reservas do pas incluem volume substancial de
Lquidos de Gs Natural (LGN), com cerca de 21 bilhes de barris (EIA, 2008). Ao ritmo de produo de
2007, as reservas provadas so suficientes para cerca de 70 anos (BP, 2008).
346
347
Tabela I.33: Sumrio dos blends (misturas) comercializados pela Arbia Saudita e
suas caractersticas
Mistura/Blend
Volume estimado
(milhes de barris
dirios - 2007)
Densidade ( API)
Arab Heavy
1,2
28,7
2,79
Arab Medium
1,2
31,8
2,45
Arab Light
7,0
32,7
1,95
1,4
38,4
1,16
0,25
50,6
0,04
Tambm longe de seu potencial est a produo de gs natural da Arbia Saudita. Apesar do
grande volume de reservas e aumento da demanda interna, restries de infraestrutura de captao e
transporte de gs natural limitam o potencial de consumo interno. Alm disso, predomina a produo de
348
gs associado, tornando o Reino dependente das condies de mercado de petrleo. Finalmente, vale
ressaltar a ausncia de quaisquer instalaes de exportao, seja via gasodutos para pases vizinhos,
seja via terminais de LNG (Liquefao de Gs Natural), limitando ainda mais o alcance mercadolgico
do gs natural saudita. A j mencionada Natural Gas Initiative vem, justamente, atacar as restries de
investimentos em E&P de gs no associado e em infraestrutura (processamento, transporte, extrao,
fracionamento) necessria para aumento de produo e escoamento aos mercados consumidores (EIA,
2008; DEUSTCHE BANK, 2008, p. 239).
A Saudi Aramco possui 50% da Motiva (os outros 50% pertencem Shell), detentora de trs refinarias nos Estados de Louisiana e Texas,
nos EUA, e capacidade de refino total de 745 mil barris dirios (EIA, 2008).
349
350
Em Abqaiq, so executadas atividades de bombeamento, tancagem, separao de leo/gases (GOSPs Gas-Oil Separation Plants) e
dessulfurao.
351
Por conta de tal proibio, a Standard Oil of California (conhecida naquela poca como Socal, e
atualmente parte do ativo da Chevron), que no tinha sido prejudicada pelo Red Line Agreement, obteve
do Governo saudita, em 1932, concesso para explorar e produzir petrleo em uma rea de 495.900
milhas martimas localizada na cidade de Bahrain, na qual foi descoberto petrleo.
A Socal fez, posteriormente, a cesso dessa rea para a sua subsidiria California Arabian Standard Oil Company (Casoc). Em 1936, parte da Casoc foi vendida pela Socal para a Texaco, e em 1944
seu nome foi alterado para Arabian American Oil Company (Aramco590). Em 1946, as empresas Standard
Oil Company of New Jersey e Socony Vacuum tornaram-se scias da Aramco. Essas quatro companhias
permaneceram como scias da Aramco at o comeo de 1970.
quela poca, com relao ao pagamento das participaes governamentais, a concesso
obrigava as OCs a efetuarem:
(i) O pagamento anual de um aluguel pela rea no valor de 5.000 (cinco mil) libras esterlinas
em ouro, ou o equivalente, at o petrleo ser descoberto;
(ii) O emprstimo de 50.000 (cinqenta mil) libras esterlinas em ouro, ou o
equivalente, at o petrleo ser descoberto;
(iii)Um emprstimo de 50.000 (cinquenta mil) libras esterlinas em ouro ao
Governo;
(iii) Ao pagamento de royalties sobre a produo do petrleo;
(iv) O fornecimento gratuito para o Governo de quantidades especficas de produtos da refinaria Aramco, aps a descoberta do petrleo. Em contrapartida, a OC tinha direitos
exclusivos para explorao, produo e exportao, sem qualquer cobrana de tributos
rabes por 60 anos. Como se v, os termos outorgados pelo Governo eram extremamente
liberais e vantajosos, refletindo a necessidade por financiamento e a baixa estimativa de
produo de petrleo.
A primeira alterao da concesso ocorreu em 1939, aps a descoberta de petrleo em 1938,
estendendo a rea de concesso e ampliando o prazo para 1999, em troca de aumento nos pagamentos a serem feitos ao Governo, os quais j estavam previstos no primeiro contrato, assim como de
aumento na quantidade de fornecimento gratuito de gasolina e querosene ao Governo.
Em 1950, um acordo de partilha nos lucros de 50-50 foi assinado entre o Governo e a Aramco; atravs desse acordo, um tributo (denominado imposto de renda, mas na realidade um imposto
relacionado com cada barril produzido) passou a ser cobrado, elevando, consideravelmente, a receita
governamental.
Outras revises foram institudas ao longo das dcadas seguintes (sempre com tendncia de
aumento da participao do Governo nos lucros), at que em 1968 o Ministro do Petrleo e Recursos
Minerais da Arbia Saudita, Ahmad Zaki Yamani, anunciou publicamente a idia da participao do
Governo Saudita na Aramco. Em 1972, aps longas negociaes, o Governo Saudita comprou 25% de
participao da Aramco, aquisio que se efetivou em 1973. Essas negociaes culminaram em aumento da participao do Governo para 60% a partir do incio de 1974. Finalmente, em 1976, o Governo
Saudita entrou em acordo com os outros acionistas da Aramco para aquisio total de suas participaes. Em 1980, os pagamentos s empresas privadas foram completados e, em 1988, a Aramco foi
convertida em uma estatal denominada Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco). Esse evento marcou
o final do processo de nacionalizao da Aramco.
590
352
Vale mencionar que outras duas instituies, descritas na sequncia, foram criadas pelo Governo saudita para atuar no setor de petrleo: a Petromin e a Samarec, ambas atualmente incorporadas
na Saudi Aramco.
Petromin e Samarec
Em 1962, quando a Aramco ainda era uma empresa privada, foi criada a General Petroleum
and Mineral Organizational (Petromin), empresa estatal com a atribuio de, sozinha ou com investidores
estrangeiros, desenvolver a indstria do petrleo. A idia inicial era que a Petromin se tornasse a empresa
nacional de petrleo da Arbia Saudita. Nesse sentido, inicialmente algumas joint ventures foram feitas,
porm nenhuma obteve sucesso na atividade exploratria.
A Petromin tornou-se, tambm, responsvel pela distribuio local de produtos de petrleo,
estabelecendo-se como scia de refinarias com investidores sauditas privados em Jiddah e Riyadh e comercializando petrleo para o exterior.
No decorrer da dcada de 60, as atividades da Petromin cresceram, passando a englobar
a responsabilidade pelo fornecimento, armazenamento e distribuio de produtos locais de petrleo,
assim como a comercializao de produtos de petrleo e gs natural para o exterior. Em joint ventures
com empresas estrangeiras, rapidamente expandiu as instalaes de refinarias, passando inclusive a
comercializar petrleo internacionalmente.
Com a nacionalizao da Aramco, em 1975, as atividades desenvolvidas pela Petromin foram
reduzidas, como parte do plano de reestruturao do Ministrio do Petrleo. Essa reduo deveu-se,
tambm, a fracassos em determinadas exploraes de petrleo, dentre as quais destacamos os casos
das exploraes na rea de Rub al Khali e nas reas do Mar Vermelho, onde se vislumbrou um gerenciamento equivocado de suas operaes, principalmente pela difuso das diversas atividades que a
Petromin acumulava e tambm em virtude da clara inteno do Governo no sentido de querer distinguir
a atuao das duas empresas: a Aramco e a Petromin.
Em 1988 o Governo criou a Saudi Arabian Marketing and Refining Company (Samarec) para
encampar as atividades da Petromin, produzindo e comercializando produtos refinados no pas e no
exterior, assumindo o controle das joint ventures com as empresas estrangeiras.
Em 1993, a partir de um Decreto Real, a Saudi Aramco ficou responsvel pelas atribuies da
Samarec.
353
Em 2000, a partir de um decreto, foi criado o SCPMA, para rever as propostas da SGI e aumentar a cooperao entre os ministros sauditas envolvidos. Cabia tambm a esse Supremo Conselho definir
polticas e estratgias para a indstria de petrleo e gs, bem como para a empresa nacional Saudi
Aramco. Foi estabelecido que a Saudi Aramco iria atuar como parceira em qualquer contrato assinado
com empresas estrangeiras participantes da SGI.
Entretanto, as negociaes dos termos dos contratos entre o Governo Saudita, a Saudi Aramco
e as OCs no foram bem sucedidas, devido a questes relacionadas tributao, acesso s reservas,
propriedade dos lquidos de gs produzidos, taxas de retorno, assim como tarifas de venda de gua e
eletricidade. Os consrcios da CV1 e CV2 se dissolveram e a ConocoPhillips desistiu de participar da CV3
(op.cit.)
Os membros remanescentes da CV3, Shell e Total, assinaram contratos de explorao de gs
natural para a regio do sul de Rub al Khali (Shaybah Area) em 2003. A Total desvinculou-se do consrcio
em abril de 2008, devido aos altos custos de explorao; atualmente o projeto conduzido pela Saudi
Aramco e Shell. Contratos de explorao de gs de outras regies foram reformulados e concedidos em
2004 para a Lukoil, Sinopec e ENI/Repsol, sempre em consrcio com a Saudi Aramco.
As concesses foram outorgadas apenas para a explorao de gs no associado, gs seco e
condensado, que devero ser vendidos em sua totalidade para a Saudi Aramco pelo preo regulamentado pelo Ministrio.
354
Fixar e decidir as polticas e estratgias para o setor de petrleo e gs e outros hidrocarbonetos de interesse nacional, determinando o volume de produo e definindo os planos
de preo de diferentes fontes de energia;
Definir a poltica da Saudi Aramco, particularmente no que se refere:
a) ao plano quinquenal da empresa, incluindo os seus programas para produo de petrleo bruto e de explorao e desenvolvimento de novas reservas de hidrocarbonetos;
b) ao programa quinquenal da empresa para futuros investimentos de capital;
c) indicao do Presidente da empresa mediante a nomeao atravs do Conselho de
Administrao;
d) indicao de um auditor e fixao de sua remunerao;
e) reviso do relatrio de auditoria e aprovao do oramento da empresa, bem como
o que diz respeito s contas de lucros e prejuzos;
f) aprovao no somente do relatrio anual do Conselho de Administrao, bem como
dos membros desse mesmo Conselho para o ano em questo;
g) deciso sobre o aumento ou reduo do capital social da empresa;
h) definio dos salrios do Presidente e dos membros do Conselho de Administrao;
i) apropriao de qualquer aumento no valor lquido dos direitos e ativos, seja para
aumento de capital ou para reservas da empresa.
O Ministrio do Petrleo e Recursos Minerais foi criado em 1960 para executar a poltica referente ao petrleo, gs e minerais, supervisionando as companhias, monitorando a explorao, desenvolvimento, produo, refino, transporte e distribuio de atividades relativas a esse segmento.
355
A Saudi Aramco uma empresa pblica que, em nome do Governo, gere todos os interesses
da indstria petrolfera na Arbia Saudita. Surgida a partir da nacionalizao da Arabian American Oil
Company (Aramco), foi a primeira empresa a receber concesso para explorar os campos de petrleo
do pas, como j descrito na seo I.4.3.1.2.
Em 1993, as atribuies que eram da Samarec, por meio de um decreto real passaram a ser
de responsabilidade da Saudi Aramco. Esta assumiu, junto s empresas estrangeiras, o controle das JVs
e a parceria nas atividades upstream para desenvolvimento e produo de gs.
356
Saudi Aramco Lubrication Oil Refining Company (LUBEREF) - em 1968, atravs de decreto
real, a LUBEREF foi estabelecida com 70% de participao da Petromin, a qual foi assumida
em julho de 1996 pela Saudi Aramco, e com 30% de participao da ExxonMobil;
Saudi Arabian Lubricating Oil Company (PETROLUBE) - em 1968, tambm por meio de decreto real, a PETROLUBE foi estabelecida com 71% de participao da Petromin, assumida
tambm em 1996 pela Saudi Aramco, e com 29% da ExxonMobil.
357
Embora a licitao para os campos de gs natural tenha sido realizada em 2004, as regras e
os procedimentos que a regeram no foram tornados pblicos, razo pela qual inexistem mais informaes sobre essa questo.
Imposto de Renda
358
Em contrapartida, so dedutveis:
(i) Taxas de depreciao, as quais so calculadas de acordo com o respectivo grupo de ativo
fixo597;
(ii) Custos com conserto ou melhorias de ativos fixos, que no devero exceder 4% do valor
remanescente do grupo de ativo fixo ao qual esteja relacionado;
(iii) Reverses especficas;
(iv) Pagamentos de benefcios de emprego em observncia s leis trabalhistas da Arbia
Saudita;
(v) Juros e comisses relativas a emprstimos, observados os limites legais;
(vi) Determinados custos incorridos no exterior, diretamente relacionados a operaes na
Arbia Saudita, desde que adequadamente suportados e verificados ;
(vii) Custos tcnicos referentes a trabalhos e pesquisas no mbito das reas de engenharia,
qumica, geologia ou industrial, mesmo que incorridos fora do pas, por meio de seu
escritrio central ou de outros escritrios localizados fora da Arbia Saudita , desde que
devidamente comprovados598.
598
599
600
601
602
603
Os grupos de ativo fixo dividem-se em: (i) terras, que no so depreciveis; (ii) alquota de 5% para edificaes; (iii) alquota de 10%
para edificaes industriais ou agrcolas; (iv) alquota de 25% para fbricas, instalaes, mquinas, equipamentos de informtica e
programas aplicativos (programas de informtica) e equipamentos, incluindo automveis e veculos de carga; (v) alquota de 20% para
despesas com pesquisas geolgicas, perfurao, explorao e outras relacionadas ao trabalho preliminar para extrao de recursos
e desenvolvimento de campos; (vi) alquota de 10% para todos os outros ativos tangveis e intangveis depreciveis, no includos nos
grupos acima, como, por exemplo, mveis, avies, navios, trens e gio.
Ernst & Young Informao disponvel em: http://www.ey.com/Global/assets.nsf/Middle_East/Corporate_Taxation_08/$file/CTME%20
08.pdf
Ibid.
Ibid (Nota de Rodap anterior). http://www.ey.com/Global/assets.nsf/Middle_East/Corporate_Taxation_08/$file/CTME%2008.pdf
Nota do autor: A moeda corrente na Arbia Saudita a Rial Saudita (SR).
Ibid.
Ernst & Young Informao disponvel em: http://www.ey.com/Global/assets.nsf/Middle_East/Corporate_Taxation_08/$file/CTME%20
08.pdf e PriceWater House fonte: http://www.taxsummaries.pwc.com/uk/wwts/wwts.nsf/id/MTHN-6QDHX4?OpenDocument
359
Outros tributos
360
605
606
361
362
Controlar a produo
Complementando os termos descritos no item I.4.3.1.4.5, a capacidade produtiva da Saudi
Aramco na Arbia Saudita consideravelmente relevante (em torno de 11,3 milhes de barris dirios)
dentre os pases da OPEP. de conhecimento pblico o fato de que a Arbia Saudita um dos lderes do
grupo, e sua aderncia ao regime de cotas fundamental para garantir a adeso dos outros membros.
Pode-se afirmar, portanto, que fundamental que continue a haver controle absoluto do ritmo de produo da Saudi Aramco por parte do Governo saudita, controlador de 100% da empresa.
363
Maximizar VPL do investimento / Recuperar investimento o mais cedo possvel / Assegurar TIR mnima
Como prestadores de servios, as OCs no realizam investimentos em ativos produtivos. No
caso do contrato entre Saudi Aramco e SISCO, a contratante reembolsa os contratados por eventuais
investimentos incorridos pelos mesmos.
No h, portanto, lgica de retorno sobre o investimento ou TIR para esse contrato; este no
exige aportes de capital significativos. Em outras palavras, a Saudi Aramco est adquirindo know how e
experincia tcnica das contratadas, e as remunera para garantir acesso aos ativos intangveis dessas
companhias (como tecnologias, mtodos, processos, recursos humanos e sistemas de gesto).
364
I.4.3.2.1 Introduo
A economia mexicana a dcima terceira do mundo, com tamanho comparvel ao das economias da Coria do Sul e Rssia (FCO, 2008). A Tabela I.34 ilustra os principais indicadores macroeconmicos do pas no perodo 2002-07 (EUROMONITOR, 2008).
2002
2003
2004
2005
2006
2007
648.629
700.324
758.222
844.137
945.647
1.005.706
0,8%
1,4%
4,2%
2,8%
4,8%
3,3%
6.376
6.831
7.337
8.096
8.977
9.440
160.682
176.607
165.396
178.503
189.084
206.623
213.891
231.821
5,0%
4,5%
4,7%
4,0%
101.734
102.525
103.338
104.266
250.447
256.464
3,6%
105.342
271.742
281.667
4,0%
106.535
Aps um perodo de forte recesso em 1994, quando a moeda mexicana sofreu considervel
desvalorizao em funo do aumento do dficit fiscal e endividamento pblico do pas, a economia do
pas recuperou-se, mantendo taxas de crescimento nos ltimos anos entre 3 e 4%, Quanto aos ndices de
inflao, atualmente mantm-se estveis, prximos da faixa de tolerncia do Banco Central do Mxico,
que de 4%. A melhoria na solidez dos indicadores da economia mexicana foi reconhecida por agncias globais de classificao de risco; em maro de 2008, Moodys, Standard & Poors e Fitch Ratings
qualificavam a dvida pblica mexicana com grau de investimento (USDS, 2008).
Hoje a economia mexicana caracterizada como de livre mercado. No entanto, foi s em
1985 que o Mxico iniciou processo de abertura de sua economia atravs da entrada no General Agreement on Tariffs and Trade (atualmente WTO, World Trade Organization). Em 1994, o pas juntou-se aos Estados Unidos e Canad para formar a NAFTA (North American Free Trade Agreement). O Mxico tambm
assinou acordos de livre comrcio com outros 43 pases a partir de 1995, incluindo a Unio Europeia e
o Japo (FCO, 2008).
O setor responsvel pela maior parte do PIB mexicano o de servios, com 70%, destacandose os setores de turismo, servios financeiros, transportes e comunicaes, seguido do agrcola, com 4%
e do industrial, com 26% do PIB, esse ltimo fortalecido por uma base produtiva exportadora, principalmente para os Estados Unidos da Amrica (EUA), seu maior parceiro comercial. De fato, 82% das
exportaes e 50% das importaes do Mxico so destinadas ou provenientes dos EUA (USDS, 2008).
O futuro reserva ao Mxico uma srie de desafios, como a melhoria da distribuio de renda
(47% da populao mexicana vive em situao de pobreza), o aumento do poder de compra real do
salrio, a reduo do desemprego e a gerao de oportunidades de desenvolvimento para a populao
de etnia amerndia que vive nos Estados do Sul do pas (CIA, 2008).
365
366
construir plataformas offshore e instalaes de processamento onshore; (ii) expandir suas refinarias; (iii)
intensificar a atividade exploratria; (IV) aumentar as reservas provadas; (V) adquirir tecnologia e bens
de capital externos. Essas medidas fizeram com que a produo triplicasse no perodo compreendido
entre 1977 e 1982, levando o Mxico a atingir um patamar de produo de trs milhes, com as exportaes alcanando 1,4 milho de barris dirios na dcada de 80 (op.cit.).
Faz-se importante enfatizar que no decorrer da dcada 80 o Governo mexicano se viu obrigado
a modernizar e reorganizar a PEMEX. Esta passava por problemas de gesto, baixa produtividade, excesso
de pessoal e corrupo. Para alcanar o objetivo determinado, diversas aes foram empreendidas, como
a reduo do poder do sindicato dos petroleiros, a implantao de polticas de monitoramento das finanas internas, a reduo macia de pessoal e, em 1992, a reestruturao da empresa em quatro subsidirias: (i) Pemex Exploracin y Producin; (ii) Pemex Refinacin; (iii) Pemex Gs y Petroqumica Bsica; (iv) Pemex
Petroqumica. Cada uma das subsidirias tornou-se um centro de lucros, responsvel pelo seu oramento,
planejamento e pessoal. O relacionamento entre as empresas do grupo passou a se fundamentar em
contratos formais de compra e venda, com preos de transferncia baseados no mercado. O Comit de
Governana de cada subsidiria era composto por autoridades do setor pblico (op.cit.).
Apesar dos esforos de melhoria empreendidos na dcada de 90, os quais se refletiram no aumento da eficincia da PEMEX, a indstria mexicana de petrleo comeou a demonstrar sinais de esgotamento:
O volume de reservas provadas sofreu estagnao no patamar de 50 bilhes de barris no
perodo, e revises posteriores reduziram as reservas provadas para 12 bilhes de barris
em 2007, suficientes para apenas 10 anos de produo, se mantidas as reservas de 2007
(EIA, 2008);
A produo do maior campo j descoberto em territrio mexicano (Cantarell) comeou
a declinar a partir de 2004, quando seu pico de produo foi de 2,14 milhes de barris
dirios (56% da produo total do ano).
O esgotamento do setor est associado falta de capacidade da PEMEX nos ltimos 20 anos,
no que se refere ao nvel de investimentos de E&P necessrios, pois grande parte de sua gerao de caixa
era transferida para o Governo Federal (op.cit.). Em alguns casos, a empresa estatal chegava a transferir quantias acima de seus lucros. Adicionalmente, o oramento da PEMEX era submetido aprovao
do Congresso Mexicano, limitando a capacidade de gesto independente da empresa no que tange s
decises de investimento em sustentao e crescimento de suas operaes. Essa sistemtica obrigava a
PEMEX a manter um nvel de endividamento alto, o que limitava seu acesso aos mercados de capitais e
a destinao de recursos para E&P (op.cit.). Reconhecendo o contexto de esgotamento do setor, o Congresso Mexicano aprovou reformas em setembro de 2007 que estabeleceram menor carga fiscal, maior
autonomia financeira e liberdade para investimentos PEMEX.
O monoplio estatal da explorao e produo do petrleo tambm se aplica ao gs natural. Contudo, na tentativa de aumentar a produo de gs natural no-associado, em 2003 a PEMEX
introduziu o conceito de contratos de servio. Ao atuar sob esse regime, a estatal tem a liberdade de
contratar uma empresa de capital privado (de origem domstica ou estrangeira) para conduzir atividades produtivas em reas com reservas provadas, em troca de um pagamento pela prestao de servios.
A propriedade do gs natural nunca transferida para os Operadores, garantindo, assim, o respeito
Constituio do pas (op.cit.). Vale reforar que o regime de prestao de servios ainda no utilizado
para a produo de petrleo ou gs natural associado no pas.
Cabe mencionar o predomnio do petrleo e do gs natural na matriz energtica do Mxico.
A Figura I.123 mostra sua distribuio em 2007.
367
Figura I.123: consumo total de energia no Mxico, por insumo energtico (2007)
Figura I.124: evoluo do volume de reservas provadas de petrleo e relao reserva/produo no Mxico
368
Figura I.125: evoluo do volume de reservas provadas de gs natural e relao reserva/produo no Mxico
369
Vale ressaltar que com 4,2% da produo mundial o Mxico foi o sexto maior produtor de petrleo em 2007 (BP, 2008). Entretanto, a produo do pas vem caindo desde 2004, em funo do declnio na produo do campo de Cantarell. Essa tendncia est se confirmando para 2008: a produo de
petrleo cru do Mxico no perodo de janeiro a outubro de 2008 foi de 2,82 milhes de barris dirios,
9,6% inferior ao mesmo perodo de 2007 (PEMEX, 2008), com o campo de Cantarell produzindo, entre
janeiro e outubro de 2008, 1,04 milho de barris dirios, ou 31% a menos que o mesmo perodo em
2007. Um grande nmero de analistas do setor acredita que a tendncia de declnio na produo ir
perdurar nos prximos anos (EIA, 2008).
370
Variedades pesadas de petrleo compem a maior parte da produo mexicana. Cabe mencionar que petrleos com grau API superior a 30 so considerados leves, enquanto os que se situam
entre 22 e 30 so mdios; os abaixo de 22 so pesados e os iguais ou inferiores a 10 so os
extrapesados. Quanto mais alto o grau API, maior o valor de mercado do petrleo. No Mxico, dois
teros da produo, caracterizados como Maya, tm densidade de 22 API. O pas tambm produz
dois outros tipos de petrleo: o Isthmus (34 API) e o Olmeca (39 API). Em geral, o Mxico retm a
maior parte do petrleo mais leve para refino local e exporta o petrleo tipo Maya para a regio do
Golfo dos EUA, que possui a capacidade de refino necessria para processamento de petrleos mais
pesados (op.cit.).
A produo de gs natural no Mxico, por outro lado, cresceu nos ltimos 20 anos, estimulado
pelo aumento da demanda principalmente no setor de gerao de energia eltrica. A produo de gs
relativamente dispersa no pas: 42% em campos onshore ao norte, 25% em campos onshore ao sul
e 33% no Golfo de Campeche. Quanto ao gs associado, este representa 58% da produo (op.cit.).
Em termos de petrleo, o Mxico um pas exportador; no que tange ao gs natural, importador. Seu principal parceiro comercial so os EUA, pas que consome 78% das exportaes de petrleo
mexicanas, enquanto exporta para o Mxico um percentual de 80% de gs natural (BP, 2008).
O Mxico possui apenas um terminal de LNG (Liquefied Natural Gs Gs Natural Liquefeito), em
Altamira, na costa leste, inaugurado em agosto de 2006, com capacidade inicial de 14 milhes de metros
cbicos dirios; planeja aumentar, nos prximos 5 anos, sua capacidade para 37 milhes de metros cbicos dirios. H outros trs projetos de construo de terminais de LNG em andamento, na Costa Azul, em
Puerto Libertad e Manzanillo, que podero elevar a capacidade de recebimento de LNG para 144 milhes
de metros cbicos ao dia, representando 53 bilhes de metros cbicos ao ano (EIA, 2008).
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608
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610
372
Nota do Autor: Jos de la Cruz Porfirio Daz Mori foi um militar, poltico mexicano, que governou o pas de 1876-1880 e de 18841891. De volta presidncia em 1910, o General Porfrio Daz foi forado a renunciar em 1911, como consequncia da Revoluo
Mexicana iniciada em 1910.
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Bruce M. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, Pg. 503.
Idem. Pgs. 503 e 504.
Idem. Pg. 504.
Com o advento da Constituio de 1917, a titularidade sobre todos os recursos naturais, tais
como hidrocarbonetos lquidos, slidos ou gasosos, de natureza distinta do solo, passou a ser de propriedade do Estado, de acordo com o Artigo 27 do referido diploma legal, conforme meno anterior.
A Lei do Petrleo de 1925 estabelecia, ainda, que as OCs deveriam confirmar, por meio de
concesses, todos os direitos no apenas sobre hidrocarbonetos relacionados s terras que tivessem comeado a produzir petrleo antes de 1 de maio de 1917, mas tambm sobre os petrolferos derivados
de contratos celebrados antes da referida data pelos donos das terras ou seus agentes, com o objetivo
de produzir petrleo.
Conforme esperado, as OCs viram nesses dispositivos legais uma ameaa aos seus interesses
e, portanto, se recusaram a reconhecer sua validade. Os argumentos das OCs estavam baseados no Artigo 14 da Constituio de 1917611, que determinava a irretroatividade das leis em prejuzo de qualquer
pessoa, bem como na interpretao dada por essas normas natureza dos direitos que tinham adquirido. Por se tratar de direitos que envolviam a titularidade sobre os recursos do subsolo, para confirm-los
as empresas no teriam que se submeter a concesses.
612
Artculo 14. A ninguna ley se dar efecto retroactivo en perjuicio de persona alguna.
Nadie podr ser privado de la libertad o de sus propiedades, posesiones o derechos, sino mediante juicio seguido ante los tribunales
previamente establecidos, en el que se cumplan las formalidades esenciales del procedimiento y conforme a las Leyes expedidas con
anterioridad al hecho.
En los juicios del orden criminal queda prohibido imponer, por simple analoga, y an por mayora de razn, pena alguna que no est
decretada por una ley exactamente aplicable al delito de que se trata.
En los juicios del orden civil, la sentencia definitiva deber ser conforme a la letra o a la interpretacin jurdica de la ley, y a falta de sta
se fundar en los principios generales del derecho.
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Bruce M. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, Pg. 505.
373
Cabe ressaltar que o Artigo 27 da Constituio de 1917 apenas restitua o direito de propriedade das reservas ao Estado. A nacionalizao da indstria petrolfera fez parte da lgica relacionada
com a atitude das OCs instaladas no pas, conforme indicado previamente613.
De acordo com meno anterior, a expropriao resultou em um boicote ao petrleo mexicano por parte das OCs, que privaram o acesso deste ao mercado internacional. Aliado a isso, o Mxico
tambm perdeu acesso imediato a novas tecnologias e equipamentos que eram fornecidos pelas OCs,
gerando, com isso, uma significativa queda na sua posio como player do setor petrolfero global614. O
pas no figurou mais entre os principais players do setor at a descoberta do Campo de Reforma, em
1972, e das significativas reservas offshore, em meados da dcada de 70.
Apesar do impacto negativo que a expropriao causou inicialmente indstria petrolfera
mexicana, o pas conseguiu alcanar dois feitos de grande relevo. Primeiro, o Mxico demonstrou que
o poder de sua soberania poderia efetivamente se sobrepor aos interesses das maiores e mais poderosas OCs do mundo. Alm disso, o Mxico mostrou que seria capaz de explorar e explotar seus recursos
petrolferos sozinho.
Assim, a PEMEX foi considerada a primeira verdadeira NOC constituda para assumir os ativos
expropriados das OCs, assumindo, dessa maneira, sua operao sem qualquer auxlio externo615.
Nos termos da Constituio de 1917, as atividades da indstria do petrleo no Mxico somente poderiam ser realizadas pela PEMEX, incluindo, mas no se limitando, explorao, produo, refino,
transporte, armazenamento e distribuio de petrleo e gs natural.
O objetivo principal da estatal era garantir o abastecimento interno de derivados de petrleo,
ficando as exportaes em segundo plano. Este princpio era perseguido pela PEMEX, sem que fossem
questionadas alternativas tcnicas e econmicas disponveis no mercado externo. O contato com tal
mercado era apenas via importao de equipamentos e tecnologia.
Cabe ressaltar que a indstria de petrleo no Mxico se confundia com a PEMEX, que jamais
foi vista como uma empresa propriamente dita, mas sim como instrumento do Governo mexicano na
promoo de poltica econmica. A estatal, por meio de subsdios a empresas ou grupos de consumidores, contribuiu no apenas para a formao do parque industrial mexicano, mas tambm para o desenvolvimento da agricultura e dos transportes pblicos, bem como para a gerao de eletricidade.
374
FERNANDES, Eliana S.L.; SILVEIRA, Joyce Perin. A Reforma do Setor Petrolfero na Amrica Latina: Argentina, Mxico e Venezuela, 1999,
Pg. 22.
Nota do Autor: antes da expropriao acontecer em 1938, o Mxico ocupava a posio de segundo maior produtor global de petrleo.
SMITH, Ernest E.; DZIENKOWSKI, John S.; OWEN, Anderson L.; CONINE, Gary B.; LOWE, John S.; KRAMER, Bruce M. International
Petroleum Transactions. Second Edition, Denver, Colorado, Rocky Mountain Mineral Foundation, 2000, Pgs. 505 506.
FERNANDES, Eliana S.L.; SILVEIRA, Joyce Perin. A Reforma do Setor Petrolfero na Amrica Latina: Argentina, Mxico e Venezuela, 1999,
Pg. 25.
O modelo de reestruturao adotado pelo Mxico, conseqncia de fatores histricos, institucionais e econmicos, foi baseado em um processo de reposicionamento da PEMEX, que passou a ter
orientao voltada ao mercado externo.
Com isso, poucas foram as mudanas efetivas na reestruturao mexicana.
A regulamentao do Artigo 27 da Constituio de 1917, publicada em maio de 1995, tinha
de inovador apenas a abertura do transporte, o armazenamento e a distribuio de gs natural participao de empresas do setor privado617.
Cabe enfatizar que aps 1995, a PEMEX ainda controlava e continuou com a exclusividade
sobre as atividades de upstream de hidrocarbonetosNo obstante a proibio constitucional para investimentos privados no setor upstream, a PEMEX lanou mo da contratao, via servios, de empresas
privadas, muitas delas OCs, com forma de aumentar a produo de gs natural no associado. Tal
contrato, denominado de Contrato de Servios Mltiplo (Multiple Services Agreement MSC) passou a ser
adotado para a contratao de atividades relacionadas ao desenvolvimento e manuteno de campos
de gs natural no-associado em bloco onshore e offshore.
importante registrar que, de acordo com estes contratos, as OCs prestadoras de servios so
remuneradas em espcie e valores fixos, nunca recebendo qualquer parte da produo em pagamento.
Outrossim, as OCs so inteiramente responsveis pelo financiamento das atividades e no podem contabilizar as reservas referentes ao seu contrato.
A PEMEX realizou a primeira licitao para contratao via MSCs em Julho de 2003. Na
ocasio foram outorgados cinco blocos na bacia terrestre de Burgos s seguintes OCs: Repsol-YPF, que
recebeu o bloco Reynosa-Monterrey; Petrobras, Teikoku Oil e Grupo Diavaz (Mexico), que receberam os
blocos Cuervito e Fronterizo; Tecpetrol (Argentina) e Industrial Perforadora de Campeche, que receberam
o bloco Mision; e a Lewis Energy (U.S.), que recebeu o bloco Olmos.
617
Vide Artigo 4, Pargrafo Primeiro, da Lei que Regulamenta o Artigo 27 da Constituio de 1917, disponvel em www.pemex.com.
375
618
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619
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378
624
379
Dessa forma, nos termos do Artigo 27 da Lei de Obras e Servios Pblicos, a contratao das
atividades acima descritas poder ocorrer da seguinte maneira:
(i) Licitao Pblica;
(ii) Convite, quando houver menos de trs licitantes;
(iii) Adjudicao Direta.
Conforme disposto no Artigo 28 do mesmo diploma legal, a contratao de obras pblicas e
de servios ser geralmente realizada por meio de licitaes625. Tal procedimento visa garantir ao Estado
as melhores condies de preo, qualidade, financiamento, prazo, entre outros requisitos cabveis.
Submetidas as propostas pelos licitantes interessados, o Artigo 38 da Lei de Obras e Servios
Pblicos estabelece que as entidades competentes626 tero que avali-las com base na verificao de
determinados requisitos estabelecidos no respectivo edital.
Tais requisitos envolvem, entre outros aspectos: (a) cumprimento das exigncias legais aplicveis;
(b) adequao dos investimentos propostos pelo licitante, a fim de que os trabalhos possam ser executados
de maneira satisfatria; (c) determinao das unidades de trabalho a serem utilizadas; (d) adequao do
preo ofertado em relao aos custos a serem efetivamente incorridos para a realizao dos trabalhos.
No caso de servios relacionados com as obras pblicas, devero ser verificados, entre outros
aspectos: (a) cumprimento das exigncias legais aplicveis; (b) nvel de experincia, qualificao e disponibilidade de recursos necessrios realizao dos trabalhos contratados; (c) adequao entre o tempo de
execuo proposto pela licitante para a realizao dos trabalhos e a real necessidade da Contratante.
Uma vez finalizada a avaliao das propostas, o Contrato ser assinado com o licitante cuja
proposta seja considerada a mais adequada, com base nos termos estabelecidos no edital. Tal adequao resultar da observao, entre outros aspectos, das exigncias legais, tcnicas e econmicas aplicveis realizao satisfatria dos trabalhos contratados.
Remunerao da OC
Com relao a este aspecto, considerando o monoplio da explorao e produo do petrleo
pela PEMEX, a Secretaria de Finanas mexicana estabeleceu um regime especial de tributao aplicvel
somente estatal, o qual renovado e aprovado todos os anos pelo Congresso e publicado na Lei Federal da Renda. A partir de 1 de janeiro de 2006, somente o regime fiscal da PEMEX e suas subsidirias627
esto contemplados na Lei Federal de Direitos.
A PEMEX recolhe para o Governo mexicano uma srie de impostos e contribuies relacionadas principalmente ao processo de extrao. Sobre o petrleo incidem tributos referentes sua exportao, venda dos produtos a ele relacionados e aos servios envolvendo atividades ligadas ao petrleo.
As porcentagens variam ano a ano, representando aproximadamente 63% da renda.628
Todas as empresas contratadas pela PEMEX esto sujeitas ao regime tributrio normal aplicado
a qualquer pessoa jurdica no pas: imposto de renda, imposto sobre ativos fixos (IMPAC), Imposto sobre
Bens e Servios (Value Added Tax) e outros tributos aplicveis a qualquer transao particular na forma
625
626
627
628
380
Artculo 28.- Los contratos de obras pblicas y los de servicios relacionados con las mismas se adjudicarn, por regla general, a travs de
licitaciones pblicas, mediante convocatoria pblica, para que libremente se presenten proposiciones solventes en sobre cerrado, que ser
abierto pblicamente, a fin de asegurar al Estado las mejores condiciones disponibles en cuanto a precio, calidad, financiamiento, oportunidad
y dems circunstancias pertinentes, de acuerdo con lo que establece la presente Ley.
Vide Artigo 1, I a V da Lei de Obras e Servios Pblicos.
Pemex Exploracin y Produccin (PEP).
Oil Regulation 2008 Getting the deal through. Editor-colaborador: Craig Spurn, p.111.
da legislao mexicana. Portanto, os operadores, no caso as OCs, esto sujeitos a todas as obrigaes
tributrias comuns s empresas privadas.
Como regra geral, as principais fontes de receitas tributrias do Estado hospedeiro so: (i)
imposto de renda; (ii) tributo sobre o valor agregado; e (iii) imposto municipal sobre a propriedade.
A Secretaria de Finanas e de Crdito Pblico pode tambm estabelecer benefcios fiscais aplicveis a certas atividades em virtude de uma estratgia particular do Governo federal, no que tange ao
desenvovimento de uma determinada rea, o que poder ser transitrio ou permanente. As declaraes
dos impostos devero ser preenchidas todos os anos e entregues Secretaria de Finanas e de Crdito
Pblico.
A seguir trataremos dos principais tributos, relacionados s atividades de petrleo e de gs
natural, incidentes sobre as OCs.
Imposto de Renda
O imposto de renda no Mxico possui seus fundamentos gerais no Cdigo Fiscal de la Federacin e devidamente regulamentado pela denominada Ley del Impuesto sobre la Renta, publicada em 1
de janeiro de 2002 e por alteraes posteriores a essa Lei629.
O Artigo primeiro da mencionada lei determina que contribuintes do imposto de renda so as
seguintes pessoas fsicas e jurdicas que se enquadram em trs caractersticas:
(i)
(ii)
(iii) Residentes no exterior que tenham receitas procedentes de fontes de riqueza situadas no
Mxico, quando no possurem estabelecimento permanente no pas ou, quando o
tenham, as receitas no sejam tributadas no Mxico630.
No que tange s pessoas jurdicas, ser aplicada a alquota de 28% sobre o resultado fiscal
obtido no exerccio. Algumas dedues so permitidas por lei, podendo ser excludas a participao dos
trabalhadores nos lucros das empresas quando paga no exerccio, bem como os prejuzos fiscais acumulados em anos anteriores, dentre outros631.
O resultado fiscal obtido, em linhas gerais, se caracteriza pela totalidade das receitas efetivamente recebidas atravs de bens, servios, crditos ou de qualquer outra forma, obtidas no exerccio
fiscal, incluindo-se as receitas provenientes do exterior.
Excluem-se da categoria de rendas, dentre outras: (i) o valor recebido pelo contribuinte a ttulo
de aumento de capital; (ii) o pagamento de prmios pela colocao de aes emitidas pela prpria pessoa jurdica; (iii) os valores relativos reavaliao de seus ativos e de seu capital; (iv) a simples remessa
obtida de sua matriz ou de outro estabelecimento de sua propriedade, no includas as remessas obtidas
a ttulo de dividendos632.
Os contribuintes, de forma geral, podero efetuar as seguintes dedues, desde que direta629
630
631
632
A Ley del Impuesto sobre La Renta foi obtida na Cmara dos Deputados do Mxico (http://www.cddhcu.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lisr.html).
Artigo 1 da Ley del Impuesto sobre La Renta.
Artigo 28 da Ley del Impuesto sobre La Renta.
Artigo 17 da Ley del Impuesto sobre La Renta.
381
(ii)
(iii)
(iv)
Os investimentos;
(v)
Os crditos incobrveis e as perdas por caso fortuito, fora maior ou alienao de bens
distintos dos mencionados no item (ii);
(vi)
(vii)
As quotas pagas ao Instituto Mexicano del Seguro Social, inclusive quando de responsabilidade dos trabalhadores;
(viii) Os juros vencidos no exerccio, sem qualquer ajuste. No caso de juros moratrios, a
partir do quarto ms sero deduzidos unicamente os efetivamente pagos;
(ix)
(x)
No so dedutveis as remessas efetuadas por estabelecimento permanente634, situado no Estado hospedeiro, matriz localizada no exterior, ainda que estas remessas sejam: (i) a ttulo de royalties,
de honorrios ou pagamentos similares; (ii) pelo direito de utilizar patentes ou outros direitos; (iii) a ttulo
de comisses por servios prestados ou por gestes realizadas; ou (iv) por juros de valores enviados ao
estabelecimento permanente635.
Desde 1 de janeiro de 2007 est em vigor uma mudana que afeta as operaes no Mxico,
pois o Governo do Estado hospedeiro aprovou uma alterao na regulamentao relativa ao IMPAC.
Similar ao imposto mnimo nos Estados Unidos da Amrica, esse imposto faz com que todos os contribuintes paguem tributo, por mnimo que seja. O imposto a ser pago o que for de valor mais elevado:
o IMPAC ou o imposto de renda.
Antes de 2007 o tributo era calculado pelo cmputo do valor dos ativos lquidos da empresa
(valor do ativo bruto menos as obrigaes com empresas no relacionadas), multiplicando-se esta base de
clculo por 1,8%. Assim, o IMPAC no era aplicvel maior parte das empresas, na medida em que o valor devido era inferior ao do imposto de renda, devendo, portanto, ser pago apenas este e no o IMPAC.
A partir de 2007, a alquota aplicada foi alterada de 1,8% para 1,25%; o IMPAC, contudo,
passou a incidir sobre os ativos sem a possibilidade de subtrao das obrigaes com empresas no
633
634
635
636
382
relacionadas, gerando um impacto nas operaes realizadas no Mxico, visto que as alteraes aumentam o valor do imposto devido.
Principal tributo indireto no Mxico, o VAT637 regulamentado pela Ley del Impuesto al Valor
Agregado638, de 29 de dezembro de 1978, bem como por alteraes posteriores a essa Lei.
So contribuintes do VAT as pessoas fsicas e jurdicas que realizem as seguintes atividades639: (i)
alienem bens; (ii) prestem servios independentes; (iii) outorguem o uso e o gozo de bens; e (iv) importem
bens ou servios640. A alquota geral aplicvel de 15%, exceto nas reas de fronteira, quando a alquota
reduzida para 10%. Diferentemente do que ocorre com alguns tributos no Brasil, o VAT no poder compor
sua prpria base de clculo. Este tributo poder ser retido na fonte em alguns casos determinados em lei641
Cabe enfatizar que o VAT um imposto no cumulativo, sendo permitido o creditamento de
valores pagos, desde que observados os dispositivos legais pertinentes642
Segundo Barnes (2007, p. 121-122), os termos dos Contratos de Servios em vigor643, bens de
637
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639
640
641
642
643
http://www.nationsencyclopedia.com/Americas/Mexico-TAXATION.html
A Ley del Impuesto al Valor Agregado foi obtida na Cmara dos Deputados do Mxico (http://www.cddhcu.gob.mx/LeyesBiblio/doc/77.doc).
Artigo 1 da Ley del Impuesto al Valor Agregado.
Para a exportao de servios a alquota aplicvel zero, de acordo com o Artigo 2, inciso IV da Ley del Impuesto al Valor Agregado.
Artigo 1A da Ley del Impuesto al Valor Agregado.
Artigo 4 e seguintes da Ley del Impuesto al Valor Agregado.
Vide BARNES, James. Sample Granting Instruments, 2007. (Pgs.121-122)
383
origem mexicana e servios prestados por empresas mexicanas significam os bens e servios fabricados ou
fornecidos por empresas localizadas no Mxico, que regularmente os fornecem ao mercado mexicano.
A Lei de Obras Pblicas e Servios644, em seu Artigo 29, determina que as entidades contratantes
optaro, em igualdade de condies, pelo emprego de recursos humanos do pas e pela utilizao de bens
ou servios de procedncia nacional, no que tange a questes relacionadas com obras pblicas e servios.
O Artigo 31 do Captulo II da referida Lei, que versa sobre Licitaes Pblicas, estabelece que as
convocaes podem envolver uma ou mais obras pblicas ou servios relacionados s mesmas, e o seu
inciso XII determina que estas devero conter, caso a caso, a porcentagem de contedo local aplicvel.
Da mesma forma, o Artigo 33 dispe que o edital de licitao dever apontar o percentual
de contedo local que os licitantes tero que cumprir, no que se refere aquisio de bens e servios a
serem utilizados na execuo dos trabalhos.
Os Contratos de Servios aplicveis no Mxico preveem a obrigao do Prestador de Servios
no que diz respeito realizao de um programa de treinamento que tenha como objetivo maximizar as
possibilidades de cidados mexicanos adquirirem qualificao e experincia suficientes para a realizao dos trabalhos de que a indstria do petrleo necessita.
O Prestador de Servios dever, ainda, levar a cabo um programa de apoio social em bases anuais, cujas diretrizes e o valor mnimo a ser investido estaro determinados no Programa de Trabalho Anual.
Os recursos disponibilizados pelo Prestador de Servios devero ser destinados construo e
manuteno de escolas pblicas, hospitais, postos de sade e estradas, na localidade em que as operaes forem realizadas.
384
natural, a Constituio Mexicana criou um empecilho para a celebrao de acordos de unitizao com
as OCs que estiverem operando em pases fronteirios.
Para exemplificar essa obstruo, podemos citar o atual caso que ocorre no Golfo do Mxico,
onde h o conflito entre o Mxico e as OCs que operam nos Estados Unidos.
Este conflito existente no Golfo do Mxico sobre as reservas petrolferas que atravessavam
as fronteiras de Mxico e EUA iniciou-se em 1976, quando ocorreram os primeiros desentendimentos
acerca das jurisdies desses estados (200 milhas nuticas) naquela regio. Em 24 de novembro do
referido ano, as naes concordaram em delimitar suas fronteiras martimas, iniciando um processo de
negociaes que levaria elaborao de mais tratados. Em virtude da importncia desse caso, cabe
aqui mencionar a evoluo desses entendimentos.
Em 1978, os referidos pases assinaram o Tratado sobre as Fronteiras Martimas. Um ano aps
assinar o contrato, o Mxico ratificou o tratado, enquanto nos Estados Unidos, o tratado foi enviado
pelo Presidente da Repblica ao Senado norte-americano para posterior ratificao. No ano de 1980,
o comit do Senado sobre relaes internacionais emitiu nota para o Senado ratificar o tratado, mas
este declinou a ratificao para analis-lo novamente. Apenas no dia 23 de outubro de 1997, o Senado
norte-americano finalmente ratificou o tratado.
Esse tratado de 1978 formalizou as fronteiras martimas estabelecidas pelas duas naes, por
meio da criao de uma linha atravessando o oeste e centro do Golfo, os principais locais de conflito
sobre jurisdio desses pases. Entretanto, o mencionado tratado no revisou a rea do Polgono Oeste
do Golfo do Mxico, um dos locais de maior potencial petrolfero, conhecido como Doughnut Holes645.
Mais recentemente, no ano de 2000, o Mxico e os Estados Unidos assinaram outro acordo
de delimitao das fronteiras martimas, dessa vez especificamente para o Polgono Oeste do Golfo do
Mxico. Esse tratado foi estabelecido com o propsito de determinar regras para explotao das reservas
de petrleo e gs natural da regio.
Por esse acordo, ficou determinado que as naes entrariam em negociaes sobre o desenvolvimento petrolfero na rea, implementando as normas acordadas no Tratado a partir da data de sua assinatura. Dentre as diversas determinaes e normas estabelecidas nesse novo acordo, destacam-se duas:
Obrigatoriedade de dividir as informaes e dados ssmicos obtidos ou em posse dos pases sobre a existncia de possveis reservas que ultrapassem as fronteiras;646
Estabelecimento de perodo moratrio de 10 anos, no qual os pases no podem permitir
a perfurao ou explotao de petrleo e gs na plataforma continental a distncias menores do que 1.4 milha nutica da fronteira.647
Com a proximidade do fim desse perodo moratrio, o Mxico precisa iniciar um processo para
reviso de seu marco regulatrio para permitir esses acordos de Unitizao internacionais, antes que as OCs
norte-americanas explotem os hidrocarbonetos seguindo o ultrapassado mtodo de regra de captura648.
645
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647
648
Nota do autor: esses Doughnut Holes so reas submarinas ricas em petrleo. Uma delas se localiza na costa mexicana prxima de
Tamaulipas e a outra na costa norte-americana prxima do Texas.
COOPERATION AND INFORMATION INTERCHANGE
From the date of entry into force of this Treaty, with respect to the Area in its entirety, each Party, in accordance with its national laws and
regulations, shall share geological and geophysical information in its possession in order to determine the possible existence and location of
transboundary reservoirs. From the date of entry into force of this Treaty, if a Party has knowledge of the existence or possible existence of a
transboundary reservoir, it shall notify the other Party.
MORATORIUM
Due to the possible existence of oil or natural gas reservoirs that may extend across the boundary set forth in Article I (hereinafter referred to as
transboundary reservoirs), the Parties, during a period that will end ten (10) years following the entry into force of this Treaty, shall not authorize
or permit oil or natural gas drilling or exploitation of the continental shelf within one and four-tenths (1.4) nautical miles of the boundary set forth
in Article I. (This two and eight-tenths (2.8) nautical mile area hereinafter shall be referred to as the Area ()
Nota do autor: esse mtodo refere-se antiga regra praticada nos Estados Unidos, onde quem explotasse o hidrocarboneto possua os direitos sobre ele, gerando uma verdadeira corrida que culminava em explotao economicamente ineficiente e em grandes danos ambientais.
385
Data de assinatura
Montante do
contrato
(US$ M)
ReynosaMonterrey
14 de novembro de 2003
Repsol
Cuervito
21 de novembro de 2003
Misin
28 de novembro de 2003
Fronterizo
08 de dezembro de 2003
265
Olmos
09 de fevereiro de 2004
344
PanduraAnhuac
09 de dezembro de 2004
900
Pirineo
23 de maro de 2005
645
Nejo
03 de abril de 2007
911,5
Monclova
20 de abril de 2007
GPA Energy
433,5
TOTAL
7.232
2.437
260
1.036
Um dos contratos da jazida de Burgos foi escolhido para complementar as anlises dessa
seo, por nos parecer representativo do modelo de servios adotado no pas. A Tabela I.36 detalha
seus termos principais649.
649
386
Detalhes
Durao do contrato
5.478 dias.
A durao composta por trs fases: (i) desenvolvimento; (ii) reativao; (iii) recuperao
mxima.
Fase de desenvolvimento
Fase de reativao
Forma de pagamento OC
Em dinheiro.
Especifica-se explicitamente que a OC no deve receber nenhuma porcentagem dos
hidrocarbonetos produzidos em decorrncia do contrato, nem participar, de forma
alguma, do processo de explorao, e nem mesmo receber benefcios derivados da
mesma.
Unidades de trabalho
Fonte: Petrocash
387
regime fiscal alternativo que permitisse maior participao de outras OCs, gerando melhoria de eficincia, reduo de custos e maior capacidade de investimentos em E&P do que a PEMEX, individualmente,
capaz de executar.
Controlar a produo
Vale ressaltar que, de acordo com meno anterior, a PEMEX a nica companhia autorizada
a operar no pas, com o controle da produo ficando totalmente a cargo da estatal.
No que se refere ao contrato de servios de gs descrito na Tabela I.36, este estabelece que
a OC deve, em bases anuais, elaborar e submeter aprovao da PEMEX um programa mestre que
apresente, entre outros dados, a produo de gs estimada para o prximo ano. Alm disso, a OC
deve entregar trimestralmente projees de reservas e produo de gs para os prximos cinco anos,
de modo que a PEMEX tome as medidas necessrias para administrar o campo de Burgos de forma
integrada, ou seja, coordenando as atividades dos vrios prestadores de servio que atuam no campo.
No que tange ao programa anual de trabalho elaborado pela OC, a PEMEX pode, no prazo
de trinta dias, aprov-lo, rejeit-lo e/ou propor novas mudanas.
388
Nota do autor: alguns fatores podem gerar maiores custos operacionais porm satisfazer necessidades scio-econmicas do pas.
Como exemplos, podemos citar polticas de gerao de empregos locais e de estmulo ao desenvolvimento de segmentos industriais no
pas que so porventura menos competitivos que outras opes de fornecimento.
Preservao ambiental
Tanto a PEMEX como as OCs devem cumprir todas as normas mexicanas de preservao
ambiental. Com o objetivo de gerenciar melhor o controle no mbito do meio ambiente, o contrato de
servios estabelece que ao iniciar suas operaes a OC deve submeter aprovao da PEMEX um plano
de proteo ambiental que especifique as diretrizes a serem seguidas. Alm disso, quando a PEMEX e a
OC fecharem um contrato, ambas devem providenciar a execuo de um estudo ambiental que avalie
as condies do meio ambiente da zona produtora tanto no incio quanto ao final do contrato. Todos os
custos oriundos dos estudos ambientais devem ser pagos pela OC e incorporados nos preos unitrios.
Faz-se importante mencionar que o contrato de prestao de servios avaliado determina que
a OC:
1. Tome todas as medidas necessrias para proteger o meio ambiente de qualquer dano na
regio de trabalho e nas reas adjacentes, bem como evite possvel contaminao e poluio sonora resultantes da execuo dos trabalhos;
2. Informe imediatamente a PEMEX sobre qualquer acidente que venha a afetar o ecossistema ou que gere poluio;
3. Realize as atividades, e se assegure de que as empresas empreiteiras subcontratadas tambm executem as atividades que a elas cabe, conforme o plano de proteo ambiental e
as condies estabelecidas na Ley General de Equilibrio Ecolgico y la Proteccin al Ambiente
e a Ley de Aguas Nacionales;
4. No efetuar nem permitir vazamentos, emisses ou depsitos de nenhuma substncia,
resduo, partcula ou material que venha a contaminar o meio ambiente;
5. Responsabilizar-se, em conjunto com a PEMEX, pelos passivos ambientais que possam surgir aps a finalizao do contrato, caso eles ocorram como consequncia das atividades
executadas pela OC ou por subempreiteiros.
Nota explicativa: situaes de mudana de prestador de servios para uma mesma operao, que podem ocorrer quando o contrato
de prestao de servios expirado e no renovado com a mesma OC prestadora dos servios.
389
Quanto aos programas de treinamento oferecido aos profissionais de origem mexicana que
executam trabalhos para a OC, esta dever realizar:
Um programa anual de treinamento tecnolgico para os trabalhadores locais durante a fase
de desenvolvimento do projeto, com a finalidade de prepar-los para o desempenho de suas funes.
Se, porventura, a OC for subsidiria de uma IOC (Internacional Oil Company Empresa de Petrleo
Multinacional), tal programa dever incluir um perodo de trabalho no exterior, visando a expandir a
experincia profissional desses trabalhadores;
Um programa anual de treinamento tecnolgico durante a fase de desenvolvimento, voltado
aos trabalhadores da PEMEX.
390
I.5.1 Conceito
No modelo de Joint Venture, tambm conhecido como Contrato de Participao ou Associao, as atividades de explorao e produo so realizadas por meio de uma sociedade de propsito
especfico (SPE), constituda entre o Estado, representado por sua NOC,652 e as OCs, no havendo
celebrao de contratos representativos de outros regimes jurdico-regulatrios, tais como Contratos de
Concesso ou Contratos de Partilha de Produo.
Por ter natureza societria, as Joint Ventures ou Equity / Incorporated Joint Ventures, so adotadas
quando h investimento ou associao de capitais pelas partes por meio da constituio da SPE.
O tipo societrio a ser adotado pelas partes depender sempre das leis societrias e fiscais,
principalmente, do pas produtor; mas, em boa parte dos casos, variaes das sociedades annimas ou
das sociedades limitadas so utilizadas.
As Joint Ventures tambm foram adotadas em resposta s disputas concernentes ao desequilbrio contratual vislumbrado nos primeiros contratos de concesso firmados entre os pases produtores
do Oriente Mdio e as OCs, em que estas recebiam um tratamento mais diferenciado, conforme melhor
exemplificado no item I.2.1 deste trabalho.
A primeira Joint Venture foi formada em 1957 pela italiana AGIP, no Egito e no Ir. Em ambos
os casos, a SPE foi constituda com uma participao de 50/50 entre o Estado e a OC. Nestas Joint
Ventures primitivas as OCs que arcavam com todo o risco de capital na fase de explorao, com um
mecanismo de recuperao dos custos, quando a rea entrasse em produo, semelhante ao do PSC.
importante esclarecer, no entanto, que no se pode confundir a Joint Venture como regime
de outorga aqui estudado, com o instituto jurdico da Joint Venture reconhecido mundialmente, que
denota qualquer tipo de associao, societria ou contratual, de prazo determinado ou determinvel,
entre entidades pblicas ou privadas, estrangeiras ou locais, para a consecuo de propsitos e projetos
especficos.653
Registre-se que o regime das Joint Ventures foi e continua sendo utilizado de maneira marginal
na prtica de E&P no contexto mundial e que muitas de suas caractersticas, conforme detalhado adiante,
se assemelham tanto ao Contrato de Concesso quanto com os PSCs.
No entanto, decidimos por tratar a Joint Venture como uma modalidade singular de modelo
exploratrio, j que um dos pases mais relevantes analisados neste estudo, a Venezuela, de fato, no
utiliza qualquer outro regime, sendo l obrigatria a constituio de uma sociedade de propsito especfico (denominada Empresa Mixta) entre a PDVSA e a OC, para realizao das atividades. Outrossim,
verificamos que na Nigria a Joint Venture foi amplamente utilizada entre as dcadas de 1970 e 1990, e
em Angola existe a previso legal desse regime, apesar de no adotado na prtica.
652
653
Nota do autor: Este regime utilizado em pases produtores, cujas NOCs so atuantes na atividade de E&P, que detm o direito originrio de realizar essas atividades.
Nota do autor: exemplificativamente, podemos citar a prtica brasileira, em que as OCs obrigatoriamente constituem consrcios para
realizar as atividades de E&P, mesmo assinando, individualmente, o Contrato de Concesso aplicvel. Desse modo, no Brasil o contrato
de consrcio um instrumento auxiliar ao Contrato de Concesso, que define o regime ora adotado em nosso pas.
391
655
392
Nota do autor: comum tambm que sejam firmados contratos entre as partes estabelecendo as linhas gerais da parceria e a inteno
de se constituir a sociedade para levar a cabo as operaes de E&P. Este mecanismo observado na Venezuela, onde um Memorando
de Entendimentos consubstancia os direitos para a realizao das atividades primrias e estabelece a obrigatoriedade para a constituio da Empresa Mixta, constando, inclusive, as principais condies a serem observadas por esta futura empresa.
Nota do autor: para exemplificar o exposto, ressaltamos o caso da Venezuela, onde a PDVSA, por meio de sua afiliada denominada
CVP, celebra com as OCs os contratos para constituio de uma Empresa Mixta (denominao dada a essa SPE).
393
Negociao Direta
A negociao direta, como manifestao do poder discricionrio do Estado para escolha das
OCs, ocorre sem critrios predeterminados para a qualificao ou apresentao de proposta. Isto ocorre
porque, assim como nos outros regimes, esse mecanismo aplicado apenas em casos especficos previstos na legislao do Estado hospedeiro.
Para exemplificar a hiptese acima exposta, ressaltamos o caso venezuelano, que traz no escopo de sua legislao vigente a possibilidade de se implementar a negociao direta desde que exista
interesse pblico ou por circunstncias especiais.656 Recentemente houve a aplicao dessa disposio
referente a circunstncias especiais, quando o Governo venezuelano imps a converso dos antigos
Acordos de Servios de Operao para o regime de Joint Venture (SPE).
Licitao
O principal mecanismo para escolha da OC que ir participar da SPE o processo competitivo
de licitao. De forma semelhante aos outros processos de licitao, a OC dever atender os requerimentos tcnicos, jurdicos e financeiros para figurar na Joint Venture a ser instituda.
Cabe ressaltar que as condies da SPE ou do contrato associativo j se encontram estipuladas
durante o processo de licitao, de forma que as OCs devem apenas aderir ao Contrato, sendo inegociveis as clusulas dos referidos instrumentos (dentre os quais destacamos o Memorando de Entendimentos e Atos Constitutivos de SPE).
394
capital social pelos scios. Alm disso, como o perodo de durao da SPE delimitado (vinculado
ao prazo do projeto de E&P), quando do trmino do prazo do contrato social h a necessidade de
liquidao da sociedade e distribuio de seus ativos aos scios (ou a sua utilizao para pagamentos
das dvidas sociais).
Uma vez que o principal modelo em aplicao o venezuelano, utilizaremos o exposto em
sua legislao para discorrer sobre o tema.
De acordo com a lei venezuelana, todas as instalaes, acessrios e equipamentos integrantes do campo, utilizados durante a fase de explorao e de produo, sero de propriedade da Empresa Mixta (SPE). Ao trmino do prazo da SPE estes bens sero transferidos para o Estado para garantir
a continuidade das atividades ou sua cessao com menor dano econmico e ambiental, sem direito
indenizao OC parceira.657
657
658
659
Essa disposio encontra-se no artigo 34, inciso 3, alnea a, da lei venezuelana de hidrocarbonetos, conforme transcrito a seguir:
Artculo 34. Las condiciones a las cuales se refiere el artculo anterior debern cumplir los requisitos mnimos siguientes:
(...)
3. En las condiciones debern estar incluidas y cuando no aparezcan expresamente, se tendrn como incorporadas en las mismas
las clusulas siguientes:
a. Las tierras y obras permanentes, incluyendo las instalaciones, accesorios y equipos que formen parte integrante de ellas, cualesquiera otros
bienes adquiridos con destino a la realizacin de dichas actividades, sea cual fuere su naturaleza o ttulo de adquisicin, debern ser conservados em buen estado para ser entregados en propiedad a la Repblica, libre de gravmenes y sin indemnizacin alguna, al extinguirse por
cualquier causa los derechos otorgados, de manera que se garantice la posibilidad de continuar las actividades, si fuere el caso, o su cesacin
con el menor dao econmico y ambiental.
Estes Contratos, anexos ao Memorando de Entendimento, estipulam as regras, os direitos e as obrigaes do Estado e das OCs para
a converso dos Acordos de Servios Operacionais ao Regime da Joint Venture. Para mais detalhes vide captulo sobre a Repblica
Bolivariana da Venezuela.
Referncia ao contrato celebrado entre a CVP e a Harvest-Vinccler, S.C.A. And HNR Finance B.V., em 11 de setembro de 2007:
ARTICLE 7.
APPLICABLE LAW AND JURISDICTION
This Contract shall be governed by and interpreted in accordance with the laws of the Republic and any dispute or controversy that may arise in
connection with this Contract which cannot be resolved amicably by the Parties shall be submitted exclusively to the courts of the Republic having
jurisdiction. Before initiating any litigation, the Parties shall in good faith and within the framework of the Organic Hydrocarbons Law explore the
possibility of utilizing mechanisms to amicably resolve controversies of any nature that may arise, including for technical matters, the possible
request of opinions of independent experts appointed by mutual agreement. It is understood that any important dispute, including, for example,
disputes relating to the Business Plan, work programs, development plans and related budgets, shall be referred to the chief executives of the
parties involved in the dispute, who shall meet to endeavor to resolve the differences. In case such dispute is not resolved within sixty (60)Days
following the meeting held for such purpose by CVP, Harvest Vinccler and HNR Finance, they shall inform the Minister of the relevant details of
the dispute.
395
I.5.3.1.1 Introduo
A economia venezuelana caracteriza-se pela dependncia do petrleo e pela forte influncia
e controle do governo sobre a mesma. A Tabela I.37 ilustra os principais indicadores macroeconmicos
do pas no perodo 2002-07 (Euromonitor, 2008).
2002
2003
2004
2005
2006
2007
92.889
-8,9%
3.717
25.890
12.963
22,4%
24.988
83.529
-7,8%
3.281
23.990
9.256
31,1%
25.462
112.452
18,3%
4.336
33.994
16.679
21,8%
25.934
145.514
10,3%
5.511
51.859
24.027
16,0%
26.404
184.509
10,3%
6.866
59.208
33.616
13,7%
26.873
236.721
8,4%
8.659
69.165
46.097
18,7%
27.339
A Venezuela teve um perodo de desacelerao econmica em 2002 e 2003, causada por uma
greve geral de trabalhadores660 entre dezembro de 2002 e fevereiro do ano subsequente. Neste perodo,
a produo de petrleo e outros setores da atividade econmica chegaram a ser interrompidos (USDS,
2008). Posteriormente, a economia recuperou-se e cresceu fortemente, impulsionada pelo aumento dos
preos do petrleo, maior volume de gastos governamentais, aumento do salrio mnimo e melhoria do
acesso ao crdito. O aquecimento da demanda trouxe aumento dos ndices de inflao, que atingiram
18,7% em 2007 (CIA, 2008).
A economia venezuelana altamente dependente da indstria do petrleo, que representa
90% das exportaes, mais de 50% das receitas governamentais, e 30% do PIB (op.cit.). O governo
venezuelano exerce domnio sobre boa parte da economia. A OC estatal Petrleos de Venezuela S.A.
(PDVSA) controla o setor de petrleo e gs natural. Empresas estatais tambm exercem controle sobre
empresas do setor eltrico e parte relevante do setor de telecomunicaes e mdia. Em 2008, seguindo
a tendncia de nacionalizao de setores da economia, o governo venezuelano anunciou a estatizao
de produtores de cimento e siderrgicas, bem como algumas empresas no setor de distribuio de leite e
carnes (USDS, 2008). Estes movimentos, em conjunto com um ambiente macroeconmico caracterizado
por altos ndices de inflao e mecanismos artificiais de controle da taxa de cmbio, esto reduzindo o
espao e participao do setor privados em investimentos no pas (op.cit.).
660
396
Em 2/12/2002, uma greve geral foi convocada por lderes da oposio venezuelana com o objetivo de obter a renncia do presidente Hugo Chvez; o setor de petrleo juntou-se a outros setores da economia e interrompeu suas operaes por um ms. A greve
encerrou-se formalmente em fevereiro de 2003, quando os opositores de Chvez mudaram sua estratgia para a implementao de
um referendo popular que subscreve a revoga da Presidncia a Chvez (USDS, 2008)
397
recursos significativos para investir em aumento de produo (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 341).
Estas iniciativas se provaram bem sucedidas e dinamizaram a indstria de E&P no pas. No final da dcada de 1990, quase 60 empresas estrangeiras, representando 14 pases, participavam de um
ou mais aspectos da indstria de petrleo da Venezuela (USDS, 2008). A produo de petrleo cresceu
um milho de barris dirios entre 1990 e 2000, e retornou aos nveis da dcada de 1960 (em torno de
3,5 milhes de barris por dia) (BP, 2008).
Em 2001, o governo Venezuelano editou uma nova Lei Orgnica de Hidrocarbonetos, alterando o regime regulatrio vigente at ento. Esta nova regulao garantiu PDVSA participao majoritria em quaisquer novos projetos e estipulou que todos eles fossem estruturados sob a forma de Joint
Ventures com a PDVSA, ao invs de OSA ou associaes estratgicas (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 341).
Inicialmente, os acordos pr-existentes nova lei foram considerados isentos da nova regulao. Entretanto, em 2005 o governo venezuelano anunciou sua inteno de converter os termos das
OSA aos mesmos parmetros definidos pela Lei Orgnica de Hidrocarbonetos de 2001, tornando a
PDVSA proprietria de 60% de cada projeto. O governo venezuelano chegou a ameaar tomar fora
as operaes das empresas que no se enquadrassem nova resoluo at dezembro de 2005. O
processo foi completado em abril de 2006, com a converso de 32 OSA em Joint Ventures denominadas
Empresas Mixtas. Algumas empresas que no conseguiram acordar os nveis de compensao com a
PDVSA tiveram seus ativos efetivamente expropriados, notadamente Eni e Total (op.cit.).
Este processo foi replicado em 2007, quando as quatro associaes estratgicas existentes
foram convertidas em JV, encorajando a sada do pas de OC relevantes, como a ConocoPhillips e a
Exxon. Atualmente, todas as operaes de petrleo esto sob controle da PDVSA ou em formato de Joint
Ventures conforme determina a Lei Orgnica de Hidrocarbonetos de 2001 (op.cit., P. 342-343).
Quanto E&P de gs natural no associado, a abertura para investimentos privados e estrangeiros foi iniciada em 1998. O Ministrio das Minas e Energia do pas vem liderando as rodadas de licenciamento a partir de 2001, exigindo dos operadores a entrega de um Programa Mnimo de Explorao no
intervalo de cinco anos, e a durao da licena de produo para um perodo de 35 anos (posteriormente
reduzido para 25). Os operadores ganhadores foram contemplados com base nos bnus de assinatura
ofertados. Campos j negociados incluem Plataforma Deltana (850 milhes de metros cbicos), Rafael
Urdaneta (730 milhes de metros cbicos) e Delta Caribe (340 milhes de metros cbicos) (op.cit., P. 343).
Petrleo e gs natural dominam a matriz energtica da Venezuela. A Figura I.128 mostra a
distribuio em 2005.
Figura I.128: Consumo total de energia na Venezuela, por insumo energtico (2005)
398
399
400
Em 2007, a produo venezuelana de petrleo foi em torno de 2,6 milhes de barris dirios,
posicionando o pas como 10 produtor global, com 3,4% do total (BP, 2008). A Venezuela tambm
o maior exportador de petrleo do Hemisfrio Ocidental, com dois milhes de barris por dia. Apesar
do histrico de relaes polticas tensas com os Estados Unidos, este o maior importador de petrleo
venezuelano, representando cerca de 60% do total exportado pelo pas (EIA, 2008).
O petrleo venezuelano predominantemente pesado. A mistura mais exportada a BCF-17,
com densidade 16 API e teor de enxofre de 2,5%. Parte da produo venezuelana comercializada consiste em petrleo sintetizado a partir de crus extra-pesados (9 API) da regio do Orinoco. O processo
de sintetizao, executado em unidades especficas no pas, permite a produo de petrleo com densidades de 26-36 API. Finalmente, cerca de 100 mil barris dirios de Orimulsion (uma mistura de betume, gua e surfactante) so comercializados para uso principal em usinas termeltricas e aquecedores
(DEUTSCHE BANK, 2008, P. 345-346).
A bacia de Eastern Venezuela concentra o maior plo de petrleo venezuelano atual, com produo estimada em 1,1 milhes de barris dirios em 2006. A bacia de Maracaibo, regio historicamente
importante para a produo do pas, porm em estgio maduro e de produo declinante, contribuiu com
900 mil barris dirios, enquanto a regio de Orinoco extraiu cerca de 600 mil barris por dia (op.cit., P. 343).
importante ressaltar que a Venezuela, como membro da OPEP, est sujeita a uma cota de
produo, que em julho de 2005, correspondia a 3,2 milhes de barris dirios. Ao longo da dcada
de 1990, a Venezuela regularmente excedeu a cota designada, aproveitando o momento de crescimento global da demanda. No entanto, desde a eleio do presidente Hugo Chvez, a Venezuela vem
aderindo regularmente ao programa de cotas, reconhecendo a importncia de controle de preos em
detrimento de maior produo (op.cit., P. 344).
Quanto ao gs natural, a produo venezuelana depende da produo de petrleo e limita-se
a 30% do volume efetivamente extrado. Consequentemente, a produo para consumo restringiu-se a
30 bilhes de m3 em 2007, sendo totalmente destinado ao consumo domstico, j que ainda no h
401
qualquer infra-estrutura de escoamento para mercados vizinhos via gasodutos ou terminais de LNG para
exportao overseas.
Fato interessante a existncia de um gasoduto, em implantao, conectando o campo de gs
natural de Punta Ballenas (Colmbia) com reas produtoras de petrleo em Maracabo (Venezuela), inicialmente planejado para o fornecimento de gs da Colmbia para injeo nos campos venezuelanos.
Futuramente, pretende-se reverter o fluxo quando a Venezuela atingir patamar relevante de desenvolvimento de suas reservas no-associadas de gs natural (EIA, 2008).
402
Ps Independncia
Sculos depois, no primeiro quarto do sc. XIX, leo leve era extrado de uma fonte localizada entre Escuque e Botijoque. Sob o nome de Colombio o produto era distribudo localmente, sendo
algumas amostras enviadas para anlise no Reino Unido, Frana e EUA em 1825.
Nesta poca, com a Venezuela j como um pas independente desde 1810, surgiram as primeiras preocupaes com o controle estatal sobre os recursos naturais da nao, em especial aqueles de
seu subsolo. Assim, em 1829, o Libertador Simn Bolvar promulgou um decreto de 38 artigos (Decreto de Quito662) para reforar e garantir a propriedade do Estado sobre quaisquer tipos de minas
incluindo aquelas de hidrocarbonetos. Os primeiros artigos do referido decreto determinavam que no
tocante s leis, a minerao de qualquer categoria pertence Repblica, sendo o Governo o responsvel
por conceder aos cidados que o requererem, as concesses sob os termos estabelecidos neste decreto.
Tal decreto, portanto, estabeleceu os alicerces do princpio legal que permitiria Venezuela, nos anos
vindouros, manter a propriedade soberana de suas reservas de petrleo e gs.
661 Informao retirada de Country Studies (http://countrystudies.us/venezuela), stio da internet patrocinado pelo Departamento de Pesquisa da Biblioteca do Congresso Norte-Americano. Acessado em 03/12/2008.
662 MARQUEZ, B. Perez Chiribga de; Compilacin Historica-Legislativa sobre Hidrocarburos: 1829-1985, Venezuela, 1998, Volume I,
pg. 10.
403
Anos depois, em 1865, a primeira concesso para explorao de petrleo foi concedida na
Venezuela pelo Governador do Estado Soberano de Zulia, Jorge Surtherland, para o cidado americano
Camilo Ferrand, para perfurar, extrair e exportar petrleo ou nafta por todo o Estado de Zulia. No ano
seguinte, porm, o contrato foi rescindido por quebra contratual663.
Posteriormente, em 1878, uma concesso foi outorgada a Manuel Antonio Pulido para explorar
o petrleo encontrado em sua fazenda La Alquitrana. Para tal, ele criou uma companhia mineradora
denominada Petrolia Del Tchira, que comeou a produzir comercialmente em 1883. Sua produo,
no entanto, era suficiente apenas para fornecer querosene para as cidades vizinhas. De qualquer forma,
a Petrolia Del Tchira foi a empresa pioneira na Venezuela nas atividades petrolferas, englobando toda
a cadeia produtiva (upstream e downstream), pois extraa, processava e comercializava os hidrocarbonetos. Neste mesmo ano de 1883, outra rea foi concedida, no lago asfltico de Guanaco, para Horatio
Hamilton e Jorge Phillips. Esta concesso foi posteriormente transferida para a New York and Bermudez
Company. poca, tais concesses no tinham qualquer forma de padronizao, pois o Decreto de
Quito no descrevia mecanismos para outorga de concesses, que eram negociadas diretamente pelos
interessados com o governo, podendo abarcar tanto reas enormes, como uma provncia inteira ou
regies consideravelmente menores, como a da fazenda La Alquitrana.
Em 1905, Cipriano Castro664 promulgou a Lei das Minas, que desenvolveu a base legal para
as concesses petrolferas. Tal lei permitia a outorga de concesses para explorao de leo por perodos de 50 anos e a tributao pelo Estado Venezuelano de 2 bolivares por hectare de terra transferido
pela concesso.
404
405
A Lei de 1922 permaneceu em vigor com apenas pequenas alteraes at que, em 1938, uma
nova Lei dos Hidrocarbonetos foi promulgada, introduzindo algumas novidades em relao legislao
anterior. O Estado foi, pela primeira vez, autorizado a desenvolver atividades petrolferas diretamente, pela
criao de empresas ou instituies autnomas. Mais uma vez, os royalties aplicados s novas concesses aumentaram, taxas pela explorao e produo inicial tambm foram majoradas e incentivos fiscais s importaes foram limitados apenas aos itens imprescindveis s atividades especficas de explorao e produo.
A mais admirvel das leis sobre atividades petrolferas na Venezuela foi aquela promulgada pelo
Congresso Nacional em seguida ao Referendo Nacional de 1943. Tal norma, promulgada durante a 2
Guerra Mundial, levou em conta ainda a nacionalizao da indstria petrolfera mexicana ocorrida em
1938 e o ambiente criado pela poltica da boa vizinhana do presidente norte-americano Franklin Delano
Roosevelt. Esta norma, que vigorou at 2001, permaneceu praticamente intacta, sofrendo apenas ajustes
pontuais em 1965 e 1967, at que substanciais modificaes foram introduzidas na dcada de 1970.
A Lei de 1943 estabelecia, pela primeira vez na histria da Venezuela, um regime uniforme
para todas as concesses de hidrocarbonetos, por meio de um mecanismo de converso das concesses
previamente outorgadas, aplicvel, tambm, quelas aprovadas no futuro. Tratava-se de um processo
pelo qual os ttulos antigos poderiam ser legalmente transferidos a contratos novos, cobertos pela nova
lei, deixando os ttulos antigos sem efeito.
A maneira pela qual o governo conseguiu fazer com que as concessionrias aceitassem os
novos termos, mais restritivos e com contribuies fiscais mais elevadas, foi a outorga destas novas
concesses por um perodo uniforme de 40 anos, contados a partir de 1943 e com trmino apenas em
1983, mesmo no caso das concesses que estavam, em 1943, prximas do seu trmino.
Esta Lei de 1943 no apenas padronizou tributos e royalties, como tambm os majorou. Os
royalties, por exemplo, passaram de um mximo de 15% e uma mdia de 9%, para um mnimo de
16,66% da produo que, somente em casos excepcionais de capacidade produtiva declinante de determinadas reservas, poderia ser minorado de forma a preservar a comercialidade da explorao. Ainda,
a soberania fiscal do Estado foi reforada pelos poderes a ele conferidos de modificar a tributao por
meio de leis tributrias.
Apesar de modificaes na legislao petrolfera venezuelana, ocorridas em 1971, 1975 e 1990
(esta ltima por deciso da Suprema Corte Venezuelana), a Lei de 1943 permaneceu em vigor at 2001.
406
407
Imediatamente aps a promulgao da Lei de 1975, a Petrleos de Venezuela S.A. (PDVSA) foi
criada por meio de um decreto da Executiva Nacional. O plano do Governo era, atravs da recm criada
PDVSA, estabelecer um controle central de todas as questes financeiras, de planejamento e coordenao
de todas as atividades relacionadas indstria do petrleo no pas sem, no entanto, bloquear o fluxo de
tecnologia e informao exterior, de modo a manter a indstria nacional to atualizada quanto possvel.
A PDVSA funcionaria, ento, como um elo entre os polticos e as OC. Outra necessidade que impedia um
isolamento completo, conforme desejado por parcelas da sociedade civil, era a necessidade da Venezuela,
como grande exportadora de petrleo, em ter acesso aos mercados consumidores externos.
Assim, as OC negociaram estes contratos de servio com o Governo que garantiam contnua
transferncia de tecnologia e pessoal qualificado, sendo pago s OC 14 ou 15 centavos de dlar por
barril. Considerando que estas mesmas OC continuavam necessitando do petrleo venezuelano para
suas refinarias, elas firmaram contratos de longo prazo para garantir o petrleo de que precisavam. No
primeiro ano da nacionalizao, a Exxon firmou o que foi considerado o maior acordo de fornecimento
de petrleo j realizado 900.000 barris por dia.674
Como j explicitado anteriormente, com exceo da Empresa Pblica Corporacin Venezolana
del Petrleo (CVP), criada em 1960, cada concessionrio privado foi transformado em uma subsidiria
da PDVSA, com seus respectivos contratos de assistncia tcnica e comercializao. Mais de 10 subsidirias da PDVSA foram ento criadas , em 1977 se tornaram 7, caindo esse nmero para 4 em 1978
e, finalmente, 3 em 1986: Lagoven, Maraven e Corpoven. Cada uma se tornou uma Oil Company
perfeitamente integrada, das atividades de explorao aos seus prprios postos de gasolina. A idia por
trs desse sistema de quase-competio era assegurar a eficincia e prevenir a criao de uma NOC
inchada e burocrtica.
Esta estrutura permaneceu at 1997, quando uma reestruturao foi aprovada, renomeando
a Estatal, que passou a se chamar PDVSA Gs e leo e extinguindo as trs empresas anteriormente
citadas, substituindo-as pelas seguintes divises: (i) PDVSA Explorao e Produo; (ii) PDVSA Manufatura e Marketing e (iv) PDVSA Servios. Estas novas divises comearam a atuar em primeiro de janeiro
de 1998.
Hierarquicamente, o Ministro de Minas e Energia era o responsvel maior pela definio das
diretrizes das atividades petrolferas na Venezuela, seguido pela PDVSA, que supervisionava e controlava
todas as operaes. Finalmente, as subsidirias ficavam encarregadas de realizar os planos de trabalho
e as operaes dirias.
A Apertura
Em meados da dcada de 1990, o Governo Venezuelano prosseguiu com planos de reabrir
a indstria do petrleo para investidores estrangeiros. A base jurdica pare efetivar tais mudanas era o
j citado art. 5 da Lei Orgnica de 1975, que abria uma porta participao das OC nas atividades
petrolferas na Venezuela. Neste sentido, a estratgia da PDVSA era atrair capital, permitindo s OC
participao por meio de contratos de servio para a reativao e desenvolvimento de campos maduros.
Associaes estratgicas e joint ventures passaram tambm a ser adotadas para o desenvolvimento do
combustvel de tecnologia venezuelana, denominado Orimulsion, assim como acordos com companhias privadas para o setor petroqumico.
A PDVSA no detinha capital suficiente para fazer frente enorme quantidade de investimentos
674 YERGIN, Daniel; The Prize The Epic Quest for Oil, Money & Power; EUA; Free Press, 1991, pg 649.
408
necessria para manter a posio do pas no cenrio mundial de petrleo. Assim, um acordo entre o
Ministrio de Minas e Energia (responsvel pela PDVSA), a Executiva Nacional e o Congresso Nacional,
possibilitou o planejamento da retomada do investimento, visando ao desenvolvimento da produo
petrolfera por meio de: (i) acordos de operao para reativao de campos; (ii) associaes estratgicas
para produzir leo na faixa do Orinoco; (iii) associaes estratgicas para desenvolvimento da produo offshore de gs natural; (iv) estmulo da explorao de determinadas reas sob joint ventures; (v) a
criao de companhias mistas para produzir Orimulsion; (vi) livre competio no mercado interno e,
finalmente, (vii) incentivo s companhias mistas na rea petroqumica.
Em consequencia disto foram promulgadas duas novas leis para regular estas novas atividades: (i) Lei Orgnica para Abertura do Mercado Interno de Gasolina e outros combustveis derivados de
Hidrocarbonetos para Automveis e (ii) Lei para o Desenvolvimento de Petroqumica, Carvo-qumico e
atividades similares. Este processo costuma ser denominado de Apertura. As primeiras duas rodadas,
ocorridas em 1993, levantaram um investimento para o pas de mais de 2 bilhes de dlares e criaram
mais de 10 mil empregos diretos, incrementando a produo venezuelana em 260 mil barris dirios. A
terceira rodada ocorreu em 1997 e foi igualmente um grande sucesso, com repercusses mundiais.675
O processo de Apertura acabou por reforar o poder da PDVSA, que se tornou praticamente o
centro exclusivo de desenvolvimento de polticas relativas s atividades petrolferas.
409
Repblica Bolivariana da Venezuela, as duas novas leis que causaram esta ruptura e transformaram o
quadro legal das atividades petrolferas foram (a) a Lei dos Hidrocarbonetos Gasosos678, publicada em
Setembro de 1999 e (b) a Lei Orgnica dos Hidrocarbonetos679, publicada em novembro de 2001.
Por uma questo de hierarquia, deve-se iniciar a anlise dos novos dispositivos legais pela
Constituio da Repblica Bolivariana da Venezuela. A referida Carta Magna, a princpio, confirmou um
modelo econmico que vigora na Venezuela h dcadas: o princpio da livre iniciativa econmica, onde
qualquer cidado tem o direito de exercer atividades econmicas de sua preferncia, salvo as limitaes
constantes da prpria Constituio.
Assim, o art. 112 impe algumas restries a essa liberdade de exercer atividade econmica,
estabelecendo que o Estado pode reservar a si, em casos de convenincia social, alguns ramos da indstria, limitando, portanto, o escopo de investidores privados. Existem, ento, trs principais reas onde
tais limitaes so impostas, quais sejam:
(i) Propriedade dos recursos naturais: O artigo 12 da Constituio estabelece as bases principais do regime das atividades de petrleo e gs natural, ao determinar que todos os
depsitos minerais ou de hidrocarbonetos dentro do territrio venezuelano, incluindo a
plataforma continental e a zona econmica exclusiva, so de propriedade do Estado e,
portanto, inalienveis e intransferveis.
(ii) Atividades de petrleo e gs natural: O art. 302 estabelece que o Estado reservar,
atravs das leis orgnicas apropriadas e por motivos de interesse nacional, as atividades
petrolferas e outras indstrias, exploraes, servios e bens de interesse nacional e de carter estratgico. O Estado dever promover a manufatura ou tratamento (refino) nacional
dos produtos bsicos derivados da explorao de recursos naturais no renovveis com o
objetivo de assimilar ou criar tecnologia, gerar empregos e crescimento econmico, assim
como criar riqueza e bem estar social. Aqui, evidencia-se, acima de tudo, que a Constituio assegura a propriedade de todos os recursos naturais ao Governo, assim como
expe o desejo de controlar as atividades petrolferas tanto de upstream como downstream.
(iii) Atuao do Estado: o art. 303 determina que o Estado dever manter a integralidade das
aes da PDVSA, ou qualquer outro rgo criado para gerenciar a indstria petrolfera,
com exceo de suas subsidirias, joint ventures estratgicas ou outras formas a serem
criadas como conseqncia dos negcios da PDVSA.
Em seguida, devemos analisar algumas questes fundamentais do Decreto 1.501/2001, denominada Ley Orgnica de Hidrocarburos. O referido diploma legal consolidou toda a legislao referente s atividades petrolferas e de gs natural associado, revogando expressamente uma srie de normas
anteriores, tais como as j mencionadas Ley de Hidrocarburos de 1943, Lei da Reverso dos Hidrocarbonetos de 1971 e Lei Orgnica que Reserva ao Estado a Indstria e o Comrcio de Hidrocarbonetos
de 1975.
O art. 1 da Lei Orgnica de Hidrocarbonetos em vigor determina expressamente que tudo relativo a explorao, explotao, refino, industrializao, transporte, armazenamento, comrcio e conservao de hidrocarbonetos e produtos refinados, assim como quaisquer obras necessrias realizao
destas atividades, ser regida pela referida Lei. Em seguida, o seu art. 3, espelhando o disposto no art.
12 da Constituio, garante a propriedade do Estado em relao a todas as reservas de hidrocarbonetos
existentes no pas, qualquer que seja sua natureza, desde que dentro das fronteiras nacionais, na plataforma continental ou na Zona Econmica Exclusiva.
678 VENEZUELA. Decreto n 310, Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos, de 12 de setembro de 1999.
679 VENEZUELA. Decreto n 1.510, Decreto com fuerza de Ley Orgnica de Hidrocarburos, de 02 de novembro de 2001.
410
O pargrafo nico do art. 5, por sua vez, prev a possibilidade de as receitas governamentais
oriundas das atividades petrolferas serem utilizadas para financiar a sade, educao, formao de
fundos de estabilizao macroeconmica ou incentivo produo, de maneira a se vincular a produo
petrolfera com a economia nacional, sempre em funo do bem estar do povo venezuelano.
No tocante competncia para regular as atividades petrolferas, o art. 8 determina que caber ao Ministrio de Energia e Minas (MENPET) a formulao, planejamento, regulao e fiscalizao
das polticas e atividades em matria de hidrocarbonetos, compreendendo o desenvolvimento, a conservao, o aproveitamento e controle de tais recursos. Em suma, o MENPET rgo nacional competente
para regular todas as matrias relacionadas administrao dos hidrocarbonetos.
O art. 22, por sua vez, confere ao Executivo Nacional poderes exclusivos para realizar, diretamente, ou mediante empresas de sua exclusiva propriedade, as atividades de explorao e produo.
O referido artigo indica que tais atividades podero igualmente ser exercidas por sociedades em que o
Estado detenha participao maior do que 50% do capital social, denominadas Empresas Mistas (Empresas Mixtas). medida em que no h, no supracitado artigo, tampouco em qualquer outro trecho da
Lei, qualquer meno a outros regimes para explorao e produo de hidrocarbonetos, infere-se que
as Empresas Mixtas passaram a ser a nica forma pela qual as OC podero operar blocos na Venezuela,
no sendo mais permitida a assinatura dos antigos instrumentos contratuais at ento vigentes. Importante salientar que a referida Lei silente no tocante aos contratos anteriores sua vigncia.
Em seguida, o art. 23 confere ao Executivo Nacional, por meio do MENPET, competncia para
delimitar as reas geogrficas onde as empresas operadoras (Empresas Mixtas ou de propriedade 100%
estatal) exercero as atividades de explorao e produo. Tais reas devero, por disposio do supracitado dispositivo legal, ser dividas em lotes que no podero exceder 100km de rea.
As condies para a criao de empresas de propriedade exclusiva do Estado para realizar
atividades petrolferas constantes do art. 27, so conferidas Executiva Nacional, que tem autonomia
para determinar as formas societrias que considerar convenientes, incluindo a possibilidade de criao
de uma sociedade annima com um nico scio. No entanto, a constituio das Empresas Mixtas para
realizao de atividades de explorao e produo requer, por fora do art. 33, prvia aprovao da
Assemblia Nacional. Ao requerer tal autorizao, deve o MENPET informar todas as circunstncias
pertinentes, includas as eventuais vantagens adicionais previstas em favor da Repblica. O mesmo
dispositivo legal permite Assemblia Nacional modificar as condies propostas pelo MENPET. O art.
seguinte, por sua vez, define os requisitos mnimos para criao das Empresas Mixtas, tais como: (i) durao mxima de 25 anos, prorrogveis por mais 15; (ii) indicao precisa da rea a ser explorada; (iii)
propriedade estatal de todas as instalaes, depois de decorrido o prazo estipulado; (iv) clusulas de
arbitragem, foro e legislao aplicvel.
O art. 44, por sua vez, impe que o Estado ter direito, a ttulo de royalties, a 30% dos hidrocarbonetos produzidos, podendo, em casos excepcionais, reduzir estes patamares de modo a manter a
comercialidade da reserva.
Os demais artigos, acerca de tpicos como Incentivos, Impostos, Refino, Comercializao,
Infraes e Sanes no trouxeram grandes alteraes ao quadro legal venezuelano para o setor de
petrleo e gs.
Aps discorrer brevemente sobre a Ley Orgnica de Hidrocarburos de 2001, cumpre esclarecer
que o seu escopo no se confunde com o da Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos de 1999. Esta
ltima, publicada no governo de Chvez antes mesmo da nova Constituio, se refere s atividades de
explorao e produo de gs natural no associado, ou seja, atividades em que o gs natural o nico
produto, o que no o foco do presente trabalho. Por outro lado, todas as atividades que envolvam
411
produo de leo, independentemente de haver gs natural como subproduto, sero regidas pela Ley
Orgnica de Hidrocarburos de 2001, j devidamente analisada nos pargrafos anteriores.
O quadro legal das atividades de produo e explorao de petrleo passou, ento, a se
resumir aos j mencionados artigos da Constituio da Venezuela, combinados com a Lei Orgnica de
Hidrocarbonetos de 2001.
Os contratos assinados antes da vigncia da nova Lei permaneceram em vigor, conforme as j
mencionadas declaraes do Presidente da Repblica de que respeitaria os acordos j firmados.
No entanto, aps esta mudana de regime, reforou-se, na Venezuela, a idia de que os
contratos anteriores a poca da Apertura seriam ilegais e contrrios aos interesses nacionais, por serem
liberais demais e, principalmente, por terem sido sancionados pelo Poder Executivo, sem aprovao da
Asamblea Nacional.
Assim, iniciou-se um processo de converso dos contratos anteriores para o novo regime da
Lei de 2001. A primeira mudana nesse sentido ocorreu no dia 12 de abril de 2005, com a edio, pelo
MENPET, de uma instruo determinando diretrizes para a migrao desses Convnios para o modo de
Empresa Mixta.
Em seguida, no dia 4 de agosto de 2005, foram firmados Convnios Transitrios, em que se
acordava a converso para Empresa Mixta. Com o intuito de planificar e apoiar essa converso foram
criados, por determinao do governo, os Comits Executivos Transitrios (Comits Ejecutivos Transitrios)
no dia 18 de outubro de 2005.
Aps negociaes com os Convnios Transitrios, no dia 31 de maro de 2006 foi publicado,
no Dirio Oficial da Venezuela, o modelo de Memorando de Entendimentos e de Contrato de Converso
para Empresa Mixta a ser adotado nesse processo de converso.680
Por fim, das 22 empresas privadas que operavam 25 campos de petrleo, 16 aceitaram os
termos e condies dessa converso Empresa Mixta e realizaram o trmite em conformidade com o
exposto no modelo de Memorando e de Contrato de Converso681.
Na medida em que, at aquele ponto, no se havia conseguido converter todas as operaes
petrolferas na Venezuela para o regime de Empresa Mixta, o governo venezuelano, em 2007, editou o
Decreto n 5.200682. Este, por sua vez, baseando-se nas disposies do j citado art. 22 da Lei Orgnica
de Hidrocarbonetos, determinou que as Empresas Mixtas passariam a ser, da data de sua publicao em
diante, a nica forma de atuao de OC na Venezuela. Assim, todas as associaes exploradoras de
atividades petrolferas deveriam se ajustar ao novo marco legal, sendo conferido a estas um prazo de 4
meses para que todas as demais formas societrias que ainda estivessem em operao no pas realizassem o processo de converso para Empresa Mixta.
Desta forma, o art. 2 do decreto em comento informa que a Corporacin Venezolana del
Petrleo S.A. (CVP), ou qualquer outra afiliada da PDVSA, dever se tornar acionista das empresas mistas, oriundas da converso determinada pela lei, com uma participao acionria de, no mnimo, 60%.
Caber ao MENPET determinar a valorao de cada empresa mista, a participao acionria da Estatal
e os ajustes econmicos e financeiros que se fizerem necessrios.
Por sua vez, o art. 6 do referido decreto determina que, ante a circunstncia de especial interesse pblico, o processo de escolha dos acionistas minoritrios dos antigos contratos a serem convertidos
680 VENEZUELA. Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, n345.260, Proyecto de Modelo de Contrato para las Empresas
Mixtas entre la Corporacin Venezolana del Petrleo S.A. y las Entidades Privadas. 31 de maro de 2006.
681 Nota do Autor: Informao retirada do stio da PDVSA na internet: www.pdvsa.com (acessado em 8/12/2008)
682 VENEZUELA. Decreto n 5.200, Decreto con rango, valor y fuerza de Ley de Migracin a Empresas Mixtas de los Convnios de Asociacin de La
Faja Petrolfera del Orinoco, asi como de los Convenios de Exploracin a riesgo y ganncias compartidas. Datado de 26 de fevereiro de 2007.
412
em empresas mistas ocorrer por meio de negociao direta. Caso no se chegasse a um acordo dentro
do prazo estipulado, a Repblica poderia assumir tais reas exploratrias, na forma do art. 5.
Concluindo, o referido decreto obrigou as OC, detentoras de contratos anteriores lei de
2001 ainda em vigor, a iniciarem um processo de negociao direta com o governo venezuelano de
forma a ajustar a converso dos contratos antigos forma de Empresas Mixtas. Com tal disposio, o
governo unificou todas as atividades de explorao e produo sob o regime de Joint Ventures Societrias,
chamadas localmente de Empresas Mixtas.
OPEP
A OPEP foi criada em 1960, como resposta dos pases produtores de petrleo em face das empresas compradoras do produto, que naquele momento impunham uma crescente reduo nos preos
do petrleo.
De acordo com o estatuto683 da OPEP, em seu artigo segundo, tal organizao tem como objetivo principal coordenar e unificar as polticas de petrleo dos pases membros e determinar os melhores
meios para salvaguardar seus interesses, individuais e coletivos.
Esse mesmo estatuto ainda estabelece a necessidade de se instituir maneiras de assegurar a
estabilizao dos preos do petrleo no mercado internacional com vistas a eliminar flutuaes danosas
e desnecessrias.
A Conferncia, o rgo de autoridade mxima da OPEP, composta de representantes de todos os pases membros, possui competncia para formular as polticas gerais da OPEP e determinar os
meios apropriados para sua implementao684. Por meio dessas diretrizes e polticas, a OPEP influencia
as atividades de petrleo na Venezuela.
683 OPEP. Organisationss Statute, approved by the Conference in January 1961, Caracas resolution II.6
684 OPEP. Organisationss Statute, approved by the Conference in January 1961, Caracas resolution II.6, article 15, (1).
413
Executivo Nacional
O Executivo Nacional possui participao direta nas atividades de petrleo, muitas vezes sendo
tal participao definida por estipulaes em regulamentos ordinrios, ou mesmo na prpria Constituio da Venezuela685. Neste sentido, podemos observar no artigo 156, inciso 16, que a administrao e
o regime de minas e hidrocarbonetos competncia exclusiva do Poder Executivo Nacional.
De acordo com o artigo 225 da Constituio da Venezuela, o Poder Executivo Nacional
exercido pelo Presidente da Repblica, o Vice-presidente executivo, os Ministros da Repblica e qualquer
outro funcionrio desde que estabelecido por lei.
A influncia do Executivo Nacional exercida sob a fora do artigo 236 da Constituio, incisos
2, 8 e 10, que estabeleceram como atribuio e obrigao do Presidente: (i) dirigir as aes do Governo;
(ii) ditar, com prvia autorizao de lei que o habilite, decretos com fora de lei; e (iii) regulamentar, total
ou parcialmente, as leis, sem modificar seu esprito, propsito e razo.
O maior exemplo dessa influncia foi a criao do Reglamento de la Ley Orgnica de Hidrocarbonetos Gaseosos686, que foram promulgados pelo sistema de lei especial denominadas leyes
habilitantes687.
O procedimento de promulgao dessas leis foi concebido pela lei orgnica chamada Ley Orgnica que Autoriza al Presidente de la Repblica para dictar Medidas Extraordinarias en Materia Econmica
y Financiera Requeridas por el Inters Pblico, que possibilitou ao Executivo Nacional promulgar decretos
com fora de lei, referentes s atribuies do artigo 236 da Constituio da Venezuela.
Na Ley Orgnica de Hidrocarburos688 de 2001, o Executivo Nacional tambm possui atribuies
especficas, tais como o direito de requerer OC quaisquer informaes sobre as atividades de petrleo
e a possibilidade de criar empresas para realizar as atividades estabelecidas na lei orgnica.
Por fim, o Executivo Nacional tambm possui o poder, atravs de prvia autorizao da Assemblia
Nacional, de celebrar contratos de interesse nacional, includos nesse escopo os contratos de petrleo e gs
natural com estados ou entidades oficiais estrangeiras e com OC no domiciliadas na Venezuela.689
MENPET
Ao longo dos anos, o Ministrio responsvel por regular as atividades de petrleo na Venezuela mudou de nome ou sofreu alteraes em sua organizao. No incio da indstria petrolfera da
Venezuela, o ministrio responsvel era o Ministrio do Desenvolvimento.
O primeiro rgo especificamente criado para regular o setor foi Ministrio de Minas y Hidrocarburos. Com o advento da lei orgnica da Administrao Central690 em 1999, o seu nome foi modificado
para Ministrio de Energa y Minas, mantendo basicamente as mesmas atribuies do antigo rgo e
acumulando novas funes institudas pela Lei Orgnica de Hidrocarbonetos e pela Lei da Administrao Central.
685 VENEZUELA. Constitucin de la Republica Bolivariana de Venezuela, de 30 de Dezembro de 1999
686 VENEZUELA. Decreto n 840, Reglamento de La Ley Orgnica de Hidrocarburos Gasosos, de 31 de maio de 2000
687 De acordo com o artigo 203 da Constituio da Venezuela, so leyes habilitantes aquelas sancionadas por 3/5 dos membros da Assemblia Nacional, a fim de estabelecer diretrizes, propsitos e marcos sobre as delegaes do Presidente, com um alcance e valor de
lei. Tais leyes habilitantes devero fixar um prazo para seu exerccio.
688 VENEZUELA. Decreto n 1.510, Decreto com fuerza de Ley Orgnica de Hidrocarburos, de 02 de novembro de 2001
689 VENEZUELA. Constitucin de la Republica Bolivariana de Venezuela, de 30 de Dezembro de 1999, artigo 186, inciso 9.
690 VENEZUELA. Decreto n 369, Decreto con Rango y Fuerza de Ley Orgnica de la Administracin Central, de 05 de outubro de 1999
414
691 VENEZUELA. Decreto n 3.416, Decreto sobre Organizacin y Funcionamento de La Administracin Pblica Central, de 20 de janeiro de
2005
692 VENEZUELA. Decreto n 3.416, Decreto sobre Organizacin y Funcionamento de La Administracin Pblica Central, artigo 19, de 20 de
janeiro de 2005
693 VENEZUELA. Decreto n 1.510, Decreto com fuerza de Ley Orgnica de Hidrocarburos, de 02 de novembro de 2001
694 VENEZUELA. Decreto n 310, Ley Orgnica de Hidrocarburos Gasosos, de 12 de setembro de 1999
415
rgo Nacional de Gs
Estabelecido pelo artigo 90 da Lei dos Hidrocarbonetos Gasosos695, o Enagas um rgo independente, com autonomia funcional, administrativa, tcnica e operativa, vinculado ao MENPET.
Esse rgo responsvel pelo desenvolvimento do setor de gs natural, com competncia sobre todas as fases da indstria de hidrocarbonetos gasosos, alm de regular as atividades de transporte,
distribuio e comercializao do gs, assim como contribuio para coordenao e resguardo dessas
atividades.
No obstante a sua funo regulatria, o Enagas deve agir com o intuito de obter um retorno
razovel sobre os investimentos das empresas que participam das atividades sujeitas regulao e ao
mesmo tempo assegurar o direito dos consumidores, mediante um controle de tarifas e de regramento
de outras atividades relacionadas com o transporte e distribuio de gs natural.
Pequiven
Anteriormente denominado como Instituto Venezuelano de Petroqumica (IVP), foi institudo
em 1956, sob controle do Ministerio de Energa y Minas, para o estudo e desenvolvimento das indstrias
petroqumicas que fizessem uso de minerais ou hidrocarbonetos, especialmente o gs natural.
Em 1977 o IVP se transformou na Pequiven, que ficou instituda como uma subsidiria da
PDVSA. Urge salientar que a lei que criou a Pequiven no nacionalizou a indstria petroqumica, o que
permitiu o ingresso da iniciativa privada no setor.
Posteriormente, por meio do Decreto sobre a Organizao e Funcionamento da Administrao
Pblica Central, a Pequiven deixou de ser uma subsidiria da PDVSA, tornando-se uma corporao independente, vinculada ao MENPET.
A principal funo da Pequiven a formulao de polticas gerais para o setor e, adicionalmente, produzir e comercializar com eficincia e qualidade, produtos qumicos e petroqumicos, seguidos
os princpios de harmonia com o meio ambiente e garantindo ateno prioritria demanda nacional,
a fim de impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas. Suas operaes so organizadas
por unidades responsveis por cada linha de produto: alcenos e plsticos, fertilizantes, e produtos
industriais.
416
aes esto sujeitas a controle administrativo e fiscal pelo Governo, alm do controle da legislao de
hidrocarbonetos.
Em se tratando de uma companhia estatal, os objetivos e aes da PDVSA devem estar de
acordo com as polticas governamentais implementadas pelo MENPET. Um sumrio desses objetivos,
para fins de exemplificao, seria:
(i)
417
418
ou pela Junta, conforme analisado anteriormente, podendo a Junta determinar qual Vice-Presidente ir
suprir o Presidente da PDVSA caso seja necessrio.
H, ainda, um Conselho de Acionistas, compostos por trs membros designados pelo Presidente da Repblica, tambm por meio de um decreto, com a funo de assessorar o Executivo Nacional em
sua formulao e vigilncia do cumprimento das polticas energticas a que a PDVSA est submetida.
419
Royalties
Introduzido pela primeira vez pelo decreto de Simon Bolvar, o royalty representa um importante instrumento quanto remunerao do Estado, pois expressa o direito deste, como proprietrio dos recursos de hidrocarbonetos, de receber um valor em troca da explorao de tais recursos, principalmente
por se tratar de recursos no-renovveis.
Dessa forma, do volume de hidrocarbonetos extrado, a Empresa Mixta sujeita ao pagamento
de royalty, alquota de 30%, incidente sobre o resultado da multiplicao do montante extrado pelo
preo de mercado ou por outro acordado, ou ainda, na ausncia desses valores, aquele estabelecido
pelo Governo Federal.704
Alm disso, o governo pode reduzir a alquota de royalty a 20% para a explorao de leo
bruto na regio da Faja del Orinoco, caso seja demonstrado que a jazida no economicamente vivel
sob o pagamento de royalty a 30%. Ressalva-se que o governo poder elevar a alquota, total ou parcialmente, a fim de restitu-la aos 30%, quando for demonstrado que a explorao da jazida j pode
ser economicamente vivel sob o pagamento desta. A mesma possibilidade pode ocorrer para o desen702 Lei orgnica dos hidrocarbonetos, art. 9
703 Lei orgnica dos hidrocarbonetos, art. 22
704 Decreto n 1.510/2001 (Lei orgnica dos hidrocarbonetos). Art. 44 e 47
420
volvimento de projetos de misturas de betumes provenientes da mesma regio citada. Neste caso, no
entanto, a alquota poder ser reduzida abaixo dos 20%.705
As Empresas Mixtas derivadas de converso de contratos anteriores a 2001 devero, ainda,
pagar Venezuela, como vantagem especial, uma participao como royalties adicionais de 3,33%706.
O royalty pode ser exigido in natura ou em dinheiro, total ou parcialmente. Caso o governo
no exija expressamente outra forma de pagamento, presume-se que este dever ser feito totalmente
em dinheiro. Se o Executivo, porm, decidir receber o royalty devido in natura, o mesmo poder utilizar,
para efeito de transporte e armazenamento, os servios da Empresa Mixta, a qual dever os prestar no
lugar indicado pelo governo, que pagar o preo convencionado para a prestao de tais servios.707
Contribuio especial
A Lei de Contribuio Especial sobre Preos Extraordinrios do Mercado Internacional de Hidrocarbonetos, datada de 15 de abril de 2008, estabeleceu que devida uma contribuio especial
sobre a quantidade de petrleo, tanto natural ou refinada quanto em relao a seus produtos derivados,
exportada ou transportada ao exterior. Tal contribuio deve ser paga ao Fundo de Desenvolvimento
Nacional (FONDEN).708
A referida contribuio ser aplicvel mensalmente, quando o preo mdio do barril de petrleo exceder US$70. Nesse caso, a alquota a ser aplicada ser de 50% sobre a diferena entre o preo
mdio mensal e o valor de US$70 por barril. Caso o preo mdio do barril exceda o valor de US$100,
sobre a diferena entre o valor excedente e os US$100 ser aplicada a alquota de 60%.709
A contribuio tem como fato gerador a exportao ou o transporte feito para o exterior de hidrocarboneto lquido, qual seja, o petrleo, esteja este em sua forma natural ou refinada ou ainda, de seus
derivados. Vale ressaltar que as Empresas Mixtas podem descontar do volume de petrleo sob o qual incide
a contribuio aquele que tiver sido importado para sua mistura ou transformao no pas hospedeiro.
So dedutveis da contribuio especial as colaboraes extraordinrias efetuadas ao FONDEN pelas OC. Alm disso, o montante pago, a ttulo de contribuio especial, deve ser contabilizado
nos custos da empresa para fins de clculo de Imposto de Renda.710
No atual regime regulatrio da Venezuela, o instrumento contratual (Memorando de Entendimento) que consubstancia os direitos para a realizao das atividades primrias estabelece a obriga705 Decreto n 1.510/2001 (Lei orgnica dos hidrocarbonetos). Art. 44
706 Publicao de 31 de maro de 2006 da Gaceta Oficial de La Repblica Bolivariana de Venezuela 345.261.
707 Decreto n 1.510/2001 (Lei orgnica dos hidrocarbonetos). Art. 45 e 46
708 Lei de contribuio especial sobre preos extraordinrios do mercado internacional de hidrocarbonetos, artigos 1 e 3
709 Lei de contribuio especial sobre preos extraordinrios do mercado internacional de hidrocarbonetos, art. 1
710 Lei de contribuio especial sobre preos extraordinrios do mercado internacional de hidrocarbonetos, artigos 5 e 6
421
toriedade para a constituio da Empresa Mixta, constando, inclusive, as principais condies a serem
observadas por esta futura empresa.
Desta forma, para compreender o processo de escolha das OC no sistema venezuelano, devemos entender que a seleo da OC operadora da reserva estar condicionada constituio da Empresa
Mixta responsvel.
O que a Lei venezuelana denomina Empresa Mixta , na verdade, uma Joint Venture Societria
entre OC e a CVP (Corporacin Venezolana del Petrleo), na qual a CVP possui a maioria das aes (mais
de 50%), detendo assim o controle acionrio e o poder de deciso nessa sociedade.711
Deve ficar claro que a Empresa Mixta a responsvel pelas atividades de explorao e produo do bloco. Desta forma, o processo de escolha das OC o processo de escolha dos scios minoritrios das Empresas Mixtas.
A Ley Orgnica de Hidrocarburos contemplou os dois mtodos tradicionais de escolha das OC,
dado que o artigo 37 elenca tanto a aplicao de uma licitao competitiva para as reservas de hidrocarbonetos (petrleo e gs natural associado) como a possibilidade da negociao direta.
A negociao direta foi prevista na legislao venezuelana na parte final do artigo 37. Sua
aplicao ser cabvel nas situaes de interesse pblico ou outras circunstncias especiais, mediante
prvia autorizao do MENPET.
O exemplo mais recente de circunstncia especial foi o Decreto n 5.200712, que estabeleceu
um prazo mximo para a converso das antigas associaes que operavam na Faja del Orinoco para
a forma de Empresas Mixtas. De acordo com o artigo 6 desse Decreto, tal mudana configura uma circunstncia especial de interesse pblico, e por isso, a escolha dos scios minoritrios da empresa deve
ser feita por negociao direta.
De outra forma, o art. 37 da Ley Orgnica de Hidrocarburos determinou que o processo comum
de escolha das operadoras (scia na Empresa Mixta) ser promovido pela concorrncia de diversas ofertas, ou seja, um processo licitatrio, que deve ser o procedimento comum, nos casos em que no haja
questes de interesse pblico ou circunstncias especiais, que indiquem a necessidade de negociao
direta.
A mesma Lei estipula que o Executivo Nacional, atravs do MENPET, criar os comits responsveis por fixar as condies necessrias para a licitao e, posteriormente, classificar as propostas e
selecionar os vencedores. Fica facultado ao MENPET, porm, suspender o processo licitatrio a qualquer
tempo, sem gerar qualquer direito de pleitear indenizao Repblica.
Considerando que no existem leis especficas para reger tais procedimentos licitatrios, assim
como para determinar os critrios de avaliao das propostas, cabe ao comit responsvel pela licitao
determinar objetivamente tais parmetros. Essa determinao se dar, em um primeiro momento, na
publicao da oferta exploratria e, posteriormente, sob a forma do edital, explicitando os critrios que
determinaro a oferta vencedora. Este edital somente ser entregue quelas empresas que manifestarem
interesse no processo licitatrio conforme veremos adiante. Para anlise de tais procedimentos, utilizouse o modelo mais recente de licitao, para os blocos Carabobo da Faja Petrolfera del Orinoco.
A primeira parte do procedimento licitatrio ocorre com a publicao da oferta de blocos aos
investidores. No caso dos blocos de Carabobo, a anncio da seleo de scios para desenvolvimento das
atividades primrias foi publicado no dia 30/10/2008.
711 VENEZUELA. Decreto n 1.510, Decreto com fuerza de Ley Orgnica de Hidrocarburos, de 02 de novembro de 2001, artigo 22.
712 VENEZUELA. Decreto n 5.200, Decreto con rango, valor y fuerza de Ley de Migracin a Empresas Mixtas de los Convnios de Asociacin de La Faja Petrolfera del Orinoco, asi como de los Convenios de Exploracin a riesgo y ganncias compartidas. Datado de 26 de
fevereiro de 2007.
422
423
O processo licitatrio ser cabvel nas outras situaes, cabendo ressaltar que, nos casos do
gs natural no associado, a licitao no prev necessariamente a constituio de uma Empresa Mixta,
uma vez que a Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos institui que, nas operaes de gs natural associado, o ente privado, nacional ou estrangeiro, poder participar diretamente.716
O procedimento licitatrio e os critrios de avaliao so equiparveis aos da Lei Orgnica de
Hidrocarbonetos, sendo de responsabilidade dos comits responsveis pela licitao a sua elaborao
e publicao para os interessados.
Ressalte-se que os Contratos de Constituio so aqueles celebrados para formao de Empresas
Mixtas aps a vigncia da Ley Organica de Hidrocarburos. Tais contratos so divulgados sob a forma de uma
minuta antes do incio do processo licitatrio, apresentando seu escopo s OC participantes e permitindo
OC ofertar vantagens especiais ao Estado como forma de aumentar a atratividade de sua oferta.
Por outro lado, o Contrato de Converso foi aplicado aos blocos anteriores Ley Organica
de Hidrocarburos, conforme determinado pela instruo do MENPET do dia 12 de abril de 2005 e pelo
Decreto n 5.200. Por sua vez, o instrumento contratual utilizado nos casos de converso para Empresa
Mixta encontra-se consubstanciado no Modelo de Memorando de Entendimento e Contrato de Converso publicado em 31 de maro de 2006717.
Nesses casos, o processo de escolha baseou-se em uma negociao direta efetuada com as
OCs que j participavam daquele determinado empreendimento, no existindo, portanto, qualquer
competio para aquisio da participao na Empresa Mixta.
Na medida em que, nesses casos de Converso, uma variedade de clusulas negociveis
ficaria comprometida pela no existncia de processo competitivo entre OCs, tais clusulas foram prestabelecidas pelo Governo. Como exemplos, podemos citar a o estabelecimento prvio das vantagens
especiais aplicadas, com o intuito de minimizar o prejuzo do Estado pela inexistncia de licitao para
aquele bloco especfico.
Por fim, cabe ressaltar que as atividades de transporte, industrializao e refino dos hidrocarbonetos no esto submetidas aos processos de licitao ou negociao direta j indicados. Tais atividades estaro sujeitas a licenas e autorizaes outorgadas diretamente pelo MENPET.
Imposto de Renda
O imposto de renda das Empresas Mixtas regulado pela lei geral de imposto de renda. Segundo disposto nesta, as pessoas jurdicas que se dediquem s atividades de explorao e produo
716 VENEZUELA. Decreto n 310, Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos, de 12 de setembro de 1999, artigo 22.
717 Publicao de 31 de maro de 2006 da Gaceta Oficial de La Repblica Bolivariana de Venezuela 345.261
424
de hidrocarboneto, alm de outras atividades conexas, tais como o refino e transporte, ou a compra de
hidrocarbonetos e derivados para a explorao, esto sujeitas ao imposto de renda alquota de 50%,
incidente sobre toda a renda auferida pela Empresa Mixta, mesmo aquela proveniente de atividades distintas das atividades prprias da empresa.718
Podem ser deduzidos, em geral, os seguintes valores719:
- gastos com salrios, penses, comisses e outras remuneraes similares, pelos servios
prestados ao contribuinte;
- juros sobre o capital tomado em emprstimo que foi revertido para a produo de renda;
- tributos pagos em razo do exerccio de atividades econmicas. No caso de impostos sobre
o consumo ou aqueles em que, por determinao legal, no seja possvel enquadrar como
imposto para fins de dedues, ou no seja reembolsvel, o contribuinte poder enquadr
los como custo dos bens ou servios, como o caso da contribuio especial mencionada no
item I.5.3.1.4.1 acima;
- indenizaes pagas aos trabalhadores por ocasio do trabalho, conforme determinadas em
lei ou no contrato de trabalho;
- depreciao de ativos permanentes e amortizao do custo de outros elementos invertidos na
produo da renda, sempre que tais bens estejam situados no pas e tal deduo tenha sido
contabilizada nos custos. Para o clculo da depreciao podem-se agrupar bens afins com
mesmo perodo de durao provvel720;
- perdas sofridas nos bens destinados produo da renda e no compensadas por seguros,
ou outras indenizaes, quando referidas perdas no tenham sido computadas nos custos;
- gastos com transporte de novos empregados, includos o cnjuge e os filhos menores, contabilizados desde o ltimo posto de embarque at a chegada na Venezuela, abrangendo os
gastos com o regresso desse trabalhador, salvo quando transferidos empresa matriz, filial
ou empresa relacionada;
- as perdas com devedores insolventes, desde que atendidas as seguintes condies: (i) que as
dvidas provenham de operaes prprias do negcio; (ii) que seu montante tenha sido levado em conta para computar a renda bruta declarada, salvo o caso de perdas provenientes
de emprstimos concedidos pela empresa a seus trabalhadores; (iii) que tenham sido sofridas
no ano contbil referente, em razo de insolvncia do devedor e de seus fiadores, ou porque
o montante no justifique os gastos da cobrana;
- os gastos com administrao e conservao dos imveis dados em arrendamento;
- gastos ou quotas correspondentes ao arrendamento de bens destinados produo de renda;
- gastos com transporte, causados ou pagamentos dentro do exerccio tributvel, realizados em
benefcio do contribuinte, com o objetivo de produzir renda;
- royalties e demais participaes anlogas, assim como as remuneraes, honorrios e pagamentos similares em razo de assistncia tcnica ou servios tecnolgicos utilizados no pas;
- gastos com reparaes ordinrias em bens destinados produo de renda;
718 Lei do imposto de renda/2007. Art. 11 e 53
719 Lei do imposto de renda/2007. Art. 27
720 Segundo disposto no Regulamento Lei do Imposto de Renda, entende-se por quantidade passvel de deduo por depreciao a
parte necessria para se recuperar o custo dos ativos durante o tempo em que estejam disponveis para serem usados na produo da
renda. (Regulamento da Lei do Imposto de Renda/1993. Art. 71)
425
- valores pagos a ttulo de seguro que cubra os riscos a que esto expostos os bens e pessoas
distintas do contribuinte, considerado individualmente, envolvidos na produo da renda,
e os demais riscos que corra o negcio em razo desses bens ou por ao ou omisso de
referidas pessoas, tais como os riscos de incndio e riscos conexos, os de responsabilidade
civil, os relativos aos trabalhadores e os que os amparem, conforme definido em contratos
coletivos de trabalho;
- gastos com publicidade e propaganda causados ou pagos dentro do exerccio tributvel, realizados em benefcio do prprio contribuinte;
- gastos com pesquisas e desenvolvimento efetivamente pagos dentro do exerccio tributvel,
realizados em benefcio do prprio contribuinte;
- os pagamentos feitos pela empresa a seus diretores, gerentes, administradores ou outros
empregados como reembolso de gastos de representao, desde que tais gastos estejam
individualmente especificados nos respectivos comprovantes e sejam realizados em benefcio
da empresa;
- todos os demais gastos normais e necessrios para a produo da renda feitos no pas.
No caso dos contribuintes que se dediquem a atividades de explorao e produo de petrleo, podero ser contabilizados custos para atender amortizao dos investimentos capitalizados ou
a serem capitalizados. O custo das concesses somente ser amortizvel quando o campo esteja em
produo.721
Para os fins de contabilizao de investimentos capitalizados, consideram-se como tais os seguintes valores722: (i) o custo das outorgas, integrado pelo preo de aquisio e os gastos a elas relacionados. Ressalva-se que no so capitalizados os salrios e outros gastos indiretos que no tenham sido
feitos com o fim de obter os direitos de explorao; (ii) gastos diretos de explorao, estudos topogrficos
e outros similares; (iii) uma quota razovel de gastos indiretos feitos nas operaes dos campos aplicveis aos trabalhos de desenvolvimento nas diversas fases da indstria; e (iv) qualquer outro dispndio
que constitua inverso de carter permanente.
Importante observar que so considerados dividendos, todos os crditos, depsitos e adiantamentos feitos pelas Empresas Mixtas aos seus scios. Dessa forma, a OC ser tributada no momento
em que receber os dividendos, devendo ser o imposto retido na fonte. A alquota geral aplicada de
34%, mas, nos casos de dividendos pagos por pessoas jurdicas que se dediquem a explorao de hidrocarbonetos e atividades conexas, a referida alquota passa a ser de 50% sobre o valor pago a ttulo
de dividendos.723
O valor bruto da receita obtida a ttulo de dividendos ser tratado como receita lquida daquele
que o receber e ser excluda, para fins de determinao do rendimento tributvel lquido global, do
imposto de renda da pessoa jurdica que distribui os referidos dividendos.724
426
Imposto de extrao
As pessoas jurdicas que se dediquem s atividades de explorao e produo de hidrocarboneto,
alm de outras atividades conexas, tais como o refino e transporte, ou a compra de hidrocarbonetos e derivados para a explorao, esto sujeitas ao imposto de extrao, que incide sobre 1/3 do valor de todo petrleo
extrado de qualquer jazida, calculado sobre o resultado da multiplicao do montante extrado pelo preo de
mercado, ou por outro acordado, ou ainda, na ausncia desses valores, aquele estabelecido pelo Governo
Federal. Tal imposto dever ser pago mensalmente junto com o pagamento dos royalties.725
A Empresa Mixta pode reduzir da base de clculo do Imposto de Extrao o valor pago a ttulo
de royalties, inclusive o royalty adicional que esteja pagando em razo de uma vantagem especial estabelecida no instrumento mediante o qual a empresa tem o direito de realizar as atividades de E&P. Alm
desse, a Empresa Mixta tambm pode reduzir o valor pago por motivo de qualquer vantagem especial a
ser paga anualmente.
facultada ao Governo Federal a possibilidade de reduzir a alquota a 20%, caso considere
justificvel em razo das condies de mercado, ou de um projeto especfico para incentivar, entre outros, projetos de recuperao secundria. O Governo pode, igualmente, restituir o Imposto de Extrao
ao seu nvel original quando estimar que as causas motivadoras da exonerao tenham cessado.
Imposto de superfcie
As pessoas jurdicas que se dediquem s atividades de explorao e produo de hidrocarboneto, alm de outras atividades conexas, tais como o refino e transporte, ou a compra de hidrocarbonetos e derivados para a explorao, esto sujeitas ao imposto de superfcie (impuesto superficial).
Incide o imposto em questo sobre a extenso de superfcie que no estiver sendo explorada.
Deve ser pago anualmente no valor de 100 unidades tributrias (100 U.T.) por cada km2 ou frao do mesmo. O valor ser acrescido de 2% durante os primeiros cinco anos, e de 5% durante os anos seguintes.727
427
A alquota aplicvel de 10%, incidente sobre o valor de cada m3 dos produtos derivados dos
hidrocarbonetos produzidos e consumidos como combustvel em operaes prprias. Esse valor deve ser
calculado de acordo com o preo vendido ao consumidor final. Caso o produto no seja vendido no
mercado nacional, o Ministrio de Energia e Minas fixar tal preo728.
Impuesto Sombra
H, por fim, o Impuesto Sombra, tambm conhecido como a regra do fifty-fifty (criado em
2006 juntamente com a Contribuio para Desenvolvimento Endgeno acima descrita), e que pode ser
considerado como uma das vantagens especiais (ventajas especiales) previstas na lei de 2001. De fato,
tal imposto pode ser considerado como um gatilho para garantir que ao menos 50% das receitas da
Empresa Mixta fique em mos estatais, utilizando-se da seguinte frmula: o Contrato de Constituio
deve determinar, em uma de suas clusulas, que, ao final de cada ano-calendrio, se calcule (i) a soma
total dos valores recebidos pela Empresa Mixta relativos venda de hidrocarbonetos para a PDVSA (valor
total da receita), assim como (ii) todos os valores repassados pela referida empresa Repblica, seja a
ttulo de impostos, royalties e outras contribuies. Caso o item (ii) acima no tenha atingido o patamar
de 50% do valor do item (i), que representa o total da receita da Empresa Mixta, esta diferena entre 50%
da receita bruta da Empresa Mixta e os valores pagos Repblica deve ser repassada ao Governo, a
ttulo de Impuesto Sombra. Caso a soma dos valores j pagos Repblica ultrapasse 50% da receita bruta
da empresa, no haver incidncia de Impuesto Sombra.
Cumpre aqui salientar que, apesar de o Impuesto Sombra ter sido originalmente criado para
os casos de converso de antigos contratos para o regime de Empresas Mixtas os atuais Contratos de
Constituio para novas reas exploratrias tambm tm apresentado, na parte das clusulas de vantagens especiais, o dispositivo do Impuesto Sombra.
728 Ibidem.
729 Lei que estabelece o Imposto sobre Valor Agregado/2007. Art. 1 e 27
428
LPEZ-DURN, Luis Eduardo; BETANCOURT, Miguel Rivero e PETZALL K., Patrick;. Getting the Deal Through: Oil Regulation, Venezuela.
London, Law Business Research, 2008, p. 181.
A referida prorrogao dever ser solicitada depois de cumprido metade do perodo acordado e pelo menos 5 anos antes do vencimento.
429
430
431
Assim, no prprio stio, ser mantido um sistema de medio da produo, sendo dever da
operadora assegurar a qualidade das medies e clculos sob pena de incorrer nas sanes civis, penais, fiscais e administrativas, determinadas nas leis orgnicas para petrleo e gs, respectivamente.
Assim, fica caracterizado que o Controle de Produo na Venezuela se d no prprio instrumento contratual, pela via das inspees e pelas faturas enviadas a PDVSA. Devemos ressaltar tambm
que, como scia majoritria da Empresa Mixta, a CVP exercer tambm determinado controle de produo por meio de seu poder de deciso.
Por fim, ressaltamos as polticas da OPEP como outro mtodo de Controle de Produo, uma vez
que aquela organizao limita muitas vezes a produo de seus pases membros para melhor adequla ao mercado internacional. Tais medidas tero fora de decreto e sero exercidas pela prpria poltica
interna que exercer o controle acima mencionado para se adequar a esses padres da OPEP.739
A Venezuela, como membro da OPEP, deve submeter sua produo aos acordos de determinaes de quotas da organizao. Esses acordos vinculam e afetam as Empresas Mixtas que estiverem
executando as atividades primrias na Venezuela. O artigo 6, da Ley Orgnica de Hidrocarburos, determina que os acordos e tratados internacionais, referentes a hidrocarbonetos, quando assinados pela
Repblica, sero imediatamente aplicveis s atividades de petrleo e gs natural.740
OPEP. Organisationss Statute, approved by the Conference in January 1961, Caracas resolution II.6
LPEZ-DURN, Luis Eduardo; BETANCOURT, Miguel Rivero e PETZALL K., Patrick;. Getting the Deal Through: Oil Regulation, Venezuela.
London, Law Business Research, 2008, p. 181, 182.
741 VENEZUELA. Decreto Ley n 5.200. Decreto con rango, valor y fuerza de Ley de Migracon a Empresas Mixtas de los Convenios de Asociacon
de la Faja Petrolfera del Orinoco, asi como de los Convnios de Exploracon a riesgo y ganncias compartidas; publicada na Gaceta Oficial
de La Repblica Bolivariana de Venezuela, n 38.167, datada de 1 de fevereiro de 2007.
742 VENEZUELA. Contract for Conversion to a Mixed Company between Corporacin Venezolana del Petrleo, S.A., (CVP), Harvest-Vinccler, S.C.A.
And HNR Finance B.V. , datado de 11 de setembro de 2007.
743 Barnes, James. Sample Granting Instruments for 2007. Venezuela Memorandum of Understanding, Barnes & Cascio LLP, Houston, Texas,
USA, 2007.
432
433
que limita a exportao e importao dos derivados750. Entretanto, o MENPET no estabeleceu qualquer
decreto proibindo a comercializao dos derivados no mbito do mercado interno, o que possibilita a
comercializao de tais produtos nacionalmente.
Para realizar o comrcio interior, as empresas devem submeter uma inscrio de licena junto
ao MENPET, devendo estar tal solicitao de acordo com o estipulado nos decretos, nos regulamentos
e na prpria Ley Orgnica de Hidrocarburos. Toda e qualquer instalao, modificao ou construo de
equipamentos referente a essa comercializao estaro sujeitos autorizao do MENPET.
As atividades de industrializao e refino, por sua vez, no esto limitadas s empresas estatais, podendo ser executadas inclusive por empresas privadas e Empresas Mixtas, conforme determinou o
artigo 50 da referida lei orgnica.
Assim, ao encerrar o presente tpico sobre os limites de comercializao, faz-se necessrio
ressaltar a forma agressiva como o governo venezuelano tomou posse de suas reservas, no apenas
impedindo a eventual exportao do leo produzido, mas tambm obrigando a venda ao governo, por
preos unilateralmente determinados pelo prprio.
Alm de ser um dos maiores exportadores de petrleo do mundo, a Venezuela vem historicamente demonstrando preocupao com o desenvolvimento da indstria local. Diante desse comportamento,
a implementao do Contedo Local (contenido nacional), em sua regulao petrolfera, sempre foi um
fator reincidente, desde a primeira norma que versava especificamente sobre as atividades petrolferas.
A legislao anterior atual Ley Orgnica de Hidrocarburos751 j previa definies para a aplicao do contenido nacional. Suas diretrizes orientavam as responsveis pela produo e explorao dos
hidrocarbonetos a utilizar o mximo possvel de bens e servios locais. Porm, essa lei no determinava
a parcela que esse contedo local deveria representar em face do contedo total, o que indicava sua
caracterstica de mera diretriz geral.
Para auxiliar a aplicao do contenido nacional, foi criado, na poca, um rgo submetido
PDVSA, denominado SOFIP752 (Sociedad de Fomento de Inversiones Petroleras S.A.), cuja funo era auxiliar investidores nacionais e internacionais na participao da indstria venezuelana.
Antes mesmo da implementao da referida Ley Orgnica de Hidrocarburos, a PDVSA, junto
com as indstrias locais, criou em julho de 1998 uma aliana empresarial (Alianza Empresarial) com
o propsito de desenvolver o setor local privado, baseado nos planos de negcio da PDVSA durante
o processo de Apertura753. Posteriormente, essa Alianza Empresarial tambm foi extinta e as indstrias
locais passaram a adotar a CPV (Cmara Petrolera Venezolana) como o rgo pelo qual promoveriam o
desenvolvimento do setor local privado.
Com o advento da Nova Constituio e a vigncia da Ley Orgnica de Hidrocarburos, novamente foi abordado o tema sobre Contedo Local como apenas uma diretriz geral, no havendo qual750 VENEZUELA. Decreto n 1.648 Reserva de Exportacin o Importacin de Productos Derivados de Hidrocarburos a favor de las Empresas del Estado , de 24 de abril de 2002
751 VENEZUELA. Decreto n 1.510, Decreto com fuerza de Ley Orgnica de Hidrocarburos, de 02 de novembro de 2001
752 Com o advento do Decreto n 2.184 de 29 de maio de 2001, que instituiu a nova forma da PDVSA e de acordo com a atual poltica
nacional, o Executivo Nacional encerrou as atividades do SOFIP e extinguiu o rgo. Atualmente esse auxlio aos investidores realizado pela CPV (Camara Petrolera Venezolana).
753 O processo de Apertura foi analisado no tpico referente ao Marco Legal da Indstria Petrolfera Venezuelana.
434
quer meno sobre quanto deveria ser a parcela do contenido nacional utilizado, tampouco sobre as formas
de controle e acompanhamento do desenvolvimento da indstria e dos servios locais.
A diferena primordial entre a Ley Orgnica de Hidrocarburos e a sua antecessora surgiu no artigo
18, que incumbiu o Executivo Nacional de adotar as medidas propcias para a formao de capital nacional
atravs de um estmulo para criao e consolidao de empresas operadoras, de servios e de fabricao de
capital de origem venezuelana. Assim, o Executivo Nacional, ou qualquer rgo por ele determinado, atravs
de diretrizes ou pelos prprios contratos estabelecidos para cada bloco, iria determinar as porcentagens necessrias de contenido nacional e outras medidas de incentivo cadeia produtiva local.
Exemplificando o exposto, o atual plano da Bariven, subsidiria da PDVSA, responsvel pela contratao de bens e servios, prev o apoio ao empresariado local atravs da elevao do nvel de contenido nacional de 39% para 70% em todos os contratos a serem firmados pela PDVSA e suas subsidirias at 2010.754
A Cmara Petrolera de Venezuela tambm emitiu parecer para o cumprimento do exposto no artigo
18 da Lei Orgnica de Hidrocarbonetos, atravs de polticas de fortalecimento do setor petrolfero privado,
de desenvolvimento de projetos com alto teor de contenido nacional, programas de formao e desenvolvimento em empresas de produo social755 e cooperativas.
O Regulamento de la Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos756, em seu artigo 89 tambm insere a
idia de contenido nacional ao definir como um dos requerimentos para inscrio de indstrias no registro
de empresas do MENPET, o montante do investimento a ser realizado, com a estimativa do contenido nacional do mesmo e dos empregos diretos e indiretos que sero gerados.
J a prpria Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos, em seu artigo 7 faz a mesma ressalva do
artigo 18 da Lei Orgnica de Hidrocarbonetos, estabelecendo como competncia do Executivo Nacional a
formulao de polticas referentes formao do capital nacional, seja pelo contenido nacional ou outros
fomentos cadeia nacional.
Por sua vez o Regulamento da Ley Orgnica de Hidorcarburos Gaseosos em seu artigo 3 estabeleceu
essa mesma diretriz, de que sero necessrias polticas de fomento aos bens e capitais nacionais, embora no
tenha sido to categrica quanta as outras que estabeleceram tal competncia para o Executivo Nacional.
Cabe aqui ressaltar que na Venezuela a competncia para aplicao e fiscalizao do contenido
local cabe ao Executivo Nacional, que o executa atravs da administrao do MENPET. Atualmente, a execuo da poltica de contedo local est a cargo da Bariven, uma vez que ela a responsvel pela aquisio de
servios e materiais para as atividades primrias e de refino (tanto de petrleo como de gs natural).
A Bariven executa essa poltica atravs de um cadastramento das empresas nacionais757, incentivando
as Empresas de Produo Social e criando convnios para outorgar maior participao nas atividades de petrleo, com o intuito de diminuir o tempo e o esforo para o fornecimento de servios e materiais nacionais.
Para encerrar o tema Contedo Local, ressaltamos as palavras do presidente da CVP, Juan Ignacio
Rodrguez, em recente discurso, no qual ressaltou a experincia venezuelana em projetos com alto valor de
capital local, com construes 100% venezuelanas e fabricao de 78% em contenido nacional.758
Fora o contenido nacional, a Ley Orgnica de Hidorcarburos estabelece, no seu captulo sobre o comrcio interior, uma poltica de incentivo cadeia produtiva local, ao tratar da fixao dos preos dos derivados
754 El Nacional, ttulo: Cmara Petrolera exhorta a cumplir Ley de Hidrocarburos, Venezuela, publicado no dia 24 de Julho de 2008
755 Empresas de Produccon Social (EPS) unidade de produo de bens, obras e servios, relacionada ao setor petrolfero, com a particularidade de destinar seus lucros a uma diviso igualitria entre seus associados. Tal condio deve constar expressamente no documento
constitutivo da empresa.
756 VENEZUELA. Decreto n 840, Regulamento de La Ley Orgnica de Hidrocarburos Gasosos, de 31 de maio de 2000
757 O Cadastramento de Empresas de Produo Social, ou promotoras de EPS, efetuado pelas prprias empresas na PDVSA, atravs de
um formulrio onde devero comprovar a origem de seu capital e servios, alm de outras informaes demandadas pelo MENPET.
758 VENEZUELA. V Congreso y IX Exposicin Internacional del Gas, palestra: La Industrializacin de los Hidrocarburos, 02 de Outubro de
2008
435
de hidrocarbonetos759. A poltica de fixao de preos compreendida dentro do governo como uma forma
de incentivo cadeia produtiva local, uma vez que reduz os custos de distribuio das indstrias dependentes
da malha rodoviria, assim como aumenta o poder de compra do povo, aumentando, por conseqncia,
a circulao de capital. Tal fixao dos preos se d atravs do MENPET, que igualmente responsvel pelo
fornecimento dos derivados, assim como por garantir a eficincia do servio, impedindo qualquer interrupo.
O Regulamento da Ley Orgnica de Hidorcarburos Gaseosos tambm fez a previso sobre o
assunto em um captulo especfico sobre os preos, estipulando que o MENPET dever, atravs de resolues, definir medidas para o clculo dos preos dos hidrocarbonetos gasosos no mercado interno e
fixar os preos nos centros de distribuio.760
Como um ltimo tpico sobre esse preo fixado, ressaltamos que esses valores subsidiados dos derivados na Venezuela so por volta de dos preos internacionais, o que acabou por gerar um impacto negativo
na produo e industrializao dos mesmos, por no gerar competitividade e eficincia na produtividade.
Por fim, ressaltamos a obrigao do produtor de hidrocarbonetos gasosos de vend-los s
empresas de industrializao que o solicitem para o uso como matria prima em usinas industriais de
capital nacional, com a funo de atender o mercado interno e de exportao. Essa venda ainda estar
submetida a uma fixao de preos por resoluo do MENPET761.
436
Para fins de realizao das anlises econmico-financeiras desta seo, simulou-se a operao de uma Empresa Mixta com 60% de participao da OC estatal (no caso, PDVSA).
Vale mencionar que o roteiro utilizado para esta seo segue o roteiro metodolgico descrito
no Anexo I.1 deste relatrio.
Detalhes
Durao do projeto ou da
Empresa Mixta
Deve ser maior que 60%, conforme estabelece a regulao (para esta avaliao,
assumiu-se que 60% da Empresa Mixta pertence ao Governo e 40% OC)
Royalties
Contemplou-se que a Empresa Mixta deve pagar 3,3% da sua receita bruta como royalties
adicionais
Investimentos obrigatrios da
Empresa Mixta em projetos
endgenos (Contribuio para
Desenvolvimento Endgeno)
Para preos de petrleo entre 70 e US$100/bbl, tributa-se uma alquota especial de 50%
sobre o excesso de US$70/bbl.
Para preos de petrleo acima de US$100/bbl, tributa-se uma alquota especial de 50%
sobre o excedente de US$70/bbl e at US$100/bbl, e uma alquota especial de 60%
sobre o excedente de US$100/bbl
Imposto extrao
Taxa de superfcie
Cobram-se anualmente 100 U.T. (unidades tributrias) por km2, aplicvel sobre a rea
outorgada que no esteja em explorao ou produo.
A taxa fomentada 2% por ano durante os primeiros 5 anos e 5% por ano durante os
seguintes anos
Considerou-se que a Empresa Mixta deve pagar em total de impostos, como mnimo, o
equivalente a 50% do valor das receitas brutas
Imposto de renda
50%
437
Figura I.133: Arrecadao do Governo por tipo de receita para um campo grande de
guas profundas em um cenrio de preo a US$50/bbl
Para esse tipo de campo a aplicao do regime fiscal resulta em um government take de 90,6%
para US$50/bbl e, conforme mostra a Figura I.134, se mantm acima desse nvel para uma ampla faixa
de preos. Na figura, o government take representado pela linha vermelha e os fluxos de caixa acumulados no descontados pelo grfico de barras.
762 O campo grande de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no Anexo I.1.
438
439
Por fim, mesmo que sob o sistema venezuelano o government take seja alto, valem aqui os
mesmos comentrios feitos na seo I.4.3.2.5, quando da avaliao do sistema mexicano. Para poder
concluir se o governo maximiza ou no as receitas governamentais, deve-se realizar uma anlise exaustiva que compare a eficincia das operaes da Empresa Mixta gerenciada pelo governo com a de outras
companhias privadas.
Figura I.136: Variao do VPL da OC para variaes nos custos operacionais variveis em um campo grande de guas profundas
440
Para entender a diferena entre as figuras deve-se analisar o VPL do governo e da OC com
maior cuidado. No primeiro caso, o governo sempre atinge um VPL positivo e, portanto, o impacto relativo por variaes nos custos menor quanto maior sejam os preos. No segundo caso, a OC precisa
de preos entre 40 e US$50/bbl para atingir um VPL levemente positivo e, portanto, o impacto relativo
por variaes nos custos nesses pontos maior que para outros preos764.
Controlar a produo:
Conforme foi descrito na seo I.5.3.1.4.4, o controle da produo na Venezuela fica em mos
estatais pois o governo o acionista majoritrio nas Empresas Mixtas.
Preservao ambiental:
O artigo 129 da Constituio Venezuelana estabelece que todas as atividades susceptveis a
gerao de danos ao ecossistema local devem ser acompanhadas por estudos de impacto ambiental e
sociocultural. Essa norma deve ser seguida pelas empresas com atividades no setor de petrleo.
764 Nota de autor: Matematicamente, o impacto relativo no VPL para preos de 40 US$50/bbl grande devido ao fato que o denominador resulta muito pequeno
RELATRIO I - REGIMES JURDICO-REGULATRIOS E CONTRATUAIS DE E&P DE PETRLEO E GS NATURAL
441
O motivo pelo qual a OC no consegue reter a melhoria de VPL com o preo, deve-se ao fato
de que, alm da alta alquota de royalty de 30% tem-se que, para maiores preos de petrleo, torna-se
efetiva a alquota especial que retm, a favor do governo, a quase totalidade da agregao de valor da
melhoria no preo do barril.
notrio que, sob este regime, a OC precisa de um preo de US$100/bbl para atingir um VPL
positivo em um campo pequeno em guas profundas, cenrio improvvel para qualquer avaliao de
investimento. Um campo desta natureza, submetido ao regime contemplado, certamente no encontraria interessados do setor privado.
Por fim, a diferena entre o VPL do governo e da OC para cada preo do barril pode gerar um
grave problema, pois os incentivos a investir e produzir resultam diferentes para as partes mesmo que o
governo seja, em todos os casos, quem possui o controle da Empresa Mixta. A configurao deste regime,
portanto, pde ser assimilada pelas OC no contexto em que foi implantada para operaes existentes,
porm para novos projetos atrair os investimentos das OC pode ser um grande desafio para o governo
venezuelano.
442
443
444
1.6.1 Conceito
Inicialmente, deve-se considerar que os Regimes Mltiplos consistem na adoo simultnea
pelo pas Produtor de mais de um dos modelos conceituados nos itens I.2.1, I.3.1, I.4.1 e I.5.1 acima.
Geralmente um pas produtor se utiliza de Regimes Mltiplos quando h explorao e produo de hidrocarbonetos em reas e territrios com caractersticas muito distintas, em relao s quais
modelos especficos (e no um nico) se adequariam melhor. Ou seja, o pas produtor adota estratgias
de contratao distintas com as OCs a depender do conhecimento sobre o potencial de produo, riscos, tipo de hidrocarbonetos e diversos outros fatores e caractersticas das diferentes reas.
Podemos citar como hiptese, o caso de um mesmo pas possuir grandes reservas de petrleo
em terra (onshore), sem risco exploratrio e com custos mais baixos, e descobertas recentes em fronteiras
exploratrias ou em reas com custo de explorao maior. Neste caso, o Estado poderia estabelecer
tipos de relacionamentos jurdico-contratuais diferenciados com as OCs, de modo a garantir a mxima
atratividade aos potenciais investidores, concomitantemente maximizao de suas receitas.
Existem, ainda, casos de pases como a Arbia Saudita, que resolveram adotar estratgias e,
consequentemente, regimes jurdico-contratuais distintas para a explorao e produo de petrleo e
para gs natural.
Por fim, outra possibilidade de emprego de regimes mltiplos reflete uma estratgia do pas
produtor para uma transio entre regimes. Neste caso, por questes polticas ou econmicas, o pas
produtor resolve adotar um novo regime para novas reas outorgadas, mas, geralmente, sem que isto
interfira nos contratos previamente firmados. Um bom exemplo dessa transio oriunda de cunho poltico foi o processo de nacionalizao dos hidrocarbonetos ocorrido na Venezuela, iniciado pela emisso
da Lei de 2001 que introduziu o modelo de Joint Venture. Nos primeiros anos do novo sistema, os blocos
anteriores lei permaneceram com a sua antiga formulao respeitada, entretanto aps alguns anos foi
emitida outra lei obrigando a converso desses blocos ao novo modelo.
No decorrer dos tpicos abaixo, sero analisadas as estratgias para harmonizao dos regimes adotados simultaneamente pelos pases produtores. Portanto, questes como a propriedade dos
hidrocarbonetos produzidos, a forma e escolha de contratao das OCs e sua remunerao, os regimes
jurdico-contratuais e fiscais adotados, o papel das NOCs, e a propriedade das instalaes, sero abordadas, caso a caso, durante a anlise dos Estados hospedeiros.
445
1.6.2.1.1 Introduo
A histria recente da Federao Russa (Rssia) de ampla expanso econmica, sob forte
influncia do superavit comercial puxado pelas exportaes de commodities, especialmente petrleo e
gs. A Tabela I.38 apresenta os principais indicadores macroeconmicos do pas no perodo de 2002 a
2007 (Euromonitor, 2008).
345.487
4,7%
2.372
107.301
67.063
15,8%
145.649
2003
431.487
7,3%
2.977
135.929
83.677
13,7%
144.964
2004
591.667
7,2%
4.104
183.207
107.120
10,9%
144.168
2005
764.570
6,4%
5.329
243.798
137.977
12,7%
143.474
2006
988.555
7,4%
6.925
303.926
181.161
9,7%
142.754
2007
1.289.436
8,1%
9.077
355.175
245.364
9%
142.054
A economia russa passou por dificuldades na dcada de 1990, a partir da abertura posterior
ao colapso da Unio Sovitica. Dificuldades na implementao de reformas fiscais e dependncia de
emprstimos de curto prazo para financiar o deficit fiscal levaram o pas a sria crise financeira em 1998,
intensificada pela perda da confiana do investidor e pelas ms condies de preos nos setores com
alto nvel de exportao (particularmente petrleo, gs e commodities minerais). O resultado foi uma forte desvalorizao da moeda local (rublo), sadas de investidores estrangeiros, atrasos no pagamento dos
compromissos da dvida pblica, problemas no sistema financeiro e ameaa de aumento significativo
da inflao (USDS, 2008).
Apesar de tudo, a economia russa resistiu crise e desde ento cresce de forma acelerada. O
crescimento anual mdio do PIB do pas nos ltimos 10 anos foi de 7% (CIA, 2008). Atualmente, a Rssia
a 10 economia do mundo, com PIB de US$1,3 trilhes registrado em 2007 (FCO, 2008).
Grande parte do crescimento se deve vocao do pas para produzir commodities, especialmente petrleo e gs. Os hidrocarbonetos representam 20% do PIB, 50% das receitas governamentais e
60% das exportaes (80% se includos metais) (CIA, 2008).
A exposio do pas ao mercado de commodities , portanto, elevada, mas outros sinais de
desenvolvimento econmico significativo puderam ser observados nos ltimos seis anos:
o oramento das famlias registrou crescimento real de 12% ao ano;
o nvel de consumo cresceu 11%;
446
447
Figura I.143: consumo total de energia na Rssia, por insumo energtico (2005)
765
766
767
448
Campo de petrleo de Samatlor (21 bilhes de barris), e campos de gs Zapolyarnoye (3,0 trilhes de m3), Urengoiskoye (7,6 trilhes
de m3) e Yamburgskoye (6,0 trilhes de m3).
De acordo com DEUTSCHE BANK (2008, p. 260), revises na Law on the Subsoil esto em andamento; espera-se legislao que autorize, para campos estratgicos, um processo de negociao direta com empresas com controle russo (ao invs de leilo aberto).
Evidncias histricas incluem a dissoluo da Yukos, em 2004 (por evaso fiscal), a diluio da Shell no projeto Sakhalin II PSC e a
compra negociada da participao da BP no campo gigantesco de Kovytka (ibidem).
Figura I.145: evoluo do volume de reservas provadas de gs natural e relao reserva/produo na Rssia
As reservas de petrleo provadas em 2007, de acordo com EIA (2008), foram de 79,4 bilhes
de barris, o que posiciona a Rssia como o 7 maior possuidor de reservas de petrleo do mundo (com
6,4% do total) (BP, 2008). No atual andamento de produo, as reservas provadas so suficientes para
aproximadamente 22 anos (EIA, 2008).
A Rssia , de longe, o maior possuidor de reservas de gs natural, com cerca de 44,7 trilhes
de metros cbicos registrados em 2007 (EIA, 2008). Esse volume representa 25,2% do global (BP, 2008) e
60% maior do que o volume registrado pelo 2 pas do ranking (Ir, com 27,8 trilhes de m3). No atual an-
449
damento de produo, as reservas provadas so suficientes para aproximadamente 80 anos (EIA, 2008).
No mbito regional, o Oeste da Sibria a principal regio possuidora de reservas de petrleo
e gs (com cerca de 70% do total), enquanto a regio do Volga-Urals, o Leste da Sibria e o Mar de
Barents contribuem com 5-6% cada (DEUTSCHE BANK, 2008, P 262).
450
Aps atingir ao pico em 1988 (11,3 milhes de barris dirios), a produo de petrleo do pas
comeou a declinar fortemente, em funo do colapso da Unio Sovitica e seu canal de financiamento
de E&P. Em 1994, por exemplo, o nmero de perfuraes de explorao e de desenvolvimento de petrleo caiu para 25% do nvel de atividade de 1983 (USLC, 2008). Alm disso, as tcnicas de explorao e
extrao russas no eram to eficientes quanto as tcnicas alternativas do Ocidente, ou seja, os campos
existentes do pas no estavam extraindo o potencial mximo de produo (op.cit.). Como consequncia,
no final da dcada de 1990 a produo do pas caiu para 6 milhes de barris dirios nvel no observado em 25 anos (DEUTSCHE BANK, 2008, P. 259).
A partir de 1999, a recuperao dos preos de petrleo, aliada abertura da indstria por via
das privatizaes e ao acesso a novas tecnologias de recuperao de petrleo das reservas, acelerou a
atividade exploratria e melhorou os nveis de recuperao de campos existentes. Esses fatos criaram
condies para crescimento da produo de 6,2% ao ano entre 1999 e 2007, quando 10 milhes de
barris por dia foram extrados (op.cit.; EIA, 2008). A produo de petrleo de 2007 da Rssia a posiciona
como 2 produtor mundial (com 12,6% da produo global), atrs apenas da Arbia Saudita (BP, 2008).
Essa produo encontra-se concentrada na regio oeste da Sibria, em linha com a concentrao das
reservas do pas.
Quanto ao consumo de petrleo na Rssia, pode-se observar, na Figura I.120, queda significativa a partir do incio da dcada de 1990. Esse fenmeno deve-se a trs fatores principais (USLC, 2008):
reduo do desperdcio de energia, historicamente estimulada por subsdios significativos
nos preos de petrleo do governo da Unio Sovitica;
aumento do consumo de gs natural na matriz energtica russa, em detrimento de petrleo (em grande parte, consequncia da reduo dos subsdios ao combustvel lquido,
porm influenciado pelo desenvolvimento do setor de gs no perodo);
reduo geral da atividade econmica aps o colapso do governo da Unio Sovitica.
Por ser praticamente todo transportado pela rede de oleodutos da Transneft768, no h segmentao de qualidade por procedncia do petrleo da Rssia; portanto, a grande maioria do petrleo
russo comercializada como o blend Urals. Essa mistura possui densidade de 31,8 API (medianamente
leve) e teor de enxofre relativamente alto (1,35%). Alguns produtores da Sibria, entretanto, exportam
por trem petrleos mais leves. Por exemplo, a mistura Siberian Light, com densidade mais leve (35,6 API)
e menor teor de enxofre (0,46%), segregada da rede da Transneft na tentativa de agregar algum valor
(DEUTSCHE BANK, 2008, P. 263).
Conforme demonstra a Figura I.121, a produo de gs natural da Rssia sofreu queda e
posterior recuperao similares s do petrleo, porm em escala bem reduzida. Isso se deve ao fato de
que a atividade exploratria de gs natural foi particularmente intensificada no pas ao longo da dcada
de 1980, quando o hidrocarboneto substituiu o petrleo como o combustvel de crescimento sovitico
(USLC, 2008). Em 2007, a Rssia foi lder mundial em produo, com 607 bilhes de metros cbicos,
20,6% da produo global (BP, 2008).
Cerca de 70% da produo de gs natural russo so consumidos no prprio pas. Extensa
rede de gasodutos Sistema nico de Suprimento de Gs Natural (SUSGN), com cerca de 155.000
km conecta os polos produtores com as regies consumidoras no pas e com pases importadores
(principalmente Alemanha, Itlia e Turquia) (op.cit.; EIA, 2008).
O consumo interno de gs natural na Rssia sujeito a regulao. Por lei, a Gazprom deve
fornecer gs natural para aquecimento e eletricidade com preos regulados, independentemente da
lucratividade. Em 2007, os preos de gs natural para consumidores domsticos eram de 15 a 20% dos
768
A Transneft a empresa estatal russa que possui o controle do sistema de oleodutos e dutos de derivados de petrleo. Fundada em
1993, possui o maior sistema de dutos do mundo, com total de mais de 50 mil quilmetros (EIA, 2008)
RELATRIO I - REGIMES JURDICO-REGULATRIOS E CONTRATUAIS DE E&P DE PETRLEO E GS NATURAL
451
preos de mercado para pases importadores (como Alemanha), reduzindo a rentabilidade da Gazprom
e sua capacidade de financiamento. Para corrigir essa distoro, foi definido plano plurianual de aumentos graduais de preos (EIA, 2008).
452
LEVINE. Steve. Oil and the Glory. New York, Random House, 2007, prlogo.
Idem.
SIMTH, Ernest e outros. International Petroleum Agreements. Denver: Rocky Mountain Mineral Law Foundation, 2000, p. 267.
453
454
de desenvolvimento, so geralmente conduzidos por meio de negociao de parte a parte, para que
haja consenso, em que ambas as partes consigam condies benficas774.
O Comit de Geologia ento promulgou regulaes sobre o procedimento de concesso de
Licenas (regulaes de Licena). Tais regulaes, entretanto, no supriram a falta de detalhes do artigo 12 da Lei do Subsolo. Esse artigo dispe sobre as exigncias das Licenas e prev que as obrigaes contratuais devem estar nela especificadas, na forma de PSC ou at de contratos de servio.
Atravs dos anos, a lei foi revisada diversas vezes, inclusive recentemente, em 18 de julho de
2008. Dispe-se nestas, entre outros aspectos, sobre o procedimento de renovao de Licenas e o de
cesso de Licena para entidade subsidiria. Fora isso, o quadro regulatrio do setor de petrleo e gs
natural na Rssia, regido pela Lei do Subsolo e reforado pelas regulaes de Licenas, permaneceu
relativamente inalterado.
SKELTON JR. James W. Status of Russian Petroleum Legislation. Houston Journal of International Law, Primavera de 2008.
FEDERAO RUSSA. Lei da Federao Russa sobre Monoplios Naturais, de 17 de agosto de 1995.
455
com os princpios e objetivos dispostos na legislao. Essa atribuio reforada pelo poder legal
de levar as autoridades executivas e locais a rescindir atos considerados pelas agncias reguladoras
como incongruentes com a lei.776
LEI DE PSC
Em 1994 foi editado o Decreto no 2285, de 24 de dezembro de 1993778, visando atrair investimentos estrangeiros por meio de PSCs. Seguindo o Decreto, foram elaboradas duas minutas para
a Lei de PSC, uma pelo MMR e outra pela Duma. A minuta apresentada pela Duma era muito mais
favorvel para os investidores estrangeiros, contemplando as prticas normalmente adotadas por pases que utilizam o PSC. A minuta enviada pelo MNR, todavia, era mais conservadora.
Embora a minuta escolhida tenha sido a da Duma, a vitria dos investidores foi curta, uma
vez que tal minuta foi vetada pelo Conselho da Federao. Neste sentido, uma nova verso foi proposta pela Duma, embora muito modificada em relao primeira. Foi ento assinada pelo presidente
da poca, Boris Yeltsin, a Lei no 225-FZ, em 1995779, que trata de PSC (Lei de PSC). Yeltsin chegou a
declarar que, em sua opinio, uma lei ruim melhor do que lei nenhuma.
Para que um campo seja elegvel ao desenvolvimento por meio de PSC, deve ser editada
uma lei federal que o aprove. O governo russo autorizado a alocar sob os termos da Lei de PSC
at 30% das reservas nacionais. Desde 1995, com a publicao da lei, at 2005, 17 (dezessete) leis
federais haviam sido editadas, aprovando 28 (vinte e oito) campos para desenvolvimento por meio de
PSC. Em 2005, porm, dos 28 s restavam 4 (quatro) campos sob regime de PSC.
Em 2003, uma emenda Lei de PSC foi editada, tornando virtualmente impossvel a obteno
de aprovao para o investimento atravs de PSC. A emenda previa que: (i) projetos eram elegveis para
PSC apenas em circunstncias especiais; (ii) os projetos elegveis deveriam submeter-se a um procedimento
duplo de licitao; (iii) os detentores aplicveis de Licena devem ceder suas Licenas em favor destas licitaes. Esse tipo de interferncia legislativa praticamente inviabilizou a aplicao da Lei de PSC.
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456
PROTEO AMBIENTAL
A proteo ambiental na Federao Russa estabelecida por duas leis: a Lei de Proteo
Ambiental780 e a Lei de Reviso Ecolgica Especializada781. Essas leis exigem que seja realizado um
estudo sobre possveis impactos ambientais antes de se implementar qualquer projeto relacionado ao
uso de recursos ambientais. As OCs so ainda exigidas a obterem Licenas e permisses para a emisso de poluentes no ar, na gua e no solo, atuando sob regime pague-para-poluir. Se as emisses
de poluentes ultrapassarem o total permitido, a OC obrigada a pagar multa.
As leis de proteo ambiental contemplam exigncias para planejamento, desenho, construo, reconstruo e operaes de produo, transporte, refino, armazenamento, processamento e venda de hidrocarbonetos.
780
781
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783
FEDERAO RUSSA. Lei da Federao Russa sobre Proteo Ambiental, de 10 de janeiro de 2002.
FEDERAO RUSSA. Lei da Federao Russa sobre a Reviso Ecolgica Especializada, de 23 de novembro de 1995, como aditada.
FEDERAO RUSSA. Decreto 1.203, do Presidente da Federao Russa, de 30 de novembro de 1995.
FEDERAO RUSSA. Resoluo n 210 do Governo Russo, de 2 de abril de 2002.
457
458
POLONSKY, M. JOSEFSON, J., e STEPANOV, S. Overview of the Russian Oil and Gas Legislation. Disponvel em http://www.whitecase.
ru/articles/oilgasoverview.pdf. Acesso em 8/12/2008.
Vide item I.4.3.1.1 deste estudo.
Servio Federal para Superviso do Uso da Natureza, que, tambm sob jurisdio do MNR,
supervisa o controle estatal a respeito da gesto dos recursos do subsolo (incluindo revises ecolgicas
especializadas).786
POLONSKY, M., JOSEFSON, J., e STEPANOV, S. Overview of the Russian Oil and Gas Legislation. Disponvel em http://www.whitecase.
ru/articles/oilgasoverview.pdf. Acesso em 8/12/2008.
FEDERAO RUSSA. Resoluo do Governo n 284, de 16 de junho de 2004.
POLONSKY, M., JOSEFSON, J., e STEPANOV, S. Overview of the Russian Oil and Gas Legislation. Disponvel em http://www.whitecase.
ru/articles/oilgasoverview.pdf. Acesso em 8/12/2008.
459
organiza o exame realizado pelo Estado das informaes sobre reservas minerais exploradas, informaes geolgicas e econmicas sobre os locais do subsolo concedidos para uso;
(vi) determina reservas minerais como econmicas ou sub-econmicas, bem como determina
padres de contedo mineral para os minerais que permanecem sobrecarregados e minerais empobrecidos, etc. Tudo com base em relatrios de viabilidade operacional para
o clculo dos requisitos da qualidade para reservas exploradas;
(vii) concede, mediante pagamento de taxa, informaes geolgicas sobre o subsolo, obtidas
pelo estudo geolgico do Estado;
(viii) decide sobre a falta de minerais no subsolo de locais a ser desenvolvidos e concede
permisses para o desenvolvimento desses locais e para a localizao de estruturas subterrneas em locais de ocorrncia de recursos minerais;
(ix) garante suporte organizacional para o sistema estatal de licenciamento para uso do
subsolo;
(x) registra requerimentos de Licenas e informa as autoridades executivas sobre os assuntos
correspondentes Federao Russa nesses requerimentos;
(xi) decide, em conformidade com o procedimento estabelecido na legislao da Federao
Russa, sobre a concesso do direito de utilizao do subsolo por meio de Licenas;
(xii) decide, em conformidade com o procedimento estabelecido na legislao da Federao
Russa, sobre a homologao dos resultados das licitaes ou leiles para a concesso
do direito de explorar os recursos minerais;
(xiii) concede, elabora e registra Licenas para utilizao do subsolo;
(xiv) introduz alteraes e aditamentos em Licenas para o uso do subsolo, bem como as
reformula;
(xv) decide sobre a resciso antecipada, suspenso ou limitao do direito de utilizao do subsolo;
(xvi) apresenta declaraes sobre uma taxa concreta, de pagamento regular, para utilizao
do subsolo de cada licenciado para a autoridade executiva competente;
(xvii) determina uma taxa concreta, de pagamento regular, nos limites das taxas mnima e
mxima estabelecidas na legislao da Federao da Rssia para o uso do subsolo localizado na plataforma continental, na zona econmica exclusiva ou em territrios externos
Federao Russa, mas sujeitos a sua jurisdio;
(xviii) considera e aprova documentao tcnica de projetos para o desenvolvimento de depsitos minerais789.
789
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461
Licena
Cabe esclarecer que a Lei do Subsolo contm regras para outorga de Licena pelo Estado russo para utilizao de quaisquer recursos encontrados no subsolo, no s de hidrocarbonetos. Desse
modo, o artigo 11 dispe que o uso dos recursos do subsolo ser outorgado por meio de Licena, que
um documento simplificado, certificando o direito do licenciado em explorar os recursos de uma determinada rea, durante o perodo estipulado.
Pode a Licena, conforme o artigo 6 da Lei do Subsolo, conter os seguintes objetos, entre
outros: (i) estudos e trabalhos geolgicos, geofsicos, de engenharia, paleontologia e monitoramento
ambiental; (ii) estudos geolgicos, envolvendo a explorao e a avaliao de depsitos minerais; (iii)
prospeco e extrao de minerais; (iv) coleta de materiais paleontolgicos e geolgicos. Especificamente, o artigo referido neste pargrafo estabelece que os direitos de explorao, prospeco e extrao
de minerais podem ser outorgados simultaneamente, o que exatamente o caso da Licena necessria
para explorao e produo de hidrocarbonetos.
Como a Licena de per si, emitida pelo Estado, um documento simplificado, a Lei do Subsolo
indica que a OC licenciada e o rgo estatal competente firmaro um contrato que estabelecer as condies detalhadas e especficas para o exerccio dos direitos minerrios do licenciado.
O artigo 12 da Lei do Subsolo prev o contedo bsico do contrato, importando mencionar
o seguinte795: (i) o propsito especfico da outorga relacionada aos direitos minerrios; (ii) indicao
das fronteiras da rea a ser explorada; (iii) perodo de validade da Licena e a data de comeo dos
trabalhos; (iv) condies dos pagamentos associados com a explorao dos recursos; e (v) condies e
obrigaes relativas proteo dos recursos e do meio-ambiente.
Desse modo, como caracterstico dos regimes de Licena, a lei aplicvel sempre extensa
e abrangente, contendo boa parte dos termos e condies para outorga dos direitos minerrios e para
seu exerccio pelo licenciado, estabelecendo ainda previses e clusulas-padro do instrumento a ser
firmado entre o Estado hospedeiro e a OC.
A Lei do Subsolo, no artigo 9, prev que, por via de regra, quaisquer pessoas, fsicas e jurdicas, nacionais e estrangeiras, podero participar das licitaes para outorga das Licenas. importante
registrar, no entanto, que este artigo prev ainda que o governo russo pode estabelecer restries
participao de estrangeiros em licitaes para outorga de reas de subsolo de relevncia federal796 e
795
796
462
Entre outras condies bsicas da Licena russa, que sero abordadas ao longo do trabalho.
Nota do autor: a Lei do Subsolo no define reas de subsolo de relevncia federal, deixando margem de discricionariedade para o
de reas da plataforma continental, conforme ser melhor explicado na seo I.6.2.1.4.3. Outrossim,
na prtica, Licenas geralmente no so outorgadas a estrangeiros; apenas entes russos podem deter
Licenas para explorao dos recursos da plataforma continental.797
PSC
Governo.
PETTERSON, Carol e FROLOV, Alexey. Russia. Oil Regulation 2008, Getting the Deal Through Law Business Research, p. 138.
Nota do autor: a Lei 225-FZ foi editada em 30 de dezembro de 1995 e entrou em vigor em 1996.
Shtokman, Prirazlomnoye, Yalamo-Samursky e Tsentralny.
SKELTON, James W, Jr. Status of Russian Petroleum Legislation. Houston Journal of International Law. Spring, 2008. Pg. 4.
Nota do autor: Segundo James W. Skelton Jr. um self-contained agreement um contrato que regulado por seus prprios termos e
condies e to-somente pela Lei de PSC. Isto permite ao investir ter certeza de seus direitos e obrigaes antes de comprometer seus
recursos a um projeto de E&P.
463
No sistema adotado pela Rssia para a diviso da receita obtida com o petrleo, as bases de
clculo, alquotas e a receita acumulada mediante produo e transporte so determinadas pelo governo federal802, atravs da Rosnedra e do MNR. A entidade que tem autoridade para conceder a Licena
, no entanto, a Rosnedra 803.
Como dito anteriormente, a maioria das atividades relacionadas com petrleo e gs natural na
Rssia conduzida sob Licenas de uso do subsolo concedidas pela Rosnedra. Alm disso, a Lei Federal
n 65-FZ, de 6 de junho de 2003, promoveu as adequaes entre a Lei de PSC e o Cdigo Tributrio,
instituindo a Lei dos Impostos relacionados aos PSCs e emendando a prpria Lei de PSC804.
As operaes do tipo offshore, em reas localizadas alm do limite territorial de 12 milhas, so
regidas pela Lei Federal n 187, de 30 de novembro de 1995. A Lei do Subsolo aplica-se a tais operaes naquilo que for compatvel com a lei acima referida805.
Assim, a remunerao do Estado varia de acordo com a forma adotada para a explorao e
produo de petrleo, como segue.
LICENA
De acordo com o artigo 43 da Lei do Subsolo, as OCs (concessionrias) devem pagar ao pas
hospedeiro certas taxas relacionadas ao uso do subsolo, incluindo: (i) taxas para Licena de direitos sobre o uso do subsolo; (ii) taxas de emisso de Licena e (iii) taxa pelo uso permanente do subsolo806.
Adicionalmente, existem outros encargos relativos a807: (i) emisso de Licena, cujos valores
especficos sero estabelecidos pelas autoridades caso a caso, sendo geralmente insignificantes808; (ii)
participao na Licena, que dever ser paga por todos os participantes e cujo valor ser determinado
com base no valor das despesas necessrias para a licitao; e (iii) informao geolgica sobre os recursos do subsolo, que sero definidos caso a caso pelo pas hospedeiro.
Bnus de Assinatura
A taxa para Licena de direitos sobre o uso do subsolo, tratada como bnus de assinatura,
paga, uma nica vez, pelo vencedor da licitao ou audincia pblica pela Licena de direitos sobre o
uso do subsolo809. Esta taxa incide na ocorrncia de determinados eventos especificados na Licena. A
alquota mnima permitida de 10% do valor comercial dos minerais extrados810.
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810
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BROSIO, Giorgio. Fiscal Policy Formulation and Implementation in Oil-Producing Countries. Editores: J. M. Davis, R. Ossowski e A.
Fedelino, 2003, p. 257.
Getting the Deal Through 2008. pp. 137 a 141.
Idem.
Ibidem.
Getting the Deal Through 2008. pp. 137 a 141.
Artigo 39 da Lei do Subsolo (Lei n 2395-1/92).
Getting the Deal Through 2008. pp. 137 a 141.
Getting the Deal Through 2008. pp. 137 a 141.
BORODIN,V., Smirnov A., Volkov A., Serzhantova O. Oil and Gs Tax Guide. Russian/CIS Energy & Mining Law Journal,
1/2003, p. 41.
A taxa de uso permanente do subsolo, tratada como uma forma de royalty, paga pelas OCs
e calculada sobre a base da rea total da explorao, na alquota estabelecida pelo governo811. So
pagamentos regulares que incidem sobre aqueles que, em troca de direitos exclusivos de explorao,
utilizam recursos do subsolo 812. Com relao aos hidrocarbonetos, os pagamentos regulares podem
ser estabelecidos pela Rosnedra, utilizando-se os seguintes limites determinados pela Lei do Subsolo 813:
Tipo de pagamento permanente pelo uso do subsolo
No caso de produo onshore, a diviso dos valores recebidos pelo Pas Produtor ocorre da
seguinte forma: (i) 40% para a federao; (ii) 30% para estados produtores (oblast producers) e repblicas; e (iii) 30% para cidades e subdivises. Para as produes offshore, divide-se como segue: (i) 40%
para a federao; e (ii) 60% para estados produtores, cidades e subdivises814.
As alquotas so determinadas com base nas condies econmicas e geogrficas, no tamanho da rea de recursos do subsolo, no tipo do recurso, no tempo de trabalho, no grau de estudos
geolgicos prvios sobre a rea e no nvel de risco815.
Estes pagamentos pelo uso permanente do subsolo no so cobrados por: (i) uso de recursos
do subsolo para estudos geolgicos regionais; (ii) uso de reas geolgicas especialmente protegidas
para propsitos cientficos, culturais, recreativos e para outros propsitos especificados em lei; (iii) uso de
recursos do subsolo para coletas mineralgicas, paleontolgicas e outras espcies de carter geolgico;
e (iv) outros usos de recursos do subsolo estabelecidos em lei.
PSC
Com relao ao PSC, cabe ressaltar primeiramente que a Lei Federal n 65-FZ/03 determinou
que o PSC somente dever ocorrer nos casos em que o governo no tenha obtido xito nas concesses
relacionadas Lei do Subsolo.
Apenas nessas circunstncias o PSC dever ser aplicado, desde que observados os seguintes
critrios: (i) que o desenvolvimento do campo/projeto seja requerido para manter o emprego na rea em
questo, visto que do contrrio haveria conseqncias sociais negativas; (ii) que o campo/projeto esteja
localizado na plataforma continental ou em rea remota com falta de populao, transporte ou outra infra811
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465
estrutura; (iii) que o desenvolvimento do campo/projeto requeira custo especial intensivo de tecnologia
(pela dificuldade de produzir em reservas grandes localizadas em ambiente geologicamente difcil) 816.
Os procedimentos e as alquotas de pagamento pelo uso de direitos sobre o uso do subsolo
e as condies para seu recolhimento devem constar no prprio PSC817. Na lei que trata do assunto,
esto previstas trs formas possveis de pagamento do uso do subsolo, sendo que o montante a ser
pago dever ser estabelecido em cada PSC: (i) pagamento nico (bnus) na concluso do contrato e/
ou na conquista de determinados resultados; (ii) pagamentos anuais pela performance da explorao e
prospeco (aluguis); (iii) pagamentos regulares (royalties) estabelecidos pelo percentual ou do volume
extrado do material bruto do mineral ou do valor da produo extrada818.
PROCESSO DE ESCOLHA DA OC
Licena
A Lei do Subsolo prev dois tipos de Licenas relacionados atividade de E&P: a Licena de
Explorao e a de Produo.
A Licena de Explorao aquela que d OC o direito de realizar atividades relacionadas
prospeco de petrleo sendo esta geralmente objeto de licitao. Em comparao com o sistema
brasileiro, seria comparvel com a Fase de Explorao do Contrato de Concesso, em que so realizadas as atividades destinadas a encontrar jazidas comercializveis.
De modo a realizar licitaes para Licena de Explorao, o MNR publica edital de convocao
em sua newsletter e em jornais de grande circulao. Caso somente receba manifestao de interesse de
uma OC, ento no se realiza licitao e a Licena pode ser outorgada ao nico interessado a critrio
da Rosnedra, de acordo com o artigo 13.1(3) da Lei do Subsolo.
importante notar que a Lei do Subsolo prev dois tipos de certames para outorga de Licena: a Licitao e o Leilo. A Licitao, segundo o artigo 13.1(3), baseada em critrios tcnicos de
julgamento, como (i) programas de estudos geolgicos, (ii) adequao dos planos de explotao dos
hidrocarbonetos, (iii) a contribuio para o desenvolvimento econmico e social da rea, (iv) prazos para
implementao de programas, (v) efetividade de medidas para proteo de recursos naturais e do meio
ambiente, e (vi) previses sobre segurana e defesa nacional. J no Leilo, considera-se to somente o
lance (Bnus de Assinatura) para arremate das reas sendo oferecidas. Cabe registrar que as autoridades russas tm cada vez mais adotado o certame na modalidade de Leilo819.
A Lei do Subsolo no estabelece, no entanto, em que casos deve ser realizada uma Licitao
ou um Leilo, deixando essa deciso a critrio do Governo. A lei tampouco sistematiza os requisitos para
os participantes de uma licitao ou para as OCs que podem ser detentoras de uma Licena.
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817
818
819
466
TAVERNE, Bernard; Petroleum, Industry and Governments; Ed. Wolters Kluver, 2a Edico, 2008; p. 284.
BORODIN,V., Smirnov A., Volkov A., Serzhantova O. Op. Cit. p. 41.
BORODIN,V., Smirnov A., Volkov A., Serzhantova O. Op. Cit. p. 51.
POLONSKY, Marc; Josefson, Jennifer; Stepanov, Sergei. Oil and Gas Exploration and Production: Russian Legislation. White&Case
LLP: 10 de maro de 2006.
O certo que existe discricionariedade por parte do Governo para estabelecer os requisitos para
os participantes de um certame para outorga de Licenas, sendo que a Lei do Subsolo estabelece restrio
para a participao de OCs estrangeiras em reas de relevncia federal, mencionadas anteriormente.
Alm disso, o artigo 9 dessa lei estabelece uma substancial restrio para que as OC possam
deter Licenas na plataforma continental russa: tm de ser sociedades constitudas de acordo com as leis
daquele Estado hospedeiro, com um mnimo de 50% de capital (ou das aes com direito a voto) russo, e deve possuir um mnimo de 5 anos de experincia no desenvolvimento de campos na plataforma
continental russa.
Verifica-se, portanto, o potencial dessas duas exigncias e restries em criar uma reserva de
mercado das reas mais promissoras para OCs domsticas.
Por fim, e como ser melhor explicado no item I.6.2.1.4.4 a seguir, aps a descoberta de jazidas de hidrocarbonetos comercializveis pelas OCs licenciadas, uma Licena de Produo emitida
sem prvia Licitao ou Leilo.
PSC
Como referido anteriormente, depois da edio de uma Lei Federal permitindo que determinado campo seja desenvolvido sob PSC, e aps a licitao para oferec-lo sob a Licena, que no tenha
recebido oferta, um segundo certame deve ser realizado. Assim, o certame realizado na modalidade
de leilo, em que a OC que oferea o maior preo (e.g., Bnus de Assinatura) julgada vencedora820.
Anunciado o vencedor, a OC ou OCs reunidas em acordo participativo e o Comit de Licitao821, formado por representantes do governo federal e do governo do ente federado onde a rea
licitada est localizada, negociaro os termos e condies do PSC que dever ser firmado em at um
ano da formao do Comit. O PSC assinado entre as OCs, a Rosnedra, representando o Governo
Federal, e uma agncia do ente federado local.
Por fim, vlido esclarecer que em 30 dias aps a assinatura do PSC, uma Licena ser emitida
em favor das OCs contratadas, que servir como certificado do direto destas de explorar e produzir hidrocarbonetos nas reas em referncia durante todo o prazo do contrato. Ao contrrio do modelo de Licena
coexistente neste Pas Produtor, os direitos e obrigaes das OCs esto, porm, estipulados no PSC.
REMUNERAO DA OC
Licena
Nota do autor: os critrios de qualificao/participao das OCs so estipulados pela Rosnedra. A Lei de PSC no estipula tais critrios.
Nota do autor: o Comit formado e se rene to somente aps a escolha da OC e tem a nico objetivo de negociar o PSC.
467
Ademais, nota-se que a OC suporta o risco das oscilaes no preo do petrleo no mercado,
fator que interferir diretamente no montante de sua remunerao.
PSC
Como em outros regimes de PSC, a remunerao da OC sob este contrato de partilha russo
por via de regra subdivide-se, basicamente, em cost oil e profit oil822.
A Lei de PSC, em arranjos ordinrios de cost/profit oil, limita o cost oil das OCs em 75% da
produo ou 90% quando em blocos situados na plataforma continental, em conformidade com o artigo
9 da lei. Em casos de PSC com partilha direta de produo entendido como aquele arranjo contratual
em que toda a produo divida entre a OC e o Estado hospedeiro, sem o conceito de cost oil a OC
somente pode ser proprietria de at 68% da produo total do campo. De acordo com a Lei de PSC,
essas so questes negociais entre as Partes.
468
Nota do autor: a traduo da Lei do PSC que encontramos no stio eletrnico da Ernst & Young em http://tax.eycis.info, e que usado
por parte da doutrina que consultamos, refere-se a compensatory production e profit production.
Este imposto, introduzido pela Lei Federal no 126-FZ, de 1 de janeiro de 2002, tambm
tratado no captulo 26 do Cdigo Tributrio da Rssia, incide sobre a extrao de minerais comercializveis do subsolo russo. A base de clculo determinada com base no valor do mineral extrado e
seu volume atravs da aplicao do mtodo da avaliao.
Os contribuintes deste imposto so obrigados a determinar a quantidade de mineral extrado atravs da utilizao de dois mtodos, quais sejam:
I) Mtodo Direto baseado em instrumentos e processos de medida;
II) Mtodo Indireto baseado em indicadores de nvel de minerais comercializveis contidos
em materiais de mineral cru extrados do subsolo.
Importante mencionar que o Mtodo Direto dever ser o primeiro utilizado, uma vez que o
Indireto somente dever ser utilizado se o primeiro for de aplicao impossvel.
A alquota utilizada para o petrleo de 16,5% sobre a base tributvel. No caso de perda
de minerais comercializveis, a alquota aplicvel ser 0%.
Para o perodo de 1 de janeiro de 2002 at 4 de dezembro de 2004, a legislao estipulou
disposies transitrias aplicveis tributao do petrleo extrado. Durante esse perodo, a base
823
BORODIN,V., Smirnov A., Volkov A., Serzhantova O. Oil and Gs Tax Guide. Russian/CIS Energy & Mining Law Journal,
1/2003, p. 51.
469
tributvel para o imposto sobre a extrao de minerais comercializveis era determinada pela quantidade de petrleo extrada em termos fsicos, alquota de 340 rublos por tonelada824.
Nesse sentido, a alquota deveria ser ajustada trimestralmente pelo coeficiente que refletia a
alterao do preo mundial do petrleo. Esse coeficiente independentemente determinado pelo contribuinte em bases trimestrais de acordo com a frmula:
Cf = (P - 8) x R/252
na qual P a mdia do preo do barril em dlares americanos e R a mdia do valor do dlar
americano em relao aos rublos russos, conforme determinado pelo banco central da Rssia.
SISTEMA TRIBUTRIO
O sistema tributrio na Rssia faz distino entre as entidades russas e as entidades estrangeiras. Estas esto sujeitas ao Imposto de Renda gerado a partir das atividades conduzidas por estabelecimentos permanentes no territrio russo ou a partir de rendimentos com fontes na Rssia. J as entidades
russas tm seus rendimentos em bases universais.
Imposto de Renda
470
ro, alm de representar um pagamento significativo sob o ponto de vista do gerenciamento financeiro
de organizaes e empresrios. Mudanas na estrutura desse imposto so, pois, de grande importncia
tanto para as autoridades fiscais quanto para os contribuintes. Tal imposto incide sobre o lucro na forma
da renda auferida diminudas as despesas incorridas, conforme determinado no Captulo 25 do Cdigo
Tributrio.825
A alquota aplicvel de 24%, destinados 6,5% para o oramento federal e 17,5% para o
regional. O Cdigo Tributrio permite ao corpo legislativo regional diminuir at 4% da alquota devida
para certas categorias de contribuintes, ou seja, o mnimo que a alquota do imposto sobre lucros pode
atingir de 20%.
As OCs devem registrar em seus livros contbeis as despesas da obteno da Licena, devendo estas ser registradas separadamente em relao a cada Licena obtida. O Captulo 25 do Cdigo Tributrio especifica dois tipos de despesas relacionadas ao desenvolvimento de recursos naturais:
(i) despesas incorridas para obter uma Licena; e (ii) despesas para o desenvolvimento de recursos
naturais.826
No primeiro caso, as despesas para obter uma Licena incluem: (i) despesas envolvidas no levantamento das reservas do depsito existentes; (ii) despesas para obteno de informaes geolgicas
e outras relevantes; (iii) despesas relacionadas participao na licitao.827
Caso o contribuinte obtenha a Licena no processo de licitao, as despesas em razo de sua
participao na licitao devem ser includas no valor do acordo que concede a Licena, devendo ser
registradas como ativo intangvel.828
No segundo caso, as despesas para o desenvolvimento de recursos naturais incluem: (i)
despesas com explorao e avaliao de depsitos minerais comerciais, com buscas por minerais
comerciais e/ou pesquisas hidrogeolgicas; (ii) despesas envolvidas no preparo da rea para minerao, construo e outros esforos relacionados a segurana, proteo ambiental, conservao do
solo, dos recursos subterrneos e de outros recursos naturais; (iii) despesas para compensao de
danos significativos aos recursos naturais nos processos de construo e de utilizao de instalaes;
(iv) outras.829
As despesas referidas acima devem ser registradas separadamente nos livros contbeis para
cada stio de recursos naturais concedido no acordo de Licena. Dependendo do tipo especfico da atividade, as despesas devem ser agrupadas em: (i) despesas gerais com o stio em desenvolvimento; (ii)
despesas relativas a partes individuais do stio em desenvolvimento; (iii) despesas relativas a uma instalao especfica criada no processo de desenvolvimento do stio.830
Despesas para manuteno das instalaes associadas ao desenvolvimento dos recursos naturais (incluindo folha de pagamentos, manuteno e operao de estruturas temporrias, ale, de outras
despesas similares), assim como despesas para explorao suplementar de um depsito mineral devem
ser includas nas despesas do perodo contbil em que ocorreram.831
Para fins fiscais, despesas para o desenvolvimento de recursos naturais inclusive despesas
para a perfurao de poos exploratrios que venham a ser improdutivos e para a realizao de trabalhos geolgicos e testes envolvendo tais poos, assim como para o subseqente abandono de poos
825
826
827
828
829
830
831
Borodin, V.; Smirnov, A.; Volkov, A.; Serzhantova. O. Oil and Gas Tax Guide for Russia. p. 44.
Borodin, V.; Smirnov, A.; Volkov, A.; Serzhantova. O. Op. cit. p. 47.
Idem.
Idem.
Idem.
Ibidem.
V. Borodin, A. Smirnov, A. Volkov, O. Serzhantova. Op. cit. p. 47 - 48
471
Contabilidade Tributria
Para fins de clculo do Imposto de Renda, organizaes e empresrios devem determinar
a base de clculo do imposto de acordo com os dados contbeis sobre os resultados obtidos em
cada perodo contbil. Dessa forma, utilizam o sistema da contabilidade tributria para promover a
integrao dos dados obtidos de documentos primrios agrupados de acordo com os procedimentos
estipulados no Captulo 25 do Cdigo Tributrio russo.833
Se os livros contbeis no contiverem informaes suficientes para a determinao da base
de clculo segundo os requerimentos do Captulo 25 do Cdigo Tributrio, os contribuintes tm direito
a suplementar os livros independentemente, acrescentando detalhes adicionais, ou a manter livros
contbeis independentes. Essa previso legal consiste no fato de que os contribuintes participam de
forma independente no processo de formao dos registros fiscais, levando-se em considerao a
atividade especfica.834
Importante frisar que as autoridades, sejam fiscais ou no, no tm direito a estipular formas
obrigatrias de documentos de contabilidade tributria.835
Os dados de contabilidade tributria devem refletir os procedimentos para formao das
receitas e despesas e para a determinao da proporo das despesas tributveis no perodo contbil correspondente, o balano de perdas a ser tratado como despesas nos perodos contbeis
subseqentes, o procedimento para a formao de reservas e o balano de impostos relacionados
ao oramento.836
Impostos Retidos
A reteno de impostos aplicvel aos rendimentos no relacionados com atividades desenvolvidas por estabelecimentos permanentes e recebidos por empresas estrangeiras de fontes localizadas
na Rssia, tais como dividendos alquota de 15%.
Existem outras alquotas, como: (i) 20% sobre rendimentos que no sejam aqueles provenientes de dividendos e certos tipos de obrigaes e (ii) 10% sobre rendimentos relativos a operaes
de manuteno, afretamento ou aluguel de navios, aeronaves ou outro transporte relacionado com o
trfego internacional.
VAT
O VAT um imposto federal e deve ser pago para o oramento federal, sendo aplicado
s OCs russas ou estrangeiras que realizam operaes tributveis para tal imposto no pas hospedeiro837.
832
833
834
835
836
837
472
O VAT incide sobre a venda de bens, a realizao de servios e a transferncia de direitos sobre
a propriedade intelectual, alm de incidir sobre a importao de bens para o territrio russo.
A alquota genrica aplicvel de 18%. Existem situaes em que a alquota reduzida em
10% (comida, bens para uso mdico, etc.). A alquota de 0% aplicada no caso de exportao de bens,
includa a exportao de petrleo do pas hospedeiro.
O Cdigo Tributrio tambm prev a iseno do imposto para certas operaes, como venda
de aes e importao de equipamentos tecnolgicos que transferiro conhecimento para a empresa
nacional.
Outros Impostos
As OCs devem pagar tambm contribuies sobre a folha de pagamentos e impostos regionais e locais.
Imposto de Renda
473
pagamentos pelo uso de recursos emprestados, pagamentos nicos pelo uso dos recursos de superfcie
e outras despesas no reembolsveis pela OC nos termos do PSC. A composio dessas despesas e o
procedimento para consider-los como parte da base tributvel nos termos do PSC so estabelecidos
pela legislao fiscal do pas hospedeiro.
O Imposto de Renda a ser pago pelas OCs em tal modelo atualmente regulamentado pela
Lei n. 2.116-1, de 27 de dezembro de 1991 Lei sobre os Impostos de Renda da Empresas e Organizaes.
Uma OC pode pagar Imposto de Renda em dinheiro ou em tipo. A alquota aquela aplicvel
no ano em que se assinou o PSC.
importante mencionar que as atividades desenvolvidas nos termos do PSC devem ser mantidas em separado (e.g., uma OC no pode reduzir o lucro gerado com a realizao do PSC com prejuzos incorridos em relao a outras atividades realizadas).
VAT
De acordo com o que estabelece o artigo 178 do Cdigo Tributrio, so isentos de VAT: bens,
trabalhos e servios previstos para cumprir os trabalhos nos termos do PSC (includos aqueles importados pela OC, pelo operador do contrato, pelos fornecedores, pelos prestadores de servio e por outras
pessoas que participam do contrato), e servios prestados para a OC dentro do territrio do pas hospedeiro por empresa estrangeira ou por operadores do PSC em relao performance do trabalho em
relao a tal PSC.
839
840
474
Tambm isenta de VAT a movimentao entre a OC e o operador do PSC envolvendo transferncia sem considerao de bens, materiais e fundos requeridos para a performance do trabalho relacionado ao PSC.
Para que tais isenes sejam aplicadas, o contribuinte deve enviar requerimento autoridade
tributria, pleiteando a iseno, bem como certos documentos exigidos pelas autoridades.
No caso dos PSCs celebrados antes da edio da Lei de PSC, as condies para clculo e pagamento do imposto sero estabelecidas conforme dita o contrato.
Como j mencionado, no caso de regime normal de tributao de VAT, o este incide tambm
sobre a venda de produo extrada.
Impostos Aduaneiros
As OCs so isentas de impostos de exportao relacionados com a exportao de petrleo a
que fazem jus, conforme sua proporo do profit oil, previsto no PSC do pas hospedeiro.
Alm disso, a Lei da Federao da Rssia relativa s tarifas alfandegrias e o Cdigo Aduaneiro da Federao da Rssia estabelecem que os bens importados ou exportados pelas OCs para a
realizao de servios relacionados com o desenvolvimento do PSC so isentos de impostos de importao e exportao.
475
Na Licena de Explorao, com a chegada do tempo-limite, se a OC encontrar hidrocarbonetos em quantidades comerciveis pode requerer a outorga da Licena de Produo, que nesse caso
concedida sem licitao obedecendo ao tempo-limite acima exposto. A contagem do tempo-limite
comea a partir do dia no qual a Licena outorgada, e os prazos podem ser estendidos por iniciativa
da OC, desde que ela tenha cumprido com as condies estipuladas na Licena.
Para a especificao das condies a tanger as operaes referentes ao uso do subsolo, a OC
tem a opo de celebrar com o Estado um instrumento contratual particular842. Observa-se tambm a
possibilidade da outorga de Licenas sem limitao de tempo. Todavia, este tipo s se aplica para a realizao de atividades de construo ou utilizao de instalaes que no sejam voltadas para a extrao
de minerais de valor comercial.
841
842
476
PSC
Os PSCs so celebrados, de um lado, pelo MIE e pelo ente federado relativo cuja rea est
sendo concedida, e, do outro, pela OC. Se, todavia, a rea for localizada na camada continental
ou na zona econmica exclusiva, o PSC ser firmado entre o MIE, em acordo com o ente federado,
e a OC.
O prazo de validade do PSC estabelecido pelas partes, em conformidade com a legislao
vigente ; ou seja, via de regra, so os vinte e cinco anos estabelecidos na Lei do Subsolo. A definio
das fases, projetos e procedimentos a serem seguidos se d atravs de planos aprovados quando na
celebrao do contrato844.
843
A validade do contrato pode ser estendida, mediante iniciativa da OC, por um perodo suficiente para completar a explotao economicamente justificvel dos recursos minerais, garantindo-se
o uso racional dos mesmos. Nesse sentido, os termos e condies e o procedimento para tal extenso
devem ser definidos no PSC. Ocorrendo a extenso, emite-se uma nova Licena com o mesmo limite de
tempo da extenso concedida ao PSC.
843
844
845
477
PSC
A Lei de PSC, em seu artigo 7, estabelece extensas regras de contedo local.
Embora muitos termos do PSC sejam negociveis, a lei exige que pelo menos 80% da mode-obra seja de trabalhadores russos e que 70% do volume de custos com equipamentos, instalaes,
material de pesquisa geolgica e qualquer tipo de tecnologia tambm seja de origem russa. A origem
russa considerada quando tais equipamentos, instalaes e materiais tenham sido fabricados por entes russos, a partir de unidades, estruturas e componentes 50% nacionais em termos de custo. Existe, outrossim, a obrigatoriedade de se dar preferncia a pessoas jurdicas russas para prestao de servios.
Pode-se dizer que esses rgidos e altos requisitos de nacionalizao de servios, bens e equipamentos constituem outra desvantagem para as OCs quanto utilizao de PSCs, sendo um empecilho
a sua efetiva implementao.
478
Nota do autor: de acordo com nossas pesquisas, atualmente no existem campos unitizados na Rssia.
PETTERSON, Carol; FROLOV, Alexey. Russia. Oil Regulation 2008, Getting the Deal Through Law Business Research, p. 139.
Nota do autor: em nossas pesquisas no encontramos cpias de tais tratados internacionais sobre unitizao.
Termo
Caractersticas do contrato:
Bnus de assinatura:
Bnus de descobrimento:
Taxa de ocupao:
Taxa de explorao:
Taxa de avaliao:
Depreciao de custos de
capital:
1 ano.
Royalties:
Gs Natural:
Imposto de Renda:
849
850
www.petrocash.com.
O contrato PSC offshore no Mar de Bering, regio de Chukchi, que estipula o percentual de cost oil de 85% entrou em vigor antes da
Lei de PSC e no foi alterado pela mesma. Note-ser que, como dito anteriormente, a Lei de PSC passou a estipular o cost oil em 75%
ou 90%, confome o caso, e no modificou os termos e condies de PSC celebrados previamente a sua edio,
479
Figura I.148: Arrecadao do governo por tipo de receita para campo grande de
guas profundas em cenrio de preo de US$50/bbl
Para um campo grande de guas profundas851, a aplicao deste regime fiscal resulta em
government take de 73,4% para o preo de US$50/bbl. A Figura I.149 ilustra o government take (linha
vermelha) e os fluxos de caixa acumulados (grfico de barras) para diferentes patamares de preos e
permite observar comportamento progressivo que chega a 90% para preos de US$120 e US$125/bbl.
notrio que esses valores se encontram muito acima de outros regimes analisados neste relatrio e
so consequncia de que, para altos preos, a OC obtm altas TIR e, portanto, o governo retm grande
parte do Petrleo-Lucro.
851
480
O campo grande de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em pormenores no
Anexo I.1.
Para o campo pequeno de guas profundas852, a aplicao deste regime fiscal resulta em government take de 71,7% para o preo de US$50/bbl, conforme mostra a Figura I.150. Nesse caso, tambm se
pode observar como o governo consegue incrementar significativamente sua participao em cenrios de
maiores preos.
Observa-se que para o preo de US$25/bbl a OC tem fluxos de caixa acumulados no descontados negativos e o government take superior a 100%. O sistema permite ao governo arrecadar mesmo
em cenrios nos quais o campo tem prejuzo, ainda que, para o preo de US$25/bbl, a OC no investiria
em projeto: continuaria produzindo se os investimentos de capital j houvessem ocorrido.
Se o governo quisesse incentivar os investimentos, uma alternativa seria beneficiar a OC em cenrios de
preos baixos, concedendo, por exemplo, maior porcentagem do Petrleo-Lucro para TIR menores do que 20%.
852
O campo pequeno de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em pormenores no
Anexo I.1.
481
Figura I.151: Variao do VPL da OC para variaes dos custos operacionais variveis em campo grande de guas profundas
Assim como em outros regimes de diviso de Petrleo-Lucro baseados na TIR, neste tambm
existem algumas situaes pontuais em que se verifica lgica oposta anteriormente descrita quanto a incentivos a melhorar: h pontos nos quais a OC atinge a maior VPL se os custos aumentarem. Esses pontos
se verificam porque, no caso de reduo da TIR abaixo de certo patamar, a porcentagem do Petrleo-Lucro
da OC aumenta e resulta em ganho marginal maior do que a perda gerada por custos maiores.
Sob a tica do VPL do governo, pode-se observar na Figura I.152 que h incentivo de melhoria
operacional para o governo para todas as situaes de preo.
Figura I.152: Variao do VPL do governo em relao variao de custos operacionais variveis em diferentes cenrios de preos no campo grande em guas profundas
482
Controlar a produo
Em complemento aos termos descritos no item I.6.2.1.4.5, o contrato analisado estabelece que a
OC prepare e entregue anualmente ao governo um plano de operaes, que deve ser aprovado dentro de
90 dias aps a submisso. Para que o governo se decida pela aprovao, o plano deve conter atividades
razoveis em linha com o standard da indstria internacional de petrleo. Deve especificar as operaes a
realizar durante o ano seguinte, e, por meio desse instrumento, o governo controlar a produo do campo.
Adicionalmente, estabelece-se que a OC deve exercer diligncia razovel na perfurao, produo e operao dos poos.
Projeto
Companhia estatal
Participao
Rosneft
Sakhalinmorneftgaz853
17,0%
23,0%
Rosneft
Sakhalinmorneftgaz
35,0%
Rosneft
Sakhalinmorneftgaz
33,3%
Sakhalin IV
Rosneft
Sakhalinmorneftgaz
25,5%
25,5%
Sakhalin V
Rosneft
Sakhalinmorneftgaz
25,5%
25,5%
Khargaya
Nenets Oil854
10,0%
Sakhalin I
Preservao ambiental
Em complemento ao mencionado na seo I.6.2.1.2 sobre proteo ambiental, o contrato de
PSC sob anlise estabelece que a OC entregue para aprovao um plano de desenvolvimento da rea
antes do incio das operaes, tendo como intuito assegurar o cuidado ambiental. Dessa forma, ao realizar descoberta comercial, a OC deve preparar plano de operaes no qual:
1. especifique como remover do mar o equipamento e as instalaes;
2. descreva os procedimentos que sero utilizados para minimizar os efeitos adversos sobre
os recursos naturais, como peixes e habitat;
3. defina como proceder em caso de emergncia.
853
854
Companhia estabelecida em janeiro de 1992 por decreto do presidente da Repblica de Sakha YUKOS possui 51% das aes, e o
governo de Yakutiya (Repblica de Sakha) 36,6%.
Companhia da regio autnoma russa de Nenets.
483
484
485
486
Contrato
% do Petrleo-Lucro da
OC
Priobskoye
(Amoco, no assinado)
60%
40%
20%
Khargaya
(Total, 1995)
52.3%
47.1%
36.6%
26.6%
Contrato
Royalty
TCP
(Total, no assinado)
6%
8,5%
10,5%
13%
Sakhalin III
(Texaco, no assinado)
6%
10%
16%
Priobskoye
(Amoco, no assinado)
anos de 1 a 20
a partir do ano 21
10%
14%
487
1.6.2.2.1 Introduo
Apesar da enorme riqueza gerada pela produo e exportao de petrleo e gs, a Nigria
considerada um pas pobre. A Tabela I.42 ilustra os principais indicadores macroeconmicos do pas no
perodo 2002-07 (EUROMONITOR, 2008).
2004
2005
2006
2007
59.117
67.656
87.845
112.249
145.428
165.859
21,2%
10,3%
10,6%
5,4%
6,2%
6,4%
450
502
637
794
1.005
1.120
15.107
19.887
31.148
55.145
57.444
65.133
7.547
10.853
14.164
21.314
26.760
37.576
Inflao
Populao (mil hab.)
2002
12,9%
14,0%
15,0%
17,9%
8,2%
5,4%
131.336
134.659
138.001
141.356
144.720
148.093
Aps tornar-se nao independente do Reino Unido em 1960, a Nigria passou por longo
perodo de instabilidade poltica, alternando perodos de ditadura militar e tentativas frustradas de construo de um regime democrtico liderado por civis. A efetiva emergncia de uma Nigria democrtica
iniciou-se apenas em 1999, quando a administrao de Olusegun Obasanjo iniciou reformas que buscaram fortalecer as instituies democrticas, eliminar a forte presena militar nas camadas de poder,
punir violaes dos direitos humanos e recuperar milhes de dlares em fundos desviados por corruptos
para contas externas (USDS, 2008). Apesar de as eleies presidenciais de 2003 e 2007 terem sido
manchadas por irregularidades e violncia, a Nigria est experimentando o maior perodo de liderana
civil desde sua independncia. As eleies de abril de 2007 marcaram a primeira transio entre dois
Presidentes civis da histria do pas (CIA, 2008).
A despeito da evoluo poltica, a Nigria ainda convive sob forte tenso interna entre diferentes
grupos tnicos (so mais de 250 grupos) e religiosos, alimentados por interesses de domnio sobre a riqueza gerada pela E&P do petrleo e gs. Em particular, o MEND (Movement for the Emancipation of the Niger
Delta - Movimento para Emancipao do Delta do Nger) - grupo separatista da etnia Ijaw interessado na
independncia da regio com a maior concentrao de hidrocarbonetos do pas - reconhecido por sua
postura violenta contra as OCs e suas instalaes. Esse grupo obriga a interrupo da atividade em vrios
dos campos produtivos e limita o potencial de produo do pas (DEUTSCHE BANK, 2008, p. 319).
Desde o aquecimento da indstria de petrleo nos anos 70, os lderes militares da Nigria
negligenciaram o desenvolvimento de outros setores da economia do pas, favorecendo o aumento da
dependncia da gerao de riqueza do pas com a produo de hidrocarbonetos (USDS, 2008). Em
2006, petrleo e gs representaram 20% do PIB, 85% da receita governamental e mais de 90% das
exportaes (CIA, 2008).
488
489
Figura I.158: consumo total de energia na Nigria, por insumo energtico (2004)
490
491
Cabe enfatizar que em 2007 a Nigria foi o 12 produtor mundial de petrleo e o maior do continente Africano, com 2,35 milhes de barris por dia (BP, 2008). A produo de petrleo, todavia, poderia
ter sido maior em 600 a 800 mil barris dirios, pois uma parte da capacidade produtiva encontrava-se
fechada devido a invases, atos de sabotagem e sequestros por parte de grupos rebeldes que exigem
compensao financeira, libertao de prisioneiros e/ou aumento da fora poltica em troca da interrupo
dos ataques (EIA, 2008). Estima-se que a capacidade produtiva da Nigria possa atingir quatro milhes de
barris dirios em 2010 com a entrada de novos projetos e a reabertura das operaes fechadas (op.cit.).
Dominando a produo de petrleo da Nigria, os campos onshore localizam-se particularmente nas regies pantanosas do Delta do Nger, ao sul do pas. A produo vem gradualmente se
movendo para campos offshore em guas rasas no Golfo da Guin, enquanto a produo em guas
492
profundas s foi iniciada em 2005 no campo de Bonga (DEUTSCHE BANK, 2008, p. 321).
Quanto densidade e teor de enxofre, o petrleo nigeriano tipicamente leve (densidade
entre 29 e 36 API) e possui baixo teor de enxofre (0,1-0,2%). Dentre os 19 tipos de petrleo nigerianos
comercializados, destaca-se o Forcados, considerado um dos blends mais adequados do mundo para
produo de gasolina (op.cit., p. 323).
No que se refere produo de gs natural, esta era destinada apenas ao consumo interno
at 1999, quando o incio das atividades de processamento de LNG (Liquefied Natural Gs - Gs Natural
Liquefeito) do terminal de Bonny Island viabilizou a exportao do hidrocarboneto. Desde ento, a produo de gs cresceu 22% ao ano, atingindo 35 bilhes de metros cbicos em 2007, a vasta maioria
proveniente de campos no-associados (EIA, 2008).
Faz-se importante mencionar que a maior barreira para o crescimento na produo de gs natural da Nigria a falta de infra-estrutura logstica para escoamento do produto. Cerca de 24 bilhes de
metros cbicos de gs natural associado (ou 40% do total produzido) so queimados anualmente, devido
ausncia de um sistema de captao e transporte (NNPC, 2008). Desde dezembro de 2008 o Governo
nigeriano vem exigindo que as OCs deixem de queimar esse volume de gs atravs de reinjeo no poo
ou destinao do hidrocarboneto para sua comercializao. Diversos investimentos para viabilizar a produo comercial de gs natural da Nigria esto em estudos ou andamento (EIA, 2008):
Expanso de gasodutos, como o West Africa Gas Pipeline, que conectar a Nigria com
Gana, Benin e Togo, e o Trans Saharan Gas Pipeline, ligando a Nigria Arglia;
Expanso de terminais de LNG, como o stimo trem de Bonny Island, OK-LNG em Olokola, Brass River.
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494
OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, p. 16.
Nota do Autor: As ltimas alteraes na Lei do Petrleo de 1969 ocorreram em 2004, conforme disponibilizado em Getting the Deal
Through .Oil Regulation 2008, Publicado por Getting the Deal Through e Associados, Pg.p. 114.
Nota do Autor: Como se ver adiante, as expresses em ingls de correspondentes a Lease e Licence so utilizadas pela legislao nigeriana por razes histricas, mas que no condizem com o atual quadro contratual escolhidoadotado pela Nigria. Na verdade, essa
terminologia utilizada, para os fins dessa pesquisa de direito comparado, como subespcie do regime de concesso. Os termos aqui
encontrados devem, pois, ser considerados, unicamente, dentro de um conceito jurdico-administrativo, como forma de outorga do Estado
para que a OC, segundo uma modalidade contratual que venha a ser firmada entre eles, possa implementar a atividade de E&P.
OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, p. 21.
(iii) Lease de Minerao de Petrleo (Oil Mining Lease): poder ser outorgado apenas ao
titular de uma Licena de Prospeco de Petrleo que tiver cumprido com os seguintes requisitos: (a) preenchimento de todas as condies impostas pela referida Licena ou pela
Lei do Petrleo; (b) descoberta de petrleo em quantidades comerciais. Nos termos da Lei,
a descoberta comercial corresponde produo de, pelo menos, 10.000 (dez mil) barris de
petrleo dirios. O Lease confere direitos exclusivos ao Lessee e o seu prazo de durao no
exceder o perodo de 20 (vinte) anos, podendo haver prorrogao, conforme os termos
da Lei do Petrleo. Cabe esclarecer que os direitos conferidos esto relacionados com as
atividades de produo de petrleo, incluindo, por exemplo, direito propriedade, armazenamento, transporte e exportao dos hidrocarbonetos, entre outros.
As Licenas e o Lease mencionados acima so aplicveis tanto s partes de uma Joint Venture
quanto s de um PSC. Outrossim, os direitos conferidos pelas Licenas ou pelo Lease quanto produo
de hidrocarbonetos podero ser transferidos ao Licenciado ou Lessee. Tal transferncia estar condicionada natureza da participao outorgada pelo Governo nigeriano859.
495
O aludido Decreto constituiu a NNPC como uma empresa pblica, com a finalidade de administrar os interesses governamentais na indstria do petrleo.
Em 1988, a NNPC foi dividida em 12 (doze) unidades estratgicas, cobrindo todos os ramos
da atividade petrolfera:
(i) National Petroleum Investment Management Services (NAPIMS);
(ii) Nigerian Petroleum Development Company (NPDC);
(iii) The Nigerian Gas Company (NGC);
(iv) The Products and Pipelines Marketing Company (PPMC);
(v) Integrated Data Services Limited (IDSL);
(vi) Nigerian LNG Limited (NLNG);
(vii) National Engineering and Technical Company Limited (NETCO);
(viii) Hydrocarbon Services Nigeria Limited (HYSON);
(ix) Warri Refinery and Petrochemical Co. Limited (WRPC);
(x) Kaduna Refinery and Petrochemical Co. Limited (KRPC);
(xi) Port Hartcourt Refining Co. Limited (PHRC);
(xii) Eleme Petrochemicals Co. Limited (EPCL).
496
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865
Disponvel em www.nigeria.gov.ng
Disponvel em www.nigeria-law.org
497
Departamento
Resources DPR)
de
Recursos
de
Petrleo
(Department
of
Petroleum
498
Disponvel em www.dprnigeria.com
Disponvel em www.nnpcgroup.com
Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com
Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com
Disponvel em www.firs.gov.ng
499
Quando se tratar de guas profundas, em que PSCs tenham sido celebrados, e nas reas de
Anambra, Benin, Benue, Chad, Gongola, Sokoto e qualquer outra bacia determinada pelo Minister of
Petroleum Resources, aplica-se a alquota nica de 50%.
A Nger-Delta Development Comission tambm impe uma taxa de 3% do oramento total
anual de qualquer empresa produtora de petrleo que opera em reas offshore e onshore na regio do
Nger Delta.
Esses impostos, entre outros, so administrados pela Federal Board of Inland Revenue, e sero
detalhados nos itens I.4.3.2.3.(B) e (C), que tratam da remunerao do Estado e da OC.
871
500
Disponvel em www.nigeria.gov.ng
Concesso
Antigamente, todas as OCs operavam nos termos das concesses que lhes eram outorgadas,
assumindo os riscos e os custos do empreendimento, e possuindo, em contrapartida, direito ao petrleo
produzido. Alm disso, arcavam com os royalties e tributos aplicveis sobre os lucros.
Atualmente, as concesses so outorgadas apenas s indigenous contractors873.
Joint Venture - JV
Quando o Governo adquiriu, em 1972, participao nas concesses existentes na Nigria, a
nova modalidade resultante desse processo foi a Joint Venture - JV. Nos termos das Joint Venture, o relacionamento entre as Partes definido no apenas pelo Lease de Minerao de Petrleo, mas tambm por
meio de dois instrumentos: (i) Participation Agreements; (ii) Joint Operating Agreements.
Os Participation Agreements definem a participao e os respectivos direitos das Partes no empreendimento. Tais instrumentos variam em alguns detalhes, tendo em vista que so negociados individualmente, embora permaneam bastante parecidos em sua substncia.
Os Joint Operating Agreements (JOAs), por sua vez, tratam das obrigaes das Partes quanto
conduo das operaes, estabelecendo as regras aplicveis ao desenvolvimento conjunto de uma
determinada rea e abordando a questo da propriedade dos ativos dessas reas.
Durante um longo perodo, a modalidade contratual bsica celebrada entre a NNPC e os
Operadores. As OCs privadas so designadas como Operadoras em todos os JOAs, sendo responsveis
pela conduo das operaes do empreendimento.
Cabe mencionar que h casos em que poder haver alterao do Operador, nos termos definidos na legislao aplicvel. Isso ocorre no apenas quando do inadimplemento de suas obrigaes e
da falta de sua retificao dentro de um determinado perodo de tempo a ser estabelecido pelas Partes,
mas tambm nos casos de falncia e insolvncia874.
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874
OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, p.23.
Nota do Autor: Por indigenous contractors entende-se a sociedade na qual pelo menos 60% (sessenta por cento) das aes ou quotas sejam
de titularidade de nigerianos. Vide OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, p. 164.
OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, p. 48-49.
501
Alguns dos principais pontos previstos nos JOAs esto listados a seguir:
a) A NNPC se reserva o direito de se tornar Operadora da rea;
b) Todas as Partes participam da diviso dos custos das operaes;
c) Cada Parte poder dispor de sua parcela do petrleo, submetida ao pagamento dos royalties
e impostos aplicveis;
d) O Operador o responsvel pela elaborao no somente do Programa de Trabalho, mas
tambm do oramento das operaes;
e) Operaes sole risk;
f) Assuntos tcnicos e diretrizes das operaes so discutidas pelo Comit de Operaes, o
qual deve contar com a participao de representantes de cada Parte875.
PSCs
Os PSCs, que tambm surgiram na Nigria a partir de 1972 como uma modalidade de transio do antigo regime das concesses, acabaram se tornando a modalidade mais utilizada com relao
s atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural na atualidade.
Seu nascimento se deu em decorrncia do problema do limitado acesso aos recursos enfrentado pelas antigas JVs, uma vez que havia a co-responsabilidade dos participantes na conduo do projeto
de E&P, inclusive no tocante aos investimentos a serem feitos para sua consecuo, os quais oneravam,
de imediato, o Estado hospedeiro. Em paralelo, existia tambm a vontade do Governo de abrir o setor
para uma maior participao estrangeira, que prefere um modelo com menor interferncia regulatria
nos pases em que impera pouca maturidade institucional.
O PSC regula as atividades realizadas em novas reas onshore e em reas offshore. Seus principais pontos so os seguintes:
a) Responsabilidade da OC por todos os custos das operaes, os quais sero reembolsados
somente quando for realizada a descoberta comercial;
b) Realizao de previses acerca do Petrleo Tributvel (Tax Oil), que corresponde ao pagamento do imposto devido em funo do lucro obtido pela OC, com base na sua participao
contratual;
c) Determinao de disposies sobre o Petrleo de Custo (Cost Oil), o qual se refere ao reembolso devido OC pelos investimentos de capital realizados e pelos custos decorrentes das
operaes;
d) Existncia de regras a respeito do Petrleo-Lucro (Profit Oil), o qual corresponde quantidade de petrleo remanescente aps as dedues dos royalties, do Petrleo Tributvel e do
Petrleo de Custo, sendo a quantidade remanescente dividida entre a NNPC e a OC, nos
termos acordados no PSC876.
502
875
876
Idem.
Contratos de Servios
Atualmente o Contrato de Servios uma modalidade pouco adotada na Nigria. Segundo
Omorogbe (2003, p. 53), at o presente momento h apenas um Contrato de Servio em vigor na
Nigria, celebrado com a Agip Energy877.
Nos termos de tal Contrato, que envolve apenas atividades exploratrias, consta que este deixar automaticamente de vigorar caso no se realize nenhuma descoberta comercial. Havendo tal descoberta, as Partes decidiro a respeito de sua prorrogao. Consta, tambm, que NNPC cabe assumir
a conduo das operaes, o que ainda no foi implantado na prtica.
Enquanto a NNPC responsvel pelo recolhimento do Imposto sobre os Lucros do Petrleo e
dos royalties, a OC arca com o Imposto de Renda de Pessoas Jurdicas incidente sobre sua remunerao.
OMOROGBE, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Editora: Malthouse Law Books, 2003, Pg. 53.
Dados obtidos nos relatrios da Nigerian National Petroleum Corporation.
Omorogbe, Yinka. Oil and Gas Law in Nigeria. Malthouse Law Books, 2003. p. 65
Op. cit. p. 66
A NNPC sempre se reserva o direito de se tornar operadora, conforme meno anterior.
503
Royalties
O Petroleum (Drilling and Production) Amendment Regulation 1995 prev a cobrana de royalties. Estes so pagos ao Governo Federal em relao ao petrleo tributvel, sendo as alquotas fixadas
de acordo com a localidade da jazida e as quantidades de petrleo produzidas. Verifica-se que quanto
mais longe da costa se encontra a rea de concesso, menor a alquota aplicvel. O pagamento do
royalty pode ser feito em moeda, ou, a critrio do Ministro de Energia, total ou parcialmente in natura (em
petrleo)884; so devidos tanto nas JVs quanto nos PSCs.
Para efeito de apurao do percentual de royalties ser considerada a quantidade de petrleo
produzida em cada jazida no trimestre, reduzidas as seguintes quantidades: (i) utilizadas nas atividades
de produo ou bombeadas para armazns ou refinarias; (ii) injetadas ou que retornaram sua formao original; (iii) perdidas nos oleodutos ou evaporaes, desde que em quantidade razovel. Faz-se
necessria a autorizao do Diretor de Recursos Petrolferos885, para que tais redues sejam realizadas.
882
883
884
885
504
Para as exploraes onshore e offshore em guas rasas, relacionados aos modelos de PSC no
includos acima, so aplicadas as seguintes alquotas887:
Onshore
a) Produo abaixo de 2.000 Mbd 5%;
b) Produo entre 2.000 e 5.000 Mbd 7,5%;
c) Produo entre 5.000 e 10.000 Mbd 15%;
d) Produo acima de 10.000 Mbd 20%.
Offshore em reas de at 100m de profundidade
a) Produo abaixo de 5.000 Mbd 2,5%;
b) Produo entre 5.000 e 10.000 Mbd 7,5%;
c) Produo entre 10.000 e 15.000 Mbd 12,5%;
d) Produo acima de 15.000 Mbd 18,5%.
Offshore em reas entre 100m e 200m de profundidade
a) Produo abaixo de 5.000 Mbd 1,5%;
b) Produo entre 5.000 e 10.000 Mbd 3%;
c) Produo entre 10.000 e 15.000 Mbd 5%;
d) Produo entre 15.000 e 25.000 Mbd 10%;
e) Produo acima de 25.000 Mbd 16,67%.
H situaes especficas, nas quais os percentuais obedecem outros critrios: (i) na Inland Basin
a alquota fixa de 10% fixa; (ii) nos campos marginais de operaes as alquotas so proporcionais
ao volume de petrleo produzido; (iii) nas de menos 5.000 barris por dia at aquelas que geram entre
15.000 a 25.000 barris/dia, h uma variao que vai de 2,5% a 18,5%.
O pagamento de royalties deve ser feito a cada trimestre, em at um ms aps o perodo de
apurao. Caso haja divergncia sobre o montante calculado, a OC deve pagar o valor que considera
devido dentro do prazo estipulado. Aps o fechamento do acordo, do processo de arbitragem ou de
outra forma que venha a solucionar a controvrsia, e que implique em valor maior ao que j fora pago,
a OC deve complementar o pagamento em at 7 dias.
886
887
Petroleum (Drilling and Production) Amendment Regulation 1995, Part VI, Sec 61 (1).
Petroleum (Drilling and Production) Amendment Regulation 1995, Part VI, Sec 62.
505
Bnus
Os bnus so pagamentos feitos pela OC ao Estado hospedeiro, em perodos previamente
estipulados; h os bnus de assinatura (bid bnus) ou bnus intermedirios de produo. No que diz
respeito aos PSCs, os seguintes valores de bnus de assinatura e bnus de produo888 so devidos na
maioria dos casos889:
Onshore
a) Bnus de assinatura US$ 1 milho;
b) Bnus de produo:
(i) Produo de at 10.000 Mbd US$ 1 milho;
(ii) Produo de 10.000 a 50.000 Mbd US$ 2 milhes.
Offshore em reas de at 200m de profundidade
a) Bnus de assinatura US$ 1 milho;
b) Bnus de produo:
(i) Produo de at 10.000 Mbd US$ 2 milhes;
(ii) Produo de 10.000 a 50.000 Mbd US$ 4 milhes
Offshore em reas com mais de 200m de profundidade
a) Bnus de assinatura US$ 5 milhes;
b) Bnus de produo:
(i) Produo acumulada em 50 MMb US$ 5 milhes;
c) (ii) Produo acumulada em 100 MMb US$ 5 milhes.
Rentals
De acordo com o Petroleum (Drilling and Production) Amendment Regulation 1995, h necessidade de um pagamento de aluguel anual pela rea concedida para a explorao. Esse valor aplicvel em
duas fases distintas da atividade de E&P: (i) na Licena de Prospeco de Petrleo (Oil Prospecting Licence
- OPL); e (ii) na Licena de Explorao de Petrleo (Oil Mining License - OML). Estas licenas podem ter
perodos de validade que variam de cinco a vinte anos respectivamente.
O aluguel relacionado licena de explorao de petrleo deve ser pago a cada ano durante
o perodo de vigncia da licena. Para fins de pagamento do aluguel, caso essa licena esteja em vigor
apenas parte do ano, considerar-se- como se estivesse vigente por todo o ano.
506
Joint UNDP/World Bank Energy Sector Management Assistance Programme (ESMAP). Taxation and State Participation in Nigerias Oil and Gas
Sector. 2004, p.XX.
Os bnus de assinatura e produo, em alguns casos, podem diferir em valores dos descritos nesta seo
Taxas de Participao
As OCs que desejem participar das Rodadas de Licitaes tero que pagar, por meio de cheques emitidos em nome da JDA, a taxa referente aquisio do Pacote de Dados (Bid Package Fee), no
valor de U$15.000,00 (quinze mil dlares norte-americanos) por bloco, bem como a taxa de processamento da Rodada (Bid Processing Fee), no valor de U$10.000,00 (dez mil dlares norte-americanos) por
bloco, ressalvados os casos dos Direitos Existentes, conforme explicitado anteriormente892.
890
891
892
Petroleum (Drilling and Production) Amendment Regulation 1995, Part VI, Sec 60.
Vide item 7.2 do Nigeria Sao Tom and Principe Joint Development Authority: Guidelines for Investors in the 2004 JDZ Licensing Round.
Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
Vide item 7.3 do Nigeria Sao Tom and Principe Joint Development Authority: Guidelines for Investors in the 2004 JDZ Licensing Round.
Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
507
508
Vide item 7.4 do Nigeria Sao Tom and Principe Joint Development Authority: Guidelines for Investors in the 2004 JDZ Licensing Round.
Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
Vide tens 7.6 a 7.8 do Nigeria Sao Tom and Principe Joint Development Authority: Guidelines for Investors in the 2004 JDZ Licensing
Round. Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
509
(iii) Projetos a serem implementados em ambos os Estados Partes ou em quaisquer deles: ser
considerado, ainda, para fins da Avaliao Comercial da proposta submetida pela OC, o
comprometimento desta com relao implementao de projetos sociais ou de qualquer
outra natureza em ambos os Estados Partes ou em quaisquer deles individualmente.
Considerando o que foi exposto, o julgamento das ofertas ser realizado com base em trs
pontos distintos:
(i) Verificao do cumprimento dos requisitos para apresentao de propostas;
(ii) Anlise dos aspectos tcnicos apresentados;
(iii) Avaliao dos aspectos comerciais apresentados.
510
Vide tens 7.9 a 7.11 do Nigeria Sao Tom and Principe Joint Development Authority: Guidelines for Investors in the 2004 JDZ Licensing
Round. Disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
Vide OBASI, Sebastine. New Rules for Oil Block Allocation, publicado em 4 de Novembro de 2008, em www.findajobinafrica.com Informao disponvel em: www.findajobinafrica.com.
Outrossim, blocos que compreendam uma rea no superior a 400 km2 ficaro isentos da necessidade de devoluo de 50% (cinquenta por cento) de seu total, no perodo de dez anos aps sua outorga.
Ademais, o montante correspondente ao bnus de assinatura no mais ser pago em uma
nica parcela quando da assinatura do PSC. De agora em diante, 50 % (cinquenta por cento) do total
dever ser pago no prazo de noventa dias a contar da proposta formal feita pela JDA OC vencedora,
que conter os termos da outorga do(s) bloco(s), bem como o modelo de PSC a ser celebrado pelas
Partes, conforme explicado acima. Caso esse prazo no seja cumprido, a JDA emitir uma notificao
escrita para comunicar a OC a respeito do atraso no pagamento, que dever valer pelo prazo de trinta
dias. Aps esse perodo, se o valor devido no for pago, a outorga ser automaticamente revogada.
H, ainda, a previso de que os planos a serem elaborados para a utilizao racional do gs
natural passaro a fazer parte dos critrios a serem observados durante o processo licitatrio, sendo certo que as obrigaes da decorrentes estaro includas no percentual de Contedo Local a ser atingido.
Por fim, a realizao das Rodadas de Licitaes no mais ocorrer em uma base anual, sendo
determinada de agora em diante em funo da evoluo observada nos blocos outorgados.
Remunerao da OC
Joint Venture - JV
Nos JOAs, convenes padro entre a NNPC e os Operadores, so definidas as orientaes
para execuo das operaes, entre elas a forma de compartilhamento dos custos das atividades de E&P.
Cada parceiro no empreendimento conjunto contribui para os custos e partilha dos benefcios ou perdas
da operao, de acordo com as suas participaes proporcionais no empreendimento; as JVs, contudo,
no tm funcionado corretamente em razo de a NNPC no contribuir com a sua parte dos custos.
Cada empresa pode levantar separadamente sua apurao contbil e alienar a sua quota de
produo, sujeitado as receitas ao pagamento do Petroleum Profits Tax (PPT) e de royalties.
PSC
Como j mencionado, devido s dificuldades enfrentadas pela NNPC para financiar operaes de JVs e necessidade de aumentar as reservas de petrleo da Nigria, o Governo Federal introduziu os PSCs, contratos nos quais as OCs assumem todos os custos de explorao e produo, a serem
reembolsados na hiptese de descoberta comercial. Assim sendo, o Profit Oil ser o valor obtido aps
a deduo do Cost Oil, a ser partilhado entre a NNPC e o contratante em uma proporo acordada.
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Outras taxas
Existem outros custos ou emolumentos que so inerentes atividade de E&P. Embora no tenham peso relevante no custo total que uma OC pode suportar nessa atividade, ainda assim ocasionam
perda de rentabilidade em decorrncia da necessidade de uma estrutura interna para administrar a
burocracia relacionada com esse tipo de despesa. Neste contexto, as seguintes taxas so devidas906:
a) Requerimento de licena de prospeco de petrleo US$10.000;
b) Processing fee US$ 10.000;
c) Requerimento da licena de explorao de petrleo US$500.000;
d) Requerimento para renovao da licena de explorao de petrleo US$ 1 milho;
e) Requerimento para resciso de qualquer dos requerimentos especificados nos itens (a), (b),
(c) e (d) N907 20.000
f) Assinatura ou sublocao de contrato de licena de prospeco de petrleo ou de explorao de petrleo N 500.000
g) Requerimento para terminar total ou parcialmente uma licena de prospeco de petrleo
ou de explorao de petrleo - N 50.000
h) Requerimento de licena de perfurao - N 20.000
i) Com concesso da licena de perfurao - N 100.000
j) Com a concesso de permisso para exportar amostras para anlise - N 10.000
k) Com a renovao da permisso para exportar amostras para anlise - N 5.000
Alm dessas, so devidas comisses bancrias, com o Governo tambm recolhendo valores
das OCs de forma indireta atravs de decretos, como o Oil Terminal Dues Act908, que probe a descarga
de petrleo em rea da plataforma continental na qual se situa qualquer terminal petrolfero.
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513
Fase de Explorao
Nos termos do PSC, o Contrato ter a durao de trinta anos a contar de sua assinatura, sendo
que a fase de explorao corresponder a dez anos desse total.
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514
Na Fase de Explorao sero realizadas atividades relacionadas a pesquisas geolgicas e geofsicas, levantamentos de dados ssmicos e demais atividades de prospeco necessrias para que uma
eventual descoberta de hidrocarbonetos possa ser concretizada.
Os dez anos correspondentes Fase de Explorao sero divididos da seguinte forma:
Fase 1 perodo compreendido entre o primeiro ano e o quinto ano contratual, a ser iniciado
a partir da data de assinatura do PSC;
Fase 2 perodo compreendido entre o sexto ano e o dcimo ano, a ser iniciado a partir do
encerramento da Fase 1.
Tendo em vista esse contexto, a OC poder atingir a Fase 2 somente se a NNPC entender que
a OC cumpriu devidamente com suas obrigaes contratuais na Fase 1.
Dentro de dois meses a partir da data de assinatura do PSC e, da em diante, a cada trs meses antes do comeo de cada ano civil, a OC dever preparar o Programa de Trabalho e Oramento
referente rea em que suas operaes sero realizadas, com o objetivo de submet-lo reviso e
aprovao por parte do Comit de Gerenciamento (Management Committee)913. Uma vez aprovado, o
Programa de Trabalho e Oramento ser encaminhado ao DPR.
No que diz respeito ao Programa de Trabalho Mnimo a ser observado durante a Fase de Explorao, este corresponde realizao das seguintes atividades:
(a) Fase 1 Perfurao de um Poo Exploratrio, bem como aquisio e processamento de 833
km2 (oitocentos e trinta e trs quilmetros quadrados) de ssmica 3D;
(b) Fase 2 Perfurao de trs Poos Exploratrios e/ou Poos de Avaliao, bem como aquisio
e processamento de 173 km2 (cento e setenta e trs quilmetros quadrados) de ssmica 3D.
Os compromissos financeiros mnimos de investimentos a serem assumidos pela OC nas Fases
1 ou 2 devero corresponder natureza dos trabalhos por ela assumidos em cada estgio exploratrio.
Alm disso, no prazo de 30 trinta dias a contar da data de assinatura do PSC, a OC dever
apresentar uma garantia quanto sua performance na conduo das operaes (Performance Bond), a
ser emitida por uma renomada instituio financeira internacional, que corresponder ao Programa de
Trabalho Mnimo previsto para a Fase 1.
Na hiptese de a OC cumprir todas as condies necessrias para a continuidade das operaes aps a Fase 1, uma nova garantia dever ser emitida no prazo de trinta dias a contar da data de
prorrogao do Contrato para a Fase subsequente.
Ocorrendo uma descoberta comercialmente vivel, a OC dever recomendar NNPC a converso da Licena de Prospeco de Petrleo em um Lease de Minerao de Petrleo, incluindo a delimitao da rea a ser englobada por tal Lease.
Fase de Produo
Nos termos do PSC, a Fase de Produo, a ser conduzida por meio de um Lease de Minerao
de Petrleo914, vigorar por vinte anos, podendo ser prorrogada nos termos da Lei do Petrleo.
Conforme meno anterior no item I.6.2.2.2, somente as OCs que tenham uma Licena de
913
914
Nota do Autor: o Comit de Gerenciamento, nos termos do PSC, o responsvel pela direo e gerenciamento de todas as atividades
realizadas e pelo Programa de Trabalho e Oramento, tendo os poderes que forem determinados nos termos do PSC.
Nota do Autor: Para maiores informaes a respeito das caractersticas do Lease de Minerao de Petrleo, favor observar o disposto
no item I.4.3.2.1 deste trabalho.
515
516
O licenciado dever, com correo do volume e gravidade de 60F, e tambm por mtodos
aprovados pelo Diretor de Recursos do Petrleo, pesar ou medir, por escrito:
(i) O petrleo bruto ou condensado;
(ii) O gs natural vendido.
O Diretor de Recursos do Petrleo ou um agente por ele autorizado ter o direito de estar presente quando da medio ou da pesagem.
No caso de se verificar que qualquer aparelho de medida ou pesagem falso, injusto ou impreciso, podendo acarretar diferenas de resultado superiores a 1%, os seguintes procedimentos devero
ser observados.
O aparelho deve ser considerado como se estivesse naquela condio durante o perodo de
trs meses antes da descoberta, a menos que o licenciado prove ao Diretor de Recursos de Petrleo que
tal erro no poderia ter ocorrido nesse perodo.
Os royalties devidos em relao ao perodo durante o qual se presume que o aparelho de medida ou pesagem era impreciso sero devidamente ajustados.
O licenciado dever manter a contabilidade completa e precisa em um formulrio aprovado
pelo Diretor de Recursos do Petrleo, abarcando os seguintes pontos:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii) Informaes e estatsticas relativas s operaes, as quais podem ser requeridas pelo
Diretor de Recursos do Petrleo de tempos em tempos.
Quando esses dados forem requeridos, o licenciado ter um ms aps o ltimo dia de cada
trimestre para entreg-los ao Diretor de Recursos de Petrleo, no formato de um formulrio no qual as
contas relativas ao trimestre em questo encontram-se resumidas. Uma declarao contendo a discriminao dos royalties devidos nesse perodo, os quais estaro sujeitos sua aprovao, devem acompanhar
o formulrio.
Outrossim, o licenciado dever, dentro de um ms aps o final de cada trimestre, apresentar um relatrio ao Diretor de Recursos de Petrleo, que o analisar para aprovao, e ao Diretor de
Sondagem Geolgica. Do relatrio devem constar as operaes realizadas durante cada trimestre, bem
como a previso das atividades do trimestre subsequente, junto com um plano demonstrando a situao
atual de todas as perfuraes realizadas e dos poos existentes.
O licenciado tem que apresentar um relatrio a respeito do progresso de suas operaes,
dentro de dois meses aps o final de cada ano civil, englobando:
(i) As informaes sobre o contedo dos registros exigidos, conforme as normas aplicveis.
517
Embora o licenciado deva apresentar esse relatrio dentro de dois meses aps o final de
cada ano civil, conforme meno anterior, o Diretor de Recursos de Petrleo pode requer-lo
a qualquer momento.
(ii) uma declarao a respeito das reas nas quais o licenciado tenha efetuado qualquer trabalho geolgico ou geofsico, acompanhado da contabilidade referente aos trabalhos em
questo.
Cabe mencionar que esse relatrio ter que ser submetido ao Diretor de Recursos de Petrleo,
que o avaliar para aprovao, e ao Diretor de Sondagem Geolgica no prazo de vinte e um dias aps
o trmino de cada ms.
915
518
Nota do Autor: importante notar que a Lei do Petrleo e as regulamentaes subsidirias no se manifestam quanto aos critrios
a serem utilizados para determinao: (i) do valor a ser pago pelo petrleo produzido pela OC; (ii) do prazo de pagamento; (iii) da
proporo de petrleo a ser destinada ao Governo.
519
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tes, poder, ento, requerer que seja realizado pelas Partes envolvidas o desenvolvimento
comum desse reservatrio.
Uma vez requerido pelo Ministro de Energia, por meio de notificao s Partes, que esse
desenvolvimento conjunto se torne realidade, estas devero elaborar um Plano de Desenvolvimento
referente aos trabalhos a serem conduzidos e infraestrutura, aos materiais e equipamentos a serem
utilizados para o pleno desenvolvimento do reservatrio comum.
Cabe frisar que esse Plano de Desenvolvimento dever ser previamente submetido pelas Partes
aprovao do Ministro de Energia, em prazo a ser indicado na competente notificao. Na hiptese de
o Plano no ser submetido dentro do prazo estabelecido, ou, se submetido e no aprovado pelo Ministro, caber ao prprio Ministrio de Energia a elaborao desse Plano, o qual dever ser preparado de
forma a estabelecer obrigaes justas e razoveis para as Partes.
Em linhas gerais, esses so procedimentos a serem observados pelas OCs, com base nas regras de unitizao mencionadas. Este , todavia, um tema muito complexo, pois quando envolve pases
fronteirios exigir tambm a observncia de outras normas de compartilhamento consubstanciadas em
tratados internacionais, como se ver a seguir.
918
BASTIDA, Ana E.; IFESI-OKOYE, Adaeze; MAHMUD, Salim; ROSS, James; e WALDE, Thomas - Cross-Border Unitization And Joint Development Agreements: An International Law Perspective, publicado no Houston Journal of International Law, em 27 de Maro de 2007. Pgs
414-415.
Esse regime regulatrio-fiscal foi preparado no ano de 2003. Vide BASTIDA, Ana E.; IFESI-OKOYE, Adaeze; MAHMUD, Salim; ROSS,
James; e WALDE, Thomas - Cross-Border Unitization And Joint Development Agreements: An International Law Perspective, publicado no
Houston Journal of International Law, em 27 de Maro de 2007, p. 414-415.
521
920
522
Vide art. 9 do Tratado celebrado entre a Repblica Federal da Nigria e a Repblica Democrtica de So Tom e Prncipe, referente ao
Desenvolvimento Conjunto de Petrleo e Outros Recursos Existentes nas Zonas Econmicas Exclusivas de Ambos os Pases. Informao
disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
Informao disponvel em www.nigeriasaotomejda.com.
Detalhes
Durao do contrato
Bnus da licitao
- A ser definido como parte da licitao (para efeito das anlises executadas, assumiu-se
US$25.000.000921)
- O bnus da licitao no amortizvel nem recupervel
Bnus de assinatura
- US$500.000
- O bnus de assinatura no amortizvel nem recupervel
Bnus de produo
Royalties
- As alquotas dos royalties variam de acordo com a profundidade das guas do campo:
1. At 100m de profundidade:
18,5%
2. Entre 101 e 200m de profundidade:
16,5%
3. Entre 201 e 500m de profundidade:
12%
4. Entre 501 e 800m de profundidade:
8%
5. Entre 801 e 1000m de profundidade:
4%
6. Com mais de 1001m de profundidade:
0%
(para efeito das anlises executadas, assumiu-se 0%)
Depreciao de custos
de capital intangveis
Depreciao de custos
de capital tangveis
Custos adicionais
de estrutura a serem
considerados para
recuperao
- A OC pode anualmente incluir como custos de estrutura, dentro dos custos operacionais, as
seguintes porcentagens sobre o total de custos de capital anuais:
1. Primeiros US$200M: 1% dos custos de capital
2. Prximos US$200M: 0,75% dos custos de capital
3. Prximos US$100M: 0,5% dos custos de capital
4. Acima de US$500M: 0%
Utilizao de Petrleo
Bruto e clculo do
Petrleo-Lucro
921
Deutsche Bank, Oil & Gaz for Begginers, Pg. Beginners, p. 324
523
(continuao)
Termo
Diviso do
Petrleo-Lucro
(profit oil split)
Detalhes
- Baseado na produo acumulada (PA) em milhes de barris, segundo as regras abaixo:
1. PA < 350
80% OC / 20% NNPC (Governo)
2. 351 < PA < 750
65% OC / 35% NNPC (Governo)
3. 751 < PA < 1000
55% OC / 45% NNPC (Governo)
4. 1001 < PA < 1500 50% OC / 50% NNPC (Governo)
5. 1501 < PA < 2000 40% OC / 60% NNPC (Governo)
6. 2001 < PA
A diviso ser definida de comum acordo entre as partes (para efeito das
anlises executadas, assumiu-se 30% OC / 70% NNPC)
Taxa de educao
Crdito ao Investimento
(Investment Tax Credit)
- Aplica-se a taxa de 50% para o contrato em questo, utilizando-se o Petrleo Bruto para pagar o
imposto. A base de clculo para o imposto :
Petrleo Bruto
(-) royalties
(-) custos operacionais
(-) custos de capital depreciados, considerando a taxa de 50% de Crdito ao Investimento
Gs Natural
Fonte: Petrocash922
Embora o peso relativo dessas fontes varie em funo do cenrio de preos e o tipo de campo
considerado, existe na arrecadao uma forte predominncia do Petrleo-Lucro e o Imposto sobre lucro
de petrleo. A Figura I.163 mostra a evoluo de cada uma das fontes para o campo grande em guas
profundas923 a preos de US$50/bbl.
922
923
524
Figura I.163: Arrecadao do Governo por tipo de receita para um campo grande de
guas profundas em um cenrio de preo a US$50/bbl
Faz-se importante ressaltar que, como mostra a Tabela I.43, sob este regime os trs impostos que representam mais de 99% da arrecadao so impostos que dependem do lucro do campo. Especificamente:
O Imposto sobre o lucro de petrleo, com 74% de peso na arrecadao, depende do lucro
das operaes do campo;
O Petrleo-Lucro do Governo, com 23% de peso na arrecadao, depende de que o Petrleo Bruto das operaes seja suficiente para cobrir os custos e o Imposto sobre o lucro
de petrleo;
A taxa de educao, com 3% de peso na arrecadao, depende do lucro das operaes
do campo.
74%
Petrleo-Lucro do Governo
23%
Taxa de educao
3%
Bnus de licitao
menos de 1%
Bnus de produo
menos de 1%
Bnus de assinatura
menos de 1%
Fonte: Petrocash
Portanto, para o caso considerado em que a taxa de royalties zero, o sistema tem a particularidade de o Governo no diversificar sua fonte de receitas tributrias e, em cenrios sem lucros, suas
nicas receitas de arrecadao acabam sendo os distintos tipos de bnus.
O resultado da arrecadao das fontes listadas anteriormente um Government Take que, para
o campo grande em guas profundas, varia com o preo conforme mostra a Figura I.164. As barras
na figura representam o fluxo de caixa total no descontado do Governo e da OC por barril de petrleo; a linha vermelha, a evoluo do Government Take, o qual atinge 59,8% para um preo de US$50/
bbl, apresentando, neste cenrio, um comportamento levemente progressivo, sendo que entre 60/bbl e
US$125/bbl s cresce 2 pontos porcentuais, passando de 60,8% a 62,8%.
525
Esse tipo de comportamento se deve ao fato de que, como analisado anteriormente, as principais fontes de arrecadao do Governo dependem diretamente do lucro do campo. Portanto, mesmo
que um maior lucro resulte em mais arrecadao, o proporcional sobre o lucro disponvel do campo
permanece praticamente inalterado924 e o Government Take quase no varia.
Sob o ponto de vista do Governo, a estabilizao do Government Take nesses valores implica, em
cenrios de preos favorveis, que uma grande parte do lucro do campo v para a OC. Para evitar isso, o
sistema poderia contemplar algum mecanismo de taxao adicional em cenrios de preos altos.
Se for considerado um campo pequeno em guas profundas925, o Government Take mostra o comportamento espelhado na Figura I.165 e atinge 49,4% para preos de US$50/bbl. Pode-se observar tambm
que, a partir de preos de US$75/bbl, o sistema mostra um comportamento levemente progressivo.
526
Tecnicamente, o proporcional da arrecadao no se mantm exatamente inalterado para preos altos porque o imposto ao lucro de
petrleo calculado sobre uma base (contbil) diferente da base utilizada para calcular o Petrleo-Lucro.
O campo pequeno de guas profundas, utilizado como exemplo para avaliao financeira do regime, descrito em detalhes no
Anexo I.1.
Analisando o lado esquerdo do grfico, v-se que para preos de US$25/bbl o Government Take
superior a 100%, uma vez que o Governo arrecada, atravs dos distintos bnus, mais do que o lucro
disponvel do campo. Nesse ponto, a OC tem fluxos de caixa acumulados no descontados levemente
negativos e, portanto, no investiria no projeto. Diferente seria, porm, se os preos descessem a US$25/
bbl e a OC j estivesse em operao, pois marginalmente a OC auferiria lucros se continuasse produzindo.
Faz-se importante mencionar que sob o sistema em questo a OC obtm fluxo de caixa acumulado no descontado levemente positivo a partir de US$26/bbl. Dessa forma, incentiva-se o investimento da OC desde o incio do projeto, mesmo em um cenrio de preos baixos.
Em resumo, para cenrios de preos baixos ressalta-se a flexibilidade do sistema que permite
que a maioria do lucro disponvel do campo fique com a OC e, portanto, existam incentivos para investir nessas situaes. Para cenrios de preos altos, o sistema pareceria ser muito benfico para a OC,
outorgando-lhe uma grande parte do lucro do campo, dado o fato que a diviso do Petrleo-Lucro
baseada na produo acumulada, podendo no estar diretamente relacionada com o preo do barril.
Figura I.166: Variao sobre o VPL da OC referente a variaes de custos operacionais variveis para campo grande de guas profundas
Nota-se na Figura I.166 que a curva para US$25/bbl significativamente mais pronunciada
que para US$50 e US$75/bbl. Isso se deve ao fato de que para preos de US$25/bbl as melhorias de
custos impactam, relativamente, muito mais o VPL.
Para o caso do Governo tambm h benefcios devido a melhorias nos custos, conforme ilustrado na Figura I.167. Variaes nos custos operacionais variveis impactam tanto o Petrleo-Lucro como a
base tributvel para o Imposto sobre lucro de petrleo e, consequentemente, a arrecadao do Governo.
527
Controlar a produo
Alm das explicaes anteriormente descritas na seo I.6.2.2.4.5, o contrato de partilha sob
anlise estabelece que pelo menos trs meses antes do comeo de cada ano civil a OC deve preparar
e entregar um Programa de Trabalho para a rea em questo, a ser revisto e submetido aprovao
Comit Gerencial,. O Programa deve incluir as operaes petrolferas que a OC prope para o ano
seguinte. Adicionalmente, a OC deve comunicar semestralmente o volume de produo que ser alcanado no decorrer dos prximos seis meses.
O Comit Gerencial tem o objetivo de dirigir todas as questes relacionadas s operaes petrolferas. Composto por dez pessoas, das quais cinco so determinadas pela OC e as outras cinco pela
NNPC, a definio dos membros do Comit deve ser feita em trinta dias, a contar da data da assinatura
do contrato. Vale mencionar que a escolha do Presidente do Comit Gerencial cabe NNPC.
Para a tomada de decises, estabelece-se que o Comit Gerencial se rena a cada quatro
meses e que todas as decises obtenham unanimidade. Caso no se consiga uma deciso unnime em
alguma das questes, o Comit deve reunir-se novamente dentro dos prximos 14 dias, a contar da
data da ltima reunio. Se nessa nova reunio as Partes no conseguirem unanimidade, um conselheiro
independente deve ser convocado para arbitrar sobre o tema. Caso uma deciso unnime no seja alcanada com facilidade, provvel que esse mecanismo decisrio dificulte as operaes.
Alm do mecanismo contratual para controle da produo recm-descrito, do ponto de econmico h outros dois fatores que podem prejudicar a otimizao do campo:
(i) O uso de bnus de produo;
(ii) A utilizao de patamares de produo acumulada para determinar a distribuio do
Petrleo-Lucro.
No primeiro caso, o bnus de produo atua como um desincentivo ao aumento da produo,
pois ao alcanar 50 e 100M bbl, a OC deve pagar um bnus ao Governo. Mesmo que seja muito pouco
provvel, tecnicamente poderia ocorrer a situao em que a OC se veja prejudicada por atingir esses
valores de produo acumulada e, portanto, prefira no continuar operando o campo.
528
No segundo caso, a utilizao de patamares de produo acumulada para determinar a distribuio do Petrleo-Lucro pode gerar um desestmulo ainda mais grave. Como o sistema determina
que quanto menor a produo acumulada, maior a proporo de Petrleo-Lucro destinado OC, pode
ocorrer que em cenrios de forte alta no preo do petrleo a OC prefira explorar o campo rapidamente,
a fim de recuperar seus investimentos e aproveitar a distribuio inicial do Petrleo-Lucro, em detrimento da vida til do campo. Esse comportamento pode prejudicar o Governo que obtm uma maior
proporo de Petrleo-Lucro com uma maior produo acumulada. Porm, como visto anteriormente,
o Comit Gerencial o responsvel por dirimir essas questes; se no houver unanimidade na deciso,
chama-se um conselheiro independente.
Finalmente, os patamares de produo acumulada podem desestimular os investimentos marginais da OC quando o campo est em fase de reduo de produo por exausto de seus recursos j
que, conforme meno anterior, quanto maior a produo, menor o lucro para a OC.
529
926
530
Ver, por exemplo, o caso angolano, disponvel no captulo I.2.3.1 desse relatrio.
O breakeven ocorre perto do incio da produo, haja vista que a grande maioria dos fluxos
iniciais gerados no campo vo para a OC (como visto, o modelo outorga OC 80% da produo dos
primeiros 350 milhes de barris produzidos). Se o Governo quiser aumentar sua arrecadao nos primeiros anos, deve-se alterar a regra da alocao do Petrleo-Lucro.
531
532
533
534
927
535
Por fim, cada um dos objetivos previamente listados foi avaliado da seguinte maneira:
536
avaliao deste objetivo foi feita nos casos cujos mecanismos adotados merecem meno
pela especificidade de algumas clusulas encontradas nos diversos contratos analisados;
Gerao de empregos locais, desenvolvimento e aporte tecnolgico local: foram descritos
e analisados, qualitativamente, os mecanismos existentes na legislao ou nos contratos
relacionados aos aspectos de emprego e tecnologia locais.
537
As duas dimenses estruturais dos campos tpicos consideradas no estudo so: a profundidade da localizao do recurso e o tamanho das reservas. Quanto profundidade, tomam-se como
guas rasas operaes offshore cujo recurso est localizado a profundidades de at 400 metros, enquanto guas profundas referem-se a profundidades maiores, a partir de 400 metros. Quanto ao tamanho, o conceito de grande e pequeno considera, primordialmente, volumes fictcios de reservas
recuperveis que, considerando a experincia internacional, podem ser classificados desta forma (para
cada faixa de profundidade).
Com base na definio dos projetos, segue-se metodologia composta de trs etapas, conforme
ilustrada na Figura 2.
538
Pequeno
em guas
profundas
Grande
em guas
rasas
Grande
em guas
profundas
50
100
200
500
Anos de produo
12
12
17
16
Primeiro petrleo
Ano 4
Ano 6
Ano 6
Ano 8
4,2
8,3
11,8
31,1
11.400
23.000
32.200
85.000
679
1.806
1.591
5.045
112
210
168
315
567
1.596
1.423
4.730
9,7
8,6
8,4
5,3
35
60
80
110
2,0
2,0
2,0
2,0
23,3
26,7
16,4
15,4
930
539
540
Preo (US$/bbl)
Inflao (% ao ano)
Baixo
25,0
2,5%
10%
Mdio
50,0
2,5%
10%
Alto
75,0
2,5%
10%
A formao dos cenrios com base nas variveis de entrada operacionais e financeiras sumarizada na Figura 6.
541
A-I.4.2 Desenvolvimentos
Esta seo explica, em linhas gerais, as simulaes que se obtm ao aplicar os regimes fiscais
nos cenrios de campos tpicos explanados previamente.
542
com ferramentas de alterao das premissas de acordo com os cenrios operacional e financeiro que se
deseja simular. Por exemplo, as principais linhas do DRE para o caso de Brasil so mostradas na Tabela 3.
Funo da produo
543
544
Utilizando o Brasil como exemplo, parte da arrecadao direta e, portanto, do government take:
Royalties;
PIS;
COFINS;
IRPJ Imposto de Renda Pessoa Jurdica;
CSLL Contribuio Social;
Participao Especial;
Taxa de Ocupao.
545
546
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