Inflao IBGE

Fonte: portal economia

Wikipdia
Prive economia
Igf gesto financeira

Mtodos de calculo 7 edio

A medio da inflao feita atravs de uma cesta de consumo mdia da populao.
Geralmente realizada uma Pesquisa de Oramento Familiar (POF) para determinar a
cesta de consumo mdia dessas famlias. Ou seja, realizada uma mdia ponderada
das cestas de produtos consumidas por estas famlias.

A maioria dos ndices de preos ao consumidor utiliza o ndice de

Laspeyres para calcular a variao dos preos de um ms para o outro. As
quantidades consumidas nos ndices de Laspeyres so fixas.
Assim, os ndices de preos ao consumidor calculam a variao dos preos de
bens e servios entre dois perodos, ponderados pela participao dos gastos
com cada bem no consumo total. Repare que o ndice calcula o gasto com o
mesmo consumo em dois perodos diferentes, o que faz com que no ocorra
substituio no consumo.
O mais importante ndice no Brasil o IPCA (ndice de Preos ao Consumidor
Amplo) do IBGE que utilizado para determinar as metas de inflao. O IPCA
apura a variao de preos nos bens consumidos por famlias com renda de 1
a 40 salrios mnimos, no perodo de aproximadamente 30 dias, em nove
regies metropolitanas (Belm, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto
Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e So Paulo), no Distrito Federal e no
municpio de Goinia.
Para se medir o andamento dos preos sem o efeito de distrbios resultantes
de choques temporrios, exclui-se do IPC o preo do petrleo e dos bens
alimentares no transformados chamando-se esta medida "ncleo de
inflao", ou "inflao subjacente".
ndices da inflao (IBGE)

Grfica inflao no Brasil entre 1930 e 2005

Dcada de 1930 = mdia anual de 6,1%;

Dcada de 1940 = mdia anual de 12,3%;

Dcada de 1950 = 19,5%

Dcadas de 1960 e 1970 = 40,1%

Dcada de 1980 = 330%

Entre 1990 a 1994 =mdia anual de 764%

Entre 1995 a 2000 = mdia anual de 8,6%

Os trs ndices de preos de ampla utilizao para correo e

atualizao de preos ou de contratos so:
* o IGP-M (ndice geral de preos do mercado),
* o IPCA (ndice de preos ao consumidor amplo)
IPCA de agosto fica em 0,25%
Perodo

TAXA

AGOSTO 2014

0,25%

Julho 2014

0,01%

Agosto 2013

0,24%

Perodo

TAXA

Acumulado 2014

4,02%

Acumulado 12 meses

6,51%

O ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA) de agosto

variou 0,25%, bem acima da taxa de 0,01% de julho. Com isso, o acumulado
no ano fechou em 4,02%, acima dos 3,43%.

*o INPC (ndice nacional de preos ao consumidor).

Aps a implantao da estrutura de ponderaes a partir da POF
2002-2003,
Em julho de 2006, passou-se a utilizar, como base para os
ponderadores das regies,
As estimativas do rendimento monetrio mensal familiar disponvel
para as famlias
Residentes nas reas urbanas das regies do SNIPC.
Para o IPCA, a frmula de clculo dos pesos a mesma aplicada no
INPC descrita.
Na seo anterior, ou seja, a ponderao de cada regio do SNIPC
leva em conta.
Caractersticas da respectiva Grande Regio brasileira no que se
refere aos rendimentos.
A utilizao da varivel rendimento compatvel com o objetivo do
IPCA, qual seja,
Ser o estimador da inflao sob a tica do consumo final familiar,
pois, por hiptese,
Onde h mais volume de rendimentos ser maior o montante de
despesas de consumo.
CORREAO MONETRIA
Atualizao Monetria (AOS 1945: Atualizao Monetria) o nome que se d
no Brasil para os ajustes contbeis e financeiros, realizados com o intuito de se
demonstrar os preos de aquisio em moeda em circulao no pas
(atualmente o Real), em relao ao valor de outras moedas (ajuste cambial) ou
ndices de inflao ou cotao do mercado financeiro (atualizao monetria
propriamente dita).

Em Economia tambm chamado de "Correo Monetria", ou seja, um ajuste

feito periodicamente de certos valores na economia tendo em base o valor da
inflao de um perodo, objetivando compensar a perda de valor da moeda.

Em termos de contabilidade tributria, a atualizao monetria pode ser uma

receita (denomina-se variao monetria ativa), ou uma despesa (variao
monetria passiva).

Exemplo de clculo de uma variao monetria passiva

Emprstimo em dlar = US$ 100,00

Cotao Cambial na data do emprstimo: 2,00
Cotao Cambial na data do vencimento da amortizao: 4,00
Valor a ser contabilizado na data do recebimento do emprstimo:

Obrigao a Pagar = US$ 100,00 x 2,00 = R$ 200,00

Valor a ser contabilizado na data do vencimento da amortizao:

Ajuste da variao monetria passiva = R$ 400,00 (US$ 100,00 x 4,00) (-) valor
principal (R$ 200,00) = R$ 200,00
Embora atualmente a questo no tenha implicaes em termos de
contabilidade tributria, uma vez que ambos so "Despesas", a questo se
torna relevante tendo em vista uma converso de um balano em reais para um
balano em dlar, por exemplo. Na primeira hiptese, o balano em dlar
apresentaria a despesa de juros de US$ 10,00 (40,00 / 4,00), enquanto na
segunda, a despesa a ser demonstrada seria de US$ 5,00 (20,00 / 4,00),

considerando-se o critrio de eliminao dos ajustes cambiais contbeis para

fins da referida converso.
Como calcular atualizao monetria

1) Antes de tudo preciso estar ciente de que a correo monetria (ou

atualizao monetria como denominada pela lei 6404/76) diz
respeito aos ajustes da moeda em circulao relacionando seu valor
inflao e ao mercado financeiro internacional. Logo uma varivel
no fixa, logo no varia com a mesma regularidade a cada ano.
2)
3) Porque o saldo devedor cresce?
4) Tm sido muito frequentes reclamaes de muturios questionando o
fato de, mesmo aps o pagamento de numerosas prestaes, o saldo
devedor serem maior que o valor de referncia do financiamento
contrado. Esta uma ocorrncia bastante comum na maioria dos
emprstimos em longo prazo, em que tambm so comuns
mecanismos de correo monetria. Financiamentos imobilirios em
geral so liquidados de acordo com metodologia correspondente ao
Sistema Francs de Amortizao, popularmente conhecido como
Tabela Price. Esse sistema caracteriza-se por ser constante, exceto
pelos efeitos da correo monetria, a prestao que, no prazo
contratado, liquida o valor financiado.
5)
6) De forma geral, os sistemas de amortizao so construdos de
acordo com os seguintes princpios:
7) a prestao compe-se de duas parcelas: juros e amortizao do
principal, ou seja, no valor total da prestao parte paga os juros e
parte abate o saldo devedor.
8) os juros so calculados pela incidncia da taxa correspondente
sobre o saldo devedor remanescente da operao.
9) Com a tabela Price
10)Em um sistema como a Tabela Price no qual, lembre-se, a
prestao constante , isso implica dizer que o peso relativo dos
juros nas prestaes iniciais maior que nas prestaes finais. Ou

seja, as amortizaes de principal so menores no incio do prazo do

financiamento que em seu final.
11)Tomemos o exemplo da seguinte operao de emprstimo, a ser
liquidada pela Tabela Price:
12) Valor do principal: R$ 50.000,00
13) Juros: 3% ao ms
14) Prazo: 60 meses
15) Prestao calculada: R$ 1.806,65
16)Algumas importantes concluses podem ser tiradas do exemplo
acima:
17) o somatrio das prestaes R$ 108.398,88 2,17 vezes o valor
do principal.
18) o total de juros pagos R$ 58.398,88 superior ao valor do
principal;
19) natural que o quociente entre o somatrio das prestaes e o
valor do principal seja superior a 1. Isso se deve ao fato de que uma
das contrapartidas do emprstimo a cobrana de juros, os quais,
como mencionado anteriormente, parte componente de cada
prestao;
20) dessa forma, o quociente entre o somatrio das prestaes e o
valor do principal no constitui, necessariamente, referncia para se
aferir a justia econmica de um contrato de emprstimo;
21) apenas na 38 prestao, ou seja, decorridos quase 2/3 do prazo,
os juros passam a ser menores que as amortizaes;
22)
23) quanto maior for taxa de juros de um emprstimo, maior ser o
quociente entre o somatrio das prestaes e o valor do principal. A
ttulo de ilustrao, mantidos os demais parmetros do exemplo e
variando-se a taxa de juros, o quociente seria de:
24) 2,65 para uma taxa de juros de 4% AM.
25) 1,73, para uma taxa de juros de 2% AM.
26)
27) o mesmo se pode dizer em relao ao prazo de pagamento. A
propsito, prazos mais extensos normalmente favorecem a sensao
de que se est pagando demais pelos recursos tomados. Na
verdade, o elastecimento do prazo em geral est associado ao
objetivo de reduzir o valor da prestao. Para que isso ocorra

necessrio que a amortizao se d mais devagar e, de forma

correspondente, que o volume de juros a pagar seja superior ao
observado no caso de prazos mais curtos. Assim, tomando-se por
base os demais parmetros de nosso exemplo, o quociente entre
somatrio das prestaes e valor do principal seria de:
28)
29) 1,84, caso o prazo fosse de 45 meses;
30) 2,53, caso o prazo fosse de 75 meses.
31)
32)Com Correo Monetria
33)At aqui trabalhamos com um contrato sem atualizao monetria.
Introduzimos, agora, essa varivel, comum em operaes de longa
durao, como acontece na Carim. Nesses casos, o fornecedor dos
recursos, alm da remunerao pelo capital emprestado, tem como
objetivo tambm proteger o valor real de seu ativo:
34) os contratos trazem clusulas estabelecendo reajustes peridicos
de prestaes e saldos devedores;
35) o uso de indexadores e periodicidades uniformes para reajustes de
saldos devedores e prestaes de uma carteira de financiamentos
garante o equilbrio financeiro dos contratos e sua liquidao no
prazo originalmente pactuado.
36)Admitindo-se correo monetria, taxa de 9% a.a., aplicada ao
saldo devedor e prestao com periodicidade anual, teremos o que
se segue:
37) o somatrio das prestaes R$ 108.398,88 2,17 vezes o valor
do principal.
38) o total de juros pagos R$ 58.398,88 superior ao valor do
principal;
39) natural que o quociente entre o somatrio das prestaes e o
valor do principal seja superior a um. Isso se deve ao fato de que
uma das contrapartidas do emprstimo a cobrana de juros, os
quais, como mencionado anteriormente, parte componente de cada
prestao;
40) dessa forma, o quociente entre o somatrio das prestaes e o
valor do principal no constitui, necessariamente, referncia para se
aferir a justia econmica de um contrato de emprstimo;

41) apenas na 38 prestao, ou seja, decorridos quase 2/3 do prazo,

os juros passam a ser menores que as amortizaes;
42)
43)Que outra concluso pode tirar a partir da anlise do quadro acima?
44) o quociente entre o somatrio das prestaes (R$ 129.747,12) e o
principal 2,59, superior, portanto ao do caso do financiamento sem
a correo monetria (2,17).
45) Como as doze prestaes iniciais contm pouca amortizao, ao se
reajustar o saldo devedor, no final do 12 ms, este praticamente
retornou ao valor do principal. Devido correo monetria, em
contratos mais longos comum se observarem crescimentos do
saldo devedor para nveis acima do principal, e a persistncia dessa
situao mesmo aps o pagamento de numerosas prestaes.
46)Em suma, a correo monetria alavanca a formao de convices
muitas vezes equivocadas quanto a pagamentos excessivos, mesmo
no caso de contratos equilibrados como o do exemplo.

Rentabilidade real de uma aplicao financeira

Rentabilidade real aquela obtida descontando-se da rentabilidade
efetiva o percentual correspondente inflao do perodo da
aplicao.
Suponhamos que a rentabilidade efetiva (no considerada a inflao
do perodo) da caderneta de poupana tenha sido de 12,68% ao ano.
Para sabermos a rentabilidade real, necessrio considerarmos os
efeitos da inflao no mesmo perodo da aplicao.
Supondo que a inflao, no mesmo perodo, medida pelo IPCA do
IBGE tenha atingido 7,67%, a rentabilidade real ser calculada
aplicando-se a frmula:
Rentabilidade real = (1 + i) / (1 + I) - 1
Onde:
i = Taxa efetiva da aplicao
I = Taxa de inflao do perodo
Rentabilidade real = (1 + 0,1268) / (1 + 0,0767) - 1 = 4,65%