UNIVERSIDADE ESTADUAL DA PARABA

CAMPUS I CAMPINA GRANDE - PB

CENTRO DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS
CURSO DE BACHARELADO EM CINCIAS CONTBEIS

SUBVENES E ASSISTNCIAS GOVERNAMENTAIS: um estudo nos setores de

Construo Civil e Transporte listados na BM&FBOVESPA

Jasmine Avelino das Mercs

CAMPINA GRANDE- PB
2015
JASMINE AVELINO DAS MERCS

SUBVENES E ASSISTNCIAS GOVERNAMENTAIS: um estudo nos setores de

Construo Civil e Transporte listados na BM&FBOVESPA

Trabalho de Concluso de Curso TCC

apresentado ao Departamento do Curso de
Cincias Contbeis, da Universidade Estadual
da Paraba, como requisito parcial obteno
do grau de Bacharel em Cincias Contbeis.

Orientadora: MSc. Eliedna de Sousa Barbosa

CAMPINA GRANDE - PB
2015

JASMINE AVELINO DAS MERCS

SUBVENES E ASSISTNCIAS GOVERNAMENTAIS: um estudo nos setores de

Construo Civil e Transporte listados na BM&FBOVESPA
Este Trabalho de Concluso de Curso TCC foi julgado adequado para obteno do ttulo de
bacharel em Cincias Contbeis, sendo aprovado em sua forma final.

_________________________________________
Professor Msc. Jos Elinilton Cruz de Menezes
Coordenador do Trabalho de Concluso de Curso
Professores que compuseram a banca:
___________________________________________
Professora MSc. Eliedna de Sousa Barbosa
Departamento de Contabilidade UEPB
Orientadora
___________________________________________
Prof. MSc. Karla Roberta Castro Pinheiro Alves
Departamento de Contabilidade UEPB
Membro
___________________________________________
Prof. Esp. Jos Luiz da Silva
Departamento de Contabilidade UEPB
Membro

Campina Grande - PB, 09 de Junho de 2015.

RESUMO
MERCS,
Jasmine
Avelino
das.
SUBVENES
E
ASSISTNCIAS
GOVERNAMENTAIS: um estudo nos setores de Construo Civil e Transporte listados
na BM&FBOVESPA. 2015. 20 fls. Trabalho de Concluso de Curso Curso de Cincias
Contbeis, Universidade Estadual da Paraba, Campina Grande, 2015.
Este estudo teve como objetivo geral verificar o nvel de evidenciao das Subvenes e
Assistncias Governamentais (SAGs) nos setores de Construo Civil e Transporte da
BM&FBOVESPA, no perodo de 2009 a 2013, em conformidade com o Pronunciamento
Tcnico CPC 07 (R1). Para tanto, foi realizada uma pesquisa exploratria, bibliogrfica,
descritiva e qualitativa, com amostragem no probabilstica por julgamento. Os resultados
apontaram que as empresas divulgaram as informaes estabelecidas pelo CPC 07 (R1)
parcialmente, durante o perodo analisado. Cabendo destacar, que os itens mais evidenciados
no setor de Construo Civil foram: poltica contbil adotada pela entidade para as
subvenes governamentais, incluindo os mtodos de apresentao e, montante das
subvenes ou assistncias governamentais que foram reconhecidas nas demonstraes
contbeis da entidade. J no setor de Transportes, estas mantiveram comportamento
semelhante ao de Construo Civil, em virtude de divulgar em maior parte os mesmos itens,
alm de um outro, o de redues ou isenes de tributos em reas incentivadas. Verificou-se
ainda, a divulgao de informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos
regionais, no divulgado por nenhuma companhia do segmento Construo Civil. Cabe
destacar que os itens menos evidenciados pelas empresas deste setor tambm foram os
mesmos na Construo Civil. Desta forma, conclui-se que ambos os setores ainda encontramse em desacordo aos requisitos estabelecidos pelo CPC 07 (R1). Por fim, sugere-se que
pesquisas futuras sejam realizadas, confrontando outros segmentos, contribuindo dessa forma,
para a evoluo e regulamentao da evidenciao necessria.
Palavras - chave: Subvenes e Assistncias Governamentais. CPC 07 (R1). Evidenciao.
1 INTRODUO
Como parte do processo de harmonizao com as Normas Internacionais de
Contabilidade e a regulamentao das prticas Contbeis alteradas a partir da edio das Leis
ns 11.638/07 e 11.941/09, o Comit de Pronunciamentos Contbeis editou em 2008, 14
pronunciamentos, uma norma sobre a estrutura conceitual bsica e uma orientao tcnica
(ALMEIDA, 2014).
Em meio a esse cenrio, ocorre uma modificao na estrutura conceitual concernente
s Subvenes e Assistncias Governamentais (SAGs) que resultou na criao do
Pronunciamento Tcnico CPC 07, o qual passou por uma reviso no ano de 2010, que foi
alterado em alguns pontos referentes sua redao, passando a ser denominado CPC 07 (R1).
O objetivo desta norma estabelecer requisitos no que se refere contabilizao e divulgao

de subveno governamental e tambm divulgao de outras formas de assistncia

governamental (CPC, 2010).
Nesse contexto, segundo Silva (2009 apud CRISPIM, 2011) as subvenes que antes
eram tratadas como uma reduo dos custos de aquisio e de produo do imobilizado ou
como um ajuste de valor no passivo do balano patrimonial, e que no podiam de forma
alguma transitar pelas contas de resultado, sendo seu controle disposto apenas em contas de
ativo e de passivo, aps as alteraes feitas pela Lei 11.638/07, as subvenes para
investimentos passam a transitar pelas contas de resultado, podendo inclusive, a parcela de
lucro lquido decorrente das SAGs ser destinada para a reserva de incentivos fiscais, conforme
assembleia geral.
Outras modificaes se deram atravs da Instruo n 469/08 da CVM, na qual
extinguiu as Doaes e Subveno para Investimento das reservas de capital, j que para estas
reservas devem refletir essencialmente, apenas as contribuies feitas pelos acionistas
diretamente relacionados formao ou aumento do capital social, devendo assim as citadas
subvenes serem consideradas como reduo do ativo a que elas se referem, ou serem
apropriadas nas contas de resultado no caso de ativos no monetrios ou nos demais casos.
Como as subvenes registradas no resultado do exerccio, produzem efeitos no lucro
lquido do exerccio, a ideia central que a parcela desse lucro impactada pelo benefcio seja
destinada conta de Reserva de Lucros por Incentivos Fiscais (Crispim, 2011, p. 34).
Dessa forma, o CPC 07 (R1) define subveno governamental como uma espcie de
assistncia em que o governo concede determinado benefcio para uma entidade ou para um
grupo delas desde que atendam a critrios estabelecidos (CPC, 2010). A partir desta definio
e partindo do pressuposto de que o recebimento das subvenes governamentais pode afetar
de forma significativa as demonstraes contbeis da entidade, sendo necessria uma maior
transparncia por parte da entidade em relao divulgao das SAGs, esta pesquisa pretende
responder a seguinte questo problema: Qual o nvel de evidenciao das Subvenes e
Assistncias Governamentais (SAGs) nos setores de Construo Civil e Transporte da
BM&FBOVESPA, no perodo de 2009 a 2013, em conformidade com o Pronunciamento
Tcnico CPC 07 (R1)? Tendo como objetivo geral verificar o nvel de evidenciao das
Subvenes e Assistncias Governamentais (SAGs) nos setores de Construo Civil e
Transporte da BM&FBOVESPA, no perodo de 2009 a 2013, em conformidade com o
Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1). E, para alcanar o mesmo, foram traados os
seguintes objetivos especficos: a) descrever sobre as SAGs no Brasil; b) verificar o nvel de

evidenciao das SAGs nos setores de Construo Civil e Transporte da BM&FBOVESPA,

no perodo de 2009 a 2013; e, c) apresentar os resultados.
Diante do exposto, esse estudo se justifica em funo do tema ainda ser pouco
explorado no ambiente acadmico, e pela significncia das SAGs atualmente nas
organizaes empresariais, j que os valores envolvidos so considerados bastante
representativos, tanto para o governo como para as empresas.
O estudo est estruturado em cinco sees, iniciando com a introduo, em seguida
apresenta-se a plataforma terica que traz a reviso da literatura concernente s Subvenes e
Assistncias Governamentais (SAGs), bem como alguns estudos anteriores relacionados ao
tema. Posteriormente, sero apresentados os aspectos metodolgicos utilizados para a
elaborao da pesquisa. Na quarta seo so evidenciados os resultados da pesquisa, e por fim
so apresentadas as consideraes finais e as sugestes para futuras pesquisas.

2 SUBVENES E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS (SAGs) NO BRASIL

Com o advento das mudanas ocorridas na contabilidade brasileira face s
necessidades de harmonizao das normas contbeis aos padres internacionais, as questes
relacionadas s SAGs vm ganhando destaque no que diz respeito sua apresentao e
contabilizao nas demonstraes contbeis.
Diante dessas mudanas, Loureiro, Gallon e De Luca (2011, p. 36) destacam em seus
estudos: [...] a revogao da Reserva de Capital Doaes e Subvenes para Investimentos e
Criao da Reserva de Incentivos Fiscais pela Lei 11.638/2007, que inclui na Lei 6.404/76 o
artigo 195-A. Segundo este artigo:
A assembleia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a
reserva de incentivos fiscais a parcela de lucro lquido decorrente de doaes ou
subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de
clculo do dividendo obrigatrio.

J Pinto (2011 apud MENDONA et al., 2013, p. 177) aponta que a contabilizao
realizada nas empresas que possuem subveno deixou de ser registrada no Patrimnio
Lquido sendo estas anteriormente alocadas as Reservas de Capital, passando a ser
reconhecida pelo valor justo, e os ganhos advindos de tal incentivo so reconhecidas como
receitas no momento em que as condies contratuais forem cumpridas. Para Mendona et al.
(2013, p. 177) Esta mudana de contabilizao faz com que as subvenes recebidas pelas
empresas, sejam reconhecidas no seu resultado.

Conforme apontam os estudos realizados por Loureiro, Gallon e De Luca (2011, p.

36):
Para regulamentao desse novo registro, foi emitido o Pronunciamento Tcnico
CPC 07, aprovado pela Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica (NBCT) 19.4
Subveno e Assistncia Governamentais, por meio da Resoluo n. 1.143/2008, do
Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e pela Deliberao n. 555/2008, da
CVM.

Os autores ainda destacam que em 2010 o CPC 07 foi alterado pelo CPC 07 (R1),
trazendo algumas modificaes, principalmente quanto aos requisitos de divulgao das
SAGs (Loureiro, Gallon e De Luca, 2011).
Este Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1) faz correlao com a International
Accounting Standards 20 (IAS 20) e deve ser aplicado na contabilizao e na divulgao de
subveno governamental e na divulgao de outras formas de assistncia governamental.
(CPC, 2010, p. 2). Definindo, portanto, assistncia governamental como a ao de um
governo destinada a fornecer benefcio econmico especfico a uma entidade ou a um grupo
de entidades que atendam a critrios estabelecidos. (CPC, 2010, p. 2).

E subvenes

governamentais,
uma assistncia governamental geralmente na forma de contribuio de natureza
pecuniria, mas no s restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em
troca do cumprimento passado ou futuro de certas condies relacionadas s
atividades operacionais da empresa. (CPC, 2010, p. 2)

Quanto ao reconhecimento das SAGs, s dever ocorrer apenas quando existir

razovel segurana de que a entidade ir cumprir todas as condies estabelecidas
subveno e de que estas sero efetivamente recebidas (CPC, 2010).
Quanto aos aspectos relacionados apresentao das SAGs nas demonstraes
contbeis, dois mtodos so considerados aceitveis: um deles reconhece a subveno
governamental no balano patrimonial como receita diferida no passivo, reconhecendo a
receita em base sistemtica e racional durante a vida til do ativo, j o segundo mtodo
apresenta a subveno governamental sendo deduzida do valor contbil do ativo relacionado
com a subveno, para se chegar ao valor escriturado lquido do ativo que pode ser nulo
(CPC, 2010).
Quanto apresentao das subvenes na demonstrao de resultado, devem ser
registradas no grupo de contas conforme sua natureza e apresentadas com o ttulo de outras
receitas ou deduzindo da despesa relacionada (CPC, 2010).
Para justificar os dois mtodos foram utilizados alguns argumentos. Para a primeira
opo, h o argumento de que no apropriado compensar os elementos de receita e de
despesa e que a separao da subveno das despesas relacionadas facilita a comparao com

outras despesas no afetadas pelo benefcio de uma subveno. (CPC, 2010, p. 7). E para a
segunda opo, argumenta-se que as despesas poderiam no ter sido incorridas pela entidade
caso no houvesse a subveno, sendo considerada enganosa a despesa apresentada sem a
compensao com a subveno (CPC, 2010).
Em cumprimento ao CPC 07 (R1), a entidade deve divulgar as seguintes informaes:
(a) A poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo os
mtodos de apresentao adotados nas demonstraes Contbeis;
(b) A natureza e a extenso das subvenes governamentais ou assistncias
governamentais reconhecidas nas demonstraes contbeis e uma indicao de
outras formas de assistncia governamental de que a entidade tenha diretamente se
beneficiado;
(c) Condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas
assistncia governamental que tenha sido reconhecida (CPC, 2010, p. 11)

Outro aspecto relevante refere-se aplicao da parcela do imposto de renda devido

em fundos de investimentos regionais em que algumas entidades sujeitas ao pagamento do
imposto de renda, podem aplicar parte desse imposto em fundos de investimento criados pelo
Governo Federal, no intuito de estimular o desenvolvimento de determinadas regies (CPC,
2010).
Essa parcela do imposto destinada ao fundo de investimento apresenta-se como
subveno governamental para a entidade, pois, em face da opo exercida, o Tesouro
Nacional renuncia ao recebimento de parte da receita tributria e a entidade torna-se
investidora do fundo beneficirio de sua opo (CPC, 2010).
Quanto ao registro, essas subvenes devem ser registradas pelo seu valor justo, no
momento do fato gerador, desde que atendidas s condies para o seu reconhecimento.
(CPC, 2010, p. 9).
Alguns empreendimentos recebem ainda incentivos tributrios na forma de reduo ou
iseno do imposto mediante prazos e condies estabelecidos em legislao especfica. Estes
so reconhecidos registrando-se o imposto total no resultado como se fosse devido e em
contrapartida a receita de subveno equivalente, a serem demonstrados um deduzido do
outro (CPC, 2010).
As mudanas ocorridas nos critrios de registro e de divulgao das SAGs nas
demonstraes contbeis de empresas brasileiras e internacionais foi tema de algumas
pesquisas anteriores, destacando-se, os estudos de Chagas, Arajo e Damascena (2010),
Loureiro, Gallon e De Luca (2011), Mendona et al. (2013) e Benneti et al. (2014).
O estudo de Chagas, Arajo e Damascena (2010), objetivou verificar se as SAGs
auferidas pelas OCIPs da Paraba e do Rio Grande do Norte, no perodo de 2008, foram

evidenciadas conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 07 e a NBC T 19.4 do CFC. Seus

resultados apontaram que apesar das exigncias pela publicao das demonstraes contbeis
muitas entidades ainda no o fazem.
J a pesquisa realizada por Loureiro, Gallon e De Luca (2011) identificou que nas 88
maiores companhias abertas listadas pela Exame Melhores e Maiores 2010, nos perodos de
2008 e 2009, o nvel de evidenciao foi considerado baixo, limitando-se em mdia 30,4% em
2008 e 33,3% em 2009, dos requisitos de divulgao do CPC 07. Mas, nos efeitos
econmicos, constatou-se uma relao positiva no nvel de rentabilidade das empresas,
confirmando a significativa representatividade dessas subvenes no capital prprio.
Nos estudos realizados por Mendona et al. (2013), foi verificado se h uma relao
estatisticamente positiva entre o recebimento das subvenes e o lucro das empresas do setor
eltrico nacional e as maiores companhias internacionais (segundo a Global Sustainable
Electricity Partnership) desse mesmo setor. Os resultados alcanados mostraram que existe
uma relao positiva entre o recebimento de subvenes e a lucratividade das empresas
nacionais e internacionais do setor estudado e sugerem que as empresas que recebem
subveno tendem a serem as mais lucrativas.
E por fim, o estudo realizado por Benneti et al. (2014) verificou o nvel de
evidenciao das SAGs das empresas que integram os setores da BM&FBovespa em
conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2010). Os resultados apontaram que
as subvenes e assistncias governamentais foram predominantemente evidenciadas nos
setores de Consumo Cclico, Materiais Bsicos e Utilidade Pblica, no entanto, as empresas
efetuaram a evidenciao satisfatoriamente e atendendo de forma parcial o Pronunciamento
Tcnico CPC 07 (2010).
3 METODOLOGIA
O delineamento da pesquisa foi classificado quanto aos objetivos, como exploratrio,
segundo GIL (2010), exploratrio porque se trata de uma metodologia que proporciona maior
familiaridade com o problema com vistas a torn-lo mais explcito. Quanto aos
procedimentos, como bibliogrfico e descritivo. A pesquisa bibliogrfica conforme explica
Beuren (2008, p. 86), objetiva recolher informaes e conhecimentos prvios acerca de um
problema para o qual se procura resposta ou acerca de uma hiptese que se quer
experimentar. Utilizou-se de livros, sites, dissertaes, artigos, dentre outros, os quais
abordam questes inerentes as Subvenes e Assistncia Governamentais (SAGs), e se

10

caracteriza como descritiva em virtude de envolver a descrio do nvel de evidenciao das

informaes relativas s SAGs nas empresas em estudo. Segundo GIL (2010), esse tipo de
pesquisa descreve as caractersticas de uma determinada populao ou faz o estabelecimento
de relaes entre variveis.
Quanto forma de abordagem, a pesquisa foi qualitativa, pois visa observar o
cumprimento do CPC 07 (R1). Os estudos que empregam uma metodologia qualitativa
podem descrever a complexidade de determinado problema, analisar a interao de certas
variveis, compreender e classificar processos dinmicos vividos por grupos sociais.
(RICHARDSON, 1999, p. 80)
Como delimitao desse estudo, optou-se por escolher os setores de Construo Civil
e Transporte da BM&FBOVESPA, atravs de uma amostragem no probabilstica por
julgamento. Segundo Cooper e Schindler (2002), a amostragem por julgamento
aconselhvel quando o pesquisador deve selecionar membros da amostra de forma a atender a
alguns critrios pr-estabelecidos.
A populao da pesquisa foi composta pelo total de 75 empresas, sendo 38 do setor de
Construo Civil e 37 do setor de Transporte da BM&FBOVESPA. Para a determinao da
amostra utilizou-se como filtro a excluso das empresas que no apresentaram evidenciao
de SAGs e as demonstraes contbeis no perodo de 2009 a 2013, totalizando uma amostra
de 18 empresas, sendo 7 do setor de Construo Civil e 11 do setor de Transporte.
Desse modo, formando assim a amostra da pesquisa apresentada na tabela 1 a seguir.
Tabela 1 Amostra da pesquisa
CONSTRUO CIVIL
TRANSPORTE
VALID SOLUES E SERV. SEG. MEIOS
PAG. IDENT. S.A.
JSL S.A.
LOG-IN LOGSTICA
ETERNIT S.A.
INTERMODAL S.A.
SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS
S.A.
MRS LOGIST
ALL-AMERICA LATINA
LOGSTICA MALHA
CONSTRUTORA LIX DA CUNHA S.A.
PAULISTA S.A.
ALL-AMERICA LATINA
LOGSTICA MALHA NORTE
AZEVEDO E TRAVASSOS S.A.
S.A.
ALL AMERICA LATINA
JOO FORTES ENGENHARIA S.A.
LOGSTICA S.A.
EVEN CONSTRUTORA E
SANTOS BRASIL
INCORPORADORA S.A.
PARTICIPAES S.A.
PRUMO LOGSTICA S.A.
CONC RODOVIA PRES.
DUTRA S.A.
CONC ROD. OESTE SP

11

VIAOESTE S.A.
CONC-RIO TERESPOLIS
S.A.
Fonte: Elaborao prpria, 2015.

Quanto aos procedimentos, optou-se pela aplicao da anlise descritiva dos dados e
por fim, os resultados foram tabulados e processados em planilha do Excel gerando os
resultados apresentados no item a seguir. Para a coleta e posterior anlise dos dados, foi
elaborado o Quadro 1, contendo a identificao dos requisitos de divulgao ou elemento de
divulgao (ED), segundo o CPC 07 (R1).
Quadro 1- Elementos de divulgao segundo o CPC 07 (R1)

Cod. Var.
ED. 1
ED. 2
ED. 3
ED. 4
ED. 5
ED. 6
ED. 7
ED. 8

Definio da varivel em anlise:

Poltica contbil adotada pela entidade para as subvenes governamentais,
incluindo os mtodos de apresentao
Natureza das subvenes ou assistncias governamentais que foram
reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade
Montante das subvenes ou assistncias governamentais que foram
reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade
Extenso das subvenes ou assistncias governamentais que foram
reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade
Outras formas de assistncia governamental das quais a entidade tenha se
beneficiado diretamente
Condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas
assistncia governamental que tenha sido reconhecida
Informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos
regionais
Redues ou isenes de tributos em reas incentivadas

Fonte: Adaptado do CPC 07 (R1)

De acordo com Benneti et al. (2014), os seis primeiros itens so de divulgao

obrigatria e os dois ltimos de divulgao facultativa para as empresas que receberem algum
tipo de subveno ou assistncia governamentais, conforme os requisitos propostos pelo CPC
07 (R1).
O recolhimento das variveis ocorreu atravs de codificao dos atributos exigidos
pelo CPC 07 (R1) nesta averiguao, sendo utilizados 0 e 1, de acordo com a legenda da
Tabela 2.
Tabela 2 Codificao da recolha
Cdigo da recolha:
Significados
0
Elementos no divulgados
1
Elementos divulgados
Fonte: Elaborao Prpria, 2015

12

Os dados e as informaes em estudo foram coletados nas demonstraes contbeis,

nas notas explicativas e nos relatrios da administrao.
4 APRESENTAO E DISCUSSO DOS RESULTADOS
Com base na coleta de dados, cabe destacar que o maior nmero de informaes para
esta anlise foi evidenciado nas notas explicativas. E, seguindo as condies estabelecidas
pelo CPC 07 (R1), no que se refere s informaes sobre as subvenes e assistncias
governamentais recebidas pelas empresas com divulgao obrigatria a partir de 2009, foi
possvel identificar nos setores de Construo Civil e de Transporte no Brasil, os resultados
apresentados a seguir nos quadros 3 e 4.
Quadro 3 Viso geral da evidenciao dos elementos por empresa do segmento construo civil
CONTRUO CIVIL
Evidenciao
Perodo analisado na pesquisa
Total
Itens
Empresas
Evidenciados
2009 2010 2011 2012 2013

ED. 1

VALID
ETERNIT
SONDOTCNICA
CONST. LIX DA CUNHA
AZEVEDO
JOO FORTES

Sim
Sim
Sim
No
No
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

100%
100%
100%
80%
80%
100%

EVEN

Sim
No

Sim
No

Sim
No

Sim
No

Sim
No

100%

VALID
ETERNIT
SONDOTCNICA
CONST. LIX DA CUNHA
AZEVEDO

No
No
No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
No
No

No
Sim
No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
No
No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
No
No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

No
No
No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

40%
20%
0%
0%
0%
0%
100%
100%
100%
80%
80%

JOO FORTES

Sim

Sim

Sim

Sim

Sim

100%

EVEN

Sim
No
No
No
No

Sim
No
No
No
No

Sim
No
No
No
No

Sim
No
Sim
No
No

Sim
No
Sim
No
No

100%
0%
40%
0%
0%

VALID
ETERNIT
ED. 2

ED. 3

ED. 4

SONDOTCNICA
CONST. LIX DA CUNHA
AZEVEDO
JOO FORTES
EVEN

VALID
ETERNIT
SONDOTCNICA
CONST. LIX DA CUNHA

0%

13

AZEVEDO
JOO FORTES

No
No

No
No

No
Sim

No
No

No
No

0%
20%

EVEN

No
No
No

No
No
No

No
No
No

No
No
No

No
No
No

0%
0%
0%

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

0%
0%
0%
0%

VALID
ETERNIT
SONDOTCNICA
CONST. LIX DA CUNHA
AZEVEDO
JOO FORTES

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%

EVEN

No

No

No

No

No

0%

VALID

No

No

No

No

No

0%

ETERNIT

No

No

No

No

No

0%

SONDOTCNICA

No

No

No

No

No

0%

CONST. LIX DA CUNHA

No

No

No

No

No

0%

AZEVEDO

No

No

No

No

No

0%

JOO FORTES

No

No

No

No

No

0%

EVEN

No

No

No

No

No

0%

VALID

Sim

Sim

Sim

Sim

Sim

100%

ETERNIT

No

No

Sim

Sim

Sim

60%

SONDOTCNICA

No

No

No

No

No

0%

CONST. LIX DA CUNHA

No
No
No

No
Sim
No

No
Sim
No

No
Sim
No

No
Sim
No

0%
80%
0%

No

No

No

No

No

0%

VALID
ETERNIT
SONDOTCNICA
ED. 5

CONST. LIX DA CUNHA

AZEVEDO
JOO FORTES
EVEN

ED. 6

ED. 7

ED. 8

AZEVEDO
JOO FORTES
EVEN
Fonte: Elaborao prpria, 2015

Diante do quadro 3, observa-se que os itens ED. 1 (Poltica contbil adotada pela
entidade para as subvenes governamentais incluindo os mtodos de apresentao) e ED. 3
(Montante das subvenes ou assistncias governamentais que foram reconhecidas nas
demonstraes contbeis da entidade) foram os mais evidenciados por parte das empresas
VALID, ETERNIT, SONDOTECNICA, JOO FORTES e EVEN. Ao contrrio da
AZEVEDO e LIX DA CUNHA que no evidenciaram esse item em 2009.
Tambm, pode-se observar que os itens ED. 5 (Outras formas de assistncia
governamental das quais a entidade tenha se beneficiado diretamente), ED. 6 (Condies a

14

serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que

tenha sido reconhecida) e ED. 7 (Informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de
investimentos regionais) foram os que no apresentaram evidenciao por parte de todas as
empresas, fato que chama ateno em virtude dos itens 5 e 6 serem de divulgao obrigatria
para as empresas beneficiadas com subvenes segundo o CPC 07 (R1).
Verifica-se, ainda, a partir da anlise geral dos resultados apresentados no quadro 3,
que as empresas SONDOTECNICA, LIX DA CUNHA, AZEVEDO, JOO FORTES e
EVEN, alternam perodos de divulgao dentro do mesmo item. Partindo para o quadro 4,
apresenta-se a seguir os resultados da anlise do setor de transporte.
Quadro 4 Viso geral da evidenciao dos elementos por empresa do setor de transporte
TRANSPORTE
Perodo analisado na pesquisa
Itens Evidenciados
Empresas
Evidenciao Total
2009 2010 2011 2012 2013

ED. 1

JSL

Sim

No

Sim

Sim

Sim

80%

LOG-IN

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No

No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No

80%

No
No

No
No

Sim
Sim

Sim
Sim

Sim
Sim

60%

Sim
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No
No

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
Sim
Sim

100%

JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No
No

CONC RIO TER

No

No

Sim

Sim

Sim

60%

JSL

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

No
No
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

80%

MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE
CONC RIO TER

ED. 2

ED. 3

LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT

100%
100%
100%
100%
100%
40%
60%
80%
80%
100%
100%
100%
100%
100%
40%
60%
60%

80%
100%
100%
100%
100%

15

SANTOS BRP

Sim

Sim

Sim

Sim

Sim

100%

PRUMO

No
No
No

No
No
No

Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
Sim

No
Sim
Sim

40%

Sim
No
No
No

Sim
No
No
No

Sim
No
No
No

Sim
No
No
No

Sim
No
No
No

100%

Sim
Sim
Sim
No
No
No
No

Sim
Sim
Sim
No
No
No
No

Sim
Sim
Sim
No
No
No
No

Sim
Sim
Sim
No
No
No
No

Sim
Sim
Sim
No
No
No
No

100%

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No

0%

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

No
No
No
No

0%

No
No
No

No
No
No

No
No
No

No
No
Sim

No
No
Sim

0%

No
No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No
No

No
No
No
No
No
No
No
No

0%

No
No
No
No
Sim
Sim
Sim
No
No

No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No

No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No

No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No

No
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No

0%

NOVADUTRA
VIAOESTE
CONC RIO TER
JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ED. 4

ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE
CONC RIO TER

ED. 5

JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE
CONC RIO TER
JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA

ED. 6

ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE
CONC RIO TER

ED. 7

JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO

60%
60%
0%
0%
0%
100%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
40%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
80%
100%
100%
100%
0%
0%

16

ED. 8

NOVADUTRA
VIAOESTE

No
No

No
No

Sim
No

Sim
No

Sim
No

60%
0%

CONC RIO TER

Sim
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No
No

Sim
No
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
No
No

Sim
Sim
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim

Sim
Sim
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
Sim
Sim

Sim
Sim
No
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
No
Sim
Sim

100%

Sim

Sim

Sim

Sim

Sim

100%

JSL
LOG-IN
MRS LOGSTICA
ALL PAULISTA
ALL NORTE
ALL AMER LAT
SANTOS BRP
PRUMO
NOVADUTRA
VIAOESTE

CONC RIO TER

Fonte: Elaborao prpria, 2015

60%
0%
100%
100%
100%
100%
100%
20%
60%
60%

No quadro 4, tem-se o resultado geral da anlise para o segmento transporte, no qual

observa-se que os itens mais divulgados pelas empresas deste setor foram semelhantes aos do
segmento construo civil. Dentre os oito elementos exigidos pelo CPC 07 (R1) os que
tiveram maior nvel de evidenciao por parte das empresas em estudo foram o ED. 1, o ED.
3 comentados anteriormente no quadro 3 e tambm o ED. 8 (Redues ou isenes de tributos
em reas incentivadas). Estes elementos foram evidenciados em maior parte pelas empresas
MRS LOGIST, ALL PAULIST, ALL NORTE, ALL AMER LAT e CONC RIO TER.
Diferente do setor de construo civil, verifica-se que o item 7, tambm comentado no
quadro anterior, o qual no foi divulgado por nenhuma das empresa desse segmento,
apresentou um razovel nvel de evidenciao pelas empresas de transporte. Quatro delas
divulgaram este item, sendo a ALL PAULISTA, ALL NORTE, ALL AMER LAT e CONC
RIO TER. Por fim, verifica-se que os itens menos divulgados pelo segmento transporte foram
o 5 e o 6 semelhantemente ao segmento construo civil.
Dessa forma, o conjunto dos quadros 3 e 4, apresentam, de modo geral, que nvel de
evidenciao das subvenes e assistncias governamentais por parte dos setores de
construo civil e transporte da BM&FBOVESPA, no perodo de 2009 at 2013 no foi
satisfatrio, encontrando-se, ainda, em desconformidade com as exigncias do CPC 07 (R1).
5 CONSIDERAES

17

Em meio ao processo de convergncia da contabilidade brasileira, aos padres

internacionais, iniciado em 2008, as questes relativas s Subvenes e Assistncias
Governamentais vm ganhando destaque por sua grande representatividade no cenrio
empresarial. Nesse sentido, o objetivo geral traado de verificar o nvel de evidenciao das
subvenes e assistncias governamentais (SAGs) recebidas pelas empresas dos segmentos de
Construo Civil e Transporte da BM&FBOVESPA, seguindo as orientaes do
Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1) que trata da contabilizao e da divulgao de
subveno governamental e da divulgao de outras formas de assistncia governamental,
chegou ao resultado que as informaes relativas s SAGs so evidenciadas parcialmente em
ambos os setores, uma vez que muitas delas no foram evidenciadas pelas empresas em
estudo. Vale salientar que a maioria das informaes coletadas para a anlise foram publicadas
nas notas explicativas.
De forma geral, observou-se que o item ED. 1 (Poltica contbil adotada pela entidade
para as subvenes governamentais, incluindo os mtodos de apresentao) e o ED. 3
(Montante das subvenes ou assistncias governamentais que foram reconhecidas nas
demonstraes contbeis da entidade) foram os que apresentaram maior evidenciao por
parte das empresas VALID, ETERNIT, SONDOTECNICA, JOO FORTES e EVEN. Ao
contrrio da AZEVEDO e LIX DA CUNHA que no evidenciaram esse item em 2009. E, os
itens ED. 5 (Outras formas de assistncia governamental das quais a entidade tenha se
beneficiado diretamente), ED. 6 (Condies a serem regularmente satisfeitas e outras
contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida) e ED. 7
(Informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos regionais) foram os
que no apresentaram evidenciao por parte de todas as empresas do setor de construo
civil, fato que chamou ateno em virtude dos itens 5 e 6 serem de divulgao obrigatria
para as empresas beneficiadas com subvenes segundo o CPC 07 (R1).
Quanto as empresas do setor de Transporte, apresentaram comportamento semelhante
as do segmento Construo Civil, em virtude de divulgar os mesmo itens 1 e 3 alm de um
outro, o item 8 (Redues ou isenes de tributos em reas incentivadas). As empresas que
evidenciaram em maior parte tais elementos foram a MRS LOGIST, ALL PAULIST, ALL
NORTE, ALL AMER LAT e CONC RIO TER.
Verifica-se ainda neste setor, a divulgao do item 7 (Informaes relativas s parcelas
aplicadas em fundos de investimentos regionais) at ento no divulgado por nenhuma
companhia do segmento Construo Civil. Este item foi evidenciado pelas empresas, ALL
PAULISTA, ALL NORTE, ALL AMER LAT e CONC RIO TER. Cabe destacar que os itens

18

menos evidenciados pelas empresas deste setor tambm foram o 5 e 6 como ocorreu no setor
de Construo Civil.
Dessa forma, pode-se concluir que as empresas de ambos os setores, ainda encontramse em desacordo com os requisitos propostos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1), em
virtude de inclurem, exclurem e no divulgarem constantemente os elementos exigidos por
este.
Vale ressaltar ainda que o CPC 07 (R1) exige como forma de poltica de evidenciao
duas principais formas de apresentao, uma diz que a subveno deve ser apresentada na
Demonstrao de Resultado Exerccio como receita de subveno e outra diz que tambm
pode ser apresentada como receita diferida em contas do passivo. De acordo com as
informaes extradas da anlise, dos dois segmentos estudados, nenhuma das empresas
evidenciou as subvenes recebidas na Demonstrao de Resultado, as formas de divulgao
variaram entre subvenes redutoras de impostos (informao divulgada apenas em notas
explicativas) e outras como reservas de capital. Apenas a LOG-IN do setor de transporte
obedeceu rigorosamente este item, pois apresentou as subvenes recebidas como receita
diferida no passivo.
Diante do exposto e considerando as limitaes encontradas pela pouca quantidade de
materiais disponveis relativos ao tema, tambm pela falta de padronizao das demonstraes
contbeis, e por algumas companhias dos dois setores em estudo no apresentarem todas as
demonstraes entre o perodo de 2009 a 2013, sugere-se que pesquisas futuras sejam
realizadas com perodos posteriores a 2013, a fim de descobrir se houve mudanas no
comportamento desses segmentos em relao evidenciao das SAGs recebidas, e ainda que
sejam feitas pesquisas confrontando outros segmentos, contribuindo dessa forma, para a
evoluo e regulamentao da evidenciao necessria.

ABSTRACT

This study aimed to check the disclosure level of Government Grants and Assistance (SAGs)
in the sectors of Construction and Transportation of the BM&FBOVESPA, in the period 2009
to 2013, in accordance with CPC 07 (R1). For this an exploratory research was conducted,
bibliographic, descriptive and qualitative, with non-probability sampling by trial. The results
showed that companies disclose the information set out in part by the CPC 07 (R1), during the
analysis period. Fitting out, the items most evident in the Construction sector were:

19

accounting policy adopted by the entity for government grants, including the methods of
presentation and amount of government grants or assistance that were recognized in an
entity's financial statements. Already in the Transport sector, they kept to the Construction
similar behavior, due to spread in most of the same items, addition an another, the reductions
or tax exemptions encouraged areas. It was also the disclosure of information relating to
parcels applied in regional investment funds, not disclosed by any company of the
Construction segment.. It should be noted that items less evidenced by companies in this
sector were also the same in Construction. Thus, it is concluded that both sectors still are at
odds with the requirements established by the CPC 07 (R1). Finally, it is suggested that
further research be conducted, comparing other sectors, thus contributing to the development
and regulation of the required disclosure.
Keywords: Government Grants and Assistance. CPC 07 (R1). Disclosure.

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