Mercado Financeiro e de

Capitais
Aula 03
Fundamentos do mercado de crdito
O mercado de crdito brasileiro
Produtos bancrios pessoas fsicas
Produtos bancrios pessoas jurdicas

Fundamentos do mercado de crdito

Visa suprir necessidades de caixa de curto e mdio

prazos de pessoas fsicas e empresas

Instituies financeiras atuam na intermediao entre

agentes superavitrios e agentes deficitrios.

Na concesso a operao de crdito um ativo para o

banco

Na captao os recursos so o passivo do banco

Os juros cobrados na posio ativa so mais altos que os

pagos nas operaes passivas. Esta diferena
denominada spread bancrio

Fonte: http://www.iedi.org.br/cartas/carta_iedi_n_100_spread_no_brasil_e_no_mundo.html

Composio do Spread bancrio

O Spread inclui o lucro, mas deve cobrir
alguns outros itens, tais como:
custos relativos a operaes de crdito obrigatrias dos
bancos para determinados setores a taxas favorecidas
custos derivados do depsito compulsrio dos bancos
custos operacionais das instituies
impostos
o custo de inadimplncia nos emprstimos

Inadimplncia
Falta de cumprimento de uma obrigao (HOUAISS, 2001)
Atrasos na carteira de crdito do SFN, representam a
inadimplncia do sistema
No primeiro semestre de 2015, a taxa de inadimplncia geral
correspondeu a 2,9% da carteira (PJ e PF e crdito livre e
crdito direcionado)
Bancos devem provisionar o risco de inadimplncia como
proviso para devedores duvidosos (PDD) com base em
critrios estabelecidos pelo Banco Central do Brasil.

Questo
Em dupla, discuta sobre os motivos que
levam o spread bancrio no Brasil ser o
maior do mundo. Quais so as possveis
solues?
5 minutos

Pessoas fsicas
Cheque especial: contrato entre o banco e
correntista o qual prev um crdito de
determinado valor automaticamente
disponvel em sua contata corrente. Juros e
encargos elevados.

Crdito pessoal: emprstimo em dinheiro,

s vezes sem comprovao de renda. Custo
alto devido ao risco para a banco.

Pessoas fsicas
Carto de crdito: limite de crdito r-apovado.
H a possibilidade de parcelar a fatura ou de sacar
valores em espcie, e nesses casos incidem
elevados juros e encargos
Credito consignado: emprstimo concedido a
funcionrios de empresas privadas, aposentados ou
pensionistas e servidores pblicos com desconto
em folha de pagamento. O limite das prestaes
30% do salrio lquido mensal. Apresenta juros
menores.

Taxa consignado x crdito pessoal

Pessoa fsica - Crdito pessoal no consignado

a.m

a.a

BC O BRADESC O S.A.

6,18

105,25

ITA UNIBANC O BM S.A.

5,4

BC O DO BRASIL S.A.
HSBC BANK BRASIL SA
BC O MULTIP
BC O SANTANDER
(BRASIL) S.A.
C AIXA EC ONOMIC A
FEDERAL

Pessoa fsica - Crdito pessoal consignado privado

a.m

a.a

BC O BRADESC O FINANC . S.A.

2,15

29,08

87,99

ITA UNIBANC O BM S.A.

3,24

46,59

4,65

72,43

BC O DO BRASIL S.A.

2,75

38,43

4,57

71,02

2,47

33,95

4,4

67,56

HSBC BANK BRASIL SA BC O

MULTIP
BC O SANTANDER (BRASIL) S.A.

2,63

36,5

4,39

67,43

C AIXA EC ONOMIC A FEDERAL

2,51

34,6

03/08/2015 a 07/08/2015
03/08/2015 a 07/08/2015
Fonte: http://www.bcb.gov.br/pt-br/sfn/infopban/txcred/txjuros/Paginas/RelTxJuros.aspx?tipoPessoa=1&modalidade=219&

 Crdito direto ao consumidor (CDC):

concedido para aquisio de bens e servios.
Os prazos variam de acordo com o bem, entre 1
a 48 meses. Alternativa ao financiamento de
veculos.

Pessoas jurdicas
Desconto de ttulos (antecipao de
recebveis): Antecipao do contas a receber
a prazo. Juros e encargos so cobrados
antecipadamente. A empresa cedente assume
a responsabilidade em caso de no
pagamento pelo devedor do ttulo.

Pessoas jurdicas
Contas garantidas: Limite de crdito praprovado para utilizao rotativa
Crditos rotativos: semelhantes a conta
garantida, mas que exigem duplicatas em
cauo

Hotmoney: curtssimo prazo (inferior a 30

dias). Juros referenciados no CDI + spread,
geralmente so garantidas por nota
promissria ou duplicatas.

Pessoas jurdicas
Capital de giro: Operacionalizadas por
contratos guarda-chuva que regem prazos,
taxas e garantias. Em geral tm prazos mais
longos que o desconto de duplicatas. So
garantidas por duplicatas, aval, hipoteca ou
nota promissria.

Exerccio
Em grupos. Elabore respostas:
1.
2.
3.
4.
5.

O que Spread Bancrio?

Explique como funciona o cheque especial
O que crdito consignado?
O que uma operao de hotmoney?
No balano dos Bancos, onde esto registradas as
operaes de crdito e a proviso para devedores
duvidosos? E as captaes?
6. No balano das empresas, onde esto registradas
as operaes de emprstimo com bancos?