Curso Pratico Gerencia Financeira

CURSO PRTICO DE
GERNCIA
FINANCEIRA
Autor: Alex Pimentel

pimentel-alex@hotmail.com
Curso Prtico de Gerncia Financeira
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PR-REQUISITOS PARA O CURSO:

No existem pr-requisitos para que voc possa acompanhar as lies deste curso,
mas aconselhvel que voc tenha o conhecimento bsico dos seguintes assuntos:
Princpios de Administrao;
Princpios de Liderana;
Objetivos:
A funo principal do controle financeiro prever as transaes e ganhar tempo
com o mnimo de risco. Este curso foi criado com o objetivo de ajud-lo a entender
e a utilizar no seu dia-a-dia, os recursos fundamentais de finanas, para saber
conceituar, sua utilizao, facilitando o processo de tomada de decises baseadas
em anlises financeiras de forma profissional.
Voc aprender a tomar decises financeiras e uma grande melhora no crescimento
pessoal, espiritual e profissional neste vasto assunto, alm de ter uma melhor
qualidade de vida.
Ser mostrada uma viso ampla dos mais variados conceitos e situaes. O curso
composto de 7 Mdulos, com um total de 112 lies.
Em cada lio so
apresentados conceitos tericos, seguidos por exemplos prticos, passo-a-passo,

para que voc possa consolidar os conceitos tericos apresentados.
Um bom estudo a todos e espero, sinceramente, que este curso possa ajud-lo (a)
a administrar melhor os recursos financeiros.
A quem se destina:
Este curso se destina a capacitar pessoas fsicas, jurdicas, educacionais e
governamentais (profissionais no financeiros) a gerenciar e dominar a viso
financeira prpria, da organizao aonde atuam, ter noes financeiras de outros
seguimentos e evoluir em suas carreiras.

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NDICE DO CURSO:
Introduo......................................................................................................................... 8
Mdulo 1 O valor do dinheiro ..................................................................................... 13
Lio 1 Mudana de pensamento ................................................................................ 14
Lio 2 Educao Financeira....................................................................................... 18
Lio 3 Pensamento de Riqueza.................................................................................. 19
Lio 4 Capital x Conhecimento ................................................................................. 20
Lio 5 Finanas e Economia...................................................................................... 21
Lio 6 A depreciao ................................................................................................. 24
Lio 7 Lei dos rendimentos crescentes ...................................................................... 25
Lio 8 O que o dinheiro no substitui........................................................................ 26
Mdulo 2 Matemtica Financeira com a HP12c ......................................................... 29
Lio 1 HP12c Virtual................................................................................................. 29
Lio 2 Como ligar e desligar ..................................................................................... 30
Lio 3 Limpar o visor e introduzir nmeros .............................................................. 32
Lio 4 Clculos Aritimticos Simples ....................................................................... 33
Lio 5 Clculos com Pilhas ....................................................................................... 36
Lio 6 Operaes Financeiras.................................................................................... 37
Lio 7 Juros Simples e Compostos ............................................................................ 37
Mdulo 3 Gerncia Financeira Pessoal ....................................................................... 41
Lio 1 Controle de Gastos ......................................................................................... 42
Lio 2 Educao Financeira....................................................................................... 42
Lio 3 Aprendendo a Comprar .................................................................................. 43
Lio 4 Busca de novos rendimentos .......................................................................... 44
Lio 5 Manuteno do Patrimnio ............................................................................ 45
Lio 6 Dinheiro: de servo a servidor ......................................................................... 46
Lio 7 Seu crebro, seu maior patrimnio................................................................. 47
Lio 8 A contabilidade (Ativo e Passivo).................................................................. 47
Lio 9 Promoes: A verdade.................................................................................... 48
Lio 10 Propriedade Intelectual.................................................................................. 48
Lio 11 Mais dinheiro e menos gastos........................................................................ 51
Lio 12 Riqueza e Prosperidade ................................................................................. 51
Lio 13 Empregado ou Patro, eis a questo .............................................................. 52
Lio 14 Fatores que influenciam na perda do patrimnio .......................................... 53
Mdulo 4 Gerncia Financeira Empresarial................................................................ 62
Lio 1 Controle e Conciliao Bancria. ................................................................... 63
Lio 2 Contas a Pagar ................................................................................................ 66
Lio 3 Contas a receber ............................................................................................. 68
Lio 4 Anlise de Balano ......................................................................................... 71
Lio 5 Controle de Custos ......................................................................................... 72
Lio 6 Planejamento Financeiro ................................................................................ 73
Lio 7 Finanas em empresas familiares ................................................................... 76
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Lio 8 Impostos ......................................................................................................... 79

Lio 9 Profisso e negcio......................................................................................... 83
Lio 10 Gerncia de Preo e Custos .......................................................................... 84
Lio 11 Capital de Giro e Prazos Mdios .................................................................. 91
Mdulo 5 Interpretao e Leitura de Relatrios Financeiros ...................................... 94
Lio 1 O objetivo das Demonstraes Contbeis ...................................................... 97
Lio 2 Finanas Empresariais .................................................................................... 99
Lio 3 Estrutura do Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultados ................ 99
Lio 4 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos acumulados ..................................... 104
Lio 5 ndices de Rentabilidade, Liquidex e Endividamento.................................. 105
Lio 6 Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE ........................................ 108
Lio 7 Anlise de fonte e aplicao dos recursos .................................................... 109
Lio 8 Quanto vale a empresa?................................................................................ 111
Mdulo 6 Gerncia Financeira Nacional................................................................... 119
Lio 1 Sistema de Pagamentos Brasileiro................................................................ 121
Lio 2 Risco Pas ..................................................................................................... 123
Lio 3 O Banco Central ........................................................................................... 125
Lio 4 O Sistema Bancrio ...................................................................................... 126
Lio 5 CVM ............................................................................................................. 128
Lio 6 Tesouro Nacional.......................................................................................... 129
Lio 7 Contas pblicas............................................................................................. 129
Lio 8 Taxa Selic ..................................................................................................... 130
Lio 9 O Ministrio da Fazenda .............................................................................. 130
Lio 10 Poltica Fiscal ............................................................................................. 131
Lio 11 FMI ............................................................................................................. 132
Lio 12 Inflao, Correo Monetria e juros ......................................................... 132
Lio 13 Instituies Financeiras Privadas ............................................................... 133
Lio 14 Bancos Comerciais e de Investimento......................................................... 134
Lio 15 Financeiras e Corretoras .............................................................................. 135
Mdulo 7 Dvidas e restabelecimento de crdito ...................................................... 140
Lio 1 Sabendo a sua condio financeira............................................................... 141
Lio 2 Dvidas Como Evitar .................................................................................... 142
Lio 3 Como negociar e pagar................................................................................. 144
Lio 4 Como restabelecer o seu crdito................................................................... 144
Lio 5 Como restabelecer o crdito da empresa ...................................................... 146
Lio 6 Como restabelecer o crdito do cliente ........................................................ 147
Mdulo 8 Investimentos ............................................................................................ 150
Lio 1 O que voc precisa saber .............................................................................. 152
Lio 2 Passando de consumidor a poupador............................................................ 156
Lio 3 Caderneta de Poupana ................................................................................ 156
Lio 4 Ttulos da Dvida Pblica ............................................................................ 157
Lio 5 Bolsa de Valores........................................................................................... 158
Lio 6 - Negcios e oportunidades ............................................................................ 161
Lio 7 - Investimento em Imveis ............................................................................. 162
Lio 8 - Investimento em Moedas ............................................................................. 164
Lio 9 - Investimento em Agronegcio ..................................................................... 170
Lio10- Investimentos errados................................................................................... 174
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Lio11- Investimento x Rapidez................................................................................ 175

Lio12- Conhecimento de Leis e Mercados .............................................................. 176
Lio13- Garra, ousadia, audcia, esperteza e cara de pau?........................................ 177
Lio14- Investimentos de Longo Prazo ..................................................................... 177
Lio15- Investimentos na bolsa pela internet ............................................................ 178
Mdulo 9 Dinheiro -Novas Tendncias..................................................................... 192
Lio 1 Carto de Crdito.......................................................................................... 192
Lio 2 Dinheiro de Plstico ..................................................................................... 197
Lio 3 - Segurana ...................................................................................................... 198
Lio 4 Planejamento financeiro ............................................................................... 203
Lio 5 Relacionamento bancrio ............................................................................. 204
Lio 6 Crdito e Cobrana ....................................................................................... 215
Lio 7 Sistemas ERP ............................................................................................... 215
Lio 8 Como comprar .............................................................................................. 216
Lio 9 - Compulso por compras............................................................................... 216
Lio 10 Aposentadoria............................................................................................. 217
Lio 11 Impostos e Taxas ........................................................................................ 217
Lio 12 Equilbrio Financeiro e seu resultado ......................................................... 218
Lio 13 Servios essenciais ..................................................................................... 220
Lio 14 Sistemas Web ............................................................................................. 220
Lio 15 As Sociedades............................................................................................. 221
Lio 16 Golpes Financeiros ..................................................................................... 222
Lio 17 Corrupo ................................................................................................... 222
Lio 18 Questes judiciais....................................................................................... 223
Lio 19 O Dinheiro nos Pases do Mundo............................................................... 225
Lio 20 Caada de Ratos ......................................................................................... 226
Lio 21 Resoluo de problemas com Inteligncia, no com Dinheiro .................. 228
Lio 22 Dinheiro de Prmios, Loteria e Indenizaes............................................. 228
Lio 23 Diminuio do Emprego e aumento do trabal............................................ 229
Lio 24 Vencendo Crises Financeiras ..................................................................... 235
Lio 25 Consultas a informaes financeiras .......................................................... 235
Lio 26 Aumento de investimentos do setor pblico .............................................. 235
Lio 27 O Perfil do Gerente Financeiro no Brasil ................................................... 236
Lio 28 Links de Sites ............................................................................................. 237

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Introduo
Neste curso voc aprender a orientao necessria para assuntos financeiros e

para uma satisfatria estabilidade financeira, econmica e emocional. A proposta
apresentada nesta obra explicar de modo que as pessoas entendam as relaes
do dinheiro nas suas vidas, no trabalho, no governo e na economia como um todo.
Um dos primeiros passos para a soluo dos problemas financeiros o

conhecimento. Uma s informao pode resolver todos os seus problemas
financeiros. Em contrapartida, o mundo financeiro regido pelas leis do acaso e
profundas transformaes de natureza social, estrutural e conjuntural modificam
continuadamente o quadro das relaes sociais do mundo contemporneo e novos
parmetros e avaliaes passam a controlar a postura dos cidados e das
instituies,
destacando-se
quesitos
como
autonomia,
interdependncia,
transparncia e cobrana social.
As transformaes econmico-financeiras no mundo atual, a oferta de servios

produtos bancrios e investimentos no mercado financeiro tm gerado pessoas que
tm um amplo e profundo conhecimento da rea e um outro grupo que desconhece
o tema e cada vez mais se distancia desses servios.
Questes relacionadas ao dinheiro normalmente envolvem temas como motivao e

o lado emocional e psicolgico. As competncias financeiras permitem a cada
pessoa elevar substancialmente a sua qualidade e padro de vida, destacando-se o

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aprendizado e melhora nas decises com relao a investimentos, gastos, crdito e

poupana.
Mdulo 1: Neste mdulo vou apresentar uma srie de pensamentos e conceitos

com relao s finanas. Voc aprender a ter e usar a educao financeira a seu
favor, a ter pensamento de riqueza e a relao do capital x conhecimento no
mundo financeiro. Todas so leis e ensinamentos que ajudam a evitar erros e a
obter resultados de uma maneira mais profissional e prtica.
Mdulo 2: Neste mdulo, em 9 lies, vou apresentar uma srie e ferramentas

para matemtica financeira com a HP 12c. Primeiro falarei sobre a HP12c Virtual
que segue em anexo ao curso, em seguida veremos algumas funes e
configuraes da calculadora. Na seqncia mostrarei como ligar e desligar, como
limpar o visor e introduzir nmeros. Seguindo, falarei sobre clculos aritmticos
simples, clculos com pilhas e operaes financeiras. Voc tambm aprender
conceitos bsicos de juros simples e compostos, amortizao e fluxo de caixa.
Mdulo 3: Este mdulo ser todo a Gerncia Financeira Pessoal. Em 20 lies,

voc far uma reviso dos conceitos bsicos sobre controle de gastos, aprender a
comprar, busca de novos rendimentos e manuteno do patrimnio, a verdade
sobre as promoes, riqueza e prosperidade e a deciso de se tornar empregado ou
patro e finalmente com os fatores que influenciam na perda do patrimnio de uma
pessoa fsica.
Mdulo 4: Este mdulo voltado para Gerncia Financeira Empresarial para o

controle de Bancos, Contas a Pagar, Contas a Receber, Anlise de Balano e
Controle de Custos. Mostrarei como fazer um planejamento Financeiro adequado
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realidade, a relao da administrao financeira em empresas familiares e os

impostos. Na parte final do mdulo detalharei a diferenciar profisso de negcio, a
Gerncia de Preo e Custos e a definir capital de giro e prazos mdios.
Mdulo 5: Este mdulo ser dedicado aos elementos necessrios a Interpretao e

Leitura de Relatrios Financeiros. Em 8 lies, voc saber o objetivo das
Demonstraes Contbeis e a sua relao nas Finanas Empresariais. Em seguida
mostrarei a estrutura do Balano Patrimonial, DRE, e lucros ou prejuzos
acumulados. Na seqncia voc aprender a definir os ndices de rentabilidade,
liquidez e a analisar a fonte e aplicao dos recursos e finalmente a definir
quantitativamente a avaliar uma empresa.
Mdulo 6: Este mdulo ser todo dedicado a Gerncia Financeira Nacional. Em 12

lies, voc aprender a definir o sistema financeiro nacional e suas principais
caractersticas. Sero apresentados os elementos que compem o Sistema
Bancrio, o Tesouro Nacional e as Contas pblicas. Voc ver que possvel prever
e avaliar a Taxa Selic e a Poltica Fiscal do Governo a partir de diferentes fontes de
dados. Tambm aprender a quantificar o PIB e saber como funciona a inflao,
correo monetria e a taxa de juros.
Mdulo 7: Este mdulo ser voltado dedicado a Dvidas e Restabelecimento de

Crdito. Em 6 lies, voc aprender a saber as suas reais condies financeiras e
de pagamentos. Sero apresentados os elementos para evitar, negociar e pagar
uma ou vrias dividas e como restabelecer o prprio crdito, o de uma empresa e
do cliente.

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Mdulo 8: Este mdulo ser todo dedicado a Investimento Financeiro. Em 15

lies, voc saber tudo o que necessrio para passar de consumidor a poupador
e a investir em fundos, caderneta de poupana, ttulos da dvida pblica, negcios,
imveis, moedas e no agronegcio e suas principais caractersticas. Sero
apresentados os elementos que compem Leis e Mercados e at a Investir na Bolsa
pela Internet.
Mdulo 9: No Mdulo final deste curso sero abordados assuntos mais recentes s
finanas e as suas tendncias. Tpicos como dinheiro de plstico, segurana e
planejamento financeiro ser abordado neste mdulo. Neste mdulo sero tambm
apresentados os servios essenciais e as novas tendncias bancrias, judiciais,
desemprego e a sua relao com a exploso de novos negcios e produtos
financeiros no mercado relacionados ao desenvolvimento da nova sociedade da
informao e do conhecimento.
Este curso foi especialmente projetado a profissionais no financeiros e devido

sua ampla abrangncia uma das obras mais completas com relao ao assunto.
Normalmente para o domnio do conhecimento financeiro seriam necessrios vrios
anos e dezenas de livros e cursos sobre o assunto, o que no ser possvel ao leitor
desta obra, pois com o domnio dos tpicos aqui apresentados ir ajud-lo,
bastante a gerenciar ou trabalhar em ambientes financeiros complexos, com
diversos elementos e situaes envolvidas. Com o domnio dos tpicos aqui
apresentados faro com que voc consiga produzir financeiramente falando mais e
melhor, e em menos tempo e a tomar decises mais precisas e acertadas. Muitas
vezes uma nica informao ser capaz de poupar ou resolver todos os seus
problemas financeiros e de reduzir enormemente a possibilidade de erros no
planejamento financeiro.
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Independente do grau de instruo, muitas pessoas simplesmente no apreciam a

importncia do planejamento financeiro e muitas das vezes o assunto tratado em
forma de piadas e como tabu, mas a verdade que sem instruo financeira as
pessoas tornam-se incapazes de gerir administrativa e financeiramente falando as
suas contas, da empresa e do governo, dada a dificuldade de se encontrar
treinamentos e livros abrangentes relacionados ao assunto.
o meu mais sincero desejo que este curso possa ser de grande utilidade para
voc, ajudando-o a utilizar todos os recursos disponveis neste fantstico curso de
Gerncia Financeira. Um bom estudo e muito sucesso.
Para enviar suas dvidas referentes aos assuntos e exemplos abordados neste
curso, para enviar sugestes de alteraes/correes, para sugerir novos cursos,
para criticar e para elogiar (porque no?), s entrar em contato pelo e-mail:
pimentel-alex@hotmail.com

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Mdulo 1 O valor do Dinheiro

A pessoa que possui tudo o que quer na vida rica, e ningum que no
possa ter abundncia de dinheiro pode ter tudo o que quer.
Wallace D. Wattles
No EUA diz-se Time is Money. As pessoas dizem dinheiro no traz felicidade, mas
compra. Pesquisas informam que 90% dos processos judiciais por causa dele. Por
ele as pessoas se matam, vendem o seu corpo, o seu tempo, conhecimento e seu
trabalho. Vivemos num mundo aonde o que vale o tudo por dinheiro. Vivemos
numa sociedade capitalista, aonde se valoriza o capital ou dinheiro. Vivemos num
mundo capitalista em que s os sonhos dos ricos conquistam crdito e recebe da
sociedade e dos bancos dinheiro para se tornarem realidade. Mas como tudo
comeou?
Inicialmente o homem pr-histrico, que incrvel que parea tinha o
raciocnio e pensamento mais rpido que o atual notou que nem tudo ele podia
produzir para o seu consumo. Da ele comeou a produzir mais, por exemplo, o
gado, e da ele trocava o gado por gros. Este tipo de comrcio chamado de
escambo ou troca. No Brasil, os portugueses cultivavam a cana e extraiam o paubrasil e vendiam ao mundo. Com o passar do tempo este tipo de comrcio ficou
inconveniente e invivel. Basicamente o negcio que bom hoje pode no existir
mais no futuro. Abaixo segue algumas caractersticas do dinheiro:
Dinheiro um bem escasso;
uma unidade de troca;

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uma unidade contbil;
usado como reserva e pode ser acumulado;
usado para avaliar uma pessoa e sua renda;
uma forma de energia;
Precisa estar em circulao.
No h nada de mal em trabalhar sria e honestamente para se conseguir pouco ou

muito dinheiro. A sua atitude com relao ao dinheiro ir determinar na maioria dos
casos o seu sucesso ou insucesso na vida.
Lio 1 Mudana de pensamento
Muitas pessoas dizem que o dinheiro um mal necessrio. Na verdade ele no

bom nem mau e sim NEUTRO. O que fazemos com ele e as nossas atitudes e meio
de ganh-lo que o torna bom ou mal. O que prejudica a avaliao do dinheiro
como MAL a ganncia e os meios de como obt-lo.
O outro bloqueio que normalmente ocorre imaginar que todo rico ganancioso e
antitico. Ningum precisa pedir desculpas por ser rico. A maioria dos ricos que em
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geral tm um excelente relacionamento familiar e a minoria que tm problemas na

famlia e no casamento em geral perde o prestgio social perante a sociedade e o
seu patrimnio comea a diminuir.
J no mundo dos negcios, em cada transao financeira o vendedor transfere ao

comprador um servio ou bem em troca de uma quantia de dinheiro. O mundo
financeiro gira em redor do crdito, da transferncia de valores acrescidos ou no
de juros mais outros dividendos como impostos, aluguis, leasing e arrendamentos.
O dinheiro que, por exemplo, voc usa para fazer compras no supermercado, por
sua vez circula em toda a economia, uma vez que o prprio supermercado utiliza
para pagar os seus fornecedores, que por sua vez pagam os seus, e todo mundo
gerando impostos ao governo.
Ocorrendo o falecimento, a companhia de seguros paga aos segurados os valores

estabelecidos e se o falecido (a) tiver dvidas, elas no se extinguem com a sua
morte, e os seus bens at o valor devido ficam como garantia de pagamento.
Compra-se seguros com relao a fatos incertos que venham a ocorrer. Incndios,
morte, acidente, roubo, doena, desemprego ou velhice.
J para o mercado financeiro o comprador de aes teoricamente um dos donos

da empresa. Na prtica toda compra de aes no mercado financeiro com se
fosse um depsito vista. S no momento em que a pessoa que comprou as aes
vende as mesmas que recebe o seu valor em dinheiro e sabe quanto ganhou.

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As movimentaes financeiras tomam a forma de crdito ou dbito. A diferena

entre as duas delimita o saldo positivo e o negativo. Cada transao financeira seja
ela um emprstimo de dinheiro, aluguel de bens, contratos de seguros e compra de
aes sujeitas ao risco.
Princpio 1: Dinheiro uma ferramenta e no um fim.
A maior riqueza o que voc sabe. O risco est naquilo que voc no sabe. Na
prtica o que preciso administrar o capital e minimizar, prever e estar
preparado para os riscos.
A funo principal do controle financeiro prever as transaes e ganhar tempo.

Tudo o que produzido e em seguida vendido leva tempo. Nada no mundo
produzido de graa, e no tempo de um estalo de dedos.
Vamos supor que voc queira construir uma casa. Se voc no souber da
localizao, o valor do terreno, os salrios que iro ser pagos, da planta do imvel,
mesmo tendo dinheiro ficar muito difcil e praticamente impossvel terminar a
obra.
O dinheiro acelera muitas coisas, mas no faz tudo sozinho.

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Princpio 2: Voc no pode ter mais dinheiro do que esteja capacitado ou

preparado para receber ou manter
Quanto mais dinheiro estiver sob sua responsabilidade, existiro sempre mais
credores para pagar e mais responsabilidade e conhecimento para administrar ser
exigido.
Em contrapartida tudo que adquirido como um bem ou capital exige manuteno.

O banco cobra uma taxa mensal de manuteno e todo bem mvel ou imvel exige
manuteno (gastos). A grande verdade que a grande maioria dos ganhadores de
loteria ficam pobres novamente, porque se, por exemplo, ganham hum milho
gastam 1 milho, compram imveis, casas, fazendas, carros, negcios, dinheiro a
parentes e amigos e esquecem de pagar os caseiros, empregadas, impostos e Iptu,
tendo em seguida que vender os bens a um baixo preo para pagar estas dvidas.
A verdade que se voc no tem a habilidade de administrao, contrate algum

ou alguma empresa de confiana que faa este servio.
Princpio 3: Dinheiro uma forma de energia
Com dinheiro adquire-se mais conhecimento e com dinheiro gera-se mais dinheiro.
Com dinheiro gera e obtm-se mais influncia e poder. O exemplo disto visto
claramente quando:
O filho de 25 anos que ganha mais que os demais familiares tm mais

influncia na famlia.
O homossexual que est na Europa envia dinheiro para a famlia e ganha

respeito e considerao da mesma.

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A mulher que ganha mais que o marido tenta se impor contra ele;
Uma cidade que tm maior arrecadao de impostos sempre tem mais

eventos culturais e esportivos;
Na sociedade capitalista, quanto mais dinheiro a pessoa ou a organizao possui,

mais influncia e poder ela conquistam no meio social. Entretanto o mais difcil no
chegar ao topo, e sim se manter nele.
Princpio 4: O princpio humano precede o princpio do capital.
Isto se d porque por mais dinheiro que se possa ter no se pode trazer de volta ou
comprar uma vida. Pode-se ter muito dinheiro para se investir num negcio ou
empreendimento, mas o mesmo projeto pode no chegar ao fim por causa de um
travamento humano. Isto acontece com freqncia com grandes construtoras,
quando pretendem fazer um grande empreendimento e por causa de algum
patrimnio histrico ou de apenas uma pessoa apegada ao terreno, o projeto no
sai do papel, porque o dono no quis vender.
Outro fato que exemplifica isto o crescimento pessoal das pessoas. Uma pessoa
pode ser abandonada pelos pais, ser discriminada no perodo de juventude, e por
fim ser uma pessoa de grande sensibilidade e obter sucesso na vida.

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Lio 2 Educao financeira
Infelizmente para a grande maioria da populao no lhes ensinado a educao

financeira em casa, na escola e no ambiente corporativo.
Famlias, empresas e governo tm rendimentos e gastos diferenciados. As famlias

mais ricas gastam menos do que ganham em contrapartida as mais pobres gastam
mais do que ganham. A poupana das famlias emprestada a empresas e
governo.
J nas empresas a maior parte do capital originada de capital alheio emprestada

pelos fornecedores sob a forma de capital comercial ou dos clientes sob a forma de
cheques ou faturas que so descontados em bancos. Tudo isso sempre visando
reduo de custos, produzindo o mais possvel com o menor nmero de
trabalhadores e pessoas envolvidas.
Os governos se endividam para financiar construes de escolas, estradas,

hospitais e infra-estrutura. A tendncia atual do governo o aumento dos custos
(investimentos),
aumento
de
obras
com
maior
nmero
possvel
de
trabalhadores e pessoas envolvidas. As receitas do governo originam em geral de

poupana das famlias, crescimento econmico e de impostos.
Lio 3 Pensamento de Riqueza
Abaixo segue uma coletnea, aps anos de pesquisa sobre as pessoas ricas e as
empresas bilionrias que tm surgido e permanecido no mercado. Avalia-se
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comumente a riqueza de algum como a quantidade de bens que possui, mas

atitude e vida prspera e abundante requerem muito mais que capital e bens:
Ter uma mentalidade de abundncia
Sorrir
Diminuir as compras em promoes
Prever imprevistos
Ter reservas e investimentos
Gastar menos que ganha
Aprender Rpido
Valor Agregado
Aprender e por em prtica rapidamente
Parcerias estratgicas e certas
Ter o suficiente para si e para ajudar os outros

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Lio 4 Capital x Conhecimento
Conhecimento representa poder. Procure sempre conhecer sobre o seu negcio e

em seguida aprofunde-se no assunto. Atualmente se discute o chamado Capital
Intelectual e no sculo 21 mostrado claramente que o conhecimento base do
desenvolvimento. O fato que o conhecimento altera a produtividade de qualquer
negcio.
As principais caractersticas do conhecimento em relao ao capital so:
O conhecimento pode ser mais valioso para uma organizao do que outra;
O capital humano pode ser o patrimnio de uma organizao;
O crescimento maior das organizaes que detm conhecimentos do que

recursos naturais;
Aumento da reputao das organizaes e permanncia dos empregados

devido satisfao e ao retorno financeiro;
Aumento da fidelidade marca;
O conhecimento gera competncia e vontade de inovar;
O RH deixa de ser gerador de despesas para gerador de riquezas;
Crescimento do volume de vendas com diminuio do nvel de reclamaes;
Lio 5 Finanas e Economia
Capitalismo moderno
Com o desenvolvimento do sistema capitalista industrial, em diversos pases, as

classes sociais alm de refletirem a renda, a ocupao e o nvel de escolaridade h
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diferenas em termos de cultura e lazer. Os indivduos no decorrer de suas vidas

podem mover-se de uma classe social para outra ascendendo ou decrescendo
conforme a rigidez e a economia de determinada sociedade:
1. Classe Alta-Alta:
Basicamente so os herdeiros de famlias conhecidas e
indivduos que se destacam scio economicamente, normalmente donos de

grandes empresas e oriundos de famlias tradicionalmente ricas. Doam
grandes quantias de dinheiro para obras sociais, tm mais de uma casa e
enviam os seus filhos para as melhores escolas;
2. Classe Alta: So os chamados novos ricos ou indivduos altamente bem
pagos cujos padres de compra so para impressionar as pessoas de classes
inferiores, com residncias luxuosas, piscinas, iates e automveis de luxo;
3. Classe
Mdia-Alta:
indivduos
com
salrios
mdio-altos
(mdicos,
advogados, executivos), preocupados com as suas carreiras e as de seus

filhos;
4. Classe Mdia: Atualmente tm diminudo com a globalizao da economia.
So pessoas que ganham salrios medianos. So os que compram em
promoes, os que enviam os filhos a universidades pagas e procuram uma
residncia mais bonita no prprio bairro;
5. Classe Trabalhadora ou Mdia-Baixa: Quaisquer que sejam a sua formao
ou trabalho executado recebem um salrio abaixo da mdia. Normalmente
dependem bastante financeiramente de amigos e parentes. So pessoas que
recebem salrios mais baixos, mas no so trabalhadores braais;
6. Pobres ou Classe Baixa: trabalhadores braais (operrios e serventes). So
trabalhadores com educao deficiente e so muito mal remunerados;

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7. Miserveis: Pessoas que dependem da caridade e os menos qualificados.

Geralmente estas pessoas esto constantemente desempregadas ou que
vivem em um estado constante e desesperador de pobreza.
Formas de pagamento:
Cheques;
Duplicatas;
Boleto bancrio;
Carn;
Carto de Crdito;
Carto de Dbito;
Moeda ou espcie;
Travel Cheque;
Compensao ou troca;
Mercadorias;

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Trabalho;
Cupons;
Passe;
Vales;
Recibos;
Promissrias;
Lio 6 A depreciao
Depreciao um desgaste natural de um bem com decorrer do tempo.
O prazo em mdia para a depreciao dos seguintes bens o seguinte:
Imveis 25 anos (Desvaloriza 4% em mdia ao ano, mas pode valorizar

em decorrncia da localizao);
Mquinas e Equipamentos 10 anos (Desvaloriza 10% em mdia ao ano);
Mveis - 10 anos (Desvaloriza 10% em mdia ao ano);

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Computadores e Softwares - 5 anos (Desvaloriza 20% em mdia ao ano);
Veculos - 5 anos (Desvaloriza 20% em mdia ao ano);
O pressuposto disto que aps o perodo de depreciao, por exemplo, dos

computadores que de cinco anos o bem no existe mais. O fato que preciso
anualmente revisar os valores dos bens depreciados e aps o perodo de sua
existncia dar baixa ou substituir por outro. Ocorre tambm que aps o perodo de
expirao o bem ainda continua intacto (no caso de Mesas) e no deve ser apagado
do cadastro de bens e o seu valor dever ser o de mercado.
Lio 7 Lei dos rendimentos crescentes
A Lei dos rendimentos crescentes no de minha autoria, ela um princpio e

como todo princpio exige que se seja colocado em prtica. Aps anos de
observao de pessoas de sucesso e tendo conscincia dela facilmente lhe abriro
os olhos e as foras da natureza e do divino iro impulsionar os esforos.
Esta lei cujo maior estudioso foi o Dr. Napoleon Hill em The Laws of Success (As
Leis do Sucesso) ensina a garantir a obteno do sucesso a todos os que
aprenderem e porem em prtica os seus preceitos.
Resumidamente, esta lei diz o seguinte:

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Executar o trabalho em maior volume e de melhor qualidade, do que aqueles que

nos pagam para fazer.
Lio 8 -
O que o dinheiro no substitui
O dinheiro no lhe d o que o senhor no merece, nem em termos

materiais nem em termos espirituais.
Ayn Rand
Pode-se comprar o servio, mas no a ateno;
Pode-se comprar o cuidado, mas no o carinho;
Pode-se comprar a companhia, mas no a amizade;
Pode-se pagar uma dvida, mas no a confiana;
Com Dinheiro pode-se comprar uma casa, mas no um lar.
Com Dinheiro pode-se comprar uma cama, mas no o sono.
Com Dinheiro pode-se comprar um relgio, mas no o tempo.
Com Dinheiro pode-se comprar um livro, mas no o conhecimento.

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Com Dinheiro pode-se comprar comida, mas no o apetite.
Com Dinheiro pode-se comprar posto, mas no respeito.
Com Dinheiro pode-se comprar atendimento mdico, mas no a vida.
Com Dinheiro podem-se comprar remdios, mas no a sade.
Com Dinheiro pode-se comprar sexo, mas no o amor.
Com Dinheiro podem-se comprar pessoas, mas no amigos.
Com Dinheiro pode-se ajudar uma igreja, mas no se compra a salvao.
Dicas de Filmes relacionados ao assunto educao financeira (direta ou

indiretamente) assistir no mnimo 05.
A Fraude - Trader
A qualquer preo
Aspen - Dinheiro seduo e perigo
Dawn Anna
Dinheiro, pra que dinheiro?
Hackers Piratas de Computador

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No limite
O conde de Monte Cristo
O diabo veste prada
O pagamento
O novato
O scio
Os excntricos Tenenbaums
Prenda-me se for capaz
Tudo por dinheiro

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Mdulo 2 Matemtica Financeira com a

HP12c
Lio 1 HP 12c
A verso da calculadora Virtual HP 12c completa, com todas as funes de uma

HP 12c normal. O tamanho de seu arquivo (900Kb) cabe em qualquer pendrive e
at num disquete ou o que possibilita que a mesma seja levada para qualquer
lugar.
No requer nenhuma instalao, e voc apenas insere o pendrive ou disquete em

qualquer computador, ou copia o programa para a sua rea de trabalho e
simplesmente d duplo CLICK no cone e a calculadora abre pronta para ser usada.
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O programa completamente compatvel com qualquer verso do Sistema

Operacional Windows.
Uma calculadora HP 12c fsica custa em mdia no Mercado Brasileiro cerca de R$

350,00 e voc poder carregar a sua para qualquer lugar, armazenada em um
disquete que custa menos de R$ 1,00.
Em suas reunies de trabalho, na
Faculdade, no seu escritrio, na casa de amigos e parentes, no seu banco, em uma

loja de departamentos qualquer. Basta inserir o disquete em um notebook ou
computador e abrir o programa e pronto, sua HP 12c est pronta para ser
completamente usada.
A HP 12c virtual idntica a real, com os mesmos recursos e funes.
Lio 2 Como ligar e desligar
Para abrir o programa basta descompactar o arquivo que se encontra dentro do

diretrio HP 12c para a sua rea de trabalho e d duplo CLICK no cone:
Hp12c.exe

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Caso aparea esta mensagem de erro, d um clique no boto ON (canto inferior

esquerdo) e em seguida abra novamente o programa.
Para desligar a calculadora aperte o boto ON novamente.

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Lio 3 Limpar o visor e introduzir nmeros
Para limpar o visor simplesmente aperte a tecla CLX.
Para fixar o nmero de casas decimais clique em F e em seguida o nmero de casas

decimais que voc deseja trabalhar. Exemplo f2 (duas casas decimais)
Para digitar um nmero digite o nmero e em seguida tecle ENTER.
Para introduzir o nmero 456 simplesmente digite 4 e em seguida 5 e depois o 6 e

tecle ENTER;

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Para trocar o sinal de um nmero clique no boto CHS que significa Change Sinal
ou troca de sinal (em portugus);
Lio 4 Clculos Aritimticos Simples
Para realizar as quatro operaes aritmticas bsicas (diviso, multiplicao,

subtrao e soma) conformam a figura acima se devem seguir as seguintes etapas:
1. Digita-se o primeiro nmero desejado e tecle em seguida ENTER;
2. Digite o segundo nmero desejado;
3. Digite o sinal da operao desejada;
Por exemplo, para somar 2 + 5:

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Digita-se primeiro o 2 e em seguida o ENTER;

Digita o 5 e em seguida o +;
O resultado ser 7 na tela.
Funes 1/x e Yx
A funo 1/x inverte o valor digitado no visor. Exemplo:

Digite o nmero 2 e ENTER. Em seguida clique no boto 1/x o resultado
ser 0.5
J a funo Yx calcula um nmero Y elevado a uma potncia x. Exemplo:

Digite o nmero 2 e ENTER. Em seguida digite o nmero 3 e em seguida Yx
O resultado ser oito, ou seja, 2x2x2 ou 23

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Raiz quadrada. Para fazer o clculo da raiz quadrada de 36 faa o seguinte:
1. Digite 36 e em seguida tecle ENTER;

2. Digite 0.5 e em seguida clique em Yx
Isto acontece porque a raiz quadrada um nmero elevado a .
Ou na forma mais simples:
1.
Digite 36 e em seguida tecle ENTER;
2.
Clique na tela g;
3.
Clique na funo raiz (funo em azul).
4.
O resultado ser 6.

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Lio 5 Clculos com Pilhas
Suponha agora que voc ir realizar o seguinte clculo:
[(4 x 3) (42) ] 5
[(4 x 3) (42) ] 5
Para realizar este clculo com a HP faa o seguinte:
Visor
Pressione
4.
4,00
ENTER
3.
12,00
4.
4,00
ENTER
2.
2,00
10.00
5.
2,00

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Lio 6 Operaes Financeiras
Vamos supor que voc pretende tomar R$ 100.000,00 emprestado no banco. O

banco diz que a taxa mensal de juros de 2% ao ms e que voc pretende pagar
em 10 parcelas. Pergunta-se: qual o valor da prestao mensal?
Montante = Capital * (juros compostos)

Montante = 100.000
* (1,02
10
Montante = 100.000 * 1,22

Montante = 122.000
Como so 10 meses s dividir 122.000 por 10 que d
R$ 12.200,00
Lio 7 Juros Simples e Compostos

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Porcentagem ou frao uma razo da qual a totalidade igual a 100% ou 1.

Para realizar, por exemplo, o clculo de 15% de 200 faa o seguinte:
Visor
Pressione
200.
200
200,00
ENTER
15.
15
30,00
Obs: Para acrescentar 15% s clicar no sinal de + no final da operao
Variao percentual: para calcular a variao percentual entre dois

nmeros. Por exemplo, vamos calcular a variao percentual entre 100 e
125. Para isso faa o seguinte:
1. Digite o nmero 100 e ENTER;

2. Digite 125 e depois
O resultado ser 25% de variao percentual entre 100 e 125.

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Vamos
supor
que
voc
est
pesquisando
preo
do
iogurte
em
dois
supermercados. O preo de um R$ 2,50 e o outro R$ 4,80. para realizar a

diferena de percentual entre os dois preos faa o seguinte:
1. Digite o nmero 2.5 e em seguida ENTER;

2. Digite o nmero 4,8 e em seguida
3. O resultado ser 92, 00, ou seja, a 92%.
Nos juros compostos h o acmulo de juros mensais sobre o valor final.

Por exemplo, 10 meses com juros a 2% ao ms, no final d 22%.
Ex: Para calcular os juros totais de uma prestao de 2% ao ms durante 10 meses
faa o seguinte:
Digite 1,02 ( igual a 2%) e em seguida tecle ENTER;
Em seguida digite 10;
Depois em
O resultado ser 1,22 ou seja 22% de variao de preo.

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Mdulo 3 Gerncia Financeira Pessoal
A felicidade no depende daquilo que nos falta, mas do bom uso do que
ns temos.
Thomas Hardy
O ser humano como um ser integral, possui vrias necessidades que precisam ser
supridas basicamente. As principais so:
Ter uma famlia e um relacionamento emocionalmente equilibrado;
Ter uma vida saudvel e produtiva;
Estabelecer-se e realizar-se profissionalmente e socialmente;
Adquirir mais conhecimento e sabedoria;
Quando h a deficincia de um (ou a completa inexistncia) destes itens, o padro

de vida desta pessoa tende a cair e a sua produtividade normalmente diminui.
Em contrapartida preciso que voc aprenda a tomar decises financeiras para que
haja uma grande melhora no crescimento pessoal, espiritual e profissional neste
vasto assunto, alm de ter um substancial aumento na qualidade de vida.
Profundas
transformaes
de
natureza
estrutural
conjuntural
modificam
continuadamente o quadro das relaes sociais do mundo contemporneo e novos

parmetros e avaliaes passam a controlar a postura dos cidados e das
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instituies,
destacando-se
quesitos
como
autonomia,
interdependncia,
transparncia e cobrana social.
As competncias financeiras permitem a cada pessoa elevar a sua qualidade e

padro de vida, destacando-se o aprendizado e melhora nas decises com relao a
gastos, poupana e crditos.
Lio 1 Controle de Gastos
Imagine-se agora indo a um supermercado. Voc est indo na hora do almoo e

sem uma lista programada de itens a comprar. claro que ir levar mais tempo e
gastar mais e comprar o que no necessrio. Para um bom controle de gastos
preciso fazer uma programao.
No caso da falta de controle financeiro, as pessoas perdem e desperdiam as

melhores oportunidades de suas vidas, levando toda a sua existncia no sofrimento
do pagamento de dvidas contradas e num crculo vicioso e um tal de tirar daqui
para pagar ali.
Lio 2 Educao Financeira
O sinnimo da educao financeira a disciplina. Voc j deve ter visto

pessoas com problemas financeiros (e no faltam exemplos) que ficaram

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doentes ou complicaram a sua sade, casamentos desfeitos e at a chegar

a morte e ao suicdio.
Por isso: Viva e pense Prosperamente;
Controle a ansiedade de compra e consumo;
Pare de se comparar;
Ao iniciar algum negcio ou investimento fazer um projeto

detalhado;
Antecipe-se das crises;
Livre-se das dvidas e saiba a suas prioridades;
Economize parte dos rendimentos;
Seja sbio e generoso com o dinheiro;
Tenha um bom controle financeiro.
Lio 3 Aprendendo a Comprar
Muitas pessoas imaginam o custo de aquisio como sendo valor final da Nota
Fiscal de um produto. Para toda compra, exigem-se vrios custos inclusos ou
exclusos no valor da compra. Por exemplo, vamos supor que voc um engenheiro
que comprou uma geladeira por R$ 1.000,00 em 24 parcelas de R$ 65,00. Voc
ter como valor total do bem:
Custo de aquisio:
24 x R$ 65,00 = R$ 1.560,00

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Tempo gasto com pesquisa:

4 Horas x Valor hora de trabalho engenheiro R$ 40,00 = R$ 160,00
Custo de comunicao;
30 minutos de telefone fixo R$ 0,20 x 30 = R$ 6,00
Custo de frete;
Frete da Loja para a residncia R$ 50,00
Custos financeiros (taxas de abertura de crdito, taxas de boletos e

cobranas bancrias, taxas de juros);
Embutidas no preo da parcela.
TOTAL GERAL = R$ 1.776,00 este o valor final do bem para o comprador.
J para a manuteno, para imveis e veculos tm-se:
Condomnio, taxa de garagem e estacionamento;
Impostos (IPTU, IPVA);
Segurana;
Manuteno eltrica, hidrulica, seguros;
Vigias e zeladores.
Lio 4 Busca de novos rendimentos
No mundo moderno existem diversas formas de complementar a renda e at ser

totalmente independente financeiramente falando e at a compra de um novo carro
e at imveis. Um bom exemplo disto so as seguintes atividades da qual na
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maioria das vezes envolvem pequenas quantias em dinheiro de investimento inicial

ou nenhum (de acordo com o seu nvel profissional e o seu conhecimento em
tecnologia):
Consultoria especfica;
Hora extra na empresa;
Treinamentos;
O famoso cachorro quente ou espetinho;
Disk entregas (pizza, quentinha);
Pesquisas em campo;
Vendas de produtos com marcas conhecidas (cosmtico e roupas);
Manuteno em computadores;
E mais uma centena de servios que podem ser feitos por computador
como: digitao, diagramao, programao, logotipo, livros, fotografia
digital, servios de contabilidade, dentre outros;
Busca de um segundo emprego ou emprego no setor pblico;
Fazer literalmente bicos ou qualquer servio que aparecer;
Lio 5 Manuteno do Patrimnio
Um dos maiores desafios do mundo corporativo e pessoal sem dvida a

manuteno do patrimnio, poder e influncia e principalmente nas eventuais
catstrofes que podem ocorrer no decorrer da vida de qualquer ser humano e so
completamente naturais ou prprios da vida:
Instalao de pra-raios. No espere ver para crer;

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Distribuio de lucros - Muitas das vezes para evitar a quebra de um negcio

ou a fuga de profissionais estratgicos, esta opo pode ser uma boa dica;
Venda de imveis no utilizados ou subutilizados;
Planejamento de aposentadoria e sucesso - Geralmente em empresas

familiares este tema mais comum, pois caso no tenha quem suceder na
prxima gerao a empresa ou organizao tende at a extinguir-se;
Manuteno de patrimnio cultural e histrico - A manuteno deste tipo de

patrimnio ajuda no somente a aumentar o turismo, como a beneficiar aos
moradores e comerciantes locais na valorizao dos imveis;
Preservao ambiental;
Lio 6 Dinheiro: de servo a servidor
Dentre as principais caractersticas que o dinheiro bem aplicado as principais so as

seguintes, da qual deve gerar:
Rapidez e diminuio da burocracia;
Investimentos baseados em pesquisa, estudo e conhecimentos;

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Ganhos permanentes e crescentes;
Tomar decises o mais acertadas possvel;
Lio 7 Seu crebro, seu maior patrimnio
Conhecimento representa poder e riqueza. Desde a antiguidade as maiores naes

sempre foram aquelas que dominaram o conhecimento e a tecnologia. Um
pensamento mental positivo juntamente com a atitude mental leva a verdadeiros
milagres financeiros.
O seu crebro, juntamente com o seu inconsciente uma fonte inesgotvel de

conhecimento e oportunidades. Procure sempre que possvel ouvir a sua voz
interior (que pouca gente escuta) a sua intuio e utilize o seu subconsciente para
conseguir solues, pois vivemos num mundo em que tudo foi criado a partir do
pensamento.
Lio 8 A contabilidade (Ativo e Passivo)
A maioria das pessoas tem certa dificuldade ou simplesmente desconhecem o

bsico da contabilidade financeira. Resumidamente Ativo e Passivo quer dizer:
Ativo Dinheiro no bolso, dinheiro em caixa (bens + direitos);

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Passivo Dinheiro que sai do bolso, contas e dvidas (obrigaes);
Costuma-se pensar que, por exemplo, um financiamento de um imvel seja um

ativo, mas na verdade ele um passivo, pois todos os meses necessrio
desembolsar certa quantia de dinheiro para pagamento o que sempre vem
embutido de juros.
Para o aprofundamento do assunto consulte o site:
www.iob.com.br
Lio 9 Promoes: A verdade
As promoes na verdade so voltadas para a classe mdia e para indivduos que

compram impulsivamente e se endividam, e pagam. Na verdade ningum nunca viu
algum que ficou milionrio dizendo comprei tudo em promoo.
Lio 10 Propriedade Intelectual
O termo Propriedade Intelectual refere-se criao intelectual abstrata que no

necessita obrigatoriamente de comprovao emprica, teorias, teses, obras escritas
ou gravadas.
propriedade
se
confirma
pela
publicao

Sites:
ou
divulgao
da
obra.
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J a patente se do para produtos fsicos, que em geral so usados para realizar

tarefas e no processo produtivo, mquinas, equipamentos, frmulas qumicas,
invenes em geral.
A importncia econmica da propriedade intelectual, na verdade, o grande
prmio recebido pela criatividade e reunio da grande idia com a praticidade.
Toda propriedade intelectual comea com a idia associada a constante pesquisa

e busca da perfeio constante.
A importncia do recebimento pecunirio pela criao de sua propriedade

intelectual nada mais do que como j falei acima, a premiao pelo
esforo
concentrado
na
criao
daquilo
que
resultar
em
benefcio
para as geraes atuais e futuras. Tal importncia auto-financiar a continuidade

da pesquisa e remunerar o criador.
A questo que at que ponto a introduo do direito de propriedade intelectual,

ao invs de promover, termina por constranger o progresso do saber, da cultura e
da tecnologia. Se os critrios para se estabelecer a propriedade so rgidos e a
durao do direito longo demais, ento, pode-se dificultar o aproveitamento social
da criao.
Se o intuito de aprender ento previsvel ser contra a propriedade intelectual,

porm se o objetivo comercializar e gerar renda ento ser a favor da proteo
propriedade intelectual.
preciso tambm notar que caminhamos a cada dia para a democratizao do

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conhecimento cada dia mais se tornando possvel via medidas e iniciativas como
"Creative Commons", "Opensource Software", "Shareware".
O INPI - Instituto Nacional de Propriedade Industrial com IBPI - Instituto Brasileiro

de Propriedade Intelectual.
O Instituto Brasileiro de Propriedade Intelectual tem
por objeto o estudo e divulgao em todo o Brasil da propriedade intelectual tal

como definida na Conveno de Estocolmo, que instituiu a Organizao Mundial da
Propriedade Intelectual - OMPI.
INPI
regido,
dentre
outros
instrumentos
jurdicos,
pela
Lei 8952/94, Art. 273 do Cdigo de Processo Civil, Lei de Propriedade Industrial n
9279/96, e principalmente pelo Cdigo Profissional do Agente da Propriedade
Industrial.
A pirataria se refere cpia, venda ou distribuio de material sem o pagamento

dos direitos autorais, portanto, apropriao da forma anterior ou com plgio ou
cpia de uma obra anterior, com infrao deliberada legislao que protege a
propriedade artstica ou intelectual.
Num segundo instante primordial entrar do lado do criador, pois ele pesquisou,
formulou sua idia e logo que foi divulgada comeam a copiar e distribuir as idia
sem prvio conhecimento do autor.
A pirataria traz prejuzos enormes, deixa a cada ano no Brasil e no mundo milhes
de pessoas sem trabalho. O importante que, no s no Brasil, mas em outras
partes do mundo existe uma fiscalizao rigorosa no combate a pirataria. Um dos

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principais questionamentos, hoje em dia, est focado no sistema de propriedade

intelectual.
Lio 11 Mais dinheiro e menos gastos
Na verdade as organizaes e as pessoas em geral buscam normalmente:
Procurar meios de pagarem menos impostos;
Economizar, racionar e cortar gastos;
Fazer boas compras mediante boas cotaes e consultas;
Dinheiro e conhecimento bem empregados;
Educao financeira;
Administrao do tempo;
Criar o hbito de poupar e investir;
Planejando qualquer projeto seja ele pessoa, financeiro ou principalmente de

reforma e construo;
Lio 12 Riqueza e Prosperidade
A maioria das pessoas tem um conceito errado sobre riqueza. Na verdade a

verdadeira riqueza aquela em que a pessoa usufrui dos bens que possui e ainda
tm o suficiente para si e para ajudar o prximo.

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aquela velha histria do empreendedor e do morador do litoral para ver quem

seria mais rico. O empreendedor diz: eu vou ser um sucesso, ganhar muito dinheiro
e ir pescar no litoral, dormir numa rede e no fazer mais nada. Da o nativo diz o
seguinte: eu j tenho tudo isso e no preciso me matar de trabalhar e ganhar
dinheiro para usufruir.
Lio 13 Empregado ou Patro, eis a questo
Na vida profissional podemos ocupar as seguintes ocupaes:
Desempregado;
Trabalhador;
Autnomo;
Micro Empresrio;
Mdio Empresrio;
Grande Empresrio;
Mega-empresrio;
O que acontece que muitas das vezes um trabalhador (por exemplo um

funcionrio pblico federal ou auditor fiscal) que ganha acima de R$ 5.000,00 reais
mensais pode ser mais vantajoso (porque ele no corre risco e no tm que investir
em nada) do que um pequeno empresrio que fatura R$ 10.000,00 e tm trs
funcionrios e sobra apenas R$ 2.000,00 de lucro lquido.
Em contrapartida, um trabalhador que queira ser um Empresrio preciso na

maioria das vezes comear por autnomo e comear a ganhar o seu dinheiro, pois
se ele for direto para empresrio poder ter problemas.

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Lio 14 Fatores que influenciam na perda do patrimnio
So muitos os casos e no poucas as histrias de fracasso financeiro. Abaixo

seguem aquelas que so mais comuns e fceis de identificar uma vez que atingem
profunda e seriamente qualquer pessoa ou organizao:
Investimentos em negcios errados;
Separaes conjugais;
Sociedades erradas;
Descontrole financeiro;
Desastres naturais;
Ser lesado em golpes e Fraudes;
Acidentes, doena e morte;
Falta de controle financeiro domstico;
Falta de educao financeira aos filhos;
Casais que no sabem como dividir as contas e administrar situaes.

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Texto complementar 1 Se voc compatilha informao com scios e

cnjugue pode evitar uma situao assim
Um homem vai tomar uma ducha no momento em que sua esposa est terminando
de tomar banho.
Neste exato instante, soa a campanhia da porta. Depois de alguns segundos de
dvida, ambos decidem que ela ir atender, e para isso, ela se envolve em uma
toalha. Aps abrir a porta, encontra com o vizinho da casa ao lado. Antes que ela
pronuncie uma palavra, ele lhe diz:
- Te dou R$1000,00 se deixar cair a toalha no cho
Ela pensa alguns segundos, decide-se, deixa cair a toalha e fica nua na frente do
vizinho que, depois de um tempo, paga-lhe os prometidos R$1000,00.
Ainda um pouco confusa, fecha a porta rapidamente e volta ao banheiro para
terminar de se secar. Quando chega, seu marido pergunta:
- Quem tocou a campainha?
- Foi o vizinho que mora ao lado - diz ela
E o marido faz outra pergunta:
- Por acaso ele devolveu os R$1000,00 que eu emprestei a ele?

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Texto Complementar 2
O dinheiro realmente a origem do mal?
Por: Ayn Rand
Fala do personagem Francisco dAconia. Retirado de: Quem John Galt? Ayn Rand:
traduo Paulo Henrique Britto.- Rio de Janeiro: Expresso e Cultura, 1987; p. 318
e segs. Ttulo original: Atlas Shrugged. (O monlogo inicia na p. 318 e termina no
p da 321, sem pargrafos, as quebras de pargrafos abaixo foram feitas por mim
para tentar facilitar a leitura). O livro foi votado na internet como a obra de fico
mais importante do sculo 20. Texto sob a licena Free Commons.
"Ento o senhor acha que o dinheiro a origem de todo o mal? O senhor j se

perguntou qual a origem do dinheiro?
O dinheiro um instrumento de troca, que s pode existir quando h bens
produzidos e homens capazes de produzi-los. O dinheiro a forma material do
princpio de que os homens que querem negociar uns com os outros precisam
trocar um valor por outro.
O dinheiro no o instrumento dos pides, que pedem produtos por meio de
lgrimas, nem dos saqueadores, que os levam a fora. O dinheiro s se torna
possvel atravs dos homens que produzem. isto que o senhor considera mal?
Quem aceita dinheiro como pagamento por seu esforo s o faz por saber que ele
ser trocado pelo produto de esforo de outrem. No so os pides
nem os
saqueadores que do ao dinheiro o seu valor.

Nem um oceano de lgrimas nem todas as armas do mundo podem transformar
aqueles pedaos de papel no seu bolso no po de que voc precisa para sobreviver.
Aqueles pedaos de papel, que deveriam ser ouro, so penhores de honra; por
meio deles voc se apropria da energia dos homens que produzem.
A sua carteira afirma a esperana de que em algum lugar no mundo a seu redor
existem homens que no traem aquele princpio moral que a origem do dinheiro.
isto que o senhor considera mal?

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J procurou a origem da produo? Olhe para um gerador de eletricidade e ouse

dizer que ele foi criado pelo esforo muscular de criaturas irracionais. Tente plantar
um gro de trigo sem os conhecimentos que lhe foram legados pelos homens que
foram os primeiros a plantar trigo. Tente obter alimentos usando apenas
movimentos fsicos, e descobrir que a mente do homem a origem de todos os
produtos e de toda a riqueza que j houve na terra. Mas o senhor diz que o
dinheiro feito pelos fortes em detrimento dos fracos? A que fora o senhor se
refere?
No fora das armas nem dos msculos. A riqueza produto da capacidade
humana de pensar. Ento o dinheiro feito pelo homem que inventa um motor em
detrimento daqueles que no o inventaram? O dinheiro feito pela inteligncia em
detrimento dos estpidos? Pelos capazes em detrimento dos incompetentes? Pelos
ambiciosos em detrimento dos preguiosos?
O dinheiro feito antes de poder ser embolsado pelos pides e os saqueadores
pelo esforo honesto de todo homem honesto, cada um na medida de sua
capacidade. O homem honesto aquele que sabe que no pode consumir mais do
que produz. Comerciar por meio de dinheiro o cdigo dos homens de boa
vontade.
O dinheiro baseia-se no axioma de que todo homem proprietrio de sua mente e
de seu trabalho. O dinheiro no permite que nenhum poder prescreva o valor do
seu trabalho, seno a escolha voluntria do homem que est disposto a trocar com
voc o trabalho dele.
O dinheiro permite que voc obtenha em troca dos seus produtos e do seu trabalho
aquilo que esses produtos e esse trabalho valem para os homens que os adquirem,
e nada mais que isto. O dinheiro s permite os negcios em que h benefcio mtuo
segundo o juzo das partes voluntrias. O dinheiro exige o reconhecimento de que
os homens precisam trabalhar em benefcio prprio, e no em detrimento de si
prprios; para lucrar, no para perder; de que os homens no so bestas de carga,
que no nascem para arcar com o nus da misria; de que preciso oferecer-lhes
valores, no dores; de que o vnculo comum entre os homens no a troca de
sofrimento, mas de bens.
O dinheiro exige que o senhor venda no a sua fraqueza estupidez humana, mas
o seu talento razo humana; exige que o senhor compre no o pior que os outros
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oferecem, mas o melhor que seu dinheiro pode comprar. E, quando os homens
vivem do comrcio com a razo e no a fora, como rbitro irrecorrvel -, o
melhor produto que sai vencendo, o melhor desempenho, o homem de melhor juzo
e maior capacidade e o grau da produtividade de um homem o grau de sua
recompensa.
Este o cdigo da existncia cujo instrumento e smbolo o dinheiro. isto que o
senhor considera mau? Mas o dinheiro s um instrumento. Ele pode lev-lo aonde
o senhor quiser, mas no pode substituir o motorista do carro. Ele lhe d meios de
satisfazer seus desejos, mas no lhe cria desejos. O dinheiro o flagelo dos
homens que tentam inverter a lei da causalidade os homens que tentam
substituir a mente pelos produtos da mente.
O dinheiro no compra a felicidade para o homem que no sabe o que quer; no
lhe d um cdigo de valores se ele no tem conhecimento a respeito de valores, e
no lhe d um objetivo, se ele no escolhe a meta.
O dinheiro no compra inteligncia para o estpido, nem admirao para o covarde,
nem respeito para o incompetente. O homem que tenta comprar o crebro de
quem lhe superior para servi-lo, usando dinheiro para substituir seu juzo,
termina vtima dos que lhe so inferiores. Os homens inteligentes o abandonam,
mas os trapaceiros e vigaristas correm a ele, atrados por uma lei que ele no
descobriu: o homem no pode ser menor do que o dinheiro que ele possui. por
isso que o senhor considera o dinheiro mau?
S o homem que no precisa da fortuna herdada merece herd-la aquele que
faria sua fortuna de qualquer modo, mesmo sem herana. Se um herdeiro est
altura de sua herana, ela o serve; caso contrrio, ela o destri. Mas o senhor diz
que o dinheiro o corrompeu. Foi mesmo? Ou foi ele quem corrompeu seu dinheiro?
No inveje um herdeiro que no vale nada; a riqueza dele no sua, e o senhor
no teria tirado melhor proveito dela. No pense que ela deveria ser distribuda;
criar cinqenta parasitas em lugar de um s no reaviva a virtude morta que criou
a fortuna.
O dinheiro um poder vivo que morre quando se afasta de sua origem. O dinheiro
no serve mente que no est a sua altura. por isso que o senhor considera
mau?

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O dinheiro o seu meio de sobrevivncia. O veredito que o senhor d sua fonte

de seu sustento o veredito que o senhor d sua prpria vida. Se a fonte
corrupta, o senhor condena a sua prpria existncia. O seu dinheiro provm da
fraude? Da explorao dos vcios e da estupidez humana? O senhor o obteve
servindo aos insensatos, na esperana de que eles lhe dessem mais do que sua
capacidade merece? Baixando seus padres de exigncia? Fazendo um trabalho que
o senhor despreza para compradores que o senhor no respeita? Neste caso, o seu
dinheiro no lhe dar um momento sequer de felicidade. Todas as coisas que o
senhor adquirir sero no um tributo ao senhor mas uma acusao; no uma
realizao, mas um momento de vergonha.
Ento o senhor dir que o dinheiro mau. Mau porque ele no substitui seu amorprprio? Mau porque ele no permite que o senhor aproveite e goze sua
depravao? este o motivo de seu dio ao dinheiro? O dinheiro ser sempre um
efeito, e nada jamais o substituir na posio de causa. O dinheiro produto da
virtude, mas no d virtude nem redime vcios.
O dinheiro no lhe d o que o senhor no merece, nem em termos materiais nem
em termos espirituais. este o motivo de seu dio ao dinheiro? Ou ser que o
senhor disse que o amor ao dinheiro que a origem de todo o mal? Amar uma
coisa conhecer e amar a sua natureza. Amar o dinheiro conhecer e amar o fato
de que o dinheiro criado pela melhor fora que h dentro do senhor, a sua chavemestra que lhe permite trocar o seu esforo pelo esforo dos melhores homens que
h. O homem que venderia a prpria alma por um tosto o que mais alto brada
que odeia o dinheiro e ele tem bons motivos para odi-lo. Os que amam o
dinheiro esto dispostos a trabalhar para ganh-lo. Eles sabem que so capazes de
merec-lo. Eis uma boa pista par saber o carter dos homens: aquele que
amaldioa o dinheiro o obtm de modo desonroso; aquele que o respeita o ganha
honestamente. Fuja do homem que diz que o dinheiro mau. Essa afirmativa o
estigma que identifica o saqueador, assim como o sino indicava o leproso.
Enquanto os homens viverem juntos na terra e precisarem de um meio para
negociar, se abandonarem o dinheiro, o nico substituto que encontraro ser o
cano do fuzil. Mas o dinheiro exige do senhor as mais elevadas virtudes, se o
senhor quer ganh-lo ou conserv-lo. Os homens que no tem coragem, orgulho
nem amor-prprio, que no tem convico moral de que merecem o dinheiro que
tm e no esto dispostos defend-lo como defendem sua prpria vidas, os homens
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que pedem desculpas por serem ricos esses no vo permanecer ricos por muito
tempo. So presa fcil para os enxames de saqueadores que vivem debaixo das
pedras durante sculos, mas que saem do esconderijo assim que farejam um
homem que pede perdo pelo crime de possuir riquezas. Rapidamente eles vo
livr-lo dessa culpa bem como de sua prpria vida, que o que ele merece.
Ento o senhor ver a ascenso dos homens que vivem uma vida dupla que
vivem da fora, mas dependem dos que vivem do comrcio para criar o valor do
dinheiro que eles saqueiam. Esses homens vivem pegando carona com a virtude.
Numa sociedade onde h lei moral, eles so os criminosos, e as leis so feitas para
proteger os cidados contra eles. Mas quando uma sociedade cria uma categoria de
criminosos legtimos e saqueadores legais homens que usam a fora para se
apossar da riqueza de vtimas desarmadas ento o dinheiro se transforma no
vingador daqueles que o criaram.
Tais saqueadores acham que no h perigo em roubar homens indefesos, depois
que aprovam uma lei que os desarme. Mas o produto de sue saque acaba atraindo
outros saqueadores, que os saqueiam como eles fizeram com os homens
desarmados.
E assim a coisa continua, vencendo sempre no que o que produz mais, mas aquele
que mais implacvel em sua brutalidade. Quando o padro a fora, o assassino
vence o batedor de carteiras. E ento esta sociedade desaparece, em meio a runas
e matanas.
Quer saber se este dia se aproxima? Observe o dinheiro. O dinheiro como o
barmetro
da
virtude
de
uma
sociedade.
Quando
comrcio
no
por
consentimento, mas por compulso quando o dinheiro flui para aqueles que no
vendem produtos, mas influncia quando os homens enriquecem mais pelo
suborno e favores do que pelo trabalho, e as leis no protegerem que produz de
quem rouba, mas quem rouba de quem produz quando a corrupo
recompensada e a honestidade vira um sacrifcio pode ter certeza de que a
sociedade est condenada.
O dinheiro um meio de troca to nobre que no entra em competio com as
armas e no faz concesses brutalidade. Ele no permite que um pas sobreviva
se metade propriedade, metade produto de saques. Sempre que surgem

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destruidores, a primeira coisa que eles destroem o dinheiro, pois o dinheiro

protege os homens e constitui a base da existncia moral.
Os destruidores se apossam do outro e deixam em troca uma pilha de papel falso.
Isto destri todos os padres objetivos e pe os homens nas mos de um
determinador arbitrrio de valores.
O dinheiro era um valor objetivo, equivalente riqueza produzida. O papel uma
hipoteca sobre riquezas inexistentes, sustentado por uma arma apontada para
aqueles que tm de produzi-las. O papel um cheque emitido por saqueadores
legais sobre uma conta que no deles; a virtude de suas vtimas. Cuidado que um
dia o cheque devolvido, com o carimbo sem fundos.
Se o senhor faz do mal o meio de sobrevivncia, no de se esperar que os
homens permaneam bons. No de se esperar que eles continuem a seguir a
moral e sacrifiquem suas vidas pelo proveito dos imorais. No de se esperar que
eles produzam, quando a produo punida e o saque recompensado. No
pergunte quem est destruindo o mundo: o senhor. (...)
O senhor encara o dinheiro como os selvagens o faziam, e no sabe por que a selva
est brotando nos arredores das cidades. Em toda a histria, o dinheiro sempre foi
roubado por saqueadores de diversos tipos, com nomes diferentes, mas cujo
mtodo sempre foi o mesmo: tomar o dinheiro fora e manter os produtores de
mos atadas, rebaixados, difamados, desonrados.
Esta afirmativa de que o dinheiro a origem do mal, que o senhor pronuncia com
tanta convico, vem do tempo em que a riqueza era produto do trabalho escravo
e os escravos repetiam os movimentos que foram descobertos pela inteligncia de
algum e durante sculos no foram aperfeioados. Enquanto a produo era
governada pela fora, e a riqueza era obtida pela conquista, no havia muito que
conquistar. No entanto, no decorrer de sculos de estagnao e fome, os homens
exaltavam os saqueadores, como aristocratas da espada, aristocratas de estirpe,
aristocratas da tribuna, e desprezavam os produtores, como escravos, mercadores,
lojistas industriais. (...)
O iderio dos saqueadores fez com que pessoas como o senhor passasse a encarar
suas maiores realizaes como um estigma vergonhoso, sua prosperidade como
culpa, seus maiores filhos, os industriais, como viles, suas magnficas fbricas

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como produto e propriedade do trabalho muscular, do trabalho de escravos

movidos a aoites, como na construo das pirmides do Egito.
As mentes apodrecidas dizem no ver a diferena entre o poder do dinheiro e o
poder do aoite merece aprender a diferena na sua prpria pele, que, creio eu, o
que vai acabar acontecendo. (...)
Quando o dinheiro deixa de ser o instrumento por meio do qual os homens lidam
uns com os outros, os homens se tornam os instrumentos dos homens. Sangue,
aoites, armas - ou dinheiro. Faa sua escolha - no h outra opo e o tempo
est se esgotando".
Texto sob licena Free Commons

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Mdulo 4 Gerncia Financeira Empresarial
O poder est com as pessoas que detm o conhecimento, porque so

livres.
Peter Drucker
Para se administrar uma empresa no h regras. Voc precisa conhecer

profundamente do negcio, saber delegar, cobrar e administrar as
finanas. E acertar mais que errar. Voc para ficar no mercado hoje voc
tem que ter um produto de qualidade a preo competitivo para oferecer
aos clientes seno est fora. Os vendedores precisam conhecer bem os
produtos que vende os seus concorrentes e trabalhar com todo o mercado
e no somente com meia dzia de clientes. A rea de vendas precisa ser
estratgica na empresa e os profissionais envolvidos sentirem satisfeitos e
valorizados. Tambm preciso ser implacvel e agressivo na obteno de
resultados. O empresrio precisa ser ousado, agressivo e sagaz.
Em contrapartida deve-se estar atento concorrncia e que tambm como

habilidade fundamental, exige-se a negociao, pois numa empresa se negocia o
tempo todo.
Negociao com Clientes

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A rea comercial sempre esta negociando com os clientes. Quer seja preo, entrega
ou forma de pagamento e muitas das vezes negociao que envolva atraso de
pagamento.
Negociao Com Fornecedores

Os fornecedores hoje em dia fazem parte da parte estratgicos da empresa
conhecida como compras ou Supply Chain. Uma boa compra ou um fornecedor
preferencial muitas das vezes excede o valor de mercado. As grandes empresas
tm por padro contratar fornecedores que tm certa reputao no mercado.
Negociao com as reas da Empresa

Os executivos passam de 50 a 80% do seu tempo negociando na empresa. Muitas
das vezes so situaes de conflitos internos das reas da empresa.
Lio 1 Controle e Conciliao Bancria
Toda a estrutura de um banco, a disposio das cadeiras, dos atendentes e do

gerente sempre feita de modo a que intimide o cliente. Sempre esteja a par das
tarifas cobradas pelo banco e os juros e a sua real capacidade de pagamento ou
investimento.
Para um bom controle da Conciliao Bancria necessrio que o departamento

financeiro faa alguns questionamentos:

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Como so controlados os ttulos a pagar e a receber atualmente;
Se o limite de crdito do cliente funo do departamento;
Periodicidade do fluxo de caixa (dias em que h maior ou menor

movimentao de entradas e sadas);
Como so controladas atualmente as contas bancrias e as aplicaes;
As cobranas bancrias, na maioria das empresas so repassadas aos bancos. Isto

o chamado desconto simples em que o banco, aps receber o valor da cobrana
do cliente repassa empresa o total do valor, j subtraindo os juros e taxas.
Isto implica na maioria dos casos em centenas e at milhares de transaes

efetuadas nas contas bancrias, sendo assim, o controle bancrio no to simples
assim. Em uma conciliao bancria, a partir do extrato do banco acompanha-se os
crditos e os dbitos efetivados na conta, bem como o saldo real existente.
Isto implica em analisar e conferir (de preferncia por duas pessoas):
Sadas:
Saques de carto de crdito;
Tarifas bancrias;
Cheques emitidos descontados;
Transferncias e pagamentos online.
Entradas:
Depsitos de clientes;
Crditos de pagamentos feitos pelo banco;
Cheques de clientes (que entraram ou voltaram);

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Transferncias recebidas.
Mesmo com um controle destes ainda existem fatos que devem ser acompanhados
para que no haja discordncia na conta do banco:
Dbitos lanados e no lanados pelo banco Verificar a existncia de dbitos

que no existem e mesmo assim o banco debitou. O outro lado verificar os
dbitos que eram para acontecer e no ocorreram. Exemplo: dbito em conta de
uma conta de luz por exemplo. Caso no tenha ocorrido, pode o servio ser
cortado. Ou um valor debitado a maior.
Crditos lanados e no lanados pelo banco Confirmar os crditos e os seus

respectivos valores na conta. Tambm se deve questionar o aparecimento de
dinheiros no esperados na conta.
Exemplo de Movimentao Bancria:
Extrato do dia 02/12
500 C
MOVIMENTAO
ENTR
50
RECEB. CLIENTE
500
100 C
PAG. LUZ
20
RECEB. CLIENTE
SAIDA
500
50
800
450
1250
SALDO
800 C
SALDO
1250
SALDO FINAL 1.330,00

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DBITOS LANADOS PELO
DBITOS INEXISTENTES
BANCO
20
50
CRDITOS LANADOS PELO
CRDITOS
BANCO
DESCONHECIDA
500 +
100
DE
ORIGEM
800
SALDO EXTRATO=
SALDO EXTRATO=
500 -50 +800 = 1.250
100 -20 = 80
1.250 + 80 = 1.330
VERIFICAR 20 DE DBITO DESCONHECIDO

VERIFICAR 100 DE CRDITO DESCONHECIDO
Lio 2 Contas a Pagar
Para entrarmos definitivamente no assunto necessrio abordar, ainda, entre

outros, alguns aspectos importantes que ocorrem nas empresas, e que muitas das
vezes so esquecidas ou no contabilizadas, tais como:
Operaes com compras e vendas de mercadorias de escritrio;
Despesas de manuteno (gua, luz, condomnio e telefone);

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Proviso para frias e 13;
Despesas do Exerccio Seguinte;
Operaes com folhas de pagamentos de ex-funcionrios e funcionrios que

colocam a empresa na justia;
Despesas com juros, Cpmf e operaes financeiras;
Despesas com impostos;
Por outro lado tambm existem as deficincias de um setor financeiro, da qual

podemos citar:
Falta de controle de pagamentos futuros e recentes;
Atraso na informao dos pagamentos;
Ausncia de controle de caixa e de capital de giro;
RELATRIO DE PAGAMENTOS MS DE ANO

CENTRO DE
VENCIMENTO FORNECEDOR
DOCUMENTO ESPCIE VALOR
REALIZADO
CUSTO
FORNECEDOR
01/02/07
Compra de
22729
DINHE
R$ 175,00
ESPECIAL 1
EM DIA
materiais
COMPANHIA DE
01/02/07
22728
DINHE
R$ 175,75
gua
22730
CHEQ
R$ 360,00
Luz
EM DIA
GUA
2 DIAS
01/02/07
CIA DE LUZ
ATRASO

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LEVE
02/02/07
Materiais de
22743
FAT.
R$ 50,00
COMRCIO
EM DIA
Escritrio
R$
05/02/07
POSTO 5 LTDA
22746
DINHR$
Combustveis EM DIA
1.110,00
05/02/07
CIA DE TEL.
22749
DINHE
R$ 252,50
Telefone
EM DIA
Lio 3 Contas a receber
Para que haja um efetivo controle financeiro das Contas a receber necessrio que
o departamento financeiro faa os seguintes questionamentos:
Qual instrumento de cobrana atual: duplicata, carn, boleto bancrio ou

depsito em conta;
Qual o meio de pagamento dos clientes: Duplicata, boleto, carn, depsito

em conta ou ainda o cliente s paga no cartrio ou protestado;
Observar o histrico de pagamento de cada cliente: se ele paga em dia, e a

mdia em dias de atraso;
Se existe o setor de tesouraria;

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Por outro lado tambm existem as deficincias de um setor financeiro, da qual

podemos citar:
Falta de controle de recebimentos futuros e recentes;
Atraso na informao dos recebimentos;
Ausncia de controle de caixa e de capital de giro;
Para um melhor aproveitamento do setor de contas a receber, em geral hoje em

dia tm-se vrios exemplos de sistemas integrados de gesto (ou softwares de
gesto) das quais suas principais caractersticas essenciais so:
Controlar entrada de notas fiscais convertidas em ttulos a receber;
Estipular manuteno do crdito atravs de ferramentas de anlise

financeira;
Gerenciar ttulos a receber integrado a vendas, histrico e cadastro de

clientes;
Gerenciar informaes bancrias, consultas e relatrios gerenciais;

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Ajuste de data de vencimento posterior a feriados e domingos;
Previso de pagamento do cliente (se o realizado dele no dia de

vencimento ou ele atrasa alguns dias);
RELATRIO DE RECEBIMENTOS MS DE ANO

AQUISIO CLIENTE
FATURA ESPCIE VALOR
PREVISTO REALIZADO
01/02/07 CLIENTE ESPECIAL 1
22729 DINHE
R$ 175,00 01/02/07 01/02/07
01/02/07 CLIENTE A
22728 DINHE
R$ 175,75 01/02/07 05/02/07
01/02/07 AMBIENTE BRASIL
22730 CHEQ
R$ 360,00 01/02/07 04/03/07
02/02/07 LEVE COMRCIO
22743 FAT.
R$ 50,00 02/02/07 10/02/07
05/02/07 REPRESENTAES LTDA 22746 DINHR$ R$ 1.110,00 05/02/07 01/03/07

05/02/07 AT COM. ATACADISTA
22749 DINHE

Sites:
R$ 252,50 05/02/07 05/02/07
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Lio 4 Anlise de Balano
A contabilidade mundial regida pela lei das partidas dobradas, ou seja, para cada
dbito existe um crdito. Com relao ao ativo e o passivo, a diferena bsica que
os ativos so o que a empresa tem (caixa, saldo em bancos, imobilizados e o
patrimnio), j o passivo so as suas obrigaes (contas a pagar): fornecedores,
impostos e outros. A diferena entre o ativo e o passivo, que se apura o balano.
Quando o Ativo for maior que o passivo haver lucro, ao contrrio prejuzo.
No mdulo 5 ser visto em maiores detalhes o assunto.

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Lio 5 Controle de Custos
As empresas so criadas para gerar riquezas e no para controlar custos. Existem

organizaes em que h uma parania por centavos e em contrapartida as reas
que realmente interessam no so levadas em conta e na maioria dos casos
vendas, atendimento e inovao so at ridicularizados.
Os gerentes financeiros precisam conhecer os fatos. preciso identificar as

oportunidades e os verdadeiros custos dos produtos, as contribuies potenciais
das diferentes atividades de assessoria e os centros de custos economicamente
significativos.
O gerente precisa estar preparado para dar a tomar decises muitas das vezes que
gerem certo desconforto e dor tomar decises financeiras com relao a
produtos, atividades de pessoal ou reas de custos que provocam confuso ao
invs de gerar oportunidades e resultados. preciso definir, por exemplo quais os
investimentos devem ser abandonados e quais devem ser mantidos com um
mnimo de esforo, ou ainda quais podero ser transformados em oportunidades
importantes, e quanto ir custar essa transformao.
Em qualquer negcio ou projeto preciso determinar alm da origem do capital o

controle dos custos para as operaes em uma empresa durante a sua vida til e
quais os custos que realmente implicam em retorno agregado positivo para a
organizao:
Custos de Produo
Gastos com Impostos e Legalizao

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Custos e Gastos de Fabricao (Matria Prima o Materiais Diretos, Mo de
Obra, Outros gastos de fabricao)
Gastos de Vendas e Comercializao
Gastos de Administrao
Gastos Financeiros
Lio 6 Planejamento Financeiro
Existem diferenas entre o planejamento pessoal e o da empresa. Da mesma

maneira que existe diferena entre um planejamento da construo de um edifcio e
de uma casinha de cachorro.
Uma das idias erradas do planejamento financeiro que ele ir gastar e perder
tempo. Na verdade se ganha tempo e possveis transtornos possveis e falta de
programao.
Em uma programao financeira de uma empresa bom nem sempre confiar na

memria, pois existem muitas informaes e a ajuda de um computador com um
sistema de gerenciamento apropriado sempre til.
A situao se complica quando existem vrias empresas e vrias contas.

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Um bom planejamento financeiro aquele em que h o controle dos custos e do

preo dos insumos de compra, aonde se programa os pagamentos mediante uma
programao de recebimentos muito acima destes.
No aceitar pedidos acima de sua capacidade de produo;
Contratao de funcionrios despreparados e descompromissados;
Prometer o que no pode cumprir;
Conhecer o cliente e suas formas de pagamento;
Ter reservas financeiras e de caixa;
Saber a capacidade de produo;
Saber o posicionamento e o mercado de atuao da empresa;
Antes de fazer qualquer investimento fazer levantamento e pesquisa de

mercado para atender s necessidades dos clientes;
Tenha sempre uma lista de outros fornecedores caso de dificuldade de

entrega do produto;
Conhecer as sazonalidade dos insumos e o mercado dos clientes;

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Controle interno de qualidade (no adianta aumentar a produo ou o

nmero de funcionrios se a qualidade cair e os prazos de entrega no
forem cumpridos);
Abaixo seguem as razes crticas e principais para uma administrao financeira

insuficiente:
Propagandas sem retorno;
Descontrole financeiro;
Investimentos desnecessrios ou fora de programao;
Imobilizao de caixa;
Expanso no mercado sem planejamento;
Tomar medidas no financeiras. Exemplo:
Reorganizao de espao de trabalho;
Mudana de horrios, turnos;
Campanhas de racionalizao e economia;

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Verificar sazonalidade;
Supervisionar as vendas e a satisfao dos clientes;
Fazer um plano de Marketing para alcanar o seu pblico-alvo (avaliar o

custo e definir o veculo da propaganda);
Verificar pontualidade e faltas de funcionrios;
Lio 7 Finanas em empresas familiares
Uma empresa familiar basicamente aquela em que os donos ou scios so

membros da mesma famlia. Na maioria dos casos o Diretor o pai, o filho o
Gerente e a me a contadora, havendo casos em que os scios tambm coloque os
seus filhos como membros diretivos da empresa.
Da o fato das empresas familiares serem um entrave para o desenvolvimento

regional, uma vez que as mesmas precisam ser competitivas e na maioria dos
casos so adotados procedimentos protecionistas.
Em contrapartida a administrao da empresa do tipo familiar considerada menos

burocrtica e impessoal, pois o acesso cpula administrativa mais fcil, o que
pode tornar as operaes mais flexveis e as decises mais rpidas do que nas de
capital aberto sob gesto no familiar. Os administradores de empresas familiares
vitoriosas destacam-se mundialmente pela ousadia e pelo esprito empreendedor,
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diversificando os negcios da famlia sem perder a competitividade. As empresas

familiares so a base da economia nacional, assim como mundial tambm. A
histria e a formao de expressiva parte das economias mundiais esto
intimamente relacionadas a histria das empresas familiares, que continuam
exercendo grande influncia nos mais diferentes mercados.
No Brasil, o segmento de empresas familiares o que mais cresce, produzindo 2

milhes de empregos diretos e praticamente 99% dos negcios so familiares. Em
contrapartida muito difcil planejar uma sucesso em vida porque quase a
unanimidade dos fundadores no quer ou ignoram uma sucesso pacfica em vida.
Dentre as principais medidas, principalmente as no financeiras seguem a seguir:
Planejamento de sucesso e aposentadoria ou incapacidade dos donos;
Seguros de vida e empresarial;
Proteger e manter a riqueza e o patrimnio da famlia;
Pagar menos impostos de transmisso da propriedade;
Proteger os descendentes diretos de terceiros estranhos que possam entrar

na famlia;
Assegurar a poupana da famlia para o desfrute dos fundadores para o

resto da vida;
Separao de casamento e aquisio de novos membros na famlia;
Cdigo de tica e conduta da empresa e dos diretores;
Separar os negcios da vida familiar;
Critrios para retirada de dinheiro, pagamentos e escolha de fornecedores;
Administrao de conflitos e interesses familiares;
Preservar a harmonia familiar;

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Venda ou fuso com outra empresa do ramo;
Planejar o pagamento de endividamentos feitos no passado ou atuais;
Venda para funcionrios, scios, grupo externo, abertura de capital ou

dissoluo da sociedade;
Usar a sabedoria de Salomo, que decidiu cortar a criana para dividir entre
as duas mes e a me verdadeira se revelou o seu amor pelo filho;
Treinamento e capacitao do novo ou futuro lder;
Vontade poltica para resolver impasses;
Evitar a fuga de profissionais da empresa devido a desmotivao e a perda

do emprego;
Tratamento igual e oportunidade de crescimento na empresa;
Reservar tempo para ateno e lazer com a famlia;
Escolher sucessores e funcionrios pela competncia;
Usar o bom senso e a tica na tomada de decises;
Profissionalizao e o envio de pessoas a treinamentos;
Procurar auxlio externo profissional como de advogados, contadores,

gerente do banco e conselheiros;
Melhora da imagem da empresa com investimentos sociais, aumento da

profissionalizao e qualidade da empresa;
Enfatizar os pontos fortes da empresa;
Muitas empresas familiares fracassam no plano de sucesso, pois os herdeiros

muitas vezes no so preparados para assumirem e de forma impensada e
emocional agem, prejudicando a empresa.

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O sucesso financeiro em uma empresa familiar requer acima de tudo um bom

planejamento. Nos EUA existem empresas especializadas em administrar grandes
fortunas com uma especialidade praticamente desconhecida no Brasil que a
gesto
da
empresa
familiar.
Com
este
valioso
auxlio
profissional
estas
organizaes conseguem fazer a transio de comando para at a segunda ou

terceira gerao, independente do valor econmico do negcio.
Tambm existem casos em que h disputas de sucesso entre os familiares dos

scios e at entre os prprios familiares resultando num penoso e longo processo
judicial.
Antes de passar por tais problemas necessrio que o responsvel maior da famlia
e do negcio avalie se vale a pena transmitir o negcio aos herdeiros ou vender.
Lio 8 Impostos
Como no havia o capitalismo nas civilizaes e pocas antigas os impostos foi um

meio de dominao e enriquecimento destas civilizaes. Quando uma nao
ganhava na guerra, os perdedores eram escravizados ou cobrava-se impostos
excessivos.
Hipoteticamente o imposto uma quantia que se paga ao governo a partir de uma

base de clculo, para que este converta o dinheiro recebido em investimentos
pblicos.

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Muitas das vezes e uma nova compra de um imvel ou um veculo deve ser levado
em conta a manuteno anual dos impostos dos bens adquiridos, e na maioria dos
casos sai muito caro, por exemplo, ter um imvel fechado.
De acordo com o tipo e o tamanho de negcio se pode pagar os seguintes impostos

na lista de tributos do Brasil no site da wikipdia:
http://pt.wikipedia.org/wiki/Lista_de_tributos_do_Brasil
O Brasil o pas em que mais se pagam impostos no mundo. Estimativas dizem

que trabalhamos QUATRO MESES no ano s para pagar impostos, ou traduzindo
isto em midos, cerca de 35% a 40% de toda a renda nacional vai para o governo.
Instintivamente qualquer um procura pagar menos imposto ou partir para a

informalidade. O fato que, por exemplo, poucas pessoas sabem como obter
benefcios fiscais como o abatimento de despesas com mdicos, educao no
imposto de renda e os benefcios culturais, ou seja, pode-se investir na cultura
(atravs do Ministrio da Cultura) e abater no imposto de renda, alm de vrios
benefcios estaduais de parcelamento de dvidas e agora o recm lanado Super
Simples que uma oportunidade da pequena e micro empresa pagar menos
impostos, reduzindo a burocracia e pagando todos os impostos atravs de uma
nica guia.
O pagamento de impostos um dever de todo cidado. Por outro lado todos os

impostos arrecadados pelo governo so para promover o crescimento econmico e

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o desenvolvimento social, mas tambm um dever do Estado informar para onde

vo os recursos recolhidos.
Parte do dinheiro pago em impostos aplicada diretamente pelo governo federal.

Outra parte considervel retorna para seu Estado e para seu municpio e aplicada
diretamente pelos governos estaduais e municipais.
Recursos mais importantes so destinados Sade e Educao, a programas de

transferncia de renda e de estmulo cidadania. Outra parte dos recursos obtidos
com impostos vai para programas de gerao de empregos e incluso social, como
o plano de reforma agrria, o de crdito rural para a expanso da agricultura
familiar, o plano de construo de habitao popular e de saneamento.
O dinheiro dos impostos tambm deve ser destinado a construo e recuperao de

estradas, investimentos em infra-estrutura, construo de portos, aeroportos,
incentivos para a produo agrcola e industrial, segurana pblica, estmulo
pesquisa cientfica, ao desenvolvimento de cincia e tecnologia, cultura, ao
esporte e defesa do meio ambiente.

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Site do Leozinho da Receita Federal (Imposto de Renda)

http://leaozinho.receita.fazenda.gov.br/
Para maiores informaes acesse os sites:
http://www.receita.fazenda.gov.br/
http://www8.receita.fazenda.gov.br/SimplesNacional/
www.transparencia.gov.br

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Lio 9 Profisso e negcio
O Brasileiro em geral sabe separar a profisso do negcio, pois na maioria dos

casos nem sempre se exerce a profisso escolhida na faculdade. Por exemplo,
existem engenheiros na rea de vendas, contadores na rea de informtica e
mdicos que so excelentes administradores.
A verdade que os executivos precisam saber das informaes que realmente

importam e ter conhecimento do todo e a partir deste conhecimento gerar um
entendimento tal que saiba o que est ocorrendo em cada etapa ou processo do
negcio.
O conhecimento de hoje pode se tornar obsoleto amanh, da a necessidade de

uma contnua reciclagem de informaes. Os trabalhadores do conhecimento, ao
contrrio dos trabalhadores manuais, possuem os meios de produo: eles
carregam esse conhecimento em suas cabeas e, portanto podem lev-lo consigo.
Em decorrncia, essas pessoas no podem ser "gerenciadas" no sentido tradicional

da
palavra.
Em
muitos
casos,
elas
nem
mesmo
sero
funcionrias
das
organizaes, mas empreiteiras, peritas, consultoras, trabalhadoras em tempo

parcial, parceiras de empreendimentos. Um nmero crescente dessas pessoas iro
se identificar por seu prprio conhecimento e no pela organizao que as paga.

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Lio 10 Gerncia de Preo e Custos
No mundo moderno, a formao de preos dos produtos e servios uma

estratgia competitiva primordial e ao mesmo tempo estratgica em qualquer
empresa.
Como funo bsica, todos os executivos de empresa se preocupam com custos e

preos, com programao e vendas, com controle de qualidade e atendimento ao
cliente, com compras e treinamento.
Mas existem 4 nveis que so um termmetro indicativo para um bom controle de

preos de qualquer negcio, sendo de vital importncia estar atento aos mesmos:
Volume de vendas Quando as vendas aumentam demonstra um claro indicativo

que o preo est correto. Infelizmente muitos empresrios remarcam os preos em
uma vantagem como esta. Agora, quando o volume de vendas est baixo, hora
de fazer promoes de preo ou promoes para aumentar o montante de vendas.
Nvel de despesas Obviamente que quando o nvel de despesas aumenta, a

tendncia reajustar os preos para cima. Inversamente quando o nvel de
despesas abaixa deve ser repassado o desconto no preo.
Valores de cobrana Quando o ndice de inadimplncia aumenta, alm de ser

um risco a qualquer negcio e um custo adicional com protestos, tempo, telefone,
correspondncias e chateao, sensato reajustar os preos para cima.

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Satisfao dos clientes Outro termmetro essencial no reajuste de preos a

satisfao dos clientes. A satisfao dos clientes demonstra uma lealdade marca e
principalmente a satisfao do produto, preo e do atendimento dedicado ao cliente
na manuteno e ps venda. A mdio e longo prazos se pode investir na marca e
ajustar os preos conforme a demanda.
A o reajustar os preos para mais ou para menos, deve-se estar atento tambm a
quatro elementos secundrios e em muitos negcios como essenciais para o preo
ideal:
Concorrncia O aumento da concorrncia cria a chamada guerra de preos. Com
o tempo a tendncia para a reduo do preo de venda;
Clientes Aumentar os preos pode diminuir, ou at o cliente deixar de consumir
o produto ou servio;
Gastos - Aumento dos gastos muitas das vezes no podem ser repassados nos
preos, sob pena de perda de mercado e de clientes;
Governo O Governo tambm pode ter influncia bastante forte em incentivos a
exportao, facilidade de importao, aumento e diminuio de tributos;
O preo de venda
A globalizao da economia exige que as empresas brasileiras renovem a sua

tecnologia empregada, diminua os seus custos e entre de frente com a concorrncia
internacional com preos em dlar.

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Isto requer uma maior eficincia e uma menor margem de lucro. Da em geral as
empresas buscam:
Aumentar a sua parcela no mercado ou a conquista de novos clientes;
Aumentar o volume de vendas;
Manuteno do status da empresa;
Manter a qualidade do produto e a reformulao de embalagens e novos

canais de vendas;
Preo compatvel com o mercado;
Preo de acordo com sazonalidades (variaes conforme os meses do ano);
Fixao de preo mnimo;
Estimar e prever custos fixos, variveis e possveis gastos de emergncia;
Poltica de preos por cliente, regio, volume de compras e fidelidade;
A seguir segue uma planilha para a formao de preo de um produto ou servio

(em anexo ao curso segue uma planilha mais completa em excel para apreciao);
Obs:

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Custo fixo o custo necessrio e mnimo para o funcionamento do negcio. Por

exemplo, aluguel,
Custo varivel o custo que varia de acordo com o aumento ou diminuio da

produo. Insumos (estoque) e impostos so um bom exemplo disto.
FORMAO DE PREO DE VENDA CPIA DE XEROX - COPIADORA (P&B)

Preo de Venda = Custo Total + Margem de Lucro
A Planilha segue em anexo ao curso

O preo de custo inicial Hipottico do papel R$ 0,10 por folha
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Soluo de Crises financeiras

Uma m gerncia de preos, que aparentemente parece ser simples e sem
importncia pode criar situaes de alto risco como:
Reduo drstica do preo de venda e diminuio da qualidade do produto

ou servio oferecido;
Troca de imvel de menor valor, venda de veculos e estoques;
Demisso em massa;
Busca de emprstimos;
Mas estas situaes nem sempre resolvem e alm de muitas vezes complicar,
levam a um estado de total insolvncia da empresa ou organizao.

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Para sair de uma situao de provvel falncia, ser preciso tomar as

seguintes medidas:
Controle de custos rigoroso A maioria das empresas no sabe que muitas das
vezes um funcionrio que fica muito no telefone para assuntos pessoais pode
prejudic-la, pois, alm de bloquear a ligao de clientes o gasto com telefonia,
principalmente celular aumenta a despesa com comunicao.
Controle rigoroso de estoques Muitas das vezes as venda podem estar at

aumentando, mas em relao a um determinado produto. A baixa rotatividade e
as fracas vendas de um ou de vrios outros produtos, alm de aumentar os custos
de estocagem, debilitam o caixa da empresa.
Controle rigoroso de clientes e fornecedores Avaliar mensalmente ou

trimestralmente cada cliente, porque comprou, porque deixou de comprar e quando
vai pagar a prestao ou duplicata. J com os fornecedores, colocar multas ou
aumentar a cobrana por entregas pontuais, o que muitas das vezes debilita a
produo e as vendas.
Controlar os custos fixos dos produtos e se possvel por segmento de

produtos - Na maioria dos casos preciso avaliar se ser vivel uma nova
certificao (que custa em mdia mais de dez mil reais) ou algum outro
investimento ou aquisio no processo produtivo.

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Avaliar o preo de venda semanalmente Na chamada guerra de preos, os

concorrentes podem colocar um preo para chamar a ateno e conquistar os
clientes oferecendo comodidades na entrega ou descontos progressivos.
Controlar o faturamento e o fluxo de caixa Baixas vendas prejudicam

qualquer negcio. preciso ter controle no fluxo de caixa mesmo com dificuldades,
para evitar o corte de fornecimento de fornecedores e para evitar de pagar um
fornecedor em detrimento de outro.
Avaliar o lucro lquido e a inadimplncia Avaliar constantemente a margem

de lucro e suas implicaes na inadimplncia, pois elas esto intimamente ligadas.
Aumentar as vendas e negociar com fornecedores Isto bvio, mas muitos

administradores e gerentes financeiros evitam o confronto e a situao de
humilhao.
Renegociar dvidas com um maior prazo e diminuio dos juros Isto

preciso para ganhar flego e acumular dinheiro para um pagamento de dvidas
vista. Juros dinheiro jogado fora.
Desculpas e mitos para no colocar em prtica a Gerncia de Preos:
Minha empresa existe h muito tempo e existe mercado para todos

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Clientes trocam informaes entre si
O cliente s quer preo baixo
Se eu der desconto vai querer sempre
Calcular o preo de venda d trabalho e no tenho tempo
Lio 11 Capital de Giro e Prazos Mdios
O capital de giro o capital destinado a pagar as despesas em curto prazo. Na

maioria dos casos as empresas tm dinheiro a receber, mas necessitam ter uma
reserva de capital para pagamentos imediatos e urgentes sem a necessidade de
recorrer a um banco e de trabalhar sossegado (ou seja, sem a cobrana
permanente dos credores). Caso a empresa no disponha deste capital, pode
chegar a ser inadimplente, ser protestada e at perder o poder de compra de
mercadorias e de servios essenciais bsicos, chegando at a fechar as portas.
Imagine-se, por exemplo, ir a uma viagem de frias duro. Com o capital de giro
voc literalmente segura as pontas enquanto no recebe dos clientes e sempre se
renova, tal a sua rotatividade ou giro. Dependendo do grau de risco do negcio ou

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dos atrasos dos recebimentos, pode-se calcular e se estimar como de 20 a 80% do

faturamento mensal.
Capital de giro o conjunto de valores necessrios para a empresa fazer seus
negcios acontecerem (girar). Existe a expresso "Capital em Giro", que seriam os
bens efetivamente em uso.
Em geral de 50 a 60% do total dos ativos de uma empresa representam a fatia

correspondente a este capital. Alm de sua participao sobre o total dos ativos da
empresa, o capital de giro exige um esforo para ser gerido pelo administrador
financeiro maior do que aquele requerido pelo capital fixo.
O Capital de Giro apresenta-se razoavelmente estvel ao longo do tempo e diminui

quando a empresa realiza novos investimentos em bens imveis ou imobiliza o
capital.
As
dificuldades
relativas
ao
capital
de
giro
numa
empresa
so
devidas,
principalmente, ocorrncia dos seguintes fatores:

1. Reduo de Vendas;
2. Crescimento da inadimplncia;
3. Aumento das despesas financeiras e dos custos;
4. Falta de programao de recebimentos e pagamentos;

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So necessrios cinco conjuntos de instrumentos para diagnstico e definio do

valor do capital de giro:
1. Informaes bsicas de projees de fluxo de caixa (faturamento dia-a-dia
e valor de vendas vista e previso de recebimentos);
2. Informaes sobre produtividade e margem de lucro;
3. Alocao de Recursos;
4. A soma total de todos os pagamentos mensais de salrios, contas bsicas
como de gua, luz, telefone e internet, pagamento a fornecedores;
5. Nvel de risco do negcio;
Quanto maior o risco do negcio e menor a margem de lucro ser necessrio dispor
uma maior quantidade de capital de giro destinado ao desenvolvimento do negcio.
Costumeiramente algumas empresas para resolverem este problema reduzem o

prazo de pagamento dos clientes e negociam o aumento do prazo de pagamentos
de fornecedores e, em ltimo caso recorrem a emprstimos bancrios.

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Mdulo
Interpretao
Leitura
de
Relatrios Financeiros
O dinheiro acelera muitas coisas, mas no faz tudo sozinho.
Alex Pimentel
O objetivo deste mdulo apresentar de modo simplificado e claro os assuntos

abordados e no somente uma apurao de valores e ndices.
O objetivo da interpretao de relatrios financeiros fornecer informaes

precisas para a tomada de deciso o mais acertado possvel para qualquer
organizao.
Os trs principais pontos de uma anlise financeira por sua vez so:
1. Estrutura Solidez e complexidade da organizao;

2. Liquidez ndice de movimentao de dinheiro;
3. Rentabilidade Lucro ou prejuzo quantificado para cada real investido;
Antes de iniciar preciso quantificar e qualificar a veracidade das informaes

obtidas. Feito isso, inicialmente preciso fazer um levantamento histrico da
organizao a ser avaliada, desde a fundao at a situao atual, caso seja
possvel consultar na internet ou com a prpria diretoria ou funcionrios antigos ou
o levantamento do cadastro com os principais clientes, nmero de empregados e
consumo de eletricidade para um levantamento inicial informal.

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No mundo em que vivemos, informao significa poder, e quanto mais informaes

tivermos
com
respeito,
principalmente
aos
negcios
empresariais,
proporcionalmente o ndice de sucesso aumenta.
Em empresas de diversos segmentos, tambm possvel analisar-se o estado atual

de desenvolvimento, tais como:
Incio;
Sobrevivncia;
Crescimento;
Expanso;
Maturidade;
Declnio (geralmente aps a morte do fundador);
Com
interpretao
de
relatrios
financeiros
possvel
tambm
realizar
estimativas com relao a:
Situao da empresa;
Aspectos Operacionais;
Aspectos Econmicos;
Aspectos Patrimoniais;
Aspectos Financeiros;
Supervalorizao contbil (valorizao da empresa acima do valor de

mercado);
Fraudes contbeis;
Grandes colapsos financeiros so ocasionados por uma administrao financeira

ineficiente. Em contrapartida uma boa interpretao, leitura e avaliao corretas

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podem multiplicar o patrimnio ou dinheiro investido e at a possibilidade de

compra, venda ou fuso.
Analisando profundamente os dados financeiros, tambm se pode descobrir:
Falta de relacionamento com clientes;
Problemas com impostos e o governo;
Problemas com fornecedores;
Outros problemas encobertos;
Aumento ou diminuio do mercado consumidor;
Briga entre concorrentes;
Falta de competitividade;
Desmotivao de funcionrios (causada pela alta rotatividade e a falta de

vestir a camisa);
Dificuldade de acesso a crdito;
Rentabilidade;
Falhas administrativas;
Esta anlise tambm conhecida de fundamentalista. Estes dossis podem

informar sobre os seguintes aspectos, entre outros: administrao e controle
acionrio, mercado, concorrncia, produtos e clientes, crdito e riscos, vendas ms
a ms, sazonalidade, retorno, lucratividade, nvel de endividamento, estratgia
financeira atual (captao, aplicao e servios), ciclo operacional, gerao de caixa
projetada, posio de contas a receber, estoques, investimentos, projetos e
perspectivas.

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Os principais indicativos de um descontrole financeiro so:
Insuficincia de caixa;
Captao de recursos atravs de emprstimos;
Estoque em excesso ou sem controle;
Prazo mdio de recebimento maior que o de pagamento (paga-se vista e

vende-se a prazo);
Excesso de investimentos em patrimnio fixo;
Os scios fazem grandes retiradas e realizam pagamentos de contas

pessoais.
Lio 1 O objetivo das Demonstraes Contbeis
As Demonstraes Contbeis tm o objetivo primordial de proporcionar aos

diversos clientes externos: bancos, acionistas, fornecedores, credores e ao CVM
(agentes regulamentadores no caso de empresas S.A.s), assim como aos clientes
internos (administradores, diretores e funcionrios da empresa ou organizao) um
relato real das modificaes patrimoniais ocorridas num determinado perodo de
tempo, seja ele, mensal; trimestral; semestral ou anual e um relato das atividades
a cerca do negcio.
Infelizmente poucos contadores traduzem as informaes contbeis e financeiras de

maneira prtica ou apresentam propostas para crises e planejamento de qualquer
natureza e o trabalho do analista de balano comea aonde o do contador termina.

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Aos clientes externos as informaes contidas nos vrios itens do balano e demais
itens contbeis servem, para orientar os investidores, e rgos de desenvolvimento
governamental, que exigem como parte do projeto de financiamento uma anlise
das Demonstraes Contbeis das empresas, alm de gerar um painel de controle
administrativo para o controle e execuo de metas e posicionamento de uma
organizao.
Com o levantamento dos dados contbeis tambm se descobre o bvio, como:
Elevada carga tributria;
Demonstraes contbeis voltadas a atender especialmente o fisco;
Estrutura jurdica de constituio das sociedades;
Falta de assessoria adequada dos escritrios contbeis, especialmente no

nvel de informaes gerenciais;
Pequeno
interesse
valorizao
dos
servios
contbeis
pelos
empreendedores.
O objetivo final de uma demonstrao contbil analisar a situao financeira e

econmica de uma instituio e antecipar-se e prever-se a situaes futuras, tendo
assim um sistema de apoio de informaes para tomada de deciso.

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Lio 2 Finanas Empresariais
A avaliao da gesto engloba aspectos curriculares de seus administradores,

organograma, nveis de decises e sistema de informaes gerenciais.
Tambm envolve nmero de empregados, consumo eltrico no ms, faturamento

bruto anual, localizao geogrfica e o valor das instalaes e bens imveis.
Grandes empresas podem fracassar ao expandir-se por falta de pessoal competente

e especializado ou de estimativas erradas de custos ou capital de giro. Tambm
preciso avaliar a cultura, e as peculiaridades de cada empresa e tambm a misso,
viso, valores e inclusive prmios e certificaes recebidas.
Uma empresa pode ter srios problemas com as vendas baixas e tambm devido a
um enorme aumento das vendas ou produo acima da capacidade instalada.
Lio 3 Estrutura do Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultados
Para realizar qualquer avaliao financeira, preciso tomar em conta a sua

alterao no decorrer dos anos. Uma boa avaliao pode ser feita avaliando-se o
histrico da organizao dos ltimos 05 anos.
Tambm interessante levar em conta em uma avaliao financeira de uma

empresa em funcionamento os indicadores econmicos de taxa de juros do pas e
variao do preo do dlar comercial.

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O balano de uma empresa uma foto da empresa, demonstrando suas posies

patrimonial e financeira num dado momento. O balano pode relatar a situao da
companhia a cada ano fiscal ou trimestre. O balano precisamente til para
fornecer informaes contbeis que ajudam a compreender o que ocorreu com a
empresa em um determinado perodo. A Lei das S/As, uma exigncia em que as
companhias divulguem diversos relatrios a fim de permitir aos investidores
comparar as informaes de uma companhia com seus concorrentes.
ATIVO Representa Dinheiro no Bolso ou Dinheiro em caixa. Bens (o

que a empresa possui) + Direitos (o que a empresa tem para receber).
Exemplos:
Dinheiro em caixa ou depositado em banco;
Duplicatas a receber;
Imveis;
Mquinas e equipamentos;
O Ativo se divide em trs grandes grupos: ativo circulante, ativo realizvel a longo
prazo e ativo permanente. As contas, em cada grupo, so expostas em ordem
decrescente de liquidez.
Ativo Circulante:
o dinheiro e os itens que so transformados em dinheiro, consumidos ou vendidos

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em menos de um ano, como estoques, aplicaes, duplicatas a receber,

investimentos temporrios entre outros. Primariamente pode-se dizer que quanto
maior o Ativo Circulante maior entrada de dinheiro na empresa.
Ativo Realizvel a Longo Prazo:
o dinheiro e os itens que so transformados em dinheiro, consumidos ou vendidos

em mais de um ano. Exemplos comuns so os emprstimos bancrios concedidos.
Ativo Permanente:
So os Investimentos fixos como imveis, veculos, mveis de escritrio,

computador e mquinas e equipamentos. Nota-se, portanto que quanto maior o
investimento em fixo, menor o dinheiro em caixa (o chamado capital imobilizado ou
parado).
PASSIVO: Dinheiro que sai do bolso, isto , contas a pagar.
So as dvidas e obrigaes da empresa. O Passivo se divide em dois grupos, que

so o Circulante (menos de um ano) e o Exigvel a Longo Prazo (mais de um ano).
Passivo Circulante:

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Encontram as sadas para pagamento, como por exemplo de salrios, impostos,

fornecedores e outras dvidas com vencimento de at um ano.
Exigvel a Longo Prazo:
Aqui esto as dvidas da companhia com vencimento superior a um ano, tais como
emprstimos de longo prazo.
Patrimnio lquido - representa a riqueza real de uma entidade formado

pelo valor que os acionistas ou proprietrios tm aplicado no negcio mais
os lucros gerados pelo desenvolvimento das atividades. Pode ter diversas
origens, entre as quais dinheiro aplicado e lucro retidos pela empresa na
forma de reserva de capital ou capital social.
O balano composto por trs partes, que so o ativo, o passivo e o patrimnio

lquido. Veja a seguinte igualdade verificada:
Ativo = Passivo + Patrimnio Lquido.
Lucros ou Prejuzos Acumulados: A maior parte do lucro obtido nas empresas ,

em geral, retida na prpria empresa para reinvestir no negcio. Em contrapartida
estes lucros servem tambm como reserva para possveis prejuzos.

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Lucros aumentam o patrimnio lquido.
Prejuzos diminuem o patrimnio lquido.
Regime de competncia e de caixa
O regime de competncia e de caixa significa que todos os valores (entradas e

sadas) so lanados na Demonstrao dos Resultados, sejam eles efetivamente
recebidos ou no naquele exerccio. As entidades que visam ao lucro devem utilizar
o regime de competncia e as sem fins lucrativos podem usar o regime de Caixa.
Receitas e despesas (Entradas e sadas)
Receitas significam entradas no ativo da empresa, na forma de bens ou direitos

que provocam um aumento da situao lquida. Quanto mais receitas melhor para
a organizao e o resultado o aumento do ativo.
Despesas so gastos da companhia para, direta ou indiretamente, gerar receitas

no futuro. As despesas diminuem o ativo ou aumentam o passivo. Quanto mais
despesas, maior o passivo, isto as dvidas o que diminui o lucro.

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Lio 4 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos acumulados
ANOS
Saldo Inicial (1)

Financiamento
Fundos prprios
Vendas
Total (2)
( - ) Sadas
Insumos (Compras)
Pessoal
Energia e Combustvel
Material de Escritrio
Comunicao
Gastos Financeiros
Impostos
Outros Gastos
Total (3)

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Saldo Final (1+2-3)
O proposto desta planilha determinar anualmente o saldo lquido por cada ano,
uma vez estabelecida as entradas e sadas.
Obs: Esta planilha somente analisa as movimentaes primrias e no

toma
em
conta
depreciao
valores
de
dbitos
de
clientes
inadimplentes.
Lio 5 ndices de Rentabilidade, Liquidez, Endividamento e Rotatividade
Estes indicadores so normalmente expressos em percentual (%) e refletem a

performance de uma organizao, podendo ser comparada ou no a outras
empresas do mesmo segmento ou tamanho.
Estes ndices por sua vez devem ser analisados seguindo os seguintes padres:
Em vrios perodos de comparao;
Comparao a outros ndices de empresas do mesmo segmento ou porte;
Rentabilidade: a taxa de retorno por cada Real ou Dlar investido. uma

espcie de performance do resultado do capital investido.

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Rentabilidade do Patrimnio Lquido =
Lucro Lquido
Patrimnio Lquido
A rentabilidade econmica ou rentabilidade dos Ativos mede a capacidade da

empresa para retribuir os capitais investidos, sejam estes capitais prprios ou de
terceiros. A rentabilidade financeira mede a rentabilidade do capital prprio ou a
rentabilidade dos acionistas, depois de deduzir o imposto de renda.
Liquidez:
Liquidez Corrente = Ativo Circulante
Passivo Circulante
Este ndice indica a possibilidade estimativa de pagamento dos compromissos
a curto prazo e principalmente quanto a empresa tem a receber no curto prazo
em relao a cada unidade monetria que deve no mesmo perodo.
Liquidez Seca = Ativo Circulante Estoques

Passivo Circulante
Tem o mesmo significado que a liquidez corrente, com exceo do fato de que os
estoques no so considerados como recebveis, ou seja, no conta com a
realizao imediata dos estoques.
Liquidez
Geral
Ativo
Passivo
Circulante
Realizvel
Circulante
Exigvel

Sites:
a
a
Longo
Prazo
Longo
Prazo
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Este ndice indica a possibilidade de pagamento ou no da empresa frente aos seus

compromissos futuros.
NDICES
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ
SECA
LIQUIDEZ
SECA
LIQUIDEZ CORRENTE
NVEIS
ALTA
BAIXA
ALTA
Boa Situao Financeira
Situao financeira
satisfatria e considerada
razovel.
BAIXA
Situao financeira satisfatria.

Mas pode ser em certos casos
sintoma de excessivos estoques
parados ou com baixssima
movimentao
Situao
Financeira
Insatisfatria
Endividamento:
Endividamento Geral = Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo

Patrimnio Lquido
Indica quanto a empresa tem captado junto a terceiros em relao ao seu capital
prprio.
Rotatividade e Prazos mdios:

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um indicador primrio que serve para indicar o perodo necessrio para completar
o ciclo mensal de pagamentos de uma organizao. Quanto mais acertado, maior
ser a eficcia de administrao do capital.
O aumento do nmero de giros e consequentemente a reduo dos perodos
mdios de recebimentos, significa uma melhor gesto, que implicar em um melhor
resultado empresarial.
Prazo mdio de recebimentos = 360 x
Prazo venda a prazo

Prazo pagamento de Fornecedores
Exemplo: Se uma empresa vende prazo para 30 dias e compra para pagar
fornecedores em 60 dias ficaria mais ou menos assim:.
Prazo mdio de recebimentos = 360 *
Prazo mdio de recebimentos = 360 *
30
60
0,5
Prazo mdio de recebimentos = 180

Isto , para ela receber todo o dinheiro de suas vendas a prazo so
necessrios no mnimo 180 dias. Isto se deve porque as vendas ocorrem
dia aps dia em cada ms (1, 2,3, 5, 10, ...) e porque os clientes, em geral,
no pagam exatamente no dia certo (dois dias, dez dias, 20 dias de atraso
ou mais).
Lio 6 Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE

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O DRE um resumo das receitas e despesas da companhia num certo perodo de

um ano. Com ela apura-se o lucro ou prejuzo. Para apurar o resultado do
exerccio, a estrutura a seguinte:
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO
EXERCCIO
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Mdia
Montante de Vendas
Montante de Compras
(Estoques ou Insumos)
(=)Receita Operacional Lquida

(Vendas Compras)
(-)Total de Custo de Operao
Pessoal e Administradores
Entidade de Previdncia Privada e Sade
Material (Compras de Insumos)
Servio de Terceiros
Depreciao
Energia Eltrica
Outras Despesas
(-)Total de Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Outras Despesas Operacionais
(+/-)Receitas (Despesas) Financeiras (Aplicaes
Financeiras ou CPMF)
(=)Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuio
Social
(-) Proviso para Imposto de Renda e Impostos (ICMS
OU ISS, PIS, COFINS)
(-)Proviso para Contribuio Social, Frias e 13
(=)Lucro do Exerccio
Lio 7 Anlise de fonte e aplicao dos recursos

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Se os recursos financeiros no so suficientes para atender as necessidades de um

projeto ou atividade claro que a concluso ser praticamente impossvel. De igual
forma, se os recursos econmicos prprios ou alheios permitem cobrir os custos e
rendimento econmico para o negcio.
A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos conhecida tambm como

DOAR destinada a comprovar as alteraes que originaram as variaes no
capital circulante lquido da empresa, alm de apresentar informaes sobre
financiamentos e emprstimos (ou seja, origens de recursos) e investimentos (ou
seja, aplicaes de recursos) da firma durante o exerccio, no qual tais recursos
afetam o seu capital circulante lquido.
Realizar uma anlise dos custos de execuo do projeto, e decidir o capital inicial,
tomando em considerao tambm outros investimentos necessrios para a
manuteno durante a vida til do projeto.
Para o sucesso no levantamento de capital necessrio identificar as possveis

fontes de financiamento em:
Bancos e Instituies de Fomento;

Capital Prprio:
Aes em Bolsa e Mercado de Capitais;
Fontes no Exterior e Organizaes de Cooperao Internacional e de ajuda
Humanitria e Econmica.

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ndice do Capital Prprio = Capital + Reservas

Passivo Total
Quanto maior for o grau de endividamento da empresa, maior ser o risco

financeiro, e em princpio, para um determinado endividamento, as estruturas
financeiras com um peso maior para exigibilidades de curto prazo oferecem um
risco mais elevado.
Lio 8 Quanto vale a empresa?
Inicialmente deve-se levantar informalmente para contar como pontos-positivos ou

negativos:
Histria da Empresa;
Misso;
Viso;
Valores.
Em seguida deve-se levar em conta:
Prmios;
Certificaes;
tica e credibilidade da empresa;
Participao social e ecolgica;

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O Capital intelectual e possibilidade de desenvolvimento de novos e atuais

produtos ou servios, segmentos de mercado e clientes;
Novos concorrentes e concorrentes desleais;
Mudana de hbitos do consumidor;
Economia do pas, poltica e cultura em geral;
J na avaliao propriamente dita deve-se levar em conta:
rea de concesso
rea do estado, reservas

naturais e disponveis
Nmero de clientes
Quantidade de clientes
ativos
Quantidade de
colaboradores diretos
Nmero de empregados
Nmero de filiais ou unidades
Por estado, por regio e

por pas
Capacidade total de cada filial
Capacidade de produo ou
negcio de cada filial
Consumo eltrico mensal
Medido em KW
Faturamento bruto anual
Total de vendas por ano
Despesas anuais
Total de despesas por ano
Imveis
Valor nominal
Estoque (se tiver)
Valor atual de mercado
Lucro Lquido ou Prejuzo
Lucro ou prejuzo total

anual
Indicadores financeiros de liquidez,

rentabilidade e endividamento
Prazo de retorno do capital

e montante de dvidas
atual
Prazo mdio dos recebimentos e

pagamentos
Prazo de vencimento de
faturas a receber e a pagar

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Para uma avaliao final devem-se observar alguns pontos que podem influir na
desvalorizao da empresa ou organizao:
1) M administrao;
2) Falta de capital para investimento;
3) M localizao e falta de definio do mercado do empreendimento;
4) Mau gerenciamento do capital de giro e estoque;
5) Investimento excessivo em suprfluos e patrimnio fixo;
6) Falhas na administrao de cobrana e crdito;
7) Uso pessoal de patrimnio e fundos do negcio;
8) Crescimento no-esperado e perodos de baixa;
9) Competio exacerbada ou mercado com baixa perspectiva;
10) Vendas baixas ou descontrole financeiro;
11) Aumento da carga tributria;
12) Descontrole total.

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E para uma avaliao final se devem observar alguns pontos que podem influir na
valorizao da empresa ou organizao:
o
Competitividade e boa administrao atual e futura;
Facilidade de crdito para investimento;
Excelente localizao e mercado consumidor definido;
timo gerenciamento financeiro e de estoque;
Controle de custos e patrimonial;
Inadimplncia baixa;
No ter o uso pessoal de patrimnio e fundos do negcio;
Perspectivas de crescimento e campanhas de propaganda;
Baixa concorrncia e mercado crescente;
Aumento substancial das vendas com controle financeiro;
Benefcios de abatimento ou reduo de impostos (Benefcios

Fiscais).

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Atividade Complementar 1:
Voc um gerente de uma agncia bancria e est avaliando a situao
destas trs empresas para a liberao de um emprstimo a cada uma
delas. Avalie a situao financeira destas trs empresas, sendo que a
primeira uma empresa de pequeno porte, a segunda de mdio e a
terceira de grande porte. Avalie tambm os ndices financeiros de:
ESTRUTURA:
LIQUIDEZ:
RENTABILIDADE:
Empresa Empresa Empresa

1
2
3
BALANOS
ATIVO
Disponvel
Ativo Circulante
Ativo Permanente
100.000
250.000
50.000
400.000
100.000
TOTAL (Ativo Circulante + Ativo Permanente)
500.000
Duplicatas a Receber
Estoques
100.000
200.000
450.000
750.000
250.000
250.000
500.000
3.000.000
3.750.000
1.250.000
1.000.000 5.000.000
PASSIVO
Passivo Circulante
Passivo a Longo Prazo
Patrimnio Lquido
200.000
100.000
200.000
TOTAL
500.000
250.000
600.000
150.000
200.000
3.800.000
1.000.000
1.000.000 5.000.000
DRE

3
1
2
Vendas
1.000.000

Sites:
4.000.000 6.000.000
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(-) CVM
Lucro Bruto
300.000
600.000
200.000
(-) Despesas Operacionais

Lucro
2.400.000 3.800.000
1.600.000 2.200.000
600.000
400.000
400.000 1.000.000 1.800.000
Resposta:
EMPRESA 1
EMPRESA 2
EMPRESA 3
Mdia
Grande
ESTRUTURA
Simples e
(Ativo Permanente)
competitiva
LIQUIDEZ
Boa Liquidez a
Razovel . Tm
Tem estoque
(Ativo Circulante)
curto prazo
dificuldade devido ao
superfaturado para o valor
volume do estoque
do mercado
RENTABILIDADE
Altamente rentvel.
Mostra-se
Possui um estoque sem
(Ativo Circulante /
O Dobro para cada
dificuldades
movimentao (produtos
Passivo Circulante)
Real investido
operacionais por
parados) para custear
causa do valor do
estrutura da empresa.
estoque.
PRAZO
Emprstimo a
Emprstimo a
Emprstimo a longo
FINANCIAMENTO
curto prazo
mdio prazo
prazo sob a
(pagamento at 3
(pagamento at 12
apresentao de
meses)
meses)
planejamento de
crescimento
VALOR A
EMPRESTAR
(Ativo Passvel
R$ 400.000 (mas com

R$ 200.000
R$ 150.000
garantia do patrimnio)
Circ e longo prazo)
Obs: claro que no est escrito na testa de ningum quem bom pagador
ou no. O fato que se deve consultar um servio de consulta ao crdito

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Pgina 116
para complementar a avaliao, verificando a participao em outros

negcios ou aes de protestos e bens penhorados.
Atividade Complementar 2
Voc agora um investidor de risco e estas trs empresas do mesmo
segmento
voc
est
selecionando
para
investir.
Avalie
situao
financeira destas trs empresas, sendo que as trs empresas so do

mesmo segmento e do mesmo porte. Avalie tambm os ndices financeiros
de:
ESTRUTURA:
LIQUIDEZ:
RENTABILIDADE:

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1
2
3
BALANOS
ATIVO
Disponvel
Ativo Circulante
Ativo Permanente
100.000
50.000
50.000
200.000
300.000
100.000
75.000
25.000
200.000
500.000
100.000
25.000
300.000
325.000
600.000
TOTAL (Ativo Circulante + Ativo Permanente)
500.000
700.000
925.000
Passivo Circulante
Passivo a Longo Prazo
Patrimnio Lquido
200.000
100.000
200.000
100.000
500.000
100.000
50.000
100.000
700.000
TOTAL
500.000
700.000
925.000
Duplicatas a Receber
Estoques
PASSIVO

1
2
3
DRE
Vendas
(-) CVM
Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais

Lucro
1.000.000
300.000
600.000
100.000
2.000.000
1.200.000
800.000
300.000
800.000
100.000
700.000
500.000
500.000
500.000 200.000
Resposta:
EMPRESA 1
EMPRESA 2
EMPRESA 3
ESTRUTURA
Pequena
Mdia
Grande
LIQUIDEZ
Boa
Mdia
Mdia
RENTABILIDADE
Um para um
Dois para um
Seis para um

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(Para cada R$
investido)
PRAZO RETORNO
Mdio
(Lucro)
Bom. Mas interessante
Longo
Precisa de Reestruturao
Curto
verificar perodos de alta
de despesas operacionais
e baixa do mercado
VALOR A
No investiria. Sem
INVESTIR
perspectiva de
Investiria mediante o corte

Pensaria e faria uma
de despesas operacionais
avaliao da empresa
retorno
ou terceirizao
Obs: claro que no est escrito na testa de ningum quem bom pagador
ou no. O fato que se deve consultar um servio especializado de
consulta
ao
crdito
para
complementar
consulta,
verificando
participao e atuao dos scios em outros negcios.
Mdulo 6 Gerncia Financeira Nacional
preciso que o governo deixe de ser servido para passar a ser servidor
Jos Maria Eymael
Atualmente o Brasil possui o maior centro financeiro da Amrica Latina. Com duas
centenas de bancos pblicos e privados e mais de 17.000 agncias bancrias. Tudo
isso controlado direta ou indiretamente pelas instituies governamentais.
Alm da vasta abrangncia bancria o sistema financeiro do Brasil nico,

envolvendo um setor diversificado, dinmico e inovador alm de ser um setor
extraordinariamente lucrativo composto por instituies bancrias bastante slida.
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Pgina 119
Devido a complexidade do assunto, ser tratado aqui os conceitos bsicos, no

eximindo a pesquisa aprofundada do assunto.
O sistema financeiro nacional alm das instituies bancrias (crdito, investimento

e desenvolvimento) e de seguros composto pelo:
Conselho Monetrio Nacional (CMN);
Banco Central do Brasil;
Tesouro Nacional;
Ministrio da Fazenda;
Copom;
Cooperativas de Crdito (crdito aos associados);
Caixa Econmica (PIS, FGTS e poltica Habitacional);
Bolsa de Valores;
BM&F (Negociaes e Prego eletrnico de contratos agropecurios, boi

gordo, caf e algodo)
Previdncia complementar;
SPC;
Sociedades Adm. De Cartes de Crdito;
TEF;
Internet Banking;
Mercado de Capitais;
Operadoras de cmbio;
SISCOMEX;
Assim, o sistema financeiro nacional se define:

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Pgina 120
Um
conjunto
de
instituies
que
propiciam
condies
satisfatrias
entre
investidores e poupadores atravs de operaes no mercado financeiro para que os

ttulos e valores mobilirios tenham valor no mercado.
Em uma anlise econmico-financeira, a economia brasileira pode ser resumida

atravs dos seguintes indicadores para o controle governamental:
Copom
Comit de Poltica Monetria o rgo decisrio da poltica monetria do Brasil.

Ele foi criado em 1996 e o seu objetivo a transparncia e estabelecer a poltica
monetria e a Taxa Selic. Um dos objetivos so o controle e a definio de metas
de inflao durante um ano estabelecida pelo CMN. Caso a inflao for acima da
meta estabelecida o Presidente do Banco Central fica obrigado a encaminhar uma
carta aberta ao Ministro da Fazenda explicando as razes do no cumprimento da
meta estabelecida.
Para decidir sobre eventuais alteraes da taxa de juros, o Copom analisa

informaes destas trs reas:
Conjuntura;
Mercado Cambial;
Mercado financeiro.

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Pgina 121
As atas do Copom so divulgadas s 08h30min da quinta-feira da semana posterior

publicadas no site da pgina do Banco Central:
www.bcb.gov.br/?atacopom
Lio 1 - Sistema de Pagamentos Brasileiro
Sistema de pagamentos o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e

sistemas operacionais integrados utilizados pelo sistema financeiro para transferir
fundos do pagador para o recebedor. O Banco Central desempenha as funes de
administrao, organizao, e fiscalizao das atividades do Sistema Financeiro
Brasileiro. O ponto principal zelar pelo bom funcionamento e integridade do
sistema financeiro nacional. De modo geral, as ordens de liquidao financeira
enviadas ao Banco Central no so criticadas quanto ao saldo, havendo
possibilidade de saque a descoberto no decorrer do dia na expectativa de ajuste do
saldo no encerramento do processo.
O sistema de pagamento brasileiro representa a maior revoluo j ocorrida na

indstria financeira nacional. A economia depende do sistema financeiro para
movimentar os fundos decorrentes da atividade econmica (produtiva, comercial e
financeira), seja ela em moeda local ou estrangeira. A reduo gradual do risco
sistmico no sistema financeiro gerou aumento de eficincia e de estabilidade nos
mercados interbancrios e nos sistemas de liquidao.

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Pgina 122
A velocidade da tecnologia vive um momento extraordinrio relevante para o

profissional da contabilidade e especialmente para as empresas que prestam
servios contbeis, estas podem redirecionar suas atividades apoiando-se nos
avanos tecnolgicos proporcionando aos seus clientes o que h de melhor no
conhecimento contbil.
So exemplos deste modelo:
Home Banking Ligao entre o computador do banco e o computador do cliente;
TEF Transferncia eletrnica de fundos;
Remote Banking Por exemplo, pode-se citar o Banco Hum com acesso remoto e
o envio de dinheiro e Tales de cheques diretamente ao cliente aonde ele estiver
Lio 2 - Risco-Pas
Risco Pas ou Country Risc o nvel de risco que o governo poderia omitir em
seu contrato financeiro que tipicamente causa danos a outras reas do setor
financeiro e em outros pases. Ele mede o grau de confiana para investidores
nacionais e estrangeiros para transaes financeiras e negcios em determinado
pas. A queda do risco provoca a queda da reduo no custo dos financiamentos

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Pgina 123
O "risco pas" um indicador que tenta determinar o grau de instabilidade

econmica de cada pas. O chamado risco-pas reflete a percepo de segurana
que os investidores externos tm em relao a um pas. A maior economia do
planeta considerada de risco zero para o investidor.
O risco pas calculado por agncias de classificao de risco e bancos de

investimentos.
Tecnicamente falando, o risco pas a sobretaxa de se paga em relao

rentabilidade garantida pelos bnus do Tesouro dos Estados Unidos, pas
considerado o mais solvente do mundo, ou seja, o de menor risco para um
aplicador no receber o dinheiro investido acrescido dos juros prometidos.
O risco pas expresso em pontos bsicos. Quanto maior for o risco, menor ser a
capacidade do pas de atrair investimentos estrangeiros. A taxa de risco de um pas
afeta no apenas as finanas do governo, mas toda a economia. No caso brasileiro,
tem como base um conjunto de ttulos que circulam no mercado secundrio da
dvida externa brasileira, com destaque um ttulo do governo, o "C-Bond". Com
esse nmero (1.770 pontos) para os investidores estrangeiros o Brasil tornou-se o
segundo pas mais arriscado do mundo.
Os investidores internacionais utilizam os ttulos do tesouro americano como

aplicao de referncia, por ser o mais seguro do mundo, logo 1.770 pontos para
os ttulos do Brasil, significam na prtica, que para os investidores internacionais os
ttulos emitidos pelo Brasil, s compensaria os riscos, se negociados a uma taxa de
17,7 pontos acima de um ttulo do tesouro americano.

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Pgina 124
Pode-se tambm avaliar o risco de uma pas, tambm pelo preo do ttulo do pas
no mercado privado. O risco da Argentina estava em 5.942 pontos (19/06/02)
significando 59,42 + 5,3 = 64,72 % de juros sobre um ttulo da Argentina para
compensar o risco do comprador.
O recorde do ndice risco Brasil ocorreu na 1a semana de outubro de 2002, quando

alcanou 2440 pontos.
Atualmente em julho 2007 estamos com um dos menores risco pas da histria,
algo em torno de 150 e 160 pontos.
Para se consultar o risco pas a partir de 1992 v at o site:
http://www.portalbrasil.net/indices_dolar.htm#consulta
Lio 3 O Banco Central
O Banco Central do Brasil uma espcie de fiscal que fiscaliza a poltica definida
pelo CMN. Dentre as principais funes temos:
1. Banco dos Bancos (previne, corrige e controla a abertura e fechamento);

2. Gestor do Sistema Financeiro Nacional;

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Pgina 125
3. Banco emissor que controla a produo e o fluxo de moeda;

4. Agente financeiro do Governo (Banco do Prprio Governo e administra a
dvida pblica e as contas do Tesouro Nacional);
5. Gestor da poltica cambial (estabelece regras de transaes com moedas
estrangeiras);
6. Regular a execuo e os prazos de servios de compensao de cheques;
Central de Atendimento - 0800-979-2345 - Fale Conosco
http://www.bcb.gov.br/
ou
http://www.bcb.gov.br/?HISTDIN
DINHEIRO DE EMERGENCIA.
http://pt.wikipedia.org/wiki/Dinheiro_de_emerg%C3%AAncia
L voc tambm encontra instituies mais reclamadas:

http://www3.bcb.gov.br/ranking/idxbg.do
Tarifas Bancrias

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http://www.bcb.gov.br/?TARIFAS
Busca por contas no recadastradas
http://www5.bcb.gov.br/fis/contasnr/pesqconta.asp?id=buscacnr
Lio 4 O Sistema Bancrio
Basicamente o Sistema Bancrio Governamental composto pelo Banco do Brasil,

Caixa Econmica e o BNDES.
Dentre as principais funes do Banco do Brasil podemos destacar:
Financiamento e linhas de crdito para a agricultura;
Agente de recebimento de pagamentos e recebimentos de importaes e

exportaes;
Compensao de cheques e docs;
Agente financeiro do Governo Federal e principal rgo arrecadador de

impostos;

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J a Caixa Econmica, criada desde 1861 por D. Pedro II, dentre as suas
atribuies destacam-se:
Ser agente arrecadador do FGTS e INSS;
Agente Financeiro de crdito Imobilirio (imveis novos) e com o Governo

Lula de imveis usados e reformas tambm;
Promover a melhoria contnua da qualidade de vida da populao com os

seus servios financeiros;
Agente financiador de ensino de Superior - FIES;
Sistema gerenciador e arrecador do PIS e PAR;
Responsvel pelas Lotricas: (Mega-Sena, Loto-Fcil, Loteria Federal);
J o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social):
Linha de crdito abaixo do mercado e em longo prazo para micro, pequenas

e mdias empresas;
Linha de crdito e incentivo s exportaes;
Apoio inovao, modernizao e empresas empreendedoras;

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Financiamento de mquinas;
Trabalhar para setores prioritrios da economia com os seus principais

agentes financeiros (Banco do Nordeste e Banco da Amaznia);
Link de maiores detalhes do trabalho do BNDES:
http://www.bndes.gov.br/produtos/download/default.asp
http://www.bndes.gov.br/produtos/faq/faq.asp
Lio 5 CVM
A Comisso de Valores Mobilirios, rgo ligado ao Ministrio da Fazenda, um

rgo regulador principalmente do Mercado Financeiro de Aes, fiscalizando e
realizando auditorias em empresas de capital aberto (S.A.).
Suas atribuies encontram-se no site:
http://www.febraban.com.br/Arquivo/Servicos/Biblioteca/ShowBib.asp?codassunto
=289&mesano=

Sites:
www.painel-e.com
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http://www.cvm.gov.br/
Lio 6 Tesouro Nacional
um rgo ligado ao Ministrio da Fazenda responsvel pela administrao

financeira e contabilidade do Governo Federal, e emisso e de operaes
envolvendo ttulos da dvida pblica. Ser visto em maiores detalhes no Mdulo 8
Investimentos.
Lio 7 Contas pblicas
So controladas pelos Tribunais de Contas da Unio, dos Estados, do Distrito

Federal e dos Municpios.
O Tribunal de contas, mais conhecido como TCU fiscaliza e incentiva a participao

ativa dos representantes da sociedade na fiscalizao de recursos pblicos.
www.tcu.gov.br
Lio 8 Taxa Selic

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a taxa de juros mdia que incide sobre financiamentos dirios estabelecida pelo
Banco Central. O Sistema Especial de Liquidao e custdia SELIC.
Lio 9 O Ministrio da Fazenda
Regido pelo Ministro da Fazenda, este ministrio um dos rgos principais na

formulao de polticas econmicas do Governo.
Devido sua grande importncia na economia do pas, ele um rgo complexo e

vinculado ele esto:
Secretaria da Receita Federal do Brasil

Secretaria de Poltica Econmica
Secretaria de Acompanhamento Econmico
Secretaria do Tesouro Nacional
Secretaria de Assuntos Internacionais
Procuradoria Geral da Fazenda Nacional
Escola de Administrao Fazendria (ESAF)
Casa da Moeda do Brasil
Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
Banco Central do Brasil
Banco do Brasil
Banco da Amaznia
Banco do Nordeste
Caixa Econmica Federal
Empresa Gestora de Ativos (EMGEA)
Secretaria do Conselho Monetrio Nacional

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Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF)

Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP)
IRB - Brasil Resseguros
Servio Federal de Processamento de Dados (SERPRO)
www.fazenda.gov.br
Lio 10 Poltica Fiscal
A Poltica Fiscal no pas bastante complexa. Como objetivos bsicos da economia

do pas so visar o pagamento da Dvida Interna e Externa com a adoo de
medidas como:
Reduo de gastos;
Aumento de tributos ou manuteno dos j existentes;
Aumento da renda e do emprego;
Controle da inflao;
Controle dos Juros;
Crdito ao consumidor;
Distribuio de renda;
Estoques de bens e de capital;
Apoio e incentivo s micro empresas, pois elas na maioria dos pases

desenvolvidos correspondem a 70 ou 80% de toda renda nacional.

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Para a economia do pas esteja totalmente desamarrada e em crescimento,

necessrio que todos esses itens sejam satisfatoriamente aceitos e implantados, e
que principalmente venha existir renda e emprego, com a qual qualquer economia
se estagna sem ela.
Lio 11 FMI
Fundo Monetrio Internacional um organismo criado para regular as relaes

internacionais, com a finalidade de promover o desenvolvimento e evitar crises. O
FMI, o BIRD so Instituies poderosas coordenadas a partir dos interesses da
superpotncia norte-americana.
Observa-se, portanto, que a unio dos interesses econmicos e geopolticos foi uma
das principais caractersticas do perodo da guerra fria.
Lio 12 Inflao e Correo Monetria e Juros
Inflao o aumento de nvel de preos durante um perodo.
Juros a razo entre os juros recebidos (ou pagos) no fim de um perodo de tempo
e o capital inicialmente empregado. Do ponto de vista do tomador do emprstimo a
taxa de juros influenciada pelo uso que far dos recursos emprestados.
Fatores que influenciam na taxa de juros:

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Risco: probabilidade de o tomador do emprstimo no pagar a quantia

devida (resgatar o dinheiro);
Despesas: todas as despesas operacionais, contratuais e tributrias para a

formalizao do emprstimo e efetivao da cobrana;
Inflao: ndice de desvalorizao do poder aquisitivo da moeda previsto

para o prazo do emprstimo;
Ganho (ou lucro): fixado em funo das demais oportunidades de

investimentos;
Lio 13 Instituies Financeiras Privadas
Basicamente so compostas de bancos privados que recebem pagamentos vista.
No Sistema Financeiro do Brasil, encontram-se as seguintes instituies:
Bancos Comerciais;
Bancos de Investimentos;
Bancos Mltiplos e Sociedades de Crdito;
Sociedades Corretoras e Bolsa de Valores;
Lio 14 Bancos Comerciais e de Investimento

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Os bancos comerciais do Brasil, alm de serem instituies de depsitos e

pagamentos vista, tambm possuem em sua maioria um portiflio de produtos e
servios financeiros abrangentes. Os principais servios oferecidos so:
Depsitos e saques;
Aplicaes financeiras e de investimentos;
Financiamento imobilirio;
Crdito;
Seguros em geral;
Outra dica com relao a senhas. Troque periodicamente e at mensalmente a

sua senha;
Evite ir ao banco em horrios de pico. Ocorrem mais assaltos e roubos a banco;
Use o cheque moderadamente e tenha controle dos pagamentos;
Pesquise sempre tarifas e juros cobrados pelos bancos;
Programe-se antecipadamente aos feriados bancrios.
Para maiores esclarecimentos e pesquisa de servios e tarifas acesse os sites:

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www.portaldosbancos.com.br
www.febraban.com.br
Lio 15 Financeiras e Corretoras
As financeiras so conhecidas por ofertar crdito direto ao consumidor para a

aquisio de bens durveis.
J as Sociedades Corretoras ou simplesmente Corretoras so as instituies

privadas autorizadas pelo Governo a serem intermedirias de investidores de
aes, moedas e valores mobilirios. Tambm trabalham com ttulos da dvida
pblica, clubes de investimento e outros fundos de aplicaes.
Texto complementar (listas de Corretoras do Brasil):
A
ABN AMRO REAL CCVM S/A
(11) 3174.2505
AGK CC LTDA
(11) 3259-7166
GORA SENIOR CTVM S/A
(21) 2529-0800
ALFA CCVM S/A
(11) 3175-5582

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ARC CC ASSOC. GOUVEIA, CAMPEDELLI S/A
(13) 3219-7444
B
BANCOM SOC. CC S/A
(11) 3106-4212
BANIF CTVMC S/A
(11) 3074-8008
BANRISUL S/A CVMC
(51) 3215-1515
BES SECURITIES DO BRASIL S/A CCVM
(11) 3074.7444
BRADESCO S/A CTVM
(11) 3235.9511
C
CITIGROUP GLOBAL MARKETS BRASIL CCTVM S/A
(11) 3232-6423
CODEPE CORRETORA DE VALORES S/A
(11) 3061-3966
COINVALORES CCVM LTDA
(11) 3035-4155
CONCRDIA S/A CVMCC
(11) 3241-3122
CONVENO S/A CVC
(11) 2111.4800
CORRETORA GERAL VC LTDA
(51) 3213-2727
CORRETORA SOUZA BARROS CT S/A
(11) 3242-2233
CREDIT SUISSE (BRASIL) S/A CTVM
(11) 3841-6000
CRUZEIRO DO SUL S/A CV
(11) 3049-1897
D
DASCAM CC S/A
(11) 3112-9292
DEUTSCHE BANK CV S/A
(11) 5189-5657
DIFERENCIAL CTVM S/A
(51) 3321-7000
E
EBS CAPITAL CC S/A
(11) 3088.0343
ESCRITRIO LEROSA S/A CV
(11) 3065-8100
EXIM CC LTDA
(51) 3228-2411
F
FAIR CC LTDA
(11) 3191-2500
FATOR S/A CV
(11) 3049-9400
FINABANK CCTVM LTDA
(11) 3107.6001
FINAMBRAS CCTVM LTDA
(11) 3525-7306
FLUXO CORRETORA DE CMBIO LTDA
(11) 3281-4600

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FUTURA COMM. CM LTDA
(11) 3291-8000
G
GERAO FUTURO CV S/A
(21) 2169.9999
GRADUAL CCTVM LTDA
(11) 3372.8300
GUITTA CC LTDA
(11) 3116-3500
H
H.H. PICCHIONI S/A CCVM
(31) 3238-7126
HEDGING-GRIFFO CV S/A
(11) 3704-8600
HENCORP COMMCOR CM LTDA
(11) 3365-6940
HOYA CVC LTDA
(21) 2253-5834
HSBC CTVM S/A
(41) 3321-6267
I
INDUSVAL S/A CTVM
(11) 3315-6777
ING CCT S/A
(11) 4504-6000
INTERCAM CC LTDA
(11) 3291-3500
INTERFLOAT HZ CCTVM LTDA
(11) 3292-6555
INTRA S/A CCV
(11) 3039-6100
ISOLDI S/A CVM
(11) 3107-4021
ITA CV S/A
(11) 5029-1862
ITAUBANK DTVM S/A
(11) 3398-6338
J
J. ALVES CC LTDA
(11) 3104-3110
K
KRAUS SOC. CC LTDA
(21) 2223-1023
L
LEANDRO E ASSOCIADOS CCVM LTDA
(71) 3243-7544
LEVYCAM CCV LTDA
(11) 6813-9600
LINK S/A CCTVM
(11) 3167-1276
LOPEZ LEON DERIVATIVOS CM S/A
(11) 3372-1503

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MACRO CCVM LTDA
(71) 3241-4899
MAGLIANO S/A CCVM
(11) 3123.0855
MATONE CVMC LTDA
(51) 3511-0111
MXIMA S/A DTVM
(11) 3145.0100
MIDAS CCTVM LTDA
(11) 2221-3815
MOEDA SOC. CC LTDA
(11) 3258-7400
MUNDINVEST S/A CCVM
(31) 3071-6565
N
NOVAO CC LTDA
(11) 3253-4644
NOVO NORTE CC LTDA
(11) 3242-1451
NUMBER ONE SOC. CC LTDA
(21) 3983-1000
O
OMAR CAMARGO CCV LTDA
(41) 3029-1215
P
PETRA PERSONAL TRADER CTVM LTDA
(11) 3526-9001
PILLA CVMC LTDA
(51) 3211-5055
PIONEER CC LTDA
(11) 3117-0811
PLANNER CV S/A
(11) 2172-2601
POLINVEST CCTVM LTDA
(11) 3107-2175
PRIME S/A CCV
(11) 2221-9977
PROSPER APLICAO CM & FUTUROS LTDA
(11) 3706-1599
PROSPER S/A CVC
(21) 3814-0700
Q
QUALITY CCTVM S/A
(11) 3167-0770
S
SAFRA CVC LTDA
(11) 3175-7297
SANTANDER BRASIL S/A CTVM
(11) 5538-6330
SO PAULO CV LTDA
(11) 3372-6755
SCHAHIN CCVM S/A
(11) 5576-8300

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SITA SOC CCVM S/A
(31) 3261-4899
SLW CVC LTDA
(11) 3048-9900
SOCIT GNRALE S/A CCTVM
(11) 3217-8000
SOCOPA SOC. CORR. PAULISTA S/A
(11) 3299-2000
SOLIDUS S/A CCVM
(51) 3327-9880
SPINELLI S/A CVMC
(11) 2142-0556
T
TALARICO CCTM LTDA
(11) 3105-0042
TENDNCIA CCTVM LTDA
(11) 3818-5000
TERRA FUTUROS CM S/A
(11) 3165.6000
THECA CCTVM LTDA
(11) 3292-5444
TTULO CV S/A
(11) 3841-4510
TOV CCTVM LTDA
(11) 3082.0044
U
UBS CCVM S/A
(21) 2555-3000
UNIBANCO INVESTSHOP CVMC S/A
(11) 3097-1033
V
VOTORANTIM CTVM LTDA
(11) 5185-1700
W
WALPIRES S/A CCTVM
(11) 6808-7066
Para maiores informaes consulte o site da Ancor:

http://www.ancor.com.br

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Mdulo 7 Dvidas e restabelecimento do

Crdito
Administrar dinheiro fcil. O difcil administrar a falta dele.
Ditado popular
Dvidas: sempre evite, se tiver uma negocie e pague. O fato que toda dvida
envolve juros e juros dinheiro jogado fora. Vender um bem ou patrimnio a
ltima deciso a ser tomada. Mas h situaes aonde a venda do patrimnio a
melhor soluo:
Dvidas com taxa de juros e valores acumulados altssimos e sem

perspectiva de renegociao; Exemplo: condomnio devido h mais de 30
anos. Mesmo que voc pague 10 anos ainda assim a justia pode penhorar o
imvel.
Dvida sob cobrana judicial e sem perspectiva de renegociao;
Para medir a capacidade de pagamento, se voc um assalariado divida o que voc

recebe por trs. Este valor que voc pode se comprometer no mximo por ms
sem comprometer o seu oramento.
Quando se fala de dvidas estamos falando de dinheiro e sem dinheiro no h vida

financeira.
A grande maioria das pessoas pesa que para ter uma vida tranqila
seja preciso sofrer ou como dizem no h vitria sem sacrifcio, o que um puro

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engano, pois quem pensa assim, na verdade na maioria dos casos so os maiores
endividados.
Lio 1 Sabendo a sua condio financeira
Uma maneira simplificada de verificar a sua situao financeira dividir o total dos
pagamentos no ms pelo total dos recebimentos no ms. Por exemplo, se voc
ganha R$ 1.000,00 e gasta R$ 800,00 divida 800/1000 que d igual a 0,8 que
endividado. Faa os seus clculos e verifique a tabela abaixo:
At 0,3
Equilibrado e estvel;
De 0,31 a 0,70
Comprometido:
De 0,71 a 1,00
Acima de 1,00
Endividado;
Completamente Insolvente.
Equilibrado e estvel So pessoas e instituies que possuem patrimnio

prprio, veculo, investimentos, reservas, controle de imprevistos e desfrutam de
frias e viagens. Seus gastos com alimentao, transporte e manuteno so
controlados e no total no ultrapassa os 30% da sua renda.
Comprometido So pessoas e instituies que comprometem de 31 a 70% a

sua renda ou salrio. Numa situao como esta se deve questionar a taxa de juros,
fazer coleta de preos, e pensar duas vezes antes de fazer quaisquer dvidas.
Endividado Compromete de 71 a 100% com os seus ganhos. O endividado vive

mal e sempre em estado de apreenso. Tm o hbito de contrair dvidas e compra
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tudo o que v em promoes, queima de estoque, cheque para 60 dias, carro

de som, palhaos e mdia. Ele o alvo predileto do comrcio, pois o que mais
compra
mesmo
em
grande
aperto
paga.
Geralmente
encontra-se
permanentemente em situaes de imprevistos e tira daqui para pagar ali.
Completamente Insolvente Deve mais do que ganha e muitas das vezes duas
e at trs vezes mais. Esse faz dvida e sabe que no vai ter como pagar ou espera
um desconto no futuro para pagar menos juros. Vive muito acima do padro dos
seus rendimentos e numa vida fictcia e um nico dos compromissos assumidos
envolve todo o seu ganho ou salrio. Pode encontrar-se em um estado de penhora
de bens, completa negativao de nome, e carece enormemente de uma educao
financeira urgente. Para sair de uma situao financeira como esta necessrio
tomar medidas drsticas como a venda de imveis e veculo, um planejamento e
acompanhamento financeiro e a diminuio do padro de vida, o que muitas das
vezes podem levar anos a fio para o completo pagamento das dvidas.
Lio 2 Dvidas Como Evitar
Para se contrair dvidas existem motivaes das mais diversas, dentro as quais
so citadas abaixo:
Pessoas ingnuas e despreparadas que acham que contrair uma dvida um

sinal de status ou melhora de vida;
Pessoas ou organizaes que no recebem o que lhes devido ou

constante o atraso de pagamentos;

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Pessoas que assistem a toda a programao da TV e ficam impressionadas

com as promoes;
Pessoas que adquirem crdito ou usam capital prprio (at a tudo bem) e
no tm habilidade de planejamento e administrao de negcios (ou at da
concorrncia);
Pessoas ou organizaes que gastam mais do que ganham;
Pessoas ou organizaes que sempre compram no credirio ou fazem uma

dvida para cobrir outra;
Falsa sensao de crdito com limite disponvel no cheque especial ou no

carto de crdito;
Quebra de negcio ou perda de emprego;
Graves problemas de sade (sem cobertura ou plano de sade) repentinas

ou permanentes;
Queda do padro de vida aps a aposentadoria ou defasagem salarial no

decorrer dos anos;
Reformas sem planejamento ou oramento prvio;
Compras de suprfluos desnecessrios ou acidentes (carro, pessoal);

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Dificuldade em poupar e economizar;
Tabu e analfabetismo financeiro;
Diminuio da renda ou a falta de reajuste salarial;
Separao conjugal (divrcio) ou morte do conjugue;
Pessoas que buscam crdito para dar golpe na praa;
Lio 3 Como negociar e pagar
O objetivo de se renegociar ou negociar uma dvida ganhar tempo e flego para

pagamento. Busque sempre taxas de juros menores ou uma melhor forma de
pagamento (24 meses) e pague em dia para no incorrer em novo acrscimo de
juros. Se possvel ajunte dinheiro no perodo em que tiver inadimplente e quando
for renegociar a dvida d uma entrada ou pague com desconto o valor devido.
Lio 4 Como restabelecer o seu crdito
Caso voc entre numa situao de insolvncia recomendo veemente que voc
avalie e se possvel tome as seguintes medidas at o seu restabelecimento de
crdito:

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Gastar menos do que ganha;
Fazer uma previso de oramento e anotar tudo o que gasta;
Estabelecer uma ordem de prioridade para os pagamentos;
Obter novos rendimentos;
Aceitar auxlio de amigos e parentes;
Estabelecer a sua real condio de pagamento negociando a diminuio de

juros e o aumento do prazo de pagamento;
Pensar duas vezes antes de fazer novas dvidas.
Rever gastos com telefone, celular, luz, gua e alimentao;
Diminuio ou renncia de atividades de lazer, vcios e frias;
Busca de residncia mais barata;
Reduzir cursos e colocar filhos na escola pblica;
Trocar o carro novo por um mais velho;
Evitar ir a shoppings, no ir a festas, no comprar de mascates e de amigos

do trabalho;

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Desenvolver uma nova forma de rendimento;
Planejar viagens antecipadamente;
Ter um seguro de vida, sade, automvel e bens;
Lio 5 Como restabelecer o crdito da empresa
Sempre que possvel visite a empresa devedora, pois numa visita podem-se
descobrir informalmente as condies financeiras da empresa. Por exemplo,
pergunte recepcionista como vo as coisas e se ela disser que o salrio est
atrasado a companhia no momento est em ms situaes.
Veja sempre se o produto ou servio atendeu s expectativas, pois o caso mais

comum a insatisfao pela compra, suporte e atendimento, da o cliente busca
motivos para no pagar a dvida.
Busque sempre um compromisso de previso de pagamento e acompanhe o

histrico do cliente, pois hoje em dia a maioria das empresas e at governos
atrasam os pagamentos.
J no caso em que voc est com a sua empresa em m situao, tome as

seguintes medidas:
No se desesperar;

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Controlar efetivamente o caixa e fazer uma programao de recebimentos e

pagamentos;
Verificar a existncia de produtos parados no estoque;
Aumento das vendas;
Parar de usar o dinheiro da empresa para pagar e comprar contas pessoais;
Renegociar dvidas e entrar em contato com fornecedores informando uma

possvel data para pagamento;
Reduo drstica de gastos desnecessrios;
Fazer um controle de custos para a formao de preos;
Fazer um projeto para pagamento das dvidas (pagamento mensal parcelado

por 2, 5 ou 10 anos do montante da dvida).
Lio 6 Como restabelecer o crdito do cliente
Restabelecer o contato Primeiramente preciso restabelecer o contato e saber

se o produto ou servio funcionou para ele. Muitos clientes so difceis de encontrar
ou no atendem telefone ou ainda falam para as pessoas dizerem que no esto,
mudam de endereo, emprego e nmero de telefone.
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Saber as reais condies do cliente Existem cobradores que insistem em

colocar compromisso a cliente em que este no pode cumprir. Pergunte ao devedor
se ele pode assumir o compromisso na data e no valor ou qual a sua melhor forma
de pagamento.
Apertar um pouco Tambm no se deve afrouxar demais, pois alguns

devedores no esto interessados em pagar a dvida e tampouco far se no for
pressionado, pelo menos um pouco. Utilize por exemplo, j faz 60 dias ou j fazem
seis meses ou 1 ano ou estipule uma quantia e data para pagamento.
Marcar um compromisso Finalmente preciso que o cliente esteja ciente do

compromisso e se possvel ligue dois dias antes do vencimento para lembrar o
cliente para perguntar se ele lembrou do compromisso de pagamento e ainda se ele
ir efetuar o pagamento na data estipulada.
Texto Complementar Seu cliente assim? (histrias que poderiam ser

verdade)
Carta de um devedor central de cobrana
Prezados (as) Senhores (as):
Sou cliente de vocs h algum tempo e infelizmente por motivos alheios minha
vontade venho atrasando as prestaes. Na verdade o que acontece o seguinte.
Eu tenho uma caixinha com os nomes das empresas em que tenho credirio e todo
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Pgina 149
ms sorteio um nome para pagar a prestao. Acontece que vocs no andam com
muita sorte, pois no tenho tirado o nome de vocs da minha caixinha. Com
relao s cartas ameaadoras e s ligaes de cobrana no sbado tarde e
domingo na hora do almoo, caso continuem, terei que eliminar por definitivo o
nome de vocs da minha caixa de sorteio de pagamento, o que, com certeza no
quero faz-lo.
Atenciosamente,
Seu estimado cliente.

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Pgina 150
Mdulo 8 Investimentos
Um estudo feito sobre as pessoas mais ricas da Amrica revelou que a
maioria delas veio dos andares da vida, sem habilidades especiais ou
quaisquer talentos. Seus sucessos tm pouco a ver com suas experincias
ou
circunstncias,
mas
com
seus
conhecimentos
de
uma
slida
oportunidade na qual eles trabalharam em cima. Ento o primeiro segredo

foi o de que eles agiram.
Robert Abraham Abergel
mera iluso a aplicao em uma nica ao ou investimento e ter um retorno

extraordinrio. Sempre conhea do negcio e evite e duvide as informaes que a
mdia diz, pois no na maioria das vezes no convm com a realidade. Diversifique
suas aplicaes e fique de olho na rentabilidade e nos perodos de alta e de baixa
do investimento.
Em todo investimento existe um grau de risco e muitas vezes necessrio adquirir

certo
grau
de
experincia
para
investir
quantias
maiores.
Inicialmente
aconselhvel investir em rendimentos mais conservadores tipos fundos de renda

fixa ou poupana e a partir da ir para investimentos mais agressivos investindo
parte do capital ou ganho.
Um investidor de sucesso investe geralmente o que est sobrando, e ele tem

reservas financeiras e a sua vida equilibrada, ou seja, sem dvidas.

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Pgina 151
Primeiro Foco e depois Diversificao Muitos dizem que preciso diversificar

para ganhar, mas preciso primeiramente ter FOCO em um negcio inicial. Isto
ocorre porque quando h foco h a energia positiva para o desenvolvimento e a
conquista de um resultado, em contrapartida, quando procura se diversificar antes
de conseguir um objetivo pode-se dividir a energia necessria para conseguir o
resultado e no ganhar em nada.
A partir da conquista dos objetivos em um negcio ou investimento inicial, da

pode-se pensar em uma diversidade.
Muitas empresas so conhecidas por comearem por apenas um produto e depois

de ter feito sucesso com este produto ou servio passarem a trabalhar com outros
ou mudar de segmento ou de foco. o caso, por exemplo, da HP, cujo dono iniciou
as atividades dando consultoria em engenharia, depois de conseguir o seu
resultado passou para a fabricao de calculadoras, e em seguida para impressoras
e atualmente esto focados em Laptops.
Saiba o seu estilo de investidor (Conservador, Moderado ou Agressivo) se bem que

em geral todos ns temos estas trs caractersticas. O que vai depender do tipo
de dinheiro investido e do resultado esperado.
Ter um portiflio de oportunidades e de investimentos O segredo aqui

iniciar com uma fonte de renda e usar os lucros e recursos utilizados na mesma
para desenvolver outros negcios. assim que se constri uma slida finana. O
outro motivo que quando est em baixa ou tendo poucos rendimentos pode-se
ter outra que supere todas as aplicaes e investimentos no momento.
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Lio 1 O que voc precisa saber
Controlar as emoes Os negociadores profissionais financeiros ou brokers

recomendam que para ser um bom operador antes de mais nada preciso (cerca
de 80%) controlar as emoes e 20% ter o domnio de anlise ou tcnica. O
mercado como um todo como uma mar e muitas das vezes alteram vrias vezes
no decorrer de um dia ou de uma hora. O mercado financeiro um espetculo. Os
famosos cassinos so uns claros exemplos disso que em virtude dos clientes
estarem bbados, oferece um drink grtis para motivar a jogar.
Qualquer dano psicolgico pode causar desde o medo ou receio de um determinado

investimento at um abandono total, limitando a capacidade de resposta e de um
estado de confuso e ansiedade.
Tambm esto inclusas nas emoes a modalidade famosa do desejo de fracassar

inconsciente. Psiclogos descobriram que muitas das vezes a causa do fracasso no
ambiente pessoal e profissional no estava ligada burrice ou incompetncia, mas
ao desejo inconsciente de auto-sabotagem ou inconsciente de falhar.
Ter um estilo prprio e ser disciplinado em cumprir As pessoas em sua

maioria tm um bloqueio em ganhar dinheiro. Acham que ganhar dinheiro sem
esforo no merecido. Para um bom investidor, muitas das vezes preciso colher
aonde no plantou e persistir no seu prprio estilo de investimento e o
desenvolvimento de atitudes vencedoras.

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Conhecimento do negcio Basicamente a lgica bem simples. Tanto para a

abertura de uma empresa, como para o investimento em aes ou qualquer outro
tipo de investimento voc precisa saber como funciona o negcio e o fluxo de
dinheiro. Por exemplo, se voc investir na bolsa de valores em uma companhia de
roupas, saiba que as vendas e as aes tendem a valorizar-se no dia das mes e no
natal. Se voc for investir na poupana, saiba que o seu dinheiro que o banco ir
corrigir no final do perodo ser um dinheiro que ele ir emprestar a outros ou
investir em outro lugar.
Produtos Substitutos e hbitos de consumo - Saiba que se o seu cliente mudar

de nvel social (ficar mais pobre ou rico) ele poder substituir o produto de
consumo. o caso do sorvete que em caso de diminuio de renda do comprador,
este substitui por iogurte, (colocando este no congelador) o que d um resultado
parecido.
Investir o que est sobrando Adquira o hbito de poupar.
Ao investir muito ou pouco dinheiro, procure sempre investir o que est sobrando,
e nunca valores de contas a pagar, dvidas ou sobrevivncia.
Tenha um projeto (plano) de investimento

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Negocie valores com lgica e com margem de negociao, isto lhe trar uma
grande alavancagem.
Escolha corretoras que cobrem as mesmas taxas independentemente dos montante

da transao. Isto, claro, bastante simplista, uma tendncia pode inverter a
qualquer momento.
Acompanhe as notcias na mdia, mas no acredite em tudo
Acompanhe a expectativa do mercado:
A expectativa do mercado est relacionada com o que a maioria das pessoas espera
no que respeita s notcias que se aguardam. Um nmero mais elevado de
compradores do que de vendedores num determinado preo ir fazer subir o
mercado a partir desse preo, e vice-versa.
Acompanhe as oscilaes do mercado periodicamente
Investimento no mercado financeiro requer tempo, conhecimento do mercado e

grande quantidade de autocontrole. A Essa a funo dos gestores de
investimentos. O mercado financeiro por natureza um mercado voltil. A forma de
negociar nesse mercado atravs das margens aumenta exponencialmente essa
volatilidade.
Seguindo esse principio, lgico dizer que para se efetuar um negcio bem
sucedido, o operador tem de levar em conta os dados tcnicos e fundamentais e
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tomar uma deciso informada, baseada na sua percepo do sentimento do

mercado e das expectativas do mercado. Obter uma idia clara da situao do
mercado criar bases para uma negociao bem sucedida.
Esteja atento aos perodos em baixa e alta do produto vendido pela

empresa
Determine o horizonte temporal em que est a negociar:
Muitos operadores entram no mercado sem um horizonte temporal definido. Nessa

seqncia vem a idia do preo de sada. Isso tambm ir determinar o perodo do
grfico que estar a analisar. A questo do tempo importante. A anlise tcnica
pode ajud-lo a identificar quando e a que preo pode ocorrer um movimento.
Rentabilidade, Liquidez e Risco da Aplicao
Risco Percentual de perda do valor esperado;
Liquidez - o Custo de transformar a oportunidade em moeda (ex: imveis no se

vendem rapidamente e demora at alguns meses para alugar);
Rentabilidade o Valor do retorno da oportunidade;

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Lio 2 Passando de consumidor a poupador
Negocie com dinheiro que se pode dispor a perder ou que no afetar diretamente
as suas finanas.
Negociar nos mercados especulativo e pode resultar em perdas, tambm

excitante e pode chegar a ser viciante. Quanto mais estiver envolvido com o seu
dinheiro mais difcil ser tomar uma deciso racional. O dinheiro que ganhou
precioso, mas o dinheiro que precisa para subsistir nunca dever ser negociado.
Lio 3 Caderneta de Poupana
A poupana uma das aplicaes financeiras mais comuns do mercado. Ela serve
principalmente para guardar dinheiro a juros mensais equivalentes taxa de
inflao, ou seja, o dinheiro depositado no desvaloriza no decorrer do ms e do
ano e os juros recebidos no caso de grandes quantias at servem como renda do
investidor. Ela usada principalmente como investimento garantido e tambm
serve para a partir de um montante investido ms a me obter um bem mvel ou
imvel no futuro. Tambm utilizada em pases desenvolvidos e por profissionais
liberais para o pagamento futuro de faculdades e futuros negcios dos filhos.
Outra vantagem da caderneta de poupana que alm de ser uma aplicao

popular, no se paga Imposto de Renda e no existe a cobrana de taxas ou de
manuteno.

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Lio 4 Ttulos da Dvida Pblica
Ttulos da Dvida Pblica ou Tesouro uma espcie de aes que se compra do

governo. O dinheiro arrecadado o prprio governo investe em polticas pblicas e
principalmente em obras as chamadas dvidas pblicas.
Os juros so bastante atraentes, girando na casa dos 16 a 22% ao ano e

atualmente uma das principais fontes de lucro e crescimento dos bancos
privados.
A partir de R$ 100,00, voc pode comear a investir e inclusive do conforto de sua

casa, isto , pela internet gerenciando recursos, montando a sua prpria carteira de
investimentos, e o prprio tesouro garante a recompra todas as quartas-feiras e as
taxas de administrao so baixas.
Preferencialmente voc precisa estar cadastrado numa operadora ou num banco

habilitado para realizar estas operaes e no mexer no dinheiro no decorrer de um
ano.
Para maiores informaes e investimentos diretos acesse os sites:
www.tesouro.fazenda.gov.br
www.banifinvest.com.br

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Lio 5 Bolsa de Valores
O mercado de aes uma organizao oferece s facilidades necessrias de modo

que seus membros faam negociaes de compra e venda das aes das
sociedades ou de companhias Annimas ou de capital aberto, atravs de
certificados e os ttulos da participao e uma variedade de instrumentos de
investimento. Os mercados de aes incentivam o investimento em longo prazo. A
negociao dos valores nas bolsas ocorre atravs dos membros do mercado
conhecidos
geralmente
como
corretoras
que
so
agentes
comissionados,
sociedades da agncia corretora dos valores e casas do mercado de aes, de

acordo com a denominao que recebem nas leis de cada pas, que fazem seu
trabalho na troca de uma comisso. Os mercados de aes so regulados,
supervisionados e controlados pelos seus pases, embora a maioria deles
supervisores oficiais sejam fundados nas datas precedentes criao dos
organismos. O primeiro mercado de aes foi criado em Amsterd nos primeiros
anos do sculo XVII, quando essa cidade era um centro importante do comrcio
mundial. Mais tarde, esse lugar de primazia passou para Londres. Neste momento
estas instituies esto em muitos pases, sendo as mais importantes do mundo,
at agora neste momento, o mercado de aes de New York, que comeou
recentemente sua transformao a se transformar uma rede da negociao similar
ao mercado do Nasdaq, tambm do EUA, que um mercado de aes de empresas
de tecnologia. Ao canalizar o capital para o investimento, as companhias e as
organizaes dos recursos. As aes da bolsa so sujeitas aos riscos dos ciclos
econmicos e submetem-se aos efeitos dos fenmenos psicolgicos que podem
elevar ou reduzirem-se os preos dos ttulos e as aes nos nveis que batem a
realidade. A superviso, o regulamento e a operao na maioria dos pases so

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necessrios a aprovao da Comisso Nacional de Valores, de modo que ttulos

certificados privados podem ser negociados no mercado de aes.
Dentre os principais setores do mercado de aes pode-se citar:
Ao e minerao;
Alimentao e bebidas;
Automobilstico;
Bens de Consumo;
Construo e imobilirio;
Distribuio;
Energia e servios pblicos;
Financeiras;
Indstrias e servios diversos;
Lazer e Mdia;
Operadores de telecomunicaes e celular;
Qumicas;
Sade e Farmacuticas;
Tecnolgicas;
As principais bolsas de valores no mundo so as seguintes:
Brasil Ibovespa ou simplesmente Bovespa www.bovespa.com.br
Argentina Merval - www.merval.sba.com.ar
Chile www.bolchile.cl
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Mxico Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx/
Espanha - Bolsa de Madri www.bolsamadrid.es
Nasdaq Compe as empresas chamadas de Blue Chips (empresas de tecnologia)

www.nasdaq.com
Dow Jones Bolsa de Valores do EUA (Nova York) atualmente so negociadas

aes da Petrobrs e Vale do Rio Doce www.nyse.com
Inglaterra - Bolsa de Valores de Londres http://www.londonstockexchange.com/engb/
Bolsa de Valores de Hong Kong - www.sehk.com.hk
ndia - Bolsa de Valores de Bombaim www.bseindia.com
Alemanha Bolsa de Valores de Frankfurt http://deutsche-boerse.com
Rssia - Bolsa de Valores da Rssia www.indx.ru/rus
Israel - Bolsa de Israel www.tase.co.il/tase
Japo Bolsa de Valores de Nagoya

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Coria - Bolsa de valores de Cingapura www.ses.com.sg
Austrlia Bolsa de valores da Austrlia www.asx.com.au
Outras bolsas de valores no mundo:
http://www.geocities.com/bolsasmundiais/
Lio 6 - Negcios e oportunidades
Na sociedade atual, com o aumento da quantidade de informaes disponveis, est

havendo tambm uma exploso de novos negcios e oportunidades, devido
facilidade de comunicao e aos avanos tecnolgicos, principalmente com relao
internet e a novas formas de comercializao.
Note-se que numa sociedade assim, vivemos numa economia mutante, aonde o
negcio que bom hoje pode ser invivel daqui h alguns anos.
O segredo do empreendedorismo est em implantar o mais rpido possvel a

proposta do negcio e no somente estar baseado em uma idia de tendncia que
no concluda nem comercializada.
Assim, o item rapidez conta muito na sociedade do conhecimento.

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Lio 7 - Investimento em Imveis
Para o investimento em imveis necessrio tomar certas medidas de precauo,

por se tratar de um dinheiro de economia de muitos anos ou uma vultosa quantia.
Tais como:
Pagamento somente aps a transferncia em cartrio. atravs desse

documento expedido pelo Cartrio de Registro de Imveis competente que
possvel saber o nome verdadeiro do proprietrio e se o imvel est livre e
desembaraado de nus. Ou seja, se no existe hipoteca, penhora ou outros
agravantes;
Requerer Certides de Feitos Cveis e Criminais no setor de distribuio da

Justia Estadual, Federal e Trabalhista de todos os vendedores e se possvel
declarao de Imposto de Renda IR dos compradores, no caso de grandes
negcios.
Realizar um levantamento de dvidas ou impostos pendentes (tambm,

gua, luz e condomnio). Pagar o imposto na Prefeitura, geralmente
equivalente a 2% ou 3% do valor do imvel. Depois disso necessrio
efetuar a lavratura da Escritura de Compra e Venda do imvel, o que
pode ser feito em qualquer Cartrio de Notas (Tabelio). Para a lavratura da
escritura so necessrias todas as certides, o comprovante do pagamento
Prefeitura e as certides de quitao do IPTU e, no caso de apartamento, do
condomnio;

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O passo mais importante em seguida para concretizar a propriedade levar a

escritura ao Cartrio de Registro de Imveis da Circunscrio do Imvel para que
seja efetuado o registro.
Tambm importante que o comprador do imvel tenha o assessoramento de um

profissional capacitado a dar uma correta orientao em relao compra e venda
do imvel.
Verifique sempre a existncia de penhora ou separao dos conjugues que esto

vendendo. Quando o comprador (a) for casado (a) tambm dever apresentar o
CPF do cnjuge. O CPF imprescindvel para a compra do imvel.
Para imveis comerciais Venda conforme o ponto e tipo de negcio.
Para imveis residenciais Venda conforme o gosto e condies do fregus.
Para imveis de veraneio venda em pocas de vero.
Para imveis de investimento venda com preo abaixo do mercado.
Para Lanamentos de Imveis na Planta - A compra de imveis na planta uma

opo muito comum. Nela, o comprador do imvel adquire a unidade ainda a ser
construda ou durante a construo.
As principais vantagens de se comprar um imvel na planta so:

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Preo baixo gerando um bom retorno do capital investido;
Os imveis tm uma valorizao mdia de at 50% durante seu perodo de

construo, que gira em torno de dois anos;
Maior flexibilidade na escolha do imvel e possibilidade de alteraes na

planta;
Tambm importante salientar que qualquer cidado estrangeiro que decida

comprar um imvel no Brasil dever solicitar ao Ministrio da Fazenda, Secretaria
da Receita Federal, o CPF, Cadastro de Pessoa Fsica.
www.receita.fazenda.gov.br
E para a obteno de visto permanente qualquer cidado estrangeiro que fizer um

investimento igual ou superior a US$50 mil, ou o aposentado (a) que comprovar
que deposita US$ 2 mil ou mais em caso de casamento com cidad (o) brasileiro
(a), ou apresentar um projeto que contemple no mnimo dez novos empregos,
mediante a apresentao de um plano de absoro de mo-de-obra brasileira para
o perodo mnimo de cinco anos, poder solicitar o visto permanente no Brasil.
Lio 8 - Investimento em Moedas
O investimento em moeda tambm um investimento de risco que merece

bastante ateno. o investimento ideal para quem compra ou vende para o
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exterior. Com relao ao dlar, ele tende a ficar em alta quando as bolsas esto em
baixa e em baixa quando as bolsas esto em alta.
O cmbio uma operao financeira caracterizada pela troca da moeda de um pas

pela moeda de um outro e vice-versa um elemento do sistema monetrio
internacional, com o objetivo de facilitar as transaes entre pases.
Por exemplo: a corretora vende a voc moeda estrangeira (recebe moeda nacional
e lhe entrega moeda estrangeira) quando voc vai viajar para o exterior e precisa
de moeda estrangeira para sua estada, suas compras, transporte, alimentao e a
corretora compra de voc moeda estrangeira (recebe a moeda estrangeira e lhe
entrega moeda nacional) quando voc retorna de viagem do exterior e ainda possui
algum dinheiro do pas que voc visitou dinheiro que no ser usado no Brasil.
Foi regulamentado durante a Conferncia de Bretton woods. Em 1976, com os

Acordos da Jamaica, a comunidade internacional abandonou esse sistema e
legalizou o preo de uma moeda em relao outra (taxas flutuantes).
Existem vrias formas de regimes cambiais, mas a taxa de cmbio determinada

em um pas. Os mais utilizados so os cmbios fixo e o flutuante. No regime de
taxas fixas, o Banco Central se compromete a comprar e vender moeda
estrangeira. Esse preo pode de referncia pode sofrer alteraes ou pode
permanecer inalterado, isso vai depender da deciso do Banco Central.
No regime flutuante (flexvel) a taxa de cmbio oscila exclusivamente em funo da

oferta e demanda no mercado. O Brasil at 1999, possua um regime de cambio
fixo. Naquela poca, US$ 1 valia R$ 1.

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Atualmente, vivemos um regime de cmbio flutuante, isto , o preo do dlar varia

de acordo com a oscilao do mercado.
Na contratao de uma corretora de cmbio, considere:
Atendimento gil;
A Capacidade tcnica e experincia;
Tradio e seriedade;
Integridade e segurana;
Confiabilidade;
Respeitabilidade e prestgio junto a rgos pblicos e empresas que
atuam no segmento e concorrentes;
Postura tica e observncia de sigilo profissional;
Parcerias e custo;
Primeiramente para comprar moeda preciso que o seu CPF esteja com situao
regular na Receita Federal. Em seguida verifique a idoneidade da corretora junto ao
Banco Central, pois voc corre o risco de comprar notas falsas. Acima do limite de
R$ 10.000,00 exigido holerite ou imposto de renda alm do cadastramento e do
fornecimento de comprovante de residncia.
No caso de menor que vai, por exemplo, estudar no exterior a compra de moeda se
d pelos pais ou responsvel.
Se for estrangeiro s poder adquirir moeda estrangeira mediante a comprovao

de que quando entrou no Brasil comprou reais.

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Caso esteja viajando a servio da empresa, tenha sempre uma carta declarando
que voc est viajando pela empresa e o limite de R$ 20.000,00.
O dlar turismo negociado no mercado formal e o principal alvo so pessoas que

tenham o objetivo de viajar ao exterior podem comprar dlar turismo (ou outra
moeda estrangeira) em espcie.
J o dlar paralelo a moeda em espcie negociada fora dos meios oficiais, por
doleiros. um mercado ilegal. E a pessoa ainda corre um risco maior de comprar
moedas falsas.
J o dlar comercial o valor para quem importa, exporta e que envolva

pagamentos entre empresas.
Compra ou venda com pagamento Antecipado:
O comprador realiza o pagamento antes do embarque do produto. Em uma

necessidade de capital de giro para financiamento da produo ou de um produto
de alta tecnologia ou feito sob encomenda.
Operao de cmbio:
Quando as vendas no exterior so efetuadas entre o exportador e o banco

autorizado a receber a fatura e enviar de volta o valor na moeda corrente do
exportador. Para maiores informaes consulte o site do Banco Central:

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www.bcb.gov.br
Carta de crdito:
O importador adquire o produto mediante condies por ele estabelecidas como

aspectos comerciais, de seguro e outros. Na carta de crdito ocorrendo uma falta
de pagamento o banco assume a responsabilidade pelo pagamento.
Cobrana documentria:
Aps o embarque da mercadoria o exportador emite um saque que ser

encaminhado ao banco do importador acompanhado dos respectivos documentos
do embarque. O desembarao dos documentos referentes ao produto somente
sero liberados aps pagamento.
Remessa Direta ou Sem Saque:
Ocorre quando h remessa direta de documentos ou mercadorias antecipada.
exportador manda os documentos representativos da exportao e mercadorias

para posterior recebimento das divisas e normalmente ocorre em empresas
coligadas, filiais ou quando h grande confiana, pois o risco altssimo.
Para maiores esclarecimentos acesse o site da Associao Brasileira de Cmbio:
www.abracam.com
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Ou de uma das mais conceituadas corretoras de cmbio do mundo a ACM (na parte
superior direita altere o idioma para portugus)
www.ac-markets.com

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Ou ainda:
www.lupafx.com.br
Lio 9 - Investimento em Agronegcio
O agronegcio ou revoluo verde ou agribusiness o conjunto de negcios

relacionados agricultura.
Esses negcios vo desde os produtores rurais ("dentro da porteira"), tanto pessoa

fsica como jurdica, passando por indstrias de insumos (fertilizantes, defensivos
qumicos, equipamentos) at os frigorficos, os curtumes e as fbricas de calados.
Os principais itens produzidos no Brasil so: Soja, carne bovina, carne de frango,
Caf, tabaco, algodo e couro.
Costuma-se dividir o agronegcio em trs partes. A de negcios agropecurios

propriamente ditos (ou de "dentro da porteira") que representam os produtores
rurais, sejam eles pequenos, mdios ou grandes produtores, constitudos na forma
de
pessoas
fsicas
(fazendeiros
ou
camponeses)
ou
de
pessoas
jurdicas
(empresas).

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Em segundo lugar, os negcios montante (ou "da pr-porteira") aos da

agropecuria, representados pelas indstrias e comrcios que fornecem insumos
para os negcios agropecurios. Por exemplo, os fabricantes de fertizantes,
defensivos qumicos e equipamentos.
E, em terceiro lugar, esto os negcios jusante dos negcios agropecurios. So

os
negcios
"ps-porteira",
aqueles
negcios
que
compram
os
produtos
agropecurios, os beneficiam, os transportam e os vendem para os consumidores

finais. Nos Estados Unidos, o setor de agronegcio legalmente autorizado a agir
como uma nica entidade.
O agronegcio brasileiro responsvel por cerca de 1/3 do produto interno bruto

do Brasil, empregando 38% da mo de obra e sendo responsvel por 36% das
nossas importaes. O conceito de agronegcio representa, portanto, o enfoque
moderno que considera todas as empresas que produzem, processam, e distribuem
produtos agropecurios.
Os profissionais que atuam hoje no agronegcio so muito importantes. Entretanto,

existe uma demanda crescente e urgente por profissionais que passam a atuar em
toda a cadeia industrial, permitindo aumentar a eficincia do mercado de insumos
agropecurios, produo agropecuria, processamento industrial e distribuio.
Qualquer empresa ou organizao do agronegcio necessita de profissionais

capacitados para atuar nas relaes entre empresas, equacionar solues, pensar
estrategicamente, introduzir modificaes, atuar preventivamente, transferir e
gerar conhecimentos, com uma viso ampla de toda a cadeia de produo.

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O futuro do agronegcio no Brasil muito promissor, principalmente no setor do

lcool. Imagina-se que os EUA esto a decidir de adicionar 10% de lcool a gasolina
e futuramente a ndia e a China iriam importar itens alimentcios do Brasil.
Tambm so outras formas de agronegcio:
Turismo Rural;
Exposio Agropecuria;
Leilo Agropecurio;
Reflorestamento;
Fruticultura;

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Apicultura;
Aqicultura;
Suinocultura;
Laticnio;
Alimentos e Bebidas em geral;
Em matria de agronegcio Ribeiro Preto (SP) se destaca por ser o maior produtor
de Cana-de-acar no Brasil e produtor de 30% da produo mundial de laranja.
Para pesquisas e informaes mais recentes sobre o assunto acesse:
www.portaldoagronegocio.com.br
www.abag.com.br

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Lio 10- Investimentos errados
preciso sempre analisar o tipo de negcio a ser investido. Analise por exemplo a
localidade, por exemplo, se voc est em um clima quente interessante investir
em uma sorveteria e a mesma sorveteria que pode dar certo num clima quente
pode fechar em um lugar que tenha clima frio. Muitas das vezes os famosos
espetinhos, cachorro quente e pipoca podem dar mais certo do que uma franquia
em que se investem grandes somas de dinheiro no existe mercado para o produto
vendido.
O Small Business Administration Program, que, nos Estados Unidos, faz papel do
Sebrae, enumera aqueles que so considerados como os dez pecados capitais
cometidos por empreendedores mal sucedidos:
Falta de experincia;
Falta de capital para investimento;
M localizao do empreendimento;
Mau gerenciamento do estoque;
Investimento excessivo em patrimnio fixo;
Falhas na administrao de crdito;
Uso pessoal de fundos do negcio;

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Crescimento no-esperado;
Competio exacerbada ou mercado com baixa perspectiva;
Vendas baixas.
Lio11- Investimento x Rapidez
Nem sempre o mais rpido o melhor em termos de investimento, mas o tempo

certo e a quantidade de dinheiro disponveis e o nvel de informaes.
No mundo existem centros financeiros abertos, bancos e outras instituies a

negociar divisas, a todas as horas do dia e da noite, exceto durante alguns perodos
curtos em fins-de-semana. Nos centros financeiros de todo o mundo, os horrios de
expediente sobrepem-se; medida que alguns centros fecham, outros abrem e
comeam a negociar.
O mercado cambial segue o movimento do sol volta da Terra. Cada dia til chega
primeiro aos centros financeiros da sia-Pacfico; primeiro Wellington, Nova
Zelndia, depois Sydney, Austrlia, seguindo-se Tquio, Hong Kong, e Singapura.
Algumas horas depois, enquanto os mercados permanecem ativos nesses centros
asiticos, a negociao comea no Bahrein e noutros locais do Mdio Oriente. Ainda
posteriormente, quando o dia til j vai avanado em Tquio, abrem os mercados
na Europa. Subsequentemente, ao incio da tarde na Europa, comea a negociao

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em Nova Iorque e noutros centros dos EUA. Finalmente, completando o crculo,

quando se est a meio ou ao final da tarde nos Estados Unidos, chegou o dia
seguinte na rea de sia-Pacfico, onde os primeiros mercados acabam de abrir, e o
processo comea novamente.
Lio12- Conhecimento de Leis e Mercados
Grande parte dos investidores novatos falha (cerca de 90%) devido falta de um
treinamento adequado:
Negativos = Emoo + Ganncia + Falsa Esperana
Risco = Falta de Educao Financeira e de Conhecimento do Mercado
Ao contrrio da minoria 10% que aplica os princpios:
Disciplina = Educao Financeira
Positivos = Viso + Confiana + Conhecimentos do Limite e Riscos do Mercado +

Estratgia de Investimentos

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Lio13- Garra, ousadia, audcia , esperteza e cara de pau?
A resposta nenhuma destas qualidades e sim:
1. Disciplina
2. Estudo
3. Estratgia
4. Pacincia
Lio 14- Investimentos de Longo Prazo
Os investimentos de Longo Prazo ou Fundos de Investimento, so caracterizados

por aqueles que tm uma renda fixa durane um determinado perodo. Estes
investimentos so considerados de baixo risco pelo mercado e por rendimentos
prefixados cuja rentabilidade adicionada somente do final da aplicao, ou seja se
voc retirar o dinheiro antes do prazo no recebe os rendimentos.
Os rendimentos dos Fundos de Investimento podem variar de acordo com:
Taxa de inflao
Taxa de Juros
Para maiores esclarecimentos acesse o site:
www.comoinvestir.com.br
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Lio15- Investimentos na Bolsa pela Internet
A grande maioria das pessoas tcnicos ou no, de todas as classes sociais no Brasil
desconhecem o objetivo e o funcionamento das bolsas de valores, quando muito,
ouvem no final dos noticirios televisivos, escritos e radiofnicos, os ndices das
principais bolsa de Valores do pas, a saber, Bovespa, com valores percentuais que
indicam, apenas para poucos, qual foi o resultado das sua aplicaes financeiras,
embasadas nesses ndices, enfim, para a grande maioria apenas um local onde
operadores loucos e estressados gritam uns para os outros com, seus telefones
sem-fio presos entre o ombro e a cabea, com blocos de anotaes e caneta nas
mos.
A Histria recente do Brasil, tambm mostrou as bolsas de valores, como palco,

segundo a opinio dos contrrios, para a entrega do patrimnio da nao aos
grupos estrangeiros.
As bolsa de valores so associaes civis, sem fins lucrativos e com funes de

interesse pblico.
Segundo alguns historiadores, as atuais bolsas de valores nasceram na Roma

antiga.
A origem da palavra bolsa de valores - em seu sentido comercial e financeiro - est,

para muitos, na cidade de Bugres, na Blgica. Em 1698, era criada a Bolsa de

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Valores de Fundos Pblicos de Londres. As aes podem ser ordinrias ou

preferenciais.
Ordem Administrada - o investidor especifica somente a quantidade e as

caractersticas dos valores mobilirios ou direitos que deseja comprar ou vender. A
execuo da ordem ficar a critrio da corretora.
Sempre haver no ato de compra ou venda de aes, o pagamento de corretagem.
A principal diferena entre o mercado de aes vista e o mercado de opes que

no ltimo no so negociadas as aes propriamente ditas, mas o direito sobre
elas. Esse mercado pode hoje ser efetuado atravs das modalidades de: compra
coberta, compra a descoberto e opes de venda.
Prmio: Valor do negcio, tambm chamado de cotao da opo na Bolsa de

Valores.
As operaes no mercado de opes, como no mercado vista, somente podem ser

efetuadas por sociedade corretora autorizada pela Bolsa de Valores, observando-se,
na sua realizao, o disposto no Regulamento de Operaes no Mercado de Opes.
No dia do vencimento da opo no permitida a realizao de tais operaes.
A Bolsa de Valores, segundo o regulamento vigente, pode impor restries ao

mercado de opes sempre que for aconselhvel, considerados o interesse do
mercado, a proteo do investidor ou o objetivo de manter o mercado justo e
ordenado.

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A suspenso da ao-objeto no mercado a vista implica, normalmente, a suspenso

das negociaes com suas opes.
A suspenso das negociaes com suas opes, entretanto, pode acontecer

independentemente do comportamento da ao no mercado a vista, sempre com o
objetivo nico de regular o comportamento do mercado de opes.
As posies de lanador e titular resultam do registro das operaes na Bolsa de

Valores, em cdigo diferente para cada cliente. Adquirindo opes de compra sobre
as aes vendidas a termo, o aplicador que espera por uma baixa de mercado
protege-se contra uma inesperada alta no mercado a vista.
O Mercado de Opes
O Mercado de Opes o mercado em que so negociados direitos de compra ou
venda
de
um
lote
de
aes,
com
preos
prazos
preestabelecidos.
O mercado de Opes foi criado com o objetivo bsico de oferecer um mecanismo

de proteo ao mercado de aes contra possveis perdas. Uma vez que os preos e
retornos dos instrumentos financeiros esto sujeitos a flutuaes imprevisveis, as
opes podem ser usadas para adaptar o risco s expectativas e metas do
investidor. Os participantes do mercado que usam opes para limitar os riscos de
oscilao de preos (operaes de "hedge") so conhecidos como "hedgers".
Entretanto, o mercado tambm precisa de participantes que estejam dispostos a
assumir o risco: estes so chamados "especuladores".

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Contudo, quando dois investidores se comprometem em uma operao a ser

realizada no futuro, os riscos so iminentes e evidentes. Um dos investidores pode
tentar cancelar a operao ou simplesmente pode no ser capaz de honr-la
financeiramente. Por esse motivo, todo capital aplicado em opes pode ser
perdido, e o investidor (comprador) deve estar ciente desse risco. Por sua vez, o
lanador de uma opo deve ter capacidade financeira para cobrir eventuais
prejuzos potencialmente vultosos, bem como dispor de garantias suficientes para
atender s exigncias de margem.
Operao no Mercado a Vista
a compra ou venda de uma determinada quantidade de aes, a um

preo estabelecido em prego. Assim, quando da realizao de um negcio,
ao comprador cabe dispender o valor financeiro envolvido na operao e
ao vendedor a entrega dos ttulos-objeto da transao, nos prazos
estabelecidos pela BOVESPA.
Nele, a liquidao fsica (entrega de ttulos vendidos) se processa no 2

dia til aps a realizao do negcio em Bolsa de Valores e a liquidao
financeira (pagamento e recebimento do valor da operao) se d no 3
dia til posterior negociao, e somente mediante a efetiva liquidao
fsica.
Para operar no mercado de aes, o investidor depende de uma sociedade

corretora de valores mobilirios, a qual associada a Bolsa de Valores, pois

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somente essa entidade est autorizada a negociar no prego de uma Bolsa de

Valores.
Os preos so formados em prego, pela dinmica das foras de oferta e demanda

de cada papel, o que torna a cotao praticada um indicador confivel do valor que
o mercado atribui s diferentes aes.
A maior ou menor oferta e procura por determinado papel est diretamente

relacionada ao comportamento histrico dos preos e, sobretudo, s perspectivas
futuras
da
empresa
emissora,
incluindo-se
sua
poltica
de
dividendos,
prognsticos de expanso de seu mercado e dos seus lucros, influncia da poltica

econmica sobre as atividades da empresa.
Mercado de aes
Todo investidor busca a contnua melhoria de trs aspectos bsicos em um

investimento: retorno, prazo e proteo. Ao avali-lo, portanto, deve estimar sua
rentabilidade, liquidez e grau de risco. A rentabilidade sempre diretamente
relacionada ao risco. Ao investidor cabe definir o nvel de risco que est disposto a
correr, em funo de obter uma maior ou menor lucratividade com uma renda
varivel ou fixa.
As aes so Ttulos de renda varivel, emitidos por sociedades annimas, que

representam a menor frao do capital da empresa emitente.
Podem ser escriturais ou representadas por cautelas ou certificados. O investidor

em aes um co-proprietrio da sociedade annima da qual acionista,
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participando dos seus resultados. As aes so conversveis em dinheiro, a

qualquer tempo, pela negociao em bolsas de valores ou no mercado de balco.
As aes Preferenciais PN so aes que do preferncia a diretores e membros

do conselho da Empresa e no ao pblico em geral. Este tipo de ao assegura uma
porcentagem maior nos lucros.
As aes Ordinrias ON so aes que do preferncia ao pblico em geral. Esse

tipo de ao d direito a voto para a eleio da diretoria da Empresa.
Consequentemente este tipo de ao no pode ser comprada por funcionrios da
empresa.
Como posso tomar conhecimento dessas informaes?
As cotaes so divulgadas no mesmo dia pela Bolsa de Valores e

publicadas pelos jornais dirios do dia seguinte.
No posso procurar diretamente a Bolsa de Valores?
Naturalmente,
as
portas
da
Bolsa
de
Valores
esto
abertas
aos
investidores para prestar-lhes esclarecimentos, atender consultas, e a

fornecer publicaes. Mas a compra e venda de aes sempre feita
atravs de uma corretora de valores, membro da Bolsa de Valores.
A Bolsa de Valores um rgo pblico?

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No. A Bolsa de Valores um rgo privado. A Bolsa de Valores , inclusive, rgo

auxiliar da CVM - Comisso de Valores Mobilirios - na fiscalizao do mercado de
aes.
Abaixo seguem algumas dicas de como comear a investir na bolsa:
Desenvolva a sua metodologia prpria;
Acompanhar aes pelo indicador;
Preparo e entendimento dos mtodos; Cadastro numa corretora (s abra uma

conta quando sentir pronto e seguro para investir no mercado);
Aprender a ler os relatrios da bolsa;
No site do Terra existe um servio chamado Invertia. L voc pode aprender e

praticar virtualmente o jogo da bolsa sem gastar um tosto e ainda se divertindo e
sem arriscar dinheiro. uma boa opo de treinamento e interessante dar uma
olhada antes no material disponvel de ajuda e tutorial.
No seguinte link voc
encontra a tela de entrada, cadastro e um passo-a-passo:
http://br.invertia.com/juego/
Tambm no site do Invertia voc pode estar visualizando boletins e ltimas notcias
do mercado financeiro:
http://br.invertia.com/

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Agora a seguir ser apresentado um tutorial de como

investir na bolsa pela internet:
www.banifinvest.com.br
1. Acesse o site e clique na opo ABRA SUA CONTA;

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2. Selecione o tipo de pessoa que deseja operar (fsica ou jurdica);
3. Preencha o Cadastro;
4. Envie a Documentao e o formulrio preenchido;
5. Aguarde a confirmao do seu cadastro;
6. Minha Conta (funciona semelhante a um Home Bank);
7. Aes e Opes; (invista sempre A MERCADO, isto , em aes com o

preo de mercado. Estude e planeje antecipadamente a empresa a
investir e o seu segmento com relao ao mercado e suas variaes
mensais. As operaes so feitas em tempo real e s 17:00 so
confirmadas as ordens e as movimentaes.
8. Fundos (um bom exemplo foi o Tesouro Nacional). Tenha certeza de

ter a quantia disponvel e das datas de Aplicao e Resgate e
nenhum fundo pode ser aplicado e resgatado no mesmo dia.
preciso avaliar os valores e prazos de investimentos mnimos
permitidos de cada fundo.

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Mdulo 9 Dinheiro Novas Tendncias

Se o dinheiro for a sua esperana de independncia, voc jamais a ter. A
nica segurana verdadeira consiste numa reserva de sabedoria, de
experincia e de competncia.
(Henry Ford)
As transformaes financeiras e econmicas no mundo atual, a oferta de servios e

produtos
bancrios
tm
gerado
pessoas
que
tm
um
amplo
profundo
conhecimento da rea e um outro grupo que desconhece o tema e cada vez mais se
distancia desses servios.
Essas mudanas causam profundas transformaes de natureza social, estrutural e

conjuntural modificam continuadamente o quadro das relaes sociais do mundo
contemporneo e novos parmetros e avaliaes passam a controlar a postura dos
cidados
das
instituies,
destacando-se
quesitos
como
autonomia,
interdependncia, transparncia e cobrana social.
Lio 1 Carto de Crdito
Na verdade o carto de crdito uma forma de dinheiro. Ele um mal necessrio

usado principalmente no complemento familiar das famlias (quando o dinheiro
acaba).
Um carto de crdito uma forma de pagamento, que pode ser eletrnica ou no.
O carto de crdito possui ainda um limite de crdito. Os cartes de crdito de
conceito moderno nasceram nos EUA na dcada de 1920, quando empresas
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privadas (sobretudo redes de hotis e empresas petroleiras) comearam a emitir

cartes
para
permitir
aos
seus
clientes
comprar
crdito
nos
prprios
estabelecimentos.
Os cartes na verdade no so dinheiro real: simplesmente registram a inteno de

pagamento do consumidor. , portanto, uma forma imediata de crdito.
Em 1950, o Diners Club criou o primeiro carto de crdito moderno. Confeccionado

em papel carto, trazia o nome do associado de um lado e dos estabelecimentos
filiados em outro. Em 1958, foi a vez do American Express lanar o seu carto.
Um pouco mais tarde chegaram, sempre nos EUA, os sistemas de cartes de

crdito bancrios.
Em 1968 foi lanado no Brasil o primeiro carto de crdito de banco, chamava-se

ELO e foi criado pelo Banco Bradesco.
Em 2005, ano dos dados disponveis, a situao dos principais players do mercado
de cartes de crdito era a seguinte (no mudou muito):
VISA. No ano 2005 o volume de transaes gerado pelos cartes Visa foi de 3
trilhes de USD.
Mastercard. Existem cerca de 720 milhes de cartes Mastercard em circulao no

mundo, aceitos em 32 milhes de estabelecimentos comerciais em mais de 210
pases e territrios.

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American Express. No ano 2005 os cartes Amex geraram cerca de 150 bilhes
de USD em transaes.
A estrutura do nmero dos cartes varia de sistema a sistema. Os nmeros iniciais

e a quantidade de dgitos, de norma, respondem ao seguinte esquema:
BANDEIRA
PREFIXO
TOT. DGITOS
Diners Club
300-305, 36 ou 38
14
American Express
34 ou 37
15
Visa
13 ou 16
MasterCard
51-55
16
Exemplo da parte frontal de um carto:
1. Logotipo do banco
2. Chip
3. Holograma

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4. Nmero do carto
5. Marca do carto
6. validade
7. Nome do titular
Exemplo do verso de um carto:

1. Tarja magntica
2. Espao para a assinatura (no aceite cartes sem assinatura)
3. Cdigo de segurana (geralmente precedido do n carto)
estrutura
do
nmero
dos
cartes
varia
de
sistema
sistema.
Nos cartes American Express os dgitos 3 e 4 representam o tipo de carto

(crdito, dbito), os dgitos de 13 a 14 representam o numero do carto dentro da
mesma conta (inicia de 00 e sobe) e o dgito 5 um dgito de controle.
Nos cartes Visa os dgitos de 2 a 6 representam o nmero de identificao do

banco, os dgitos de 7 a 12 (ou as vezes de 7 a 15, nos cartes com 16 dgitos)
representam
nmero
da
conta
dgito

Sites:
13
ou
16
de
controle.
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Nos cartes MasterCard os dgitos 2 e 3, ou de 2 a 4, ou de 2 a 5 ou de 2 a 6

representam o nmero de identificao do banco (dependendo se o dgito 2 1, 2,
3 ou outro), os dgitos depois do nmero do banco at o dgito 15 representam o
nmero da conta e o dgito 16 de controle.
Este sistema serve, sobretudo, para verificar que quem est conduzindo a
transao est de posse do carto original e no somente dos dados do carto ou
de um carto onde somente a banda magntica foi clonada. O CVV nada mais do
que um nmero de 3 dgitos impresso no verso do carto (no caso de Visa, MC,
JCB, Diners e Discover) ou de 4 dgitos impresso na frente (no caso de Amex).
Muitos cartes de plstico no tm poder de compra. O comrcio vem criando os

seus prprios cartes. A cada chamada a tarifa descontada do valor facial do
carto.
Os cartes se multiplicaram. So cartes de afinidade, que apiam campanhas

sociais, ecolgicas; cartes para atenderem jovens e universitrios; ou cartes de
negcios destinados a altos funcionrios de empresas.
Atualmente existe a fraude do carto clonado ou do nmero do carto de crdito de

uma vtima e de quantos mais outros dados sobre esta pessoa sejam possveis (RG,
CPF, Endereo, Telefones, dados pessoais e possivelmente at um xrox do carto
e/ou do RG).
Com isso na mo o fraudador vai tentar usar o carto da vtima para comprar bens
ou servios que sero depois debitados na conta da vtima. Com o advento da
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internet isso ficou ainda mais fcil porque a maioria dos sites que vendem pela
internet aceita o pagamento com carto de crdito.
At alguns anos atrs era ainda bastante freqente a utilizao do papel carbono
(que contm todos os dados do carto) que sobra do modulo utilizado nas
maquinas manuais de dbito dos cartes.
bem conhecida a existncia de maquinas que clonam os dados dos cartes de

crdito simplesmente passando o carto, como se fosse uma maquina eletrnica de
autenticao do pagamento (os ditos "chupa-cabras"). A clonagem de cartes um
fenmeno em crescimento no mundo inteiro e muitas vezes uma maior ateno por
parte do titular do carto seria suficiente a evitar problemas futuros.
Se algum ligar se dizendo funcionrio da administradora do Carto de Crdito pea

para deixar o nome e ligue para ele de volta usando o nmero oficial da
administradora que voc pode encontrar nas pginas amarelas ou muitas vezes no
verso do prprio carto. Aconselho ateno redobrada com cartes de design
desconhecido e verificao cuidadosa dos documentos de identidade apresentados.
Lio 2 Dinheiro de Plstico
O dinheiro de plstico ou Smart Card, ou cartes de armazenamento e a sua

aparncia aproxima aos cartes de crdito s que com dispositivos de deduo de
valores com base em micro chips, podendo ser trocado por vrias unidades de bens
e servios do dinheiro tradicional para transaes de pequeno porte. So exemplos
os de nibus, de ticket refeio, e cartes telefnicos e de celular.
Outros
exemplos desta modalidade:

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Cartes Magnticos;
Cartes de Dbito;
Cartes de afinidade;
No meio dos operadores de cartes periodicamente, aparecem informaes ou

boatos de algum que teria conseguido encontrar falhas de segurana ou quebrar o
sistema criptogrfico das smart cards no padro dos cartes de crdito, ou seja de
que seria aberto o caminho para um sistema simples de clonagem de cartes ou de
aproveitamento de cartes com chip roubados (pois, atravs da quebra do sistema
de criptografia, ou do aproveitamento de falhas na segurana, seria possvel saber
a senha do carto e portanto utiliza-lo nos equipamentos com autenticao offline
tipo DAS.
Existe
tambm
um
sistema
chamado
DPA
(Differential
Power
Analysis),
desenvolvido pela empresa americana Cryptography Research Inc. em meados dos

anos 90, e que explora uma vulnerabilidade dos chips da poca que permitia
conseguir informaes atravs da analise da atividade eltrica do prprio chip.
Lio 3 - Segurana
Mantenha sempre um padro de relacionamento bancrio, pagamentos, saques e

recebimentos. Por exemplo, concentre os pagamentos em um ou dois dias do ms
(as grandes multinacionais fazem pagamentos em dias prefixados) e trabalhe
sempre com valores fixos de investimentos e saques como R$ 50,00, R$ 100,00

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R$ 500,00, R$ 1.000,00, R$ 10.000,00 ou determine os valores e horrios em que

voc sempre ir operar. Isto reduzir drasticamente a chance de roubos e golpes.
Tenha o costume de analisar periodicamente os extratos de movimentaes

financeiras e saiba as tarifas cobradas e suas implicaes.
O problema principal em caso de roubo ou perda a comprovao da existncia do

documento e a quem reclamar. Abaixo seguem algumas dicas para minimizar os
danos em caso de roubo da sua carteira:
Ande somente com a cpia dos documentos e em caso de andar com os originais,
tenha sempre uma cpia em casa;
Evite andar com outros documentos que no vai usar no momento. Exemplo:
carteira de trabalho, carteira de reservista, ttulo de eleitor, carto de clube,
certido de nascimento ou casamento.
Sempre assine a parte de trs do carto e escreva SOLICITAR RG;
Ponha o telefone de trabalho para contato no banco ou emisso de cheques. Caso

tenha algum problema vo te localizar mais rapidamente;
Tire cpia dos cartes de crdito e tenha os nmeros das centrais deles para
cancelar o carto. Com o roubo do carto, caso a pessoa no tenha estes nmeros
fica impossvel denunciar imediatamente;

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Abra um boletim policial imediatamente com a cpia dos documentos e ligue para o
banco e carto de crdito.
Os 20 mandamentos do acesso seguro s transaes eletrnicas (extrado

diretamente do site da Febraban)
A Febraban - Federao Brasileira de Bancos lista os 20 mandamentos da
segurana nas compras eletrnicas:
1. Nunca empreste seu carto para ningum nem permita que estranhos o
examinem sob qualquer pretexto. Pode haver troca do carto, sem que voc
perceba;
2. No deixe seu carto sem assinatura;
3. Muita ateno na hora de digitar sua senha nos pagamentos com carto de
crdito e dbito. Confira se o campo no qual voc est digitando sua senha ,
mesmo, o destinado senha. Ao efetuar pagamentos com seu carto, no deixe
que ele fique longe do seu controle e tome cuidado para que ningum observe a
digitao da sua senha. Se estiver efetuando o pagamento com carto de crdito
em locais com mquinas manuais e alegarem que o comprovante no ficou bem
decalcado, exija que a mesma e a cpia carbono sejam rasgadas e inutilizadas. Ao
receber
de
volta
carto
verifique
se
efetivamente
seu
4. Se no conseguir memorizar a senha e precisar anot-la, guarde a anotao em

lugar diferente do carto, reduzindo seus riscos em caso de roubo ou perda;
5. Caso seu carto seja roubado, perdido ou extraviado, comunique o fato

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imediatamente
Central
de
Atendimento
do
banco
emissor,
pedindo
cancelamento. Em caso de assalto, tambm registre a ocorrncia na delegacia mais

prxima;
6. Em caso de reteno do carto no caixa automtico, aperte as teclas "ANULA" ou

"CANCELA" e comunique-se imediatamente com o banco. Tente utilizar o telefone
da cabine para comunicar o fato. Se ele no estiver funcionando, pode tratar-se de
tentativa de golpe. Nesses casos nunca aceite ajuda de desconhecidos, mesmo que
digam trabalhar no banco, nem aceite usar celular emprestado, nem digite senha
alguma na mquina ou qualquer aparelho mesmo que seja celular;
7. Tome especial cuidado com esbarres ou encontros acidentais, que possam levlo a perder de vista, temporariamente, o seu carto magntico. Se isso ocorrer,
verifique se o carto que est em seu poder realmente o seu. Em caso negativo,
comunique o fato imediatamente ao banco;
8. Solicite sempre a via do comprovante da operao e, antes de assin-lo, confira

o valor declarado da compra;
9. Ao sair, leve cartes e tales de cheques de forma segura, sem deix-los a

mostra. Assim, voc evita riscos desnecessrios;
10. Em viagem no deixe bolsa ou carteira em locais de trnsito de pessoas;
11. Se for efetuar compras com seu carto pela Internet, procure, antes, saber se o

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site confivel e se tem sistema de segurana para garantia das transaes;
12. Evite expor seu carto a campo magntico (rdio, alarme de veculo, vdeo,
celular, etc.) ou ao calor. Ambos podem prejudicar os registros da tarja magntica
do carto, impedindo sua leitura pelas mquinas.
13. Ateno com e-mails de origem desconhecida, que aguam a sua curiosidade
ou que contenham mensagens como "Voc est sendo trado"; "Seu nome est na
lista de devedores do Serasa (ou do SPC)"; "Confira: fotos picantes". Esses e-mails
costumam ser a porta de entrada para programas espies que roubam as senhas
do usurio e do origem s fraudes. Na dvida, delete o e-mail antes mesmo de
abri-lo;
14.
Mantenha
seu
sistema
operacional
programas
antivrus
atualizados;
15. Evitar acessar sua conta por meio de sites de bancos (Internet-banking) se
estiver utilizando computadores instalados em locais de grande circulao de
pessoas, como cyber cafs, lan-houses e outros computadores, mesmo que
pessoais, de seu local de trabalho ou estudo que so compartilhados com outras
pessoas;
16. Troque periodicamente a senha utilizada para acessar seu banco na Internet;
17. Mantenha em local seguro e fora da vista de terceiros os dispositivos de

segurana
de
seu
banco,
como
cartes

Sites:
de
senhas
tokens;
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18. Se estiver em dvida em relao segurana de algum procedimento no

Internet-banking, entre em contato com o banco. Preveno a melhor forma de
segurana;
19. Acompanhe os lanamentos em sua conta corrente. Caso constate qualquer

crdito ou dbito irregular, entre imediatamente em contato com o banco;
20. Na desconfiana do acesso pgina de seu Internet Banking, clique na barra

superior de seu browser e movimente a janela, caso algum contedo existente na
pgina no acompanhe sua movimentao pode ser o indcio de um programa
espio em seu computador (Agite seu Internet Banking antes de usar).
Febraban - Federao Brasileira de Bancos
Extrado do site:
http://www.febraban.com.br/seguranca_site/20_mandamentos.asp
Lio 4 Planejamento financeiro
O planejamento financeiro uma previso que se faz com relao a gastos,

investimentos e aplicaes para a aquisio de um bem. Os mais comuns so:
Planejamento de gastos por perodo;
Planejamento de receitas por perodo;
Disciplina para poupar e adquirir um bem mvel ou imvel;
Planejamento de aposentadoria e sucesso;

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Planejamento de pagamento de dvidas vencidas;
Planejamento de rendimentos e aplicaes financeiras;
Lio 5 Relacionamento bancrio
Um bom relacionamento bancrio vale muito em termos de crdito e credibilidade,

alm de um rpido e descomplicado atendimento por parte do banco. Mantenha
sempre um padro bancrio no mnimo regular e se possvel tambm relacione o
relacionamento de pais e familiares com o banco.
Lio 6 Crdito e Cobrana
Como o prprio nome est dizendo, crdito uma confiana de um pagamento

futuro. Ele essencial em bancos, financeiras e no comrcio em geral.
Crdito
Para analisar esta confiana como promessa de pagamento, deve-se antes de tudo
verificar:
Nvel de confiana do credor em relao ao consumidor em pagar a dvida;
Histrico do valor das ltimas compras e o tempo necessrio para pag-las

(se paga em dia, quantos dias ou meses leva para pagar, se s paga em
cartrio e se no paga de jeito nenhum);
Garantias ou a comprovao documentada de possibilidade de pagamento;

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Analisar as informaes obtidas;
Acompanhar o cliente e o seu estado financeiro durante o pagamento da

dvida. Isto ocorre porque a maioria dos devedores seja ele pessoa fsica ou
jurdica comea a parar de pagar, e no so os novos clientes e sim aqueles
clientes antigos que depois de um tempo, por motivos alheios sua vontade
deixam de cumprir com os seus compromissos;
Anlise de Balano, comprovao de renda e
referncias comerciais e
bancrias;
Em ltimo caso, quando h completa falta de previso de pagamento ou j se

passaram dois meses ou mais, necessrio recorrer situao de Protesto. O
Protesto no cartrio nada mais do que uma demonstrao pblica de que o cliente
faltou de pagar com a dvida.
Cobrana
A primeira tarefa de um departamento de cobrana ou de algum que execute esta

tarefa manter o cadastro do cliente atualizado. As pessoas e empresas sempre
esto mudando de endereo, telefone, rendimento e a falta de um destes itens
pode prejudicar o contato e o relacionamento com o cliente.
Se o cliente for pessoa jurdica, recomendo veemente visitar as instalaes da

empresa, pois muitas das vezes se descobre o real e atual estado financeiro, e no

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somente a anlise de balanos e cadastros, pois muitas empresas vivem s da

fachada.
Noes de Cobrana
J se foi o tempo em que o cobrador ameaava o devedor inclusive com violncia

fsica e de morte.
Na verdade o que hoje existe a chamada cobrana inteligente. Na cobrana

inteligente a empresa credora envia uma correspondncia ou envia uma carta
avisando do dbito ou comunicando a falta de pagamento e ainda confirmando com
o cliente o pagamento do valor devido na data acordada. Caso o cliente no pague
na data acordada, novamente entra-se em contato pelo telefone e combina uma
nova data de pagamento (sem juros). Somente no prazo mximo de 2 ou trs
meses aps a falta de pagamento entra-se mais uma vez em contato com o mesmo
avisando a incluso do nome dele no SPC ou Serasa, pois se isto for feito na
semana em que ele atrasou o compromisso e at no mesmo ms a tendncia que
o cliente fique chateado e por definitivo atrase o restante dos pagamentos.
Algumas empresas adotam somente a incluso do nome do devedor somente
depois de 4 meses de atraso, pois protestar e negativar o nome tambm inclui
custos.
Outra caracterstica da cobrana que quanto maior o tempo de atraso de

pagamento da dvida, maior fica a possibilidade de o devedor no pagar a mesma.

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Para se cobrar e receber duplicatas, cheques, promissrias e outros tipos de

cobrana por telefone, pessoalmente, por carta preciso fazer um histrico e
anotar todas as etapas necessrias e literalmente acompanhar o cliente at o
momento em que ele declarar que vai pagar, quanto, onde e quando. Abaixo segue
um modelo da chamada Ficha de Acionamento (alguns sistemas possuem esta
funo) e anotao das ocorrncias na cobrana:
Data
Ocorrncia
Resultado
Cobrador
Data
para
retornar
01/01
Ningum atende o
Retornar
Sheila
03/01
Ligar na sexta
Antonio
07/01
Disse que vai pagar dia 10
Lucas
10/01
O devedor entrou
Disse que iria depositar e
Sheila
Prximo ms
em contato
solicitou
telefone
03/01
Recado
deixado
com Marta
07/01
Falei
com
devedor
10/01
nmero
da
conta
No caso de acontecer de cobrana via telefone, de acordo com a lei n 8078 no

artigo 42 diz: Na cobrana de dbitos, o consumidor inadimplente no ser
exposto ao ridculo, nem ser submetido a qualquer tipo de constrangimento ou
ameaa.

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Tambm o cobrador tambm no poder, em caso da ausncia do devedor informar

e comentar a outros sobre o dbito, e sim deixar recado para que este entre em
contato.
Outra gafe cometida (infelizmente) por muitas empresas Brasileiras a falta de
registro de pagamento do cliente, isto , o cliente paga e muitas das vezes no
registrado o pagamento e continua a cobrana. Isto alm de ser incmodo para o
devedor, leva a uma multa de R$ 9.600,00 reais caso o mesmo leve a denncia ao
Procon.
Boleto Bancrio
O boleto representa um ttulo de cobrana pagvel em qualquer agncia bancria

do territrio nacional, homebanking e, casas lotricas, supermercados e agncias
dos correios durante o perodo de vencimento. Os personagens principais do
relacionamento da cobrana atravs de boleto bancrio so: Banco, Sacado e
Cedente.
Instrues para impresso:
Imprimir em impressora jato de tinta ou laser em qualidade normal. (no

utilize qualidade rascunho).
Corte nas linhas indicadas.
O nico problema que pode ocorrer na leitura de cdigos de barras quando

a impressora (laser ou jato de tinta) possui uma margem inferior muito
grande, pois se o cdigo de barras impresso muito acima do final do papel,
ele no ficar na altura do laser da leitora, e neste caso, no poder ser lido
sem que o papel inferior seja cortado.

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Instrues de pagamento:
Caso voc no queira imprimir o boleto bancrio, ou prefira pagar pelo

Home Banking ou num caixa rpido, utilize a seguinte informao:
linha digitada: Este um nmero nico e caso haja erro na digitao, a

mesma no aceita pagamento no sistema
O valor sai automtico em R$

RECIBO DO SACADO
Cedente:
Agencia/Cod. Cedente
SOLUCOES DE INTERNET LTDA
Data do Documento
0001/1042521
Vencimento
06/08/20..
Valor do Documento
Sacado
Numero Documento
Nosso Numero
Pedro Pereira
000000056777
000000056777 - 9
R$ 49,90
Demonstrativo:
LINHA DIGITADA
(somente os nmeros)
Autenticacao mecanica
Corte na linha abaixo
Banco Santander
Local de Pagamento:
353
00000.10426 52100.000000 56777.901028 1 35900000008530

Vencimento
Pagavel em qualquer Banco ate o vencimento
06/08/20..
Cedente
Agencia/Codigo Cedente
SOLUCOES DE INTERNET LTDA

Data do documento:
No. do documento
0001/1056521
Especie doc.
Aceite
Data Processamento
Nosso Numero
000000056747 - 9
(x) Valor
R$ 49,90
(=) Valor do Documento
00000006777
Uso do Banco
Carteira
Especie Moeda
Quantidade
1
R$ 49,90
(-) Descontos/Abatimento
Instrucoes
Apos o vencimento cobrar 2% de multa (R$ 0.894) e 1% de juros (R$ 0.447) ao mes. Nao receber apos 30 dias (-) Outras Deducoes
de atraso
(+) Mora/Multa
(+) Outros Acrescimos
(=) Valor Cobrado
R$ 49,90
Sacado
Pedro Pereira
Ficha de Compensacao
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Banco:
Instituio financeira responsvel pela cobrana, ou seja, desde que seja
previamente contratado pelo Cedente, o Banco receber o pagamento do referido
documento de cobrana pago pelo Sacado, e creditar a importncia paga na conta
corrente do Cedente.
Sacado:
Quem paga o boleto.
Cedente:
Quem emite a cobrana, ou seja, aquele que ir receber a quantia cobrada em
conta.
Importante: Para emitir cobrana atravs de boletos bancrios necessrio que

sua conta corrente seja devidamente habilitada para cobrana junto ao seu Banco.
Partes do Boleto

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O boleto deve conter duas partes, segundo o manual da FEBRABAN (Federao

Brasileira das Associaes de Bancos):
Recibo do Sacado:
O "layout" e os dados a serem apresentados neste recibo sero definidos pelo
cliente, salvo quando o mesmo for pr-estabelecido pelo Banco.
O nico campo obrigatrio determinado pela FEBRABAN o espao para

autenticao mecnica situado em qualquer um dos lados do recibo do sacado.
O Recibo do Sacado fica em poder do Sacado para que ele possa, sempre que
necessrio, comprovar o pagamento do seu documento de cobrana.
O Cedente poder utilizar o layout que desejar, porm no pode deixar de constar
os seguintes campos:
Nome do Cedente
Agncia/Cdigo do cedente
Valor do Ttulo
Vencimento
Nosso Nmero
Nome do Sacado
Observao (estas informaes devero tambm constar na ficha de compensao)
Ficha de Compensao:
A ficha de compensao fica em poder do banco para ser encaminhada para a
compensao bancria.
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Elementos mais importantes de um boleto so:
Cdigo de Barras:
uma forma de representao grfica de dgitos numricos, composta de vrias
barras verticais dispostas paralelamente e no sentido vertical cujas dimenses so
sempre de 103mm de comprimento e 13mm de altura, contendo informaes a
serem lidas por um leitor de cdigo de barras laser.
Linha Digitvel:
a representao numrica do Cdigo de Barras, contendo todas as informaes
necessrias para a identificao da conta para crdito da cobrana que est sendo
realizada, podendo ser utilizada tambm quando o leitor de cdigo de barras laser
no conseguir ler o cdigo de barras.
No caso de rejeio da leitura do cdigo de barras, a representao numrica (linha

digitvel) ser utilizada para a digitao, informando assim os dados para
seqncia normal do crdito.
Nosso Nmero:
Como forma de identificao do boleto perante a rea de cobrana foi criado o

"nosso nmero" a ser montado conforme as regras estipuladas nos manuais de
cada Banco, sendo o mesmo, localizado no canto direito da Ficha de Compensao.

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Tipos de Cobrana
Sem registro:
Caracteriza-se pelo recebimento de obrigaes (ttulos, prestaes, mensalidades
diversas, etc.) sem o prvio registro dessas informaes junto ao sistema bancrio,
posto que, o prprio Cedente efetua o preenchimento, emitindo, enviando e
especificando no bloquete o Banco cobrador.
Assim sendo, o Cedente poder emitir os prprios ttulos, e o Banco na ocasio do

recebimento dos mesmos ir comunicar ao Cedente, via arquivo magntico, aviso
de lanamento ou outro meio de interesse do Cedente, os dados referentes aos
ttulos recebidos e o valor creditado na conta corrente.
Registrada:
aquela em que as informaes a serem cobradas so enviadas previamente ao
Banco sob os padres CNAB e/ou FEBRABAN para a prestao de servios
adicionais, tais como: impresso e postagem de boletos, servio de protesto,
servio de controle do recebimento da cobrana, solicitaes de baixas e alteraes.
Alguns bancos possuem o padro CNAB 400 e outros FEBRABAN 240 e outros
possuem os dois. Para utilizar a cobrana remeter o arquivo para o seu banco
informe-se com seu gerente qual o tipo de arquivo adotado.
Orientaes para o Cedente

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Para planejar corretamente o seu servio de cobrana necessrio ter em mente

alguns aspectos.
O primeiro passo para emitir cobrana atravs de boletos bancrios solicitar ao

seu gerente que habilite sua conta corrente para cobrana.
Procure expor para ele a sua necessidade em cobrana, para que ele possa
apresentar-lhe as carteiras de cobrana, ou seja, os produtos e servios de
cobrana especficos do seu banco.
Voc pode habilitar cobrana para pessoas fsicas ou jurdicas, porm alguns bancos
so mais criteriosos quanto a habilitao de cobrana para pessoas fsicas, sendo
assim, na dvida consulte o seu gerente de contas do seu banco.
Configurao - Nosso Nmero
Se voc j possui conta corrente habilitada para cobrana e emite boletos primpressos do seu banco, observe o ltimo boleto emitido e verifique o respectivo
nosso nmero.
No campo inicio do nosso nmero, existente na tela de configuraes de Boleto

bancrio, deve-se preencher sempre o ltimo nosso nmero gerado pelo primpresso +1, para evitar duplicidade do nosso nmero o que acarretaria no no
pagamento do boleto duplicado.

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Lio 7 Sistemas ERP
Sistemas integrados de gesto uma tima idia, pois alm de unificar as

informaes
em
uma
nica
base
de
dados
ou
programa,
facilitam
acompanhamento financeiro dos clientes.
Lio 8 - Compulso por compras
preciso aprender a dizer no ao consumismo pois ele destri diretamente as

finanas. Geralmente voc descobre que tm compulso por compras quando:
Fica ansioso ou no deixa de ir ao Shopping;
No resiste s novidades de tecnologia e informtica e compra tudo o que

aparece pela frente;
Est sempre parcelando compras no carto de crdito;
Compra por impulso e no por necessidade. No faz a chamada lista de

compras ou no tem prioridades na vida financeira.
Para manter uma vida financeira equilibrada evite entrar no limite do carto de
crdito e do cheque especial e resistir s tentaes de compra sem programao.

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Lio 9 Aposentadoria
A Previdncia ou aposentadoria definida primeiramente por qual estilo de vida

voc quer estar quando para parar de trabalhar e viver somente de renda.
Outra tendncia das aposentadorias a do governo reduzir os rendimentos dos

aposentados, pois estes no tm reajuste salarial e devido ao envelhecimento da
populao e o aumento do consumo de remdios e com sade.
Outra questo importante o que voc vai fazer quando se aposentar, pois se
aposentar sem o conjugue e ficar fazendo nada um prenncio para uma vida sem
graa e montona.
Lio 10 Impostos e Taxas
Por incrvel que parea a tendncia atual do Brasil a mobilizao dos governos
para uma maior exigncia e incentivos ao pagamento de impostos e a unificar os
impostos e a diminuir a carga tributria.

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Lio 11 Equilbrio Financeiro e seu resultado
O Equilbrio financeiro traz uma srie de benefcios diretos e indiretos nas seguintes
reas:
Sade fsica - Tratamento mdico, boa alimentao, aumento da expectativa de
vida;
Estabilidade familiar e conjugal Reduo de brigas e desentendimentos pela

falta de dinheiro;
Estabilidade emocional Trabalhar e viver mais tranqilo;
Sade social - Possibilidade de ajudar a si e ao prximo;
Estabilidade educacional Possibilidade de aumento de escolaridade e de

conhecimento;
Finanas Equilbrio financeiro, aproveitamento de oportunidades, manuteno e

obteno de novos negcios;
Lio 12 Servios essenciais
A tendncia mundial a escassez dos recursos naturais como a gua, petrleo.

Isto j est ocasionando a curto e mdio prazos um gradual aumento no preo da
tarifa de servios essenciais como a gua, energia eltrica.

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Lio 13 Sistemas Web
Com a globalizao os negociadores esto enfrentando o desafio das culturas e da

rapidez da informao. A globalizao est oferecendo ao comprador mais opes
de compra em ofertas e preos bem maiores que no passado.
Perfil de uma negociao Web:
Confiana. Saber quem est do outro lado. Sempre que possvel verifique
informaes financeiras e de crdito da contraparte;
Rapidez. O Comprador pede a cotao s 11:30 e volta do almoo exigindo

a resposta. Recomenda-se que o prazo de resposta para uma cotao via email seja de no mximo 2 horas;
Compromisso;
Preos e produtos competitivos;
Desejvel Certificao de Qualidade e ISO;
Personalizao no atendimento;
Confirmao no recebimento da proposta e especificaes;
Negociao transparente com resultado de vencedor, estatsticas e preos;
Desburocratizao do processo de compras;
Ampliao e Desenvolvimento de novos fornecedores e compradores;
Reduo de Custos fixos;

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Facilidade (com segurana);
Negociao Via e-mail:

Em uma negociao via e-mail deve ser clara, objetiva e completa. Especificaes
tcnicas e detalhes de garantia e qualidade deve ser enviada em anexo zipado, no
formato PDF, e no mximo 500 KB. Um e-mail enviado direto do servidor leva 2
segundos para chegar ao destinatrio. Se o destinatrio for de um usurio de email de um provedor pago, vai primeiro para o provedor para em seguida para o
destinatrio final. Isto leva em mdia 15 minutos porque estes servidores tm
ferramentas Anti-Spam e pedem confirmao de quem enviou.
Negociao Via Chat:

Se o Chat no tiver a opo de salvar a conversa, deve-se salv-la no computador
para evitar posteriores desencontros e desentendimentos. Por exemplo, o cliente
dar um endereo errado no Chat e voc enviar o produto para o endereo errado.
Sempre confirme a negociao os acertos, valor via e-mail. Outra dica de no
passar dados pessoais como nmero do carto de crdito via Chat.
Negociao Via Portal de Compras:

Em uma negociao via portal de compras deve estar cadastrado no mesmo e toda
a documentao e exigncias devem estar atualizadas e em dia. Existem empresas
que cancelam um pedido por causa do INSS ou FGTS atrasado. Tambm preciso
contato via telefone ou pessoalmente entre as partes, pois existem portais que o

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comprador pede cotaes medida da confiana e do atendimento do negociador.

Fique atento aos prazos de resposta, entrega e os dias de manuteno do sistema.
Lio 14 As Sociedades
Procure sempre scios que lhe complemente no negcio proposto. Se voc, por
exemplo, domina contabilidade e finanas, procure um scio que tenha habilidades
administrativas e de vendas.
Outro lembrete que uma sociedade tende a ser um ponto chave no sucesso ou no
fracasso de qualquer empreendimento.
Lio 15 Golpes Financeiros
A cada dia e principalmente no Brasil, aumentam-se em quantidade e tipos de

golpes e fraudes em todos os setores.
Recomendo consultar o site:
www.fraudes.org
Para um estudo e entendimento das tcnicas novas e atuais aplicadas no mercado.

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Lembre-se:
Para o ladro no existe pouca segurana, ou seja, nenhum sistema ou mtodo

100% seguro.
Lio 16 Corrupo
O crime do colarinho Branco, ou corrupo ativa e passiva alm de desfalcar

empresas e cofres pblicos, so os grandes causadores em problemas gravssimos
como a falta de merenda escolar e ensino de qualidade nas escolas pblicas e em
falta de medicamentos e equipamentos de assistncia mdica em hospitais,
ocasionadas pelo desvio de dinheiro pblico.
No caso de caixa dois e desvio de dinheiro evitam o pagamento de Impostos e

geralmente em organizaes no ticas se paga propina com Caixa-dois. Evite tais
situaes, pois geralmente voc pode ficar merc de tesoureiros ou outras
pessoas que vejam a transao.
Lio 17 Questes judiciais
No existe uma estatstica oficial, mas acredita-se que em torno de 90% dos
processos na justia tm sua origem no dinheiro. Por quatro tipos de BARRA

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(infelizmente) as pessoas e organizaes disputam, roubam, destroem e chegam

at a matar:
Primeira Barra: Barra de Ouro (dinheiro) - A maioria das pessoas esquece

aquele parente ou amigo que morreu, mas no esquece aquela pessoa que
deve dinheiro ou que a lesou financeiramente;
Segunda Barra: Barra de Saia (mulher);
Terceira Barra: Barro (propriedade e terreno)
Lio 18 O Dinheiro nos Pases do Mundo
Uma tendncia mundial a desvalorizao dlar em frente aos demais pases. Isto
ir garantir um bom crescimento dos pases do terceiro mundo que hoje so
estratgicos na economia mundial como: Brasil, Mxico, ndia, China, Rssia e
Coria do Sul.
Lio 19 Caada de Ratos
Se voc nunca viu um gato caando um rato veja. Depois de pegar o ratinho, o
gato fica dando patadas no rato, machucando-o, em seguida deixa o rato fugir,
para pega-lo em dois segundos.

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Na vida financeira temos trs gatos com a qual no podemos fugir:
Rato 1 Imposto
Quanto maior a renda maior os impostos. No Brasil at o ms de abril trabalhamos

s para pagar impostos.
Rato 2 - Bancos
Um banco cobra taxas e juros. Tambm medida que se aplica mais dinheiro e
utiliza-se de mais servios so cobradas mais tarifas e em caso de financiamentos e
emprstimos juros.
Rato 3 - Patro
Todo funcionrio quando chega a sua aposentadoria, recebe a sua recompensa por
anos de lealdade, produtividade e servios (INSS). Isto sem levar em conta que a
maioria das empresas no paga participao nos lucros e nem recompensa por
desempenho pessoal.
Lio 20 Resoluo de problemas com Inteligncia, no com Dinheiro
Primeiramente preciso separar as pessoas dos problemas. Muitas vezes preciso

ser duro para conseguir a vitria em uma negociao. Em uma negociao assim
deve-se desconfiar da outra parte e manter o seu posicionamento e utilizar-se da
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presso. Em outras ocasies deve-se ser suave quando o objetivo chegar a um

acordo na negociao. Em uma negociao assim deve se basear na confiana,
negociar e chegar a ceder ante a uma presso.
Em uma situao como esta preciso ter a criatividade de oferecer opes e uma
variedade de possibilidades e insistir no resultado com base em algum critrio
predefinido ou de valores.
So tipos de negociaes que sugerem mais de um acompanhante para ajudar:
Que envolvam grandes valores ou um grande e novo cliente. Pode-se levar algum
da diretoria ou um gerente de vendas
Que envolvam situaes ou problemas srios ou complexos (levar um tcnico

experiente e de confiana)
Muitas das vezes se imagina que os problemas no nos afetam. O fato que os
problemas quando eles chegam no vm sozinhos. Na verdade ocorrer uma
sucesso
de
pequenos
problemas
que
agrupados
forma
uma
crise.
Ou
inversamente ocorre uma srie de bem-aventuranas que causam o sucesso.
Qual exatamente o trabalho do administrador ou gerente? dirigir os recursos e

os
esforos
da
empresa
no
sentido
de
oportunidades
para
resultados
economicamente significativos. Entretanto, a grosso modo, isto d trabalho, e do

trabalho a ateno e o dinheiro vai primeiro para os "problemas" e no para as
oportunidades e, em segundo lugar, para reas nas quais at mesmo um

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desempenho extraordinariamente bem-sucedido ter impacto mnimo sobre os

resultados.
O princpio para definir um problema e analisa-lo levar em conta que uma

empresa no um fenmeno da natureza, mas da sociedade. Numa situao social
um nmero muito reduzido de eventos 10 a 20 por cento no mximo
respondem por 90 por cento de todos os resultados, ao passo que a grande maioria
dos eventos responde por 10 por cento ou menos dos resultados.
Avalie sempre toda a situao e procure solues criativas que envolvam a soluo
do conflito ou negociao sem o dispndio ou com o mnimo de dinheiro.
Lio 21 Dinheiro de Prmios, Loteria e Indenizaes
Prmios e Loteria em geral mexem com a paixo do Brasileiro por times de futebol
e na maioria das vezes quem sorteado usa o dinheiro para apostar mais. Na
verdade a aplicao de dinheiro em loteria, alm de ter um risco altssimo, muitos
acreditam na facilidade de construir fortunas rapidamente e sem esforo e na
maioria dos casos quem ganha no sabe o que fazer com o dinheiro e, muitas das
vezes, endivida-se por no ter educao financeira. A vai uma dica que vale um
milho de reais. A verdade que se voc algum dia ganhar na loteria, deixe o
dinheiro aplicado por um tempo, no perodo de 3 ou 6 meses. Gaste apenas algo
que no influa no total, tipo 20% e aplique o resto em uma poupana ou fundo
seguro. Somente depois deste prazo tente alguma coisa maior, mas saiba que se
voc tentar investir acima de 15 ou 20% do capital este negcio pode se tornar
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invivel, tamanho o risco ou retorno. Da melhor viver de rendas de aplicao em

poupana ou fundos. Esta dica tambm vale para indenizaes de qualquer espcie.
Lio 22 Diminuio do Emprego e aumento do trabalho
A globalizao no mundo atual um processo altamente complexo e representa

uma unio de todas as etapas e caractersticas da histria moderna, e altamente
dinmico, ocasionando uma crescente interdependncia e rpida articulao entre
todas as naes.
Trata-se de uma uniformizao comportamental e massificao dos sistemas de

informao e tambm de democracia, educao, trabalho e famlia.
Um fato interessante na chamada transnacionalizao que partir da dcada de

70 as filiais das empresas multinacionais superaram a produo nos seus pases
origem. Por exemplo, a Nike nos EUA, trabalha somente com marketing,
propaganda e no lanamento de novos produtos enquanto que sua produo
terceirizada ao redor do mundo.
EFEITOS NEGATIVOS
EFEITOS POSITIVOS
AUMENTO DO DESEMPREGO E
PODE-SE TRABALHAR EM OUTRO PAS
EXTINO DE PROFISSES
OU OUTRA ATIVIDADE
PRIVATIZAO DAS
MAIOR QUALIDADE E OFERTA DE
TELECOMUNICAES
TELEFONIA
MECANIZAO E ROBOTIZAO
AUMENTO DO TRABALHO E PRESTAO

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DE SERVIOS
NOVA DIVISO DO TRABALHO E
TRABALHO EM CASA, TELETRABALHO E
OCUPAO
TRABALHO VIRTUAL
CAPITAL VOLTADO ESPECULAO
DIVIDENDOS E IMPOSTOS PARA O

GOVERNO
DIFUSO DA CULTURA DOS EUA
ULTRANACIONALISMOS E
QUESTIONAMENTOS SOBRE A FORMA
DE VIDA
PRODUO VOLTADA AO MERCADO
AUMENTO DAS EXPORTAES E
EXTERNO
COMPETITIVIDADE
SERVIOS GRATUITOS E INFORMAO
NOVOS NEGCIOS E SERVIOS BEM
NA INTERNET
ELABORADOS PORM COBRADOS
AUMENTO DA COMPETITIVIDADE ENTRE
FORMAO DE BLOCOS E REAS DE
PASES
LIVRE COMRCIO
Outro efeito da globalizao nos pases do chamado Terceiro Mundo a chamada

Privatizao.
Facilita-se a liberao de recursos para o Terceiro Mundo, em troca os pases

precisam fazer reformas tributrias, fiscais e polticas e muitas vezes estratgicas e
em contrapartida estes pases devem privatizar ou terceirizar setores estratgicos
como tratamento de gua, esgoto, coleta e tratamento de lixo, energia, transportes
e telecomunicaes.

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Lio 23 Vencendo Crises Financeiras
Para vencer crises financeiras preciso antes de tudo tomar as decises corretas e
no entrar em desespero.
Lio 24 Terceiro Setor
O crescente aumento das organizaes civis sem fins lucrativos e sua participao
na gesto pblica est formando no cenrio mundial um importante setor, o qual
est sendo chamado de terceiro setor e que vem atuando juntamente com o
governo e as empresas comerciais, este trabalho visa
doaes voluntrias, responsabilidade social,
mostrar que parcerias,
fazem a diferena para a grande
excluso social da atualidade. Na dcada de noventa, o terceiro setor surge como

portador de uma nova e grande promessa: a renovao do espao pblico, o
resgate da solidariedade e da cidadania, a humanizao do capitalismo e, se
possvel, a superao da pobreza.
Por ser No governamental e no lucrativo Terceiro Setor no se torna

imune s influncias do Estado e do Mercado e dos condicionamentos
sociais.
Gigantes da rea de tecnologia se destacam nas doaes. Elas contribuem

buscando integrar comunidades carentes ao mundo da Web. O setor social sempre
viveu da caridade e doaes.

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TERCEIRO SETOR NO BRASIL
No Brasil no foi diferente. Cresceu consideravelmente nos ltimos anos, criando

empregos e colaborando para o bem-estar social da populao. O Terceiro Setor
no para de crescer no Brasil, so mais de 250 mil ONGs no pas, que movimentam
R$ 12 bilhes/ano, oriundos da prestao de servios, do comrcio de produtos e
da arrecadao de doaes.
Possibilidade de ser um setor gerador de emprego, tendo em vista o

processo de excluso social que se intensificou no Brasil e nos pases da
Amrica Latina.
So pessoas que atendem pessoas na prestao de inmeros servios

sociais que no podem ser substitudos pelo atendimento de mquinas
Atuao permanente e imediata na melhoria geral da vida. O Terceiro Setor

apresenta a possibilidade de atuao permanente fora do aparelho de estado
para que a condio de vida da populao excluda possa melhorar.
Lio 25 Consultas a informaes financeiras
Consultas financeiras so consultas que so feitas de pessoas fsicas e tambm com

relao ao mercado financeiro. Estas consultas so em geral cobradas por acesso e
o seu cadastro e consulta feito por pessoas jurdicas. As mais conhecidas so:
www.equifax.com.br
www.serasa.com.br

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Pgina 230
A partir do site abaixo voc pode consultar gratuitamente informaes nacionais e

internacionais do mercado financeiro e do dlar:
http://www.vix.nutecnet.com.br/info_if.htm
Outro mais recomendado :
http://noticias.uol.com.br/economia/

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MOTIVOS DE DEVOLUO DE CHEQUES NA CENTRALIZADORA DA COMPENSAO DE CHEQUES E OUTROS PAPIS (COMPE)
MOTIVO
N DESCRIO
BASE REGULAMENTAR
TAXA
R$
A SER PAGA PELO

banco sacado, transfervel
ao cliente emitente
11 insuficincia de fundos - 1 apresentao
Anexo Res. 1.682, art.

6
12 insuficincia de fundos - 2 apresentao
Anexo Res. 1.682,

arts. 6, 7
13 conta encerrada

6
0,35

ao cliente emitente
0,35
0,35 + banco sacado, transfervel

6,82
ao cliente emitente
14
prtica espria (Compromisso Pronto

Acolhimento)
Anexo Res. 1.682,

arts. 6, 8 e 13;
Comunicado 4.014
0,35

ao cliente emitente
20
folha de cheque cancelada por solicitao

do correntista
Circ. 3.050, art. 1
0,35

ao cliente emitente
21 contra-ordem ou oposio ao pagamento

6
0,35

ao cliente emitente
22 divergncia ou insuficincia de assinatura

6
0,35

ao cliente emitente
cheques de rgos da administrao

23 federal em desacordo com o Decreto-Lei
200

6
0,35

ao cliente emitente
24
bloqueio judicial ou determinao do

BACEN

6
0,35

ao cliente emitente
25
cancelamento de talonrio pelo banco

sacado

6
0,35
banco sacado
26 inoperncia temporria de transporte

6
0,35
banco remetente
27 feriado municipal no previsto
0,35
banco remetente
6
28
contra-ordem ou oposio ao pagamento

motivada por furto ou roubo
Circ. 2.655, art. 1
0,00
no h pagamento de taxa
29
falta de confirmao do recebimento do

talonrio pelo correntista
Circ. 2.655, art. 3
0,35
banco remetente
30 furto ou roubo de malotes
Cta-Circ. 3.173, MNI 0306-04, item 7
0,35
banco remetente
31 erro formal de preenchimento

6
0,35
banco remetente,
transfervel ao cliente
depositante
ausncia ou irregularidade na aplicao do Anexo Res. 1.682, art.

carimbo de compensao
6
0,35
banco remetente
33 divergncia de endosso

6
0,35
banco remetente
cheque apresentado por estabelecimento

34 que no o indicado no cruzamento em
preto, sem o endosso-mandato

6
0,35
banco remetente
cheque fraudado, emitido sem prvio

controle ou responsabilidade do
35 estabelecimento bancrio ("cheque
universal"), ou ainda com adulterao da
praa sacada

6; Circ. 2.313, art. 4
0,35
banco remetente
cheque emitido com mais de um endosso - Cta-Circ. 3.173, MNI 03Lei 9.311/96
06-04, item 7
0,35
banco remetente
32
36
37 registro inconsistente - CEL
Circ. 2.398, art.15
0,35
banco remetente
40 moeda invlida
Cta-Circ. 3.173, MNI 0306-04, item 7
0,35
banco remetente
41 cheque apresentado a banco que no o
0,35
banco remetente

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sacado
cheque no compensvel na sesso ou

sistema de compensao em que
42
apresentado e o recibo bancrio trocado
em sesso indevida

6; Cta.Circ. 3.173, MNI
03-06-04, item 20
0,35
banco remetente
cheque devolvido anteriormente pelos

43 motivos 21, 22, 23, 24, 31 e 34,
persistindo o motivo de devoluo

6; Cta-Circ. 3.173, MNI
03-06-04, item 7
0,35
banco remetente
44 cheque prescrito

6
0,35
banco remetente

6
0,35
banco remetente
CR - Comunicao de Remessa cujo

46 cheque correspondente no for entregue
no prazo devido
Cta-Circ. 3.173, MNI 0306-04, item 7
0,35
banco remetente
CR - Comunicao de Remessa com

47 ausncia ou inconsistncia de dados
obrigatrios
Cta-Circ. 3.173, MNI 0306-04, item 7
0,35
banco remetente
0,35
banco remetente
0,35
banco remetente
45
48
cheque emitido por entidade obrigada a

emitir Ordem Bancria
cheque de valor superior a R$ 100,00 sem

Circ. 2.444, art.1
identificao do beneficirio
remessa nula, caracterizada pela

reapresentao de cheque devolvido pelos
49
6; Cta-Circ. 3.173, MNI
motivos 12, 13, 14, 20, 25, 35, 43, 44 e
03-06-04, item 7
45
71
inadimplemento contratual da cooperativa Circ. 3.226, art. 6, item

de crdito no acordo de compensao
I
72
contrato de compensao encerrado

(cooperativas de crdito)
Circ. 3.226, art. 6, item

II
Centralizadora de Compensao de Cheques e Outros Papis

Sites:
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Pgina 234
Tabelas de Prazos dos Cheques Compensveis
Valor-limite
R$ 299,99
Tabela I - Sistema Local e Sistema Integrado Regional de Compensao (SIRC)

Prazos
Valor do cheque depositado
(contados do dia til seguinte ao do depsito)
Acima do ValorAt o Valor-Limite
Limite
Prazo de bloqueio dos valores depositados
Um dia til
Dois dias teis
Prazo de entrega, ao depositante, de cheque
Trs dias teis
Quatro dias teis
devolvido
Tabela II - Sistema Nacional de Compensao
Praa do acolhimento do depsito
Praa sacada do cheque
Integrada ao SIRC No integrada ao
de So Paulo
SIRC de So Paulo
Prazos de bloqueio dos valores depositados
Integrada ao SIRC de So Paulo
Prazos da Tabela I
Trs dias teis
No integrada ao SIRC de So Paulo
Trs dias teis
Quatro dias teis
Prazos de entrega, ao depositante, de cheque devolvido
Integrada ao SIRC de So Paulo
Prazos da Tabela I
Cinco dias teis
No integrada ao SIRC de So Paulo
At cinco dias teis
At sete dias teis
Extrado
diretamente
do

Sites:
site
do
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Banco
Central
Lio 26 Aumento de investimentos do setor pblico
Esta uma tendncia que tende a aumentar. Com a cobrana social e a

participao maior na infra-estrutura e obras pblicas o setor pblico tende a
aumentar os gastos na sociedade como um todo. A populao e a mdia cobra
sempre do governo mais hospitais, mais segurana, mais aeroportos o que
ocasiona a contratao de mais trabalhadores, investimentos em obras e gastos
com manuteno.
Tambm h a tendncia devido a alterao do clima (efeito estufa e aquecimento

global) de ajudas a tragdias ecolgicas e ambientais e a implementao de
polticas, apoio e benefcios a produtos ecolgicos, produtos que reduzam o impacto
ambiental e de gastos com energia e gua.
Outra tendncia o aumento de benefcios sociais. Um exemplo disto o bolsa

escola e a passagem gratuita de idosos em nibus interestaduais.
Lio 27 O perfil do Gerente Financeiro no Brasil
Cada
vez
mais
as
empresas,
governos
instituies
brasileiras
buscam
profissionais cada vez mais qualificados e com inovao contnua.
A at bem pouco tempo atrs bastava ter um diploma em uma Universidade

estimada e falar duas lnguas que o emprego j estava garantido. Hoje isto mudou
drasticamente. O uso do computador tambm no mais diferencial do profissional
no mercado.
Ento o que sobra o capital intelectual. Abaixo seguem as capacitaes

necessrias para o novo profissional de sucesso na rea financeira:
Adaptao a ambientes e novas situaes;
Conhecimento de Gerncia de preos e mercado;
Disposio para aprendizado contnuo;
Capacidade de ler, comunicar, fazer apresentaes e palestras explicando e

apresentando solues construtivas dos relatrios financeiros;
Trabalhar em equipe, tomar decises, negociao e liderana;
Criatividade, iniciativa e capacidade empreendedora;
Boa cultura geral;
tica e moral;
Viso de responsabilidade social e economia de recursos naturais e

preservao da natureza;
Saber criar e interpretar relatrios financeiros, contabilidade e custos;
Avaliar a viabilidade financeira de projetos;
Ser responsvel pelo planejamento estratgico de curto e mdio prazo;
Relacionamento com o cliente por rentabilidade, cobrana e crdito;
Experincia nas reas financeira, contbil e administrativa;
Conhecimento em operaes de importao e exportao;
Empatia e inteligncia emocional;
Antecipar-se s crises e conflitos potenciais;

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Lio 28 Links de Sites

(Clique em cima do link para abrir o site)
Governo
RedeGoverno
Presidncia da Repblica
Senado Federal
Cmara dos Deputados
Supremo Tribunal Federal
Superior Tribunal de Justia
Ministrio da Fazenda
Ministrio da Justia
Conselho Monetrio Nacional - CMN
Defensoria Pblica da Unio
Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto
Indicadores da Economia Mundial
Ministrio da Previdncia e Assistncia Social - MPAS
Ministrio da Agricultura e do Abastecimento
Ministrio do Trabalho e Emprego - MTE
Ouvidoria do MTE
Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior - MDIC

Sites:
www.painel-e.com
Pgina 238
Incluso Digital: Resultado da Fase 2 do Edital de Seleo STI/MDIC

01/2004
Secretaria do Tesouro Nacional - STN
Secretaria da Receita Federal - SRF
Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica - IBGE
Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada - IPEA
Comisso de Valores Mobilirios - CVM
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES
Imprensa Nacional
Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP
Escola Nacional de Administrao Pblica - ENAP
Caixa Econmica Federal - CEF
Casa da Moeda
Superviso Bancria
Associao dos Supervisores Bancrios das Amricas - ASBA
Associaes de Classe
Federao Brasileira das Associaes de Bancos - FEBRABAN
Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto - ANDIMA
Associao Brasileira de Bancos Comerciais e Mltiplos - ABBC
Associao Brasileira de Bancos Estaduais e Regionais - ASBACE

Sites:
www.painel-e.com
Pgina 239
Associao Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID
Associao Nacional das Instituies de Crdito, Financiamento e Investimento ACREFI
Associao Brasileira das Entidades de Crdito Imobilirio e Poupana - ABECIP
Instituies e Organismos Nacionais
Bolsa de Mercadorias e de Futuros - BMF
Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos - CETIP
Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia - CBLC
Fundao Centro de Estudos do Comrcio Exterior - FUNCEX
Fundao Getlio Vargas - FGV
Portal do Microcrdito
Organismos Internacionais
Banco de Compensaes Internacionais - BIS
Banco Interamericano de Desenvolvimento - BID
Banco Mundial
Centro de Estudos Monetrios Latino americanos - CEMLA
Comisso Econmica para a Amrica Latina e o Caribe - CEPAL
Conferncia das Naes Unidas sobre Comrcio e Desenvolvimento
Financial Accounting Standards Board - FASB
Fundo Monetrio Internacional - FMI

Sites:
www.painel-e.com
Pgina 240
Fundo Monetrio Internacional - Padro Especial de Disseminao de Dados
Grupo de Monitoramento Macroeconmico - GMM
Mercado Comum do Sul - MERCOSUL
Organizao Mundial do Comrcio - OMC
Organizao das Naes Unidas - ONU
Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico - OCDE
Unio Europia
Bancos Centrais
Bancos Centrais no Mundo - Pgina do BIS
Banco de Cabo Verde
Banco de Moambique
Banco Nacional de Angola
Banco de Portugal
So Tom e Prncipe
As pessoas precisam ser amadas e as coisas usadas. Infelizmente as

pessoas invertem as coisas. Amam o dinheiro e usam as pessoas.
Alex Pimentel

Sites:
www.painel-e.com
Pgina 241
Gerncia financeira governamental site:
http://www.redegoverno.gov.br/ServInfo/ServInfo.asp?GdGrupo=12&IdGrupo=12
&NoGrupo=Economia+e+Finan%E7as
Site do MSN Seu Dinheiro:

http://dinheiro.br.msn.com/especiais/planejamento/default.aspx

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www.painel-e.com
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aprendizado e melhora nas decises com relao a investimentos, gastos, crdito e

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realidade, a relao da administrao financeira em empresas familiares e os

Mdulo 5: Este mdulo ser dedicado aos elementos necessrios a Interpretao e

Mdulo 6: Este mdulo ser todo dedicado a Gerncia Financeira Nacional. Em 12

Mdulo 7: Este mdulo ser voltado dedicado a Dvidas e Restabelecimento de

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Mdulo 8: Este mdulo ser todo dedicado a Investimento Financeiro. Em 15

Este curso foi especialmente projetado a profissionais no financeiros e devido

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Independente do grau de instruo, muitas pessoas simplesmente no apreciam a

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Mdulo 1 O valor do Dinheiro

Inicialmente o homem pr-histrico, que incrvel que parea tinha o

Dinheiro um bem escasso;

uma unidade de troca;

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uma unidade contbil;

usado como reserva e pode ser acumulado;

usado para avaliar uma pessoa e sua renda;

uma forma de energia;

Precisa estar em circulao.

No h nada de mal em trabalhar sria e honestamente para se conseguir pouco ou

Lio 1 Mudana de pensamento

Muitas pessoas dizem que o dinheiro um mal necessrio. Na verdade ele no

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