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1. O nosso dinheiro
Para se alcanar a responsabilizao financeira, tem de haver no s vontade poltica,
mas tambm uma populao actuante e financeiramente versada.
Jacob Soll, Ajuste de Contas
banqueiros adiaram solues, foram fingindo que estava tudo bem ou, em alguns casos,
at acreditaram mesmo nisso. Seja qual for a razo, e sobre isso no h unanimidade,
como veremos mais frente, o Banco de Portugal, a troika e os governos primeiro de
Jos Scrates e depois de Pedro Passos Coelho foram cmplices desta negao.
No enfrentamos os problemas e depois somos arrastados por eles. Assim fala um
banqueiro que afirma ter alertado por diversas vezes o Governo para os problemas que j
se identificavam no horizonte, nomeadamente no BES. No envelope financeiro da troika
foram guardados 12 mil milhes de euros para a banca, apesar de declaraes pblicas e
firmes de que foram eles a insistir, porque a banca no precisava. Foi usada apenas
metade, e o BES rejeitou firmemente qualquer apoio. Os seus lderes mereceram elogios
por essa deciso; ningum detectou qualquer problema era um nome forte da finana
mundial, acreditava-se. O BES abria portas para os cofres.
Ainda a troika c estava quando se descobriu que a famlia real portuguesa, como lhe
chama um banqueiro, tinha as suas empresas com uma enorme e fatal dimenso de
dvida. Financiada com engenharias diversas atravs do banco ou indirectamente, por via
dos clientes. Dois meses depois de a troika sair, o banco centenrio colapsa. Longos meses
de jogos de gato e do rato, como veremos, acabam no colapso do terceiro maior banco do
sistema. Um ano e meio depois, cai a stima maior instituio financeira, o Banif.
Chegou ao fim o tempo da negao. Entramos no ltimo compasso, em que j no se
consegue continuar a danar, porque j no h mais msica. Ou, ento, a msica j
outra. Com muitas oportunidades perdidas para enfrentar e resolver os problemas, a banca
portuguesa tem agora, como veremos, um menu muito reduzido de solues para
ultrapassar os seus desafios. Numa lgica de os banqueiros e os clientes que paguem a
crise, a Zona Euro criou um cardpio de solues que coloca de parte muitas das
alternativas que estiveram disponveis at, pelo menos, 2013.
Auto-estradas construdas com dvida e sem trfego capaz de gerar a receita necessria
para a pagar
A seguir vieram os projectos totalmente financiados pelos bancos, sem um tosto de
capital prprio e com resultados sobrestimados. As auto-estradas so os casos mais
conhecidos. Construdas com dvida e sem trfego capaz de gerar a receita necessria para
a pagar, vo caindo nas contas de imparidades dos bancos. H ainda os projectos de
energia renovvel, construdos com a mesma lgica. Mais uma vez, encontramos o
trptico do costume: o pai, o filho e o Esprito Santo como os bancos mais envolvidos
nestes financiamentos. Quando se passar por uma auto-estrada sem trnsito, j se sabe
que parte do que custou, se no est, devia j estar contabilizada como perda nas contas
de um banco.
O quarto e ltimo pecado mortal o financiamento para a compra de aces. verdade
que o exemplo comeou a ser dado pelo Estado, com as privatizaes, quando se
promoveu a concesso de crdito para pequenos investidores comprarem aces das
empresas que estavam a ser vendidas. Mas, como diz um economista, a quantidade altera
a qualidade. Um copo de vinho faz bem, dez fazem mal. Ou como se pode concluir que
todos os homens so carecas se formos somando cabelo a cabelo, um erro tpico de
raciocnios de tipo indutivo.
Os casos do BCP e da PT so os mais conhecidos. No banco fez -se isso, tanto na era de
Jardim Gonalves como em 2007, quando esse tipo de actuao atingiu o auge, como
veremos. Na PT envolveram -se empresas apoiadas fundamentalmente pelo BES, a fim
de garantir o controlo da sociedade que na prtica contribua para o financiamento do
universo no financeiro do Grupo Esprito Santo. Quais so os bancos mais envolvidos?
Nesta fase j todos conseguimos adivinhar.
Em todos estes negcios, os bancos protegeram-se pouco ou nada. No s ignoraram a
anlise de viabilidade dos projectos como tambm, em muitos casos, no se precaveram
com garantias. Ou, quando h garantias, encontram-se problemas nos registos. Nos casos
do financiamento para a compra de aces, frequente terem aceitado como colateral os
prprios ttulos, sem outras garantias. E por vezes sem clusulas que consagram a
execuo da dvida quando as aces caem abaixo de um determinado valor fixado no
contrato. Quando um banco como o BCP vale hoje 10% do que valia em 2007, pode
imaginar-se a perda que esses negcios geraram.
fim, era prefervel continuar a pedalar (o caso dos gestores) ou a ignorar e esperar que o
problema se resolvesse por si.
Erros de gesto por incompetncia, ambio de poder, ganncia ou pura corrupo so
hoje os diagnsticos feitos ao que aconteceu. Os principais responsveis so os
gestores, considera um banqueiro. Porque preciso nunca confundir polcias com
bandidos. O primeiro responsvel de um banco a sua gesto. E foi essa gesto que, por
aco ou omisso, fez tudo aquilo que aqui se conta. Quanto aos governos e supervisores,
no viram ou fingiram que no viram.
Quando o BCP, mais tarde, declara lucros em Portugal e prejuzos nos Estados Unidos,
tambm poucos ou nenhuns se questionaram sobre as razes de tal diferena.
Quando, a partir de meados da dcada de 1990, o BCP desata a comprar bancos sem
possuir uma forte estrutura de capital, algum se deve ter perguntado onde estava o banco
a ir buscar o dinheiro. Podiam comparar com outros bancos, como o BPI, que a cada
compra trazia um accionista com bons bolsos para ir privatizao. Mas ningum se
questionou, na Rua do Comrcio, primeiro com Antnio de Sousa, at 2000, e depois com
Vtor Constncio (que esteve no Banco de Portugal de 2000 a 2010). Como tambm
ningum se questionou nos sucessivos governos, a comear com Cavaco Silva.
Quando o BCP, mais tarde, declara lucros em Portugal e prejuzos nos Estados Unidos,
tambm poucos ou nenhuns se questionaram sobre as razes de tal diferena. E com esse
encolher de ombros viabilizou -se a distribuio pelos accionistas de lucros que, com
elevada probabilidade, no existiam ou seja, estava a distribuir -se capital. A soluo
encontrada foi retirar o banco da cotao na Bolsa de Nova Iorque.
As questes sobre a genuinidade do capital do BCP s surgem em 2007, quando o banco
se transforma no alvo dos apetites do regime. nessa altura que vm para a praa pblica
as offshores usadas para comprar aces do banco com crdito do prprio banco. Mas foi
o Banco de Portugal que considerou que o BCP tinha capital suficiente para se abalanar
na compra do BPA, primeiro, e do Sotto Mayor, depois, como veremos mais adiante.
No BPN, toda a Lisboa sabia, disse-se e repetiu-se. No era apenas Lisboa. Existiam,
como se pode ler no captulo 5, relatrios e relatrios de tcnicos do Banco de Portugal,
depois conhecidos na comisso parlamentar de inqurito. Mas, argumenta-se, a
superviso vivia no princpio geral da confiana nas pessoas que geriam os bancos, e na
convico de que os mercados, os banqueiros e os auditores garantiam o controlo do risco.
Estava tudo bem se Oliveira e Costa dizia que sim, e os auditores assinavam os relatrios.
At que, em 2008, se decide nacionalizar o banco pressa, e, como veremos mais frente,
transform-lo numa elevada factura para o contribuinte.
Constncio, fica ainda mais nas mos da seriedade dos gestores. Deixa de se preocupar
em avaliar se as perdas potenciais esto correctamente registadas. E assim viabiliza que,
tambm por esta via, os bancos com gestores menos prudentes possam distribuir lucros
virtuais.
Em plena crise, o supervisor assiste e viabiliza a compra de um banco por parte da Caixa
Econmica Montepio Geral que ir ainda adquirir uma das seguradoras dos accionistas
do BPN, entretanto nacionalizado. De onde vem o dinheiro, ningum se questiona. Na
era da troika, j com Carlos Costa frente do Banco de Portugal, todos os grandes bancos
pedem ajuda, mas um deles diz que no precisa. Se todos esto pobres e um est rico,
valia a pena perceber porqu, desabafa um banqueiro. O supervisor nada detectou. O
aumento de capital efectuado em 2012 parecia genuno, sem engenharias nem alquimias.
Mais uma vez, a confiana nas pessoas, desta vez na fora da marca Esprito Santo, serviu
para explicar a riqueza de um face pobreza de todos os outros.
A histria do que se passou na banca portuguesa durante a ltima dcada no poderia ter
acontecido sem a cumplicidade dos poderes e da banca. Todos conhecem todos, os
grandes credores da banca esto reduzidos a 50 nomes, diz um banqueiro. No caso do
Novo Banco, alguns dos mais importantes encontram-se no confinado espao de Cascais.
Nesta altura, o banco vive tambm dias de sufoco com falta de liquidez. Enfrenta o drama
dirio de contar os cntimos. Houve dias em que foi preciso ir buscar o dinheiro dos seus
multibancos para que os clientes pudessem fazer levantamentos nos balces.
Tudo acalma quando o Governo e o Banco de Portugal se comprometem a meter dinheiro
no banco. Regressou a confiana e com ela o dinheiro dos clientes. Sinal da enorme
confiana que o Estado transmite. Temos Estado, o nosso dinheiro est salvo esta parece
ter sido a convico dos clientes do banco. O que no aconteceu em finais de 2015.
[O Banif] ser o nico banco privado a receber capital do Estado, ficando praticamente
nacionalizado. Porque que se escolheu essa combinao de mais capital do
que emprstimo?
Depois de todos os procedimentos cumpridos, dia 16 de Janeiro de 2013 oficial: usando
o dinheiro da troika, que o Estado ficar obviamente a dever, o Banif recebe 1,1 mil
milhes de euros, 700 em capital e 400 em emprstimo (CoCos). At Junho desse ano,
os accionistas privados comprometem -se a aumentar o capital, para que essa ajuda
diminua para 950 milhes de euros. No plano do Banco de Portugal, em 2014 o Banif
ter devolvido todo o emprstimo (CoCos) e, em 2017, o Estado deixar de ser
accionista, j que o banco dever ser capaz de gerar nveis de rendibilidade susceptveis
de atrair o interesse de investidores privados.
Ser o nico banco privado a receber capital do Estado, ficando praticamente
nacionalizado. Porque que se escolheu essa combinao de mais capital do que
emprstimo? Quem acompanhou o processo admite que uma das razes foi a necessidade
de demonstrar a viabilidade financeira do apoio. Se a totalidade da ajuda tivesse sido
realizada com capital contingente, como aconteceu com o BCP e o BPI, era impossvel
provar, num cenrio aceitavelmente optimista, que o banco pagaria o emprstimo e os
juros. Os emprstimos aos bancos no mbito da ajuda da troika cobravam juros da ordem
dos 8% ao ano.
O incndio que estava a lavrar no Banif foi controlado. A confiana regressou, o Governo
e o Banco de Portugal puderam continuar a dizer que os bancos portugueses eram slidos.
Mas o problema no estava resolvido. O caminho para retirar o banco do buraco em que
estava era muito estreito, soube-se logo na altura.
Os accionistas no tinham dinheiro, havia muitos bancos venda na Europa e um limitado
interesse dos investidores por um sector cada vez mais regulado e abalado pelo choque
tecnolgico. Tudo isto j se sabia na altura.
Veio depois o resto, o que no se podia ainda adivinhar em 2012: a retoma que no
chegou, as taxas de juro negativas que ditaram margens de negcio muito reduzidas,
maiores exigncias regulatrias, o colapso do BES e uma batalha nos bastidores com a
direco-geral europeia de defesa da Concorrncia que acabou por dar o golpe final num
banco que tinha nascido para salvar outro.
O Banif criado em Janeiro de 1988 para salvar a Caixa Econmica do Funchal. Dois
madeirenses, Horcio Roque e Joe Berardo que voltaremos a encontrar em 2007 na
guerra do BCP juntam um conjunto de investidores e, em 1987, salvam a Caixa
madeirense da falncia, para satisfao de Alberto Joo Jardim. O banco acaba por ser
controlado pelo comendador Horcio Roque, como era conhecido, e que morre
inesperadamente, em Maio de 2010, vtima de um AVC. Gera-se depois uma guerra pela
sua herana entre as suas filhas e a mulher, Ftima Roque.
Esse pequeno banco da Madeira era, em 2010, uma instituio com presena em vrias
partes do mundo, na Europa, em frica e nas Amricas. A Venezuela ser o primeiro pas
para onde Horcio Roque se expande. Na Amrica do Sul, investir ainda no Brasil, onde
em 2012 se detectam problemas com contornos criminais. Na segunda metade da dcada
de 1990, expande -se para o Canad e para os EUA. Na Europa entra no Reino Unido em
2005 e, j depois da crise de 2007, em Malta (2008) e Espanha (2010). A Fora de
Acreditar o selo da nova imagem lanada em 2007, juntamente com a figura do
Centauro.
No apenas a expanso alm-fronteiras, numa altura em que j estamos a acompanhar
a interveno na Grcia, que coloca o Banif numa situao original. Tambm no negcio
bancrio tem uma estratgia nica: enquanto os outros bancos travam a fundo na
concesso de emprstimos, o banco de Horcio Roque continua a expandir o seu balano.
Entre 2008 e 2010, o crdito a clientes (lquido) aumenta 8%, quase mil milhes de euros.
No sector financeiro, cai 1%, cerca de 4 mil milhes de euros.
Incompetncia, erros de avaliao da conjuntura ou financiamento ao prprio grupo,
dificilmente se saber. O que se percebe pelas contas que o Banif mantm a expanso
do crdito graas ao dinheiro do BCE e ao aumento dos depsitos, fruto de uma agressiva
poltica de taxas de juro.
Em 2010, o ano do resgate Grcia, o Banif ainda mantinha a estratgia da Grande Farra
da dvida, ultrapassando a barreira dos 10 mil milhes de euros de crdito quando tinha
pouco mais de 6 mil milhes em depsitos.
Tudo isto acontece depois da nacionalizao do BPN, em 2008, e de o ento governador
do Banco de Portugal, Vtor Constncio, ter anunciado que a superviso ser mais
exigente. So aumentadas as necessidades de capital para a mesma concesso de crdito
(de 4% para 8%), e, mais tarde, o supervisor passa a ter equipas permanentes dentro dos
bancos.
Em 2010, o ano do resgate Grcia, o Banif ainda mantinha a estratgia da Grande Farra
da dvida, ultrapassando a barreira dos 10 mil milhes de euros de crdito quando tinha
pouco mais de 6 mil milhes em depsitos. nesse ano que o Banif ajudado pela CGD,
num negcio que ditar perdas para o banco pblico: em Junho de 2010, a Caixa assina
um acordo para a compra da corretora que o Banif tem no Brasil. Vai pagar 57,8 milhes
de euros por 70% do capital da Corretora de Valores e Cmbio. Na aprovao de contas
de 2010, o ento presidente do Banif, Joaquim Marques dos Santos, diz ao Pblico 54
que metade da mais-valia de 28 milhes de euros poder ser usada para pagar aos
accionistas um dividendo extraordinrio, se no for preciso para aumentar o capital.
A Caixa nesta altura liderada por Fernando Faria de Oliveira. Jorge Tom
administrador com responsabilidades no Caixa BI, que lidera o negcio. E Rodolfo
Lavrador est no Brasil.
O dividendo extraordinrio nunca se distribui. A aquisio apenas se concretiza em
Fevereiro de 2012, est o banco a mudar a sua liderana para Jorge Tom. Na comisso
parlamentar de inqurito ao Banif, em 2016, Marques dos Santos revela que Jorge Tom
esteve envolvido no negcio quando estava na Caixa e confirma que o objectivo da venda
da corretora era obter recursos para aumentar o capital.
A histria da corretora do Banif prossegue. Em Junho de 2012, j Tom lidera o Banif e
a CGD tem sua frente Jos de Matos, so comprados os restantes 30% da corretora.
Dois anos depois, em Novembro de 2014, a Caixa encerra parte do negcio, ficando
apenas com a rea de retalho.
S no Brasil, o banco perdeu 267 milhes de euros, com 90 em cada 100 euros do crdito
concedido a ser dado como perdido. Entre 2012, o ano da entrada da equipa de Jorge
Tom, e 2014, o Banif registou 880 milhes de imparidades.
O Brasil , contudo, uma gota de gua num banco inundado de crdito malparado, de
imveis sobreavaliados e que no cumpria as regras mnimas exigidas a uma instituio
financeira nos processos de avaliao, concesso e acompanhamento do crdito.
Detectaram-se irregularidades fatais, como alteraes de registos contabilsticos
directamente no sistema informtico. A auditoria forense realizada pela Deloitte, a pedido
do Banco de Portugal, revela at alteraes na data do dbito dos juros de emprstimos,
o que exige intervenes no sistema informtico.
Eis como pode ser descrito um crdito que acumule todas as irregularidades identificadas.
O senhor A pede um financiamento; o departamento de risco chumba o crdito ou
recomenda que se peam garantias; a administrao decide conceder o financiamento
contra esse parecer e nem garantias pede; o senhor A deixa de pagar os juros e algum no
banco vai ao sistema e altera a data de vencimento dos juros ou, pura e simplesmente,
no se contabiliza que o crdito e os juros deixaram de ser pagos.
O banco nem devia existir, no tinha condies para ter licena bancria. assim que
um dos envolvidos no caso Banif retrata a situao. Como que o Banco de Portugal
nada detectou, essa era outra das perplexidades. Desde pelo menos 2010 que havia
funcionrios do supervisor na instituio, com acesso a todos os documentos, a crer nos
testemunhos quer do supervisor, quer dos administradores do banco. A Rentipar, que at
simplificao da estrutura do banco era a sociedade supervisionada pelo Banco de
Portugal, tinha dvidas de quase 200 milhes de euros sem uma garantia, confidencia
quem esteve envolvido na gesto.
Pedro Passos Coelho e troika cederam aos argumentos do Banco de Portugal no caso
Banif
Quando o Governo de Pedro Passos Coelho e a troika cedem aos argumentos do Banco
de Portugal, todos incluindo o supervisor tm conscincia de que esto a correr o srio
risco de perder todo o dinheiro (dos contribuintes) que ali meteram. Era o preo de
garantir a estabilidade financeira e de manter o caminho da conquista da confiana.
Mas podem ter tido apenas uma parte da informao, assim como partiram convencidos
de que se conseguiria convencer a todo-poderosa direco-geral europeia da
Concorrncia. A acreditar na cronologia dos acontecimentos pblicos, s com os erros
na informao que prestada a Bruxelas e, depois, com a auditoria forense da Deloitte,
que se toma conscincia de um problema maior do que o j grave crdito malparado e
imveis sobrevaliados.
A ajuda do Estado ao Banif aprovada condicionalmente pela direco -geral europeia
da Concorrncia no quadro da defesa da estabilidade financeira. Tal como aconteceu com
a CGD, o BCP e o BPI, tambm no Banif esse apoio tem condies. A gesto obrigada
a apresentar um plano de reestruturao, demonstrando que capaz de devolver essa
ajuda para que ela no viole as regras europeias de defesa da concorrncia. Em Bruxelas
est um subdirector -geral j conhecido de Portugal. O holands Gert Jan Koopman uma
esforos para vender o banco foram ao longo destes anos a principal aposta de todas as
partes. No Ministrio das Finanas recebia-se toda a gente que manifestasse o mais
pequeno interesse em comprar o banco. Mesmo pessoas que no era suposto serem
recebidas por uma ministra da Finanas. O facto de terem sido colocadas todas as fichas
na venda do banco surge como a principal explicao para a inaco a que se assistiu de
todas as partes neste caso.
Vtor Gaspar deixa o Ministrio das Finanas em Julho de 2013. Maria Lus Albuquerque
herda o dossi e deixa arrastar o processo at que, j com a nova Comisso Europeia em
funes e com um tom mais ameaador de Bruxelas, tenta, sem sucesso, mudar a
administrao. A inaco da ministra das Finanas merece crticas indirectas de Bruxelas
e directas em Portugal com todas as origens. Vm do PS antes e depois de formar
Governo, da comisso parlamentar de inqurito, do Banco de Portugal e de quem directa,
ou indirectamente, esteve envolvido no caso durante o Executivo de Pedro Passos Coelho.
No se consegue perceber o ano perdido de negociaes em 2014.
A inaco, conjugada com uma sucesso de acontecimentos imprevisveis, como uma
conjuntura de estagnao, a crise na China, taxas de juro negativas e o colapso do BES
converteram numa impossibilidade o que tinha sido um plano construdo no fio da
navalha.
H vrios anos que o Banif e o BES tinham um acordo implcito para emprestarem
dinheiro um ao outro e, assim, enganar o Banco de Portugal. Um entendimento entre
famlias: a Roque e a Esprito Santo.
Nunca passou pela cabea de ningum que um Governo tivesse a coragem de deixar cair
o grupo do Dono Disto Tudo (DDT). Nem gesto do Banif. Se at as leis eram feitas no
BES, como que se podia imaginar que ningum apoiaria Ricardo Salgado? Este foi o
raciocnio dentro do Banif quando a avaliao do Banco de Portugal a 12 grupos
econmicos, entre eles o GES, exps as fragilidades financeiras do brao no financeiro
da famlia Esprito Santo. Mas o pouco provvel tambm acontece, e Jorge Tom v
entrar -lhe pelas contas mais uma perda.
H vrios anos que o Banif e o BES tinham um acordo implcito para emprestarem
dinheiro um ao outro e, assim, enganar o Banco de Portugal. Um entendimento entre
famlias: a Roque e a Esprito Santo. As regras aplicadas s instituies de crdito
estabelecem limites para os emprstimos que os bancos podem conceder a empresas dos
accionistas ou do prprio grupo. Um estratagema para contornar a lei eu empresto-te
a ti e tu emprestas-me a mim. Assim fizeram o Banif e o BES. Ao todo, eram 119 milhes
de euros que ainda estavam no GES mas, desse dinheiro, apenas 100 milhes so
importantes para o caso. Os 19 so crditos comerciais. O crdito que estava no BES
igual ao que se encontra no Banif. Uma operao de financiamento cruzado. E que ,
obviamente, tambm ela, proibida por lei.
Quando o Banco de Portugal conclui a segunda avaliao dos maiores devedores da banca
(ETRICC 2) a partir das contas das prprias empresas, descobre-se que a sociedade na
qual o Banif tem o seu emprstimo, a Esprito Santo Resources, est falida. Estamos em
Maro de 2014, e a anlise do supervisor incidiu sobre as contas das empresas em
Setembro de 2013. Jorge Tom percebe que tem de tirar de l o dinheiro assim que o
emprstimo chegue maturidade. Fala com um administrador do BES e acaba
da TVI, a 13 de Dezembro, o drama da liquidez ser ainda maior. Agora j nem a presena
do Estado no capital do banco era capaz de gerar confiana. Os portugueses j tinham
visto cair o Dono Disto Tudo. Tudo poderia acontecer, neste novo mundo em que nada
parecia poder ser dado como certo. Dois meses mais tarde, o banco de Jorge Tom entrar
numa semana alucinante e confusa que vai ditar o fim da marca do Centauro. De um dia
para o outro, o lils ser substitudo pelo vermelho.
Uma histria to simples que parece tirada de um filme: comea por mostrar a equipa do
Banco Santander, que est a almoar no Chiado. domingo, 20 de Dezembro, dia de
cozido portuguesa nesse restaurante. Andavam numa roda-viva desde as dez da noite
de sexta -feira, entre a Praa de Espanha e a Rua do Comrcio. Nessa altura, recebem um
telefonema do Banco de Portugal. Para comprarem o banco no dia seguinte (amanh,
segunda -feira), tm de depositar mil milhes euros, o equivalente ao apoio que o
supervisor deu ao Banif por causa da fuga de depsitos.
Mais tarde, ainda nesse domingo, ficam a saber que todo o negcio pode cair se o
Oramento Rectificativo for chumbado. Entretanto, a luz verde dada por Madrid, e nessa
noite fecham-se os ltimos pormenores. No dia 21 de Dezembro de 2015 (no dia seguinte,
amanh, segunda -feira), o Banif morre. O Centauro em lils nascido com a Fora de
Acreditar substitudo em todos os balces pela chama estilizada em vermelho do
Santander.
O processo que culminou com o fim do Banif foi tudo menos pacfico e transparente.
Subsistem informaes contraditrias, decises pouco transparentes e um negcio com
contas que so difceis de perceber.
Antnio Vieira Monteiro consegue concretizar o interesse manifestado no Vero a Maria
Lus Albuquerque. Nessa altura, disse que gostaria de comprar o Banif. A ministra ter
respondido com certeza, quando houver um concurso, que vena o melhor. As relaes
entre o Governo de Pedro Passos Coelho e o Santander no tinham vivido os seus
melhores dias. O banco espanhol foi o nico que no chegou a acordo com o Executivo
para se resolver o problema dos produtos derivados comprados pelas empresas pblicas.
O processo que culminou com o fim do Banif foi tudo menos pacfico e transparente.
Subsistem informaes contraditrias, decises pouco transparentes e um negcio com
contas que so difceis de perceber.
Para uns, o Santander fez o negcio da China: foi pago pelo Estado portugus para se
salvarem cerca de 6 mil milhes de euros de depsitos, com o apoio e cumplicidade da
Comisso Europeia, do Banco Central Europeu e do Mecanismo nico de Superviso.
Para outros, o Santander fez no s um favor ao Estado, como correu enormes riscos ao
concretizar a compra sem rever tudo aquilo que aceitou para o seu balano. E, na altura,
avanou tambm sem ter a certeza de que o PS iria conseguir aprovar o Oramento
Rectificativo, elemento fundamental para meter no banco o dinheiro que viabilizava a
compra do Banif pelo Santander.
A posio de Gert Jan Koopman clara. O banco [Banif] tem de entrar em processo de
resoluo antes do fim do ano. A equipa do Banco de Portugal coloca em cima da mesa
o modelo de separao em banco bom e banco mau.
Voltemos atrs, como nos filmes. Flashback: o destino do Banif comea a ser traado em
meados de Novembro. Atravessa-se uma poca de vazio de poder, entre o Governo
minoritrio do PSD e do CDS, que toma posse a 30 de Outubro de 2015, e o do PS, com
apoio do PCP e do Bloco de Esquerda, que assume funes menos de um ms depois, a
26 de Novembro. no meio desse perodo, quando o Governo de Passos Coelho percebe
que est realmente de passagem, que decorre, a 17 de Novembro, em Bruxelas, a reunio
que determina a resoluo do Banif. Deciso: o banco tem de ser colocado em resoluo
antes do Natal. a posio para no dizer ordem explcita que sai desse encontro,
com uma alternativa considerada pouco credvel de venda da parte boa do banco, ficando
a m no universo do Estado.
O tema desse encontro o Banif, mas o Novo Banco tambm est na agenda. Porque o
Banco de Portugal precisava de aliviar o banco bom do BES, como veio a acontecer
no fim do ano, com a transferncia de ttulos de dvida para o BES mau. Esto no
encontro o subdirector -geral da Concorrncia, Gert Jan Koopman, o administrador e
presidente do Fundo de Resoluo, Jos Ramalho, o director de superviso do Banco de
Portugal, Carlos Albuquerque e, pelo telefone, a assessora de Maria Lus Albuquerque,
Diana Vieira. Porque no est ningum do Governo presente em Bruxelas? Maria Lus
Albuquerque sabe do encontro a partir de Bruxelas. Telefonam para o seu gabinete
manifestando surpresa por no estar ningum do Ministrio das Finanas na mesa onde
se vai decidir o que fazer com o Banif. nessa altura que a ministra decide pedir a uma
das suas assessoras para participar por telefone. De pouco servir, j que dir de acordo
com a acta que est a ouvir pela primeira vez a maioria dos temas abordados e ter de
falar com a ministra.
A posio de Gert Jan Koopman clara. O banco tem de entrar em processo de resoluo
antes do fim do ano. A equipa do Banco de Portugal coloca em cima da mesa o modelo
de separao em banco bom e banco mau. Sim, desde que tudo seja simples, linear,
rpido, com o desaparecimento da marca Banif, o pagamento de alguma coisa diferente
de zero pelo banco bom e, de preferncia, que seja comprado por uma entidade que prove
facilmente ser vivel. A sentena estava lida. Este o encontro que Jorge Tom identifica
como aquele em que o Banco de Portugal deixou de apoiar o Banif, o turning point.
Como a reunio foi tambm sobre o Novo Banco, e pouco se sabe sobre o que l se falou,
do lado do Banif admite -se que o Banco de Portugal trocou a viabilidade do banco bom
do BES pela morte do banco do Centauro.
O banco perder 960 milhes de euros numa semana e tem de pedir dinheiro de
emergncia ao Banco de Portugal atravs da ELA (Emergency Liquidity Assistance).
O que se segue basicamente todo um caminho que conduz execuo da vontade de
Koopman. H um e-mail que chega ao BCE considerando que o Banif tem um problema
de falta de capital e, como tal, o dossi tem de passar para as autoridades de superviso,
nomeadamente para o Banco de Portugal. Mais tarde, alm de falta de capital, o Banif v
agravar-se a sua situao de liquidez, quando, dia 13 de Dezembro, a TVI anuncia que o
banco vai fechar com perdas para os depositantes mesmo que depois v corrigindo a
notcia.
Na manh de segunda-feira, dia 14, aconteceu o previsvel (como nos filmes):
levantamentos em massa que, como diz o ento administrador do Banco de Portugal,
tiveram origem sobretudo em grandes instituies. O banco perder 960 milhes de euros
Ficam ento como candidatos o Santander e o Popular, que salta logo fora. As
negociaes iniciam-se nesse fim-de-semana, com a equipa de Vieira Monteiro. Depois
do encontro na sexta-feira, o presidente do Santander Totta e a sua equipa regressam ao
Banco de Portugal na manh de sbado. Mas nesta altura j est tudo basicamente
orientado.
Pelas nove da manh desse sbado, 19 de Dezembro, a presidente do Conselho de
Superviso do BCE, Danile Nouy, envia um e-mail ao ministro das Finanas, Mrio
Centeno, com conhecimento para Vtor Constncio, dizendo que a conversa com o
Santander correu muito bem e que a Comisso Europeia vai aprovar a venda ao banco
espanhol. A notcia dada pelo Expresso em Janeiro.
Assim se fez. No domingo, o negcio fica fechado com o Santander. Nessa noite,
anunciada a resoluo do Banif. Salvar o banco significa, basicamente, garantir o dinheiro
dos depositantes de um banco lder na Madeira e nos Aores.
O Estado gasta 2,4 mil milhes de euros para vender o banco por 150 milhes pelo Banif.
Quanto custou? Para j, 3 mil milhes de euros, distribudos pelo banco, pela empresa
Oitante (que ficou com os activos que o Santander no quis) e o dinheiro que ainda l
estava da ajuda de 2012. As contas finais da factura do contribuinte dependem dos
resultados que se obtiverem da venda do patrimnio da Oitante, detida pelo Fundo de
Resoluo. O montante que o Estado injectou no Banif para o vender (1766 milhes de
euros) foi mais tarde financiado pelo prprio Santander njma emisso privada do mesmo
montante. O Santander fica com activos saudveis, da ordem dos 12 mil milhes de euros,
incluindo pouco mais de 5 mil milhes de euros de depsitos e os respectivos crditos.
Garante a liderana na Madeira e nos Aores e passa a ser o terceiro maior banco
portugus.
Com Madrid a acompanhar o negcio, o Santander assume o risco de entrar no banco
antes de haver Oramento Rectificativo. Estava convencido de que o PS j tinha tudo
acordado com o Bloco de Esquerda e o PCP.
A arquitectura do negcio garante ainda o respeito pela condio, colocada pelo
Santander, de no envolver qualquer ajuda do Estado que viesse a determinar processos
de concorrncia na Comisso Europeia. Durante toda a crise, conseguiu evitar casos com
a direco-geral da Concorrncia; no ia agora entrar num por causa do Banif.
Nesse domingo, o banco liderado por Antnio Vieira Monteiro ainda ficou a saber que
teria de assumir o negcio sem que o Estado tivesse autorizao para injectar aquele
dinheiro todo no banco. Com Madrid a acompanhar o negcio, o Santander assume o
risco de entrar no banco antes de haver Oramento Rectificativo. Estava convencido de
que o PS j tinha tudo acordado com o Bloco de Esquerda e o PCP. No tinha. A
rectificao ao Oramento de 2015 que viabiliza a venda do Banif aprovada apenas com
os votos do PS e graas absteno do PSD.
Segunda-feira, dia 21 de Dezembro de 2015: todos os balces do Banif aparecem j
pintados de vermelho. O Centauro morreu. O Santander Totta garantiu a liquidez de
emergncia da ordem dos mil milhes de euros de que o banco precisava. Hoje, lder na
Madeira e nos Aores, e o terceiro maior banco em Portugal, ultrapassando o BPI. Tudo
se fez como Bruxelas e Frankfurt quiseram. O banco foi vendido por um valor diferente
permanncia no banco durante mais um tempo. Era preciso fazer outro aumento de
capital, e uma petrolfera venezuelana, dizia, estava disposta a meter dinheiro.
De repente, Ricardo Salgado pede a Carlos Costa para ligar ao presidente da CGD.
tarde iria ter um encontro com Jos de Matos e o governador podia dar uma palavrinha.
O grupo, na sua perspectiva, precisava apenas de um emprstimo. Era muito dinheiro,
teriam de estar envolvidos vrios bancos, e a Caixa abria a porta. Carlos Costa diz no.
J no era a primeira vez.
Ricardo Salgado estava a jogar as suas ltimas cartadas era tudo por tudo. Pediu a
concorrentes que sempre considerou inimigos. Moveu influncias para ser recebido por
Pedro Passos Coelho. Mas primeiro foi Praa do Comrcio.
O Dono Disto Tudo, o homem mais poderoso de Portugal, j estava a ver o que iria
acontecer. Via o seu poder esfumar-se ao ritmo da fuga dos seus amigos. Tinha falhado o
seu parceiro de sempre, o Crdit Agricole os seus amigos banqueiros no estrangeiro,
todos os que tinham ajudado a famlia, na altura sem dinheiro, a recuperar o banco em
finais do sculo xx. Os banqueiros em Portugal tambm iam dizendo que no. Os seus
amigos angolanos, que tinham aberto um buraco no banco em Luanda, recusavam-se a
ajudar. Havia ainda a Venezuela, mas no era fcil. At o Estado, que durante anos
seguidos lhe tinha proporcionado muitos e bons negcios, lhe fechava agora a porta pela
mo de Pedro Passos Coelho.
O homem que tinha idealizado e construdo o grupo numa lgica de poder, influncia e
cumplicidade, com muitos negcios do Estado, est sem sadas. Nunca passou pela
cabea da famlia Esprito Santo, com tantas ligaes s elites polticas e empresariais
portuguesas, com a influncia que teve na poltica econmica, na legislao, na nomeao
de colaboradores seus para cargos de Governo e na proteco que deu a alguns que de l
saram, que poderia algum dia precisar de um emprstimo da Caixa e ouvir no.
O ltimo dos banqueiros portugueses vive em Julho os seus ltimos dias frente do BES.
Era o culminar de uma longa batalha com o Banco de Portugal que comeara em 2013,
entra em alerta amarelo em Novembro e em vermelho em Maio de 2014, quando o primo
Jos Maria Ricciardi entrega documentos que provam a ocultao de dvida na Esprito
Santo International (ESI).
A queda de Ricardo Salgado ter sido antevista por algumas pessoas j no incio de 2014.
O que explica que poucos tenham sido os bancos portugueses que perderam dinheiro com
a falncia do GES.
Acaba por sair do seu banco apenas em Julho, dia 13, um domingo. Talvez fosse o nico
a saber que a sua sada destaparia um buraco negro no BES e a falncia das empresas da
famlia. O grupo a-ca-bou. A 28 de Julho, dias antes da resoluo do BES, assim que
o comunicar sua famlia, reunida no conselho superior, na casa onde cresceu, na Rua
de So Bernardo, em Lisboa. Tinha tentado tudo.
A queda de Ricardo Salgado ter sido antevista por algumas pessoas j no incio de 2014.
O que explica que poucos tenham sido os bancos portugueses que perderam dinheiro com
a falncia do GES. Mas para outros parecia to impossvel quanto o cu cair-nos em
cima. Foi o caso do Banif. E da Portugal Telecom, da qual o BES detinha 10% do capital,
e que apanhada pelo colapso do GES com mais de 90% da sua tesouraria, quase 900
milhes de euros, em papel comercial da ESI e da Rioforte. Ou ainda de um dos homens
mais ricos de Portugal, Amrico Amorim.
Dezembro de 2012. Ricardo Salgado chamado como testemunha ao caso Monte Branco.
Em Janeiro do ano seguinte, confirma que aderiu s trs amnistias fiscais: 2005, 2010 e
2012. Porqu? Dinheiro que ganhou nas quase duas dcadas em que trabalhou fora de
Portugal aps o 25 de Abril de 1974, justifica. Estava aberta a porta para a reavaliao da
idoneidade de Ricardo Salgado como lder de um banco. Uma das primeiras investigaes
e batalhas dentro do Banco de Portugal nas suas tentativas de proteger o BES do GES, ou
o banco do seu accionista.
Carlos Costa. S em maio de 2014 o Banco de Portugal percebe que pode haver matria
criminal
Mas, em Novembro desse ano, o Banco de Portugal no sabe nada disto. Negligncia,
incompetncia, o que admite, em linha com a primeira explicao pblica de Ricardo
Salgado na entrevista de Maio ao Jornal de Negcios. Nessa primeira fase, as autoridades
consideram que se est apenas perante um problema de risco reputacional do BES.
Os clientes tenderiam a responsabilizar o banco caso a ESI no fosse capaz de pagar o
que devia. O supervisor pede ento ao BES que adopte um conjunto de medidas para
isolar o banco e os seus clientes dos riscos de falncia das empresas do GES. Entre elas,
tirar das mos dos clientes as aplicaes em dvida do GES e a constituio de garantias
e provises. E probe o BES de vender esses produtos aos seus balces.
S em Maio que o Banco de Portugal percebe que pode estar perante a prtica de um
crime. Jos Maria Ricciardi, em conflito com o seu primo Ricardo Salgado desde finais
de 2013, entrega a acta de uma reunio entre Machado da Cruz, o responsvel financeiro
do GES Jos Castella e uma sociedade de advogados do Luxemburgo. O comissaire aux
comptes revela nessa altura que falsificou as contas cumprindo ordens de Ricardo
Salgado.
Quando se conhece esta informao, est a decorrer o aumento de capital do BES. Ricardo
Salgado j tinha concordado com o governador do Banco de Portugal que sairia aps essa
operao. Uma via que encontrou para evitar que prosseguissem os proces- sos que
estavam a decorrer na superviso e que se encaminhavam para lhe retirar a idoneidade.
O Dono Disto Tudo continua a lutar. Tenta colocar frente do banco Amlcar Morais
Pires, o seu homem de confiana e artfice financeiro. Carlos Costa no diz que sim nem
que no, mas acaba por inviabilizar essa soluo.
O caso da amnistia fiscal tinha ficado pelo caminho, mas as suas qualidades para gerir
um banco tinham continuado a ser avaliadas luz dos 14 milhes que tinha recebido a
ttulo de liberalidade do construtor Jos Guilherme, das offshores e ainda da continuada
colocao de papel comercial junto dos clientes do BES. Estamos algures em Fevereiro
quando Ricardo Salgado percebe que podem existir fundamentos legais para lhe retirarem
a idoneidade. Toma ento a iniciativa de propor ao governador a sada pelo seu prprio
p, logo aps o aumento de capital do banco.
O supervisor quer seguir as regras do jogo. Os accionistas que devem nomear uma nova
administrao, uma gesto profissional sem a famlia. Numa primeira fase, concorda
em deixar Salgado como chairman, mas, medida que vai conhecendo o que se passa,
inviabiliza essa possibilidade.
O Dono Disto Tudo continua a lutar. Tenta colocar frente do banco Amlcar Morais
Pires, o seu homem de confiana e artfice financeiro. Carlos Costa no diz que sim nem
que no, mas acaba por inviabilizar essa soluo. O Crdit Agricole, o banco francs que
apoiou a famlia Esprito Santo na compra da Tranquilidade e do BES, mantm-se mudo.
Entretanto, o jogo financeiro do gato e do rato prosseguia no BES sem que ningum
suspeitasse. Proibidos, primeiro pela CMVM, e depois pelo Banco de Portugal, de
venderem dvida das empresas do GES aos balces do banco, outras engenharias se
constroem para ir buscar dinheiro aos clientes.
Aos emigrantes (...) foram vendidas aces preferenciais que, na prtica, o que tm l
dentro dvida do BES ou do GES.
O dinheiro da PT, que aplicou 900 milhes de euros na Rioforte, j era insuficiente. O
mediatismo do caso e a informao que j existia sobre o grupo da famlia mais
poderosa do pas estavam a afugentar todos os que at a faziam aplicaes nessas
empresas e, claro, estavam informados. Alguns ainda foram convencidos de que o
problema estava circunscrito ESI, e que a Rioforte, dona da Comporta, era saudvel.
Foi o caso Jorge Tom, com dinheiro do Banif. Pem tambm a seguradora Tranquilidade
a financiar o BES e o GES.
Para os clientes em geral, criam uma vasta gama de produtos financeiros com as mais
variadas designaes, para emigrantes e clientes do BES. Aos emigrantes, por exemplo,
foram vendidas aces preferenciais que, na prtica, o que tm l dentro dvida do
BES ou do GES. Em Junho, porta da sua sada do banco, Ricardo Salgado lana ainda
uma ltima operao financeira que ser mortal para o banco.
Quando Vtor Bento entra para a presidncia do BES, no sabia da missa a metade. Assim
como o Banco de Portugal. Em menos de seis meses, na busca desesperada de dinheiro,
Ricardo Salgado e a sua famlia, com pelo menos Amlcar Morais Pires, tinham
contaminado o banco. As medidas ditadas por Carlos Costa para se criar um anel de
proteco (ringfencing) volta do banco tinham sido contornadas. Na verso de Ricardo
Salgado, a cura que matou o doente.
diversas formas, que o banco no tem qualquer problema e est protegido do GES. O
BES diferente do GES, era a mensagem. O que ningum sabia que, em poucos meses,
o BES ficou tambm GES.
Pedro Duarte Neves solicita a Vtor Bento, presidente do ainda BES, por carta, a
apresentao de um plano de capitalizao at dia 31 [de julho]. O que se revela
manifestamente impossvel.
Apanhando o pas em frias e de surpresa, na noite de 3 de Agosto, domingo, o Banco de
Portugal anuncia que o BES vai ser dividido em dois: um mau, outro bom. Nasce o
Novo Banco. L dentro, com a nova gesto, tinham aparecido os esqueletos. Os prejuzos
atingiam a marca recorde de 3,6 mil milhes de euros. Longe dos cerca de 2 mil milhes
que se esperava e que poderiam ser amortecidos com as almofadas que, acreditava-se,
existiam.
Tudo muda na segunda-feira 28 de Julho. A auditora do BES, a KPMG, d ao Banco
Portugal a indicao de que as perdas podero ser muito superiores ao esperado,
colocando o BES em situao de falncia. No dia seguinte, o vice-governador Pedro
Duarte Neves solicita a Vtor Bento, presidente do ainda BES, por carta, a apresentao
de um plano de capitalizao at dia 31. O que se revela manifestamente impossvel.
Os prejuzos so publicamente divulgados no dia 30 de Julho, quarta-feira, apanhando os
investidores de surpresa e comeando a gerar uma onda de pnico entre os depositantes.
As aces so suspensas, mas regressam depois negociao. Mais tarde, sabe-se que o
presidente da CMVM desconhecia o que se estava a passar. Ser apenas contactado na
sexta-feira tarde pelo governador do Banco de Portugal, que lhe diz recear ter havido
uma fuga de informao. E as aces do BES so de novo suspensas, nos 12 cntimos,
para j no regressarem Bolsa. Durante o ms de Julho, o banco viu o seu valor cair
82%.
[Vtor Bento] era presidente do banco h pouco mais de duas semanas e sabia que alguma
coisa ia acontecer, mas estava a trabalhar em linha com a ltima comunicao do Banco
de Portugal de 30 Julho.
At essa altura, tinham existido vrias manifestaes de interesse no banco com uma
marca de quase sculo e meio ligada a uma famlia de banqueiros. A acumulao de factos
que indiciavam que a anterior gesto tinha usado o banco para financiar o seu grupo (alm
do caso da PT, do dinheiro que tinha em Angola e das engenharias financeiras envolvendo
a Eurofin) coloca os investidores de p atrs. Isso era o que se sabia; poderia haver muito
mais, pensaram. E afastaram-se.
Na sexta-feira que antecede a resoluo, o presidente do BES, Vtor Bento, est numa
reunio com colaboradores do BES. Faz uma interveno mobilizadora para a
reestruturao que era preciso fazer, sempre sinnimo de despedimentos em palavras
mais ou menos simpticas. J tinha comunicado que no existiam condies para a
capitalizao privada do banco. De repente, a sua assessora avisa-o: as aces do BES
tinham sido suspensas. E convocado para uma reunio no Banco de Portugal s oito da
noite.
Era presidente do banco h pouco mais de duas semanas e sabia que alguma coisa ia
acontecer, mas estava a trabalhar em linha com a ltima comunicao do Banco de
Portugal de 30 Julho. Ali se considera desejvel a capitalizao por meios privados mas
reafirma-se igualmente que continua disponvel a linha de capitalizao pblica criada
no mbito do emprstimo financeiro da troika. O que se passou entretanto para tudo
mudar?
Vtor Bento ainda fala com a ministra das Finanas, que lhe diz ser impossvel a
capitalizao pblica; j no existe essa opo. O governador do Banco de Portugal
Carlos Costa dir, mais tarde, na comisso parlamentar de inqurito ao que se passou no
BES, que a capitalizao pblica requeria procedimentos prvios complexos e
demorados.
O fantasma do BPN continuava a pairar e, tal como os investidores privados fugiram com
medo de mais buracos escondidos, aqui ningum podia garantir que no existiam.
Nacionalizar o BES seria integrar no Estado tudo o que l estava.
As razes pelas quais se mudou de ideias entre 30 de Julho e 1 de Agosto, colocando de
parte, em dois dias, o plano de capitalizao pblica, so ainda pouco claras,
independentemente de ser ou no a melhor soluo. Uma das explicaes dadas pelo
supervisor a deciso do BCE, que, no dia 31, anuncia que vai retirar ao BES o estatuto
que lhe permite ir ali buscar dinheiro j no dia seguinte, 1 de Agosto. Isso significaria,
para o banco, ter de devolver 10 mil milhes de euros a Frankfurt, dinheiro que,
manifestamente, no tinha. Consegue-se depois que s faa isso a 4 de Agosto, j com a
resoluo concretizada.
A preocupao do Governo e tambm do Banco de Portugal em demonstrar que se salva
o BES sem custos para o contribuinte desenha-se, contudo, como um factor de peso na
deciso. O Governo fez questo de salientar que o Fundo de Resoluo no significava
custos para os contribuintes. E o prprio governador do Banco de Portugal fez esse
raciocnio na declarao pblica sobe a resoluo. Quero aqui realar que os recursos
financeiros do Fundo de Resoluo no incluem fundos pbli- cos, pode ler-se na
comunicao de Carlos Costa.
O fantasma do BPN continuava a pairar e, tal como os investidores privados fugiram com
medo de mais buracos escondidos, aqui ningum podia garantir que no existiam.
Nacionalizar o BES seria integrar no Estado tudo o que l estava.
Sem interesse dos investidores privados e sem hiptese, por vontade do Governo ou
impossibilidade de facto, de usar a linha de capitalizao pblica, o BES entrou no
processo de resoluo. Um plano j previsto nas directivas europeias, no quadro das novas
regras que a Zona Euro estava a construir para a Unio Bancria que pretendia poupar os
contribuintes fartos de salvar bancos. Mas a receita nunca tinha sido aplicada e no
existiam ainda regras para isso em Portugal. O que obrigou o Governo a aprovar
legislao em pleno fim-de-semana.
No Banco de Portugal, tcnicos da instituio e consultores passam as contas do BES
pelo pente mais fino possvel. No suficientemente fino, como se ver mais tarde.
A resoluo do banco parece ser a nica soluo, j que o seu encerramento est fora de
questo. O BCE convence-se a manter o banco ligado a si at segunda-feira, dia 4 de
Agosto. Durante o fim-de-semana, operacionaliza-se a separao dos activos e das
responsabilidades. Em 48 horas. s 8h30 de segunda-feira, 4 de Agosto, preciso abrir
as portas de um BES novo, separado dos activos txicos, que possa receber os clientes e
actuar normalmente.
Constitui-se um gabinete de crise, chamam-se pessoas que estavam de frias, fazem-se
directas na Rua do Comrcio. Entre advogados, consultores, teleconferncias com
Frankfurt e Bruxelas, desenham-se as solues. Comunica-se ao Presidente da Repblica.
Rene-se com o Governo porque preciso dinheiro e so necessrias leis que ainda no
existem para enquadrar a soluo. No Banco de Portugal, tcnicos da instituio e
consultores passam as contas do BES pelo pente mais fino possvel. No suficientemente
fino, como se ver mais tarde. Separam-se valores. Os accionistas e obrigacionistas
subordinados ficavam no BES mau, assim como os activos problemticos e
relacionados com o grupo familiar. O BES bom fica com os activos saudveis, os
depsitos, os obrigacionistas no subordinados e um capital de 4,9 mil milhes de euros.
Os jornalistas so convocados para a declarao do governador do Banco de Portugal
quando passam 23 minutos das nove da noite de domingo. s 23h00, Carlos Costa
anuncia a primeira operao de resoluo de um banco na Zona Euro. Nasce publicamente
o Novo Banco, que era para ser Novo Banco Portugus antes de algum se lembrar de
que a sigla NBP lembrava BPN. O fantasma aparecia de novo.
Esteve para se chamar Novo Banco Portugus, mas a sigla recordava o BPN
Mas como foi possvel um banco to escrutinado, fiscalizado e questionado pelo Banco
de Portugal e pelo seu auditor, a KPMG, ter escondido prejuzos daquela dimenso? H
duas transaces que s so identificadas depois de Ricardo Salgado sair, realizadas no
ltimo ms e meio da sua liderana. Uma a sofisticada operao circular envolvendo a
Eurofin, uma sociedade sua que j tinha pertencido famlia Esprito Santo. O BES
financia-se com dvida atravs de obrigaes que vende Tranquilidade, que, por sua vez,
vende Eurofin, que, por sua vez, vende aos clientes do BES. Neste caminho, entram no
banco 468 milhes de euro; mas o banco assumiu a responsabilidades de 1250 milhes,
o montante que foi colocado nos clientes. Quem ficou com a diferena? De acordo com
o que foi apurado na comisso parlamentar de inqurito ao caso BES, foi a Eurofin que
usou esse dinheiro para comprar dvida de empresas do GES a alguns clientes. Ou seja,
beira da falncia, ter ressarcido antecipadamente alguns clientes.
A outra origem dos prejuzos, de menor dimenso, est relacionada com a Venezuela. O
BES assumiu a responsabilidade de lhe pagar o que devia de aplicaes realizadas no
grupo.
No meio do processo de resoluo, dia 1 de Agosto, estoira um outro problema. O
supervisor angolano, o BNA, comunica ao Banco de Portugal que a instituio dos
Esprito Santo em Angola, o BESA, vai ser intervencionada. O BES tem ali mais de 3300
milhes de euros emprestados. Dias antes, apenas se sabia que parte dos crditos do banco
ia ser reestruturada.
os emigrantes que tinham nas mos dvida do GES mascarada de aces prefe- renciais
de um veculo financeiro.
Por resolver ficou o problema dos conhecidos como lesados do papel comercial, fruto
de um equvoco ou erro cometido pelo Banco de Portugal. Na altura em que nasceu o
Novo Banco, todas as declaraes do Banco de Portugal e de Carlos Costa apontavam
para o pagamento dessa dvida por parte do Novo Banco. S mais tarde os juristas que
acompanharam o processo percebem que no o podem fazer. O banco estaria a pagar
dvida que no era sua e, com isso, daria armas a credores que foram vtimas da resoluo
do BES, como os accionistas e, especialmente, os obriga- cionistas.
O banqueiro preso
Preso durante oito meses. espera das sentenas em casa. Foi responder comisso
parlamentar de inqurito em carro celular. Jos Oliveira e Costa, agora com mais de 80
anos, era um homem acima de qualquer suspeita. Tinha trabalhado na rea de superviso
do Banco de Portugal e assumira a pasta dos Assuntos Fiscais com Miguel Cadilhe como
ministro nos governos de Anbal Cavaco Silva entre 1985 e 1991. , at agora, o nico
banqueiro que esteve numa cela. As contas da nacionalizao continuam a cair nos bolsos
dos contribuintes.
O BPN ser o primeiro e o pior exemplo do que accionistas e gestores podem fazer com
os depsitos dos seus clientes. Aqui, levou-se ao limite o que aconteceu no BCP e no
BES. Parte do que ali se passava era do conhecimento do Banco de Portugal, pelo menos,
desde 2002. por isso tambm um caso exemplar dos problemas do modelo de
superviso, muito baseado na con- fiana nas pessoas e nas conversas de persuaso
realizadas nos sales.
O menu de irregularidades e de uma gesto de elevadssimo risco bastante completo
sempre com o produto mais bsico de um banco, o crdito. Os emprstimos so
concedidos a accionistas para serem accionistas (sim, no gralha), e a accionistas e
amigos para negcios no imobilirio, que depois eram comprados pelos fundos do BPN,
para depois os accionistas e os seus amigos realizarem uma boa mais-valia.
Jos Oliveira Costa, o nico banqueiro que, at agora, esteve sob priso
Para disfarar o que fazia, o BPN tinha quase uma centena de sociedades offshores, suas
ou da sua empresa accionista, a SLN. Por a podia passar, por exemplo, o dinheiro que
depois era usado por empresas ou por clientes individuais para comprarem aces do
BPN, tornando-se seus donos com o dinheiro dos depositantes.
, como salienta quem acompanhou os casos da banca, uma verso mais rstica do que
se fez no BCP, quer para financiar a sua expanso na ltima dcada do sculo xx como,
mais tarde, quando a CGD e o prprio BCP se envolveram em emprstimos para controlar
o banco fundado por Jardim Gonalves.
S se consegue fazer o que se fez no BPN quando no se cumprem as regras mnimas de
anlise de crdito e se mantm contabilidades paralelas. Era exactamente isso que
acontecia. Havia emprstimos que no passavam pela anlise de risco e eram decididos
pela administrao centralizada em Jos Oliveira e Costa. Existia um balco virtual, que
no entrava nas contas, e o Banco Insular, que muito se discutiu se pertencia ou no ao
BPN.
A participao directa ou indirecta de ex-ministros completava a lgica de um banco com
o desenho certo para usar o dinheiro dos depositantes para financiar os accionistas.
O BPN tinha uma estrutura accionista peculiar, que s por si propiciava os financiamentos
a negcios dos accionistas, que mais tarde foram identificados com mais rigor, violando
todas as regras. No topo estava a Sociedade Lusa de Negcios (SLN), que na altura se
estimava que teria quase quatro centenas de accionistas, a maioria deles pequenas e
mdias empresas. O ex-presidente da Repblica Anbal Cavaco Silva chegou a ser um
dos accionistas da SLN, em 2001 e 2003, tendo comprado as aces a um euro e vendido
por 2,4 euros.
A participao directa ou indirecta de ex-ministros completava a lgica de um banco com
o desenho certo para usar o dinheiro dos depositantes para financiar os accionistas. Como
ex-governantes do PSD, alm de Jos Oliveira e Costa, Manuel Dias Loureiro outra das
personalidades envolvidas nos negcios do BPN. Do lado dos devedores encontra-se o
ex-ministro Arlindo Carvalho, acusado no mbito do caso Pousa Flores. Tambm Duarte
Lima foi beneficirio de um emprstimo para construir a sede do IPO em Oeiras, que
acabou por no concretizar, tendo ficado com parte do dinheiro, de acordo com o que foi
para j provado em tribunal.
Seis anos antes da nacionalizao do BPN para evitar a sua falncia, o Banco de Portugal
identifica pela primeira vez problemas graves. Numa inspeco de 2002, pode ler-se que
existe no banco uma elevada concentrao de crdito ao sector imobilirio. Mais grave
ainda: as aquisies de imobilirio ou de empresas desse sector so financiadas e depois
compradas pelos fundos geridos pelo BPN, dando uma mais-valia ao vendedor.
Duro Barroso afirmou ter falado com Vtor Constncio sobre o BPN. O ex-governador
desmentiu
O argumento de base usado pelo Banco de Portugal simptico: No podamos fazer
mais do que fizemos. Foram realizadas sucessivas inspeces e foi exigido mais capital
do que aos outros bancos. O que estava escondido era impossvel de detectar.
A equipa liderada por Miguel Cadilhe, que entra no BPN meses antes de ele ser
nacionalizado, discorda destes argumentos. Joo Carvalho das Neves e Manuel Meira
Fernandes apontam, por exemplo, a possibilidade conferida pela lei de o supervisor
nomear uma administrao provisria e, ainda, de decretar uma auditoria externa a todo
o grupo assim que tomou conhecimento da existncia do Banco Insular em Cabo Verde.
Ou ainda a nomeao de administradores delegados ou de uma comisso de fiscalizao,
como permitia a lei j nessa altura.
Miguel Cadilhe ser ainda muito crtico em relao ao facto de Vtor Constncio nada lhe
ter dito sobre a situao em que se encontrava o BPN. O ex-ministro das Finanas de
Cavaco Silva assume a liderana do grupo BPN em Junho de 2008, j quando o supervisor
conhecia a existncia do Banco Insular.
Inicia-se nesse dia, 2 de Novembro de 2008, uma histria de facturas aos contribuintes
que ainda no terminou em 2016. Havia alternativas? Ningum o pode garantir.
A actuao do Banco de Portugal no caso do BPN contrasta com aquela que tinha tido
meses antes no BCP. Em finais de 2007, Vtor Constncio impediu Filipe Pinhal de se
Fernando Teixeira dos Santos. Defesa da estabilidade financeira foi um dos argumentos
para a nacionalizao do BPN
Nesse mesmo dia, Fernando Teixeira dos Santos e Vtor Constncio anunciam medidas
adicionais para a banca. O ministro revela que o Tesouro vai disponibilizar, para os
bancos que quiserem, 4 mil milhes de euros para aumentar capital e 20 mil milhes de
euros de garantias para emprstimos. O governador diz que vai passar a exigir aos bancos
um rcio de capital de 8% a partir de Setembro de 2009. Identifica-se logo nessa altura
que o BES o que est mais longe desse valor (6,3% em Setembro de 2008).
O buraco identificado nesse dia da nacionalizao de 700 milhes de euros. Sabe-se
que existem processos instaurados no Banco de Portugal e documentao enviada para o
Ministrio Pblico. Na tera-feira anterior, Miguel Cadilhe j tinha entregue uma
denncia Procuradoria-Geral da Repblica para investigao de crimes praticados num
banco que fora j envolvido na Operao Furaco, com buscas realizadas em Outubro
de 2005, por suspeitas de crime fiscal e branqueamento de capitais.
A nacionalizao abrangeu apenas o banco por se ter considerado que teria menos riscos
para os contribuintes e, nas palavras de Fernando Teixeira dos Santos, poderia at ser
inconstitucional. A dimenso dos problemas e a soluo desenhada acabaram por fazer
cair nos cofres do Estado os crditos arriscados de boa parte dos accionistas da SLN.
Em 2010, comea a concretizar-se um plano de limpeza do banco. Sinnimo de que
tudo o que ningum vai querer comprar passa para o Estado.
Os primeiros lesados de uma gesto criminosa e irresponsvel da banca aparecem com o
BPN. Vamos assistir a invases de balces, greves de fome e a barricados entre 2009 e
2010. Pessoas que estavam convencidas de que tinham as suas poupanas em depsitos
ou em aplicaes seguras e que, de repente, descobrem que o dinheiro tinha servido para
financiar empresas, algumas delas muito duvidosas. Voltamos depois a assistir a casos
Fez bem o Governo em nacionalizar o BPN? Se por absurdo pudesse salvar apenas os
depsitos, assumia menos responsabilidades. o preo da estabilidade financeira e de
no ter existido uma fuga de depsitos na banca portuguesa.
Onde foi parar todo esse dinheiro? Em negcios ruinosos e falidos no sector da promoo
imobiliria e construo civil, em emprstimos para comprar terrenos que depois nada
valeram, em projectos absurdos, em moedas do Euro 2004, nos quadros de Mir e em
casas e automveis.
O caso dos bancos mortos acaba por ter em comum gestores incompetentes, gananciosos
ou fraudulentos. Que usam o dinheiro dos depositantes em proveito prprio e dos seus
amigos, pelo poder ou pelo dinheiro. A crise financeira mostrou que havia reis nus.