Apostila Contabilidade de Instituições Financeiras PDF

D Perini Assessoria Empresarial
Contabilidade de
Instituies Financeiras
Prof. Deomar Perini
Julho de 2009
2
___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________
Sumrio
1. PLANO DE ENSINO ....................................................................................................... 3

1.1 Ementa........................................................................................................................ 3
1.2 Carga horria total....................................................................................................... 3
1.3 Objetivos ..................................................................................................................... 3
1.4 Contedo programtico ............................................................................................... 3
1.5 Metodologia................................................................................................................. 4
1.6 Critrios de avaliao .................................................................................................. 4
1.7 Bibliografia recomendada ............................................................................................ 4
2. CURRICULUM RESUMIDO DO PROFESSOR .............................................................. 4
3. TEXTO PARA ESTUDO ................................................................................................. 5
3.1 Introduo ................................................................................................................... 5
3.2 Sistema Financeiro Nacional (SFN)............................................................................. 8
3.2.1 rgos normativos ................................................................................................ 11
3.2.2 Instituies financeiras bancrias (ou monetrias)................................................. 15
3.2.3 Instituies financeiras no bancrias (ou no monetrias) ................................... 18
3.2.4 Bancos mltiplos.................................................................................................... 23
3.2.5 Sistema distribuidor de ttulos e valores mobilirios ............................................... 23
3.2.6 Agentes especiais .................................................................................................. 24
3.3 Contabilizao das operaes bancrias .................................................................. 27
3.3.1 COSIF ................................................................................................................... 28
3.4 Operaes de crdito ................................................................................................ 29
3.4.1 Processo decisrio de crdito ................................................................................ 30
3.4.2 Risco de crdito ..................................................................................................... 30
3.4.3 Classificao das operaes de crdito por nvel de risco ..................................... 31
3.5 Mercado de capitais .................................................................................................. 32
3.5.1 Mercado de aes ................................................................................................. 32
3.5.2 Bolsa de valores .................................................................................................... 33
3.6 Concluso ................................................................................................................. 33
3.7 Referncias bibliogrficas ......................................................................................... 34
4. MATERIAL COMPLEMENTAR ..................................................................................... 35
4.1 Modelo - Balancete / Balano Patrimonial ................................................................. 35
4.2 Modelo Demonstrao do Resultado...................................................................... 39
4.3 Demonstraes contbeis do BANCO DO BRASIL S/A ............................................ 40
_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

3
1. PLANO DE ENSINO
1.1 Ementa
Sistema Financeiro Nacional (SFN). Contabilizao das operaes bancrias.
Operaes de crdito. Mercado de capitais.
1.2 Carga horria total
36 horas
1.3 Objetivos
GERAL
Compreender as dimenses do mercado financeiro e seus efeitos sobre as
entidades
ESPECFICOS
Entender a estrutura e funcionamento do Sistema Financeiro Nacional;
Contabilizar as principais operaes bancrias;
Conceituar as operaes de crdito;
Compreender o funcionamento do mercado de capitais.
1.4 Contedo programtico

1 Sistema Financeiro Nacional (SFN)
1.1 Definio
1.2 Origem e aspectos histricos
1.3 Sistema Financeiro Nacional
1.4 Instituies Financeiras
1.5 rgo de regulao e Fiscalizao
1.6 Outros intermedirios
2 Contabilizao das operaes Bancrias
2.1 Ativos Financeiros
2.2 Principais operaes Bancrias
2.3 COSIF
2.4 Contabilizao de operaes passivas
2.5 Contabilizao de operaes ativas
3 Operaes de Crdito
3.1 Aspectos gerais
3.2 Processo decisrio do crdito

4
3.3 Risco de crdito

3.4 Classificao das operaes de credito por nvel de Risco
4 Mercado de Capitais
4.1 Conceito e objetivos
4.2 Mercado de aes
4.3 Bolsa de valores
1.5 Metodologia
As aulas recebero o seguinte tratamento para cada unidade:

Parte expositiva;
Discusso dirigida, a fim de dirimir dvidas e fixar conhecimentos;
Estudo de caso dirigido;
Desenvolvimento de trabalhos e exerccios prticos; e
Uso de recurso audiovisual.
1.6 Critrios de avaliao

Avaliao ser somativa perfazendo o total de 10,0 pontos, distribudos entre
atividades individuais e/ou em grupos e participao nos debates, a saber:
Exerccios em sala de aula: 3,0 pontos
Prova 1: 3,5 pontos
Prova 2: 3,5 pontos
1.7 Bibliografia recomendada
NYAMA, Jorge K. GOMES, Amaro L. Oliveira. Contabilidade de instituies

financeiras. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
2. CURRICULUM RESUMIDO DO PROFESSOR
Deomar Carlos Perini mestre em Educao, Administrao e Comunicao pela

Universidade So marcos (SP), especialista em Gesto Empresarial pela UVV (ES),
Administrador pela Faculdade de Administrao e Cincias Contbeis de Linhares
(ES) e graduando em Cincias Contbeis pela Pontfice Universidade Catlica de
Minas Gerais (MG). professor acadmico na rea de Contabilidade e Finanas
Corporativas em cursos de graduao e ps-graduao, em Instituies de Ensino
Superior do Esprito Santo, da Bahia e de Minas Gerais, e instrutor em cursos de
formao profissional. Paralelamente s suas atividades docentes ocupou cargos de
Gerncia de Negcios e Gerncia de Anlise e Risco de Crdito em Instituio
Financeira, Gerente Administrativo e Financeiro em Indstria. Atua tambm como
consultor financeiro em empresas.

5
3. TEXTO PARA ESTUDO
3.1 Introduo
Sistema Financeiro Nacional conforme apresentado por Lopes & Rossetti

caracterizado por quatro fases distintas.
O Sistema Financeiro Nacional em sua primeira fase caracterizou-se pela
intermediao financeira na sua forma mais simples atravs de atividades
relacionadas ao setor cafeeiro e a implantao de projetos no setor de infra-
estrutura.
A partir da segunda fase caracterizada pelo perodo das Guerras e da
Depresso, que se estendeu de 1914 a 1945, houve uma srie de processos de
considervel importncia no quadro geral da intermediao financeira no Brasil, com
destaque aos seguintes:
Expanso do sistema de intermediao financeira de curto e mdio

prazo;
Disciplina, integrao e ampliao das margens de segurana, face
a criao da Inspetoria Geral dos Bancos (1920), instalao da
Cmara de Compensao (1921) e a implantao da Carteira de
Redescontos do Banco do Brasil (1921);
Estudos para criao de um Banco Central no pas.
Esses destaques trouxeram amplos benefcios ao sistema financeiro do pas,

medida que deu maior consistncia ao processo de intermediao.
A terceira fase que se estendeu de 1945 a 1964, caracterizou-se como fase
de transio entre a estrutura simples de intermediao financeira da primeira
metade do sculo e a complexa estrutura montada a partir das reformas
institucionais de 1964-65. Nos anos de transio as principais transformaes no
sistema financeiro nacional foram:
Consolidao e penetrao no espao geogrfico da rede de

intermediao financeira de curto e mdio prazo;
Implantao de um rgo normativo, de assessoria, controle e
fiscalizao, o SUMOC - Superintendncia da Moeda e do Crdito;
Criao de uma instituio financeira central de fomento, o Banco
Nacional de Desenvolvimento Econmico, BNDE;
Criao de instituies financeiras de apoio a regies carentes;
Desenvolvimento espontneo de Companhias de crdito,
financiamento e investimento de mdio e longo prazo.

6
A ltima fase da evoluo da intermediao financeira no Brasil iniciou-se em

1964-65, com a promulgao de trs leis que introduziram profundas alteraes na
estrutura do sistema financeiro nacional:
Lei n 4.380 - 21/08/64: instituiu a correo monetria nos contratos

imobilirios de interesse social, criou o Banco Nacional de
Habitao e institucionalizou o Sistema Financeiro de Habitao;
Lei n 4.595 - 31/12/64: definiu as caractersticas e as reas
especficas de atuao das instituies financeiras e transformao
do SUMOC e seu Conselho em Banco Central do Brasil e
Conselho Monetrio Nacional, respectivamente;
Lei n 4.728 - 14/07/65: disciplinou o mercado de capitais e
estabeleceu medidas para seu desenvolvimento.
A partir desses trs institutos legais, o sistema financeiro brasileiro passou a

contar com maior e mais diversificado nmero de intermedirios financeiros no
bancrios, com reas especficas e bem determinadas de atuao. Ao mesmo
tempo, foi significativamente ampliada a pauta de ativos financeiros, abrindo-se um
novo leque de opes para aplicao de poupanas e criando-se, em decorrncia
disto, condies mais efetivas para a ativao do processo de intermediao.
A quarta fase iniciou-se pela implementao dessas reformas at os dias
atuais. Alm daquelas instituies citadas, foi incorporado ao quadro do sistema a
Comisso de Valores Mobilirios, criada pela Lei n 6.385, de 7/12/76.
Aps o perodo de 1968 a 1973, o pas passou a conviver com uma
conjuntura adversa internacional (choque do petrleo de 73 e 79 e a crise da dvida
externa de 82) e conturbada a nvel interno (redemocratizao e inflao).
Influenciado tambm por esses acontecimentos, surgiu por parte dos agentes
econmicos a necessidade de se protegerem quanto as oscilaes adversas a que
esto sujeitos, tanto a fatos e polticas internas, quanto externas.
A transformao que vem passando a intermediao financeira nos ltimos anos
motivada pelo desenvolvimento da economia, refletindo em processos de fuses e
incorporaes, resultando em aumento de competitividade.
Diante disso a atividade de intermediao financeira, alm de minimizar a
incerteza e os riscos a nveis compatveis com as exigncias de maximizao dos
ganhos, ter que proporcionar cada vez mais segurana e agilidade no julgamento e
previso de melhores retornos.
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) no um rgo, nem uma instituio.
Pode-se definir como sendo o conjunto de instituies financeiras que geram a
poltica e a instrumentao econmico-financeira do pas. composto por um
conjunto de instituies financeiras que mantm o fluxo monetrio entre poupadores,
e investidores.

7
Figura 1 Estrutura funcional do Sistema Financeiro nacional

Fonte: Bathke e Pereira (2002)

8
3.2 Sistema Financeiro Nacional (SFN)
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) no um rgo, nem uma instituio.

Pode-se definir como sendo o conjunto de instituies financeiras que geram a
poltica e a instrumentao econmico-financeira do pas. composto por um
conjunto de instituies financeiras que mantm o fluxo monetrio entre poupadores,
e investidores.
Segundo Nyama e Gomes (2006, p. 1-3) at 1964, O Sistema Financeiro
Nacional (SFN) carecia de uma estrutura adequada a necessidades e carncia da
sociedade. A partir de ento, foi editada uma srie de leis que possibilitaram esse
reordenamento:
Instrumento Problema Soluo
Lei da Correo Historicamente, a inflao brasileira A lei instituiu normas para indexao de
Monetria superava os 12% a.a e, com base no dbitos fiscais, criou ttulos pblicos
(4.357/64) Direito Cannico, a lei de usura limitava federais com clusula de correo
o juro a 12% a.a. As empresas e monetria (ORTN) destinados a
indivduos preferiam aplicar seus antecipar receitas, cobrir dfict pblico e
recursos disponveis em outras promover investimentos.
alternativas, adiando, inclusive,o
pagamento de suas obrigaes
tributrias.
A mesma limitava a capacidade do
Poder Pblico de financiar-se mediante
a emisso de ttulos prprios, impondo
a emisso primria de moeda para
satisfazer s necessidades financeiras.
Alm disso, os valores histricos de
demonstrativos financeiros deixavam de
espelhar adequadamente a realidade
econmica, novamente com
conseqncias para o Tesouro tendo
em vista a reduo da carga tributria
e para os potenciais investidores.
Lei Plano A recesso econmica dos anos 60 Foi criado o Banco Nacional da
Nacional da aumentava a massa de trabalhadores Habitao (BNH), rgo gestor do
Habitao com pouca qualificao e o Estado no tambm criado Sistema Brasileiro de
(4.380/64) tinha condies de criar ou fomentar Poupana e Emprstimo (SBPE),
diretamente postos de trabalho para destinado a fomentar a construo de
essa mo-de-obra. casas populares e obras de saneamento
Uma alternativa seria a criao de e infra-estrutura urbana, com moeda
empregos na construo civil. prpria (Unidade Padro de Capital
UPC) e seus prprios instrumentos de
captao de recursos Cdulas
Hipotecrias, Letras Imobilirias e
Caderneta de Poupana.
Posteriormente, a esses recursos foram
adicionados os do Fundo de Garantia
por Tempo de Servio (FGTS).

9
Lei da Reforma Os rgos de aconselhamento e gesto Criado O Conselho Monetrio nacional

do Sistema da poltica monetria, de crdito e (CMN) e o Banco Central do Brasil, bem
Financeiro finanas pblicas concentravam-se no como estabelecidas as normas
nacional Ministrio da Fazenda, na operacionais, rotinas de funcionamento
(4.595/64) Superintendncia da Moeda e do e procedimentos de qualificao aos
Crdito (Sumoc) e no Banco do Brasil, quais as entidades do sistema financiro
e essa estrutura no correspondia aos deveriam subordinar-se.
crescentes encargos e
responsabilidades na conduo da
poltica econmica.
Lei de Mercado O processo de popularizao do Estabelecidas normas e regulamentos
de Capitais investimento estava contido em funo bsicos para a estruturao de um
(4.728/65) da ntida preferncia dos investidores sistema de investimentos destinado a
por imveis de renda e de reserva de apoiar o desenvolvimento nacional e
valor. Ao governo interessava a atender crescente demanda por
evoluo dos nveis de poupana crdito.
internos e seu direcionamento para
investimentos produtivos.
Lei da CVM Criar uma entidade que absorvesse a Criada a Comisso de Valores
(6.385/76) regulamentao e a fiscalizao do Mobilirios (CVM), transferida do Banco
mercado de capitais, especialmente no Central a responsabilidade pela
que se referia s sociedades de capital regulamentao e fiscalizao das
aberto. atividades relacionadas ao mercado de
valores mobilirios (aes, debntures,
etc.)
Lei das S.A. Atualizar a legislao sobre as Estabeleceu regras claras quanto a
(6.404/76) sociedades annimas brasileiras, caractersticas, formas de constituio,
especialmente quanto aos aspectos composio acionria, estrutura de
relativos composio acionria, demonstraes financeiras, obrigaes
negociao de valores mobilirios societrias, direitos e obrigaes de
(aes, debntures, etc.) e acionistas e rgos estatutrios e legais.
modernizao do fluxo de informaes.
Lei 10.303/01 Aprimorar a legislao sobre as Estabeleceu novos direitos de acionistas
sociedades annimas (Lei 6.404/76), minoritrios, tais como o tag along
especialmente quanto aos aspectos mnimo de 80% e a composio de
relativos ao direito do acionista aes (limitando o percentual de aes
minoritrio, e da Lei n 6.385/76, preferencial em 50%). Alm disso,
relativamente a algumas atribuies da dentre as alteraes na Lei 6.385/76
CVM. destaca-se a transferncia para a CVM
da competncia para regular e
supervisionar os fundos de
investimentos e os derivativos.
Lei 11.638/07 Adequar a legislao societria tendo Alterou e revogou dispositivos da Lei
em vista a padronizao das normas 6.404/76 e da Lei 6.385/76 e estendeu
contbeis brasileiras face ao padro s sociedades de grande porte
internacional. disposies relativas elaborao e
divulgao de demonstraes
financeiras.
De acordo ainda com Niyama e Gomes (2006) a estrutura do SFN

decorrente desse conjunto de instrumentos legais, inspirada no modelo de
especializao de instituies existente nos Estados Unidos, sendo cada
seguimento identificado de acordo com o objetivo das destinaes dos recursos
captados:

10
Crdito de custo e curtssimo prazos: Bancos Comerciais, Caixa

Econmica Federal, Cooperativas de Crdito e Bancos Mltiplos
com carteira comercial;
Crdito de mdio e longo prazo: Bancos de Investimentos,
Bancos de Desenvolvimento, Caixa Econmica Federal e Bancos
Mltiplos com carteira de investimentos e Desenvolvimentos;
Crdito ao consumidor: Sociedade de Crdito, Financiamento e
Investimento (Financeiras) e Bancos Mltiplos com carteira de
crdito, financiamento e investimento;
Crdito habitacional: Caixa Econmica Federal, Associao de
Poupana e Emprstimo, companhias Hipotecrias, Sociedades de
Crdito Imobilirio e Bancos Mltiplos com carteira de crdito
imobilirio;
Intermediao de ttulos e valores mobilirios: Sociedades
Corretoras e Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios, Bancos
de Investimentos e Bancos Mltiplos com carteira de investimento;
Arrendamento mercantil: Sociedades de Arrendamento Mercantil
e Bancos Mltiplos com carteira de arrendamento mercantil.
Niyama e Gomes (2006) destaca, ainda, que outras entidades, caracterizadas

como detentoras de volume significativo de recursos do pblico em geral ou
especializadas em determinados segmentos, tm tido representatividade crescente
no mbito do SFN, apesar de no participarem diretamente do processo clssico de
intermediao financeira ou de distribuio de ttulos e valores mobilirios, quais
sejam:
Seguradoras;
Companhias de capitalizao;
Entidades fechadas e abertas de previdncias privada;
Empresas de factoring;
Consrcios;
Companhias hipotecrias;
Agncia de fomento;
Sociedade de crdito ao microempreendedor.
A Estrutura do Sistema Financeiro Nacional dada pela Lei 4.595, que diz
que ele ser constitudo da seguinte forma:
1. Conselho Monetrio Nacional (CMN) [1];

1.1. Banco Central do Brasil (Bacen / BCB) [2];
1.1.1. Instituies Financeiras Captadoras de Depsito Vista [3];
1.1.1.1. Bancos Mltiplos [4];
1.1.1.2. Bancos Comerciais [4];
1.1.1.3. Caixa Econmica Federal [4];
1.1.1.4. Cooperativas de Crdito [4];
1.1.2. Demais Instituies Financeiras [3];
1.1.2.1. Agncias de Fomento [4];
1.1.2.2. Associaes de Poupana e Emprstimo [4];
1.1.2.3. Bancos de Desenvolvimento [4];

11
1.1.2.4. Bancos de Investimento [4];

1.1.2.5. Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico
e Social (BNDES) [4];
1.1.2.6. Companhias Hipotecrias [4];
1.1.2.7. Cooperativas Centrais de Crdito [4];
1.1.2.8. Sociedades Crdito, Financiamento e
Investimento [4];
1.1.2.9. Sociedades de Crdito Imobilirio [4];
1.1.2.10. Sociedades de Crdito ao Microempreendedor [4];
1.1.3. Outros Intermedirios Financeiros e Administradores de
Recursos de Terceiros [3];
1.2. Comisso de Valores Mobilirios (CVM) [2];
1.2.1. Bolsas de Mercadorias e Futuros [3];
1.2.2. Bolsas de Valores [3];
1.2.3. Outros Intermedirios Financeiros e Administradores de
Recursos de Terceiros [3];
2. Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) [1];

2.1. Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) [2];
2.1.1. Instituto de Resseguros do Brasil (IRB) [3];
2.1.2. Sociedades Seguradoras [3];
2.1.3. Sociedades de Capitalizao [3];
2.1.4. Entidades Abertas de Previdncia Complementar [3];
3. Conselho de Gesto de Previdncia Complementar (CGPC) [1];

3.1. Secretaria de Previdncia Complementar (SPC) [2];
3.1.1. Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
(Fundos de Penso) [3]; 1
3.2.1 rgos normativos
O Sistema Financeiro Nacional est dividido em dois grandes subsistemas, o

normativo e o de intermediao e instituies auxiliares. Vamos comear
falando um pouco do Subsistema Normativo. O Subsistema Normativo regulamenta
e fiscaliza o mercado financeiro. Fazem parte desse subsistema: o Conselho
Monetrio Nacional CMN; o Banco Central BACEN; a Comisso de Valores
Mobilirios CVM; a Superintendncia de Seguros Privados SUSEP; e a
Secretaria de Previdncia Complementar SPC.
1
Onde temos:
[1] rgos Normativos do Sistema Financeiro Nacional (SFN);
So os rgos responsveis por expedir as leis do sistema financeiro.
[2] Entidades Supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN);
So entidades responsveis por supervisionar o bom funcionamento do sistema, e
supervisionam junto com seu rgo normativo.
[3] Operadores do Sistema Financeiro Nacional (SFN);
So as empresas que operam no sistema financeiro.
[4] rgos operadores do Sistema Financeiro Nacional (SFN), Alguns exemplos de entidades;
12
Conselho Monetrio Nacional (CMN)
O Conselho Monetrio Nacional (CMN) o rgo deliberativo mximo do

Sistema Financeiro Nacional. Ao CMN compete: estabelecer as diretrizes gerais das
polticas monetria, cambial e creditcia; regular as condies de constituio,
funcionamento e fiscalizao das instituies financeiras e disciplinar os
instrumentos de poltica monetria e cambial.
O CMN constitudo pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo
Ministro de Estado do Planejamento e Oramento e pelo Presidente do Banco
Central do Brasil (Bacen). Os servios de secretaria do CMN so exercidos pelo
Bacen.
Junto ao CMN funciona a Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc),
composta pelo Presidente do Bacen, na qualidade de Coordenador, pelo Presidente
da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), pelo Secretrio Executivo do Ministrio
do Planejamento e Oramento, pelo Secretrio Executivo do Ministrio da Fazenda,
pelo Secretrio de Poltica Econmica do Ministrio da Fazenda, pelo Secretrio do
Tesouro Nacional do Ministrio da Fazenda e por quatro diretores do Bacen,
indicados por seu Presidente.
Est previsto o funcionamento tambm junto ao CMN de comisses
consultivas de Normas e Organizao do Sistema Financeiro,de Mercado de Valores
Mobilirios e de Futuros, de Crdito Rural, de Crdito Industrial, de Crdito
Habitacional e para Saneamento e Infra-Estrutura Urbana, de Endividamento Pblico
e de Poltica Monetria e Cambial.
Niyama e Gomes (2006) destacam que as principais atribuies do CMN so:
Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades

da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;
Regular os valores interno e externo da moeda e o equilbrio no
balano de pagamento do pas;
Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras;
Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
financeiros;
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e
da dvida pblica, interna e externa;
Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial;
Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes
creditcias em todas as suas formas;
Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que
exercerem atividades subordinadas Lei n 4.595, de 1964, bem
como as penalidades previstas;
Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem
observadas pelas instituies financeiras;
Determinar recolhimentos compulsrios e encaixes obrigatrios de
depsitos vista, do total dos depsitos e/ou outros ttulos

13
contbeis das instituies financeiras, funo tambm atribuda ao

Banco Central do Brasil pela Lei n 7.730, de 31 de janeiro de 1989;
Disciplinas as atividades das bolsas de valores e dos corretores de
fundos pblicos.
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um

rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda,
conforme disposto no Decreto n 91.152, de 15 de maro de 1985, e na Lei n 9.069,
de 29 de junho de 1995;
O CRSFN teve seu Regimento Interno aprovado pelo Decreto n 1.935, de 20
de junho de 1996, com a nova dada pelo Decreto n 2.277, de 17 de julho de 1997.
Dispe sobre as competncias, prazos e demais atos processuais vinculados s
suas atividades.
O CRSFN possui competncia para julgar em segunda e ltima instncia
administrativa os recursos interpostos das decises relativas s penalidades
administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores
Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior.
Banco Central do Brasil
Para Fortuna (1995) o Banco Central do Brasil a entidade criada para atuar
como rgo executivo central do Sistema Financeiro Nacional, cabendo-lhe a
responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposies que regulam o
funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo Conselho Monetrio
Nacional.
Niyama e Gomes (2006) destacam que as principais atribuies do Banco
Central do Brasil so:
Emitir papel moeda e moeda metlica;

Executar os servios de meio circulante;
Determinar os percentuais de recolhimentos de compulsrios;
Receber os recolhimentos compulsrios e tambm os depsitos
voluntrios a vista das instituies financeiras;
Realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies
financeiras;
Efetuar o controle de capitais estrangeiros;
Ser depositrio das reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira e
de direitos especiais de saque;
Exercer fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as
penalidades previstas;

14
Conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que

possam:
Funcionar no pas;
Instalar ou transferir suas sedes ou dependncias, inclusive
no exterior;
Ser transformadas, fundidas, incorporadas, cindidas ou
encampadas;
Praticar operaes de cmbio crdito rural e venda habitual
de ttulos da dvida pblica federal, estadual e municipal,
aes, debntures, letras hipotecrias e outros ttulos de
crdito ou mobilirios;
Ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento,
alterar seus estatutos;
Estabelecer condies para a posse em quaisquer cargos de
administrao de instituies financeiras privadas, assim como para
o exerccio de quaisquer funes em rgos consultivos, fiscais e
semelhantes, segundo normas que forem expedidas pelo CMN;
Efetuar como instrumento de poltica monetria, operaes de
compra e venda de ttulos pblicos federais;
Entender-se, em nome do governo brasileiro, com as instituies
financeiras estrangeiras e internacionais;
Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e
outros papis;
Exercer permanente vigilncia nos mercados financeiros e de
capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram
nesses mercados e em relao a modalidades ou processos
operacionais que utilizem.
Comisso de Valores Mobilirios
A Comisso de Valores Mobilirios - CVM uma autarquia especial,

vinculada ao Ministrio da Fazenda, com a responsabilidade de disciplinar, fiscalizar
e promover o mercado de valores mobilirios. Criada pela Lei 6.385, de 07/12/76, a
CVM exerce atividade de fiscalizao e normatizao do mercado de valores
mobilirios, de modo a assegurar o exerccio de prticas eqitativas e coibir
qualquer tipo de irregularidade. Ao mesmo tempo, desenvolve estudos e pesquisas,
dos quais obtm elementos necessrios definio de polticas e iniciativas capazes
de promover o desenvolvimento do mercado. No exerccio de suas atribuies, a
Comisso de Valores Mobilirios poder examinar registros contbeis, livros e
documentos de pessoas e/ou empresas sujeitas sua fiscalizao, intim-las a
prestar declaraes ou esclarecimentos, sob pena de multa; requisitar informaes
de rgos pblicos, outras autarquias e empresas pblicas; determinar s
companhias abertas a republicao de demonstraes financeiras e dados diversos;
apurar infrao mediante inquritos administrativos e aplicar penalidade.

15
Niyama e Gomes (2006) destacam que as principais atribuies da CVM so:
Disciplinas e fiscalizar:
A emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado;
A negociao e intermediao no mercado de valores
mobilirios;
A organizao, o funcionamento e as operaes das bolsas
de valores;
A administrao de carteiras e a custdia de valores
mobilirios;
A auditoria de companhia abertas;
Os servios de consultor e analista de valores mobilirios;
Regulamentar matrias previstas nas Leis n 6.385, de 1976, 6.404,
de 1976, e 10.303, de 2002;2
Administrar registros institudos pela Lei n 6.385, de 1976;
Fixar limites mximos de preos e comisses cobradas pelos
intermedirios;
Fiscalizar companhias abertas, dando prioridade s que no pagam
dividendos;
Suspender a negociao de determinado valor mobilirio;
Decretar recesso das bolsas de valores;
Divulgar informaes para orientar os participantes do mercado;
Conceder registro para negociao em bolsa e no mercado de
balco.
3.2.2 Instituies financeiras bancrias (ou monetrias)
Howells e Bain (2001) destacam que as instituies financeiras apresentam

de vrias formas diferentes e oferecem uma variedade de servios. De maneira
geral, pode-se dizer que as instituies financeiras se especializam em uma ou mais
das seguintes funes:
Proviso de um mecanismo de pagamentos;

Fornecimentos de um meio de emprestar e tomar emprestado; e
Outros servios; como cmbio, seguros e assim por diante.
2
Acrescentamos a lei 11.638 de 2007 que fez alteraes na Lei 6.404 de 1976.

16
No entanto, as instituies financeiras bancrias caracterizam pelo fato de

terem a capacidade de criao de moeda.3
Bancos comerciais
Instituies especializadas em operaes de curto e mdio prazos, que

oferecem capital de giro para o comrcio, indstria, empresas prestadoras de
servios e pessoas fsicas, bem como concedem crdito rural.
Niyama e Gomes (2006) destacam que as operaes autorizadas a essas
instituies podem ser divididas em: ativas, passivas, especiais, acessrias, e de
prestao de servios, sendo as principais (i) aplicaes em ttulos e valores
mobilirios, (ii) operaes de crdito, (iii) captao de depsito vista, de poupana
e a prazo, (iv) gesto de recursos de terceiros, (v) cobrana e recebimentos e
pagamentos por conta de terceiros.
Desconto de ttulos
Abertura de crdito, simples e em conta corrente
Crdito rural
Emprstimo para capital de giro
Operaes
Operaes de repasses e refinanciamentos
ativas
Aplicaes em ttulos e valores mobilirios
Depsitos interfinanceiros
Financiamentos de projetos do Programa de Fomento
Competitividade Industrial
Depsitos vista
Depsitos a prazo fixo
Obrigaes contradas no pas e no exterior relativas a repasses e
Operaes
refinanciamentos
passivas Emisso de cdulas pignoratcias de debntures
Emisso de Certificados de Depsito Interfinanceiros (CDI)
Operaes de cmbio
Custdia de ttulos e valores
Operaes Prestao de fianas e outras garantias
especiais Operaes compromissadas (operaes de mercado aberto ou open market)
Compra e venda no mercado fsico de ouro
Administrao de fundos de investimentos
3
Esse processo chama-se monetizao. Monetizao a criao de moeda pelos bancos
comerciais. Os bancos de depsito criam moeda usando os valores dos depsitos. Os depsitos
bancrios so a fonte abundante da moeda escritural. Os bancos utilizam os fundos que lhes so
emprestados pelos correntistas, os depositantes, para conceder emprstimos. Esses valores
concedidos em emprstimos so, por sua vez, tambm depositados em banco. Da vem o processo
multiplicador de moeda. Dessa forma, o crdito o que permite a criao de moeda escritural. Boa
parte dos depsitos feitos num banco so valores obtidos por emprstimos (operao de crdito)
tomados anteriormente em outros bancos. bvio que o processo de criao no lento e nem to
simples como descrito aqui. Os estudiosos do tema ilustram o mecanismo de criao de moeda com
frmulas e clculos complexos, mas para ns o importante conhecer a noo bsica do fenmeno.
Lembrete: No devemos fazer confuso com emisso, criao e fabricao da moeda. Quem emite
o Banco Central, quem cria so os bancos comerciais e quem fabrica as cdulas e cunha as moedas
metlicas a Casa da Moeda.

17
Ordens de pagamentos e transferncias de fundos

Cheques de viagem
Cobrana
Operaes Servios de correspondente
acessrias Recebimentos e pagamentos de interesse de terceiros
Saneamento do meio circulante e fornecimento de troco
Intermediao na aquisio de ttulos federais em leiles
Servios ligados ao cmbio e ao comrcio internacional
No recebimento de tributos, FGTS, INSS, PIS, prmios de seguros e conta de
gua, energia eltrica, gs e telefone
No pagamento para o FGTS, INSS, PIS e segurados em geral
Prestaes de Na prestao de servios a outras instituies financeiras e a empresas de
servios atividades complementares ou subsidirias, carto de crdito, administrao
de bens e processamento de dados
Na prestao de outros servios, quando vinculados arrecadao e ao
pagamentos de interesse pblico
Fonte; Niyama e Gomes (2006)
Cooperativas de crdito
Cooperativas de crdito so instituies financeiras constitudas sob a forma

de sociedade cooperativa, tendo por objeto a prestao de servios financeiros aos
associados, como concesso de crdito, captao de depsitos vista e a prazo,
cheques, prestao de servios de cobrana, de custdia, de recebimentos e
pagamentos por conta de terceiros sob convnio com instituies financeiras
pblicas e privadas e de correspondente no Pas, alm de outras operaes
especficas e atribuies estabelecidas na legislao em vigor.
Assaf e Carvalho citados por Pinheiro (2008) discordam quanto aos critrios
para classificar uma instituio como bancria ou no, mas concordam que as
cooperativas de crdito no possuem capacidade de criar moeda. Na verdade, uma
cooperativa de crdito est habilitada a realizar praticamente todas as operaes
financeiras permitidas a um banco comercial e, por estar autorizada a captar
depsitos vista, verdadeiramente ela est autorizada a criar moeda escritural,
como mesmo admite Carvalho (2000). Por outro lado, as cooperativas de crdito,
alm de receberem depsitos vista, realizam operaes ativas de concesso de
crditos em diversas modalidades, motivo pelo qual incorrem nos mesmos riscos de
intermediao financeira inerentes aos bancos mltiplos e comerciais em geral.
Desconto de ttulos
Abertura de crdito, simples e em conta corrente
Operaes ativas Crdito rural
Emprstimo para capital de giro
Operaes de repasses e refinanciamentos
Depsitos vista
Operaes passivas Depsitos a prazo fixo
Obrigaes contradas junto a instituies financeiras
Cobrana de ttulos
Operaes acessrias Servios de correspondente e custdia
Recebimentos e pagamentos desde que conveniados

18
3.2.3 Instituies financeiras no bancrias (ou no

monetrias)
Mishkin (2000) relata que embora os bancos possam ser as instituies

financeiras com as quais lidamos mais frequentemente, no so as nicas com as
quais temos contato. Suponha que voc obtenha um seguro de uma seguradora,
consiga um emprstimo de uma financeira para adquirir um carro novo, ou compre
ao ordinria com ajuda de um corretor. Em cada uma dessas transaes, voc
est lidando com uma instituio financeira no-bancrias tambm desempenham
um papel importante na canalizao de recursos de emprestadores-poupadores
para tomadores-gastadores.
Bancos de investimentos
Os bancos de investimento so instituies financeiras privadas

especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de
financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de
administrao de recursos de terceiros. Devem ser constitudos sob a forma de
sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a
expresso "Banco de Investimento".
No possuem contas correntes e captam recursos via depsitos a prazo,
repasses de recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento
por eles administrados. As principais operaes ativas so financiamento de capital
de giro e capital fixo, subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios,
depsitos interfinanceiros e repasses de emprstimos externos (Resoluo CMN
2.624, de 1999).
Financiamento de capital fixo

Financiamento de capital de giro
Repasse de emprstimos externos
Repasses de recursos oficiais
Arrendamento mercantil (lease back)
Operaes ativas Aquisio de direitos creditrios
Subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios
Credito rural
Financiamento de projetos do Programa de fomento
Depsito a prazo fixo
Emprstimos externos
Emprstimos no pas, oriundos de recursos de instituies financeiras
Operaes oficiais
passivas Emisso ou endosso de cdulas hipotecrias
Emisso de Cdulas Pignoratcias de Debntures
Emisso de Ttulos de Desenvolvimentos Econmicos

19
Administrao de fundos de investimentos

Distribuio, intermediao ou colocao no mercado de ttulos de
valores mobilirios
Operaes
Realizao de operaes compromissadas
acessrias Concesso de fiana ou aval
Realizaes de operaes de cmbio
Compra e venda no mercado fsico de ouro
Bancos de desenvolvimentos
Os bancos de desenvolvimento so instituies financeiras controladas pelos

governos estaduais, e tm como objetivo precpuo proporcionar o suprimento
oportuno e adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e a longo
prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento
econmico e social do respectivo Estado.
As operaes passivas so depsitos a prazo, emprstimos externos,
emisso ou endosso de cdulas hipotecrias, emisso de cdulas pignoratcias de
debntures e de Ttulos de Desenvolvimento Econmico.
As operaes ativas so emprstimos e financiamentos, dirigidos
prioritariamente ao setor privado.
Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima, com sede na
capital do Estado que detiver seu controle acionrio, devendo adotar, obrigatria e
privativamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de
Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede (Resoluo CMN
394, de 1976).
Financiamento de capital fixo

Financiamento de capital de giro
Repasse de emprstimos externos
Repasses de recursos oficiais
Arrendamento mercantil (lease back)
Operaes ativas
Aquisio de direitos creditrios
Credito rural
Financiamento de projetos do Programa de fomento
Depsito a prazo fixo
Operaes de repasse/contribuies do setor pblico
Emprstimos externos
Emprstimos no pas, oriundos de recursos de instituies financeiras
Operaes
oficiais
passivas Emisso ou endosso de cdulas hipotecrias
Emisso de Cdulas Pignoratcias de Debntures


20
Sociedade de arrendamento mercantil (leasing)
As sociedades de arrendamento mercantil so constitudas sob a forma de

sociedade annima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominao social a
expresso "Arrendamento Mercantil".
As operaes passivas dessas sociedades so emisso de debntures,
dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies financeiras. Suas
operaes ativas so constitudas por ttulos da dvida pblica, cesso de direitos
creditrios e, principalmente, por operaes de arrendamento mercantil de bens
mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela
entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio.
So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 2.309, de
1996).
Arrendamento mercantil: podem ser objeto bens mveis, de produo

nacional ou estrangeira, e bens imveis, adquiridos pela entidade
arrendadora, segundo especificaes e para uso da arrendatria em sua
atividade econmica
As disponibilidades podem ser aplicadas em:
Ttulos da dvida pblica
Letras de cmbio
Letras Imobilirias
Operaes Letras Hipotecrias
ativas
CDB
RDB
CDI
Ouro
Depsito em moeda estrangeira junto ao Bacen
Mercados futuros
Moeda estrangeira
Emprstimos contrados no exterior, inclusive repasses de recursos externos
Emprstimos e financiamentos de instituies financeiras nacionais
Recursos oriundos de instituies financeiras oficiais, destinados a repasses
dentro de programas especficos
Operaes
Emisso de debntures
passivas Cesso de direitos creditrios de contratos de arrendamento mercantil
Cesso de contratos de arrendamento mercantil
Emisso de Certificados de Depsitos Intewrfinancenros (CDI)

Sociedades de crdito, financiamento e investimentos (financeiras)
As sociedades de crdito, financiamento e investimento, tambm conhecidas

por financeiras, foram institudas pela Portaria do Ministrio da Fazenda 309, de 30
de novembro de 1959. So instituies financeiras privadas que tm como objetivo
bsico a realizao de financiamento para a aquisio de bens, servios e capital de
giro.

21
Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima e na sua

denominao social deve constar a expresso "Crdito, Financiamento e
Investimento".
Tais entidades captam recursos por meio de aceite e colocao de Letras de
Cmbio (Resoluo CMN 45, de 1966) e Recibos de Depsitos Bancrios
(Resoluo CMN 3454, de 2007
Financiamento de bens e servios a pessoas fsicas ou jurdicas

Financiamento de capital de giro a pessoa jurdica
Operaes
Refinanciamento de operaes de arrendamento mercantil
ativas
Aceite de Letras de Cmbio
Operaes Recursos oriundos de instituies financeiras oficiais, destinados a repasses
passivas dentro de programa especficos
Emisso de Certificados de Depsitos Interfinanceiros (CDI)
Sociedade de Crdito Imobilirio
As sociedades de crdito imobilirio so instituies financeiras criadas pela

Lei 4.380, de 21 de agosto de 1964, para atuar no financiamento habitacional.
Constituem operaes passivas dessas instituies os depsitos de poupana, a
emisso de letras e cdulas hipotecrias e depsitos interfinanceiros.
Suas operaes ativas so: financiamento para construo de habitaes,
abertura de crdito para compra ou construo de casa prpria, financiamento de
capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de
construo.
Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima, adotando
obrigatoriamente em sua denominao social a expresso "Crdito Imobilirio".
(Resoluo CMN 2.735, de 2000).
Financiamento de empreendimentos relativos construo de

habitaes
Abertura de crdito para compra ou construo de casa prpria
Operaes de faixa livre:
Financiamentos habitacionais no contemplados pelo SFH
Financiamento de capital de giro a empresas ligadas ao setor
de construo
Operaes
Aquisio de ttulos da dvida pblica
ativas
Arrendamento mercantil de bens imveis celebrado com o
prprio vendedor do bem (lease back)
Emprstimos hipotecrios
Financiamentos imobilirios no habitacionais
CDI

22
Emisso de Letras Imobilirias

Emisso de Letras Hipotecrias
Emisso de Cdulas Hipotecrias
Operaes Depsito de Poupana
passivas Refinanciamentos concedidos pela Caixa
Obrigaes por recursos captados no pas e no exterior para execuo de
projetos habitacionais
Associao de Poupana e Emprstimo (APE)
As associaes de poupana e emprstimo so constitudas sob a forma de

sociedade civil, sendo de propriedade comum de seus associados.
Suas operaes ativas so, basicamente, direcionadas ao mercado imobilirio
e ao Sistema Financeiro da Habitao (SFH). As operaes passivas so
constitudas de emisso de letras e cdulas hipotecrias, depsitos de cadernetas
de poupana, depsitos interfinanceiros e emprstimos externos. Os depositantes
dessas entidades so considerados acionistas da associao e, por isso, no
recebem rendimentos, mas dividendos.
Os recursos dos depositantes so, assim, classificados no patrimnio lquido
da associao e no no passivo exigvel (Resoluo CMN 52, de 1967).
Financiamento habitacionais aos associados

Financiamento de empreendimentos relativos construo de
habitaes que sero vendidas aos associados
Operaes de faixa livre:
Financiamentos habitacionais no contemplados pelo SFH
Financiamento de capital de giro a empresas ligadas ao setor
Operaes de construo
ativas Aquisio de ttulos da dvida pblica
Arrendamento mercantil de bens imveis celebrado com o
prprio vendedor do bem (lease back)
Emprstimos hipotecrios
Financiamentos imobilirios no habitacionais
CDI
Emisso de Letras Hipotecrias
Emisso de Cdulas Hipotecrias
Depsito de Poupana
Operaes
Refinanciamentos concedidos pela Caixa
passivas Obrigaes por recursos captados no pas e no exterior para execuo de
projetos habitacionais

23
3.2.4 Bancos mltiplos
Os bancos mltiplos so instituies financeiras privadas ou pblicas que

realizam as operaes ativas, passivas e acessrias das diversas instituies
financeiras, por intermdio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou
de desenvolvimento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil e de crdito,
financiamento e investimento. Essas operaes esto sujeitas s mesmas normas
legais e regulamentares aplicveis s instituies singulares correspondentes s
suas carteiras. A carteira de desenvolvimento somente poder ser operada por
banco pblico.
O banco mltiplo deve ser constitudo com, no mnimo, duas carteiras, sendo
uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e ser organizado sob a
forma de sociedade annima. As instituies com carteira comercial podem captar
depsitos vista. Na sua denominao social deve constar a expresso "Banco"
(Resoluo CMN 2.099, de 1994).
3.2.5 Sistema distribuidor de ttulos e valores mobilirios
Sistema distribuidor de ttulos e valores mobilirios constitudo pelas bolsas

de valores, bolsas de mercadoria, sociedades corretoras de ttulos de valores
mobilirios, sociedade corretora de cmbio, agentes autnomos de investimento, e
caixa de registro e liquidao
Bolsa de valores
As bolsas de valores so locais que oferecem condies e sistemas

necessrios para a realizao de negociao de compra e venda de ttulos e valores
mobilirios de forma transparente. Alm de seu papel bsico de oferecer um
mercado para a cotao dos ttulos nelas registrados, orientar e fiscalizar os servios
prestados por seus intermedirios, facilitar a divulgao constante de informaes
sobre as empresas e sobre os negcios que se realizam sob seu controle, as bolsas
de valores propiciam liquidez s aplicaes de mdio e longo prazos, por intermdio
de um mercado contnuo, representado por seus preges dirios. por meio das
bolsas de valores que se pode viabilizar um importante objetivo de capitalismo
moderno: o estmulo poupana do grande pblico e ao investimento em empresas
em expanso, que, diante deste apoio, podero assegurar as condies para seu
desenvolvimento.

24
Sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
As sociedades corretoras so instituies financeiras, devidamente

credenciadas pelo Banco Central do Brasil, pela CVM e pelas prprias bolsas, e
esto habilitadas a negociar valores mobilirios em prego. As corretoras podem ser
definidas como intermedirias especializadas na execuo de ordens e operaes
por conta prpria e determinadas por seus clientes, alm da prestao de uma srie
de servios a investidores e empresas, tais como:
diretrizes para seleo de investimentos;

intermediao de operaes de cmbio;
assessoria a empresas na abertura de capital, emisso de debntures
e debntures conversveis em aes, renovao do registro de capital
etc.
As sociedades corretoras contribuem para um fundo de garantia, mantido

pelas bolsas de valores, com o propsito de assegurar a seus clientes eventual
reposio de ttulos e valores negociados em prego, e atender a outros casos
previstos pela legislao. As sociedades corretoras so fiscalizadas pelas bolsas de
valores, representando a certeza de uma boa orientao e da melhor execuo dos
negcios de seus investidores.
Distribuidoras
As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios so constitudas

sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada,
devendo constar na sua denominao social a expresso "Distribuidora de Ttulos e
Valores Mobilirios".
Algumas de suas atividades: intermedeiam a oferta pblica e distribuio de
ttulos e valores mobilirios no mercado; administram e custodiam as carteiras de
ttulos e valores mobilirios; instituem, organizam e administram fundos e clubes de
investimento; operam no mercado acionrio, comprando, vendendo e distribuindo
ttulos e valores mobilirios, inclusive ouro financeiro, por conta de terceiros; fazem a
intermediao com as bolsas de valores e de mercadorias; efetuam lanamentos
pblicos de aes; operam no mercado aberto e intermedeiam operaes de
cmbio.
So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 1.120, de
1986).
3.2.6 Agentes especiais
Os agentes especiais so instituies que complementam funes do

subsistema normativo e operam em nome do Tesouro Nacional.

25
Banco do Brasil S.A
Segundo Fortuna (1995) o Banco do Brasil um banco comercial que opera

na prtica como agente financeiro do Governo Federal. Alm disso, o principal
executor da poltica oficial de crdito rural e industrial. Conserva, portanto. Algumas
funes que no so prprias de um banco comercial, como o Departamento de
Comrcio Exterior (DECEX) que desempenha funes nitidamente governamentais ;
a Cmara de Compensao de Cheques e Outros Papis; a execuo de servios
ligados ao oramento geral da Unio; a execuo do servio da dvida pblica
consolidada, a aquisio de estoques de produo exportvel e a execuo de
poltica de preos mnimos dos produtos agropecurios.
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
Fortuna (1995) destaca que o BNDES a instituio responsvel pela poltica

de investimentos de longo prazo do Governo Federal, sendo a principal instituio
financeira de fomento do Pas, tendo como objetivos bsicos:
Impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas;
Fortalecer o setor empresarial nacional;
Atenuar os desequilbrios regionais, criando novos plos de produo;
Promover o desenvolvimento integrado das atividades agrcolas,
industriais e de servios;
Promover o crescimento e a diversificaes das exportaes.
Banco do Nordeste do Brasil
O Banco do Nordeste do Brasil S. A. o maior banco de desenvolvimento

regional da Amrica Latina e diferencia-se das demais instituies financeiras pela
misso que tem a cumprir: atuar, na capacidade de instituio financeira pblica,
como agente catalisador do desenvolvimento sustentvel do Nordeste, integrando-o
na dinmica da economia nacional.

26
Sua viso a de ser referncia como agente indutor do desenvolvimento

sustentvel da Regio Nordeste. Sua preocupao bsica executar uma poltica
de desenvolvimento gil e seletiva, capaz de contribuir de forma decisiva para a
superao dos desafios e para a construo de um padro de vida compatvel com
os recursos, potencialidades e oportunidades da Regio.4
Banco da Amaznia
O Banco da Amaznia uma instituio financeira federal de fomento com a

misso de promover o desenvolvimento da regio amaznica. Possui papel
relevante tanto no apoio pesquisa quanto no crdito de fomento, respondendo por
mais de 60% do crdito de longo prazo da Regio. Com sua atuao, o Banco se
articula com diversos rgos vinculados ao Governo Federal, Estadual e Municipal,
atravs de parcerias com diversas entidades, universidades, Sebrae, organizaes
no-governamentais ligadas ao fomento sustentvel e aquelas representativas dos
diversos segmentos do empresariado e dos pequenos produtores rurais. 5
Caixa Econmica Federal
Criada em 1861, a CAIXA um agente das polticas pblicas do governo

federal. Atende no s os seus clientes bancrios, mas todos os trabalhadores
formais do Brasil, estes por meio do pagamento de FGTS, PIS e seguro-
desemprego; beneficirios de programas sociais e apostadores das Loterias.
Alm disso, ao priorizar setores como habitao, saneamento bsico, infra-
estrutura e prestao de servios, a Caixa Econmica Federal exerce um papel
fundamental na promoo do desenvolvimento urbano e social no pas, contribuindo
para melhorar a qualidade de vida da populao, especialmente a de baixa renda.
A atuao da CAIXA tambm se estende aos palcos, salas de aula e pistas
de corrida, com o apoio a iniciativas artstico-culturais, educacionais e desportivas.6
4
Fone: http://www.bnb.gov.br/content/aplicacao/O_Banco/Principal/gerados/o_banco.asp
5
Fonte: http://www.bancoamazonia.com.br/
6
Fonte: http://www.caixa.gov.br/acaixa/index.asp

27
3.3 Contabilizao das operaes bancrias
competncia do Conselho Monetrio Nacional expedir normas gerais de

contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. Tal
competncia foi delegada ao Banco Central do Brasil, em reunio daquele Conselho,
de 19/07/78.
Cabe ao Banco Central do Brasil e Comisso de Valores a expedio de
normas para avaliao dos valores mobilirios registrados nos ativos das
sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios.
A escriturao deve ser completa, mantendo-se em registros permanentes
todos os atos e fatos administrativos que modifiquem ou venham a modificar,
imediatamente ou no, sua composio patrimonial.
O simples registro contbil no constitui elemento suficientemente
comprobatrio, devendo a escriturao ser fundamentada em comprovantes hbeis
para a perfeita validade dos atos e fatos administrativos. No caso de lanamentos
via processamento de dados, tais como: saques em caixa eletrnico, operaes "on
line" e lanamentos fita a fita, a comprovao faz-se mediante listagens extradas
dos registros em arquivos magnticos.
A par das disposies legais e das exigncias regulamentares especficas
atinentes escriturao, observam-se, ainda, os princpios fundamentais de
contabilidade, cabendo instituio:
a) adotar mtodos e critrios uniformes no tempo, sendo que as

modificaes relevantes devem ser evidenciadas em notas
explicativas, quantificando os efeitos nas demonstraes
financeiras, quando aplicvel;
b) registrar as receitas e despesas no perodo em que elas ocorrem e
no na data do efetivo ingresso ou desembolso, em respeito ao
regime de competncia;
c) fazer a apropriao mensal das rendas, inclusive mora, receitas,
ganhos, lucros, despesas, perdas e prejuzos, independentemente
da apurao de resultado a cada seis meses;
d) apurar os resultados em perodos fixos de tempo, observando os
perodos de 1 de janeiro a 30 de junho e 1 de julho a 31 de
dezembro;
e) e) proceder s devidas conciliaes dos ttulos contbeis com os
respectivos controles analticos e mant-las atualizadas, conforme
determinado nas sees prprias deste Plano, devendo a
respectiva documentao ser arquivada por, pelo menos, um ano.
A forma de classificao contbil de quaisquer bens, direitos e obrigaes no

altera, de forma alguma, as suas caractersticas para efeitos fiscais e tributrios, que
se regem por regulamentao prpria.

28
O fornecimento de informaes inexatas, a falta ou atraso de conciliaes

contbeis e a escriturao mantida em atraso por perodo superior a 15 (quinze)
dias, subseqentes ao encerramento de cada ms, ou processados em desacordo
com as normas consubstanciadas neste Plano Contbil, colocam a instituio,
seus administradores, gerentes, membros do conselho de administrao, fiscal e
semelhantes, sujeitos a penalidades cabveis, nos termos da lei.
O profissional habilitado, responsvel pela contabilidade, deve conduzir a
escriturao dentro dos padres exigidos, com observncia dos princpios
fundamentais de contabilidade, atentando, inclusive, tica profissional e ao sigilo
bancrio, cabendo ao Banco Central providenciar comunicao ao rgo
competente, sempre que forem comprovadas irregularidades, para que sejam
aplicadas as medidas cabveis.
Eventuais consultas quanto interpretao de normas e procedimentos
previstos neste Plano, bem assim a adequao a situaes especficas, devem ser
dirigidas ao Banco Central/Departamento de Normas do Sistema Financeiro, com
trnsito, para instruo, pela Delegacia Regional sob cuja jurisdio encontra-se a
sede da instituio, obrigatoriamente firmadas pelo diretor e pelo profissional
habilitado responsveis pela contabilidade.
A existncia de eventuais consultas sobre a interpretao de normas
regulamentares vigentes ou at mesmo sugestes para o reexame de determinado
assunto no exime a instituio interessada do seu cumprimento.
3.3.1 COSIF
As normas consubstanciadas no Plano Contbil das Instituies Financeiras

(COSIF) tm por objetivo uniformizar os registros contbeis dos atos e fatos
administrativos praticados, racionalizar a utilizao de contas, estabelecer regras,
critrios e procedimentos necessrios obteno e divulgao de dados, possibilitar
o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a anlise, a avaliao do
desempenho e o controle, de modo que as demonstraes financeiras elaboradas,
expressem, com fidedignidade e clareza, a real situao econmico-financeira da
instituio e conglomerados financeiros.
As normas e procedimentos, bem como as demonstraes financeiras
padronizadas previstas neste Plano, so de uso obrigatrio para:
a) os bancos mltiplos;
b) os bancos comerciais;
c) os bancos de desenvolvimento;
d) as caixas econmicas;
e) os bancos de investimento;
f) as sociedades de crdito, financiamento e investimento;
g) as sociedades de crdito ao microempreendedor;
h) as sociedades de crdito imobilirio e associaes de poupana e
emprstimo;
i) as sociedades de arrendamento mercantil;
j) as sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios e cmbio;
k) as sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios;
l) as cooperativas de crdito;

29
m) os fundos de investimento;
n) as companhias hipotecrias;
o) as agncias de fomento ou de desenvolvimento;
p) as administradoras de consrcio;
q) as empresas em liquidao extrajudicial.
Sendo o Plano Contbil um conjunto integrado de normas, procedimentos e

critrios de escriturao contbil de forma genrica, as diretrizes nele
consubstanciadas, bem como a existncia de ttulos contbeis, no pressupem
permisso para prtica de operaes ou servios vedados por lei, regulamento ou
ato administrativo, ou dependente de prvia autorizao do Banco Central.
O COSIF foi criado com a edio da Circular BACEN 1.273, em 29 de
dezembro de 1987, com o objetivo de unificar os diversos planos contbeis
existentes poca e uniformizar os procedimentos de registro e elaborao de
demonstraes financeiras, o que veio a facilitar o acompanhamento, anlise,
avaliao do desempenho e controle das instituies integrantes do Sistema
Financeiro Nacional.
O COSIF est dividido em trs captulos:
No captulo 1, Normas Bsicas, esto consolidados os princpios,
critrios e procedimentos contbeis que devem ser utilizados por
todas as instituies integrantes do sistema financeiro.
No captulo 2, Elenco de Contas, so apresentadas as contas
integrantes do plano contbil e respectivas funes.
No captulo 3, Documentos, so apresentados os modelos de
documentos de natureza contbil que devem ser elaborados por
todas as instituies integrantes do sistema financeiro
3.4 Operaes de crdito
As operaes de crdito representam, usualmente, a principal aplicao de

recursos captados pelas instituies financeiras, sendo, portanto, a fonte de receita
mais significativa.
A legislao define quais as modalidades de operaes que cada instituio
est autorizada a realizar, e o Banco Central estabelece nomenclatura contbil a ser
utilizada, de acordo com a destinao dos recursos e a atividade predominante do
tomador de crdito.
Segundo Niyama e Gomes (2006), em termos contbeis, as operaes de
crdito devem ser classificadas em:
I. Emprstimos: operaes realizadas sem destinao especfica ou
vinculo comprovao da aplicao de recursos. Exemplo: capital de
giro, pessoal, adiantamento a depositantes.
II. Ttulos descontados: operaes de desconto de ttulos, quer sejam
duplicatas que tenham por lastro transaes mercantis, quer sejam
notas promissrias;
III. Financiamentos: com destinao especfica, vinculada comprovao
da aplicao de recursos. Exemplo: financiamentos imobilirios, rurais,
mquinas e equipamentos e outros.

30
3.4.1 Processo decisrio de crdito
Silva (2000) define que a matria-prima para a deciso de crdito a

informao. Para o autor a obteno de informaes confiveis e o competente
tratamento das mesmas constituem uma base slida para uma deciso de crdito.
A tomada de deciso pode ser entendida como a escolha entre alternativas.
Todas as pessoas, todos os dias, tomam decises optando entre alternativas de que
dispem e conhecem. A anlise do processo decisrio algo complexo, envolvendo
experincia anterior, conhecimento sobre o que est sendo decidido, mtodo para
tomar deciso e uso de instrumentos e tcnicas que auxiliem o administrador.
A deciso de conceder crdito numa empresa comercial ou industrial est
relacionada ao volume de vendas que se quer atingir em determinado produto e em
determinada poca. Uma vez tomada a deciso de conceder o crdito, o
administrador no encerrou o processo decisrio, sendo necessrio tomar outras
decises, como as relativas cobrana, por exemplo.
Numa instituio financeira, a deciso de crdito est diretamente relacionada
a diversos fatores, tais como: taxas, prazos e garantias.
3.4.2 Risco de crdito
Segundo Silva (2000) crdito, no sentido restrito, consiste na entrega de um

bem ou de um valor presente mediante uma promessa de pagamentos em data
futura. Isso significa, em termos financeiros, a expectativa de recebimento de um
montante de dinheiro numa data futura. Enquanto promessa de pagamento, h um
risco da mesma no ser cumprida. Desse modo, o risco de crdito a probabilidade
de que o recebimento no ocorra, ou seja, igual a 1 (um) menos a probabilidade
de recebimento.
Silva (2006) classifica ainda os riscos de crdito de um banco em quatro
grupos:
1. Risco do cliente ou risco intrnseco: esse tipo de risco inerente ao

tomador e decorre de suas caractersticas. Portanto, o no-
cumprimento da promessa de pagamento pelo devedor pode decorrer
de um conjunto de fatores associados ao prprio devedor.
2. Risco da operao: um emprstimos ou financiamento especfico

carrega certas caractersticas de risco inerentes a sua finalidade e a
sua natureza. Os principais componentes de uma operao so (i) o
produto, (ii) o montante, (iii) o prazo, (iv) a forma de pagamento, (v) as
garantias, e (vi) o preo.
3. Risco de concentrao: no gerenciamento do crdito, a deciso de

conceder ou no determinado limite ou operao a um cliente depende
em grande parte de dois fatores principais, ou seja, do risco e do
retorno esperados em relao ao negcio especfico. A anlise do risco

31
intrnseco permite classificar o cliente numa escala de risco. A anlise

do risco da operao em si, compreendendo a natureza da mesma e
as garantias associadas, fornece o complemento da apreciao de
risco necessrio tomada de deciso. Adicionalmente, a carteira de
crdito do banco pode estar concentrada num determinado segmento
de atividade econmica, numa regio geogrfica ou num produto
especfico, por exemplo. Portanto, risco de concentrao decorre da
composio da carteira de recebveis do banco, quanto maior ou
menor concentrao que a mesma apresenta.
4. Risco da administrao do crdito: a alta direo do banco tem

responsabilidade na diversificao da carteira de crdito, no
fornecimento de condies materiais e na manuteno de uma equipe
de profissionais preparada e atualizada para analisar, avaliar, decidir,
formalizar e acompanhar os crditos concedidos. A estrutura de crdito
do banco deve ser dotada das diversas unidades especializadas na
coleta, na organizao, no armazenamento, na anlise e no uso das
informaes sobre clientes atuais e potenciais.
3.4.3 Classificao das operaes de crdito por nvel de

risco
No Brasil, a Resoluo n 2.682, de 21 de dezembro de 1999, do Banco

Central do Brasil, determinou as escalas de classificao de risco e fixou os
respectivos percentuais de provisionamento para crditos de liquidao duvidosa,
entre outros assuntos tratados naquela norma.
Segundo Silva (2000) do ponto de vista de uma instituio financeira, a
graduao do risco de crdito do cliente cumpre duplo papel. Primeiro, serve como
referencial para identificar a chance de perda de uma determinada operao e,
dessa forma, orientar na precificao do emprstimo ou financiamento. Segundo,
atende s exigncias das autoridades monetrias do pas, que segue uma tendncia
internacional de utilizao de sistemas de classificao de risco com forma de
graduar o risco da carteira de crdito de banco e, consequentemente, orientar o
provisionamento dos crditos de liquidao duvidosa.
A classificao adotada pela Resoluo n 2.682/99 definiu as classes de
risco e o respectivo provisionamento para as operaes de crditos abrigadas em
cada classe:
Classes de risco AA A B C D E F G H
Provisionamento 0,0% 0,5% 1,0% 3,0% 10% 30% 50% 70% 100%
Note que a classe AA a que representa menor risco, para a qual no h

provisionamento para crdito de liquidao duvidosa. No outro extremo, temos a
classe H, para a qual h um provisionamento de 100%, ou seja, o Banco Central do
Brasil est admitindo que operaes com essas caractersticas devem ser
provisionadas em sua totalidade.

32
A Resoluo n 2.682/99 determina, tambm, que as operaes sejam

revisadas mensalmente, com base nos atrasos, e que os dias de atraso impem
automaticamente nova classificao de risco.
Dias de At 14 De 15 a De 31 a De 61 a De 91 a De 121 a De 151 a Acima de

atraso dias 30 dias 60 dias 90 dias 120 dias 150 dias 180 dias 180 dias
Classes
A B C D E F G H
de risco
Portanto, uma operao com mais de 180 dias de atraso necessariamente

ser classificada com risco H e ter provisionamento de 100% para crdito de
liquidao duvidosa. Essa rpida apresentao da Resoluo n 2.682/99 tem como
finalidade auxiliar na compreenso das escalas de riscos. Por outro lado, do ponto
de vista prtico, modificaes podem ocorrer em decorrncia da dinmica do
mercado financeiro.
3.5 Mercado de capitais
O mercado de capitais um sistema de distribuio de valores mobilirios,

que tem o propsito de proporcionar liquidez aos ttulos de emisso de empresas e
viabilizar seu processo de capitalizao. constitudo pelas bolsas de valores,
sociedades corretoras e outras instituies financeiras autorizadas.
No mercado de capitais, os principais ttulos negociados so os
representativos do capital de empresas as aes ou de emprstimos tomados,
via mercado, por empresas debntures conversveis em aes, bnus de
subscrio e commercial papers , que permitem a circulao de capital para
custear o desenvolvimento econmico.
O mercado de capitais abrange, ainda, as negociaes com direitos e recibos
de subscrio de valores mobilirios, certificados de depsitos de aes e demais
derivativos autorizados negociao
3.5.1 Mercado de aes
medida que cresce o nvel de poupana, maior a disponibilidade para

investir. A poupana individual e a poupana das empresas (lucros) constituem a
fonte principal do financiamento dos investimentos de um pas. Tais investimentos
so o motor do crescimento econmico e este, por sua vez, gera aumento de renda,
com conseqente aumento da poupana e do investimento, e assim por diante.
Esse o esquema da circulao de capital, presente no processo de
desenvolvimento econmico. As empresas, medida que se expandem, carecem de
mais e mais recursos, que podem ser obtidos por meio de:
emprstimos de terceiros;
reinvestimentos de lucros;
participao de acionistas.

33
As duas primeiras fontes de recursos so limitadas. Geralmente, as empresas

utilizam-nas para manter sua atividade operacional.
Mas pela participao de novos scios os acionistas que uma
empresa ganha condio de obter novos recursos no exigveis, como contrapartida
participao no seu capital.
Com os recursos necessrios, as empresas tm condies de investir em
novos equipamentos ou no desenvolvimento de pesquisas, melhorando seu
processo produtivo, tornando-o mais eficiente e beneficiando toda a comunidade.
O investidor em aes contribui assim para a produo de bens, dos quais ele
tambm consumidor. Como acionista, ele scio da empresa e se beneficia da
distribuio de dividendos sempre que a empresa obtiver lucros.
Essa a mecnica da democratizao do capital de uma empresa e da
participao em seus lucros.
Para operar no mercado secundrio de aes, necessrio que o investidor
se dirija a uma corretora de uma bolsa de valores, na qual funcionrios
especializados podero fornecer os mais diversos esclarecimentos e orientao na
seleo do investimento, de acordo com os objetivos definidos pelo aplicador. Se
pretender adquirir aes de emisso nova, ou seja, no mercado primrio, o
investidor dever procurar um banco, uma corretora ou uma distribuidora de valores
mobilirios, que participem do lanamento das aes pretendidas.
3.5.2 Bolsa de valores
As bolsas de valores so locais que oferecem condies e sistemas

necessrios para a realizao de negociao de compra e venda de ttulos e valores
mobilirios de forma transparente.
Alm de seu papel bsico de oferecer um mercado para a cotao dos ttulos
nelas registrados, orientar e fiscalizar os servios prestados por seus intermedirios,
facilitar a divulgao constante de informaes sobre as empresas e sobre os
negcios que se realizam sob seu controle, as bolsas de valores propiciam liquidez
s aplicaes de mdio e longo prazos, por intermdio de um mercado contnuo,
representado por seus preges dirios.
por meio das bolsas de valores que se pode viabilizar um importante
objetivo de capitalismo moderno: o estmulo poupana do grande pblico e ao
investimento em empresas em expanso, que, diante deste apoio, podero
assegurar as condies para seu desenvolvimento.
3.6 Concluso
O sistema financeiro (mercados acionrios e de ttulos de dvida negociveis,

intermedirios financeiros bancrios e no-bancrios) tem, como atributo peculiar, a
capacidade de aglomerar capital de poupadores isolados, alocar tal capital e
monitorar seu uso. Prov, portanto, uma ponte possvel entre, de um lado,
empresrios individuais com planos de investimento em montantes superiores a
seus recursos prprios; e, de outro, detentores individuais de riqueza.
34
Sem a aglomerao permitida pelo sistema financeiro, tais poupadores no

teriam a oportunidade de usufruir de retornos crescentes de escala em seus
investimentos, alm de se defrontarem com riscos maiores e menor liquidez. Ao
mesmo tempo em que pode materializar tal apropriao de benefcios de
aglomerao de capital, o sistema financeiro transfere, agrupa e reduz riscos,
aumenta a liquidez e transmite informaes.
Contudo, a amplificao de tais ganhos pode ainda ocorrer mediante a
intermediao financeira, entendida esta como a interposio de estruturas
patrimoniais (instituies bancrias e financeiras no-bancrias) entre a emisso de
passivos pelos captadores de recursos e a reteno de ativos pelos aplicadores no
sistema financeiro.
Os passivos emitidos pelos captadores ficam como ativos dos intermedirios
e so os passivos destes que so detidos pelos aplicadores.
Em uma hipottica economia sem intermediao financeira, os ativos
correspondentes aos instrumentos de financiamento so retidos diretamente por
agentes de fora do sistema financeiro. Os bancos meramente executam servios de
transao financeira, sustentando o circuito de meios de pagamento, e suas
estruturas patrimoniais carregam aplicaes de grande liquidez e baixo risco diante
de seus passivos monetrios ou de curto prazo.
Portanto, se h um intermedirio que, em comparao com o caso sem
intermediao, prometa aos investidores uma maior compensao para o consumo
no perodo 1, bem como uma menor compensao para o consumo no perodo 2, tal
intermedirio estar contribuindo para que os riscos envolvidos sejam melhor
compartilhados. Em termos especficos, o intermedirio pode obter esse resultado
por meio do desenho de um contrato de depsito a prazo que assegure ao
depositante o vetor desejado de compensaes futuras. Como esse vetor contm
uma compensao para o consumo no perodo 1 maior que no caso sem
intermediao, o intermedirio financeiro estar contribuindo decisivamente para
melhorar a liquidez e o compartilhamento dos riscos.
3.7 Referncias bibliogrficas
FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e servios. 6. ed. Rio de

Janeiro: Qualtymark, 1995.
HOWELLS, Peter. BAIN, Keith. Economia monetria: moedas e bancos. Rio de
Janeiro: LTC, 2001.
MISHKIN, Frederic S. Moedas, bancos e mercados financeiros. 5. ed. Rio de
Janeiro,: LTC, 2000.
NYAMA, Jorge K. GOMES, Amaro L. Oliveira. Contabilidade de instituies
financeiras. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
PINHEIRO, Marcos Antonio H. Cooperativas de crdito: histria da evoluo
normativa no Brasil. 6. Ed. Braslia, BCB, 2008.
SILVA, Jos Pereira da. Gesto e anlise de risco de crdito. 3. Ed. So Paulo:
Atlas, 2000.

35
4. MATERIAL COMPLEMENTAR
4.1 Modelo - Balancete / Balano Patrimonial

CD DISCRIMINAO DOS VERBETES (em R$ mil)
ATIVO CIRCULANTE
110 DISPONIBILIDADES
APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
121 Aplicaes no Mercado Aberto
122 Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros
124 Aplicaes Voluntrias no Banco Central
126 Aplicaes em Depsitos de Poupana
128 (Provises para Perdas) ()
TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS
131 Carteira Prpria
132 Vinculados a Compromissos de Recompra
140 Instrumentos Financeiros Derivativos
137 Vinculados ao Banco Central
138 Moedas de Privatizao
134 Vinculados Prestao de Garantias
136 Ttulos Objeto de Operaes Compromissadas com Livre
Movimentao
139 (Provises para Desvalorizaes) ()
RELAES INTERFINANCEIRAS
141 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
Crditos Vinculados
142 Depsitos no Banco Central
144 Convnios
145 Tesouro Nacional Recursos do Crdito Rural
146 SFH - Sistema Financeiro da Habitao
147 Repasses Interfinanceiros
148 Correspondentes
149 Centralizao Financeira - Cooperativas
RELAES INTERDEPENDNCIAS
151 Recursos em Trnsito de Terceiros
152 Transferncias Internas de Recursos
OPERAES DE CRDITO
161 Operaes de Crdito
Setor Pblico
Setor Privado
169 (Proviso para Operaes de Crdito de Liquidao Duvidosa) ()
OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

36
171 Arrendamentos e Subarrendamentos a Receber

Setor Pblico
Setor Privado
178 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) ()
179 (Proviso para Crditos de Arrendamento Mercantil de Liquidao ()
Duvidosa)
OUTROS CRDITOS
181 Crditos por Avais e Fianas Honrados
182 Carteira de Cmbio
183 Rendas a Receber
184 Negociao e Intermediao de Valores
185 Crditos Especficos
186 Operaes Especiais
187 Diversos
189 (Proviso para Outros Crditos de Liquidao Duvidosa) ()
OUTROS VALORES E BENS
191 Investimentos Temporrios
194 Outros Valores e Bens
197 (Provises para Desvalorizaes) ()
199 Despesas Antecipadas
ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO
(Repetir os verbetes que possuem saldo no Longo Prazo)
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
311 Dependncias no Exterior
Participaes em Coligadas e Controladas
312 No Pas
314 No Exterior
315 Outros Investimentos
IMOBILIZADO DE USO
323 Imveis de Uso
325 Reavaliaes de Imveis de Uso
324 Outras Imobilizaes de Uso
329 (Depreciaes Acumuladas) ()
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO
332 Bens Arrendados
339 (Depreciaes Acumuladas) ()
INTANGVEL
351 Ativos Intangveis
359 (Amortizao Acumulada) ()
DIFERIDO
341 Gastos de Organizao e Expanso
349 (Amortizao Acumulada) ()
TOTAL DO ATIVO

37
PASSIVO CIRCULANTE
DEPSITOS
411 Depsitos Vista
412 Depsitos de Poupana
413 Depsitos Interfinanceiros
414 Depsitos a Prazo
419 Outros Depsitos
CAPTAES NO MERCADO ABERTO
421 Carteira Prpria
422 Carteira de Terceiros
423 Carteira Livre Movimentao
RECURSOS DE ACEITES E EMISSO DE TTULOS
431 Recursos de Aceites Cambiais
432 Recursos de Letras Imobilirias, Hipotecrias, de Crdito e Similares
434 Recursos de Debntures
435 Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior
RELAES INTERFINANCEIRAS
441 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
442 Obrigaes Vinculadas
443 Repasses Interfinanceiros
444 Correspondentes
445 Centralizao Financeira - Cooperativas
RELAES INTERDEPENDNCIAS
451 Recursos em Trnsito de Terceiros
452 Transferncias Internas de Recursos
OBRIGAES POR EMPRSTIMO
461 Emprstimos no Pas - Instituies Oficiais
462 Emprstimos no Pas - Outras Instituies
463 Emprstimos no Exterior
464 Obrigaes por Aquisio de Ttulos Federais
OBRIGAES POR REPASSES DO PAS - INSTITUIES OFICIAIS
467 Tesouro Nacional
468 Banco do Brasil
469 BNDES
470 CEF
471 FINAME
472 Outras Instituies
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
485 Instrumentos Financeiros Derivativos
OBRIGAES POR REPASSES DO EXTERIOR
481 Repasses do Exterior
OUTRAS OBRIGAES
491 Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados
492 Carteira de Cmbio
493 Sociais e Estatutrias
494 Fiscais e Previdencirias

38
495 Negociao e Intermediao de Valores

496 Operaes com Loterias
497 Fundos e Programas Sociais
498 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento
501 Operaes Especiais
504 Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida
505 Dvidas Subordinadas
503 Diversas
PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
(Repetir os verbetes que possuem saldo no Longo Prazo)
RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS
581 Resultados de Exerccios Futuros
PATRIMNIO LQUIDO
Capital
605 De Domiciliados no Pas
607 De Domiciliados no Exterior
608 (Capital a Realizar) ()
609 Recursos de Associados Poupadores
613 Reservas de Capital
614 Reservas de Reavaliao
615 Reservas de Lucros
616 Ajustes de Avaliao Patrimonial
617 Sobras ou Perdas Acumuladas
618 Lucros ou Prejuzos Acumulados
619 (Aes em Tesouraria) ()
CONTAS DE RESULTADO
705 Receitas Operacionais
805 (Despesas Operacionais) ()
828 Receitas No Operacionais
830 (Despesas No Operacionais) ()
890 (Imposto de Renda) ()
891 (Contribuio Social) ()
892 (Ativo Fiscal Diferido Impostos e Contribuies) ()
893 (Participaes no Lucro) ()
TOTAL DO PASSIVO
____________________________________ ________________________________
Diretor Responsvel pela rea Local e Data
Contbil/Auditoria
____________________________________ ________________________________
Diretor Profissional de Contabilidade
CRC:
CPF:
Fonte: http://www4.bcb.gov.br/NXT/gateway.dll?f=templates&fn=default.htm&vid=nmsDenorCosif:idvDenorCosif

39
4.2 Modelo Demonstrao do Resultado

CD DISCRIMINAO (em R$ mil)
10 RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA
711 - Operaes de Crdito
713 - Operaes de Arrendamento Mercantil
715 - Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios
716 - Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos
717 - Resultado de Operaes de Cmbio
719 - Resultado das Aplicaes Compulsrias
718 - Operaes de Venda ou de Transferncia de Ativos Financeiros
15 DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA
812 - Operaes de Captao no Mercado
814 - Operaes de Emprstimos e Repasses
816 - Operaes de Arrendamento Mercantil
(*) - Resultado de Operaes de Cmbio
818 - Operaes de Venda ou de Transferncia de Ativos Financeiros
820 - Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
20 RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA
50 OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS
721 - Receitas de Prestao de Servios
722 - Rendas de Tarifas Bancrias
822 - Despesas de Pessoal
824 - Outras Despesas Administrativas
826 - Despesas Tributrias
723 - Resultado de Participaes em Coligadas e Controladas
725 - Outras Receitas Operacionais
832 - Outras Despesas Operacionais
60 RESULTADO OPERACIONAL
65 RESULTADO NO OPERACIONAL
75 RESULTADO ANTES TRIBUTAO S/ LUCRO E PARTICIPAES
80 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
890 Proviso para Imposto de Renda
891 Proviso para Contribuio Social
892 Ativo Fiscal Diferido
85 PARTICIPAES ESTATUTRIAS NO LUCRO
90 LUCRO LQUIDO (PREJUZO)
92 JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO
95 LUCRO POR AO:
_______________________________ ____________________________________
Diretor Responsvel pela rea Local e Data
Contbil/Auditoria
__________________________________ _______________________________________
Diretor Profissional de Contabilidade
CRC:
CPF:
Fonte: http://www4.bcb.gov.br/NXT/gateway.dll?f=templates&fn=default.htm&vid=nmsDenorCosif:idvDenorCosif

40
4.3 Demonstraes contbeis do BANCO DO BRASIL S/A
Fonte: CVM

41
Fonte: CVM

42
Fonte: CVM

Apostila Contabilidade de Instituições Financeiras PDF

Enviado por

Dados do documento

Descrição original:

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Apostila Contabilidade de Instituições Financeiras PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

D Perini Assessoria Empresarial

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

1. PLANO DE ENSINO ....................................................................................................... 3

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

1.2 Carga horria total

1.4 Contedo programtico

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

3.3 Risco de crdito

As aulas recebero o seguinte tratamento para cada unidade:

1.6 Critrios de avaliao

1.7 Bibliografia recomendada

NYAMA, Jorge K. GOMES, Amaro L. Oliveira. Contabilidade de instituies

2. CURRICULUM RESUMIDO DO PROFESSOR

Deomar Carlos Perini mestre em Educao, Administrao e Comunicao pela

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

3. TEXTO PARA ESTUDO

Sistema Financeiro Nacional conforme apresentado por Lopes & Rossetti

Expanso do sistema de intermediao financeira de curto e mdio

Esses destaques trouxeram amplos benefcios ao sistema financeiro do pas,

Consolidao e penetrao no espao geogrfico da rede de

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

A ltima fase da evoluo da intermediao financeira no Brasil iniciou-se em

Lei n 4.380 - 21/08/64: instituiu a correo monetria nos contratos

A partir desses trs institutos legais, o sistema financeiro brasileiro passou a

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

Figura 1 Estrutura funcional do Sistema Financeiro nacional

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

3.2 Sistema Financeiro Nacional (SFN)

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) no um rgo, nem uma instituio.

Instrumento Problema Soluo

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

Lei da Reforma Os rgos de aconselhamento e gesto Criado O Conselho Monetrio nacional

De acordo ainda com Niyama e Gomes (2006) a estrutura do SFN

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

Crdito de custo e curtssimo prazos: Bancos Comerciais, Caixa

Niyama e Gomes (2006) destaca, ainda, que outras entidades, caracterizadas

1. Conselho Monetrio Nacional (CMN) [1];

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

1.1.2.4. Bancos de Investimento [4];

2. Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) [1];

3. Conselho de Gesto de Previdncia Complementar (CGPC) [1];

3.2.1 rgos normativos

O Sistema Financeiro Nacional est dividido em dois grandes subsistemas, o

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

Conselho Monetrio Nacional (CMN)

O Conselho Monetrio Nacional (CMN) o rgo deliberativo mximo do

Niyama e Gomes (2006) destacam que as principais atribuies do CMN so:

Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades

_______________________________Prof. Deomar Perini___________________________________

___________________Contabilidade das Instituies Financeiras___________________

contbeis das instituies financeiras, funo tambm atribuda ao

Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_

_Prof. Deomar Perini_____

_Contabilidade das Instituies Financeiras_