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GRFICA PARA
INICIANTES
descomplicando a bolsa
vOL.1
SUMRIO
1 2
o bom
3
a teoria de
4
a guerra entre
introduo Dow ursos e touros
perdedor
5
a composio
6
fora motriz da
dos grficos anlise tcnica
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1
INTRODUO
ANLISE TCNICA: O IDIOMA QUE OS TRADERS FALAM
Para quem est comeando, a Anlise neste e-book em uma sequncia lgica Quando iniciei meu curso de ingls, meu
Tcnica aparenta ser algo to grande e e de fcil entendimento. Alm disso, professor me ensinou que ter fluncia no
complexa que voc pode achar que ser abordaremos exemplos reais do mercado se tratava apenas de aprender regras e
impossvel domin-la por inteiro. brasileiro para que voc possa aprender decorar vocabulrios. Aprendi que para
na prtica. alcanar fluncia dependeria da minha
Fique tranquilo, pois embora tenha uma
forma de pensar e do meu modelo de vida.
infinidade de variaes, todas elas partem Para alguns de vocs, aprender a operar na
Lembro que na poca assistia TV com
dos mesmos fundamentos bsicos. Bolsa de Valores pode parecer impossvel,
legenda em ingls, coloquei o menu do
assim como era para mim. Te garanto que
Aps aprender todos os fundamentos que meu celular em ingls, tudo era em ingls.
no ! Aos meus 23 anos, com pouco
sero ensinados nesse material, voc ter Isso me possibilitou aprender muito
dinheiro, consegui atingir meus objetivos.
base slida para entender o grfico de mais rpido. Essas atitudes fizeram com
qualquer ao e identificar as melhores Gosto de pensar que a Anlise Tcnica que aprendesse aquele idioma de forma
oportunidades da Bolsa de Valores. como um idioma. Quanto mais praticamos, natural.
mais fluente ficamos.
Todos esses fundamentos sero ensinados
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ANLISE TCNICA: O IDIOMA QUE OS TRADERS FALAM
Quero que voc tenha essa mesma Quanto mais se pratica um idioma, mais
experincia com o mercado de aes. rpido voc l e compreende o que est
Vou te ensinar a base de tudo e te dar as escrito. Na leitura dos grficos tambm. A
ferramentas certas para voc aprender
de maneira rpida e natural. Em pouco
fluncia no ingls, seria o mesmo que o Day
Trade no mercado de aes. BOA LEITURA!
tempo, voc estar pensando, agindo e
ganhando como um Trader. Quer ser um Trader de sucesso? Tenha
fluncia na leitura dos grficos! O contedo
Hoje, encaro a anlise grfica como um desse e-book o ponto de partida, ento
vocabulrio. Olho para um grfico (que me v at o fim e conte comigo para sanar
mostra toda variao de preos) e entendo qualquer dvida.
o que est escrito. Dessa forma consigo
ler os sinais que o mercado emite e com
isso consigo prever para qual direo o
mercado vai.
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O BOM
PERDEDOR
O BOM PERDEDOR
Chamo esse tpico de O Bom Perdedor, perder na Bolsa de Valores far toda a O que acontecia comigo, e talvez seja o
porque aprender a perder conscientemente diferena em seus resultados ao longo que voc vive hoje, era desanimador. Fazia
o que te far ter lucro no longo prazo. dos anos. Voc ir entender isso ao longo boas operaes e chegava a acumular 5%
desse captulo. sobre todo meu capital em uma semana.
A primeira coisa que voc precisa
Mas em alguns minutos devolvia tudo para
entender que em todos os mercados, Em minha carreira como Trader, procurei
o mercado. Ora, saber ganhar todos ns
no s na Bolsa, as perdas existem. Isso inmeras formas de ganhar dinheiro.
sabemos, mas admitir erros e prejuzos
perfeitamente normal. Utilizei muitos indicadores diferentes,
algo difcil! Vai contra a nossa natureza.
como: IFR, MACD, FIBONACCI, ADX, entre
Um supermercado, por exemplo, j Ento aprenda a perder e o lucro ser
outros. Foi utilizando-os que percebi que
contabiliza que parte de seus legumes consequncia disso.
o motivo de ficar no vermelho no final do
estragaro. Por isso, embutem o valor
ms no era ganhar pouco. Era perder Na prtica, o que eu realmente quero
do prejuzo nos legumes que foram
muito. dizer quando ensino voc a perder o que
vendidos. Isso tambm acontece com
vamos discutir agora. Voc ver que se
uma companhia area quando seus avies
no souber perder, no h como ganhar
decolam com lugares vagos. Com uma
Por isso repito: alcana sucesso no do mercado. Acompanhe o raciocnio.
sala de cinema transmitindo filme com
Mercado aquele que bom perdedor! Para fins de exemplo, vou utilizar o Joo
poltronas vazias e assim por diante.
de exemplo.
Voc tambm ter suas perdas. Mas fique
tranquilo, elas sero controladas.
Esse no um tema comercial e por
isso muitos no o abordam, porm saber
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O BOM PERDEDOR
Joo entrou no mercado com 5 mil volta a estaca zero. Viu como a matemtica
reais (5k). Em pouco tempo conseguiu injusta?
dobrar seu capital e agora est com 10
mil (10k). timo! Em uma tera-feira, Agora vamos inverter a histria. Imagine
Joo repete o que faz todos os dias. L ento que ele tenha perdido 50% logo
seu e-mail, responde seus clientes, abre de incio. Seu saldo passaria a ser de
sua plataforma de operaes e comea 2,5k. Quanto ele precisaria ganhar para
a acompanhar o mercado. Empolgado e recuperar o prejuzo? Precisaria dobrar
certo da sua deciso, ele entra em uma seu capital, certo? Isso significa um ganho
operao. Perde de uma s vez, 50% do de 100% (para voltar aos 5k).
seu capital.
Agora, um dado que te deixar mais
Rapidamente voc j fez as contas e viu preocupado com essa histria. Cerca de
que Joo ficou com apenas 5 mil reais. 90% dos Traders que entram no mercado,
Aparentemente isso no tem problema perdem dinheiro no primeiro ano.
algum, afinal, 5 mil reais era o que ele
Creio que voc no queira fazer parte
tinha inicialmente. Porm vamos analisar
dessa estatstica. O Bom Perdedor,
de forma minuciosa.
aquele que sabe colocar a matemtica a
Para que ele chegasse nos 10k, precisou seu favor.
ganhar 100%. E perdendo apenas 50%
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O BOM PERDEDOR
x
nunca teremos lucro no longo prazo. Quantidade de Quantidade de
par ou mpar comigo, sendo que a cada acertos: 2250 acertos: 750
dessa forma que colocarmos a matemtica
rodada que eu ganhasse receberia um
e o Mercado a nosso favor. Eles jogam em
prmio seu de R$ 3,00, mas a cada rodada Valor ganho por Valor ganho por
nosso time e agora podemos perder de
que voc ganhasse eu te pagaria somente rodada: R$1,00 rodada: R$3,00
forma calculada.
R$ 1,00?
Para explicar ainda melhor, supomos Valor do prmio: Valor do prmio:
Essa proposta completamente R$2250,00 R$2250,00
que voc tenha aceitado aquela pssima
desfavorvel voc, j que em uma disputa
proposta e obteve um excelente resultado.
como no par ou mpar a probabilidade
Acertou 75% das rodadas. Acompanhe:
de acerto de 50%. Ningum em plena
conscincia aceitaria essa proposta. O
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O BOM PERDEDOR
Apesar de ter ido muito bem na disputa Claro, no posso ganhar do mercado dessa ajustar alguns detalhes. Agora era uma
(acertou 75% das vezes), no lhe sobrou forma!. Minhas condies de lucro eram questo de saber o local certo de comprar
nada. O erro facilmente percebido. O pssimas. Minha metodologia operacional e vender.
problema est no valor que voc paga acertava 50% do tempo e quando perdia
Somente estabelecer recebimentos
quando perde. Ele 3 vezes maior ao prmio pagava um valor maior do que quando
maiores para os ganhos no te faz ter lucro.
que recebe. Portanto, voc deve ser pelo ganhava.
Veja o grfico abaixo:
menos 3 vezes melhor que seu adversrio
Pensei ter virado o jogo porque o mercado
para que haja empate no resultado final.
aceitava minhas novas regras. Voltei a
operar e para minha surpresa ainda no
Achei meu erro, EUREKA!
obtive bons resultados. Ainda faltava
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O BOM PERDEDOR
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A TEORIA
DE DOW
A TEORIA DE DOW
Charles Henry Dow, americano, nascido Dow dizia que: a Anlise Tcnica o estudo Conhecendo-os, voc ter ferramentas para
em 1851, foi o primeiro a propor conceitos da dinmica do mercado atravs dos sinais se proteger e dar seu primeiro passo rumo
de tendncia. Sua teoria respeitada no que o prprio Mercado emite. Isso significa aos bons resultados na Bolsa de Valores. O
mundo inteiro e reconhecida como o que no h interferncias subjetivas ou segundo princpio o que eu mais gosto e
pilar da Anlise Tcnica. Dow contribuiu tendenciosas de jornais, revistas, analistas, utilizo.
para a popularizao do estudo tcnico. ndices econmicos ou balanos.
A TENDNCIA
o Jornal The Wall Street Journal que Mercado emite, pois todas as negociaes
se tornou uma das mais respeitveis so registradas nos grficos e cabe a ns
publicaes sobre economia no mundo. l-los. Os grficos nos mostram a realidade,
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A TEORIA DE DOW
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A TEORIA DE DOW
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A TEORIA DE DOW
A tendncia o conjunto de movimentos Fica claro que vantajoso comprar aes de Veja o vdeo abaixo no qual explico, de forma
de alta e de baixa. Perceba que no geral a empresas que estejam em tendncia de alta. bem simples quais so as tendncias do
direo foi ascendente. Comprar a favor da tendncia o mesmo mercado. Esse vdeo te ajudar a visualizar
que nadar na direo da correnteza. a diferena entre uma e outra.
A formao desta tendncia se d atravs
de um nico motivo: os movimentos de alta,
cor verde, so maiores que os movimentos
de baixa, cor vermelha. Se os movimentos
fossem do mesmo tamanho no teramos
tendncia e sim uma consolidao. veja
na figura abaixo:
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A TEORIA DE DOW
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A GUERRA ENTRE
URSOS E TOUROS
QUE FORMA O
PREO DAS AES
A GUERRA ENTRE URSOS E TOUROS QUE FORMA O PREO DAS AES
Ao pesquisar sobre a Bolsa de Valores voc Para explicar isso com mais detalhes e
j deve ter visto essas figuras em algum para facilitar seu entendimento, gravei
momento. Talvez voc no saiba, mas o um vdeo explicando como funciona essa
smbolo do mercado de aes mundial o guerra entre compradores e vendedores.
Touro de Bronze de Wall Street.
O Urso e o Touro so dois cones porque
suas formas de atacar representa muito
bem a fora vendedora (oferta) e a fora
compradora (demanda) reespectivamente.
URSO: representa a fora vendedora
porque o urso ataca de cima para baixo
com sua patada. No mercado o mesmo
que os vendedores atacando e jogando o
preo para baixo.
TOURO: representa a fora compradora
porque o touro d chifrada de baixo para
cima, jogando seu oponente para o alto. Se
compara aos compradores que tambm
elevam o preo da ao.
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A COMPOSIO
DOS GRFICOS
A COMPOSIO DOS GRFICOS
Preo
ser representados. Embora existam outros
tipos de grficos, como o de linhas e o de
Tempo
barras, focarei na explicao do grfico
de candlestick (candles) que o mais
utilizado no mundo e o que voc realmente
utilizar para fazer suas operaes.
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A COMPOSIO DOS GRFICOS
CANDLES OU CANDLESTICK
Os candles foram criados no Japo no Mxima
Sombra Superior
sculo XVIII por um Trader profissional Fechamento Abertura
para serem utilizados como ferramenta
de anlise no mercado de arroz. Dizem
que ele foi capaz de fazer 100 operaes Corpo
vencedoras consecutivas com essa
tcnica.
Abertura Fechamento
Sombra Inferior
Os candles ficaram populares no mundo Mnima
nos anos 80, quando Steve Nison, operador
de aes de Nova Iorque, comeou a Na prtica, o candle nos d quatro contrapartida, as mximas e as mnimas
utiliz-los no ocidente. informaes. So elas: so representados pelas sombras.
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A COMPOSIO DOS GRFICOS
CANDLES POSITIVOS E NEGATIVOS TIPODE DE CANDLE:
Agora que voc j sabe o que representa Existem centenas de formaes diferentes
Se quiser aprender mais sobre os candles e
cada parte do candle, est na hora de de candles. No entando todos os candles
saber quais so realmente importantes para
aprender a ler suas informaes. Dois esto divididos em trs categorias:
nossa anlise, preparei duas opes:
elementos nos mostraro se o candle
1. Candles de reverso de tendncia 1. Baixe o e-book sobre Padres de Candles
positivo (alta) ou negativo (baixa). A
2. Candles de reverso de movimento
variao entre abertura e fechamento 2. Assista o vdeo no qual explico o que so os
3. Candles de continuao de movimento
(corpo do candle) e sua cor. candles e quais utilizamos.
Nosso mtodo ir te ensinar exatamente
VARIAO: quais candles utilizamos e quando devemos
olhar para eles.
CANDLE POSITIVO: Preo de abertuda
menor que o Preo de fechamento
CANDLE NEGATIVO: Preo de abertura
maior que o Preo de fechamento
4
COR :
CANDLE VAZADO: Candle Positivo
CANDLE PREENCHIDO: Candle Negativo
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A COMPOSIO DOS GRFICOS
10 10
Conforme falamos no tpico dos eixos, o 9 De forma prtica, no momento de analisar
Y o eixo responsvel por nos mostrar a 8 os grficos voc dever utilizar a escala
9
variao do preo de uma determinada 7 logartmica, pois com ela no haver
ao. Esse eixo pode ser configurado de 8 distoro graas a sua ponderao.
duas maneiras: Logartmica e Aritimtica. 6 Assim, estudar normalmente uma ao
7 que custa R$ 100,00 e outra que custa R$
A diferena bsica entre uma e outra 5 20,00.
que a Aritimtica considera a variao 6
nominal ao passo que a Logartmica 4
considera o tamanho do candle de acordo 5
com as variaes percentuais de preos. 3
4
Veja a imagem ao lado onde essa diferena 2
fica bem visvel. 3
0 1
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A COMPOSIO DOS GRFICOS
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FORA MOTRIZ DA
ANLISE TCNICA
FORA MOTRIZ DA ANLISE TCNICA
LINHAS DE TENDNCIA
As Linhas te Tendncia servem para Neste caso, as linha que ligam os fundos, Essa linha chamada de Linha de
determinarmos os suportes e as uma linha de suporte. A linha que ligam Tendncia de Alta (LTA). Ela delimita
resistncia dos preos. uma linha visual os topos uma linha de resistncia. visualmente uma regio de suporte.
que possibilita a rpida leitura das zonas de Perceba que toda vez que o preo toca
A caracterstica de uma linha de tendncia
luta entre os compradores e vendedores. essa linha, faz fundo e volta a subir 6 .
lateral que ela praticamente paralela ao
Voc entender isso enquanto explico eixo x. Isso significa que naquele espao
cada uma dos trs tipos de linhas de de tempo o preo permanece consolidado
tendncia. entre dois valores.
Neste caso, o Trader busca comprar
LINHAS DE TENDNCIA LATERAL (LTL) prximo a linha de suporte e vender
Quando o papel est se movendo prximo a linha de resistncia.
lateralmente, significa que ele est
fazendo topos e fundos no mesmo lugar. LINHAS DE TENDNCIA DE ALTA (LTA)
Quando o papel est se movendo em
tendncia de alta (quando os movimentos
de alta so maiores que os de baixa),
podemos traar uma linha ligando os
fundos, como na figura ao lado. 6. Na Teoria de Dow, aprendemos que os preos descontam tudo. Por
isso, os Traders no se preocupam em entender os motivos pelo qual
aquela regio tenha se tornado um suporte, porm fato que a regio
demonstrada respeitada pelos preos.
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FORA MOTRIZ DA ANLISE TCNICA
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FORA MOTRIZ DA ANLISE TCNICA
Perceba que sempre que o valor atinge a BIPOLARIDADE DOS SUPORTES E Geralmente quando um suporte rompido,
linha vermelha o preo do papel volta a RESISTNCIAS ele se torna resistncia. O contrrio
cair. Neste caso essa barreira formado tambm vlido. Para esse efeito
pela fora vendedora. Pois conhecendo Esse um tpico bem simples e chamamos de inverso de polaridade.
a lei da Oferta e Demanda, facilmente interessante voc conhecer porque ir
me ouvir falar muito disso em minhas No exemplo abaixo, vemos na prtica uma
identificamos que na linha vermelha existe
operaes. operao feita atravs desse conceito.
mais oferta do que demanda (derrubando
Voc entender exatamente o que significa
os preos). Os nveis de suporte e resistncia possuem a Inverso de Polaridade e como aplic-la.
Na prtica o suporte a mesma coisa. uma particularidade muito interessante.
Porm impede que o preo caia alm
desse ponto especfico.
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FORA MOTRIZ DA ANLISE TCNICA
POR QUE OS SUPORTE E AS COMPRADOR: O papel est novamente no Constatamos ento que os suportes e
RESISTNCIA FUNCIONAM? suporte, sendo assim vou comprar porque resistncias so fortes porque todos os
o papel vai voltar a subir. Traders esto interessados e olhando para
Muitos possuem essa dvida, e a resposta tal regio. Quer entender melhor sobre
no matemtica como muitos gostariam VENDEDOR: O pepel est prximo do
esse conceito, assista ao vdeo abaixo.
que fosse. No comeo desse material, suporte, por isso vou comprar para zerar
minha posio porque a partir daqui o
7
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