UNIDADE 3

DESCONTOS SIMPLES

Objetivos da aprendizagem

v Reconhecer e distinguir os ttulos de crditos

mais utilizados em operaes financeiras ;

v Distinguir desconto comercial de desconto

nacional;

v Resolver problemas que envolvam esses tipos

de descontos;

v Calcular a taxa de juro efetiva;

v Relacionar taxa de juro simples e taxa de

desconto simples;

v Fazer a equivalncia de capitais diferidos; e

v Calcular o valor atual de um ttulo de crdito.

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Voc nunca ficou curioso em saber se duas formas de pagamentos so

equivalentes?

Se mais vantajoso pagar uma conta vista ou parcelar o pagamento dessa

conta, aplicando o resto do dinheiro para render juro?

Como calcular a diferena existente entre taxa de juro e taxa de desconto?

Essas e outras questes esto relacionadas as operaes de desconto que

sero discutidas nessa unidade.

Antes de mais nada, dirija-se ao livro texto e estude o Captulo 9. Nesse captulo
h um estudo detalhado sobre desconto simples.

Ento, vamos reforar alguns conceitos.

No mundo econmico-financeiro, as diferentes transaes de compra e venda

que ocorrem entre os empresrios ou entre empresrios e consumidores, podem ser feitas
vista ou a prazo.

Quando a transao comercial feita vista, quem paga, ao receber o servio

ou a mercadoria, tem direito a um abatimento. Agora, quando a transao comercial feita
a prazo, quem compra, assume a obrigao de pag-la no futuro. Nesse caso, a mercadoria
ou o servio foi comprado a crdito.

O crdito , por conseguinte, o ato de confiana pelo qual quem tem dinheiro
para emprestar, ou mercadorias e servios para vender, o faz a outrem em troca de uma
promessa de pagamento futuro.

natural ento, que quem comprou ou emprestou para pagar no futuro, entregue
ao credor um comprovante dessa dvida, em que ele, o comprador, reconhece a dvida e
assina, para resgat-la posteriormente.

Os documentos que comprovam dvidas a serem pagas no futuro so

denominados de Ttulos de Crdito.

Os ttulos de crdito mais utilizados so: a nota promissria, a duplicata e a letra

de cmbio.

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Na nota promissria devem constar: valor nominal, data de vencimento, nome

e assinatura do devedor e nome do credor.

Na duplicata deve constar: aceite do cliente, valor nominal, data de vencimento,

nome do devedor, nome do credor. Uma duplicata s tem valor legal, se for feita tendo por
base uma nota fiscal.

Na letra de cmbio deve constar: valor de resgate, data de vencimento e quem

deve pagar.

J sabemos, que se uma pessoa paga vista, ela tem direito a um abatimento.
Da mesma forma, uma pessoa que contraiu dvidas para pagar no futuro, caso deseje
antecipar o pagamento dessa dvida, tambm tem direito a um abatimento sobre o valor da
mesma.

Esse benefcio, obtido de comum acordo, que quem paga vista ou quem antecipa
um pagamento tem direito, recebe o nome de Desconto.

O desconto tambm ocorre, quando o titular de um documento de crdito, cujo

vencimento ocorrer dentro de um certo prazo, necessite de seu dinheiro antes da data de
vencimento. Nesse caso, ele pode negociar o titulo de crdito com um terceiro, que pagar
ao proprietrio do ttulo uma quantia menor que aquela fixada no titulo de crdito;
caracterizando assim uma operao de desconto. Se esse terceiro for um banco, o
proprietrio do ttulo receber como pagamento o valor nominal do ttulo, diminudo de um
valor, assim constitudo:

Um juro a ser abatido do valor do ttulo, como pagamento pelo adiantamento

do capital, que o desconto propriamente dito; e

Uma parte relativa a taxas e comisses cobradas pelo banco com a finalidade
de garantir as despesas e riscos decorrentes da operao.

Dessa forma, desconto a quantia que deve ser abatida do valor nominal do
ttulo de crdito, isto , a diferena entre o valor nominal e o valor atual do ttulo.

H dois tipos de descontos: o desconto comercial e o desconto racional.

O desconto comercial calculado sobre o valor nominal do ttulo.

O desconto racional calculado sobre o valor atual do ttulo.

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Aps esses comentrios, retorne ao livro texto e reveja os conceitos de: desconto
racional, desconto comercial, valor nominal, valor atual, dia de vencimento, tempo ou prazo,
taxa de juro efetiva e equivalncia de capitais.

Agora que voc j reviu todos esses conceitos, vamos resolver alguns problemas
sobre operaes de desconto, lembrando que:

1) Valor do desconto comercial:

d = N in
VALOR DO DESCONTO COMERCIAL
VALOR NOMINAL DO TTULO
TAXA DE DESCONTO

TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

d=NA

VALOR DO DECONTO COMERCIAL

VALOR NOMINAL DO TTULO

VALOR ATUAL DO TTULO

2 ) Taxa de juro efetiva:

d
if =
A n
TAXA DE JURO EFETIVA
VALOR ATUAL COMERCIAL DO TTULO
TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO
VALOR DO DESCONTO COMERCIAL

3 ) Valor atual comercial:

A = N (1 i n )
VALOR ATUAL DO TTULO

VALOR NOMINAL DO TTULO

TAXA DE DESCONTO

TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

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4 ) Valor do desconto racional:

dr = Ar i n
VALOR DO DESCONTO RACIONAL

VALOR ATUAL RACIONAL

TAXA DE DESCONTO

TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

5 ) Valor do desconto racional em funo do valor nominal:

N in
dr =
1+ i n
VALOR DO DESCONTO RACIONAL

TAXA DE DESCONTO

TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

VALOR NOMINAL DO TTULO

6 ) Valor do desconto racional em funo do desconto comercial:

d
dr =
1+in
VALOR DO DESCONTO RACIONAL

TAXA DE DESCONTO
TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

DESCONTO COMERCIAL

7 ) Valor atual racional:

N
Ar =
1+ i n

VALOR ATUAL RACIONAL

TAXA DE DESCONTO
TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

VALOR NOMINAL DO TTULO

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8 ) Relao entre taxa de desconto e taxa de juro simples e vice-versa:

8.1 id
i=
1 id n

TAXA DE JURO SIMPLES

TAXA DE DESCONTO SIMPLES

TEMPO OU PRAZO

8.2 i
id =
1+ i n
TAXA DE DESCONTO SIMPLES

TAXA DE JURO SIMPLES

TEMPO OU PRAZO

Veja alguns exemplos:

Exemplo 1:

Uma nota promissria de R$ 12.000,00 vai ser descontada a taxa de 3,6% ao

ms, faltando 73 dias para o seu vencimento. Calcule:

a) O valor do desconto comercial;

b) O valor do desconto racional;

c) O valor atual comercial;

d) O valor atual racional;

e) A taxa de juro efetiva.

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Soluo: Procedemos da seguinte maneira:

1 Passo: Destacamos todos os dados do problema:

Valor da promissria : R$ 12.000,00 N = 12000

Taxa de desconto : 3,6% a.m i = 3,6% a.m.

Tempo de antecipao : 73 dias n = 73

2 Passo:

Soluo do item a: imediata. s aplicar a frmula do desconto comercial nos

dados do problema, tendo apenas o cuidado de colocar a taxa e o tempo na mesma unidade
referencial.

i = 3,6% a.m 30 = 0,12% a.d. = 0,0012 a.d

d=N.i.n

d = 12000 . 0,0012 . 73 d = 1051,2

logo, o desconto comercial ser de R$ 1.051,20

3 Passo:

Soluo do item b: Tambm imediata. Vamos aplicar os dados que ns j

conhecemos na frmula para o clculo do desconto racional.
N in
dr =
1+ i n
12000 0,0012 73
dr =
1 + 0,0012 73
1051,20
dr =
1 + 0,0876
1051,20
dr = dr = 966 ,53
1,0876
Logo, o valor do desconto racional ser R$ 966,53.

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Observao: Note como o valor do desconto racional menor que o valor do

desconto comercial, calculada no item a deste problema. Voc poderia calcular o desconto
racional tambm fazendo uso da frmula :
d
dr =
1+ i n

4 Passo:

Soluo do item c: Tambm imediata. Vamos aplicar os dados do problema j

conhecidos na frmula do valor atual comercial.

A = N (1 i n )

A = 12000 (1 0,0012 73 )

A = 12000 (1 0,0876 )

A = 12000 0 ,9124 A = 10 .948 ,80

Logo, o valor atual comercial ser R$ 10.948,80.

Observao: Voc tambm poderia calcular o valor atual comercial usando a

frmula:

d=NA A= N d

5 Passo:

Soluo do item d: Tambm tem soluo imediata. Basta aplicar os dados

conhecidos do problema na frmula do valor atual racional.
N
Ar =
1+ i n
12000
Ar =
1 + 0,0012 73
12000
Ar =
1 + 0,0876
12000
Ar = Ar = 11 .033 ,47
1,0876
Logo, o valor atual racional ser R$ 11.033,47.

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Observao: Note que o valor atual comercial menor que o valor atual racional.
Isso se deve ao fato de que, o desconto comercial maior que o desconto racional.

O valor atual racional, poderia tambm ser calculado pelo uso da expresso :

dr = N Ar Ar = N dr

6 Passo:

Soluo do item e: Este item tambm tem soluo imediata, j que todas as
incgnitas da frmula so conhecidas, temos:
d
if =
An
1051,20
if =
10948 ,80 73

1051,20
if =
799262 ,40
if = 0 ,001315212 a .d if = 0,0394 a.m. ou if = 3,94 % a.m

Observao: Note que a taxa de juro efetiva maior que a taxa de juro de
desconto; isso acontece, para que haja igualdade entre o capital empregado e o valor atual
do ttulo.

Exemplo 2:

Um empresrio deseja substituir trs ttulos, um de R$ 8.000,00 para 60 dias,

outro de R$ 20.000,00 para 90 dias e outro de R$ 32.000,00 para 120 dias, por dois outros
ttulos de valores nominais iguais, com vencimento para 45 e 90 dias, respectivamente.
Qual o valor nominal comum dos novos ttulos, sabendo que taxa de desconto comercial da
transao de 3% ao ms ?

Soluo: Procedemos da seguinte maneira:

1 Passo: Esse um problema de equivalncia de capitais. Primeiro,
destacamos todos os dados do problema, colocando juntos aqueles dados que se
correspondem:

I1 = i2 = i3 = i4 = i5 = 3% a.m = 0,03 a.m

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Ttulo 1 Ttulo 2 Ttulo 3

N1 = 8000 N2 = 20000 N3 = 32000
n1 = 60d = 2m n2 = 90d = 3m n 3 = 120d = 4m

Ttulo 4 Ttulo 5
N4 = X N5 = X
n 4 = 45d = 2,5m n 5 = 90d = 3m

2 Passo: Calculamos os valores atuais comerciais de cada ttulo:

Ttulo1: A1 = N1.(1 i1.n1) = 8000.(1 0,03 . 2) = 8000.0,94 = 7520

Ttulo2: A2 = N2.(1 i2.n2) = 20000.(1 0,03.3) = 20000.0,91 = 18200

Ttulo3: A3 = N3.(1 i3.n3) = 32000.(1 0,03.4) = 32000.0,88 = 28160

Ttulo4: A4 = N4.(1 i4.n4) = X . (1 0,03.2,5) = X . 0,925 = 0,925X

Ttulo5: A5 = N5 . (1 i5.n5) = X . (1 0,03.3) = X . 0,91 = 0,91X.

3 Passo: Somamos os valores atuais dos ttulos que o empresrio deseja

substituir (t1,t2,t3), e igualamos a soma dos valores atuais dos ttulos que ele est se propondo
pagar (t4,t5). Assim:

A4 + A5 = A1 + A2 + A3

0,925X + 0,91X = 7520+18200+28160

1,835X = 53880

X = 53880 X = 29362,40

1,835

Logo, o valor nominal do ttulo 4 e do ttulo 5 ser R$ 29.362,40, cada.

Exemplo 3:

Se a taxa de desconto comercial for de 5% ao ms, e o prazo de vencimento de

uma duplicata for de 3 meses, qual a taxa mensal de juro simples da operao?

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Soluo: Procedemos da seguinte maneira:

1 Passo: Destacamos todos os dados do problema:

Taxa de desconto comercial : 5% a.m id = 5% = 0,05

Tempo de vencimento : 3 meses n = 3

2 Passo: Agora pegamos a frmula que relaciona taxa de juro com taxa de
desconto simples e fazemos as devidas substituies:
id
i=
1 id n
0,05
i=
1 0,05 3
0,05
i=
1 0,15
0,05
i= i = 0,0588 ou 5,88 % a.m
0,85
Logo, a taxa mensal de juro simples 5,88% a.m.

Exemplo 4:

Uma duplicata com prazo de vencimento de 5 meses foi descontada em num

banco, proporcionando-lhe uma taxa de juros simples igual a 4,5% ao ms. Qual a taxa de
desconto utilizada?

Soluo: Procedemos da seguinte maneira:

1 Passo: Vamos primeiro destacar todos os dados do problema:

Prazo de vencimento da duplicata : 5 meses n = 5

Taxa de juro simples : 4,5% a.m. i = 4,5% = 0,045

2 Passo: Agora aplicamos esses dados na frmula que relaciona taxa de

desconto com taxa de juro simples:

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i
id =
1+ i n
0,045
id =
1 + 0,045 5
0,045
id =
1 + 0,225
0,045
id = id = 0 ,0367 ou 3,67 % a.m
1,225
logo, a taxa de desconto ser 3,67% a.m.

Agora que ns j revisamos os conceitos propostos nessa unidade e resolvemos

alguns problemas com as respectivas aplicaes de frmulas, retorne ao livro texto e reveja
minuciosamente, os exerccios resolvidos nas pginas 100,101,102,104,105 e 107. S os
exerccios resolvidos.

Estamos concluindo os estudos de mais uma unidade. hora de colocar em

prtica os seus conhecimentos.

V a ferramenta ATIVIDADES, Atividade 9 - Aprimorando Meus

Conhecimentos Sobre Desconto Simples, e reforce os seus
conhecimentos resolvendo alguns problemas. Ah! Junte-se a mais
um colega de turma.

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SNTESE DA UNIDADE

Principais Ttulos de Crdito: Nota promissria, duplicata e letra de cmbio.

Desconto: a quantia a ser abatida do valor nominal, isto , a diferena entre o

valor nominal e o valor atual.

Desconto Comercial, Bancrio ou Por Fora: aquele calculado sobre o valor

nominal do ttulo.

Frmula para o Clculo do Desconto Comercial: d = N . i. n

Frmula para o Clculo do Valor Atual Comercial: A = N . (1 i. n)

d
Frmula para o Clculo da Taxa de Juro Efetiva: if =
A.n
Equivalncia de Capitais Diferidos: Dizemos que dois ou mais capitais
diferidos so equivalentes, em certa poca, quando seus valores atuais, nessa poca, so
iguais.

Desconto Racional ou por Dentro: aquele calculado sobre o valor atual de

um ttulo.

Frmula para o Clculo do Desconto Racional: dr = A . i . n

Frmula para o Clculo do Desconto Racional em Funo do valor

Nominal:
N .i.n
dr=
1 + i.n
N
Frmula para o Clculo do Valor Atual Racional: Ar =
1+ i.n
Frmula para o Clculo do Desconto Racional em Funo do Desconto
Comercial:
d
dr =
1+ i.n

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