Morning Call

MUNDO terça-feira, 9 de abril de 2019

Bolsas asiáticas fecharam em alta, Shanghai (+0,45%) e Nikkei (+0,19%). O presidente americano, Donald Trump,
ameaçou impor novas tarifas em bens produzidos na Europa. Apesar das declarações do presidente, índices europeus
operam em alta nesta terça-feira: Euro Stoxx (+0,17%). Índices futuros nos EUA indicam abertura neutra: S&P (-0,05%)
e Dow Jones (-0,01%). Agenda externa segue fraca enquanto mercados esperam ata do FED, BCE e dados de inflação
nos EUA e china na semana. O petróleo estende rali de alta com riscos geopolíticos em meio ao sucesso da captação
da Aramco: Brent (+0,03%) e WTI (+0,17%).

BRASIL
No Brasil, a Reforma da Previdência pode dar mais um passo na tramitação com a entrega do relatório da
reforma da CCJ, que deve ser votado na próxima semana. Reunião na CCJ está marcada para hoje às 14h30.
Bolsonaro se reúne a partir das 11h30 com o ministro Onyx e líderes no Congresso do PR e Solidariedade.
O Conselho Nacional de Política Energética se reúne hoje e pode decidir sobre a cessão onerada, em
Brasília, às 18h30. Na agenda de indicadores, dados de vendas no varejo de fev. às 9h00, est. m/m -0,2%;
a/a 2,9%.

NEGÓCIOS
Sabesp aprova emissão R$ 1,5 bi em debêntures
Companhia aprovou 23ª emissão em reunião nesta segunda-feira, segundo fato relevante. Emissão em duas séries
para investidores profissionais. Quantidade de debêntures a ser alocada em cada série, a remuneração e o valor
total da oferta serão definidos conforme o procedimento de coleta de intenções de investimento. Oferta será
apresentada a no máximo 75 investidores profissionais. Debêntures só poderão ser subscritas por no máximo 50
investidores, segundo o fato relevante. Processo de estruturação da oferta e distribuição será conduzido por um
consórcio de instituições financeiras. Recursos obtidos com a emissão serão usados no refinanciamento de
compromissos financeiros vincendos em 2019 e à recomposição de caixa da companhia.
Unidas define remuneração 1ª série em 13ª emissão de debêntures
Unidas disse que foi concluído o procedimento de coleta de intenções de investimentos, conduzido pelos
coordenadores, segundo comunicado ao mercado. Emissão será de R$ 1 bi em 3 séries. Debêntures da 1ª série
farão jus ao pagamento de juros remuneratórios correspondentes a 107,90% da variação do CDI.
BR recebe propostas de sócios para lojas até o dia 22, diz fonte
A BR Distribuidora, controlada pela Petrobras, receberá até o dia 22 as propostas para a parceria no negócio de
lojas de conveniência, segundo fonte que acompanha as negociações. Há determinadas exigências para que
interessados passem para uma segunda fase de negociação que envolve, por exemplo, a capacidade de o sócio
bancar investimento para acelerar o ritmo de abertura de unidades dentro dos postos de combustível. O Valor
apurou que continuam no páreo as redes de varejo Grupo Pão de Açúcar, Carrefour, IMC (dona do Frango Assado)
Fundos captam R$ 47,8 bi no 1º tri, queda de 18,2%
Os fundos de investimentos captaram R$ 47,8 bilhões no primeiro trimestre de 2019, uma queda de 18,2% em
relação ao mesmo período do ano passado e abaixo da média dos últimos cinco anos, quando R$ 55,8 bilhões
ingressaram em primeiros trimestres no setor. O patrimônio líquido chegou ao fim de março em R$ 4,8 trilhões,
com alta de 11,9% nessa mesma base de comparação. Os dados são da Associação Brasileira das Entidades dos
Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Atualmente existem 89 administradores, com 17.284 fundos e 15,7
milhões de contas de clientes.
DE OLHO NO MERCADO

MERCADO DE AÇÕES | MUNDO

Bolsa Origem Ref. Pontos Dia Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Ibovespa Brasil 08/04/2019 97.369 0,27 2,05 10,79
Dow Jones EUA 08/04/2019 26.341 (0,32) 1,59 12,92
S&P 500 EUA 08/04/2019 2.896 0,10 2,17 15,51
MEXBOL México 08/04/2019 45.436 0,99 4,98 9,12
Merval Argentina 08/04/2019 33.081 1,27 (1,15) 9,20
Euro Stoxx Europa 08/04/2019 3.443 0,21 2,79 14,79
FTSE 100 Reino Unido 08/04/2019 7.456 0,06 2,44 10,83
CAC 40 França 08/04/2019 5.479 0,23 2,33 15,93
DAX Alemanha 08/04/2019 11.957 0,06 3,84 13,35
Shanghai China 09/04/2019 3.240 (0,16) 4,82 29,90
Nikkei 225 Japão 09/04/2019 21.803 0,19 2,81 8,93
Hang Seng Hong Kong 09/04/2019 30.157 0,27 3,81 16,68
Fonte:Bloomberg

IBOVESPA
Maiores altas (%) Preço (R$) Maiores baixas (%) Preço (R$) Maiores vol. (R$ MM)
JBSS3 3,9 17,25 BTOW3 (5,0) 39,15 PETR4 BS 1.602,1
BRAP4 2,9 33,24 GOLL4 (4,6) 24,20 MGLU3 BS 404,1
VALE3 2,7 53,39 LAME4 (3,7) 16,09 ITUB4 BS 314,8
CCRO3 2,2 12,59 VVAR3 (3,5) 4,37 BBDC4 BS 313,8
PETR3 2,2 32,74 ELET6 (3,5) 36,21 BBAS3 BS 305,3
CMIG4 2,1 14,35 ELET3 (3,1) 34,65 CSAN3 BS 293,2
MRFG3 2,1 6,80 UGPA3 (3,0) 45,60 BRDT3 BS 232,4
CSNA3 2,0 17,15 LREN3 (2,7) 42,81 PETR3 BS 228,2
PETR4 1,6 29,25 CVCB3 (2,7) 51,70 JBSS3 BS 193,6
TAEE11 1,3 25,90 BRDT3 (2,5) 23,90 CMIG4 BS 189,1
Fonte:Bloomberg

COMMODITIES
Ativo Unidade Cotação Dia Δ% Sem. Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Petróleo Brent USD/Barril 71,1 (0,0) 1,0 3,9 32,1
Petróleo WTI USD/Barril 64,5 0,2 2,3 7,2 42,0
Ouro USD/Onça 1.302,1 0,4 0,8 0,8 1,5
Fonte:Bloomberg

Mercado de Câmbio
Moeda Relação Valor (R$) Dia Δ% Sem. Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Real/Dólar BRL/USD 3,85 0,6 0,6 1,8 0,6
Real/Euro BRL/EUR 4,34 0,2 0,2 1,4 2,5
Real/Libra Esterlina BRL/GBP 5,03 (0,1) 0,3 1,5 (1,7)
Real/Yuan BRL/CNH 0,57 0,1 0,7 1,8 (1,4)
Real/Peso Argentino BRL/ARS 0,09 0,0 0,1 2,8 16,9
Fonte:Bloomberg
CONTRATOS FUTUROS
Dólar Futuro | Posição Líq. de Estrangeiros
Posição Líquida de Contratos em Aberto - Dólar Fut. 250.000
5-Apr 8-Apr Δ
200.000
Pessoa Jurídica Financeira -61.358 -48.798 12.560
Bancos -61.123 -48.763 12.360 150.000
DTVM's e Corretoras -100 -100 0
Outras Jurídicas Fin. -135 65 200 100.000

Investidor Institucional -74.945 -77.211 -2.266 50.000

Investidores Estrangeiros 114.964 101.655 -13.309
Pessoa Jurídica Não Fin. 24.259 26.479 2.220 -
4/2 11/2 18/2 25/2 4/3 11/3 18/3 25/3 1/4 8/4
Pessoa Física -2.920 -2.125 795
Fonte: Bloomberg
IBOV Futuro | Posição Líq. de Estrangeiro
-
Posição Líquida de Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro
(20.000)
5-Apr 8-Apr Δ
(40.000)
Pessoa Jurídica Financeira 3.090 3.610 520
(60.000)
Bancos 3.150 3.670 520
(80.000)
DTVM's e Corretoras -60 -60 0
(100.000)
Investidor Institucional 56.445 66.040 9.595
(120.000)
Investidores Estrangeiros -65.373 -75.368 -9.995
(140.000)
Pessoa Jurídica Não Fin. -827 -807 20
(160.000)
Pessoa Física 6.665 6.525 -140
4/2 11/2 18/2 25/2 4/3 11/3 18/3 25/3 1/4 8/4
Fonte: Bloomberg

Juros Futuro | Posição Líq. de Estrangeiros

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Juros Futuros
600.000
5-Apr 8-Apr Δ
400.000
Pessoa Jurídica Financeira -1.705.652 -1.684.987 20.665
200.000
Bancos - 1.571.507 - 1.552.027 19.480
-
DTVM's e Corretoras -1.065 -295 770
(200.000)
Outras Jurídicas Fin. -133.080 -132.665 415
(400.000)
Investidor Institucional 1.596.679 1.609.308 12.629
(600.000)
Investidores Estrangeiros 86.222 51.893 -34.329
(800.000)
Pessoa Jurídica Não Fin. 14.836 14.901 65
(1.000.000)
Pessoa Física 7.915 8.885 970 4/2 11/2 18/2 25/2 4/3 11/3 18/3 25/3 1/4 8/4
Fonte: Bloomberg

Mini IBOV Futuro|Posição Líquida de

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Mini Ibovespa Futuro Estrangeiros
5-Apr 8-Apr Δ 60.000

Pessoa Jurídica Financeira -16.649 -16.469 180 40.000

Bancos - 6.881 - 5.701 1.180 20.000
DTVM's e Corretoras -213 -263 -50 -

Investidor Institucional -9.555 -10.505 -950 (20.000)

Investidores Estrangeiros 44.358 41.132 -3.226 (40.000)
Pessoa Jurídica Não Fin. -521 -249 272 (60.000)
Pessoa Física -27.188 -24.414 2.774 (80.000)
26/2 5/3 12/3 19/3 26/3 2/4
Fonte: Bloomberg
 AGENDA DO DIA
Data Horário Região Evento Período Projeções Realizado Anterior Relevância
04/15 China Média ampla de oferta monetária Mar 8.2% -- 8.0% 853
04/15 China Novos empréstimos Mar 1225.0b -- 885.8b 707
07:00 EUA Otimismo pequenos negócios - NFIB Mar 101.2 -- 101.7 62
09/abr/19 09:00 Brasil 0.4% 775
Vendas no varejo (% a.m.) Feb 0.4% --
09:00 Brasil Vendas no varejo (% a.a.) Feb 3.6% -- 1.9% 913

Fonte: Bloomberg

Analistas Emissores do Relatório

André Perfeito | Economista-Chefe
Glauco Legat | Analista-Chefe
Álvaro Frasson | Analista
Camila de Caso | Economista
Gabriel Machado | Assistente
andre.perfeito@necton.com.br
glauco.legat@necton.com.br
alvaro.frasson@necton.com.br
camila.caso@necton.com.br
gabriel.machado@necton.com.br

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