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GRÁFICA PARA
INICIANTES
descomplicando a bolsa
vOL.1
SUMÁRIO
1 2
o bom
3
a teoria de
4
a guerra entre
introdução Dow ursos e touros
perdedor
5
a composição
6
força motriz da
dos gráficos análise técnica
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1
INTRODUÇÃO
ANÁLISE TÉCNICA: O IDIOMA QUE OS TRADERS FALAM
Para quem está começando, a Análise neste e-book em uma sequência lógica Quando iniciei meu curso de inglês, meu
Técnica aparenta ser algo tão grande e e de fácil entendimento. Além disso, professor me ensinou que ter fluência não
complexa que você pode achar que será abordaremos exemplos reais do mercado se tratava apenas de aprender regras e
impossível dominá-la por inteiro. brasileiro para que você possa aprender decorar vocabulários. Aprendi que para
na prática. alcançar fluência dependeria da minha
Fique tranquilo, pois embora tenha uma
forma de pensar e do meu modelo de vida.
infinidade de variações, todas elas partem Para alguns de vocês, aprender a operar na
Lembro que na época assistia TV com
dos mesmos fundamentos básicos. Bolsa de Valores pode parecer impossível,
legenda em inglês, coloquei o menu do
assim como era para mim. Te garanto que
Após aprender todos os fundamentos que meu celular em inglês, tudo era em inglês.
não é! Aos meus 23 anos, com pouco
serão ensinados nesse material, você terá Isso me possibilitou aprender muito
dinheiro, consegui atingir meus objetivos.
base sólida para entender o gráfico de mais rápido. Essas atitudes fizeram com
qualquer ação e identificar as melhores Gosto de pensar que a Análise Técnica é que aprendesse aquele idioma de forma
oportunidades da Bolsa de Valores. como um idioma. Quanto mais praticamos, natural.
mais fluente ficamos.
Todos esses fundamentos serão ensinados
“As crianças aprendem inglês fácil porque não sabem que é difícil.”
- Alex Periscinoto
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ANÁLISE TÉCNICA: O IDIOMA QUE OS TRADERS FALAM
Quero que você tenha essa mesma Quanto mais se pratica um idioma, mais
experiência com o mercado de ações. rápido você lê e compreende o que está
Vou te ensinar a base de tudo e te dar as escrito. Na leitura dos gráficos também. A
ferramentas certas para você aprender
de maneira rápida e natural. Em pouco
fluência no inglês, seria o mesmo que o Day
Trade² no mercado de ações. BOA LEITURA!
tempo, você estará pensando, agindo e
ganhando como um Trader. Quer ser um Trader de sucesso? Tenha
fluência na leitura dos gráficos! O conteúdo
Hoje, encaro a análise gráfica como um desse e-book é o ponto de partida, então
vocabulário. Olho para um gráfico (que me vá até o fim e conte comigo para sanar
mostra toda variação de preços) e entendo qualquer dúvida.
o que está “escrito”. Dessa forma consigo
ler os sinais que o mercado emite e com
isso consigo “prever”¹ para qual direção o
mercado vai.
1. Prever, nesse caso, não é a melhor expressão uma vez que nunca
sabemos com absoluta certeza se o mercado irá subir ou cair. Com a
análise técnica, contudo, consigo aumentar minha probabilidade de
acerto.
2. O Day Trade é a operação em que você compra e vende uma ação no
mesmo dia. É uma das formas mais avançadas de operar na Bolsa de
Valores porque requer tempo e tomada de decisões rápidas.
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2
O BOM
PERDEDOR
O BOM PERDEDOR
Chamo esse tópico de “O Bom Perdedor”, perder na Bolsa de Valores fará toda a O que acontecia comigo, e talvez seja o
porque aprender a perder conscientemente diferença em seus resultados ao longo que você vive hoje, era desanimador. Fazia
é o que te fará ter lucro no longo prazo. dos anos. Você irá entender isso ao longo boas operações e chegava a acumular 5%
desse capítulo. sobre todo meu capital em uma semana.
A primeira coisa que você precisa
Mas em alguns minutos devolvia tudo para
entender é que em todos os mercados, Em minha carreira como Trader, procurei
o mercado. Ora, saber ganhar todos nós
não só na Bolsa, as perdas existem. Isso é inúmeras formas de ganhar dinheiro.
sabemos, mas admitir erros e prejuízos é
perfeitamente normal. Utilizei muitos indicadores diferentes,
algo difícil! Vai contra a nossa natureza.
como: IFR, MACD, FIBONACCI, ADX, entre
Um supermercado, por exemplo, já Então aprenda a perder e o lucro será
outros. Foi utilizando-os que percebi que
contabiliza que parte de seus legumes consequência disso.
o motivo de ficar no vermelho no final do
estragarão. Por isso, embutem o valor
mês não era ganhar pouco. Era perder Na prática, o que eu realmente quero
do prejuízo nos legumes que foram
muito. dizer quando ensino você a perder é o que
vendidos. Isso também acontece com
vamos discutir agora. Você verá que se
uma companhia aérea quando seus aviões
não souber perder, não há como ganhar
decolam com lugares vagos. Com uma
Por isso repito: alcança sucesso no do mercado. Acompanhe o raciocínio.
sala de cinema transmitindo filme com
Mercado aquele que é bom perdedor! Para fins de exemplo, vou utilizar o João
poltronas vazias e assim por diante.
de exemplo.
Você também terá suas perdas. Mas fique
tranquilo, elas serão controladas.
Esse não é um tema comercial e por
isso muitos não o abordam, porém saber
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O BOM PERDEDOR
João entrou no mercado com 5 mil volta a estaca zero. Viu como a matemática
reais (5k). Em pouco tempo conseguiu é injusta?
dobrar seu capital e agora está com 10
mil (10k). Ótimo! Em uma terça-feira, Agora vamos inverter a história. Imagine
João repete o que faz todos os dias. Lê então que ele tenha perdido 50% logo
seu e-mail, responde seus clientes, abre de início. Seu saldo passaria a ser de
sua plataforma de operações e começa 2,5k. Quanto ele precisaria ganhar para
a acompanhar o mercado. Empolgado e recuperar o prejuízo? Precisaria dobrar
certo da sua decisão, ele entra em uma seu capital, certo? Isso significa um ganho
operação. Perde de uma só vez, 50% do de 100% (para voltar aos 5k).
seu capital.
Agora, um dado que te deixará mais
Rapidamente você já fez as contas e viu preocupado com essa história. Cerca de
que João ficou com apenas 5 mil reais. 90% dos Traders que entram no mercado,
Aparentemente isso não tem problema perdem dinheiro no primeiro ano.
algum, afinal, 5 mil reais era o que ele
Creio que você não queira fazer parte
tinha inicialmente. Porém vamos analisar
dessa estatística. O Bom Perdedor, é
de forma minuciosa.
aquele que sabe colocar a matemática a
Para que ele chegasse nos 10k, precisou seu favor.
ganhar 100%. E perdendo apenas 50%
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O BOM PERDEDOR
x
nunca teremos lucro no longo prazo. É Quantidade de Quantidade de
“par ou ímpar” comigo, sendo que a cada acertos: 2250 acertos: 750
dessa forma que colocarmos a matemática
rodada que eu ganhasse receberia um
e o Mercado a nosso favor. Eles jogam em
prêmio seu de R$ 3,00, mas a cada rodada Valor ganho por Valor ganho por
nosso time e agora podemos perder de
que você ganhasse eu te pagaria somente rodada: R$1,00 rodada: R$3,00
forma calculada.
R$ 1,00?
Para explicar ainda melhor, supomos Valor do prêmio: Valor do prêmio:
Essa proposta é completamente R$2250,00 R$2250,00
que você tenha aceitado aquela péssima
desfavorável à você, já que em uma disputa
proposta e obteve um excelente resultado.
como no par ou ímpar a probabilidade
Acertou 75% das rodadas. Acompanhe:
de acerto é de 50%. Ninguém em plena
consciência aceitaria essa proposta. O
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O BOM PERDEDOR
Apesar de ter ido muito bem na disputa “Claro, não posso ganhar do mercado dessa ajustar alguns detalhes. Agora era uma
(acertou 75% das vezes), não lhe sobrou forma!”. Minhas condições de lucro eram questão de saber o local certo de comprar
nada. O erro é facilmente percebido. O péssimas. Minha metodologia operacional e vender.
problema está no valor que você paga acertava 50% do tempo e quando perdia
Somente estabelecer recebimentos
quando perde. Ele é 3 vezes maior ao prêmio pagava um valor maior do que quando
maiores para os ganhos não te faz ter lucro.
que recebe. Portanto, você deve ser pelo ganhava.”
Veja o gráfico abaixo:
menos 3 vezes melhor que seu adversário
Pensei ter virado o jogo porque o mercado
para que haja empate no resultado final.
aceitava minhas novas regras. Voltei a
operar e para minha surpresa ainda não
Achei meu erro, EUREKA!
obtive bons resultados. Ainda faltava
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O BOM PERDEDOR
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A TEORIA
DE DOW
A TEORIA DE DOW
Charles Henry Dow, americano, nascido Dow dizia que: a Análise Técnica é o estudo Conhecendo-os, você terá ferramentas para
em 1851, foi o primeiro a propor conceitos da dinâmica do mercado através dos sinais se proteger e dará seu primeiro passo rumo
de tendência. Sua teoria é respeitada no que o próprio Mercado emite. Isso significa aos bons resultados na Bolsa de Valores. O
mundo inteiro e é reconhecida como o que não há interferências subjetivas ou segundo princípio é o que eu mais gosto e
pilar da Análise Técnica. Dow contribuiu tendenciosas de jornais, revistas, analistas, utilizo.
para a popularização do estudo técnico. índices econômicos ou balanços.
“A TENDÊNCIA
o Jornal “The Wall Street Journal” que Mercado emite, pois todas as negociações
se tornou uma das mais respeitáveis são registradas nos gráficos e cabe a nós
publicações sobre economia no mundo. lê-los. Os gráficos nos mostram a realidade,
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A TEORIA DE DOW
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A TEORIA DE DOW
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A TEORIA DE DOW
A tendência é o conjunto de movimentos Fica claro que é vantajoso comprar ações de Veja o vídeo abaixo no qual explico, de forma
de alta e de baixa. Perceba que no geral a empresas que estejam em tendência de alta. bem simples quais são as tendências do
direção foi ascendente. Comprar a favor da tendência é o mesmo mercado. Esse vídeo te ajudará a visualizar
que nadar na direção da correnteza. a diferença entre uma e outra.
A formação desta tendência se dá através
de um único motivo: os movimentos de alta,
cor verde, são maiores que os movimentos
de baixa, cor vermelha. Se os movimentos
fossem do mesmo tamanho não teríamos
tendência e sim uma consolidação. veja
na figura abaixo:
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A TEORIA DE DOW
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A GUERRA ENTRE
URSOS E TOUROS
QUE FORMA O
PREÇO DAS AÇÕES
A GUERRA ENTRE URSOS E TOUROS QUE FORMA O PREÇO DAS AÇÕES
Ao pesquisar sobre a Bolsa de Valores você Para explicar isso com mais detalhes e
já deve ter visto essas figuras em algum para facilitar seu entendimento, gravei
momento. Talvez você não saiba, mas o um vídeo explicando como funciona essa
símbolo do mercado de ações mundial é o guerra entre compradores e vendedores.
Touro de Bronze de Wall Street.
O Urso e o Touro são dois ícones porque
suas formas de atacar representa muito
bem a força vendedora (oferta) e a força
compradora (demanda) reespectivamente.
URSO: representa a força vendedora
porque o urso ataca de cima para baixo
com sua patada. No mercado é o mesmo
que os vendedores atacando e jogando o
preço para baixo.
TOURO: representa a força compradora
porque o touro dá chifrada de baixo para
cima, jogando seu oponente para o alto. Se
compara aos compradores que também
elevam o preço da ação.
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A COMPOSIÇÃO
DOS GRÁFICOS
A COMPOSIÇÃO DOS GRÁFICOS
Preço
ser representados. Embora existam outros
tipos de gráficos, como o de linhas e o de
Tempo
barras, focarei na explicação do gráfico
de candlestick (candles) que é o mais
utilizado no mundo e o que você realmente
utilizará para fazer suas operações.
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A COMPOSIÇÃO DOS GRÁFICOS
CANDLES OU CANDLESTICK
Os candles foram criados no Japão no Máxima
Sombra Superior
século XVIII por um Trader profissional Fechamento Abertura
para serem utilizados como ferramenta
de análise no mercado de arroz. Dizem
que ele foi capaz de fazer 100 operações Corpo
vencedoras consecutivas com essa
técnica.
Abertura Fechamento
Sombra Inferior
Os candles ficaram populares no mundo Mínima
nos anos 80, quando Steve Nison, operador
de ações de Nova Iorque, começou a Na prática, o candle nos dá quatro contrapartida, as máximas e as mínimas
utilizá-los no ocidente. informações. São elas: são representados pelas sombras.
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A COMPOSIÇÃO DOS GRÁFICOS
CANDLES POSITIVOS E NEGATIVOS TIPODE DE CANDLE:
Agora que você já sabe o que representa Existem centenas de formações diferentes
Se quiser aprender mais sobre os candles e
cada parte do candle, está na hora de de candles. No entando todos os candles
saber quais são realmente importantes para
aprender a ler suas informações. Dois estão divididos em três categorias:
nossa análise, preparei duas opções:
elementos nos mostrarão se o candle
1. Candles de reversão de tendência 1. Baixe o e-book sobre Padrões de Candles
é positivo (alta) ou negativo (baixa). A
2. Candles de reversão de movimento
variação entre abertura e fechamento 2. Assista o vídeo no qual explico o que são os
3. Candles de continuação de movimento
(corpo do candle) e sua cor. candles e quais utilizamos.
Nosso método irá te ensinar exatamente
VARIAÇÃO: quais candles utilizamos e quando devemos
olhar para eles.
CANDLE POSITIVO: Preço de abertuda é
menor que o Preço de fechamento
CANDLE NEGATIVO: Preço de abertura é
maior que o Preço de fechamento
4
COR :
CANDLE VAZADO: Candle Positivo
CANDLE PREENCHIDO: Candle Negativo
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A COMPOSIÇÃO DOS GRÁFICOS
10 10
Conforme falamos no tópico dos eixos, o 9 De forma prática, no momento de analisar
Y é o eixo responsável por nos mostrar a 8 os gráficos você deverá utilizar a escala
9
variação do preço de uma determinada 7 logarítmica, pois com ela não haverá
ação. Esse eixo pode ser configurado de 8 distorção graças a sua ponderação.
duas maneiras: Logarítmica e Aritimética. 6 Assim, estudará normalmente uma ação
7 que custa R$ 100,00 e outra que custa R$
A diferença básica entre uma e outra é 5 20,00.
que é a Aritimética considera a variação 6
nominal ao passo que a Logarítmica 4
considera o tamanho do candle de acordo 5
com as variações percentuais de preços. 3
4
Veja a imagem ao lado onde essa diferença 2
fica bem visível. 3
0 1
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A COMPOSIÇÃO DOS GRÁFICOS
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6
FORÇA MOTRIZ DA
ANÁLISE TÉCNICA
FORÇA MOTRIZ DA ANÁLISE TÉCNICA
LINHAS DE TENDÊNCIA
As Linhas te Tendência servem para Neste caso, as linha que ligam os fundos, Essa linha é chamada de Linha de
determinarmos os suportes e as é uma linha de suporte. A linha que ligam Tendência de Alta (LTA). Ela delimita
resistência dos preços. É uma linha visual os topos é uma linha de resistência. visualmente uma região de suporte.
que possibilita a rápida leitura das zonas de Perceba que toda vez que o preço toca
A característica de uma linha de tendência
luta entre os compradores e vendedores. essa linha, faz fundo e volta a subir 6 .
lateral é que ela é praticamente paralela ao
Você entenderá isso enquanto explico eixo x. Isso significa que naquele espaço
cada uma dos três tipos de linhas de de tempo o preço permanece consolidado
tendência. entre dois valores.
Neste caso, o Trader busca comprar
LINHAS DE TENDÊNCIA LATERAL (LTL) próximo a linha de suporte e vender
Quando o papel está se movendo próximo a linha de resistência.
lateralmente, significa que ele está
fazendo topos e fundos no mesmo lugar. LINHAS DE TENDÊNCIA DE ALTA (LTA)
Quando o papel está se movendo em
tendência de alta (quando os movimentos
de alta são maiores que os de baixa),
podemos traçar uma linha ligando os
fundos, como na figura ao lado. 6. Na Teoria de Dow, aprendemos que os preços descontam tudo. Por
isso, os Traders não se preocupam em entender os motivos pelo qual
aquela região tenha se tornado um suporte, porém é fato que a região
demonstrada é respeitada pelos preços.
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FORÇA MOTRIZ DA ANÁLISE TÉCNICA
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FORÇA MOTRIZ DA ANÁLISE TÉCNICA
Perceba que sempre que o valor atinge a BIPOLARIDADE DOS SUPORTES E Geralmente quando um suporte é rompido,
linha vermelha o preço do papel volta a RESISTÊNCIAS ele se torna resistência. O contrário
cair. Neste caso essa barreira é formado também é válido. Para esse efeito
pela força vendedora. Pois conhecendo Esse é um tópico bem simples e é chamamos de inversão de polaridade.
a lei da Oferta e Demanda, facilmente interessante você conhecer porque irá
me ouvir falar muito disso em minhas No exemplo abaixo, vemos na prática uma
identificamos que na linha vermelha existe
operações. operação feita através desse conceito.
mais oferta do que demanda (derrubando
Você entenderá exatamente o que significa
os preços). Os níveis de suporte e resistência possuem a Inversão de Polaridade e como aplicá-la.
Na prática o suporte é a mesma coisa. uma particularidade muito interessante.
Porém impede que o preço caia além
desse ponto específico.
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FORÇA MOTRIZ DA ANÁLISE TÉCNICA
POR QUE OS SUPORTE E AS COMPRADOR: “O papel está novamente no Constatamos então que os suportes e
RESISTÊNCIA FUNCIONAM? suporte, sendo assim vou comprar porque resistências são fortes porque todos os
o papel vai voltar a subir.” Traders estão interessados e olhando para
Muitos possuem essa dúvida, e a resposta tal região. Quer entender melhor sobre
não é matemática como muitos gostariam VENDEDOR: “O pepel está próximo do
esse conceito, assista ao vídeo abaixo.
que fosse. No começo desse material, suporte, por isso vou comprar para zerar
minha posição porque a partir daqui o
7
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