Bresco Logística FII

Outubro 2021

O Bresco Logística FII possui 11 propriedades com 446 mil m² de área bruta locável (“ABL”) e potencial para expansão da ABL em 6%. O portfólio
do fundo encontra-se com uma receita anual estabilizada de mais de R$138 milhões, sendo 35% provenientes de propriedades localizadas na
cidade de São Paulo e com 0% de vacância física nos empreendimentos. Os contratos de locação possuem prazo médio remanescente de 4,1 anos
e 47% são atípicos. Aproximadamente 93% dos inquilinos são classificados como grau de investimento (escala global), AAA (br) ou AA (br) pelas
agências de rating e as especificações técnicas de 10 das 11 propriedades são de classificação A+. O fundo possui gestão ativa com foco
exclusivamente no segmento logístico.

Demonstração de Resultado (critério caixa)

Informações Gerais
R$ milhares (exceto quando indicado) Ago/21 Set/21 Out/21 2021 Acumulado % da Receita
Total de Receitas 10.531 11.237 10.541 102.163 100,0% CNPJ:
20.748.515/0001-81
Receita Imobiliária 10.428 11.136 10.438 100.985 98,8%
Receita Financeira 102 102 103 1.178 1,2% ISIN:
Total de Despesas (1.765) (1.693) (1.885) (18.479) (18,1%) BRBRCOCTF007

Taxa de Gestão (1.265) (1.218) (1.182) (13.032) (12,8%)

Código B3:
Taxa de Performance - - - - -
BRCO11
Taxa de Administração¹ (122) (122) (121) (1.210) (1,2%)
Taxa de Comercialização - - - (631) (0,6%) Número de Cotas:
Despesas com Corretagem - - (31) (418) (0,4%) 14.778.781

Despesas com Propriedades (329) (304) (467) (2.565) (2,5%)

Patrimônio Líquido:
Despesas Gerais (49) (49) (83) (622) (0,6%)
R$ 1.605MM
Despesas Financeiras (0) (0) (0) (2) (0,0%) (R$ 108,6/cota)

Lucro Caixa 8.765 9.544 8.655 83.683 81,9%

Valor de Mercado:
Ajuste na Distribuição (341) (1.120) (231) (1.957) (1,9%) R$ 1.415MM
(R$ 95,8/cota)
Rendimento Anunciado 8.424 8.424 8.424 81.727 80,0%

% do Lucro Caixa Distribuído² 96,1% 88,3% 97,3% 97,7% - Gestor:

Bresco Gestão

Mercado Secundário
Taxa de Gestão:
Evolução do Preço da Cota e Volume Médio Diário de Negociação Rentabilidade Total desde o IPO 1,00% a.a
149,5
+ +6,7% BRCO11 vs -8,3% IFIX
130,0
126,2 125,8 126,8
120,0
123,0 125,0 123,5
120,2 Taxa de Performance:
114,5 115,5 113,9
Volume Médio Negociado desde o IPO
20% da distribuição bruta
110,9 112,3 111,5 110,8
109,3
106,5
102,0
~R$2,6 milhões / dia que exceder 6,00% sobre o
100,2 98,5
95,8

100 109,6
105,5 (Giro de 73,5% das cotas) valor das emissões
101,6
atualizados por IPCA
99,0
96,2 96,3 98,4 98,7 97,6 98,1 96,6
94,5 96,8
93,7 95,4 95,8 94,9 94,3 93,1
91,7
89,3 91,1
85,5
Base de Cotistas
8,0
4,6 5,7 Aumento de +617% desde o IPO, Administrador
3,4 2,5 2,7 3,0 2,8 2,7 3,1
1,6 1,5 1,2 1,3 1,5 1,4 1,2 1,3 1,8 1,8 2,6 2,7 2,6 e Custodiante:
para +51,5 mil cotistas
Oliveira Trust

Composição do IFIX
ADTV³ Preço de Fechamento da Cota (R$/Cota) IFIX base 100 desde o IPO Taxa de Administração
Representação de ~1,4% do Índice
e Custódia:
Rentabilidade PL<= R$1,0 bi, 0,10% a.a
PL > R$1,0 bi, 0,03% a.a
R$ (exceto quando indicado) Ago/21 Set/21 Out/21 2021 Acumulado

Rendimento Anunciado Mensal / Cota 0,57 0,57 0,57 0,55 Presença em Pregões (%):
100%
Rendimento Anualizado @ Valor de Mercado 6,7% 6,9% 7,1% 6,9%
Rentabilidade Total (3,7%) (2,9%) (2,2%) (12,8%) Formador de Mercado:
XP Investimentos
Rentabilidade IFIX (2,6%) (1,2%) (1,5%) (6,8%)

¹ Inclui Taxa de Custódia e Taxa de Escrituração. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/

² Lucro Caixa Acumulado não distribuído de R$ 2,7 milhões.
³ Volume Médio Diário de Negociação (R$ MM).
Portfólio Imobiliário
Destaques Operacionais
Localização Geográfica

RJ
RS
PR Centros de

35%
5% 3%
Distribuição
6%
28%
BA 13%

57% da Receita Total do fundo

SP 72%
14% na cidade de São Paulo
MG Propriedades
Last Mile¹

Carteira de Clientes

Composição da Receita²

Setor de Atuação Rating dos Inquilinos Classificação das Propriedades³

7% 2% 7% 10%
Varejo / E-commerce
AAA(br) - AA(br)
Bens de Consumo A+ (10 Propriedades)
24%
36% Investment Grade
55% Operador Logístico A (1 Propriedade)
69%
Indústria n/a 90%

GPA Mercado Livre Natura Whirlpool BRF B2W Magalu Carrefour RB DHL Outros

Por Cliente 25% 13% 13% 10% 6% 6% 6% 5% 4% 4% 7%

Por Imóvel 15% 10% 14% 13% 11% 10% 7% 7% 5% 4% 3%

GPA CD06 GPA CD04 Bresco Bresco HUB Natura Whirlpool Bresco BRF Bresco DHL Bresco
São Paulo São Paulo Contagem Bahia Itupeva São Paulo Itupeva Londrina Canoas Embu Resende
a a

+R$ 138
milhões de Receita
0,0% Vacância
47% de Contratos
4,1
Anos de Prazo Médio

Anual Estabilizada Física4 Atípicos Remanescente de Locação (WAULT)

¹ Propriedades próximas aos grandes centros de consumo, com potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
¹² Propriedades
% em relação próximas
a Receitaaos grandes centros
Estabilizada de consumo,
dos Contratos com potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final.
de Locação. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/

³² Vacância
% em relação
Físicaade
Receita
3,3% Estabilizada
com a saída dos Contratos
da Bignardi dodeBresco
Locação.
Itupeva (pagamento de multa por rescisão antecipada até setembro de 2021).
³ De acordo com os critérios de classificação de condomínios logísticos da SIILA.
4 Vacância Financeira de 2,0%.
Perfil dos Contratos de Locação

Tipologia e Vencimento dos Contratos Índice e Mês de Reajuste¹

10%

47%
53%

90%

Típico Atípico IPCA IGPM

54,2% 22,6%
100%
31,9% 15,8%
80% 14,6%
13,4%
60% 22,3% 9,8%
5,4% 4,1%
15,1%
40% 5,5% 5,9%
22,6% 10,6% 4,9%
3,7%
3,8%
20% 15,3%
2,7% 7,3%
0%
2021 2022 2023 2024 2025+ Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Revisional² 9,9% 0,0% 13,1% 11,2% 4,0%

Composição Acionária
9

Perfil do Investidor Número de Cotistas4

51,5
47,9
45,3
Investidores Aumento de +617% 42,3
38,4
Originais3 30% desde o IPO
31,3 32,2
29,0
Pessoas Físicas
46% 22,7
20,8 21,4 21,9

12,0 12,4
10,4 11,0 11,6
8,8 9,6 9,6 9,4 9,4 9,7
7,2
23%

Institucionais

¹ Propriedades
Critério Caixa.próximas aos grandes centros de consumo, com potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final. Mais
Maisinformações
informaçõesem
emhttps://www.brescologistica.com.br/
https://www.brescologistica.com.br/
²² Direito
% em relação
de açãoa revisional
Receita Estabilizada dosdeContratos
após 3 anos de Locação.
vigência do contrato típico ou do último aditamento de preço firmado.
³3 Participação
Vacância Física
dosde 3,3% com existentes
Investidores a saída da no
Bignardi
Brescodo Bresco Itupeva
Logística antes do(pagamento
IPO de multa por rescisão antecipada até setembro de 2021).
4 Número de Cotistas em milhares
Obras em Andamento
9
e Novas Locações
Benfeitorias Whirlpool
Acompanhamento da Obra – 92,0% Realizada
Início das obras das benfeitorias no imóvel Whirlpool São Paulo em janeiro de
2021 com nova previsão da entrega para novembro de 2021.
Benfeitorias executadas pela Athié | Wohnrath que demandarão um
investimento de, aproximadamente, R$ 26 milhões, o qual será suportado
integralmente com os recursos disponíveis no Fundo.
O valor do aluguel mensal vigente será ajustado de forma a remunerar o
investimento efetivamente realizado pelo Fundo, de acordo com a seguinte
fórmula:
Aluguel Mensal Vigente x (Valor Limite de Custeio x 11,00% a.a. ÷ 12 meses)
O valor do aluguel das benfeitorias representará, aproximadamente, R$
0,02 por cota do Fundo ao mês.
Registro Fotográfico

Imagens Ilustrativas do Projeto

Benfeitorias Bresco Resende e Bresco Canoas

Acompanhamento das Obras
Obras de benfeitorias nos galpões Bresco Resende e
Bresco Canoas.
Concluídas no mês de agosto, as benfeitorias no imóvel
de Resende foram dedicadas à pintura da fachada,
execução de platibanda e reparos pontuais, a fim de
conservar a manutenção do imóvel e alterar a
comunicação visual do empreendimento.
Com nova previsão de entrega em dezembro de 2021, o
imóvel de Canoas tem o foco de suas benfeitorias na
instalação de divisórias de inquilinos, implantação de
sistema termoacústico e de ventilação na cobertura,
melhorias diversas sobre áreas comuns e pintura da
fachada do empreendimento.
As benfeitorias de ambos os imóveis serão suportadas
com recursos disponíveis em caixa e não devem afetar
a distribuição de rendimentos do Fundo.
Registros Fotográficos e Imagens Ilustrativas

¹ Propriedades próximas aos grandes centros de consumo, com potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
² % em relação a Receita Estabilizada dos Contratos de Locação.
³ Vacância Física de 3,3% com a saída da Bignardi do Bresco Itupeva (pagamento de multa por rescisão antecipada até setembro de 2021).
Portfólio Imobiliário
Resumo dos Ativos

GPA CD06 São Paulo – São Paulo/SP

ABL 53.765 m² Pé Direito 12,5 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 163

Prazo Remanescente 6 meses Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Av. Marginal Tietê, 342

GPA CD04 São Paulo – São Paulo/SP

ABL 35.510 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas -

Prazo Remanescente 1,8 ano Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Estrada Turística do Jaraguá, 50

Whirlpool São Paulo – São Paulo/SP

ABL 50.952 m² Pé Direito 8 e 10 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 20

Prazo Remanescente 8,2 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Rua Olympia Semerano, 381

DHL Embu – Embu das Artes/SP

ABL¹ 7.476 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 5

Prazo Remanescente 6,1 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 4.815 m² Endereço Av. Helio Ossamu Daikuara, 1135

HUB Natura Itupeva – Itupeva/SP

ABL 34.845 m² Pé Direito 13 e 19 m

Vacância 0% Capac. do Piso 8 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 15

Prazo Remanescente 7,0 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 8.042 m² Endereço Rod. D. Gabriel Paulino B. C., 1606

Propriedades
¹ 7.476 próximas
m² referentes aosde
a área grandes
galpão.centros de consumo,
Não inclui 10.605 m²com
de potencial para atender
ABL referentes a última
a área de pátio. etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final. Mais informações
Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
https://www.brescologistica.com.br/
² % em relação a Receita Estabilizada dos Contratos de Locação.
³ Vacância Física de 3,3% com a saída da Bignardi do Bresco Itupeva (pagamento de multa por rescisão antecipada até setembro de 2021).
Portfólio Imobiliário
Resumo dos Ativos

Bresco Itupeva – Itupeva/SP

ABL 38.965 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 40

Prazo Remanescente 8 meses Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Rod. D. Gabriel Paulino B. C., 1606

Bresco Contagem – Contagem/MG

ABL 72.941 m² Pé Direito 12 m

Vacância¹ 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 84

Prazo Remanescente 2,8 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Av. Wilson Tavares Ribeiro, 1651

Bresco Resende – Resende/RJ

ABL 25.488 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 5 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 48

Prazo Remanescente 2,5 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 9.675 m² Endereço Acesso Rod. Pres, Dutra, km 298

Bresco Canoas – Canoas/RS

ABL 33.296 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 60

Prazo Remanescente 3,9 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Avenida Tabai (BR 386), 1200

BRF Londrina – Londrina/PR

ABL 23.173 m² Pé Direito 12,8 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 29

Prazo Remanescente 11,0 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 4.564 m² Endereço Avenida Saul Elkin

¹ Propriedades
Não considerapróximas
3.380 m²aos
referentes
grandesao prédiodedeconsumo,
centros escritóriocom
atualmente vago.
potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
² % em relação a Receita Estabilizada dos Contratos de Locação.
³ Vacância Física de 3,3% com a saída da Bignardi do Bresco Itupeva (pagamento de multa por rescisão antecipada até setembro de 2021).
Portfólio Imobiliário¹
Resumo dos Ativos

Bresco Bahia – Lauro de Freitas/BA

ABL 58.715 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 120

Prazo Remanescente 4,3 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Rod. BA-535, km 23

¹ O fundo não possui alavancagem ou renda mínima garantida (RMG) em nenhum dos seus ativos. O fundo detém 100% de participação em todas as propriedades do portfólio.

Comunicados ao Mercado e Fatos Relevantes

Outubro
Divulgação dos Resultados do 3T21
No dia 05 de novembro de 2021, o Fundo realizou o webcast para divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2021. Confira nos links
abaixo.

Para acessar a Apresentação: Clique Aqui

Para acessar o Webcast: Clique Aqui

Este material não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda de quotas do fundo, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento ou sugestão de estratégias de investimen to. Foi preparado com base em
¹informações
Propriedades próximas
públicas, aos grandes
dados internos, que não centros de consumo,
necessariamente com potencial
foram auditados, paraexternas
e outras fontes atender a última
e possui etapa
caráter da entrega
exclusivamente de mercadorias
informativo. ao consumidor
As informações final.mencionadas. A Bresco Gestão
se referem às datas Maise informações
Consultoria Ltda.em
nãohttps://www.brescologistica.com.br/
garante a veracidade das informações e dos
²dados,
% emtampouco
relaçãogarante
a Receita Estabilizada
que estejam livres dedos
errosContratos deOsLocação.
ou omissões. retornos projetados, as análises, os cenários e as premissas se baseiam nas condições de mercado e em cenários econômicos atuais e passados, os quais podem variar significativamente no futuro. Rentabilidade

³realizada
Vacânciaem Física deanteriores
períodos 3,3% com a saídaresultados
não garante da Bignardi doA Bresco
futuros. Itupeva
rentabilidade (pagamento
divulgada dede
não é líquida multa por Fundos
impostos. rescisão
de antecipada até setembro
Investimento Imobiliário de 2021).
não contam com a garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito
(“FGC”). Leia atentamente o Regulamento antes de investir, em especial a seção “Fatores de Risco”. É vedada a cópia, distribu ição ou reprodução total ou parcial deste material sem a prévia e expressa concordância da Bresco Gestão e Consultoria Ltda.