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Preço- Volum e (R$ Div. Yield Valor de
Código Rec. Preço Upside Máxim o Mínim o P/L
Empresa Alvo mm) (%) Mercado
dez-21 Últim o (%) Média 3m 12m 12m 21E 22E 21E (R$ m m )
AÇÚCAR E ÁLCOOL
Cosan CSAN3 E.R - 22,05 - 267,0 23,85 13,84 - - - -
São Martinho* SMTO3 N 38,00 32,14 18,23% 42,0 34,83 17,19 11,9 6,6 1,7% 11.132
AGRONEGÓCIO
SLC Agrícola SLCE3 E.R - 40,74 - 60,0 52,60 20,84 - - - -
3tentos TTEN3 C 18,00 9,92 81,45% - - 9,92 10,2 8,8 1,5% 4.902
ALIMENTOS E BEBIDAS
Ambev* ABEV3 C 21,00 17,10 22,81% 441,0 17,10 10,85 26,2 21,8 3,0% 269.105
Camil* CAML3 N 11,00 9,50 15,79% 13,0 14,51 7,58 9,2 8,3 2,7% 3.515
BRF* BRFS3 N 32,00 23,42 36,64% 196,0 25,80 16,44 19,7 14,2 1,3% 19.028
M. Dias Branco * MDIA3 C 40,00 31,63 26,46% 35,0 41,12 25,66 20,2 11,5 1,2% 10.679
JBS* JBSS3 C 38,00 31,17 21,91% 348,0 33,86 17,84 10,6 10,6 2,8% 78.266
Marfrig* MRFG3 C 25,00 20,49 22,01% 149,0 21,21 11,75 6,6 8,1 3,8% 14.576
AVIAÇÃO
Azul* AZUL4 C 72,00 37,73 90,83% 193,0 45,64 11,01 neg 26,4 - 12.894
Embraer* EMBR3 C 35,00 23,42 49,44% 216,0 23,42 5,77 neg - - 17.205
Gol* GOLL4 N 26,00 19,96 30,26% 142,0 29,03 9,53 neg neg - 7.095
BANCOS
ABC Brasil * ABCB4 C 20,00 16,73 19,55% 13,0 16,73 10,55 7,0 5,8 5,7% 3.683
Banco Inter* BIDI11 C 80,00 67,79 18,01% 277,0 78,51 8,13 - - 0,0% 174.569
Banco do Brasil* BBAS3 N 39,00 30,43 28,16% 403,0 38,62 22,97 5,0 4,7 12,0% 86.829
Banco Pan BPAN4 C 26,00 18,80 38,30% 130,0 19,24 4,30 26,0 19,5 4,9% 22.655
Banrisul* BRSR6 N 16,00 12,48 28,21% 21,0 14,65 9,86 4,6 4,2 9,1% 5.104
Bradesco BBDC4 R - 23,15 - 935,0 25,14 13,94 - - - -
BTG Pactual* BPAC11 C 37,00 28,26 30,93% 371,0 28,80 8,83 5,0 4,0 1,0% 27.017
Itaú* ITUB4 C 39,00 30,94 26,05% 1.082,0 32,78 20,14 12,0 10,4 6,7% 302.590
Itausa* ITSA4 C 16,00 11,56 38,41% 332,0 12,15 7,58 8,4 7,9 5,4% 97.229
Modal MODL11 N 20,00 17,38 15,07% - 20,00 17,45 27,1 15,7 - 3.995
Santander* SANB11 N 48,00 41,94 14,45% 107,0 45,00 20,53 6,6 6,0 7,5% 104.387
BENS DE CAPITAL
Iochpe-Maxion* MYPK3 C 23,00 15,56 47,81% 25,0 16,50 11,16 5,3 8,3 5,7% 2.371
Marcopolo* POMO4 V 3,00 2,78 7,91% 20,0 3,47 2,16 13,4 - 0,7% 2.612
Mahle Metal Leve* LEVE3 V 21,00 39,56 -46,92% 24,0 39,56 13,81 9,9 11,4 1,0% 5.076
Randon* RAPT4 C 23,00 11,59 98,45% 52,0 16,22 6,65 7,5 7,8 2,0% 4.008
Tupy* TUPY3 C 34,00 22,28 52,60% 27,0 25,42 12,64 26,8 11,9 0,9% 3.212
WEG* WEGE3 N 35,00 35,56 -1,57% 269,0 46,46 17,75 43,1 39,6 0,9% 149.257
CONSTRUÇÃO CIVIL
Cyrela* CYRE3 C 28,00 20,22 38,48% 150,0 29,04 10,88 9,0 7,4 5,6% 7.775
Direcional DIRR3 C 20,00 12,70 57,48% 23,0 16,84 6,84 9,0 6,8 2,2% 1.843
Even EVEN3 C 15,00 8,37 79,21% 15,0 14,23 4,71 7,6 6,3 6,6% 1.774
Eztec EZTC3 N 45,00 26,80 67,91% 73,0 45,41 23,71 11,4 8,7 1,8% 6.084
Mitre MTRE3 N 19,00 9,50 100,00% 9,0 17,33 8,67 11,4 5,8 0,0% 1.005
Gafisa* GFSA3 N 5,50 3,08 78,57% 20,0 6,51 2,86 20,2 18,0 0,0% 1.497
Helbor HBOR3 N 12,50 7,44 68,01% 13,0 17,50 7,26 15,5 6,3 0,0% 987
Moura Dubeux MDNE3 C 16,00 8,70 83,91% 3,0 12,85 5,55 10,8 5,4 0,0% 737
Plano & Plano* PLPL3 C 10,00 4,17 139,81% 10,0 9,71 4,17 4,9 4,2 4,9% 852
MRV MRVE3 C 28,00 13,69 104,53% 60,0 20,80 12,20 6,9 7,5 5,8% 6.611
Tenda TEND3 C 36,00 20,20 78,22% 24,0 34,96 17,74 10,6 8,7 2,4% 2.108
Tecnisa TCSA3 N 10,50 5,82 80,41% 8,0 14,10 5,60 - - - 428
Trisul TRIS3 C 15,00 7,64 96,34% 11,0 14,49 5,87 7,4 6,0 3,4% 1.421
CONSUMO E VAREJO
Alpargatas* ALPA4 C 65,00 59,97 8,39% 105,0 59,97 22,15 - 40,7 0,8% 34.724
Arezzo & Co ARZZ3 N 52,00 89,42 -41,85% 54,0 89,42 36,91 - - 0,8% 8.859
Burger King* BKBR3 N 13,00 9,38 38,59% 22,0 14,54 8,03 neg - - 2.571
C&A* CEAB3 C 17,00 8,89 91,23% 25,0 14,88 6,22 neg 25,4 - 2.740
CVC Brasil* CVCB3 N 25,00 21,29 17,43% 165,0 25,56 9,03 neg - - 4.283
Guararapes* GUAR3 C 20,00 15,41 29,79% 14,0 20,14 9,13 29,5 16,7 0,8% 7.693
Hering HGTX3 N 18,00 37,23 -51,65% 64,0 37,23 10,40 30,6 - 0,8% 6.051
Lojas Renner* LREN3 C 52,00 38,06 36,63% 373,0 49,57 30,51 43,8 27,5 1,1% 34.088
C = Co mpra; V = Venda; N = Neutra; E.R = Em Revisão ; R = Restrito . Fo nte: B radesco B B I
31/08/2021
Disclaimer
Este relatório foi preparado pela equipe de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (Ágora), sociedade sob controle indireto do Banco Bradesco S.A. O presente
relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora.
A distribuição desse relatório é realizada somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta ou recomendação de qualquer valor mobiliário. As informações contidas neste
relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação, entretanto, não representam por parte da Ágora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e
premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas no julgamento dos analistas de investimento envolvidos na sua elaboração e são limitadas às companhias e aos ativos objetos de sua análise
nos termos da Resolução CVM nº 20, e estão, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio.
A Ágora esclarece que reproduziu no presente relatório análises realizadas pela Bradesco Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, sendo ambas sociedades integrantes do grupo econômico do Banco
Bradesco S.A. Os analistas de investimentos declaram que pactuam com as opiniões expressadas nas referidas análises ora reproduzidas.
Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Resolução CVM n° 20:
Os analistas de investimento declaram que as opiniões contidas neste relatório refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais sobre o comportamento dos valores mobiliários objeto desse
relatório, e que foram elaboradas de forma totalmente independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora e demais empresas do grupo Bradesco.
A remuneração dos analistas de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora.
Consulte os riscos da operação e compatibilidade com o seu perfil antes de investir. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Declarações nos termos do Art. 22 da Resolução Nº 20, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora:
O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos
mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A..
Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise.
O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta pública de distribuição de Sendas Distribuidora S.A.
Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhia e/ou prestou serviços de outra natureza para as
seguintes empresas: Allied Tecnologia S.A., Ânima Holding S.A., B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão; Banco BTG Pactual S.A., Banco Inter S.A., Blau Farmaceutica S.A., CCR S.A., CESP - Companhia Energética de
São Paulo., Companhia Brasileira de Aluminio., Companhia Brasileira de Distribuição., CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Eletrica Paulista., Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar,
Cruzeiro do Sul Educacional S.A., CSN Mineração S.A., Cyrela Commercial Properties S.A. Empreendimentos e Participações., Diagnosticos da América S.A., Dimed S.A., Distribuidora de Medicamentos,
Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Eletromidia S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Enjoei.com.br Atividades de Internet S.A., Fleury S.A., G2D Investment Ltd., Guararapes Confecções S.A., Hospital
Mater Dei S.A., Hypera S.A., HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A., Iguatemi Empresa de Shoppings S.A., LOG Commercial Properties e Participações S.A., Magazine Luiza S.A., Méliuz S.A., Mobly
S.A., Movida Participações S.A., Natura &CO Holding S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Oceanpact Serviços Marítimos S.A., Plano & Plano Desenvolvimento Imobiliário S.A., Positivo
Tecnologia S.A., Rede D'or S.A., Rumo S.A., Suzano S.A., Vale S.A., Vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos S.A. e Via Varejo S.A.
Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Allied Tecnologia S.A., Ânima
Holding S.A., B3 S.A. - Brasil., Bolsa, Balcão; Banco BTG Pactual S.A., Banco Inter S.A., Blau Farmaceutica S.A., CCR S.A., CESP - Companhia Energética de São Paulo; Companhia Brasileira de Distribuição.,
Companhia Brasileira de Aluminio., CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Eletrica Paulista., Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar, Cruzeiro do Sul Educacional S.A., CSHG Logística - FII.,
CSN Mineração S.A., Cyrela Commercial Properties S.A. Empreendimentos e Participações., Diagnosticos da América S.A., Dimed S.A., Distribuidora de Medicamentos, Ecorodovias Infraestrutura e Logística
S.A., Eletromidia S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Enjoei.com.br Atividades de Internet S.A., Fleury S.A., G2D Investment Ltd., Guararapes Confecções S.A., Hospital Mater Dei S.A., Hypera S.A., HBR Realty
Empreendimentos Imobiliários S.A., Iguatemi Empresa de Shoppings S.A., LOG Commercial Properties e Participações S.A., Magazine Luiza S.A., Méliuz S.A., Malls Brasil Plural - FII., Mobly S.A., Movida
Participações S.A., Natura &CO Holding S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Oceanpact Serviços Marítimos S.A., Plano & Plano Desenvolvimento Imobiliário S.A., Petrobras Distribuidora
S.A.Positivo Tecnologia S.A., Petro Rio S.A., Rede D'or S.A., Rumo S.A., Suzano S.A., Vale S.A., Vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos S.A., Via Varejo S.A. e Vinci Logística - FII.
A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da AMBIPAR Participações e Empreendimentos S.A. e Fomento Economico Mexicano FEMSA
(FMXB34).