por LUÍS NERY

/formuladotrader
 SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO
1.1 • Começando a estudar, como organizar? 2
1.2 • Ciclo da memória 2
1.3 • Identificando padrões com contexto correto 3
1.4 • O que olhar e o que “deixar pra lá” 4

2. CANDLES
2.1 • Tipos de candles 7
2.2 • Força na tendência 9
2.3 • Tamanho de uma lateralidade 10

3. SUPORTES E RESISTÊNCIAS
LUÍS NERY 3.1 • Suportes e resitências 14
MATERIAL EXCLUSIVO PARA OS ALUNOS DO CURSO ONLINE 3.2 • Suportes e resitências rompidos 15
FÓRMULA DO TRADER 3.3 • Como delimitar uma zona de suporte e resistência? 16
TODOS OS DIREITOS RESERVADOS © 2019

4. O GRÁFICO
4.1 • Fases do gráfico 18
4.2 • Rompimento 19
4.3 • Canal estreito 20
4.4 • Lateralização ampla 21
4.5 • Lateralização estreita 22
5. RETRAÇÕES E GAPS
5.1 • Retrações de 50% 24
5.2 • Gaps intraday 26
5.3 • Gaps como alvo 27

6. STOPS
6.1 • Stops 30
6.2 • Stops técnicos 30
6.3 • Stops financeiros 32
6.4 • Stops meio a meio 33

7. ROMPIMENTOS
7.1 • Operando um rompimento 36
7.2 • Como entrar num rompimento? Onde colocar o stop? 38

8. LATERALIDADE
8.1 • Suportes e resistências diagonais 42
8.2 • Identificando Zonas de Lateralidade 46
8.1 • Operando Lateralidade 47
8.1 • Topos e Fundos Duplos 48

9. WEDGES
9.1 • Wedges 51
 Olá, amigos do Fórmula do trader, tudo bem?

É com enorme alegria que apresento o projeto “Apostilando Trades” que surgiu
em nossa Sala Educacional e trazemos agora para o curso online. Agradecemos
a confiança e esperamos que seja uma “viagem” super proveitosa Antes de
qualquer coisa, peço licença para me apresentar:

Meu nome é Luís Nery e hoje faço parte, junto com o Nahim, do Fórmula
do Trader. Antes disso, fui professor de matemática por 7-8 anos, empresário,
funcionário público aprovado em alguns concursos e hoje vivo do trade e o

1 • INTRODUÇÃO
trade vive em mim. Vamos tentar pegar um atalho pra esse caminho? Começarei
uma série de apostilas com o intuito de maximizar seus resultados e ajudar a
encontrar o melhor caminho para que você vença no mercado financeiro.

No início, assim como todos, tive problemas com perdas e acabei chegando a
quase zerar toda minha reserva de anos. Não sabia por onde começar a estudar
e acabei me perdendo entre tantos materiais e “dicas milagrosas”. O negócio é o
seguinte: eu não vou fazer você virar a chave, muito menos pegar na sua mão
e apertar o botão contigo, mas vou te mostrar um caminho que talvez encurte
algum tempo nessa sua virada, a minha parte estarei fazendo, e a tua? Vamos?

A metodologia das aulas contempla, em cada tópico, a exposição da teoria

seguida de algumas imagens para que vocês pintem e bordem (literalmente).
Se for possível, imprima cada apostila e compre lápis de cor e marca textos de
diversas cores. Quero ver nosso grupo e as mídias sociais (instagram e facebook)
poluídos de estudos! Vamos colorir esse cenário e fazer diferente de todos!
Me marquem (@luisneryx) e marque (@formuladotrader), vamos estudar? GO!
(desce com a gente, sobe com a gente! Rs)

1
 Depois de feito isso, vamos analisar as formas de estudo:

COMEÇANDO A ESTUDAR, • Apostila do Lului

• 1 ou 2 livros

COMO ORGANIZAR? • Vídeos

• Replay
• Gráficos

A partir daí, podemos ir ao próximo tópico e pensar em como MAXIMIZAR os

Do que adianta ir pra um lado e pro outro e não sair do lugar? Com o estudo resultados
é igual, vamos FOCAR no que realmente importa. Calcule o tempo que tem
disponível para estudos, isso não conta o tempo que está operando, seu estudo
tem que ser sagrado, faça o cálculo de horas líquidas que realmente te sobram
no dia para se dedicar a isso, vou aqui dar dois exemplos meus, um de quando
trabalhava em banco e outro depois de trader full-time, veja qual se encaixa
melhor ao seu perfil e adapte, é claro.
CICLO DA MEMÓRIA
• OPÇÃO 1 (Bancário)
• Horário de trabalho: 9 às 15:15
• Academia: 7 às 8 Como podemos intensificar o aprendizado? Transformando o nosso estudo em
• Tempo livre pela manhã: ZERO um ciclo constante, que nos faça ter tudo “grudado na cachola”, nossa mente
• Tempo de operações: 15:50 às 18:00 tem diferentes formas de guardar o que foi aprendido, isso é individual, mas
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30 uma coisa que é comum à maioria é que temos uma “curva do esquecimento”,
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0:30 (5h, sendo 4h LÍQUIDAS) vamos usar ela a nosso favor:

*hora líquida: Coloque um cronômetro e veja o quanto dessas 5h você -Revisão no dia seguinte + revisão na semana seguinte + revisão no mês
realmente estudou, pause esse cronômetro ao sair para beber água, ir ao seguinte (1 x por mês a partir daí).
banheiro, conversar com quem for, dançar na boquinha da garrafa, etc.
Faça anotações e marque as coisas mais importantes, aquelas que vão te levar
• OPÇÃO 2 (Full Time Trader) a lembrar o máximo de informações a respeito do que foi estudado. Veja nos
• Horário de trabalho: 9 às 11:30, 12:30 às 17 (hoje posso me dedicar o anexos das últimas páginas o ciclo completo, segue parte dele preenchido para
dia todo, recomendo menos tempo para quem está começando) que tenham idéia de como fazer:
• Academia: 7:20 às 8:10
• Leitura: 6:30 às 7h
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0h (4:30h, sendo 3:30h LÍQUIDAS)

2
 CANDLES, IDENTIFICANDO
PADRÕES COM CONTEXTO
CORRETO

• CANDLE DE ALTA
*CH = carga horária (mude conforme necessidade) variação máxima (topo)

*Revisão do dia anterior já programada, 30 min pra revisar tudo menos replay. Na semana seguinte
fechamento
a própria tabela te indica a repetição do dia 01 e do dia anterior.

Caso não consiga cumprir tudo num determinado dia, apague tudo e marque abertura

que realmente não deu, não tente cumprir isso no dia seguinte, você vai se fig. 1
variação máxima (fundo)
embolar, faça um dia de cada vez e caso não consiga cumprir, apenas coloque
que não conseguiu. Lembre-se que cada dia que fica em branco, podem ser “Pô, isso eu já sabia!” Mas e isso?
alguns reais a menos na tua conta! compradores levaram até aqui, vendedores
Foco + Determinação + Fé + Persistência = PODER! apareceram e seguraram a “onda”.

preço pode ter encontrato um equilíbrio

PS: Vamos ao que interessa? Rs dentro do tempo fixado do candle.

quem comprou aqui talvez esteja disposto a

comprar mais baixo também

Teve gente vendendo até aqui, vendedores

fig.2 perderam, mas estão ativos.

3

• CANDLE DE BAIXA
variação máxima (topo)
abertura
fechamento
fig.3 variação máxima (fundo)
Vamos analisar a fundo?
compradores levaram até aqui, vendedores
apareceram e seguraram a “onda”.
quem vendeu aqui pode estar disposto a
vender mais acima também.
poreço pode ter encontrado um equilíbrio
dentro do tempo do candle.
vendedores levaran até aqui, compradores
seguraram a “onda”.
fig. 4
O QUE OLHAR E O QUE
“DEIXAR PRA LÁ”
A coisa mais comum que se vê no mercado são os experts em figuras e padrões
de “100% gain”, isso não existe, se existisse seria por pouco tempo, uma grande
instituição ao perceber que sempre perde naquele ponto, deixaria de fazer esse
tipo de trade, sendo assim, analise o contexto, isso será visto mais à frente, mas
a dica que deixo é: não foque em figuras específicas e fique cego pro restante,
vamos passo a passo evoluir no conhecimento e ver os pontos que realmente
importam, pode parecer chato e simples o que foi visto aqui, mas vocês já
perceberão uma diferença grande na forma de ver determinadas coisas no gráfico.
EXERCITANDO
Vou começar com um exemplo e vocês continuam nas imagens seguintes com
marca texto, lápis de cor ou o que seja, mas identifique adequadamente o que
é pedido:
• EXEMPLO:
Pintarei de vermelho os pontos onde os ursos (vendedores) venceram e de
verde o local onde os touros (compradores) o fizeram, sendo Azul o “ponto de
equilíbrio” encontrado, faça isso candle a candle nas partes cortadas a seguir.
PONTO DE EQUILÍBRIO
TOUROS VENCERAM
URSOS VENCERAM
fig.5
Depois de feito isso em alguns gráficos, comece a se perguntar: qual motivo
de estar comprando se meu gráfico tá quase todo vermelho? Sou um tourinho
bravo? Rs.
4
PARA COLORIR

5
PARA COLORIR

Siga fazendo isso em diversos gráficos, crie um arquivo com eles e vamos
complementando nossos estudos, fico por aqui nessa aula e na semana que
vem continuaremos, vamo que vamo!

6
 TIPOS DE CANDLES
A mudança mais radical que um trader pode fazer em busca da “virada de
chave” é ter um bom gerenciamento de um trade. Isso não tem nada a ver com
gerenciamento de risco pessoal, isso tem a ver com SABER ENTRAR, SABER
STOPAR E SABER REALIZAR um trade conforme o “barulho do motor”, como
identificar isso? Como saber se devo realizar curto ou esticar minha operação? A
seguir vou te mostrar alguns detalhes que até então você pode ter negligenciado
ou nunca ter estudado a respeito.

Antes de iniciar, o que seria corpo e sombra em um candle?

CORPO SOMBRA CANDLE

2 • CANDLES fig.6

• CANDLE DE TENDÊNCIA
São candles que possuem mais 50% de corpo e a menor sombra possível, seja
negativo ou positivo.
Exemplos:

fig.7

7
Eles geralmente aparecem dentro de tendências no geral, rompimentos,
reversões. Não quer dizer que eles necessariamente estarão numa tendência,
mas ter candles com corpos grandes quer dizer que o mercado está se
mexendo, que ele tem volatilidade para que você possa ganhar dinheiro. Além
disso, podemos dizer que a união de vários candles nos mostra o contexto ativo
no momento.
Se você tem várias barras de tendência num sentido, isso quer dizer que no
momento atual, a tendência é naquela direção. Em um contexto maior, essa
tendência pode ser minoritária, levando para um pullback de continuação de
uma tendência maior.
Tudo isso será visto mais à frente em nossas apostilas, por enquanto seguem
algumas análises de candles:
candle “Barril Dobrado”
fig.8 . ÍNDICE FUTURO 20/02/2019
Nesse exemplo, Marquei de verde todas as barras de tendência que apareceram
durante esse período do gráfico, demonstrando os momentos em que a força
de movimentação era grande e as barras de tendência tomaram conta.
*Candle “Barril dobrado”: vEsse é o tipo de candle que você quer estar a favor
e vai chorar caso esteja contra (e sem stop), Frisei a existência dele, pois assim
como aconteceu no gráfico apresentado, em muitas das vezes ele aparece
demonstrando força excessiva junto com um “clímax” que será visto mais
adiante, o clímax representa o ponto em que o gráfico esticou demais e pode ter
pego muitos stops contrários, indo além do que era previsto naquele período,
fique esperto em relação a eles, sempre desconfie quando ver um e ainda não
estiver posicionado (tudo depende do contexto, ele também pode aparecer
num rompimento).
• CANDLE DE LATERALIZAÇÃO
Durante a maior parte do tempo os gráficos ficam em lateralização, sendo assim,
na maior parte do tempo vamos ter candles nesse formato, são candles com
sombras maiores que 50% do corpo, recebendo diversos nomes: Dojis, estrela
cadente, enforcado, etc. Todos eles são candles de lateralização, sendo os Dojis
os mais “forte” entre eles.
Exemplos:
fig.9
8

Eles geralmente aparecem depois de uma tendência muito forte, onde o
mercado encontrou um Equilíbrio de forças entre Touros (compradores) e Ursos
(vendedores). A lateralização pode ser Estreita ou Ampla, serão estudadas mais
à frente e já aconselho aos iniciantes que não busquem operar a lateralidade
estreita (podemos considerar essa imagem (4), sendo em torno de menos de
250 pontos de range no índice e 6 pontos no dólar).
Geralmente uma lateralização estreita é encerrada com 1 ou mais barras de
tendência seguidas, a depender do contexto.
Usando a mesma imagem anterior, seguem em vermelho as marcações de
candles de lateralização:
FORÇA NA TENDÊNCIA
Conseguimos ver a força da tendência através dos candles, sem necessidade
de indicador algum, começaremos hoje com as características individuais de
candles fortes e avançaremos nas próximas semanas quando conjugamos
todos dentro de uma tendência.
Características de força:
Falarei um pouco no sentido geral e depois farei um “confronto” entre candles.
- Barra de alta: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÁXIMA ele fechar,
maior é a força do candle/tendência.

- Barra de Baixa: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÍNIMA ele
fechar, maior é a força do candle/tendência.

+ próximo=+forte

candle “Barril Dobrado” + próximo=+forte

fig.11

Agora vamos a alguns DUELOS (eita, agora o bicho pega!) Quem vence?

VITÓRIA!
fig.10

ou ou

fig.12 VITÓRIA!

9
 TAMANHO DE UMA
Na imagem à esqueda (fig.13), temos o primeiro candle fechando quase na
máxima. Entraram vendedores no topo, porém, pessoas compraram do início
até quase no fim do candle, fechando a pouca distância da máxima. Enquanto

LATERALIDADE
no segundo temos, apesar de força parecida, vendedores levando o preço até
o terço inferior do candle. Esses vendedores podem reaparecer num próximo
candle com mais força e talvez os compradores não segurem a onda. Isso
não quer dizer que o segundo não seja forte, ele mostra uma relevância boa a
• ESTREITA: Não opere, não vale a pena para iniciantes! O que pode ser
depender do contexto, só quis dizer que a MAIOR força está presente no primeiro.
considerado uma lateralidade estreita? Quando temos apenas candles com
pavios maiores que 50% ou quanto apesar de corpos de tendência, eles não
Na imagem à direita, temos o primeiro candle com um corpo muito maior
andam mais que 250 pontos no índice ou 6 pontos no dólar (considerando
que a sombra, abrindo quase na máxima e levando até quase a mínima dele.
day trade e gráfico de 5 minutos).
Pouquíssimas pessoas se arriscaram a comprar dentro desse candle, diferente
do segundo, em que no terço final apareceram pessoas defendendo a compra e
Exemplos:
levando à uma alta próxima aos 50% do corpo.

Para entender essas últimas linhas, você precisa analisar pensando na apostila 1,
onde temos:

ou ou
fig.14 ÍNDICE FUTURO 18/02/2019

fig.13

fig.15 ÍNDICE FUTURO 17/02/2019

10
 Seguem exemplos de lateralizações amplas:

fig.16 DÓLAR FUTURO 18/02/2019

fig.18 DÓLAR FUTURO 08/02/2019 e 11/02/2019

fig.17 DÓLAR FUTURO 14/02/2019

fig.19 DÓLAR FUTURO 05/02/2019

• AMPLA: Quando temos uma lateralidade em um tempo gráfico maior (1h,

1dia, etc), geralmente temos uma lateralidade ampla em gráficos menores,
sendo elas com ranges de 1000 pontos ou mais no índice, 30 pontos ou
mais no dólar. Quando o preço cai muito e logo depois sobe tudo de volta,
temos grandes chances de estar “vivendo” uma lateralização ampla. Dessa
forma, busque não ficar pendurado em operações no meio do caminho.
Falaremos mais disso nas próximas aulas, onde analisaremos o contexto de
várias barras em conjunto.

11
EXEMPLO

PARA COLORIR

12
PARA COLORIR

Até a próxima pessoal!

13
 SUPORTES E RESISTÊNCIAS
Que tema! Creio que esse foi um dos pontos chaves pra minha virada de chave,
pode ser a de vocês também, desde que tenham total dedicação ao estudo
disso, MUITOS traders fazem apenas operações com suportes e resistências,
estaremos estudando hoje as HORIZONTAIS, linhas onde alguns players
montaram posição e tentarão defende-las a (quase) todo custo.

• Suporte: Ponto onde, imaginamos grande força de compra e esperamos

que ao tocar, o preço começa a subir, despertando os compradores

• Resistência: Ponto onde, esperamos grande força de venda e esperamos

3 • SUPORTES
que os Vendedores tomem a ação.

Primeiramente, analisaremos a seguinte situação:

Imagine que Filismino é representado pela letra “F” e Isidoro pela letra “I”, ambos

E RESISTÊNCIAS
são traders e estão querendo montar uma posição, seja de day trade ou swing.

Daremos início ao estudo dos “Suportes e Resistências”. O primeiro pode te

dar um ótimo padrão operacional para que você tenha algumas das melhores
entradas em trades, aquela com alto índice de acerto e um loss relativamente
pequeno (nunca podemos diminuir tanto se buscamos uma % boa, falaremos F F FI
sobre isso na parte de gerenciamento dessa apostila). fig.20 BBAS3 26/02/2019

14
Imagine que Filismino resolveu comprar no segundo toque à esquerda do
gráfico, imaginando que havia uma linha de suporte e acabou surfando toda
essa alta no gráfico. Nessa mesma zona Isidoro e outros ficaram com “medinho”
e não fizeram a compra, esperando talvez um sinal melhor, um candle bom ou
sei lá o que. Depois de um determinado tempo, eles estavam tão arrependidos,
que talvez tenham comprado mais acima e não conseguiram realizar lucro, ou
não tenham comprado, esperando um “preço melhor”. Ao voltar pra zona de
suporte à direita, Filismino já havia realizado lucros e estava com um financeiro
bom e pode “encher a mão” ali, todos aqueles que não compraram na primeira
vez, querem comprar ansiosamente. Advinha o que acontece? O preço sobe
de novo! Além desses tourinhos citados, os vendedores também vão querer
realizar suas vendas ali, visto que da última vez o preço teve dificuldade de ir
além dessa zona. Então nesse suporte temos: Filismino comprando, Isidoro e
outros comprando e vendedores realizando, o preço sobe igual “O Flash”.
O mesmo vale para resistências, veja na mesma imagem o que acontece:
F
FI I FI
fig.21 BBAS3 26/02/2019
Na primeira passada, Filismino realiza suas vendas ou parte delas, depois do
preço cair e respeitar a primeira vez a zona, Ele realiza tudo que havia comprado
e vira mão pra venda, Isidoro que havia ficado de fora da operação de compra
(e é um zé clique assumido) faz a sua primeira venda buscando um scalp, realiza
uma parcial e volta a vender no 3º toque junto com outros traders que estão
realizando e talvez virando a mão, pois viram que essa zona é MUITO forte.
Quando o preço volta no suporte, além de realizar suas vendas, ambos viram a
mão e pegam uma nova compra, aproveitando as zonas fortes que o mercado
delimitou. Adivinha o que acontece no último toque, à direita do gráfico? ISSO!
Além de realizar lucros, eles buscam virar a mão, fazendo com que o preço
desabe.
Essas histórias são só uma forma de exemplificar o trabalho de suportes
e resistências num dado período, vai muito além de Filismino e Isidoro, quem
movimenta o mercado são instituições grandes, elas utilizam posições montadas
e vão defender isso sempre que sentirem seus lucros ameaçados, sendo assim,
utilize essa situação a seu favor e seja um trader lucrativo!
SUPORTES E RESISTÊNCIAS ROMPIDOS:
Ao serem rompidos, um suporte vira resistência e uma resistência vira suporte.
Como assim? Pra quem não sabe, Isidoro é o nome de uma rã que eu crio, ela
vive tentando por qualquer brecha deixada no teto ou no chão, agora imagina
a situação:
espaço para fiação
fig.22
15
Aqui no apartamento de 1º andar, foi deixado um espaço para passar
determinada fiação, Isidoro que era sempre atrapalhado pelo teto totalmente
fechado (resistência) passou a ter a oportunidade de ir para o andar de cima
por esse local, ganhando força no pulo através do suporte. Quando conseguiu
chegar lá, a situação mudou, agora ele tinha outro suporte e outra resistência,
como na imagem a seguir:
Essa é uma das situações que mostram um suporte virando resistência e o
motivo para isso, existem vários outros, mas não é a intenção levar isso à frente
agora.
COMO DELIMITAR UMA ZONA
DE SUPORTE E RESISTÊNCIA?
Identifique pontos onde o preço tem dificuldade de romper por mais de uma
vez, principalmente se temos uma forte entrada de vendedores ou compradores
naquela área, facilmente identificados por candles que tomam um “choque” ao
encostar ali, seguem alguns exemplos em imagens:

fig.23

Assim como Isidoro, o mercado e os preços vivem trocando seus pontos de

suporte e resistência. O motivo pode ser explicado de forma simples (não define
tudo que acontece de verdade, mas é um ótimo padrão a se pensar no fator da
psicologia de mercado):
comprou no suporte

suporte rompido realizou com lucro

na 1a posição montada
fig.25

Lembrando que são ÁREAS de suporte/resistência, então é muito importante

fez médio
novo suporte
não focar em um número específico, mas uma zona que o preço pode respeitar.
fig.24

16
Veja mais um exemplo:

fig. 26

DICAS PARA OPERAR: Espere o 2º candle de 5 minutos se fechar próximo à

uma área dessas, no 3º candle você entra comprado no suporte ou vendido na
resistência, isso serve pra rompimentos dos mesmos também! Após o 2º candle
fechado abaixo de um suporte, venda como se ele já tivesse se tornado uma
resistência. Após o 2º candle fechado acima de uma resistência, compre como
se ela tivesse se tornado um suporte.

17
 FASES DO GRÁFICO
Pra começar, gostaria de falar um pouco a respeito de algo que acontece SEMPRE
e que já “prevejo” esse tipo de mensagem nos grupos quando o mercado se
comporta de forma diferente.

Por trabalhar em fases ou ciclos, o mercado nunca se mantém seguindo um

mesmo padrão. Um dia desses Filismino veio me procurar no whats pra falar
sobre algo que o fez perder a cabeça:

Filismino: Luís, não sei o que tá acontecendo, passei 10 dias seguidos ganhando
e agora DO NADA, tive 4 dias seguidos de loss, é normal? O que faço? Tô

4 • O GRÁFICO
pensando em mudar meu gerenciamento, estratégia de operação, caneca que
uso pra tomar café, etc...

Isso que aconteceu com Filismino, acontece frequentemente com vários

traders. Ele se prepara pra um determinado padrão e o opera como se não
houvesse amanhã, daí tem vários dias de gain e não está preparado pra uma
possível mudança que o mercado propõe. Daí é comum ouvir frases como:

“O mercado hoje tá muito louco!”

“Essa UBS hoje ta violinando geral!”

E Por aí vai... Você já leu isso? Normal! Sempre que o mercado modificar sua
estrutura de uma fase pra outra essas frases estarão de volta. Por isso, segue
Todo gráfico se movimenta em ciclos e esses ciclos modificam a forma com
adiante um estudo básico (ainda) focado nessas fases e que já irão modificar
que buscamos nossas operações. Creio que esse seja o tema principal e base
MUITO a sua forma de leitura do mercado.
pra tudo que um trader precisa ter pra se tornar consistente. Você deve ler o
mercado de acordo com a língua que ele “fala”. Aqui começaremos com o
Basicamente teremos as seguintes fases, que podem se alternar de posição, mas
BÁSICO para que lá na frente possamos nos aprofundar mais em cada um, a
no geral seguem assim:
dica que dou é: TREINE COMO SE SUA VIDA DEPENDESSE DISSO!

Rompimento – Canal estreito - Lateralização

18
 ROMPIMENTO
Nesse exemplo do dia 08/03/2019 (fig.27) no índice, vemos a característica de um
rompimento de bandeira, resumindo a forma que acontecem os rompimentos,
você tem:

• Rompe uma lateralização (há 1 caso que será visto a frente que não segue isso)
Aqui não estamos falando de um rompimento qualquer que se vê por aí, aquele
• Fechamento muito forte, quase sem pavio na parte superior na alta ou
rompimento de topo ou fundo apenas porque um candle ultrapassou o fundo
inferior na queda.
anterior. Estamos falando de uma fase em que o mercado rompe alguma
lateralização e parte “sem freio” em uma direção, essa fase é muito parecida com
Agora, ampliando um pouco mais o horizonte sobre rompimentos, mostrarei
a fase seguinte “canal estreito”, mas podemos identificá-lo facilmente por vir na
alguns momentos da FASE rompimento:
maioria das vezes após uma lateralização, seja ela ampla ou estreita.

Segue um exemplo de rompimento, onde temos uma bandeira e logo depois

vemos um padrão muito forte, rompendo essa lateralização (toda bandeira é
uma lateralização e é aí que as coisas se encaixam, a bandeira vem precedendo
o rompimento, quando ele acontece, a bandeira é realmente configurada,
quando esse rompimento não vem, a bandeira se torna apenas uma lateralização
comum):

rompimento

continuação

lateralização
FASE de rompimento

fig.27 índice 08/03/2019 fig. 28 índice 08/03/2019

19
 Marcados com vermelho rompimentos de baixa e de verde os rompimentos
de alta. Em todos esses casos, temos uma característica simples: no máximo,
temos 1 barra contra o movimento, ou seja, o preço quase não faz pullbacks, é
a fase mais forte de todo o mercado. E daí eu já deixo a dica:

NÃO OPERE CONTRA FORTES ROMPIMENTOS.

CANAL ESTREITO
Fase caracterizada por um forte movimento, muito parecido com o rompimento,
FASE de rompimento com a diferença de que podem ocorrer pequenos pullbacks, de 2 ou 3 barras
na maioria dos casos, também não vale a pena operar contra eles, saia fora
e espere outra oportunidade, ou acompanhe o movimento, mais à frente na
sequência de apostilas vou ensinar como operar cada um deles.

fig. 29 índice 07/03/2019

rompimento canal estreito

FASE de rompimento

fig. 30. índice 28/02/2019 fig.31 dólar 06/03/2019

20

Vejam que nessa imagem (fig. 31) do dólar de 06/03/2019 temos uma transição
do rompimento (Verde) para um canal estreito (cinza) (que não deixa de ter um
rompimento internamente), como o mercado fez um pullback de 3 candles,
podemos considerar que o rompimento acabou e passamos para uma fase de
canal estreito.
fig.32 dólar 28/02/2019
Nesse exemplo temos um canal estreito englobando uma parte onde tínhamos
um rompimento, a fase mudou assim que o pullback com 3 candles aconteceu.
Vejam que em ambos os casos, canal estreito e rompimento, temos candles
fortes a favor da tendência. Se você colorir os candles da forma mostrada na 1ª
apostila, verá que a força está quase que totalmente voltada pra um dos lados,
essa é mais uma característica em comum entre os dois.
LATERALIZAÇÃO AMPLA
Posso falar que essa seria a fase em que mais ouço: “o mercado tá loucooo!”, por
não ter um caminho determinado, ou por estar seguindo com pullbacks muito
grandes, essa fase parece que só quer buscar seu stop pra seguir a seu favor, ela
é caracterizada por muitos padrões de triângulo, cunha, wedge, etc.
Dentro de uma lateralização ampla podemos ter rompimentos, é o caso falado
anteriormente onde o rompimento aparece sem romper uma lateralização, ele
é MUITO comum nessa fase, fazendo com que o mercado fique nesse padrão
“louco”, pois ele aparece pra ambos os lados, sem mostrar uma definição clara.
fig. 33 dólar 21/02/2019
Nesse exemplo do dólar de 21/02/2019 no gráfico de 15min, temos um exemplo
de uma lateralização ampla, internamente a ela, temos rompimentos e canais
estreitos para ambos os lados, o mercado não tem uma tendência ou caminho
claros, sendo assim, se você compra ou vende no meio do caminho, tem muita
chance de ser alguém como Filismino no final do pregão. O ideal nesses dias
é comprar suporte e vender resistência, desde que sejam as zonas limites da
grande lateralização. Não culpe o mercado, culpe você por não ter estudado o
bastante os movimentos que ele faz!
21
 LATERALIZAÇÃO ESTREITA

fig.34

Em todos esses casos temos lateralidades estreitas, onde o preço se move pra
cima e pra baixo sem muitas chances de sucesso para qualquer um dos lados,
nessa fase somente scalpers conseguem tirar algum dinheiro. Uma lateralidade
estreita pode vir formando uma bandeira, um triângulo pequeno, wedge, etc,
sendo assim, ela geralmente precede um forte rompimento. Aconselho esperar fig. 36 índice 09/03/2019

o padrão de rompimento pra começar a operar e buscar lucros reais.

Vejam exemplos onde uma lateralidade estreita sucedeu um rompimento: Geralmente o padrão é sempre o mesmo:

Temo uma LATERALIDADE ESTREITA, que é rompida através do ROMPIMENTO,

que na maioria das vezes se transforma num CANAL ESTREITO, até que as
forças se equilibram numa LATERALIDADE AMPLA, que é rompida...

Esse capítulo mostra pra vocês o BÁSICO sobre esses padrões, indico a vocês
fortemente procurar ler os livros do Flávio Lemos e do Al Brooks. Neles vocês
poderão se aprofundar mais sobre isso, mas fiquem na certeza de que iremos
voltar e mostrar tudo aqui “tim tim por tim tim”.

fig.35 dólar 07/03/2019

22
 EXERCÍCIOS
TREINEM MUITO ISSO! Seguem alguns gráficos escolhidos milimetricamente
pra treinar vocês, peço que utilizem o mesmo padrão para buscar outros milhões
de gráficos e se aperfeiçoar nessa ARTE LINDA! Sejam apaixonados por isso e o
universo lhes trará o retorno!

Sigam o padrão:

Rompimento de ALTA Canal ESTREITO

Rompimento de BAIXA Lateralização ESTREITA

A lateralização ampla deixei de fora pois ocuparia muito espaço para coloca-la
dentro de um retângulo, busquem por elas em gráficos na sua própria tela!

23
 RETRAÇÕES DE 50%
Luís, você vai falar sobre Fibonacci? Não! Nesse momento estaremos falando
exclusivamente de algo que tem fundamentos matemáticos reais, no sentido
de posições montadas e onde o Risco X Retorno pra qualquer investidor é
efetivo, sendo assim, essa zona de 50% acaba sendo a mais forte e rentável de
todas. Você entenderá o motivo nas linhas seguintes...

Os Players grandes sempre têm em mente a equação do trader o mais

balanceada possível para que seu relatório tenha ganhos estatísticos e não
somente financeiro. Sendo assim, o risco X retorno x probabilidade descrito na
fórmula abaixo é a base para suas operações, veja:

5 • RETRAÇÕES RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS

Sendo assim, ao fazer parte de uma tendência, onde ela te dá aproximadamente

E GAPS
60% de acerto, a retração de 50% tem inclinação muito mais positiva por estar
num ponto onde risco e retorno são iguais, veja:

RETORNO

Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “Retrações 50%

de 50%” e “Gaps intraday”. Ambos podem te mostrar possíveis pontos de
realização ou entradas em possíveis “suportes” delimitados pelos compradores
ou vendedores. RISCO

Vamos entender melhor sobre isso.

fig. 37 índice 15/03/2019

24
Nessa retração do dia 15/03, temos o exemplo claro que: comprando na retração Nesse caso (fig. 38), vemos pela última zona respeitada no início do dia e nos
de 50%, o risco e o retorno para compradores e vendedores é igual, pensando dias anteriores, uma zona de suporte que foi estudada em capítulos anteriores,
no stop técnico acima do topo ou fundo anterior, sendo assim, a equação ficaria somada à ideia da retração, essa zona tem dupla força a favor da compra.
da seguinte forma:
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃO
RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS
700pt x 60% > 700 x 40%

Essa seria a premissa básica da utilização dessa retração, não estou falando
que você deve seguir stop e gain exatamente iguais, mas você deve prestar
muita atenção quando estiver posicionado e uma retração de 50% estiver em
seu caminho, ou quando está fora de operação e vê uma boa oportunidade 50%
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃODE 50%
aparecendo em 50% de retração. O alvo de uma retração de 50% estará sempre
no topo/fundo anterior, sendo assim, geralmente o alvo é bem legal pra um
possível stop de ½ do tamanho do alvo. Vejamos bons exemplos para utilizar
essa ferramenta a seu favor:

fig. 39 índice 13/03/2019

SUPORTE + RETRAÇÃO
Nesse exemplo (fig. 39), temos a soma de 3 fatores para segurar o preço. A
operação fica muito mais “segura”. Alguns podem perguntar: Qual a média
móvel? Tanto faz! Eu utilizo a de 20 ou 34 períodos exponencial, mas isso não
importa muito nesse sentido, escolha a que mais lhe agradar.

SUPORTE + MÉDIA MÓVEL

50%
SUPORTE + RETRAÇÃO DE 50%

50%

fig.38 índice 15/03/2019 fig. 40 índice 12/03/2019

25
 GAPS INTRADAY
Procure se familiarizar com essa retração, utilize se possível 200, 300, 400 gráficos
diferentes e veja o quanto é eficaz o seu uso, assim você ganhará confiança no
dia a dia onde essa retração aparecer.

Creio que esse foi um dos temas mais pedidos e com mais dúvidas dentre os
Lembrando que isso serve pra qualquer gráfico ou ativo, vejam alguns casos
que já comentei ao vivo, principalmente pela idéia pré conceituada pela maioria
dessa retração em ações, sejam em gráficos de tempo curto ou de tempo mais
de que gaps só aparecem em zonas que o preço não foi negociado. Mas a ideia
longo:
de gaps nesse caso seria: Toda distância entre um suporte e uma resistência.

Não indo muito afundo nisso e buscando ser o mais prático possível, buscarei
50%
aqui exemplificar um dos tipos de gaps intraday que mais utilizo para buscar
alvos ou possível entrada em operações quando estão em conjunto com outros
indicadores que utilizo para entrada.

Irei conceituar esse gap como o “GAP de 3 candles”, você vai pensar sempre
numa sequência de 3 candles para defini-lo e o gap será a distância entre o 1º e
o 3º candle (considerando pavio), ignorando o 2º. Veja:
fig. 41 VALE3 set-out-nov (diário)

Esse é um gráfico da vale (fig. 41) do mês de Set/Out, ela caiu e voltou pra buscar
a retração de 50% antes de cair de novo para seu alvo.

2
50%

GAP
fig. 42 BBAS3 28/02/2019

Esse é o gráfico de 1H da BBAS3 de 13/02 à 19/02, vejam como buscou a retração 1

e foi no alvo logo depois.

fig. 43 dólar 13/03/2019

26
Agora num gráfico de 1H da BBAS3 Veja onde teríamos GAPS: Alguns gaps no dólar em queda (15/03/19):

1
2

fig.44 BBAS3 08 e 11/03/19 fig. 45 dólar 15/03/2019

Nesse caso, tivemos o primeiro gap pequeno nas primeiras barras enumeradas e
depois um grande gap, causado pela distância de vários candles em sequência,
abrindo assim uma grande força de alta e um grande gap que provavelmente
será fechado em algum momento.

GAPS COMO ALVO

Eu costumo utilizar gaps abertos como possíveis alvos do preço quando estou
posicionado, pois naquele local sempre temos força de compra ou venda, sendo
assim, é uma zona mais difícil de ser rompida, vejam:

27
 FECHANDO GRANDE GAP

GAP ABERTO ZONA DE REALIZAÇÃO

fig. 46 dólar 14/03/2019

Nesse gráfico do dólar em 14/03, temos uma possível realização no fechamento

de gap, além disso, essa seria uma possível entrada, somando: Média + Retração
50% + Gap + Suporte, quer mais o quê?

Costumo utilizar gaps do gráfico de 60 minutos para realizações, assim tenho fig. 48 índice 20/02/2019
possíveis alvos mais longos, o padrão é sempre o mesmo, basta olhar a sequência
de 3 candles e espaços abertos entre o 1 e o 3.

Vejam mais alguns exemplos de Gaps em gráficos e logo depois deixarei alguns
exercícios para que vocês treinem isso, como sempre digo, vá em busca de mais
sempre! Assim a perfeição fica cada vez mais perto!

fig. 49 dólar 13/03/2019

Agora é contigo! Encontre os gaps abertos e complete-os assim como

fig. 47 índice 13 e 14/03/2019 demonstrado nas figuras anteriores.

28
EXERCÍCIOS

29

6 • STOPS
Olá, amigos do Fórmula do trader, tudo bem? Luís Nery aqui!
Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “STOPS”.
Vamos focar em diferentes formas de stop para que encontremos aquele que
melhor se encaixa ao seu perfil e também ao seu bolso.
Nessa apostila, focaremos bem a parte dos posicionamentos de stops técnicos
e abordaremos isso em um vídeo.
STOPS
Pra se ter uma ideia, esse assunto é tratado por muitos traders como o mais
importante de todos. O motivo é simples, todos devemos nos proteger em
nossas operações, ninguém deve operar sem algum stop e ao mesmo tempo
ele se torna o maior medo dos iniciantes que sempre pensam e se perguntam:
“Como eu evitaria meus stops?”
Ao pensar isso você está fadado ao fracasso, pois TODA estratégia, por melhor
que seja, tem seu índice de acerto e de erro também. Daí já segue: DESCONFIE
de qualquer estratégia que te promete 90 a 100% de acerto.
Então o melhor é descobrir onde estarão os stops e qual seria o tamanho
deles, assim você se protege e ao mesmo tempo fica menos preocupado com
possíveis violinadas.
STOPS TÉCNICOS
Esse é o mais protegido stop que se pode ter e na maioria das vezes também
é o mais “caro”. Por isso poucas pessoas utilizam, visando aumentar a mão e
colocar um stop mais curto pra compensar, eles acabam tomando 3, 4 stops
seguidos pequenos de 100 pontos por exemplo, mas não suportam a idéia de
perder 300 pontos em um único.
A primeira premissa nesse sentido é imaginar que realmente não vale a pena ter
um stop de um tamanho que você não consegue levar um trade a favor, sendo
assim, seu stop mais longo deve ser um pouco menor do que a sua operação
mais longa.
Exemplo:
Se você nunca fez um trade de 12 pontos no dólar, você não deve ter um stop
de 10 a 12 pontos nele.
30
Então quer dizer que se eu só consigo 3 pontos de alvo, devo ter um stop
menor que isso? Sim! Mas 3 pontos de stop no dólar hoje em dia é quase a
mesma coisa de jogar dinheiro fora, então vamos pensar na melhor das formas
de stop que podemos ter pra você aqui, certo?
EXEMPLOS DE STOPS TÉCNICOS E SUAS RELAÇÕES COM SEUS ALVOS:
+ 440 PTS
ALVO MÍNIMO
acerto (60 a 70%) e com alvos relativamente bons. O renko dá boas opções
nesse sentido, falarei ainda nessa apostila de outros tipos de stop que podem ser
usados pra quem ainda não tem condições de stops técnicos grandes.
Há também stops técnicos menores, sendo assim, você pode focar apenas em
operações com eles, seria o mais indicado. Eles aparecem principalmente a favor
de tendências e em entradas próximas a topos duplos, suportes e resistências,
média móvel; Ou numa possível reversão de tendência, sempre próximos a
possíveis suportes e resistências.
- 250 PTS
STOP TÉCNICO - TOPO DUPLO + RESISTÊNCIA
VENDA (FECHAMENTO DO CANDLE)

COMPRA
(FECHAMENTO DO CANDLE)
ALVO - FUNDO ANTERIOR
+ 400 PTS

fig.51. índice 22/03/2019

STOP TÉCNICO
- 440 PTS Nesse caso, teríamos um stop de 250 pontos, atrás de ambos os topos, e um
fig. 50 índice 22/03/2019
alvo muito bom, de 2 a 2,5x o valor do stop.

Temos nesse exemplo (fig. 50), um alvo igual ao seu stop, sendo assim, temos
Agora veja um erro muito comum quando se pensa em stop técnico:
um Risco x Retorno de 1:1, esse é o mínimo aceitável dentro de uma operação.
Qual motivo do stop nesse local? É o fundo anterior mais próximo, além de STOP

termos 2 barras fortes de compra na mesma zona, protegendo melhor o stop. VENDA

Nesse caso o tamanho do stop seria de 440 pontos; Grande demais, né? Pode
até ser, mas seria o único stop protegido de verdade, mesmo que o preço
voltasse, ele seria a sua proteção mais real, além de ter levado a um trade de 2:1,
com 880 pontos de gain aproximadamente.

Luís, o stop técnico fica muito caro pra mim, o que devo fazer/pensar?
Se você ainda não tem estrutura pra ele, comece testando e estudando isso
nos replays e simulador, na conta real busque estratégias com bons índices de fig. 52 índice 22/03/2019

31

Esse (fig.52) não seria um exemplo de stop ténico. Poderia ser financeiro, mas o
fator técnico corre longe. O Gráfico vinha de uma alta forte e faz o primeiro sinal
de reversão, cadê outro fator de proteção aí? Esse é o stop utilizado pela maioria
que utiliza apenas figuras gráficas. Não é errado, mas não é 100% técnico! Olhar
o gráfico parado e vendo o que aconteceu depois fica fácil, mas no geral, esse
poderia ser um exemplo de violinada.
VIOLINOOOOO PAPAI!!!
STOP INCORRETO
VENDA
CHORADEIRA
fig.53 índice 21/03/2019
Esse (fig.53) seria um exemplo claro de violinada, utilizando apenas a figura e
sem analisar o contexto.
Fazendo um breve resumo:
“Stop Técnico é aquele que você utiliza de um ou mais fatores gráficos para
buscar a maior proteção possível, aumentando assim a sua probabilidade dentro
de um trade”. (Nery, Luís)
O assunto STOP TÉCNICO será abordado mais à frente nas apostilas, à medida
que forem avançando no tamanho dos seus gains eu irei trazendo mais
novidades a respeito dele.
STOPS FINANCEIROS
O stop financeiro, como o próprio nome diz, traz pra gente um valor estimado de
perda caso o mercado vá contra a nossa operação. Sendo assim, ele é estimado
de acordo com o valor limite que você determina por trade. É de longe o mais
utilizado por todos e talvez por isso tantas pessoas buscam o preço médio,
justamente por estarem cansadas de tanta violinada e já começa a pensar que
todo stop será uma.
O ideal para se utilizar nesse stop seria além de saber o tamanho de loss que
você aguenta por dia, ter também uma estratégia bem calculada em relação a
Stop x Gain x Probabilidade.
A dica que dou é buscar fazer backtests de estratégias imaginando sempre
um valor de loss e de gain determinados, depois testar isso no replay e ver a
aplicabilidade. Não fique só na planilha, teste isso em replay e depois de um
tempinho, vá pra conta real. Se você encontrar uma estratégia que tem 60 a 70%
de acerto, com risco x retorno de 1:1 ou mais, essa estratégia será vencedora e
você também!
Exemplos de stops financeiros:
• 5 pontos no dólar pra cada contrato = R$ 50,00
• 150 pontos no índice pra cada contrato = R$ 30,00
• 0,15 em ações para cada 100 ações = 15,00
E daí vai uma idéia pra vocês, que tal testar stops técnicos e trades com alvos
calculados nas ações? Um stop técnico em algumas Blue Chips vão de 0,15 a
0,35; Sendo assim, com 100 ações você terá um stop máximo de 35 reais! É só
uma dica, não partam pra isso na segunda feira sem antes treinar e ver se as suas
estratégias funcionam lá!
32
 STOPS MEIO A MEIO EXERCÍCIOS
Seguem agora vários gráficos onde você colocará setas de vermelho no possível
stop, Azul na possível entrada e amarelo na zona de realização. Farei a correção
É aquele stop que não é totalmente técnico e você pensa no financeiro ao
em vídeo, mostrando mais sobre essa apostila!
colocar. Esse talvez seja o pior de todos, visto que a violinada continua iminente
e você ainda corre o risco de um valor financeiro maior quando o toma. Não
entrarei em detalhes, mas vou citar um exemplo:

• Stop técnico seria de 350 pontos: “ já sei! Vou colocar um stop de 250, assim
perco só 50 por contrato, não me machuca tanto e fico bem mais protegido
que 150!”

Entrarei em mais detalhes para stops nas apostilas mais à frente, por enquanto,
treinem bastante possíveis stops no gráfico, eles são os maiores determinantes
de quem vira e quem não consegue virar a chave!

33
34
Mandem seus desenhos no grupo, compartilhe pra que possamos ver o trabalho
efetivamente acontecendo! Até a próxima!

35
 OPERANDO
UM ROMPIMENTO
FASE ROMPIMENTO

Antes de tudo, nessa fase do mercado eu deixo a mensagem pra vocês: NÃO
OPERE CONTRA! Se o preço está subindo, NUNCA venda, se ele está caindo,
NUNCA compre. Dessa forma você economizará uma boa grana e poderá
investir da melhor forma dentro de seus trades.
Você lembra as características dessa fase? Vamos relembrar um pouco e incluir
alguns detalhes:

7 • ROMPIMENTOS
• Barras fortes de tendência.
• No máximo 1 barra contrária.
• Suportes e resistências falham em 80% das tentativas contra tendência (isso
mesmo, a % inverte e eles passam a não ter muita importância quando
estão contra a tendência do rompimento).
• Podem acontecer dentro de lateralidades amplas.
• É a fase mais forte de todas.
• Iniciam e finalizam tendências.
• Apresentam Gaps.
• A maioria dos rompimentos falham.

Alguns exemplos:

Nesse capítulo daremos início ao estudo da fase “ROMPIMENTO”. Vamos

aprender as melhores formas de se operar um rompimento e como se proteger
corretamente. Lembrem-se que uma fase rompimento é aquela em que você
consegue ganhar a maior quantidade de pontos por operação e também é
aquela que quebra a maioria das contas de quem não sabe operá-la, de qual
lado você quer estar?
fig.54 índice 05/04/2019

36
Nesse exemplo (fig. 54) em 05/04/2019 no índice, temos uma fase rompimento,
veja que depois da primeira barra positiva tivemos no máximo 1 barra contrária,
formando várias pausar (bandeiras) pelo caminho, mas sem apresentar uma
força real contra.
fig.55 dólar 01/04/2019
Nesse caso, temos o dólar em 01/04/2019, depois da primeira barra de venda,
tivemos apenas 1 barra contrária e uma pausa no caminho (doji) que seria uma
“micro bandeira”.
Agora vamos à melhor parte, como operar isso? Como fazer dinheiro com essa
coisa linda?
1º OPERE PEQUENO! O alvo compensa e o stop acaba sendo um pouco mais
longo pra que você não seja violinado e perca um estouro de pontos né?
2º Eu desenvolvi essa forma de operar os rompimentos e creio que seja a
melhor para quem tá começando, você estará mais protegido e com o stop
não tão longo. Pra que você consiga seguir 100% isso, busque ter os melhores
suportes e resistências horizontais possíveis! Porquê? Pois você vai utilizá-los
para suas entradas.
3º Busque identificar um rompimento em seu início, assim que puder ver 3 barras
de tendência pequenas seguidas fechando próximo à máxima já desconfie e
fique de antena ligada, ou 2 barras médias ou 1 barra grande. Vou dar alguns
exemplos pra que você tenha ideia de quais seriam essas barras (não há padrão
fixo de pontos, então será na base de estudo e prática MESMO).
PEQUENAS
MÉDIAS
fig. 56 dólar 29/03/2019
MÉDIAS
fig. 57 índice 02/04/2019
37
 COMO ENTRAR NUM
PEQUENA

ROMPIMENTO?
GRANDE

ONDE COLOCAR STOP?

Observe um exemplo de entrada e stop com relação ao rompimento:

fig. 58 BBAS3 02/04/2019

ENTRADA

STOP de 180 a 220pts

abaixo do suporte

PEQUENA MÉDIA

fig.60 índice 04/04/2019

fig. 59 BITCOIN 05/04/2019
O quanto antes você identificar um rompimento, mais pontos irá conseguir e
mais protegido seu stop estará, então, pratique muitoooo.
Nesse caso, temos 2 barras médias muito boas, sendo que a segunda rompeu
uma resistência, nossa entrada fica logo acima dessa barra (10pt no índice; 0,5 a
1pt no dólar). Seu stop será de 180 a 200pt do suporte logo abaixo e como alvo
pode buscar 2x o tamanho do seu stop. Fazendo dessa forma, sua equação do
trader vai fechar totalmente LINDA!

38
 Nesse exemplo do dólar, temos um rompimento com 2 barras médias seguidas,
STOP DE 30 pts superando uma resistência e dando entrada no rompimento do candle. O stop
atrás do candle de 6 pontos abaixo do suporte nesse caso seria tranquilo, o alvo pode ser o
dobro do tamanho do seu Stop, trazendo uma equação do trader super positiva!
OPORTUNIDADEEE!
Na parte mais acima, tivemos um “cancelamento” do modo rompimento, com
STOP DE 30 pts
atrás do candle 2 candles seguidos contrários a nossa tendência.
ENTRADA

OPORTUNIDADEEE!
ENTRADA

fig.61 índice 03/04/2019

STOP DE 0,15
Aqui temos um rompimento com barra forte, ela não foi rompida na sequência acima da resistência
e por isso não chegaríamos a entrar. Então o mercado deu uma oportunidade
melhor quando fez um candle bem próximo à resistência, o que traz um possível
ENTRADA
stop mais curto e protegido, entramos no rompimento dele e colocamos um
stop 30 pontos atrás do mesmo. Logo abaixo temos outra entrada com o mesmo STOP DE 0,15
acima da resistência
padrão. Enquanto o mercado estiver em rompimento, podemos entrar seguindo
o mesmo princípio, até que ele forme 2 candles seguidos contra a tendência e
ENTRADA
modifique a fase para “canal estreito” que será estudado mais a frente.
NÃO TEMOS ENTRADA POR ROMPIMENTO,
FORMARAM 2 CANDLES CONTÁRIOS.
fig.63 BBDC4 02/04/2019

Nesse exemplo, temos o mesmo padrão 2 vezes, venda abaixo do candle e um

stop de 15 centavos acima da resistência, o alvo pode ser o dobro do stop!

ENTRADA

STOP DE 6 a 10 pts
abaixo do suporte

fig.62. dólar 27/03/2019

39
 EXERCÍCIOS
Agora é a sua vez, pratique MUITO, busque dentro dos gráficos o início de
possíveis rompimentos, pode ser gráfico até de figurinha e bolinha de gude,
EM TODO GRÁFICO a história se repete, vou colocar alguns exemplos aqui pra
que você marque de azul o início de um possível rompimento. Além disso,
treine nos outros gráficos imaginando onde eles começariam e onde estaria
sua entrada/stop.

40
41
 SUPORTES E RESISTÊNCIAS
DIAGONAIS
Dando início ao nosso estudo, vamos lembrar dos conceitos relativos a suportes
e resistências.

• Suporte: REGIÃO onde a maior força tende a ser compradora, está abaixo
do preço atual.

• Resistência: REGIÃO onde a maior força tende a ser vendedora, está acima
do preço atual.

8 • LATERALIDADES Devido ao fator “bipolar” dessas regiões, ao romper uma resistência ela tende a
se transformar em suporte e ao romper um suporte, ele tende a se tornar uma
resistência, sendo assim, o mercado é um constante “jogo” entre suportes e
resistências.

Vamos às imagens e prática:

fig.64 índice 10/04/2019

42
Uma pessoa normal veria isso como um simples gráfico, onde não temos
médias ou outros indicadores, alguém que entende de Price Action veria dentro
desse gráfico inúmeras possibilidades sem a necessidade de qualquer que seja
o indicador, basta uma régua ou algumas linhas pra ver isso acontecer:

RESISTÊNCIA DENTRO
DE UMA LATERALIZAÇÃO

ROMPIMENTO

ROMPIMENTO
ROMPIMENTO

fig.66 índice 10 e 11/04/2019

SUPORTE
Nesse exemplo (fig. 66), temos o teste de uma linha de canal de baixa 6 vezes
fig.65 índice 10/04/2019
antes do rompimento, ela se tornou um ponto de realização para os vendedores,
até que ela foi rompida e buscou uma projeção de rompimento.

Vejam que mesmo dentro de uma lateralização, por não depender de indicador
algum, as linhas nos mostram pontos de compra (suportes) e possíveis pontos de
venda (resistência). Assim que uma resistência é rompida, passamos a acreditar
que as vendas estão canceladas e o stop é o melhor caminho. No lado inverso
a verdade é a mesma, no rompimento de um suporte, passamos a não pensar
mais em compras, stop na possível operação de compra é ideal, pois o preço
tende a ir mais fundo.

Essas linhas de suporte mostra um exemplo de linha de tendência, pois o preço

estava indo cada vez mais alto, até que ela é rompida e passamos a ter uma linha
de suporte que seria um estilo de linha de “canal”, não importa a nomenclatura,
o que importa mesmo é saber que essas linhas, depois de testadas 2 ou mais
vezes, se tornam pontos de realização ou pontos de entrada, fazendo com que
os melhores trades sejam baseados nelas. fig.67 índice 11/04/2019

43
Aqui (fig. 67), temos uma linha diagonal de resistência, quando rompida, buscar Aqui temos o gráfico da BBAS (fig. 69), onde o ponto de resistência foi lucrativo
a projeção feita dentro da lateralização. Para ter a medida da projeção, basta em vários pontos, seguindo a tendência, com 60% de chance de lucros e com
calcular a maior distância entre topo da linha diagonal e o fundo do preço no um posicionamento que pode gerar um stop curto e um alvo muito bom!
gráfico e projetar isso do ponto de rompimento dessa linha.

fig.70 VALE3 26/03/2019

A VALE3 (fig. 70) em 26 de março deu ótimas oportunidades de compra,

seguindo a tendência juntamente com essa linha de suporte diagonal.
fig.68 dólar 11/04/2019

No geral, a intenção maior é que você treine muito a parte de traçar linhas,
Vemos nesse caso (fig. 68), uma linha de resistência que era entrada de venda
elas vão te posicionar de melhor forma nos trades, pense sempre em operar
para vendedores e realização para os compradores, até que ela foi rompida e
a favor delas e nunca contra! Um exemplo é caso você esteja comprado e
os vendedores saíram de suas posições enquanto os compradores compraram
apareça uma linha de resistência dessas no caminho, realize o máximo que
mais, isso levou o preço a patamares mais altos em pouco tempo, devido a
puder, não acredite no rompimento dela, apenas em 25% dos casos acontece
urgência.
esse rompimento!

fig.71 VALE3 21/03/2019

fig.69 BBAS3 10 e 11/04/2019

44
 fig.75 índice 03/04/2019

fig. 72 dólar 08 e 09/04/2019

fig.73 dólar 03/04/2019

fig.74 índice 04/04/2019

45
 O grande detalhe para operar uma lateralidade é não se posicionar no meio dela.

IDENTIFICANDO AS ZONAS Sempre busque operar os extremos, comprado no fundo e vendido no topo.
As médias não costumam funcionar bem nessa fase gráfica, sendo rompidas a

DA LATERALIDADE
todo momento e causando o efeito “mercado louco”.

A maior dificuldade para começar a operar uma lateralidade é identificar que

estamos nessa fase, e algo que ajuda muito é saber que a maior parte do tempo
no gráfico é composto por lateralidades. Sendo assim, basta identificar um
padrão simples: “Subiu, depois desceu tudo? LATERALIDADE”, “Desceu e depois
subiu tudo? LATERALIDADE”
O tamanho desse movimento não importa muito, basta identificar os seus fig.79 dólar 28 a 29/04/2019
limites, sendo eles o topo e o fundo do dia.
O dólar (fig.79) é um grande fã da lateralidade e na maior parte do tempo ele
está nessa fase, as vezes até dias seguidos.

A probabilidade de uma lateralidade ser rompida é de 20%, sendo assim, o

ideal é apostar contra o rompimento até que ele venha e aconteça de verdade.
Rompimentos falsos são muito comuns dentro da lateralidade levando os
stops e o dinheiro de muitos, as vezes até mais do que em uma grande e forte
tendência.

fig. 77. índice 02/05/2019

Aqui (fig.77) temos o índice em 02/05/2019, numa lateralidade em que estão

definidas as zonas de topo e de fundos.

fig.80 Índice 25/04-26/04

As vezes temos lateralidades dentro de lateralidades maiores (fig.4). Por isso é

importante delimitar os topos e fundos daquela lateralidade que está operando
fig.78 . índice 25 a 26/04/2019
e no primeiro sinal claro de rompimento, deixar de operar no topo ou fundo
Mais um exemplo (fig.78) de lateralidade e definição de topos e fundos mais
dela e passar a buscar um outro tipo de operação.
relevantes.

46
 OPERANDO LATERALIDADES EXERCÍCIOS
Procure identificar as zonas de lateralidade em cada caso a seguir:
O grande detalhe das lateralidades é buscar operações curtas e não se posicionar
próximo às médias, além disso, é uma fase onde não deveremos utilizar nossa
carga máxima de contratos. É o momento de “segurar a onda” e diminuir a mão,
fazer o suficiente pra lhe manter vivo no mercado e nada além disso.

MOSTRANDO POSSÍVEIS OPERAÇÕES E STOPS:

STOP

VENDA VENDA VENDA VENDA VENDA

dólar 11/03/2019

COMPRA COMPRA COMPRA

fig.81 . dólar 03/04/2019

Perceba que não há grande mistério no operacional, basicamente é compra

fundo e vende topo. O grande detalhe é conseguir identificar esse topo/fundo e
saber se realmente está nessa fase do mercado.

BBAS 30/04/2019

47
 TOPOS E FUNDOS DUPLOS
TOPO 1 TOPO 2
TOPO 1 TOPO 3
TOPO 2

Essa parte do estudo é direcionada para lateralidades, visto que, a probabilidade

de um topo ou fundo duplo levar a ganhos é muito maior nessa fase.
Primeiramente, vamos identificar o que seriam topos e fundos duplos dentro de
uma lateralidade:

TOPO 1 TOPO 2 TOPO 3

FUNDO 1 FUNDO 2

fig.83 índice 14/05/2019

Aqui temos alguns exemplos de entradas utilizando o mesmo padrão:

identificada a lateralidade, buscamos os topos/fundos duplos para possíveis
entradas e medição do stop.
*Lembrando que essa análise vale para lateralidades e não para todos os
momentos do mercado. Não confunda, isso pode custar caro!

TOPO 1
TOPO2
fig. 82 . índice 15/05/2019

Neste exemplo, conseguimos detectar uma lateralidade ampla (fig. 82) e um

topo triplo na parte superior da mesma, sendo que logo a princípio vemos um
topo duplo que nos mostraria uma entrada independente do terceiro. As setas
azuis mostram o local da possível entrada, sendo abaixo do primeiro candle
negativo formado, a seta vermelha nos mostram o local do stop, ficando pouco
acima do topo formado. Para alvos podemos calcular dentro de uma lateralidade
a relação “1 pra 1”, sendo o alvo do mesmo tamanho do seu stop (pelo menos).
FUNDO 1 FUNDO 2
fig.84 dólar 10/05/2019

48
 EXERCÍCIOS
Nesse exemplo (fig.83), na segunda entrada devido ao tamanho da barra no
fundo, não poderíamos nos arriscar a entrar em uma barra interna seguinte, visto
que ainda não nos mostraram a fraqueza dos vendedores, que foi mostrada na
sequência, “somando” a barra interna com o martelo feito no fundo. Podemos
Agora vou deixar alguns Exercícios para que vocês identifiquem possíveis
entrar considerando uma barra de alta.
entradas, STOPS e alvos, utilizando o assunto abordado

TOPO 1 TOPO 2

fig.85 . BBAS2 07/05/2019

Aqui temos uma operação com topo duplo que foi stopada pois a lateralidade Bbas3 06/05

foi rompida. Isso acontece e faz parte da estatística. Você deve entrar nas
operações na confiança de que estará fazendo a escolha certa e caso o STOP
aconteça, parta pra outra.

49
 Bbdc4 26/04
INDICE 06/05

INDICE 30/04 INDICE 06/05

50
 Antes de começar, quero lembrar a todos que NENHUM padrão te assegura uma
operação vencedora, sempre há uma porcentagem de acerto e uma de erro em
cada um deles. Então não adianta ficar frustrado quando ver uma dessas figuras
sem funcionar e começar a arrancas os cabelos imaginando que o mercado
não respeita nada. Ele respeita sim! Mas você deve respeitar a estatística da coisa
antes.

Imagina se todo mundo resolvesse vender uma quebra de LTA, todos iam
ganhar? Claro que não! O mercado funciona justamente pela diferença na
forma que cada indivíduo pensa e a psicologia humana. Então, ao tomar um
loss seguindo algo estudado aqui, pense: Foi parte da estatística de loss, e fim!

Vamos aos estudos...

WEDGES
9 • WEDGES A wedge (também chamada de cunha), assim como qualquer figura gráfica,
pode aparecer em QUALQUER tempo gráfico, a relevância disso aumenta
conforme aumentamos esse tempo. Aqui, usarei o padrão de gráfico 5 minutos
porque é o que utilizo em Day Trade.

WEDGE DE ALTA WEDGE DE BAIXA

fig. 86 . Wedges

51
É caracterizada por três puxadas na mesma direção, com rompimento de topo Nem sempre a Wedge consegue reverter toda a tendência logo no 3º toque,
ou fundo anterior, fazendo uma linha de resistência ou suporte diagonal, o sendo assim, o ideal é esperar um fundo ou topo duplo logo na sequência dela,
terceiro toque tem MUITA força para reverter uma tendência, seja ela micro ou assim você aumenta suas probabilidades e pode buscar um gain muito maior.
macro tendência. Exemplos de entradas em reversões:

Alguns exemplos:

ENTRADA
ENTRADA
STOP
STOP
FUNDO TRIPLO

FUNDO 1 FUNDO DUPLO

fig.87 índice 23/07/2019 fig.89 . ÍNDICE 02/08/2019 TOPO DUPLO

STOP
TOPO 1
ENTRADA

fig.88 dólar 05/08/2019 fig.90 . ÍNDICE 02/08/2019

52
 ENTRADA

STOP
ENTRADA fig.93. ÍNDICE 08/082019
ENTRADA
STOP
STOP TÉCNICO + SEGURO
STOP FUNDO TRIPLO

FUNDO 1 FUNDO DUPLO

STOP CURTO
fig.91 . BBAS3 02/082019

Mostrei aqui alguns casos de entradas em reversões, mas existem muiiitas outras
ENTRADA
entradas, principalmente em lateralidades. Nesse caso, a entrada fica na perda
de uma linha de tendência ou topo/fundo duplo (quando acontecer).

Exemplos de entrada em lateralidades:

fig.94. ÍNDICE 08/082019

STOP

ENTRADA
As Wedges são uma das melhores entradas em lateralidades, principalmente se
ENTRADA você busca comprar o mais baixo possível ou vender o mais alto possível dentro
dessa lateralidade.

Em relação à estatística, no geral, por serem linhas de canal seguindo a tendência,

elas têm 75% de chance em média para que não seja rompida, quanto mais
você identificar padrões de força no caminho e próximo a ela, mais forte fica a
sua análise.

fig.92 . DÓLAR 07/08/2019

53
 EXERCÍCIOS
Agora seguem algumas atividades para que vocês encontrem as WEDGES e
possíveis entradas nos gráficos. (Serão corrigidos em aula)

PARA BRINCAR =D

INDICE 24/07

INDICE 26/07 INDICE 18/07

54
DÓLAR 02/08

DÓLAR 01/08 DÓLAR 01/08

55
(11) 96927-2520
/formuladotrader