Stocks & Commodities V. 2: 3 (87-90): LANE'S STOCHASTICS por George C.

Lane, MD

ESTOCÁSTICOS DA LANE
por George C. Lane, MD

Em 1954, tive a sorte de me juntar a Investment Educators como um "esquilo". Carregava bagagem, dirigia o projetor, fazia gráficos e
atendia o proprietário, Ralph Dystant, e o "guru" técnico, Roy Larson. Quando o Sr. Larson (que estava se aposentando há anos) se
aposentou, o Sr. Dystant se tornou o guru do mercado de ações e eu ocupei o segundo lugar no ensino de commodities. O Sr. Dystant
teve um ataque cardíaco e, por um tempo, ensinei ações e mercadorias.

Cerca de 43 membros da Junta Comercial de Chicago, Chicago Mercantile Exchange e MidAmerica Commodity Exchange passaram por
nossa série de cursos básicos, intermediários, avançados e de pós-graduação. Eles eram comerciantes experientes e afiados, que
adotavam uma abordagem agressiva ao treinamento profissional.

Quando você ensina algo, você realmente precisa entender como isso funciona. Felizmente para mim, fui forçado a aprender minuciosamente o campo
das mercadorias apenas para me manter à frente desses alunos.

A nossa foi a primeira escola a ministrar um curso pesado em Elliott Wave. Nossas convenções apresentaram palestrantes notáveis ​da época,
como Bolton, Marcheal, Jeff Drew, etc.

Estes foram dias de pesquisa: dias de 20 horas, todos os cálculos feitos à mão. A equipe expandiu para cinco. Não mencionarei nomes, pois todos

estão bem financeiramente, ainda negociam e não desejam ser incomodados. Em nossa pesquisa, nossos indicadores estavam sendo exibidos em

toda a página, então desenvolvemos a técnica de expressá-los como uma porcentagem de 100.

Desenvolvemos% A, descobrimos que não funcionava. Continuamos pesquisando e acompanhando 28 osciladores. À medida que progredíamos nos
osciladores que estávamos desenvolvendo, também os expressávamos como porcentagens; assim:% D,% K,% R.

Larry Williams pegou nosso% R e o refinou, melhorou e o tornou um dos métodos de tendência mais bem-sucedidos.

Nos anos sessenta, fomos pioneiros no uso do computador para testar nossos osciladores. Naquela época, os computadores eram modelos de tubos de
vácuo preenchendo grandes salas. Nossa, como nosso computador encolheu - terra, oh, como suas capacidades aumentaram!

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Uma das emoções da minha vida foi descobrir que outro de nossos membros está testando% D com um indicador econométrico
desenvolvido na Universidade de Michigan (onde aperfeiçoamos% D) e achamos preditivo.

Como usar os estocásticos de Lane:

Esse método baseia-se na observação de que, à medida que o preço diminui, o fechamento diário tende a acumular-se cada vez mais próximo de seus mínimos
extremos do intervalo diário. Por outro lado, à medida que o preço aumenta, o fechamento diário tende a se acumular cada vez mais próximo dos máximos extremos
do intervalo diário. Esse conceito também vale se você estiver trabalhando em um nível semanal ou mensal.

Ao trabalhar com% D, é importante lembrar que existe apenas UM sinal válido. Esse sinal é uma

divergência entre% D e o estoque com o qual você está trabalhando.

Todos os outros sinais são apenas guias, ou avisos de que um sinal importante está próximo. A seguir, é apresentada uma breve descrição
dos vários tipos de formações encontradas no gráfico% D. Também fornecemos pequenos diagramas de interesse gráfico para ilustrar o
significado de cada formação.

EU. DIVERGÊNCIA

Como afirmado anteriormente, este é o único sinal que fará com que você compre ou venda.

Resumidamente, quando uma ação atingiu uma alta, reage e subseqüentemente atinge uma alta mais alta, enquanto os picos correspondentes
em% D produzem uma alta e uma baixa, uma divergência de baixa foi
indicado. Um sinal de venda está sobre você.

Por outro lado, quando uma ação baixa, então recupera-se e, posteriormente, desce para uma baixa mais baixa, enquanto os pontos baixos
correspondentes de% D diminuem e depois uma baixa mais alta, você tem um otimista
divergência.

O sinal para ACT nessa divergência ocorre quando o "K" (linha do traço) cruza no lado direito do pico da linha "D" (linha sólida),
no caso de um topo; ou no lado direito do ponto baixo da linha "D" no caso de um fundo.

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II TIPOS DE CROSSOVER.

Um cruzamento da mão direita é o mais desejável.

III DOBRADIÇA.

Uma redução na velocidade de movimento em "K" ou "D" indicando uma inversão de tendência no dia seguinte.

IV ATENÇÃO.

Quando a linha "K" diminui a cada dia e, em seguida, um dia reverte acentuadamente (de 2% a 12%), é um aviso de que você tem apenas
mais um ou dois dias de movimento descendente antes de uma reversão.

V. "K" ALCANÇANDO O EXTREMOS OU 0% OU 100%.

Quando a linha "K" cai para um valor de "0", isso não indica um fundo absoluto no estoque. Pelo contrário, significa uma fraqueza
pronunciada.

IMPORTANTE. Depois que "K" atinge inicialmente "0", ele recupera, geralmente para cerca de 20% - 25% e depois volta para "0". Nem
sempre pode chegar a "0" na segunda vez, mas deve pelo menos chegar perto. (Sua experiência e observação indicarão proximidade
com você.) Normalmente, levará de 2 a 5 dias para que o "K" volte nesta segunda vez, dependendo da velocidade do problema com o
qual você está trabalhando.

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A importância de tudo isso é que você pode DEPENDER após retornar ao zero. Na segunda vez contra "0",

você pode esperar pelo menos um rally menor para começar.

O contrário dessas regras se aplica no máximo usando 100% . Como no caso da baixa, espere uma venda ou
correção após a segunda tentativa de 100% pela linha "K". isto deve ser lembrado que 100% não
significar que o estoque é o mais alto possível, nem 0% significa que chegamos ao ponto culminante do movimento descendente - na verdade, eles
significam apenas o oposto. Você terá uma reação ou hesitação nesse nível
- depois, a retomada da tendência - desse grau - que ainda está em vigor.

VI CONFIGURAÇÃO.

Essa é outra forma de divergência. A principal função desse sinal é prever uma parte superior ou inferior importante. Se uma baixa
correspondente for feita em um estoque e em% D e ocorrer um balanço para cima; Se na liquidação, a correção das ações é normal
(proporcionalmente, com um fundo mais alto), mas% D cai para novos mínimos que excedem o mínimo anterior -
uma configuração de divergência de urso é significada.

Isso significa que a próxima oscilação provavelmente fornecerá um topo importante. O inverso disso vale para tops.

VII FRACASSO.

Quando "K" cruza a linha "D" e recua alguns pontos percentuais no dia seguinte, mas não consegue penetrar novamente a linha
"D" no lado negativo, chamamos isso de falha - e denota força ou uma continuação da progressão ascendente. O mesmo vale
para o lado negativo.

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VIII DIVERGÊNCIA SOMENTE NA LINHA "K".

Muitas vezes observamos um mergulhador influência sobre " Linha K ". Estes mergulhadores consequências necessariamente ser alguns
dias separados. Muito cuidado deve ser ex ercised para combinar ex realmente o dia em particular está em questão. O sig importância
desse sinal não é ótimo, pois apenas sugere uma reação menor. Eu Se acontecer de você et esse sinal em
Em conjunto com uma grande divergência na linha "D", você terá uma ajuda adicional no tempo. Na minha opinião, o

estocástico deve ser usado nos seguintes maneira:

1. Mantenha-o

A. Mensalmente

B. Biweekl y (terça-feira t o Terça-feira)

2. Weekl y (toda terça-feira)

3. Diariamente

4. Mantenha-o

A. 45 minutos ( grãos)

B. 30 minutos ( carnes)

C. Vari-Períodos (para os gananciosos, não para os necessitados)

Período 1 ... 9: 30- 9:35 Período

2. .. 9: 35- 9:45 Período 3 ... 9:

15-10: 45 Período 4 ... 10:

45-12: 00 Período 5 ... 12: 00-

1:00 Período 6 ... 1: 10- 1:15

Minha experiência é que os 6 volumes iguais V O método ari-Periods ganha US $ 25.000 - US $ 30.000 e por ano
do que usar 6 períodos de tempo iguais traria.

Em caso de dúvida, negocie na direção do longo Estocástico de longo prazo. Mantenha o lar imagem em mente

Manter estocásticos mensais, semanais e diários em mais de 20 commodities era uma tarefa tediosa e demorada g trabalho.

Agora é fácil Ñ ​Graças a Compu-T rac e outro prog computador carneiros!

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Acima está um gráfico de barras de 5 minutos dos futuros de algodão de julho de 1984 (New York Cotton Exchange), conforme registrado pelo sistema de satélite
Commodity Quite-Graphics TQ-20/20. O Estocástico de 5 períodos do Cotton é plotado abaixo do gráfico de barras até o final de 18 de abril de 1984.

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