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Conceitos Básicos de Finanças AULA 2
Conceitos Básicos de Finanças AULA 2
PROPÓSITO
Definir os conceitos iniciais de finanças, isto é, as principais noções sobre
receita, despesa e
finanças corporativas e como o estudo das finanças pode ser
útil na vida de qualquer pessoa.
OBJETIVOS
MÓDULO 1
Identificar os principais tipos de receitas e
despesas e a importância do fluxo de caixa
MÓDULO 2
MÓDULO 3
MÓDULO 4
INTRODUÇÃO
O físico Neil deGrasse Tyson tem um comentário muito interessante sobre Matemática. Ele diz
que:
Essa é a única matéria em que as pessoas se divertem ao falar que não entendem ou
não sabem quase nada. Sempre que alguém pergunta qual era a matéria mais difícil da
escola, nove entre dez pessoas respondem Matemática (e ainda soltam uma leve
gargalhada depois de responder).
Apesar deste tema não ser de Matemática, nem ter nenhuma conta, ainda assim a palavra
finanças carrega o medo que a maioria das pessoas tem de Matemática e
acaba criando uma
reputação ruim, o que é muito difícil de ser evitado. No entanto,
veremos que estudar Finanças
é fácil e importante para todos, seja um administrador,
seja um dentista, seja um professor, seja
um artista, seja uma dona de casa, pois todos
nós devemos entender, pelo menos, o mínimo
sobre Finanças para administrarmos nossas
contas de casa, decidir se vale a pena ou não
comprar algo ou onde investir nosso
dinheiro.
MÓDULO 1
VENDER UM PRODUTO
Quando uma padaria vende um pão, quando uma pessoa vende os bolos que fez, quando
recebe a oportunidade de comprar agora e pagar depois etc.
PRESTAR ALGUM SERVIÇO
Quando alguém ganha por maquiar uma noiva, quando um salão de beleza recebe o
pagamento de uma cliente, quando usa um serviço de aplicativo e só paga por ele na
fatura do
cartão de crédito no final do mês etc.
Agora que entendemos o que é uma receita, é importante saber que ela pode ser
caracterizada
de diferentes formas. Veja a seguir.
CLASSIFICAÇÃO DA RECEITA
RECEITA SECUNDÁRIA
ATENÇÃO
É importante, no entanto,
não confundir receita primária com receita
secundária por causa do
produto (ou serviço) que
gera mais dinheiro para a empresa. Se uma
empresa produz lápis e
canetas, mas ela é mais
famosa por suas canetas, não significa que a
receita pela venda de
canetas seja sua receita
principal e a venda de lápis, sua receita
secundária, pois a proposta
da empresa é vender
os dois produtos, mesmo que um deles seja mais
requisitado do que o
outro.
RECEITAS FINANCEIRAS
Uma hamburgueria pode, com esse dinheiro, fazer várias coisas: comprar
mais maquinário,
contratar mais funcionários e investir na bolsa de
valores.
Sim! Uma empresa de hambúrguer pode aplicar na bolsa de valores,
emprestar para outras
empresas e até mesmo comprar ações. Assim,
chamamos de receita financeira todo dinheiro
que entra na
empresa proveniente de juros de receita financeira (a não
ser que a empresa
do exemplo em questão seja um banco).
Para que não restem dúvidas, precisamos pensar que a atividade-fim varia
de organização
para organização, ou seja, precisamos sempre analisar a
atividade em si para entendermos a
aplicação desses conceitos.
CAIXA
EXEMPLO
Para esse tipo de receita, foi criado, então, o conceito de receitas não
operacionais.
EXEMPLO
Imagem: Shutterstock.com
Material de escritório.
Porém, percebam que ainda temos uma relação de tipos de despesa, e uma prática muito
comum é reunir esses tipos em agrupamentos mais abrangentes, como, por exemplo:
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS: TODAS
AQUELAS NECESSÁRIAS AO
FUNCIONAMENTO
ADMINISTRATIVO DA ORGANIZAÇÃO.
DESPESAS COMERCIAIS: TODAS AQUELAS QUE
RELACIONAMOS AO ESFORÇO DE
VENDAS.
OUTRAS DESPESAS: TODAS AQUELAS QUE NÃO SE
ENQUADRAM NOS EXEMPLOS
ANTERIORES.
Por fim, em relação ao entendimento de como classificar as despesas, ainda temos várias
situações na gestão contábil e financeira, em que classificamos as despesas em
fixas e
variáveis.
As despesas variáveis podem ter valores diferentes de um
mês para o outro em função de
situações relacionadas, como a variação de determinado
gasto ou do próprio volume de
produção (ou prestação de serviços) da organização. Um
exemplo é a comissão sobre vendas
realizadas. Se vendemos mais, essa despesa é maior; se
vendemos menos, é menor.
ATENÇÃO
Imagine uma empresa que produz três tipos de chocolate que vendem bem (ao leite, com
nozes e branco). Essa empresa conta com aproximadamente cem funcionários e possui um
galpão alugado bem extenso.
Você concorda que o fluxo de dinheiro nessa empresa deve ser grande e
constante?
Imagine que o dono dessa companhia não controla nenhuma das entradas e saídas de caixa, o
que significa que ela pode estar com um problema sério de fluxo de caixa.
Imagem: Shutterstock.com
Quando uma empresa vende a prazo, isto é, entrega o produto hoje para receber
o dinheiro no
mês seguinte, o controle de fluxo de caixa é muito importante.
Por exemplo, quando acontece
uma venda de R$100 em mercadorias, o dinheiro
só será recebido 30 dias depois. Enquanto
isso, a empresa precisa lidar, no
mês atual, com diversos gastos. Se ela não souber
exatamente se pode ou não
vender a prazo, poderá “meter os pés pelas mãos” e ficar devendo
a alguém.
Para entender melhor esse assunto, assista ao vídeo abaixo com o professor Matheus Moura,
que explica os assuntos já vistos neste módulo.
VERIFICANDO O APRENDIZADO
A) Receita financeira.
B) Receita secundária.
D) Receita principal.
A) Despesa principal.
B) Despesa secundária.
C) Despesa comercial.
D) Despesa variável.
GABARITO
1. Dona Gisele decidiu abrir uma fábrica de bolos. Depois de dois anos, a fábrica cresceu
e se tornou a empresa mais comentada do bairro. No entanto, além do bolo, todos
adoravam a calda de chocolate usada na produção e começaram a pedir que a calda
fosse vendida separadamente também. Enxergando a oportunidade, a empresária
continuou comercializando bolos (principal negócio da empresa) e passou a vender
caldas de chocolate (para ganhar um extra). Os lucros da venda do novo produto
correspondem a que tipo de receita?
A receita secundária diz respeito a toda receita que provém de uma atividade econômica
constante, que não é a atividade-fim da organização. Dessa forma, como a atividade-fim da
empresa da dona Gisele era a fabricação e venda de bolos, a venda de caldas de chocolate
passou a ser um “extra” e, por isso, deve ser classificada como receita secundária, conforme a
alternativa B.
PAGAMENTO DO SALÁRIO DOS FUNCIONÁRIOS
COMPRA DE MATÉRIA-PRIMA
VENDA DE PRODUTOS
PAGAMENTO DE FORNECEDORES ETC.
Objetivos das finanças das organizações
Gerir as finanças nas organizações é um dos pilares de sustentação das empresas,
pois,
assim, é possível controlar a entrada e saída de recursos financeiros, bem
como se expandir
(interação das Finanças com outras áreas, como Estratégia e
Marketing). Então, sempre que
pensar em finanças nas organizações, lembre-se das
diversas áreas que servem para controlar
as atividades e dar apoio ao gestor na hora
de tomar decisão.
Imagem: Shutterstock.com
CONTAS A PAGAR
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CONTAS A RECEBER
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TESOURARIA
Além disso, é essa área que cuida para que a empresa não perca
dinheiro em situações
externas (como importações, que sofrem impacto
das taxas cambiais). Sendo assim, a
Tesouraria, quando eficiente,
evita que a empresa perca dinheiro, desperdice oportunidades
com
relação ao dinheiro e fornece informação valiosa aos gestores, para
que eles tomem
decisões rápidas.
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CONTROLADORIA
VERIFICANDO O APRENDIZADO
B) Contas a receber é uma área responsável apenas pela entrada de dinheiro na empresa,
enquanto a Tesouraria é responsável pelo controle da saída desse dinheiro.
C) A Tesouraria é uma área estratégica, que busca a eficiência na aplicação dos recursos
financeiros, enquanto o setor de contas a receber cuida das entradas e saídas do dinheiro da
empresa.
D) Não existem grandes diferenças entre as duas áreas, pois ambas cuidam dos recursos
financeiros da empresa.
GABARITO
A área de contas a receber é responsável por controlar o dinheiro que entra, enquanto a
Tesouraria possui a função específica de gerar relatórios financeiros para a tomada de decisão
estratégica pelos gestores. Dentre as respostas apresentadas na questão, apenas a letra A
define de forma correta as duas áreas.
MÓDULO 3
NOÇÕES DE INVESTIMENTO
A noção de investimento começa a surgir quando a organização conta
com um recurso que
não precisará ser gasto no processo produtivo nem para pagar
despesas existentes.
Dessa forma, investimento pode ser definido como toda aplicação de dinheiro em algo que
gere mais dinheiro no futuro. Isto é, suponhamos que o país entre em uma crise e uma
empresa precise fechar as portas, fazendo com que cada funcionário receba 30 mil reais
de
indenizações. Veja dois cenários, onde Maria e Ricardo tomaram a decisão de como
investir
esse dinheiro:
CENÁRIO 1
Imagem: Shutterstock.com
Imagem: Shutterstock.com
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LÁ, ELA GANHARÁ, POR MÊS, MIL REAIS E PODERÁ
ARRANJAR OUTRO EMPREGO.
CENÁRIO 2
Imagem: Shutterstock.com
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CURTIRÁ O CARRO NOVO, ENQUANTO ESPERA SER
CONTRATADO POR OUTRA EMPRESA.
Não existe uma resposta certa ou errada para as decisões da Maria e do Ricardo. Cada um
faz
o que achar melhor com o seu dinheiro.
NOÇÕES DE FINANCIAMENTO
Você, provavelmente, conhece alguém que sempre compra no cartão de crédito e diz fazer
isso
sem se preocupar, pois pagará suas dívidas em várias parcelas. Há também aqueles
que
compram tudo à vista, para não pagar juros ou ter uma dívida “eterna”. Esse processo
de
comprar em um momento e pagar depois é chamado de financiamento, e é muito comum
entre
pessoas, empresas e até países.
EXEMPLO
Por exemplo, se, nos anos 2000, você conseguia comprar um
refrigerante por R$1, hoje, ele
custa, em média, R$2,50. Então, o mesmo R$1 que
comprava uma bebida no passado não
compra nem meio refrigerante atualmente.
ATENÇÃO
Assista ao vídeo abaixo com o professor Matheus Moura, que explica e exemplifica melhor
esse assunto.
VERIFICANDO O APRENDIZADO
D) Comprar uma obra de arte que pode triplicar de valor em cinco anos, conforme especialistas
da área sugerem.
1. Dentre as opções a seguir, qual é a única que não se enquadra como investimento?
Conforme explicado em Noções de investimento, investimento é tudo aquilo que é feito para
gerar mais dinheiro no futuro. Dessa forma, todas as respostas apresentam alguma forma de
investimento, pois partem do pressuposto de que se ganhará mais dinheiro no futuro com o
desembolso de dinheiro hoje, com exceção da resposta B, que se refere exclusivamente à
compra de um bem de consumo que não tem a intenção de gerar mais riqueza no futuro.
MÓDULO 4
Sendo assim, entre vários riscos, há alguns que precisamos entender e aprender para
evitá-
los. São eles:
RISCO FINANCEIRO
Risco
operacional
Riscos
de crédito
Riscos
de liquidez
Riscos
de mercado
Riscos
legais
RISCO OPERACIONAL
Esse risco se refere ao fato de a empresa começar a dar
prejuízo. Suponha que um
empresário tenha uma padaria e venda seus pães
a R$0,10 cada. No entanto, como não
estudou esse conteúdo, ele não sabia
que existe algo chamado fluxo de caixa e, por isso, não
se lembrou de
controlar as entradas e saídas e verificar quanto custava produzir um
pão. No
final de um ano, ele percebeu que cada pão custava R$0,15 para
ser produzido, ou seja, ele
tinha prejuízo e precisava fechar a sua
padaria. Dessa forma, risco operacional se refere ao
risco que qualquer
empresa tem de seu negócio dar prejuízo, seja por vender mais barato do
que deveria, seja por não ter clientes suficientes.
RISCOS DE CRÉDITO
Riscos de crédito, como o nome diz, ocorrem quando um
empreendedor ou seu cliente não
consegue pagar uma dívida e acaba
pagando multa por isso. Se uma padaria comprar muita
matéria-prima para
produzir pão a prazo e não conseguir vender sua produção, ela não terá
dinheiro para pagar a sua dívida. No final, a padaria terá de pagar
multa, podendo até falir.
RISCOS DE LIQUIDEZ
Quando uma empresa não sabe se está recebendo mais do que
gastando (mesmo que haja
garantias de receber mais dinheiro no futuro),
existe a possibilidade de que a empresa não seja
líquida (não tenha
dinheiro rapidamente) e, com isso, não possa pagar os gastos do momento,
como salários, fornecedores etc. Então, é preciso ter cuidado com a
ideia de que receberá
muito mais dinheiro do que o gasto para produzir,
pois, se a empresa receberá esse dinheiro
apenas no final do ano, é bom
que separe uma boa reserva de dinheiro para pagar seus
funcionários até
lá.
RISCOS DE MERCADO
Os riscos de mercado se relacionam à economia como um todo,
embora não estejam
relacionados à influência de um empresário pequeno.
Vamos supor que um empresário venda
celulares e compre as peças da
China. Se o Brasil brigar com a China, pode ser que o preço
dos produtos
chineses se torne bem mais caro e, com isso, será necessário aumentar o
preço
do celular. Assim, é possível que seus clientes prefiram os
celulares do concorrente, por serem
mais baratos. Dessa forma, risco de
mercado é bastante perigoso, pois não depende muito da
sua boa gestão.
No entanto, existem atitudes que um gestor pode tomar para não se
prejudicar
com esses riscos, como ter vários fornecedores, uma boa
quantidade de dinheiro em caixa etc.
RISCOS LEGAIS
Os riscos legais aparecem quando alguém é processado.
Imagine que você tenha criado a
mais nova empresa de tecnologia, que
você sabe que dará lucro na certa. Após dois meses
funcionando e ficando
famoso, vem o “banho de água fria”, isto é, uma empresa está
processando
você com a alegação de que está copiando suas ideias (em outras
palavras, eles
chegaram primeiro). Por mais que eles estejam errados,
você mereça ter aquela empresa ou,
até mesmo, que o juiz lhe dê razão,
existe a chance de você constituir um advogado e até
mesmo parar de
funcionar até o meritíssimo chegar a uma conclusão.
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EXEMPLO
Primeiro
1 R$ 100,00 R$ 1,00 R$ 101,00
Ano
Primeiro
2 R$ 200,00 R$ 3,01 R$ 203,01
Ano
Primeiro
3 R$ 300,00 R$ 6,04 R$ 306,04
Ano
Primeiro
4 R$ 400,00 R$ 10,10 R$ 410,10
Ano
Primeiro
5 R$ 500,00 R$ 15,20 R$ 515,20
Ano
Primeiro
6 R$ 600,00 R$ 21,35 R$ 621,35
Ano
... ... ... ... ...
R$ R$
119 9 anos R$ 11.900.00
11.003,87 22.903,87
R$ R$
120 10 anos R$ 12.000,00
11.233,91 23.233,91
R$ R$
121 10 anos R$ 12.100,00
11.467,25 23.567,25
R$ R$
240 20 anos R$ 24.000,00
75.914,79 99.914,79
R$ R$
360 30 anos R$ 36.000,00
316.991,38 352.991,38
R$ R$
480 40 anos R$ 48.000,00
1.140.242,02 1.188.242,02
Quando falamos de empresas, há diversas formas de medir o retorno financeiro, bem como
variados tipos de aplicações financeiras para ganhar um dinheiro extra (que seriam
classificadas como receita financeira).
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POUPANÇA
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CDB
O CDB é, basicamente, um
empréstimo do cliente ao banco. Vamos dizer que você esteja com
dinheiro
sobrando e queira emprestá-lo a alguém. Concorda que é muito difícil um
banco
grande lhe dar um calote? Então, por que não emprestar para ele. No
entanto, como o risco de
o banco não pagar você (dependendo do banco) é
muito baixo, a taxa de juros cobrada
também é muito baixa.
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AÇÕES
VERIFICANDO O APRENDIZADO
B) Risco de crédito.
C) Risco de mercado.
D) Risco de liquidez.
A) O CDB é um papel que você recebe do banco, informando que você emprestou dinheiro e
que ele irá pagá-lo em determinado tempo acrescido de juros.
B) O CDB é uma forma de investimento em que você empresta dinheiro para empresas, e elas
irão pagá-lo em determinado tempo acrescido de juros.
C) O CBD é um título que você recebe por emprestar dinheiro para o governo, e ele irá pagá-lo
em determinado tempo acrescido de juros.
D) O CDB é um investimento bancário em que o banco pega o seu dinheiro na conta corrente e
o devolve quando você precisar dele, sem o acréscimo de juros.
GABARITO
1. Quando um empresário vende a prazo e não tem os devidos controles, ele pode
acabar recebendo menos dinheiro do que precisa por mês para quitar seus gastos
mensais. Sendo assim, que risco seria esse?
No tópico Noções de risco em Finanças, são explicados os principais riscos que a empresa
pode enfrentar, como risco operacional, risco de crédito, risco de mercado e risco de liquidez. O
risco de liquidez ocorre quando uma empresa não possui dinheiro para pagar suas dívidas no
momento, mesmo quando possui a expectativa de receber mais dinheiro no futuro (como
ocorre na venda a crédito).
2. O CDB é uma forma de investimento muito famosa. Qual é a melhor definição de CDB?
CONCLUSÃO
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Ao longo deste tema, estudamos conceitos de Finanças corporativas e suas principais
áreas.
Com isso, você se torna capacitado a entender e exercer diversas funções dentro
da área
financeira, uma vez que conhece de forma abrangente as principais atribuições
que cada área
exige.
AVALIAÇÃO DO TEMA:
REFERÊNCIAS
CERBASI, G. Casais inteligentes enriquecem juntos. 1. ed. São Paulo:
Sextante, 2004.
EXPLORE+
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gerenciais bem bonitas e práticas, que irão auxiliá-lo e ajudá-lo a saber se você
tem
dinheiro ou não no momento.
Além disso, busque vídeos sobre fluxo de caixa, pois, assim, será possível ver, na
prática,
como ele é feito.
CONTEUDISTA
Matheus Moura
CURRÍCULO LATTES