Sistema financeiro nacional

a composição e segmentos do Sistema Financeiro Nacional são:

BCB >> Moeda, crédito e câmbio

CVM >> Capitais

CNSP >> Seguros privados

CNPC >> Previdência privada (complementar)

O que é o sistema(meio eletrônico) financeiro nacional?

Monetário

Credito (pega dinheiro de uma instituição financeira)

Cambio- acc (sempre que quiser mudar a moeda)

Capitais (vender ações) : capital próprio, capital de terceiros(renda fixa)

1) Intermediação financeira
2) Prestação de serviços de gerenciamento de recursos
3) Agente superavitário: gasta menos que arrecada
4) Agentes deficitário: gasta mais do que arrecada
5)

Definição: o sistema financeiro nacional (SFN) , é formado por um conjunto de entidades

instituições que promovem a intermediação financeiro , isto é, o encontro entre credores e
tomadores de recursos. É por meio do sistema financeiro que as pessoas, as empresas e o
governo circulam a maior parte dos seus ativos, pagam suas dividas e realizam seus
investimentos.

Função dos serviços de gerenciamento

 Existência de um sistema de pagamento para transferência de recursos e arrecadação

de tributos;
 O serviço de custodia(guarda) de valores, bens e títulos;
 A disponibilização de meios de pagamento, tais como cartões de credito e cheques;
 A disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades (automóvel, viagem,
saúde..)

Intermediação de recursos
Uma das funções do sistema financeiro é promover com segurança a transferência de recursos
entre os agentes superavitários e deficitário através de intermediações de recursos

Superavitários: é aquele que tem dinheiro sobrando

Deficitário: está com dinheiro faltando, pega dinheiro emprestado muitas vezes para um
investimento mesmo tendo dinheiro em caixa.

Spread(diferença entre taxas de juros) bancário: receita que a instituição tem – diferença de
taxa de capitação e a a taxa de aplicação – não é lucro do banco

Gestão de recursos

O serviço de gestão de recursos e patrimônio é uma vertente importante do sistema financeiro

nacional e é feito através dos seguros, fundos de investimentos, fundos de pensão e
providência

Organização de SFN

O SFN é organizado por agentes normativos, supervisores e operadores. Os órgãos normativos

determinam regras gerais para o bom funcionamento do sistema. As entidades supervisoras
trabalham para que os integrantes do sistema financeiro sigam as regras definidas pe pelos
órgãos normativos. Os operadores são as instituições que ofertam serviços financeiros, no
papel de intermediários.

Resoluções de questões

1. Metas anuais inflação (CMN)

2. Taxa Básica de juros (COPOM).
3. Emprestador de última instância (BACEN-Banco Central Nacional) - a
instituição que representa o BIS em comitês, como Comitê da Basileia de
Supervisão Bancária, o Comitê do Sistema Financeiro Global, o Comitê de
Pagamentos e Infraestruturas de Mercado e o Comitê de Mercados : obs:
Falou de supervisão, falou estabilidade monetária, é o mesmo de falar sobre o
Bacen
4. O CMN é o órgão responsável por formular a política da moeda e
do crédito no Brasil, e uma das suas principais atribuições é
estabelecer as metas para a inflação anual, em conjunto com o
Banco Central do Brasil. A definição das metas de inflação visa
orientar as ações do Banco Central na busca da estabilidade dos
preços.
 5. Bancos comerciais, são instituições que, essencialmente, realizam
operações de empréstimos por meio de recursos captados sob a forma de
depósitos à vista e a prazo.

6. Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm

como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para
financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas
prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral.
7. Entre eles estão o Banco do Brasil, Itaú, Bradesco, Santander e Caixa
Econômica.
8.
9. A principal diferença entre a taxa de câmbio nominal e a taxa de câmbio real é
que a taxa de câmbio : real é determinada pela paridade real do poder de
compra da moeda nacional em relação ao poder de compra da moeda
estrangeira, pressupondo que os preços dos bens produzidos nos dois
países sejam expressos numa mesma unidade monetária. ( A taxa de
câmbio nominal não leva em consideração a inflação. A taxa de câmbio real
leva em consideração a inflação. Ela é usada para medir o poder de compra e
a competitividade de um país.

10. As instituições financeiras que financiam investimentos, com juros

subsidiados ou não pelo governo, com o objetivo de fomentar a atividade
econômica de uma região ou de um país no longo prazo são os bancos-
obs: Falou em FOMENTO lembre-se de DESENVOLVIMENTO. Os meios de
pagamento, na forma de papel-moeda em poder do público e de depósitos do
público nos bancos comerciais, são ampliados por meio de operações
realizadas pelo Banco Central do Brasil e pelos bancos comerciais.
11. O Banco Central do Brasil pode ampliar os meios de pagamento por meio de
operações de mercado aberto, como a compra de títulos públicos federais
mercado secundário. Essas operações aumentam a base monetária, que é a
quantidade de moeda em poder do público e dos bancos comerciais. Os
bancos comerciais também podem ampliar os meios de pagamento por meio
de empréstimos e depósitos. Quando um banco comercial concede um
empréstimo, ele cria um novo depósito no banco do tomador do empréstimo.
Esse depósito é considerado um meio de pagamento, pois pode ser usado para
fazer compras ou pagamentos. Portanto, a ampliação dos meios de pagamento
resulta de operações realizadas pelo Banco Central do Brasil e pelos bancos
comerciais.
12. Recentemente duas instituições se fundiram criando a B3. : BM&FBovespa e
Cetip

As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários (CTVMs) são instituições

auxiliares do sistema financeiro nacional que, dentre outras atividades,
administram carteiras e custodiam valores mobiliários. As CVMs(A CVM é
vinculada ao ministério da economia, porém é uma autarquia (ausência de
subordinação) são responsáveis por intermediar a compra e venda de títulos e valores
mobiliários, por assessorar investidores na tomada de decisão e por oferecer serviços
de custódia de valores mobiliários. * **(B)** Os bancos comerciais são instituições
financeiras e não instituições auxiliares. * **(C)** O Banco Central do Brasil é uma
instituição financeira e não instituição auxiliar. (Entidade supervisora) * **(D)** A
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade reguladora e não instituição
auxiliar. * **(E)** As sociedades de crédito imobiliário são instituições financeiras e
não instituições auxiliares.

Quando se fala de CVM e bacen... vão pelas palavras ficalizar, regular, controlar pois
são orgãos fiscalizadores tem como função ver se os orgãos operadores estão
fazendo a sua "missão"

1. No SFN, existem também os intermediários ou auxiliares financeiros, que

também estão sob a supervisão do Bacen e são considerados instituições
financeiras, embora não captem recursos diretamente dos poupadores.
São elas: Administradoras de consórcio ; Sociedade de arrendamento
mercantil; Sociedade corretora de câmbio; Sociedade corretora de títulos e
valores mobiliários; Sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários:

2. O SFN - Sistema Financeiro Nacional no que se diz de Orgão NORMATIVOS

são :CMV - Conselho Monetario Nacional ; CNPC - Conselho Nacional
de Previdencia Complementar ; CNSP - Conselho Nacional de SEGURO
PRIVADO
3. O Banco Central do Brasil é um órgão do Subsistema Normativo do Sistema
Financeiro Nacional ele determina a taxa de juros de referência para as
operações de um dia com títulos públicos, via atuação de seu(sua) > atuar
como emprestador de última instância. Isso significa que o Banco Central pode
emprestar dinheiro a instituições financeiras que estão enfrentando
dificuldades financeiras e que não conseguem obter empréstimos de outras
fontes.

OBSERVAÇÃO:

Quanto menos o Governo pagar de Juros nos Títulos públicos, mais competitiva é a
oferta de outros produtos mais rentáveis pelas instituições financeiras, aumentando
sua competição.

BACEN: Centralizador do Caixa do Governo.

 A política de rendas é um conjunto de iniciativas que visa a redistribuição de renda e
justiça social. O dinheiro coletado pelo governo, o imposto, é revertido em estratégias
que buscam uma sociedade com mais equidade e justa para todos(teoricamente).

Instituições financeiras bancárias (ou "monetárias") operam com o dinheiro em depósito em

conta corrente (depósitos à vista). Exemplos: Bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira
comercial, CEF, cooperativas de crédito.
Instituições financeiras não bancárias (ou "não monetárias") não operam com conta corrente.
Exemplos: Bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, bancos de câmbio, financeiras,
sociedades de crédito.

o BNDES é uma empresa pública federal, assim podemos concluir que o capital pertence
integralmente à União.

A - Fixar as metas de inflação anual.

É atribuição do CMN.

B - Recolher os impostos federais.

Função da União, Estados e Municípios. A receita federal é responsável na União.

C - Calcular o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Função do IBGE. O IPCA é usado como base para o cálculo da Inflação.

D - Atuar como emprestador de última instância.

Correto. O BC é o chamado Banco dos Bancos, pois ele quem fornece dinheiro as
instituições financeiras quando estão necessitando.

E - Executar a política fiscal.

Quem executa a política fiscal é a Secretaria do Tesouro Nacional (STN), subordinada

ao Ministério da Fazenda.

A taxa de juros Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo
Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil. A taxa Selic é
utilizada como referência para as demais taxas de juros praticadas no mercado
financeiro brasileiro ¹.
Os juros reais ex-post são aqueles que já ocorreram, ou seja, são calculados com base
em períodos passados. Já os juros reais ex-ante são aqueles esperados para períodos
futuros ¹. A taxa real ex-post da economia brasileira pode ser calculada como a taxa
Selic efetiva acumulada nos últimos 12 meses, descontada a inflação acumulada no
mesmo período. Já a taxa ex-ante é medida pela expectativa de taxa de juros futuros,
subtraindo-se a expectativa de inflação para os 12 meses à frente ¹.

Em outras palavras, a diferença entre os juros reais ex-post e ex-ante é que os

primeiros são calculados com base em períodos passados, enquanto os segundos são
calculados com base em expectativas para períodos futuros ¹.

O BC não tem essa autonomia de contratar servidores e definir salários, inclusive a

própria lei complementar 179° não fala nada sobre isso.

(V) Objetivo fundamental do BC é assegurar a estabilidade de preços ( Art1° Lei n° 179)

e além disso, zelar pela estabilidade e eficiência do SFN, suavizar as flutuações do nível
de atividade econômica e fomentar o pleno emprego.

(V) BC tem auditoria independente .

A taxa de câmbio nominal é o preço de uma moeda em termos de outra, ou seja,

quantas unidades de uma moeda estrangeira podem ser compradas com uma
unidade da moeda nacional. Ela é determinada pelo mercado de câmbio sem
considerar os níveis de preços internos ou externos.

A taxa de câmbio real, por outro lado, ajusta a taxa de câmbio nominal pelas
diferenças de preço entre dois países. Ela considera o poder de compra das moedas e,
portanto, reflete o número de bens e serviços que podem ser adquiridos com a
moeda nacional em comparação com a moeda estrangeira. A taxa de câmbio real
oferece uma visão mais precisa da competitividade dos produtos entre países porque
leva em conta a inflação ou deflação.