APOSTILA PARA CERTIFICAO DE

AGENTES DE CRDITO

INTRODUO
- Sumrio

1 - Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras

Conselho Monetrio Nacional

Banco Central do Brasil

Banco do Brasil
Demais instituies financeiras pblicas e privadas
Banco Central (atribuies e reclamaes)

Atribuies

Reclamaes
SAC e Ouvidoria
O Correspondente no Pas

Atividades que podem executar

Atividades que no podem executar

Atributos dos bons agentes

2 - Mercado financeiro
Conceito de risco

Risco de crdito

Risco de mercado

Risco operacional
Risco de reputao
(definio, tipo de risco, avaliao do risco de crdito)
Elementos bsicos de Matemtica Financeira

Capital

Juros

Taxas

Descontos

Prestaes

Custo de Emprstimo

Clculos de prestaes

Risco legal
sobre o crdito
Finanas pessoais

Oramento

Controle de gastos

3 - Produtos e servios
Conceito de produtos de financiamento

Definio de emprstimo e financiamento

Tipos de emprstimo

Tipos de financiamento

CET Custo Efetivo Total

Tarifas
(definies, papel do Banco Central)
Consignado

Emprstimo pessoal consignado

Emprstimo pessoal consignado carto

1.

Definio

2.
3.

Papel do Banco Central

Aposentados e pensionistas

Crdito Direto ao Consumidor e Arrendamento Mercantil

Conceitos gerais e diferenas

Financiamento de veculos
Leasing (arrendamento mercantil)
Crdito imobilirio

4 - Crime de lavagem de dinheiro

Combate ao crime de lavagem de dinheiro

Definio

Fases do processo

Combate ao crime

Fraudes, deteco e preveno

Legislao brasileira
Compliance

Controles internos

Fraudes, deteco e preveno

(definio, objetivo, informaes e comunicao)

Sigilo bancrio

Definio

Quebra de sigilo
Penalidades

5 - tica nos negcios

Cdigo de tica e conduta:

princpios

endividamento
uso consciente do crdito
Cdigo de Defesa do Consumidor

Direitos bsicos do consumidor

Prticas comerciais

Proteo contratual
SAC e Ouvidoria

1 - Sistema Financeiro Nacional

As instituies Financeiras
Estrutura institucional do SFN
Descreve os sistemas normativo e operativo do SFN
O SFN do Brasil a reunio de instituies e instrumentos financeiros que regula, fiscaliza e
executa as operaes relativas circulao da moeda e do crdito, possibilita a transferncia de
recursos dos ofertadores finais para os tomadores finais, e cria condies para que os ativos financeiros,
os ttulos e valores mobilirios tenham liquidez no mercado.
O SFN constitudo por um subsistema normativo e por outro operativo.

O subsistema normativo regula e controla o subsistema operativo. Regulao e controle so exercidos

atravs de normas legais, expedidas pela autoridade monetria, ou pela oferta seletiva de crdito
levada a efeito pelos agentes financeiros do governo;

O subsistema operativo constitudo pelas instituies financeiras pblicas ou privadas, que atuam no
mercado financeiro.
O SFN do Brasil agrupa-se segundo as seguintes funes:

Crdito de Curto Prazo

Bancos Comerciais e Bancos Mltiplos,

Caixas Econmicas, Cooperativas de Crdito.

Crdito de Mdio
e Longo Prazo

Bancos de Investimento e Desenvolvimento.

Crdito ao Consumidor

Financeiras, Caixas Econmicas,

Sociedades de Crdito ao Microempreendedor

Crdito Habitacional

Caixas Econmicas, Sociedades de

Crdito Imobilirio, Bancos Mltiplos.

Intermediao de Ttulos e
Valores Mobilirios

Bolsas de Valores, Bolsas de Mercadorias e Futuros,

Sociedades Corretoras e Distribuidoras,
Agentes Autnomos de Investimento.

Seguro, Previdncia
Complementar e Capitalizao

Seguradoras, Fundaes de Seguridade Social,

Companhias de Capitalizao, instituies financeiras.

Arrendamento Mercantil

Companhias de Leasing.

A instituio financeira

A instituio financeira a empresa intermediria entre aqueles que tm recursos financeiros

disponveis (doadores finais de recursos) e aqueles que necessitam de recursos financeiros(tomadores
finais de recursos).
Para exercer suas funes como intermediria, a instituio financeira realiza atividades
financeiras especficas para viabilizar a transferncia de recursos dos ofertadores finais para os
tomadores finais.
As instituies financeiras, para efeito legal, so pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, que
tenham como atividade principal ou acessria, a coleta, intermediao ou aplicao de recursos
financeiros, prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valores de
propriedade de terceiros.
Para os efeitos da lei, equiparam-se s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeram
qualquer das atividades referidas de forma permanente ou eventual.

Organizao do SFN
Mostra como se organiza o SFN do Brasil
O diagrama a seguir descreve a organizao do SFN Sistema Financeiro
Nacional:
rgos

Entidades

normativos

supervisoras

CMN - Conselho

Bacen Banco

Monetrio Nacional

Central do Brasil

Operadores

Captadores de

Bancos mltiplos
com carteira

depsitos vista

comercial

Caixa econmica

Cooperativas de
Crdito

No captadores

Outros bancos

de depsitos

mltiplos

vista

Bancos de
investimento

Bancos de cmbio

Bancos de
desenvolvimento

Financeiras

Crdito imobilirio

Companhias
hipotecrias

Crdito ao
microempreendedor

APEs

Agncias de fomento

Administradores de
consrcio

CVM Comisso de

Bolsas de Valores

Valores Mobilirios

Bolsas de Mercadorias e futuros

Corretoras de valores

BCB + CVM

Corretoras de cmbio

Distribuidoras de valores

Arrendamento mercantil

Representao de instituies estrangeiras

Agentes autnomos

Fundos de investimento

Clubes de investimento

Carteiras de investidor estrangeiro

Administrador de ativos financeiros

Selic

Cetip

Outras caixas de liquidao e custdia

CMN - Conselho Monetrio Nacional

Descreve as principais atribuies do CMN
LTIMA ATUALIZAO: 26/04/2013 12:55

O CMN o rgo deliberativo de cpula do SFN.

Suas principais atribuies so:

Estabelecer as diretrizes gerais das polticas monetria, cambial e creditcia;

Regular as condies de constituio, funcionamento e fiscalizao das instituies

financeiras;

Disciplinar os instrumentos de poltica monetria e cambial.

O CMN constitudo pelos seguintes membros:

Ministro da Fazenda presidente;

Ministro do Planejamento;

Presidente do Banco Central.

Banco Central do Brasil

Descreve as principais funes do Banco Central
LTIMA ATUALIZAO: 26/04/2013 12:55

O Banco Central, autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, um rgo

executivo.
Tem como misso institucional a estabilidade do poder de compra da moeda e a
solidez do sistema financeiro como um todo.
Suas atribuies privativas so, entre outras, as seguintes:

Emitir dinheiro;

Executar os servios de circulao do dinheiro;

Executar os recolhimentos compulsrios, encaixes obrigatrios e depsitos

voluntrios das instituies financeiras;

Realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies financeiras;

Controlar e fiscalizar o crdito;

Controlar e fiscalizar o capital estrangeiro;

Ser depositrio de reservas oficiais de ouro e moedas estrangeiras no pas;

Fiscalizar as instituies financeiras e aplicar as penalidades previstas;

Todos os atos relativos instalao, funcionamento, fuses etc, de instituies

financeiras;

Administrar a dvida interna.

Desde agosto de 2004, o cargo de Presidente do Banco Central do Brasil foi
transformado em cargo de Ministro de Estado.
Funcionam junto ao BACEN Conselhos e Comits com funes especficas, dentre
os quais se destacam:

COPOM Comit de Poltica Monetria;

SPB Sistema de Pagamentos Brasileiro

O Banco do Brasil
Descreve a funo do Banco do Brasil
O Banco do Brasil, pessoa jurdica de direito privado, sociedade annima aberta
de economia mista, tem como acionista controlador a Unio e como principal
acionista minoritrio a Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
(Previ).
O Banco tem por objeto a prtica de todas as operaes bancrias ativas, passivas
e acessrias, a prestao de servios bancrios, de intermediao e suprimento
financeiro sob suas mltiplas formas e o exerccio de quaisquer atividades facultadas
s instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
O Banco poder, tambm, atuar na comercializao de produtos agropecurios e
promover a circulao de bens.
A administrao de recursos de terceiros ser realizada mediante a contratao
de sociedade subsidiria ou controlada do Banco.

Outras instituies financeiras pblicas

Menciona outras instituies financeiras do setor pblico
CVM - Comisso de Valores Mobilirios
Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda.
Compete CVM:

Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco;

Regulamentar, orientar e fiscalizar os fundos de investimento;

Proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses irregulares e atos ilegais

de administradores e acionistas controladores de companhias ou de administradores
de carteira de valores mobilirios;

Evitar ou coibir modalidades de fraudes ou manipulao destinadas a criar condies

artificiais de demanda, oferta ou preo de valores mobilirios negociados no mercado;

Assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios negociados e

s companhias que os tenham emitido;

Assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores

mobilirios;

Estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios;

Promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes e

estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social das companhias
abertas.
SUSEP Superintendncia de Seguros Privados
o rgo responsvel pelo controle e fiscalizao dos mercados de seguro,
previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia vinculada ao
Ministrio da Fazenda, faz parte do Sistema Nacional de Seguros Privados.
Outras entidades pblicas participantes so:

Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP,

IRB Brasil Resseguros S.A. - IRB Brasil Re,

companhias de seguros privados e capitalizao,

entidades de previdncia privada aberta

corretores habilitados.
Tem a misso de atuar na regulao, superviso, fiscalizao e incentivo das
atividades de seguros, previdncia complementar aberta e capitalizao, de forma gil,

eficiente, tica e transparente, protegendo os direitos dos consumidores e os

interesses da sociedade em geral.
PREVIC Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar
Autarquia de natureza especial com autonomia administrativa e financeira e
patrimnio prprio, vinculada ao Ministrio da Previdncia Social (MPS), atua como
entidade de fiscalizao e de superviso das entidades fechadas de previdncia
complementar (EFPC) e de execuo das polticas para o regime de previdncia
complementar operados por essas entidades.
SPPC Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar
rgo do Ministrio da Previdncia Social que assiste o Ministro de Estado na
formulao e no acompanhamento das polticas e diretrizes do regime de previdncia
complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar.
Outras entidades
Alm dessas, funcionam ainda como instituies pblicas ou de economia mista
empenhadas em atividades dos mercados financeiros as seguintes instituies:
Empresa pblica

Sociedade de economia
mista

BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento

Banco do Brasil

Econmico e Social
CEF - Caixa Econmica Federal

Banco do Nordeste do
Brasil
Banco da Amaznia

Instituies financeiras privadas

Descreve as principais instituies financeiras privadas
1. Bancos comerciais. Os bancos comerciais so classificados como instituies
monetrias, por terem o poder de criar moeda escritural, resultante do acmulo
de depsitos. So instituies financeiras que recebem depsitos vista em
contas de movimento e efetuam emprstimos a curto prazo, principalmente para
capital de giro das empresas.
2. Bancos Mltiplos. So bancos que podem operar simultaneamente, com
autorizao do Banco Central, carteiras de banco comercial, de investimento, de
crdito imobilirio, de crdito, financiamento e investimento, de arrendamento
mercantil (leasing) e de desenvolvimento, constituindo-se em uma s instituio
financeira de carteiras mltiplas, com personalidade jurdica prpria, e que pode
selecionar com o que deseja operar, dentre as modalidades referidas. Uma das
carteiras ser sempre de banco comercial ou de banco de investimento.
3. Bancos de Investimento. Os bancos de investimentos so entidades
especializadas na montagem e colocao no mercado de operaes de
participao ou financiamento a mdio e longo prazos, para suprimento de capital
fixo ou de giro, mediante a aplicao de recursos prprios e/ou captao,
intermediao e aplicao de poupanas de terceiros. Alm do capital prprio, os
bancos de investimentos contam com uma ampla pauta de alternativas para
captar recursos. Podem faz-lo oferecendo aos investidores os recibos e os
certificados de depsitos a prazo. Tambm operam como agentes financeiros do
BNDES.
4. Companhias de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeiras): Instituio
financeira privada, constituda sob a forma de companhia, realiza o financiamento
ao consumo atravs do CDC - Crdito Direto ao Consumidor, e financiamento de
vendas. ode captar recursos de pblico mediante aceite e colocao de letras de
cmbio. Desde maio de 2007 pode ainda captar recursos mediante a emisso de
RDB - Recibo de Depsito Bancrio. As SCFI devem dirigir os recursos
provenientes de suas captaes para as seguintes operaes:
a) no mnimo 60% para o financiamento de bens e servios a pessoas fsicas
ou jurdicas
b)no mximo 40% para o financiamento de capital de giro a pessoas jurdicas,
com prazo mnimo de 3 meses, admitidas as operaes sob a forma de crdito
rotativo.
5. Sociedades de Crdito Imobilirio: Instituio financeira constituda sob a forma
de companhia, realiza financiamentos habitacionais e imobilirios. Pode operar
com recursos prprios ou captar recursos de terceiros em cadernetas de

poupana, letras hipotecrias, letras de crdito imobilirio, repasses e

financiamentos contrados no pas, inclusive os provenientes de fundos nacionais,
emprstimos e financiamentos contrados no exterior
6. Empresa de Leasing: Empresa que tem como objeto social principal a prtica de
operaes de arrendamento mercantil, com o prprio vendedor do bem ou com
pessoas jurdicas a ele coligadas ou interdependentes.
7. Companhia hipotecria: Companhia que tem por objeto social: conceder
financiamentos destinados produo, reforma ou comercializao de imveis
residenciais ou comerciais e lotes urbanos;
8. Companhia Administradora de consrcios: Empresa que administra fundos
providos por futuros adquirentes de bens mveis ou imveis, mediante sistema
de liberao parcial de recursos. Tem sua atividade fiscalizada pelo Banco Central;
9. Bolsas de Valores e de Mercadorias. So instituies administradoras de
mercados, que funcionam como local fsico ou virtual para a realizao de
negcios com ttulos e valores mobilirios, mercadorias e cereais, em mercados
livres e abertos, com operaes vista, a termo e a futuro. Desta forma,
investidores tm acesso a sistemas de negociao adequados, transparentes e
lquidos, para realizarem suas transaes com todos esses tipos de ativos.

Outras instituies do mercado

Descreve outras instituies que operam nos mercados financeiros
O Brasil dispe ainda de diferentes instituies e agentes que realizam tarefas
diferenciadas no mercado financeiro, entre as quais destacam-se as seguintes
instituies:
1. Bancos e Companhias de Desenvolvimento: instituio pblica no federal,
constituda sob a forma de companhia, com sede na Capital do Estado da
Federao que detiver seu controle acionrio;
2. Companhias de Seguros: Empresa financeira que administra riscos, com
obrigao de pagar indenizaes se ocorrerem perdas e danos nos bens
segurados. Opera em dois ramos bsicos: ramos elementares (incndio,
transporte, acidentes pessoais e eventos que possam afetar pessoas e bens,
responsabilidades, obrigaes, garantias e direitos); e ramo vida (benefcios ou
rendas).
3. Sociedade de propsito exclusivo: Sociedade auxiliar, mero instrumento de sua
controladora, constituda para prestar um servio especfico, cumprir a etapa de
um projeto, ou desenvolver um projeto para a controladora. Cumprido seu

propsito, seu destino a liquidao; empresa formada com o objetivo nico de

transformar os recebveis em ttulos securitizados;
4. Empresa de factoring: Empresa comercial, opera na aquisio incondicional de
faturamento de empresas industriais ou comerciais.
5. Entidades de Previdncia Complementar: as entidades fechadas so sociedades
limitadas ou fundaes, sem fins lucrativos, com objeto social de instituir planos
privados de concesso de peclios ou de rendas, de benefcios complementares
ou assemelhados aos da previdncia social, mediante contribuio de seus
participantes, dos respectivos empregadores ou de ambos.
6. Sociedade de Crdito ao Microempreendedor: Empresa constituda sob a forma
de companhia fechada, ou sob a forma de sociedade limitada. Destina-se a
conceder financiamentos e prestar garantias a pessoas fsicas, com vistas a
viabilizar empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial, de
pequeno porte, e a pessoas jurdicas classificadas como microempresas na forma
da legislao e regulamentao em vigor.
7. Auditor independente: Perito-contador que presta servios de auditoria
independente a empresas. Para exercer atividade no mbito do mercado de
valores mobilirios, est sujeito ao registro na CVM - Comisso de Valores
Mobilirios. Pode ser pessoa fsica ou jurdica, sociedade profissional, constituda
sob a forma de sociedade limitada.

Reclamaes
Define procedimentos para reclamaes
O Banco Central do Brasil mantm o RDR - Sistema de Registro de Denncias, Reclamaes e
Pedidos de Informaes, destinado ao registro e ao tratamento de denncias, reclamaes e pedidos de
informaes a ele apresentados por usurios de produtos e servios das instituies financeiras, demais
instituies autorizadas a funcionar pela referida autarquia e administradoras de consrcios.
Considera-se denncia os fatos que caracterizem indcios de descumprimento de dispositivos
legais e regulamentares cuja fiscalizao esteja afeta ao Banco Central.
As denncias e as reclamaes registradas no sistema RDR sero disponibilizadas s instituies e
s administradoras na pgina do Banco Central do Brasil na internet (www.bcb.gov.br).
As instituies e as administradoras devem responder ao interessado em at dez dias teis,
contados da data de disponibilizao do registro no sistema RDR.
Cpia eletrnica da resposta e dos respectivos anexos, alm de relato das providncias adotadas e
dos esclarecimentos cabveis, devem ser encaminhados ao Banco Central do Brasil, por meio do sistema
RDR, no prazo mencionado acima. (Circular 3.289)

Ouvidoria
Descreve os procedimentos da ouvidoria do Banco Central
A misso da Ouvidoria do Banco Central garantir que a manifestao do cidado
sobre os servios prestados pelo Banco seja apreciada pela Instituio.
Encontra-se localizada no Edifcio-Sede, em Braslia, e exerce sua funo em todo
o territrio nacional, em virtude da competncia legal da Instituio.
A atuao da Ouvidoria do Banco Central do Brasil ocorre da seguinte forma:

recebe as manifestaes do cidado sobre os servios prestados pelo Banco Central;

envia as manifestaes s reas do Banco Central do Brasil responsveis pelo assunto;

acompanha as providncias e cobra solues;

responde no menor prazo possvel com clareza e objetividade;

sugere/recomenda mudanas de procedimentos internos e adequaes de normas e

servios;

avalia o grau de satisfao do cidado.

O COPOM
Descreve as atividades do COPOM
Comit encarregado de formular a poltica monetria do Pas.
Estabelece diretrizes de poltica monetria, e define a meta da taxa de juros
primria (SELIC) que remunera os ttulos da dvida pblica federal

O COPOM foi institudo com o objetivo de estabelecer diretrizes da poltica monetria

e definir a taxa de juros.
A criao do Comit tem objetivos semelhantes aos do Federal Open Market
Committee (FOMC), do FED - Federal Reserve System, do Central Bank Council do
banco central da Alemanha e doMonetary Policy Committee (MPC) do banco central da
Inglaterra.
Posteriormente, o Banco Central Europeu instituiu sistema semelhante para a
administrao do euro.
Os objetivos do COPOM so "estabelecer diretrizes de poltica monetria, definir
a meta da taxa SELIC e seu eventual vis, e analisar o Relatrio de Inflao".

A taxa de juros fixada na reunio do COPOM a meta para a taxa SELIC para o
perodo entre reunies ordinrias do Comit.
O COPOM composto por oito diretores do Banco Central, com direito a voto, e
presidido pelo Presidente do Banco Central, que tem o voto de qualidade.
No ltimo dia dos meses de maro, junho, setembro e dezembro, o COPOM
publica o Relatrio de Inflao, que explicita as condies da economia que orientaram
as decises do COPOM.

Tarifas bancrias
Descreve o que so
Tarifas bancrias so as taxas que os clientes pagam pela utilizao de
determinados servios bancrios.
No se caracteriza como tarifa o ressarcimento de despesas decorrentes de
prestao de servios por terceiros, podendo seu valor ser cobrado desde que
devidamente explicitado no contrato de operao de crdito ou de arrendamento
mercantil.
vedada s instituies a cobrana de tarifas pela prestao de servios bancrios
essenciais a pessoas fsicas.
Entre outras, as tarifas bancrias incidem sobre:

abono de assinatura;

aditamento de contratos;

avaliao, reavaliao e substituio de bens recebidos em garantia;

carto de crdito;

certificado digital;

coleta e entrega em domiclio ou outro local;

cpia ou segunda via de comprovantes e documentos;

corretagem;

custdia;

extrato mensal diferenciado contendo informaes adicionais quelas relativas a

contas-correntes de depsitos vista e a contas de depsitos de poupana;

fornecimento de atestados, certificados e declaraes;

aviso automtico de movimentao de conta.

Resumidamente, so isentos de tarifas, na conta corrente de depsitos vista:

fornecimento de carto de dbito;

fornecimento de dez folhas de cheques por ms,

realizao de at quatro saques, por ms, em guich de caixa, inclusive por meio de
cheque ou de cheque avulso, ou em terminal de auto-atendimento;

fornecimento de at dois extratos contendo a movimentao do ms por meio de

terminal de auto-atendimento;

realizao de consultas via internet;

realizao de duas transferncias de recursos entre contas na prpria instituio, por

ms, em guich de caixa, em terminal de auto-atendimento e/ou pela internet;

compensao de cheques;

fornecimento do extrato
Mais detalhes no endereo: http://www.febraban-star.org.br/

O Sistema de Informaes de Crdito

Definio do SCR
Descrio geral do SCR - Sistema de Informaes de crdito
O SCR - Sistema de Informaes de Crdito do Banco Central - um sistema
completo, amigvel, consistente e gil e de acesso fcil pela internet.
O SCR um banco de dados alimentado mensalmente pelas instituies
financeiras, mediante coleta de informaes sobre as operaes concedidas.
Paulatinamente, esse valor foi sendo diminudo, inicialmente para o patamar de
R$ 20.000,00 (vinte mil reais), depois para R$ 5.000,00 (cinco mil reais), e atualmente,
so armazenadas no banco de dados do SCR as operaes dos clientes com
responsabilidade total igual ou superior a R$ 1.000,00 (mil reais) a vencer e vencidas, e
os valores referentes s fianas e aos avais prestados pelas instituies financeiras a
seus clientes, alm de crditos a liberar contabilizados nos balancetes mensais.
A base legal para o sistema coletar e compartilhar informaes entre as
instituies participantes do Sistema Financeiro Nacional e o respeito privacidade do
cliente quanto ao sigilo e divulgao de informaes obedecem s condies
previstas na Lei Complementar 105/01 e na Resoluo 2.724/00.
Entidades participantes

Bancos Mltiplos;

Bancos Comerciais;

Caixa Econmica Federal;

Bancos de Investimento;

Bancos de Desenvolvimento;

Sociedades de Crdito Imobilirio;

Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento;

Companhias Hipotecrias;

Agncias de Fomento ou de Desenvolvimento;

Associaes de Poupana e Emprstimo;

Sociedades de Arrendamento Mercantil;

Cooperativas de Crdito

O SCR armazena dados sobre as operaes contratadas por todas as instituies,

de forma que o Banco Central pode adotar medidas preventivas com o objetivo de
proteger os recursos que os cidados confiam s instituies integrantes do sistema.
Assim, o principal objetivo do SCR o de reforar os mecanismos de superviso
bancria, com aumento da eficcia de avaliao dos riscos inerentes atividade.
O outro objetivo do SCR auxiliar as instituies financeiras na gesto de suas
carteiras de crdito, preenchendo uma lacuna na obteno de informaes sobre as
caractersticas e avaliao da capacidade de pagamento dos devedores, com impactos
positivos na diminuio dos ndices de inadimplncia.
O sistema fomenta a competio entre os agentes pela possibilidade de oferta de
taxas de juros menores nas operaes que oferecem menor risco.

Acesso s informaes do SCR

Como se realiza o acesso a essas informaes
O acesso ao SCR pode ser feito pelas instituies financeiras participantes do sistema, pelos
tomadores de emprstimos e financiamentos e pelas reas especializadas do Banco Central.
Para as instituies financeiras, necessria a autorizao expressa dos clientes. A inobservncia
desse requisito sujeitar os implicados s penalidades previstas na lei.
As pessoas fsicas e jurdicas podem se cadastrar no Banco Central para acessarem, gratuitamente,
por meio da internet, seus dados porventura cadastrados no SCR.
Se conveniente, podem obter relatrios com informaes detalhadas a seu respeito, diretamente
nas Centrais de Atendimento ao Pblico, mantidas pelo Banco Central em dez capitais do pas, mediante
apresentao dos documentos exigidos.

Documentao exigida para consulta

Relao dos documentos exigidos para realizao de consultas
LTIMA ATUALIZAO: 17/01/2013 10:22

Os documentos exigidos para consulta ao SCR so:

Pessoa fsica: identidade e CPF.

Pessoa jurdica: contrato social (original ou cpia autenticada), certido da Junta

Comercial, declarao atestando que os documentos apresentados so atuais e
fidedignos, bem como documento de identificao do representante legal (original ou
cpia autenticada).

As instituies financeiras so responsveis pelo encaminhamento sistemtico de

dados sobre as operaes de crdito.
Cumpre a elas tambm corrigir ou excluir as informaes imprecisas.
Eventuais questionamentos judiciais devem ser encaminhados diretamente
instituio financeira que informou os dados sobre a operao.

O correspondente e seus agentes

Atributos do bom agente
Descreve os principais atributos profissionais dos agentes dos
correspondentes e o que um cliente leva em considerao ao avaliar uma
oferta de negcio
Todos os itens a seguir formam um conjunto de atributos que bons agentes
apresentam.
Um bom agente potencializa um bom cliente.
As principais qualidades que um agente deve desenvolver para dar qualidade ao
seu sistema de atendimento ao cliente so:
Cortesia

item fundamental no atendimento.

Agilidade

essencial para que o cliente obtenha rapidamente a soluo para

seus problemas

Comunicao

Quem se comunica bem sabe ouvir melhor, para estabelecer um

dilogo corts e profissional

Saber o que est fazendo

Conhecer produtos e servios fundamental para transmitir

informaes corretas, precisas e concisas ao cliente

Entrar na realidade do
cliente

Para poder atend-lo adequadamente, o agente deve buscar entender

as necessidades dele, ter empatia com o cliente sua frente

Estimular a curiosidade

Ser que o cliente precisa apenas daquilo que ele prprio definiu?

do cliente

Ser que nossa carteira de produtos no tem algo mais adequado,

algo que chame mais a ateno do cliente, algo que ele queira alm
do que j est pedindo?

Estar disponvel com bom

O agente mal-humorado tem poucas chances de sucesso com clientes

humor, motivao e alto

astral
Com isso se evitam demoras, atrasos e duplicidade nos servios.

Praticar todas essas

Tratar os chefes e companheiros de trabalho como se eles tambm

qualidades tambm no

fosse clientes

atendimento interno

E o cliente?

O que uma pessoa leva em considerao para se transformar em cliente? Eis

alguns pontos em que ele pensa:
Custos que no reflitam aumento significativo no total a pagar.

Preos, para pagamento a

prazo

O consumidor tem noo do valor, vista, do que oferecido pelos

concorrentes
complementada por instrumento adequado para a transformao do

Agilidade no atendimento

cliente em cliente fidelizado

Condies adequadas

O valor da prestao deve estar de acordo com as suas condies de

pagamento.

Para a maioria dos clientes de crdito, em funo da renda da populao

brasileira, o mais importante o enquadramento da prestao no
oramento do cliente do que efetivamente o custo do financiamento.

No ter qualquer tipo de

constrangimento

Todos os detalhes do negcio devem ser explicados. Seja na

obteno do crdito como no decorrer do prazo, evitando a cobrana
agressiva ou inadequada

Controles adequados

Os controles da empresa devem ser adequados, para no ocorrerem

cobranas indevidas.

O contrato do correspondente
Relaciona os principais tpicos do contrato do correspondente
A regulamentao sobre a atividade dos correspondentes foi baixada pela
Resoluao n 3.954, mencionada na Introduo deste Curso, para ser executada e
fiscalizada pelo Banco Central do Brasil.
Os correspondentes estabelecidos no Pas prestam servios em atividades de
atendimento a clientes e usurios da instituio contratante.
O correspondente atua por conta e sob as diretrizes da instituio financeira
contratante, que assume inteira responsabilidade pelo atendimento prestado aos
clientes e usurios por meio do contratado.
A instituio contratante, para celebrao ou renovao de contrato de
correspondente, deve verificar a existncia de fatos que, a seu critrio, desabonem a
entidade contratada ou seus administradores, estabelecendo medidas de carter
preventivo e corretivo a serem adotadas na hiptese de constatao, a qualquer
tempo, desses fatos, abrangendo, inclusive, a suspenso do atendimento prestado ao
pblico e o encerramento do contrato.
O contrato de correspondente pode ter por objeto as seguintes atividades de
atendimento, visando ao fornecimento de produtos e servios de responsabilidade da
instituio contratante a seus clientes e usurios:

recepo e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos vista,

a prazo e de poupana mantidas pela instituio contratante;

realizao de recebimentos, pagamentos e transferncias eletrnicas visando

movimentao de contas de depsitos de titularidade de clientes mantidas pela
instituio contratante;

recebimentos e pagamentos de qualquer natureza, e outras atividades decorrentes de

contratos e convnios de prestao de servios mantidos pela instituio contratante
com terceiros (gua, luz, telefone, etc);

execuo ativa e passiva de ordens de pagamento cursadas por intermdio da

instituio contratante por solicitao de clientes e usurios;

recepo e encaminhamento de propostas referentes a operaes de crdito e de

arrendamento mercantil de concesso da instituio contratante;

recebimentos e pagamentos relacionados a letras de cmbio de aceite da instituio

contratante;

recepo e encaminhamento de propostas de fornecimento de cartes de crdito de

responsabilidade da instituio contratante;

servios complementares de coleta de informaes cadastrais e de documentao,

bem como controle e processamento de dados;

realizao de operaes de cmbio de responsabilidade da instituio contratante,

relativamente a:
1. compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem,
bem como carga de moeda estrangeira em carto pr-pago, limitadas ao valor
equivalente a US$3 mil dlares dos Estados Unidos por operao;
2. execuo ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferncia
unilateral do ou para o exterior limitada ao valor equivalente a US$ 3 mil dlares
dos Estados Unidos por operao; e
3. recepo e encaminhamento de propostas de operaes de cmbio.

Outras exigncias contratuais

Relaciona mais itens que devem constar dos contratos
O contrato de correspondente deve estabelecer ainda:

exigncia de que o contratado mantenha relao formalizada mediante vnculo

empregatcio ou vnculo contratual de outra espcie com as pessoas naturais
integrantes da sua equipe, envolvidas no atendimento a clientes e usurios;

vedao utilizao, pelo contratado, de instalaes cuja configurao arquitetnica,

logomarca e placas indicativas sejam similares s adotadas pela instituio contratante
em suas agncias e postos de atendimento;

divulgao ao pblico, pelo contratado, de sua condio de prestador de servios

instituio contratante, identificada pelo nome com que conhecida no mercado, com
descrio dos produtos e servios oferecidos e telefones dos servios de atendimento
e de ouvidoria da instituio contratante, por meio de painel visvel mantido nos locais
onde seja prestado atendimento aos clientes e usurios, e por outras formas caso
necessrio para esclarecimento do pblico;

realizao de acertos financeiros entre a instituio contratante e o correspondente,

no mximo, a cada dois dias teis;

utilizao, pelo correspondente, exclusivamente de padres, normas operacionais e

tabelas definidas pela instituio contratante, inclusive na proposio ou aplicao de
tarifas, taxas de juros, taxas de cmbio, clculo de Custo Efetivo Total (CET) e

quaisquer quantias auferidas ou devidas pelo cliente, inerentes aos produtos e servios
de fornecimento da instituio contratante;

permisso de acesso do Banco Central do Brasil aos contratos firmados ao amparo

desta resoluo, documentao e informaes referentes aos produtos e servios
fornecidos, bem como s dependncias do contratado e respectiva documentao
relativa aos atos constitutivos, registros, cadastros e licenas requeridos pela
legislao;

possibilidade de adoo de medidas pela instituio contratante, por sua iniciativa ou

por determinao do Banco Central do Brasil;

observncia do plano de controle de qualidade do atendimento, estabelecido pela

instituio contratante e das medidas administrativas nele previstas;

declarao de que o contratado tem pleno conhecimento de que a realizao, por sua
prpria conta, das operaes consideradas privativas das instituies financeiras ou de
outras operaes vedadas pela legislao vigente sujeita o infrator s penalidades
previstas em lei.

Assuntos vedados nos contratos

Relaciona assuntos que no podem ser exercidos pelo correspondente
As normas impem uma srie de vedaes atividade de correspondente
bancrio.
Por estas normas vedado ao correspondente:

a celebrao de contrato de correspondente que configure contrato de franquia.

a contratao, para o desempenho das atividades de atendimento de entidade cuja

atividade principal seja a prestao de servios de correspondente.

a contratao de correspondente cujo controle seja exercido por administrador da

instituio contratante ou por administrador de entidade controladora da instituio
contratante.

a cobrana, pela instituio contratante, de clientes atendidos pelo correspondente,

de tarifa, comisso, valores referentes a ressarcimento de servios prestados por
terceiros ou qualquer outra forma de remunerao, pelo fornecimento de produtos ou
servios de responsabilidade da referida instituio, ressalvadas as tarifas constantes
da tabela adotada pela instituio contratante,

emitir, a seu favor, carns ou ttulos relativos s operaes realizadas, ou cobrar por
conta prpria, a qualquer ttulo, valor relacionado com os produtos e servios de
fornecimento da instituio contratante;

a realizao de adiantamento a cliente, pelo correspondente, por conta de recursos a

serem liberados pela instituio contratante;

a prestao de garantia, inclusive coobrigao, pelo correspondente nas operaes a

que se refere o contrato;

a realizao, pelo contratado, de atendimento aos clientes e usurios relativo a

demandas envolvendo esclarecimentos, obteno de documentos, liberaes,
reclamaes e outros referentes aos produtos e servios fornecidos, as quais sero
encaminhadas de imediato instituio contratante, quando no forem resolvidas
pelo correspondente.

O pastinha
Descreve sua existncia e ressalta suas fraudes
Pessoa que atua irregularmente como intermedirio entre instituies bancrias e
correspondentes bancrios, atravs de empresas promotoras de crdito.
Est presente especialmente em operaes de crdito consignado.
Sua atuao pode originar fraudes como:

Cobrana de taxas superiores s contratadas;

Descontos no autorizados;

Ausncia de recebimento de valor, apesar de o contracheque do devedor apresentar o

desconto.

O relacionamento banco-correspondente
Descreve como os bancos encaram este relacionamento
Como os bancos encaram o seu relacionamento com os Correspondentes e,
claro, com os Agentes dos Correspondentes?
UNIC pesquisou e encontrou um posicionamento de banco, que fixa as condies
e limites de seu relacionamento contratual com os Correspondentes.
No se trata de uma posio generalizada, mas pode perfeitamente servir de base
para o agente entender como ser apreciada e recebida a sua atividade, bem como
quais as condies que deve preencher para realiz-la a contento.
Esta posio est descrita segundo um processo de perguntas e respostas, das
quais as mais importantes para o agente so:

O Correspondente pode realizar toda e

No. O Correspondente pode prestar ao banco

qualquer prestao de servios ao

somente os servios descritos no Contrato de

Prestao de Servios de Correspondente no Pas,

banco?

que devem se limitar a:

Recepo e encaminhamento de propostas

referentes a operaes de crdito

Recepo e encaminhamento de propostas de

fornecimento de cartes de crdito.

Servios de coleta de informaes cadastrais e de

documentao, bem como controle e processamento
de dados.

O Correspondente pode remunerado

Sim. Conforme a poltica de remunerao do banco,

pelos servios prestados ao banco?

que poder ser: adiantamentos por meio de

operaes de crdito, aquisio de recebveis,
constituio de garantias, pagamento de despesas,
distribuio de prmios, bonificaes, promoes
ou qualquer outra forma assemelhada.

Quem responde pelo atendimento

O Correspondente atua por conta e sob diretrizes do

prestado ao cliente?

banco, ao qual cabe inteira responsabilidade pelo

atendimento prestado aos clientes e usurios.

O que cabe ao banco assegurar em

O banco deve assegurar:

relao ao objeto do contrato?

Aos clientes, a integridade, a confiabilidade, a

segurana e o sigilo das transaes, o cumprimento
da legislao e da regulamentao relativa s
transaes.

Ao Correspondente, equipe de atendimento,

documentao tcnica adequada, canal de
comunicao permanente para prestar
esclarecimentos, atualizao sobre toda e qualquer
alterao na regulamentao bancria relacionada
atividade de correspondente.

Os Agentes que atuam no

Para atuar junto aos Correspondente, os Agentes

Correspondente tambm precisam de

devero possuir uma certificao, obtida em uma

algum tipo de registro?

entidade de reconhecida capacidade tcnica.

Permite-se a certificao de um Agente certificado

por ponto de atendimento para os Correspondente
de veculos, desde que ele seja tambm o fornecedor
do bem financiado.

Para os Correspondente que atuam com

consignado, obrigatria a certificao de todos os
agentes.

Os profissionais do Correspondente

Esses profissionais devem portar crach contendo,

que derem atendimento aos clientes

de forma visvel, a denominao (social ou de

tero identificao especial?

fantasia) do Correspondente, o nome do profissional

e seu nmero de registro no CPF/MF.

Como o cliente saber que est sendo

Em painel afixado em local visvel ao pblico, o

atendido por um Correspondente de

Correspondente dever declarar ser prestador desse

determinada instituio?

servio ao banco, que ser identificado pelo nome

como conhecido no mercado, descrever os
produtos e servios oferecidos com a respectiva
tabela de tarifas e informar os telefones do banco
destinados a dar atendimento ao cliente.

Quais so os principais procedimentos

Utilizar exclusivamente os padres, as normas

operacionais a serem observados pelo

operacionais, as tabelas, as tarifas, as taxas de juros,

Correspondente?

as taxas de cmbio, o clculo de Custo Efetivo Total

(CET) conforme informao do banco.

Encaminhar, ao banco, as questes ou dvidas dos

clientes que no conseguir solucionar.

Repassar aos clientes, previamente contratao da

operao, informaes a respeito do CET e entregar
ao cliente o Oramento da Operao.

Obter, dos clientes, autorizao para consultas

junto ao Sistema de Informao de Crdito.

Manter sigilo quanto aos dados, informaes e

documentos a que tiver acesso no mbito das suas

funes de Correspondente.

Quais cuidados devem ser tomados

Ao Correspondente, cabe zelar pelas informaes e

com relao ao sigilo bancrio?

documentos recebidos dos clientes, utilizando essas

informaes somente para o fim a que se destinam.

Quais so as obrigaes do

Manuteno de um exemplar do Cdigo de Defesa

Correspondente com relao ao

do Consumidor nos estabelecimentos comerciais e

Cdigo de Defesa do Consumidor?

de prestao de servios.

Correspondente deve ter conhecimento do

contedo do referido Cdigo, para que mantenha
um bom atendimento, seguindo as normas nele
estabelecidas.

Quais so as principais obrigaes

Permitir a entrada e permanncia de funcionrios

do banco no mbito dos servios contratados e na

contratuais do Correspondente?

medida do estritamente necessrio para o

andamento destes.

No fazer distino entre seus clientes em funo

de serem ou no clientes do banco.

Observar as regras relativamente segurana,

preveno e combate s atividades nela relacionadas
como crimes.

Manter, nas dependncias em que forem prestados

os servios, uma cpia do Contrato de Prestao de
Servios de Correspondente no Pas.

Manter sigilo quanto aos dados, informaes e

documentos a que tiver acesso no mbito das

H restries para a atuao do

Sim. Ao Correspondente vedado:

Correspondente?

Utilizar configurao arquitetnica, logomarcas ou

placas indicativas similares s adotadas pelo banco.

Emitir a seu favor carns ou ttulos relativos aos

servios objeto do contrato.

Cobrar do cliente, por iniciativa prpria, a qualquer

ttulo, tarifa, comisso, valores ou qualquer outra

forma de remunerao relativos aos servios objeto

do contrato.

Realizar adiantamento aos clientes por conta de

recursos a serem liberados pelo banco.

Prestar qualquer tipo de garantia (aval, fiana, etc.)

inclusive coobrigao, nas operaes relacionadas
com o objeto do contrato.

Substabelecer, ceder, subcontratar ou por qualquer

outra forma transferir, total ou parcialmente, o
contrato a terceiros, sem a prvia anuncia do
banco.

Utilizar-se dos termos do contrato em divulgao

ou publicidade, sem prvia e expressa autorizao
do banco.

O Correspondente assume

Sim. O Correspondente assume as seguintes

responsabilidades pela formalizao

responsabilidades com a formalizao das

das operaes?

operaes:

Conferir a documentao original relativa s

informaes cadastrais dos clientes;

Observar a fidelidade e a veracidade das

informaes cadastrais dos clientes;

Coletar as assinaturas do cliente necessrias

formalizao da operao;

Garantir a entrega, ao cliente, da documentao

necessria para a transferncia do bem fornecido;

Vistoriar o bem que ser financiado ou arrendado e

a respectiva documentao, caso houver;

Verificar e confirmar a origem e a propriedade do

bem arrendado ou financiado, caso houver;

Assegurar a identidade da pessoa a quem ser

entregue o bem financiado ou arrendado, caso
houver.

Como o Correspondente deve

Apresentao aos clientes, durante o atendimento,

apresentar as condies da operao ao

dos planos oferecidos pela instituio contratante e

pelas demais instituies financeiras para as quais

cliente?

preste servios de Correspondente.

Qual participao do Correspondente

Cabe ao Correspondente sempre obter do cliente as

no processo de anlise da proposta de

informaes atualizadas e necessrias para a deciso

crdito?

do crdito. A concesso de crdito est

fundamentada na anlise criteriosa das informaes
contidas na proposta.

A situao do lojista
Especifica a situao dos correspondentes lojistas
No caso de correspondentes que sejam, ao mesmo tempo, fornecedores de
bens e servios financiados ou arrendados, admite-se a certificao de uma pessoa
por ponto de atendimento, que se responsabilizar, perante a instituio
contratante, pelo atendimento ali prestado aos clientes.
o caso, por exemplo, dos revendedores de automveis, motocicletas, lojas de
magazine e outros, em que o correspondente tambm vendedor de bens ou
servios.

As respostas do Banco Central

Como o Banco central encara diversas situaes da atividade do
Correspondente
Para ser correspondente, precisa ter autorizao do Banco Central?
No. A contratao de empresa para a prestao dos servios acima referidos
deve ser objeto de comunicao ao Banco Central do Brasil.
O correspondente pode utilizar a expresso "banco" em seu nome?
Dentro do sistema financeiro, o uso da palavra "banco" est restrito aos bancos
comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento e de desenvolvimento. Para
empresas no integrantes do sistema financeiro, no h restrio legal ou
regulamentar ao uso da palavra "banco". Contudo, a instituio contratante deve

obter autorizao do Banco Central para a contratao de empresas que utilizarem,

em sua denominao social ou no respectivo nome fantasia, o termo "banco" ou
outros termos caractersticos das denominaes das instituies do SFN, bem como
suas derivaes em lngua estrangeira.
De quem a responsabilidade pelas operaes dos correspondentes?
A responsabilidade da instituio que contratou o correspondente. Os
correspondentes devem informar ao pblico os telefones dos servios de atendimento
e de ouvidoria da instituio financeira contratante, por meio de painel visvel,
mantido nos locais onde seja prestado atendimento aos clientes e usurios, e por
outras formas, caso necessrio para esclarecimento do pblico.
Os correspondentes podem se negar a receber pagamentos de "boletos"?
Depende do que foi contratado com a instituio financeira. Caso o
correspondente tenha sido contratado para receber contas, ele acolher o pagamento
dos mesmos boletos e outras contas (gua, luz, telefone, impostos) que so recebidos
pela instituio financeira contratante em suas agncias. Porm, nada impede que ele
seja contratado somente para alguns servios de recebimento e no para todos.
No caso geral, at a data do vencimento, os correspondentes so obrigados a
aceitar o pagamento em dinheiro de "boletos" emitidos pela instituio financeira
contratante, mas no so obrigados a aceitar pagamentos em cheque.
Se o "boleto" tiver sido emitido por outra instituio financeira, o correspondente
tambm no obrigado a aceitar o pagamento, dependendo do que tiver sido
contratado com a instituio financeira.
O correspondente pode cobrar pelos servios prestados?
O correspondente somente pode cobrar dos clientes as tarifas previstas na tabela
da instituio contratante, elaborada de acordo com a regulamentao em vigor. No
pode ser cobrado do cliente qualquer outro valor pelo servio prestado.

Novas regras de comissionamento

Resoluo 4294/2013 institui novas regras
A Resoluo 4.294, do CMN, divulgada pelo Banco Central, estabelece que o
pagamento da remunerao dos correspondentes se dar da seguintes forma:
1. Na contratao da operao: pagamento vista, relativo aos esforos
desempenhados na captao do cliente quando da originaro da operao; e
2. Ao longo da operao: pagamento pro rata tempo ris ao longo do prazo do
contrato, relativo a outros servios prestados aps a originaro.
O valor pago na contratao da operao deve representar:

No mximo 6% (seis por cento) do valor de operao de crdito encaminhada,

repactuada ou renovada; ou

No mximo 3% (trs por cento) do valor de operao objeto de portabilidade.

O contrato deve prever, ainda, que, no caso de liquidao antecipada da operao
com recursos prprios do devedor ou com recursos transferidos por outra instituio,
ser cessado o pagamento pro rata tempo ris ao longo do prazo do contrato.
A instituio contratante deve implementar sistemtica de monitoramento e
controle da viabilidade econmica da operao de crdito ou de arrendamento
mercantil, cuja proposta seja encaminhada por correspondente, com a produo de
relatrios gerenciais contemplando todas as receitas e despesas envolvidas, tais como

Custo de captao,

Taxa de juros e remunerao paga e devida ao correspondente sob qualquer forma,

bem como prazo da operao,

Probabilidade de liquidao antecipada e de cesso.

Para a apurao da viabilidade econmica, o valor presente das rendas da
operao de crdito ou de arrendamento mercantil, bem como de sua repactuao ou
renovao, considerada a possibilidade de sua liquidao antecipada ou inadimplncia,
deve ser superior ao valor presente do somatrio da remunerao do correspondente
com as demais despesas envolvidas.

2 - Mercado financeiro
Os riscos
Conceito de risco
Descreve o conceito de risco em geral

Em termos legais, risco a exposio a uma possibilidade de perda, mudanas

adversas ou responsabilidade por algum dano.
tambm a possibilidade da ocorrncia de um evento resultar em perdas de toda
a espcie podendo vir comprometer a continuidade das atividades de uma
organizao.
Normalmente, o risco tem relao direta com o nvel de renda do investimento ou
com o custo de um financiamento: quanto maior o custo ou nvel de renda exigidos,
maior o potencial de risco.
Risco algo que pode ser evitado.
Portanto, risco algo que a maioria das pessoas fsicas e jurdicas est
disposta a pagar par ano ter.
Pode-se classificar os riscos em:

exgenos: riscos no ligados aos negcios financeiros;

endgenos: ligados - ainda que indiretamente -aos negcios financeiros;

passveis de proteo: atravs de instrumentos financeiros adequados;

Alguns tipos de riscos exgenos esto exemplificados a seguir:

Riscos polticos: mudana de regime; mudana de governo;

Riscos econmicos: estatizao, alteraes em polticas (fiscal, cambial), confiscos;

Riscos sociais: greves, tenses sociais, criminalidade elevada;

Riscos tecnolgicos: obsolescncia de produtos e processos de produo.

Riscos de desastres: incndios, inundaes;

Riscos de fraudes: roubo, sabotagem, extorso, seqestros.

J entre os riscos endgenos, citam-se:

Riscos econmicos: custos, preos, oscilao de demanda, taxa de inadimplncia;

Riscos financeiros: taxa de juros, inflao, taxa de cmbio;

Riscos operacionais: sistemas internos, qualidade da mo-de-obra, custdia,

alavancagem.

O risco de crdito
Conceitua e descreve o risco de crdito
Risco de crdito a possibilidade de no pagamento por parte:

do tomador de recursos, ou

do emitente de um ttulo de crdito;

do comprador a prazo
Decorre de situaes de inadimplncia e de insolvncia do devedor da obrigao.
Entre estas situaes, uma exposio a um maior risco de mercado pode
redundar num aumento do risco de crdito.
Alguns dos principais fatores de risco de crdito se transformam em risco ou subriscos, que devem ser monitorados separadamente, como:

risco de inadimplncia

risco de deteriorao de crdito

risco de garantia real

O risco de crdito uma parte inevitvel do processo de venda a prazo para os
estabelecimentos industriais e comerciais, de financiamentos e emprstimos para as
instituies financeiras.
Existe sempre a possibilidade do tomador de emprstimos ou comprador que
utiliza financiamentos para suas aquisies, no pagar o compromisso na data
contratada.
Desse modo, o risco de crdito consiste no somente em risco de a contraparte
ficar totalmente inadimplente com suas obrigaes, mas tambm em apenas poder
pagar uma parte de seus compromissos, aps a data combinada.
Normalmente, nas instituies financeiras, para minimizar o risco de crdito, so
constitudas garantias adicionais.

Como evitar o risco de crdito? Ou diminu-lo?

Levantando o mximo de informaes sobre o cliente ou financiado, definindo,
com elas, a curva de probabilidade de risco dos eventos contratados naquela situao.
As empresas comerciais, industriais ou prestadoras de servios podero ou no ter
interesse em assumir o risco na concesso de crdito nas vendas a prazo para seus
clientes.
No caso de desinteresse na assuno do risco de crdito ou do interesse na sua
reduo, a empresa pode buscar caminhos para tal proteo, como:
Reduo do risco

Investir em informaes pode representar diminuio do risco de

crdito, mas tem seu limite.

vivel enquanto o custo das informaes adicionais for menor que o

benefcio proporcionado pela diminuio do risco.

Diversificao da concesso de crdito para um determinado perfil de

Diluio do risco

cliente, determinada regio ou dependente de determinado segmento de

atividade econmica.
Transferncia do

Parceria com uma instituio financeira que assume todo o risco,

concedendo o crdito dentro dos seus padres.

risco

Desta forma, com custos operacionais menores (despesas operacionais

de crdito e de perda eliminadas), a empresa busca a competitividade
no preo, beneficiando-se no fluxo de caixa com as vendas vista.

O grau de informaes
Descreve a importncia das informaes no risco de crdito
Existe uma correlao entre o risco e o grau de informaes obtidas pelo
observador para determinada contingncia.
Quanto mais informado estiver o observador sobre determinado evento futuro,
as probabilidades que compem a curva de contingncia ou riscos possveis do evento
podem ser alteradas, para melhor ou para pior, de acordo com a qualidade das
informaes.

Assim, o conhecimento bsico sobre a quem est sendo concedido crdito

engloba as seguintes informaes em relao aos candidatos a crdito:

Identificao do beneficirio do crdito;

Fontes de pagamento (rendimentos) e estabilidade dessa fonte;

Localizao do devedor - residncia e trabalho.

Esta anlise, no raramente, e feita de forma superficial, tornando o crdito
vulnervel e arriscado, no criando a relao nvel de informao x nvel de risco x
nvel de sinistro de crdito, bsica para qualquer processo de gerenciamento de
carteira de crdito no varejo.
A capacidade de administrar o risco e de, atravs dela, atingir a disposio de
assumi-lo, efetuando selees progressivas, so elementos imprescindveis gerao
de negcios que impulsiona o crescimento das empresas.
A gesto do risco deve comear com o conhecimento da natureza das vrias
tendncias do risco e a diferena entre elas.
Particularmente, o risco de crdito, para as empresas que necessitam vender a
prazo, sofre a influncia de inmeras variveis, algumas controlveis e outras externas
(fora de seu controle), cuja mitigao depende do acompanhamento e monitoramento
dos acontecimentos nas diversas reas envolvidas processo interno, governo,
mercado, economia mundial e outras.

O risco de mercado
Descreve e particulariza este tipo de risco
Define-se o risco de mercado como sendo a possibilidade de perdas:

decorrentes da flutuao adversa do valor de ajuste dirio de mercado financeiro

durante o perodo necessrio para liquidao;

em funo de flutuao desfavorvel do valor de ativos, valores mobilirios ou

qualquer outro instrumento utilizado pelo mercado financeiro;

decorrente da m utilizao de instrumentos financeiros, como hedge e swap,

diversificao excessiva ou insuficiente, etc.
Alguns riscos que compem o risco de mercado:

risco de variao

quando h descasamento de prazos

exemplo: capta a 12

na taxa de juros

entre a captao de recursos para a

meses, financia a 36

concesso do crdito e sua

meses

liquidao
risco cambial

mesma situao relatada acima,

Exemplo: capta com

agora em relao a variaes nas

dlar a R$ 2,00,

taxas de cmbio

financia com dlar a

R$ 1,70

O administrador de recursos busca gerenciar suas carteiras focado no objetivo de

mitigar o risco.
Quando ele constata movimento de preo de ativos, esse fato representa risco e a
perda deve ser quantificada diariamente, atravs da marcao a mercado do
investimento.
A perda decorrente deste risco caracteriza-se pela reduo do valor de mercado
do ativo.
A quantificao do risco de mercado est ligada volatilidade de mercado ou
volatilidade de determinado investimento.
O risco de mercado maior em situaes que apresentam maior variao de
valor nos preos, ou seja, quando h maior oscilao de preo em relao sua mdia.

O risco de liquidez
Descreve e particulariza este tipo de risco
O risco de liquidez se caracteriza pela possibilidade de perda decorrente da falta
de compradores ou de vendedores para realizar operaes com o mnimo de esforo e
sem alteraes expressivas nos preos dos ativos.
O risco de liquidez um risco financeiro devido incerteza de poder realizar as
operaes de uma empresa.
Outras caractersticas apontam situaes em que uma entidade no consegue
cumprir com seu objeto social porque no consegue achar outra entidade interessada
em assumir o lado contrrio da operao a um preo de mercado.

Uma instituio pode perder acesso liquidez se o sua classificao de crdito

cair, ou se um outro evento levar outras contrapartes a evitar operar com a
companhia. Pequeno volume de negcios podem aafetar a liquidez da empresa.
Uma firma tambm est exposta a risco de liquidez se os mercados do qual ela
depende estiverem sujeitos a possvel perda de liquidez.
Quanto mais desenvolvido for um mercado tanto mais ele ser lquido. Mercados
poucos desenvolvidos, ao contrrio, podem ser um obstculo compra ou venda de
ativos financeiros, ocasionando quase sempre alterao nos preos de cotao.
E a tecnologia, atualmente, vital para a criao de mercados modernos e
seguros.
O Brasil um exemplo desse desenvolvimento, atravs de seus sistemas de
registro, compensao e liquidao de operaes, tais como:
SPB

Sistema de Pagamentos Brasileiro, conjunto de procedimentos, regras,

instrumentos e sistemas operacionais integrados com a finalidade de transferir
fundos do pagador para o recebedor e, com isso liquidar uma obrigao.
As economias de mercado dependem deste sistema para movimentar fundos
decorrentes das atividades econmicas (produtiva, comercial e financeira), tanto
em moeda local como em moeda estrangeira.

Selic

Sistema computadorizado administrado pelo Banco Central.

Destina-se ao registro de ttulos e depsitos interfinanceiros por meio de
equipamento eletrnico de teleprocessamento, em contas grficas abertas em nome
de seus participantes, bem como ao processamento, utilizando o mesmo
mecanismo, de operaes de movimentao, resgates, ofertas pblicas e
respectivas liquidaes financeiras.
Destina-se custdia de ttulos escriturais de emisso do Tesouro Nacional e do
Banco Central, bem como ao registro e liquidao de operaes com os referidos
ttulos.

Cetip

Sociedade administradora de mercados de balco organizados, ou seja, de

ambientes de negociao e registro de valores mobilirios, ttulos pblicos e
privados de renda fixa e derivativos de balco.
uma cmara de compensao e liquidao sistemicamente importante, nos
termos definidos pela legislao do SPB Sistema de Pagamentos Brasileiro, que

efetua a custdia escritural de ativos e contratos, registra operaes realizadas no

mercado de balco, processa a liquidao financeira e oferece ao mercado uma
Plataforma Eletrnica para a realizao de diversos tipos de operaes online, tais
como leiles e negociao de ttulos pblicos, privados e valores mobilirios de
renda fixa.
CORE

Nova cmara de compensao da BM&FBovespa, que unifica os sistemas de

clearing existentes, e permite o exerccio da funo CCP (contraparte que garante
os pagamentos dos investidores em caso de quebra de um dos participantes do
mercado). Com a adoo do sistema CORE, possvel administrar toda sorte de
riscos envolvendo as negociaes com diversos ativos, como aes, cmbio,
instrumentos financeiros, valores mobilirios e commodities, negociados na Bolsa.
A nova plataforma substitui as cmaras de compensao existentes na estrutura da
BM&FBovespa.
Concorrem ainda para mitigar os riscos de liquidez no Brasil:

a existncia de mercados organizados para a transferncia de riscos (mercado de

derivativos da BM&FBovespa),

o grau de confiana nos agentes econmicos e financeiros que regem a Economia,

e a grande variedade de instrumentos financeiros que permite aos administradores de

carteiras selecionar operaes apropriadas para praticamente todos os objetivos de
investimento dos investidores brasileiros.
Esta situao no beneficia mercados de ativos no financeiros, como os
mercados imobilirio e o mercado de arte.

Outros tipos de riscos

Descreve particularidades destes tipos de risco
Outros tipos de risco so os seguintes:
Risco legal

Possibilidade de perda em caso de situaes envolvendo modificaes na

legislao ou no regime tributrio a que se submetem as aplicaes
financeiras.

So ainda riscos legais julgamentos desfavorveis em situaes

contratuais, compromissos em contratos omissos, mal redigidos ou sem

amparo legal.

Assinaturas em contratos por pessoa que no representa a instituio,

no-execuo de garantias, informalidade na execuo de ordens de
compra e venda de investimentos, esto entre as principais situaes de
risco legal.

Possibilidade de questionamento jurdico da execuo dos contratos,

processos judiciais ou sentenas contrrias ou adversas quelas esperadas
pela Instituio e que possam causar perdas ou perturbaes significativas
que afetem negativamente os processos operacionais

Risco

sistmico

Risco

Risco que compromete todo um sistema.

Risco generalizado

Tambm chamado risco sistemtico

Risco legal, ou poltico, de liquidao e de outros riscos relacionados com

transaes com ttulos pblicos de um pas.

soberano

Risco empresarial em outro pas, em face de problemas de natureza

poltica ou econmica, de diversas naturezas

Quando relacionado a transaes internacionais, denomina-se risco de

pas, ou risco geogrfico.

Moral hazard

Risco moral.
Risco que a existncia de um contrato possa afetar o comportamento de
uma ou mais partes. O exemplo clssico est na indstria de seguros, onde
a cobertura contra uma perda pode modificar para pior o comportamento
do segurado, em relao ao risco. Um motorista de carro com seguro total
pode comear a dirigir de modo afoito, com excesso de velocidade,
simplesmente porque "est no seguro"

Averso ao

O investidor avesso ao risco no participa de um negcio pelo prazer do

risco

risco, como faz o jogador, mas sim porque vislumbra um prmio de risco
adequado.

Prmio de

Taxa adicional exigida pelo investidor, em funo do nvel de risco do

financiamento oferecido.

risco

Diferena entre a taxa de juros de uma aplicao com risco e de uma

aplicao sem risco. Constatada a diferena, aceitar o risco merece um

prmio.

Risco de
fraude

Possibilidade de ocorrncia de evento que cause prejuzo direto ou

indireto para a organizao, oriundo de aes de pessoas ou empresas que
venham subtrair recursos da conta de um banco participante em favor de
terceiros ou ainda de outras aes que caracterizem ato de m-f

Risco de
reputao

Possibilidade de ocorrer publicidade negativa, verdadeira ou no, em

relao prtica da conduo dos negcios da Instituio, gerando
declnio na base de clientes, litgio ou diminuio da receita

Risco

Possibilidade de perda decorrente da falta de consistncia e adequao dos

operacional

sistemas de informao, processamento e operaes, falhas nos controles

internos, fraudes ou qualquer tipo de evento no previsto

Conceito de garantia
Descreve como se conceitua a garantia oferecida em operaes
financeiras
So ativos, recursos financeiros, direitos, contratos e outros instrumentos
depositados para assegurar o cumprimento das obrigaes dos participantes de uma
operao financeira.
tambm o documento, compromisso ou assinatura com que se assegura a
execuo de direito ou obrigao contratado, ou a satisfao de um crdito.

Tipos de garantias
Relaciona os diferentes tipos de garantias da legislao brasileira
As principais garantias exigidas em operaes financeiras esto relacionadas a
seguir:
real

Garantia que constitui um direito real sobre os direitos patrimoniais de

outrem

garantia hipotecria ou pignoratcia.

Exemplos: penhor de bens mveis ou direitos (recebveis), hipoteca de
bens imveis, anticrese;

pignoratcia

Garantia real conferida ao credor atravs de penhor mercantil, de

direitos, de ttulos de crdito etc, onde o bem ou direito permanece
empenhado at o cumprimento da obrigao garantida, ou por
determinado prazo.

Ela torna a propriedade do bem precria at a liquidao da dvida

Garantia por aval, fiana ou clusula contratual, na forma de

fidejussria

responsabilidade pessoal do garantidor

quirografria

Garantia em que o credor concorre com demais credores quirografrios

no caso de liquidao da companhia.

O credor quirografrio aquele destitudo de qualquer privilgio ou

preferncia.

fiduciria

acessria
valores em
garantia

Garantia de dvida atravs de alienao fiduciria

garantia baseada no crdito ou na confiana pblica

Garantia adicional, como o seguro do bem adquirido

Valores empenhados pelo devedor em favor do credor, para garantir
adimplemento de obrigaes assumidas por aquele perante esse

O aval e a fiana
Caracteriza estes tipos de garantia fidejussria
Aval

a declarao que consiste na assinatura do declarante lanada em ttulo de

crdito, em razo da qual o declarante se compromete a garantir, de forma autnoma,
as obrigaes de outra pessoa que figure no ttulo;
ainda a garantia pessoal, plena e solidria, que se d em favor de qualquer
obrigado ou coobrigado em ttulo cambial.
Caracterizam o aval:

o portador do ttulo avalizado no tem direito a substituio do aval;

o avalista devedor solidrio at a liquidao do ttulo;

o credor pode executar o avalista antes mesmo de executar o devedor principal;

o avalista vincula-se solidariamente ao devedor, no prprio ttulo avalizado;

a obrigao do avalista vinculada ao ttulo avalizado;

o ttulo avalizado s vlido quando comparecem ambos os cnjuges.

Fiana

a obrigao acessria assumida por terceira pessoa para garantir o pagamento

da obrigao assumida pelo devedor, se a obrigao no for por este cumprida no
tempo e nas condies formalmente estabelecidas.
Caracterizam a fiana:

pressupe a existncia de um contrato principal, da qual a garantia do credor;

obrigatoriamente assumida na forma escrita;

pode revestir tambm as formas de fiana bancria e fiana locatcia;

exige o comparecimento de ambos os cnjuges.

A alienao fiduciria
Descreve como funciona esta garantia, para automveis e imveis
A alienao fiduciria em garantia :

a garantia que o devedor d ao credor, em operaes de crdito direto ao consumidor;

a extenso dessa forma de garantia para operaes no SFI Sistema Financeiro Imobilirio;

transferncia para o credor do domnio resolvel e a posse indireta da coisa mvel alienada,
independentemente da tradio (entrega) efetiva do bem

O devedor, como depositrio do bem, no pode revend-lo.

O no-pagamento das prestaes contratuais constitui esbulho possessrio, o que
abre ao credor a possibilidade da retomada imediata do bem.
A atualizao da legislao prescreve que o credor fiducirio faz a busca e
apreenso, pede uma liminar e, se em cinco dias o devedor no pagar, o banco poder
tomar o bem.
Com isso consolidam-se a propriedade e a posse plena e exclusiva do bem no
patrimnio do credor fiducirio, cabendo s reparties competentes, quando for o
caso, expedir novo certificado de registro de propriedade em nome do credor, ou de
terceiro por ele indicado, livre do nus da propriedade fiduciria.
Para evitar este procedimento, o devedor fiduciante poder pagar a integralidade
da dvida pendente, segundo os valores apresentados pelo credor fiducirio na inicial
da ao, hiptese na qual o bem lhe ser restitudo livre do nus.
Na sentena que decretar a improcedncia da ao de busca e apreenso, o juiz
condenar o credor fiducirio ao pagamento de multa, em favor do devedor
fiduciante, equivalente a cinqenta por cento do valor originalmente financiado,
devidamente atualizado, caso o bem j tenha sido alienado.
Gravame

a situao que ocorre quando se financia um veculo, at que o mesmo seja

totalmente quitado, junto ao um banco ou uma financeira, ou ento quando o veculo
no est corretamente documentado.

A baixa no gravame se d pela extino da alienao fiduciria em garantia, no

cadastro do Detran/PR, mantendo-se o mesmo proprietrio, com a emisso de novo
Certificado de Registro de Veculo (CRV) e Certificado de Registro e Licenciamento do
Veculo (CRLV).

Bsico de Matemtica Financeira

Conceitos bsicos
Define os conceitos bsicos da Matemtica Financeira
Matemtica Financeira uma ferramenta til na anlise de algumas alternativas
de investimentos ou financiamentos de bens de consumo.
As principais definies de Matemtica Financeira esto descritas a seguir:
Capital

Valor financeiro que est sendo emprestado ou investido

Principal,

Valor Atual,

Valor Presente

Valor Aplicado

Present Value (nas calculadoras financeiras)

Montante

Juros

Taxa de

Soma do Capital com os juros.

Valor Futuro

Future Value (nas calculadoras financeiras)

Remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva.

Remunerao pelo emprstimo do dinheiro

Remunerao que ser paga ao dinheiro emprestado, para um determinado

juros

perodo, expressa da forma porcentual, em seguida da especificao do

perodo de tempo a que se refere: 8 % a.a. - (a.a. significa ao ano), 10 %
a.m. - (a.m. significa ao ms).

Parcela ou
Prestao

Valor pago pelo tomador do emprstimo (ou receptor do investimento).

Payback

Tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o lucro

lquido acumulado se iguala ao valor desse investimento.

Desconto

Abatimento que o devedor faz jus quando antecipa o pagamento de um

ttulo ou quando o mesmo resgatado antes de seu vencimento

Juro cobrado por um intermedirio para antecipar o recebimento de um

ttulo

Pode ser desconto simples ou desconto composto (tambm chamado de

racional)

Nota: Se a taxa de juros for mensal, trimestral ou anual, os perodos devero ser
respectivamente, mensais, trimestrais ou anuais, de modo que os conceitos de taxas
de juros e perodos sejam compatveis, coerentes ou homogneos.

O juro
Conceitua o juro em suas diferentes definies
Juro o valor da remunerao do dinheiro.
pago pelo financiado ao financiador.
O juro pode ser:
taxa

menor taxa de juros vigente em um pas, funcionando como taxa de referncia

bsica de

para todos os contratos.

juro

tambm a taxa nas operaes interbancrias.

taxa de

taxa porcentual cobrada como remunerao do capital para emprstimos,

juro

crdito ou financiamentos de dinheiro

taxa de

Juro calculado sobre o montante inicial

juro
simples
taxa de
juro

Juro calculado sobre o montante inicial acrescido de seus prprios juros

composto
valor do juro num contrato de financiamento

taxa de
juro
nominal

juro nominal menos a taxa de inflao do perodo.

taxa de
juro real

Juro calculado sobre o montante final

taxa de
juro ps
fixado

Juro calculado sobre o montante inicial

taxa de
juro pr
fixado
taxa de

Juro autorizado por lei. Est previsto no novo Cdigo Civil, fixado segundo a

juro

taxa que estiver em vigor para a mora do pagamento de impostos devidos

legal

Fazenda Nacional

O juro simples
Define e demonstra clculo de juro simples
o regime dos juros simples, a taxa de juros aplicada sobre o principal (valor
emprestado) de forma linear, ou seja, no considera que o saldo da dvida aumenta ou
diminui conforme o passar do tempo.
No juro simples, a taxa de juros aplicada sobre o valor principal de um
emprstimo ou financiamento.
Exemplo:

empresta-se R$ 1.000,00, ao juro de 2% ao ms, durante 6 meses.

F = P (1 + i.n)
Onde:

P = valor presente do emprstimo

F = valor futuro do emprstimo

I = taxa de juro em decimais

N = nmero de perodos (meses, anos)

Teremos:
F = 1.000 (1 + 0,02 x 6) =
= 1.000 (1 + 0,12) =
= 1.000 x 1,12 = 1.120

O juro composto
Define e demonstra o clculo do juro composto
No regime de juros compostos (tambm chamado de regime de juros sobre
juros), os juros de cada perodo so somados ao capital para o clculo de novos juros
nos perodos seguintes.
Nesse caso, o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros calculada
sobre esse novo valor, como mostra a planilha abaixo.
Exemplo

Seja um emprstimo de 1.000, juro composto de 2% (0,02), prazo de 6 meses.

Este emprstimo seria planilhado na forma a seguir:
perodo

principal

juro

total

jan

1.000,00

20,00

1.020,00

fev

1.020,00

20,40

1.040,40

mar

1.040,40

20,81

1.061,21

abr

1.061,21

21,22

1.082,43

mai

1.082,43

21,65

1.104,08

jun

1.104,08

22,08

1.126,16

Se fossem juros simples, o valor final seria de 1.120. No juro composto, esse valor
torna-se 1,126,16
Esta planilha transforma-se numa frmula, que define o juro composto:

F = P (1 + i)n
onde:

F= valor futuro

P = valor presente

i = taxa de juros em decimais

n = perodo

Teremos:
F = 1.000 (1 + 0,02)6=
= 1.000 x 1,026 = 1.000 x 1,12616 =
= 1.126,16

O juro nominal e o juro real

Define e demonstra o clculo desses dois juros
Juro nominal o valor contratado do juro, expresso num documento.
Juro real a diferena entre o juro nominal e a inflao do perodo.
A avaliao do juro real depende de diferentes combinaes de conceitos.
O analista deve selecionar:

qual a taxa de juro nominal, entre as taxas Selic, taxa futura ou a taxa de juros que atrai o
investidor estrangeiro;

qual o ndice de preos que mais convm anlise (IPCA ou IGP-M, ou ainda outro indicador
relevante);

qual a taxa de inflao a ser descontada: inflao que j ocorreu ou a inflao projetada;

qual o prazo a levar em conta na anlise: seis meses, doze meses ou outro prazo.

A partir deste processo de seleo se constri a taxa de juros real.

No modelo brasileiro, adiciona-se o conceito do juro real ex-ante, que resulta do
desconto da expectativa de inflao projetada para um ano frente, ou do juro expost, quando ele calculado sobre a inflao passada.
Exemplo:

consta de um contrato o juro nominal de 12% ao ano e conhece-se a taxa Selic de

7,25% ao ano.
O juro real da operao ser 12% - 7,25% = 4,75% ao ano

O juro pr e o juro ps fixado

Descreve e exemplifica os dois tipos de juros
Num contrato de financiamento, podem ser fixadas duas formas de cobrana de
juros:
Juro pr-fixado

Juro calculado sobre o capital inicial

Juro ps-fixado

Juro calculado sobre o montante final

O juro pr-fixado tem formato simplificado: basta fix-lo no contrato.

J o juro ps-fixado normalmente adicionado a um indexador da economia,
denominado no contrato de financiamento.
Exemplos:
Pr

prazo de X meses, juros de 3% ao ms.

Ps

prazo de X meses, indexado ao IPCA mais juros de 6% ao ano

Principais taxas do mercado financeiro

Relaciona e conceitua os diferentes tipos de taxas de juros utilizadas neste
mercado
As principais taxas do mercado financeiro esto listadas a seguir:
Taxa nominal

parmetro de comparao entre operaes financeiras, o seu valor no

aplicado nos clculo. O mesmo que taxa proporcional

Taxa efetiva

taxa apurada durante todo o prazo da operao financeira. Ela construda

pelo processo de formao exponencial da taxa nominal ao longo dos perodos
de capitalizao.
aquelas que produzem o mesmo montante ao final de um determinado

Taxa
Equivalente

perodo, pela aplicao de um mesmo capital inicial

Exemplo de taxa nominal:

18% ao ano, capitalizado mensalmente;

3% ao ms, capitalizado diariamente;

15% ao semestre, capitalizado bimestralmente.

Exemplo de taxa efetiva:

654,44% ao ano;
Exemplo de taxa equivalente:

15,99% ao ms, equivalente a 492,99% ao ano.

Pagamento de prestaes
Define e remete ao sistema de Clculo Cidado, do Banco Central
Prestao :

o valor da parcela, definido em contrato;

o que o devedor deve pagar, em um contrato de financiamento.

O Banco Central do Brasil disponibiliza um simulador para livre acesso, no

endereo:
https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormFinanciamentoPrestacoesFi
xas.do?method=exibirFormFinanciamentoPrestacoesFixas
conforme instrues na tela.
Se o usurio clicar em "Metodologia", logo abaixo do simulador, encontrar a
formulao matemtica que calcula as prestaes.

ndices de preos
Relaciona os principais ndices utilizados em operaes de crdito

Classificados como ndices Agregados Ponderados, so utilizados basicamente

para determinar variaes no custo de vida, sob diferentes condies de oferta de
bens e servios e demanda por faixas de renda da populao.
Podem ser orientados a partir de preos de atacado praticados entre
comerciantes ou preos de varejo pagos por consumidores finais.
Os ndices mais utilizados no Brasil so:

IGP DI (ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna, da FGV): mdia ponderada

do IPC (30%) do Rio de Janeiro, IPA (60%) e INCC (10%), apurados no ms civil;

IGP M (ndice Geral de Preos de Mercado da FGV): o mesmo que IGP DI, apurado
entre 21 e 20 de cada ms;

INPC (ndice Nacional de Preos ao Consumidor, do IBGE): apurado por quatro vezes,
durante o ms civil, entre famlias de faixas de renda de um a oito salrios mnimos,
cujo chefe assalariado em sua ocupao principal e residente nas reas urbanas das
regies metropolitanas de So Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte,
Recife, Belm, Fortaleza, Salvador, Curitiba, Goinia e Braslia. O ndice nacional
apurado a partir dos ndices regionais, utilizando a mdia aritmtica ponderada, onde
a varivel de ponderao a populao residente urbana;

IPCA: (ndice Nacional de Preos ao Consumidor Ampliado, do IBGE): utilizado pelo

Banco Central para acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas
de inflao. Semelhante ao INPC, mas referindo-se a famlias com rendimentos
mensais compreendidos entre um e quarenta salrios-mnimos, qualquer que seja a
fonte de rendimentos, e residentes nas reas urbanas das mesmas regies. O ndice

nacional apurado a partir dos ndices regionais, utilizando a mdia aritmtica

ponderada, onde a varivel de ponderao o rendimento total urbano.
O site do Banco Central oferece uma Calculadora do Cidado com procedimentos
de clculo e exemplos dos principais ndices brasileiros, no endereo:
https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirFo
rmCorrecaoValores
Se acessar "Metodologia" ver a frmula de clculo para chegar aos valores.

Diferena entre prazo e perodo

Mostra a diferena entre os dois conceitos
Prazo de capitalizao o tempo decorrido entre a data de incio e a data de
encerramento de um contrato de emprstimo ou financiamento.
Exemplo: prazo de capitalizao de um financiamento de crdito pessoal: um ano.
Perodo de capitalizao: o tempo decorrido entre o pagamento de uma
prestao e o da prestao seguinte, em um contrato de emprstimo ou
financiamento.
Exemplo: perodo de capitalizao de um financiamento de veculos: mensal.

Finanas pessoais
Controle de qualidade do cadastro
Relaciona os itens mais comuns para manter limpo um cadastro das
pessoas que precisam de crdito bancrio
A pessoa que procura uma empresa correspondente para realizar uma operao
de crdito deve ter em mente a necessidade de estar com sua situao cadastral livre
de problemas.
O agente de correspondente deve orientar seus clientes a fim de ter sempre um
cadastro prova de problemas.
Um check list dessa situao pode ser observado nos itens a seguir:

Cuide de evitar dar aval e comprometer-se com fiana em operaes de

Avalizar

crdito de outra pessoa.

Cartes de

Trabalhe com poucos cartes

crdito

Tenha saldos pr-aprovados de valor baixo

Procure sempre pagar a fatura integral

Se no der, pague acima do pagamento mnimo

Esteja atento para a taxa de juros do rotativo dos cartes

Deixe cartes em casa. Saia apenas com aquele que voc precisar usar

Esteja atento para ofertas de liquidao parcelada de carto. O juro costuma

ser menor do que manter o rotativo

Cheques

Controle seus cartes pela internet.

No empreste seus cartes para ningum

Evite cheques sem proviso de fundos.

Faa anotaes no canhoto a cada cheque emitido.

Controle seu saldo pela internet.

Lance os pr-datados no seu Fluxo de Caixa

Se tiver dificuldade para honrar um valor a pagar no vencimento, negocie

Compromissos

com o credor outra forma de pagamento

Dados pessoais

Nome e identificao pessoal (RG, CPF, carteira de trabalho), devem estar

mo.

CP deve estar em dia com as anotaes da empresa

Se solicitadas, certides (casamento, bito, registro de imveis) e

comprovantes de endereo devem estar mo e atualizados, quando for o
caso

Emprestar nome

Endereos tipo rua 1, ou rua A, devem ser melhor caracterizados

Nunca empreste seu nome para terceiros abrirem linhas de crdito.

Administrao do oramento familiar

Relaciona as principais atividades em que se dividem as finanas das
famlias
O aprendizado da austeridade com o dinheiro familiar e metas realistas
compensar os cuidados que se deve ter com o dinheiro resultante do trabalho.
Para isso necessrio planejar, eleger prioridades, controlar seus recursos. Assim
se garante maior estabilidade das finanas no presente, visando prevenir o futuro.
A administrao das receitas e despesas familiares deve ser uma atividade
constante das famlias, em face da inflao, das necessidades familiares e das novas
demandas que acontecem durante a vida das pessoas.
Cabe ao agente do correspondente orientar seus clientes para uma boa
administrao de oramento.
Como administrar o oramento familiar
Receitas

Relacione salrios da famlia, pelo valor bruto.

Relacione 13 apenas nos oramentos dos meses em que ele pago (novembro
e dezembro)

Poupar e

Outras receitas, relacione apenas as que esto certas (ou contratadas)

Crie uma reserva de poupana. como se fosse um colcho de conforto

financeiro, para atender s emergncias da famlia.

investir

D preferncia segurana e liquidez nos seus primeiros investimentos.

Casa prpria no investimento especulativo. Planeje sua compra como algo

definitivo.

Quando possuir uma renda discricionria [1], pode comear a ousar, buscando
investimentos com maior potencial de lucros.

Planeje sua aposentadoria. Veja planos de previdncia complementar, mas

oriente-se bem, para evitar planos caros.

Tenha os seguros essenciais. Caso contrrio, voc fica sendo seu prprio
segurador.

Despesas

Lance todas as dedues salariais.

fixas

Lance despesas fixas: luz, gs, gua, telefone, aluguel, condomnio, transporte,

educao, assistncia mdica, alimentao.

Lance todas as prestaes.

Lembre-se que juro zero no existe, mas pagando vista voc pode obter
bons descontos

Pague integral nos cartes de crdito. Se no der pague o mximo possvel.

Olho vivo nas despesas com o carro (ou os carros).

Faa sempre pesquisas de preos. As diferenas podem ser muito desfavorveis

para voc.

Despesas

Lance despesas que no ocorrem sempre, como remdios, consertos em geral,

cabeleireiro, oficina mecnica, lazer, vcios, cheques pr datados e outras.

eventuais

Lembre-se dos impostos e taxas.

Considere as despesas que s acontecem em datas certas: volta s aulas, IPVA,

licenciamento, Dia dos Pais, das Mes, dos Namorados, da Criana, Natal,
Pscoa, e frias para a famlia

Aumento de

Busque aumentar sua renda realizando novas tarefas, que possam ser cumpridas
sem afetar seus compromissos com seu patro.

receitas

Digitao de apostilas, servios de pesquisa pela internet h diversas formas

pelas quais voc pode aumentar suas receitas.

Corte de

Evite novos emprstimos para quitar dvidas antigas. Procure renegoci-las, se

elas estouram seu oramento.

despesas

Envolva a famlia no corte de despesas seja transparente, mais fcil obter

reconhecimento e compreenso.

Evite criar dissenses na vida pessoal, porque piora as coisas

Se o aluno desejar aprofundar as leituras sobre finanas pessoais, pode utilizar-se

deste endereo na Internet:
http://financaspessoais.blog.br/financaspraticas/

[1] Parcela da renda de um investidor que no sofre restries, que no est

submetida a condies ou compromissos de outra natureza.

O oramento familiar
Descreve como se monta um oramento familiar e um fluxo de caixa
Oramento uma fotografia, em determinado instante, de uma situao
financeira pessoal.
Permite iniciar um processo de planejamento financeiro familiar, visando a
proteger e a aumentar seu patrimnio e seu bem-estar.
O planejamento financeiro um processo contnuo, que ajuda a antecipar
dificuldades e problemas, e alcanar objetivos pessoais.
As principais razes para montar periodicamente um oramento so:

Medir o alcance real dos rendimentos pessoais

Montar planejamentos financeiros familiares

Planejar a contratao de emprstimos e financiamentos

Evitar desperdcios

Comear a poupar visando a construir um patrimnio

Prever as despesas mensais

Informar aos familiares a situao financeira e propor colaborao de todos

Reduzir os nveis de stress decorrentes de aflies financeiras

Atualmente, encontra-se nos sites de busca um sem-nmero de planilhas e
pequenos programas que se propem a montar esse planejamento financeiro a partir
do oramento.
Um exemplo a Planilha de Oramento Pessoal distribuda gratuitamente no site
da BM&FBovespa, no endereo:
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/educacional/iniciantes/mercado-de-acoes/planilha-deorcamento-pessoal/planilha-de-orcamento-pessoal.aspx?idioma=pt-br
O programa Microsoft Excel tambm possui modelos bsicos de oramento
pessoal. Basta buscar nos exemplos.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa uma previso do comportamento das receitas e despesas
pessoais.

Para um assalariado existe apenas uma entrada mensal e dezenas de sadas,

quando movimenta dinheiro.
A diferena entre estes dois fluxos gera um resultado no final de ms, que pode
ser investido ou financiado.
O fluxo de caixa pode ser obtido a partir de uma planilha, fixando-se um prazo
para o futuro (um ano, dois anos), e inserindo as receitas e as despesas mensais ou
peridicas (como tributos sobre automvel).
No fluxo de caixa, pode-se provisionar essas despesas no-mensais, de modo a
manter um saldo mais constante no final de cada ms.
O fluxo de caixa positivo auxilia na construo do patrimnio.
Fluxos de caixa constantemente negativos podem reduzir dramaticamente um
patrimnio.
Modelos de fluxos de caixa podem ser obtidos nos sites de busca.

A declarao de IR como ferramenta

Sugere a declarao de ajuste anual da pessoa fsica como instrumento de
gesto pessoal
A sugesto de Marcia Dessen, scia do Brazilian Management Institute
(BMI):Comear a estruturar um oramento exige um mnimo de dedicao e pode
parecer custoso ou chato demais para valer a pena. Por isso, Mrcia sugere que os
interessados em colocar as finanas em dia enxerguem a declarao de Imposto de
Renda como uma ferramenta de gesto.
"Quantas pessoas s descobrem nessa hora o quanto realmente esto devendo na
praa? E por que ser que deixam para fazer esse balano apenas uma vez por ano?",
questiona. "Minha sugesto que a declarao sirva como o pontap para comear
um controle, ms a ms, dos ganhos e dos gastos".
Um oramento mensal, claro, no precisa seguir todo o detalhamento exigido
pela Receita Federal. Mrcia recomenda anotar os gastos dirios em uma planilha.
Para facilitar esse trabalho, a consultora sugere pagar as contas com carto, de
crdito ou dbito, sempre que for possvel. "Ao fim de cada ms, bastar somar, a

partir dos registros da fatura, todas as despesas feitas e separ-las em grandes

classes de gastos, como alimentao, moradia ou entretenimento", diz.
O ideal, na viso da planejadora financeira, usar dinheiro em espcie apenas
para fazer as pequenas compras corriqueiras. "O valor de cada saque de dinheiro
pode ser totalmente contabilizado numa linha de 'diversos'. mais fcil e mais
estimulante do que se obrigar a anotar cada cafezinho comprado na rua".
Controlar os gastos o que permite s pessoas evitar entrar em armadilhas
financeiras, como recorrer ao crdito para dar conta do consumo do dia a dia, um
alerta que Mrcia d sempre que tem uma oportunidade. "Dvidas costumam custar
caro e necessrio ter conscincia desse preo antes de parcelar qualquer compra",
afirma.
A orientao est no site Como investir, editado pela ANBIMA.

3 - Produtos e servios
O crdito
Conceito de crdito
Descreve as noes fundamentais do crdito
LTIMA ATUALIZAO: 26/04/2013 17:19

A palavra crdito vem do latim creditum confiana, crena, dvida a receber

possui ampla significao econmica e estreito sentido jurdico.
A natureza do crdito comercial ou financeiro engloba estes elementos
bsicos:
Elemento subjetivo

confiana

Elemento material

capital
dinheiro
bem financiado
venda a prazo

Fator cronolgico

tempo

Confiana

A confiana, como elemento subjetivo, a base do crdito.

A apreciao, o juzo favorvel que o possuidor do capital ou bem material faz de
uma pessoa ou um grupo delas (empresa) o que permite a operao de crdito.
O juzo favorvel - confiana - fundamentado pela garantia material que o
devedor oferece para o resgate do compromisso assumido ou pelo conceito moral que
goze.
Nas relaes de negcios envolvendo crdito est excluda a generosidade.
O crdito deve ser concedido na base da segurana.

Ningum que possua capital est disposto em a privar-se dele seno com a
garantia de sua restituio em data determinada.
O crdito nada mais do que a troca de uma riqueza presente por uma riqueza
futura.
Bem financiado

O elemento material da operao de crdito o capital ou dinheiro fornecido, o

bem que est sendo financiado, ou a venda a prazo de mercadorias em geral.
Envolve o consumidor, como usurio do crdito, e uma instituio financeira ou
uma loja, onde esse consumidor realiza suas operaes e as suas compras.
Tempo

Finalmente, a operao do crdito envolve um tempo a decorrer, entre a data da

concesso do crdito at a data em que o pagamento completado e a operao se
completa.
Custo (juros)

o preo estipulado para cada transao em relao ao tempo para sua

liquidao.
No caso de venda a prazo, normalmente o juro est embutido no preo da
mercadoria.
Risco

De uma maneira geral, a probabilidade de determinado evento na relao que

envolve o crdito no acontecer. Conhea os principais riscos neste tpico deste Curso.

Caractersticas do crdito
Descreve as caractersticas bsicas do crdito
As caractersticas bsicas do crdito so:
Confiana

elemento imprescindvel para ambas as partes (credor e

devedor)
Interesse ou juro (no caso do

o preo estipulado para cada transao em relao ao tempo

comrcio, aumento da margem)

para sua liquidao.

No caso de venda a prazo, normalmente o juro est
embutido no preo da mercadoria.
tempo entre a concesso do crdito e a restituio dos

Prazo

recursos equivalentes acrescidos da remunerao durante o

tempo da operao (juros)
a probabilidade de determinado evento esperado no

Risco

acontecer

Emprstimo e financiamento
Cuidados ao solicitar crdito
Relaciona os cuidados recomendados pelo Banco Central do Brasil aos
interessados em solicitar emprstimos ou financiamentos
Vrios golpistas do crdito fcil utilizam contas de depsito e, tambm, o nome
de instituies financeiras e administradoras de consrcios regularmente constitudas.
Assim, o interessado deve verificar inicialmente com a prpria instituio
financeira sobre a oferta do crdito.
Por isso, o Banco Central recomenda os cuidados que a populao deve ter, ao
contratar emprstimos ou financiamentos:

cabe ao interessado em levantar crdito que procure sempre uma instituio

autorizada pelo Banco Central e certifique-se de estar tratando, de fato, com a
instituio em questo;

no fornecer dados pessoais nem cpia de documentos para desconhecidos;

nunca fazer nenhum depsito inicial para obter emprstimos, principalmente, em

contas de pessoas fsicas;

evitar fazer emprstimos com empresas desconhecidas que veiculam anncios em

jornais, internet ou outros meios de comunicao e que no possuam uma sede fsica,
ou seja, um endereo conhecido;

desconfiar de ofertas de crdito muito vantajosas ou facilitadas que dispensem

avalista ou que no faam consultas a cadastros restritivos (SPC e Serasa, por
exemplo);

nunca assinar um documento sem ler.

Modalidades de crdito
Relaciona as modalidades de crdito existentes para pessoas fsicas e
jurdicas.
As principais caractersticas das operaes de emprstimo e financiamento
existentes no Brasil caracterizam-se como operaes subordinadas s taxas de
mercado. Em geral, as instituies praticam taxas diferentes dentro de uma mesma
modalidade de crdito. Por esta razo, a taxa cobrada de um cliente pode diferir da
taxa mdia.
Diversos fatores como o prazo e o volume da operao, bem como as garantias
oferecidas, explicam as diferenas entre as taxas de juros.
So oferecidas no mercado brasileiro as seguintes operaes:
Pessoas fsicas

Pessoas jurdicas

Crdito pessoal

Crdito pessoal consignado

Financiamento de veculos

Crdito imobilirio

Cheque especial

Aquisio de bens

Desconto de duplicatas

Capital de giro pr-fixado

Capital de giro flutuante

Operaes com moeda estrangeira

Conta garantida

Aquisio de bens, mquinas, equipamentos etc

A CCB
Define e descreve os requisitos de emisso da CCB - Cdula de Crdito
Bancrio
Quase todas as instituies financeiras substituram os contratos de abertura de
crdito pela emisso das CCB - Cdulas de Crdito Bancrio, cujas caractersticas esto
descritas a seguir.
A CCB o ttulo de crdito emitido, por pessoa fsica ou jurdica, em favor de
instituio financeira ou de entidade a esta equiparada, representando promessa de
pagamento em dinheiro, decorrente de operao de crdito, de qualquer modalidade.
A CCB poder ser emitida, com ou sem garantia, real ou fidejussria. A garantia
constituda ser especificada na Cdula de Crdito Bancrio
A CCB ttulo executivo extrajudicial e representa dvida em dinheiro, certa,
lquida e exigvel, seja pela soma nela indicada, seja pelo saldo devedor demonstrado
em planilha de clculo, ou nos extratos da conta corrente,
Na CCB podero ser pactuados os diferentes itens relacionados a contratos de
emprstimo, com destaque para:

os juros sobre a dvida, capitalizados ou no, os critrios de sua incidncia e, se for o

caso, a periodicidade de sua capitalizao, bem como as despesas e os demais
encargos decorrentes da obrigao e os critrios de atualizao monetria;

os casos de ocorrncia de mora e de incidncia das multas e penalidades contratuais,

bem como as hipteses de vencimento antecipado da dvida;

quando for o caso, a modalidade de garantia da dvida, sua extenso e as hipteses de

substituio de tal garantia;

a obrigao do credor de emitir extratos da conta corrente ou planilhas de clculo da

dvida, ou de seu saldo devedor, de acordo com os critrios estabelecidos na prpria
Cdula de Crdito Bancrio;

outras condies de concesso do crdito, suas garantias ou liquidao, obrigaes

adicionais do emitente ou do terceiro garantidor da obrigao, desde que no
contrariem as disposies legais em vigor.
A CCB deve conter os seguintes requisitos essenciais:
1. a denominao "Cdula de Crdito Bancrio";

2. a promessa do emitente de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel no

seu vencimento ou, no caso de dvida oriunda de contrato de abertura de crdito
bancrio, a promessa do emitente de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e
exigvel, correspondente ao crdito utilizado;
3. a data e o lugar do pagamento da dvida e, no caso de pagamento parcelado, as
datas e os valores de cada prestao, ou os critrios para essa determinao;
4. o nome da instituio credora, podendo conter clusula ordem;
5. a data e o lugar de sua emisso; e
6. a assinatura do emitente e, se for o caso, do terceiro garantidor da obrigao, ou
de seus respectivos mandatrios.
A CCB ser emitida por escrito, em tantas vias quantas forem as partes que nela
intervierem, assinadas pelo emitente e pelo terceiro garantidor, se houver, ou por seus
respectivos mandatrios, devendo cada parte receber uma via.
Somente a via do credor ser negocivel, devendo constar nas demais vias a
expresso "no negocivel".

Ttulos executivos
Descreve os principais ttulos executivos judiciais e extrajudiciais
Ttulo executivo o documento que o credor deve apresentar ao rgo judicial
para obter a execuo. semelhante ao "bilhete de passagem" que o viajante
apresenta na "estao do trem".
Segundo a norma legal, toda execuo tem por base ttulo executivo judicial ou
extrajudicial.
Os ttulos executivos tm eficcia porque traduzem a probabilidade da existncia
do crdito.
As partes no podem pretender conferir a qualidade de ttulo executivo a outros
atos que no os estabelecidos pela lei.
Os ttulos executivos dividem-se em judiciais ou extrajudiciais
Entre os ttulos extrajudiciais esto a letra de cmbio, a nota promissria, a
duplicata, a debnture e o cheque.
O contrato de abertura de crdito, ainda que acompanhado de extrato de contacorrente, no ttulo executivo.

Entretanto, a Medida Provisria 2.160-25, de 23/08/2001, criou a

chamada Cdula de Crdito Bancrio, ttulo executivo extrajudicial que consiste em
"dvida em dinheiro, lquida, certa e exigvel, seja pela soma nela indicada, seja pelo
saldo devedor demonstrado em planilha de clculo, ou nos extratos da contacorrente".
Portanto, tal dbito agora possui expressa previso normativa como sendo ttulo
executivo extrajudicial.
(Condensado de artigo do professor tila Da Rold Roesler,)

Garantias em emprstimos
Descreve as diferentes formas de garantir operaes de crdito e
financiamento.
LTIMA ATUALIZAO: 03/07/2013 12:42

Garantias fidejussrias
I - O aval
Declarao de garantia pessoal, plena e solidria que consiste na assinatura do
declarante lanada em ttulo de crdito, em razo da qual o declarante se compromete
a garantir, de forma autnoma, as obrigaes de outra pessoa que figure no ttulo.
Caracterizam o aval:

o portador do ttulo avalizado no tem direito a substituio do aval;

o avalista devedor solidrio at a liquidao do ttulo;

o credor pode executar o avalista antes mesmo de executar o devedor principal;

o avalista vincula-se solidariamente ao devedor, no prprio ttulo avalizado;

a obrigao do avalista vinculada ao ttulo avalizado;

exige o comparecimento de ambos os cnjuges.

II - A fiana
Obrigao acessria assumida por terceira pessoa para garantir o pagamento da
obrigao assumida pelo devedor, se a obrigao no for por este cumprida no tempo
e nas condies formalmente estabelecidas.
Caracterizam a fiana:

pressupe a existncia de um contrato principal, da qual a garantia do credor;

obrigatoriamente assumida na forma escrita;

pode revestir tambm as formas de fiana bancria e de fiana locatcia;

exige o comparecimento de ambos os cnjuges.

Pode ainda constar de clusula contratual, na forma de responsabilidade pessoal
do garantidor.
Outras formas de garantias
Os contratos de emprstimo ainda acolhem outras formas de garantia, das quais
se destacam:
Garantia real

constitui um direito real sobre os direitos patrimoniais de outrem

garantia hipotecria ou pignoratcia. Exemplos: penhor de bens mveis ou
direitos (recebveis), hipoteca de bens imveis,

Garantia

Garantia de dvida atravs alienao fiduciria; garantia baseada no crdito

fiduciria

ou na confiana pblica

Alienao fiduciria
Descreve a alienao fiduciria em garantia nas operaes de crdito
Alienao [1] fiduciria em garantia a garantia que o devedor d ao credor, em
operaes de Crdito Direto ao Consumidor.
tambm a extenso dessa forma de garantia para operaes no SFI Sistema
Financeiro Imobilirios.
D-se pela transferncia para o credor do domnio resolvel e a posse indireta da
coisa mvel alienada, independentemente da tradio efetiva do bem.
O devedor, como depositrio do bem, no pode revend-lo.
O no-pagamento das prestaes contratuais constitui esbulho possessrio [2], o
que abre ao credor a possibilidade da retomada imediata do bem.
A atualizao da legislao prescreve que o credor fiducirio faz a busca e
apreenso, pede uma liminar e, se em cinco dias o devedor no pagar, o banco poder
tomar o bem.

Com isso consolidam-se a propriedade e a posse plena e exclusiva do bem no

patrimnio do credor fiducirio, cabendo s reparties competentes, quando for o
caso, expedir novo certificado de registro de propriedade em nome do credor, ou de
terceiro por ele indicado, livre do nus da propriedade fiduciria. Para evitar este
procedimento, o devedor poder pagar a integralidade da dvida pendente, segundo
os valores apresentados pelo credor fiducirio na inicial da ao, hiptese na qual o
bem lhe ser restitudo livre do nus.
Na sentena que decretar a improcedncia da ao de busca e apreenso, o juiz
condenar o credor fiducirio ao pagamento de multa, em favor do devedor,
equivalente a cinquenta por cento do valor originalmente financiado, devidamente
atualizado, caso o bem j tenha sido alienado.
Na compra e venda de imvel
No caso de venda de imveis, a garantia em que a propriedade do bem imvel
transferida temporariamente pelo devedor ao credor, em razo dessa dvida.
Nesta modalidade de garantia o devedor permanece com a posse e o credor
adquire a propriedade do imvel, no com o propsito de mant-lo como seu, mas sim
para a finalidade de garantir-se.
Paga a dvida, a propriedade do credor se resolve e passa a ser do devedor, que j est
na posse do bem.
[1] Ato ou efeito de transferir para outrem o domnio de um bem. Cesso de bens.
A Receita Federal do Brasil utiliza normalmente o termo alienao para se referir a
uma transao de venda de um bem ou ativo financeiro.
[2] Ato violento pelo qual uma pessoa, contra a sua vontade, privada de coisa de
que tenha propriedade ou posse.

Liquidao antecipada de dbitos

Define e mostra as condies em que se d liquidao antecipada
Clientes que tenham tomado emprstimos de bancos podem solicitar a liquidao
antecipada do dbito, total ou parcialmente, com reduo proporcional dos

juros. Normas do Conselho Monetrio Nacional garantem ao cliente o direito

liquidao antecipada com reduo proporcional dos juros.
As instituies financeiras devem informar as condies para essa antecipao.
A liquidao antecipada pode ser feita com a utilizao de recursos prprios ou
por transferncia de recursos a partir de outro banco.
O banco deve conceder desconto pela antecipao do pagamento, de acordo com
o prazo de antecipao das parcelas.
Podem ser liquidadas antecipadamente, com reduo proporcional do saldo
devedor, dvidas caracterizadas como operaes de crdito ou de arrendamento
mercantil contratadas com bancos, cooperativas de crdito e outras instituies
financeiras, exceto administradoras de consrcios.
Saldo devedor
O saldo devedor, na data de uma liquidao antecipada, se obtm da seguinte
forma:

A instituio que originalmente realizou a operao de crdito ou de arrendamento

mercantil deve obrigatoriamente informar ao cliente, sempre que lhe for solicitado, o
valor do saldo devedor para quitao antecipada;

A instituio tambm deve prestar os esclarecimentos solicitados pelo cliente e

fornecer-lhe planilha de clculo que possibilite, de forma simples e clara, a conferncia
da evoluo da dvida, de acordo com as regras previstas no contrato assinado entre as
partes;

Tambm obrigao da instituio fornecer ao cliente, quando da formalizao da

operao, assim como mediante solicitao posterior, cpia do contrato firmado entre
as partes.
Em caso de concesso de novo crdito para amortizar ou quitar a operao
original, as condies da nova operao devem ser negociadas entre o prprio cliente
e a instituio que lhe conceder o novo crdito, a qual efetivar a transferncia para a
amortizao ou quitao. Entretanto, a transferncia dos recursos para a instituio
originalmente credora ser feita direta e exclusivamente pela instituio com a qual o
novo contrato ser firmado.

 vedada a cobrana de tarifas relativas aos custos da transferncia de recursos

de uma instituio para outra, para fins de quitao antecipada de contratos de
operaes de crdito e de arrendamento mercantil.
Para os contratos assinados a partir de 10.12.2007, proibida a cobrana de tarifa
por liquidao antecipada.
O caso dos consrcios
Consrcios so uma forma de aquisio de bens e servios sem pagamento de
juros (exceto juros moratrios, no caso de prestaes em atraso).
Por isto, no possvel a reduo proporcional de juros, pois no h juros nessas
operaes.
A liquidao antecipada, com quitao total do saldo devedor, possvel apenas
para o consorciado contemplado que tenha utilizado o crdito. As condies para a
antecipao tm que estar definidas no contrato. Nesse caso, o consorciado encerra
sua participao no grupo, com a consequente liberao das garantias oferecidas, se
for o caso.
O contrato tambm pode prever a possibilidade de antecipao do pagamento
por consorciado no contemplado. A antecipao pode ser vlida para o pagamento
de todas ou de parte das parcelas a vencer. Nesse caso, o consorciado no encerra sua
participao no grupo e permanece sujeito ao pagamento de eventuais diferenas de
prestaes.

Quitao com recursos transferidos

Descreve como se processa essa quitao
As instituies financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil devem
garantir a quitao antecipada de contratos de operaes de crdito e de
arrendamento mercantil, mediante o recebimento de recursos transferidos por outra
instituio da mesma espcie da instituio com a qual foi contratada a dvida original.
A instituio que originalmente realizou a operao de crdito ou de
arrendamento mercantil recebe recursos suficientes da nova instituio para garantir a
quitao antecipada do contrato.

Os custos dessa operao de transferncia de recursos no podem ser repassados

ao cliente, nem sob a forma de tarifa.
Entretanto, para operaes contratadas antes de 10.12.2007, pode ser cobrada
tarifa pela liquidao antecipada, se estiver regularmente estabelecida em contrato.
No caso de transferncia de operao de crdito ou de arrendamento mercantil
de uma instituio para outra, necessrio que o cliente verifique bem quais so as
condies do novo contrato, com relao a nmero de prestaes, taxas de juros,
tarifas, para que essa transferncia lhe seja realmente vantajosa.

A portabilidade do crdito
Define como se processa a portabilidade nas operaes de crdito
a capacidade de o devedor de emprstimo bancrio transferir a dvida de uma
instituio financeira para outra.
Operao vivel mediante o pr-pagamento do saldo devedor, que pode ser
realizada pela nova instituio, escolhida pelo devedor.
Tem o propsito de aumentar a concorrncia entre as instituies fornecedoras
de crdito, visando reduo nas taxas de juros cobradas do devedor.
A portabilidade aumenta o poder de negociao do cliente, promove a
concorrncia, e auxilia na reduo do custo do crdito e do spread.
O consumidor transfere seu relacionamento para outra instituio que melhor
atenda a seus interesses.
Os custos relacionados transferncia da operao no podem ser repassados
pelas instituies ao consumidor e no h pagamento de IOF se a operao no
superar o valor da dvida transferida.
A portabilidade do crdito obrigatria para o banco que detm a operao.
O cliente que deseja transferir sua operao tem direito de solicitar um extrato de
sua dvida.
Os seguintes dados devem ser repassados:

o saldo devedor de sua conta:

os juros cobrados e o nmero de parcelas na operao original;

o histrico das operaes de emprstimo, de financiamento e de arrendamento

mercantil, contendo a data da contratao, o valor transacionado e as datas de
vencimentos e dos respectivos pagamentos;

o saldo mdio mensal das aplicaes financeiras e das demais modalidades de

investimento mantidas na instituio ou por ela administradas.
Operaes de portabilidade de crdito imobilirio devem ser analisadas com
cuidado, em funo de custos cartoriais e no registro de imveis, alm das taxas de
juros.
O Cdigo de Defesa do Consumidor veda operaes de venda induzida, para
estimular a transferncia.

Controvrsias sobre a TAC

Descreve as controvrsias relacionadas cobrana dessa taxa
matria controversa a cobrana de TAC - Tarifa de Abertura de Crdito nas
operaes de crdito de qualquer natureza. O mesmo ocorre com a TEB Tarifa de
Emisso de Boletos.
Entende-se, em princpio, que o Banco Central do Brasil autorizava a cobrana da
TAC, apesar dos diversos questionamentos dos PROCONs de todo o Pas, com base no
artigo 51, inciso IV, do Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC).
Na verdade, o Cdigo no probe taxativamente essa cobrana, mas condena que
se estabeleam obrigaes consideradas inquas e abusivas.
Por causa desses questionamentos dos rgos do Sistema Nacional de Defesa do
Consumidor, o BACEN publicou a Resoluo n. 3.518/07, que trata das tarifas que
podem ser cobradas a partir de 30/04/2008.
As palavras TAC Tarifa de Abertura de Crdito no constam explicitamente da
Resoluo entre as tarifas autorizadas, e avisos posteriores do Banco informam que
apenas as tarifas listadas nessa Resoluo podem ser cobradas.
Finalmente, entende-se que "a cobrana de remunerao pela prestao de
servios por parte das instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo

Banco Central do Brasil, conceituada como tarifa para fins desta resoluo, deve estar
prevista no contrato firmado entre a instituio e o cliente ou ter sido o respectivo
servio previamente autorizado ou solicitado pelo cliente ou usurio". (Resoluo
3.919)

CET - Custo Efetivo Total

Descreve e demonstra procedimento de clculo do CET
O CET (Custo Efetivo Total) uma ferramenta para auxiliar o consumidor pessoa
fsica na hora de contratar um emprstimo ou realizar uma compra a prazo. No
exigido em operaes com pessoas jurdicas.
O CET representa o custo total de uma operao de emprstimo ou de
financiamento e deve ser informado ao cliente pela instituio financeira.
O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual, incluindo todos os
encargos e despesas das operaes. O CET torna a demonstrao dos custos
envolvidos na operao mais transparente para o cliente.
A informao do CET deve estar disponvel nas publicidades (jornais,
revistas televiso, rdio, internet), nas ofertas (terminais eletrnicos, internet,
folhetos entregues em financeiras, mala direta, etc.) e no contrato.

Para cada plano de financiamento h apenas um valor de CET correspondente, o qual

deve incluir todos os gastos. Para fazer uma comparao importante que o
consumidor confronte o mesmo valor financiado, observando o mesmo nmero de
parcelas. Estes fatores podem alterar o CET.

O consumidor deve observar todos os itens constantes no CET j que algumas

cobranas, mesmo que informadas na oferta ou na contratao, como tarifa de boleto
bancrio, por exemplo, podem ser abusivas e, portanto, proibidas pelo Cdigo
de Defesa do Consumidor.

Embora os bancos possam oferecer, no emprstimo ou financiamento, a contratao

de seguro, o consumidor livre para escolher a seguradora de sua preferncia. A
imposio de seguradora ou de qualquer outro fornecedor tipificada como venda
casada, prtica abusiva e proibida pelo Cdigo de Defesa do Consumidor. Se, por um
lado, na concesso do crdito o CET cobrado, na eventual liquidao antecipada da
dvida, o consumidor ter direito reduo proporcional referente taxa de juros e
demais acrscimos.

Previamente e no momento da contratao da operao de crdito e de

arrendamento mercantil, o CET e seus componentes, expressos em reais, devem ser
apresentados ao cliente Pessoa Fsica.
No clculo do CET estaro especificados:

Taxa de juros: taxa de juros da operao de crdito;

Taxa Interna de Retorno, no caso de operao de arrendamento mercantil financeiro

(Leasing);

Tributos: valor de todos os tributos incidentes na operao - atualmente no

financiamento h apenas a incidncia do IOF;

Tarifas: valor das tarifas cobradas na operao;

Seguros: valor do seguro da operao, se houver;

Outras despesas: valor das despesas cobradas do cliente, inclusive aquelas relativas ao
pagamento de servios de terceiros.
No clculo do CET estaro especificados:

CDC - Crdito Direto ao Consumidor (Financiamento);

Arrendamento mercantil financeiro (Leasing);

Crdito Pessoal com Garantia;

FinAuto entre Particulares

O CET calculado considerando-se os fluxos referentes s liberaes e aos
pagamentos previstos, incluindo a taxa de juros (taxa interna de retorno, no caso das
operaes de arrendamento mercantil), tarifas, tributos, seguros e outras despesas,
mesmo que relativas ao pagamento de servios de terceiros contratados pela
instituio financeira, inclusive quando essas despesas forem objeto de financiamento.

Administrao de um cadastro
Conceitua os diferentes tipos de cadastro
A administrao de um cadastro funo vital nas empresas que do crdito.
Segue-se abaixo o conjunto de informaes essenciais administrao desse
cadastro:
Cadastro

Conjunto de dados e informaes econmicas, financeiras,

comerciais e pessoais ou empresariais, sobre a qualificao de

clientes
Cadastro negativo

Registro de clientes com informaes de dvidas vencidas,

inadimplncias e atrasos de natureza variada.

Teoricamente, o acmulo de cadastros negativos reduz a

capacidade real de crdito por parte dos consumidores.

Cadastro positivo

Criao de um banco de dados cadastrais de clientes bons

pagadores em operaes de crdito com instituies financeiras.

Busca reduzir os juros bancrios em operaes de crdito,

reduzindo a possibilidade de calote.

CCF cadastro de

emitentes de cheques sem

Banco de dados com rol dos emitentes de cheques sem fundos,

que abrange todas as praas do Pas, distribudas de acordo com
a jurisdio divulgada pelo executante.

fundo

Ingressam no CCF os responsveis pela emisso de cheques:

sem proviso de fundos; que contenham impedimento ao
pagamento; contendo irregularidades; em caso de apresentao
indevida.

Cerca de 50 alneas diferentes so listadas pelo Banco Central

para caracterizar o ingresso no CCF.

Portabilidade de cadastro

Fornecimento de informaes cadastrais e de relacionamento

histrico de cliente de instituies financeiras a terceiros, quando
autorizadas pelo cliente.

Objetivo fazer com que as instituies financeiras procurem

atrair os melhores clientes, oferecendo juros menores e tarifas
mais baratas aos melhores clientes.

Pontos-chave de um cadastro
Menciona os pontos mais importantes de um cadastro
Exemplos de pontos-chave para o crdito massificado em geral:

Nvel de renda

Finalidade do financiamento

Emprego tempo de trabalho, caracterstica da empresa empregadora (atividade,

tamanho), e tipo de vnculo de trabalho

Estado civil

Dependentes quantidade

Endereo - casa prpria, alugada, funcional ou de favor (pai/me, sogra)

Nvel de instruo

Natureza do bem adquirido

Outros

Lembrete a lojistas
Relao de lembretes que lojistas devem atender
As principais exigncias que passaram a vigorar para lojistas, desde 2012, so:

Vnculo contratual com a equipe que presta atendimento ao cliente, ou seja, a equipe
de atendimento dos correspondentes, deve ser formada por funcionrios com carteira
assinada ou contrato de prestao de servios assinado.

Identificao da equipe atravs do uso do crach - a equipe de atendimento dever

portar crach com o nome da loja, nome e CPF do funcionrio.

Atendimento a clientes - o correspondente (loja) ser responsvel por

esclarecimentos ao cliente, obteno de documentos, liberaes, reclamaes e
outros referentes aos produtos e servios ofertados por bancos e financeiras, que
quando no resolvidos no prazo de um dia, devero ser encaminhados aos respectivos
banco e financeiras responsveis pelo produto.
Controle de qualidade - Os Bancos e financeiras estabelecero planos de controle
de qualidade utilizando critrios como por exemplo, a satisfao de clientes, indicador
de fraudes, reclamaes de clientes, reclamaes judiciais, etc.

E a partir de 25/02/2014 as exigncias so:

A loja dever dispor de pessoa com certificao - o responsvel pelas operaes de

crdito dever ser aprovado em exame de certificao organizado por entidade de
reconhecida capacidade tcnica.

Identificao do responsvel pela operao de crdito - junto com a documentao da

operao de crdito que ser encaminhada ao banco ou financeira dever constar a
identificao da pessoa certificada responsvel pelas operaes de crdito na loja.

IOF sobre operaes de crdito

Define as regras de aplicao do IOF nas operaes de crdito
Desde janeiro de 2008, todas as operaes de crdito incluindo crdito
consignado esto sujeitas a novas alquotas de incidncia do IOF.
O IOF taxado segundo este critrio:

Quantidade de dias da operao: 0,0082% ao dia;

Limite: 365 dias, resultando em 3% de IOF;

Taxa adicional: 0,38% sobre a operao.

As nicas excees, no que diz respeito s operaes com pessoas fsicas, so:

operaes de leasing (arrendamento mercantil), que so isentas de IOF, mas

tributadas pelo ISS.;

financiamento habitacional. No caso dos imveis, o que ser tributado o

financiamento imobilirio para a pessoa jurdica, que j sofria incidncia do tributo
antes.
Todas as outras operaes de emprstimos feitas no Pas tero aumento de 0,38
ponto porcentual na alquota do IOF. Essas operaes so sujeitas s mesmas regras
dos demais emprstimos para pessoas fsicas, como o crdito direto ao consumidor e o
financiamento de compra de veculos.
Portanto, essas operaes pagam IOF dirio de 0,0082% - antes, era de 0,0041% e taxa adicional de 0,38% sobre o valor total da operao.
Numa operao de crdito normal para a pessoa fsica, o clculo do IOF ser feito
pelo valor do emprstimo, multiplicado pelo nmero de dias e pela alquota diria do
IOF.

Esse clculo limitado a 365 dias. Ou seja, numa operao de mais de um ano o
IOF mximo de 3%. Alm disso incidir sobre a operao os 0,38% criados pelo
governo.

Emprstimo consignado

O emprstimo consignado
Descreve o que o emprstimo consignado
Emprstimo consignado uma modalidade de emprstimo em que o desconto da
prestao feito diretamente na folha de pagamento ou de benefcio previdencirio
do contratante.
A consignao em folha de pagamento ou de benefcio depende de autorizao
prvia e expressa do cliente para a instituio financeira.
O emprstimo consignado dirige-se, quase sempre, a funcionrios dos governos
federal, estadual e municipal, e a aposentados e pensionistas do INSS, mas pode
alcanar ainda funcionrios de empresas privadas, dependendo da instituio
financeira financiadora.
vedado s instituies financeiras a celebrao de convnios, contratos ou
acordos que impeam o acesso de clientes a operaes de crdito ofertadas por outras
instituies.
Na pgina do Ministrio da Previdncia possvel obter diversas informaes
sobre o assunto, inclusive com relao taxa de juros praticada pelas instituies
financeiras.
O Banco Central recomenda alguns cuidados que devem ser adotados sempre que
se fizer qualquer operao bancria.
Esses mesmos cuidados devem ser tomados antes da contratao de um
emprstimo consignado:

No se deve nunca fornecer o carto magntico ou senha do banco a terceiros.

No prudente contratar emprstimos sem pesquisar as taxas de juros e condies

oferecidas por outras instituies.

fundamental saber se a instituio financeira est autorizada a funcionar pelo Banco

Central e, no caso dos emprstimos consignados para aposentados e pensionistas do
INSS, se a instituio est conveniada com o INSS.

No se deve aceitar a intermediao de pessoas com promessas de acelerar o crdito.

O interessado em contratar um emprstimo consignado deve lembrar que esse tipo

de operao representa dvidas que podero afetar a administrao da renda pessoal e
familiar futura, em razo do comprometimento mensal dos benefcios com o
pagamento do emprstimo.

A margem consignvel
Define o que
Margem consignvel o valor mximo que pode ser comprometido pelo cliente,
na realizao de um emprstimo consignvel.
Esta margem varivel, de acordo com o tipo de emprstimo que se pleiteia:

nos emprstimos consignados para desconto em folha de funcionrios pblicos: 30%

nos emprstimos consignados para desconto em folha de funcionrios privados: 30%

sobre o valor lquido ou 40% sobre o valor com encargos;

nos emprstimos a aposentados e pensionistas: 30% sobre o benefcio (20% quando

conjugados com um carto consignado);

nos emprstimos a aposentados e pensionistas, nos cartes consignados: 10%

A renda, para fins de clculo da margem consignvel, leva em conta:

impostos e encargos sobre o salrio/benefcio;

penso alimentcia, quando devida;

outras contribuies Previdncia social.

Consignado para aposentados

Relaciona as especificaes do consignado para segurados do INSS
O emprstimo consignado para aposentados e pensionistas do INSS um
emprstimo bancrio que tem como garantia de pagamento o prprio benefcio
recebido da Previdncia Social.

Tem vantagem sobre outras formas de emprstimos bancrios devido s baixas

taxas de juros, resultantes dessa garantia. Como as parcelas de emprstimo so pagas
pelo prprio INSS, reduz-se muito o custo administrativo da cobrana do emprstimo,
e elimina-se o atraso no pagamento das prestaes.
A liberao mais rpida, mediante crdito na conta bancria do beneficiado, ou
liberada por Ordem de Pagamento da instituio que realiza o emprstimo.
Cabe ao interessado a apresentao dos documentos necessrios concesso do
emprstimo, os quais, na maioria dos casos, resume-se a:

Identidade, CPF e comprovante de endereo;

Nmero do benefcio do INSS

Para efeito do clculo da margem consignvel, o solicitante do crdito deve ter
em mente que, do seu benefcio, devem ser descontados:

Imposto de renda;

Penso alimentcia

Mensalidades de associaes e outras entidades

Outras contribuies devidas Previdncia Social

Instrues do INSS especificam que:

Emprstimos e carto de crdito so operaes diferentes, portanto exigem contratos

especficos.

vedada a contratao de emprstimos por telefone e tambm a cobrana da Taxa de

Abertura de Crdito (TAC) ou qualquer outra taxa ou impostos.

O banco no poder celebrar contratos com prazo de carncia, ou seja, prazo superior
a 30 dias para o incio dos descontos.
A margem consignvel, que o valor mximo da renda a ser comprometida, no
pode ultrapassar 30% do valor da aposentadoria ou penso recebida pelo beneficirio,
dividida da seguinte forma: 20% da renda para emprstimos consignados e 10%
exclusivamente para o carto de crdito (ver o carto a seguir).
O nmero mximo de parcelas de 60 meses, com taxa mxima (em agosto de
2012) de 2,14% ao ms de Custo Efetivo Total, a includo o IOF.

Preste ateno: em setembro de 2014 o CNPS - Conselho Nacional da previdncia

Social - decidiu elevar de 60 para 72 parcelas o prazo mximo de quitao de
emprstimos consignados para aposentados;
O depsito no poder ser efetuado em conta de terceiros.
Os emprstimos devero obrigatoriamente ser contratados no estado em que o
aposentado ou pensionista reside e recebe o benefcio.
O INSS nunca entra em contato com o beneficirio por telefone para solicitar
informaes pessoais nem passa estas informaes s instituies financeiras.

Consignado sobre desconto em folha

Descreve as condies desses tipos de emprstimos
O emprstimo pessoal consignado com desconto em folha de pagamentos
dirigido tanto a trabalhadores do servio pblico como das empresas privadas.
Em ambos os casos, os bancos financiadores contratam esses emprstimos sob as
seguintes condies, comuns s duas categorias:

Anlise cadastral

Renda disponvel (salarial e outras)

Margem consignvel
Funcionrios de empresas privadas devem trabalhar em empresa que mantenha
convnio especfico para esse fim com um banco.
No caso da margem consignvel, observam-se os seguintes limites:
Funcionrios pblicos (federais, estaduais e

Funcionrios de empresas privadas

municipais)
30% sobre a renda

30% sobre a renda, ou 40% da renda

mais encargos

Os solicitantes de crdito consignado devem apresentar a documentao normal

para tanto, ou sejam a identidade, CPF, comprovante de endereo, trs ltimos
contracheques, alm de outros documentos no listados.
Nos pedidos, os bancos levam em conta, entre outras, as seguintes condies:

Valor do emprstimo

Prazo

Taxa de juros

Poltica de emprstimos do banco

Condies de refinanciamento
Observem-se estas normas para quem rescinde o contrato de trabalhom antes
do trmino da amortizao do emprstimo:

sero mantidos os prazos e encargos originalmente previstos, cabendo ao muturio

efetuar o pagamento mensal das prestaes diretamente instituio consignatria.

Na hiptese de entrada em gozo de benefcio previdencirio temporrio pelo

muturio, com suspenso do pagamento de sua remunerao por parte do
empregador, cessa a obrigao deste efetuar a reteno e o repasse das prestaes
instituio consignatria.

Os contratos de emprstimo, financiamento ou arrendamento de que trata este

Decreto podero prever a incidncia de desconto de at trinta por cento das verbas
rescisrias referidas no inciso V do art. 2o para a amortizao total ou parcial do saldo
devedor lquido para quitao na data de resciso do contrato de trabalho do
empregado.

Quando o saldo devedor lquido para quitao exceder o valor comprometido das
verbas rescisrias, caber ao muturio efetuar o pagamento do restante diretamente
instituio consignatria, assegurada a manuteno das condies de nmero de
prestaes vincendas e taxa de juros originais, exceto se houver previso contratual
em contrrio.

Consignado em cartes
Descreve como funciona a concesso de cartes consignados
Os cartes consignados so oferecidos aos mesmos pblicos que se beneficiam
das outras modalidades de emprstimos consignados.
As condies para emprstimos consignados via carto variam de acordo com o
tipo de convnio celebrado entre a empresa e o banco.
Quem possui carto s pode fazer operaes com at 36 meses para pagamento.
A medida impede que as instituies financeiras que oferecem e administram o carto
faam financiamentos com prazos longos.

Nessa modalidade de crdito, a fatura do carto feita com desconto direto no

pagamento do benefcio, ou seja, na penso, aposentadoria ou contra-cheque.
No caso dos aposentados e pensionistas do INSS, o carto consignado INSS
funciona sob estas normas:

O carto liberado somente para titulares de benefcios de aposentadoria ou penso

do INSS, sendo somente um carto por benefcio, norma determinada pela DATAPREV.

O pagamento do carto ser de no mnimo 5% sobre o limite de crdito, mas quando

o saldo devedor da fatura for inferior RMC, prevalece o valor total do saldo devedor
da fatura como pagamento mnimo.
As taxas e tarifas praticadas no Carto INSS Consignado so:

Encargos em torno de 3,5 % a.m.;

Tarifa de Emisso do Carto fica em torno de R$ 15,00 parcela nica;

O Titular tem iseno de Anuidade;

PPR (Servio Proteo Perda e Roubo): R$ 3,90 anual;

No e cobrada tarifa de extrato.

Com o Carto INSS Consignado, os beneficirios podem comprometer at 10% da
renda com emprstimo por meio desta consignao.
Lembre-se que, ao solicitar o carto as instituies financeiras mesmo sem o
aposentado ou pensionista realizar saques ou compras, perdem a reserva de margem
de 10% do beneficio, restando somente 20% para emprstimos em dinheiro.

Crdito imobilirio
Crdito imobilirio
Conceitua essa modalidade de crdito
O crdito imobilirio um emprstimo feito e avaliado para quem deseja realizar
operaes com imveis, tais como

aquisio de imvel

aquisio de lote urbnano

locao ou arrendamento

construo
Os bancos de rede oferecem ainda, como operaes de CDC, financiamento para
aquisio de material de construo e seguro residencial.
As operaes de crdito imobilirio se realizam em dois grandes sistemas, a
saber:

SFH - Sistema Financeiro da Habitao

SFI - Sistema Financeiro Imobilirio

SFH - Sistema Financeiro da Habitao

Descreve as atividades do SFH
O SFH - Sistema Financeiro de Habitao - uma das alternativas para a aquisio
de um imvel residencial, novo ou usado, em construo ou concludo.
Criado em 1964, dentro da legislao que lanou o Plano Nacional da Habitao,
tem como objetivo facilitar a aquisio de casa prpria para a populao de baixa
renda, propondo-se a respeitar a relao entre o salrio do muturio e o valor da
prestao do financiamento.
Os contratos de crdito imobilirio do SFH se fazem atravs de:

Caixa Econmica Federal

bancos mltiplos e comerciais com carteira de crdito imobilirio

sociedades de crdito imobilirio

APEs - Associaes de Poupana e Emprstimo

companhias hipotecrias

rgos pblicos que operem de acordo com as normas do SFH;

fundaes e cooperativas;

associaes para aquisio ou construo da casa prpria;

caixas militares;

entidades abertas de previdncia complementar;

companhias securitizadoras;

outras empresas, a critrio do CMN - Conselho Monetrio nacional.

Os recursos para financiamento do SFH so, basicamente, a caderneta de
poupana e operaes com o FGTS - Fundo de Garantia de tempo de Servio.

Orientao da ABECIP - Associao Brasileira das Entidades de Crdito Imobilirio

e Poupana, esclarece uma srie de situaes relacionadas ao financiamento
imobilirio. As mais relevantes so:

os seguros obrigatrios nos contratos do SFH so quanto aos riscos de morte e

invalidez permanente do muturio (MIP); e quanto a danos fsicos no imvel
financiado (DFI);

menores de 18 anos s podem ser muturios quando emancipados, ou atravs de

representante legal, munido de autorizao judicial.
Uma operao tpica de financiamento pelo SFH relaciona as caractersticas a
seguir:

pode financiar at 80% do valor de avaliao (90% se amortizar pelo SAC)

Limite de valor de avaliao do imvel de R$ 650 mil (750 mil em SP, RJ, MG e DF).

Parcelas a partir de R$ 200,00

At 30 anos para pagar

O imvel pode ser novo ou usado

Permitido o uso do FGTS

sistemas de amortizao para seu financiamento: SAC - Sistema de Amortizao

Constante, SAm - Sistema de Amortizao Misto, ou Tabela Price
Os financiamentos demandam ainda os seguintes custos e taxas, no processo de
contratao (valores a ttulo de exemplo):

.Tarifa de Avaliao, Reavaliao e Substituio de Bens Recebidos em Garantia de R$

1.190,00;

Entrada do Seguro Habitacional, que varia de acordo com a faixa etria do contratante
e com o valor do imvel;

Pagamento do ITBI (Imposto sobre Transmisso de Bens e Imveis), calculado pela

prefeitura do municpio onde se registra o imvel;

Taxa de registro do contrato no Cartrio de Registro de Imveis.

Novas normas de financiamento no SFH

Descreve as normas fixadas em setembro de 2013 para estes
financiamentos

O governo federal, atravs do Conselho Monetrio Nacional, criou novos limites

de valores de avaliao e de financiamento nas operaaes de crdito imobilirio,
dentro do SFH - Sistema Financeiro da Habitao.
Estes limites so vlidos para financiamentos contratados aps 30 de setembro
de 2013.
Novos limites do SFH (Resoluo 4.271 de 30 set 2013 (modifica critrios e
valores da Resoluo 3.932).
Estados

Limite de avaliao

Limite de valor financiado

SAC (90%)

Outros (80%)

SP, RJ, MG, DF

R$ 750.000,00

675.000,00

600.000,00

Os demais

R$ 650.000,00

585.000,00

520.000,00

(*) O valor unitrio dos financiamentos contratados compreende principal e

despesas acessrias.
As novas normas de financiamento impem ainda as seguintes condies para a
concesso de crdito imobilirio dentro do SFH:
Suficincia das

a apurao da cota de financiamento deve ser precedida por avaliao

da exposio de risco de crdito do pretendente em outros emprstimos

garantias

ou financiamentos por ele contratados no Sistema Financeiro Nacional;

a avaliao do imvel deve ser efetuada por profissional que no

possua qualquer vnculo com a rea de crdito da instituio
concedente ou com outras reas que possam implicar conflito de
interesses ou representar deficincia na segregao de funes;

Capacidade de

a avaliao da suficincia da renda para pagamento do encargo mensal

pagamento do

do financiamento deve ser efetuada com base em documentos que

pretendente ao

demonstrem as despesas e os rendimentos mensais declarados pelo

crdito

pretendente ao crdito, considerando perodo de tempo que permita a

verificao de despesas e rendimentos no recorrentes ou
extraordinrios, conforme as polticas de gerenciamento de risco de

crdito da instituio concedente;

a avaliao da capacidade de pagamento deve levar em considerao o

comprometimento da renda com outras obrigaes financeiras
previamente assumidas pelo pretendente ao crdito, bem como as
despesas necessrias a suprir o seu mnimo existencial;

o comprometimento de renda deve ser apurado com base no maior

encargo mensal admitido contratualmente, na hiptese da existncia de
clusula contratual que preveja a amortizao negativa do saldo
devedor em qualquer prestao ao longo do contrato ou a alterao da
taxa de juros durante o prazo contratual, ainda que o exerccio da
clusula seja prerrogativa do pretendente ao crdito.

Fonte das

informaes de

informaes existentes na prpria instituio concedente do crdito,

no Sistema de Informaes de Crdito (SCR), em sistemas de registro
e em bancos de dados com informaes de adimplemento.

crdito

as informaes utilizadas para realizar a avaliao do risco de crdito,

inclusive todas as informaes relativas avaliao do imvel, devem
estar documentadas e permanecer disposio do Banco Central do
Brasil durante a vigncia do financiamento, preferencialmente em
formato eletrnico.

O disposto na Resoluo do CMN aplica-se tambm aos emprstimos com

garantia hipotecria ou com clusula de alienao fiduciria de bens imveis
concedidos pelas instituies.
Aguardam-se maiores esclarecimentos sobre esta ltima medida.

Financiamentos com uso do FGTS

Descreve como funciona este sistema
O FGTS pode ser utilizado nas seguintes operaes:

aquisio de imvel residencial concludo;

aquisio de imvel residencial em construo;

amortizao ou liquidao de saldo devedor de financiamento concedido

regularmente no mbito do SFH;

amortizao ou liquidao de saldo devedor de financiamento concedido com

recursos do FGTS, em programas destinados moradia prpria do trabalhador, pelos

Governos Municipais e Estaduais, pelo Governo do Distrito Federal e pelo Governo

Federal.

pagamento de parte do valor da prestao de financiamento concedido regularmente

no mbito do SFH;

pagamento de parte do valor da prestao de financiamento concedido com recursos

do FGTS, em programas destinados moradia prpria do trabalhador, pelos Governos
Municipais e Estaduais, pelo Governo do Distrito Federal e pelo Governo Federal;

aquisio, amortizao ou liquidao dos saldos devedores e no pagamento de parte

do valor das prestaes de financiamentos realizados com recursos do FAR, para
trabalhador adquirente de unidade residencial do PAR.
As condies bsicas so as seguintes:
a) Do titular da conta vinculada do FGTS:

No estar em processo de compra ou ser proprietrio de imvel residencial, concludo

ou em construo, financiado pelo SFH, em qualquer parte do territrio nacional.

No estar em processo de compra ou ser proprietrio de imvel residencial concludo

ou em construo:

1. No municpio onde exera sua ocupao principal, nos municpios vizinhos e na

regio metropolitana;

2. No atual municpio de residncia.

Comprovar tempo de trabalho mnimo de trs anos sob regime do FGTS.

Residir ou trabalhar no municpio em que est financiando o imvel.

No possuir outro imvel residencial quitado no municpio em que reside ou trabalha

e no muncipio em que est comprando;
b) Do imvel:

Ter valor de avaliao na data da contratao de at R$ 650.000,00 ou R$ 750.000,00

nos estados de DF, SP, RJ e MG;

Ser residencial urbano;

Apresentar, na data da avaliao, plenas condies de habitabilidade e ausncia de

vcios de construo;

No ter sido objeto de utilizao do FGTS em aquisio anterior ou liberao da ltima

parcela de construo h menos de trs anos;

Estar devidamente matriculado no Cartrio de Registro de Imveis responsvel pela

sua regio.
A que se destinam esses recursos do FGTS:

a) Na aquisio de imvel residencial urbano concludo:

Pagamento parcial ou total do preo de aquisio do imvel;

Pagamento de lance na obteno da Carta de Crdito ou como complementao do

valor da Carta de Crdito para pagamento da parcela de recursos prprios, quando o
consorciado permanecer com saldo devedor na Administradora de Consrcio
devidamente habilitada pelo BACEN a operar com "Consrcio de Imveis".
b) Na construo de imvel residencial urbano:

Financiamento da construo de imvel residencial urbano;

Como parte ou valor total dos recursos prprios do proponente. A operao

realizada somente se for vinculada a um financiamento ou a um programa de
autofinanciamento contratado com Construtora, Cooperativa Habitacional ou
Construtor pessoa fsica.
c) no pode utilizar o FGTS para:

Comprar imvel comercial;

Reformar ou aumentar seu imvel;

Comprar terrenos sem construo ao mesmo tempo;

Comprar material de construo;

Comprar imveis residenciais para familiares, dependentes ou outras pessoas.

SFI - Sistema Financeiro Imobilirio

Descreve as principais operaes desse Sistema
A instituio do Sistema de Financiamento Imobilirio (SFI), em 1997, criou as
condies necessrias para uma nova e importante fase do financiamento imobilirio
no Brasil.
Desta forma, o SFI foi criado segundo modelo delineado a partir dos mais
modernos mercados de financiamento imobilirio, inclusive latino-americanos,
inspirados no modelo norte-americano, tendo por princpio a integrao das
operaes imobilirias com o mercado de capitais, viabilizando o mercado secundrio
de ttulos imobilirios.
Outras caractersticas relevantes do SFI so:

a instituio de um novo ttulo de crdito, o Certificado de Recebveis Imobilirios

(CRI);

afixao de regras para a criao de Companhias Securitizadoras;

o procedimento para securitizao de crditos imobilirios;

a instituio do regime fiducirio sobre crditos imobilirios;

a introduo, na legislao brasileira, da alienao fiduciria de imveis, instrumento

fundamental para a garantia efetiva das operaes de financiamento imobilirio.
O CRI, uma nova espcie de valor mobilirio, de emisso das Companhias
Securitizadoras, foi criado para a captao de recursos dos investidores institucionais,
em prazos compatveis com as caractersticas do financiamento imobilirio,
objetivando, assim, condies para um mercado secundrio de crditos imobilirios.
As Companhias Securitizadoras foram criadas nos moldes das empresas similares
americanas, tendo por finalidade a aquisio e securitizao de crditos imobilirios
em geral e a emisso e colocao principalmente de Certificados de Recebveis
Imobilirios no mercado. As Securitizadoras adquirem os crditos imobilirios junto s
chamadas "empresas originadoras", ou seja, as instituies financeiras autorizadas a
operar no SFI, concedendo emprstimos para a aquisio ou a produo de imveis.
As operaes de financiamento imobilirio no SFI so livremente efetuadas pelas
entidades autorizadas a operar no sistema - as caixas econmicas, os bancos
comerciais, os bancos de investimento, os bancos com carteira de crdito imobilirio,
as sociedades de crdito imobilirio, as associaes de poupana e emprstimo e as
companhias hipotecrias.
Outro poderoso estmulo concesso do crdito imobilirio, por garantir
celeridade na recuperao do crdito, foi a instituio da alienao fiduciria de bem
imvel.
Pelo contrato de alienao fiduciria, o proprietrio de um imvel efetuar, em
garantia do respectivo financiamento para aquisio desse imvel, a alienao em
carter fiducirio do imvel entidade financiadora, transferindo a esta a propriedade
fiduciria e a posse indireta.
At a liquidao do financiamento, o devedor ser possuidor direto do imvel. Em
tais condies, oferecendo garantias firmes aos investidores e aos financiadores e

liberdade de negociao entre as partes interessadas, o SFI representa a efetiva

modernizao do mercado imobilirio no Pas.
Nessa modalidade, o financiado no tem a alternativa de utilizao do FGTS.

Comparao entre consrcio e financiamento

Descreve numa tabela as caractersticas dos dois tipos de operao
O interessado em crdito imobilirio tem a opo de financiar ou participar de
grupos de consrcio.
Na alternativa financiar, ainda deve levar em conta as modalidades SFH e SFI.
Abaixo, segue um comparativo entre as opes de financiar ou participar de
grupos de consrcio:
Item

Consrcio

Como optar

para quem j tem casa prpria;

Financiamento

Para quem tem recursos

para quem deseja uma segunda casa (de praia?)

para dar uma entrada

sem pressa.

substancial (20%?);

Quando a prestao for

inferior a um aluguel.

Parcelas

Pr-fixadas, com reajustes pelo INCC - ndice

Definidas por um dos

Nacional da Construo Civil - com valor que

sistemas de amortizao

funo do tamanho do grupo e do prazo do

utilizados nos contratos:

consrcio;

SAC (parcelas

Aceita sorteios e lances, incluindo com recursos

decrescentes) ou Tabela

do FGTS.

Price, com correo

peridica por um indicador
determinado;

Os contratos limitam o
valor das parcelas em
funo do nvel salarial do
financiado

Juros

A rigor no tem juros. O preo do imvel

Em caso de juros pr-

dividido pelo nmero de membros do grupo, e a

fixados, juros costumam

parcela de amortizao acrescida de taxas de

ser mais altos, para

expediente e de administrao, que remuneram o

compensar variaes no

administrador;

custo de capitais durante o

Em caso de atraso, o consorciado incorre em

longo perodo de

juros e multas.

financiamento;

Em caso de juros psfixados, os juros podem

ser mais baixos, e os
reajustes so mais
frequentes, em funo da
variao de um ndice ou
indicador que atualiza as
prestaes.

Vantagens

permite compras de imveis com custos menores

quando prestao do

do que no financiamento;

financiamento favorvel

juros calculados sobre o valor da carta de crdito;

quando comparada com

alternativa de sorteio e de lances.

aluguel;

em compras casadas,
quando um imvel entra
como parte do pagamento;

quando uma entrada de

bom valor atenua o custo
do financiamento.

Desvantagens

A sorte pode demorar, sem contemplar em

O juro brasileiro sempre

sorteio;

caro, mesmo quando

Pode ser excludo do grupo em caso de atrasos de

disfarado;

pagamento;

Se dentro do SFI, garantia

Se j contemplado, imvel pode ser retomado ou

deve ser alienao

levado a leilo.

fiduciria, situao mais

rigorosa do que nos
imveis financiados pelo
SFH.

Fonte: adaptado de Marcos Silvestre, o plano da virada

Seguro habitacional
Define a obrigao de contratar seguro habitacional nas operaes de
crdito imobilirio
O seguro habitacional obrigatrio, tendo a finalidade de assegurar a quitao
total ou parcial da dvida nos casos de morte ou invalidez permanente ou recuperao
do imvel nos casos de danos fsicos no imvel.
Os riscos usualmente cobertos pelas aplices vinculadas a contratos habitacionais
so os:
De natureza pessoal:

Morte.

Invalidez permanente.
De natureza material:

Incndio

Exploso.

Desmoronamento total.

Desmoronamento parcial, assim entendida a destruio ou desabamento de paredes,

vigas ou outros elementos estruturais.

Ameaa de desmoronamento, devidamente comprovada.

Destelhamento.

Inundao.

Alagamento.
Nota: Com exceo dos riscos de incndio e exploso, a garantia do seguro
somente se aplica aos riscos decorrentes de eventos de causa externa, ou seja, danos
decorrentes da ao de foras ou agentes estranhos e anormais, no previstos nas
condies do projeto, construo, uso e conservao do prdio.
Ficam excludos os danos decorrentes de vcios de construo, isto , aqueles
causados por infrao s boas normas do projeto ou da construo, assim como os
decorrentes de falta de conservao e m utilizao do imvel.

Saldo residual

Caracteriza este saldo em determinados tipos de forma de amortizao de

emprstimos imobilirios
O saldo residual, ou resduo, decorrente de critrios diferenciados de reajuste
da prestao mensal e da dvida.
Na grande maioria dos contratos que apresentam saldo residual, a dvida
reajustada mensalmente pelo ndice de remunerao bsica dos depsitos em
poupana, enquanto a prestao corrigida, em periodicidade diferente, pelo ndice
salarial.
Isto gera o que se denomina desequilbrio financeiro: o valor da prestao, que
composto pela parcela principal (amortizao) e juros, no suficiente para abater o
saldo devedor.
Os valores que no so abatidos formam saldo residual (resduo) ao trmino do
contrato, mesmo tendo sido pagas todas as prestaes previstas.

Contratos so situao nica

Mostra que contratos imobilirios no devem ser comparados com outros
A situao de cada contrato nica.
O modelo matemtico utilizado pelos financiadores pondera, dentre outros
fatores:

o valor de avaliao do imvel

a proporo financiada em relao ao seu valor de avaliao quando da concesso do

financiamento

os valores amortizados pelo muturio

o perodo de atraso do contrato, sobre o qual acrescido um valor a ttulo de taxa de

ocupao.
Assim, no se pode comparar contratos diferentes.

O SAC - Sistema de Amortizao Constante

Descreve, caracteriza e exemplifica como funciona esse sistema
O SAC - Sistema de Amortizao Constante - um sistema que amortiza partes
iguais do valor total do emprstimo, reunindo o valor da amortizao e o juro devido.

Neste sistema o saldo devedor reembolsado em valores de amortizao

iguais.Com isso o valor das prestaes decrescente, j que os juros diminuem a cada
prestao.
O valor da amortizao calculado dividindo-se o valor do principal pelo nmero
de perodos de pagamento, ou seja, de parcelas.
A principal caracterstica do SAC que ele amortiza um porcentual fixo do saldo
devedor desde o incio do financiamento. Esse porcentual de amortizao sempre o
mesmo, o que faz com que a parcela de amortizao da dvida seja maior no incio do
financiamento, fazendo com que o saldo devedor caia mais rapidamente do que em
outros mecanismos de amortizao.
Exemplo:
Um emprstimo de R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais) a ser pago em 12
meses a uma taxa de juros de 1,0% ao ms (em juros simples). Aplicando a frmula
para obteno do valor da amortizao iremos obter um valor igual a R$ 10.000,00.
Essa frmula o valor do emprstimo solicitado divido pelo perodo, sendo nesse caso:
R$ 120.000,00 / 12 meses. Logo, a tabela SAC fica:
N Prestao

Prestao

Juros

Amortizao

Saldo Devedor
120.000

11.200

1200

10.000

110.000

11.100

1100

10.000

100.000

11.000

1000

10.000

90.000

10.900

900

10.000

80.000

10.800

800

10.000

70.000

10.700

700

10.000

60.000

10.600

600

10.000

50.000

10.500

500

10.000

40.000

10.400

400

10.000

30.000

10

10.300

300

10.000

20.000

11

10.200

200

10.000

10.000

12

10.100

100

10.000

Note que o juro sempre 1,0% do saldo devedor do ms anterior, a prestao a

soma da amortizao e o juro. Sendo assim, o juro decrescente e diminui sempre na
mesma quantidade, R$ 100,00. O mesmo comportamento tem as prestaes.
A soma das prestaes de R$ 127.800,00, gerando juros de R$ 7.800,00.
(Fonte da tabela: wikipedia)
Veja ainda :
Os sistemas de clculo esto disponveis na Internet no endereo
http://renatoaulasparticulares.com.br/sist_amortiz_1.htm

A Tabela Price
Descreve esta forma de clculo das prestaes de crdito imobilirio
Tabela Price o plano de amortizao de uma dvida em prestaes peridicas,
iguais e sucessivas, dentro do conceito de termos vencidos, em que o valor de cada
prestao, ou pagamento, composto por duas parcelas distintas: uma de juros e uma
de capital (chamada amortizao).

A Tabela Price usa o regime de juros compostos para calcular o valor das parcelas
de um emprstimo e, dessa parcela, qual a proporo relativa ao pagamentos dos
juros e a amortizao do valor emprestado.
Os sistemas de clculo esto disponveis na Internet no endereo
http://renatoaulasparticulares.com.br/sist_amortiz_1.htm

Composio das parcelas

Menciona o que contm as parcelas de crdito imobilirio
Cada parcela da prestao composta de:

quota de amortizao,

juros,

seguros e

taxa administrativa.
Alm disso, as seguintes rubricas so cobradas numa operao de crdito
imobilirio:

Taxa de Avaliao do Imvel: paga pelo cliente diretamente empresa credenciada ao

financiador

Despesas com certides e documentos: necessrios para o financiamento habitacional

junto aos compradores, vendedores, registro de imveis, justia do trabalho,
distribuidores, fruns, prefeituras.

Taxa de Inscrio e Expediente: cobrada aps a confeco do contrato independente

das partes assinadas desistirem do negcio, debitada em conta corrente do
comprador.

Primeira parcela dos seguros: sero debitadas automaticamente na conta corrente do

comprador, na data de assinatura do contrato.

Imposto sobre Transmisso de Bens Imveis (I.T.B.I): recolhido na prefeitura onde se

localiza o imvel;

Taxa de registro de Imveis: no Cartrio de Registro de Imveis competente.

Taxa Administrativa: ser debitada automaticamente na conta corrente do

comprador, na data de assinatura do contrato.

Composio de renda

Descreve situaes em que isso vlido

Em diversos casos, o financiamento imobilirio admite a possibilidade de

composio de renda com at 5 participantes sem grau de parentesco.

Cada instituio financiadora tem seus prprios procedimentos para viabilizar

esta forma de compor a renda do financiado.

De qualquer forma, comum que o comprometimento mximo da renda do

financiado seja de 30% da sua renda bruta mensal.

Financiamento de veculos
Como financia veculos
Relaciona as trs modalidades de financiamento de veculos
Os financiamentos para compra de carros novos ou usados podem ser realizados
em trs modalidades: CDC - Crdito Direto ao Consumidor, leasing e consrcio.
Essas modalidades tm as seguintes caractersticas:
CDC - Crdito Direto

O consumidor realiza um emprstimo em um banco, financeira ou

por intermdio de uma revenda, para comprar o carro.

ao Consumidor

O veculo fica alienado fiduciariamente ao financiador, mas no

pode ser negociado at que sejam pagas todas as prestaes.

As taxas de juros so fixadas no incio do contrato e no sofrem

alteraes durante o pagamento das prestaes.

As taxas variam conforme a instituio financiadora e, uma vez

fixadas em contrato, no podem ser alteradas.

O veculo financiado a principal garantia da operao e, caso

haja inadimplncia, pode ser retomado pela instituio
financiadora.

Leasing(arrendamento
mercantil)

Quem compra o carro a empresa de leasing (um banco que

trabalha com este tipo de servio), que aluga o veculo ao
consumidor.

O cliente paga pelo aluguel do carro, que fica no nome da empresa

deleasing at o trmino das prestaes, quando sem ter de pagar
mais nenhuma prestao, o consumidor passa a ser o dono do
carro.

Cabe ao cliente o pagamento das obrigaes especficas do

veculo, como licenciamento, IPVA, multas, seguro, etc

Esta modalidade possibilita uma negociao direta em relao s

taxas de juros, que so fixadas no incio do contrato e no sofrem
alteraes ao longo do perodo de pagamento.

Pode prever ou no uma opo de compra.

Cabe a cobrana de um VRG (Valor Residual Garantido), pago

independentemente das parcelas de arrendamento, e se constitui
numa garantia adicional para a eventualidade do no exerccio da
opo de compra.

Ao final do contrato, este pode ser prorrogado, transferido,

exercitada a opo de compra ou desistncia desta opo.

Caso haja inadimplncia, o veculo pode ser retomado pela

instituio arrendadora.

a unio de pessoas fsicas e/ou jurdicas, em grupo fechado,

Consrcio

promovida por uma administradora, com a finalidade de propiciar

a seus integrantes a aquisio de bem, conjunto de bens ou servio
turstico por meio de auto-financiamento. Periodicamente, as
contribuies pagas destinam-se a contemplar os cotistas.
um sistema de autofinanciamento dos prprios participantes,
com um sistema de programao de compras de bens de consumo
durveis ou imveis. As prestaes devidas pelos cotistas so
corrigidas com base no preo do veculo a ser adquirido,
admitindo-se ainda outras formas de correo. No site do Banco
Central podem ser encontrados dados estat[isticos sobre a situao
de cada administradora de consrcios, com os grupos em
andamento e a relao das empresas impedidas de constituir novos
grupos.
Podem ser objeto de consrcio:

bens ou conjunto de bens mveis durveis,

novos, de produo nacional ou estrangeira;

bens imveis;

servios tursticos, abrangendo bilhetes de passagem area e/ou

pacotes tursticos

Diferenas e semelhanas
Evidencia as situaes semelhantes e diferentes nas trs modalidades e
explica a Tabela FIPE
As principais diferenas e semelhanas entre os tipos de financiamento so:
Taxas de juros

Nas trs opes, as taxas de juros so fixadas no momento da

realizao do contrato.

Preo do bem

No consrcio, a variao de preos das parcelas diz respeito a

financiado
Outras taxas

No h alteraes durante o pagamento das prestaes.

alteraes no preo do automvel, no nas taxas de juros.

No incio do contrato, cobrado do consumidor o imposto por

operao financeira (IOF).

O IOF cobrado no CDC e no consrcio.

No cobrado no leasing

Podem incidir tarifas de gravame

O gravame exigido quando foi solicitado um financiamento sobre um

determinado veculo e ainda no foi totalmente quitado, junto ao um banco ou uma
financeira, ou ento quando o veculo no est corretamente documentado, fica no
sistema inteno de gravame, at o documento ficar regularizado.
Tabela FIPE

O mercado costuma utilizar, como base para a fixao de preos se

financiamentos e de seguros, a chamada Tabela FIPE.

A Tabela Fipe da Fundao Instituto de Pesquisas Econmicas de So Paulo - expressa

preos mdios de veculos no mercado nacional, servindo apenas como um parmetro para
negociaes ou avaliaes.

Os preos efetivamente praticados variam em funo da regio, conservao, cor, acessrios

ou qualquer outro fator que possa influenciar as condies de oferta e procura por um veculo
especfico.

O ano do veculo refere-se ao ano do modelo e no so considerados veculos para uso

profissional ou especial.

Os valores so expressos em R$ (reais) do ms/ano de referncia.

A Fipe presta servio a 25 Unidades da Federao, calculando os preos mdios de veculos a

nvel regional, para servir de base de clculo na cobrana do IPVA.

Vantagens e desvantagens
Relaciona as vantagens e desvantagens dos financiamentos nas diferentes
modalidades
Os diagramas a seguir evidenciam as vantagens e desvantagens dos diferentes
tipos de financiamento:
CDC
Vantagens

Desvantagens

Aquisio do bem no ato, no nome do consumidor,

Taxas de juros, incidncia de Imposto

porm alienado instituio financeira, como garantia.

sobre Operaes Financeira (IOF) e

possvel vender este bem mesmo sem estar totalmente

oramento comprometido por muito

quitado

tempo para honrar as prestaes.

O valor financiado de um veculo no
incio da operao no corresponder
ao valor total pago ao trmino do
financiamento, j que o bem se
desvaloriza.
Ainda em relao aos automveis, as
novas medidas do CMN e do Banco
Central podem implicar em aumento
de juros na operao ou a necessidade
de se dar uma entrada de 20 a 40% de
seu valor dependendo do tempo total
do contrato.

Consrcio
Vantagens

Desvantagens

De todas as modalidades a nica em que no se cobra

Se no cobra juros, h o pagamento de

juros. Como o consorciado contribui mensalmente, ele

taxa de administrao por parte da

acaba se forando a realizar uma poupana e a ter uma

administradora. Dependendo das

disciplina financeira. o tipo ideal para quem no tem

caractersticas do consrcio poder

pressa para a compra de um bem ou servio j que a

haver ainda cobranas de taxas para

carta de crdito s conquistada via sorteio (em que

fundo de reserva e seguro. Alm disso,

todos os participantes em dia com o pagamento

preciso apresentar garantias.

concorrem em iguais condies) ou lance seguindo

Como depende de sorteio ou sucesso

critrios definidos pelo contrato.

ao dar o lance, o consorciado no pode

ter o imvel no momento em que
deseja. Alm disso, preciso pagar as
prestaes do consrcio at o fim do
prazo. Quem atrasa o pagamento fica
sujeito a multas e no poder participar
dos sorteios.
Se por algum motivo o bem ou servio
sofrerem aumento durante a vigncia
do contrato o consorciado quem arca
com as diferenas.

Leasing
Vantagens

Desvantagens

Juros praticados so geralmente mais baixos do que nos

O bem no do arrendatrio e sim da

financiamentos j que o bem fica em posse do

instituio financeira ou empresa de

arrendatrio e no de quem contrata o leasing. Por isso

leasing. O consumidor s se tornar

tambm no necessrio apresentar garantias, tornando

proprietrio ao trmino do contrato e se

a sua contratao mais gil. No h incidncia de

optar por compr-lo e efetuar o

Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF), o imposto a

pagamento do Valor Residual

ser pago o Imposto Sobre Servios (ISS). possvel

Garantido (VRG) previamente

realizar leasing para qualquer tipo de bem e at 100% de

acordado em contrato.

seu valor

O bem s poder ser quitado antes do

fim do contrato aps atingir o prazo
mnimo acordado. Caso contrrio, a

operao passa a ser considerada como

compra e venda a prazo.

O Cadastro
Descreve detalhes do Cadastro no financiamento de veculos
As caractersticas bsicas do financiamento de veculos so:

os valores elevados por transao,

prazo longo de financiamento (o financiado est sujeito a mudanas durante a

vigncia de seu compromisso),

valor elevado do compromisso mensal.

as despesas com a manuteno do carro combustvel, manuteno, seguros,

impostos
Base cadastral para financiar carros
Os principais fatores-chave para o automvel podem ser os seguintes:

Entrada inicial (pagamento inicial) sem entrada, 10%, 20%, acima de 20%

Idade

Local de residncia: CEP

Situao residencial: Prpria, alugada, funcional ou residncia com parentes

Situao de trabalho:

Natureza do empregador: rgo ou empresa pblica tempo de trabalho, ou

empresa privada tempo de atividade

Tipo de vnculo tempo e situao: Formal, Prestador de servio, Informal

Renda - comprovao da renda ou comprovao da atividade (renda presumida)

Comprometimento da renda - % representativo da prestao em relao renda

Estado civil

Nmero de dependentes

Produto - marca e ano

Prazo do financiamento

Situaes de devedores em atraso

Explica as diferentes situaes em que se encontram esses devedores
Como tratar o devedor que deixa de pagar as prestaes (parcelas):
CDC

O banco pode entrar com uma ao judicial para ficar com o carro, que leiloado, usando a aliena
fiduciria para execuo da ao.

O valor da ao usado para pagar a quantia que faltava e as despesas judiciais que o banco teve.

O valor que sobra devolvido ao consumidor

A empresa entra com uma ao judicial para tomar o carro do consumidor, que no recebe nenhuma

Leasing

parte do dinheiro que pagou

Consrcio

O consumidor s pode receber o valor que pagou ao final do contrato, ou ao final da entrega aos
demais membros de seu grupo.

Como tratar o devedor em atraso

a multa paga no pode ser maior que 2% em relao ao valor de cada parcela em
atraso;

Dvidas sobre financiamento de veculos

Esclarecimento da ANEF sobre algumas dvidas mais comuns
O carro pode ser retomado por falta de pagamento? Posso comprar um veculo usando
o FGTS?
Essas e outras dvidas sobre compra de veculos so respondidas a seguir pela Anef
(Associao Nacional das Empresas Financeiras das Montadoras).

Meu veculo pode ser apreendido

se eu deixar de pagar o
financiamento?

Sim. Caso o consumidor e a financeira no negociem a

regularizao do pagamento, pode ocorrer a solicitao de
busca e apreenso do veculo. Mas, se existem parcelas
atrasadas, o ideal procurar a instituio e negociar.

Posso devolver o carro se no

O que o consumidor pode fazer, na verdade, revender o

conseguir pagar o

carro para a concessionria e depois quitar a dvida com a

financeira. Se ele tiver pago muitas parcelas, poder ficar

financiamento?

ainda com uma parte do valor arrecadado com a venda. Mas,

se o valor obtido na venda no for suficiente para quitar o
financiamento, ele ter de complementar o pagamento.
possvel comprar um carro

No. O FGTS poder ser usado para a compra da casa prpria,

usando o FGTS?

mas no para compra de carros, motos ou veculos comerciais.

Comprei um carro por leasing em

36 meses. Paguei 24 parcelas.
Posso quitar o restante de uma s
vez?

Sim. Como neste caso j foram pagos 24 meses, pelas regras

do leasing j possvel fazer a quitao antecipada. As
instituies so obrigadas, ainda, a descontar os juros das
parcelas que forem adiantadas.

Entrei em um financiamento,

Depende. A situao vai depender dos motivos da desistncia

mas ainda no retirei o veculo da

e de h quanto tempo a compra foi realizada. O mais indicado,

neste caso, procurar a concessionria e a financeira e tentar

loja. Posso desistir?

resolver o caso.
(Condensado do site UOL em 17 Set 2012)

Arrendamento mercantil
Arrendamento mercantil
Definio do leasing como operao financeira
Leasing o negcio jurdico realizado entre uma pessoa jurdica, na qualidade de
arrendadora, e pessoa fsica ou jurdica na qualidade de arrendatria, e que tenha por
objeto o arrendamento de bens adquiridos pela arrendadora, segundo especificaes
da arrendatria e para uso prprio desta.
No considerado uma forma de financiamento e sim um sinnimo de aluguel,
onde quem aluga tem a opo de comprar o bem ao fim do contrato.
Outras condies:

O contrato no pode ser interrompido antes de cumprir o prazo mnimo estabelecido

pela legislao, que de aproximadamente 24 meses, admitindo-se renegociaes

para mudar prazos e outras condies. Dentro dos limites impostos pelo Banco Central
do Brasil.

Pessoas jurdicas podem deduzir as prestaes do Imposto de Renda.

O contrato prev a existncia de um VRG (Valor Residual Garantido), que garantido

pela arrendatria como mnimo que ser recebido pela arrendadora na venda a
terceiros do bem, na hiptese da devoluo do bem.

Leasing financeiro
Descreve as caractersticas deste formato de leasing
o negcio jurdico realizado entre pessoa jurdica, na qualidade de arrendador e
pessoa fsica ou jurdica, na qualidade de arrendatrio, e que tem por objeto o
arrendamento de bens adquiridos pela arrendador, segundo especificaes do
arrendatrio, para seu uso.
umas das formas mais utilizadas de contrato de leasing no Brasil cuja finalidade
o financiamento.
Requer o envolvimento de trs agentes: arrendador, arrendatrio e o fornecedor
do bem:
O

Necessariamente deve ser sociedade constituda

Adquire o bem a

arrendador

(pessoa jurdica mercantil), devidamente autorizada

ser arrendado

pelo Banco Central do Brasil para a explorao da

operao de leasing
O

Usurio do bem objeto do contrato de arrendamento

arrendatrio

mercantil

Vende, para o

fornecedor

arrendador, o
bem a ser
utilizado pelo
arrendatrio

O contrato de leasing financeiro define:

que as contraprestaes e demais pagamentos previstos no contrato, devidos pelo

arrendatrio, sejam normalmente suficientes para que a arrendadora recupere o custo
do bem arrendado durante o prazo contratual da operao e adicionalmente obtenha
retorno sobre os recursos investidos.

que as despesas de manuteno, assistncia tcnica e servios correlatos utilizao

do bem arrendado sejam de responsabilidade do arrendatrio.

que o preo para o exerccio da opo de compra (VRG Valor Residual Garantido),
obrigatrio, seja livremente pactuado, podendo ser, inclusive, o valor de mercado do
bem arrendado ou apenas o valor simblico, quando a amortizao j ocorreu durante
o pagamento das contraprestaes (aluguel).

que normalmente os contratos de arrendamento so de longo prazo, no cancelvel.

Os contratos de bens cuja aquisio tenha sido efetuada com recursos
provenientes de emprstimos contrados direta ou indiretamente no exterior podem
ser pactuados com clusula de variao cambial.

Leasing operacional
Descreve as caractersticas dessa modalidade
a operao de arrendamento efetuada diretamente do fabricante ou vendedor
do bem objeto do leasing, sem a intervenincia de instituio financeira (empresa de
arrendamento mercantil financeiro).
No h clusula obrigatria de opo de compra.
normalmente utilizado para os bens com boa aceitao no mercado, mas que
esto sujeitos a tornarem-se, pela natureza, obsoletos, com o decorrer do tempo til.
A modalidade de arrendamento tem as seguintes caractersticas:

as contraprestaes a serem pagas pelo arrendatrio contemplam o custo de

arrendamento do bem e dos servios inerentes a sua colocao a disposio do
arrendatrio

as despesas de manuteno, assistncia tcnica e servios correlatos a

operacionalidade do bem arrendado pode ser de responsabilidade da arrendadora ou
do arrendatrio

o preo para o exerccio da opo de compra o valor de mercado do bem;

ao contrrio do leasing financeiro, o arrendatrio pode rescindir o contrato a qualquer

tempo, mediante aviso prvio, contratualmente especificado.

o arrendatrio pode ter ou no a opo de compra, no final do contrato, funcionando

quase como aluguel puro e simples.

sem a opo, se interessar ao arrendatrio, no final do contrato, adquirir o bem

arrendado, dever negociar com o arrendador.
um processo utilizado para equipamentos de alta tecnologia e depreciao
tcnica acelerada, para equipamentos com maior facilidade de troca: automveis,
computadores, avies, mquinas eletrnicas - copiadoras, impressoras.

Lease back
Descreve as caractersticas dessa modalidade
a operao de leasing em que o vendedor do bem objeto do arrendamento faz,
tambm, o papel do arrendatrio.
Ele vende o objeto do contrato para o arrendador e continua exercendo o uso
atravs do contrato de arrendamento e pagamento da contraprestao.
operao utilizada para desmobilizao de ativo fixo ou gerar caixa para as
empresas ou pessoas, continuando com o uso, podendo, no final do contrato, exercer
a opo de compra.

Diferenas entre valores residuais

Descreve as diferenas entre esses valores
Existem dois tipos de valor residual:
VRG Valor Residual Garantido: garantia, a favor do banco ou da empresa
credora, caso o cliente opte pela no compra do bem e, neste caso, o imvel ser
leiloado, vendido para a melhor oferta, sem avaliao e sem preo mnimo.
Utilizado para mitigar o risco da empresa de leasing, em caso de inadimplncia do
arrendatrio.
VR no garantido: corresponde a parte do valor residual do bem, cuja realizao
no est assegurada ou est unicamente garantida pela parte correspondente do
banco ou instituio financeira.
Utilizado para reduzir o valor das prestaes mensais, deve ser pago ao final do
contrato, transferindo a propriedade do veculo para o arrendatrio.

Recomendaes da ABEL
Ressalta especificaes do contrato de leasing
De acordo com a ABEL (Associao Brasileira das Empresas de Leasing, entidade
que representa as sociedades de arrendamento mercantil e de bancos que
oferecem leasing), importante prestar ateno em todas as informaes do contrato
para evitar problemas no futuro.

O arrendatrio pode escolher o que vai fazer com o bem ao final do arrendamento.

Dependendo dos termos do contrato h a opo de devolver ao arrendador,

aumentar o tempo de contrato e negociar um novo fluxo de pagamento ou o cliente
pode adquirir definitivamente o bem arrendado mediante o pagamento de um valor,
definido no contrato.

O leasing um aluguel de veculo com opo de compra. A deciso de comprar ou no

pode ser tomada no incio, durante ou no final do contrato. Algumas concessionrias
oferecem o leasing com o valor da opo final parcelado acrescentado s prestaes
do arrendamento. Nesse caso no preciso esperar o final do contrato para pagar o
valor da compra.

O contrato no pode ser interrompido antes de cumprir o prazo mnimo estabelecido

pela legislao, que de aproximadamente 24 meses.

Pessoas jurdicas podem deduzir as prestaes do Imposto de Renda.

O VRG (Valor Residual Garantido) um valor garantido pela arrendatria como

mnimo que ser recebido pela arrendadora na venda a terceiros do bem, na hiptese
da devoluo do bem.

4 - Crime de lavagem de dinheiro

Crime de lavagem de dinheiro
As origens
Mostra como comeou o combate ao crime de lavagem de dinheiro
Money laundering (lavagem de dinheiro) um tpico crime moderno, perto de
fazer um sculo desde que a Mfia dos Estados Unidos disfarava seus lucros em
lavanderias automticas.

Mas, custou mais de 50 anos at que as leis comeassem a enquadr-lo como

contraveno.
Desde ento, o crime de lavagem do dinheiro ganhou dimenso internacional,
com muitos pases baixando suas normas legais e assinando tratados de cooperao
mtua, a fim de pr cobro ao trfico internacional de moeda produzida pelo crime
organizado.
No Brasil, a lei que criou o COAF - Conselho de Controle das Atividades
Financeiras - inaugurou a preocupao oficial com o combate ao crime de lavagem de
dinheiro.
Desde ento, a legislao sobre a matria cresceu bastante, chegando
ampliao das atividades sujeitas ao controle das movimentaes financeiras com fins
ilcitos.
Atualmente, alm das autoridades e entidades j comprometidas com o combate
ao crime, as juntas comerciais, os registros pblicos e as agncias de negociao de
direitos de atletas e artistas devem comunicar seus registros de transaes, o que
embaraa diferentes atividades por onde se pode dar o desvio.
A lei abrange ainda a ocultao do produto de qualquer delito ou contraveno
penal, para punir o crime organizado.

O crime
Define o crime de lavagem do dinheiro e relaciona os principais delitos
O delito de ocultao ou dissimulao da natureza, origem, localizao,
disposio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes,
direta ou indiretamente, de infrao penal.
Nova lei de lavagem do dinheiro foi baixada em 10 de julho de 2012,
complementando a lei 9.613/1998.
Entre as principais especificaes da nova lei, est a possibilidade de punio para
lavagem de dinheiro proveniente de qualquer origem ilcita.

Nos termos da lei, o crime de lavagem de dinheiro significa ocultar ou dissimular

a natureza, origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens,
direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infrao penal.
A pena para o infrator lei de recluso com prazo de 3 a 10 anos, e multa.
Incorre nesta mesma pena quem utiliza, na atividade econmica ou financeira,
bens, direitos ou valores provenientes de infrao penal.
A Lei altera dispositivos que criam o COAF - Conselho de Controle de Atividades
Financeiras, ampliando os tipos de profissionais obrigados a enviar informaes sobre
operaes suspeitas, alcanando doleiros, empresrios que negociam direitos de
atletas, comerciantes de artigos de luxo, pessoas fsicas que trabalham com compra e
troca de moeda estrangeira, etc.
Tambm torna-se possvel apreender bens em nomes de laranjas e vender bens
apreendidos antes do final do processo, cujos recursos ficaro depositados em juzo
at o final do julgamento.
O patrimnio apreendido poder ser repassado a estados e municpios, e no
apenas Unio.
No tocante "delao premiada", j prevista na Lei anterior, poder ser feita "a
qualquer tempo", ou seja, mesmo depois da condenao.
Os crimes desta categoria so inafianveis.

Fases da lavagem de dinheiro

Descreve os principais mecanismos de lavagem do dinheiro
Para disfarar os lucros ilcitos sem comprometer os envolvidos, a lavagem de
dinheiro realiza-se por meio de um processo dinmico que requer:

O distanciamento dos fundos de sua origem, evitando uma associao direta deles
com o crime;

O disfarce de suas vrias movimentaes para dificultar o rastreamento desses

recursos; e

A disponibilizao do dinheiro novamente para os criminosos depois de ter sido

suficientemente movimentado no ciclo de lavagem e poder ser considerado "limpo".

Os mecanismos mais utilizados no processo de lavagem de dinheiro envolvem

teoricamente essas trs etapas independentes que, com freqncia, ocorrem
simultaneamente:
1. Colocao: a primeira etapa do processo a colocao do dinheiro no sistema
econmico. Objetivando ocultar sua origem, o criminoso procura movimentar o
dinheiro em pases com regras mais permissivas e naqueles que possuem um
sistema financeiro liberal. A colocao se efetua por meio de depsitos, compra
de instrumentos negociveis ou compra de bens. Para dificultar a identificao da
procedncia do dinheiro, os criminosos aplicam tcnicas sofisticadas e cada vez
mais dinmicas, tais como o fracionamento dos valores que transitam pelo
sistema financeiro e a utilizao de estabelecimentos comerciais que usualmente
trabalham com dinheiro em espcie.
2. Ocultao: a segunda etapa do processo consiste em dificultar o rastreamento
contbil dos recursos ilcitos. O objetivo quebrar a cadeia de evidncias ante a
possibilidade da realizao de investigaes sobre a origem do dinheiro. Os
criminosos buscam moviment-lo de forma eletrnica, transferindo os ativos para
contas annimas preferencialmente, em pases amparados por lei de sigilo
bancrio ou realizando depsitos em contas "fantasmas".
3. Integrao: nesta ltima etapa, os ativos so incorporados formalmente ao
sistema econmico. As organizaes criminosas buscam investir em
empreendimentos que facilitem suas atividades podendo tais sociedades
prestar servios entre si. Uma vez formada a cadeia, torna-se cada vez mais fcil
legitimar o dinheiro ilegal.

Tipificao do crime
Detalha atividades tpicas do processo de lavagem de dinheiro
Lei tipifica o crime de lavagem como aquele em que se oculta ou dissimula a
natureza, origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens,
direitos e valores provenientes, direta ou indiretamente, dos crimes antecedentes.
Entre as principais atividades criminosas denominadas crimes antecedentes
esto:
1. De trfico ilcito de substncias entorpecentes ou drogas afins
2. De terrorismo
3. De contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua
produo;

4. De extorso mediante sequestro

5. Contra a Administrao Pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem,
direta ou indiretamente, de qualquer vantagem, como condio ou preo para a
prtica ou omisso de atos administrativos.
6. Contra o sistema financeiro nacional
7. Praticado por organizao criminosa
8. Praticado por particular contra a Administrao Pblica estrangeira
No grfico, um exemplo de lavagem em operao internacional. Para conhecer o
processo por inteiro acesse:
http://www.cosif.com.br/mostra.asp?arquivo=camb_transfintern2

Setores mais visados

Relaciona os setores mais visados no processo de lavagem de dinheiro
Alguns setores so muito visados no processo de lavagem de dinheiro.
Entre eles destacam-se

Instituies financeiras: No Brasil controladas pelo Banco Central (BACEN), compem

um dos setores mais visados pelas organizaes criminosas para realizao de
operaes de lavagem de dinheiro. A razo disso que as novas tecnologias e a
globalizao dos servios financeiros imprimem uma velocidade sem precedentes
circulao do dinheiro. Recursos em busca de taxas de juros mais atraentes, compra e
venda de divisas e operaes internacionais de emprstimo e financiamento
misturam-se num vasto circuito de transaes complexas. Nessas transaes, o
dinheiro sujo se mistura com quantias que essas instituies movimentam legalmente
todos os dias, o que favorece o processo de dissimulao da origem ilegal. As redes
mundiais que interligam computadores, a exemplo da Internet, favorecem
amplamente este processo, ampliando as possibilidades de movimentao dos
recursos, conferindo maior rapidez e garantindo o anonimato das operaes ilegais.
Este setor , portanto, o mais afetado e o mais utilizado nos processos de lavagem de
dinheiro, mesmo quando as operaes criminosas no so realizadas pelas prprias
instituies financeiras. Elas acabam sendo o "meio" por onde transitam os recursos
at a chegada ao mercado ocorrendo a integrao, ltima etapa do processo de
lavagem.

Parasos fiscais e centros off-shore: tanto os parasos fiscais quanto os centros offshore compartilham de uma finalidade legtima e certa justificao comercial. No
entanto, os principais casos de lavagem de dinheiro descobertos nos ltimos anos
envolvem organizaes criminosas que se aproveitaram, de forma generalizada, das
facilidades oferecidas por eles para realizarem manobras ilegais.

Bolsas de valores: As bolsas de valores visam a facilitar a compra e venda de aes e

direitos. Para fechar uma operao na bolsa, qualquer pessoa, banco ou empresa tem
que usar os servios de uma corretora, que recebe uma taxa de corretagem por
realizar essa transao. As bolsas de valores oferecem condies propcias para se
efetuarem operaes de lavagem de dinheiro, tendo em vista que permitem a
realizao de negcio com caractersticas internacionais; possuem alto ndice de
liquidez; as transaes de compra e venda podem ser efetuadas em um curto espao
de tempo; as operaes so realizadas, em sua grande maioria, por intermdio de um
corretor; e existe muita competitividade entre os corretores.

Companhias seguradoras: O mercado de seguros, capitalizao e previdncia privada

aberta, fiscalizado no Brasil pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP),
outro setor vulnervel lavagem de dinheiro. Quer em relao aos acionistas, quer em
relao aos segurados, subscritores, participantes e intermedirios pode haver a
tentativa de "limpeza" de recursos: os acionistas podem usar seu poder de deliberao
realizando investimentos que possibilitem a prtica de lavagem de dinheiro; os
segurados, por sua vez, podem lavar recursos mediante a apresentao de avisos de
sinistros falsos ou fraudulentos, o mesmo ocorrendo com os subscritores e
participantes, os quais podem, respectivamente, transferir a propriedade de ttulos de
capitalizao sorteados e inscrever pessoas inexistentes ou falecidas em planos de
previdncia privada aberta; e a intermediao, materializada na corretagem, tambm
pode ensejar a malfadada lavagem nas transaes envolvendo terceiros ou clientes
no residentes.

Mercado imobilirio: A lavagem de dinheiro uma prtica muito freqente no setor

imobilirio. Por meio da transao de compra e venda de imveis e de falsas
especulaes imobilirias, os agentes criminosos lavam recursos com extrema
facilidade, principalmente se eles utilizam recursos em espcie. A criatividade das
organizaes criminosas faz com que suas atuaes no setor sejam extremamente
dinmicas, dificultando o trabalho de deteco das ilegalidades. A ausncia de controle
do setor imobilirio tambm facilita a ao dos criminosos.

Jogos e sorteios: So conhecidos os casos de lavagem de dinheiro por meio de jogos e

sorteios, como bingos e loterias. As principais caractersticas dos processos criminosos
envolvem a manipulao das premiaes e a realizao de alto volume de apostas em
uma determinada modalidade de jogo, buscando fechar as combinaes. Em muitos
casos, o agente criminoso no se importa em perder uma parte dos recursos, contanto
que consiga finalizar o processo de lavagem com xito.

H diversas outras operaes comerciais realizadas internacionalmente que

facilitam a lavagem de dinheiro e, por essa razo, merecem exame permanente e
detalhado.
Entre essas operaes esto, por exemplo, a compra e venda de jias, pedras e
metais preciosos e objetos de arte e antigidades.
Esse comrcio mostra-se muito atraente para as organizaes criminosas,
principalmente por envolverem bens de alto valor, que so comercializados com
relativa facilidade.
Alm disso, essas operaes podem ser realizadas utilizando-se uma ampla gama
de instrumentos financeiros, muitos dos quais garantem inclusive o anonimato.
Nos grficos, um exemplo de lavagem em operao internacional. Para conhecer
o processo por inteiro acesse:
http://www.cosif.com.br/publica.asp?arquivo=leasebackcaixa2

Penalidades
Descreve as penalidades aos agentes que descumprirem a lei
As pessoas sujeitas lei, bem como aos administradores das pessoas jurdicas,
que deixem de cumprir as obrigaes previstas na Lei sero aplicadas,
cumulativamente ou no, pelas autoridades competentes, as seguintes sanes:

Advertncia;

multa pecuniria varivel no superior ao dobro do valor da operao; ou ao dobro

do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realizao da operao;
ou ao valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhes de reais);

Inabilitao temporria, pelo prazo de at dez anos, para o exerccio do cargo de

administrador das pessoas jurdicas sujeitas Lei;

cassao ou suspenso da autorizao para o exerccio de atividade, operao ou

funcionamento.

Constataes observadas

Relata algumas observaes importantes relacionadas lavagem

de dinheiro
O crime de lavagem de dinheiro , pela sua natureza, de difcil investigao.
Autoridades, na maioria das vezes, apuram apenas a fase de ocultao do
dinheiro proveniente de crime anterior. No vo muito alm disso.
Segundo o presidente do Supremo Tribunal Federal, os prprios bancos so
"lenientes" na fiscalizao e apurao das irregularidades.
Ao mesmo tempo, a experincia demonstrou que a maioria dos criminosos
esconde o produto do crime, e s uma minoria se dedica ao processo de lavagem.

Comunicao de ato suspeito de lavagem

Especifica como proceder em casos de suspeita de lavagem de dinheiro
As instituies financeiras devero:

dispensar especial ateno s operaes que, nos termos de instrues emanadas das
autoridades competentes, possam constituir-se em srios indcios dos crimes previstos
na Lei de Lavagem de Dinheiro, ou com eles relacionar-se;

comunicar tais operaes ao Coaf, abstendo-se de dar cincia de tal ato a qualquer
pessoa, inclusive quela qual se refira a informao, no prazo de 24 (vinte e quatro)
horas.
As comunicaes de boa-f, feitas na forma prevista na Lei, no acarretaro
responsabilidade civil ou administrativa.
As transferncias internacionais e os saques em espcie devero ser previamente
comunicados instituio financeira, nos termos, limites, prazos e condies fixados
pelo Banco Central do Brasil.
Veja tambm a comunicao de no ocorrncia, neste captulo.

Comunicao negativa
Define este conceito
atividade acerca da no ocorrncia de operaes financeiras suspeitas e demais
situaes que geram a necessidade de realizar comunicaes, relacionadas lavagem
de dinheiro.

Esto sujeitas obrigao:

as pessoas que tenham, em carter permanente ou eventual, como atividade principal

ou acessria, cumulativamente ou no, a custdia, emisso, distribuio, liquidao,
negociao, intermediao, consultoria ou administrao de ttulos ou valores
mobilirios e a auditoria independente no mbito do mercado de valores mobilirios;

as entidades administradoras de mercados organizados; e

as demais pessoas referidas no art. 9 da Lei n 9.613, de 1998, que se encontrem sob
disciplina e fiscalizao exercidas pela CVM.

Entrevista do presidente do COAF

Entrevista do presidente do COAF
Atualiza alguns conceitos da atuao do rgo

A imunidade contra lavagem de dinheiro uma utopia, qualquer esforo que no seja
genuinamente motivado pelo real interesse em se precaver no funcionar
efetivamente.

Se a poltica de PLD (Preveno Lavagem de Dinheiro) no for sria, no permear

efetivamente a instituio, nunca ser realmente eficaz.

So as prprias instituies financeiras que devem conhecer seus clientes e

acompanhar suas movimentaes financeiras, informando ao COAF eventuais
suspeitas. E quem as supervisiona para ver se esto cumprindo o seu papel o Banco
Central.

A lei no tolera mais a preguia e o descaso. No se admite mais o no saber por no

querer saber, por no tentar, por no se esforar. Mostrar diligncia afasta a suspeita
de negligncia.

O registro de operaes acima de R$ 10.000 nos movimentos bancrios

determinado por lei, o COAF apenas fixou o montante mnimo. Ainda cedo para dizer
se est funcionando ou no.

Em relao aos crimes antecedentes (citados neste captulo) atualmente, que visam
ou produzem ativos que tm resultado econmico ou financeiro para o criminoso,
qualquer infrao penal antecedente em nossa legislao, menos as de natureza
passional.
(Entrevista de Antonio Gustavo Rodrigues, presidente do COAF, na
revista Financeiro.)
Para fins de estudo, valem as informaes existentes no contedo deste Curso.

Glossrio legal resumido

Relaciona termos legais comumente utilizados nos atos de lavagem de
dinheiro
Glossrio auxiliar
Recurso judicial previsto apenas nos regimentos internos dos tribunais

Agravo regimental

para a reviso de uma deciso, geralmente pelo prprio rgo decisrio

que a prolatou.
Espcie de recurso cabvel contra sentena judicial para o seu reexame

Apelao

em instncia superior, de modo que se obtenha nova deciso que

confirme ou modifique a primeira.
Ato de ofcio

Ato praticado por funcionrio pblico dentro das atribuies da funo

deste servidor.

O ato de oficio pressuposto do crime de corrupo ativa, crime no

qual oferecida ou prometida vantagem a funcionrio pblico
encarregado de praticar ou omitir ato.

A prtica, omisso ou retardamento de ato de ofcio motivado por

vantagem indevidamente recebida tambm causa de aumento de pena
do crime de corrupo passiva.

Correlao entre
acusao e

Princpio de processo penal que exige que as decises judiciais

considerem apenas os fatos e circunstncias expressamente descritas da
denncia.

sentena

um desdobramento dos princpios do contraditrio e ampla defesa,

pois limita o objeto possvel da condenao aos fatos expressamente
imputados ao ru na acusao, para que ele possa defender-se com
efetividade durante o processo.

Em outras palavras, o juiz no pode prover diversamente do que lhe foi

pedido e tampouco decidir sobre questes que no foram debatidas
pelas partes no processo.

A deciso da sentena no pode estar alm, aqum ou fora do pedido

formulado na denncia apresentada pela acusao.

Crime de oferecer ou prometer vantagem indevida a funcionrio

Corrupo ativa

pblico, para faz-lo praticar, omitir ou retardar ato funcional

Crime usualmente cometido por funcionrio pblico ao solicitar ou

Corrupo passiva

receber vantagem indevida ou aceitar promessa de vantagem em razo

da funo pblica
Crime consistente em efetuar operao de cmbio no autorizada, com

Evaso de divisas

efetiva sada de moeda ou divisas do territrio nacional

Fato Ilcito

Conduta, de ao ou omisso, que contrria ordem jurdica e s

normas jurdicas em geral.

Na esfera criminal, o fato ilcito aquele que constitui infrao penal

(crime ou contraveno).

Instruo Criminal

Fase do processo penal que se inicia logo aps o recebimento da pea

de acusao (denncia ou queixa), pelo juiz ou tribunal, e antecede o
julgamento da causa.

Durante a instruo, so realizadas as providncias relacionadas

produo de provas que visam a elucidar, com a maior preciso
possvel, os fatos ocorridos e a efetiva conduta dos acusados.

Na fase de instruo criminal so produzidas provas como o

interrogatrio do ru, a inquirio de testemunhas, a realizao de
percias, a juntada de documentos, entre outras.

Essas provas do fundamento para que o juiz ou tribunal forme sua

convico a respeito dos fatos pertinentes acusao e defesa.

Crime cometido por funcionrio pblico que se apropria de valor ou

Peculato

bem de que tem posse em razo do cargo

Prescrio

Encerramento de prazo para o Estado processar ou punir o acusado de

um crime.

Este prazo varia de acordo com a pena do crime previsto na lei ou

daquela aplicada no caso concreto.

O prazo prescricional tem incio com a ocorrncia do crime, e pode ser

interrompido em determinados momentos processuais, como o

recebimento da denncia ou publicao da sentena, por exemplo.

Quadrilha

Crime de associao de mais de trs pessoas para o fim de cometer

crimes

Novas normas da Febraban

Descreve as novas normas sobre PLD e criao das PEP
Novo normativo da Febraban prope a criao de uma rea especfica para a PLD
(Preveno Lavagem de Dinheiro) nas instituies financeiras, e a identificao de
clientes considerados PEP (Pessoas Expostas Politicamente).
A rea de PLD pretende fazer com que as instituies elevem e nivelem por cima
os padres de obedincia legislao de lavagem de dinheiro e de combate ao
terrorismo.
Esta rea ter um diretor com acesso direto ao Conselho de Administrao e
Diretoria, com autonomia integral ou integrao ao sistema de controles internos das
instituies (compliance).
As instituies se propem a diferenciar, nos seus cadastros, as PEPs, definidas
como sendo os agentes pblicos que desempenham ou tenham desempenhado
empregos ou funes pblicas relevantes, assim como seus parentes e pessoas
prximas.
O normativo padroniza uma srie de procedimentos j adotados pelos bancos
para a preveno e o combate lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo, mas vai alm ao identificar as melhores prticas para atingir esses
objetivos.
O guia da Febraban esmia a aplicao de normas gerais, definindo, por
exemplo, quais documentos devem ser pedidos para a verificao da identidade do
cliente, a frequncia de atualizao de seu cadastro e as medidas tomadas para a
checagem de eventuais inconsistncias.

O que feito com os bens

Descreve o que deve ocorrer em casos de condenao ou absolvio de
envolvidos em crime de lavagem de dinheiro
Nos processos instaurados em que haja suspeita de lavagem de dinheiro, o juiz
pode decretar medidas assecuratrias (o sequestro, o arresto e a hipoteca legal), de
bens, direitos ou valores do investigado ou acusado, ou existentes em nome de
interpostas pessoas, que sejam instrumento, produto ou proveito dos crimes previstos
na Lei ou das infraes penais antecedentes.
Mediante ordem da autoridade judicial, o valor desses bens, aps o trnsito em
julgado da sentena proferida na ao penal, ser:

em caso de sentena condenatria, nos processos de competncia da Justia Federal e

da Justia do Distrito Federal, incorporado definitivamente ao patrimnio da Unio, e,
nos processos de competncia da Justia Estadual, incorporado ao patrimnio do
Estado respectivo;

em caso de sentena absolutria extintiva de punibilidade, colocado disposio do

ru pela instituio financeira, acrescido da remunerao da conta judicial.

Compliance
Compliance
Define as normas de controles internos
Compliance o conjunto de controles que permitem a uma empresa:
1. Cumprir normas e regulamentos;
2. Polticas e diretrizes estabelecidas para o negcio da empresa;
3. Dar transparncia s suas atividades;
4. Detectar, evitar e tratar eventuais desvios de conduta ou de procedimentos.
Como exemplo desses controles, quem determina uma poltica de financiamento
no pode ser aquele que a fiscalizar.
necessrio que haja uma segregao nas funes.
Os sistemas de controles internos tm disposies que devem ser acessveis a
todos os funcionrios de uma instituio, de forma a assegurar que sejam conhecidas a

respectiva funo no processo e as responsabilidades atribudas aos diversos nveis da

organizao.
Estes controles devem prever:

a definio de responsabilidades dentro da instituio;

a segregao das atividades atribudas aos integrantes da instituio de forma a que

seja evitado o conflito de interesses, bem como meios de minimizar e monitorar
adequadamente reas identificadas como de potencial conflito da espcie;

meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar

adversamente a realizao dos objetivos da instituio;

a existncia de canais de comunicao que assegurem aos funcionrios, segundo o

nvel de atuao correspondente, o acesso a informaes confiveis, tempestivas e
compreensveis, consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades;

a continua avaliao dos diversos riscos associados as atividades da instituio;

o acompanhamento sistemtico das atividades desenvolvidas, de forma a que se

possa avaliar se os objetivos da instituio esto sendo alcanados, se os limites
estabelecidos e as leis e regulamentos aplicveis esto sendo cumpridos, bem como a
assegurar que quaisquer desvios possam ser prontamente corrigidos;

a existncia de testes peridicos de segurana para os sistemas de informaes, em

especial para os mantidos em meio eletrnico.

Sigilo bancrio e fiscal

Diferentes formas de sigilo
Descreve as formas de sigilo garantidas pela lei brasileira
Sigilo bancrio
Sigilo bancrio um dever legal das instituies financeiras, para manter
resguardados os dados financeiros de seus clientes.
A troca de informaes entre instituies financeiras, para fins cadastrais,
inclusive por intermdio de centrais de risco, no constitui violao do dever de
manter sigilo. Outras atividades que permitem abrir o sigilo so:

o fornecimento de informaes constantes de cadastro de emitentes de cheques sem

proviso de fundos e de devedores inadimplentes, a entidades de proteo ao crdito

a comunicao, s autoridades competentes, da prtica de ilcitos penais ou administrativos,

abrangendo o fornecimento de informaes sobre operaes que envolvam recursos
provenientes de qualquer prtica criminosa;

a revelao de informaes sigilosas com o consentimento expresso dos interessados;

A quebra de sigilo poder ser decretada, quando necessria para apurao de

ocorrncia de qualquer ilcito, em qualquer fase do inqurito ou do processo judicial.
O juiz para autorizar a quebra do sigilo acolhe pedido de autoridades
competentes, como:

Ministrio Pblico

Polcia federal

COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras

CPI Comisso parlamentar de Inqurito

Sigilo fiscal

a proteo legal constitucional s informaes prestadas pelos pagadores de

impostos. As reparties dos Fiscos so impedidas de divulgar informaes que
constem das declaraes fiscais dos pagadores de impostos.
O sigilo fiscal no abrange a troca de informaes entre diferentes reparties do
Fisco, desde que existam acordos formais nesse sentido. De qualquer forma, estas
informaes devem manter-se sigilosas para terceiros.
Sigilo de correspondncia

Faz parte da Declarao Universal dos Direitos do Homem: "Ningum ser sujeito
a interferncias na sua vida privada, na sua famlia, no seu lar ou na sua
correspondncia, nem a ataques a sua honra e reputao. Todo o homem tem direito
proteo da lei contra tais interferncias ou ataques.
Esta norma respeitada no pas, incluindo entre a correspondncia todos os
modernos meios de comunicao, como telefone.
Diz a Constituio que o segredo das correspondncias e das comunicaes
telegrficas, de dados e das comunicaes telefnicas inviolvel.

Ressalva que h hipteses em que, por ordem judicial, nas hipteses e na forma
que a lei estabelecer para fins de investigao criminal e instruo processual penal, o
sigilo das comunicaes telefnicas pode no ser obedecido.
A norma legal ainda no abrange os formatos mais recentes de comunicao,
como emails, redes sociais etc.

5 - tica nos negcios

Cdigo de tica da ANEPS
Objetivos do Cdigo
Relaciona os objetivos do Cdigo de tica da ANEPS
A aplicao das normas estabelecidas no Cdigo visa permitir o julgamento de
denncia formal, por escrito, de qualquer pessoa fsica ou jurdica, ou por iniciativa da
prpria ANEPS - quando envolva questo de ordem relevante, quanto conduta de um
agente de correspondente certificado pela Certificao ANEPS de Agentes de
Correspondente.
O descumprimento dos princpios constantes no Cdigo pode interferir no
processo de certificao inicial e renovao da certificao de um agente de
correspondente certificado, e a deciso tomada pela Comisso de tica.
Dentre seus princpios norteadores e que devem ser levados em conta na
interpretao de sua aplicabilidade, podem ser citados:
1. Assegurar a transparncia e confiana nas relaes entre cada um dos
participantes da cadeia de negcios envolvendo crdito (correspondentes e
instituies financeiras); respeitando valores e diversidades;
2. Manter os mais elevados padres ticos e de credibilidade do Sistema Financeiro
Nacional, zelando pelo benefcio da coletividade;
3. Respeitar e cumprir a legislao vigente, agindo com decoro, responsabilidade,
lealdade, dignidade e boa-f nas relaes com clientes, correspondentes e
instituies financeiras e demais parceiros participantes da cadeia de negcios
envolvendo crdito;

4. Propiciar condies para a expanso sustentvel do mercado de crdito brasileiro;

5. Estimular as boas prticas de mercado, evitando prticas que possam prejudicar a
imagem dos correspondentes e das instituies financeiras.
A ANEPS mantm ainda um regulamento de tica e de Disciplina, que tem por
objetivo fazer cumprir os princpios ticos e de auto-regulamentao em vigor,
aplicvel s empresas filiadas ANEPS.
Este regulamento pode ser consultado no endereo abaixo:
http://aneps.org.br/main.asp?mexec=simpletext.asp&idpagina=8

Princpios ticos do agente

Relaciona os princpios ticos a serem exercidos pelos agentes dos
Correspondentes
Os princpios so:
1. Seguir sempre padres ticos na conduo de suas atividades, incluindo suas
relaes com clientes e demais participantes do mercado financeiro;
2. Empenhar-se para o aprimoramento contnuo da competncia e do prestgio da
profisso de agente de correspondente, conhecendo e observando todas as
resolues, guias, normas, leis e regulamentos aplicveis ao exerccio de suas
atividades, buscando a minimizao dos riscos;
3. Negar participao em negcios ilcitos;
4. No contribuir para a divulgao de notcias ou de informaes inverdicas ou
imprecisas sobre o mercado financeiro;
5. Manter-se constantemente atualizado em relao a notcias e normas
relacionadas com a sua atividade no mercado financeiro;
6. Divulgar dados de sua Certificao ANEPS de maneira a demonstrar sua
importncia e seriedade;
7. Recusar participao em qualquer negcio que envolva fraude, simulao,
manipulao ou distoro de preos, declaraes falsas ou leso aos direitos dos
clientes;
8. Manter sigilo em relao a informaes confidenciais a que tenha acesso em
razo de sua atividade profissional, excetuadas as hipteses em que a sua
divulgao seja exigida por lei ou tenha sido expressamente autorizada;

9. No fornecer dados imprecisos a respeito dos servios que capaz de prestar,

bem como com relao s suas qualificaes, aos seus ttulos acadmicos e
experincia profissional;
10. Recusar participao em atividades independentes que concorram direta ou
indiretamente com o Correspondente com o qual possui vnculo, a no ser que
obtenha autorizao expressa para tanto, evitando ao mximo interesses
conflitantes ou competitivos;
11. Informar ao Correspondente com o qual possui vnculo quaisquer valores ou
benefcios adicionais que receba em sua atividade profissional;
12. Estar sempre atento s restries impostas pelo Correspondente com o qual
possui vnculo em relao a situaes de conflito de interesses;
13. Manter permanente dilogo com o Correspondente com o qual possui vnculo,
evitando comportamentos errneos;
14. Declarar para o Correspondente com o qual possui vnculo quaisquer
relacionamentos que possam influenciar em suas decises e na qualidade do
servio prestado como agente de correspondente;
15. Jamais manifestar opinio que possa denegrir ou prejudicar a imagem do
Correspondente com o qual possui vnculo;
16. Jamais manifestar opinio que possa denegrir ou prejudicar a imagem de
qualquer instituio que atue no mercado financeiro;
17. Evitar fornecer informaes ou fazer pronunciamentos a respeito de negcios sob
a responsabilidade de outros profissionais certificados, a menos que esteja
obrigado a faz-lo no cumprimento de suas responsabilidades profissionais;
18. Manter sigilo com relao s informaes confidenciais, privilegiadas e relevantes
para a atividade do Correspondente com o qual possui vnculo a que tenha acesso
em razo de sua funo, exceto nos casos em que a divulgao seja exigida por lei
ou tenha sido expressamente autorizada;
19. Utilizar-se de especial diligncia na identificao e respeito aos deveres
envolvidos em sua atividade profissional, priorizando os interesses dos clientes
em relao aos seus prprios;
20. No comunicar intencionalmente informao falsa ou enganosa que possa
comprometer a integridade do processo de recomendao de crdito;
21. Manter independncia e objetividade no aconselhamento de produtos e servios;
22. Utilizar diligncia e cuidado na recomendao de produtos e servios, a qual deve
ser respaldada em estudos, pesquisas e materiais adequados arquivados para
futura referncia;
23. No cobrar qualquer incentivo, comisso, presente ou qualquer compensao
financeira de seus clientes, que possam interferir no fechamento do negcio;

24. Sempre considerar e observar a situao particular de cada cliente, com relao
ao patrimnio, objetivos, prazos e experincia, quando da recomendao de
determinada modalidade de produto ou servio;
25. Distinguir fatos de opinies, pessoais ou de mercado, com relao aos produtos e
servios aconselhados;
26. Agir profissionalmente, de forma ntegra, junto a instituies do mercado
financeiro, Correspondente com o qual possui vnculo e junto aos seus clientes de
forma geral;
27. Prestar total cooperao com investigaes na eventual violao deste Cdigo;
28. Cessar imediatamente o uso do Registro ANEPS em caso de cancelamento da
certificao;
29. Consultar periodicamente o site www.aneps.org.br para checagem de alteraes
nos requisitos da Certificao.
Para uma consulta ao texto original, acessar o endereo abaixo:
https://www.certificacaoaneps.com.br/Public/CodigoEtica.aspx

Defesa do consumidor
Conhea seu cliente
Profissional precisa conhecer diferentes aspectos da operao de crdito
norma tica do mercado financeiro, que pode estar expressa ou implcita nos
regulamentos das entidades reguladoras, e relacionada prtica exercida por
intermedirios financeiros em geral.
A norma exige que o agente de correspondente conhea as caractersticas, os
objetivos e as polticas de crdito dos produtos que oferece a seus clientes.
O cadastro de clientes deve conter dados sobre outras operaes j realizados,
conhecimentos que ele tem sobre o mercado financeiro, situao financeira e
expectativas em relao aos financiamentos que deseja solicitar.

Com estas informaes, o profissional buscar oferecer sempre operaes que

atendam ao interesse, tolerncia ao risco e s expectativas do cliente, rejeitando
operaes inadequadas ou perigosas.
A norma busca proteger tanto o cliente como o profissional, evitando a
ocorrncia de situaes conflitantes na realizao de negcios.
O COAF recomenda que a identificao do cliente deve ser satisfatoriamente
estabelecida antes da concretizao da operao.
Caso o possvel cliente se recuse a fornecer as informaes requeridas, a
instituio financeira no deve aceit-lo como cliente.
Os melhores documentos de identificao so aqueles cuja obteno, de maneira
lcita, seja difcil. O COAF recomenda que se utilize um formulrio de identificao, cujo
modelo pode ser elaborado pelas prprias instituies, de acordo com as suas
necessidades.
preferencial que cada setor tenha regras similares para elaborao desses
formulrios.
As instituies devem ainda ter um sistema interno de controle que assegure que
as regras de compliance so obedecidas, indicando um indivduo responsvel por
coordenar e monitorar este sistema.

Proteo ao consumidor
Descreve as reas de atuao do PROCON na defesa do consumidor
A Fundao de Proteo e Defesa do Consumidor PROCON tem por objetivo
elaborar e executar a poltica de proteo e defesa dos consumidores do Estado de
So Paulo.
Para tanto conta com o apoio de um grupo tcnico multidisciplinar que
desenvolve atividades nas mais diversas reas de atuao, tais como:

educao para o consumo;

recebimento e processamento de reclamaes administrativas, individuais e coletivas,

contra fornecedores de bens ou servios;

orientao aos consumidores e fornecedores acerca de seus direitos e obrigaes nas

relaes de consumo;

fiscalizao do mercado consumidor para fazer cumprir as determinaes da

legislao de defesa do consumidor;

acompanhamento e propositura de aes judiciais coletivas;

estudos e acompanhamento de legislao nacional e internacional, bem como de

decises judiciais referentes aos direitos do consumidor;

pesquisas qualitativas e quantitativas na rea de defesa do consumidor;

suporte tcnico para a implantao de Procons Municipais Conveniados;

intercmbio tcnico com entidades oficiais, organizaes privadas, e outros rgos

envolvidos com a defesa do consumidor, inclusive internacionais;

disponibilizao de uma Ouvidoria para o recebimento, encaminhamento de crticas,

sugestes ou elogios feitos pelos cidado quanto aos servios prestados pela Fundao
Procon, com o objetivo de melhoria continua desses servios.

Cuidados antes de contratar

Relaciona os cuidados a tomar antes de contratar emprstimos ou
financiamentos
A Fundao Procon sugere que os financiados tomem os seguintes cuidados antes
de contratar emprstimos:

Recuse fazer emprstimos em seu nome para terceiros.

Compare entre diversas instituies financeiras as taxas de juros e outros servios

contratados.

Analise se as parcelas no iro comprometer o seu oramento.

Informe-se no Banco Central, fone 0800-9792345 ou pelo site www.bcb.gov.br., se a

empresa est autorizada

a realizar emprstimos.

Consulte o Cadastro de Reclamaes Fundamentadas da Fundao Procon-SP, fone

151.

Procure contratar emprstimos pessoalmente na instituio escolhida, evitando a

contratao por telefone

ou pela internet .

Evite assinar contratos por impulso.

Desconfie se houver a exigncia de depsitos em contas bancrias de pessoa fsica

para a aprovao do crdito.

Guarde todo material publicitrio. Ele integra o contrato e suas informaes devem
ser cumpridas.

Outros cuidados sobre contratos

Cuidados que o financiado deve ter antes de assinar contratos de
emprstimos ou financiamento
Leia o contrato e assine somente depois de tirar todas as dvidas.

Verifique se existe a cobrana de tarifa de cadastro, IOF ou IOC (Imposto de Operaes

Financeiras e de Crdito) no financiamento.

Certifique-se que o contrato de financiamento esteja devidamente preenchido com as

informaes relativas ao valor do produto ou servio, os percentuais das taxas de juros mensal
e anual, acrscimos previstos, nmero e periodicidade das prestaes e soma total a pagar ,
inutilizando todos os espaos em branco.

Exija a sua via do contrato.

Informaes adicionais

Algumas Instituies Financeiras concedem o emprstimo ou financiamento mediante

avaliao cadastral e aprovao do crdito.

Em caso de atraso no pagamento so cobrados multa de 2%, comisso de permanncia, juros

de mora e outras despesas

comprovadas, desde que previstos em contrato.

O consumidor que deixar de pagar as parcelas, conforme estabelecido em contrato, poder

ser cobrado judicialmente e ter seu CPF inscrito na SERASA e no SCPC.

direito do consumidor a antecipao de pagamento das parcelas, total ou parcialmente.

No existe a obrigatoriedade de contratao de seguros na assinatura de contratos de crdito.

Direitos do consumidor
Relaciona os principais direitos do consumidor
O consumidor tem alguns direitos, a saber,

O contrato deve conter informaes em lngua portuguesa e de fcil compreenso.

Proteo contra toda publicidade enganosa e prticas comerciais que induzam o

consumidor em erro, informando de modo contrrio realidade.

Proteo contra toda publicidade abusiva que explora o preconceito, a discriminao

e superstio, influenciando os valores morais e sociais da pessoa e da famlia.

proibida a imposio da venda de outro produto ou servio para que o crdito seja
concedido (venda casada).

Os danos morais e patrimoniais ocorridos em razo da contratao e/ou concesso de

crdito, devem ser prevenidos e reparados pelos fornecedores

Pelo princpio da transparncia, nula a clusula que no tenha sido conhecida ou

que no seja compreendida pelo consumidor.

O consumidor inadimplente no pode ser exposto ao ridculo na cobrana de dvidas.

Qualquer inexatido ou irregularidade encontrada nos Servios de Proteo ao

Crdito (SPC, SERASA, CCF) deve ser corrigida em 05 (cinco) dias teis.

Relacionamento com os SACs

Relaciona as obrigaes dos SACs no relacionamento com o consumidor
As informaes devem ser prestadas imediatamente:

As reclamaes devem ser resolvidas em, no mximo, 5 dias teis, a contar de seu
registro.

Os pedidos de cancelamento devem ser recebido se processados imediatamente.

O consumidor poder escolher se quer receber o comprovante deste pedido por

correspondncia ou meio eletrnico. Ainda que haja prazo para que o cancelamento se
efetive, ele ser considerado a partir da data de solicitao do
consumidor, independente dele estar em dia com seus pagamentos.

Quando o consumidor questionar sobre servio no solicitado ou cobrana indevida, a

cobrana ser suspensa imediatamente, exceto se o fornecedor comprovar que o valor
devido.

O fornecedor deve informar ao consumidor sobre a soluo de sua demanda, no prazo

de at cinco dias, com uma resposta clara, objetiva e contendo todos os pontos ora
solicitados ou questionados. O consumidor pode solicitar qualquer comprovao
pertinente a esse retorno.
Durante a ligao:

A opo para falar com um atendente deve estar j no incio do atendimento e

tambm em todas as escolhas que o consumidor

selecionar.

O tempo mximo para o contato direto com o atendente, quando essa opo for
selecionada pelo consumidor, ser de 60 segundos.

Os dados do consumidor no podem ser solicitados como condio para falar com o
atendente.

Os atendentes devem realizar o atendimento adequadamente e com uma

linguagem clara.

proibida a transferncia de ligao para outro setor, quando o consumidor ligar para
reclamar ou cancelar o servio.

Em outros casos, o atendente pode transferir a ligao, mas essa transferncia deve
ocorrer em, no mximo, 60 (sessenta) segundos.

Um nmero de registro (protocolo), pelo qual o consumidor poder acompanhar suas

solicitaes, deve ser fornecido no incio do atendimento.

Aps o registro, no poder mais ser solicitado ao consumidor que repita a sua
demanda.

A empresa no pode encerrar a ligao antes de concluir o atendimento.

Durante o tempo de espera para o atendimento no podem ser veiculadas mensagens

publicitrias, exceto se o consumidor autorizar.

O cancelamento do servio deve ser umas das opes do primeiro menu eletrnico e
deve ser efetuado e confirmado por email, carta ou telefone.
Saiba que:

Os dados pessoais do consumidor devem ser mantidos em sigilo e utilizados

exclusivamente para o atendimento.

A empresa deve fornecer, no incio do atendimento, o nmero de protocolo, com

data, horrio e assunto. Se o consumidor desejar, poder solicitar que o mesmo seja
enviado por correspondncia ou por meio eletrnico. O envio deve ser efetuado em,
no mximo, 72 horas. Esse registro ficar disponvel por no mnimo dois anos aps a
soluo do que foi solicitado.

O atendimento ser sempre gravado e a empresa dever guardar essa gravao por,
no mnimo, 90 dias.

O mais importante que o consumidor pode solicitar que lhe seja enviada, pela
empresa, a gravao de sua conversa com o SAC, o que poder servir como prova caso
pretenda adotar alguma providncia em relao mesma. A entrega da gravao
dever ocorrer por meio eletrnico, por correspondncia ou pessoalmente, a critrio
do solicitante, no prazo de 10 dias.

Orientaes ao consumidor
Descreve os cuidados que deve ter o consumidor consciente
A Fundao Procon elabora um conjunto de cadernos do consumidor consciente,
com roteiro de orientaes para que o consumidor tome cuidados quando decidir-se
por compras ou operaes de crdito.

Um resumo desses cadernos, no que se refere a cartes de crdito, emprstimos

bancrios, compra de terrenos ou carros, e atrao pelos "juros zero" pode ser lida a
seguir:
1. Carto de crdito: o consumidor deve conter-se quando decidir ter e utilizar
cartes de crdito. O gasto mensal no deve ultrapassar o valor que pode ser
pago de uma s vez, em lugar de postergar pagamentos atravs do crdito
rotativo oferecido por quase todos os cartes.
2. Caso entre no rotativo, o portador de carto de crdito deve esforar-se por
resgat-lo o quanto antes. Ou ento recorrer ao banco, tomar um crdito pessoal
e liquidar o rotativo, porque o juro do crdito pessoal frequentemente menor
do que o juro do carto de crdito.
3. Emprstimos bancrios: sempre que possvel o correntista deve recusar o
conhecido crdito pr-aprovado, que lhe permite obter um emprstimo
bancrio. Embora o emprstimo tenha custos menores do que cartes de crdito,
ainda assim so muito altos, e deve ser reduzido ou recusado.
4. O consumidor deve analisar se o emprstimo representa uma vantagem
comercial efetiva para ele. Caso contrrio, recorra ao Procon ou informe-se junto
ao Banco Central.
5. Na compra de lotes de terreno em lanamentos imobilirios, o consumidor deve
conferir a situao legal do loteamento e as consequncias de uma suspenso ou
atraso nos pagamentos. Na cidade de So Paulo este servio feito pela
Secretaria Municipal da Habitao, por meio das subprefeituras. Na cidade de So
Paulo o consumidor dever primeiramente procurar a subprefeitura para verificar
sobre a possibilidade de regularizao do loteamento.
6. O consumidor deve estar atento s consequncias da falta de pagamento de
prestaes a que est obrigado por contrato.
7. Na compra de carros usados (anunciados hoje em dia como seminovos), o
consumidor deve cercar-se de cuidados relacionados qualificao da empresa
vendedora do carro e ao estado real do veculo, lembrando-se que, em compras
de particular, no h como recorrer ao Procon. Documentos autnticos,
identificao correta do chassis e placas de identificao do veculo, situao de
multas ou bloqueios pelo nmero do RENAVAM atravs do site do DETRAN.
8. Compras com juros igual a 0%: na economia brasileira o juro igual a zero um
sinal de que a compra vista pode ser feita com desconto, que ser maior ou
menor quando comparado quantidade de prestaes. Juro zero em duas
vezes resulta num desconto muito menor do que juro em 15 vezes sem
entrada, quando o consumidor pode pedir maiores descontos sobre o preo de
tabela.

Outros lembretes do CDC

Enfatiza outras situaes que o agente deve sempre relembrar
necessrio sempre repisar o Cdigo dos Direitos do Consumidor:

crime fazer afirmao falsa ou enganosa, ou omitir informaes sobre a natureza,

caracterstica, quantidade, segurana, desempenho, durabilidade, preo ou garantia
de produtos e servios;

crime utilizar, na cobrana de dvidas, de ameaa, coao, constrangimento fsico ou

moral, afirmaes falsas, incorretas ou enganosas, ou de qualquer outro procedimento
que exponha o consumidor, injustificadamente, ao ridculo ou interfira com seu
trabalho, descanso ou lazer.
O agente deve sempre informar ao cliente, na concesso de financiamento de
CDC:

Qual a soma a pagar, com e sem financiamento.

Quais os acrscimos legais previstos;

Nmero e perodos das prestaes;

Total de juros pelo atraso no pagamento

CET custo efetivo total da operao.

No caso do inadimplente, multas no podem superar 2% do valor da prestao;

Cliente tem direito a liquidar antecipadamente a dvida total ou parcial, co m reduo

proporcional dos juros e demais acrscimos;

Cliente deve receber cpia impressa do contrato;

Contrato tem que conter as remuneraes, taxas, tarifas, comisses, multas e

quaisquer outras cobranas;

Toda publicidade veiculada deve ser identificvel e precisa ser cumprida;

Cliente com idade ou condio fsica preferencial deve ser atendido com prioridade.
As principais reclamaes quanto a produtos financeiros so:

Problema na quitao antecipada das dvidas;

Cobrana de tarifas e taxas indevidas, que foram aceitas na assinatura do contrato por
falta de informaes;

Envio de cartes de crdito sem a devida solicitao do cliente;

Juros e valor de dvida muito elevados

O cadastro de clientes do SFN

Descreve como funciona esse cadastro
O Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional um sistema
informatizado, centralizado no Banco Central do Brasil, que permitir indicar onde os
clientes de instituies financeiras mantm bens, direitos e valores, diretamente ou
por seus representantes legais e procuradores.
A Lei determinou ao Banco Central a manuteno de um "cadastro geral de
correntistas e clientes de instituies financeiras, bem como de seus procuradores". O
legislador considerou que h dificuldades em identificar contas de depsitos e ativos
mantidos no sistema financeiro por pessoas fsicas e jurdicas, o que tem
comprometido investigaes e aes destinadas a combater a criminalidade.
O Cadastro no conter dados de valor, de movimentao financeira ou de saldos
de contas/aplicaes, mas apenas os seguintes dados de relacionamento dos clientes
com as instituies do Sistema Financeiro Nacional - SFN:

A identificao do cliente, seu representante legal e procurador;

A instituio financeira onde o cliente mantm seus ativos e/ou investimentos;

As datas de incio e fim de relacionamento, se houver.

O Cadastro permitir, ainda, que sejam requisitados s instituies financeiras,
por ofcio eletrnico, os dados de agncia, nmero e tipos de contas mantidas pelo
cliente.

O cadastro positivo
Descreve o que o cadastro positivo
O Cadastro Positivo um banco de dados com informaes de consumidores que
tm histrico favorvel de pagamento.
A expectativa que, colocada em prtica, a Lei Federal 12.414/2001 que instituiu
o Cadastro Positivo possa favorecer a queda dos juros bancrios para os bons
pagadores.
Algumas experincias obtidas pelo Mercado Internacional demonstram que os
juros caem com o funcionamento do Cadastro Positivo.

Assim, o Cadastro Positivo poder facilitar muito a vida do consumidor no

momento de se conseguir um emprstimo ou um financiamento, uma vez que poder
ser utilizado pelo mercado como ferramenta para anlise e reconhecimento do bom
pagador.
O Cadastro Positivo poder:

Trazer facilidade para as compras a crdito e para a aprovao de emprstimos e

financiamentos.

Proporcionar melhores condies comerciais (maior prazo e menores taxas de juros).

Quais so os meus direitos?

Acesso gratuito a todas as informaes existentes a seu respeito no banco de dados,

no momento da solicitao, inclusive o seu histrico de crdito.

Solicitar o compartilhamento de novas fontes a qualquer momento.

Pode solicitar a correo ou cancelamento de qualquer informao erroneamente

contida no sistema.

Conhecer os principais critrios considerados para anlise de risco, resguardado o

segredo empresarial.

Solicitar o cancelamento do seu cadastro a qualquer momento.

Como fao para participar do Cadastro Positivo?

Para participar do Cadastro Positivo, aproveitando as suas vantagens e possibilitando o

acesso dos seus dados pelas empresas, necessrio que voc o autorize, mediante o
preenchimento de um termo especfico.
importante destacar que voc sempre poder consultar as suas informaes
constantes nos bancos de dados do Cadastro Positivo.
Para maiores detalhes, acessar o site:

https://www.spcbrasil.org.br/consumidor/cadastro-positivo

Documentao de clientes
Relaciona alguns cuidados a observar na conferncia de documentos
Cabe ao agente a primeira verificao sobre a documentao apresentada por um
candidato a financiamento, na empresa do correspondente.
Diz a lei:
Art. 2 - A identificao civil atestada por qualquer dos seguintes documentos:

carteira de identidade;

carteira de trabalho;

carteira profissional;

passaporte;

carteira de identificao funcional;

outro documento pblico que permita a identificao do indiciado.

Pargrafo nico. Para as finalidades desta Lei, equiparam-se aos documentos de
identificao civis os documentos de identificao militares.
Os dois documentos bsicos da pessoa fsica so:
Carteira de Identidade (RG)

Cadastro de Pessoas Fsicas

(CPF)

Documento emitido para cidados nascidos e registrados

Banco de dados que armazena

no Brasil e para nascidos no exterior, que sejam filhos

informaes cadastrais dos

de brasileiros. Serve para confirmar a identidade da

contribuintes (pessoas que pagam

pessoa e para solicitao de outros documentos.

impostos, tributos e tm que estar

O registro vlido em todo o territrio nacional e

registrados no sistema), e dos

substitui o passaporte em viagens para a

cidados que se inscrevem

Argentina, Paraguai, Uruguai, Chile, Bolvia, Colmbia,

voluntariamente no cadastro.

Equador, Peru e Venezuela.

O CPF gerenciado pela Receita

Federal e deve ser feito pelo
cidado apenas uma vez.
importante para que pessoas
realizem aes, como abrir conta
em banco e declarar Imposto de
Renda.

O Registro Geral emitido pela Secretaria de Segurana

Em entidades conveniadas da

Pblica (SSP) de cada estado do Brasil. O cidado deve

Receita Federal: Banco do Brasil,

procurar postos de identificao civil para

CAIXA e Empresa Brasileira de

solicitar o RG. Para mais informaes, entre em contato

Correios e Telgrafos (Correios).

com o Instituto de Identificao de seu estado.

Qualquer pessoa pode se inscrever

no Cadastro de Pessoa Fsica,
mesmo que no seja obrigada.

Lista dos perfis de pessoa fsica em que a inscrio no CPF obrigatria:

Pessoas com mais de 18 anos que constarem como dependentes em Declarao de

Ajuste Anual do Imposto de Renda e Pessoa Fsica (DIRPF);

Pessoas sujeitas apresentao de declarao de rendimentos;

Inventariantes, cnjuges ou conviventes, sucessores a qualquer ttulo ou

representantes do falecido que tenham a obrigao de apresentar a DIRPF em nome
do esplio ou do contribuinte falecido;

Pessoas cujos rendimentos estejam sujeitos ao desconto do imposto na fonte ou

estejam obrigadas ao pagamento do imposto;

Profissionais liberais, entendidos como aqueles que exeram, sem vnculo de

emprego, atividades que os sujeitem a registro em rgo de fiscalizao profissional

Pessoas locadoras de bens imveis;

Pessoas participantes de operaes imobilirias;

Pessoas obrigadas a reter imposto na fonte;

Titulares de contas bancrias, de contas de poupana ou de aplicaes financeiras;

Pessoas que operam em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e

assemelhadas;

Pessoas inscritas como contribuinte individual ou requerentes de benefcios de

qualquer espcie no Instituto Nacional do Seguro Social (INSS);

Residentes no exterior que possuam no Brasil bens ou direitos sujeitos a registro

pblico;

Pessoas que solicitarem Carteira de Trabalho e Previdncia Social (CTPS).

Novos documentos em implantao

Mostra os novos documentos em fase de implantao
O RIC o mais novo documento de identidade do cidado brasileiro.
Semelhante a um carto de crdito, o documento promete dificultar falsificaes
por conter um chip capaz de reunir diversas informaes do cidado, como altura,

impresses digitais, entre outros dados, alm de trazer novos itens de segurana,
como uma marca d'gua e a maneira como os dados so escritos no carto.
O documento
Alm de identificar o nmero do RIC, esse novo carto tambm rene dados de
outros documentos, como

RG (Registro Geral),

CPF (Cadastro de Pessoas Fsicas),

Ttulo de Eleitor,

PIS (Programa de Integrao Social), Pasep (Programa de Formao do Patrimnio do Servidor

Pblico),

Carteira de Trabalho

Carteira Nacional de Habilitao.

Em seus campos de inscrio, o carto do RIC mostra o nome, sexo,

nacionalidade, data de nascimento, foto, filiao, naturalidade, assinatura, impresso
digital do indicador direito, rgo emissor, local de expedio, data de expedio e de
validade do carto.
Existe um campo de observaes optativo que pode trazer outras informaes,
como tipo sanguneo e se a pessoa doadora ou no de rgos.
Com a adoo do RIC, todos os estados brasileiros passaro a utilizar o mesmo
sistema para emitir a nova identidade, e os dados essenciais sero mandados para
uma central que vai formar o Cadastro Nacional nico acabando assim com a
emisso de identidade por cada estado. Para garantir que essa interligao ocorra sem
grandes problemas, os institutos de identificao estaduais faro uma consulta online
sempre que algum solicitar o documento, para que cada brasileiro tenha apenas um
nmero de identidade.
O carto conta ainda com um cdigo conhecido como MRZ (sigla em ingls para
zona de leitura mecnica), uma sequncia de caracteres de trs linhas compatvel com
mecanismos de identificao de outros locais do mundo e que tambm torna mais
rpido o trmite de identificao das pessoas.
Veja mais sobre RIC em

http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=ec4lM0gbD2s

Racismo e preconceito
Orientao do Procon sobre racismo e problemas afins
A orientao da Fundao Procon sobre o racismo, o preconceito e a
discriminao est explicitada a seguir.
Racismo, preconceito e discriminao so palavras que, embora tenham
significados diferentes, na prtica, fazem parte do mesmo problema.
racismo

uma ideologia, uma forma de pensar, de ver e dar valor s coisas. Uma
pessoa racista acredita que os seres humanos no so iguais, que existem
grupos humanos (raas) inferiores a outros e, por isso mesmo, no precisam
ser tratados com a mesma considerao e respeito.

preconceito

um julgamento prvio negativo. julgar uma pessoa sem, ao menos,

conhec-la, baseando-se s na aparncia, cor da pele, origem, classe social,
orientao sexual etc. Ocorre quando algum acha que todo pobre
vagabundo, todo negro ladro, todo homossexual safado e assim por
diante.

discriminao

a conduta propriamente dita. o ato que expe o racismo ou preconceito e

atinge outra pessoa. Ocorre quando, por exemplo, a pessoa revistada, ou
quando lhe so dirigidas palavras ofensivas, ou quando negado o direito de
frequentar determinados ambientes unicamente em razo da cor da pele,
condio social ou religio. Ocorre tambm quando o atendimento negado
em um estabelecimento comercial, pelos mesmos motivos acima. a
desconfiana, o tratamento truculento, violento ou de indiferena, movido
unicamente por preconceito

Como se identifica a discriminao?

A discriminao pode ser clara e explcita ou disfarada, camuflada. Pior ainda,
pode j ter sido assimilada de tal forma pelas pessoas que chega a passar
despercebida, como se fosse normal.
Voc sabia?

No Brasil, racismo crime inafianvel e imprescritvel. Isso quer dizer que um

crime grave e, por isso, quem comete racismo no tem direito a pagar fiana para
responder em liberdade e nunca estar livre de ser punido (mesmo aps muitos anos o
Estado no perde o direito de aplicar a devida punio). s vtimas de discriminao
tnica assegurado o acesso aos rgos de Ouvidoria Permanente, Defensoria
Pblica, ao Ministrio Pblico e ao Poder Judicirio, em todas as instncias.
Em qualquer relao de consumo so direitos bsicos do consumidor previstos no
Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC), dentre outros:

liberdade de escolha e igualdade nas contrataes

preveno e reparao de danos patrimoniais e morais

O que diz a lei?
Determina que seja punido todo o ato discriminatrio por motivo de raa ou cor
praticado por qualquer pessoa, jurdica ou fsica, inclusive a que exera funo
pblica.

Legislao e Bibliografia
Ementa da legislao bsica da rea, mais a bibliografia bsica consultada
Legislao:

Lei 4595 Lei de Reforma Bancria

Lei 8078 Cdigo de Defesa do Consumidor

Resoluo 2309 define o arrendamento mercantil

Resoluo 2554 sistemas de controles internos (compliance)

Resoluo 3517 define o CET Custo Efetivo Total

Resoluo CMN 3954 Contratao de correspondentes

Instruo Normativa RFB 28 define o emprstimo consignado

Instruo Normativa INSS/Pres 28/2008 - define o emprstimo consignado para aposentados

e pensionistas

Bibliografia
1. EnFin - Enciclopdia de Finanas, edio on line, em www.enfin.com.br, autoria de Luiz
Fernando Rudge

2. EnCred - Enciclopdia de Crdito, edio on line, em fase de produo, autoria de

Wanderley dos Santos Martins
3. Mercado de Capitais, edio Campus Elsevier, 7a. edio, em co-autoria com Francisco
Cavalcante e Jorge Misumi