Sistema financeiro nacional SFN

O SFN é formado por um conjunto de entidades e instituições que promovem a intermediação

financeira, isto é, o encontro entre credores, e tomadores de recursos. È por meio do sistema
financeiro que as pessoas, as empresas e o governo circulam a maior parte dos seus ativos,
pagam suas dívidas e realizam seus investimentos.

O cara vai la abre uma conta corrente, faz o pagamento do boleto. Via pix , via ted. Via de
regra essas atividades são feitas via uma instituição financeira, o cara vai até o banco para
fazer.

O sistema financeiro nacional é o conjunto dessas atividades.

Funções: 1ª

Intermediação financeira: é o encontro de quem precisa de dinheiro e quem tem dinheiro para
emprestar.

Superavitário vai emprestar 100 reais pro banco, e o deficitário vai pagar com juros. 120 reais

E o banco vai devolver 110 reais pro superavitário. Entao o banco consegue ganhar em cima.

Esses 10 reais que o banco ganhou, se chama credito bancário.

Devido ao porte das instituições da SFN, elas possuem algumas vantagens ao exercerem a
função dos intermediadores, tais como:
 Elas fornecem liquidez aos agentes
 Possuem acesso as informações importantes aos clientes ex : renda,
 São reguladas e supervisionadas, o que aumenta a confiança dos agentes em sua
atividade;
 Estão autorizadas a cobrar taxas de juros superiores ao teto estabelecido pelo decreto
22.626 de 1933 (lei da usura).

2ª função

Prestação de serviços e gerenciamento de recursos: Se traduz em facilidades que o SFN

proporciona aos cidadãos do governo.

 A existência de um sistema de pagamentos para transferência de recursos (TED,pix) e

arrecadação de tributos (pagar IPVA;
 O serviço de custodia (guarda) de valores, bens e títulos;
 A disponibilização de meios de pagamento, tais como cartão de credito e cheques;
 A disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades (automóvel,
viajem,vida, saúde, entre outros).

Mercados do SFN

Mercado monetário , Mercado de credito, Mercado de cambio, Mercado de capitais, mercado

de seguro privados, mercado de previdência fechada

Autorregulação: acontece quando os entes privados se juntam, geralmente em forma de

associações e escolhe um ente privado que estabelece regras entre os próprios participantes
via um contrato voluntario (autorregulacão de base contratual) ou por determinação legal
(autorregulação de base legal).
Conselho monetário nacional (CMN)

O CMN é um órgão deliberativo máximo do SFN, criado através da lei 4.595/1964, compõe a
estrutura do ministério da economia, sendo apenas subordinado ao presidente da república.

É órgão responsável por fixar as diretrizes das políticas monetária, creditícia e cambial do país.

O objetivo de um pais e crescer economicamente e manter a inflação sob controle, o conselho

monetário nacional é responsável por fixar as diretrizes eles vão dizer como que essas políticas
vão ser feitas.

O conselho monetário vai fixar as diretrizes, e o banco central vai executar.

Composição do CMN

 Ministro do estado da economia

 Presidente do banco central do Brasil
 Secretário especial de fazenda do ministério da economia

Funções da CMN

Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas, quer privadas,
tendo em vista propiciar, nas diferentes regiões do país, condições favoráveis ao
desenvolvimento harmônico da economia nacional.

Propiciar (facilitar) o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com

vistas a maior eficiência do sistema de pagamentos e de movimentação de recursos

Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras

Disciplinar o credito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em todas as suas

formas, inclusive prestações de quaisquer garantias por parte das instituições financeiras

Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições

financeiras.

Definir o percentual e a forma de recolhimentos compulsórios.

Regular os depósitos a prazo de instituições financeiras e demais sociedades autorizadas a

funcionar pelo banco central do brasil, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle
acionário ou coligadas.

Reuniões do CMN

 As reuniões acontecem 1x por mês para deliberar sobre assuntos como:

- orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras;

- propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;

- zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;

- coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentarias e da dívida pública interna e

externa.

As matérias são aprovadas são regulamentadas por meio de resoluções CMN divulgadas no
diário oficial da união (DOU) e no busca de normas do conselho e do banco central (BC).
Conselho monetário nacional CMN

Área -> moeda, credito, capitais e cambio

Nível -> normativo (órgão deliberativo máximo do SFN

Membros -> ministro de estado da economia ( presidente )

 Presidente do banco central do brasil

 Secretário especial de fazenda do ministério da economia

Estrutura

 Ministro da economia

Matérias

Resoluções do CMN

BACEN – banco central do Brasil

BANCOS CENTRAIS -

 Os bancos centrais desempenham um papel relevante na economia de um país, são a

eles confiado o dever de regular o volume de dinheiro e de credito na economia,
assegurando o poder de compra no mercado nacional.

Eles desempenham em geral as seguintes funções:

- banco do governo

- banco dos bancos

- executor da politica monetária

-supervisor do SFN;

BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN)

O BACEN é uma autarquia federal de natureza especial, criada pela lei 4.595/1964 que
inicialmente era vinculada ao ministério da economia, mas atualmente possui autonomia,
através da edição da lei complementar 179/021.

 É o principal executor das políticas definidas pela CMN

Objetivos DO BACEN

O principal objetivo do Bacen é o de assegurar a estabilidade dos preços, isto é, controlar a

inflação e assegurar o preço da moeda nacional

Além disso, também são objetivos:

- Zelar pela estabilidade e eficiência do sistema financeiro

-Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica

-fomentar o pleno emprego

Composição do BACEN

- Presidência

- diretora de administração

- diretora de assuntos internacionais e gestão de riscos corporativos

- diretor de fiscalização

- diretor de organização do sistema financeiro e de resolução

- diretor de politica econômica

- diretor de politica monetária

- diretor de regulação

- diretor de relacionamento, cidadania, e supervisão de conduta

Cada um desses diretores é nomeado pela presidente republica para um mandato fixo de
quatro anos , não coincidente com o mandato presidencial, que pode ser reconduzido uma vez
por decisão do presidente.

- o presidente do Bacen inicia seu mandato no inicio do terceiro ano de mandato do

presidente republica.

- a cada ano do mandato do presidente republica, dois diretores iniciam seus mandatos no
primeiro dia do ano.