ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Ministro da Fazenda (Presidente),
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL. DINÂMICA
DO MERCADO. MERCADO BANCÁRIO
O Sistema Financeiro Nacional
Conjunto de instituições financeiras e instrumentos
financeiros que visam transferir recursos dos agentes
econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários
para os deficitários.
Sistemas financeiros são definidos pelo conjunto de
mercados financeiros existentes numa dada economia,
pelas instituições financeiras participantes e suas inter-
relações e pelas regras de participação e intervenção do
poder público nesta atividade. Uma conceituação mais
abrangente de sistema financeiro poderia ser a de um
conjunto de instituições dedicado ao trabalho de propiciar
condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo
de recursos entre poupadores e investidores. O mercado
financeiro, onde se processam essas transações, permite
que um agente econômico (um indivíduo ou uma empresa,
por exemplo), sem perspectivas de aplicação em algum
empreendimento próprio, da poupança que é capaz de
gerar (denominado agente econômico superavitário), seja
colocado em contato com outro, cujas perspectivas de
investimento superem as respectivas disponibilidades de
poupança (denominado agente econômico deficitário).
Para que possamos entender por que sistemas
financeiros são organizados de forma tão diferenciada nos
diversos países, as qualidades e limitações de cada tipo
de sistema financeiro, e sua evolução, é preciso conhecer
as razões materiais que levaram à criação de cada tipo de
sistema, mas também, e principalmente, sua história e a da
sociedade em que se insere.
Com este propósito, seguem-se alguns tópicos sobre a
formação do Sistema Financeiro Nacional, a sua evolução
recente e a sua estrutura atual.
Os Órgãos Normativos (autoridades monetárias)
do SFN
O Conselho Monetário Nacional
Como órgão normativo, por excelência, não lhe cabem
funções executivas, sendo o responsável pela fixação das
diretrizes da política monetária, creditícia e cambial do País.
Pelo envolvimento destas políticas no cenário econômico
nacional, o CMN acaba transformando-se num conselho
de política econômica.
Ao longo da sua existência, o CMN teve diferentes
constituições de membros, de acordo com as exigências
políticas e econômicas de cada momento, desde quatro
membros, no governo Costa e Silva, até 15 membros, no
governo Sarney. A Medida Provisória no. 542, de 30.06.94,
que editou o Plano Real, simplificou a composição do
CMN, caracterizando seu perfil monetário, que passou a
ser integrado pelos seguintes membros:
Ministro de Planejamento, Orçamento e Gestão,
Presidente do Banco Central.
O CMN é a entidade superior do sistema financeiro,
sendo sua competência:
adaptar o volume dos meios de pagamento às reais
necessidades da economia nacional e ao seu processo de
desenvolvimento;
regular o valor interno da moeda, prevenindo ou
corrigindo os surtos inflacionários ou deflacionários de
origem interna ou externa;
regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do
balanço de pagamentos do país;
orientar a aplicação dos recursos das instituições
financeiras públicas ou privadas, de forma a garantir
condições favoráveis ao desenvolvimento equilibrado da
economia nacional;
propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos
instrumentos financeiros, de forma a tornar mais eficiente
o sistema de pagamento e mobilização de recursos;
zelar pela liquidez e pela solvência das instituições
financeiras;
coordenar as políticas monetária, creditícia,
orçamentária, fiscal e da dívida pública interna e externa; e
estabelecer a meta de inflação.
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
É o órgão responsável por fixar as diretrizes e normas
da política de seguros privados. É composto pelo Ministro
da Fazenda (Presidente), representante do Ministério da
Justiça, representante do Ministério da Previdência Social,
Superintendente da Superintendência de Seguros Privados,
representante do Banco Central do Brasil e representante
da Comissão de Valores Mobiliários. Dentre as funções do
CNSP estão:
regular a constituição, organização, funcionamento
e fiscalização dos agentes que exercem atividades
subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados,
inclusive aplicar penalidades;
fixar itens gerais dos contratos de seguro, previdência
privada aberta, capitalização e resseguro;
prescrever os critérios de constituição das Sociedades
Seguradoras, de Capitalização, Entidades de Previdência
Privada Aberta e Resseguradores, com fixação dos limites
legais e técnicos das respectivas operações e disciplinar a
corretagem de seguros e a profissão de corretor.
O Conselho de Gestão de Previdência Complementar
(CGPC)
É um órgão colegiado que integra a estrutura do
Ministério da Previdência Social e cuja competência
é regular, normatizar e coordenar as atividades das
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (fundos
de pensão). Também cabe ao CGPC julgar, em última
instância, os recursos interpostos contra as decisões da
Secretaria de Previdência Complementar.
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 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
As Entidades Supervisoras do SFN
O Banco Central do Brasil
A Superintendência da Moeda e do Crédito, através
da Lei n. 4.595, de 31.12.64, foi transformada em autarquia
federal, tendo sede e fôro na Capital da República, sob
a denominaçäo de Banco Central do Brasil. Além da sua
sede em Brasília, o BC (ou Bacen) possui representações
regionais em Belém, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza,
Porto Alegre, Rio de Janeiro e São Paulo. O Bacen pode ser
considerado como:
banco dos bancos;
depósitos compulsórios;
redescontos de liquidez;
gestor do Sistema Financeiro Nacional;
normas, autorizações, fiscalização, intervenção;
executor da política monetária;
determinação da taxa Selic;
controle dos meios de pagamento (liquidez do
mercado);
orçamento monetário, instrumentos de política
monetária;
banco emissor de moeda;
emissão do meio circulante;
saneamento do meio circulante;
banqueiro do governo;
financiamento ao Tesouro Nacional (via compra e
venda de títulos públicos);
administração da dívida pública interna e externa;
gestor e fiel depositário das reservas internacionais do
país;
representante, junto às intituições financeiras
internacionais, do Sistema Financeiro Nacional;
centralizador do fluxo cambial;
normas, autorizações, registros, fiscalização,
intervenção.
Em resumo, é por meio do BC que o estado intervém
diretamente no sistema financeiro e, indiretamente, na
economia.
Para poder atuar como autoridade monetária plena, o
Banco Central exigiu cerca de 25 anos de aprimoramento.
As dificuldades residiam no fato de, até a sua criação, as
funções de banco central estarem sendo exercidas pela
Superintendência da Moeda e do Crédito, pelo Banco do
Brasil e pelo Tesouro Nacional. A Sumoc tinha a finalidade
de exercer o controle monetário, a fiscalização dos bancos
comerciais e a orientação da política cambial. O Banco
do Brasil era o executor das normas estabelecidas pela
Sumoc e exercia as funções de Banco do Governo Federal,
controlador das operações de comércio exterior, recebedor
dos depósitos compulsórios e voluntários dos bancos
comerciais e, ainda, Banco de crédito agrícola, comercial
e industrial. O Tesouro Nacional era o órgão emissor de
papel-moeda.
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Assim, o Banco Central do Brasil era o banco emissor,
mas realizava as emissões em função das necessidades do
Banco do Brasil. Era também o banco dos bancos, mas não
detinha com exclusividade os depósitos das instituições
financeiras. Era agente financeiro do Governo, pois fora
encarregado de administrar a dívida pública federal, mas
não era o caixa do Tesouro Nacional, tendo em vista que
esta função era atribuída ao Banco do Brasil. Também
era o órgão formulador e executor da política de crédito,
mas não tinha o pleno controle do crédito, porque outros
organismos governamentais tinham idêntico poder.
Operacionalmente, os recursos do Banco Central
eram acessados automaticamente pelo Banco do Brasil,
através da “Conta Movimento”, para expansão do crédito
e para o custeio do Governo. Até 1988, as funções de
autoridade monetária exercidas pelo Banco do Brasil
foram progressivamente transferidas ao Banco Central, e
as atividades de administração da dívida pública federal,
que vinham sendo exercidas pelo Banco Central, foram
transferidas ao Tesouro Nacional.
A Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários-CVM foi criada
pela Lei 6.385, em 07/12/1976, e ficou conhecida como
a Lei da CVM, pois, até aquela data, faltava uma entidade
que absorvesse a regulação e a fiscalização do mercado de
capitais, especialmente no que se referia às sociedades de
capital aberto. A CVM fixou-se, portanto, como um órgão
normativo do sistema financeiro, especificamente voltado
para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do
mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema
financeiro e pelo Tesouro Nacional - basicamente, o
mercado de ações e debêntures, cupões desses títulos e
bônus de subscrição. É uma entidade auxiliar, autônoma
e descentralizada, mas vinculada, como autarquia, ao
Governo Federal.
A Lei 10.303, mais popularmente conhecida como a
Nova Lei das S.A., editada em 30/01/2001 consolidou e
alterou os dispositivos da Lei 6.404, de 15/12/1976, Lei
das Sociedades Anônimas, da Lei da CVM e das pequenas
modificações em ambas introduzidas, anteriormente, pela
Lei 9.457, de 15/05/1997.
Os poderes fiscalizatório e disciplinador da CVM
foram ampliados para incluir as Bolsas de Mercadorias e
Futuros, as entidades do mercado de balcão organizado e
as entidades de compensação e liquidação de operações
com valores mobiliários que, da mesma forma que a Bolsa
de Valores, funcionam como órgãos auxiliares da Comissão
de Valores Mobiliários.
Elas operam com autonomia administrativa, financeira
e patrimonial e responsabilidade de fiscalização direta de
seus respectivos membros e das operações com valores
mobiliários que nelas realizadas, mas, sempre, sob a
supervisão da CVM.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Sob a disciplina e a fiscalização da CVM foram
consolidadas as seguintes atividades:
emissão e distribuição de valores mobiliários no
mercado;
negociação e intermediação no mercado de valores
mobiliários;
negociação e intermediação no mercado de derivativos;
organização, funcionamento e operações das Bolsas
de Valores;
organização, funcionamento e operações das Bolsas
de Mercadorias e Futuros;
auditoria das companhias abertas;
serviços de consultor e analista de valores mobiliários.
Redefiniram-se os valores mobiliários sujeitos ao
regime da nova Lei, como sendo:
ações, debêntures e bônus de subscrição;
cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados
de desdobramento de valores mobiliários;
certificados de depósito de valores mobiliários;
cédulas de debêntures;
cotas de fundos de investimento em valores mobiliários
ou de clubes de investimento em quaisquer ativos;
notas comerciais;
contratos futuros, de opções e outros derivativos,
cujos ativos subjacentes sejam valores mobiliários;
outros contratos derivativos, independentemente dos
ativos subjacentes; e,
quando ofertados publicamente, quaisquer outros
títulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem
direito de participação, de parceria ou de remuneração,
inclusive resultante de prestação de serviços, cujos
rendimentos advêm do esforço do empreendedor ou de
terceiros.
Foram textualmente excluídos do regime da nova Lei:
os títulos da dívida pública federal, estadual ou
municipal;
os títulos cambiais de responsabilidade de instituição
financeira, exceto as debêntures.
Em resumo, sob a ótica da Bovespa e da SOMA
(Sociedade Operadora do Mercado de Ativos), a CVM
tem por objetivos fundamentais: a) estimular a aplicação
de poupança no mercado acionário; b) assegurar o
funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores
e de outras instituições auxiliares que operam nesse
mercado; c) proteger os titulares de valores mobiliários
(notadamente os pequenos e minoritários) contra
emissões irregulares e outros tipos de atos ilegais, que
manipulem preços de valores mobiliários nos mercados
primário e secundário de ações; d) fiscalização da emissão,
do registro, da distribuição e da negociação de títulos
emitidos pelas sociedades anônimas de capital aberto.
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional (CRSFN) é um conselho que julga em segunda
e última instância administrativa os recursos interpostos
contra BaCen, CVM e Secretaria de Comércio Exterior (do
Ministério de Desenvolvimento, Indústria e Comércio).
O - CRSFN foi criado pelo Decreto n° 91.152, de
15.03.85. Transferiu-se do Conselho Monetário Nacional -
CMN para o CRSFN a competência para julgar, em segunda
e última instância administrativa, os recursos interpostos
das decisões relativas à aplicação das penalidades
administrativas referidas nos itens I a IV do art. 1° do
referido Decreto. Permanece com o CMN a competência
residual para julgar os demais casos ali previstos, por força
do disposto no artigo 44, § 5°, da Lei 4.595/64.
Com o advento da Lei n° 9.069, de 29.06.95, mais
especificamente em razão do seu artigo 81 e parágrafo
único, ampliou-se a competência do CRSFN, que recebeu
igualmente do CMN a responsabilidade de julgar os
recursos interpostos contra as decisões do Banco Central
do Brasil relativas a aplicação de penalidades por infração
à legislação cambial, de capitais estrangeiros, de crédito
rural e industrial. O CRSFN tem o seu Regimento Interno
aprovado pelo Decreto n° 1.935, de 20.06.96, com a nova
redação dada pelo Decreto nº 2.277, de 17.07.97, dispondo
sobre as competências, prazos e demais atos processuais
vinculados às suas atividades.
Atribuições
São atribuições do Conselho de Recursos: julgar em
segunda e última instância administrativa os recursos
interpostos das decisões relativas às penalidades
administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil,
pela Comissão de Valores Mobiliários e pela Secretaria de
Comércio Exterior; nas infrações previstas na legislação.
O Conselho tem ainda como finalidade julgar os
recursos de ofício, interpostos pelos órgãos de primeira
instância, das decisões que concluírem pela não aplicação
das penalidades previstas no item anterior.
A atual composição do CRSFN é a seguinte:
2 representantes do Ministério da Fazenda;
1 representante do BaCen;
1 representante da CVM;
4 representantes das entidades privadas representativas
de classe;
Fique atento porque a composição mudou há poucos
anos. Na composição antiga havia 1 representante do
Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio e
apenas 1 representante do Ministério da Fazenda.
As entidades representativas de classe são divididas
em 2 grupos: as titulares e as suplentes. A idéia é bem
óbvia, caso um representante de uma entidade titular não
puder participar da reunião, vai um suplente. São elas:
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 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Titulares:
Associação Brasileira das Empresas de Capital Aberto
(ABRASCA);
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados
Financeiro e de Capitais (ANBIMA);
Comissão Nacional de Bolsas (CNB);
Federação Brasileira dos Bancos (FEBRABAN);
Suplentes:
Associação Brasileira das Entidades de Crédito
Imobiliário e Poupança - ABECIP;
Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras
de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias –
ANCORD;
Conselho Consultivo do Ramo Crédito da Organização
das Cooperativas Brasileiras – OCB/CECO;
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil –
IBRACON;
Os representantes são indicados em lista tríplice e
escolhidos pelo Ministro da Fazenda (dão 3 opções de
representante e o Ministro decide quem é o “melhor”).
Eles têm mandato de 2 anos e podem ser reconduzidos
por mais 2 anos.1
A Superintendência de Seguros Privados (Susep)
É autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda,
responsável pelo controle e fiscalização do mercado de
seguro, previdência aberta e capitalização. Dentre suas
atribuições estão:
fiscalizar a constituição, organização, funcionamento
e operação das sociedades seguradoras, de capitalização,
entidades de previdência privada aberta e resseguradores,
na qualidade de executora da política traçada pelo CNSP;
atuar no sentido de proteger a captação de poupança
popular que se efetua através das operações de seguro,
previdência privada aberta, de capitalização e resseguro;
zelar pela liquidez e solvência das sociedades que
integram o mercado;
disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas
entidades, em especial os efetuados em bens garantidores
de provisões técnicas;
cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP e
exercer as atividades por este lhe delegadas;
prover os serviços de secretaria executiva do CNSP.
O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB)
É sociedade de economia mista, com controle
acionário da União, jurisdicionada ao Ministério da
Fazenda, que conta com o objetivo de regular o
cosseguro, o resseguro e a retrocessão, além de promover
o desenvolvimento das operações de seguros no país.
1 Fonte: www.conhecimentosbancarios.blogs-
pot.com.br/
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A Secretaria de Previdência Complementar (SPC)
É um órgão do Ministério da Previdência Social,
responsável por fiscalizar as atividades das entidades
fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).
A SPC se relaciona com os órgãos normativos do sistema
financeiro na observação das exigências legais de aplicação
das reservas técnicas, fundos especiais e provisões que as
entidades sob sua jurisdição são obrigadas a constituir e
que tem diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário
Nacional. À SPC compete:
propor as diretrizes básicas para o Sistema de
Previdência Complementar;
harmonizar as atividades das entidades fechadas de
previdência privada com as políticas de desenvolvimento
social e econômico-financeira do Governo;
fiscalizar, supervisionar, coordenar, orientar e
controlar as atividades relacionadas com a previdência
complementar fechada;
analisar e aprovar os pedidos de autorização para
constituição, funcionamento, fusão, incorporação,
grupamento, transferência de controle das entidades
fechadas de previdência complementar, bem como
examinar e aprovar os estatutos das referidas entidades, os
regulamentos dos planos de benefícios e suas alterações;
examinar e aprovar os convênios de adesão celebrados
por patrocinadores e por instituidores, em como autorizar
a retirada de patrocínio e decretar a administração especial
em planos de benefícios operados pelas entidades
fechadas de previdência complementar, bem como propor
ao Ministro a decretação de intervenção ou liquidação das
referidas entidades.
Alguns Operadores do SFN
Os Bancos Múltiplos
Após as reformas do início dos anos 1960, a mais
significativa mudança introduzida no Sistema Financeiro
Nacional foi a instituiçäo dos Bancos Múltiplos, pela
Resoluçäo n. 1.524, de 21.09.1988, do Banco Central do Brasil.
Por esta resoluçäo, foi facultado aos bancos comerciais,
bancos de desenvolvimento, bancos de investimento,
sociedades de crédito imobiliário e sociedades de crédito,
financiamento e investimento a organizaçäo opcional em
uma única instituiçäo financeira, através de processos de
fusäo, incorporaçäo, cisäo e transformaçäo - ou ainda por
constituiçäo direta. Os bancos múltiplos passaram a operar
em todos os segmentos do sistema de intermediaçäo
financeira, mediante as seguintes carteiras especiais, sem
vinculação entre as fontes de recursos captados e as suas
aplicaçöes:
carteira comercial;
carteira de desenvolvimento (no caso de bancos
múltiplos públicos);
carteira de investimentos (no caso de bancos múltiplos
privados);
carteira de crédito imobiliário;
carteira de crédito, financiamento e investimento;
carteira de arrendamento mercantil.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
O Banco do Brasil
O Banco do Brasil (BB) teve uma função típica de
autoridade monetária até janeiro de 1986, quando,
por decisão do CMN, foi suprimida a conta movimento,
que colocava o BB na posição privilegiada de banco co-
responsável pela emissão de moeda, via ajustamento das
contas das autoridades monetárias e do Tesouro Nacional.
No período do pós-guerra até as reformas de 1964-
65, a despeito da criaçäo da SUMOC, o Banco do Brasil
continuou exercendo funçöes executivas de autoridade
monetária, atuando como banco dos bancos, agente
financeiro do governo, depositário e administrador das
reservas internacionais do país e emprestador de última
instância do sistema financeiro.
Após as reformas de 1964-65, o Banco do Brasil perdeu
a maior parte das atribuiçöes típicas de um banco central,
como a Carteira de Redescontos, a Caixa de Mobilizaçäo
Bancária, a concessäo de créditos ao Tesouro Nacional.
Com a reforma de 1986, e as conseqüentes redefiniçöes
de papéis do Bacen e do Banco do Brasil, este passou a
operar sob padröes bem próximos de um banco comercial
qualquer. Hoje, o BB é um conglomerado financeiro de
ponta, que, aos poucos, se ajustou à estrutura de um
banco múltiplo tradicional, embora ainda opere, em
muitos casos, como agente financeiro do Governo Federal.
É o principal executor da política oficial de crédito rural.
Conserva, ainda, funções que não são próprias de um
banco comercial comum, mas típicas do parceiro principal
do governo federal na prestação de serviços bancários,
como:
administrar a Câmara de Compensação de cheques e
outros papéis;
efetuar os pagamentos e suprimentos necessários à
execução do Orçamento Geral da União;
a aquisição e o financiamento dos estoques de
produção exportável;
agenciamento dos pagamentos e recebimentos fora
do país;
a execução da política de preços mínimos dos produtos
agropastoris;
a execução do serviço da dívida pública consolidada;
a realização, por conta própria, de operações de
compra e venda de moeda estrangeira e, por conta do BC,
nas condições estabelecidas pelo CMN;
o recebimento, a crédito do Tesouro Nacional, das
importâncias provenientes da arrecadação de tributos ou
rendas federais; e,
como principal executor dos serviços bancários
de interesse do Governo Federal, inclusive suas
autarquias, receber em depósito, com exclusividade,
as disponibilidades de quaisquer entidades federais,
compreendendo as repartições de todos os ministérios civis
e militares, instituições de previdência e outras autarquias,
comissões, departamentos, entidades em regime especial
de administração e quaisquer pessoas físicas ou jurídicas
responsáveis por adiantamentos.
Os Bancos Comerciais
Os bancos comerciais se dedicam à captação
e aplicação de recursos financeiros em operações
de curto e médio prazos, normalmente de até um
ano, bem como prestam serviços de pagamentos e
recebimentos ao público em geral, a partir de uma
estrutura descentralizada que é proporcionada por
sua capacidade de abrir agências bancárias. No Brasil,
atualmente, os bancos comerciais geralmente estão
integrados em uma estrutura de banco múltiplo,
a partir da qual exercem, total ou parcialmente,
uma diversificada gama de operações monetárias e
financeiras.
Para atender aos seus objetivos, os bancos
comerciais podem: a) descontar títulos; b) realizar
operações de abertura de crédito simples ou em conta
corrente (contas garantidas); c) realizar operações
especiais, inclusive de crédito rural, de câmbio e
comércio internacional; d) captar depósitos à vista e a
prazo e recursos nas instituições oficiais, para repasse
aos clientes; e) obter recursos externos para repasse; e
f) efetuar a prestação de serviços, inclusive mediante
convênio com outras instituições.
É importante frisar que a captação de depósitos à
vista, que nada mais são do que as contas correntes
livremente movimentáveis, é a atividade básica dos
bancos comerciais, configurando-os como instituições
financeiras monetárias. Tal captação de recursos, junto
com a captação via CDB e RDB, cobrança de títulos
e arrecadação de tributos e tarifas públicas, permite
aos bancos repassar tais recursos aos seus clientes,
em especial às empresas, sob a forma de empréstimos
que vão girar a atividade produtiva (estoques, salários
etc.).
A Caixa Econômica Federal
As caixas econômicas são instituições de cunho
eminentemente social, concedendo empréstimos e
financiamentos a programas e projetos de assistência
social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos
e esporte, sendo seu único representante, hoje, a Caixa
Econômica Federal, resultado da unificação, pelo Decreto-
Lei 759, de 12/08/1969, das 23 Caixas Econômicas Federais
até então existentes.
Suas origens confundem-se com as dos primeiros
bancos comerciais. Estes, pela falta de interesse em
captar pequenos valores e pelos altos riscos dos
empreendimentos em que se envolviam, afastavam os
pequenos depositantes. Assim, surgida da iniciativa
particular, a primeira caixa econômica que se constituiu
no país (Rio de Janeiro) remonta a 1831, que näo
obteve êxito. Em 1860, o Governo Imperial criou outra
instituiçäo do gênero, que começou a operar em 1861
(que corresponde hoje à Caixa Econômica Federal do Rio
de Janeiro). Em 1955, o Parlamento rejeitou projeto de
lei para autorizar a caixa a conceder financiamentos para
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 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
a casa própria, permanecendo suas operaçöes limitadas
ao atendimento de necessidades populares de curto
prazo. Atendendo a essa faixa de crédito, a caixa federal
abriu agências em todos os Estados da Uniäo. Ao mesmo
tempo, devido a sua reduzida flexibilidade operacional,
ensejou o aparecimento de caixas estaduais, inicialmente
em Säo Paulo, Minas, Rio Grande do Sul, Santa Catarina
e Goiás. Mas só a partir de 1964, com a instituiçäo do
mecanismo da correçäo monetária, com a criaçäo das
cadernetas de poupança e com a integraçäo das caixas
econômicas no SFH e no SBPE, é que as atividades dessas
instituiçöes foram dinamizadas. Hoje encontram-se
todas extintas, exceto a CEF. A CEF é uma instituição
financeira responsável pela operacionalização das políticas
do Governo Federal para habitação popular e saneamento
básico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de
apoio ao trabalhador de baixa renda.
À CEF é permitido atuar nas áreas de atividades
relativas a bancos comerciais, sociedades de crédito
imobiliário e de saneamento e infra-estrutura urbana, além
de prestação de serviços de natureza social, delegada pelo
Governo Federal.
Suas principais atividades estão relacionadas
com a captação de recursos em cadernetas de poupança,
em depósitos judiciais e a prazo, e sua aplicação em
empréstimos vinculados, preferencialmente à habitação.
Os recursos obtidos junto ao Fundo de Garantia por
Tempo de Serviço-FGTS são direcionados, quase na sua
totalidade, para as áreas de saneamento e infra-estrutura
urbana.
A CEF exerce a administração de loterias, de
fundos e de programas, entre os quais destacavam-se o
FGTS, o Fundo de Compensação de Variações Salariais-
FCVS, o Programa de Integração Social-PIS, o Fundo
de Apoio ao Desenvolvimento Social-FAS e o Fundo de
Desenvolvimento Social-FDS.
Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
(BM&FBOVESPA) foi criada em maio de 2008 com a
integração da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) e
da Bovespa Holding. Juntas, essas companhias originaram
uma das maiores bolsas do mundo em valor de mercado.
Negociações
Compra e venda de ações (empresas de sociedade
aberta: Petrobrás);
Ouro;
Câmbio (mercado de dólar a vista - dólar pronto);
Ativos (títulos públicos federais);
Fundos (imobiliários);
Carbono (créditos de carbono – MDL – Mecanismo de
Desenvolvimento Limpo);
Contratos futuros, de opções, a termo e de swaps
(mercadoria ou ativo financeiro);
Mercadorias: commodities agropecuárias (soja, milho);
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Clearings e Central Depositária
É a responsável pela compensação e liquidação das
operações realizadas nos mercados a vista e de liquidação
futura, bem como pelo registro e pelo controle das
operações de empréstimo de títulos (BTC).
Central Depositária
Local onde ficam guardadas as ações, em contas de
custódia (semelhantes a contas correntes).
Agentes de compensação
São instituições responsáveis por receber ações e
dinheiro, das corretoras que intermediaram as operações,
e repassá-los para a central depositária da Bolsa (podem
ser as corretoras).
Agente de custódia
É responsável pela manutenção da conta de custódia
do investidor (podem ser as corretoras).
Sistema especial de liquidação e custodia (SELIC)
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic),
do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado
que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão
do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação
de operações com esses títulos.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por
meio do mecanismo de entrega contra pagamento
(Delivery versus Payment — DVP), que opera no conceito
de Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as
operações liquidadas uma a uma por seus valores brutos
em tempo real.
O SELIC é o depositário central dos títulos emitidos
pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil
e nessa condição processa, relativamente a esses
títulos, a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e
a custódia. O sistema processa também a liquidação
das operações definitivas e compromissadas registradas
em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega
contrapagamento. Todos os títulos são escriturais, isto é,
emitidos exclusivamente na forma eletrônica. A liquidação
da ponta financeira de cada operação é realizada por
intermédio do Sistema de Transferência de Reservas (STR),
ao qual o SELIC é interligado.
O sistema, que é gerido pelo Banco Central do Brasil
e é por ele operado em parceria com a Anbima, tem
seus centros operacionais (centro principal e centro de
contingência) localizados na cidade do Rio de Janeiro.
Para comandar operações, os participantes liquidantes
e os participantes responsáveis por sistemas de
compensação e de liquidação encaminham mensagens
por intermédio da Rede do Sistema Financeiro Nacional
(RSFN), observando padrões e procedimentos previstos
em manuais específicos da rede. Os demais participantes
utilizam outras redes, conforme procedimentos previstos
no regulamento do sistema.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Participam do sistema, na qualidade de titular de
conta de custódia, além do Tesouro Nacional e do Banco
Central do Brasil, bancos comerciais, bancos múltiplos,
bancos de investimento, caixas econômicas, distribuidoras
e corretoras de títulos e valores mobiliários, entidades
operadoras de serviços de compensação e de liquidação,
fundos de investimento e diversas outras instituições
integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
São considerados liquidantes, respondendo
diretamente pela liquidação financeira de operações, além
do Banco Central do Brasil, os participantes titulares de
conta de reservas bancárias, incluindo-se nessa situação,
obrigatoriamente, os bancos comerciais, os bancos
múltiplos com carteira comercial e as caixas econômicas,
e, opcionalmente, os bancos de investimento.
s não liquidantes pagam suas operações por
intermédio de participantes liquidantes, conforme acordo
entre as partes, e operam dentro de limites fixados por
eles. Cada participante não liquidante pode utilizar os
serviços de mais de um participante liquidante, exceto no
caso de operações específicas, previstas no regulamento
do sistema, tais como pagamento de juros e resgate
de títulos, que são obrigatoriamente liquidadas por
intermédio de um liquidante-padrão previamente indicado
pelo participante não liquidante.
Os participantes não liquidantes são classificados como
autônomos ou como subordinados, conforme registrem
suas operações diretamente ou o façam por intermédio
de seu liquidante-padrão. Os fundos de investimento são
normalmente subordinados e as corretoras e distribuidoras,
normalmente autônomas.
As entidades responsáveis por sistemas de
compensação e de liquidação são obrigatoriamente
participantes autônomos. Também, obrigatoriamente, são
participantes subordinados as sociedades seguradoras,
as sociedades de capitalização, as entidades abertas de
previdência, as entidades fechadas de previdência e as
resseguradoras locais.
Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo
real, a liquidação de operações é sempre condicionada à
disponibilidade do título negociado na conta de custódia
do vendedor e à disponibilidade de recursos por parte do
comprador. Se a conta de custódia do vendedor não apresentar
saldo suficiente de títulos, a operação é mantida em pendência
pelo prazo máximo de 60 minutos ou até 18h30, o que ocorrer
primeiro (não se enquadram nessa restrição as operações de
venda de títulos adquiridos em leilão primário realizado no dia).
A operação só é encaminhada ao STR para liquidação
da ponta financeira após o bloqueio dos títulos negociados,
sendo que a não liquidação por insuficiência de fundos
implica sua rejeição pelo STR e, em seguida, pelo SELIC.
Na forma do regulamento do sistema, são admitidas
algumas associações de operações. Nesses casos, embora
ao final a liquidação seja feita operação por operação,
são considerados, na verificação da disponibilidade de
títulos e de recursos financeiros, os resultados líquidos
relacionados com o conjunto de operações associadas.
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic),
do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado
que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão
do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação
de operações com esses títulos.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do
mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus
Payment — DVP), que opera no conceito de Liquidação
Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquidadas
uma a uma por seus valores brutos em tempo real.
Além do sistema de custódia de títulos e de registro
e liquidação de operações, integram o Selic os seguintes
módulos complementares:
a) Oferta Pública (Ofpub);
b) Oferta a Dealers (Ofdealers);
c) Lastro de Operações Compromissadas (Lastro); e
d) Negociação Eletrônica de Títulos (Negociação).
Os módulos Ofpub e Ofdealers são sistemas
eletrônicos que têm por finalidade acolher propostas e
apurar resultados de ofertas públicas (leilões) de venda
ou de compra definitiva de títulos; de venda de títulos
com compromisso de recompra ou de compra de títulos
com compromisso de revenda; e de outras operações,
a critério do Administrador do Selic. Podem participar
do Ofpub todas as instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, desde que participantes do Selic. Já do Ofdealers
participam apenas as instituições credenciadas a operar
com o Departamento de Operações do Mercado Aberto
(Demab) do Banco Central do Brasil e com a Coordenação-
Geral de Operações da Dívida Pública (Codip) da Secretaria
do Tesouro Nacional.
O módulo Lastro tem por finalidade auxiliar
a especificação dos títulos objeto das operações
compromissadas (venda ou compra de títulos com o
compromisso de recompra ou revenda).
O módulo Negociação consiste em uma plataforma
eletrônica de negociação de títulos públicos federais
acessível aos participantes do Selic. O módulo dispõe
de duas funções: Negociação, para o cadastramento
de ordens de compra e de venda e o fechamento dos
negócios; e Especificação, para a definição das contas e
dos percentuais de distribuição, entre essas contas, da
quantidade negociada em cada ordem. As duas funções
são exclusivas dos dealers. Os demais participantes têm
acesso apenas para fins de consulta de ordens e taxas. É
permitido, contudo, que os dealers especifiquem ordens
para terceiros, por meio da utilização de sua conta de
corretagem (intermediação). O funcionamento do módulo
Negociação encontra-se disciplinado na Carta-Circular
3.568, de 19/10/2012.
A administração do Selic e de seus módulos
complementares é de competência exclusiva do Demab
e o sistema é operado em parceria com a Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de
Capitais (Anbima).
7
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
BASE REGULAMENTAR
A implantação do Selic ocorreu em 14/11/1979, sob a
égide da Circular 466, de 11/10/1979, do Banco Central do
Brasil, que aprovou o Regulamento do Sistema Especial de
Liquidação e de Custódia de Letras do Tesouro Nacional.
A Circular 3.587, de 26/3/2012, com alterações da
Circular 3.610, de 26/9/2012, normativo atualmente em
vigor, aprovou algumas alterações; dentre elas, as principais
foram: implantação das operações compromissadas
longas, permitindo três novos tipos de compromisso (de
revenda conjugado com o de recompra para liquidação
a qualquer tempo, durante determinado prazo, a critério
de qualquer das partes; de recompra liquidável, a critério
exclusivo do comprador, em data determinada ou dentro
de prazo estabelecido; e de revenda liquidável, a critério
exclusivo do vendedor, em data determinada ou dentro de
prazo estabelecido); módulo de negociação eletrônica e
registro de promessa de compra ou de venda, que permite
o registro antecipado de negócios com investidores
estrangeiros com a liquidação ocorrendo dois ou três dias
depois.
A Circular 3.610, de 26/9/2012 trouxe alterações à
Circular 3587, como, por exemplo, a inclusão da hipótese
de transmissão automática de comandos no Selic oriundos
do módulo Negociação.
A íntegra das circulares pode ser obtida por meio da
ferramenta de “Busca de Normas”, disponível no site do
Banco Central do Brasil.
8
EXERCÍICOS COMPLEMENTARES
01-) (TRF/5ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2012) O detetive Gervase Fen, que apareceu em
1944, é um homem de face corada, muito afeito ......
frases inteligentes e citações dos clássicos; sua esposa,
Dolly, uma dama meiga e sossegada, fica sentada trico-
tando tranquilamente, impassível ...... propensão de seu
marido ...... investigar assassinatos.
(Adaptado de P.D.James, op.cit.)
Preenchem corretamente as lacunas da frase acima,
na ordem dada:
(A) à - à - a
(B) a - à - a
(C) à - a - à
(D) a - à - à
(E) à - a – a
Afeito a frases (generalizando, já que o “a” está no
singular e “frases”, no plural)
Impassível à propensão (regência nominal: pede pre-
posição)
A investigar (antes de verbo no infinitivo não há acen-
to indicativo de crase)
Sequência: a / à / a.
RESPOSTA: “B”.
02-) (TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE MINAS
GERAIS – OFICIAL JUDICIÁRIO – FUNDEP/2010) Consi-
derando o acento tônico e a classificação quanto ao nú-
mero de sílabas, assinale a alternativa CORRETA.
A) Psiquiatra – Paroxítona – Quatro sílabas
B) Noticiário – Proparoxítona – Seis sílabas
C) Absoluto – Paroxítona – Cinco sílabas
D) Ódio – Oxítona – Duas sílabas
A) Psiquiatra – Paroxítona – Quatro sílabas
Psi - qui - a - tra = quatro sílabas; sílaba tônica: “a”
= paroxítona
B) Noticiário – Proparoxítona – Seis sílabas
No - ti - ci - á - rio = cinco sílabas; sílaba tônica:
“á” = paroxítona
C) Absoluto – Paroxítona – Cinco sílabas
Ab - so - lu - to = quatro sílabas; sílaba tônica: “lu”
= paroxítona
D) Ódio – Oxítona – Duas sílabas
Ó - dio = duas sílabas; sílaba tônica: “ó” = paroxítona
RESPOSTA: “A”.
03-) (TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE MINAS
GERAIS – OFICIAL JUDICIÁRIO – FUNDEP/2010) Assi-
nale a afirmativa em que se aplica a mesma regra de
acentuação.
A) tevê – pôde – vê
B) únicas – histórias – saudáveis
C) indivíduo – séria – noticiários
D) diário – máximo – satélite
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
A) tevê – pôde – vê
Tevê = oxítona terminada em “e”; pôde (pretérito per-
feito do Indicativo) = acento diferencial (que ainda preva-
lece após o Novo Acordo Ortográfico) para diferenciar de
“pode” – presente do Indicativo; vê = monossílaba termi-
nada em “e”
B) únicas – histórias – saudáveis
Únicas = proparoxítona; história = paroxítona termi-
nada em ditongo; saudáveis = paroxítona terminada em
ditongo.
C) indivíduo – séria – noticiários
Indivíduo = paroxítona terminada em ditongo; séria =
paroxítona terminada em ditongo; noticiários = paroxítona
terminada em ditongo.
D) diário – máximo – satélite
Diário = paroxítona terminada em ditongo; máximo =
proparoxítona; satélite = proparoxítona.
RESPOSTA: “C”.
04-) (TRF/ 5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012) Ou pretendia.
O verbo empregado nos mesmos tempo e modo
que o grifado acima está em:
a) ... ao que der ...
b) ... virava a palavra pelo avesso ...
c) Não teria graça ...
d) ... um conto que sai de um palíndromo ...
e) ... como decidiu o seu destino de escritor.
Pretendia = pretérito imperfeito do Indicativo
a) ... ao que der ... = futuro do Subjuntivo
b) ... virava = pretérito imperfeito do Indicativo
c) Não teria = futuro do pretérito do Indicativo
d) ... um conto que sai = presente do Indicativo
e) ... como decidiu = pretérito perfeito do Indicativo
RESPOSTA: “B”.
05-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012) Ao se substituir o elemento grifado em
um segmento do texto, o pronome foi empregado de
modo INCORRETO em:
a) Julio Cortázar tem um conto = Julio Cortázar
tem-no
b) ele encontrou esta frase = ele encontrou-a
c) desarticular as palavras = desarticular-lhes
d) dava arroz à raposa = dava-lhe arroz
e) não só encantou o menino = não só o encantou
a) Julio Cortázar tem um conto = Julio Cortázar tem-no
b) ele encontrou esta frase = ele encontrou-a
c) desarticular as palavras = desarticular-lhes = desar-
ticulá-las
d) dava arroz à raposa = dava-lhe arroz
e) não só encantou o menino = não só o encantou
RESPOSTA: “C”.
06-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012) Para o Brasil, o fundamental é que, ao exercer
a responsabilidade de proteger pela via militar, a comu-
nidade internacional [...] observe outro preceito ...
Transpondo-se o segmento grifado acima para a voz
passiva, a forma verbal resultante será:
a) é observado.
b) seja observado.
c) ser observado.
d) é observada.
e) for observado.
a comunidade internacional [...] observe outro preceito
= se na voz ativa
temos um verbo, na passiva teremos dois: outro preceito
seja observado.
RESPOSTA: “B”.
07-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012)
... o recurso à coerção atenta contra os princípios do
direito internacional ...
O verbo que exige o mesmo tipo de complemento
que o grifado acima está empregado em:
a) Se nossos objetivos maiores incluem a decidida
defesa dos direitos humanos ...
b) ... o Brasil incorpora plenamente esses valores a
sua ação externa ...
c) A ONU constitui o foro privilegiado para ...
d) Em meados da década de 90 surgiram vozes que ...
e) ... a relação [...] passou por várias etapas.
Atenta = verbo transitivo indireto (pede objeto indireto)
a) Se nossos objetivos maiores incluem a decidida = ver-
bo transitivo direto / objeto direto
b) ... o Brasil incorpora plenamente esses valores a sua
ação externa = verbo transitivo direto e indireto – objeto di-
reto e indireto
c) A ONU constitui o foro privilegiado para = verbo tran-
sitivo direto / objeto direto ...
d) Em meados da década de 90 surgiram vozes = verbo
transitivo direto / objeto direto ...
e) ... a relação [...] passou por várias etapas = verbo tran-
sitivo indireto (pede objeto indireto)
RESPOSTA: “E”.
08-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012) O verbo flexionado no singular que também
pode ser corretamente flexionado no plural, sem que
nenhuma outra alteração seja feita na frase, está desta-
cado em:
a) Para promover os direitos humanos, a consolida-
ção da democracia em todos os países é extremamente
necessária.
b) Cada um dos países do Conselho de Direitos Hu-
manos da Organização das Nações Unidas (ONU) há de
zelar pela manutenção dos Direitos Humanos.
9
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
c) A comunidade internacional trata os direitos hu-
manos de forma global, justa e equitativa, em pé de
igualdade e com a mesma ênfase.
d) A maior parte dos países compreende que o di-
reito ao trabalho é de vital importância para o desen-
volvimento de povos e nações.
e) A declaração de Direitos Humanos de Viena, de
1993, reconhece uma série de direitos fundamentais,
como o direito ao desenvolvimento.
Sublinhei os termos que se relacionam, justificando a
concordância verbal:
a) Para promover os direitos humanos, a consolidação
da democracia em todos os países é extremamente neces-
sária.
b) Cada um dos países do Conselho de Direitos Huma-
nos da Organização das Nações Unidas (ONU) há de zelar
pela manutenção dos Direitos Humanos.
c) A comunidade internacional trata os direitos huma-
nos de forma global, justa e equitativa, em pé de igualdade
e com a mesma ênfase.
d) A maior parte dos países compreende (ou “com-
preendem” = facultativo; tanto concorda com “a maior par-
te” quanto com “países”) que o direito ao trabalho é de vital
importância para o desenvolvimento de povos e nações.
e) A declaração de Direitos Humanos de Viena, de
1993, reconhece uma série de direitos fundamentais, como
o direito ao desenvolvimento.
RESPOSTA: “D”.
09-) (TRF/5ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2012) Está inteiramente adequada a pontuação da
frase:
a) Como já se disse, poeta é aquele que, ao aplicar-
-se conscientemente à difícil arte do desaprender, passa
a ver o mundo com olhar infantil, despido das camadas
de preconceitos e prejuízos que, quase sempre à nossa
revelia, acumulamos ao longo da vida adulta.
b) Como, já se disse, poeta é aquele que ao aplicar-
-se conscientemente à difícil arte do desaprender, passa
a ver o mundo, com olhar infantil, despido das camadas
de preconceitos e prejuízos, que quase sempre à nossa
revelia, acumulamos ao longo da vida adulta.
c) Como já se disse poeta é aquele, que ao aplicar-se
conscientemente à difícil arte do desaprender, passa a
ver o mundo com olhar infantil despido das camadas
de preconceitos e prejuízos que, quase sempre à nossa
revelia acumulamos, ao longo da vida adulta.
d) Como já se disse poeta, é aquele que ao aplicar-
-se conscientemente à difícil arte do desaprender, passa
a ver o mundo com olhar infantil despido das camadas
de preconceitos, e prejuízos, que quase sempre à nossa
revelia acumulamos ao longo da vida adulta.
e) Como já se disse, poeta é aquele que ao apli-
car-se, conscientemente, à difícil arte do desaprender
passa a ver, o mundo, com olhar infantil despido das
camadas de preconceitos e prejuízos que quase sempre,
à nossa revelia, acumulamos ao longo da vida adulta.
10
Devido à igualdade textual, a indicação da alternativa
correta aponta as inadequações nas demais.
RESPOSTA: “A”.
10-) (TRF/4ª REGIÃO – TÉCNICO JUDICIÁRIO –
FCC/2010) O engajamento moral e político não chegou
a constituir um deslocamento da atenção intelectual de
Said ...
Transpondo-se a frase acima para a voz passiva, a
forma verbal resultante é:
a) se constituiu.
b) chegou a ser constituído.
c) teria chegado a constituir.
d) chega a se constituir.
e) chegaria a ser constituído.
O engajamento moral e político não chegou a consti-
tuir um deslocamento da atenção intelectual de Said = dois
verbos na voz ativa, mas com presença de preposição e, um
deles, no infinitivo, então o verbo auxiliar “ser” ficará no in-
finitivo (na voz passiva) e o verbo principal (constituir) ficará
no particípio: Um deslocamento da atenção intelectual de
Said não chegou a ser constituído pelo engajamento...
RESPOSTA: “B”.
11-) (TRF/4ª REGIÃO – TÉCNICO JUDICIÁRIO –
FCC/2010) Observam-se corretamente as regras de
concordância verbal e nominal em:
a) O desenraizamento, não só entre intelectuais
como entre os mais diversos tipos de pessoas, das mais
sofisticadas às mais humildes, são cada vez mais co-
muns nos dias de hoje.
b) A importância de intelectuais como Edward Said
e Tony Judt, que não se furtaram ao debate sobre ques-
tões polêmicas de seu tempo, não estão apenas nos li-
vros que escreveram.
c) Nada indica que o conflito no Oriente Médio en-
tre árabes e judeus, responsável por tantas mortes e
tanto sofrimento, estejam próximos de serem resolvi-
dos ou pelo menos de terem alguma trégua.
d) Intelectuais que têm compromisso apenas com a
verdade, ainda que conscientes de que esta é até certo
ponto relativa, costumam encontrar muito mais detra-
tores que admiradores.
e) No final do século XX já não se via muitos inte-
lectuais e escritores como Edward Said, que não apenas
era notícia pelos livros que publicavam como pelas po-
sições que corajosamente assumiam.
Fiz as correções entre parênteses:
a) O desenraizamento, não só entre intelectuais como
entre os mais diversos tipos de pessoas, das mais sofistica-
das às mais humildes, são (é) cada vez mais comuns (co-
mum) nos dias de hoje.
b) A importância de intelectuais como Edward Said e
Tony Judt, que não se furtaram ao debate sobre questões
polêmicas de seu tempo, não estão (está) apenas nos livros
que escreveram.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
c) Nada indica que o conflito no Oriente Médio en-
tre árabes e judeus, responsável por tantas mortes e tanto
sofrimento, estejam (esteja) próximos (próximo) de serem
(ser) resolvidos (resolvido) ou pelo menos de terem (ter)
alguma trégua.
d) Intelectuais que têm compromisso apenas com a
verdade, ainda que conscientes de que esta é até certo
ponto relativa, costumam encontrar muito mais detratores
que admiradores.
e) No final do século XX já não se via (viam) muitos
intelectuais e escritores como Edward Said, que não apenas
era (eram) notícia pelos livros que publicavam como pelas
posições que corajosamente assumiam.
RESPOSTA: “D”.
(TRF/2ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO - FCC/2012
- ADAPTADO) Atenção: As questões de números 12 e 13
baseiam-se nos Textos I e II, a seguir.
Texto I
No Pão de Açúcar
De cada dia
Dai-nos Senhor
A Poesia
De cada dia
(Andrade, Oswald. Pau-Brasil. Obras completas de Os-
wald de Andrade. São Paulo, Globo, Secretaria de Estado
da Cultura, 1990, p. 63)
Texto II
O texto abaixo reproduz algumas afirmativas do
Manifesto Pau-Brasil, que Oswald de Andrade, um dos
mentores do movimento modernista brasileiro de 1922,
lançou no Correio da Manhã em 18 de março de 1924.
A poesia existe nos fatos. Os casebres de açafrão e
de ocre nos verdes da Favela, sob o sol cabralino, são
fatos estéticos. O carnaval do Rio é o acontecimento
religioso da raça. Pau-Brasil. Wagner submerge ante os
cordões de Botafogo. Bárbaro e nosso. A formação ét-
nica rica.
A poesia Pau-Brasil. Ágil e cândida. Como uma
criança.
A língua sem arcaísmos, sem erudição. Natural e
neológica. A contribuição milionária de todos os erros.
Como falamos. Como somos.
Nenhuma fórmula para a contemporânea expres-
são do mundo. Ver com olhos livres.
Temos a base dupla e presente − a floresta e a es-
cola. A raça crédula e dualista e a geometria, a álgebra
e a química logo depois da mamadeira e do chá de er-
va-doce. Um misto de “dorme nenê que o bicho vem
pegá” e de equações.
Obuses de elevadores, cubos de arranha-céus e a
sábia preguiça solar. A reza. O Carnaval. A energia ínti-
ma. O sabiá. A hospitalidade um pouco sensual, amo-
rosa.
(http://www.lumiarte.com/luardeoutono/oswald/ma-
nifpaubr.html acesso em 11/02/2012)
12-) (TRF/2ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2012) Wagner submerge ante os cordões de Bota-
fogo.
A afirmativa que exprime corretamente, com ou-
tras palavras, o sentido original da frase acima é:
(A) Os cordões de Botafogo superam Wagner.
(B) Wagner supera o que se faz nos cordões de Bo-
tafogo.
(C) Botafogo, com seus cordões, retoma a superio-
ridade de Wagner.
(D) Diante dos cordões de Botafogo, Wagner será
a superação.
(E) Para os cordões de Botafogo, Wagner é superior.
Pela leitura do texto e analisando a afirmativa do enun-
ciado, entende-se que os cordões de Botafogo superam
Wagner.
RESPOSTA: “A”.
13-) (TRF/2ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2012) ... o tema das mudanças climáticas pressiona
os esforços mundiais para reduzir a queima de combus-
tíveis.
A mesma relação entre o verbo grifado e o comple-
mento se reproduz em:
(A) ... a Idade da Pedra não acabou por falta de pe-
dras...
(B) ... o estilo de vida e o modo da produção (...) são
os principais responsáveis...
(C) ... que ameaçam a nossa própria existência.
(D) ... e a da China triplicou.
(E) Mas o homem moderno estaria preparado...
O verbo grifado é transitivo direto (pressiona quem?
o quê?):
A – acabou – intransitivo
B – são – verbo de ligação
C – ameaçam quem? – transitivo direto
D – triplicou = no contexto: intransitivo
E – estaria – verbo de ligação
RESPOSTA: “C”.
14-) (TRF/2ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2012) O verbo que, dadas as alterações entre pa-
rênteses propostas para o segmento grifado, deverá ser
colocado no plural, está em:
(A) Não há dúvida de que o estilo de vida... (dúvi-
das)
(B) O que não se sabe... (ninguém nas regiões do
planeta)
(C) O consumo mundial não dá sinal de trégua... (O
consumo mundial de barris de petróleo)
(D) Um aumento elevado no preço do óleo reflete-
-se no custo da matéria-prima... (Constantes aumentos)
(E) o tema das mudanças climáticas pressiona os
esforços mundiais... (a preocupação em torno das mu-
danças climáticas)
11
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
(A) Não há dúvida de que o estilo de vida... (dúvidas) =
“há” permaneceria no singular
(B) O que não se sabe ... (ninguém nas regiões do pla-
neta) = “sabe” permaneceria no singular
(C) O consumo mundial não dá sinal de trégua ... (O
consumo mundial de barris de petróleo) = “dá” permane-
ceria no singular
(D) Um aumento elevado no preço do óleo reflete-se
no custo da matéria-prima... Constantes aumentos) = “re-
flete” passaria para “refletem-se”
(E) o tema das mudanças climáticas pressiona os es-
forços mundiais... (a preocupação em torno das mudanças
climáticas) = “pressiona” permaneceria no singular
RESPOSTA: “D”.
15-) (TRF/1ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2011) “Gosto de Ouro Preto”, explicou Elizabeth
ao poeta Robert Lowell...
No segmento acima, o verbo “gostar” está empre-
gado exatamente com a mesma regência com que está
empregado o verbo da seguinte frase:
(A) Os manifestantes de todas as idades desfilaram
pelas ruas da cidade.
(B) Não junte este líquido verde com aquele abra-
sivo.
(C) A casa pertence aos Nemer desde 1982.
(D) Patrocinou o evento do último sábado.
(E) Encontraram com um comerciante essas anota-
ções.
Regência do verbo “gostar”: transitivo indireto.
A – desfilaram – intransitivo
B – junte – transitivo direto
C – pertence – transitivo indireto
D – patrocinou – transitivo direto
E – transitivo direto preposicionado
RESPOSTA: “C”.
16-) (TRF/1ª REGIÃO - TÉCNICO JUDICIÁRIO -
FCC/2011) As palavras estão corretamente grafadas na
seguinte frase:
(A) Que eles viajem sempre é muito bom, mas não é
boa a ansiedade com que enfrentam o excesso de pas-
sageiros nos aeroportos.
(B) Comete muitos deslises, talvez por sua esponta-
neidade, mas nada que ponha em cheque sua reputa-
ção de pessoa cortês.
(C) Ele era rabugento e tinha ojeriza ao hábito do
sócio de descançar após o almoço sob a frondoza ár-
vore do pátio.
(D) Não sei se isso influe, mas a persistência dessa
mágoa pode estar sendo o grande impecilho na supe-
ração dessa sua crise.
(E) O diretor exitou ao aprovar a retenção dessa alta
quantia, mas não quiz ser taxado de conivente na con-
cessão de privilégios ilegítimos.
12
Fiz a correção entre parênteses:
(A) Que eles viajem sempre é muito bom, mas não é
boa a ansiedade com que enfrentam o excesso de passa-
geiros nos aeroportos.
(B) Comete muitos deslises (deslizes), talvez por sua
espontaneidade, mas nada que ponha em cheque (xeque)
sua reputação de pessoa cortês.
(C) Ele era rabugento e tinha ojeriza ao hábito do sócio
de descançar (descansar) após o almoço sob a frondoza
(frondosa) árvore do pátio.
(D) Não sei se isso influe (influi), mas a persistência
dessa mágoa pode estar sendo o grande impecilho (empe-
cilho) na superação dessa sua crise.
(E) O diretor exitou (hesitou) ao aprovar a retenção
dessa alta quantia, mas não quiz (quis) ser taxado de coni-
vente na concessão de privilégios ilegítimos.
RESPOSTA: “A”.
17-) (TRF/4ª REGIÃO – TÉCNICO JUDICIÁRIO –
FCC/2010) A substituição do elemento grifado pelo
pronome correspondente, com os necessários ajustes
no segmento, está INCORRETA em:
a) continua a provocar irritação = continua a pro-
vocá-la.
b) a constituir um deslocamento = a lhe constituir.
c) batalhar [...] contra a leucemia = batalhar contra
ela.
d) que treinavam a elite = que a treinavam.
e) gerou uma subdisciplina acadêmica = gerou-a.
a) continua a provocar irritação = continua a provocá-
-la.
b) a constituir um deslocamento = a lhe constituir. =
constituí-lo
c) batalhar [...] contra a leucemia = batalhar contra ela.
d) que treinavam a elite = que a treinavam.
e) gerou uma subdisciplina acadêmica = gerou-a.
RESPOSTA: “B”.
18-) (CETESB/SP – ESCRITURÁRIO - VUNESP/2013)
Assinale a alternativa em que a concordância das for-
mas verbais destacadas está de acordo com a norma-
-padrão da língua.
(A) Fazem dez anos que deixei de trabalhar em hi-
gienização subterrânea.
(B) Ainda existe muitas pessoas que discriminam os
trabalhadores da área de limpeza.
(C) No trabalho em meio a tanta sujeira, havia altos
riscos de se contrair alguma doença.
(D) Eu passava a manhã no subterrâneo: quando era
sete da manhã, eu já estava fazendo meu serviço.
(E) As companhias de limpeza, apenas recentemen-
te, começou a adotar medidas mais rigorosas para a
proteção de seus funcionários.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Fiz as correções:
(A) Fazem dez anos = faz (sentido de tempo = singular)
(B) Ainda existe muitas pessoas = existem
(C) No trabalho em meio a tanta sujeira, havia altos riscos
(D) Eu passava a manhã no subterrâneo: quando era sete
da manhã = eram
(E) As companhias de limpeza, apenas recentemente, co-
meçou = começaram
RESPOSTA: “C”.
19-) (POLÍCIA MILITAR DO ESTADO DO ACRE – ALUNO
SOLDADO COMBATENTE – FUNCAB/2012) Apenas uma
das opções abaixo está correta quanto à concordância no-
minal. Aponte-a.
A) O Brasil apresenta bastante problemas sociais.
B) A situação ficou meia complicada depois das mu-
danças.
C) É necessário segurança para se viver bem.
D) Esses cidadãos estão quite com suas obrigações.
E) Os soldados permaneceram alertas durante a mani-
festação.
Fiz as correções:
A) O Brasil apresenta bastante = bastantes.
B) A situação ficou meia = meio
C) É necessário segurança para se viver bem.
D) Esses cidadãos estão quite = quites
E) Os soldados permaneceram alertas = alerta
RESPOSTA: “C”.
20-) (TJ/SP – AGENTE DE FISCALIZAÇÃO JUDICIÁRIA –
VUNESP/2010) Assinale a alternativa em que a frase – É ela
que faz o interlocutor se emocionar... – está corretamente
reescrita, tendo um pronome assumindo as mesmas re-
lações de sentido expressas pela expressão destacada, de
acordo com a norma--padrão.
(A) É ela que emociona-o.
(B) É ela que o emociona.
(C) É ela que emociona-lhe.
(D) É ela que emociona ele.
(E) É ela que ele emociona.
Como temos a presença do “que” (independente de sua
função), devemos usar a próclise: É ela que o emociona.
RESPOSTA: “B”.
21-) (PREFEITURA MUNICIPAL DE JAPERI/RJ - ORIEN-
TADOR PEDAGÓGICO - FUNDAÇÃO BENJAMIN CONS-
TANT/2013) Assinale o item em que a vírgula foi usada
para isolar o aposto.
(A) Ele já morou em Natal, em Fortaleza, em São Paulo.
(B) Os dois rapazes, Rodrigo e Paulo, eram primos.
(C) Com muito cuidado, a advogada analisou o docu-
mento.
(D) A igreja era pequena e pobre. Os altares, humildes.
(E) Você ainda não sabe, mocinha vaidosa, que a vida
é difícil.
(A) Ele já morou em Natal, em Fortaleza, em São Paulo. =
enumeração
(B) Os dois rapazes, Rodrigo e Paulo, eram primos. = explica-
ção de um termo anterior (aposto)
(C) Com muito cuidado, a advogada analisou o documento.
= advérbio
(D) A igreja era pequena e pobre. Os altares, humildes. =
zeugma
(E) Você ainda não sabe, mocinha vaidosa, que a vida é difícil.
= vocativo
RESPOSTA: “B”.
22-) (BANCO DO BRASIL – MÉDICO DO TRABALHO –
FCC/2012) Atente para as seguintes frases:
I. Quem nos ensina a olhar são os pintores e fotógrafos,
que andam em volta dos objetos à procura de novos ângulos.
II. Felizes as pessoas que, todos os dias, sabem encontrar
companhia em tudo o que as cerca.
III. Em silêncio, nos oferecerão sua muda companhia.
A supressão da(s) vírgula(s) acarretará mudança de sen-
tido para o que está APENAS em
(A) I.
(B) II.
(C) II e III.
(D) I e II.
(E) III.
I. Quem nos ensina a olhar são os pintores e fotógrafos
que andam em volta dos objetos à procura de novos ângulos. =
agora teremos uma restrição (adjetiva restritiva)
II. Felizes as pessoas que todos os dias sabem encontrar
companhia em tudo o que as cerca. = facultativo o uso da vírgula
(advérbio)
III. Em silêncio, nos oferecerão sua muda companhia. = fa-
cultativo o uso da vírgula (advérbio)
RESPOSTA: “A”.
23-) (POLÍCIA MILITAR DO ESTADO DO ACRE – ALUNO
SOLDADO COMBATENTE – FUNCAB/2012) Apenas uma das
frases abaixo foge à norma culta no que se refere à coloca-
ção pronominal. Aponte-a.
A) Enviar-lhe-ei por Sedex os documentos solicitados.
B) Quem se candidataria à prefeito nesse momento?
C) O jogo que realiza-se hoje contará com a presença de
políticos eminentes.
D) Viu-se obrigado a tomar uma atitude que não desejava.
E) Realizar-se-á uma nova eleição.
A) Enviar-lhe-ei por Sedex os documentos solicitados. = cor-
reta
B) Quem se candidataria à prefeito nesse momento? = cor-
reta
C) O jogo que realiza-se = o jogo que se realiza
D) Viu-se obrigado a tomar uma atitude que não desejava.
= correta
E) Realizar-se-á uma nova eleição. = correta
RESPOSTA: “C”.
13
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO

24-) (BANCO DO BRASIL – MÉDICO DO TRABALHO
– FCC/2012) Ficava difícil se apoiar em algum chavão.
O período acima passa de composto a simples caso
se substitua o elemento sublinhado por
(A) para algum chavão apoiá-lo.
(B) que algum chavão o apoiasse.
(C) apoiá-lo em algum chavão.
(D) algum chavão vir a apoiá-lo.
(E) o apoio em algum chavão.
Para que tenhamos um período simples é necessária a
presença de um único verbo. Fazendo a alteração e man-
tendo o sentido da frase inicial, a alternativa “o apoio em
algum chavão” é a que está escrita de maneira correta.
RESPOSTA: “E”.
25-) (SEE/SP – PROFESSOR EDUCAÇÃO BÁSICA II
E PROFESSOR II – LÍNGUA PORTUGUESA - FCC/2011)
...permite que os criadores tomem atitudes quando a
proliferação de algas tóxicas ameaça os peixes.
A transposição para a voz passiva da oração grifada
acima teria, de acordo com a norma culta, como forma
verbal resultante:
(A) ameaçavam.
(B) foram ameaçadas.
(C) ameaçarem.
(D) estiver sendo ameaçada.
(E) forem ameaçados.
(D) ... que várias espécies de peixes precisam = presen-
te do Indicativo
(E) ... uma equipe da Universidade Federal de Pernam-
buco verificou = pretérito perfeito do Indicativo
RESPOSTA: “B”.
27-) (SABESP – TECNÓLOGO – FCC/2014) A substi-
tuição do elemento grifado pelo pronome correspon-
dente foi realizada de modo INCORRETO em:
(A) que permitiu à civilização = que lhe permitiu
(B) envolveu diferentes fatores = envolveu-os
(C) para fazer a dragagem = para fazê-la
(D) que desviava a água = que lhe desviava
(E) supriam a necessidade = supriam-na
(A) que permitiu à civilização = que lhe permitiu = cor-
reta
(B) envolveu diferentes fatores = envolveu-os = correta
(C) para fazer a dragagem = para fazê-la = correta
(D) que desviava a água = que lhe desviava = que a
desviava
(E) supriam a necessidade = supriam-na = correta
RESPOSTA: “D”.

Quando a proliferação ameaça os peixes = voz ativa

Quando os peixes forem ameaçados pela proliferação...
= voz passiva

RESPOSTA: “E”.

26-) (COPERGÁS - TÉCNICO OPERACIONAL MECÂ-

NICO - FCC/2011 - ADAPTADA)
... para desovar e criar seus filhotes até que sejam
capazes de seguir para o oceano.
O verbo que se encontra conjugado nos mesmos
tempo e modo que o grifado na frase acima está em:
(A) ... espaços que misturam água do mar e de rios
em meio a árvores de raízes expostas.
(B) ... que ela prejudique ainda mais a vida dos pei-
xes e das pessoas.
(C) ... Mario Barletta, que, com seu grupo, percorre
os estuários da América do Sul.
(D) ... que várias espécies de peixes precisam de re-
dutos distintos no mangue ...
(E) ... uma equipe da Universidade Federal de Per-
nambuco verificou que várias espécies de peixes ...

“Sejam” está no presente do Subjuntivo.

(A) ... espaços que misturam = presente do Indicativo
(B) ... que ela prejudique = presente do Subjuntivo
(C) ... Mario Barletta, que, com seu grupo, percorre =
presente do Indicativo

14
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Análise combinatória; ............................................................................................................................................................................................ 01

Noções de probabilidade; .................................................................................................................................................................................... 01
Teorema de Bayes; .................................................................................................................................................................................................. 01
Probabilidade condicional; .................................................................................................................................................................................. 01
Noções de estatística; ............................................................................................................................................................................................ 01
População e amostra; ............................................................................................................................................................................................ 01
Análise e interpretação de tabelas e gráficos; ............................................................................................................................................. 01
Regressão, tendências, extrapolações e interpolações; ............................................................................................................................ 01
Tabelas de distribuição empírica de variáveis e histogramas; ............................................................................................................... 01
Estatística descritiva (média, mediana, variância, desvio padrão, percentis, quartis, outliers, covariância).......................... 01
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Arranjo Simples
ANÁLISE COMBINATÓRIA; NOÇÕES DE
PROBABILIDADE; TEOREMA DE BAYES; Denomina-se arranjo simples dos n elementos de E, p a
p, toda sequência de p elementos distintos de E.
PROBABILIDADE CONDICIONAL; NOÇÕES
DE ESTATÍSTICA; POPULAÇÃO E AMOSTRA; Exemplo
ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DE TABELAS Usando somente algarismos 5, 6 e 7. Quantos números
E GRÁFICOS; REGRESSÃO, TENDÊNCIAS, de 2 algarismos distintos podemos formar?
EXTRAPOLAÇÕES E INTERPOLAÇÕES;
TABELAS DE DISTRIBUIÇÃO EMPÍRICA DE
VARIÁVEIS E HISTOGRAMAS; ESTATÍSTICA
DESCRITIVA (MÉDIA, MEDIANA, VARIÂNCIA,
DESVIO PADRÃO, PERCENTIS, QUARTIS,
OUTLIERS, COVARIÂNCIA).

Análise Combinatória

A Análise Combinatória é a área da Matemática que

trata dos problemas de contagem.

Princípio Fundamental da Contagem

Estabelece o número de maneiras distintas de ocorrên-

cia de um evento composto de duas ou mais etapas.
Se uma decisão E1 pode ser tomada de n1 modos e, a
decisão E2 pode ser tomada de n2 modos, então o número Observe que os números obtidos diferem entre si:
de maneiras de se tomarem as decisões E1 e E2 é n1.n2. Pela ordem dos elementos: 56 e 65
Pelos elementos componentes: 56 e 67
Exemplo Cada número assim obtido é denominado arranjo sim-
ples dos 3 elementos tomados 2 a 2.

Indica-se

Permutação Simples
Chama-se permutação simples dos n elementos, qual-
quer agrupamento(sequência) de n elementos distintos de
O número de maneiras diferentes de se vestir é:2(cal- E.
ças). 3(blusas)=6 maneiras O número de permutações simples de n elementos é
indicado por Pn.
Fatorial

É comum nos problemas de contagem, calcularmos o

produto de uma multiplicação cujos fatores são números Exemplo
naturais consecutivos. Para facilitar adotamos o fatorial. Quantos anagramas tem a palavra CHUVEIRO?
Solução
A palavra tem 8 letras, portanto:

1
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Permutação com elementos repetidos Triângulo de Pascal

De modo geral, o número de permutações de n ob-
jetos, dos quais n1 são iguais a A, n2 são iguais a B, n3 são
iguais a C etc.

Exemplo
Quantos anagramas tem a palavra PARALELEPÍPEDO?
Solução
Se todos as letras fossem distintas, teríamos 14! Per-
mutações. Como temos uma letra repetida, esse número
será menor.
Temos 3P, 2A, 2L e 3 E

Combinação Simples
Dado o conjunto {a1, a2, ..., an} com n objetos distintos,
podemos formar subconjuntos com p elementos. Cada sub-
conjunto com i elementos é chamado combinação simples.

Binômio de Newton
Denomina-se binômio de Newton todo binômio da
Exemplo forma , com n∈N. Vamos desenvolver alguns bi-
Calcule o número de comissões compostas de 3 alunos nômios:
que podemos formar a partir de um grupo de 5 alunos.
Solução

Números Binomiais
O número de combinações de n elementos, tomados
p a p, também é representado pelo número binomial .
Observe que os coeficientes dos termos formam o
triângulo de Pascal.

Binomiais Complementares
Dois binomiais de mesmo numerador em que a soma
dos denominadores é igual ao numerador são iguais:

Relação de Stifel

2
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Questões 05. (UTFPR - Técnico de Tecnologia da Informação –

UTFPR/2017) A senha criada para acessar um site da internet
01. (UFES - Assistente em Administração – é formada por 5 dígitos. Trata-se de uma senha alfanumérica.
UFES/2017) Uma determinada família é composta por pai, André tem algumas informações sobre os números e letras que
por mãe e por seis filhos. Eles possuem um automóvel de a compõem conforme a figura.
oito lugares, sendo que dois lugares estão em dois ban-
cos dianteiros, um do motorista e o outro do carona, e os
demais lugares em dois bancos traseiros. Eles viajarão no
automóvel, e o pai e a mãe necessariamente ocuparão um
dos dois bancos dianteiros. O número de maneiras de dis-
por os membros da família nos lugares do automóvel é
igual a:
Sabendo que nesta senha as vogais não se repetem e tam-
bém não se repetem os números ímpares, assinale a alternativa
(A) 1440
que indica o número máximo de possibilidades que existem
(B) 1480
para a composição da senha.
(C) 1520 (A) 3125.
(D) 1560 (B) 1200.
(E) 1600 (C) 1600.
(D) 1500.
02. (TJ/RS - Técnico Judiciário – FAURGS/2017) To- (E) 625.
mando os algarismos 1, 2, 3, 4, 5, 6 e 7, quantos números
pares de 4 algarismos distintos podem ser formados? 06. (CELG/GT/GO – Analista de Gestão – CSUFGO/2017)
Uma empresa de limpeza conta com dez faxineiras em seu qua-
(A) 120. dro. Para atender três eventos em dias diferentes, a empresa deve
(B) 210. formar três equipes distintas, com seis faxineiras em cada uma de-
(C) 360. las. De quantas maneiras a empresa pode montar essas equipes?
(D) 630. (A) 210
(E) 840. (B) 630
03. (IF/ES – Administrador – IFES/2017) Seis livros (C) 15.120
diferentes estão distribuídos em uma estante de vidro, (D) 9.129.120
conforme a figura abaixo:
07. (UPE – Técnico em Administração – UPENET/IAUPE
– 2017) No carro de João, tem vaga apenas para 3 dos seus 8
colegas. De quantas formas diferentes, João pode escolher os
colegas aos quais dá carona?
(A) 56
(B) 84
(C) 126
(D) 210
(E) 120
Considerando-se essa mesma forma de distribuição,
de quantas maneiras distintas esses livros podem ser orga-
08. (UPE – Técnico em Administração – UPENET/IAUPE
nizados na estante?
– 2017) Num grupo de 15 homens e 9 mulheres, quantos são
(A) 30 maneiras os modos diferentes de formar uma comissão composta por 2
(B) 60 maneiras homens e 3 mulheres?
(C) 120 maneiras (A) 4725
(D) 360 maneiras (B) 12600
(E) 720 maneiras (C) 3780
(D) 13600
04. (UTFPR - Técnico de Tecnologia da Informação (E) 8820
– UTFPR/2017) Em um carro que possui 5 assentos, irão
viajar 4 passageiros e 1 motorista. Assinale a alternativa 09. (SESAU/RO – Enfermeiro – FUNRIO/2017) Um tor-
que indica de quantas maneiras distintas os 4 passageiros neio de futebol de várzea reunirá 50 equipes e cada equipe jo-
podem ocupar os assentos do carro. gará apenas uma vez com cada uma das outras. Esse torneio
(A) 13. terá a seguinte quantidade de jogos:
(B) 26. (A) 320.
(C) 17. (B) 460.
(D) 20. (C) 620.
(E) 24. (D) 1.225.
(E) 2.450.

3
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

10. (IFAP – Engenheiro de Segurança do Trabalho 08. Resposta: E.

– FUNIVERSA/2016) Considerando-se que uma sala de
aula tenha trinta alunos, incluindo Roberto e Tatiana, e que
a comissão para organizar a festa de formatura deva ser
composta por cinco desses alunos, incluindo Roberto e Ta-
tiana, a quantidade de maneiras distintas de se formar essa
comissão será igual a:
(A) 3.272.
(B) 3.274.
(C) 3.276. 09. Resposta: D.
(D) 3.278.
(E) 3.280.

Respostas

01. Resposta: A. 10. Resposta: D.

P2⋅P6=2!⋅6!=2⋅720=1440
Roberto Tatiana __ ___ ___

02. Resposta: C. São 30 alunos, mas vamos tirar Roberto e Tatiana que
__ ___ __ __ terão que fazer parte da comissão.
6⋅ 5⋅ 4⋅ 3=360 30-2=28

03. Resposta: E.
P6=6!=6⋅5⋅4⋅3⋅2⋅1=720

Experimento Aleatório
04. Resposta: E.
P4=4!= 4⋅3⋅2⋅1=24 Qualquer experiência ou ensaio cujo resultado é im-
previsível, por depender exclusivamente do acaso, por
exemplo, o lançamento de um dado.
05. Resposta: B.
Vogais: a, e, i, o, u Espaço Amostral
Números ímpares: 1,3,5,7,9 Num experimento aleatório, o conjunto de todos os
resultados possíveis é chamado espaço amostral, que se
indica por E.
No lançamento de um dado, observando a face volta-
da para cima, tem-se:
E={1,2,3,4,5,6}
5⋅5⋅4⋅4⋅3=1200 No lançamento de uma moeda, observando a face vol-
tada para cima:
E={Ca,Co}
06. Resposta: D.
Evento
É qualquer subconjunto de um espaço amostral.
No lançamento de um dado, vimos que
E={1,2,3,4,5,6}
Como para os três dias têm que ser diferentes: Esperando ocorrer o número 5, tem-se o evento {5}:
__ __ __ Ocorrer um número par, tem-se {2,4,6}.
210⋅209⋅208=9129120
Exemplo
Considere o seguinte experimento: registrar as faces
07. Resposta: A. voltadas para cima em três lançamentos de uma moeda.
a) Quantos elementos tem o espaço amostral?
b) Descreva o espaço amostral.

4
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Solução Adição de probabilidades

a) O espaço amostral tem 8 elementos, pois cada lan- Sejam A e B dois eventos de um espaço amostral E,
çamento, há duas possibilidades. finito e não vazio. Tem-se:

2x2x2=8
b) E={(C,C,C), (C,C,R),(C,R,C),(R,C,C),(R,R,C),(R,C,R),(- Exemplo
C,R,R),(R,R,R)} No lançamento de um dado, qual é a probabilidade de
se obter um número par ou menor que 5, na face superior?

Probabilidade Solução
Considere um experimento aleatório de espaço amos- E={1,2,3,4,5,6} n(E)=6
tral E com n(E) amostras equiprováveis. Seja A um evento Sejam os eventos
com n(A) amostras. A={2,4,6} n(A)=3
B={1,2,3,4} n(B)=4

Eventos complementares
Seja E um espaço amostral finito e não vazio, e seja A
um evento de E. Chama-se complementar de A, e indica-se
por , o evento formado por todos os elementos de E que
não pertencem a A.
Probabilidade Condicional
É a probabilidade de ocorrer o evento A dado que
ocorreu o evento B, definido por:

E={1,2,3,4,5,6}, n(E)=6
B={2,4,6} n(B)=3
A={2}

Note que

Exemplo
Uma bola é retirada de uma urna que contém bolas
coloridas. Sabe-se que a probabilidade de ter sido retira-
da uma bola vermelha é Calcular a probabilidade de ter
sido retirada uma bola que não seja vermelha.

Solução

são complementares.

5
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Eventos Simultâneos 06. (PREF. DE PIRAUBA/MG – Assistente Social –

MSCONCURSOS/2017) A probabilidade de qualquer uma
Considerando dois eventos, A e B, de um mesmo espaço das 3 crianças de um grupo soletrar, individualmente, a pa-
amostral, a probabilidade de ocorrer A e B é dada por: lavra PIRAÚBA de forma correta é 70%. Qual a probabili-
dade das três crianças soletrarem essa palavra de maneira
errada?
(A) 2,7%
Questões (B) 9%
(C) 30%
01. (TJ/RS - Técnico Judiciário – FAURGS/2017) Em cada (D) 35,7%
um de dois dados cúbicos idênticos, as faces são numeradas de
1 a 6. Lançando os dois dados simultaneamente, cuja ocorrência 07. (UFTM – Tecnólogo – UFTM/2016) Lançam-se si-
de cada face é igualmente provável, a probabilidade de que o multaneamente dois dados não viciados, a probabilidade
produto dos números obtidos seja um número ímpar é de: de que a soma dos resultados obtidos seja nove é:
(A) 1/4. (A) 1/36
(B) 1/3. (B) 2/36
(C) 1/2. (C) 3/36
(D) 2/3. (D) 4/36
(E) 3/4.
08. (CASAN – Técnico de Laboratório – INSTITUTO
02. (SAP/SP - Agente de Segurança Penitenciária - MS- AOCP/2016) Um empresário, para evitar ser roubado, es-
CONCURSOS/2017) A uma excursão, foram 48 pessoas, entre condia seu dinheiro no interior de um dos 4 pneus de um
homens e mulheres. Numa escolha ao acaso, a probabilidade de carro velho fora de uso, que mantinha no fundo de sua
se sortear um homem é de 5/12 . Quantas mulheres foram à casa. Certo dia, o empresário se gabava de sua inteligência
excursão? ao contar o fato para um de seus amigos, enquanto um
(A) 20 ladrão que passava pelo local ouvia tudo. O ladrão tinha
(B) 24 tempo suficiente para escolher aleatoriamente apenas um
(C) 28 dos pneus, retirar do veículo e levar consigo. Qual é a pro-
(D) 32 babilidade de ele ter roubado o pneu certo?
(A) 0,20.
03. (UPE – Técnico em Administração – UPENET/2017) (B) 0,23.
Qual a probabilidade de, lançados simultaneamente dois dados (C) 0,25.
honestos, a soma dos resultados ser igual ou maior que 10? (D) 0,27.
(A) 1/18 (E) 0,30.
(B) 1/36
(C) 1/6 09. (MRE – Oficial de Chancelaria – FGV/2016) Em
(D) 1/12 uma urna há quinze bolas iguais numeradas de 1 a 15. Re-
(E) ¼ tiram-se aleatoriamente, em sequência e sem reposição,
duas bolas da urna.
04. (UPE – Técnico em Administração – UPENET/2017)
Uma pesquisa feita com 200 frequentadores de um parque, em A probabilidade de que o número da segunda bola re-
que 50 não praticavam corrida nem caminhada, 30 faziam cami- tirada da urna seja par é:
nhada e corrida, e 80 exercitavam corrida, qual a probabilidade (A) 1/2;
de encontrar no parque um entrevistado que pratique apenas (B) 3/7;
caminhada? (C) 4/7;
(A) 7/20 (D) 7/15;
(B) 1/2 (E) 8/15.
(C)1/4
(D) 3/20 10. (CASAN – Advogado – INSTITUTO AOCP/2016)
(E) 1/5 Lançando uma moeda não viciada por três vezes consecu-
tivas e anotando seus resultados, a probabilidade de que a
05. (POLÍCIA CIENTÍFICA/PR – Perito Criminal – face voltada para cima tenha apresentado ao menos uma
IBFC/2017) A probabilidade de se sortear um número múltiplo cara e ao menos uma coroa é:
de 5 de uma urna que contém 40 bolas numeradas de 1 a 40, é: (A) 0,66.
(A) 0,2 (B) 0,75.
(B) 0,4 (C) 0,80.
(C) 0,6 (D) 0,98.
(D) 0,7 (E) 0,50.
(E) 0,8

6
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Respostas 08. Resposta: C.

A probabilidade é de 1/4, pois o carro tem 4 pneus e o
01. Resposta: A. dinheiro está em 1.
Para o produto ser ímpar, a única possibilidade, é que 1/4=0,25
os dois dados tenham ímpar:

09. Resposta: D.
Temos duas possibilidades
As bolas serem par/par ou ímpar/par
Ser par/par:
02. Resposta: C.
Como para homens é de 5/12, a probabilidade de es- Os números pares são: 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14
colher uma mulher é de 7/12

12x=336 Ímpar/par:
X=28
Os números ímpares são: 1, 3, 5, 7, 9, 11 ,13, 15
03. Resposta: C.
P=6x6=36
Pra ser maior ou igual a 10:
4+6 A probabilida de é par/par OU ímpar/par
5+5
5+6
6+4
6+5
6+6
10. Resposta: B.
São seis possibilidades:
Cara, coroa, cara
04. Resposta: A.
Praticam apenas corrida: 80-30=50
Apenas caminhada:x
X+50+30+50=200
70 Cara, coroa, coroa
P=70/200=7/20

05. Resposta: A.
M5={5,10,15,20,25,30,35,40} Cara, cara, coroa
P=8/40=1/5=0.2

06. Resposta:A.
A probabilidade de uma soletrar errado: 0,3 Coroa, cara, cara
__ __ __
0,3⋅0,3⋅0,3=0,027=2,7%

07. Resposta: D. Coroa, coroa, cara

Para dar 9, temos 4 possibilidades Coroa, cara, coroa
3+6
6+3
4+5
5+4

P=4/36

7
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

ESTATÍSTICA Referências

Larson, Ron. Estatística Aplicada. 4ed – São Paulo: Pe-

Teste de Hipóteses arson Prentice Hall, 2010.
Definição: Processo que usa estatísticas amostrais para
testar a afirmação sobre o valor de um parâmetro popula- Frequências
cional. A primeira fase de um estudo estatístico consiste em
Para testar um parâmetro populacional, você deve afir- recolher, contar e classificar os dados pesquisados sobre
mar cuidadosamente um par de hipóteses – uma que re- uma população estatística ou sobre uma amostra dessa
presente a afirmação e outra, seu complemento. Quando população.
uma é falsa, a outra é verdadeira.
Uma hipótese nula H0 é uma hipótese estatística que Frequência Absoluta
contém uma afirmação de igualdade, tal como ≤, =, ≥
É o número de vezes que a variável estatística assume
A hipótese alternativa Ha é o complemento da hipó-
um valor.
tese nula. Se H0 for falsa, Ha deve ser verdadeira, e contém
afirmação de desigualdade, como <, ≠, >.
Frequência Relativa
Vamos ver como montar essas hipóteses É o quociente entre a frequência absoluta e o número
Um caso bem simples. de elementos da amostra.
Na tabela a seguir, temos exemplo dos dois tipos:

Assim, fica fácil, se H0 for falsa, Ha é verdadeira

Há uma regrinha para formular essas hipóteses

Formulação verbal Formulação

H0 Formulação verbal Ha
Matemática
A média é A média é
...maior ou igual
a k. ...menor que k Distribuição de frequência sem intervalos de clas-
se: É a simples condensação dos dados conforme as repe-
....pelo menos k. ... abaixo de k tições de seu valores. Para um ROL  de tamanho razoável
esta distribuição de frequência é inconveniente, já que exi-
...não menos que ...menos que k. ge muito espaço. Veja exemplo abaixo:
k.
...menor ou igual ..maior que k
a k. Dados Frequência
... acima de k 41 3
....no máximo k. 42 2
...mais do que 43 1
...não mais que k. k. 44 1
... não igual 45 1
... igual a k. a k. 46 2
50 2
.... k. .... diferente 51 1
de k. 52 1
...exatamente k. 54 1
...não k. 57 1
58 2
Exemplo: Um fabricante de torneiras anuncia que o
60 2
índice médio de fluxo de água de certo tipo de torneira é
Total 20
menor que 2,5 galões por minuto.

8
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA
Distribuição de frequência com intervalos de classe:
Quando o tamanho da amostra é elevado é mais racional efe-
tuar o agrupamento dos valores em vários intervalos de classe.
Classes Frequências
41 |------- 45 7 Determinar a mediana do conjunto de dados:
45 |------- 49 3 {12, 3, 7, 10, 21, 18, 23}
49 |------- 53 4
53 |------- 57 1
57 |------- 61 5 (3, 7, 10, 12, 18, 21, 23). A mediana é o termo médio desse
Total 20
Média aritmética
Média aritmética de um conjunto de números é o valor
que se obtém dividindo a soma dos elementos pelo núme-
ro de elementos do conjunto.
Representemos a média aritmética por .
A média pode ser calculada apenas se a variável envol-
vida na pesquisa for quantitativa. Não faz sentido calcular a
média aritmética para variáveis quantitativas.
Na realização de uma mesma pesquisa estatística entre
diferentes grupos, se for possível calcular a média, ficará
mais fácil estabelecer uma comparação entre esses grupos
e perceber tendências.
Considerando uma equipe de basquete, a soma das al-
turas dos jogadores é:
Se dividirmos esse valor pelo número total de jogado-
res, obteremos a média aritmética das alturas:
A média aritmética das alturas dos jogadores é 2,02m.
Média Ponderada
A média dos elementos do conjunto numérico A relati-
va à adição e na qual cada elemento tem um “determinado
peso” é chamada média aritmética ponderada.
Mediana (Md)
Sejam os valores escritos em rol:
1. Sendo n ímpar, chama-se mediana o termo tal
que o número de termos da sequência que precedem
é igual ao número de termos que o sucedem, isto é, é
termo médio da sequência ( ) em rol.
2. Sendo n par, chama-se mediana o valor obtido
pela média aritmética entre os termos e , tais que o
número de termos que precedem é igual ao número de
termos que sucedem , isto é, a mediana é a média arit-
mética entre os termos centrais da sequência ( ) em rol.
Exemplo 1:
Solução:
Escrevendo os elementos do conjunto em rol, tem-se:
rol. Logo: Md=12
Resposta: Md=12.
Exemplo 2:
Determinar a mediana do conjunto de dados:
{10, 12, 3, 7, 18, 23, 21, 25}.
Solução:
Escrevendo-se os elementos do conjunto em rol, tem-
-se:
(3, 7, 10, 12, 18, 21, 23, 25). A mediana é a média arit-
mética entre os dois termos centrais do rol.
Logo:
Resposta: Md=15
Moda (Mo)
Num conjunto de números: , chama-se
moda aquele valor que ocorre com maior frequência.
Observação:
A moda pode não existir e, se existir, pode não ser úni-
ca.
Exemplo 1:
O conjunto de dados 3, 3, 8, 8, 8, 6, 9, 31 tem moda
igual a 8, isto é, Mo=8.
Exemplo 2:
O conjunto de dados 1, 2, 9, 6, 3, 5 não tem moda.
Medidas de dispersão
Duas distribuições de frequência com medidas de ten-
dência central semelhantes podem apresentar característi-
cas diversas. Necessita-se de outros índices numéricas que
informem sobre o grau de dispersão ou variação dos dados
em torno da média ou de qualquer outro valor de concen-
tração. Esses índices são chamados medidas de dispersão.
Variância
Há um índice que mede a “dispersão” dos elementos de
um conjunto de números em relação à sua média aritmética,
e que é chamado de variância. Esse índice é assim definido:
9
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Seja o conjunto de números , tal que é sua média aritmética. Chama-se variância desse conjunto, e
indica-se por , o número:

Isto é:

E para amostra

Exemplo 1:
Em oito jogos, o jogador A, de bola ao cesto, apresentou o seguinte desempenho, descrito na tabela abaixo:

Jogo Número de pontos

1 22
2 18
3 13
4 24
5 26
6 20
7 19
8 18

a) Qual a média de pontos por jogo?

b) Qual a variância do conjunto de pontos?

Solução:
a) A média de pontos por jogo é:

b) A variância é:

Desvio médio

Definição
Medida da dispersão dos dados em relação à média de uma sequência. Esta medida representa a média das distâncias
entre cada elemento da amostra e seu valor médio.

10
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Desvio padrão

Definição
Seja o conjunto de números , tal que é sua média aritmética. Chama-se desvio padrão desse conjunto,
e indica-se por , o número:

Isto é:

Exemplo:
As estaturas dos jogadores de uma equipe de basquetebol são: 2,00 m; 1,95 m; 2,10 m; 1,90 m e 2,05 m. Calcular:
a) A estatura média desses jogadores.
b) O desvio padrão desse conjunto de estaturas.
Solução:
a) Sendo a estatura média, temos:

b) Sendo o desvio padrão, tem-se:

Questões

01. (CRBIO – Auxiliar Administrativo – VUNESP/2017) Uma empresa tem 120 funcionários no total: 70 possuem
curso superior e 50 não possuem curso superior. Sabe-se que a média salarial de toda a empresa é de R$ 5.000,00, e que a
média salarial somente dos funcionários que possuem curso superior é de R$ 6.000,00. Desse modo, é correto afirmar que
a média salarial dos funcionários dessa empresa que não possuem curso superior é de
(A) R$ 4.000,00.
(B) R$ 3.900,00.
(C) R$ 3.800,00.
(D) R$ 3.700,00.
(E) R$ 3.600,00.

02. (TJM/SP – Escrevente Técnico Judiciário – VUNESP/2017) Leia o enunciado a seguir para responder a questão.

A tabela apresenta o número de acertos dos 600 candidatos que realizaram a prova da segunda fase de um concurso,
que continha 5 questões de múltipla escolha
Número de acertos Número de candidatos
5 204
4 132
3 96
2 78
1 66
0 24

11
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

A média de acertos por prova foi de

(A) 3,57.
(B) 3,43
(C) 3,32.
(D) 3,25.
(E) 3,19.

03. (PREF. GUARULHOS/SP – Assistente de Gestão Escolar – VUNESP/2016) Certa escola tem 15 classes no período
matutino e 10 classes no período vespertino. O número médio de alunos por classe no período matutino é 20, e, no período
vespertino, é 25. Considerando os dois períodos citados, a média aritmética do número de alunos por classe é
(A) 24,5.
(B) 23.
(C) 22,5.
(D) 22.
(E) 21.

04. (SEGEP/MA – Técnico da Receita Estadual – FCC/2016) Para responder à questão, considere as informações
abaixo.
Três funcionários do Serviço de Atendimento ao Cliente de uma loja foram avaliados pelos clientes que atribuíram uma
nota (1; 2; 3; 4; 5) para o atendimento recebido. A tabela mostra as notas recebidas por esses funcionários em um deter-
minado dia.

Considerando a avaliação média individual de cada funcionário nesse dia, a diferença entre as médias mais próximas
é igual a
(A) 0,32.
(B) 0,21.
(C) 0,35.
(D) 0,18.
(E) 0,24.

05. (UFES – Assistente em Administração – UFES/2017) Considere n números x1, x2, … , xn, em que x1 ≤ x2 ≤ ⋯ ≤ xn
. A mediana desses números é igual a x(n + 1)/2, se n for ímpar, e é igual à média aritmética de xn ⁄ 2 e x(n + 2)/2, se n for
par. Uma prova composta por 5 questões foi aplicada a uma turma de 24 alunos. A tabela seguinte relaciona o número de
acertos obtidos na prova com o número de alunos que obtiveram esse número de acertos.

Número de acertos Número de alunos

0 4
1 5
2 4
3 3
4 5
5 3

A penúltima linha da tabela acima, por exemplo, indica que 5 alunos tiveram, cada um, um total de 4 acertos na prova.
A mediana dos números de acertos é igual a
(A) 1,5
(B) 2
(C) 2,5
(D) 3
(E) 3,5

12
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

06. (UFAL – Auxiliar de Biblioteca – COPEVE/2016) (D) 5,5

A tabela apresenta o número de empréstimos de livros de (E) 3,0
uma biblioteca setorial de um Instituto Federal, no primeiro 09. (MPE/SP – Oficial de Promotoria I – VU-
semestre de 2016. NESP/2016) A média de salários dos 13 funcionários de
uma empresa é de R$ 1.998,00. Dois novos funcionários
Mës Empréstimos foram contratados, um com o salário 10% maior que o do
outro, e a média salarial dos 15 funcionários passou a ser
Janeiro 15 R$ 2.013,00. O menor salário, dentre esses dois novos fun-
Fevereiro 25 cionários, é igual a
Março 22 (A)) R$ 2.002,00.
(B) R$ 2.006,00.
Abril 30 (C) R$ 2.010,00.
Maio 28 (D) R$ 2.004,00.
Junho 15 (E) R$ 2.008,00.

Dadas as afirmativas,
I. A biblioteca emprestou, em média, 22,5 livros por 10. (PREF. DE NITERÓI – Agente Fazendário –
mês. FGV/2015) Os 12 funcionários de uma repartição da pre-
II. A mediana da série de valores é igual a 26. feitura foram submetidos a um teste de avaliação de co-
III. A moda da série de valores é igual a 15. nhecimentos de computação e a pontuação deles, em uma
escala de 0 a 100, está no quadro abaixo.
verifica-se que está(ão) correta(s)
(A) II, apenas. 50 55 55 55 55 60
(B) III, apenas. 62 63 65 90 90 100
(C) I e II, apenas.
(D) I e III, apenas. O número de funcionários com pontuação acima da
(E) I, II e III. média é:
(A) 3;
07. (COSANPA - Químico – FADESP/2017) Algumas (B) 4;
Determinações do teor de sódio em água (em mg L-1) fo- (C) 5;
ram executadas (em triplicata) paralelamente por quatro (D) 6;
laboratórios e os resultados são mostrados na tabela abai- (E) 7.
xo.

Laboratório Respostas
Replicatas 1 2 3 4
1 30,3 30,9 30,3 30,5 01. Resposta: E.
2 30,4 30,8 30,7 30,4
3 30,0 30,6 30,4 30,7 S=cursam superior
Média 30,20 30,77 30,47 30,53 M=não tem curso superior
Desvio
0,20 0,15 0,21 0,15
Padrão
Utilize essa tabela para responder à questão.
O laboratório que apresenta o maior erro padrão é o S+M=600000
de número
(A) 1.
(B) 2.
(C) 3. S=420000
(D) 4. M=600000-420000=180000

08. (ANAC – Analista Administrativo- ESAF/2016)

Os valores a seguir representam uma amostra

331546248
02. Resposta:B.
Então, a variância dessa amostra é igual a
(A) 4,0
(B) 2,5.
(C) 4,5.

13
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

03. Resposta: D. 08. Resposta: C.

M=300

V=250

09. Resposta: C.
Vamos chamar de x a soma dos salários dos 13 funcio-
nários
04. Resposta: B. x/13=1998
X=13.1998
X=25974
Vamos chamar de y o funcionário contratado com me-
nor valor e, portanto, 1,1y o com 10% de salário maior, pois
ele ganha y+10% de y
Y+0,1y=1,1y
(x+y+1,1y)/15=2013
25974+2,1y=15∙2013
2,1y=30195-25974
2,1y=4221
Y=2010

3,36-3,15=0,21 10. Resposta: A.

05.Resposta: B.
Como 24 é um número par, devemos fazer a segunda
regra: M=66,67
Apenas 3 funcionários estão acima da média.

GRÁFICOS E TABELAS
06. Resposta: D.

Os gráficos e tabelas apresentam o cruzamento entre

Mediana
Vamos colocar os números em ordem crescente
15,15,22,25,28,30
Moda é o número que mais aparece, no caso o 15.
dois dados relacionados entre si.
A escolha do tipo e a forma de apresentação sempre
vão depender do contexto, mas de uma maneira geral um
bom gráfico deve:
-Mostrar a informação de modo tão acurado quanto
possível.
-Utilizar títulos, rótulos, legendas, etc. para tornar claro
o contexto, o conteúdo e a mensagem.
-Complementar ou melhorar a visualização sobre aspec-
tos descritos ou mostrados numericamente através de tabelas.
-Utilizar escalas adequadas.
-Mostrar claramente as tendências existentes nos dados.

07. Resposta: C. Tipos de gráficos

Como o desvio padrão é maior no 3, o erro padrão é Barras- utilizam retângulos para mostrar a quantidade.
proporcional, portanto também é maior em 3.

14
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Barra vertical Setor ou pizza- Muito útil quando temos um total e

queremos demonstrar cada parte, separando cada pedaço
como numa pizza.

Fonte: tecnologia.umcomo.com.br

Barra horizontal Fonte: educador.brasilescola.uol.com.br

Linhas- É um gráfico de grande utilidade e muito co-

mum na representação de tendências e relacionamentos
de variáveis

Pictogramas – são imagens ilustrativas para tornar

mais fácil a compreensão de todos sobre um tema.

Da mesma forma, as tabelas ajudam na melhor visua-

lização de dados e muitas vezes é através dela que vamos
Fonte: mundoeducacao.bol.uol.com.br fazer os tipos de gráficos vistos anteriormente.

Podem ser tabelas simples:

Histogramas Quantos aparelhos tecnológicos você tem na sua casa?

São gráfico de barra que mostram a frequência de aparelho quantidade

uma variável específica e um detalhe importante que são televisão 3
faixas de valores em x. celular 4
Geladeira 1

Até as tabelas que vimos nos exercícios de raciocínio

lógico

15
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Questões

01. (TJ/RS - Técnico Judiciário – FAURGS/2017) Na Pes-

quisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua, re-
alizada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística
(IBGE), foram obtidos os dados da taxa de desocupação da
população em idade para trabalhar. Esses dados, em por-
centagem, encontram-se indicados na apresentação gráfi-
ca abaixo, ao longo de trimestres de 2014 a 2017.

O número médio de carros vendidos por dia nesse pe-

ríodo foi igual a
(A) 10.
(B) 9.
(C) 8.
(D) 7.
(E) 6.

Dentre as alternativas abaixo, assinale a que apresenta 04. (CRBIO – Auxiliar Administrativo – VU-
a melhor aproximação para o aumento percentual da taxa NESP/2017) Uma professora elaborou um gráfico de se-
de desocupação do primeiro trimestre de 2017 em relação tores para representar a distribuição, em porcentagem, dos
à taxa de desocupação do primeiro trimestre de 2014. cinco conceitos nos quais foram agrupadas as notas obti-
das pelos alunos de uma determinada classe em uma prova
(A) 15%. de matemática. Observe que, nesse gráfico, as porcenta-
(B) 25%. gens referentes a cada conceito foram substituídas por x
(C) 50%. ou por múltiplos e submúltiplos de x.
(D) 75%.
(E) 90%.

02. (CÂMARA DE SUMARÉ – Escriturário - VU-

NESP/2017) A tabela seguinte, incompleta, mostra a distri-
buição, percentual e quantitativa, da frota de uma empresa
de ônibus urbanos, de acordo com o tempo de uso destes.

Analisando o gráfico, é correto afirmar que a medida

do ângulo interno correspondente ao setor circular que re-
presenta o conceito BOM é igual a
(A) 144º.
O número total de ônibus dessa empresa é (B) 135º.
(C) 126º
(A) 270. (D) 117º
(B) 250. (E) 108º.
(C) 220
(D) 180. 05. (TCE/PR – Conhecimentos Básicos – CESPE/2016)
(E) 120.

03. (CÂMARA DE SUMARÉ – Escriturário - VU-

NESP/2017) O gráfico mostra o número de carros vendi-
dos por uma concessionária nos cinco dias subsequentes à
veiculação de um anúncio promocional.

16
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Tendo como referência o gráfico precedente, que mos- Pode-se concluir que
tra os valores, em bilhões de reais, relativos à arrecadação (A) o total da folha de pagamentos é de 35,3 salários.
de receitas e aos gastos com despesas do estado do Paraná (B) 60% dos trabalhadores ganham mais ou igual a 3
nos doze meses do ano de 2015, assinale a opção correta. salários.
(A) No ano considerado, o segundo trimestre caracte- (C) 10% dos trabalhadores ganham mais de 10 salários.
rizou-se por uma queda contínua na arrecadação de recei- (D) 20% dos trabalhadores detêm mais de 40% da ren-
tas, situação que se repetiu no trimestre seguinte. da total.
(B) No primeiro quadrimestre de 2015, houve um pe- (E) 60% dos trabalhadores detêm menos de 30% da
ríodo de queda simultânea dos gastos com despesas e da renda total.
arrecadação de receitas e dois períodos de aumento simul-
tâneo de gastos e de arrecadação.
(C) No último bimestre do ano de 2015, foram regis- 08. (TJ/SP – Estatístico Judiciário – VUNESP/2015)
trados tanto o maior gasto com despesas quanto a maior Considere a tabela de distribuição de frequência seguinte,
arrecadação de receitas. em que xi é a variável estudada e fi é a frequência absoluta
(D) No ano em questão, janeiro e dezembro foram os dos dados.
únicos meses em que a arrecadação de receitas foi ultra-
passada por gastos com despesas. xi fi
(E) A menor arrecadação mensal de receitas e o menor 30-35 4
gasto mensal com despesas foram verificados, respecti- 35-40 12
vamente, no primeiro e no segundo semestre do ano de 40-45 10
2015. 45-50 8
06. (BRDE – Assistente Administrativo – FUNDA- 50-55 6
TEC/2015) Assinale a alternativa que representa a nomen- TOTAL 40
clatura dos três gráficos abaixo, respectivamente. Assinale a alternativa em que o histograma é o que
melhor representa a distribuição de frequência da tabela.

(A)

(A) Gráfico de Setores – Gráfico de Barras – Gráfico de

Linha. (B)
(B) Gráfico de Pareto – Gráfico de Pizza – Gráfico de
Tendência.
(C) Gráfico de Barras – Gráfico de Setores – Gráfico de
Linha. (C)
(D) Gráfico de Linhas – Gráfico de Pizza – Gráfico de
Barras.
(E) Gráfico de Tendência – Gráfico de Setores – Gráfico
de Linha.

07. (TJ/SP – Estatístico Judiciário – VUNESP/2015) A

distribuição de salários de uma empresa com 30 funcioná-
rios é dada na tabela seguinte.  (D)

Salário (em salários mínimos) Funcionários

1,8 10
2,5 8
3,0 5 (E)
5,0 4
8,0 2
15,0 1

17
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

09. (DEPEN – Agente Penitenciário Federal – CES- A partir das informações e do gráfico apresentados,
PE/2015) julgue o item que se segue.
Se os percentuais forem representados por barras ver-
ticais, conforme o gráfico a seguir, então o resultado será
denominado histograma.

Ministério da Justiça — Departamento Penitenciário

Nacional
— Sistema Integrado de Informações Penitenciárias –
InfoPen,
Relatório Estatístico Sintético do Sistema Prisional ( ) Certo ( ) Errado
Brasileiro,
dez./2013 Internet:<www.justica.gov.br> (com adap-
tações)
Respostas
A tabela mostrada apresenta a quantidade de deten-
tos no sistema penitenciário brasileiro por região em 2013. 01. Resposta: E.
Nesse ano, o déficit relativo de vagas — que se define pela 13,7/7,2=1,90
razão entre o déficit de vagas no sistema penitenciário e Houve um aumento de 90%.
a quantidade de detentos no sistema penitenciário — re-
gistrado em todo o Brasil foi superior a 38,7%, e, na média
nacional, havia 277,5 detentos por 100 mil habitantes. 02. Resposta:D
Com base nessas informações e na tabela apresentada, 81+27=108
julgue o item a seguir. 108 ônibus somam 60%(100-35-5)
Em 2013, mais de 55% da população carcerária no Bra- 108-----60
sil se encontrava na região Sudeste. x--------100
x=10800/60=180
( )certo ( ) errado

10. (DEPEN – Agente Penitenciário Federal – CES-

03. Resposta: C.
PE/2015)

04. Resposta: A.

X+0,5x+4x+3x+1,5x=360
10x=360
X=36
Como o conceito bom corresponde a 4x: 4x36=144°

18
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

05. Resposta: B. EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES

Analisando o primeiro quadrimestre, observamos que
os dois primeiros meses de receita diminuem e os dois me- 1. (PM/SP – SARGENTO CFS – CETRO/2012) Em um
ses seguintes aumentam, o mesmo acontece com a des- grupo de pessoas, há 5 pessoas com 1,80m de altura, 6
pesa. com 1,70m e 4 com 1,90m. Logo, é correto afirmar que a
média aritmética das alturas desse grupo é, aproximada-
mente, de
A) Z1,82m.
B) 1,73m.
C) 1,87m.
D) 1,79m.

5 ∙ 1,80 + 6 ∙ 1,70 + 4 ∙ 1,90

≈ 1,79
15
!
RESPOSTA: “D”.

06. Resposta: C.
Como foi visto na teoria, gráfico de barras, de setores 2. (SEAP – AGENTE DE ESCOLTA E VIGILÂNCIA PENI-
ou pizza e de linha TENCIÁRIA – VUNESP/2013) Uma pessoa comprou quatro
cadeiras iguais para sua cozinha, pagando R$ 120,00 por
cada uma delas, três cadeiras de praia por R$ 90,00 cada
07. Resposta: D. uma delas e dois banquinhos iguais, de madeira. Conside-
(A) 1,8x10+2,5x8+3,0x5+5,0x4+8,0x2+15,0x1=104 sa- rando-se o total de peças compradas, na média, o preço de
lários uma peça saiu por R$ 94,00. O preço de cada banquinho
(B) 60% de 30=18 funcionários e se juntarmos quem era de
ganha mais de 3 salários (5+4+2+1=12) A) R$ 44,00.
(C)10% de 30=0,1x30=3 funcionários B) R$ 56,00.
E apenas 1 pessoa ganha C) R$ 52,00.
(D) 40% de 104=0,4x104= 41,6 D) R$ 48,00.
20% de 30=0,2x30=6 E) R$ 40,00.
5x3+8x2+15x1=46, que já é maior.
(E) 60% de 30=0,6x30=18 Total de objetos: 4+3+2=9
30% de 104=0,3x104=31,20da renda: 31,20 Cadeiras de cozinha: 120 ⋅ 4=480
Cadeiras de praia: 90 ⋅ 3=270
Banquinhos : 2x
08. Resposta: A.
Colocando em ordem crescente: 30-35, 50-55, 45-50,
40-45, 35-40,
480 + 270 + 2!
= 94
9
09. Resposta: CERTA. !
2x+750=846
555----100%
x----55% 2x=96
x=305,25 x=48
Está correta, pois a região sudeste tem 306 pessoas. Cada banquinhos custa R$48,00.

RESPOSTA: “D”.
10. Resposta: ERRADO.
Como foi visto na teoria, há uma faixa de valores no
eixo x e não simplesmente um dado.

Referências
http://www.galileu.esalq.usp.br

19
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

3. (PREF. PAULISTANA/PI – PROFESSOR DE MATEMÁ- 5. (IAMSPE – OFICIAL ADMINISTRATIVO – VU-

TICA – IMA/2014) Considere o conjunto de dados abaixo, NESP/2012) A tabela mostra o número de funcionários por
referente ao salário médio dos funcionários de uma em- cargo em certa empresa, com seus respectivos salários em
presa. janeiro de 2012.

Se a média de todos esses salários foi, em janeiro de

2012, igual a R$ 2.500,00, pode-se concluir que o valor de
X da tabela é
A) R$ 2.600,00.
B) R$ 2.800,00.
C) R$ 3.000,00.
D) R$ 3.200,00.
O valor da Mediana é: E) R$ 3.600,00.
A) 1240
B) 1500
C) 1360 2 ∙ 1200 + 3 ∙ 2200 + 5!
D) 1600 = 2500
E) 1420 10
2400 + 6600 + 5! = 25000
Colocando na ordem crescente: 5! = 25000 − 2400 − 6600
1100;1200;1210;1250;1300;1420;1450;1500;1600;1980 !
A mediana é o número que se encontra no meio. Nesse X=3200
caso que tem 10 números(par) é a média do 5º e 6º nú- RESPOSTA: “D”.
meros:
6. (COREN/SP – AGENTE ADMINISTRATIVO – VU-
1300 + 1420 2720 NESP/2013) Um caminhão de entregas estava carregado
= = 1360 com 240 caixas de diferentes produtos, sendo a média arit-
2 2 mética das massas das caixas igual a 10,5 kg. Após descar-
!RESPOSTA: “C”. regar n caixas, cuja massa total era 560 kg, a média aritmé-
tica das massas das caixas restantes no caminhão passou a
4. (BNDES – TÉCNICO ADMINISTRATIVO – CES- ser igual a 9,8 kg.
GRANRIO/2013) Considere o seguinte conjunto: Desse modo, é correto afirmar que
{15; 17; 21; 25; 25; 29; 33; 35} A) n = 44.
A média, a mediana e a moda desse conjunto de dados B) n = 40.
são, respectivamente, C) n = 35.
A) 1, 2 e 3 D) n = 30.
B) 5, 7 e 9 E) n = 26
C) 7, 9 e 5
D) 25, 25 e 25 !
E) 25, 27 e 29 = 10,5
240

! = 2520!!"
!"!!"!!"!!"!!"!!"!!!!!"
!é!"# = = 25 2520-560=1960kg
!
!
A mediana é a média entre o 4º e 5º termo: 1960
= 9,8
25 + 25 240 − !
!!!!!"#$%&% = = 25
2 9,8 240 − ! = 1960
!
Moda é o número que mais aparece: 25
2352 − 9,8! = 1960
RESPOSTA: “D”. −9,8! = −392
! = 40
!RESPOSTA: “B”.

20
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

7. (UFABC/SP – TRADUTOR E INTÉRPRETE DE LIN- Número de acidentes na sexta: X

GUAGENS DE SINAIS – VUNESP/2013) Daniel trabalha 8
horas por dia, de segunda a sexta-feira, e 10 horas aos sá-
6+3+4+2+!
= 4,4
bados. O valor da hora trabalhada aos sábados é o dobro 5
do valor recebido nos outros dias. Em um determinado
mês, Daniel trabalhou 25 dias, sendo que 5 dias foram sá- 15 + ! = 22
bados, e recebeu, em média, R$ 26,00 por hora. O valor da
!
hora trabalhada aos sábados é
A) R$ 32,00. X=7
B) R$ 36,00.
C) R$ 42,00. 15 + 8
D) R$ 48,00. =!
E) R$ 52,00. 5
!5Y=23
5 sábados: 5.10=50 horas Y=4,6
20 dias de segunda a sexta: 20.8=160 horas
RESPOSTA: “B”.
Sendo x o valor da hora trabalhada de dia de semana
e 2x o valor de sábado(sábado é o dobro do valor recebido (SEFAZ/RJ – ANALISTA DE CONTROLE INTERNO – CE-
nos outros dias) PERJ/2013) Observe os números relacionados a seguir, e
Total de horas: 50+160=210horas responda às questões de números 09 e 10.

50 ∙ 2! + 160 ∙ !
= 26
210
100! + 160! = 5460
260! = 5460
! = 21 9. A mediana desses valores vale:
! A) 6
Ele recebe R$ 21,00 de segunda a sexta por hora, por- B) 6,5
tanto recebe R$ 42,00 por hora aos sábados. C) 7
D) 7,5
RESPOSTA: “C”. E) 8

8. (SPTRANS – AGENTE DE INFORMAÇÕES – VU- Colocando em ordem crescente:

NESP/2012) A tabela mostra o número de acidentes com 3; 4; 6; 7; 7; 8; 8; 8; 9
motos, em determinada cidade, no decorrer de 5 dias.
São 9 elementos, então a mediana é o quinto elemen-
to(9+1/2)
Mediana 7

RESPOSTA: “C”.

10. A moda desses valores vale:

A) 8
B) 7
C) 6
D) 5
E) 4
Na média, o número de acidentes por dia foi 4,4. Se ti-
vesse ocorrido mais um acidente na 6.ª feira, a média diária Moda é o elemento que aparece com mais frequência: 8
desses 5 dias teria sido de RESPOSTA: “A”.
A) 4,5.
B) 4,6.
C) 4,7.
D) 4,8.
E) 4,9.

21
 PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

11. (UEM/PR – AGENTE UNIVERSITÁRIO – MOTORISTA 13. (UNESP – ASSISTENTE ADMINISTRATIVO – VU-
– UEM/2013) A média aritmética simples de três números NESP/2012) Em uma instituição, a nota final de cada dis-
é 10 e a média aritmética simples de dois desses números ciplina é composta pela média aritmética ponderada de 3
é 5. avaliações: A1, A2 e A3.

Nessas condições, o terceiro número é igual a A avaliação A1 tem peso um e as demais avaliações
A) 10. têm peso dois, cada uma delas. Um aluno que tirou, em
B) 14. determinada disciplina, notas 3, 7 e 5 na A1, A2 e A3, res-
C) 15. pectivamente, teve, como nota final, nessa disciplina,
D) 18. A) 5.
E) 20. B) 5,4.
C) 5,5.
Números: x, y e z D) 6.
(x+y+z)/3 =10 E) 6,4.
!!!
=5 3 + 7 ∙ 2 + 5 ∙ 2 27
!
!= = = 5,4
! X+y=10 5 5
!
!"!!
= 10 RESPOSTA: “B”.
!
! Z=30-10=20 14. (FAPESP – ANALISTA ADMINISTRATIVO – VU-
NESP/2012) A tabela a seguir apresenta o número de usuá-
RESPOSTA: “E”. rios internos atendidos por um departamento de uma de-
terminada fundação, de segunda a sexta-feira, da semana
12. (SEED/SP – AGENTE DE ORGANIZAÇÃO ESCOLAR anterior.
– VUNESP/2012) A média aritmética entre três números
inteiros positivos é igual a , e a média aritmética entre o
maior e o menor desses números é igual a . Sendo assim, o
número intermediário entre os três números mencionados
é, necessariamente, igual a
A) !"!

B) ! + !"!

C) !!
D) !" − !"!
E) !+!
!
!
Com base nas informações da tabela, é possível afir-
mar que o número médio de atendimentos diário, daque-
les dias, foi
!! + !! + !! A) 120
=! B) 117,5.
3 C) 110.
!! + !! D) 54,5.
=! E) 47.
2
!! + !! = 2!

2! + !! 52 + 47 + 38 + 45 + 53
=! = 47
3 5
!! = 3! − 2! !
!
RESPOSTA: “E”.
RESPOSTA: “D”.

22
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetário Nacional; COPOM –Comitê de Política Monetária. Banco
Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários.................................................................................................................................... 01
Produtos Bancários: Noções de cartões de crédito e débito, crédito direto ao consumidor, crédito rural, caderneta de
poupança, capitalização, previdência, investimentos e seguros. Noções de Mercado de capitais. Noções de Mercado
Câmbio: Instituições autorizadas a operar e operações básicas............................................................................................................ 16
Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval; fiança; penhor mercantil; alienação fiduciária; hipoteca; fianças bancá-
rias.................................................................................................................................................................................................................................. 28
Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº
9.613/98 e suas alterações,................................................................................................................................................................................... 36
Circular Bacen 3.461/2009 e suas alterações e............................................................................................................................................. 45
Carta-Circular Bacen 3.542/12. ........................................................................................................................................................................... 53
Autorregulação Bancária....................................................................................................................................................................................... 58
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
PROF. SILVANA GUIMARÃES FERREIRA
Bacharel em Direito Especialização em Gestão Empresarial
e Gestão de Projetos; Consultora Empresarial e Coordenado-
ra de Projetos Empresária; Palestrante (área Desenvolvimento
Pessoal / Atendimento e Vendas / Relações Comportamentais)
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL: CONSELHO MONETÁRIO
NACIONAL; COPOM –
COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA. BANCO
CENTRAL DO BRASIL; COMISSÃO DE VALORES
MOBILIÁRIOS.
Depois de uma breve síntese, faremos uma abordagem
mais detalhada sobre o sistema financeiro nacional.
A função do Sistema Financeiro Nacional-SFN é a de ser
um conjunto de órgãos que regulamenta, fiscaliza e executa
as operações necessárias à circulação da moeda e do crédito
na economia. É composto por diversas instituições. Se o divi-
dirmos, teremos dois subsistemas. O primeiro é o normativo,
formado por instituições que estabelecem as regras e diretri-
zes de funcionamento, além de definir os parâmetros para a
intermediação financeira e fiscalizar a atuação das instituições
operativas. Tem em sua composição: o Conselho Monetário
Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (Bacen), a Comis-
são de Valores Mobiliários (CVM) e as Instituições Especiais
(Banco do Brasil, BNDES e Caixa Econômica Federal).
O segundo subsistema é o operativo. Em sua composição
estão as instituições que atuam na intermediação financeira e
tem como função operacionalizar a transferência de recursos en-
tre fornecedores de fundos e os tomadores de recursos, a partir
das regras, diretrizes e parâmetros definidos pelo subsistema nor-
mativo. Estão nessa categoria as instituições financeiras bancárias
e não-bancárias, o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
(SBPE), além das instituições não financeiras e auxiliares.
A atuação das instituições que integram o subsistema
operativo é caracterizada pela sua relação de subordinação
à regulamentação estabelecida pelo CMN e pelo Bacen. As
instituições podem sofrer penalidades caso não cumpram as
normas editadas pelo CMN. As multas vão desde as pecuniá-
rias até a própria suspensão da autorização de funcionamento
dessas instituições e seus dirigentes.1
O Sistema Financeiro Nacional
Conjunto de instituições financeiras e instrumentos finan-
ceiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos
(pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.
Sistemas financeiros são definidos pelo conjunto de mer-
cados financeiros existentes numa dada economia, pelas
instituições financeiras participantes e suas inter-relações e
pelas regras de participação e intervenção do poder público
nesta atividade. Uma conceituação mais abrangente de sis-
tema financeiro poderia ser a de um conjunto de instituições
dedicado ao trabalho de propiciar condições satisfatórias
para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupado-
res e investidores. O mercado financeiro, onde se processam
1 Fonte: https://www.febraban.org.br
essas transações, permite que um agente econômico (um
indivíduo ou uma empresa, por exemplo), sem perspectivas
de aplicação em algum empreendimento próprio, da pou-
pança que é capaz de gerar (denominado agente econô-
mico superavitário), seja colocado em contato com outro,
cujas perspectivas de investimento superem as respectivas
disponibilidades de poupança (denominado agente econô-
mico deficitário).
Para que possamos entender por que sistemas financei-
ros são organizados de forma tão diferenciada nos diversos
países, as qualidades e limitações de cada tipo de sistema
financeiro, e sua evolução, é preciso conhecer as razões ma-
teriais que levaram à criação de cada tipo de sistema, mas
também, e principalmente, sua história e a da sociedade em
que se insere.
Com este propósito, seguem-se alguns tópicos sobre a
formação do Sistema Financeiro Nacional, a sua evolução re-
cente e a sua estrutura atual.
A Evolução do Sistema Financeiro Nacional (SFN) até
1964/65
Do Império aos Primeiros Anos da República
O surgimento da intermediação financeira no Brasil
coincide com o término do período colonial, no decurso do
qual prevaleceram ideias e procedimentos de política eco-
nômica mercantilista, que bloqueavam quaisquer iniciativas
que promovessem o desenvolvimento da colônia, conforme
os interesses da Coroa portuguesa. As grandes companhias
de comércio dominavam o cenário econômico do Brasil co-
lonial, exercendo grande influência, não só na distribuição
como no próprio financiamento da produção interna.
Com a transferência da família real para o Brasil, em
1808, criaram-se as pré-condições necessárias para o sur-
gimento da intermediação financeira no país, mediante a
constituição de bancos comerciais. Com a abertura dos
portos, com a celebração de novos acordos comerciais e
com a articulação de relações econômicas e financeiras
com a Europa, as colônias africanas e asiáticas e diversos
países sul-americanos, tornou-se necessária a implantação
de um mercado financeiro capaz de dar assistência às ativi-
dades de importação e exportação.
Estabelecidas estas pré-condições, foi então criada, em
outubro de 1808, a primeira instituição financeira do país,
o Banco do Brasil, cujas operações seriam iniciadas só um
ano depois, em 1809, devido, principalmente, às dificuldades
de subscrição do capital mínimo requerido para o início de
suas atividades. As operações permitidas abrangiam, privile-
giadamente, o desconto de letras de câmbio, o depósito de
metais preciosos, papel-moeda e diamantes, a emissão de
notas bancárias, a captação de depósitos a prazo, o mono-
pólio da venda de diamantes, pau-brasil e marfim e o direito
exclusivo das operações financeiras do governo.
Devido ao fraco desempenho da economia de exporta-
ção no início do Império e ainda ao fato do Banco do Bra-
sil converter-se em fornecedor de recursos não lastreados
para o governo, a continuidade de suas operações tornou-
-se insustentável com a volta de Dom João VI a Portugal
em 1821. Esse monarca teria recambiado para Portugal boa
parte do lastro metálico depositado no banco, com o que
se enfraqueceu a já abalada confiança nessa primeira insti-
tuição financeira no país. Oito anos depois, em 1829, após
1
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
insustentável período crítico, seria autorizada a liquidação
do primeiro Banco do Brasil, cujas operações se encerraram
definitivamente em 1835, a despeito das muitas tentativas
empreendidas para evitar sua extinção.
Em vez de cumprir funções básicas de intermediação para
o crescimento das atividades produtivas internas, este banco
converteu-se em fornecedor de recursos para pagar as des-
pesas governamentais, basicamente decorrentes das com-
pensações devidas a Portugal em função do reconhecimen-
to da independência do Brasil, das despesas militares com a
guerra no sul do país (anexação da Província Cisplatina) e dos
gastos com a criação de um exército e de uma marinha de
guerra (Lopes & Rossetti, p.308).
Em 1833, foi aprovada a criação de um segundo Banco do
Brasil. Mas, em virtude dos traumas decorrentes do insucesso
da experiência pioneira, não se conseguiu a subscrição do ca-
pital mínimo exigido para sua instalação.
Em 1836 foi estabelecido o primeiro banco comercial pri-
vado do país, o Banco do Ceará, que, entretanto, encerrou
suas atividades em 1839, basicamente em função da conces-
são de créditos a longo prazo, sem que houvesse captações
de recursos também resgatáveis a longo prazo.
Havia, entretanto, condições para que se implantassem
no país atividades de intermediação financeira, sobretudo se
ligadas ao setor cafeeiro e aos projetos financeiramente viá-
veis no setor de infra-estrutura econômica. Assim, em 1838,
um grupo privado criou e estabeleceu o Banco Comercial do
Rio de Janeiro. A solidez e o crescimento dessa instituição en-
sejaram o surgimento, em outras praças, de outras institui-
ções congêneres, como o Banco da Bahia (1845), o Banco do
Maranhão (1847) e o Banco de Pernambuco (1851).
Também em 1851 foi constituído o terceiro Banco do Bra-
sil (o segundo a funcionar com este nome), por iniciativa do
Barão de Mauá. Dois anos depois, em 1853, verificar-se-ia no
país a primeira experiência de fusão bancária: os Bancos Co-
mercial do Rio de Janeiro e do Brasil fundiam-se com o obje-
tivo de criar um novo estabelecimento, sob a denominação
de Banco do Brasil (o quarto estabelecimento sob esta de-
nominação e o terceiro a funcionar efetivamente). Surgiram,
na mesma época, novas casas bancárias, também com au-
torização para emissão de notas bancárias, como o Banco
Comercial e Agrícola e o Banco Rural e Hipotecário (ambos
no Rio de Janeiro), o Banco da Província do Rio Grande do
Sul e o Banco Comercial do Pará.
A partir do início da década de 1860, as atividades de in-
termediação financeira no país seriam ampliadas, com a che-
gada dos primeiros bancos estrangeiros. Os dois primeiros
(ambos em 1863) foram o London & Brazilian Bank e o The
Brazilian and Portuguese Bank. À mesma época (1866), ca-
pitalistas alemães fundaram o Deutsche Brasilianische Bank,
cujas atividades foram encerradas em 1875, após acirrada
concorrência com os bancos ingleses que operavam no país.
No final do Império, a libertação dos escravos (1888)
alterou substancialmente a ordem econômica e financeira
do país. A liberdade concedida a 800.000 escravos aniquilou
fortunas rurais, motivou perdas de 40% a 50% das colhei-
tas, provocou a escassez e a inflação, e motivou um primeiro
surto de industrialização. Ainda no Império, para atender às
pressões por maior volume de crédito, em virtude da expan-
são da massa salarial e das necessidades de financiamento
dos novos empreendimentos, o poder emissor, que se en-
contrava a cargo do Tesouro, foi estendido aos bancos.
2
Este clima econômico e financeiro prosseguiu nos primei-
ros anos do governo republicano. Embora a criação de meios
de pagamento tenha sido redisciplinada, a expansão imode-
rada de crédito não foi interrompida. No entanto, em segui-
da a um curto período de crescimento acelerado, não tarda-
ram a aparecer focos de especulação. Houve o encilhamento
(1889/91), período caracterizado pela galopante expansão
dos meios de pagamento, pela excitação das atividades de
intermediação financeira e por decorrente surto inflacionário.
Após o Encilhamento, o país foi conduzido a uma fase
de contra-reforma (1892-1906), caracterizada, nos três pri-
meiros anos, por um esforço de estabilização e, nos dois
anos subsequentes, por breve relaxamento da austeridade
implantada e, finalmente, já então na virada do século, por
generalizada recessão.
Os esforços de estabilização pós-encilhamento leva-
ram o sistema bancário do país, inclusive o Banco do Brasil,
a enfrentar dificuldades operacionais. Resultaram daí novas
fusões bancárias, envolvendo o próprio Banco do Brasil,
que em 1892 se incorporou ao Banco da República dos Es-
tados Unidos do Brasil, resultando no Banco da Repúbli-
ca do Brasil. Verificaram-se outras fusões e incorporações,
notadamente nos cinco primeiros anos do século, quando,
então, não resistindo à recessão econômica do período,
muitas casas bancárias foram liquidadas. O próprio Banco
da República do Brasil (o quarto a funcionar) foi também
liquidado em 1905.
A partir de 1906, ao final da crise financeira do início
do século, a intermediação financeira no país voltou gra-
dativamente à normalidade. Nesse ano foram reativadas as
operações do Banco do Brasil, o quinto a funcionar sob
esta denominação (Lopes & Rossetti, p.310).
O Período das Guerras e da Depressão
O período que se estende de 1914 a 1945 apresentou
considerável importância no quadro da intermediação finan-
ceira no Brasil. Entre os principais, são destacados os seguintes:
• expansão do sistema de intermediação financeira de
curto e médio prazos no país;
• disciplinamento, integração e ampliação do nível de
segurança da intermediação financeira no país, mediante a
criação da Inspetoria Geral dos Bancos (1920), posteriormente
substituída pela Caixa de Mobilização e Fiscalização Bancária
(1942), a instalação da Câmara de Compensação (1921) e a im-
plantação da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil (1921);
• elaboração de projetos com vista à criação de insti-
tuições especializadas no financiamento de longo prazo. Mas
a vigência da Lei da Usura, de 1933, que estabelecia um teto
máximo de 12% ao ano para a taxa nominal de juros, teria
retardado o surgimento espontâneo de intermediários finan-
ceiros bancários ou não bancários dispostos a operar a longos
prazos em um contexto de inflação crescente (a criação do
Banespa, em São Paulo, e do Banrisul (então BERGS), no Rio
Grande do Sul, ocorreu nessa época);
• início de estudos e esforços convergentes para a
criação de um Banco Central no país.
A captação de recursos e os empréstimos concedidos
pelos bancos comerciais elevaram-se de forma consistente
durante todo o período, não obstante a interrupção (não
muito acentuada) nos anos da Grande Depressão.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Do Pós-Guerra às Reformas de 1964-65
O período que se estende de 1945 a 1964 é geralmente
considerado como de transição entre a estrutura ainda simples
de intermediação financeira que se firmou ao longo da primeira
metade do século e a complexa estrutura montada a partir das
reformas institucionais de 1964-65. Nesses vinte anos de tran-
sição, em paralelo às mudanças que se observaram em toda a
estrutura da economia do país, o sistema financeiro nacional foi
objeto de marcantes transformações. As principais foram:
• a consolidação e penetração no espaço geográfico
da rede de intermediação financeira de curto e médio prazos,
com a expansão do número de agências bancárias nas dife-
rentes regiões do país;
• a implantação de órgão normativo, de assessoria e
de fiscalização do sistema financeiro, como primeiro passo
para a criação de um banco central no país, a Superintendên-
cia da Moeda e do Crédito - SUMOC;
• a criação de uma instituição de fomento, o Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico - BNDE, para a cen-
tralização e a canalização de recursos de longo prazo, inicial-
mente destinados à implantação de infra-estrutura no país;
• a criação de instituições financeiras de apoio a re-
giões carentes, como o Banco do Nordeste do Brasil - BNB,
o Banco de Crédito da Amazônia e, já no final do período, o
Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul - BRDE;
• desenvolvimento espontâneo de companhias de
crédito, financiamento e investimento, para a captação e
aplicação de recursos em prazos compatíveis com a cres-
cente demanda de crédito para o consumo de bens durá-
veis e bens de capital, em decorrência da implantação de
novos setores industriais no país, produtores desses bens
(Lopes; Rossetti, p.315).
Arrecadação de Tributos e Pagamento de Benefícios
Até a década de 60, quase todo o relacionamento en-
tre população e órgãos públicos era feito diretamente entre
as partes. Cada entidade mantinha a própria estrutura para
arrecadação de impostos e taxas de serviços, ou para o paga-
mento de benefícios. Assim, na maioria dos municípios, eram
mantidas as Coletorias Federais e Estaduais. As empresas de
serviços públicos (luz, água, gás e telefone), por sua vez, man-
tinham órgãos específicos para a arrecadação das taxas que
lhes eram devidas. Por outro lado, os bancos constituíam-se
em pequenas redes de agências, voltadas basicamente para
os serviços de depósitos e descontos. As funções de caixa e
empréstimo a clientes eram os objetivos únicos da empre-
sa bancária. Com o desenvolvimento da sociedade brasileira,
a crescente complexidade das relações econômicas e o au-
mento na execução de serviços públicos e na concessão de
benefícios, os sistemas de arrecadação próprios passaram a
consumir recursos crescentes. Por outro lado, para os bancos,
o desenvolvimento da economia possibilitou a disseminação
de sua rede de agências por todo o território nacional, para
atender à crescente necessidade de transferência de ativos fi-
nanceiros entre as entidades econômicas. Estruturados para
processar com rapidez as transferências de numerário, os
bancos passaram a substituir as coletorias e postos de rece-
bimento de taxas de serviços públicos e pagamentos de be-
nefícios, servindo de intermediários entre os órgãos públicos
e o contribuinte.
As Reformas de 1964-65 e a Evolução Posterior do SFN
A próxima fase da evolução da intermediação financei-
ra no país inicia-se no biênio 1964-65, com quatro leis, que
introduziram profundas alterações na estrutura do sistema
financeiro nacional:
• Lei n. 4.357, de 1964 (Lei da Correção Monetária),
que instituiu normas para a indexação de débitos fiscais, criou
títulos públicos federais com cláusula de correção monetária
(ORTN), destinados a antecipar receitas, cobrir déficit público
e promover investimentos. Esta foi a solução buscada para
o problema da limitação da taxa de juros em 12% ao ano,
imposta pela Lei da Usura, ao lado da persistência de infla-
ção anual acima desse patamar, o que limitava a capacidade
do poder público financiar-se mediante a emissão de títulos
próprios, restando-lhe apenas a emissão primária de moeda.
• Lei n. 4.380, de 21.08.64 (Lei do Plano Nacional da
Habitação), que instituiu a correção monetária nos contra-
tos imobiliários, criou o Banco Nacional da Habitação-BNH e
institucionalizou o Sistema Financeiro da Habitação, criou as
Sociedades de Crédito Imobiliário e as Letras Imobiliárias. O
BNH tornou-se o órgão gestor do Sistema Brasileiro de Habi-
tação (também denominado Sistema Brasileiro de Poupança
e Empréstimo-SBPE), destinado a fomentar a construção de
casas populares e obras de saneamento e infraestrutura ur-
bana, com moeda própria (UPC-Unidade Padrão de Capital)
e seus próprios instrumentos de captação de recursos: Letras
Hipotecárias, Letras Imobiliárias e Cadernetas de Poupança.
Posteriormente, a esses recursos foram adicionados os do
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço-FGTS. Esta lei
buscou incentivar a criação de empregos na construção
civil, como solução para o emprego de mão-de-obra não
qualificada, no cenário econômico de recessão que carac-
terizou os anos 1960.
• Lei n. 4.595, de 31.12.64 (Lei da Reforma do Sis-
tema Financeiro Nacional), que dispôs sobre a política e
as instituições monetárias, bancárias e creditícias, criou o
Conselho Monetário Nacional-CMN e o Banco Central do
Brasil e foi a base da reforma bancária, reestruturando o
sistema financeiro nacional, mediante o estabelecimento de
normas operacionais, rotinas de funcionamento e procedi-
mentos de qualificação aos quais as entidades do sistema
deveriam se subordinar, bem como definiu as característi-
cas e as áreas específicas de atuação das instituições finan-
ceiras. Esta lei reordenou os órgãos de aconselhamento e
de gestão da política monetária, do crédito e das finanças
públicas, até então concentrados no Ministério da Fazenda,
na Superintendëncia da Moeda e do Crédito-SUMOC e no
Banco do Brasil, estrutura esta que não mais suporava os
crescentes encargos e responsabilidades da condução da
política econômica.
• Lei n. 4.728, de 14.07.65 (Lei do Mercado de Ca-
pitais), que disciplinou e reformou o mercado de capitais,
bem como estabeleceu medidas para seu desenvolvimento.
Estabeleceu normas e regulamentos básicos para a estrutu-
ração de um sistema de investimentos destinado a apoiar o
desenvolvimento nacional e atender à crescente demanda
por crédito. O problema de popularização do investimento
estava contido na nítida preferência dos investidores por
imóveis de renda e de reserva de valor. Ao governo inte-
3
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ressava a evolução dos níveis de poupança internos e o seu
direcionamento para investimentos produtivos.
A partir desses institutos legais, o sistema financei-
ro brasileiro passou a contar com maior e mais diversifi-
cado número de intermediários financeiros não bancários,
com áreas específicas e bem determinadas de atuação. Ao
mesmo tempo, foi significativamente ampliada a pauta de
ativos financeiros, abrindo-se novo leque de opções para
captação e aplicação de poupanças e criando-se, assim,
condições mais efetivas para a ativação do processo de in-
termediação.
As reformas bancária e do mercado de capitais foram
inspiradas no sistema norte-americano de organização do
sistema financeiro, voltando-se para a especialização das
instituições. Apesar desta opção, em virtude de condicio-
namentos econômicos e, em especial, da necessidade de
buscar economia de escala e melhor racionalização do sis-
tema, os bancos comerciais passaram a assumir o papel de
líderes de grandes conglomerados, no âmbito do qual atua-
vam coordenadamente diversas instituições especializadas
nas diferentes modalidades financeiras que, embora com
grande número de pequenos bancos regionais, passaram a
deter o maior volume de negócios de intermediação finan-
ceira e prestação de serviços.
Nos anos subsequentes foram instituídas outras leis im-
portantes para o reordenamento institucional do Sistema
Financeiro Nacional, quais sejam:
• Lei n. 6385, de 1976 (Lei da CVM), que criou a Co-
missão de Valores Mobiliários-CVM, transferindo do Banco
Central a responsabilidade pela regulamentação e fiscaliza-
ção das atividades relacionadas ao mercado de valores mo-
biliários (ações, debêntures etc.). Esta lei deu solução à falta
de uma entidade que absorvesse a regulação e fiscalização
do mercado de capitais, especialmente no que se referia às
sociedades de capital aberto.
• Lei n. 6.404, de 1976 (Lei das Sociedades Anôni-
mas), que estabeleceu regras quanto às características,
forma de constituição, composição acionária, estrutura de
demonstrações financeiras, obrigações societárias, direitos
e obrigações de acionistas e órgãos estatutários e legais.
Esta lei veio ao encontro da necessidade de atualização da
legislação sobre as sociedades anônimas brasileiras, espe-
cialmente quanto aos aspectos de composição acionária,
negociação de valores mobiliários (ações, debêntures etc.) e
modernização do fluxo de informação.
• Lei n. 10.303, de 2001 (Nova Lei das S.A.), Decreto
3.995 e MP 8 (estes de 2002), que consolidam os dispositi-
vos da Lei da CVM e da Lei das S.A., melhorando a proteção
aos minoritários e dando força à ação da CVM como órgão
regulador e fiscalizador do mercado de capitais, incluindo
os fundos de investimento e os mercados de derivativos. A
quesão associada a esta legislação é que o mercado de ca-
pitais cada vez mais perdia espaço para o exterior pela au-
sência de proteção ao acionista minoritário e insegurança
quanto às aplicações financeiras.
4
O elenco de normas e a disciplina operacional são impos-
tos ao sistema por meio de resoluções, circulares, instruções e
atos declaratórios, direta ou indiretamente decorrentes de de-
cisões do CMN. O conjunto destes atos normativos compõe
o MNI - Manual de Normas e Instruções do Banco Central do
Brasil.
A estrutura do SFN emergente da reforma de 1964/65 foi
a seguinte:
Sistema Financeiro Nacional:
 Autoridades Monetárias
 Autoridades de Apoio
 Instituições Financeiras
Autoridades Monetárias:
 Conselho Monetário Nacional: Comissões Consulti-
vas
 Banco Central do Brasil
Autoridades de Apoio:
 Comissão de Valores Mobiliários
 Banco do Brasil S/A
 Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social
Instituições Financeiras:
 Bancos Comerciais Públicos e Privados
 Bancos Estaduais de Desenvolvimento
 Bancos Regionais de Desenvolvimento
 Banco Nacional da Habitação (BNH)
 Caixa Econômica Federal (CEF)
 Caixas Econômicas Estaduais
 Sociedades de Crédito Imobiliário
 Associações de Poupança e Empréstimo
 Cooperativas Habitacionais
 Soc. de Créd. Financ. e Investimento
 Bancos de Investimento
 Banco Nacional de Crédito Cooperativo (BNCC)
 Cooperativas de Crédito
 Bolsas de Valores
 Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
 Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
 Seguradoras
 Outras Instituições
Na cúpula do subsistema normativo encontra-se, desde
então, o Conselho Monetário Nacional. Abaixo, encontram-se
o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários
(criada pela Lei n. 6.385, de 07.12.76). Esses órgãos normativos
regulam, controlam e fiscalizam as instituições de intermedia-
ção, disciplinando todas as modalidades de operações de cré-
dito, ativas e passivas, assim como a emissão e distribuição de
valores mobiliários.
Cabe ainda assinalar que se estabeleceram relações es-
treitas entre o subsistema normativo e os agentes especiais
do subsistema de intermediação, porque a regulação e o con-
trole do subsistema de intermediação não se realizam ape-
nas por meio das normas legais expedidas pelas autoridades
monetárias, mas também “pela oferta seletiva de crédito, le-
vada a efeito pelo Banco do Brasil e pelo Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social” (Barbosa, op.cit. Lopes
e Rossetti).
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
As demais instituições de intermediação, bancárias,
não bancárias e auxiliares, passaram a operar em segmen-
tos específicos dos mercados monetário, de crédito, de
capitais e cambial, subordinando-se às normas emanadas
dos órgãos superiores.
Atualmente, a estrutura institucional do Sistema Finan-
ceiro Nacional está composta na forma apresentada a se-
guir, conforme o site do Banco Central do Brasil na internet.
Órgãos Normativos
Conselho Monetário Nacional - CMN
Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP
Conselho de Gestão de Previdência Complementar –
CGPC
Entidades Supervisoras
Banco Central do Brasil – Bacen e Comissão de Valores
Mobiliários – CVM (vinculados ao CMN)
Superintendência de Seguros Privados – Susep e IRB –
Brasil Resseguros (vinculados ao CNSP)
Secretaria de Previdência Complementar – SPC (vincu-
lada ao CGPC)
Operadores (Supervisionados pelo Bacen)
Instituições Financeiras Captadoras de Depósitos à Vista
Bancos Múltiplos (inclusive o Banco do Brasil)
Bancos Comerciais
Caixa Econômica Federal
Cooperativas de Crédito (e Bancos Cooperativos)
Demais Instituições Financeiras
Agências de Fomento
Associações de Poupança e Empréstimo
Bancos de Desenvolvimento
Bancos de Investimento
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e So-
cial (BNDES)
Companhias Hipotecárias
Cooperativas Centrais de Crédito
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
Sociedades de Crédito Imobiliário
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor
Outros Intermediários Financeiros e Administradores de
Recursos de Terceiros
Administradores de Consórcio
Sociedades de Arrendamento Mercantil
Sociedades Corretoras de Câmbio
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
Sociedades de Crédito Imobiliário
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
Operadores (Supervisionados pela CVM)
Bolsas de Mercadorias e de Futuros
Bolsas de Valores
Operadores (Supervisionados pela Susep e IRB)
Sociedades Seguradoras
Sociedades de Capitalização
Entidades Abertas de Previdência Complementar
Operadores (Supervisionados pela SPC)
Entidades Fechadas de Previdência Complementar
(Fundos de Pensão)
Sistemas de Liquidação e Custódia
Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC
Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Tí-
tulos – CETIP
Caixas de Liquidação e Custódia
No que tange às instituições financeiras, a Lei da Refor-
ma Bancária (4.595/64), art. 17, caracteriza-as da seguinte
forma: “Consideram-se instituições financeiras, para os efei-
tos da legislação em vigor, as pessoas jurídicas públicas e
privadas, que tenham como atividade principal ou acessória
a coleta, a intermediação ou a aplicação de recursos finan-
ceiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou es-
trangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros”.
Em complemento, no seu parágrafo único, estabelece:
“Para os efeitos desta Lei e da legislação em vigor, equipa-
ram-se às instituições financeiras as pessoas físicas que exer-
çam qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma
permanente ou eventual”.
Os Órgãos Normativos (autoridades monetárias) do
SFN
O Conselho Monetário Nacional
Como órgão normativo, por excelência, não lhe cabem
funções executivas, sendo o responsável pela fixação das
diretrizes da política monetária, creditícia e cambial do País.
Pelo envolvimento destas políticas no cenário econômico
nacional, o CMN acaba transformando-se num conselho de
política econômica.
Ao longo da sua existência, o CMN teve diferentes
constituições de membros, de acordo com as exigências
políticas e econômicas de cada momento, desde quatro
membros, no governo Costa e Silva, até 15 membros, no
governo Sarney. A Medida Provisória no. 542, de 30.06.94,
que editou o Plano Real, simplificou a composição do CMN,
caracterizando seu perfil monetário, que passou a ser inte-
grado pelos seguintes membros:
• Ministro da Fazenda (Presidente),
• Ministro de Planejamento, Orçamento e Gestão,
• Presidente do Banco Central.
O CMN é a entidade superior do sistema financeiro, sen-
do sua competência:
• adaptar o volume dos meios de pagamento às reais
necessidades da economia nacional e ao seu processo de de-
senvolvimento;
• regular o valor interno da moeda, prevenindo ou
corrigindo os surtos inflacionários ou deflacionários de ori-
gem interna ou externa;
• regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do
balanço de pagamentos do país;
• orientar a aplicação dos recursos das instituições fi-
nanceiras públicas ou privadas, de forma a garantir condições
favoráveis ao desenvolvimento equilibrado da economia nacio-
nal;
5
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos
instrumentos financeiros, de forma a tornar mais eficiente o
sistema de pagamento e mobilização de recursos;
• zelar pela liquidez e pela solvência das instituições
financeiras;
• coordenar as políticas monetária, creditícia, orça-
mentária, fiscal e da dívida pública interna e externa; e
• estabelecer a meta de inflação.
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
É o órgão responsável por fixar as diretrizes e normas da
política de seguros privados. É composto pelo Ministro da
Fazenda (Presidente), representante do Ministério da Justiça,
representante do Ministério da Previdência Social, Superin-
tendente da Superintendência de Seguros Privados, represen-
tante do Banco Central do Brasil e representante da Comissão
de Valores Mobiliários. Dentre as funções do CNSP estão:
• regular a constituição, organização, funcionamento e fis-
calização dos agentes que exercem atividades subordinadas ao Sis-
tema Nacional de Seguros Privados, inclusive aplicar penalidades;
• fixar itens gerais dos contratos de seguro, previdên-
cia privada aberta, capitalização e resseguro;
• prescrever os critérios de constituição das Socieda-
des Seguradoras, de Capitalização, Entidades de Previdência
Privada Aberta e Resseguradores, com fixação dos limites le-
gais e técnicos das respectivas operações e disciplinar a corre-
tagem de seguros e a profissão de corretor.
O Conselho de Gestão de Previdência Complementar
(CGPC)
É um órgão colegiado que integra a estrutura do Minis-
tério da Previdência Social e cuja competência é regular, nor-
matizar e coordenar as atividades das Entidades Fechadas de
Previdência Complementar (fundos de pensão). Também cabe
ao CGPC julgar, em última instância, os recursos interpostos
contra as decisões da Secretaria de Previdência Complementar.
As Entidades Supervisoras do SFN
O Banco Central do Brasil
A Superintendência da Moeda e do Crédito, através da
Lei n. 4.595, de 31.12.64, foi transformada em autarquia fe-
deral, tendo sede e fôro na Capital da República, sob a deno-
minação de Banco Central do Brasil. Além da sua sede em
Brasília, o BC (ou Bacen) possui representações regionais
em Belém, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre,
Rio de Janeiro e São Paulo. O Bacen pode ser considerado
como:
• banco dos bancos;
 depósitos compulsórios;
 redescontos de liquidez;
• gestor do Sistema Financeiro Nacional;
 normas, autorizações, fiscalização, intervenção;
• executor da política monetária;
 determinação da taxa Selic;
 controle dos meios de pagamento (liquidez do
mercado);
 orçamento monetário, instrumentos de política
monetária;
6
• banco emissor de moeda;
 emissão do meio circulante;
 saneamento do meio circulante;
• banqueiro do governo;
 financiamento ao Tesouro Nacional (via compra e
venda de títulos públicos);
 administração da dívida pública interna e externa;
 gestor e fiel depositário das reservas internacio-
nais do país;
 representante, junto às intituições financeiras in-
ternacionais, do Sistema Financeiro Nacional;
• centralizador do fluxo cambial;
 normas, autorizações, registros, fiscalização, inter-
venção.
Em resumo, é por meio do BC que o estado intervém
diretamente no sistema financeiro e, indiretamente, na
economia.
Para poder atuar como autoridade monetária plena, o
Banco Central exigiu cerca de 25 anos de aprimoramento.
As dificuldades residiam no fato de, até a sua criação, as
funções de banco central estarem sendo exercidas pela
Superintendência da Moeda e do Crédito, pelo Banco do
Brasil e pelo Tesouro Nacional. A Sumoc tinha a finalidade
de exercer o controle monetário, a fiscalização dos bancos
comerciais e a orientação da política cambial. O Banco
do Brasil era o executor das normas estabelecidas pela
Sumoc e exercia as funções de Banco do Governo Federal,
controlador das operações de comércio exterior, recebe-
dor dos depósitos compulsórios e voluntários dos bancos
comerciais e, ainda, Banco de crédito agrícola, comercial
e industrial. O Tesouro Nacional era o órgão emissor de
papel-moeda.
Assim, o Banco Central do Brasil era o banco emissor,
mas realizava as emissões em função das necessidades do
Banco do Brasil. Era também o banco dos bancos, mas não
detinha com exclusividade os depósitos das instituições
financeiras. Era agente financeiro do Governo, pois fora
encarregado de administrar a dívida pública federal, mas
não era o caixa do Tesouro Nacional, tendo em vista que
esta função era atribuída ao Banco do Brasil. Também era
o órgão formulador e executor da política de crédito, mas
não tinha o pleno controle do crédito, porque outros orga-
nismos governamentais tinham idêntico poder.
Operacionalmente, os recursos do Banco Central eram
acessados automaticamente pelo Banco do Brasil, através
da “Conta Movimento”, para expansão do crédito e para o
custeio do Governo. Até 1988, as funções de autoridade
monetária exercidas pelo Banco do Brasil foram progressi-
vamente transferidas ao Banco Central, e as atividades de
administração da dívida pública federal, que vinham sendo
exercidas pelo Banco Central, foram transferidas ao Tesou-
ro Nacional.
A Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários-CVM foi criada pela
Lei 6.385, em 07/12/1976, e ficou conhecida como a Lei
da CVM, pois, até aquela data, faltava uma entidade que
absorvesse a regulação e a fiscalização do mercado de ca-
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
pitais, especialmente no que se referia às sociedades de
capital aberto. A CVM fixou-se, portanto, como um órgão
normativo do sistema financeiro, especificamente voltado
para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do
mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema
financeiro e pelo Tesouro Nacional - basicamente, o mer-
cado de ações e debêntures, cupões desses títulos e bônus
de subscrição. É uma entidade auxiliar, autônoma e des-
centralizada, mas vinculada, como autarquia, ao Governo
Federal.
A Lei 10.303, mais popularmente conhecida como a
Nova Lei das S.A., editada em 30/01/2001 consolidou e al-
terou os dispositivos da Lei 6.404, de 15/12/1976, Lei das
Sociedades Anônimas, da Lei da CVM e das pequenas mo-
dificações em ambas introduzidas, anteriormente, pela Lei
9.457, de 15/05/1997.
Os poderes fiscalizatório e disciplinador da CVM foram
ampliados para incluir as Bolsas de Mercadorias e Futuros,
as entidades do mercado de balcão organizado e as en-
tidades de compensação e liquidação de operações com
valores mobiliários que, da mesma forma que a Bolsa de
Valores, funcionam como órgãos auxiliares da Comissão de
Valores Mobiliários.
Elas operam com autonomia administrativa, financei-
ra e patrimonial e responsabilidade de fiscalização direta
de seus respectivos membros e das operações com valores
mobiliários que nelas realizadas, mas, sempre, sob a super-
visão da CVM.
Sob a disciplina e a fiscalização da CVM foram consoli-
dadas as seguintes atividades:
• emissão e distribuição de valores mobiliários no
mercado;
• negociação e intermediação no mercado de valo-
res mobiliários;
• negociação e intermediação no mercado de deri-
vativos;
• organização, funcionamento e operações das Bol-
sas de Valores;
• organização, funcionamento e operações das Bol-
sas de Mercadorias e Futuros;
• auditoria das companhias abertas;
• serviços de consultor e analista de valores mobi-
liários.
Redefiniram-se os valores mobiliários sujeitos ao regi-
me da nova Lei, como sendo:
• ações, debêntures e bônus de subscrição;
• cupons, direitos, recibos de subscrição e certifica-
dos de desdobramento de valores mobiliários;
• certificados de depósito de valores mobiliários;
• cédulas de debêntures;
• cotas de fundos de investimento em valores mo-
biliários ou de clubes de investimento em quaisquer ativos;
• notas comerciais;
• contratos futuros, de opções e outros derivativos,
cujos ativos subjacentes sejam valores mobiliários;
• outros contratos derivativos, independentemente
dos ativos subjacentes; e,
• quando ofertados publicamente, quaisquer outros
títulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem
direito de participação, de parceria ou de remuneração,
inclusive resultante de prestação de serviços, cujos rendi-
mentos advêm do esforço do empreendedor ou de tercei-
ros.
Foram textualmente excluídos do regime da nova Lei:
• os títulos da dívida pública federal, estadual ou
municipal;
• os títulos cambiais de responsabilidade de institui-
ção financeira, exceto as debêntures.
Em resumo, sob a ótica da Bovespa e da SOMA (So-
ciedade Operadora do Mercado de Ativos), a CVM tem
por objetivos fundamentais: a) estimular a aplicação de
poupança no mercado acionário; b) assegurar o funciona-
mento eficiente e regular das bolsas de valores e de outras
instituições auxiliares que operam nesse mercado; c) pro-
teger os titulares de valores mobiliários (notadamente os
pequenos e minoritários) contra emissões irregulares e ou-
tros tipos de atos ilegais, que manipulem preços de valores
mobiliários nos mercados primário e secundário de ações;
d) fiscalização da emissão, do registro, da distribuição e da
negociação de títulos emitidos pelas sociedades anônimas
de capital aberto.
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacio-
nal
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacio-
nal (CRSFN) é um conselho que julga em segunda e última
instância administrativa os recursos interpostos contra Ba-
Cen, CVM e Secretaria de Comércio Exterior (do Ministério
de Desenvolvimento, Indústria e Comércio).
O - CRSFN foi criado pelo Decreto n° 91.152, de
15.03.85. Transferiu-se do Conselho Monetário Nacional -
CMN para o CRSFN a competência para julgar, em segunda
e última instância administrativa, os recursos interpostos
das decisões relativas à aplicação das penalidades adminis-
trativas referidas nos itens I a IV do art. 1° do referido De-
creto. Permanece com o CMN a competência residual para
julgar os demais casos ali previstos, por força do disposto
no artigo 44, § 5°, da Lei 4.595/64.
Com o advento da Lei n° 9.069, de 29.06.95, mais espe-
cificamente em razão do seu artigo 81 e parágrafo único,
ampliou-se a competência do CRSFN, que recebeu igual-
mente do CMN a responsabilidade de julgar os recursos
interpostos contra as decisões do Banco Central do Brasil
relativas a aplicação de penalidades por infração à legis-
lação cambial, de capitais estrangeiros, de crédito rural e
industrial. O CRSFN tem o seu Regimento Interno aprova-
do pelo Decreto n° 1.935, de 20.06.96, com a nova redação
dada pelo Decreto nº 2.277, de 17.07.97, dispondo sobre as
competências, prazos e demais atos processuais vinculados
às suas atividades.
7
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Atribuições
São atribuições do Conselho de Recursos: julgar em
segunda e última instância administrativa os recursos inter-
postos das decisões relativas às penalidades administrativas
aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comissão de Va-
lores Mobiliários e pela Secretaria de Comércio Exterior; nas
infrações previstas na legislação.
O Conselho tem ainda como finalidade julgar os recur-
sos de ofício, interpostos pelos órgãos de primeira instância,
das decisões que concluírem pela não aplicação das penali-
dades previstas no item anterior.
A atual composição do CRSFN é a seguinte:
• 2 representantes do Ministério da Fazenda;
• 1 representante do BaCen;
• 1 representante da CVM;
• 4 representantes das entidades privadas represen-
tativas de classe;
Fique atento porque a composição mudou há poucos
anos. Na composição antiga havia 1 representante do Minis-
tério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio e apenas 1
representante do Ministério da Fazenda.
As entidades representativas de classe são divididas em
2 grupos: as titulares e as suplentes. A ideia é bem óbvia,
caso um representante de uma entidade titular não puder
participar da reunião, vai um suplente. São elas:
Titulares:
• Associação Brasileira das Empresas de Capital Aber-
to (ABRASCA);
• Associação Brasileira das Entidades dos Mercados
Financeiro e de Capitais (ANBIMA);
• Comissão Nacional de Bolsas (CNB);
• Federação Brasileira dos Bancos (FEBRABAN);
Suplentes:
• Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imo-
biliário e Poupança - ABECIP;
• Associação Nacional das Corretoras e Distribuido-
ras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias
– ANCORD;
• Conselho Consultivo do Ramo Crédito da Organiza-
ção das Cooperativas Brasileiras – OCB/CECO;
• Instituto dos Auditores Independentes do Brasil –
IBRACON;
Os representantes são indicados em lista tríplice e esco-
lhidos pelo Ministro da Fazenda (dão 3 opções de represen-
tante e o Ministro decide quem é o “melhor”). Eles têm man-
dato de 2 anos e podem ser reconduzidos por mais 2 anos.2
A Superintendência de Seguros Privados (Susep)
É autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, res-
ponsável pelo controle e fiscalização do mercado de seguro,
previdência aberta e capitalização. Dentre suas atribuições
estão:
• fiscalizar a constituição, organização, funciona-
mento e operação das sociedades seguradoras, de capita-
lização, entidades de previdência privada aberta e ressegu-
radores, na qualidade de executora da política traçada pelo
CNSP;
2 Fonte: www.conhecimentosbancarios.blogspot.com.
br/
8
• atuar no sentido de proteger a captação de poupan-
ça popular que se efetua através das operações de seguro,
previdência privada aberta, de capitalização e resseguro;
• zelar pela liquidez e solvência das sociedades que
integram o mercado;
• disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas
entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de
provisões técnicas;
• cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP e
exercer as atividades por este lhe delegadas;
• prover os serviços de secretaria executiva do CNSP.
O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB)
É sociedade de economia mista, com controle acio-
nário da União, jurisdicionada ao Ministério da Fazenda, que
conta com o objetivo de regular o cosseguro, o resseguro e a
retrocessão, além de promover o desenvolvimento das ope-
rações de seguros no país.
A Secretaria de Previdência Complementar (SPC)
É um órgão do Ministério da Previdência Social, responsá-
vel por fiscalizar as atividades das entidades fechadas de pre-
vidência complementar (fundos de pensão). A SPC se relaciona
com os órgãos normativos do sistema financeiro na observa-
ção das exigências legais de aplicação das reservas técnicas,
fundos especiais e provisões que as entidades sob sua jurisdi-
ção são obrigadas a constituir e que tem diretrizes estabeleci-
das pelo Conselho Monetário Nacional. À SPC compete:
• propor as diretrizes básicas para o Sistema de Previ-
dência Complementar;
• harmonizar as atividades das entidades fechadas de
previdência privada com as políticas de desenvolvimento so-
cial e econômico-financeira do Governo;
• fiscalizar, supervisionar, coordenar, orientar e contro-
lar as atividades relacionadas com a previdência complemen-
tar fechada;
• analisar e aprovar os pedidos de autorização para
constituição, funcionamento, fusão, incorporação, grupamen-
to, transferência de controle das entidades fechadas de previ-
dência complementar, bem como examinar e aprovar os esta-
tutos das referidas entidades, os regulamentos dos planos de
benefícios e suas alterações;
• examinar e aprovar os convênios de adesão celebra-
dos por patrocinadores e por instituidores, em como autorizar
a retirada de patrocínio e decretar a administração especial em
planos de benefícios operados pelas entidades fechadas de pre-
vidência complementar, bem como propor ao Ministro a decre-
tação de intervenção ou liquidação das referidas entidades.
Alguns Operadores do SFN
Os Bancos Múltiplos
Após as reformas do início dos anos 1960, a mais signi-
ficativa mudança introduzida no Sistema Financeiro Nacio-
nal foi a instituição dos Bancos Múltiplos, pela Resolução n.
1.524, de 21.09.1988, do Banco Central do Brasil. Por esta
resolução, foi facultado aos bancos comerciais, bancos de
desenvolvimento, bancos de investimento, sociedades de
crédito imobiliário e sociedades de crédito, financiamento e
investimento a organização opcional em uma única institui-
ção financeira, através de processos de fusão, incorporação,
cisão e transformação - ou ainda por constituição direta. Os
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
bancos múltiplos passaram a operar em todos os segmentos
do sistema de intermediação financeira, mediante as seguin-
tes carteiras especiais, sem vinculação entre as fontes de re-
cursos captados e as suas aplicações:
• carteira comercial;
• carteira de desenvolvimento (no caso de bancos
múltiplos públicos);
• carteira de investimentos (no caso de bancos múlti-
plos privados);
• carteira de crédito imobiliário;
• carteira de crédito, financiamento e investimento;
• carteira de arrendamento mercantil.
O Banco do Brasil
O Banco do Brasil (BB) teve uma função típica de autori-
dade monetária até janeiro de 1986, quando, por decisão do
CMN, foi suprimida a conta movimento, que colocava o BB na
posição privilegiada de banco co-responsável pela emissão
de moeda, via ajustamento das contas das autoridades mo-
netárias e do Tesouro Nacional.
No período do pós-guerra até as reformas de 1964-65,
a despeito da criação da SUMOC, o Banco do Brasil conti-
nuou exercendo funções executivas de autoridade monetária,
atuando como banco dos bancos, agente financeiro do go-
verno, depositário e administrador das reservas internacionais
do país e emprestador de última instância do sistema finan-
ceiro.
Após as reformas de 1964-65, o Banco do Brasil perdeu a
maior parte das atribuições típicas de um banco central, como
a Carteira de Redescontos, a Caixa de Mobilização Bancária, a
concessão de créditos ao Tesouro Nacional. Com a reforma de
1986, e as consequentes redefinições de papéis do Bacen e do
Banco do Brasil, este passou a operar sob padrões bem pró-
ximos de um banco comercial qualquer. Hoje, o BB é um con-
glomerado financeiro de ponta, que, aos poucos, se ajustou
à estrutura de um banco múltiplo tradicional, embora ainda
opere, em muitos casos, como agente financeiro do Gover-
no Federal. É o principal executor da política oficial de crédito
rural. Conserva, ainda, funções que não são próprias de um
banco comercial comum, mas típicas do parceiro principal do
governo federal na prestação de serviços bancários, como:
• administrar a Câmara de Compensação de cheques
e outros papéis;
• efetuar os pagamentos e suprimentos necessários à
execução do Orçamento Geral da União;
• a aquisição e o financiamento dos estoques de pro-
dução exportável;
• agenciamento dos pagamentos e recebimentos fora
do país;
• a execução da política de preços mínimos dos pro-
dutos agropastoris;
• a execução do serviço da dívida pública consolidada;
• a realização, por conta própria, de operações de
compra e venda de moeda estrangeira e, por conta do BC,
nas condições estabelecidas pelo CMN;
• o recebimento, a crédito do Tesouro Nacional, das
importâncias provenientes da arrecadação de tributos ou
rendas federais; e,
• como principal executor dos serviços bancários
de interesse do Governo Federal, inclusive suas autarquias,
receber em depósito, com exclusividade, as disponibilida-
des de quaisquer entidades federais, compreendendo as
repartições de todos os ministérios civis e militares, institui-
ções de previdência e outras autarquias, comissões, depar-
tamentos, entidades em regime especial de administração
e quaisquer pessoas físicas ou jurídicas responsáveis por
adiantamentos.
Os Bancos Comerciais
Os bancos comerciais se dedicam à captação e aplica-
ção de recursos financeiros em operações de curto e médio
prazos, normalmente de até um ano, bem como prestam
serviços de pagamentos e recebimentos ao público em ge-
ral, a partir de uma estrutura descentralizada que é propor-
cionada por sua capacidade de abrir agências bancárias.
No Brasil, atualmente, os bancos comerciais geralmente
estão integrados em uma estrutura de banco múltiplo, a
partir da qual exercem, total ou parcialmente, uma diversi-
ficada gama de operações monetárias e financeiras.
Para atender aos seus objetivos, os bancos comerciais
podem: a) descontar títulos; b) realizar operações de aber-
tura de crédito simples ou em conta corrente (contas ga-
rantidas); c) realizar operações especiais, inclusive de cré-
dito rural, de câmbio e comércio internacional; d) captar
depósitos à vista e a prazo e recursos nas instituições ofi-
ciais, para repasse aos clientes; e) obter recursos externos
para repasse; e f) efetuar a prestação de serviços, inclusive
mediante convênio com outras instituições.
É importante frisar que a captação de depósitos à vista,
que nada mais são do que as contas correntes livremente
movimentáveis, é a atividade básica dos bancos comerciais,
configurando-os como instituições financeiras monetárias. Tal
captação de recursos, junto com a captação via CDB e RDB,
cobrança de títulos e arrecadação de tributos e tarifas públi-
cas, permite aos bancos repassar tais recursos aos seus clien-
tes, em especial às empresas, sob a forma de empréstimos
que vão girar a atividade produtiva (estoques, salários etc.).
A Caixa Econômica Federal
As caixas econômicas são instituições de cunho eminen-
temente social, concedendo empréstimos e financiamentos
a programas e projetos de assistência social, saúde, edu-
cação, trabalho, transportes urbanos e esporte, sendo seu
único representante, hoje, a Caixa Econômica Federal, re-
sultado da unificação, pelo Decreto-Lei 759, de 12/08/1969,
das 23 Caixas Econômicas Federais até então existentes.
Suas origens confundem-se com as dos primeiros ban-
cos comerciais. Estes, pela falta de interesse em captar pe-
quenos valores e pelos altos riscos dos empreendimentos
em que se envolviam, afastavam os pequenos depositantes.
Assim, surgida da iniciativa particular, a primeira caixa eco-
nômica que se constituiu no país (Rio de Janeiro) remonta
a 1831, que não obteve êxito. Em 1860, o Governo Imperial
criou outra instituição do gênero, que começou a operar
em 1861 (que corresponde hoje à Caixa Econômica Federal
do Rio de Janeiro). Em 1955, o Parlamento rejeitou projeto
de lei para autorizar a caixa a conceder financiamentos para
9
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
a casa própria, permanecendo suas operações limitadas
ao atendimento de necessidades populares de curto pra-
zo. Atendendo a essa faixa de crédito, a caixa federal abriu
agências em todos os Estados da União. Ao mesmo tempo,
devido a sua reduzida flexibilidade operacional, ensejou o
aparecimento de caixas estaduais, inicialmente em São Pau-
lo, Minas, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Goiás. Mas só
a partir de 1964, com a instituição do mecanismo da corre-
ção monetária, com a criação das cadernetas de poupança e
com a integração das caixas econômicas no SFH e no SBPE,
é que as atividades dessas instituições foram dinamizadas.
Hoje encontram-se todas extintas, exceto a CEF. A CEF
é uma instituição financeira responsável pela operacionali-
zação das políticas do Governo Federal para habitação po-
pular e saneamento básico, caracterizando-se cada vez mais
como o banco de apoio ao trabalhador de baixa renda.
À CEF é permitido atuar nas áreas de atividades
relativas a bancos comerciais, sociedades de crédito imo-
biliário e de saneamento e infra-estrutura urbana, além de
prestação de serviços de natureza social, delegada pelo Go-
verno Federal.
Suas principais atividades estão relacionadas com
a captação de recursos em cadernetas de poupança, em
depósitos judiciais e a prazo, e sua aplicação em emprésti-
mos vinculados, preferencialmente à habitação. Os recursos
obtidos junto ao Fundo de Garantia por Tempo de Serviço-
-FGTS são direcionados, quase na sua totalidade, para as
áreas de saneamento e infra-estrutura urbana.
A CEF exerce a administração de loterias, de fundos
e de programas, entre os quais destacavam-se o FGTS, o
Fundo de Compensação de Variações Salariais-FCVS, o Pro-
grama de Integração Social-PIS, o Fundo de Apoio ao De-
senvolvimento Social-FAS e o Fundo de Desenvolvimento
Social-FDS.
Os Bancos Cooperativos
O Banco Central, através da Resolução 2.193, de
31/08/1995, autorizou a constituição de bancos comerciais
na forma de sociedades anônimas de capital fechado, com
participação exclusiva de cooperativas de crédito singulares,
exceto as do tipo Luzzati (as que admitem a participação
de não-cooperados) e centrais de cooperativas, bem como
de federações e confederações de cooperativas de crédito,
com atuação restrita à Unidade da Federação de sua sede,
cujo Patrimônio de Referência-PR deverá estar enquadrado
nas regras do Acordo de Basileia. Não podem participar no
capital social de instituições financeiras autorizadas a fun-
cionar pelo BC, nem realizar operações de swap por conta
de terceiros.
O Banco Central deu autorização para que as coo-
perativas de crédito abrissem seus próprios bancos comer-
ciais, podendo fazer tudo o que qualquer outro banco co-
mercial faz: ter talão de cheques, emitir cartão de crédito,
fazer a compensação de documentos e, principalmente,
passar a administrar a carteira de crédito antes sob respon-
sabilidade das cooperativas.
Através da Resolução 2.788, de 30/11/2000, o BC
renovou as regras para a constituição de bancos coopera-
tivos, cuja atuação deve observar no cálculo do patrimônio
líquido exigido os mesmos fatores e parâmetros estabe-
lecidos pela regulamentação em vigor para os bancos co-
merciais e múltiplos.
10
As Cooperativas de Crédito
A Lei 5.764, de 16/12/1971, definiu a Política Nacio-
nal de Cooperativismo como sendo a atividade decorrente
das iniciativas ligadas ao sistema cooperativo, originárias
de setor público ou privado, isoladas ou coordenadas entre
si, desde que reconhecido o seu interesse público, e insti-
tuiu o regime jurídico das sociedades cooperativas. Na lei
ficou estabelecido que celebram o contrato de sociedade
cooperativa as pessoas que, reciprocamente, se obrigam a
contribuir com bens ou serviços para o exercício de uma
atividade econômica, de proveito comum, sem objetivo de
lucro, e classificou as sociedades cooperativas como:
singulares, as constituídas pelo número mínimo de 20
(vinte) pessoas físicas, sendo excepcionalmente permitida
a admissão de pessoas jurídicas que tenham por objeto as
mesmas ou correlatas atividades econômicas das pessoas
físicas ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos;
• centrais de cooperativas ou federações de coope-
rativas, as constituídas de, no mínimo, 3 (três) singulares,
podendo, excepcionalmente, admitir associados indivi-
duais.
Quanto aos tipos de operações a que estão autoriza-
das, as cooperativas de crédito podem:
• na ponta da captação: a) captar depósitos, somen-
te de associados, sem emissão de certificado; b) obter em-
préstimos ou repasses de instituições financeiras nacionais
ou estrangeiras; c) receber recursos oriundos de fundos
oficiais e recursos, em caráter eventual, isentos de remu-
neração, ou a taxas favorecidas, de qualquer entidade, na
forma de doações, empréstimos ou repasses;
• na ponta de empréstimos: a) conceder créditos
e prestar garantias, inclusive em operações realizadas ao
amparo da regulamentação do crédito rural, em favor de
produtores rurais, somente a associados; b) aplicar recursos
no mercado financeiro, inclusive em depósitos à vista e a
prazo, com ou sem a emissão de certificado, observadas
eventuais restrições legais e regulamentares específicas de
cada aplicação;
• na ponta de serviços: a) prestar serviços de co-
brança, de custódia, de recebimentos e pagamentos por
conta de terceiros, sob convênio com instituições públicas
e privadas; b) prestar serviços de correspondente no país,
nos termos da regulamentação em vigor.
Bancos de Investimento
As bases para a criação de bancos de investimento no
Brasil foram estabelecidas pela Lei n. 4.728/65, que dis-
ciplinou o mercado de capitais, fixou diretrizes para seu
desenvolvimento, instituiu as condições de acesso a esse
mercado e estruturou o sistema de distribuição de títulos
ou valores mobiliários. Criados para canalizar recursos de
médio e longo prazo para o suprimento de capital fixo ou
de giro das empresas privadas, os bancos de investimento
operam em um segmento bem específico do sistema de in-
termediação financeira, viabilizando operações diferencia-
das, quanto aos prazos e montantes, das praticadas pelos
bancos comerciais.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Em síntese, são as seguintes as operações ativas que
podem ser praticadas pelos BIs: a) empréstimos, a prazo
mínimo de um ano, para financiamento de capital fixo; b)
empréstimos, a prazo mínimo de um ano, para financia-
mento de capital de giro; c) aquisição de ações, obrigações
e quaisquer outros títulos e valores mobiliários, para in-
vestimento ou revenda no mercado de capitais (operações
de underwriting); d) repasses de empréstimos obtidos no
exterior; e) prestação de garantia em empréstimos no país
ou provenientes do exterior; f) gestão de fundos de inves-
timentos.
Para atender a esse conjunto de operações, os bancos
de investimentos podem captar recursos no país e no exte-
rior. A captação interna é feita mediante depósitos a prazo
fixo. Além disso, esses bancos repassam recursos de institui-
ções oficiais do país, notadamente do BNDES. Contam ain-
da com recursos decorrentes da colocação, no mercado de
capitais, de títulos e debêntures, assim como de venda de
quotas de fundos de investimento por eles administrados.
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social
O BNDES é a instituição responsável pela política de
investimentos de longo prazo do Governo Federal. É a prin-
cipal instituição financeira de fomento do país e tem como
objetivos: a) impulsionar o desenvolvimento econômico e
social do país; b) fortalecer o setor empresarial nacional; c)
atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos pólos de
produção; d) promover o desenvolvimento integrado das
atividades agrícolas, industriais e de serviços; e) promover
o crescimento e a diversificação das exportações.
Para a consecução desses objetivos, conta com um
conjunto de fundos e programas especiais de fomento. Foi
também da responsabilidade do BNDES, durante os gover-
nos Collor, Itamar e FHC, o encargo de gerir todo o proces-
so de privatização das empresas estatais.
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investi-
mento
As sociedades de crédito, financiamento e investimen-
to surgiram espontaneamente no país, nos primeiros anos
do pós-guerra, para atender à demanda de crédito a pra-
zos médio e longo, gerada pela implantação de novos se-
tores industriais, produtores de bens de capital e de bens
duráveis de consumo. Atualmente, as sociedades de cré-
dito, financiamento e investimento estão, em sua maioria,
integradas em bancos múltiplos.
Bancos de Desenvolvimento
Os bancos estaduais de desenvolvimento, ainda exis-
tentes, são instituições financeiras controladas pelos go-
vernos estaduais e destinadas ao fornecimento de crédi-
to de médio e longo prazo às empresas localizadas nos
respectivos estados. Normalmente operam como órgãos
financeiros repassadores de recursos do BNDES.
Agências de Fomento
A Resolução nº 2.828, de 30/03/2001, do Banco
Central, estabeleceu as regras atuais que dispõem sobre a
constituição e o funcionamento das agências de fomento.
A expressão “Agência de Fomento”, acrescida da indicação
da unidade da federação que a controla, deve constar, obri-
gatoriamente, da denominação social dessas sociedades.
As agências de fomento somente podem praticar ope-
rações de repasse de recursos captados no país e no exte-
rior, orginários de: a) fundos constitucionais; b) orçamentos
federal, estaduais e municipais; c) organismos e instituições
financeiras nacionais e internacionais de desenvolvimento.
Às agências de fomento são facultadas: a) a reali-
zação de operações de financiamento de capitais fixo e de
giro associados a projetos na unidade da federação onde
tenham sede; b) a prestação de garantias, na forma da re-
gulamentação em vigor; c) a prestação de serviços de con-
sultoria e de agente financeiro; d) a prestação de adminis-
trador de fundos de desenvolvimento, observado o dispos-
to no artigo 35 da Lei Complementar 101, de 04/05/2000.
Às agências de fomento são vedados: a) o acesso a li-
nhas de assistência financeira e de redesconto do Banco
Central; b) o acesso à conta Reservas Bancárias no Banco
Central; c) a captação de recursos junto ao público, inclu-
sive o de recursos externos; d) a contratação de depósi-
tos interfinanceiros – DI – na qualidade de depositante ou
depositária; e) a participação societária, direta ou indireta,
no país ou no exterior, em outras instituições financeiras
e em outras empresas coligadas ou controladas, direta ou
indiretamente, pela unidade da federação que detenha seu
controle.
As agência de fomento devem observar limites míni-
mos de capital realizado e patrimônio de referência – PR
– de R$4 milhões e o seu patrimônio líquido exigido – PLE
– deve seguir as regras do Acordo de Basileia com um fator
de alavancagem de recursos equivalente a 3,3 vezes o PLE.
Sociedades de arrendamento mercantil.
São sociedades constituídas sob a forma de sociedade
anônima cuja atividade principal é o leasing.
Leasing ou locação financeira ou arrendamento mer-
cantil, é um contrato através do qual a arrendadora ou lo-
cadora (a empresa que se dedica à exploração de leasing)
adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatário,
ou locatário) para, em seguida, alugá-lo a este último, por
um prazo determinado.
Características:
- O lucro da atividade está associado ao uso do equi-
pamento e não a atividade;
- Operações semelhantes à locação, tendo o cliente ao
final do contrato renovar, devolver ou adquirir o bem;
- Constituída sob a forma de sociedade anônima;
- Denominação social: “Arrendamento Mercantil”;
- São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Re-
solução CMN 2.309, de 1996).
Operações passivas:
 Emissão de debêntures,
 Dívida externa,
 Empréstimos e
 Financiamentos de instituições financeiras.
11
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Operações ativas:
 Títulos da dívida pública,
 Cessão de direitos creditórios e,
 Operações de arrendamento mercantil de bens mó-
veis, de produção nacional ou estrangeira,
 Operações de arrendamento mercantil bens imóveis
adquiridos pela entidade arrendadora para fins de
uso próprio do arrendatário.3
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
As corretoras são instituições típicas do mercado finan-
ceiro que atuam na bolsa de valores e de mercadorias, com-
prando, vendendo e administrando esses valores como re-
presentante dos investidores.
Características
• Operam com compra, venda e distribuição de títulos
e valores mobiliários (inclusive ouro) por conta de terceiros;
• Constituídas sob a forma de sociedade anônima
(S.A.) ou por quotas de responsabilidade limitada (LTDA);
• A constituição e o funcionamento dependem de au-
torização do BACEN;
• O exercício de sua atividade depende de aprovação
da CVM;
Atividades
• Operar em bolsas de valores, subscrever emissões
de títulos e valores mobiliários no mercado;
• Comprar e vender títulos e valores mobiliários por
conta própria e de terceiros;
• Encarregar-se da administração de carteiras e da
custódia de títulos e valores mobiliários;
• Exercer funções de agente fiduciário; instituir, orga-
nizar e administrar fundos e clubes de investimento;
• Emitir certificados de depósito de ações e cédulas
pignoratícias de debêntures;
• Intermediar operações de câmbio;
• Praticar operações no mercado de câmbio de taxas
flutuantes;
• Praticar operações de conta margem;
• Realizar operações compromissadas;
• Praticar operações de compra e venda de metais
preciosos, no mercado físico, por conta própria e de terceiros;
• Operar em bolsas de mercadorias e de futuros por
conta própria e de terceiros.
São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Reso-
lução CMN 1.655, de 1989). Os FUNDOS DE INVESTIMENTO,
administrados por corretoras ou outros intermediários finan-
ceiros, são constituídos sob forma de condomínio e repre-
sentam a reunião de recursos para a aplicação em carteira
diversificada de títulos e valores mobiliários, com o objetivo
de propiciar aos condôminos valorização de quotas, a um
custo global mais baixo. A normatização, concessão de au-
torização, registro e a supervisão dos fundos de investimen-
to são de competência da Comissão de Valores Mobiliários.
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mo-
biliários
São instituições financeiras também autorizadas a fun-
cionar pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, atuando na
intermediação de títulos e valores mobiliários.
3 Fonte: www.jlpsmatos.blogspot.com.br
12
Até o início de março de 2009, as Sociedades Distribuido-
ras de Títulos e Valores Mobiliários não estavam autorizadas a
operar em bolsas de valores e, quando o faziam, operavam por
meio de uma Corretora de Valores. Contudo, em 02.03.2009, a
Decisão-Conjunta BACEN/CVM Nº 17 estabeleceu que as So-
ciedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários ficariam
autorizadas a operar diretamente nos ambientes e sistemas de
negociação dos mercados organizados de bolsa de valores.
Da mesma forma que as Corretoras, as Distribuidoras de
Valores cobram taxas e comissões por seus serviços.
Características
- São constituídas sob a forma de sociedade anônima
(S.A.) ou por quotas de responsabilidade limitada (LTDA);
- Em sua denominação social deve constar a expressão
“Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários”.
- São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Re-
solução CMN 1.120, de 1986).
Atividades
- Intermedeiam a oferta pública e distribuição de títulos
e valores mobiliários no mercado;
- Administram e custodiam as carteiras de títulos e valo-
res mobiliários;
- Instituem, organizam e administram fundos e clubes
de investimento;
- Operam no mercado acionário, comprando, vendendo
e distribuindo títulos e valores mobiliários, inclusive ouro
financeiro, por conta de terceiros;
- Fazem a intermediação com as bolsas de valores e de
mercadorias;
- Efetuam lançamentos públicos de ações;
- Operam no mercado aberto e intermedeiam opera-
ções de câmbio.
O Plano Real e o Ajuste do Sistema Financeiro Na-
cional
Desde o início do Plano Real, em julho de 1994, sabia-se
que o novo ambiente de estabilização macroeconômica não
seria condizente com a dimensão que o sistema bancário ha-
via alcançado, fruto de vários anos de inflação alta e desequi-
líbrios macroeconômicos. Esses anos levaram à constituição
de instituições financeiras que, para se beneficiar das receitas
inflacionárias (float), faziam uso de um grande número de
agências para captação de depósitos e aplicações, com cus-
tos elevados. A grosso modo, pode-se dividir em três fases,
que se sobrepõem, em parte, as mudanças que ocorreriam
no sistema financeiro desde o início do Plano Real.
A primeira destas fases caracteriza-se pela diminuição do
número de bancos na economia brasileira em decorrên-
cia de liquidação, incorporação, fusão e transferência de
controle acionário de várias instituições bancárias, em con-
junto com as modificações adotadas pelo Banco Central
referentes à legislação e à supervisão bancárias.
A segunda fase do processo de ajuste do Sistema Fi-
nanceiro Nacional foi caracterizada pela entrada de bancos
estrangeiros e pelos ajustes dos sistemas financeiros pú-
blico e privado, mediante, respectivamente, o Proer (Pro-
grama de Estímulo à Reestruturação e ao Fortalecimento
do Sistema Financeiro Nacional) e o Proes (Programa de
Incentivo à Redução do Setor Público Estadual na Atividade
Bancária).
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Por fim, a terceira e última fase refletiu uma profunda modificação no modelo operacional seguido pelos bancos antes
do Plano Real. A receita inflacionária foi substituída pelo crescimento da receita proveniente da intermediação e pela receita
de serviços, via cobrança de tarifas.
Assim, desde o início do Plano Real, os bancos perderam uma importante fonte de receita, representada pelas trans-
ferências inflacionárias: o float, que era propiciado: (i) pela perda de valor dos depósitos a vista e/ou (ii) pela correção dos
depósitos bancários em valores abaixo da inflação.

Tabela sobre Receita Inflacionária

Receita Inflacionária /
Ano Receita Inflacionária / PIB
Valor da Produção das Instituições Bancárias
1990 4,0 35,7
1991 3,9 41,3
1992 4,0 41,9
1993 4,2 35,3
1994 2,0 20,4
Fonte: Barros e Almeida Jr., p.5.

Uma das formas encontradas pelo sistema bancário para compensar a perda da receita inflacionária, antes de fechar
agências e efetuar os ajustes que se faziam necessários no modelo operacional, foi expandir as operações de crédito, las-
treadas pelo crescimento abrupto dos depósitos bancários trazidos com o Plano Real. Os depósitos à vista, por exemplo,
cresceram 165,4% nos seis primeiros meses do Plano Real, e os depósitos a prazo cresceram quase 40% no mesmo período.
Antecipando-se ao possível crescimento das operações de créditos que decorreria do quadro de estabilidade ma-
croeconômica, o Banco Central elevou, no início do Plano Real, as alíquotas de recolhimento compulsório dos depósitos
bancários. O recolhimento compulsório sobre depósitos à vista passou de 48% para 100%, sobre os depósitos de poupança
passou de 10% para 30%, e foi instituído um recolhimento de 30% sobre o saldo de depósitos a prazo. Apesar disso, os
empréstimos totais do sistema financeiro para o setor privado, segundo dados do Banco Central, mostraram crescimento
de 58,7% durante o primeiro ano de vigência do Plano.
Apesar do crescimento das operações de crédito compensarem, em parte, a perda do float, esse crescimento ocorreu
sem os devidos cuidados quanto à capacidade de pagamento dos novos e antigos devedores. Assim, a “solução” de ex-
pandir rapidamente o crédito como forma de compensar a perda do float ocasionou novos problemas. O resultado desse
processo foi um crescimento dos empréstimos de liquidação duvidosa. A diminuição no ritmo de crescimento da economia
brasileira, no segundo trimestre de 1995, e o aumento da taxa de juros doméstica confirmaram o aumento substancial nos
créditos em atraso e em liquidação no sistema financeiro. O passo seguinte foi a necessidade do Proer e do Proes, antes já
referidos.

Bancos Nacionais
Nas primeiras décadas deste século (período da Primeira República), constata-se a quase inexistência de atividade de
bancos nacionais no mercado do Rio Grande do Sul, na medida que neste operaram apenas o Banco do Brasil, banco oficial,
com sede no Distrito Federal, e o banco privado paulista, Banco Popular italiano, este por pouco tempo.

Bancos Estrangeiros
No período da Primeira República (1889-1930), os bancos estrangeiros nunca representaram um peso significativo
dentro do setor financeiro estadual. A economia gaúcha estava mais ligada e voltada ao mercado nacional, não atraindo,
dessa forma, a presença do capital internacional de maneira tão intensa como o fazia, por exemplo, a economia cafeeira
paulista. A presença inicial do “London & Brazilian Bank” e do “Brasilianische Bank fur Deutschland” entende-se, o primeiro,
pelo predomínio mundial do capitalismo inglês no fim do século dezenove, enquanto o segundo evidencia a expansão da
economia alemã, unificada a partir de 1871, buscando a aproximação comercial com regiões de colonização teuta. No final
da primeira guerra, ocorre o afluxo de novos bancos estrangeiros, sendo dois de origem inglesa - “British Bank of South
America” e o “Bank of London & South America” - e um de capital americano - “National City Bank of New York”. Sua insta-
lação relaciona-se à penetração do capital internacional na frigorificação da carne e aponta, regionalmente, para a reversão
do predomínio inglês para o americano, na economia mundial.

Outras Organizações de Crédito

Além das instituições organizadas basicamente como bancos comerciais, estiveram presentes no meio financeiro estadual
pré-1930 outras organizações de crédito, destacando-se a “Caixa Econômica” (Federal), atuante no Estado desde 1875, dedi-
cando-se à captação de depósitos populares e aos empréstimos de mesma natureza, a atividade do grande número de “casas

13
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
bancárias”, instaladas, principalmente, no interior, bem como as
“caixas rurais”, inspiradas na ideia cooperativista, principalmen-
te nas regiões de imigração europeia.
Também o Tesouro do Estado, por algum tempo, man-
tinha a captação de depósitos populares. O Presidente do
Estado, Borges de Medeiros, institui, pelo Decreto no. 2.096,
de 16 de julho de 1914, as caixas oficiais de depósitos po-
pulares, cujos depósitos e retiradas obedeciam ao mesmo
processo seguido nas caixas econômicas federais e nas caixas
de depósitos populares dos bancos. As atividades iniciaram
no arquivo do Tesouro. Porém, através do preparo e instrução
dos coletores estaduais (depois exatores, depois auditores de
finanças públicas e hoje agentes fiscais do tesouro do estado),
foi possibilitada a rápida multiplicação de seções no interior.
Parte desses recursos era transferida para a rede bancária pri-
vada gaúcha, mormente ao “banco financeiro” do governo.
Esse papel foi protagonizado, até 1921, pelo Banco da Provín-
cia. A partir de então, pelo Banco Pelotense, que é substituído,
em 1928, pelo Banco do Estado.
Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVES-
PA) foi criada em maio de 2008 com a integração da Bolsa de
Mercadorias & Futuros (BM&F) e da Bovespa Holding. Jun-
tas, essas companhias originaram uma das maiores bolsas do
mundo em valor de mercado.
Negociações
• Compra e venda de ações (empresas de sociedade
aberta: Petrobrás);
• Ouro;
• Câmbio (mercado de dólar a vista - dólar pronto);
• Ativos (títulos públicos federais);
• Fundos (imobiliários);
• Carbono (créditos de carbono – MDL – Mecanismo
de Desenvolvimento Limpo);
• Contratos futuros, de opções, a termo e de swaps
(mercadoria ou ativo financeiro);
• Mercadorias: commodities agropecuárias (soja, mi-
lho);
Clearings e Central Depositária
É a responsável pela compensação e liquidação das ope-
rações realizadas nos mercados a vista e de liquidação futura,
bem como pelo registro e pelo controle das operações de
empréstimo de títulos (BTC).
Central Depositária
Local onde ficam guardadas as ações, em contas de cus-
tódia (semelhantes a contas correntes).
Agentes de compensação
São instituições responsáveis por receber ações e di-
nheiro, das corretoras que intermediaram as operações, e
repassá-los para a central depositária da Bolsa (podem ser
as corretoras).
Agente de custódia
É responsável pela manutenção da conta de custódia do
investidor (podem ser as corretoras).
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Sistema especial de liquidação e custodia (SELIC)
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic),
do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado que
se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Te-
souro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de ope-
rações com esses títulos.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do
mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus
Payment — DVP), que opera no conceito de Liquidação Bruta
em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquidadas uma a
uma por seus valores brutos em tempo real.
O SELIC é o depositário central dos títulos emitidos pelo
Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa
condição processa, relativamente a esses títulos, a emissão,
o resgate, o pagamento dos juros e a custódia. O sistema
processa também a liquidação das operações definitivas e
compromissadas registradas em seu ambiente, observando
o modelo 1 de entrega contrapagamento. Todos os títulos
são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma ele-
trônica. A liquidação da ponta financeira de cada operação
é realizada por intermédio do Sistema de Transferência de
Reservas (STR), ao qual o SELIC é interligado.
O sistema, que é gerido pelo Banco Central do Brasil
e é por ele operado em parceria com a Anbima, tem seus
centros operacionais (centro principal e centro de contingên-
cia) localizados na cidade do Rio de Janeiro. Para comandar
operações, os participantes liquidantes e os participantes
responsáveis por sistemas de compensação e de liquidação
encaminham mensagens por intermédio da Rede do Sistema
Financeiro Nacional (RSFN), observando padrões e procedi-
mentos previstos em manuais específicos da rede. Os demais
participantes utilizam outras redes, conforme procedimentos
previstos no regulamento do sistema.
Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de
custódia, além do Tesouro Nacional e do Banco Central do Bra-
sil, bancos comerciais, bancos múltiplos, bancos de investimen-
to, caixas econômicas, distribuidoras e corretoras de títulos e
valores mobiliários, entidades operadoras de serviços de com-
pensação e de liquidação, fundos de investimento e diversas
outras instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
São considerados liquidantes, respondendo diretamente
pela liquidação financeira de operações, além do Banco Central
do Brasil, os participantes titulares de conta de reservas bancá-
rias, incluindo-se nessa situação, obrigatoriamente, os bancos
comerciais, os bancos múltiplos com carteira comercial e as cai-
xas econômicas, e, opcionalmente, os bancos de investimento.
Os não liquidantes pagam suas operações por intermé-
dio de participantes liquidantes, conforme acordo entre as
partes, e operam dentro de limites fixados por eles. Cada par-
ticipante não liquidante pode utilizar os serviços de mais de
um participante liquidante, exceto no caso de operações es-
pecíficas, previstas no regulamento do sistema, tais como pa-
gamento de juros e resgate de títulos, que são obrigatoria-
mente liquidadas por intermédio de um liquidante-padrão
previamente indicado pelo participante não liquidante.
Os participantes não liquidantes são classificados
como autônomos ou como subordinados, conforme regis-
trem suas operações diretamente ou o façam por intermédio
de seu liquidante-padrão. Os fundos de investimento são nor-
malmente subordinados e as corretoras e distribuidoras, nor-
malmente autônomas.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
As entidades responsáveis por sistemas de compensação
e de liquidação são obrigatoriamente participantes autôno-
mos. Também, obrigatoriamente, são participantes subordina-
dos as sociedades seguradoras, as sociedades de capitalização,
as entidades abertas de previdência, as entidades fechadas de
previdência e as resseguradoras locais.
Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo real,
a liquidação de operações é sempre condicionada à disponibi-
lidade do título negociado na conta de custódia do vendedor
e à disponibilidade de recursos por parte do comprador. Se a
conta de custódia do vendedor não apresentar saldo suficien-
te de títulos, a operação é mantida em pendência pelo prazo
máximo de 60 minutos ou até 18h30, o que ocorrer primeiro
(não se enquadram nessa restrição as operações de venda de
títulos adquiridos em leilão primário realizado no dia).
A operação só é encaminhada ao STR para liquidação da
ponta financeira após o bloqueio dos títulos negociados, sen-
do que a não liquidação por insuficiência de fundos implica sua
rejeição pelo STR e, em seguida, pelo SELIC. Na forma do re-
gulamento do sistema, são admitidas algumas associações de
operações. Nesses casos, embora ao final a liquidação seja feita
operação por operação, são considerados, na verificação da dis-
ponibilidade de títulos e de recursos financeiros, os resultados
líquidos relacionados com o conjunto de operações associadas.
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic), do
Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado que se
destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro
Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações
com esses títulos.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do
mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus
Payment — DVP), que opera no conceito de Liquidação Bruta
em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquidadas uma a
uma por seus valores brutos em tempo real.
Além do sistema de custódia de títulos e de registro e li-
quidação de operações, integram o Selic os seguintes módu-
los complementares:
a) Oferta Pública (Ofpub);
b) Oferta a Dealers (Ofdealers);
c) Lastro de Operações Compromissadas (Lastro); e
d) Negociação Eletrônica de Títulos (Negociação).
Os módulos Ofpub e Ofdealers são sistemas eletrônicos
que têm por finalidade acolher propostas e apurar resultados
de ofertas públicas (leilões) de venda ou de compra definitiva
de títulos; de venda de títulos com compromisso de recom-
pra ou de compra de títulos com compromisso de revenda;
e de outras operações, a critério do Administrador do Selic.
Podem participar do Ofpub todas as instituições financeiras
e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil, desde que participantes do Selic. Já do
Ofdealers participam apenas as instituições credenciadas
a operar com o Departamento de Operações do Mercado
Aberto (Demab) do Banco Central do Brasil e com a Coor-
denação-Geral de Operações da Dívida Pública (Codip) da
Secretaria do Tesouro Nacional.
O módulo Lastro tem por finalidade auxiliar a especi-
ficação dos títulos objeto das operações compromissadas
(venda ou compra de títulos com o compromisso de re-
compra ou revenda).
O módulo Negociação consiste em uma plataforma
eletrônica de negociação de títulos públicos federais aces-
sível aos participantes do Selic. O módulo dispõe de duas
funções: Negociação, para o cadastramento de ordens de
compra e de venda e o fechamento dos negócios; e Espe-
cificação, para a definição das contas e dos percentuais de
distribuição, entre essas contas, da quantidade negociada
em cada ordem. As duas funções são exclusivas dos dealers.
Os demais participantes têm acesso apenas para fins de
consulta de ordens e taxas. É permitido, contudo, que os
dealers especifiquem ordens para terceiros, por meio da
utilização de sua conta de corretagem (intermediação). O
funcionamento do módulo Negociação encontra-se disci-
plinado na Carta-Circular 3.568, de 19/10/2012.
A administração do Selic e de seus módulos comple-
mentares é de competência exclusiva do Demab e o siste-
ma é operado em parceria com a Associação Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
BASE REGULAMENTAR
A implantação do Selic ocorreu em 14/11/1979, sob a
égide da Circular 466, de 11/10/1979, do Banco Central do
Brasil, que aprovou o Regulamento do Sistema Especial de
Liquidação e de Custódia de Letras do Tesouro Nacional.
A Circular 3.587, de 26/3/2012, com alterações da Cir-
cular 3.610, de 26/9/2012, normativo atualmente em vigor,
aprovou algumas alterações; dentre elas, as principais fo-
ram: implantação das operações compromissadas longas,
permitindo três novos tipos de compromisso (de revenda
conjugado com o de recompra para liquidação a qualquer
tempo, durante determinado prazo, a critério de qualquer
das partes; de recompra liquidável, a critério exclusivo do
comprador, em data determinada ou dentro de prazo es-
tabelecido; e de revenda liquidável, a critério exclusivo do
vendedor, em data determinada ou dentro de prazo esta-
belecido); módulo de negociação eletrônica e registro de
promessa de compra ou de venda, que permite o registro
antecipado de negócios com investidores estrangeiros com
a liquidação ocorrendo dois ou três dias depois.
A Circular 3.610, de 26/9/2012 trouxe alterações à Cir-
cular 3587, como, por exemplo, a inclusão da hipótese de
transmissão automática de comandos no Selic oriundos do
módulo Negociação.
A íntegra das circulares pode ser obtida por meio da
ferramenta de “Busca de Normas”, disponível no site do
Banco Central do Brasil.
DOCUMENTAÇÃO
O Manual do Usuário do Selic (MUS) descreve os prin-
cipais recursos e os diferentes controles e comandos utili-
zados no sistema. Foi elaborado com o intuito de auxiliar
o usuário do Selic a entender as suas funcionalidades bási-
cas, explicando os procedimentos necessários ao perfeito e
adequado uso do sistema.
Cetip
Cetip é a integradora do mercado financeiro. É uma
companhia de capital aberto que oferece produtos e servi-
ços de registro, custódia, negociação e liquidação de ativos
e títulos. Por meio de soluções de tecnologia e infraestru-
15
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tura, proporciona liquidez, segurança e transparência para
as operações financeiras, contribuindo para o desenvolvi-
mento sustentável do mercado e da sociedade brasileira. A
empresa é, também, a maior depositária de títulos privados
de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos
privados do país.
Participantes
Fundos de investimento; bancos comerciais, múltiplos
e de investimento; corretoras e distribuidoras; financeiras,
consórcios, empresas de leasing e crédito imobiliário; coo-
perativas de crédito e investidores estrangeiros; e empresas
não financeiras, como fundações, concessionárias de veícu-
los e seguradoras.
Organização
A Cetip S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos
é uma sociedade anônima de capital aberto, cuja instância
máxima de decisões é a Assembleia de Acionistas.
Custódia
A custódia de todos os ativos registrados na Cetip é feita
de forma escritural, desmaterializada e segregada, por meio
de registro eletrônico, em conta aberta em nome do titular.
Liquidação Financeira
Compensação multilateral entre todas as instituições
participantes;
Compensação bilateral (entre dois participantes);
Valor bruto de cada operação realizada, lançada direta-
mente nas contas dos bancos no STR;
Book transfer, transferência entre contas, quando estive-
rem sob um mesmo banco liquidante.
Sociedades de crédito imobiliário (SCI)
As sociedades de crédito imobiliário são instituições fi-
nanceiras criadas pela Lei 4.380, de 21 de agosto de 1964,
para atuar no financiamento habitacional.
Características:
 Entidade com fins lucrativos;
 Constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.);
 Denominação social a expressão “Crédito Imobiliário”;
Operações passivas
 Depósitos de poupança,
 Emissão de letras e cédulas hipotecárias
 Depósitos interfinanceiros.
Operações ativas
 Financiamento para construção de habitações,
 Abertura de crédito para compra ou construção de
casa própria,
 Financiamento de capital de giro a empresas incor-
poradoras, produtoras e distribuidoras de material
de construção.
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Associações de poupança e empréstimo (APE)
As associações de poupança e empréstimo são consti-
tuídas sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade
comum de seus associados.
Características:
 Sem finalidade de lucro;
 Sociedade civil (os poupadores são proprietários da
associação);
 A remuneração da poupança funciona com dividen-
dos;
Operações ativas
 Financiamento imobiliário (Sistema Financeiro da Ha-
bitação);
Operações passivas
 Emissão de letras e cédulas hipotecárias,
 Depósitos de cadernetas de poupança,
 Depósitos interfinanceiros e
 Empréstimos externos.
Exemplo: POUPEX, poupança do exército administrada
pelo BB.
PRODUTOS BANCÁRIOS: NOÇÕES DE
CARTÕES DE CRÉDITO E DÉBITO, CRÉDITO
DIRETO AO CONSUMIDOR, CRÉDITO RURAL,
CADERNETA DE POUPANÇA, CAPITALIZAÇÃO,
PREVIDÊNCIA,
INVESTIMENTOS E SEGUROS. NOÇÕES
DE MERCADO DE CAPITAIS. NOÇÕES
DE MERCADO CÂMBIO: INSTITUIÇÕES
AUTORIZADAS A OPERAR E
OPERAÇÕES BÁSICAS.
Preliminarmente cabe-nos fazer uma fundamental distinção
entre uma instituição financeira e uma empresa de factoring.
Factoring não é banco, nem instituição financeira. Banco
capta recursos, empresta dinheiro e necessita de autorização
do Banco Central para funcionar. Factoring presta serviços e
compra créditos. Empresa que capta recursos no mercado,
empresta dinheiro com juros, faz crédito direto ao consumi-
dor ou crédito pessoal ou, ainda, administra consórcios, em-
bora se rotule de factoring, é uma empresa conhecida como
marginal de mercado, porque está à margem da lei. Quem
não estiver autorizado a funcionar pelo BACEN, exercendo as
atividades acima mencionadas, está sujeito às penalidades
previstas no art. 44, § 7º, da Lei nº 4.595/64, e no art. 16 da Lei
nº 7.492/86. Neste caso, o BACEN tem competência legal para
punir todos quantos praticam operações com características
daquelas privativas das instituições financeiras.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Diferentemente das instituições financeiras, que são tutela-
das pela Lei nº 4.595/64, sendo fiscalizadas pelo BACEN, a em-
presa de factoring é uma sociedade mercantil, limitada ou anô-
nima, cuja existência legal nasce com o arquivamento de seus
atos constitutivos na Junta Comercial. O funcionamento de uma-
sociedade de fomento mercantil, que se propõe efetivamente a
praticar o factoring, não necessita de autorização do BACEN.
Com a fundação da Associação Nacional de Factoring- AN-
FAC, em 1982, sediada em São Paulo, as empresas de factoring
passaram a contar com um rigoroso programa de treinamen-
to para operadores, além da transmissão de “know-how”, que
envolve elaboração de contratos, definição de mercado-alvo,
estrutura organizacional, dentre outros itens importantes.
Convém esclarecer ainda que, como empresa, a factoring
tem diretores, gerentes, operadores e funcionários, contabi-
liza seus negócios regularmente e paga impostos. A receita
operacional das empresas de factoring tem dois componen-
tes: a comissão cobrada dos serviços que tem de prestar (de
0,5% a 3% “ad valorem”) e o diferencial na compra dos crédi-
tos mercantis oriundos das vendas de seus clientes. Sobre a
nota fiscal de serviços emitida em cada operação, a empresa
de factoring recolhe o ISS à Prefeitura local. Em relação ao im-
posto de renda, ele incide sobre toda a receita bruta auferida.
Finalmente, vale insistir na diferenciação das atividades de
factoring, que não devem se confundir com um simples em-
préstimo, desconto de duplicatas, adiantamento de recursos,
compra de duplicatas ou de faturamento, crédito pessoal ou
crédito direto ao consumidor, captação de recursos em real
ou dólar, administração de consórcios, etc. Todas essas ati-
vidades são desempenhadas ora por instituições financeiras,
ora por administradoras de consórcio, sendo que estão sob a
égide da Lei nº 4.595/64 e da Lei nº 8.177/91, respectivamen-
te, e se subordinam à fiscalização e controle do Banco Central.
Na verdade, o factoring é uma atividade comercial mista
atípica, resumindo-se na equação de prestação de serviços +
compra de créditos (direitos creditórios) resultantes de vendas
mercantis.
Factoring é, pois, fomento mercantil, porque expande os
ativos de seus clientes, aumenta-lhes as vendas, elimina seu
endividamento e transforma as suas vendas a prazo em ven-
das à vista.
O que fazem as empresas de factoring?
Compreendida a clássica distinção entre as empresas de
factoring e os bancos, fica mais fácil entender a operaciona-
lidade de suas atividades. Por sua definição e filosofia ope-
racional, as empresas de factoring não podem fazer a inter-
mediação de dinheiro no mercado financeiro. São empresas
comerciais de atividade complexa que conjugam prestação
de serviços com compra de direitos. Dependem fundamental-
mente de seus recursos próprios e o segredo de seu sucesso
reside na administração eficiente do seu passivo. O factoring
é uma atividade complexa, cujo fundamento é a prestação de
serviços, ampla e abrangente, que pressupõe sólidos conhe-
cimentos de mercado, de gerência financeira, de matemática
financeira, de estratégia operacional e de contabilidade, para
exercer suas funções de parceiros dos clientes.
A filosofia operacional do factoring pode produzir pro-
fundas mudanças na estrutura organizacional, financeira e
produtiva do cliente:
a) elimina o endividamento;
b) melhora a competitividade de seu produto;
c) provoca uma redução de custos e otimiza o tempo
do administrador da empresa, que diminui a necessidade de
buscar recursos junto aos bancos, num processo desgastante
de negociação.
Consagrado o princípio de que banco capta e empresta
dinheiro e a empresa de factoring presta serviços e compra
direitos, não resta dúvida de que estão bem demarcadas as
fronteiras de atuação de ambas instituições. Bancos em-
prestam dinheiro que é antecipado ou adiantado. Há o di-
reito de regresso permitido através do endosso que é feito
pelo sacador ao banco. O pagamento pelo uso do dinheiro
é feito através da cobrança de juros a seus clientes. A em-
presa de factoring faz a compra definitiva dos ativos repre-
sentados por títulos de crédito (sendo que, no Brasil, 90%
desses títulos são duplicatas) a preço certo. Bancos prestam
serviços creditícios ou não. É fundamental a empresa de fac-
toring colocar à disposição do cliente uma série de serviços
não-creditícios.
A empresa de factoring se organiza sob a forma de so-
ciedade mercantil e trabalha com poucos clientes. Há quem
entenda as empresas de factoring como filtros seletores dos
riscos do sistema econômico, pois o factoring atende um ni-
cho de empresas que não é normalmente cliente dos bancos
e presta serviços que os bancos não têm interesse em fazê-lo.
Enquanto os bancos têm por atividade básica e es-
sencial fazer a intermediação de recursos no mercado,
cobrando um “spread” (que é a diferença entre o cus-
to de captação e o de aplicação de recursos feita pelos
bancos); o factoring como atividade comercial cobra um
preço certo pela compra de sua mercadoria (créditos).
Factoring, Agiotagem e Direito de Regresso
A diferença fundamental entre Factoring e Desconto
Bancário está no direito de regresso, na hipótese de inadim-
plemento pelo terceiro devedor. Tal direito não existe na fa-
turização, mas está presente no desconto. Assim, a empresa
de factoring, ou seja, o factor, assume os riscos da cobrança
e, eventualmente, da insolvência do devedor, recebendo uma
remuneração ou comissão, ou fazendo a compra dos crédi-
tos com redução em relação ao valor dos mesmos. Tal precei-
to é consagrado também por nossos tribunais:
 
“Tratando-se de contrato de factoring, incabível o direito
de regresso contra o faturizado, uma vez que, operada a trans-
ferência definitiva do crédito, exonera-se de responder pela
satisfação da dívida, sendo da essência da avença a respon-
sabilidade do faturizador pelos riscos da impontualidade e da
insolvência do sacado” (6ª Câm. do TAMG, Apel. 1882104/95).
 Convém lembrar que o Factoring não é uma atividade fi-
nanceira. A empresa de Factoring não pode fazer captação de
recursos de terceiros, nem intermediar para emprestar estes
recursos, como os bancos. À sociedade de fomento mercantil
é proibido, por lei, fazer captação de recursos de terceiros
no mercado e emprestar dinheiro, pois esta é uma atribuição
dos bancos, que dependem de autorização do Banco Central
para operarem livremente.
17
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
 Deve-se ressaltar que, ocorrendo descaracterização da
essência e finalidade do Factoring, há a possibilidade de se
responder por processo admnistrativo e criminal.
 O Factoring não desconta títulos e não faz financiamen-
tos. Portanto, factoring não é banco. Assim, operações onde
o contratante não seja pessoa jurídica, empréstimo via cartão
de crédito, alienação de bens móveis e imóveis e operações
privativas de instituições financeiras não constituem factoring.
O fomento mercantil deve ser encarado como mecanis-
mo de suporte ao segmento da pequena e média empresa
e não como alternativa para mascarar negócios legalmente
privativos de instituição financeira ou para justificar sofisti-
cados planejamentos tributários ou outros tipos de negó-
cios pouco lícitos acobertados com a “placa” de factoring.
Agiotagem é caso de polícia. Factoring é um instituto lega-
lizado em nosso país.
Dessa forma, empresas que não têm rigorosamente
nada a ver com o factoring, e que praticam um “negócio” ile-
gal (agiotagem), têm se apresentado como sendo “escritórios
de factoring”, manchando o nome da atividade de fomento
mercantil, que fica no imaginário das pessoas, como se fosse
algo “suspeito”.
É preciso acabar de vez com esta confusão. A atividade
de fomento mercantil desempenha um papel fundamental
no fortalecimento da economia nacional, especialmente no
apoio à pequena e média empresa, que são as que mais em-
pregos geram neste país e que, muitas vezes, como mais aci-
ma do Globo, não conseguem apoio das instituições financei-
ras, sobretudo em épocas de aperto como as atuais.
O fomento mercantil se desenvolve pela compra (pela
empresa de factoring) de direitos creditórios resultantes de
vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços, con-
jugado com assessoria creditícia, de seleção de riscos e de
administração de contas a pagar, prestando às pequenas e
médias empresas serviço fundamental para que possam se
dedicar à sua finalidade.
Trata-se de atividade absolutamente legal (muito bem tri-
butada), fonte de orgulho para aqueles que a praticam e de
satisfação para os clientes. Existe inclusive, projeto de lei no
Senado Federal para que sua regulação passe a ser feita em
lei específica (como ocorreu em 1994 com a Lei de franquia).
Ocorre que, como em todas as áreas, existem os bons e
os maus profissionais, os bem e os mal-intencionados, tam-
bém temos esse quadro com o factoring. Existem empresas
sérias e compromissadas, que agem dentro da lei e existem
aquelas que praticam, na verdade, uma agiotagem disfarçada.
Portanto, deve-se ter cuidado.
Agiotagem é a especulação fundada nos empréstimos
de dinheiro a juros extorsivos. Seu principal objetivo é obter
lucros excessivos. Emprestar dinheiro, mediante cobrança de
juros, sem o aval do Banco Central, é prática criminosa previs-
ta na legislação pátria. Agiotagem é crime e deve ser denun-
ciada. O agiota profissional é perigoso. É um lobo em pele de
cordeiro. Pode ser pessoa jurídica, sob fachada de factoring,
mas não se confunde com este instituto, que visa ao fomento
mercantil, ajudando às pequenas e médias empresas.
Não se pode esquecer também que as factorings não po-
dem cobrar juros superiores ao limite da Lei da Usura (12% ao
ano) enquanto não se considerarem instituições financeiras.
Já os agiotas, frequentemente incorrem em crime de usura,
extorquindo a tudo e a todos.
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Enfim, é considerado agiota aquele que emprestar di-
nheiro, estipulando ou cobrando juros, comissões ou cor-
reção monetária acima do índice oficial (IGP, IPC são índices
aceitáveis para correção monetária e 0,5% e 1,0% são juros
legais permitidos). Portanto, não há que se falar em agiota-
gem na prática de factoring, pela singela razão que factoring
não faz empréstimo, apenas presta serviços, compra créditos
e antecipa recursos não-financeiros (estoque, insumo e ma-
téria-prima).
Também deve ser ressaltado que a empresa de factoring
não capta recursos populares, não faz empréstimos, interme-
diação ou aplicação de recursos financeiros, apenas presta
serviços, compra créditos (cheques ou duplicatas) vencíveis
de empresas oriundos de operações mercantis desta (ven-
da e compra de produto e prestação de serviços, com pa-
gamento a prazo, que poderá estar representado por che-
ques pré-datados ou duplicatas), com recursos próprios,
mediante preço certo e ajustado com o faturizado. Poderá,
ainda, antecipar recursos não-financeiros, adquirindo, para o
cliente faturizado, matéria-prima, insumos e estoques.
O fato de o factoring não possuir legislação específica
não quer dizer que essa atividade – amplamente praticada
no mercado nacional – possa ser considerada ilegal. Entre-
tanto, o ideal seria a plena regularização da situação do fac-
toring em nosso ordenamento jurídico. Assim, poderiam ser
criados instrumentos mais eficazes de controle, fiscalização e
punição para aquelas empresas que deturpam o menciona-
do instituto.
Portanto, pode-se afirmar que o factoring é uma tênue
linha reta traçada. Ao seu lado esquerdo temos o mercado
marginal e ao seu lado direito, temos contravenções penais.
Assim, essa atividade, já consagrada no Brasil, mas ainda ca-
rente de uma legislação específica, deve estar sob atenta vi-
gilância, caso contrário, cairá no veneno ilegal da agiotagem.
A legislação que regula as empresas de Factoring
O Brasil ainda não possui uma legislação específica so-
bre as operações de factoring. Em razão isso, entende-se que
essas empresas utilizam as regras da cessão de crédito do
Código Civil, utilizando o artigo 286 e seguintes.
No entanto, a legislação apresenta uma lei, a Lei Com-
plementar n° 123/06, que estabelece um conceito para as
operações de factoring em seu artigo 17:
• Não poderão recolher os impostos e contribuições
na forma do Simples Nacional a microempresa ou empre-
sa de pequeno porte que explorem atividades de prestação
cumulativa e contínua de serviços de assessoria creditícia,
gestão de crédito, seleção e riscos, administração de contas a
pagar e a receber, gerenciamento de ativos (assets manage-
ment), compras de direitos creditórios resultantes de vendas
mercantis a prazo ou de prestação de serviços (factoring).
Através desse artigo, é estabelecida uma base para as
empresas de factoring, entendendo que um contrato dessa
natureza é perfeitamente legal e que está dentro do que es-
tabelece a legislação para seu funcionamento.
A história do factoring no Brasil
É fácil perceber porque não existe ainda uma legislação
de factoring no Brasil. A atividade surgiu apenas em 1982,
quando houve a fundação da Associação Nacional de Facto-
ring, a Anfac.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Nessa época, logo no início, as empresas de factoring
encontraram grande resistência das instituições financeiras e
dos órgãos públicos fiscalizadores, principalmente do Banco
Central do Brasil.
O Banco Central, por não conhecer a fundo as preten-
sões da Anfac, entendeu que o fomento mercantil era uma
operação que iria invadir a área privativa das instituições fi-
nanceiras, chegando mesmo a proibir indiretamente as ope-
rações de factoring através da Circular n° 703, de 1982, colo-
cando essa atividade como crime.
Depois de muitas discussões administrativas e judiciais, o
Banco Central eliminou os obstáculos que impediam as ope-
rações de factoring por empresas que não fossem institui-
ções financeiras, como os bancos, embora isso só tenha
ocorrido em 1988.
Alguns anos depois, o factoring se tornou regulamen-
tado pelo Código Civil, nos artigos 1065 a 1078, e no Códi-
go Comercial, nos artigos 191 a 220, com respaldo das leis
8891/1995 e 9065/1995, além da Resolução 2144/1995 do
Banco Central.
O crescimento das operações de factoring
As operações de factoring tiveram grande crescimento
a partir de 1988, quando a cifra de negociações chegou
ao patamar de US$ 2,5 milhões. Em 1996, os valores ne-
gociados pelas empresas de factoring chegaram a US$ 11
bilhões.
Com base na legislação existente até então, as opera-
ções de factoring tornaram-se legalizadas, muito embora
diversas empresas e pessoas continuassem julgando que
a atividade era mais ligada à agiotagem, ou seja, um crime
perante a legislação federal.
A Anfac, em 1995, encaminhou um projeto de lei atra-
vés de deputados ao Congresso Nacional, buscando criar
uma legislação específica para as empresas de factoring. O
Projeto de Lei n° 230/95, de autoria do então senador José
Fogaça, ainda se encontra em tramitação no Congresso, in-
clusive com diversas alterações e retificações.
Como o projeto de lei ainda não está aprovado, as
empresas de factoring continuam tomando como base o
que estabelece a legislação, com destaque para a Lei n°
9.613/98 e a Medida Provisória n° 1820/99, que tratam do
assunto em alguns de seus artigos.
A importância dos Códigos Civil e Comercial para
o factoring
As operações de factoring praticadas pelas empresas
voltadas para essa atividade, mesmo não possuindo uma
legislação específica, encontram respaldo, portanto, nos
Códigos Civil e Comercial, sendo uma atividade perfeita-
mente legal, uma vez que trabalham no sentido de oferecer
capital de giro para as empresas que oferecem produtos e
serviços a prazo.
De acordo com o Professor Luiz Lemos Leite, o enqua-
dramento legal do factoring está respaldado no Direito
brasileiro através do Código Civil, em sua parte que esta-
belece regras para a prestação de serviços, e no Código
Comercial, na parte que se refere à compra de direitos co-
merciais regidos pela compra e venda mercantil.
A legislação brasileira, portanto, embora não tenha ain-
da uma lei específica para tratar das regras de factoring, ofe-
rece total respaldo para as empresas que trabalham com fo-
mento comercial, principalmente por atuarem num mercado
em que se facilitam as operações mercantis feitas a prazo.
As Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito
São empresas prestadoras de serviços, que fazem a in-
termediação entre os portadores de cartões, os estabeleci-
mentos afiliados, as bandeiras (Visa, MasterCard etc.) e as
instituições financeiras.
Características
• São empresas NÃO financeiras;
• Constituídas sobre a forma de uma S.A;
Receitas das Administradoras de Cartão de Crédito
• Anuidade: cobrada ao portador para se associar a sis-
tema de cartão de crédito.
• Algumas administradoras já estão deixando de co-
brar essa tarifa;
• Comissão: percentual pago pelo estabelecimento a
administradora pela utilização por parte do usuário;
• Remuneração de Garantia e Taxa de Administração: cobra-
das ao portador quando este efetua compra parceladas pelo cartão.
Administradoras de cartões de crédito em sentido
estrito: conceito e fiscalização pelos entes reguladores do
Sistema Financeiro Nacional
Quando não há o pagamento integral da fatura, as admi-
nistradoras de cartão de crédito em sentido estrito que atuam
como emissoras representam o portador do cartão perante
uma instituição financeira, que assume a posição de credora
na relação jurídica do contrato de mútuo.
O art. 17 da Lei nº 4.595/64 determina que só podem ser
consideradas instituições financeiras as pessoas que tenham
como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação
ou aplicação de recursos financeiros.
Em outras palavras, para os efeitos da legislação em vigor, só
é instituição financeira a entidade que pratica reiteradamente um
conjunto de atos tendentes à finalidade de intermediação econô-
mica, consistente na aproximação entre poupadores e tomadores
de recurso. Confira-se o ensinamento da doutrina a esse respeito:
Outra forma tão ou mais importante de intermediação
financeira consiste na transferência de fundos dos agentes
econômicos superavitários para os deficitários. Indivíduos e
empresas trabalham e produzem, gerando renda, ao mesmo
tempo em que consomem e investem. Tipicamente, ao longo
da vida há fases em que se gera mais renda do que é necessário
para financiar os gastos, e outras em que se observa o opos-
to. No primeiro caso, há um excedente líquido, que pode ser
poupado para financiar gastos acima da renda em outras fases.
Um dos principais papeis do sistema financeiro é in-
termediar recursos entre as unidades econômicas que, em
determinado momento, estão superavitárias e as que, na
mesma época, estão deficitárias.
(..)
De um lado, as instituições financeiras tipicamente aceitam
pequenas aplicações financeiras, como muitas realizadas com o
uso da popular caderneta de poupança, juntando-as depois em
19
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
empréstimos de elevado valor, como costuma ser o caso de cré-
ditos imobiliários ou às empresas. Ao fazerem essa transmutação
de tamanho, as instituições financeiras permitem que os pequenos
poupadores invistam, indiretamente, em grandes operações, sem
que seja necessário as partes incorrerem nos elevados custos de
transação que seriam inevitáveis no caso de uma operação direta.
No bojo do plexo de operações envolvidas no sistema de
cartões de crédito, as administradoras são tidas como emissoras,
ou seja, como entidades que emitem e gerenciam os cartões de
crédito, mantendo relacionamento com o portador para qual-
quer questão decorrente da posse e do uso de seus cartões.
Assim, cabe a tais administradoras a relação com o
portador do cartão de pagamento quanto à: (a) habilitação,
(b) identificação, (c) autorização, (d) liberação de limite de
crédito ou saldo em conta corrente, (e) fixação de encargos
financeiros, (f) cobrança de fatura e (g) definição de pro-
gramas de benefícios.
Atualmente, no Brasil, dois tipos de instituição podem
emitir cartões de crédito, quais sejam: 1) instituições finan-
ceiras, que emitem e administram cartões próprios ou de
terceiros e concedem financiamento direto aos portadores;
2) administradoras em sentido estrito, que são empresas
não financeiras que emitem e administram cartões próprios
ou de terceiros, mas não financiam os seus clientes.
Em caso de pagamento inferior ao valor total da fatura
mensal, o saldo restante passa, automaticamente, ao crédito
rotativo e é corrigido até que ocorra o pagamento integral.
Esse pagamento parcial dá ensejo à celebração de um
contrato de mútuo e, nas hipóteses em que as instituições fi-
nanceiras são as emissoras do cartão, elas próprias assumem
a posição de mutuante.
Situação diversa ocorre nos casos em que as administra-
doras em sentido estrito figuram como emissoras, porquan-
to, nessas hipóteses, por não captarem recursos junto aos
poupadores e não atuarem como intermediadoras financei-
ras, elas não podem ser mutuantes. Então, para financiar as
dívidas de seus clientes, elas representam os portadores pe-
rante instituições financeiras, obtendo financiamentos cujos
encargos são suportados pelos clientes. Atuam, pois, como
simples mandatárias desses.
A permissão para a administradora obter o financiamen-
to é dada pela chamada cláusula-mandato, por meio da qual
o titular outorga mandato especial para ela representá-lo
junto a qualquer instituição financeira e obter financiamento
no valor do saldo devedor.
Isso porque, como dito, independentemente da natu-
reza da entidade emissora, os financiamentos são feitos por
bancos, haja vista que as administradoras de cartões de cré-
dito não financeiras são proibidas de financiar seus clien-
tes. Se o fizerem, atuando indevidamente como instituições
financeiras, serão submetidas a sanções administrativas e
penais, previstas nas Leis nº 4.595/64 e 7.492/86, respecti-
vamente.
Resta evidente, por conseguinte, que, nos casos em que
não há o pagamento integral da fatura e as administradoras
de cartão de crédito em sentido estrito figuram como emis-
soras, essas realizam mera representação do portador do
cartão (seu cliente) perante uma instituição financeira, que
assume a posição de credora na relação jurídica do contrato
de mútuo.
20
Tal representação decorre do mandato conferido pelo
titular do cartão e não se confunde, de forma alguma, com o
conceito técnico de intermediação financeira.
Como mencionado alhures, o art. 17 da Lei nº 4.595/64
evidencia que a atividade de intermediação financeira só
pode estar caracterizada quando presentes alguns pressu-
postos indispensáveis, consistentes na demonstração de
que determinado ente atua de forma profissional no sentido
de captar recursos junto aos agentes superavitários da eco-
nomia (poupadores), por meio de um plexo de operações
passivas, para transmiti-los aos agentes deficitários (toma-
dores), por intermédio de um conjunto de operações ativas.
De forma bastante simplificada, essa é a tarefa principal
desempenhada por instituições financeiras. E é o descasa-
mento entre os prazos dos dois tipos de operação (passiva
e ativa), combinado ao risco das atividades envolvidas, um
dos fatores que justificam a fiscalização das instituições fi-
nanceiras por parte das entidades reguladoras.
Ora, as administradoras de cartões de crédito em sen-
tido estrito não realizam operações passivas de captação de
recursos no mercado (poupança, conta corrente etc.), nem
operações ativas. Isso porque, na qualidade de mandatárias
de seus clientes, elas não figuram como credoras ou deve-
doras dos financiamentos obtidos junto a bancos.
Na relação jurídica atinente a tais contratos de mútuo,
figuram, como credora, a instituição financeira (que não se
confunde com a administradora em sentido estrito), e, como
devedor, o portador do cartão, representado pela adminis-
tradora. Há, ressalte-se, mera representação, decorrente do
mandato embutido na operação com cartão de crédito, mas
não intermediação financeira propriamente dita.
Note-se que o fato de a administradora ser intermediá-
ria de operação financeira (entre portador de cartão de cré-
dito e instituição financeira), nesses termos, não significa que
ela própria realize intermediação financeira. Mesmo porque,
como dito, não faz parte de sua atividade a captação de re-
cursos de poupadores e sua transmissão a tomadores.
A esse propósito, são bastante elucidativas as palavras
de Eduardo Fortuna, expostas na clássica obra Mercado Fi-
nanceiro: produtos e serviços:
As administradoras de Cartões de Crédito não são
empresas financeiras e sim empresas prestadoras de
serviço, que fazem a intermediação entre os portadores
de cartões, os estabelecimentos afiliados, as bandeiras
(Visa, Mastercard etc.) e as instituições financeiras. Even-
tualmente, para, entre outras razões, contornar as dificulda-
des legais e fiscais envolvidas na cobrança das taxas de juros
do parcelamento das vendas a prazo através do cartão, as
administradoras estão se transformando em instituições fi-
nanceiras (..). (Ressaltou-se)
Ainda, são oportunas as lições do professor Alcio Ma-
noel de Sousa Figueiredo:
Da interpretação conjunta dos arts. 17 e 18, da Lei
4.595/64, art. 1º da Lei 7.492/86, somente são consideradas
instituições financeiras as empresas públicas ou privadas que
efetuem captação de recursos financeiros em moeda corrente,
o que não ocorre no contrato de cartão de crédito entre a ad-
ministradora e o consumidor, haja vista que a relação jurídica
entre consumidor e emissora do cartão de crédito consiste na
prestação de serviços, para a aquisição de produtos e serviços
no mercado de consumo.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
(..)
Da simples análise das operações econômicas entre a
emissora do cartão de crédito e o titular do cartão (consu-
midor), não se verifica qualquer atividade de captação ou in-
termediação de recursos no mercado financeiro. A busca de
recursos para o pagamento das notas de compras em poder
dos fornecedores credenciados não possui qualquer relação
jurídica com o contrato de adesão e prestação de serviços que
originou as notas de compras efetuadas pelo consumidor (..).
Convém destacar, ademais, que os ensinamentos doutri-
nários de Waldirio Bulgarelli corroboram a argumentação aqui
desenvolvida, porquanto evidenciam que o cartão de crédito
envolve um complexo de operações e que a ora denominada
administradora em sentido estrito, quando atua como man-
datária de seus clientes, firma, em nome deles, contratos de
abertura de crédito com instituições financeiras.
Assim, afirma o autor que “o cartão de crédito é um
negócio jurídico complexo, verdadeira ‘operação polifacética”,
que envolve contrato de adesão entre o titular por si, ou pela so-
ciedade emissora como sua mandatária, e a instituição financei-
ra, um contrato de abertura de crédito (ou de financiamento em
geral, quais sejam as condições, como por exemplo o chamado
credit revolving); (..). Desta forma, é difícil de aceitar o papel da
sociedade emissora, senão como um providencial intermediário
em favor do fornecedor e da instituição financeira.
No trecho, o doutrinador não diz que a emissora realiza
intermediação financeira; apenas menciona que ela faz (mera)
intermediação de operação, que beneficia a instituição finan-
ceira (pessoa jurídica distinta). Em outra passagem da mesma
obra, ele deixa clara a distinção entre a sociedade emissora
do cartão (em sentido estrito) e a instituição financeira, verbis:
A sociedade emite o cartão em favor do titular, que dele po-
derá utilizar-se junto à rede de fornecedores, presa por um con-
trato com a sociedade emissora; o titular autoriza ainda a so-
ciedade emissora a contrair financiamento com os bancos,
em seu nome, o que lhe permitirá saldar as contas, em prazo
e condições determinados pelos mesmos bancos. (Ressaltou-se)
No mesmo sentido, Waldo Fazzio Júnior esclarece que “a
diferença entre os cartões de crédito bancários e não bancá-
rios reside na natureza da instituição emissora” e que
“a distinção adquire relevância quando se contemplam
as relações entre usuários e as sociedades administradoras de
cartões. Quando a empresa emissora do cartão não é uma
instituição bancária, e em caso de parcelamento do saldo
devedor pelo usuário, o contrato já contém estipulação au-
torizando à administradora valer-se da cláusula-manda-
to.” (Ressaltou-se)
Saliente-se que o Superior Tribunal de Justiça, em vários
julgados, reconhece a distinção entre as atividades desempe-
nhadas por administradoras de cartões de crédito em sentido
estrito e aquelas desenvolvidas por instituições financeiras.
Nessa linha, cumpre trazer à baila trechos do voto condu-
tor do acórdão prolatado no julgamento do Recurso Especial
nº 473.627/RS, em que se discutiu a viabilidade de ajuizamen-
to de ação de prestação de contas com o objetivo de verificar
a exatidão e a legitimidade dos valores cobrados por adminis-
tradora de cartão de crédito:
(..) Os contratos que disciplinam o financiamento parcial
das compras do consumidor através de cartão de crédito con-
têm cláusula segundo a qual a administradora deverá obter, no
mercado financeiro, recursos para o parcelamento das compras,
o que faz em nome do consumidor, como sua procuradora.
(..)
A natureza jurídica desta cláusula é a de contrato (aces-
sório) de mandato, inserido no contrato (principal) de cartão
de crédito firmado entre recorrente e recorrida. Por meio desse
mandato, a administradora de cartões de crédito é constituída
mandatária para praticar ato no interesse do titular do cartão
de crédito, qual seja, o de saldar o seu débito no vencimento com
recursos captados em seu nome.
(..)
Ademais, não é crível que a administradora não consiga
comprovar o valor das despesas efetuadas junto a institui-
ções financeiras e que são repassadas ao titular, depois de
serem somadas à remuneração cobrada por ela, a título de
custo de financiamento e demais encargos, se os respecti-
vos débitos são lançados à conta do usuário do cartão em
valor determinado pela própria administradora. Destarte,
o interesse do mandante é patente, haja vista que, segun-
do jurisprudência do STJ, esse “tem o direito de saber como
a mandatária está cumprindo com a sua obrigação, que deve
ser a de preservar o interesse da mandante e celebrar contratos
mais favoráveis à pessoa que representa.” (RESP 457.391/RS,
Rel. Min. Ruy Rosado de Aguiar, DJ de 16.12.2002).
Cumpre salientar que o art. 1º, § 1º, inciso VI, da Lei Com-
plementar nº 105/01 não justifica a classificação das adminis-
tradoras de cartões de crédito como instituições financeiras,
porquanto nesse dispositivo está dito, de forma peremptória,
que aquelas empresas são consideradas instituições financei-
ras tão somente para os efeitos da referida Lei Complementar.
É o que demonstra o pronunciamento do saudoso Min. Carlos
Alberto Menezes Direito no julgamento do Recurso Especial
nº 466.784/RS (Terceira Turma, DJ de 25/8/2003), in verbis:
Entendo, tal e qual o Acórdão recorrido, que as adminis-
tradoras de cartão de crédito não são instituições financei-
ras, como destaquei em voto no REsp nº 399.353/RS, antes
mencionado, pedindo vênia para reproduzir o trecho que se
segue, verbis:
“(..)
Mas, de todos os modos, até o momento não encontro ra-
zão suficiente para alterar meu convencimento. Nem mesmo
com a Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001, que
dispõe sobre o sigilo nas operações de instituições financeiras,
entende que as administradoras são instituições financeiras. O
que a Lei Complementar estabeleceu foi a equiparação
delas às instituições financeiras para efeito do sigilo ‘em
suas operações ativas e passivas e serviços prestados’.
Mas, não teve ela o condão de modificar a natureza ju-
rídica do contrato decorrente da utilização de cartão de
crédito, que, a meu sentir, não é financeira, mas, como as-
sinalou Nelson Eizerik, ‘contrato misto, de prestação de serviços
e de garantia do pagamento dos bens e serviços adquiridos por
parte do titular’”. (sem destaque no original).
Ressalte-se, finalmente, a existência de precedente do
Superior Tribunal de Justiça no qual os Ministros, por una-
nimidade, reconheceram que, no mercado de cartões de
crédito, existe uma ampla cadeia de serviços, na qual atuam
as administradoras de cartões de crédito e as instituições fi-
nanceiras, entidades distintas. O voto da Eminente Relatora,
Ministra Nancy Andrighi, é elucidativo a esse respeito:
Na hipótese concreta, há uma verdadeira cadeia de forne-
cimento de serviços. Há clara colaboração entre a institui-
ção financeira, a administradora do cartão de crédito e a
‘bandeira’ Visa, que fornecem serviços conjuntamente e de
forma coordenada.
21
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Independente de manter relação contratual com o autor,
não administrar cartões de crédito e não proceder ao bloqueio
do cartão, as ‘bandeiras’, de que são exemplos Visa, Mastercard
e American Express, concedem o uso de sua marca para a efe-
tivação de serviços, em razão da credibilidade no mercado em
que atuam, o que atrai consumidores e gera lucro.
Por onde quer que se veja a questão, deve-se concluir que
há estreita cooperação entre a instituição financeira, a
administradora do cartão de crédito e a ‘bandeira’, pois
só assim a prestação do serviço se torna viável.(Ressal-
tou-se)
Conclusão
Assim, como demonstrado, as administradoras de cartão
de crédito em sentido estrito não exploram dinheiro como
mercadoria, haja vista que o objeto principal de sua atividade
é a prestação remunerada de serviços, consistentes na con-
cessão de autorizações de compras, na resolução de questões
decorrentes da posse e do uso do cartão e no pagamento das
transações procedidas pelo portador, entre outros.
Destarte, sendo apenas empresas comerciais e prestado-
ras de serviços, elas não se inserem na definição contida no art.
17 da Lei nº 4.595/64. Por isso, não precisam de autorização do
Banco Central do Brasil para funcionar e não sofrem a ingerên-
cia direta dessa autarquia e do Conselho Monetário Nacional.
Destaque-se, ao ensejo, que, no caso das administrado-
ras de cartão de crédito que, a um só tempo, são instituições
financeiras, recaem sobre elas a referida regulação e a su-
pervisão, nos termos do art. 10, inciso IX, da Lei nº 4.595/64.
Existem diversos produtos financeiros: empréstimos em
conta-corrente, crédito pessoal, desconto de títulos, opera-
ções de câmbio, adiantamento a depositantes, cheque es-
pecial, hotmoney, capital de giro, repasses de BNDES, opera-
ções de factoring e crédito rural, etc.
Os produtos financeiros atuam realizando o rendimento
de valores investidos, ou seja, proporcionando um ganho so-
bre o valor que a pessoa ou instituição já possui.
Os produtos financeiros são comercializados por insti-
tuições financeiras como bancos, cooperativas e corretoras
de valores, cada uma delas oferecendo produtos específicos.
Depósitos à vista, depósitos a prazo (CDB e RDB) e
letras de câmbio.
O depósito nada mais é que a entrega de um numerário
(dinheiro) ao Banco, para que este o guarde (ou aplique) para
o cliente, e lhe restitua, total ou parcialmente, ou na época
combinada, ou quando este pedir. Os depósitos são classifi-
cados em “depósito a vista” e “depósito a prazo”.
Os depósitos a vista são aqueles que o cliente quer dei-
xar o dinheiro à sua disposição, para sacar tudo ou uma par-
cela, a qualquer hora que lhe seja necessário. Normalmente
os depósitos a vista são feitos em conta corrente.
Já os depósitos a prazo são  investimentos que não es-
tão à imediata disposição e liberação ao cliente. Este deve ou
aguardar um prazo de vencimento, para resgatá-los, ou dar
um aviso antecipado, a instituição financeira de que pretende
seu numerário.
Normalmente os depósitos são feitos no Caixa do Ban-
co, que recebe o dinheiro e autentica a ficha de depósito
que vale como prova de que foi feito o depósito e que o
cliente entregou o dinheiro ao Banco.
22
As fichas de depósitos devem ser preenchidas pelo
cliente ou por funcionário do Banco, normalmente por fun-
cionários do Banco, constando, especificamente, os valores
em cheque e em dinheiro, sendo que uma das vias da ficha
será entregue ao cliente e a outra será o documento contábil
do caixa.
O depósito tanto pode ser feito em dinheiro corrente,
como em cheques, que serão resgatados pelo Banco deposi-
tário junto ao serviço de compensação de cheques, ou pelo
serviço de cobrança.
Os depósitos em dinheiro produzem o imediato crédito
na conta corrente em que foi depositado, mas os depósitos
em cheque só terão o crédito liberado após sua compensação.
RDB
Recibo de Depósito Bancário. Ativo de Renda Fixa
destinado às aplicações de pessoas físicas e jurídicas.
Com prazo de vencimento predefinido, o RDB conta com
rentabilidade fixada no ato de sua emissão, pré ou pós-fixa-
da. Assim, no final do prazo contratado, o investidor recebe o
valor aplicado (principal), acrescido da remuneração prevista.
O RDB pode ser emitido por bancos comerciais, múl-
tiplos, de desenvolvimento e de investimento, e por socie-
dades de crédito, financiamento e investimento. Por ser um
título nominativo, intransferível, não é admitida negociação
em mercado secundário. Mas pode ser resgatado junto à ins-
tituição emissora antes do prazo contratado, desde que de-
corrido o prazo mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo
não são auferidos rendimentos.
CDB
Certificado de Depósito Bancário. Um dos investimentos
mais populares do mercado, instrumento tem como atrati-
vos liquidez e cobertura do Fundo Garantidor de Crédito*
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos ins-
trumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasilei-
ro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor
pessoa física. Instituído pela Lei Nº 4.728, de 14 de julho de
1965, o papel é também uma importante fonte de captação
de recursos para as instituições financeiras.
Para os investidores, os principais atrativos do CDB estão
na possibilidade de contratação do ativo com liquidez diária
e o fato do instrumento ser elegível à cobertura do Fundo
Garantidor de Crédito (FGC)*. O risco de quem adquire um
CDB está diretamente associado à solidez de seu emissor,
uma instituição financeira.
As características do CDB são determinadas no momento
de sua contratação. Na ocasião, prazo e forma de rendimen-
to são previamente definidos. Sua remuneração, que pode
ser prefixada ou pós-fixada, é baseada em diversos indexa-
dores. O mais utilizado é a Taxa-DI Cetip.
As aplicações em CDBs acima de R$ 5 mil devem ser re-
gistradas em uma câmara de ativos e contar com a identifi-
cação do nome do investidor. Essa obrigatoriedade é válida
quando o CDB for emitido por uma mesma instituição finan-
ceira, em um mesmo dia, em favor de um mesmo investi-
dor. A Circular 3709, que de passou a vigorar em março de
2015 para novos CDBs e valerá em agosto para CDBs os
antigos, é que determina essa regra. A Cetip faz registro de
CDBs desde 1986 e é líder nesse mercado.
*Até os limites estabelecidos pelo fundo para depósitos
ou créditos por CPF/CNPJ e por instituição financeira de um
mesmo conglomerado.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Rentabilidade
A taxa paga pelos bancos pode ser pré-fixada, pós-fi-
xada ou flutuante, essa última atrelada a um percentual da
variação de um índice, que pode ser a TR, TJLP, CDI, ou um
índice de inflação, como o IGP-DI ou IGP-M. Nos CDBs pré-
-fixados, como o próprio nome já sugere, você sabe na hora
da compra quanto irá receber em juros, enquanto nos pós-
-fixados a remuneração que você receberá só será definida
depois do vencimento do título.
Normalmente, as aplicações têm prazos que variam entre
30 dias e 180 dias. Em geral os bancos concedem taxas melho-
res de acordo com o volume investido, isto é, quanto maior o in-
vestimento, melhor deve ser a taxa que você receberá do banco.
Riscos de investimento
Ao aplicar seu dinheiro em um CDB, o maior risco é de
que o banco que emitiu o CDB fique inadimplente, ou seja,
que o banco quebre antes de pagar seus clientes. Nesse
caso, a aplicação é garantida pelo Fundo Garantidor de Cré-
dito (FGC), vinculado ao Governo Federal, até um valor máxi-
mo de R$ 20.000,00 por CPF. Vale lembrar que os fundos de
investimento não se beneficiam com recursos do FGC.
Assim como grande parte dos fundos de renda fixa, os
CDBs pré-fixados se beneficiam de liquidez diária, isto é, você
pode sacar seu dinheiro a qualquer momento, mas assim
como acontece com os fundos, se o saque acontecer antes
de 30 dias terá de pagar IOF regressivo, isto é, quanto mais
tempo deixar o dinheiro investido menos paga em IOF. No
vencimento do CDB, você recebe um crédito automático em
sua conta corrente, já descontado o pagamento de imposto
de renda sobre o rendimento bruto do CDB no período.
DPGE
Depósito a Prazo com Garantia Especial. Instrumen-
to de captação de instituições financeiras
O DPGE é um título de renda fixa representativo de
depósito à prazo criado para auxiliar instituições financei-
ras – bancos comerciais, múltiplos, de desenvolvimento, de
investimento, além de sociedades de crédito, financiamento
e investimentos e caixas econômicas – de porte pequeno e
médio a captar recursos. Assim, confere ao seu detentor um
direito de crédito contra o emissor.
Criado em abril de 2009, quando o Conselho Monetário
Nacional - CMN emitiu a Resolução no. 3692, é destinado
a investidores pessoa física e jurídica. Em 2012, o CMN, por
intermédio da Resolução no. 4415, criou uma nova moda-
lidade do ativo, conhecida como DPGE II. Esta versão tem
como diferencial ser elegível ao Fundo Garantidor de Cré-
dito (FGC).  Além disso, os prazos devem se ajustar aos em-
préstimos que os bancos usarão como lastro. As demais ca-
racterísticas são iguais às da primeira modalidade de DPGE.
Os DGPEs podem remunerar a taxas pré ou pós-fixa-
das. O prazo de resgate é determinado no momento da
contratação, mas não pode ser inferior a 12 meses nem
superior a 36. Uma característica importante é a não poder
resgatar antecipadamente nem parcialmente.
Letra de Câmbio
Ao contrário do que a maioria das pessoas imaginam, a
Letra de Câmbio (LC) não é um investimento em renda variável
e muito menos possui relação com negócios feitos em moeda
estrangeira.
Essa informação é uma surpresa para você?
Pois você se espantará ainda mais ao descobrir, ao final
deste post, que os investimentos em LCs (caso sejam feitos
com a estratégia adequada), são muito interessantes quando
o assunto é renda fixa!
Não tire os olhos das próximas linhas, pois muitos inves-
tidores estão perdendo a oportunidade de investir nessa apli-
cação de baixo risco e alta rentabilidade por puro desconhe-
cimento! 
O que é Letra de Câmbio (LC)?
Se você sabe alguma coisa sobre o investimento em CDB
ou no Tesouro Direto, vai ser bem fácil entender o que é uma
Letra de Câmbio - na sigla: LC.
Assim como os CDBs são títulos privados emitidos pelos
bancos para financiar suas atividades e o papéis do Tesouro Di-
reto são títulos públicos lançados pelo governo pela mesma ra-
zão, as Letras de Câmbio são papéis emitidos para capitalizar as
financeiras (como Fininvest, BV Financeira, Cacique, Crefisa, etc.).
O nome Letra de Câmbio vem do sentido de troca. Câm-
bio no sentido de trocar o investimento feito agora pela ren-
tabilidade que será recebida no futuro. Não tem nada a ver
com dólar.
Essas financeiras (sociedades de crédito, financiamento e
investimento) são muito menores do que os bancos e emitem
esses títulos que ainda são pouco conhecidos dos investido-
res. São por essas duas razões que as LCs costumam ter boa
remuneração, o que as tornam um investimento bastante in-
teressante.
Vale a pena destacar que, assim como o crédito da Letra
de Crédito Imobiliário (LCI) só pode ser lastreado em projetos
do ramo imobiliário (e a Letra de Crédito do Agronegócio -
LCA, nos do agronegócio), os recursos da LC apenas podem
ser direcionados a operações de compra de bens e serviços
(financiamentos).
Letra de Câmbio: vantagens e desvantagens
Vantagens
• baixo risco;
• ​proteção do Fundo Garantidor de Créditos (será ex-
plicado abaixo);
• ​podem ser pré ou pós-fixadas;
• ​rentabilidade, em geral, bem maior do que a poupança.
Desvantagens 
• sofre incidência de Imposto de Renda (IR);
• pode ter carência (o que exige do investidor a aplica-
ção de recursos que ele não necessite no curto prazo).
Letras de Câmbio são tão seguras quanto a poupança?
Certamente. Todo mundo diz que a caderneta de poupança
é segura. Mas você já parou para se perguntar por qual razão?
O baixo risco de crédito (calote) da poupança se dá
pela proteção assegurada pelo Fundo Garantidor de Cré-
ditos (FGC) que, em caso da falência de uma instituição fi-
nanceira, garante ressarcimento aos seus investidores de
até R$ 250 mil, por CPF e por instituição.
Todas as instituições financeiras são associadas obriga-
toriamente ao FGC, contribuindo com uma porcentagem
dos depósitos (2%) para a manutenção do fundo.
23
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

A questão é que o FGC não ampara apenas os investimentos em poupança. CDB, LCI/LCA e, é claro, as Letras de Câm-
bio (LC), também possuem a mesma proteção da caderneta. Apesar de terem a mesma proteção, a Letra de Câmbio tem
rentabilidade superior à da poupança. 

Como funciona o rendimento das Letras de Câmbio?

Assim como o CDB e o Tesouro Direto, as Letras de Câmbio podem ser remuneradas de forma pré ou pós-fixada.
É mais comum encontrar Letra de Câmbio pós-fixada, com rendimento atrelado a um percentual do CDI. Mas, em teo-
ria, elas podem ser de 3 tipos distintos de cálculo do retorno:
Letra de Câmbio pós-fixada
Nessa forma de remuneração, você não conhece previamente qual rendimento sua aplicação terá, mas sabe qual índice
vai norteá-la. Em geral, a LC pós-fixada é atrelada ao CDI, um índice que está sempre próximo à Selic.
Nessas LCs, paga-se um percentual do CDI (por exemplo, 120%). Entretanto, existem também Letras de Câmbio vincu-
ladas a outros referenciais, como IPCA ou IGPM.
Letra de Câmbio prefixada
Na LC prefixada, você sabe exatamente qual rendimento terá já no momento da aplicação. Por exemplo: Letra de Câm-
bio que renda 11% ao ano.
Letra de Câmbio híbrida
Está atrelada a mais de um indicador. Por exemplo, Letras de Câmbio vinculadas ao CDI e ao IPCA (como, por exemplo,
CDI + 2% ou IPCA + 6% ao ano).

Como investir em LC?

Antes de investir em LC, é preciso pesquisar os diversos títulos disponíveis no mercado financeiro, uma vez que, como
dissemos acima, as instituições menores costumam pagar mais para atrair investidores.
Para o sucesso dessa tarefa, o ideal é recorrer a uma corretora de valores independente (que trabalha com diversas
instituições, diferentemente de um banco, que só comercializa os produtos de sua própria instituição).

A cobrança bancária tem por finalidade processar mediante registro a cobrança de títulos entregues ao Banco através
de borderaux de cobrança, referentes ao faturamento das empresas.

24
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Para tal são emitidos bloquetes e entregues aos sa-
cados, ficando o Banco incumbido do controle, acatando
sempre que solicitado pelo cedente instruções para altera-
ções de cobrança necessárias. Os boletos são emitidos em
substituição às duplicatas, notas promissórias, de câmbio,
recibos ou cheques e têm o poder de circular pela câmara
de compensação.
Pelo motivo da grande concorrência e à necessidade
de qualificar cada vez mais o produto, foram criados dife-
rentes e sofisticados tipos de cobrança baseados na tecno-
logia dos recursos da informática.
O fluxo de cobrança bancária se resume: em quem
vende (cedente) e quem compra (sacado) e no banco, que
faz a intermediação da operação, recebendo o valor do sa-
cado e repassando ao cedente.
Os Bancos oferecem diversas formas de procedimen-
tos, os quais tem custos valores diferenciados se guindo as
modalidades apresentadas a seguir:
a)  convencional;
b)  cobrança pré-impressa sem registro;
c)  cobrança pré impressa com registro;
d)  cobrança escritural;
e)  cobrança por teleprocessamento.
A cobrança de títulos é de extrema importância aos
bancos comerciais, pois estreitam relações entre o banco e
seus clientes podendo assim ofertar outros tipos de produ-
tos de seu portifólio.
Transferências Automáticas De Fundos
As transferências legais são regulamentadas em leis
específicas. Essas leis determinam a forma de habilitação,
transferência, aplicação de recursos e prestação de contas.
Há duas formas de transferências legais:
 Transferências automáticas;
Transferências fundo a fundo: repasse por meio da des-
centralização de recursos diretamente de fundos da esfera
federal para fundos da esfera estadual, municipal e do Dis-
trito Federal, utilizadas nas áreas de saúde e de assistência
social.
Ambas as modalidades de transferências legais dispen-
sam a celebração de convênio, ajuste, acordo ou contrato.
Público-alvo:
As transferências automáticas e fundo a fundo são rea-
lizadas, regular e automaticamente, da União para os esta-
dos e municípios, para o financiamento de ações e/ou pro-
gramas de interesse do governo federal, mediante emissão
de Ordem Bancária do Tesouro para crédito automático nas
contas correntes dos favorecidos (estados, municípios, or-
ganizações não-governamentais etc).
Assim como as debêntures, os commercial papers são
títulos de dívida emitidos por empresas, que podem, ou não,
ser financeiras. Contudo, ao contrário das debêntures, têm
um prazo mais curto de duração, e são indicados para inves-
tidores interessados em aplicações de curto prazo.
O prazo mínimo dos commercial papers é de 30 dias e o
máximo de 360 dias. Os recursos obtidos com a emissão dos
commercial papers em geral são usados para financiar as
atividades de curto prazo da empresa, ou necessidades de
capital de giro, como a compra de estoques, o pagamento
de fornecedores, etc.
Rentabilidade
A rentabilidade dos commercial papers é definida pelos
juros pagos pela empresa ao investidor, juros estes que po-
dem ser pré-fixados (maioria dos casos), pós-fixados, neste
caso baseado no desempenho de um indexador definido no
contrato. Também existe a possibilidade de emissão de com-
mercial papers em dólares, que são uma boa alternativa para
quem está buscando aplicar em dólar.
Por se tratar de emissões de curto prazo, a garantia
da operação em geral está vinculada à situação financeira
da empresa. Da mesma forma que com as debêntures, há
a necessidade de registrar a emissão junto à Comissão de
Valores Mobiliários (CVM) e contratação de uma instituição
financeira para a intermediação.
Se desejar é possível vender um commercial paper antes
do vencimento para outro investidor, para isso basta trans-
ferir a sua titularidade através de endosso. Por outro lado, a
empresa também pode resgatar antecipadamente um com-
mercial paper, mas para isso é preciso que tenha decorrido o
prazo mínimo de 30 dias.
Agora que você já sabe um pouco mais sobre outras
aplicações em renda fixa além do CDB, fica a dúvida sobre
onde comprar, ou o que fazer para investir o seu dinheiro.
No caso dos títulos emitidos pelas instituições financeiras,
como os CDBs e as letras hipotecárias, a resposta é bastante
simples. Basta entrar em contato com o banco onde você
tem conta ou qualquer outra instituição financeira para sa-
ber das oportunidades de investimento.
Já no caso das debêntures, apesar de poderem ser ne-
gociadas em Bolsa de Valores, na maioria das vezes as de-
bêntures são negociadas em mercado de balcão. O mercado
de balcão define a compra e venda de títulos fora do am-
biente das bolsas, através de contato direto com os bancos
de investimentos, bancos múltiplos com carteira de inves-
timento, sociedades corretoras e sociedades distribuidoras.
Em junho de 1998 a negociação de debêntures foi sim-
plificada com a criação do SND - Sistema Nacional de De-
bêntures. O SND tem como objetivo de registrar, permitir a
negociação, custódia e a liquidação financeira de operações
realizadas com debêntures no mercado de balcão brasilei-
ro, facilitando a negociação destes papéis. Exatamente por
isso a maioria das emissões públicas de debêntures é re-
gistrada no SND.
A arrecadação de Tributos e Tarifas Públicas é um serviço
prestado às instituições públicas, em regra por força de acor-
dos e convênios específicos, que estabelecem as condições
de arrecadação e repasse desses tributos/tarifas.
Para os entes estatais a vantagem é a facilitação da arre-
cadação, à medida que obterá maior facilidade para o paga-
mento, o que contribui, decisivamente, para o adimplemento
pontual dos débitos.
25
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Acresça-se, ainda, que a centralização da arrecadação em
determinados Bancos facilita o controle de caixa e dos débitos
dos contribuintes.   volvendo as decisões financeiras tomadas pelos negócios e
Para os bancos também há vantagens: se de um lado
despende com a estrutura de sua máquina para um serviço
em favor da Entidade Pública, de outro lado recebe um fluxo
maior de recursos, que permanecem em seu caixa ¨C além, é
claro, de ser um fato de aproximação, senão até de expansão,
de sua clientela.
Internet Banking - Home/Ofice Banking
Dos serviços disponíveis no mercado, se destaca o Inter-
net/Home-Ofice Banking, que disponibiliza para o cliente, a ob-
tenção da quase totalidade dos serviços obtidos nas redes de
Agências, os quais passam a ser tratados pelo próprio cliente,
que mediante senha específica, efetua transferências de valores,
obtém extratos, saldos, movimenta suas aplicações nas mais di-
versas modalidades, efetua o pagamento de suas contas, trans-
mite dados para o processamento de cobrança bancária e suas
instruções, acessando ainda toda a movimentação da mesma.
O Home Banking conecta o computador do cliente ao
do banco com o intuito de trocarem informações a respeito
de saldo e movimentação em conta corrente, de cobrança,
aplicações, resgates, operações de empréstimos, cotação de
moedas, índices e bolsas de valores, saldo de poupança.
A comunicação é constituída de duas vias, tanto o banco
pode obter informações do que o cliente necessita quanto o
cliente pode obter informações sobre o banco.
Pode ser feita por linha telefônica ou através de comu-
nicação do próprio banco, via satélite, com garantia total de
conexão, proporcionando segurança, velocidade e qualidade.
As condições de segurança oferecida pelo banco dizem
respeito principalmente ao acesso, ao home banking, através
de senha com absoluto sigilo e limita o acesso às informações.
Para garantir a segurança da transmissão os dados são
criptografados (codificação secreta e segura).
O Home Banking tem sido mais utilizado ultimamente
através da Internet passando a ser chamado de Internet
Home Banking ¨Cmas os serviços oferecidos são exata-
mente os mesmos do Home Banking sem a Internet.
De modo geral podemos ainda afirmar que as insti-
tuições bancárias, disponibilizam aos seus clientes, a quase
totalidade das suas operações de prestação de serviços e in-
vestimentos para o acesso e o conforto dos seus clientes, das
suas próprias residências, como Verdadeiros bancos virtuais.
Remote Banking (Banco Virtual)
Para que houvesse uma redução de custos de interme-
diação financeira, os bancos concluíram que havia necessida-
de de reduzir o trânsito e a fila de clientes nas agências.
Esse o motivo para o aprimoramento dos Bancos 24 ho-
ras, onde se dá o atendimento remoto (fora das agências) da
clientela.
Esse tipo de atendimento se utiliza da rede banco 24 ho-
ras (saques, depósitos, pagamento de contas, solicitação de
entrega de talões de cheques, etc), empresas tipo balcão ele-
trônico, cartões magnéticos em redes de postos de gasolina,
redes de lojas e etc.
26
Corporate Finance, ou traduzindo, Finanças Corpora-
tivas ou Finanças Societárias é uma área de finanças en-
as ferramentas e analises também usadas para tomar estas
decisões. O objetivo principal da finança corporativa é a si-
multanea maximização da valorização da sociedade e a ad-
ministração dos riscos financeiros da empresa.
No serviço de Corporate Finance são realizadas ope-
rações com o objetivo de fundamentar análises e decisões
financeiras estratégicas voltadas para o benefício do seu
negócio. O principal objetivo é a administração dos riscos fi-
nanceiros, e ao mesmo tempo, a valorização da empresa.
Em um ambiente marcado pela facilidade do fluxo de
capitais entre organizações e instituições financeiras de di-
versos países e pela necessidade de novas oportunidades, as
soluções de Coporate Finance podem aumentar a geração
de valor para as empresas. Por isso, listamos aqui 5 motivos
para se contratar o serviço de Corporate Finance:
1. A intermediação de fusões, cisões, aquisições e incor-
porações de empresas, ou seja, são utilizados conhecimen-
tos do mundo das operações financeiras e de investimentos
de forma a tornar possível essas operações, seja com recur-
sos nacionais ou recorrendo a recursos do exterior;
2. A intermediação de processos de reorganização, avalia-
ções econômico-financeiras e assessoria em litígios, também
auxiliando e avaliando o melhor retorno para o seu negócio;
3. O suporte à reestruturação do capital financeiro ou de
dívida, visando sanar problemas financeiros e permitir a con-
tinuidade dos negócios, através de fundos de investimento
disponíveis no mercado;
4. As estratégias de inversões, desinvestimentos, e de-
finição de alianças estratégicas, referindo-se e seguindo as
tendências de evolução dos investimentos empresariais;
5. E o auxílio na prevenção e no gerenciamento de cri-
ses financeiras, e em sua reestruturação. Desta forma, já se
identifica, planeja e previne qualquer crise futura.
Fundos mútuos oferecem oportunidades para diversos
investidores, que compartilham objetivos de investimento
semelhantes, de associarem seu dinheiro e tê-lo investido e
gerido por gestores de investimento profissionais. Um fundo
pode estar investido em ações, títulos e instrumentos finan-
ceiros com alta liquidez. Os gestores de carteira selecionam e
administram os ativos nos quais o fundo esteja posicionado,
e os investidores partilham dos rendimentos, despesas, e de
qualquer ganho ou perda que o fundo incorra nesses investi-
mentos, na proporção das suas cotas.
Como os fundos mútuos podem atender às minhas ne-
cessidades?
Existem diversos tipos de fundos mútuos com objetivos
diferentes para atender às necessidades do investidor. Em
geral, existem três tipos básicos: fundos de ações, fundos de
renda fixa e fundos balanceados.
Tipos de Fundos Mútuos
• Fundos de ações investem em ações ordinárias de
empresas de capital aberto, geralmente tendo valorização do
capital como objetivo.
• Fundos de renda fixa investem em títulos de empre-
sas, de governos e municípios, geralmente tendo rendimen-
tos correntes como objetivo.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Fundos balanceados variam seus ativos entre ações, tí-
tulos e instrumentos financeiros de alta liquidez dependendo das
atuais condições do mercado, tendo como objetivo uma combina-
ção tanto de rendimento corrente quanto de aumento do capital.
Existem outras distinções entre os fundos mútuos que en-
volvem diferentes estilos e focos de investimento. Essas distin-
ções criaram uma ampla seleção de fundos mútuos, de forma a
atender a necessidade de cada investidor e incluem o seguinte:
Estilos de Investimento
• Valor - investem em ações de empresas que estejam
sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco ou oportuni-
dades que tenham sido ignoradas pelo mercado.
• Crescimento - investem em ações de empresas com
crescimento de receita e lucros acima da média ou em empre-
sas que estejam bem posicionadas para se capitalizarem com
a tendência de crescimento de longo prazo.
Foco de Investimento
• Fundos globais investem em qualquer parte do mundo.
• Fundos de Países ou Regionais investem em um país
ou região específica.
• Fundos Setoriais investem apenas em empresas de
uma indústria específica.
Uma série de opções elaboradas para atender aos obje-
tivos específicos dos investidores são apenas um dos muitos
benefícios do investimento em fundos mútuos.
Por que investir em Fundos Mútuos?
Fundos mútuos oferecem muitos benefícios para aju-
dar você a atingir seus objetivos de investimento.
Gestão profissional. Os fundos mútuos oferecem aos in-
vestidores acesso a gestores financeiros profissionais, em horá-
rio integral, que têm a habilidade, experiência, e recursos para
comprar, vender e monitorar os investimentos ativamente.
Viabilidade Financeira. Os investimentos iniciais na
maioria dos fundos são razoáveis para o investidor em geral,
e a exigência de investimentos adicionais são menores do que
as de investimento inicial.
Diversificação. Um investimento num fundo mútuo ge-
ralmente inclui um número de diferentes ativos. Por exemplo,
carteiras de fundos de ações diversificadas normalmente pos-
suem uma série de ações que representam diferentes empre-
sas, diferentes indústrias e muitas vezes até diferentes países.
A diversificação pode ajudar a reduzir o risco financeiro ine-
rente ao investimento. Enquanto um dos ativos diminui em
valor, outro investimento na carteira pode aumentar de valor.
Flexibilidade. Muitos fundos mútuos fazem parte de
uma “família de fundos”, e o investidor pode trocar suas cotas
de um fundo para outro na mesma família quando seu obje-
tivo de investimento muda. Por exemplo, Franklin Templeton
Investments oferece fundos da Franklin, Templeton e Franklin
Mutual Series.
Liquidez. Isto significa que é fácil resgatar algum ou todo
o valor que foi investido. Com a devida notificação por escrito
pode-se normalmente resgatar o valor solicitado em 7 dias
úteis. Certamente, o valor das cotas a ser resgatado pode ser
maior ou menor do que o custo original.
Como são avaliados os Fundos Mútuos?
O valor de um fundo mútuo é igual ao valor total do mer-
cado de todos os ativos e moeda(s) em que o fundo esteja
alocado. Conhecido como valor do ativo líquido (NAV - Net
Asset Value, em inglês), este valor é calculado diariamente e
modifica-se com a elevação ou queda no valor de mercado
dos ativos em carteira, o que oferece ao investidor maior
transparência.
Imagine a seguinte situação: sua empresa precisa realizar
um pagamento de alto valor de um fornecedor e não tem
Capital de Giro para isso.
Como a tesouraria precisa do dinheiro para ontem, o que
mais quer é evitar burocracias que atrasem o processo. Hot
Money foi uma das alternativas cogitadas.
O que é Hot Money?
Apesar de ter um nome um tanto quanto diferente (para
não dizer peculiar), Hot Money é um empréstimo de di-
nheiro. A diferença é que ele trata de empréstimos em
curto prazo (ou curtíssimo), entre 1 a 29 dias.
Lembra daquela brincadeira chamada “batata quente”?
Pois bem, traduzindo, Hot Money significa dinheiro quente.
Imagine que seja como na brincadeira: você pega o objeto
e passa correndo para outra pessoa (no caso, a empresa
recebe o empréstimo e vai correndo cumprir suas obriga-
ções).
Observe que a definição de Hot Money deixa claro
que ele é uma alternativa para empresas que precisam
realizar um pagamento e não têm Capital de Giro. Serve
como um ajuste do deslocamento de dinheiro do caixa
de uma forma muito mais rápida, para cobrir despesas
imediatas sem burocracia.
Resumindo: o objetivo do Hot Money é resolver
problemas pontuais da tesouraria. Exatamente por isso
ele é considerado como um crédito de curto prazo.
Claro que o ideal é não ter que recorrer ao Hot Mo-
ney e, por isso, administrar o capital de giro da empresa
significa avaliar se falta ou sobra recursos financeiros e
analisar os reflexos gerados por decisões tomadas em
relação a compras e vendas.
Todavia, o primeiro passo para a empresa evitar correr
atrás de Hot Money é ela planejar e estimar os ganhos,
despesas e investimentos que terá em um período futuro,
geralmente de 1 a 3 anos. Isso é possível por meio do Or-
çamento Empresarial.
Quando usar o Hot Money?
A principal finalidade do Hot Money, e também sua
principal importância, é ser uma ferramenta utilizada por
pessoas jurídicas exclusivamente para cobrir necessida-
des imediatas de recursos de curtíssimo prazo.
27
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Importante ressaltar que essas obrigações entram no
Balanço Patrimonial (BP) da empresa como passivos (con-
tas onde são registrados os deveres e obrigações da orga-
nização, como por exemplo, fornecedores, empréstimos e
financiamentos, obrigações fiscais e sociais etc.).
GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL: AVAL; FIANÇA; PENHOR
MERCANTIL; ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA;
HIPOTECA; FIANÇAS BANCÁRIAS
GARANTIAS PESSOAIS
Baseiam-se na confiança, isto é, se o devedor não pagar,
uma terceira pessoa (que prestou a garantia pessoal) será
obrigada a pagar no lugar dele. Nesta modalidade de garan-
tia temos o aval e a fiança.
Aval
O aval é a garantia de pagamento formal e solidária fir-
mada por terceiro em um título de crédito, onde os interve-
nientes são: o avalista (aquele que presta o aval) , o avalizado
(aquele que recebe o aval) e o credor. Para tanto, basta que
se lance o aval no próprio título ou na folha de alongamento.
A simples assinatura no anverso do título é suficiente para
configurar o aval.
Considera-se não escrito o aval cancelado. Tratando-se
de garantia solidária, implica que o avalista é coobrigado, isto
é, é co-devedor principal.
Fiança
Dá-se a fiança quando uma pessoa se obriga a satisfa-
zer determinada obrigação, caso o respectivo devedor não a
cumpra. A fiança é um contrato acessório; pode ser gratuito
ou oneroso. Os intervenientes são: o devedor (afiançado) ,
o fiador (pessoa física ou pessoa jurídica) e o credor. Caso o
devedor principal não cumpra a obrigação e o fiador venha
a ser acionado para responder pela dívida, sem que antes
tenha sido acionado aquele, poderá alegar o benefício de
ordem para que os bens do devedor sejam excutidos em pri-
meiro lugar, salvo se foi estipulada solidariedade no contrato
de fiança. O fiador tem a prerrogativa de renunciar a este
direito.
A fiança só pode ser concedida pelo cônjuge quando o
outro der seu consentimento. A este requisito se dá o nome
de outorga uxória. A falta da autorização torna o ato anulável.
Fiança bancária
É um compromisso contratual pelo qual uma instituição
financeira garante o cumprimento de obrigações de seus
clientes. O público alvo são as pessoas físicas e jurídicas. A
fiança bancária é uma obrigação por escrito (carta de fiança)
assumida pelo banco, responsabilizando-se por dívida total
ou parcial de cliente que queira assumir uma obrigação pe-
rante terceiros.
28
Regulamentação do CMN estipula o limite máximo de
exposição por cliente a ser observado pelas instituições fi-
nanceiras na prestação de garantia de fiança bancária. A van-
tagem de se trabalhar com fiança bancária é que a garantia
oferecida pelos bancos goza de grande respeitabilidade no
mundo dos negócios. A fiança bancária está sujeita a co-
brança de tarifas, mas não se sujeita a cobrança de IOF, por
tratar-se de um contrato.
GARANTIAS REAIS
Vinculam patrimônio ao cumprimento da obrigação as-
sumida pelo devedor. Recaem sobre bens móveis ou imóveis
do patrimônio do devedor ou de terceiro; se ele não pagar,
haverá um processo de execução em que será requerida a
venda judicial do bem, pagando-se preferencialmente o cre-
dor.
Penhor
É um direito real que consiste na tradição de coisa mó-
vel, suscetível de alienação, realizada pelo devedor ou por
terceiro ao credor, a fim de garantir o pagamento do débito.
Tem como sujeitos o devedor pignoratício (pode ser tanto
o sujeito passivo da obrigação principal como terceiro que
ofereça o ônus real) e o credor pignoratício (o que empresta
o dinheiro) .
Penhor mercantil
É caracterizando-se pela dispensa da tradição da coisa
onerada, ou seja, o devedor continua na sua posse, equipa-
rando-se ao depositário para todos os efeitos. Visa garantir
obrigação comercial.
Penhor mercantil é a garantia na qual o bem empenha-
do faz parte integrante do negócio comercial. Pode abran-
ger tanto estoques de matérias-primas quanto estoques de
produtos acabados. Os estoques objeto de penhor mercantil
são confiados a fiel depositário, que se torna responsável pela
guarda, existência e conservação dos bens dados em garantia.
Hipoteca
A hipoteca é um direito real sobre um bem imóvel ou aos
que forem a ele equiparados, que tem por objetivo assegurar
o pagamento de uma dívida. A posse do bem gravado não
se transfere ao credor. A hipoteca abrange todas as acessões,
melhoramentos ou construções no imóvel e deve ser regis-
trada no Cartório de Registro de Imóveis.
Podem ser objeto de hipoteca os imóveis, seus acessó-
rios, as estradas de ferro (linhas, estações, locomotivas e va-
gões) , as minas e pedreiras, os navios e os aviões.
Alienação fiduciária
Pelo contrato de alienação fiduciária, o devedor transfere
ao credor a propriedade de uma coisa móvel ou imóvel, até
que a dívida daquele seja inteiramente paga. O devedor é
chamado fiduciante e o credor denomina-se fiduciário. Uma
vez completado o pagamento, a propriedade do bem aliena-
do volta ao fiduciante.
A alienação fiduciária de coisas móveis rege-se pelo De-
creto-Lei 911/1969. Até a entrada em vigor do novo Código
Civil os contratos de empréstimos com garantia de alienação
fiduciária de coisa móvel só podiam ser pactuados entre ins-
tituições financeiras e o financiado, pessoa física ou jurídica.
A partir da Lei 9.514/97 entrar em vigor, passou-se a existir
também a alienação fiduciária da coisa imóvel.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A mora ou o inadimplemento do fiduciante possibilita
ao fiduciário requerer em juízo a busca e apreensão do bem
móvel objeto do contrato, para vendê-lo a terceiros e tornar
efetiva a sua garantia. Se o bem móvel não for encontrado
na posse do fiduciante, a busca e apreensão podem trans-
formar-se em ação de depósito; se ele não entregar a coisa,
poderá ser considerado depositário infiel.
A lei faculta a venda da coisa independentemente de
leilão, avaliação prévia ou interpelação do devedor. O cre-
dor deve aplicar o preço da venda no pagamento de seu
crédito e das despesas decorrentes, entregando ao deve-
dor o saldo apurado, se houver.
Legislação sobre garantias do SFN
AVAL – CÓDIGO CIVIL (LEI 10.406/02)
Art. 897 O pagamento de título de crédito, que conte-
nha obrigação de pagar soma determinada, pode ser ga-
rantido por aval.
Parágrafo único. É vedado o aval parcial.
Art. 898 O aval deve ser dado no verso ou no anverso
do próprio título.
§ 1° Para a validade do aval, dado no anverso do título,
é suficiente a simples assinatura do avalista.
§ 2° Considera-se não escrito o aval cancelado.
Art. 899 O avalista equipara-se àquele cujo nome in-
dicar; na falta de indicação, ao emitente ou devedor final.
§ 1° Pagando o título, tem o avalista ação de regresso
contra o seu avalizado e demais coobrigados anteriores.
§ 2° Subsiste a responsabilidade do avalista, ainda que
nula a obrigação daquele a quem se equipara, a menos que
a nulidade decorra de vício de forma.
Art. 900 O aval posterior ao vencimento produz os
mesmos efeitos do anteriormente dado.
Art. 1.647..., nenhum dos cônjuges pode, sem autori-
zação do outro, exceto no regime da separação absoluta:
...
III - prestar fiança ou aval.
FIANÇA – CÓDIGO CIVIL (LEI 10.406/02)
Art. 818 Pelo contrato de fiança, uma pessoa garante
satisfazer ao credor uma obrigação assumida pelo devedor,
caso este não a cumpra.
Art. 819 A fiança dar-se-á por escrito, e não admite in-
terpretação extensiva.
Art. 820 Pode-se estipular a fiança, ainda que sem con-
sentimento do devedor ou contra a sua vontade.
Art. 821 As dívidas futuras podem ser objeto de fian-
ça; mas o fiador, neste caso, não será demandado senão
depois que se fizer certa e líquida a obrigação do principal
devedor.
Art. 822 Não sendo limitada, a fiança compreenderá
todos os acessórios da dívida principal, inclusive as despe-
sas judiciais, desde a citação do fiador.
Art. 823 A fiança pode ser de valor inferior ao da obri-
gação principal e contraída em condições menos onerosas,
e, quando exceder o valor da dívida, ou for mais onerosa
que ela, não valerá senão até ao limite da obrigação afian-
çada.
Art. 824 As obrigações nulas não são suscetíveis de
fiança, exceto se a nulidade resultar apenas de incapacida-
de pessoal do devedor.
Parágrafo único. A exceção estabelecida neste artigo
não abrange o caso de mútuo feito a menor.
Art. 825 Quando alguém houver de oferecer fiador, o
credor não pode ser obrigado a aceitá-lo se não for pessoa
idônea, domiciliada no município onde tenha de prestar a
fiança, e não possua bens suficientes para cumprir a obri-
gação.
Art. 826 Se o fiador se tornar insolvente ou incapaz, po-
derá o credor exigir que seja substituído.
Art. 827 O fiador demandado pelo pagamento da dívida
tem direito a exigir, até a contestação da lide, que sejam pri-
meiro executados os bens do devedor.
Parágrafo único. O fiador que alegar o benefício de or-
dem, a que se refere este artigo, deve nomear bens do de-
vedor, sitos no mesmo município, livres e desembargados,
quantos bastem para solver o débito.
Art. 828 Não aproveita este benefício ao fiador:
I - se ele o renunciou expressamente;
II - se se obrigou como principal pagador, ou devedor
solidário;
III - se o devedor for insolvente, ou falido.
Art. 829 A fiança conjuntamente prestada a um só débito
por mais de uma pessoa importa o compromisso de solida-
riedade entre elas, se declaradamente não se reservarem o
benefício de divisão.
Parágrafo único. Estipulado este benefício, cada fiador
responde unicamente pela parte que, em proporção, lhe cou-
ber no pagamento.
Art. 830 Cada fiador pode fixar no contrato a parte da
dívida que toma sob sua responsabilidade, caso em que não
será por mais obrigado.
Art. 831 O fiador que pagar integralmente a dívida fica
sub-rogado nos direitos do credor; mas só poderá demandar
a cada um dos outros fiadores pela respectiva quota.
Parágrafo único. A parte do fiador insolvente distribuir-
-se-á pelos outros.
Art. 832 O devedor responde também perante o fiador
por todas as perdas e danos que este pagar, e pelos que so-
frer em razão da fiança.
Art. 833 O fiador tem direito aos juros do desembolso
pela taxa estipulada na obrigação principal, e, não havendo
taxa convencionada, aos juros legais da mora.
Art. 834 Quando o credor, sem justa causa, demorar a
execução iniciada contra o devedor, poderá o fiador promo-
ver-lhe o andamento.
Art. 835 O fiador poderá exonerar-se da fiança que tiver
assinado sem limitação de tempo, sempre que lhe convier,
ficando obrigado por todos os efeitos da fiança, durante ses-
senta dias após a notificação do credor.
Art. 836 A obrigação do fiador passa aos herdeiros; mas a
responsabilidade da fiança se limita ao tempo decorrido até a
morte do fiador, e não pode ultrapassar as forças da herança.
Art. 837 O fiador pode opor ao credor as exceções que
lhe forem pessoais, e as extintivas da obrigação que compe-
tem ao devedor principal, se não provierem simplesmente de
incapacidade pessoal, salvo o caso do mútuo feito a pessoa
menor.
29
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 838 O fiador, ainda que solidário, ficará desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder mora-
tória ao devedor;
II - se, por fato do credor, for impossível a sub-rogação
nos seus direitos e preferências;
III - se o credor, em pagamento da dívida, aceitar ami-
gavelmente do devedor objeto diverso do que este era
obrigado a lhe dar, ainda que depois venha a perdê-lo por
evicção*.
Evicção: perda, parcial ou total, que sofre o adquirente
duma coisa em conseqüência da reivindicação judicial pro-
movida pelo verdadeiro dono ou possuidor.
Art. 839 Se for invocado o benefício da excussão e o
devedor, retardando-se a execução, cair em insolvência, fi-
cará exonerado o fiador que o invocou, se provar que os
bens por ele indicados eram, ao tempo da penhora, sufi-
cientes para a solução da dívida afiançada.
Art. 1.647... , nenhum dos cônjuges pode, sem autori-
zação do outro, exceto no regime da separação absoluta:
III - prestar fiança ou aval.
PENHOR – CÓDIGO CIVIL (LEI 10.406/02)
Art. 1.431 Constitui-se o penhor pela transferência efe-
tiva da posse que, em garantia do débito ao credor ou a
quem o represente, faz o devedor, ou alguém por ele, de
uma coisa móvel, suscetível de alienação.
Parágrafo único. No penhor rural, industrial, mercantil
e de veículos, as coisas empenhadas continuam em poder
do devedor, que as deve guardar e conservar.
Art. 1.432 O instrumento do penhor deverá ser levado
a registro, por qualquer dos contratantes; o do penhor co-
mum será registrado no Cartório de Títulos e Documentos.
Art. 1.433 O credor pignoratício tem direito:
I - à posse da coisa empenhada;
II - à retenção dela, até que o indenizem das despesas
devidamente justificadas, que tiver feito, não sendo ocasio-
nadas por culpa sua;
III - ao ressarcimento do prejuízo que houver sofrido
por vício da coisa empenhada;
IV - a promover a execução judicial, ou a venda amigá-
vel, se lhe permitir expressamente o contrato, ou lhe auto-
rizar o devedor mediante procuração;
V - a apropriar-se dos frutos da coisa empenhada que
se encontra em seu poder;
VI - a promover a venda antecipada, mediante prévia
autorização judicial, sempre que haja receio fundado de
que a coisa empenhada se perca ou deteriore, devendo o
preço ser depositado. O dono da coisa empenhada pode
impedir a venda antecipada, substituindo-a, ou oferecendo
outra garantia real idônea.
Art. 1.434 O credor não pode ser constrangido a de-
volver a coisa empenhada, ou uma parte dela, antes de
ser integralmente pago, podendo o juiz, a requerimento
do proprietário, determinar que seja vendida apenas uma
das coisas, ou parte da coisa empenhada, suficiente para o
pagamento do credor.
Art. 1.435 O credor pignoratício é obrigado:
I - à custódia da coisa, como depositário, e a ressarcir
ao dono a perda ou deterioração de que for culpado, po-
dendo ser compensada na dívida, até a concorrente quan-
tia, a importância da responsabilidade;
30
II - à defesa da posse da coisa empenhada e a dar ciên-
cia, ao dono dela, das circunstâncias que tornarem neces-
sário o exercício de ação possessória;
III - a imputar o valor dos frutos, de que se apropriar (art.
1.433, inciso V) nas despesas de guarda e conservação, nos
juros e no capital da obrigação garantida, sucessivamente;
IV - a restituí-la, com os respectivos frutos e acessões,
uma vez paga a dívida;
V - a entregar o que sobeje do preço, quando a dívida
for paga, no caso do inciso IV do art. 1.433.
Art. 1.436 Extingue-se o penhor:
I - extinguindo-se a obrigação;
II - perecendo a coisa;
III - renunciando o credor;
IV - confundindo-se na mesma pessoa as qualidades
de credor e de dono da coisa;
V - dando-se a adjudicação judicial, a remissão ou a
venda da coisa empenhada, feita pelo credor ou por ele
autorizada.
§ 1o Presume-se a renúncia do credor quando consen-
tir na venda particular do penhor sem reserva de preço,
quando restituir a sua posse ao devedor, ou quando anuir
à sua substituição por outra garantia.
§ 2o Operando-se a confusão tão-somente quanto
a parte da dívida pignoratícia, subsistirá inteiro o penhor
quanto ao resto.
Art. 1.437 Produz efeitos a extinção do penhor depois
de averbado o cancelamento do registro, à vista da respec-
tiva prova.
Art. 1.438 Constitui-se o penhor rural mediante ins-
trumento público ou particular, registrado no Cartório de
Registro de Imóveis da circunscrição em que estiverem si-
tuadas as coisas empenhadas.
Parágrafo único. Prometendo pagar em dinheiro a dívi-
da, que garante com penhor rural, o devedor poderá emitir,
em favor do credor, cédula rural pignoratícia, na forma de-
terminada em lei especial.
Art. 1.439 O penhor agrícola e o penhor pecuário so-
mente podem ser convencionados, respectivamente, pelos
prazos máximos de três e quatro anos, prorrogáveis, uma
só vez, até o limite de igual tempo.
§ 1o Embora vencidos os prazos, permanece a garantia,
enquanto subsistirem os bens que a constituem.
§ 2o A prorrogação deve ser averbada à margem do
registro respectivo, mediante requerimento do credor e do
devedor.
Art. 1.440 Se o prédio estiver hipotecado, o penhor ru-
ral poderá constituir-se independentemente da anuência
do credor hipotecário, mas não lhe prejudica o direito de
preferência, nem restringe a extensão da hipoteca, ao ser
executada.
Art. 1.441 Tem o credor direito a verificar o estado das
coisas empenhadas, inspecionando-as onde se acharem,
por si ou por pessoa que credenciar.
Art. 1.442 Podem ser objeto de penhor:
I - máquinas e instrumentos de agricultura;
II - colheitas pendentes, ou em via de formação;
III - frutos acondicionados ou armazenados;
IV - lenha cortada e carvão vegetal;
V - animais do serviço ordinário de estabelecimento
agrícola.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 1.443 O penhor agrícola que recai sobre colheita
pendente, ou em via de formação, abrange a imediatamen-
te seguinte, no caso de frustrar-se ou ser insuficiente a que
se deu em garantia.
Parágrafo único. Se o credor não financiar a nova sa-
fra, poderá o devedor constituir com outrem novo penhor,
em quantia máxima equivalente à do primeiro; o segundo
penhor terá preferência sobre o primeiro, abrangendo este
apenas o excesso apurado na colheita seguinte.
Art. 1.444 Podem ser objeto de penhor os animais que
integram a atividade pastoril, agrícola ou de lacticínios.
Art. 1.445 O devedor não poderá alienar os animais em-
penhados sem prévio consentimento, por escrito, do credor.
Parágrafo único. Quando o devedor pretende alienar o
gado empenhado ou, por negligência, ameace prejudicar o cre-
dor, poderá este requerer se depositem os animais sob a guarda
de terceiro, ou exigir que se lhe pague a dívida de imediato.
Art. 1.446 Os animais da mesma espécie, comprados
para substituir os mortos, ficam sub-rogados no penhor.
Parágrafo único. Presume-se a substituição prevista
neste artigo, mas não terá eficácia contra terceiros, se não
constar de menção adicional ao respectivo contrato, a qual
deverá ser averbada.
Art. 1.447 Podem ser objeto de penhor máquinas, apa-
relhos, materiais, instrumentos, instalados e em funciona-
mento, com os acessórios ou sem eles; animais, utilizados
na indústria; sal e bens destinados à exploração das salinas;
produtos de suinocultura, animais destinados à industria-
lização de carnes e derivados; matérias-primas e produtos
industrializados.
Parágrafo único. Regula-se pelas disposições relativas
aos armazéns gerais o penhor das mercadorias neles de-
positadas.
Art. 1.448 Constitui-se o penhor industrial, ou o mer-
cantil, mediante instrumento público ou particular, regis-
trado no Cartório de Registro de Imóveis da circunscrição
onde estiverem situadas as coisas empenhadas.
Parágrafo único. Prometendo pagar em dinheiro a dívi-
da, que garante com penhor industrial ou mercantil, o deve-
dor poderá emitir, em favor do credor, cédula do respectivo
crédito, na forma e para os fins que a lei especial determinar.
Art. 1.449 O devedor não pode, sem o consentimento
por escrito do credor, alterar as coisas empenhadas ou mu-
dar-lhes a situação, nem delas dispor. O devedor que, anu-
indo o credor, alienar as coisas empenhadas, deverá repor
outros bens da mesma natureza, que ficarão sub-rogados
no penhor.
Art. 1.450 Tem o credor direito a verificar o estado das
coisas empenhadas, inspecionando-as onde se acharem,
por si ou por pessoa que credenciar.
HIPOTECA – CÓDIGO CIVIL (LEI 10.406/02)
Art. 1.473 Podem ser objeto de hipoteca:
I - os imóveis e os acessórios dos imóveis conjuntamen-
te com eles;
II - o domínio direto (diz respeito ao direito de dispor
do imóvel) ;
III - o domínio útil (diz respeito ao direito de utilizar ou
usufruir do imóvel) ;
IV - as estradas de ferro;
V - os recursos naturais (as jazidas, minas e demais
recursos minerais) independentemente do solo onde se
acham;
VI - os navios;
VII - as aeronaves.
VIII - o direito de uso especial para fins de moradia;
IX - o direito real de uso;
X - a propriedade superficiária (o domínio da construção
ou da plantação separado do solo) .
Art. 1.474 A hipoteca abrange todas as acessões, melho-
ramentos ou construções do imóvel. Subsistem os ônus reais
constituídos e registrados, anteriormente à hipoteca, sobre o
mesmo imóvel.
Art. 1.475 É nula a cláusula que proíbe ao proprietário
alienar imóvel hipotecado.
Art. 1.476 O dono do imóvel hipotecado pode constituir
outra hipoteca sobre ele, mediante novo título, em favor do
mesmo ou de outro credor.
Art. 1.477 Salvo o caso de insolvência do devedor, o cre-
dor da segunda hipoteca, embora vencida, não poderá execu-
tar o imóvel antes de vencida a primeira.
Parágrafo único. Não se considera insolvente o devedor
por faltar ao pagamento das obrigações garantidas por hipo-
tecas posteriores à primeira.
Art. 1.479 O adquirente do imóvel hipotecado, desde que
não se tenha obrigado pessoalmente a pagar as dívidas aos
credores hipotecários, poderá exonerar-se da hipoteca, aban-
donando-lhes o imóvel.
Art. 1.485 Mediante simples averbação, requerida por
ambas as partes, poderá prorrogar-se a hipoteca, até 30 (trin-
ta) anos da data do contrato. Desde que perfaça esse prazo,
só poderá subsistir o contrato de hipoteca reconstituindo-se
por novo título e novo registro; e, nesse caso, lhe será mantida
a precedência, que então lhe competir.
Art. 1.486 Podem o credor e o devedor, no ato constituti-
vo da hipoteca, autorizar a emissão da correspondente cédula
hipotecária, na forma e para os fins previstos em lei especial.
Art. 1.487 A hipoteca pode ser constituída para garantia
de dívida futura ou condicionada, desde que determinado o
valor máximo do crédito a ser garantido.
§ 1o Nos casos deste artigo, a execução da hipoteca de-
penderá de prévia e expressa concordância do devedor quan-
to à verificação da condição, ou ao montante da dívida.
§ 2o Havendo divergência entre o credor e o devedor, ca-
berá àquele fazer prova de seu crédito. Reconhecido este, o
devedor responderá, inclusive, por perdas e danos, em razão
da superveniente desvalorização do imóvel.
Art. 1.492 As hipotecas serão registradas no cartório do
lugar do imóvel, ou no de cada um deles, se o título se referir
a mais de um.
Parágrafo único. Compete aos interessados, exibido o tí-
tulo, requerer o registro da hipoteca.
Art. 1.493 Os registros e averbações seguirão a ordem em
que forem requeridas, verificando-se ela pela da sua numera-
ção sucessiva no protocolo.
Parágrafo único. O número de ordem determina a priori-
dade, e esta a preferência entre as hipotecas.
Art. 1.494 Não se registrarão no mesmo dia duas hipo-
tecas, ou uma hipoteca e outro direito real, sobre o mesmo
imóvel, em favor de pessoas diversas, salvo se as escrituras,
do mesmo dia, indicarem a hora em que foram lavradas.
Art. 1.495 Quando se apresentar ao oficial do registro
título de hipoteca que mencione a constituição de anterior,
não registrada, sobrestará ele na inscrição da nova, depois
31
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
de a prenotar, até trinta dias, aguardando que o interessa-
do inscreva a precedente; esgotado o prazo, sem que se re-
queira a inscrição desta, a hipoteca ulterior será registrada
e obterá preferência.
Art. 1.497 As hipotecas legais, de qualquer natureza,
deverão ser registradas e especializadas.
Art. 1.498 Vale o registro da hipoteca, enquanto a obri-
gação perdurar; mas a especialização, em completando
vinte anos, deve ser renovada.
Art. 1.499 A hipoteca extingue-se:
I - pela extinção da obrigação principal;
II - pelo perecimento da coisa;
III - pela resolução da propriedade;
IV - pela renúncia do credor;
V - pela remição;
VI - pela arrematação ou adjudicação.
Art. 1.500 Extingue-se ainda a hipoteca com a averba-
ção, no Registro de Imóveis, do cancelamento do registro,
à vista da respectiva prova.
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DE BENS MÓVEIS
DECRETO-LEI 911/69
Art 1º A alienação fiduciária em garantia transfere ao
credor o domínio resolúvel e a posse indireta da coisa mó-
vel alienada, independentemente da tradição efetiva do
bem, tornando-se o alienante ou devedor em possuidor
direto e depositário com todas as responsabilidades e en-
cargos que lhe incumbem de acordo com a lei civil e penal.
§ 1º A alienação fiduciária somente se prova por escrito
e seu instrumento, público ou particular, qualquer que seja
o seu valor, será obrigatoriamente arquivado, por cópia ou
microfilme, no Registro de Títulos e Documentos do do-
micílio do credor, sob pena de não valer contra terceiros, e
conterá, além de outros dados, os seguintes:
a) o total da divida ou sua estimativa;
b) o local e a data do pagamento;
c) a taxa de juros, as comissões cuja cobrança for per-
mitida e, eventualmente, a cláusula penal e a estipulação de
correção monetária, com indicação dos índices aplicáveis;
d) a descrição do bem objeto da alienação fiduciária e
os elementos indispensáveis à sua identificação.
§ 2º Se, na data do instrumento de alienação fiduciária,
o devedor ainda não for proprietário da coisa objeto do
contrato, o domínio fiduciário desta se transferirá ao credor
no momento da aquisição da propriedade pelo devedor,
independentemente de qualquer formalidade posterior.
§ 3º Se a coisa alienada em garantia não se identifica
por números, marcas e sinais indicados no instrumento de
alienação fiduciária, cabe ao proprietário fiduciário o ônus
da prova, contra terceiros, da identidade dos bens do seu
domínio que se encontram em poder do devedor.
§  No caso de inadimplemento da obrigação garantida,
o proprietário fiduciário pode vender a coisa a terceiros e
aplicar preço da venda no pagamento do seu crédito e das
despesas decorrentes da cobrança, entregando ao devedor
o saldo porventura apurado, se houver.
§ 5º Se o preço da venda da coisa não bastar para pa-
gar o crédito do proprietário fiduciário e despesas, na forma
do parágrafo anterior, o devedor continuará pessoalmente
obrigado a pagar o saldo devedor apurado.
32
§ 6º É nula a cláusula que autoriza o proprietário fiduciá-
rio a ficar com a coisa alienada em garantia, se a dívida não
for paga no seu vencimento.
§ 8º O devedor que alienar, ou der em garantia a tercei-
ros, coisa que já alienara fiduciàriamente em garantia, ficará
sujeito à pena prevista no art. 171, § 2º, inciso I, do Código
Penal.
§ 10. A alienação fiduciária em garantia do veículo auto-
motor deverá, para fins probatórios, constar do certificado
de Registro, a que se refere o artigo 52 do Código Nacional
de Trânsito.
Art. 2º No caso de inadimplemento ou mora nas obri-
gações contratuais garantidas mediante alienação fiduciária,
o proprietário fiduciário ou credor poderá vender a coisa a
terceiros, independentemente de leilão, hasta pública, avalia-
ção prévia ou qualquer outra medida judicial ou extrajudicial,
salvo disposição expressa em contrário prevista no contra-
to, devendo aplicar o preço da venda no pagamento de seu
crédito e das despesas decorrentes e entregar ao devedor o
saldo apurado, se houver.
§ 1º O crédito a que se refere o presente artigo abrange o
principal, juros e comissões, além das taxas, cláusula penal e
correção monetária, quando expressamente convencionados
pelas partes.
§ 2º A mora decorrerá do simples vencimento do prazo
para pagamento e poderá ser comprovada por carta registra-
da expedida por intermédio de Cartório de Títulos e Docu-
mentos ou pelo protesto do título, a critério do credor.
§ 3º A mora e o inadimplemento de obrigações contra-
tuais garantidas por alienação fiduciária, ou a ocorrência legal
ou convencional de algum dos casos de antecipação de ven-
cimento da dívida facultarão ao credor considerar, de pleno
direito, vencidas todas as obrigações contratuais, indepen-
dentemente de aviso ou notificação judicial ou extrajudicial.
Art. 3º O Proprietário Fiduciário ou credor poderá reque-
rer contra o devedor ou terceiro a busca e apreensão do bem
alienado fiduciàriamente, a qual será concedida liminarmen-
te, desde que comprovada a mora ou o inadimplemento do
devedor.
§ 1o Cinco dias após executada a liminar mencionada no
caput, consolidar-se-ão a propriedade e a posse plena e ex-
clusiva do bem no patrimônio do credor fiduciário, cabendo
às repartições competentes, quando for o caso, expedir novo
certificado de registro de propriedade em nome do credor,
ou de terceiro por ele indicado, livre do ônus da propriedade
fiduciária.
§ 2o No prazo do § 1o, o devedor fiduciante poderá pa-
gar a integralidade da dívida pendente, segundo os valores
apresentados pelo credor fiduciário na inicial, hipótese na
qual o bem lhe será restituído livre do ônus.
§ 3o O devedor fiduciante apresentará resposta no prazo
de quinze dias da execução da liminar.
§ 4o A resposta poderá ser apresentada ainda que o de-
vedor tenha se utilizado da faculdade do § 2o, caso entenda
ter havido pagamento a maior e desejar restituição.
§ 5o Da sentença cabe apelação apenas no efeito de-
volutivo.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 6o Na sentença que decretar a improcedência da ação
de busca e apreensão, o juiz condenará o credor fiduciário
ao pagamento de multa, em favor do devedor fiduciante,
equivalente a cinqüenta por cento do valor originalmente
financiado, devidamente atualizado, caso o bem já tenha
sido alienado.
§ 7o A multa mencionada no § 6o não exclui a respon-
sabilidade do credor fiduciário por perdas e danos.
§ 8o A busca e apreensão prevista no presente artigo
constitui processo autônomo e independente de qualquer
procedimento posterior.
Art. 4º Se o bem alienado fiduciariamente não for en-
contrado ou não se achar na posse do devedor, o credor
poderá requerer a conversão do pedido de busca e apreen-
são, nos mesmos autos, em ação de depósito, na forma
prevista no Capítulo II, do Título I, do Livro IV, do Código
de Processo Civil.
Art. 5º Se o credor preferir recorrer à ação executiva
ou, se for o caso ao executivo fiscal, serão penhorados, a
critério do autor da ação, bens do devedor quantos bastem
para assegurar a execução.
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DE BENS IMÓVEIS
LEI 9.514/97
Art. 23º Constitui-se a propriedade fiduciária de coisa
imóvel mediante registro, no competente Registro de Imó-
veis, do contrato que lhe serve de título.
Parágrafo único. Com a constituição da propriedade fi-
duciária, dá-se o desdobramento da posse, tornando-se o
fiduciante possuidor direto e o fiduciário possuidor indireto
da coisa imóvel.
Art. 24º O contrato que serve de título ao negócio fi-
duciário conterá:
I - o valor do principal da dívida;
II - o prazo e as condições de reposição do empréstimo
ou do crédito do fiduciário;
III - a taxa de juros e os encargos incidentes;
IV - a cláusula de constituição da propriedade fiduciá-
ria, com a descrição do imóvel objeto da alienação fiduciá-
ria e a indicação do título e modo de aquisição;
V - a cláusula assegurando ao fiduciante, enquanto
adimplente, a livre utilização, por sua conta e risco, do imó-
vel objeto da alienação fiduciária;
VI - a indicação, para efeito de venda em público leilão,
do valor do imóvel e dos critérios para a respectiva revisão;
Art. 25º Com o pagamento da dívida e seus encargos
resolve-se, nos termos deste artigo, a propriedade fiduciá-
ria do imóvel.
Art. 26º Vencida e não paga, no todo ou em parte, a
dívida e constituído em mora o fiduciante, consolidar-se-
-á, nos termos deste artigo, a propriedade do imóvel em
nome do fiduciário.
Art. 27º Uma vez consolidada a propriedade em seu
nome, o fiduciário, no prazo de trinta dias, contados da
data do registro de que trata o § 7º do artigo anterior, pro-
moverá público leilão para a alienação do imóvel.
§ 1º Se, no primeiro público leilão, o maior lance ofe-
recido for inferior ao valor do imóvel, estipulado na forma
do inciso VI do art. 24, será realizado o segundo leilão, nos
quinze dias seguintes.
§ 2º No segundo leilão será aceito o maior lance ofere-
cido desde que igual ou superior ao valor da dívida, das des-
pesas, dos prêmios de seguro, dos encargos legais, inclusive
tributos, e das contribuições condominiais.
Art. 31º O fiador ou terceiro interessado que pagar a dí-
vida ficará sub-rogado, de pleno direito, no crédito e na pro-
priedade fiduciária.
FCG - Fundo Garantidor de Créditos
FGC é a sigla que designa o Fundo Garantidor de Cré-
ditos. Ela é uma entidade que administra uma proteção aos
correntistas e investidores, que permite recuperar até R$ 250
mil em depósitos ou créditos em instituições financeiras em
caso de falência, intervenção ou liquidação.
Essa entidade é uma instituição privada, sem fins lucrati-
vos. Os associados são a Caixa Econômica Federal, os bancos,
sociedades de crédito, financiamento, investimento e crédito
imobiliário, companhias hipotecárias e associações de pou-
pança.
Para o investidor, o FGC representa a segurança de que
suas aplicações estão seguras mesmo em eventos extremos,
como a falência de uma instituição financeira.
O que muita gente não sabe é que essa é uma associação
civil, que depende dos aportes mensais de seus associados,
que são bancos, ou seja, outras instituições financeiras.
Eles participam com essas contribuições para garantir um
sistema financeiro mais saudável para o país e para todos os
investidores.
Mesmo assim, há diversas regras que limitam a atuação
do FGC. A seguir, você vai conhecer algumas delas, vai desco-
brir quais aplicações se beneficiam do fundo e se é preciso se
preocupar com investimentos que não estão cobertos.
O Fundo Garantidor de Créditos funciona assim: os asso-
ciados repassam mensalmente um percentual de suas contas
para o FGC. Em caso de falência ou intervenção em uma ins-
tituição financeira, esse montante é usado para quitar o valor
devido a correntistas e investidores.
Bancos e financeiras são algumas das instituições asso-
ciadas.
Mas não apenas eles. Também compõem o quadro do FGC:
• Bancos de desenvolvimento
• Sociedades de crédito, financiamento e investimento
• Sociedades de crédito imobiliário
• Companhias hipotecárias
• Associações de poupança e empréstimo.
Quais os investimentos são garantidos pelo FGC?
A garantia do FGC não abrange todos os investimentos.
Ela se restringe aos seguintes saldos, de acordo com o Banco
Central:
• Depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio
• Depósitos de poupança
• Depósitos a prazo, com ou sem emissão de certi-
ficado (CDB/RDB)
33
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Depósitos mantidos em contas não movimentá-
veis por cheques destinadas ao registro e controle do fluxo
de recursos referentes à prestação de serviços de paga-
mento de salários, vencimentos, aposentadorias, pensões
e similares
• Letras de câmbio
• Letras imobiliárias
• Letras hipotecárias
• Letras de crédito imobiliário
• Letras de crédito do agronegócio
• Operações compromissadas que têm como objeto
títulos emitidos após 08 de março de 2012 por empresa ligada.
Vamos entender melhor quais são os principais investi-
mentos cobertos pelo FGC?
Poupança
A poupança é o investimento preferido do brasileiro, em-
bora não seja recomendado por especialistas. Ela tem um re-
torno pequeno e compete apenas com a inflação.
Com a taxa de juros básicos da economia, a Selic, no pa-
tamar atual, a poupança paga 0,5% de juros ao mês mais uma
Taxa Referencial (TR) , que representa um valor bem pequeno.
Em 2015, por exemplo, quem deixou dinheiro na caderne-
ta teve seu poder de compra corroído em 2,28%.
Em 2016, o ganho real, depois do desconto da inflação, foi
de 1,9%, o melhor rendimento desde 2009 (acredite!).
Um detalhe pouco comentado é que a remuneração da cader-
neta ocorre apenas uma vez por mês, no aniversário do depósito.
Isso significa que, se você decidir sacar o valor de uma hora
para a outra, pode perder muitos dias de rendimentos. Ou seja, não
se trata de um investimento tão líquido quanto a maioria pensa.
Pelo menos, quem investe na poupança tem, dependendo
do valor investido, até o montante de R$ 250 mil assegurados
pelo Fundo Garantidor de Créditos.
CDB
O CDB é o Certificado de Depósito Bancário. Ele é um tí-
tulo emitido por bancos e corretoras para captar dinheiro de
pessoas físicas e o emprestar para terceiros.
O rendimento do CDB pode ser pós-fixado ou prefixado.
O pós-fixado normalmente é associado ao CDI, que é uma
taxa de referência bem próxima da Selic.
Trata-se de um investimento com liquidez menor do que
outros títulos, como o Tesouro Direto.
Além disso, paga Imposto de Renda, de 22,5% a 15%, de-
pendendo do tempo de permanência da aplicação. Pode, no
entanto, ter rentabilidade que seja competitiva e mais vanta-
josa quando comparada a outros títulos.
Para consultar as opções disponíveis no BTG Pactual digi-
tal, consulte o nosso catálogo de produtos.
Também é assegurado pelo Fundo Garantidor de Crédi-
tos.
LCI e LCA
LCI e LCA são as Letras de Crédito Imobiliário e do Agro-
negócio. Para o investidor, funcionam de maneira bastante
semelhante ao CDB e também têm rendimento atraente, nor-
malmente atrelado ao CDI.
Uma vantagem desses investimentos é que sobre eles
não incide o Imposto de Renda. É um benefício interessante,
já que o IR leva no mínimo 15% dos rendimentos de boa parte
das outras aplicações.
34
Elas podem ter carência para retirada maior do que o
CDB, e muitos desses títulos exigem investimento de pelo
menos R$ 10.000,00.
Para consultar os títulos disponíveis no BTG Pactual digital
consulte o nosso catálogo de produtos.
LC
As Letras de Câmbio (LC) também são títulos semelhantes
ao CDB (pelo menos, na visão do investidor) .
Muitas pessoas as confundem com fundos de ações ou
investimentos atrelados a moedas por causa do nome. Na
verdade, “câmbio” aqui se refere a uma “troca”, e não a moe-
das.
A diferença para um CDB é que as LCs são emitidas por
uma financeira, e não por um banco ou corretora.
Eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de Cré-
dito para o mesmo valor de CDB, poupança, LCI e LCA: até R$
250 mil, dependendo do montante investido.
Aqui há incidência do Imposto de Renda (22,5% a 15%
dos rendimentos, dependendo do período de aplicação) e
carência mínima para o resgate, que varia muito conforme a
corretora ou banco de investimentos.
Como os investimentos são protegidos?
O total de créditos garantidos pelo Fundo Garantidor de
Créditos é de até R$ 250 mil por pessoa para o mesmo con-
glomerado financeiro. Ou seja, se um investidor possui um
CDB de R$ 200.000,00, ele é protegido pelo FGC.
Se o montante chega a, digamos, R$ 300.000,00, apenas
R$ 250.000,00 desse valor estão protegidos em caso de falên-
cia da instituição financeira.
É recomendado, portanto, que qualquer investidor que
tenha recursos superiores a R$ 250 mil dividida o montante
em ativos oferecidos por diferentes conglomerados financei-
ros.
Se você está em dúvida sobre o que são conglomerados
financeiros e quer ter certeza de que está deixando todo o seu
dinheiro coberto pelo FGC, consulte o site do Banco Central.
E na hora de definir essas divisões e garantir que seu di-
nheiro estará bem protegido, lembre-se de um detalhe im-
portante: o valor assegurado é de R$ 250 mil por pessoa, em
cada conglomerado financeiro considerando o total do inves-
timento original mais o rendimento acordado equivalente até
a decretação do Regime Especial.
Para ficar mais fácil de entender, você receberá de volta,
nesse caso extremo, no máximo R$ 250 mil por CPF por insti-
tuição financeira.
Pode fazer sentido, portanto, que um montante de R$
300 mil seja destinado a três instituições diferentes, para que
todos os rendimentos fiquem cobertos pelo FGC.
O que o FGC não garante?
O FGC não garante o crédito de qualquer investimento que
não conste na relação acima e de qualquer crédito que ultrapas-
se o limite de R$ 250 mil por pessoa por instituição financeira.
Alguns investimentos que não são protegidos pelo FGC:
• Letras Financeiras (semelhante ao CDB)
• Debêntures (títulos de crédito de empresas privadas)
• Fundos de investimento (de todos os tipos)
• Certificados de Recebíveis Imobiliários (emitidos por
companhias securitizadoras)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Certificados de Recebíveis do Agronegócio (emiti-
dos por companhias securitizadoras)
• Tesouro Direto (títulos do Tesouro Nacional)
• Aplicações na bolsa de valores (ações, opções e
quaisquer derivativos) .
Esses investimentos acima, não cobertos pelo fundo,
não são necessariamente arriscados, mas devem ser anali-
sados com cautela, de preferência com algum conhecimento
mais aprofundado sobre o ativo e a instituição financeira que
o oferece.
Se você estiver estudando a alocação de recursos em
Letras Financeiras, Debêntures e Certificados de Recebíveis,
verifique o histórico e solidez do banco ou da corretora antes
de tomar qualquer decisão.
Para fundos de investimentos, a preocupação não deve
ser tanto com a chance de a instituição financeira quebrar, e
sim com as condições e o regulamento, já que o patrimônio
do banco ou corretora não se confunde com o dos fundos.
Em caso de falência, por exemplo, os cotistas podem se
reunir em assemblideia e transferir a gestão para outra insti-
tuição.
Na bolsa de valores, a preocupação com quebra ou fa-
lência das corretoras ou dos bancos também não deve ser
tão grande, já que os papéis em nome do investidor são ga-
rantidos pela Câmara de Ações, administrada pela BM&FBO-
VESPA. Nesse caso, basta transferir a custódia dos papéis para
outra instituição financeira.
Além disso, na conta da corretora ou do banco de inves-
timentos, até R$ 120 mil de saldo podem ser restituídos com
base no Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos da BM&F
Bovespa.
Para o Tesouro Direto, não faz sentido a preocupação
com o risco de calote, a menos que o país quebre, já que os
títulos são dívidas do Tesouro Nacional.
Como o governo pode imprimir mais dinheiro para pa-
gar suas contas, o principal risco é o que se chama de calote
branco, que seria a inflação provocada por esse fluxo maior
de valores no mercado decorrente das dificuldades financei-
ras do país.
Qual o valor máximo garantido pelo FGC?
O valor máximo garantido pelo FGC é de R$ 250 mil por
CPF por instituição financeira (ou instituições financeiras do
mesmo conglomerado financeiro) .
Já uma conta conjunta em um banco tem limite máxi-
mo de R$ 250 mil, que serão divididos pelo número de titu-
lares. Dessa forma, caso o saldo investido em títulos garan-
tidos pelo FGC em uma conta conjunta de 2 titulares fosse
R$ 300.000,00, o valor garantido seria o de R$ 250.000,00, ou
seja, R$ 125.000,00 por titular.
Esse limite não impede que um investidor com fundos
superiores a essa quantia invista em diferentes instituições fi-
nanceiras.
Exemplo: se você tem R$ 300 mil, é mais seguro dividir
esse valor em diferentes aplicações em duas ou três correto-
ras ou bancos de investimento.
Por que aplicações em Fundos de Investimentos não
têm garantia do FGC?
Fundos de investimento não têm garantia do GFC devido
a uma divisão entre o patrimônio da instituição financeira e
o patrimônio dos cotistas que formam o fundo. Ou seja, os
valores do fundo funcionam de forma independente.
Na prática, os fundos são entidades constituídas sob
a forma de condomínios abertos. Eles ficam sujeitos à su-
pervisão e acompanhamento da Comissão de Valores Mo-
biliários.
Assim, se ocorrer a falência do administrador do fundo,
uma assembléia poderá ser convocada para optar por outra
instituição financeira, sem prejuízo de seus investimentos.
História do FGC
A estabilidade do sistema financeiro é uma das principais
preocupações de qualquer governo.
Desde a década de 1990, começou a surgir uma série
de sistemas de proteção a investidores em todo o mundo. O
Brasil entrou nessa lista em 1995, com a Resolução 2.197, de
31.08.1995.
Nela, o Conselho Monetário Nacional (CMN) inseriu a
“constituição de entidade privada, sem fins lucrativos, des-
tinada a administrar mecanismos de proteção a titulares de
créditos contra instituições financeiras”.
O estatuto e o regulamento da nova entidade, o Fundo
Garantidor de Créditos, foram aprovados em novembro da-
quele ano.
O objetivo dessa entidade, desde sua criação, é prestar
garantia de créditos contra as instituições associadas nas se-
guintes situações:
• Decretação da intervenção ou da liquidação extraju-
dicial de instituição associada
• Reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do
estado de insolvência de instituição associada que, nos ter-
mos da legislação em vigor, não estiver sujeita aos regimes
referidos no item anterior.
Além da garantia de créditos, o FGC se preocupa com a
estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e a prevenção de
crises sistêmicas do sistema bancário.
Por isso, tem a atribuição de contratar, em casos de necessi-
dade, diferentes operações de assistência ou suporte financeiro,
incluindo operações de liquidez com as instituições associadas.
5 curiosidades sobre o FGC
Já está um pouco mais informado sobre a utilidade do
FGC e quer conhecer algumas das curiosidades de sua atua-
ção? Confira abaixo cinco peculiaridades desse fundo não go-
vernamental, sem fins lucrativos:
1. O saldo do FGC é superior a R$ 57 bilhões
De acordo com o último balanço patrimonial divulgado,
em novembro de 2016, o Fundo Garantidor de Créditos tem
aproximadamente R$ 57,8 bilhões em ativos, dos quais pode-
ria se valer para proteger investimentos.
O regulamento do fundo prevê que sua captação seguirá até
a obtenção de 2% do saldo das contas cobertas pela garantia.
2. Contas conjuntas têm limite único
Normalmente, o saldo garantido é de R$ 250 mil por pes-
soa, por CPF. Mas, esse não é o caso em contas conjuntas, cujo
crédito protegido vale para a conta toda, dividida por todos
os seus titulares.
Assim, se um casal possui R$ 300 mil em uma conta con-
junta em um banco, cada cônjuge terá direito a R$ 125.000,00
em caso de falência da instituição financeira.
35
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
3. Pagamentos podem levar mais de três meses
Mesmo que você esteja seguro em uma aplicação que
conte com o aval do Fundo Garantidor de Créditos, pode
levar um tempinho até você receber o dinheiro de volta.
Conforme o histórico recente do fundo, espera-se em
média pouco mais de três meses.
4. Valor total deve incluir os juros
Muita gente não se dá conta ao investir em aplicações
protegidas pelo FGC que os rendimentos obtidos pelo inves-
timento devem ser somados ao valor original no caso da que-
bra da instituição financeira que oferece o título.
Se, por exemplo, você investir R$ 250 mil em um CDB e a
corretora ou o banco quebrar depois de dois anos, você não
conseguirá recuperar esses dois anos de valorização e será
restituído apenas do valor original.
5. Limite garantido era de R$ 60 mil
O limite bancado pelo FGC já foi alterado três vezes. Em 2006,
ele era de apenas R$ 60 mil. Em 2010, foi ampliado para R$ 70 mil.
Finalmente, em 2013, o valor chegou aos atuais R$ 250 mil.
É preciso lembrar que o fundo surgiu apenas em 1995 e
ele é construído a partir de aportes mensais dos associados.
Quanto mais o tempo passa, mais forte se torna essa proteção.
Como vimos, o Fundo Garantidor de Créditos é uma
proteção muito interessante para o investidor. Com ele, você
pode ficar tranquilo de que seu dinheiro vai render sem so-
bressaltos, mesmo em casos extremos, como a falência da sua
instituição financeira.
É importante lembrar que o FGC da poupança é o mesmo
que banca os créditos do CDB, das LCIs, das LCAs e das LCs.
Agora que você tem essa informação, não vale mais usar o
argumento de que a caderneta é o destino mais seguro para
o seu dinheiro.
O que dizer de um investimento que representou perda
de poder de compra de 2,28% em 2015 e ganho real de 1,9%
em 2016?
É hora de dar o primeiro passo para fora da poupança
e para dentro de um universo bem mais rentável de investi-
mentos. Nessa jornada de busca de conhecimento, você vai
perceber que uma organização de suas finanças vai levá-lo
mais longe e vai lhe permitir planejar as aplicações com maior
consciência.
Primeiro, anote todos os seus gastos mensais, todas as
despesas normais e extraordinárias que estiverem à vista nos
próximos meses. Depois defina um percentual para economi-
zar seu salário.
Então, com uma organização melhor, estabeleça um va-
lor mínimo de suas reservas para aplicações de alta liquidez
para cumprir suas obrigações e separe o restante para investi-
mentos que, potencialmente, farão seu dinheiro crescer mais
rapidamente.
36
CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO: CONCEITO
E ETAPAS. PREVENÇÃO E COMBATE AO CRIME
DE LAVAGEM DE DINHEIRO:
LEI Nº 9.613/98 E SUAS ALTERAÇÕES,
Certo é que o crime organizado disponibiliza fundos in-
calculáveis e envolve milhares de pessoas, com sistema fun-
cional implantado e bem estruturado. Entretanto, apesar
de se tratar de uma atividade altamente lucrativa, para fa-
zer uso de seus rendimentos é imprescindível a ocultação
de sua origem.
Desta necessidade de uso, movimentação, ocultação e
disposição de ativos oriundos das mais variadas espécies do
comércio criminoso surge a lavagem de dinheiro, com a fina-
lidade de evitar que se descubra a cadeia criminal, bem como
a identificação de seus agentes.
Sendo pacífico que as organizações criminosas, de modo
geral, tenham sua atuação enfocadas no eixo dinheiro/poder
e que o seu êxito está intimamente vinculado ao sucesso da
lavagem de dinheiro, uma vez que há um forte impulso para
que estas organizações pratiquem o referido processo de re-
ciclagem.
Ocorrida a reciclagem do dinheiro, este pode ser investi-
do sem levantar suspeitas e contribuir para que os seus de-
tentores eliminem empreendimentos legítimos sob a cober-
tura de atividades honráveis, gerando o inegável risco de que
economias inteiras se submetam ao seu controle, provocando
alterações nos mercados financeiros.
Neste contexto, vários países fomentam seus aparelhos de
cooperação internacional para a persecução de crimes de lava-
gem de capitais e outros praticados por organizações criminosas.
O CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO
O crime de “lavagem de dinheiro”, cuja expressão remonta
às organizações mafiosas norte-americanas, que, na década de
1920, aplicavam em lavanderias o capital proveniente das mui-
tas espécies do comércio criminoso, é uma forma genérica de
referir-se ao processo ou conjunto de operações de ocultar a
origem do dinheiro ou dos bens resultantes das atividades deli-
tivas e integrá-los no sistema econômico ou financeiro, em ope-
rações capazes de converter o dinheiro sujo em dinheiro limpo.
Nas palavras de André Luís Callegari é a atividade de in-
vestir, ocultar, substituir ou transformar e restituir o dinheiro
de origem sempre ilícita aos circuitos econômico-financeiros
legais, incorporando-o a qualquer tipo de negócio como se
fosse obtido de forma lícita.
Faz-se necessário esclarecer que o crime de lavagem de
capitais é um delito parasitário ou derivado, dependendo, ne-
cessariamente, da existência de um delito antecedente para
que se configure. Por assim ser, no delito de lavagem de dinhei-
ro a punição volta-se, exclusivamente, para a utilização que se
faz do dinheiro sujo, ou seja, às formas de movimentar, ocultar,
dispor ou se apropriar dos ativos oriundos de atividades ilícitas. 
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Diante da importância deste assunto, e dos efeitos devas-
tadores provocados por este delito, Vladimir Aras defende que
os Estados nacionais não podem ignorar, diante da complexa
problemática que envolve a questão, o fenômeno da lavagem
de dinheiro, uma vez que não se restringe a uma abstração que
se cinja a números, pois, ao contrário disto:
“São concretos e às vezes dolorosos, os danos causados à
sociedade pela lavagem de dinheiro. De um lado, desemprego,
vultosos prejuízos econômicos para empresários e investidores,
diminuição dos índices de desenvolvimento humano, corrup-
ção, insegurança pública e redução da arrecadação de impostos
e de investimentos em educação e saúde. De outro lado, o en-
riquecimento ilícito e a utilização indevida de valores oriundos
de graves crimes.”
FASES OU TÉCNICAS DE LAVAGEM DE DINHEIRO
Considerando que a lavagem de capitais é um procedi-
mento complexo, pode-se afirmar que a conduta do agente
passa por um modus operandi bastante linear e multifaceta-
do. Vários são os métodos ou fases utilizados com a finalida-
de de lavar o dinheiro:
a) A primeira delas é a fase da ocultação, na qual há
uma tentativa dos agentes de conseguir menor visibilidade
do dinheiro oriundo da prática de atividade ilícitas. Para tanto,
costuma-se utilizar o sistema financeiro, negócios de condi-
ções variadas, enfim, emprega “intermediários” que trocarão
os valores ilicitamente recebidos.
b) Com a posse do dinheiro, tem início a segunda fase:
a cobertura, fase de controle, ou ainda, mascaramento. Consis-
tente em desligar os fundos de sua origem, em outras palavras,
fazer desaparecer o vínculo entre o agente e o bem precedente
de sua atuação. São comuns múltiplas transferências de dinhei-
ro, compensações financeiras, remessas aos paraísos fiscais, su-
per faturação de exportações, dentre outros.
c) Finalmente, o dinheiro deve retornar ao circuito eco-
nômico, transparecendo a imagem de produto normal de uma
atividade comercial, é a chamada fase de integração.  Neste
momento, há a conversão de dinheiro sujo em capital lícito,
adquirindo propriedades e bens, constituindo estabelecimen-
tos lícitos, financiando atividades de terceiros, além de investir
parte deste dinheiro na prática de novos delitos.
CRIMINALIZAÇÃO DA LAVAGEM DE DINHEIRO
Cumpre ressaltar que o início das preocupações mundiais
com a lavagem de dinheiro data da Convenção de Viena de
1988, ocasião em que os membros da Organização das Nações
Unidas aprovaram a Resolução que os obrigava a penalizar a
lavagem de capitais oriundos do tráfico de entorpecentes.
Desde então, várias nações passaram a inserir no seu
corpo de normas, dispositivos legais reservados a reprimir a
utilização de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou
indiretamente, de crimes.
Neste sentido, Roberto Podval, ao discorrer sobre o bem
jurídico do delito de lavagem de dinheiro, assevera que:
“O que se nota é que a criminalização da lavagem de di-
nheiro surge como forma de coibir o tráfico ilícito de entorpe-
centes, já que não obstante a intervenção do Direito Penal nessa
matéria (através de leis cada vez mais severas e com penas me-
nos brandas) , tal criminalidade não só persiste como aumenta.
Assim, uma vez evidenciada a impossibilidade de o Direito Pe-
nal evitar o tráfico de drogas, houveram por bem os Estados
punir suas consequências”.
Observa-se, portanto, que frente à fracassada e inoperan-
te estratégia de atacar as antecedentes atividades ilícitas, há
um redirecionamento do Direito Penal em controlar os efeitos
destas, quais sejam, os fluxos financeiros oriundos das primei-
ras atuações ilegais.
Seguindo, portanto, a mesma tendência mundial e dian-
te dos índices de ocorrências envolvendo crime organizado,
desvio e lavagem de dinheiro, provenientes de variadas tran-
sações ilícitas, e da inserção destes temas no rol de destaque
da construção dogmática e da política criminal, houve níti-
do interesse do Direito Penal Brasileiro em atingir um efetivo
controle da circulação de capitais e suas origens, por meio
da criminalização desta multimencionada conduta. Ademais,
a base ética à criminalização consistiu em evitar que a circu-
lação do dinheiro sujo em circulação no mercado, bem como
impedir que o dinheiro lavado proporcione outros ilícitos.
UNIDADES DE INTELIGENCIA FINANCEIRA
As unidades de inteligência são responsáveis por receber,
além de requisitar, informações sobre operações financeiras
atípicas ou suspeitas, analisar e informar às autoridades com-
petentes aquelas que constituem indícios do crime de lavagem.
Essas unidades apresentam diferentes estruturas a de-
pender de sua vocação institucional e das tradições jurídicas
de cada país. Existem basicamente três espécies de Unidades
de Inteligência Financeira: (i) judiciais, (ii) coercitivas, (iii) ad-
ministrativas, sem considerar as híbridas que mesclam ele-
mentos de cada uma delas.
As unidades judiciais são previstas, em geral, nos países
em que o Ministério Público é parte integrante do Judiciário.
Nesses países as unidades tem natureza persecutória penal
porque o próprio órgão responsável pela acusação possui
instrumentos de acompanhamento ou recebimento de infor-
mações sobre operações suspeitas.
As unidades coercitivas são exclusivamente adminis-
trativas, mas podem determinar medidas preventivas como
suspensão de transações, congelamento e sequestro de bens.
As unidades administrativas tem atribuição exclusiva de
sistematização de informações e produção de análises sobre
possíveis operações ilegais ou atípicas. Não tem poder de de-
terminar medidas de coerção ou de iniciar processos judiciais.
Apenas colhem a informação e enviam para os órgãos com-
petentes para a persecução penal ou investigação, como o
Ministério Público e a Polícia. O Brasil segue esse modelo.
CONSELHO DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINAN-
CEIRAS - COAF
O COAF é um órgão administrativo, no âmbito do Mi-
nistério da Fazenda, com sede no Distrito Federal, e funciona
como agência de inteligência brasileira no combate ao crime
de lavagem de dinheiro. É a unidade de inteligência financeira
do Brasil.
É responsável pela prevenção e fiscalização da prática do
delito de lavagem, foi instituído pela Lei nº 9.613/98. Tem por
finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas, receber,
examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades
ilícitas previstas na Lei, sem prejuízo da competência de ou-
tros órgãos e entidades.
Essa lei atribuiu às pessoas físicas e jurídicas de diversos
setores econômico-financeiros maior responsabilidade na
identificação de clientes e manutenção de registros de todas
as operações e na comunicação de operações suspeitas, sujei-
tando-as ainda às penalidades administrativas pelo descum-
primento das obrigações.
37
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Para efeitos de regulamentação e aplicação das penas, o
legislador preservou a competência dos órgãos reguladores
já existentes, cabendo ao COAF a regulamentação e supervi-
são dos demais setores.
Em 2012, a Lei nº 9.613, de 1998, foi alterada pela Lei nº
12.683, de 2012, que trouxe importantes avanços para a pre-
venção e combate à lavagem de dinheiro, tais como:
• a extinção do rol taxativo de crimes antecedentes,
admitindo-se agora como crime antecedente da lavagem de
dinheiro qualquer infração penal;
• a inclusão das hipóteses de alienação antecipada
e outras medidas assecuratórias que garantam que os bens
não sofram desvalorização ou deterioração;
• inclusão de novos sujeitos obrigados tais como car-
tórios, profissionais que exerçam atividades de assessoria ou
consultoria financeira, representantes de atletas e artistas,
feiras, dentre outros;
• aumento do valor máximo da multa para R$ 20 milhões.
Com base na análise de operações suspeitas ou atípicas,
o COAF prepara um relatório que é enviado ao Ministério
Público e à Polícia, para que seja averiguado o cometimento
ou não de algum delito.
O COAF faz parte do GAFI e do Grupo de Egmont, cons-
tituído por algumas unidades financeiras de inteligência, que
se reuniram pela primeira vez no Palácio de Egmont-Aren-
berg, em Bruxelas, com o intuito de promover um fórum ob-
jetivando impulsionar o apoio aos programas nacionais de
combate à Lavagem de Dinheiro dos países que o integram.
Referido apoio engloba a ampliação de cooperações entre os
países e a sistematização do intercâmbio de experiências e de infor-
mações de inteligência financeira, aperfeiçoando a capacidade e a
perícia dos funcionários das unidades e proporcionando uma efe-
tiva comunicação por meio de aplicação de tecnologia específica.
Os organismos internacionais indicam uma série de re-
gras para a persecução penal referente ao crime em questão,
que, em resumo, se traduzem na cooperação das instituições
e empresas que possam ser utilizadas para lavagem, sujeitas
a deveres de identificação dos clientes, conservação dos re-
gistros e comunicação de operações consideradas suspeitas.
Desse modo, o COAF é o principal órgão brasileiro de
inteligência ao combate ao crime em comento, além de ser
responsável por elaborar autoavaliações, cujos relatórios são
enviados anualmente ao GAFI.
Composição do COAF
O Conselho é composto de servidores públicos de re-
putação ilibada e reconhecida competência, designados em
ato do Ministro de Estado da Fazenda, dentre os integrantes
do quadro de pessoal efetivo do Banco Central do Brasil, da
Comissão de Valores Mobiliários, da Superintendência de Se-
guros Privados, da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional,
da Secretaria da Receita Federal, de órgão de inteligência do
Poder Executivo, do Departamento de Polícia Federal, do Mi-
nistério das Relações Exteriores e da Controladoria-Geral da
União, atendendo, nesses quatro últimos casos, à indicação
dos respectivos Ministros de Estado.
O presidente do Conselho é nomeado pelo Presidente da
República, cuja indicação é do Ministro de Estado da Fazenda.
38
Das pessoas sujeitas à lei
O art. 9º da Lei de Lavagem apresenta o rol das pessoas
obrigadas a comunicar o COAF, em razão das atividades que
exercem, a respeito de qualquer atividade atípica ou opera-
ções consideradas suspeitas.
Dentre essas atividades estão a captação, a interme-
diação e aplicação de recursos financeiros de terceiros,
em moeda nacional ou estrangeira; a compra e venda de
moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou ins-
trumento cambial; a custódia, emissão, distribuição, liqui-
dação, negociação, intermediação ou administração de
títulos ou valores mobiliários; entre outras previstas no pa-
rágrafo único do artigo retro mencionado.
As obrigações a que essas pessoas estão sujeitas se
traduzem em identificar seus clientes e manter registros, bem
como comunicar as operações suspeitas aos órgãos de inte-
ligência financeira, conforme dispõe os arts. 10 e 11 da Lei.
Descrever essas operações consideradas suspeitas ou atí-
picas é uma atribuição da autoridade competente, que por
meio da elaboração de uma lista que, a depender das pessoas
envolvidas, dos valores, das formas de realização, dos instru-
mentos utilizados, ou pela falta de fundamento econômico ou
legal, possam demonstrar ilicitude.
Se houver descumprimento das obrigações elencadas no
art. 9º, caberá aplicação de sanções administrativas pela au-
toridade competente, conforme previsto no art. 12 da Lei, a
saber: advertência, multa pecuniária, inabilitação temporária
para o exercício do cargo de administrador, e até cassação ou
suspensão da autorização para operação ou funcionamento.
O procedimento para aplicação das sanções será regula-
do por decreto, sendo assegurado o contraditório e a ampla
defesa, cabendo recurso ao Ministro de Estado da Fazenda.
A atuação do Coaf
O COAF atua de forma integrada com órgãos superviso-
res e entidades representativas de diversos segmentos, tais
como: Comissão de Valores Mobiliários – CVM, Secretaria de
Previdência Complementar – SPC, Superintendência de segu-
ros privados – SUSEP, Conselho Federal de Corretores de Imó-
veis – COFECI, Associação Brasileira das Empresas de Cartões
de Crédito e Serviços – ABECS, Associação Brasileira das Enti-
dades Fechadas de Previdência Privada – ABRAPP, Federação
Brasileira de Bancos – FEBRABAN.
Esta integração tem por finalidade evitar que esses se-
tores sejam utilizados para a prática de lavagem de dinheiro.
Desta forma, os órgãos supervisores e as entidades represen-
tativas que se depararem com operações atípicas praticadas
por seus clientes, tem o dever de informar o COAF.
O Banco Central do Brasil, visando auxiliar na interpre-
tação do que seriam essas operações consideradas atípicas
ou suspeitas, apresentou a Carta-Circular nº. 2.826/1998, que
foi posteriormente complementada pela Carta-Circular nº.
3.098/2003, contendo um extenso rol dessas operações.
Ressalte-se que referido rol de hipóteses é apenas exem-
plificativo, com intuito de orientar as entidades na identifica-
ção de operações suspeitas, sendo possível a ocorrência de
outras operações que não estejam nele previstas.
Além disso, as entidades também deverão manter cadas-
tros que possibilitem a identificação do cliente. Da mesma
forma, os órgãos verificarão se há compatibilidade financeira
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
entre as movimentações efetuadas pelo cliente e a sua capa-
cidade econômica. Este controle deve abranger não só a tota-
lidade das operações de um indivíduo, mas também aquelas
feitas por grupos e conglomerados, conforme recomendação
contida na Circular nº. 2.852/1999 do Banco Central do Brasil.
O COAF, após receber a comunicação, avaliará as ope-
rações suspeitas e, se existirem evidencias de ocorrência
do crime de lavagem, efetuará um intercâmbio de informa-
ções com as autoridades competentes, conforme preconiza
o art. 15 da Lei.
Cumpre esclarecer que são consideradas autoridades
competentes, a Polícia Federal e o Ministério Público Fede-
ral que, de posse dessas de informações, tomarão as me-
didas necessárias.
Diante da necessidade de promover esse intercambio
de informações entre o COAF e outros organismos, nacio-
nais e internacionais, foi desenvolvido um sistema informa-
tizado que permite ao Conselho desempenhar suas funções
com maior agilidade e segurança, o SISCOAF – Sistema de
Informações COAF, que auxilia nos processos internos de to-
mada de decisão, representa um veículo rápido e eficaz de
captação, tratamento, disponibilização e guarda de dados.
O COAF não é dotado de poderes de investigação, tem
competência para realizar a troca de informações e solicitar a
abertura de investigações às autoridades, caso verifique, nas
informações recebidas, solicitadas ou em decorrência de suas
análises, forte indício de operações consideradas suspeitas.
Além disso, também tem o poder de requisitar informa-
ções cadastrais bancárias e financeiras aos Órgãos da Admi-
nistração Pública de pessoas envolvidas em atividades suspei-
tas (art. 14, §3º. da Lei 9.613/98).
O PAPEL DO COAF NO COMBATE À LAVAGEM DE DI-
NHEIRO
O COAF, além do seu papel como Unidade de Inteligência
Financeira, é também um órgão de regulação e repressão dos
setores econômicos que não possuem instituição supervisora
própria, tais como as empresas de factoring, de comércio de
joias e metais preciosos, pedras, objetos de arte e antiguidades.
No campo regulatório cabe ao COAF elaborar regras vol-
tadas a estes setores sobre a forma e método de registro de
informações de clientes e sobre os atos suspeitos de lavagem
que devem ser comunicados, além dos previsto em Lei.  Por
fim, a função de regulação consiste em o Órgão editar normas
que orientem os setores obrigados no art. 9º da Lei 9.613/98.
A atividade repressiva decorre da competência do COAF
para instaurar processo administrativo e aplicar sanções as
entidades e pessoas que descumprirem as regras previstas
nos arts. 10 e 11 da Lei de Lavagem.
As empresas que contam com órgão de controle espe-
cífico, como bancos (regulados pelo Banco Central do Brasil)
ou agentes de custódia, emissão, distribuição, liquidação de
títulos ou valores imobiliários (regulados pela CVM) , empre-
sas de seguro, capitalização ou previdência privada (regula-
dos pela Susep) devem observar as regras estabelecidas pelo
órgão regulatório correspondente (art. 11, §1º. da Lei de Lava-
gem) e perante estes processados administrativamente. É do
órgão regulador o papel de normatizador e repressor.  ta.                  (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
No entanto, todas as entidades responsáveis pelos seto-
res sensíveis (art. 9º. da Lei) , tenham ou não órgão regulador
próprio, devem atender as requisições de informações formu-
ladas pelo COAF.
É função do COAF a organização de estudos e diagnós-
ticos sobre lavagem de dinheiro e formulação de estratégias
de combate à prática. Para tanto, o órgão tem participado
de fóruns nacionais e internacionais para o desenvolvimen-
to de boas práticas para o enfrentamento do delito, como,
por exemplo, da ENCLLA (Estratégia Nacional de Combate à
Corrupção e à Lavagem de Dinheiro) e do Grupo de Eg-
mont, que reúne as Unidades de Inteligência Financeira de
diversos países para apoio mútuo, formação conjunta e as-
sistência técnica para prevenção e repressão a lavagem de
dinheiro.
O crime de lavagem de dinheiro é um fenômeno mun-
dial, de amplitude internacional, que não atinge apenas as
esferas econômicas e financeiras, mas também as sociais,
uma vez que fomenta a prática de outros delitos, fazendo-se
necessária a união de esforços, bem como a cooperação mú-
tua entre os países para combatê-lo e o COAF, na qualidade
de unidade de inteligência financeira, tem desempenhado
um importante papel neste certame.  
A LEI 9.613/98 E SEUS ASPECTOS PENAIS
A Lei nº 12.683/12 alterou a Lei nº 9.613/98 para tornar
mais eficiente o combate e a prevenção de lavagem de di-
nheiro. Foram diversas as alterações realizadas, e dentre elas
podem ser destacadas a exclusão do rol de crimes antece-
dentes à lavagem de dinheiro, manutenção da pena de três a
dez anos de reclusão para os praticantes do crime, elevação
do valor máximo da multa a ser aplicada para 20 milhões
de Reais, e aumento do número de profissionais que devem
reportar-se ao COAF, alcançando empresários que negociam
direitos de atletas, comerciantes de artigos de luxo, e presta-
dores de serviços como por exemplo os contadores.
LEI Nº 9.613, DE 3 DE MARÇO DE 1998.
Dispõe sobre os crimes de “lavagem” ou ocultação de
bens, direitos e valores; a prevenção da utilização do sistema
financeiro para os ilícitos previstos nesta Lei; cria o Conselho
de Controle de Atividades Financeiras - COAF, e dá outras
providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA Faço saber que o Con-
gresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
CAPÍTULO I
Dos Crimes de “Lavagem” ou Ocultação de Bens,
Direitos e Valores
Art. 1o  Ocultar ou dissimular a natureza, origem, locali-
zação, disposição, movimentação ou propriedade de bens,
direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de
infração penal.                     (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
Pena: reclusão, de 3 (três) a 10 (dez) anos, e mul-
§ 1o  Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dis-
simular a utilização de bens, direitos ou valores provenientes
de infração penal:                    (Redação dada pela Lei nº
12.683, de 2012)
39
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
I - os converte em ativos lícitos;
II - os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou recebe em
garantia, guarda, tem em depósito, movimenta ou transfere;
III - importa ou exporta bens com valores não correspon-
dentes aos verdadeiros.
§ 2o  Incorre, ainda, na mesma pena quem:                     (Re-
dação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
I - utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, di-
reitos ou valores provenientes de infração penal;                     (Re-
dação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
II - participa de grupo, associação ou escritório tendo
conhecimento de que sua atividade principal ou secundária
é dirigida à prática de crimes previstos nesta Lei.
§ 3º A tentativa é punida nos termos do parágrafo úni-
co do art. 14 do Código Penal.
§ 4o  A pena será aumentada de um a dois terços, se
os crimes definidos nesta Lei forem cometidos de for-
ma reiterada ou por intermédio de organização crimino-
sa.                        (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 5o  A pena poderá ser reduzida de um a dois terços
e ser cumprida em regime aberto ou semiaberto, facultan-
do-se ao juiz deixar de aplicá-la ou substituí-la, a qualquer
tempo, por pena restritiva de direitos, se o autor, coautor
ou partícipe colaborar espontaneamente com as autorida-
des, prestando esclarecimentos que conduzam à apuração
das infrações penais, à identificação dos autores, coautores
e partícipes, ou à localização dos bens, direitos ou valores
objeto do crime.                    (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
CAPÍTULO II
Disposições Processuais Especiais
Art. 2º O processo e julgamento dos crimes previstos
nesta Lei:
I – obedecem às disposições relativas ao procedimento
comum dos crimes punidos com reclusão, da competência
do juiz singular;
II - independem do processo e julgamento das infrações
penais antecedentes, ainda que praticados em outro país,
cabendo ao juiz competente para os crimes previstos nes-
ta Lei a decisão sobre a unidade de processo e julgamento;                     que será autuada em apartado e cujos autos terão tra-
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
III - são da competência da Justiça Federal:
a) quando praticados contra o sistema financeiro e a
ordem econômico-financeira, ou em detrimento de bens,
serviços ou interesses da União, ou de suas entidades autár-
quicas ou empresas públicas;
b) quando a infração penal antecedente for de compe-
tência da Justiça Federal.                         (Redação dada pela
Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1o  A denúncia será instruída com indícios suficientes
da existência da infração penal antecedente, sendo puní-
veis os fatos previstos nesta Lei, ainda que desconhecido ou
isento de pena o autor, ou extinta a punibilidade da infração
penal antecedente.                       (Redação dada pela Lei nº
12.683, de 2012)
40
§ 2o  No processo por crime previsto nesta Lei, não se
aplica o disposto no art. 366 do Decreto-Lei nº 3.689, de 3
de outubro de 1941 (Código de Processo Penal) , devendo
o acusado que não comparecer nem constituir advogado
ser citado por edital, prosseguindo o feito até o julgamento,
com a nomeação de defensor dativo.                        (Redação
dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 4o  O juiz, de ofício, a requerimento do Ministério
Público ou mediante representação do delegado de polícia,
ouvido o Ministério Público em 24 (vinte e quatro) horas,
havendo indícios suficientes de infração penal, poderá de-
cretar medidas assecuratórias de bens, direitos ou valores
do investigado ou acusado, ou existentes em nome de in-
terpostas pessoas, que sejam instrumento, produto ou pro-
veito dos crimes previstos nesta Lei ou das infrações penais
antecedentes.                       (Redação dada pela Lei nº
12.683, de 2012)
§ 1o  Proceder-se-á à alienação antecipada para preser-
vação do valor dos bens sempre que estiverem sujeitos a
qualquer grau de deterioração ou depreciação, ou quando
houver dificuldade para sua manutenção.                  (Reda-
ção dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 2o  O juiz determinará a liberação total ou parcial dos
bens, direitos e valores quando comprovada a licitude de
sua origem, mantendo-se a constrição dos bens, direitos e
valores necessários e suficientes à reparação dos danos e
ao pagamento de prestações pecuniárias, multas e custas
decorrentes da infração penal.                     (Redação dada
pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 3o  Nenhum pedido de liberação será conhecido sem
o comparecimento pessoal do acusado ou de interposta
pessoa a que se refere o caput deste artigo, podendo o
juiz determinar a prática de atos necessários à conservação
de bens, direitos ou valores, sem prejuízo do disposto no §
1o.                    (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 4o  Poderão ser decretadas medidas assecuratórias
sobre bens, direitos ou valores para reparação do dano de-
corrente da infração penal antecedente ou da prevista nes-
ta Lei ou para pagamento de prestação pecuniária, multa
e custas.                        (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
Art. 4o-A.  A alienação antecipada para preservação de
valor de bens sob constrição será decretada pelo juiz, de
ofício, a requerimento do Ministério Público ou por soli-
citação da parte interessada, mediante petição autônoma,
mitação em separado em relação ao processo principal.                       
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1o  O requerimento de alienação deverá conter a re-
lação de todos os demais bens, com a descrição e a es-
pecificação de cada um deles, e informações sobre quem
os detém e local onde se encontram. (Incluído pela Lei nº
12.683, de 2012)
§ 2o  O juiz determinará a avaliação dos bens, nos autos
apartados, e intimará o Ministério Público.  (Incluído pela
Lei nº 12.683, de 2012)
§ 3o  Feita a avaliação e dirimidas eventuais divergên-
cias sobre o respectivo laudo, o juiz, por sentença, homo-
logará o valor atribuído aos bens e determinará sejam alie-
nados em leilão ou pregão, preferencialmente eletrônico,
por valor não inferior a 75% (setenta e cinco por cento) da
avaliação. (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 4o  Realizado o leilão, a quantia apurada será deposi-
tada em conta judicial remunerada, adotando-se a seguin-
te disciplina:  (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
I - nos processos de competência da Justiça Federal e
da Justiça do Distrito Federal: (Incluído pela Lei nº 12.683,
de 2012)
a) os depósitos serão efetuados na Caixa Econômica
Federal ou em instituição financeira pública, mediante do-
cumento adequado para essa finalidade; (Incluída pela Lei
nº 12.683, de 2012)
b) os depósitos serão repassados pela Caixa Econômica
Federal ou por outra instituição financeira pública para a
Conta Única do Tesouro Nacional, independentemente de
qualquer formalidade, no prazo de 24 (vinte e quatro) ho-
ras; e  (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
c) os valores devolvidos pela Caixa Econômica Fede-
ral ou por instituição financeira pública serão debitados à
Conta Única do Tesouro Nacional, em subconta de restitui-
ção;                    (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
II - nos processos de competência da Justiça dos Esta-
dos:                    (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
a) os depósitos serão efetuados em instituição finan-
ceira designada em lei, preferencialmente pública, de cada
Estado ou, na sua ausência, em instituição financeira públi-
ca da União;                  (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
b) os depósitos serão repassados para a con-
ta única de cada Estado, na forma da respectiva legisla-
ção.                    (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 5o  Mediante ordem da autoridade judicial, o valor do
depósito, após o trânsito em julgado da sentença proferida
na ação penal, será:                      (Incluído pela Lei nº 12.683,
de 2012)
I - em caso de sentença condenatória, nos processos
de competência da Justiça Federal e da Justiça do Distri-
to Federal, incorporado definitivamente ao patrimônio
da União, e, nos processos de competência da Justiça
Estadual, incorporado ao patrimônio do Estado respecti-
vo;                    (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
II - em caso de sentença absolutória extintiva de pu-
nibilidade, colocado à disposição do réu pela institui-
ção financeira, acrescido da remuneração da conta judi-
cial.                  (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 6o  A instituição financeira depositária manterá con-
trole dos valores depositados ou devolvidos.                   (In-
cluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 7o  Serão deduzidos da quantia apurada no leilão to-
dos os tributos e multas incidentes sobre o bem alienado,
sem prejuízo de iniciativas que, no âmbito da competência
de cada ente da Federação, venham a desonerar bens sob
constrição judicial daqueles ônus.                         (Incluído
pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 8o  Feito o depósito a que se refere o § 4o deste artigo,
os autos da alienação serão apensados aos do processo
principal.                       (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 9o  Terão apenas efeito devolutivo os recursos inter-
postos contra as decisões proferidas no curso do procedi-
mento previsto neste artigo.                      (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
§ 10.  Sobrevindo o trânsito em julgado de sentença penal
condenatória, o juiz decretará, em favor, conforme o caso, da
União ou do Estado:                   (Incluído pela Lei nº 12.683,
de 2012)
I - a perda dos valores depositados na conta remunerada
e da fiança;                     (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
II - a perda dos bens não alienados antecipadamen-
te e daqueles aos quais não foi dada destinação prévia; e                        
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
III - a perda dos bens não reclamados no prazo de 90
(noventa) dias após o trânsito em julgado da sentença conde-
natória, ressalvado o direito de lesado ou terceiro de boa-fé.                       
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 11.  Os bens a que se referem os incisos II e III do § 10
deste artigo serão adjudicados ou levados a leilão, depositan-
do-se o saldo na conta única do respectivo ente.                      (In-
cluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 12.  O juiz determinará ao registro público competente
que emita documento de habilitação à circulação e utilização
dos bens colocados sob o uso e custódia das entidades a que
se refere o caput deste artigo.                   (Incluído pela Lei nº
12.683, de 2012)
§ 13.  Os recursos decorrentes da alienação antecipada de
bens, direitos e valores oriundos do crime de tráfico ilícito de
drogas e que tenham sido objeto de dissimulação e ocultação
nos termos desta Lei permanecem submetidos à disciplina
definida em lei específica.                         (Incluído pela Lei nº
12.683, de 2012) 
Art. 4o-B.  A ordem de prisão de pessoas ou as medidas
assecuratórias de bens, direitos ou valores poderão ser sus-
pensas pelo juiz, ouvido o Ministério Público, quando a sua
execução imediata puder comprometer as investigações.                      
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 5o  Quando as circunstâncias o aconselharem, o juiz,
ouvido o Ministério Público, nomeará pessoa física ou jurídica
qualificada para a administração dos bens, direitos ou valores
sujeitos a medidas assecuratórias, mediante termo de com-
promisso.                   (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 6o  A pessoa responsável pela administração dos
bens:                           (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
I - fará jus a uma remuneração, fixada pelo juiz, que será
satisfeita com o produto dos bens objeto da administração;
II - prestará, por determinação judicial, informações pe-
riódicas da situação dos bens sob sua administração, bem
como explicações e detalhamentos sobre investimentos e re-
investimentos realizados.
Parágrafo único.  Os atos relativos à administração dos
bens sujeitos a medidas assecuratórias serão levados ao co-
nhecimento do Ministério Público, que requererá o que en-
tender cabível.                       (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
CAPÍTULO III
Dos Efeitos da Condenação
Art. 7º São efeitos da condenação, além dos previstos no
Código Penal:
I - a perda, em favor da União - e dos Estados, nos casos
de competência da Justiça Estadual -, de todos os bens, di-
reitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à práti-
ca dos crimes previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados
41
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
para prestar a fiança, ressalvado o direito do lesado ou de
terceiro de boa-fé;                         (Redação dada pela Lei nº
12.683, de 2012)
II - a interdição do exercício de cargo ou função pública
de qualquer natureza e de diretor, de membro de conselho
de administração ou de gerência das pessoas jurídicas refe-
ridas no art. 9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de
liberdade aplicada.
§ 1o  A União e os Estados, no âmbito de suas compe-
tências, regulamentarão a forma de destinação dos bens,
direitos e valores cuja perda houver sido declarada, assegu-
rada, quanto aos processos de competência da Justiça Fe-
deral, a sua utilização pelos órgãos federais encarregados
da prevenção, do combate, da ação penal e do julgamento
dos crimes previstos nesta Lei, e, quanto aos processos de
competência da Justiça Estadual, a preferência dos órgãos
locais com idêntica função.                      (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
§ 2o  Os instrumentos do crime sem valor econômico cuja
perda em favor da União ou do Estado for decretada serão
inutilizados ou doados a museu criminal ou a entidade públi-
ca, se houver interesse na sua conservação. (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
CAPÍTULO IV
Dos Bens, Direitos ou Valores Oriundos de Crimes Prati-
cados no Estrangeiro
Art. 8o  O juiz determinará, na hipótese de existência de
tratado ou convenção internacional e por solicitação de auto-
ridade estrangeira competente, medidas assecuratórias sobre
bens, direitos ou valores oriundos de crimes descritos no art.
1o praticados no estrangeiro.                       (Redação dada pela
Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1º Aplica-se o disposto neste artigo, independentemen-
te de tratado ou convenção internacional, quando o governo
do país da autoridade solicitante prometer reciprocidade ao
Brasil.
§ 2o  Na falta de tratado ou convenção, os bens, direitos
ou valores privados sujeitos a medidas assecuratórias por soli-
citação de autoridade estrangeira competente ou os recursos
provenientes da sua alienação serão repartidos entre o Estado
requerente e o Brasil, na proporção de metade, ressalvado o
direito do lesado ou de terceiro de boa-fé.                     (Redação
dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
CAPÍTULO V
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
DAS PESSOAS SUJEITAS AO MECANISMO DE CONTROLE
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 9o  Sujeitam-se às obrigações referidas nos arts. 10 e
11 as pessoas físicas e jurídicas que tenham, em caráter per-
manente ou eventual, como atividade principal ou acessória,
cumulativamente ou não:                    (Redação dada pela Lei
nº 12.683, de 2012)
I - a captação, intermediação e aplicação de recursos fi-
nanceiros de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira;
II – a compra e venda de moeda estrangeira ou ouro
como ativo financeiro ou instrumento cambial;
42
III - a custódia, emissão, distribuição, liqüidação, nego-
ciação, intermediação ou administração de títulos ou valores
mobiliários.
Parágrafo único. Sujeitam-se às mesmas obrigações:
I – as bolsas de valores, as bolsas de mercadorias ou fu-
turos e os sistemas de negociação do mercado de balcão or-
ganizado;                          (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
II - as seguradoras, as corretoras de seguros e as entida-
des de previdência complementar ou de capitalização;
III - as administradoras de cartões de credenciamento ou
cartões de crédito, bem como as administradoras de consór-
cios para aquisição de bens ou serviços;
IV - as administradoras ou empresas que se utilizem de
cartão ou qualquer outro meio eletrônico, magnético ou
equivalente, que permita a transferência de fundos;
V - as empresas de arrendamento mercantil (leasing) e
as de fomento comercial (factoring) ;
VI - as sociedades que efetuem distribuição de dinheiro
ou quaisquer bens móveis, imóveis, mercadorias, serviços,
ou, ainda, concedam descontos na sua aquisição, mediante
sorteio ou método assemelhado;
VII - as filiais ou representações de entes estrangeiros
que exerçam no Brasil qualquer das atividades listadas neste
artigo, ainda que de forma eventual;
VIII - as demais entidades cujo funcionamento dependa
de autorização de órgão regulador dos mercados financeiro,
de câmbio, de capitais e de seguros;
IX - as pessoas físicas ou jurídicas, nacionais ou estran-
geiras, que operem no Brasil como agentes, dirigentes, pro-
curadoras, comissionárias ou por qualquer forma represen-
tem interesses de ente estrangeiro que exerça qualquer das
atividades referidas neste artigo;
X - as pessoas físicas ou jurídicas que exerçam ativida-
des de promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis;                      
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
XI - as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem
jóias, pedras e metais preciosos, objetos de arte e antigüi-
dades.
XII - as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem
bens de luxo ou de alto valor, intermedeiem a sua comercia-
lização ou exerçam atividades que envolvam grande volume
de recursos em espécie;                     (Redação dada pela Lei
nº 12.683, de 2012)
XIII - as juntas comerciais e os registros públicos;                    
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
XIV - as pessoas físicas ou jurídicas que prestem, mesmo
que eventualmente, serviços de assessoria, consultoria, con-
tadoria, auditoria, aconselhamento ou assistência, de qual-
quer natureza, em operações                : (Incluído pela Lei nº
12.683, de 2012)
a) de compra e venda de imóveis, estabelecimentos co-
merciais ou industriais ou participações societárias de qual-
quer natureza;                        (Incluída pela Lei nº 12.683, de
2012)
b) de gestão de fundos, valores mobiliários ou outros
ativos;                     (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
c) de abertura ou gestão de contas bancárias, de poupan-
ça, investimento ou de valores mobiliários;                    (In-
cluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
d) de criação, exploração ou gestão de sociedades de
qualquer natureza, fundações, fundos fiduciários ou estrutu-
ras análogas;                    (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
e) financeiras, societárias ou imobiliárias;
e                       (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
f) de alienação ou aquisição de direitos sobre contratos
relacionados a atividades desportivas ou artísticas profissio-
nais;                       (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
XV - pessoas físicas ou jurídicas que atuem na promo-
ção, intermediação, comercialização, agenciamento ou ne-
gociação de direitos de transferência de atletas, artistas ou
feiras, exposições ou eventos similares; (Incluído pela Lei nº
12.683, de 2012)
XVI - as empresas de transporte e guarda de valores; (In-
cluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
XVII - as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem
bens de alto valor de origem rural ou animal ou interme-
deiem a sua comercialização; e                        (Incluído pela
Lei nº 12.683, de 2012)
XVIII - as dependências no exterior das entidades men-
cionadas neste artigo, por meio de sua matriz no Brasil, rela-
tivamente a residentes no País.                    (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
CAPÍTULO VI
Da Identificação dos Clientes e Manutenção de
Registros
Art. 10. As pessoas referidas no art. 9º:
I - identificarão seus clientes e manterão cadastro atua-
lizado, nos termos de instruções emanadas das autoridades
competentes;
II - manterão registro de toda transação em moeda na-
cional ou estrangeira, títulos e valores mobiliários, títulos de
crédito, metais, ou qualquer ativo passível de ser convertido
em dinheiro, que ultrapassar limite fixado pela autoridade
competente e nos termos de instruções por esta expedidas;
III - deverão adotar políticas, procedimentos e contro-
les internos, compatíveis com seu porte e volume de opera-
ções, que lhes permitam atender ao disposto neste artigo e
no art. 11, na forma disciplinada pelos órgãos competentes;                     partes envolvidas, valores, forma de realização, instrumen-
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
IV - deverão cadastrar-se e manter seu cadastro atuali-
zado no órgão regulador ou fiscalizador e, na falta deste, no
Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) , na
forma e condições por eles estabelecidas; (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
V - deverão atender às requisições formuladas pelo Coaf
na periodicidade, forma e condições por ele estabelecidas,
cabendo-lhe preservar, nos termos da lei, o sigilo das infor-
mações prestadas.                      (Incluído pela Lei nº 12.683,
de 2012)
§ 1º Na hipótese de o cliente constituir-se em pessoa ju-
rídica, a identificação referida no inciso I deste artigo deverá
abranger as pessoas físicas autorizadas a representá-la, bem
como seus proprietários.
§ 2º Os cadastros e registros referidos nos incisos I e II
deste artigo deverão ser conservados durante o período mí-
nimo de cinco anos a partir do encerramento da conta ou da
conclusão da transação, prazo este que poderá ser ampliado
pela autoridade competente.
§ 3º O registro referido no inciso II deste artigo será efe-
tuado também quando a pessoa física ou jurídica, seus entes
ligados, houver realizado, em um mesmo mês-calendário,
operações com uma mesma pessoa, conglomerado ou gru-
po que, em seu conjunto, ultrapassem o limite fixado pela
autoridade competente.
Art. 10A. O Banco Central manterá registro centraliza-
do formando o cadastro geral de correntistas e clientes de
instituições financeiras, bem como de seus procuradores.                    
(Incluído pela Lei nº 10.701, de 2003)
CAPÍTULO VII
Da Comunicação de Operações Financeiras
Art. 11. As pessoas referidas no art. 9º:
I - dispensarão especial atenção às operações que, nos
termos de instruções emanadas das autoridades compe-
tentes, possam constituir-se em sérios indícios dos crimes
previstos nesta Lei, ou com eles relacionar-se;
II - deverão comunicar ao Coaf, abstendo-se de dar
ciência de tal ato a qualquer pessoa, inclusive àquela à qual
se refira a informação, no prazo de 24 (vinte e quatro) ho-
ras, a proposta ou realização:                   (Redação dada pela
Lei nº 12.683, de 2012)
a) de todas as transações referidas no inciso II do art.
10, acompanhadas da identificação de que trata o inciso I
do mencionado artigo; e                      (Redação dada pela
Lei nº 12.683, de 2012)
b) das operações referidas no inciso I;                   (Re-
dação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
III - deverão comunicar ao órgão regulador ou fisca-
lizador da sua atividade ou, na sua falta, ao Coaf, na pe-
riodicidade, forma e condições por eles estabelecidas, a
não ocorrência de propostas, transações ou operações
passíveis de serem comunicadas nos termos do inciso II.                   
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1º As autoridades competentes, nas instruções refe-
ridas no inciso I deste artigo, elaborarão relação de ope-
rações que, por suas características, no que se refere às
tos utilizados, ou pela falta de fundamento econômico ou
legal, possam configurar a hipótese nele prevista.
§ 2º As comunicações de boa-fé, feitas na forma pre-
vista neste artigo, não acarretarão responsabilidade civil ou
administrativa.
§ 3o  O Coaf disponibilizará as comunicações recebi-
das com base no inciso II do caput aos respectivos órgãos
responsáveis pela regulação ou fiscalização das pessoas a
que se refere o art. 9o.                   (Redação dada pela Lei
nº 12.683, de 2012)
Art. 11-A.  As transferências internacionais e os saques
em espécie deverão ser previamente comunicados à insti-
tuição financeira, nos termos, limites, prazos e condições
fixados pelo Banco Central do Brasil.                    (Incluído
pela Lei nº 12.683, de 2012)
43
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO VIII
Da Responsabilidade Administrativa
Art. 12. Às pessoas referidas no art. 9º, bem como aos
administradores das pessoas jurídicas, que deixem de cum-
prir as obrigações previstas nos arts. 10 e 11 serão aplica-
das, cumulativamente ou não, pelas autoridades compe-
tentes, as seguintes sanções:
I - advertência;
II - multa pecuniária variável não superior:                      (Re-
dação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
a) ao dobro do valor da operação;                    (Incluída
pela Lei nº 12.683, de 2012)
b) ao dobro do lucro real obtido ou que presumi-
velmente seria obtido pela realização da operação; ou                       para a instauração dos procedimentos cabíveis, quando con-
(Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
c) ao valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhões de reais)
;                      (Incluída pela Lei nº 12.683, de 2012)
III - inabilitação temporária, pelo prazo de até dez anos,
para o exercício do cargo de administrador das pessoas ju-
rídicas referidas no art. 9º;
IV - cassação ou suspensão da autorização para
o exercício de atividade, operação ou funcionamento.                      dência de Seguros Privados, da Procuradoria-Geral da Fa-
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1º A pena de advertência será aplicada por irregulari-
dade no cumprimento das instruções referidas nos incisos
I e II do art. 10.
§ 2o  A multa será aplicada sempre que as pessoas referi-
das no art. 9o, por culpa ou dolo:                     (Redação dada
pela Lei nº 12.683, de 2012)
I – deixarem de sanar as irregularidades objeto de ad-
vertência, no prazo assinalado pela autoridade competente;
II - não cumprirem o disposto nos incisos I a IV do art. 10;                     
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
III - deixarem de atender, no prazo estabelecido, a re-
quisição formulada nos termos do inciso V do art. 10;                      aplicações de penas administrativas ao Conselho de Recur-
(Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
IV - descumprirem a vedação ou deixarem de fazer a co-
municação a que se refere o art. 11.
§ 3º A inabilitação temporária será aplicada quando fo-
rem verificadas infrações graves quanto ao cumprimento das
obrigações constantes desta Lei ou quando ocorrer reinci-
dência específica, devidamente caracterizada em transgres-
sões anteriormente punidas com multa.
§ 4º A cassação da autorização será aplicada nos casos
de reincidência específica de infrações anteriormente puni-
das com a pena prevista no inciso III do caput deste artigo.
Art. 13. O procedimento para a aplicação das sanções
previstas neste Capítulo será regulado por decreto, assegura-
dos o contraditório e a ampla defesa.
CAPÍTULO IX
Do Conselho de Controle de Atividades Financeiras
Art. 14. É criado, no âmbito do Ministério da Fazenda, o
Conselho de Controle de Atividades Financeiras - COAF, com
a finalidade de disciplinar, aplicar penas administrativas, rece-
ber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de ativida-
des ilícitas previstas nesta Lei, sem prejuízo da competência
de outros órgãos e entidades.
44
§ 1º As instruções referidas no art. 10 destinadas às pes-
soas mencionadas no art. 9º, para as quais não exista órgão
próprio fiscalizador ou regulador, serão expedidas pelo COAF,
competindo-lhe, para esses casos, a definição das pessoas
abrangidas e a aplicação das sanções enumeradas no art. 12.
§ 2º O COAF deverá, ainda, coordenar e propor mecanis-
mos de cooperação e de troca de informações que viabilizem
ações rápidas e eficientes no combate à ocultação ou dissi-
mulação de bens, direitos e valores.
§ 3o O COAF poderá requerer aos órgãos da Administra-
ção Pública as informações cadastrais bancárias e financeiras
de pessoas envolvidas em atividades suspeitas.                   (In-
cluído pela Lei nº 10.701, de 2003)
Art. 15. O COAF comunicará às autoridades competentes
cluir pela existência de crimes previstos nesta Lei, de funda-
dos indícios de sua prática, ou de qualquer outro ilícito.
Art. 16.  O Coaf será composto por servidores públicos
de reputação ilibada e reconhecida competência, designados
em ato do Ministro de Estado da Fazenda, dentre os inte-
grantes do quadro de pessoal efetivo do Banco Central do
Brasil, da Comissão de Valores Mobiliários, da Superinten-
zenda Nacional, da Secretaria da Receita Federal do Brasil,
da Agência Brasileira de Inteligência, do Ministério das Re-
lações Exteriores, do Ministério da Justiça, do Departamen-
to de Polícia Federal, do Ministério da Previdência Social e
da Controladoria-Geral da União, atendendo à indicação
dos respectivos Ministros de Estado.                  (Redação
dada pela Lei nº 12.683, de 2012)
§ 1º O Presidente do Conselho será nomeado pelo Pre-
sidente da República, por indicação do Ministro de Estado
da Fazenda.
§ 2o  Caberá recurso das decisões do Coaf relativas às
sos do Sistema Financeiro Nacional.   (Redação dada pela
Lei nº 13.506, de 2017)
Art. 17. O COAF terá organização e funcionamento de-
finidos em estatuto aprovado por decreto do Poder Exe-
cutivo.
CAPÍTULO X
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
DISPOSIÇÕES GERAIS 
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 17-A.  Aplicam-se, subsidiariamente, as disposições
do Decreto-Lei nº 3.689, de 3 de outubro de 1941 (Código
de Processo Penal) , no que não forem incompatíveis com
esta Lei.               (Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 17-B.  A autoridade policial e o Ministério Público
terão acesso, exclusivamente, aos dados cadastrais do in-
vestigado que informam qualificação pessoal, filiação e en-
dereço, independentemente de autorização judicial, manti-
dos pela Justiça Eleitoral, pelas empresas telefônicas, pelas
instituições financeiras, pelos provedores de internet e pe-
las administradoras de cartão de crédito.                  (Incluí-
do pela Lei nº 12.683, de 2012)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 17-C.  Os encaminhamentos das instituições fi-
nanceiras e tributárias em resposta às ordens judiciais de
quebra ou transferência de sigilo deverão ser, sempre que
determinado, em meio informático, e apresentados em ar-
quivos que possibilitem a migração de informações para os
autos do processo sem redigitação.               (Incluído pela
Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 17-D.  Em caso de indiciamento de servidor pú-
blico, este será afastado, sem prejuízo de remuneração
e demais direitos previstos em lei, até que o juiz compe-
tente autorize, em decisão fundamentada, o seu retorno.               como da especialização de juízos e unidades do Ministério
(Incluído pela Lei nº 12.683, de 2012)
Art. 17-E.  A Secretaria da Receita Federal do Brasil
conservará os dados fiscais dos contribuintes pelo prazo
mínimo de 5 (cinco) anos, contado a partir do início do
exercício seguinte ao da declaração de renda respectiva ou
ao do pagamento do tributo.                      (Incluído pela Lei
nº 12.683, de 2012)
Art. 18. Esta Lei entra em vigor na data de sua publi-
cação.
Brasília, 3 de março de 1998; 177º da Independência e
110º da República.
FERNANDO HENRIQUE CARDOSO
Iris Rezende
Luiz Felipe Lamprideia
Pedro Malan
Este texto não substitui o publicado no DOU de
4.3.1998
A fim de garantir o uso, movimentação, ocultação e
disposição de ativos oriundos das mais variadas espécies
do comércio criminoso, surge a lavagem de dinheiro, com
o intuito de evitar que se descubra a cadeia criminal, bem
como a identificação de seus agentes.
A lavagem de capitais é uma forma genérica de refe-
rir-se ao processo ou conjunto de operações de ocultar a
origem do dinheiro ou dos bens resultantes das atividades
delitivas e integrá-los no sistema econômico ou financeiro,
em operações capazes de converter o dinheiro sujo em di-
nheiro limpo.
Considerando que a lavagem de capitais é um procedi-
mento complexo, vários são os métodos ou fases utilizados
com a finalidade de lavar o dinheiro: ocultação, mascara-
mento e integração.
Seguindo a mesma tendência mundial e diante dos ín-
dices de ocorrências envolvendo crime organizado, desvio
e lavagem de dinheiro, e da inserção destes temas no rol
de destaque da construção dogmática e da política crimi-
nal, houve nítido interesse do Direito Penal Brasileiro em
atingir um efetivo controle da circulação de capitais e suas
origens, por meio da criminalização desta multimenciona-
da conduta.
A exemplo e por imposição das comunidades internacio-
nais, bem como em razão da globalização do mundo moder-
no, em 1998 foi editada a Lei Especial nº. 9.613, destinada a
coibir as ações dos chamados “lavadores de dinheiro”.
Ocorre que há alguns pontos controvertidos que, alme-
jando asseverar a pena, suprimiram direitos fundamentais,
tais como proibição de fiança e inversão do Ônus da Prova
em relação à ilicitude dos bens que foram objeto de apreen-
são e ao seqüestro.
Respeitar a ordem constitucional, neste caso específico,
revela enorme dificuldade no efetivo combate à lavagem de
dinheiro, isto porque enquanto os agentes criminosos não
têm limitações na realização de suas condutas, o Estado tem
de respeitar os direitos fundamentais.
Por tudo quanto exposto, concluímos que para o êxito
nas operações de combate à lavagem de dinheiro, e, por
conseguinte, na recuperação de ativos, é necessária reforma
legislativa que atinja as normas-chave, aprofundamento de
programas de capacitação de autoridades e servidores, bem
Público e da Polícia.
CIRCULAR BACEN 3.461/2009 E SUAS
ALTERAÇÕES
CIRCULAR Nº 3.461
Consolida as regras sobre os procedimentos a serem
adotados na prevenção e combate às atividades relaciona-
das com os crimes previstos na Lei nº 9.613, de 3 de março
de 1998.
A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, em
sessão realizada em 23 de julho de 2009, com base no
disposto nos arts. 10, inciso IX, e 11, inciso VII, da Lei nº
4.595, de 31 de dezembro de 1964, 10 e 11 da Lei nº 9.613,
de 3 de março de 1998, e tendo em vista o disposto na
Convenção Internacional para Supressão do Financiamento
do Terrorismo, adotada pela Assembléia-Geral das Nações
Unidas em 9 de dezembro de 1999, promulgada por meio
do Decreto nº 5.640, de 26 de dezembro de 2005,
D E C I D I U:
Art. 1º As instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem
implementar políticas, procedimentos e controles internos,
de forma compatível com seu porte e volume de opera-
ções, destinados a prevenir sua utilização na prática dos
crimes de que trata a Lei nº 9.613, de 3 de março de 1998.
(Redação dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 1º As políticas de que trata o caput devem:
I- especificar, em documento interno, as responsabili-
dades dos integrantes de cada nível hierárquico da insti-
tuição;
II- contemplar a coleta e registro de informações tem-
pestivas sobre clientes, que permitam a identificação dos
riscos de ocorrência da prática dos mencionados crimes;
III- definir os critérios e procedimentos
para seleção, treinamento e acompanhamento da
situação econômico-financeira dos empregados da insti-
tuição;
45
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
IV- incluir a análise prévia de novos produtos e ser-
viços, sob a ótica da prevenção dos mencionados crimes;
V- ser aprovadas pelo conselho de administração ou,
na sua ausência, pela diretoria da instituição;
VI- receber ampla divulgação interna.
§ 2º Os procedimentos de que trata o caput devem
incluir medidas prévia e expressamente estabelecidas, que
permitam:
I- confirmar as informações cadastrais dos clientes e
identificar os beneficiários finais das operações;
II- possibilitar a caracterização ou não de clientes como
pessoas politicamente
expostas.
§ 3º Para os fins desta circular, considera-se cliente
eventual ou permanente qualquer pessoa natural ou jurí-
dica com a qual seja mantido, respectivamente em caráter
eventual ou permanente, relacionamento destinado à pres-
tação de serviço financeiro ou à realização de operação fi-
nanceira.
§ 4º Os procedimentos de que trata o caput devem ser
reforçados para início de relacionamento com:
I- instituições financeiras, representantes ou corres-
pondentes localizados no exterior, especialmente em paí-
ses, territórios e dependências que não adotam procedi-
mentos de registro e controle similares aos definidos nesta
circular;
II- clientes cujo contato seja efetuado por meio ele-
trônico, mediante correspondentes no País ou por outros
meios indiretos.
§ 5º As políticas e procedimentos internos de controle
de que trata o caput devem ser implementados também
pelas dependências e subsidiárias situadas no exterior das
instituições financeiras e demais instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil. (Incluído pela Circu-
lar nº 3.583, de 12/3/2012)
§ 6º O diretor responsável pela implementação e cum-
primento das medidas estabelecidas nesta Circular, nos ter-
mos do art. 18, deve informar por escrito ao Banco Central
do Brasil sobre a existência de legislação ou regulamen-
tação que impeça ou limite a aplicação do disposto no §
5º a suas dependências e subsidiárias situadas no exterior.
(Incluído pela Circular nº 3.583, de 12/3/2012)
Manutenção de Informações Cadastrais Atualizadas
Art. 2º As instituições mencionadas no art. 1º devem
coletar e manter atualizadas as informações cadastrais de
seus clientes permanentes, incluindo, no mínimo:
46
I- qualificação do cliente:
a) pessoas naturais: nome completo, filiação, naciona-
lidade, data e local do nascimento, documento de identi-
ficação (tipo, número, data de emissão e órgão expedidor)
e número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF)
;e
b) pessoas jurídicas: firma ou denominação social, ati-
vidade principal, forma e data de constituição, informações
referidas na alínea “a” que qualifiquem e autorizem os ad-
ministradores, mandatários ou prepostos, número de ins-
crição no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ) e
dados dos atos constitutivos devidamente registrados na
forma da lei;
(Inciso I com redação dada pela Circular nº 3.654, de
27/3/2013.)
II- endereços residencial e comercial completos; (Reda-
ção dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
III- número do telefone e código de Discagem Direta a
Distância (DDD) ; (Redação dada pela Circular nº 3.654, de
27/3/2013.)
IV- valores de renda mensal e patrimônio, no caso de
pessoas naturais, e de faturamento médio mensal referente
aos doze meses anteriores, no caso de pessoas jurídicas; e
(Incluído pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
V- declaração firmada sobre os propósitos e a natureza
da relação de negócio com a instituição. (Incluído pela Cir-
cular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 1º As informações relativas a cliente pessoa natural
devem abranger as pessoas naturais autorizadas a repre-
sentá-la.
§ 2º As informações cadastrais relativas a cliente pes-
soa jurídica devem abranger as pessoas naturais autoriza-
das a representá-la, bem como a cadeia de participação so-
cietária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como
beneficiário final.
§ 3º Excetuam-se do disposto no § 2º as pessoas ju-
rídicas constituídas sob a forma de companhia aberta ou
entidade sem fins lucrativos, para as quais as informações
cadastrais devem abranger as pessoas naturais autorizadas
a representá-las, bem como seus controladores, adminis-
tradores e diretores, se houver.
§ 4º As informações cadastrais relativas a cliente fundo
de investimento devem incluir a respectiva denominação,
número de inscrição no CNPJ, bem como as informações
de que tratam os incisos I a III relativas às pessoas respon-
sáveis por sua administração. (Redação dada pela Circular
nº 3.654, de 27/3/2013.)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 5º As instituições mencionadas no art. 1º devem rea-
lizar testes de verificação, com periodicidade máxima de
um ano, que assegurem a adequação dos dados cadastrais
de seus clientes.
Art. 3º As instituições mencionadas no art. 1º devem
obter as seguintes informações cadastrais de seus clientes
eventuais, do proprietário e do destinatário dos recursos
envolvidos na operação ou serviço financeiro:
I- quando pessoa natural, o nome completo e o nú-
mero de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF) ; e
(Redação dada pela Circular nº 3.517, de 7/12/2010.)
II- quando pessoa jurídica, a razão social e número de
inscrição no CNPJ.
Parágrafo único. Admite-se o desenvolvimento de pro-
cedimento interno destinado à identificação de operações
ou serviços financeiros eventuais que apresentem baixo
risco de utilização para lavagem de dinheiro ou de finan-
ciamento ao terrorismo, para os quais é dispensada a exi-
gência de obtenção das informações cadastrais de clientes,
ressalvado o cumprimento do disposto nos demais artigos
desta circular. (Redação dada pela Circular nº 3.517, de
7/12/2010.)
Pessoas Expostas Politicamente (PEP)
Art. 4º As instituições de que trata o art. 1º devem ob-
ter de seus clientes permanentes informações que permi-
tam caracterizá-los ou não como pessoas expostas politica-
mente (PEP) e identificar a origem dos fundos envolvidos
nas transações dos clientes assim caracterizados. (Redação
dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 1º Consideram-se PEP os agentes públicos que de-
sempenham ou tenham desempenhado, nos últimos cin-
co anos, no Brasil ou em países, territórios e dependências
estrangeiros, cargos, empregos ou funções públicas rele-
vantes, assim como seus representantes, familiares e outras
pessoas de seu relacionamento próximo. (Redação dada
pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 2º No caso de clientes brasileiros, devem ser abran-
gidos:
I- os detentores de mandatos eletivos dos Poderes Exe-
cutivo e Legislativo da
União;
II- os ocupantes de cargo, no Poder Executivo da União:
a) de ministro de estado ou equiparado;
b) de natureza especial ou equivalente;
c) de presidente, vice-presidente e diretor, ou equiva-
lentes, de autarquias, fundações públicas, empresas públi-
cas ou sociedades de economia mista;
d) do Grupo Direção e Assessoramento Superiores
(DAS) , nível 6, ou
equivalentes;
III- os membros do Conselho Nacional de Justiça, do
Supremo Tribunal Federal, dos tribunais superiores, dos tri-
bunais regionais federais, do trabalho e eleitorais, do Con-
selho Superior da Justiça do Trabalho e do Conselho da
Justiça Federal; (Redação dada pela Circular nº 3.654, de
27/3/2013.)
IV- os membros do Conselho Nacional do Ministério
Público, o Procurador- Geral da República, o Vice-Procu-
rador-Geral da República, o Procurador-Geral do Trabalho,
o Procurador-Geral da Justiça Militar, os Subprocuradores-
-Gerais da República e os Procuradores- Gerais de Justiça
dos Estados e do Distrito Federal;
V- os membros do Tribunal de Contas da União e o
Procurador-Geral do Ministério Público junto ao Tribunal
de Contas da União;
VI- os governadores de Estado e do Distrito Federal,
os presidentes de tribunal de justiça, de assemblideia e câ-
mara legislativa, os presidentes de tribunal de contas de
Estado, do
Distrito Federal e de Município, e de conselho de con-
tas dos Municípios; (Redação dada pela Circular nº 3.654,
de 27/3/2013.)
VII- os prefeitos e presidentes de Câmara Municipal de
capitais de Estados.
§ 3º No caso de clientes estrangeiros, para fins do dis-
posto no caput, as instituições mencionadas no art. 1º de-
vem adotar pelo menos uma das seguintes providências:
I - solicitar declaração expressa do cliente a respeito da
sua classificação; II - recorrer a informações publicamente
disponíveis;
III- consultar bases de dados comerciais sobre PEP; e
(Redação dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
IV- considerar como PEP a pessoa que exerce ou exer-
ceu funções públicas proeminentes em um país estrangei-
ro, tais como chefes de estado ou de governo, políticos
de alto nível, altos servidores governamentais, judiciais, do
legislativo ou militares, dirigentes de empresas públicas ou
dirigentes de partidos políticos. (Redação dada pela Circu-
lar nº 3.654, de 27/3/2013.)
47
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 4º O prazo de cinco anos referido no § 1º deve ser
contado, retroativamente, a partir da data de início da re-
lação de negócio ou da data em que o cliente passou a se
enquadrar como PEP. (Redação dada pela Circular nº 3.654,
de 27/3/2013.)
§ 5º Para efeito do § 1º são considerados familiares os
parentes, na linha reta, até o primeiro grau, o cônjuge, o
companheiro, a companheira, o enteado e a enteada.
§ 6º No caso de relação de negócio com cliente estran-
geiro que também seja cliente de instituição estrangeira
fiscalizada por entidade governamental assemelhada ao
Banco Central do Brasil, admite-se que as providências em
relação a PEP sejam adotadas pela instituição estrangeira,
desde que assegurado ao Banco Central do Brasil o acesso
aos respectivos dados e procedimentos adotados. (Reda-
ção dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 7º As operações ou propostas de operações que pos-
suam PEP como parte envolvida serão sempre consideradas
como merecedoras de especial atenção, conforme previsto
no art. 10. (Incluído pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 8º O disposto neste artigo também se aplica a pes-
soa que exerce ou exerceu função de alta administração
em uma organização internacional de qualquer natureza,
assim considerados diretores, subdiretores, membros de
conselho ou funções equivalentes. (Incluído pela Circular
nº 3.654, de 27/3/2013.)
Início ou Prosseguimento de Relação de Negócio
Art. 5º As instituições de que trata o art. 1º somente
devem iniciar qualquer relação de negócio ou dar pros-
seguimento a relação já existente com o cliente se obser-
vadas as providências estabelecidas nos arts. 2º, 3º e 4º,
conforme o caso. (Redação dada pela Circular nº 3.583, de
12/3/2012.)
Registros de Serviços Financeiros e Operações Finan-
ceiras
Art. 6º As instituições de que trata o art. 1º devem
manter registros de todos os serviços financeiros presta-
dos e de todas as operações financeiras realizadas com os
clientes ou em seu nome.
§ 1º No caso de movimentação de recursos por clientes
permanentes, os registros devem conter informações con-
solidadas que permitam verificar:
I- a compatibilidade entre a movimentação de recursos
e a atividade econômica e capacidade financeira do cliente;
II- a origem dos recursos movimentados;
III- os beneficiários finais das movimentações.
48
§ 2º O sistema de registro deve permitir a identificação:
I- das operações que, realizadas com uma mesma pes-
soa, conglomerado financeiro ou grupo, em um mesmo
mês calendário, superem, por instituição ou entidade, em
seu conjunto, o valor de R$10.000,00 (dez mil reais) ;
II- das operações que, por sua habitualidade, valor ou
forma, configurem artifício que objetive burlar os mecanis-
mos de identificação, controle e registro.
Registros de Depósitos em Cheque, Liquidação de
Cheques Depositados em Outra Instituição Financeira e da
Utilização de Instrumentos de Transferência de Recursos
Art. 7º As instituições de que trata o art. 1º devem
manter registros específicos das operações de transferên-
cia de recursos.
§ 1º O sistema de registro deve permitir a identificação:
I- das operações referentes ao acolhimento em depó-
sitos de Transferência Eletrônica Disponível (TED) , de che-
que, cheque administrativo, cheque ordem de pagamento
e outros documentos compensáveis de mesma natureza, e
à liquidação de cheques depositados em outra instituição
financeira;
II- das emissões de cheque administrativo, de cheque
ordem de pagamento, de ordem de pagamento, de Docu-
mento de Crédito (DOC) , de TED e de outros instrumentos
de transferência de recursos, quando de valor superior a
R$1.000,00 (mil reais) .
§ 2º Os registros de que trata o inciso I do § 1º efetua-
dos por instituição depositária devem conter, no mínimo,
os dados relativos ao valor e ao número do cheque de-
positado, o código de compensação da instituição sacada,
os números da agência e da conta de depósitos sacadas.
(Redação dada pela Circular nº 3.517, de 7/12/2010.)
§ 3º Os registros de que trata o inciso I do § 1º efe-
tuados por instituição sacada devem conter, no mínimo, os
dados relativos ao valor e ao número do cheque, o código
de compensação da instituição depositária, os números
da agência e da conta de depósitos depositárias, caben-
do à instituição depositária fornecer à instituição sacada
os dados relativos ao seu código de compensação e aos
números da agência e da conta de depósitos depositárias
(Redação dada pela Circular nº 3.517, de 7/12/2010.)
§ 4º No caso de cheque utilizado em operação simultâ-
nea de saque e depósito na própria instituição sacada, com
vistas à transferência de recursos da conta de depósitos do
emitente para conta de depósitos de terceiros, os registros
de que trata o inciso I do § 1º devem conter, no mínimo, os
dados relativos ao valor e ao número do cheque sacado,
bem como aos números das agências sacada e depositária
e das respectivas contas de depósitos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 5º Os registros de que trata o inciso II do § 1º devem
conter, no mínimo, as seguintes informações:
I- o tipo e o número do documento emitido, a data da
operação, o nome e o número de inscrição do adquirente
ou remetente no CPF ou no CNPJ;
II- quando pagos em cheque, o código de compen-
sação da instituição, o número da agência e da conta de
depósitos sacadas referentes ao cheque utilizado para o
respectivo pagamento, inclusive no caso de cheque sacado
contra a própria instituição emissora dos instrumentos re-
feridos neste artigo;
III- no caso de DOC, o código de identificação da ins-
tituição destinatária no sistema de liquidação de transfe-
rência de fundos e os números da agência, da conta de
depósitos depositária e o número de inscrição no CPF ou
no CNPJ do respectivo titular;
IV- no caso de ordem de pagamento:
a) destinada a crédito em conta: os números da agên-
cia destinatária e da conta de depósitos depositária;
b) destinada a pagamento em espécie: os números da
agência destinatária e de inscrição do beneficiário no CPF
ou no CNPJ.
§ 6º Em se tratando de operações de transferência de
recursos envolvendo pessoa física residente no exterior de-
sobrigada de inscrição no CPF, na forma definida pela Se-
cretaria da Receita Federal do Brasil (RFB) , a identificação
prevista no § 5º, incisos I e IV, alínea “b”, pode ser efetuada
pelo número do respectivo passaporte, complementada
com a nacionalidade da referida pessoa e, quando for o
caso, o organismo internacional de que seja representante
para o exercício de funções específicas no País.
§ 7º A identificação prevista no § 5º, incisos I e IV, alínea
“b”, não se aplica às operações de transferência de recursos
envolvendo pessoa jurídica com domicílio ou sede no ex-
terior desobrigada de inscrição no CNPJ, na forma definida
pela RFB.
§ 8º A instituição sacada deve informar à instituição
depositária e a instituição depositária deve informar à ins-
tituição sacada, quando requeridas, no prazo máximo de 5
(cinco) dias úteis contados a partir da data de solicitação,
os números de inscrição no CPF ou CNPJ dos titulares da
conta sacada e da conta depositária referentes às opera-
ções de transferência de valores efetuadas mediante che-
que, cheque administrativo, cheque ordem de pagamento
e outros documentos compensáveis de mesma natureza, e
à liquidação de cheques depositados em outra instituição
financeira. (Incluído pela Circular nº 3.517, de 7/12/2010.)
Registros de Cartões Pré-Pagos
Art. 8º As instituições de que trata o art. 1º devem
manter registros específicos da emissão ou recarga de va-
lores em um ou mais cartões pré-pagos.
§ 1º O sistema de registro deve permitir a identificação
da:
I- emissão ou recarga de valores em um ou mais car-
tões pré-pagos, em montante acumulado igual ou superior
a R$50.000,00 (cinquenta mil reais) ou o equivalente em
moeda estrangeira, no mês calendário; e (Redação dada, a
partir de 27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
II- emissão ou recarga de valores em cartão pré-pago
que apresente indícios de ocultação ou dissimulação da
natureza, da origem, da localização, da disposição, da mo-
vimentação ou da propriedade de bens, direitos e valores.
§ 2º Para fins do disposto no caput, define-se cartão
pré-pago como o cartão apto a receber carga ou recarga
de valores em moeda nacional ou estrangeira oriundos de
pagamento em espécie, de operação cambial ou de trans-
ferência a débito de contas de depósito.
§ 3º Os registros das ocorrências de que tratam os in-
cisos I e II do § 1º devem conter as seguintes informações:
I- o nome ou razão social e o respectivo número de
inscrição no CPF ou no CNPJ da pessoa natural ou jurídica
responsável pela emissão ou recarga de valores em cartão
pré-pago, no caso de emissão ou recarga efetuada por re-
sidente ou domiciliado no País;
II- o nome, o número do passaporte e o respectivo país
emissor, no caso de emissão ou recarga de valores em car-
tão pré-pago efetuada por pessoa natural não residente no
País ou domiciliada no exterior;
III- o nome e o respectivo número de inscrição no CPF
da pessoa natural a quem se destina o cartão pré-pago;
IV- a identificação das instituições, das agências e das
contas de depósito ou de poupança debitadas, os nomes
dos titulares das contas e respectivos números de inscrição
no CPF, no caso de emissão ou recarga de valores em car-
tão pré-pago oriundos de transferências a débito de contas
de depósito ou de poupança tituladas por pessoas naturais;
V- a identificação das instituições, das agências e das
contas de depósito ou de poupança debitadas, os nomes
dos titulares das contas e respectivos números de inscri-
ção no CNPJ, bem como os nomes das pessoas naturais
autorizadas a movimentá-las e respectivos números de ins-
crição no CPF, no caso de emissão ou recarga de valores
em cartão pré-pago oriundos de transferências a débito de
contas de depósito ou de poupança tituladas por pessoas
jurídicas;
49
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
VI- a data e o valor de cada emissão ou recarga de va-
lores em cartão pré-pago; VII - o propósito da emissão do
cartão pré-pago;
VIII - o nome e o respectivo número de inscrição no
CPF das pessoas naturais que representem as pessoas jurí-
dicas responsáveis pela emissão ou recarga de valores em
cartão pré- pago.
Das Operações com Recursos em Espécie
(Seção com redação dada, a partir de 27/12/2017, pela
Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
Art. 9º Os bancos comerciais, a Caixa Econômica Fe-
deral, os bancos múltiplos com carteira comercial ou de
crédito imobiliário, as sociedades de crédito imobiliário, as
sociedades de poupança e empréstimo e as cooperativas
de crédito devem manter registros específicos das opera-
ções de depósito em espécie, saque em espécie, saque em
espécie por meio de cartão pré-pago ou pedido de provi-
sionamento para saque.
§ 1º O sistema de registro deve permitir a identificação
de:
I- depósito em espécie, saque em espécie, ou saque
em espécie por meio de cartão pré-pago, de valor igual
ou superior a R$50.000,00 (cinquenta mil reais) ; (Redação
dada, a partir de 27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de
28/6/2017.)
II- depósito em espécie, saque em espécie, saque em
espécie por meio de cartão pré-pago ou pedido de provi-
sionamento para saque, que apresente indícios de oculta-
ção ou dissimulação da natureza, da origem, da localiza-
ção, da disposição, da movimentação ou da propriedade
de bens, direitos e valores;
III- emissão de cheque administrativo, TED ou de qual-
quer outro instrumento de transferência de fundos con-
tra pagamento em espécie, de valor igual ou superior a
R$50.000,00 (cinquenta mil reais) . (Redação dada, a partir
de 27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
§ 2º Os registros de que trata o caput devem conter as
informações abaixo
indicadas:
I- o nome e o respectivo número de inscrição no CPF
ou no CNPJ, conforme o caso, do proprietário ou benefi-
ciário dos recursos e da pessoa que efetuar o depósito, o
saque em espécie ou o pedido de provisionamento para
saque;
II- o tipo e o número do documento, o número da ins-
tituição, da agência e da conta corrente de depósitos à vis-
ta ou da conta de poupança a que se destinam os valores
ou de onde o valor será sacado, conforme o caso;
III- o nome e o respectivo número de inscrição no CPF
ou no CNPJ, conforme o caso, dos titulares das contas refe-
ridas no inciso II, se na mesma instituição;
50
IV- o nome e o respectivo número de inscrição no CPF,
no caso de saque em espécie por meio de cartão pré-pago
cujo portador seja residente ou domiciliado no País;
V- o nome e o número do passaporte e o respectivo
país emissor, no caso de saque em espécie por meio de
cartão pré-pago cujo portador seja não residente no País
ou domiciliado no exterior;
VI- a data e o valor do depósito, do saque em espécie,
do saque em espécie por meio de cartão pré-pago ou do
provisionamento para saque; e (Redação dada, a partir de
27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
VII- a finalidade do saque ou do pagamento em espé-
cie mencionados nos incisos I e III do § 1º. (Incluído, a partir
de 27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
§ 3º Na hipótese de recusa do cliente ou do sacador
não cliente em prestar a informação referida no § 2º, inciso
VII, as instituições mencionadas no caput devem registrar
o fato. (Redação dada, a partir de 27/12/2017, pela Circular
nº 3.839, de 28/6/2017.)
§ 4º (Revogado, a partir de 27/12/2017, pela Circular nº
3.839, de 28/6/2017.)
Art. 9º-A As instituições mencionadas no art. 9º devem
requerer de seus clientes e dos sacadores não clientes co-
municação prévia, com, no mínimo, três dias úteis de an-
tecedência, dos saques e pagamentos em espécie de valor
igual ou superior a R$50.000,00 (cinquenta mil reais) de
que trata o art. 9º, § 1º, incisos I e III.
§ 1º As instituições mencionadas no caput devem:
I- possibilitar a comunicação prévia por meio do sítio
eletrônico da instituição na internet e das agências e Postos
de Atendimento (Pa) ;
II- emitir protocolo de atendimento ao cliente ou sa-
cador não cliente, no qual devem ser informados o valor
da operação, a dependência na qual deverá ser efetuado o
saque e a data programada para o saque; e
III- registrar, no ato da comunicação prévia, as informa-
ções indicadas no art. 9º, § 2º, conforme o caso.
§ 2º No caso de saque em espécie a ser realizado por
meio de cheque por sacador não cliente, a comunicação
prévia de que trata o caput deve ser realizada exclusiva-
mente em agências e PAs.
§ 3º O disposto neste artigo deve ser observado sem
prejuízo do disposto no art. 2º da Resolução nº 3.695, de
26 de março de 2009.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
(Artigo 9º-A incluído, a partir de 27/12/2017, pela Cir-
cular nº 3.839, de 28/6/2017.)
Especial Atenção
Art. 10. As instituições de que trata o art. 1º devem
dispensar especial atenção a:
I- operações ou propostas cujas características, no que
se refere às partes envolvidas, valores, formas de realização
e instrumentos utilizados, ou que, pela falta de fundamen-
to econômico ou legal, indiquem risco de ocorrência dos
crimes previstos na Lei nº 9.613, de 1998, ou com eles re-
lacionados;
II- propostas de início de relacionamento e operações
com pessoas politicamente expostas de nacionalidade bra-
sileira e as oriundas de países com os quais o Brasil possua
elevado número de transações financeiras e comerciais,
fronteiras comuns ou proximidade étnica, linguística ou
política;
III- indícios de burla aos procedimentos de identifica-
ção e registro estabelecidos
nesta circular;
IV- clientes e operações em que não seja possível iden-
tificar o beneficiário final;
V- operações oriundas ou destinadas a países ou ter-
ritórios que aplicam insuficientemente as recomendações
do Gafi, conforme informações divulgadas pelo Banco
Central do Brasil; e (Redação dada pela Circular nº 3.517,
de 7/12/2010.)
VI- situações em que não seja possível manter atualiza-
das as informações cadastrais de seus clientes.
§ 1º A expressão “especial atenção” inclui os seguintes
procedimentos:
I- monitoramento contínuo reforçado, mediante a ado-
ção de procedimentos mais rigorosos para a apuração de
situações suspeitas; (Redação dada pela Circular nº 3.654,
de 27/3/2013.)
II- análise com vistas à verificação da necessidade das
comunicações de que tratam os arts. 12 e 13;
III- avaliação da alta gerência quanto ao interesse no
início ou manutenção do relacionamento com o cliente.
§ 2º Considera-se alta gerência qualquer detentor de
cargo ou função de nível hierárquico superior ao daquele
ordinariamente responsável pela autorização do relaciona-
mento com o cliente.
Manutenção de Informações e Registros
Art. 11. As informações e registros de que trata esta
circular devem ser mantidos e conservados durante os se-
guintes períodos mínimos, contados a partir do primeiro
dia do ano seguinte ao do término do relacionamento com
o cliente permanente ou da conclusão das operações:
I- 10 (dez) anos, para as informações e registros de que
trata o art. 7º;
II- 5 (cinco) anos, para as informações e registros de
que tratam os arts. 6º, 8º e
9º.
III- 5 (cinco) anos, para as informações cadastrais de-
finidas nos arts. 2º e 3º. (Incluído pela Circular nº 3.517, de
7/12/2010.)
Parágrafo único. As informações de que trata o art.
2º devem ser mantidas e conservadas juntamente com
o nome da pessoa incumbida da atualização cadastral, o
nome do gerente responsável pela conferência e confirma-
ção das informações prestadas e a data de início do rela-
cionamento com o cliente permanente.
Comunicações ao Coaf
Art. 12. As instituições de que trata o art. 1º devem co-
municar ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(Coaf) , na forma determinada pelo Banco Central do Brasil:
I- as ocorrências de que trata o art. 8º, § 1º, inciso I, no
caso de operações em espécie; (Redação dada, a partir de
27/12/2017, pela Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
II- as ocorrências de que trata o art. 9º, § 1º, incisos I
e III. (Redação dada pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 1º Devem também ser comunicadas ao Coaf as pro-
postas de realização das operações de que tratam os inci-
sos I e II do caput e as comunicações prévias de que trata
o art. 9º-A. (Redação dada, a partir de 27/12/2017, pela
Circular nº 3.839, de 28/6/2017.)
§ 2º As comunicações das ocorrências mencionadas no
caput devem ser realizadas até o dia útil seguinte àque-
le em que verificadas. (Incluído pela Circular nº 3.654, de
27/3/2013.)
Art. 13. As instituições de que trata o art. 1º devem co-
municar ao Coaf, na forma determinada pelo Banco Central
do Brasil:
I- as operações realizadas ou serviços prestados cujo
valor seja igual ou superior a R$10.000,00 (dez mil reais)
e que, considerando as partes envolvidas, os valores, as
formas de realização, os instrumentos utilizados ou a falta
de fundamento econômico ou legal, possam configurar a
existência de indícios dos crimes previstos na Lei nº 9.613,
de 1998;
51
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II- as operações realizadas ou serviços prestados que,
por sua habitualidade, valor ou forma, configurem artifício
que objetive burlar os mecanismos de identificação, con-
trole e registro;
III- as operações realizadas ou os serviços prestados,
qualquer que seja o valor, a pessoas que reconhecidamente
tenham perpetrado ou intentado perpetrar atos terroristas
ou neles participado ou facilitado o seu cometimento, bem
como a existência de recursos pertencentes ou por eles
controlados direta ou indiretamente;
IV- os atos suspeitos de financiamento do terrorismo.
§ 1º O disposto no inciso III aplica-se também às enti-
dades pertencentes ou controladas, direta ou indiretamen-
te, pelas pessoas ali mencionadas, bem como por pessoas
e entidades atuando em seu nome ou sob seu comando.
§ 2º As comunicações das ocorrências de que tratam
os incisos I a IV do caput devem ser realizadas até o dia útil
seguinte àquele em que forem verificadas. (Redação dada
pela Circular nº 3.654, de 27/3/2013.)
§ 3º Devem também ser comunicadas ao Coaf as pro-
postas de realização das operações e atos descritos nos
incisos I a IV.
Art. 14. As comunicações de que tratam os arts. 12 e
13 deverão ser efetuadas sem que seja dada ciência aos
envolvidos ou a terceiros. (Redação dada pela Circular nº
3.654, de 27/3/2013.)
§ 1º As comunicações relativas a cliente identificado
como pessoa politicamente exposta devem incluir especifi-
camente essa informação.
§ 2º A alteração ou o cancelamento de comunicação
efetuados após o quinto dia útil seguinte ao da sua inclu-
são devem ser acompanhados de justificativa da ocorrên-
cia.
Art. 15. As comunicações de que tratam os arts. 12 e 13
relativas a instituições integrantes de conglomerado finan-
ceiro e a instituições associadas a sistemas cooperativos de
crédito podem ser efetuadas, respectivamente, pela insti-
tuição líder do conglomerado econômico e pela cooperati-
va central de crédito.
Art. 15-A. As instituições de que trata o art. 1º que não
tiverem efetuado comunicações nos termos dos arts. 12 e
13 em cada ano civil deverão prestar declaração, por meio
do Sistema de Controle de Atividades Financeiras (Siscoaf)
, atestando a não ocorrência de transações passíveis de co-
municação conforme previsto nesta Circular.
Parágrafo único. A declaração mencionada no caput
deve ser:
52
I- enviada em até dez dias úteis após o encerramento
do ano civil;
II- considerada para fins da verificação do atendimento
ao disposto no art. 11, inciso III, da Lei nº 9.613, de 1998; e
III- fornecida, no que se refere ao art. 12, apenas pe-
las instituições que mantêm os registros mencionados nos
arts. 8º e 9º desta Circular.”
(Artigo 15-A incluído pela Circular nº 3.654, de
27/3/2013.)
Art. 16. As instituições de que trata o art. 1º devem
manter, pelo prazo de 5 (cinco) anos, os documentos re-
lativos às análises de operações ou propostas que funda-
mentaram a decisão de efetuar ou não as comunicações de
que tratam os arts. 12 e 13.
Procedimentos Internos de Controle
Art. 17. (Revogado pela Circular nº 3.858, de
14/11/2017.)
Art. 18. As instituições de que trata o art. 1º devem
indicar ao Banco Central do Brasil diretor responsável pela
implementação e cumprimento das medidas estabelecidas
nesta circular, bem como pelas comunicações de que tra-
tam os arts. 12 e 13.
§ 1º Para fins da responsabilidade de que trata o caput,
admite-se que o diretor indicado desempenhe outras fun-
ções na instituição, exceto a relativa à administração de re-
cursos de terceiros.
§ 2º No caso de conglomerados financeiros, admite-se
a indicação de um diretor responsável pela implementação
e cumprimento das medidas estabelecidas nesta circular,
bem como pelas comunicações referentes às respectivas
instituições integrantes.
Art. 18-A. As instituições referidas no art. 1º devem
adequar seus sistemas de controles internos ao disposto
na Lei nº 13.170, de 16 de outubro de 2015, visando ao
acompanhamento das resoluções do Conselho de Segu-
rança das Nações Unidas (CSNU) e à identificação de bens,
valores e direitos de posse ou propriedade, bem como de
todos os demais direitos, reais ou pessoais, de titularidade,
direta ou indireta, de clientes pessoas físicas ou jurídicas
submetidos a sanções oriundas dessas resoluções e a essas
ações de indisponibilidade.
§ 1º A existência de bens, valores e direitos menciona-
dos no caput deve ser imediatamente comunicada à Se-
cretaria-Executiva (Secre) do Banco Central do Brasil e, nos
termos definidos no art. 13, ao Coaf.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º O disposto neste artigo se aplica ao cumprimento
de ordens judiciais relativas às ações de indisponibilidade
mencionadas no caput em decorrência de resoluções do
CSNU, de demandas de cooperação jurídica internacional
advindas de outras jurisdições em conformidade com a le-
gislação nacional vigente, bem como de decisões conde-
natórias relacionadas à prática de atos terroristas e demais
previsões legais.
(Artigo 18-A incluído pela Circular nº 3.780, de
21/1/2016.)
Art. 19. O Banco Central do Brasil divulgará:
I- os procedimentos para efetuar as comunicações de
que tratam os arts. 12 e 13;
II- operações e situações que podem configurar indício
de ocorrência dos crimes previstos na Lei nº 9.613, de 1998;
III- situações exemplificativas de relacionamento próxi-
mo, para fins do disposto
no art. 4º.
Art. 20. A atualização das informações cadastrais relati-
vas a clientes permanentes cujos relacionamentos tenham
sido iniciados antes da entrada em vigor desta circular deve
ser efetuada em conformidade com os testes de verificação
de que trata o § 5º do art. 2º.
Art. 21. Esta circular entra em vigor na data de sua pu-
blicação, surtindo efeitos 30 (trinta) dias após a data de
publicação para os relacionamentos com clientes perma-
nentes ou eventuais estabelecidos a partir dessa data.
Art. 22. Ficam revogadas as Circulares ns. 2.852, de 3
de dezembro de 1998, 3.339, de 22 de dezembro de 2006,
e 3.422, de 27 de novembro de 2008, e os arts. 1º e 2º da
Circular nº 3.290, de 5 de setembro de 2005.
CARTA-CIRCULAR BACEN 3.542/12.
CARTA CIRCULAR Nº 3.542, DE 12 DE MARÇO DE 2012
Divulga relação de operações e situações que podem
configurar indícios de ocorrência dos crimes previstos na
Lei nº 9.613, de 3 de março de 1998, passíveis de comuni-
cação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(Coaf) .
Os Chefes dos Departamentos de Prevenção a Ilícitos
Financeiros e de Atendimento de Demandas de Informa-
ções do Sistema Financeiro (Decic) , substituto, de Normas
do Sistema Financeiro (Denor) e da Gerência-Executiva de
Normatização de Câmbio e Capitais Estrangeiros (Gence) ,
no uso da atribuição que confere o art. 22, inciso I, alínea
“a”, do Regimento Interno do Banco Central do Brasil, ane-
xo à Portaria nº 29.971, de 4 de março de 2005, e tendo
em vista esclarecer o disposto no arts. 13 e 19, inciso II, da
Circular nº 3.461, de 24 de julho de 2009,
RESOLVEM :
Art. 1º As operações ou as situações descritas a seguir,
considerando as partes envolvidas, os valores, a frequência,
as formas de realização, os instrumentos utilizados ou a fal-
ta de fundamento econômico ou legal, podem configurar
indícios de ocorrência dos crimes previstos na Lei nº 9.613,
de 3 de março de 1998, passíveis de comunicação ao Con-
selho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) :
I- situações relacionadas com operações em espécie
em moeda nacional:
a) realização de depósitos, saques, pedidos de pro-
visionamento para saque ou qualquer outro instrumento
de transferência de recursos em espécie, que apresentem
atipicidade em relação à atividade econômica do cliente
ou incompatibilidade com a sua capacidade econômico-
-financeira;
b) movimentações em espécie realizadas por clientes
cujas atividades possuam como característica a utilização
de outros instrumentos de transferência de recursos, tais
como cheques, cartões de débito ou crédito;
c) aumentos substanciais no volume de depósitos em
espécie de qualquer pessoa natural ou jurídica, sem causa
aparente, nos casos em que tais depósitos forem posterior-
mente transferidos, dentro de curto período de tempo, a
destino não relacionado com o cliente;
d) fragmentação de depósitos, em espécie, de forma a
dissimular o valor total da movimentação;
e) realização de depósitos de grandes valores em espé-
cie, de forma parcelada, especialmente em regiões geográ-
ficas de maior risco, principalmente nos mesmos caixas ou
terminais de autoatendimento próximos, destinados a uma
única conta ou a várias contas em municípios ou agências
distintas;
f) movimentação de recursos em espécie em municí-
pios localizados em regiões de fronteira, que apresentem
indícios de atipicidade ou de incompatibilidade com a ca-
pacidade econômico-financeira do cliente;
g) realização de depósitos em espécie em contas de
clientes que exerçam atividade comercial relacionada com
negociação de bens de luxo ou de alto valor, tais como
obras de arte, imóveis, barcos, joias, automóveis ou aero-
naves executivas;
h) realização de saques em espécie de conta que rece-
ba diversos depósitos por transferência eletrônica de várias
origens em curto período de tempo;
53
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
i) realização de depósito em espécie com cédulas úmi-
das, malcheirosas, mofadas, ou com aspecto de que foram
armazenadas em local impróprio ou ainda que apresentem
marcas, símbolos ou selos desconhecidos, empacotadas
em maços desorganizados e não uniformes; e
j) realização de depósitos ou troca de grandes quanti-
dades de cédulas de pequeno valor, realizados por pessoa
natural ou jurídica, cuja atividade ou negócio não tenha
como característica recebimentos de grandes quantias de
recursos em espécie;
II- situações relacionadas com operações em espécie
em moeda estrangeira e cheques
de viagem:
a) movimentação de recursos em espécie em moeda
estrangeira ou cheques de viagem, que apresente atipici-
dade em relação à atividade econômica do cliente ou in-
compatibilidade com a sua capacidade econômico-finan-
ceira;
b) negociações de moeda estrangeira em espécie, em
municípios localizados em regiões de fronteira, que não
apresentem compatibilidade com a natureza declarada da
operação;
c) negociações de moeda estrangeira em espécie ou
cheques de viagem denominados em moeda estrangeira,
que não apresentem compatibilidade com a natureza de-
clarada da operação;
d) negociações de moeda estrangeira em espécie ou
cheques de viagem denominados em moeda estrangeira,
realizadas por diferentes pessoas naturais, não relacionadas
entre si, que informem o mesmo endereço residencial; e
e) recebimentos de moeda estrangeira em espécie, por
pessoas naturais residentes no exterior, transitoriamente
no País, decorrentes de ordens de pagamento a seu favor
ou da utilização de cartão de uso internacional, sem a evi-
dência de propósito claro;
III- situações relacionadas com dados cadastrais de
clientes:
a) resistência ao fornecimento de informações neces-
sárias para o início de relacionamento ou para a atualização
cadastral, oferecimento de informação falsa ou prestação
de informação de difícil ou onerosa verificação;
b) abertura, movimentação de contas ou realização de
operações por detentor de procuração ou de qualquer ou-
tro tipo de mandato;
c) apresentação de irregularidades relacionadas aos
procedimentos de identificação e registro das operações
exigidos pela regulamentação vigente, seguidas ou não do
encerramento do relacionamento comercial;
54
d) cadastramento de várias contas em uma mesma
data, ou em curto período, com depósitos de valores idên-
ticos ou aproximados, ou com outros elementos em co-
mum, tais como origem dos recursos, titulares, procurado-
res, sócios, endereço, número de telefone, etc;
e) realização de operações em que não seja possível
identificar o beneficiário final, observados os procedimen-
tos definidos na regulamentação vigente;
f) informação de mesmo endereço comercial por dife-
rentes pessoas jurídicas ou organizações, sem justificativa
razoável para tal ocorrência;
g) representação de diferentes pessoas jurídicas ou or-
ganizações pelos mesmos procuradores ou representantes
legais, sem justificativa razoável para tal ocorrência;
h) informação de mesmo endereço residencial ou co-
mercial por pessoas naturais, sem demonstração da exis-
tência de relação familiar ou comercial; e
i) incompatibilidade da atividade econômica ou fatura-
mento informados com o padrão apresentado por clientes
com o mesmo perfil;
IV- situações relacionadas com a movimentação de
contas:
a) movimentação de recursos incompatível com o pa-
trimônio, a atividade econômica ou a ocupação profissional
e a capacidade financeira do cliente;
b) transferências de valores arredondados na unidade
de milhar ou que estejam um pouco abaixo do limite para
notificação de operações;
c) movimentação de recursos de alto valor, de forma
contumaz, em benefício de
terceiros;
d) manutenção de numerosas contas destinadas ao
acolhimento de depósitos em nome de um mesmo cliente,
cujos valores, somados, resultem em quantia significativa;
e) movimentação de quantia significativa por meio de
conta até então pouco movimentada ou de conta que aco-
lha depósito inusitado;
f) ausência repentina de movimentação financeira em
conta que anteriormente apresentava grande movimenta-
ção;
g) utilização de cofres de aluguel de forma atípica em
relação ao perfil do cliente;
h) dispensa da faculdade de utilização de prerrogati-
vas como recebimento de crédito, de juros remuneratórios
para grandes saldos ou, ainda, de outros serviços bancários
especiais que, em circunstâncias normais, sejam valiosas
para qualquer cliente;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
i) mudança repentina e injustificada na forma de movi-
mentação de recursos ou nos tipos de transação utilizados;
j) solicitação de não observância ou atuação no sentido
de induzir funcionários da instituição a não seguirem os
procedimentos regulamentares ou formais para a realiza-
ção de uma operação;
k) recebimento de recursos com imediata compra de
instrumentos para a realização de pagamentos ou de trans-
ferências a terceiros, sem justificativa;
l) realização de operações que, por sua habitualidade,
valor e forma, configurem artifício para burla da identifica-
ção da origem, do destino, dos responsáveis ou dos bene-
ficiários finais;
m) existência de contas que apresentem créditos e dé-
bitos com a utilização de instrumentos de transferência de
recursos não característicos para a ocupação ou o ramo de
atividade desenvolvida pelo cliente;
n) recebimento de depósitos provenientes de diver-
sas origens, sem fundamentação econômico-financeira,
especialmente provenientes de regiões distantes do local
de atuação da pessoa jurídica ou distantes do domicílio da
pessoa natural;
o) pagamentos habituais a fornecedores ou beneficiá-
rios que não apresentem ligação com a atividade ou ramo
de negócio da pessoa jurídica;
p) pagamentos ou transferências por pessoa jurídica
para fornecedor distante de seu local de atuação, sem fun-
damentação econômico-financeira;
q) realização de depósitos de cheques endossados to-
talizando valores significativos;
r) existência de conta de depósitos à vista de organi-
zações sem fins lucrativos cujos saldos ou movimentações
financeiras não apresentem fundamentação econômica ou
legal ou nas quais pareça não haver vinculação entre a ati-
vidade declarada da organização e as outras partes envol-
vidas nas transações;
s) movimentação habitual de recursos financeiros de
ou para pessoas politicamente expostas ou pessoas de re-
lacionamento próximo, não justificada por eventos econô-
micos;
t) existência de contas em nome de menores ou in-
capazes, cujos representantes realizem grande número de
operações atípicas; e
u) transações significativas e incomuns por meio de
contas de depósitos de investidores não residentes cons-
tituídos sob a forma de trust;
V- situações relacionadas com operações de investi-
mento interno:
a) operações ou conjunto de operações de compra ou
de venda de títulos e valores mobiliários a preços incompa-
tíveis com os praticados no mercado ou quando realizadas
por pessoa cuja atividade declarada e perfil não se coadu-
nem ao tipo de negociação realizada;
b) realização de operações atípicas que resultem em
elevados ganhos para os agentes intermediários, em des-
proporção com a natureza dos serviços efetivamente pres-
tados;
c) investimentos significativos em produtos de baixa
rentabilidade e liquidez;
d) investimentos significativos não proporcionais à ca-
pacidade econômico-financeira do cliente, ou cuja origem
não seja claramente conhecida; e
e) resgates de investimentos no curtíssimo prazo, inde-
pendentemente do resultado
auferido;
VI- situações relacionadas com cartões de pagamento:
a) utilização, carga ou recarga de cartão em valor não
compatível com a capacidade econômico-financeira, ativi-
dade ou perfil do usuário;
b) realização de múltiplos saques com cartão em ter-
minais eletrônicos em localidades diversas e distantes do
local de contratação ou recarga;
c) utilização do cartão de forma incompatível com o
perfil do cliente, incluindo operações atípicas em outros
países;
d) utilização de diversas fontes de recursos para carga
e recarga de cartões; e
e) realização de operações de carga e recarga de car-
tões, seguidas imediatamente por saques em caixas ele-
trônicos.
VII- situações relacionadas com operações de crédito
no País:
a) realização de operações de crédito no País liquida-
das com recursos aparentemente incompatíveis com a si-
tuação econômico-financeira do cliente;
b) solicitação de concessão de crédito no País incom-
patível com a atividade econômica ou com a capacidade
financeira do cliente;
c) realização de operação de crédito no País seguida
de remessa de recursos ao exterior, sem fundamento eco-
nômico ou legal, e sem relacionamento com a operação
de crédito;
55
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
d) realização de operações de crédito no País, simultâ-
neas ou consecutivas, liquidadas antecipadamente ou em
prazo muito curto;
e) liquidação de operações de crédito no País por ter-
ceiros, sem justificativa aparente;
f) concessão de garantias de operações de crédito no
País por terceiros não relacionados ao tomador;
g) realização de operação de crédito no País com ofe-
recimento de garantia no exterior por cliente sem tradição
de realização de operações no exterior; e
h) aquisição de bens ou serviços incompatíveis com o
objeto da pessoa jurídica, especialmente quando os recur-
sos forem originados de crédito no País;
VIII- situações relacionadas com a movimentação de
recursos oriundos de contratos com o setor público:
a) movimentações atípicas de recursos por agentes pú-
blicos, conforme definidos no art. 2º da Lei nº 8.429, de 2
de junho de 1992;
b) movimentações atípicas de recursos por pessoa
natural ou jurídica relacionados a patrocínio, propaganda,
marketing, consultorias, assessorias e capacitação;
c) movimentações atípicas de recursos por organiza-
ções sem fins lucrativos; e
d) movimentações atípicas de recursos por pessoa na-
tural ou jurídica relacionados a
licitações;
IX- situações relacionadas a consórcios:
a) existência de consorciados detentores de elevado
número de cotas, incompatível com sua capacidade eco-
nômico-financeira ou com o objeto da pessoa jurídica;
b) aumento expressivo do número de cotas pertencen-
tes a um mesmo consorciado;
c) oferecimento de lances incompatíveis com a capaci-
dade econômico-financeira do
consorciado;
d) oferecimento de lances muito próximos ao valor do
bem;
e) pagamento antecipado de quantidade expressiva de
prestações vincendas, não condizente com a capacidade
econômico-financeira do consorciado;
f) aquisição de cotas previamente contempladas, se-
guida de quitação das prestações vincendas;
g) utilização de documentos falsificados na adesão ou
tentativa de adesão a grupo de consórcio;
56
X- situações relacionadas a pessoas suspeitas de envol-
vimento com atos terroristas:
a) movimentações financeiras envolvendo pessoas re-
lacionadas a atividades terroristas listadas pelo Conselho
de Segurança das Nações Unidas;
b) realização de operações ou prestação de serviços,
qualquer que seja o valor, a pessoas que reconhecidamente
tenham cometido ou intentado cometer atos terroristas, ou
deles participado ou facilitado o seu cometimento;
c) existência de recursos pertencentes ou controlados,
direta ou indiretamente, por pessoas que reconhecidamen-
te tenham cometido ou intentado cometer atos terroristas,
ou deles participado ou facilitado o seu cometimento; e
d) movimentações com indícios de financiamento do
terrorismo; XI - situações relacionadas com atividades in-
ternacionais:
a) realização ou proposta de operação com pessoas
naturais ou jurídicas, inclusive sociedades e instituições fi-
nanceiras, situadas em países que não apliquem ou apli-
quem insuficientemente as recomendações do Grupo de
Ação contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do
Terrorismo (Gafi) , ou que tenham sede em países ou de-
pendências com tributação favorecida ou regimes fiscais
privilegiados ou em locais onde seja observada a prática
contumaz dos crimes previstos na Lei nº 9.613, de 3 de
março de 1998, não claramente caracterizadas em sua le-
galidade e fundamentação econômica;
b) utilização de operações complexas e com custos
mais elevados que visem a dificultar o rastreamento dos
recursos ou a identificação da natureza da operação;
c) realização de pagamentos de importação e recebi-
mentos de exportação, antecipados ou não, por empresa
sem tradição ou cuja avaliação econômico-financeira seja
incompatível com o montante negociado;
d) realização de pagamentos a terceiros não relaciona-
dos a operações de importação ou
de exportação;
e) realização de transferências unilaterais que, pela ha-
bitualidade, valor ou forma, não se justifiquem ou apresen-
tem atipicidade;
f) realização de transferências internacionais nas quais
não se justifique a origem dos fundos envolvidos ou que
se mostrem incompatíveis com a capacidade econômico-
-financeira ou com o perfil do cliente;
g) realização de transferência de valores a título de dis-
ponibilidade no exterior, incompatível com a capacidade
econômico-financeira do cliente ou sem fundamentação
econômica ou legal;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
h) realização de exportações ou importações aparen-
temente fictícias ou com indícios de superfaturamento ou
subfaturamento;
i) existência de informações na carta de crédito com
discrepâncias em relação a outros documentos da opera-
ção de comércio internacional;
j) realização de pagamentos ao exterior após créditos
em reais efetuados nas contas de depósitos dos titulares
das operações de câmbio por pessoas que não demons-
trem a existência de vínculo comercial ou econômico;
k) movimentações decorrentes de programa de repa-
triação de recursos que apresentem inconsistências rela-
cionadas à identificação do titular ou do beneficiário final,
bem como ausência de informações confiáveis sobre a ori-
gem e a fundamentação econômica ou legal; e
l) realização de frequentes pagamentos antecipados ou
à vista de importação em que não seja possível obter infor-
mações sobre o desembaraço aduaneiro das mercadorias;
XII- situações relacionadas com operações de crédito
contratadas no exterior:
a) contratação de operações de crédito no exterior com
cláusulas que estabeleçam condições incompatíveis com as
praticadas no mercado, como juros destoantes da prática
ou prazo muito longo;
b) contratação, no exterior, de várias operações de cré-
dito consecutivas, sem que a instituição tome conhecimen-
to da quitação das anteriores;
c) contratação, no exterior, de operações de crédito
que não sejam quitadas por intermédio de operações na
mesma instituição;
d) contratação, no exterior, de operações de crédito,
quitadas sem explicação aparente para a origem dos re-
cursos; e
e) contratação de empréstimos ou financiamentos no
exterior, oferecendo garantias em valores ou formas in-
compatíveis com a atividade ou capacidade econômico-
-financeira do cliente ou em valores muito superiores ao
valor das operações contratadas ou cuja origem não seja
claramente conhecida;
XIII- situações relacionadas com operações de investi-
mento externo:
a) recebimento de investimento externo direto, cujos
recursos retornem imediatamente a título de disponibilida-
de no exterior;
b) recebimento de investimento externo direto, com
realização quase imediata de remessas de recursos para o
exterior a título de lucros e dividendos;
c) realização de remessas de lucros e dividendos ao ex-
terior em valores incompatíveis com o valor investido;
d) realização de remessas ao exterior a título de inves-
timento em montantes incompatíveis com a capacidade
financeira do cliente;
e) realização de remessas de recursos de um mesmo
investidor situado no exterior para várias empresas no País;
f) realização de remessas de recursos de vários inves-
tidores situados no exterior para uma mesma empresa no
País; e
g) recebimento de aporte de capital desproporcional
ao porte ou à natureza empresarial do cliente, ou em valo-
res incompatíveis com a capacidade econômico-financeira
dos sócios; e
XIV- situações relacionadas com empregados das insti-
tuições financeiras e seus representantes:
a) alteração inusitada nos padrões de vida e de com-
portamento do empregado ou do representante, sem cau-
sa aparente;
b) modificação inusitada do resultado operacional da
pessoa jurídica do representante ou do correspondente no
País, sem causa aparente;
c) realização de qualquer negócio de modo diverso ao
procedimento formal da instituição por empregado, repre-
sentante ou correspondente no País; e
d) fornecimento de auxílio ou informações, remunera-
dos ou não, a cliente em prejuízo do programa de preven-
ção à lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do
terrorismo da instituição, ou de auxílio para estruturar ou
fracionar operações, burlar limites regulamentares ou ope-
racionais.
Art. 2º As situações descritas nesta Carta Circular,
quando aplicáveis, podem indicar parâmetros para a estru-
turação de sistemas de controles internos, inclusive infor-
matizados, para prevenção de lavagem de dinheiro e com-
bate ao financiamento do terrorismo implantados pelas
instituições financeiras e demais instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Art. 3º A comunicação das situações relacionadas nesta
Carta Circular, bem como de outras que, embora não men-
cionadas, possam configurar indícios de ocorrência das
práticas de que trata o art. 13 da Circular nº 3.461, de 24 de
julho de 2009, deve ser efetuada por meio do Sistema de
Controle de Atividades Financeiras (Siscoaf) .
Art. 4º Esta Carta Circular entra em vigor em 14 de
maio de 2012, quando fica revogada a Carta Circular nº
2.826, de 4 de dezembro de 1998.
57
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
AUTORREGULAÇÃO BANCÁRIA.
Prezado Candidato, o tema acima supracitado, já foi
abordado em tópicos anteriores.
EXERCICIOS
01. (FCC - 2010 - MPE-RN - Analista de Tecnologia
da Informação) Sobre CRM, considere: 
I. As empresas utilizam o CRM para trocar informa-
ções com seus fornecedores sobre disponibilidade de
materiais e componentes, datas de entrega para remes-
sa de suprimentos e requisitos de produção.  da política monetária do Governo Federal, cujo órgão
II. CRM é uma rede de organizações e processos de
negócios para selecionar matérias-primas, transformá-
-las em produtos intermediários e acabados e distribuir
os produtos acabados aos clientes. 
III. Sistemas de CRM capturam e integram dados
do cliente provenientes de toda a organização, con-
solidam e analisam esses dados e depois distribuem
os resultados para vários sistemas e pontos de con-
tato com o cliente espalhados por toda a empresa.  a)
IV. Pacotes de software CRM mais abrangentes contêm
módulos para gerenciamento com o relacionamento
com o parceiro (PRM) e gerenciamento de relaciona-
mento com o funcionário (ERM).  d) Fornecer crédito a pequenas, médias e grandes em-
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) I e II.
b) II e III.
c) III e IV.
d) II, III e IV.
e) IV.
02. (CAIXA 2012 - CESGRANRIO - Técnico Bancário
Novo) A política monetária enfatiza sua atuação sobre
os meios de pagamento, os títulos públicos e as taxas
de juros. A política monetária é considerada expansio-
nista quando
a) Reduz os meios de pagamento, retraindo o consumo
e a atividade econômica.
b) Mantém todas as condições macroeconômicas está-
veis por longo período.
c) Estabelece diretrizes de expansão da produção do
mercado interno para o exterior.
d) Realiza operações de crédito no exterior, aumentan-
do a captação de recursos e, por consequência, os meios
de recebimento.
e) Eleva a liquidez da economia, injetando maior volu-
me de recursos nos mercados, elevando, em consequência,
os meios de pagamentos.
58
03. (CAIXA 2012 - CESGRANRIO - Técnico Bancá-
rio Novo) O Sistema Financeiro Nacional é composto
por diversas entidades, dentre as quais os órgãos nor-
mativos, os operadores e as entidades supervisoras.
A entidade responsável pela fiscalização das institui-
ções financeiras e pela autorização do seu funciona-
mento é o
a) Banco Central do Brasil.
b) Conselho Monetário Nacional.
c) Fundo Monetário Internacional.
d) Conselho Nacional de Seguros Privados.
e) Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES).
04. (Banco do Brasil 2012 - CESGRANRIO - Escritu-
rário - BB) O Sistema Financeiro Nacional é formado
por um conjunto de instituições voltadas para a gestão
deliberativo máximo é o Conselho Monetário Nacional.
As funções do Conselho Monetário Nacional são
a) Assessorar o Ministério da Fazenda na criação de po-
líticas orçamentárias de longo prazo e verificar os níveis de
moedas estrangeiras em circulação no país.
b) Definir a estratégia da Casa da Moeda, estabelecer o
equilíbrio das contas públicas e fiscalizar as entidades po-
líticas.
c) Estabelecer as diretrizes gerais das políticas mone-
tária, cambial e creditícia; regular as condições de consti-
tuição, funcionamento e fiscalização das instituições finan-
ceiras e disciplinar os instrumentos das políticas monetária
e cambial.
presas do país, e fomentar o crescimento da economia in-
terna a fim de gerar um equilíbrio nas contas públicas, na
balança comercial e, consequentemente, na política cam-
bial.
e) Secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacio-
nal, organizando as sessões deliberativas de crédito e man-
tendo seu arquivo histórico.
05. (CAIXA 2012 - CESGRANRIO - Técnico Bancário
Novo) A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital
brasileiro, formada em 2008, a partir da integração das
operações da Bolsa de Valores de São Paulo e da Bolsa
de Mercadorias & Futuros. Por meio de suas platafor-
mas de negociação, a BM&FBOVESPA, dentre outras
atividades, realiza o[a]
a) Registro, a compensação e a liquidação de ativos e
valores mobiliários.
b) Registro e a compensação de transferências interna-
cionais de recursos.
c) Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no
mercado.
d) Compensação nacional de cheques e a liquidação de
outros ativos bancários.
e) Intermediação, o registro e a liquidação de transfe-
rências interbancárias.
 EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES
06. (Banco do Brasil 2012 - CESGRANRIO - Escritu-
rário – BB) Dentre os principais papéis privados nego-
ciados no mercado financeiro estão as letras de câmbio,
que são emitidas pelos financiados dos contratos de
crédito e aceitas pelas instituições financeiras partici-
pantes da operação. Posteriormente, elas são vendidas
a investidores, por meio dos mecanismos de interme-
diação do mercado financeiro. Nesse sentido, as letras
de câmbio se caracterizam como títulos
a) Emitidos por instituições que atuam com crédito
imobiliário.
b) Transferíveis por meio de endosso, que podem ser
pré-fixados ou pós-fixados.
c) Lastreados em ações ordinárias, podendo ser lança-
dos no exterior.
d) Nominativos, com renda fixa e prazo determinado
de vencimento.
e) Ao portador e com limite de valor definido pelo pro-
prietário.
07. (Banco do Brasil 2012 - CESGRANRIO - Escritu-
rário – BB) No mercado de capitais, as operações de dis-
tribuição pública de ações (underwriting) acontecem
a) Com a intermediação de qualquer instituição partici-
pante do Sistema Financeiro Nacional.
b) Por meio de esforços de venda direta da emissora
junto a investidores institucionais.
c) Sem obrigatoriedade do registro na Comissão de Va-
lores Mobiliários.
d) De acordo com os termos e condições previstos no
respectivo prospecto.
e) Desde que a companhia já tenha ações negociadas
em bolsa de valores.
08. (FCC/2011 - Banco do Brasil) As notas promissó-
rias comerciais (commercial papers) são instrumentos
de captação de recursos por prazo máximo de 360 dias
para companhias abertas.
a) emitidos no mercado interfinanceiro.
b) que se destinam à aplicação exclusiva de fundos de
investimento.
c) privativos de instituições financeiras de capital es-
trangeiro.
d) utilizados por bancos de investimento.
09. (CESGRANRIO/2013 - Banco da Amazônia) Os
títulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais
e pelos bancos de investimento destinados a lastrear
operações de capital de giro são os
a) registros e títulos públicos federais
b) certificados e letras do tesouro nacional
c) recibos e letras de câmbio
d) títulos federais e debêntures
e) certificados e recibos de depósito bancário
10. (CESGRANRIO/2010 - Banco do Brasil) Atual-
mente os grandes bancos do mercado financeiro rea-
lizam desde as atividades mais simples, como o paga-
mento de um título, até as mais complexas, como as
operações de Corporate Finance, que envolvem a
a) intermediação de fusões, cisões, aquisições e incor-
porações de empresas.
b) realização de atividades corporativas no exterior.
c) realização de um contrato de câmbio para viabilizar
as exportações e as importações.
d) manutenção de contas-correntes de expatriados no
exterior.
e) gestão de ativos financeiros no segmento corpora-
tivo.
11. (FVG/2017 – IBGE) Na versão relativa da parida-
de do poder de compra: 
a) os custos de transação no mercado cambial são limi-
tados ao país local; 
b) a taxa de câmbio é definida pela razão de preços em
moeda local em relação ao dólar; 
c) são consideradas apenas as cestas de consumo co-
mercializadas em comum nos dois países de comparação;
d) para uma taxa de câmbio real de equilíbrio, a taxa de
câmbio nominal é corrigida pela diferença entre a inflação
doméstica e estrangeira; 
e) um aumento do custo de vida nos EUA é compensa-
do pelo mesmo aumento no país local. 
12. (CESGRANRIO/2014 - Banco do Brasil) O supe-
rintendente de vendas do Banco A, submetido a regime
de metas, determina a suas equipes que, em todos os
contratos de empréstimos, vinculem o fechamento da
operação à realização de contrato de seguro. Com tal
determinação, as metas impostas são realizadas, com
reflexo financeiro positivo na remuneração dos empre-
gados.
Nos termos do Código de Defesa e Proteção ao
Consumidor, tal operação é:
a) admitida, por ser inerente às relações de mercado.
b) permitida, por ser integrante de regime de remune-
ração por metas.
c) vedada, por caracterizar prática abusiva.
d) vedada, por não ser possível a conjugação prática
das operações.
e) permitida, por configurar habitualidade das relações.
13 . (INAZ do Pará/2014 – BANPARÁ) Quais dos
créditos não são garantidos pelo Fundo Garantidor de
Créditos:
a) Depósitos de poupança
b) Letras de Câmbio
c) Letras de Crédito Imobiliário
d) Debêntures e Ações
e) Operações compromissadas que têm como objeto
títulos emitidos após 08.03.2012 por empresa ligada.
14. (CESPE/2011 – BRB) A conta garantida é moda-
lidade de linha de crédito adequada para cobrir even-
tuais deficiências do fluxo de caixa dessa empresa.
( ) Certo
( ) Errado
59
 EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES
15. (FUNRIO/2016 – IF/PA) Considerando-se que as de-
bêntures podem ou não ser conversíveis em ações, o tipo
de debênture em que a opção de conversão está relacio-
nada a uma empresa distinta da emissora da debênture é o  pra e venda. Por isso, as empresas têm investido em
a) indireto.
b) permutável.
c) direto.
d) realizável.  controle daquilo que já foi feito. Deve fazer parte do
e) simples.  planejamento:
16. (CESGRANRIO - 2014 - Banco do Brasil - Escriturário)
Um funcionário de um banco, preocupado em atingir as me-
tas estabelecidas pela sua gerência, precisava vender alguns
produtos bancários em pouco tempo. Tentando atingir a
meta estabelecida, ele procurou algumas informações sobre
como melhorar seu desempenho no processo de vendas.
A informação de como proceder no processo de ven-
das, que contribuirá positivamente para a melhoria de seu
desempenho, é:
a) Minimizar as informações passadas aos clientes sobre
os riscos envolvidos em cada um dos produtos oferecidos.
b) Oferecer os produtos aos clientes, independentemente
de seus perfis já que, ao categorizar os clientes, estaria discri-
minando-os.
c) Falar mais do que ouvir, durante a abordagem inicial,
exaltando os benefícios de cada um dos produtos.
d) Mostrar conhecimento em relação aos produtos, po-
rém não mencionar a política do banco e as formas de co-
brança referentes aos produtos, já que esses detalhes tomam
o tempo do cliente.
e) Buscar informações essenciais sobre os clientes com
perspectiva de negócios, antes e durante a interação no pro-
cesso de compra e venda.
17. (CESGRANRIO - 2014 - Banco do Brasil - Es-
criturário) O setor bancário, de maneira geral, tem
investido na criação de novos produtos para aten-
der a um mercado emergente nos últimos anos, em
função do aumento da renda per capita no país – as
camadas mais populares da população brasileira.  criturário) A motivação da força de vendas é um fator
Com base nesse pressuposto, os bancos, para avaliar se
valeria a pena ou não investir na criação desses novos
produtos, em seu planejamento de vendas, iniciaram seu
processo de planejamento de vendas, analisando o(a).
a) Potencial de mercado, que é um processo em que é
estimada a capacidade do mercado brasileiro no ramo da
atuação da empresa – estimativa que vai refletir a situação
econômica do momento.
b) Potencial de vendas, que é um processo em que é calculado,
a partir da análise da empresa e de seu ambiente, da concorrência
e de outros fatores pertinentes ao processo, o mercado existente.
c) Mix de marketing, que pode ser utilizado pela empresa
para influenciar a resposta dos consumidores.
d) Campanha de marketing, procurando entender o
comportamento do consumidor visando a estabelecer os
objetivos e as metas de cada produto para que a campanha
atinja o público-alvo.
e) Previsão de vendas, que é um processo em que a
capacidade de vendas da empresa e do mercado parte da
análise da demanda total do mercado para definir o públi-
co-alvo em que vai atuar.
60
18. (FCC - 2013 - Banco do Brasil - Escriturário) Até
que o cliente receba e aceite a mercadoria constante
em seu pedido, a venda é um compromisso de com-
Administração de Vendas, tratando, principalmente, de
três temas centrais: o planejamento do que deverá ser
feito; a coordenação daquilo que está sendo feito; e o
 
a) Conferir se o pedido de venda foi preenchido de for-
ma correta.
b) Verificar se as informações constantes no relatório
de visita a um cliente são satisfatórias. 
c) Apresentar o relatório de despesas oriundas de visi-
tas a clientes. 
d) Prever as vendas para o próximo período. 
e) Avaliar o desempenho dos vendedores e da equipe
de vendas. 
19. (FCC - 2013 - Banco do Brasil - Escriturário -
2013) As técnicas de vendas podem ampliar a penetra-
ção de mercado de determinados produtos financeiros.
Sabe-se que caminham, em paralelo com o processo
de  marketing  de relacionamento, o planejamento e a
fidelização. Sobre esse assunto, é correto afirmar que:
a) O especialista em vendas tem a função de apresen-
tar o produto, preocupando-se com a imagem e a credibi-
lidade da instituição perante os clientes finais.
b) O especialista em vendas se preocupa com a buro-
cracia dos serviços para fidelização dos clientes.
c) As vendas visam prioritariamente ao crescimento da
instituição, sem preocupação com os clientes.
d) As instituições não focam apenas os aspectos huma-
nos e nem sempre se preocupam com sua imagem.
e) As instituições focam a impessoalidade através do
sistema hierarquizado.
20. (CESGRANRIO - 2014 - Banco do Brasil - Es-
fundamental para o sucesso na área comercial, sendo
então necessário respeitar a seguinte premissa:
a) A motivação financeira sempre será o aspecto moti-
vacional mais importante em um time comercial.
b) Uma equipe motivada sempre conseguirá alcançar e
superar as metas da área comercial.
c) O gasto financeiro da empresa em motivação é um
fator essencial para manter a equipe de vendas constante-
mente motivada. 
d) A motivação está diretamente ligada à valorização
do funcionário. 
e) A questão motivacional não tem relação com um
ambiente propício ao desenvolvimento pessoal e profissio-
nal de seu colaborador
21. (FUMARC - 2011 - PRODEMGE - Analista de Ges-
tão Administrativa) O preço é considerado uma variável
que, junto aos demais elementos do composto de ma-
rketing, determina a percepção que os consumidores
criam sobre a oferta de produtos ou serviços. Analise
as frases a seguir. 
 EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES

I.   O preço pode variar de acordo com o amadurecimento d) É direito de o consumidor exigir apenas a substituição
do produto no mercado.  do produto durável por outro de mesma espécie, em
II.  Necessidades de geração de caixa podem interferir perfeitas condições de uso, ou, sendo não durável,
na política de preço dos produtos.  a restituição imediata da quantia paga, sem prejuízo
III. A redução de preço pode ser associada à redu- de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o abatimento
ção da qualidade percebida pelo cliente.  proporcional do preço.
Marque a alternativa CORRETA: e) É direito de o consumidor exigir a substituição do
a) Apenas as frases I e II são verdadeiras. produto durável ou não durável, dentro do prazo de 180
b) Apenas as frases I e III são verdadeiras. (cento e oitenta) dias, por outro de mesma espécie, em
c) Apenas as frases II e III são falsas. perfeitas condições de uso, ou, a seu critério exclusivo,
d) As frases I, II e III são verdadeiras. a restituição imediata da quantia paga, sem prejuízo
de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o abatimento
22. (FCC - 2010 - MPE-RN - Analista de Tecnologia proporcional do preço.
da Informação) Sobre CRM, considere: 
I. As empresas utilizam o CRM para trocar informa-
ções com seus fornecedores sobre disponibilidade de GABARITO
materiais e componentes, datas de entrega para remes-
sa de suprimentos e requisitos de produção.  1 C
II. CRM é uma rede de organizações e processos de
negócios para selecionar matérias-primas, transformá- 2 E
-las em produtos intermediários e acabados e distribuir 3 A
os produtos acabados aos clientes. 
III. Sistemas de CRM capturam e integram dados 4 C
do cliente provenientes de toda a organização, con- 5 A
solidam e analisam esses dados e depois distribuem 6 D
os resultados para vários sistemas e pontos de con-
tato com o cliente espalhados por toda a empresa.  7 D
IV. Pacotes de software CRM mais abrangentes contêm 8 A
módulos para gerenciamento com o relacionamento
9 E
com o parceiro (PRM) e gerenciamento de relaciona-
mento com o funcionário (ERM).  10 A
Está correto o que se afirma APENAS em: 11 D
a) I e II.
b) II e III. 12 C
c) III e IV. 13 D
d) II, III e IV.
14 CERTO
e) IV.
15 B
23. (MPE/SP 2010 - VUNESP - ANALISTA DE PRO- 16 E
MOTORIA I) Consideram-se produtos essenciais os in-
dispensáveis para satisfazer as necessidades imediatas 17 A
do consumidor. Logo, na hipótese de falta de qualidade 18 D
ou quantidade, não sendo o vício sanado pelo forne- 19 A
cedor:
a) É direito de o consumidor exigir a substituição 20 D
do produto por outro de mesma espécie, em perfeitas 21 D
condições de uso, ou, a seu critério exclusivo, a restituição
imediata da quantia paga, sem prejuízo de eventuais perdas 22 C
e danos, ou, ainda, o abatimento proporcional do preço. 23 A
b) O consumidor tem apenas o direito de exigir a subs-
tituição do produto por outro de mesma espécie, em per-
feitas condições de uso.
c) Abre-se, para o consumidor, o direito de, alternati-
vamente, solicitar, dentro do prazo de 7 (sete) dias, a subs-
tituição do produto durável ou não durável por outro de
mesma espécie, em perfeitas condições de uso, ou a resti-
tuição imediata da quantia paga, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos, ou, ainda, o abatimento proporcional do
preço.

61
 EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES

ANOTAÇÕES

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62
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Linguagens de programação:.............................................................................................................................................................................. 01
Java (SE 8 e EE 7), ..................................................................................................................................................................................................... 01
Phyton 3.6,................................................................................................................................................................................................................... 03
JavaScript/EcmaScript 6, ....................................................................................................................................................................................... 06
Scala 2.12 e................................................................................................................................................................................................................. 07
Pig 0.16; ....................................................................................................................................................................................................................... 10
Estruturas de dados e algoritmos: busca sequencial e busca binária sobre arrays, ordenação (métodos da bolha,
ordenação por seleção, ordenação por inserção, lista encadeada, pilha, fila, noções sobre árvore binária), .................... 12
Noções de algoritmos de aprendizado supervisionados e não supervisionados; ........................................................................ 12
Banco de dados: conceitos de banco de dados e sistemas gerenciadores de bancos de dados (SGBD), ........................... 13
Modelagem conceitual de dados (a abordagem entidade-relacionamento), ................................................................................. 14
Modelo relacional de dados (conceitos básicos, normalização), .......................................................................................................... 14
Banco de dados SQL (linguagem SQL (SQL2008), ..................................................................................................................................... 15
Linguagem HiveQL (Hive 2.2.0), ......................................................................................................................................................................... 16
Banco de dados NoSQL (conceitos básicos, bancos orientados a grafos, colunas, chave/valor e documentos),.............. 16
Data Warehouse (modelagem conceitual para data warehouses, dados multidimensionais); ................................................ 17
Tecnologias web: HTML 5, .................................................................................................................................................................................... 17
CSS 3, XML 1.1, ......................................................................................................................................................................................................... 17
Json (ECMA-404), .................................................................................................................................................................................................... 17
Angular.js 1.6.x, ......................................................................................................................................................................................................... 22
Node.js 6.11.3,............................................................................................................................................................................................................ 22
REST; ............................................................................................................................................................................................................................. 23
Manipulação e visualização de dados:............................................................................................................................................................. 24
Linguagem R 3.4.2 e................................................................................................................................................................................................ 24
R Studio 5.1,................................................................................................................................................................................................................ 24
OLAP, ............................................................................................................................................................................................................................ 24
MS Excel 2013; .......................................................................................................................................................................................................... 25
Sistema de arquivos e ingestão de dados: conceitos de MapReduce, HDFS/Hadoop/YARN 2.7.4, Ferramentas de ingestão
de dados (Sqoop 1.4.6, Flume 1.7.0, NiFi 1.3.0 e Kafka 0.11.0)............................................................................................................... 37
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
PROF. OVIDIO LOPES DA CRUZ NETTO
- Doutor em Engenharia Biomédica pela Universidade
Mogi das Cruzes – UMC.
- Mestre em Engenharia Biomédica pela Universidade
Mogi das Cruzes – UMC.
- Pós Graduado em Engenharia de Software pela Universi-
dade São Judas Tadeu.
- Pós Graduado em Formação de Docentes para o Ensino
Superior pela Universidade Nove de Julho.
- Graduado em Engenharia da Computação pela Universi-
dade Mogi das Cruzes – UMC
LINGUAGENS DE PROGRAMAÇÃO
Nós falamos por meio de um idioma, no caso, nós bra-
sileiros, falamos o idioma Português, já o computador en-
tende binário. Então para que ambos consigam se comu-
nicar, é necessário um interlocutor, e esse interlocutor é a
linguagem de programação. Com ela, é possível programar
de uma forma que um  compilador traduza as instruções
para o computador. Um compilador é o que transforma os
códigos nas instruções, ou seja, é um interpretador.
As Linguagens de Programação são programas que
fazem outros programas, são usadas por desenvolvedores
para criar softwares que sigam exatamente um determina-
do requisito.
JAVA (SE 8 E EE 7)
O Java para muitos é uma linguagem de programação
orientada a objetos, mas o termo também se refere às inú-
meras aplicações que podem ser utilizadas no cotidiano de
uma navegação na internet, até mesmo o Sistema Opera-
cional Android por exemplo toda vários aplicativos desen-
volvidos em Java.
Ele foi criado no início dos anos 90 por James Gosling,
da Sun Microsystems, que hoje é a Oracle Corporation. Im-
porrtante mencionar que o Java faz bastante sucesso tanto
entre os programadores quanto usuários comuns por per-
mitir um rápido desenvolvimento e por ter a capacidade
de rodar em qualquer sistema que possua suporte à Java
Virtual Machine (JVM), ou Máquina Virtual Java.
Figura 1: Logotipo Java
O Java 8 é a release mais recente do Java que contém
novas funcionalidades, aprimoramentos e correções de
bug para aumentar a eficiência do desenvolvimento e exe-
cução de programas Java. A nova release do Java primeiro
é disponibilizada para desenvolvedores, a fim de permitir
um tempo adequado de teste e certificação, e só então fica
disponível no site java.com para que usuários finais façam
download.
  Essa atualização teve seu momento mais crítico em
janeiro de 2015, os usuários com a funcionalidade de atua-
lização automática ativada estão sendo solicitados a atuali-
zar do Java 7 para o Java 8. Além disso, a release para CPU
de abril de 2015 será a última versão do Java 7 disponível
publicamente.
As interfaces do Java 8 podem definir métodos static.
Por exemplo, a classe java.util.Comparator agora possui o
método static naturalOrder:
public static <T extends Comparable<? super T>>
Comparator<T> naturalOrder() {
return (Comparator<T>) Comparators.NaturalOrder-
Comparator.INSTANCE;
}
Isso significa que é possível as interfaces fornecerem
métodos padrões, permitindo que o desenvolvedor adicio-
ne novos métodos sem quebrar os códigos existentes. Por
exemplo, o padrão forEach foi incluído na interface java.
lang.Iterable:
public default void forEach(Consumer<? super T> ac-
tion) {
Objects.requireNonNull(action);
for (T t : this) {
action.accept(t);
}
}
Deixando claro que uma interface não pode fornecer
uma implementação padrão para os métodos da classe
Object.
Expressão Lambda
Além de ficar mais prático de escrever o código sem o
uso direto da Collections, pode-se também criar o Compa-
rator de maneira bem mais leve sem a utlizaçãoda sintaxe
de classe anônima:
Comparator<String> comparador = (s1, s2) -> {
  return Integer.compare(s1.length(), s2.length());
};
Essa é a sintaxe do Lambda no Java 8, podendo rodar
em qualquer interface funcional. Uma interface funcional é
aquela que possui apenas um método abstrato (semantica-
mente falando pode haver diferenças).
1
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Com isso o compilador consegue mensurar qual mé-
todo está sendo implementado nessas linhas. Diferente da
geração de classes em tempo de compilação, como é feito
para as classes anônimas, o lambda do Java 8 utiliza Me-
thodHandles e o invokedynamic.
 
Referências de métodos: São expressões lambdas com-
pactas para métodos que já possuem um nome. Abaixo é
possível observar amostras de referências de métodos,
com o seu equivalente em expressão lambda à direita:
String::valueOf x -> String.valueOf(x)
Object::toString x -> x.toString()
x::toString () -> x.toString()
ArrayList::new () -> new ArrayList<>()
 
java.util.function: Muitas novas interfaces funcionais
foram adicionadas no pacote java.util.function. Abaixo al-
guns exemplos:
• Function<T, R> − recebe T como entrada, retorna
R como saída;
• Predicate<T> − recebe T como entrada, retorna
um valor booleano como saída;
• Consumer<T> − recebe T como entrada, não
retorna nada como saída;
• Supplier<T> − não recebe entrada, retorna T
como saída;
• BinaryOperator<T> − recebe duas entradas T,
retorna um T como saída.
 
java.util.stream: O novo pacote java.util.stream forne-
ce classes para apoiar operações no estilo funcional sobre
os fluxos de dados. Uma maneira comum de obter um flu-
xo será por meio de uma coleção (collection):
Stream<T> stream = collection.stream();
 
 java.time: A nova API de data e hora está dentro do
pacote java.time. Todas as classes são imutáveis e thread-
-safe. Os tipos de data e hora inclusos são: Instant, Local-
Date, LocalTime, LocalDateTime e ZonedDateTime. Além
das datas e horas, também existem os tipos Duration e
Period. Para completar também foram incluídos os tipos
Month, DayOfWeek, Year, Month, YearMonth, MonthDay,
OffsetTime e OffsetDateTime. A maioria das novas classes
de data e hora são suportadas pelo JDBC.
 
Houve também uma melhora a habilidade do compila-
dor Java para inferir tipos genéricos e reduzir os argumen-
tos de tipos informados nas chamadas dos métodos gené-
ricos, ou seja, foi melhorada a inferência de argumentos e
o encadeamento de chamadas permite escrever um código
como o visto abaixo:
foo(Utility.bar());
Utility.foo().bar();
2
Já para filtrar as Strings com menos de 8 caracteres em
nossa lista pode-se fazer assim:
palavras.stream()
  .filter(s -> s.length() < 8)
  .forEach(System.out::println);
O método  filter  recebe a interface funcional  Predica-
te como parâmetro. Essa interface possui apenas o méto-
do test que recebe T e retorna um boolean.
No caso das anotações de tipos que poderão ser es-
critas em mais locais, como um argumento de tipos gené-
ricos como List<@Nullable String>. Aprimorando assim a
detecção de erros pelas ferramentas de análise estáticas o
que fortalecerá e refinará o sistema de tipos embarcados
no Java.
O Nashorn é a implementação mais nova, leve e de alto
desempenho de JavaScript integrado no JDK. O Nashorn é
o sucessor do Rhino com desempenho aprimorado e me-
lhor uso de memória. Ele contará com a API javax.script,
mas não incluirá o suporte a DOM/CSS e também não in-
cluirá API de plugins para navegadores.
 
Outro método que será muito utilizado no cotidiano
do programador Java 8 é o map, que é utilizado quando
precisa-se aplicar transformações na lista sem a necessida-
de de variáveis intermediárias.
Para se usar o IF no java, a sintaxe é:
if ( condição ){
caso a condição seja verdadeira
esse bloco de código será executado
}
Por exemplo, para mandar uma mensagem quando o
Canal do Ovidio tiver mais de 5 mil inscritos no Youtube.
if (inscritos > 5000) {
System.out.println(“Meta atingida”);}
else{
System.out.println(“Meta não atingida”);}
Vamos ver agora uma exemplo usando while para re-
petir um determinado código 30 vezes:
public class ExemploWhile {
    public static void main(String args[]) {
        int i = 0;
        while (i < 30) {
            System.out.println(«Repetição nr: « + i);
            i++;
        }
    }
}
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

O mesmo exemplo usando for ficaria assim: Abaixo é possível ver alguns exemplos de operações
simples feitas no Python. O primeiro código abaixo não é
public class ExemploFor { exatamente a saída do Terminal, afinal ao executar linha
    public static void main(String args[]) { a linha, os comentários não aparecerão. Além disso, não
        int i = 0; será utilizado o símbolo ‘>>>’ que aparece no terminal.
        for (i=0;i<30;i++) { Entenda que a ordem de cada conjunto de três linhas é:
            System.out.println(«Repetição nr: « + i); comentário, comando do usuário e saída do Python.
        } Começando pelo básico, o Python serve como uma
    } calculadora. Veja alguns cálculos que podem ser feitos com
} a ferramenta:

Java EE é um conjunto de especificações destinadas 1

para facilitar a criação de aplicações “Enterprise” em Java. 2 ## Soma
Com isso, o Java EE define um modelo de programação 6+2
para criar aplicações para empresas, onde diversas tarefas
3 8
comuns(persistência de dados, validações, transações, tra- 4  
tamento de requisições HTTP, entre outras) são especifica- 5 ## Subtracao
das e “colocadas no papel” para todos lerem, implementa-
rem e usarem.
6 10-3
As aplicações podem ser desenvolvidas em qual- 7 7
quer IDE(ambiente integrado de desenvolvimento) recente 8  
que tenha suporte ao Java EE, as mais utilizadas são, o Ecli-
9 ## Multiplicacao
pe e o Netbeans. 2*8
O código pode ser executado após a criação e teste 10 16
de seu sistema, no momento de colocar em produção, é 11  
necessário utilizar um servidor de aplicação que compro-
vadamente suporta todas as especificações JavaEE. Ao se-
12 ## Divisao
guir todas as especificações, é possível utilizar qualquer 13 10/2
um dos servidores aprovados, entre os quais destaca-se 14 5.0
o  JBoss Application Server que passou a chamar  Wildfly,  
o  Glassfish  e o  TomEE, todos eles trabalham com código
15
16 ## Resto da
aberto e são gratuitos.
divisao
Servidores de aplicação representam a divisão entre a 17 9%2
programação e a infraestrutura, por esse motivo os mes-
mos levam a um assunto complexo cujo estudo pode levar
18 1
a certificações exclusivas, independente dos conceitos por 19
trás do JavaEE.
Se quiser fazer algo mais amigável, insira um texto:

PHYTON 3.6
1 ## Soma
2 ... a=6+2
3 ... print(‘Resultado da soma: ‘,a)
4 Resultado da soma: 8
Python é uma linguagem de alto nível com uma pro-
posta geral por ser multi paradigma, indo desde o pro-
cedural até a orientação a objetos, sua tipagem dinâmica Alguns operadores que pensamos ser triviais, não fun-
permite uma fácil leitura do código e o melhor com poucas cionam no Python, a não ser que seja utilizada alguma
linhas, quando comparado com outras linguagens. biblioteca ou módulo. É o caso do logaritmo, valor abso-
É muito utilizado para páginas dinâmicas para a web, luto, raiz quadrada e somatório que fazem parte do módu-
criação de CGIs e até mesmo para dados científicos, lem- lo math. Para utilizá-la, primeiro importamos e atribuímos
brando que é gratuita, possui uma comunidade online gi- um nome, para em seguida fazer uso da função com no-
gante, constante aumento das bibliotecas, além de uma meatribuido.nomedafuncao. Veja o exemplo abaixo:
linguagem funcional, fácil de ler, aprender e focada em
produtividade.
Para a instalação é necessário acessar o https://www.
python.org/. Uma vez o programa baixadoé possível aces-
sá-lo pelo ícone executável, ou até mesmo construir os có-
digos em Notepad++ e executar pelo Prompt de Comando.

3
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

1
# modulo math
2
import math as math
3
4  
# calcula log de 10
5 math.log(10)
6  
7 # calcula modulo de -10
8 math.fabs(-10)
9  
10 # calcula raiz quadrada de 4
math.sqrt(4)
11
12  
Também é possível fazer um gráfico de dispersão:
# calcula somatorio de 1,1,1,1,1
13 math.fsum([1,1,1,1,1])
14 1 ## grafico de dispersao
iris.plot(kind=”scatter”, x=”SepalLengthCm”,
Antes da criação dos gráficos, é bom importar o arqui- 2 y=”SepalWidthCm”)
vo com os dados que serão utilizados. Primeiro é preciso
importar a biblioteca Pandas utilizar a função read_csv():

1 # carrega biblioteca
2 import pandas as pd
3  
4 # carrega arquivo
5 iris = pd.read_csv(“../Iris.csv”)

Pandas também possui outras funções comuns para

manipulação de dados, como drop(), groupby() e rena-
me().
Para leitura das primeiras linhas da tabela importada, a
função será parecida com a utilizada no R. Deve ser utiliza-
do o comando head(), mas este deve ser antecedido pelo
nome da tabela em questão:

1 iris.head() Algumas pequenas mudanças podem ser feitas sem

grandes dificuldades no gráfico acima, como por exemplo
HISTOGRAMA E GRÁFICO DE DISPERSÃO alterar seu título e sua cor:
Pode-se fazer também histograma e gráfico de disper-
são X Y, vejamos abaixo:
## grafico de dispersao
## histograma 1 iris.plot(kind=”scatter”, x=”SepalLengthCm”,
1 2 y=”SepalWidthCm”, color=’Green’,
iris.plot(kind=”hist”, x=”SepalLengthCm”,
2 y=”SepalWidthCm”) title=’Grafico de Dispersao’)

4
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Note que o Python é bem coerente. Uma vez que se
entende que o nome da tabela sendo utilizada deve ante-
ceder as funções, a sintaxe começa a fazer sentido e até se
assemelha ao R.
Outras bibliotecas capazes de fazer gráficos mais ele-
gantes são a Seaborn e Bokeh.
Em relação aos módulos e bibliotecas, dentro de cada
uma é disponibilizado um conjunto de funções já construí-
das para facilitar as tarefas dos usuários. Algo que pode
causar estranheza é que às vezes aparecerá a palavra bi-
blioteca (library) e outras vezes a palavra módulo (module).
Porém, não há muito o que se preocupar, a ideia é a mes-
ma, uma biblioteca é apenas uma forma de fazer referência
ao módulo
Estrutura Condicional Simples: Vamos ver como fazer
uma estrutura condicional em Python. Iremos verificar se a
soma dos valores que o usuário informou é maior que zero
e exibir o resultado na tela.
Abaixo podemos perceber a estrutura do condicional
IF:
if soma > 0:
print “Maior que Zero.”
Estrutura Condicional Composta: A Estrutura Condi-
cional Composta executa um comando quando a condição
for verdadeira e outra condição quando for falsa. Vamos
melhorar o nosso exemplo anterior, agora teremos que
mostrar a mensagem “Menor que Zero” caso o resultado
da soma seja menor que zero, como podemos ver abaixo:
if soma > 0:
print “Maior que Zero.”
else:
print “Menor que Zero.”
Loops com FOR e WHILE: Em algumas situações, é
comum que uma mesma instrução (ou conjunto delas)
precise ser executada várias vezes seguidas. Nesses casos,
normalmente utilizamos um loop (ou laço de repetição),
que permite executar um bloco de código repetidas vezes,
enquanto uma dada condição é atendida.
Em Python, os loops são codificados por meio dos co-
mandos for e while. O primeiro nos permite percorrer os
itens de uma coleção e, para cada um deles, executar um
bloco de código. Já o while, executa um conjunto de ins-
truções várias vezes enquanto uma condição é atendida.
Na Listagem 2 temos um exemplo de uso do coman-
do for.
1 nomes = [‘Pedro’, ‘João’, ‘Leticia’]
2 for n in nomes:
3    print(n)
4 >>>
5 Pedro
6 João
7 Leticia
Listagem 2.Comando for
A variável definida na linha 1 é uma lista inicializada
com uma sequência de valores do tipo string. A instru-
ção for percorre todos esses elementos, um por vez e, em
cada caso, atribui o valor do item à variável n, que é impres-
sa em seguida. O resultado, então, é a impressão de todos
os nomes contidos na lista, como vemos nas linhas 5 a 7.
O comando while, por sua vez, faz com que um con-
junto de instruções seja executado enquanto uma condi-
ção for atendida. Quando o resultado passa a ser falso, a
execução é interrompida, saindo do loop, e passa para o
próximo bloco.
No código a seguir, vemos um exemplo de uso do
laço  while, onde definimos a variável  contador, iniciando
com 0, e enquanto seu valor for menor que 5, executamos
as instruções das linhas 3 e 4.
01 contador = 0
02 while contador < 5:
03     print(contador)
04     contador = contador + 1
Observe que na linha 4 incrementamos a variável con-
tador, de forma que em algum momento seu valor ultra-
passe 5. Quando isso for verificado na linha 2, o laço será
interrompido. Caso a condição de parada nunca seja atin-
gida, o loop será executado infinitamente, gerando proble-
mas no programa.
Estruturas de controle, condicionais e de repetição, es-
tão presentes na maioria das linguagens de programação
e representam uma parte fundamental de cada uma delas.
Sendo assim, é muito importante conhecer a sintaxe e o
funcionamento dessas estruturas.
Nota: Em Python, para indicar o bloco de código per-
tencente ao while, devemos apenas indentar o código,
conforme demonstrado no exemplo.
5
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
JAVASCRIPT/ECMASCRIPT 6
ECMAScript x JavaScript x ES: Uma dúvida bem co-
mum é o porquê dessa mudança do nome.  Na verdade
não houve nenhuma mudança: JavaScript é como nós cha-
mamos a linguagem, só que esse nome é um trademark da
Oracle (que veio após a compra da Sun). O nome oficial da
linguagem é ECMAScript. E ES é simplesmente uma abre-
viação do mesmo.
A sintaxe da ECMAScript é bem similar a algumas lin-
guagens como C e Java. Identificadores: É o nome de uma
variável, função, propriedade ou argumento de uma fun-
ção.
Regras Básicas: O primeiro caractere deve ser uma le-
tra, underscore _, ou o símbolo de dólar $. Os outros carac-
teres podem ser letras, underscores, símbolo de dólar ou
números. Não é recomendado o uso de acentuação, em-
bora seja permitido.
Abaixo alguns exemplos de identificadores válidos:
var myVar;
var _Ovidio;
var $Netto;
Importante mencionar que todos os identificadores
são case-sensitive, ou seja, diferenciam as letras maiúsculas
e minúsculas.
Uso de camel case (modo camelo): Por convenção os
identificadores da ECMAScript usam camel case, ou seja, a
primeira letra é minúscula e cada nova palavra começa com
uma letra maiúscula. Isso melhora a leitura dos identifica-
dores. Seguem alguns exemplos:
var myVar;
var firstOvidio;
var lastNetto;
function minhaFuncaoIncrivel() {
console.log(“Se inscreva no Canal do Ovidio no You-
tube”);
} console.log(z);
Não é obrigatório seguir essa recomendação, mas é
bom que em seu projeto tenha um padrão de como dar
nome aos identificadores e que você siga ele durante todo
o desenvolvimento.
A ECMAScript utiliza o mesmo padrão para comentá-
rios da linguagem C e similares, tanto para comentários de
uma única linha como blocos de comentários.
Os comentários em uma única linha começam com //.
Tudo que estiver após //, até o final da linha, será ignorado
pelo motor JavaScript, não vai ser executado.
Também é possível adicionarmos um comentário no
final da mesma linha que ocorre a declaração:
var a = 3 + 2;
console.log(a); // Imprime no console o valor de ‘a’
6
Podemos utilizar também para desabilitar a execução
de uma declaração, isso pode ser útil ao procurarmos re-
solver erros em nosso código:
var a = 3 + 2;
//a = a * 5;
console.log(a);
Agora, se um trecho de código precisar de uma expli-
cação mais detalhada, podemos usar o bloco de comen-
tário.
Iniciamos ele com /*, e podemos então nas próximas
linhas escrever nosso comentário e ao final usar */ para in-
dicarmos o final do bloco de comentário.
É comum usar este tipo de comentário para separar os
principais blocos de nosso código, por exemplo as funções.
Ao rolarmos pelo arquivo conseguimos ver mais claramen-
te a separação de cada parte.
/**
* Isso é um bloco
* de comentário
*/
Nas linguagens de programação um grupo de instru-
ções que executam uma determinada tarefa é chamado de
declaração.
A maioria dos programas em JavaScript são compostos
de várias declarações. Vejamos um exemplo:
var x = 35;
var y = 22;
var z = x + y;
console.log(z);
No código acima, em cada linha temos uma declaração
que será executada na ordem em que aparece.
Para separarmos as declarações, usamos em JavaS-
cript, o ponto e vírgula ; no final delas. Conforme vemos no
exemplo anterior.
É possível escrevermos várias declarações em uma
mesma linha e separarmos elas com ; conforme segue:
var x = 35; var y = 22; var z = x + y;
O uso de ; não é obrigatório em JavaScript, a lingua-
gem vai procurar descobrir onde começam e terminam as
declarações. Alguns desenvolvedores apoiam a ideia de
usarmos ela apenas onde estritamente necessário.
Provavelmente o local onde você trabalha deve ter já
uma forma de trabalhar. Você vai ter que se adaptar ao que
é usado pela empresa para manter a consistência do có-
digo.
Se você, além de JavaScript, programa em outras lin-
guagens que usam ; talvez opte por usar também em JS.
O contrário também é verdade, se programa em Python
talvez prefira não usar ;.
No final das contas, o importante é você escolher um
padrão e se manter nele durante todo seu projeto.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Espaços em branco
Vários espaços em branco seguidos são ignorados pelo
motor JavaScript. É recomendável adicionar espaços para
tornar o código mais legível. Também é uma boa prática
colocar espaços em branco em volta dos operadores = +
- * /.
var firstName=”Ovidio”;
var job = “Professor na Nova Concursos”;
var age = 35;
var x=y+z;
var x = y + z;
Para uma melhor leitura do código, programadores
muitas vezes evitam que as linhas de código ultrapassem
80 caracteres. Se uma declaração não couber em uma li-
nha, o melhor é quebrar ela em uma nova linha. O melhor
ponto para fazermos isso é após algum operador, confor-
me vemos nas linhas 6 e 7 abaixo:
var firstName = “Ovidio”;
var lastName = “Netto”;
var job = “Professor na Nova Concursos “;
var age = 35;
console.log(“Meu nome é “ + firstName + “ “ + last-
Name +
“. Tenho “ + age + “ anos e trabalho como “ +
job + “.”);
As declarações são compostas de uma ou mais expres-
sões. Uma expressão é composta de valores, ou um grupo
de variáveis e valores combinados com operadores.
a = 1 + b;
No exemplo acima temos várias expressões:
1 é uma expressão literal
b é uma expressão de uma variável, nela o valor de b é
adquirido
1 + b é uma expressão aritmética, onde 1 é somado ao
valor adquirido de b
a = 1 + b é uma expressão de atribuição, onde estamos
atribuindo o resultado da expressão aritmética a variável a
Para fazermos uso das declarações precisamos execu-
tar nosso programa JavaScript. Para isso as linguagens de
computação costumam usar um interpretador ou compila-
dor para traduzir nosso código em um que o computador
possa executar.
Em algumas linguagens isso ocorre por cada linha ir
sendo interpretada de cima para baixo, conforme foram
escritas no código. Isso ocorre toda vez que executamos
nosso programa.
Em outras linguagens, como C e Java, a tradução de
nosso código para um que o computador possa rodar
ocorre previamente a execução, chamamos isso de com-
pilar o código. Mais tarde sempre que executarmos nosso
programa estamos na verdade executando as instruções
que foram compiladas já na linguagem do computador.
Normalmente JavaScript é associado como sendo uma
linguagem interpretada, já que nosso código é interpreta-
do toda vez que executamos ele, mas isso não é totalmente
verdade. Os motores JavaScript toda vez que executamos
nosso programa, compilam nosso código e imediatamente
executam ele.
Toda linguagem reserva algumas palavras chave e ou-
tras reservadas para seu uso interno, não é diferente com
JavaScript.
Um exemplo disso é var, não podemos usar ela para o
nome de um a variável pois é reservada para uso da lingua-
gem, ou seja, não podemos ter a seguinte declaração var
var = “Minha variável”;.
SCALA 2.12
A Linguagem Scala (Scalabel Language) é uma lingua-
gem de programação de propósito geral baseado em dois
paradigmas: o orientado a objetos e funcional. Ela é forte-
mente baseada no Java, mas inclui uma série de requisitos,
principalmente retirados de linguagens funcionais, para
deixar o desenvolvimento de aplicações mais simples do
que em Java. Scala roda na máquina virtual Java, e isso traz
a vantagem de permitir o uso de classes e métodos Java em
um programa Scala, e vice e versa.
Outras características da linguagem Scala são:
• Inferência de Tipos: Em Scala não precisamos de-
clarar explicitamente o tipo das variáveis, pois o próprio
compilador infere os tipos no momento do uso delas, o
que traz grande flexibilidade na programação;
• Pattern Matching: Funciona mais ou menos como
um Switch/Case, mas é muito mais poderoso, permitindo a
comparação utilizando expressões regulares;
• Traits: É um conceito de várias linguagens de pro-
gramação OO, que foi adicionado em Scala também, e é
mais ou menos como uma interface Java, mas que permite
que os métodos sejam implementados, e não apenas de-
clarados;
• Funções de Alta Ordem: Em Scala funções são
objetos, por isso podemos utilizá-las de muitas formas,
como por exemplo, passá-las como parâmetros para ou-
tras funções.
• Objetos: Em Scala tudo é um objeto, inclusive os
tipos básicos, como Integers e Floats, e até funções.
A linguagem Scala está sendo usada em diversas em-
presas, como por exemplo, o Twitter, o GitHub e o FourS-
quare, e em diversos projetos OpenSource famosos, como
por exemplo, o Apache Spark.
Para instalar o Scala basta acessar a página oficial e bai-
xar a versão de acordo com sua plataforma. Feito isso, des-
compacte o conteúdo em alguma pasta na sua máquina e
adicione a pasta ‘bin‘ ao path do seu sistema operacional.
Para se certificar que foi tudo instalado corretamente, abra
um console e digite ‘scala‘, o terminal do scala deve abrir e
aparecer uma tela como essa:
7
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Agora que o terminal está sendo executado, digite ‘2 + 1‘ e repare na saída:

1 res0: Int = 3

É uma saída um tanto quanto confusa, mas que faz sentido no contexto do Scala. O que está acontecendo é que
a unidade básica em Scala é uma função, portanto a operação + também é uma função, que foi executada no objeto
‘1‘, passando o parâmetro ‘1‘. Para se ter uma ideia melhor desse funcionamento, digite o seguinte no terminal:

1 scala> 1.+(1)

e aperte Enter. Repare na saída:

1 res1: Double = 2.0

Com exceção do tipo que era int e agora é Double, o funcionamento é exatamente o mesmo. Tal sintaxe já deve estar
bem claro na cabeça da maioria dos programadores, mas a primeira sintaxe é só uma maneira difetente de se fazer a mesma
chamada.
Vamos definir uma função para entender um pouco mais da sintaxe. Digite o seguinte:

1 scala> def a = 2 + 2
2 a: Int

Aqui define-se uma função com o nome ‘a‘ que não recebe parâmetros, e devolve o resultado da soma ‘2 + 2‘. A pa-
lavra restrita return não é necessária, o compilador consegue inferir que a última expressão da função será o valor
devolvido. Repare também que não precisamos definir o tipo que a função devolve, o qual também foi inferido pelo
compilador. Scala é uma linguagem tipada em tempo de compilação, portanto o seguinte trecho não compila:

1 scala> var b = “abc”
2 b: java.lang.String = abc
3
4 scala> b = a
5 <console>:7: error: type mismatch;
6  found   : Int
7  required: java.lang.String
8        b = a
9            ^

Observe que o compilador inferiu que o tipo da variável ‘b‘ é String (note que é o String do java), e que o tipo devolvido
por ‘a‘ é Int, logo o código não compila. De certa forma esse comportamento é bom, pois garante uma maior integridade
do código, sem que você tenha que programar para “deixar o compilador feliz“, ou seja, não existem tantas regras na escrita
do código, porque muitas podem ser deduzidas a partir do contexto.

8
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Um outro conceito de Scala é a diferença entre cha-
mada por valor, e chamada por nome. Na chamada por
valor é feita a evaluação da expressão assim que o código
é executado, mesmo que não seja necessário usar o re-
sultado da chamada. A vantagem é que evitamos executar
outras vezes a expressão para obter o resultado, pois este
já foi determinado. Na chamada por nome a evaluação da
expressão ocorre apenas quando o resultado da chamada
será usado, tendo um comportamento mais lazy. A desvan-
tagem é a execução da expressão várias vezes para se obter
o mesmo resultado, mas a vantagem é não fazer a execu-
ção quando não for necessário. Vamos ver um exemplo da
diferença entre a chamada por valor e por nome. Volte no
terminal e defina a seguinte função:
scala> def
1 precisamos da palavra reservada ‘return‘. O que fizemos
loop: Int = loop
2 um atributo, que por padrão do Scala é de acesso privado,
loop: Int
Agora defina uma função que recebe dois inteiros e
devolve o primeiro:
1 scala> def primeiro(x: Int, y: Int) = x
2 primeiro: (x: Int,y: Int)Int
Agora execute a chamada passando ‘loop‘ como se-
gundo parâmetro e se prepare porque seu console irá tra-
var na execução =):
1 scala> primeiro(0, loop)
2 _
Vamos fazer uma pequena modificação na definição de
‘primeiro‘ para tornar possível a execução de tal código:
1 scala> def primeiro (x: Int, y: => Int) = x
2 primeiro: (x: Int,y: => Int)Int
O que definimos agora foi que o segundo parâmetro
de ‘primeiro‘ será uma função que devolve um Int. Assim
seu resultado só será obtido quando for feita a chamada
direta na expressão. Agora conseguimos fazer a chamada
em nossa função:
1 scala> primeiro(0, loop)
2 res0: int = 0
Nossa função executou e finalizou sem problemas des-
sa vez, isso porque não foi necessário utilizar o segundo
valor para obter o resultado. Essa é chamada por nome, e o
primeiro exemplo é a chamada por valor.
Até agora vimos como invocar funções, como definir
funções (def) e como definir variáveis (var). Vimos também
o básico de inferência de tipo pelo compilador do scala e
os primeiros conceitos da linguagem. Mas como eu havia
dito, Scala também tem conceitos de orientação a objetos,
portanto vamos definir nossa primeira classe em Scala:
scala> class AcumSoma {
1 var acum = 0; def
2 acum(i: Int) = { acum = acum + i; acum } }
defined class AcumSoma
Lembre-se que não somos obrigados a definir o tipo
devolvido pela função caso esteja explícito e também não
foi definir uma classe que se chama ‘AcumSoma‘ que tem
que se chama acumulado e que o compilador inferiu o tipo
inteiro baseado no valor atribuído. Também definimos para
a classe a função ‘acum‘ que recebe um inteiro, guarda o
valor acumulado até então da soma com o parâmetro pas-
sado e devolve tal valor. Vamos instanciar um objeto da
nossa classe e fazer a chamada ao método:
1 scala> val ac = new AcumSoma
2 ac: AcumSoma = AcumSoma@cbbe37
Algumas diferenças com o Java (supondo que estamos
mais acostumados com a sintaxe do Java) já podem ser
notadas. Além da inferência do tipo de ‘ac‘ para ‘AcumSo-
ma‘, criamos ‘ac‘ com a a palavra reservada ‘val‘, ou seja,
estamos dizendo que diferente de ‘var‘ onde criamos uma
variável, estamos criando um valor e estamos garantindo
em tempo de compilação que este valor não pode ser
alterado no código. No Java teríamos que usar a pala-
vra ‘final‘ para obter o mesmo comportamento, em Scala
temos que “satisfazer menos o compilador“. Também não
foi necessário usar ‘()‘ para invocar o construtor de Acu-
mulaSoma, e assim como no Java toda classe em Scala tem
por padrão o construtor que não recebe parâmetros com
acesso público. Continuando o exemplo:
1 scala> ac.acum(2)
2 res0: Int = 2
3
4 scala> ac.acum(1)
5 res1: Int = 3
Nada de novidade aqui, estamos invocando a função
‘acum‘ no objeto ‘ac‘. Porém ‘acum‘ é uma função que re-
cebe um único parâmetro e devolve um valor. Dessa forma
podemos executar a chamada da nossa função da outra
forma que vimos anteriormente:
9
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

1 scala> ac acum 4 scala> def num = 9

2 res2: Int = 7 1 num: Int
2
Em Scala não existe exatamente o conceito de classes,
atributos e parâmetros estáticos, porém existe um concei- 3 scala> def verificaUnit(f: => Any) = { f
to mais bem definido: ‘object‘. Criamos um ‘object‘ igual
criamos uma classe, com a diferença de que não é possível
4 match { case x:Unit => print(“Eh
instanciarmos um object, afinal estamos definindo o pró- 5 Unit!”) case _ => print(“Nao eh Unit!”) } }
prio. Com essa diferença, estamos garantindo em tempo
de compilação que o design do código, em que foi tomada verificaUnit: (f: => Any)Unit
a decisão de restringir a existência de apenas uma defini-
ção para determinada classe seja seguida. Em Java também O tipo ‘Any‘ é análogo ao ‘Object‘ do Java, portanto
é possível garantir tal critério em tempo de compilação, pode ser qualquer valor, função ou objeto.
mas demanda a escrita de bem mais código e de uma com- Nessa função estamos usando um tipo de switch
preensão um pouco maior do funcionamento e limitações case para obter o mesmo comportamento do ‘instan-
da linguagem. Um exemplo de object: ceof‘ em Java, afinal não existe tal operação em Scala. O
que está acontecendo é que a função verificaUnit recebe
uma função que não recebe argumentos e devolve um va-
scala> object Objeto { def lor qualquer. A função ‘f‘ é então evaluada e o resultado
1
valor = 5 } da função é testado nos cases da operação ‘match‘. Caso
2 seja do tipo Unit, imprimimos “Eh Unit!”, e no caso padrão
defined module Objeto imprimimos “Nao eh Unit!”. Repare que diferente do ‘swit-
3 ch‘, no ‘macth‘ não temos que chamar a operação ‘break‘
4 para não executar os outros casos. Para testar verificaUnit
scala> Objeto.valor vamos fazer a chamada usando nossas outras duas funções
5 que foram definidas:
res3: Int 5

Existem os tipos primitivos básicos em Scala como Int, 1 scala> verificaUnit(num)

Long, Boolean, Float, Double, Short, Byte, Char e String,
2 Nao eh Unit!
sendo que String é a String do ‘java.lang‘. Um fato interes-
sante sobre Scala é que como a linguagem roda em cima 3 scala> verificaUnit(imprime)
da JVM, todas as bibliotecas disponíveis para Java também
estão disponíveis para Scala.
4 Vou passar no concurso!
O tipo que não vimos ainda é o ‘void‘. Em Scala não
existe o conceito de void, toda função devolve um valor e
quando não há um valor explícito a ser devolvido o com-
pilador se encarrega de devolver um valor do tipo ‘Unit‘.
PIG 0.16
Exemplo:

Os usuários do Unix e do Windows precisam do se-

scala> def guinte:
1 • Hadoop 0.23.X, 1.X ou 2.X - http://hadoop.
imprime = print(“Hello!”)
2 apache.org/common/releases.html (Você pode executar
imprime: Unit o Pig com diferentes versões do Hadoop configurando
HADOOP_HOME para apontar para o diretório onde você
‘print’ é uma função que imprime um valor no terminal instalou Hadoop. Se você não configurou HADOOP_HOME,
e não devolve valor, logo nossa função ‘imprime‘ também por padrão, o Pig executará com a versão incorporada,
não devolve valor, portanto o tipo devolvido é ‘Unit‘, que atualmente o Hadoop 1.0.4.)
também pode ser expressado/escrito como ‘()‘. A diferença • Java 1.7 - http://java.sun.com/javase/downloads/
básica entre void e Unit, é que Scala permite criar valores index.jsp (configure JAVA_HOME na raiz da sua instalação
e variáveis do tipo Unit, e em Java por exemplo não é pos- Java)
sível criar uma variável do tipo void. Também é possível Opcional
analisar o valor devolvido por qualquer função mesmo que • Python 2.7 - https://www.python.org (ao usar
a função não devolva um valor definido e neste caso será Streaming Python UDFs)
um Unit. Um exemplo trivial de como usar este comporta- • Ant 1.8 - http://ant.apache.org/ (para compila-
mento: ções)

10
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Para construir um pig, faça o seguinte: seguida, invoque o shell Grunt digitando o comando “pig”
1. Confira o código do pig do SVN: svn co http://svn. (no modo local ou hadoop). Em seguida, insira as decla-
apache.org/repos/asf/pig/trunk rações Pig Latin de forma interativa no prompt do grunt
2. Crie o código do diretório superior:  (certifique-se de incluir o ponto e vírgula após cada decla-
3. Se a compilação for bem-sucedida, você deve ver ração). O operador DUMP exibirá os resultados na tela do
o arquivo pig.jar criado nesse diretório. terminal.
4. Valide o pig.jar executando um teste de unida- grunt> A = load ‘passwd’ usando PigStorage (‘:’);
de: ant test grunt> B = foreach A gera $ 0 como id;
5. Se você estiver usando o Hadoop 0.23.X ou 2.X, grunt> dump B;
adicione -Dhadoopversion = 23 na linha de comando da Local Mode
sua formiga nas etapas anteriores $ pig -x local
Pig tem dois modos de execução ou exectypes: ... - Conectando à ...
Local Mode - Para executar Pig no modo local, você grunhido
precisa acessar uma única máquina; Todos os arquivos Tez Local Mode
são instalados e executados usando seu host local e sis- $ pig -x tez_local
tema de arquivos.  Especifique o modo local usando a ... - Conectando à ...
bandeira -x (pig -x local). grunhido
Tez Local Mode - Para executar Pig no modo local. É Mapreduce Mode
semelhante ao modo local, exceto internamente, o Pig $ pig -x mapreduce
irá invocar o motor de tempo de execução. Especifique o ... - Conectando à ...
modo local de Tez usando a bandeira -x (pig -x tez_local). grunhido
Nota: o modo local Tez é experimental. Existem al-
gumas consultas que apenas provocam erros nos dados ou
maiores no modo local.
Mapreduce Mode- Para executar Pig no modo mapre- $ pig
duce, você precisa acessar um cluster Hadoop e uma ins- ... - Conectando à ...
talação HDFS. O modo Mapreduce é o modo padrão; você grunhido
pode, mas não precisa , especifique-o usando a bandeira Tez Mode
-x (pig ou pig -x mapreduz). $ pig-x tez
Tez Mode - Para executar o modo Pig no Tez, você ... - Conectando à ...
precisa acessar um cluster Hadoop e instalação HDFS. Es- grunhido
pecifique o modo Tez usando o sinalizador -x (-x tez). Use scripts de pig para colocar instruções Pig Latin e
Você pode executar Pig em qualquer modo usando o comandos Pig em um único arquivo. Embora não seja ne-
comando “pig” (o script perl do bin / pig) ou o comando cessário, é uma boa prática identificar o arquivo usando a
“java” ( java -cp pig.jar ...). extensão * .pig.
Este exemplo mostra como executar Pig no modo local Você pode incluir comentários em scripts Pig:
e mapreduz usando o comando pig. Para comentários multi-line use / * .... * /
/* modo local */ Para uso de comentários de uma única linha -
$ pig -x local ... / * myscript.pig
Meu script é simples.
/ * Modo local Tez * / Inclui três afirmações Pig Latin.
$ pig -x tez_local ... */

/ * modo mapreduce * / A = LOAD ‘student’ USANDO PigStorage () AS (nome:

$ pig ...
ou
$ pig -x mapreduce ...
/ * Modo Tez * /
$ pig-x tez ...
Você pode executar Pig no modo interativo usando o
shell Grunt. Invoque o escudo Grunt usando o comando
“pig” (como mostrado abaixo) e, em seguida, insira suas
declarações Pig Latin e comandos Pig na página de coman-
do interativamente.
Essas instruções Pig Latin extraem todas as IDs de
usuários do arquivo / etc / passwd. Primeiro, copie o ar-
quivo / etc / passwd para o diretório de trabalho local. Em
chararray, age: int, gpa: float); -- carregando dados
B = FOREACH A GENERATE name; - transformando
dados
DUMP B; - recuperação de resultados
O Pig suporta a execução de scripts (e arquivos Jar) que
são armazenados em HDFS, Amazon S3 e outros sistemas
de arquivos distribuídos. O URI de localização completa do
script é necessário. Por exemplo, para executar um script
Pig em HDFS, faça o seguinte:
$ pig hdfs: //nn.mydomain.com: 9020 / myscripts /
script.pig

11
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

def busca_sequencial( seq, x):

2. ESTRUTURAS DE DADOS E
ALGORITMOS: BUSCA SEQUENCIAL
E BUSCA BINÁRIA SOBRE ARRAYS,
ORDENAÇÃO (MÉTODOS DA BOLHA,
ORDENAÇÃO POR SELEÇÃO, ORDENAÇÃO
POR INSERÇÃO, LISTA ENCADEADA,
PILHA, FILA, NOÇÕES SOBRE ÁRVORE
BINÁRIA), NOÇÕES DE ALGORITMOS DE
APRENDIZADO SUPERVISIONADOS E NÃO
SUPERVISIONADOS
Algoritmo é um meio finito de resolver problemas, para
auxiliar os estudos, podem visualizar também o meu canal
do Youtube, onde temos uma playlist totalmente voltada
para Lógica de Programação e que fatalmente vai auxiliar
nos seus estudos.
Lógica de Programação: https://goo.gl/GBJrZr
‘’’(list, float) -> bool’’’
for i in range(len(seq)):
if seq[i] == x:
return True
return False
Uma Lista é uma estrutura de dados linear. Uma lista li-
gada, também chamada de encadeada, é linear e dinâmica,
é composta por nós que apontam para o próximo elemen-
to da lista, com exceção do último, que não aponta para
ninguém. Para compor uma lista encadeada, basta guardar
seu primeiro elemento.
As  Pilhas são estruturas baseadas no princípio LIFO
(last in, first out), na qual os dados que foram inseridos por
último na pilha serão os primeiros a serem removidos. Exis-
tem duas funções que se aplicam a todas as pilhas: PUSH,
que insere um dado no topo da pilha, e POP, que remove
o item no topo da pilha.
Podemos criar uma classe Pilha para implementar esta
estrutura de dados. Os métodos públicos desta classe se-
rão a implementação das operações.

No caso das estruturas de dados, elas são modos par- public class Pilha {
ticulares de armazenamento e organização de dados em
um computador de modo que possam ser usados de ma- public void insere(Peca peca) {
neira eficiente. Tanto os algoritmos como as Estruturas de // implementação
dados são temas fundamentais no mundo da informática, }
sendo utilizados nas mais diversas áreas do conhecimento
e com os mais diferentes propósitos de aplicação. Sabe- public Peca remove() {
-se que algoritmos manipulam dados. Quando estes dados // implementação
estão organizados (dispostos) de forma coerente, caracte- }
rizam uma forma, uma estrutura de dados. A organização
e os métodos para manipular essa estrutura é que lhe con- public boolean vazia() {
ferem singularidade. // implementação
Vetores, ou arrays são estruturas de dados clássicas, são }
lineares e estáticas, isto é, são compostas por um número }
fixo (finito) de elementos de um determinado tipo de da-
dos. O tempo de acesso aos elementos de um vetor é mui- O primeiro fato importante que devemos observar é
to rápido, sendo considerado constante: o acesso aos ele- que uma vez que a interface da Pilha foi definida, já sabe-
mentos é feito pelo seu índice no vetor. Porém, a remoção ríamos usar a classe Pilha. Vamos criar uma classe de teste
de elementos pode ser custosa se não for desejável que bem simples para exemplificar o uso de uma Pilha.
haja espaços “vazios” no meio do vetor, pois nesse caso é
necessário “arrastar” de uma posição todos os elementos public class Teste {
depois do elemento removido. Essa é uma estrutura muito
recomendada para casos em que os dados armazenados public static void main(String[] args) {
não mudarão, ou pouco mudarão, através do tempo. Pilha pilha = new Pilha();
Uma aplicação dos vetores são as buscas binárias, que
são Algoritmos de busca verificam se uma dada informa- Peca pecaInsere = new Peca();
ção ocorre em uma sequência ou não. Por exemplo, dada pilha.insere(pecaInsere);
uma sequência de números guardados em uma lista seq e
um número x, escreva uma função que responda à pergun- Peca pecaRemove = pilha.remove();
ta: x ocorre na sequência?
Uma possível solução é percorrer a lista toda variando if (pilha.vazia()) {
o índice i de 0 a len(seq)-1 e comparando cada elemen- System.out.println(“A pilha está vazia”);
to seq[i] com x. Caso o valor seja encontrado a função re- }
torna True e, caso contrário, retorna False. Essa solução é }
conhecida como Busca Sequencial, vejamos um exemplo: }

12
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

As Filas são estruturas baseadas no princípio FIFO (first
in, first out), em que os elementos que foram inseridos no
início são os primeiros a serem removidos. Uma fila possui
duas funções básicas: ENQUEUE, que adiciona um elemen-
to ao final da fila, e DEQUEUE, que remove o elemento no
início da fila. A operação DEQUEUE só pode ser aplicado se
a fila não estiver vazia, causando um erro de underflow ou
fila vazia se esta operação for realizada nesta situação, por
exemplo um procedimento de fila de alunos seria:
1. Insere um Aluno (coloca um aluno no fim da Fila).
2. Remove um Aluno (retira o aluno que está no
começo da Fila).
3. Informa se a Fila está vazia.
O esboço da classe Fila seria mais ou menos assim:
public class Fila {
public void insere(Aluno aluno) {
// implementação
} PERT no âmbito do planejamento de projetos. Neste caso,
public Aluno remove() {
// implementação
}
Cada árvore tem apenas uma raiz. Além disso, os ele-
mentos associados a cada nó são habitualmente chamados
de filhos desses nós. Os nós sem filhos de uma árvore são
chamados de folhas.
Em matemática e ciência da computação, grafo é o
objeto básico de estudo da teoria dos grafos. Tipicamen-
te, um grafo é representado como um conjunto de pon-
tos (vértices) ligados por retas (as arestas). Dependendo da
aplicação, as arestas podem ser direcionadas, e são repre-
sentadas por “setas”.
Os grafos são muito úteis na representação de proble-
mas da vida real, em vários campos profissionais. Por exem-
plo, pode-se representar um mapa de estradas através dos
grafos e usar algoritmos específicos para determinar o ca-
minho mais curto entre dois pontos, ou o caminho mais
económico. Assim, os grafos podem possuir também pe-
sos (ou custo), quer nas arestas quer nos vértices, e o custo
total em estudo será calculado a partir destes pesos.
Outro exemplo da utilização de grafos são as redes
a cada aresta está associado o custo de execução, e as tare-
fas precedentes de uma outra serão suas afluentes.

public boolean vazia() { BANCO DE DADOS: CONCEITOS DE BANCO

// implementação DE DADOS E SISTEMAS GERENCIADORES DE
} BANCOS DE DADOS (SGBD),
}

Agora que já temos a interface de uso da Fila defini-

da vamos escrever algum teste sobre como ela deveria se Vimos muitas informações sobre as linguagens de pro-
comportar. gramação nos itens anteriores, elas executam toda a par-
te lógica de um sistema, mas onde as informações ficam
public class Teste { gravadas? A resposta é simples, em um banco de dados,
sem um banco de dados as informações não ficariam de
public static void main(String[] args) { forma permanente dentro do sistema, logo pode-se dizer
Fila fila = new Fila(); que um banco de dados é uma coleção de informações
que se relacionam de modo que criem algum sentido, isto
Aluno aluno = new Aluno(); é, é uma estrutura bem organizada de dados que permite
fila.insere(aluno); a extração de informações. Assim, são muito importantes
para empresas e tornaram-se a principal peça dos sistemas
Aluno alunoRemovido = fila.remove(); de informação.
Além dos dados, um banco de dados também é forma-
if (fila.vazia()) { do pelos metadados. Um metadado é todo dado relativo
System.out.println(“A fila está vazia”); a outro dado, sem o qual não seria possível organizar e
} retirar as informações de um banco de dados.
} Alguns afirmam que a expressão é sinônimo de SGBD
} (Sistema Gerenciador de Banco de Dados), que é um pro-
grama de gerenciamento de dados. O termo “banco de da-
Uma  Árvore é uma estrutura de dados em que cada dos” também é usado para definir uma base de dados, que
elemento tem um ou mais elementos associados, podendo é um grupo de dados agrupados por um SGBD.
definir-se uma árvore recursivamente como: O SGBD usa uma linguagem para criar a base de dados,
1. uma estrutura (uma árvore); sendo que, atualmente, a mais usada é a SQL (Structured
2. um nó (designado por raiz), que contém a infor- Query Language). São vários os SGBDs disponíveis no mer-
mação a armazenar e um conjunto finito de árvores (as cado; alguns são pagos e outros gratuitos.
sub-árvores). Alguns dos tipos de SGBD existentes no mercado:
3. Não Existe árvores vazias, no minímo haverá um • SQLServer: Um dos maiores do mundo, sob licen-
nó raiz(que não possui pai) ça da Microsoft;

13
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
• MySQL: Trata-se de um software livre, com código
fonte aberto;
• FirebirdSQL: Possui código fonte aberto e roda na
maioria dos sistemas Unix;
• Microsoft Access: É um Sistema Gerenciador de
Banco de Dados que acompanha o pacote Office da Micro-
soft. Este SGBD tem poucas atribuições profissionais, sen-
do mais usado para aprendizagem, devido à sua interface
amigável;
• mSQL: Sistema pequeno e que trabalha mais com
o uso eficiente da memória. Foi criado pela Hughes Tech-
nologies Pty Ltd.
No armazenamento de um dado, é necessário criar
tabelas, dentro das quais são criadas colunas, onde serão
guardadas as informações. Para que os dados presentes na
base de dados fiquem bem organizados, as tabelas devem
ser criadas para que não misturem as informações.
MODELAGEM CONCEITUAL DE
DADOS (A ABORDAGEM ENTIDADE-
RELACIONAMENTO)
Quando o assunto é a modelagem conceitual dos da-
dos pode-se começar falando sobre as entidades que for-
mam um conjunto de “coisas” com conceitos comuns às
quais desejamos armazenar os dados. Entidades podem ser
pessoas, lugares, organizações, objetos físicos e tangíveis.
 As entidades são representadas através de um retân-
gulo com o nome da entidade escrito em seu centro.
Relacionamentos são associações entre entidades com
um significado específico dentro do mundo real. Os obje-
tos do mundo real não ocorrem de forma isolada, eles se
associam ou se vinculam.
 A figura de um relacionamento é representada através
de um losango, tal como as entidades os relacionamentos
são classificados em fortes ou fracos. Tal como as entida-
des, os relacionamentos também possuem nome e devem
expressar o real significado dentro do contexto modelado.
A figura a seguir mostra como os relacionamentos são re-
presentados em um modelo conceitual de dados.
Figura 2: Notação de Relacionamento Forte e Relacio-
namento Fraco
14
Na figura acima DEPENDENTE é uma entidade fraca
em relação ao EMPREGADO, sempre que esta relação exis-
tir de forma fraca, o relacionamento também será fraco,
por esta razão o losango desta relação está representado
com uma linha dupla. Já na relação entre EMPREGADO e
CARGO não há dependência de existência ou identificação,
pois um CARGO não depende de um EMPREGADO para
existir e ser identificado e vice-versa.
 Quando o assunto são os relacionamentos, deve-se
ter em mente três conceitos importantes que influenciam
diretamente na modelagem e entendimento de um mode-
lo conceitual. Os conceitos são o grau, cardinalidade e tipo
do relacionamento.
 O simples fato de associar duas entidades através de
um relacionamento com suas cardinalidades às vezes não
são suficientes para representar todas as regras de negócio
existentes dentro dessas relações.
  Para isto, podemos usar mecanismos de representa-
ção um pouco mais detalhados. Sob esta ótica, podemos
ainda classificar os relacionamentos em três tipos:
• Relacionamentos independentes;
• Relacionamentos Contingentes;
• Relacionamentos mutuamente exclusivos.
Relacionamentos Independentes: Tipo de relaciona-
mento presente na maioria das relações. Não há necessida-
de de interpretação simultânea de outro relacionamento.
Ou seja, é independente, não depende de ninguém para
existir ou influenciar o seu comportamento.
 Relacionamentos Contingentes: Estabelecem associa-
ções simultâneas entre os elementos envolvidos. Ou seja,
mais de um relacionamento deve ocorrer em um mesmo
instante.
Relacionamentos Mutuamente Exclusivos: Estabelecem
associações onde, se um relacionamento ocorre, os outros
não deverão ocorrer em relação a um determinado objeto.
MODELO RELACIONAL DE DADOS
(CONCEITOS BÁSICOS, NORMALIZAÇÃO)
O modelo relacional é um modelo de dados represen-
tativo (ou de implementação), adequado a ser o modelo
subjacente de um Sistema Gerenciador de Banco de Dados
(SGBD), que se baseia no princípio de que todos os dados
estão armazenados em tabelas (ou, matematicamente fa-
lando, relações). Toda sua definição é teórica e baseada na
lógica de predicados e na teoria dos conjuntos.
O conceito foi criado por Edgar Frank Codd em 1970,
sendo descrito no artigo “Relational Model of Data for Lar-
ge Shared Data Banks”. Na verdade, o modelo relacional
foi o primeiro modelo de dados descrito teoricamente, os
bancos de dados já existentes passaram então a ser co-
nhecidos como (modelo hierárquico, modelo em rede ou
Codasyl e modelo de listas invertidas).
O modelo relacional para gerência de bases de dados
(SGBD) é um modelo de dados baseado em lógica e na
teoria de conjuntos.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Em definição simplificada, o modelo baseia-se em dois
conceitos: conceito de entidade e relação - Uma entidade é
um elemento caracterizado pelos dados que são recolhidos
na sua identificação vulgarmente designado por tabela. Na
construção da tabela identificam-se os dados da entidade.
A atribuição de valores a uma entidade constrói um registro
da tabela. A relação determina o modo como cada registro
de cada tabela se associa a registros de outras tabelas.
Historicamente ele é o sucessor do modelo hierárquico
e do modelo em rede. Estas arquiteturas antigas são até
hoje utilizadas em alguns data centers com alto volume de
dados, onde a migração é inviabilizada pelo custo que ela
demandaria; existem ainda os novos modelos baseados em
orientação ao objeto, que na maior parte das vezes são
encontrados como kits em linguagem formal.
O modelo relacional foi inventado pelo Frank Codd
e subsequentemente mantido e aprimorado por Chris
Date e Hugh Darwen como um modelo geral de dados.
No Terceiro Manifesto (1995) eles mostraram como o mo-
delo relacional pode ser estendido com características de
orientação a objeto sem comprometer os seus princípios
fundamentais.
A linguagem padrão para os bancos de dados relacio-
nais, SQL, é apenas vagamente remanescente do modelo
matemático. Atualmente ela é adotada, apesar de suas
restrições, porque ela é antiga e muito mais popular que
qualquer outra linguagem de banco de dados.
BANCO DE DADOS SQL (LINGUAGEM SQL
(SQL2008)
Vamos começar com o comando para se fazer uma
consulta de dados. Imagine que você quer “selecionar to-
dos os números de série de sua tabela de preços acima
de R$ 10,00.” Se formos transformar isto em SQL, será tão
simples quanto. Veja o comando:
SELECT NumeroSerie
FROM precos
WHERE Preco > 10;
Veja os exemplos abaixo e descubra o que eles fazem.
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 4000;
SELECT * FROM jogadores WHERE time = “Palmeiras”;
Nos exemplos acima é possível filtrar apenas funcioná-
rios que ganham mais que 4 mil reais por mês e no outro
exemplo mostra em uma tabela apenas jogadores do time
Palmeiras.
Para melhorar a busca, pode se usar as condições do
WHERE. É nele que “filtramos” os atributos escolhidos. O
WHERE é opcional, sendo assim você omití-lo, então você
terá todos os registros com os atributos escolhidos. As con-
dições mais comuns são:
= (igual)
!= ou <> (diferente)
> (maior que)
< (menor que)
>= (maior ou igual a)
<= (menor ou igual a)
LIKE (similar a)
BETWEEN (entre X e Y)
IN (vários valores dentro da lista)
AND (e)
OR (ou)
XOR (mistura do OR com
NOT (negação)
IS (valores iguais)
Com exceção dos dois últimos, todos possuem a se-
guinte sintaxe:
<expressao1> operador <expressao2>
Se a qualquer das anteriores condições lhe ante-pu-
sermos o operador NOT o resultado da operação será o
contrário ao devolvido sem o operador NOT.
O último operador denominado IS se emprega para
comparar duas variáveis de tipo objeto <Objeto1> IS <Ob-
jeto2>. Este operador devolve verdadeiro se os dois obje-
tos forem iguais.
Vou utilizar um mesmo exemplo, só variando as con-
dições. Perceba que será fácil entender o que o comando
irá retornar na consulta. Veja alguns exemplos de utilização
dessas condições:
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE nome = “Ovidio”;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 2000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario < 7000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario BETWEEN 1000 AND 5000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 1000 AND salario < 5000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE (salario > 1000 AND salario < 5000) OR (nome =
“Ovidio” AND cargo = “Professor Nova Concursos”);
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE NOT nome = “Ovidio”;
SELECT nome,cargo,salario,cidade FROM tbl_funcio-
narios WHERE cidade IN(“Guarulhos”, “São Paulo”, “Praia
Grande”)
Para se criar tabelas, o comando é o CREATE TABLE,
usando a seguinte a estrutura abaixo:
CREATE TABLE tabela (
nome_atributo tipo_dado opções,
... ... ...,
nome_atributo tipo_dado opções);
Vamos agora criar uma tabela chamada tblprofessor,
que conterá os campos nome, endereço, telefone, data de
nascimento e sexo.
15
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
CREATE TABLE tblprofessor(
codprofessor INTEGER CONSTRAINT primarykey PRI-
MARY KEY,
nome TEXT (50),
endereco TEXT (50)
telefone TEXT (15),
nascimento DATE,
sexo TEXT (1),
Parar cadastrar os dados em nossas tabelas, utiliza-se o
comando Insert into, conforme a estrutura abaixo:
INSERT INTO nome_tabela (
nome_campo1, nome_campo2, ..., nome_campoN)
VALUES (
valor_campo1, valor_campo2, ..., valor_campoN
);
Vejam alguns exemplos:
INSERT INTO Pessoas VALUES (4,’Ovidio’, ‘Bruna’, ‘Pietra’,
‘Eleonora’);
INSERT INTO agenda (nome, email) VALUES (“Ovidio”, “ca-
naldoovidio@gmail.com”);
INSERT INTO PAÍSES VALUES (‘Brasil’, ‘Itália’, ‘Japão’);
INSERT INTO CanaldoOvidio (nomeCanal) VALUES (“Se
inscreva no Canal do Ovidio”);
O comando DELETE é responsável pela exclusão de regis-
tros que não queremos mais dentro de nossas tabelas. Segue
a estrutura básica:
DELETE FROM nome_tabela
WHERE condição
Lembra que olhamos alguns operadores para ser utiliza-
do junto ao WHERE do SELECT? Ele continua valendo aqui.
Veja os exemplos:
DELETE FROM funcionarios WHERE id_funcionario = 200;
DELETE FROM funcionarios WHERE id_funcionario < 500;
DELETE FROM funcionarios WHERE func_nome = “Ovidio”;
Quando queremos atualizar/modificar os valores de al-
gum registro na tabela, precisamos dar um UPDATE. O WHE-
RE continua presente! Veja a estrutura básica:
UPDATE tabela SET coluna = valor_novo WHERE condição
Alguns exemplos:
UPDATE funcionarios SET salario = 8000 WHERE id_fun-
cionario = 57;
UPDATE funcionarios SET salario = 7800, nome = “Ovidio
Lopes” WHERE id_funcionario = 1;
UPDATE funcionarios SET salario = 545 WHERE salario = 530;
Dica importante para este comando, é não esquecer do
WHERE, ou então ele irá alterar todos os registros da sua ta-
bela. Afinal, você não filtrou em quais registros ele irá afetar,
não é verdade?
Vimos acima a estrutura do SELECT, então vamos
acrescentar algumas funcionalidades a este comando e
melhorar ainda mais nossas consultas com o ORDER BY, res-
ponsável por ordernar nosso resultado capturado de forma
crescente ou decrescente baseado nas colunas que quiser-
mos. O WHERE é opcional. Sintaxe básica é:
16
SELECT atributos FROM tabela ORDER BY atributo {ASC
/ DESC};
Os nomes ASC e DESC são opcionais, mas por padrão o
ASC é utilizado, pois ele define de forma ascendente (crescen-
te) a lista. O DESC faz o inverso, decrescente.
Veja os exemplos:
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
BY nome;
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
BY nome ASC;
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
BY nome DESC;
LINGUAGEM HIVEQL (HIVE 2.2.0)
É um Data Warehouse criado com base no Apache Ha-
doop, demonstrando exemplos de seu uso para manipular
dados através da linguagem HiveQL e, também, da sua utili-
zação dentro de uma aplicação Java.
Esse tema é útil para desenvolvedores que tenham in-
teresse em ferramentas para manipulação e tratamento de
informações em grande escala, visando uma melhor perfor-
mance e facilidade no manuseio de dados. Além disso, pro-
gramadores que tenham interesse em conhecer soluções
para diminuir a complexidade das tarefas dentro do Apache
Hadoop, sem perder as vantagens da utilização do Map/Re-
duce, encontrarão uma alternativa fácil e eficiente na ferra-
menta Apache Hive.
BANCO DE DADOS NOSQL
(CONCEITOS BÁSICOS, BANCOS
ORIENTADOS A GRAFOS, COLUNAS, CHAVE/
VALOR E DOCUMENTOS),
Banco de dados relacionais estão presentes na maioria
das incorporações, porém há situações que eles podem não
representar a solução mais adequada para o armazenamen-
to de dados. A modelagem relacional pode se revelar como
limitada em cenários nos quais um mesmo tipo de informa-
ção apresenta um formato variável, fato este que resultaria na
criação de inúmeras tabelas para atender a requisitos aparen-
temente simples em termos funcionais.
Existem também questões sobre como garantir uma alta
disponibilidade e aumentar o poder de processamento para
atender a níveis de uso crescente (escalabilidade). Muitas ve-
zes, os investimentos em infraestrutura requeridos para isto
serão pesados, podendo mesmo se revelar como inviáveis do
ponto de vista financeiro.
Uma opção interessante para atender a estas diferentes
necessidades seriam os bancos de dados NoSQL que no mer-
cado é interpretado como uma sigla de “Not only SQL”, en-
globando alternativas com capacidades que vão além das ca-
racterísticas típicas dos sistemas gerenciadores relacionais.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
O banco de dados pode ser orientado a documento
que representam a unidade básica neste tipo de tecnolo-
gia, sendo possível comparar os mesmos aos registros das
tabelas convencionais.
Embora exista um paralelo com as linhas do modelo rela-
cional, um documento possui uma estrutura flexível e que não
está presa à existência de colunas pré-definidas. Do ponto de
vista prático, isto significa que inúmeros documentos vinculados
a uma mesma coleção podem contar com formatos variáveis.
Muitas das soluções orientadas a documento fazem uso
do padrão JSON (JavaScript Object Notation) para o armaze-
namento de dados.
Dentre os diversos bancos orientados a documento, é
possível citar como exemplos o MongoDB, o DynamoDB (al-
ternativa oferecida na nuvem pela Amazon) e o DocumentDB
(este último um serviço que integra o Microsoft Azure).
Já os bancos de dados do tipo chave-valor são formados
por conjuntos de chaves e seus respectivos valores. Cada um
destes conjuntos, por sua vez, conta ainda com uma chave
que funciona como um identificador único:
Figura 3: Banco de Dados Chave-Valor
Assim como acontece no modelo orientado a documen-
tos, a estrutura de um banco do tipo chave-valor é bastante
flexível. Chaves podem, ou não, se repetir ao longo de vários
agrupamentos de dados.
Constituem exemplos deste tipo de banco o Redis (solu-
ção open source bastante utilizada para cache de dados) e o
DynamoDB.
Existe também os bancos de dados orientados a colunas,
esse é o modelo que mais difere do modelo relacional, em
que uma linha representa um conjunto de dados relacionados
(com cada um destes últimos correspondendo a colunas):
• Em termos práticos, a organização dos dados ocorre
com base em colunas;
• Dados de colunas distintas representando um mes-
mo agrupamento ocupam as mesmas posições no banco.
São exemplos de bancos orientados a coluna o HBase e
o Cassandra, com ambos constituindo iniciativas mantidas
atualmente pela Apache Foundation.
Por último existe os bancos de dados orientados a gra-
fos que empregam conceitos da teoria de grafos para a
representação de relacionamentos entre diferentes conjun-
tos de dados. Uma das soluções mais conhecidas baseadas
neste modelo é o Neo4j.
DATA WAREHOUSE (MODELAGEM
CONCEITUAL PARA DATA WAREHOUSES,
DADOS MULTIDIMENSIONAIS);
Um sistema Data Warehouse é projetado para fazer com
que informações sejam disponibilizadas de forma integrada,
histórica, não volátil e de forma simples, tornando-se assim
uma ferramenta de fácil usabilidade e compreensão para os
administradores e gerentes de organizações.
Uma solução de Data Warehouse junta vários elementos,
como algoritmos e ferramentas que permitem que dados já
selecionados de diversos provedores de informações inde-
pendentes, heterogêneos e geograficamente distantes um
dos outros possam ser integrados em uma base de dados
única, que se dá o nome de Data Warehouse.
TECNOLOGIAS WEB: HTML 5, CSS 3, XML 1.1,
JSON (ECMA-404)
As tecnologias web estão em constante avanço e hoje
vem atuando no que é conhecido como responsivo, ou seja,
um site pode ser visualizado da melhor maneira possível con-
forme o device que está sendo utilizado.
Por exemplo, no meu projeto de Doutorado desenvolvi
um software para auxiliar crianças com síndrome de Down,
esse jogo pode ser aberto em qualquer dispositivo que se
adequará normalmente.
HTML 5
É a nova versão da linguagem de marcação HTML, bas-
tante aperfeiçoada. O HTML5 tornou a marcação muito mais
clara, se adaptou a forma que os desenvolvedores estão tra-
balhando.  Possibilita colocar áudio e vídeo nos sites sem uso
de plugins, o que é positivo tanto para o desenvolvedor quan-
to para o usuário, que não precisa se preocupar com a atua-
lização de plugins, facilita a forma que os desenvolvedores
lidam com formulários, entre outras vantagens.
 doctype do HTML5 é muito mais simples:
<!doctype
html>
A tag <script> também diminuiu, não necessitando mais
do atributo “type”:
<script  src=”arquivo.js”></
script>
Isso também é verdade para a tag <link>
Uma série de restrições em relação as letras maiúsculas
ou minúsculas, até mesmo fechar tags, tudo isso não é
mais obrigatório, porém deve-se tomar cuidado para que o
código não fique sujo.
17
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Vamos ver abaixo alguns comandos:

<header> – É o topo do site, podendo ter a navegação.

<nav> – Engloba links de navegação principal. Não deve ser utilizada para links fora da navegação.
<section> – Para um grande grupo de conteúdo, podendo conter vários <article>.
<aside> – Define conteúdo a parte do artigo em que esteja inserido.
<footer> – Pode ser utilizado para o rodapé do site e para outras partes do site também.
<áudio src=”musica.mp3”></áudio>

Os atributos autoplay, loop, controls mudam o player, sem necessidade de true ou false. Incluí-los os torna verdadeiros,

excluí-los, falso.
Contudo, nem todos os navegadores suportam .mp3, então deve-se usar também .ogg e, para o Internet Explorer, o
flash.
.ogg – Firefox 3.5, Opera 10.5, Chrome 3.0 e Safari 3.0
.mp3 – Chrome 3.0 e Safari 3.0.wav – Firefox 3.5, Opera 10.5, Chrome 3.0 e Safari 3.0
Vídeo
Funciona exatamente igual ao áudio:
<video src=”filme.mp4”  controls
width=”340” height”230”></video>
É bom definir tamanhos para o vídeo, já que normalmente ocupam mais espaço. E, claro, há variações de formato de
acordo com o navegador:
Existem novos atributos novos para formulários que simplificam e complementam o desenvolvimento com Javascript
e CSS.

<input type=”text” placeholder=”stuff”> – texto cinza que desaparece quando em foco, por enquanto só funciona para
Chrome e Safari
<input type=”text” autofocus> – automaticamente foca no campo
<input type=”text” required> – campo de preenchimento obrigatório
<input type=”text” autocomplete=”off”> – “on” por padrão, como medida de segurança.

Usar armazenamento local permite que aplicações web funcionem offline. Por exemplo, quando o usuário estiver
usando a aplicação em um celular e perder o sinal, ele simplesmente continua utilizando e depois apenas atualiza os dados
quando a conecção voltar. E os navegadores que suportam são: Opera, Firefox, Chrome, Safari e IE!
Funciona via Javascript, então os tipos de dados só poderão ser aqueles suportados por javascript: string, booleans e
floats. Se for armazenar outro tipo de dado, terá que realizar parse.  É permitido armazenar 5mb localmente por navegador.
O Gmail em smartphone já utiliza armazenamento local.
1
localStorage.key=”value”;
2
if (typeof(localStorage) == ‘undefined’ ) {
3
    alert(‘Your browser does not support HTML5 localStorage. Try upgrading.’);
4
} else {
5
    try {
6
        localStorage.setItem(“name”, “Hello World!”); //saves to the database, “key”, “value”
7
    } catch (e) {
8
        if (e == QUOTA_EXCEEDED_ERR) {
9
            alert(‘Quota exceeded!’); //data wasn’t saved due to quota exceed, error
10
        }
11
    }
12
}
13

4.2. CSS 3

O Cascading Style Sheets (CSS) é uma “folha de estilo” composta por “camadas” e utilizada para definir a apresentação
(aparência) em páginas da internet que adotam para o seu desenvolvimento linguagens de marcação (como XML, HTML e
XHTML). O CSS define como serão exibidos os elementos contidos no código de uma página da internet e sua maior van-
tagem é efetuar a separação entre o formato e o conteúdo de um documento.

18
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Com a evolução dos recursos de programação as páginas da internet estavam adotando cada vez mais estilos e varia-
ções para deixá-las mais elegantes e atrativas para os usuários. Com isto, linguagens de marcação simples como o HTML,
que era destinada para apresentar os conteúdos também precisou ser aprimorada.
No início foi desenvolvido para habilitar a separação do conteúdo e formato de um documento (na linguagem de
formatação utilizada) de sua apresentação, incluindo elementos como cores, formatos de fontes e layout. Esta separação
proporcionou uma maior flexibilidade e controle na especificação de como as características serão exibidas, permitiu um
compartilhamento de formato e reduziu a repetição no conteúdo estrutural de uma página.
Exemplos de CSS:

selector {
property:value;
}
Sendo que o selector representa qualquer tag HTML. Dessa forma, ao invés de formatar todo
título H1 individualmente, usamos o seguinte CSS para formatar todos de uma vez só. Assim, toda tag
h1 que for utilizada no HTML, será formatada com a fonte Arial: */

h1 {
font-family:Arial;
}
Toda tag p do html será formatado com a cor azul. */
p{
color:blue;
}

Toda tag span do html será formatado com a cor verde e em negrito. */
span {
color:green;
font-weight:bold;
}
Quando uma tag possui um id, ele é referenciado aqui com #. O ID significa uma formatação
única para determinada situação. Cada página HTML pode ter somente uma tag usando este ID.
#sou-unico {
/* Use cores em hexadecimal para obter mais variedades. */
background-color:#FFD700;
color:#000000;
font-family:Courier;
}

A seguinte formatação será feita na tag span que está dentro da classe ‘listas’ apenas. O CSS vai
dar preferência sempre para o código mais detalhado. Sendo assim, o código a seguir vai sobrescrever
o que já foi definido para a tag span (mais acima nesse documento).
.listas span {
font-size:2em;
color:red;
}
/* Formatação da classe ‘primeira_div’ */
.primeira-div {
background-color:blue;
/* Largura */
width:150px;
/* Altura */
height:150px;
}
Isso significa que toda tag ‘p’ que está dentro da classe ‘primeira_div’ vai ser formatada da
seguinte forma. Sendo assim, isso sobrescreverá a formatação da tag ‘p’ que foi declarada acima. */
.primeira-div > p {
color:white;
text-align:center;
padding-top:50px;
}

19
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

O parâmetro border suporta mais de um valor (tamanho, formato e cor).

.borda {
border:2px dotted green;
}

Formatação do link, cujo id é ‘link_principal’. Na formatação de links, existem as pseudo-classes,

que nos permite formatar não somente o link, mas também seu estado:
- link = link normal, não visitado;
- hover = quando o mouse está sobre o link;
- visited = um link que o usuário já visitou;
- active = link no momento em que é clicado.
#link-principal:link {
Com o parâmetro text decoration você indica se quer o sublinhado abaixo, acima, cortado ou
nada.
text-decoration:none;
font-size:20px;
font-family:Courier, sans-serif;
background-color:blue;
color:white;
font-weight:bold;

Com text transform você pode dizer se quer o texto maiúsculo ou minúsculo.
text-transform:uppercase;
}
#link-principal:hover {
background-color:green;
}
#link-principal:visited {
color:white;
}
#link-principal:active {
font-weight: normal;
}
Formata um quadrado fixo, para inserirmos um elemento float dentro dele. A tag float serve
para fazer um elemento flutuar dentro do elemento em que ele se encontra.
.fixo {
width:100px;
height:100px;
background-color:blue;
}
Insere um elemento flutuante dentro da DIV cuja classe é ‘fixo’. Esse elemento flutua à direita
dessa DIV.
#flutuando1 {
width:30px;
height:90px;
background-color:yellow;
float:right;
}
Insere um elemento flutuante dentro da DIV cuja classe é ‘fixo’. Esse elemento flutua à esquerda
dessa DIV.
#flutuando2 {
width:30px;
height:90px;
background-color:yellow;
float:left;
}
Posição absoluta significa que o elemento será posicionado relativamente ao parente mais
próximo, cuja position não seja static.
#absolute-position1 {
width:40px;
height:40px;
background-color:yellow;
position:absolute;
margin:30px 0px 0px 50px;
}

20
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
4.3. XML 1.1
Do inglês eXtensible Markup Language, é uma lingua-
gem de marcação recomendada pela W3C para a criação de
documentos com dados organizados hierarquicamente, tais
como textos, banco de dados ou desenhos vetoriais. A lin-
guagem XML é classificada como extensível porque permite
definir os elementos de marcação, pode-se definir uma lin-
guagem de marcação como um agregado de códigos que
podem ser aplicados a dados ou textos para serem lidos por
computadores ou pessoas. Por exemplo, o HTML é uma lin-
guagem de marcação para organizar e formatar um website,
já o XML tem o mesmo conceito, mas para padronizar uma
sequência de dados com o objetivo de organizar, separar o
conteúdo e integrá-lo com outras linguagens.
O XML traz uma sintaxe básica que pode ser utilizada para
compartilhar informações entre diferentes computadores e
aplicações. Quando combinado com outros padrões, torna
possível definir o conteúdo de um documento separadamen-
te de seu formato, tornando simples para reutilizar o código
em outras aplicações para diferentes propósitos, como por
exemplo auxiliar os sistemas de informação no compartilha-
mento de dados (especialmente via internet), codificar docu-
mentos e inserir seriais nos dados comparando o texto com o
de outras linguagens baseadas em serialização.
Vejamos um exemplo de documento XML (vamos dar a
ele o nome de aviso.xml ), e a seguir vamos analisar cada linha
de código:
<?xml version=”1.1”?>
<aviso>
<para>Pietra data=”08/03/2018”</para>
<de>Ovidio</de>
<cabecalho>Lembre-se</cabecalho>
<corpo>Parabéns filha! Hoje é dia da mulher!</corpo>
</aviso>
<?xml version=”1.1”?>
Esta primeira linha do documento é uma declaração XML
e deve sempre ser incluida pois define a versão XML do docu-
mento. Neste caso estamos especificando a versão 1.1 da XML.
<aviso>
Esta linha define o primeiro elemento do documento – o
elemento raiz.(nó raiz)
<para>Pietra data=”08/03/2018”</para>
<de>Ovidio</de>
<cabecalho>Lembre-se</cabecalho>
<corpo>Parabéns! Hoje é dia da mulher!</corpo>
Estas quatro linhas definem 4 elementos filhos da raiz (
para, de, cabeçalho e corpo)
</aviso>
A última linha define o fim do elemento raiz.
4.4. Json (ECMA-404)
Pode-se definir JSON (Javascript Object Notation) como
um modelo para armazenamento e transmissão de infor-
mações no formato texto, independente de qualquer lin-
guagem de programação.  [
Este formato é nativo do Javascript e é de uso extre-
mamente fácil. Podemos utilizar este formato em diversas
plataformas de desenvolvimento, sendo que o mais usual
seria por aplicações Web, devido a sua capacidade de es-
truturar informações de uma forma bem mais compacta
do que o modelo XML, tornando mais rápido o “parsing”
(processo de analisar uma sequência de entrada dessas in-
formações) dessas informações. 
É importante lembrarmos que existem uma varieda-
de de opções de protocolos abertos padronizados, tais
como SOAP, XML, entre outros, que podem ser adotados
e isso vai depender da finalidade e dos requisitos da sua
aplicação.
Destaca-se como algumas características marcantes:
• Auto-Descritivo;
• Simples e mais rápido;
• Hieráquico (valores dentro de valores);
• Pode ser Analisado pelo Javascript;
• Os dados podem ser transportados usando o
AJAX;
• Não utiliza a tag de fechamento;
• Utiliza matrizes (diferente do XML);
• Não possui palavras reservadas;
• Possui “parser” nas principais linguagens e nave-
gadores.
Algumas regras de sintaxe, como: os dados são defi-
nidos aos pares no formato “nome: valor”, são separados
por vírgulas, as chaves { } contém objetos e os colchetes [ ]
expressam matrizes e vetores.
 
Exemplo: “razaosocial”: “the club”
Para valores do tipo texto devemos inserir a aspas du-
plas ( “ “ ).
Exemplo: “razaosocial”: “Canal do Ovidio”
Para valores reais não utilizamos aspas.
Exemplo: “distancia”: 5.92
Para valor negativo não utilizamos aspas.
Exemplo: “grau”: -8
Para Valor booleano não utilizamos aspas.
Exemplo: “status”: false
A partir dos tipos básicos, é possível construir tipos
complexos: array e objeto. Os arrays são delimitados por
colchetes [  ], com seus elementos separados entre vírgulas.
Os Valores Array de Strings são delimitados por colche-
tes, vírgula e aspas duplas.
Exemplo:
[
“SIM”, “NÃO”, “TALVEZ”, “QUEM SABE”
]
Valores de Array de Inteiros
Os valores são delimitados por colchetes e vírgula.
Exemplo:
1, 10, 20, 30, 40, 50
]
21
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Os valores de Matriz de Inteiros são delimitados por Diretivas mais comuns

colchetes e vírgula. ng-repeat: Itera entre elementos criando uma repeti-
Exemplo: ção de resultados. Muito comum quando você tem uma
[ lista de objetos e quer mostra-los na View.
 [1,2], [10. 20], [20,30]
]

Já os objetos são especificados entre chaves e podem

1
ser compostos por múltiplos pares nome/valor, por arrays e 2 <ul>
também por outros objetos. Desta forma, um objeto JSON 3  <li ng-repeat=”cor in cores”>
pode representar, virtualmente, qualquer tipo de informação.
{ 
4         {{cor}}
  “nome”: “Ovidio Lopes”,  5     </li>
“documento”: “301.235.878-48”,  6 </ul>
“sexo”: “masculino”,  7
“tipopessoa”: [“juridica”, “fisica”]    
}
Para Valor nulo basta referenciar valores nulos basta
ng-click: Invoca o evento click de uma objeto na View.
utilizar a palavra “null”.
Muito comum quando queremos executar uma função
presente em nossa controller.

4.5. ANGULAR.JS 1.6.X <button class=”btn btn-primary” ng-

1 click=”btnClick()”>Click aqui</button>

ng-show / ng-hide: Exibe ou oculta um determinado

É um framework baseado no pattern MVW (Model, item da view.
View, Whatever) onde a Model é a camada que representa
as entidades da app, as Views seriam a camada de apre-
sentação e Whatever seria qualquer coisa que você queira
chamar as Controllers e os Services. 4.6. NODE.JS 6.11.3
Views são as tags html, já as diretivas, são os atributos
especiais que grudam as Views com as controllers do An-
gular. Vamos ver o exemplo abaixo:
Node.js é uma plataforma construída sobre o motor Ja-
<!doctype html> vaScript do Google Chrome para facilmente construir
1 aplicações de rede rápidas e escaláveis. Node.js usa um
<html ng-app>
2 modelo de I/O direcionada a evento não bloqueante
<body>
3 que o torna leve e eficiente, ideal para aplicações em
 <div>
4 tempo real com troca intensa de dados através de dis-
        <label>Name:</label>
5 positivos distribuídos.
        <input type=”text” ng-model=”yourName”
6 Na JSConf 2009 Européia, um programador jovem cha-
placeholder=”Enter a name here”>
7 mado Ryan Dahl, apresentou um projeto em que estava
 <hr>
8 trabalhando. Este projeto era uma plataforma que combi-
 <h1>Hello {{yourName}}!</h1>
9 nava a máquina virtual JavaScript V8 da Google e um laço
 </div>
10 de eventos. O projeto apontava para uma direção diferente
 </body> das outras plataformas em JavaScript que rodam no servi-
11
</html> dor: todos I/O primitivos são orientado a evento. Aprovei-
tando o poder e a simplicidade do Javascript, isso tornou
Perceba nas linhas destacadas vemos dois elementos tarefas difíceis de escrever aplicações assíncronas em tare-
que não pertencem ao nosso bom o velho html, as direti- fas fáceis. Desde quando foi aplaudido de pé no final do
vas ng-app e ng-model. seu discurso, o projeto de Dahl tem recebido uma popula-
ng-app: “Sinaliza” para o Angular que a partir daquele ridade e uma aprovação sem precedentes.
ponto é iniciada nossa aplicação. Node estabeleceu o objetivo número um que é “for-
ng-model: Liga o valor inserido no campo com o valor necer uma maneira fácil para construir programas de
apresentado entre chaves (curly braces ou double musta- rede escaláveis”. Qual é o problema com os programas
ches). Quando um valor é passado de dentro do framework servidores atuais? Vamos fazer os cálculos. Em lingua-
para a view chamamos isso de Data-binding. Calma.. Va- gens como Java™ e PHP, cada conexão cria uma nova
mos falar mais disso depois. thread que potencialmente tem anexado 2 MB de me-

22
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

mória com ela. Em um sistema que tenha 8 GB de RAM, isso você deve ter lucrado com isso. Se a sua aplicação incluir uma
põe o número máximo teórico de conexões concorrentes abstração de Cliente, por exemplo, eu estou quase certo de
a cerca de 4.000 usuários. E quando o número de usuários que os usuários gostariam de poder enviar um link para um
aumenta, se você quer que sua aplicação web suporte mais determinado cliente via e-mail, para um colega de trabalho,
usuários, você tem que adicionar mais e mais servidores. criar um favorito para ele no seu navegador, ou mesmo ano-
Somado a estes custos também podem haver possíveis pro- tá-la em um pedaço de papel. Para esclarecer melhor, imagi-
blemas técnicos: um usuário pode usar diferentes servido- ne que decisão de negócio terrivelmente ruim teria sido se
res para cada requisição, então cada recurso compartilhado uma loja on-line como a amazon.com não identificasse cada
deve ser compartilhado para todos os servidores. Por todas um dos seus produtos com um ID único (uma URI).
estas rações, o gargalho em toda a arquitetura de aplica- Veja a seguir o padrão de utilização dos métodos HTTP
ções web (incluindo velocidade de tráfego, velocidade do em um serviço REST, que é utilizado pela maioria das apli-
processador e velocidade da memória) é o número de cone- cações e pode ser considerado uma boa prática. Como
xões concorrentes que o servidor pode manipular.
exemplo será utilizado um recurso chamado Cliente.
Node resolve esta questão trocando a maneira como a cone-
xão é tratada no servidor. Ao invés de criar uma nova OS threads
a cada conexão (e alocar a memória anexa a ela), cada conexão Método URI Utilização
dispara um evento executado dentro da engine de processos do Recuperar os dados de
Node. Node afirma que nunca vai dar deadlock, já que não há GET /clientes
todos os clientes.
bloqueios permitidos, e ele não bloqueia diretamente para cha-
madas de I/O. Node também alega que um servidor rodando ele Recuperar os dados de
GET /clientes/id
pode suportar dezenas de milhares de conexões simultâneas. um determinado cliente.
Então, agora que você tem um programa que pode ma-
POST /clientes Criar um novo cliente.
nipular dezenas de milhares de conexões simultâneas, o que
você pode realmente fazer com o Node? Seria incrível se você Atualizar os dados de um
PUT /clientes/id
tivesse uma aplicação web que necessitasse desta quantidade determinado cliente.
de conexões. Este é um daqueles tipos de problema: “se você Excluir um determinado
tem um problema, não é mais um problema”. DELETE /clientes/id
cliente.
O Node roda em uma JavaScript V8 VM
Como boa prática, em relação aos métodos do proto-
colo HTTP, evite utilizar apenas o método POST nas requi-
4.7. REST sições que alteram o estado no servidor, tais como: cadas-
tro, alteração e exclusão, e principalmente, evite utilizar o
método GET nesses tipos de operações, pois é comum os
navegadores fazerem cache de requisições GET, as dispa-
Representational State Transfer, abreviado como REST, não rando antes mesmo do usuário clicar em botões e links em
é uma tecnologia, uma biblioteca, e nem tampouco uma ar- uma pagina HTML.
quitetura, mas sim um modelo a ser utilizado para se projetar Os recursos ficam armazenados pela aplicação que os
arquiteturas de software distribuído, baseadas em comunica- gerencia. Quando são solicitados pelas aplicações clien-
ção via rede. tes, por exemplo em uma requisição do tipo GET, eles não
REST é um dos modelos de arquitetura que foi descrito “abandonam” o servidor, como se tivessem sido transferi-
por Roy Fielding, um dos principais criadores do protocolo dos para os clientes. Na verdade, o que é transferido para a
HTTP, em sua tese de doutorado e que foi adotado como o aplicação cliente é apenas uma representação do recurso.
modelo a ser utilizado na evolução da arquitetura do proto- Um recurso pode ser representado de diversas ma-
colo HTTP. neiras, utilizando-se formatos específicos, tais como XML,
Muitos desenvolvedores perceberam que também pode- JSON, HTML, CSV, dentre outros. Exemplo de representa-
riam utilizar o modelo REST para a implementação de Web ção de um recurso no formato XML.
Services, com o objetivo de se integrar aplicações pela Web, e
passaram a utilizá-lo como uma alternativa ao SOAP.
REST na verdade pode ser considerado como um con- <cliente>
junto de princípios, que quando aplicados de maneira correta   <nome>Ovidio</nome>
em uma aplicação, a beneficia com a arquitetura e padrões da   <email>canaldoovidio@gmail.com</email>
própria Web.   <sexo>Masculino</sexo>
O principal benefício de um esquema de nomes consis-   <endereco>
tente para as coisas é que você não tem que criar o seu próprio
    <cidade>Guarulhos</cidade>
esquema - você pode confiar em um que já tenha sido defini-
do, trabalha muito bem em escala global e é entendido por
    <uf>SP</uf>
praticamente qualquer um. Se você considerar um objeto   </endereco>
arbitrário de alto nível com a última aplicação que você </cliente>
construiu (assumindo que não foi construído de forma
RESTful), e quase certo que havia muitos casos de uso onde

23
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
A comunicação entre as aplicações é feita via transfe-
rência de representações dos recursos a serem manipu-
lados. Uma representação pode ser também considerada
como a indicação do estado atual de determinado recurso.
Essa comunicação feita via transferência de representa-
ções dos recursos gera um desacoplamento entre o cliente
e o servidor, algo que facilita bastante a manutenção das
aplicações.
MANIPULAÇÃO E VISUALIZAÇÃO DE DADOS
A visualização é essencial na análise de dados. Ela es-
tabelece uma linha de frente nesse campo e revela a com-
plexa estrutura dos dados, impossível de ser assimilada de
outras formas. Por meio dela, descobrimos efeitos que não
foram imaginados, assim como desafiamos os que já ima-
ginamos.
Hobart Press)— William S. Cleveland (do Visualizing
Data
Os dados por si só, bits e bytes armazenados em um
disco rígido, são invisíveis. Para avaliá-los e encontrar ne-
les algum sentido, precisamos primeiro visualizá-los. Nesta
seção, vou adotar uma interpretação ampla do termo vi-
sualização, que inclui até mesmo puras representações tex-
tuais dos dados. Por exemplo, o simples fato de você abrir
um conjunto de dados em um programa de planilhas pode
ser considerado uma visualização de dados. Assim, o que
era invisível transforma-se em uma “figura” na sua tela. A
questão não deveria ser se os jornalistas precisam ou não
visualizar os dados, mas sim que tipo de visualização é mais
útil em cada situação.
Em outras palavras: quando vale a pena ir além da vi-
sualização em tabelas? A resposta é curta: quase sempre.
Tabelas definitivamente não são suficientes para dar uma
visão geral de um conjunto de dados. E, sozinhas, não per-
mitem identificar padrões imediatamente. O exemplo mais
comum são padrões geográficos, que podem ser notados
apenas depois de visualizar os dados em um mapa. Mas
também existem outros tipos de padrões, que veremos
mais adiante.
5.1. R 3.4.2 E R STUDIO 5.1
R é uma linguagem e um ambiente de desenvolvimen-
to integrado, para cálculos estatísticos e gráficos.
Foi criada originalmente por Ross Ihaka e por Robert
Gentleman no departamento de Estatística da universidade
de Auckland, Nova Zelândia, e foi desenvolvido por um es-
forço colaborativo de pessoas em vários locais do mundo .
O nome R provêm em parte das iniciais dos criadores e
também de um jogo figurado com a linguagem S (da Bell
Laboratories, antiga AT&T).
24
R é uma linguagem e ambiente similar ao S – pode ser
considerado uma implementação distinta do S; embora com
importantes diferenças, muitos códigos escritos para o S rodam
inalterados no R. A implementação comercial de S é S-PLUS.
O código fonte do R está disponível sob a licença GNU4 5
GPL e as versões binárias pré-compiladas são fornecidas para
Windows, Macintosh, e muitos sistemas operacionais Unix/Linux.
R é também altamente expansível com o uso dos paco-
tes, que são bibliotecas para funções específicas ou áreas de
estudo específicas. Um conjunto de pacotes é incluído com
a instalação de R, com muito outros disponíveis na rede de
distribuição do R (em inglês CRAN).
A linguagem R é largamente usada entre estatísticos e data
miners para desenvolver software de estatística e análise de da-
dos. Inquéritos e levantamentos de data miners mostram que a
popularidade do R aumentou substancialmente nos últimos anos.
5.2. OLAP
OLAP On-Line Analytical Processing (Processamento
Analítico On-Line) é um conceito de interface com o usuário
que proporciona a capacidade de ter idéias sobre os dados,
permitindo analisá-los profundamente em diversos ângulos.
As funções básicas do OLAP são:
• Visualização multidimensional dos dados;
• Exploração;
• Rotação;
• Vários modos de visualização.
O OLAP e o Data Warehouse são destinados a traba-
lharem juntos, enquanto o DW armazena as informações
de forma eficiente, o OLAP deve recuperá-las com a mesma
eficiência, porém com muita rapidez. As duas tecnologias se
complementam, ao ponto de que um Data Warehouse para
ser bem sucedido, já na sua concepção, deve levar em consi-
deração o que se deseja apresentar na interface OLAP.
O OLAP é uma interface com o usuário e não uma forma
de armazenamento de dados, porém se utiliza do armazena-
mento para poder apresentar as informações.
Os métodos de armazenamento são:
• ROLAP (OLAP Relacional):
Os dados são armazenados de forma relacional.
• MOLAP (OLAP Multidimensional):
Os dados são armazenados de forma multidimensional.
• HOLAP (OLAP Híbrido):
Uma combinação dos métodos ROLAP e MOLAP.
• DOLAP (OLAP Desktop):
O conjunto de dados multidimensionais deve ser criado
no servidor e transferido para o desktop. Permite portabilidade
aos usuários OLAP que não possuem acesso direto ao servidor.
Os métodos mais comuns de armazenamento de dados
utilizados pelos sistemas OLAP são ROLAP e MOLAP, a úni-
ca diferença entre eles é a tecnologia de banco de dados. O
ROLAP usa a tecnologia RDBMS (Relational DataBase Ma-
nagement System), na qual os dados são armazenados em
uma série de tabelas e colunas. Enquanto o MOLAP usa
a tecnologia MDDB(MultiDimensional Database), onde os
dados são armazenados em arrays multidimensionais.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Os dois fornecem uma base sólida para análise e apresentam tanto vantagens quanto desvantagens. Para se escolher
entre os dois métodos deve-se levar em consideração os requisitos e a abrangência do aplicativo a ser desenvolvido.
ROLAP é mais indicado para DATA WAREHOUSE pelo grande volume de dados, a necessidade de um maior número de fun-
ções e diversas regras de negócio a serem aplicadas.
MOLAP é mais indidado para DATA MARTS, onde os dados são mais específicos e o aplicativo será direcionado na análise com
dimensionalidade limitada e pouco detalhamento das informações.
Para se fazer uma comparação básica entre os dois métodos, as regras mais importantes são desempenho da consulta e de-
sempenho do carregamento.
O MOLAP fornece uma resposta rápida para praticamente qualquer consulta, pois no modelo multidimensional são gerados
previamente todas as combinações e resumos possíveis.
O ROLAP responde às consultas da mesma forma que os aplicativos RDBMSs, a velocidade da resposta depende da informa-
ção desejada, pois a maior parte do processamento é feito em tempo de execução tendo em vista que os dados pré-calculados e
resumidos geralmente não atendem a todas as solicitações dos usuários.
O MOLAP necessita de um longo período para execução da carga de dados, raramente esta carga é diária devido ao grande
volume de informações a serem atualizadas para possibilitar um retorno rápido às consultas da inferface OLAP.
O ROLAP possibilita um carregamento mais rápido devido à estrutura de tabelas e colunas, menos complexa em comparação
à estrutura de arrays utilizada pelo MOLAP. Outro fator importante na rapidez da carga é o número menor de informações pré-
-calculadas e resumidas.

MS EXCEL 2013

O Excel é uma poderosa planilha eletrônica para gerir e avaliar dados, realizar cálculos simples ou complexos e rastrear infor-
mações. Ao abri-lo, é possível escolher entre iniciar a partir de documento em branco ou permitir que um modelo faça a maior
parte do trabalho por você.
Na tela inicial do Excel, são listados os últimos documentos editados (à esquerda), opção para criar novo documento em bran-
co e ainda, são sugeridos modelos para criação de novos documentos (ao centro).
Ao selecionar a opção de Pasta de Trabalho em Branco você será direcionado para a tela principal, composta pelos elementos
básicos apontados na figura 106, e descritos nos tópicos a seguir.

 Figura 4: Tela Principal do Excel 2013

25
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Barra de Títulos: A linha superior da tela é a barra de títulos, que mostra o nome da pasta de trabalho na janela. Ao
iniciar o programa aparece Pasta 1 porque você ainda não atribuiu um nome ao seu arquivo.

Faixa de Opções: Desde a versão 2007 do Office, os menus e barras de ferramentas foram substituídos pela Faixa de
Opções. Os comandos são organizados em uma única caixa, reunidos em guias. Cada guia está relacionada a um tipo de
atividade e, para melhorar a organização, algumas são exibidas somente quando necessário.

 Figura 5: Faixa de Opções

Barra de Ferramentas de Acesso Rápido: A Barra de Ferramentas de Acesso Rápido fica posicionada no topo da tela
e pode ser configurada com os botões de sua preferência, tornando o trabalho mais ágil.

 Figura 6: Barra de Ferramentas de Acesso Rápido

Adicionando e Removendo Componentes: Para ocultar ou exibir um botão de comando na barra de ferramentas de
acesso rápido podemos clicar com o botão direito no componente que desejamos adicionar, em qualquer guia. Será exibida
uma janela com a opção de Adicionar à Barra de Ferramentas de Acesso Rápido.
Temos ainda outra opção de adicionar ou remover componentes nesta barra, clicando na seta lateral. Na janela apre-
sentada temos várias opções para personalizar a barra, além da opção Mais Comandos..., onde temos acesso a todos os
comandos do Excel.

 Figura 7: Adicionando componentes à Barra de Ferramentas de Acesso Rápido

26
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Para remoção do componente, selecione-o, clique com o botão direito do mouse e escolha Remover da Barra de Fer-
ramentas de Acesso Rápido.

Barra de Status: Localizada na parte inferior da tela, a barra de status exibe mensagens, fornece estatísticas e o status
de algumas teclas. Nela encontramos o recurso de Zoom e os botões de “Modos de Exibição”.

 Figura 8: Barra de Status

Clicando com o botão direito sobre a barra de status, será exibida a caixa Personalizar barra de status. Nela podemos
ativar ou desativar vários componentes de visualização.

 Figura 9: Personalizar Barra de Status

Barras de Rolagem: Nos lados direito e inferior da região de texto estão as barras de rolagem. Clique nas setas para
cima ou para baixo para mover a tela verticalmente, ou para a direita e para a esquerda para mover a tela horizontalmente,
e assim poder visualizar toda a sua planilha.

Planilha de Cálculo: A área quadriculada representa uma planilha de cálculos, onde você fará a inserção de dados e
fórmulas para colher os resultados desejados.

Uma planilha é formada por linhas, colunas e células. As linhas são numeradas (1, 2, 3, etc.) e as colunas nomeadas com
letras (A, B, C, etc.).

27
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

 Figura 10: Planilha de Cálculo

Cabeçalho de Coluna: Cada coluna tem um cabeçalho, que contém a letra que a identifica. Ao clicar na letra, toda a
coluna é selecionada.
Ao dar um clique com o botão direito do mouse sobre o cabeçalho de uma coluna, aparecerá o menu pop-up, onde as
opções deste menu são as seguintes:

-Formatação rápida: a caixa de formatação rápida permite escolher a formatação de fonte e formato de dados, bem
como mesclagem das células (será abordado mais detalhadamente adiante).
-Recortar: copia toda a coluna para a área de transferência, para que possa ser colada em outro local determinado e,
após colada, essa coluna é excluída do local de origem.
-Copiar: copia toda a coluna para a área de transferência, para que possa ser colada em outro local determinado.
-Opções de Colagem: mostra as diversas opções de itens que estão na área de transferência e que tenham sido recor-
tadas ou copiadas.
-Colar especial: permite definir formatos específicos na colagem de dados, sobretudo copiados de outros aplicativos.
-Inserir: insere uma coluna em branco, exatamente antes da coluna selecionada.
-Excluir: exclui toda a coluna selecionada, inclusive os dados nela contidos e sua formatação.
-Limpar conteúdo: apenas limpa os dados de toda a coluna, mantendo a formatação das células.
-Formatar células: permite escolher entre diversas opções para fazer a formatar as células (será visto detalhadamente
adiante).
-Largura da coluna: permite definir o tamanho da coluna selecionada.
-Ocultar: oculta a coluna selecionada. Muitas vezes uma coluna é utilizada para fazer determinados cálculos, necessá-
rios para a totalização geral, mas desnecessários na visualização. Neste caso, utiliza-se esse recurso.
-Re-exibir: reexibe colunas ocultas.

Cabeçalho de Linha: Cada linha tem também um cabeçalho, que contém o número que a identifica. Clicando no ca-
beçalho de uma linha, esta ficará selecionada.

 Figura 11: Cabeçalho de linha

28
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Célula: As células, são as combinações entre linha e colunas. Por exemplo, na coluna A, linha 1, temos a célula A1. Na
Caixa de Nome, aparecerá a célula onde se encontra o cursor.
Caixa de Nome: Você pode visualizar a célula na qual o cursor está posicionado através da Caixa de Nome, ou, ao
contrário, pode clicar com o mouse nesta caixa e digitar o endereço da célula em que deseja posicionar o cursor. Após dar
um “Enter”, o cursor será automaticamente posicionado na célula desejada.

Guias de Planilhas: Em versões anteriores do Excel, ao abrir uma nova pasta de trabalho no Excel, três planilhas já eram
criadas: Plan1, Plan2 e Plan3. Nesta versão, somente uma planilha é criada, e você poderá criar outras, se necessitar. Para
criar nova planilha dentro da pasta de trabalho, clique no sinal + ( ). Para alternar entre as planilhas,
basta clicar sobre a guia, na planilha que deseja trabalhar.

Você verá, no decorrer desta lição, como podemos cruzar dados entre planilhas e até mesmo entre pastas de trabalho
diferentes, utilizando as guias de planilhas.

Ao posicionar o mouse sobre qualquer uma das planilhas existentes e clicar com o botão direito aparecerá um menu
pop up.

 Figura 12: Menu Planilhas

As funções deste menu são as seguintes:

-Inserir: insere uma nova planilha exatamente antes da planilha selecionada.
-Excluir: exclui a planilha selecionada e os dados que ela contém.
-Renomear: renomeia a planilha selecionada.
-Mover ou copiar: você pode mover a planilha para outra posição, ou mesmo criar uma cópia da planilha com todos
os dados nela contidos.
-Proteger Planilha: para impedir que, por acidente ou deliberadamente, um usuário altere, mova ou exclua dados im-
portantes de planilhas ou pastas de trabalho, você pode proteger determinados elementos da planilha (planilha: o principal
documento usado no Excel para armazenar e trabalhar com dados, também chamado planilha eletrônica. Uma planilha
consiste em células organizadas em colunas e linhas; ela é sempre armazenada em uma pasta de trabalho.) ou da pasta de
trabalho, com ou sem senha (senha: uma forma de restringir o acesso a uma pasta de trabalho, planilha ou parte de uma
planilha. As senhas do Excel podem ter até 255 letras, números, espaços e símbolos. É necessário digitar as letras maiúscu-
las e minúsculas corretamente ao definir e digitar senhas.). É possível remover a proteção da planilha, quando necessário.
-Exibir código: pode-se criar códigos de programação em VBA (Visual Basic for Aplications) e vincular às guias de pla-
nilhas (trata-se de tópico de programação avançada, que não é o objetivo desta lição, portanto, não será abordado).
-Cor da guia: muda a cor das guias de planilhas.
-Ocultar/Re-exibir: oculta/reexibe uma planilha.
-Selecionar todas as planilhas: cria uma seleção em todas as planilhas para que possam ser configuradas e impressas
juntamente.

29
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Selecionar Tudo: Clicando-se na caixa Selecionar tudo, todas as células da planilha ativa serão selecionadas.

 Figura 13: Caixa Selecionar Tudo

Barra de Fórmulas: Na barra de fórmulas são digitadas as fórmulas que efetuarão os cálculos.
A principal função do Excel é facilitar os cálculos com o uso de suas fórmulas. A partir de agora, estudaremos várias de
suas fórmulas. Para iniciar, vamos ter em mente que, para qualquer fórmula que será inserida em uma célula, temos que
ter sinal de “=” no seu início. Esse sinal, oferece uma entrada no Excel que o faz diferenciar textos ou números comuns de
uma fórmula.
Somar: Se tivermos uma sequência de dados numéricos e quisermos realizar a sua soma, temos as seguintes formas
de fazê-lo:

 Figura 14: Soma simples

Usamos, nesse exemplo, a fórmula =B2+B3+B4.

Após o sinal de “=” (igual), clicar em uma das células, digitar o sinal de “+” (mais) e continuar essa sequência até o
último valor.
Após a sequência de células a serem somadas, clicar no ícone soma, ou usar as teclas de atalho Alt+=.
A última forma que veremos é a função soma digitada. Vale ressaltar que, para toda função, um início é fundamental:

= nome da função (

1 - Sinal de igual.
2 – Nome da função.
3 – Abrir parênteses.

Após essa sequência, o Excel mostrará um pequeno lembrete sobre a função que iremos usar, onde é possível clicar e
obter ajuda, também. Usaremos, no exemplo a seguir, a função = soma(B2:B4).
Lembre-se, basta colocar o a célula que contém o primeiro valor, em seguida o dois pontos (:) e por último a célula que
contém o último valor.

Subtrair: A subtração será feita sempre entre dois valores, por isso não precisamos de uma função específica.
Tendo dois valores em células diferentes, podemos apenas clicar na primeira, digitar o sinal de “-” (menos) e depois
clicar na segunda célula. Usamos na figura a seguir a fórmula = B2-B3.

30
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Multiplicar: Para realizarmos a multiplicação, proce-
demos de forma semelhante à subtração. Clicamos no pri-
meiro número, digitamos o sinal de multiplicação que, para
o Excel é o “*” asterisco, e depois, clicamos no último valor.
No próximo exemplo, usaremos a fórmula =B2*B3.
Outra forma de realizar a multiplicação é através da
seguinte função:
=mult(B2;c2) multiplica o valor da célula B2 pelo valor
da célula C2.
Dividir: Para realizarmos a divisão, procedemos de for-
ma semelhante à subtração e multiplicação. Clicamos no
primeiro número, digitamos o sinal de divisão que, para o
Excel é a “/” barra, e depois, clicamos no último valor. No
próximo exemplo, usaremos a fórmula =B3/B2.
Máximo: Mostra o maior valor em um intervalo de
células selecionadas. Na figura a seguir, iremos calcular a
maior idade digitada no intervalo de células de A2 até A5.
A função digitada será = máximo(A2:A5).
Onde: “= máximo” – é o início da função; (A2:A5) – re-
fere-se ao endereço dos valores onde você deseja ver qual
é o maior valor. No caso a resposta seria 10.
Mínimo: Mostra o menor valor existente em um inter-
valo de células selecionadas.
Na figura a seguir, calcularemos o menor salário digi-
tado no intervalo de A2 até A5. A função digitada será =
mínimo (A2:A5).
Onde: “= mínimo” – é o início da função; (A2:A5) – refe-
re-se ao endereço dos valores onde você deseja ver qual é
o maior valor. No caso a resposta seria R$ 622,00.
Média: A função da média soma os valores de uma
sequência selecionada e divide pela quantidade de valores
dessa sequência.
Na figura a seguir, foi calculada a média das alturas de
quatro pessoas, usando a função = média (A2:A4)
Foi digitado “= média (”, depois, foram selecionados os
valores das células de A2 até A5. Quando a tecla Enter for
pressionada, o resultado será automaticamente colocado
na célula A6.
Todas as funções, quando um de seus itens for
alterado, recalculam o valor final.
Data: Esta fórmula insere a data automática em uma
planilha.
Figura 15: Exemplo função hoje
Na célula C1 está sendo mostrado o resultado da fun-
ção =hoje(), que aparece na barra de fórmulas.
Inteiro: Com essa função podemos obter o valor intei-
ro de uma fração. A função a ser digitada é =int(A2). Lem-
bramos que A2 é a célula escolhida e varia de acordo com
a célula a ser selecionada na planilha trabalhada.
Arredondar para cima: Com essa função, é possível
arredondar um número com casas decimais para o número
mais distante de zero.
Sua sintaxe é: = ARREDONDAR.PARA.CIMA(núm;núm_
dígitos)
Onde:
Núm: é qualquer número real que se deseja arredon-
dar.
Núm_dígitos: é o número de dígitos para o qual se
deseja arredondar núm.
Figura 16: Início da função arredondar para cima
Veja na figura, que quando digitamos a parte inicial
da função, o Excel nos mostra que temos que selecionar o
num, ou seja, a célula que desejamos arredondar e, depois
do “;” (ponto e vírgula), digitar a quantidade de dígitos para
a qual queremos arredondar.
Na próxima figura, para efeito de entendimento, dei-
xaremos as funções aparentes, e os resultados dispostos
na coluna C:
A função Arredondar.para.Baixo segue exatamente o
mesmo conceito.
Resto: Com essa função podemos obter o resto de
uma divisão. Sua sintaxe é a seguinte:
= mod (núm;divisor)
Onde:
Núm: é o número para o qual desejamos encontrar o
resto.
divisor: é o número pelo qual desejamos dividir o
número.
Figura 17: Exemplo de digitação da função MOD
Os valores do exemplo a cima serão, respectivamente:
1,5 e 1.
31
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Valor Absoluto: Com essa função podemos obter o valor absoluto de um número. O valor absoluto, é o número sem
o sinal. A sintaxe da função é a seguinte:
=abs(núm)
Onde: aBs(núm)
Núm: é o número real cujo valor absoluto você deseja obter.

Figura 18: Exemplo função abs

Dias 360: Retorna o número de dias entre duas datas com base em um ano de 360 dias (doze meses de 30 dias). Sua
sintaxe é:
= DIAS360(data_inicial;data_final)
Onde:
data_inicial = a data de início de contagem.
Data_final = a data a qual quer se chegar.
No exemplo a seguir, vamos ver quantos dias faltam para chegar até a data de 14/06/2018, tendo como data inicial o
dia 05/03/2018. A função utilizada será =dias360(A2;B2)

Figura 19: Exemplo função dias360

Vamos usar a Figura abaixo para explicar as próximas funções (Se, SomaSe, Cont.Se)

Figura 20: Exemplo (Se, SomaSe, Cont.se)

32
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Função SE: O SE é uma função condicional, ou seja,
verifica SE uma condição é verdadeira ou falsa.
A sintaxe desra função é a seguinte:
=SE(teste_lógico;“valor_se_verdadeiro”;“valor_se_falso”)
=: Significa a chamada para uma fórmula/função
SE: função SE
teste_lógico: a pergunta a qual se deseja ter resposta
“valor_se_verdadeiro”: se a resposta da pergunta for
verdadeira, define o resultado “valor_se_falso” se a resposta
da pergunta for falsa, define o resultado
Usando a planilha acima como exemplo, na coluna ‘E’
queremos colocar uma mensagem se o funcionário recebe
um salário igual ou acima do valor mínimo R$ 724,00 ou
abaixo do valor mínimo determinado em R$724,00.
Assim, temos a condição:
SE VALOR DE C3 FOR MAIOR OU IGUAL a 724, então
ESCREVA “ACIMA”, senão ESCREVA “ABAIXO” MOSTRA O
RESULTADO NA CÉLULA E3
Traduzindo a condição em variáveis teremos:
Resultado: será mostrado na célula C3, portanto é onde
devemos digitar a fórmula
Teste lógico: C3>=724
Valor_se_verdadeiro: “Acima”
Valor_se_falso: “Abaixo”
Assim, com o cursor na célula E3, digitamos:
=SE(C3>=724;”Acima”;”Abaixo”)
Para cada uma das linhas, podemos copiar e colar as
fórmulas, e o Excel, inteligentemente, acertará as linhas e
colunas nas células. Nossas fórmulas ficarão assim:
E4  =SE(C4>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E5  =SE(C5>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E6  =SE(C6>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E7  =SE(C7>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E8  =SE(C8>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E9  =SE(C9>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E10  =SE(C10>=724;”Acima”;”Abaixo”)
Função SomaSE: A SomaSE é uma função de soma
condicionada, ou seja, SOMA os valores, SE determinada
condição for verdadeira. A sintaxe desta função é a seguin-
te:
=SomaSe(intervalo;“critérios”;intervalo_soma)
=Significa a chamada para uma fórmula/função
SomaSe: função SOMASE
intervalo: Intervalo de células onde será feita a análise
dos dados
“critérios”: critérios (sempre entre aspas) a serem ava-
liados a fim de chegar à condição verdadeira
intervalo_soma: Intervalo de células onde será verifica-
da a condição para soma dos valores
Exemplo: usando a planilha acima, queremos somar
os salários de todos os funcionários HOMENS e mostrar
o resultado na célula D16. E também queremos somar os
salários das funcionárias mulheres e mostrar o resultado na
célula D17. Para isso precisamos criar a seguinte condição:
HOMENS:
SE SEXO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MASCULI-
NO, ENTÃO
SOMA O VALOR DO SALÁRIO MOSTRADO NO IN-
TERVALO D3 ATÉ D10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D16
Traduzindo a condição em variáveis teremos:
Resultado: será mostrado na célula D16, portanto é
onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: “MASCULINO”
Intervalo para soma: D3:D10
Assim, com o cursor na célula D16, digitamos:
=SOMASE(D3:D10;”masculino”;C3:C10)
MULHERES:
SE SEXO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR FEMININO,
ENTÃO
SOMA O VALOR DO SALÁRIO MOSTRADO NO IN-
TERVALO D3 ATÉ D10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D17
Traduzindo a condição em variáveis teremos:
Resultado: será mostrado na célula D17, portanto é
onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: “FEMININO”
Intervalo para soma: D3:D10
Assim, com o cursor na célula D17, digitamos:
=SomaSE(D3:D10;”feminino”;C3:C10)
Função CONT.SE: O CONT.SE é uma função de con-
tagem condicionada, ou seja, CONTA a quantidade de re-
gistros, SE determinada condição for verdadeira. A sintaxe
desta função é a seguinte:
=CONT.SE(intervalo;“critérios”)
= : significa a chamada para uma fórmula/função
CONT.SE: chamada para a função CONT.SE
intervalo: intervalo de células onde será feita a análise
dos dados
“critérios”: critérios a serem avaliados nas células do
“intervalo”
Usando a planilha acima como exemplo, queremos sa-
ber quantas pessoas ganham R$ 1200,00 ou mais, e mos-
trar o resultado na célula D14, e quantas ganham abaixo de
R$1.200,00 e mostrar o resultado na célula D15. Para isso
precisamos criar a seguinte condição:
33
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

R$ 1200,00 ou MAIS:
SE SALÁRIO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MAIOR OU IGUAL A 1200, ENTÃO
CONTA REGISTROS NO INTERVALO C3 ATÉ C10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D14

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D14, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: >=1200

Assim, com o cursor na célula D14, digitamos:

=CONT.SE(C3:C10;”>=1200”)

MENOS DE R$ 1200,00:

SE SALÁRIO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MENOR QUE 1200, ENTÃO

CONTA REGISTROS NO INTERVALO C3 ATÉ C10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D15

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D15, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: <1200

Assim, com o cursor na célula D15, digitamos:

=CONT.SE(C3:C10;”<1200”)

Observações: fique atento com o > (maior) e < (menor), >= (maior ou igual) e <=(menor ou igual). Se tivéssemos
determinado a contagem de valores >1200 (maior que 1200) e <1200 (menor que 1200), o valor =1200 (igual a 1200) não
entraria na contagem.

Formatação de Células: Ao observar a planilha abaixo, fica claro que não é uma planilha bem formatada, vamos deixar
ela de uma maneira mais agradável.

Figura 21: Planilha sem Formatação

34
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Vamos utilizar os 3(três) passos apontados na Figura abaixo:

Figura 22: Formatando a planilha

O primeiro passo é mesclar e centralizar o título, para isso utilizamos o botão Mesclar e Centralizar , entre outras opções
de alinhamento, como centralizar, direção do texto, entre outras.

Figura 23: Formatando a planilha (Passo 1)

Em seguida, vamos colocar uma borda no texto digitado, vamos escolher a opção “Todas as bordas”, podemos mudar
o título para negrito, mudar a cor do fundo e/ou de uma fonte, basta selecionar a(s) célula(s) e escolher as formatações.

Figura 24: Formatando a planilha (Passo 2)

Para finalizar essa etapa vamos formatar a coluna C para moeda, que é o caso desse exemplo, porém pode ser realizado
vários outros tipos de formatação, como, porcentagem, data, hora, científico, basta clicar no dropbox onde está escrito geral
e escolher.

Figura 25: Formatando a planilha (Passo 3)

35
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

O resultado final nos traz uma planilha muito mais agradável e de fácil entendimento:

Figura 26: Planilha Formatada

Ordenando os dados: Você pode digitar os dados em qualquer ordem, pois o Excel possui uma ferramenta muito útil
para ordenar os dados.
Ao clicar neste botão, você tem as opções para classificar de A a Z (ordem crescente), de Z a A (ordem decrescente) ou
classificação personalizada.
Para ordenar seus dados, basta clicar em uma célula da coluna que deseja ordenar, e selecionar a classificação crescente
ou decrescente. Mas cuidado! Se você selecionar uma coluna inteira, nas versões mais antigas do Excel, você irá classificar
os dados dessa coluna, mas vai manter os dados das outras colunas onde estão. Ou seja, seus dados ficarão alterados. Nas
versões mais novas, ele fará a pergunta, se deseja expandir a seleção e dessa forma, fazer a classificação dos dados junto
com a coluna de origem, ou se deseja manter a seleção e classificar somente a coluna selecionada.

Filtrando os dados: Ainda no botão temos a opção FILTRO. Ao selecionar esse botão, cada uma das colunas da nossa
planilha irá abrir uma seta para fazer a seleção dos dados que desejamos visualizar. Assim, podemos filtrar e visualizar so-
mente os dados do mês de Janeiro ou então somente os gastos com contas de consumo, por exemplo.

Grupo ferramentas de dados:

- Texto para colunas: separa o conteúdo de uma célula do Excel em colunas separadas.
- Remover duplicatas: exclui linhas duplicadas de uma planilha - Validação de dados: permite especificar valores invá-
lidos para uma planilha. Por exemplo, podemos especificar que a planilha não aceitará receber valores menores que 10.
- Consolidar: combina valores de vários intervalos em um novo intervalo.
- Teste de hipóteses: testa diversos valores para a fórmula na planilha.

Gráficos: Outra forma interessante de analisar os dados é utilizando gráficos. O Excel monta os gráficos rapidamente e
é muito fácil. Na Guia Inserir da Faixa de Opções, temos diversas opções de gráficos que podem ser utilizados.

Figura 27: Gráficos

36
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Utilizando a planilha da Concessionária Grupo Nova, teremos o seguinte gráfico escolhido:

Figura 28: Gráfico de Colunas – 3D

Redimensione o gráfico clicando com o mouse nas bordas para aumentar de tamanho. Reposicione o gráfico na página,
clicando nas linhas e arrastando até o local desejado.

SISTEMA DE ARQUIVOS E INGESTÃO DE

DADOS: CONCEITOS DE MAPREDUCE, HDFS/
HADOOP/YARN 2.7.4, FERRAMENTAS DE
INGESTÃO DE DADOS (SQOOP 1.4.6, FLUME
1.7.0, NIFI 1.3.0 E KAFKA 0.11.0)

O MapReduce é um modelo de programação que permite o processamento de dados massivos em um algoritmo pa-
ralelo e distribuído, geralmente em um cluster de computadores. Hoje, o Hadoop é utilizado em larga escala por grandes
corporações, como Facebook e Twitter, em aplicações Big Data. Este tema será útil para aplicações que envolvam dados
massivos para processamento paralelo (embora seja interessante para processamento de quaisquer dados), geralmente
utilizando um cluster de computadores.
A capacidade dos discos rígidos e outros elementos de armazenamento aumentaram bastante nos últimos anos, mas
a velocidade de leitura e escrita dos mesmos não acompanhou o mesmo ritmo. Como um exemplo, a leitura de todo um
disco rígido 20 anos atrás levava cerca de cinco minutos. Atualmente, leva mais de duas horas e meia. Trata-se de um longo
período para ler todos os dados, e escrever é ainda mais lento. A solução mais óbvia para resolver esse problema é ler/
escrever os dados em paralelo, utilizando vários discos. Deste modo, se existem 100 HDs, cada um com 1% do total dos
dados, por exemplo, a leitura pode ser realizada 100 vezes mais rapidamente, em teoria.

37
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

No caso dessa leitura/escrita paralela dos dados, dois
problemas são bastante comuns. O primeiro é bastante ób-
vio: se há 100 vezes mais discos rígidos, a chance de existir
falha em um deles é 100 vezes maior, o que pode ocasionar
perda de dados. Para evitar esse problema, geralmente uti-
liza-se a replicação, onde cópias de segurança dos dados
são mantidas em diferentes discos. Outro problema é que
muitas tarefas de análise de dados necessitam combinar
dados “espalhados” em discos diferentes. Entretanto, esses
problemas não geram dores de cabeça aos programado-
res, pois o MapReduce oferece um modelo de programa-
ção que os abstrai, uma vez que o processamento é reali-
zado através de uma combinação entre chaves e valores
(keys e values) que podem estar em diferentes discos.
Checklist Programador Java: Tenha ao seu alcance tudo
que precisa para se tornar um programador Java.
No meio da análise de dados, um conceito que ganha
força, e no qual grande parte do MapReduce está baseado,
é o Big Data. Trata-se de um termo empregado para des-
crever o crescimento, o uso e a disponibilidade das infor-
mações, sejam elas estruturadas ou não. Para o Big Data,
o importante não é a coleta de grandes quantidades de
dados, mas sim como eles são processados. O potencial
que ele traz para as empresas é imenso e para utilizá-lo,
elas precisam ser capazes de aproveitar as informações
contidas em suas gigantescas bases de dados para tomar
as melhores decisões. Em outras palavras, Big Data não se
refere apenas aos dados, mas também às soluções tecno-
lógicas criadas para lidar com esses dados em quantidade,
variedade e velocidade bastante significativos.
Nesse cenário, é praticamente impossível falar de Ma-
pReduce e esquecer do Hadoop. Basicamente, foi ele quem
trouxe o MapReduce como solução para o processamento
paralelo de dados e deu a ele o status que tem hoje.
O Hadoop é um framework open-source que permite o
armazenamento e processamento de grandes quantidades
de dados através de um cluster de computadores.
É possível utilizar o Hadoop desde servidores simples
de uma pequena empresa até clusters com milhares de
máquinas de uma grande corporação. O sucesso do Ha-
doop se dá graças à sua tolerância sobre falhas, baixo custo
e a possibilidade de ser altamente escalável.
Baseado em linguagem de programação Java, o Ha-
doop é feito para que várias máquinas compartilhem o
mesmo trabalho, otimizando assim a performance. Além
disso, na sua forma de armazenamento, os dados são re-
plicados em diversas máquinas e é assegurado que o pro-
cessamento desses dados não será interrompido ou dani-
ficado caso uma ou várias máquinas parem de funcionar.
O software vem sendo amplamente desenvolvido ao
longo dos últimos anos e novas tecnologias e ferramentas
surgem a cada dia. Todas estas ferramentas compõem o
denominado Ecossistema Hadoop.
HDFS é uma sigla para High Distributed File System e
é a chave para administrar Big Data e utilizar ferramentas
analíticas de uma forma escalável, com baixo custo e em
alta velocidade.
O HDFS divide os dados em pequenos blocos, os repli-
ca e os distribui em diferentes máquinas do cluster (cada
máquina é denominada node), permitindo assim o proces-
samento paralelo desses dados.
A importância do HDFS se dá por sua:
Portabilidade: funcionamento em diferentes hardwares
e sistemas operacionais; e
Escalabilidade: se o seu volume de dados está aumen-
tando, basta aumentar a quantidade de máquinas (nodes)
e estender o sistema do HDFS para estas novas máquinas.
Eficiência: como os dados estão divididos ao longo do
cluster, a leitura dos dados é feita muito rapidamente.
Segurança: com a replicação dos dados, não há o peri-
go de perda de dados caso algum node deixe de funcionar.
Exercícios
1) (CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PRO-
GRAMAÇÃO DE SISTEMAS) A respeito do Excel, para orde-
nar, por data, os registros inseridos na planilha, é suficiente
selecionar a coluna data de entrada, clicar no menu Dados
e, na lista disponibilizada, clicar ordenar data.
a) certo
b) errado
2) (TRT 1ª 2013 - FCC - TÉCNICO JUDICIÁRIO - ÁREA
ADMINISTRATIVA) A planilha abaixo foi criada utilizando-
-se o Microsoft Excel 2010 (em português).
A linha 2 mostra uma dívida de R$ 1.000,00 (célula B2)
com um Credor A (célula A2) que deve ser paga em 2 me-
ses (célula D2) com uma taxa de juros de 8% ao mês (célula
C2) pelo regime de juros simples. A fórmula correta que
deve ser digitada na célula E2 para calcular o montante que
será pago é
a) =(B2+B2)*C2*D2.
b) =B2+B2*C2/D2.
c) =B2*C2*D2.
d) =B2*(1+(C2*D2)).
e) =D2*(1+(B2*C2)).
3) (TRT 10ª 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - TEC-
NOLOGIA DA INFORMAÇÃO) No que se refere ao desen-
volvimento de aplicações HTML e JSP, julgue os próximos
itens.1Para usar o JSP com Java embutido e algumas tags
de marcação complexas, o programador tem de conhecer
a fundo as complexidades do desenvolvimento de aplica-
ções.
a) certo
b) errado

38
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
4)(LIQUIGÁS 2012 - CESGRANRIO - PROFISSIONAL JÚ-
NIOR - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO - ANÁLISE DE SIS-
TEMAS) Uma certa tecnologia Java foi projetada para per-
mitir que desenvolvedores criem facilmente aplicações Web
com interfaces ricas (RIAs) que se comportem de forma
consistente em múltiplas plataformas. Essa tecnologia é a
a) JavaServer Faces.
b) JavaFX.
c) JSP.
d) EJB.
e) JRE.
5) (TCE/SP 2012 - FCC - AUXILIAR DE FISCALIZAÇÃO FI-
NANCEIRA II) Em um programa Java, considere a existência
de uma variável do tipo long chamada cod contendo o valor
1234. Para passar o valor contido nessa variável para uma
variável do tipo byte chamada codNovo, deve-se fazer cas-
ting. Para isso, utiliza-se a instrução: byte codNovo =
a) Byte.valueOf(cod);.
b) (long) cod;.
c) Byte.pasreByte(cod);.
d) (byte) cod;.
e) (cast) cod;.
6) (MPE/PE 2012 - FCC - ANALISTA MINISTERIAL - IN-
FORMÁTICA) Em Python, os métodos de lista permitem uti-
lizar listas como pilhas, onde o item adicionado por último
é o primeiro a ser recuperado. Para adicionar um item ao
topo da pilha, e para recuperar um item do topo da pilha
utilizam-se, respectivamente os métodos:
a) append() e pop().
b) insert() e top().
c) addTop() e pop().
d) add() e get().
e) addItem() e top().
7) (TRT 10ª 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - TEC-
NOLOGIA DA INFORMAÇÃO) No que se refere ao desen-
volvimento de aplicações HTML e JSP, julgue os próximos
itens.3No ciclo de vida de um servlet, o servidor recebe uma
requisição e a repassa para o container, que a delega a um
servlet. O container carrega a classe na memória, cria uma
instância da classe do servlet e inicia a instância chamando
o método init().
a) certo
b) errado
8)(TRT 10ª 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - TEC-
NOLOGIA DA INFORMAÇÃO) Com relação a sistemas de
gerenciamento de banco de dados, julgue os itens seguin-
tes.1Uma forma de se empregar o SQL para o gerenciamen-
to de bancos de dados distribuídos é por meio de replica-
ções transacionais, em que, na transactional publication, os
dados são enviados apenas para os assinantes, e, na tran-
sactional publication with updatable subscriptions, as al-
terações são feitas tanto nas tabelas como nos assinantes.
a) certo
b) errado
9) (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFORMA-
ÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Em uma certa arquitetura,
o frontend executa as tarefas do aplicativo, e o backend
executa as consultas no SGBD, retornando os resultados
ao cliente. Apesar de ser uma arquitetura bastante popu-
lar, são necessárias soluções sofisticadas de software que
possibilitem o tratamento de transações, confirmações de
transações, desfazer transações, dentre outras funcionali-
dades.
Marque a alternativa que representa essa arquitetura
que foi descrita.
a) Arquitetura Bando de Dados Centralizada.
b) Arquitetura Baseada em Computador Pessoal.
c) Arquitetura Banco de Dados Distribuída.
d) Arquitetura Banco de Dados Cliente-Servidor.
e) Arquitetura Banco de Dados Móvel.
10) (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFOR-
MAÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Considere as proposições
abaixo a respeito de banco de dados.
I - Entidades fracas não podem ter quaisquer atribu-
tos-chaves. Por essa razão, são identificadas por estarem
associadas a entidades específicas de um outro tipo de
entidade em combinação com alguns de seus valores de
atributos.
II - Os atributos de uma entidade que podem ser elei-
tos como chave primária são conhecidos como chaves-
-candidatas.
III - A terceira forma normal é baseada no conceito de
dependência funcional.
IV - A DDL é utilizada pelo DBA e projetistas de base de
dados para definir seus esquemas, enquanto que a DML é
utilizada para realizar as manipulações.
Em relação às afirmativas acima, estão corretas:
a) Apenas I, II e III.
b) Apenas I, III e IV.
c) Apenas I, II e IV.
d) Apenas II, III e IV.
e) I, II, III e IV.
11) (CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PRO-
GRAMAÇÃO DE SISTEMAS) Julgue os itens seguintes, acer-
ca de conceitos de tecnologias web, como webservices,
Ajax, XML, DHTML, CSS.4O CSS (cascading style sheets) é
uma linguagem de script interativa, orientada aos objetos
contidos em uma página HTML.
a) certo
b) errado
39
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

12) (CNJ 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁ- EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES

LISE DE SISTEMAS) Em relação às tecnologias empregadas
em portais corporativos, julgue os itens que se seguem.8O
CSS é uma linguagem de estilo que permite separar o for-
mato e o conteúdo de documentos. Entretanto, as defini-
ções do CSS não são suportadas igualmente por todos os
navegadores.
a) certo
b) errado
13) (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFOR-
MAÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Em SQL, uma visão é uma
relação que não está no modelo lógico do banco de da-
dos, mas que é visível ao usuário como uma relação virtual.
Marque a alternativa que possui o comando utilizado para
a criação desta visão.
a) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
b) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO
DA CONSULTA].
c) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
d) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO
DA CONSULTA].
e) UPDATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRES-
SAO DA CONSULTA].
01. (POLÍCIA FEDERAL - PAPILOSCOPIS-
TA DA POLÍCIA FEDERAL – CESPE/2012) - Acerca
de conceitos de hardware, julgue o item seguinte.
Diferentemente dos computadores pessoais ou PCs
tradicionais, que são operados por meio de teclado e
mouse, os tablets, computadores pessoais portáteis,
dispõem de recurso touch-screen. Outra diferença entre
esses dois tipos de computadores diz respeito ao fato
de o tablet possuir firmwares, em vez de processadores,
como o PC.
( ) Certo
( ) Errado
Firmwares não são hardwares, e sim códigos de progra-
mação existentes no próprio hardware, inclusos em chips
de memória (ROM, PROM, EPROM, EEPROM, flash) durante
sua fabricação. Sua natureza, na maioria das vezes, é não
volátil, ou seja, não perde seus dados durante a ausência
de energia elétrica, mas quando presentes em tipos de me-
mória como PROM ou EPROM, podem ser atualizados.
Por esse motivo, os firmwares não substituem proces-
sadores inteiros.
A seguir, veja alguns modelos de tablets e observe a
presença do processador em sua configuração:

GABARITO

1 B
2 D
3 B
4 B
5 D
6 A
7 A
8 A
9 D Tablet Softronic PHASER KINNO 4GB Android 2.3.4
Tela 7 Polegadas
10 C Características do Produto
11 B Tablet 4GB - Softronic
APRESENTAÇÃO DO PRODUTO: Com o novo Phaserkin-
12 A no Plus, você possui muito mais interatividade e rapidez na
13 A palma de suas mãos, graças ao seu poderoso processador
A10 de 1.2 Ghz, ele consegue ser totalmente multi-tarefas
para você que se desdobra em dez durante o seu dia a
dia, podendo ler um livro, escutar suas músicas e continuar
acompanhando sua vida em redes sociais e sincronizando
e-mails. Tudo isso sem se preocupar com a lentidão do sis-
tema. Para você que precisa estar conectado a todo o mo-
mento, o PhaserKinno Plus ainda oferece suporte a modem
externo. Ele conta com uma tela touchscreen capacitiva de

40
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
7 polegadas que permite uma maior sensibilidade e leveza
ao tocar na tela de seu tablet, dispensando totalmente o
uso das inconvenientes canelas stykus. Possui saída mini
HDMI, para curtir seus vídeos favoritos da internet ou de
seu computador, na sua televisão ou projetor, com entrada
HDMI. Além de acompanhar um lindo case com teclado
para utilização de tablet comparada com a de um note-
book com grande performance.
- Modelo: PHASER KINNO.
- Capacidade: 4GB. Expansível para 32GB via Micro SD.
- Memória: 512MB.
- Tela:7 Polegadas capacitiva, sensível ao toque.
- Câmera:frontal 2 megapixels.
- Conectividade: Wi-Fi - LAN 802.11b/g/n.
- Processador:Allwinner A10 de 1.0~1.2 Ghz.
- Sistema Operacional:Android 2.3.4.
Tablet Multilaser Diamond NB005 8GB Android 2.3
Tela 7 Polegadas
Wi-Fi HDMI
Informações técnicas
Marca: Multilaser
Capacidade :8 Gb. Memória expansível até 32 GB por
cartão micro SD.
Processador: Boxchip 1.5 GHz.
Sistema Operacional: Android. 2.3.
TV e vídeo: Somente vídeo: Vídeos suportados - MKV
(H.264HP), AVI, RM/BMVB, FLV eMPEG-1/2.
Tamanho da tela: 7 “. LCD Multi toque.
Resolução: 800 x 480.
Wi-Fi:Sim.
Resolução: 1.3 megapixels e filmadora digital.
Localização
Sensores: Sensor de gravidade: gira a tela conforme a
posição do tablet.
Áudio Formatos suportados:
MP3, WMA, WAV, APE, AC3, FLAC e AAC.
Duração aproximada da bateria:
- 06 horas reproduzindo vídeo ou wi-fi ligado;
- 48 horas em standby.
Alimentação do Tablet:
Bateria recarregável.
RESPOSTA: “ERRADO”.
02. (UFFS - TÉCNICO DE LABORATÓRIO ÁREA IN-
FORMÁTICA – FEPESE/2012)- São componentes de har-
dware de um micro-computador:
a. ( ) Disco rígido, patch-panel, BIOS, firmware,
mouse.
b. ( ) RJ-11, processador, memória RAM, placa de
rede, pen-drive.
c. ( ) Memória ROM, placa de vídeo, BIOS, proces-
sador, placa mãe.
d. ( ) Memória RAM, Memória ROM, Disco rígido,
processador, placa e rede.
e. ( ) Memória RAM, BIOS, Disco rígido, processa-
dor, placa de rede.
Já vimos a respeito de Memória RAM, Memória ROM,
Disco Rígido e Processador.
Placa de rede é um hardware especificamente proje-
tado para possibilitar a comunicação entre computadores.
Placa de rede
RESPOSTA: “D”.
03. (TRE - ANALISTA JUDICIÁRIO – FCC/2012) - Em
relação a hardware e software, é correto afirmar:
a) Para que um software aplicativo esteja pronto
para execução no computador, ele deve estar carregado
na memória flash.
b) O fator determinante de diferenciação entre um
processador sem memória cache e outro com esse re-
curso reside na velocidade de acesso à memória RAM.
c) Processar e controlar as instruções executadas no
computador é tarefa típica da unidade de aritmética e
lógica.
d) O pendrive é um dispositivo de armazenamento
removível, dotado de memória flash e conector USB,
que pode ser conectado em vários equipamentos ele-
trônicos.
e) Dispositivos de alta velocidade, tais como discos
rígidos e placas de vídeo, conectam-se diretamente ao
processador.
O pendrive, por ser um dispositivo portátil, de grande
poder de armazenamento e conector USB (Universal Serial
Bus) que permite sua rápida aceitação em vários disposi-
tivos de hardware, popularizou-se rapidamente. Hoje, en-
contramos pendrives de vários GBs, como 2, 4, 8, 16 e até
512GB.
A tecnologia USB está sendo largamente utilizada para
padronizar entradas e conectores, possibilitando um mes-
mo tipo de conector para diversos tipos de equipamentos
como mouses, teclados, impressoras e outros. Por esse mo-
tivo, os equipamentos atuais possuem uma grande quan-
tidade de conectores USB. Além disso, a tecnologia usada
41
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
por esses conectores é a Plugand Play, onde basta conectar
o dispositivo para que o sistema o reconheça precisando
de poucos ou quase nenhum caminho de configuração
para poder utilizá-lo.
O tipo de memória que o pendrive utiliza - me-
mória flash - é do tipo EEPROM (Electrically-
ErasableProgrammableRead-OnlyMemory), uma
memória não volátil, ou seja, não depende da
permanência de energia elétrica para manter os dados,de
leitura e gravação. Os chips de memória flash ocupam pou-
co espaço físico, mas grande poder de armazenamento.
Veja imagens de pendrives:
Tipos de pendrive
RESPOSTA: “D”.
04. (ANE - ANALISTA EDUCACIONAL – NÍVEL I –
GRAU A – INSPETOR ESCOLAR – FCC/2012) - Marco Au-
rélio estava digitando um documento na sala dos pro-
fessores da escola ABCD quando uma queda de energia
fez com que o computador que usava desligasse.
Após o retorno da energia elétrica, Marco Aurélio
ligou o computador e percebeu que havia perdido o
documento digitado, pois não o havia gravado. Como
tinha conhecimentos gerais sobre informática, concluiu
que perdera o documento porque, enquanto estava di-
gitando, ele estava armazenado em um dispositivo de
hardware que perde seu conteúdo quando o computa-
dor desliga. O nome desse dispositivo é
a) memória RAM.
b) HD.
c) memória ROM.
d) pen drive.
RAM – Randon AcessMemory, ou Memória de Acesso
Randômico, é um hardware considerado como memória
primária, volátil. Ela mantém os dados armazenados en-
quanto estes estão à disposição das solicitações do proces-
sador, mantendo-os através de pulsos elétricos. As infor-
mações mantidas nesse tipo de memória são informações
que estão em uso em um programa em execução, como
no caso de textos que estão sendo digitados e não foram
salvos no disco rígido ainda. Como as informações são
mantidas por pulsos elétricos, caso haja falta de energia,
seja pelo desligamento do computador, seja por uma
queda brusca que cause o desligamento inesperado do
equipamento, os dados presentes nesse tipo de memória
serão perdidos.
42
Veja a seguir imagens ilustrativas da memória RAM.
Tipos de memória RAM
RESPOSTA: “A”.
05. (TCE/SP - AGENTE DE FISCALIZAÇÃO FINAN-
CEIRA – FCC/2012) - Sobre os computadores é correto
afirmar:
a) O BIOS é um software armazenado em um chip
de memória RAM fixado na placa mãe. Tem a função de
armazenar o Sistema Operacional.
b) A fonte de alimentação transforma a tensão elé-
trica que entra no computador, de 240 V para 110 V,
pois os componentes internos suportam apenas a ten-
são de 110 V.
b) Barramentos são circuitos integrados que fazem
a transmissão física de dados de um dispositivo a outro.
d) Quando o sistema de fornecimento de energia
falha, um estabilizador comum tem como principal ob-
jetivo manter o abastecimento por meio de sua bateria
até que a energia volte ou o computador seja desligado.
e) Um bit representa um sinal elétrico de exatos 5
V que é interpretado pelos componentes de hardware
do computador.
(A)BIOS é a sigla do termo Basic Input/Output System,
ou Sistema Básico de Entrada/Saída. É um software grava-
do na memória não volátil ou memória ROM, que é a sigla
para ReadOnlyMemory, ou Memória de Somente Leitura,
que não altera ou perde os dados com o desligamento ou
ausência de energia do computador. Esse software não ar-
mazena o Sistema Operacional. É o primeiro software que
é executado quando ligamos o computador.
(B)A fonte de alimentação do computador é um equi-
pamento eletrônico, fixada ao gabinete e ligada aos conec-
tores da placa mãe e alguns drives. Fornece energia aos
demais componentes da máquina. Ela transforma a cor-
rente elétrica alternada (que tem o sentido variável com
o tempo) em uma corrente constante ao longo do tempo.
(C)Os barramentos são como vias de tráfego presentes
na placa mãe, por onde sinais elétricos (representando da-
dos) podem percorrer toda sua extensão se comunicando
com todos os dispositivos.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
(D)O estabilizador é um equipamento eletrônico exter-
no ao gabinete do computador, onde os demais cabos de
energia da máquina são ligados. Geralmente, o estabiliza-
dor é ligado diretamente na rede elétrica e tem a função de
estabilizar a tensão desta para evitar danos ao equipamen-
to devido às variações e picos de tensão.
(E)BIT é a sigla para BinaryDigit, ou Dígito Binário, que
pode ser representado apenas pelo 0 ou pelo 1 (verdadeiro
ou falso) que representam a menor unidade de informação
transmitida na computação ou informática.
RESPOSTA: “C”.
06. (TCE/SP - AGENTE DE FISCALIZAÇÃO FINAN-
CEIRA – FCC/2012) - O processador do computador (ou
CPU) é uma das partes principais do hardware do com-
putador e é responsável pelos cálculos, execução de ta-
refas e processamento de dados. Sobre processadores,
considere:
I. Contém um conjunto restrito de células de me-
mória chamados registradores que podem ser lidos e
escritos muito mais rapidamente que em outros dispo-
sitivos de memória.
II. Em relação a sua arquitetura, se destacam os mo-
delos RISC (ReducedInstruction Set Computer) e CISC
(ComplexInstruction Set Computer).
III. Possuem um clock interno de sincronização que
define a velocidade com que o processamento ocorre.
Essa velocidade é medida em Hertz.
Está correto o que se afirma em
a) III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) II, apenas.
e) I, II e III.
O processador é um chip que executa instruções inter-
nas do computador (em geral, operações matemáticas e
lógicas, leitura e gravação de informações). Todas as ações
estão presentes na memória do computador e requisitadas
pelo sistema. A velocidade do processador é medida em
ciclos denominados clocks e sua unidade é expressa atra-
vés de Hz.
Os registradores são unidades de memória que repre-
sentam o meio mais caro e rápido de armazenamento de
dados. Por isso são usados em pequenas quantidades nos
processadores.
Quanto às arquiteturas RISC e CISC, podemos nos valer
das palavras de Nicholas Carter, em seu livro Arquitetura de
Computadores, editora Bookman:
... RISC são arquiteturas de carga-armazenamento, en-
quanto que a maior parte das arquiteturas CISC permite que
outras operações também façam referência à memória.
Podemos citar também o autor Rogério Amigo De Oli-
veira, que em seu livro Informática – Teoria e Questões de
Concursos com Gabarito, editora Campus, fala a respeito do
clock, da seguinte maneira:
Em um computador, a velocidade do clock se refere ao
número de pulsos por segundo gerados por um oscilador
(dispositivo eletrônico que gera sinais), que determina o
tempo necessário para o processador executar uma instru-
ção. Assim para avaliar a performance de um processador,
medimos a quantidade de pulsos gerados em 1 segundo e,
para tanto, utilizamos uma unidade de medida de frequên-
cia, o Hertz.
RESPOSTA: “E”.
07. (TCE/SP - AGENTE DE FISCALIZAÇÃO FINAN-
CEIRA – FCC/2012) - O armazenamento de informações
em computadores é feito pela utilização de dispositivos
chamados de memória, que as mantêm de forma volátil
ou permanente. Entre esses dispositivos, está a memó-
ria RAM ou memória
a) magnética.
b) secundária.
c) cache.
d) principal.
e) de armazenamento em massa.
A memória RAM, sigla de Random Access Memory,
ou memória de acesso randômico, é um dispositivo
eletrônico de armazenamento temporário de dados
que permite a leitura e escrita, ou seja, as informações
ocupam lugar nessa memória enquanto aguardam serem
usadas pelo processador. Os dados da memória RAM são
representados por pulsos elétricos e são descartados assim
que o fornecimento de energia elétrica é interrompido,
seja pelo desligamento do computador, ou por uma queda
de energia. Por esse motivo, essas memórias também são
chamadas de memórias voláteis. Devido a sua importância
para o funcionamento do computador, a memória RAM é
considerada um tipo de memória principal. Existem ainda
outros tipos de memórias que são consideradas desse
grupo, como a memória ROM, sigla de ReadOnlyMemory,
ou memória de somente leitura, onde os dados são
geralmente gravados na fábrica e não são perdidos em
caso de ausência de energia. Por esse motivo, a memória
ROM é considerada memória não volátil.
RESPOSTA: “D”.
08. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM
MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012)-
Com relação aos fatores que podem levar ao travamen-
to aleatório em um computador:
I. Aquecimento excessivo do processador;
II. Defeito na memória RAM;
III. Inconstância na rede elétrica;
IV. Bateria da placamãe descarregada.
43
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Dentre os fatores listados anteriormente, estão cor-
retos
a) apenas I, III e IV.
b) apenas II, III e IV.
c) apenas I, II e III.
d) apenas I e II.
e) apenas III e IV.
Dizemos que um computador está travado quando sua
tela fica estática, impossibilitando abertura, fechamento
ou execução de qualquer tarefa no computador. Um tra-
vamento aleatório é aquele que não ocorre sempre em um
mesmo programa ou em determinado momento do traba-
lho do computador.
I – O processador é a peça do computador responsável
pela execução lógica e aritmética das tarefas e operações
de busca, leitura e gravação de dados do computador. A
entrada e saída contínua de informações transformadas
em linguagem de máquina e os registradores presentes no
processador são todos mantidos por pulsos elétricos e o
aquecimento é resultado da aceleração dos processadores.
Processadores mais velozes tendem a ser mais aquecidos.
Por esse motivo os processadores são utilizados sob pastas
térmicas e coolers, que são apropriados para cada tipo de
processador. O aquecimento do processador pode causar
travamentos e inclusive o desligamento inesperado da
máquina.
II- A memória RAM é o hardware responsável pelo
armazenamento temporário das informações que serão
usadas pelo computador. Essas informações também são
mantidas por pulsos elétricos, o que faz com que se per-
cam caso haja a interrupção no fornecimento de energia.
Vários erros no sistema são causados por defeitos na me-
mória RAM como a “tela azul”, a reinicialização inesperada
do sistema e travamentos aleatórios. Um dos motivos des-
ses travamentos ocorre quando o computador tenta gravar
momentaneamente uma informação na RAM e não recebe
permissão para essa tarefa devido a um defeito no local de
locação da memória, ou quando a informação não conse-
gue ser lida pelo processador.
III – Todo o funcionamento do computador é impulsio-
nado pela eletricidade. Picos ou ausências dela causam de-
feitos em hardware, problemas no funcionamento correto
dos procedimentos computacionais e podem ocasionar os
travamentos aleatórios.
RESPOSTA: “C”.
09. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM
MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012) -
São vários os fatores que causam a não detecção do HD
pelo Setup. Assim sendo, todas as alternativas abaixo
são responsáveis por esse defeito, EXCETO:
a) HD com defeito físico
b) Defeito na placamãe
c) Defeito no cabo de alimentação do HD
d) Defeito no cabo de dados do HD
e) HD sem formatação
44
HD é a sigla para Hard Disk e representa o hardwa-
re responsável pelo armazenamento das informações de
dados salvos pelo usuário, de programas instalados e até
informações presentes em memória virtual para posterior
uso em processamentos de informação.
O HD é ligado por um cabo flat ao conector IDE da
placa mãe. Além dessa conexão, há também a conexão do
cabo da fonte de alimentação de energia.
Se conectarmos um HD não formatado e ligarmos o
computador, a mensagem de detecção ocorrerá normal-
mente, mas aparecerá outra mensagem que indica que não
há sistema operacional instalado.
RESPOSTA: “E”.
10. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM
MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012)-
Quando o computador começa a exibir a mensagem de
erro “CMOS CHECKSUM FAILURE” após ser ligado, sig-
nifica que o usuário deve realizar
a) a substituição da RAM.
b) a troca da bateria da placamãe.
c) a formatação do HD.
d) a inicialização do computador.
e) a operação de Boot pelo CD.
CMOS é a sigla para Complementary Metal Oxide Se-
miconductor, uma tecnologia usada em semicondutores
que requerem pouquíssima energia. O termo se popula-
rizou com o significado de uma pequena área de arma-
zenamento em que o sistema controla determinados pa-
râmetros de hardware como, por exemplo, o tamanho do
disco rígido, o número de portas seriais que o computador
possui e assim por diante.
Checksum é um controlador de erro que funciona rea-
lizando soma e conferência de bits.
Failure significa falha.
Então, com a mensagem CMOS CHECKSUM FAILURE,
nós temos a informação de que houve uma falha na checa-
gem dos dados que o CMOS é responsável por armazenar.
Esses dados são preservados pela bateria da placa mãe e
por esse motivo sua troca pode resolver o problema.
Bateria de placa mãe
RESPOSTA: “B”.
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

11. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM

MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012) -
Assinale a alternativa correta, que especifica o tempo
de reprodução de um CD, cuja capacidade de armaze-
namento é de 650 MB:
a) 70 min
b) 76 min
c) 80 min
d) 74 min
e) 84 min

CD é a sigla para CompactDisc, que pode ser um CD-

-RCompactDiscRecordable) e CD-RW (CompactDiscRecor
dableRewritable),respectivamente gravado uma única vez
e depois apenas lido e gravado e regravado.
A informação de quantos minutos a reprodução terá HD indicando os discos, motor, atuador, cabeça de leitura
em um CD de 650 MB pode ser conseguida através dos e gravação e braço
seguintes dados:
IDE é a sigla para Intergrated Drive Electronics e trata-
X = 150 KB por segundo -se dos conectores presentes na placa mãe para o encaixe
1Byte= 8 bits do cabo flat que terá uma de suas extremidades ligadas ao
1kiloByte ( kb ) = 1 024 Bytes HD ou a um drive de gravação de CD/DVD.
1megaByte(Mb) = 1 024 kb = 1 048 576 Bytes
1 gigaByte (Gb) = 1 024 Mb = 1 073 741 824 Bytes
1 teraByte (Tb) = 1 024 Gb = 1 099 511 627 776 Bytes
1 petaByte (Pb) = 1 024 Tb = 1 125 899 906 842 624 Bytes
650 MB = 665600 kb
665600/150=4437,33 (dados gravados por segundo).

Um minuto tem 60 segundos, então,4437,33/60=

73,9555 que, aproximando e devido à dízima periódica,
será equivalente a 74 minutos.
RESPOSTA: “D”.
12. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM
MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012)-
Todas as alternativas abaixo representam as partes de
um disco rígido, EXCETO:
a) placa controladora lógica;
b) conectores internos padrão IDE;
c) cabeças de leitura e gravação;
d) platter;
e) componentes internos de controle do atuador.
As imagens a seguir, retiradas do site www.infowester.
com, permitem a comprovação das opções corretas.
HD indicando a placa lógica e o motor
Conectores IDE em uma placa mãe
RESPOSTA: “B”.
13. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM
MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012)
- Qual das alternativas abaixo NÃO representa uma tec-
nologia relacionada ao padrão SATA?
a) Staggered Spin-UP.
b) Enhanced IDE.
c) Hot Plug.
d) Link Power Management.
e) Native Command Queuing.
1. SATA é a sigla para Serial Advanced Techno-
logy Attachment.É o nome dado para uma tecnologia
empregada em HDs, unidades óticas e outros dispositivos
de armazenamento. Com essa tecnologia, a transmissão
dos bits é em série.
2. As tecnologias relacionadas ao SATA são:
3. Staggered Spin-Up: entre outras funções, permite
o trabalho com um dos discos do HD, independente de in-
terferência com outros, e melhora a distribuição de energia
entre os discos.
4. Hot Plug: recurso usado principalmente para HDs
externos ou removíveis, que permite a conexão desse hard-
ware com o computador ligado.

45
 CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

5. Link Power Management: interfere na gestão a) DDR

da energia elétrica, fazendo com que o HD receba energia
conforme um dos seus estados: ativo, parcialmente ativo ou
inativo.
6. NativeCommandQueuing:é uma tecnologia que
permite ao HD organizar as solicitações de gravação ou lei-
tura de dados numa ordem que faz com que as cabeças se
movimentem o mínimo possível, aumentando (pelo menos
teoricamente) o desempenho do dispositivo e sua vida útil.
EnhancedIDE é a sigla para EnhancedIntegrated Drive
Electronics, que se trata de uma outra tecnologia para dis-
cos rígidos, que não faz parte das tecnologias SATA.
RESPOSTA: “B”.
b) PCI
c) DIMM
d) USB
e) AGP
Conector USB, ou Universal Serial BUS, é um barramento
com uma entrada (porta-conector) única para diversos
tipos de periféricos como teclados, mouses, impressoras e
outros. Além de simplificar a vida do usuário na hora de co-
nectar os periféricos, esse padrão utiliza a tecnologia plug
and play, que oferece suporte rápido para a configuração
do software necessário para o funcionamento do hardware
conectado, com poucos ou nenhum clique do usuário.

14. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM

MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012)
- Qual das alternativas abaixo especifica a menor quan-
tidade de informação que um sistema operacional con-
segue gerenciar em um disco rígido?
a) cilindro.
b) cluster.
c) trilha.
d) segmento.
e) setor.
Um cluster é a menor parte do disco rígido reconheci- Detalhes do conector USB
da pelo sistema operacional, e pode ser formada por vários
setores. Um cluster não armazena mais de um arquivo, mas
se o tamanho do arquivo exceder o tamanho do cluster, ele
será gravado em mais de um cluster.

Detalhes do barramento da placa de circuitos.

RESPOSTA: “D”.
Esquema para demonstração de cluster

RESPOSTA: “B”.

15. (PREFEITURA DE ANGICOS/RN - TÉCNICO EM

MANUTENÇÃO DE COMPUTADOR – ACAPLAM/2012) -
Em um computador o termo barramento refere-se aos
contatos físicos que conduzem sinais entre o processa-
dor e qualquer dispositivo periférico. Assim sendo, assi-
nale a alternativa que contém o padrão de barramento
de dados que permite a conexão de vários periféricos
externos ao computador, por meio de uma única inter-
face e um único protocolo, eliminando a necessidade
de instalação de placas externas:

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