Premissas Da Ciência Atuarial e Sua Prática2

17/11/2023, 19:49 Premissas da ciência atuarial e sua prática
Premissas da ciência atuarial e sua prática

Prof.ª Iara Marchioretto
Descrição
Noções das atividades atuariais, formas de cálculos e controle das

operações com seguros e previdência na visão do gestor nas entidades
securitárias.
Propósito
O conhecimento dos processos de mitigação dos riscos nos negócios

empresariais e na vida pessoal, a fim de ter noções das operações de
seguros e previdência, seus termos e funcionamento, é de suma
importância para o profissional do mercado de trabalho em entidades
securitárias.
Preparação
Antes de iniciar seu estudo, pesquise e acesse o glossário e as

informações disponíveis ao consumidor no Portal da Superintendência
de Seguros Privados (SUSEP), para entender termos específicos da área.
Objetivos
Módulo 1
Fundamentos das Ciências Atuariais

Reconhecer os conceitos básicos e os princípios das Ciências
Atuariais.
https://stecine.azureedge.net/repositorio/00212ge/03785/index.html# 1/40
Módulo 2
Seguros e previdência
Interpretar as terminologias e os eventos relativos aos seguros e à
previdência.
Módulo 3
Prática atuarial
Analisar as formas de operação e cálculos das entidades

seguradoras.
Introdução
A relação entre o consumidor e as empresas é um aspecto
importante para diversas áreas de estudo, e o gestor deve estar
atento a todas essas vertentes.
Neste conteúdo, reconheceremos a importância da gestão dos

seguros e previdência para as finanças pessoais e corporativas. No
âmbito do gerenciamento das finanças e dos ativos das
organizações, entenderemos a relevância da gestão do risco sobre
os ativos, o capital e a vida.
O mercado de trabalho apresenta infinitas oportunidades para os

especialistas em seguros, previdência, gestão de ativos, análise de
riscos, auditorias e perícias nas áreas que envolvem a contabilidade
e as ciências atuariais.
Portanto, o foco principal deste conteúdo é envolver você na gestão

atuarial, conhecendo as terminologias, noções de atuária e contas
de seguradoras na área de gestão de riscos que implicam seguros
e previdência.
Dessa forma, você estará preparado para conquistar importantes

posições em empresas de grande porte que precisam de
profissionais com competências, habilidades e atitudes para
mitigar os riscos envolvendo bens e pessoas.
1 - Fundamentos das Ciências Atuariais

Ao final deste módulo, você será capaz de reconhecer os conceitos básicos e os princípios das
Ciências Atuariais.
Ciência Atuarial e atuário

O que é Ciência Atuarial?
A Ciência Atuarial lida com riscos, probabilidades e incertezas, com o

objetivo de minimizar impactos negativos futuros. Para isso, são
necessárias algumas ferramentas-base, como:
calculate
Matemática
trending_up
Estatística
add_chart
Contabilidade
Contudo, a atuária, assim como todas as ciências, não começou pronta.
Segundo Souza (2002), na antiga Roma já se praticava a atuária, ainda

que os romanos não tivessem a menor noção de probabilidade. Os
registros dos números de nascimentos e mortes em algumas regiões do
Império Romano, assim como a diferenciação de renda vitalícia (até o
fim da vida) e renda perpétua (para sempre), são alguns exemplos que
deram origem à história atuarial.
Ainda colaborando com a história, Souza (2002) destaca que o primeiro

curso de Ciências Atuariais só surgiu no Brasil na década de 1940.
Para que fique mais fácil o entendimento dessa ciência, vamos imaginar
a seguinte situação:
Você tem vários planos para sua vida, certo? Especializar-se, ganhar
melhor, casar-se ou não, ter uma família, viajar, entre tantos infinitos
planos que podem ser feitos. Mas existem algumas incertezas futuras
que não podemos controlar. Infelizmente, elas podem acontecer.
Curso de Ciências Atuariais

Formação universitária específica obrigatória a todos os atuários.
Como estar ao menos preparado para algumas dessas

incertezas e minimizar o impacto que isso pode nos
causar?
Se você pensou em seguros, previdência ou algo assim, entendeu o

porquê deste exemplo, mas não paramos por aí.
Quando vamos a uma corretora ou a um banco contratar um seguro de

vida, por exemplo, o profissional nos informa as condições da proteção
e o valor mensal da contribuição para ter o plano. Você questiona o
valor, mas nada ali “na ponta” pode ser feito, pois o cálculo do seguro
para seu perfil está praticamente traçado desde o início. Então, você se
pergunta:
De onde saiu esse valor? Quem o calculou?
A resposta é simples e rápida: O valor já está pronto pelo nosso sistema!
Sabemos que não é bem por aí. Existe um estudo por trás de tudo isso,
e ele é extremamente necessário. Para tanto, precisamos falar um
pouco sobre o profissional da área atuarial: o atuário
Quem é o atuário?
De acordo com o Regulamento do Decreto-Lei nº 806, de 4 de setembro
de 1969, disponível no Decreto nº 66.408/1970:
Entende-se por atuário o técnico

especializado em matemática
superior que atua, de modo geral, no
mercado econômico-financeiro,
promovendo pesquisas e
estabelecendo planos e políticas de
investimentos e amortizações e, em
seguro privado e social, calculando
probabilidades de eventos,
avaliando riscos e fixando prêmios,
indenizações, benefícios e reservas
matemáticas.
(Regulamento do Decreto-Lei nº 806, de 4 de
setembro de 1969)
Como afirma a International Actuarial Association (IAA, 2021) –

Associação Atuarial Internacional –, o profissional atuário conquistou
espaço no mercado mundial, fazendo parte de todo processo de tomada
de decisão, passando a ser um gestor de risco de produtos e serviços, e
colaborando com o bem-estar da sociedade como um todo.
O Instituto Brasileiro de Atuária (IBA, 2010) corrobora com a ideia da

IAA, ao destacar que:
o atuário é o profissional preparado

para mensurar e administrar riscos,
[além de ser] capaz de analisar
concomitantemente as mudanças
financeiras e sociais no mundo.
(IBA, 2010)
O IBA (2010) também aponta um vasto campo de atuação para os

atuários. São eles:
thumb_up Fundos de pensões.
thumb_up Instituições financeiras.
thumb_up Companhias de seguros.
thumb_up Empresas de capitalização.
thumb_up Órgãos oficiais de previdência (municipal, estadual

e federal).
thumb_up Entidades de previdência aberta sem fins lucrativos.
thumb_up Entidades de previdência aberta com fins lucrativos.
thumb_up Empresas de assessoria e consultoria em Atuária.
thumb_up Órgãos de fiscalização.
thumb_up Previdência Social.
thumb_up Perícia técnica-atuarial, atuando em processos

judiciais que envolvem o cálculo atuarial.
thumb_up Auditoria atuarial.
thumb_up Operadoras de saúde.
thumb_up Universidades.
thumb_up Gestão de riscos.
No esquema a seguir, são exemplificados alguns campos em que o

profissional atuarial atua:
Campo de atuação do atuário.
Como vimos, o atuário está presente em diversos lugares do mercado.

Além disso, muitos processos dependem dele para que possam ser
completados com sucesso. Para melhor aproveitamento, no decorrer de
todo este estudo, vamos nos aprofundar nos campos de atuação em
seguros e previdências.
Princípios atuariais
Definição dos princípios segundo o IBA
Agora que você já conhece um pouco sobre a definição e os campos de

atuação do atuário, vamos estudar quais são os princípios
fundamentais que norteiam a vida desse profissional.
Por meio das publicações de pronunciamentos atuariais, o IBA

estabelece que, ao todo, há 17 princípios atuariais. Inicialmente
falaremos do mais importante dentre os princípios atuariais que é o
princípio dos parâmetros realistas que destaca a relevância da
utilização de parâmetros realistas e as ferramentas que o atuário utiliza
para encontrar informações.
De acordo com o IBA (2014, p. 4):
É o uso de variáveis estatísticas,

atuariais, demográficas, financeiras
e econômicas que possam
influenciar no resultado do trabalho
elaborado pelo atuário, tais como:
tábuas biométricas, estudos
estatísticos, probabilidades, taxas
de juros e de desconto, dentre
outros. Os parâmetros realistas são
aqueles que não representam
excesso de conservadorismo ou de
otimismo, levando-se em
consideração a probabilidade da
ocorrência de oscilações destes
parâmetros, cujos reflexos possam
agravar os riscos futuros e
comprometer a solvência.
(IBA, 2014, p. 4)
Este princípio traz para o atuário o englobamento de outros princípios. A

análise deve ser robusta, garantindo dados fidedignos para mitigar risco
e assegurar a continuidade das operações.
Esses outros princípios serão apresentados a seguir:
Outros princípios
Lei dos Grandes Números, classificação dos riscos, administração e
gerenciamento do risco, prudência, consistência, materialidade e relevância,
solvência e continuidade das operações.
Princípio da Lei dos Grandes Números expand_more
Garante a confiabilidade dos dados, uma vez que a probabilidade

de acerto em relação à realidade aumenta conforme o grupo
analisado também cresce. Em outros termos, quanto mais um
caso X for observado, maior será a confiabilidade dos dados de
análise.
Princípio da classificação dos riscos expand_more
Classifica conjuntos de riscos a partir de sua natureza, de seu

valor ou objeto a ser segurado. Nesse caso, o atuário tarifará o
risco de acordo com conjuntos que possuem similaridades entre
si.
Princípio da administração e gerenciamento do risco expand_more
Quando falamos em gestão e tomada de decisão, o atuário tem

o papel de acompanhar o risco de perto. É necessário identificar,
avaliar e escolher a melhor técnica para minimizar riscos e
manter o equilíbrio do segurador. Este princípio norteia o
profissional sobre isso.
Princípio da prudência expand_more
É preciso ter prudência no processo de interpretação dos riscos,

verificando se todos os dados são consistentes o bastante para
a tomada de decisão.
Princípio da consistência expand_more
Coerência e consistência dos dados são fatores primordiais para

a análise do atuário antes da elaboração de todo e qualquer
estudo.
Princípio da materialidade e relevância expand_more
Ao elaborar seu trabalho, o atuário deve se basear na

materialidade, assim como na relevância dos valores de liquidez,
solvência e provisões envolvidos.
Princípio da solvência e continuidade das operações expand_more
Assegura a continuidade das operações no futuro, prevalecendo

pela liquidez e solvência.
Os demais princípios que complementam a lista dos 17 princípios

atuariais serão apresentandos a seguir:
Princípio do risco expand_more
Além de ser uma das razões para o surgimento da profissão,

analisar e quantificar riscos é a principal atividade do atuário. É
isso que faz surgir as oportunidades no mercado para que uma
pessoa repasse a responsabilidade de arcar com uma incerteza
futura para uma seguradora, por exemplo.
Princípio da aleatoriedade expand_more
A definição deste princípio está diretamente vinculada à noção

de risco, pois diz respeito à possibilidade de algo ocorrer ou não.
Em outras palavras, o risco das partes, do segurador e do
segurado, por exemplo, depende de situações futuras e incertas.
Princípio do mutualismo expand_more
De acordo com o IBA (2014, p. 3), trata-se da “associação entre

membros de um grupo no qual suas contribuições são utilizadas
para propor e garantir benefícios aos seus participantes”. Logo,
este princípio está relacionado à contribuição de um grupo para
a resolução de incertezas aleatórias.
Para facilitar o entendimento, pense em uma seguradora que

atua com venda de seguros de veículos. Durante o ano, ela
realizou a venda de 100 seguros auto. No decorrer dos meses
seguintes, 10 carros aleatórios sofreram sinistros, e a seguradora
precisou arcar com os custos, pois, quando vendeu a proteção,
assumiu a responsabilidade de eventos incertos futuros. Nessa
situação, de 100 carros, alguns aleatórios precisaram de amparo
da seguradora.
Aqui, temos um caso em que identificamos o princípio do

mutualismo, pois a contribuição de um grupo resolveu situações
futuras de alguns participantes aleatórios.
Princípio da equiprobabilidade expand_more
Indica que os acontecimentos têm as mesmas probabilidades

quando possuem as mesmas características.
Princípio da mensuração do risco expand_more
Com o apoio de ferramentas estatísticas e matemáticas, o

atuário consegue prever e mensurar os indicadores de
ocorrência de eventos, ou seja, indicar quais são as
possibilidades de as ocorrências futuras ocorrerem ou não.
Princípio da pulverização do risco expand_more
De acordo com a definição do IBA (2014, p. 4): “É reflexo do

gerenciamento do risco pelo atuário, ligado à política de
subscrição, onde parte deste risco é repassado a terceiros, nas
modalidades de resseguro, cosseguro e outras técnicas
legalmente disponíveis”. Nessa situação, o atuário reduz o risco
e age de acordo com o princípio da prudência.
Princípio da preservação do poder aquisitivo no tempo

(valor monetário) expand_more
Visa garantir a observação dos efeitos de oscilação natural do

poder aquisitivo da moeda vinculada ao plano.
Princípio da competência do risco expand_more
Transações atuárias devem ser registradas nos períodos aos

quais se referem, sem relação com o período de pagamento ou
recebimento.
Princípio da segregação patrimonial expand_more
De acordo com o IBA (2014, p. 5): “Pressupõe que o atuário

proceda a seu trabalho com base na identificação, na avaliação e
na segregação entre o patrimônio dos planos ou carteiras, em
relação ao respectivo equilíbrio atuarial”.
video_library
Os princípios contábeis e atuariais
Neste vídeo, a partir comparações entre os principais princípios
contábeis e atuariais, o especialista reflete sobre a aplicação dos
princípios na gestão atuarial, visando à mitigação dos riscos.
Falta pouco para atingir seus objetivos.
Vamos praticar alguns conceitos?
Questão 1
A cada vez que uma pesquisa ou um levantamento se torna mais

assertivo em relação à realidade, aumenta o índice de
probabilidade. Esta definição está vinculada ao seguinte princípio
atuarial:
A Universalidade.
B Mutualismo.
C Lei dos Grandes Números.
D Segregação patrimonial.
E Consistência.
Parabéns! A alternativa C está correta.
Dentre os princípios atuariais, a Lei dos Grandes Números

apresenta a base para uma análise confiável e capaz de minimizar
grandes impactos no momento do cálculo atuarial.
Questão 2
O atuário é um especialista em diversas áreas do conhecimento.

Entre elas, estão a Matemática e a Estatística, cujas competências
permitem a esse profissional desenvolver estudos e modelagens
relacionados ao cálculo dos valores que serão cobrados dos
beneficiários, de forma integral ou em parcelas, conforme a oferta
da seguradora e a escolha do segurado. Tais valores são
denominados
A prêmios.
B provisões.
C simulações.
D apólices.
E seguros.
Parabéns! A alternativa A está correta.
De acordo com o Regulamento do Decreto-Lei nº 806/1969, o
Atuário é o profissional capacitado para atuar com riscos, seguros e
previdência, calculando dados como prêmios, indenizações e
reservas.
2 - Seguros e previdência
Ao final deste módulo, você será capaz de interpretar as terminologias e os eventos relativos
aos seguros e à previdência.
Mercado de seguros
Um pouco de história
Com todo o conhecimento dos princípios atuariais, podemos avançar

nosso estudo e conhecer um pouco mais sobre dois importantes
campos do atuário no mercado:
add_moderator
Seguros
elderly
Previdências
Vamos começar pelos seguros.
De acordo com a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP, 1997):
A atividade seguradora no brasil

teve início com abertura dos portos
ao comércio internacional, em 1808.
(SUSEP, 1997)
Os seguros comercializados eram apenas marítimos, sendo proibidos

os terrestres. Somente na década de 1850, a história passou a mudar,
assim como o cenário brasileiro, que começou a atrair empresas
estrangeiras, pois os seguros terrestres da época – mais conhecidos
atualmente como seguros de vida – também passaram a fazer parte do
leque de opções de proteção.
A história continuou: o mercado aquecido, o seguro sendo vendido e o

cenário brasileiro sendo fortalecido neste segmento. Mas poderia ser
melhor. Afinal: As reservas técnicas ganhas em território nacional por
empresas estrangeiras eram aplicadas aqui no Brasil ou retornava para
seus países?
Mais tarde, por volta de 1895, o Brasil percebeu a importância de manter

as reservas técnicas ganhas em território nacional e publicou, naquele
mesmo ano, a Lei nº 294, que reforçava este planejamento. Com isso,
algumas empresas estrangeiras não aceitaram a novidade e decidiram
encerrar suas atividades. Entretanto, o mercado nacional de seguros “já
havia alcançado desenvolvimento satisfatório” (SUSEP, 1997), o que foi
suficiente para, ainda com a saída de algumas empresas, manter-se em
crescimento.
A SUSEP (1997) também registra brevemente o surgimento da

previdência privada no Brasil, inaugurada no século XIX, mais
precisamente em 1835, quando foi criado o Montepio Geral de
Economia dos Servidores do Estado (MONGERAL). A Previdência Social,
por sua vez, foi instituída com a promulgação da Lei Elói Chaves – Lei nº
4.682/1923.
Tipos de seguros
Hoje em dia, há diversas opções de proteção – como seguro de vida, de
carro, de casa e de aparelho celular – e até mesmo canais de
contratação. Você pode ir a um banco, a uma corretora ou contratar o
seguro por um aplicativo. É tudo muito simples. Pode até ser que você
não tenha ou nunca tenha tido um seguro, mas, com certeza, já ouviu
falar pelo menos de algum.
O mercado de seguros está cada vez mais preocupado em atender a

demanda da sociedade quando o assunto é evitar frustações que
possam acontecer com roubos, furtos, danos, perdas etc. Dentro desse
mercado, existem alguns grupos e condições para contratar uma
proteção.
Os seguros podem ser classificados conforme a natureza dos riscos em

três grupos. Souza (2002) resume de forma prática a definição de cada
um deles. Vejamos os grupos e alguns exemplos dessa classificação:
Exemplos
Exemplos adaptados de SOUZA, 2002, p. 62.
family_restroom Seguro de pessoas
Tem o valor da indenização definida pelo segurado

no momento da contração.
Exemplos: Vida individual; acidentes pessoais; vida

em grupo.
home Seguro de danos patrimoniais
Repara ao segurado a perda ocasionada pelo

sinistro.
Exemplos: Carro; casa; empresa.
support_agent Seguros de serviços
Visa à proteção e ao ressarcimento de gastos

referentes à prestação de serviços.
Exemplos: Assistência médica; assistência elétrica;

assistência funeral.
Como podemos observar, a proteção de pessoas é definida pela pessoa

que está contratando o seguro, uma vez que não é possível definir o
valor da vida de alguém. Para o seguro patrimônio, temos bens
materiais que serão reparados em caso de sinistros, como um seguro
de casa ou carro. Por fim, para a prestação de serviços, há serviços
como assistência médica ou assessoria jurídica, por exemplo.
Termos do cotidiano atuarial
Você já conhece um pouco sobre o atuário e sabe que os seguros fazem

parte de um importante campo de atuação do profissional. Neste
momento, identificaremos alguns termos usuais do cotidiano atuarial de
seguros.
O primeiro documento de que ouvimos falar dentro de uma seguradora

ou banco é a apólice. Segundo Souza (2002), trata-se de:
Instrumento formal necessário à

prova do contrato de seguro, que
vigora por um determinado período

de tempo, como, por exemplo, um
ano.
(SOUZA, 2002, p.32)
Entretanto, para gerar um documento como este, alguns valores são

negociados, como o prêmio: valor pago para que a seguradora assuma
a responsabilidade do risco daquilo que está sendo segurado.
Em algumas situações, o valor pago pelo segurado poderá ser menor, se

houver no contrato o que chamamos de franquia. De acordo com Souza
(2002), este é o valor que o segurado assumirá para pagar, se houver
algum sinistro, que, por sua vez, é o acontecimento do risco que existia
no momento da contratação.
Vamos entender melhor as principais terminologias atuariais:
Sinistro expand_more
É o termo utilizado para definir, em qualquer ramo de seguro, a

ocorrência do evento incerto, causador de perda econômica
definida contratualmente, que obriga a seguradora a indenizar.
Prêmio de seguro expand_more
É a soma em dinheiro paga pelo segurado ao segurador para que

este assuma a responsabilidade de indenizá-lo por determinado
risco de perda.
Provisões ou reservas técnicas expand_more
Conjunto de prêmios pagos pelos segurados formam as

provisões ou reservas, que constituem os recursos que as
seguradoras usam para pagar as indenizações. Na reserva
técnica ou reserva para sinistros, está incluída uma provisão para
sinistros não avisados.
A provisão técnica é fundamentada em estimativas com bases

estatísticas de sinistros avisados ocorridos.
Provisão para sinistros avisados expand_more
É conhecida por provisão de sinistros a liquidar. Trata-se de uma

estimativa baseada no valor provável dos pagamentos.
Provisão de riscos decorridos expand_more
Serve para cobrir os sinistros ocorridos e não avisados, para os

quais o prêmio é pago mensalmente, e a receita é ganha durante
a vigência da apólice.
Resseguro expand_more
De acordo o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP),

nos termos da Resolução CNSP nº 168/2007, é a “operação de
transferência de riscos de uma cedente [seguradora], com vistas
a sua própria proteção, para um ou mais resseguradores, através
de contratos automáticos ou facultativos”.
Risco expand_more
“Evento futuro e incerto, de natureza súbita e imprevista,

independente da vontade do Segurado, cuja ocorrência pode
provocar prejuízos de natureza econômica” (BRASIL, 2021a).
O próximo bloco desse módulo será dedicado a compreensão das

atividades das seguradoras.
Atividades das seguradoras

Sinistros, grandes riscos e catástrofes
Os sinistros devem ser registrados quando avisados. Para isso,
constitui-se uma provisão fundamentada em cálculos atuariais feitos a
partir de estimativas com base histórica. As provisões se alteram
conforme as estimativas de perdas, criadas pelo uso da estatística.
O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB) informa às seguradoras sobre

os valores a contabilizar, referentes a retrocessões de prêmios,
comissões, indenizações, provisões técnicas, outras receitas e
despesas administrativas que precisam ser apropriadas mensalmente
com base nos valores informados.
Na reserva técnica, ou reserva para sinistros, está incluída uma provisão

para sinistros não avisados. Nesse contexto, devemos diferenciar os
grandes riscos das catástrofes.
Os grandes riscos são de mais fácil gerenciamento e de

menor risco relativamente às catástrofes, as quais são de
riscos imprevisíveis.
A maioria dos sinistros de seguros de grandes riscos são de valores

elevados, mas previsíveis e independentes entre si. Alguns ramos de
seguros praticados no Brasil são:
Aeronáutico;
Transportes;
Riscos de engenharia;
Responsabilidade civil geral;
Riscos nomeados;
Lucros cessantes;
Ambiental;
Marítimo;
Garantia;
Riscos de petróleo;
Riscos operacionais;
Riscos operacionais;
Frotas de autoveículos;
Incêndio (empresarial).
As importâncias seguradas e os prêmios dos grandes riscos são bem

maiores em média, comparados aos riscos de pequeno porte.
Os grandes riscos também são mais diversos e com maior variedade de

eventos cobertos do que os riscos comuns. Por exemplo, há riscos que
envolvem uma barragem, uma hidrelétrica, uma subestação de energia.
São riscos ambientais, de vida, patrimoniais etc.
Em grandes riscos, é menos provável que as propostas contenham toda

a informação vital para seleção e aceitação. Imagine calcular a
probabilidade de ocorrência de um evento de grande risco? Isso é muito
difícil.
Exemplo
Em uma barragem, deve haver acompanhamento da obra para evitar
danos futuros e que envolvam fatores de responsabilidades e ações
preventivas. Nesse contexto, entra um ingrediente chave na avaliação
dos grandes riscos: a inspeção prévia ou de controle por engenheiros
qualificados.
Por tudo isso, as apólices de grandes riscos são mais difíceis de

padronizar. Disso resulta a necessidade de cláusulas particulares, como
boa prática e melhor maneira de contemplar as especificidades e as
demandas do contratante, bem como de delimitar melhor as
responsabilidades da contratada.
As catástrofes, por sua vez, são os riscos imprevisíveis. Elas são
definidas como eventos infrequentes que causam perdas ou danos
materiais severos para uma grande população, e cujos sinistros estão
correlacionados. Para as seguradoras, as catástrofes constituem riscos
financeiros significativos, incluindo risco de insolvência.
Cobertura dos riscos

Na seleção dos seguros e na definição dos produtos e das apólices, os
clientes corporativos são mais sofisticados e esperam das seguradoras
não apenas soluções de seguro customizadas, como também
assessoria em prevenção e gerenciamento de riscos.
A concentração de grandes companhias seguradoras é uma realidade

no Brasil.
Trata-se de uma atividade regulada, ou seja, para abrir um negócio, há

requisitos legais específicos da atividade, como capital social mínimo
que seja capaz de cobrir os riscos.
É uma atividade que requer autorização da SUSEP para funcionamento,

sendo passível de fiscalização regulatória. Os corretores precisam ser
certificados e credenciados junto às seguradoras. Para isso, realizam
cursos de capacitação e recebem o registro para operar como
corretores de seguros. Após a certificação individual, podem buscar o
credenciamento junto às entidades operadoras de seguro.
Nem todos os riscos são aceitos pelas seguradoras. Os riscos

declináveis são uma possibilidade, pela especificidade e pelo maior
valor dos riscos, bem como por sua potencial instabilidade no tempo, o
que pode levar a uma percepção de alta sinistralidade.
Quando há grandes riscos de alta sinistralidade, as

companhias seguradoras podem recorrer à
contratação de resseguros para aumentar a
capacidade de cobertura dos riscos.
Essa capacidade é a financeira, garantida pelo Patrimônio Líquido da

companhia seguradora. Quando falta a capacidade, a seguradora
recorre a outras companhias com operações de resseguro ou
cosseguro, quando a contratada entende que compartilhar o risco com
outra seguradora é benéfico para suas operações.
A cobertura de grandes riscos é feita geralmente por várias seguradoras

em conjunto, que exigem alta capacidade de corretores especializados
na coordenação desse processo. Por isso, o papel dos corretores é
essencial:
Eles precisam ter grande competência técnica,

particularmente, em seguros complexos de riscos
industriais, de Responsabilidade Civil (RC), cascos
marítimos e aeronáuticos, e transporte.
Além da colocação de seguros ao melhor custo-benefício, tais

corretores também ajudam seus clientes no gerenciamento de riscos,
no controle de perdas, na administração de sinistros, na gestão de
ativos financeiros etc.
Nesse nicho de mercado, os corretores têm mais conhecimento do

perfil de risco dos clientes que as seguradoras e podem reduzir o
problema da assimetria informacional, ajudando as seguradoras a evitar
a seleção adversa e o risco moral.
As especificidades, a diversidade e a complexidade dos grandes riscos

tornam bem desafiadoras as tarefas de subscrever grande número de
riscos independentes a um preço igual à perda esperada, mais uma
margem para despesas e lucro, e selecionar riscos que têm menores
chances de sinistro. Isso tende a fazer com que os subscritores
apliquem grau considerável de subjetividade na seleção e na aceitação.
Como em todos os seguros, a subscrição se baseia em dois princípios

básicos: a Lei dos Grandes Números e a pró-seletividade.
Conceitos gerais de previdência

Modelos previdenciários
Em algum momento de sua vida, você já deve ter parado para pensar
sobre seu futuro. Quando falamos de “futuro”, nesse caso, estamos nos
referindo a algo um pouco mais distante, de médio a longo prazo.
Mesmo que você nunca tenha pensado no assunto, vamos fazer isso
agora!
Temos muitos planos e queremos muitas coisas, mas, para muitas

delas, é necessário um planejamento que comece bem antes. Em
termos financeiros:
Como você se organiza ou, pelo menos, como seria ideal se

organizar para tudo correr bem no futuro?
Aqui, começamos nossa conversa sobre a previdência privada. Sobre a

previdência social, falaremos um pouco mais adiante.
No campo das ciências atuariais, são utilizados modelos para projeções

demográficas e financeiras de planos previdenciários. Esses modelos se
originam de outras ferramentas e outros modelos anteriormente
aplicados em planos previdenciários ocupacionais, que tinham como
objetivo abranger pequenos grupos de trabalhadores.
Tais planos previdenciários eram fundamentados em suposições e

variáveis externas e independentes, as quais incluíam:
monetization_on Variáveis econômicas
Exemplos
Escala de salários iniciais por idade e sexo; Índice

de aumento de salários segurados; Índices
inflacionários; Desenvolvimentos de taxas de juros
em longo prazo; Tendências de longo prazo na
densidade de contribuição.
person_search Variáveis demográficas
Exemplos
Índices de aumento da população segurada; Índices

de invalidez; Índices de mortalidade; Idade das
crianças.
family_restroom Variáveis sociais
Exemplos
Índices de matrimônio; Diferencial de idade entre

maridos e esposas; Índices de aposentadoria;
Padrão etário de novas entradas no plano.
Como mencionado, as variáveis selecionadas estavam apoiadas em

pequenos grupos de trabalhadores e nem sempre funcionavam com
outros grupos sociais. Para Plamondon et al. (2011, pp. 31-32):
Na prática, isto algumas vezes leva

a resultados insatisfatórios em
avaliações atuariais. Por exemplo,
populações seguradas que foram
projetadas para crescerem no
mesmo índice que a população em
geral eventualmente excederam a
força de trabalho empregada, e
algumas vezes até a força de
trabalho total; as reservas
rapidamente se tornaram a principal
fonte de capital de investimentos,
mas o efeito resultante das taxas de
juros não foi levado em
consideração, e os salários algumas
vezes foram projetados para crescer
em índices completamente
diferentes do crescimento
econômico geral.
(PLAMONDON, 2011, pp. 31-32)
Assim, presume-se que, apesar de o tempo ter transcorrido, as variáveis

externas falharam, quando tentou-se considerar “o efeito do aumento da
riqueza sobre as taxas de mortalidade e fertilidade. Análises
econômicas focaram no curto prazo e não levaram em consideração
cenários econômicos ou caminhos de desenvolvimento econômico de
longo prazo” (PLAMONDON et al., 2011, p. 32).
Não foram considerados os índices de participação da força de trabalho,

os índices de separação entre casais ou mesmo os índices de
aposentadoria. Tais riscos são os atuais responsáveis pela
determinação do volume de benefícios e outras transferências sociais, e
de suas complexas inter-relações e interações com os ambientes
demográficos, econômicos e fiscais.
Com tamanha complexidade, as projeções atuariais se tornaram difíceis

e incertas. Entretanto, mesmo complicadas, essas projeções são
fundamentais para os sistemas de proteção social, principalmente os
planos de previdência (onde o trabalho atuarial é mais acentuado). São
obrigações sociais de longo prazo, muitas das quais precisam ser pagas
pelas futuras gerações.
Os modelos previdenciários precisam ajustar as competências e

habilidades sociais, econômicas, demográficas e atuariais para
desenvolver uma visão de longo prazo dos sistemas de transferência
econômica e social, que podemos chamar de modelos atuariais
socioeconômicos.
Previdência privada
Como o próprio nome sugere, a previdência privada não é obrigatória, ou

seja, é feita apenas se a pessoa manifestar interesse em contribuir com
uma previdência complementar. Muitos podem ser os objetivos dessa
contribuição, tais como aposentadoria futura, viagem, estudo ou
qualquer outro planejamento de médio a longo prazo.
Ao optar por contratar uma previdência, é importante saber que existem

alguns custos de gestão, corretagem e administração do fundo, como
taxa de administração e de carregamento. Todos esses custos são
aprovados pela SUSEP.
Outro ponto relevante é identificar o melhor plano de previdência para

seu perfil. Existem dois planos de previdência privada disponíveis para
contração no mercado financeiro. Veja a seguir (adaptado de
ANBIMA,2020):
Plano Gerador de Vida Gerador de

Benefícios Livres (PGBL) Benefícios Livres (VGBL)
Indicado para quem faz Indicado para quem não

formulário completo do tem renda tributável.
Imposto de Renda (IR).
Não possui garantia de
Não possui garantia de rentabilidade.
rentabilidade.
close
O primeiro resgate pode
O resgate pode ser feito ser feito em prazo que
após 60 dias, de uma varia de 2 meses a 2
única vez ou anos. Depois, pode ser
transformado em feito a cada 2 meses.
parcelas mensais.
Além desses planos, a previdência privada possui um regime de

tributação diferenciado, dividido em dois grupos: regressivo e
progressivo. Veja primeiro a tabela referente ao regressivo:
Período de aportes Alíquota de IR
Até 2 anos 35%
De 2 a 4 anos 30%
De 4 a 6 anos 25%
De 6 a 8 anos 20%
De 8 a 10 anos 15%
Mais de 10 anos 10%
Tabela: IR regressivo.
Adaptada de ANBIMA, 2020.
Veja a seguir a tabela referente ao IR progressivo:
Base de cálculo Base de cálculo

Alíquota (%)
anual (R$) mensal (R$)
De 0,00 até
Até 22.847,76 0,00%
1.903,98
De 1.903,98 até
Até 33.919,80 7,50%
2.826,65
De 2.826,65 até
Até 45.012,60 15,00%
3.751,05
Base de cálculo Base de cálculo

Alíquota (%)
anual (R$) mensal (R$)
De 3.751,05 até
Até 55.976,16 22,50%
4.664,68
A partir de
A partir de 4.664,68 27,50%
55.976,16
Tabela: IR progressivo.
Adaptada de ANBIMA, 2020.
Não é permitido alterar o tipo de plano depois de escolhido. Por

exemplo, se você está em um plano VGBL e deseja migrar para o PGBL,
não será permitido. Nesse caso, a solução será realizar todo o resgate
no plano atual e aplicar no plano desejado, mas tal resgate acarretará
cobrança de IR.
video_library
Neste vídeo, a partir comparações entre os principais seguros e planos
de previdência, o especialista compara os produtos, a fim de aplicar nas
situações, quando for necessário.
Questão 1
Ana adora conversas sobre todos os assuntos com seus colegas de

trabalho, inclusive sobre produtos e serviços que seu gerente
bancário lhe oferece. Em seu último encontro com os colegas, ela
disse que seu gerente lhe ofereceu um seguro em que o valor de
indenização é escolhido por ela no momento da contratação. Qual
foi o tipo de seguro que o gerente de Ana ofereceu a ela?
A De danos patrimoniais.
B De incêndio.
C De causa aleatória.
D De pessoas.
E De responsabilidade civil.
Parabéns! A alternativa D está correta.
Diferente dos demais bens, a vida não pode ser mensurável. Por
isso, no momento da contratação, o segurado define o valor a pagar
e o valor da proteção correspondente.
Questão 2
Eric fez uma aplicação no plano de previdência complementar

PGBL. Pouco tempo depois, percebeu que a melhor opção seria
migrar para o VGBL. O que Eric deve fazer?
Solicitar a transferência imediatamente, uma vez

A
que isso é permitido.
Realizar um aporte de R$1.000,00 para concluir sua

B
solicitação.
Aguardar 3 meses após a solicitação junto à

C
empresa de gestão.
Resgatar todo o valor e migrar para o outro plano,

D
com ciência do pagamento de impostos.
Aguardar 180 dias após a solicitação junto à

E
empresa de gestão.
Ao escolher um plano de previdência complementar, não é

permitido alterar o tipo de plano escolhido. A Lei Complementar nº
109/2001 define os critérios e padrões mínimos de segurança aos
investidores, o que difere os planos VGBL e PGBL, principalmente
em relação às formas de resgate e condicionantes, para que a
previdência complementar seja dedutível ou não no Imposto de
Renda.
3 - Prática atuarial
Ao final deste módulo, você será capaz de analisar as formas de operação e cálculos das
entidades seguradoras.
Operações e cálculos de seguros

Passamos pela Ciência Atuarial, pelo profissional da área e por alguns
campos de atuação. Está na hora de colocar em prática a teoria vista
até agora, acrescentando alguns cálculos e situações do cotidiano.
Neste momento, vamos assumir o papel de atuário e resolver alguns
desafios propostos neste estudo.
Exemplo 1
A empresa ABC Comércio de Sapatos Ltda. possui um seguro

patrimonial no valor de R$50.000,00. Um incêndio devastou o estoque, e
a empresa ficou com R$40.000,00 de prejuízo. O vistoriador da
seguradora foi até o local e avaliou o bem em risco em R$70.000,00.
Quanto a seguradora deve pagar à empresa ABC?
Solução
Observe que há muitos aspectos novos para analisar nesta questão.

Para organizar o entendimento, vamos anotar os dados do enunciado:
Importância Segurada (IS)

R$50.000,00
Prejuízo (P)
R$40.000,00
Avaliação Pelo Vistoriador ou Valor em Risco

(VR)
R$70.000,00
Neste exemplo, abordaremos um pouco a cláusula de rateio. Sempre

que o valor declarado pelo segurado (IS) for menor do que o valor real
do bem (VR), aplicaremos essa cláusula.
A empresa ABC fez um seguro no valor de R$50.000,00, contudo, parece

que os bens valiam mais: algo em torno de R$70.000,00. Você pode
estar se perguntando por que isso acontece. A explicação é encontrada
no momento da cotação desse seguro.
Quando uma empresa procura uma seguradora para contratar um

seguro, quanto maior for o valor do bem segurado, maior será o valor do
prêmio do seguro. Como vimos, prêmio é o valor a ser pago pelo
segurado para obter a proteção. Com isso, podemos concluir que um
seguro para um bem de R$50.000,00 será mais caro que um seguro de
R$30.000,00.
Para pagar valores mais baixos, o segurado, de forma errônea, fornece

um valor divergente de seu bem real. Isso pode parecer bom até o
momento em que o sinistro ocorrer.
Continuamos com o caso da empresa ABC Comércio de Sapatos Ltda.

Assim:
50.000, 00( IS ) < 70.000, 00( VR )
Ao aplicarmos a cláusula de rateio, temos:
(IS/VR) x P = INDENIZA ÇÃO

(50.000, 00/70.000, 00) × 40.000, 00 = 28.571, 43
Observe: ainda que o valor do prejuízo seja inferior ao valor da

cobertura, o segurado receberá uma indenização menor do que seu
prejuízo, pois está pagando um prêmio menor em relação ao valor real
de risco de seu patrimônio.
Exemplo 2
Carlos comprou um carro zero quilômetro. Pensando em seu conforto,

entrou em contato com seu corretor para adiantar toda a documentação
e sair da concessionária com o carro segurado.
O valor do prêmio bruto era de R$2.800,00. Depois de registrada a

apólice, Carlos resolveu incluir um item adicional em sua proteção,
aumentando a cobertura para terceiros e quebra de vidros. O valor
adicional ao prêmio é de R$200,00.
Considerando 7% de Imposto sobre Operações

Financeiras (IOF) e sabendo que o custo para emissão
de uma nova apólice é de R$100,00, qual será o novo

valor do prêmio bruto do veículo de Carlos?
Solução
Na situação de Carlos, há um prêmio bruto no valor de R$2.800,00,

emitido na primeira apólice. Além do valor inicial, temos de acrescentar
mais R$200,00, bem como realizar a cobrança da nova apólice, uma vez
que foi solicitada a alteração depois da emissão.
Para entender melhor o exemplo, o enunciado trouxe o valor do IOF.

Assim:
P = 2.800/(1 + 7%) → 2.616, 82
Retiramos o IOF, pois o valor de R$2.800,00 considerava este imposto.
Agora, temos o valor do prêmio parcial, que já pode ser somado à

cobertura adicional solicitada por Carlos. Logo:
P = 2.616, 82 + 200, 00 = 2.816, 82
Além disso, não podemos esquecer do custo de R$100,00 para emissão

da nova apólice. Esse custo deve ser embutido no valor total do prêmio.
Portanto:
P = 2.816, 82 + 100, 00 = 2.916, 82
Por fim, é necessário recalcular o IOF para encontrarmos o novo valor do

prêmio bruto do veículo de Carlos. Então, chegamos ao seguinte valor:
P = 2.916, 82 × (1 + 7%) = 3.121, 00
Aprofundando o cálculo do prêmio seguro
Há duas modalidades de seguro, VMR e VD. Observe o esquema a

seguir:
Cálculo do prêmio de seguro.
Nesse esquema, considere:
adjust VD – Valor Determinado
O valor do bem segurado fica determinado no

momento da contratação do seguro,
independentemente de sua valorização ou
desvalorização futura.
adjust VMR – Valor de Mercado Referenciado
Como estamos exemplificando seguros de veículos,

quando utilizamos essa modalidade de cálculo,
caso haja sinistro integral do bem, o valor da
indenização será de acordo com a tabela de
referência, como, por exemplo, a tabela FIPE.
Assim, cada sinistro apresenta um valor de
indenização diferente.
Exemplo 3
A proprietária de uma fábrica de bolsas contratou um seguro de

incêndio, informando como Importância Segurada (IS) o valor de
R$50.000,00. Infelizmente, houve um incêndio na seção de finalização,
que apurou as seguintes informações:
Total de bolsas = 1.500
Total de bolsas sinistradas = 850
Preço Unitário de Custo = 50
Preço Unitário de Venda = 130
Qual será o valor a ser indenizado à empresa em razão do

sinistro ocorrido? E o valor da indenização sobre o
prejuízo?
Solução
À diferença do exemplo 1, a proteção contratada aqui é voltada apenas

para incêndios. Se ocorresse um alagamento, uma ventania ou qualquer
outro evento, não haveria cobertura.
Por isso, neste exemplo, algumas regras são um pouco diferentes.

Vamos encontrar alguns valores:
VR ( Valor em Risco ) → 1.500 × 50 = 75.000, 00
Se estivéssemos tratando de proteção de imóvel, rapidamente, você já

pensaria na cláusula de rateio, pois o Valor em Risco (VR) é superior à
Importância Segurada (IS). Para seguro incêndio, por sua vez, o valor do
prejuízo não pode ser maior do que a IS. Assim, temos:
í
Preju zo (P) = 850 × 50 = 42.500, 00
Portanto, o prejuízo encontrado é menor do que a Importância Segurada:

P < IS. Nessa situação, a seguradora cobrirá completamente o prejuízo.
Agora, pense nessa mesma empresa, mas com valores diferentes. E se

o prejuízo fosse maior que a Importância Segurada? Em uma situação
assim, seria necessário realizar a cláusula de rateio. Logo, teríamos:
IS = 50.000,00
Total de bolsas = 1.500
Total de bolsas sinistradas = 1.300
Preço Unitário de Custo = 50
Preço Unitário de Venda = 130
VR = 1.500 x 50 = 75.000,00
Prejuízo = 1.300 x 50 = 65.000,00
á
Cl usula de rateio para seguro inc ndio ê = IS < í
Preju zo
INDENIZA ÇÃO = ( IS/VR ) × P
INDENIZA ÇÃO = (50.000, 00/75.000, 00) × 65.000, 00 = 43.333, 33
Desse modo, a empresa teria uma indenização inferior ao prejuízo.
Exemplo 4
Seu Antônio realizou uma aplicação em previdência PGBL no valor de

R$200.000,00 (dinheiro oriundo de uma herança de um tio paterno)
quando tinha 25 anos de idade. Hoje, aos 60 anos, ele procurou seu
banco para resgatar a previdência, mas não lembrava qual regime de
tributação teria escolhido quando contratou o produto. Seu gerente
disse que a tributação a ser realizada era a regressiva, e que o valor
atualizado da previdência estava em R$420.000,00.
Qual valor líquido Antônio terá depois de pagar o Imposto

de Renda (IR)?
Solução
Há algumas informações importantes para resolver essa situação. São
elas:
Plano PGBL com IR regressivo
Valor aplicado = 200.000,00
Valor atualizado = 420.000,00
Tempo de aplicação = 35 anos (60 - 25 = 35)
Com essas informações, precisamos lembrar algumas regras de

previdência.
O pagamento do IR será feito no momento do resgate da previdência.

Para calcular esse imposto, usaremos como base de cálculo todo o
valor disponível, ou seja, o valor aplicado inicialmente mais todo o
rendimento. Por fim, é necessário verificar o tempo de aplicação junto à
tabela regressiva (tabela da situação de Antônio). Portanto, temos:
Base para IR = 420.000,00
Na tabela, para mais de 10 anos, utilizamos 10% de IR. Assim:
420.000,00 X 10% = 42.000,00
420.000,00 – 42.000,00 = 378.000,00
Logo, o valor líquido que Antônio terá de resgate será de R$378.000,00.
video_library
Neste vídeo, a partir de comparações entre os principais produtos, o
especialista aplica os conceitos, os princípios e as terminologias aos
cálculos atuariais.
Questão 1
Marina é atuária na seguradora Seguro Já S.A. e precisa decidir qual

é o melhor cálculo para a empresa encontrar os prêmios: VD ou
VMR. Ela colheu os seguintes dados:
• Carteira = 1.000 veículos
• Despesas administrativas = 10%
• Comissão de corretagem = 10%
• Margem de segurança = 5%
• Lucro = 8%
Marina verificou os relatórios dos últimos sinistros ocorridos e

observou que, ao todo, foram 4 sinistros totais/integrais, e que cada
bem tem valor de R$10.000,00.
Outro dado importante: a tabela de referência de valor do bem para

cada sinistro apresentava que as 2 indenizações foram de
R$9.000,00 e de R$8.000,00.
Assim, qual deve ser o resultado encontrado por Marina? Com que
cálculo a seguradora terá um prêmio de menor valor, baseando-se
nos 4 sinistros apresentados?
VMR = 41,50 e VD = 55,30, e o VMR é o cálculo de

A
menor valor.

B
menor valor.
VMR = 58,33 e VD = 51,10, e o VD é o cálculo de

C
menor valor.

D
menor valor.

E
menor valor.
Parabéns! A alternativa E está correta.
Vamos aos cálculos:
á
C lculo VMR → TAXA DE RISCO = 0, 34
PRÊMIO DE RISCO = 34,00
PRÊMIO PURO = 34 X (1 + 5%) = 35,70
PRÊMIO COMERCIAL = 35,70 / (1 - 10% - 10% - 8%) = 49,58
á
C lculo VD → TAXA DE RISCO = 0, 40
PRÊMIO DE RISCO = 40,00
PRÊMIO PURO = 40 X (1 + 5%) = 42,00
PRÊMIO COMERCIAL = 42,00 / (1 - 10% - 10% - 8%) = 58,33
Questão 2
A empresa Império Roupas e Calçados Ltda. possui um seguro

patrimonial no valor de R$90.000,00. Infelizmente, por causas ainda
a serem esclarecidas, toda a parte de produção da empresa
incendiou, causando um prejuízo de R$80.000,00, e o seguro
precisou ser acionado. Ao chegar ao prédio para fazer a vistoria, o
vistoriador notou que o bem segurado valia mais do que
R$90.000,00, chegando a ser avaliado em R$140.000,00..
Nessa situação, qual é o valor aproximado de indenização para a

empresa?
A R$80.000,00
B R$85.231,00
C R$70.430,00
D R$51.428,00
E R$90.000,00
Neste caso, como o valor do bem é superior ao valor pago para

cobertura, ainda que o prejuízo esteja dentro do limite, aplicamos a
cláusula de rateio. Entendemos que o segurado agiu de má-fé ao
relatar valor inferior do bem para garantir parcelas menores de
pagamento do seguro (prêmio). Sempre que o valor declarado pelo
segurado (IS) for menor do que o valor real do bem (VR),
aplicaremos essa cláusula.
Como vimos, a empresa fez um seguro no valor de R$90.000,00, no

entanto, os bens valiam mais: R$140.000,00. Um seguro para um
bem de R$90.000,00 será mais caro que um seguro de
R$140.000,00. Assim:
90.000,00 (IS) < 140.000,00 (VR)
Ao aplicarmos a cláusula de rateio, temos:
(IS/VR) x P = INDENIZAÇÃO
IMPORTÂNCIA SEGURADA (IS) = 90.000,00
PREJUÍZO (P) = 80.000,00
AVALIAÇÃO PELO VISTORIADOR OU VALOR EM RISCO (VR) =
140.000,00
(90.000 / 140.000) x 80.000 = 51.428,57
Considerações finais
As premissas e as boas práticas da ciência atuarial ajudam a entender
as operações de seguros e sua importância nas organizações.
Os responsáveis devem ser comprometidos com a disseminação das

boas práticas e garantir as condições necessárias para a mitigação dos
riscos, por meio de sua mensuração e administração.
Podemos perceber que as atividades atuariais estão presentes em

diversos segmentos, empresas, entidades do terceiro setor, profissionais
liberais e pessoas físicas. É um mercado amplo, disponível para atuação
e desenvolvimento profissional.
Neste conteúdo, estudamos os conceitos básicos e as terminologias

adotadas nas ciências atuariais, interpretamos os eventos que envolvem
seguros e previdência, e analisamos as formas de operação e cálculos
das entidades seguradoras.
Lembre-se sempre de que as atividades atuariais devem ser

fundamentadas em análises robustas, a fim de garantir dados
fidedignos para mitigação dos riscos e assegurar a continuidade das
operações, de modo que todos os princípios sejam observados.
headset
Podcast
Neste podcast, o especialista demonstrará as diferenças entre a
previdência pública e privada, e os produtos VGBL e PGBL: vantagens e
desvantagens, mitos e verdades.
Explore +
Consulte no site da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados
Financeiro e de Capitais (ANBIMA) o IR progressivo, e busque avaliar os
sistemas de tributação da previdência privada, a fim de analisar as
ofertas e selecionar as mais convenientes para determinadas situações.
Pesquise no site do Instituto Brasileiro de Atuária (IBA), na aba

CONTEÚDOS > Comunicação > Publicações, a Revista Brasileira de
Atuária – Edição Nº 5, de 16 de dezembro de 2021, e leia os seguintes
artigos:
• Os métodos atuariais de financiamento e a observância do princípio

da equivalência atuarial.
• Classificação de contratos de seguros para atendimento da norma

IFRS17: abordagem bayesiana.
Referências
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS
FINANCEIRO E DE CAPITAIS. CPA-10: trilha de estudos. Previdência
complementar aberta: PGBL X VGBL. Rio de Janeiro: ANBIMA, 2020.
BONORA JÚNIOR, D. Cálculo atuarial. 1. ed. São Paulo: Ícone, 2019.
BRASIL. Superintendência de Seguros Privados. Glossário. Rio de

Janeiro: SUSEP, 2021a.
BRASIL. Superintendência de Seguros Privados. História do seguro. Rio

de Janeiro: SUSEP, 1997.
BRASIL. Superintendência de Seguros Privados. Seguro de danos. Rio de

Janeiro: SUSEP, 2021b.
INSTITUTO BRASILEIRO DE ATUÁRIA. O atuário. Rio de Janeiro: IBA,

2010.
INSTITUTO BRASILEIRO DE ATUÁRIA. Resolução IBA nº 02/2014.

Dispõe sobre a criação do Pronunciamento Atuarial CPA 001 –
Princípios Atuariais. Rio de Janeiro: IBA, 2014.
INTERNATIONAL ACTUARIAL ASSOCIATION. Actuaries & The IAA.

Ottawa: IAA, 2021.
PLAMONDON, P. et al. Prática atuarial na Previdência Social. Brasília:

MPS, 2011.
SOUZA, S. Seguros: contabilidade, atuária e auditoria. 2. ed. São Paulo:

Saraiva, 2002.
Material para download

Clique no botão abaixo para fazer o download do
conteúdo completo em formato PDF.
Download material
O que você achou do conteúdo?
Relatar problema

Premissas Da Ciência Atuarial e Sua Prática2

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Premissas Da Ciência Atuarial e Sua Prática2

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

17/11/2023, 19:49 Premissas da ciência atuarial e sua prática

Premissas da ciência atuarial e sua prática

Noções das atividades atuariais, formas de cálculos e controle das

O conhecimento dos processos de mitigação dos riscos nos negócios

Antes de iniciar seu estudo, pesquise e acesse o glossário e as

Fundamentos das Ciências Atuariais

Analisar as formas de operação e cálculos das entidades

Neste conteúdo, reconheceremos a importância da gestão dos

O mercado de trabalho apresenta infinitas oportunidades para os

Portanto, o foco principal deste conteúdo é envolver você na gestão

Dessa forma, você estará preparado para conquistar importantes

1 - Fundamentos das Ciências Atuariais

Ciência Atuarial e atuário

A Ciência Atuarial lida com riscos, probabilidades e incertezas, com o

Segundo Souza (2002), na antiga Roma já se praticava a atuária, ainda

Ainda colaborando com a história, Souza (2002) destaca que o primeiro

Curso de Ciências Atuariais

Como estar ao menos preparado para algumas dessas

Se você pensou em seguros, previdência ou algo assim, entendeu o

Quando vamos a uma corretora ou a um banco contratar um seguro de

De onde saiu esse valor? Quem o calculou?

A resposta é simples e rápida: O valor já está pronto pelo nosso sistema!

Entende-se por atuário o técnico

Como afirma a International Actuarial Association (IAA, 2021) –

O Instituto Brasileiro de Atuária (IBA, 2010) corrobora com a ideia da

o atuário é o profissional preparado

O IBA (2010) também aponta um vasto campo de atuação para os

thumb_up Fundos de pensões.

thumb_up Instituições financeiras.

thumb_up Companhias de seguros.

thumb_up Empresas de capitalização.

thumb_up Órgãos oficiais de previdência (municipal, estadual

thumb_up Entidades de previdência aberta sem fins lucrativos.

thumb_up Entidades de previdência aberta com fins lucrativos.

thumb_up Empresas de assessoria e consultoria em Atuária.

thumb_up Órgãos de fiscalização.

thumb_up Previdência Social.

thumb_up Perícia técnica-atuarial, atuando em processos

thumb_up Auditoria atuarial.

thumb_up Operadoras de saúde.

thumb_up Gestão de riscos.

No esquema a seguir, são exemplificados alguns campos em que o

Campo de atuação do atuário.

Como vimos, o atuário está presente em diversos lugares do mercado.

Agora que você já conhece um pouco sobre a definição e os campos de

Por meio das publicações de pronunciamentos atuariais, o IBA

De acordo com o IBA (2014, p. 4):

É o uso de variáveis estatísticas,

Este princípio traz para o atuário o englobamento de outros princípios. A

Esses outros princípios serão apresentados a seguir:

Princípio da Lei dos Grandes Números expand_more

Garante a confiabilidade dos dados, uma vez que a probabilidade

Princípio da classificação dos riscos expand_more

Classifica conjuntos de riscos a partir de sua natureza, de seu

Princípio da administração e gerenciamento do risco expand_more

Quando falamos em gestão e tomada de decisão, o atuário tem

Princípio da prudência expand_more

É preciso ter prudência no processo de interpretação dos riscos,

Princípio da consistência expand_more

Coerência e consistência dos dados são fatores primordiais para

Princípio da materialidade e relevância expand_more

Ao elaborar seu trabalho, o atuário deve se basear na

Princípio da solvência e continuidade das operações expand_more