Noções iniciais das ciências atuariais

APRESENTAÇÃO

As ciências atuariais têm a intenção de avaliar riscos por meio de outras ciências, como matemát
ica, economia, estatística, contabilidade e outras. É muito utilizada em segmentos, como seguros
de vida, planos de saúde e capitalização.

Nesta Unidade de Aprendizagem, você vai estudar os conceitos iniciais acerca das ciências atuar
iais. Sendo assim, você vai verificar as formas de atuação desta ciência.

Bons estudos.

Ao final desta Unidade de Aprendizagem, você deve apresentar os seguintes aprendizados:

• Reconhecer os campos de estudos da ciência atuarial.

• Identificar o campo de atuação da ciência atuarial.
• Avaliar, na pratica, a função dos cálculos atuariais.

DESAFIO

Muitas pessoas gostam de fazer apostas e “tentar a sorte”, participam de bingos e fazem jogos d
e loteria. Esses sorteios e rifas podem ser feitos também para angariar algum fundo, algum dinhe
iro com um fim específico, seja particular ou para ajudar alguém. Uma das formas de se fazer al
gum tipo de jogo é a promoção de sorteios e rifas, que buscam a venda de bilhetes numerados e
m troca de prêmios futuros. Dessa forma, existe uma forma de cálculo para definir o valor ideal
do bilhete a ser vendido, para que ao final do concurso o vendedor obtenha lucro.

Você está promovendo uma ação social para ajudar um vizinho que precisa de dinheiro para um
tratamento de saúde. Conseguiu com algumas empresas um carro como doação para angariar ma
is fundos, mais dinheiro. Mas, antes de sair à vendas dos bilhetes precisa definir seu valor.
 INFOGRÁFICO

O Infográfico mostra que, entre as competências do profissional das ciências atuariais, está aplic
ar seus conhecimentos em empresas de seguros, empresas privadas e de capitalização, calculand
o prêmios, acompanhamento de contratos de apólices, planejamento de produtos, etc. Também a
tua na área financeira, em conjunto com economistas e contadores, analisando o balanço patrim
onial e cuidando da gestão patrimonial e financeira das empresas, auxiliando na tomada de decis
ão que gere lucros.
 CONTEÚDO DO LIVRO

Neste capítulo Noções iniciais das ciências atuariais, da obra Noções de atividades atuariais, vo
cê vai aprofundar os seus conhecimentos acerca das noções iniciais da atuária e de seus respecti
vos conceitos.

Boa leitura!
NOÇÕES DE
ATIVIDADES
ATUARIAIS

Juliano Lautert
 Revisão técnica:

Lilian Martins
Especialista em Controladoria e Planejamento Tributário (UNIFIN)
Professora do Curso de Ciências Contábeis
(Faculdades São Judas Tadeu, FAPA e UniRitter)
Coordenadora do Núcleo de Assessoramento Fiscal (NAF)
das Faculdades São Judas Tadeu

N756 Noções de atividades atuariais / Juliano Lautert ... [et al.]. –

Porto Alegre : SAGAH, 2017.
132 p. : il. ; 22,5 cm.

ISBN 978-85-9502-126-6

1. Ciência atuarial. I. Lautert, Juliano. II. Mattos, João

Guterres de. III. Pereira, Vaniza. IV. Silva, Filipe Martins
da.

CDU 368.01

Catalogação na publicação: Poliana Sanchez de Araujo – CRB 10/2094

Noções iniciais de
ciências atuariais
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:

 Reconhecer os campos de estudo das ciências atuariais.

 Identificar o campo de atuação das ciências atuariais.
 Avaliar, na prática, a função dos cálculos atuariais.

Introdução
Neste texto, você vai estudar os conceitos básicos das ciências atua-
riais. Essa ciência tem a intenção de avaliar riscos por meio de outras
ciências, como matemática, economia, estatística e contabilidade. Ela é
muito utilizada em segmentos como seguros de vida, planos de saúde
e capitalização.

Os campos de estudo das ciências atuariais

A ciência do cálculo atuarial se baseia em técnicas da matemática e da estatística
para tentar entender e valorizar o risco dos empreendimentos financeiros. O
seu objetivo é maximizar os lucros das operações. O profissional graduado em
ciências atuariais é chamado de atuário. Sua atuação profissional é regida pelo
Decreto-lei nº 806, de 04/09/69. Ela foi posteriormente regulamentada pelo
Decreto nº 66.408, de 03/04/70. Tal regulamentação deixa clara a definição
do perfil do profissional em seu artigo 1º (BRASIL, 1970):

Art. 1º Entende-se por atuário o técnico especializado em matemática

superior que atua, de modo geral, no mercado econômico-financeiro, pro-
12 Noções de atividades atuariais

movendo pesquisas e estabelecendo planos e políticas de investimentos

e amortizações e, em seguro privado e social, calculando probabilidades
de eventos, avaliando riscos e fixando prêmios, indenizações, benefícios
e reservas matemáticas.

De posse desse conceito, você pode traçar um perfil desse profissional. A

atuação dele abrange diversas áreas de conhecimento, que vão desde mercados
de finanças até setores sociais e humanos. Essa ciência, embora pouco conhe-
cida no Brasil, já existe desde o século XIX. Ela surge com base em técnicas
desenvolvidas na Inglaterra, a partir da criação da teoria da probabilidade da
economia. No campo atuarial, essa teoria é utilizada para tentar minimizar
eventuais impactos financeiros negativos oriundos de eventos ocorridos a
partir de riscos programados. Isso dá origem ao campo de atuação desse
profissional, que está descrito no artigo 4º do Decreto nº 66.408, de 03/04/70
(BRASIL, 1970), conforme a seguir, e também no Decreto Lei nº 806, de
04/09/69 (BRASIL, 1969).

Art. 5º Compete, privativamente, ao Atuário:

a) a elaboração dos planos técnicos e a avaliação das reservas
matemáticas das empresas privadas de seguros e de capitalização, das
instituições de Previdência Social, das Associações ou Caixas
Mutuárias de pecúlios ou sorteios e dos órgãos oficiais de seguros e
resseguros;
b) a determinação e tarifação dos prêmios de seguros de todos os
ramos, e dos prêmios de capitalização, bem como dos prêmios
especiais ou extra prêmios relativos a riscos especiais;
c) a análise atuarial dos lucros dos seguros e das formas de sua
distribuição entre os segurados e entre portadores dos títulos de
capitalização;
d) a assinatura, como responsável técnico, dos balanços das
empresas de seguros e de capitalização, das carteiras dessas
especialidades mantidas por instituições de previdência social e
outros órgãos oficiais de seguros e resseguros e dos balanços técnicos das
mutuárias de pecúlios ou sorteios, quando publicados;
 Noções iniciais de ciências atuariais 13

e) a desempenho de cargo técnico-atuarial no Serviço Atuarial do

Ministério do Trabalho e Previdência Social e de outros órgãos oficiais
semelhantes, encarregados de orientar e fiscalizar atividades atuariais;
f) a peritagem e a emissão de pareceres sobre assuntos envolvendo
problemas de competência exclusivamente do atuário.

sua vez, serão aliadas na capacidade de buscar informações para solução de

problemas. Essas duas capacidades atuam de forma a dar suporte à tomada
de decisão por meio de modelos matemáticos que minimizam o impacto
dos riscos futuros.

Por meio de testes de hipóteses e conhecimentos atuais e históricos, o atuário busca

testar as possibilidades por meio da estatística. Seu objetivo é valorizar dados futuros
no presente (valor atual do risco) e transformar essas informações em fluxos futuros
de caixa positivos (geração positiva de valor).

Ciências atuariais aplicadas aos campos de

atuação
Imagine a possibilidade de mensurar algum risco que poderá acontecer no
futuro. Você certamente concorda que, por se tratar de um evento futuro,
existem duas possibilidades de ele se materializar no tempo: a primeira é ele
acontecer; a segunda é ele não acontecer. Quando você se depara com esse
pensamento, deve perceber que existem diversas probabilidades (entre elas, as
de acontecer ou não) de ocorrência para um mesmo evento. Entendendo esse
ponto, você pode assimilar esta definição de mensuração do risco: ela é uma
composição da probabilidade e do seu valor. Ou seja, o risco é mensurado
quando se pode, dentro de uma probabilidade definida, antecipar e evitar uma
perda de valor no futuro.
14 Noções de atividades atuariais

Assim, considerando os campos de atuação do profissional atuário e os

segregando em tipos de empresas que têm em suas operações trabalhos que
envolvem risco, você pode chegar a algumas conclusões. Esse profissional tem
como destaque a atuação em funções específicas de empresas que trabalham
nos ramos de seguros, financiamentos e capitalização, ou seja, em empresas
em que o pagamento pelos produtos gera um fundo de capital que estará à
disposição do beneficiário após algum tempo ou sinistro. Você pode perceber
o risco envolvido nesses processos, bem como a probabilidade de algo acon-
tecer entre o presente e o futuro. Esse fundo de capital, ao final do período ou
sinistro, deve ser suficiente para realizar o pagamento ao beneficiário e ainda
gerar lucro para a empresa. Assim, você deve considerar o que afirma o artigo
6º do Decreto-lei nº 806, de 04/09/1969. Ele preconiza que, em alguns casos,
deve haver assessoria obrigatória do profissional atuário (BRASIL, 1970):

Art. 6° Haverá assessoria obrigatória do atuário:

a) na direção, gerência e administração das empresas de seguros, de
financiamento e de capitalização, das instituições de previdência social
e de outros órgãos oficiais de seguros, resseguros e investimentos;
b) na fiscalização e orientação das atividades técnicas dessas organiza-
ções e na elaboração de normas técnicas e ordens de serviço, destinados
a esses fins;
c) na estruturação, análise, racionalização e mecanização dos serviços
dessas organizações;
d) na elaboração de planos de financiamentos, empréstimos e semelhantes;
e) na elaboração ou perícia de balanço geral e atuarial das empresas
de seguros, capitalização, instituições de previdência social e outros
órgãos de seguros e resseguros;
f) nas investigações das leis de mortalidade, invalidez, doença, fecun-
didade e natalidade e de outros fenômenos biológicos e demográficos
em geral, bem como das probabilidades de ocorrências necessárias aos
estabelecimentos de planos de seguros e de cálculo de reservas;
g) na elaboração das cláusulas e condições gerais das apólices de
todos os ramos, seus aditivos e anexos; dos títulos de capitalização; dos
planos técnicos de seguros e resseguros; das formas de participação
do segurados nos lucros; da cobertura ou exclusão de riscos especiais;
h) na seleção e aceitação dos riscos, do ponto de vista médico atuarial.
Parágrafo único. Haverá a participação obrigatória do atuário em
qualquer perícia ou parecer que se relacione com as atividades que lhe
são atribuídas neste artigo.
 Noções iniciais de ciências atuariais 15

Em geral, o atuário tem como objetivo mensurar possíveis riscos futuros nas estruturas
empresariais. Os atuários poderão agir analisando riscos e expectativas para o bom
desenvolvimento econômico das empresas. Por meio dessas análises, é possível prever
os cenários futuros e direcionar as ações empresariais. Portanto, esses profissionais,
dentro desse contexto, deverão estar preparados para mensurar e administrar os riscos
decorrentes das constantes mudanças sociais e financeiras do mundo.

Cálculos atuariais na prática

Você já aprendeu sobre o campo de atuação do atuário e compreendeu que
ele está envolvido em rotinas matemáticas, financeiras e econômicas. De ma-
neira simples, você está aprendendo o valor que o recurso, sendo ele positivo
(entrada) ou negativo (saída), terá no tempo. Dessa forma, poderá entender
como funciona, na prática, o trabalho do profissional atuário.
Como exemplo, considere um regime de capitalização, em que é necessário
acumular um determinado valor em troca de uma retirada futura. O atuário é
responsável por calcular a contribuição (pagamento) necessária para dar plena
cobertura ao custo da capitalização ao longo do tempo (tempo entre o depósito
e a retirada) do plano. Sob sua competência ainda estará a escolha do regime
adequado para cada beneficiário (depositante) do plano.
Esse conjunto de competências necessárias leva em conta diversas variá-
veis. Entre elas está a taxa de juros. Ela capitaliza o valor a ser recebido pelo
beneficiário e descapitaliza o valor a ser pago por ele. Também se incluem
as incertezas do momento. Elas podem alterar a taxa de juros ao longo do
16 Noções de atividades atuariais

tempo do contrato, de forma que o produto final desse conjunto de fatores é

o chamado “valor esperado”. O valor esperado nada mais é, então, do que o
valor que se espera ter de entradas de valor para fazer frente à determinada
situação. Você pode calculá-lo por meio da seguinte fórmula:

Onde:
E = valor esperado
Q = valor do prêmio + lucro esperado
P = probabilidade de ganho
i = juros do período
n = período em que acontecem as vendas

Considere este exemplo: uma pessoa, em um plano de capitalização, deseja

acumular recursos para a realização de uma obra social que beneficiará uma
comunidade qualquer. Sabe-se com antecedência que o custo da obra será de
aproximadamente R$ 10.000,00 e que ela deverá ser iniciada em 12 meses.
A forma encontrada para levantar os recursos é um evento beneficente,
que custará R$ 1.000,00 para ser realizado. As pessoas deverão comprar
ingressos e os recursos oriundos deles serão empregados na realização da
obra. Sabendo que a comunidade tem aproximadamente 500 pessoas e que
a taxa de juros desse período é de 1% ao mês, qual seria o valor ideal a ser
cobrado pelo ingresso?

E = valor do ingresso
Q = 10.000 (custo da obra) + 1.000 (custo do evento)
P = 1/500 (cada pessoa irá adquirir 1 ingresso)
i = 1% ao mês
n = 12 meses

Aplicando a fórmula matemática do valor esperado, você obtém:

 Noções iniciais de ciências atuariais 17

Portanto, cada ingresso deverá custar R$ 19,52 para que, ao final de 12

meses, o valor arrecadado chegue a R$ 11.000,00. Ou seja:
Receita gerada pela venda dos ingressos:

Esse valor, aplicado por 12 meses a uma taxa de juros de 1% mensal, chegará
ao final do período a R$ 11.000,00. Para chegar a essa conclusão, você deve
aplicar a regra matemática da composição de juros capitalizados, quando os
juros são incorporados ao capital.
Para isso, pode utilizar a fórmula:

Onde:
Valor Futuro (VF) = valor no final do período
Valor Presente (VP) = valor atual
i = juros do período
n = período em que acontece a capitalização
Logo:

Assim, você pôde avaliar um exemplo de cálculo atuarial na prática. Esse

é um método matemático que utiliza conceitos financeiros, econômicos e
estatísticos para dimensionar o montante de recursos e de contribuições ne-
cessárias ao pagamento de benefícios futuros.
18 Noções de atividades atuariais

BRASIL. Decreto nº 66.408, de 3 de abril de 1970. Brasília, DF, 1970. Disponível em: <http://
www.atuarios.org.br/IBA/AcessoRestrito/Arquivos/Arq634354504292233742.pdf>.
Acesso em: 28 mar. 2017.
BRASIL. Decreto-lei nº 806, de 4 de setembro de 1969. Brasília, DF, 1969. Disponível em:
<http://www2.camara.leg.br/legin/fed/declei/1960-1969/decreto-lei-806-4-setem-
bro-1969-375795-norma-pe.html>. Acesso em: 29 mar. 2017.
INSTITUTO BRASILEIRO DE ATUÁRIA. Institucional. Rio de Janeiro: IBA, c2010. Disponível
em: <http://www.atuarios.org.br/institucional>. Acesso em: 13 mar. 2017.

Leitura recomendada
MANO, C. C. A.; FERREIRA, P. P. Aspectos atuariais e contábeis das provisões técnicas. Rio
de Janeiro: Funenseg, 2009.
Noções iniciais de ciências atuariais 19
20 Noções de atividades atuariais

BRASIL. Decreto nº 66.408, de 3 de abril de 1970. Brasília, DF, 1970. Disponível em: <http://
www.atuarios.org.br/IBA/AcessoRestrito/Arquivos/Arq634354504292233742.pdf>.
Acesso em: 28 mar. 2017.
BRASIL. Decreto-lei nº 806, de 4 de setembro de 1969. Brasília, DF, 1969. Disponível em:
<http://www2.camara.leg.br/legin/fed/declei/1960-1969/decreto-lei-806-4-setem-
bro-1969-375795-norma-pe.html>. Acesso em: 29 mar. 2017.
INSTITUTO BRASILEIRO DE ATUÁRIA. Institucional. Rio de Janeiro: IBA, c2010. Disponível
em: <http://www.atuarios.org.br/institucional>. Acesso em: 13 mar. 2017.

Leitura recomendada
MANO, C. C. A.; FERREIRA, P. P. Aspectos atuariais e contábeis das provisões técnicas. Rio
de Janeiro: Funenseg, 2009.
 DICA DO PROFESSOR

Nesta Dica do Professor, você vai conhecer mais a fundo as competências do profissional de ciê
ncias atuariais, que incluem desenvolver modelos matemáticos que visam minimizar o impacto
das incertezas temporais em empresas, buscando sempre a maior valorização possível dos patri
mônios e por consequência a atomização dos resultados.

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EXERCÍCIOS

1) Como é chamado o profissional das Ciências Atuariais e quando sua profissão foi reg
ulamentada?

É chamado de Atualista e atua em uma profissão que foi regulamentada na década de 197
A)
0.

É chamado de Atuário e atua em uma profissão que foi regulamentada na década de 1970.
B)
É chamado de Atualizador e atua em uma profissão que foi regulamentada na década de 19
C)
60.

É chamado de Contador, e atua em uma profissão que foi regulamentada na década de 197
D)
0.

Este é chamado de Economista e atua em uma profissão que foi regulamentada na década
E)
de 1960.

2) Quais são as competências do profissional das Ciências Atuariais?

A elaboração dos planos técnicos e a avaliação das reservas matemáticas das empresas de
A)
Previdência Social (Decreto-lei no 806 de 04/09/69).
 O cálculo de valores de prêmios de seguro de vida e a elaboração de metas de lucro matem
B)
áticas (Decreto-lei no 806 de 04/09/69).

Atua em conjunto com economistas e contadores, analisando o balanço patrimonial e cuida

C)
ndo da gestão patrimonial e financeira das empresas, garantindo sempre a maior valorizaçã
o possível dos patrimônios.

Ele atua sempre na gestão de empresas privadas de seguros e de capitalização, de instituiçõ

D)
es de previdência social, entre outras.

A elaboração dos planos técnicos e a avaliação das reservas matemáticas das empresas pri
E)
vadas de seguros e de capitalização, das instituições de previdência social, entre outras (De
creto-lei no 806 de 04/09/69).

3) Onde deverá haver assessoria obrigatória do Atuário?

Na direção, gerência e administração das empresas privadas de previdência (Decreto Lei n

A)
o 806 de 04/09/69).

Em qualquer tipo de empresa que vise lucro, independentemente da origem do capital dest
B)
as empresas (Decreto Lei no 806 de 04/09/69).

Na direção, gerência e administração das empresas de seguros, de financiamento e de capit

C)
alização, de instituições de previdência social e de outros órgãos oficiais de seguros, resseg
uros e investimentos, entre outros (Decreto Lei no 806 de 04/09/69).

Na direção, gerência e administração de órgãos públicos, visto que manipulam dinheiro pú

D)
blico, e é necessário minimizar os riscos da operação.

Sempre que houver a atuação de Economistas e Contadores, analisando o balanço patrimo

E)
nial e cuidando da gestão patrimonial e financeira das empresas.

4) Em geral, como os Atuários poderão atuar para o bom desenvolvimento econômico d

as empresas?

Os Atuários poderão atuar analisando riscos e expectativas para o bom desenvolvimento ec

A)
onômico das empresas, pois por meio dessas análises é possível prever os cenários futuros
e direcionar as ações empresariais.
 Os atuários poderão atuar analisando riscos e expectativas para o bom desenvolvimento ec
B)
onômico das empresas, pois por meio dessas análises é possível identificar os erros passad
os e direcionar as ações empresariais.

Os Atuários poderão atuar estudando a economia geral e, com base em seus conhecimento
C)
s sobre o tema, analisar os erros e direcionar as ações empresariais.

Em casos específicos, o profissional poderá atuar como um gerente financeiro, pois entend
D)
e a sistemática de atuação dos bancos, e conhece o funcionamento do mercado financeiro.

Uma empresa contará com os conhecimentos de um Atuário, sempre que houver Economis
E)
tas e Contadores atuando, porque seus conhecimentos visam auxiliar estes profissionais no
s cálculos patrimoniais.

5) Em regimes de capitalização, por exemplo, como será a atuação do profissional das C

iências Atuariais?

Nestes regimes, o profissional atua no cálculo da contribuição necessária para dar plena co
A)
bertura ao custo previdenciário do plano, sob a competência dele, por exemplo, buscando u
m regime adequado para cada benefício do plano.

Nestes regimes, o profissional atua, por exemplo, na escolha por um bom preço, que benefi
B)
cie cada usuário do plano.

Nestes regimes, o profissional atua no cálculo do custo previdenciário do plano, sob a com
C)
petência dele, por exemplo, buscando um regime de custeio adequado para cada benefício
do plano.

Nestes regimes, o profissional atua avaliando os riscos do negócio, de modo a evitar surpre
D)
sas no calculo do custo previdenciário do plano.

Nestes regimes, não é necessária a atuação do Atuário, visto que outros profissionais deve
E)
m cuidar da gestão do negócio.

NA PRÁTICA

Hoje em dia, a organização de eventos com a intenção de arrecadar fundos é uma boa alternativa
para instituições de caridade que dependem desses recursos para sua saúde financeira. A primeir
a ação é projetar os valores necessários para suprir determinada demanda financeira; a segunda é
reunir a equipe e juntar as ideias, planejar e desenvolver o evento de maneira organizada.

Desse modo, Valentina foi contratada com a finalidade de levantar fundos para uma instituição
de caridade que passa por dificuldades financeiras. Calcula-se que o valor que a instituição nece
ssita é de aproximadamente R$ 20.000,00.
 SAIBA +

Para ampliar o seu conhecimento a respeito desse assunto, veja abaixo as sugestões do professo
r:

Profissão atuarial e seguridade social no Brasil da Primeira República à Era Vargas

No link abaixo você vai ler um estudo que analisa as relações entre a profissão de atuarial e as p
olíticas de seguridade social, durante a Era Vargas.

Aponte a câmera para o código e acesse o link do vídeo ou clique no código para acessar.

Análise de sensibilidade das premissas atuariais dos planos previdenciários patrocinados p

or instituições financeiras no Brasil

No link abaixo você vai ler um estudo sobre o impacto na atuação atuarial das empresas listadas
na bolsa de valores, patrocinadoras de planos de benefícios.

Aponte a câmera para o código e acesse o link do vídeo ou clique no código para acessar.

Uma Análise Da Revolução Tecnológica No Mercado Atuarial

No link abaixo você vai ler um estudo que analisa os mercados crescentes e novos, insurtechs e
healthtechs, startups de seguros de vida. Mostra também, que a era digital influencia em diverso
s campos de negócios.

Aponte a câmera para o código e acesse o link do vídeo ou clique no código para acessar.