HELOINY KÉSIA MARTINS - 1801860064

QUESTÕES MERCADO FINANCEIRO

1) Qual é a principal função do sistema financeiro?
A principal função do sistema financeiro é realizar o intermédio entre os
agentes superavitários e deficitários.

2) Porque é importante estudar a ciência econômica?

Porque os indivíduos possuem necessidades e desejos ilimitados,
enquanto os recursos para atender essas circunstâncias são limitados.

3) Explique a relação entre as famílias, as empresas e o governo e

como compõe o sistema econômico atual.
As famílias oferecem os insumos necessários para a produção das
empresas, como a mão de obra, o capital e os imóveis, em troca dos
rendimentos do salário, juros, lucros e aluguéis, o que em conjunto
formam a renda dessas famílias. Com essa renda, as famílias adquirem
os produtos e serviços ofertados pelas empresas. O governo, por sua
vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas, e devolve
para a sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não
ofertados pelas empresas.

4) Explique o conceito de agentes superavitários e deficitários.

Quando o agente consome menos do que ganha, formando uma
poupança, são chamados de agentes superavitários. Quando
consomem mais que sua renda e precisam recorrer à poupança de
terceiros, são determinados agentes deficitários.

5) Para atender qual necessidade surgiram as instituições

financeiras?
Para suprir a necessidade do mercado de ter um intermediador
realizando o controle de poupança X empréstimo. Pois se cada
poupador tivesse que encontrar um tomador de recursos com as
mesmas necessidades de volume e prazo, para a realização de um
empréstimo, seria muito difícil a efetivação dos negócios.

6) Explique a função do mercado monetário.

O mercado monetário faz o controle da liquidez da economia através da
compra e venda de títulos. Por exemplo, se o volume de dinheiro estiver
maior do que o desejado pela política governamental, o Banco Central
intervém vendendo títulos e retirando moeda do mercado, reduzindo,
assim, liquidez da economia. Caso contrário, se quantidade de recursos
está inferior à desejada, o Banco Central intervém comprando títulos e
injetando moeda no mercado, restaurando a liquidez desejada.

7) Defina o mercado de câmbio.

 De modo geral, é o mercado em que são negociadas as trocas de
moedas estrangeiras por moeda nacional. Participam desse mercado
todos os agentes econômicos que realizam transações com o exterior,
ou seja, que possuem recebimentos ou pagamentos a realizar em
moeda estrangeira. Esse mercado é regulado e fiscalizado pelo Banco
Central do Brasil, que dele também participa para execução de sua
Política Cambial.

8) O que é Spread?
É a diferença entre o custo de captação e o valor que cobram dos
tomadores em uma relação de agente superavitário e deficitário, que
server como remuneração das instituições financeiras.

9) Porque o mercado de crédito é fundamental para o bom

funcionamento da economia?
Porque esse mercado assume dois papéis decisivos. O primeiro, atuam
como centralizadoras de riscos, reduzido a exposição dos aplicadores
a perdas e otimizando as análises de crédito. E o segundo, funcionam
como um elo entre milhões de agentes com expectativas muito distintas
em relação a prazos e volumes de recursos.

10) Qual a principal diferença entre o mercado de crédito e o mercado

de capitais?
No mercado de crédito, as instituições financeiras captam recursos dos
poupadores e os emprestam aos tomadores, assumindo os riscos da
operação. São remuneradas por uma diferença, conhecida como
spread, entre as taxas de captação e de aplicação desses recursos. No
mercado de capitais, por outro lado, os agentes superavitários
emprestam seus recursos diretamente aos agentes deficitários. Porém,
as operações ocorrem sempre com a intermediação de uma instituição
financeira, que atuam principalmente como prestadoras de serviços,
estruturando as operações, assessorando na formação de preços,
oferecendo liquidez, captando clientes, distribuindo os valores
mobiliários no mercado, entre outros, neste caso a remuneração é feita
através dessa prestação de serviço.

11) Cite as três possíveis fontes para captação de recursos para uma
empresa que esteja necessitando de novos investimentos.
Utilização de recursos próprios, como os lucros acumulados pela
companhia.
Contratação de financiamento bancário, através das linhas de crédito
tradicionais ou linhas de financiamento governamentais, como o
BNDES.
Utilização do mercado de capitais, por meio de emissão pública de
títulos
diretamente aos investidores.
12) Como é chamado o mercado que possibilita aos poupadores
participar de empreendimentos que consideram relevantes?
Mercado de capitais.

13) Defina órgãos normativos.

Os órgãos normativos são os responsáveis pela definição das políticas e
diretrizes gerais do sistema financeiro, sem funções executivas. São
entidades governamentais colegiadas, criadas por lei, com atribuições
específicas. Em geral, apoiam-se em estruturas técnicas de apoio para a
tomada das decisões, que são regulamentadas e fiscalizadas pelos
supervisores. Alguns dos órgãos normativos do SFN do Brasil são:

14)Cite e explique os órgãos normativos atuais existentes no Brasil.

Conselho Monetário Nacional (CMN) - órgão superior do sistema
financeiro nacional;
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) - responsável pelas
diretrizes e normas dos segmentos de seguros, capitalização e
previdência complementar aberta;
Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) - para
definição das políticas dos fundos de previdência complementar
fechados (fundos de pensão).

15) Quais são as funções dos supervisores.

Os supervisores assumem diversas funções executivas, como a
fiscalização das instituições sob sua responsabilidade, assim como
funções normativas, com o intuito de regulamentar dispositivos legais ou
normas editadas pelos órgãos normativos.

16) Quais são as entidades do Sistema Financeiro Nacional?

Banco Central do Brasil (BC ou BACEN);
Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP);
Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC);

17) O que são operadores?

Os operadores, incluem as demais instituições, públicas ou privadas,
envolvidas diretamente, ou como instituições auxiliares, nas atividades
de captação, intermediação e aplicação de recursos no sistema
financeiro nacional.

18) Qual é o órgão deliberativo máximo do Sistema Financeiro

Nacional?
É o Conselho Monetário Nacional (CMN) que foi criado pela Lei 4595/64,
conhecida como a Lei da Reforma Bancária, em substituição à extinta
Superintendência da Moeda e do crédito, em uma década em que o
sistema financeiro passou por profundas mudanças estruturais e
regulamentares. O CMN foi criado com a finalidade de formular a política
 da moeda e do crédito, para promover o progresso econômico e social
do país e a estabilidade da moeda.

19)Cite 3 atribuições do Conselho Nacional de Seguros Privados.

- Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos
que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros
Privados, bem como a aplicação das penalidades previstas;
- Prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras,
de - Previdência Privada Aberta e de Capitalização, com fixação dos
limites legais e técnicos das respectivas operações;
Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor.

20) Explique a função do Conselho Nacional de Previdência

Complementar.
O CNPC tem a função de regular o regime de previdência complementar
operado pelas entidades fechadas de previdência complementar (fundos
de pensão).

21) Defina Banco Central e cite 4 de suas competências.

É uma autarquia federal que tem como principal missão institucional
assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e um
sistema financeiro sólido e eficiente. Algumas das competências do BC
são: Executar os serviços do meio circulante para atender à demanda de
dinheiro necessária às atividades econômicas;
Manter o nível de preços (inflação) sob controle;
Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras nacionais;

22) Relacione os operadores com as respectivas colunas que

apresenta sua definição ou função.

( 4 ) Caixa Econômica Federal

( 6 ) Cooperativas de Crédito
( 1 ) Bancos de Desenvolvimento
( 3 ) Banco do Brasil
( 5 ) Bancos de Câmbio
( 2 ) Bancos Múltiplos

( 1 ) Têm como objetivo proporcionar os recursos necessários ao

financiamento, a médio e longo prazo, de programas e projetos que
visem a promover o desenvolvimento econômico e social dos
respectivos Estados da Federação onde tenham sede.
( 2 ) São instituições financeiras autorizadas a se constituir com, no
mínimo, duas dentre as carteiras comercial, de investimento ou
desenvolvimento, crédito imobiliário, de crédito, financiamento e
 investimento e de arrendamento mercantil, sendo que uma delas deve
ser obrigatoriamente comercial ou de investimento.
( 3 ) Opera como agente financeiro do Governo Federal e é o principal
executor das políticas de crédito rural e industrial. É uma sociedade de
economia mista de capital público e privado.
( 4 ) Além das atividades comuns de um banco comercial, também
atende aos trabalhadores formais, por meio do pagamento do FGTS,
PIS e seguro-desemprego, e aos beneficiários de programas sociais e
apostadores das loterias.
( 5 ) São especializados em transações com moeda estrangeira. É
permitido para esses bancos manter contas de depósito não
movimentáveis pelo titular, sem remuneração, cujos recursos sejam
destinados à realização de operações ou à contratação de serviços
relacionados a seu objeto social.
( 6 ) Podem se dividir em: singulares, que prestam serviços financeiros
de captação e de crédito apenas aos respectivos associados, podendo
receber repasses de outras instituições financeiras e realizar aplicações
no mercado financeiro; centrais de cooperativas ou federações de
cooperativas, que prestam serviços às singulares filiadas, e são também
responsáveis auxiliares por sua supervisão; e confederações de
cooperativas centrais, que prestam serviços a centrais e suas filiadas.

23) Leia o trecho do livro a seguir ...” Exercício Irregular de Cargo,

Profissão, Atividade ou Função: exercer, ainda que a título gratuito,
no mercado de valores mobiliários, a atividade de administrador de
carteira, agente autônomo de investimento, auditor independente,
analista de valores mobiliários, agente fiduciário ou qualquer outro
cargo, profissão, atividade ou função, sem estar, para esse fim,
autorizado ou registrado na autoridade administrativa competente,
quando exigido por lei ou regulamento.”

Com base no trecho acima e na leitura sobre crimes contra o

Sistema Financeiro Nacional, é correto afirmar que o crime
informado acima refere-se ao crime denominado:

a) Crimes de lavagem de dinheiro.

b) Crimes contra o mercado de valores mobiliários.
c) Crimes do colarinho branco.
 Resposta letra B.

24) Quais foram as leis mais importantes criadas pelo governo a partir
de 1964?
A Lei no 4.537/64, que instituiu a correção monetária, através da criação
das ORTN (Obrigação Reajustável do Tesouro Nacional), a Lei no
4.595/64, denominada lei da reforma bancária, que reformulou todo o
sistema nacional de intermediação financeira e criou o Conselho
Monetário Nacional e o Banco Central e, principalmente, a Lei no 4.728,
 de 14.04.65, primeira Lei de Mercado de Capitais, que disciplinou o
mercado financeiro e estabeleceu medidas para seu desenvolvimento.

25) Com base nos conhecimentos adquiridos através da leitura do

tópico referente ao CVM assinale V para verdadeiro e F para falso.

(V) Apurar, mediante inquérito administrativo, atos ilegais e práticas não-

equitativas de administradores de companhias abertas e de quaisquer
participantes do mercado de valores mobiliários, aplicando as
penalidades previstas em lei.

(F) Estimular modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar

condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários
negociados no mercado.

(V) Regulamentar as matérias expressamente previstas nas Leis

6.385/76 e 6.404/76 (Lei da Sociedade por Ações);

(F) Desestimular a formação de poupança e sua aplicação em valores

mobiliários com objetivo de frear o mercado se este estiver muito
acelerado e dinâmico;

(F) Limitar o acesso do público a informações sobre os valores

mobiliários negociados e as companhias que os tenham emitido a fim de
garantir a confidencialidade dessas informações;