FIBRIA CELULOSE S.A. CNPJ/MF n. 60.643.228/0001-21 NIRE 35.300.022.

807 (companhia aberta) ATA DA REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 23 DE AGOSTO DE 2011 Data, hora e local: Realizada no dia 23 de agosto de 2011, s 9h00, na filial da Companhia, denominada unidade Jacare, localizada na Rodovia General Euryale Jesus Zerbini, Km 84, SP 66, So Silvestre, no municpio de Jacare, Estado de So Paulo. Convocao: Dispensada a convocao em razo da presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao. Presenas: Presentes todos os membros do Conselho de Administrao da Companhia: Jos Luciano Duarte Penido (Presidente do Conselho de Administrao); Alexandre Gonalves Silva, Armando Mariante Carvalho Junior, Eduardo Rath Fingerl; Joo Carvalho de Miranda; Jos Armando de Figueiredo Campos; Jos Luiz Braga (suplente de Alexandre Silva DAmbrosio); Raul Calfat; e Samuel de Paula Matos (suplente de Wang Wei Chang). Mesa Diretora: Sr. Jos Luciano Duarte Penido Presidente. Sra. Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria. Ordem do dia: (i) Reeleio dos membros da Diretoria da Companhia; (ii) Ratificao dos membros dos Comits de Assessoramento do Conselho de Administrao da Companhia; (iii) Reviso do oramento de capital de 2011. Deliberaes: Aps discusso e anlise da matria constante da ordem do dia, por unanimidade de votos dos Conselheiros, sem reservas e/ou ressalvas, foram tomadas as seguintes deliberaes: (i) Nos termos do artigo 19, do Estatuto Social da Companhia foram reeleitos os seguintes membros da Diretoria, com mandato de um ano: Marcelo Strufaldi

Castelli, brasileiro, casado, engenheiro mecnico, portador da Cdula de Identidade R.G. n. 11.778.104-6, expedida pela SSP-SP, inscrito no CPF/MF sob o n. 057.846.538-81, para o cargo de Diretor Presidente, exercendo as funes de direo executiva da Companhia e de controle e gesto de riscos e compliance; Aires Galhardo, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cdula de Identidade RG n. 24.854.223-0, expedida pela SSP-SP, inscrito no CPF/MF sob o n. 249.860.458-81, para o cargo de Diretor sem designao especfica, exercendo as funes de gesto da rea florestal; Francisco Fernandes Campos Valrio, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cdula de Identidade R.G. n. 634832, expedida pela SSI-SC, inscrito no CPF/MF sob o n. 065.280.319-91, para o cargo de Diretor sem designao especfica, exercendo as funes de gesto das atividades de operaes industriais, engenharia e suprimentos; Joo Adalberto Elek Junior, brasileiro, divorciado, engenheiro, portador da Cdula de Identidade R.G. n. 03524098-5, expedida pelo IFP-RJ, inscrito no C.P.F./M.F. sob o n. 550003047-72, para o cargo de Diretor sem designao especfica, exercendo tambm as funes de Relaes com Investidores e gesto de finanas; e Joo Felipe Carsalade, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cdula de Identidade R.G. n. 3.154.651, expedida pelo IFP-RJ, inscrito no CPF/MF sob o n. 468.913.667-04, para o cargo de Diretor sem designao especfica, exercendo as funes de gesto das reas comercial e de logstica internacional; todos residentes e domiciliados na Cidade e Estado de So Paulo, com endereo comercial na Alameda Santos, n. 1357, 6. andar, CEP 01419-908. O cargo de Diretor sem designao especfica, responsvel pelas funes de gesto de desenvolvimento humano e organizacional est vago e ser preenchido oportunamente. A gesto de tais funes est, interinamente, sob a responsabilidade do Diretor Presidente. (ii) Os Diretores ora eleitos declaram, sob as penas da lei, no estar incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeam de exercer atividades mercantis e que cumprem com todos os requisitos previstos no art. 1.011, da Lei n. 10.406/2002, no art. 147, da Lei n. 6.404/76 e na Instruo CVM n. 367/02 para as suas investiduras como membros da Diretoria da Companhia. Os Diretores tomaro posse em seus respectivos cargos, nesta data, mediante assinaturas de Termos de Posse lavrados no Livro de Atas de Reunies da Diretoria da Companhia, da Declarao a que se refere a Instruo CVM n. 367/02. Declaram, ainda, terem assinado o Termo de Adeso ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Mercadorias, Futuros e Valores.

(iii) Ratificar, conforme relao a seguir, o nome dos integrantes dos Comits de Assessoramento ao Conselho de Administrao da Companhia, cujo prazo de mandato coincidir sempre com o dos membros do Conselho de Administrao:

Comit de Auditoria e Riscos: Coordenador e Especialista em Finanas Membros:

Samuel de Paula Matos Antonio Luiz Pizarro Manso Maurcio Aquino Halewicz

Comit de Finanas: Membros:

Joo Carvalho de Miranda Sergio Jos Suarez Pompeo Wang Wei Chang

Comit de Pessoas e Remunerao: Coordenador: Gilberto Lara Nogueira Membros: Alexandre Gonalves Silva Jos Armando de Figueiredo Campos Jos Luciano Duarte Penido Victoria Christina Bloch Comit de Sustentabilidade: Coordenador: Membros:

Jos Luciano Duarte Penido Ailton Alves Lacerda Krenak Aires Galhardo Carlos Alberto de Oliveira Roxo Cludio Benedito Valladares Pdua Francisco Fernandes Campos Valrio Ignacy Sachs Ricardo Young Silva Sergio Eduardo Weguelin Vieira Sergio Besserman Vianna

(iv) O Conselho de Administrao atesta e reconhece a independncia dos membros do Comit de Auditoria e Riscos descrito em (iii) acima. (v) Aprovar a reviso do oramento de capital da Companhia, mediante reduo de R$ 201.000.000,00 (duzentos e um milhes de reais), perfazendo o novo valor total de R$ 1.440.000.000,00 (um bilho quatrocentos e quarenta milhes de reais). Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunio, lavrando-se a presente ata, a qual foi lida, achada conforme, aprovada e assinada por todos os presentes. Presenas: Jos Luciano Duarte Penido Presidente do Conselho de Administrao e da Mesa Diretora; Alexandre Gonalves Silva, Armando Mariante Carvalho Junior, Eduardo Rath Fingerl; Joo Carvalho de Miranda; Jos Armando de Figueiredo Campos; Jos Luiz Braga (suplente de Alexandre Silva DAmbrosio); Raul Calfat; e Samuel de Paula Matos (suplente de Wang Wei Chang) e Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria. So Paulo, 23 de agosto de 2011. Confere com a original. Extrada do documento prprio.

Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria