ORAMENTO EMPRESARIAL

QUE UM ORAMENTO? - um plano detalhado para o prximo exerccio, embutindo o melhor julgamento da empresa sobre seus mercados, produtos, capacidade produtiva e gerencial. um compromisso da realizao. uma autorizao prvia de gastos. um instrumento para acompanhar desempenho e indicar necessidade de aes corretivas. COMO SE CHEGA A UM ORAMENTO? - fundamentado no Plano Estratgico da empresa "Top Down". Chega-se a um plano de aes gerenciais para todas as reas de empresa "Bottom-up". Formula-se um plano fsico. O oramento elaborado em demonstraes financeiras detalhadas. OS COMPONENTES DO ORAMENTO - plano de marketing, plano de produo, plano de administrao, de investimentos, de capital de giro, de financiamento e fiscal. QUEM FAZ O ORAMENTO? - todos, sendo que os diretores estabelecem os planos detalhados de cada rea os gerentes contribuem com os detalhes de acordo com sua rea de responsabilidade e o gerente de oramento distribui formulrios para preenchimento e informa os ndices No final, o gerente consolida as contribuies e apresenta diretoria. QUEM ACOMPANHA O ORAMENTO? - A contabilidade, o departamento de oramentos e os diretores e os gerentes, de forma peridica. UM ORAMENTO RESTRINGE OU LIBERA? - um oramento aprovado permite a delegao de poderes. Os diretores concentram sobre desvios ou excees ao que foi planejado. O esforo da empresa focalizado em atingir sua metas planejadas. BENEFCIOS DA PRTICA ORAMENTRIA - obriga o administrador a "pensar frente" com o estabelecimento formal de objetivos de lucro. Coordena os esforos administrativos com a melhoria do planejamento das atividades e convergncia dos objetivos das distintas funes administrativas para um objetivo global. Estabelece expectativas definidas com a avaliao de desempenho objetivas e no subjetivas. .O CICLO ORAMENTRIO - at 15 de outubro ( formulao do plano de aes gerenciais e plano fsico. At 30 de outubro (distribuio das premissas para detalhamento pelos responsveis). At 30 de novembro ( apresentao dos oramentos consolidados diretoria). At 15 de dezembro (aprovao do oramento e distribuio aos responsveis pela sua execuo). A partir de janeiro do ano seguinte feito o acompanhamento. AS PREMISSAS DO ORAMENTO - cada gerente dever ter : relatrios recentes sobre sua rea de responsabilidade e previso at o final do ano; as bases do plano plurianual; plano fsico; ndices a serem usados; parmetros chave para o desempenho e um plano de contas e formulrios para preencher.

ORAMENTOS E INFLAO - inflao alta no favorece a formulao de um oramento: se for em moeda corrente, revises freqentes so necessrias. Se for em moeda constante, h grandes dificuldades tcnicas em prever de uma forma realista, e depois em explicar o acontecido. Os recursos administrativos da empresa ficam absorvidos no dia-a-dia com seus constantes ajustes. PLANO PLURIANUAL - um plano estratgico da empresa. baseado nos resultados atuais da empresa, mas inclui projees tanto da continuao das operaes atuais, quanto novas iniciativas. feito "top down". Dependendo do setor, pode ser para um horizonte mais curto. PLANO ORGANIZACIONAL - a empresa dever ter uma clara estrutura organizacional, que atribui responsabilidades para desempenho. Centro de lucros ou centros de custos so identificados e nomeados. Cada parte do oramento ser desenvolvida pelo responsvel pelo centro(que tambm acompanha desempenho) ORAMENTO DE VENDAS - baseado no plano de marketing, que compreende: quantidades a vender por produto por regio; preos; custos de distribuio; propaganda; promoes; fatores de qualidade de produto e posio competitiva. ORAMENTO DE PRODUO baseado no plano de produo, que compreende : programao de uso de capacidade fabril, por local/linha de produo ; poltica de estoques; programao de aquisio de matrias primas; programao de alterao/aumento de capacidade produtiva e clculo dos custos diretos e indiretos. ORAMENTO DE ITENS DE RESULTADO - os planos de marketing e produo devem fornecer base para o oramento de margem bruta, despesas de marketing, distribuio e propaganda e custos indiretos de produo. Alm disso, preciso orar as despesas administrativas, depreciaes e amortizaes e outras despesas. ORAMENTO DE INVESTIMENTOS - investimentos em ativo fixo devem ter seu oramento detalhado por projeto de investimento, com o correspondente programa de execuo fsica(e estudos de viabilidade financeira).Investimentos em outras empresas ou outros ativos devem ser orados, junto com o retorno previsto. ORAMENTO FINANCEIRO FISCAL - o oramento financeiro prev fontes de capital (prprio e de terceiros) e o custo deste capital. O oramento fiscal leva em conta o regime tributrio da empresa. CONSOLIDAO DO ORAMENTO - os vrios elementos do oramento devem ser somados para formar a viso da empresa inteira para calcular impostos ligados aos resultados, e para formular o plano de financiamento. Ao receber as previses das vrias reas da empresa, o gerente de oramento deve verific-las, conferindo consistncia com o passado e a tendncia geral do futuro. ANLISE DE SENSIBILIDADE - a construo do oramento deve facilitar a anlise do resultado se as premissa-chave foram alteradas. What if- anlise de sensibilidade. APROVAO DO ORAMENTO - provvel que a anlise do oramento(em mbito de diretoria) conduz a revises em vrios elementos, seguido por novas consolidaes.

Procura-se chegar a um oramento que seja vivel na execuo, onde a empresa obtenha bons resultados dentro de um quadro equilibrado. Ao nvel de gerncias mdias, o oramento deve ser moderadamente difcil de re realizar. ACOMPANHAMENTO - os resultados ms a ms devem ser comparados com o oramento e identificadas as razes para os desvios. Deve-se avaliar o ms em curso, o acumulado do ano e a tendncia ao longo dos meses. Variaes em receitas devem ser separadas nos componentes de volume e preo. Rapidez essencial! REVISES DO ORAMENTO - uma realocao de recursos dentro do oramento global pode ser negociada entre gerncias. Por deciso da direo da empresa, pode-se insistir na execuo do oramento global conforme aprovado, ou revis-lo. Revises do oramento, se existirem, devem se limitadas a uma ou duas no ano. EMPRESA INDUSTRIAL "PRODUCTINO-LED" - empresa tem grande investimento em fabricao, e seus mercados e operaes so estveis. Aplicam-se plenamente os princpios de planejamento,. controle e oramentos. O oramento poder ser feito por unidade produtiva. Para focalizar custos e eficincia. O oramento detalhado, e variaes analisadas com cuidado. EMPRESA INDUSTRIAL "MARKET-LED" - empresa tem mltiplos produtos e responde rapidamente s novas preferncias. Operaes bsicas esto oradas por linha de produtos (receitas e custos indiretos). Novos lanamentos sero orados individualmente, e depois consolidados. Revises freqentes do oramento. Oramento/relatrios focalizam rentabilidade EMPRESA COMERCIAL - a empresa poder comprar e vender centenas de produtos, com ciclo de vida curto. 0 oramento no pode ser detalhado demais Margens so padronizadas e a empresa busca volume. O oramento poder ser feito por unidade de vendas para focalizar rentabilidade. A anlise concentra sobre lojas ou produtos com contribuio inadequada, e possveis fontes de perda. EMPRESA DO SETOR FINANCEIRO- os produtos tem sua margem devido diferena de captao e aplicao de recursos. As unidades produtivas so as agncias, cujos custos podem ser orados com previso. Deve-se prever inadimplncia e dbitos irrecuperveis. Os volumes sero crticos As aes do governo tem forte impacto. EMPRESA DE SERVIOS - muitas vezes difcil fazer um oramento, devido imprevisibilidade dos servios a serem feitos. O oramento deve identificar custos unitrios por tipo de servio . O volume e preo do servio podem ser bastante indefinido, porque depende da qualidade ou tecnologia inerente. Ociosidade pode ser um fator crtico. ATIVIDADES DO GOVERNO - no h controle por foras do mercado, da concorrncia ou por investidores. Oramentos so absolutamente essenciais para controlar a gesto. A liberao de verba pode ser condicionada ao cumprimento do orado. TCNICAS DE PREVISO DE VENDAS - estimativas da prpria empresa, atravs dos vendedores. Projeo estatstica, baseada em vendas anteriores. Modelo economtrico.

ANTES DE COMEAR A PREVISO DE VENDAS - voc dever ter: estatsticas sobre vendas passadas. Uma previso do comportamento da economia em geral (para o perodo do oramento). Informaes sobre os concorrentes. Um plano estratgico ou, pelo menos objetivos. Voc dever decidir: a que nvel de distribuio voc vai prever vendas (embarques da fbrica, distribuidor e consumidor). A que nvel de agregao de produto voc vai trabalhar. A que nvel de agregao regional voc via trabalhar. ONDE SE CONSEGUE OS DADOS - para estatsticas de vendas: registros do prpria empresa, servios de levantamento e servios de consultoria. Para previso sobre a economia em geral: previses publicadas, relatrios de consultores e consultoria particular. Para informao sobre os concorrentes: informaes de seus vendedores, matrias publicadas, servios de levantamento e consultoria particular. DE POSSE DOS DADOS - separar produtos que devero ter um comportamento diferente. Separar regies que so diferentes, ou por sua localizao, ou pelo nvel de renda de sua populao. Tentar Identificar sazonalidade. Levar em conta fatores especiais (mudana de preo, promoes, propaganda, medidas do governo, chuvas, etc). UMA VEZ "LIMPOS" OS DADOS - podemos fazer a previso usando: previses estatsticas (tendncia linear, tendncia de crescimento, curva S e mdia por perodo), julgamento do responsvel, modelos economtricos e uma mistura dos trs anteriores. PLANO DE MARKETING - uma previso de quantidades no pode ser feita sem considerar os outros fatores: preos, eficincia e custos de distribuio, propaganda, promoes, fatores de qualidade de produto e posio competitiva. UMA VEZ FEITA A PREVISO - compare o realizado com a previso, sempre aprimorando o modelo. Lembre que uma previso errada no invalida o processo de faz-lo. Use o processo de acumular dados, analis-los e fazer previses para melhor entender o comportamento dos seus produtos no mercado e identificar oportunidades. FATORES NA POLTICA DE ESTOQUES - prazos de obsolescncia fsica ou tcnica. Tamanho e freqncia dos pedidos. Reaes do mercado a atrasos nas entregas. Sistema de distribuio. Tipo de processamento. Flexibilidade de produo. Exigncias de qualidade, limite de vida til. PLANEJAMENTO DE CUSTOS DE PRODUO - para construir um oramento que tambm serve como instrumento de planejamento, os custos devem ser relacionados a um nvel de atividade - por exemplo: litros de produo. MODELO ECONMICO SIMPLES DE UM EMPRESA - Receitas so variveis (quantidade vendida x preo unitrio de venda = receita). Custos so em parte variveis, em partes fixas. A diferena entre receitas e custos variveis (margem bruta) multiplicada pela quantidade tem que cobrir os custos fixos. EXEMPLOS DE CUSTOS DE PRODUO - custos variveis (matrias-primas diretas, mo de obra direta e energia consumida no processo produtivo). Custos fixos

(superviso de produo). Custos semi-fixos (superviso de torno, compras, operrios de manuteno). COMO CARACTERIZAR CUSTOS PARA FINS DE ORAMENTO - assegurar que custos variveis so realmente variveis. Determinar limites do nvel de atividades em que os custos semi-fixos so de fato fixo. ONDE SE CONSEGUE OS DADOS - nos registros internos da empresa (matrias primas ver com compras e almoxarifado, insumos ver com administrao, mo-de-obra ver com recursos humanos, quantidades produzidas ver com produo e tempo/materiais por produto ver com engenharia de produo). E AGORA QUE TENHO OS DADOS - isolar os efeitos da inflao. Expressar custos variveis em tabelas de quantidade consumida x custo por unidade. Expressar custos fixos e semi-fixos em tabelas relacionadas com a estrutura da organizao e nvel geral de atividades. UMA VEZ "LIMPOS" OS DADOS - orar custos de produo baseados em previses de: custo de matrias-primas, de mo-de-obra, insumos, etc. orar inventrios baseado nos custos de produo e a relao entre vendas e produo. MODELAGEM DE PRODUAO - uma empresa pode chegar a modelar o processo produtivo com preciso, simulando operao de mquinas, formao de filas, formao de estoques, etc, tanto em termos fsicos quanto em termos financeiros. PLANO DE INVESTIMENTOS - um novo investimento deve ser avaliado em termos do fluxo de caixa adicional que dever trazer para a empresa. Este fluxo de caixa dever trazer um retorno aceitvel sobre o valor de investimento, levando em conta a vida til do projeto. PLANO DE CAPITAL DE GIRO - Marketing quer oferecer pagamento parcelado e ter estoques amplos para entregas imediatas. Produo quer estoques amplos para assegurar operaes racionais e eficientes. Os fornecedores querem receber vista. Finanas quer vender vista, pagar a prazo e ter o mnimo de estoques. PLANO DE FINANCIAMENTO - O oramento um plano financeiro, mostrando se haver sobra ou falta de recursos prprios. Se for necessrio tomar emprestado, todas as condies do financiamento devem ser includos nos clculos, e o oramento ajustado de acordo.