Bacen - Livro - Microfinanças PDF

Microfinanas
O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Marden Marques Soares e Abelardo Duarte de Melo Sobrinho
2 edio, revista e ampliada
Micronanas
O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito
2 edio, revista e ampliada
Braslia 2008
Controle Geral de Publicaes Banco Central do Brasil Secre/Surel/Dimep SBS Quadra 3 Bloco B Edifcio-Sede 1o andar Caixa Postal 8.670 70074-900 Braslia DF Telefones: (61) 3414-3710 e 3414-3567 Fax: (61) 3414-3626 E-mail: editor@bcb.gov.br
Ficha catalogrca elaborada pela Biblioteca do Banco Central do Brasil
Soares, Marden Marques. Micronanas : o papel do Banco Central do Brasil e a importncia do cooperativismo de crdito / Marden Marques Soares, Abelardo Duarte de Melo Sobrinho. Braslia : BCB, 2008. 202 p. ISBN 85-99863-07-7 1. Finanas pblicas Banco Central do Brasil. 2. Cooperativa de crdito. I. Melo Sobrinho, Abelardo Duarte. II. Ttulo. CDU 336.13:336.711(81)
Agradecimentos
A dificuldade em coletar informaes confiveis e consistentes sobre microfinanas, principalmente quando a pesquisa sobre o impacto de medidas adotadas no mercado brasileiro, somente foi transposta com a ajuda de especialistas e operadores do mercado e de vrios colegas do Banco Central, dos quais destacamos Marcos Antonio Henriques Pinheiro (Departamento de Organizao do Sistema Financeiro), Mardilson Fernandes Queiroz (Departamento de Operaes Bancrias), Cornlio Farias Pimentel (Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao) e Clefas Salviano Jnior (Departamento de Normas do Sistema Financeiro), cujos esforos de compilao de dados e de indicao de fontes esto presentes neste livro, e sem os quais dificilmente teramos conseguido realiz-lo a contento. No podemos deixar de agradecer tambm o estmulo consubstanciado em palavras de incentivo e outras aes concretas de apoio trazidas por vrios outros pesquisadores, de fora e de dentro do Banco Central do Brasil (BCB), muitos deles interessados e dedicados ao tema pela motivao inerente s aes com visibilidade social dele resultante. A pacincia e o apoio de nossas famlias, principalmente de nossas esposas, Ana Cristina Soares e Renata Duarte, durante os meses em que nos dedicamos, a cada noite, sempre aps um dia intenso de trabalho, e alguns nais de semana, a costurar idias, dados e opinies aqui contidas, ajudaram a formar o alicerce equilibrado e slido que fundamentou nossa dedicao a esse projeto, em busca do melhor resultado possvel.
Sumrio
Prefcio ............................................................................................... 7 Apresentao ..................................................................................... 9 Introduo ........................................................................................ 11 O mercado micronanceiro mundial .................................. 15 Muhammad Yunnus e o Grameen Bank ............................... 18 Conceitos, Diagnstico e Mercado ............................................... 21 O mercado brasileiro de micronanas e de microcrdito ............................................................... 25 Os sistemas de informao e o microcrdito ..................... 30 Polticas para Micronanas Bases e Princpios ....................... 35 O crdito no Brasil .......................................................................... 43 As razes histricas .............................................................. 46 A lgica econmica Causas e conseqncias ................... 48 As aes governamentais .................................................... 49 Os Bancos, as IMFs e as Formas de Atuao Governamental ................................................................................ 51 Envolvimento do Banco Central do Brasil ................................... 61 Atuao do CMN e do Banco Central.......................................... 67 Coperativismo de crdito ................................................... 69 Microcrdito ..................................................................... 133 Correspondentes no Pas .................................................. 143 Medidas de estmulo s micronanas a partir de 2003.... 150 Palavras de Encerramento ........................................................... 163 Siglas e abreviaturas ..................................................................... 167 Bibliograa ...................................................................................... 173 APNDICE Atuao do BNDES e do MTE (PNMPO) ......... 179
Prefcio
Nos ltimos anos, a questo do acesso de populaes de baixa renda a servios financeiros tem sido tema de destacada importncia nos meios acadmicos e no debate sobre polticas pblicas. Prova disso a instituio, pela Organizao das Naes Unidas (ONU), do Ano Internacional do Microcrdito 2005 e a escolha do senhor Muhammad Yunus, fundador do Grameen Bank, de Bangladesh, como Nobel da Paz em 2006. Esses e outros acontecimentos fizeram com que a ateno e o foco de governos, de entidades apoiadoras e do pblico em geral se voltassem para esse segmento da economia, cuja importncia est diretamente vinculada ao seu papel como agente mitigador da pobreza e da desigualdade social. A Diretoria de Normas e Organizao do Sistema Financeiro (Dinor) do Banco Central do Brasil dedica-se ao estudo do tema e contribui, dentro de sua esfera de atribuies, para a construo do marco legal e regulamentar, principalmente naquelas iniciativas que, de acordo com as melhores experincias conhecidas nacional e internacionalmente, buscam a auto-sustentabilidade e a diminuio do risco de descontinuidade e, ao mesmo tempo, promovem o desenvolvimento de regies e pblicos que no interessam banca tradicional. Na presente obra na verdade, uma espcie de manual das microfinanas , ao contar como essa contribuio se desenvolve com base nos trs principais pilares das microfinanas dentro do Banco Central (microcrdito, com as Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte (SCMs); correspondentes no Pas; e cooperativas de crdito), os autores no se furtam a desmistificar alguns conceitos microcrdito ou microfinanas? e a apresentar princpios e opinies sobre pontos que estavam e esto em discusso dentro e fora do Pas, como o caso das razes para a pouca penetrao da indstria microfinanceira em alguns pases e a dificuldade em se ter um cooperativismo de crdito com maior homogeneidade e grau de profissionalismo. O livro uma boa referncia para meios acadmicos, especialistas, participantes do mercado, formuladores de polticas na rea de acesso a servios financeiros e para aqueles que desejam simplesmente conhecer
Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito
o tema. Os autores, que pertencem minha equipe, apresentam grande base de dados que ilustram anlises e perspectivas para o setor.
Alexandre Antonio Tombini Diretor
Apresentao
Em sintonia com o projeto Democratizao do Crdito, que comeou a ser costurado no incio dos anos 90, o presente trabalho tem como principal objetivo mostrar as aes adotadas para aumentar a oferta de servios financeiros populao de baixa renda, tanto no mbito internacional quanto no nacional, neste caso, fruto dos esforos do governo federal e do Banco Central do Brasil (BCB), notadamente da equipe da Diretoria de Normas e Organizao do Sistema Financeiro (Dinor). Nesta segunda edio, com data-base em dezembro de 2007 e, no caso do cooperativismo de crdito, com dados tambm de junho de 2008, continuo contando com a inestimvel ajuda e com a lcida escrita do colega e amigo Abelardo Duarte, que de forma entusiasmada se atrelou ao projeto, muito contribuindo com seu conhecimento sobre cooperativismo de crdito e sobre sistema financeiro para dar mais consistncia s minhas burocrticas palavras. Como costuma acontecer em trabalhos de pesquisa como este, vrios dados coletados e apresentados na edio anterior foram agora aperfeioados e substitudos por valores mais depurados, diante da descoberta de novas fontes e do uso de outras metodologias, tudo com o propsito de trazer a melhor informao possvel. importante ressaltar que opinies e juzos de valor aqui expressos so de inteira responsabilidade dos autores e no representam, necessariamente, a posio oficial do BCB. Espero que esta obra possa contribuir para reflexes que levem ao desenvolvimento de modelos de atuao adequados, sustentveis e permanentes, que favoream e estimulem o acesso a servios financeiros, importante ferramenta de mitigao da desigualdade social, que, a despeito das vrias aes que aqui sero descritas, se mantm em propores inaceitveis em nosso Pas.
Marden Marques Soares
Introduo
A ti, causa antiga! Tu, incomparvel, apaixonante causa boa, Tu, implacvel, impiedosa, doce idia, Imorredoura atravs dos tempos, raas, terras, Aps uma triste e estranha guerra, grande guerra por ti, Esses cantos por ti, a marcha eterna por ti. Tu, globo de muitos globos! Tu, ardente princpio! Tu, bem guardado grmen latente! Tu, centro de tudo! Em torno de tua idia a guerra gira, Com toda a tua irada e veemente dana das causas, Estes versos recitados por ti meu livro e a guerra so um, Fundidos em tal esprito e no meu, com a disputa articulada em ti, Como uma roda sobre seu eixo, gira este livro, inconsciente de si mesmo, Em torno de tua idia (Poesia de Walt Whitman denominada A Ti Causa Antiga!, extrada do livro Folhas da Relva)
Justamente no dia em que completou 22 anos, Piranjali Khumar, moradora de Neredparla, localidade situada no estado indiano de Andhra Pradesh, recebeu de seu marido a notcia da separao. Voltou, ento, para a casa do pai desempregado, levando consigo dois filhos pequenos e o desafio de sustentar, sozinha, agora quatro pessoas. O horizonte era de desespero pela total falta de oportunidades ou de opes. Um ms depois, Piranjali foi luta. Conseguiu emprstimo de US$200,00 (aproximadamente 9 mil rpias, a moeda local) em uma Entidade Microfinanceira (IMF) que comeara a atuar em sua regio. Piranjali comprou cinco bicicletas usadas e montou uma empresa de aluguel de bicicletas. Ela cobrava da vizinhana US$0,07 por hora e US$0,33 por dia. Em pouco tempo, estava faturando algo em torno de US$150,00 por ms. Com emprstimos sucessivos e crescentes, Piranjali conseguiu expandir seus negcios e hoje dona de uma prspera rede de lojas de comercializao, reparo e aluguel de bicicletas, com lucratividade que lhe permite dar uma vida digna para seus familiares1. A histria de Piranjali inspiradora para a maior parte da populao do mundo, que sobrevive com uma renda de 2 a 3 dlares norteamericanos por dia em um ambiente onde a instabilidade a regra e
1 / Histria baseada em caso de sucesso divulgado pela Unitus/SKS. Disponvel em <http://www.unitus.com>.
13
a sobrevivncia, uma luta diria em que a imprevisvel subsistncia refora um crculo vicioso de pobreza que rouba a esperana de melhorar de vida por falta de energia externa a esse sistema que quebre o crculo; mas tambm porque educao, sade e nutrio esto fora de alcance das crianas que nesse ambiente vivem, condenando, assim, vrias geraes a manterem o mesmo tipo de vida. Dessa populao, estima-se que mais de quinhentos milhes so economicamente ativos. So pessoas que ganham a vida trabalhando por conta prpria, em microempreendimentos (negcios muito pequenos, que empregam at cinco pessoas), ou como empregados informais desses microempreendimentos. Essas pessoas produzem e ofertam uma ampla variedade de bens e servios em pequenos galpes de fundo de quintal e em feiras espalhadas pelo mundo. Apesar de seu dinamismo e senso de negcio, esses microempreendedores perdem oportunidades de crescer com segurana, principalmente porque no tm acesso a servios nanceiros adequados. Ressentem-se no apenas da escassez do crdito, mas tambm de outros servios como poupana e seguro. Estima-se que essa massa represente mais de 80% do universo de microempreendedores que atuam nos pases subdesenvolvidos. Para resolver problemas emergenciais ou tentar quebrar o crculo vicioso da pobreza, eles so obrigados a recorrer a fontes de recurso alternativas, como emprstimos de familiares, de amigos ou de agiotas. Foi para ocupar esse nicho de mercado que surgiu, em diversos pases, a indstria micronanceira, com foco na oferta de servios especializados para pessoas carentes. No incio, acreditava-se que a expanso da quantidade de emprstimos era a melhor forma de apoiar a economia dos setores mais desassistidos da populao2. Entretanto, hoje se percebe que essa expanso precisa ser acompanhada de outros servios que permitam quelas pessoas administrar melhor seus ganhos e ativos, implementando o manejo de suas economias e mitigando os riscos. Daley-Harris (2002) enfatiza que esses riscos tm as mais variadas naturezas e que, para melhor compreendermos a sua dimenso, devemos nos lembrar de que habitamos um mundo onde mais de cem milhes de crianas em idade escolar nunca puseram os ps numa escola, 29 mil crianas morrem por dia de desnutrio e outras enfermidades e 1,2 bilho de pessoas vivem com menos de um dlar PPC3 por dia (Grfico 1).
2 / Na maioria das vezes, uma instituio microfinanceira comea a ser rentvel quando atinge a marca mnima de 10.000 clientes ativos (IMBODEN, 2002). 3 / Paridade do Poder de Compra (PPC): elimina as diferenas de custo de vida entre os pases.
14
Em sua fase inicial, as micronanas eram territrio exclusivo das Organizaes No-Governamentais (ONGs) especializadas e de alguns bancos como o Bank Rakyat (Indonsia), o Grameen Bank (Bangladesh), o Kenyan Rural Enterprise Programme (Qunia), o Banco Sol (Bolvia), entre outros. Eles desaaram a viso tradicionalista dos anos 70 e descortinaram uma nova tecnologia creditcia que funciona bem nesse ambiente. Com essa tecnologia centrada em emprstimos pequenos sem garantias, taxas de juros de mercado, negcios de curtssimo prazo e uso do agente de crdito para ir ao cliente, demonstraram que a maioria dos pobres, geralmente excludos do nanciamento formal, pode, de fato, representar um nicho de mercado rentvel para servios bancrios, com benefcios para a sociedade.
O mercado microfinanceiro mundial

Nos ltimos 25 anos, as microfinanas tm sofrido um rpido processo de desenvolvimento e estruturao. Estima-se que mais de trinta milhes de pessoas tm acesso a servios microfinanceiros ofertados por mais de dez mil instituies especializadas. Dessas, algumas centenas j podem ser consideradas entidades financeiras maduras, que ofertam servios de forma adequada. Entretanto, o setor microfinanceiro ainda muito heterogneo, e algumas boas experincias, como as mencionadas no pargrafo anterior, tm servido de exemplo para as novas iniciativas. Pesquisa apresentada por Daley-Harris (2002, p. 267-269) mostra que o atendimento demanda potencial de 235 milhes de famlias mais pobres continua extremamente baixo. Na sia, embora quase quinze
15
Grco 1 Distribuio regional da populao que vive com menos de 1 dlar PPC por dia
milhes dessas famlias tenham acesso a servios microfinanceiros, o percentual do total das necessidades potenciais de apenas 9,3%. Na frica e Amrica Latina, esse percentual de aproximadamente 6%. O Grfico 2 apresenta um panorama do grau de cobertura das microfinanas nas mais importantes regies do mundo.
Grco 2 Atendimento demanda potencial
Valores em R$ milhes
O Microbanking Bulletin 11, de agosto de 2005, traz interessante pesquisa que mostra a importncia dos emprstimos pela comparao do seu valor mdio com o Produto Interno Bruto (PIB) per capita nas principais regies do mundo. Esse foco de anlise destaca a importncia dos emprstimos de pequeno valor para as regies mais carentes, como o caso da frica (Grfico 3).
Grco 3 Comparao entre valor mdio dos emprstimos das IMFs por regies
Mdia de emprstimos por tomador/PIB per capita
16
importante tambm abordar um fenmeno que esteve em voga nos anos 90 e que foi objeto de estudos e discusses em diversos fruns ao redor do mundo. Trata-se da converso do modelo ONG pura para outro, no qual a ONG se transforma em um dos controladores de uma IMF com fins comerciais, regulada e supervisionada, cedendo a ela sua carteira de clientes. Os principais motivadores dessa transformao so: instituies que captam depsitos do pblico devem se sujeitar regulamentao prudencial; emprestadores e investidores sentem-se mais seguros quando fazem suas operaes em instituies supervisionadas por autoridades bancrias; como as ONGs no tm donos, podem ser administradas por pessoas com uma viso mais social, o que resulta em estruturas de poder que no esto muito preocupadas com ecincia operacional ou com rentabilidade.
Entretanto, esse modelo de transformao tem uma expanso muito lenta quando se compara velocidade de expanso das operaes microfinanceiras, e os efeitos parecem no ser os esperados. Prova disso que apenas cerca de 25 ONGs, entre as milhares espalhadas pelo mundo, se converteram em entidades com fins lucrativos. As IMFs sujeitas regulao, embora em pequena quantidade, so responsveis por mais da metade dos emprstimos do setor, ao passo que as ONGs respondem por 47% das operaes4. Christen (1997) mostra que essa segmentao traz tona um fenmeno denominado loan-size gap, por meio do qual algumas ONGs apresentam tendncia a manter pequenos negcios e a continuar no-reguladas, ao passo que outras trabalham com operaes de maior valor e, por isso, geralmente se interessam em se transformar em IMFs sob superviso de rgo regulador. A mdia de emprstimos das IMFs reguladas em 2003 (inclusive as cooperativas de crdito) foi de US$800, enquanto essa mdia, no caso das ONGs, foi de US$350. A estrutura de controle de todas as ONGs convertidas hoje em funcionamento dominada por vrias combinaes de doadores, ONGs internacionais ou ONGs fundadoras e, por isso, questiona-se tambm se os benefcios dessa transformao realmente existem em termos de
4 / Com base em pesquisa junto a 124 IMFs, organizada pelo The Microbanking Bulletin, edio n 9, julho de 2003. Disponvel em <http://www.mixmbb.org>.
17
melhoria no controle, know-how, consistncia do pblico-alvo e foco na performance. Os principais motivos para o baixo interesse de as ONGs se transformarem em entidades reguladas podem ser assim resumidos: muitos pases no tm estrutura legal ou regulatria que permita converses efetivas, viveis ou mesmo desejveis; o conjunto de investidores comerciais em IMFs que visam ao lucro nos pases em desenvolvimento extremamente limitado, principalmente pela pouca divulgao qualicada; muitas ONGs no tm ainda tamanho, ecincia ou rentabilidade que permitam fazer face aos custos de uma converso legal na forma desejvel; algumas ONGs apresentam vocao para se manter pequenas e no-reguladas (fenmeno denominado loan-size gap); os administradores das ONGs, em sua maioria, no so prossionais com formao que permita avaliar as vantagens da medida e, alm disso, tm receio de que possam vir a ser responsabilizados em caso de prejuzos ou de outros problemas; h receio de perda de poder por parte de alguns dirigentes de ONGs, em funo da interferncia da superviso ocial.
Muhammad Yunnus e o Grameen Bank

No contexto do microcrdito, merece ateno especial a experincia do Grameen Bank (na lngua local, banco de aldeia), a instituio criada por Muhammad Yunus para a concesso de crditos a pessoas de baixa renda. Isso porque os esforos de divulgao de suas idias e experincias ao redor do mundo deram visibilidade ao microcrdito, a ponto de seu fundador ser agraciado com o Prmio Nobel da Paz 2006. Diretor-executivo do banco, Yunnus nasceu em Bangladesh em 1940 e estudou Cincias Econmicas em Nova Dlhi. Posteriormente, ampliou seus estudos nos Estados Unidos com bolsas das instituies Fullbright e Eisenhower. Voltou a seu pas em 1972 para dirigir o departamento de Economia da Universidade de Chittagong. Foi nessa situao que saltou aos seus olhos o abismo existente entre as teorias que ensinava e a realidade. Como economista, provou, com a criao do Grameen Bank em 1976, que, na atual organizao da sociedade, a pobreza no existe por acaso
18
ou como resultado de alguma incapacidade dos pobres em progredir. conseqncia da ordem social e econmica do mundo, regida por estruturas feitas para garantir o lucro de poucos pela prtica de regras que transferem rendas dos mais pobres para os mais ricos. A escolha para o Nobel, recebida com surpresa por observadores, no apenas consolida o microcrdito como importante instrumento na luta contra a pobreza, mas tambm se soma ao conjunto de aes voltadas para a divulgao e para o fortalecimento dessa atividade, entre as quais se destaca o Ano Internacional do Microcrdito 20055, considerada aquela que efetivamente leva em conta as necessidades dos pobres. Prova disso que, em seu veredicto, o Comit Noruegus do Nobel afirma que a paz duradoura no pode ser obtida sem abrir um caminho para que uma ampla parte da populao saia da pobreza. O trabalho de Yunus e de seu banco, j reconhecidos anteriormente pela conquista de vrios prmios, entre eles o Prncipe de Astrias da Concrdia de 1998, traduz-se na concesso de crditos aos mais pobres, que se tornam seus acionistas. Assim, o conjunto de acionistas j soma 3,8 milhes de pessoas, das quais 98% so mulheres. Essa predominncia da clientela feminina demonstra a importncia da instituio financeira na luta pela libertao feminina em sociedades nas quais elas enfrentam dificuldades devido a seu gnero. O Comit Nobel afirmou ainda que os microcrditos se tornaram uma importante fora de libertao em sociedades nas quais as mulheres precisam lutar contra um entorno social e econmico repressivo. O prmio traduz tambm o reconhecimento de que dificilmente haver paz sem que a sociedade internacional reveja e mude a estrutura econmica, de modo a diminuir a desigualdade social.
5 / Em 18 de novembro de 2004, em cerimnia na Bolsa de Nova Iorque, a ONU lanou o movimento Ano Internacional do Microcrdito 2005, mais um esforo no sentido de melhorar o acesso das pessoas de baixa renda a servios financeiros. Essa iniciativa teve como principal objetivo despertar o interesse do pblico para o tema e promover parcerias inovadoras entre governos, doadores, organizaes internacionais, ONGs, setor privado, mundo acadmico e clientes das microfinanas.
19
Conceitos, Diagnstico e Mercado
Ver as coisas at ao fundo... E se as coisas no tiverem fundo? Ah, que bela a superfcie! Talvez a superfcie seja a essncia E o mais que a superfcie seja o mais que tudo E o mais que tudo no nada. face do mundo, s tu, de todas as faces, s a prpria alma que refletes (Poesia de Fernando Pessoa, no livro Poesia Completa de lvaro de Campos, um de seus heternimos)
Diversas tm sido as tentativas de padronizar o uso dos conceitos de microcrdito e microfinanas. Textos de pesquisadores estrangeiros, principalmente os de lngua inglesa, os tratam (microcredit e microfinance) quase como sinnimos, oferecendo aqui e ali sutis diferenas. Coelho (2006) e outros pesquisadores brasileiros mais recentes sugerem que microfinanas abrange a proviso de servios financeiros voltados para os pobres, lidando com depsitos e emprstimos de pequena monta, independentemente da possvel destinao do crdito tomado. Longe de ter a pretenso de pacificar de vez as inmeras discusses sobre o tema, o presente trabalho busca a separao entre o crdito oferecido sem destinao especfica portanto, envolvendo o crdito para consumo e aquele que se destina a pequenos negcios, formais ou informais, com maior potencial gerador de trabalho e renda, seguindo o entendimento de formuladores de polticas dentro do Governo Brasileiro (principalmente Ministrio da Fazenda e Ministrio do Trabalho e Emprego) e o consenso de especialistas do Banco Mundial, compilado por Christen (2003). O termo microfinanas, portanto, refere-se prestao de servios financeiros adequados e sustentveis para populao de baixa renda, tradicionalmente excluda do sistema financeiro tradicional, com utilizao de produtos, processos e gesto diferenciados. Nessa linha, entidades ou IMFs so entendidas como aquelas pertencentes ao mercado microfinanceiro, especializadas em prestar esses servios, constitudas na forma de Organizaes No-Governamentais (ONGs), Organizaes da Sociedade Civil de Interesse Pblico (Oscips), cooperativas de crdito, Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte (SCMs), fundos pblicos, alm de bancos comerciais
23
Micronanas - O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito
pblicos e privados (principalmente por meio de correspondentes no Pas e de carteiras especializadas)6. J a atividade de microcrdito definida como aquela que, no contexto das microfinanas, se dedica a prestar esses servios exclusivamente a pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de pequeno porte, diferenciando-se dos demais tipos de atividade microfinanceira tambm pela metodologia utilizada, bastante diferente daquela adotada para as operaes de crdito tradicionais7. entendida como principal atividade do setor de microfinanas pela importncia para as polticas pblicas de superao da pobreza e tambm pela gerao de trabalho e renda. A Lei n 11.110, de 25 de abril de 2005, veio consolidar esse conceito, ao apresentar o Microcrdito Produtivo Orientado (MPO) como o crdito concedido para o atendimento das necessidades financeiras de pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte, que utiliza metodologia baseada no relacionamento direto com os empreendedores no local onde executada a atividade econmica, devendo ser considerado, ainda, que: o atendimento ao tomador nal dos recursos deve ser feito por pessoas treinadas para efetuar o levantamento socioeconmico e prestar orientao educativa sobre o planejamento do negcio, para denio das necessidades de crdito e de gesto voltadas para o desenvolvimento do empreendimento; o contato com o tomador nal dos recursos deve ser mantido durante o perodo do contrato, para acompanhamento e orientao, com vistas a seu melhor aproveitamento e aplicao, bem como ao crescimento e sustentabilidade da atividade econmica; e o valor e as condies do crdito devem ser denidos aps a avaliao da atividade e da capacidade de endividamento do tomador nal dos recursos, em estreita interlocuo com este e em consonncia com o previsto na Lei n 11.110.
6 / Esses tipos de entidade que atuam no mercado microfinanceiro sero estudados mais adiante. 7 / Essa tecnologia pode ser resumida utilizao de: (i) agente de crdito; (ii) garantia solidria; e (iii) prazos curtos e valores crescentes.
24
Em resumo, o termo microfinanas tem carter mais abrangente, sendo os demais conceitos subconjuntos dele. A figura a seguir consolida esse entendimento.
Figura 1 Conceito de micronanas, microcrdito e MPO
O mercado brasileiro de microfinanas e de microcrdito

Para anlise da demanda e oferta do mercado de microfinanas brasileiro, feita pela primeira vez neste livro, foi utilizada metodologia bastante simplificada, sem a pretenso de apresentar nmeros definitivos. No caso do microcrdito, pela sua importncia estratgica, foram feitas depuraes e corrigidas tabelas de perodos anteriores, tudo com o objetivo de trazer elementos teis para a anlise desses mercados.
O mercado brasileiro de micronanas O clculo do volume de demanda por microfinanas foi baseado na Pesquisa Nacional de Anlise Domiciliar (PNAD) realizada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE) em 2005, com a estratificao resumida na Tabela 1, utilizando-se metodologia que parte dos seguintes pressupostos: as faixas A, B e C representam o pblico que interessa aos bancos tradicionais (8,9%); as faixas C, D e E so aquelas que representam ambiente mais propcio ao desenvolvimento do cooperativismo de crdito (25,3%);
25
as faixas de E a H so aquelas onde se situam o pblico-alvo das micronanas (80,6%); as faixas C e E representam as zonas de concorrncia.
Tabela 1 Percentual de rendimento das pessoas de dez anos ou mais de idade
Tem-se ento que 80,6% (faixas de E a H) das 87 milhes de pessoas com rendimento, ou seja setenta milhes, encontram-se na faixa de renda compatvel com o mercado das microfinanas. Considerando-se que metade tem interesse em obter crdito8, chega-se ao valor de 35 milhes de pessoas demandantes por microfinanas (40,2% de 87 milhes). Para medir o atendimento a essa demanda, a principal base o documento Estatsticas sobre o Microcrdito, publicado em http://www. bcb.gov.br/?MICROFIN, e outras informaes produzidas neste trabalho (cooperados e microcrdito), expostas mais adiante, consubstanciadas na Tabela 2, da qual possvel inferir que a oferta de microfinanas saltou de 16 milhes em 2006 para 21 milhes em 2007, restando, portanto, uma demanda no atendida de 40%.
8 / Embora seja uma medida simplificada em relao a outras que utilizam microdados do IBGE, aceita por muitos pesquisadores, no Brasil e no exterior.
26
O mercado brasileiro de microcrdito Do ponto de vista da demanda por microcrdito, a pesquisa Economia Informal Urbana de 2003 (Ecinf 2003), realizada pelo IBGE em parceria com o Sebrae, constatou a existncia de 10.525.954 pequenas empresas (com cinco ou menos trabalhadores) no agrcolas no Brasil. Dessas empresas, 10.335.962 eram informais e empregavam 13.860.868 pessoas. A pesquisa constatou ainda que 94% dessas dez milhes de empresas do setor informal no utilizaram, nos trs meses anteriores pesquisa, crdito para o desenvolvimento da atividade. A principal fonte dos recursos daquelas que o fizeram est apresentada na Tabela 3.
Tabela 3 Empresas do setor informal que utilizaram crdito nos ltimos trs meses
27
Tabela 2 Oferta de micronanas
A quantidade de empresas endividadas do setor informal9 muito pequena, e esse comportamento vem se mantendo ao longo do tempo. Em 2003, assim como em 1997, 83% dessas empresas no possuam qualquer tipo de dvida em novembro do respectivo ano de referncia da pesquisa. Nesse perodo, entretanto, nota-se uma mudana em relao ao tipo de empresa: queda de 85% para 84% da participao daquelas por conta-prpria que no tinham dvida e aumento de 67% para 71% da proporo dos pequenos empregadores no endividados. Com relao ao acesso a servios financeiros, a pesquisa Economia Informal Urbana (Ecinf 2003) mostra que 40% dos proprietrios de empresas do setor informal com at cinco empregados tinham contacorrente, sendo que 32% tinham direito a talo de cheques. A maior parte (37%) efetuava pagamentos por meio de correspondente no Pas, e 34% utilizavam agncia bancria. Tanto em relao ao crdito quanto em relao ao acesso a instrumentos financeiros, as participaes variaram conforme o tipo de empresa, como mostra a Tabela 4.
Tabela 4 Proporo de proprietrios de empresas do setor informal, por tipo de empresa, segundo tipo de acesso a instrumentos nanceiros utilizados
9 / Segundo Neri (2002), 60% da populao economicamente ativa do Brasil esto no mercado informal.
28
Para o clculo do volume de crdito demandado, foi utilizada metodologia semelhante adotada em A Demanda por Microcrdito (2002), atualizada para os ltimos dados divulgados pelo IBGE, a qual, resumidamente, consiste em: denir pequenos empreendimentos como sendo as unidades produtivas no agrcolas cujo chefe uma pessoa que trabalha por conta-prpria ou empregador; considerar o nmero de pequenos empreendimentos com base na Pesquisa Nacional de Anlise Domiciliar (PNAD) de 2004; estimar quantos desses empreendimentos no tm acesso ao sistema nanceiro tradicional com base na Ecinf 2003; calcular, partindo dessa base, quantos empreendedores efetivamente demandaro microcrditos com o pressuposto de que 75% dos mais pobres (que ganham at R$200,00) no se apresentaro ou sero rejeitados, proporo que diminui linearmente at 30% para os que ganham at R$1.000,0010. Essa metodologia uma pequena sosticao do critrio usual de assumir que a metade dos postulantes eventuais no vai exercer demanda efetiva, adotado neste livro para o clculo da demanda por micronanas. A distribuio das classes de renda foi calculada com base na distribuio feita pela Ecinf para empreendedores da economia informal.
Estima-se, dessa forma, que existam no Brasil aproximadamente dezesseis milhes de pequenas unidades produtivas possveis demandantes de microcrdito: treze milhes delas formadas por trabalhadores por conta prpria, das quais se deduz haver algo como sete milhes de potenciais clientes que exercem demanda efetiva, o que representa, em valor, aproximadamente R$12 bilhes11, cifra que, embora elevada, representa menos de 1% do PIB do Brasil. Do lado da oferta, includas as cooperativas de crdito na modalidade de microempresrios12 e os recursos direcionados pela Lei n 10.735/2003, a Tabela 5 demonstra que em dezembro de 2007 existiam aproximadamente 228 instituies que atendiam a cerca de um milho de clientes ativos, ou seja, 16% da demanda. Embora pequeno, esse nvel de atendimento
10 / Para os que se declararam sem receita e para os que no declararam, foi aplicado o percentual de 30%. 11 / Aplicado o valor mdio de emprstimos constantes da Tabela 5. 12 / Os demais tipos de cooperativa foram excludos por no estarem focados em microempreendedores, e tambm em funo do nicho de mercado, que se situa acima daquele a que se dedicam as IMFs.
29
apresenta tendncia de crescimento, pois parte de 2,3% em 2005 (ALVES; SOARES, 2005, p. 32) e evolui para 10% em 2006. A maior operadora individual continua sendo a carteira especializada em microcrdito do Banco do Nordeste, denominada Crediamigo.
Tabela 5 Composio da oferta de microcrdito
Esses dados conrmam a importncia da participao do setor nanceiro tradicional para a expanso do microcrdito, pela sua grande capacidade de gerar funding em curto prazo. As polticas pblicas, portanto, devem conter medidas que estimulem o aumento dessa participao.
Os sistemas de informao e o microcrdito

A questo da informao no ambiente do microcrdito traz vrias nuances, muitas delas voltadas para a prpria sobrevivncia do micro e pequeno negcio, como especificaes e qualificaes de produtos, caractersticas do nicho de mercado, tipos de ferramentas de trabalho e o uso adequado delas, marco legal, entre outras. No campo financeiro, a preocupao volta-se para a assimetria de informaes, definida segundo Arajo et al. (2004, p. 62) como a situao em que uma das partes contratantes tem um conhecimento da qualidade do objeto da transao, enquanto a outra parte conhece apenas sua qualidade mdia. Uma vez que a maioria dos clientes das IMFs possui nvel educacional limitado, portanto, est sujeita a manipulaes que podem resultar em pendncias judiciais por clusulas leoninas ou por abuso de posio contratual, recomenda Jansson (2004) que a transparncia
30
contratual seja objeto de comando especfico do marco legal para as microfinanas e que os usurios dos servios recebam orientao na forma de cartilhas explicativas em linguagem simples que mostrem, entre outras informaes, os direitos, os deveres e tambm os clculos que levaram aos valores de taxas e outras despesas. Complementando e detalhando a abordagem feita no captulo Polticas para Microfinanas Bases e Princpios (p. 35), tem-se que a construo da transparncia financeira para as IMFs no reguladas ou reguladas (sujeitas superviso bancria) passa necessariamente: pela denio de padres de auditoria externa e de controles internos; pela construo de infra-estrutura de informao adequada indstria micronanceira; pela padronizao de dados para uso na anlise dos estados nanceiros e relatrios; pela capacitao de seus operadores; pelo convencimento dos dirigentes quanto importncia desses procedimentos, tarefa que pode ser facilitada pela presso dos doadores e outros tipos de apoiadores e provedores de recursos; pelo acesso central de risco.
A falta de acesso a uma base de informao consolidada de devedores (central de risco), combinada com uma rpida expanso do mercado microfinanceiro, costuma gerar crises de credibilidade que podem comprometer todos os esforos para sua implementao. Foi o que aconteceu no final dos anos 90, na Bolvia, quando um forte aumento da oferta de crdito para o consumo provocou crescimento do nvel geral de inadimplncia, causado pelo fenmeno que se costuma denominar sobreendividamento: um tomador contrai dvidas em vrias instituies diferentes, sem que essas instituies conheam o grau de endividamento global desse tomador. A superintendncia bancria da Bolvia foi obrigada a intervir rapidamente, centralizando o controle das operaes e reduzindo o endividamento a patamares normais a partir de 2002. A Alemanha foi o primeiro pas a implantar uma central de risco de crdito, em 1934. Diversos pases, dentre os quais destacamos Argentina, Blgica, Bolvia, Chile, Espanha, Frana, Itlia, Peru e Uruguai, por entenderem a relevncia da contribuio que uma central de informaes de crdito traz para a estabilidade de seus sistemas financeiros, desenvolveram sistemas semelhantes.
31
No Brasil, a Central de Risco de Crdito foi criada em 1997, por intermdio da Resoluo n 2.390, do Conselho Monetrio Nacional (CMN), e contm informaes sobre o montante dos dbitos e as responsabilidades por garantias de clientes de instituies financeiras e sobre a classificao de risco das operaes consolidadas por cliente. Em 2000, percebeu-se a necessidade de evoluir para a construo do Sistema de Informaes de Crdito do Banco Central (SCR), sucessor da Central de Risco de Crdito. No novo sistema, buscou-se ampliar o escopo das informaes existentes e abranger no somente as necessidades da rea de superviso bancria, mas tambm de outras reas de atuao do Banco Central. Assim, a partir da data-base de maio de 2002 (Circular n 3.098/2002, do BCB), iniciou-se a coleta de informaes mais completas sobre cada operao de crdito registrada no final do ms, concedida a pessoas fsicas e jurdicas no Pas. Inicialmente, determinou-se que as instituies enviassem informaes sobre o total das operaes dos clientes com responsabilidade total igual ou superior a R$50.000,00 (cinqenta mil reais). Paulatinamente, esse valor foi sendo reduzido, inicialmente para R$20.000,00 (vinte mil reais) e, em seguida, para R$5.000,00 (cinco mil reais), faixa hoje em vigor. Assim, devem ser informadas todas as operaes de clientes com exposio consolidada na instituio em valor igual ou superior quele limite, detalhadas por crditos ativos ou em ser, crditos baixados como prejuzo, coobrigaes (avais e fianas prestados pelas instituies financeiras) e crditos a liberar, contabilizados nos balancetes mensais das seguintes instituies13: agncias de fomento ou de desenvolvimento; associaes de poupana e emprstimo; bancos comerciais; bancos de desenvolvimento; bancos de investimento; bancos mltiplos; Caixa Econmica Federal (Caixa); companhias hipotecrias; cooperativas de crdito com carteira de crdito superior a R$2 milhes; sociedades de arrendamento mercantil; sociedades de crdito, nanciamento e investimento; sociedades de crdito imobilirio.
13 / Para saber mais sobre o SCR, acesse http://www.bcb.gov.br/fis/crc/ftp/cartilhascr.pdf.

32
O SCR, entretanto, por essas caractersticas, no constitui recurso adequado para a gesto de risco de operaes de crdito realizadas por pessoas de baixa renda. Os outros dois grandes sistemas de informao sobre crdito existentes (Serasa, que pertence aos bancos, e Sistema Central de Proteo ao Crdito (SCPC), dos lojistas), no entendimento de Bittencourt (2005), tambm no so adequados. Portanto, precisam ainda ser criadas condies para que o sistema financeiro tradicional entenda essas operaes como um negcio com risco controlado, mediante o acesso a uma base confivel de informaes sobre estados financeiros e a cadastro positivo dos clientes de baixa renda, a baixo custo. Em razo do grande nmero de IMFs no reguladas, torna-se um desafio a obteno de dados confiveis e com padres de comparao aceitveis que facilitem o desenvolvimento da indstria. Existem vrias iniciativas de alcance internacional que visam coletar e analisar dados sobre IMFs, das quais se destacam aquelas apontadas em A Indstria (2002) e outras fontes: Microbanking Bulletin, publicao apoiada pelo Banco Mundial; Microrate, empresa privada especializada em classicao de IMFs (rating) que tem apoio da United States Agency for International Development (Usaid); Planet Finance, ONG francesa que desenvolveu a Giraffe, uma ferramenta de rating; Accin International, ONG que faz anlises padronizadas com a ferramenta Camels; The Mix (Micronance Information eXchange), ONG que promove a troca de informaes entre participantes da indstria micronanceira por meio do endereo na Internet http://www.themix.org; Microscope on the Micronance Business Environment in 15 Latin American and Caribbean (LAC) countries, documento elaborado em associao entre o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e a Corporao Andina de Fomento (CAF) que apresenta os pontos fortes e fracos das entidades que atuam em micronanas na Amrica Latina e no Caribe e cria indicador denominado microscpio.
No Brasil, so conhecidas algumas poucas iniciativas isoladas e sem continuidade, como a pesquisa da Fundao Ford com o Instituto Brasileiro de Administrao Municipal (Ibam), sintetizada em Fontes (2003), e a pesquisa feita com patrocnio do BNDES, consolidada em Nichter (2002). Vrias foram as tentativas, sem sucesso, de se montar
33
uma base permanente de dados sobre as IMFs brasileiras, dentro ou fora do governo. Em oficina realizada em 21 e 22 de setembro de 2006, que contou com a participao de representantes de vrias organizaes da sociedade civil e do governo federal, o Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), na qualidade de coordenador do Comit Interministerial do PNMPO, criado pela Lei n 11.110, de 25 de abril de 2005, iniciou projeto de montagem de base de informaes padronizadas para entidades no reguladas, o que estimular a formao de redes e, por conseguinte, de padres de anlise qualificados. Em 15 e 16 de julho de 2008, no Auditrio do Ipea, em Braslia, o MTE promoveu o III Seminrio do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo e Orientado, que teve como temtica Desafios e Perspectivas para o Microcrdito Produtivo Orientado e onde foi dada continuidade ao projeto de unificao de critrios contbeis e de montagem da base de informaes. A equipe tcnica do MTE publicou mais informaes sobre o assunto, as quais podem ser consultadas no Apndice deste livro e no endereo da Internet <http://www.mte.gov.br/pnmpo>.
34
Polticas para Microfinanas Bases e Princpios
Da terrvel dvida das aparncias, Das incertezas, afinal, de que possamos estar iludidos, De que talvez a segurana e a esperana sejam apenas especulaes, afinal, De que talvez a identidade alm do tmulo seja apenas uma fbula bonita, Talvez as coisas que percebo, os animais, as plantas, os homens, as montanhas, as guas brilhantes e fluentes, Os cus do dia e da noite, as cores, as densidades, as formas, talvez esses sejam apenas aparncias e aquilo que real tenha ainda de ser conhecido Com que freqncia penso que nem eu mesmo conheo, que homem algum conhece, nada disso (...) (Excerto da poesia de Walt Whitman denominada Da Terrvel Dvida das Aparncias, extrada do livro Folhas da Relva)
H consenso hoje, entre representantes de governo de vrios pases da frica, sia e Amrica Latina alm de importantes agentes disseminadores de conhecimento sobre microcrdito, como fundos internacionais, entidades multilaterais, estudiosos e pesquisadores14 , no sentido de que o melhor modelo de poltica para as micronanas pressupe: reconhecimento de que os servios micronanceiros sustentveis so um importante veculo de combate pobreza; existncia de polticas macroeconmicas slidas, que evitem altos ndices de inao; prtica de taxas de juros livres para as micronanas, com o uso da competio em vez de tetos mximos de juros, o que estimula a ecincia como forma de baixar esses juros; eliminao de subsdios, principalmente os governamentais; modicao das polticas do setor nanceiro e do marco legal para promover a entrada e a expanso dos servios micronanceiros por intermdio de uma grande quantidade de entidades diferentes inclusive ONGs que possam ofertar mltiplos produtos nanceiros; estmulo adoo de indicadores de performance e padres contbeis que promovam a transparncia das diversas instituies que atuam no setor;
14 / Com destaque para The World Bank (2004), Daley-Harris (2002), Imboden (2002) e UNDP (2004).
37
uso de incentivos scais, principalmente quando aplicados de forma temporria, at o amadurecimento de cada projeto.
O Grupo Consultivo para a Assistncia aos Pobres (GCAP)15, um consrcio de 28 agncias de desenvolvimento pblicas e privadas entre elas o Banco Mundial, a Agncia Norte-Americana para o Desenvolvimento Internacional (Usaid) e a ONU que trabalham em conjunto com o objetivo de expandir o acesso dos pobres a servios nanceiros, reuniu os seguintes princpios-chave, assim denidos pelos seus membros doadores e subseqentemente endossados pelos lderes do Grupo dos Oito, em 10 de junho de 2004: Os pobres no necessitam apenas de emprstimos, mas de uma variedade de servios nanceiros Como quaisquer pessoas, os pobres necessitam de servios nanceiros que sejam convenientes, exveis e acessveis. De acordo com as circunstncias, os pobres no desejam apenas emprstimos, mas tambm poupana, seguros e acesso a transferncias de valores. H casos em que a simples melhoria da gesto nanceira do empreendedor ou do consumidor pode atender s suas necessidades. As micronanas so um instrumento poderoso na luta contra a pobreza Quando os pobres tm acesso a servios nanceiros, os seus rendimentos e ativos aumentam, assim como sua proteo contra choques externos. Famlias pobres usam as micronanas para mover-se alm da subsistncia diria, fazendo provises para o futuro, pois investem em melhor nutrio, em habitao, sade e educao. As micronanas signicam a construo de sistemas nanceiros que sirvam aos pobres Na maioria dos pases em desenvolvimento, grande parcela da populao pobre. Entretanto, essa maioria a menos provvel de se beneciar de servios bancrios. As micronanas so freqentemente vistas como um setor marginal uma atividade de desenvolvimento que diz respeito a doadores, governos ou investidores com conscincia social , e no como parte integrante do sistema nanceiro do pas. As micronanas, entretanto, s atingiro o nmero mximo de pobres quando forem integradas ao sistema nanceiro.
15 / O CGAP funciona no endereo 1818 H Street, NW MSN Q4-400 Washington, DC 2043. Tel.: 202 473 9594, fax: 202 522 3744, e-mail: cgap@worldbank.org e web page: www.cgap.org.
38
As micronanas podem e devem ser auto-sucientes, para atingir um grande nmero de pessoas pobres Uma das razes pelas quais a maioria dos pobres no tem acesso a servios nanceiros adequados que as IMFs no so to fortes como deveriam. Para serem sucientemente fortes, as instituies precisam cobrar o bastante para cobrir seus custos. A cobertura dos custos no um m em si mesmo, mas sim a nica forma de atingir a escala e o impacto para alm do que os doadores podem nanciar. Uma instituio auto-suciente em termos nanceiros pode continuar e expandir a sua oferta de servios no longo prazo. Atingir essa forma de sustentabilidade signica diminuir custos de transao, oferecer servios mais teis e geis aos clientes e encontrar novas formas de alar os pobres desprovidos de acesso ao sistema bancrio tradicional. As micronanas tratam da construo de instituies nanceiras de atuao local em carter permanente O nanciamento dos pobres requer instituies nanceiras slidas que forneam servios nanceiros numa base permanente. Essas instituies precisam mobilizar poupana domstica local, reciclando-a em emprstimos e no fornecimento de outros servios. medida que as instituies e os mercados de capitais amadurecerem, diminui sua dependncia de doadores e governos, includos os bancos governamentais de desenvolvimento. O microcrdito no a resposta para tudo nem o melhor instrumento para todos, em todas as circunstncias Pessoas com fome e destitudas de quaisquer rendimentos ou de outros meios de desembolso necessitam de outras formas de assistncia antes de fazer bom uso de emprstimos. Em muitos casos, outros instrumentos podem ser mais ecazes no alvio da pobreza por exemplo, pequenos subsdios, programas de treinamento e emprego ou melhoria de infra-estrutura. Quando possvel, esses servios devem ser acompanhados de iniciativas que fomentem a poupana. O estabelecimento de tetos s taxas de juros afeta negativamente os pobres e torna o acesso ao crdito mais difcil muito mais dispendioso fazer vrios emprstimos pequenos do que apenas alguns emprstimos grandes. A no ser que os fornecedores de micronanas possam cobrar taxas de juros bem acima daquelas normalmente praticadas pelos bancos, eles no podero cobrir os custos. Quando os governos xam taxas de juros, estas normalmente so estabelecidas em nveis to baixos,
39
que no permitem ao microcrdito cobrir os custos. Desse modo, tais regulaes deveriam ser evitadas. De outro modo, um fornecedor de micronanas no deveria estabelecer as suas taxas de juros em nveis que fazem os seus clientes pagarem pela sua inecincia. O governo deve atuar de modo a viabilizar a realizao de servios nanceiros, e no os fornecer diretamente Os governos devem estabelecer polticas que estimulem a oferta de servios nanceiros aos pobres e que, ao mesmo tempo, protejam os depsitos do pblico. Precisam, assim, manter a estabilidade macroeconmica, evitar limites s taxas de juros e abster-se de distorcer mercados com insustentveis programas de emprstimos subsidiados e com alta inadimplncia. Devem tambm lutar contra a corrupo e melhorar o clima para os pequenos negcios, o que inclui o acesso a mercados e o melhoramento da infra-estrutura. Em casos especiais, em que fundos no estejam disponveis, o nanciamento governamental pode ser concedido a instituies de micronanas slidas e independentes. Os fundos dos doadores devem complementar o capital privado, e no competir com ele Os doadores fornecem subsdios, emprstimos e seu prprio patrimnio para as micronanas. Essa assistncia deve ser temporria e preferencialmente usada para aumentar a capacidade tcnica das IMFs, de modo a aumentar suas estruturas de apoio como agncias de avaliao de risco, para gerar capacidade de auditoria e para apoiar a realizao de experincias criativas. Em alguns casos, servir populaes dispersas e distantes requer assistncia de doadores no longo prazo. Os doadores devem tentar integrar as micronanas ao restante do sistema nanceiro. Devem, tambm, contratar especialistas com experincia clara em desenho e implementao de projetos e estabelecer indicadores claros de desempenho, que precisam ser atingidos antes que a assistncia nanceira venha a ser renovada. Cada projeto deve incorporar um plano realista, para que, em determinado momento, a assistncia dos doadores no mais seja necessria. O maior gargalo na indstria de micronanas a ausncia de instituies e executivos fortes As micronanas so um campo muito especializado, que combina servios bancrios com objetivos sociais. Competncias e sistemas de gesto tero de ser criados no apenas entre executivos das IMFs e responsveis pelos seus sistemas de informao, mas tambm pelos bancos cen-
40
trais ou superintendncias que regulam as micronanas, entre outras agncias governamentais e doadores. Investimentos privados e pblicos em micronanas devem se concentrar em aumentar essas capacidades e no s em mobilizar e movimentar capital. As micronanas funcionam melhor quando tm o seu desempenho medido e publicado imperativo criar um sistema padronizado e exato de informaes para medir o desempenho, no s em termos de informao nanceira (por exemplo, taxas de juros, reembolso de emprstimos e recuperao de custos), mas tambm de informao social (nmero de clientes atendidos e seus correspondentes nveis de rendimento/pobreza). Doadores, investidores, supervisores bancrios e clientes necessitam dessa informao para avaliar seus custos, risco e retorno.
Merece destaque a questo das taxas de juros para microempreendedores. De fato, o assunto sempre vem tona quando se pensa em polticas pblicas para o setor. comum a implantao de programas de subsdios a taxas de juros no financiamento aos pequenos empreendedores. Entretanto, pesquisadores que tm se debruado sobre o tema h dcadas provam que o subsdio mais danoso para os prprios tomadores no mdio e longo prazo e que o outro lado da questo a auto-sustentabilidade dos programas pela prtica de juros de mercado muito mais benfico para os prprios usurios. Alm de o crdito subsidiado ser limitado em volume, acaba no chegando aos mais necessitados, sendo utilizado por empresrios com maior poder aquisitivo, que podem oferecer garantias e no tm seu nome inscrito em cadastros restritivos. Pesquisadores como Robinson (1994) defendem que a elasticidade da demanda parece depender muito pouco da taxa de juros. No bastassem essas consideraes, ainda restaria o argumento de que entidades que prestam servios financeiros subsidiados, alm de serem menos propensas sustentabilidade, tm pouco incentivo eficincia e ao profissionalismo de seus dirigentes e funcionrios16.
16 / So conhecidos os casos em que funcionrios dessas entidades cobram gio para realizar as operaes, em virtude de sua reduzida oferta.
41
O Crdito no Brasil
O que haver ser, o que haver seres, o que haver coisas, O que haver vida em plantas e nas gentes, E coisas que a gente constri Maravilhosa alegria de coisas e de seres Perante a ignorncia em que estamos de como isto tudo pode acabar. (Poesia de Fernando Pessoa, no livro Poesia Completa de lvaro de Campos, um de seus heternimos)
No se pode ignorar a importncia do crdito como meio impulsionador da atividade produtiva. H pases que disponibilizam para seus agentes econmicos crditos superiores ao volume das unidades de bens e servios produzidas, num ciclo virtuoso entre a produo e o consumo que, sem maiores esforos do legislativo, estimula a gerao de emprego e renda. A Tabela 6 mostra a relao Emprstimos/PIB de alguns pases da Europa, sia, Amrica do Norte e Amrica Latina, onde se observa que essa relao sempre mais elevada em economias mais evoludas.
Tabela 6 Relao Emprstimos/PIB
(%)
No Brasil, em particular, muito se tem discutido sobre a importncia de aumentar essa relao, o que pressupe, tambm, democratizar o crdito para parcelas mais humildes da sociedade brasileira, que, como se sabe, praticamente excluda do sistema bancrio tradicional. A ausncia de uma conta bancria, smbolo da cidadania capitalista, para grande parte
45
Micronanas - O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito
dos brasileiros uma triste realidade, e vrias so as causas, desde a incapacidade de esses usurios absorverem o custo de manuteno at o fato de que eles, em geral, so desprovidos dos chamados colaterais, ou seja: no do retorno desejado e tampouco possuem garantias compatveis com as exigncias do sistema. Portanto, no despertam interesse dos maiores agentes, que, nas decises de abrir agncias ou postos de atendimento, levam em conta a maximizao do retorno17. Em qualquer estudo que se faa, no h como desprezar fatores histricos para esse modelo econmico, que, por maior que tenha sido o incentivo nos ltimos anos, ainda responde por oferta de crdito de apenas um tero do PIB, conforme consta da Tabela 6. No pretenso deste livro debater o modelo econmico, j bastante digerido nas mos de economistas. Entretanto, at como mote para a importncia das microfinanas, no h como deixar de abordar questes cruciais que o envolvem, desde suas razes at a perversa lgica econmica que lhe d conseqncia.
As razes histricas
As razes esto fincadas em solo bem mais profundo, desde o perodo colonial e o Imprio at desaguar na chamada Repblica Velha, de Deodoro a Washington Luiz, antes, portanto, da Revoluo de 1930. Foram modelos pautados nas grandes oligarquias, que se deslocavam ao sabor do produto primrio de ocasio, como o pau-brasil, a canade-acar, o caf, a borracha, entre tantos outros que conduziram os rumos da nossa economia desde o descobrimento. A entrada do Brasil no processo de industrializao, principalmente a partir da Segunda Grande Guerra, trouxe algum alento para a quebra dos interesses daquelas oligarquias que nos permitimos aqui denominar oligarquias de produtos primrios , pressupondo-se, assim, que a partir da haveria certa democratizao da terra e do crdito. No foi bem assim. A capacidade de organizao das oligarquias, associada naturalmente a questes educacionais e culturais, mais uma vez prevaleceu, e as indstrias praticamente se instalaram no entorno dos poderes anteriores, com algum aceno positivo de incluso social pela entrada do Estado na organizao de nossas grandes indstrias de base, mormente nos setores siderrgico e de energia. Com isso, houve bom
17 / A questo da bancarizao abordada com mais detalhes no captulo que trata das medidas de estmulo s micronanas a partir de 2003 (pg. 150).
46
ciclo de crescimento nas dcadas de 50 e de 60 e tambm no chamado perodo militar ps 1964, motivado basicamente pela crescente presena do Estado na economia e, mais especificamente na era militar, por uma poltica de aproveitamento do crdito farto advindo do exterior. Em todos esses perodos, ocorreu a proliferao de Planos de Desenvolvimento Econmico, sob a nomenclatura permitida pelo marketing de ocasio, todos eles vendidos como estrutura essencial melhor distribuio de renda no Pas, sob o argumento culinrio de primeiro deixar o bolo crescer para depois repartir. Bom, cremos que o bolo de fato cresceu, porm, com certeza, sua distribuio no foi exatamente um primor de resultado. Continuamos com alta concentrao de renda, principalmente a partir do processo de globalizao, dentro do esprito neoliberal iniciado no governo Collor, que acabou por provocar a entrada em cena de uma nova oligarquia: a da indstria financeira, mais perversa do que as antecessoras, uma vez que vem sob o foco do capital sem ptria, de cunho essencialmente especulativo e, por isso mesmo, inibidor da vocao empreendedora do nosso povo. Segundo esse modelo, a presena do Estado na economia deve ser a mnima possvel, mote bsico para o incio do processo de privatizao e, com ele, a transferncia do risco e dos respectivos resultados para a iniciativa privada. Como at ento o Estado brasileiro tinha presena relevante no mercado e, reconhea-se, at em reas nas quais no deveria estar presente, a reverso do modelo pegou a classe mdia desprevenida, para no dizer despreparada, para enfrentar a concorrncia do capital privado. O resultado foi seu encolhimento, mormente naquela classe mdia composta por empregados do setor governamental e por proprietrios de pequenas e mdias empresas. Com isso, a oferta de crdito e emprego para esses setores foi reprimida, quer pelo seu alto custo, quer pelos interesses maiores de privatizao, quer mesmo pela necessidade de ajustes internos da economia, o que gerou agravamento do processo de concentrao de renda. Segundo Pastore e Valle Silva (2004), h reconhecimento desse efeito concentrador a partir de estudos das causas da intensa mobilidade social ocorrida no Brasil no sculo XX, com predominncia de fatores estruturais entre os anos 1950 a 1970 aqueles decorrentes do surgimento de oportunidades de trabalho e de natureza mais circular nas dcadas seguintes, ou seja, produto de trocas, em que, para uma pessoa subir, outra tem de desocupar a posio, conforme demonstra a Tabela 7.
47
Tabela 7 Tipos de mobilidade social no Brasil
A despeito dessa intensa mobilidade, os referidos estudos demonstram tambm que o grau de ascendncia foi e continua sendo de curta distncia. Ou seja: muitos sobem pouco e poucos sobem muito. Isso provoca um estiramento da estrutura social. Da a convivncia de muita mobilidade com alta desigualdade (PASTORE; VALLE SILVA, 2004, p. 2), o que capturado pela evoluo da estrutura social entre os dois anos referenciados, quando o nvel de ascendncia ocorre intensamente entre as prprias classes, com baixa inuncia no topo da pirmide, conforme demonstra a Tabela 8.
Tabela 8 Evoluo da estrutura social
A lgica econmica Causas e conseqncias

No entrelace dessas razes histricas, surge outro fator importante: a lgica econmica que lhe d suporte. Nesse campo, no h como deixar de lado o desequilbrio entre o nvel de endividamento histrico e os investimentos estruturais que deveriam ter sido feitos. No campo econmico, destacamos dois efeitos colaterais desse desequilbrio, ambos sujeitos presso inacionria: i) necessidade de regular a demanda em funo
48
das condies de oferta; e ii) gerao de caixa ao governo capaz de lhe permitir administrar a dvida sem necessidade de emitir moeda. Por essa lgica, o governo torna-se o principal tomador dos recursos produzidos pelo mercado, mediante estmulo aquisio de ttulos pblicos. Caso no houvesse esse enxugamento, a presso inacionria atuaria em duas frentes: existncia de demandas superiores s condies de oferta, como conseqncia do esgotamento da capacidade produtiva, e emisses para pagamento da dvida. S que, para estimular investimentos em ttulos pblicos, o principal instrumento a taxa de juros, que, se de um lado onera a dvida pblica e os demais ativos do sistema, de outro atrai investidores. Uma lgica perversa bem aproveitada pelos agentes nanceiros de maior porte, como os bancos, diante de sua capacidade de alavancar recursos e de obter proveito sem maiores riscos.
As aes governamentais
Entretanto, seria muita injustia atribuir apenas a essa lgica e, por via de conseqncia, ao Estado todos os males de concentrao de renda no Pas. Ora, at que historicamente o Estado buscou caminhos para a democratizao do crdito, embora suas intenes nem sempre atingissem os objetivos esperados, no raro desvirtuados das reais finalidades justamente por parte das oligarquias beneficirias, alm de alguns oportunistas de planto. Os subsdios agricultura, a abertura de linhas de crdito para pequenas e mdias empresas, os incentivos fiscais, via organismos de desenvolvimento regionais, tudo isso ou foi smbolo das boas intenes de governo, porm no raro usadas de forma indevida pelo homem socialmente injusto, sob complacncia de uma maioria sem acesso a elementos basilares da cidadania e, por isso mesmo, omissa e desorganizada. esse quadro que, se de um lado permite aliviar os ombros governamentais da expiao de todas as culpas no processo de concentrao de renda, do outro explica a histrica ausncia de aes mais articuladas entre os segmentos sociais interessados, na busca do necessrio antdoto. Ora, se a histria mostra iniciativas do Estado para que o crdito, sem casusmos e vcios dos grandes negcios ou seriam negociatas? , efetivamente chegue s mos de toda e qualquer atividade produtiva, por que, ento, os resultados no so nem de longe aqueles esperados? A resposta bvia e amarga: devido ao estreitamento do funil gerado basicamente pela proliferao de duas culturas, s vezes at entrelaadas entre si a dos oportunistas, pelo lado de uma minoria mais esclarecida,
49
para no dizer egosta; e a do pouco envolvimento, pelo lado da maioria no assistida. A reverso desse quadro passa em grande medida por processo educacional fincado em dois pilares: tica com responsabilidade social e sustentabilidade econmica. Um dependente do outro, como meio de evitar a corroso de ambos. So pilares que se encaixam como luva aos princpios que movem a indstria microfinanceira, como os que foram aqui apresentados, e que, por isso mesmo, tm sido objeto de atenes governamentais.
50
Os Bancos, as IMFs e as Formas de Atuao Governamental
Agir, eis a inteligncia verdadeira. Serei o que quiser, Mas tenho que querer o que for. O xito est em ter xito, e no em ter condies de xito. Condies de palcio tem qualquer terra larga, Mas onde estar o palcio se no o fizerem ali? (Fernando Pessoa em Livro do Desassossego)
As experincias de microfinanas que alcanam o maior nmero de tomadores trazem como principal fator comum o investimento do setor financeiro tradicional. De fato, experincias conhecidas, como as de Bangladesh, da Bolvia, do Peru e da Indonsia, que tm na massificao seu maior destaque, apresentam modelo com operadoras financeiras bancrias ou assemelhadas (reguladas e supervisionadas por entidade oficial), mesmo que inicialmente tenham adotado outros modelos. No captulo deste livro que trata do mercado brasileiro de microcrdito, constata-se o efeito desse fenmeno no Brasil. Um importante empecilho ao acesso das comunidades mais pobres aos mecanismos de financiamento tradicionais, mesmo aqueles cobertos por linhas especiais de incentivo governamental aos micro e pequenos negcios, a falta de instrumentos eficientes de garantia. Nessa linha, Soto (2001) aponta como fator determinante para essa escassez de crdito a falta de estrutura legal e de justia que permita a essas comunidades securitizarem seus ativos (principalmente moradias e oficinas de trabalho construdas em terrenos irregulares). Ainda segundo Soto (2001), o valor total dos imveis de posse extralegal dos pobres no Terceiro Mundo e nas naes do extinto bloco comunista de pelo menos US$9,3 trilhes, 93 vezes mais do que todo o auxlio para o desenvolvimento concedido por todos os pases desenvolvidos ao Terceiro Mundo. Defende ainda o autor que, se esses ativos fossem legalizados e transformados em capitais passveis de serem usados como colaterais, contrapartidas ou alugados, teriam um grande efeito sobre a economia de seus pases. Outra importante questo tem intrigado os pesquisadores: por que, em alguns pases, esse fenmeno de aproximao do setor bancrio tradicional com as microfinanas acontece de forma natural, a despeito
53
da falta de garantias reais, e em outros no? Pesquisadores conhecidos, como Christen (1997; 2000), defendem que a resposta est no custo de oportunidade. Banqueiros de pases que convivem com grande nmero de pessoas pobres e sistemas financeiros desenvolvidos e sofisticados caso do Brasil, da Argentina, do Mxico e da ndia conseguem bons lucros com baixos custos de transao. Com um simples telefonema ou com um comando no computador, podem negociar ativos e derivativos em ambientes de negociao de praticamente todo o mundo capitalista, ao passo que, para trabalharem com microfinanas, teriam de investir mais de trs anos em preparao de equipes e de produtos, com chances de sucesso indefinidas. Isso explica, em grande parte, porque to lento o desenvolvimento do mercado microfinanceiro nesses pases. O mesmo no acontece em pases como Bolvia, Peru e Paraguai, onde os banqueiros j trabalham h bastante tempo com um pblico um pouco acima daquele que se entende como tomador de microcrdito. Com o advento das crises, principalmente as dos anos 90, esses banqueiros naturalmente passaram a atuar em uma faixa que alcanou as populaes de baixa renda, que antes no despertavam seu interesse. Entretanto, influenciados pelos esforos dos organismos internacionais, pelas polticas pblicas especficas e pelo aumento da divulgao, observa-se, nos ltimos cinco anos, um crescente interesse do setor financeiro tradicional (bancos, financeiras, companhias de seguros) da maioria dos pases pelo mercado de microfinanas, que tem experimentado modelos de atuao tanto de forma direta quanto indireta, no varejo ou no atacado. Algumas dessas instituies vem as micro nanas como um mercado com grande potencial. Outras tm em sua alta direo pessoas preocupadas com questes de responsabilidade social e ambiental. De qualquer maneira, constata-se que empresas nanceiras tradicionais esto aprendendo com entidades especializadas e com alguns bancos pioneiros como reduzir os altos custos de transao dos microcrditos. A Tabela 9 resume os principais esforos do setor bancrio privado brasileiro.
54
Alm da questo do interesse da banca tradicional, estudo assinado por Conger (2001, apud Microenterprise Americas Magazine, 2001, p. 28-31), denominado Big-Country Enigma, apresenta outras justi cativas para a paradoxal baixa performance da indstria micro nanceira em pases grandes. De fato, embora a Amrica Latina seja a regio onde o microcrdito cresceu mais rapidamente, em pases com a economia mais forte, como Argentina, Brasil e Mxico, sua importncia muito pequena quando se compara com o total da indstria nanceira. Conhecidos pesquisadores e operadores apresentam as seguintes justi cativas para o fenmeno, que tambm se repete na ndia, China e Nigria: as entidades internacionais de apoio ao microcrdito, fornecedoras do necessrio suporte nanceiro para o desenvolvimento da indstria, direcionam prioritariamente seus recursos para pases onde o PIB per capita bem menor18; apesar das enormes diferenas entre esses pases grandes, suas polticas de incentivo s micronanas guardam inusitada semelhana, mesmo que em momentos diferentes e em diferentes graus de evoluo, por no representarem ainda ecincia que permita, em curto prazo, atender aos milhes de pessoas pobres;
18 / No ranking do FMI, o Brasil est na faixa dos 40% mais ricos, em termos de PIB per capita, posio em dez/2006.
55
Tabela 9 Atuao dos bancos privados brasileiros no microcrdito
no h ainda a percepo, por parte dos investidores, dos empreendedores sociais e da populao como um todo, de que o microcrdito um bom negcio.
Por outro lado, comum pensar que o acesso de pessoas de baixa renda a servios financeiros por intermdio de IMF um passo na trajetria evolutiva que leva essas pessoas a serem clientes de um banco. Na prtica, entretanto, Bittencourt (2005) afirma no haver indicao de que isso efetivamente ocorra, pois as IMFs convivem com o dilema de ter de se voltar para um pblico excludo do acesso ao sistema bancrio formal, ajud-lo a sair das camadas mais pobres e, ao mesmo tempo, envidar todos os esforos para manter em sua carteira a maior quantidade possvel de clientes de maior renda que lhes ajude a alcanar e a manter a auto-sustentabilidade. Esse esforo para manter em carteira clientes de maior renda, principalmente aqueles cujo crescimento foi acompanhado pela IMF, traz como conseqncia a escassez de recursos para os tomadores de menor porte, sendo essa uma importante causa da falta de funding da maioria das IMFs. Alm disso, por no estabelecerem [as entidades operadoras] uma relao de cooperao com o sistema bancrio, suas chances de alcanar resultados sociais expressivos, no contexto brasileiro, so muito limitadas (BITTENCOURT, 2005, p. 208). Alm das mencionadas iniciativas da banca privada, algumas instituies governamentais vm consolidando uma grande, eficiente e rentvel atividade, quebrando uma m tradio de baixa rentabilidade e alta inadimplncia com abordagem de subsdio que sempre dominou os emprstimos desse tipo de instituio para os mais carentes. O melhor exemplo brasileiro o programa Crediamigo, do Banco do Nordeste do Brasil, cujos nmeros foram apresentados no estudo sobre a oferta de microcrdito. O banco tambm traz como inovao o Programa de Microcrdito Rural, denominado Agroamigo. Esse programa idealizado com o objetivo principal de atuar na concesso de microcrdito rural produtivo e orientado para agricultores de pequeno porte, contribuindo assim para reduo da pobreza rural na Regio Nordeste, Norte de Minas Gerais e Norte do Esprito Santo e suas aes creditcias foram inicialmente direcionados ao pblico-alvo do Programa Nacional de Agricultura Familiar (Pronaf) enquadrado no Grupo B. No obstante as necessrias adaptaes s especificidades da rea rural, o Agroamigo teve sua concepo metodolgica baseada na metodologia adotada pelo Programa Crediamigo, que envolve a atua-
56
o de um Assessor de Crdito, que presta atendimento nas prprias comunidades rurais, permitindo assim uma maior proximidade com os clientes, orientao, acompanhamento e acesso qualificado, gil e simplificado ao crdito, garantindo com isso a expanso do atendimento aos agricultores. Em dezembro de 2007, o programa estava presente em 161 agncias do Banco, que atendem 992 municpios, com a atuao de 500 Assessores de Crdito. Desde a sua implantao, o Agroamigo j aplicou R$492.502.440,21, correspondendo a 396.357 operaes. Na esfera governamental, merece destaque tambm a atuao do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), que participou, com o Banco Central do Brasil (BCB) e com o Ministrio da Fazenda, dos estudos e trabalhos preparatrios da proposta de estruturao do marco legal que resultou na criao das Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte (SCMs) em 199919 e, mais recentemente, do Banco Popular do Brasil. Em relao ao BNDES, o apndice Atuao do BNDES e do MTE (PNMPO) apresenta antecedentes de sua atuao, faz balano de atividades, mostra o Programa de Microcrdito do BNDES (PMC) e informa que atingiu, em julho de 2008, R$154 milhes em operaes, realizadas tanto com agentes repassadores quanto com agentes de segundo piso, que, por sua vez, tm condies de repassar recursos para cerca de 180 entidades que operam com microempreendedores. O mesmo documento destaca ainda como principais projetos: i) acordo com o sistema Cre$ol (cooperativismo de crdito), no valor de R$14,5 milhes; ii) acordo com o Sistema Sicoob em Minas Gerais (cooperativismo de crdito), no valor de 8,6 milhes; iii) acordo com a Ascoob (Cooperativsmo de crdito), no valor de R$7,2 milhes; iv) Programa de Desenvolvimento Institucional (PDI), com doze projetos no valor de R$3 milhes; e v) convnio com o MTE, para expanso do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo e Orientado (PNMPO), no valor de R$2,5 milhes, especialmente para execuo de PDI. J o Banco Popular do Brasil (BPB)20 destaca-se por ter como misso ser o banco dos brasileiros, que promove a cidadania financeira, com incluso bancria e acesso fcil ao crdito, incentivando a gerao de
19 / Grupo de trabalho criado pela Portaria Interministerial n 3, de 14/1/1999, composto por representantes da Secretaria de Poltica Econmica (Minifaz), do Banco Central do Brasil e do BNDES e coordenado por um dos autores deste livro, Marden Soares. 20 / Comentrios sobre o BPB foram baseados em depoimento do seu presidente, Sr. Robson Rocha, e em documento encaminhado pela assessoria do BPB e publicado pela Agncia Sebrae de Notcias em fevereiro de 2008.
57
trabalho e renda para o desenvolvimento econmico e social do Pas, alm de ter nascido dentro do contexto de uma poltica pblica de bancarizao das classes de menor renda e de democratizao do acesso ao crdito. Suas operaes foram iniciadas experimentalmente no incio de 2004, com expanso a partir de julho do mesmo ano. O BPB realizou 406 mil operaes de crdito em 2007, com emprstimos de R$72 milhes, fechando o ano com saldo da carteira de R$30,4 milhes. O BPB no possui agncias, e sua atuao se d por meio de acordos operacionais com diversos estabelecimentos comerciais prximos aos locais de moradia ou trabalho dos clientes, se apresentando como um enorme facilitador na realizao de transaes bancrias. Sua rede de atendimento composta por farmcias, minimercados, padarias, mercearias e outros comrcios. Essa estratgia de atendimento visa reduo de custos e permite que ele chegue em comunidades nas quais dificilmente seria vivel abrir agncia bancria nos moldes tradicionais. Mais adiante, apresentaremos detalhes sobre esse modelo de acordo operacional, denominado correspondente no pas. Em 2007, o Banco Popular do Brasil processou o nmero recorde de 55 milhes de transaes, com destaque para as de convenincia, como recebimento de boletos bancrios e de convnios diversos, que cresceram 66% em relao a 2006. Dessa forma, a receita com prestao de servios foi fortemente incrementada, atingindo R$42 milhes, com uma variao de 56% tambm comparativamente ao ano de 2006. Alm de oferecer crdito a seus clientes, o banco oferece outro produto de enorme importncia para a populao brasileira de menor renda na faixa etria de 18 a 55 anos: o Seguro de Vida Popular, produto de fcil contratao, sem burocracia e que tem um dos custos mais acessveis do mercado. Seu plano individual custa R$11,76 por semestre e tem cobertura de R$2,5 mil para morte natural e acidental e assistncia funeral de at R$2,5 mil, mediante a prestao de servios solicitados diretamente seguradora. Antes operando mais fortemente nas microfinanas, com vis para o consumo, o BPB, a partir do primeiro semestre de 2007, deu passo decisivo para expandir tambm sua carteira de crdito que viabiliza o novo conceito: o microcrdito produtivo orientado, amparado no PNMPO, detalhado no apndice deste livro. Ainda a propsito da atuao governamental, vale notar que a maior parte dos pases, notadamente aqueles que apresentam baixo ndice de Desenvolvimento Humano (IDH), tem adotado, nas ltimas dcadas, polticas pblicas desenvolvimentistas que apiam determinados setores ou regies, em reas estratgicas como a infra-estrutura, o financia-
58
mento s Micro e Pequenas Empresas (MPE) e o desenvolvimento de uma indstria microfinanceira. A estratgia que tem se revelado mais eficiente para a implantao dessas polticas aquela que privilegia as solues de mercado, assim entendidas as aes em que a fora criativa da sociedade, devidamente orientada, cria solues desenvolvimentistas com baixo risco de descontinuidade por razes polticas. Nesse sentido, o peso das instncias regulatrias e supervisoras dos setores pblicos tem sido crescente, quando comparado s instncias de estmulo direto. O marco legal para as microfinanas deve estar, assim, voltado para a correo de imperfeies de mercado que permita a compensao dos altos custos dos agentes que ainda no possuem uma escala competitiva e de outros fatores que possam prejudicar o alcance dos benefcios decorrentes da competio no livre mercado. No caso da indstria financeira, inegvel que os custos de transao pesam bastante para os pequenos. Com o custo de um simples telefonema, um grande banco pode obter um ganho de milhes de reais. Os custos fixos tambm so desproporcionais, sobretudo no cumprimento de obrigaes legais e de exigncias formais (trmites burocrticos).
59
Envolvimento do Banco Central do Brasil
Um exemplo para o Brasil, algum gritou, quando descia terra o corpo de Ruth Cardoso, morta subitamente nos braos do filho que amava tanto. At a morte, a Inevitvel, a maldita que sempre chega antes da hora, respeitou o seu desejo, que era morrer assim, em um suspiro mais profundo. A tristeza imensa que se espalhou pelo pas vem do sentimento de orfandade, do desaparecimento de algum que encarnava aquilo a que, em algum lugar, aspiramos todos: dignidade, integridade, um profundo sentido de justia.Tudo de que o pas precisa e no tem. Mas quer. No seu primeiro dia no Alvorada, a jornalista Dorrit Harrazin me pediu que a definisse em uma palavra. Dignidade foi a resposta, to evidente e fcil. Anos depois um consenso nacional consagrava o que sempre souberam os que tinham o privilgio de antiga proximidade com ela. Foi o que a imprensa, agora, unanimemente reconheceu e louvou alm de todos os mritos de inteligncia e de devoo ao Brasil (...). (Trecho inicial da Elegia para uma Grande Dama, de Rosiska Darcy de Oliveira, publicada no endereo http://www.comunitas.org.br/)
Desde 1992 e, com mais intensidade a partir de 1999, o BCB vem participando de reunies, seminrios, estudos e debates sobre o tema micronanas algumas vezes tambm promovendo esses eventos , com o objetivo de encontrar os melhores caminhos para aumentar a oferta de servios nanceiros para os mais carentes, como resposta ao movimento de concentrao decorrente da natural acomodao de foras provocada pela interligao mundial de mercados nanceiros e aos seus efeitos sobre a concorrncia. Esse esforo concentra-se no atendimento ao pblico que no desperta o interesse dos bancos tradicionais e compreende no apenas aquelas pessoas que, em decorrncia desse processo de acomodao, passaram a no mais contar com servios financeiros, mas tambm as populaes com baixo IDH que vivem nas periferias das grandes cidades e espalhadas pelas diversas regies do Pas. A fim de alcanar esse objetivo, o BCB atuou em harmonia com o Conselho da Comunidade Solidria e seu projeto de expanso do microcrdito no Brasil. Em agosto de 1997, reuniram-se, na Quinta Rodada de Interlocuo Poltica sobre Alternativas de Ocupao e Renda,
63
ministros de estado, secretrios-executivos, presidentes e diretores de empresas estatais e representantes de rgos, instituies, organizaes, programas ou aes governamentais e no-governamentais que atuam direta ou indiretamente com o microcrdito no Brasil. A experincia desses vrios interlocutores foi valiosa para a elaborao da melhor proposta de regulamentao possvel. Esse trabalho de construo dificilmente teria sido levado a bom termo no fosse a inegvel liderana e inquebrantvel fora de vontade da antroploga Ruth Cardoso21, falecida em junho de 2008, idealizadora e principal gestora do projeto Comunidade Solidria, que tem sua continuidade na Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico (Oscip) denominada Comunitas (http://www.comunitas.org.br/), tambm fundada por ela aps o mandato do seu marido como presidente da Repblica e responsvel por continuar a implementao de aes de combate excluso social e pobreza. Ela tambm publicou vrios livros e trabalhos sobre imigrao, movimentos sociais, juventude, meios de comunicao de massa, violncia, cidadania e trabalho e vrias de suas obras so referncia para vrios autores, inclusive para os autores deste livro, como so os casos do conhecido A Aventura Antropolgica: Teoria e Pesquisa, Terceiro Setor, Desenvolvimento Social Sustentado (com vrios outros autores) e a Bibliografia sobre a Juventude, que analisa livros e ensaios sobre o tema, escrito em parceria com Helena Sampaio, doutora em Cincia Poltica e pesquisadora do Ncleo de Pesquisa sobre Ensino Superior da Universidade de So Paulo. No tocante poltica de microcrdito, o BCB tem se valido tambm das experincias de outros pases, principalmente latino-americanos, como forma de queimar etapas e diminuir a incidncia de erros, pela melhor compreenso do mercado de servios financeiros direcionado s populaes com baixo IDH, tanto no que diz respeito oferta e variedade de servios quanto a aspectos socioeconmicos, culturais e conjunturais referentes a essa parcela da populao. Nessa linha, o Banco
21 / Ruth Vilaa Correia Leite Cardoso formou-se em Cincias Sociais pela Faculdade de Filosoa, Cincias e Letras na Universidade de So Paulo e, entre outros ttulos universitrios, tinha psdoutorado pela Universidade de Colmbia, em Nova York. Era professora na USP, pesquisadora do Centro Brasileiro de Anlise e Planejamento (Cebrap), membro do Centro para Estudos Latino-Americanos da Universidade de Cambridge (Inglaterra), presidente do conselho assessor do Banco Interamericano de Desenvolvimento sobre Mulher e Desenvolvimento, membro da junta diretiva da UN Foundation e da Comisso da Organizao Internacional do Trabalho sobre as Dimenses Sociais da Globalizao e da Comisso sobre a Globalizao. Tambm lecionou nas universidades do Chile, de Berkeley e Colmbia.
64
tem trabalhado na construo do marco regulatrio, principalmente no que diz respeito ao cooperativismo de crdito, ao microcrdito e aos correspondentes no Pas. Ao longo do tempo, esses trs segmentos reunidos passaram a ser identificados pela sociedade como parte importante da indstria microfinanceira, composta tambm por operadoras especializadas constitudas sob a forma de ONG, Oscip ou Fundo Pblico, estadual ou municipal, conhecido como banco do povo, sobre as quais teceremos maiores consideraes mais adiante. Esse conjunto de experincias entendido como aquele que oferta servios financeiros especialmente adaptados s necessidades das populaes de baixa renda e constitui nicho que no atrai, de forma natural, a banca tradicional. Partindo do diagnstico da continuada necessidade de se divulgar as microfinanas22, reforado pela necessidade de avaliar os reflexos das medidas de ajuste regulamentar por intermdio da interao com o pblico usurio, o BCB passou a realizar, em parceria com o Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas (Sebrae), uma srie de eventos com o objetivo de divulgar o resultado das aes voltadas ao segmento microfinanceiro, iniciado com o I Seminrio Banco Central sobre Microcrdito, realizado em Recife, em 27 de setembro de 2002, que contou com 216 inscritos. Em 2003, foi realizado o II Seminrio Banco Central sobre Microcrdito, em Belm, em 13 e 14 de maro, j com 418 inscritos. Considerando que o termo microcrdito se constitui em subconjunto do que se convencionou considerar como microfinanas23, os eventos de divulgao foram reformulados de modo a conter, tambm, aspectos ligados a temas como cooperativismo de crdito, remessas e moedas sociais. Assim, ainda em 2003, aconteceu o I Seminrio Banco Central sobre Microfinanas, em Curitiba, em 7 e 8 de julho, com a inscrio de 767 participantes. Os seminrios seguintes, anuais, aconteceram em Fortaleza (2003), Goinia (2004), Salvador (2005) e novamente em Recife (2006), at culminarem com o de Porto Alegre (2007), tudo resumido na Tabela 10.
22 / A divulgao das micronanas tem aumentado nos ltimos anos, mas especialistas e agentes do mercado micronanceiro defendem que ainda escasso o conhecimento de seu signicado e de suas potencialidades no seio da sociedade, principalmente nas regies mais carentes do Pas, sendo uma das causas da sua lenta expanso. 23 / No captulo Conceitos, Diagnstico e Mercado, oferecemos maior detalhamento sobre esses e outros conceitos.
65
Tabela 10 Seminrios de divulgao de micronanas
Acompanhando o impulso tomado pelo projeto microfinanas aps a assuno do governo em 2003, o BCB tambm vem atuando nos ajustes do marco regulamentar de diversas inovaes no campo das microfinanas.
66
Atuao do CMN e do Banco Central
Nesse cenrio, e seguindo diretrizes da poltica governamental para o setor, o CMN e o BCB tomam medidas regulamentares com vistas a favorecer a disseminao da prestao de servios micronanceiros, especialmente por meio do cooperativismo de crdito, do microcrdito e dos correspondentes no Pas, considerados hoje os trs pilares das micronanas dentro do BCB e, por isso, sero detalhados em tpicos especcos com informaes e comentrios que entendemos relevantes.
Cooperativismo de crdito
A importncia do setor cooperativista O setor cooperativista de singular importncia para a sociedade, na medida em que promove a aplicao de recursos privados e assume os correspondentes riscos em favor da prpria comunidade onde se desenvolve. Por representar iniciativas dos prprios cidados, contribui de forma relevante para o desenvolvimento local sustentvel, especialmente nos aspectos de formao de poupana e de financiamento de iniciativas empresariais que trazem benefcios evidentes em termos de gerao de empregos e de distribuio de renda. Economias mais maduras j o utilizam, h muito tempo, como instrumento impulsionador de setores econmicos estratgicos. Os principais exemplos so encontrados na Europa, especialmente na Alemanha, na Blgica, na Espanha, na Frana, na Holanda e em Portugal. Em alguns pases, como Irlanda e Canad, o cooperativismo de crdito ocupa, com bastante eficincia, espaos deixados pelas instituies bancrias, como resposta ao fenmeno mundial da concentrao, reflexo da forte concorrncia no setor financeiro. As cooperativas esto conseguindo manter os empregos nas pequenas comunidades e ofertar servios mais adequados s necessidades locais. Levantamento feito pelo World Council of Credit Unions (Conselho Mundial de Cooperativas de Crdito WOCCU) mostra a evoluo entre 2004 e 2007 dos diferentes graus da importncia do cooperativismo de crdito em nvel mundial, medida pelo percentual de cooperados em relao populao economicamente ativa. No mesmo perodo, o Brasil evoluiu de 2% para 2,3%, crescimento abaixo da maioria das regies, o que lhe faz ser superior apenas Oceania e sia Central.
69
Tabela 11 Cooperados em relao populao economicamente ativa
Experincia brasileira Historicamente, possvel inferir que a experincia brasileira com o cooperativismo de crdito vem de 1902, quando, por iniciativa do imigrante padre suo Theodor Amstad, foi criada a Sociedade Cooperativa Caixa de Economia e Emprstimos de Nova Petrpolis, que, aps inmeras transformaes ao longo do sculo passado, em maro de 2007 passou a funcionar como Cooperativa de Crdito de Livre Admisso de Associados Pioneira da Serra Gacha Sicredi Pioneira RS. A partir daquela iniciativa, surgiram inmeras outras cooperativas da espcie que, diante do foco eminentemente rural, eram subordinadas ao Ministrio da Agricultura. Com a criao da Superintendncia da Moeda e do Crdito (Sumoc), em 1945, houve certa sobreposio de competncia no papel de regular e fiscalizar as entidades cooperativas, embora o registro permanecesse a cargo do Ministrio da Agricultura, por meio do Servio de Economia Rural (SER). Em novembro de 1958, por solicitao da Sumoc, o Ministrio da Agricultura editou a Portaria n 1.079, que sobrestou novos registros de cooperativas de crdito, situao que seria ratificada em novembro de 1962, mediante edio do Decreto n 1.503, do ento Conselho de Ministros. Como todos sabem, esse foi um perodo de turbulncia poltica, que culminou no golpe militar de 1964, em que havia certo temor por todo tipo de organizao de base, ainda mais no meio rural, principal foco do cooperativismo.
70
Nesse sentido, embora as razes do cooperativismo de crdito j estivessem fincadas, as aes governamentais de ento se caracterizaram por disputa de competncia entre o Ministrio da Agricultura, que reivindicava para si a responsabilidade pelo setor, diante da origem essencialmente rural, e a Sumoc, em busca do exerccio da competncia legal que lhe foi atribuda. O resultado foi a retrao do setor, que, ao final dos anos 50 e incio dos 60, experimentou queda no nmero de instituies (vide Grfico 8). At que, em dezembro de 1964, com a edio da Lei n 4.595 e a conseqente criao do BCB, as cooperativas de crdito foram finalmente classificadas como instituies financeiras, nas condies de que trata o art. 17 daquele instrumento legal.
A evoluo normativa no Banco Central do Brasil Essa lei disciplinou o funcionamento do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e atribuiu ao BCB competncia para regular e fiscalizar as instituies financeiras, entre as quais foram includas as cooperativas de crdito. Resolvido o conflito de competncia, a expectativa era quanto ao melhor ordenamento do setor e, com ele, o conseqente crescimento. Entretanto, no primeiro ano, movido por outras prioridades relativas organizao do sistema financeiro, o BCB no adotou nova regulamentao e manteve o ambiente herdado poca. Os primeiros passos reguladores foram dados em dezembro de 1965, mediante a edio da Resoluo n 11, do CMN, que definiu as atividades permitidas e os critrios para autorizaes, inclusive quanto necessidade de renovao das cooperativas j existentes, mediante comprovao do anterior registro no Ministrio da Agricultura. Essa norma j caracterizava a inteno de enquadrar o sistema cooperativista de crdito e as sees de crdito das chamadas cooperativas mistas em parmetros similares aos das demais instituies financeiras (e.g. obrigatoriedade de manter seus depsitos no Banco do Brasil, recolher compulsrio e cumprir diretrizes operacionais, administrativas e contbeis). Entretanto, do ponto de vista da especificidade do setor, notaram-se duas relevantes restries: duas possibilidades de constituio e funcionamento de novas cooperativas: i) somente de produo rural, com objetivo de operar crdito, e desde que fundadas sob auspcio de rgos estatais; ou ii) com quadro social formado unicamente por empregados de determinada empresa ou entidade pblica ou privada;
71
vedao de operaes de crdito fora da sede social, com paulatina extino daquelas exercidas por sucursais, agncias, liais, departamentos, escritrios ou qualquer outra espcie de dependncia existente.
Posteriormente, a Resoluo n 15, de 28 de janeiro de 1966, do CMN, vedou s cooperativas de crdito o acolhimento de depsitos que no fossem vista e somente de associados, fato, porm, revisto no mesmo ano, por meio da Resoluo n 27, de junho. Na mesma poca, foi tambm determinada a distribuio semestral aos associados das eventuais sobras existentes, fato que, em 1971, foi consagrado na Lei n 5.764 (Lei Cooperativista), apenas com reporte a perodos anuais. Dessa poca ainda a Resoluo n 99, de 19 de setembro de 1968, que admitiu a possibilidade de autorizao para funcionamento de cooperativas de crdito rural, integrada to-somente por produtores rurais, ao mesmo tempo em que determinou a extino de agncias, filiais, departamento ou escritrios. A partir de ento, houve vcuo regulamentar, mesmo aps a edio da Lei n 5.764, em 1971, que finalmente veio oferecer marco legal ao sistema como um todo. Esse silncio foi quebrado no incio dos anos 90, na esteira da quebra do Banco Nacional de Crdito Cooperativo (BNCC) e da crise de confiana ento gerada, quando foi necessria interferncia, o que, em ltima instncia, garantiu que o rgo regulador estava em sintonia com as preocupaes do sistema e com a necessidade de seu fortalecimento. bom que se frise que essa nova fase foi acompanhada de procedimento que se mostrou eficaz e se firmou posteriormente como prtica regular na conduo de questes voltadas para a regulao: a constituio de grupo de trabalho coordenado pelo BCB e integrado por representantes do governo federal e do setor cooperativista, que teve por objetivo dar transparncia ao processo, diagnosticar problemas e propor solues24.
Resoluo n 1.914, de 11 de maro 1992 Com base nas concluses desse grupo, em 1992 foi ento editada a Resoluo n 1.914, que deu incio ao processo de estruturao e conso24 / Esse primeiro grupo de trabalho foi criado pela Portaria Interministerial n 656, de 10 de julho de 1991, dos Ministrios da Fazenda, do Planejamento e da Agricultura e Reforma Agrria.
72
lidao do modelo, mediante revogao das normas anteriores. Dentre as principais mudanas, destacaram-se: i) vedao de novas autorizaes para cooperativas abertas ao pblico em geral as chamadas Luzzatti; ii) ampliao do conceito de crdito mtuo, antes restrito a empregados de determinada empresa e agora estendido para pessoas fsicas de determinada prosso ou atividades comuns, ou vinculadas a determinada entidade; e iii) incluso do carter excepcional de admisso de pessoas jurdicas que tenham por objeto as mesmas ou correlatas atividades econmicas das pessoas fsicas, ou, ainda, aquelas sem ns lucrativos. Do ponto de vista operacional, admitiu-se tambm a possibilidade de captao de depsitos de no-associados, porm aplicveis exclusivamente junto a associados. Tal prerrogativa, no entanto, foi abolida em 1994, por meio do artigo 5 da Resoluo n 2.099, o que gerou reaes adversas do sistema, inclusive mediante ofcios aos ento presidentes da Repblica e do Banco Central, nos quais, alm do argumento de ilegalidade, se temia at pela sobrevivncia do sistema. Tais argumentos, porm, no prevaleceram, e o dispositivo foi mantido, inclusive em todas as demais normas que sucederam Resoluo n 1.914/1992.
Os bancos cooperativos Entretanto, o resultado dessas reaes no foi de todo infrutfero, na medida em que, entre os reclamos, constava a necessidade de regulamentao prpria, de modo a permitir a constituio de bancos cooperativos. Isso porque, segundo argumentao formal, com a liquidao do BNCC, o Sistema Nacional de Crdito Cooperativo ficou deriva, sem uma fonte catalisadora, coordenadora e de canalizao dos recursos originrios do cooperativismo em geral25. Alm do mais, havia tambm a questo do uso do Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis, que, poca, era obrigatoriamente operado via Convnio com o Banco do Brasil, o que trazia inconvenientes e custos para o sistema. Assim, trs anos depois da vigncia da Resoluo n 1.914/1992, o CMN julgou oportuno disciplinar condies para criao de bancos cooperativos, levando em conta os justos anseios do setor, mas tambm o grau de amadurecimento alcanado. Essa faculdade foi concretizada por meio da Resoluo n 2.193, de 1995, sendo de imediato aprovei25 / Texto extrado da carta de 27 de abril de 1995, dirigida pela ento Ancoop a Fernando Henrique Cardoso, presidente da Repblica.
73
tada por dois dos principais sistemas cooperativistas, o Sicredi, com o Banco Cooperativo Sicredi (Bansicredi), criado em 1995, e o Sicoob, que em 1996 criou o Banco Cooperativo do Brasil (Bancoob). Essa norma, pelo seu pioneirismo no contexto regulamentar de ento, concebeu os bancos cooperativos em termos conservadores quando comparados com as faculdades operacionais atribudas aos bancos comerciais, entre as quais atuao restrita s unidades da Federao em que situadas sedes das pessoas jurdicas controladoras e maior exigncia de capital em relao aos ativos ponderados pelos riscos. Entretanto, deve ser levada em conta, em particular, a especificidade do controle societrio, em que no possvel identificar pessoas fsicas finais, j que as aes com direito a voto pertencem s Centrais de Crdito, cujos scios so as cooperativas singulares, e estas, por sua vez, pertencem ao conjunto dos associados. Em 2000, constatada a maturidade do projeto e a tendncia de crescimento dos bancos cooperativos (vide Grfico 4), foi dada nova disciplina constituio e ao funcionamento dessas instituies, por intermdio da Resoluo n 2.788, que praticamente as equiparou aos demais bancos comerciais, inclusive com previso de constituio na forma de banco mltiplo e da abertura do capital para outros investidores fora do sistema, mantida a obrigatoriedade de as Centrais de Crdito deterem, no mnimo, 51% das aes com direito a voto.
Grco 4 Crescimento percentual dos bancos cooperativos
Ano-base: 1996
74
A nica diferena permaneceu na exigncia de capital em relao ao ativo ponderado pelo risco, antes calculada pelo fator F = 0,15 e agora reduzida para 0,13, porm ainda superior ao fator de 0,11 estabelecido para as demais instituies financeiras. Entretanto, dentro do processo evolutivo natural e graas ao entendimento de que foi superada a fase de adaptao decorrente da abertura proporcionada pela norma de 2000, tanto nos aspectos societrios quanto nos operacionais, a eqidade com as demais instituies financeiras foi finalmente alcanada em setembro de 2002, por meio da Circular n 3.147. Outro importante reconhecimento do papel dos bancos cooperativos foi substanciado na Lei n 9.848, de 26 de outubro de 1999, que, em seus arts. 2 (pargrafo nico) e 4, permitiu que essas instituies contratassem operaes de crdito rural subvencionadas pela Unio, sob a forma de equalizao de encargos (cobertura do diferencial verificado entre o custo dos recursos para o banco e a remunerao do financiamento ao produtor). Outra atualizao normativa relevante relacionada aos bancos cooperativos veio com a Resoluo n 3.188, de 29 de maro de 2004, que autorizou essas instituies a captarem depsitos de poupana rural e estabeleceu prazo de seis meses para cumprimento da exigibilidade. Os bancos cooperativos, por no integrarem o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE) e por terem forte atuao no setor rural, renem caractersticas que justificaram essa autorizao. Importante frisar, no entanto, que a contratao de correspondentes, pelos bancos cooperativos para captao de poupana rural, fica limitada s cooperativas que tenham autorizao para operar crdito rural. Todo esse aperfeioamento promoveu ganhos em duas frentes: favorecimento ao sistema cooperativista rural que passou a contar com fonte de recursos para concesso de financiamentos rurais sob condies mais vantajosas do que as at ento disponveis; e tambm contribuio para reduzir o custo do Tesouro Nacional, com a equalizao dos encargos financeiros em operaes de crdito rural dos bancos cooperativos. Alm de estimular essas instituies a ampliar seu atendimento a diversos setores da populao a partir da contratao de cooperativas associadas autorizadas a operar crdito rural, que, por serem as entidades financeiras que mais intimamente conhecem as necessidades locais, podem prestar servios mais adequados clientela.
75
Resoluo n 2.608, de 27 de maio 1999 O processo evolutivo Com a Resoluo n 1.914/1992, foi inaugurada tambm a fase de aprimoramento das normas a partir das respostas oferecidas pelo segmento aos padres de organizao e segurana exigidos pelo rgo regulador. Nesse sentido, sete anos aps, apresentou-se a oportunidade de adotar formatao mais flexvel para a disciplina das cooperativas de crdito, sendo solicitada, outra vez, a contribuio de grupo de trabalho composto por representantes do setor cooperativista de crdito, parlamentares e tcnicos do BCB. A partir do relatrio final desse grupo, em maio de 1999, foi editada a Resoluo n 2.608. Tal normativo introduziu inovaes significativas para a estruturao e o fortalecimento do setor cooperativo, inclusive quanto evoluo tcnica e operacional. Nele se destacaram a busca de reduo dos riscos de crdito, de mercado e operacional e o aproveitamento de economias de escala, mediante aumento da capacidade das cooperativas. Entre as principais inovaes, podemos citar: reduo dos limites de concentrao de risco por cliente e de endividamento; incentivo estruturao do setor em sistemas integrados supervisionados por Centrais de Crdito responsveis pelo controle, auditoria e capacitao tcnica permanente dos quadros administrativos das singulares liadas; induo a essa estruturao, mediante aumento de exigncias das cooperativas ditas solteiras, como capital inicial mais alto e obrigatoriedade de ter seus demonstrativos aferidos por auditores independentes registrados na CVM; aumento do pblico-alvo, mediante critrios mais exveis de admisso de associados e de maiores possibilidades de prestao de servios a associados e ao pblico em geral.
Entretanto, mesmo a par desses avanos, a Resoluo n 2.608/1999 apresentou pontos de controvrsia, com destaque principal para trs deles: i) certa frustrao pelo tmido avano em relao amplitude do quadro social (pretendia-se a livre adeso); ii) capital mnimo de ingresso, considerado alto para cooperativas em fase inicial; e iii) exigncia de as cooperativas do tipo Luzzatti promoverem, no prazo de dois anos, reforma estatutria com vistas adequao aos dispositivos ento divulgados.
76
Diante dessas controvrsias e tambm do natural processo evolutivo, o setor cooperativista foi mais uma vez ouvido sobre novo aperfeioamento do marco regulamentar, o que resultou, um ano depois, na Resoluo n 2.771, de agosto de 2000. Esse novo regulamento no alterou substancialmente as condies de associao, porm trouxe adaptaes e aprimoramentos relevantes na busca do melhor ordenamento do setor. Entre eles: reduo do capital de constituio e adoo de cronograma para obteno do patrimnio mnimo de funcionamento, conforme anseio do segmento; eliminao da obrigatoriedade de as Luzzatti se adaptarem s novas regras, tambm em atendimento a reclames do sistema; reforo do papel das Centrais, mediante permisso para contratao de servios tcnicos no mercado, bem como prestao de servios a outras cooperativas, relativamente s atribuies de superviso auxiliar, auditoria e treinamento ento estabelecidas; prazo para introduo dos critrios de Basilia mediante exigncia de patrimnio mnimo compatvel com o grau de risco da estrutura de seus ativos, passivos e contas de compensao, em substituio ao limite de endividamento; criao de nveis para os limites de diversicao de risco por cliente, com menor restrio para aplicaes no mercado nanceiro, para operaes de crdito realizadas pelas Centrais em favor de singulares e, tambm, para cooperativas singulares liadas a Centrais; introduo do conceito de resgate eventual de capital, mediante insero no estatuto social das correspondentes regras, desde que por iniciativa dos associados e sem causar danos integridade do capital social e do patrimnio lquido.
Resoluo n 3.058, de 20 de dezembro de 2002 Os microempresrios atendidos Mesmo que defendida maior amplitude do quadro social, o rgo regulador entendeu que, naquela poca, o sistema ainda no estava preparado para essa evoluo, principalmente no que tange ao atendimento
77
Resoluo n 2.771, de 30 de agosto de 2000 Adaptaes e aprimoramentos
dos requisitos relacionados com a solidez das instituies. Entretanto, em 2002, estudos desenvolvidos no mbito do BCB destacaram fatos que, interligados, deram incio ao processo de abertura. Em uma ponta, estavam a carncia e o alto custo dos emprstimos para os pequenos e microempreendedores, diante, inclusive, do j comentado desinteresse dos grandes bancos; em outra, o fato de que, numa interpretao menos restritiva, a regulamentao at ento vigente j permitia a criao de cooperativas de microempresrios, porm de forma segmentada por ramo de atividade, como as de comerciantes de vesturio. De fato, a despeito das limitaes operacionais em funo da baixa escala de associados, em dezembro de 2002 havia 62 instituies do gnero, todas criadas a partir de meados da dcada de 90 e, melhor ainda, apresentavam potencial de crescimento, com poucas demandas do ponto de vista da superviso, diante at do fato de que a maioria absoluta estava filiada a Centrais de Crdito. Uma soluo de mercado que atendia, de forma satisfatria, aos anseios da classe microempresarial, mesmo que restritos. Outro fator no desprezvel a importncia do setor de micro e pequenas empresas. Conforme divulgado no Boletim Estatstico de Micro e Pequenas Empresas do Sebrae, do 1 semestre de 2005, o nmero de microempresas no Brasil, entre 1996 e 2002, cresceu mais de 50% e atingiu o montante de 4.605.607 estabelecimentos. A participao percentual no total de empresas passou de 93,2%, em 1996, para 93,6%, em 2002. Metade delas na regio Sudeste. No desprezvel, tambm, a vocao brasileira para o empreendedorismo quando comparada de outros pases. Segundo o Global Entrepreneurship Monitor, pesquisa feita em 37 naes, as quais, juntas, representavam quase 2/3 da populao mundial, mostrou que, em 2002, o Brasil figurava em stimo lugar no ranking daquelas com maior nvel geral de empreendedorismo. A taxa brasileira de atividade empreendedora total, que indica a proporo de empreendedores na populao de 18 a 64 anos de idade, foi de 13,5%, e o nmero de empreendedores no Pas foi estimado em 14,4 milhes, dos quais 42% eram mulheres. Alm disso, o Brasil apresentou a maior taxa de empreendedorismo por necessidade, 7,5% do total, enquanto a mdia foi inferior a 2%. Isto , 55,4% dos que abriram um negcio prprio em 2002 o fizeram por dificuldade em encontrar trabalho. Mensurados esses cenrios, foi ento editada a Resoluo n 3.058, de 20 de dezembro de 2002, que introduziu a possibilidade da formao de cooperativas de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores, responsveis por negcios de natureza industrial,
78
comercial ou de prestao de servios, includas as atividades da rea rural, cuja receita bruta anual, por ocasio da associao, seja igual ou inferior ao limite estabelecido pela legislao em vigor para as pequenas empresas. A norma refletiu, assim, a importncia do segmento econmico das micro e pequenas empresas, responsvel pela gerao da grande massa de empregos do Pas, e juntou-se aos esforos realizados pelos vrios rgos oficiais e privados. Dessa forma, a possibilidade de constituio dessas cooperativas, que visam suprir a demanda por crditos destinados s atividades produtivas, somou-se tambm ao quadro das iniciativas voltadas para estmulo ao empreendedorismo, apoio exportao, desenvolvimento tecnolgico e modernizao administrativa, entre outras. A essncia da nova disciplina reside precisamente na constituio de cooperativas sem exigncia de segmentao por ramo especializado, tratando-se, portanto, de cooperativas com maior liberdade de associao em relao s anteriormente constitudas. Foi-lhes exigido observar alguns requisitos adicionais, especialmente quanto filiao a cooperativa central de crdito e publicao de demonstraes financeiras em jornal de grande circulao na rea de atuao, medidas que visam prover maior controle externo e transparncia s suas atividades. Com isso, equipararam-se os empreendedores urbanos aos empreendedores rurais, com relao possibilidade de formao de cooperativas de crdito, considerando-se que a disciplina legal e regulamentar sempre permitiu a formao de cooperativas de crdito rural, reunindo produtores rurais sem segmentao por ramo de atividade. Essa nova regulamentao possibilitou diversificar os segmentos, ao permitir que uma mesma cooperativa rena produtores rurais e empresrios urbanos, o que confere instituio, dessa forma, maior estabilidade com relao s flutuaes de cada um desses segmentos.
Resoluo n 3.106, de 25 de junho de 2003 Finalmente a livre admisso Mesmo reconhecidos os ganhos com a regulamentao, o segmento ainda ansiava pela abertura do quadro social, o que aumentaria escala, mitigaria riscos e, principalmente no setor rural, administraria o descompasso entre a fase de produo e comercializao da safra. Ainda quando da vigncia da Resoluo n 2.771/2000, e a respeito das discusses que envolveram a edio da anterior Resoluo
79
n 2.608/1999, o mercado lamentava que o texto final tenha excludo o que seria uma efetiva novidade e um grande avano normativo, qual seja, a livre associao, tal como ocorre no mundo todo26. Porm, embora justos os anseios, no seriam apenas eles fatores determinantes abertura requerida. Havia de ser levado em conta o interesse pblico, que, em princpio, foi denido em dois vieses: segurana do setor e benefcios esperados para a economia. No tocante segurana, em 2003 j era possvel avaliar como positivas as respostas oferecidas pelo cooperativismo de crdito ao longo da ltima dcada. A criao de estruturas baseadas nos trs nveis previstos na lei cooperativista singulares, centrais e confederao agrupou esforos e, em 2003, cerca de 70% do sistema cooperativista de crdito brasileiro estavam vinculados a um dos trs sistemas organizados sob esse enfoque: o Sistema de Cooperativas de Crdito no Brasil (Sicoob), o Sistema de Crdito Cooperativo (Sicredi) e a Unio Nacional das Cooperativas Centrais (Unicred). Alm disso, o funcionamento de entidades de segundo grau as chamadas Centrais de Crdito tambm depende de autorizao do Banco Central, diante da intermediao financeira que, de fato, exercem. Isso permitiu sua organizao por meio de normas editadas pelo CMN e, como conseqncia, o exerccio de fiscalizao capaz de avaliar suas efetivas condies de cumprir as atribuies especiais que lhes foram ou fossem atribudas, inclusive patrimoniais. J do ponto de vista do interesse pblico, ressalte-se que uma das preocupaes fundamentais de governo ampliar o acesso a servios financeiros para grande parte da populao brasileira e, assim, estimular reduo no spread das atividades de intermediao financeira. Em sintonia com essas diretrizes, antes mesmo de 2003, o CMN e o BCB tinham regulamentado aes e instrumentos com vistas ampliao dos mecanismos facilitadores do acesso da populao ao sistema financeiro e da competitividade. O sistema cooperativista, por fora de seus princpios, foi considerado um dos principais instrumentos para consecuo desses objetivos. Primeiro, pelo poder de organizar comunidades hoje com pouqussimo acesso a servios financeiros, tais como as localizadas longe dos grandes centros um mal histrico; depois, por sua vocao de mobilizar e aplicar recursos em benefcio da prpria comunidade, o que estimula pequenos empreendimentos rurais e urbanos geradores de emprego e
26 / MAINEM, Enio. O cooperativismo de crdito no Brasil Do sculo XX ao sculo XXXI. Editora Confebrs. ESETEC Editores Associados, p. 116.
80
renda; finalmente porque, desde que bem organizado, ele se transforma em meio indutor de saudvel aumento da competitividade no sistema financeiro, inserindo-se, portanto, no rol das medidas destinadas a promover a queda do spread bancrio. A juno desses fatores respostas positivas do sistema e propsitos governamentais deu origem Resoluo n 3.106, de junho de 2003, que mais uma vez foi precedida de ampla consulta ao setor cooperativo de crdito e a representantes de vrios rgos do Poder Executivo, reunidos em grupo de trabalho coordenado pelo Ministrio da Fazenda. Em sua essncia, a Resoluo permite a criao de cooperativas de livre admisso de associados, porm com grande dose de aprimoramento dos dispositivos regulamentares, desde ampliao, fortalecimento e maiores exigncias do papel das Centrais de Crdito, at a obrigatoriedade de apresentao de projeto para as novas cooperativas ou para transformao das existentes. indiscutvel que esse novo modelo, de per si, representou avanos no somente para o segmento, mas tambm do prprio rgo regulador, na medida em que lhe foram atribudas melhores condies de qualificar o acesso dessas instituies ao mercado financeiro, via aprofundamento do exame em itens como eficincia empresarial, dimensionamento espacial em relao rea de ao, comprometimento dos formuladores e viabilidade econmico-financeira. Um dos principais benefcios, sem dvida, evitar o aproveitamento do setor por parte de pessoas despreparadas e/ou no sintonizadas com o esprito norteador dessas sociedades, o que, em conseqncia, traz mais segurana para os prprios associados. Outro benefcio foi oferecer exata dimenso da importncia dada pelo governo a esse segmento, aproximando-o dos padres internacionais definidos pelas regras de Basilia. E mais ainda. Dentro da natural preocupao com a economia de escala e, portanto, com inteno de impulsionar as atividades operacionais, a norma previu tambm que as cooperativas de maior amplitude e complexidade operacional devem estar obrigatoriamente filiadas a qualquer central de crdito cumpridora de suas obrigaes perante o BCB. Para tanto, as centrais foram obrigadas a adotar dispositivos internos que possibilitem prevenir e corrigir situaes anormais, que configurem infraes a normas legais e regulamentares ou acarretem risco para a solidez das cooperativas filiadas e do sistema associado. Para garantir cumprimento dos aspectos prudenciais, a medida restringiu a constituio de novas sociedades cooperativas de livre admisso para reas com at cem mil habitantes, constitudas por municpios contnuos e com exigncia de capital mnimo de R$10 mil,
81
acima, portanto, daquele estabelecido para as demais cooperativas singulares. Importa lembrar que 95% dos municpios do Pas tm menos de cem mil habitantes. Em relao s cooperativas que j estavam em funcionamento, constitudas segundo determinado vnculo, foi facultada sua transformao em cooperativas abertas ou a fuso entre os diversos tipos existentes, o que favorece ganhos pela economia de escala e, em conseqncia, o fortalecimento do setor. Porm, para rea de ao superior a cem mil habitantes at o limite superior de 750 mil, a norma trouxe dois requisitos adicionais: a) somente por alterao estatutria de cooperativa em funcionamento h mais de trs anos; b) exigncia adicional de capital e patrimnio lquido mnimo, fixado em R$6 milhes para as cooperativas localizadas em municpios de regies metropolitanas e em R$3 milhes nos demais casos. Diante das maiores dificuldades de organizao, as regies Norte e Nordeste foram beneficiadas mediante reduo de 50% nos limites estabelecidos. Com isso, o sistema cooperativista viu atendido seu principal desejo, desde que cumpridas condies essenciais que, a rigor, caminham pela trilha do fortalecimento, tanto das singulares quanto das centrais. A norma deixou claro o processo de induo ao melhor planejamento dessas instituies j no momento de sua formao ou transformao. At porque, com exigncia de projeto, o rgo regulador passa a avaliar a concesso da autorizao com fulcro no apenas nos aspectos formais, como era o modelo anterior, mas tambm nas perspectivas de sucesso do empreendimento a partir das premissas que serviram de base para o estudo de viabilidade. Na realidade, o processo formal, embora tambm importante, passou a ser secundrio nos procedimentos de anlise.
Resoluo n 3.140, de 27 de novembro de 2003 Alternativa para grandes empresrios Vencida a etapa da estruturao mais adequada s cooperativas de crdito, em especial no tocante composio de seus quadros de associados, e mais uma vez em harmonia com o modelo macroeconmico adotado pelo governo, que impe a adoo de medidas de estmulo ao financiamento de atividades produtivas e geradoras de emprego, concorrncia e transparncia das informaes, inclusive como reforo indutivo diminuio do spread bancrio (Tabela 12), o CMN decidiu, em novembro de 2003, expedir a Resoluo n 3.140, que facultou a
82
criao de cooperativas de crdito com critrio de associao centrado na vinculao a uma entidade de classe especfica.
Tabela 12 Evoluo da decomposio do spread bancrio Pontos Percentuais
Essa modalidade, a exemplo das cooperativas de microempresrios, tambm intermediria entre os modelos de livre admisso e as tradicionais segmentadas por categoria profissional ou por vnculo empregatcio e apresentou vantagem comparativa de menor risco sobre as cooperativas abertas, assim como de maior escala potencial em relao s cooperativas segmentadas, e pode ser importante instrumento de financiamento para o desenvolvimento da economia brasileira. A mencionada Resoluo, portanto, permitiu que cooperativas de crdito fossem constitudas como sociedade de empresrios participantes de empresas vinculadas diretamente a um mesmo sindicato patronal, ou direta ou indiretamente a associao patronal de grau superior em funcionamento, no mnimo, h trs anos. Alm da obrigatoriedade de atender s mesmas exigncias regulamentares previstas para as cooperativas de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores, inclusive quanto ao projeto, foi requerido dos interessados o encaminhamento ao BCB de documento firmado pela respectiva associao sindical a que vinculados, com exposio dos motivos que recomendam a aprovao do projeto, bem como medidas de apoio sua instalao e ao seu funcionamento, o que possibilita quela Autarquia avaliar com maior preciso a solidez dos projetos submetidos sua anlise. Com o propsito de facilitar a harmonizao das regras entre instituies financeiras em geral e cooperativas de crdito, a mencionada
83
Resoluo modificou ainda os parmetros nos limites de exposio por cliente at ento adotados, mediante explcita incluso dos riscos decorrentes de operaes com derivativos e excluso das aplicaes em ttulos pblicos federais e em cotas de fundos de investimentos. No caso de fundos em que a cooperativa for o nico condmino, devem ser computadas as aplicaes do fundo para fins de clculo dos limites em questo. Alm disso, na mesma linha de harmonizao, foi mantido o limite mximo de 25% do Patrimnio de Referncia (PR) para a exposio total da cooperativa singular junto a cada contraparte, consideradas as aplicaes em ttulos e valores mobilirios, as exposies decorrentes de operaes com derivativos, caso existam, e as operaes de crdito e de concesso de garantias. Veja a seguir Quadro-resumo das condies para o clculo da exposio por cliente, aps a expedio da mencionada norma.
Quadro 1 Limites de exposio por cliente / Resoluo n 3.140/2003
Em % do PR
Em paralelo, foram mais uma vez revistas as condies de atuao das cooperativas do tipo Luzzatti, ao se permitir a prestao dos servios cooperativos por meio de Postos de Atendimento Cooperativos (PACs) e de Postos de Atendimento Transitrios (PATs), sem necessidade de transformao, desde que restrito seu funcionamento respectiva rea de atuao.
Resoluo n 3.156, de 17 de dezembro de 2003 Correspondentes Em 17 de dezembro de 2003, o CMN editou a Resoluo n 3.156, que estendeu a faculdade de contratao de correspondente no Pas
84
instrumento que ser abordado em detalhes mais adiante s outras instituies nanceiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central, at ento no contempladas naquela regulamentao, tais como as cooperativas de crdito, as companhias hipotecrias, as sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte e as sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios.
Resoluo n 3.321, de 30 de setembro de 2005 O processo evolutivo Como visto, as questes estruturais bsicas do sistema cooperativista foram contempladas por meio das Resolues n 3.106 e n 3.140, ambas de 2003. Mesmo assim, dentro do processo evolutivo, dois anos aps, mais precisamente em 30 de setembro de 2005, o CMN editou a Resoluo n 3.321, que, alm de consolidar os normativos editados aps junho de 2003, introduziu mudanas estimuladoras formao de cooperativas com maior porte e viabilidade econmica e, ao mesmo tempo, indutoras da auto-sustentabilidade das cooperativas de menor porte. Essas medidas so, em resumo: Aproveitamento de ganhos de escala Nesse campo, a principal medida foi o aumento de cem mil para trezentos mil habitantes no limite populacional para abertura de novas cooperativas de livre admisso, o que favorece o surgimento dessa modalidade em reas de maior densidade populacional, alm da incorporao entre cooperativas de menor porte, conforme Quadro a seguir.
Quadro 2 Limite mnimo de capital e PR Cooperativas de livre admisso
Com base na Resoluo n 3.321/2005
85
Entretanto, possvel apontar tambm dois outros estmulos criao de novas cooperativas: a) de empresrios com vinculao a mais de um sindicato ou a outra associao patronal, inclusive associaes locais, aspecto importante para viabilizar cooperativas em localidades menos densamente povoadas; e b) em que coexistam scios de origens diversas, mantida a definio de cada grupo por profisso, atividade ou vnculo empregatcio, o que pode viabilizar, por exemplo, cooperativas segmentadas j existentes a partir da admisso de novos grupos homogneos que, isolados, no teriam condies de formar cooperativa, tais como funcionrios pblicos de pequenas localidades do interior. Ampliao da capacidade de prestao de servios Permisso s cooperativas singulares para instalar, em sua rea de ao, postos de atendimento transitrios e postos de atendimento eletrnico, assim como condies para prestao de servios a outras instituies financeiras, com vistas ao aproveitamento da capilaridade, da especialidade no atendimento aos cooperados e da insero na comunidade em relao ao pblico em geral. Com isso, as cooperativas singulares puderam celebrar convnio com vistas distribuio de produtos do banco cooperativo pertencente ao respectivo sistema organizado e, em relao s demais instituies financeiras, para concesso de crdito aos associados e ao pblico em geral, com recursos sujeitos a legislao especfica, tais como os relativos ao crdito rural, especialmente pelos bancos oficiais, abrangendo todos os procedimentos necessrios contratao dos financiamentos. Adequao dos limites de exposio por clientes Nesse campo, foram ampliados os limites de exposio por cliente nas operaes com depsitos e ttulos e valores mobilirios e, tambm, de repasses a liadas de recursos sujeitos a legislao especca, para as Centrais que adotem a centralizao nanceira plena das disponibilidades e o instituto da solidariedade nanceira entre as liadas. No caso, as Centrais tiveram a prerrogativa de se valer do limite de 10% da soma do PR de suas liadas, limitado ao seu prprio PR, alternativamente aos limites de 25% para as operaes de mercado e 20% para as operaes de crdito e de concesso de garantias. Houve tambm ampliao dos limites de exposio por cliente das cooperativas singulares, passando de 10% para 15% do PR para as cooperativas liadas a Centrais, e de 5% para 10% para as no-liadas,
86
tornando-o mais prximo do limite vigente para as demais instituies nanceiras. Alm disso, passou de um para dois anos o prazo de adaptao ao limite geral para exposio por cliente para singulares liadas a Centrais, vlido apenas para clientes tomadores de nanciamentos com recursos sujeitos a legislao especca, observados os limites de 25% do PR no primeiro ano e de 20% do PR no segundo. Tudo conforme resumido no Quadro seguinte.
Quadro 3 Limites de exposio por cliente Resoluo n 3.321
Em % do PR
Sobre a Central, auditoria e acompanhamento Nesse campo, passou a ser exigido das Centrais o envio de informes sobre a ocorrncia de filiao e desfiliao de singulares e, alm disso, a possibilidade de o BCB adotar leque de medidas em relao a Centrais cujo desempenho das atribuies de acompanhamento e controle seja considerado ineficiente, como apresentao de plano de adequao, aplicao de limites operacionais mais elevados s singulares filiadas e inabilitao na admisso de novas filiadas. Alm do mais, passaram-se a aplicar a todas as cooperativas singulares as disposies sobre prestao de servios de auditoria independente observadas pelas demais instituies nanceiras, com as adaptaes necessrias s caractersticas formais e operacionais do setor cooperativo de crdito, regras que devem ser observadas pelas cooperativas Centrais de Crdito na auditoria de singulares liadas e de no-liadas, bem como por auditores independentes.
87
Ajustes de outras disposies Finalmente, referida norma suprimiu tambm a exigncia relativa ao conselho scal das cooperativas de crdito, que fazia distino entre membros efetivos e suplentes para a aplicao da frao mxima de renovao de 1/3 prevista no art. 56 da Lei n 5.764/1971, possibilitando permanncia um pouco mais longa dos conselheiros, capacitando-os a um melhor exerccio do cargo; alm de vedar o nanciamento da cooperativa a seus associados para aquisio de cotas-parte da prpria cooperativa, a includa a coobrigao em nanciamento concedido por terceiros com esse m.
Resoluo n 3.442, de 28 de fevereiro de 2007 Rumo ao futuro As normas anteriores deram claros sinais de que o processo evolutivo funo direta das respostas oferecidas pelo sistema cooperativista s diretivas do rgo regulador, que, nos ltimos anos, participa ativamente de fruns junto s lideranas do setor, no intuito de torn-lo cada vez mais ciente dos objetivos organizacionais e do interesse pblico. Nesses encontros, vrios so os desafios lanados para que o sistema adquira maturidade e, com ela, condies adequadas de aumentar sua participao no SFN de forma sustentada e socialmente justa. Esses desaos nem sempre devem ser contemplados pela via normativa, porquanto responsabilidade do prprio sistema enxerg-los de forma preventiva. As normas avanam no apenas por conta de ajustes ou processo evolutivo, mas tambm em resposta a essas aes preventivas que, sem dvida, permitem maior exibilidade operacional. Por esse prisma, e mesmo considerando a existncia de tantos outros desaos para o cooperativismo de crdito brasileiro, em fevereiro de 2007 houve novo avano normativo, por meio da Resoluo n 3.442, que, alm de atender a algumas reclamaes do setor, buscou aumentar a capacidade operacional daquelas vinculadas a sistemas organizados e tambm mitigar conitos de governana gerados pelas normas anteriores. A principal mudana foi ampliar o limite populacional das cooperativas de livre admisso para dois milhes de habitantes, mantida a regio contnua e a possibilidade de constituio apenas em municpios com at trezentos mil habitantes. Tratava-se de novo anseio do setor, que, na execuo do limite anterior, se deparou com empecilhos para transformar algumas cooperativas rurais perfeitamente inseridas em municpios com populao superior ao limite ento exigido. A busca de
88
adequao, por vezes, exigia a excluso de municpios importantes, o que, alm de incoerente com os objetivos das normas, no raro causava traumas, a ponto de algumas recusarem os benefcios da transformao. Alm do mais, no raro tambm era a apresentao de projeto com desvio de foco, uma vez que, na ausncia de condies regulamentares para constituio ou transformao em livre admisso, muitas dessas cooperativas buscaram alternativa no modelo de microempresrios ou de empresrios, para o qual inexiste restrio populacional. A alterao normativa, assim, fazia-se justa, mas tambm, dentro do processo natural de mitigao de risco, veio acompanhada de maior exigncia patrimonial para as cooperativas de livre admisso instaladas em regies com populao superior a 750 mil habitantes. Aproveitou-se tambm a oportunidade para eliminar alguns sublimites em relao norma anterior, de forma a melhor equacionar o processo de controle. O Quadro seguinte mostra como ficaram as exigncias para as cooperativas de livre admisso em relao aos limites populacional e de Capital e Patrimnio Lquido mnimos.
Quadro 4 Resoluo n 3.442/2007 Livre admisso: limite populacional e capital e PL mnimos
Outra importante mudana foi no limite de exposio por cliente nas Centrais: primeiro, pelo aprimoramento na redao, com substituio de instituto de solidariedade financeira por sistema de garantias recprocas entre as singulares filiadas, de natureza mais ampla; depois, pela extenso da faculdade de 10% do somatrio do PR das filiadas tambm para concesso de crdito e garantias usuais, em operao previamente aprovada pelo Conselho de Administrao e de acordo com normas prprias emanadas da Assemblia Geral. Tais medidas, alm do carter indutor ao mecanismo de centralizao financeira plena, mitigando riscos de aplicaes em outros mercados,
89
buscaram tambm otimizar a aplicao dos recursos depositados nas Centrais. O Quadro a seguir resume os limites de exposio por cliente a partir da Resoluo n 3.442/2007.
Quadro 5 Limites de exposio por cliente Resoluo n 3.442/2007
Em % do PR
Do ponto de vista da governana, e diante dos conflitos de competncia provocados pelas normas anteriores quanto ao papel de auditoria atribudo s Centrais, foi ento estabelecido que, a partir das demonstraes contbeis do 2 semestre de 2007, a auditoria deve ser realizada por auditor independente ou por entidade de auditoria constituda ou integrada por cooperativas Centrais e/ou por suas confederaes, nas condies delineadas. Foi a partir dessa exigncia que as lideranas do setor iniciaram discusses que resultaram na constituio, entre final de 2007 e incio de 2008, da Confederao Nacional de Auditoria Cooperativa (CNAC), destinada a prestar servios de auditoria independente para cooperativas de crdito e verificar a adequao das demonstraes contbeis e o cumprimento dos demais aspectos previstos na regulamentao. Segundo estatuto, podem fazer parte da CNAC as cooperativas centrais de crdito e suas confederaes, garantindo-se assento a cada uma dessas ltimas no Conselho de Administrao, com membro efetivo e suplente. O mesmo direito assegurado ao conjunto de duas ou mais centrais que operem sob uma nica marca e cujas cooperativas singulares sigam mesmo padro operacional. Pelo menos enquanto no constituda confederao que as represente. Ainda atravs do prisma de melhor governana e independncia, os bancos cooperativos foram includos no rol das instituies financei-
90
ras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central, nas quais vedada a administrao ou a participao societria igual ou superior a 5% por parte de membros de rgos estatutrios e de ocupantes de funes de gerncia de cooperativas de crdito. Outros pequenos ajustes foram feitos, porm sem maiores reflexos na estrutura vigente, entre os quais citamos a supresso do tempo de funcionamento e do Patrimnio de Referncia mnimo das Centrais que patrocinarem pleitos de constituio ou transformao de cooperativas para a modalidade de livre admisso, assim como a extenso da exigncia de participao em fundo garantidor para as cooperativas de empresrios e microempresrios.
A importncia da Cooperativa Central de Crdito Sob a tica da autoridade reguladora, o papel desempenhado pelas cooperativas Centrais na organizao do setor cooperativo de crdito primordial, cabendo-lhes no s tarefas de cunho diretamente financeiro, mas tambm aquelas relacionadas com assuno plena de suas funes de apoiadoras e controladoras dos sistemas associados. Estas to relevantes quanto aquelas, na medida em que contribuem, diretamente, para o desenvolvimento em bases slidas, com elevao dos padres de qualidade do sistema, como capacitar dirigentes, organizar fundos garantidores e produzir relatrios de controles internos. possvel mesmo inferir que, sem essa estrutura vertical, o cooperativismo de crdito dificilmente atingiria patamares mais elevados. A preparao desse terreno comeou de forma efetiva a partir de 2000, por meio da Resoluo n 2.771, numa poca em que os trs maiores sistemas cooperativistas de crdito brasileiro solidificaram o processo de organizao nos trs nveis previstos na lei cooperativista. A partir da, em ritmo crescente, o papel das Centrais foi cada vez mais reforado, com destaque para as funes de superviso auxiliar, dentro de um modelo que, se de um lado melhora o nvel de controle do prprio Sistema, de outro reduz custos de superviso para a sociedade como um todo. Um parntese. bom esclarecer que a atribuio desse papel no implica afirmar que o BCB delegou suas competncias legais, tanto de fiscalizar quanto de intervir, nos termos das Leis n 4.595/1964 e n 6.024/1976, respectivamente. Ao contrrio, dentro do objetivo de maior eficcia, ele optou, em uma primeira instncia, por fiscalizar diretamente as Centrais, sem prejuzo de que, em situaes especficas
91
ditadas tanto por estas quanto pelo seu prprio radar, as singulares tambm sofram procedimento regular. errnea tambm a percepo de que, com as funes de superviso auxiliar, as Centrais deteriam poderes para intervir em suas filiadas, no que se convencionou chamar de gesto compartilhada. Na realidade, essa forma de interveno no se confunde com o conceito da lei. E nem poderia, diante da competncia atribuda ao Banco Central. s Centrais so reservados os papis de acompanhar a gesto, propor solues administrativas e comunicar ao Banco Central, na forma regulamentar, situaes que exijam aes mais efetivas. A introduo do processo de superviso auxiliar fez parte do plano maior de permitir a formao de cooperativas abertas, como era desejo do sistema. Da sua implantao crescente, de forma que as Centrais preparassem seus controles e suas equipes para os desafios maiores que se avizinhavam. Mesmo assim, em 2003, com a divulgao das normas de livre admisso e de empresrios, algumas Centrais ainda no estavam devidamente preparadas, o que impediu a conduo de pleitos sob seu patrocnio, enquanto no demonstradas reais condies de cumprir as atribuies especiais que lhes foram definidas. Claro que isso gerou certo estresse em relao a essas Centrais, que viram adiados seus planos de enquadramento s novas regras. Porm, claro tambm o fato de que isso provocou aes pontuais para adaptao dos controles e a conseqente aquisio de status adequado. Outro papel importante das Centrais diz respeito ao cuidado com a marca. De fato, eventuais quebras de cooperativas de crdito, mesmo que isoladas e ligadas a problemas locais, so vistas como deficincias inerentes ao setor, diferentemente do que acontece com a imagem de outros tipos de instituio financeira, quase sempre focada em si e no no mercado, exceto quando se trata de risco sistmico. A preservao da marca cooperativa de fundamental importncia para o crescimento do setor, pois envolve a confiana do pblico usurio, sem a qual no existiria a intermediao financeira. Em resumo, todo marco legal e regulatrio do cooperativismo foi desenhado tendo como um dos principais pilares a atuao eficiente das cooperativas centrais de crdito. Dessa forma, a evoluo regulamentar responde, proporcionalmente, eficincia, ao sucesso, atuao equilibrada e profissional das entidades cooperativas, principalmente aquelas de segundo e de terceiro nveis, que devem zelar pela qualificao de diretores, gerentes e colaboradores, pelos mtodos administrativos e, especialmente, pelos sistemas de controle e superviso.
92
Esse acelerado processo de mudanas, que ocorre desde o final de 2002, trouxe, por um lado, estmulo s iniciativas de organizao em segmentos sociais com pouqussimo acesso a servios financeiros, no sentido de mobilizar e aplicar recursos em seu prprio benefcio e, assim, estimular pequenos empreendimentos rurais e urbanos, geradores de empregos, trouxe tambm sobrecarga de trabalho para a rea de superviso do Banco Central. A exemplo das demais instituies, a constituio de cooperativas de crdito passou a exigir tambm apresentao de plano de negcio compatvel com o porte do empreendimento, aproximando-a dos padres internacionais definidos pelas regras de Basilia. Diante da expectativa do setor, era natural que as novas regras trouxessem aumento de demandas, com inevitveis reflexos no processo decisrio. Do lado dos interessados, porque o segmento, mesmo aquele j organizado, no detinha a tecnologia adequada para elaborao de projetos da espcie, pelo menos dentro da tica requerida pelas normas. Alm do fato de que nem todas as Centrais se encontravam devidamente preparadas para o exerccio das atribuies especiais que lhes foram conferidas, conforme visto. O resultado foi a apresentao de um sem nmero de pleitos sem os requisitos regulamentares e que necessitaram de discusses pontuais. J do lado da autoridade reguladora, as limitaes de oramento e de estrutura de pessoal no permitiram que se formassem equipes previamente capacitadas para anlise e avaliao dos projetos. A soluo encontrada foi utilizar o mtodo do aprendizado em servio, que, conquanto tenha resultado em anlises de boa qualidade, provocou, como era de se esperar, aumento do tempo mdio de exame. Enquanto isso, o Banco Central, por intermdio da Diretoria de Normas, adotou iniciativas em busca da necessria agilizao do processo decisrio. Entre elas: celebrou convnios com o Sebrae e com o MDA, com o objetivo de trabalhar projetos de forma conjunta e, assim, eliminar algumas etapas da anlise, principalmente no que diz respeito ao conhecimento das condies de capacitao de dirigentes e de viabilidade socioeconmica; realizou vrios eventos de treinamento sobre plano de negcio, com participao de especialistas do Pas e do exterior, no intuito
93
Evoluo: como atender as demandas geradas
de aprimorar tcnicas de anlise, em harmonia com os princpios e fundamentos ditados pelas novas regras; promoveu reunies tcnicas de esclarecimento com representantes dos principais sistemas organizados (Unicred, Sicoob, Sicredi, Confebrs e Ancosol), nas quais se discutiram aspectos relevantes quanto aos padres dos planos de negcios; atuou como promotor e participante de encontros, seminrios, workshops e congressos, com objetivo de divulgar os fundamentos do cooperativismo e as implicaes que acompanham a participao das pessoas em projetos para constituio desse tipo de sociedade.
No que diz respeito ao aprimoramento do quadro de pessoal e das estruturas responsveis pela rea de superviso das cooperativas de crdito, convm salientar que o Relatrio Final do Grupo de Trabalho Interministerial do Cooperativismo, constitudo por decreto de 4 de julho de 2003, destacou em seu captulo VII, item 6, a necessidade de alocao de mais recursos no oramento do BCB para a rea de superviso a cooperativas de crdito e, tambm, de criao de instncia especfica nessa instituio com a atribuio de acompanhar e fiscalizar as instituies de crdito cooperativo. Atendendo a essa recomendao, foi aprovada pela Diretoria Colegiada do BCB, em 15 de junho de 2005, a criao do Departamento de Superviso de Cooperativas e de Instituies No-Bancrias Desuc, unidade vinculada Diretoria de Fiscalizao que, desde aquela data, exerce, preponderantemente, a fiscalizao das cooperativas de crdito. Em sintonia com essa funo, o Desuc concluiu entre 2007 e 2008 inspees integradas nos trs principais sistemas organizados do Pas Sicredi, Sicoob e Unicred , com propsito de diagnosticar a situao geral de cada um deles, inclusive no que concerne s condies para exerccio da superviso auxiliar prevista na regulamentao. Os resultados desse trabalho, alm de sustentarem recomendaes de aperfeioamento do papel das Centrais, serviram tambm de subsdio para acolhimento, continuidade do exame e aprovao de pedidos de constituio, de autorizao para funcionamento e de alterao estatutria que objetive ampliar condies operacionais de cooperativas singulares vinculadas aos correspondentes sistemas. Todas essas aes ofereceram resposta positiva ao processo decisrio, conforme constatado na Tabela a seguir, que, em duas datasbase distintas maro de 2004 e junho de 2008 , resume os pleitos instrudos aps dezembro de 2002, em que se observa que, na primeira
94
data, apenas 18% dos pleitos foram decididos, contra 85% em junho de 2008, numa demonstrao de que as aes adotadas auxiliaram o processo decisrio.
Tabela 13 Pleitos de constituio/transformao aps a edio das novas regras de acesso
Cumpre esclarecer ainda que, dos 650 processos solucionados at junho de 2008, 405 foram aprovados, 226 foram arquivados depois que os prprios interessados no processo de discusso com a equipe tcnica do BCB concluram pela sua inconsistncia e apenas dezenove foram indeferidos, por absoluta falta de atendimento s exigncias normativas. Dos 405 projetos aprovados, 152 so na modalidade de livre admisso, 32 de microempresrios, 51 de empresrios vinculados a sindicato patronal e os 170 restantes pertencem aos demais tipos. necessrio divulgar tambm que, no intuito de mais transparncia e contribuio para a organizao e a cultura cooperativista, o BCB disponibilizou em seu site o Manual de Organizao do Sistema Financeiro Sisorf27, que orienta o pblico em geral sobre as rotinas para concesso de autorizaes, com captulo especfico para o sistema cooperativista de crdito, desde procedimentos gerais adotados para averiguar o cumprimento dos requisitos bsicos at sugesto de modelos de atos societrios que podero ser adaptados s necessidades individuais dos interessados. So informaes que podem auxiliar tanto os interessados em conhecer o sistema quanto aqueles que, de alguma forma, nele j militam.
27 / Disponvel em www.bcb.gov.br/?SFNMANUAL.
95
Plano de negcio para cooperativas O salto qualitativo

Instrumento gerencial de alta valia para a definio das aes de uma sociedade na busca de seus objetivos. Suas premissas, discutidas em bases lgicas, no devem somente servir de esteio aprovao do projeto, mas se prestarem principalmente para gerar responsabilidade dos formuladores pelo acompanhamento e execuo das metas estipuladas. Caso cumpram, grande a probabilidade de sucesso.
(Trecho extrado de relato interno do BCB relativo a processo que avaliou a formao de cooperativa para a modalidade de livre admisso)
Qualquer projeto que se faa na vida, desde o mais simples deslocamento para o trabalho at investimentos de mais valia, possui inevitvel colaborao de um plano de negcio, mesmo que informal ou produto dos pensamentos. O caminho para o trabalho, com suas nuances de risco, rapidez e economia, difere da avaliao de um investimento financeiro to-somente pela complexidade e pelos instrumentos utilizados para sua consecuo, porquanto o objetivo comum concluir o percurso de forma segura e eficaz em relao aos objetivos traados. Portanto, a exigncia de plano de negcio para cooperativas apenas traduziu a necessidade de o rgo regulador conhecer o que, de fato, est na mente dos organizadores e a forma pela qual pretendem chegar aos resultados previstos. No h como deixar de reconhecer que, dentro do esprito de improvisao do povo latino, muitas das vezes esses estudos so desenvolvidos apenas no perodo que antecede a instalao do negcio, para depois serem jogados em prateleiras como trofu do momento e no da perpetuidade. Contra essa prtica bom informar que estudos da experincia internacional demonstram grande probabilidade de sucesso de instituies financeiras que fizeram do plano de negcio bssola de seus objetivos, principalmente nos trs primeiros anos de vida, quando ainda so possveis ajustes pontuais a partir da vivncia diria e das circunstncias mercadolgicas. Assim, muito mais do que instrumento formal destinado a obter autorizao de funcionamento, o plano de negcio, se bem elaborado, executado e acompanhado, instrumento gerencial indispensvel para sobrevivncia da empresa. Claro que, em se tratando de instituio financeira, a consecuo desse plano deve contar com tcnicas de anlise to sofisticadas quanto
96
sejam os objetivos traados, o que exige envolvimento de pessoas com vrios perfis, desde conhecedores de tcnicas de projeo, a includas solues tecnolgicas, at estrategistas operacionais, de forma a produzir documento consistente e que represente a vontade dos organizadores e dos futuros responsveis pela implementao e pelo controle.
O plano de negcio Essncia e principais caractersticas Mesmo luz desses conceitos, h de se reconhecer que, no incio, o desenvolvimento de modelos para o cooperativismo no foi assim to fcil, diante da novidade, dos anseios do setor e dos requisitos estabelecidos pela regulamentao. Porm, como produto de reunies com representantes dos diversos sistemas cooperativistas e entre seus prprios tcnicos, o BCB deniu parmetros de anlise que, naturalmente, foram condicionados s especicidades de cada projeto. Dentre as diretrizes, ressalte-se, de um lado, a possibilidade de calibrar exigncias para cooperativas de menor porte; de outro, a xao da linha-mestra da anlise, a partir de seu desmembramento em trs grandes tpicos: 1) Condies Essenciais, ou seja, aquelas de atendimento obrigatrio para que o pleito possa ser examinado; 2) Projeto, assim considerado o conjunto de informaes que auxiliam a xao de premissas e indicadores necessrios projeo dos cenrios possveis nos trs anos exigidos pela regulamentao; e 3) Concluses, relativas a anlise e testes de sensibilidade que objetivam aferir as condies nais de viabilidade. Plano de negcios: condies essenciais A fase das Condies Essenciais uma espcie de cheklist do leque de exigncias normativas, desde questes formais, como documentos e informaes pertinentes, at atendimento dos requisitos bsicos do pleito, de acordo com sua modalidade. No caso de cooperativas de livre admisso, por exemplo, so essenciais itens como liao a Central de Crdito, participao em fundo garantidor e limites de populao, de capital e de PR. Especial relevncia dada regularidade das singulares e das Centrais perante a legislao e o rgo regulador, o que, em geral, responde por grande parte dos casos mais demorados em sua soluo.
97
Plano de negcios: projeto J o Projeto um conjunto de informaes que objetiva, em ltima anlise, oferecer viso realista do empreendimento e, assim, permitir aferir as perspectivas de seus resultados com base em premissas e indicadores sintonizados com a capacidade de execuo. Para tanto, h necessidade de analisar o ambiente socioeconmico geral, local e especco, comparativamente s variveis internas e externas disponveis, com vistas melhor deciso sobre as metas que se pretendem atingir. Por sua importncia, essa fase foi desmembrada em cinco etapas, detalhadas a seguir. 1 Etapa Possibilidades de reunio, controle, realizao de operaes e prestao de servios na rea de atuao Muito mais que normativa, exigncia legal28. Os organizadores devem demonstrar as formas de relacionamento com seus associados, desde condies para participao nas assemblias at questes operacionais relativas a tecnologia, produtos e servios. Diga-se, alis, que nos dias de hoje as condies de atendimento representam diferencial competitivo relevante, que, de acordo com o escopo da cooperativa, pode at conduzir inviabilidade, principalmente no que tange ao uso de tecnologia adequada. Isso avoluma ainda mais a necessidade de as cooperativas de maior porte pertencerem a sistemas organizados. 2 Etapa Plano de negcio, propriamente dito So respostas objetivas a itens consolidados atualmente no inciso III do artigo 3 da Resoluo n 3.442, de 2007, entre os quais motivaes e propsitos, objetivos estratgicos, estrutura organizacional, padres de governana, controles internos, produtos, servios e tecnologias a serem oferecidos, sempre com mensurao dos correspondentes custos. Claro que a resposta a esses itens facilitada para cooperativas que pertencem ou pertencero a sistemas organizados, diante da existncia de padres uniformes, operacionalizados nas Centrais e/ou nas Confederaes, inclusive quanto escala de custos, que usualmente objeto de rateio para todas as filiadas. preciso ter claro que essa fase j inicia o processo de quantificao dos parmetros que subsidiaro o estudo de viabilidade, como custos administrativos e potencialidade de levantar recursos, via capital e depsitos, a partir da estimativa do nmero de pessoas que preencham as condies de associao e crescimento esperado do quadro de cooperados. So informaes relevantes para projeo do estudo
28 / Inciso XI do artigo 4 da Lei n 5.764/1971.
98
de viabilidade e, por isso, devem ser obtidas dentro do ambiente mais realista possvel e, preferencialmente, com referncias comparativas ao cooperativismo como um todo, com o mercado e com as especificidades regionais. 3 Etapa Premissas externas Trata-se da anlise econmico-financeira da rea de atuao, com foco no segmento social definido pelas condies de associao, para o que necessrio fazer levantar as condies socioeconmicas do pblico-alvo, suas demandas, disponibilidades, necessidades e forma como atendido por instituies concorrentes. A partir da, possvel projetar e mensurar a quantidade de pessoas e recursos capazes de serem cooptados. De outro modo, preciso considerar que essa mensurao sofre forte influncia de fatores subjetivos, com probabilidade de realizao at factvel em termos estatsticos, mas que pode se distanciar da realidade possvel, em funo de fatores como concorrncia de outras instituies, envolvimento dos administradores e baixa escala operacional, mormente em cooperativas iniciantes. Por isso, a fixao das metas deve ser encarada como verdadeira carta de intenes, com gerao de responsabilidades objetivas sustentadas pelas condies de exeqibilidade e no como instrumento de manipulao de nmeros. Das condies de realizao depender o sucesso da iniciativa. Alguns exemplos podem ilustrar essas concluses: se num determinado ambiente socioeconmico for detectado que o pblico-alvo movimenta recursos da ordem de R$45 milhes nas nicas trs instituies concorrentes, seria factvel admitir condies de insero de 5% desse mercado? Estatstica e teoricamente, sim. Afinal, seria a vigsima parte dos recursos em um mercado com quatro instituies. Entretanto, antes dessa deciso, necessrio avaliar questes como qualidade do atendimento, capacidade operacional, reciprocidade, taxa de juros, credibilidade e liderana dos organizadores. Por mais capaz que seja essa liderana, a resposta do pblico-alvo nem sempre segue o ritmo das intenes, de sorte que h de se ter preocupaes com o conservadorismo, ainda mais em cooperativas iniciantes. Outro exemplo crucial diz respeito fixao da quota mnima de capital, que no pode extrapolar a capacidade marginal de investimento desse mesmo pblico-alvo. necessrio que ela seja compatvel com a renda dos futuros cooperados no segmento ao qual pertencem, de forma a estimular seu engajamento e o conseqente aumento dos recursos patrimoniais. Diferentemente das demais empresas financeiras,
99
nas cooperativas cada cliente responde pelo tamanho do capital, o que torna sua evoluo diretamente proporcional capacidade de crescimento do quadro social. A experincia demonstra que os princpios cooperativistas so de fcil assimilao, porm nem sempre se traduzem em efetividade financeira, principalmente quando fixado quantum de ingresso incompatvel com a renda mdia do grupo. Para tanto, h uma srie de opes disponveis que podem ser trabalhadas em conjunto ou individualmente, como integralizaes vista, a prazo, contnua, diferenciada e at mesmo espontnea. Somente a partir dessas definies que se pode projetar a capacidade de gerao de caixa, via capital e depsitos, no que chamamos fase do levantamento das metas e dos recursos disponveis. Para tanto, recomendvel que, a partir dessa definio, os valores sejam devidamente registrados em planilha eletrnica, de forma a permitir sua futura migrao para o estudo de viabilidade propriamente dito, o que pressupe a existncia no grupo de usurio avanado em informtica. 4 Etapa Indicadores internos Fixadas as origens, hora de pensar na sua administrao, de forma a atingir os objetivos propostos. Aqui, mais uma vez, necessrio avaliar as condies socioeconmicas dos associados, coordenadas com o levantamento das condies de demanda e liquidez, inclusive no que concerne ao estabelecimento de diferenciais competitivos, sem prejuzo da sustentabilidade. Um dos cenrios desafiadores , sem dvida, o comportamento da taxa de juros, cuja tendncia declinante impe necessidade de melhor ordenamento operacional e de custos, diante da esperada queda no spread financeiro. No custa recordar nossa tendncia histrica para fixar taxas inferiores s da concorrncia, sem muitas preocupaes com o controle dos custos. Gerencie os custos, no as vendas. Lembre-se de que no h nada pior que os custos fixos. A mxima de Jerry E. Goldress, presidente da Rockford Corporation, envolvido com a indstria de entretenimentos americana, cabe bem nesse caso. O estudo de viabilidade, desde que desenvolvido em bases factveis e devidamente acompanhado em sua execuo, auxilia essa definio, diante do afastamento de questes empricas que, somente aps a realizao, oferecem respostas quanto ao nvel praticado: se ideal, se comprometedor ou mesmo se seria possvel baixar ainda mais, com maiores ganhos de concorrncia e escala. A partir desses estudos, possvel fixar roteiro para definio dos principais indicadores gerenciais, levando-se em conta no apenas nmeros viveis, mas tambm as condies de realizao das opera-
100
es em funo de variveis internas e externas que lhes modificam. importante esclarecer adicionalmente que, ao se mexer em alguns desses indicadores, h inevitveis reflexos nos resultados. Exemplo de que os resultados das projees podem ser maximizados de forma inconsistente est no direcionamento de recursos. Sabe-se que as cooperativas trabalham com nvel mnimo de liquidez, que, no caso dos sistemas organizados, estabelecido pelas Centrais em funo do volume de depsitos. Nesse cenrio, factvel pensar que o excedente dessa liquidez seja direcionado para operaes de crdito, em cenrio de perfeito equilbrio entre oferta e demanda. No bem assim. Embora maximizar recursos via crdito seja um dos objetivos do sistema cooperativista, a lgica do mercado outra, e as projees devem estar sintonizadas com ela. Fatores como sazonalidade, custo, capacidade operacional e demandas do pblico-alvo pesam sobremaneira para essa definio. Caso contrrio, o sistema cooperativista no teria o atual excesso de liquidez em relao aos recursos disponveis, conforme demonstrado na Tabela 22. Outro exemplo o fato de que um dos principais diferenciais competitivos das cooperativas em relao ao sistema bancrio a capacidade de oferecer produtos sob medida para seus associados. Imaginar cenrio em que o volume de operaes punitivas, como cheque especial e adiantamentos a depositantes, mantenha simetria com as condies oferecidas pelo mercado, embora legalmente admissvel, contraria o princpio desse diferencial. Dvidas no persistem, portanto, de que a fixao dos fatores gerenciais nas cooperativas deve contemplar estudos que respeitem a lgica do mercado e os seus princpios, com vista a oferecer a maior margem possvel de conforto quanto s concluses a serem exaradas, no apenas para o rgo regulador, mas principalmente para os futuros administradores, na qualidade de principais responsveis pelo acompanhamento e pela execuo do plano. Relacionamos abaixo alguns indicadores bsicos que, dentro da tica proposta, precisam ser definidos: taxa de juros e perspectivas futuras, base para a remunerao das operaes de crdito, dos depsitos a prazo e da centralizao nanceira; poltica de crdito, desde aspectos de segurana e solvncia at a respectiva quanticao do volume a ser destinado, modalidades, taxa de juros estimada para todo o perodo e perdas provveis; poltica de liquidez: previso da ociosidade (dinheiro em caixa) e de como os recursos sero aplicados;
101
investimentos no permanente, observado o limite regulamentar, considerando o imobilizado, com a respectiva taxa de depreciao, participaes no capital da Central e, se for o caso, do banco cooperativo; remunerao dos depsitos a prazo; previso das despesas administrativas que representam o custo de funcionamento, que, para efeito de projees, pode ser desmembrado em dois grupos: Despesas com Pessoal e Honorrios da Diretoria e demais despesas; denio dos demais custos operacionais, como o rateio da Central, a contribuio para fundo garantidor e outros; tarifas sobre servios; outras receitas operacionais, como cobrana bancria; xao da poltica de distribuio das sobras ou rateio de prejuzos; direcionamento para fundos obrigatrios e estatutrios.
Aps essas definies, em levantamentos que podemos denominar Indicadores Gerenciais, recomendvel tambm o registro em planilha eletrnica, de forma a permitir futura migrao para o estudo de viabilidade. 5 Etapa Estudo da viabilidade econmico-nanceira As fases anteriores consolidaram informaes qualitativas e quantitativas sobre o projeto. Nelas foi recomendado que todos os parmetros mensurveis em termos de indicadores e valor fossem registrados em planilha eletrnica, de forma a facilitar sua migrao para o estudo de viabilidade, representado por nova planilha eletrnica na qual, dentro do ordenamento lgico de uma estrutura patrimonial (origem e aplicaes de recursos) e de resultados, previamente definida, sero consolidados os clculos e os valores deles decorrentes. Essa planilha, no caso, reflete apenas dados quantitativos e traz como objetivo principal o oferecimento de condies de anlise sobre a viabilidade do projeto, a partir dos nmeros obtidos. Existem vrias formas para se desenvolver a planilha de viabilidade, desde o nvel de detalhamento dos dados at o uso de tecnologia sofisticada. Por isso, no possvel padroniz-la. At porque, tratando-se da consolidao de dados projetveis, a escolha do melhor modelo mantm estreita ligao com o discernimento e com os objetivos do grupo. Entretanto, existe uma estrutura mnima que, se no seguida, pode comprometer a fase de anlise e concluses. Nesse ponto, a pa-
102
lavra-chave equilbrio das informaes vis--vis os resultados que se pretende alcanar, ou seja: nem muito sucinto, que prejudique o conhecimento do conjunto, nem tampouco muito detalhista, a ponto de permitir o surgimento de informaes desnecessrias. Por outro lado, no se h de esquecer que essa planilha representa o ordenamento lgico das premissas externas e gerenciais estabelecidas e que, por isso, deve estar preparada para permitir a alterao de variveis bsicas e, assim, responder a indagaes sobre a eficincia do plano quando projetado sob outras condies, sobretudo para testar eventual frustrao de metas. Isso tambm auxiliar o grupo organizador e futuros administradores para que, em funo do acompanhamento da execuo do projeto, promovam ajustes tempestivos e com respostas imediatas. Em resumo, esse conjunto de planilhas necessita oferecer pronta resposta to logo alterado qualquer dado externo e/ou gerencial que lhe deu suporte. Especificamente em relao planilha de viabilidade, h de se buscar uma estrutura que contemple, ms a ms, as principais contas do plano contbil de uma cooperativa de crdito, definidas no Plano Contbil das Instituies do SFN (Cosif). De forma complementar, diante da exigncia do rgo regulador de que todas as instituies financeiras faam balanos semestrais, recomendvel tambm apresentar resumo peridico das contas patrimoniais e correspondentes resultados almejados pela instituio, dentro das metas previstas. Plano de negcios: concluses Essa fase est essencialmente voltada para o estudo dos principais indicadores operacionais obtidos a partir da planilha de viabilidade. Nela h de se considerar que os organizadores j conhecem as especificidades do cooperativismo de crdito, diante dos estudos at ento desenvolvidos, e que, portanto, tm plenas condies de tomar a melhor deciso quanto viabilidade do projeto ou ento desenvolver estudos complementares. Para se chegar at aqui, foi preciso trabalhar compromissos realistas, tanto em relao ao ambiente externo, quanto pela fixao dos indicadores gerenciais. No deve ser esquecido nessa etapa que todas as premissas foram tramadas com razovel grau de exeqibilidade, mesmo que flutuando entre limites conservadores e progressistas. Os elementos encontrados, portanto, mostram-se lcidos e defensveis luz dos inmeros cenrios que compem o ambiente socioeconmico da regio onde a cooperativa pretende operar.
103
O que no se espera agora que os organizadores, no af da autorizao para funcionamento, tenham se descuidado de fatores primordiais relativos juno dos ideais cooperativistas com a realidade do ambiente no qual pretendem trabalhar. Para isso, necessrio observar o comportamento de uma srie de indicadores, cuja fixao e respectiva leitura crtica daro suporte deciso final. Cumpre ressaltar que a escolha desses indicadores livre arbtrio dos organizadores, respeitadas, porm, algumas diretrizes bsicas que permitam no s anlise econmico-financeira, mas tambm respostas para indagaes subjacentes sobre a margem de segurana que o projeto possa oferecer luz dos cenrios projetados. Assim, devem ser privilegiadas informaes que permitam concluses gerais em itens como rentabilidade, liquidez, direcionamento de recursos, ponto de equilbrio, margem financeira e seus reflexos em funo do comportamento da taxa de juros, custos administrativos e seu controle e, principalmente, cumprimento dos limites operacionais, nesse caso tanto aqueles fixados pelos prprios sistemas, quanto os regulamentares. Nesses ltimos, alis, registre-se que a regulao, dentro de seu objetivo prudencial, estabelece indicadores mnimos que objetivam mitigar riscos e tambm oferecer segurana para as instituies e seus cooperados. Os principais limites exigidos pelas normas e que, de modo geral, podem ser capturados por meio de exame nos demonstrativos contbeis esto voltados para o ndice de imobilizao, Capital e Patrimnio de Referncia (PR) mnimos e para o Patrimnio Lquido Exigvel (PRE) compatvel com o grau de risco da estrutura dos ativos, passivos e contas de compensao, o chamado indicador de Basilia. Mas tambm h de se tomar cuidado com outros limites que, por serem de difcil mensurao a partir dos demonstrativos contbeis, necessitam de controle especfico, como aqueles que tratam da exposio por associado, tanto na concesso de crdito, quanto na formao do capital, que, segundo disposio legal, no pode ultrapassar um tero das respectivas quotas-parte do capital. Exemplificamos a seguir uma srie de indicadores principais, sem prejuzo de eventuais outros que venham a ser definidos pelos organizadores. ndice de Basilia Serve para calcular o PRE compatvel com o grau de risco da estrutura dos ativos, passivos e contas de compensao. O PRE mnimo igual aplicao do percentual de 11% para as cooperativas filiadas
104
a Centrais ou 15% para aquelas ditas independentes sobre os riscos ponderados. Em linhas gerais, embora existam excees, essa ponderao classificada em quatro nveis: 0%, para operaes de risco muito baixo, como caixa e ttulos pblicos; 20%, para as de baixo risco, como depsitos bancrios e centralizao financeira; 50%, para as de risco mdio, como aplicaes em ttulos privados e cesses de crdito; e, finalmente, 100%, para as de alto risco, como operaes de crdito e itens do permanente. Nesse ndice, no se aplica o conceito de quanto maior melhor, uma vez que fatores muito altos denotam pouca eficincia do capital na alavancagem de recursos. Rentabilidade mensal Indicativo da rentabilidade do ms obtida mediante a diviso do resultado lquido do ms pelo Patrimnio Lquido do ms anterior, aquele que o gerou. Rentabilidade semestral Resultado acumulado no semestre pelo Patrimnio Lquido que o ajudou a se formar. Considerando que cada novo patrimnio ajuda a formar o resultado do perodo subseqente, para melhor mensurao desse indicador, bom trabalhar com mdia aritmtica simples entre o PLA de final do semestre pelo do semestre anterior. ndice de imobilizao Representa a diviso do Permanente pelo Patrimnio Lquido Ajustado, ms a ms, limitado ao percentual de 50%, conforme exigncia regulamentar. Trata-se de um ndice que tambm mensura a eficincia do capital, uma vez que baixas imobilizaes aumentam a capacidade operacional. Centralizao nanceira Valor mnimo a ser mantido depositado como liquidez na Central, segundo as normas dos sistemas organizados, ou ento aplicados no mercado, no caso de cooperativas independentes. A maximizao desse indicador sinaliza pouca eficincia na concesso de crdito, em benefcio das aplicaes financeiras. Limite global mximo para aplicaes em operaes de crdito Recursos disponveis para aplicaes em operaes de crdito que so obtidos mediante a soma dos depsitos com o capital de giro, excluda a centralizao financeira mnima.
105
Percentual de utilizao do limite global mximo para aplicaes em crdito Representa a parcela do limite que foi utilizada para concesso de operaes de crdito, excludas destas as obrigaes por repasses. Quanto menor, mais baixo o nvel de direcionamento de recursos para crdito, com privilgio liquidez. Claro que o objetivo de uma cooperativa de crdito maximizar esse indicador. Entretanto, como j dito, a concesso de crdito no produto da vontade, mas sim de circunstncias mercadolgicas, entre as quais se incluem taxa de juros e demanda. H de se considerar ainda que, a despeito do risco de contraparte, principalmente quando se incorpora novo pblico-alvo ao quadro social, as operaes de crdito tm rentabilidade maior do que as aplicaes financeiras e que, nessas circunstncias, um bom nvel de direcionamento de recursos para crdito sempre contribui para aumento da margem financeira. Liquidez O conceito aqui de liquidez corrente e representa o quanto de recursos j est disponvel (caixa, ttulos pblicos e centralizao financeira) para cumprir os compromissos com o passivo circulante. Indicadores muito altos sinalizam pouca eficincia operacional, o que tambm ser refletido no ndice de Basilia. Custos administrativos/Despesas totais Indicador de alta relevncia para controle dos custos de funcionamento. Deve ser analisado dentro do conceito de quanto menor melhor, e comparativamente ao comportamento das cooperativas mais eficientes. A avaliao desse item deve levar em conta ajuste em fatores que podem distorcer a anlise, como o caso de cooperativas que operem muito a modalidade de repasses de outros organismos. Taxa de cobertura das despesas administrativas com tarifas de servios H na sociedade de hoje injusto conceito sobre a cobrana de tarifas sobre servios, com certeza devido aos excessos cometidos pelas instituies bancrias em geral. Entretanto, trata-se de item que no pode ser desprezado quando em jogo a racionalizao do uso dos servios. assim que ele deve ser administrado pelo sistema cooperativo, at diante do princpio de retorno do excedente operacional para os associados, o que, em ltima anlise, pressupe interao com o nvel da taxa de juros.
106
Margem nanceira Representa a diferena entre as receitas decorrentes de ativos geradores de renda referenciados na taxa de juros, deduzidas provises operacionais e despesas de captao. Em termos relativos, a diviso dessa margem pelos ativos geradores de renda representa o spread da instituio, dentro do conceito de quanto maior melhor. Entretanto, deve-se levar em conta o limite da economia para absoro dessa margem e, assim, o fato de que o sistema cooperativista no busca lucro. Trata-se de indicador de alta relevncia porquanto seu declnio sinaliza a necessidade de ajustes na estrutura operacional e de custos, sob pena de inviabilizao da cooperativa. Fonte de recursos O total dos recursos disponveis para aplicao, que representa, em termos lquidos, o resultado do passivo circulante mais o patrimnio lquido, menos o permanente. Plano de negcios: anlise da viabilidade Principais lies Como visto, as concluses sobre a viabilidade representam ampla anlise do comportamento dos vrios indicadores, conjugada a outras informaes disponveis na correspondente planilha. Aps a obteno desses nmeros, seria de bom alvitre passar por alguns momentos de reflexo. Em primeiro plano, deve-se levar em conta que a viabilidade depende em grande parte do compromisso que os organizadores tenham para com as diretrizes estabelecidas, principalmente no que concerne ao ambiente competitivo, natural a qualquer economia vis--vis o diferencial que possa ser oferecido. Em outro plano, embora no seja desprezvel o fato de que o ato cooperativo possui privilgios tributrios na instituio financeira que o gerou, por si s no suficiente para que se tenha, a priori, certeza do sucesso do empreendimento. H tambm outras preocupaes que extrapolam o campo do idealismo e da boa vontade, para desaguar na realidade da boa organizao e da capacitao que os dirigentes precisam ter para o regular acompanhamento das premissas e, assim, vislumbrar a necessidade de ajustes e/ou correes. Alm do mais, os bons princpios cooperativistas devem ser enriquecidos pela realidade da economia de mercado, que tem especificidades nem sempre demarcadas no campo do voluntarismo. Uma delas a sustentabilidade. Outra no menos relevante a conquista da credibilidade da marca, no por pura jogada de marketing ou defesa poltica, mas sim
107
pelo oferecimento de resultados sociedade, em que deve prevalecer a consistncia sobre o imediatismo, a persistncia sobre o desnimo. manter compromisso com os ideais sem se descuidar da capacitao e do profissionalismo. ter cincia de que as alternativas somente so vlidas quando bem conduzidas em seus propsitos. Atrs, portanto, de um bom projeto de cooperativa, com todos os cuidados aqui abordados, existe toda uma gama de responsabilidades e desafios para a autoridade reguladora e para aqueles que diretamente militam no segmento. J avanamos, certo, porm sabemos todos que muito mais ainda h de ser tentado para que finalmente tenhamos um sistema cooperativo de crdito no Brasil eficaz e eficiente em seus propsitos, entre os quais a mobilizao da poupana local para inverses no prprio local e, por conseguinte, a oferta de servios financeiros para tantos brasileiros deles alijados.
A organizao das cooperativas de crdito brasileiras Introduo A histria do cooperativismo de crdito brasileiro mostra quo difcil foi sua organizao. A edio da Lei n 5.764, em 1971, ao consagrar a estrutura piramidal, deu passos importantes em busca de melhor organizao. Entretanto, no incio, esses passos foram tmidos e, somente ao final da dcada de 90, o modelo teve contornos mais visveis. Para isso, muito contriburam as exigncias normativas iniciadas nos primrdios daquela dcada e que, em sintonia com a evoluo organizacional e a melhoria no nvel de capacitao, foram periodicamente aperfeioadas. De fato, o conjunto de normas atual guarda pouca relao com o cenrio de 1991, principalmente quando analisadas condies de associao e parmetros operacionais. Esses aperfeioamentos trouxeram como pilar bsico o reconhecimento da necessidade de exigir do setor praticamente os mesmos fundamentos e princpios aplicveis s demais instituies que compem o SFN, a despeito de suas especificidades e pouca representatividade em relao aos ativos financeiros. Isso no apenas ajudou a fortalecer sua imagem, mas tambm trouxe benefcios colaterais relevantes, como progressos tcnicos e organizacionais, obtidos a partir de esforos de aprendizagem, e melhores condies de evitar o oportunismo. Exemplo de boa imagem nos foi dado pelo senhor Mathias Arzbach, diretor do projeto da Confederacion Alemana de Cooperativas (DGRV), entidade que empresta apoio ao desenvolvimento do cooperativismo
108
na Amrica Latina e no Caribe, ao destacar que a normativa brasileira para cooperativas de crdito exigente, mas dentro dos parmetros internacionais e, portanto, razovel29. Mesmo as pessoas que criticam essa forma de atuao da autoridade reguladora certamente imbudas dos melhores ideais cooperativistas reconhecem sua importncia. Entre esses crticos, Domingues (2002) diz que os negcios cooperativos, dentro do SFN, conseguem ser executados, atingindo seus objetivos formal e materialmente. J o senhor Mylton Mesquita, diretor-presidente da Cooperativa de Crdito de Guarulhos, uma das sobreviventes do antigo modelo Luzzatti , ressaltou, em carta de 15 de janeiro de 2003, dirigida ao ento presidente do BCB, em defesa do modelo aberto, que nosso testemunho da representatividade do Cooperativismo de Crdito e aplausos iniciativa presidencial no deixam de nos trazer preocupaes, ante a possibilidade de que venha a abertura propiciar especulao por parte de agiotas e pessoas no integradas no esprito cooperativista e pretenso associativista. A organizao atual Em junho de 2008, o sistema cooperativista de crdito brasileiro era representado por 1.423 cooperativas singulares, 38 centrais e quatro confederaes, sendo que, dessas ltimas, apenas a Unicred Brasil de crdito. As demais so o Sicoob Brasil, o Sicredi Servios e a Confederao Brasileira das Cooperativas de Crdito (Confebrs), todas do ramo de servios30. Para melhor ordenamento, classificamos esse conjunto de cooperativas em trs blocos: vertical, horizontal e independente. O primeiro busca centralizao e ganhos pela economia de escala e caracteriza-se pela estrutura piramidal, com as cooperativas singulares na base, as centrais na zona intermediria e as confederaes no topo. O perfil horizontal representa redes de cooperativas, solidrias, urbanas ou rurais, organizadas sob forma radial, com diversas singulares vinculadas a uma central ou associao representativa. Por fim, o bloco das independentes composto por cooperativas que, pelos mais variados motivos, possuem apenas estrutura de primeiro nvel. O Grfico a seguir apresenta a quantidade de cooperativas singulares em cada uma dessas estruturas.
29 / ARZBACH, Mathias. I Seminrio Banco Central sobre Microfinanas em Curitiba, em 7 e 8 de julho de 2003. Viso do Cooperativismo no Mundo Lies para o Brasil. 30 / A Confebrs representao mista, j que congrega associados de outros sistemas, principalmente do Sicoob.
109
Grco 5 Quantidade de cooperativas singulares por sistema

Data-base: junho de 2008
O perfil vertical integrado pelos Sistemas Sicoob, Sicredi e Unicred, compostos em junho de 2008 por 899 singulares, 28 centrais e trs confederaes (desconsideramos a Confebrs, diante de sua interseo com outros sistemas), e representam 63% das cooperativas de crdito brasileiras. J as independentes, que, no jargo cooperativista, so tambm conhecidas como solteiras, representam 19% do nmero total de cooperativas de crdito e sobrevivem custa de esforos individuais, com maior capacidade de articulao no setor rural, em face da proximidade com o ramo de produo, do que no urbano, em que h dificuldades de subsistncia por limitaes operacionais e baixa amplitude do quadro social. Finalmente, no sistema horizontal temos 251 singulares e dez Centrais que podem ser distribudas em dois blocos. O primeiro, constitudo por cinco Centrais e 56 singulares, est presente: a) em Santa Catarina, onde hdoze singulares liadas Cooperativa Central de Crdito Urbano (Cecred), entre as quais duas de livre admisso e cinco de empresrios; b) no Rio Grande do Sul, com 21 singulares liadas Cecrers Central, uma das quais no ramo de empresrios; c) em Rondnia, onde se desenvolveram onze singulares de crdito rural liadas Cooperativa Central de Crdito Noroeste Brasileiro (Centralcred);
110
d) no Esprito Santo, com trs cooperativas urbanas liadas Cooperativa Central de Economia e Crdito Mtuo do Esprito Santo (Cecoopes); e e) em Alagoas, onde est a sede da Federalcred, que abrigava, em junho de 2008, nove cooperativas urbanas voltadas prioritariamente para o segmento de policiais rodovirios, embora algumas delas atendam tambm servidores da Unio. J o outro bloco representa as cooperativas vinculadas ao movimento de agricultura rural com interao solidria. A histria desse segmento no cooperativismo de crdito inicia-se ao final da dcada de 80, quando pequenos agricultores oriundos de assentamentos da reforma agrria nas regies Sudeste e Centro-Oeste do Paran, com dificuldades para acessar crdito de custeio e de investimentos, estruturaram o Fundo de Crdito Rotativo, financiado pela Agncia de Desenvolvimento da Igreja Catlica da Alemanha (Misereor)31 e administrado por entidades e movimentos pastorais, sindicais, no-governamentais, associativas e sem terras. A partir dessa experincia, surgiu a necessidade de se criar instituies de crdito, raiz para que em 1995 nascessem as primeiras cooperativas da espcie, sob a marca Cre$ol. O movimento avanou no sul do Pas e, hoje, se espraia para outras regies, oferecendo insero financeira para pequenos agricultores, alm dos benefcios decorrentes do processo de organizao social. Tanto assim que, em 2004, foi constituda a Ancosol Associao Nacional do Cooperativismo de Crdito de Economia Familiar e Solidria, como pice de um movimento de articulao iniciado em 2002, com a criao do Frum Nacional de Economia Familiar Solidria, e que tem por misso articular, integrar e representar experincias cooperativas voltadas para esse segmento. Por esse motivo, embora ainda no seja Confederao formal, a Ancosol tambm considerada sistema organizado no universo do cooperativismo de crdito brasileiro. Em junho de 2008, ela congregava cinco Centrais e 195 singulares, distribudas em seis movimentos: Ecosol, com central e sede em So Paulo; Cre$ol, com duas Centrais, uma no Paran e outra em Santa Catarina; Crehnor, com Central e sede no Rio Grande do Sul; Ascoob, com Central autorizada a funcionar em 2008 na Bahia; alm de dois movimentos que ainda no dispem de
31 / Fundada em 1958 como organizao contra a fome e a doena do mundo por meio do esprito da cooperao.
111
Central: Integrar, no Nordeste; e Creditag, com projeto de articulao nacional. O Grfico a seguir apresenta o nmero de singulares filiadas a cada um desses movimentos.
Grco 6 Ancosol Nmero de liadas por sistemas e subsistemas32
jun/2008
Mesmo respeitadas as caractersticas dos blocos horizontal e independente, no h como desprezar os benefcios decorrentes do modelo vertical. Tanto assim que, em junho de 2008, havia articulaes para transformar a Ancosol em Confederao, dentro do processo indutor melhor organizao do sistema cooperativista de crdito brasileiro, evidenciado at nas normas que o regulam, como so os casos de exigncia de mais capital para formao de cooperativas independentes e do impedimento de operarem modalidades de livre admisso e empresrios. O fenmeno da verticalizao tambm pode ser definido como busca de eficincia por intermdio de fuses e incorporaes e aumento de amplitude operacional por meio de Postos de Atendimento Cooperativo (PACs), em benefcio da eficincia na gesto dos recursos, j que os custos de instalao so inquestionavelmente inferiores aos de uma cooperativa. Esse fenmeno mensurado pela relao quantidade de PACs versus nmero de cooperativas, que, em relao a cada um dos sistemas brasileiros, apresenta a situao consolidada na Tabela a seguir.
32 / Nesses Sistemas, o Ecosol o nico que congrega tambm cooperativas urbanas, oito ao todo, que, diante da maior consistncia patrimonial, serviram de base para a constituio da Central, em 2003.
112
Como se v, mesmo considerando a tendncia crescente dos ltimos anos, a situao brasileira em relao a esse indicador ainda dispersa, o que pressupe necessidade de aes mais efetivas, principalmente de incorporaes de cooperativas de menor escala, sem deixar de atender os cooperados por meio da abertura de PACs das incorporadoras, com o conseqente aumento do nvel de verticalizao e ecincia do sistema. A despeito dessa disperso, e numa prova do potencial do sistema cooperativista, o nmero de associados mais do que dobrou entre 2001 e 2007, o que faz com que, segundo estimativas33, as cooperativas de crdito j possuam cerca de 3,5 milhes de associados, conforme mostrado a seguir.
33 / As posies de 2001 e 2002 foram calculadas por extrapolao, com base em dados fornecidos pelos relatrios da Organizao das Cooperativas Brasileiras (OCB). As demais posies at 2005 foram levantadas por consulta aos principais sistemas. A posio de dezembro de 2006 foi calculada por previso estatstica com aproximao para uma reta e a de 2007, com base em pesquisa do projeto Governana Cooperativa, com projeo dos no respondentes com base em valores patrimoniais e de resultado.
113
Tabela 14 Quantidade de PACs por cooperativa (grau de verticalizao)
Grco 7 Quantidade de cooperados

Valores em milhes
Entretanto, importante reconhecer que, embora sem dados precisos, grande parte dessa base de associados no necessariamente usuria contumaz dos servios ofertados pelas cooperativas de crdito, mas to-somente detentora de capital social, muitas das vezes at sem desfrutar desse conhecimento. Outra parte, ainda, usa o cooperativismo como complemento eventual e oportuno de suas necessidades de crdito e investimento. Por isso, importante monitorar habitualmente os associados ativos e inativos, como subsdio indispensvel ao planejamento de aes que ampliem a fidelidade, mesmo que custa de adaptao do nmero de associados aos reais usurios dos servios cooperativistas. No que diz respeito aos tipos de cooperativas, possvel considerar dois focos de anlise: quantitativa e financeira. Em relao quantidade, nota-se que ainda h predominncia das cooperativas urbanas com pblico-alvo segmentado, ou seja: aquelas de empregados e profissionais, que representam 57% do total das singulares, seguidas pelas de crdito rural, com 27%. Essa predominncia decorrncia do processo de segmentao a partir de 1992, quando foram criadas condies que permitiram rpida expanso do cooperativismo de crdito na rea mdica. Entretanto, bom observar a paulatina adaptao do setor s modalidades de livre admisso e de empresrios, muitas das quais advindas por transformaes de cooperativas de natureza rural, conforme Tabela a seguir.
114
Tal distribuio, no entanto, no se mantm quando se adotam por parmetro depsitos e operaes de crdito, nos quais as cooperativas de livre admisso superam as segmentadas, ressaltado que a segunda posio dessas ltimas garantida pelas cooperativas dos profissionais da sade, que absorvem cerca de 50% da movimentao de seu grupo. Nesse quesito, o segmento de interao solidria o menos representativo, o que se justifica pela sua essncia em lidar com pequenos agricultores rurais, para os quais h maior carncia de recursos. Vejamos a Tabela a seguir.
Tabela 16 Tipos de cooperativas por operaes de crdito e depsitos
Em R$ milhes
Comentrios sobre a evoluo recente Todo esse processo de organizao trouxe reflexos nos nmeros e nas aes do sistema, que, a despeito de ainda tmidos quando comparados expectativa gerada aps a introduo da livre admisso, apresentam importantes mudanas. J no se fala em quantidade de cooperativas
115
Tabela 15 Evoluo do nmero de cooperativas, por tipo
como parmetro nico de ascenso ou de declnio do setor. Embora seja at compreensvel que, em face da vocao local, haja tendncia de vincular nmero de cooperativas a maior eficincia, a percepo atual migra para o entendimento de que a amplitude no est associada necessariamente ao aumento de sedes. Ainda mais depois da readmisso de abertura de unidades de atendimento os conhecidos PACs por meio da Resoluo n 2.099, de 1994. Hoje h indicadores mais qualitativos, como desafios para aumentar a participao no SFN, fidelizao de associados, incorporaes preventivas, crescimento patrimonial, grau de verticalizao, direcionamento dos recursos disponveis, nmero de municpios atendidos, capacitao, profissionalizao, entre tantos outros. De fato, a leitura da evoluo quantitativa apresentada no Grfico 8 demonstra que, aps a dcada perdida dos anos 60, quando cerca de um quarto das cooperativas saiu do mercado, seu nmero se estabilizou no perodo imediatamente posterior promulgao da Lei n 5.764/1971 para praticamente dobrar nos anos 80, mesmo que ainda sob restries normativas. Foi uma poca em que a constituio de cooperativas urbanas era permitida apenas para empregados de determinada empresa pblica ou privada, mantendo-se o foco nas cooperativas de crdito rural e nas Luzzattis que subsistiram.
Grco 8 Evoluo quantitativa
importante observar certa estabilidade no crescimento do nmero de cooperativas a partir do final dos anos 90. Esse fenmeno, no entanto, no implica concluir que houve reduo no ritmo de concesso de novas autorizaes. Ao contrrio, a afluncia de novas cooperativas continuou. A realidade que, embora a luta do cooperativismo de crdito brasileiro seja antiga, no h grandes feitos a comemorar atravs do prisma da longevidade das instituies. Em junho de 2008, por
116
exemplo, do total de 1.462 cooperativas existentes, 71,2% nasceram a partir dos anos 90, enquanto apenas 11,8% tm origem em perodos anteriores a 1979, conforme a Tabela a seguir.
Tabela 17 Longevidade das cooperativas de crdito existentes em jun/2008
As causas para esse fenmeno so vrias, entretanto podemos aqui nos prender a duas de natureza bem especfica: racionalizao que aconteceu na maioria dos grupos organizados e, infelizmente, encerramento das atividades pelos mais variados motivos, desde cancelamento da autorizao para funcionar at entrada em regime de liquidao ordinria. A racionalizao, de natureza positiva, ocorre principalmente pela tendncia de crescimento no nmero de PACs, que, embora ainda aqum do esperado, conforme visto, j demonstra maior sentido de organizao em torno da economia de escala. Tanto assim que, aps as regras de acesso divulgadas em 2003, a relao PACs versus Cooperativas praticamente dobrou at junho de 2008, conforme demonstra o Grfico a seguir.
Grco 9 Quantidade de cooperativas e de PAC
data-base: jun/2008
117
J o encerramento de atividades representa, numa ponta, projetos afoitos que no se sustentaram na prtica, a despeito dos bons propsitos iniciais; em outra, o exerccio de prticas no condizentes com os princpios cooperativistas. A Tabela seguinte demonstra que, entre 2000 e junho de 2008, 366 cooperativas encerraram suas atividades, o que representa taxa de mortalidade de 74% em relao s cooperativas que abriram as portas no mesmo perodo.
Tabela 18 Cooperativas de Crdito que encerraram as atividades entre 2000 e junho de 2008
De se observar que, no cenrio atual, cancelamentos por incorporaes so vistos como salutares melhor organizao e escala, fato inclusive estimulado na regulamentao que, a partir 2003, admitiu a existncia de quadro social misto, principalmente quando decorrente de incorporaes e continuidade de funcionamento. Entretanto, de maneira geral, essa faculdade ainda no exercida de forma preventiva, ou seja, com viso de futuro em busca de competitividade, mas sim reativa, como soluo de ltima instncia para dificuldades que atingiram nveis intolerveis. Foi essa ltima viso que pautou o cancelamento da maioria das 82 cooperativas que, entre 2000 e junho de 2008, cerraram suas portas por motivo de incorporao. O lado positivo que isso revela preocupaes com a preservao da marca, principalmente por parte dos sistemas organizados. Entretanto, muito ainda h de se evoluir em termos de preveno para mitigar os problemas de tantas outras que, no baque
118
final, deixaram mingua seus associados, como so os casos das demais 284 cooperativas que sucumbiram no mesmo perodo. Outro fenmeno que necessita de especial ateno diz respeito ocupao espacial das unidades fsicas de cooperativas de crdito. prprio da cooperativa de crdito contribuir para o desenvolvimento da economia local, ao promover a intermediao entre a poupana e a demanda por servios financeiros de uma mesma regio diferentemente do que ocorre com os bancos de varejo , o que a torna indutora de correo de desigualdades regionais. Entretanto, mesmo assim, por razes preponderantemente histricas e culturais, a distribuio do cooperativismo de crdito brasileiro ainda demonstra forte concentrao nas regies Sul e Sudeste, conforme mostrado na Figura 2.
Figura 2 Distribuio das cooperativas por regio
Embora no paire dvida sobre o papel do cooperativismo, no h como desconhecer que, alm de razes histricas e culturais, essa distribuio irregular encontra respaldo tambm em um dos libelos capitalistas: busca de viabilidade a partir da pujana de determinadas economias, o que agrava a concentrao dos recursos disponveis. A Tabela a seguir, elaborada para a data-base junho de 2008, demonstra dois fenmenos por conta dessa concentrao: a) em termos de unidades fsicas instaladas (sedes e PACs), o cooperativismo de crdito estava presente em 37% dos municpios brasileiros; b) mantido o processo de excluso das regies mais carentes.
119
Tabela 19 Distribuio das unidades cooperativistas por regio e municpios

Data-base: jun/2008
Importa registrar como fator positivo que, embora ainda sem espelhar as expectativas em relao ao sistema cooperativista, em dezembro de 2006 essa participao era de 35,5%, sendo o acrscimo obtido pela extenso do atendimento cooperativista a mais 76 municpios, registrada em todas as regies, porm com destaque para a regio Sul, que passou a atender mais 46 municpios. A propsito da organizao destinada a atender o preceito de eficincia a partir da racionalizao na ocupao territorial, via incorporaes preventivas e abertura de PACs, bom trazer para reflexo palavras do Ministro de Estado Presidente do Banco Central, Sr. Henrique de Campos Meirelles, em entrevista concedida Revista Sicoob Gois/ Tocantins, edio de outubro de 2007:
(...) Mas importante ressaltar que h outros fatores de eficincia no necessariamente voltados para o nmero de cooperativas, mas sim para os pontos de atendimento.
Alm do mais, em que pese o processo de concentrao, de se destacar que, em alguns municpios, principalmente no Sul do Pas, o cooperativismo faz diferena e contribui incisivamente para fortalecer a economia local. Por isso, mesmo que se considere a baixa escala populacional e econmica de grande parte dos municpios brasileiros, principalmente nas regies Norte e Nordeste, outros princpios devem ser explorados para que os benefcios do cooperativismo sejam a eles estendidos e, assim, mitiguem desigualdades.
120
Exemplo dessa desigualdade a estrutura do patrimnio lquido, na qual se observa que 70% das cooperativas apresentam valor abaixo de R$1 milho, como demonstra o Grfico seguinte.
Grco 10 Patrimnio lquido acumulado
Outro exemplo tpico de desigualdade a participao nos depsitos e operaes de crdito do sistema financeiro, por regio, em que a distribuio irregular contribui para reduzir a mdia nacional. A Tabela a seguir resume essa situao, com duas observaes necessrias sua melhor compreenso: a) incluso da regio Sudeste entre as de menores indicadores, porquanto ali se concentram 70% do mercado financeiro brasileiro; b) boa participao da regio Centro-Oeste em relao mdia nacional, para o que contribui de forma relevante o fato de que ali est centralizada a contabilizao das operaes da Cooperativa de Economia e Crdito Mtuo dos Funcionrios de Instituies Financeiras Pblicas Federais Cooperforte, que atua em nvel nacional.
Tabela 20 Participao do cooperativismo no SFN, por regio
Data-base: 31/12/2007
121
Esses desnveis dificultam a adoo de regras prudenciais que tragam reflexos positivos quanto solidez e, ao mesmo tempo, no inibam o desenvolvimento. Mesmo assim, o desafio de diminuir as desigualdades regionais tem motivado medidas de estmulo do BCB, entre as quais se destaca a exigncia de menor capital para constituio de cooperativas nas regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste. Mesmo diante desse quadro de desigualdades, h de se reconhecer que o movimento cooperativista de crdito cresceu no Pas, principalmente a partir do processo de reorganizao iniciado ao final da dcada de 90, que trouxe, em conseqncia, aprimoramento crescente das normas e melhora da dinmica operacional. Do ponto de vista dos principais agregados econmicos, verifica-se tendncia crescente da participao do cooperativismo de crdito no segmento bancrio34, embora ainda exista grande espao a ser ocupado.
Tabela 21 Participao das cooperativas de crdito nos principais agregados nanceiros do segmento bancrio
Observa-se que, de fato, h tmido crescimento em nmeros relativos. Entretanto, bom trazer baila dois aspectos subjacentes que sinalizam melhores condies de competitividade das cooperativas de crdito e sua conseqente influncia na vida financeira do Pas: a) um dcimo percentual de acrscimo nos depsitos e nas operaes de crdito representa massa de recursos em volta de R$500 milhes no
34 / Compreende a rea bancria (bancos mltiplos, comerciais, Banco do Brasil, Caixa Econmica Estadual e Federal , bancos de desenvolvimento e as prprias cooperativas de crdito).
122
total do SFN; b) os depsitos captados e os crditos concedidos pelo sistema cooperativista entre 2002 e 2007 cresceram em termos nominais a velocidade mdia anual superior do sistema bancrio tradicional: 27,2% e 25,4%, respectivamente, contra 19% e 21,3%. Descontada a inflao mdia anual de 6,0% no mesmo perodo35, isso representa crescimento real mdio de 20% ao ano. Outro fator de distino para o cooperativismo de crdito o nvel de direcionamento dos recursos livres para emprstimos, cuja mdia nos ltimos anos se situa sempre superior do segmento bancrio, conforme demonstra a Tabela a seguir. Entretanto, bom observar que, a partir do 2 semestre de 2004, o sistema bancrio passou a trabalhar de forma mais ativa o mercado de crdito consignado, com reflexos imediatos no aumento do nvel de recursos direcionados, enquanto o sistema cooperativista experimentou sentido inverso, embora ainda se mantenha em nvel superior. Mesmo que haja baixa correlao entre um e outro fato, no h como deixar de antever dificuldades para o sistema cooperativista sempre que houver enfrentamento direto com o segmento bancrio, principalmente quando o diferencial so os juros, como ocorre no consignado.
Tabela 22 Direcionamento dos recursos livres para operaes de crdito
Em R$ bilhes
35 / Medida pelo IPCA mdio anual no perodo. Fonte: site do Banco Central Economia e Finanas Tabela ndice de Preos ao Consumidor.
123
Desaos para o cooperativismo de crdito Todo arcabouo regulamentar promulgado a partir de 1992 reconhece o cooperativismo de crdito como importante e eficiente veculo de acesso a servios financeiros e indutor da concorrncia, o que bem resume sua importncia estratgica para o SFN. O governo considera o cooperativismo de crdito fator preponderante para atingir essa meta e, para isso, muito h de se investir em termos de organizao. Trazemos mais uma vez palavras do Ministro de Estado Presidente do BCB, Sr. Henrique de Campos Meirelles, na mesma entrevista concedida Revista Sicoob Gois/Tocantins, edio de outubro de 2007:
A importncia do cooperativismo de crdito para a economia brasileira baseia-se no binmio concorrncia e insero financeira.
Ademais, do ponto de vista geral, o cooperativismo representa direito bsico de associao em busca de fins justos, garantido expressamente em nossa Carta Magna. Por isso, precisa ser defendido e fortalecido, para que o cidado tenha o direito de empreender, mesmo sem dispor de muitos recursos. Ainda mais em um pas com caractersticas socioeconmicas bem diversificadas como o nosso. com essa viso realista que o BCB acompanha o movimento cooperativista, participando de eventos no Brasil e no exterior, estudando diferentes sistemas e tipos de organizao, visitando instalaes de cooperativas e, principalmente, mantendo aberto canal de comunicao permanente com representantes do setor. O fundamento bsico elevar a segurana, a credibilidade e a qualidade dos servios prestados, para que essas instituies cumpram de forma eficiente e eficaz os anseios da populao que pretendem assistir. Sabe-se, no entanto, que a via normativa nem sempre o melhor caminho para a maturidade, uma vez que, dentro do carter conservador que permeia a atuao de rgos reguladores, corre-se sempre o risco de restries maiores que as necessrias, diante at do carter universal das regras. Alm, naturalmente, do custo de observncia. A funo de proteger os investidores e fazer com que as instituies cumpram seus objetivos, em consonncia com o interesse pblico, papel primordial do BCB, mas no apenas dele. O conjunto da obra depende muito de aes dos prprios regulados e da interlocuo que eles tenham no intuito de demonstrar seu interesse coletivo, inclusive mediante saudvel excluso dos que se coloquem margem desse interesse.
124
Em novembro de 2006, representante do sistema cooperativista fez emblemtico comentrio sobre o fato de o BCB regular assuntos que deveriam ser objeto de constantes preocupaes do prprio segmento, como critrios para controles internos (informao verbal)36. De fato, as normas teriam outro contexto caso houvesse respostas positivas do setor em favor da minimizao de riscos e do cumprimento dos objetivos sociais. Poderia ser mais diferente ainda caso no estivessem presentes princpios que exigem participao, envolvimento e nvel de conscincia coletiva difcil de cultivar em ambientes cujas carncias em geral no permitem acesso a fundamentos bsicos da cidadania, como educao, justia e informao. Mesmo assim, possvel inferir que, feitos os ajustes regulamentares, a maturidade do sistema cooperativista atual depende muito mais das prprias aes e de boa gesto do que propriamente do rgo regulador. Hoje, muitas das aes ainda necessrias para desenvolvimento do setor dependem de sua prpria vontade, luz da viso de futuro requerida que permita agir ao invs de reagir, disse o Presidente do BCB na mesma entrevista concedida citada Revista Sicoob Gois/Tocantins. Desafios existem, mas, antes de lament-los, cabe lembrar sua importncia como fator indutor de atitudes preventivas em prol do fortalecimento administrativo e operacional, principalmente por parte das lideranas. Conforme Chiavenato (1999), a administrao o processo de planejar, organizar, dirigir e controlar o uso de recursos a fim de alcanar objetivos. Todas essas fases so importantes, porm, para desenvolver nossa percepo sobre os desafios do cooperativismo de crdito, iremos aqui nos ater ao planejamento e organizao, no entendimento de que esses campos so os que mais se ressentem de aes mais efetivas. O planejamento a base de tudo e busca substituir a improvisao pela cincia, a atuao emprica por mtodos cientficos. Por isso, um de seus primeiros e importantes pilares a fixao de objetivos. J organizar significa estabelecer estrutura e forma capazes de viabilizar o planejamento. Em empresas ou sistemas j existentes, o primeiro passo diagnosticar o momento atual onde estamos para planejar o futuro aonde queremos chegar. A conjuno de planejamento e organizao com as expectativas criadas em torno do crescimento do cooperativismo de crdito leva percepo de que o objetivo maior aumentar sua participao no SFN, para o
36 / Superintendente do Sicoob Brasil, por ocasio do 2 Encontro dos Conselheiros do Sicoob em Santa Catarina, em 8/11/2006.
125
que agregaramos trs grandes diretrizes: sustentabilidade, transparncia e responsabilidade social. A consecuo desse objetivo e das diretrizes nele contidas parte do diagnstico do momento atual conforme inteno deste livro da eleio dos desaos e da proposio de aes de curto, mdio e longo prazos, capazes de viabilizar o planejamento. Diretriz de sustentabilidade Essa diretriz est intrinsecamente ligada a um dos primeiros e, talvez, principal desao do setor, qual seja, aumentar sua competitividade mesmo em ambiente de juros baixos, como ocorrido entre 2003 e 2007. No h dvida de que, antes da dor, deve haver organizao em torno do efetivo aproveitamento de economia de escala. Por exemplo: a assimetria de portes uma realidade, todos sabemos, porm no h aes planejadas para minimiz-la. Ao contrrio, h retroalimentao na medida em que se buscam crescimento horizontal, via novas cooperativas, e resistncias a saudveis incorporaes inter ou intra-sistemas. Os nmeros aqui consolidados indicam a indesejvel taxa de mortalidade de 74% em relao s cooperativas autorizadas a partir de 2000, o que traz rastros imprprios para o sistema. Sem inibir iniciativas, as normas estimulam o crescimento vertical, exemplicado na possibilidade de constituio de quadro misto, no aumento do limite populacional para as cooperativas de livre admisso e nas funes atribudas s centrais. Assim, o setor tem manancial suciente para melhor planejar seu futuro e, antes do rgo regulador, envolver-se diretamente em discusses sobre foco e ampliao de atendimento, via PACs e incorporaes de cooperativas e projetos. Com isso, seriam pavimentados caminhos para extenso dos benefcios do cooperativismo a mais municpios, especialmente no Norte e no Nordeste. H espao tambm para aumentar o direcionamento de recursos para crdito, que, a despeito do risco de contraparte, otimiza a margem financeira. Claro que essa no uma ao que dependa apenas de fatores endgenos, porm um bom comeo estimular demandas via oferta a taxas competitivas, sem perder de vista prudncia na poltica de concesso e cobrana. Como visto, at o momento cerca de 50% dos recursos disponveis esto em algum tipo de aplicao financeira, o que, do ponto de vista do ndice de Basilia, gera ineficincia de capital. Em outras palavras, a maioria das cooperativas de crdito possui mais capital do que a exigncia regulamentar. Outro caminho para a sustentabilidade buscar cada vez mais convergncia ao princpio de intercooperao, o que, sem esgotar as demais oportunidades, minimizaria, por exemplo, custos com tecnologia
126
e com garantia do sistema, a partir de: a) compartilhamento de redes tecnolgicas, uma realidade na indstria financeira, mas que ainda no foi aproveitada pelos sistemas cooperativos, em que cada um dispe de solues tecnolgicas prprias, quando no vrias, a custos que sero proibitivos em ambiente de maior competitividade; b) fundo garantidor nico, existentes para a rede bancria, ao invs da atual disperso. Questo crucial tambm o monitoramento dos custos administrativos, principalmente em ambiente de limitada capacidade de gerao de receitas. Essa anlise pode ser efetuada em duas vertentes: evoluo histrica e participao nas despesas totais. Nesse sentido, entre junho de 2003 e dezembro de 2007, ambos os indicadores sinalizam que o cooperativismo de crdito investiu muito em gastos de funcionamento, entre os quais esto patrocnios a eventos diversos. Sem entrar no mrito do custo/benefcio desses gastos, sua consecuo deve manter sintonia com a capacidade de gerar receitas, fato que, por exemplo, no ocorreu no perodo citado, quando, a despeito da queda registrada na taxa de juros, os gastos de funcionamento tiveram crescimento mdio anual de 12%, j descontada a inflao mdia de 5,7% ao ano no mesmo perodo, medida pelo IPCA, enquanto a participao desses custos no total das despesas saiu de 28,6% para 30,9%. A combinao entre queda de taxa de juros e aumento de custos administrativos , sem dvida, razo para que a rentabilidade do sistema cooperativista tenha decrescido no mesmo perodo, como demonstra a Tabela seguir.
Tabela 23 Evoluo da rentabilidade do sistema cooperativista
Em R$ mil
127
A ttulo ilustrativo, sem desprezar outros fatores e tampouco as particularidades e especificidades do sistema cooperativista que, de fato, devem ser mensuradas, porm, com o intuito de alertar sobre as condies de competitividade, verifica-se que o sistema bancrio se revela mais cuidadoso no controle de seus custos administrativos. Isso porque, entre junho de 2003 e dezembro de 2007, os 109 bancos mdios, pequenos e micros existentes nessa ltima data-base aumentaram esses custos taxa mdia anual de 7,7%, pouco acima do ndice inflacionrio, enquanto a participao em relao s despesas totais flutuou em torno de 20%37. Como se v, so preocupaes com sustentabilidade que no se situam, e tampouco devem se situar, apenas no campo acadmico. Mais que isso, h toda uma realidade que, se no percebida e corrigida a tempo, pode feri-la de morte, quando as aes j esto no campo das emergncias e a preveno est ultrapassada. Diretriz de transparncia Essa diretriz est essencialmente voltada para o aprimoramento da governana. Embora se saiba que parte desse aprimoramento depende de aes legislativas anal a Lei n 5.764/1971 foi editada em ambiente diferenciado das atuais tcnicas de administrao , algumas aes podem e devem ser adotadas para que o sistema acompanhe os passos da boa governana e diminua a assimetria de informaes entre diretores e conselheiros. Em sintonia com seu papel, o BCB desenvolveu, entre 2007 e 2008, o projeto Governana Cooperativa, em que, a partir de estudos e amplas pesquisas junto ao prprio segmento, fez diagnstico e traou diretrizes, consolidadas em cartilha, para o fortalecimento da governana em cooperativas de crdito no Brasil. Tais diretrizes, apresentadas em Seminrio de 25 de abril de 2008 com presena representativa das lideranas do setor, indicam caminhos para que as cooperativas obtenham xito em suas prticas de governana, sem prejuzo aos princpios e valores cooperativistas e em sintonia com nossa base legal e regulamentar. Importante ressaltar que, a despeito do carter voluntrio para adeso a essas diretrizes, importante que todos conheam suas premissas, no intuito de subsidiar discusses internas destinadas ao fortalecimento da governana, em sintonia com a adequao inerente ao tipo e porte de cada
37 / Fonte: Sisbacen, Transao PCOS 200, ressaltado que, no intuito de evitar distores, o clculo das despesas totais considerou o valor lquido entre Resultados de Transaes com TVM e Rendas com TVM, por serem oriundos de operaes da mesma natureza.
128
cooperativa. Com efeito, por ser uma sociedade de pessoas, a qualidade dessas pessoas que faz um projeto cooperativista avanar, criar razes e desenvolver-se de forma continuada, dentro de caractersticas prprias. Essa qualidade pressupe, por exemplo, envolvimento com a administrao diria, o que, naturalmente, afasta o modelo emprico de mltiplas funes. Por isso, uma das principais diretrizes anunciadas justamente a clara separao entre os papis desempenhados pelos administradores com funes estratgicas (Conselho de Administrao ou Diretoria) e por aqueles com funes executivas (Diretoria Executiva, Superintendncia ou Gerncia). Isso porque, hoje, segundo interpretaes dadas ao artigo 47 da Lei Cooperativista, h simbiose entre esses dois rgos, o que, de certa forma, restringe a atuao da administrao estratgica, diante da excessiva concentrao do poder na gura do executivo principal. Essas mltiplas funes, no raro, geram conitos de interesse, como o exerccio cumulativo de cargos no Conselho de Administrao e na Diretoria Executiva, fato ainda mais agravado quando se acumulam tambm cargos em outras organizaes. Atualmente, o grau de complexidade operacional e administrativa de uma cooperativa de porte mdio exige conhecimento e dedicao de administradores e executivos superiores aos dos melhores gerentes. Outra questo relevante, tambm abordada nas diretrizes, o papel do Conselho Fiscal, que, segundo a lei, deve ser exercido assdua e minuciosamente, mas que nem sempre possui a desejada independncia, por razes vrias, desde diculdades para encontrar candidatos, at estreita vinculao com conselheiros de administrao e/ou diretores eleitos que, no raro, at indicam seus preferidos. No h dvida de que essa uma questo delicada, na qual os extremos comprometem os resultados: de um lado, a inrcia, estimuladora da permissividade; de outro, o excesso com base em porcinculas polticas, engessador da gesto. A soluo, mais uma vez, passa pela capacitao e educao cooperativista, associada a grande dose de justia e tica para que no se relegue o papel do Conselho Fiscal a mera formalidade, at mesmo pela responsabilidade civil, administrativa e penal que pode ser imputada, caso eventuais prticas indevidas no sejam regularmente apontadas em seus relatrios. Diretriz de responsabilidade social conhecido o potencial dos princpios cooperativistas para soerguer comunidades e levar cidadania a regies mais carentes. No sem propsito, o cooperativismo conta com benefcios trazidos pela legislao ordinria e complementar, sob percepo primria de que, ao investir em sua comunidade, h retorno para o Estado com gerao de cidada-
129
nia, emprego e renda. Por isso, todos devem estar vigilantes quanto a esses objetivos, de forma a no permitir o mau uso dos benefcios e, com ele, o risco de imagem e de retrocesso. Isso vem bem a propsito da questo das sobras, que, diante de sua importncia para a responsabilidade social, exaustivamente abordada na Lei Cooperativista, desde a forma de distribuio at seu enquadramento como ato cooperativo. Entretanto, h ainda vcuo legal quanto definio desse ato para efeitos fiscais, que, hoje, se d por instruo normativa da Secretaria de Receita Federal (SRF) e, em alguns casos, at mesmo por deciso judicial. No se podem negar a extenso social do ato cooperativo e os benefcios dele decorrentes. Entretanto, a ausncia de melhor definio permite o cultivo de terreno ideal para interpretaes que favorecem a eliso por parte de alguns segmentos e dificultam o desenvolvimento de outros. H entendimento assente da SRF de que o benefcio fiscal ao ato cooperativo para a sociedade pessoa jurdica que o gerou e que, nessas circunstncias, pode ser utilizado, sem qualquer tributao, para fortalecimento patrimonial, via reservas legais ou estatutrias destinadas a atender o desenvolvimento do cooperativismo. A partir desse entendimento, no falece dvida de que os cooperados esto sujeitos incidncia de tributos em relao aos valores pagos, creditados ou capitalizados pela sociedade cooperativa em decorrncia do ato cooperativo, mesmo quando se opta pelo retorno com fulcro no inciso VII do captulo 4 da Lei Cooperativista38, uma vez que, a rigor, trata-se de novo fato gerador. A questo central, portanto, diz respeito ao tratamento fiscal a ser dado para o associado pessoa fsica , que recebe essa devoluo por ter operado com a cooperativa em qualquer uma das modalidades permitidas. Poderamos desenvolver teses sobre esse assunto, algumas at favorveis ao princpio de exceo fiscal, porm este livro no frum ideal para isso, em face de seu objetivo de levantar pontos para reflexo e tambm porque a matria alvo de discusses especficas no mbito legislativo, com proposta de Projeto de Lei Complementar que finalmente venha definir o ato cooperativo em toda sua extenso. O que no se discute mais a vedao do capital como parmetro de devoluo, em face do contido no pargrafo 3 do art. 24 da mesma
38 / Trata do retorno das sobras lquidas do exerccio proporcionalmente s operaes realizadas pelo associado, salvo deliberao em contrrio da Assemblia Geral.
130
Concluses O objetivo dessa narrativa foi apresentar histrico do cooperativismo de crdito brasileiro, com foco na evoluo normativa que se seguiu, principalmente a partir dos anos 90, e, em conseqncia, contabilizar os resultados atingidos. O pice pretendido registrar e consolidar o momento cooperativista vivenciado em junho de 2008, para os dados cadastrais, e dezembro de 2007, para os dados contbeis, comparativamente a perodos anteriores, mormente em dezembro de 2006, database da ltima edio deste livro. De maneira geral, no se registraram diferenas significativas entre o final de 2006 e junho de 2008, embora seja importante destacar a existncia de aes em busca da economia de escala que, se ainda tmidas em relao s necessidades, pelo menos j denotam preocupaes das lideranas com o futuro premente. Exemplos disso porm, em nveis abaixo das expectativas geradas aps a reformulao normativa de 2003 so: tendncia crescente dos pontos de atendimento; crescimento dos depsitos e operaes de crdito acima da mdia do sistema bancrio tradicional; e movimentos de incorporao a partir de 2004. Nossa esperana que, a exemplo das verses anteriores, a atualizao desse trabalho tambm possa contribuir para reflexes por parte de todos aqueles que militam os nobres princpios cooperativistas. No h como deixar de repetir que a tarefa de juntar nmeros no se esgota com tabelas e grficos. O essencial a sua interpretao, que, a bem do livre arbtrio, pode conduzir a concluses outras que no aquelas espelhadas pelos autores. Ao trilhar o caminho da consolidao dos nmeros, pautamo-nos no s pelos anseios do segmento, mas tambm pelo interesse pblico em acessar servios financeiros de forma barata, transparente e justa, principalmente a quem se encontra distante dos
39 / Veda a distribuio de qualquer espcie de benefcio s quotas-parte do capital ou outras vantagens ou privilgios, financeiros ou no, em favor de quaisquer associados ou terceiros, excetuando-se os juros at o mximo de 12% (doze por cento) ao ano que incidiro sobre a parte integralizada.
131
lei39. Entretanto, bom que se esclarea que referida restrio no impeditiva para que, por deciso da Assemblia Geral, as sobras sejam utilizadas pelos associados para reforar o capital das cooperativas, desde que previamente a eles creditadas, com efeitos fiscais decorrentes e simultnea capitalizao.
maiores centros. O cooperativismo de crdito visto como um dos principais instrumentos para a consecuo dessa meta. Entretanto, para isso, necessrio atender parmetros de solidez e eficincia no apenas como produto de expresso quantitativa e de subsdio governamental, mas tambm de seu melhor ordenamento. O desenvolvimento de plano de negcio foi ganho imensurvel de qualidade, diante de seu potencial para qualificar decises e envolver os interessados. Porm, ele no se esgota em si. preciso que o setor tenha convico de sua importncia para nortear rumos em cenrios que nem sempre esto de acordo com o projetado. Muito mais do que projees, a arte de planejar, acompanhar e controlar divisora entre sucesso e insucesso, diante da sinalizao de situaes que, tempestivamente corrigidas, reacendem caminhos. O diagnstico do sistema cooperativista atual nos permite reflexes quanto aos desafios de subsistir com competitividade em cenrio de menor custo de intermediao. O que se procurou aqui foi sinalizar situaes de risco que, a rigor, so de conhecimento do prprio segmento, embora nem sempre sejam de fcil soluo. Entretanto, a partir de seu diagnstico onde estamos possvel pelo menos refletir sobre para onde queremos ir, o que envolve a preveno como contraponto ao labirinto das emergncias, quando tudo fica mais difcil. necessrio esclarecer tambm que o diagnstico aqui expresso resultado de observaes do conjunto, que, como todos sabem, nem sempre representa o somatrio das partes. Como no h bom conjunto sem partes saudveis, no so desprezveis os sinais para que, a partir do objetivo de aumentar a participao no SFN, como queremos todos, e das informaes aqui consolidadas, seja possvel inferir do planejamento estratgico do sistema cooperativista premissas de sustentabilidade, transparncia e responsabilidade social que ajudem a conduzir o cooperativismo de crdito para outros patamares. Faz sentido, portanto, proposio de agenda positiva de curto, mdio e longo prazos que, entre outros, contemple os seguintes temas: ordenamento da ocupao territorial e, com ele, ampliao do nmero de municpios atendidos, via, principalmente, unidades locais; crescimento vertical via incorporaes preventivas de cooperativas e projetos e estmulo estrutura em trs nveis; aumento da oferta e da qualidade dos servios nanceiros, com objetivo de atender s necessidades dos cooperados;
132
qualicao de dirigentes e colaboradores e disseminao da cultura cooperativista junto aos associados, como fonte de estmulo ao uso de seus servios e efetiva participao; governana que aumente a transparncia e o envolvimento dos dirigentes e conselheiros com o dia-a-dia da cooperativa; compartilhamento de tecnologias e servios; fundo garantidor nico perspectivas para sua implementao.
Finalmente, no custa ratificar que grande parte dessa agenda prescinde de base regulamentar e que, nesse campo, eventuais passos subseqentes esto, necessariamente, atrelados evoluo do setor e sua qualidade institucional, especialmente em relao aos itens assinalados. Essa qualidade constitui-se, sem dvida, na melhor credencial para a abertura de novos caminhos, sob qualquer perspectiva.
Microcrdito
Embora, segundo Dantas (2005)40, a atividade de microcrdito exista no Pas desde 1973 portanto, antes da experincia de Bangladesh comentada na parte introdutria deste livro , 1999 marca o incio de grandes mudanas no setor. Primeiro, porque a Lei n 9.790/1999 abriu para a ONG de microcrdito a possibilidade de atuar qualificada como Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico (Oscip) e permitiu a ampliao de sua capacidade operativa mediante o acesso a recursos pblicos, com a utilizao do Termo de Parceria. Depois, porque foram expedidas duas Medidas Provisrias (nos 1.914 e 1.894)41 que estabeleceram as linhas gerais de atuao da atividade no Brasil. Durante os estudos desenvolvidos no perodo de 1995 a 1999, que serviram de base para a construo do marco legal e regulatrio com o apoio do Conselho da Comunidade Solidria42 , foram discutidos dois modelos que, na verdade, so duas correntes de pensamento, ligadas ao escopo do atendimento ao cliente do microcrdito. A pri40 / Em 1973, foi criada uma ONG com atuao em Pernambuco e na Bahia, denominada Unio Nordestina de Assistncia a Pequenas Organizaes (Programa Uno), com apoio da ONG denominada Accin International (que na poca se chamava Aitec) e de empresrios locais (associaes comerciais e federao das indstrias), que formavam os conselhos. 41 / A MP n 1.914, atual MP n 2.172-32, de 23 de agosto de 2001, trata de estipulaes usurrias em contratos, e a MP n 1.894, convertida na Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, criou as SCMs. 42 / Conforme detalhado no captulo Envolvimento do Banco Central do Brasil (pg. 61).
133
meira, denominada desenvolvimentista, defende que os esforos dos programas de microcrdito devam estar voltados ao combate problemtica estrutural da pobreza; entende a IMF como um agente de desenvolvimento social; e estabelece que o crdito deve estar vinculado a outras formas de apoio ao pequeno empreendedor, sem as quais no haveria como romper a linha de pobreza sob a qual este se encontra (capacitao tcnico-gerencial, suporte comercializao, experincias de vida comunitria, entre outras). A segunda, denominada minimalista, entende que uma IMF s deve cumprir sua funo se atingir a sustentabilidade e, por isso, oferecer apenas servios financeiros com a melhor qualidade possvel, sem atrel-los capacitao prvia. No caso brasileiro, a IMF regulada foi criada de acordo com o modelo minimalista, pelas seguintes razes: esse modelo tem mais condies de atingir a auto-sustentabilidade, j que o desenvolvimentista, para isso, teria de cortar custos com despesas administrativas e operacionais justamente aquelas destinadas capacitao de clientes; o modelo desenvolvimentista precisa, portanto, ser subsidiado ou sofrer dilapidao de patrimnio; a eccia dos eventos de capacitao bastante duvidosa e, na esmagadora maioria das experincias conhecidas, os tomadores participam com pouqussimo interesse, apenas considerando a perspectiva de receber o crdito.
As IMFs brasileiras reguladas, ento denominadas Sociedades de Crdito ao Microempreendedor (SCMs)43, foram criadas pela Medida Provisria n 1.894-24, de 23 de novembro de 199944, com o objeto social exclusivo de conceder financiamentos a pessoas fsicas e microempresas, com vistas viabilizao de empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial, de pequeno porte, equiparando-se s instituies financeiras para os efeitos da legislao em vigor. A criao dessas IMFs tambm atendeu forte presso do mercado, que buscava novas fontes de financiamento, partindo da premissa de que os investidores se sentem mais seguros para aplicar em sociedades
43 / Mais tarde, com a promulgao da Lei n 11.524, em setembro de 2007, passaram a ser denominadas Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte, mantida a sigla SCM. 44 / Em seguida substituda pelas MPs nos 1.958 e 2.082, sendo esta transformada na Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001.
134
com modelos institucionais definidos e supervisionados por entidades federais. As SCMs foram inicialmente regulamentadas pela Resoluo do CMN n 2.627/1999, com a estratgia de partir de modelo conservador, do ponto de vista da regulamentao prudencial, para gradualmente sofrer aperfeioamentos, uma vez constatada qualidade na forma de atuao e aderncia aos princpios que nortearam sua criao. Dentro dessa linha, em 26 de julho de 2001, a Resoluo n 2.627 foi revogada pela n 2.874, que trouxe os aperfeioamentos resumidos a seguir, no Quadro 6.
Quadro 6 Aperfeioamentos trazidos pela Resoluo n 2.874
Outro aperfeioamento veio com a edio, em 17 de dezembro de 2003, da Resoluo n 3.156, que estende a faculdade de contratao de correspondente no Pas de que trata a Resoluo n 3.110, de 31 de julho de 2003 s outras instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BCB at ento no contempladas naquela regulamentao, como era o caso das SCMs. Posteriormente, em 25 de abril de 2005, a Lei n 11.110, que criou o PNMPO, permitiu que as SCMs prestassem outros servios financeiros alm do crdito, ao dar a seguinte redao ao inciso I do caput do art. 1 da Lei n 10.194/2001:
Art. 1 (...) I tero por objeto social a concesso de financiamentos a pessoas fsicas e microempresas, com vistas na viabilizao de empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial, de pequeno porte, equiparando-se s instituies financeiras para os efeitos da legislao em vigor, podendo exercer outras atividades definidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
135
Em seu art. 1, 6, inciso III, esse mesmo diploma legal tambm inclui as SCMs no rol das instituies de microcrdito produtivo e orientado, passveis, portanto, de participar do programa. J o inciso II do art. 4 da Resoluo n 3.454, de 30 de maio de 2007 (a seguir transcrito), deixa claro a possibilidade de aplicao em depsitos a prazo de instituies financeiras por parte das SCM, que tambm a nica instituio que pode faz-lo.
Art. 4 Ficam vedadas I a captao das seguintes modalidades de depsito: a) de aviso prvio; b) de acionistas representados por recibos inegociveis de depsitos no movimentveis por cheque; e c) de reaplicao automtica; II a captao de depsitos a prazo de instituies financeiras, exceto de sociedades de crdito ao microempreendedor.
Em 24 de setembro de 2007, foi promulgada a Lei n 11.524, que estabelece, em seu art. 11, a seguir transcrito, importante avano para as SCMs, ao abrir seu leque operacional para empresas de pequeno porte.
Art. 11. O art. 1 da Lei no 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, passa a vigorar com a seguinte redao: Art. 1 autorizada a constituio de Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte, as quais: I tero por objeto social a concesso de financiamentos a pessoas fsicas, a microempresas e a empresas de pequeno porte, com vistas na viabilizao de empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial, equiparando-se s instituies financeiras para os efeitos da legislao em vigor, podendo exercer outras atividades definidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Aberto o caminho para mais um avano regulamentar, pavimentado pelo bom desempenho das SCM (veja Situao Atual das SCMs, fl. 103), o CMN, atendendo reivindicaes de entidade de classe e com base em anlises dos setores tcnicos do BCB, expediu a Resoluo n 3.567, em 29 de maio de 2008, que trouxe os comandos principais a seguir elencados:
136
a expresso Sociedade de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte deve constar da denominao social das sociedades referidas neste artigo, vedado o emprego da palavra banco, embora facultado s SCMs em funcionamento manter a denominao social atual; mantm a possibilidade de o controle de SCM ser exercido por Oscip; veda expressamente a participao societria, direta ou indireta, do setor pblico no capital das SCMs; aumenta o valor do capital realizado e patrimnio lquido mnimos para R$200.000,00 (duzentos mil reais); aumenta o limite de endividamento, que era de cinco vezes o patrimnio lquido, para dez vezes, considerando as obrigaes do passivo circulante, as coobrigaes por cesso de crditos e as garantias prestadas, e descontando as aplicaes em ttulos pblicos federais; altera a forma de clculo de exposio por cliente, que era de R$10 mil, para 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido ajustado pelas contas de resultado; alm de atuarem na prestao de servio de correspondente no Pas, nos termos da regulamentao em vigor, permitida s SCMs, exclusivamente, a realizao das seguintes operaes: concesso de nanciamentos e prestao de garantias s microempresas ou empresas de pequeno porte, conforme denidas no Captulo II Da Denio de Microempresa e de Empresa de Pequeno Porte, da Lei Complementar n 123, de 14 de dezembro de 2006, bem como a pessoas fsicas no desempenho das atividades relativas ao seu objeto social, denido em lei; aplicao de disponibilidades de caixa no mercado nanceiro, inclusive em depsitos vista ou em depsitos internanceiros, observadas eventuais restries legais e regulamentares especcas de cada aplicao; aquisio de crditos concedidos em conformidade com seu objeto social; cesso de crditos, inclusive a companhias securitizadoras de crditos nanceiros, na forma da regulamentao em vigor;
137
obteno de repasses e emprstimos originrios de instituies nanceiras nacionais e estrangeiras, entidades nacionais e estrangeiras voltadas para aes de fomento e desenvolvimento, includas as Oscips, e fundos ociais; captao de depsito internanceiro vinculado a operaes de micronanas (DIM), na forma da Circular n 3.197, de 31 de julho de 2003; as SCMs devem prestar, nos termos estabelecidos na regulamentao em vigor, informaes ao Sistema de Informaes de Crdito do Banco Central (SCR).
Paralelamente a esses ajustes legais e regulamentares, foram tambm baixadas, pelo BCB, as circulares e a carta-circular descritas no Quadro a seguir, envolvendo temas do interesse das SCMs.
Quadro 7 Normas expedidas pelo BCB
Situao atual das SCMs Decorridos nove anos da implementao do modelo SCM, encontravam-se em funcionamento, em dezembro de 2007, 53 sociedades, fortemente concentradas na regio Sudeste, como mostra o Grco a seguir, e com grande penetrao nas cidades de mdio e grande porte do interior, o que conrma a vocao de buscar nichos de mercado especcos, inerente ao projeto.
138
Dez/2007
Baseada em experincias de sucesso em outros pases45, a previso regulamentar que permite a uma Oscip ser dona de SCM, mediante prvia autorizao do BCB, cria condies para que essa Oscip controladora possa continuar atuando nas camadas mais pobres, enquanto sua SCM controlada busca nichos de microcrdito com fins comerciais, fechando-se, assim, um crculo virtuoso por sua objetividade e sustentabilidade. Entretanto, como prova de que nem sempre a boa inteno normativa obtm a resposta esperada, no ingressou no Banco Central do Brasil, pelo menos at o fechamento desta edio, qualquer pedido com esse objetivo, apesar dos diversos esforos de divulgao do modelo e das outras vantagens comentados no captulo O mercado microfinanceiro mundial deste livro (pg. 15). Os principais motivos para esse desinteresse esto tambm elencados no mencionado captulo, com destaque, no caso brasileiro, para o baixo nvel de profissionalizao dos responsveis pela gesto das Oscips e para o temor da superviso e dos custos de observncia. Das SCMs criadas at agora, cerca de 60% so de propriedade de novos investidores, sendo as demais constitudas por empreendedores com experincia em empresas de fomento mercantil (factoring) que, sob o manto da estrutura formal, buscam, na maioria dos casos, melhorar
45 / Merece destaque o caso boliviano em que uma ONG de microcrdito que iniciou operaes em 1986, com projeto-piloto de vendedores urbanos, se tornou controladora de banco privado comercial (Banco Sol), especializado no atendimento a microempresas do setor formal e informal. Hoje, os clientes so 75% mulheres. A mdia de financiamento de U$500, com taxa de juros a valor de mercado e prazo de financiamento que varia de dois a doze meses. A garantia pode ser real, com avalista ou solidria.
139
Grco 11 Distribuio regional e atuao das SCM
sua imagem junto ao pblico, como forma de angariar mais clientes. A Tabela 24 mostra a boa evoluo das SCMs.
Tabela 24 Evoluo dos agregados nanceiros das SCM
Em R$ mil
Como visto, h um processo evolutivo em todos os agregados nanceiros apresentados, mesmo considerando a relativa estabilidade em termos de quantidade de instituies, a partir de 2003. Quando se analisam dados relativos, como valor mdio dos emprstimos por SCM, verica-se tendncia de aumento bastante acentuada, sugerindo a busca por nichos de maior interesse comercial, conforme demonstra o Grco 12.
Grco 12 Operaes de crdito por SCM
140
Com base nas disposies da Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, e da Medida Provisria n 2.172-32, de 23 de agosto de 200146; nos aprimoramentos introduzidos pela Resoluo n 3.567, em 29 de maio de 2998; nas demais leis e normas em vigor; e nas diversas experincias surgidas no Pas, possvel resumir as seguintes modalidades de atuao com microcrdito no Brasil: sem ns lucrativos: pessoas jurdicas de direito privado (ONG), sujeitas a restries quanto aos juros praticados (mximo de 12% a.a.); fundos pblicos estaduais ou municipais (bancos do povo), administrados por autarquias, departamentos ou outras formas previstas em lei, tambm sujeitas a restries quanto aos juros (mximo de 12% a.a.); Oscips, de que trata a Lei n 9.790, de 23 de maro de 1999, devidamente registradas no Ministrio da Justia, no sujeitas a restries quanto a estipulaes usurias (taxas de juros livres); com objetivo de lucro: SCM autorizada pelo Banco Central, controlada por qualquer pessoa fsica ou jurdica, inclusive instituio nanceira privada e Oscip; diretamente, por intermdio de qualquer instituio nanceira que trabalhe com oferta de crdito junto ao pblico, inclusive sob a forma de departamento ou carteira especializada.
O Poder Pblico tambm participa indiretamente, fomentando entidades especializadas, como o caso do BNDES, do Banco Popular do Brasil e de algumas agncias de fomento; ou diretamente, por intermdio de banco pblico com carteira especializada, como o caso do programa Crediamigo, do Banco do Nordeste. Fontes (2003), ao apresentar pesquisa levada a efeito pelo Instituto Brasileiro de Administrao Municipal (Ibam), denominada Expanso do Setor de Microfinanas no Brasil, defende que est acontecendo um forte movimento de transformao nos ltimos anos, de ONG de microcrdito para Oscip. O Grfico 13, que mostra a distribuio de entidades de microcrdito por tipo, revela a supremacia do modelo Oscip47.
46 / Trata de nulidade de disposies contratuais com estipulaes usurrias (Lei da Usura). 47 / Apesar da defasagem na base de informaes, pesquisas amostrais feitas pelos autores confirmam que a distribuio apresentada permanece praticamente a mesma.
141
Formas de atuar com microcrdito no Brasil
Grco 13 Entidades de microcrdito por tipo
Concluses e expectativas Nos ltimos anos, o microcrdito tem crescido na Amrica Latina e no Caribe, tanto em razo da quantidade de IMFs reguladas quanto pelo aumento do volume de operaes realizadas por essas IMFs e pelas instituies financeiras tradicionais, que antes no se interessavam por esse nicho. A superviso bancria desses pases tem buscado, assim, estabelecer normas apropriadas de regulamentao, procurando, de um lado, proteger depositantes e, de outro, mitigar riscos inerentes ao negcio financeiro, de modo a atrair investidores privados. No caso brasileiro, embora a IMF regulada (SCM) no capte depsito do pblico, a ela so aplicveis regras prudenciais semelhantes s demais instituies financeiras. No campo conjuntural, inegvel que as polticas pblicas voltadas para a melhor distribuio de renda do Pas, principalmente aquelas adotadas a partir de 2003, aliadas s medidas de controle inacionrio adotadas pelo BCB, essenciais para que essas polticas sejam ecazes, provocaram um gradual e consistente aumento das classes de menor renda. Reagindo a esse fenmeno, o sistema bancrio tradicional brasileiro tem aumentado a oferta de servios nanceiros para populaes antes no atendidas, principalmente para emprstimos sem destinao especca. Na esteira desse movimento, a expectativa que haja uma natural ampliao do investimento privado para operaes de microcrdito, portanto voltado para microempreendedores, at como resposta aos diversos ajustes do marco legal e regulamentar comentados no incio deste captulo (pg. 71). Outro desafio, trazido pela experincia internacional, o fato de a populao situada na faixa prxima linha da pobreza (renda per capita
142
inferior a US$1,00 por dia) no conseguir ser cliente de programa de microcrdito rentvel. Tambm parece que os ganhos de produtividade no se concretizam sem os nveis de organizao tpicos das instituies um pouco mais capitalizadas. H uma aparente incompatibilidade entre a auto-sustentabilidade, sempre buscada como a prtica ideal para experincias durveis, e a necessidade de atendimento aos mais pobres. Uma das possveis respostas a esse desafio, conforme j comentado, est na previso regulamentar que permite a uma Oscip controlar uma SCM. Espera-se, dessa forma, criar as condies para que a Oscip controladora continue atuando nas camadas mais carentes, enquanto sua SCM controlada busca nichos de microcrdito com maior rentabilidade, democratizando o lucro da empresa comercial. Como suporte para o trabalho de superviso bancria, as normas em vigor aplicveis s SCMs buscaram, ao mesmo tempo, diminuir custos (dispensa de despesas com publicaes e com firmas de auditoria, por exemplo) e criar mecanismos que minimizem os desvios de modelo. Como as SCMs visam ao lucro, obrigao do rgo responsvel pela regulamentao cuidar para que possveis ajustes nos controles e limites operacionais no descaracterizem o projeto de tal modo que o objetivo principal aumento da oferta do microcrdito para populaes de baixa renda acabe no sendo atingido. O Banco Central, em harmonia com os demais esforos governamentais e ouvidas as entidades representativas de classe, busca, continuamente, o aperfeioamento do atual modelo regulamentar, sem deixar de lado critrios de solidez institucional presentes em todas as instituies supervisionadas pela autoridade monetria.
Correspondentes no Pas
Num pas de dimenses continentais como o Brasil, torna-se de fundamental importncia a existncia de mecanismos que facilitem a remessa de recursos para as mais diversas regies, principalmente para aquelas cuja realidade socioeconmica torna invivel a existncia de entidades financeiras. Por isso, os instrumentos da ordem de pagamento e da cobrana de cheques surgiram no Pas junto com os bancos e sempre cumpriram importante papel na transferncia de valores para localidades distantes. Por seu intermdio, tem sido possvel no apenas a movimentao desses valores, mas tambm a liquidao de cheques que circulam em praa desassistida ou com deficincia de servios bancrios.
143
Evoluo normativa A primeira vez que o servio de correspondente figurou em regulamentos brasileiros foi em 15 de outubro de 1973, com o advento da Circular n 220, que estabeleceu as seguintes condies para que estabelecimentos bancrios firmassem contratos com pessoas jurdicas: permitia a execuo de ordens de pagamento, ativas ou passivas, e o desconto de cheques; vedava expressamente outro tipo de operao (depsitos, emprstimos etc.), exceto quando o contratado pertencia ao Sistema de Distribuio (Lei n 4.728); obrigava a comunicao ao Banco Central.
Em 1979, a Resoluo n 562 facultou a realizao dos seguintes servios a serem executados por correspondentes contratados apenas pelas Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimentos (SCFI): encaminhamento de pedidos de nanciamento; anlise de crdito e de cadastro; execuo de cobrana amigvel; outros servios de controle, inclusive processamento de dados.
Entretanto, o divisor de guas aconteceu em 25 de agosto de 1999, quando foi editada a Resoluo n 2.640 (aperfeioada pela Resoluo n 2.70748 , de 30 de maro de 2000), que facultou, aos bancos mltiplos com carteira comercial, aos bancos comerciais e Caixa Econmica Federal, a contratao de correspondentes no Pas para a prestao dos seguintes servios49: recepo e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos vista, a prazo e de poupana; recebimentos e pagamentos relativos a contas de depsitos vista, a prazo e de poupana, bem como a aplicaes e resgates em fundos de investimento;
48 / Inicialmente, a Resoluo n 2.640 limitava a atuao dos correspondentes exclusivamente a praas desassistidas de agncia bancria, Posto de Atendimento Bancrio (PAB) ou Posto Avanado de Atendimento (PAA). 49 / A contratao de empresa para prestar os servios referidos nos itens I e II depende de prvia autorizao do Banco Central, sendo que as demais devem ser objeto de comunicao.
144
recebimentos e pagamentos decorrentes de convnios de prestao de servios mantidos pelo contratante na forma da regulamentao em vigor; execuo ativa ou passiva de ordens de pagamento em nome do contratante; recepo e encaminhamento de pedidos de emprstimos e de nanciamentos; anlise de crdito e cadastro; execuo de cobrana de ttulos; outros servios de controle, inclusive processamento de dados, das operaes pactuadas; outras atividades, a critrio do Banco Central.
Importante ressaltar que as tarefas terceirizadas pelos contratos de correspondentes so meramente de cunho acessrio s atividades privativas das instituies financeiras, no implicando cesso a terceiros de autorizao concedida em carter exclusivo pelo Banco Central. Em 25 de abril de 2002, o CMN expediu a Resoluo n 2.953, que introduziu os seguintes aperfeioamentos: facultou ao correspondente contratado a tarefa de identicar o cliente no momento da abertura da conta, no desonerando o gerente responsvel pela abertura da conta de depsito nem o diretor designado tambm responsvel, desde que institudos mecanismos ecientes de controles internos por parte da instituio nanceira contratante; permitiu que os servios notariais e de registro (cartrios) de que trata a Lei n 8.935, de 18 de novembro de 1994, fossem contratados como correspondentes no Pas.
Posteriormente, a Resoluo n 3.110, de 31 de julho de 2003, consolidou as normas at ento editadas sobre o assunto e introduziu a possibilidade de: i) contratao de correspondentes por parte de outros tipos de instituio financeira; ii) substabelecimento do contrato a terceiros; e iii) utilizao de novos produtos. Finalmente, a Resoluo n 3.156, de 17 de dezembro de 2003, permitiu que pudesse tambm ser contratante qualquer instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central. Convm destacar os seguintes aspectos, relativos atuao dos correspondentes no Pas, frutos dos diversos aperfeioamentos normativos:
145
os elementos relacionados com segurana bancria, sigilo, lavagem de dinheiro e regularidade das operaes so de responsabilidade da contratante; no permitida a contratao de pessoa jurdica que tenha por objeto social exclusivo ser correspondente; a contratao de correspondente que tenha em sua denominao o vocbulo banco depende de prvia autorizao do Banco Central.
Em resposta a esse esforo de ajuste normativo, o sistema tem feito sua parte, ao ampliar, por esse canal, a rede de atendimento. De fato, conforme demonstrado no Grfico 14, a quantidade de pontos de atendimento de correspondentes no Pas tem se mantido acima da de agncias na faixa de cinco vezes, nos ltimos cinco anos. Em 2007, havia aproximadamente 96 mil pontos de atendimento de correspondentes instalados no Pas.
Grco 14 Dependncias de instituies nanceiras
Seguindo a tendncia de concentrao econmica que se verifica no Pas, desses 96 mil pontos, 50% esto instalados na regio Sudeste, em 2007, conforme demonstrado no Grfico 15.
146
Entretanto, essa concentrao j foi bem maior. O uso de correspondentes no Pas, portanto, parece ter tambm o efeito de inverter essa tendncia de concentrao na regio Sudeste, cuja participao passou de 66% em 2000, para 50% em 2007, conforme demonstrado na Tabela 25.
Tabela 25 Correspondentes no Pas Evoluo dos pontos de atendimento por regio
Conforme demonstrado na Tabela 2650, impressionante o crescimento da quantidade de pagamentos e recebimentos realizados por intermdio dos correspondentes no Pas desde 2001. Em 2007, foi 1,6 bilho no total, ou 6 milhes de transaes por dia (250 dias teis). O nmero de operaes de crdito viabilizadas por esse canal tambm chama a ateno pela velocidade de crescimento at atingir o montante de 513 mil em 2007, atividades que tm reflexos socioeconmicos imediatos
50 / Valores diferentes dos apresentados na edio anterior deste livro, ento calculados por amostragem que representava aproximadamente 70% dos pontos de atendimento, composta por: Bradesco, BMG, Lemon Bank, Nossa Caixa, Banco Popular do Brasil, Caixa Econmica Federal e ABN Amro Real.
147
Grco 15 Distribuio dos pontos de atendimento de correspondentes no Pas, por regio, em 2007
para as quarenta milhes de pessoas desbancarizadas que vivem nas periferias das grandes cidades e para outro tanto que sobrevive nas regies mais carentes do Pas.
Tabela 26 Correspondentes no Pas Informaes bsicas
Importante destacar que, dos 95.849 pontos de atendimento, cerca de 17.000 (18%) foram autorizados a funcionar pelo BCB. Os demais, por no operarem com recepo e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos vista, a prazo e de poupana nem com recebimentos e pagamentos relativos a contas de depsitos vista, a prazo e de poupana, bem como a aplicaes e resgates em fundos de investimento, foram instalados mediante simples registro no BCB, sem autorizao prvia. A importncia dos correspondentes para a populao de baixa renda foi tambm destacada pela pesquisa Ecinf 2003, do IBGE, que aponta, conforme demonstrado na Tabela 4 (pg. 28), que a maior parte das empresas do setor informal com at cinco empregados (37%) efetuava pagamentos por meio de correspondente no Pas.
148
Esse mecanismo representa talvez a mais promissora forma de se melhorar a oferta de servios financeiros para as populaes com baixo IDH. Os nmeros j mencionados no presente trabalho corroboram essa afirmativa e chamam a ateno de entidades multilaterais como o Banco Mundial e de supervisores bancrios e responsveis por polticas de estmulo s microfinanas em pases como frica do Sul, Bolvia, Chile, Colmbia, Cuba, El Salvador, ndia, Mxico e Vietn, que buscam conhecer melhor a experincia brasileira. Um dos principais motivos desse sucesso tem sido o envolvimento de instituies financeiras de grande rede no projeto, como a Caixa Econmica Federal, com sua vasta rede de casas lotricas; o Banco Bradesco S.A., que firmou contrato de correspondente com os Correios no projeto Banco Postal; e, mais recentemente, o Banco do Brasil S.A., com a criao da subsidiria denominada Banco Popular do Brasil S.A. Com esses comentrios, conclui-se que, embora ainda haja muito por fazer, o resultado do esforo do Banco Central, principalmente em resposta prioridade dada pelo governo federal s microfinanas, bastante expressivo, quer se analise a problemtica do atendimento do ponto de vista qualitativo, quer do ponto de vista quantitativo. No bastassem todos esses argumentos, restaria patente o fato de que, desde dezembro de 2002, no existem mais municpios desassistidos, conforme demonstrado no Grfico 16.
Grco 16 Municpios desassistidos
149
Correspondentes no Pas Concluses
Medidas de estmulo s microfinanas a partir de 2003

Em 25 de junho de 2003, durante solenidade no Palcio do Planalto, foram anunciadas outras medidas que objetivam ampliar a oferta de servios financeiros populao de baixa renda. As principais foram a possibilidade de abertura de contas simplificadas (bancarizao), a criao de mecanismo que estimula oferta de crdito com base nos valores recolhidos em depsitos vista (microfinanas) e a formatao de cooperativas de crdito de livre associao, sobre a qual j tecemos comentrios no presente trabalho.
Contas simplicadas (bancarizao) Embora o Brasil apresente nmero expressivo de cidados sem acesso a conta bancria, a quantidade dessas contas tem crescido mais que a populao. Como demonstrado na Tabela 27, a rede bancria registrou, de 2001 a 2007, aumento de 43% no nmero de contas-correntes, que evoluram de 43 milhes para 62 milhes no perodo. J o nmero de contas-poupana cresceu 60% no mesmo perodo, passando de 51 milhes em 2001 para 82 milhes em 2007. O nmero de contas simplificadas51, entretanto, foi o que mais cresceu (quase 90%), considerando-se apenas o perodo que vai de 2004 a 2007.
Tabela 27 Acesso a contas bancrias Valores em milhes de R$
51 / Mais adiante, neste mesmo captulo, sero apresentados o significado e as caractersticas desse tipo de conta.
150
Esses montantes, entretanto, no levam em conta o fato de que muitos correntistas, de todas as camadas sociais, possuem mais de uma conta em seu nome. Segundo Mezzera e Guimares (2003), at entre os micro e pequenos empreendedores com acesso a banco comum a existncia de vrias contas em diversos bancos. Com o objetivo de estimular, de forma mais objetiva, o acesso das populaes de baixa renda a conta bancria e a outros servios financeiros, foi editada, em 25 de junho de 2003, a Resoluo n 3.104, de 25 de junho de 2003, como uma das estratgias para ampliar os mecanismos facilitadores de acesso da populao ao SFN e, conseqentemente, propiciar a melhoria das condies de obteno de crdito, de realizao de poupana e de aquisio de produtos financeiros, alm da maior comodidade para pagamento de contas por pessoas de menor renda. O normativo facultou a abertura de contas especiais de depsitos vista, com previso de fornecimento apenas de carto magntico para a respectiva movimentao, destinadas a atender populao de baixa renda, servindo, inclusive, como instrumento para liberao de recursos para pessoas beneficiadas por programas governamentais de interesse social. As principais caractersticas dessas contas, que as diferenciam das contas de depsitos vista convencionais, so: permisso para a sua destinao unicamente a pessoas fsicas no titulares de conta de depsitos vista, na prpria instituio nanceira ou em outra; simplicao das exigncias relacionadas abertura de contas de depsitos, com destaque para a necessidade de apresentao, no caso desse tipo de conta, somente de documentos de identicao e de inscrio no Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF); xao de limites, no valor de R$1.000,00 (um mil reais), para o saldo que pode ser mantido na conta a qualquer tempo e para o somatrio dos depsitos nela efetuados em cada ms, assim considerados todos os crditos a ela destinados, qualquer que seja a origem, natureza, nalidade ou forma de efetivao.
Os recursos mantidos nesse tipo de conta somente podem ser sacados por meio de carto magntico ou mediante a utilizao de outro meio eletrnico, admitido, em carter excepcional, o uso de cheque avulso ou de recibo emitido no ato da respectiva solicitao de saque.
151
O normativo estabeleceu, ainda, que: devem ser introduzidas, nos contratos de abertura de contas do gnero, clusulas prevendo que, na hiptese de o saldo ou o somatrio dos depsitos exceder aquele valor-limite mais de duas vezes dentro de cada perodo de um ano, contado da data da abertura da conta, esta dever ser bloqueada pela instituio nanceira para vericao do motivo da ocorrncia; ocorrer o bloqueio de contas de depsitos que registrarem saldo, a qualquer tempo, ou somatrio dos depsitos, em determinado ms, superior a R$3.000,00 (trs mil reais), independentemente da quantidade de excessos do saldo ou do somatrio dos depsitos vericada em cada perodo de um ano da conta, tambm para averiguao do fato motivador por parte da instituio nanceira; possvel reativar apenas uma vez contas de depsitos bloqueadas, observando que, na hiptese da segunda ocorrncia de bloqueio da conta, esta seria obrigatoriamente encerrada ou convertida em conta de depsitos sujeita s disposies da Resoluo n 2.025, de 24 de novembro de 1993, com as modicaes introduzidas pelas Resolues n 2.747, de 28 de junho de 2000, e n 2.953, de 25 de abril de 2002, e das normas complementares sobre a matria; de competncia do BCB a alterao dos valores-limite relacionados s contas de depsitos em questo.
importante ressaltar que o estabelecimento das limitaes de valores para os recursos que podem ser mantidos e depositados na nova modalidade de conta de depsitos vista possibilita, por outro lado, a simplificao do processo de abertura e a manuteno da conta, sem provocar riscos no que diz respeito a sua utilizao indevida ou criminosa, para fins, por exemplo, de lavagem de dinheiro. Assim, tornou-se possvel a exigncia de preenchimento de ficha-proposta simplificada que contm a qualificao do depositante, o endereo residencial, a data da abertura da conta, o respectivo nmero e sua assinatura. Como forma de permitir a abertura de contas da espcie para pessoas cadastradas em programas assistenciais governamentais sem necessidade de apresentao da documentao exigida, a norma prev sua abertura a partir de informaes constantes de arquivos disponibilizados pelos respectivos rgos pblicos para efeito dos pagamentos relativos a esses programas, desde que de tais arquivos conste a qualificao do participante.
152
No que diz respeito incidncia de tarifas de servios relativamente cogitada modalidade de contas de depsitos vista, o normativo prev expressamente a proibio de cobrana de remunerao pela abertura e pela manuteno dessas contas, exceto nas hipteses de: realizao de mais de quatro saques de recursos por ms; fornecimento de mais de quatro extratos por ms; realizao de mais de quatro depsitos por ms; fornecimento de folha de cheque avulso ou de recibo destinado realizao de saque de recursos.
Logo depois, em 31 de julho de 2003, foi editada nova Resoluo, a n 3.113, que introduz aperfeioamentos na regulamentao baixada por intermdio da Resoluo n 3.104, ao: permitir a abertura de tais contas da espcie com a identicao provisria do benecirio mediante a apresentao to-somente do respectivo Nmero de Identicao Social (NIS); dispensar, em conseqncia, o atendimento das formalidades relacionadas identicao, observada a necessidade de cumprimento dessas formalidades no prazo mximo de seis meses; determinar que a instituio nanceira deve, no decorrer do referido prazo, providenciar a identicao do correntista, bem como encerrar as contas de depsitos cujos titulares no tenham sido devidamente identicados quando do seu trmino; tornar aplicveis s contas de depsitos de poupana, observadas as demais condies estabelecidas na legislao e na regulamentao em vigor relativamente a essas contas, os procedimentos relacionados abertura das contas especiais de depsitos vista, junto aos aprimoramentos acima descritos.
A implementao desses ajustes partiu da constatao de que grande parte das pessoas beneficiadas pelas aes desenvolvidas no mbito dos programas de benefcios sociais institudos pelo governo federal, clientela abrangida pelo conceito de pblico-alvo da nova modalidade de conta de depsitos e que recebe benefcios mensais em torno de R$115,00 a R$140,00, no dispe de parte da documentao exigida para a abertura desse tipo de conta. Ainda nesse contexto, as inovaes trazidas possibilitaro, por exemplo, a formao de um cadastro nico de beneficirios de programas sociais cujos pagamentos so de responsabilidade da Caixa
153
Econmica Federal, tendo como resultado maior transparncia e segurana no processo, e tambm o uso do Carto-Cidado como meio magntico para movimentao das contas especiais de depsitos vista, permitindo que cerca de 6,5 milhes de pessoas tenham acesso aos servios bancrios. A simplificao dos procedimentos em questo ter maior efeito sobre as contas de depsitos abertas e mantidas pela Caixa, a qual, na qualidade de agente operador dos programas da rede de proteo social do governo federal e de responsvel pelos pagamentos de benefcios concedidos no mbito desses programas, muito se valer dessas contas para melhoria do desempenho desses programas. Aproximadamente um ano depois, em 30 de julho de 2004, o Conselho Monetrio Nacional editou a Resoluo n 3.211, que alterou e consolidou as disposies estabelecidas na Resoluo n 3.104, de 25 de junho de 2003, com as modificaes introduzidas pela Resoluo n 3.113, de 31 de julho de 2003, e trouxe, como principal alterao, a excluso dos valores correspondentes s operaes de crdito realizadas ao amparo da Resoluo n 3.109, de 24 de julho de 2003, e alteraes posteriores, no clculo dos limites para manuteno das referidas contas de depsitos, fixados em R$1.000,00 para o saldo, a qualquer tempo, ou para o somatrio dos depsitos nelas efetuados em cada ms. Essa providncia foi adotada em funo das avaliaes realizadas no mbito do Grupo de Trabalho Interministerial de Microcrdito e Microfinanas, coordenado pelo Ministrio da Fazenda, que constataram que o mencionado limite de saldo vem restringindo a concesso de crdito nos termos da citada regulamentao. Tal situao ocorre, por exemplo, com um trabalhador cuja renda mensal alcance valores em torno de R$500,00 e que, ao receber crditos em conta de depsitos, como aqueles decorrentes do 13 salrio e de operaes de microfinanas, supera o limite fixado e tem a sua conta bloqueada pela instituio financeira, para verificao do motivo da ocorrncia. No bojo desse processo de atualizao regulamentar, foram procedidos os seguintes aperfeioamentos: a explicitao da possibilidade de comprovao da inscrio de proponentes abertura de contas simplicadas no Cadastro de Pessoas Fsicas CPF mediante a apresentao de documento impresso diretamente da pgina da Secretaria da Receita Federal do Ministrio da Fazenda na Internet; a meno expressa vedao regulamentar cobrana de remunerao pela abertura e pela manuteno de contas especiais de
154
depsitos de poupana, exceto na hiptese de contas com saldo igual ou inferior a R$20,00 e que permaneam sem movimentao h pelo menos seis meses, consoante previsto na Resoluo n 2.303, de 25 de julho de 1996, com as modicaes introduzidas pela Resoluo n 2.747, de 28 de junho de 2000. Alm disso, a norma ratifica a autorizao conferida pelo Conselho Monetrio Nacional ao Banco Central do Brasil, nos termos da Resoluo n 3.104, de 2003, para alterar os valores pertinentes ao saldo ou ao somatrio de depsitos que podem ser mantidos nas contas simplificadas. Tambm em 30 de junho de 2004, foi editada outra Resoluo, a n 3.213, que abriu a possibilidade de utilizao de carto de crdito para a transmisso de ordens de pagamento. A norma, que na verdade complementa providncias de natureza normativa j implementas52, permite, aos bancos mltiplos com carteira comercial, aos bancos comerciais e Caixa Econmica Federal: a aceitao de carto de crdito, emitido no Pas ou no exterior, como instrumento de realizao de depsito nas contas de depsitos vista de que tratam as Resolues n 2.025, de 1993, e alteraes posteriores, e n 3.211, de 2004, assim como naquelas de que cuida a Resoluo n 3.203, de 2004, exceo feita s contas de depsitos em moeda nacional, no Pas, de pessoas fsicas ou jurdicas domiciliadas ou com sede no exterior, regulamentadas nos termos da Circular n 2.677, de 10 de abril de 1996, com as alteraes introduzidas pela Circular n 3.187, de 16 de abril de 2003; dar curso a ordens de pagamento transmitidas por meio de carto de crdito em favor de pessoas fsicas e jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Pas.
52 / Resoluo n 3.203, de 17/6/2004, que faculta aos bancos mltiplos com carteira comercial, aos bancos comerciais e Caixa Econmica Federal a abertura, manuteno e movimentao de contas de depsitos vista para pessoas fsicas brasileiras que se encontrem temporariamente no exterior, de modo a viabilizar a captao de recursos dessas pessoas para a realizao de aplicaes em ttulos pblicos federais e em outros produtos oferecidos pelos agentes do mercado financeiro e pela Circular n 3.243, de 23/6/2004, permitindo s referidas instituies financeiras a aceitao de carto de crdito internacional como instrumento de realizao de depsito nas contas de depsitos vista de que trata a citada Resoluo n 3.203, de 2003.
155
A medida foi adotada considerando o entendimento de que o uso do carto de crdito efetivamente contribuir para facilitar a concretizao de transferncias de recursos provenientes do exterior e reduzir seus custos, no apenas em benefcio dos detentores das aludidas contas de depsitos, mas tambm com vistas ao atendimento de ordens que possam ser enviadas por meio de tal instrumento. Segundo depoimentos de prepostos da Caixa, a conta simplificada ser usada como porta de entrada para o Crdito Caixa-Aqui, uma modalidade de emprstimo rotativo pr-aprovado de R$200,00 com juros mensais de 2%, dentro do mencionado programa de estmulo s microfinanas. Nesse programa, o correntista deve ter a conta CaixaAqui por pelo menos trs meses e no apresentar restrio cadastral. Tanto o crdito como a conta podem ser movimentados em qualquer um dos mais de dezesseis mil pontos de atendimento da Caixa (agncias, lotricas e correspondentes no Pas instalados em comrcios), presentes em todos os municpios do Pas. Mais da metade das contas simplificadas foram abertas na Caixa (acima de trs milhes), no Banco Popular do Brasil (1,5 milho) e no Banco do Brasil (aproximadamente um milho)53. A Tabela 28 demonstra que, desde 2004, a quantidade de contas simplificadas vem crescendo tambm numa velocidade bem maior que a do crescimento populacional no perodo (3,7%). O decrscimo nos nmeros representativos do movimento das contas de poupana simplificadas em 2007 pode ser explicado como sendo uma acomodao decorrente da grande velocidade de crescimento at 2006 (145%).
Tabela 28 Quantidade de contas especiais abertas
53 / Informaes de 2006.
156
Digno de nota tambm o fato de que o saldo mdio das contascorrentes simplicadas aumentou, no perodo, 83%, acompanhando taxa semelhante de crescimento do nmero de contas (89%), resultado das polticas de distribuio de renda implementadas pelo governo federal.
Direcionamento de 2% dos depsitos vista Por intermdio da Medida Provisria n 122, de 25 de junho de 200354, foi conferida ao CMN competncia para regulamentar as aplicaes dos bancos comerciais, dos bancos mltiplos com carteira comercial e da Caixa, bem como das cooperativas de crdito de pequenos empresrios, microempresrios ou microempreendedores e de livre admisso de associados, em operaes de microfinanas destinadas populao de baixa renda e a microempreendedores, baseadas em parcelas de recursos oriundos dos depsitos vista. Os pontos cuja regulamentao compete ao Conselho so os especificados no art. 2 da citada medida provisria e compreendem a fixao do percentual dos depsitos vista a serem alocados para as operaes, a definio do perfil dos potenciais beneficirios, o valor mximo, o prazo mnimo e os encargos das operaes, bem como os critrios de mobilidade, entre instituies financeiras, dos recursos e dos crditos relativos s operaes. Com base nessa determinao, foi editada a Resoluo n 3.109, de 24 de julho de 2003, que estabelece a aplicao de recursos correspondentes a 2% dos depsitos vista captados pelas referidas instituies, exceto em agosto e em setembro de 2003, quando foi exigida a aplicao de recursos correspondentes a 1%. A mencionada Resoluo dispe que os potenciais beneficirios das operaes podem ser: pessoas fsicas de baixa renda, caracterizadas como aquelas detentoras de contas especiais de depsitos criadas pela Resoluo n 3.104, de 25 de junho de 2003, ou titulares de outras contas de depsitos que, em conjunto com as demais aplicaes por eles mantidas na instituio nanceira, apresentem saldo mdio mensal inferior a R$1.000,00;
54 / Atualmente convolada na Lei n 10.735, de 11 de setembro de 2003.

157
as pessoas enquadradas no art. 3, inciso I, da Lei Complementar n 111, de 6 de julho de 2001, que dispe sobre o Fundo de Combate e Erradicao da Pobreza; e as pessoas fsicas ou jurdicas microempreendedoras aptas a contratar operaes com sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte, segundo as condies estabelecidas pela Resoluo n 2.874, de 26 de julho de 2001.
Foram estabelecidos, ainda, os seguintes parmetros financeiros para as referidas operaes: as taxas de juros efetivas no podem exceder a 2% a.m.; o valor do crdito no pode ser superior a R$600,0055, quando se tratar de pessoa fsica, e a R$1.000,00, quando se tratar de microempreendedor; o valor mximo para a taxa de abertura de crdito no pode ultrapassar 2% para pessoas fsicas e 4% do valor do crdito concedido para os demais benecirios; o prazo da operao no pode ser inferior a 120 dias, admitido prazo menor desde que a taxa de abertura de crdito seja reduzida proporcionalmente.
As instituies financeiras podem utilizar diversos instrumentos para o cumprimento das exigibilidades de aplicaes, como o repasse de recursos a outras instituies financeiras incluindo as SCMs , a aquisio de crditos oriundos de operaes de adiantamentos, emprstimos e financiamentos que atendam s condies ora estabelecidas, de outras instituies financeiras; de Oscips, constitudas de acordo com a Lei n 9.790, de 23 de maro de 1999; de organizaes nogovernamentais cujos estatutos prevejam a realizao de operaes de microcrdito; e de entidades, fundos ou programas voltados para o microcrdito56. A verificao do cumprimento da exigibilidade efetuada em agosto de cada ano, com base nas mdias dirias da exigibilidade e das aplicaes dos doze meses imediatamente anteriores. Para as cooperativas de crdito de pequenos empresrios, microempresrios ou microempreendedores e para as cooperativas de crdito de livre admisso de associados, a obrigatoriedade de aplicao foi ini55 / Valor atualizado pela Resoluo n 3.128, de 30/10/2003. 56 / Essa condio foi includa pela Resoluo n 3.128, de 30/10/2003.
158
cialmente exigida, mas, com a edio da Resoluo n 3.310, de 31 de agosto de 2005, essa exigncia foi cancelada. Essa norma tambm: revogou as Resolues nos 3.109/2003, 3.212/2004, 3.220/2004 e 3.229/2004; consolidou em um nico normativo a regulamentao sobre operaes de microcrdito destinadas populao de baixa renda e a microempreendedores; disciplinou a parcela dos recursos de depsitos vista destinada s operaes de microcrdito de que trata o PNMPO institudo pela Lei n 11.110, de 25 de abril de 2005; deniu como operaes de microcrdito produtivo orientado aquelas que, cumulativamente: sejam realizadas pelos bancos comerciais, bancos mltiplos com carteira comercial e Caixa, desde que possuam estrutura prpria para o desenvolvimento das atividades inerentes a essas operaes, e pelas instituies de microcrdito produtivo orientado (cooperativas singulares de crdito, agncias de fomento, sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte e Oscips), devendo as referidas instituies habilitarem-se perante o MTE, mediante cadastro, termo de compromisso e plano de trabalho; utilizem metodologia baseada no relacionamento direto com o empreendedor no local em que executada a atividade econmica; sejam destinadas a pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte, com renda bruta anual de at R$60.000,00, para o nanciamento de bens, servios e capital de giro, essenciais ao empreendimento.
A norma manteve o limite de taxa de juros para as operaes de microcrdito produtivo orientado estabelecido na Resoluo n 3.229, de 2004, de at 4% ao ms, e elevou o valor mximo das operaes para R$5.000,00, admitindo-se a contratao de operaes de at R$10.000,00, estas limitadas a 20% do total. A taxa de abertura de crdito ficou limitada a at 1% nas operaes at trinta dias, at 2% de 31 a 119 dias e at 3% nas de prazo igual ou superior a 120 dias. Definiu ainda que, para facilitar a realizao das operaes, so aceitos como garantia o aval solidrio, a alienao fiduciria, a fiana e outras modalidades, estendendo-se todas essas possibilidades de garantia s demais operaes de microcrdito.
159
As instituies de microcrdito produtivo orientado, alm de operarem diretamente, passaram a poder, mediante contrato de prestao de servios, atuar em nome das instituies sujeitas exigibilidade. A Resoluo n 3.229 permitiu, ainda, aos bancos de desenvolvimento, agncias de fomento, bancos cooperativos e cooperativas centrais de crdito atuarem como intermedirios entre os bancos e as instituies de microcrdito produtivo orientado. Foi tambm ampliado, de R$1.000,00 para at R$1.500,00, o valor das operaes caracterizadas como microcrdito produtivo, mas que no se enquadram nas condies de microcrdito produtivo orientado, tal como definido acima. Essa medida visa, especialmente, contemplar operaes do Programa de Incluso Digital, institudo pelo governo federal com o objetivo de possibilitar populao de baixa renda a aquisio de microcomputadores de baixo custo. Cabe destacar que os valores mximos dos crditos por cliente foram estabelecidos com vistas a otimizar o nmero de beneficirios vis--vis o volume de recursos passveis de serem alocados para as operaes de crdito, considerando-se, ainda, o nvel de renda e a capacidade econmica do pblico-alvo. Com a fixao desses valores, pretendeuse que a capilaridade das operaes produzisse reflexos positivos nas atividades econmicas, contribuindo, por conseguinte, para alcanar o propsito de gerar emprego e renda. Uma vez constatado, conforme a Tabela 29, nvel de cumprimento da exigibilidade estabelecida pela norma com tendncia a manter-se abaixo de 60% (mdia de 54%), foram feitos novos ajustes regulamentares, dessa vez com a edio da Resoluo n 3.422, de 30 de setembro de 2006.
Tabela 29 Cumprimento exigibilidade 2% depsitos vista Em R$ mil
160
Essa nova medida regulamentar, que revogou a anterior Resoluo n 3.310, estabeleceu as seguintes mudanas principais: na caracterizao de operaes como de microcrdito, aumentou o limite do valor mdio da conta de depsitos para R$3 mil, para qualquer pessoa fsica, e para R$15 mil quando se tratar de operao com microempreendedor, excetuadas desse limite as operaes de crdito habitacional; quanto ao valor mximo dos emprstimos, tambm ampliou os limites para R$1 mil, para pessoas fsicas; R$3 mil reais quando se tratar de microempreendedores; e R$10 mil reais no caso de operao dentro do PNMPO; xou limite nico para a taxa de abertura de crdito de operaes de microcrdito produtivo e orientado de 3% do valor da operao, eliminando o escalonamento do limite com base no prazo da operao.
Esses ajustes somam-se a outros esforos governamentais que tm por objetivo ampliar a oferta de servios financeiros dentro da estratgia do PNMPO, que consistem fundamentalmente em oferecer crditos exclusivamente a empreendedores populares de pequeno porte, com orientao tcnica e acompanhamento ao empreendedor, no seu local de trabalho. Como j visto, esse programa est detalhado no apndice, Parte II (MTE e o PNMPO), em que, alm dos resultados, so tambm apresentadas perspectivas segundo a tica do MTE.
161
Palavras de Encerramento
Posso ter defeitos, viver ansioso e ficar irritado algumas vezes, mas no esqueo de que minha vida a maior empresa do mundo, e posso evitar que ela v falncia. Ser feliz reconhecer que vale a pena viver apesar de todos os desafios, incompreenses e perodos de crise. Ser feliz deixar de ser vtima dos problemas e se tornar um autor da prpria histria. atravessar desertos fora de si, mas ser capaz de encontrar um osis no recndito da sua alma. agradecer a Deus a cada manh pelo milagre da vida. Ser feliz no ter medo dos prprios sentimentos. saber falar de si mesmo. ter coragem para ouvir um no. ter segurana para receber uma crtica, mesmo que injusta. Pedras no caminho? Guardo todas, um dia vou construir um castelo... (A Felicidade Exige Valentia, de Fernando Pessoa)
Dentro do conjunto de aes governamentais de estmulo ao crescimento da oferta de servios financeiros a populaes com baixo IDH, o BCB tem interagido com outros agentes da sociedade e atuado, principalmente a partir de 1999, em vrias frentes, com o objetivo de encontrar solues para o desafio de melhorar a qualidade de vida dessas populaes. Resultados positivos j comeam a ser notados, conforme demonstrado no presente trabalho. Sabemos todos que combater as desigualdades sociais de nosso Pas no tarefa das mais fceis, diante de sua incmoda persistncia, em nveis inaceitveis, ao longo da histria brasileira, com conseqncias nefastas at mesmo no campo da sensibilidade humana. Estamos nos acostumando com a desigualdade, com a violncia, com a corrupo? Leis e normas disciplinam. Porm, pelo seu carter universal, nem sempre atingem os objetivos propostos, principalmente quando no atreladas aos anseios da sociedade, por vezes afastados das grandes discusses. O clamor da populao no assistida ao longo de tanto tempo, aliado sensibilidade de lderes como a Dona Ruth Cardoso, forma o melhor combustvel para a implementao das aes cujos resultados, at o momento, inteno deste trabalho divulgar. E combustvel tambm para a continuidade. Isso porque os resultados no se esgotam por a. Sob a tica da superviso e da regulamentao, o desafio continua. Agora muito mais no sentido de estimular, consolidar e fortalecer as iniciativas, com expectativa de que elas possam criar corpo e andar sozinhas, por serem
165
uma boa idia, no apenas no campo do pensamento social, mas tambm no campo negocial, atraindo o interesse de investidores privados. Esses ajustes so eficazes na medida em que criam base regulamentar adaptada s necessidades de cada setor, viabilizando a implementao de projetos com vistas elevao dos padres tcnicos, do volume de servios prestados e do nmero de clientes atendidos, sem desconsiderar, contudo, os parmetros de segurana, de profissionalismo e de transparncia hoje exigidos, antes de tudo, pela prpria sociedade brasileira. Finalmente, importante realar que a regulamentao do sistema nanceiro, em qualquer mbito, se encontra em constante reviso e aperfeioamento. um processo contnuo, ajustado ao dinamismo, velocidade do mercado e s respostas oferecidas a cada movimento feito.
166
Siglas e Abreviaturas
BCB BID BNCC BNDES Ceape
CMN Cosif
Crediamigo Desembahia Dinor FGC IBAM IBGE IMF
Impo Minifaz
Banco Central do Brasil Banco Interamericano de Desenvolvimento Banco Nacional de Crdito Cooperativo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social Centros de Apoio ao Empreendedor Popular Unidade que pertence Rede Ceape, formada por vrias Oscips de microcrdito Conselho Monetrio Nacional Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional, criado pela Circular n 1.273, de 29/12/1987, do BCB Programa de Microcrdito do Banco do Nordeste Agncia de Fomento do Estado da Bahia S.A. Diretoria de Normas e Organizao do Sistema Financeiro Fundo Garantidor de Crditos, entidade que garante depsitos de at R$ 60 mil Instituto Brasileiro de Administrao Municipal Instituto Brasileiro de Geograa e Estatstica Entidades micronanceiras, constitudas sob a forma de ONGs, Organizaes da Sociedade Civil de Interesse Pblico (Oscips), cooperativas de crdito de microempresrios, sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte (SCMs), bancos comerciais pblicos e privados (principalmente por meio de correspondentes no Pas e de carteiras especializadas) e fundos institucionais Instituies de microcrdito, dentro do PNMPO Ministrio da Fazenda
169
MPE MPO MTE ND ONG ONU Oscip
PAC PAT PPC
PDI
PIB PRE
PMC PNAD PNMPO
SBPE SCM Sebrae SER
Micro e Pequenas Empresas Microcrdito Produtivo Orientado Ministrio do Trabalho e Emprego Informaes no disponveis Organizao No-Governamental Organizao das Naes Unidas Organizao da sociedade civil de interesse pblico, criada pela Lei n 9.790, de 1999 Posto de Atendimento Cooperativo (agncia da cooperativa) Posto de Atendimento Transitrio Paridade do Poder de Compra A unidade Dlar PPC elimina diferenas de custo de vida entre pases e com isso utilizado para comparaes Plano de Desenvolvimento Institucional Voltado, principalmente para a capacitao Produto Interno Bruto Patrimnio lquido exigvel ou limite mnimo de capital modelo Basilia, calculado com base na Resoluo n 3.490, de 29 de agosto de 2007 Programa de Microcrdito do BNDES Pesquisa Nacional de Anlise Domiciliar IBGE Programa Nacional de Microcrdito Produtivo e Orientado, criado pela Lei n 11.110, de 2005 Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Servio de Economia Rural, rgo do Ministrio da Agricultura que era encarregado do registro das cooperativas de crdito rural
170
SFN Sicoob
Sicredi Sumoc Unicred
UNO Woccu
Sistema Financeiro Nacional Sistema de cooperativas de crdito brasileiro denominado Confederao Nacional das Cooperativas do Sicoob Ltda. (Sicoob Brasil) Sistema de cooperativas de crdito brasileiro denominado Confederao Sicred Superintendncia da Moeda e do Crdito Sistema de cooperativas de crdito brasileiro denominado Confederao Nacional das Cooperativas Centrais Unicreds (Unicred do Brasil) Unio Nordestina de Assistncia a Pequenas Organizaes World Council of Credit Unions
171
Bibliografia
A Demanda por Microcrdito. In: Programa de microcrdito no Brasil. Braslia: Caixa, Braslia; PNUD, Washington DC, 2002, p. 78-96. A Indstria de Microcrdito Brasileira: Estudos. In : Programa de microcrdito no Brasil. Braslia: Caixa, Braslia; PNUD, Washington DC, 2002, p. 100-135. ALVES, Srgio Darcy; SOARES, Marden. Microfinanas: democratizao do crdito no Brasil Atuao do Banco Central. 3 ed. Braslia: Banco Central do Brasil, 2005. ARAJO, Alexandre Guerra de et al. O sistema financeiro e as micro e pequenas empresas: diagnsticos e perspectivas. Braslia: Sebrae, 2004. BITTENCOURT, Gilson; MAGALHES, Reginaldo; ABRAMOVAY, Ricardo. Informao de crdito: um meio para ampliar o acesso dos mais pobres ao sistema financeiro. Pesquisa e Debate, Dossi Microfinanas no Brasil. So Paulo, v. 16, n. 2(28), jul/dez, p. 203-248, 2005. CARDOSO, Ruth; FRANCO, Augusto de; OLIVEIRA, Miguel Darcy de. Um novo referencial para a ao social do Estado e da sociedade. Braslia: Edio PNUD, 2000. CGAP THE CONSULTIVE GROUP TO ASSIST THE POOR; THE WORLD BANK. Building Inclusive Financial Systems: Donor Guidelines on Good Practice in Micronance. Washington DC: CGAP, The World Bank, 2004. CHIAVENATO, Idalberto. Introduo Teoria Geral da Administrao Edio Compacta. Rio de Janeiro: Editora Campus, 1999. CHRISTEN, Robert Pech; LIMAN, Timothy R.; ROSENBERT, Richard. Micronance consensus guideline: guiding principles on regulation and supervision of micronance. Washington DC: CGAP Consultative Group to Assist the Poor, 2003.
175
CHRISTEN, Robert Pech. Banking services for the poor: managing for financial success An expanded and revised guidebook for microfinance institutions. Washington DC: Accion Publications, 1997. ______. Banking services for the poor: managing for financial success An expanded and revised guidebook for microfinance institutions. Washington DC: Accion Publications, 1997. COELHO, Fabiano Costa. Duas Faces da Mesma Moeda: Alcance e Limites das Micronanas na Luta Contra a Pobreza. So Paulo: USP, 2006. 75p. Dissertao (Mestrado) Programa de Ps-Graduao em Teoria Econmica, Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade, Departamento de Economia, Universidade Federal de So Paulo, 2006. ______. Commercialization and mission drift: the transformation of microfinance in Latin America. New York: Consultative Group to Assist the Poorest (CGAP), 2000. DALEY-HARRIS, Sam et al. Pathways out of poverty. New York: Microcredit Summit Campaign edition, 2002. DANTAS, Valdi. A tecnologia do microcrdito produtivo e orientado. Braslia: 2005, 7p. Disponvel em<http://www.mte.gov. br/pnmpo/biblioteca/tecnologia_do_mcpo_fomatado.pdf.> Acesso em 18 maio 2007. FRANCO, Augusto de. A revoluo do local: globalizao, localizao. So Paulo: Editora de Cultura Ltda., 2003/2004. FONTES, ngela Mesquita. Expanso do setor de microfinanas no Brasil. Rio de Janeiro: Fundao Ford, 2003. GEM GLOBAL ENTREPRENEURSHIP MONITOR: Empreendedorismo no Brasil, Relatrio Global. Braslia: Sebrae Nacional, 2002. IMBODEN, Kathryn. Polticas, regulaciones y sistemas que promueven servicios financieros sustenetables para los pobres e indigentes. New York: Womens World Banking, nov/2002.
176
IRION, Joo Eduardo. Cooperativismo e economia social. Porto Alegre: Editora STS, 1997. JANSSON, Tor; ROSALES, Ramn; WESTLEY, Glen D. Principles and practices form regulating and supervising microfinance. Washington DC: Inter-American Development Bank, 2004. MEINEN, nio; DOMINGUES, Jefferson Nercolini; DOMINGUES, Jane Aparecida Sefanes. Cooperativas de crdito no direito brasileiro. Porto Alegre: Editora Sagra Luzzatto, 2002. MEZZERA, Jaime. Microcredit in Brazil: the gap between supply and demand. ILO Micro Banking Bulletin, Braslia, nov/2002, p. 22-24. MEZZERA, Jaime; GUIMARES, Ivan. Crdito para pequenos empreendimentos no Brasil. Braslia: OIT, 2003. MICROENTERPRISE AMERICAS MAGAZINE, Washington DC: Interamerican Development Bank, 2001 e 2002. NERI, M. C. Decent work and the informal sector in Brazil. EPGE Ensaios Econmicos, 2002. NICHTER, Simeon; GOLDMARK, Lara; FIORI, Anita. Entendendo as micronanas no mercado brasileiro. Rio de Janeiro: BNDES, jul/2002. PARENTE, Silvana. O mercado financeiro e a populao de baixa renda. Fortaleza: Cepal/DFID, 2003. PASTORE, Jos; VALLE SILVA, Nelson. Nota sobre a mobilidade social no Brasil. Rio de Janeiro: 2004, 4p. Disponvel em: http:// www.inae.org.br/publi/ep/EP0084.pdf>. Acesso em 18 maio 2007. PINHO, Diva Benevides et al. O cooperativismo de crdito no Brasil: do sculo XX ao sculo XXI. Santo Andr: ESETec Editores Associados, 2004.
177
ROBINSON, Marquerite. Savings mobilization and microenterprise finance: the Indonesian experience. In: OTERO, Maria; RHYNE, Elisabeth (eds). The new world of microenterprise finance. West Hartford, Conn.: Kumarian Press, 1994. SCHARDONG, Ademar. Cooperativa de crdito: instrumento de organizao econmica da sociedade. Porto Alegre: Editora Rgel Ltda., 2002. SOTO, Hernando de. O mistrio do capital. Rio de Janeiro: Record, 2001. SPITZ, Andr; PEITER, Gleyse. A questo social e as sadas para a pobreza. Rio de Janeiro: Editora Oficina Social, 2002. UNDP EVALUATION OFFICE 3. A Synthesis of Lessons Learned. New York, dec/1999. WORLD BANK REPORT 27773-BR. Brazil: access to financial services. New York: World Bank, 2004.
178
APNDICE Atuao do BNDES e do MTE (PNMPO)
PARTE I BNDES 1
Apoio do BNDES ao Microcrdito Resultado recente e perspectivas O Programa de Crdito Produtivo Popular A partir de 1996, por meio do Programa de Crdito Produtivo Popular (PCPP), o BNDES passou a apoiar as operaes de microcrdito. Esse Programa foi centrado na estratgia de formao de uma indstria de microfinanas e de proviso de servios financeiros em larga escala, com nfase na auto-sustentabilidade das instituies repassadoras e lastreada em recursos pblicos subsidiados. As operaes com as ONGs e Oscips foram realizadas na forma de mandato e, com as SCMs, contrato sem as garantias reais tradicionais. O custo financeiro foi constitudo apenas pela TJLP, sem a cobrana de outras taxas comuns nas operaes tradicionais do BNDES. Essa interveno obteve xito no que se refere formao e ao fortalecimento do segmento de microfinanas. O ingresso de recursos financeiros aumentou substancialmente a oferta de crdito, levando-se em conta a oferta existente. Em 1996, os recursos em circulao destinados para microcrdito totalizavam menos de R$8 milhes. O Programa apoiou 32 Instituies de Microcrdito, no valor total de R$43,3 milhes. At 2003, cerca de 160 mil operaes de microcrdito foram realizadas por essas instituies, num valor aproximado de R$185 milhes. Desenvolvimento Institucional Paralelamente ao apoio financeiro, o BNDES, no intuito de tornar disponveis no mercado instrumentos gerenciais, ferramentas operacionais, novos produtos e novas metodologias necessrios ao bom desempenho das instituies operadoras, apoiou, com recursos noreembolsveis, o desenvolvimento institucional do setor. De incio, foi contratada a sistematizao de uma metodologia para a formao de agentes de crdito composta pelos dois volumes do Manual do Agente de Crdito e os cinco do Manual do Facilitador , hoje utilizada por todo o setor.
1 / O contedo deste Apndice Parte I de inteira responsabilidade do Sr. Leonardo Pamplona, Economista do Departamento de Economia Solidria (Desol), rea de Incluso Social (AS), do BNDES (21-2172-8318 / pamplona@bndes.gov.br).
181
Com a assinatura de um convnio de cooperao tcnica com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), em outubro de 1997, foram disponibilizados US$5 milhes com o objetivo de fortalecer o sistema institucional para a concesso de emprstimos a atividades microempresariais no Brasil, por meio do Programa de Desenvolvimento Institucional (PDI). O PDI apoiou seminrios e estudos sobre o setor de microfinanas, a criao de um manual do administrador de instituio microfinanceira, o desenvolvimento de um sistema de gerenciamento de carteiras de microcrdito (SIP) atualmente utilizado por diversas instituies operadoras etc. No mbito do PDI em convnio com o BID foram apoiadas, de 2001 a 2006, seis instituies, que receberam recursos no total de R$3,7 milhes para investimentos em equipamentos, sistemas de informao gerencial e capacitao. Formulao do Programa de Microcrdito (PMC) No binio 2003/2004, o apoio do BNDES ao microcrdito teve como diretriz a busca de articulao entre diferentes setores da sociedade civil organizada e do setor pblico, visando complementaridade e integrao das aes dos atores comprometidos com a gerao de trabalho e renda. No mbito interno, dificuldades operacionais, em especial a exigncia de garantias reais, provocaram um desempenho abaixo do esperado. Apenas uma operao foi aprovada no perodo, no valor de R$7 milhes, com o Banco do Estado de Sergipe (Banese). Tendo em vista as iniciativas em favor da expanso do crdito populao de baixa renda e as novas diretrizes da rea de Incluso Social a partir de dezembro de 2004, que preconizavam a necessidade de se aprofundar o carter intersetorial e a compreenso dos aspectos territoriais da atuao social, foi criado o atual Programa de Microcrdito do BNDES PMC, cujas primeiras operaes foram enquadradas em meados de 2005. Com o objetivo de contribuir com a operacionalizao do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado (PNMPO), do Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), e superar os bices verificados no Programa anterior, o PMC buscou respeitar as peculiaridades dos diferentes tipos de agentes repassadores, simplificando, em alguns aspectos, a forma de atuao do BNDES. Nesse sentido, como grande inovao em relao s demais linhas de apoio do BNDES, destaca-se o fato de o PMC aceitar os ativos ge-
182
rados pela carteira de crdito dos agentes repassadores como garantia das operaes. Ainda visando ampliao do acesso aos recursos do programa, outra caracterstica importante do PMC a realizao de operaes com agentes repassadores credenciados como agentes financeiros do BNDES, tais como bancos cooperativos, agncias de fomento e cooperativas centrais de crdito. Denominados de 2 piso, esses agentes repassam recursos para agentes que operam diretamente com os microempreendedores e no possuem porte suficiente para acessar o PMC diretamente. Em 2007, o PMC abriu a possibilidade de atuar em 1 piso com as cooperativas singulares de crdito, aumentando ainda mais a abrangncia do Programa. Desempenho do PMC Em julho de 2008, a carteira do PMC estava em seu nvel recorde, com R$154 milhes em operaes. Desse total, R$107 milhes so projetos aprovados, reunindo 38 operaes a agentes repassadores de microcrdito para pequenos empreendedores de atividades produtivas em diferentes regies do Brasil, como pode ser observado na Figura a seguir.
Figura 1 Distribuio regional das aprovaes de recursos do PMC
Destaque-se que, das 38 instituies apoiadas, quatro so agentes de 2 piso, com condies de repassar recursos para 180 instituies que operam o microcrdito diretamente com os microempreendedores. Essa forma de atuao possibilita a ampliao da capilaridade do BNDES e o acesso aos recursos do Programa.
183
Por outro lado, o alcance do PMC pode ser avaliado melhor considerando-se o potencial de operaes que sero realizadas pelos agentes repassadores ao longo do perodo em que sero apoiados pelo BNDES, cinco anos em mdia. De acordo com estimativas elaboradas por ocasio da anlise das operaes, os agentes repassadores apoiados pelo BNDES, no perodo 2005-2012, devero ter gerado cerca de 890 mil operaes de microcrdito no valor total de R$1.170 milhes. Desse total, cerca de 390 mil operaes tero sido realizadas com recursos do PMC no valor total de R$500 milhes. Abrangncia do PMC Desde o incio da vigncia do PMC, em maro de 2005, at julho de 2008, dos R$107 milhes aprovados, cerca de R$65,3 milhes j foram efetivamente liberados para os agentes repassadores, perfazendo um percentual mdio de realizao de 61% das operaes contratadas at o momento. Segundo informaes do Banco Central do Brasil, o volume de recursos disponibilizado para microfinanas no Pas estava no patamar de R$425 milhes em abril de 2008. Desse valor, R$239 milhes, ou 56%, correspondiam carteira do Banco do Nordeste do Brasil (BNB), na forma do Programa Crediamigo. Considerando os valores disponibilizados pelo PMC, verifica-se que o BNDES responsvel pelo corresponde a 15% do total dos recursos repassados, sejam elas Oscips ou instituies financeiras reguladas. Em relao s instituies habilitadas a operar o microcrdito sob as regras do PNMPO, do Ministrio do Trabalho e Emprego, o BNDES alcanou um grau de cobertura de 55%, conforme pode ser observado no Quadro a seguir.
Quadro 1 Grau de cobertura
* Considerando as instituies atendidas pelo 2 piso. 184
Cooperativas Singulares em Minas Gerais Sistema Sicoob Valor total dos projetos: R$8,6 milhes Valor financiado: R$ 7,5 milhes. Foram enviados, em bloco, seis projetos de cooperativas singulares de diversas localidades do Estado de Minas Gerais para anlise do BNDES. A elaborao dos projetos foi feita de forma articulada e contou com a colaborao do Sebrae/MG e da Cooperativa Central Sicoob Crediminas. As cooperativas apoiaro aglomeraes produtivas nas suas regies de atuao, aproveitando o crescimento do nmero de associados a partir da possibilidade da livre admisso de cooperados, alm de fortalecer a atuao nos seus ramos tradicionais associados a atividades agrcolas. Com os recursos aportados pelo BNDES, estima-se que sero realizadas, ao todo, onze mil operaes de microcrdito no valor total de R$37 milhes, gerando/mantendo treze mil postos de trabalho. Associao das Cooperativas de Apoio Economia Familiar Ascoob Valor do projeto: R$7,2 milhes Valor nanciado: R$6,1 milhes. A Ascoob interveniente em um contrato com o objetivo de coordenar a execuo do programa de microcrdito por parte de oito cooperativas singulares que captaro, em mdia, R$760 mil , consolidando as informaes necessrias ao acompanhamento do projeto por parte do BNDES. As cooperativas associadas Ascoob atuam em 88 municpios localizados na regio do semi-rido da Bahia, com
185
Principais Projetos Apoiados pelo PMC Sistema Cre$ol Valor total dos projetos: R$14,5 milhes Valor financiado: R$12 milhes. O Sistema Cre$ol de Cooperativas de Crdito Rural com Interao Solidria resultado da luta de famlias agricultoras por acesso ao crdito e pela participao num projeto de desenvolvimento local sustentvel. Contando atualmente com duas cooperativas centrais e 101 cooperativas singulares, o Sistema est presente nos trs Estados do Sul do Pas Paran, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. Com os recursos aportados pelo BNDES, por meio de trs contratos com as duas cooperativas centrais do Sistema, estima-se que sero realizadas 27 mil operaes de microcrdito no valor total de R$56 milhes, gerando/mantendo dez mil postos de trabalho.
35 Postos de Atendimento Cooperativo, atendendo a cerca de 33.800 cooperados. As cooperativas atuaro na qualidade de agentes repassadores de 1 piso do PMC e tero como estratgia de atuao o aumento da escala; a oferta de servios financeiros aos produtores rurais, integrados a polticas de capacitao e assistncia tcnica, para, alm de fortalecer as poupanas locais, permitir a reduo dos custos de intermediao financeira e do risco de crdito; e a utilizao da metodologia do microcrdito produtivo orientado, com o apoio institucional da Ascoob em capacitao e acompanhamento. Com os recursos aportados pelo BNDES, estima-se que sero realizadas 27 mil operaes de microcrdito no valor total de R$35 milhes, gerando/mantendo 13,5 mil postos de trabalho. Desenvolvimento Institucional com Recursos do Fundo Social do BNDES Em dezembro de 2006, visando contribuir com as estratgias do governo federal de apoio ao microcrdito produtivo, o BNDES lanou o Apoio a Projetos de Desenvolvimento Institucional (PDI) com recursos no reembolsveis do Fundo Social do BNDES. O objetivo implementar aes no sentido de apoiar instituies cujo bom desempenho venha a contribuir, pelo efeito demonstrao, para o desenvolvimento das Instituies de Microcrdito, bem como disponibilizar novas ferramentas de gerenciamento, operao e controle para a consolidao e expanso sustentada da atuao dessas instituies. Em julho de 2008, o PDI j havia aprovado doze projetos no valor total de R$3 milhes. Na sua carteira, constavam ainda seis projetos em anlise, no valor de R$1,8 milho ao todo. As aes apoiadas consistem, principalmente, em investimentos em tecnologia da informao e capacitao de gestores e agentes de crdito. Aes Horizontais do PDI Apoio ao PNMPO Com o objetivo de criar um ambiente favorvel para a expanso do MPO no Brasil, foi celebrado em 2006 um convnio entre o BNDES e o Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), no valor de R$2,5 milhes, para execuo do Plano de Desenvolvimento Institucional do PNMPO, com recursos do convnio com o BID anteriormente mencionado. Com foco no microempreendedor, priorizou-se o apoio horizontal, com a criao de bens pblicos que sirvam ao propsito de evoluo insti-
186
tucional do setor. As aes realizadas e a realizar em julho de 2008 encontram-se detalhadas a seguir: desenvolvimento de um padro de plano de contas e de indicadores de resultado para Oscip, com o objetivo de ampliar a transparncia e comparabilidade do setor; diagnstico organizacional e setorial das Instituies de Microcrdito Produtivo Orientado (Impo) e das micronanas em geral; sistematizao de propostas para o aprimoramento do Marco Legal do MPO e Metodologia de Governana Institucional para Oscip de Microcrdito.
Todas as aes foram realizadas com ampla participao dos atores do setor, por meio da realizao de dez oficinas de trabalho que discutiram os temas acima enunciados. Potencial de Operaes para 2008 At 31 de julho de 2008, o PMC j havia aprovado R$11,8 milhes para doze instituies. A perspectiva que, em 2008, o BNDES alcance novo recorde no apoio ao Setor de Microcrdito, aprovando cerca de R$58,4 milhes. Perspectivas para ampliao da atuao do BNDES em micronanas O horizonte para a expanso da atuao do BNDES o aumento da sua escala. Para atingir esse objetivo, a diretriz fundamental o fomento aos agentes de 2 piso. As Agncias de Fomento e as Cooperativas Centrais de Crdito, assim como os Bancos Cooperativos, se apresentam como potenciais parceiros para alavancar projetos de maior impacto. A articulao de grupos de Oscip com proximidade geogrfica, para elaborao de projetos em conjunto, com o apoio de parceiros estratgicos, tambm pode proporcionar o acesso de instituies que no tenham condies de captar o montante de recursos mnimo estipulado pelo Programa. Outra diretriz de ao diz respeito ao aumento da escala das prprias instituies de 1 piso, por meio do investimento em desenvolvimento institucional, principalmente por meio das aes horizontais, com o objetivo de disseminar as boas prticas de governana e gesto. Dessa maneira, o BNDES entende que estar contribuindo para a consolida
187
o do setor de microfinanas brasileiro, ao possibilitar s instituies operadoras o aumento da sua capilaridade com eficincia e eficcia. O resultado vislumbrado que, por meio de uma maior capacidade gerencial, seja atingido um amadurecimento institucional capaz de possibilitar a essas instituies de 1 piso o acesso a fontes diversificadas de recursos. O caminho rumo a uma maior aderncia das instituies operadoras ao Sistema Financeiro Nacional garantir a perenidade necessria para dar conta da misso de atender s demandas de financiamento das micro e pequenas empresas, em sua maioria informais, contribuindo para sua incluso na economia formal e proporcionando mais cidadania a cada vez mais brasileiros.
188
PARTE II MTE E O PNMPO 2

Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado Ministrio do Trabalho e Emprego Introduo O Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado, institudo no mbito do Ministrio do Trabalho e Emprego, tem por objetivo incentivar a gerao de trabalho e renda entre os microempreendedores populares formais e informais, assim como disponibilizar recursos para o microcrdito produtivo orientado. Ao longo de seus trs anos de existncia, o Programa assumiu os compromissos de ampliar o acesso ao crdito entre os microempreendedores formais e informais, integrar o microcrdito com as demais polticas de desenvolvimento implementadas pelo Estado e pela sociedade civil, fortalecer e ampliar uma rede autnoma e perene de financiamento da economia popular e intermediar a interlocuo entre os operadores do setor. Para subsidiar a coordenao e a implementao do Programa, foi criado o Comit Interministerial, que composto por representantes dos Ministrios do Trabalho e Emprego, da Fazenda e do Desenvolvimento Social e Combate Fome. No mbito do Programa, so consideradas microempreendedores populares as pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte, com renda bruta anual de at R$60 mil. O microcrdito produtivo orientado o crdito concedido para o atendimento das necessidades financeiras desse pblico, mediante utilizao de metodologia baseada no relacionamento direto com os empreendedores, por meio dos agentes de crdito, no local onde executada a atividade econmica.
2 / O contedo deste apndice Parte II de inteira responsabilidade do Sr. J. Max Brito Coelho, economista, assessor do Ministro do Trabalho e Emprego e coordenador-geral do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado (PNMPO/MTE). O presente texto contou com a colaborao do Jnatas Luiz dos Santos, economista e assistente tcnico do Programa.
189
As fontes de recursos para subsidiar o Programa foram tambm previstas na norma que o instituiu. Uma linha oriunda de depsito especial do FAT e a outra, de uma parcela de 2% dos depsitos vista. Estrutura Operacional do Programa O Programa de Microcrdito opera por meio de uma rede composta por diversos agentes, que se distribuem entre: Instituies Financeiras Operadoras (IFO): so aquelas instituies ociais que operam os recursos do FAT (Banco do Brasil, Caixa Econmica Federal, Banco do Nordeste, Banco da Amaznia e Banco Nacional de Desenvolvimento Social BNDES), segundo determina a Lei n 8.019, de 11 de abril de 1990; e aquelas instituies que operam a parcela dos recursos de depsitos vista (bancos comerciais, os bancos mltiplos com carteira comercial e os bancos ociais); Instituies de Microcrdito Produtivo e Orientado (Impo): so as cooperativas de crdito singulares; as agncias de fomento (AF), de que trata a Medida Provisria n 2.192-70, de 24 de agosto de 2001; as sociedades de crdito ao microempreendedor, de que trata a Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001; e as Organizaes da Sociedade Civil de Interesse Pblico (Oscips), de que trata a Lei n 9.790, de 23 de maro de 1999. Para atuar como Impo, a instituio dever se cadastrar, rmar termo de compromisso e obter habilitao junto ao Ministrio do Trabalho e Emprego (www.mte.gov.br/microcredito); Agentes de Intermediao (AGI): os bancos de desenvolvimento, as agncias de fomento, os bancos cooperativos e as cooperativas centrais de crdito podem atuar como repassadores de recursos das Instituies Financeiras Operadoras (IFO) para as Instituies de Microcrdito Produtivo Orientado (Impo).
A Figura a seguir mostra a estrutura operacional dessa rede de microcrdito e como seus agentes se relacionam com o Programa de Microcrdito e com os microempreendedores espalhados pelo Pas.
190
Notas: Contratao direta: contratao de operaes com o tomador nal, mediante utilizao de estrutura prpria; Mandato: contratao de operaes com o tomador nal, por intermdio de parceria com Instituies de Microcrdito Produtivo Orientado (Impos); Repasse: repasse de recursos s Impos, podendo ser de forma direta ou via Agente de Intermediao (AGI); Aquisio de operaes de crdito: compra de operaes de microcrdito das Impos, de forma direta ou via Agente de Intermediao; e Oramento Pblico: por meio da ao fomento ao desenvolvimento institucional, o Programa destina recursos para o fortalecimento institucional das instituies de microcrdito produtivo orientado.
Habilitaes ao Programa de Microcrdito A Tabela a seguir revela a expanso do nmero de instituies habilitadas ao Programa de Microcrdito. Desde o incio das atividades do Programa at meados do ms de agosto de 2008, j houve 267 habilitaes, um crescimento de 5,95% em relao ao fechamento de 2007. As cooperativas destacam-se, com 45,69% do total das instituies habilitadas, seguidas pelas Oscips, com 42,7%.
191
Figura 2 Estrutura operacional do programa
Tabela 1 Habilitaes ao programa
J a Tabela seguinte apresenta panorama da distribuio regional das Impos habilitadas ao Programa at o incio de agosto de 2008 e mostra que a regio Sul tem a maior parcela das instituies habilitadas, 49,06% do total. A regio Sudeste vem em seguida, com 22,85%.
Tabela 2 Distribuio regional das Impo
Balano do Programa de Microcrdito No incio deste ano, a Coordenao do Programa, que tomou posse no final de 2007, realizou pesquisa junto a 151 Impos, habilitadas ou no, abrangendo o perodo correspondente quele ano, com o intuito de oferecer ao setor e aos demais interessados no microcrdito um diagnstico sobre o segmento, bem como de dar maior transparncia s operaes de crdito, subsidiar os agentes polticos na elaborao de futuras polticas pblicas e reduzir a assimetria de informaes existente entre agentes financeiros e instituies de microcrdito. Em 2007, foram realizadas 963.459 novas operaes de microcrdito produtivo orientado, com 513.032 pessoas atendidas e a concesso de
192
R$1,1 bilho de reais. O valor mdio do microcrdito concedido nesse ano foi de R$1.142,11 por operao. Quando se comparam esses dados com os dados obtidos desde a criao do PNMPO, em 2005, o nmero de operaes de microcrdito realizadas aproxima-se dos 2,42 bilhes, movimentando mais de R$2,53 bilhes. O ndice de quantidade de operaes de microcrdito produtivo orientado teve um crescimento de 52,42% de 2005 para 2007. Quanto ao ndice do volume de crdito concedido para o microcrdito produtivo orientado, este cresceu 82,68% de 2005 para 2007, conforme demonstra a Tabela a seguir.
Tabela 3 Resultados consolidados anuais1
O quadro de pessoal envolvido nas instituies de microcrdito produtivo orientado totaliza 5.117 pessoas, sendo 2.800 agentes de crdito, equivalendo a 55% do efetivo, conforme demonstrado na Tabela a seguir. Outras 1.099 pessoas atuam na rea administrativa, perfazendo 21% do quadro. Os 24% restantes dividem-se entre gerentes, estagirios e outras funes.
Tabela 4 Distribuio de funcionrios
193
O nmero de clientes ativos em 2007 foi de 513.032 pessoas, sendo 63% mulheres, 36% homens e 1% no declarados. Os dados revelam que 94,68% dos clientes ativos so microempreendedores informais, 4,24% so microempreendedores formais e 1,08% so no declarados.
Tabela 5 Distribuio de clientes
A carteira ativa em 2007 totalizava o montante de R$598.956.011,3, sendo R$502.196.847,31 em microcrdito produtivo orientado e R$20.098.364,76 em trocas de cheques, o equivalente a R$522.295.212,10 da carteira ativa de microcrdito. A troca de cheque uma forma adicional de financiamento utilizada pelas organizaes de microcrdito junto aos seus clientes. Na perspectiva de diversificao de produtos, as instituies apresentam outras carteiras de financiamento, que totalizam R$76.660.799,23.
Tabela 6 Evoluo da carteira ativa
Do volume dessa carteira ativa, relativa aos financiamentos realizados em 2007, cerca de 77,80% foram utilizados para financiar capital de giro dos microempreendedores, 17,30% para investimento fixo e 4,90% para financiamentos mistos. Por ramo de atividade, 77,62% foram destinados a empreendimentos comerciais, 14,54% a empreendimentos no ramo dos servios, 4,97% a indstria ou microempreendimentos produtivos, 1,69% a microempreendimentos agrcolas e 1,18% a outras finalidades.
194
PDI em parceria com o BID e o BNDES Em parceria com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), o Ministrio do Trabalho e Emprego, por intermdio do Programa de Microcrdito, realizou o seu primeiro programa de desenvolvimento institucional, com o intuito de melhorar o desempenho das Impos, fortalecer e desenvolver suas capacidades gerenciais e organizacionais, com vistas ampliao do seu alcance social e reduo de seus custos operacionais. Esse projeto levou realizao de dez oficinas regionais, nas quais obteve os seguintes resultados: Plano de Contas: conceituao, manualizao, aprimoramento e disseminao do Plano de Contas Padro para Oscip de microcrdito. Marco Jurdico: realizar sistematizao de propostas para o aprimoramento do marco legal, incluindo propostas scais e tributrias para o setor, por meio de pesquisas e ocinas, da realizao de diagnsticos, divulgao e consolidao das atuais normativas de micronanas no Brasil. Diagnstico Setorial: elaborar diagnstico organizacional e setorial das instituies de microcrdito produtivo orientado para subsidiar implementao de estratgias que viabilizem o incremento da atuao desse segmento, bem como promover o autoconhecimento das instituies. Governana Corporativa: executar trabalho para formao de conselheiros e demais gestores de Oscip de microcrdito com
195
Projetos desenvolvidos pelo Programa e as perspectivas para 2009-2011 Seguindo seu planejamento estratgico, apresentado ao final do ano passado, o Programa de Microcrdito vem implementando diversas aes com o intuito de fortalecer as instituies de microcrdito e ampliar o acesso ao crdito por parte dos microempreendedores informais e formais. Iniciativas como a construo do banco de dados permanente e o projeto de emancipao dos beneficirios/empreendedores do Programa Bolsa Famlia, bem como a concluso das oficinas da parceria BID/BNDES e o fechamento do primeiro PlanSeq do Microcrdito, vo ao encontro das aes constantes do planejamento do Programa. A seguir, sero destacadas essas e outras aes implementadas no presente exerccio e as previstas para os prximos trs anos.
uma programao orientada para a prossionalizao da gesto, foco na atividade, na ecincia e controles para uma gesto transparente com planejamento e estratgias. Primeiro PlanSeq do Microcrdito Em convnio celebrado entre o Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), no mbito do Programa Nacional de Qualificao (PNQ), e a Fundao de Cultura e Pesquisa do Cear (FCPC), ligada Universidade Federal do Cear (UFC), o Programa de Microcrdito lanou o primeiro PlanSeq do Microcrdito, com o objetivo de promover a capacitao de 3.400 empreendedores clientes ativos de instituies de microcrdito. O projeto no visa apenas estimular a sustentabilidade de unidades produtivas de pequeno porte, mas tambm instituir aes que promovam a integrao de polticas voltadas para o acesso ao crdito e capacitao. Construo do banco de dados permanente O Programa tem desenvolvido uma ferramenta capaz de promover um diagnstico permanente sobre a rede de instituies habilitadas ao MTE. O primeiro passo foi a pesquisa realizada no incio de 2008, relativa ao exerccio financeiro de 2007, conforme citado anteriormente. Aps a construo de um sistema de coleta de dados, instalado no portal do Programa de Microcrdito, as instituies receberam uma senha de acesso e sero convocadas, a cada quadrimestre, a preencher um conjunto de informaes relativas s suas operaes. As informaes consolidadas do Banco de Dados ficaro disponveis no Portal do Programa. Indicadores e metas do Programa As informaes coletadas pelo banco de dados permanente tambm serviro de base para abastecer os quatros indicadores que monitoram o comportamento do Programa e que constam das aes do Plano Pluriaual (PPA) 2008-2011. Com base no PPA e nos resultados apurados em 2007, o Programa adotou quatro indicadores quantitativos, incluindo as metas para o quadrinio 2008-2011. Os indicadores so Nmero de Operao, Volume de Crdito, Volume de Carteira Ativa e de Quantidade de Clientes Ativos. O Programa espera que at 2011 sejam realizadas mais de 1,6 milho de operaes, significando uma evoluo de 74,9% em relao ao ano-base 2007, conforme demonstrado no Grfico a seguir.
196
O indicador Volume de Crdito segue as mesmas metas do ndice de Nmero de Operaes, quando se trata de valores relativos. A expectativa de que at 2011 o volume de crdito, em nmeros absolutos, ultrapasse R$1,9 bilho, simbolizando um crescimento nominal de cerca de 74,9% em relao ao ano-base 2007.
Grco 2 ndice do Volume de Crdito
Com relao ao Volume da Carteira Ativa, a meta para 31 de dezembro de 2011 de um crescimento nominal de 60%, o equivalente a mais de
197
Grco 1 ndice do Nmero de Operao
R$835,6 milhes. Para este ano, o Programa tem a expectativa de um crescimento nominal de 10% a mais em relao ao perodo passado, num total de R$574,5 milhes de recursos movimentados.
Grco 3 ndice do Volume da Carteira Ativa
Para o ndice de Quantidade de Clientes ativos, as metas previstas para 31 de dezembro de 2011 ultrapassam um milho de empreendedores atendidos, representando mais que o dobro em relao a 2007, conforme mostra o Grfico a seguir.
Grco 4 ndice de Quantidade de Clientes Ativos
198
O Programa pretende tambm utilizar indicadores de qualidade, que visam medir o impacto econmico e social do microcrdito na vida de milhares de empreendedores atendidos. Outro passo deste trabalho objetiva a padronizao de indicadores operacionais e financeiros, que, com os demais dados contbeis j padronizados, formaro uma base de dados do setor para consolidar dados nacionalmente, avaliar resultados, analisar o setor e formular polticas complementares de apoio ao microcrdito. III Seminrio do Programa de Microcrdito O Ministrio do Trabalho e Emprego, por meio do Programa de Microcrdito, promoveu, entre 15 e 16 de julho de 2008, o III Seminrio do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado. Durante o encontro, os conferencistas, os membros das instituies de microcrdito e os demais participantes debateram temas como microcrdito como instrumento de valorizao do trabalho humano e de combate pobreza, a integrao do Programa com outras polticas pblicas, a formalizao de empreendimentos, a ampliao e o fortalecimento da rede, assim como os desaos e as perspectivas para o setor. O Seminrio contou com o apoio do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES). Participaram representantes do Banco Central, do Banco Interamericano de Desenvolvimento, da Cooperao Andina de Fomento, da Associao Nacional do Cooperativismo de Crdito da Economia Familiar e Solidria, da Associao Brasileira dos Dirigentes de Entidades Gestoras e Operadoras de Crdito, do Crdito Popular e Entidades Similares, da Associao Brasileira da Sociedade de Crdito ao Microempreendedor, da Associao Brasileira de Entidades Financeiras de Desenvolvimento. Vinte e cinco Estados e o Distrito Federal enviaram representantes. Emancipao dos beneficirios/empreendedores do Programa Bolsa Famlia O Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE) e o Ministrio do Desenvolvimento Social (MDS) celebraram acordo de cooperao tcnica, com o objetivo de promover a insero dos beneficirios do Bolsa Famlia no mundo do trabalho e na gerao de renda. Pesquisa do MDS identificou um pblico superior a um milho de beneficirios do Bolsa Famlia que exercem alguma atividade produtiva. A partir dessa pesquisa, o Programa de Microcrdito, em parceria com o MDS, est desenvolvendo projeto que permita a concesso de microcrdito a esses beneficirios.
199
Facilidades de Acesso ao Crdito Visando reduzir a distncia entre Impo e empreendedor e os custos de prospeco do cliente, o Programa, em parceria com a Ouvidoria do MTE, est lanando neste semestre o atendimento 0800 para o microcrdito. O microempreendedor que deseja obter informaes sobre como ter acesso ao crdito poder, por meio desse servio, localizar a instituio mais prxima de sua residncia. O Programa implementou ainda um link no seu Portal para solicitao direta de emprstimo pelo empreendedor. Para isso, basta acessar o endereo do Programa na Internet (http://www.mte.gov.br/pnmpo/), acessar a chamada Emprstimos, formulrio para acesso e preencher o respectivo documento eletrnico. A solicitao de crdito ser encaminhada diretamente Impo de escolha do empreendedor. O resultado desse formulrio de solicitao direta de emprstimo foi que, em um curto espao de tempo e sem nenhum plano de divulgao oficial, houve 166 solicitaes distribudas entre as finalidades de capital de giro, investimento e em ambos, como pode ser visto na Tabela a seguir.
Tabela 7 Distribuio por faixa de solicitaes
Tanto o servio 0800 quanto o servio de solicitao de crdito na Internet passaro, ao longo dos prximos meses, por uma ampla divulgao. Facilidade de Acesso aos Recursos Um dos maiores entraves massificao do microcrdito no Brasil o baixo acesso aos recursos (funding) por parte das instituies habilitadas
200
ao Programa de Microcrdito, comprometendo a sua sustentabilidade e a sua capacidade de elevar a carteira de clientes atendidos. O Programa de Microcrdito, ciente desse entrave, e em parceria com representantes de diversas instituies comprometidas com o fortalecimento do microcrdito produtivo orientado, vem implementando um conjunto de projetos que visa facilitar o acesso aos recursos disponibilizados pelas instituies financeiras. Medidas como as citadas anteriormente, em que se destacam o plano de contas e a construo do banco de dados, e a criao de alternativas no campo dos fundos garantidores, com a participao das instituies operadoras, assim como a realizao de reunies peridicas com os operadores e com as instituies reguladoras, tm o intuito de dar maior transparncia s operaes de crdito, reduzir a assimetria de informaes entre Impo e instituies financeiras e amenizar os riscos inerentes concesso de financiamentos. Os desaos do Programa de Microcrdito No mbito do fomento ao desenvolvimento de instituies de microcrdito, o Programa pretende expandir seu oramento, a fim de ampliar os projetos de capacitao de empreendedores, de agentes de crdito e de gestores de Impo, assim como os programas de desenvolvimento institucional. Aes na rea de fomento tm a finalidade de desenvolver a capacidade gerencial e organizacional da rede de operadores do Programa de Microcrdito do MTE e ampliar a capilaridade dos agentes executores. O Programa, com isso, espera aumentar, de forma sustentvel, o nmero de instituies habilitadas, elevar o alcance da rede, ampliar o acesso das Impo aos recursos disponibilizados pelo sistema financeiro e aumentar o nmero de clientes atendidos pelas instituies de microcrdito. O Programa pretende, ainda, promover aes voltadas para a integrao de polticas pblicas a partir da celebrao de parcerias com outros rgos da administrao pblica ou organismos da sociedade civil. Inicialmente, o Programa est negociando parcerias dirigidas capacitao e ao fortalecimento das pequenas unidades produtivas, ao estmulo formalizao das atividades econmicas informais, ao acesso a direitos trabalhistas e previdencirios por parte dos proprietrios e funcionrios da microempresa e emancipao dos beneficirios/empreendedores do Programa Bolsa Famlia. A integrao do microcrdito com outras polticas fortalece as aes que visam superao da pobreza e reduo das disparidades sociais e econmicas existentes no Brasil.
201
No mbito da gesto e administrao, o Programa continuar apoiando a realizao de eventos promovidos pelo setor, como o congresso das cooperativas de crdito (7 Concred/Confebras), do Banco Central e das Oscips (Abcred), bem como continuar realizando anualmente o seu Seminrio e promovendo encontros regionais com os operadores. Por fim, o Programa de Microcrdito, institudo no mbito do Ministrio do Trabalho e Emprego, vem se reestruturando no sentido de se transformar em rgo perene de fomento ao microcrdito produtivo orientado, contribuindo, assim, para a criao de um ambiente favorvel massificao do microcrdito no Brasil. Assessoria Especial do Ministro Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE) Esplanada dos Ministrios Edifcio-Sede Bloco F Sala 547 70059-900 Braslia DF Tel.: (61) 3317-6701 pnmpo@mte.gov.br http://www.mte.gov.br/microcredito
202

Bacen - Livro - Microfinanças PDF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Bacen - Livro - Microfinanças PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Microfinanas

O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

2 edio, revista e ampliada

Ficha catalogrca elaborada pela Biblioteca do Banco Central do Brasil

Marden Marques Soares e Abelardo Duarte de Melo Sobrinho

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Alexandre Antonio Tombini Diretor

Marden Marques Soares

1 / Histria baseada em caso de sucesso divulgado pela Unitus/SKS. Disponvel em <http://www.unitus.com>.

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

O mercado microfinanceiro mundial

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Muhammad Yunnus e o Grameen Bank

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Conceitos, Diagnstico e Mercado

Micronanas - O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

O mercado brasileiro de microfinanas e de microcrdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Tabela 2 Oferta de micronanas

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Os sistemas de informao e o microcrdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

13 / Para saber mais sobre o SCR, acesse http://www.bcb.gov.br/fis/crc/ftp/cartilhascr.pdf.

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Polticas para Microfinanas Bases e Princpios

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas - O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Tabela 7 Tipos de mobilidade social no Brasil

A lgica econmica Causas e conseqncias

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Os Bancos, as IMFs e as Formas de Atuao Governamental

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Tabela 9 Atuao dos bancos privados brasileiros no microcrdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Envolvimento do Banco Central do Brasil

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito

Micronanas O Papel do Banco Central do Brasil e a Importncia do Cooperativismo de Crdito