FORMULRIO -ECONOMIA MONETRIA 2 Ano da Licenciatura de Finanas

(As designaes seguem o que foi definido e utilizado nas aulas)

Rendimento esperado de uma carteira:

=
=
N
n
i i p
R x R
1



Varincia de uma carteira:

= =
=
N
j
ij j i j i
N
i
p
x x
1 1
2
o o o
Ou

= =
=
N
j
ij j i
N
i
p
x x
1 1
2
o o

Casos particulares (com n = 2 e supondo que
1 2
1 2 o o > >

e R R ):
- Se
12
= 1
p
p
R R R R
R o
o o o o
o o
2 1
2 1
2 1
1
2
2
1

- Se
12
= - 1 e
2 1 1 1
) 1 ( o o x x >

p
p
R R R R
R o
o o o o
o o
2 1
2 1
2 1
2
1
1
2
+

+
+
+
=

- Se
12
= - 1 e
2 1 1 1
) 1 ( o o x x <

p
p
R R R R
R o
o o o o
o o
2 1
1 2
2 1
2
1
1
2
+

+
+
+
=

- Se
12
= 0
a
m
b R E = ) (

Com:
( )
2
2 1
2
2
2
1
2
2
1
2
1
2
2
2
2
1
; ;
|
.
|

\
|
=
+
+
= + =


R R m
R R
b a
o o
o o
o o





Carteira de risco mnimo (com
12
= 0):
2
2
2
1
2
2
1
o o
o
+
= x






Taxa de rendimento at maturidade (obrigao de cupo):





n n
i
F
i
C
i
C
i
C
i
C
P
) 1 ( ) 1 (
...
) 1 ( ) 1 ( ) 1 (
3 2
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+
=