Santos Futebol Clube

RELATRIO DA ADMINISTRAO Senhores Associados, a Administrao do Santos Futebol Clube submete apreciao as demonstraes nanceiras e o respectivo relatrio dos auditores independentes. Estas demonstraes reetem com transparncia os atos e operaes da Administrao, assim como a situao patrimonial e nanceira do Clube no exerccio social ndo em 31 de dezembro de 2011. Relatrio dos auditores independentes sobre as Demonstraes Financeiras Aos Conselheiros do Santos Futebol Clube Examinamos as demonstraes nanceiras do Santos Futebol Clube (Clube), que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido (passivo a descoberto) e dos uxos de caixa para o exerccio ndo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes nanceiras A Administrao do Clube responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes nanceiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes nanceiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes nanceiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes nanceiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes nanceiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes nanceiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes Balanos patrimoniais 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de Reais) Passivo Notas 31/12/11 31/12/10 Caixa lquido (aplicado) nas atividades de Reduo lquida de caixa e equivalentes de caixa (140) (1.363) Circulante investimento (34.443) (36.176) Caixa e equivalentes de caixa Emprstimos e nanciamentos 8 24.688 21.773 Fluxo de caixa das atividades de nanciamentos No incio do exerccio 518 1.881 Fornecedores - 1.332 810 Reduo de emprstimos e nanciamentos (14.381) (10.145) No nal do exerccio 378 518 Obrigaes trabalhistas 9 7.258 6.118 Caixa lquido gerado nas atividades de nanciamento (14.381) (10.145) Reduo lquida de caixa e equivalentes de caixa (140) (1.363) Obrigaes tributrias 9 8.578 6.946 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes nanceiras. Parcelamentos de tributos (Timemania) 10 2.948 3.175 Direitos de imagem de atletas 5 39.229 21.808 Notas explicativas s demonstraes nanceiras -- 31 de dezembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010 (Em milhares de Reais) Dbitos com terceiros 11 38.455 38.598 1. Contexto operacional proviso para perdas constituda, principalmente quando os uniformes tornam-se Outras contas pagar 13 17.023 1.439 O Santos Futebol Clube, cujo nome imutvel, com sede social e administrativa e desatualizados, em funo de nova coleo e estilos. Adiantamentos de receitas 12 10.357 8.632 foro jurdico na cidade de Santos, Estado de So Paulo, na Rua Princesa Isabel, s/ 2.5. Imobilizado lquido Total do passivo circulante 149.868 109.299 No circulante n, Vila Belmiro, e praa de esportes principal na cidade de Santos, podendo somente O imobilizado registrado pelo custo de aquisio ou construo, acrescido de reImobilizado 6 51.882 53.332 Emprstimos e nanciamentos 8 10.648 20.312 criar, manter e encerrar centros de treinamentos e praas de esportes secundrias em avaliao a valor de mercado para os imveis do Clube, deduzido da depreciao Intangvel 7 37.400 32.587 Parcelamentos de tributos (Timemania) 10 91.288 88.342 outras cidades mediante deliberao do Conselho Deliberativo. O Clube foi fundado acumulada, a qual calculada pelo mtodo linear s taxas de depreciao descritas 89.282 85.919 Direitos de imagem de atletas 5 36.697 34.404 em 14 de abril de 1912, uma associao civil sem ns econmicos e com personana Nota Explicativa n 6. Proviso para demandas judiciais 14 5.825 11.052 lidade jurdica prpria, e tem por objetivos cultivar, praticar e desenvolver atividades 2.6 Intangvel Obrigaes tributrias 9 418 sociais, educacionais, recreativas culturais, cvicas, assistenciais, de benemerncia, Os atletas contratados e formados so registrados pelo custo de aquisio ou formaAdiantamento de receitas 12 5.998 8.801 esportivas e de educao fsica, em todas suas modalidades, podendo exercer outras o e amortizados pelo prazo previsto no contrato rmado entre o Clube e o atleta. Total do passivo no circulante 150.874 162.911 Total do ativo no circulante 132.566 121.297 atividades cuja renda reverta em benefcio dos seus objetivos sociais, podendo, ainda, 2.7. Perdas por reduo ao valor recupervel de ativos Patrimnio lquido (passivo a descoberto) participar de outras sociedades, como quotista ou acionista, mediante aprovao do A Administrao revisa anualmente o valor contbil lquido dos ativos com o objetivo de Dcit acumulado - (153.639) (162.200) Conselho Deliberativo do Clube. avaliar eventos ou mudanas nas circunstncias econmicas, operacionais ou mercaReserva de reavaliao - 35.251 36.355 Desenvolvimento das atividades dolgicas que possam indicar deteriorao ou perda de seu valor recupervel. Sendo (118.388) (125.845) A atual Administrao do Clube herdou em 2009 uma situao econmica nanceira tais evidncias identicadas e o valor contbil lquido exceder o valor recupervel, Total do passivo e Patrimnio Lquido 182.354 146.365 Total do ativo 182.354 146.365 delicada, com pagamentos atrasados, dvidas de curto prazo vencidas, caixa zerado e constituda proviso para desvalorizao ajustando o valor contbil lquido ao valor As notas explicativas so parte integrante das demonstraes nanceiras apresentando um dcit de exerccio de R$46,5 milhes. recupervel. As medidas que foram e esto sendo tomadas para reverter tal situao so: 2.8. Direito de imagem Demonstraes do resultado 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de Reais) a) Renegociao de dvidas com alongamento e reduo de encargos; So registrados a valores nominais constantes nos contratos de cesso de direito de 31/12/11 b) Controle efetivo de despesas; imagem celebrados com os atletas prossionais. As amortizaes so realizadas de Futebol prossional Futebol amador Clube Social, c) Elevao das receitas por meio de novos contratos de patrocnio e uniforme; acordo com o prazo contratual para a parcela ativa e os pagamentos so realizados de administrativo e outros Total 31/12/10 d) Elevao das receitas de jogos por meio de estmulo ao comparecimento da torcida acordo com os cronogramas nanceiros previstos nos contratos. Notas desportos e de novas formas de comercializao de ingressos; 2.9. Emprstimos e nanciamentos Receitas operacionais e) Elevao das receitas decorrentes de vendas de direitos de transmisso para teleOs emprstimos e nanciamentos so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, no Receitas com bilheterias e cotas de participao - 28.569 8 9.625 38.202 19.495 viso e outras mdias; recebimento dos recursos, lquidos dos custos de transao. Em seguida, os emprstiReceitas com repasses de direitos federativos 16 36.668 - 120 36.788 22.828 f) Investimentos nas divises de base como fonte de talentos; mos tomados so apresentados pelo custo amortizado, isto , acrescidos de encargos Receitas com transmisses televisivas - 59.462 - - 59.462 32.246 g) Elevao das receitas oriundas da contribuio de scios, por meio de ampla came juros proporcionais ao perodo incorrido. Receitas de publicidade - 28.939 - 13.087 42.026 29.936 panha de aumento da base de associados; 2.10. Instrumentos nanceiros Receitas com manuteno e frequncia - - - 7.219 7.219 5.449 h) Aprimoramento da gesto de produtos licenciados e criao de novas parcerias na Os instrumentos nanceiros so reconhecidos a partir da data em que o Clube se Receitas de aluguis - - - 825 825 844 Receitas diversas 1.542 6 3.043 4.591 5.710 rea de marketing; torna parte das disposies contratuais. Quando reconhecidos, so inicialmente regis 155.180 14 33.919 189.113 116.508 i) Melhora no processo decisrio de compra e venda de atletas, visando otimizao trados ao seu valor justo acrescidos dos custos de transao que sejam diretamente Custos do departamento de esportes dos recursos do Clube; atribuveis a sua aquisio ou emisso, exceto no caso de ativos e passivos nanceiros Pessoal e encargos - (41.300) - (3.787) (45.087) (30.235) j) Elaborao de parceria com investidores santistas no sentido de reforar o elenco classicados na categoria ao valor justo por meio do resultado, onde tais custos so Despesas negociais de atletas - (11.685) - (40) (11.725) (1.338) e reter talentos no Clube. diretamente lanados no resultado do exerccio. Jogos e bonicaes - (20.959) - (2.015) (22.974) (16.781) Em 2010, foram tomadas medidas com o objetivo principal de sanar a situao enconSua mensurao subsequente ocorre a cada data de balano de acordo com as regras Direitos de imagem e arena - (37.022) - (5.876) (42.898) (28.197) trada no Clube naquela poca. Em 2011, a atual Administrao conseguiu colocar em estabelecidas para cada tipo de classicao de ativos e passivos nanceiros em: (i) Amortizao de gastos com atletas - (11.732) (6.354) - (18.086) (7.309) prtica as aes necessrias para o crescimento do Clube e, em apenas dois anos, Ativo e passivo nanceiro mensurado ao valor justo por meio de resultado; (ii) Mantido Outros custos - (1.651) - (9.081) (10.732) (9.769) partiu de um dcit de R$46,5 milhes gerado no exerccio de 2009 para um supervit at o vencimento; (iii) Emprstimos e recebveis; e (iv) Disponvel para venda. (124.349) (6.354) (20.799) (151.502) (93.629) de R$7,4 milhes obtido no exerccio de 2011, demonstrando com isto o acerto das 3. Caixa e equivalentes de caixa aes tomadas e uma clara recuperao nanceira. Despesas operacionais Descrio R$ Pessoal e encargos - - - (8.490) (8.490) (6.509) 31/12/2011 31/12/2010 2. Polticas contbeis Gerais e administrativas - - - (4.816) (4.816) (3.734) Caixa 119 135 As demonstraes nanceiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas de acorServios prossionais - - - (1.511) (1.511) (1.484) Bancos contas movimento 259 383 do com as prticas contbeis adotadas no Brasil, que compreendem as normas do Depreciao - - - (2.536) (2.536) (2.451) Total 378 518 Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e os pronunciamentos do Comit de ProOutras custos e receitas - - - 866 866 1.421 nunciamentos Contbeis (CPC). - - (16.487) (16.487) (12.757) 4. Crditos diversos As demonstraes nanceiras foram elaboradas com base em diversas bases de Descrio R$ avaliao utilizadas nas estimativas contbeis. As estimativas contbeis envolvidas Resultado nanceiro 31/12/2011 31/12/2010 na preparao das demonstraes nanceiras foram baseadas em fatores objetivos Atualizaes monetrias de tributos - - - (6.507) (6.507) (6.372) Cheques a receber 198 186 e subjetivos, com base no julgamento da Administrao para determinao do valor Juros sobre emprstimos e nanciamentos - - - (7.632) (7.632) (11.678) Unio dos Grandes Clubes (Clube dos Treze) - 2.198 adequado a ser registrado. Itens signicativos sujeitos a estas estimativas e premissas Outras despesas nanceiras - - - (1.926) (1.926) (894) Umbro Indstria e Comrcio 426 301 incluem a seleo de vidas teis do ativo imobilizado e de sua recuperabilidade nas Outras receitas nanceiras - - - 2.334 2.334 169 Valores a receber - negociao de atletas (a) 9.812 189 operaes, avaliao dos ativos pelo mtodo de ajuste a valor presente, anlise do - - (13.731) (13.731) (18.775) Outros crditos diversos (b) 2.698 782 Supervit/( dcit) do exerccio 30.831 (6.340) (17.098) 7.393 (8.653) risco de crdito para determinao de provises para perdas, assim como da anlise Uniformes 603 1.130 de demais riscos para determinao de outras provises, inclusive para contingncias. FIFA Mundial Interclubes (c) 7.500 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes nanceiras. A liquidao das transaes envolvendo estas estimativas poder resultar em valores Patrocnios a receber (d) 1.900 divergentes dos registrados nas demonstraes nanceiras devido ao tratamento ineDemonstraes das mutaes do patrimnio lquido (passivo a descoberto) 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de Reais) Total 23.137 4.786 rente ao processo de estimativa. O Clube revisa suas estimativas periodicamente em ( - ) Proviso para perdas (2.428) (790) Notas Dcit Reserva de Doaes patrimoniais - 64 - 64 perodo no superior a um ano. Total 20.709 3.996 acumulado reavaliao Total Realizao da reserva de reavaliao - 1.104 (1.104) 2.1. Apurao do resultado (a) Refere-se a valores a receber decorrente da venda de atletas para o mercado nacioSaldos em 31 de dezembro de 2009 - (154.642) 37.450 (117.192) Supervit do exerccio - 7.393 - 7.393 O resultado das operaes apurado de acordo com o princpio da competncia de nal e internacional; Realizao da reserva de reavaliao - 1.095 (1.095) Saldos em 31 de dezembro de 2011 (153.639) 35.251 (118.388) exerccios. As receitas operacionais so reconhecidas no resultado quando seu valor (b) Trata-se de valores a receber ou a realizar relativos a compras por associados e Dcit do exerccio - (8.653) - (8.653) pode ser mensurado de forma convel e todos os riscos e benefcios inerentes opeadiantamentos para fornecedores; Saldos em 31 de dezembro de 2010 (162.200) 36.355 (125.845) As notas explicativas so parte integrante das demonstraes nanceiras. rao so transferidos ao terceiro, bem como provvel que os benefcios econmicos (c) Refere-se a valores a receber decorrente de premiao pela classicao no Munsejam gerados em favor do Clube. Uma receita no reconhecida se h uma incerteza Demonstraes dos uxos de caixa 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de Reais) dial Interclubes; signicativa da sua realizao. Despesas antecipadas (68) 170 31/12/11 31/12/10 (d) Valores relativos a patrocnio e publicidade esportiva. As principais fontes de receita do Clube esto relacionadas aos direitos de imagem e Depsitos judiciais 293 (1.091) Das atividades operacionais O Clube constituiu proviso para apresentar a posio adequada de uniformes para de televiso, receitas com bilheterias, patrocnio em uniformes e receitas com a venda (Decrscimo)/acrscimo em passivos Supervit/(dcit) do exerccio 7.393 (8.653) uso dos atletas, de acordo com os modelos disponveis correspondentes a cada de direitos federativos de atletas. Fornecedores e outros 587 (1.377) Ajustes para conciliar o resultado s disponibilidades temporada. Tambm foi constituda proviso para perdas referentes a patrocnios em 2.2. Caixa e equivalentes de caixa Obrigaes trabalhistas e tributrias (598) (1.809) geradas pelas atividades operacionais aberto e vencidos. Inclui caixa, saldos em conta movimento, aplicaes nanceiras com liquidez imediata Direitos de imagem de atletas 19.714 19.658 Depreciaes e amortizaes 12.968 7.430 e com risco insignicante de mudana de seu valor de mercado. 5. Direitos de imagem de atletas Contas a pagar 15.584 (368) Baixas do ativo imobilizado e intangvel 18.111 8.821 2.3. Crditos diversos Os contratos de direitos de imagem de atletas autorizam o Clube a fazer uso dos direitos Dbitos diversos (143) 19.582 Juros sobre emprstimos e nanciamentos 7.632 11.678 Os ttulos a receber so registrados e mantidos no balano pelo valor nominal represobre o nome, apelido desportivo, voz e imagem do atleta prossional de futebol em Adiantamentos de receitas (1.078) 7.310 Atualizao monetria de tributos 6.507 6.372 sentativos destes crditos. A proviso para perdas constituda, quando necessrio, campanhas publicitrias e eventos de interesse do Clube. Conforme resoluo do ConCaixa lquido gerado (aplicado) nas atividades Proviso para demandas judiciais (5.227) (1.421) em montante considerado suciente pela Administrao do Clube para cobrir eventuselho Federal de Contabilidade n 1.005/2004 o registro dos contratos ocorre no momenoperacionais 48.684 44.958 47.384 24.227 ais perdas, considerando os riscos envolvidos. to da celebrao do compromisso, sendo que a parcela ativa amortizada de acordo Fluxo de caixa das atividades de investimentos Decrscimo/(acrscimo) em ativos 2.4. Uniformes com o prazo de vigncia do compromisso e a parcela passiva liquidada de acordo com Acrscimo de bens permanentes (1.467) (538) Crditos diversos (16.713) (1.131) So avaliados ao custo mdio de aquisio, que no excede o valor de reposio. A o cronograma nanceiro estabelecido entre o Clube e os atletas prossionais. Aquisies de atletas e outros (32.976) (35.638) Direito de imagem de atletas a amortizar (16.278) (20.213) Ativo Notas 31/12/11 31/12/10 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 3 378 518 Crditos diversos 4 20.709 3.996 Direitos de imagem a amortizar 5 20.531 Despesas do exerccio seguinte - 91 23 Total do ativo circulante 49.788 25.068 No circulante Depsitos judiciais - 1.442 1.735 Direitos de imagem a amortizar 5 41.842 33.643 43.284 35.378 nanceiras do Clube para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para ns de expressar uma opinio sobre a eccia desses controles internos do Clube. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes nanceiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suciente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio Em nossa opinio, as demonstraes nanceiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e nanceira do Santos Futebol Clube em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operaes e os seus uxos de caixa para o exerccio ndo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfase O Clube apresenta capital circulante negativo e passivo a descoberto. Assim, a continuidade de suas atividades est diretamente relacionada aos planos e esforos da Administrao com o objetivo de assegurar sua recuperao nanceira e obter o equilbrio econmico nanceiro de suas atividades, conforme mencionado na Nota Explicativa n 1. As demonstraes contbeis foram preparadas no pressuposto da continuidade normal de suas atividades. Santos , 27 de fevereiro de 2012. ERNST & YOUNG TERCO Marcos Roberto Evangelista Auditores Independentes S.S. Contador CRC 1SP-218.803/O-5 CRC 2SP-015.199/O-6

Movimentao de direitos de imagem no exerccio Ativo Saldo inicial ( + ) Adies de novos contratos e aditivos ( - ) Amortizaes Saldo nal Curto prazo Longo prazo 6. Imobilizado

R$ 2011 2010 54.174 33.961 55.429 41.030 (39.151) 70.452 28.610 41.842 (20.817) 54.174 20.531 33.643

Passivo Saldo inicial ( + ) Adies de novos contratos e aditivos ( - ) Pagamentos Saldo nal Curto prazo Longo prazo 56.212 55.429 (35.715) 75.926 39.229 36.697

R$ 2011 2010 36.549 69.476 (49.813) 56.212 21.808 34.404

R$ % - Taxa 31/12/2011 anual de Custo de Total do custo Depreciao Imobilizado Descrio depreciao aquisio Reavaliao e reavaliao acumulada lquido 31/12/2010 Terrenos - 1.832 15.403 17.235 - 17.235 17.235 Imveis 3,5% a 4 10.488 27.369 37.857 (11.108) 26.749 28.306 Instalaes 10 3.964 - 3.964 (1.715) 2.249 2.492 Mquinas e equipamentos 10 3.970 - 3.970 (2.136) 1.834 1.280 Benfeitorias 3,5% a 4 4.658 - 4.658 (1.231) 3.427 3.671 Outros 10% a 20 1.073 - 1.073 (685) 388 348 Total 25.985 42.772 68.757 (16.875) 51.882 53.332

9. Obrigaes trabalhistas e tributrias Trabalhistas R$ 31/12/2011 31/12/2010 Salrios a pagar e 13 salrio a pagar 1.836 1.533 INSS a recolher 1.530 1.453 FGTS a recolher 596 451 Provises de frias e 13 salrio 1.965 1.277 Acordos trabalhistas 95 524 Rescises a pagar 20 399 Outras contas 1.216 481 Total 7.258 6.118 Tributrias R$ 31/12/2011 31/12/2010 Imposto de Renda retido na fonte 8.410 5.895 Retenes na fonte 90 887 ISS parcelamento 418 Outras contas 78 164 Total 8.996 6.946 Curto prazo 8.578 6.946 Longo prazo 418 O saldo de INSS a recolher composto de dbitos em aberto atualizados com multa e juros pela SELIC acumulada gerados pelo no recolhimento das contribuies correspondentes ao exerccio da competncia de 2009. Em janeiro de 2012, o Clube recebeu um auto de infrao emitido pela Receita Federal do Brasil, referente cobrana de dbitos de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) do perodo de dezembro de 2007 a dezembro de 2009, os quais no foram recolhidos. Adicionalmente, o auto de infrao tambm inclui multas pelo no cumprimento do prazo de entrega de obrigaes acessrias. Os dbitos de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) esto registrados nas demonstraes nanceiras at a data-base de encerramento das demonstraes nanceiras. 10. Parcelamento de tributos e Timemania Em 2007, o Clube aderiu ao programa de parcelamento da Lei n 11.345, de 14 de setembro de 2007, para as obrigaes tributrias e fundo de garantia por tempo de servio em dbito at julho de 2007, vinculada ao concurso de prognsticos, na forma de loteria federal, denominada Timemania, de entidade desportiva da modalidade futebol, com cesso de direitos de uso de sua denominao, marca, emblema, hino para divulgao e execuo do concurso. A participao do Clube no concurso foi condicionada a celebrao de instrumento com a Caixa Econmica Federal, efetivando a adeso e autorizao para a destinao, diretamente pela instituio nanceira, da importncia da remunerao a que o Clube ter direito para o pagamento de dbitos com os rgos e entidades credoras, quais sejam Secretaria da Receita Federal do Brasil, Instituto Nacional de Securidade Social INSS, com a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e com o Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS). O parcelamento de 240 prestaes mensais (20 anos) e a quitao das prestaes ser efetuada mediante dbito em conta mantida na Caixa Econmica Federal especca do Clube e individualizada por rgo ou entidade credora do parcelamento, com movimentao exclusiva para a quitao dos parcelamentos, podendo o Clube efetuar complemento de pagamento. A atualizao do parcelamento realizada pela variao da taxa SELIC: Descrio R$ 31/12/2011 31/12/2010 Timemania INSS 21.962 22.177 Timemania FGTS 10.567 10.440 Timemania PGFN 46.306 43.915 Timemania PIS/IRRF/CSRF 15.401 14.608 Outros parcelamentos - 377 Total 94.236 91.517 ( - ) Curto prazo (2.948) (3.175) ( = ) Longo prazo 91.288 88.342 11. Dbitos com terceiros Descrio R$ 31/12/2011 31/12/2010 Marcelo Pirilo Teixeira 6.468 6.468 Maria Cecilia Pirilo Teixeira 8.532 8.532 Associao Educacional Santa Ceclia 15.610 15.610 DIS Esportes e Organizaes Ltda. 7.135 7.135 Outras contas 710 853 Total 38.455 38.598 Dbitos com Sr. Marcelo Pirilo Teixeira e Maria Ceclia Pirilo Teixeira Em 2010, por meio de execuo de garantias oferecidas para os contratos de emprstimos junto ao Banco Safra S/A, o Clube passou a ser devedor das referidas pessoas fsicas, bem como os valores cobrados pelo Banco Safra S/A dos garantidores passaram a ser atualizada a taxa de 1% ao ms. Em 24 de janeiro de 2012, conforme Processo n 562.01.2010.017235-0 nmero de ordem 702/2010 os exequentes por mera liberalidade aceitaram receber os seus respectivos crditos, pelo valor total de R$11.262 em 72 parcelas mensais e consecutivas no valor inicial de R$156 cada com primeiro vencimento em 10 de fevereiro de 2012 e as demais no mesmo dia dos meses subsequentes. O pagamento ser efetuado por TED em conta corrente na proporo de 42,7% do valor da parcela mensal para Marcelo Pirilo Teixeira e 57,3% para Maria Cecilia Pirilo Teixeira. A partir de 13 parcela at a 24 parcela incidir juros de 6% ao ano e dividir-se- o resultado de tal operao pelas 60 parcelas restantes. Da 25 36 parcela haver juros de 6% ao ano e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 48 parcelas restantes. Da 37 48 incidir juros de 12% ao ano e dividir-se- o resultado de tal operao pelas 36 parcelas restantes.Da 49 60 parcela haver juros de 12% e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 24 parcelas restantes. Da 61 72 parcela haver juros de 12% e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 12 parcelas restantes. Dbitos com Associao Educacional Santa Ceclia Em 2008 e 2009, o Clube recebeu recursos da referida Associao, os quais foram aplicados nas atividades-ns. Em 24 de janeiro de 2012, conforme Processo n 562.01.2010.029324-5 nmero de ordem 1140/2010 a exequente por mera liberalidade aceita receber o seu crdito, pelo valor total de R$18.738 em 72 parcelas mensais e consecutivas no valor inicial de R$260 cada com primeiro vencimento em 10 de fevereiro de 2012 e as demais no mesmo dia dos meses subsequentes. O pagamento ser efetuado por TED em conta corrente. A partir de 13 parcela at a 24 parcela, incidir juros de 6% ao ano e dividir-se- o resultado de tal operao pelas 60 parcelas restantes. Da 25 36 parcela haver juros de 6% ao ano e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 48 parcelas restantes. Da 37 a 48 incidir juros de 12% ao ano e dividir-se- o resultado de tal operao pelas 36 parcelas restantes. Da 49 a 60 parcela haver juros de 12% e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 24 parcelas restantes. Da 61 72 parcela haver juros de 12% e dividir-se- ao resultado de tal operao pelas 12 parcelas restantes. Dbitos com DIS Esportes e Organizaes Ltda. Em 2008, foi celebrado com a DIS Esportes e Organizaes Ltda. instrumento particular de cesso de direitos econmicos decorrentes das transferncias de atletas prossionais de futebol. A operao envolveu a transferncia de 25% dos direitos econmicos de determinados atletas pertencentes ao Clube pela importncia de $1.250 mil Euros. Aps aditivos de contrato, a referida empresa passou a deter parte dos direitos dos atletas Andr Felipe Ribeiro de Souza, Wesley Lopes Beltrame, Anderson Henrique Oliveira Planta, Diogo Faria Silva, Geovane Batista Loubo, Paulo Henrique Chagas de Lima e Tiago Luis Martins. O Clube contesta judicialmente a validade do contrato rmado entre as partes em funo da aquisio dos atletas ter ocorrido a valor abaixo de mercado.

Em 2010, atletas envolvidos nesta operao foram negociados com clubes no exterior e a participao da DIS Esportes e Organizaes Ltda. foi parcialmente transferida para a empresa: Descrio R$ Parcela correspondente participao da DIS na negociao do atleta Andr Felipe Ribeiro de Souza 3.441 Parcela repassa para a DIS na negociao do atleta Andr Felipe Ribeiro de Souza (1.832) Parcela correspondente participao da DIS na negociao do atleta Wesley Lopes Beltrame 5.526 Total 7.135 Em novembro de 2010, o Clube realizou um depsito judicial no valor de R$1.014, referente venda do atleta Wesley Lopes Beltrame. Em 31 de dezembro de 2011, os assessores jurdicos entendem que o xito no processo possvel. 12. Adiantamentos de receitas Descrio Campeonato Brasileiro Campeonato Paulista Outros Total ( - ) Curto prazo ( = ) Longo prazo R$ 31/12/2011 31/12/2010 - 3.024 16.105 13.760 250 649 16.355 17.433 (10.357) 5.998 (8.632) 8.801

Em 2006, o Clube procedeu a reavaliao de seus imveis (Estdio Urbano Caldeira, Chcara Nicolau Moran e Conjunto Poliesportivo Modesto Roma) a valor de mercado com base em laudo de avaliao emitido por empresa especializada e registrou a mais-valia dos imveis na conta de reserva de reavaliao. Com o advento da Lei n 11.638/2007, que proibiu a constituio de novas reavaliaes de bens no Brasil, a administrao optou por manter a reserva de reavaliao dos imveis registrada. O ativo imobilizado com maior relevncia do Clube refere-se aos imveis (construes e terrenos), os quais sofreram grande valorizao no exerccio, assim a Administrao entende que no existe necessidade de ajustes decorrentes de reduo do valor recupervel de ativos. Os gastos com benfeitorias referem-se a investimentos realizados no Centro de Treinamento Rei Pel que esto sendo amortizados de acordo com o prazo da concesso do terreno atribudo ao Clube. Movimentao do custo de aquisio e reavaliao do ativo imobilizado Descrio R$ Terrenos Terrenos Imveis Imveis Mquinas e (reavaliao) (reavaliao) Instalaes equipamentos Benfeitorias Outros Total Saldos em 01/01/10 - - 12.340 42.772 3.695 2.850 4.711 844 67.212 Transferncias 1.832 15.403 (1.832) (15.403) - - - - ( + ) Adies - - - - 129 403 - 6 538 ( - ) Baixas - - - - - (44) - (36) (80) Saldos em 31/12/10 1.832 15.403 10.508 27.369 3.824 3.209 4.711 814 67.670 ( + ) Adies - - - - 142 1.047 - 278 1.467 ( - ) Baixas - - (20) - (2) (286) (53) (19) (380) Saldos em 31/12/11 1.832 15.403 10.488 27.369 3.964 3.970 4.658 1.073 68.757 Movimentao da depreciao acumulada do ativo imobilizado Descrio R$ Imveis Mquinas e Imveis (reavaliao) Instalaes Equipamentos Benfeitorias Outros Total Saldos em 01/01/10 (2.735) (5.322) (962) (1.431) (851) (592) (11.893) ( + ) Adies (420) (1.095) (370) (328) (188) (46) (2.447) ( - ) Baixas - - - 1 - - 1 Saldos em 31/12/10 (3.155) (6.417) (1.332) (1.758) (1.039) (638) (14.339) ( + ) Adies (432) (1.104) (383) (379) (192) (49) (2.539) ( - ) Baixas - - - 1 - 2 3 Saldos em 31/12/11 (3.587) (7.521) (1.715) (2.136) (1.231) (685) (16.875) 7. Intangvel So registrados no intangvel os gastos para contratao e formao de atletas. O Clube registra na rubrica de atletas prossionais os gastos com contrataes de atletas no mercado ou prossionalizados oriundos das categorias de base, estando os contratos em vigor ao nal do exerccio, representados pelos saldos lquidos das amortizaes calculadas com base no prazo contratual. O Clube registra na rubrica de atletas em formao, os gastos incorridos na formao de atletas das categorias de base, havendo avaliao permanente das comisses tcnicas sobre o potencial de cada atleta para a continuidade do processo de formao ou respectiva dispensa. O departamento de futebol de base efetua a anlise dos atletas em formao, quando o atleta dispensado, todo o seu custo, apurado no perodo em que integrou as categorias de base, no ser mais recupervel e, portanto procedida a baixa contbil. Movimentao do custo de aquisio do intangvel Descrio Atletas Contratados Saldos em 01/01/10 10.238 ( + ) Adies 22.857 ( - ) Baixas (5.524) Saldos em 31/12/10 27.571 ( + ) Adies 19.317 ( - ) Baixas (10.027) Saldos em 31/12/11 36.861

Referem-se, basicamente, a antecipaes por conta de contratos de cesso de direitos de captao, xao, exibio e transmisso de imagens e luvas referentes aos Campeonatos Paulista e Brasileiro (Srie A). 13. Contas a pagar R$ Descrio Atleta 31/12/2011 31/12/2010 Cruzeiro Futebol Clube Jonathan Ccero 6.691 Football Club Spartak Moscow Ibson Barreto 4.866 Coimbra Esporte Clube Henrique Pacheco 4.706 Valores a pagar Terceiros 553 1.250 Ajuda de custo atletas Atletas categorias de base 207 189 Total 17.023 1.439 A dvida com o Cruzeiro Futebol Clube corresponde ao valor de $ 2.750 euros e para o Football Spartak Moscow corresponde ao valor de $ 2.000 euros ambos atualizados, sendo que tais dvidas esto registradas em Reais pela taxa de fechamento de cmbio da respectiva moeda estrangeira na data-base das demonstraes nanceiras. A dvida com o Coimbra Esporte Clube est atualizada pela variao do CDI acumulada do perodo iniciado na data de contratao at a data-base de encerramento das demonstraes nanceiras. 14. Provises para demandas judiciais Durante o curso normal de suas atividades, o Clube cou exposto a certas contingncias e riscos. A proviso para demandas judiciais estabelecida por valores atualizados, para questes trabalhistas, tributrias e cveis em discusso nas instncias administrativas e judiciais, com base nas opinies de assessores jurdicos do Clube: Descrio R$ 31/12/2011 31/12/2010 Trabalhista 2.629 9.243 Civel 331 721 Tributrias 2.865 1.088 Total 5.825 11.052 Em 2011, houve a reverso de R$7.477 nas provises trabalhistas referente auto de infrao FGTS sobre contratos de imagem dos atletas prossionais dos anos de 2006 a 2008, que, de acordo com os assessores jurdicos, o xito do Clube tem probabilidade provvel. O Clube possui processos em andamento classicados pelos assessores jurdicos como perda possvel na importncia de R$15.000, aproximadamente. Movimentao das provises Descrio R$ Saldo provisionado em 01/01/2010 12.473 (-) Pagamentos ( - ) Reverso (1.421) (+) Constituio Saldo provisionado em 31/12/2010 11.052 (-) Pagamentos (267) ( - ) Reverso (10.194) (+) Constituio 5.234 Saldo provisionado em 31/12/2011 5.825 15. Doaes patrimoniais Valor recebido em produtos do patrocinado do evento conduzido pela Conmebol durante a Copa Santander Libertadores 2011, o prmio faz parte do trofu Fair Play e foram levados em considerao para a classicao deste prmio todos os encontros do torneio a partir das Oitavas de Final. Sendo que nesses oito encontros, o Santos recebeu um total de 18 cartes amarelos e um vermelho, um registro consideravelmente baixo. 16. Receitas com repasses de direitos federativos Atleta Parte compradora R$ Andr Filipe Ribeiro de Souza Dinamo de Kiyv 8.880 Wesley Lopes Beltrame Werder Bremen 7.735 Rodrigo Pereira Possebon Mxima Sports e Marketing 675 Marcos Arouca Terceira Estrela Investimentos 1.789 Neymar da Silva Santos Junior Terceira Estrela Investimentos 3.550 Outros - 199 Total de receitas de 2010 22.828 Atleta Parte compradora R$ Elano Blumer Direitos Econmicos - Terceira Estrela 1.557 Jos Eduardo Bischofe Almeida Football Club Lugano S/A 6.088 Alan Patrick Loureno Footbll Club Shakhtar 4.608 Rodrigo Cesar Castro Cabral Neftchi do Azerbaijo 167 Marcos Vicente dos Santos Grmio Football Porto Alegrense 396 Outros Diversos 68 Jonathan Cicero Moreira F.C Internazionale Milano 3.644 Diego Cardoso Nogueira Football Club Shakhtar Donetsk 1.575 Alex Sandro Lobo Silva F.C. do Porto 2.021 Henrique Pacheco de Lima Terceira Estrela Investimentos 2.240 Cristiane Rozeira Football Club Rossiyanka 120 Robson de Souza Manchester City Footbal Club 979 Danilo Luiz da Silva Futebol Clube do Porto 13.325 Total de receitas de dezembro 2011 36.788 LUIS ALVARO DE OLIVEIRA RIBEIRO Presidente CPF n 005.488.478-00 MARCIA MENDES FERNANDES Contadora CRC 1SP210846/O -6

Composio dos gastos com atletas Descrio Atletas contratados Atletas formados Categoria infantil Categoria juvenil Categoria Junior ( = ) Total ( - ) Amortizao ( = ) Intangvel lquido

R$ 31/12/2011 31/12/2010 36.861 27.571 5.554 5.253 5.067 6.228 2.504 1.261 307 442 50.293 (12.893) 37.400 40.755 (8.168) 32.587

R$ Atletas Formados Categoria infantil 2.462 4.872 2.827 3.551 (36) (2.195) 5.253 6.228 1.230 4.956 (929) (6.117) 5.554 5.067

Categoria Juvenil 1.015 3.194 (2.948) 1.261 5.042 (3.799) 2.504 4.988 (6.397) (8.915) 5.235 (10.077)

Categoria Junior 296 3.209 (3.063) 442 2.431 (2.566) 307 36 (1.771) (1.514) 469 (2.816)

Total 18.883 35.638 (13.766) 40.755 32.976 (23.438) 50.293 5.024 (8.168) (10.429) 5.704 (12.893)

Movimentao da amortizao acumulada do intangvel Descrio R$ Atletas contratados Atletas formados Saldos em 01/01/10 (7.290) (919) ( + ) Adies (4.095) (888)

Total (8.209) (4.983)

( - ) Baixas Saldos em 31/12/10 ( + ) Adies ( - ) Baixas Saldos em 31/12/11

8. Emprstimos e nanciamentos Descrio R$ Taxa Garantia Modalidade 31/12/2011 Banco Safra S/A CDI + 0,4% ao ms Antecipao de recebveis Mtuo - BIC Banco CDI + juros de 0,7% a 0,8% ao ms Avalistas Conta Garantida 1.694 Banco Ita S/A 1,5% ao ms Avalistas Mtuo 12.452 BIC Banco S/A CDI + juros de 0,7% a 0,8% ao ms Avalistas Mtuo 5.864 Banco BMG S/A CDI + juros de 0,6% a 0,8% ao ms Antecipao de recebveis Mtuo 15.326 Total 35.336 Vencimentos das parcelas de longo prazo R$ 2012 843 2013 4.395 2014 4.395 2015 1.015 Total 10.648 ( - ) Curto Prazo ( = ) Longo Prazo (24.688) 10.648

31/12/2010 2.786 13.457 11.243 14.599 42.085 (21.773) 20.312