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11 Segredos

Captulo IV

Captulo Quatro O Guia Definitivo para enfrentar suas Dvidas

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Em algum nvel, mesmo que rudimentar, todos sabemos que o endividamento perigoso. Mas no dia a dia muitos de ns o vemos como necessrio. Adquirimos imveis dessa forma, compramos carros a prazo, financiamos as frias; e at mesmo brinquedos eletrnicos Fazer dvidas pode at ser til, mas no necessrio. Na maior parte das vezes, um luxo. Tive minha primeira experincia sria com endividamento muitos anos atrs. Minha esposa e eu alugamos um apartamento em Washington, capital dos EUA. A proprietria chegou pra gente com uma grande oportunidade: poderamos comprar o ap por $60.000 sem dar nada de entrada. Bastaria pagar mensalmente apenas $100 alm do valor do aluguel para nos tornarmos donos do imvel. Parecia um timo acordo, ento aceitamos. Eu era tolo demais na poca para me perguntar: Qual o custo real desta dvida? Fizemos uma modalidade de emprstimo chamada Negative Amortization Mortage (Financiamento de Amortizao Negativa) com opo de pagar apenas os juros da dvida durante os trs primeiros anos a uma taxa de 11% ao ano. S depois amortizaramos o principal. Isso implicava $19.800 de juros mais $3.000 de despesas administrativas durante o perodo. !
Um emprstimo normal inteiramente pago ao longo do contrato. Por exemplo, se voc faz um financiamento de 30 anos, ao final do perodo ter quitado tanto o principal quanto os juros, no devendo mais nada. J na modalidade Negative Amortization Mortage h um cronograma em que os pagamentos s vezes no cobrem nem mesmo os juros da dvida. Essa parcela no paga de juros acrescida ao valor principal. Dessa forma, cria-se uma situao em que o montante devido aumenta ao invs de diminuir. Esse tipo de emprstimo pouco comum hoje em dia, mas esteve na moda principalmente durante a bolha imobiliria americana, antes do estouro em 2007.

Por fim conseguimos sair do ap e comprar nossa primeira casa, mas no antes de descobrir que, mesmo abatendo o valor que seria pago de aluguel, aquele acordo havia custado mais de $30.000 aos nossos bolsos, e continuvamos de mos vazias. Aprendi no episdio que, quando os bancos facilitam a tomada de emprstimo, no porque voc um cara legal e merece. Dinheiro fcil para quem quase no tem crdito (como era o nosso caso na poca) vem sempre acompanhado de uma armadilha. Isso tudo tambm me ensinou a sempre fazer as duas perguntas crticas sobre emprstimos: 1) Quanto isso vai custar? 2) Posso pagar? Foi uma lio cara. Mas ficou barata 30 anos depois, em 2005, poca em que o mercado imobilirio fervia e transbordava para fora da panela. Vendi minhas propriedades especulativas e sa fora do mercado. Isso me preservou milhes, enquanto alguns amigos que ignoraram minhas advertncias danaram feio. Deixe-me dizer novamente: endividamento desnecessrio e perigoso. Desnecessrio porque h sempre maneiras mais baratas de se conseguir o que deseja. Perigoso porque s vezes pode comprometer seu patrimnio inteiro. Vou dar dois exemplos. Digamos que, como a maioria, voc tem o hbito de comprar com carto de crdito. Depois de um tempo, percebe que acumulou R$10.000 em dvidas. A voc decide cancelar o carto e se livrar da dvida, mas s pode pagar R$1.100 por ms. Quanto tempo vai demorar para quit-la? Quanto a dvida ir lhe custar? A resposta desagradvel. Voc vai levar mais de 2 anos e gastar R$27.682. Desse total, R$17.682 sero correspondentes aos juros. Se s puder pagar R$1.000 por ms, dever tomar outro emprstimo (mais barato) para no correr o risco de passar a vida inteira pagando o carto sem abater a dvida. Outro exemplo. Vamos supor que voc resolva comprar uma casa de R$300.000. D R$50.000 de entrada e financia R$250.000 a uma taxa de juros de 10% ao ano (bem mais baixa do que a do

carto de crdito, que era 10% ao ms). As parcelas mensais sero de R$2.350, que o valor que cabe em seu oramento. Quanto essa casa vai lhe custar de verdade? Exatos R$608.124, sendo mais da metade (R$308.124) correspondente aos juros. E ainda levar 20 anos para quit-la. Os bancos e as lojas de varejo adoram v-lo contraindo dvidas. At o governo gosta disso. Todos desejam que o consumidor utilize bastante crdito, bom pra eles. Quando voc financia um apartamento, compra um carro a prazo ou usa o carto de crdito para bancar seu estilo de vida, o mercado lucra. As empresas fazem dinheiro com produtos de que voc talvez nem precise. E os bancos fazem dinheiro com o seu endividamento. A grande mdia raramente fala sobre os perigos de se fazer dvida. Afinal, o lucro dela vem exatamente das instituies financeiras e das empresas anunciantes. O governo, na verdade, vive nos encorajando a assumir dvidas. Foi essa estratgia que a presidente Dilma utilizou para tentar segurar na marra o crescimento da economia brasileira, incentivando o crdito e o consumo. Pois bem, aqui vai o que voc precisa saber sobre endividamento, em conselhos vindos de algum que no ganha quando voc levanta emprstimos H casos em que a dvida faz sentido. Comprar a casa prpria um exemplo desde que a taxa no seja alta demais. preciso no entanto tomar cuidado com o mercado de imveis no Brasil, j que existe clara possibilidade de haver bairros sobrevalorizados. Tambm faz sentido tomar emprstimo para financiar o lanamento de um negcio prprio. Mas cabe ter mais cuidado ainda, junto certeza de que o retorno do empreendimento ser consideravelmente mais elevado que o custo da dvida. Num cenrio de taxa de juros salgadas, como no Brasil atual, a dificuldade aumenta ainda mais. Para a maioria dos casos, fazer dvidas desnecessrio. E perigoso. Como regra geral, devemos viver sem elas.

No financie seu automvel, compre-o vista. E compre aquele que voc pode pagar, no o que voc acha que vai lhe fazer feliz. Ativos depreciveis no iro torn-lo mais feliz se voc tiver que pagar pelo servio da dvida. Eu s comprei meu primeiro carro de luxo depois que fiquei multimilionrio. !
Um ativo deprecivel aquele que comea a perder valor no exato minuto em que voc toma posse dele ou comea a utiliz-lo. Por exemplo: automveis e eletrodomsticos.

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No compre roupas, comida ou qualquer outra coisa com o carto de crdito. Use o de dbito. Se no tiver dinheiro suficiente na conta bancria para passar o dbito, simplesmente no compre. Afinal, se falta dinheiro na conta porque no para comprar mesmo. Se no puder pagar o financiamento da casa, venda-a (se for possvel) e compre outra mais barata. Vendendo ou no, pague o quanto antes o principal (a quantia que voc deve, no os juros que dever). Trace a meta de adquirir sua casa prpria quitando todas as dvidas o mais rpido possvel.
! Chamamos de principal a quantia emprestada do banco, sem contar os juros cobrados.

! ! Quando eu comecei a ganhar melhor, a primeira coisa que fiz foi quitar o financiamento da casa. Adorvamos a ideia de ter um lar s nosso, sem dvidas, por isso coloquei cada centavo disponvel para pagar esse emprstimo. Jamais esquecerei o quanto me senti bem no dia em que efetuei o pagamento final. Se tiver uma dvida cara como a do carto de crdito, pague-a primeiro. Taxa de juros com dois ou trs dgitos como um buraco enorme embaixo do cofrinho. preciso fechar o buraco antes de guardar mais moedas. Agora, se fizer uma dvida mais barata, voc ser capaz de quit-la ao mesmo tempo em que guarda dinheiro para poupar e investir.

Vale ressaltar que atualmente no Brasil as dvidas costumam ser caras, de forma que dificilmente seus investimentos rendero com segurana mais do que os juros devidos. uma questo matemtica. Basta comparar o custo anual do emprstimo com o retorno anual de seus investimentos.
! Voc sabe bem o que inflao, medida no Brasil oficialmente pelo IPCA (ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo). Trata-se da taxa em que o nvel geral de preos dos bens e servios sobe a cada ano. Por exemplo, se a inflao de 6%, o pozinho que custava R$ 1,00 no ano passado custar R$1,06 neste ano. E, se o preo sobe, voc compra menos com a mesma quantia.

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Se voc tem R$5.000 em dvidas no carto com taxa de juros acima de 200% ao ano e R$10.000 em emprstimo consignado taxa de 20%, deve pagar primeiro a dvida do carto de crdito, claro, j que a taxa de 200% absurdamente maior. Depois de pagar os R$5.000 (e triturado seu carto de crdito, espero), sua posio fica bem diferente. O custo do emprstimo mais parecido com o retorno esperado dos investimentos. De toda forma, o desafio no matemtico, psicolgico. Voc deve desenvolver o que eu chamo de mentalidade de rico. Algum com mentalidade de rico d valor ao patrimnio e cultiva bons hbitos financeiros. Aprecia poupar e investir. Sente-se desconfortvel com dvidas. Por outro lado, algum com mentalidade pobre enxerga a dvida como algo natural e at desejvel. Se voc est com problemas financeiros, saiba o seguinte: d pra sair dessa, como eu sa. E, quando estiver livre das dvidas, poder usar o crdito de forma estratgica.

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PS. Como voc lida com financiamentos e carto de crdito? De forma descontrolada ou estratgica? Escreva para renato.torelli@cartasdaiguatemi.com.br e conte sua experincia.