Disciplina

Administrao Financeira Oramentria

Prof. Vera Lucia
2006
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APRESENTAO
Prezado leitor,
Esse o nosso primeiro contato antes do inicio das aulas, dessa forma,
gostaria primeiramente de expressar a todos minha motivao e dedicao,
para que todos: eu e vocs tenhamos sucesso nesse desao.
Nossas aulas sero de Administrao Financeira e Oramentria, disciplina
que apesar do nome extenso bastante simples e prtica, pois, anal de
contas todos ns j a praticamos no nosso dia a dia.
Para que nos conheamos melhor farei um breve relato de minha experincia
prossional e acadmica. Trabalho na rea de Controladoria e Finanas h
mais de 20 anos, sendo os ltimos 15 em cargos executivos. Atualmente
sou Diretora Financeira e Administrativa de uma industria de autopeas
lder de mercado na Amrica do Sul. Sou formada em Administrao de
Empresas, Ps Graduada pela FGV-SP em Gesto de Negcios e Mestre
em Administrao com nfase em Finanas, pelo Instituto Presbiteriano
Mackenzie.
Sou uma apaixonada pelo conhecimento e creio que ele o grande
propulsor de sucesso em nossas vidas, sendo fator decisivo nos dias de hoje
na manuteno de nossa empregabilidade.
Sempre gostei muito das reas em que atuei e atuo, e acredito que esse
seja um diferencial, pois, quando se gosta do que se faz s chances de
alcanarmos nossos objetivos bem maior.
A rea em que vamos trabalhar juntos extremamente rica e no h no
mundo instituies que vivam sem ela, seja uma grande corporao,
uma pequena empresa ou at mesmo uma ONG (organizao no
governamental). Em um maior, ou menor grau, rea de Finanas sempre
estar presente na tomada de decises.
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E, foi dentro desse enfoque desenvolvi as 15 aulas que teremos, sempre
buscando ampliar o conhecimento de vocs para as tomadas de decises
que, com certeza, todos faro seja na vida prossional e at na vida
pessoal.
Dessa forma, desejo a todos um timo semestre, que com certeza, ser
cheio de desao para todos!
Boa sorte e um grande abrao!
Profa. Vera.
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EMENTRIO
Administrao do Fluxo de Caixa como fator de sobrevivncia do
empreendimento. Utilizao do Fluxo de Caixa como ferramenta de tomadas
de decises do dia-a-dia, bem como de mdio e longo prazo.
Fundamentos para a elaborao de Oramentos que contemplem as receitas
e despesas, bem como o Oramento de Capital que contempla todo os
investimentos que o empreendimento far em virtude de suas metas de
vendas e crescimento.
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HABILIDADES E ATITUDES
Administrar o uxo de caixa de curto prazo e projetar variaes nos uxos
de mdio e longo prazo
Apontar a necessidade de aes corretivas para manter sempre o equilbrio
de caixa, incluindo proteo de ativos e passivos.
Estabelecer e administrar relacionamentos com instituies nanceiras
Manter sempre uma viso atualizada da perspectiva do ambiente econmico
do pas e do exterior e considerar seus efeitos nos uxos nanceiros e
operacionais disponveis para a empresa.
Avaliar o impacto do custo de capital e da carga tributria nas decises e
operaes da empresa, incluindo operaes de comrcio exterior.
Compreender as vantagens e perigos da alavancagem operacional e da
alavancagem nanceira.
Compreender os princpios de elaborao de oramentos.
Controlar os processos excessivos e injusticveis de esvaziamento do caixa
da empresa: compras, estoques, crditos, pr-pagamentos, etc.
Apontar quais decises de investimento em ativo xo implicam em
estratgias e conseqncias de longo prazo para a empresa.
Avaliar constantemente a posio nanceira em funo do risco sobre os
ativos da empresa.
Estabelecer e acompanhar relatrios gerenciais que consolidem de maneira
simples e direta, e com periodicidade adequada, a posio nanceira do
negcio.
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SUMRIO
Aula 1 Os objetivos da Administrao Financeira
Aula 2 Noes das Demonstraes Financeiras
Aula 3 Desenvolvimento de Fluxos de Caixa
Aula 4 ndices Financeiros
Aula 5 Custo de Capital e Oramento de Capital
Aula 6 VPL Valor presente liquido
Aula 7 Payback e TIR
Aula 8 Fluxos de Caixa relevantes e Fluxos de Caixa Projetados
Aula 9 O valor do dinheiro no tempo
Aula 10 Planejamento Financeiro de Curto Prazo
Aula 11 Processo de Oramento
Aula 12 Oramento de Capital
Aula 13 Controle do realizado e orado
Aula 14 Alavancagem nanceira de curto prazo
Aula 15 Alavancagem nanceira longo prazo