UNISALESIANO

Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium

Curso de Cincias Contbeis





Fabio Jos Soriano Guedes
Maicon Cesar Vicente de Paula
Rogrio Aparecido Pereira





CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS
Soma Tecnologia da Informao
Lins - SP



LINS SP
2010
FBIO JOS SORIANO GUEDES
MAICON CESAR VICENTE DE PAULA
ROGRIO APARECIDO PEREIRA






CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS






Trabalho de Concluso de Curso
apresentado Banca Examinadora do
Centro Universitrio Catlico Salesiano
Auxilium, curso de Cincias Contbeis,
sob a orientao do Prof. M. Sc Ricardo
Yoshio Horita e orientao tcnica da
Prof M. Sc Heloisa Helena Rovery da
Silva





LINS SP
2010

Guedes, Fabio Jos Soriano; De Paula, Maicon Cesar Vicente;
Pereira, Rogrio Aparecido
Captao de Recursos: Soma - TI / Fabio Jos Soriano Guedes;
Maicon Cesar Vicente de Paula; Rogrio Aparecido Pereira. Lins,
2010.
79p. il. 31cm.

Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico
Salesiano Auxilium UNISALESIANO, Lins-SP, para graduao em
Cincias Contbeis, 2010
Orientadores: Ricardo Yoshio Horita; Heloisa Helena Rovery da
Silva

1. Captao de Recursos. 2. Financiamentos. 3. Linhas de Credito.
I Ttulo.

CDU 657

G957c
FBIO JOS SORIANO GUEDES
MAICON CESAR VICENTE DE PAULA
ROGRIO APARECIDO PEREIRA


CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS


Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium,
para obteno do titulo de Bacharel em Cincias Contbeis

Aprovada em: _____/_____/_____

Banca Examinadora:

Prof. Orientador: Ricardo Yoshio Horita
Titulao: Mestre em Cincias da Computao pela UFSCAR

Assinatura: ____________________________________________

1 Prof(a): _______________________________________________________
Titulao: _______________________________________________________
_______________________________________________________________

Assinatura: ____________________________________________

2 Prof(a): _______________________________________________________
Titulao: _______________________________________________________
_______________________________________________________________

Assinatura: ____________________________________________



Dedico esse trabalho aos meus pais, Manoel Soriano Guedes e Maria Conceio
Fialho Guedes, as pessoas que me ensinaram a viver como muita tica e
profissionalismo.
Dedico tambm a minha querida irm Deise Cristina Guedes que sempre me
apoiou a estudar.
Dedico tambm a uma pessoa querida e especial em minha vida Bruna Roberta
Melges Zanuto por sempre estar ao meu lado.
Fabio Guedes

Dedico a minha famlia, em especial a minha me Sueli de Cesar e a minha tia
Maria Ermnia Conceio Pinto, por sempre estarem ao meu lado me apoiando
em todos nos momentos, e que me ensinaram a ser esta pessoa responsvel,
educada e com carter.
Dedico ao meu irmo Willian Cesar Vicente de Paula, por me apia nos
momentos difceis, para que eu no desanimasse.
Maicon Cesar

Dedico aos meus familiares, principalmente aos meus pais Benedito de Abreu
Pereira e Rosana M. K. Pereira, que sempre me apoiaram e me ajudaram nessa
trajetria.
Aos meus amigos que sempre esto comigo, dando fora e aconselhando durante
minha vida.
Rogrio Ap. Pereira
AGRADECIMENTOS


Agradeo primeiramente a Deus,
pela minha sade e a paz que ele proporciona em minha vida, por todos os
momentos difceis por quais passei e superei em minha vida, que seria impossvel
enfrent-los sem sua presena, Muito obrigado Senhor.

Agradeo tambm a toda minha famlia,
em especial minha me Maria Conceio Fialho Guedes que me apoiou em todos
os anos da minha vida e tambm durante o perodo de formao e meu pai
Manoel Soriano Guedes que sempre foi uma lio de vida pra mim e me ensinou
a ser batalhador e humilde e ter sempre muita garra e meu exemplo de Vida,
Muito Obrigado.

Agradeo aos meus companheiros de grupo Maicon Csar e Rogrio Aparecido,
que alm de companheiros de grupos so meus fies amigos que me ensinaram
muito durante esse perodo em que trabalhamos em equipe e com eles pude
compartilhar muitas alegrias.

Agradeo ao nosso professor e orientador Ricardo Horita,
que nos conduziu at esse momento de gloria e finalizao do trabalho. Um
homem que merece respeito no s pela sua capacidade profissional, mas
tambm pelo grande ser humano que ele representa. Obrigado.
Agradeo aos scios da empresa Paulo Csar Montalvo e Andrei Oliveira,
que sempre nos trataram muito bem, atendendo o grupo com muita pacincia e
nos ajudando a realizar esse importantssimo trabalho.

Agradeo a professora Rosiane Gouva,
que intermediou o nosso encontro com os proprietrios da empresa SOMA e nos
ajudou a dar inicio a esse trabalho.
Agradeo a todos os Professores do Unisalesiano-Lins,



que fizeram parte das nossas vidas e aumentaram nosso conhecimento durante
os quatro anos de faculdade.

Agradeo ao Unisalesiano,
por todos os ensinamentos que obtivemos e ao suporte que a universidade
possibilitou a ns alunos durante esse perodo de vida que passamos nela.
Fabio Jos

Primeiramente a Deus,
que me concedeu a vida, sade e capacidade para concretizar mais essa etapa,
dando-me fora, coragem e determinao na busca de mais um ideal.

A Minha Famlia,
dedico este trabalho a vocs por terem a cada dia alimentado os nossos sonhos,
dando-me entusiasmo para alcanar os meus objetivos. A vocs que jamais
mediaram esforos para me apoiar, no s na realizao deste trabalho, mas em
todas as etapas de minha vida. Em especial para Minha Me Sueli e Minha Tia
Maria.

Aos Professores e Colegas de Classe,
agradeo aos meus professores que sempre podemos contar em todos os
momentos, e colegas de classe, por todo incentivo colaborao e amizade, Desejo
muita sorte e sucesso a todos.
A Professora Heloisa pela dedicao e pacincia com o nosso grupo, sempre nos
motivando para chegarmos ao melhor resultado final.
A professora Rosiane por ter nos dado a Honra de conhecermos a Soma TI,
empresa que abriu as portas para nossa pesquisa e elaborao de todo o Trabalho
de Concluso de Curso.
A empresa SOMA TI,
aos Proprietrios Paulo e Andrei que sempre podemos contar com a ajuda e
colaborao para a elaborao de toda a pesquisa elaborada e apresentada, por ter
aberto a porta da empresa Soma para nosso Grupo. Muito Obrigado.


Aos companheiros de TCC,
muito obrigado Fabio e Rogrio, pelo companheirismo pela amizade
desenvolvida em torno desses quatro anos, amizade sincera e verdadeira, onde
conseguimos vencer os obstculos e concluirmos nosso grande objetivo. Muito
Obrigado.

Ao Nosso Orientador,
pela pacincia e principalmente pela dedicao que teve comigo, com meus
parceiros e com a nossa monografia. Ricardo Horita voc foi muito importante
nessa etapa de nossa s vidas, nunca vamos esquecer tudo o que fez pela gente.
No poderamos ter escolhido orientador melhor! Obrigado!!!
Maicon Cesar


Primeiramente a Deus,
que vem me proporcionando sade e sabedoria, por estar sempre comigo, me
iluminando durante toda minha vida.

Aos meus pais Benedito e Rosana,
por me darem fora nas minhas escolhas e me apoiarem, por te me ensinar a
respeitar o prximo e lutar pelos meus sonhos.

Aos amigos e professores,
a todos amigos de sala, que me ajudaram e me ensinara, principalmente ao Fabio
e Maicon, que compartilharam de perto este momento em minha vida e aos
professores que me orientaram na minha formao. Em especial a professora
Rosiane que nos que nos indicou a empresa SOMA TI.

A empresa SOMA TI,
aos empresrios Andrei e Paulo que abriu a porta para que pudssemos realizar a
nosso trabalho de concluso de curso.


Aos nossos orientadores,
Ricardo Horita e Heloisa Helena, pela a orientao , dedicao, pacincia e
conhecimento passado durante este tempo.
Obrigado a todos!
Rogrio

RESUMO


Atualmente, as empresas, cada vez, mais buscam alternativas formas de
captar recursos financeiros, por isso h necessidade de conhecer o sistema
financeiro devido sua importncia no sistema empresarial, pois tem como
objetivo transferir recursos para agentes econmicos. extremamente
importante que as empresas tenham profissionais capacitados e que saibam
buscar esses recursos com o menor custo possvel, estando sempre atentos s
propostas apresentadas pelas instituies financeiras. Hoje, as instituies
financeiras, tanto as privadas, quanto as pblicas, oferecem um leque de linhas
de crditos para as empresas, havendo inmeros incentivos empresarias por
parte delas, principalmente pelas governamentais, que tem programas de
acordo com as particularidades da empresa e onde ser investido o capital,
como: PROGER, FINAME, FINEP, PRIME, entre outros; estes podem ser
oferecidos para os mais diversos tipos de investimentos, tais como: capital de
giro, imobilizado e mobilizado, infra-estrutura, turismo, programa social, entre
outros, sendo necessrio saber qual a necessidade da empresa e pesquisar
qual a melhor linha de crdito para ela. Independentemente de onde ser
aplicado e de onde foi captado, o retorno que o investimento trar ser o
mesmo, por isso a importncia de saber qual a melhor linha para empresa,
suas vantagens, condies de pagamento e seu custo; este fator
determinante para analisar se o retorno foi o esperado ou no. importante
focar que o conhecimento das melhores linhas de crdito, possibilita alcanar
um maior retorno financeiro, cabendo assim, aos gestores da empresa este
papel e procurar as melhores condies para empresa, pois somente eles
sabem o prazo necessrio para que se obtenha retorno do capital financiado e
o tempo para saldar esta dvida.


Palavras-chave: Captao de recursos. Financiamento. Linhas de Crditos.
ABSTRACT


Currently, companies more and more seek alternative ways to raise
funds, so there is need to know the financial system because of its importance
in the business system, which objective is to transfer resources to economic
agents. It is extremely important that companies have trained professionals and
who can seek out these resources with the lowest possible cost, being always
mindful of the proposals presented by financial institutions. Today, financial
institutions, both private and public ones, offer a range of credit lines to
companies, with numerous entrepreneurial incentives on their part, especially
the government, which has programs in accordance with the characteristics of
the company and where it will invested capital, as PROGER, FINAME, FINEP,
PRIME, among others, these can be offered for different types of investments,
such as working capital, fixed assets and mobilized, infrastructure, tourism,
social program, including others, being necessary to know what the need of
company and to search what the company needs and find the best line of credit
for it. Regardless of where you applied and where it was captured, the return
that the investment will be the same, hence the importance of knowing what the
best line to the company, its advantages, payment terms and cost, this is an
important factor to consider if the return was expected or not. It is important to
focus that knowledge of the best lines of credit, is possible to achieve a higher
financial return, so fitting, to company managers this role and seek the best
conditions to company, because only they know the time needed to get that
return on capital funded and the time to pay off this debt.



Key-words: Fundraising. Financing. Lines of Credit.

LISTA DE FIGURAS

Figura 1: Scios da Soma TI Andrei e Paulo..................................................19
Figura 2: Incubadoras de empresas de Lins......................................................21

LISTA DE QUADRO

Quadro 1: Indicadores para avaliao das empresas.......................................35
Quadro 2: Taxa de juros mensais cobrados pelos maiores bancos privado
do pas...............................................................................................................38
Quadro 3: Distribuio do Recurso....................................................................51
Quadro 4: simulao de financiamento em doze meses, capital de giro,
Banco Bradesco.................................................................................................59
Quadro 5: simulao de financiamento em trinta e seis meses, capital de
giro, Banco Bradesco.........................................................................................59


LISTA DE ABREVIATURAS

AC: Ativo Circulante
ADETEC: Agncia de Desenvolvimento Econmico e Tecnologia de Lins
AP: Ativo Permanente
AS: Sociedades Annimas
BACEN: Banco Central do Brasil
BB: Banco do Brasil
BNDES: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
CEF: Caixa Econmica Federal
CGL: Capital de Giro Liquido
CMN: Conselho Monetrio Nacional
CMV: Custo de Mercadoria Vendida
CNPq: Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico
CODEFAT: Conselho Deliberativo de Fundo de Amparo ao Trabalhador
CVM: Comisso de Valores Mobilirios
DA: Despesa Antecipada
DR: Duplicatas a Receber
ELP: Exigvel a Longo Prazo
FAP: Formulrio de Apresentao de Proposta
FGO: Fundo Garantidor da Operao
FGTS: Fundo de Garantia do Tempo de Servio
FINAME: Agncia Especial de Financiamento Industrial
FINEP: Financiadora de Estudos e Projetos
GIC: Gesto de Indstria e Comrcio
IA: Inteligncia Artificial
IECP: ndice de Endividamento a Curto Prazo
IEG: ndice de Endividamento Geral
IIPL: ndice de Imobilizao de Capital Liquido
IIRC: ndice de Imobilizao de Recursos no correntes
ILC: ndice de Liquidez Corrente
ILG: ndice de Liquidez Geral
ILS: ndice de Liquidez Seca
IPCT: ndice de Participao de Capital de terceiro
LB: Lucro Bruto
LL: Lucro Liquido
LO: Lucro Operacional
MB: Margem Bruta
MCT: Ministrio da Cincia e Tecnologia
ML: Margem Liquida
MOP: Margem Operacional
PC: Passivo Circulante
PL: Patrimnio Liquido
PMPC: Prazo Mdio Pagamento de Compras
PMRE: Prazo Mdio Renovao de Estoque
PMRV: Prazo Mdio Recebimento de Vendas
PRIME: Programa Primeira Empresa
PROGER: Programa de Gerao de Emprego
RLP: Realizvel a Longo Prazo
RPL Retorno sobre Patrimnio Liquido
ROI: Retorno sobre Ativo Total
SENAC: Servio Nacional de aprendizagem Comercial
SFN: Sistema Financeiro Nacional
TJ: Taxa de Juros
TJLP: Taxa de Juros a Longo Prazo
TI: Tecnologia da Informao
TR: Taxa de Referencia
UDOP: Unio dos Produtores de Bioenergia
VL: Vendas Liquidas

SUMRIO

INTRODUO .................................................................................................. 16

CAPITULO I - A EMPRESA SOMA TECNOLOGIA DA INFORMAO - ME 18
1 HISTRICO ............................................................................................... 18
1.1 Objetivos e Valores .......................................................................... 20
1.2 Estrutura fsica e organizacional ....................................................... 20
1.2.1 Incubadora de Empresas ................................................................. 20
1.3 Softwares.......................................................................................... 22
1.3.1 Desenvolvimento de softwares na empresa ..................................... 23
1.3.2 Como os Softwares auxiliam na gesto das empresas .................... 23
1.3.2.1 Gerente Comercial ........................................................................... 23
1.3.2.2 Gesto da Indstria e Comrcio - GIC ............................................. 24
1.3.2.3 Controle de Ponto ............................................................................. 24
1.3.3 Quem desenvolve os softwares na empresa ................................... 25
1.3.4 A que setores so focados os softwares ......................................... 25
1.3.5 Comercializao do produto ............................................................ 26
1.3.5.1 Marketing do produto ........................................................................ 26
1.3.5.2 Servio de manuteno do produto .................................................. 26
1.3.6 Perspectivas do mercado ................................................................. 27
1.4 O novo projeto .................................................................................. 27
1.4.1 A ideia do novo projeto ..................................................................... 27
1.4.2 O diferencial do novo projeto ............................................................ 28

CAPTULO II - CAPTAO DE RECURSOS FINACEIROS ........................... 29
2 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL ........................................................ 29
2.1 Autoridades Monetrias ................................................................... 29
2.1.1 Conselho Monetrio Nacional CMN .............................................. 30
2.1.2 Banco Central do Brasil BACEN .................................................... 30
2.1.3 Comisso de Valores Mobilirios CVM.......................................... 31
2.1.4 Banco do Brasil - BB ........................................................................ 31
2.1.5 Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
BNDES ......................................................................................................... 32
2.1.6 Caixa Econmica Federal CEF ..................................................... 33
2.2 Instituies Financeiras Bancrias ................................................... 34
2.3 Categorias de Emprstimos ............................................................. 35
2.3.1 Recursos de Curto Prazo ................................................................. 36
2.3.2 Recursos de Mdio Prazo ................................................................ 37
2.3.3 Recurso de Longo Prazo .................................................................. 37
2.4 Recursos com Menores Custos ........................................................ 37
2.5 Importncia de Menores Custos ....................................................... 39
2.6 Linhas de Crditos Estimuladas pelo Governo ................................. 40
2.7 Linhas de Crditos ............................................................................ 41
2.7.1 Linhas de Crditos Especficas ........................................................ 41
2.7.1.1 PROGER .......................................................................................... 41
2.7.1.2 PROGER Urbano Social .................................................................. 42
2.7.1.3 PROGER Turismo Investimento ....................................................... 42
2.7.2 BNDES FINAME ............................................................................... 42
2.7.3 FCO Empresarial .............................................................................. 43
2.7.4 FINEP ............................................................................................... 43
2.7.4.1 Subveno Econmica ..................................................................... 44
2.7.4.2 PRIME .............................................................................................. 44
2.7.4.2.1 KIT PRIME ........................................................................................ 45

CAPTULO III CAPTAO DE RECURSOS ................................................ 46
3 AQUISIO DE RECURSOS FINANCEIROS PARA A EMPRESA
SOMA TI ........................................................................................................ 46
3.1 Primeiros passos para a obteno deste recurso ............................. 46
3.1.1 Importncia da Incubadora de Empresas de Lins para a captao
do recurso ......................................................................................................... 46
3.2 Edital KIT PRIME ............................................................................. 47
3.2.1 Etapas do Edital ............................................................................... 48
3.2.2 A Subveno Econmica FINEP ...................................................... 49
3.3 Vantagens do Recurso FINEP .......................................................... 50
3.3.1 A importncia das Consultorias ........................................................ 50
3.4 A escolha de recurso financeiro apropriado ..................................... 52
3.5 Captao atravs de Linhas de Crditos Convencionais ................. 53
3.5.1 Desvantagens das Linhas de Crditos Convencionais ..................... 54
3.5.2 Requisitos para a Captao de Recursos Convencionais ................ 54
3.6 Parecer Final .................................................................................... 57

PROPOSTA DE INTERVENO ..................................................................... 59
CONCLUSO ................................................................................................... 60
REFERNCIAS ................................................................................................ 62
APNDICES ..................................................................................................... 65
ANEXOS ........................................................................................................... 70

16
INTRODUO


No Brasil existem vrios tipos de linhas de crditos especificas que
facilitam a captao de recursos para as empresas possibilitando a elas
menores custos financeiros e maior suporte no investimento de acordo com
seu setor ou ramo de atividade.
O que as empresas necessitam conhecer e saber em qual linha de
crdito o seu empreendimento se enquadra, qual lhe proporciona maior apoio
facilidade e comodidade.
necessrio que organizaes entendam como funciona o Sistema
Financeiro Nacional (SFN), e todos os rgos e autoridades monetrias que
nosso pas possui.
Esse trabalho mostra a captao de um recurso financeiro na empresa
SOMA-TI analisando a linha de crdito que a empresa se enquadrou e o
suporte que ela obteve para obteno de tal recurso.
O suporte a ferramenta pela qual as organizaes tomam
conhecimento dessas linhas de crditos atravs de um profissional, uma base
treinada ou uma consultoria externa nessa rea.
A SOMA-TI trabalha no desenvolvimento de softwares para gesto. A
empresa possui trs focos: softwares para empresas comerciais; para
indstrias e o agronegcio, sendo este ltimo responsvel por projeto, inovador
que motivou o ingresso da empresa na Incubadora de Empresas de Lins.
A Incubadora de Empresas foi a responsvel pelo conhecimento que a
empresa obteve sobre a melhor linha de crdito para seu projeto.
A escolha do melhor recurso financeiro no se baseia em encontrar
apenas aqueles com juros baixos, mas sim, encontrar uma linha de crdito que
esteja comprometida com o sucesso do projeto, investindo em reas distintas
como consultorias tcnicas do produto, marketing, mercado entre outras
atividades.
Diante do exposto questiona-se:
O conhecimento das linhas de crdito disponvel no mercado financeiro
pode auxiliar o gestor a escolher a linha de crdito apropriada empresa tal
17
que proporcione maior retorno ou menor custo financeiro?
Em resposta a tal questionamento surgiu a seguinte hiptese:
O conhecimento do mercado financeiro, e suas linhas de crditos
disponveis uma informao essencial para que a empresa escolha aquela
que melhor se adapte, tornando o empreendimento vivel. Tal anlise pode ser
decisiva para o sucesso de uma empresa.
Para demonstrar a veracidade da hiptese, foi realizada uma pesquisa
na empresa SOMA-TI, durante o perodo de fevereiro a outubro de 2010.
Na realizao da pesquisa foram utilizados os mtodos: Estudo de caso
e Observao Sistemtica e Histrico, descritos no Captulo III.
O trabalho est estruturado em:
Captulo I Relata a histria da empresa, mostrando como foi sua
criao, em que setor ela atua e suas perspectivas de mercado.
Captulo II Demonstra como funciona o Sistema Financeiro Nacional
(SFN), e explica como importante conhecer todos os rgos responsveis
pela distribuio de credito no pas.
Captulo III Demonstra como aconteceu a Captao de Recursos na
empresa SOMA-TI, relatando como devem ser realizadas as escolhas das
linhas de crditos em cada organizao.
Conclui-se com a Proposta de Interveno e Concluso.
18
CAPTULO I

A EMPRESA SOMA TECNOLOGIA DA INFORMAO - ME


1 HISTRICO


A empresa Soma TI (Tecnologia da Informao) limitada, com sede
em Lins/SP, foi constituda por dois scios, Andrei Daniel D. Oliveira, sendo
que este formado em Anlise De Sistema com 5 anos de experincia e Paulo
Csar Montalvo, que tem 10 anos de experincia agrcola como gerente rural
e est cursando o ltimo ano de Engenharia Agronmica, com mais de 10 anos
de experincia em gesto agrcola em cana de acar.
Iniciou, conforme cadastro do CNPJ em 23/04/2009, com um capital de
R$ 20.000,00 que foi destinado compra de moveis, computadores,
impressoras, aparelho de ar condicionado, entre outros.
A Soma - TI trabalha no desenvolvimento de softwares para gesto. A
empresa possui trs focos: software para empresas comerciais, para indstrias
e para o agronegcio, sendo esta ltima responsvel por um projeto inovador
que motivou o ingresso da empresa na Incubadora de Empresas de Lins.
A empresa atua em um segmento bastante competitivo e tem como
diferencial oferecer produtos customizados aos clientes: oferece solues
especficas para cada caso e assim facilitar o trabalho do cliente e o uso do
software.
Recentemente, no inicio do ano de 2010 a empresa foi contemplada com
uma subveno de R$ 120.000,00 do Programa Financiadora de Estudos e
Projetos (FINEP), com a apresentao de um novo projeto que a enquadrava
nas imposies do programa.
19


Fonte: Incubadora, 2010
Figura 1: Scios da Soma TI Andrei e Paulo

Com a disputa entre 260 empresas inscritas na Incubadora ncora que
esta localizada em Ribeiro Preto, a empresa SOMA de Lins, ficou entre as 82
empresas que foram contempladas com o Programa Primeira Empresa
(PRIME) do FINEP, e receberam o recurso, por apresentar um projeto
inovador, facilitador e confivel aos olhos de profissionais que analisaram toda
a utilidade do produto.
O mais novo projeto da empresa est ligado rea agrcola,
especificamente ao setor sucroalcooleiro, onde a empresa est se focando
ultimamente.
Os conhecimentos e experincias dos scios facilitaram a comunicao
entre o setor computacional e o setor tcnico no ramo de informatizao
agrcola.
A empresa buscou ainda parcerias estratgicas com empresas do setor
para agilizar e facilitar a aplicao da nova tecnologia.
Com a crescente demanda por combustveis renovveis e que causam
menor impacto no ambiente, a cultura da cana-de-acar est tendo uma
grande expanso no Brasil.
20
Segundo a Unio dos Produtores de Bioenergia (UDOP), espera-se que
haja, no Brasil, 500 unidades produtoras de bioetanol a partir da cana at 2015.
Com a ideia de se investir em um novo produto SOMA ABI de
Agribusiness Inteligence, foi incentivada pela crescente demanda por
inteligncia em gesto estratgica e tecnologia decorrente da nova expanso
sucroalcooleira.


1.1 Objetivos e Valores


A empresa SOMA TI Ltda. - ME uma software house que, por
definio, uma empresa ou organizao que se dedica a elaborar software,
ou seja, programa de computador, geralmente com fins comerciais.
O seu diferencial est em construir sistemas inteligentes, que utilizam o
banco de dados para fornecer informaes estticas sobre clientes, estoques e
faturamentos.


1.2 Estrutura fsica e organizacional


A empresa SOMA-TI Ltda. - ME est instalada dentro da Incubadora de
Empresas de Lins, na Av. Floriano Peixoto, 1093, Centro, em um box de 30 m
com duas divisrias internas, ficando trs salas separadas com
aproximadamente 2 x 5m, ou seja, 10 m.
A primeira sala destinada a recepo dos clientes e composta por: 1
mesa, 3 cadeiras e bebedouro de gua.
A sala do meio designada para o desenvolvimento de sistema e
composta por uma mesa em L, 1 cadeira e 1 estante contendo livros diversos
sobre desenvolvimento de sistemas.
A ltima sala destinada a testes de softwares e reunies e possui
bancada, 2 cadeiras e 1 estante com materiais de escritrio.
1.2.1 Incubadora de Empresas
21


A Incubadora de Empresas de Lins, onde est instalada a empresa
Soma TI, um ambiente especialmente adaptado para acolher micro e
pequenas empresas no incio de suas atividades.



Fonte: Incubadora, 2010
Figura 2: Incubadoras de empresas de Lins

Atualmente ela conta com a gerncia de Flavio Jos Anequini, e apoio
da Agncia de Desenvolvimento Econmico e Tecnologia de Lins (ADETEC),
Unisalesiano e Eletro Montanha.
Procura agregar valores empresa em variados aspectos tais como:
inovaes e tecnologias conhecimentos administrativos, suporte tcnico e
gerencial para a formao do empreendedor.
Inaugurada no ano de 2003, a incubadora de empresas de Lins segue
com 7 empresas residentes, que recebem consultorias especializadas a cada
segmento com objetivo de criar um empreendimento com sustentabilidade
econmica e social.
22
Ainda existem mais 3 empresas pr residentes, que so aquelas que j
esto com a documentao em andamento para se instalar. H, ainda, 4
empresas associadas que possuem sede prpria, mas tm acesso aos
mesmos recursos que as empresas residentes.
Alm disso, h 8 empresas que so observadas pela incubadora,
chamadas de graduadas. So empresas que concluram o tempo de incubao
estando ativas no mercado.
A Incubadora torna a empresa competitiva no mercado, garantindo uma
estrutura para ela alcanar o sucesso, mesmo aps o trmino do perodo de
residncia no programa que de 2 anos.
Sua misso preparar empreendedores de Lins e regio para viabilizar
empresas competitivas, inovadoras e de sucesso; apoiar o desenvolvimento de
empresas slidas e competitivas agregando tecnologia aos seus produtos e
processos e difundir a cultura empreendedora na regio, contribuindo assim,
para o desenvolvimento econmico e social sustentado - do municpio e
regio.
Alm da importncia que a incubadora exerce para as empresas ligadas
a ela, o municpio e toda regio de Lins fica muito mais fortalecido, pois todo o
planejamento e a estruturao realizadas na conscincia dos empreendedores
fazem com que ocorra sempre um mercado mais competitivo, de alto nvel e
sempre com um pensamento sustentvel.


1.3 Softwares


Os softwares so ferramentas que ajudam o usurio a adaptar suas
necessidades a ele de modo que este consiga executar tarefas, desde simples
at outras mais complexas automaticamente.

O software a parte lgica do computador. Para o funcionamento de
um computador necessitamos tanto da parte fsica (hardware), como
da parte lgica (software), que responsvel pelo controle de todo
processamento de dados. O software, mais especificamente o
Sistema Operacional instalado na maquina para gerenciar e
fornecer as informaes ao peopleware (usurio), o aplicativo
instalado sobre o Sistema Operacional. (OLIVEIRA, 2007, p. 20).
23

Eles podem auxiliar na gesto de qualquer empresa, em qualquer que
seja sua necessidade, pois os programadores podem desenvolver aperfeioar
e melhorar seus sistemas de acordo com a necessidade da empresa.


1.3.1 Desenvolvimento de softwares na empresa


A empresa trabalha com desenvolvimento de software, sendo
especialista em programas para o setor agronmico.
Para o desenvolvimento de tais programas necessrio um ambiente de
trabalho onde haja pouca circulao de pessoas, pois isso at atrapalharia a
parte de desenvolvimento.


1.3.2 Como os Softwares auxiliam na gesto das empresas


Os sistemas que so oferecidos pela empresa podem auxiliar e facilitar
na gesto empresarial e administrao por meio dos seus produtos que
abrangem o mercado.
Tem como principais produtos: Gerente Comercia, GIC e o Controle de
Ponto.


1.3.2.1 Gerente Comercial


Um software modular, ou seja, o cliente compra apenas os mdulos que
desejar, levando em considerao o preo (por mdulo) e a necessidade de
sua utilizao.
a) P.D.V Ponto de vendas formado por caixa, leitor de cdigo de
barras e
24
a. impressora fiscal (ou no);
b) CAP Contas a pagar;
c) CAR Contas a Receber. Ligado ao P.D.V para venda a prazo,
carto cheque pr datados, carns convnios etc.;
d) Controle de Estoques Ligado ao P.V.D (baixa no estoque) e ao
compras (incluso).Aviso de estoque mnimo e programao de
compra ligado na agenda;
e) Compras efetua a entrada de produtos por compras com nota fiscal
de entrada. Ligado ao Contas a pagar, agenda novas compras ,
controle de estoque e fluxo de caixa;
f) Agendas de Compromisso Tudo pode ser agendado, desde uma
conta a pagar como uma compra que deve ser feita periodicamente.
O compromisso da agenda indicado assim que o sistema iniciado
como compromissos de hoje;
g) Fluxo de Caixa Todas as entradas e sadas indicadas por uma linha
do tempo;
h) Controle Bancrio Ligado ao contas a pagar e receber com
emisso de cheques via impressora e controle do saldo bancrio.
O preo de venda de cada modulo custa na faixa de R$ 90,00 e um
depende do outro para ser instalado. Ficando por conta do cliente quais os
mdulos que ele pode ou deve utilizar.


1.3.2.2 Gesto da Indstria e Comrcio - GIC


Sistema composto por fichas tcnicas dos produtos fabricados pela
indstria, e quando houver solicitao de compra, gera automaticamente um
romaneio e d baixa a matria- prima que esto em estoque.

1.3.2.3 Controle de Ponto


Sistema de gerenciamento de entrada e sada de funcionrios. Est
25
ligado a um leitor biomtrico que identifica o funcionrio e passa os dados para
o gerenciador, com isso gera o controle.


1.3.3 Quem desenvolve os softwares na empresa


As atividades na empresa SOMA - TI so desenvolvidas e divididas por
reas especficas entre os dois scios na parte de criao, desenvolvimento e
comercializao.
O scio Andrei Oliveira responsvel por contatos com os clientes,
vendas, locaes, treinamento, psvenda e relatrios de Feedback.
J o scio Paulo Montalvo o responsvel pelo desenvolvimento do
software, documentao do sistema e desenvolvimento de manuais de
usurios.


1.3.4 A que setores so focados os softwares


O foco dos produtos (softwares), da empresa SOMA est voltado para
empresas comerciais, para indstrias e o agronegcio.
Com inmeras finalidades, seus produtos conseguem atender os mais
variados tipos de empresas.
Seus produtos so criados de acordo com a necessidade de cada
empresa.
Muitos softwares j existentes s precisam ser alterados, modificados
para que se enquadrem as necessidades do cliente, facilitando a integralizao
de seus produtos em qualquer que seja a atividades dos clientes.
Desta forma, a SOMA - TI abrange clientes em setores diferentes como
revendedoras de carros, clubes de futebol, fazendas. Esta amostra revela o
quanto a empresa possui de diversificao no trabalho realizado.


26
1.3.5 Comercializao do produto


Geralmente o mercado consumidor formado por pequenos e mdios
empresrios do setor varejista e indstrias, que no possuem capacidade em
termos financeiros para a criao de um departamento de tecnologia com
programadores e profissionais da rea.
A maioria desses empreendimentos caracterizada como empresas
familiares com faturamento entre R$ 100.000,00 at R$ 1.000.000,00 por ano.


1.3.5.1 Marketing do produto


A propaganda realizada atravs de visitas tcnicas oferecendo o
produto e suas vantagens. A empresa no acredita que algum compre um
software especfico porque viu uma embalagem.
A empresa ainda possui um plano de marketing e comercializao que
persiste na idia de contratar pessoas que, depois de treinadas, efetuaro
ligaes para clientes em potenciais para oferecer produtos e servios.
Aps a concluso da venda, agendada a visita com o encarregado do
departamento comercial, que demonstrar o sistema com um notebook e
sempre levando algum brinde para fortalecer a marca.


1.3.5.2 Servio de manuteno do produto


Concluda a parte de instalao do programa, a SOMA - TI oferece um
suporte e manuteno do servio.
Dificilmente uma empresa de pequeno e mdio porte, que so quase
totalidades de seus clientes, contratar uma pessoa com conhecimentos
especficos para atualizar, modificar e manusear o sistema.
Desta forma, atravs de uma taxa mensal, a empresa oferecer este
27
servio, auxiliando seus cliente e usurio do software com treinamentos sobre
o sistema e corrigir eventuais falhas de operacionalidade, caso isto ocorra.


1.3.6 Perspectivas do mercado


Os scios acreditam que o mercado de softwares inteligentes
desenvolvidos pela empresa tem um futuro muito promissor, j que a demanda
vem aumentado nos ltimos anos.
Muitos empreendimentos buscam complexidade e exatido em suas
rotinas administrativas para que consigam entender melhor sua empresa.
As ferramentas oferecidas pela empresa, geram informaes
importantes que podem contribuir para a melhor gesto.


1.4 O novo projeto


No incio do ano 2010, a empresa comeou a desenvolver um software
voltado apenas rea do agronegcio, especificamente no setor
sucroalcooleiro.
Como j possuem contato com empresas interessadas neste tipo de
servio, a empresa vem aperfeioando esse produto.
Com a proposta de acarretar um ganho expressivo em todos os nveis
produtivos, o sistema, considerando mais de 20 variveis orienta a gerncia
agrcola de uma usina, desde o preparo do solo, transporte de matria prima,
identifica os fatores que interferem a produo, aperfeioa processos agrcolas,
planeja, controla a qualidade e apresenta um guia prtico de operaes
agrcolas.


1.4.1 A ideia do novo projeto

28
Com grande experincia na parte de Inteligncia Artificial (IA) por parte
dos scios, eles resolveram criar um novo negocio. Chamado de ABI-CANA,
este novo programa direcionado para a gesto estratgica e tecnolgica da
produo de cana de acar.
Apesar da recente data de inicializao do programa, a ideia do ABI-
CANA fora alimentada h muito tempo.
Mesmo sem recurso para o investimento, foram realizadas parcerias
com equipe tcnicas de algumas usinas. Foi um momento muito difcil para a
empresa, encontrar empresas do setor que confiassem nessa nova jornada.
Com tais parcerias, teve incio o desenho do novo produto que, aps
muitas reunies e pesquisas, obteve-se a arquitetura de uma plataforma
universal.
Aps tanto conhecimento e planejamento do produto, e sem recurso,
tendo ele como um projeto inovador e tendo conhecimento do programa do
FINEP o PRIME, que tem como maior requisito exigncia de ideias inovadoras
resolveu inscrever - se no programa.
Com a obteno desse recurso, a empresa comeou, assim, a
desenvolver o projeto.


1.4.2 O diferencial do novo projeto


Alguns modelos existentes apenas apresentam, de forma organizada, os
dados em tabelas e grficos. No entanto, eles no so capazes de oferecer
rotinas que utilizam o conhecimento implcito em bancos de dados planejarem
operaes e fazer uma anlise detalhada da real situao. A proposta deste
software fazer uma analise mais detalhada das informaes existentes para
auxiliar os gestores das empresas acompanhadas.
29
CAPTULO II

CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS


2 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL


De acordo com Assaf Neto (2003) existe uma necessidade de
conhecimento do Sistema Financeiro Nacional (SFN) ao longo do tempo,
devido a sua importncia no meio empresarial.
O Sistema Financeiro Nacional pode ser entendido como um conjunto de
instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam, em ltima
anlise, transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas,
governo) superavitrios para os deficitrios.
O Sistema Financeiro Nacional foi estruturado e regulado pela lei de
reforma bancria (1964), lei do mercado de capitais (1965) e, mais
recentemente com a lei de criao dos Bancos mltiplos (1988). constitudo
por todas as instituies financeiras, pblicas ou privadas, existentes no Pas.
As instituies financeiras podem ser classificadas em dois tipos:
bancrias ou monetrias e no bancrias ou no monetrias. As operaes
financeiras conhecidas como bancarias so aquelas a quem se permite a
criao de moeda por meio do recebimento de depsito vista, operando
basicamente com ativos financeiros.
A instituio financeira no bancria, ao contrrio, no est legalmente
autorizada a receber depsito vista, inexistindo, portanto, a faculdade de
criao de moeda. Essas instituies trabalham basicamente com ativos no
monetrios, tais como: aes, letra de cmbio, certificado de depsitos
bancrios, debntures etc.


2.1 Autoridades Monetrias


30
Para Gudin (1968), as autoridades monetrias tm, obviamente, a
responsabilidade exclusiva, no sentido poltico, pelo que acontece com a
quantidade total de moeda. importante saber como os bancos comerciais e
as autoridades monetrias cooperam no processo de expanso ou de
contrao monetria.
Essas autoridades subdividem responsabilidades tais como: normativas
executivas, sendo que h instituies especiais que auxiliam todo esse
processo.
O conhecimento de todas essas autoridades muito importante para
que se entenda a origem dos recursos financeiros e onde se devem buscar
informaes sobre as formas de captao.


2.1.1 Conselho Monetrio Nacional CMN


um rgo emitente normativo, superior do Sistema Financeiro
Nacional, no desempenhando nenhuma atividade executiva. Processa todo o
controle do Sistema Financeiro, influenciando as aes de rgo normativo
como o BNDES (Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social),
alm de assumir funes de regulamentar as instituies financeiras pblicas e
privadas.
Fazem parte do CMN: o Presidente do BACEN, na qualidade de
Coordenador, o Presidente da Comisso de Valores Mobilirios, pelo
Secretrio Executivo do Ministrio do Planejamento e Oramento, Secretrio
Executivo do Ministrio da Fazenda, pelo Secretrio de Poltica Econmica do
Ministrio da Fazenda, Secretrio do Tesouro Nacional do Ministrio da
Fazenda e quatro diretores do BACEN, indicados por seu Presidente.


2.1.2 Banco Central do Brasil BACEN


O Banco Central o principal poder executivo das polticas traadas
31
pelo Conselho Monetrio Nacional, sendo um rgo fiscalizador do sistema
Financeiro.
Pode se tratar o Banco Central como um banco fiscalizador e
disciplinador do Mercado Financeiro, ao definir regras, limites e condutas das
instituies financeiras.
tambm considerado um executor da poltica monetria, ao exercer o
controle dos meios de pagamentos e executar o oramento monetrio. um
banco do governo, na gesto da divida pblica interna e externa.


2.1.3 Comisso de Valores Mobilirios CVM


Em nota, a CVM (2010), diz que vem implementando uma ampla reviso
regulatria desde a reforma da Lei das Sociedades Annimas (SA), em 2001.
As funes bsicas da Comisso de Valores Mobilirios, entre outras,
so: promover medidas incentivadoras canalizao das poupanas ao
mercado acionrio; estimular o funcionamento das bolsas de valores e das
instituies operadoras do mercado acionrio em bases eficientes e regulares;
assegurar a lisura nas operaes de compras e venda de valores mobilirios e
promover a expanso de seus negcios; dar proteo aos investidores de
mercado.
A atuao da CMV abrange, dessa forma, trs importantes segmentos
do mercado: instituies financeiras do mercado; companhias de capitais
aberto, cujos valores mobilirios de sua emisso encontram-se em negociao
em bolsa de valores e mercado de balco; investidores, medida que objetiva
atuar de forma a proteger seus direitos.


2.1.4 Banco do Brasil - BB


Como descreve em sua obra, Almeida (2001), o Banco do Brasil uma
sociedade annima de capital misto, cujo controle acionrio exercido pela
32
Unio.
At 1986, a instituio era considerada uma autoridade monetria,
atuando na emisso de moeda no pas por meio do acesso direto conta
movimento do Tesouro Nacional. Por deciso do Conselho Monetrio Nacional,
esse privilgio do Banco do Brasil foi revogado, conservando ainda a funo de
principal agente financeiro do Governo Federal.
No desenvolvimento de suas atividades, o Banco do Brasil assume trs
funes; Agente Financeiro do Governo Federal, banco comercial, Banco de
Investimento e Desenvolvimento.


2.1.5 Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES


O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social uma
empresa pblica que est atualmente vinculada ao Ministrio do Planejamento.
Classificada como empresa pblica federal, hoje, o principal
instrumento de financiamento de longo prazo para a realizao de
investimentos em todos os segmentos da economia, com uma poltica que
inclui as dimenses social, regional e ambiental.
Investe em empreendimentos de organizaes e pessoas fsicas
segundo critrios que priorizam o desenvolvimento com incluso social, criao
de emprego e renda e gerao de divisas.
O apoio financeiro pode se dar por meio das seguintes modalidades:
financiamentos, recursos no reembolsveis e subscrio de valores
mobilirios.
Constituise no principal instrumento, de mdio e longo prazo, de
execuo da poltica de financiamento do Governo Federal.
Apesar de operar algumas vezes de forma direta, a atuao do Banco
desenvolve-se geralmente por meio de agentes financeiros, como bancos
comerciais e de investimentos e sociedades financeiras. Esses agentes
recebem uma comisso do BNDES, denominada de del credere, para
executarem a intermediaes normativas entre as instituies e o
financiamento, tornandose coresponsvel tambm pela liquidao da dvida
33
junto ao Banco.
Ishikawa; Mellagi (2008) afirmam que o BNDES possui quatro
subsidirias, cujas atuaes bsicas so:
a) FINAME - AGNCIA ESPECIA L DE FINANCIAMENTO
INDUSTRIAL: voltada para o financiamento de mquinas e
equipamentos industriais a empresas nacionais.
b) EMBRAMEC - MECNICA BRASILEIRA S.A: Objetiva
fundamentalmente impulsionar o processo de substituio de
importaes de bens de capital, ampliando, como conseqncia, a
capacidade de produo instalada no Pas.
c) FIBASA - INSUMO BSICO S.A., FINANCIAMENTO E
PARTICIPAES: objetiva desenvolver empreendimentos nacionais
voltados produo de insumo bsico.
d) IBRASA - INVESTIMENTOS BRASILEIROS S.A: Visa reforar a
capitalizao da empresa nacional participando, como acionista
minoritrio, do capital social.
H ainda o BNDES PARTICIPAES S.A BNDESPAR, controlado
pelo BNDES. Seu objetivo principal o de promover a capitalizao da
empresa nacional por meio de participaes acionrias.


2.1.6 Caixa Econmica Federal CEF


Tanto a Caixa Econmica Federal como as demais caixas econmicas
so instituies financeiras pblicas que atuam de forma autnoma e
apresentam um objetivo claramente social. So classificadas como rgos
auxiliares do Governo Federal na execuo de sua poltica creditcia.
Executam atividades caractersticas de bancos comerciais e mltiplos,
como recebimentos de depsitos vista e a prazo, cadernetas de poupanas,
concesses de emprstimos a financiamentos em consonncia com as
polticas governamentais, adiantamentos a governos com garantia na
arrecadao futura de impostos, emprstimos sob consignao a funcionrios
de empresas com desconto em folha de pagamento.
34
Podem ainda executar operaes de arrendamento mercantil e
promover o crdito direto ao consumidor, por meio do financiamento de bens
durveis.
A CEF, na parte de habitao, desenvolve um papel de agente
financeiro dos programas de habitao e saneamento, sendo o principal rgo
de execuo da poltica habitacional e saneamento do Governo Federal.
Opera como uma sociedade de crdito imobilirio, promovendo o acesso
moradia especialmente das classes de menor renda da populao.
Atua tambm como agente financeiro do Fundo de Garantia do Tempo
de Servio (FGTS) e administra os fundos e programas delegados pelo
Governo Estadual com direcionamento habitao.


2.2 Instituies Financeiras Bancrias


Englobam os bancos comerciais, bancos mltiplos e caixas econmicas.
Os bancos comerciais so instituies financeiras constituda
obrigatoriamente sob a forma de sociedades annimas. Executam operaes
de crditos caracteristicamente de curto prazo, atendendo dessa maneira, as
necessidades de recursos para capital de giro das empresas.

Pode-se dizer que a principal caracterstica das instituies
financeiras bancrias, a capacidade de aceitar depsitos a vista e,
portanto, multiplicarem a moeda. Essa caracterstica exclusiva
dessas instituies que so representados pelos bancos comerciais,
pelas caixas econmicas, pelas cooperativas de crditos e pelos
bancos mltiplos com carteira comercial. (FIGUEIRAS, 2008, p.29).

Essas instituies financeiras so as responsveis pelas anlises de
distribuio do crdito ou recurso.
O repasse do recurso de um banco para uma instituio privada
acontece, depois de um estudo que revela a capacidade de pagamento do
interessado no recurso.
Para obter uma anlise mais detalhada e profunda dessa real
capacidade de pagamento, os bancos ou instituies financeiras, fazem uso de
algumas ferramentas, como ndices financeiros.
35

Empresa X
indicadores formulas ano1 ano2 ano3
ndice de Atividades
PMRE E/CMVx360
PMRV DR/Vx360
PMPC F/CMVx360
Giro de Estoque CMV/E
Giro de Dupl. Rec. VL/DR
Giro de Fornecedores CMV/F
Giro do Ativo VL/Ativo
Ciclo Operacional PMRE+PMRV
Ciclo Financeiro PMRE+PMRV-PMPC
ndice de Liquidez
ILG (AC+RLP)/(PC+ELP)
ILC AC/PC
ILS (AC-E-DA)/PC
CGL PL-(AP+RLP)
ndice de Endividamento
IEG (PC+ELP)/Ativo
IECP PC/Ativo
ndice de Rentabilidade
MB LB/VL
MOP LOP/VL
ML LL/VL
ROI LL/Ativo
RPL LL/PL
Lucro por ao LLDDIR/n de aes
ndice de Estrutura
IPCT (PC+ELP)/PL
IIPL AP/PL
IIRnC AP/(PL+ELP)

Fonte: Tfoli, 2008, p.67
Quadro 1: Indicadores para avaliao das empresas


2.3 Categorias de Emprstimos


Os tipos de captao tendem a ser diferentes de acordo com as
empresas e a sua necessidade.

Quando uma pessoa fsica ou jurdica necessita de recursos de curto,
36
mdio ou longo prazo, os bancos so capazes de oferecer diversas
modalidades de emprstimos e financiamentos. Para atender s
necessidades dos clientes, existem varias modalidades de
operaes. (SENAC, 2008, p.50)

Somente o gestor da empresa saber qual o prazo necessrio, para
que obtenha algum retorno com aquele capital financiado, ou em quanto tempo
a empresa estar apta a saldar essa dvida.
Para obter uma informao relacionada ao tempo necessrio que
empresa precisa, muito importante que ela tambm saiba qual o risco, a
vantagem, os juros de cada tipo de financiamento.
Habitualmente os bancos dividem os emprstimos em trs categorias
gerais que so: recursos de curto prazo, recursos de mdio prazo e recursos
de longo prazo.


2.3.1 Recursos de Curto Prazo


Os recursos de curto prazo comprometem a empresa por um perodo
financeiramente menor, entretanto, impossvel afirmar que esse tipo de
recurso oferece menor risco. Normalmente caracterizados por um perodo de
um a dois anos, em nvel gerencial possvel ter um controle de pagamento
mais apurado, j que com menos tempo, menor a variao da empresa e do
mercado.
Segundo Gitman; Madura; Rosa (2003), os planos financeiros
(operacionais), de curto prazo especificam as aes financeiras a serem
adotadas e seus respectivos impactos em um perodo que abrange,
normalmente de um a dois anos.
Mesmo com menores juros e tambm oscilao na empresa devido ao
menor tempo de pagamentos da dvida em curto prazo, h fatores que devem
ser pensados e levados em considerao como um possvel atraso ou no
pagamento no prazo. Caso isso ocorra, ser certamente necessria a
renegociao desta dvida.
Em uma renegociao, a empresa perde tempo e fica a frente de um
grande problema por ter que aceitar uma modalidade de juros desconhecidos
37
para renegociar essa divida.


2.3.2 Recursos de Mdio Prazo


Embora muitas vezes caracterizados como longo prazo, esta
modalidade de captao tem sistemas e prazos de pagamentos diferentes.
Bangs (2002), descreve que o financiamento em mdio prazo varia de
um a cinco anos e em geral saldado em pagamentos mensais fixos do
emprstimo mais juros.
Das linhas de crditos de curto e longo prazo, este tipo de recurso
apresenta para o cliente um equilbrio entres as duas.


2.3.3 Recurso de Longo Prazo


Algumas empresas veem a necessidade estratgica de buscar um
recurso de longo prazo para a realizao de um planejamento para sua
empresa, j que apresentam um tempo maior para pagamento das dvidas.
As empresas no necessitam se preocupar com uma possvel
turbulncia no mercado, pois teriam tempo para conseguir se reestruturar.
Para Gitman (2000), tomadores de emprstimos esto geralmente
dispostos a pagar uma taxa maior por financiamentos em longo prazo do que
em curto prazo. Ao garantir recursos por um perodo de tempo maior, eles
podem eliminar o potencial de ter que rolar dvidas em curto prazo a um custo
desconhecido, para obter financiamento em longo prazo necessrio.
Neste cenrio ainda o tomador de emprstimo dessa linha de crdito,
caracteriza-se na maioria das vezes, empresas de grande porte, ou at mesmo
S.A(s).


2.4 Recursos com Menores Custos
38
Cada vez mais nos dias atuais extremamente importante a busca de
reduo de custos e despesas para manter a competitividade sem perder a
qualidade. Dentre elas, surgem as despesas financeiras relacionadas aos
investimentos de uma empresa. Assim, surge a necessidade de se ter
profissionais qualificados nesta rea para descobrir qual a melhor fonte de
capital a ser levantado pela empresa.

O negcio dos bancos assumir riscos; mas eles apenas emprestam
para quem no precisa, isto , quem demonstra que pode liquidar o
emprstimo no vencimento; em suma, o risco deve ser aceitvel pelo
banqueiro. (WOLFGANG, 1998, p 45).

Desta forma, a empresa deve sempre estar atenta s propostas
apresentadas pelas instituies financeiras. Dentre estas, encontram-se as
instituies financeiras governamentais que estimulam recursos para certas
atividades, com juros bem menores.

Taxa % cobrada ao ms pelos principais bancos
Bradesco HSBC Ita Unibanco Santander
Capital de Giro De 0,99 a 6,7 De 1,3 a 4,83 De 0,9 a 6,5 De 0,79 a 6,18
Conta garantida De 1,89 a 6,8 De 2,09 a 9,1 De 0,97 a 8,89 De 0,89 a 6,18
Desconto de
Duplicatas
De 0,69 a 4,28 De 1,41 s 3,74 De 0,8 a 6,5 De 0,89 a 5,08
Descontos de
Promissrias
De 1,85 a 4,64 De 1,71 a 5 De 2,1 a 4,8 No possui
Aquisio de Bens De 1 a 4,07 De 1,03 a 4,82 De 0,04 a 4,9 De 0,71 a 4,28

Fonte: Iwakura, 2010 p.88
Quadro 2: Taxa de juros mensais cobrados pelos maiores bancos privado do
pas.

Considerando que aonde quer que a empresa busque o recurso
financeiro para investimento, supostamente o retorno desta ao ser igual em
quaisquer que sejam as linhas de crditos pesquisadas e realizadas, porm o
que caracterizar o melhor retorno ser o recurso que apresentar menor custo
ou menor despesa financeira.

39
Atualmente, a gesto financeira busca resultados pragmticos para
os negcios, retorno para o capital investido atravs do lucro das
empresas, e esse retorno deve remunerar adequadamente o risco
assumido pelo investidor. O vocabulrio de um bom gestor
financeiro, e de qualquer investidor srio deve possuir termos
essenciais como retorno do investimento, custo de capital, gesto
de risco. Esses termos so vitais para a gesto adequada de
qualquer negcio. Para isso, o gestor financeiro moderno precisa de
uma boa formao generalista, viso sistmica e integrativa de todo o
negcio, e estar em contato permanente com todas as reas da
empresa, controlando e fomentando o negcio com informaes
estratgicas. (ASSAF NETO, 2003, p. 33 e 34)

As empresas que hoje buscam algum tipo de recurso ou financiamento
devem estar atentas queles que proporcionam menor custo financeiro,
lembrando que existem linhas de crditos especficas para diversos ramos de
atuao e setores como: setor industrial, varejista, agrcolas, prestadoras,
servios entre outras. Para cada uma delas, existem linhas de crditos como
BNDES, PROGER (Programa de Gerao de Emprego), PRIME, Subveno,
que um auxlio pecunirio, em geral concedido pelo poder pblico, no qual as
empresas precisam se enquadrar.


2.5 Importncia de Menores Custos


Para Freire (2010), o grande problema reside em micro-
empreendimentos que no detm um capital inicial adequado. Uma realidade
que permeia a maioria dos pequenos empreendimentos.
As empresas brasileiras esto cada vez mais focadas em diminuir custos
financeiros, buscando um recurso que lhe proporciona maior vantagem e
facilidade de pagamentos. A maioria das pequenas e micro-empresas no
possui capital suficiente para iniciar seus projetos e quando algumas delas as
tm, esse capital no so suficiente para manter os mesmos, ficando
dependentes de emprstimos.
Tais empresas precisam pesquisar, buscando conhecer quais linhas de
crditos existem no mercado, e como elas funcionam, verificando em qual
delas melhor se adaptam, ficando atentas tambm s regras e normas que elas
devem seguir para conseguir tais financiamentos, buscando consolidar-se no
40
mercado.


2.6 Linhas de Crditos Estimuladas pelo Governo


Segundo informaes do BNDES (2010), historicamente, este Banco
tem voltado sua ao para o apoio a projetos estruturantes, com grandes
impactos econmicos, notadamente nos setores de infra-estrutura e indstria.
Mesmo assim, desde 1965, o Banco vem buscando formas de financiar as
empresas de menor porte, inicialmente com o programa FIPEME -
Financiamento Pequena e Mdia Empresa, incorporado na segunda metade
dos anos 70 pelo POC - Programa de Operaes Conjuntas, que estruturou
uma ampla rede de agentes financeiros, a qual lhe confere capacidade e
agilidade.
As empresas de hoje devem acordar para uma realidade que beneficia o
empreendedorismo que ocorre em nosso pas, no que diz respeito ao aumento
de concesses de crditos e estmulos do governo para elas.
A grande vantagem de trabalhar com linhas de crdito apoiadas e
estimuladas pelo governo, tanto para aquisio de imobilizado, investimento
em novos projetos, ou qualquer outro tipo de investimento, a de se trabalhar
com o menor custo possvel, pois, nesses tipos de linhas de crditos, os juros
so consideravelmente pequenos, ainda mais se for comparado com as
mesmas linhas de crditos de bancos privados ou particulares.
Por conseqncia, por proporcionar um benefcio maior, os rgos que
concedem o crdito estipulam certos tipos de exigncias empresa requerente
ao emprstimo, como estruturas de trabalho, planejamento, mtodos dentre
outras necessidades.
Cada empresa enquadra-se em a um ou mais programas do governo
para a captao de recursos. Cabe aos administradores de cada uma averiguar
qual o segmento da empresa, qual a postura que ela deve adotar para
conseguir esta facilidade, e se a empresa enquadrar-se em mais de um
programa de aquisio de crditos, cabe aos gestores, descobrir qual ser a
melhor forma de captar os recursos financeiros para atender suas
41
necessidades.


2.7 Linhas de Crditos


de suma importncia que as empresas tomem conhecimento dos tipos
de financiamentos e recursos financeiros esto disponveis no mercado.
Conhecendo melhor a diversificao de tipos de linhas de crditos
existentes no mercado, a empresa pode diminuir os altos valores de juros a
serem pagos e aumentar o prazo para o pagamento desses recursos.

Um Banco especializado provavelmente estar decidindo sobre
financiamento de veculos para empresas de transportes atravs da
linha FINAME (BNDES), ou mesmo de operao de arrendamento
mercantil. (SILVA, 2006, p. 45).

As empresas podem adquirir este tipo de informao, se possuir uma
gesto atualizada e voltada para as percepes do mercado.
Muitos rgos do governo estimulam modalidades de crditos
especficas.
Para obter uma linha de crdito especfico a empresa precisa estar de
acordo com as normas exigidas por elas.


2.7.1 Linhas de Crditos Especficas


Os tipos de linhas de crditos variam de acordo com a necessidade
especfica de cada empresa.
Os financiamentos na maioria das vezes tm caractersticas especficas
de acordo com as empresas, relacionados ao seu porte, ramo ou atividade,
setores e investimentos.


2.7.1.1 PROGER
42
De acordo com Iwakura, (2010) o PROGER institudo pelo Ministrio do
Trabalho e Emprego e pelo Conselho Deliberativo de Fundo de Amparo ao
Trabalhador - CODEFAT, objetiva financiar projetos de investimentos com
capital de giro associado, que visem gerao de emprego e renda. aplicado a
micro e pequenas empresas.


2.7.1.2 PROGER Urbano Social


O PROGER Urbano Social Segundo o Banco do Brasil: essa linha de
crditos financia projetos de investimentos que proporcionem gerao de
emprego e renda, para empresas com faturamento bruto anual de at R$ 5
milhes, com prazos de pagamentos de at 72 meses, incluindo at 12 meses
de carncia, com taxas de 2,5% ao ano, acrescidos da TJLP (Taxa de juros de
longo prazo).


2.7.1.3 PROGER Turismo Investimento


O PROGER Turismo Investimento financia para empresas com esse
mesmo parmetro de faturamento descrito no item anterior, porm, para
projetos do setor turstico com prazos de at 120 meses, incluindo at 30
meses de carncia e taxa de 2,5% ao ano, acrescidos da TJLP.

.
2.7.2 BNDES FINAME


A ABIMAQ (2010) afirma que a Agncia Especial de Financiamento
Industrial (FINAME), desenvolve um programa de financiamento para as
empresas sem um valor limite, junto com as instituioes credenciadas.
Atravs desses recursos as empresas podem produzir e adquirir novas
43
mquinas e equipamentos com prazo de pagamentos de sessenta meses com
juros 0,9% ao ano, acrescida da TJLP, alm de remunerao da instituio
financeira credenciada


2.7.3 FCO Empresarial


Como descreve Iwakura, (2010) o Banco do Brasil classifica o FCO
Empresarial (Programa de Desenvolvimento Industrial), importantssimo no
desenvolvimento industrial, financiando todos os bens e servios necessrios a
implantao, ampliao, modernizao, adequao ambiental e sanitria, ou
relocalizao de empreendimentos industriais e agroindustriais, capital de giro
associado e apenas para micro e pequenas empresas, a aquisio de matria
prima e insumos.
Financia at R$ 10 Milhes, com juros de 6,75% a 10% ao ano, de
acordo com o faturamento da empresa, com prazo de 12 anos para
pagamentos, incluindo 4 anos de carncia.


2.7.4 FINEP


uma empresa pblica, Financiadora de Estudos e Projetos, conhecida
como Agncia Federal da Inovao, que existe h mais de trinta e oito anos,
com sede no estado Rio de Janeiro, vinculada ao Ministrio da Cincia e
Tecnologia, tendo como finalidade financiar a pesquisa, o desenvolvimento e a
inovao de produtos e/ou processos.
Busca autonomia para uma nao em desenvolvimento, agregando
valor matria prima, que em grande parte no renovvel, para gerar mais
emprego.
A FINEP atua em consonncia com a poltica do Ministrio da Cincia e
Tecnologia (MCT), em estreita articulao com o Conselho Nacional de
Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (CNPq).
44
Enquanto o CNPq apia prioritariamente pessoas fsicas, por meio de
bolsas e auxlios, a FINEP apia aes de instituies pblicas e privadas.


2.7.4.1 Subveno Econmica


a concesso de recursos financeiros de natureza no reembolsvel
para empresas pblicas ou privadas que desenvolvam projetos de inovao
estratgicos para o Pas de acordo com a poltica governamental.
aplicado no custeio de atividades de pesquisa, desenvolvimento
tecnolgico e inovao em empresas nacionais. Est ligada ao FINEP.


2.7.4.2 PRIME


O PRIME, uma iniciativa do FINEP, que incentiva projetos inovadores,
com uma subveno econmica de 120 mil reais.
Esses recursos devero ser empregados na remunerao de tcnicos
especializados e na contratao de consultorias de marketing e gesto.
Apenas empresas que esto iniciando com at 24 meses de existncia
que tenham um elevado contedo de inovao em seus produtos e
servios podem participar do processo de seleo do PRIME. Dentre outras
exigncias para poder ser incluso no programa relaciona-se:
a) apresentar um Plano de Negcios que indique um evidente potencial
de crescimento e um conjunto de desafios e metas viveis de serem
cumpridas;
b) possuir inscrio na Receita Federal (CNPJ) e inscrio na Junta
Comercial de seu estado de origem;
c) investir na empresa, no mnimo, 5% dos do valor recebido do FINEP,
como contrapartida .


45
2.7.4.2.1KIT PRIME


O KIT PRIME o pacote de investimentos para dar a sustentabilidade
inicial empresa.
Conforme o edital PRIME (CIETEC, 2009) explica, todo o dinheiro
enviado pelo programa deve ser utilizado pela empresa para desenvolvimento
do projeto, porm ela determina onde a empresa dever investir a subveno
econmica durante a execuo do projeto, sendo obrigatrio para todas as
empresas, para garantia do sucesso do projeto. Os custos dos projetos devem
ser dessa maneira distribudos:
a) Pr-Labore Empreendedor; que possibilita a remunerao de at 2
empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios) ou especialistas
tcnicos, sob as regras da CLT, para a realizao de atividades de
natureza tecnolgica;
b) Gestor De Negcios; que torna obrigatria a contratao do Gestor
de Negcios (no regime de trabalho previsto pela CLT), com carga
horria de no mnimo 20 horas semanais;
c) Servios de Consultoria especializada na rea de mercado; apia a
contratao de servios especializados para introduo do produto
no mercado;
d) Servios de Consultoria em reas de Gesto; apia at dois servios
de gesto de importncia e relevncia para empresa.
O projeto dever ser executado no prazo de 12 meses com um recurso
destinado de 120 mil reais utilizado pela empresa durante esse perodo que
no ser devolvido ao FINEP.
necessrio apenas que a empresa apresente ao final do perodo, a
concluso do projeto apresentado para aquisio do recurso.
46
CAPTULO III

CAPTAO DE RECURSOS


3 AQUISIO DE RECURSOS FINANCEIROS PARA A EMPRESA
SOMA- TI


Conforme visto no captulo I a empresa SOMA-TI conseguiu levantar
recursos financeiros da Financiadora de Estudos e Projetos, atravs de um
programa especial denominado PRIME que significa Primeira Empresa
Inovadora.
No entanto o que ser apresentado a seguir como a empresa teve
conhecimento dessa linha de crdito, e os requisitos necessrios a empresa
enquadrar-se neste programa, a ao dos empresrios na busca de tal recurso
e quais so os documentos que a empresa necessitou apresentar.


3.1 Primeiros passos para a obteno do PRIME


Os empresrios Paulo Montalvo e Andrei Oliveira tinham um projeto
novo, para o qual precisariam de um investimento para sua realizao, sendo
denominado ABI-Cana.
No primeiro momento os empresrios ainda no tinham conhecimento
em como obter recursos para dar prosseguimento ao empreendimento e no
tinham conhecimento das linhas de financiamento para desenvolvimento deste
projeto.


3.1.1 Importncia da Incubadora de Empresas de Lins para a captao do
recurso

47
A empresa SOMA - TI que iniciou suas atividades dentro da Incubadora
de Empresas de Lins, criou seu cadastro junto Receita Federal obtendo o
CNPJ no dia 23/04/2009. Sempre foram muito bem assessorados pela
incubadora em cada passo da empresa.
Consultorias sobre Finanas, Marketing e Gesto Pessoal, alm de
outras questes respondidas especficas sobre o ramo de atividade da
empresa SOMA - TI, fizeram a diferena na organizao e estrutura desta
empresa.
Em uma dessas principais diferenas, o auxlio que a Incubadora de Lins
proporcionou empresa foi, com certeza, a captao de recursos financeiros
para a viabilizao do projeto.
Em uma visita tcnica realizada na empresa, o scio Paulo Montalvo
descreveu como tomou conhecimento deste recurso financeiro do FINEP do
programa PRIME, o valor necessrio para a captao de recursos e por que
seu projeto poderia se enquadrar nesse programa.
O empresrio Paulo, atravs da incubadora, teve a assessoria de um
consultor de tecnologia chamado doutor Eder Gigliotti. Este analisou o projeto
ABI-Cana e constatou que o mesmo poderia se encaixar no programa do Kit
PRIME, atravs do edital (Anexo A).
A partir da constatao do consultor dessa possibilidade, os empresrios
ento comearam a pesquisar e enquadrar-se nos requisitos do programa para
a obteno de recursos.


3.2 Edital KIT PRIME


Tendo posse do edital, a SOMA - TI descobriu que o PRIME uma
iniciativa da FINEP que financia Estudos e Projetos, programa desenvolvido
pelo Governo Federal, para criar e desenvolver empresas inovadoras, por meio
de 17 entidades-ncora, em diferentes plos de desenvolvimento do territrio
nacional.
O programa pretendia instalar at 120 empresas inovadoras em cada
um dos polos escolhidos.
48
Visava apoiar empresas iniciantes, na consolidao de sua estratgia
gerencial para o desenvolvimento e a insero no mercado de produtos ou
processos inovadores.
Alm disso, seriam disponibilizados recursos totais de at R$
14.400.000,00 para apoiar at 120 empresas e cada empresa selecionada
receberia R$ 120.000,00 de subveno econmica.
Parte do investimento seria empregada na remunerao de tcnicos
especializados e na contratao de consultorias de marketing e gesto.
Os recursos seriam liberados em duas parcelas de R$ 60 mil reais,
sendo a primeira aps a contratao e a segunda 6 (seis) meses aps a
primeira liberao. O projeto deve ser executado no prazo de 12 (doze) meses.
Em contrapartida, as empresas deveriam apresentar no mnimo
R$6.000,00 de investimentos com capital da prpria empresa, o que significa
5% do total dos recursos recebidos, sendo reconhecidas somente as despesas
realizadas a partir da data de divulgao do resultado final do Edital.
Poderiam participar apenas empresas recentemente constituda com at
24 meses de existncia que tinham um elevado contedo de inovao em seus
produtos e servios.


3.2.1 Etapas do Edital


Para participar do processo de seleo, a empresa SOMA TI teve que
passar por trs fases at poder ser contemplado com este recurso.
a) Na primeira fase, (Cadastro), os empreendedores tiveram que
cadastrar a empresa no Programa PRIME atravs do endereo de
pgina especificado no edital, preenchendo o formulrio informando a
caracterizao da empresa e seu carter inovador, o negcio,
produtos, tecnologia e o mercado. Deveriam informar tambm o
contedo e o oramento preliminar solicitados com recursos da
FINEP;
b) Na segunda fase (Treinamento), os empreendedores de cada uma
das empresas aprovadas na 1 fase passaram por um treinamento
49
obrigatrio cujo objetivo oferecer um programa de capacitao para
auxiliar o empreendedor a aperfeioar seu plano de negcios, sendo
uma etapa virtual (via internet) e outra presencial.
c) A Terceira fase (Proposta Detalhada), aps o treinamento, as
empresas apresentaram uma Proposta Detalhada, preenchendo o
Formulrio de Apresentao de Proposta - FAP apropriado.


3.2.2 A Subveno Econmica FINEP


Em nota, o Ministrio de Cincia e Tecnologia 2006, afirma que o marco-
regulatrio que viabiliza a concesso de subveno econmica foi estabelecido
a partir da aprovao da Lei 10.973, de 02.12.2004, regulamentada pelo
Decreto 5.563, de 11.10.2005 (LEI DA INOVAO), e da Lei 11.196, de
21.11.2005, regulamentada pelo Decreto no. 5.798 de 07 de junho de 2006
(LEI DO BEM).
A subveno econmica um financiamento passado s empresas
contempladas sem necessidade do retorno deste capital
Apesar de, a princpio, ser uma tima proposta para a aquisio de
recursos existentes, j que no h a necessidade de reembolso do capital
emprestado, importante ressaltar que, alm da empresa encaixar-se nos
requisitos exigidos pelo edital desta subveno, no perodo de um ano, as
empresas devem seguir o cronograma do PRIME, com absoluta ordem e de
forma clara, com relao apresentao de documentos para a comprovao
das despesas e custos despendidos.
No caso do recurso do FINEP, esta cobrana de documentos acontece
nos 12 meses em que a empresa receber os recursos e que tambm define o
prazo para finalizao do projeto.
A fiscalizao realizada pelos consultores do programa PRIME, sendo
analisado o cronograma estabelecido. O respeito aos prazos e prioridades do
investimento fundamental em todas as etapas.
Todos os meses no dia dez, a empresa deve entrar em um site
vinculado ao PRIME descrevendo qual trabalho foi desenvolvido e onde cada
50
valor foi investido at esse perodo.
A empresa ainda submetida a duas auditorias diretamente na
empresa, sendo a primeira, seis meses aps o recebimento da primeira parcela
e a segunda, seis meses aps o recebimento da segunda parcela.
Outra questo importante o tempo para a liberao dos recursos. Os
prazos mdios para recebimentos iniciais do recurso podem chegar at a 8
meses, analisando desde o perodo de entrega da proposta simplificada at o
perodo em que se recebe a primeira parcela.
Para as empresas que sejam selecionadas para o programa, alm de
receber o benefcio, as que passarem com sucesso pelos doze meses iniciais,
atingindo as metas estabelecidas nos planos de negcios, podero candidatar-
se, aps um processo de avaliao, a um emprstimo do Programa Juro Zero,
no valor de outros R$120.000,00 para alavancar o segundo ano de atividades.
O reembolso deste emprstimo ser feito em 100 parcelas iguais sem
juros.


3.3 Vantagens do Recurso FINEP


Umas das principais vantagens deste recurso e a mais marcante o fato
de que a empresa no tem a necessidade de reembolsar esses recursos aos
cofres pblicos, desde que todas as etapas do edital sejam cumpridas.
Este j um grande motivo para que as empresas estejam atentas para
todas as propostas, oportunidades e todas as linhas de crditos que existam
hoje no mercado.
Outro bom motivo para que as empresas busquem esse recurso,
lembrando que s podem adquirir este recurso, as empresas que se
enquadrem no edital, a assistncia que a empresa recebe atravs dos
consultores que o recurso disponibiliza.


3.3.1 A importncia das Consultorias

51
Em um financiamento convencional, a empresa capta o valor necessrio
para o custeio do projeto, mas somente com este capital destinado ao
investimento no sinal de garantia para o sucesso do produto.
Com o programa PRIME, alm de alavancar um recurso para a
empresa, preocupa-se tambm com garantia e eficincia dos produtos e
projetos por elas patrocinados.
Pensando nisso, o programa obriga as empresas a destinar parte do
recurso em consultores, que vo desde profissionais da atividade da empresa.
Consultorias sobre mercado, gesto de pessoas e possveis melhorias na
empresa.
A seguir apresentado um quadro relacionado proporo de verbas
do PRIME destinada a consultorias (durante um ano) segundo o Edital:

Resumo Kit PRIME Teto Quantidade
Pr-labore Empreendedor R$ 40.000 At 2 pessoas
Gestor de negcios R$ 40.000 1 pessoa
Consultoria de mercado R$ 30.000 1 contrato
Consultorias em gesto R$ 30.000 At 3 contratos
TOTAL R$120.000,00

Fonte: Edital PRIME, 2009
Quadro 3: Distribuio do Recurso

a) Pr-labore Empreendedor: prev remunerao de at 2
empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios) ou especialistas
tcnicos, sob as regras da CLT, para a realizao de atividades de
natureza tecnolgica.
b) Gestor de Negcios: obrigatria contratao do Gestor de Negcios
(no regime previsto pela CLT com carteira assinada), com carga
horria de no mnimo 20 horas semanais.
c) Consultoria de Mercado: Visa apoiar a contratao de servios de
consultoria especializada na rea de Mercado.
d) Consultorias em Gesto: Apoio de at dois contratos de consultoria
em reas de gesto em temas considerados relevantes pela
empresa.
52
A grande importncia em se conseguir o maior nmero de consultorias
como marketing, gesto e anlise de mercado, alm de outras focadas
diretamente ao desenvolvimento do produto a garantia de consolidao do
projeto.
No caso da SOMA, houve a contratao de consultores em TI
(tecnologia da informao) para auxiliar o desenvolvimento do software ABI-
CANA.


3.4 A escolha de recursos financeiros apropriado


Conforme dito anteriormente, conhecer as linhas de crditos existentes
no mercado de suma importncia para se adquirir um recurso mais vivel
para uma empresa.
Existe no pas, um grande nmero de linhas de crditos disponveis para
os mais variados segmentos, com juros menores se comparados com crditos
convencionais.
As empresas devem atentar-se aos estmulos especficos oferecidos
pelo mercado financeiro para cada rea e procurar adequar-se s
disponibilidades existentes para garantir vantagens como, juros mais baixos,
prazos mais longos possveis.


O Banco do Brasil e a Caixa Econmica Federal dispem de uma
srie de linhas de crdito, destinadas ao financiamento para micro e
pequenas empresas. Essas linhas de crdito apresentam condies
favorveis, em termos de prazo e encargos, pois seus recursos so
oriundos do FAT - Fundo de Amparo ao Trabalhador, criado com
recursos do PIS. (SEBRAE..., 2010).


Mas, para as pequenas e microempresas, como o caso da empresa
SOMA - TI, difcil levantar a melhor escolha de captao, j que estas,
dificilmente possuem pessoal qualificado para avaliar estas questes,
diferentemente de empresas grandes.
A empresa SOMA desde seu incio buscou obter o apoio da Incubadora
de Empresas- Lins que lhe proporcionou a melhor viso dos mercados, com
53
seus profissionais que so disponibilizados para as empresas nelas instaladas.
Para tanto as empresas instaladas na Incubadora de Empresas devem
estar devidamente em dia com as exigncias estabelecidas pela mesma.
Tais exigncias incluem a organizao de documentos, estabelecimento
de metas e prazos nas rotinas financeiras, utilizao de planilhas eletrnicas
que auxiliem na gesto das empresas.
Nas pequenas e microempresas, alm dessa oportunidade de suporte
que a SOMA - TI buscou para entender melhor sua empresa e seu mercado,
existe ainda a possibilidade de treinar um pessoal ou um profissional da
empresa para que atualizem e conheam crditos e recursos nos quais a
empresa se enquadre de acordo com os requisitos pr-estabelecidos.
Tambm pode ocorrer de a empresa tomar conhecimento desses
procedimentos atravs de uma consultoria externa. Esta proposta, porm pode
elevar muito o custo para o empresrio.


3.5 Captao atravs de Linhas de Crditos Convencionais


O recurso PRIME que a empresa SOMA adquiriu de acordo com o que
foi pesquisado, caracteriza-se como um recurso para capital de giro e este tipo
de recurso envolve juros maiores. As linhas de crditos convencionais exigem
a devoluo do capital emprestado, acrescidos de encargos financeiros.
Um financiamento usado apenas para aquisio de imobilizado envolve
juros menores do que os utilizados para capital de giro, e contm menos
exigncias ou restries.
Na simulao realizada em um banco comercial atravs de seu site, foi
possvel demonstrar quais seriam os requisitos e os pagamentos que a SOMA
teria que realizar para a captao de um recurso do mesmo valor de R$
120.000,00, sabendo que este fora caracterizado como capital de giro.
Os bancos classificam o recurso do PRIME como capital de giro pela
maneira que o recurso utilizado, sendo este divido em pesquisas e
consultorias.

54

3.5.1 Desvantagens das Linhas de Crditos Convencionais


Neste caso, a principal desvantagem entre o recurso especfico PRIME e
um recurso convencional o reembolso, que na subveno FINEP no
necessria.
A empresa teria que devolver esse recurso de R$ 120.000,00, no caso a
SOMA - TI, no prazo mnimo de 12 meses e mximo de 36 meses de acordo
com a simulao. A empresa ainda pagar encargos financeiros sobre este
capital.
Tratando ainda de garantia do projeto na subveno FINEP, o
empresrio praticamente obrigado a estabelecer consultorias sobre o produto
e o plano de negcios que devem ser esclarecidas e repassadas ao PRIME
durante o ano em que se recebe o recurso.
Com o recurso convencional, as empresas recebem o dinheiro e no
tm a obrigatoriedade de estabelecer metas, planos e pesquisas que so
fundamentais para o desenvolvimento do projeto.


3.5.2 Requisitos para a Captao de Recursos Convencionais


Enquanto nas exigncias PRIME, as empresas precisariam apenas
seguir o edital, nos bancos convencionais necessitam de uma garantia de
pagamento desse recurso, o que j dificultaria muito para SOMA que uma
empresa recente no mercado.
Na simulao realizada no Banco foram detectados os tipos de
requisitos que a empresa deveria preencher, lembrando que ela s precisaria
atender apenas um dos requisitos.
Seguem os requisitos e a simulao conforme o banco pesquisado:
a) Com Garantia de Alienao Fiduciria a transferncia da
propriedade de um bem mvel ou imvel do devedor ao credor para
garantir o cumprimento de uma obrigao;
55
b) Com aval, a empresa precisaria de uma declarao no cambial
atravs da qual uma pessoa (avalista) se torna responsvel pelo
pagamento de um ttulo de crdito nas mesmas condies de seu
avalizado.
c) Com Garantia de Cheques Pr-Datados (Cheques - pr), que uma
operao de crdito, no regulamentada pela lei do direito econmico
que permite que um comprador pague de forma parcelada por um
bem sendo adquirido. Este emite uma quantidade de cheques que
totalize o valor do bem identificando, em cada folha de cheque
emitida, a data para pagamento da parcela.
d) Com Garantia de Duplicatas atravs da Linha de crdito rotativa
vinculada conta corrente da sua empresa, com a garantia de
duplicatas. Os recursos podem ser utilizados, de acordo com as
necessidades do seu fluxo de caixa, optando por taxas pr ou ps-
fixadas.
e) Com Garantias de Recebveis Visa funciona como as garantias de
cheques pr e duplicatas, sendo recebveis Visa, uma
particularidade do Banco.

Simulao Capital de Giro Bradesco (Modalidade Prefixada) 12 meses
Data Simulao 04/09/2010 Total a Pagar R$ 159.544,14
Juros a Pagar R$ 37.802,76
Valor Financiado R$ 120.000,00
Forma PGTO (Financiado) 12 (Parcelas)
Taxa Juro Mensal 4,29%
Valor Tarifa R$ 200,00
Taxa IOF R$ 1.541,38

Parcelas Valor Data Vencimento
1 R$ 13.150,23 10/10/2010
2 R$ 13.150,23 10/11/2010
3 R$ 13.150,23 10/12/2010
4 R$ 13.150,23 10/1/2011
5 R$ 13.150,23 10/2/2011
6 R$ 13.150,23 10/3/2011
7 R$ 13.150,23 10/4/2011
8 R$ 13.150,23 10/5/2011
9 R$ 13.150,23 10/6/2011
10 R$ 13.150,23 10/7/2011
11 R$ 13.150,23 10/8/2011
(continua)

56
12 R$ 13.150,23 10/9/2011

Fonte: Elaborado pelos autores
Quadro 4: Simulao de financiamento em doze meses, capital de giro, Banco
Bradesco

Neste caso a empresa teria que pagar doze parcelas de R$13.150,23.
Que totalizaria um capital de R$ 159.544,14, de acordo com os requisitos
exigidos pelo banco. A nica exigncia que a empresa conseguiria cumprir
seria a do avalista, mas esta operao seria invivel, j que as parcelas
fugiriam da realidade da empresa, pois no possui receita para tais
pagamentos.

Simulao Capital de Giro Bradesco (Modalidade Prefixada) 36 meses
Data Simulao 04/09/2010 Total a Pagar R$ 244.024,38
Juros a Pagar R$ 121.689,60
Valor Financiado R$ 120.000,00
Forma PGTO (Financiado) 36 (Parcelas)
Taxa Juro Mensal 4,29%
Valor Tarifa R$ 200,00
Taxa IOF R$ 2.134,78

Parcelas Valor Data Vencimento
1 R$ 6.713,60 10/10/2010
2 R$ 6.713,60 10/11/2010
3 R$ 6.713,60 10/12/2010
4 R$ 6.713,60 10/1/2011
5 R$ 6.713,60 10/2/2011
6 R$ 6.713,60 10/3/2011
7 R$ 6.713,60 10/4/2011
8 R$ 6.713,60 10/5/2011
9 R$ 6.713,60 10/6/2011
10 R$ 6.713,60 10/7/2011
11 R$ 6.713,60 10/8/2011
12 R$ 6.713,60 10/9/2011
13 R$ 6.713,60 10/10/2011
14 R$ 6.713,60 10/11/2011
15 R$ 6.713,60 10/12/2011
16 R$ 6.713,60 10/1/2012
17 R$ 6.713,60 10/2/2012
18 R$ 6.713,60 10/3/2012
19 R$ 6.713,60 10/4/2012
20 R$ 6.713,60 10/5/2012
(continua)

(concluso)

57
21 R$ 6.713,60 10/6/2012
22 R$ 6.713,60 10/7/2012
23 R$ 6.713,60 10/8/2012
24 R$ 6.713,60 10/9/2012
25 R$ 6.713,60 10/10/2012
26 R$ 6.713,60 10/11/2012
27 R$ 6.713,60 10/12/2012
28 R$ 6.713,60 10/1/2013
29 R$ 6.713,60 10/2/2013
30 R$ 6.713,60 10/3/2013
31 R$ 6.713,60 10/4/2013
32 R$ 6.713,60 10/5/2013
33 R$ 6.713,60 10/6/2013
34 R$ 6.713,60 10/7/2013
35 R$ 6.713,60 10/8/2013
36 R$ 6.713,60 10/9/2013

Fonte: Elaborado pelos autores
Quadro 5: Simulao de financiamento em trinta e seis meses, capital de giro,
Banco Bradesco

Aqui a empresa teria que pagar trinta e seis parcelas de R$ 6.713,60,
que totalizariam um capital de R$ 244.024,38, continuaria a cumprir o requisito
de um avalista, mas mesmo com a reduo do valor da parcelas, ainda
invivel para empresa, pois sua receita no suporta tal atividade.
Em anexo (Anexo B), segue um quadro com as principais linhas de
crdito para capital de giro, finalidade, taxas, garantias, prazos, valores a ser
financiado pelos principais bancos do pas.


3.6 Parecer Final


Realizando a pesquisa na empresa SOMA-TI sobre as informaes que
a organizao obteve atravs dos consultores tcnicos e financeiros
disponibilizados pela Incubadora de Empresa de Lins, para uma alavancagem
de capital percebe-se que:
a) Com o estudo da melhor linha de crdito a empresa conseguiu obter
uma subveno de R$ 120.000,00 que permite a ela investir em seu
(concluso)

58
projeto sem possuir endividamento.
b) A contribuio e o suporte administrativo da Incubadora de Em
presas foi essencial para a captao desse recurso.
c) A empresa levantou capital atravs de uma linha de crdito
especfica para a Primeira Empresa Inovadora (PRIME), que
garantem investimentos em consultoria de gesto, marketing e
gesto de negcios.
d) Na simulao realizada em uma linha de credito convencional por um
banco comercial, a empresa apenas conseguiria esse capital com a
participao de um avalista, porm com seu lucro mensal no
conseguiria saldar seu endividamento em 12 ou 36 parcelas como
sugere a simulao.
Assim mostra importncia de ter conhecimento das linhas de crdito e
de pessoal capacitado para saber qual a melhor linha para a empresa. No caso
da empresa SOMA-TI, tiveram o auxilio da Incubadora de Empresas de Lins
que indicou o PRIME para os mesmos. Sem o auxilio da Incubadora a empresa
no teria conhecimento do programa e no teria condies de captar este
capital em um banco comercial, no conseguindo assim, investir em seu
projeto.
59
PROPOSTA DE INTERVENO


Na percepo do grupo, a empresa SOMA-TI encontra-se regular em
relao s exigncias estabelecidas pelo Kit PRIME. Esta postura da empresa
deve ser mantida, para que a empresa obtenha o sucesso em seu projeto,
podendo ter acesso facilitado a um novo financiamento FINEP no valor de
R$120.000,00 com pagamento sem juros, para investir na compra de um
imvel (Ativo Permanente), sendo que no prazo de um ano a empresa ter que
deixar o prdio da incubadora.
Propomos, tambm, que a empresa faa um planejamento estratgico
para futuras ampliaes, e para tanto, seus dirigentes devem ficar atentos s
oportunidades futuras de captao de recursos financeiros, conhecendo as
possveis linhas de crditos que melhor se adaptem empresa, buscando
melhores condies de encargos financeiros e prazos de pagamento.
60
CONCLUSO


Observando a melhor maneira para captao de recursos financeiros e
escolha da melhor linha de crdito para conseguir um recurso com menores
juros financeiros ou custo sobre capital, percebe-se a importncia de um
suporte profissional nas empresas para esse trabalho.
Entender o funcionamento do sistema financeiro brasileiro uma
necessidade, bem como conhecer os rgos reguladores, normativos e
autoridades responsveis pela distribuio de crditos. Existe uma grande
quantidade de rgos responsveis no pas como o Conselho Monetrio
Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comisso de Valores
Mobilirios (CVM), Banco do Brasil, Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social e Caixa Econmica Federal (CEF) e Instituies Bancarias
que englobam as Caixas Econmicas.
Atualmente existe uma gama de oportunidades das chamadas Linhas de
Crditos Especificas, que so recursos prprios para determinado segmento ou
ramo de atividade que a empresa trabalha.
A vantagem deste recurso que, alm de juros e prazos privilegiados,
geralmente uma parte desse recurso j transferido para a empresa em
formas de consultorias sobre o mercado ou sobre os projetos das
organizaes.
Na SOMA-TI o grupo demonstrou a importncia de um suporte
financeiro que na empresa foi realizado atravs da Incubadora de Empresas
Lins.
Atravs da Incubadora de Empresas a SOMA teve conhecimento do
PRIME, onde o consultor tcnico percebeu que a organizao se encaixava
nos requisitos do programa. A Incubadora de Empresas ainda teve sua
importncia no processo, mesmo aps da empresa ter recebido a subveno,
auxiliando nas organizaes de documentos para o programa e mantendo
suporte administrativo para a SOMA.
Outra forma de manter um suporte na organizao ter um profissional
tcnico que conhea os crditos disponveis, tentando enquadrar a empresa s
61
melhores oportunidades existentes no mercado.
Como foi observado, de extrema importncia empresa conhecer qual o
programa de crditos que possibilitar a melhor captao de recursos,
diminuio de juros e desenvolvimento de seus projetos para o sucesso da
empresa.
62
REFERNCIAS


ABIMAQ Associao Brasileira das Indstrias de Maquinas e Equipamentos,
Finame 10 anos j operacional. Disponvel em:
<http://www.abimaq.org.br/informaq_show.asp?id=2064>. Acesso em 22 ago.
2010


ANVISA Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria, Comprovao de porte
da empresa. Disponvel em:
<http://www.anvisa.gov.br/servicos/arrecadacao/porte.htm>. Acesso em 18 jul.
2010


ASSAF, A. N, Mercado Financeiro. 5. ed., So Paulo: Atlas, 2003


ALMEIDA, P. R, Formao da Diplomacia Econmica Brasileira. 2. ed., So
Paulo: SENAC, 2001.


ATHAR, R. A: Prof. Universidade Candido Mendes; Fundao Getlio Vargas.
Disponvel em: <www.contabeis.com.br>. Acesso em 19 fev. 2010


BANGS, D. H. Guia Prtico- Planejamento de Negcios: criando um plano
para seu negocio ser bem sucedido. Traduo Rosa Krausz. So Paulo: Nobel,
2002.


BANCO DO BRASIL Proger Urbano. Disponvel em:
<http://www.bb.com.br/portalbb/portalbb/page100,110,4494,11,0,1,3.bb?codigo
Noticia=3944&codigoMenu=668 >. Acesso em 20 set. 2010


BRADESCO. Simulao de Capital de Giro. Disponvel em:
<http://www.bradescopessoajuridica.com.br/SitePJ/default.aspx>. Acesso em
18 ago. 2010


BNDES Apoio do BNDS as micros, pequenas e mdias empresas. Disponvel
em:
<http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/export/sites/default/bndes_pt/Galerias/Ar
quivos/conhecimento/especial/pme.pdf>. Acesso em 23 jul. 2010


CIETEC Inovao e Empreendedorismo. Edital PRIME 2009. Disponvel em:
<http://www.cietec.org.br/images/down/EditalPrimeCietec.pdf>. Acesso em 12
63
mai. 2010


CMN Conselho Monetrio Nacional. Disponvel em:
<http://www.fazenda.gov.br/portugues/orgaos/cmn/cmn.asp>. Acesso 27 jul.
2010


CVM Comisso de Valores Mobilirios. Disponvel em: < www.cvm.gov.br>.
Acessado em 27 jul. 2010


FIGUEIRAS, C. Manual da Contabilidade Bancria. So Paulo: Elsevier,
2008


FREIRE, Captao de Recursos. Disponvel em:
<http://www.rumosustentavel.com.br/a-captacao-de-recursos-e-o-
empreendorismo>. Acesso em: 08 abr. 2010.


GITMAN, L. J; MADURA, J. Administrao Financeira: uma abordagem
gerencial. Traduo Maria Lcia G. L. Rosa. So Paulo: Pearson Addson
Wesley, 2003.


GITMAN, L. J. Princpios da Administrao Financeira. Traduo Maria do
Carmo Duarte de Oliveira. Porto Alegre: Pearson Addson Wesley, 2000.


GUDIN, E, Princpios de Economia Monetria, 2. ed. So Paulo: Ediouro
Publicaes AS, 1968 (Clssico)


GUEDES, Gesto Financeira na Pratica. Disponvel em:
<http://www.sinago.org.br/artigo>. Acesso em: 06 abr. 2010.


ISHIKAWA, S: MELLAGI, A. F, Mercado Financeiro e de Capitais. 2. ed. So
Paulo: Atlas, 2008


IWAKURA, M. Dinheiro certo na hora certa. Pequenas Empresas & Grandes
Negcios. So Paulo: Globo, p. 87-96, mai. 2010.


MOREIRA, C. F. P. Manual de contabilidade bancaria. 2. ed. Rio de Janeiro:
Elsevier, 2008


64
OLIVEIRA, R. A. Informtica. Rio de Janeiro: Elsevier, 2007


SEBRAE Servio Brasileiro de Apoio as Micro e Pequenas Empresas. Linhas
de Crdito. Disponvel em: <http://www.sebrae.com.br/setor/mandiocultura/o-
setor-1/acesso-a-servicos-financeiros/linhas-de-credito>. Acesso em 21 ago.
2010


SILVA, J. P. Gesto e Anlise de Risco de Crditos. 5 ed. So Paulo: Atlas,
2006.


TFOLI, I. Administrao Financeira: uma tratativa prtica. Campinas: Arte
Brasil, 2008


WOLFGANG, K. S. Anlise de Crditos. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1998.
65











APNDICES
66

APNDICE A Roteiro de Estudo de Caso

1 INTRODUO

Sero apresentados os objetivos de estudo de caso, assim como as
diferenas de custos ou despesas financeiras, de linha de credito
convencionais, em relao s estimuladas.


1.1 Relato do trabalho realizado referente ao assunto estudado

Ser realizado um estudo da escolha da melhor linha de credito para
empresas, de acordo com a necessidade de cada uma, verificando seu ramo
de atuao, tendo a finalidade de auxiliar os gestores na analise na escolha da
melhor linha de credito, durante o processo de pesquisa, sero entrevistado os
scios e o contador responsvel.


1.2 Discusso

Confronto entre teoria e a prtica utilizada pela empresa.


1.3 Parecer final sobre o caso e sugestes sobre a manuteno ou
modificaes de procedimentos.

67
APNDICE B Roteiro de Observao Sistemtica


I DADOS DE IDENTIFICAO

Empresa: ..............................................................................................................
Localizao: ..........................................................................................................
Atividade Econmica: ...........................................................................................
CNPJ: ...................................................................................................................
Inscrio Estadual: ................................................................................................
Nmero de Funcionrios: ......................................................................................
Porte: ....................................................................................................................



II ASPECTOS A SEREM OBSERVADOS

1 Anlise das linhas de crditos
2 Comparao com outros recursos
3 Enquadramento da empresa
4 Diferena entre as linhas de crdito
68
APNCIDE C Roteiro de entrevista para o scio proprietrio da empresa

I DADOS DE IDENTIFICAO

Formao Acadmica: ..........................................................................................
Tempo na Empresa: .............................................................................................
Experincia Profissional: .......................................................................................


II PERGUNTAS ESPECFICAS

1) O que levou a empresa optar por desenvolvimento de software?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

2) Quais as maiores dificuldades para se desenvolver um software?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

3) Qual o sistema a empresa usa para distinguir o custo de cada software?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

4) Qual o retorno esperado no desenvolvimento de cada Software?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
69
APNCIDE D Roteiro de entrevista para o profissional Contbil

I DADOS DE IDENTIFICAO

Qualificao Profissional: ......................................................................................
Tempo que exerce o cargo na empresa: ..............................................................
Formao Acadmica: ..........................................................................................
Experincias Profissionais: ...................................................................................

II PERGUNTAS ESPECFICAS

1) O sistema de custos financeiros uma ferramenta que fornece e auxilia
na tomada de deciso?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

2) Como a empresa consegue analisar qual o melhor recurso para sua
empresa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

3) Para que seja eficiente como deve ser o padro de conhecimento
exigido do profissional?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................

4) Quais itens devem ser considerados no processo de analise e obteno
de crdito?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
70













ANEXOS
71

ANEXO A EDITAL PRIME


SELEO PBLICA DO CIETEC - CENTRO DE INOVAO
EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009 SUBVENO
ECONMICA INOVAO PROGRAMA PRIME - PRIMEIRA EMPRESA
INOVADORA

1. APRESENTAO
O Programa Prime - Primeira Empresa Inovadora - visa a apoiar
empresas nascentes na consolidao de sua estratgia gerencial para o
desenvolvimento e a insero no mercado de produtos ou processos
inovadores. Sero disponibilizados recursos totais de at R$ 14.400.000,00
para apoiar at 120 empresas. Cada empresa selecionada receber R$
120.000,00 de subveno econmica.


2. OBJETIVO
Selecionar empresas nascentes inovadoras, que apresentem produtos
ou servios de contedo inovador e um plano de negcios indicativo de seu
potencial de crescimento, criando condies financeiras favorveis para que
possam enfrentar com sucesso os principais desafios de seus estgios iniciais
de desenvolvimento, contribuindo para a criao de empregos altamente
qualificados e gerao de renda para o Pas.


3. QUEM PODE PARTICIPAR
Empresas nascentes, registradas na Junta Comercial, com at 24 meses
de existncia, contados a partir da data de constituio da pessoa jurdica
(constante do campo Data de Abertura no Cadastro Nacional da Pessoa
Jurdica da Receita Federal) at a data de encerramento das inscries.
As empresas constitudas aps a data de abertura das inscries
tambm podem
submeter suas propostas, desde que as enviem at a data de encerramento
das inscries, e
estejam devidamente registradas na Junta Comercial no momento da
apresentao das
propostas.

4. USO DOS RECURSOS: O KIT PRIME
A. Pagamento de at 2 (dois) empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios)
ou especialistas para a realizao de atividades de natureza tecnolgica.
B. Pagamento de um gestor de negcios a ser contratado sob as regras da
72
CLT, com carga horria de no mnimo 20 (vinte) horas semanais, capaz de:
a do projeto, incluindo a
prestao de contas;
conhecer os fatos ocorridos e os resultados obtidos com as atividades;
(demonstraes
financeiras, tesouraria, contas a pagar e a receber, relao com agncias de
financiamento e fomento);
empresa);

C. Pagamento de servios de consultoria especializada na rea de mercado
(estudos de mercado, plano de marketing, introduo do produto no mercado).
D. Pagamento de servio de consultoria (at trs contratos) em reas de
gesto consideradas relevantes pela empresa, tais como RH, finanas e
jurdico.

Resumo Kit PRIME Teto Quantidade
Pr-labore Empreendedor R$ 40 mil At 2 pessoas
Gestor de negcios R$ 40 mil 1 pessoa
Consultoria de mercado R$ 30 mil 1 contrato
Consultorias em gesto R$ 30 mil At 3 contratos
TOTAL R$120.000,00 exato

Os recursos sero liberados em duas parcelas de R$ 60 mil reais, sendo a
primeira aps a contratao e a segunda 6 (seis) meses aps a primeira. O
projeto dever ser executado no prazo de 12 (doze) meses.

5. CONTRAPARTIDA DAS EMPRESAS
As empresas devero apresentar contrapartida de no mnimo
R$6.000,00 aos recursos da FINEP, sendo reconhecidas somente as despesas
realizadas a partir da data de divulgao do resultado final do Edital.

6. COMO PARTICIPAR
1 fase: Proposta Simplificada
2 fase: Treinamento
3 fase: Proposta Detalhada
Cada empresa s poder encaminhar uma proposta a um nico agente
operacional

6.1 PROPOSTA SIMPLIFICADA
O empreendedor dever:
no Programa PRIME atravs do endereo
73
www.portalinovacao.mct.gov.br/prime;

http://cietec.primesis.org.br/ informando a caracterizao da empresa e seu
carter inovador, o negcio, produtos, tecnologia e o mercado. Dever
informar tambm o contedo e o oramento preliminar solicitados com recursos
da FINEP;


O preenchimento incorreto ou incompleto do formulrio implicar na
desqualificao da proposta.

Seleo da Proposta Simplificada
Um grupo de consultores ad hoc coordenado pelo CIETEC selecionar as
propostas que obtiverem mdia ponderada superior a 6, de acordo com os
critrios abaixo.

Critrio Nota Peso
Grau de inovao do produto/servio

1-10

3
Vantagens competitivas da empresa

1-10

1
Consistncia e viabilidade da proposta

1-10

1

6.2 TREINAMENTO
Um empreendedor de cada uma das empresas aprovadas na 1 fase passar
por um treinamento obrigatrio. O objetivo do treinamento oferecer um
programa de capacitao para auxiliar o empreendedor a aperfeioar seu plano
de negcios. Este programa ter uma etapa virtual (via internet) e outra
presencial.

6.3 PROPOSTA DETALHADA
Em seguida ao treinamento, as empresas apresentaro uma Proposta
Detalhada, preenchendo o Formulrio de Apresentao de Proposta - FAP
apropriado, disponvel no endereo http://cietec.primesis.org.br/, e
encaminhando a documentao constante no Anexo 2.

Critrios de Seleo da Proposta Detalhada
Sero aprovadas as propostas que obtiverem mdia superior a 6 de acordo
com os critrios abaixo. As empresas podero tambm ser chamadas para
entrevistas com o Comit de Avaliao.

Critrio Nota
Grau de inovao do produto/servio 1-10
Potencial de Mercado 1-10
Retorno econmico-financeiro 1-10
74
Importncia do KIT PRIME para a empresa 1-10
Qualidade e consistncia da estratgia de marketing 1-10
Qualidade da equipe, em particular do empreendedor e do gestor de
negcios
1-10
Qualidade e consistncia das propostas de consultoria 1-10

7. PRAZOS

EVENTO QUEM DATA
1 fase - Proposta Simplificada (+anexo 1 Empresa De 05/03 at
30/04/2009
Divulgao preliminar da lista de
aprovados
CIETEC 29/05/2009
Prazo para recurso Empresa At 05/06/2009
Lista de aprovados na 1a fase CIETEC 15/06/2009
2 fase - Treinamento Obrigatrio Scio De 22/06 at10/08/2009
3 fase - Proposta Detalhada (+anexo 2) Empresa At 28/08/2009
Divulgao preliminar da lista de
aprovados
CIETEC 18/09/2009
Prazo para recurso Empresa 23/09/2009
Lista final de aprovados CIETEC 30/09/2009

8. COMIT DE AVALIAO
O Comit de Avaliao das propostas detalhadas ser coordenado pelo
CIETEC com a participao de 1 representante da FINEP, 1 representante do
SEBRAE local, 1 representante do Banco do Brasil, 1 investidor de capital de
risco, pelo menos 1 representante das instituies parceiras locais atuantes no
PRIME e at 3 outros participantes indicados pelo CIETEC. O Comit de
Avaliao ser composto de, no mnimo, 7 (sete) e, no mximo, de 9 (nove)
membros.

9. INFORMAES GERAIS
Caso a empresa deseje apresentar recurso aos resultados dever envi-lo via
SEDEX para:

SELEO PBLICA CIETEC - CENTRO DE INOVAO
EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009
SUBVENO ECONMICA INOVAO - PROGRAMA PRIME
CAIXA POSTAL 72015 / CEP 05508-900

O recurso dever obedecer aos requisitos dos artigos 58, inciso I, e 60 da Lei
n 9.784/1999.
A concesso da subveno no incompatvel com outros financiamentos ou
apoios oferecidos pela FINEP ou outras agncias de fomento, observadas as
condies pertinentes de cada instrumento. Entretanto no permitido o apoio
duplo a um mesmo item de um mesmo projeto.

10. CONTRATAO
75
No momento de contratao do projeto, a empresa dever apresentar os
documentos constantes do Anexo 4.

So Paulo, 05 de maro de 2009.

Cludio Rodrigues
Presidente do Conselho deliberativo
CIETEC - CENTRO DE INOVAO EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA

ANEXOS

Toda documentao solicitada dever ser entregue diretamente na sede do
CIETEC, at as 18 horas, no endereo abaixo indicado, ou remetida pelo
correio, mediante registro postal ou equivalente, com comprovante de
postagem, respeitada a data-limite para envio. No envelope, deve constar a
seguinte identificao:


SELEO PBLICA CIETEC - CENTRO DE INOVAO
EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009
SUBVENO ECONMICA INOVAO - PROGRAMA PRIME
CAIXA POSTAL 72015 / CEP 05508-900

Anexo 1
DOCUMENTAO DA PROPOSTA SIMPLIFICADA
Cpia do Estatuto/Contrato Social atualizado, com
registro na Junta Comercial.
Ato de designao dos atuais dirigentes da empresa (ata
da Assemblia que elegeu a Diretoria e o Conselho de Administrao)
se for o caso.



Anexo 2
DOCUMENTAO DA PROPOSTA DETALHADA Relativos s empresas
proponentes:
Declarao sobre o contencioso (modelo no Anexo 3) ou
inexistncia de contencioso, assinado pelos representantes legais.
Cpia das Demonstraes Contbeis (balanos,
balancete e DREs) do stimo exerccio da empresa, quando for o caso,
assinada pelo representante legal e contador da empresa.
Licena ambiental para as atividades desenvolvidas pela empresa se for
o caso. Relativos aos scios das empresas proponentes:
Certides dos Cartrios de Protestos de Ttulos do seu
domiclio.
Certides da Justia Estadual da Comarca de seu domiclio e da Justia
Federal (inclusive Trabalhista) da Seo Judiciria do seu domiclio.
Certido Conjunta de Dbitos Relativos a Tributos
Federais e Dvida Ativa da Unio emitida pela Receita Federal e
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN).
76
Alm de preencher o formulrio eletrnico da Proposta Detalhada, a
empresa dever enviar pelo correio ou entregar pessoalmente no CIETEC 2
(duas) cpias impressas da proposta, assinadas pelo representante legal da
empresa e uma cpia em CD, at as 18 horas, respeitada a data-limite para
envio.

Anexo 3
Declarao de Contencioso (modelo)

[Empresa], com sede em ___________, inscrita no CNPJ sob n
________________, por seu representante legal abaixo qualificado, declara
junto ____________________, que apresenta o seguinte quadro relativo a
seu contencioso ou no possui processos de contencioso (neste caso
desconsiderar o quadro abaixo)
PERDA (Valores em R$)
Processos Provvel Possvel Remota Provisionado
Cveis
Fiscais/Tributrios
Trabalhista/Previdencirio
Total

[Local],___de______________de200_
NOME
CARGO
CPF


Anexo 4
DOCUMENTAO DA CONTRATAO
Certido Negativa de Dbitos relativos s Contribuies
Previdencirias e s de Terceiros (CND) emitida pela Receita Federal.
Certido Conjunta de Dbitos relativos aos Tributos
Federais e Dvida Ativa da Unio emitida pela Receita Federal e
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN).
Certificado de Regularidade do FGTS (CRF) expedido
pela Caixa Econmica Federal.
Certido emitida pelo(s) Cartrio(s) Distribuidores da
Justia Estadual da Comarca da Proponente e da Justia Federal
(inclusive Trabalhista) da Seo Judiciria da Proponente
Certido Negativa da Receita/Dvida Ativa do Estado.
Certido Negativa da Receita/Dvida Ativa do Municpio.
Certido do(s) Cartrio(s) de Protestos da Comarca da sede da
Proponente. Recibo de entrega da Relao Anual de Informaes
Sociais - RAIS.

77

ANEXO B LINHAS PARA CAPITAL DE GIRO

Linha Finalidade Valor
Financiado
Taxa de
Juros
Prazo de
Pagto
Garantias
B
a
n
c
o

d
o

B
r
a
s
i
l

w
w
w
.
b
b
.
c
o
m
.
b
r

BB Giro
Rpido












BB Giro
Empresa
Flex.
Capital de giro
composto de
crdito fixo
reutilizvel e
crdito rotativo
(cheque
especial), para
empresas com
faturamento
bruto anual de
at R$ 5
milhes


Capital de giro
na modalidade
de crdito fixo
reutilizvel
para empresas
com
faturamento
bruto anual
superior a R$
2,4 milhes
De R$
1.000,00 a R$
120.000,00











Mnimo de R$
5.000,00
De 2,08% a
2,34% ao ms
(sem FGO) e
de 1,58% a
1,84% ao ms
(com FGO)








De 1,66 a
4,08% ao ms
24
meses,
com
carncia
de at 59
dias








At 24
meses
com
carncia
de ate 6
meses
Pessoais e
FGO












Pessoais,
reais e
FGO
B
N
D
E
S

w
w
w
.
b
n
d
s
.
g
o
v
.
b
r

Progeren Capital de giro
para empresas
dos setores da
indstrias
comercio e
servios com
receita
operacional
bruta de ate
R$ 300
milhes
At 20% da
receita
operacional
bruta, com
limite de R$
50 milhes
para o
beneficirio, a
cada perodo
de 12 meses
TJ-462 ou
Cesta + 3%
ao ano + taxa
de
intermediao
financeira
credenciada
At 24
meses,
incluindo
a
carncia
de 12
meses
A critrio
da
instituio
financeira
B
r
a
d
e
s
c
o

w
w
w
.
b
r
a
d
e
s
c
o
.
c
o
m
.
b
r

Capital de
Giro
Capital de giro
para
financiamento
do ciclo
operacional e
outras
finalidades
No h limite A partir de
1,82 ao ms
At 60
meses
Cheques,
duplicatas,
recebveis,
aplicaes
financeiras,
aval e
alienao
de bens, e
outras
78
C
a
i
x
a

E
c
o
n

m
i
c
a

F
e
d
e
r
a
l

w
w
w
.
c
a
i
x
a
.
g
o
v
.
b
r

Giro
Caixa






Credito
Especial
Empresa

Operao
Parcelada
com
Garantia
FGO
Capital de giro
para empresas
com
faturamento
fiscal anual de
at R$ 7
milhes

Capital de giro
para empresas
com
faturamento
fiscal bruto de
at R$ 15
milhes, com
garantia
complementad
a pelo Fundo
Garantidor de
Operaes
Varia de
acordo com a
capacidade
de pagamento




FGO CG 60%
- R$
250.000,00
(R$
150.000,00
com garantia
FGO) FGO
80% - R$
125.000,00
(R$
100.000,00
com garantia
FGO)
De TR +
0,83% a TR +
2,8% ao ms





FGO CG 60%
- de 1.65% ao
ms a 2,61%
ao ms; FGO
80% - de
1,45% ao ms
a 2,35% ao
ms
Ate 36
meses,
incluindo
a
carncia
de at 6
meses

De 3 a
24
meses
Aval dos
scios e
outras
garantias




Aval do
scios e
garantia
FGO
H
S
B
C

w
w
w
.
h
s
b
c
.
c
o
m
.
b
r

Giro Fcil Limite de
credito
disponvel
para
operaes de
capital de giro
Mnimo de R$
3.000,00:
Maximo
definido pelo
faturamento
da empresa e
relacionament
o com o
banco
Determinada
de acordo
com o
relacionament
o com o
banco
At 18
meses
Avalista e
nota
promissri
a
I
t
a

U
n
i
b
a
n
c
o

w
w
w
.
i
t
a
u
.
c
o
m
.
b
r

Giropr Capital de giro
com
recebimento
integral do
valor
contratado, de
uma vez, e
pagamento em
parcelas
mensais iguais
Empresas
com
faturamento
anual mnimo
de R$
50.000,00 a
R$ 40 milhes
Varia com o
perfil do
cliente, seu
relacionament
o com o
banco e as
garantias
oferecidas
24
meses
Aval,
duplicatas,
cheques,
recebveis
de cartes,
veculos e
maquinas,
entre
outros
79
S
a
n
t
a
n
d
e
r

w
w
w
.
s
a
n
t
a
n
d
e
r
.
c
o
m
.
b
r

Capital de
Giro











SuperGiro
. net
Capital de giro
sem
destinao
especifica









Capital de giro
com recursos
liberados pelo
Internet
Banking
Empresarial,
desde que o
contrato tenha
sido
formalizado
uma vez na
agencia
Mnimo de R$
1.000,00











Entre R$
500,00 a R$
50.000,00
De 0,93% a
6,5% ao ms











5% ao ms
Pode ser
mensal,
em
parcela
nica ou
com fluxo
flexvel
(adaptad
o ao
fluxo de
caixa da
empresa

At 12
meses
Recebveis
,
antecipa
o do fluxo
futuro,
alienao,
hipotecas e
avais,
entre
outros



Recebveis
,
antecipa
o do fluxo
futuro,
alienao,
hipotecas e
avais,
entre
outros