Administrao Financeira II

Aula 3 DRE DOAR (Demonstrativos Financeiros)

Prof. Telmo Santos Marins

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Na aula passada revimos a estrutura patrimonial. Na aula de hoje veremos para que servem e como so construdos o DRE, o DOAR, alm de alguns ndices.

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DRE Demonstrativo do Resultado do exerccio. Segundo Anlio Berti: O DRE demonstra o resultado auferido pela empresa no perodo, sendo de duas maneiras: lucro ou prejuzo. O relatrio que indica os resultados das atividades de um empresa num perodo especificado. (valores acumulados entre duas datas) Por se tratar de demonstraes contbeis financeiras, o DRE obedece o regime de competncia.
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De acordo com a O artigo 187 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, as empresas devero na Demonstrao do Resultado do Exerccio discriminar: a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos; a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto; as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais. o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para o imposto; as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados; o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social.

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Lucro: Ocorre quando o total de receitas de um perodo for superior s despesas, juntamente com as despesas apresenta-se os encargos do prprio lucro. Prejuzo: Quando as despesas do perodo somarem um valor superior s receitas.

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DOAR - Demonstrao de origens e aplicaes de recursos.

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Segundo Berti: A
demonstrao das origens e aplicaes de recursos, tem por objetivo apresentar de forma ordenada e sumariada principalmente as informaes relativas s operaes de financiamento e investimento da empresa durante o exerccio, e evidenciar as alteraes na posio financeira da empresa.

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Origens de Recurso: So representadas pelo aumento no capital circulante lquido, tais como: a) das prprias operaes, quando as receitas so maiores que as despesas. Assim, ignorando as despesas e receitas que no afetam o capital circulante lquido, temos que: - se houver lucro, teremos uma origem de recurso. - se houver prejuzo, teremos uma aplicao de recurso. b) dos acionistas, pelos aumentos de capital integralizados pelos mesmos no exerccio, j que tais recursos aumentam as disponibilidades da empresa e, conseqentemente, seu capital circulante lquido. c) de terceiros, por emprstimos obtidos pela empresa, pagveis a longo-prazo em ativos circulante.

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Aplicaes de recursos so representadas pela reduo do Capital Circulante Lquido entre o incio e o trmino de determinado perodo. As aplicaes de recursos mais comuns que implicam na variao do Capital Circulante Lquido so as seguintes: 1) Imobilizaes: Ocorrendo a aquisio de bens para o Ativo Imobilizado, investimentos permanentes ou aplicao de recursos no Ativo Diferido, tais fatos representam aplicao de recursos e, conseqentemente, refletem numa variao lquida negativa do Capital Circulante Lquido. 2) Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo: A amortizao de emprstimos a longo prazo significa, em princpio, uma reduo do passivo exigvel a longo prazo e representa uma aplicao de recursos. Por outro lado, a obteno de um novo financiamento representa uma origem de recursos. Tendo em vista que o conceito de recursos o de Capital Circulante Lquido, a mera transferncia de um saldo de emprstimo do Exigvel a Longo Prazo para o Passivo Circulante, por vencer no exerccio seguinte, representa uma aplicao de recursos, pois reduziu o Capital Circulante Lquido. c) Remunerao de dividendos: A remunerao de acionistas, decorrente de dividendos, representa uma aplicao de recursos, refletindo numa variao negativa do Capital Circulante Lquido.
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Na prxima aula falaremos sobre processos de anlises e anlise por quocientes.

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