Teleconferncia de Resultados 3T10

11 de novembro de 2010

Aviso legal

As informaes contidas nesta apresentao podero incluir afirmaes que representem "forward looking statements" nos termos do disposto no Securities Act de 1933, dos Estados Unidos, e alteraes posteriores, e no Securities Exchange Act de 1934, dos Estados Unidos, e alteraes posteriores. Tais afirmaes comportam um certo grau de risco e incerteza com relao a projees de negcios, financeiras, de tendncias, estratgicas e outras, e so baseadas em premissas, dados ou mtodos que, embora considerados razoveis pela Companhia, podero ser incorretos ou imprecisos, ou podero no se materializar. A Companhia no garante, sob qualquer forma ou em qualquer extenso, que as expectativas divulgadas nesta apresentao se confirmaro. Potenciais investidores devem estar cientes de que quaisquer destas afirmaes no representam garantias de performance futura e envolvem riscos e incertezas, e de que os resultados efetivos podem diferir substancialmente daqueles previstos, em decorrncia de diversos fatores, incluindo, sem limitao, riscos no ambiente de negcios internacional e outros riscos mencionados nos documentos apresentados pela companhia CVM e SEC. A Companhia no assume e no reconhece qualquer obrigao de atualizar qualquer das afirmaes aqui contidas, que somente sero vlidas na data em que foram realizadas.

Agenda

Desempenho no 3T10

4 5 6 7 8

Endividamento

Sinergias

Sustentabilidade

1 Ano de Fibria

Desempenho no 3T10
Principais Indicadores
3T10 Produo de celulose (1000t) Vendas de celulose (1000t) Produo de papel (1000t) Vendas de papel (1000t) 1.334 1.195 79 105 2T10 1.208 1.253 79 87 3T09 1.428 1.276 93 110 3T10 vs 2T10 10% -5% 20% 3T10 vs 3T09 -7% -6% -15% -5%

Mix de Vendas de Celulose (%)

3T09 11% 30% 24% 37%

2T10 11% 38% 20%

3T10 12% 41%

Receita lquida (R$ milhes) EBITDA ajustado (R$ milhes) Margem EBITDA (%) Resultado Financeiro (R$ milhes) Lucro lquido (R$ milhes)

1.797 717 40% 249 303

1.809 730 40% (315) 130

1.402 426 30% 568 368

-1% -2% 133%

28% 68% 10 p.p. -56% -18%

22%

27% Amrica do Norte sia

27%

Europa

Brasil/Outros

Custo Caixa (R$/t)

499 465 449 418 435

EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)

40% 30% 730 717 40%

426

3T09 1T10
Fonte: Fibria

2T10

3T10

2T10

2T10 s/ paradas

3T10

3T10 s/ paradas

Endividamento
Indicadores de endividamento
Prazo mdio(2) (meses)
70 Dvida bruta Caixa(1) Dvida Lquida 12.296 2.184 10.112 13.209 2.364 10.846 15.406 2.594 12.812 -7% -8% -7% -20% -16% -21% 3T09
(1) Inclui

(R$ milhes)

3T10

2T10

3T09

3T10 vs 2T10

3T10 vs 3T09

Dvida Lquida / EBITDA(3) (x)

7,2

75

52 4,7 3,9

2T10

3T10

Set 09

Jun 10

Set 10

valor justo dos derivativos (R$ 60 milhes)

(2) No

inclui a dvida com os ex-acionistas da Aracruz

(3) EBITDA

dos ltimos 12 meses

Cronograma de amortizao da dvida (R$ bilhes)

6,4 Dvida de curto prazo: 4,3 de 30% em Set/09 para 19% em Set/10 2,8 2,0 1,4 0,8 0,4 0,6 1,5 0,8 1,6 1,0 1,1 1,1 2,2

Dvida por moeda e por instrumento

Endividamento Bruto por Moeda Endividamento Bruto por Instrumento

26% 14%

5%

6% 36%

11% 74% 28% Nacional Estrangeira

Pr-pagamento Ex-acionistas Aracruz NCE Bonds BNDES Outros

2009

2010

2011

2012

2013
(4)

2014

2015

2016-2020

Set 09
(4)Cronograma (5)Cronograma

Set 10

(5)

de amortizao em Set/2009 de amortizao em Set/2010

Sinergias
Valor presente lquido das sinergias (R$ bilhes)

Outros Cadeia de fornecimento

2% 21% 27%
Industrial

Impostos

11% 16%
SG&A

Status 3T10: 117% da curva projetada para 2010

23% Florestal

4,2 3,4 2,4 2,0 0,5 0,5

Dez/09 9M10 Dez/10
Estimado

4,3

4,5

2,3

2011
Realizado

2012

2013

2014

Sustentabilidade
Fibria selecionada para o ndice Dow Jones de Sustentabilidade

Apenas trs empresas do setor de Papel e Florestas foram selecionadas para o ndice Fibria, StoraEnso e UPM;

ndice DJSI World avalia as melhores prticas em sustentabilidade corporativa no mundo;

Avaliao integrada atravs das dimenses ambiental, social e econmica, com foco em gerao de valor para acionistas no longo prazo;

Mais de 2.500 empresas de 58 setores foram avaliadas no mundo.

1 Ano de Fibria

Excelncia Operacional

Turnaround Financeiro

Cumprimento da curva de aprendizagem da Unidade Trs Lagoas

- Elevao da Margem EBITDA para 40% - Um dos menores custo caixa de celulose
da indstria: US$ 249 / t

- Sinergias: R$ 2,4 bilhes (VPL) capturados - Integrao de processos, sistemas e pessoas

Evento de liquidez: Venda Unidade Guaba Acesso ao mercado de capitais Pr Pagamento da dvida dos derivativos Reduo do endividamento Alongamento do prazo mdio do endividamento

Governana Corporativa

Crescimento

Migrao para Novo Mercado Aprovao de polticas pelo Conselho (Governana Corporativa, Divulgao de Informaes e Negociao de Aes) Convergncia para prticas contbeis internacionais (IFRS) Presena nos ndices de sustentabilidade (DJSI / ISE) Melhor programa de RI do setor na Amrica Latina pela Institutional Investor Magazine 2010

Trs Lagoas II: Antecipao do start up para 2014 Veracel II: Negociao com scio em andamento

Equipe de Relaes com Investidores: Website: www.fibria.com.br/ri Email: ir@fibria.com.br Tel.: 55 11 2138-4565