BM&FBOVESPA Anuncia os Resultados do Terceiro Trimestre de 2011

Os volumes dos segmentos BM&F e Bovespa subiram 15,5% e 11,7% Oramento de despesas ajustadas1 revisado para baixo (entre R$580 e R$590 milhes) Concluso do mdulo de derivativos da plataforma PUMA; segunda etapa envolver aes Recompra de aes de R$250 milhes no 3T11 (27,3 milhes de aes) So Paulo, Brasil, 8 de novembro de 2011 BM&FBOVESPA S.A. (BVMF3) divulgou hoje slidos resultados para o terceiro trimestre de 2011, refletindo o crescimento de dois dgitos dos volumes negociados nos mercados de aes e derivativos, com recorde de volume de Investidores de Alta Frequncia (HFTs, do ingls High Frequency Traders), e a queda de 6,6% das despesas operacionais ajustadas em relao ao 3T10. A BM&FBOVESPA tambm anunciou a reduo de seu oramento de despesas ajustadas de 2011 para o intervalo de R$580 milhes a R$590 milhes, em comparao com o intervalo anterior de R$615 milhes e R$635 milhes, principalmente por conta de melhorias nos processos de acompanhamento de despesas, de polticas internas mais rgidas e de repriorizao de atividades. O oramento de investimentos de 2011 tambm foi revisado para baixo (R$180 milhes - R$210 milhes). O terceiro trimestre foi marcado por crises nos EUA e Europa. Em meio a esse cenrio, ns mantivemos o curso da Companhia, evolumos no lado financeiro e focamos nas iniciativas de crescimento de longo prazo, enquanto que a volatilidade de mercado teve impacto positivo nos volumes negociados, disse o Diretor Presidente Edemir Pinto. Ns tambm lanamos nossa nova plataforma de negociao PUMA, com a entrega do mdulo de derivativos, colocando a BM&FBOVESPA no estado da arte e em condio de igualdade com seus pares globais. Agora, esperamos entregar os mdulos de aes e de renda fixa do PUMA durante 2012. A receita lquida aumentou 0,9% sobre o ano anterior, refletindo, por um lado, o crescimento dos volumes e, por outro, a receita extraordinria de cerca de R$40 milhes com liquidao de ofertas pblicas no 3T10, o que manteve a receita praticamente estvel. Por sua vez, o controle das despesas contribuiu diretamente para a manuteno da margem EBITDA ajustada, que atingiu 72,1%, versus 69,1% no 2T11 e 70,4% no 3T10. O 2 lucro lquido ajustado totalizou R$399,6 milhes, alta de 2,7% sobre o 3T10, enquanto que o LPA ajustado cresceu 5,9% sobre o 3T10, refletindo a recompra de aes. Outros destaques Operacionais e Estratgicos Nova estrutura de tarifao que eliminou subsdios cruzados, tornou nossos preos mais comparveis com o de pares internacionais e fortaleceu nossa posio competitiva PUMA Trading System representou um salto para o estado-da-arte em tecnologia de negociao, aumentando nossa eficincia e competitividade Foi aprovado o pagamento de R$233,6 milhes em dividendos, representando 80% do lucro lquido societrio do 3T11 Segundo o diretor financeiro e de relaes com investidores, Eduardo Refinetti Guardia: o foco da Companhia no controle de custos ao longo do ano comea a dar resultados, permitindo a reduo do oramento de despesas para 2011. Guardia acrescentou: tambm mantemos o foco em adicionar valor e retornar resultados atravs do pagamento de proventos e da recompra de aes que totalizaram R$1,3 bilho (R$0,65 por ao) nos 9M11, evidenciando o comprometimento com os acionistas.
(em R$ milhes) 3T11/3T10 3T11/2T11 (%) (%) 493,7 489,3 467,6 0,9% 5,6% (169,6) (167,6) (166,8) 1,2% 1,7% 3T11 3T10 2T11 324,1 82,7 292,0 347,5 70,4% 321,8 74,9 293,0 338,9 69,2% 300,9 70,8 294,2 313,2 67,0% 0,7% 10,3% -0,3% 2,5% 113 bps 2,7% -6,6% 3,4% 174 bps 7,7% 16,7% -0,7% 10,9% 340 bps -2,3% -5,2% 10,1% 297 bps

3T11
CAPITALIZAO DE MERCADO R$20,8 bilhes (07.11.2011)

MDIA PONDERADA DE AES EM CIRCULAO 1.944.885.163 (3T11)

RATINGS Standard&Poors BBB+ (crdito de contraparte) A-2 (emissor) Moodys A1 (emissor escala global) Aaa.br (emissor escala brasileira) Baa1 (notas globais)

DESEMPENHO DA AO Jul/11 a Set/11: -14,9%

TELECONFERNCIA Data: 09.11.2011 Em Portugus Horrio: 11h00 Brasil: 11 4688-6361 Em Ingls Horrio: 13h00 Brasil: +55 11 4688-6361 EUA: +1 800 860-2442 Intern.: +1 412 858-4600 Senha: BMFBOVESPA

www.bmfbovespa.com.br/ri ri@bmfbovespa.com.br

Receita lquida Despesas operacionais Resultado operacional Resultado financeiro Lucro lquido atribudo aos acionistas EBITDA Margem EBITDA Lucro lquido ajustado Despesas operacionais ajustadas EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada

399,6 389,0 409,2 (136,3) (145,8) (143,7) 356,0 344,3 323,3 72,1% 70,4% 69,1%

As despesas foram ajustadas pelo plano de opes de compra de aes, depreciao, proviso para devedores duvidosos e imposto relacionado aos dividendos recebidos do CME Group. 2 Lucro Lquido foi ajustado pelo reconhecimento de passivo diferido da amortizao do gio, plano de opes de compra de aes, e equivalncia patrimonial da participao da Companhia no CME Group (lquida de impostos).

Anlise Financeira
RECEITAS
No 3T11, a receita bruta totalizou R$547,1 milhes, em linha com o 3T10 e alta de 5,0% em relao ao 2T11. As receitas do segmento Bovespa foram de R$248,6 milhes (45,4% da receita bruta), queda de 9,5% em relao ao 3T10, em funo do resultado extraordinrio com a liquidao das ofertas pblicas da Petrobras e Banco do Brasil (R$39,7 milhes) realizadas no 3T10. As receitas de negociao e ps-negociao (transaes) do segmento, conjuntamente, alcanaram R$244,9 milhes, alta de 5,1% em relao ao 3T10. O crescimento de 11,7% dos volumes negociados, que refletiu o aumento da volatilidade no trimestre, foi parcialmente compensado pela reduo da margem mdia para o segmento, de 6,162 bps para 5,708 bps, principalmente em funo do aumento dos volumes negociados pelos HFTs e da atividade de day trade, que possuem descontos nas tarifas. As receitas de negociao e liquidao no segmento BM&F somaram R$205,2 milhes (37,5% da receita bruta), alta de 9,9% em relao ao 3T10, refletindo o crescimento de 15,5% no volume de derivativos que, por sua vez, foi influenciado pela mudana na poltica monetria e maior volatilidade na taxa de cmbio. Essa alta nos volumes no foi totalmente capturada na forma de receita devido queda de 4,7% na Receita por Contrato (RPC) mdia, principalmente atribuda ao aumento da participao dos contratos de taxas de juros em dlares e de mini contratos (os quais possuem tarifas mais baixas do que a mdia) nos volumes negociados; e pela apreciao mdia de 11,5%3 do cmbio entre os perodos, impactando a RPC dos contratos de taxas de juros em dlares e dos contratos de cmbio, que caram 19,0% e 10,5%, respectivamente. Receita Bruta 3T10 versus 3T11
R$544,1 milhes
R$547,1 milhes

50,5%

45,4%

34,3% 15,2%

37,5% 17,0%

3T10
Negociao e Liquidao - Segmento Bovespa

3T11
Negociao e Liquidao - Segmento BM&F Outras Receitas

As receitas operacionais no relacionadas s atividades de negociao e liquidao somaram R$93,3 milhes (17,0% da receita bruta), um crescimento de 13,1% sobre o mesmo perodo do ano anterior. Os destaques do 3T11 foram: Emprstimo de Aes. A receita de R$19,8 milhes (3,6% da receita bruta) foi 56,1% superior do 3T10. Este crescimento reflete o aumento do nvel de atividade do servio de emprstimos de aes, representado pelo aumento de 51,7% do volume financeiro mdio de contratos em aberto. Depositria, custdia e back-office. A receita atingiu R$22,9 milhes (4,2% da receita bruta), alta de 6,6% em relao ao 3T10, como resultado, principalmente, do aumento de 55,1% da receita de custdia do tesouro direto. Tal crescimento foi parcialmente compensado pela reduo de 4,5% na receita do servio de depositria, que passou para R$17,1 milhes, principalmente devido reduo de 2,2% no nmero mdio de contas de custdia e de 7,4% no saldo na depositria4. Vendors. A receita de R$16,2 milhes (3,0% da receita bruta) apresentou alta de 5,7% em relao ao 3T10, por conta do aumento no nmero de usurios ativos dos sinais de mercado.

Considera a variao da mdia da PTAX de fechamento de junho, julho e agosto de 2010 e 2011 (base para a RPC de julho, agosto e setembro de 2010 e 2011). 4 Excluindo o saldo de ADRs e investidores estrangeiros, que tm iseno da taxa varivel da depositria.

DESPESAS OPERACIONAIS
As Despesas Totais ficaram em R$169,6 milhes no 3T11, praticamente estveis em relao ao 2T11 e 3T10, com aumento de 1,7% e 1,2%, respectivamente. As Despesas Operacionais Ajustadas ficaram em R$136,3 milhes, queda de 6,6% em relao ao 3T10 resultado da reduo de despesas com promoo e divulgao e Processamento de Dados. Despesas Operacionais Ajustadas
(em R$ milhes) Despesas operacionais (-) Progra ma s de s tock opti ons (-) Depreci a o (-) PDD (-) Impos to rel a ci ona do a os di vi dendos recebi dos do CME Group Despesas operacionais ajustadas 3T11 169,6 8,5 20,7 1,4 2,6 136,3 3T10 167,6 5,5 15,1 -0,8 2,0 145,8 2T11 166,8 10,1 10,1 0,6 2,2 143,7 3T11/3T10 3T11/2T11 (%) (%) 1,2% 55,6% 37,3% -266,7% 31,9% -6,6% 1,7% -15,7% 104,8% 146,2% 18,1% -5,2% 9M11 525,0 43,2 53,1 0,9 7,2 420,6 9M10 444,8 21,5 35,9 0,6 2,0 384,8 9M11/9M10 (%) 18,0% 101,0% 47,9% 51,8% 259,5% 9,3%

O oramento de despesas operacionais ajustadas foi reduzido para o intervalo de R$580 milhes a R$590 milhes ante o intervalo anterior de R$615 milhes - R$635 milhes. Essa reduo materializa o esforo da Companhia que, desde o incio do ano, tem buscado reduzir custos atravs da melhora de processos e controles, introduo de polticas internas e repriorizao de atividades. Pessoal. As despesas de R$81,0 milhes representam crescimento de 12,9% em relao ao 3T10, em decorrncia dos seguintes fatores: O nmero mdio de funcionrios cresceu 15,0% em relao ao mesmo perodo do ano anterior, com o objetivo de fortalecer as reas de tecnologia (incluindo a contratao de terceiros de TI ao longo de 2010, cujas despesas eram, at ento, contabilizadas na linha de processamento de dados), de desenvolvimento e fomento de negcios, em linha com a estratgia de crescimento da Companhia. Importante mencionar que durante 2011 no houve aumento do nmero de funcionrios em relao ao nmero aprovado para o final de 2010. O dissdio de cerca de 7% sobre a folha de pagamento, a partir de agosto de 2011, contribuiu para o aumento da despesa em relao ao 3T10.

As despesas de pessoal caram 8,2% em relao ao 2T11, refletindo: Avanos na metodologia de alocao de despesas de pessoal relacionadas a projetos, o que levou a um aumento do valor capitalizado para investimento (R$8,4 milhes no 3T11, ante R$5,5 milhes e R$5 milhes capitalizados no 1T11 e 2T11, respectivamente). Por conta dos mesmos avanos, tambm foi feita reverso de R$ 3,2 milhes no 3T11 referentes a despesas com pessoal dos dois trimestres anteriores. Reduo da proviso de distribuio de resultados em R$ 2,9 milhes quando comparado ao 2T11, resultado da atualizao das estimativas de participao nos lucros e resultados dos funcionrios que foi afetada pelas condies de mercado.

Despesas de Pessoal Ajustadas. excluindo o impacto das despesas com planos de opes para funcionrios, as despesas de pessoal foram de R$72,4 milhes no 3T11, 9,4% superiores s do 3T10, devido ao aumento do quadro de funcionrios mencionado anteriormente (ver quadro de reconciliao no anexo). Processamento de Dados. Essas despesas atingiram R$25,3 milhes, queda de 7,7% em relao ao 3T10, devido contratao de terceiros de TI j mencionada. Promoo e Divulgao. As despesas com promoo e divulgao no 3T11 atingiram R$6,5 milhes, queda de 58,7% em relao ao mesmo perodo do ano anterior e 39,2% em relao ao 2T11, refletindo principalmente a reduo de despesas com a campanha Quer Ser Scio no 3T11. Depreciao e amortizao. As despesas com depreciao de R$20,7 milhes representam uma alta de 37,3% em relao ao 3T10, principalmente em funo do aumento dos investimentos da Companhia. O crescimento de 104,8% em relao ao 2T11 deve-se ao aperfeioamento do processo de contabilizao de projetos, que levou reverso, naquele trimestre, de R$ 6,8 milhes de despesas com depreciao no 1T11, fazendo com que o 2T11 fosse menor que os demais.

OUTROS DESTAQUES FINANCEIROS

Caixa + Aplicaes Financeiras: o caixa, equivalentes de caixa e as aplicaes financeiras de curto e longo prazos somavam R$3,5 bilhes ao final do 3T11, dos quais R$1,3 bilho refere-se primordialmente a recursos de terceiros depositados como garantias em nossas clearings (colaterais) e R$467,9 milhes so recursos prprios principalmente vinculados estrutura de garantia das clearings, cuja utilizao restrita. Os recursos disponveis somavam R$1,5 bilho no 3T11. Endividamento: ao final do 3T11, o endividamento oneroso total da Companhia mais os juros a pagar somavam R$1,1 bilho, basicamente por conta das senior unsecured notes emitida em julho de 2010. Equivalncia Patrimonial: o resultado da equivalncia patrimonial do investimento no CME Group foi de R$28,3 milhes no 3T11, alta de 22,3% em relao ao 3T10, resultante da melhora dos resultados do CME Group e do efeito da desvalorizao do R$ em relao ao US$ ao final do 3T11. Resultado financeiro: o resultado financeiro no 3T11 foi de R$82,7 milhes, alta de 10,3% em relao ao 3T10, refletindo a alta de 9,9% das receitas financeiras, como resultado do aumento da taxa mdia de juros entre os perodos. Imposto de renda e contribuio social (IR e CS): O Imposto de Renda e a Contribuio Social somaram R$143,2 milhes no 3T11, consistindo, principalmente, de R$142,2 milhes referentes ao IR e CS diferidos. O passivo diferido reconhecido no 3T11 (referente s diferenas temporrias da amortizao do gio para fins fiscais) foi de R$124,7 milhes. A BM&FBOVESPA tambm se utilizou do aproveitamento de crditos tributrios de Juros sobre o Capital Prprio (JCP) deliberados no primeiro e no segundo trimestres de 2011 no valor de R$17,5 milhes, levando a um aumento do IR e CS diferidos no 3T11. O Imposto de Renda e a Contribuio Social diferidos no tm impacto no caixa. CAPEX: foram capitalizados investimentos da ordem de R$42,5 milhes no 3T11. O CAPEX total acumulado no perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2011 totalizou R$115,5 milhes. O oramento de investimentos de 2011 foi revisado para um intervalo de R$180 milhes - R$210 milhes (ante o intervalo de R$235 milhes - R$255 milhes), principalmente em funo de mudana no cronograma de construo do novo Data Center. Proventos: no dia 8 de novembro de 2011, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o pagamento de dividendos no montante de R$233,6 milhes, a serem pagos em 31 de janeiro de 2012, com base no registro de acionistas de 17 de novembro de 2011. Programa de Recompra de Aes: O Programa de Recompra de Aes que autoriza a Companhia a adquirir at 30 milhes de aes foi iniciado em 01 de julho de 2011 e tem como termo final o dia 31 de dezembro de 2011. At o final de Outubro de 2011, haviam sido adquiridas 27,5 milhes de aes (dos quais 0,2 milhes de aes foram adquiridos em outubro), ao preo mdio por ao de R$9,18.

Desempenho Operacional Por Segmento

Segmento Bovespa O volume mdio dirio negociado no segmento Bovespa cresceu 11,7% sobre o 3T10 e 6,3% na comparao com o segundo trimestre de 2011 (2T11). Essa alta est relacionada, principalmente, ao aumento da volatilidade dos mercados. A mdia diria negociada pelos HFTs no 3T11 correspondeu participao recorde de 10,3% do volume total negociado no segmento Bovespa. Este montante representa aumento de 149,4% no volume mdio negociado por HFTs em relao mdia negociada nos meses de novembro e dezembro de 2010 (quando foi implementada a nova poltica de preos), e de 47,9% em relao ao 2T11.

Segmento BM&F O volume mdio dirio de contratos negociados no segmento BM&F no 3T11 cresceu 15,5% em relao ao mesmo perodo de 2010. Fatores que contriburam para esta alta incluem o aumento de 9,0% nos volumes negociados de contratos de Taxa de Juros em Reais, devido volatilidade relacionada a possveis alteraes da poltica monetria no Brasil, e o aumento de 49,0% nos volumes negociados de contratos de Taxa de Juros em Dlares entre os perodos mencionados. Os volumes de Mini Contratos aumentaram 103,3% entre os dois perodos, o que est intrinsecamente ligado atividade dos HFTs no segmento. No 3T11, os HFTs movimentaram um volume de Mini Contratos 116% maior do que no 3T10 e 89% maior do que no 2T11. No geral, a participao dos HFTs representou um recorde de 7,8% do volume total negociado no segmento BM&F.

Atualizao das Iniciativas Estratgicas

No 3T11, a BM&FBOVESPA entregou uma srie de projetos que visam ao desenvolvimento do mercado e a diversificao de fontes de receitas de longo-prazo da Companhia, alm de colocar em prtica iniciativas para fortalecer sua posio competitiva em relao aos seus pares no mercado internacional. Nova poltica de tarifao Em 26 de agosto para o segmento Bovespa e em 31 de outubro para o segmento BM&F, a BM&FBOVESPA implementou sua nova poltica de tarifao, desenhada para eliminar os subsdios cruzados existentes entre as tarifas cobradas nas atividades de negociao e de ps-negociao e adequar os preos cobrados por esses servios s suas respectivas estruturas de custos. As tarifas de negociao passaram a representar, em mdia, 30% do preo total no Segmento Bovespa e 40% no Segmento BM&F. As mudanas asseguram a neutralidade do preo total para o investidor final e participantes de mercado em relao estrutura de preos vigente at a implementao da nova poltica de tarifao. Iniciativa conjunta das bolsas dos pases BRICS (Brasil, Rssia, ndia, China e frica do Sul) Em 13 de outubro de 2011, foi anunciada uma iniciativa conjunta das bolsas de valores dos pases BRICS para oferecer a listagem cruzada de derivativos de ndices de aes negociados nas moedas locais destas bolsas, alm de incluir discusses sobre o desenvolvimento de outros produtos. A iniciativa rene a BM&FBOVESPA, a MICEX Russa, a National Stock Exchange of India (NSE), a BSE Ltd. (ex-Bombay Stock Exchange), a Hong Kong Exchange como o representante Chins inicial, e a Johannesburg Stock Exchange, da frica do Sul. Novos Produtos Formador de mercado de opes sobre aes: foram selecionados novos formadores de mercado para opes de quatro aes e do Ibovespa. Nos prximos meses, novos processos de concorrncia sero abertos para a seleo de formadores de mercado para opes sobre outras seis aes. Lanamento de novos BDRs Nvel I No-patrocinados (BDRs): no decorrer do 3T11, 10 novos programas de BDRs no patrocinados foram lanados e o vencedor da concorrncia para o lanamento de mais dez programas foi anunciado. Atualmente, h 40 programas de BDRs Nvel I No Patrocinados j disponveis para negociao na BM&FBOVESPA e mais 30 programas que sero apresentados em breve ao mercado. ETFs: Dois novos ETFs (fundos de aes) que replicam as carteiras do ndice ETF IT Now ISE (referenciado no ndice de Sustentabilidade Empresarial ISE) e do ETF IT Now IGCT (referenciado no ndice de Governana Corporativa Trade IGCT) esto sendo negociados desde o final de outubro. A negociao de ETFs no 3T11 alcanou media diria de R$53,5 milhes, um aumento de 89,8% em relao ao 3T10 e de 51,3% em relao ao trimestre anterior.

Desenvolvimento da nova plataforma de negociao multi-ativos (PUMA Trading System): a primeira etapa do projeto (negociao de derivativos e cmbio pronto no segmento BM&F), desenvolvido em parceria com o CME Group, foi concluda e j se encontra em operao. Os mdulos para negociao de aes e de ativos de renda fixa devero ser implementados ao longo de 2012. Integrao das Clearings: a BM&FBOVESPA continua a progredir no projeto de integrao das suas quatro clearings (aes, derivativos, cmbio e renda fixa). Aps o anncio ao mercado, no 2T11, do desenvolvimento do CORE (Closeout Risk Evaluation), que ser a nova arquitetura de sistemas de risco multiativos e multimercados de contraparte central (CCP), a Companhia est dando andamento a este projeto por meio do desenvolvimento da infraestrutura tecnolgica que suportar a nova clearing integrada. Esse desenvolvimento est sendo feito em conjunto com um parceiro internacional recentemente contratado. A concluso do projeto de integrao est prevista para o final de 2012, com implementao em 2013.

DEMONSTRAO DE RESULTADOS CONSOLIDADA

(Em milhares de Reais) Receita operacional Neg. e/ou Liq - BM&F Derivativos Cmbio Ativos Neg. e/ou Liq. - Bovespa Negociao - emolumentos de prego Transaes - compensao e liquidao Outras Outras receitas operacionais Emprstimos de valores mobilirios Listagem de valores mobilirios Depositria, custdia e back-office Acesso dos participantes de negociao Vendors - cotaes e informaes de mercado Bolsa Brasileira de Mercadorias Banco Outras Dedues da receita PIS e Cofins Impostos sobre servios Receita operacional lquida Despesas operacionais Pessoal e encargos Processamento de dados Depreciao e amortizao Servios de terceiros Manuteno em geral Comunicaes Promoo e divulgao Impostos e taxas Honorrios do conselho Diversas Resultado operacional Resultado de equivalncia patrimonial Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado antes da tributao sobre o lucro Imposto de renda e contribuio social Corrente Diferido Lucro lquido do perodo Margem Lquida Atribudos aos: Acionistas da BM&FBOVESPA Margem Lquida Participao dos no controladores 3T11 547.140 205.246 201.533 3.684 29 248.626 135.475 109.406 3.745 93.268 19.841 11.214 22.856 11.119 16.221 1.135 5.564 5.318 (53.440) (49.370) (4.070) 493.700 (169.558) (80.950) (25.302) (20.686) (11.719) (2.619) (5.741) (6.510) (4.324) (1.655) (10.052) 324.142 28.301 82.654 102.017 (19.363) 435.097 (143.167) (988) (142.179) 291.930 59,1% 292.006 59,1% (76) 3T10 544.086 186.802 181.387 5.391 24 274.812 173.780 59.110 41.922 82.472 12.714 10.928 21.447 11.317 15.352 1.762 4.594 4.358 (54.743) (48.683) (6.060) 489.343 (167.561) (71.687) (27.400) (15.067) (12.293) (2.529) (6.622) (15.772) (4.353) (1.507) (10.331) 321.782 23.142 74.930 92.825 (17.895) 419.854 (126.646) (885) (125.761) 293.208 59,9% 292.981 59,9% 227 Variao 3T11/3T10 0,6% 9,9% 11,1% -31,7% 20,8% -9,5% -22,0% 85,1% -91,1% 13,1% 56,1% 2,6% 6,6% -1,7% 5,7% -35,6% 21,1% 22,0% -2,4% 1,4% -32,8% 0,9% 1,2% 12,9% -7,7% 37,3% -4,7% 3,6% -13,3% -58,7% -0,7% 9,8% -2,7% 0,7% 22,3% 10,3% 9,9% 8,2% 3,6% 13,0% 11,6% 13,1% -0,4% -79 bps -0,3% -73 bps -133,5% 2T11 521.324 191.148 186.909 4.177 62 240.574 168.915 56.668 14.991 89.602 17.202 11.617 22.937 12.078 16.301 1.343 5.096 3.028 (53.685) (46.912) (6.773) 467.639 (166.762) (88.172) (23.169) (10.101) (11.732) (2.559) (5.895) (10.700) (3.733) (1.572) (9.129) 300.877 22.091 70.815 87.886 (17.071) 393.783 (99.593) (966) (98.627) 294.190 62,9% 294.171 62,9% 19 Variao 3T11/2T11 5,0% 7,4% 7,8% -11,8% -53,2% 3,3% -19,8% 93,1% -75,0% 4,1% 15,3% -3,5% -0,4% -7,9% -0,5% -15,5% 9,2% 75,6% -0,5% 5,2% -39,9% 5,6% 1,7% -8,2% 9,2% 104,8% -0,1% 2,3% -2,6% -39,2% 15,8% 5,3% 10,1% 7,7% 28,1% 16,7% 16,1% 13,4% 10,5% 43,8% 2,3% 44,2% -0,8% -378 bps -0,7% -376 bps -500,0% 9M11 1.593.941 583.056 570.570 12.374 112 740.916 488.360 229.305 23.251 269.969 52.448 34.107 67.898 35.667 48.746 4.897 15.371 10.835 (160.445) (143.296) (17.149) 1.433.496 (525.034) (266.575) (71.962) (53.081) (32.809) (7.833) (18.003) (30.601) (11.218) (4.603) (28.349) 908.462 87.933 216.662 271.468 (54.806) 1.213.057 (355.644) (3.671) (351.973) 857.413 59,8% 856.933 59,8% 480 9M10 1.585.129 541.154 525.667 15.415 72 790.615 547.148 191.624 51.843 253.360 35.579 33.193 64.607 37.194 51.799 3.932 11.811 15.245 (159.640) (141.895) (17.745) 1.425.489 (444.839) (199.776) (73.308) (35.893) (32.056) (7.543) (19.063) (30.970) (7.838) (4.385) (34.007) 980.650 23.142 216.775 237.946 (21.171) 1.220.567 (337.924) (2.017) (335.907) 882.643 61,9% 883.094 62,0% (451) Variao 9M11/9M10 0,6% 7,7% 8,5% -19,7% 55,6% -6,3% -10,7% 19,7% -55,2% 6,6% 47,4% 2,8% 5,1% -4,1% -5,9% 24,5% 30,1% -28,9% 0,5% 1,0% -3,4% 0,6% 18,0% 33,4% -1,8% 47,9% 2,3% 3,8% -5,6% -1,2% 43,1% 5,0% -16,6% -7,4% 280,0% -0,1% 14,1% 158,9% -0,6% 5,2% 82,0% 4,8% -2,9% -211 bps -3,0% -217 bps -206,4% -4,9% -387 bps -2,7% -0,2% -2,1% 9,3% -2,7% -237 bps 0,7%

EBITDA 347.470 338.852 Margem EBITDA 70,4% 69,2% Mdia Ponderada de aes em circulao 1.944.885.163 2.004.305.572 LPA atribudos aos acionistas da BM&FBOVESPA (em R$) 0,150140 0,146176 Lucro Lquido Ajustado Despesas Operacionais Ajustadas EBITDA Ajustado Margem EBITDA ajustada LPA ajustado (em R$) 399.594 (136.281) 356.011 72,1% 0,205459 388.978 (145.847) 344.341 70,4% 0,194071

2,5% 313.216 113 bps 67,0% -3,0% 1.958.140.957 2,7% 0,150230 2,7% -6,6% 3,4% 174 bps 5,9% 409.150 (143.725) 323.342 69,1% 0,208948

10,9% 968.745 1.018.546 340 bps 67,6% 71,5% -0,7% 1.948.895.031 2.003.688.557 -0,1% 0,439702 0,440734 -2,3% -5,2% 10,1% 297 bps -1,7% 1.192.960 (420.634) 1.011.957 70,6% 0,612121 1.218.396 (384.846) 1.040.046 73,0% 0,608077

RECONCILIAO DO LUCRO LQUIDO AJUSTADO

(em R$ milhes) Lucro lquido societrio1 (+) Pa s s i vo di feri do (+) Progra ma de s tock opti ons (-) Equi va l nci a pa tri moni a l l qui da de i mpos tos Lucro lquido ajustado
1

3T11 292,0 124,7 8,5 25,7 399,6

3T10

2T11

3T11/3T10 3T11/2T11 (%) (%) -0,3% 11,7% 55,6% 21,4% 2,7% -0,7% 0,0% -15,7% 29,2%

9M11 856,9 373,5 43,2 80,7

9M10 883,1 334,9 21,5 21,1 1.218,4

9M11/9M10 (%) -3,0% 11,5% 101,0% 281,9% -2,1%

293,0 294,2 111,6 124,7 5,5 21,1 10,1 19,9

389,0 409,2

-2,3% 1.193,0

Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA

RECONCILIAO DA DESPESA DE PESSOAL AJUSTADA

3T11/3T10 3T11/2T11 9M11/9M10 9M11 9M10 (%) (%) (%) 12,9% 55,6% 9,4% -8,2% 266,6 199,8 -15,7% 43,2 21,5 -7,2% 223,4 178,3 33,4% 101,0% 25,3%

(em R$ milhes) Despesas com pessoal (-) Programas de s tock option Despesas com pessoal ajustadas

3T11 3T10 2T11 81,0 8,5 72,4 71,7 5,5 66,2 88,2 10,1 78,0

BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

Ativo Circulante Disponibilidades Aplicaes financeiras Contas a receber Outros crditos Tributos a recuperar e antecipaes Despesas antecipadas Ativo no circulante mantido para venda No-circulante Realizvel a longo prazo Aplicaes financeiras Outros crditos Imp. de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Investimentos Participaes em coligadas Propriedades para investimento Imobilizado Intangvel gio Softwares e projetos 30/9/2011 2.198.367 139.477 1.861.837 65.440 19.269 92.997 18.794 553 20.946.600 1.683.593 1.506.816 2.755 71.235 102.787 2.617.956 2.580.878 37.078 352.356 16.292.695 16.064.309 228.386 31/12/2010 2.547.589 104.017 2.264.408 51.399 12.917 105.843 9.005 20.086.386 1.216.812 1.066.920 2.827 54.687 92.378 2.286.537 2.248.325 38.212 367.134 16.215.903 16.064.309 151.594

(em milhares de Reais)

Passivo e patrimnio lquido Circulante Garantias recebidas em operaes Proventos e direitos sobre ttulos em custdia Fornecedores Salrios e encargos sociais Proviso para impostos e contribuies a recolher Imposto de renda e contribuio social Juros a pagar sobre emisso de dvida no ext. e emprst. Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Outras obrigaes No-circulante Emisso de dvida no exterior e emprstimos Imposto de renda e contribuio social diferidos Proviso para contingncias e obrigaes legais Patrimnio lquido Capital e res. atribudos aos acionistas da control. Capital social Reserva de capital Reservas de reavaliao Reservas de lucros Aes em tesouraria Ajustes de avaliao patrim. - dem. do result. Abrang. Dividendo adicional proposto Lucros acumulados Participao dos acionistas no-controladores 30/9/2011 1.605.163 1.222.289 37.324 12.098 61.930 23.706 3.671 15.006 3.213 225.926 2.253.992 1.125.360 1.061.434 67.198 19.285.812 2.540.239 16.679.727 22.678 441.572 (1.159.085) 103.911 235.336 404.992 19.269.370 16.442 23.144.967 31/12/2010 1.416.204 954.605 34.791 80.828 64.351 23.981 5.576 33.154 2.773 216.145 1.798.723 1.010.059 732.074 56.590 19.419.048 2.540.239 16.662.480 22.971 847.658 (613.903) (88.680) 32.000 19.402.765 16.283 22.633.975

Total do ativo

23.144.967

22.633.975

Total do passivo e patrimnio lquido

DADOS ESTATSTICOS OPERACIONAIS SEGMENTO BOVESPA

VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (EM MILHES DE R$)
Mercado 3T11 2T11 3T10 3T11/2T11 (%) 3T11/3T10 (%)

Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista Total BOVESPA

6.597,9 6.216,8 381,1 93,4 287,8 1,8 6.599,7

6.205,8 5.904,5 5.857,3 5.508,2 348,5 396,4 121,3 132,0 227,2 264,4 1,3 1,3 6.207,1 5.905,8

6,3% 6,1% 9,4% -23,0% 26,6% 39,2% 6,3%

11,7% 12,9% -3,8% -29,2% 8,8% 40,8% 11,7%

NMERO MDIO DIRIO DE NEGCIOS

Mercado 3T11 2T11 3T10 3T11/2T11 (%) 3T11/3T10 (%)

Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista Total BOVESPA

627.727 540.584 87.143 975 86.168 14 627.741

503.616 422.148 81.467 1.277 80.190 13 503.629

416.700 338.481 78.219 1.390 76.829 12 416.712

24,6% 28,1% 7,0% -23,7% 7,5% 2,7% 24,6%

50,6% 59,7% 11,4% -29,9% 12,2% 17,2% 50,6%

OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS

3T11 2T11 3T10 3T11/2T11 (%) 3T11/3T10 (%)

Capitalizao de Mercado Mdia (R$ bilhes) Ibovespa Mdio Volume Mdio Custodiado (R$ bilhes) Volume Mdio Custodiado - ex ADRs e invest. Estrang. (R$ bilhes) Nmero de Contas de Custdia - mdia Emprstimo de Aes (mdia de contratos em aberto - R$ bilhes) Empresas Listadas em Bolsa (para negociao de aes) Participao dos Investidores de Alta Frequncia Turnover Velocity

2.234,8 56.474 1.067,7 444,8 624.631 31,6 377 10,3% 69,5%

2.451,5 2.265,2 64.378 66.177 1.190,0 1.133,4 494,5 480,1

-8,8% -12,3% -10,3% -10,1% -1,1% 11,6% 0,0% 291 bps 981 bps

-1,3% -14,7% -5,8% -7,4% -2,2% 51,7% 0,0% 948 bps

631.383 638.611 28,3 377 7,4% 59,7% 20,8 377 60,1%

MARGEM DE NEGOCIAO (pontos-base)

Mercado 3T11 2T11 3T10

Renda Varivel Mercado a Vista Derivativos Termo de aes Opes a vista sobre aes e ndices Total BOVESPA

5,704 5,199 13,930 14,232 12,998 5,708

5,857 6,147 5,395 5,605 13,627 13,680 12,998 12,998 13,963 14,020 5,862 6,162

DADOS ESTATSTICOS OPERACIONAIS SEGMENTO BM&F

EVOLUO DO VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (MILHARES DE CONTRATOS)
3T11 2T11 3T10 3T11/2T11 3T11/3T10 (%) (%)

Taxas de Juros em R$ Taxas de Cmbio ndices de Aes Taxas de Juros em US$ Commodities Mini Contratos Balco Total EVOLUO DA RECEITA POR CONTRATO MDIA (R$)

1.810,3 525,0 143,4 142,7 17,0 155,6 10,6 2.804,5

1.719,8 543,4 101,4 186,8 15,2 91,2 12,3 2.670,2

1.661,0 481,3 84,4 95,8 15,0 76,5 14,1 2.428,1

5,3% -3,4% 41,4% -23,6% 11,7% 70,5% -14,4% 5,0%

9,0% 9,1% 69,9% 49,0% 13,6% 103,3% -25,2% 15,5%

3T11

2T11

3T10

3T11/2T11 3T11/3T10 (%) (%)

Taxas de Juros em R$ Taxas de Cmbio ndices de Aes Taxas de Juros em US$ Commodities Mini Contratos Balco Total

0,981 1,780 1,500 0,871 1,894 0,121 1,658 1,112

0,930 1,847 1,753 0,893 1,948 0,137 1,682 1,127

0,951 1,989 1,499 1,076 2,181 0,125 1,687 1,167

5,5% -3,6% -14,4% -2,4% -2,8% -11,2% -1,4% -1,3%

3,1% -10,5% 0,1% -19,0% -13,2% -3,0% -1,7% -4,7%

OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS

3T11 2T11 3T10 3T11/2T11 3T11/3T10 (%) (%)

Participao dos Investidores de Alta Frequncia

7,8%

5,0%

4,6%

278 bps

325 bps