SSTEMA DE ENSNO PRESENCAL CONECTADO

NOME DO CURSO
NOME DO(S) AUTOR(ES) <<....SEU NOME
TTULO DO TRABALHO
SUBTTULO DO TRABALHO, SE HOUVER
Cidade
Ano de entrega
1
NOME DO AUTOR
TTULO DO TRABALHO
SUBTTULO DO TRABALHO, SE HOUVER
Trabalho de Concluso de Curso apresentado UNOPAR -
Universidade Norte do Paran, como requisito parcial para a
obteno do ttulo de Tecnlogo em admistrao de
Pequenas e Mdias Empresa.
Tutor Orientador: Jozilene S. Mendona Daguano
Orientador: Prof.
Cidade
Ano de entrega
2
SUMRIO
1 INTRODUO.......................................................................................................4
2 JUSTIFICATIVA....................................................................................................5
3 OBJETIVOS..........................................................................................................7
3.1O!"#$%& '"()*.....................................................................................................7
3.2O!"#$%&+ E+,"-./$-&+........................................................................................7
4 METODOLO'IA....................................................................................................0
4.1 D"*$1$#)23& 4& O!"#& 4" E+#54&....................................................................0
4.2 C&*"#) 4" D)4&+.................................................................................................0
4.3 C)()-#"($6)23& 4& 7(&!"#&................................................................................8
4.4 D"/$9$23& R"*)-$&9)4) : 7&,5*)23& " A1&+#() ;S" H&5%"( A,*$-)$*$4)4"<8
4.5 T=-9$-), A9>*$+" " I9#"(,("#)23& 4" D)4&+....................................................8
5 CARACTERI?AO DA OR'ANI?AO EM ESTUDO.................................1@
5.1 I9/&(1)2A"+ '"()$+ 4) E1,("+)....................................................................11
5.2 H$+#B($-& D) E1,("+).....................................................................................12
C REVISO BIBLIO'RFICA...............................................................................15
C.1 A41$9$+#()23& F$9)9-"$()...............................................................................15
C.2 C(=4$#&..............................................................................................................1C
C.2.1 T)D) 4" R$+-& 4& C(=4$#&............................................................................10
C.2.2 T$,&+ 4" E)()9#$)+ " +5)+ 1&4)*$4)4"+....................................................18
C.3 M$-(& -(=4$#&....................................................................................................2@
C.3.1 H$+#B($-& 4& 1$-(& -(=4$#&...........................................................................22
C.4 F&9#"+ 4" F$9)9-$)1"9#&...............................................................................23
C.5 N)#5("6) J5(.4$-) 4) I9+#$#5$23& "1 "+#54&.................................................25
C.C M"(-)4& F$9)9-"$(&.........................................................................................2C
7 CRONO'RAMA..................................................................................................27
0 REFERFNCIAS...................................................................................................20
3
1 INTRODUO
N) I9#(&4523& 4"%"G+" ),("+"9#)( & #"1) 4" "+#>E$&. B5+-)G+" /)1$*$)($6)( & *"$#&( -&1 & -&9#"H4&
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A atual situao econmica em vive o pas e o crescimento do
marketing poltico sobre as linhas de crdito produtivos so os pontos primordiais para
o presente estudo.
A Casa do Empreendedor, atravs de sua poltica de micro crdito e
capacitao procura atingir um nicho de mercado que no tem acesso as linhas de
crdito tradicionais do sistema financeiro, fomentando o crescimento da economia do
municpio, mediante a concesso de crdito a atividades informais e s pequenas
empresas possibilitando seu crescimento e consolidao, visando a gerao de
emprego, ocupao e renda.
uma instituio desde 1997 trabalha como repassadora de recursos a
micro empreendedores formais e informais, e desde sua criao em 1997, emprestou
um montante de R$14.403.678,75, sendo que apenas no exerccio anterior, 2003, a
nstituio efetuou operaes de Crdito no valor de R$3.662.630,00. J atendeu mais
de 2700 clientes com um total de 5.157 crditos liberados com uma mdia de R$
2.793,03 por emprstimo.
E com base nestes dados que este estudo buscar entender melhor
este nicho de mercado, que apesar dos investimentos realizados, ainda tem
demonstrado carente, buscando suas necessidades e suas realizaes.
4
2 JUSTIFICATIVA
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EPEM7LOM
Esta pesquisa se dar num segmento considerado em muitos pases,
principalmente da Amrica Central e Amrica do Sul, como um importante instrumento
de auxlio na erradicao da pobreza e de incluso social, o micro crdito. E a atual
situao econmica em que vive o pas e o crescimento do marketing poltico sobre as
linhas de crdito produtivo so os pontos primordiais para o presente estudo.
Embora o micro crdito seja ainda um programa relativamente novo no
Brasil, o crescimento do marketing poltico sobre as linhas de crditos produtivo so os
pontos primordiais para o presente estudo.
Neste sentido, nos ltimos sete anos, vrias aes tm sido
desenvolvidas pelo Governo Federal e particularmente pelo BNDES Banco Nacional
de Desenvolvimento Econmico e Social principal repassador de recursos, de forma
que esse instrumento contribua efetivamente para gerao de emprego e renda para as
camadas mais carentes da populao brasileira.
Segundo informao disponibilizada no site do SEBRAE 99,2% (cerca
de 4,6 milhes) das empresas formais em funcionamento no Brasil so micros e
pequenas empresas, e se for considerado as empresas que atuam na informalidade,
estas chegam soma de 9,5 milhes de empresas. E este o principal nicho de
mercado que o micro crdito deve atingir, as camadas que o acesso ao financiamento a
ttulo de capital de giro e capital fixo so restritos nos mercados financeiros tradicionais.
Neste sentido vale destacar aes concretas tomadas pelo Governo
Federal atravs de medidas ligadas ao marco legal do micro crdito no Brasil, que
debateram as questes relativas regulamentao das atividades do microcrdito
resultando na edio da Lei Federal n. 9.790/99 e Decreto 3.100/99 que trata das
Organizaes da Sociedade Civil de nteresse Pblico (OSCP'S), nstituio do Termo
5
de Parceria, Regulamentao do Trabalho Voluntrio, edio da MP 2.172-32 de 23 de
Agosto de 2.001 que exclui as OSCP'S da chamada Lei de Usura.
Hoje, no Brasil, existem cerca de 40 (quarenta) instituies OGNS
que se enquadram na regulamentao de OSCPS, atuando como repassadoras dos
crditos liberados pelo BNDES. A Casa do Empreendedor foi terceira instituio no
Brasil a operar com o micro crdito com o apoio do BNDES.
Neste sentido, tendo em vista o crescimento e o importante papel do
micro crdito no crescimento econmico das micros e pequenas atividades, sejam elas
formais ou no, e no impacto social que o micro crdito ocasiona nas camadas mais
pobres da populao, encontra-se a oportunidade de pesquisar sobre o tema para
melhor entender o real beneficio e as principais dificuldades que esta camada da
populao ainda enfrenta ao procurar um financiamento empresarial.
6
3 OBJETIVOS
O+ &!"#$%&+ 4"1&9+#()1 J5)$+ +3& )+ 1"#)+ J5" +" ,("#"94" )*-)92)( -&1 & "+#>E$&. S3& 4"
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O!"#$%&+ "+,"-./$-&+ +3& )+,"-#&+ ,)(-$)$+ J5" 4"%"1 +"( )#$9E$4&+ ,)() J5" & &!"#$%& E"()*
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EPEM7LOM
3.1 O!"#$%& '"()*
dentificar os benefcios e as necessidades que os clientes da Casa do
Empreendedor encontram ao buscar financiamento empresarial.

3.2 O!"#$%&+ E+,"-./$-&+
- dentificar o perfil do micro empreendedor usurio do micro crdito;
- Conhecer como o cliente tomou conhecimento do micro crdito;
- Conhecer as dificuldades que este empreendedor encontra para ter
acesso ao micro crdito;
- Analisar a satisfao dos empreendedores com as modalidades de
micro crdito oferecidas;
- Verificar se h alguma modalidade de micro crdito oferecida nos
bancos tradicionais que a Casa do Empreendedor ainda no oferece;
7
4 METODOLO'IA
N) M"#&4&*&E$) 4"%"G+" )&(4)( &+ ,(&-"4$1"9#&+ J5" +"(3& 5#$*$6)4&+ ,)() )
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4.1 D"*$1$#)23& 4& O!"#& 4" E+#54&
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D"%"G+" ("+,&94"( )+ ,"(E59#)+M &94" " J5)94&.
EPEM7LOM
O estudo ser realizado na nstituio Comunitria de Crdito de
Londrina Casa do Empreendedor, instituio que trabalho com liberao do micro
crdito a micros e pequenos empreendedores de Londrina e regio desde 1997.
O perodo do estgio ser de Abril Agosto de 2004, sendo que a
elaborao, interpretao e anlise dos dados sero realizadas at novembro/2004.
4.2 C&*"#) 4" D)4&+
C)+& K)!) 9"-"++$4)4" 4" -&*"#)( 4)4&+ 9& "+#>E$&, J5)* #=-9$-) +"(> 5#$*$6)4)N O ,(&!"#& ,&4"
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O(E)9$6)-$&9)*, 1)+ #)1=1 "D$+#$(3& &5#(&+ 1"$&+ )+#)9#" 5#$*$6)4&+ -&1& ) ,"+J5$+)
$*$&E(>/$-).
EPEM7LOM A realizao do estudo se dar atravs de pesquisas
documentais nos arquivos da prpria instituio, e arquivos elaborados por outras
instituies pblicas e sociedades civis que trabalhem com a mesma modalidade de
microcrdito oferecida pela instituio em estudo; pesquisas bibliogrficas, em
peridicos, jornais e sites especializados no assunto; atravs de entrevista com 10%
dos clientes inativos 150 entrevistas , e atravs de questionrio fechado e
estruturado, que ser realizado in loco pelos agentes de crdito da instituio em
estudo nas visitas aos clientes, com uma amostra de 10% dos clientes ativos 110
questionrios .
8
4.3 C)()-#"($6)23& 4& 7(&!"#&
O5)* ) -)()-#"(.+#$-) 4& "+#54&N L 51 "+#54& 4" -)+&, 51 "+#54& -&1,)()#$%&, 51) $9%"+#$E)23&
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4.4 D"/$9$23& R"*)-$&9)4) : 7&,5*)23& " A1&+#() ;S" H&5%"( A,*$-)$*$4)4"<
E+#)"*"-"( J5)* ) ,&,5*)23& " ) )1&+#() 5#$*$6)4)+ 9& ,(&!"#&. D"%"G+" #)1=1 4"/$9$( J5)* &
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O5)* ) )1&+#(), &5 +"!), ) J5)9#$4)4" 4" /59-$&9>($&+ +"*"-$&9)4&+ ,)()
("+,&94" ) ,"+J5$+)N
EPEM7LO 7RTICOM Alm dos mtodos j mencionados, ser
aplicado um questionrio aberto, semi-estruturado, que ser realizado in loco com os 5
agentes de crdito da instituio em estudo.
4.5 T=-9$-), A9>*$+" " I9#"(,("#)23& 4" D)4&+
A,B+ ) -&*"#) 4" 4)4&+ J5)* /"(()1"9#) +" ,("#"94" 5#$*$6)( ,)() )9)*$+)( " $9#"(,("#)( &+ 4)4&+N
A+ /"(()1"9#)+ 1)$+ -&159+ +3&M #)"*)+, E(>/$-&+, J5)4(&+, )9>*$+"+ J5)*$#)#$%)+, "#-. E1 9&++&
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4$)E9B+#$-& &(E)9$6)-$&9)* " &5#()+ /&9#"+ 4" 4)4&+.
9
5 CARACTERI?AO DA OR'ANI?AO EM ESTUDO
V&-Q+ 4"%"(3& #()6"( )+ +"E5$9#"+ $9/&(1)2A"+M
a. Nome da empresa
b. Endereo completo
c. Telefone/ Fax
d. Website; E-mail
e. Nome dos scios majoritrios, acionistas controladores e grupos associados.
Obs: No caso da empresa estatal, citar o nome do presidente, secretrios,
ministros, etc. No caso de ONGs (Organizaes no governamentais) citar o
nome do presidente.
f. Nome e cargo da chefia direta.
g. Ramo de atividade e rea de atuao (em qualquer uma das reas relacionadas
no regulamento do estgio).
h. Recursos Humanos da Empresa. Fazer uma breve descrio sobre o ambiente
de Recursos Humanos da empresa.
i. Nmero de empregados da empresa.
j. Categorias dos profissionais que atuam na empresa (exemplo: nmeros de
administradores, economistas, relaes pblicas, etc.)
k. Diviso tcnica de trabalho na empresa (breve descrio de como so divididas
as tarefas operacionais, tcnicas e administrativas)
l. Organograma da empresa.
m. Produtos e servios desenvolvidos pela empresa.
n. Cadeia de suprimentos (dentificar quais so os prestadores e servios e
fornecedores para produo dos principais produtos da empresa).
o. Histrico da empresa.
p. Poltica Ambiental da Empresa. Descrever se a empresa possui uma poltica
ambiental, observando se realiza reciclagem de lixo; se tem poltica que evita
desperdcio de gua, energia; se tem programas de educao ambiental.
7.S.M L EPTREMAMENTE IM7ORTANTE OUE VOCFS SI'AM A
ORDEM DIS7OSTA ACIMA.
EPEM7LOM E+#" "D"1,*& /&$ 4"+"9%&*%$4& -&9/&(1" &($"9#)23& 4& ,(&/"++&( &($"9#)4&( 4&
"+#>E$& 9) C)+) 4& E1,(""94"4&(, & 1"+1& +"E5" ),"9)+ -&1& "D"1,*&, ) CARACTERI?AO
DA EM7RESA 9) J5)* %&-Q+ $(3& "+#)E$)( 4"%"(> +"E5$( ) &(4"1 4$+,&+#) )-$1) " 9& M)95)* 4"
E+#>E$&.
A Casa do Empreendedor uma instituio no-governamental ONG
que trabalha com liberao de micro crdito para alavancar empreendimentos de
pequeno porte, formais e informais.
10
A instituio libera crdito para capital de giro e capital fixo, com teto
mximo de R$5.000,00 e R$10.000,00 com 6 meses e 12 meses para pagamento total
do emprstimo, respectivamente.
As liberaes de crditos levam cerca de 7 (sete) dias, pois aps a
solicitao de crdito o cliente recebe a visita do agente de crdito no local de trabalho,
este prepara seu parecer da visita, que alm de conter dados gerais sobre a atividade
do cliente tambm possui dados sobre a capacidade de pagamento que do mesmo, e
leva para o Conselho de Administrao que pode aprovar ou no o crdito solicitado.
5.1 I9/&(1)2A"+ '"()$+ 4) E1,("+)
Razo Social: nstituio Comunitria de Crdito de Londrina Casa do Empreendedor
Endereo: Avenida Paran, 564 Centro Londrina/Pr
Telefone: (43) 3339-0065
CNPJ: 02.143.176/0001-28
Quadro funcional: 13 colaboradores
Ramo de Atividade: Liberao de micro crdito ao mercado formal e informal.
11
F$E5() 1M Organograma
F&9#"M arquivo da empresa
5.2 H$+#B($-& D) E1,("+)
Em 18 de dezembro de 1995 foi aprovada pela Cmara Municipal a Lei
n 6.419, que autorizou a transformao do Servio de Comunicaes Telefnicas de
Londrina Sercomtel de autarquia para Annima de economia mista. Com a
regulamentao dessa lei os dividendos da Sercomtel a serem encaminhados
Prefeitura seriam destinados ao FDL Fundo de Desenvolvimento Econmico e Social
de Londrina, o qual foi criado na mesma data, sendo estes recursos destinados a obras
pblicas e parte deles destinado a fomentar e desenvolvimento das pequenas e micro
atividades empresariais do municpio.
12
Em 05 de junho de 1997, a Cmara Municipal criou a Lei n 7.031
destinada a regulamentar o FDL. Com a criao dessa lei o municpio ficou autorizado a
celebrar um convnio com uma organizao no-governamental (ONG), sem ingerncia
poltica-partidria, que tivesse por finalidade o fomento das pequenas unidades
produtivas existentes no municpio. A partir das condies existentes nessa lei foi
constituda a Casa do Empreendedor.
A lei n 7.031 de 05/06/1997 de regulamentao do FDL alm de
regulamentar a forma de repasse dos recursos, estabeleceu que no Conselho de
Administrao da instituio deveriam Ter assento permanente representantes das
seguintes entidades existentes no municpio: CODEL Companhia do
Desenvolvimento de Londrina, empresa pblica municipal, gestora da poltica de
desenvolvimento econmico do municpio; ADPAR Associao de Desenvolvimento
da ndustria nformal do Paran, antiga ADL Associao de Desenvolvimento da
ndustria nformal de londrina,; Conselho Municipal do Trabalho e Desenvolvimento
Econmico de Londrina, alm da presena de representantes de entidades
juridicamente organizadas do municpio.
Em junho de 1997 a equipe formada para a criao da Casa do
Empreendedor passou a trabalhar continuamente para dar vida ao projeto. A partir
dessa data participaram de cursos, seminrios e demais atividades ligadas ao crdito
produtivo popular.
Em agosto de 1997, foi realizada a 2. (Segunda) oficina de Agentes de
Crdito, para formar tecnicamente os Agentes de Crdito que iriam atuar na entidade.
Essa oficina foi realizada com instrutores designados pelo BNDES Banco Nacional do
Desenvolvimento Econmico Social e contou com a participao de representantes
de Curitiba e Blumenau.
Em 29 de agosto de 1997 foi realizada a Assemblia Geral de
Constituio e a Eleio do 1 (primeiro) Conselho de Administrao da entidade.
Em 19 de novembro de 1997 foi assinado o convnio com o municpio
de Londrina para liberao de recursos no montante de R$ 1.000.000,00 (Hum milho
de reais) a ttulo de emprstimo, o convnio com a CEF Caixa Econmica Federal
13
para a utilizao das instalaes e liberados 15 crditos a pequenos empreendedores.
Na mesma data a instituio passou a funcionar oficialmente.
A partir da a Casa do Empreendedor veio mantendo suas operaes
com o giro dos recursos aportados pela Prefeitura do Municpio de Londrina, atravs do
FDL Fundo de Desenvolvimento Econmico Social de Londrina e do contrato como
MANDATRA DO BNDES, ocorridos em 1997, 1998 e 1999, conforme demonstrao
abaixo:
T)"*) 1M Origem dos recursos financeiros
A7ORTE DE RECURSOS G RU
1887 1880 1888 TOTAL
FDL FUNDO DE DES. ECON.
SOCAL DE LONDRNA 500.000,00 500.000,00 1.000.000,00
BNDES BANCO NAC. DES. ECON.
SOCAL - 502.372,98 534.458,52 1.036.831,50
TOTAL DE RECURSOS

5@@.@@@,@@ 1.@@2.372,80 534.450,52 2.@3C.031,5@
F&9#"M arquivo da empresa
O aporte de recursos efetuado pelo municpio, a ttulo de emprstimo,
no valor de R$1.000.000,00 (Um Milho de Reais) foi convertido em aporte de capital,
incorporando-se ao Patrimnio Lquido da nstituio por fora da Lei Municipal n.
9.119, de 18 de agosto de 2.003.
14
C REVISO BIBLIO'RFICA
N"++" $#"1 /)6G+" ) ("%$+3& 4) *$#"()#5() +&(" ) >(") "1 J5" & )*59& ,("#"94" "+#)E$)(. D"%" +"(
"/"#5)4) 4" /&(1) ),(&/594)4), 5+-)94&G+" ("%$+)( &+ +"E5$9#"+ $#"9+ +&(" & #"1) ) +"(
,"+J5$+)4&M C&9-"$#&+, H$+#B($-&, I1,&(#R9-$) " S$+#"1).
EPEM7LOM
C.1 A41$9$+#()23& F$9)9-"$()
Para se falar de Administrao Financeira, primeiro se faz necessrio
definir o conceito de Administrao.
Segundo Chiavenato (2000, p. 5), a palavra administrao originrio
do latim "ad (direo, tendncia para) e minister (subordinao ou obedincia), e
significa aquele que realiza uma funo abaixo do comando de outrem, ou seja aquele
que presta seus servios a outro. Porm a palavra administrao sofreu transformaes
de seu significado de origem, e hoje a tarefa da administrao :
nterpretar os objetivos propostos pela organizao e transform-los em ao
organizacional por meio do planejamento, organizao, direo e controle de
todos os esforos realizados em todas as reas e em todos os nveis da
organizao, a fim de alcanar tais objetivos da maneira mais eficiente e eficaz.
Assim, a Administrao o processo de planejar, organizar, dirigir e controlar o
uso de recursos, a fim de alcanar objetivos.
A Administrao Financeira tm os mesmos primrdios da
Administrao Geral, isto : planejar, organizar, dirigir e controlar, porm seu foco est
nas finanas da organizao que lida as obrigaes do administrador financeiro.
Gitman (2001, p. 34) afirma que ao administrador financeiro compete o
gerenciamento ativo quanto "as questes financeiras de qualquer tipo de negcio, seja
ele pblico ou privado, grande ou pequeno, com ou sem fim lucrativo.
Sendo assim, a funo do administrador financeiro planejar
investimentos, organizar as despesas organizacionais de forma ordenada, avaliar as
concesses de crdito, e obter recursos financeiros para o bom andamento das
operaes da empresa. Neste sentido Gitman (2001, p. 41) coloca que o administrador
financeiro deve: "fazer anlise e planejamento financeiros, tomar decises de
investimentos e tomar decises de financiamento. Assim como a anlise e o
planejamento financeiro visam "monitorar a condio financeira da empresa, avaliar a
15
necessidade de um aumento (ou diminuio) da capacidade de produzir e determinar o
financiamento requerido.
C.2 C(=4$#&
A palavra crdito deriva do latim credere que significa acreditar, confiar:
acredita-se, confia-se que algum vai honrar os compromissos assumidos. A idia de
conceder crdito indica credibilidade, ou confiana depositada em algum quanto ao
cumprimento de suas obrigaes. Atravs dessa confiana cria-se uma expectativa de
que ao efetuar um emprstimo no presente o mesmo ser quitado no futuro.
Sendo assim, em finanas o crdito definido como um instrumento de
poltica financeira a ser utilizado por uma empresa comercial ou industrial, na venda a
prazo de seus produtos, ou por um banco, na concesso de emprstimos,
financiamentos ou fiana.
No entanto a concesso ou no de crdito devem ser analisadas
atravs de polticas de crdito, ou seja, padres e critrios tomados para a concesso
de crdito. Muitos analistas de crditos utilizam-se dos cinco Cs de crdito, que Gitman
(2001, p. 41) define como:
1. Carter O registro histrico do requerente em cumprir obrigaes
passadas financeiras, contratuais e morais. A histria de pagamentos
passados, assim como quaisquer processos legais em andamento ou j
julgados contra o requerente, sero usados.
2. Capacidade A capacidade do requerente de ressarcir o crdito pedido.
Anlise de demonstraes financeiras, com particular nfase na liquidez e
no endividamento, so usadas para avaliar a capacidade do requerente.
3. Capital A fora financeira do requerente, como refletida por sua posio
patrimonial. Uma anlise da dvida do requerente, relativamente a sua
liquidez e s suas taxas de lucratividade, so freqentemente usadas para
avaliar seu capital.
4. Colateral (garantia real) O montante de ativos que o requerente tem
disponveis para o uso em dar garantia ao crdito. Quanto maior for o
montante de ativos disponveis, maior a chance que uma empresa tem de
reaver seus recursos se o requerente falta com sua obrigao. Uma anlise
de balano e avaliaes do valor dos ativos do requerente, assim como
quaisquer demandas legais levantadas contra os ativos do requerente,
podem ser usadas para avaliar sua garantia real.
5. Condies O cenrio econmico empresarial atual, assim como quaisquer
circunstncias especficas efetuando qualquer uma das partes com relao
a transao de crdito. Por exemplo, se a empresa tem um excesso de
estoque dos itens que o requerente espera comprar a crdito, a empresa
16
pode estar inclinada a vender em termos mais favorveis ou para
requerentes menos dignos de crdito. Condies econmicas e
empresariais gerais, assim como circunstncias especiais, so
consideradas ao se avaliar condies de crdito.
Weston & Brigham (2000, p. 441) colocam que a informao sobre
esses cinco fatores procede da experincia da instituio com seus clientes, e
complementada por um sistema bem desenvolvido de informaes captadas
externamente. A deciso final sobre a qualidade do crdito em relao ao cliente
tomada pelo "gerente de crdito atravs de seu julgamento pessoal, conhecimento e
instinto.
Os mesmos autores tambm afirmam que "o capital medido pela
condio geral de uma empresa, atravs da anlise de suas demonstraes
financeiras, dando-se nfase especial para os ndices de endividamento/ativos,
O crdito pode ser dividido em duas vertentes: crdito comercial e
crdito financeiro.
No crdito comercial o objeto do emprstimo um bem ou produto
qualquer e seu pagamento se d sob a forma de moeda. O crdito comercial facilita a
troca de produtos e servios entre os agentes, pois no exige pagamento imediato. O
crdito comercial propicia as empresas uma restrio oramentria, e defini restrio
oramentria Mankiw (2001, p. 460) como "o total de recursos que se tm disposio
para investir. Neste sentido, o crdito na economia tem um papel fundamental, pois
permite a realizao de uma operao, ou seja, o bem adquirido hoje, no entanto seu
pagamento se dar amanh. Sendo assim, o crdito contorna a restrio oramentria
de uma empresa possibilitando que compras de matria-prima sejam efetuadas mesmo
que no existam recursos disponveis no momento do pedido.
O crdito financeiro se d quando uma quantia em dinheiro alugada
pelo devedor ao credor mediante a promessa de seu retorno numa data previamente
acordada entre as partes.
O acesso ao crdito possibilita a uma empresa vislumbrar um
crescimento superior ao que seria atingido, via recursos prprios disponveis.
17
No entanto, para que o mercado de crdito encontre seu equilbrio
necessrio que as partes envolvidas credores e devedores cumpram os
compromissos firmados, evitando possveis prejuzos a qualquer uma das partes.
Tanto as empresas que vendem a crdito quanto as instituies de
crdito recorrem a capital de terceiros para fornecer o crdito a seus clientes, atuando
como simples repassadores. No ato de vender ou emprestar, respectivamente,
empresas e instituies iro cobrar as correes relativas ao capital depositado pelo
investidor acrescido de um spread a soma entre impostos como OF e CPMF, custo
administrativo, lucro e taxa de risco .

C.2.1 T)D) 4" R$+-& 4& C(=4$#&

Vimos que um dos componentes do custo do crdito a taxa de risco,
definida como a parcela incorporada ao spread, que visa criar um fundo para fazer face
ao pagamento dos investidores, relativo aos tomadores de crdito inadimplentes.
Quando a instituio empresta e o tomador no paga e chega a hora de devolver o
capital do investidor acrescido do Selic, o banco recorre a este fundo para honrar seu
compromisso. Logo, quanto maior o nmero de tomadores inadimplentes, maior ser a
taxa de risco e conseqentemente o custo do emprstimo.
Neste sentido Mankiw (2001, p. 205) define risco como "a chance de
perda financeira em uma transao comercial.
O valor da taxa de risco de crdito definido baseado em modelos
estatsticos, calculado utilizando softwares especializados. Todo banco ou instituio
financeira possui sua prpria taxa de risco, calculado em funo de fatores internos
relativos a carteira de tomadores de emprstimo do banco, segundo o padro
estabelecido pela resoluo do Banco Central n 2682, que dispe sobre critrios de
classificao das operaes de credito e regras para constituio de proviso para
crditos de liquidao duvidosa. Logo, as taxas de juros praticadas no mercado variam
18
muito de uma instituio para outra em funo destes fatores que compe o custo do
dinheiro: taxa de risco, despesas e lucro da instituio.

C.2.2 T$,&+ 4" E)()9#$)+ " +5)+ 1&4)*$4)4"+
No intuito de reduzir a taxa de risco do crdito nasceu a garantia,
instrumento atravs do qual garantido ao financiador o ressarcimento do crdito
concedido no caso de inadimplncia do tomador. Existem vrias modalidades de
garantias: Aval; Fundo de Aval; Aval solidrio; Penhora; Cauo; Hipoteca; Alienao
Fiduciria; e Seguro de Crdito.
Aval uma garantia dada por uma pessoa fsica ou jurdica,
indicando que esta tambm se responsabiliza pelo pagamento da dvida no caso do
tomador do crdito no honrar seu compromisso. Para ter capacidade de aval, a
pessoa fsica ou jurdica dever mostrar capacidade de honrar o compromisso do
terceiro atravs de patrimnio, inexistncia de restries cadastrais etc.
Fundo de aval - Recentemente foi instituda no Brasil a modalidade de
aval denominado "fundo de aval", visando as micro e pequenas empresas. O fundo de
aval um instrumento financeiro criado por prefeituras, estados, federaes de
comrcio e indstria e Sebrae para prestar no todo ou em parte garantia as operaes
de crdito do tomador, micro e pequena empresa, que no tem condies de obter o
aval no mercado ou oferecer outras formas de garantia. Habitualmente, o beneficirio
do aval paga uma taxa que varia de 1% a 3% sobre o valor garantido.
Aval Solidrio - Outra modalidade de aval utilizada nas operaes das
MPE's Micros e Pequenas Empresas , diferente do aval tradicional, do aval
solidrio. Neste tipo de aval, pessoas de uma mesma comunidade passam por diversas
reunies onde so aplicadas dinmicas para que elas compreendam o que aval
solidrio, se conheam e adquiram confiana mtua, at atingir o estgio onde
mutuamente avalizam a operao de crdito. Neste tipo de aval, se uma pessoa do
grupo no cumpre seu compromisso, todos as outras so solidariamente responsveis.
19
Penhora Neste tipo de operao, o tomador do crdito entrega um
bem mvel nstituio Financeira como garantia de pagamento da dvida. Se a dvida
no paga no prazo acertado, a nstituio Financeira entra em posse definitiva do
bem penhorado.
Cauo Neste tipo de operao o tomador do crdito cauciona na
instituio financeira, duplicatas, notas promissrias, direitos de crdito e direitos de
aplicaes financeiras, como garantia do pagamento da dvida. Se a dvida no paga
no prazo acertado, a nstituio Financeira entra em posse definitiva da cauo.
Hipoteca Neste tipo de operao, o tomador do crdito garante o
pagamento da dvida instituio financeira com um bem imvel, atravs de um
instrumento de hipoteca. Embora conserve a posse do bem, o devedor s readquire
sua propriedade aps o pagamento integral da dvida. Se a dvida no for paga ou se
for paga uma parte dela, ao fim do prazo contratado, a instituio pode assumir a
propriedade do bem.
Alienao Fiduciria Neste tipo de operao, o tomador do crdito
transfere a propriedade de um bem mvel nstituio Financeira, em garantia de
pagamento da dvida, sendo que o devedor continuar utilizando o bem, mesmo
estando alienado. A propriedade do bem devolvida ao seu titular depois que a dvida
for paga.
Seguro de Crdito Neste tipo de operao, o tomador do crdito faz
um seguro com a finalidade de cobrir as garantias exigidas pela nstituio Financeira.
Se a dvida no for paga ou se for paga uma parte dela, ao fim do prazo contratado, a
intuio pode exigir o pagamento da seguradora.
C.3 M$-(& -(=4$#&
O micro crdito a concesso de emprstimos de baixo valor a
pequenos e micro empreendedores, sejam eles formais ou informais sem acesso ao
sistema financeiro tradicional, principalmente por no terem como oferecer garantias
reais. um crdito destinado produo, capital de giro e investimento.
20
O micro crdito democratiza o acesso ao crdito, fundamental para a
vida moderna, do qual grande parte dos brasileiros est excluda. A disponibilidade de
crdito para empreendedores de baixa renda, capazes de transform-lo em riquezas
para eles prprios e para o Pas, faz do micro crdito parte importante das polticas de
desenvolvimento.
A gerao de trabalho e renda para as famlias usurias vem
introduzindo num papel estratgico para o micro crdito, com o favorecimento de
formas alternativas de ocupao e o aumento da produtividade dos pequenos
empreendimentos. Tambm ferramenta importante no processo de combate a
pobreza, na medida em que o acesso ao crdito produtivo contribui para a melhoria da
qualidade de vida do segmento pertencente base da pirmide econmica e social. O
impacto social do micro crdito, embora de difcil mensurao, reconhecidamente
positivo, resultado em melhores condies habitacionais, de sade e alimentar para as
famlias usurias. Alm disso, contribui para o resgate da cidadania dos tomadores,
com o respectivo fortalecimento da dignidade, a elevao da auto-estima e a incluso
em patamares de educao e consumo superiores.
Outro ponto que diferencia o micro crdito do crdito tradicional so os
sistemas de garantias, importantes para a cobertura de possveis inadimplncias. A
prtica de concesso do crdito tradicional a exigncia de garantias reais. O micro
crdito adota sistemas de garantias mais prximos das condies scio-econmicas
dos pequenos empreendedores, cuja ausncia de bens para oferecer como garantia
real compensada pelo capital social da comunidade relaes de confiana,
reciprocidade e participao. Assim as garantias podem ser oferecidas:
individualmente, com o tomador indicando um avalista; ou coletivamente, por meio de
aval solidrio.
Hoje o micro crdito visto como uma parte da nascente indstria micro
financeira, que se define por um conjunto de servios financeiros postos disposio
da populao de baixa renda.
21
C.3.1 H$+#B($-& 4& 1$-(& -(=4$#&
O micro crdito teve origem em Bangladesh, um dos pases mais
pobres do mundo. Em 1976, o professor de economia Muhammad Yunus constatou que
ao redor da Universidade de Chittagong, onde lecionava, as pessoas pobres no
tinham acesso a crdito nos bancos comerciais para financiar sua pequenas atividades
produtivas, levando-as a recorrer a agiotas. E com recurso prprio iniciou um trabalho
de concesso de emprstimos no valor de US$ 27 a uma parcela daquela populao
42 pessoas.
Ao provar que os pobres so merecedores de crdito, no sentido de
confiana e recursos financeiros, e que pagam seus pequenos emprstimos destinados
a atividades produtivas, o professor Yunus conseguiu financiamentos e doaes junto
a bancos privados e internacionais para criar o Banco Grameen.
A ao do Banco Grameen, hoje constitudo como instituio financeira
privada que cobra taxa de juros de mercado, vem ajudando milhes de pessoas pobres
de Bangladesh a aumentar a produtividade de seus empreendimentos e a elevar suas
qualidade de vida.
O crdito concedido pelo banco Grameen, entretanto, no acontece da
forma convencional adotada pelo sistema financeiro, onde h excesso de burocracia,
demora e exigncia de garantias reais. adotado uma metodologia prpria, que no
requer garantias reais, impossveis para sua clientela. H dois pontos que so bases
para a metodologia usada pelo Grameen: o aval solidrio, baseado na formao de
grupos de cinco pessoas da comunidade atendida, que se responsabilizam
mutuamente pelos emprstimos; e a anlise e o acompanhamento dos tomadores dos
emprstimos realizados por uma pessoa especialmente capacitada, o Agente de
Crdito.
O Brasil foi um dos primeiros pases no mundo a experimentar o micro
crdito para o setor informal urbano.
Em 1973, nos municpios de Recife e Salvador, por iniciativa e com
assistncia tcnica da organizao no governamental Accion nternacional, na poca
ATEC, e com a participao de entidades empresarias e bancos locais, foi criada a
22
unio Nordestina de assistncia a pequenas organizaes, conhecida como programa
UNO.
A UNO era uma organizao no governamental especializada em
micro crdito e capacitao para trabalhadores de baixa renda do setor informal, cujas
operaes eram lastreadas por uma espcie de aval. Os recursos iniciais vieram de
doaes internacionais, posteriormente, incrementadas por outras linhas de crdito.
Apesar do xito na rea tcnica, a UNO desapareceu aps 18 anos de
atuao, por no considerar a auto-sustentabilidade parte fundamental de suas
polticas.
A partir da experincia UNO, veio em 1987 e em Porto Alegre o Centro
de Apoio aos Pequenos Empreendimentos Ana Terra CEAPE/RS.
Em 1989 o Banco da Mulher que inicialmente atendia apenas o pblico
feminino e posteriormente incorporou tambm a clientela masculina, atualmente o
Banco da Mulher atende nos Estados do Paran, Santa Catarina, Rio Grande do Sul,
Amazonas, Minas Gerais e Rio de Janeiro.
Em 1995 teve a criao da Portosol nstituio Comunitria de Crdito
, criada por incentivo da prefeitura de Porto Alegre.
A partir da muitas outras surgiram como: VivaCred no Rio de Janeiro,
CrediAmigo do Banco do Nordeste, etc.
C.4 F&9#"+ 4" F$9)9-$)1"9#&
Em cada um dos diversos bancos comerciais existentes, h diversas
modalidades de crdito empresarial. Porm neste estudo ser citado apenas algumas
das mais conhecidas modalidades.
BB Giro modalidade de crdito com uma taxa de juros menor que as
convencionais, disponibilizada pelo Banco do Brasil apenas para clientes.
Desconto de duplicatas e desconto de cheques todos os bancos
dispe desta modalidade de crdito. uma forma de fazer dinheiro das vendas
23
efetuadas a prazo, isto , vende ao banco o direito de receber a duplicata em seu
vencimento, e este repassa a vista para a empresa o crdito relativo a duplicata,
descontado uma taxa de juros pr fixada.
PROGER Programa de gerao de emprego e renda consiste na
oferta pelas instituies oficiais (Banco do Brasil, Caixa Econmica Federal e Banco do
Nordeste), de linhas especiais de crdito, vinculadas a programas de capacitao
tcnico-gerencial, qualificao profissional, assistncias tcnicas e acompanhamento
dos empreendimentos financiados. O PROGER atende s necessidades de
investimento e capital de giro de pequenas e microempresas, cooperativas e formas
associativas de produo.
BNDES Automtico - Financiamentos de at R$ 10 milhes para a
realizao de projetos de implantao, expanso, modernizao ou relocalizao de
empresas, includa a aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao
nacional, capital de giro associado, liberados atravs de instituies financeiras
credenciadas ao BNDES.
FNAME - Financiamentos, sem limite de valor, para aquisio isolada
de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, credenciados pelo
BNDES, liberados atravs de instituies financeiras credenciadas ao BNDES.
Carto BNDES Financiamentos, com limite mximo de R$ 50.000,00,
para aquisio de bens credenciados no BNDES, atravs do Portal de Operaes do
Carto BNDES, liberados pelas instituies financeiras autorizadas, pelo BACEN, a
operar carto de crdito, aprovada pelo BNDES e responsvel pela emisso do Carto
BNDES e pelo risco da operao.
Uma organizao pode solicitar crdito para capital de giro ou para
capital fixo. O capital de giro todo recurso destinado para compra de mercadorias,
reposio de estoques, despesas administrativas, manuteno de mquinas e
equipamentos, etc., j o capital fixo o capital destinado aquisio de mquinas e/ou
equipamentos e obras civis indispensveis implantao, modernizao,
funcionamento ou ampliao da empresa.
24
E a empresa ainda pode fazer a associao de capital de giro ao fixo,
tornando-o em um investimento misto, ou seja, a empresa financiou um novo
equipamento e poder necessitar de capital de giro para a matria-prima.
C.5 N)#5("6) J5(.4$-) 4) I9+#$#5$23& "1 "+#54&
A nstituio comunitria de Crdito de Londrina Casa do
Empreendedor, foi constituda como uma ONG, sob a forma de sociedade civil sem fins
lucrativos tendo por objetivo social prestar:
Assistncia creditcia e tcnica a atividades produtivas de pequenos
empreendedores;
Facilitar a criao, crescimento e consolidao de empreendimentos de
pequeno porte, formais ou informais, associados ou no e dirigidos por pessoas de
baixa renda;
Fomentar o desenvolvimento scio-econmico do municpio, de modo
equilibrado;
Estimular a integrao e a auto organizao das micros e pequenas unidades
econmicas.
No exerccio de 2001 foi procedida a reformulao dos Estatutos
Sociais para adequao da entidade Lei Federal n 9.790/99, transformando-se em
OSCP Organizao da Sociedade Civil de nteresse Pblico, devidamente registrada
no Ministrio da Justia em 20/04/2001, atravs do Processo n. MJ
08000.005711/2001-71.
Ferrarezi (2000, p. 36) coloca que para uma entidade ser qualificada
como uma OSCP se faz necessrio que a entidade atenda aos seguintes quesitos:
Ser pessoa jurdica de direito privado sem fins lucrativos;
Atender aos objetivos sociais e s normas estatutrias previstas na Lei;
Apresentar cpias autenticadas dos documentos exigidos
Sobre as Pessoas Jurdicas sem Fins Lucrativos Ferrarezi (2000, p. 37)
coloca que as organizaes do Terceiro Setor podem assumir a forma jurdica de
25
sociedades civis ou associaes civis ou, ainda, fundaes de direito privado. Conforme
o pargrafo 1 do artigo 1 da Lei 9.790/99, considerado sem fins lucrativos:
(...) a pessoa jurdica de direito privado que no distribui, entre os seus scios
ou associados, conselheiros, diretores, empregado ou doadores, eventuais
excedentes operacionais, brutos ou lquidos, dividendos, bonificaes,
participaes ou parcelas do seu patrimnio, auferidos mediante o exerccio de
suas atividades, e que os aplica integralmente na consecuo do respectivo
objeto social. (apud FERRAREZ, 2000, p. 37)
C.C M"(-)4& F$9)9-"$(&
O Mercado Financeiro gera um frum no qual fornecedores e
tomadores de recursos financeiros podem fazer negcios diretamente. So formados
por: Mercado Monetrio; e Mercado de Capital.
Mankiw (2001, p. 54) define como nstituio financeira o "intermedirio
que canaliza a poupana de indivduos, negcios e governos para emprstimo e
investimentos.
As principais instituies financeiras so os bancos comerciais,
associaes de crdito e emprstimos, cooperativas de crdito, entre outras. Essas
instituies atraem recursos de indivduos, empresas e governos e os tornam
disponveis para pessoas fsicas e jurdicas empresas .
26
7 CRONO'RAMA
ATIVIDADES MAR ABR MAI JUN JUL A'O SET OUT NOV
Escolha do Tema
Levantamento
bibliogrfico
Entrega do
Projeto
Estudo e
Avaliao
A,*$-)23& 4)
7"+J5$+)
T)5*)23&
4&+
4)4&+
R"*)#B($&
C&9+$4"()2A"
+
F$9)$+
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