Strat Fase II VF

Relatrio
R. GARCIA CONSULTORES
A Indstria de Gs Natural no Brasil
Agncia Nacional do Petrleo
Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Rio de Janeiro, 16 de Janeiro de 2004

* Em considerao as mudanas na regulamentao do setor eltrico, implementadas ao longo do ano 2004, a Seo "Interface Gs Natural - Eletricidade" do Captulo IV do presente documento foi atualizada em funo da melhor informao disponvel at Dezembro de 2004.
Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
CONTEDO DO DOCUMENTO
Introduo I. Evoluo da indstria de gs natural no Brasil II. Contexto em que se insere a aplicao do modelo da indstria de gs nos anos 90 III. O modelo de indstria adotado: organizao, estrutura e funcionamento IV. Diagnstico do funcionamento do modelo implementado V. Resultados e desafios VI. Anexos: a. Apndice tributrio b. Resenha sobre a Resoluo de Conflitos Relacionados com o Livre Acesso no Gasoduto Bolvia - Brasil c. Detalhe das fontes utilizadas
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
INTRODUO
Durante a dcada de 90, foram introduzidas importantes mudanas no setor energtico brasileiro, com o objetivo de atingir metas de poltica energtica destinadas a gerar benefcios sustentveis para a sociedade ao longo do tempo.
O modelo de abertura ao capital privado do setor de gs natural teve incio a partir da Emenda Constitucional N 09, de 1995, que imps a flexibilizao do monoplio da Petrobras no setor, e da Lei 9478/97, conhecida como Lei do Petrleo, que reforou a inteno de ampliar a participao privada na indstria de gs natural.
A partir de ento, as empresas privadas puderam atuar em todas as atividades da cadeia, com o objetivo de promover o desenvolvimento do setor, ainda muito incipiente com relao infra-estrutura de redes e ao mercado atendido.
Como exposto adiante, os resultados deste modelo favorvel abertura se distanciaram daqueles inicialmente previstos em relao penetrao do gs, e substituio de combustveis alternativos a baixo custo, gerando novas alternativas de utilizao (centrais trmicas, indstrias, transporte, outros).
O contexto em que tal modelo foi aplicado no Brasil, a implementao de algumas medidas pouco apropriadas e a forma da estruturao da reforma, criaram tenses e incertezas que foram desfavorveis s decises de investimento dos agentes.
Os processos de liberalizao, reestruturao institucional e a reorganizao das transaes setoriais, se no forem implementados de forma apropriada, podem gerar aos atores sinais que aprofundam as ineficincias, originando maiores custos de transao e de servio e transferncias de renda que no necessariamente respondem ao princpio de escassez.
Conforme apresentado na Fase I do projeto, as experincias internacionais dos pases que realizaram reformas importantes tais como Chile, Espanha e Argentina servem como ilustraes a respeito da dinmica da regulao e das reestruturaes posteriores que devem ser implementadas para cumprir os objetivos iniciais implcitos nestas reformas.
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As tenses observadas no Brasil em relao ao desenvolvimento da indstria do gs natural, a partir de um modelo que inclui a integrao vertical na propriedade, combinada com o acesso negociado infra-estrutura, ocorreram tambm em outros ambientes regulatrios.
Este modelo geralmente adotado quando h um desenvolvimento incipiente da infraestrutura e diferentes graus de participao dos agentes na cadeia de valor do energtico. Em contrapartida, o modelo de segmentao das atividades na cadeia combinado com o acesso regulado , praticamente, a regra em pases com infraestrutura mais desenvolvida, evidentemente, incorporando as particularidades institucionais de cada pas.
Este ltimo modelo apresenta uma regulao mais intensiva no segmento de infraestrutura com caractersticas de monoplio natural, e nas interfaces desta com os segmentos competitivos para a prestao de servios.
O sucesso das reformas, alm de sua estruturao adequada para produzir os objetivos propostos, tambm depende dos cenrios econmicos e polticoinstitucionais de cada pas. Este ltimo fator exige que se responda a certas questes chave, como: (i) o momento mais apropriado para introduzir mudanas; (ii) a eventual alterao dos incentivos para o investimento, considerando a interpretao ou segurana das normas contratuais; (iii) as condies para dar incio s reformas, entre outras.
Um outro tema a ser destacado, por ter gerado incertezas aos agentes do setor, a estruturao do negcio de importao de gs natural da Bolvia. A introduo do gs boliviano no Brasil foi resultado de um modelo institucional e contratual diferente do adotado na Lei de Petrleo, promulgada posteriormente assinatura dos contratos de compra e venda de gs natural entre as companhias petrolferas YPFB, da Bolvia, e Petrobras.
A referida estruturao teve de contar com o auxlio de diversos agentes pblicos e privados nos dois pases: (i) dos governos federal e estaduais do Brasil; (ii) do governo boliviano; (iii) da YPFB; e (iv) da Petrobras, entre outros. Em um contexto no qual o ambiente regulatrio era praticamente inexistente, a integrao vertical com vnculos societrios em cada segmento reduzia o nvel de incerteza no processo de deciso de investimentos.
4
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A estruturao contratual, tanto para o transporte como para a comercializao do gs natural, gerou, na prtica, um modelo fechado, uma vez que diversas das clusulas so favorveis ao principal ator, investidor, carregador e operador do sistema: a Petrobras. A promoo da concorrncia se daria, portanto, mediante a instaurao do princpio do livre acesso infra-estrutura de transporte (estabelecido pelo artigo 58 da Lei 9478/97) ou por meio da construo de nova infra-estrutura por parte dos agentes entrantes.
No que diz respeito atividade de distribuio, o modelo desenvolvido, nos Estados do Rio de Janeiro e So Paulo, adotou regimes tarifrios baseados em verses adaptadas de price cap1, mantendo o monoplio da comercializao para a concessionria (por 10 ou 12 anos, conforme o caso). Porm, as companhias de distribuio no Brasil desenvolvem, de fato, duas atividades distintas: a distribuio (com caractersticas de monoplio natural) e a comercializao (que possui natureza concorrencial). Assim, similarmente ao que ocorre no segmento de transporte, o monoplio em matria de comercializao termina reduzindo as opes aos usurios. No caso da distribuio, estes mercados permanecem fechados por perodos que, em alguns Estados, se estendem por at sessenta anos2.
Tipicamente nas etapas iniciais do desenvolvimento da infra-estrutura gasfera, so gerados vnculos contratuais fortes e de perodo de tempo prolongado contratos de dez a vinte anos entre o prestador, integrado em toda a cadeia, e o mercado consumidor atendido. Os contratos de longo prazo, tanto de transporte como de compra e venda de gs, facilitam o desenvolvimento das redes, procurando mitigar riscos de mercado, relativamente elevados em indstrias incipientes como o Brasil.
Esses vnculos bilaterais esto ligados a uma maneira particular de distribuir a renda do setor. No caso do gs, essa renda associada s particularidades caractersticas geolgicas ligadas sua produo, proximidade das jazidas do mercado, tipologia do mercado do combustvel substituto, e ao seu preo. A integrao vertical na cadeia pode trazer determinadas vantagens ao processo de repartio dessa renda.
1 2
Preos regulados mximos. Destaca-se que, exceo dos Estados de Rio de Janeiro e So Paulo, em todas as demais unidades federativas brasileiras nas quais se localizam distribuidoras de gs natural canalizado, tais companhias detm a exclusividade na comercializao do energtico, ao longo de todo o perodo de concesso.
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A distribuio da renda e sua preservao ao longo do tempo contribuem definio de uma determinada estruturao da cadeia produtiva de valor e do modelo de regulao a ser seguido.
Por exemplo, o modelo de liberalizao do mercado seguido no Chile no qual a criao de uma nova infra-estrutura ocorreu na presena de um agente incumbente importante na distribuio de gs em Santiago, seu principal mercado significou uma barreira importante para a entrada de novos agentes, sendo este entrave potencializado pela existncia do acesso negociado. Assim, no de se estranhar que os preos do gs natural tenham se aproximado do preo do combustvel substituto, enquanto os preos do gs para o produtor na Argentina (preos do gs para o produtor com destino ao mercado domstico argentino) se mantiveram inalterados.
Em muitos pases o modelo de integrao vertical e de contratos de longo prazo tem permitido o desenvolvimento da infra-estrutura, como foi comprovado pelo conjunto de experincias levantadas na Fase I. Alm disso, provvel que esta forma de estruturar os negcios, particularmente no transporte para novos mercados, continue sendo implementada e permita a interconexo de mercados importantes com diversas fontes de fornecimento. No decorrer do tempo, isso pode permitir a adoo de um modelo diferente, mais eficiente para a penetrao do gs. Entretanto, na presena de elevadas barreiras entrada na indstria, este no um modelo capaz de promover a concorrncia dos servios atravs das redes, nem entre redes.
O modelo favorvel abertura ao investimento com baixo grau de regulao (ex. tarifas / acesso), introduzido pela Lei do Petrleo no Brasil, no permitiu o desenvolvimento dos instrumentos necessrios para promover uma configurao da indstria favorvel ao alcance de alguns dos objetivos colocados na mesma lei, tampouco para diminuir os problemas que surgiram desde a implantao da lei at os dias de hoje.
A natureza e o escopo dos conflitos e inconvenientes observados para a obteno de objetivos como a introduo da concorrncia nas atividades potencialmente competitivas e a promoo do livre acesso comprometem outros objetivos importantes no atual estgio de desenvolvimento, como a expanso da infra-estrutura.
Alguns dos problemas relacionados penetrao do gs teriam gerado inconvenientes em qualquer modelo para o desenvolvimento da infra-estrutura.
6
preo
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
excessivamente elevado e voltil do gs importado da Bolvia e seu mecanismo de indexao afetaram negativamente a penetrao do gs no mercado industrial, tendo sido tambm um fator que impulsionou a diversidade de preos por classe de uso, inclusive do gs para gerao trmica.
Este fator, conseqentemente, incidiu negativamente na utilizao da capacidade do duto de transporte desde a Bolvia, promovendo o surgimento de outras fontes de energia gs com preos mais competitivos.
O baixo grau de utilizao da capacidade um estmulo ao surgimento de novos fornecedores, que pretendam disputar a renda na cadeia. Desse modo, algumas perguntas devem ser feitas, sempre com o intuito de beneficiar a sociedade, como:
Em quais condies deve se dar a insero de novos os concorrentes? Sendo possvel resolver primeiramente o problema contratual que d origem ociosidade observada, eficiente a entrada de novos fornecedores? conveniente a implementao de modelos regulatrios que foram desenvolvidos em pases com infra-estrutura madura e com interconexes que permitiam o rpido crescimento da concorrncia entre gs de diferentes bacias atravs de hubs3?
Dada a atual configurao da indstria e os nveis de concentrao em cada segmento no Brasil, possvel estabelecer diferenciais de preo para o gs comercializado nos principais centros de consumo?
possvel pensar em opes de suprimento para os usurios limitando-se apenas abertura no setor de transporte e mantendo-se fechada a distribuio?
Estas questes devem ser ponderadas adequadamente em um modelo de desenvolvimento da indstria do gs natural, a fim de que sejam compatibilizados os objetivos de mdio e longo prazos.
Cada modelo de organizao da indstria associado necessariamente com diferentes graus de regulao e funes de distintas instituies. Para que os benefcios de uma maior eficincia sejam transferidos aos usurios necessrio que tanto a concorrncia quanto a regulao sejam efetivas.
Pontos da malha de transporte de gs onde converge gs de diferentes origens.
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os problemas associados s restries competio costumam ser mais complexos quando h interface entre os segmentos potencialmente concorrenciais e segmentos com caractersticas de monoplio natural, como os de infra-estrutura. Uma regulao limitada aliada ausncia de concorrncia ou de capacidade das autoridades para resolver conflitos ou normatizar certas atividades, dificulta o alcance dos objetivos da poltica do governo, os quais certamente no so os objetivos reais dos principais agentes da indstria.
Como dito anteriormente, pases que j dispem de uma infra-estrutura desenvolvida passaram para modelos de segmentao de atividades anteriormente integradas, atravs da regulao das atividades monoplicas e da abertura concorrncia das atividades competitivas.
Este tipo de configurao, no caso de indstrias maduras, facilita o cumprimento dos princpios que garantem a igualdade de condies entre os atores e permite alcanar o objetivo de penetrao do energtico com eficincia, por meio de uma maior concorrncia nas atividades potencialmente competitivas. Vale destacar que em diversas experincias a tendncia foi a passagem de modelos de acesso negociado para aqueles de acesso regulado, e de estruturas verticalizadas para estruturas segmentadas com restries cruzadas de propriedade.
O presente diagnstico da indstria brasileira de gs natural enfatiza estas questes de adequao de instrumentos, organizao, competncias das autoridades, entre outros, no de maneira dogmtica, mas objetivando um melhor entendimento dos problemas existentes na indstria do gs no Pas. Neste sentido, o referido trabalho pode contribuir para o desenho de uma estrutura e organizao para o setor capaz de permitir o alcance dos objetivos de penetrao do gs natural de modo eficiente, no contexto de uma poltica energtica abrangente e realista.
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
EVOLUO DA INDSTRIA DO GS NATURAL NO BRASIL
O Brasil atualmente o dcimo primeiro consumidor mundial de energia e o primeiro consumidor na Amrica do Sul, superando amplamente a outros pases da regio, tais como Venezuela e Argentina. Durante o ano de 2002, a demanda brasileira de energia representou 177,5 milhes de toneladas equivalentes de petrleo (tep), enquanto a Venezuela consumiu 61,5 milhes de tep e a Argentina 53,5 milhes de tep, como demonstra o Quadro I.1. Quadro I.1. Ranking de consumo energtico por pas (em milhes de tep) Ano 2002
2.293,0
997,8
640,2 509,4 329,4 325,1
288,7 258,0
220,3 205,8 177,5 174,8
134,5 133,8 133,7 61,5 53,5 28 - Argentina
4 - Japo
3 - Federao Russa
10 - Coria do Sur
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados da BP Yearly Statistics
No entanto, o Pas o 53 em termos de consumo por habitante (quadro I.2), no ranking mundial. Enquanto o Brasil consome 1,0 tep por habitante, a Argentina consome 1,4 tep, o Chile 1,6 tep e a Venezuela 2,5 tep, por exemplo.
26 - Venezuela
5 - Alem anha
13 - Espanha
14 - Ucrnia
8 - Frana
12 - Itlia
2 - China
6 - India
15 - M xico
1 - USA
7 - Canad
9 - UK
11 - Brasil
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro I.2. Ranking de consumo energtico por habitante por pas (em tep por habitante) Ano 2002
19,5
15,9
9,5
9,3
9,3
9,0
8,7 8,0 6,0 5,8 5,6 5,4
5,3
5,1
4,8 2,5 1,6 1,4 1,0
9 - Blgica y Luxemburgo
15 - Nueva Zelanda
13 - Arabia Saudita
5 - Canad
2 - Emiratos rabes Unidos
36 - Venezuela
11 - Holanda
14 - Finlandia
10 - Australia
47 - Argentina
3 - Noruega
6 - Singapur
4 - Kuwait
7 - Islandia
12 - Suecia
1 - Qatar
8 - USA
46 - Chile
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados da BP Yearly Statistics
Entre 1990 e 2002, a demanda energtica brasileira cresceu a uma taxa acumulada de 3,4% a.a, enquanto o crescimento mdio do PIB foi de 2,5% a.a, como pode ser visto no Quadro I.3. Quadro I.3. Evoluo da demanda de energia primria e do PIB no Brasil Perodo 1970 2002
200,0
Consumo de energia primria Variao anual do PIB
10,7%
12,00%
Consumo de energia primria (milhes de tep)
180,0 160,0
90 TACC % 02: 3,4
10,00% 8,00%
53 - Brasil
Taxa de crescimento do PIB
140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1970

TACC: 9,5%
TACC: 2,7%
5,4% 4,5% 3,4% 2,5% 1,8% 3,8% 3,7%
6,00% 4,00% 2,00%
-0,4% -1,7% -1,6%
-0,8%
0,00% -2,00% -4,00%
1980
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados da BP Yearly Statistics/ IBGE
Embora seja um importante consumidor de energia a nvel mundial, o Brasil canaliza uma alta proporo de sua demanda energtica por meio de fontes renovveis,
10
2002
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
principalmente
por
conta
do
parque
gerador
de
eletricidade,
baseado
fundamentalmente em hidreltricas.
A escolha pela construo de grandes
hidreltricas se deu em funo da disponibilidade nacional de potenciais hdricos e da no disponibilidade de petrleo e gs natural em territrio nacional poca da realizao dos investimentos. Este motivo, aliado subordinao da indstria do gs natural lgica da explorao da indstria do petrleo, (em funo da natureza associada do gs natural brasileiro) resultou no baixo consumo do energtico, que em 2002, representou apenas 7,5% da matriz energtica primria brasileira, como demonstra o Quadro 1.4. Quadro I.4 Evoluo da matriz energtica primria do Brasil Perodo 1970 2002
5 8 ,4 %
Renovveis Nuclear Carvo Gs Natural

7 ,5 %
3 ,6 % 0 ,3 % 3 7 ,7 %
4 3 ,1%
Petrleo
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados do BEN 2003, MME
No entanto, a demanda de gs natural tem apresentado uma tendncia crescente. O Brasil passou de um consumo de 4,2 bilhes de m3 em 1990 a 7,7 bilhes de m3 em 1999, implicando um crescimento anual acumulado de 7,0%. A partir da interconexo com a Bolvia, o consumo anual cresceu 25,1% at chegar aos 15,1 bilhes de m3 em 2002, como pode ser visto no Quadro I.5.
11
2002
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro I.5. Evoluo do consumo de gs natural no Brasil (em bilhes de m3) Perodo 1970 2002
Centro Oeste 5% Noreste 25%
Sur 11%
Sudeste 59%
TACC: 25,1%
15,1
O consumo de 2002 equivale a 41,4 MMm3/dia

12,8
O consumo de 1990 equivale a 11,5 MMm3/dia O consumo de 1980 equivale a 3,0 MMm3/dia TACC: 14,3%
4,5 4,8 5,1 5,3
TACC: 7,0%
7,7 6,7 5,9 6,2
10,1
4,2
4,2
TACC: 18,6%
1,1 0,2
1.970
1.980
1.990
1.991
1.992
1.993
1.994
1.995
1.996
1.997
1.998
1.999
2.000
2.001
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados do BEN 2003 (MME)
Como demonstra o Quadro I.6, a partir de 1990 o aumento da demanda foi impulsionado pelo setor de transformao, juntamente com a indstria (principalmente qumica e siderrgica). A gerao de energia eltrica aparece como terceiro maior mercado consumidor.
12
2.002
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro I.6. Demanda de gs natural por setor (em bilhes de m3) Anos 1970 a 2002
0,17 bcm
1,08 bcm
4,16 bcm
15,12 bcm
Industrial Residencial - comercial - transporte Setor energtico Consumo final no-energtico Transformao
1,41 6,44
2,45 0,76
4,06
1.970
1.971
1.972
1.973
1.974
1.975
1.976
1.977
1.978
1.979
1.980
1.981
1.982
1.983
1.984
1.985
1.986
1.987
1.988
1.989
1.990
1.991
1.992
1.993
1.994
1.995
1.996
1.997
1.998
1.999
2.000
2.001
Os dados relacionados ao consumo do gs natural no ano 2002 revelam que 59% da demanda estava concentrada na Regio Sudeste. Da mesma forma, em relao oferta, 75% do gs consumido durante 2002 era de origem nacional, enquanto 23% era de origem boliviana e os 2% restantes, argentina.4
O Brasil no um grande produtor de gs natural. De fato, o balano comercial do gs natural tem sido sistematicamente negativo para o Brasil. Apesar disso, como demonstra o quadro a seguir, a produo nacional disponvel (lquida de perdas), cresceu taxa anual acumulada de 7,8% entre 1990 e 2002. Mesmo assim, de acordo com estudos recentes5, em 2010, o potencial de consumo poderia estar em torno de 49 MMm3/dia para as regies Sudeste, Sul e Centro Oeste.
4 5
Fonte: Dados estatsticos publicados no website da ANP. Ver tambm Quadros I.5 e I.7 Instituto Brasileiro do Petrleo (IBP) Comisso de Comercializadores de Gs Natural. Levantamento do Mercado de Gs Diagnstico Final. Rio de Janeiro. Maio 2003.
13
2.002
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro I.7. Evoluo da oferta de gs natural no Brasil (em bilhes de m3) Perodo 1970 2002
Produo nacional de gs 2002 (60% off-shore)
Norte 28% Sur 0% Noreste 19%
O O IBP IBP estima estima um um consumo consumo potencial potencial de de 49,1 49,1 MMm3/dia MMm3/dia no no ano ano 2010 2010 nas nas regies regies SE, SE, Sul Sul e e Centro Centro Oeste Oeste
Bolvia 91% Argentina 9%
Sudeste 53%
Gs importado Gs nacional
Associado 78% No associado 22%
4,6 2,2 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,8 11,9 13,3 14,0 0,0 15,6 5,3
6,3 0,0 1,3 1970 0,0 2,2 1980 1990
6,6
7,0
7,4
7,8
8,0
9,2
9,8
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
No que diz respeito s reservas, entre 1990 e 2002, o Brasil apresentou uma evoluo crescente em valores absolutos (Quadro I.8). Entretanto, a relao entre reservas e consumo anual decresceu. Apesar disso, a recente descoberta do campo de gs na Bacia de Santos modificou radicalmente a situao do Brasil em termos de reservas, uma vez que o dimensionamento preliminar indicou a existncia de cerca de 400 bilhes de m3. Caso seja provada a efetiva existncia de tais reservas, o Brasil poder alterar sua estratgia de fornecimento, na medida em que passar a possuir importantes quantidades de gs nas proximidades do principal centro de consumo.
14
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro I.8. Evoluo das reservas comprovadas de gs natural no Brasil Perodo 1980 2002
300 53 250
Em bcm
Em anos de demanda
Aps os descobrimentos na Baa de Santos, as reservas poderiam subir a 640 bcm

231,2 223,6 227,7 225,9 41 38 36 33
Regio SE: 52% Regio NE: 21% Regio 60N: 26% Regio S: 1%
50
45
47
48 43 44 198,8 43 208 221 219,8
236,6
Em anos de demanda
Em bilhes de m3
200 172 150
181,5
192,5 191,1
40
30 24
100 52,5 50
19
17
20
10
1980
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados do MME e ANP Nota: As fontes utilizadas foram, o MME at 1992 e a partir deste ano, os dados estatsticos publicados no website da ANP. A razo que se buscou obter uma evoluo mas no foram encontradas sries completas e consistentes de uma mesma fonte.
15
2002
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
II. CONDIES DE CONTEXTO DO MODELO DA INDSTRIA DO GS NOS ANOS 90
Condies Gerais As tendncias internacionais observadas no processo de globalizao, que influenciaram a orientao do processo de transformao das economias dos pases da Amrica Latina, de maneira geral, incluam: Abertura, desregulao e introduo da concorrncia nos mercados; Abertura ao capital privado nas atividades de produo de servios; e Adequao do papel do Estado.
Adicionalmente, no mbito internacional, iniciava-se um processo de convergncia tecnolgica entre as indstrias de energia eltrica e de gs natural por meio da difuso da tecnologia dos ciclos combinados. Condies Particulares Tal como mencionado, existiam determinadas condies particulares no Brasil que delinearam o modelo proposto no processo de reforma da indstria do gs natural. Tais particularidades referiam-se fundamentalmente ao mercado, s instituies e organizao do setor.
Condies Particulares de Mercado O Quadro II.1 mostra o ndice de dependncia energtica6 que, no final dos anos 70, havia chegado a 50%, e diminuiu a menos de 20% no ano 2002, mostrando o sucesso da poltica de reduo de dependncia energtica ao longo do tempo.
O ndice, construdo para cada energtico, representa a porcentagem de importaes de energtico sobre seu consumo total para todo o Pas.
16
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro II.1 Dependncia energtica externa no Brasil (em porcentagem da demanda interna total) Perodo 1970 2002
Com o advento dos choques do petrleo, na dcada de 70, foram iniciados programas que objetivavam buscar fontes alternativas ao petrleo e seus derivados no Pas. Este elemento explica a forte queda da dependncia energtica desses energticos ao longo da dcada de 80. De fato, petrleo e derivados foram, em grande medida, substitudos por eletricidade, principalmente para fins industriais. A abundncia de recursos hdricos e a concluso de grandes empreendimentos em hidreltricas propiciaram esta mudana. A baixa disponibilidade de combustveis fsseis de origem nacional, poca, e a abundncia de recursos hdricos, levaram predominncia do uso das ltimas na matriz energtica nacional.
O gs natural no se apresentava nem como fonte disponvel em abundncia nem como fonte competitiva ao longo de toda a dcada de 80 e incio da dcada de 90. No obstante a possibilidade de utilizao deste energtico no setor industrial, substituindo leos pesados ou eletricidade, h pouco espao para seu uso em setores que, em outros pases, foram fundamentais para a expanso desta indstria, como a calefao.
Porcentagem da demanda interna
17
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Durante os anos 90, os desafios para a penetrao do gs no Brasil eram7: Criar um ambiente favorvel ao investimento privado, considerando a incapacidade do Estado em realizar os investimentos necessrios para o desenvolvimento do setor; Alterar a estrutura de refino de petrleo para aproveitar a produo de cortes leves (cujo valor agregado maior) e evitar o excedente de combustveis pesados; Tornar vivel a termoeletricidade com gs natural operando de forma complementar a hidroeletricidade; Corrigir distores nos preos de combustveis substitutos; Criar um marco regulatrio apropriado para a indstria que permitisse desenvolver a infra-estrutura necessria, objetivando atender aos interesses do consumidor final.
Condies Particulares Institucionais e de Organizao
A abertura do setor de hidrocarbonetos iniciativa privada ocorreu de forma independente ao processo de Reforma do Setor Eltrico, em 1995. O marco fundamental da transformao constitudo pelos acordos celebrados com relao construo da infra-estrutura de transporte para o abastecimento de gs natural a partir da Bolvia. Dentro deste processo, os pontos de destaque so: Protocolo de Entendimento entre o Ministrio de Minas e Energia (MME), as Secretarias Estaduais de Energia e Petrobras, maro de 1993; Acordo de compra de gs natural (YPFB / Petrobras) de 1993, com previso de incio da importao de gs em 1997, o que ocorreu em 1999; Compromissos internacionais para o financiamento do projeto de transporte de gs entre Bolvia e Brasil; e Os contratos celebrados entre as partes.
A abertura do setor de hidrocarbonetos ocorreu na presena de uma empresa estatal forte, a Petrobras. A estatal detinha, de fato, uma participao dominante no setor de gs e petrleo e manteve o monoplio legal nestas atividades at a Emenda Constitucional n 09, de 1995 e a posterior promulgao da Lei do Petrleo, em 1997.
Vide: i) World Bank. Brazil, Natural Gas Pricing and Regulatory Study. Outubro de 1996; ii) World Bank. Project Appraisal Document. 1997.
18
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A Petrobras, diretamente ou atravs das suas subsidirias, controlava as atividades nos segmentos de produo, transporte e comercializao de gs natural at os city gates.
Ressalta-se que, desde a promulgao da Constituio Federal de 1988, a comercializao de gs natural para consumidores finais (distribuio e
comercializao) responsabilidade dos Estados. At esse momento esta atividade era realizada pela Petrobras.
O Quadro II.3 resume como a indstria estava estruturada antes do processo de transformao. Em definitivo, se tratava de um modelo de indstria com forte integrao vertical em seus segmentos. Neste caso, a Petrobras produzia, transportava e comercializava a totalidade do gs at os city gates dos diferentes Estados, enquanto o ltimo elo da cadeia, distribuio e comercializao do gs at os consumidores finais estava concentrado em empresas de propriedade dos governos estaduais.
Quadro II.3 Resumo do modelo da indstria de gs natural no Brasil antes do processo de transformao
Monoplio Monoplio estatal estatal em em mos mos da da Petrobrs Petrobrs para para as as atividades atividades de: de: Segmentao Segmentao de de atividades atividades e e grau grau de de abertura abertura concorrncia concorrncia Produo; Produo; Importao; Importao; Transporte; Transporte; e e Comercializao Comercializao de de gs gs natural. natural. Acesso Acesso infra-estrutura infra-estrutura Fechado. Fechado. mbito mbito nacional: nacional: Definio Definio de de polticas polticas energticas; energticas; Ao Ao institucional institucional Interveno Interveno na na gerao gerao dos dos preos preos (ex.: (ex.: a a travs travs de de subsdios); subsdios); e e Participao Participao na na operao operao do do negcio negcio atravs atravs da da Petrobrs. Petrobrs. mbito mbito estadual: estadual: Definio Definio dos dos parmetros parmetros do do modelo modelo de de distribuio distribuio (a (a partir partir de de 1988). 1988).
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG
19
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
III. O MODELO DE INDSTRIA ADOTADO: ORGANIZAO, ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO
Os principais marcos do desenvolvimento do setor de gs natural no Brasil podem ser observados no Quadro III.1: Quadro III.1 Marcos relevantes na evoluo do setor de gs natural no Brasil
1953 1960 1991 1993 1995 1996 1997 Lei 2004 Monoplio de Petrleo: Petrobras Criao do Ministrio de Minas e Energia Carta de Intenes sobre Integrao Energtica entre Brasil e Bolvia (Petrobras, YPFB e Ministrio de Hidrocarbonetos e Minerao da Bolvia) Contrato de Compra e Venda de Gs entre a Petrobras e a YPFB Emenda Constitucional N 09/95 Fim do monoplio legal da Petrobras Protocolo de Intenes entre Brasil e Argentina sobre Integrao em Questes Energticas Lei N 9.478 - Criao da ANP e do CNPE. Aprovao do financiamento, por parte de organismos multilaterais de crdito, do projeto do gasoduto Bolvia Brasil Assinatura de contratos de transporte e incio de operao comercial no Gasbol 1999 Memorandum de Entendimento relativo aos Intercmbios Gasferos entre os Estados do Mercosul
o
Objetivos e Princpios da Unio As propostas de mudana ocorridas na indstria do gs natural brasileira foram baseadas em tendncias observadas nas reformas ocorridas em outros pases durante os anos 80 e 90, segundo as quais a transformao da indstria se inseria em um processo mais amplo de reforma do papel do Estado na economia. Nesse contexto, a partir das emendas da Constituio Federal em 1995, bem como a Lei do Petrleo, criada dois anos depois, foi iniciado o processo de transformao da indstria energtica no Brasil. Tal processo seguiu a tendncia de outros pases, porm, observando particularidades institucionais e de contexto econmico, poltico e social. Entre os principais objetivos formais das Emendas da Constituio de 1995, encontram-se: A eliminao das limitaes ao desenvolvimento econmico;
20
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A quebra do monoplio legal do petrleo; A possibilidade de contratar empresas privadas para o desenvolvimento das atividades de prospeco e extrao de petrleo e gs natural, refino, importao, exportao e transporte de petrleo, derivados e gs natural;
A atrao do capital privado; e A realizao de joint ventures8 entre a Petrobras e empresas privadas.
No marco do processo de transformao iniciado com a Lei do Petrleo, foram definidos os princpios e objetivos da poltica energtica do Brasil9: Preservar o interesse nacional; Promover o desenvolvimento e valorizar os recursos energticos; Proteger os interesses do consumidor em relao aos preos, qualidade e oferta de produtos; Proteger o meio ambiente e promover a conservao da energia; Garantir o fornecimento de derivados de petrleo em todo o territrio nacional; Incrementar, em bases econmicas, a utilizao do gs natural; Identificar as solues mais adequadas para o fornecimento de energia eltrica nas diversas regies do Brasil; Utilizar fontes alternativas de energia; Promover a livre concorrncia; Atrair investimentos na produo de energia; e Ampliar a competitividade do Pas no mercado internacional.
As Emendas Constituio e sua Abrangncia com Relao Reestruturao do Setor de Hidrocarbonetos Conforme destacado anteriormente, no contexto das reformas estruturais que procuravam acelerar a abertura da economia brasileira ao investimento privado e concorrncia, o Congresso aprovou em 1995 duas emendas Constituio Federal, abrindo a possibilidade de insero do investimento privado nas indstrias do petrleo e do gs. Atravs da Emenda N 9, que modificou o Artigo 177 da Constituio, foi imposta a quebra do monoplio legal da Petrobras no setor: A Unio poder contratar com
8 9
Negcios com capital social misto entre dois o mais parceiros. Artigo 1 da Lei do Petrleo.
21
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
empresas estatais ou privadas a realizao das atividades previstas nos incisos I a IV deste artigo, observadas as condies estabelecidas em lei". A partir desta emenda foi permitida a participao do setor privado na prospeco, desenvolvimento, produo e na importao e exportao, refino, armazenamento e transporte do petrleo e do gs. Por outro lado, a partir da alterao do Artigo 25, 2, da Constituio Federal, realizada atravs da Emenda Constitucional N 5 de 1995, estabeleceu-se que cabe aos Estados explorar diretamente, ou mediante concesso, os servios locais de gs canalizado, na forma da lei, vedada a edio de medida provisria para a sua regulamentao. Desta forma, empresas privadas podem participar das atividades de distribuio e comercializao de gs.
A Lei 9478/97 (Lei do Petrleo) e seus Efeitos na Organizao e Estruturao do Setor Com a promulgao da Lei do Petrleo, foi estabelecido que os direitos de prospeco e produo de gs natural no territrio brasileiro continuariam pertencendo Unio Federal, cabendo Agncia Nacional do Petrleo (ANP) a sua administrao. O exerccio destas atividades ocorre mediante concesses a empresas pblicas ou privadas. No caso do comrcio internacional de gs natural, necessrio que haja autorizao da ANP para o exerccio da atividade. A Lei 9478/97 determina que qualquer empresa ou consrcio de empresas constitudas sob as leis brasileiras, como sede e administrao no Pas, pode importar ou exportar gs natural, desde que autorizado pela ANP. No segmento de transporte, a Lei prev que qualquer empresa ou consrcio de empresas constitudas sob as leis brasileiras, como sede e administrao no Pas, pode receber autorizao da ANP para construir instalaes de transporte e efetuar qualquer modalidade de transporte, seja para fornecimento interno, para importao ou exportao. Ainda com relao atividade de transporte, importante destacar que a lei estabeleceu o livre acesso de terceiros infra-estrutura, sendo as condies de acesso negociadas livremente entre os agentes do mercado10.
10
Artigo 58 da Lei do Petrleo.
22
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A reforma no introduziu restries integrao vertical ou horizontal na cadeia, permitindo que qualquer agente tenha qualquer percentual de participao na propriedade de empresas nos distintos segmentos do energtico. Entretanto, h a exigncia de que as atividades de produo e transporte sejam realizadas por empresas juridicamente distintas.
A Petrobras e sua Presena nos Diferentes Segmentos da Indstria do Gs A reestruturao da indstria do gs permitiu a entrada de novos agentes nos diferentes segmentos da cadeia, com a finalidade de aumentar a eficincia por meio da introduo de competio nos segmentos nos quais isso fosse possvel. Diferentemente do ocorrido em outros pases, e mesmo em outros setores da economia brasileira, a empresa foi privatizada apenas minoritariamente. Alm disso, foi previsto que seu controle acionrio deveria ser mantido em poder da Unio (50% das aes mais uma ao de capital votante)11. A Lei permitiu que a Petrobras retivesse suas reas produtivas e continuasse com a explorao e desenvolvimento daquelas nas quais j estivesse investindo. Alm disso, permitiu que a empresa participasse de joint ventures com empresas privadas nacionais ou estrangeiras para o desenvolvimento de suas atividades12. A partir da promulgao da Lei do Petrleo, a Petrobras j no contava com direitos de exclusividade nos segmentos de prospeco e produo de petrleo e gs natural, devendo competir em igualdade de condies com os demais agentes do mercado. Com relao s demais atividades da cadeia, a Lei exigiu que a Petrobras separasse as atividades de produo e de transporte em empresas juridicamente distintas. Especificamente, o Artigo 6513 da Lei 9478/97 obrigou a criao de uma empresa subsidiria para construir e operar instalaes de infra-estrutura no setor.
Artigo 62 da Lei do Petrleo. Artigo 63 da Lei do Petrleo. 13 "A Petrobras dever constituir uma subsidiria com atribuies especficas para operar e construir seus dutos, terminais martimos e embarcaes para transporte de petrleo, seus derivados e gs natural, ficando facultado a essa subsidiria associar-se, majoritria ou minoritariamente, a outras empresas".
12
11
23
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os Contratos Preexistentes Lei do Petrleo para o Financiamento do Gasoduto Bolvia Brasil A construo do Gasoduto Bolvia Brasil foi resultado de um processo complexo cuja finalidade foi impulsionar o desenvolvimento da indstria de gs natural no Brasil. No momento da estruturao do projeto de construo do gasoduto, existia, assim como na situao atual, um mercado de gs incipiente. A construo do gasoduto foi formalizada atravs da "Carta de Inteno sobre o Processo de Integrao Energtica entre a Bolvia e o Brasil". Esta Carta, na qual o Brasil manifestava sua inteno de comprar e vender o gs boliviano, foi assinada em novembro de 1991, entre a Petrobras e a YPFB, com a participao do Ministrio de Energia e Hidrocarbonetos da Bolvia14. Nesse sentido, em 1993 a YPFB e a Petrobras assinaram um contrato de compra e venda de gs (GSA15). Cabe ressaltar que este contrato foi modificado diversas vezes atravs de novas verses16. Uma vez obtido o financiamento que possibilitou a concretizao do projeto, foram celebrados os contratos de transporte entre as duas empresas de transporte do Gasoduto BolviaBrasil: Gas TransBoliviano (GTB, trecho boliviano de gasoduto) e Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil (TBG, trecho brasileiro do gasoduto). Os contratos de transporte firmados que foram denominados como TCQ, TCO e TCX tambm foram modificados vrias vezes. A partir destes contratos, a Petrobras, empresa carregadora no gasoduto, reservou certos diretos e prerrogativas com a finalidade de assegurar e proteger seu investimento na construo do Gasoduto BolviaBrasil. Tais prerrogativas a favor da Petrobras so analisadas com profundidade na seo IV do diagnstico, no ponto: A Estruturao do Negcio do Transporte do Gasoduto Bolvia-Brasil e o Princpio de Acesso Aberto.
A Petrobras chegou a um acordo para adquirir um volume inicial de 8,0 MMm /dia com previso de 3 alcanar 16,0 MMm /dia (a partir do oitavo ano aps o incio do contrato); a YPFB, por sua vez, se comprometeu com a Petrobras a abastecer o mercado brasileiro, adotando as medidas necessrias para assegurar essa disponibilidade. 15 Contrato de compra e venda de gs por 20 anos com clusulas take or pay para o comprador e de entrega do gs Petrobras na fronteira da Bolvia com o Brasil. Uma clusula take or pay aquela em que comprador obrigado a pagar pelo gs, mesmo quando este no tenha sido efetivamente consumido. 16 O contrato original do GSA foi assinado em 17 de fevereiro de 1993 e teve dois adendos, em 17 de agosto de 1994 e em 17 de agosto de 1995.
14
24
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os Protocolos de Integrao no Mercosul
Ao longo de toda a dcada de 90, vrios Estados do Cone Sul, reestruturaram seus respectivos setores energticos segundo uma viso comum, cujas bases principais foram: (i) a redefinio do papel do Estado e de suas empresas pblicas; (ii) a abertura da indstria ao investimento e gesto privada; (iii) o estabelecimento de novas regras para o setor; (iv) a promoo da concorrncia; (v) a regulao das atividades de prestao monoplicas; (vi) a criao de autoridades regulatrias autnomas; e (vii) a concorrncia de mltiplos atores institucionais.
A similaridade de objetivos e princpios, somada a uma viso ampla de integrao e competitividade dos mercados (tanto domsticos como externos), facilitou aos compromissos para gerar um ambiente de negcios tendente integrao dos mercados, mediante a assinatura de diversos Protocolos de Integrao Energtica.
Nestes instrumentos e outros de carter similar (Memorando de Entendimento), os Estados acordaram uma srie de princpios regulatrios comuns. Os pases envolvidos se comprometeram a respeit-los sob as normas do Direito Internacional, a inclu-los em suas legislaes internas e a faz-los cumprir aos agentes com operaes em seus territrios.
O Protocolo sobre integrao energtica entre Brasil e Argentina (09/04/1996) destaca como relevante que: As transaes de energia sejam livres entre os pases; Sejam evitadas discriminaes na outorga de autorizaes, concesses ou licenas para a explorao e operao dos sistemas e das vinculaes fsicas; Seja aplicado o livre acesso aos sistemas; e As tarifas reflitam custos econmicos eficientes.
Para o caso do gs natural, em dezembro de 1999, os pases do Mercosul celebraram um Memorando de Entendimento, no qual acordaram sobre os seguintes princpios bsicos: Fomentar a competitividade do mercado do gs natural; Assegurar preos e tarifas dos servios associados compra e venda de gs com base em critrios econmicos; Permitir a livre contratao entre agentes;
25
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Respeito aos contratos entre as partes; No discriminao de ofertantes e demandantes de energia; Respeito garantia de fornecimento; Respeitar o acesso capacidade restante das instalaes transporte e distribuio incluindo as interconexes internacionais; Transparncia de informao; e Proteger o direito dos usurios.
Entretanto, na prtica, os princpios regulamentados por estes documentos se depararam com condies contratuais mais fechadas geradas como conseqncia dos contratos de gs e transporte que vincularam os distintos pases.
As divergncias entre o funcionamento efetivo das transaes no setor e os princpios integradores que emanam dos Protocolos foram notrias. Estas questes so analisadas com profundidade na seo IV do diagnstico, no ponto: A Estruturao do Negcio do Transporte do Gasoduto Bolvia Brasil e o Princpio de Acesso Aberto.
Organizao Institucional
O Ministrio de Minas e Energia (MME) foi criado em 1960 e a autoridade do Governo Federal que define as polticas do setor. Em 1997, foi criado o CNPE Conselho Nacional de Poltica Energtica presidido pelo Ministro de Minas e Energia, cuja finalidade o assessoramento do Presidente da Repblica na proposio de diretrizes de polticas energticas, que so elaboradas e implementadas pelo MME.
A Agncia Nacional do Petrleo (ANP), criada em 1997, o rgo regulador dos setores de petrleo e gs, vinculado ao Ministrio de Minas e Energia. A agncia detm a responsabilidade de regular os diferentes segmentos das cadeias destes energticos, obedecendo aos princpios de poltica energtica estabelecidos pelo governo, protegendo os interesses dos consumidores17. Alm disso, detm o poder de concesso das reas de prospeco e produo que pertencem Unio Federal.
A ANP foi criada como organismo autrquico, vinculado ao Ministrio de Minas e Energia (MME) da Administrao Pblica Nacional. Conforme o Artigo 8 da Lei do Petrleo, o rgo regulador da indstria
17
26
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Existem dois nveis de jurisdio para as autoridades regulatrias no setor de gs natural: A ANP tem controle sobre a prospeco, produo, importao, exportao e transporte interestadual at os city gates; e Os segmentos de distribuio e comercializao dentro dos Estados esto sob a jurisdio das Autoridades Regulatrias locais.
A partir da alterao do Artigo 25, 2, da Constituio Federal, realizada atravs da Emenda Constitucional N 5 de 1995, os Estados locais esto habilitados a prestar o servio de distribuio em seus respectivos territrios ou outorgar concesses para sua operao por terceiros.
Como conseqncia disso, tm sido criados nos distintos Estados, organismos reguladores com competncia no segmento de distribuio de gs natural. De fato, alguns Estados tm optado pela criao de Agncias Reguladoras, e outros, por Secretarias Estaduais com atribuies para regular, fiscalizar e controlar a prestao dos servios de distribuio dentro dos limites geogrficos estaduais.
Por exemplo, a Comisso de Servios Pblicos de Energia (CSPE) no Estado de So Paulo a agncia reguladora e fiscalizadora tanto das atividades de energia eltrica como de gs canalizado que se desenvolvem neste Estado do Pas18.
Em meno ao previsto no citado artigo 25, 2, da Constituio Federal e o disposto no artigo 122, pargrafo nico da Constituio de So Paulo, com redao alterada pela Emenda Constitucional N 6 de 18 de dezembro de 1998, que determina como competncia ao Estado a explorao direta, ou mediante concesso, na forma de lei, dos servios de distribuio de gs canalizado em seu territrio, a CSPE tem estabelecido diversas disposies que regulam questes tarifrias e condies de proviso do servio, entre outros19.
do petrleo e gs tem a finalidade de "... promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo...". 18 Alm do Estado de So Paulo, vrios Estados constituram suas prprias agncias regulatrias multisetoriais (eletricidade, gs, transporte, gua); como o Rio de Janeiro (ASEP), o Rio Grande do Sul (AGERGS); a Bahia (AGERBA), o Cear (ARCE), o Par (ARCON) e o Rio Grande do Norte (ARSEP). 19 O Decreto N43.889, de 10 de maro de 1999 aprovou o Regulamento de Concesso e Permisso da Prestao de Servios Pblicos de Distribuio de Gs Canalizado no Estado de So Paulo.
27
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Finalmente, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) uma empresa pblica federal vinculada diretamente ao Ministrio de Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. Ao BNDES foi atribuda a responsabilidade de monitorar o processo de privatizao no Brasil, incluindo a venda das empresas distribuidoras de gs. A finalidade financiar empreendimentos de longo prazo que contribuam para o desenvolvimento do Pas, razo pela qual o financiamento de novos projetos de energia tm um papel particularmente relevante20.
A seguir, apresenta-se o esquema de organizao institucional do setor de gs natural no Brasil.
Quadro III.2 Esquema institucional do setor de gs

Escopo nacional Escopo estadual
Presidncia Presidncia da da Repblica Repblica
Ministrio Ministrio de de Minas Minase e Energia Energia (MME) (MME)
Ministrio Ministrio do do Desenvolvimento, Desenvolvimento, Indstria Indstria e e Comrcio Comrcio Exterior Exterior
Governos GovernosEstaduais Estaduais
Secretaria Secretaria de de energia energia
Conselho Conselho Nacional Nacional de de Poltica Poltica Energtica Energtica (CNPE) (CNPE)
Banco Banco Nacional Nacional de de Desenvolvimento Desenvolvimento Econmico Econmico e e Social Social (BNDES) (BNDES )
Reguladores Reguladores Estaduais Estaduais
Departamento Departamento Nacional Nacionalde de Poltica PolticaEnergtica Energtica Departamento Departamento Nacional Nacionalde de Desenvolvimento DesenvolvimentoEnergtico Energtico
Agencia Agencia Nacional Nacional de de Petrleo Petrleo (A (ANP) NP)
Fonte: Informao publicada nos sites da ANP, MME, BNDES/ Anlise STRAT/RG
Por muitos anos o BNDES esteve impedido de financiar as empresas estaduais de gs natural. Recentemente, em funo dos efeitos da crise energtica de 2001, o Banco retomou este tipo de financiamento.
20
28
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Caracterizao dos Segmentos do Setor
Produo Segmento aberto concorrncia: existe livre disponibilidade do gs para o produtor e o preo do gs livre
O contrato de concesso para explorao e produo (E&P) aplicado pela ANP ao vencedor de uma licitao pblica. Na concesso, esto previstas as fases de prospeco e produo, que so reguladas por prazos de durao varivel (com possibilidade de renovao).
A Lei do Petrleo permitiu que a Petrobras retivesse todas as suas reas produtivas e continuasse realizando as atividades de prospeco e desenvolvimento das reas nas quais tivesse investido.
Em meados de 1998, a Petrobras assinou contratos de concesso com a ANP para 397 reas: 231 produtivas, 51 em desenvolvimento e 115 reas sob produo. Os contratos tm uma durao de 27 anos e podem ser renovados pela ANP. No total, estes contratos representavam 100% das reas produtivas do Pas21.
At dezembro de 2003, j haviam sido realizadas cinco rodadas de licitao - para reas de explorao, nas quais 34 empresas (8 nacionais e 28 internacionais), inclusive a Petrobras, assinaram novas concesses de E&P para 189 blocos.22 Apesar da participao do setor privado no upstream23, a produo nas reas licitadas no ocorre de maneira imediata, resultando na continuidade do domnio da Petrobras sobre a produo domstica de petrleo e gs natural. Sendo assim, at o final desta dcada, os atores do setor no esperam uma produo de gs em volumes representativos nos campos por meio da realizao de investimentos privados.
O quadro III.3, apresenta, para cada ano, o nmero de novos agentes privados que venceram as licitaes, e a participao da Petrobras nos blocos concedidos, sob
Para os poos que no estavam em produo, a empresa tinha trs anos para alcanar a comercializao. Depois deste prazo, a concesso terminaria, e as reas voltariam ANP. Como resultado deste mecanismo, 58 reas de explorao voltaram ao controle da ANP em agosto de 2001. 22 Fonte: Informao obtida do website: www.brasil-rounds.gov.br 23 Denomina-se upstream as atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural.
21
29
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
duas modalidades: mediante uma participao acionria no consrcio vencedor do bloco, ou sozinha.
Quadro III.3 Resultado das licitaes de E&P de blocos de petrleo e gs natural

Quantidade de Empresas Novas por Ano 14 % de blocos concedidos com participao da PBR % de blocos concedidos 100% PBR
13
90% 80% 70% 60%
12
Quantidade de novas empresas privadas
12
10
50%
6
6
40% 30%
4 20% 2
10% 0%
1999
2000
2001
2002
2003
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados obtidos no website: www.brasil-rounds.gov.br
Importao Atividade aberta concorrncia: a Lei do Petrleo estabelece que qualquer empresa ou consrcio, privado ou pblico, pode importar (ou exportar) gs natural, mediante autorizao da ANP. A Petrobras controla 88% da importao total de gs natural do Pas (dados correspondentes ao primeiro semestre de 2003), como pode ser visto no grfico a seguir.
30
% sobre blocos concedidos
10
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III. 4 Participao dos agentes na importao de gs natural no Brasil Primeiro semestre de 2003
EPE (Cuib) 5,3% Sulgas 5,6%
BG 0,8%
Petrobras 88,3%
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informaes do Boletim Mensal de Gs publicado pela ANP no website www.anp.gov.br. Nota: EPE a Empresa Produtora de Energia, que detm a autorizao para a importao de gs natural por meio do gasoduto Lateral-Cuiab.
Transporte
Como os segmentos abertos concorrncia (produo e comrcio internacional) exigem a utilizao de infra-estrutura de transporte existente ou nova, a regulao deste segmento passa a ser o elemento crucial no modelo adotado. No tocante a este aspecto, cabe salientar que:
Qualquer empresa ou consrcio necessita de autorizao da ANP para realizar a construo, ampliao e operao dos gasodutos, tanto para consumo interno como para importao ou exportao (Lei 9478/97, artigo 56);
As autorizaes no tm prazo de durao. Durante a vigncia da Portaria ANP N 44 de 15 de abril de 1998, estabelecia-se expressamente que as autorizaes eram outorgadas sem carter exclusivo para um mesmo trajeto;
A participao dos agentes nos segmentos de produo e transporte deve se dar atravs de empresas separadas, mas no h restries participao acionria do transportador em outros segmentos;
As empresas de transporte podem apenas vender servios de transporte, no podendo comercializar gs natural (Portaria ANP 170/98, artigo 6); O acesso capacidade de transporte negociado. As tarifas de transporte podem ser acordadas livremente entre as partes, cabendo ANP fix-las em caso de
31
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
conflito, verificando se os valores acordados so compatveis com o mercado (Lei 9478/97, artigo 58).
Distribuio / Comercializao A distribuio de gs uma atividade regulada por cada Estado, podendo, portanto, haver diferenas entre as jurisdies. A maioria dos Estados possui uma nica distribuidora de carter monopolista, sob a figura da concesso. No existe, entretanto, a obrigatoriedade de que apenas uma empresa possua a concesso de distribuio por Estado. De fato, no Estado de So Paulo h trs distintas concessionrias de distribuio de gs natural, e no Estado do Rio a duas, como se ver adiante.
Estado de So Paulo (Comgs, Gs Brasiliano e GasNatural SPS) O Estado de So Paulo apresenta trs reas de concesso para a explorao do servio de distribuio de gs canalizado24.
Esta configurao foi adotada com a inteno de promover a concorrncia (atravs da comparao) e de facilitar o processo regulatrio por parte da CSPE atravs do desenho de indicadores das distribuidoras que pudessem ser permanentemente observados e comparados.
As reas sem infra-estrutura foram determinadas considerando o traado do Gasoduto BolviaBrasil. As zonas foram definidas de maneira tal que o gasoduto e seus ramais as dividissem em partes quase iguais, considerando ambos os lados do seu percurso;
O prazo das concesses de 30 anos (prorrogvel uma nica vez por 20 anos); As distribuidoras tm a exclusividade da comercializao de gs natural aos usurios residenciais e comerciais durante todo o prazo da concesso e para os grandes consumidores por um perodo de 12 anos a partir do incio da concesso;
No permitido o by pass fsico: os usurios livres que comprarem o gs e o transporte de outros comercializadores alternativos, a partir do ano 12 aps a concesso, devero pagar a tarifa de distribuio (pedgio) correspondente distribuidora;
24
Tratam-se de reas de diferentes extenses e densidades: Leste, que compreende 177 municpios, sendo a Comgs a detentora da concesso; Noroeste, que inclui 375 municpios e cuja concesso da distribuidora Gs Brasiliano; e
32
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Integrao vertical restrita: a distribuidora no pode fornecer a empresas vinculadas um volume superior a 30% das aquisies de gs de tais empresas.
Estado do Rio de Janeiro (CEG, CEG RIO) O prazo das concesses de 30 anos, a partir de 1997; As distribuidoras tm a exclusividade comercial sobre usurios menores (residenciais e comerciais) durante todo o perodo da concesso, e a exclusividade comercial para o restante dos usurios (denominados usurios livres) ficou limitada a 10 anos; No permitido o by pass fsico: os usurios livres que comprarem o gs e o transporte de comercializadores alternativos, a partir do dcimo ano, devero pagar a tarifa de distribuio (pedgio) e uma margem de comercializao distribuidora.
Estados com Acesso Fechado na Comercializao Os demais Estados tm acesso fechado na comercializao durante todo o prazo de concesso. No quadro III.5, so resumidas as condies contratuais de todas as distribuidoras do Pas com relao ao prazo de concesso e exclusividade na comercializao dentro de sua zona conforme informao divulgada pela ANP.
Sul, com 93 municpios, cuja concesso da Gas Natural SPS.
33
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III.5 Caracterizao dos Contratos de Concesso das Distribuidoras

DISTRIBUIDORA REGIO SUDESTE
CEG Rio de Janeiro (Metrop.) 30, desde a assinatura do Contrato (21/07/97) sim, por igual perodo, por uma s vez * Consumidores < 100000 m3/dia: durante todo o prazo de concesso; * Consumidores > 100000 m3/dia: 1) Possibilidade de aquisio direta de gs do produtor dependendo nos primeiros 10 anos da concesso de prvia e expressa anuncia da Distribuidora; 2) Possibilidade de by pass comercial aps 10 anos de vigncia do Contratos de Concesso firmados entre o Poder Concedente e as respectivas Distribuidoras
UF
PRAZO DE CONCESSO Anos Prorroga
EXCLUSIVIDADE COMERCIALIZAO
CEG RIO
Rio de Janeiro
30, desde a assinatura do Contrato (21/07/97) 30, desde a assinatura do Contrato (31/05/99) 30, desde a assinatura do Contrato (10/12/99) 30, desde a assinatura do Contrato (31/05/00) 50, desde a assinatura do Contrato (01/12/93) 30, desde a publicao da Lei N 11021, de 11/01/93
sim, por igual perodo, por uma s vez sim, por 20 anos, por uma nica vez
COMGS
So Paulo
* Usurios Residenciais e Comerciais: durante todo o prazo de concesso
GAS BRASILIANO
So Paulo (Noroeste)
GAS NATURAL SPS BR DIST.
So Paulo (Sul) Esprito Santo
sim, por 20 anos, por * Demais Usurios: By pass comercial aps 12 uma nica vez anos de vigncia dos Contratos de Concesso firmados entre o Poder Concedente e as respectivas Distribuidoras sim, por 20 anos, por uma nica vez sim, de acordo com vontade das partes
GASMIG
Minas Gerais
sim
REGIO SUL
COMPAGS Paran 30, desde a assinatura do Contrato (06/07/94) 50, desde a assinatura do Contrato (28/03/94) 50, desde a assinatura do Contrato (19/04/94) sim, de acordo com vontade das partes
SCGS
Santa Catarina
Durante todo o prazo de concesso, o by pass comercial no permitido
SULGS
Rio Grande do Sul
REGIO NORTE
CIGS Amazonas 30, desde a assinatura do Contrato 25, desde a assinatura do Contrato sim, por igual perodo
RONGS
Rondnia
sim, por igual perodo
34
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766 PRAZO DE CONCESSO Anos Prorroga

30, desde a assinatura do Contrato sim, por igual perodo
DISTRIBUIDORA
GASAP
UF
Amap
EXCLUSIVIDADE COMERCIALIZAO
REGIO NORDESTE
ALGS Alagoas 50, desde a assinatura do Contrato (17/09/93) 50, desde a publicao do Decreto Estadual N 4401/91, de 12/03/91 50, desde a assinatura do Contrato (30/12/93) 50, desde a assinatura do Contrato (05/11/92) de 02/07/2002 a 10/06/2031 de 26/03/2002 a 24/05/2031 50, desde a assinatura do Contrato (30/12/94) 50, desde a assinatura do Contrato (21/12/94) 50, desde a assinatura do Contrato (27/12/93) sim, a critrio do Poder Concedente sim, por mais 30 anos sim, por mais 30 anos Durante todo o prazo de concesso, o by pass comercial no permitido sim, de acordo com vontade das partes
BAHIAGS
Bahia
CEGS
Cear
COPERGS
Pernambuco
GASMAR
Maranho
GASPISA
Piau
PBGS
Paraba
POTIGS
Rio Grande do Norte
SERGS
Sergipe
REGIO CENTROOESTE
CEBGS Distrito Federal Gois de 08/05/2001 a 09/01/2030 de 12/09/2001 a 14/08/2030 30, desde a assinatura do Contrato (29/07/98) sim, por mais 30 anos sim, por mais 30 anos sim, por at igual perodo
GOIASGS
MSGS
Mato Grosso do Sul
Fonte: Nota tcnica ANP 007/2004-SCG, maro de 2004
35
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
No quadro seguinte, pode-se observar a caracterizao das interaes permitidas pelo modelo atual da indstria de gs natural no Brasil: Quadro III.6 Estrutura da indstria do gs natural no Brasil
Produo // Produo Importao Importao
Regulao federal
(gs (gs nacional, nacional, gs gs importado) importado)
Abastecimento Abastecimento
Transporte Transporte
T1 T1
Vnculos fsicos Negociaes atuais Negociaes potenciais
T2 T2 T4 T4
T3 T3
Distribuio Distribuio
Regulao estadual
Comercializadores Comercializadores
D/C1 D/C1
D/C2 D/C2
Demanda Demanda
Usurios Usurios livres livres potenciais potenciais
Usurios Usurios residenciais residenciais // comerciais comerciais
Fonte: Anlise STRAT/RG
Aspectos de Destaque do Modelo Estruturado no Brasil
Alguns aspectos do modelo em implementao na indstria de gs natural no Brasil devem ser ressaltados: A abertura do setor iniciativa privada foi resultado do modelo implementado. Entretanto, no foram estabelecidos limites de participao entre atividades e a Petrobras, empresa com participao majoritria da Unio, continua possuindo papel dominante na indstria. Esta uma diferena importante em relao aos demais processos de transformao ocorridos no Pas, tal como a reestruturao do setor eltrico; O modelo no considera restries propriedade cruzada entre segmentos de prestao, sendo exigida apenas uma separao contbil das atividades de produo e de transporte; No existe uma viso unificada da regulao para a distribuio e o transporte; No existe um modelo unificado para o funcionamento das transaes e das competncias das agncias.
36
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Agentes Presentes nos Segmentos da Indstria
As caractersticas do modelo e o objetivo inicial das reformas do setor atraram investimentos privados para a indstria, resultando na insero de diversos agentes internacionais, presentes principalmente nos segmentos de produo25 e de distribuio.
Nos quadros seguintes podem ser observados os agentes presentes em cada um dos segmentos da cadeia do gs natural.
Quadro III.7 Agentes produtores de gs natural no Brasil Companhia

Acionistas
Unio Federal ADR (Aes PN) ADR (Aes ON) Custdia fiduciria da BOVESPA BNDESPar Estrangeiros FMP FGTS Petrobras Outros 32% 17% 15% 13% 8% 7% 3% 5%
Petrobras
Fonte: Petrobras (2003) Nota: no esto includos aqueles agentes que possuem blocos de E&P, mas que, no entanto, no produzem de gs natural.
Quadro III.8 Agentes presentes no segmento de transporte de gs natural no Brasil Companhia nacional Acionistas
Gs
Transpetro
Petrobras
100%
Gs
TSB
(Uruguaiana Porto Alegre)
importado
Gaspetro Ipiranga TotalFinaElf Repsol YPF Tecgs
25% 20% 25% 15% 15%
Atualmente, desenvolvendo principalmente os campos licitados nas rodadas de licitao de blocos exploratrios da ANP.
25
37
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Gaspetro BBPP Holdings
o o o British gs El Paso TotalFinaElf e Power Brasil F.P. Bolvianos Shell Enron
51% 29%
9,7% 9,7% 9,7%
TBG
(Bolvia Brasil)
Transredes
o o o
12%
6% 3% 3%
Shell Enron Enron Shell Transredes
4% 4% 50% 38% 12%
Gasocidente
(Lateral Cuiab)
Fonte: Shell / TBG / TSB / Petrobras (2003)
Quadro III.9 Agentes presentes no segmento de distribuio de gs natural no Brasil Vendas em Companhia Estado Acionistas 07/2003 (Mm3/dia)
Estado de Amazonas 100%
Cigs
Amaznia
Ainda fora de operao
Norte
Rongs
Rondnia
Estado de Rondnia Gaspetro Termogs
51% 24,5% 24,5%
Gasap
Amap
Estado do Amap CS Participaes Gaspetro
51% 24,5% 24,5%
Goiasgs Centro-Oeste
Gois
Consrcio Gasgoiano Gaspetro Estado de Gois
29,5% 19,5% 51%
MSGs
Mato Grosso do Sul
Estado de Mato Grosso do Sul Gaspetro
51% 49%
458,9
CEBGS
Braslia
Consrcio Brasiliags 28% Gaspetro 21% Companhia Energtica de Braslia (CEB) 51%
Nordeste
Algs
Alagoas
Gaspart Gaspetro Estado de Alagoas
24,5% 24,5% 51%
374,4
38
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Vendas em Companhia Estado Acionistas 07/2003 (Mm3/dia)

Estado de Bahia Gaspart Gaspetro 51% 24,5% 24,5%
Bahiags
Bahia
3.906,1
Cegs
Cear
Estado de Cear Textlia Gaspetro
51% 24,5% 24,5%
762,7
Copergs
Pernambuco
Gaspart Gaspetro Estado de Pernambuco
24,5% 24,5% 51%
728,2
Sergs
Sergipe
Gaspart Gaspetro Estado de Sergipe
24,5% 24,5% 51%
199,4
Gasmar
Maranho
CS Participaes Estado de Maranho Gaspetro
28% 51% 21%
Gaspisa
Piau
CS Participaes Gaspetro Estado de Piau
24,5% 24,5% 51%
Potigs
Rio Grande do Norte
Gaspetro Estado de Rio Grande do Norte
49% 51%
277,3
PBGs
Paraba
Gaspart Gaspetro Estado de Paraba
24,5% 24,5% 51%
215,4
BR
Esprito Santo
BR Distribuidora
100%
1.119,9
Sudeste
CEG
Rio de Janeiro
BNDESPar GasNatural Outros Pluspetrol
35% 54% 9% 2%
3.554,5
CEG Rio
Rio de Janeiro
GasNatural Gaspetro Pluspetrol
72% 25% 3%
3.321,6
39
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Vendas em Companhia Estado Acionistas 07/2003 (Mm3/dia)

Integral Investimentos 76% Shell 20% Companhia Paulista de Fora e Luz 4% Governo Federal <1%
Comgs
So Paulo
9.761,2
Gs Brasiliano
So Paulo
SNAM Italgs
51% 49%
125,6
Gasmig
Minas Gerais
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig 50,8% MGI (Minas Gerais Part. S.A.) 7,9% Prefeitura Municipal de Belo Horizonte 1,3% TSS Participaes S.A. (subsidiria Gaspetro) 39,5% Gaspetro 0,5%
1.381,5
Gas Natural SPS

So Paulo GasNatural SDG 100% 239,0
Compags
Paran
Companhia Paranaense de Energia 51% Gaspetro 24,5% Dutopar Participaes (Enron) 24,5%
511,3
Sul
Sulgs
Rio Grande do Sul
Governo do Rio Grande do Sul: Gaspetro
51% 49%
1.019,1
SCGs
Santa Catarina
Gaspetro: 23% Gaspart: 23% Estado de Santa Catarina: 51% Infra-estrutura de Gs para a Regio Sul S.A. (Infrags): 3%
837,6
Fonte: companhias distribuidoras Nota: A informao contida neste quadro foi fornecida pela ANP em novembro de 2004
Sistema de Preos e Tarifas e sua Formao na Cadeia
Formao do Preo do Gs Natural de Produo Nacional no City gate
Commodity A Lei do Petrleo estabeleceu, em seu artigo 69, um perodo de transio, at agosto de 2000 (posteriormente prorrogado para 31 de dezembro de 2001, por meio da Lei 9.990/00), no qual os reajustes e revises de preos do gs natural, praticados
40
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
pelas unidades produtoras ou de processamento, seriam efetuados segundo diretrizes e parmetros especficos estabelecidos em ato conjunto pelos Ministros de Minas e Energia e da Fazenda. Desta forma, a Portaria Interministerial MF/MMF N3, de 2000 determinou o preo mximo do gs natural de origem nacional para as vendas s concessionrias locais de gs canalizado. Assim, at o final do ano de 2001, os preos do gs natural de origem nacional eram atualizados de forma trimestral, conforme a evoluo de uma cesta de preos internacionais de combustveis26.
A partir da liberao do mercado de hidrocarbonetos em janeiro de 2002, tal Portaria foi automaticamente revogada e os preos deixaram de ser fixados pelo Governo Federal, devendo ser negociados livremente entre as partes.
Antes da liberalizao, o CNPE emitiu (em 5 de dezembro de 2001) a Resoluo N 6, por meio da qual propunha manter a regulao do preo do gs de origem nacional, devido inexistncia de condies de concorrncia que permitissem a liberao do preo deste energtico. Entretanto, apesar da publicao desta Resoluo do CNPE, atualmente no existe qualquer norma que determine os preos para o gs nacional, sendo estes livremente negociados.
Tarifa de Transporte das Malhas Nacionais As tarifas de transporte de referncia so estabelecidas pela ANP de forma anual a partir de 2000, atravs de suas Portarias, representavam apenas uma parcela para a formao do preo no city gate. Esta no incorporava os custos de transferncia nem de processamento do gs natural nacional, os quais estavam includos no preo da commodity, fazendo com que a tarifa de referncia fosse baixa, e a da commodity, alta.
Atravs da tarifa de referncia, a ANP procurou refletir a distncia entre os pontos de injeo e retirada do gs natural na infra-estrutura de transporte, resultando em preos
Conforme a referida Portaria Interministerial, o preo do gs era atualizado trimestralmente com base na seguinte frmula: PGT= 0,5 x PGT(t-1) + 0,5 x PGT(0) x Var (Pbasket) x Var (TC), onde: o PGT(t-1) o preo do gs do trimestre anterior; 3 o PGT(0) o preo do gs do perodo base (Junho / Agosto 99): R$ 110,8 / 1000 m ; o Var (Pcesta) a variao do preo mdio ponderado de uma cesta de derivados entre o perodo base e o trimestre anterior ao ajuste (Cesta: leo Combustvel 3,5% Cargoes o FOB Med Basis Italy (0,5); leo Combustvel N 6 com 1% de Enxofre US Gulf Coast (0,25); leo Combustvel com 1% Enxofre Cargoes FOB NWE (0.25)); ex, Pcesta (t-1) / P(cesta) (0); e o Var (TC) a variao cambial correspondente ao perodo base e o trimestre anterior ajustado; ex, TC (t-1) / TC (0).
26
41
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
diferenciais por Estado (Portaria ANP N 45/02: tarifa composta em 60% por distncia e 40% postal).
At julho de 2003, no existiam contratos de transporte entre a Transpetro e os carregadores do sistema nacional de malhas. A partir dessa data, foram celebrados contratos de transporte entre o Consrcio Malhas Sudeste Nordeste e a Petrobras. As tarifas de transporte estabelecidas nestes contratos no consideram os determinantes de custos e zonas tarifrias coincidentes com as reas de concesso de distribuio (zonas de entrega), e os parmetros de clculo no foram validados pela ANP.
Formao do Preo do Gs Importado no City Gate
Custo do Gs Importado da Bolvia para a Petrobras.
O preo do gs de importao negociado livremente de acordo com a Lei do Petrleo27. O preo CIF negociado (transporte e gs), proveniente do contrato de transporte e de gs (GSA), composto da seguinte maneira:
Preo city gate para a Petrobras = PG (commodity) + TT (tarifa de transporte postal)
O preo do gs commodity (PG) do Contrato GSA evolui trimestralmente, de acordo com a seguinte frmula:
PG(t) = 0,5 Pi + 0,5 P(t-1) Onde: Pi = Pbase x Variao Trimestral Cesta Derivados (Pbase x Pcesta(t-1) / Pcesta(0)) Perodo Base = 1 de janeiro de 1990 30 de junho de 1992 (excludo o perodo entre o 1 agosto de 1990 e o 31 de janeiro de 1991). Preo Base = o preo base determinado no GSA e flutua entre 0,95 e 1,06 US$/MMBTU, para 20 anos; o gs adicional sobre 16 MMm3/dia tem um preo base de 1,20 US$/MMBTU.
27
Artigo 70 da Lei do Petrleo.
42
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A cesta de derivados utilizada para o clculo do preo commodity composta pelos preos de HSF ou LSF no Gulf US e na Europa, conforme a seguinte composio: Fuel 3,5% Sulphur Italy (fator de ponderao para a cesta: 0,5) Fuel N6, 1% Sulphur Gulf Coast (fator de ponderao para a cesta: 0,25) Fuel 1% Sulphur FOB NWE (fator de ponderao para a cesta: 0,25)
A tarifa de transporte (TT), dividida no ramal boliviano (GTB) e no ramal brasileiro (TBG), atualizada anualmente de acordo com a seguinte frmula:
TT = CC x Var 0,5% a.a + CV
Onde: CC = termo de capacidade (GTB: 0,3176 U$S/MMBTU28; TBG: 1,14 US$/MMBTU, em 1997); Var 0,5% a.a. = variao anual do termo de capacidade; CV = termo varivel (commodity charge: 0,002 US$/MMBTU nas duas sees) no caso do GTB, esta variao de 3,5% a.a.
Revenda de Gs e Transporte de Petrobras no City Gate
A Petrobras revende o gs importado nos city gates, para as companhias de distribuio a um preo fechado (que inclui o gs natural e o custo do transporte), e mais elevado que o seu custo, obtendo uma margem na operao.
O preo do city gate s distribuidoras se baseia nas seguintes pautas contratuais:
Preo city gate do gs importado = PG (commodity) + TT (tarifa de transporte)
Onde, PG (commodity) = preo do gs do GSA TT (tarifa transporte) = termo por demanda de capacidade (1,5352 US$/MMBTU) + termo volumtrico (0,0857 US$/MMBTU) Valores em US$ de 1996
Para os anos de 2002 e 2003, as tarifas de capacidade para o GTB foram de 0,3397 U$S/MMBTU e 0,2755 US$/MMBTU respectivamente, no sendo aplicada a variao anual prevista de 0.5% sobre o valor base de 1997 (Fonte: Contratos de Transporte TCQ).
28
43
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As parcelas que compem a tarifa de transporte so atualizadas anualmente da seguinte forma: A parcela de capacidade atualizada anualmente em 15% da variao do ndice de preos ao consumidor (Consumer Price Index) dos Estados Unidos (desde janeiro de 1997). A parcela volumtrica atualizada anualmente em 100% da variao do ndice de preos ao consumidor (Consumer Price Index) dos Estados Unidos (desde janeiro de 1997) Esta diferena no tratamento do preo city gate do gs importado acaba gerando uma defasagem nos preos aos quais a Petrobras e as distribuidoras tm acesso ao gs no city gate. A seguir, apresentada a srie de preos da distribuidora Comgs.
Quadro III.10 Preo no city gate do gs natural importado para a Petrobras e para a Comgs (em US$ / MMBTU) Perodo: 3o Trimestre de 1999 ao 3o Trimestre de 2003
City Gate SP p/ PBR City Gate SP p/ Comgas
3,34 3,23 3,14 3,18 2,95 2,98 2,75 2,55 2,59 2,79 3,07 3,31 3,17 3,07 3,02 2,89 3,00 3,47 3,31 3,33 3,23 3,19 3,03 2,86 3,17 3,02 3,16 3,16 3,37 3,37 3,37
3,16
3,16
2,39
III - 1999 IV - 1999 I - 2000
I - 2000 III - 2000 IV - 2000 I - 2001
II - 2001 III - 2001 IV - 2001 I - 2002 II - 2002 III - 2002 IV - 2002 I - 2003 II - 2003 III - 2003
Fonte: Elaborao prpria com base nos dados fornecidos pela Petrobras
Preos para Centrais Trmicas includas no Programa Prioritrio Termeltrico
Atravs do Programa Termeltrico introduzido pelo Governo Federal durante o ano de 2000, determinaram-se regras para a operao do gs natural nas centrais trmicas. Neste contexto, conforme a Portaria do MME N 43 de 25 de fevereiro de 2000, estabeleceu-se que a Petrobras deveria fornecer gs natural s plantas do PPT a um preo mdio equivalente em reais de 2,26 US$/MMBTU, com base em fevereiro de 1999, em um prazo de 20 anos.
44
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Posteriormente, a Portaria MME N 215 de 26 de julho de 2000, modificou a anterior, esclarecendo que as condies de fornecimento do gs natural poderiam ser realizadas por meio de dois preos alternativos, a critrio do investidor (mix gs nacional / importado): i. Preo mdio equivalente em reais, de 2,26 US$/MMBTU, base em setembro de 1999, independente da origem e da regio de entrega e ajustado trimestralmente, conforme variao do mercado internacional de leos combustveis (cesta); ou ii. Preo equivalente em reais de 2,475 US$/MMBTU, base em abril de 2000, independente da origem e da regio de entrega e reajustado anualmente conforme ndice de inflao dos Estados Unidos.
A seguir, a Portaria Interministerial MME/MF N176/2001 estabeleceu um preo mximo de 2,581 US$/MMBTU, ajustado em reais pela taxa mdia de cmbio, R$/US$, entre 02/05/01 e 01/07/01, para o gs natural destinado produo de energia eltrica pelas plantas integrantes do PPT que entrassem em operao efetiva at 30 de junho de 2003 e que contratassem gs natural na modalidade take or pay. A quantidade de gs natural a contratar sob estas condies encontra-se limitada a 40 MMm3/dia. Tal preo fixado em reais, por perodos sucessivos de um ano. A sua atualizao anual se decompe em duas partes: O primeiro componente (PD), equivalente a 80% do valor, atualizado pela variao da taxa de cmbio e o PPI (Producer Price Index), categoria All Commodities dos Estados Unidos; e O segundo componente (PR), equivalente a 20% do valor, atualizado pelo IGPM (ndice Geral de Preos de Mercado).
Com o objetivo de manter o preo fixo em reais durante um ano, foi criada uma conta de compensao que acumula a diferena entre o preo fixo em reais e o preo efetivo do gs29 de cada fatura paga pelas centrais trmicas. Cada um dos valores da diferena atualizado pela taxa SELIC no final do perodo anual. O valor total da conta de compensao, dividido pelo volume de gs contratado take or pay para os prximos 12 meses de operao das trmicas, somado no clculo do preo fixo do novo perodo anual.
A frmula correspondente que aplicada :
29
Considerando o componente de 80% atualizado pela taxa de cmbio do dia de pagamento.
45
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Pt = 0,8 x PDt + 0,2 x PRt + PCt Onde:
PDt = (PDt-1) x (PPIt / PPIt-1) x (TMDt / TMDt-1) PRt = (PRt-1) x (IGPMt / IGPMt-1) PCt = Volume da conta compensadora / Volume (m3) contratado sob take or pay Finalmente, emitiu-se a Portaria Interministerial MME/MF N234, de 22 de julho de 2002. Esta Portaria definiu as condies de ajuste do preo do gs natural destinado ao PPT. Foi fixado o preo mximo em reais por MMBTU para as plantas do PPT que entrem efetivamente em operao comercial at 31 de dezembro de 2004, com base na seguinte frmula: Preo Base = 2,581 US$/MMMBTU x TMD0 Onde, TMD0 = valor da taxa de cmbio (R$/US$) adotada como base, que corresponde a 2,3436 R$/US$
Pela Portaria, determinou-se um procedimento de reajuste do preo base com estrutura similar Portaria anterior (MME/MF N176/2001), em relao s frmulas de ajuste utilizadas. A Portaria esclareceu que os eventuais benefcios gerados na renegociao dos preos de referncia de importao poderiam ser parcialmente repassados ao preo contratual vigente no mbito do PPT.
A partir da descrio acima da formao de preos de gs natural no city gate, observa-se no quadro seguinte que coexistem trs preos no Brasil: gs nacional, gs importado e gs para o programa PPT.
46
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III.11 Preo no city gate do gs natural nacional, importado e programa PPT (em US$ / MMBTU) Perodo: 3 Trimestre de 1999 3 Trimestre de 2003
Produzido no Brasil Power Plant (PPT) Importado da Bolvia

3,14 2,95 2,75 2,55 2,48 2,48 2,48 2,47 2,48 2,44 2,21 2,00 1,80 2,17 2,58 2,58 2,58 2,50 2,54 2,47 2,44 2,53 2,65 2,43 2,18 1,86 2,24 2,31 2,07 1,80 1,82 2,41 2,69 3,23 3,34 3,47 3,33 3,23 3,19 3,03 3,00 2,82 3,31 3,16 2,87 3,37 3,37 3,37
III - 1999 IV - 1999 I - 2000
I - 2000
III - 2000 IV - 2000 I - 2001
II - 2001 III - 2001 IV - 2001 I - 2002
II - 2002 III - 2002 IV - 2002 I - 2003
II - 2003 III - 2003
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informaes da Petrobras
Preos do Servio de Transporte Definidos pela ANP em Conflitos de Acesso InfraEstrutura
Conflito TBG / Enersil (2000)l A ANP definiu critrios para estabelecer uma tarifa no firme para o trajeto brasileiro (TBG) no Gasoduto Bolvia Brasil. Foi determinada uma tarifa por distncia no trajeto Corumb Guararema igual tarifa postal de 1,1659 US$/MMBTU por um coeficiente de 0,97 (ano 2000). A tarifa no firme, supondo a inexistncia de interrupes, foi fixada da seguinte maneira: 1,1324 US$/MMBTU para um fator de carga (FC) do carregador igual ou maior do que 1; Igual tarifa referencial TF dividida pelo fator de carga do carregador, quando ele estiver entre 0,85 e 1; e 1,3319 US$ US$/MMBTU para um fator de carga do carregador igual ou menor que 0,85.
Sendo assim, a ANP estabeleceu uma tarifa maior para o transporte no firme, pois uma tarifa menor associada baixa possibilidade de interrupo nas condies operacionais da poca, poderia resultar em competio predatria com os contratos firmes que sustentam financeiramente o projeto.
47
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Conflito TBG / BG(2001) A ANP autorizou ao carregador BG a ter acesso capacidade de transporte do gasoduto Bolvia Brasil, baseando a sua deciso no fato de que a Petrobras estava negando o acesso, impedindo a concorrncia no mercado de suprimento de gs natural. A deciso da ANP consistiu em definir para o perodo 2001 2002, no qual havia capacidade disponvel para servio firme, tarifas de transporte para vendas de curto prazo considerando o fator distncia no trajeto do Gasoduto TBG.
A Regulao de Tarifas ao Consumidor Final no Estado de So Paulo
As tarifas para consumidores finais no Estado de So Paulo so reguladas pela CSPE. A regulao tarifria definida contratualmente no segmento da prestao do servio de distribuio do tipo price cap, com reviso tarifria a cada cinco anos. Existem dois perodos para a regulao tarifria das prestadoras do servio de gs canalizado no Estado:
i.
O primeiro perodo tarifrio (1999-2004) tem as seguintes caractersticas: o Baseia-se em um price cap individual por tipo de usurio30. Estes preos foram estabelecidos antes da privatizao. o As tarifas so discriminadas por tipo de setor ou uso, e no por tipo de servio, diferenciando entre: !" Residencial; !" Comercial; !" Indstria; !" Grandes Usurios (> 500.000 m3 por ms); !" Plantas Trmicas; !" Interruptveis; e !" Outros. o Existe um mecanismo de pass through31 da tarifa final por variaes que so produzidas nos custos de gs e transporte. Adicionalmente margem de distribuio tarifa final menos gs e transporte a tarifa ajustada
Sob este sistema de regulao tarifria existe um preo mximo permitido para cada servio disponvel definido no inicio do perodo tarifrio, incluindo um teto para cada componente ou termo das tarifas (termos fixo e varivel). 31 Instrumento que permite repassar eventuais incrementos de custos aos preos.
30
48
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
anualmente conforme a inflao do ano anterior, utilizando o ndice de Inflao elaborado pela Fundao Getlio Vargas (FGV).
ii.
O segundo perodo, que se inicia no ano 6 (2004, depois da primeira reviso tarifria), aplicado at o final do perodo da concesso. o Baseia-se no sistema conhecido como "Receita Mdia Mxima" ou Average Revenue Cap. Sob esta forma de controle, determina-se um teto ou receita mxima mdia por unidade de volume vendida do servio, que a distribuidora de gs pode receber em cada perodo regulatrio tarifrio. Esta receita mdia, por sua vez, est sujeita a um ajuste do tipo CPI-X32, dentro do perodo. o Sempre que a receita mdia por unidade de volume, dentro do perodo, no superar o teto estabelecido, a firma tem uma certa liberdade para estabelecer tarifas entre suas categorias de clientes. Esta liberdade inclui, alm disso, uma flexibilidade para estruturar termos fixos e variveis. o Na definio do teto mdio, o regulador deve determinar a receita total permitida em funo de um volume projetado de vendas da firma para cada ano durante o perodo. No entanto, essa receita no necessariamente coincidir com o volume de vendas reais efetivadas a cada ano e, por isso, este sistema de regulao exige a aplicao de um fator de correo anual das receitas da firma (denominado, ao nvel internacional, fator K). Cabe ressaltar que este fator ser positivo ou negativo, dependendo do fato da receita anual obtida ser inferior ou superior com relao projetada33. o A receita mdia mxima inicial (Po), vigente para o ciclo regulatrio de cinco anos, ajustada anualmente conforme o valor dos fatores X, K e o nvel inflacionrio. O fator X mede a melhora na eficincia determinada para cada ano, as quais so fixadas para o ciclo regulatrio pelo regulador. O fator K o fator de correo que se d atravs da diferena entre a receita mdia obtida e a receita mdia mxima permitida, sendo apenas aplicada no caso de ser positivo. Alm disso, este fator tem o efeito de devolver, no ano imediatamente posterior, as receitas cobradas a mais dos usurios durante o ano encerrado.34
CPI: Consumer Price Index (ndice de preos ao consumidor preparado pelo US Department of Labor Statistics). 33 Com o fator K, devolve-se ou quita-se, no ano posterior produo, o dficit ou o excesso produzido, calculado pela diferena entre a receita mxima permitida e a obtida em cada ano. 34 O clculo do fator K, mencionado aqui, refere-se ao sistema em estado de maturidade. O clculo do K nos primeiros ciclos regulatrios tem caractersticas particulares, como o de permitir um reconhecimento quando negativo, entre outros.
32
49
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Adicionalmente, no caso de o volume real em um ano ser menor do que 90% do volume do ano anterior utiliza-se o volume do ano anterior multiplicado por 0,90. Isto ocorre para obter a receita para o clculo do K, com o objetivo de se diminuir o risco do investidor diante das flutuaes de volumes implicadas pela regulao por receita mdia mxima.
A regulao por receita mdia mxima concede uma grande flexibilidade para polticas de preos das firmas. Entretanto, as firmas devem publicar uma lista de tarifas e respeitar determinados princpios tarifrios, como refletir os custos de cada servio.
A seguir, so apresentadas as tarifas da Comgs por uso final, em junho de 2003.
Quadro III.12 Estrutura tarifria da Comgs em So Paulo (em US$/MMBTU sem impostos) junho 2003
Tarifa Final 20,83
Margem de Distribuio Transporte Gs

13,85
17,42
10,44
5,22
1,82
1,34 1,34 1,34
3,36
0,41
0,31
3,98
0,23
1,86
3,96 2,97
0,23 0,23
1,85 1,1
2,06 Residencial
2,06 Comercial
2,06 Industrial
2,64 GNV
1,89 Cogen
1,88 Termo
1,64 PPT
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao obtida pela Comgs
A Estrutura Tributria no Setor de Combustveis
O Brasil apresenta uma estrutura tributria que combina atribuies nos nveis federal e estadual. O caso do gs natural e dos combustveis concorrentes no escapa deste mix de atribuies.
50
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Tributos na Cadeia do Gs Natural
Os tributos presentes na cadeia do gs natural so detalhados no quadro a seguir:
Quadro III.13 Tributos na cadeia do gs natural Ano 2003
Imposto
Imposto sobre importao (II) a
Natureza
Federal Federal
Caractersticas
Imposto sobre a importao de gs natural para o Pas. Aplicvel sobre o valor CIF do gs importado (atualmente com alquota de 0%). Incidente sobre o preo city gate (includo o ICMS). Alquota atual: 1,65%. De natureza no cumulativa (pode-se descontar, do montante a ser pago ao fisco, o que foi pago em conceito de PIS nas compras 35 de insumos no mercado nacional). Incidente sobre o preo city gate (includo o ICMS). Alquota atual: 3%. 36 De natureza cumulativa . Cumpre a funo de um imposto sobre o valor agregado. Alquotas variveis conforme o Estado, oscilando (para o gs natural) entre 12% e 17%. Aplicvel nas diferentes etapas da cadeia. De natureza no cumulativa.
PIS (Programa de Integrao Social)
COFINS (Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social) ICMS (Imposto sobre a Circulao de Mercadorias e Servios)
Federal
Estadual (definido na constituio federal)
Fontes: ANP Superintendncia de Estudos Estratgicos, Notas Tcnicas ANP N11 (Combustveis no Brasil: Polticas de Preo e Estrutura Tributria. Rio de Janeiro. Maro 2001) e N 12 (A Abertura do Mercado de Abastecimento de Combustveis: A Nova Estrutura Tributria e a Evoluo da Desregulamentao de Preos. Rio de Janeiro. Abril 2002). Lei N 9.990, 21 de julho de 2000; Lei N 10.637, 30 de dezembro de 2002;
Existem outros impostos incidentes sobre a operao dos agentes na cadeia do gs natural que no so considerados nesta anlise37, pois no incidem diretamente sobre a tarifa final ao consumidor. Estes constituem um custo para a distribuidora, que ajusta suas margens de forma a cobrir este e outros custos de sua operao.
A partir da Lei 10.637/02, de 30 de dezembro de 2002, o PIS passa a ser no cumulativo a partir de 01 de dezembro de 2002. 36 A partir da MP 135, aprovada pelo Senado no dia 22 de dezembro de 2003, a COFINS passa a ser no cumulativa a partir de fevereiro de 2004. A MP tambm muda a alquota de 3% para 7,6%, excetuando os setores de Educao, Sade, Transporte Pblico, Telecomunicaes e Meios de Comunicao. 37 As taxas municipais pagas pelas distribuidoras ou o imposto ISSQN (Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza).
35
51
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Tributos sobre o Gs Natural Importado
A diferente natureza do gs natural (nacional ou importado) define a forma de aplicao dos tributos na cadeia. No quadro seguinte so apresentados os diferentes componentes da tarifa final do gs natural importado, considerando particularmente o caso do gs natural boliviano.
Quadro III.14 Estrutura do preo do gs natural boliviano Ano 2003 - Quadro sem escala
Margem do distribu idor

Gs natura l: Gs natura l: II = 0 % II = 0 % Gs natura l: Gs natura l: IP I = 0% IP I = 0%
ICMS distribu io
Imposto sobre Imposto de produtos importa o industri aliz ados (II) (IPI)
Tarifa de transporte TBG ICMS importa o
ICMS transporte
ICMS venda de importa dor ao distrib uid or
PIS / COFINS
Preo CIF de importao
Preo CIF + II + IPI
Preo city gate sem ICMS de venda de gs
Preo city gate com ICMS de venda de gs Preo city gate praticado pelo importador
Custo do gs para ao distribuidor
T arifa ao consumidor final
Importador
Distribuidor
Fonte: Anlise STRAT/RG / ANP Superintendncia de Estudos Estratgicos, Nota Tcnica ANP N 12. A Abertura do Mercado de Abastecimento de Combustveis: A Nova Estrutura Tributria e a Evoluo da Desregulamentao de Preos. Rio de Janeiro. Abril 2002.
O preo de referncia sobre o qual se constri o preo do gs boliviano no Brasil o preo CIF na fronteira da Bolvia com o Brasil. Tal preo indicado no quadro seguinte:
52
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III.15 Estrutura do preo CIF atual do gs boliviano na fronteira Bolvia Brasil
US$ / MMBTU Preo gs Tarija Custo Transporte (Tarija-Ro Grande) Custo GTB Preo CIF 1,412 0,288 0,278 1,978
Fonte: Superintendncia de Hidrocarbonetos de Bolvia / Ministrio de Minerao e Hidrocarbonetos da Bolvia.
Aplica-se o imposto de importao (II) sobre o preo CIF.:
Quadro III.16 Incidncia de impostos sobre o Preo CIF

Frmula / unidade (1) (2) Preo CIF importao Imposto de importao (II) %/CIF Valor US$/MMBTU 1,978 -
0%
Dado o preo CIF com o imposto incidente sobre o mesmo, aplica-se o ICMS sobre a importao. O ICMS calculado pela alquota vigente no Estado no qual se faz a internalizao do bem no Pas, neste caso o Mato Grosso do Sul38. Conforme apresentado a seguir, o ICMS sobre a importao aplicado sobre o preo CIF mais o II:
Quadro III.17 Aplicao do ICMS de importao

Frmula / unidade %/(CIF+II) (1)+(2)+(3) Valor 18% US$/MMBTU 0,36 2,33
(3) (4)
ICMS importao (Mato Grosso do Sul) Total gs natural importado + impostos
O ICMS tambm incide sobre o transporte de gs natural, na tarifa de transporte. O clculo realizado com a metodologia do clculo por dentro, na qual a alquota de 18% de ICMS aplicada sobre uma base que j inclui a alquota. Desta forma, a alquota real de ICMS sobre a tarifa de transporte maior do que a nominal de 18%. O quadro a seguir esclarece este ponto:
Existe uma disputa entre o Estado de Mato Grosso do Sul e o Estado de So Paulo devido ao direito de recolher o ICMS de importao do gs natural. De acordo com a Constituio Federal (Artigo 155), fica estabelecido que o ICMS incidir tambm sobre a entrada de mercadoria importada do exterior e que o imposto caber ao Estado onde estiver situado o estabelecimento destinatrio da mercadoria. A disputa
38
53
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III.18 Clculo do ICMS do transporte

Frmula / unidade (5) (6) (7) Tarifa transporte TBG ICMS transporte Preo city gate SP (sem ICMS transporte) Valor US$/MMBTU 1,18 0,26 3,16
%ICMS*(Tarifa/(1-%ICMS)) (1)+(5)
18%
O preo no city gate, resultante da soma de (1) e (5), o verdadeiro custo do gs natural para o distribuidor. No momento da compra do gs natural importado no city gate por parte do distribuidor, um valor de ICMS ser novamente adicionado pela venda do gs.
No entanto, o ICMS no afeta a conta econmica (em condies ideais), nem do importador, nem do distribuidor, uma vez que: Os valores pagos pelo importador (ex. Petrobras), como o ICMS de importao e de transporte, so deduzidos do valor recebido com o ICMS no momento da venda de gs para o distribuidor no city gate; O valor do ICMS pago pelo distribuidor na compra do gs natural no city gate deduzido do valor do ICMS recebido do consumidor final na tarifa, sendo o consumidor final quem assume o custo do ICMS, uma vez que o elo final da cadeia.
No quadro seguinte, observam-se os tributos que se aplicam no city gate: O ICMS de compra e venda de gs natural aplicado sobre o preo no city gate (7), com o mesmo mtodo de clculo por dentro, mencionado no caso do ICMS de transporte; O PIS aplicado uma vez na cadeia sobre o preo city gate (7), incluindo o ICMS da compra e venda de gs natural; A COFINS se aplica da mesma forma.
surge ao considerar se o TBG o estabelecimento destino ou se a distribuidora em So Paulo, a verdadeira consumidora do gs natural.
54
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro III.19 Clculo do ICMS de venda de gs natural no city gate e do PIS e COFINS
Frmula / unidade %ICMS* ((7)/(1-%ICMS)) (7)+(8) %/(9) %/(9) Valor 12% US$/MMBTU 0,43 3,59 0,06 0,11
(8) (9) (10) (11)
ICMS So Paulo (venda do gs do importador ao distribuidor) Preo city gate So Paulo (com ICMS) PIS COFINS
1,65% 3%
Finalmente a companhia distribuidora cobra um ICMS pela venda do gs natural ao consumidor final, do qual o pagamento no momento da compra do gs no city gate descontado. Tomando como exemplo um consumidor de 30 m3 mensais e aplicando os termos fixos e variveis mximos estabelecidos para a Comgs, obtm-se o seguinte quadro, no qual pode-se observar a aplicao do ICMS ao consumidor final:
Quadro III.20 Clculo do ICMS de venda de gs natural ao consumidor final

Frmula / unidade (12) (13) (14) (15) (16) Tarifa fixa (sem ICMS) ICMS distribuio Componente varivel (sem ICMS) ICMS distribuio Preo final ao consumidor (com ICMS) R$ 12%*((12)/(1-12%)) 3 R$/m 12%*((14)/(1-12%)) ((12)+(13)+30*((14)+ (15))/30 Valor 1,24 0,17 2,37 0,32 2,74 27,45 US$/MMBTU
23,74
Vale destacar que o gs natural, ao contrrio dos combustveis concorrentes, tributado pelas operaes interestaduais, atravs de um ICMS especial. Este ICMS apresenta duas alquotas: 12% para os Estados do Sul e Sudeste e 7% para as demais regies do Pas. As alquotas interestaduais nunca podem ser maiores que a alquota interna do Estado consumidor da mercadoria em questo.
Esta alquota interestadual no supe uma maior carga tributria sobre a cadeia, mas tem como objetivo distribuir o recolhimento de ICMS entre os Estados entre os quais se realiza uma determinada operao de compra venda de uma mercadoria.
55
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Tributos sobre o Gs Natural de Origem Nacional
O gs nacional apresenta uma estrutura similar ao gs importado em relao ao impacto do ICMS e do PIS / COFINS. Entretanto, a estrutura do gs nacional no apresenta impostos sob importao (includo o ICMS). A seguir apresentada a mesma anlise desenvolvida para o caso do gs importado:
Quadro III.21 Clculo de tributos na cadeia de gs natural de origem nacional

Frmula / unidade 3 R$/m 3 R$/m %*(Tarifa/(1%ICMS)) (1)+(2) 3,07 %*((4)/(1%ICMS)) (4)+(5) %/(6) %/(6) 3 R$/m 12%*((9)/(112%)) 3 R$/m 12% 0,42 3,49 0,0227 0,10 26,74 Valor 0,29 0,0178 18% US$/MMBTU 2,89 0,18 0,04
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)
Preo commodity Tarifa transporte (CEG) ICMS transporte Preo city gate Rio de Janeiro (sem ICMS transporte) ICMS Rio de Janeiro (venda do gs de importador ao distribuidor) Preo city gate Rio de Janeiro (com ICMS) PIS COFINS Componente varivel (sem ICMS) ICMS distribuio Preo final ao consumidor (com ICMS)
0,65% 3% 2,67 0,36 3,04
30,39
Deste modo, a estrutura esquemtica apresentada pela cadeia do gs natural nacional a seguinte: Quadro III.22 Estrutura do preo do gs natural de origem nacional Ano 2003 Quadro sem escala
Margem do distribu idor
Gs natura l: Gs natura l: II = 0 % II = 0 %
ICMS distribu io
Imposto sobre produtos industrializ ados (IPI)
Tarifa de transporte Transpetro
ICMS transporte
ICMS venda de importa dor ao distrib uid or
PIS / COFINS
Preo commodity
Preo commodity + IPI
Preo city gate sem ICMS de venda de gs
Preo city gate com ICMS de venda de gs Preo city gate praticado pelo importador
Custo do gs para ao distribuidor
Tarifa ao consumidor final
Petrobrs
Distribuidor
Fonte: Elaborao prpria a partir dos dados da Nota Tcnica ANP N 12. A Abertura do Mercado de Abastecimento de Combustveis: A Nova Estrutura Tributria e a Evoluo da Desregulamentao de Preos. Rio de Janeiro. Abril 2002.
56
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os combustveis restantes, concorrentes do gs em diferentes segmentos, apresentam estruturas similares quanto aos tributos envolvidos, embora a forma de clculo seja diferente de um caso para outro. O Apndice Tributrio apresenta a cadeia de impostos dos combustveis concorrentes ao gs natural.
Os aspectos mais significativos sobre a estrutura tributria dos combustveis concorrentes so: A existncia da CIDE (Contribuio de Interveno sobre o Domnio Econmico), tributo especfico aplicado aos combustveis com alquotas fixas por unidade de volume (para o gs natural a alquota zero, at o momento)39; A utilizao de um agente da cadeia como arrecadador de ICMS (regime de substituio tributria). Assim, por exemplo, no caso da gasolina, a refinaria responsvel por recolher o ICMS dos diferentes elos da cadeia; A possibilidade de descontar parte do valor pago com a CIDE dos valores devidos do PIS e da COFINS.
39
Imposto criado pela Lei 10.339 do 19/12/2001. As alquotas so fixadas por Decreto.
57
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O Meio Ambiente e o Setor de Gs Natural A Estrutura Institucional, Legisladora e Fiscalizadora das Questes Ambientais H vrios rgos responsveis pela legislao e fiscalizao das questes ambientais vinculadas ao gs natural, conforme pode ser observado no esquema abaixo. Quadro III.23 Estrutura institucional atual do setor ambiental no Brasil
Escopo nacional
Escopo estadual
Presidncia Presidncia da da Repblica Repblica
Ministrio Ministrio do do Meio Meio Ambiente Ambiente (MMA) (MMA)
Governos Governos Estaduais Estaduais
Secretaria Secretaria de de Polticas Polticas para para o o Desenvolvimento Desenvolvimento Sustentvel Sustentvel
Secretarias Secretarias do do Meio Meio Ambiente Ambiente (estaduais) (estaduais)
Conselho Conselho Nacional Nacional de de Meio Meio Ambiente Ambiente (CONAMA) (CONAMA)
Conselho Conselho Deliberativo Deliberativo do do Fundo Fundo Nacional Nacional do do Meio Meio Ambiente Ambiente
Instituto Instituto Brasileiro Brasileiro de de Meio Meio Ambiente Ambiente e e dos dos Recursos Recursos Naturais Naturais Renovveis Renovveis (IBAMA) (IBAMA)
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao do Ministrio de Meio Ambiente (MMA).
O Ministrio do Meio Ambiente responsvel pela poltica ambiental na esfera federal. Na esfera estadual, cada Estado possui uma secretaria de meio ambiente e rgos especficos. No Estado de So Paulo, existe a Secretaria de Estado do Meio Ambiente. A Companhia de Tecnologia de Saneamento Ambiental (CETESB), subordinada a esta secretaria, o rgo responsvel pelo licenciamento e fiscalizao das fontes fixas de poluio, pela fiscalizao de fontes mveis de poluio e pelo monitoramento da qualidade do ar e guas.
Os municpios tambm contam com uma Secretaria do Meio Ambiente. Na cidade de So Paulo, por exemplo, dentre os vrios rgos subordinados a ela, destaca-se o Departamento de Controle de Qualidade do Ar, responsvel pela fiscalizao e controle da qualidade do ar, gua e solo na cidade.
58
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Por ltimo, o Ministrio Pblico tem o poder de veto e de solicitar, a qualquer momento, mais informaes ao empreendedor.
O fluxo de informaes necessrio para implantao de um novo projeto (ex: de gerao de energia) passa por diversos trmites, com prazos indefinidos, conforme quadro abaixo.
Quadro III.24 Fluxograma simplificado de licenciamento ambiental

Estudo Estudo de de Impacto Impacto Ambiental Ambiental (EIA) (EIA) e e Relatrio Relatrio de de Impacto Impacto Ambiental Ambiental (RIMA) (RIMA)
Licena Licena Prvia Prvia (LP) (LP) indeferida indeferida
Relatrio Relatrio Ambiental Ambiental Preliminar Preliminar (RAP) (RAP)
Audincia Audincia Pblica Pblica
Plano Plano de de Trabalho Trabalho (PT) (PT)
Termo Termo de de Referncia Referncia (TR) (TR)
Licena Licena Prvia Prvia (LP) (LP)
Conselho Conselho Estadual Estadual do do Meio Meio Ambiente Ambiente (CONSEMA) (CONSEMA)
Parecer Parecer Tcnico Tcnico
Licena Licena de de Instalao Instalao
Licena Licena Prvia Prvia (LP) (LP) indeferida indeferida
Licena Licena de de Operao Operao
Fonte: Roteiro de Orientao para Elaborao do Relatrio Preliminar (RAP) CETESB / Anlise STRAT
O Licenciamento Ambiental est previsto na Lei N 6.938/81, que estabelece as diretrizes da Poltica Nacional de Meio Ambiente e caracterizado por quatro fases distintas: 1. Relatrio Ambiental Preliminar (RAP); 2. Licena Prvia (LP); 3. Licena de Instalao (LI); e, 4. Licena de Operao (LO).
Alm disso, quando o empreendimento de grande porte, necessrio um Estudo de Impacto Ambiental (EIA-RIMA).
59
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O Relatrio Ambiental Preliminar (RAP) o primeiro documento a ser apresentado para o Licenciamento Ambiental. Serve para instrumentar a deciso de exigir o Estudo de Impacto Ambiental (EIA), para obteno da Licena Prvia, ou de avaliar o empreendimento quando este for dispensado do EIA. Caso seja exigido, juntamente com outros instrumentos, subsidiar a definio do Termo de Referncia para o EIA.
O RAP aborda a interao entre os elementos dos meios fsico, biolgico e scioeconmico, buscando a elaborao de um diagnstico integrado da rea de influncia do empreendimento. Alm disso, deve possibilitar a avaliao dos impactos resultantes da implantao do empreendimento e a definio das medidas mitigadoras, de controle ambiental e compensatrias, necessrias para a sua viabilizao ambiental.
A Licena Prvia (LP) o documento que deve ser solicitado na fase preliminar de planejamento da atividade, correspondente fase de estudos para definio da localizao do empreendimento. So requisitos para obteno da LP: A cpia da publicao do pedido de LP (de acordo com a Resoluo CONAMA N 006/86); e A apresentao de estudos ambientais.
Cabe ao rgo concedente elaborar o termo de referncia para a realizao dos estudos ambientais (EIA/RIMA), analisar os estudos ambientais, vistoriar o local do empreendimento, e promover audincia pblica.
Antes da concesso da licena, o empreendedor dever pagar, por meio de DARF, uma taxa de anlise de estudos ambientais e uma taxa de emisso de LP. A concesso da LP no autoriza a execuo de quaisquer obras ou atividades destinadas implantao do empreendimento. Mesmo depois de obtida a LP, a obra pode ser interrompida nas demais fases do projeto (LI) ou ainda mesmo depois de pronta, pode ser impedida de operar (LO).
A Licena de Instalao (LI) o documento que deve ser solicitado antes da implantao do empreendimento. So requisitos para obteno da LI: Cpia da publicao da concesso da LP; Cpia da autorizao de desmatamento expedida pelo IBAMA (quando couber);
60
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Licena da prefeitura municipal; Plano de Controle Ambiental PCA; e Cpia da publicao do pedido de LI.
Antes da concesso da licena, o empreendedor dever pagar, por meio de Documentos de Arrecadao de Receitas Federais (DARF), uma taxa de anlise de estudos ambientais e uma taxa de emisso da Licena.
A responsabilidade do rgo concedente neste caso analisar os documentos solicitados na LP (projeto tcnico, programas ambientais e plano de monitoramento). A concesso da LI implica o compromisso do interessado em manter o projeto final compatvel com as condies de seu deferimento.
A Licena de Operao (LO) o documento que deve ser solicitado antes da operao do empreendimento. Para obteno da LO necessrio: Requerimento da LO; Cpia da publicao da concesso da LI; e Cpia da publicao do pedido da LO.
Neste caso, o rgo concedente responsvel pela anlise dos documentos solicitados na LI e pela vistoria das instalaes e dos equipamentos de controle ambiental.
A concesso da LO implica o compromisso do interessado em manter o funcionamento dos equipamentos de controle da poluio, de acordo com as condies do seu deferimento.
A Audincia Pblica tem como objetivo expor e discutir as caractersticas e os provveis impactos ambientais dos empreendimentos com os interessados e populao envolvida. Buscando subsdios para sua anlise tcnica, o rgo concedente determinar, sempre que for necessria, a realizao de uma ou mais Audincias Pblicas. Nesse caso, o empreendedor e a consultoria ambiental contratada para a realizao dos estudos apresentam o Relatrio de Impacto Ambiental do projeto. A realizao das Audincias Pblicas poder acontecer tambm a pedido da Entidade Civil, do Ministrio Pblico, ou de cinqenta ou mais cidados interessados.
61
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
IV. DIAGNSTICO DO FUNCIONAMENTO DO MODELO IMPLEMENTADO
Os objetivos principais considerados pelo governo ao iniciar o processo de transformao na indstria do gs natural consistiram na criao de um ambiente de desenvolvimento da infra-estrutura, visando a uma maior penetrao do gs natural, a partir da atrao de capitais privados em todos os segmentos da cadeia; e na entrada de novos agentes, por meio da introduo da concorrncia no mercado. Desta forma, tanto a penetrao do gs natural na matriz energtica quanto o efetivo envolvimento por parte dos novos agentes dependem das seguintes condies: Desenvolvimento de novos mercados locais; Integrao de mercados regionais e internacionais; Competio com transparncia; Aplicao de regras claras e estveis (preos, acesso a dutos, etc); Existncia de tratamento no discriminatrio entre os agentes; Garantia de que as autoridades polticas e regulatrias gozem de completa autonomia e de poderes suficientes para garantir a aplicao das normas estabelecidas; Existncia de competitividade real entre os diversos energticos existentes, incluindo as questes fiscais e ambientais; e Existncia de clareza regulatria na interface do mercado de gs natural com a eletricidade e os demais hidrocarbonetos.
62
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os Resultados em Funo das Expectativas e do Potencial do Mercado No comeo da dcada de 90, existia uma grande expectativa com relao ao uso do gs natural no Brasil. Como salientado anteriormente, estudos realizados naquele momento (1993) vislumbravam um considervel mercado potencial (ver Quadro II.2). Da mesma forma, o contrato GSA entre Bolvia e Brasil fornecia uma idia da previso dos volumes que o mercado brasileiro poderia absorver at o final da dcada. Quadro IV.1 Volumes contratados e movimentados de gs natural no Brasil
1999 2000 2001 2002 2003 2004 at 2019
Volume transportado (MMm3/dia) Volume contratado (MMm3/dia) Take or Pay (**)
2,2
5,7
9,9
10,3
13,2 (***)
2,2
9,1
13,3
20.4-24.6 (*)
24.6-30.08 (*) 75%
30,08
0%
60%
65%
70%
80%
Fonte: Ministerio de Minera y Hidrocarburos de Bolivia (MMH) (*) Os valores esquerda correspondem aos volumes acordados originalmente no contrato de compra e venda, enquanto os da direita so os volumes renegociados em agosto de 2001. (**) Volume mnimo, conforme contrato no qual o comprador obrigado a comprar e que, portanto, d ao vendedor o direito de exigir o pagamento, tornando-se a compra efetiva ou no. (***) Mdia de janeiro junho de 2003
Viso da Gerao Trmica como Grande Consumidora e Principal Motor da Expanso da Rede de Transporte No incio da reforma da indstria gasfera nacional, existia uma viso excessivamente otimista acerca do crescimento da demanda impulsionado pela gerao trmica. Sendo assim, a evoluo desta indstria ficou fortemente dependente do programa de gerao trmica, o qual seria o grande demandante do energtico, constituindo, assim, o principal motor para expanso da rede de transporte. No perodo do lanamento do programa de termeltricas, a expectativa do governo era de que o total demandado
3 40 por estas centrais alcanasse 60 MMm /dia .Contudo, como ser examinado adiante,
o PPT teve um deslanche, no mnimo, tmido, e a demanda de gs natural esperada no se confirmou.
Fonte: Panorama da Indstria de Gs Natural no Brasil: Aspectos Regulatrios e Desafios. ANP. Julho 2002.
40
63
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O Diagnstico de Estrutura e Regras de Funcionamento do Modelo Houve uma viso suficientemente abrangente de toda a problemtica energtica capaz de oferecer sustentao e lgica ao modelo? A aplicao das polticas de cunho energtico, propostas pelo governo, no conseguiu integrar setores que deveriam ter sido harmonizados entre si, tais como: leos pesados, gs natural e gerao eltrica. Os modelos de cada um desses mbitos desenvolveram-se paralelamente e de forma disjunta. Os agentes envolvidos no processo de reforma no o fizeram de maneira a observar a coerncia entre os diversos energticos. Desta forma, e dado o conflito de interesses entre diferentes agentes das distintas indstrias energticas, solues, normas e programas que procuravam favorecer uma determinada utilizao de um energtico acabaram incorporando medidas que dificultavam o alcance dos objetivos propostos pela prpria reforma, como no caso de alguns incentivos dados s termeltricas integrantes do Programa Prioritrio de Termeletricidade (o PPT). Nesse sentido, em seguida so descritos e avaliados alguns desses projetos.
Programa Prioritrio de Termeletricidade (PPT) O racionamento de eletricidade em 2001 foi decorrente, certamente, de um problema relacionado com a hidrologia. Porm, o Quadro IV.2 abaixo mostra que, desde 1998, o risco de dficit vinha crescendo em decorrncia das dificuldades de recomposio do nvel de gua dos reservatrios, o que reflete a sobre-utilizao das hidroeltricas j instaladas. Este problema conduziu a tentativas de reduzir a dependncia da gerao eltrica das fontes hidrulicas e estimulou a adoo de um programa de construo de trmicas.
64
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.2 Nvel de gua dos Reservatrios e Evoluo de Preos no MAE

Nvel dos reservatrios (%)
Petrobras compra 600 MW: TermoRio, Termobahia e CCBS (maio 99) Programa Termeltrico Emergencial (2.800 MW, Maio 2000)
Termeltricas Emergenciais CBEE
5R$/MWh
Racionamento
PPT Plano Prioritrio de Termoeletricidade Decreto Lei (Fev 2000)
680R$/MW
Programa Termeltrico Complementar (10.000MW, Jun 2001)
Fonte: Grupo de Economia da Energia / Instituto de Economia / Universidade Federal do Rio de Janeiro
O PPT, lanado em fevereiro de 2000 por meio do Decreto 3.371/00, objetivava o incremento da capacidade instalada de termeletricidade no Pas. Para incentivar a construo de termeltricas, o referido Decreto garantia o suprimento de gs natural por at 20 anos, garantia aplicao de um valor normativo para a distribuidora de energia eltrica por vinte anos e garantia, ainda, o acesso a recursos financeiros do BNDES. A regulamentao posterior (Portaria MME 176/01 e Portaria MME 234/02) concedeu condies especiais em relao ao abastecimento do gs natural para as usinas que fizessem parte do programa, quais sejam: Preo nico postal do gs natural em todo o Pas; e No separao do preo do gs commodity e do transporte.
Ao conceder incentivos para a construo de termeltricas, o PPT criava obstculos para o sadio desenvolvimento da indstria do gs natural no mdio e longo prazos, podendo ser considerado um exemplo da falta de coordenao entre os organismos encarregados de formular as polticas para os setores de gs natural e de energia eltrica. Dentre estes obstculos, cabe destacar: A dificuldade para que, em mdio prazo, se estabelecesse um mercado competitivo na indstria do gs; e
65
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O reforo da integrao vertical na cadeia, considerando a participao da Petrobras no abastecimento de gs natural e em parte das usinas projetadas dentro do programa.
Finalmente, o PPT passou por incertezas em relao s regras do jogo no setor eltrico, o que potencializou a dificuldade para sua implementao, resultando numa significativa diferena entre o nmero de usinas projetadas e as efetivamente construdas, ou em construo, conforme pode ser visto no quadro a seguir. Quadro IV.3 Diferena entre o desenvolvimento projetado e a evoluo real do PPT
Quantidade de centrais em operao Potncia (MW) Consumo de gs natural (Mm3/dia)
54
31% do total projetado
19.593
56.106
17
5.944
12.433
Projees ano 2000 Real ano 2003
Projees ano 2000*
Real ano 2003
Projees Ano 2000*
Real ano 2003
(*) Projees ano 2.003 segundo Portaria N 43/2000 MME e ANEEL
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG atravs de dados da ANEEL e fontes privadas Nota: Projees Ano 2000: Lista de Trmicas Portaria N 43/2000 MME e Novos Projetos Descritos pela ANEEL (Fator de Carga = 0.7) Real Ano 2003: Consumo estimado de Plantas Trmicas considerando um despacho de 33% (Mdia do Segundo Semestre 2002)
O Projeto Malhas (2002) O Projeto Malhas, modelagem de negcio proposta pela Petrobras para a expanso do sistema de transporte de gs natural, operado pela Transpetro, foi criado com o intuito de permitir a ampliao das malhas de gasodutos das regies Nordeste e Sudeste do Brasil, para atender ao PPT, dado que coube estatal, por deciso do
66
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Governo, assegurar o suprimento de gs para as usinas inseridas neste Programa, por um perodo de at 20 anos. 41 O projeto foi estruturado em torno de um Consrcio Transportador do qual participam, em diversas funes, empresas subsidirias da Petrobras e investidores japoneses: TNS (Transportadora Nordeste e Sudeste S.A.): Subsidiria da Gaspetro e lder do Consrcio. Foram transferidos para ela todos os ativos existentes (antes, pertencentes Petrobras); NTS (Nova Transportadora Sudeste S.A.) e NTN (Nova Transportadora Nordeste S.A.): Ambas pertencentes aos grupos japoneses Mitsui, Itochu e Mitsubishi, so responsveis pela captao de recursos e contratao do EPC para a realizao dos investimentos na expanso dos sistemas existentes; e Transpetro: Operadora e mantenedora das malhas existentes e suas expanses.
A Petrobras assume diversos papis atravs de sua participao direta e indireta, sendo ento: (i) lder do Consrcio (Transportadora do Nordeste e Sudeste S.A., subsidiria da Gaspetro); (ii) nica acionista da empresa operadora (Transpetro) do sistema ampliado (ativos existentes, mais expanses e novas extenses); e (iii) nica carregadora no sistema ampliado. Estabeleceu-se que as licenas ambientais e autorizaes de construo / operao (concedidas, respectivamente, pelos organismos IBAMA / FEEMA e ANP) seriam outorgadas individualmente a cada um dos proprietrios dos ativos. Fontes de financiamento do projeto: i. ii. iii. JBIC e outros bancos japoneses: US$ 672 milhes; BNDES e outros bancos brasileiros: US$ 288 milhes; e Debntures emitidas no Brasil, responsveis pela captao de US$ 60 milhes dos US$ 288 milhes aportados no Brasil.
41
Para o Nordeste, o projeto prev um aumento de capacidade da ordem de 9 MMm /dia, chegando a 14 3 MMm /dia at 2012. Na regio Sudeste, a previso de ampliao de capacidade da ordem de 13 3 MMm /dia nos prximos dois anos. O projeto prev ainda a construo de mais 8 gasodutos: ramal de Termoau (58km); Guamar-Pecm (362 km); Candeias-Camaari (49km); Atalaia-Pilar (260 km); AtalaiaCatu (230 km); Campinhas-Japeri (503 km); Rio-Belo Horizonte (357 km);e, Cacimbas-Vitoria (93 km).
67
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Como garantias financeiras foram previstas: i. ii. Cauo da receita gerada pelo projeto; e Taxa interna de retorno de 13,8% ao ano sobre o investimento, assegurada pela tarifa. Foi prevista a assinatura de quatro contratos de transporte (GTAs)42 entre o Consrcio e a Petrobras como carregador) com TCG uniforme para todos: 1 para os dutos existentes na regio Sudeste (TNS); 1 para os dutos existentes na regio Nordeste (TNS); 1 para os novos dutos da regio Sudeste (NTS); e 1 para os novos dutos da regio Nordeste (NTN).
Ser aplicada uma tarifa postal para as malhas existentes e novas. Os ajustes tarifrios sero realizados de acordo com um ndice misto que considera a desvalorizao cambial e as variaes no custo de financiamento. Posio da ANP em Relao ao Projeto Malhas43 Inicialmente, a ANP teve uma postura contrria estruturao apresentada pela Petrobras, uma vez que esta contrariava princpios contidos na Lei do Petrleo (separao da atividade de transporte, que deve ser realizada por empresas independentes) nos aspectos destacados abaixo. i. Dificilmente a estrutura do negcio promoveria a concorrncia no mercado brasileiro de gs. A Petrobras controlaria, diretamente, a transportadora TNS e a nica operadora de todas as instalaes (TRANSPETRO), e seria a nica carregadora de toda a capacidade de Servio de Transporte Firme (STF), o que reforaria seu papel de nica comercializadora de gs natural e transporte bundled at cada city gate. Dentro deste esquema, a eventual concorrncia poderia comear a existir a partir das expanses de tais
42 43
GTA: gas transport agreement Esta seo baseada na Nota Tcnica n 002/03/SCG, elaborada em 18 de maro de 2003.
68
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
gasodutos, na hiptese de que neles fossem exigveis os concursos abertos para alocao de nova capacidade. ii. No haveria garantia de que, com este esquema organizacional, as firmas transportadoras assumiriam estratgias verdadeiramente independentes, embora pudessem ser outorgadas autorizaes como a Petrobras pretendia para firmas com diferentes personalidades jurdicas. iii. Existiam dvidas acerca da eficincia da utilizao da expanso da infraestrutura a ser realizada para o conjunto do sistema. Considerados os conflitos ocorridos em torno da administrao da capacidade de transporte pela TBG, no se acreditava que a estrutura do projeto proposta pela Petrobras fosse suficiente para superar os obstculos observados no passado. Pelo contrrio, o esquema de concentrao e controle de todos os sistemas de transporte sugeria a reproduo daquelas situaes. iv. No contexto apresentado, provavelmente, toda a capacidade existente, assim como aquela que viesse a surgir das expanses, seria destinada para apenas um carregador (devendo qualquer outro interessado aguardar eventuais expanses futuras, incertas e em um prazo muito longo). Sendo assim, no seria possvel esperar que o modelo fosse capaz de proporcionar o princpio de acesso aberto capacidade, uma vez que nada garantiria que o comportamento dos novos transportadores seria prprio de autnticos operadores independentes. v. A proposta da Petrobras no faria com que os consumidores e usurios dos servios de transporte e distribuio de gs contassem com novas ou diferentes alternativas de fornecimento e diversidade de agentes fornecedores. vi. A estrutura totalmente integrada da proposta da Petrobras tornaria ainda mais vulnervel o modelo de acesso negociado. vii. A metodologia tarifria postal proposta pela Petrobras no incorporaria os determinantes dos custos de transporte de forma adequada.
69
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Termo de Compromisso Em 28 de maro de 200344, a ANP aceitou a estruturao do projeto de acordo com a proposta original da Petrobras, condicionando a sua liberao assinatura de um Termo de Compromisso por parte da empresa, de forma a se aproximar do modelo implcito na Lei do Petrleo45. Em 08/04/03, foi assinado o Termo de Compromisso atravs do qual a Petrobras se comprometeu a respeitar alguns pontos a serem descritos em seguida46. Com relao gesto do negcio, deve-se cumprir, atravs da TNS, o princpio de "isonomia", garantindo: o o Tratamento no discriminatrio dos usurios; Aplicao dos mesmos Termos e Condies Gerais (TCG) para todos os carregadores; o Realizao de ofertas pblicas de capacidade disponvel (existente ou nova); o Promoo da operao eficiente do gasoduto (ex. permitir o maior nmero de usurios). Com relao racionalidade econmica das tarifas e contratao de capacidade espera-se que a TNS e Transpetro mantenham: o o o Separao contbil para as empresas integradas do consrcio; Individualizao do clculo tarifrio dos servios de transporte; e Tarifas que reflitam os custos de prestao do servio (ex. fator distncia), aps o cumprimento de suas obrigaes com as
Oficio da ANP N 050/DG de 28 de maro de 2003. Em uma reunio celebrada o 21/03/03, a Secretaria de Petrleo, Gs e Combustveis Renovveis apresentou a viso do MME manifestando a grande importncia e urgncia da realizao do projeto, no sentido de garantir o abastecimento das usinas do PPT e permitir o desenvolvimento do mercado de gs natural, principalmente na regio Nordeste, somada sua preocupao pelo prazo de 31/03/03 para a aprovao do financiamento pelo JBIC. Concluiu-se que seria implementado o modelo original e que a Petrobras assinaria um Compromisso, obrigando-se a cumprir algumas exigncias regulatrias com a finalidade de permitir uma maior adequao do projeto ao modelo de organizao da indstria considerado na Lei de Petrleo.
45 44
70
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
termoeltricas. Com relao ao fortalecimento do papel do transportador espera-se que: o A TNS, uma vez encerrado o contrato de financiamento (10 anos), modifique a estrutura do consrcio (uma pessoa jurdica para a malha SE e outra para a NE); e o Haja garantia de maior autonomia decisria para a Transpetro na operao dos sistemas e dos processos de oferta pblica de capacidade.
Existia uma articulao, ou homogeneidade regulatria entre os diferentes segmentos da cadeia do gs natural? Relao entre o Upstream e o Downstream O sistema original de definio dos preos e os ajustes do gs (importado ou nacional), em relao s tarifas nos city gates para as distribuidoras, indstrias e geradores, continuam sendo motivos de conflito. O preo do gs nacional no conta com regras claras tanto para a renovao dos contratos antigos, quanto para a negociao de novos (ainda se negocia politicamente ou de forma unilateral pela Petrobras).
Relao entre o Upstream e o Midstream A relao entre o upstream e o midstream (transporte) foi marcada por graves conflitos, evidenciando o fato de que a falta de alternativas no segundo segmento impediu uma maior concorrncia no primeiro. A este respeito, vale destacar os seguintes aspectos: O aumento no nmero de produtores na Bolvia no se refletiu num aumento proporcional de agentes no midstream, existindo poucos interessados em atuar como carregadores no duto operado pela TBG (ver quadro IV.4);
46
Em 27 de junho de 2003 foi assinado um termo aditivo do Termo de Compromisso (08/04/03) associado
71
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A falta de previsibilidade das regras de jogo desestimulou o interesse de novos agentes no desenvolvimento do midstream, como alternativas ao Gasbol ou competindo como carregadores pela alocao de capacidade;
A temtica da reclassificao de dutos de transferncia dos produtores e do direito de preferncia dos proprietrios para seu uso permanece sem concluso.
Os quadros seguintes destacam estes pontos, comparando a diversidade de produtores e detentores de reservas de gs natural na Bolvia com a concentrao da alocao da capacidade de transporte do TBG na figura da Petrobras. Quadro IV.4 Agentes produtores e detentores de reservas na Bolvia
Reservas Provadas + Provveis de Gs Natural por empresa, 2003

Petrobras 14,5% TotalFinaElf 14,0% Maxus-Repsol YPF 9,4% ExxonMobil 6,4% BG 14,9% Panamerican Energy 6,4% Chaco 4,0%
Produccin Certificada Total de Gas Natural por Operador, 2003

Andina 26% Chaco 21% Maxus 6% Petrobras Energa 4% BG 4% Vintage 3% Pluspetrol 1%
Andina 25,7%
Otros 5%
Petrobras 35%
Otros 0%
Fonte: Ministerio de Minera y Hidrocarburos de Bolvia
Fonte: YPFB, Informe 2003
adequao da titularidade de algumas instalaes de transporte ao projeto.
72
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.5 Participao no contrato de agregao do Gasbol (em MMm3/dia) Perodo 1999 - 2019
35,00 30,00
Pet robas Maxus - Opo Clusula 21.2 do GSA Maxus - Base 99 Tesoro Dong Won Perez Companc
25,00 20,00
MMm3/dia
15,00 10,00
Vint age 5,00 Chaco 0,00 Andina Anos
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em fontes privadas confidenciais
A atual rede de transporte de gs natural do Pas totaliza, aproximadamente, 5.392,8 km47. Alm de deter o total controle sobre a malha que transporta gs natural de origem nacional, a Petrobras possui 51% do controle da TBG, alm de 25% do controle da TSB, operadora do Gasoduto Uruguaiana Porto Alegre. Esta posio dominante, no somente no segmento de transporte do gs, mas tambm sobre as atividades de comercializao48, confere Petrobras o papel de principal articuladora dos projetos de expanso da malha de gasodutos de transporte. Alm do Projeto Malhas, outros projetos de expanso tambm se encontram em estudo, todos eles coordenados pela Petrobras. O mais importante compreende a construo de um gasoduto de ligao entre as malhas do Sudeste e Nordeste, com extenso total aproximada de 1.200 km. Como visto ento, o panorama atual da infra-estrutura de transporte, bem como as perspectivas de expanso num futuro prximo, apresenta-se amplamente dependente da Petrobras, o que refora ainda mais o seu papel de principal agente no segmento.
O sistema de transporte de gs natural no Pas composto por duas malhas: uma que escoa gs natural nacional e a outra que escoa gs importado. A rede de transporte nacional totaliza 2.492,8km de extenso, operada pela Transpetro, e divide-se em quatro malhas: CoariUrucu (regio Norte); SalvadorPecm (Nordeste); SudesteSul; e Esprito Santo. A rede que escoa gs importado possui, atualmente, 2.900 km de extenso e formada pelos seguintes gasodutos: BolviaBrasil, com 2.583 km de extenso, no territrio brasileiro, operados pela TBG; Uruguaiana Porto Alegre, atualmente com 50 km de extenso completos, e mais 565km em construo, operados pela empresa TSB; e Lateral Cuiab, com 267km operados pela empresa Gasocidente. 48 Uma vez que a empresa, atravs da subsidiria Gaspetro, comercializa a quase totalidade do gs produzido em territrio nacional e responsvel pela comercializao de 86% do total de gs importado, de origem boliviana e argentina.
47
73
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Relao entre o Midstream e o Downstream A relao midstream downstream, para a qual a Constituio impe uma diviso entre a Unio e os Estados, apresenta inconsistncias regulatrias, tais como: Falta de definies tcnicas aplicveis s diferentes categorias dos gasodutos e de ramais para uso exclusivo; Existncia de duas esferas regulatrias: uma federal e outra estadual; Conflitos referentes ao estabelecimento de preos na cadeia por falta de acordo entre autoridades de cada segmento; Regulaes dspares ou no homogneas entre Estados (acesso fechado, proibio de by pass por diferentes perodos de tempo);
Inconsistncias entre os Esquemas de Integrao com Outros Pases e o Modelo Regulatrio Interno A Estruturao do Negcio do Transporte do Gasoduto BolviaBrasil e o Princpio de Livre Acesso A garantia do desenvolvimento da infra-estrutura a partir da Bolvia (TBG) sustentouse em vantagens operacionais e prioridades de despacho no sistema para cumprir o GSA (Cartas de Inteno de 1991, Contratos de Transporte de 1993 a 1999). Estes mostraram-se inconsistentes com o Princpio de Livre Acesso estabelecido pelo artigo 58 da Lei do Petrleo e com os Protocolos de Integrao Energtica assinados com a Argentina (entre os anos 1993 e 1997), gerando diversos problemas ainda sem soluo. A estruturao do negcio do transporte do Gasoduto BolviaBrasil no coincide com o princpio de Livre Acesso pelas seguintes razes: Na emenda do Contrato de Compra e Venda (GSA), de 23 de agosto de 1995, ficou acordado que at o limite de 30 MMm3/dia, durante a vigncia do contrato, a Petrobras teria preferncia de comprar da YPFB quantidades adicionais de gs;
74
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Nos contratos de transporte TCQ, TCO e TCX do Gasoduto BolviaBrasil, a empresa carregadora, a Petrobras, reservou determinados direitos e prerrogativas a fim de assegurar e proteger seu investimento na construo deste gasoduto;
Embora os referidos contratos tenham sido assinados aps a publicao da Lei do Petrleo, estes foram elaborados para um contexto de utilizao do duto por um nico carregador. Isto implica a existncia de clusulas de difcil compatibilizao com o princpio de livre acesso no discriminatrio e com a presena de diversos carregadores.
A seguir so apresentadas as referidas clusulas: o Pontos de recepo e entrega: a Petrobras tem uma grande flexibilidade para mudar, ampliar, inovar ou reduzir tanto as zonas de recepo e entrega como os pontos concretos no interior delas; o Capacidade adicional: a TBG sempre deve oferecer sua capacidade adicional Petrobras antes da expanso de capacidade (antecipao das obras com as quais foram atingidos os 30,08 MMm3/d), ou oferecla a terceiros. A Petrobras pode obt-la e utiliz-la mesmo quando outros estejam dispostos a oferecer um preo maior por ela. seu direito exclusivo deslocar qualquer eventual competidor, sem que este sequer chegue a formular a sua oferta; o Right of first refusal pela capacidade adicional disponvel: neste caso, a capacidade adicional (entre a utilizada e os 30,08 MMm3/d) pode ser oferecida a terceiros. Porm a Petrobras conta com um Right of First Refusal (RFR) ou direito a ficar com a capacidade, bastando para isso igualar a melhor oferta dos outros agentes. seu direito exclusivo deslocar qualquer competidor igualando sua oferta, sob pena de nulidade dos contratos que o violarem; o Direito de 1 prioridade para servio TCQ: sempre que um terceiro vier a requerer da TBG o transporte de gs utilizando a capacidade adicional RFR disponvel, a Petrobras deve ser informada, no caso de desejar aumentar o TCQ usando essa capacidade. Caso a Petrobras no a utilize em 30 dias, a TBG fica autorizada a negoci-la livremente com terceiros. Durante o perodo previsto para essa negociao (5
75
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
meses) e tambm depois de vencido esse prazo, antes de a TBG assinar o contrato com um terceiro, a Petrobras poder requerer para si o uso desta capacidade (ao longo da negociao). Caso contrrio, a TBG dever oferec-la novamente Petrobras, antes de assinar com um terceiro; o Direito de 1 prioridade para Servio de Transporte Interruptvel (STI): a Petrobras tem um RFR para ficar com qualquer capacidade interruptvel requerida por um terceiro; o Procedimentos de programao e despacho: concedida Petrobras a prioridade na alocao da capacidade do gasoduto em caso de restrio de transporte. A existncia de conflitos de acesso ao Gasbol (casos Enersil e BG) evidencia o uso ineficiente do referido duto, que operava com grande capacidade ociosa. Este assunto ainda se projeta sobre as eventuais expanses acima dos 30 MMm3/dia do GSA (direitos dos carregadores do TCQ, TCO e TCX versus os TCG que a TBG oferecia em seu Concurso Aberto). As tarifas de transporte da TBG (postais) no respeitaram os compromissos de economicidade e remoo de subsdios implcitos (impacto do fator distncia nos custos reais de transporte). Em termos prticos, a estruturao funciona como barreira entrada do gs de outras origens, de outros produtores e, inclusive, de outras bacias.
Assimetria da Regulao em Matria de Expanso A ANP regulamentou o artigo 58 da Lei 9478/97 por meio da publicao da Portaria ANP N 169/98, de 26 de novembro de 1998. Tal regulamentao, que vigorou at abril de 2001, determinava o livre acesso s redes de transporte dutovirio de gs natural. A regulamentao relacionada ao processo de expanso das malhas a Portaria ANP N 098/01, que determina o procedimento de Concurso Aberto para a expanso de capacidade nos dutos de transporte. A atual "Minuta de Portaria de Livre
76
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Acesso", discutida pelos agentes setoriais e que incorpora as diretrizes de polticas propostas pelo novo governo, estabelece um concurso para alocao de capacidade, mas cria excees ao princpio do livre acesso para os casos de "novas instalaes de transporte" e "mercados emergentes". Nestes casos, no haveria a obrigao por parte do investidor de conceder acesso terceiros durante um determinado perodo carncia especfico; No caso boliviano foi utilizado o princpio do first come first serve, tendo sido aberto um registro de candidatos; A Argentina manteve os princpios de concurso pblico para novos gasodutos, de expanso dos existentes e de capacidade secundria.
Negociao Contratual (entre transportador e carregadores) Anterior ao Modelo Regulatrio do Setor A negociao de distintos itens (acesso, preos, expanses, despacho, penalidades, entrega por zona, tipo de servio) para a assinatura de alguns contratos de transporte de gs natural foi realizada anteriormente Lei de Petrleo, criao da ANP e prpria regulao exercida por esta. Deste modo, tais contratos consagraram uma srie de direitos adquiridos que ainda limitam o escopo de atuao da Agncia reguladora. Aps a assinatura do contrato, este passa a ser um instrumento juridicamente perfeito, no sendo facilmente modificvel, e, desta forma, o processo regulatrio sofre o impacto das clusulas contratuais. Exemplo disto a falta de compatibilidade entre algumas clusulas contidas nos contratos de transporte do Gasoduto Bolvia-Brasil (TBG) e os Termos e Condies Gerais do Concurso Aberto para a expanso deste gasoduto. A ANP no possui respaldo legal para alterar contratos j assinados, mesmo que estes possuam clusulas contrrias aos princpios da Lei 9478/97, bem como no tem atribuio de participar do processo de negociao contratual entre as partes, estabelecendo as clusulas que devem ou no estar presentes em futuros contratos, uma vez que no sua atribuio observ-los ou aprov-los. Desta forma, parte do
77
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
processo de regulao est limitado ao contedo das clusulas contratuais. A este respeito, alguns aspectos merecem ser destacados: Contratos de transporte de gs natural (inclusive os que venham a ser assinados) podem conter clusulas discriminatrias que sejam contrrias promoo de um jogo em igualdade de condies para seus participantes; A ANP aprovou o Projeto Malha, a pedido do Ministrio de Minas e Energia, apesar de ter realizado diversas observaes solicitando que a Petrobras se comprometesse a aproximar o projeto do modelo regulatrio da Lei de Petrleo.
Modelo Regulatrio No Intervencionista em um Contexto de Mercado Pouco Competitivo com um Agente Importante em Toda a Cadeia O modelo regulatrio do setor se fundamenta na Lei do Petrleo 9.478/97, que atribuiu ANP funes fiscalizadoras, alm do poder de outorgar autorizaes e intervir na resoluo de conflitos entre os agentes por problemas de acesso capacidade, condies de servio e tarifas. Contudo no cabe ANP a responsabilidade de minimizar a posio dominante da Petrobras em todos os segmentos da cadeia, no sentido de harmoniz-la com o modelo legal. O modelo de baixa interveno regulatria corresponde ao paradigma da promoo da livre iniciativa dos investidores privados, por meio da qual a liberao das foras de mercado gera concorrncia, mltiplas alternativas de abastecimento, nova infraestrutura, melhores servios e preos. Uma decorrncia deste modelo o processo de autorizao para a construo e operao das instalaes de transporte de gs natural, no havendo, por parte do Governo ou do regulador, o estabelecimento do traado e da capacidade, por exemplo, e a licitao do empreendimento. A ANP tem como modalidade de interveno prevista o papel de rbitro dos conflitos que venham a surgir entre os agentes (por acesso ou tarifas em geral).
78
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Assim, ao confrontar a existncia de uma empresa lder do setor, com presena relevante em todos os segmentos da cadeia49, e as limitaes de atuao da ANP impostas pela Lei 9478/97, possvel identificar a no adequao do modelo para atingir com eficincia os objetivos determinados na Lei do Petrleo. O ponto-chave diz respeito ao fato de que o mercado incipiente. A questo que se coloca , portanto, se o desenvolvimento da infra-estrutura e a penetrao do gs sero atingidos com mais eficincia com a presena de uma empresa dominante em todas as atividades da cadeia ou com diversos agentes nos distintos segmentos. Na verdade, para que o modelo alcance os objetivos propostos, necessria a existncia de algumas caractersticas no verificadas no caso brasileiro, como regras do jogo claras, estveis e efetivas; ausncia de privilgios para determinados agentes; limites integrao vertical e s participaes no mercado; e multiplicidade de agentes. Problemas de Efetividade Regulatria sobre Diversos Aspectos da Estruturao e do Funcionamento do Setor O modelo de regulao da indstria de gs natural criado a partir da Lei do Petrleo apresentou problemas em sua origem que dificultaram sua efetivao no sentido de alcanar os objetivos formais pretendidos, quais sejam: flexibilizar o monoplio estatal em todos os segmentos do setor; e atrair o investimento privado direto ou em associao com a Petrobras. Ademais, a referida legislao trata o gs natural como um derivado do petrleo e no como uma fonte primria de energia competitiva. Como destacado anteriormente, no papel da ANP alterar a estrutura de mercado e o grau de concentrao das empresas atuantes no setor. De forma semelhante, a Lei do Petrleo no atribuiu poderes administrativo e sancionador ANP para que ela exija dos agentes o cumprimento dos objetivos propostos pelo modelo (segmentao de atividades, criao de empresas especficas, separao contbil, operaes e servios estabelecidos em contratos, transferncias de ativos, introduo de parmetros econmicos nas transaes e preos).
Particularmente quando alguns de seus elos constituem monoplios naturais que exigem fortes limitaes externas, como o caso do transporte.
49
79
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Como conseqncia, os instrumentos regulatrios, na forma de regulamentos ou Portarias, e sua aplicao se mostraram frgeis e sem a confiabilidade necessria para sua execuo. Uma das principais conseqncias da fragilidade do modelo a criao de um ambiente regulatrio pouco propcio realizao de investimentos por parte de agentes privados. Problemas Relacionados com o Grau de Integrao Vertical na Cadeia O nvel de participao relativa dos agentes varia conforme o segmento da cadeia analisado, mas sempre tendo a Petrobras o papel de maior relevncia em cada elo (produo, importao, transporte, distribuio e comercializao), e ainda nas cadeias de energticos substitutos. No upstream, a Petrobras controla tanto a produo domstica como a importao de gs. No que se refere s atividades de comercializao, a Petrobras, atravs da subsidiria Gaspetro, comercializa a quase totalidade do gs produzido em territrio nacional e responsvel pela comercializao de 86% do total de gs importado, de origem boliviana e argentina. De acordo com dados da ANP, em junho de 2003 o volume de gs importado foi de 17,1 Mm3/dia, dos quais 85,7% pela Petrobras; 6,2% pela Sulgs; 0,9% pela BG; e, 7,2% pela EPE. No midstream, possvel constatar que tanto no transporte na malha domstica como nos dutos procedentes de outros pases, a Petrobras propriamente dita ou atravs de suas controladas mantm uma posio dominante na operao dos dutos de transporte nacionais, realizada por meio de sua subsidiria Transpetro. Verifica-se a o problema da falta de separao real entre o carregador (Petrobras) e a transportadora (Transpetro). Possui tambm participao acionria no majoritria na TSB, a Transportadora do Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre, por onde importado o gs natural de origem argentina que abastece a termeltrica de Uruguaiana. No tocante importao de gs natural, que chega ao Brasil por meio do Gasoduto BolviaBrasil, a Petrobras tambm possui papel dominante. A prpria ANP observa em sua Nota Tcnica Participaes Cruzadas na Indstria Brasileira de Gs Natural que a existncia de empresas juridicamente distintas (Gaspetro e TBG) no impediu o tratamento discriminatrio em favor da Petrobras para o acesso ao Gasbol.
80
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A atividade de distribuio, com caractersticas de monoplio, pode estar integrada tanto com outros segmentos da cadeia (integrao vertical) quanto com outras distribuidoras em regies geogrficas distintas (integrao horizontal). Salvo no caso de So Paulo, no existem limites de participao acionria ou de propriedade, razo pela qual um mesmo grupo econmico pode controlar diferentes empresas em diferentes Estados. A estratgia da Petrobras neste segmento foi orientada para a participao nas distribuidoras estaduais. A este respeito, duas consideraes devem ser ressaltadas; Quando a Constituio de 1988 definiu a competncia dos Estados para as atividades de distribuio de gs canalizado, a maioria deles criou sua companhia de distribuio; e Na maior parte dos Estados, as companhias distribuidoras de gs natural possuem participao do governo local, da Gaspetro e do capital privado. So excees os casos de So Paulo onde as 3 distribuidoras no possuem participao pblica local nem da Petrobras. No Estado do Rio de Janeiro a CEG Rio tem 25% do seu controle nas mos da BR Distribuidora, tendo a BNDESPar como um de seus acionistas, com 34,56% das aes. O grau de integrao das atividades e da propriedade levanta ainda uma srie de pontos referentes: Ao papel da integrao vertical como promotora do investimento ou como limitadora da concorrncia sem promover tal investimento; existncia de uma empresa com posio dominante em um mercado, podendo atuar como uma barreira entrada para outros agentes, os quais, em lugar de competir com o lder, se associam a ele para atuar em conjunto; falta de transparncia dos custos nas atividades integradas da cadeia (por exemplo, preo empacotado no city gate); qualidade e confiabilidade dos produtos e servios em cada segmento; a variedade de servios; e Ao nvel da assimetria de informao.
81
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Problemas Derivados do Sistema de Acesso Negociado O modelo voltado abertura com acesso negociado no mbito do transporte, onde os projetos so aprovados por autorizaes por tempo indeterminado, mostrou-se ineficiente para a promoo da concorrncia na cadeia, caracterizada pela forte integrao vertical. O amplo grau de liberdade de negociao que se poderia esperar deste modelo perde efeito prtico uma vez que h poucas alternativas de abastecimento e de fornecedores devido a verticalizao da cadeia. Outros problemas se referem existncia de um nico carregador que agrega produtos e servios at os city gates, sem ameaas na alocao primria firme ou interruptvel de sua capacidade, e sem a presena de mercado secundrio. O modelo implcito na Lei do Petrleo, que aspira abertura de mercado e introduo de concorrncia, no tem qualquer possibilidade de se tornar efetivo caso no seja consolidado um regime eficiente de acesso infra-estrutura. O regime de livre acesso negociado, em um contexto onde no existe igualdade de condies competitivas, assume uma liberdade que no existe, regula uma capacidade que se torna inacessvel e gera um ambiente mais de adeso do que de negociao. Deste modo, o interesse por parte de qualquer aspirante a carregador torna-se cada vez mais reduzido na presena de indefinies ou desacordos entre os agentes. Neste sentido, alguns pontos de indefinio podem ser ressaltados: Metodologia de tarifas por distncia em lugar da postal; Os TCG do Servio; A regulao do setor eltrico; e As assimetrias dos contratos TCQ, TCO e TCX; por privilgios da Petrobras sobre: a capacidade adicional; a prioridade de alocao diante de restries; a falta de limites responsabilidade da TBG por falhas de prestao; as diferenas de penalidades pelos desequilbrios entre carregadores originais e novos. Acrescenta-se como outra dificuldade a inconsistncia entre a regulao do segmento de transporte e a de atividades potencialmente competitivas. A este respeito, vale
82
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
ressaltar que a configurao de monoplios legais (proibio de by pass) no mbito das distribuidoras tambm influi na questo de livre acesso. Este problema no foi solucionado e depender da possibilidade de separao entre distribuio e comercializao, ou pelo menos da criao de um mercado livre e outro cativo, no mbito dos mercados downstream.
Principais Problemas Relacionados Formao de Preos do Gs Natural A poltica de preos livres, a partir de 2002, resultou em um ambiente de incertezas para os agentes, associado presena de um nico supridor, e de contratos de compra e venda (gs nacional) incompatveis com este ambiente. Estes contratos, anteriores liberao, no previam uma regra de forma e reajuste dos preos, poca estabelecidos pelo Governo. Alm disso, existem preos diferentes para o gs natural importado e nacional no mesmo city gate, sendo tambm observada discriminao dos preos segundo seu uso final. Quadro IV.7 Componentes do custo no city gate (em US$/MMBTU) Baseado na Portaria CSPE 238 28/05/2003
Transporte
1,34
1,34
1,34
0,31
1,86
1,10
2,64
Commodity
2,06
2,06
2,06
1,89
1,64
R e s ide nc ia l
C o m e rc ia l
Indus t ria l
GNV
C o ge ne ra o / T e rm e l t ric a
PPT
Mix gs nacional e importado*
Gs nacional*
Gs importado*
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados da Comgs Nota: * Exigncia da CSPE
83
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.8 Composio do preo do gs boliviano no city gate So Paulo

III 1999 US$/MMBTU Preo Gs Tarija Custo Transporte (Tarija-Ro Grande) Preo Gs Ro Grande Custo GTB Custo TBG Resale Petrobras Preo City Gate So Paulo 0,619 0,288 0,908 0,325 1,159 0,159 2,550 % P City Gate 0,243 0,113 0,356 0,127 0,455 0,062 1,000 III 2003 US$/MMBTU 1,412 0,288 1,700 0,278 1,183 0,209 3,370 % P City Gate 0,419 0,086 0,505 0,083 0,351 0,062 1,000 Var (%) 2003/1999 128% 0% 87% -14% 2% 32% 32%
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao da Petrobras
A recente liberalizao do preo do gs nacional em janeiro de 200250 foi feita em um mercado no qual no predominam as foras da concorrncia, uma vez que, como j salientado, so observados os seguintes pontos: Mercado altamente concentrado; Ausncia estrutural de comercializadores; Dificuldades para o acesso infra-estrutura; e Inexistncia de abertura no segmento de usurios com capacidade de negociao na distribuio.
Os Preos do Transporte O debate acerca do mtodo de determinao de tarifas para o transporte interestadual oscilou entre duas opes: Consolidar o regime postal (com independncia do fator distncia), conforme os contratos aprovados no TCG e estendido como metodologia aos demais sistemas de transporte e novos projetos; ou
50
Lei 9.990 (21/7/2000).
84
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Definir uma tarifao, com relao aos determinantes de custos de transporte, incluindo o fator distncia.
Salvo por questes contratuais e compromissos assumidos pelos diversos interessados (Governo Federal, Secretarias Estaduais, Petrobras, organismos financeiros, entre outros), o sistema postal apresenta desvantagens para os empreendimentos localizados prximos das fontes de fornecimento. Clculos efetuados para o atual duto da TBG51 indicam que as zonas prximas da fronteira oferecem um preo muito superior tarifa postal existente (i.e: Fronteira Mato Grosso So Paulo, superior a 100%).
Quadro IV.10 Comparao entre tarifa postal e tarifa por distncia para o Estado do Mato Grosso do Sul dezembro de 2003
US$/MMBTU Tarifa x Dist (Campo Grande) Tarifa x Dist (Trs Lagoas) Tarifa Postal 0,32 0,58 1,18
% sobre Tarifa Postal 27% 49% 100%
Fonte: Anlise STRAT/RG
O quadro abaixo mostra que, se o sistema tarifrio de transporte fosse por distncia, a entrega de gs por meio do gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre resultaria mais competitiva do que a do Gasbol para determinados city gates do sul do Pas (Porto Alegre, Florianpolis).
Clculo da Tarifa Firme ponto a ponto, segundo o Fator de Distncia, deduzido na Resoluo do caso Enersil vs. TBG (julho 2000).
51
85
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.11 Comparao de preos no city gate TBG: tarifas postal e por distncia vs. distintas fontes de abastecimento (em US$/MMBTU)
Preo City Gate em Porto Alegre (Rio Grande do Sul)

Gs GasBol Tarifa Postal GasBol Tarifa Distncia Gasoduto Uruguaiana 1,70 1,70 1,45 Transporte 1,46 2,28 1,26 City Gate 3,16* 3,98 2,71 % CG Atual 100% 126% 86%
Preo City Gate en Florianpolis (Santa Catarina)

Preo City Gate en Curitiba (Paran)

Gs GasBol Tarifa Postal GasBol Tarifa Distncia Gasoduto Uruguaiana 1,70 1,70 1,45 Transporte 1,46 1,70 1,84 City Gate 3,16* 3,40 3,29 % CG Atual 100% 108% 104% * No inclui Tarifa de Revenda PBR que leva ao preo city gate a 3,37 US$/MMBTU
Preo City Gate em Campinas (So Paulo)

Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG a partir de Memria de Clculo52. Ver tambm Revenda de Gs e Transporte da Petrobras no City Gate. Nota: Estes quadros foram elaborados pela Strat/RG considerando as tarifas por distncia para o Gasbol que surgem da metodologia elaborada pela ANP para a resoluo do conflito TBG/Enersil; No entanto, as tarifas de transporte do gasoduto Uruguaiana resultam de informao privada.
O sinal de introduo da distncia nas tarifas de transporte no pde ser implementado de forma plena mediante poltica de determinao do preo do gs
Nota explicativa - memria de clculo: 1) Gasoduto Uruguaiana (Bacia Neuquina Argentina Porto Alegre): Preo do gs: consigna o preo mdio estimado de exportao da Bacia Neuquina na Argentina (fonte: Secretaria de Energia, mdia de contratos 2003). Custo de Transporte: (i) Trecho Bacia Neuquina San Jernimo, segundo preo vigente em dlares, antes da desvalorizao de dezembro de 2001; (ii) Trecho San Jernimo Uruguaiana Porto Alegre, estimado segundo fontes privadas 2) Gasbol (Bacia Tarija Bolvia Porto Alegre): Preo do gs: consigna o preo contratual no Rio Grande segundo GSA correspondente ao terceiro trimestre de 2003. Custo de Transporte: (i) Tarifas postais para GTB e TBG segundo valores fixados contratualmente; (ii) Tarifas por Distncia, estimadas conforme metodologia aplicada pela SCG/ANP na Resoluo do caso Enersil vs. TBG em julho 2000 (se aplicam fatores distncia sobre Tarifa Postal para deduzir Tarifas ponto a ponto, segundo quilmetros percorridos e vazo mxima por ponto de entrega).
52
86
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
nacional (que inclua a componente distncia de forma gradual), nem por meio do Concurso Aberto, em 2001, para a ampliao da capacidade de transporte. Se o Concurso Aberto tivesse sido realizado, teria contribudo positivamente para: Consolidar uma metodologia tarifria compatvel com os custos de prestao do servio e favorvel introduo do gs; Reduzir as tarifas postais dos contratos existentes; ou Reformular, eventualmente, as tarifas postais existentes, incorporando a varivel distncia (descontos mais altos em pontos prximos da fronteira). Quadro IV.12 Tarifas de transporte Concurso Aberto de expanso da TBG (2001)
Expanso Tarifa Postal Original Tarifa Postal Roll-in MSgs Gs Brasiliano Comgs Gas Natural SPS Compags SCgs
Estado Postal Postal MG do Sul SP Oeste SP Este SP Sul Paran Santa Catarina
US$/MMBTU 1,176 1,156 0,652 1,021 1,114 1,205 1,508 1,596
% Tarifa Original 100% 98% 55% 87% 95% 102% 128% 136%
Fonte: Nota Tcnica 002/02/SCG-ANP / Anlise STRAT/RG
Outros Fatores que Afetam a Evoluo dos Preos ao Nvel do City Gate Enquanto a demanda de gs natural no Brasil estiver em expanso e a oferta interna de do energtico no for suficiente para satisfazer esta demanda, o preo marginal do gs ser dado pelo preo de importao, o qual deve ser adequadamente estruturado e livre de distores. Neste sentido, os preos do gs de importao dos contratos de longo prazo (GSA) no facilitaram a penetrao deste combustvel.
87
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.13 Evoluo do preo do gs natural em Rio Grande vs. WTI (em US$ / MMBTU) Perodo: 3o Trimestre de 1999 3o Trimestre de 2003
40,00 35,00 30,00 25,00 17,66 20,00
WTI
34,06
4,00 3,50 28,77 27,86 28,32 26,64 20,20 1,49 1,58 1,69 1,81 1,67 21,56 26,27 28,20 29,02 30,18 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00
Rio Grande
28,84 21,74 28,82
31,64
31,92
US$/MMBTU
US$/bbl WTI
+71%
1,50 1,65 1,70 1,70 1,70
1,57
15,00 0,91 10,00 5,00 0,00 III - 1999
1,30 1,11
1,52 1,37
1,34
+87%
III - 2000
III - 2001
III - 2002
IV - 2002
IV - 2001
IV - 2000
IV - 1999
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informaes da Petrobras
Quadro IV.14 Grau de variao dos preos Perodo: 3 trimestre 1999 3 trimestre 2003) Coeficiente de variao = Desvio padro / Mdia
WTI Preo boca de poo Tarija Preo GSA Custo GTB Custo TBG Preo City Gate SP Preo Gs Produo Nacional Preo PPT Preo boca de poo Neuqun Arg (**) 16% 20% 16% 7% 1% 8% 15% 3% 9%
A existncia de um gs mais barato prximo a um determinado city gate (ainda que associado produo de petrleo, porm em volume insuficiente para satisfazer a demanda) indica que esse gs possui uma vantagem comparativa (venda de escassez) em relao ao gs natural de origem boliviana, por exemplo. Uma vez que essa reserva de gs seja desenvolvida, provvel que o gs dela proveniente tome o lugar do gs importado, que mais caro.
88
III - 2003
II - 2000
II - 2001
II - 2002
II - 2003
I - 2000
I - 2001
I - 2002
I - 2003
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os preos city gate So Paulo, que correspondem a algumas fontes de fornecimento, evidenciam que o preo de importao atual alto. Quadro IV.15 Preos city gate So Paulo por fontes alternativas de abastecimento 3 Trimestre de 2003 - (Em US$/MMBTU)
3,37 2,87 2,37 2,62
Prod Nacional Off-Shore
GNL Importado desde Nigria/Trinidad
Alternativa LP Produtor Boliviano (GNL a Califrnia)
Preo Importao GSA
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG Nota explicativa memria de clculo: Produo Nacional offshore: fonte pgina web da Petrobras, terceiro trimestre de 2003. GNL importado da Nigria / Trinidad: elaborado segundo fontes privadas, consigna a soma de: (i) Custo mdio GNL Nigria / Trinidad de 1,87 US$/MMBTU; (ii) Custo regasificao de 0,35 US$/MMBTU; (iii) Custo de transporte de Puerto at So Paulo de 0,15 US$/MMBTU. Alternativa de Longo Prazo para Produtor Boliviano: consigna o valor mnimo que um exportador boliviano de LNG estaria disposto a cobrar no mercado de So Paulo. Este valor deduzido da soma de: (i) net-back de um produtor boliviano por exportar LNG ao mercado de US (0,87 US$/MMBTU sobre um preo Henry Hub de 3,2 US$/MMBTU, referencia preo WTI mdio 2002 de 26 US$/MMBTU), (ii) Custo de Transporte Tarija Rio Grande de 0,24 US$/MMBTU; (iii) Custo de Compresso em Rio Grande de 0,05 US$/MMBTU; (iv) Custo de Transporte de GTB de 0,28 US$/MMBTU; (v) Custo de Transporte de TBG de 1,18 US$/MMBTU. Preo de Importao GSA: fonte pgina web de Petrobras, terceiro trimestre de 2003.
Ou seja, trazer o novo gs da Bolvia para competir com o GSA, ou com outras fontes alternativas de abastecimento apresentadas no quadro acima, deslocaria o gs contratual ou dificultaria o desenvolvimento dos empreendimentos no downstream. As dificuldades para o desenvolvimento de projetos competitivos se transfeririam ao resto dos compromissos adquiridos na cadeia e eventualmente gerariam barreiras ao acesso capacidade no utilizada do gasoduto com gs mais barato.
89
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O Diagnstico da Interface do Gs Natural com as Indstrias de Derivados e a Eletricidade Neste item so destacadas as principais barreiras difuso do gs natural associadas sua interface com as indstrias de derivados e de eletricidade. Interface Gs Natural Derivados do Petrleo A respeito desta interface, cabe ressaltar trs tipos de barreiras principais: Nos segmentos de transporte: excessiva dependncia das iniciativas estratgicas da Petrobras; No segmento de distribuio: insuficincia da rede atual de transporte e distribuio de gs natural e falta de perspectivas de investimentos futuros; e Reduzida competitividade preo do gs natural frente a seus energticos concorrentes. Infra-Estrutura de Transporte: Poder de Monoplio e Excessiva Dependncia das Iniciativas Estratgicas da Petrobras. A expanso do uso do gs natural no Brasil depende basicamente das infra-estruturas de transporte e distribuio. Em ambos os casos, existem limitaes bastante relevantes, embora de naturezas distintas. A posio dominante da Petrobras no somente no segmento de transporte do gs, mas tambm sobre as atividades de comercializao do gs produzido em territrio nacional e do gs importado, confere mesma o papel de principal articuladora dos projetos de expanso da malha de gasodutos de transporte. Um exemplo claro do papel da Petrobras como ncora dos investimentos o j citado Projeto Malhas. Apesar da captao dos recursos para o desenvolvimento do projeto estar sob responsabilidade de duas empresas de propsito especfico (NTN e NTS), o controle operacional dos gasodutos deve permanecer totalmente nas mos da Petrobras, uma vez que esta ficar responsvel pela compra da capacidade de transporte.
90
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Como visto ento, o panorama atual da infra-estrutura de transporte, bem como as perspectivas de expanso num futuro prximo, apresenta-se amplamente dependente da Petrobras, o que refora ainda mais o seu papel de principal agente no segmento. A falta de regras claras que garantam condies para a remunerao adequada do capital contribui para ausncia de investidores privados no setor, o que termina por incumbir a Petrobras da responsabilidade de expandir a rede de transporte. De todo modo, a ampliao da rede de transporte no ser suficiente para a resoluo da questo da expanso do uso do gs natural no Pas, uma vez que um gargalo maior para o alcance deste objetivo encontra-se no segmento de distribuio. Infra-estrutura de Distribuio: Insuficincia da Rede Atual e Falta de Perspectivas de Investimentos Futuros A rede de distribuio no Pas apresenta limitaes bastante relevantes, bem superiores s apresentadas pela infra-estrutura de transporte. Atualmente, a extenso da rede das 18 distribuidoras em operao53, totaliza, aproximadamente, 8.400 km. Tal extenso se apresenta insuficiente, visto que com exceo da CEG, que cobre a regio metropolitana do Rio de Janeiro, as demais empresas no atendem, em mdia, nem metade do nmero de municpios em suas reas de concesso. A Comgs, por exemplo, a maior distribuidora em volume de vendas, atende a somente 43 dos 177 municpios em sua rea de concesso. Quadro IV.16 Perfil das distribuidoras de gs natural em operao Situao em setembro de 2003
Nmero de municpios na rea de concesso Nmero de municpios atendidos Nmero de Extenso da clientes rede (km) Vendas em setembro 2003 (mil m3/dia)
Nordeste Algas 103 5 95 106 386,9
Bahiags
417
82
225
3736,2
Cegas
184
110
180
549,2
Copergs
185
11
74
202
774,3
Existem 24 empresas distribuidoras de gs natural, porm somente 18 esto em operao; as 6 restantes so: Goiasgs; Rongs; Cigs; Gaspisa; Gasmar; e CEB.
53
91
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Nmero de municpios na rea de concesso Sergs 75 Vendas em setembro 2003 (mil m3/dia) 213,8
Nmero de municpios atendidos
Nmero de Extenso da clientes rede (km)
35
63
PB Gs
214
50
67
248,7
Potigs
167
8 Sudeste
53
140
283,1
Gasmig
853
10
162
162
1239,2
Ceg
19
19
606.766
2.560
3508,0
Ceg Rio
75
65
1.653
383
3460,6
Comgs Gas Natural So Paulo Sul S.A. Gs Brasiliano BR Distribuidora
177
43
385.453
3.200
10126,7
93
771
150
243,9
375
n/d
n/d
110
159,5
75
n/d
33
n/d
1101,4
Centro-Oeste Msgs n/d 2 Sul Compags 399 7 89 402 538,2 n/d n/d 549,8
Sulgs
497
13
n/d
311
1924,8
Scgs
293
17
74
409
881,8
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao da Gs Energia / sites das empresas
Das distribuidoras em operao, somente a Comgs e a Ceg possuem redes de distribuio representativas 3.200 km e 2.560 km de extenso, respectivamente sendo as duas responsveis pelos maiores volumes de vendas.
92
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As demais distribuidoras enfrentam o desafio de incorrer em custos adicionais considerveis para construir e/ou expandir as redes de dutos. Como investimentos deste tipo possuem, normalmente, elevado custo de capital e longo prazo de maturao, as empresas priorizam a estratgia de minimizar investimentos por m3 de gs vendido, o que significa atender, de forma preferencial, grandes consumidores, como grandes indstrias e centrais de gerao termeltrica. A Gasmig, por exemplo, apesar de contar com 3,5 milhes de residncias em sua rea de concesso, ainda no possui nenhum cliente do segmento residencial, priorizando o atendimento aos segmentos industrial e de gerao eltrica (responsveis, respectivamente, por 56% e 27% do total do gs por ela comercializado em setembro de 2003).
93
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.17 Mdia das vendas de gs por distribuidora (em Mm3/dia) Por segmento de uso Perodo: janeiro a julho 2003
Empresa Total Industrial Automotivo Residencial Comercial Gerao termeltrica e co-gerao 270,8 0,4 0,0 5,5 0,0 0,0 1296,9 228,3 531,6 0,0 1436,8 370,0 0,0 0,0 658,5 75,5 0,0 1206,4
Cegs Potigs PBGs Copergs Algs Emsergs Bahiags Gasmig MS Gs BR Distribuidora Ceg Rio Ceg GasNatural Gs Brasiliano Comgs Compags SCGs Sulgs
599,1 268,4 237,7 763,2 370,2 197,8 5358,2 1284,8 542,7 1099,8 3511,4 3677,9 243,0 105,6 9361,6 508,6 840,2 1828,0
186,2 123,8 169,7 572,7 313,0 143,1 3911,6 817,0 5,0 986,2 1937,8 1571,6 208,6 108,0 7368,1 384,9 789,2 539,1
141,9 144,1 68,0 185,0 54,6 54,6 149,6 235,2 6,0 95,9 135,5 1302,3 28,1 7,0 857,6 46,7 50,8 82,2
0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 0,8 277,9 1,9 0,0 256,3 0,2 0,0 0,0
0,2 0,1 0,0 0,0 1,7 0,1 0,1 4,2 0,1 16,8 0,5 156,2 4,4 0,2 221,2 1,4 0,1 0,3
Fonte: Brasil Energia (setembro de 2003)
A necessria extenso da rede de distribuio vem sendo perseguida pela Comgs, CEG e CEG-Rio. A CEG e CEG-Rio anunciaram investimentos na ordem de R$ 1 bilho nos prximos 4 anos, de acordo com entrevistas realizadas com as empresas. Entre os projetos contemplados neste montante, destacam-se: O Projeto Novas Fontes, que permitir a construo de 70 km de novos gasodutos para abastecimento da zona Oeste do Rio de Janeiro, aumentando a vazo da rede em 1,9 MMm3/dia e possibilitando a estabilidade operacional necessria para
94
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
a converso de 360 mil clientes de gs manufaturado para gs natural e a captao de outros 200 mil clientes no Grande Rio; e A interiorizao da rede, que prev a construo de 300 km de ramais de alta e mdia presso, possibilitando a expanso da rede para mais 26 cidades do Estado do Rio de Janeiro. De acordo com as entrevistas realizadas junto Comgs, a empresa paulista prev desembolsos totais que podem chegar a R$ 1,25 bilho para os prximos cinco anos, quase o dobro do investido nos primeiros cinco anos aps a privatizao. Com estes investimentos, a empresa pretende lanar 1.500 km de rede e ampliar o nmero de municpios atendidos de 43 para 70 at 2009. Por outro lado, as demais distribuidoras em operao possuem programas de investimento em expanso bem mais tmidos. A Bahiags, terceira maior distribuidora do Pas, prev investimentos de R$ 105 milhes at 2005. As demais anunciam projetos de investimento em montantes bem inferiores. A Cemig anuncia investimentos da ordem de R$ 86,1 milhes na expanso de 154 km da rede de distribuio de gs natural em Minas Gerais at 2004, sendo os dois principais projetos programados para a regio metropolitana da capital mineira e no Vale do Ao. A Sulgs planeja investir R$ 95 milhes, at 2006, que sero destinados construo de 311 km de rede. Dois fatores principais podem explicar este quadro retrado de intenes por parte da maioria das distribuidoras de gs. O primeiro fator embute um mecanismo vicioso, de carter estrutural. Refere-se ao empecilho que o prprio estgio incipiente do mercado coloca para as distribuidoras ao prejudicar a gerao de receitas para a recuperao de possveis investimentos em expanso da rede. O segundo fator refere-se estrutura patrimonial das distribuidoras. Excetuando as cinco distribuidoras em operao nos Estados do Rio de Janeiro e So Paulo Comgs, CEG, CEG-Rio, Gs Natural SPS e Gs Brasiliano cujo controle patrimonial 100% privado (com exceo da CEG, que tem 34,5% do seu controle nas mos do BNDESPAR), as 13 demais empresas distribuidoras em operao possuem estrutura mista, seguindo um modelo tripartite com participaes dos
95
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
governos estaduais, da Gaspetro, e de empresas privadas. A presena dos governos estaduais nestas 13 distribuidoras no vem proporcionando s mesmas o acesso a recursos financeiros em montante necessrio para viabilizar projetos de expanso. Isto se deve, primeiramente, prpria situao financeira dos Estados brasileiros, a qual no permite a realizao de aportes financeiros, e, neste sentido, vale ressaltar que os governos estaduais no possuem condies nem mesmo para acompanhar possveis aportes de capital da Gaspetro54. E, secundariamente, prpria presena dos Estados, que impedia o acesso ao financiamento no mercado domstico; uma vez que durante muitos anos o BNDES no financiava empresas estaduais. Recentemente, em funo dos efeitos da crise eltrica de 2001, o BNDES retomou o financiamento para empresas estaduais; todavia, estas continuam a enfrentar problemas de captao, ao menos no mercado internacional. Reduzida Competitividade Preo do Gs Natural Frente a seus Energticos Concorrentes Alm da questo da expanso da rede de distribuio, outro ponto principal para a realizao do potencial de expanso do gs no mercado nacional diz respeito ao seu preo, dado que na maior parte das vezes o gs natural no possui um mercado cativo devendo, por isso, deslocar os combustveis concorrentes. A esta questo adiciona-se a agravante do processo de difuso do gs natural no Pas ocorrer num contexto de liberalizao dos preos dos combustveis concorrentes, o que, em grande medida, eleva os riscos de mercado para os projetos de venda do gs. A competitividade do gs natural frente aos seus energticos concorrentes deve ser analisada com relao aos distintos segmentos de uso, uma vez que em cada um deles o dinamismo da competitividade preo do gs ocorre de forma diferenciada.
Assim, embora a Petrobras esteja presente, atravs da Gaspetro, nas distribuidoras que mais precisam se expandir, as inverses que dela poderiam derivar ficam comprometidas.
54
96
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Segmento Industrial O segmento industrial apresenta elevada importncia estratgica para o
desenvolvimento do mercado de gs natural visto que a sua caracterstica de demanda relativamente estvel e em grandes volumes facilita a viabilizao de projetos de construo de infra-estrutura de distribuio, da, a prioridade conferida a este mercado nas estratgias comerciais das distribuidoras que mais necessitam expandir suas redes. A matriz energtica do segmento industrial vem apresentando ntida diversificao. Alguns pontos se destacam neste sentido, quais sejam: Aumento da participao da biomassa, dado o aproveitamento em projetos de cogerao; A reduo da participao da eletricidade, explicada, em parte, pelo aumento da co-gerao, sobretudo na indstria qumica; A elevao da participao do carvo mineral, em detrimento do carvo vegetal; e, A queda da participao do leo combustvel, em funo da penetrao do gs natural. Quadro IV.18 Evoluo da matriz energtica da indstria (em %) Perodo 1997 2002
1991 Gs natural Carvo mineral Lenha Bagao de cana Outras fontes primrias renovveis leo combustvel Gs de coqueria Coque de carvo mineral Eletricidade Carvo vegetal Outras Total Fonte: BEN 2003 3,3 2,9 11,8 10,3 3,6 15,3 2,1 13,8 22,3 10,6 4,1 100 1997 5,0 3,7 8,8 14,4 4,3 16,3 1,8 11,9 20,8 7,0 5,9 100 1998 4,8 3,6 9,1 16,0 4,4 15,5 1,7 11,3 20,4 6,1 7,1 100 1999 5,2 4,2 8,8 16,6 4,8 13,0 1,5 9,7 19,9 6,6 9,6 100 2000 6,3 4,6 8,7 12,8 4,9 11,6 1,5 10,6 20,6 7,1 11,2 100 2001 7,4 4,5 8,3 16,0 5,0 9,8 1,4 10,3 19,5 6,4 11,4 100 2002 8,8 4,6 7,8 17,1 5,0 9,0 1,4 10,3 19,6 6,3 10,2 100
97
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As perspectivas de crescimento do consumo do gs natural na indstria dependem basicamente da capacidade do combustvel gasfero de deslocar seus principais energticos concorrentes. O deslocamento da biomassa parece pouco provvel, em virtude da competitividade preo, restando o leo combustvel como o concorrente maior. A este respeito, o consumo de leo combustvel vem se reduzindo nos mercados do Sul e do Sudeste (ver quadro abaixo), o que se explica, em parte, pelo aumento do consumo do gs nos parques industriais destas regies55. Quadro IV.19 Evoluo das vendas de leo combustvel e gs natural para a indstria (em mil MMBTU) Regies Sudeste e Sul
22.626 21 .771 21 .1 29 1 9.91 91 9.737 1 8.91 8 1 7.886 1 7.598 20.295 1 9.636 1 8.948 1 7.926 1 7.51 6 1 6.81 2 6.275 1 6.1 73 6.1 211 1 6.050 1 1 5.624 1 5.869 5.493 1 5.4491 1 4.91 0 1 3.853 1 3.777 1 3.444 1 3.247 1 2.985 1 3.9221 3.825 1 4.262 1 4.623 1 4.700 1 3.486 1 3.704 1 4.572 1 5.21 8 1 3.1 74 1 4.273 6.449 1 6.3871 1 5.049
GN OC
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao fornecida pela ANP
Esta recente expanso do gs natural na indstria vem se concentrando nos setores onde o uso do gs voltado predominantemente para aplicaes com queima direta, dado que para este fim, o gs proporciona maior qualidade do servio energtico e menor emisso de poluentes do que o leo combustvel e os demais energticos concorrentes. Dentre estes setores, destacam-se aqueles com elevada concentrao produtiva, como: qumica; ferro gusa e ao; e, em menor grau, papel e celulose (vide quadro abaixo). Nos setores onde o gs tambm utilizado para queima direta e onde a concentrao produtiva inferior, o gs ainda no se difundiu de forma significativa. Dentre estes, destacam-se, como demonstra o quadro abaixo, os setores de cermica,
98
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
vidro, e alimentos e bebidas. Neste caso, vale destacar que embora estes setores apresentem volumes de consumo energtico relativamente menores do que os nveis obtidos nos setores de concentrao produtiva mais elevada, eles representam importantes focos para substituies em favor do gs natural. Os dois quadros a seguir apresentam evidncias a respeito. Quadro IV.20 Consumo final energtico de gs natural no segmento industrial (em %) Por setor Perodo: 1990 2002
Setor industrial Cimento Ferro-gusa e ao Ferro-ligas Minerao e Pelotiz. No-ferrosos e outros met. Qumica Alimentos e bebidas Txtil Papel e celulose Cermica Outros Total Fonte: BEN 2003 1990 2,6% 24,7% 0,3% 6,0% 2,0% 23,3% 9,7% 3,8% 4,0% 4,5% 19,0% 100,0% 1995 1,1% 29,0% 0,0% 3,9% 0,8% 24,6% 7,9% 4,5% 6,0% 5,5% 16,6% 100,0% 1999 1,6% 20,8% 0,0% 4,6% 1,7% 34,7% 7,3% 3,0% 7,1% 5,0% 14,2% 100,0% 2000 1,3% 19,2% 0,0% 3,7% 3,9% 32,8% 5,9% 4,5% 7,1% 6,8% 14,9% 100,0% 2001 0,5% 16,2% 0,0% 6,3% 3,6% 30,2% 6,0% 4,1% 8,7% 9,5% 14,8% 100,0% 2002 1,6% 16,0% 0,0% 5,4% 2,9% 29,5% 6,5% 3,4% 7,3% 12,1% 15,2% 100,0%
Quadro IV.21 Participao do gs natural na matriz energtica de alguns setores industriais (em %) Perodo: 1990 2002
Setor industrial Qumica Ferro-Gusa e Ao Papel e Celulose Cermica Alimentos e Bebidas Fonte: BEN 2003 1990 7,6% 2,7% 1,5% 2,6% 1,6% 1995 10,7% 4,3% 2,6% 4,5% 1,5% 2000 19,5% 5,1% 4,4% 8,5% 1,8% 2002 26,3% 6,1% 6,3% 22,7% 2,3%
No caso dos combustveis industriais simples demonstrar as vantagens ambientais do gs natural na emisso de CO2 quando comparado a outros combustveis, conforme pode ser observado no quadro IV. 22. O gs natural como combustvel industrial possui vantagens claras frente a seus concorrentes (GLP, diesel, carvo e madeira); como por exemplo:
A reduo do consumo de leo combustvel se deve tambm ao aumento do consumo de coque e lenha.
55
99
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Maior eficincia energtica; Possibilidade de abastecimento contnuo; e Menor custo de armazenagem.
Quadro IV.22 Proporo indicativa de hidrognio e carbono nos combustveis industriais concorrentes com o gs natural
Carbono
Carbono
Carbono
Carbono
Hidrognio Madeira
Hidrognio Carvo
Hidrognio Petrleo
Hidrognio Gs Natural
Hidrognio Hidrognio
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG.
Alm destas vantagens, o gs natural o combustvel fssil que gera a menor emisso de CO2, com maior gerao de energia. Isto se explica pelo fato da estrutura qumica do gs natural apresentar uma relao de hidrognio sobre carbono maior, e pelo fato de a energia estar contida no hidrognio e no no carbono. Preos do leo Combustvel e do Gs Natural A expanso do uso do gs, em detrimento do leo combustvel, no segmento industrial depende basicamente da questo preo, apesar das suas vantagens ambientais e energticas56. O Quadro IV.23 apresenta, para a cidade de So Paulo, onde se concentra grande parte do parque industrial brasileiro, a comparao entre preos de leo combustvel e de gs natural. Mais especificamente, so apresentados:
O gs natural apresenta vantagens competitivas em relao aos seus combustveis concorrentes, dentre as quais se destacam: o fcil manuseio na utilizao, por ser um combustvel gasoso; a no necessidade de infra-estrutura de estocagem; e os menores nveis de emisso de poluentes.
56
100
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
i.
O preo final mdio ao consumidor de diferentes tipos de leo combustvel calculado como preo de distribuio da BR Distribuidora somado ao ICMS sobre a venda do leo ao consumidor ;e
ii.
O preo final mdio do gs natural calculado como a tarifa mdia praticada pela Comgs, considerando a tarifa teto, somada ao ICMS pago sobre a venda de gs57 para grandes consumidores industriais. Deste modo, estas sries de preos no consideram descontos, nem por parte da Comgs, nem por parte da BR Distribuidora.
Dois aspectos interessantes podem ser apontados com relao a estes nmeros. Primeiramente, possvel observar uma maior volatilidade do preo final mdio do gs58, apesar do leo combustvel, assim como o gs, tambm ser reajustado segundo parmetros internacionais59.
A partir do volume de consumo, a tarifa mdia praticada pela distribuidora calculada com base nos valores dos termos fixo e varivel da faixa de consumo correspondente; tais valores so disponibilizados atravs dos quadros de tarifas-teto publicadas nas portarias da CSPE. Neste sentido, a tarifa mdia praticada considera a tarifa cheia, sem descontos. 58 A srie de tarifas de gs natural apresentou a maior varincia dentre todas as sries analisadas no quadro: Varincia do preo do gs = 0,56; Varincia do preo do OC A1 = 0,45; Varincia do preo do OC 7A = 0,26; Varincia do preo do OC 8A = 0,21; Varincia do preo do OC 9A = 0,16. 59 A inferior volatilidade dos preos finais de leo combustvel pode ser explicada em parte pela hiptese de que o repasse total dos aumentos nos parmetros internacionais para os preos internos dificultado pela elevada elasticidade preo da demanda pelo produto no mercado nacional. Dado que os contratos de distribuio do leo combustvel so de curto prazo, aumentos de preos so geralmente respondidos com reduo da demanda acompanhada por migrao interna de qualidade troca de um leo combustvel menos viscoso para um mais viscoso ou, de uma forma mais radical, com troca em prol de energticos mais baratos como a lenha, por exemplo. Este comportamento assume maior magnitude em contextos de retrao industrial e econmica, uma vez que as empresas no conseguem repassar para os preos de seus produtos as altas dos insumos energticos. Por sua vez, a elasticidade preo da demanda por gs natural menor do que a elasticidade preo da demanda por leo combustvel porque os contratos entre as empresas e as distribuidoras de gs so de prazo mais longo, e geralmente do tipo take or pay.
57
101
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.23 Preo final mdio de gs natural (sem desconto) praticado pela Comgs para grandes consumidores industriais versus preo final mdio de leo combustvel (sem desconto) praticado pela BR (valores em US$/MMBTU) Municpio de So Paulo
7,0 6,5 6,0 5,5 US$/MMBTU 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 mai/01 mai/02 mar/01 mar/02 nov/01 mar/03 nov/02 mai/03 jul/01 jul/02 jan/02 set/01 set/02 jan/03 A1 8A GN 7A 9A
Fonte: elaborao prpria a partir de dados da CSPE, Comgs, e BR Distribuidora. Notas: O clculo do preo final mdio do gs natural na regio metropolitana de So Paulo foi feito a partir da soma da tarifa mdia praticada pela Comgs considerando a tarifa teto, reajustadas a partir de portarias da CSPE para grandes usurios industriais com consumo mensal superior a 1 milho de m3/ms e o ICMS cobrado sobre a venda do gs para o consumidor. O clculo do preo final mdio do OC compreende a soma do preo de distribuio da BR mais o ICMS cobrado sobre a venda do combustvel ao consumidor. No h srie de dados disponveis sobre leos combustveis mais viscosos. Eles foram ento estimados, utilizando parmetros definidos a partir das razes entre os preos de faturamento da refinaria dos leos OC 7A, OC 8A e OC 9A em relao ao OC A1 disponvel em julho de 2001.
Os Quadros IV.24, IV.25 e IV.26 apresentam a comparao entre o preo do gs natural para indstria e o preo do leo combustvel do tipo A1 nas cidades de So Paulo, Rio de Janeiro e Salvador. Nos trs casos, possvel visualizar a vantagem do gs natural.
102
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.24 Preo final do gs natural para a indstria versus Preo final do leo Combustvel A1 (valores em US$/MMBTU) Preos com impostos e sem desconto no Municpio de So Paulo
7,35 6,86 6,35 6,25 5,52 5,35 4,96 US$/MMBTU 4,35 4,51 4,88 4,47 5,52 5,51 6,24
7,01 6,84 5,92 5,74 5,37 5,08 4,54 4,09 5,23 6,35
3,35 Gs natural OCA1 1,35

* Consumidores industriais acima de 1 MMm3 mensais
3,34
2,35
0,35
jun/01 jun/02 jul/01 out/01 jul/02 out/02 jan/02 mai/01 ago/01 mai/02 nov/01 ago/02 nov/02 dez/01 mar/01 mar/02 dez/02 abr/01 abr/02 set/01 fev/02 set/02 jan/03 fev/03
Fonte: elaborao prpria a partir de dados da ANP, de Entrevistas e da Comgs
Quadro IV.25 Preo final do gs natural para a indstria versus Preo final do leo Combustvel A1 (em US$/MMBTU) Preos com impostos e sem desconto no Municpio do Rio de Janeiro
OC1A
6,94 6,07 6,18 6,17 6,03 5,65 4,65 4,23 3,97 3,94 3,05 3,79
Gs natural
Jan 2001
Dez 2001
Jan 2002
Dez 2002
Jan 2003
Ago-03
103
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.26 Preo final do gs natural para a indstria versus Preo final do leo Combustvel A1 (em U$S/MMBTU) Preos com impostos e sem desconto em Salvador
9,350 Gs natural 8,350 7,350 6,80 6,350 US$/MMBTU 5,350 4,350 3,36 3,350 2,350 1,350
8,51 7,43 6,87 6,31 5,38 6,28 7,85 7,47
OCA1 7,06 5,96 5,51 6,07
4,01 3,10 3,09 3,25 3,01 3,41 3,35 3,13 2,66 2,17 2,65 3,36
0,350
jun/01 jul/01 ago/01 out/01 jun/02 jul/02 ago/02 mai/01 out/02 mai/02 nov/01 dez/01 nov/02 mar/01 dez/02 mar/02 mar/03 mai/03 abr/01 abr/02 abr/03 fev/02 fev/03 jun/03 jan/02 set/01 set/02 jan/03
Em decorrncia da elevada volatilidade do preo do gs, o segundo fator se refere competitividade preo deste energtico frente ao leo combustvel. A anlise a este respeito deve ser separada em duas partes, segundo os segmentos de mercado de leo combustvel pesado e leve, uma vez que para cada um deles constituem-se quadros distintos. Frente aos leos mais pesados como OC 7A, OC 8A e OC 9A o quadro, para o qual no se consideram descontos, demonstra nitidamente a falta de competitividade. Na prtica, todavia, tanto a Comgs quanto a BR oferecem descontos. E mesmo neste caso, a competitividade (preo do gs) continua reduzida. Informaes coletadas junto a Comgs indicam que a distribuidora paulista oferece desconto de 10% sobre a tarifa cheia para a venda a consumidores que demandam volumes dirios entre 500 m3 a 10.000 m3. Este desconto, apesar de comprometer a margem da distribuidora60, considerado estratgico para a empresa, visto o papel do segmento industrial como ncora para o desenvolvimento do mercado.
60 3
No segmento industrial, para consumo superior a 1 milho de m mensais, a margem da Comgs situou-se na faixa de 40% em junho de 2003.
104
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Por outro lado, a BR Distribuidora adota uma estratgia agressiva para a venda de leos mais pesados, justamente devido dificuldade de colocao deste tipo de produto no mercado internacional. No municpio de So Paulo, ela concede descontos sobre os preos praticados pela Comgs, o que garante preos mais baixos para os leos, quando comparados aos do gs natural praticados pela distribuidora de gs paulista. Com relao ao leo do tipo A1, de melhor qualidade, existe uma pequena vantagem para o gs: mesmo sem considerar os descontos praticados, o diferencial de preo entre os dois energticos situou-se na faixa de 10% favorvel ao gs. Quando se consideram os descontos normalmente concedidos pela Comgs e pela BR, a situao no se inverte. Como j visto, a Comgs pratica descontos de 10% sobre a tarifa teto na venda para grandes consumidores industriais. Por outro lado, informaes de mercado indicam que na venda de leo do tipo A1, a BR adota estratgia menos agressiva do que a praticada na venda de leos mais viscosos, uma vez que a produo de leo combustvel leve tem escala inferior. Considerando ento estas informaes, verifica-se, no municpio de So Paulo, um quadro favorvel ao gs frente ao leo A1. Neste caso, h uma vantagem de 7%, em mdia, para o preo do gs (com desconto) em relao a diferentes possibilidades de preos de leo A1 (ver quadro abaixo). Quadro IV.27 Comparao entre preo final mdio de gs natural (com desconto) praticado pela Comgs para grandes consumidores industriais e preo final mdio de OC (com desconto) praticado pela BR (valores em U$S/MMBTU) Municpio de So Paulo
A1 (com desconto de 10%) 2001 2002 2003 4,94 4,66 5,35 A1 (com desconto de 15%) 4,66 4,40 5,05 Gs natural (com desconto de 10%) 4,36 4,16 5,01
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados da Comgs / CSPE / BR Distribuidora Notas: O clculo do preo final mdio do gs natural na regio metropolitana de So Paulo foi feito a partir da soma da tarifa mdia praticada pela Comgs (reajustadas a partir de portarias da CSPE) para grandes usurios industriais com consumo mensal superior a 1 MMm3 mensais e o ICMS cobrado sobre a venda do gs para o consumidor. O clculo do preo final mdio do OC compreende a soma do preo de distribuio da BR mais o ICMS cobrado sobre a venda do combustvel ao consumidor. Para o ano de 2001, os clculos dos preos finais do OC A1 foram feitos a partir da mdia dos meses de maro a dezembro; e para o ano de 2003, foram considerados os meses de janeiro a junho.
105
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Deste modo, possvel constatar, para a cidade de So Paulo, que o gs no apresenta competitividade preo frente aos leos mais viscosos, possuindo, em contrapartida, vantagens de preos em relao ao leo mais leve A1. Particularmente em relao competitividade do gs frente ao leo A1 em So Paulo, a comparao entre as estruturas de formao de preo final mdio dos dois energticos demonstra que o diferencial de preo favorvel ao gs (sem considerar descontos) poderia ser ainda maior caso a carga tributria sobre o leo fosse ainda mais elevada e a margem bruta da distribuidora de gs fosse reduzida. Quadro IV.28 Estrutura de preo final mdio para gs natural industrial e OC A1 (em US$/MMBTU) So Paulo junho de 2003
OC A1 Preo de realizao Petrobras Tributos (PIS / COFINS, CIDE e ICMS)* Margem bruta da distribuio Preo final % (tributos / preo final) %(margem bruta distribuio / preo final) Gs natural Preo city gate Tributos (PIS / COFINS, CIDE e ICMS))*** Margem bruta da distribuio Preo final % (tributos / preo final) %(margem bruta / preo final) SP (BR Distribuidora) 4,39 1,08 0,32 5,80 19% 6% SP (Comgs) 3,37** 0,99 2,38 6,74 15% 35%
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados da Comgs / Secretaria Estadual da Fazenda de SP Notas: Como tributos incidentes sobre o leo combustvel, foram considerados: PIS/Cofins e CIDE sobre o preo do produtor, e o ICMS sobre a venda do leo combustvel ao consumidor. Assumiu-se como premissa que a cobrana do ICMS sobre a venda do leo da refinaria ao distribuidor diferida. Para a realizao do clculo do preo do gs no city gate pago pela Comgs, assumiu-se a utilizao somente de gs importado no segmento industrial. Como tributos incidentes sobre o gs natural, foram considerados: PIS/Cofins e ICMS sobre a venda de gs natural distribuidora; e, o ICMS sobre a venda do gs natural ao consumidor. O valor total dos tributos corresponde soma do ICMS lquido com o PIS/Cofins. O clculo da margem da distribuidora de gs corresponde tarifa mdia praticada menos o custo da distribuidora com a aquisio do gs (preo no city gate) e o pagamento do PIS/Cofins incidente sobre esta operao.
No futuro, para que a Comgs sustente o seu desempenho recente de vendas para a indstria crescimento acumulado de 64% entre janeiro de 2002 e julho de 2003 a questo da competitividade ganhar importncia cada vez maior medida que as substituies mais difceis se coloquem.
106
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
De certa forma, a competitividade na rea de concesso da Comgs comprometida em funo da disparidade de custos entre gs nacional e boliviano que integram o mix de suprimento da distribuidora61, o que encarece o custo de aquisio com o gs. Por exemplo, no segundo trimestre de 2003, o preo no city gate pago pela Comgs pelo gs boliviano (sem tributos62) situava-se na faixa de US$ 3,37/MMBTU, enquanto o preo mdio no city gate pago por ela pelo gs nacional (sem tributos63) situava-se em US$ 2,69/MMBTU. A situao das distribuidoras da regio Sul do Pas parece ser ainda pior, uma vez que estas dependem totalmente do gs importado. Mesmo com custos elevados, o preo do gs natural comercializado pela Compags apresentou alguma vantagem em relao ao preo do leo combustvel A1 praticado pela BR. Entretanto, o mesmo no pode ser dito quando se analisa a competitividade do gs frente aos leos mais viscosos: sem considerar possveis descontos por parte da BR e da Compags, verifica-se que o preo final mdio do gs em Curitiba inferior ao preo do leo A1, porm superior aos leos de pior qualidade. Quadro IV.29 Comparao entre o preo final mdio de gs natural (sem desconto) praticado pela Compags para grandes consumidores industriais e o preo final mdio de leo combustvel (sem desconto) praticado pela BR (valores em U$S/MMBTU) Curitiba junho 2003
Energtico Gs Natural OC A1 OC 7A *** OC 8A *** OC 9A *** Preo 7,43 7,98 6,14 5,51 4,87 Diferena em relao ao preo do gs natural (em %) 7% -17% -26% -34%
Fonte: Elaborao prpria com base nos dados da Compags / BR Distribuidora Notas: O clculo do preo final mdio de gs natural considerou consumo industrial mensal superior a 1 milho m3. Tanto para o OC quanto para o gs natural, os preos so finais; i.e, so considerados todos os impostos incidentes. No h srie de dados disponveis sobre leos combustveis mais viscosos. Eles foram ento estimados utilizando parmetros definidos a partir das razes entre os preos de faturamento da refinaria dos leos OC 7A, OC 8A e OC 9A em relao ao OC A1 disponvel em julho de 2001.
O mix de suprimento de gs natural da Comgs composto por 2/3 de gs de origem boliviana e 1/3 de gs nacional. Estas propores variam de acordo com o segmento de mercado (residencial, comercial e industrial) para o qual o gs destinado. 62 O preo do gs importado no city gate corresponde soma do preo CIF importao com a tarifa de transporte. No so considerados, portanto, os tributos PIS / COFINS e ICMS pagos pelo distribuidor na compra do gs. 63 Preo do gs nacional no city gate corresponde soma do preo commodity com a tarifa de transporte. No so considerados, portanto, os tributos PIS / COFINS e ICMS pagos pelo distribuidor na compra do gs.
61
107
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
No Rio de Janeiro a CEG tem um custo inferior na aquisio do gs, mesmo diante do fato do preo do gs nacional estar liberado desde janeiro de 2002 aps o trmino da vigncia da Portaria Interministerial MME/MF N003/00 e da impossibilidade de discriminar neste preo a parcela referente ao transporte. No segundo trimestre de 2003, o preo mdio do gs no city gate (sem tributos64) pago pela Ceg situou-se na faixa de 2,56 US$/MMBTU. Desta forma, com custos menores para a CEG, a competitividade, preo do gs frente ao leo combustvel do tipo A1, no Rio assume um panorama um pouco mais favorvel do que no caso da Comgs e das distribuidoras do sul: desconsiderando possveis descontos praticados pela CEG e pela BR, o preo final mdio do gs apresenta-se 9%, em mdia, mais barato do que o leo A1. Por outro lado, assim como nas outras cidades examinadas, o gs mais caro do que os leos mais viscosos. Quadro IV.30 Comparao entre o preo final mdio de gs natural (sem desconto) praticado pela CEG para grandes consumidores industriais e o preo final mdio de leo combustvel (sem desconto) praticado pela BR (valores em U$S/MMBTU) Rio de Janeiro junho de 2003
Energtico Gs Natural OC A1 OC 7A*** OC 8A*** OC 9A*** Preo 4,80 5,25 4,04 3,62 3,20 Diferena em relao ao preo gs natural (em %) 9% -16% -25% -33%
Fonte: elaborao prpria a partir de dados da Compags e BR Distribuidora. Notas: O clculo do preo final mdio de gs natural considerou consumo industrial mensal superior a 1 milho m3. Tanto para OC quanto para gs natural, os preos so finais; i.e, so considerados todos os tributos incidentes. No h srie de dados disponveis sobre leos combustveis mais viscosos. Eles foram ento estimados utilizando parmetros definidos a partir das razes entre os preos de faturamento da refinaria dos leos OC 7A, OC 8A e OC 9A em relao ao OC A1 disponvel em julho de 2001.
De modo geral, nas localidades examinadas, observou-se que o gs apresenta competitividade em termos de preo apenas quando se defronta com o leo A1, no possuindo condies de competir com leos de maior viscosidade.
Preo do gs nacional no city gate corresponde soma do preo commodity com a tarifa de transporte. No so considerados, portanto, os tributos PIS / COFINS e ICMS pagos pelo distribuidor na compra do gs.
64
108
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A anlise de algumas experincias internacionais aponta semelhanas e diferenas em relao a este panorama (ver Quadros IV.31, IV.32 e IV.33). Enquanto o caso norte-americano se assemelha bastante situao das capitais brasileiras analisadas, sendo o gs competitivo somente em relao ao leo menos viscoso; pases como o Canad, com dimenses continentais semelhantes s do Brasil, e Reino Unido, onde a participao do gs na matriz energtica expressiva65, apresentam um quadro distinto: os quadros seguintes demonstram que nestes dois pases o gs competitivo mesmo em relao aos leos mais pesados.
Quadro IV.31 Preo final mdio de gs natural para indstria versus preo final mdio do leo combustvel para indstria nos EUA (em US$/MMBTU)
7,00
Gs Natural
6,00
OC leve OC pesado
US$/MMBTU
5,00
4,00
3,00
2,00 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fonte: Elaborao prpria com base em informao da IEA
As participaes do gs natural no consumo de energia primria, em 2002, no Canad, e Reino Unido foram, respectivamente, de 25% e 38%.
65
109
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.32 Preo final mdio de gs natural para indstria versus preo final mdio do leo combustvel para indstria no Reino Unido (em US$/MMBTU)
8,00
GN
7,00 6,00
US$/MMBTU
OC leve OC pesado
5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Fonte: Elaborao prpria com base em informaes da IEA
Quadro IV.33 Preo final mdio de gs natural para indstria versus preo final mdio do leo combustvel para indstria no Canad (em US$/MMBTU)
GN
8,00
OC leve OC pesado
6,00
US$/MMBTU
4,00
2,00
0,00 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fonte: Elaborao prpria com base em dados da IEA
110
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Problemas de Competitividade Preo do Gs Natural Frente ao leo Combustvel De uma forma geral, a origem dos problemas de competitividade encontra-se baseada em dois fatores principais: O elevado custo do gs natural de origem importada, e Os reduzidos preos do leo combustvel, sobretudo daqueles de maior viscosidade. Quanto ao primeiro fator, no mdio e longo prazo, existem perspectivas de reduo de custos para as distribuidoras que atualmente dependem do gs importado haja vista a entrada de volumes expressivos de gs nacional em funo da descoberta no campo BS 400. Porm, antes mesmo que a produo e comercializao de gs nacional no referido campo se iniciem, existem perspectivas com relao reduo no custo do gs em funo do processo de renegociao do preo do gs boliviano entre a Petrobras e a YPFB. Quanto ao segundo fator, a elevao da competitividade do gs frente ao leo combustvel pode vir tambm da adequao da estrutura de refino da Petrobras, de modo a diminuir a sua oferta de leo combustvel, como forma de se adequar reduo das demandas interna e externa pelo produto. De acordo com entrevista realizada junto a Petrobras, cerca de 38% dos US$ 5 bilhes em investimentos projetados para a rea de refino da empresa no perodo 2003-2007 estaro concentrados em unidades de craqueamento cataltico de resduos, que transformam leo combustvel em produtos leves, como a gasolina, nas unidades da Recap (SP), Rlam (BA), e Refap (RS) (em construo), e em unidades de coqueamento retardado, atravs das quais possvel produzir coque e diesel. Atravs destas medidas, a Petrobras pretende reduzir de 22% para 8% a produo de leo combustvel por barril de petrleo refinado66. Ao se confirmarem tais
Existem ainda alguns fatores relacionados ao preo que poderiam, aos poucos, reduzir a competitividade do leo combustvel frente ao gs natural, quais sejam: i) o fato de no existirem regras claras no que diz respeito periodicidade dos reajustes do preo do leo combustvel e a parametrizao utilizada para as correes dos mesmos; e, ii) o fim da cobrana de um preo nacional nico pela Petrobras o produto agora varia conforme a refinaria ou terminal de entrega. Todavia, para que estes
66
111
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
investimentos, no mdio e longo prazo, a oferta de leo combustvel seria reduzida, abrindo espao para que o gs preencha seu mercado potencial. Segmento Residencial O segmento residencial no o foco estratgico da maior parte das distribuidoras, uma vez que apresenta reduzido consumo por habitante que justifique os investimentos na expanso da rede. Como visto anteriormente, as distribuidoras preferem priorizar o mercado industrial como ncora para futuras capilarizaes da rede. Desta forma, ao segmento residencial relega-se um papel secundrio, exceto no caso de distribuidoras como a Comgs e CEG, que j possuem razovel infra-estrutura de distribuio. Alm da incipiente rede de distribuio, agravada pelos elevados custos de instalao a gs em residncias j construdas, outro fator tambm determinante para o fraco desenvolvimento do mercado residencial o reduzido nvel de consumo. Em virtude da ausncia de um mercado para aquecimento de ambientes, o gs natural no segmento residencial vem sendo utilizado somente para a coco de alimentos e aquecimento de gua para banho. As vendas de gs natural no segmento residencial apresentam, por isso, evoluo pouco expressiva: no ms de agosto de 2003, as vendas de gs residencial no Pas totalizaram apenas 624 mil m3/dia, tendo apresentado um crescimento de apenas 5% sobre o volume comercializado no mesmo ms de 2002. Gs Natural e GLP O principal energtico substituto ao gs natural no segmento residencial o GLP. Na prtica, todavia, o gs natural apresenta-se como concorrente real ao GLP apenas em situaes na qual a rede de distribuio de gs j tenha atingido consumidores que anteriormente s possuam a alternativa do GLP. Apesar disso, a comparao entre preos de gs natural e GLP (botijo de13 kg) pode ser interessante, ainda que apenas como forma de estabelecer parmetros acerca da competitividade futura do gs natural.
fatores passem efetivamente a favorecer a escolha do gs, seria necessria uma reduo efetiva de preos para o gs.
112
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Os quadros abaixo apresentam a razo entre os preos do gs e do GLP (13kg), ambos medidos em US$/MMBTU, nos municpios de So Paulo e Rio de Janeiro. Para o caso de So Paulo, possvel observar que o comportamento dos preos relativos apresenta-se bastante errtico e fortemente desfavorvel em relao ao gs natural, tendo sido o gs 40%, em mdia, mais caro do que o GLP (13kg). Adiciona-se a esta desvantagem de preo, o fato da mudana do GLP para o gs natural apresentar um outro empecilho para consumidor que a mudana de uma cultura de servios prpagos para uma de ps-pagos, o que particularmente relevante em famlias com menor poder aquisitivo.
Quadro IV.34 (I) Preo final mdio do gs natural residencial versus preo final mdio de GLP (13Kg) (valores em R$/MMBTU e US$/MMBTU) Municpio de So Paulo Faixa de consumo de 30m3 mensais
80,00 GLP 70,00 Gs natural 30,00 73,6 73,7 73,6 25,00 60,00 49,7 50,00 R$/MMBTU 51,5 51,5 49,7 53,5 50,7 50,7 53,5 53,5 48,3 48,1 US$/MMBTU 48,6 47,3 47,8 47,7 18,1 15,3 15,00 12,4 13,4 11,5 10,00 20,00 5,00 10,00 11,4 13,3 12,1 17,2 15,3 14,1 14,0 17,2 57,2 57,2 20,00 59,7 59,7 20,1 21,8 21,0 20,2 19,8 16,0 16,7 20,2 19,2 17,3 15,6 13,7 16,7 16,4 15,9 21,9 25,3 24,5 GLP Gs natural 25,6
40,00 30,7 30,00
37,0
39,9
41,4 41,3 37,9
43,2
31,6 31,6
jul/01
jul/02
mar/02
mar/03
mai/02
nov/01
mai/02
mar/02
mar/03
mai/03
nov/02
mai/03
jan/02
jan/02
jan/03
set/01
set/02
jan/03
jul/01
jul/02
jul/03
jul/03
0,00 nov/01 nov/02 set/01 set/02 set/03
0,00 set/03
Fonte: Comgs / ANP / Anlise STRAT/RG
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base em informao fornecida pela Comgs e ANP Notas: O clculo do preo final mdio do gs natural na regio metropolitana de So Paulo foi feito a partir da soma da tarifa mdia praticada pela Comgs (reajustadas a partir de portarias da CSPE) para usurios residenciais com consumo mensal de 30 m3 e o ICMS cobrado sobre a venda do gs para o consumidor. O clculo do preo final mdio do GLP tambm inclui todos os tributos.
113
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.35 (II) Preo final mdio do gs natural residencial versus preo final mdio de GLP (13Kg) (valores em R$/MMBTU e US$/MMBTU) Municpio do Rio de Janeiro Faixa de consumo de 30m3 mensais
Em R$/MMBTU
66,81
Em US$/MMBTU
19,71 52,29 54,26 19,58
GLP Gs natural
22,23
GLP Gs natural
46,57 46,57 40,21 34,43 29,67 42,37
15,78 44,49 12,56 11,09 14,48 14,42 12,32 14,81
Dez 2001 Jan 2002 Dez 2002 Jan 2003
Ago-03
Dez 2001 Jan 2002 Dez 2002 Jan 2003
Ago-03
Fonte: Elaborao prpria STRAT com dados da CEG e da ANP
A comparao entre as estruturas de formao dos preos finais mdios destes energticos tambm permite identificar alguns pontos relevantes. Quadro IV.36 Estrutura de formao de preos de gs natural e GLP para uso residencial (em US$/MMBTU) junho 2003
GLP-13kg Preo realizao Petrobras Tributos (PIS / COFINS, CIDE e ICMS) Margem bruta distribuio Margem bruta revenda Preo final % (tributos / preo final) % (total margem bruta / preo final) Gs natural residencial Preo city gate Tributos (PIS / COFINS e ICMS) Margem bruta distribuio Preo final % (tributos / preo final) % (margem bruta / preo final) Paran 6,58 3,59 4,22 2,40 16,79 21% 39% Curitiba(Compags) 3,37 2,49 10,01 15,41 16% 65% So Paulo 6,57 3,26 4,84 2,59 15,92 20,5% 47% So Paulo (Comgs) 3,37 3,47 20,81 26,45 13% 76% Rio de Janeiro 6,51 3,33 3,53 2,29 15,66 21% 37% Rio de Janeiro (CEG) 2,56 3,24 17,54 22,99 14% 76%
Fonte: Elaborao prpria com base nos dados da Comgs / Compags / CEG / ANP / Secretarias Estaduais da Fazenda dos Estados de SP, PR e RJ Notas: - Para a realizao do clculo do preo do gs no city gate pago pela Comgs, assumiu-se a utilizao somente de gs importado no segmento residencial. - Como tributos incidentes sobre o gs natural, foram considerados: PIS / COFINS e ICMS sobre a venda de gs natural distribuidora; e, o ICMS sobre a venda do gs natural ao consumidor. O clculo da margem da distribuidora de gs corresponde tarifa mdia praticada menos o custo da distribuidora com a aquisio do gs (preo no city gate) e o pagamento do PIS / COFINS incidente sobre esta operao.
114
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Em primeiro lugar, constatam-se nos trs municpios examinados que o custo da aquisio do gs natural pela distribuidora i.e. preo city gate (descontando tributos67) inferior ao custo de aquisio da distribuidora de GLP (descontando impostos) isto , preo de realizao do produtor68. Alm disso, verifica-se, pelo menos para o ms analisado, que apesar do GLP (botijo de 13kg) ser considerado um produto prioritrio para uso em segmentos mais pobres da populao, a carga tributria incidente sobre ele superior quela do gs natural. O terceiro ponto diz respeito ao diferencial de margens brutas auferidas na comercializao dos energticos concorrentes: para o GLP, a soma das margens brutas de distribuio e revenda nas trs localidades examinadas situou-se na faixa de 39%, enquanto para o gs natural, a margem bruta mdia alcanada pelas distribuidoras esteve em torno de 72%. Finalmente, verifica-se que dentre os Estados acima analisados, a superioridade do preo do gs natural em relao ao GLP ocorre nas reas de concesso da Comgs e CEG. Isto pode ser em parte explicado pela existncia de leis vigentes nos municpios de So Paulo e Rio de Janeiro que probem o uso do gs de botijo em apartamentos localizados em reas onde j existe rede de gs natural. Deste modo, razes institucionais acabam elevando o poder de mercado da Comgs e CEG, o que possibilita a cobrana de preos mais elevados em relao ao concorrente GLP (13kg). Em Curitiba, onde esta lei orgnica no vlida, o preo mdio do gs praticado pela Compags apresenta-se mais competitivo, sendo 8,8% inferior ao preo final mdio do GLP. 69 Segmento Comercial O segmento comercial, por sua vez, apresenta potencial superior ao do mercado residencial, embora o nvel atual de consumo seja inferior (419,9 mil m3/dia no
Preo do gs no city gate corresponde soma do preo commodity com a tarifa de transporte. No so considerados, portanto, os tributos PIS / COFINS e ICMS pagos pelo distribuidor na compra do gs. 68 O preo de realizao do produtor de GLP corresponde ao preo do produtor sem ICMS, sem CIDE e sem PIS / COFINS. 69 Justamente por conta destes fatores de ordem institucional vigentes no Rio de Janeiro e So Paulo, a competio energtica no segmento residencial destas localidades ocorre, efetivamente, entre gs natural e GLP a granel a ser utilizado em condomnios. Neste caso, a Comgs argumenta que apesar de entrar em desvantagem em relao ao GLP a granel, por conta do maior investimento em infra-estrutura que deve ser feito, o gs natural apresenta preos mais competitivos: o preo cobrado pela distribuidora Minasgs no municpio de So Paulo pelo GLP a granel para pequenos usurios (como condomnios com consumo mdio de 300 kg mensais) em agosto de 2003 foi US$ 17,26 / MMBTU; enquanto o preo praticado pela Comgs para usurios residenciais foi de US$ 15,87 / MMBTU.
67
115
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
segmento comercial contra 624,6 mil m3/dia no mercado residencial). Tal potencial se deve ao maior espectro de possibilidades de uso do gs natural neste segmento: resfriamento de ar; uso de boilers e aquecimento de gua; e, para a co-gerao com produo simultnea de frio. As principais dificuldades para a penetrao do gs natural neste segmento derivam, alm dos j ressaltados incipientes investimentos em expanso na rede de distribuio, da: Falta de uma poltica que incentive o desenvolvimento de uma indstria produtora de equipamentos movidos a gs, e Da fragilidade das polticas ambientais, nos mbitos estadual e municipal, que pouco promovem o uso de combustveis limpos como o gs natural. Segmento Automotivo Dentre os segmentos de uso do gs natural, o automotivo o que apresenta maior taxa de expanso no Pas: 76% de crescimento acumulado entre os meses de novembro de 2001 e agosto de 2003. Embora no Brasil a liberalizao do gs natural como combustvel para automveis leves seja recente (a partir de 1996), a frota de carros convertidos tem aumentado significativamente, principalmente nos ltimos quatro anos. A gerao de uma base sustentvel de fornecedores e servios de converso de veculos foram, em grande parte, os responsveis por essa evoluo. A entrada do GNV no Brasil pode ser dividida em quatro fases70. Durante a primeira fase, compreendida entre os anos de 1982 e 1991, atravs do Plano Nacional de Gs Natural (PLANGAS)71, a idia original era a utilizao do GNV em substituio ao diesel para a propulso de veculos pesados em centros urbanos. A motivao principal era a reduo da poluio nos grandes centros urbanos e da vulnerabilidade aos preos internacionais do petrleo. As dificuldades neste perodo para a expanso deste projeto giravam em torno da ausncia de rede de postos de abastecimento, pouca diferena entre o preo do diesel e do GNV e falta de tecnologia de converso para veculos pesados. Esta situao acabou dando lugar a uma maior difuso do uso de GNV na frota de veculos leves.
A diviso da penetrao do gs natural veicular no Brasil por fases utilizada pela Gasnet em seu website, na parte referente ao GNV.
70
116
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
J na segunda fase, que vai de 1992 1994, tem-se a liberalizao do GNV para taxistas e frota de empresas72. O elevado consumo do combustvel por essa classe de consumidores acabou viabilizando economicamente o seu uso. Como o investimento em novos postos de abastecimento ainda era baixo, a elevao do consumo chegou a provocar falta de produto. A terceira fase est compreendida entre os anos de 1994 e 1996. Neste perodo, a estabilizao dos preos gerada pelo Plano Real propiciou uma sensao ao consumidor de diminuio da economia do GNV frente aos outros combustveis. Um outro problema enfrentado foi a determinao das montadoras de no dar garantias aos veculos novos convertidos a gs natural. Para incentivar a utilizao do GNV, alguns Estados passaram a conceder iseno de impostos para os taxistas que optassem pelo energtico. A partir de 1997, iniciou-se a quarta e ltima fase, que se estende at os dias atuais. Neste perodo, o GNV passou a ser liberado tambm para veculos particulares73. A perda de interesse pela aquisio de novos automveis movidos a lcool, ocasionada principalmente por crises de abastecimento, somada ao elevado preo da gasolina, permitiram a popularizao do consumo do GNV. Alm disso, destacam-se tambm, as vantagens ambientais geradas pela utilizao do GNV, frente gasolina. Com isso, verifica-se a expanso do consumo do GNV no mercado de autnomos e frotistas. Atualmente, o Brasil o segundo pas com maior frota de automveis movidos a gs natural veicular, perdendo apenas para Argentina. O total acumulado de carros convertidos a GNV at o ano de 2003 foi de aproximadamente 644 mil. Para o ano de 2004, espera-se um aumento74 da frota de 23,8%, devendo chegar a 815 mil veculos. No ano de 2005, o aumento esperado de 28,8%. Com isso, at dezembro de 2005, a expectativa que a frota ultrapasse 1 milho de veculos convertidos. O mercado de GNV apresenta-se com elevado potencial para ser o principal segmento de uso difuso do gs natural, dado que a demanda mdia de 100 mil m3/dia de um
O PLANGAS foi desenvolvido em meados dos anos 80 atravs da Comisso Nacional de Energia. A Portaria No. 1061-MME, de 8 de agosto de 1986, autoriza a utilizao do GNV em substituio ao leo diesel nas frotas de nibus, frotas cativas de servio pblico e veculos de carga. 72 A Portaria No. 222 MINFRA, de 4 de outubro de 1991, libera o uso de GNV em txis, desde que em volume equivalente ao usado em substituio ao diesel. 73 O Decreto do Presidente da Repblica, No. 1787, de 12 de janeiro de 1996, autoriza a utilizao do GNV em veculos automotores e motores estacionrios, nas regies onde o referido combustvel for disponvel, obedecidas as normas e procedimentos estabelecidos pelo DNC. 74 Projees realizadas pela Fundao Getlio Vargas (FGV) disponvel no website da Gasnet.
71
117
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
posto de revenda qualifica o segmento como significativa ncora para a expanso da rede de distribuio. Os maiores mercados consumidores do Pas esto localizados nos grandes centros urbanos. O Rio de Janeiro, onde o governo do Estado adotou uma poltica de reduo do IPVA para os automveis convertidos, possui a maior frota nacional, com um total de 247 mil converses de veculos
75
no ano de 2003, o que corresponde a 11% da
frota total do Estado76. No perodo de janeiro a julho de 2003, as vendas da CEG e CEG-Rio para o referido segmento alcanaram uma mdia mensal da ordem de 1,37 MMm3/dia, totalizando 40% das vendas totais do segmento automotivo no Brasil. O Estado de So Paulo, que possui a maior frota nacional, ocupa a segunda posio quando se trata de veculos convertidos a gs. Atualmente, apenas 2,1% da frota est convertida para gs natural veicular. Neste sentido, So Paulo apresenta-se como a cidade com maior potencial de crescimento, j que se fosse alcanada a mesma penetrao do Rio de Janeiro, ou seja, 11% da frota, seriam convertidos cerca de um milho de automveis77. As vendas da Comgs, Gs Brasiliano e Gs Natural SPS alcanaram a mdia mensal de 813,5 mil m3/dia, totalizando 23% do mercado de GNV, no perodo compreendido entre os meses de janeiro a julho de 2003. Um elemento de grande relevncia para o aumento do nmero de usurios de GNV a diferenciao de seu preo frente aos combustveis concorrentes. A considervel competitividade de seu preo em relao gasolina, seu principal energtico concorrente, o que explica, em grande parte, o aumento expressivo do volume de vendas de GNV em detrimento das vendas de gasolina retratado no Quadro IV.37.
75 76
De acordo com dados da Gasnet. De acordo com os dados de frota obtidos no sistema de estatsticas do DETRAN-RJ. 77 De acordo com os dados de frota obtidos no sistema de estatstica do DETRAN-SP
118
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.37 Evoluo das vendas mensais de gasolina e GNV no Brasil

200
ndice Gasolina C
180
ndice GNV
174
Indice Nov 01=100
160 140 120
96
100 80 60 nov/01 dez/01 nov/02 dez/02 fev/02 set/02 abr/02 out/02 fev/03 abr/03 jun/02 ago/02 jan/02 mar/02 jan/03 mar/03 mai/02 mai/03 jun/03 jul/02
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos relatrio mensais de preos da ANP e dados da Brasil Energia.
A evoluo dos preos relativos entre GNV e gasolina isto , razo entre preo de GNV e preo da gasolina medidos em US$/MMBTU tanto no Brasil quanto no Rio de Janeiro indica uma considervel vantagem para o GNV. Entre julho de 2001 e outubro de 2003 o preo do GNV apresentou-se, em mdia, 58% mais barato que o da gasolina no Pas. No Rio de Janeiro, esta vantagem de preo situou-se na faixa de 57%. Os quadros a seguir apresentam a evoluo dos preos relativos do GNV frente aos combustveis concorrentes para esse perodo. A diferena relativa de preos entre regies indica que as polticas de incentivo ao uso do GNV devem ser tomadas de forma distinta entre os Estados.
119
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.38 (I) Evoluo dos preos relativos (preo GNV / preo Gasolina): preo final mdio (em US$/MMBTU) Perodo: outubro 2001 junho 2003
0,58 Brasil Salvador 0,53 Rio de Janeiro Curitiba Belo Horizonte So Paulo
0,48
0,43
0,38
fev/02
nov/01
nov/02
fev/03
mar/02
mar/03
dez/01
mai/02
dez/02
mai/03
nov/03
0,33
out/01
set/02
set/03
ago/02
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG com base nos dados dos Relatrios Mensais de Preos da ANP
Quadro IV.39 (II) Evoluo dos preos relativos (preo GNV / preo Diesel): preo final mdio (em US$/MMBTU) Perodo: outubro 2001 junho 2003
0,98 0,93 0,88 0,83 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53
fev/02 nov/01 nov/02 fev/03 mar/02 mar/03 dez/01 mai/02 dez/02 mai/03 nov/03 jan/02 jun/02 jan/03 set/02 jun/03 set/03 out/01 out/02 abr/02 abr/03 out/03 dez/03 ago/02 ago/03 jul/02 jul/03
Rio de Janeiro Salvador So Paulo
120
ago/03
Belo Horizonte Curitiba
dez/03
out/02
abr/02
abr/03
out/03
jul/02
jan/02
jun/02
jan/03
jun/03
jul/03
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.40 (III) Evoluo dos preos relativos (preo GNV / preo lcool): preo final mdio (em US$/MMBTU) Perodo: outubro 2001 junho 2003
0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30
out/01
Rio de Janeiro Salvador So Paulo
Belo Horizonte Curitiba
fev/02
nov/01
nov/02
fev/03
mar/02
dez/01
mar/03
mai/02
dez/02
ago/02
mai/03
nov/03
set/02
set/03
out/02
abr/02
abr/03
out/03
jan/02
A diferena de preos entre os combustveis determinante para a deciso de converso. A relao entre os preos dos combustveis deve ser tal que possibilite a amortizao do investimento custo de se converter alm de permitir um ganho aps esse perodo. O quadro IV. 41 faz uma comparao entre o custo de utilizao de cada combustvel. Alm do preo do metro cbico de gs ser mais barato que o preo do litro da gasolina e do lcool, o metro cbico de gs tambm rende mais. Como pode ser observado no quadro IV. 36, o GNV possui uma vantagem bem significativa sobre os dois combustveis concorrentes. Quadro IV. 41 Comparativo das Vantagens Econmicas no Uso do GNV (base: 250 km/dia)
Custo GNV lcool Gasolina 1,09 R$/m 1,15 R$/l 2,10 R$/l
3
Custo/km Consumo/km (R$) 0,08 0,14 0,23 13,8 km/m 8 km/l 9 km/l
3
Nota: No includo o custo de converso. Fonte: Gasnet.
121
dez/03
jun/02
jan/03
jul/02
jun/03
ago/03
jul/03
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
De acordo com os dados apresentados no quadro IV.36, para um investimento inicial em converso no valor de R$ 2.000,00, um usurio deve rodar 13.333 km para recuperar o seu investimento. Logo, um usurio que rode 192 km/dia, estaria amortizando o seu investimento em trs meses78. Isto explica, em parte, as elevadas taxas de crescimento da frota movida a GNV. As estatsticas acerca do nmero de converses de automveis para GNV apontam para um crescimento expressivo, conforme apresenta o Quadro IV.42.
Quadro IV.42 Veculos Convertidos por Ano (1996-2003)
250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 1996 1997
Ano Acumulado
700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Fonte: Gasnet Nota: Os dados de 2003 so referentes apenas at o ms de novembro.
O fenmeno do aumento do nmero de veculos convertidos em funo da relao entre o preo relativo do GNV frente aos combustveis concorrentes tambm pode ser observada ao se analisar os dados da Argentina, pas com a maior frota de veculos movidos a GNV. No ano de 2003, a frota de carros movidos a GNV alcanou 1 milho de unidades. Entre os meses de janeiro de 2002 e setembro de 2003 o preo do GNV tambm se apresentou mais barato do que o da gasolina, porm numa magnitude maior do que a observada no caso brasileiro, mantendo-se, em mdia, 71% mais barato do que a gasolina comum.
78
Quilometragem mdia diria rodada por um txi em So Paulo, segundo a ADETAXI.
122
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.43 Evoluo no nmero de converses de automveis para GNV na Argentina Perodo 1985 2003
1.200 1.054 1.000

Desvalo rizao cambial
800
mil unidades
600
400
200
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Fonte: elaborao prpria a partir de dados da Secretaria de Energia da Argentina.
O atual ciclo de desenvolvimento do mercado de GNV no Brasil est relacionado com a deciso estratgica do governo de ampliar a participao do gs natural na matriz energtica brasileira. Um segundo fator, tambm de grande relevncia, diz respeito questo ambiental. O CONAMA criou em 6 de maio de 1986 o PRONCOVE (Programa de Controle da Poluio do Ar por Veculos Automotores), por meio da Resoluo CONAMA N 18/86 com os objetivos de reduzir os nveis de emisso de poluentes nos veculos automotores e incentivar o desenvolvimento tecnolgico nacional, tanto na engenharia automotiva, como em mtodos e equipamentos para a realizao de ensaios e medies de poluentes. Cabe destacar tambm a criao do o PROMOT (Programa de Controle da Poluio do Ar por Motocicletas e Veculos Similares) conforme Resoluo CONAMA N 297 de 26/02/2002, que contempla o segmento de motocicletas e veculos similares que se encontra em grande expanso.
123
2003
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Ainda em relao ao PRONCOVE, o programa estimulou o desenvolvimento tecnolgico dos automveis, que passaram a incorporar catalisadores e sistemas de injeo eletrnica, resultando numa menor emisso por veculo. Outro fator que contribui para a diminuio das emisses de poluentes nos veculos a utilizao de combustveis mais limpos. Neste aspecto, por ter uma queima mais completa, o gs natural veicular, quando instalado corretamente, emite menos poluentes que a gasolina, o lcool e o diesel. O quadro IV.44 apresenta os fatores de emisso veicular por combustvel, medido na regio metropolitana de So Paulo (RMSP) no ano de 2003. Quadro IV.44 Fator de emisso veicular por combustvel na RMSP em 2003
Fator de emisso (g/km) Combustvel Gasolina lcool Gs Natural Diesel CO 12,20 18,50 12,00 17,80 HC 3,30 3,50 2,80 4,40 NOx 0,80 1,10 2,20 13,00 SO2 0,14 0,00 0,00 0,43 MP 0,08 0,00 0,00 0,81
Fonte: Elaborao prpria STRAT/RG atravs de CETESB.
Dentre os combustveis utilizados por veculos automotores, o que tem maior impacto sobre o meio ambiente o diesel. Desse modo, a substituio do diesel pelo GNV volta a fazer parte das discusses polticas. Diferentemente do princpio da dcada de 80, a rede de abastecimento tornou-se mais desenvolvida e novas tecnologias de converso comeam a surgir. Desse modo, h um grande potencial para a substituio do diesel pelo GNV. Os objetivos ainda so os mesmos, pois o Brasil continua com dficit na produo nacional de diesel, tendo que importar para cobrir o excesso de demanda. Alm disso, as grandes cidades continuam convivendo com elevados ndices de poluio gerada pela liberao de gases poluentes dos transportes urbanos e motores estacionrios. Atualmente, existem dois tipos de tecnologias para a utilizao do GNV em veculos pesados. Uma a adoo do motor ciclo Otto movido apenas a gs natural, que mais conveniente para os veculos novos, j que a transformao de um veculo com motor a diesel para um com motor de ciclo Otto economicamente invivel. A segunda alternativa seria a tecnologia dual-fuel, onde o motor mantm suas caractersticas de ciclo diesel sendo adaptado para queimar o gs natural, alm do
124
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
diesel. Com a utilizao desta tecnologia, a substituio do diesel pode atingir 80%, dependendo das caractersticas do motor. O desenvolvimento da tecnologia dual-fuel passa por um perodo de rpido crescimento, com o envolvimento de muitas empresas neste segmento de negcio, inclusive grandes fabricantes de motores (Caterpillar e Volvo). Para a tecnologia de motores de ciclo Otto (dedicados a GNV), h uma maior disponibilidade de fornecedores. A qualidade do ar na regio metropolitana de So Paulo determinada principalmente pelas emisses veiculares. Com o objetivo de se estimular a substituio do diesel pelo gs natural na cidade de So Paulo para os coletivos que operam na cidade, foi assinado em outubro de 2003 um termo de cooperao tcnica entre a prefeitura, a Petrobras e a Comgs. Para o ano de 2004, o objetivo seria ter 170 nibus movidos a GNV na cidade. A meta estipulada pela prefeitura79 para 2020 que toda a frota de transporte coletivo seja movida a GNV. Dada a significativa frota de nibus presente na capital paulista, a realizao dessa poltica pode atuar como um grande impulsionador deste novo mercado. A vantagem do gs natural sobre o diesel no aspecto ambiental evidente, contudo, uma questo essencial para a viabilizao da penetrao do GNV no mercado de diesel, bem como no mercado de outros combustveis, a relao entre o custo de converso e o diferencial de preo entre o diesel e o GNV. Neste sentido, a
penetrao do GNV torna-se mais difcil, pois o diferencial entre o preo do diesel e do GNV menor, alm do custo de converso ser bem superior. Para dar maiores garantias s montadoras e impulsionar a multiplicao da frota, a Petrobras decidiu atrelar o valor do GNV ao diesel, garantindo que o preo GNV corresponda a 55% do preo do diesel para os prximos 10 anos. Essa poltica permite uma economia efetiva80 de 20%, considerando tambm investimentos com compressores para abastecimento de veculos nas garagens. Desse modo, pode-se concluir que as bases para a expanso do GNV esto se desenvolvendo de maneira progressiva. As polticas voltadas para uma maior utilizao do GNV esto relacionadas com o desafio de ampliao da participao do
Publicado em fevereiro de 2004 na folha do GNV, cujo ttulo da reportagem : Coletivos a GNV do Sudoeste ao Centro-oeste do Pas. 80 Segundo estimativa realizada por Ildo Sauer, diretor de gs e energia da Petrobras, disponvel no website da Gasnet.
79
125
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
gs natural na matriz energtica somado necessidade de consumo de um combustvel mais limpo, cujo objetivo a reduo dos problemas ambientais, principalmente nas grandes cidades. Alm das polticas j mencionadas, a interiorizao tambm pode ser vista como de grande importncia para a massificao do GNV. Como grande parte do interior do Pas ainda no possui rede de distribuio de gs natural, o GNV, por si s, em algumas regies pode no qualificar tal investimento. Para algumas regies, o desenvolvimento de gasodutos virtuais81 conseguiria sanar esse problema, uma vez que estes permitem alcanar as regies no atingidas por gasodutos convencionais. Houve uma discriminao, em termos de presso tributria, sobre o gs natural em relao aos seus concorrentes? A fim de entender se existe discriminao em termos de tributos para o gs natural, vale a pena comparar a sua carga tributria carga vigente sobre os combustveis com os quais o gs deve competir nos diferentes segmentos mencionados anteriormente. Deste modo, no quadro seguinte, pode ser observado que o gs natural o combustvel menos tributado em termos do percentual de tributos sobre o preo final do combustvel, em comparao com seus concorrentes. Quadro IV.45 Tributos embutidos no preo final do gs natural e combustveis concorrentes outubro de 2003
16,00 14,00 12,00
US$/MMBTU
64,3%
70,00%
Tributos (US$/MMBTU) Tributos % s/preo final

60,00% 50,00% 40,00%
% sobre preo final
10,00 8,00 14,4 6,00 4,00 2,00 0,00

Gasolina C leo diesel leo combustvel GLP botijo 13kgs. GN Impo res. GN Nac. res. GN Impo ind. GN Nac. ind.
28,7% 24,3% 20,5% 12,6% 4,2 1,5 3,4 3,5 14,1% 13,8% 14,6% 20,00% 10,00% 3,2 1,1 0,00% 0,7 30,00%
Fonte: Elaborao prpria atravs de entrevistas com agentes do setor

81
Conjunto de tecnologias de maneira tal que permite o transporte de gs natural por caminhes com uma operao economicamente vivel.
126
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Como pode ser visto, o gs natural apresenta uma carga tributria da ordem de 14% do preo final, tanto no segmento residencial quanto no segmento industrial. Com relao a este ltimo segmento de mercado, importante destacar que o leo combustvel, principal concorrente do gs natural, apresenta uma carga tributria maior.
Comparao com Outras Experincias Internacionais Embora diferentes pases possuam distintos critrios quanto tributao dos combustveis, interessante observar outras experincias internacionais de tributao do gs natural. Para observar a experincia internacional, conveniente estabelecer um corte analtico segundo os segmentos residencial e industrial, uma vez que em muitos pases h cobrana de Imposto de Valor Agregado (IVA) nestes segmentos. Na cobrana deste tributo, os governos estaduais, geralmente, permitem aos segmentos industrial e comercial a deduo dos valores pagos de IVA na compra dos insumos diretos e indiretos de produo dos valores a pagar ao Fisco na forma de IVA recebido nas vendas realizadas82. No caso residencial, o IVA um custo para o usurio, uma vez que no pode repass-lo a um agente seguinte da cadeia. Deste modo, e observando a incidncia de impostos sobre o preo final para o segmento residencial em 6 pases da Europa e da Amrica Latina em diferentes estgios de desenvolvimento da indstria do gs natural, possvel constatar que a faixa de 14% de impostos sobre o preo final, vigente no Rio de Janeiro e em So Paulo, enquadra-se dentro de uma faixa lgica de tributao do combustvel.
Este critrio varia de pas a pas, sendo que alguns pases permitem apenas deduzir o IVA dos insumos diretos de produo.
82
127
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.46 Tributos embutidos no preo final do gs natural Segmento residencial pases selecionados Ano 2003
40% 35% 30%
% impostos s/preo final
IVA Impostos especficos 16%
25% 16% 20% 14% 15% 10% 14% 5% 6% 0%

Argentina (Metrogs) Argentina (Gas Centro)
17% 19% 15% 10% 0%

Chile Alemanha
Brasil 21% 14%
0%
Frana
0%
Pases Baixos Espanha
Fonte: Energy Prices & Taxes Quarterly Statistics 4th Quarter 2003; International Energy Agency. OCDE. Paris: 2003, 489 p. / Entrevistas / Anlise STRAT/RG
Do Quadro IV.46 pode-se observar que diversos pases optam por tributar o gs natural com impostos especficos. Este o caso da Argentina, pas no qual so aplicados impostos e taxas em nvel de provncias e municpios, com grande variao, dependendo da distribuidora analisada (em alguns casos, a carga tributria total supera 50% do preo final da fatura ao consumidor residencial). Quando se analisa o segmento industrial vislumbra-se um panorama diferente; a carga tributria incidente sobre o gs no Brasil superior quela da maioria dos pases analisados, o que se explica, em suma, pela impossibilidade de utilizar, em todos os casos, o ICMS pago dentro da tarifa do gs como crdito para compensar o ICMS a receber com a venda da mercadoria produzida e / ou comercializada83.
O ICMS relativo ao gs poder ser objeto de apropriao (crdito) pela empresa quando da escriturao das notas fiscais de entradas, haja vista que o insumo utilizado agrega o produto final, mesmo que indiretamente. Cabe destacar que o crdito somente ser permitido para a aquisio de gs utilizado no processo produtivo ou industrial. No caso do gs que utilizado como fonte de energia (exemplo: utilizado na cozinha que serve refeies a seus funcionrios), vedado o aproveitamento de
83
128
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
O quadro seguinte apresenta a mesma anlise realizada para o setor residencial, com a ressalva de que so excludos da carga tributria sobre o preo final todos os tributos que podem ser compensados com crditos do mesmo tributo, proveniente da compra de insumos (como j mencionado, este o mecanismo que regula o funcionamento do IVA nos pases selecionados). Quadro IV.47 Tributos embutidos no preo final do gs natural Segmento industrial Pases selecionados
16% Brasil 14% 12%
% impostos s/preo final
Impostos especficos 10% 8% 14,0% 6% 4% 6,0% 2% 0,0% 0%

Pases Baixos Frana Chile Argentina (Metrogs) Alemanha Espanha
6,9% 5,5% 0,0%
Fonte: Energy Prices & Taxes Quarterly Statistics 4th Quarter 2003; International Energy Agency. OCDE. Paris: 2003, 489 p. / Entrevistas / Anlise STRAT/RG. Notas: Argentina: usurio com um consumo mdio de 300 Mm3/ms com Servio Firme. Pases Baixos: usurio com consumo menor do que 25 MMm3/ano. Para os usurios com um consumo maior do que 25 MMm3/ano, existe uma alquota especfica de impostos menor, a partir de 15 MMm3. Alemanha: usurio com um consumo mdio de 300 Mm3/ms, tributado com um imposto especial e um eco tax, ambos por unidade de energia consumida. Frana: usurio com um consumo mdio de 300 Mm3/ms, tributado com um imposto especial (TICGN: Taxe Intrieure de la Consommation de Gaz Natural) por unidade de energia consumida (aplicada a usurios com consumo maior do que 511 Mm3/ano). Chile e Espanha: usurios industriais tributados apenas com o IVA, que eles podem utilizar como crdito.
Alm disso, cabe destacar que no caso dos pases analisados, impera uma poltica federal de arrecadao de impostos. No caso do Brasil, a multiplicidade de atores
qualquer crdito do ICMS. O procedimento exposto aplicvel a todas modalidades de insumos (combustveis).
129
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
(rgos de recolhimento de impostos em nvel federal e estadual) torna mais complexa a tributao dos combustveis. Finalmente, no observada no Brasil, tal como em outras experincias, uma clara diferenciao da poltica tributria entre os segmentos residencial e industrial. Um aspecto interessante a ser destacado no segmento industrial, e relacionado com o estmulo ao consumo do gs natural como fonte de energia mais limpa, a estrutura diferenciada, em termos tributrios, que os pases mais avanados apresentam com relao aos combustveis mais poluentes. Neste marco, interessante analisar a diferena em pontos percentuais existente entre a porcentagem de tributos de combustveis concorrentes do gs natural na indstria (e mais poluentes) e o prprio gs natural. Como j visto, no caso do Brasil, a diferena em pontos percentuais entre o nvel de tributos no preo final do leo combustvel leve (OC A1) e o gs natural chega a 10,1 pontos (24,3% de tributo sobre o preo final do leo combustvel menos a porcentagem mdia de tributos no gs natural para a indstria, 14,2%). O quadro seguinte demonstra que o diferencial de carga tributria entre os dois combustveis no Brasil corresponde dos pases avanados, nos quais a proteo do meio ambiente ocupa lugar importante na agenda nacional.
130
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.48 Diferena entre a porcentagem de tributos sobre o preo final do leo combustvel e a porcentagem de tributos sobre o preo final do gs natural (em pontos porcentuais) Segmento industrial
30%
25%
Pontos percentuais
20%
15% 26,9% Brasil 10% 13,7% 5% 8,6%
8,1%
0%
Pases Baixos Frana Alemanha Espanha
Fonte: Energy Prices & Taxes Quarterly Statistics 4th Quarter 2003; International Energy Agency. OCDE. Paris: 2003, 489 p. / Entrevistas / Anlise STRAT/RG. Notas: Em todos os casos foi considerado um consumo de leo combustvel leve equivalente ao consumo de 300 Mm3/ms de gs natural, supondo rendimentos similares de cada combustvel no processo produtivo. Pases Baixos: leo combustvel utilizado na comparao o leo combustvel com baixo contedo de enxofre para a indstria. tributado com imposto especial por unidade de volume. Alemanha: o leo combustvel tributado com um imposto especial e um eco tax, ambos por unidade de volume. Frana: o leo combustvel tributado com um imposto especial (TIPP: Taxe Intrieure sur les Produits Ptroliers) por unidade de volume. Alm disso, no caso do leo combustvel, reconhece-se apenas 50% do que pago como IVA como crdito (os 50% restantes so custo direto do combustvel). Espanha: o leo combustvel tributado com um imposto especial por unidade de volume.
131
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Interface Gs Natural - Eletricidade Nesta seo so examinadas as principais barreiras difuso do gs natural como insumo para a produo termeltrica, as quais esto consideravelmente relacionadas com as indefinies quanto evoluo do longo processo de reforma do setor eltrico brasileiro. No incio da reforma, havia uma viso otimista do crescimento da indstria do gs natural a partir da gerao trmica, que no se confirmou na prtica. Neste sentido, o diagnstico bsico com relao expanso da demanda de gs natural que ela e ser fortemente dependente das decises em curso de reformulao do setor eltrico. A Primeira Reforma Eltrica Brasileira (1993-2003): aspectos institucionais, regras de comercializao, de despacho e poltica de preos. Ao longo dos ltimos dez anos, diferentes passos direcionados reestruturao foram implementados no que concerne estrutura industrial e ao desenho institucional do setor eltrico. Neste perodo, os princpios de base e os principais marcos institucionais da reforma do setor eltrico brasileiro foram os seguintes: Lei No 9.074/95: cria a figura do produtor independente de energia eltrica, estabelece o princpio do livre acesso e utilizao da rede bsica de transmisso, amplia e flexibiliza o conceito de autoprodutor e lana as bases para um mercado competitivo ao instituir a liberdade de escolha do fornecedor de energia eltrica para um segmento de consumidores de grande porte; Objetivo inicial da reforma: dividir a indstria de energia eltrica brasileira em empresas de gerao, competindo entre si para vender energia, a qual seria transmitida para firmas de distribuio e consumidores livres. A energia eltrica seria considerada commodity, sendo vendida em um mercado aberto. Aps o final da reestruturao, poderiam ser identificados quatro segmentos na indstria: gerao, transmisso, distribuio e comercializao; Criao de novas instituies: i) criao da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel rgo regulador do setor eltrico, criado pela Lei 9.427/96); ii) criao do Mercado Atacadista de Energia Eltrica (MAE - mercado spot de compra e venda de energia); iii) criao do Operador Nacional do Sistema (ONS); e, por fim, iv) a redefinio do papel da Eletrobrs no setor de energia eltrica.
132
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Criao do rgo regulador: A Aneel foi criada pela Lei 9.427/96, uma autarquia especial, vinculada ao Ministrio das Minas e Energia, e tem como finalidade a regulao e a fiscalizao da produo, transmisso e comercializao de energia eltrica no Brasil, sendo a responsvel pelas concesses e privatizaes no setor, pelo controle dos preos cobrados pelas empresas e pela qualidade do servio oferecido;
Criao do Operador Nacional do Sistema ONS: entidade de direito privado sem fins lucrativos, responsvel pela coordenao da operao do setor eltrico, estruturada sob a forma de associao civil composta por geradores, empresas de transmisso e distribuio, consumidores livres, comercializadores, importadores e exportadores de eletricidade, e por um representante do Ministrio de Minas e Energia;
Criao do Mercado Atacadista de Energia MAE: criado atravs da Lei 9.648/98, entrou em operao no segundo semestre de 2000 e era administrado pela Administradora dos Servios do Mercado Atacadista de Energia Eltrica (ASMAE). Podiam participar todos os agentes do setor eltrico, sendo que geradores com capacidade igual ou superior a 50 MW e comercializadores com volume de vendas igual ou superior a 300 GWh/ano deviam compulsoriamente negociar sua oferta / demanda de eletricidade neste mercado (os demais agentes podem associar-se de forma a atingir este limite); e
Paradigma proposto: geradores fariam no Mercado Atacadista ofertas de quantidade (MWh) e preo (R$/MWh) para cada uma das prximas 24 horas, e da mesma forma, consumidores fariam ofertas de quantidade e preo. O operador do sistema determinaria o despacho e preo de equilbrio (oferta = demanda) e todos os geradores despachados receberiam e consumidores pagariam o preo de equilbrio.
Sistema brasileiro: no havia ofertas de preo. Os custos de oportunidade das hidreltricas eram calculados pelo recm criado Operador Nacional do Sistema (ONS) como se todas as usinas pertencessem a um nico dono, com o objetivo de assegurar a otimizao operativa das usinas hidreltricas em cascata e a integrao interbacias. Esse clculo era feito atravs de um modelo computacional (o New Wave), e o preo de equilbrio era dado pelo custo marginal de operao (CMO) calculado. Entretanto, da maneira como foi estabelecido, o preo
133
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
da energia era muito afetado pelos parmetros de entrada do modelo computacional (funo de custo de dficit e previses de oferta e demanda) e no refletiam as estratgias dos agentes do mercado. Alm disso, os preos se mostraram muito volteis, como ser examinado adiante. Desenvolvimento de Projetos Termeltricos A no realizao dos investimentos planejados no caso especfico da gerao trmica, ainda que os preos do MAE estivessem elevados, passam, em primeiro lugar, pela prpria elaborao do PPT, que sofreu sucessivas alteraes. A esse fator, somava-se a indefinio das regras de comercializao da energia trmica que seria gerada e a incerteza quanto ao preo do gs natural. As barreiras aos investimentos em termeltricas permaneceram presentes e dificultaram o desenvolvimento de projetos termoeltricos. Quatro tipos de barreiras podem ser destacados: A distribuio de gs um monoplio regulado pelos governos estaduais; Durante a primeira metade da dcada de 90, uma expanso significativa do consumo foi possvel devido importao de gs; todavia, aumentando os riscos, cambiais e operacionais, do investimento; Havia a perspectiva de que a concluso das obras em andamento de usinas hidreltricas inviabilizaria a participao da termoeletricidade na matriz; e A demora na definio das regras bsicas do setor de energia funcionava como um desincentivo ao investimento.
134
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Papel da Petrobras no Mercado de Gerao Termoeltrica e os Problemas Contratuais para os Demais Agentes Inicialmente, a privatizao e a abertura do capital das concessionrias estaduais distribuidoras de gs natural e eletricidade deveria abrir espao para entrantes e investidores, sobretudo empresas internacionais. Esperava-se que as empresas adotassem estratgias de verticalizao, liderando empreendimentos nas vrias etapas da cadeia de gs natural e de GLP, diversificao em reas correlatas da indstria de energia (empresas multi-utilities), combinada a estratgias de conquista de novos mercados regionais e comercializao agressiva, desenvolvendo novas tecnologias em parceria com seus fornecedores, tornando mais eficiente gesto das redes. A Petrobras, que passou por uma reestruturao no final do ano 2000, criou a rea de Gs & Energia (as demais reas so E&P, Abastecimento e Internacional), responsvel pela comercializao do gs natural nacional e importado e pela implantao de projetos da empresa, especialmente em gerao termeltrica.
A empresa participa efetivamente na implantao de projetos de usinas termeltricas, sendo responsvel por 30% do programa de empreendimentos como o Gasoduto Bolvia Brasil e o Uruguaiana Porto Alegre, atravs de sua subsidiria, a Gaspetro. Aparentemente, o mercado de gs natural para gerao constitui a linha mestra da empresa no setor. Sendo assim, as dificuldades acarretadas pela insegurana na oferta e no preo do gs foram mitigadas, em parte, pela participao da Petrobras em diversos empreendimentos (conforme mostra o quadro a seguir) e, neste sentido, a participao da empresa mostrou-se essencial para a entrada em operao dos empreendimentos que foram levados adiante. Todavia, se por um lado a participao da Petrobras viabilizou alguns
empreendimentos, por outro tal participao trouxe prejuzos para a empresa na rea de gerao eltrica: no ano de 2003, a Petrobras fez um aprovisionamento contbil de US$ 416 milhes para cobrir provveis prejuzos na rea de gerao trmica. A empresa tem participaes nas usinas trmicas apresentadas na tabela a seguir.
135
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.49 Programa Prioritrio de Trmicas

Projeto Termobahia Termorio Ibirit FAFEN CCBS Corumb Trs Lagoas REFAP Riogen Merchant Puerto Surez Piratininga Maca Merchant Fonte: Petrobras. Local RLAM BA REDUC RJ REGAP MG BA RPBC SP MS MS RS RJ BOLVIA SP RJ % de Participao Petrobras 49 17 49 20 27 45 30 25 0 20 25 0 Capacidade MW 164 164 150 50 164 110 320 320 380 110 200 700
De certa forma, apesar das dificuldades do Plano Prioritrio de Termoeltricas Emergencial lanado pelo governo, os investimentos realizados em trmicas acabaram configurando uma situao paradoxal, uma vez que eles, somados concluso de algumas obras em hidreltricas, acabaram gerando a atual situao de excesso de capacidade, o que dificulta o prprio despacho das trmicas na indstria eltrica. Embora a estrutura da indstria tenha se modificado substancialmente, a Petrobras continua sendo a principal empresa do setor, completamente integrada, ainda que tenha sofrido uma separao contbil, possuindo o controle do gasoduto chave para o abastecimento do mercado brasileiro: o Gasoduto BolviaBrasil. Alm dos problemas que isto acarreta no campo da regulao antitruste, essa presena marcante da Petrobras influencia os contratos no setor. Isto porque na indstria de gs natural, a forma contratual predominante tende a possuir maior relevncia em relaes com grande dependncia bilateral. Assim, a incerteza no ambiente que rege as transaes repercute em maior dificuldade para se estabelecer regras eficientes e limitam o uso de contratos completos como alternativa para coordenao. Mudanas nos preos relativos podem tornar imprprios os preos acordados para o futuro, e ainda, imperfeies nos mecanismos de enforcement e atitudes estratgicas
136
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
durante a execuo dos contratos possibilitam aes oportunistas aps os contratos serem firmados, aumentando os riscos das firmas envolvidas e a complexidade da tarefa do regulador. H, portanto, um conflito neste caso. No h dvidas de que, diante da introduo da competio, os contratos firmados anteriormente representam pesados stranded costs para a Petrobras. Sua manuteno, entretanto, permite referida empresa utilizar-se de sua posio estratgica para impor condies contratuais a ela benficas. O Novo Modelo do Setor Eltrico e Implicaes para a Indstria de Gs Natural Esta seo examina os traos marcantes do modelo Institucional do Setor Eltrico, com nfase para os impactos na gerao trmica. Neste sentido, dois aspectos principais merecem ser destacados: a disponibilidade de gs natural e a infra-estrutura de transporte para o atendimento das trmicas. O novo modelo proposto pelo atual governo foi definido a partir da aprovao no Congresso Nacional das Leis 10847 e 10848, em maro de 2004, e da assinatura do decreto 5.163, em julho do mesmo que regulamenta as regras de comercializao de energia eltrica e o processo de outorga de concesses e de autorizaes do novo modelo do setor eltrico. Constituem os objetivos principais do novo modelo: o o Promover a modicidade tarifria; Garantir a segurana do abastecimento.
Os principais instrumentos visando consecuo destes objetivos so: 1) A criao de dois ambientes de negcios e de contratos: o Ambiente de Contratao Regulada ACR, no qual se realizam as operaes de compra e venda de energia envolvendo as distribuidoras e o Ambiente de Contratao Livre ACL, no qual as operaes de compra e venda so livremente negociadas; 2) A estruturao de leiles para a contratao de energia existente pelas distribuidoras, com o critrio de menor tarifa. 3) A segurana do abastecimento , neste novo modelo, baseada nos seguintes instrumentos:
137
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
o o
Contratao, por parte das empresas distribuidoras, de 100% de sua carga; Estabelecimento de um lastro fsico de gerao.
4) A estruturao de leiles especficos para contratao de novos empreendimentos de gerao de energia, baseada nos seguintes princpios: o Celebrao de contratos bilaterais de longo prazo entre as distribuidoras e os vencedores dos leiles, com garantia de repasse dos custos de aquisio da energia s tarifas dos consumidores finais; e o Licena ambiental prvia de empreendimentos hidreltricos candidatos.
A idia geral deste novo modelo de criar um ambiente de contratao entre todos os geradores e todos os distribuidores, mediante um contrato com um novo agente setorial chamado de Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE). Haver um planejamento determinativo, resgatado no mbito do prprio MME, atravs de um novo agente setorial, a Empresa de Pesquisa Energtica (EPE), e sero mantidos o ONS e a ANEEL. As licitaes e os contratos na transmisso ficaro inalterados, e a atividade de distribuio dever ser segregada empresarialmente das de gerao e de transmisso, atividades estas que, caso seja interesse das empresas, podero permanecer verticalizadas. As sobras de energia, decorrentes da diferena entre a energia contratada pela distribuidora e o consumo real de seu mercado, sero compensadas entre distribuidoras sob a coordenao da CCEE, que far o rateio da energia procurando suprir a todos na proporo dos seus dficits. Quando as sobras no forem suficientes para atender os dficits, a CCEE poder determinar a contratao extraordinria de energia, seja pelo adiantamento de obras de gerao e transmisso, pela construo de novas usinas, pela compra de energia livre de produtores independentes ou de excedentes de autoprodutores, ou ainda pela importao de energia ou pelo gerenciamento pelo lado da demanda. Novo Ambiente de Negcios e as Condies de Competio com as Usinas Hidroeltricas As condies que sero colocadas no novo modelo, aparentemente, sero mais favorveis para as trmicas do que nos panoramas anteriores, mas ainda assim no parece que configuraro um incentivo explcito a esta opo.
138
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
No modelo tradicional, anterior s reformas, a questo da competio entre a energia trmica e a energia hidrulica no se colocava. Numa conjuntura onde o sistema era predominantemente hidrulico a energia hidroeltrica respondia por mais de 95% da energia gerada as (poucas) usinas trmicas existentes funcionavam apenas como backup84. Alm disso, o baixo preo da energia hidrulica tornava a energia trmica muito pouco atraente do ponto de vista de um planejamento centralizado85, uma vez que o interesse era um aproveitamento timo da capacidade geradora existente ao menor custo possvel para o consumidor, o que implicava no despacho das hidrulicas predominantemente. A partir da primeira reforma, a idia da competio estava ancorada na criao das condies que presidiriam o mercado atacadista de energia. Contudo, verificou-se tambm que o preo spot86 da eletricidade vendida no mercado atacadista alm de no refletir as condies do setor87 tambm sofreu interveno governamental com a imposio de um teto (nota-se que imediatamente antes do racionamento, o preo mantinha-se em patamares reduzidos). Deste modo, tal preo no pde, ao longo dos ltimos dois anos, ser utilizado como varivel para o clculo econmico dos investidores. Em outras palavras, a amplitude da volatilidade registrada no mercado atacadista no permite a convergncia para um patamar de preos que sirva como sinal correto para o processo de tomada de deciso de novos investimentos. Como uma das medidas adotadas quando da crise do racionamento, os preos no mercado sofreram a imposio de um teto e, em seguida, caram a um nvel bem abaixo do custo marginal da energia (uma vez que as operaes estavam paralisadas e poucos agentes do setor eltrico operavam comprando energia no MAE). Este comportamento pode ser observado no Quadro IV.50 a seguir. Houve uma elevao dos preos entre os meses de fevereiro a julho de 2001, quando foram adotadas
Alternativa de emergncia. Entrevistas com agentes do setor, realizadas em setembro de 2003, indicam que o custo mdio da energia trmica no Brasil gira em torno de US$ 35,00/MWh, sendo 57% deste valor referente a custos com combustvel (gs natural); dependendo do cmbio, essa participao pode baixar para 50%. Em um cenrio onde a gerao hidrulica no pagava pelo uso da gua, e considerando j significativamente amortizados seus custos fixos, o uso da energia trmica no se justificava. 86 Preo no mercado livre. 87 Idealmente, a determinao do preo de compra/venda da energia ocorreria conforme a percepo do preo no mercado. No Brasil, entretanto, os preos eram calculados pela ASMAE com base no custo marginal de operao do sistema a partir de um modelo - NEWAVE - de otimizao energtica no qual faz o planejamento da operao energtica de sistemas hidrotrmicos, com o objetivo de minimizar o custo total da operao. O preo da energia no MAE, portanto, no refletia as reais condies do mercado, no dependendo somente do desequilbrio entre a oferta e a demanda de energia, mas tambm, das condies hidrolgicas existentes, ou seja, do volume dos reservatrios e das tendncias de afluncias aos reservatrios das hidreltricas.
85
84
139
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
medidas emergenciais e os preos iniciaram uma tendncia de queda acentuada at o patamar inferior a US$ 10 / MWh. Quadro IV.50 Evoluo dos preos spot do MAE (em US$/MWh) Perodo: janeiro 2001 junho 2003
300 275 250 225 200
US$/MWh
175 150 125 100 75 50 25 0

mar/01 mar/02 mar/03 mai/01 mai/02 nov/01 nov/02 mai/03 set/01 set/02 jul/01 jan/01 jan/02 jul/02 jan/03
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados do ONS.
Adicionalmente, constata-se a presena de diferenas significativas entre a estrutura de custos da energia termoeltrica vis-a-vis os custos da energia hidrulica, como pode ser visto pelas estimativas apresentadas no Quadro IV.51. Um fator responsvel por grande parte dessa diferena o fato de que, no caso das hidroeltricas, no h cobrana pelo uso da gua. As estimativas apresentadas no quadro seguinte demonstram ainda que para que a energia trmica atingisse nveis competitivos com a hidroeletricidade, seria necessrio que a diferena entre os custos de transmisso das duas usinas hipotticas fosse superior a US$ 10 / MWh.
140
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV.51 Comparao de custos estimados para usinas termoeltrica e hidroeltrica (em US$/MWh)
Usina Termoeltrica Custo de capital Custo O&M - varivel Custo O&M -fixo Custo de Combustvel Custo mdio 12,16 1,50 1,52 16,73 31,91 Usina Hidroeltrica Custo de capital Custo O&M - varivel Custo O&M -fixo Custo de Combustvel Custo mdio 14,59 1,50 1,52 0,00 17,61
Fonte: Elaborao prpria Notas: Os clculos realizados utilizaram as seguintes premissas: o Trmica: !" Preo do gs = 2,5 U$S/MMBtu; !" Custo de instalao de 600 U$S/MWh; !" Taxa de retorno de 15%; !" Capacidade de 600 MW/h; !" Prazo de realizao do investimento de 20 anos. o Hidrulica: !" Custo de instalao de 450 US$/MWh; !" Taxa de retorno de 15%; !" Capacidade instalada de 10 GW/h; !" Prazo de realizao do investimento de 20 anos.
Apesar dos problemas de competitividade com as usinas hidrulicas, a proposta do novo modelo e as diretrizes esperadas de poltica energtica podem resultar num aumento no "despacho" das trmicas, hoje em torno de 20% da capacidade de gerao das usinas. Desta forma, os volumes de gs natural a serem comercializados no setor eltrico devem aumentar, chegando ao nvel previsto no incio da implementao do programa de trmicas. Neste sentido, importante avaliar as conseqncias do aumento esperado da demanda eltrica sobre a demanda e a infra-estrutura de transporte de gs natural. Segundo a Agncia Nacional de Energia Eltrica (ANEEL), o Brasil dispe de usinas trmicas com capacidade instalada e condies de operao que totalizam de 19.270 MW, o que corresponde cerca de 17% da capacidade total de gerao do Pas, estimada. Entretanto, esta capacidade instalada ainda representa um percentual baixo do total da eletricidade produzida: em julho de 2003, as trmicas foram responsveis pela gerao de 1.664 MW mdios, o que correspondeu a apenas 4,2% do total consumido no Pas. Adicionalmente, cabe notar que a maior parte das trmicas em funcionamento so aquelas que utilizam como combustvel o carvo, na Regio Sul do Pas.
141
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As tabelas abaixo apresentam a situao, no segundo semestre de 2004, das usinas trmicas autorizadas pela ANEEL. Quadro IV. 52 Trmicas autorizadas pela Aneel (previso de entrada em operao no perodo de 2004-2008)
Fora do PPT Biomassa Proinfa PPT PPT co-gerao Total Fora do PPT Biomassa Proinfa PPT PPT co-gerao Total Quantidade 22 43 30 24 13 132 Com obras j iniciadas 5 8 2 7 5 27 MW 7.819,4 1.065,5 706,9 9.361,2 317,4 19.270,4 167,5 221,2 49,5 3.136,9 37,2 3612,3
Fonte: Aneel , B.I.G - Banco de Informaes de Gerao
Quadro IV. 53 Trmicas do PPT autorizadas pela Aneel em operao Trmica

AES Uruguaiana Araucria Arjona Camaari Canoas Eletrobolt Fafen Fortaleza Ibirit Juiz de Fora Maca Merchant Norte Fluminense Termobahia Termocear Termonorte Termopernambuco Trs Lagoas Total
Potncia UF (MW)
640,0 484,3 176,0 360,0 601,8 379,2 64,0 346,6 851,7 1.099,9 922,6 860,2 185,2 312,0 404,0 637,5 465,8 8790,8 RS PR MS BA RS RJ BA CE MG MG RJ RJ BA CE RO PE MS
Operao
Desde 2000 Desde 2002 Desde 1999 Desde 2003, mas com a quinta turbina prevista para 2005 Desde 2003, mas com duas turbinas previstas para 2007 e 2008 Desde 2001 Desde 2001 Desde 2003 Desde 2002, mas com ampliao prevista para 2007 e 2008 com impedimento Desde 2001, mas com uma turbina prevista para 2006 com impedimento Desde 2001 Desde 2004, com a ltima turbina prevista para setembro do mesmo ano Desde 2004 Desde 2002, com a ltima turbina prevista para 2006 Desde 2001 Desde 2004 Desde 2004, com duas turbinas previstas para 2008
142
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV. 54 Trmicas do PPT autorizadas pela Aneel que no entraram em operao Trmica
Anhangera Carioba II Coteminas Cubato Mogi Mirim Nova Piratininga Paracambi Paraba Paulnia Ribeiro Moinho Roberto Silveira Santa Cruz So Gonalo Termoau Termoalagoas Termorio Termosergipe Total
Potncia (MW)
278,29 1.111,12 99,7 950 985,4 856,8 511,2 137,53 491,8 357 84,2 400 210,8 347,4 143,2 1.162,80 135 8262,24
UF
SP SP RN SP SP SP RJ PB SP SP RJ RJ RJ RN AL RJ SE
Como possvel constatar, algumas no entraram em operao, totalizando 8200 MW; estes projetos esbarram em trs tipos de obstculos: o o o Contratuais; Tcnico-econmicos, e Ambientais.
A anlise detalhada de cada um desses projetos foge ao escopo desse trabalho. Contudo, cabe examinar o gap de infra-estrutura e de oferta de gs natural que poderia se apresentar caso as trmicas fossem chamadas a operar. Apesar do excedente de capacidade instalada de gerao eltrica observado em 2003 - 2004, cujo perodo foi favorecido por um regime pluvial que permitiu a recomposio dos nveis dos reservatrios das usinas hidreltricas, cabe notar que a gerao trmica a gs natural j corresponde a praticamente 25% da demanda nacional de gs.
143
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Estudos realizados pela Petrobras88 revelam que, no caso hipottico, de todas as trmicas a gs serem chamadas a operar seriam necessrios 37 milhes de metros cbicos/dia de gs natural, sendo 28 milhes de metros cbicos/dia para a regio Sudeste e 9 milhes de metros cbicos/dia para o Nordeste. Tal situao resultaria em problemas tanto de oferta de gs natural quanto na capacidade de transporte. O caso mais crtico seria o do Rio de Janeiro. Caso todas as trmicas no Estado fossem despachadas e mantendo-se o consumo atual do mercado atendido pela CEG, seria registrado um gap de 9,3 milhes de metros cbicos/dia de gs natural e de 2,6 milhes de metros cbicos/dia de capacidade de transporte. No Nordeste, este tipo de problema j ocorreu no incio de 2004, quando a seca do incio do ano exigiu uma oferta trmica de eletricidade e foram observados problemas para a entrega do gs. O caso mais crtico a falta de capacidade de transporte no Estado do Cear. Neste Estado o consumo de gs natural para gerao trmica representa cerca de 75% do consumo estadual; em julho de 2004, o consumo de gs natural para gerao atingiu 1,16 milhes de metros cbicos/dias. Mesmo considerando uma baixa probabilidade de ocorrncia, no caso de despacho, da capacidade instalada total das trmicas do Estado, seria registrado um dficit de capacidade de transporte de 1 milho de metros cbicos/dia89. Tal como observado na tabela abaixo, a gerao trmica e a co-gerao j representam uma parcela significativa do consumo estadual em diversos Estados.
Obtidos atravs de informao pessoal. Os estudos realizados no estavam disponveis ao pblico at dezembro de 2004. 89 No Cear, as usinas trmicas poderiam acarretar a demanda de cerca de 3 milhes de metros cbicos/dia ; entretanto existe um ponto de estrangulamento no gasoduto Guamar-Pecm , cuja capacidade de transporte de 2 milhes de metros cbicos/dia.
88
144
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro IV. 55 Vendas de gs das principais distribuidoras por segmento em setembro de 2004 (em mil m3/dia)
UF CE BA MG MS RJ RJ SP PR RS Empresas Cegs Bahiags Gasmig Ms Gs CEG CEG Rio Comgs Compags Sulgs Total Co-Gerao 42,89 1.211,00 0 0 208,2 0 1.076,67 71,72 252,92 2.863,4 Gerao Eltrica 529,69 0,2 978,04 2.020,63 1.606,60 2.142,60 200,00 0,19 119,66 7.598,03
Fonte: Brasil Energia, 286, novembro de 2004
Estas estimativas deixam claro que trs pontos crticos precisam ser examinados de simultaneamente de forma a equacionar o gargalo da oferta de gs e da capacidade de transporte: i) os regimes contratuais que presidem a comercializao do gs natural, os quais devem ser lastreados do ponto de vista fsico; ii) as regras operacionais de despacho trmico e iii) o planejamento da capacidade de transporte de gs natural. Sem o exame conjunto destes trs pontos, aumenta-se sobremaneira o risco de restrio de oferta de gs natural e de suprimento de eletricidade. Tal como mencionado acima, os esforos empreendidos pela Petrobras de interconexo dos gasodutos dos sistemas Sudeste e Nordeste (projeto Malhas e, em particular, o gasoduto GASENE) j representam um passo nesta direo. Entretanto, os gargalos mencionados acima permanecem sendo significativos a mdio prazo. A partir dessas consideraes, possvel constatar, uma vez mais, que a competitividade das usinas termeltricas no sistema hidro-trmico brasileiro, com predominncia da base hdrica, depende, certamente, dos contornos do novo modelo institucional e dos critrios operacionais de despacho definidos pelo Operador Nacional do Sistema, os quais devem estar em consonncia com as diretrizes de poltica energtica estabelecidas pelo MME. Porm, igualmente relevante a adequao das clusulas contratuais situao presente (e que perdurar a mdio prazo) que, devido aos gargalos mencionados, coloca em risco o suprimento de gs natural para a gerao trmica.
145
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Com a aprovao do novo marco regulatrio, em 2004, a expanso da gerao ser decidida a partir dos estudos de base da EPE e do MME. Estes estudos fornecero os subsdios para a estruturao dos leiles de energia nova e para que os agentes do setor possam elaborar os clculos econmicos que orientaro o processo de tomada de deciso de investimentos. Por ora, dada a nfase sinalizada na importncia da continuidade da expanso do parque hidreltrico, de se esperar que o papel reservado s usinas trmicas ser de trazer mais confiabilidade ao setor. Mas o planejamento integrado da expanso eltrica e da infra-estrutura de gs natural constitui um ponto de passagem obrigatrio para a racionalizao da oferta nacional de recursos energticos. No obstante a aprovao do novo modelo do setor eltrico importante sublinhar que ainda esto ausentes os instrumentos que favoream a elaborao de regimes contratuais estveis entre as companhias distribuidoras de gs, a Petrobras e os geradores trmicos favorecendo a correta identificao dos riscos e garantindo um nvel de rentabilidade adequado a cada um desses agentes.
146
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
V. RESULTADOS E DESAFIOS Nesta seo so apresentados, de forma sinttica, os resultados e desafios do modelo adotado para o setor de gs no Brasil. So tambm apresentados quadros nos quais so identificados e listados, sinteticamente, os diferentes temas tratados. A temtica abordada para o diagnstico no Brasil colocou em destaque a existncia de problemas institucionais e de organizao do setor, que no permitiram uma penetrao mais rpida e sustentada do gs na matriz energtica. O modelo de abertura ao investimento, de meados dos anos 90, foi aplicado a uma indstria de desenvolvimento incipiente, que foi se fundamentando sobre modelos contratuais, e com uma forte presena da Petrobras em todos os elos da cadeia do gs. Tal modelo fez transparecer conflitos de papis, de objetivos (desenvolvimento da infra-estrutura e das foras competitivas90) e vcuos normativos que foram evidenciados pela atividade regulatria demandada at o presente (necessidade de regulamentao, normas transparentes, critrios para a definio de tarifas, resoluo de conflitos, entre outros). Nas experincias analisadas (pases estudados na fase I deste projeto), alguns aspectos foram destacados, tais como: acesso infra-estrutura; objetivos de penetrao do gs natural; coerncia intertemporal das aes governamentais na procura pelos objetivos traados; interface com outros setores; preos; existncia de marcos regulatrios integrais ou de regulao contratual; planejamento da infraestrutura, etc.. Tais experincias avalizam a sustentao de uma viso integral do setor energtico, bem como a promoo de uma legislao especfica que aborde todos os aspectos institucionais da organizao e estruturao de uma indstria de rede. Estes ensinamentos ressaltam a necessidade de um marco regulatrio para a indstria do gs, que facilite a consecuo dos objetivos com os papis apropriados para o Estado e para os agentes do setor. A seguir, so ilustrados os temas mais importantes que devem ser abordados na elaborao de um novo modelo para o setor.
O desenvolvimento das foras competitivas especialmente factvel quando a infra-estrutura tiver sido integral.
90
147
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Abertura e Concorrncia de Mercados O modelo implementado pelo governo no gerou, a partir de sua implantao, os sinais adequados no que diz respeito existncia de condies isonmicas para os agentes do setor. Tal fracasso acabou resultando em uma entrada limitada de novos agentes no setor. Um exemplo claro da inexistncia de tais condies isonmicas no setor obtido a partir da anlise da implementao do PPT. Como vimos na seo anterior, a estruturao deste programa trmico no somente gerou obstculos para a entrada de novos supridores do energtico, no intuito de estabelecer um mercado mais competitivo, como tambm reforou a integrao vertical da empresa lder na cadeia. Por outro lado, e tambm como fator contrrio a uma maior abertura no setor, a pretendida diversificao no suprimento do gs pelo lado da importao enfrentou a rigidez imposta pelas formas de estruturao dos contratos GSA e do transporte da TBG, como j explicado ao longo do relatrio. Tambm no se atingiu, at o momento, uma maior participao de outros agentes diferentes da empresa lder na oferta domstica. Alm disso, a exclusividade das distribuidoras na comercializao de gs ao consumidor final impediu a introduo de opes e benefcios a grandes consumidores, dificultando a gerao de condies de abertura e maior concorrncia no mercado do gs. Condies de Acesso Infra-estrutura e Integrao Vertical O modelo em favor da abertura, em combinao com o acesso negociado no mbito do transporte, mostrou-se inadequado em relao situao real caracterizada por uma indstria com forte integrao vertical, para atender ao objetivo de uma maior concorrncia. Como exemplo, podem ser citados os conflitos advindos da falta de transparncia no uso da capacidade (apresentados no Anexo B), o que favoreceu a existncia de situaes de discriminao. Neste sentido, as assimetrias impostas, como visto, pelos TCQ, TCO e TCX91 geraram um contexto de desigualdade de condies entre os agentes.
So exemplos dessas assimetrias: os privilgios da Petrobras em relao capacidade adicional e prioridade de alocao diante de restries; a falta de limites responsabilidade da TBG por falhas de prestao ;e, as diferenas de penalidades por desequilbrios entre carregadores originais e novos.
91
148
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Desde o incio do processo de reforma, existiu uma excessiva dependncia da iniciativa da Petrobras para a realizao de investimentos em infra-estrutura, o que reforou seu papel hegemnico no setor (ex. Projeto Malhas, PPT). A falta de previsibilidade nas regras do jogo inibiu o interesse de novos agentes, seja como alternativas ao Gasbol, ou como carregadores pela alocao de capacidade. Preos e Tarifas Observou-se uma poltica de preos em nvel federal confusa no que se refere a gs e transporte; da mesma forma, no houve regras similares no pass through desses preos aos mercados finais das distribuidoras. Isto acabou distorcendo as tarifas nos mercados downstream, uma vez que no existe homogeneidade entre as distribuidoras no que diz respeito aos preos do gs e do transporte includo nas tarifas finais. Alm disso, observa-se diferenciao de preos por uso final, o que pode facilitar a discriminao entre usurios. Um dos principais traos apresentados foi o elevado nvel de preos do gs importado, dificultando a penetrao do gs no mercado. Isto ocorreu como conseqncia do mecanismo de indexao do GSA, que provocou incerteza nas decises dos consumidores acerca da troca de outros energticos em favor do gs. Ainda no que diz respeito aos preos, outro aspecto negativo observado est relacionado ao desenho da tarifa de transporte postal no Gasbol. Tal estrutura tarifria no apresentou os sinais adequados, inibindo, por exemplo, alternativas de fornecimento que seriam competitivas com um esquema de tarifas por distncia. Finalmente, vale ressaltar a impossibilidade de se criar arbitragem de preos do gs commodity nos city gates, dada a atual configurao da indstria e o grau de concentrao por segmento. Para que os mecanismos de arbitragem funcionem, so necessrias regras eficientes na interface de segmentos que permitam eliminar distores de preos nos city gates, independente da origem do gs. Transaes As opes para os usurios com relao proviso de gs e servios acabaram sendo restringidas, uma vez que a estruturao contratual do Gs (GSA) e do Transporte (com a TBG) gerou, na prtica, um modelo fechado para as transaes destes insumos da cadeia. Alm disso, o acesso fechado nos mercados downstream
149
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
limitou as possibilidades de surgimento de comercializadores diferentes das distribuidoras. Aspectos Institucionais O modelo regulatrio adotado resultou numa limitao do poder de atuao do Agente Regulador para o alcance dos objetivos propostos pela reforma. A prpria Lei do Petrleo deixa um vazio normativo quando iniciada a abertura participao do setor privado, e que no foi coberta nem contemplada com a regulao contratual preexistente. Prova disso que o setor ainda no possui um marco regulatrio integral capaz de estabelecer pautas de condutas uniformes sobre: condies de servio, contratos, operaes, e tarifas. Da mesma forma, a ausncia deste marco regulatrio acabou favorecendo aes discriminatrias e, conseqentemente, conflitos entre agentes, o que terminou por aumentar as incertezas existentes, prejudicando o desenvolvimento do mercado do gs. Um aspecto no menos importante foi a falta de complementaridade entre as polticas setoriais do Governo Federal e dos Estados. Interface com outros setores No houve coerncia na formulao de polticas energticas, resultando em trajetrias distintas para mercados relacionados, quais sejam: o gs natural, a eletricidade, e o petrleo e seus derivados. Por exemplo, no foram estruturados modelos de contratos para o transporte do gs e do gs commodity e para seu repasse na cadeia de preos do setor eltrico, o que teria viabilizado economicamente a efetiva insero de termeltricas, e desenvolvido, como conseqncia, um nmero suficiente de clientes para empreender projetos de transporte, atingindo, dessa forma, o objetivo final de segurana de abastecimento eltrico, e diminuindo a vulnerabilidade criada pela dependncia da hidroeletricidade.
150
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
VI. ANEXOS A. Anexo Tributrio Quadro VI.B.1 Estrutura Tributria da Gasolina Comum SP
R$/litro Preo de faturamento gasolina A % ICMS refino Preo de faturamento + ICMS ICMS sobre Preo de faturamento + ICMS Preo faturamento + ICMS refino PIS COFINS PIS + COFINS terico CIDE Limite para deduo de PIS Limite para deduo de COFINS PIS + COFINS lquido de deduo MVA (margem de valor agregado) ICMS ST Preo gasolina A praticado pelo produtor 1,2523 25% 1,6697 0,4174 1,6697 2,70% 12,45% 0,253 0,5411 0,0465 0,2145 69,29% 0,28924
1,95897
Porcentagem de lcool na gasolina C 25% Preo de lcool anidro com PIS/COFINS 0,652795 Custo de gasolina C Margem do distribuidor CPMF Preo ao revendedor Margem do revendedor CPMF Preo final ao consumidor Total de tributos na cadeia % sobre o preo final ao consumidor 1,632428 0,07 0,38% 1,708922 0,247 0,38% 1,963383 1,2617 64,30%
Fonte: Elaborao prpria com base nos dados da ANP e Lei 9.990 de 21 de Julho de 2000
151
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro VI.B.2 Estrutura Tributria do leo Diesel SP

R$/litro Preo de faturamento diesel % ICMS refino 0,9875 12%
Preo de faturamento + ICMS 1,12216 ICMS sobre Preo de faturamento + ICMS 0,13466 Preo faturamento + ICMS refino PIS COFINS PIS + COFINS terico CIDE Limite para deduo de PIS Limite para deduo de COFINS PIS + COFINS lquido de deduo MVA (margem de valor agregado) ICMS ST Preo do diesel praticado pelo produtor Margem do distribuidor CPMF Preo ao revendedor Margem do revendedor CPMF Preo final ao consumidor Total de tributos na cadeia % sobre o preo final ao consumidor 1,12216 2,23% 10,29% 0,1405 0,218 0,0264 0,1216 0 32,32% 0,04352 1,16568 0,069 0,38% 1,23939 0,169 0,38% 1,41376 0,4062 28,70%
152
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro VI.B.3 Estrutura Tributria do Gs Liquefeito do Petrleo (GLP) junho 2003

SP - Junho 2003 R$/kg R$/Botijo 13kg Preo de realizao produtor CIDE + PIS + COFINS ICMS Margem bruta de distribuio Preo de distribuio Margem bruta de revenda Preo final ao consumidor %tributos/preo final %margem bruta/preo final Total de tributos 0,88 0,17 0,29 0,54 1,88 0,36 2,24 11,39 2,23 3,77 7,05 24,43 4,64 29,07 US$/MMBTU 6,9 1,35 2,28 4,27 14,8 2,81 17,61 20,64% 40,21% 3,64
RJ - Junho 2003 R$/kg R$/Botijo 13kg US$/MMBTU Preo de realizao do produtor CIDE + PIS + COFINS ICMS Margem bruta de distribuio Preo de distribuio Margem bruta de revenda Preo final ao consumidor %tributos/preo final %margem bruta/preo final Total de tributos 0,87 0,17 0,27 0,47 1,78 0,31 2,09 11,29 2,24 3,53 6,12 23,19 3,98 27,17 6,84 1,36 2,14 3,71 14,05 2,41 16,46 21,24% 37,17% 3,5
PR - Junho 2003 R$/kg R$/Botijo 13kg US$/MMBTU Preo de realizao do produtor CIDE + PIS + COFINS ICMS Margem bruta de distribuio Preo de distribuio Margem bruta de revenda Preo final ao consumidor %tributos/preo final %margem bruta/preo final Total de tributos 0,88 0,17 0,31 0,56 1,92 0,32 2,24 11,41 2,23 4 7,32 24,97 4,16 29,13 6,91 1,35 2,42 4,43 15,13 2,52 17,65 21,39% 39,41% 3,77
153
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Quadro VI.B.4 Estrutura Tributria do leo Combustvel OC1A Junho 2003

R$/kg Preo de faturamento do OC % ICMS do produtor Preo faturamento + ICMS refino ICMS sobre o (Preo de faturamento + ICMS refino) Preo faturamento + ICMS refino PIS COFINS PIS + COFINS terico CIDE (baixo contedo de enxofre) Limite para deduo de PIS Limite para deduo de COFINS PIS + COFINS lquido de deduo CIDE + PIS + COFINS Preo do OC praticado pelo produtor Preo de aquisio de OC pelo distribuidor (sim ICMS) Margem bruta do distribuidor Preo de distribuio (sem ICMS) ICMS de distribuio Preo praticado pelo distribuidor ao consumidor Total de tributos na cadeia % de tributos sobre preo final ao consumidor 0,0409 0,63 0,5179 18% 0,63 0,11 0,63 0,65% 3,00% 0,023 0,0409 0,011 ** 0,019 ** *
0,5179 0,04 0,5549 18% 0,67671 0,1627 24,04%
Fonte: Elaborao prpria com base nos dados da ANP e Lei 9.990 de 21 de Julho de 2000 Nota: * Inclui CIDE + PIS + COFINS ** Decreto 4565 no especifica para leos com baixo contedo de enxofre
154
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
B. Resenha sobre a Resoluo de Conflitos Relacionados com o Livre Acesso no Gasoduto Bolvia - Brasil 1. Conflitos TBG - ENERSIL a) Conflito TBG - ENERSIL (Livre acesso ao Gasoduto Bolvia Brasil sobre um Servio de Transporte No Firme). Antecedentes92 Em 6/10/1999, a Enersil manifestou seu interesse em contratar um servio de transporte em base no firme, por um prazo de um (1) ano93. Em 3/3/2000, a ANP intimou a TBG a apresentar uma proposta comercial para a Enersil (Art. 7 Portaria N 169/98). A TBG respondeu que somente 30 dias aps a inaugurao do ramal sul do gasoduto estar em condies de enviar propostas comerciais aos interessados. Em 23/3/00 a ANP, solicitou a TBG que apresente uma proposta a Enersil no prazo de 48 horas. Um dia depois, a TBG enviou a Enersil uma proposta comercial para um servio denominado "Servio de Transporte Incidental", com as seguintes caractersticas: o o o No se aplica tarifa por capacidade; No existe compromisso de ship or pay; Estrutura de preos (i) "Tarifa de Transporte Firme de Longo Prazo" (1,1659 US$/MMBTU); e (ii) "Tarifa de Flexibilidade (0,2081 US$/MMBTU). Em 25/4/2000, a Enersil recusou a proposta da TBG, manifestando que o Servio de Transporte Incidental no pode ser qualificado como um Servio de Transporte Interruptvel (STI). A Enersil ofereceu pagar TBG, por um Servio de Transporte Interruptvel (STI), o preo mximo do 75% da tarifa firme anual.
92
Fonte ANP.
155
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A TBG argumentou que a demanda no correspondia a um Servio de Transporte Interruptvel (STI) tradicional, pois dada a capacidade disponvel existente no gasoduto, no haveria necessidade de interromper nenhum servio94.
A Deciso da ANP (Comisso Especial / Portaria ANP N 85/00) A Comisso considerou que o Servio de Transporte Firme no deveria ter uma tarifa significativamente diferente da tarifa firme, uma vez que a probabilidade de corte era baixa, como conseqncia da disponibilidade da capacidade no utilizada no gasoduto. Foi determinada uma tarifa no firme que refletia o fator distncia95, e aplicou-se o fator de carga do prprio carregador, com uma variao entre 85% e 100% da tarifa de capacidade de transporte firme96. Da mesma forma, foi estabelecido um fator de desconto a ser aplicado em casos de interrupes no servio. b) Conflito TBG - ENERSIL (Adequao do Contrato de Servio de Transporte No Firme (STI) Antecedentes Como conseqncia da resoluo do conflito sobre servio no firme, a TBG e a Enersil celebraram, em 29/9/00, um contrato de Servio de Transporte Interruptvel (STI) para o transporte de gs atravs do Gasoduto Bolvia Brasil, desde a fronteira at a interconexo com o Gasoduto Gaspal (Guararema), pelo perodo de um ano. A ANP havia fixado a tarifa a ser cobrada pelo servio no firme, considerando que o volume de gs seria entregue em "Guararema" (um nico ponto de entrega)97. A Enersil solicitou que a TBG modificasse o contrato a partir da: (i) incluso de outros doze pontos de entrega, e (ii) renovao automtica do prazo do contrato por perodos sucessivos de um ano.
A inteno da Enersil era abastecer duas companhias distribuidoras do Estado de Rio de Janeiro (Ceg e Ceg Rio). 94 Ou seja, a probabilidade de restrio ou corte muito baixa ou nula, tendo em vista o excedente de capacidade no utilizada. 95 Com base na regulao vigente no momento, art. 10 da Portaria 169/98 (as tarifas de transporte devero considerar as distncias existentes entre os Pontos de Recepo e Entrega). 96 Tarifa no firme seria o resultado da aplicao do fator de carga do prprio carregador, varivel entre os limites de 85% e 100% da tarifa de capacidade do transporte firme relevante; a tarifa firme relevante continua sendo a tarifa firme postal atualmente vigente no Gasoduto Brasil Bolvia considerando-se a aplicao do fator de distncia. 97 Para abastecer as distribuidoras Ceg e Ceg Rio.
93
156
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
A TBG recusou a solicitao com base na declarao de que a incorporao de outros pontos de entrega traria tambm: Problemas tarifrios relacionados ao: (i) fator distncia; (ii) fator de desconto; e (iii) fator de carga;e Problemas com os TCG: (i) nominao; (ii) gs para uso do sistema; e (iii) prioridades de programao. Resoluo da ANP98 Determinao da tarifa: Manuteno do fator distncia na determinao da tarifa no firme; Aplicao do fator de carga do prprio carregador, com uma variao de 90% da tarifa de capacidade de transporte firme (tarifa firme postal vigente no Gasoduto Bolvia-Brasil) o que eqivale tarifa firme relevante a um fator de carga de 90%;e Eliminao do fator de desconto.
Termos e Condies Gerais99 Manuteno do mecanismo de alocao a pro rata entre todos os carregadores (sem discriminar entre novos e velhos)100; Com relao s Prioridades de
101
Programao, ;e
manuteno
das
duas
classificaes: (i) firme e (ii) no firme
Despacho Diretor Geral N 82 do 14 de fevereiro de 2001 / Nota Tcnica SCG/PROGE N 001/01 / Parecer Tcnico SCG (Caso Enersil vs. TBG) do 26/1/01. 99 Em reunio de 12/1/01, as partes chegaram a um acordo com relao a diversos temas em conflito vinculados aos TCG do contrato de transporte assinado em 29/9/00 (ex.: nominao, programao, etc.). 100 A TBG havia proposto que o Carregador original fornecesse o gs combustvel necessrio para a movimentao de seu gs e que o gs restante para uso do sistema, necessrio para o movimento de outros carregadores, deveria ser fornecido a pro rata pelos novos carregadores gradativamente ao carregador original. O comentrio realizado sobre a pretenso original da TBG pode ser confirmado no o ponto 4.2.2.1 da Nota Tcnica SCG/PROGE N 001/01 101 A TBG propunha uma redao para os TCG na qual os novos carregadores teriam prioridades inferiores ao Carregador original (embora em relao a um mesmo tipo de servio). A ANP manifestou que contratos preexistentes no deveriam interferir ou condicionar novos contratos ou prticas adequadas e no discriminatrias.
98
157
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
As tarifas aplicveis, para efeito das penalidades, so calculadas com um fator de distncia igual a 1102.
2. Conflitos TBG - British Gas do Brasil Ltda. (BG) a) Conflito TBG - BG (Servio de Transporte Interruptvel) Antecedentes A BG solicitou TBG o Servio de Transporte Interruptvel (STI) de gs natural atravs do Gasoduto Bolvia - Brasil. A TBG apresentou BG uma proposta de contrato e de TCG. BG recusou a proposta alegando que diferia substancialmente de outros contratos de Servio de Transporte Interruptvel (STI) celebrados pela TBG e homologados pela ANP. Utilizando como referncia o contrato celebrado entre TBG e Enersil (29/8/00), a BG sustentou que a proposta da TBG era discriminatria, uma vez que tratava de forma desigual carregadores que se encontravam na mesma situao. BG solicitou perante a ANP que a TBG lhe oferecesse um contrato de Servio de Transporte Interruptvel (STI), TCG, tarifa e metodologia iguais aos contidos no contrato TBG - Enersil. A deciso da ANP103 Contratos, TCG e prazo: Com base no princpio de no discriminao, foi resolvido que a TBG deveria oferecer os mesmos contratos e TCG para os carregadores interessados em um mesmo tipo de servio (deveriam ser oferecidos BG os mesmos contratos e TCG que Enersil104).
102
A TBG havia argumentado que para a determinao das penalidades por desequilbrios, uma tarifa por distncia no refletia o valor do gs de "empacotamento". 103 Despacho Diretor Geral N 82 do 14 de fevereiro de 2001 / Nota Tcnica SCG/PROGE N 001/01 / Parecer Tcnico SCG (Caso BG vs. TBG) de 26/1/01. 104 Incluindo as alteraes introduzidas no contrato celebrado entre TBG e Enersil o 29 de setembro de 2000.
158
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Considerando que a elaborao da soluo tarifria foi baseada nas condies de operao e ocupao do gasoduto, a ANP estabeleceu que o contrato fosse assinado inicialmente pelo prazo de um (1) ano105. Determinao da Tarifa: Foi estabelecida uma tarifa no firme que (i) considera o fator distncia; (ii) eqivale tarifa firme com um fator de carga de 90%; e (iii) no aplica um fator de desconto. Termos e Condies Gerais: Respeito s Prioridades de Programao, mantendo as duas classificaes: (i) firme e (ii) no firme (BG sugeria incluir um "mecanismo de liberao de capacidade e/ou diminuio da prioridade do carregador em relao aos volumes de gs que solicita e no utiliza). As tarifas aplicveis, para efeitos das penalidades, sero calculadas com um fator de distncia igual a 1(um)106. b) Conflito TBG BG/ (Servio de Transporte Firme - STF) b.1. Servio de Transporte Firme de Curto Prazo Antecedentes A BG solicitou a TBG um Servio de Transporte Firme de curto prazo atravs do Gasoduto Bolvia Brasil (abril / agosto 2001 e set. / dez. 03). A TBG informou BG que no dispunha de capacidade para lhe oferecer um Servio de Transporte Firme, pois ainda no havia concludo a renegociao dos contratos com seu carregador original, a Petrobras.
105 106
Possibilidade de incluir uma clusula de renovao automtica pelo mesmo prazo. A TBG havia argumentado que no que diz respeito s penalidades por desequilbrios, uma tarifa por distncia no refletiria o valor do gs "bundled".
159
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Resoluo da ANP107 A resoluo da ANP apontou que a aplicao efetiva do princpio de livre acesso depende da imposio de limites participao acionria de carregadores no capital votante das transportadoras108. Foi proposto tambm o estabelecimento de um processo de auditoria na TBG a fim de verificar os dados sobre a capacidade do gasoduto. Outorgou-se um prazo at 31/12/01 para que a TBG adequasse seus contratos com a Petrobras, com a finalidade de identificar capacidades contratadas por ponto de entrega109 (contratos TCQ, TCO e TCX). O documento referente a resoluo determinou tambm que a TBG deveria oferecer BG um contrato de Servio de Transporte Firme (STF) para os anos de 2001 e 2002, estabelecendo capacidades, prazos e tarifas110. Foram ainda estabelecidas tarifas de capacidade para cada perodo e para cada ponto de entrega (ex.: Itatiba: 1,028 US$/MMBTU; Campinas: 1,046 US$/MMBTU). Da mesma forma, o documento determinou uma tarifa de "movimentao" vlida para os anos de 2001 e 2002 em todos os pontos de entrega (0,002 US$/MMBTU). Ficou estabelecido que as recepes e entregas de gs devem ser realizadas pro rata, com relao aos volumes programados para cada carregador em cada ponto de recepo e entrega (eliminao da figura dos contratos de interconexo dos TCG)111. A resoluo determinou que a TBG deve cobrar da BG a taxa de interconexo pela capacidade contratada em cada ponto de recepo e entrega. Em relao ao PPT, ficou estabelecido que uma vez verificada a impossibilidade de continuidade do Servio de Transporte Firme (STF) oferecido BG para o ano de 2003, dever ser oferecido o Servio Interruptvel112.
107
Despacho do Diretor Geral N 405/01 / Nota Tcnica N 004/01-SCG / Parecer Tcnico SCG (Caso BG vs. TBG) do 13/3/01. 108 A ANP determinou que a TBG deveria atuar como uma transportadora, sem deixar que interesses de seu acionista majoritrio impedissem a entrada de novos agentes no mercado. 109 Baseada no fato de que, conforme os contratos firmes vigentes, no havia forma de determinar o valor exato da capacidade disponvel para oferecer a terceiros. A Petrobras podia solicitar a entrega de gs correspondente capacidade contratada total em qualquer ponto de entrega do gasoduto (no permitindo o conhecimento da capacidade do gasoduto realmente comprometida em seus contratos firmes).
160
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
b.2. Contrato de Servio de Transporte Firme de Curto Prazo. Antecedentes Como conseqncia da resoluo da controvrsia surgida entre TBG e BG com relao ao Servio Firme, as partes celebraram um contrato de Servio de Transporte Firme de Curto Prazo (setembro de 2001)113. A BG utilizou o citado contrato para o fornecimento ao seu cliente Comgs, uma das distribuidoras de gs natural de So Paulo. A BG dividiu com a Petrobras as "Estaes de Entrega" do gasoduto na regio de seu cliente comum (Comgs). De acordo com os TCG, a programao das quantidades deveria ser realizada pro rata, quando a capacidade de transporte no for suficiente para atender 100% dos dois requerimentos (Petrobras e BG). Problemas Quantidades Requisitadas, Programadas e Realizadas: A Petrobras solicitou da TBG quantidades superiores s que eram exigidas pelo seu mercado; Uma vez programadas pela TBG, a Petrobras no retirava totalmente as quantidades requeridas; e Essa operao permitia que a Petrobras entregasse Comgs mais do que ela havia requerido, em detrimento da participao da BG (mecanismo pro rata).
110
Nos conflitos por servio no firme, a TBG declarou a existncia de capacidade disponvel para os anos de 2001 e 2002. 111 Nota Tcnica N 004/01. 112 Despacho do Diretor Geral N 405/01. 113 Despacho do Diretor Geral N 405/01, Nota Tcnica N 004/1 e Parecer Tcnico (maro 01).
161
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Desequilbrios do Sistema e o Estoque do Gasoduto: A Petrobras requisitou TBG e GTB mais gs do que o mercado era capaz de absorver. Tais desequilbrios114 produziram um aumento das presses
operacionais do gasoduto, impedindo a entrada de mais gs no duto; No lado boliviano, o corte na programao foi feito com base na prioridade da YPFB, ao invs de ter sido realizado pro rata em termos do volume programado por cada carregador; A combinao destes fatores impediu a BG de injetar seu gs no sistema de transporte; e Os dois problemas principais, identificados pela ANP, que estavam impedindo a injeo do gs da BG na fronteira, eram: o o O desequilbrio excessivo acumulado no lado brasileiro do gasoduto; e A prioridade dada YPFB no lado boliviano.
Com relao ao problema do lado brasileiro, apresentaram-se as seguintes dificuldades: o Diferentemente do contrato assinado entre BG e TBG, o contrato TCQ (TBG - Petrobras) no prev qualquer tipo de penalidade para o caso de o carregador no cumprir sua obrigao de manter o nvel de desequilbrio dentro de +/- 5%. o Nenhum dos dois contratos (Petrobras ou BG) prev a adoo de uma postura mais ativa da TBG, o que impede esta de ajustar as quantidades requisitadas e programadas.
114
Diferenas entre as quantidades programadas e as retiradas.
162
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
Resoluo da ANP115 A resoluo da ANP determinou que a Petrobras deveria corrigir o "desequilbrio cumulativo no ms" de seu sistema, quando este fosse igual ou superior 5% da mdia das "quantidades programadas do ms". Esta correo deveria ser realizada atravs de ajustes nas programaes nos pontos de recepo e/ou entrega de seus carregadores, considerando as quantidades realizadas e o desequilbrio de cada carregador. Foi ainda estabelecido que a TBG deveria enviar diariamente ANP o desequilbrio dirio e o desequilbrio "cumulativo" do ms (absoluto ou percentual), por carregador.
115
Despacho Diretor Geral N 261/02 / Nota Tcnica 01/02 / SCG.
163
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
C. Detalhe das Fontes Utilizadas Livros / Documentos / Papers / Apresentaes AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO (ANP): Boletim Mensal do Gs Natural. Novembro 2003.
_______________________________ Nota Tcnica N 024/03/CG. Consideraes da SCG / ANP quanto Poltica de Preos do Gs Nacional. Agosto, 2003.
_______________________________ Diagnstico do Arcabouo Legal Existente no Setor de Gs Natural. Agosto, 2003.
________________________________ Nota Tcnica N 018/03, Estimativa da Contribuio do Setor Petrleo ao Produto Interno Bruto do Brasil: 1997-2001. Maro, 2003.
________________________________ Nota Tcnica N 002/03/SCG, Projeto Malhas: Anlise da Proposta da Petrobras de Modelagem de Negcio para a Atividade de Transporte de Gs Natural e Consideraes da SCG/ANP. Maro, 2003.
________________________________ Anurio Estatstico Brasileiro do Petrleo e do Gs Natural 2003.
________________________________ Nota Tcnica N 033/02/SCG, Panorama da Indstria de Gs Natural no Brasil: Aspectos Regulatrios e Desafios. Julho, 2002.
________________________________ Desafios para o Desenvolvimento do Mercado de Gs Natural no Brasil e Bolvia. Abril, 2002.
________________________________ Participaes Cruzadas na Indstria Brasileira de Gs Natural. Fevereiro, 2002.
________________________________ Nota Tcnica N 002/02/SCG, Metodologia de Clculo do Preo Mnimo por zona de entrega e da tarifa rolled in postal no Concurso Aberto da TBG. Janeiro, 2002.
164
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
_______________________________ Nota Tcnica N 029/01/SCG: Notas Tcnicas Concernentes Constituio de Companhias. Outubro, 2001.
_______________________________ Indstria Brasileira de Gs Natural: Regulao Atual e Desafios Futuros, 2001.
_______________________________ A ANP e o Novo Contexto da Indstria do Gs Natural no Brasil, 2001.
_______________________________ Sries ANP Nmero I, Regulao, 2001.
ENERGY INTERNATIONAL AGENCY (EIA): Brazils Country Analysis Brief. Julho, 2003.
FRANCO, Nelson; LAW, Peter: International Gas Trade - The Bolivia Brazil Gas Pipeline, em Viewpoint. Maio, 1998.
INSTITUTO ESTADUAL de MEIO AMBIENTE e RECURSOS HDRICOS (IEMA): Relatrio da Qualidade do Ar da Regio da Grande Vitria Ano de 2003.
INTERNATIONAL ENERGY AGENCY (IEA/OECD): South American Gas, Daring to Tap the Bounty. 2003. ______________________________ Energy Prices & Taxes Quarterly Statistics 4th
Quarter 2003; International Energy Agency. OCDE. Paris: 2003, 489 p
_______________________________ Energy Prices and Taxes, Second Quarter 2003.
MINISTRIO DE CINCIA E TECNOLOGIA (MCT): Primeiro Inventrio de Emisses Antrpicas de Gases de Efeito Estufa MCT
MINISTRIO MINAS E ENERGIA BRASIL (MME): Balano Energtico Nacional, 2003.
WORLD BANK: Project Appraisal Document on a Proposed Loan in an Amount of US$ 130 million to Transportadora Brasileira Gasoduto Bolivia-Brasil S.A. for a Gas Sector Development Project. Bolivia Brazil Gas Pipeline. Novembro, 1997.
165
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
_____________ Brazil Natural Gas Pricing and Regulatory Study. Outubro, 1996.
_____________ The Little Green Data Book, 2003.
Protocolos / Memorandos
Memorandum de entendimento relativo aos intercmbios gasferos e integrao gasfera entre os Estados membros do MERCOSUL. MERCOSUL / CMC / DEC N 10/99.
Protocolo de intenes entre a Repblica Argentina e a Repblica Federativa do Brasil sobre integrao energtica. Abril 1996.
Memorandum de entendimento entre a Repblica Argentina e a Repblica Federativa do Brasil sobre desenvolvimento de intercmbios eltricos e futura integrao eltrica. Agosto 1997.
Memorandum de entendimento relativo aos intercmbios eltricos e integrao eltrica no MERCOSUL. MERCOSUR / CMC / DEC N 10/98. Websites
www.petrobras.com.br www.comgas.com.br www.cspe.sp.gov.br www.worldbank.com.br www.aneel.gov.br www.ibge.gov.br www.anp.gov.br www.mme.gov.br www.energiabrasil.com.br www.gasenergia.com.br
166
Contrato N. 7039/03 ANP 008.766
www.tbg.com.br www.ceg.com.br www.gasmig.com.br www.bolivia.gov.bo www.mma.gov.br www.ie.ufrj.br/infopetro www.aneel.gov.br www.brasilenergia.com.br www.compagas.com.br www.energia.mecon.gov.ar www.eletrobras.gov.br www.ons.org.br www.cdiac.ornl.gov www.mct.gov.br www.cetesb.sp.gov.br www.mma.gov.br/port/conama/ www.feema.rj.gov.br www.ibama.gov.br www.detran.rj.gov.br www.seama.es.gov.br/scripts/iema.asp
167

Strat Fase II VF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Strat Fase II VF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Relatrio

A Indstria de Gs Natural no Brasil

Agncia Nacional do Petrleo

Rio de Janeiro, 16 de Janeiro de 2004

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Pontos da malha de transporte de gs onde converge gs de diferentes origens.

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

EVOLUO DA INDSTRIA DO GS NATURAL NO BRASIL

640,2 509,4 329,4 325,1

220,3 205,8 177,5 174,8

134,5 133,8 133,7 61,5 53,5 28 - Argentina

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

8,7 8,0 6,0 5,8 5,6 5,4

4,8 2,5 1,6 1,4 1,0

2 - Emiratos rabes Unidos

Consumo de energia primria Variao anual do PIB

Consumo de energia primria (milhes de tep)

90 TACC % 02: 3,4

Taxa de crescimento do PIB

140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1970

5,4% 4,5% 3,4% 2,5% 1,8% 3,8% 3,7%

6,00% 4,00% 2,00%

-0,4% -1,7% -1,6%

0,00% -2,00% -4,00%

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

A escolha pela construo de grandes

Renovveis Nuclear Carvo Gs Natural

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

O consumo de 2002 equivale a 41,4 MMm3/dia

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Bolvia 91% Argentina 9%

6,3 0,0 1,3 1970 0,0 2,2 1980 1990

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Aps os descobrimentos na Baa de Santos, as reservas poderiam subir a 640 bcm

48 43 44 198,8 43 208 221 219,8

200 172 150

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

II. CONDIES DE CONTEXTO DO MODELO DA INDSTRIA DO GS NOS ANOS 90

Estudo para Elaborao de um Modelo de Desenvolvimento da Indstria Brasileira de Gs Natural

Contrato N. 7039/03 ANP 008.766

Porcentagem da demanda interna