Revogada pela Resoluo CFC n 1304/10, publicada em 02 de dezembro de 2010 na Seo 1 do Dirio Oficial da Unio

RESOLUO CFC N. 1.141/08

Aprova a NBC T 10.2 Operaes de
Arrendamento Mercantil.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de
suas atribuies legais e regimentais,
CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade, em
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis
(CPC), criado pela Resoluo CFC n. 1.055/05;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis
(CPC) tem por objetivo estudar, preparar e emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre
procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a
emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o
processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis, a
partir do IAS 17 do IASB, aprovou o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil;

RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC T 10.2 Operaes de Arrendamento
Mercantil.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data da sua publicao,
revogando a Resoluo CFC n 921, de 13 de dezembro de 2001, publicada no D.O.U.,
Seo I, de 03/01/2002.
Braslia, 21 de novembro de 2008.

Contadora Maria Clara Cavalcante Bugarim

Presidente

Ata CFC n. 919

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
NBC T 10.2 OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
CLASSIFICAO DO ARRENDAMENTO MERCANTIL
ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS
DO ARRENDATRIO
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
Mensurao subseqente
Divulgao
Arrendamento mercantil operacional
Divulgao
ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS
DO ARRENDADOR
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
Reconhecimento subseqente
Divulgao
Arrendamento mercantil operacional
Divulgao
TRANSAES DE VENDA E LEASEBACK
ANEXOS A e B

Item
1
23
46
7 19
20 35
20 32
20 24
25 30
31 32
33 35
35
36 57
36 48
36 38
39 46
47 48
49 57
56 57
58 66

Objetivo
1.

O objetivo desta Norma estabelecer, para arrendatrios e arrendadores, polticas

contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em relao a arrendamentos mercantis.

Alcance

2.

Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao de todas as operaes de

arrendamento mercantil (leasing) que no sejam:
(a) arrendamentos mercantis para explorar ou usar minrios, petrleo, gs natural e
recursos similares no regenerveis; e
(b) acordos de licenciamento para itens tais como fitas cinematogrficas, registros
de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e direitos autorais (copyrights).
Esta Norma, entretanto, no deve ser aplicada como base de mensurao para:
(a) propriedade detida por arrendatrio que seja contabilizada como propriedade de
investimento (imvel destinado a renda por aluguel ou por valorizao, ou
ambos);
(b) propriedade de investimento fornecida
arrendamentos mercantis operacionais;

pelos

arrendadores

segundo

(c) ativos biolgicos (animais ou plantas) detidos por arrendatrios segundo

arrendamentos mercantis financeiros;
(d) ativos biolgicos fornecidos por arrendadores segundo arrendamentos
mercantis operacionais;
(e) ativo decorrente de contrato de arrendamento mercantil financeiro que seja
classificado pelo arrendador como mantido para venda (ou includo em grupo
destinado a venda que seja classificado como mantido para venda).
3.

Esta Norma aplica-se a acordos que transfiram o direito de usar ativos mesmo que
existam servios substanciais relativos ao funcionamento ou manuteno de tais
ativos prestados pelos arrendadores. Esta Norma no se aplica a acordos que sejam
contratos de servio que no transfiram o direito de usar os ativos de uma parte
contratante para a outra.

Definies
4.

Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os significados especificados:

Arrendamento mercantil um acordo pelo qual o arrendador transmite ao
arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o direito de usar um
ativo por um perodo de tempo acordado.

Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia substancial dos

riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo. O ttulo de propriedade pode
ou no vir a ser transferido.
Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil diferente de um
arrendamento mercantil financeiro.
Arrendamento mercantil no cancelvel um arrendamento mercantil que
cancelvel apenas:
(a) aps a ocorrncia de alguma contingncia remota;
(b) com a permisso do arrendador;
(c) se o arrendatrio contratar um novo arrendamento mercantil para o mesmo
ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo arrendador; ou
(d) aps o pagamento pelo arrendatrio de uma quantia adicional tal que, no incio
do arrendamento mercantil, a continuao do arrendamento mercantil seja
razoavelmente certa.
Incio do arrendamento mercantil a mais antiga entre a data do acordo de
arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes quanto s
principais disposies do arrendamento mercantil. Nessa data:
(a) um arrendamento mercantil classificado como arrendamento mercantil
financeiro ou arrendamento mercantil operacional; e
(b) no caso de arrendamento mercantil financeiro, as quantias a reconhecer no
comeo do prazo do arrendamento mercantil so determinadas.
Comeo do prazo do arrendamento mercantil a data a partir da qual o arrendatrio
passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo arrendado. a data do
reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (i.e. o reconhecimento dos ativos,
passivos, receita ou despesas resultantes do arrendamento mercantil, conforme for
apropriado).
Prazo do arrendamento mercantil o perodo no cancelvel pelo qual o arrendatrio
contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente com quaisquer prazos
adicionais pelos quais o arrendatrio tem a opo de continuar a arrendar o ativo, com

ou sem pagamento adicional, quando no incio do arrendamento mercantil for

razoavelmente certo que o arrendatrio exercer a opo.
Pagamentos mnimos do arrendamento mercantil so os pagamentos durante o prazo
do arrendamento mercantil que o arrendatrio faa, ou que lhe possam ser exigidos
que faa, excluindo pagamento contingente, custos relativos a servios e impostos a
serem pagos pelo arrendador e a ele serem reembolsados, juntamente com:
(a) para arrendatrio, quaisquer quantias garantidas pelo arrendatrio ou por parte
relacionada a ele; ou
(b) para arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador:
(i) pelo arrendatrio;
(ii) por parte relacionada com o arrendatrio; ou
(iii) por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente
capaz de dar cumprimento s obrigaes segundo a garantia.
Contudo, se o arrendatrio tiver a opo de comprar o ativo por um preo que se
espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo na data em que a opo
se torne exercvel, para que, no incio do arrendamento mercantil, seja razoavelmente
certo que a opo ser exercida, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil
compreendem os pagamentos mnimos a pagar durante o prazo do arrendamento
mercantil at data esperada do exerccio dessa opo de compra e o pagamento
necessrio para exerc-la.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado
ou transferido, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes
entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou
que caracterizem transao compulsria.
Vida econmica :
(a) o perodo durante o qual se espera que um ativo seja economicamente utilizvel
por um ou mais usurios; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que um ou mais
usurios esperam obter do ativo.
Vida til o perodo remanescente estimado, a partir do comeo do prazo do
arrendamento mercantil, sem limitao pelo prazo do arrendamento mercantil,

durante o qual se espera que os benefcios econmicos incorporados no ativo sejam

consumidos pela entidade.
Valor residual garantido :
(a) para um arrendatrio, a parte do valor residual que seja garantida por ele ou por
parte a ele relacionada (sendo o valor da garantia o valor mximo que possa, em
qualquer caso, tornar-se pagvel); e
(b) para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida pelo
arrendatrio ou por terceiro no relacionado com o arrendador que seja
financeiramente capaz de satisfazer as obrigaes cobertas pela garantia.
Valor residual no garantido a parte do valor residual do ativo arrendado, cuja
realizao pelo arrendador no esteja assegurada ou esteja unicamente garantida por
uma parte relacionada com o arrendador.
Custos diretos iniciais so custos incrementais que so diretamente atribuveis
negociao e estruturao de um arrendamento mercantil, exceto os custos incorridos
pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes.
Investimento bruto no arrendamento mercantil a soma:
(a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber pelo arrendador
segundo um arrendamento mercantil financeiro; e
(b) de qualquer valor residual no garantido atribudo ao arrendador.
Investimento lquido no arrendamento mercantil o investimento bruto no
arrendamento mercantil descontado taxa de juros implcita no arrendamento
mercantil.
Receita financeira no realizada a diferena entre:
(a) o investimento bruto no arrendamento mercantil; e
(b) o investimento lquido no arrendamento mercantil.
Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de desconto que, no incio
do arrendamento mercantil, faz com que o valor presente agregado: a) dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil; e b) do valor residual no garantido

seja igual soma (i) do valor justo do ativo arrendado e (ii) de quaisquer custos
diretos iniciais do arrendador.
Taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio a taxa de juros que o
arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil semelhante ou, se isso no
for determinvel, a taxa em que, no incio do arrendamento mercantil, o arrendatrio
incorreria ao pedir emprestado por prazo semelhante, e com segurana semelhante, os
fundos necessrios para comprar o ativo.
Pagamento contingente a parcela dos pagamentos do arrendamento mercantil que
no seja de quantia fixada, e sim baseada na quantia futura de um fator que se altera
sem ser pela passagem do tempo (por exemplo, percentual de vendas futuras,
quantidade de uso futuro, ndices de preos futuros, taxas futuras de juros do
mercado).
5.

Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode incluir uma disposio

para ajustar os pagamentos do arrendamento mercantil devido a alteraes do custo
de construo ou aquisio da propriedade arrendada ou devido a alteraes em outra
mensurao de custo ou valor, tais como nveis gerais de preos, ou nos custos de
financiamento do arrendamento mercantil por parte do arrendador, durante o perodo
entre o incio do arrendamento mercantil e o comeo do prazo do arrendamento
mercantil. Para as finalidades desta Norma, se isso ocorrer, o efeito de tais alteraes
deve ser considerado como tendo ocorrido no incio do arrendamento mercantil.

6.

A definio de arrendamento mercantil inclui contratos para o aluguel de ativo que

contenha condio dando ao arrendatrio a opo de adquirir o ativo aps o
cumprimento das condies acordadas. Esses contratos so por vezes conhecidos por
contratos de aluguel-compra.

Classificao do arrendamento mercantil

7.

A classificao de arrendamentos mercantis adotada nesta Norma baseia-se na

extenso em que os riscos e benefcios inerentes propriedade de ativo arrendado
permanecem no arrendador ou no arrendatrio. Os riscos incluem as possibilidades
de perdas devidas capacidade ociosa ou obsolescncia tecnolgica e de variaes
no retorno em funo de alteraes nas condies econmicas. Os benefcios podem
ser representados pela expectativa de funcionamento lucrativo durante a vida
econmica do ativo e de ganhos derivados de aumentos de valor ou de realizao do
valor residual.

8.

Um arrendamento mercantil classificado como financeiro se ele transferir

substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Um

arrendamento mercantil classificado como operacional se ele no transferir
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade.
9.

Dado que a transao entre o arrendador e o arrendatrio se baseia em um acordo de

arrendamento mercantil entre eles, apropriado usar definies consistentes. A
aplicao dessas definies em diferentes circunstncias do arrendador e do
arrendatrio pode ocasionar situao em que o mesmo arrendamento mercantil seja
classificado diferentemente por ambos. Por exemplo, esse pode ser o caso se o
arrendador se beneficiar de uma garantia de valor residual proporcionada por uma
parte no relacionada ao arrendatrio.

10.

A classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil

financeiro ou arrendamento mercantil operacional depende da essncia da transao e
no da forma do contrato. Exemplos de situaes que individualmente ou em
conjunto levariam normalmente a que um arrendamento mercantil fosse classificado
como arrendamento mercantil financeiro so:
(a) o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o arrendatrio
no fim do prazo do arrendamento mercantil;
(b) o arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo que se espera seja
suficientemente mais baixo do que o valor justo data em que a opo se torne
exercvel de forma que, no incio do arrendamento mercantil, seja
razoavelmente certo que a opo ser exercida;
(c) o prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida econmica
do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida;
(d) no incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos mnimos
do arrendamento mercantil totaliza pelo menos substancialmente todo o valor
justo do ativo arrendado; e
(e) os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que apenas o
arrendatrio pode us-los sem grandes modificaes.

11.

Os indicadores de situaes que individualmente ou em combinao tambm podem

levar a que um arrendamento mercantil seja classificado como arrendamento
mercantil financeiro so:
(a) se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do

arrendador associadas ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio;

(b) os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor residual so
atribudos ao arrendatrio (por exemplo, na forma de abatimento que equalize a
maior parte do valor da venda no fim do arrendamento mercantil); e
(c) o arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil por um
perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente inferiores ao
valor de mercado.
12.

Os exemplos e indicadores enunciados nos itens 10 e 11 nem sempre so

conclusivos. Se for claro com base em outras caractersticas que o arrendamento
mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes
propriedade, o arrendamento mercantil classificado como operacional. Isso pode
acontecer se, por exemplo, a propriedade do ativo se transferir ao final do
arrendamento mercantil mediante um pagamento varivel igual ao valor justo no
momento, ou se h pagamentos contingentes, como resultado dos quais o
arrendatrio no tem substancialmente todos os riscos e benefcios.

13.

A classificao do arrendamento mercantil feita no incio do arrendamento

mercantil. Se em qualquer momento o arrendatrio e o arrendador concordarem em
modificar as disposies do arrendamento mercantil, exceto por renovao do
contrato, de tal maneira que resultasse numa classificao diferente do arrendamento
mercantil segundo os critrios enunciados nos itens 7 a 12 caso os termos alterados
tivessem estado em vigor no incio do arrendamento mercantil, o acordo revisto
considerado como um novo acordo durante o seu prazo. Contudo, as alteraes nas
estimativas (por exemplo, alteraes nas estimativas relativas vida econmica ou ao
valor residual da propriedade arrendada) ou as alteraes nas circunstncias (por
exemplo, descumprimento por parte do arrendatrio) no originam uma nova
classificao de um arrendamento mercantil para fins contbeis.

14.

Os arrendamentos mercantis de terrenos e edifcios so classificados como

arrendamentos mercantis operacionais ou financeiros da mesma forma que os
arrendamentos mercantis de outros ativos. Contudo, uma caracterstica dos terrenos
a de que tm normalmente vida econmica indefinida e, se no for esperado que a
propriedade passe para o arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil,
normalmente o arrendatrio no recebe substancialmente todos os riscos e benefcios
inerentes propriedade, e nesse caso o arrendamento mercantil do terreno ser um
arrendamento mercantil operacional. Um pagamento feito na celebrao ou aquisio
de um arrendamento mercantil que seja contabilizado como arrendamento mercantil
operacional representa pagamento antecipado que amortizado durante o prazo do

arrendamento mercantil de acordo com o modelo de benefcios proporcionado.

15.

Os elementos terreno e edifcios componentes de um contrato de arrendamento

mercantil so considerados separadamente para a finalidade de classificao do
arrendamento mercantil. Caso se espere que a propriedade de ambos os elementos
passe para o arrendatrio no final do prazo do arrendamento mercantil, ambos os
elementos so classificados como arrendamento mercantil financeiro, quer sejam
analisados como contrato de arrendamento mercantil ou como dois, a no ser que seja
claro, com base em outras caractersticas, que o arrendamento mercantil no transfere
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade de um ou
ambos os elementos. Quando o terreno tem vida econmica indefinida, o elemento
terreno normalmente classificado como arrendamento mercantil operacional a no
ser que se espere que a propriedade passe para o arrendatrio no final do prazo do
arrendamento mercantil, de acordo com o item 14. O elemento edifcio classificado
como arrendamento mercantil financeiro ou operacional de acordo com os itens 7 a
13.

16.

Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e edifcios, os

pagamentos mnimos do arrendamento mercantil (incluindo qualquer pagamento
inicial, antecipado), sempre que for necessrio, so alocados entre os elementos
terreno e edifcios em proporo aos valores justos de cada um no incio do
arrendamento mercantil. Se os pagamentos do arrendamento mercantil no puderem
ser seguramente alocados entre esses dois elementos, a totalidade do arrendamento
mercantil classificada como arrendamento mercantil financeiro, a no ser que esteja
claro que ambos os elementos so arrendamentos mercantis operacionais, em cujo
caso a totalidade do arrendamento mercantil classificada como arrendamento
mercantil operacional.

17.

Para um arrendamento mercantil de terreno e edifcios no qual a quantia que seria

inicialmente reconhecida para o elemento terreno, de acordo com o item 20, seja
imaterial, o terreno e os edifcios podem ser tratados como uma nica unidade para a
finalidade da classificao do arrendamento mercantil e classificados como
arrendamento mercantil financeiro ou operacional de acordo com os itens 7 a 13. Em
tal caso, a vida econmica dos edifcios considerada como a vida econmica da
totalidade do ativo arrendado.

18.

A mensurao separada dos elementos terreno e edifcios no exigida quando os

interesses do arrendatrio tanto com o terreno como com os edifcios forem
classificados como propriedade de investimento e for adotado o modelo do valor
justo. So necessrios clculos pormenorizados para essa avaliao apenas se a
classificao de um ou ambos os elementos for incerta.

19.

possvel a um arrendatrio classificar uma propriedade detida mediante um

arrendamento mercantil operacional como propriedade de investimento, ou seja,
destinada a obter rendas ou valorizao do capital ou ambas. Se assim fizer, a
propriedade contabilizada como se fosse um arrendamento mercantil financeiro e,
alm disso, o modelo do valor justo usado para o reconhecimento do ativo. O
arrendatrio deve continuar a contabilizar o arrendamento mercantil como
arrendamento mercantil financeiro, mesmo que um evento posterior altere a natureza
do interesse na propriedade do arrendatrio que j no esteja classificada como
propriedade de investimento. Esse o caso se, por exemplo, o arrendatrio:
(a) ocupar a propriedade, que venha a ser depois transferida para ocupao pelo
proprietrio por um custo considerado igual ao seu valor justo data da
alterao no uso; ou
(b) conceder um subarrendamento mercantil (sublease) que transfira
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade para parte
no relacionada. Um subarrendamento mercantil contabilizado pelo
arrendatrio como arrendamento mercantil financeiro a um terceiro, embora
possa ser contabilizado como arrendamento mercantil operacional pelo terceiro.

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendatrio

Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
20.

No comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem reconhecer,

em contas especficas, os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e
passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo da propriedade
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do
arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil.
A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil a taxa de juros implcita no arrendamento
mercantil, se for praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada a taxa
incremental de financiamento do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do
arrendatrio so adicionados quantia reconhecida como ativo.

21.

As transaes e outros eventos so contabilizados e apresentados de acordo com a

sua substncia e realidade financeira e no meramente com a sua forma legal.
Embora a forma legal de um acordo de arrendamento mercantil seja a de que o

arrendatrio possa no adquirir a propriedade legal do ativo arrendado, no caso dos

arrendamentos mercantis financeiros, a substncia e a realidade financeira so as de
que o arrendatrio adquira os benefcios econmicos do uso do ativo arrendado
durante a maior parte da sua vida econmica em troca da celebrao de obrigao de
pagar por tal direito uma quantia que se aproxima, no incio do arrendamento
mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo financeiro.
22.

Se tais transaes de arrendamento mercantil no forem refletidas no balano do

arrendatrio, os recursos econmicos e o nvel de obrigaes de uma entidade esto
registrados a menor, distorcendo dessa forma os ndices financeiros. Portanto,
apropriado que um arrendamento mercantil financeiro seja reconhecido no balano
do arrendatrio no s como ativo, mas tambm como obrigao de efetuar futuros
pagamentos do arrendamento mercantil. No comeo do prazo do arrendamento
mercantil, o ativo e o passivo dos futuros pagamentos do arrendamento mercantil so
reconhecidos no balano pelas mesmas quantias, exceto no caso de quaisquer custos
diretos iniciais do arrendatrio que sejam adicionados quantia reconhecida como
ativo.

23.

No adequado que os passivos originados da contabilizao de ativos arrendados

sejam apresentados nas demonstraes contbeis como deduo dos ativos
arrendados. Se os passivos forem apresentados no balano patrimonial classificados
como passivos correntes e no correntes, a mesma classificao deve ser feita para os
passivos do arrendamento mercantil.

24.

Custos diretos iniciais so freqentemente incorridos em relao s atividades

especficas de arrendamento mercantil. Tais custos, como os de negociao e os de
garantia de acordos de arrendamento mercantil, se identificados como diretamente
atribuveis s atividades executadas pelo arrendatrio, so adicionados ao ativo.
Mensurao subseqente

25.

Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem ser segregados entre

encargo financeiro e reduo do passivo em aberto. O encargo financeiro deve ser
imputado a cada perodo durante o prazo do arrendamento mercantil de forma a
produzir uma taxa de juros peridica constante sobre o saldo remanescente do
passivo. Os pagamentos contingentes devem ser contabilizados como despesa nos
perodos em que so incorridos.

26.

Na prtica, ao imputar o encargo financeiro aos perodos durante o prazo do

arrendamento mercantil, o arrendatrio pode usar alguma forma de aproximao para
simplificar os clculos.

27.

Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa de depreciao

relativa a ativos depreciveis, assim como uma despesa financeira para cada perodo
contbil. A poltica de depreciao para os ativos arrendados depreciveis deve ser
consistente com a dos demais ativos depreciveis e a depreciao reconhecida deve
ser calculada de acordo com as regras aplicveis aos ativos imobilizados (e com as
relativas amortizao dos ativos intangveis quando pertinente). Se no houver
certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do
arrendamento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo do
arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor.

28.

O valor deprecivel de ativo arrendado alocado a cada perodo contbil durante o

perodo de uso esperado em base sistemtica consistente com a poltica de
depreciao que o arrendatrio adote para os ativos depreciveis de que seja
proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a
propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o perodo de uso esperado
a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo depreciado durante o prazo do
arrendamento mercantil ou da sua vida til, dos dois o menor.

29.

A soma da despesa de depreciao do ativo e da despesa financeira do perodo

raramente igual ao pagamento da prestao do arrendamento mercantil durante o
perodo, sendo, por isso, inadequado simplesmente reconhecer os pagamentos da
prestao do arrendamento mercantil como despesa. Por conseguinte, improvvel
que o ativo e o passivo relacionado sejam de valor igual aps o comeo do prazo do
arrendamento mercantil.

30.

Para determinar se um ativo arrendado est desvalorizado, entidade aplica a NBC T

19.10 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Divulgao

31.

Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos de divulgao e apresentao de

instrumentos financeiros, devem fazer as seguintes divulgaes para os
arrendamentos mercantis financeiros:
(a) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao final do perodo;
(b) conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento
mercantil ao final do perodo e o seu valor presente. Alm disso, a entidade
deve divulgar o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento
mercantil ao final do perodo, e o seu valor presente, para cada um dos

seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(c) pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo;
(d) valor, no final do perodo, referente ao total dos futuros pagamentos mnimos
de subarrendamento mercantil que se espera sejam recebidos nos
subarrendamentos mercantis no cancelveis;
(e) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do
arrendatrio incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar;
(ii) existncia e condies de opo de renovao ou de compra e clusulas de
reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as
relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e
posterior arrendamento mercantil.
32.

Alm disso, os requisitos de divulgao da NBC T 19.10 e das demais normas

aplicveis aos ativos arrendados devem ser observados pelos arrendatrios de ativos
sob arrendamentos mercantis financeiros.

Arrendamento mercantil operacional

33.

Os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil segundo um arrendamento

mercantil operacional devem ser reconhecidos como despesa em base linear durante
o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra base sistemtica for mais
representativa do modelo temporal do benefcio do usurio.

34.

Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da prestao

(excluindo os custos de servios tais como seguro e manuteno) so reconhecidos
como despesa em base linear, salvo se outra base sistemtica for representativa do
modelo temporal do benefcio do usurio, mesmo que tais pagamentos no sejam
feitos nessa base.
Divulgao

35.

Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos de divulgao e apresentao de

instrumentos financeiros, devem fazer as seguintes divulgaes relativas aos

arrendamentos mercantis operacionais:

(a) total dos pagamentos mnimos futuros dos arrendamentos mercantis
operacionais no cancelveis para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(b) total dos pagamentos mnimos futuros de subarrendamento mercantil que se
espera que sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis ao
final do perodo;
(c) pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil
reconhecidos como despesa do perodo, com valores separados para
pagamentos mnimos de arrendamento mercantil, pagamentos contingentes e
pagamentos de subarrendamento mercantil;
(d) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil significativos do
arrendatrio, incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente;
(ii) existncia e termos de renovao ou de opes de compra e clusulas de
reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as
relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e
posterior arrendamento mercantil.
Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendador
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
36.

Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por arrendamento mercantil

financeiro nos seus balanos e apresent-los como conta a receber por valor igual ao
investimento lquido no arrendamento mercantil.

37.

Num arrendamento mercantil financeiro, riscos e benefcios inerentes propriedade

legal so substancialmente transferidos pelo arrendador e, portanto, os pagamentos
do arrendamento mercantil a serem recebidos so tratados pelo arrendador como
amortizao de capital e receita financeira para reembols-lo e recompens-lo pelo
investimento e servios.

38.

Os custos diretos iniciais so muitas vezes incorridos por parte dos arrendadores e
incluem valores como comisses, honorrios legais e custos internos que sejam
incrementais e diretamente atribuveis negociao e estruturao do arrendamento
mercantil. Esses custos excluem gastos gerais como aqueles que so incorridos por
equipe de vendas e marketing. Para arrendamentos mercantis financeiros que no
sejam os que envolvem arrendadores fabricantes ou comerciantes (quando isso for
permitido legalmente), os custos diretos iniciais so includos na mensurao inicial
da conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e reduzem o valor da receita
reconhecida durante o prazo do arrendamento mercantil. A taxa de juros implcita no
arrendamento mercantil definida de tal forma que os custos diretos iniciais so
automaticamente includos na conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e
no h necessidade de adicion-los separadamente. Os custos incorridos pelos
arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados com a negociao e a
estruturao de um arrendamento mercantil esto excludos da definio de custos
diretos iniciais. Como resultado, os referidos custos so excludos do investimento
lquido no arrendamento mercantil e so reconhecidos como despesa quando o lucro
da venda for reconhecido. Normalmente, em um arrendamento mercantil financeiro,
esse lucro reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil.
Reconhecimento subseqente

39.

O reconhecimento da receita financeira deve basear-se em modelo que reflita a taxa

de retorno peridica constante sobre o investimento lquido do arrendador no
arrendamento mercantil financeiro.

40.

Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira durante o prazo do

arrendamento mercantil em base sistemtica e racional. Essa apropriao da receita
baseia-se em modelo que reflete o retorno peridico constante sobre o investimento
lquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro. Os pagamentos do
arrendamento mercantil relacionados ao perodo, excluindo custos de servios, so
aplicados ao investimento bruto no arrendamento mercantil para reduzir tanto o
principal quanto as receitas financeiras no realizadas.

41.

Os valores residuais no garantidos estimados usados no clculo do investimento

bruto do arrendador em arrendamento mercantil so revisados regularmente. Se tiver
ocorrido reduo no valor residual estimado no garantido, a apropriao da receita
durante o prazo do arrendamento mercantil revista e qualquer reduo relacionada a
valores apropriados imediatamente reconhecida.

42.

Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer lucro ou prejuzo de

venda no perodo, de acordo com a poltica seguida pela entidade para vendas
definitivas. Se forem fixadas taxas de juro artificialmente baixas, o lucro de venda
deve ser restrito ao que se aplicaria se a taxa de juros do mercado fosse utilizada. Os
custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados
negociao e estruturao de arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como
despesa quando o lucro da venda for reconhecido.
43.

Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido, oferecem muitas

vezes a clientes a escolha entre comprar ou arrendar um ativo. Um arrendamento
mercantil financeiro de ativo por arrendador fabricante ou comerciante d origem a:
(a) lucro ou prejuzo resultante de venda definitiva do ativo a ser arrendado,
refletindo quaisquer descontos aplicveis por quantidade ou comerciais; e
(b) receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil.

44.

A receita de vendas reconhecida no comeo do prazo do arrendamento mercantil por

arrendador fabricante ou comerciante o valor justo do ativo, ou, se inferior, o valor
presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devidos ao arrendador,
calculado a uma taxa de juros do mercado. O custo de venda reconhecido no comeo
do prazo do arrendamento mercantil o custo, ou o valor contbil se diferente, da
propriedade arrendada menos o valor presente do valor residual no garantido. A
diferena entre a receita da venda e o custo de venda o lucro bruto da venda, que
reconhecido de acordo com a poltica seguida pela entidade para as vendas
definitivas.

45.

Arrendadores fabricantes ou comerciantes utilizam freqentemente taxas de juros

artificialmente baixas a fim de atrair clientes. O uso de tal taxa resultaria numa parte
excessiva da receita total da transao sendo reconhecida no momento da venda. Se
forem fixadas taxas de juros artificialmente baixas, o lucro de venda fica restrito ao
que se aplicaria se fosse utilizada uma taxa de juros do mercado.

46.

Os custos incorridos por arrendador fabricante ou comerciante relacionados com a

negociao e estruturao de arrendamento mercantil financeiro so reconhecidos
como despesa no comeo do prazo do arrendamento mercantil porque esto
principalmente relacionados com a obteno do lucro de venda do fabricante ou do
comerciante.
Divulgao

47.

Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos de divulgao e apresentao de

instrumentos financeiros, devem fazer as seguintes divulgaes para os

arrendamentos mercantis financeiros:
(a) conciliao entre o investimento bruto no arrendamento mercantil no final do
perodo e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil
a receber nessa mesma data. Alm disso, a entidade deve divulgar o
investimento bruto no arrendamento mercantil e o valor presente dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber no final do perodo,
para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(b) receita financeira no realizada;
(c) valores residuais no garantidos que resultem em benefcio do arrendador;
(d) proviso para pagamentos mnimos incobrveis do arrendamento mercantil a
receber;
(e) pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o perodo;
(f) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do
arrendador.
48.

Como um indicador de crescimento, muitas vezes til divulgar tambm o

investimento bruto menos a receita no realizada em novos negcios realizados
durante o perodo, aps a deduo dos valores relevantes dos arrendamentos
mercantis cancelados.

Arrendamento mercantil operacional

49.

Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos mercantis

operacionais nos seus balanos de acordo com a natureza do ativo.

50.

A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mercantis

operacionais deve ser reconhecida na receita em base linear durante o prazo do
arrendamento mercantil, a menos que outra base sistemtica seja mais representativa
do modelo temporal em que o benefcio do uso do ativo arrendado seja diminudo.

51.

Os custos, incluindo a depreciao, incorridos na obteno da receita de

arrendamento mercantil so reconhecidos como despesa. A receita de arrendamento

mercantil (excluindo recebimentos de servios proporcionados tais como seguro e
manuteno) reconhecida em base linear durante o prazo do arrendamento
mercantil mesmo se os recebimentos no forem em tal base, a menos que outra base
sistemtica seja mais representativa do modelo temporal em que o benefcio de uso
do ativo arrendado seja diminudo.
52.

Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores ao negociar e estruturar um

arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados ao valor contbil do ativo
arrendado e reconhecidos como despesa durante o prazo do arrendamento mercantil
na mesma base da receita do arrendamento mercantil.

53.

A poltica de depreciao para ativos arrendados depreciveis deve ser consistente

com a poltica de depreciao normal do arrendador para ativos semelhantes, e a
depreciao deve ser calculada de acordo com as regras aplicveis ao ativo
imobilizado (e a amortizao ao ativo intangvel).

54.

Para determinar se o ativo arrendado est sujeito a uma reduo ao seu valor
recupervel, a entidade aplica a NBC T 19.10.

55.

O arrendador fabricante ou o comerciante no reconhecem qualquer lucro de venda

ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque no o equivalente a
venda.
Divulgao

56.

Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos de divulgao e apresentao de

instrumentos financeiros, devem fazer as seguintes divulgaes para os
arrendamentos mercantis operacionais:
(a) pagamentos mnimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais no
cancelveis no total e para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(b) total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o
perodo;
(c) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil do arrendador.

57.

Alm disso, os requisitos de divulgao da NBC T 19.10 e demais normas aplicveis

aos ativos do arrendador aplicam-se aos ativos fornecidos por um arrendamento
mercantil operacional.

Transao de venda e leaseback

58.

Uma transao de venda e leaseback (retroarrendamento pelo vendedor junto ao

comprador) envolve a venda de um ativo e o concomitante arrendamento mercantil
do mesmo ativo pelo comprador ao vendedor. O pagamento do arrendamento
mercantil e o preo de venda so geralmente interdependentes por serem negociados
como um pacote. O tratamento contbil de uma transao de venda e leaseback
depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido.

59.

Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil

financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima do valor contbil no
deve ser imediatamente reconhecido como receita por um vendedor-arrendatrio. Em
vez disso, tal valor deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento
mercantil.

60.

Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a transao um meio

pelo qual o arrendador financia o arrendatrio, com o ativo como garantia. Por essa
razo, no apropriado considerar como receita um excesso de vendas obtido sobre o
valor contbil. Tal excesso diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento
mercantil.

61.

Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil

operacional, e se for claro que a transao estabelecida pelo valor justo, qualquer
lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido. Se o preo de venda estiver
abaixo do valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente
reconhecido, exceto se o prejuzo for compensado por futuros pagamentos do
arrendamento mercantil a preo inferior ao de mercado, situao em que ela deve ser
diferida e amortizada proporcionalmente aos pagamentos do arrendamento mercantil
durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado. Se o preo de venda
estiver acima do valor justo, o excesso sobre o valor justo deve ser diferido e
amortizado durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado.

62.

Se o leaseback for um arrendamento mercantil operacional, e os pagamentos do

arrendamento mercantil e o preo de venda estiverem estabelecidos pelo valor justo,
na verdade houve uma transao de venda normal, e qualquer lucro ou prejuzo
imediatamente reconhecido.

63.

Para os arrendamentos mercantis operacionais, se o valor justo no momento de

transao de venda e leaseback for menor do que o valor contbil do ativo, uma
perda igual ao valor da diferena entre o valor contbil e o valor justo deve ser
imediatamente reconhecida.
64.

Para arrendamentos mercantis financeiros, tal ajuste no necessrio salvo se tiver

ocorrido uma reduo do valor recupervel, caso em que o valor contbil reduzido
ao valor recupervel, de acordo com a NBC T 19.10.

65.

Os requisitos de divulgao para arrendatrios e arrendadores aplicam-se igualmente

a transaes de venda e leaseback. A descrio exigida dos acordos de arrendamento
relevantes leva divulgao de disposies nicas ou incomuns do acordo ou dos
termos das transaes de venda e leaseback.

66.

As transaes de venda e leaseback podem acarretar critrios de divulgao

separados, conforme as regras aplicveis apresentao de Demonstraes
Contbeis.

Anexo A
Exemplo de justificativa para contabilizao
Este exemplo acompanha, mas no parte desta Norma sobre Operaes de Arrendamento
Mercantil.
A Companhia possui certos contratos que, em conformidade com a NBC T 10.2, so
classificados como arrendamento. A Companhia classifica um arrendamento como
financeiro quando as seguintes condies so atendidas:
a)

h a transferncia de propriedade do ativo para a Companhia no fim do prazo do

arrendamento;

b)

a Companhia tem a opo de comprar o ativo por um preo que se espera que seja
suficientemente mais baixo do que o justo valor data em que a opo se torne
exercvel, e a Administrao possui inteno provvel de exerc-la;

c)

o prazo do arrendamento refere-se a, no mnimo, 70% da vida econmica do ativo,

mesmo que a propriedade no seja transferida. A Administrao da Companhia
entende que 70% correspondem maior parte da vida econmica do ativo;

d)

no incio do arrendamento, o valor presente dos pagamentos mnimos do

arrendamento representa, no mnimo, 60% do valor justo do ativo arrendado. A

Administrao da Companhia entende que 60% correspondem substancialmente ao

valor justo do ativo arrendado.
Anexo B
Guia de implementao desta Norma sobre Operaes de Arrendamento Mercantil
Este guia acompanha, mas no parte da Norma sobre Operaes de Arrendamento
Mercantil.
Exemplos ilustrativos de transaes de venda e leaseback que resultam em
arrendamentos mercantis operacionais
Uma transao de venda e leaseback que resulta em arrendamento mercantil operacional
pode gerar lucro ou prejuzo, e a determinao e tratamento desses resultados dependem do
valor contbil, valor justo e valor de venda do ativo arrendado. A tabela seguinte
demonstra as exigncias desta Norma em vrias circunstncias.
Preo de venda
igual ao valor
justo (item 61)
Lucro
Prejuzo

Valor contbil
igual ao valor
justo
no h lucro

Valor contbil
menor do que o
valor justo
reconhecer o lucro
imediatamente

no h prejuzo

no aplicvel

Valor contbil maior do

que o valor justo
no aplicvel
reconhecer o prejuzo
imediatamente

Preo de venda abaixo do

valor justo (item 61)
Lucro
Prejuzo no compensado
por pagamentos futuros
do arrendamento
mercantil abaixo do preo
de mercado
Prejuzo compensado por
pagamentos futuros do
arrendamento mercantil
abaixo do preo de
mercado

no h lucro

reconhecer o lucro
imediatamente

no h lucro
(nota 1)

reconhecer o
prejuzo
imediatamente

reconhecer o
prejuzo
imediatamente

(nota 1)

diferir e amortizar
o prejuzo

diferir e amortizar o
prejuzo

(nota 1)

Preo de venda
acima do valor
justo (item 61)
Lucro
Prejuzo

diferir e amortizar o
lucro
no h prejuzo

diferir e amortizar o
lucro excedente
(nota 3)
no h prejuzo

diferir e amortizar o
lucro (nota 2)
(nota 1)

Nota 1 Esses elementos da tabela representam circunstncias relacionadas ao item 63

desta Norma. O item 63 requer que o valor contbil de ativo seja registrado pelo valor justo
quando est sujeito a venda e leaseback.
Nota 2 Lucro a diferena entre o valor justo e o preo de venda porque o valor contbil
deveria ter sido registrado pelo valor justo de acordo com o item 63.
Nota 3 O lucro excedente (o excesso do preo de venda acima do valor justo) diferido e
amortizado ao longo do tempo pelo qual se espera utilizar o ativo. Qualquer excesso de
valor justo sobre o valor contbil reconhecido imediatamente.