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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
Proventos em Dinheiro
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
11
12
Demonstrao do Resultado
13
14
15
16
17
18
Comentrio do Desempenho
19
Notas Explicativas
26
76
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
77
79
80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Trimestre Atual
30/09/2014
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
1.900.000.000
0
1.900.000.000
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
69.145.494
0
69.145.494
PGINA: 1 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
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Aprovao
Provento
Incio Pagamento
Espcie de Ao
Classe de Ao
Provento por Ao
(Reais / Ao)
Reunio do Conselho de
Administrao
08/05/2014
Dividendo
30/05/2014
Ordinria
0,11154
Reunio do Conselho de
Administrao
07/08/2014
Dividendo
29/08/2014
Ordinria
0,10938
PGINA: 2 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
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Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
24.912.580
25.521.190
2.872.130
4.245.974
1.01.01
362.345
1.191.676
1.01.02
1.01.02.01
Aplicaes Financeiras
2.251.285
2.784.750
2.251.285
2.784.750
2.251.285
2.784.750
59.376
52.696
Contas a Receber
1.01.03.01
Clientes
59.376
52.696
1.01.06
Tributos a Recuperar
160.588
120.380
1.01.06.01
160.588
120.380
1.01.07
Despesas Antecipadas
26.213
15.583
1.01.08
12.323
80.889
1.01.08.03
Outros
12.323
80.889
1.02
Ativo No Circulante
22.040.450
21.275.216
1.02.01
1.248.442
749.413
1.02.01.01
867.937
437.367
867.937
437.367
1.02.01.06
258.719
203.037
258.719
203.037
5.155
744
116.631
108.265
116.631
108.265
Tributos Diferidos
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
Investimentos
3.643.508
3.434.624
1.02.02.01
Participaes Societrias
3.643.508
3.434.624
3.512.109
3.312.606
131.399
122.018
1.02.03
Imobilizado
416.812
418.854
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
416.812
418.854
1.02.04
Intangvel
16.731.688
16.672.325
1.02.04.01
Intangveis
16.731.688
16.672.325
667.379
608.016
16.064.309
16.064.309
PGINA: 3 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
24.912.580
25.521.190
1.581.897
2.355.261
2.01.02
Fornecedores
39.746
36.679
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
39.746
36.679
2.01.03
Obrigaes Fiscais
26.307
24.755
2.01.03.01
26.307
24.755
26.307
24.755
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
19.804
42.129
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
19.804
42.129
19.804
42.129
2.01.05
Outras Obrigaes
1.496.040
2.251.698
2.01.05.02
Outros
1.496.040
2.251.698
1.625
1.428
1.333.399
2.072.989
46.016
49.925
65.003
73.954
49.997
53.402
2.02
Passivo No Circulante
4.380.339
3.881.700
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.493.249
1.426.193
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.493.249
1.426.193
1.493.249
1.426.193
2.02.02
Outras Obrigaes
44.340
50.422
2.02.02.02
Outros
44.340
50.422
44.340
50.422
Tributos Diferidos
2.718.679
2.295.774
2.02.03.01
2.718.679
2.295.774
2.02.04
Provises
124.071
109.311
2.02.04.02
Outras Provises
124.071
109.311
95.934
83.371
28.137
25.940
18.950.344
19.284.229
2.03
Patrimnio Lquido
2.03.01
2.540.239
2.540.239
2.03.02
Reservas de Capital
14.458.172
15.101.655
2.03.02.01
15.213.715
16.056.681
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
-755.543
-955.026
2.03.03
Reservas de Reavaliao
20.921
21.360
2.03.04
Reservas de Lucros
794.773
940.476
2.03.04.02
Reserva Estatutria
794.773
794.773
2.03.04.08
145.703
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
340.090
2.03.08
796.149
680.499
PGINA: 4 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.01
535.655
1.471.921
525.908
1.631.710
3.01.01
228.666
648.942
228.620
719.218
3.01.02
263.625
705.115
257.143
802.804
3.01.03
91.373
272.706
100.994
298.083
3.01.04
PIS e Cofins
-40.329
-133.760
-53.328
-165.514
3.01.05
-7.680
-21.082
-7.521
-22.881
3.03
Resultado Bruto
535.655
1.471.921
525.908
1.631.710
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-134.433
-386.786
-141.998
-389.021
3.04.02
-187.604
-540.738
-188.838
-527.989
3.04.06
53.171
153.952
46.840
138.968
3.05
401.222
1.085.135
383.910
1.242.689
3.06
Resultado Financeiro
46.388
152.760
48.896
128.451
3.06.01
Receitas Financeiras
96.707
263.878
78.029
213.855
3.06.02
Despesas Financeiras
-50.319
-111.118
-29.133
-85.404
3.07
447.610
1.237.895
432.806
1.371.140
3.08
-209.203
-493.269
-151.229
-471.753
3.08.01
Corrente
-67.950
-102.450
-10.944
-50.580
3.08.02
Diferido
-141.253
-390.819
-140.285
-421.173
3.09
238.407
744.626
281.577
899.387
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
238.407
744.626
281.577
899.387
3.99
PGINA: 5 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
4.01
238.407
744.626
281.577
899.387
4.02
252.468
115.650
18.712
232.099
4.02.01
4.02.02
4.02.03
4.02.04
357.109
157.273
20.129
267.957
-152.082
-66.341
-8.813
-114.138
51.708
22.556
2.997
38.807
-2.002
-2.018
4.02.05
-2.266
4.178
4.398
39.508
4.02.06
-35
4.03
490.875
860.276
300.289
1.131.486
PGINA: 6 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
6.01
6.01.01
1.382.980
1.520.756
1.163.575
1.368.925
6.01.01.01
6.01.01.02
744.626
899.387
Depreciao/Amortizao
85.799
87.108
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
168
-139
390.819
421.173
-153.952
-138.968
21.796
21.359
6.01.01.07
Despesas de Juros
69.068
67.435
6.01.01.08
8.240
9.516
6.01.01.09
69
2.054
6.01.01.10
-3.058
6.01.02
219.405
151.831
6.01.02.01
256.563
-19.167
6.01.02.02
10.953
109.268
6.01.02.03
-6.749
597
6.01.02.04
-6.747
-3.341
6.01.02.05
-15.041
2.043
6.01.02.06
-8.366
-7.808
6.01.02.07
-3.909
9.660
6.01.02.08
Var Fornecedores
3.067
-15.065
6.01.02.09
1.552
-3.945
6.01.02.11
-8.951
-6.146
6.01.02.12
-9.487
80.777
6.01.02.13
4.323
3.053
6.01.02.14
2.197
1.905
6.02
-12.615
-209.240
6.02.01
835
886
6.02.02
-39.949
-81.279
6.02.03
Dividendos Recebidos
130.673
49.315
6.02.05
6.03
6.03.01
6.03.02
Recompra de Aes
6.03.03
Variao em Financiamentos
6.03.04
6.03.05
Juros Pagos
6.05
63.927
-3.189
6.05.01
36.774
36.326
6.05.02
100.701
33.137
-104.174
-178.162
-1.306.438
-1.314.705
43.636
50.328
-708.915
-396.336
-245
-246
-550.481
-883.283
-90.433
-85.168
PGINA: 7 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
15.268.718
794.773
680.499
19.284.229
5.03
2.540.239
15.268.718
794.773
680.499
19.284.229
5.04
-789.186
-404.975
-1.194.161
5.04.03
21.796
21.796
5.04.04
-708.915
-708.915
5.04.05
43.636
43.636
5.04.06
Dividendos
-404.975
-404.975
5.04.08
-145.703
-145.703
5.05
744.626
115.650
860.276
5.05.01
744.626
744.626
5.05.02
115.650
115.650
5.05.02.06
157.273
157.273
5.05.02.07
-43.785
-43.785
5.05.02.08
-2.018
-2.018
5.05.02.09
4.178
4.178
5.05.02.10
5.06
-439
439
5.06.02
-439
439
5.07
Saldos Finais
2.540.239
14.479.093
794.773
340.090
796.149
18.950.344
PGINA: 8 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/09/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
15.963.398
577.884
316.397
19.397.918
5.03
2.540.239
15.963.398
577.884
316.397
19.397.918
5.04
-713.352
-494.250
-1.207.602
5.04.03
21.359
21.359
5.04.04
-396.336
-396.336
5.04.05
50.328
50.328
5.04.06
Dividendos
-444.250
-444.250
5.04.07
-50.000
-50.000
5.04.08
-388.703
-388.703
5.05
899.387
232.099
1.131.486
5.05.01
899.387
899.387
5.05.02
232.099
232.099
5.05.02.06
267.957
267.957
5.05.02.07
-75.331
-75.331
5.05.02.08
39.508
39.508
5.05.02.09
-35
-35
5.06
-439
439
5.06.02
-439
439
5.07
Saldos Finais
2.540.239
15.249.607
577.884
405.576
548.496
19.321.802
PGINA: 9 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
7.01
7.01.01
Receitas
1.626.763
1.820.105
1.354.057
1.522.022
7.01.02
Outras Receitas
7.02
7.02.02
7.03
7.04
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
263.878
213.855
7.07
1.782.918
1.918.159
7.08
1.782.918
1.918.159
7.08.01
Pessoal
258.943
255.970
7.08.01.01
Remunerao Direta
217.431
218.705
7.08.01.02
Benefcios
26.696
22.129
7.08.01.03
F.G.T.S.
8.399
9.288
7.08.01.04
Outros
6.417
5.848
272.706
298.083
-175.876
-167.661
-175.876
-167.661
1.450.887
1.652.444
Retenes
-85.799
-87.108
-85.799
-87.108
1.365.088
1.565.336
417.830
352.823
153.952
138.968
6.417
5.848
7.08.02
668.231
677.398
7.08.02.01
Federais
646.318
654.437
7.08.02.03
Municipais
21.913
22.961
7.08.03
111.118
85.404
7.08.03.01
Juros
111.118
85.404
7.08.04
744.626
899.387
7.08.04.01
50.000
7.08.04.02
Dividendos
404.975
444.250
7.08.04.03
339.651
405.137
PGINA: 10 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
25.240.265
25.896.659
3.025.592
4.319.483
1.01.01
370.025
1.196.589
1.01.02
1.01.02.01
Aplicaes Financeiras
2.337.041
2.853.393
2.337.041
2.853.393
2.316.082
2.806.097
20.959
47.296
1.01.03
Contas a Receber
61.934
54.227
1.01.03.01
Clientes
61.934
54.227
1.01.06
Tributos a Recuperar
160.597
120.396
1.01.06.01
160.597
120.396
1.01.07
Despesas Antecipadas
26.425
15.606
1.01.08
69.570
79.272
1.01.08.03
Outros
69.570
79.272
1.02
Ativo No Circulante
22.214.673
21.577.176
1.02.01
1.517.338
1.135.424
1.02.01.01
1.134.242
820.778
1.094.706
797.342
Tributos Diferidos
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
39.536
23.436
258.719
203.037
258.719
203.037
5.155
744
119.222
110.865
117.022
108.665
2.200
2.200
1.02.02
Investimentos
3.544.641
3.346.277
1.02.02.01
Participaes Societrias
3.512.109
3.312.606
3.512.109
3.312.606
32.532
33.671
1.02.03
Imobilizado
421.006
423.150
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
421.006
423.150
1.02.04
Intangvel
16.731.688
16.672.325
1.02.04.01
Intangveis
667.379
608.016
Goodwill
667.379
608.016
16.064.309
16.064.309
PGINA: 11 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
25.240.265
25.896.659
1.888.716
2.710.846
2.01.02
Fornecedores
40.059
45.474
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
40.059
45.474
2.01.03
Obrigaes Fiscais
29.417
27.412
2.01.03.01
29.417
27.412
2.293
1.433
27.124
25.979
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
19.804
42.129
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
19.804
42.129
19.804
42.129
Outras Obrigaes
1.799.436
2.595.831
2.01.05.02
Outros
1.799.436
2.595.831
1.625
1.428
1.333.399
2.072.989
46.016
49.925
65.694
74.911
352.702
396.578
2.02
Passivo No Circulante
4.386.121
3.886.921
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.493.249
1.426.193
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.493.249
1.426.193
1.493.249
1.426.193
Outras Obrigaes
44.340
50.422
2.02.02.02
Outros
44.340
50.422
44.340
50.422
Tributos Diferidos
2.718.679
2.295.774
2.02.03.01
2.718.679
2.295.774
2.02.04
Provises
129.853
114.532
2.02.04.02
Outras Provises
129.853
114.532
101.716
88.592
28.137
25.940
18.965.428
19.298.892
2.540.239
2.540.239
2.03.01
2.03.02
Reservas de Capital
14.458.172
15.101.655
2.03.02.01
15.213.715
16.056.681
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
-755.543
-955.026
2.03.03
Reservas de Reavaliao
20.921
21.360
2.03.04
Reservas de Lucros
794.773
940.476
2.03.04.02
Reserva Estatutria
794.773
794.773
2.03.04.08
145.703
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
340.090
2.03.08
796.149
680.499
2.03.09
15.084
14.663
PGINA: 12 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.01
545.987
1.500.451
535.391
1.656.230
3.01.01
228.657
648.927
228.620
719.218
3.01.02
263.625
705.115
257.143
802.804
3.01.03
102.398
303.167
111.037
324.163
3.01.04
PIS e Cofins
-40.867
-135.272
-53.714
-166.626
3.01.05
-7.826
-21.486
-7.695
-23.329
3.03
Resultado Bruto
545.987
1.500.451
535.391
1.656.230
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-144.293
-413.631
-150.771
-411.871
3.04.02
-193.758
-558.304
-194.087
-543.703
3.04.06
49.465
144.673
43.316
131.832
3.05
401.694
1.086.820
384.620
1.244.359
3.06
Resultado Financeiro
47.318
154.881
49.577
129.793
3.06.01
Receitas Financeiras
97.933
267.201
79.019
216.228
3.06.02
Despesas Financeiras
-50.615
-112.320
-29.442
-86.435
3.07
449.012
1.241.701
434.197
1.374.152
3.08
-210.319
-496.570
-152.341
-474.337
3.08.01
Corrente
-69.066
-105.751
-12.056
-53.164
3.08.02
Diferido
-141.253
-390.819
-140.285
-421.173
3.09
238.693
745.131
281.856
899.815
3.11
238.693
745.131
281.856
899.815
3.11.01
238.407
744.626
281.577
899.387
3.11.02
286
505
279
428
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
0,13029
0,40465
0,14730
0,46851
3.99.02
3.99.02.01
ON
0,12956
0,40377
0,14684
0,46716
PGINA: 13 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
4.01
238.693
745.131
281.856
899.815
4.02
252.468
115.650
18.712
232.099
4.02.01
4.02.02
4.02.03
4.02.04
357.109
157.273
20.129
267.957
-152.082
-66.341
-8.813
-114.138
51.708
22.556
2.997
38.807
-2.002
-2.018
4.02.05
-2.266
4.178
4.398
39.508
4.02.06
-35
4.03
491.161
860.781
300.568
1.131.914
4.03.01
490.875
860.276
300.289
1.131.486
4.03.02
286
505
279
428
PGINA: 14 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
6.01
6.01.01
1.388.141
1.516.990
1.174.999
1.377.336
6.01.01.01
6.01.01.02
745.131
899.815
Depreciao/Amortizao
87.095
88.407
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.01.11
6.01.02
213.142
139.654
6.01.02.01
356.556
-170.513
6.01.02.02
10.960
109.252
6.01.02.03
-8.007
825
6.01.02.04
-63.273
-9.205
6.01.02.05
-15.230
1.970
6.01.02.06
-8.357
-7.902
6.01.02.07
-3.909
9.660
6.01.02.08
Var Fornecedores
-5.415
-14.540
6.01.02.09
1.145
-4.232
6.01.02.10
860
-815
6.01.02.11
6.01.02.12
6.01.02.13
6.01.02.14
6.02
6.02.01
6.02.02
6.02.03
6.02.05
-104.174
-178.162
6.03
-1.306.438
-1.314.705
6.03.01
43.636
50.328
6.03.02
Recompra de Aes
-708.915
-396.336
6.03.03
Variao em Financiamentos
-245
-246
6.03.04
-550.481
-883.283
6.03.05
Juros Pagos
-90.433
-85.168
6.05
66.694
-7.019
6.05.01
41.687
43.642
6.05.02
108.381
36.623
168
-139
390.819
421.173
-144.673
-131.832
19
-455
21.796
21.359
Despesas de Juros
69.068
67.435
8.334
9.519
300
2.054
-3.058
-9.217
-6.486
-49.958
226.227
4.790
3.508
2.197
1.905
-15.009
-209.304
928
944
-40.097
-81.401
Dividendos Recebidos
128.334
49.315
PGINA: 15 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
15.268.718
794.773
680.499
19.284.229
14.663
19.298.892
5.03
2.540.239
15.268.718
794.773
680.499
19.284.229
14.663
19.298.892
5.04
-789.186
-404.975
-1.194.161
-84
-1.194.245
5.04.03
21.796
21.796
21.796
5.04.04
-708.915
-708.915
-708.915
5.04.05
43.636
43.636
43.636
5.04.06
Dividendos
-404.975
-404.975
-404.975
5.04.08
-145.703
-145.703
-145.703
5.04.09
-84
-84
5.05
744.626
115.650
860.276
505
860.781
5.05.01
744.626
744.626
505
745.131
5.05.02
115.650
115.650
115.650
5.05.02.06
157.273
157.273
157.273
5.05.02.07
-43.785
-43.785
-43.785
5.05.02.08
-2.018
-2.018
-2.018
5.05.02.09
4.178
4.178
4.178
5.05.02.10
5.06
-439
439
5.06.02
-439
439
5.07
Saldos Finais
2.540.239
14.479.093
794.773
340.090
796.149
18.950.344
15.084
18.965.428
PGINA: 16 de 80
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Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/09/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
15.963.398
577.884
316.397
19.397.918
15.964
19.413.882
5.03
2.540.239
15.963.398
577.884
316.397
19.397.918
15.964
19.413.882
5.04
-713.352
-494.250
-1.207.602
-603
-1.208.205
5.04.03
21.359
21.359
21.359
5.04.04
-396.336
-396.336
-396.336
5.04.05
50.328
50.328
50.328
5.04.06
Dividendos
-444.250
-444.250
-444.250
5.04.07
-50.000
-50.000
-50.000
5.04.08
-388.703
-388.703
-388.703
5.04.09
-603
-603
5.05
899.387
232.099
1.131.486
428
1.131.914
5.05.01
899.387
899.387
428
899.815
5.05.02
232.099
232.099
232.099
5.05.02.06
267.957
267.957
267.957
5.05.02.07
-75.331
-75.331
-75.331
5.05.02.08
39.508
39.508
39.508
5.05.02.09
-35
-35
-35
5.06
-439
439
5.06.02
5.07
Saldos Finais
-439
439
2.540.239
15.249.607
577.884
405.576
548.496
19.321.802
15.789
19.337.591
PGINA: 17 de 80
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Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
7.01
7.01.01
Receitas
1.657.209
1.846.185
1.354.042
1.522.022
7.01.02
Outras Receitas
7.02
7.02.02
7.03
7.04
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
267.201
216.228
7.07
1.802.320
1.935.058
7.08
1.802.320
1.935.058
7.08.01
Pessoal
270.713
266.434
7.08.01.01
Remunerao Direta
228.459
228.362
7.08.01.02
Benefcios
27.295
22.726
7.08.01.03
F.G.T.S.
8.542
9.498
7.08.01.04
Outros
6.417
5.848
303.167
324.163
-179.668
-170.780
-179.668
-170.780
1.477.541
1.675.405
Retenes
-87.095
-88.407
-87.095
-88.407
1.390.446
1.586.998
411.874
348.060
144.673
131.832
6.417
5.848
7.08.02
674.156
682.374
7.08.02.01
Federais
651.701
658.830
7.08.02.03
Municipais
22.455
23.544
7.08.03
112.320
86.435
7.08.03.01
Juros
112.320
86.435
7.08.04
745.131
899.815
7.08.04.01
50.000
7.08.04.02
Dividendos
404.975
444.250
7.08.04.03
340.156
405.565
PGINA: 18 de 80
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
DESEMPENHO OPERACIONAL
Derivativos Financeiros e de Mercadorias (Segmento BM&F)
O volume mdio dirio negociado no Segmento BM&F atingiu 2,7 milhes de contratos, aumento de 7,3% sobre o terceiro
trimestre de 2013 (3T13). Houve crescimento de volume negociado na maioria dos grupos de contratos, com destaque para os
mini contratos (+47,3%) e contratos de taxa de juros em dlares (+38,9%). O crescimento do volume negociado de mini
contratos foi resultado do aumento da volatilidade do Ibovespa, relacionado a mudanas no cenrio macroeconmico e
proximidade das eleies, enquanto no caso dos contratos de taxa de juros em dlares o aumento da volatilidade deve-se,
principalmente, a incertezas sobre poltica monetria norte-americana e proximidade das eleies no Brasil.
Houve forte recuperao dos volumes negociados ao longo do 3T14, com a mdia diria subindo de 2,3 milhes de contratos em
julho para 3,0 milhes em setembro. Essa recuperao resultou no expressivo crescimento de 18,0% dos volumes negociados
em comparao com o segundo trimestre de 2014 (2T14).
Evoluo do Volume Mdio Dirio (em milhares de contratos)
Contratos
3T14
3T14/3T13
(%)
3T13
3T14/2T14
(%)
2T14
1.505,4
1.494,4
0,7%
1.200,0
25,4%
Taxas de Cmbio
483,6
492,7
-1,9%
472,7
2,3%
ndices de Aes
120,1
112,4
6,9%
115,3
4,2%
220,3
158,5
38,9%
204,1
7,9%
10,5
10,7
-2,3%
8,9
18,1%
316,8
215,1
47,3%
255,1
24,2%
Balco
16,4
7,4
120,6%
8,6
91,7%
TOTAL
2.673,0
2.491,3
2.264,5
18,0%
Taxas de Juros em R$
Commodities
Mini Contratos
7,3%
O aumento nos volumes negociados foi parcialmente neutralizado pela queda de 6,4% da receita por contrato (RPC) mdia na
comparao com o 3T13. Essa reduo da RPC mdia ocorreu na maioria dos grupos de contratos e deve-se, principalmente, a
mudanas no mix de contratos negociados, com aumento da participao de contratos de opes e dos mini contratos em
relao ao volume total, visto que os preos cobrados na negociao desses contratos so menores que a RPC mdia do
segmento. Alm disso, houve aumento da participao das operaes day trade - compra e venda no mesmo dia -, cujos preos
cobrados so inferiores aos das operaes definitivas, e apreciao de 2,5% do real sobre o dlar, impactando negativamente a
RPC dos contratos referenciados na moeda estrangeira (cmbio, taxa de juros em dlares e commodities).
RPC mdia (em R$)
Contratos
3T14
3T13
3T14/3T13
(%)
2T14
3T14/2T14
(%)
Taxas de Juros em R$
1,137
1,126
1,0%
1,188
Taxas de Cmbio
2,545
2,715
-6,3%
2,600
-4,3%
-2,1%
ndices de Aes
1,645
1,761
-6,6%
1,861
-11,6%
1,213
1,360
-10,8%
1,300
-6,7%
Commodities
2,189
2,590
-15,5%
2,572
-14,9%
Mini Contratos
0,113
0,118
-4,6%
0,120
-5,9%
Balco
RPC mdia
2,939
1,399
110,1%
2,246
30,9%
1,315
1,404
-6,4%
1,416
-7,2%
Com relao participao dos investidores no volume, o principal destaque foi o crescimento de 50,8% do volume de contratos
negociados por investidores estrangeiros em relao ao 3T13, com a participao desses investidores atingindo 34,9% no 3T14,
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
enquanto as instituies financeiras e os investidores institucionais reduziram sua participao de 32,2% e 35,4% no 3T13 para
30,5% e 27,8% no 3T14, respectivamente.
Participao no Volume Mdio Dirio por Tipo de Investidor (em %)
3T14
7.288,3
6.890,0
398,3
317,2
81,1
1,3
7.289,7
3T13
7.232,2
6.908,8
323,4
236,8
86,6
0,7
7.232,8
3T14/3T13
(%)
0,8%
-0,3%
23,2%
34,0%
-6,4%
97,3%
0,8%
2T14
6.738,4
6.471,6
266,7
189,5
77,3
1,3
6.739,7
3T14/2T14
(%)
8,2%
6,5%
49,3%
67,4%
4,9%
0,4%
8,2%
A capitalizao mdia de mercado alcanou R$2,56 trilhes no 3T14, aumento de 9,9% em relao ao 3T13. Essa alta foi
2
neutralizada pela reduo da turnover velocity , que atingiu 66,8% no 3T14 ante 73,7% no 3T13. Como resultado, o volume
negociado no mercado vista manteve-se estvel.
Multiplicao da quantidade de aes emitidas pelas empresas listadas por seus respectivos preos de mercado.
Mtrica de giro de mercado resultante da diviso do volume negociado no mercado vista no perodo, anualizado, pela capitalizao de
mercado mdia do mesmo perodo.
1
2
PGINA: 20 de 80
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
O aumento de 34,0% no volume mdio dirio do mercado de opes sobre aes e ndices em relao ao 3T13 reflete,
principalmente, o crescimento de 151,8% no volume negociado de opes sobre aes da Petrobras, que ocuparam a primeira
posio no ranking de opes mais negociadas, representando 51,5% de todo o mercado de opes no 3T14 (27,4% no 3T13).
Por outro lado, as opes sobre aes da Vale, apresentaram queda de 69,1% e passaram a ocupar a terceira posio entre as
opes mais negociadas, com 9,3% de todo o volume de opes no 3T14, logo aps as opes sobre o ETF (do ingls Exchange
Traded Fund) de Ibovespa que ficaram na segunda posio.
Com relao participao dos diferentes tipos de investidores no Segmento Bovespa, os estrangeiros e os institucionais
brasileiros representaram 49,8% e 29,3% de participao no volume total negociado do 3T14 (44,2% e 32,8% no 3T13). Os
investidores estrangeiros apresentaram crescimento de 13,8% no volume negociado na comparao com o 3T13, enquanto que
o volume dos institucionais brasileiros caiu 10,0% no mesmo perodo.
Evoluo do Volume Mdio Dirio por Grupo de Investidores (em R$ bilhes)
O fluxo de investimento estrangeiro no 3T14 foi positivo em R$9,6 bilhes, explicado unicamente pelo ingresso de recursos no
mercado secundrio, uma vez que no houve ofertas pblicas de aes no trimestre.
Fluxo de Investimento Estrangeiro (em R$ bilhes)
PGINA: 21 de 80
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Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
Despesas
As despesas totalizaram R$193,8 milhes no 3T14, estveis quando comparadas ao 3T13.
Pessoal e encargos: totalizaram R$91,9 milhes no 3T14, estveis em relao ao mesmo perodo do ano anterior. O efeito do
dissidio anual de aproximadamente 7% acordado em agosto de 2014 e que se aplica sobre a folha de pagamentos total da
Companhia, foi neutralizado, principalmente, por:
(i) ajustes no quadro de pessoal feitos pela Companhia em linha com seu esforo contnuo de gerenciamento de despesas,
bem como resultantes de melhorias nos processos e nos sistemas de TI da Companhia;
(ii) reduo do valor provisionado para distribuio de lucros e resultados aos funcionrios da Companhia, como reflexo da
reduo esperada para esse gasto no ano; e
(iii) maior incorrncia de gastos com pessoal que foram capitalizadas em projetos no 3T14, cujo montante foi R$3,1 milhes
superior ao do 3T13.
Processamento de dados: totalizaram R$28,7 milhes, queda de 11,5% em relao ao 3T13, devido, principalmente,
concentrao, no 3T13, de despesas no recorrentes de servios relacionados sustentao das plataformas de TI.
Depreciao e amortizao: totalizaram R$29,5 milhes no 3T14, reduo de 9,2% em relao ao 3T13, devido,
principalmente, ao trmino da depreciao e amortizao de equipamentos e sistemas da Companhia nesse perodo.
Diversas: totalizaram R$16,5 milhes, alta de 120,0% em relao ao 3T13, explicada, principalmente, pelo aumento de
doaes e contribuies, dentre as quais as transferncias regulares realizadas pela Bolsa para a BM&FBOVESPA Superviso
de Mercado (BSM) que se referem s multas por falha de liquidao financeira e entrega de ativos que passaram a ser
PGINA: 22 de 80
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
destinadas para a BSM, conforme estabelecido no Ofcio Circular 044/2013 da BM&FBOVESPA; e contribuies ao programa
educacional do governo federal chamado Cincias sem Fronteiras.
Reviso de oramento: conforme Fato Relevante divulgado no dia 24.09.2014, a Companhia revisou o seu oramento de
3
despesas ajustadas para 2014, que passou de R$595 R$615 milhes para R$585 R$595 milhes.
Resultado Financeiro
O resultado financeiro foi de R$47,3 milhes no 3T14, queda de 4,6% em relao ao mesmo perodo do ano anterior. As receitas
financeiras cresceram 23,9%, para R$97,9 milhes, reflexo do aumento da taxa de juros mdia no perodo, enquanto que as
despesas financeiras cresceram 71,9%, atingindo R$50,6 milhes no 3T14. O aumento nas despesas financeiras reflete,
principalmente, o pagamento no recorrente de encargos de R$18,1 milhes relacionado adeso ao programa de REFIS,
conforme detalhado abaixo (Adeso ao REFIS).
Adeso ao REFIS
Conforme Fato Relevante divulgado em 20.08.2014, a BM&FBOVESPA aderiu ao REFIS e suas condies diferenciadas para
quitao parcial do dbito relativo ao processo administrativo por meio do qual se discute a dedutibilidade de despesas pagas
pela Bovespa Holding S.A. na realizao da oferta pblica secundria de distribuio de suas aes em 2007. A deciso acarretou
a reduo do montante em discusso de R$123,0 milhes para R$69,2 milhes. O impacto no lucro lquido foi de R$63,1
milhes, sendo R$45,0 milhes na linha de imposto de renda e contribuio social (aps a dedutibilidade dos juros) e de R$18,1
milhes na linha de despesas financeiras.
Lucro Lquido
O lucro lquido (atribudo aos acionistas) atingiu R$238,4 milhes, queda 15,3% em relao ao mesmo perodo do ano anterior,
devido, principalmente, ao impacto de R$63,1 milhes do REFIS.
Ajustadas por depreciao, plano de opes de compra de aes, impostos relacionados aos dividendos recebidos do CME Group e
provises.
PGINA: 23 de 80
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
O ativo intangvel composto principalmente pelo gio por expectativa de rentabilidade futura gerado na aquisio da Bovespa
Holding. No terceiro trimestre de 2014, a Administrao revisou os indicadores internos e externos e concluiu que as premissas
consideradas na avaliao de 31 de dezembro de 2013 permanecem adequadas, no requerendo novos clculos para o
trimestre.
OUTROS DESTAQUES
Risco de Contraparte Central Gesto De Risco
As operaes nos mercados da BM&FBOVESPA esto garantidas por depsitos de margem em moeda, ttulos pblicos e
privados, cartas de fiana e aes, dentre outros. Em 30 de setembro de 2014, as garantias depositadas totalizavam R$214,0
bilhes, aumento de 6,2% em relao ao 3T13 . Tal alta deve-se ao crescimento de 17,5% do volume depositado em margem de
garantia na cmara de compensao (clearing) de derivativos que reflete, principalmente, o aumento das posies em aberto
de contratos de taxa de juros em dlar, parcialmente compensada pela queda de 9,9% do volume depositado em margem de
garantia na Clearing de aes e renda fixa privada, resultado da queda de 17,6% do volume financeiro mdio de contratos em
aberto no aluguel de ativos.
PGINA: 24 de 80
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T14
Garantias Depositadas nas Clearings (em R$ bilhes)
Derivativos
Aes e Renda Fixa Privada
Cmbio
Ativos
Total
30/09/2014
140,1
68,9
4,3
0,7
214,0
A atividade de contraparte central desempenhada pelas clearings da BM&FBOVESPA coordenada por uma Diretoria
especificamente designada e monitorada pelo Comit de Riscos do Conselho de Administrao que tem como principais
atribuies realizar o acompanhamento e a avaliao de riscos de mercado, de liquidez, de crdito e sistmico dos mercados
administrados pela Companhia, com enfoque estratgico e estrutural.
AUDITORIA EXTERNA
A Companhia e suas controladas contrataram a Ernst & Young Auditores Independentes S.S. para prestao de servios de
auditoria de suas demonstraes financeiras.
A poltica para contratao dos servios de auditoria externa pela Companhia e suas controladas fundamenta-se nos princpios
internacionalmente aceitos, que preservam a independncia dos trabalhos dessa natureza e consistem nas seguintes prticas: (i)
o auditor no pode desempenhar funes executivas e gerenciais na Companhia nem nas controladas; (ii) o auditor no pode
exercer atividades operacionais na Companhia e nas controladas que venham a comprometer a eficcia dos trabalhos de
auditoria; e (iii) o auditor deve manter a imparcialidade evitando a existncia de conflito de interesse e a perda de
independncia e a objetividade em seus pareceres e pronunciamentos sobre as demonstraes financeiras.
No 3T14, no foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles relacionadas, outros servios no relacionados
auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorrios anuais relativos aos servios de auditoria externa. Vale
ressaltar que a eventual contratao dos auditores independentes para prestao de servios no relacionados auditoria
externa depende de apreciao prvia do Comit de Auditoria da Companhia.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contexto operacional
(a)
As informaes trimestrais consolidadas incluem os saldos da BM&FBOVESPA, das empresas controladas e das
entidades de propsito especfico, representadas por fundos de investimento conforme demonstrado a seguir:
Participao %
Sociedades e entidades controladas
Banco BM&FBOVESPA de Servios de Liquidao e Custdia S.A. (Banco
BM&FBOVESPA)
Bolsa Brasileira de Mercadorias
Bolsa de Valores do Rio de Janeiro BVRJ (BVRJ)
BM&F (USA) Inc.
BM&FBOVESPA (UK) Ltd.
100,00
53,56
86,95
100,00
100,00
13
PGINA: 26 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
14
PGINA: 27 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
4
a.
Descrio
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
55
100.646
267
36.507
100.701
36.774
261.644
1.154.902
Total de disponibilidades
362.345
1.191.676
Descrio
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
186
108.195
417
41.270
108.381
41.687
261.644
1.154.902
Total de disponibilidades
370.025
1.196.589
(1) Recursos restritos de terceiros vinculados liquidao integral de operao de cmbio (Clearing de Cmbio).
b.
Aplicaes financeiras
As aplicaes financeiras por categoria, natureza e faixa de vencimento esto demonstradas a seguir:
15
PGINA: 28 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA
Descrio
Sem
vencimento
At 3 meses
Acima de
Acima de
3 meses e at 12 meses e at
12 meses
5 anos
Acima de 5
anos
30/09/2014
31/12/2013
2.102.282
2.102.282
2.347.806
26.117
26.117
21.849
1.141
75
1.216
6.919
49.608
8.950
552.674
315.249
926.481
836.379
53.519
14
53.533
20
51
51
48
9.542
9.542
9.096
2.137.941
50.749
62.595
552.688
315.249
3.119.222
3.222.117
Curto prazo
2.251.285
2.784.750
Longo prazo
867.937
437.367
16
PGINA: 29 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
CONSOLIDADO
Descrio
Sem
vencimento
At 3 meses
Acima de
Acima de
3 meses e at 12 meses e at
12 meses
5 anos
Acima de 5
anos
30/09/2014
31/12/2013
140.570
223.256
27.324
27.324
23.038
1.803.420
19.963
1.823.383
2.051.569
49.608
207.217
645.835
316.579
1.219.239
1.173.676
58.384
132.292
190.676
122.753
51
51
48
9.545
9.545
9.099
177.439
1.853.028
285.615
778.127
316.579
3.410.788
3.603.439
20.959
22.926
16.247
60.132
70.269
78
78
188
285
285
275
20.959
23.289
16.247
60.495
70.732
177.439
1.853.028
306.574
801.416
332.826
3.471.283
3.674.171
Curto prazo
2.337.041
2.853.393
Longo prazo
1.134.242
820.778
(1) Referem-se a investimentos em fundos de investimento financeiro, cujas carteiras esto preponderantemente
compostas por aplicaes em ttulos pblicos federais e operaes compromissadas, que possuem como benchmark
de rentabilidade o CDI. No consolidado, os saldos dos fundos de investimento esto distribudos de acordo com a
natureza da carteira e vencimento, na proporo do patrimnio lquido investido.
O patrimnio lquido dos fundos de investimento includos no processo de consolidao das informaes trimestrais
de: (i) Bradesco FI Renda Fixa Letters R$1.537.621 (R$1.529.024 em 31 de dezembro de 2013); (ii) BB Pau
Brasil FI Renda Fixa R$230.649 (R$340.641 em 31 de dezembro de 2013); (iii) HSBC FI Renda Fixa Longo
Prazo Eucalipto R$193.674 (R$254.933 em 31 de dezembro de 2013).
(2) Contratadas junto a bancos de primeira linha e lastreadas em ttulos pblicos federais.
(3) Referem-se substancialmente a aplicaes em ouro.
(4) Os principais fundos de investimento no exclusivos so: (i) Bradesco Empresas FICFI Referenciado DI Federal, no
valor de R$51.634 (R$62.432 em 31 de dezembro de 2013); (ii) Araucria Renda Fixa FI R$35.613 (R$101.031
em 31 de dezembro de 2013); (iii) Santander Fundo de Investimento Cedro Renda Fixa R$53.075; e (iv) FI
Jacarand Renda Fixa R$59.722 em 31 de dezembro de 2013.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Os ttulos pblicos encontram-se custodiados no Selic; as cotas de fundos de investimentos esto custodiadas
junto aos respectivos administradores; e as aes esto custodiadas junto Clearing de Aes e Renda Fixa
Privada da prpria BM&FBOVESPA.
No houve reclassificao de instrumentos financeiros entre categorias no perodo.
Instrumentos financeiros derivativos
Os instrumentos financeiros derivativos esto representados por contratos de mercado futuro de taxa de juros
(DI1) demonstrados ao seu valor de mercado. Esses contratos so integrantes das carteiras dos fundos exclusivos
que foram consolidados (Nota 2(a)) e so utilizados com o objetivo de cobrir exposies ao risco de taxa de juros
prefixada, passando-as para taxa de juros ps-fixada (CDI). Embora tais derivativos tenham o objetivo de
proteo, por opo da Administrao a contabilizao de hedge (hedge accounting) no adotada para esses
casos.
O resultado lquido entre as operaes com derivativos e o instrumento financeiro relacionado refere-se posio
vendida de contratos de juros futuros, com valor de mercado de R$4.706 (R$16.528 em 31 de dezembro de 2013).
Os contratos de DI1 tm os mesmos vencimentos que as posies prefixadas a que esto relacionados.
Poltica de gesto de riscos financeiros
A BM&FBOVESPA possui poltica de aplicao do saldo em caixa que privilegia alternativas de baixssimo
risco, de altssima liquidez e risco soberano, cuja performance geral esteja atrelada taxa Selic/CDI, o que se
traduz em proporo expressiva de ttulos pblicos federais na sua carteira, sendo adquiridos de forma direta, via
operaes compromissadas lastreadas em ttulos pblicos e tambm por intermdio de fundos exclusivos e
abertos.
Anlise de sensibilidade
O quadro a seguir demonstra a exposio lquida de todos os instrumentos financeiros (ativos e passivos) por fator
de risco de mercado, classificados de acordo com os seus indexadores:
Exposio aos Fatores de Risco (Consolidado)
Fator de Risco
Juros Posio Ps-fixada
Juros Posio Prefixada
Cambial
Ouro
Risco
Queda do CDI/Selic
Alta da pr
Alta da moeda
Queda do ouro
Inflao
Queda da inflao
30/09/2014
31/12/2013
Percentual
97,16%
1,68%
0,88%
0,27%
Percentual
97,53%
0,45%
1,77%
0,24%
0,01%
0,01%
100,00%
100,00%
18
PGINA: 31 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
Posio Ps-fixada
Como poltica de aplicaes financeiras e tendo em vista a necessidade de liquidez imediata com o menor
impacto possvel das flutuaes das taxas, a BM&FBOVESPA mantm seus ativos e passivos financeiros
atrelados a taxas de juros flutuantes ou ps-fixadas.
O quadro a seguir apresenta uma avaliao sobre os possveis impactos no resultado no caso de uma variao de
25% e 50% sobre o cenrio provvel da taxa CDI/Selic, para os prximos trs meses.
Aplicaes financeiras
Taxas do indexador
Fator de risco
CDI/Selic
CDI/Selic
Impacto no resultado
Cenrio
Cenrio
Cenrio
-25%
provvel
25%
Cenrio
-50%
Cenrio
50%
39.960
59.368
78.416
97.119
115.493
5,39%
8,08%
10,78%
13,47%
16,17%
Posio Prefixada
A BM&FBOVESPA possui exposio lquida aplicada em taxas prefixadas em parte de suas aplicaes
financeiras. No entanto, em termos percentuais, tendo em vista os valores envolvidos, seus impactos na carteira
no so considerados relevantes.
Risco Cambial
Decorre da possibilidade de oscilaes das taxas de cmbio sobre a aquisio de insumos, a venda de produtos e a
contratao de instrumentos financeiros ativos e passivos poderem gerar impactos nos valores envolvidos em
moeda nacional.
Alm de valores a pagar e a receber em moedas estrangeiras, incluindo-se o pagamento de juros das senior
unsecured notes no prximo perodo semestral, a BM&FBOVESPA possui depsitos de terceiros em moeda
estrangeira para a garantia de liquidao de operaes por parte de investidores estrangeiros e ainda, recursos
prprios no exterior. Em 30 de setembro de 2014 a exposio lquida da BM&FBOVESPA em moeda estrangeira
de R$27.847 (negativa em R$64.049 em 31 de dezembro de 2013). Tendo em vista os valores lquidos
envolvidos, seus impactos na carteira no so considerados relevantes.
Risco de Liquidez
A tabela a seguir apresenta os principais instrumentos financeiros passivos do grupo BM&FBOVESPA por faixas
de vencimento, representados em sua totalidade por passivos financeiros no derivativos (fluxos de caixa no
descontados):
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PGINA: 32 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
Sem
Vencimento
Garantias recebidas em operaes
Emisso de dvida no exterior (1)
1.333.399
83.647
83.876
250.940 1.607.721
20
PGINA: 33 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contas a receber
Descrio
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
Emolumentos
Anuidades
Vendors - Difuso de Sinal
Taxas de depositria e custdia
Outras contas a receber
21.143
5.244
11.026
19.959
9.189
10.972
5.485
11.620
23.592
8.704
Subtotal
66.561
60.373
(7.185)
(7.677)
Total
59.376
52.696
Descrio
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
Emolumentos
Anuidades
Vendors - Difuso de Sinal
Taxas de depositria e custdia
Outras contas a receber
23.178
5.244
11.026
19.959
10.127
12.287
5.485
11.620
23.592
9.172
Subtotal
69.534
62.156
(7.600)
(7.929)
Total
61.934
54.227
21
PGINA: 34 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA
Saldo em 31 de dezembro de 2013
Adies
Reverses
Baixas
Saldo em 30 de setembro de 2014
Consolidado
7.677
7.929
1.108
(1.039)
(561)
1.330
(1.098)
(561)
7.185
7.600
Outros crditos
30/09/2014
Circulante
Dividendos a receber - CME Group (Nota 16)
Valores a receber Partes relacionadas (Nota 16)
Imveis destinados venda
Adiantamento a empregados
Outros
Total
BM&FBOVESPA
31/12/2013
1.271
3.812
7.133
107
71.878
3.307
3.812
1.814
78
12.323
80.889
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
Circulante
Dividendos a receber - CME Group (Nota 16)
Valores a receber Partes relacionadas (Nota 16)
Imveis destinados venda
Adiantamento a empregados
Operaes de cmbio (Banco BM&FBOVESPA)
Outros
333
3.812
7.207
56.611
1.607
71.878
285
3.812
1.841
1.456
Total
69.570
79.272
No-circulante
Corretoras em liquidao judicial (1)
2.200
2.200
Total
2.200
2.200
(1) Saldo de contas a receber de corretoras em liquidao judicial, que considera como garantia os ttulos patrimoniais do
devedor caucionados.
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PGINA: 35 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
Investimentos
Patrimnio
lquido
Quantidade
total de aes
patrimoniais
Controladas
Banco BM&FBOVESPA de Liquidao e
Custdia S.A.
63.974
24.000
13.967
403
65.885
115
1.075
1.000
1.582
1.000
Sociedades
Resultado
ajustado
%
Participao
4.944
Investimento
30/09/2014
Investimento
31/12/2013
Resultado
equivalncia
patrimonial
acumulado 2014
100
63.974
59.028
53,56
7.481
7.692
86,95
57.287
52.756
(160)
100
1.075
1.189
(160)
220
175
100
1.582
1.353
175
135
131.399
122.018
9.279
7.136
3.512.109
3.312.606
93.511
84.399
51.162
47.433
3.512.109
3.312.606
144.673
131.832
3.643.508
3.434.624
153.952
138.968
(394)
5.211
4.944
Resultado
equivalncia
patrimonial
acumulado 2013
(211)
4.531
3.872
(236)
3.145
Coligada
CME Group, Inc. (1)
Imposto de renda a compensar pago no exterior
(2)
52.787.432
334.988
1.841.986
5,1
Total
Resumo das principais informaes contbeis das sociedades controladas e coligadas em 30 de setembro de 2014:
Descrio
Banco
BM&FBOVESPA
Bolsa Brasileira
de Mercadorias
Bolsa de Valores do
Rio de Janeiro BVRJ
BM&F (USA)
Inc.
BM&FBOVESPA
(UK) Ltd.
CME Group,
Inc.
Ativo
368.556
16.337
72.068
1.168
1.714
156.791.205
Passivo
304.582
2.370
6.183
93
132
104.003.773
Receitas
19.288
4.435
7.629
723
1.042
5.567.201
23
PGINA: 36 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
Investimentos
Saldos em 31 de dezembro de 2013
Equivalncia patrimonial
Variao cambial (3)
Resultado abrangente de
coligada/controlada
Dividendos recebidos
Banco
BM&FBOVESPA
59.028
4.944
Bolsa
Brasileira de
Mercadorias
Controladas
Bolsa de
Valores do Rio
de Janeiro BVRJ
7.692
52.756
(211)
4.531
Coligada
CME Group,
Inc.
Total
1.353
3.312.606
3.434.624
(160)
175
93.511
102.790
46
54
157.173
157.273
4.178
4.180
(55.359)
(55.359)
63.974
7.481
57.287
1.075
1.582
3.512.109
3.643.508
(1) Em julho de 2010, com a aquisio de 3,2% das aes do CME Group no valor de R$1.075.119, a
BM&FBOVESPA elevou a participao societria de 1,8% para 5%, e passou a contabilizar o investimento por
equivalncia patrimonial de acordo com o CPC 18/IAS 28, por entender que os aspectos estratgicos da parceria
entre as duas companhias caracterizam a existncia de influncia significativa da BM&FBOVESPA sobre o CME
Group.
Em 30 de setembro de 2014, o valor justo do investimento com base na cotao de mercado das aes, foi de
R$3.327.119. Considerando que o valor de mercado do investimento no CME Group est inferior ao valor contbil,
a Administrao da BM&FBOVESPA realizou o teste de reduo do valor recupervel (impairment), na data-base
de 30 de novembro de 2013. O resultado da avaliao no revelou a necessidade de reconhecimento de perda ao
investimento no CME Group. No terceiro trimestre de 2014, a administrao revisou os indicadores internos e
externos e concluiu que as premissas e as anlises de sensibilidade consideradas na avaliao anterior permanecem
adequadas, no revelando a necessidade de impairment.
(2) Refere-se ao imposto a compensar pago por coligada no exterior, conforme Lei n 9.249/95 e Instruo Normativa
n 213/02 da Secretaria da Receita Federal do Brasil.
(3) Em julho de 2010, a BM&FBOVESPA emitiu ttulos em dlares que permitiram a proteo (hedge de investimento
lquido) de parte do risco cambial do investimento no CME Group atravs da designao de instrumento financeiro
no derivativo (emisso de dvida no exterior), conforme apresentado na Nota 12. Apresentamos no quadro a seguir
os efeitos de sensibilidade no resultado abrangente originado pela variao cambial do investimento no CME Group
que no est coberta pela parcela designada como hedge:
24
PGINA: 37 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
1,2255
1,8383
3,0638
3,6765
(1.756.055)
(878.027)
878.027
1.756.055
750.006
375.003
(375.003)
(750.006)
(255.002)
(127.501)
127.501
255.002
(1.261.051)
(630.525)
630.525
1.261.051
33.671
Depreciao
(1.139)
32.532
A receita com o aluguel destes imveis no perodo findo em 30 de setembro de 2014 foi de R$7.574 (R$6.135
em 30 de setembro de 2013).
25
PGINA: 38 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Imobilizado
BM&FBOVESPA
Aparelhos e
Mveis e equipamentos
utenslios de computao Instalaes
Movimentao
Edifcios
113.501
2.264
130.032
(2.182)
243.615
16.756
1.700
(362)
(2.655)
15.439
68.740
4.493
(12)
(28.489)
44.732
49.981
1.538
(5.506)
46.013
346.978
(103.363)
243.615
48.226
(32.787)
15.439
337.291
(292.559)
44.732
82.522
(36.509)
46.013
Em 30 de setembro de 2014
Custo
Depreciao acumulada
Saldo contbil lquido
Imobilizado
em andamento
Total
29.955
1.214
(629)
(2.500)
28.040
139.921
28.740
344
(130.032)
38.973
418.854
39.949
(1.003)
344
(41.332)
416.812
78.335
(50.295)
28.040
38.973
38.973
932.325
(515.513)
416.812
Outros
Consolidado
Aparelhos e
Mveis e equipamentos
utenslios de computao Instalaes
Movimentao
Edifcios
114.849
2.264
130.032
(2.248)
244.897
16.779
1.730
(382)
(2.659)
15.468
68.810
4.525
(39)
(28.516)
44.780
50.272
1.543
(5.559)
46.256
349.314
(104.417)
244.897
48.751
(33.283)
15.468
338.343
(293.563)
44.780
83.567
(37.311)
46.256
Em 30 de setembro de 2014
Custo
Depreciao acumulada
Saldo contbil lquido
Imobilizado
em andamento
Total
32.519
1.295
(675)
(2.507)
30.632
139.921
28.740
344
(130.032)
38.973
423.150
40.097
(1.096)
344
(41.489)
421.006
81.046
(50.414)
30.632
38.973
38.973
939.994
(518.988)
421.006
Outros
(1) Refere-se transferncia pela concluso da edificao do novo data center no segundo trimestre.
26
PGINA: 39 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Intangvel
gio
O gio no montante de R$16.064.309 est fundamentado em expectativa de rentabilidade futura e por laudo de
avaliao econmico-financeira do investimento. De acordo com as diretrizes do CPC 01/IAS 36, o gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve ser anualmente submetido ao teste de reduo ao valor
recupervel (impairment), ou em prazos mais curtos quando houver indicadores de impairment. O gio
contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por impairment. Perdas por impairment
reconhecidas sobre o gio no so passveis de reverso.
O teste fundamentado em laudo de avaliao elaborado por especialistas independentes no revelou a necessidade
de ajustes ao valor do gio em 31 de dezembro de 2013. No terceiro trimestre de 2014, a Administrao revisou
os indicadores internos e externos e concluiu que as premissas consideradas na avaliao anterior permanecem
adequadas, no requerendo novos clculos para o trimestre.
Softwares e projetos
BM&FBOVESPA e Consolidado
Movimentao
Saldos em 31 de dezembro de 2013
Adies
Reclassificao (Nota 8)
Transferncia (1)
Amortizao
Saldos em 30 de setembro de 2014
Em 30 de setembro de 2014
Custo
Amortizao acumulada
Saldo contbil lquido
Custo de softwares
gerados
internamente em
desenvolvimento
Softwares gerados
internamente Projetos concludos
Softwares
Total
274.154
92.530
(344)
(290.014)
76.326
272.455
290.014
(34.019)
528.450
61.407
20.030
(18.834)
62.603
608.016
112.560
(344)
(52.853)
667.379
76.326
76.326
609.356
(80.906)
528.450
317.793
(255.190)
62.603
1.003.475
(336.096)
667.379
(1) Refere-se substancialmente transferncia pela concluso da primeira fase do Projeto de Integrao da PsNegociao no terceiro trimestre.
Referem-se a custos com aquisio de licenas e desenvolvimento de softwares e sistemas com taxas de
amortizao de 6,67% a 33% ao ano, e com a implantao e o desenvolvimento em curso de novos sistemas e
softwares.
No perodo, a BM&FBOVESPA incorporou como parte do custo de desenvolvimento de projetos o montante de
R$7.083 referentes amortizao de softwares utilizados no desenvolvimento destes projetos.
27
PGINA: 40 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
10
Representam os dividendos e juros sobre capital prprio recebidos de companhias abertas a serem repassados aos
agentes de custdia e por estes a seus clientes, detentores da titularidade das aes dessas companhias abertas.
11
Descrio
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
4.609
18.818
2.880
8.036
14.732
1.987
Total
26.307
24.755
Descrio
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
5.207
19.001
2.916
9.139
14.845
1.995
Total
27.124
25.979
12
28
PGINA: 41 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
13
Outras obrigaes
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
Circulante
Receitas antecipadas - Anuidades
Valores a pagar Partes relacionadas (Nota 16)
Compra de aes em tesouraria a liquidar
Agentes de custdia
Valores a repassar - Tesouro Direto
Adiantamento recebido pela venda de imvel
Aes preferenciais a liquidar
Servios de terceiros
Outros
8.090
12.530
5.419
5.574
8.192
1.838
862
7.492
18.208
7.672
5.939
3.390
8.192
1.838
862
7.301
Total
49.997
53.402
No-circulante
Valores a pagar Partes relacionadas (Nota 16)
44.340
50.422
Total
44.340
50.422
Descrio
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
8.090
12.432
5.419
5.574
8.192
1.146
1.838
91.000
152.716
57.097
9.198
17.827
7.672
5.939
3.390
8.192
1.296
1.838
111.067
227.309
3.837
8.211
Total
352.702
396.578
No-circulante
Valores a pagar Partes relacionadas (Nota 16)
44.340
50.422
Total
44.340
50.422
(1) Referem-se a depsitos a vista mantidos por pessoas jurdicas no Banco BM&FBOVESPA, com finalidade exclusiva
para liquidao de ajustes e posies de operaes realizadas no mbito da BM&FBOVESPA e do SELIC Sistema
29
PGINA: 42 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Especial de Liquidao e Custdia, nos termos da Carta Circular do Banco Central do Brasil n 3.196 de 21 de julho de
2005.
(2) Referem-se a captaes no mercado aberto efetuadas pelo Banco BM&FBOVESPA, compostas por compromissos de
recompra para 1 de outubro de 2014 (2013 02 de janeiro de 2014), com lastro em Letras Financeiras do Tesouro
LFT e Letras do Tesouro Nacional LTN.
14
a. Contingncias ativas
A BM&FBOVESPA no possui nenhum ativo contingente reconhecido em seu balano, assim como no
possui, no momento, processos judiciais que gerem expectativa de ganhos futuros relevantes.
Os processos cveis versam sobre questes atinentes responsabilidade civil da BM&FBOVESPA e suas
controladas;
Os processos tributrios versam em sua quase totalidade sobre a incidncia de PIS e Cofins sobre (i)
receitas da BM&FBOVESPA e (ii) recebimento de juros sobre capital prprio.
c. Obrigaes legais
Representadas em sua quase totalidade por processos nos quais a BM&FBOVESPA postula a no-incidncia
de contribuio previdenciria adicional sobre a folha de pagamentos e pagamentos feitos a autnomos.
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PGINA: 43 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA
Cveis
Trabalhistas
8.242
24.576
8
(151)
(139)
679
4.521
(390)
(646)
726
2.539
8.639
31.326
Obrigaes
Legais
35.064
3.394
(672)
(52)
2.124
39.858
Tributrias
15.489
622
16.111
Total
83.371
7.923
(1.213)
(837)
726
5.964
95.934
Consolidado
Cveis
Trabalhistas
12.967
25.072
8
(151)
(139)
1.150
4.615
(390)
(646)
671
2.590
13.835
31.912
Obrigaes
Legais
35.064
3.394
(672)
(52)
2.124
39.858
Tributrias
15.489
622
16.111
Total
88.592
8.017
(1.213)
(837)
671
6.486
101.716
De acordo com a caracterstica das provises no h previso para o momento do desembolso de caixa, se
ocorrer.
e. Perdas possveis
Os processos enquadrados na categoria de perda possvel so assim classificados em decorrncia de
incertezas geradas quanto a seu desfecho. So aes judiciais ou procedimentos administrativos para cujo
objeto ainda no foi estabelecida jurisprudncia ou que dependem de verificao e anlise dos fatos ou, ainda,
que apresentam aspectos especficos que reduzem a probabilidade de perda.
A BM&FBOVESPA e suas controladas possuem aes de natureza cvel, tributria e trabalhista, envolvendo
riscos de perda classificados pela Administrao como possveis, com base na avaliao do departamento
jurdico da BM&FBOVESPA e de seus consultores externos, para os quais no h proviso constituda. Esses
processos compem-se principalmente da seguinte forma:
O maior nmero de processos cveis versa sobre questes atinentes a responsabilidade civil por perdas e
danos. O valor total de perdas classificadas como possveis relacionadas a processos cveis em 30 de
31
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Verso : 1
Notas Explicativas
O valor total envolvido nos processos tributrios classificados como possveis na controladora e no
consolidado de R$613.269 (R$577.004 em 31 de dezembro de 2013). Os principais processos
tributrios da BM&FBOVESPA e de suas controladas referem-se s seguintes questes:
(i) enquadramento das antigas BM&F e Bovespa, em perodo anterior s operaes de desmutualizao,
como sujeitos passivos da Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS), que
objeto de duas aes declaratrias de inexistncia de relao jurdico-tributria em face da Unio Federal,
nas quais as antigas bolsas pleiteiam a no-incidncia da referida contribuio social sobre as receitas
decorrentes do exerccio das atividades para as quais foram constitudas, receitas estas que no se
enquadram no conceito de faturamento. O valor envolvido nas referidas aes, em 30 de setembro de
2014, de R$55.333 (R$53.091 em 31 de dezembro de 2013).
(ii) cobrana de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), relativo ao ano calendrio de 2008, em
decorrncia de entendimento da Receita Federal do Brasil (RFB) no sentido de que a
BM&FBOVESPA seria responsvel pela reteno e recolhimento do IRRF incidente sobre o suposto
ganho de capital auferido pelos investidores no-residentes da Bovespa Holding S.A., em razo da
incorporao de aes desta companhia pela BM&FBOVESPA. O valor envolvido no referido processo
administrativo em 30 de setembro de 2014 de R$176.104 (R$165.225 em 31 de dezembro de 2013).
(iii) na qualidade de sucessora da Bovespa Holding S.A., a dedutibilidade, para fins de apurao do IRPJ
e da CSLL, de despesas pagas por essa companhia referentes comisso das instituies intermedirias
responsveis pela oferta pblica secundria de distribuio de suas aes, realizada em 2007, bem como
responsabilidade pelo recolhimento do valor referente ao IRRF sobre parte dos pagamentos realizados aos
intermedirios que participaram da referida oferta pblica. O valor envolvido no referido processo
administrativo, em 31 de dezembro de 2013, era R$126.755, assim classificado: (i) R$118.015 como
chance de perda possvel; e (ii) R$8.739, referente multa isolada por no reteno do Imposto de Renda
na Fonte, como chance de perda remota. Em agosto de 2014, a BM&FBOVESPA decidiu utilizar as
condies diferenciadas de pagamento institudas pelo Programa de Recuperao Fiscal (REFIS) para
pagamento do dbito relativo ao IRPJ e CSLL discutidos no presente processo, mantendo, entretanto, a
discusso relativa Multa Isolada do IRRF. O impacto dos descontos nas multas e nos juros incidentes
sobre o Processo, considerando a opo pelo pagamento vista do dbito atualizado, acarretou na
reduo do montante discutido, de R$122.978 para R$69.237 (valores atualizados para julho de 2014)
sendo R$51.132 referente ao principal e R$18.105 aos juros. Em decorrncia da adeso parcial ao REFIS,
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
f. Perdas remotas
A BM&FBOVESPA, na condio de sucessora da antiga Bovespa, e a controlada BVRJ, figuram como rs
em uma ao indenizatria por danos materiais e morais, ajuizada por Naji Robert Nahas, Selecta
Participaes e Servios SC Ltda. e Cobrasol - Companhia Brasileira de leos e Derivados, em razo de
alegadas perdas no mercado de aes sofridas em junho de 1989. O valor atribudo causa pelos autores de
R$10 bilhes. Com relao aos danos materiais e morais reclamados, os autores pleiteiam que a
BM&FBOVESPA e a BVRJ sejam condenadas, na proporo de suas responsabilidades. Foi proferida
sentena julgando totalmente improcedentes os pedidos formulados pelos autores, deciso essa confirmada
pelo Tribunal de Justia do Rio de Janeiro, por meio de acrdo publicado em 18 de dezembro de 2009. Os
autores interpuseram recursos especial e extraordinrio, os quais foram inadmitidos. Houve interposio de
agravos ao Superior Tribunal de Justia e ao Supremo Tribunal Federal, tendo sido dado provimento ao
recurso dirigido ao Superior Tribunal de Justia, para permitir a subida dos autos do recurso especial
interposto pelos autores. Atualmente aguarda-se o julgamento do recurso especial. A BM&FBOVESPA
entende que as chances de perda nessa ao so remotas.
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
g. Depsitos judiciais
Descrio
Obrigaes legais
Tributrias
Cveis
Trabalhistas
Total
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
30/09/2014
Consolidado
31/12/2013
38.478
67.935
5.162
5.056
33.645
64.922
4.948
4.750
38.478
68.194
5.162
5.188
33.645
65.165
4.948
4.907
116.631
108.265
117.022
108.665
Do total dos depsitos judiciais tributrios, merecem destaque os seguintes: (i) R$49.600 (R$47.315 em 31 de
dezembro de 2013) referentes aos processos que discutem o enquadramento das bolsas como sujeito passivo
da COFINS, classificados pela BM&FBOVESPA como de perda possvel, conforme mencionado no item e
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
desta nota; e (ii) R$12.006 (R$11.425 em 31 de dezembro de 2013) referentes aos processos que discutem
incidncia do PIS e da COFINS sobre o recebimento de juros sobre capital prprio. Do total de depsitos
relativos s Obrigaes Legais, R$38.039 (R$33.208 em 31 de dezembro de 2013) referem-se a processos nos
quais a BM&FBOVESPA postula a no-incidncia de contribuio previdenciria adicional sobre a folha de
pagamento e pagamentos feitos a autnomos, bem como em relao ao questionamento sobre a legalidade da
cobrana do Fator Acidentrio de Preveno.
Em razo da existncia de depsitos judiciais referentes a processos de natureza tributria classificados como
de perda possvel, o total de contingncias passivas tributrias e de obrigaes legais inferior ao total de
depsitos relacionados aos processos tributrios.
15
Patrimnio lquido
a. Capital social
O capital social da BM&FBOVESPA no montante de R$2.540.239 est representado por 1.900.000.000
(1.980.000.000 em 31 de dezembro de 2013) aes ordinrias nominativas com direito a voto e sem valor
nominal dos quais, 1.830.854.506 aes ordinrias encontram-se em circulao em 30 de setembro de 2014
(1.893.582.856 em 31 de dezembro de 2013).
Em reunio realizada em 13 de fevereiro de 2014, o Conselho de Administrao aprovou o cancelamento de
80.000.000 aes (Nota 15 (b)) de emisso da BM&FBOVESPA mantidas em tesouraria, as quais foram
adquiridas no mbito dos programas de recompra de aes. Na Assembleia Geral Extraordinria realizada em
26 de maio de 2014, os acionistas deliberaram sobre a alterao do Estatuto Social com a finalidade de
adequ-lo nova quantidade de aes representativas do capital social.
A BM&FBOVESPA est autorizada a aumentar o seu capital social at o limite de 2.500.000.000 de aes
ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, independentemente de reforma estatutria.
b. Aes em tesouraria
Programa de recompra de aes
Em reunio realizada em 25 de junho de 2013, o Conselho de Administrao aprovou o Programa de
Recompra de Aes da Companhia, com incio em 1 de julho de 2013 e trmino em 30 de setembro de 2014.
O limite de aes que poderia ser adquirido pela BM&FBOVESPA foi de 60.000.000 de aes ordinrias,
que representava 3,13% do total de aes em circulao.
A BM&FBOVESPA recomprou a quantidade prevista de 60.000.000 aes no perodo entre 1 de julho de
2013 e 29 de janeiro de 2014, sendo 23.050.000 em 2013 e 36.950.000 aes em 2014.
Em reunio realizada em 13 de fevereiro de 2014, o Conselho de Administrao aprovou novo Programa de
Recompra de Aes da Companhia, com incio em 14 de fevereiro de 2014 e trmino em 31 de dezembro de
2014. O limite de aes que poder ser adquirido pela BM&FBOVESPA de 100.000.000 de aes
ordinrias, que representam 5,4% do total de aes em circulao.
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Valor
86.417.144
955.026
67.197.300
(80.000.000)
(4.468.950)
708.915
(859.793)
(48.605)
69.145.494
755.543
10,927
773.738
c. Reservas de reavaliao
Constitudas em decorrncia das reavaliaes de obras de arte da BM&FBOVESPA e dos imveis da
controlada BVRJ em 2007, com base em laudos de avaliao firmados por peritos avaliadores independentes.
d. Reserva de capital
Refere-se substancialmente aos valores originados quando da incorporao das aes da Bovespa Holding em
2008, e a outros eventos societrios permitidos pela Lei das Sociedades Annimas, tais como (i) incorporao
ao capital social, (ii) resgate, reembolso ou compra de aes, e (iii) eventos associados ao plano de opo de
aes.
e. Reservas de lucros
(i) Reserva legal
A reserva legal constituda anualmente como destinao de 5% do lucro lquido do exerccio e no poder
exceder a 20% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e
somente poder ser utilizada para compensar prejuzo e aumentar o capital. A reserva legal no est sendo
constituda em funo de seu valor somado ao valor das reservas de capital ultrapassar 30% do capital social.
36
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Descrio
Dividendos
Dividendos
Data de
deliberao
Data de
pagamento
08/05/2014
07/08/2014
30/05/2014
29/08/2014
Bruto por ao
(R$)
0,111538
0,109381
Valor Total
Bruto
204.914
200.061
404.975
37
PGINA: 50 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
h. Lucro por ao
Bsico
3 Trimestre
Numerador
Lucro lquido disponvel para os acionistas da
BM&FBOVESPA
Denominador
Mdia ponderada de aes em circulao
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
238.407
744.626
281.577
899.387
1.829.771.087
1.840.159.477
1.911.607.086
1.919.690.201
0,130293
0,404653
0,147299
0,468506
Diludo
3 Trimestre
Numerador
Lucro lquido disponvel para os acionistas da
BM&FBOVESPA
Denominador
Mdia ponderada de aes em circulao ajustada pelos
efeitos dos planos de opes de aes
2014
Acumulado
2014
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
238.407
744.626
281.577
899.387
1.840.151.735
1.844.196.161
1.917.536.386
1.925.227.112
0,129558
0,403767
0,146843
0,467159
38
PGINA: 51 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
16
a.
Receita / (despesa)
2014
Descrio
30/09/2014
31/12/2013
3 Trimestre
Acumulado
2013
3 Trimestre
Acumulado
925
673
2.338
Ressarcimento de despesas
Receitas com taxas
2.675
7.670
2.083
6.164
15
10
(98)
9
(100)
(294)
Aluguel de imvel
Ressarcimento de despesas
(897)
(235)
(867)
18
18
22
62
20
68
(303)
(721)
(848)
(1.595)
(425)
(1.034)
(332)
(956)
(221)
(221)
Despesas diversas
(117)
-
Despesas diversas
71.878
(164)
CME Group
Dividendos a receber
Contas a receber
Contas a pagar
13
(54.009)
(60.178)
Despesas financeiras
(219)
(655)
(493)
(1.458)
14
41
303
(2.726)
276
(8.061)
Doao/Contribuio
(1.051)
Ressarcimento de despesas
2.252
827
2.340
33
170
133
403
(759)
(759)
812
(5.079)
Associao BM&F
Contas a receber
Contas a pagar
(37)
Ressarcimento de despesas
Despesas com cursos
Outras partes relacionadas
Contas a receber
Contas a pagar
13
-
Doaes
Despesas diversas
Ressarcimento de despesas
9
(10)
63
63
(163)
(163)
(100)
(100)
36
114
33
121
39
PGINA: 52 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
A BM&FBOVESPA possui poltica de transaes com partes relacionadas, aprovada pelo Conselho de
Administrao, que visa estabelecer regras para assegurar que todas as decises envolvendo transaes com
partes relacionadas e outras situaes com potencial conflito de interesses sejam tomadas tendo em vista os
interesses da BM&FBOVESPA e de seus acionistas.
As principais transaes recorrentes com partes relacionadas esto descritas a seguir e foram efetuadas nas
seguintes condies:
A BM&FBOVESPA paga mensalmente Bolsa Brasileira de Mercadorias emolumentos mnimos. O
pagamento realizado Bolsa Brasileira de Mercadorias pela BM&FBOVESPA se d por fora do estatuto
social daquela entidade, o qual estabelece que dever do associado (como o caso da BM&FBOVESPA)
pagar pontualmente as contribuies devidas em decorrncia da propriedade do ttulo.
A Bolsa Brasileira de Mercadorias reembolsa periodicamente a BM&FBOVESPA pelas despesas relativas
contratao de recursos e utilizao da infraestrutura disponibilizados pela BM&FBOVESPA, para auxlio na
execuo de suas atividades.
A BM&FBOVESPA, em prol do desenvolvimento de mercado, e de modo a reforar o compromisso de
Associado Instituidor com o desenvolvimento de mercados administrados pela Bolsa Brasileira de
Mercadorias, decidiu oferecer gratuitamente Bolsa Brasileira de Mercadorias servios de tecnologia
prestados pelo Associado Instituidor que sejam necessrios para o desenvolvimento dos mercados
administrados pela Bolsa Brasileira de Mercadorias, no valor de R$2.970, a serem executados em um prazo
mximo de 5 anos, a partir de abril de 2013, mediante a prvia aprovao do Associado Instituidor.
Os valores devidos pelo Banco BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA so relativos aos recursos da
Companhia utilizados pelo Banco para exerccio de suas atividades, devidamente relacionados em contrato
firmado entre as partes. Tais valores so pagos mediante apresentao de documento descritivo elaborado pela
BM&FBOVESPA e aprovado pelo Banco, de acordo com as condies estabelecidas no contrato.
O contas a pagar ao CME Group refere-se parcela remanescente relativa a aquisio de licena perptua de
uso dos mdulos pertencentes ao CME Group da plataforma eletrnica de negociao multiativos PUMA
Trading System, desenvolvida em parceria com o CME Group.
A BSM possui um acordo de transferncia e de recuperao de custos firmado com a BM&FBOVESPA, o
qual prev o reembolso BM&FBOVESPA do valor pago por conta de despesas relativas contratao de
recursos e infraestrutura, disponibilizados BSM para auxlio na execuo de suas atividades de superviso.
Tais custos so apurados mensalmente de acordo com metodologia definida em contrato firmado entre as
partes e tambm englobam as atividades relacionadas ao Mecanismo de Ressarcimento de Prejuzos, uma vez
que tal mecanismo administrado pela BSM.
A BM&FBOVESPA paga mensalmente a BM&F (USA) Inc. e a BM&FBOVESPA (UK) Ltd. pela prestao
de servios de representao no exterior, mediante o relacionamento com outras bolsas e agentes reguladores e
auxiliar a prospeco de novos clientes para o mercado de capitais brasileiro.
A Associao BM&F, Associao Bovespa, Instituto BM&FBOVESPA e Associao Profissionalizante
BM&FBOVESPA reembolsam periodicamente a BM&FBOVESPA pelas despesas relativas contratao de
40
PGINA: 53 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
b.
3 Trimestre
Benefcios a administradores
Benefcios de curto prazo (salrios, participao nos
lucros, etc.)
Benefcios de resciso de contrato de trabalho
Remunerao baseada em aes (1)
7.518
3.369
2014
Acumulado
21.885
9.991
3 Trimestre
8.226
2.671
2013
Acumulado
21.140
787
8.196
(1) Refere-se despesa apurada no perodo relativa s opes de aes detidas pelo pessoal-chave da Administrao,
despesa esta reconhecida conforme critrios descritos na Nota 18.
17
A BM&FBOVESPA, atuando como contraparte central garantidora dos mercados, administra quatro cmaras de
compensao e liquidao (clearings) consideradas sistemicamente importantes pelo Banco Central do Brasil: as
Clearings de Derivativos, de Cmbio, de Ativos e de Aes e Renda Fixa Privada (CBLC).
Em 05 de maro de 2014, conforme Ofcio-Circular 003/2014 da BM&FBOVESPA, entraram em vigor novas
verses dos normativos das Clearings da BM&FBOVESPA, visando adequao s regras internacionais para
requerimento de capital sob o Acordo de Basileia III por instituies financeiras com exposio a risco de crdito
de cmaras de compensao e liquidao. Essas alteraes foram aprovadas pelo Banco Central em janeiro de
2014.
Conforme Oficio Circular 046/2014 divulgado em 07 de Agosto de 2014, o Banco Central do Brasil concedeu
BM&FBOVESPA autorizao para o funcionamento da nova cmara de compensao e liquidao, a Cmara
BM&FBOVESPA. A nova cmara faz parte do projeto Integrao da Ps-Negociao (IPN) que uma iniciativa
da BM&FBOVESPA para criao da cmara de compensao integrada, a qual consolidar as atividades das
quatro clearings.
As atividades da Cmara BM&FBOVESPA esto, nesta primeira fase do projeto, restritas s operaes do
mercado de derivativos financeiros e commodities e do mercado de ouro ativo financeiro, comtemplando
contratos de bolsa e de balco.
41
PGINA: 54 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
As operaes nos mercados da BM&FBOVESPA esto garantidas por depsitos de margem em moeda, ttulos
pblicos e privados, cartas de fiana e aes, dentre outros. As garantias depositadas em moeda, no montante de
R$1.333.399 (R$2.072.989 em 31 de dezembro de 2013), so registradas contabilmente no passivo em Garantias
Recebidas em Operaes e as demais garantias, no montante de R$212.669.003 (R$212.316.376 em 31 de
dezembro de 2013) so controladas gerencialmente. Em 30 de setembro de 2014 o total das garantias depositadas
pelos participantes de R$214.002.402 (R$214.389.365 em 31 de dezembro de 2013), composto, por clearing,
conforme segue:
30/09/2014
31/12/2013
130.471.537
2.593.814
4.985.195
930.666
902.383
25.071
174.491
118.581.479
2.796.183
4.019.309
1.185.727
701.705
56.182
66.000
Total
140.083.157
127.406.585
Composio
30/09/2014
31/12/2013
30.084.534
35.958.423
1.823.999
303.790
467.301
169.067
69.268
34.423.146
42.654.968
1.616.091
239.198
1.055.421
212.527
86.429
Total
68.876.382
80.287.780
(1) Ttulos dos governos norte-americano e alemo, bem como ADRs (American Depositary Receipt).
42
PGINA: 55 de 80
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Verso : 1
Notas Explicativas
30/09/2014
31/12/2013
4.037.250
261.644
4.782.607
1.154.906
Total
4.298.894
5.937.513
30/09/2014
31/12/2013
743.969
757.487
Fundo de Desempenho Operacional, formado por recursos aportados por detentores de direito de liquidao
na Clearing de Derivativos (membros de compensao) e detentores de direito de negociao irrestrito, com a
finalidade exclusiva de garantir as operaes. No encerramento de 15 de agosto de 2014, os recursos relativos
contribuio do participante para o Fundo de Desempenho Operacional foram automaticamente alocados
como Garantia Mnima No Operacional na abertura da Cmara BM&FBOVESPA, em 18 de agosto de 2014.
A Garantia Mnima No Operacional apresenta a posio a seguir:
Composio
30/09/2014
31/12/2013
740.149
136.000
5.310
11.691
105
852.276
141.000
5.720
10.765
224
Valores depositados
893.255
1.009.985
702.000
808.500
191.255
201.485
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
At 31 de dezembro de 2013, Fundo Especial dos Membros de Compensao com valor de R$40.000,
constitudo por recursos da BM&FBOVESPA e destinado a garantir a boa liquidao das operaes,
independentemente do tipo de contrato. Este fundo foi extinto a partir de 05 de maro de 2014.
Fundo de Liquidao de Operaes, formado por garantias aportadas pelos Membros de Compensao da
Clearing e recursos da BM&FBOVESPA. No encerramento de 15 de agosto de 2014, os recursos relativos
contribuio do membro de compensao para o Fundo de Liquidao de Operaes foram automaticamente
alocados para o Fundo de Liquidao na abertura da Cmara BM&FBOVESPA, em 18 de agosto de 2014. O
Fundo de Liquidao apresenta a posio a seguir:
30/09/2014
31/12/2013
762.332
33.000
3.902
322.274
30.750
3.075
Valores depositados
799.234
356.099
360.000
360.000
252.000
-
79.234
104.099
Composio
Patrimnio especial com valor de R$49.391 (R$45.729 em 31 de dezembro de 2013), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
Fundo de Liquidao, formado por garantias aportadas pelos Membros de Compensao e recursos da
BM&FBOVESPA, destinados a garantir a boa liquidao das operaes.
44
PGINA: 57 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Composio
30/09/2014
31/12/2013
676.513
-
393.283
2.627
Valores depositados
676.513
395.910
285.600
285.600
272.400
-
105.313
123.510
Patrimnio especial com valor de R$49.681 (R$48.874 em 31 de dezembro de 2013), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
30/09/2014
31/12/2013
298.969
200
214.809
1.000
Valores depositados
299.169
215.809
107.650
107.650
111.000
-
83.869
104.809
At 31 de dezembro de 2013, Fundo Operacional da Clearing de Cmbio com valor de R$50.000, constitudo
por recursos da BM&FBOVESPA e destinado a cobrir danos decorrentes de falhas operacionais ou
administrativas. Este fundo foi extinto a partir de 05 de maro de 2014.
Patrimnio especial com valor de R$49.476 (R$45.799 em 31 de dezembro de 2013), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
45
PGINA: 58 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Patrimnio especial com valor de R$34.779 (R$32.200 em 31 de dezembro de 2013), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
c. Fundos de Garantia
As controladas Bolsa Brasileira de Mercadorias e Bolsa de Valores do Rio de Janeiro (BVRJ) administram
Fundos de Garantia, entidades de propsitos especficos sem personalidade jurdica prpria. A responsabilidade
mxima desses Fundos de Garantia limitada ao montante de seus respectivos patrimnios.
18
a.
Benefcios a empregados
Stock options Incentivo de Longo Prazo
A BM&FBOVESPA conta com um Plano de Opo de Compra de Aes (Plano de Opo), aprovado na
Assembleia Geral Extraordinria realizada em 8 de maio de 2008, e alterado na Assembleia Geral Extraordinria
realizada em 18 de abril de 2011 e na Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria realizada em 15 de abril de
2013, pelo qual so elegveis a receber opes de compra de aes os colaboradores da BM&FBOVESPA e de
suas sociedades controladas.
A partir de 2013, o Plano passou a prever a outorga de opes para membros do Conselho de Administrao,
conforme disposto no item 13 do Plano, onde recebero anualmente, em conjunto, um total de 330.000 opes,
que sero distribudas linearmente entre os membros do Conselho de Administrao. As Outorgas ao Conselho,
feitas em lote nico, podero ser exercidas pelo beneficirio aps 2 anos, a contar do trmino de cada mandato
como membro do Conselho de Administrao no qual houve a outorga das respectivas opes.
Atualmente, existem nove Programas para outorga de opes sob o referido Plano de Opes, que foram
aprovados pelo Conselho de Administrao e uma outorga aos membros do Conselho de Administrao.
A BM&FBOVESPA reconheceu despesas relativas s outorgas do Plano de Opo no montante de R$21.796 no
perodo findo em 30 de setembro de 2014 (R$21.359 em 30 de setembro de 2013) e R$7.346 no terceiro trimestre
(R$5.640 no terceiro trimestre de 2013), em contrapartida de reservas de capital no patrimnio lquido. A
BM&FBOVESPA considerou nos clculos um percentual estimado de turnover entre 11% e 20%, ou seja, a
quantidade estimada de opes que no atingir o vesting, em razo de colaboradores que optarem por deixar a
BM&FBOVESPA ou que sejam desligados sem a aquisio do direito de vesting.
Em 30 de setembro de 2014, a BM&FBOVESPA utilizava 2,11% (1,69% em 31 de dezembro de 2013) do limite
total de 2,5% do capital social para concesso, restando 0,39% do capital social para novos programas. Uma vez
exercidas as opes pelos beneficirios sero emitidas aes novas, mediante aumento de capital da
BM&FBOVESPA, ou sero utilizadas aes em tesouraria.
46
PGINA: 59 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Como regra geral, o preo de exerccio das opes corresponde mdia do preo de fechamento das aes nos
ltimos vinte preges anteriores data de outorga da opo. O Conselho de Administrao poder determinar,
quando do lanamento de cada Programa de Opo, que seja concedido aos beneficirios um desconto de at 20%
na fixao do preo de exerccio da opo, incidente sobre o valor bsico determinado na forma acima descrita.
No caso especfico do Programa de Opes Adicionais, o desconto sobre o preo de exerccio das opes
adicionais pode ser maior do que 20%, e fixado a critrio do Conselho de Administrao ou do Comit de
Remunerao, conforme o caso, desde que sejam observadas no mbito do Programa de Opo as condies de
aquisio pelo beneficirio de aes prprias e a restrio transferncia das mesmas.
Na outorga especfica ao Conselho de Administrao, conforme regra do Plano de Opo, o preo de exerccio
das opes correspondente mdia do preo de fechamento das aes nos ltimos vinte preges anteriores data
de outorga da opo, sem a concesso de nenhum desconto.
47
PGINA: 60 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Plano
Programa 2008
Preo de
exerccio
(R$ por
ao)
Exercidas no
perodo findo
em 30/09/2014
19/12/2008
30/06/2009
5,174
1.132.966
(1.104.841)
(6.075)
22.050
3,71
19/12/2008
30/06/2010
5,174
1.132.966
(1.075.366)
(13.275)
44.325
3,71
19/12/2008
30/06/2011
5,174
1.132.959
(1.055.259)
(22.575)
55.125
3,71
19/12/2008
30/06/2012
5,174
1.132.959
(980.022)
(88.775)
64.162
3,71
Outorgadas
(4.215.488)
(130.700)
185.662
01/03/2009
31/12/2009
6,60
2.486.750
(2.316.540)
(66.330)
103.880
2,93
01/03/2009
31/12/2010
6,60
2.486.750
(2.210.550)
(103.100)
173.100
2,93
01/03/2009
31/12/2011
6,60
2.486.750
(2.097.340)
(197.910)
191.500
2,93
01/03/2009
31/12/2012
6,60
2.486.750
(1.885.000)
(370.650)
231.100
2,93
(8.509.430)
(737.990)
699.580
03/01/2011
03/01/2011
12,91
3.488.000
(1.430.125)
(127.750)
(90.625)
1.839.500
4,50
03/01/2011
03/01/2012
12,91
3.488.000
(1.376.125)
(127.750)
(90.625)
1.893.500
4,50
03/01/2011
03/01/2013
12,91
3.488.000
(1.301.875)
(169.000)
(129.375)
1.887.750
4,50
03/01/2011
03/01/2014
12,91
3.488.000
(1.167.875)
(129.375)
(183.000)
2.007.750
4,50
(5.276.000)
(553.875)
(493.625)
13.952.000
Programa 2011
Valor justo
das opes na
Contratos em
data de
aberto em
outorga (R$
30/09/2014
por ao)
Carncia
at
9.947.000
Programa 2010
Canceladas e
vencidas no
perodo findo
em 30/09/2014
Data de
outorga
4.531.850
Programa 2009
Exercidas e
canceladas em
perodos
anteriores
7.628.500
02/01/2012
02/01/2013
10,07
3.180.500
(1.783.625)
(66.250)
(613.575)
717.050
2,79
02/01/2012
02/01/2014
10,07
3.180.500
(471.875)
(87.500)
(1.443.475)
1.177.650
2,79
02/01/2012
02/01/2015
10,07
3.180.500
(534.375)
(160.000)
(32.500)
2.453.625
2,79
02/01/2012
02/01/2016
10,07
3.180.500
(559.375)
(233.750)
(7.500)
2.379.875
2,79
(3.349.250)
(547.500)
(2.097.050)
12.722.000
6.728.200
Programa
02/01/2012
02/01/2015
5,04
1.336.345
(143.865)
(76.158)
(49.435)
1.066.887
4,19
adicional 2011
02/01/2012
02/01/2017
5,04
1.336.345
(164.920)
(117.756)
1.053.669
4,19
(308.785)
(193.914)
(49.435)
2.672.690
Programa 2012
2.120.556
02/01/2013
02/01/2014
10,78
2.481.509
(162.500)
(53.750)
(947.650)
1.317.609
5,55
02/01/2013
02/01/2015
10,78
2.481.509
(175.000)
(107.500)
(12.500)
2.186.509
5,55
02/01/2013
02/01/2016
10,78
2.481.509
(187.500)
(147.500)
2.146.509
5,55
02/01/2013
02/01/2017
10,78
2.481.509
(187.500)
(172.500)
2.121.509
5,55
(712.500)
(481.250)
(960.150)
9.926.036
7.772.136
Programa
02/01/2013
02/01/2016
6,74
1.098.045
(52.833)
(68.594)
976.618
6,98
adicional 2012
02/01/2013
02/01/2018
6,74
1.098.045
(52.832)
(85.318)
959.895
6,98
(105.665)
(153.912)
2.196.090
Programa 2013
1.936.513
02/01/2014
02/01/2015
8,73
2.487.078
(7.500)
2.479.578
3,43
02/01/2014
02/01/2016
8,73
2.487.077
(40.000)
2.447.077
3,43
02/01/2014
02/01/2017
8,73
2.487.077
(65.000)
2.422.077
3,43
02/01/2014
02/01/2018
8,73
2.487.077
(65.000)
2.422.077
3,43
9.948.309
(177.500)
9.770.809
Programa
02/01/2014
02/01/2017
5,46
1.546.394
(60.449)
1.485.945
4,33
adicional 2013
02/01/2014
02/01/2019
5,46
1.546.381
(60.446)
1.485.935
4,33
3.092.775
Outorga CA 2013
02/01/2014
30/04/2017
10,92
330.000
330.000
Total dos Planos
69.318.750
(120.895)
(22.477.118)
(2.228.846)
2.971.880
-
(4.468.950)
330.000
2,98
330.000
40.143.836
48
PGINA: 61 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Preo mdio de
mercado (R$ por
ao)
Perodo de exerccio
Quantidades
exercidas
10,27
535.460
11,60
1.248.225
13,02
2.685.265
4.468.950
Movimentao consolidada
Quantidade
Saldo em 31 de dezembro de 2013
33.470.548
Opes outorgadas
Opes exercidas (Nota 15(b))
Opes canceladas e vencidas
13.371.084
(4.468.950)
(2.228.846)
40.143.836
Percentual de diluio
30/09/2014
BM&FBOVESPA
Data de outorga
Opes de aes em aberto
19/12/2008
185.662
01/03/2009
699.580
TOTAL
03/01/2011
02/01/2012
02/01/2012
02/01/2013
02/01/2013
02/01/2014
02/01/2014
7.628.500
6.728.200
2.120.556
7.772.136
1.936.513
9.770.809
2.971.880
02/01/2014
330.000
Aes em circulao
Percentual de diluio
40.143.836
1.830.854.506
0,01%
0,04%
0,42%
0,37%
0,12%
0,42%
0,11%
0,53%
0,16%
0,02%
2,20%
31/12/2013
BM&FBOVESPA
Data de outorga
Opes de aes em aberto
19/12/2008
316.362
TOTAL
01/03/2009
03/01/2011
02/01/2012
02/01/2012
02/01/2013
02/01/2013
1.437.570
8.676.000
9.372.750
2.363.905
9.213.536
2.090.425
Aes em circulao
Percentual de diluio
33.470.548
1.893.582.856
0,02%
0,08%
0,46%
0,49%
0,12%
0,49%
0,11%
1,77%
49
PGINA: 62 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
b.
Acumulado 2014
Acumulado 2013
43.636
(48.605)
50.328
(57.583)
(4.969)
(7.255)
Previdncia complementar
c.
Taxa de desconto
Inflao econmica
Inflao mdica
Tbua de mortalidade
2012
4,0% a.a.
4,5% a.a.
3,0% a.a.
AT-2000
20 anos
20 anos
A sensibilidade do passivo atuarial s mudanas nas principais premissas em 31 de dezembro de 2013 est
apresentada a seguir:
Aumento de 0,5%
Reduo de 0,5%
(1.636)
1.914
1.814
(1.747)
Expectativa de
vida + 1
Expectativa de
vida - 1
1.045
(1.029)
Taxa de desconto
Inflao mdica
Tbua de mortalidade
50
PGINA: 63 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
19
a.
Descrio
Contingncias tributrias, cveis e trabalhistas
Constituio sobre prejuzo fiscal e base negativa
Variao cambial sobre emisso de dvida no exterior
Outras diferenas temporrias
19.610
65.175
144.095
29.839
16.554
29.107
120.499
36.877
258.719
203.037
(2.711.279)
(7.400)
(2.295.347)
(427)
(2.718.679)
(2.295.774)
Diferido lquido
(2.459.960)
(2.092.737)
(1) Passivo diferido de imposto de renda e contribuio social decorrente da diferena temporria entre a base fiscal do gio
e seu valor contbil no balano patrimonial, tendo em vista que o gio continua a ser amortizado para fins fiscais, mas
deixou de ser amortizado a partir de 1 de janeiro de 2009 nos registros contbeis, resultando em uma base fiscal menor
que o valor contbil do gio. Essa diferena temporria poder resultar em valores a serem adicionados no clculo do
resultado tributvel de exerccios futuros, quando o valor contbil do ativo for reduzido ou liquidado, fazendo assim
com que seja necessria a constituio de uma obrigao fiscal diferida.
51
PGINA: 64 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA e Consolidado
31/12/2013
Ativo diferido
Contingncias tributrias, cveis e trabalhistas
Diferido sobre prejuzo fiscal e base negativa
Variao cambial sobre emisso de dvida no exterior
Outras diferenas temporrias
Total do ativo diferido
16.554
29.107
120.499
36.877
203.037
Debito(crdito)
na
demonstrao
do resultado
Debito(crdito)
no resultado
abrangente
3.056
36.068
(7.038)
32.086
23.596
23.596
30/09/2014
19.610
65.175
144.095
29.839
258.719
Passivo diferido
Amortizao fiscal de gio
Outros
Total do passivo diferido
(2.295.347)
(427)
(2.295.774)
(415.932)
(6.973)
(422.905)
(2.711.279)
(7.400)
(2.718.679)
Diferido lquido
(2.092.737)
(390.819)
23.596
(2.459.960)
b.
c.
Os valores de imposto de renda e contribuio social demonstrados nos resultados da controladora e consolidado
apresentam a reconciliao a seguir em seus valores alquota nominal:
52
PGINA: 65 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
3 Trimestre
2014
Acumulado
BM&FBOVESPA
2013
3 Trimestre
Acumulado
447.610
(152.187)
(420.884)
(147.154)
(466.188)
(75.094)
(2.497)
(4.647)
(16.818)
(51.132)
(124.729)
(7.410)
(14.869)
(51.318)
(51.132)
(20.006)
(1.918)
(2.303)
(15.785)
-
(69.828)
(7.262)
(15.133)
(47.433)
-
18.078
18.078
-
52.344
52.344
-
15.925
15.925
-
64.249
47.249
17.000
14
Adies:
Plano de opes de aes
Despesas no dedutveis - permanentes
Resultado no exterior
Adeso Refis (Nota 14(e))
Excluses:
Equivalncia patrimonial
Juros sobre capital prprio
Outros
Imposto de renda e contribuio social
1.237.895
(209.203)
(493.269)
3 Trimestre
2014
Acumulado
432.806
1.371.140
(151.229)
(471.753)
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
449.012
(152.664)
(422.178)
(147.627)
(467.212)
(74.473)
(2.497)
(4.026)
(16.818)
(51.132)
(123.581)
(7.410)
(13.721)
(51.318)
(51.132)
(19.448)
(1.918)
(1.745)
(15.785)
-
(68.962)
(7.262)
(14.267)
(47.433)
-
16.818
16.818
-
49.189
49.189
-
14.728
14.728
-
61.823
44.823
17.000
14
Adies:
Plano de opes de aes
Despesas no dedutveis - permanentes
Resultado no exterior
Adeso Refis (Nota 14(e))
Excluses:
Equivalncia patrimonial
Juros sobre capital prprio
Outros
Imposto de renda e contribuio social
(210.319)
1.241.701
(496.570)
434.197
(152.341)
1.374.152
(474.337)
53
PGINA: 66 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
d.
Descrio
30/09/2014
Descrio
Total
e.
28
58.522
47.161
24.609
26.049
4.219
7.989
49.252
13.904
24.765
20.138
4.332
160.588
120.380
30/09/2014
BM&FBOVESPA
31/12/2013
Consolidado
31/12/2013
28
58.522
47.161
24.609
26.049
4.228
7.988
49.252
13.904
24.765
20.138
4.349
160.597
120.396
A Instruo Normativa da Receita Federal do Brasil n 1.397, de 16 de setembro de 2013 e a Lei n. 12.973/2014,
de 13 de maio de 2014, converso Medida Provisria n 627/2013, alteraram de forma significativa as regras
tributrias federais, em especial no que tange aos ajustes necessrios para o encerramento do Regime Tributrio
de Transio, institudo pela Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A referida Lei entrar em vigor a partir do
ano-calendrio de 2015 (artigo 119), sendo facultada a opo de aplicao de seus efeitos a partir do anocalendrio de 2014 (artigo 75).
Com base na anlise efetuada pela Administrao em relao aos possveis impactos tributrios dos dispositivos
da Lei n. 12.973/2014, a BM&FBOVESPA optou pela aplicao das disposies contidas nos artigos 1, 2 e 4 a
70 da citada Lei para o ano-calendrio de 2014, nos termos e condies estabelecidas na regulamentao editada
pela Receita Federal do Brasil.
54
PGINA: 67 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
20
Receita
3 Trimestre
2014
Acumulado
BM&FBOVESPA
2013
3 Trimestre
Acumulado
228.666
224.584
4.082
-
648.942
637.142
11.800
-
228.620
224.176
4.444
-
719.218
703.636
15.574
8
263.625
44.643
216.043
2.939
705.115
116.435
570.701
17.979
257.143
44.864
207.266
5.013
802.804
154.575
628.079
20.150
91.373
19.062
11.964
29.253
10.114
17.779
3.201
272.706
61.236
35.600
87.458
29.711
52.045
6.656
100.994
25.726
11.751
30.243
11.367
18.137
3.770
298.083
79.856
35.516
86.582
37.110
52.129
6.890
Dedues
PIS e Cofins
Impostos sobre servios
(48.009)
(40.329)
(7.680)
(154.842)
(133.760)
(21.082)
(60.849)
(53.328)
(7.521)
(188.395)
(165.514)
(22.881)
Receita
535.655
Outras receitas
Emprstimos de valores mobilirios
Listagem de valores mobilirios
Depositria, custdia e back-office
Acesso dos participantes de negociao
Vendors - cotaes e informaes de mercado
Outras
1.471.921
525.908
1.631.710
55
PGINA: 68 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
3 Trimestre
2014
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
228.657
224.584
4.073
-
648.927
637.142
11.785
-
228.620
224.176
4.444
-
719.218
703.636
15.574
8
263.625
44.643
216.043
2.939
705.115
116.435
570.701
17.979
257.143
44.864
207.266
5.013
802.804
154.575
628.079
20.150
Outras receitas
Emprstimos de valores mobilirios
Listagem de valores mobilirios
Depositria, custdia e back-office
Acesso dos participantes de negociao
Vendors - cotaes e informaes de mercado
Bolsa Brasileira de Mercadorias - emolumentos e contribuies
Banco - Intermediao financeira e tarifas bancrias
Outras
102.398
19.062
11.964
29.253
10.114
17.779
1.483
6.593
6.150
303.167
61.236
35.600
87.458
29.711
52.045
3.428
19.253
14.436
111.037
25.726
11.751
30.243
11.367
18.137
1.699
5.990
6.124
324.163
79.856
35.516
86.582
37.110
52.129
3.909
15.805
13.256
Dedues
PIS e Cofins
Impostos sobre servios
(48.693)
(40.867)
(7.826)
(156.758)
(135.272)
(21.486)
(61.409)
(53.714)
(7.695)
(189.955)
(166.626)
(23.329)
Receita
545.987
1.500.451
535.391
1.656.230
(1) Em abril de 2013, devido a mudanas na poltica de preos do mercado a vista, as tarifas de Negociao e psnegociao (Transaes) para os investidores institucionais locais e day traders foram rebalanceadas, e as tarifas de
Negociao para os demais grupos de investidores foram reduzidas.
56
PGINA: 69 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
21
Despesas diversas
Descrio
Energia eltrica, gua e esgoto
Contribuies e donativos (1)
Viagens
Despesas com provises diversas (2)
Emolumentos mnimos BBM (Nota 16)
Despesas com entidades no exterior
Locaes
Materiais de consumo
Seguros
Gastos com conduo e transportes
Outras
Total
Descrio
Energia eltrica, gua e esgoto
Contribuies e donativos (1)
Viagens
Despesas com provises diversas (2)
Locaes
Materiais de consumo
Seguros
Gastos com conduo e transportes
Outras
Total
2014
Acumulado
3 Trimestre
BM&FBOVESPA
2013
3 Trimestre
Acumulado
2.841
6.945
464
2.380
294
728
708
212
381
442
1.615
7.735
13.579
1.906
8.310
897
1.755
1.886
789
636
901
4.290
2.452
398
1.208
539
235
1.180
563
530
444
187
539
7.330
1.455
2.783
11.570
867
2.551
1.666
1.018
743
707
2.972
17.010
42.684
8.275
33.662
2014
Acumulado
3 Trimestre
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
2.890
6.963
567
2.470
822
237
382
478
1.718
7.889
13.632
2.279
8.634
2.223
827
638
952
4.578
2.509
410
1.302
539
815
550
446
193
748
7.485
1.497
3.147
11.573
2.267
1.061
749
725
3.332
16.527
41.652
7.512
31.836
(1) Representado principalmente por repasses de multas por falhas de liquidao da BM&FBOVESPA para a
BM&FBOVESPA Superviso de Mercados - BSM e por doaes Fundao Coordenao de Aperfeioamento de
Pessoal de Nvel Superior CAPES, no mbito do Programa Cincia Sem Fronteiras.
(2) Referem-se substancialmente a provises para riscos tributrios, cveis e trabalhistas e provises para perdas em
contas a receber.
57
PGINA: 70 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
22
Resultado financeiro
3 Trimestre
Receitas financeiras
Receita de ativos financeiros mensurados ao valor justo
Variaes cambiais
Outras receitas financeiras
Despesas financeiras
Juros e variao cambial de dvida no exterior
Variaes cambiais
Outras despesas financeiras
Resultado financeiro
Despesas financeiras
Juros e variao cambial de dvida no exterior
Variaes cambiais
Outras despesas financeiras
Resultado financeiro
23
BM&FBOVESPA
2013
3 Trimestre
Acumulado
84.863
4.354
7.490
96.707
233.913
18.952
11.013
263.878
70.635
4.082
3.312
78.029
190.209
11.614
12.032
213.855
(24.237)
(4.459)
(21.623)
(50.319)
(69.068)
(17.452)
(24.598)
(111.118)
(23.877)
(4.090)
(1.166)
(29.133)
(67.435)
(10.116)
(7.853)
(85.404)
46.388
152.760
48.896
128.451
3 Trimestre
Receitas financeiras
Receita de ativos financeiros mensurados ao valor justo
Variaes cambiais
Outras receitas financeiras
2014
Acumulado
2014
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2013
Acumulado
86.080
4.354
7.499
97.933
237.203
18.952
11.046
267.201
71.612
4.082
3.325
79.019
192.562
11.614
12.052
216.228
(24.237)
(4.452)
(21.926)
(50.615)
(69.068)
(17.445)
(25.807)
(112.320)
(23.877)
(4.092)
(1.473)
(29.442)
(67.435)
(10.119)
(8.881)
(86.435)
47.318
154.881
49.577
129.793
Apresentamos as informaes consolidadas com base nos relatrios utilizados para tomadas de decises da
Diretoria Executiva, sendo os segmentos divididos em Bovespa, BM&F, Produtos Corporativos e Institucionais.
Devido natureza das operaes, a Diretoria Executiva no se utiliza de informaes sobre ativos e passivos por
segmento para a tomada de decises.
No houve alteraes na estrutura de segmentos apresentados nas demonstraes financeiras de 31 de dezembro
de 2013.
58
PGINA: 71 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Segmento
Bovespa
Sistema de negociao e/ou liquidao
Dedues
Receita
Segmento
BM&F
30 de setembro de 2014
Consolidado
Produtos
Corporativos e
Institucionais
Total
705.115
(68.277)
636.838
648.927
(61.688)
587.239
303.167
(26.793)
276.374
1.657.209
(156.758)
1.500.451
Despesa ajustada
Depreciao e amortizao
Stock Options
PCLD e outras provises
Repasse de multas
Outras
(138.227)
(29.452)
(7.065)
(4.341)
(2.412)
(7.875)
(148.171)
(37.982)
(7.762)
(3.668)
(2.054)
(6.703)
(131.050)
(19.661)
(6.969)
(2.297)
(613)
(2.002)
(417.448)
(87.095)
(21.796)
(10.306)
(5.079)
(16.580)
Despesa total
(189.372)
(206.340)
(162.592)
(558.304)
447.466
380.899
113.782
942.147
Resultado
Equivalncia patrimonial
144.673
Resultado financeiro
154.881
(496.570)
447.466
380.899
113.782
745.131
59
PGINA: 72 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Segmento
Bovespa
Sistema de negociao e/ou liquidao
Dedues
Receita
Segmento
BM&F
30 de setembro de 2013
Consolidado
Produtos
Corporativos e
Institucionais
Total
802.804
(85.085)
717.719
719.218
(74.510)
644.708
324.163
(30.360)
293.803
1.846.185
(189.955)
1.656.230
Despesa ajustada
Depreciao e amortizao
Stock Options
PCLD e outras provises
Outras
(155.986)
(39.332)
(7.863)
(4.376)
(6.617)
(122.405)
(30.337)
(6.746)
(4.175)
(6.239)
(128.957)
(18.738)
(6.750)
(3.243)
(1.939)
(407.348)
(88.407)
(21.359)
(11.794)
(14.795)
Despesa total
(214.174)
(169.902)
(159.627)
(543.703)
503.545
474.806
134.176
Resultado
1.112.527
Equivalncia patrimonial
131.832
Resultado financeiro
129.793
(474.337)
503.545
474.806
134.176
899.815
60
PGINA: 73 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
24
Outras informaes
Ramo da Aplice
Valores em risco, danos materiais, prdios e equipamentos
Responsabilidade civil
Obras de arte
572.521
134.000
16.133
25
Eventos subsequentes
61
PGINA: 74 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
26
62
PGINA: 75 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
(em R$ milhes)
Oramentos previstos
2014
2015
Despesas ajustadas
No divulgado
Investimentos
Realizado
3T14
9M14
417,4
146,8
47,7
153,7
As despesas foram ajustadas pela depreciao, plano de opes de compra de aes, imposto relacionado aos dividendos
recebidos do CME Group e provises.
PGINA: 76 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR
2410 Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste
na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de
procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de
uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no
expressamos uma opinio de auditoria.
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis
intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicvel elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente
com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis
intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma
condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.
Outros assuntos
Demonstraes do valor adicionado
Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de nove meses
findo em 30 de setembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da Administrao, cuja apresentao nas informaes
intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao
de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA.
Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa
reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em
todos os seus aspectos relevantes, com as informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
So Paulo, 13 de novembro de 2014.
ERNST & YOUNG
PGINA: 77 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
PGINA: 78 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
PGINA: 79 de 80
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2014 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
PGINA: 80 de 80